Noticias de mercados

• El USD/JPY se recupera tras tocar un mínimo de cuatro días, ya que la postura de Teherán de no tomar represalias calma los temores del mercado.
• La consolidación cerca de 155.00 está bajo vigilancia, ya que las autoridades japonesas desconfían de una excesiva volatilidad en el mercado de divisas.
• Niveles técnicos a vigilar: soporte en Tenkan-Sen 153.18, con soportes adicionales en 152.29 y 151.41.

El USD/JPY se consolidó el viernes en torno a la zona de 154.65 tras caer a un mínimo de cuatro días de 153.9, cortesía de las crecientes tensiones geopolíticas espoleadas por la escalada del conflicto entre Israel e Irán. Sin embargo, Teherán restó importancia a los ataques y añadió que no planeaba tomar represalias. Ello alivió la presión sobre los mercados financieros, como atestigua la corrección de las principales divisas. El par cotiza en 154.62, prácticamente sin cambios.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra al par consolidado en torno a máximos, lejos de la figura psicológica de 155.00. El discurso de las autoridades japonesas sobre movimientos deseables y ordenados en los mercados de divisas mantiene a los compradores nerviosos ante la posibilidad de que el USD/JPY supere los 155.00. Sin embargo, si las autoridades no intervinieran, una vez superada la barrera, se alcanzaría el máximo de 155.78 en agosto de 1990, seguido del máximo de 160.32 en abril de 1990.

De lo contrario, si los vendedores intervinieran y empujaran al tipo de cambio por debajo de 154.00, se prepararía el camino para un retroceso. El primer soporte sería el Tenkan-Sen en 153.18. Si el USD/JPY continúa debilitándose, los precios pasarán el Senkou Span A en 152.29, seguido del Kijun Sen en 151.41. A continuación, la media móvil de 50 días (DMA) en 150.89.

USD/JPY Acción del precio - Gráfico diario

• El gráfico diario del NZD/JPY indica un debilitamiento del impulso, con el RSI y el MACD indicando un aumento de la presión vendedora.
• El NZD/JPY cayó por debajo de la SMA de corto plazo de 20 días, insinuando perspectivas bajistas inmediatas.
• A pesar de las recientes acciones bajistas, las perspectivas a largo plazo siguen favoreciendo a los compradores.

El NZD/JPY cayó a 91.00, perdiendo un 0.27% el viernes. Los osos están ganando terreno silenciosamente conquistando la media móvil simple (SMA) de 20 días y la tracción vendedora va en aumento. En general, la tendencia sigue siendo alcista.

En el gráfico diario, el RSI del par muestra una reciente deriva en territorio negativo hacia 47, lo que indica un debilitamiento del impulso. Asimismo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra un panorama similar con una nueva barra roja, lo que indica un creciente impulso bajista. Estos indicadores en conjunto implican el dominio de los vendedores en el escenario actual del mercado.

NZD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI se encuentra por debajo de sus puntos medios, lo que también añade argumentos a favor de una perspectiva negativa a corto plazo. Además, el histograma del MACD está imprimiendo barras verdes decrecientes, un claro indicio de la disminución del impulso alcista.

NZD/JPY gráfico horario

El NZD/JPY sufrió cambios sustanciales el viernes. El par se hundió por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, un indicador técnico significativo a corto plazo, estableciendo así una perspectiva bajista en el futuro inmediato. A pesar de esto, el par ha logrado mantener su posición por encima de las SMA de 100 y 200 días, revelando un impulso alcista sostenido durante un período más prolongado. Dicho esto, a medida que los osos ganan terreno, podrían dar un paso hacia la SMA de 100 días en torno a 90.60, que en caso de conquistarla, empeoraría las perspectivas para el par.

• El precio del Oro alcanzó un máximo de 2.417$ la onza tras la escalada del conflicto entre Israel e Irán, con los inversores buscando seguridad.
• Los precios se estabilizaron en torno a los 2.394$ después de que Teherán indicara que no tenía planes inmediatos de tomar represalias, calmando los temores iniciales.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense y la caída del Dólar estadounidense apoyan las ganancias del Oro, aunque los funcionarios de la Fed insinúan que la política monetaria seguirá siendo restrictiva.

El precio del Oro alcanzó un máximo de cinco días por encima de la cifra de 2.400$ en medio de una escalada del conflicto en Oriente Medio entre Israel e Irán. El ataque israelí a Irán el viernes llevó al lingote a su máximo diario de 2.417$ la onza troy, a medida que los flujos y reflujos acuden a la seguridad ante la incertidumbre del desenlace. Sin embargo, el repunte duró poco, ya que Teherán dijo que no tenía planes de tomar represalias.

El par XAU/USD cotiza en 2.394$, registrando ganancias del 0.70%, mientras los operadores digerían los acontecimientos del viernes. Aparte de esto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y del Dólar mantienen a flote al metal dorado. Y ello a pesar de los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que han adoptado una postura más neutral, sugiriendo que el proceso desinflacionista se ha estancado.

El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, abandonó su postura moderada y declaró que el avance de la inflación se había "estancado", añadiendo que "la actual política restrictiva de la Fed es apropiada", palabras que se hicieron eco de los comentarios de Bostic, de la Fed de Atlanta, y Williams, de la Fed de Nueva York, que cruzaron las noticias el jueves.

Raphael Bostic, uno de los miembros más halcones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), fue más allá de los comentarios de Goolsbee y Williams, afirmando que la Fed no reduciría los tipos hasta finales de año.

Resumen diario de los mercados: El oro sube por el estado de ánimo de aversión al riesgo a pesar de los comentarios de la Fed

• El Oro se mantuvo apuntalado durante la semana por los riesgos geopolíticos vinculados al conflicto de Oriente Medio tras el ataque de Irán a Israel. El metal sin rendimiento va camino de registrar más de un 2.25% de ganancias semanales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube 8 puntos básicos en la semana y se sitúa en el 4.615%. Los rendimientos reales estadounidenses también suben 8 pb y probablemente terminen la semana cerca del 2.215%.
• Datos de la semana: La fortaleza de las ventas minoristas estadounidenses fue el primer dato que provocó una revisión de los tipos de interés fijados por la Fed. En consecuencia, el rendimiento de la nota a 10 años de EE.UU. alcanzó un máximo del 4,696%, un nivel visto por última vez en noviembre de 2023.
• La firmeza de los datos de producción industrial de marzo y la solidez de los datos de empleo, con unas solicitudes iniciales de subsidio de desempleo por debajo de lo esperado, eclipsaron la repentina debilidad del mercado inmobiliario.
• Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, señaló que la inflación es demasiado alta y que al banco central estadounidense aún le queda camino por recorrer para controlarla. Añadió que la Fed no podrá reducir los tipos. Anteriormente, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, declaró que la Fed depende de los datos y subrayó que la política monetaria se encuentra en un buen momento, por lo que no tenía prisa por recortar los tipos. Su línea de base no contempla una subida de tipos, pero añadió que la Fed subirá si es necesario.
• La herramienta FedWatch de CME muestra que el primer recorte de tipos podría producirse en septiembre, con unas probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual del 67%, frente al 66% del jueves.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del Dólar frente a una cesta de otras seis divisas, pierde un 0.05% y se sitúa en 106.15.

Análisis técnico: El Oro sube por la aversión al riesgo mientras los compradores pierden fuelle

El precio del Oro muestra un sesgo alcista, aunque parece que los compradores podrían estar perdiendo fuelle, ya que el repunte del viernes hasta 2.417$ fue cortesía de la aversión al riesgo. El RSI se mantiene en niveles de sobrecompra, pero no ha superado el último máximo, lo que significa que hay una ligera divergencia entre la acción del precio y el impulso. Eso podría allanar el camino para un retroceso, pero el escenario más probable es una continuación de la tendencia alcista.

Dicho esto, la primera resistencia del XAU/USD serían los 2.400$, seguidos del máximo del viernes en 2.417$. La superación de este último nivel dejaría al descubierto el máximo histórico de 2.431$. Por otro lado, si el XAU/USD se dirige hacia una corrección, el primer soporte sería la marca de los 2.350$, seguida del mínimo diario del 15 de abril de 2.324$. Una vez superado, el Oro podría probar los 2.300$.

• El aplanamiento de los indicadores en el gráfico diario podría indicar un período de consolidación.
• El RSI plano y la caída del MACD en el gráfico horario se traducen en un sentimiento neutral para la sesión.

El par EUR/JPY se sitúa en 164.71, lo que refleja un persistente repunte alcista, ya que ha liquidado las pérdidas diarias y ha defendido las medias móviles simples (SMA) de 20 días. Sin embargo, se impone la cautela teniendo en cuenta el cambiante entorno del mercado, ya que el aplanamiento del impulso, revelado en el gráfico diario y horario, podría enfriar las perspectivas alcistas.

En el gráfico diario, el RSI del par muestra una tendencia positiva, en 58, pero aplanada. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas, insinuando una presión vendedora constante.

EUR/JPY gráfico diario

Si tenemos en cuenta el gráfico horario, el último valor del RSI se sitúa justo por encima de la media en 53, también con una pendiente plana. Esto significa neutralidad en el mercado. Mientras tanto, el MACD en disminución de barras verdes, señal de una posible desaceleración en la presión alcista.

EUR/JPY gráfico horario

A la luz de las recientes condiciones del mercado, el EUR/JPY se encuentra por encima de sus SMA de 20, 100, 200, que representa un patrón ascendente robusto en su perspectiva más amplia. Esto sugiere que el par ha mostrado resistencia para mantener el impulso alcista tanto desde una perspectiva a corto plazo como a largo plazo. El viernes, el cruce se aferró a la SMA de 20 días en 164.00, lo que sugiere que los toros siguen resistiendo. Esencialmente, si el par continúa manteniéndose por encima de las SMA, podría extender su trayectoria alcista, mejorando su postura técnica en las próximas sesiones.

• El Euro se mantiene por encima del soporte de 1.0600, con los intentos alcistas limitados por debajo de 1.0690
• El sesgo general se mantiene sin cambios, con el par en una tendencia bajista desde los máximos de principios de marzo cerca de 1.1000.
• Se espera que las perspectivas divergentes en materia de política monetaria entre el BCE y la Fed mantengan al par bajo presión.

Los osos del Euro se han contenido en la zona de soporte de 1.0605 esta semana, pero el par sigue operando lateralmente, con los intentos alcistas limitados por debajo de 1.0690. El par está en camino de cerrar la semana con pocos cambios, tras una caída del 1.8% en la semana anterior.

Un Dólar estadounidense algo más débil dio oxígeno a la moneda común el viernes, aunque la tendencia bajista general se mantiene. Se espera que las perspectivas divergentes en materia de política monetaria entre el BCE y la Fed pesen sobre el par.

Los datos de esta semana han refrendado la opinión de un "no aterrizaje" de la economía estadounidense, lo que refuerza los argumentos a favor del sector de línea dura de la Fed. El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austen Goolsbee, reiteró que los avances en materia de inflación se han estancado y que se tardará más de lo previsto en alcanzar el objetivo del 2%. El Dólar ha reaccionado con una apreciación moderada.

Por el contrario, la presidenta del BCE, Lagarde, sugirió que los recortes de los tipos de interés llegarán probablemente en junio. Esto coloca al Banco Central Europeo en la inusual situación de actuar antes que la Fed, lo que previsiblemente mantendrá al Euro bajo presión.

• El par GBP/USD cae un 0.48% hasta 1.2376, influido por el aumento de los riesgos geopolíticos y las declaraciones de los principales bancos centrales.
• Los comentarios del subgobernador del Banco de Inglaterra sobre los riesgos de inflación no logran dar soporte a la libra esterlina, que marca nuevos mínimos.
• Datos económicos mixtos en el Reino Unido, con un estancamiento de las ventas minoristas en marzo, que contrasta con un modesto crecimiento anual.

La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense durante la media sesión norteamericana tras una jornada volátil debido a la escalada del conflicto entre Israel e Irán. Los principales oradores de los bancos centrales, encabezados por el Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal (Fed), siguieron marcando el tono de los mercados financieros. El par GBP/USD cotiza en 1.2376, con una caída del 0.48%.

GBP/USD cede ante la escalada del conflicto entre Israel e Irán

Según Reuters, el viernes se produjeron explosiones sobre una ciudad iraní, en lo que las fuentes describieron como un ataque de Israel. Sin embargo, las autoridades iraníes restaron importancia al suceso y declararon que no tenían planes de tomar represalias. Como consecuencia, el par GBP/USD cayó hacia 1.2388, un nuevo mínimo de cinco meses, antes de recuperar algo de terreno.

Las palabras del subgobernador del BoE, Dave Ramsden, no lograron apuntalar al cable, que volvió a tocar mínimos de cinco meses en 1,2372. Ramsden dijo que consideraría las implicaciones del Forex para la inflación, añadiendo que el banco haría lo que tuviera sentido en términos del mandato del BoE. Añadió que el proceso de desinflación sería accidentado, pero que los riesgos se inclinan a la baja.

Por otra parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, adoptó una postura neutral, lo que impulsó ligeramente al Dólar. Comentó que el avance de la inflación se ha estancado, sugiriendo que una pausa permitiría que los datos entrantes aportasen información sobre el proceso de desinflación.

Las ventas minoristas británicas mostraron signos de estancamiento durante la sesión europea de marzo en comparación con la lectura de febrero. Los analistas esperaban un crecimiento de las ventas del 0.3% mensual, que fue del 0%, mientras que las ventas subyacentes cayeron del 0.3% al -0.3%. Sobre una base anual, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) reveló que las ventas aumentaron un 0.8%, lo que supone un aumento con respecto a la caída del -0.3% de febrero.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Tras caer por debajo de 1.2400, el par GBP/USD podría reanudar su tendencia bajista. A menos que los compradores recuperen la marca de 1.2400, los vendedores están al mando. El primer soporte sería el mínimo del 17 de noviembre en 1.2373, seguido del mínimo del 10 de noviembre en 1.2187. Por otro lado, si los compradores recuperan 1.24000, la siguiente zona de resistencia clave sería el máximo del 18 de abril en 1.2484, antes de 1.2500.

• El Dólar estadounidense recorta las pérdidas anteriores y vuelve a niveles justo por debajo de 0,9100
• La vela doji en el gráfico semanal y la divergencia bajista en el gráfico intradiario sugieren la posibilidad de una corrección más profunda.
• Los osos del USD/CHF necesitan superar el nivel de soporte de 0.9075.

El Dólar estadounidense ha retrocedido las pérdidas anteriores, ya que las noticias de un ataque israelí contra Irán impulsaron al CHF, refugio seguro, para consolidarse en los rangos anteriores, por encima de la zona de resistencia de 0,9075.

El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austen Goolsbee, reiteró la falta de avances en materia de inflación y reafirmó el enfoque dependiente de los datos en las futuras decisiones de política monetaria. El Dólar ha cotizado moderadamente al alza tras estos comentarios

Los fundamentos económicos apoyan al Dólar, ya que es probable que la Reserva Federal mantenga los tipos en niveles elevados durante más tiempo, mientras que el SNB ya ha recortado los tipos y es probable que los vuelva a recortar a finales de este año.

Análisis técnico del USD/CHF

El par, sin embargo, ha estado cotizando sin una dirección clara por debajo de la zona de resistencia de 0,9145 tras un fuerte repunte desde principios de enero. En el gráfico semanal se observa una vela Doji, que suele indicar una posible corrección.

Una divergencia bajista en el gráfico de 4 horas también apunta en esa dirección, aunque los osos necesitan confirmar por debajo de 0,9075 para confirmar un cambio de tendencia. Por debajo de ahí, los siguientes objetivos serían la zona de 0,9000 y el soporte de la línea de tendencia en 0,8980. Al alza, una reacción alcista por encima de 0,9245 expondría el máximo de octubre, en 0,9240.

USD/CHF Gráfico de 4 horas

• El Dólar estadounidense recorta las pérdidas anteriores y vuelve a niveles justo por debajo de 0.9100
• La vela doji en el gráfico semanal y la divergencia bajista en el gráfico intradiario sugieren la posibilidad de una corrección más profunda.
• Los osos del USD/CHF necesitan superar el nivel de soporte de 0.9075.

El Dólar estadounidense ha retrocedido las pérdidas anteriores, ya que las noticias de un ataque israelí contra Irán impulsaron al CHF, refugio seguro, para consolidarse en los rangos anteriores, por encima de la zona de resistencia de 0.9075.

El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austen Goolsbee, reiteró la falta de avances en materia de inflación y reafirmó el enfoque dependiente de los datos en las futuras decisiones de política monetaria. El Dólar ha cotizado moderadamente al alza tras estos comentarios

Los fundamentos económicos apoyan al Dólar, ya que es probable que la Reserva Federal mantenga los tipos en niveles elevados durante más tiempo, mientras que el SNB ya ha recortado los tipos y es probable que los vuelva a recortar a finales de este año.

Análisis técnico del USD/CHF

El par, sin embargo, ha estado cotizando sin una dirección clara por debajo de la zona de resistencia de 0.9145 tras un fuerte repunte desde principios de enero. En el gráfico semanal se observa una vela Doji, que suele indicar una posible corrección.

Una divergencia bajista en el gráfico de 4 horas también apunta en esa dirección, aunque los osos necesitan confirmar por debajo de 0.9075 para confirmar un cambio de tendencia. Por debajo de ahí, los siguientes objetivos serían la zona de 0.9000 y el soporte de la línea de tendencia en 0,8980. Al alza, una reacción alcista por encima de 0.9245 expondría el máximo de octubre, en 0.9240.

USD/CHF Gráfico de 4 horas

• El DXY registra ligeras pérdidas, pero se mantiene cerca de los máximos de principios de noviembre.
• Los movimientos a la baja pueden interpretarse como un agotamiento del impulso comprador.
• Las apuestas de línea dura sobre la Fed y el ánimo agrio de los mercados podrían limitar las pérdidas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente en 106.09, lo que supone una ligera pérdida desde su reciente máximo de 106.35. A pesar de ello, el DXY sigue orientado a probar su máximo del 1 de noviembre en 107.10. Sin embargo, las perspectivas para el Dólar siguen siendo positivas, ya que las tensiones en Oriente Medio y las apuestas de línea dura sobre la Reserva Federal (Fed) podrían impulsar la demanda de nuevo hacia el USD.

La economía de EE.UU. muestra un sólido crecimiento con una inflación persistente, lo que hizo que la Fed cambiara su mensaje a uno más agresivo, provocando un repunte de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y por lo tanto beneficiando al Dólar estadounidense.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El DXY sufre una ligera corrección, pero las perspectivas siguen siendo positivas

• El aumento de las tensiones en Oriente Medio alimenta el sentimiento de aversión al riesgo, lo que afecta a los mercados mundiales.
• Los fundamentos y la retórica de línea dura de la Reserva Federal (Fed) garantizan la continuación de la tendencia alcista del Dólar estadounidense.
• De cara a la próxima reunión de la Fed, hay indicios de que algunos funcionarios están considerando la posibilidad de subir los tipos, lo que supondría un importante cambio con respecto a las intenciones anteriores de recortarlos. Esto podría tener un impacto significativo en los mercados si los precios de mercado se realinean con esta nueva dirección.
• En el mercado de bonos del Tesoro estadounidense, los rendimientos de los bonos a 2, 5 y 10 años están cayendo. En concreto, el rendimiento a 2 años cotiza al 4.97%, el de 5 años al 4.65% y el rendimiento a 10 años al 4.60%, pero todos ellos se mantienen cerca de máximos de varios meses.
• Ahora se espera que el primer recorte de tipos pase de las reuniones de mayo, junio y julio para aparecer en septiembre.

Análisis técnico del DXY: El DXY muestra un impulso bajista, pero los toros siguen en el juego

En el gráfico diario, el RSI opera en territorio positivo, pero muestra una pendiente negativa, lo que implica que un movimiento a la baja es posible y refleja el impulso bajista. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) subraya este sentimiento, ya que las barras verdes decrecientes sugieren un cruce bajista inminente, lo que pone de relieve el impulso vendedor en curso.

Sin embargo, a pesar de las presiones bajistas a corto plazo, los toros aún no han tirado la toalla. Esto se ve corroborado por la posición del DXY por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que indica que los toros siguen teniendo el control de la tendencia general.

Otra semana dominada por las apuestas sobre el calendario más probable del inicio del ciclo de relajación de la Fed llevó al Dólar estadounidense a nuevos máximos, mientras que la convicción de un recorte de los tipos de interés por parte del BCE en junio siguió en aumento... y arrastró al EUR/USD hasta la zona de 1.0600.

Fue una semana agitada para el Dólar, a pesar de alcanzar nuevos máximos en torno a 106.50 cuando se mide por el índice Dólar (DXY). El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago se publicará el 22 de abril, seguido de los índices PMI preliminares y las ventas de viviendas nuevas el 23 de abril. Además, el 24 de abril se publicarán los pedidos de bienes duraderos, mientras que el 25 de abril se publicarán la tasa de crecimiento del PIB, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y las ventas pendientes de viviendas. La publicación de la inflación medida por el PCE, los ingresos personales, el gasto personal y el sentimiento final del consumidor de Michigan cerrarán la semana el 26 de abril.

El par EUR/USD logró recuperar cierto equilibrio tras hacer suelo en mínimos de cinco meses en torno a 1.0600. La Comisión Europea publicará su indicador preliminar de confianza del consumidor el 22 de abril, mientras que los PMI avanzados del bloque del Euro se publicarán el 23 de abril, seguidos del clima empresarial IFO de Alemania el 24 de abril. En Alemania, la confianza del consumidor medida por GfK se publicará el 25 de abril.

En una semana bastante errática, el par GBP/USD cayó a mínimos anuales por debajo de 1.2400, para luego recuperar la compostura. En el Reino Unido, el endeudamiento neto del sector público y los PMI preliminares se publicarán el 23 de abril, antes de la confianza del consumidor de Gfk del 26 de abril.

El USD/JPY extendió su tendencia consolidada ´por encima de 154.00 en medio de la persistente charla del mercado en torno a la intervención en el mercado de divisas. En Japón, el 25 de abril se publicarán las cifras de inversión extranjera en bonos, así como el índice coincidente y el índice económico adelantado, antes de la decisión del Banco de Japón sobre los tipos de interés y el Informe de Perspectivas Trimestrales del 26 de abril.

Las nuevas pérdidas hicieron que el AUD/USD cerrara su segunda semana consecutiva en terreno negativo, rompiendo por debajo del soporte de 0.6300 por primera vez desde mediados de noviembre. En cuanto a los datos, en Australia, el 23 de abril se publicarán los PMI bancarios preliminares y el 24 de abril la tasa de inflación.

Anticipando Perspectivas Económicas: Próximas declaraciones

• Haskel y Pill, del BoE, y Nagel, del BCE, intervendrán el 23 de abril.
• Nagel, del BCE, intervendrá los días 24 y 25 de abril.
• Jordan, del SNB, intervendrá el 26 de abril.

Bancos centrales: Próximas reuniones para definir la política monetaria

• Se espera que el Banco de Indonesia mantenga los tipos en el 6% el 24 de abril.
• Se espera que el BoJ mantenga los tipos sin cambios el 26 de abril.

• El Dow Jones sube gracias a los buenos resultados de American Express.
• Las preocupaciones geopolíticas han remitido, pero los inversores siguen recelosos del riesgo.
• La tendencia del Dow Jones necesita romper las resistencias de 38.105 y 38.531 para anular el sesgo bajista.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cotiza modestamente al alza el viernes, con los índices de Wall Street mixtos ante las inminentes preocupaciones geopolíticas. American Express ha presentado unas cifras de ingresos, beneficios netos y BPA mejores de lo esperado, lo que ha impulsado sus perspectivas de crecimiento anual.

Las noticias de un ataque israelí contra Irán sacudieron los mercados a primera hora del viernes, aunque la República Islámica ha restado importancia al incidente y no ha mostrado intención de tomar represalias.

El calendario económico de EE.UU. es ligero hoy. El Presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró la falta de avances en materia de inflación, pero mostró su confianza en que la inflación subyacente vuelva al nivel del 2%.

El Dow Jones sube un 0.6% hasta 38.007, mientras que el S&P 500 cae un 0.45% hasta 4.987 y el Nasdaq se hunde un 1.38% hasta 15.386.

Noticias del Dow Jones

La mayoría de los sectores de Wall Street registran ganancias, con los valores del sector de la energía a la cabeza gracias a un avance del 1.2%, seguidos de los servicios públicos, que suben un 1.2%. En el lado negativo, los Servicios de Comunicación caen un 1.6%, y Tecnología retrocede un 1.4%.

American Express (AXP) sube un 5.5%, hasta 229.37$. Le sigue United Health Group (UNH), con una subida del 2.7%, hasta 506.21$. En el lado de las pérdidas, Amazon (AMZN) cae un 2.1% hasta 175.47$, y Apple (AAPL) pierde un 1.1% hasta 165.06$.

Perspectivas técnicas del Dow Jones

El DJIA recorta algunas pérdidas el viernes, aunque la tendencia bajista más amplia desde los máximos de marzo cerca de 40.000 sigue intacta. La zona de resistencia de 38.103 debería superarse para aliviar la presión bajista y despejar el camino hacia 38.530.

A la baja, el nivel de soporte de 37.087 es el 38,2% de Fibonacci del rally de noviembre-marzo y una zona de soporte anterior. Podría ser un hueso duro de roer para los vendedores. Por debajo, el objetivo es 36.545.

Gráfico de 4 horas del índice Dow Jones

• El Dólar canadiense amplía su recuperación en una sesión de viernes tranquila.
• Irán ha restado importancia al supuesto ataque con drones por parte de Israel, lo que ha aliviado la aversión al riesgo.
• El USD/CAD está probando la línea de cuello de un patrón bajista de hombro y cabeza en 1.3725.

El Dólar Canadiense (CAD) cotiza al alza por tercera sesión consecutiva el viernes y se encamina a una moderada recuperación semanal tras la fuerte caída de las dos semanas anteriores. El debilitamiento del Dólar estadounidense, a falta de datos macroeconómicos clave, y la disminución de los temores sobre el conflicto de Oriente Medio están contribuyendo a la recuperación del Dólar canadiense.

Los inversores parecen haberse hecho a la idea de que la Reserva Federal (Fed) retrasará y reducirá sus planes de flexibilización monetaria, lo que está permitiendo cierta toma de beneficios para el Dólar estadounidense. El presidente de la Fed de Chicago, Austen Goolsbee, ha reiterado la falta de avances en materia de inflación, pero el impacto sobre el Dólar estadounidense ha sido marginal.

Además, las autoridades iraníes han restado importancia a los rumores sobre un ataque con drones por parte de Israel. Al no haber más amenazas de una escalada del conflicto, la aversión al riesgo inmediato ha disminuido gradualmente, lo que es bueno para el CAD.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El USD/CAD se recupera al disminuir la aversión al riesgo

• El Dólar canadiense sigue apreciándose, favorecido por un calendario macroeconómico estadounidense poco cargado y la relajación de las preocupaciones geopolíticas.
• El Gobierno iraní ha restado importancia al supuesto ataque de Israel y no ha mostrado intenciones de tomar represalias, lo que ha calmado a los mercados.
• El viernes, el presidente de la Fed de Chicago, Austen Goolsbee, comentó la falta de avances en la inflación estadounidense, pero se mostró confiado en alcanzar el objetivo del 2% en un plazo razonable.
• Esta semana, los datos de EE.UU. han añadido pruebas de un crecimiento económico sostenido con un mercado laboral tenso. Esto respalda la idea de que el banco central estadounidense tendrá que mantener los tipos en un nivel restrictivo durante más tiempo.
• Los datos de Canadá reflejan una moderación de la tendencia inflacionista, lo que pone de relieve la divergencia de las perspectivas de política monetaria entre el BoC y la Fed.
• Las apuestas a favor de un recorte de los tipos de la Fed en julio han caído hasta el 38% desde el 50% de principios de semana, y los inversores prevén un recorte de 40 puntos básicos en 2024, frente a los 150 puntos básicos de enero.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, argumentó el viernes que tendría sentido esperar a tener más claras las perspectivas de inflación antes de tomar una medida política.

Principales conclusiones

"Los avances en materia de inflación en EE.UU. se han estancado".

"La actual política monetaria restrictiva de la Fed es adecuada".

"La política adecuada de la Fed en el futuro dependerá de los datos".

"Aún hay esperanzas de que la inflación vuelva a mejorar en los próximos meses".

"La persistencia de una inflación elevada en el sector inmobiliario es el principal problema a corto plazo".

"Hay más margen para avanzar en la inflación de los servicios por el aumento de la oferta laboral".

"Hay que determinar si las sólidas cifras del PIB y del empleo son un signo de recalentamiento que está haciendo subir la inflación".

"No todos los datos sugieren un recalentamiento del mercado laboral".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo cerca de 106.00 tras estos comentarios.

"Tengo más confianza en la evidencia de que los riesgos de persistencia de las presiones inflacionistas internas están remitiendo", dijo el viernes el subgobernador del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden, según Reuters.

"Es probable que haya baches en el proceso de desinflación de un mes a otro", añadió Ramsden y dijo que el balance de los riesgos internos para las perspectivas de inflación del Reino Unido se inclina ahora a la baja.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable del mercado. Al cierre de esta edición, el par GBP/USD subió un 0.1% y se sitúa en 1.2450.

• El AUD/USD se aferra a las ganancias por encima de 0.6400 a medida que mejora el sentimiento del mercado.
• El atractivo de los activos de riesgo mejoró después de que los informes procedentes de Irán indicaran que el atentado de Ispahán había sido exagerado.
• Los débiles datos de empleo australianos influyen positivamente en las especulaciones sobre una pronta bajada de tipos del RBA.

El par AUD/USD mantiene ganancias por encima del soporte del nivel redondo de 0.6400 en las primeras horas de la sesión del viernes. El AUD/USD se recupera a medida que disminuyen los temores a una nueva escalada de las tensiones en Oriente Próximo, después de que Irán informara de que el ataque con drones no dañó las instalaciones nucleares de Isfahan. Además, el ataque de Israel, que no ha sido confirmado por ellos pero sí por funcionarios de EE.UU., pareció ser de tamaño limitado. Mientras tanto, Irán dijo que no tiene planes para una represalia inmediata.

El sentimiento de los mercados se vuelve optimista al mejorar el atractivo de los activos de riesgo. El S&P 500 experimenta un interés comprador en la apertura y recupera las pérdidas registradas en la sesión europea. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae hasta el 4.62% a pesar de que los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) llevan más tiempo apoyando la subida de los tipos de interés.

Los responsables políticos de la Fed han venido argumentando que se sienten cómodos con unos tipos de interés más altos porque la demanda de mano de obra es robusta y los salarios están subiendo. Han advertido de que el avance de la inflación hacia el objetivo del 2% es menor de lo esperado.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) oscila en torno a 106.00 a medida que mejora el atractivo de los activos de riesgo. Las perspectivas a corto plazo del Dólar estadounidense siguen siendo sólidas debido a las alentadoras perspectivas económicas de Estados Unidos.

Mientras tanto, los débiles datos de empleo australianos de marzo han reforzado las especulaciones sobre una pronta bajada de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Según la Oficina Australiana de Estadísticas, los empresarios despidieron a 6.600 trabajadores frente a las expectativas de nuevas contrataciones de 7.200. En febrero se contrató a 117.600 personas, cifra ligeramente revisada al alza desde 116.500. La tasa de desempleo subió al 3.8% desde el 3.7%, pero se mantuvo por debajo de las estimaciones del 3.9%.

• El USD/JPY sube y baja debido a la alternancia de apetito de riesgo y aversión al riesgo provocada por las tensiones en Oriente Medio.
• El gobernador Ueda habla de defender al Yen de una mayor debilidad y de la inflación importada inducida por las divisas.
• El gráfico de precios del USD/JPY muestra la formación de un "hombre colgado" bajista, un mal presagio para la acción futura de los precios.

El USD/JPY cotiza en 154.50 el viernes, después de haber alcanzado un mínimo en 153.00, debido a un repunte de la demanda de refugio que favoreció desproporcionadamente al Yen japonés (JPY).

La escalada de las tensiones en Oriente Próximo provocó una huida hacia la seguridad tras la noticia de la explosión de una bomba en Irán. Se cree que los atentados fueron orquestados por Israel en represalia por la armada de drones enviada por Irán el 13 de abril.

Aunque el Dólar estadounidense se benefició de la huida hacia la seguridad, el Yen ganó más con el cambio de sentimiento, presionando a la baja al par USD/JPY, que expresa el número de yenes japoneses que se pueden comprar con un Dólar estadounidense.

Sin embargo, el par se recuperó posteriormente a medida que se relajaban las tensiones, y un alto funcionario iraní declaró que Irán no tiene planes inmediatos de tomar represalias, según Reuters.

La inflación baja, pero Ueda adopta un tono agresivo

En cuanto a los datos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional japonés de marzo aumentó un 2.7% interanual, frente al 2.8% de febrero, según la Oficina de Estadística de Japón.

Sin embargo, a pesar del descenso de la inflación observado en los datos, el Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, emitió una retórica de halcón en apoyo del yen japonés. Según Reuters, Ueda afirmó que el banco central podría plantearse volver a subir los tipos de interés si las caídas significativas del yen provocaran una inflación relacionada con la divisa.

Análisis técnico: El USD/JPY parece seguir un patrón bajista "hombre colgado" 

El USD/JPY parece que el viernes se posicionará en un patrón bajista de velas Hanging Man (hombre colgado), suponiendo que el cierre no difiera notablemente de la cotización actual del mercado.

Si el patrón Hanging Man se completa y es seguido por una vela japonesa bajista el lunes, se confirmará un patrón de reversión bajista a corto plazo e indicará precios más bajos.

USD/JPY Gráfico diario

Desde principios de marzo se está desarrollando un patrón de precios de movimiento medido, compuesto por tres ondas, comúnmente etiquetadas como A, B y C. La regla general de este tipo de patrones es que las ondas se mueven a la baja.

La regla general con estos patrones es que el final de la onda C se puede estimar como que ocurre donde la onda C es igual en longitud a la onda A, o una relación de Fibonacci de la onda A. Como mínimo, C normalmente se extiende a una relación de 0.618% de A.

El USD/JPY ya ha alcanzado la estimación conservadora para el final de la onda C en la extensión Fibonacci 0.618% de la onda A, en 154.20. Esto significa que existe la posibilidad de que la onda C haya alcanzado su límite y que el movimiento medido se haya completado.

Una vez que el movimiento medido se completa, suele ir seguido de una reversión, que en este caso significa un descenso.

Sin embargo, si el final de la C es igual a la A, aún tiene recorrido al alza y podría alcanzar aproximadamente los 156.11 puntos.

El RSI se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que sugiere el riesgo de un retroceso en el horizonte. Se aconseja a los operadores alcistas con perspectivas a medio plazo que no amplíen sus posiciones. Si el RSI sale de la zona de sobrecompra puede ser una señal de que el USD/JPY está retrocediendo.

Una ruptura por encima del máximo de 154.78 podría indicar una continuación de la tendencia alcista hacia el siguiente objetivo en los 156.11 más optimistas del final de la onda C.

Alternativamente, una mayor debilidad podría conducir a una corrección de nuevo al soporte en la parte superior de la onda A, en 151.96.

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, reiteró el viernes que sería apropiado reducir el actual nivel de restricción de la política monetaria si se cumplen los criterios de inflación, según Reuters.

Lagarde añadió que el Consejo de Gobierno del BCE no está precomprometido con una senda de tipos concreta y señaló que los riesgos para las perspectivas de inflación tienen dos caras.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable en el EUR/USD. Al cierre de esta edición, el par subió un 0.15% y se sitúa en 1.0660.

El precio del Dólar estadounidense se ha disparado tras el ataque de Israel en territorio iraní, subiendo con fuerza frente al Peso colombiano a 3.962,51, su precio más alto en 25 días.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 3.943,53, ganando un 0.46% diario.

El Dólar se dispara frente al Peso colombiano por las tensiones en Oriente Próximo

• El precio del Dólar ha alcanzado su nivel más elevado frente al Peso colombiano desde el pasado 25 de marzo.
• El Dolar ha registrado un fuerte aumento al inicio del viernes, cuando varias agencias de noticias internacionales informaron que Israel había atacado con drones los alrededores de la ciudad iraní de Isfahán. Los invesores apostaron por valores refugio seguro, como el USD.
• Hoy se publicarán las cifras de balanza comercial de Colombia para el mes de febrero. En enero, la economía colombiana registró su mayor déficit en cinco meses.

• El par NZD/USD rebota desde 0.5860 mientras el Dólar estadounidense retrocede.
• Los inversores consideran que el RBNZ comenzará a reducir los tipos de interés a partir de noviembre.
• El NZD cotiza dentro del patrón del triángulo descendente, lo que sugiere indecisión entre los inversores.

El par NZD/USD gira lateralmente ligeramente por debajo de 0.5900 en la sesión europea del viernes, tras recuperarse con fuerza del soporte crucial de 0.5860.

El NZD/USD rebota al fortalecerse el atractivo de las divisas de riesgo después de que los economistas advirtieran de la persistencia de la inflación mundial. Esto ha aumentado las especulaciones de que otros bancos centrales además de la Reserva Federal (Fed) también retrasarán sus planes de recorte de tipos para evitar que la inflación vuelva a repuntar. Inicialmente, sólo se esperaba que la Fed comenzara a rcorte los tipos de interés a finales de este año, debido a la persistente presión al alza de los precios y a la robustez de la demanda de mano de obra.

Los inversores ven al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) pivotando hacia recortes de tipos a partir de noviembre, después de que los datos de inflación del primer trimestre en NZ crecieran en línea con las estimaciones. Las presiones sobre los precios subieron un 0.6% según las estimaciones, por encima de la lectura anterior del 0.5%.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae ligeramente hasta 106.10. Las perspectivas a corto plazo siguen siendo sólidas, ya que la Reserva Federal (Fed) considera que los tipos de interés se mantendrán al alza durante el tiempo suficiente para que la inflación pueda volver de forma sostenible a la tasa requerida del 2%. Actualmente, los operadores ven que la Fed empezará a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre.

El par NZD/USD oscila en un patrón gráfico de triángulo descendente, que muestra una fuerte contracción de la volatilidad. El borde descendente del patrón gráfico mencionado se traza desde el máximo del 12 de abril cerca de 0.6000, mientras que el soporte horizontal se sitúa desde el mínimo del 16 de abril en 0.5860.

El NZD/USD intenta romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, que cotiza en torno a 0.5900.

El RSI de 14 periodos se recupera con fuerza por encima de 40.00. Sin embargo, el sesgo bajista sigue siendo favorable hasta que el RSI rompa por encima de 60.00.

Se producirían nuevas caídas si el NZD/USD rompiera por debajo del mínimo del 16 de abril en 0.5860. Esto arrastraría al activo hacia el mínimo del 8 de septiembre de 2023 en 0.5847, seguido por el soporte de nivel redondo de 0.5900.

Por otro lado, un movimiento de recuperación por encima del máximo del 18 de marzo en 0.6100 llevará al par hacia el mínimo del 12 de marzo en 0.6135. La ruptura de este último nivel impulsará al activo hacia el máximo del 9 de febrero en torno a 0.6160.

NZD/USD gráfico horario

• El EUR/GBP se encuentra en una tendencia lateral que dura ya tres meses.
• Se espera que esta tendencia se prolongue, pero ¿en qué momento se consideraría que se produce una ruptura del rango?
• ¿Hasta dónde se espera que lleguen estas rupturas?

El precio del EUR/GBP se encuentra en una tendencia lateral que se ha desarrollado durante tres meses. Según el análisis técnico, se espera que la tendencia existente continúe hasta que las pruebas apunten a un cambio de tendencia. Dado que no hay pruebas de que el EUR/GBP haya cambiado de tendencia, la conclusión debe ser que seguirá cotizando lateralizado.

Sin embargo, es un ejercicio útil estimar en qué niveles se habrá evaluado el final de la tendencia lateral y se dirá que ha comenzado una nueva tendencia alcista o bajista.

EUR/GBP Gráfico de 4 horas

Un método para lograrlo consiste en establecer los niveles del techo y el suelo del rango. Si el precio rompe por encima o por debajo de estos niveles, probablemente indicará que la tendencia ha cambiado. Una ruptura al alza probablemente indicará que se está iniciando una nueva tendencia alcista y viceversa para una ruptura a la baja.

Aunque el rango formado por el EUR/GBP no parece tener límites máximos y mínimos exactos, es posible hacer una estimación aproximada de dónde se encuentran el techo y el suelo.

El suelo es más fácil de estimar ya que ha habido dos mínimos que han tocado fondo en el mismo nivel, 0.8502. Esto se ilustra con la línea roja horizontal del gráfico anterior.

El techo del rango está menos definido. El máximo del mercado lateral se alcanzó el 22 de marzo en 0.8602 (marcado con un círculo).

Otro nivel que podría ser un techo está en 0.8585, donde el precio ha tocado techo en dos ocasiones distintas (línea horizontal verde) e incluso en 0.8571, donde el precio ha tocado techo varias veces (línea punteada verde).

Cuál de los tres debería elegirse es una cuestión de elección. Sin embargo, un principio del análisis técnico es que un nivel adquiere importancia cuantas más veces se pone a prueba, por lo que el techo hipotético debería haberse tocado al menos más de una vez.

Esto descarta el máximo del 22 de marzo, que sólo se alcanzó una vez. El siguiente nivel en 0.8585 ofrece un buen compromiso, ya que se ha tocado dos veces y se encuentra entre el máximo de 0.8602 del rango y el nivel de toque múltiple de 0.8571. Este nivel intermedio es el que se ha elegido para este análisis.

Cuando el precio sale de un rango, suele recorrer una distancia que puede calcularse aproximadamente en función de la altura del rango. El objetivo conservador para determinar la distancia que recorrerá una ruptura es tomar la relación de Fibonacci 0.681% de la altura del rango y extrapolarla desde el límite superior o inferior.

De acuerdo con este método de previsión, se espera que una ruptura por encima del techo del rango en 0.8585 se desplace hasta un objetivo en 0.8636. Por su parte, una ruptura por debajo del límite inferior de la banda de fluctuación tendría como objetivo 0.8453.

Estos movimientos constituirían desviaciones considerables de la tendencia central del rango y, por lo tanto, probablemente también indicarían un cambio en la tendencia a corto plazo: de lateral a alcista para una ruptura al alza, y de lateral a bajista para una ruptura a la baja. Como tales, constituyen una prueba clave para evaluar si la tendencia puede haber cambiado.

Una ruptura por encima del máximo del 22 de marzo supondría una confirmación adicional de una ruptura al alza, ya que siempre existe el riesgo de que el precio vuelva a probar el nivel y luego caiga de nuevo dentro del rango.

Para evitar falsas señales de ruptura, sólo las rupturas decisivas por encima o por debajo del máximo o mínimo del rango deberían considerarse como indicadores de una ruptura válida. Una ruptura decisiva sería aquella caracterizada por una vela diaria más larga que la media que perfora el suelo o el techo y cierra cerca de su mínimo o máximo respectivamente, o tres velas seguidas que perforan por encima o por debajo del nivel.

• El USD/MXN subió a máximos de cinco meses en 17.92 tras conocerse la contraofensiva de Israel a Irán en la madrugada del viernes.
• El precio del Dólar se disparó como valor de refugio seguro, aunque los ánimos más calmados del mercado le han llevado a moderarse antes del cierre del viernes.
• Las ventas minoristas de México crecieron un 3% anual en febrero, su mayor subida en cuatro meses.

El USD/MXN registró una espectacular subida al inicio del viernes, cuando varias agencias de noticias internacionales informaron que Israel había atacado con drones los alrededores de la ciudad iraní de Isfahán. El Dólar se disparó contra el Peso mexicano a 17.92, su nivel más alto en cinco meses, aunque posterioremente fue perdiendo impulso hasta regresar antes de la apertura de Wall Street a la zona de 17.20, aún lejos del nivel de cotización de la apertura del día alrededor de 17.07.

El Dólar se modera después del sobresalto por el ataqué israelí a Irán

El Índice del Dólar (DXY) tomó fuerza con las noticias de Oriente Próximo hasta alcanzar los 106.34 puntos, máximo de dos días, en la sesión asiática. La fuerte aversión al riesgo provocada por el ataque israelí con drones a Irán impulsó a los activos considerados refugio seguro, perjudicando así a los relacionados con el riesgo. En las últimas horas, los mercados han aplacado sus ánimos, ya que las últimas informaciones apuntan a que Israel probablemente no vuelva a atacar a Irán, tratándose solo de una demostración de fuerza en respuesta al ataque iraní del pasado fin de semana. La calma relativa que se respira a estas horas en los principales parqués ha provocado un descenso del Dólar, llevando al DXY a un mínimo diario de 105.90.

Respecto a la valoración de los mercados sobre el primer recorte de tipos de interés de la Fed, la herramienta FedWatch de CME Group descarta la posibilidad de que ocurra en las reuniones de junio o julio, presentando hoy un 16.4% y un 37.1% de opciones, respectivamente. Para septiembre, las probabilidades se elevan al 45.2%, no muy lejos de las de la reunión de noviembre, que están ya en el 42.7%. 

Las ventas minoristas de México registran su mayor subida desde octubre

Las ventas minoristas de México crecieron un 3% en la lectura anual de febrero tras dos meses previos consecutivos de caídas, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esta es la mayor subida registrada por el indicador en cuatro meses. A nivel mensual, las ventas minoristas se incrementaron en febrero un 0.4% tras descender un 0.6% en enero, siendo esta la mayor subida vista desde octubre.

La próxima semana el foco estará puesto en la inflación de la primera quincena de abril en México que se publicará el miércoles y en la tasa de desempleo de marzo que se dará a conocer el viernes.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN cotizando al momento de escribir sobre 17.20, ganando un 0.77% diario, la tendencia alcista se ha impuesto en gráficos de corto y medio plazo. En todo caso, en gráficos a largo plazo como el semanal, el sesgo bajista sigue siendo claro.

La cotización del Dólar frente al Peso mexicano ha roto la resistencia principal ubicada en el máximo de 2024 en 17.38. En caso de ver una renovación del impulso alcista del USD/MXN, la resistencia estará ahora en la zona psicológica de 18.00, seguida por los alredores de 18.49/18.50, donde está el máximo de los últimos doce meses registrado en octubre de 2023.

A la baja, la región de 17.00 ejerce ahora de soporte. Un quiebre por debajo podría apuntar hacia 16.54/16.55, donde está el mínimo de esta semana alcanzado el lunes 15 de abril.

• El precio del Oro se acerca a 2.400$ en medio de un empeoramiento de las tensiones geopolíticas.
• El alza del Dólar estadounidense se encuentra limitada, ya que los inversores ven cómo otros bancos centrales posponen sus planes de recorte de tipos.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses bajan a pesar de que la Fed mantiene una postura agresiva.

El precio del Oro (XAU/USD) se enfrenta a la presión de recuperar nuevos máximos históricos en torno a 2.430$ en los inicios de la sesión americana. El metal precioso aún mantiene algunas ganancias intradía, apoyado por los flujos de refugio seguro tras el empeoramiento de las tensiones en Oriente Medio. El viernes, Israel lanzó un ataque de represalia contra Irán dirigido a la zona que rodea la ciudad de Isfahan, informa Reuters. Irán ha restado importancia al ataque afirmando que su defensa aérea ha destruido tres aviones no tripulados. Los indicios de que no habrá más represalias por parte de Irán y lo que parece ser un ataque aéreo limitado han aliviado los temores iniciales de los mercados, lo que ha llevado al Oro a recortar sus ganancias.

Las perspectivas de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) también limitan las subidas del Oro. Los responsables de la Fed mantienen el argumento de que los costes de los préstamos deben seguir siendo más elevados durante más tiempo, ya que el descenso de la inflación hasta el objetivo del 2% se ha ralentizado considerablemente. Sin embargo, estos recientes comentarios agresivos de la Fed no se han traducido en un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayendo al 4.58% en la sesión del viernes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, retrocede hasta 106.10, mientras los operadores reevalúan las expectativas de recortes de tipos por parte de otros bancos centrales como el Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Aunque en un principio parecía que muchos bancos centrales recortarían los tipos antes que la Fed, los inversores están valorando cada vez más retrasos también en otros países ante el temor de que la presión sobre los precios vuelva a aumentar.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se tambalea mientras Irán niega represalias inmediatas

• El precio del Oro pierde la mayor parte de las ganancias intradía registradas tras la respuesta militar israelí al ataque de Irán, informa Reuters. Un informe del New York Times citaba a funcionarios iraníes diciendo que el ataque había alcanzado una base aérea militar cerca de la ciudad de Isfahan. Sin embargo, el Estado israelí no ha confirmado el ataque con drones.
• Los inversores consideran exagerado el ataque cerca de una instalación nuclear iraní. Además, Irán ha dicho que no tiene intención de tomar represalias inmediatas.
• Mientras tanto, la creciente incertidumbre sobre cuándo comenzará la Reserva Federal (Fed) a reducir los tipos de interés sigue limitando las subidas del Oro. La herramienta FedWatch de CME muestra que los operadores están valorando la reunión de septiembre como el momento en el que el banco central podría pivotar hacia recortes de tipos. Sin embargo, los responsables políticos de la Fed se abstienen de ofrecer un marco temporal concreto, ya que la inflación sigue siendo obstinada debido al fuerte gasto del consumidor y a las tensas condiciones del mercado laboral.
• El jueves, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que el avance de la inflación hacia el objetivo del 2% será más lento de lo esperado y que las condiciones para recortar los tipos no serán favorables para el banco central hacia finales de año. Bostic añadió que se siente cómodo siendo paciente y sin "prisa loca" por recortar los tipos porque la demanda de mano de obra es robusta y el crecimiento de los salarios sigue siendo resistente.
• Por su parte, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, también se mostró de línea dura en cuanto a los tipos de interés. Williams dijo que no ve la urgencia de recortar los tipos y advirtió que el banco central está listo para subir de nuevo si los datos sugieren que las presiones sobre los precios se aceleran.

Análisis técnico: El precio del Oro se enfrenta a la presión de venta por encima de los 2.400$

El precio del Oro cae mientras intenta mantenerse por encima de la resistencia crucial de los 2.400$. El metal precioso se mantiene en una trayectoria restringida, ya que la orientación de línea dura de la Fed restringe el alza. Mientras tanto, la incertidumbre geopolítica sigue proporcionando interés de compra.

El Oro se mantiene lateral mientras los osciladores de momentum o impulso se enfrían tras volverse extremadamente sobrecomprados. El RSI de 14 periodos en el gráfico diario cae levemente tras alcanzar un máximo en torno a 85.00. La demanda a más largo plazo está intacta, ya que el RSI se mantiene en el rango alcista de 60.00-80.00.

A la baja, el mínimo del 5 de abril cerca de 2.268$ y el máximo del 21 de marzo en 2.223$ serán las principales zonas de soporte.

• Las tensiones de Medio Oriente volvieron a recrudecerse tras conocerse que Israel había atacado una base militar iraní.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene por encima de 106.00, aunque aumenta la presión para una ruptura por debajo.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, desciende y recorta las ganancias iniciales impulsado por los informes del ataque de Israel a Irán, confirmado por funcionarios estadounidenses. Mientras que los mercados están a la espera de los comentarios o titulares de Irán, los activos refugio están cediendo terreno tras las grandes entradas anteriores en el Dólar, el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). Cualquier retórica dura por parte de Irán podría provocar un resurgimiento de la demanda de activos refugio y nuevas ventas masivas de activos de riesgo.

En cuanto a los datos económicos, la agenda del viernes estará casi vacía, ya que sólo el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, intervendrá en una conferencia en Chicago. Durante la mayor parte del día, los mercados se centrarán en cualquier noticia que llegue de Medio Oriente. En cuanto a las previsiones de tipos interés, si los precios del petróleo se mantienen elevados durante los próximos meses, la Reserva Federal (Fed) estadounidense podría tener problemas con la aceleración de la inflación debido al aumento del componente energético.

Resumen diario de los mercados: Estables por ahora

• Las tensiones se recrudecieron en Medio Oriente después de que Israel atacara una base aérea militar iraní y provocaran una conmoción en los mercados de varias clases de activos, aunque se está produciendo cierta relajación:
  • Las acciones se desplomaron a la baja, aunque están lejos de mínimos.
  • Los bonos siguen en demanda, con rendimientos a la baja.
  • Tanto el Dólar como el Franco suizo y el Yen japonés registraron importantes entradas de capital, aunque ahora están empezando a registrar salidas.
  • En el sector de las materias primas, tanto el Brent como el crudo cotizan en números bajistas, después de haber subido mucho anteriormente.
• Los mercados consideran que el ataque ha sido de poca envergadura, mientras que Irán ha declarado que no ve la necesidad de tomar represalias.
• A las 14:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participa en una sesión de preguntas y respuestas moderada en la Conferencia Anual SABEW 2024 de la Asociación de Periodistas de Negocios en Chicago.
• Comentarios sorpresa de Edward Scicluna, miembro del Banco Central Europeo (BCE), que afirma que el BCE debería plantearse incluso un recorte de 50 puntos básicos en su próxima reunión, ya que la inflación va a situarse por debajo del 2%.
• Los mercados de renta variable no se están comportando bien por la escalada en Oriente Próximo y cotizan en números rojos en general. Sin embargo, los futuros de las acciones europeas y estadounidenses se alejan de sus mínimos en la primera parte del horario de negociación europeo.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas siguen consolidando la idea de que la Fed no modificará su política monetaria en junio.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.59%, bastante estable tras un breve repunte hasta el 4.63% a primera hora del viernes.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Vuelta a la macroeconomía

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría estar sufriendo cierta presión vendedora a pesar de la actual escalada de tensiones en Oriente Medio. Esto suena contradictorio, pero tiene sentido, ya que los precios de los bonos están subiendo, empujando a la baja los rendimientos y tanto el Yen japonés como el Franco suizo superan al Dólar en términos de entradas en la carrera hacia refugios seguros. El panorama es muy heterogéneo, y dado que los mercados ya han descontado los acontecimientos de esta mañana, el Dólar estadounidense podría descender un poco, con el DXY posiblemente retrocediendo modestamente por debajo de 106.00 al cierre del viernes.

Al alza, el nuevo máximo del martes en 106.52 es el nivel a batir. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.

A la baja, el primer nivel importante es 105.88, un nivel fundamental desde marzo de 2023. Más abajo, 105.12 y 104.60 también deberían servir de soporte, con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.17 y 103.91, respectivamente.

• El precio de la Plata retrocede desde su máximo diario, sin señales de represalias por parte de Irán tras el ataque aéreo limitado de Israel.
• La orientación agresiva de la Fed no logra impulsar el rendimiento de los bonos estadounidenses.
• John Williams de la Fed se siente cómodo con más subidas de tipos interés si la inflación sigue siendo persistente.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede mientras intenta recuperar la resistencia crucial de 29.00$ en la sesión europea del viernes. El metal blanco cede las ganancias iniciales, impulsado por informes procedentes de Medio Oriente según los cuales la defensa antiaérea de Irán destruyó tres drones del ejército israelí. Israel aún no ha confirmado que realizara esos ataques en represalia a un ataque aéreo de Irán contra su Estado.

Las perspectivas a corto plazo para la Plata siguen siendo firmes, ya que el empeoramiento de las tensiones geopolíticas mantendrá intacta la demanda de activos refugio. Mientras tanto, los mercados mundiales muestran una acción específica de los activos, ya que las divisas de riesgo han recuperado las pérdidas registradas a principios de Asia, mientras que la renta variable mundial sigue bajo presión. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en la sesión europea.

Los rendimientos de los activos que devengan intereses de la economía estadounidense se han desplomado a pesar de que la Reserva Federal (Fed) se inclina por mantener los tipos de interés al alza durante más tiempo. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.59%. El descenso del rendimiento de los bonos disminuye el coste de oportunidad de la inversión en lingotes.

El jueves, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que no ve urgencia en bajar los tipos y advirtió de que el banco central está dispuesto a volver a subirlos si los datos sugieren presiones persistentes sobre los precios.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene en 106.00, ya que los responsables de la Fed apoyan el mantenimiento de los tipos de interés al alza debido a una inflación obstinadamente elevada, que se ha visto alimentada por las tensas condiciones del mercado laboral.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se mantiene en un rango estrecho entre 28$ y 29$ desde las últimas cuatro sesiones de negociación en un marco de tiempo horario. Esto demuestra una fuerte contracción de la volatilidad, que podría explotar en cualquier dirección. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.

Gráfico horario de la Plata

Las ventas minoristas de México crecieron un 3% en la lectura anual de febrero tras dos meses previos consecutivos de caídas, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esta es la mayor subida registrada por el indicador en cuatro meses. En febrero, las ventas descendieron un 0.8%.

A nivel mensual, las ventas minoristas se incrementaron en febrero un 0.4% tras descender un 0.6% en enero, siendo esta la mayor subida vista desde octubre.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano no ha reaccionado a los datos, y cotiza en el USD/MXN alrededor de 17.35, ganando un 1.67% diario.

• El USD/CAD evita los peores excesos de volatilidad en los mercados por las supuestas represalias de Israel contra Irán.
• La huida hacia la seguridad impulsó al Dólar estadounidense, pero el Dólar canadiense se benefició igualmente de la subida de los precios del petróleo.
• Los diferenciales de tipos de interés siguen siendo un factor alcista para el par, ya que la Fed retrasa los recortes de tipos de interés previstos.

El USD/CAD cotiza en 1,3750 tras la caída del viernes. El par se ha resguardado de los peores excesos de volatilidad observados en los mercados, provocados por la escalada de la situación geopolítica en Oriente Medio.

El aumento de la aversión al riesgo tras los informes de los ataques de represalia de Israel contra Irán han apoyado el refugio seguro Dólar estadounidense (USD), junto con los otros sospechosos habituales: Oro, JPY, CHF.

Sin embargo, el impacto en el USD/CAD fue moderado debido al impacto del conflicto de Oriente Medio en el petróleo y a la sensibilidad del Dólar canadiense a los precios del petróleo.

Los precios del petróleo crudo WTI subieron más de un 4%, de 81,80 a 85,50 dólares, tras la noticia del supuesto ataque de Israel a Irán. Esto fortaleció al CAD porque el petróleo es el principal producto de exportación del país.

Sin embargo, más allá del conflicto entre Israel e Irán, según algunos analistas, se prevén otros factores que harán subir el precio del petróleo.

Uno de ellos es la lista cada vez más larga de países productores de petróleo a los que Estados Unidos podría imponer sanciones.

"Es probable que llegue menos petróleo de Irán y Venezuela al mercado en los próximos meses, ya que EE.UU. tiene la intención de endurecer las sanciones contra Irán y restablecer las sanciones contra Venezuela que se han suavizado", afirma Commerzbank en una nota reciente.

Commerzbank ve otros factores alcistas para el crudo en forma de restricciones continuas de la oferta de la OPEP+ y una mayor demanda general de gasolina debido a la probabilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed) empiecen a recortar los tipos de interés antes de finales de año.

Desde la perspectiva del petróleo, las perspectivas favorecen al lado CAD del par USD/CAD, por lo que constituyen un factor bajista para el par.

Las perspectivas divergentes sobre los tipos de interés podrían dar respaldo al USD/CAD

El USD/CAD se mantiene en una tendencia alcista a corto y medio plazo a pesar del efecto negativo de los precios del petróleo.

La razón es la divergencia de perspectivas sobre la trayectoria futura de los tipos de interés en EE.UU. y Canadá. Los tipos de interés son un factor clave en el mercado de divisas, ya que el capital mundial tiende a dirigirse hacia donde los tipos de interés son más altos, en igualdad de condiciones.

Esto ha servido de soporte al Dólar estadounidense durante su reciente repunte de principios de abril y ha supuesto un impulso alcista para el USD/CAD.

En Canadá se espera que los tipos de interés bajen en verano, en un contexto de descenso de la inflación y ralentización del crecimiento, pero en EE.UU. ocurre cada vez más lo contrario.

En EE.UU., los datos macroeconómicos más sólidos, la inflación persistentemente alta y un mercado laboral tenso se consideran factores que probablemente mantengan los tipos de interés comparativamente más altos durante más tiempo.

La Reserva Federal, que preveía tres recortes de tipos del 0,25% en 2024 a principios de año, cuando la inflación era más baja, indica ahora que podría recortar los tipos sólo dos veces o tal vez una. Algunos funcionarios de la Reserva Federal están incluso señalando que el banco central debería mantener los tipos de interés en su nivel actual hasta que haya más pruebas de que la inflación está bajando.

Los indicadores del mercado sobre el número de recortes de tipos también han cambiado radicalmente, y ahora las probabilidades apuntan a que el mes más probable para que la Fed aplique un primer recorte de tipos es septiembre, cuando antes las expectativas se situaban en junio.

La situación en Canadá es muy diferente. La inflación sigue bajando y la probabilidad de que el Banco de Canadá recorte los tipos de interés un 0,25% en junio se sitúa en el 70%, según los analistas de Brown Brothers Harriman.

De hecho, el martes, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, declaró que "hay cierto impulso a la baja en la inflación subyacente".

Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense respaldan esta afirmación. Aunque la inflación general subió en marzo, del 2,8% al 2,9%, sigue por debajo del objetivo del 3,0% fijado por el BoC. Además, según Tradingeconomics.com, los principales impulsores fueron el aumento de los precios de la gasolina y la subida de los tipos de interés de las hipotecas estadounidenses que utilizan muchos propietarios canadienses.

Sin embargo, tanto el índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente como el subyacente medio mostraron signos de moderación, hasta el 3,1% (el más bajo desde junio de 2021) y el 2,8% (igualando el mínimo de julio de 2021), respectivamente, según BBH.

• El petróleo retrocede desde su máximo por encima de los 85 dólares tras la noticia de que Israel habría lanzado un ataque de represalia contra Irán.
• Los precios del petróleo WTI rompieron por encima de los 85 dólares, mientras que los precios del Brent alcanzaron los 90 dólares.
• El Índice del Dólar estadounidense avanza en verde mientras prevalece el sentimiento de aversión al riesgo.

Los precios del petróleo subieron en las primeras operaciones del viernes después de que Israel tomara represalias contra Irán atacando objetivos en el oeste del país, según confirmaron dos funcionarios estadounidenses a Bloomberg. Irán restringió su espacio aéreo y confirmó, junto con el organismo de control nuclear de las Naciones Unidas, que ninguna instalación nuclear había sido alcanzada. El ataque de represalia aumenta la posibilidad de un enfrentamiento directo entre Israel e Irán tras años de guerra por poderes entre ambos.

El Dólar estadounidense está experimentando importantes flujos de entrada desde varios frentes: la huida hacia activos refugio es el principal, ya que los inversores buscan refugio ante el temor de que el ataque pueda suponer un punto de inflexión, arrastrando a todo Oriente Próximo en esta disputa. En segundo lugar, el Dólar también se beneficia del reciente repunte de los precios de la energía, en particular del petróleo, ya que podría provocar un efecto de segunda ronda en la inflación en los próximos meses si esta situación se prolonga. Esto abre la puerta a una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), aunque no es el escenario de base para casi todos los miembros de la Fed.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 83,08 $ y el Brent a 87,55 $ en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados: Crucial lo que hará EE.UU. a continuación

• Stephen Dainton, jefe de gestión de bancos de inversión de Barclays, dijo a Bloomberg que el retroceso del petróleo podría tener lugar este viernes con los mercados digiriendo los titulares, aunque, a partir de ahora, el petróleo cotizará en un rango más alto y podría no volver a caer por debajo de los 80 dólares en breve
• La Embajada de EE.UU. en Jerusalén ha emitido una alerta de seguridad para los funcionarios del gobierno y sus familias, según Reuters.
• La comunicación de Irán a través de la televisión estatal parece restar importancia a la situación, reduciendo los atentados a unas pocas explosiones menores. El New York Times, sin embargo, mencionó a tres funcionarios iraníes diciendo que una base aérea militar cerca de la ciudad de Isfahán fue alcanzada por el ataque.
• Por su parte, el presidente de Israel, Benjamin Netanyahu, se enfrenta a las críticas de su ministro de Seguridad Nacional, Itamar Ben Gvir, quien afirmó en un tuit que el ataque fue un intento "débil".

Análisis técnico del petróleo: Alivio inicial antes del siguiente paso al alza

Los precios del petróleo subieron más de un 4% gracias a los titulares procedentes de Oriente Medio en las primeras operaciones de la mañana del viernes. Si los mercados asumen que la respuesta de Israel fue contenida y que Irán mantiene la cabeza fría y no toma represalias, es probable que veamos cierta relajación a lo largo de este viernes. Aun así, es probable que los mercados sigan muy pendientes de los titulares hasta que Irán se comunique oficialmente.

Con las tensiones geopolíticas persistentes, las zonas de 83,34 $ y 90 $ deberían permanecer al alcance de la mano. Una pequeña barrera en el camino son los 89,64 $, el máximo del 20 de octubre. En caso de que las tensiones sigan aumentando, es posible que incluso se llegue al máximo de septiembre en 94 $ y que se alcance un nuevo máximo de 18 meses.

A la baja, 80,63 $ es el siguiente candidato como nivel de soporte fundamental. La convergencia con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días, situadas en 79,88 y 79,57 dólares, debería frenar la caída.

Petróleo crudo WTI estadounidense: Gráfico diario

• El Peso mexicano retrocede en una volátil venta masiva después de que los mercados cambiaran a modo de aversión al riesgo por las tensiones geopolíticas. 
• Israel supuestamente tomó represalias contra Irán, con explosiones escuchadas en la ciudad iraní de Isfahán. 
• El USD/MXN subió justo por debajo de 18.00 con las noticias, pero luego retrocedió y se instaló en 17.30. 

El Peso mexicano (MXN) cotiza sobre 17.30 el viernes tras unas 24 horas extremadamente volátiles en las que la moneda se depreció más de cinco puntos porcentuales en algunos pares como resultado de un éxodo masivo hacia la seguridad. 

El Peso mexicano se vio sacudido por las noticias de un ataque israelí contra Irán en represalia por los ataques con aviones no tripulados del 13 de abril por parte de Irán contra Israel. Según Reuters, se escucharon explosiones en la ciudad iraní de Isfahán, donde se encuentra una base militar.  

Los mercados reaccionaron de manera extrema con los inversores apilando activos de refugio seguro como el Oro, el Yen japonés (JPY), el Franco suizo (CHF) y el Dólar estadounidense (USD). En el otro extremo del espectro, las monedas percibidas como "riesgosas" como el Peso mexicano y el Rand sudafricano fueron golpeadas. 

Esto causó el golpe repentino en los pares del Peso mexicano, ya que los inversores en su conjunto dejaron caer la moneda.  

Los discursos de la Fed también alimentan la debilidad del Peso mexicano frente al USD 

La fuerte caída del Peso mexicano no fue causada únicamente por el vuelo a la seguridad de las represalias de Israel, sino en el caso de su par más negociado, el USD/MXN, también por el impacto de las conversaciones más agresivas de los legisladores de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). 

De esperar tres recortes de tasas de interés del 0.25% de la Fed en 2024, el ánimo que ahora sale del banco central de EE.UU. sugiere que los funcionarios solo esperan uno, posiblemente dos, y en casos extremos que no se materialice este año ningún recorte a la tasa de los fondos federales. 

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic , dijo el jueves que la inflación estadounidense está regresando al objetivo del 2.0% a un ritmo más lento de lo previsto y que es probable que se produzcan recortes en las tasas de interés, pero no hasta fin de año. 

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, fue más allá y dijo que no sentía la urgencia de recortar las tasas de interés y que la política monetaria está en buen lugar.

Los datos estadounidenses también respaldan la noción de que los costos de los préstamos están donde deberían estar debido a las tendencias inflacionarias.

El índice de precios pagados de la Encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia, un barómetro regional de la inflación, subió inesperadamente a 23.00 (antes de 3.7) en abril, lo que sugiere que las presiones sobre los precios siguen siendo muy vivas y coleando. 

Una lectura estable para las solicitudes iniciales de desempleo refuerza aún más la opinión de que el mercado laboral de EE.UU. está tensado y es probable que continúe alimentando la inflación. 

Dado que una inflación más alta requerirá el mantenimiento de tasas de interés más altas para combatirla, las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés siguen cayendo. Esto es positivo para el Dólar estadounidense, ya que las tasas de interés más altas tienden a aumentar las entradas de capital extranjero.

En el frente de los datos, los operadores del Peso mexicano estarán atentos a los datos de ventas minoristas mexicanas a las 12:00 GMT del viernes, aunque la probabilidad de que mueva el dial para el Peso sigue siendo baja. 

Análisis técnico: Subidas del USD/MXN

El USD/MXN , el valor de un Dólar estadounidense en pesos mexicanos, rompió el patrón de precio alcista del banderín que había formado en el gráfico de 4 horas, subió hasta el objetivo del patrón en aproximadamente 17.43, y luego lo superó. 

La ruptura al alza sugiere ahora que se ha producido una reversión alcista tanto en las tendencias a corto como a mediano plazo. Esto favorece ahora las posiciones largas en esos horizontes anuales (hasta 6 meses). 

Usd/MXN Gráfico de 4 horas

El USD/MXN perforó pero finalmente no pudo mantenerse por encima de una línea de tendencia importante para la tendencia bajista a largo plazo, lo que sugiere que se debe tener precaución antes de volverse super-alcista a largo plazo. 

Dicho esto, los máximos y mínimos siguen subiendo en el gráfico de 4 horas y, como dice el viejo adagio, "la tendencia es tu amiga hasta la curva del final", por lo que la expectativa predeterminada es más positiva en el corto plazo. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a territorio sobrecomprado, lo que sugiere un aumento del riesgo de un retroceso. Sin embargo, el RSI a menudo se sobrecompra durante largos períodos de tiempo en mercados con fuerte tendencia. Se aconseja a los operadores que no aumenten sus posiciones largas y esperen un retroceso hacia territorio neutral antes de volver a cargar sus largos. 

Una ruptura decisiva por encima de la línea de tendencia en aproximadamente 17.45 proporcionaría una reconfirmación de nuevas subidas y activaría un objetivo alcista en aproximadamente 18.15. 

Una ruptura decisiva sería una que se caracterizara por una vela diaria verde más larga que el promedio que perfora por encima de la línea de tendencia y cierra cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas que perforan por encima del nivel. 

Si un retroceso persiste, es probable que el soporte de la media móvil simple de 200 días en 17.17 proporcione un punto de apoyo para el retroceso del precio.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata cotiza a 28,32 $ la onza troy, un 0,28% más que los 28,24 $ que costó el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 11,19% desde principios de año.

El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de Plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de Oro, se situó el viernes en 84,19, por debajo de los 84,24 del jueves.

Los inversores pueden utilizar este ratio para determinar la valoración relativa del Oro y la Plata. Algunos consideran que una relación alta indica que la Plata está infravalorada o que el Oro está sobrevalorado, y podrían comprar Plata o vender Oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.

(Se ha utilizado una herramienta de automatización para crear este post)

• El Dólar australiano recupera las pérdidas intradía mientras un funcionario iraní declara que no hay planes inmediatos de represalias contra los ataques aéreos israelíes.
• El mercado de renta variable australiano cae el viernes hasta mínimos de dos meses, en 7.489 puntos.
• El Dólar estadounidense ganó terreno tras los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed realizados el jueves.

El Dólar australiano (AUD) recortó pérdidas tras las expectativas de una disminución de las tensiones geopolíticas, ya que un funcionario iraní declaró que no hay planes inmediatos de represalias contra los ataques aéreos israelíes. El AUD/USD cayó, ya que los activos de mayor riesgo sufrieron presiones debido a la mayor aversión al riesgo en los mercados financieros el viernes. Este sentimiento se intensificó tras la confirmación por parte de ABC News de que misiles israelíes habían alcanzado un emplazamiento en Irán, exacerbando las tensiones en Oriente Próximo.

El Dólar australiano (AUD) enfrenta a desafíos junto con una caída del índice ASX 200 el viernes, acercándose a su mínimo de dos meses de 7.489. Esta tendencia se vio influida por las débiles señales de Wall Street durante la noche. Además, el rendimiento de la deuda pública australiana a 10 años cayó por debajo del 4,3%, retrocediendo desde máximos de más de cuatro meses, ya que los inversores anticiparon una perspectiva moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en materia de política monetaria.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la cotización del Dólar frente a seis divisas principales, avanza en medio de una mayor preocupación por la posible escalada del conflicto entre Israel y Gaza en Oriente Próximo. Esto ha atraído a los inversores en busca de activos refugio. Además, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) del jueves provocaron un aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y del Dólar estadounidense, ejerciendo posteriormente una presión a la baja sobre el par AUD/USD.

Se espera que los operadores sigan de cerca los próximos discursos de los funcionarios de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, participará en un debate moderado sobre las perspectivas económicas estadounidenses en la Universidad de Miami, Florida. Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, participará en una sesión de preguntas y respuestas en la Conferencia Anual SABEW 2024 de la Asociación de Periodistas de Negocios en Chicago.

Resumen diario Movimientos en los mercados: El Dólar australiano se deprecia por la aversión al riesgo y las perspectivas moderadas del RBA

• Según Reuters, citando a la Agencia Fars News de Irán, los lugareños informaron haber escuchado explosiones en el aeropuerto central de Isfahán. Sin embargo, la causa de estas explosiones sigue siendo desconocida. No obstante, los medios de comunicación iraníes han desmentido las informaciones sobre un ataque extranjero contra ciudades iraníes, incluida Isfahán.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, subrayó que la inflación estadounidense es excesivamente alta y recalcó que la Fed aún debe avanzar en la lucha contra la inflación. Por su parte, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, subrayó el compromiso de la Fed de depender de los datos y expresó que actualmente no percibe una necesidad inmediata de bajar los tipos de interés.
• En EE.UU., las peticiones iniciales de subsidio de desempleo se situaron en 212.000 para la semana que finalizó el 12 de abril, frente a las 215.000 esperadas.
• La encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia estadounidense mostró una mejora en las tendencias del sector manufacturero con una lectura más alta de 15,5 para abril, superando el 1,5 esperado y el 3,2 anterior.
• La variación mensual de las ventas de viviendas existentes en EE.UU. se redujo un 4,3% en marzo, oscilando desde el aumento anterior del 9,5%.
• El cambio en el empleo de Australia registró una caída de 6,600 en marzo, frente a los +7.200 esperados y los +117.600 anteriores. La tasa de desempleo subió al 3,8% en marzo, por debajo del 3,9% esperado pero por encima de la lectura anterior del 3,7%.

Análisis técnico: El Dólar Australiano cae por debajo del nivel psicológico de 0.6400

El Dólar australiano cotiza en torno a 0,6390 el viernes. La última ruptura por debajo del canal descendente en el gráfico diario denota un fortalecimiento del sesgo bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sugiere un sentimiento bajista para el AUD/USD, ya que se mantiene por debajo del nivel 50. El soporte principal se encuentra en 0,6350, tras el nivel psicológico de 0,6300. Al alza, la resistencia inmediata para el par se anticipa en el nivel psicológico de 0,6400. Una ruptura por encima de la esta última podría llevar al par a explorar la región en torno al nivel principal de 0,6450 y la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0,6455.

AUD/USD: Gráfico diario

• El precio del Oro subió al intensificarse la aversión al riesgo tras los informes de que misiles israelíes alcanzaron un emplazamiento en Irán.
• La agencia de noticias iraní Fars News informó de explosiones en el aeropuerto central de Isfahán.
• Las subidas del Dólar estadounidense podrían limitar el avance de los precios del Oro.

El precio del Oro subió a 2.417 dólares la onza troy durante la sesión asiática del viernes. El metal amarillo, refugio seguro, gana terreno a medida que la aversión al riesgo recorre los mercados financieros tras la confirmación de ABC News de que misiles israelíes alcanzaron un emplazamiento en Irán, exacerbando las tensiones en Oriente Próximo. En la mañana europea, el precio del XAU/USD ha regresado por debajo de 2.400$.

Según Reuters, que cita a la agencia de noticias iraní Fars News, los lugareños informaron de que habían oído explosiones en el aeropuerto central de Isfahán. Sin embargo, la causa de estas explosiones sigue siendo desconocida. Se están llevando a cabo investigaciones para determinar los detalles exactos del incidente.

En el frente del Dólar estadounidense, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) transmitieron el jueves mensajes de línea dura, lo que provocó un repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense y del Oro, frenando en consecuencia el impulso alcista de los activos que no generan rendimientos, como el Oro. La fortaleza del Dólar encarece el lingote para los tenedores de otras divisas.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, destacó que la inflación estadounidense es excesivamente alta y subrayó que la Fed aún debe avanzar en la lucha contra la inflación. Por su parte, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, subrayó el compromiso de la Fed de depender de los datos y expresó que actualmente no percibe una necesidad inmediata de bajar los tipos de interés.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 19 de abril:

Los flujos hacia refugio seguro dominan la acción en los mercados financieros en el último día de operaciones de la semana, mientras los inversores buscan refugio ante los crecientes temores sobre un conflicto cada vez más profundo en el Medio Oriente. El calendario económico no incluirá publicaciones de datos de alto nivel y los participantes del mercado seguirán de cerca los titulares geopolíticos.

En las primeras horas del viernes, la noticia de que misiles israelíes habían alcanzado Irán desencadenó una huida hacia los activos de refugio seguro. Aunque Israel aún no ha confirmado oficialmente un ataque de represalia contra Irán, varios medios de comunicación, como la CBS y la CNN, informaron de que funcionarios estadounidenses habían afirmado que Israel había llevado a cabo el ataque. Por otra parte, los medios de comunicación estatales iraníes afirmaron que el sistema de defensa antiaérea derribó tres aviones no tripulados sobre la ciudad central de Isfahán. Además, un alto funcionario iraní dijo a Reuters que no había planes para una represalia inmediata porque no se había aclarado quién estaba detrás del incidente.

Como reflejo de la aversión al riesgo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan entre un 0,55% y un 0,8% en los primeros compases de la sesión europea. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene relativamente estable por encima de 106,00 tras cerrar en terreno positivo el jueves.

Con la reacción inmediata a la noticia, los precios del petróleo crudo se dispararon. Tras alcanzar un máximo diario de 85,58 $ durante la jornada asiática, el barril de West Texas Intermediate (WTI) borró gran parte de sus ganancias y sube ahora un 1,6% en el día, hasta 83,15 $.

El Oro subió por encima de 2.410 $ tras la noticia, pero volvió a la zona de 2.380 $ durante la mañana europea.

El EUR/USD giró a la baja y se acercó a 1,0600 a primera hora del viernes. El par logró borrar sus pérdidas y cotiza plano, ligeramente por debajo de 1,0650.

El GBP/USD cayó a su nivel más bajo desde noviembre por debajo de 1,2400 en la sesión asiática. El par invirtió su dirección y se recuperó hacia 1,2430 en la sesión europea. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó el viernes que las ventas minoristas crecieron un 0,8% anual en marzo, tras la contracción del 0,3% registrada en febrero.

Durante las operaciones asiáticas, los datos de Japón mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional subió un 2,7% anual en marzo, ligeramente por debajo del 2,8% registrado en febrero. Esta lectura coincidió con las expectativas del mercado. Entretanto, el Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró que podrían volver a subir los tipos de interés si la caída del Yen aumenta considerablemente la inflación, lo que pone de relieve el impacto que pueden tener los movimientos de las divisas en el calendario del próximo cambio de política monetaria. Tras caer bruscamente hacia 153,50 a primera hora del día, el par USD/JPY se recuperó y se cotiza prácticamente sin cambios en el día cerca de 154,50.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania creció un 0.2% mensual en marzo tras caer un 0.4% en febrero, según ha publicado Destatis. La cifra supera las expectativas de estancamiento en el 0% esperadas por el mercado.

A nivel interanual, los precios de producción descendieron un 2.9% después de bajar un 4.1% el mes previo, en el noveno mes consecutivo de caídas para el indicador.

Euro reacción

El Euro ha recuperado terreno en la última hora frente al Dólar, alcanzando un máximo diario en 1.0649. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0643, prácticamente plano en el día.

Según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina de Estadística de Japón, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional de marzo aumentó un 2,7% anual, frente al 2,8% de febrero.

El IPC subacente, que excluye alimentos y energía, fue del 2,6% anual en marzo frente al 2,8% anterior, mejorando el 2.7% previsto por el mercado.

Yen reacción

Tras los datos, el Yen se fortaleció frente al Dólar, provocando una caída en el USD/JPY a 153.59, su nivel más bajo en cuatro días. En la apertura europea, el par ha recuperado una parte de las pérdidas, cotizándose sobre 154.39, aún perdiendo un 0.16% diario.

• Las ventas minoristas del Reino Unido se situaron en el 0% mensual en marzo, por debajo de las estimaciones.
• Las ventas minoristas subyacentes cayeron un 0,3% mensual en marzo.
• El GBP/USD se mantiene débil cerca de 1,2400 tras los datos mixtos del Reino Unido.

Las ventas minoristas del Reino Unido se situaron en el 0% intermensual en marzo, frente al 0,3% previsto y el 0,1% de febrero, según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS).

Las ventas minoristas subyacentes, excluyendo las ventas de carburantes para automóviles, cayeron un 0,3% mensual, frente al crecimiento del 0,3% registrado en febrero.

Las ventas minoristas anuales del Reino Unido repuntaron un 0,8% en marzo, frente al -0,3% de febrero, mientras que el indicador subyacente aumentó un 0,4% frente al -0,4% anterior.

Reacción de los mercados al informe de ventas minoristas del Reino Unido

El GBP/USD ha recuperado terreno tras los datos de ventas minoristas en el Reino Unido, ya que previamente cayó a un suelo diario alrededor de 1.2400. A pesar del repunte, el par cotiza alrededor de 1.2424, perdiendo un 0,10% en el día.