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- Twist Bioscience Corp (TWST) sube un 12.31% al finalizar la jornada del lunes.
- TWST obtuvo ingresos por 84.71 mil millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas.
Los valores de TWST registraron un mínimo del día en 40.04$, encontrando compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 13 de noviembre en 44.35$. Al momento de escribir, TWST cotiza sobre 41.43$, ganando un 12.31% al concluir la sesión del día de hoy.
El reporte financiero de Twist Bioscience mejora las expectativas del mercado
Twist Bioscience Corp (TWST) reportó una ganancia por acción de -0.59$, por encima de los -0.71$ esperados por el mercado. En esta misma tónica, la compañía obtuvo ingresos por 84.71 mil millones de dólares, situándose por encimar de los 82.74 mil millones de dólares proyectados por el consenso.
Tras estos resultados, las acciones de TWST reflejaron la confianza de los inversionistas repuntando un 12.31$, alcanzando máximos del 13 de noviembre en 44.35$. Con base en las proyecciones de la empresa, TWST espera ingresos para el primer trimestre del 2025 de 87.000 mil millones de dólares.
Niveles técnicos en TWST
Las acciones de TWST establecieron una resistencia de corto plazo en 49.40$, dado por el máximo del 19 de septiembre. La siguiente área de resistencia clave la observamos en 60.90$, máximo del 26 de julio. La primera zona de soporte importante se encuentra en 36.62, punto pivote del 6 de septiembre, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La siguiente zona clave de soporte está en 27.41, mínimo del 19 de abril.
Gráfica diaria de Disney Twist Bioscience Corp
- La perspectiva técnica muestra la plata por debajo de la SMA de 50 días en 31.54$, con una posible resistencia en 32.00$ y 32.95$.
- La dinámica actual del mercado podría empujar la plata hacia 33.00$ si el impulso alcista continúa.
- El control bajista permanece si el precio cae por debajo de 30.13$, con soportes clave en 30.00$ y el mínimo del 6 de septiembre de 27.69$.
Los precios de la plata se disparan al final de la sesión de Nueva York, cotizando con ganancias de más del 3% en torno a 31.16$ después de rebotar desde los mínimos diarios de 30.24$. Un dólar estadounidense débil y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron el apetito por los metales preciosos, que detuvieron su caída después de las elecciones presidenciales de EE.UU.
Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista de la plata permanece intacta a pesar de cotizar por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 31.54$. Aunque ha marcado un mínimo más bajo por debajo del mínimo del swing del 8 de octubre de 30.13$, los vendedores necesitan que el precio del metal gris se mantenga por debajo de la SMA de 50 días. Si eso no se logra, la próxima resistencia sería 32.00$, seguida del pico del 4 de octubre en 32.95$. Con más fuerza, 33.00$ sería el siguiente nivel.
Por otro lado, el XAG/USD está cayendo por debajo de 30.13$, y los vendedores están a cargo. El siguiente soporte sería 30.00$, seguido del soporte intermedio visto en 27.69$, el mínimo del 6 de septiembre.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanecen con sesgo bajista, aunque a corto plazo se observa algo de alza.
XAG/USD gráfico diario
- Los precios del oro suben más del 1,80%, impulsados por los desarrollos geopolíticos y una caída en el Índice del Dólar estadounidense a 106,27.
- El reciente apoyo de EE.UU. a Ucrania aumenta las tensiones, influyendo en los activos refugio y afectando al Dólar.
- Los operadores ajustan las expectativas de recorte de tasas de la Fed, con una disminución en la probabilidad de un ajuste en diciembre del 82% al 62%.
El precio del oro subió más del 1,80% al comienzo de la semana y superó los 2.600 $ después de caer a un mínimo de dos meses de 2.536 $. Una escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania, junto con un Dólar estadounidense débil, abrió la puerta para una subida del oro el lunes. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.610 $.
El sentimiento en Wall Street es mixto. Dos de los cuatro índices bursátiles más grandes de EE.UU. operan con ganancias, mientras que los otros dos fluctúan. La geopolítica continuó impulsando la acción del precio del oro después de que un ataque masivo de Rusia a Ucrania desencadenara una reacción por parte de la Casa Blanca.
Recientemente, dos funcionarios revelaron que el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance por parte de Ucrania dentro de Rusia, según reveló CNN. La decisión se produce como reacción al despliegue de miles de tropas norcoreanas en apoyo al esfuerzo bélico de Moscú.
Esto pesó sobre el Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY) que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó alrededor de un 0,38% a 106,27.
No obstante, la victoria del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, fortaleció al Dólar por los temores de que los aranceles y los impuestos más bajos se vean como posibles impulsores de la inflación y puedan ralentizar el ciclo de flexibilización de la Fed.
Se espera que la Fed reduzca los costos de endeudamiento por tercera reunión consecutiva en diciembre. Sin embargo, los datos recientes han mostrado que los inversores han reducido las probabilidades de un recorte inminente de 25 puntos básicos (pbs) del 82% al 62%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Antes de esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá datos de vivienda, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los PMI preliminares de S&P Global y la lectura final del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre.
El precio del oro se dispara en medio de un Dólar estadounidense débil
- Los precios del oro se recuperan a medida que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el oro, caen tres puntos básicos a 2,088%.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también se vieron presionados antes del fin de semana, con la tasa de referencia a 10 años bajando dos puntos básicos a 4,42%.
- Susan Collins de la Fed de Boston dijo que el banco central de EE.UU. no necesita urgentemente bajar las tasas. Por último, Austan Goolsbee de la Fed de Chicago mantuvo abiertas las opciones del banco central respecto a la reunión de diciembre, añadiendo, "La disputa sobre la tasa neutral podría apoyar recortes más lentos."
- Según datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de fondos federales de diciembre, los inversores están valorando 24 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para finales de 2024.
El precio del oro se recupera mientras los compradores apuntan a la SMA de 50 días
El precio del oro reanudó su tendencia alcista como se esperaba, siguiendo el 14 de noviembre, una vez que se formó un 'martillo', lo que abrió la puerta para un rebote. Una vez que el XAU/USD ha subido por encima del mínimo del 10 de octubre de 2.603 $, surgieron compradores y apuntaron a la SMA de 50 días en 2.653 $, con una mayor resistencia alrededor de 2.700 $. Superar esto podría allanar el camino hacia el máximo del 7 de noviembre de 2.710 $.
Por otro lado, se prevén más pérdidas por debajo del mínimo del 14 de noviembre de 2.536 $, pero primero, los operadores enfrentarán la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.547 $. Una vez que se superen esos dos niveles, el próximo soporte del oro sería 2.500 $.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha alejado de su línea neutral, indicando un impulso bajista que podría llevar a más caídas en el XAU/USD.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El índice accionario S&P 500 sube un 0.41% al cierre de la jornada del lunes.
- Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 25.83%, llegando a máximos del 11 de noviembre.
- Los títulos de Henry Schein (HSIC) ganan un 6.49%, alcanzando máximos de casi ocho meses.
El S&P 500 marcó un mínimo diario en 5.861, encontrando compradores que llevaron el precio de la acción a un máximo del día en 5.906. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.892 ganando un 0.41% diario.
Henry Schein y Super Micro Computer mantienen al S&P 500 en terreno positivo
Las acciones de Henry Schein (HSIC ) repuntan un 6.49% el día de hoy, hilando su segunda sesión consecutiva al alza y alcanzando máximos no vistos desde el 28 de marzo en 75.80$. En la misma sintonía, los títulos de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 25.83% en el día, visitando máximos del 11 de noviembre en 23.58$.
El repunte en los valores de SMCI se presenta tras darse a conocer que la compañía esta en vías de presentar un plan para evitar la exclusión de la cotización de sus acciones en el Nasdaq después de un retraso en la publicación de su informe financiero y de la renuncia de su auditor contable.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo en 6.018, dada por el máximo del 11 de noviembre. La zona de soporte más cercana la observamos en 5.850, cercano el mínimo del 15 de noviembre y del retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave se encuentra en 5.672, mínimo del 2 de octubre. El Índice de Fuerza Relativa está en 39.44, por debajo de la línea media de 50, favoreciendo a los vendedores en el corto plazo.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
El S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El Dólar canadiense obtuvo un breve respiro de la constante presión vendedora.
- Canadá publica las cifras de inflación del IPC esta semana, poniendo fin a una sequía de datos.
- El CAD sigue estando profundamente descontado frente al Dólar.
El Dólar canadiense (CAD) se inclinó hacia el lado alcista por primera vez en más de una semana el lunes, iniciando la acción del gráfico de la semana de operaciones con una modesta recuperación alcista frente al Dólar. Los flujos del mercado se deben menos a la compra del Loonie que a un respiro de la compra unilateral del Dólar estadounidense, y es poco probable que se construya un impulso de recuperación sostenido bajo las alas desgastadas del CAD.
Canadá está listo para publicar su primer lote de datos económicos impactantes en más de una semana el martes. Se espera que las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá para octubre se aceleren en términos anualizados. El Banco de Canadá (BoC) también publicará su propia versión especial del IPC canadiense, pero los mercados están luchando por concretar un pronóstico para la métrica del IPC.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense obtiene un respiro de la fortaleza del Dólar
- El Dólar canadiense recuperó medio punto porcentual frente al Dólar estadounidense mientras el Loonie lucha por recuperar terreno desde mínimos de varios años.
- Las cifras de inflación del IPC de Canadá se publicarán el martes. Se espera que la inflación general del IPC para el año terminado en octubre se acelere al 1.9% interanual desde el 1.6%. Se espera que la lectura mensual del IPC de octubre vuelva al 0,3% después de la contracción del -0,4% del mes anterior.
- Los datos de EE.UU. siguen siendo tibios esta semana, dando a los mercados un respiro muy necesario de las publicaciones de datos económicos centrados en EE.UU.
- Una serie de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) que harán apariciones esta semana podrían complicar las cosas. Los comentarios de la Fed se han inclinado hacia el lado cauteloso en las últimas semanas.
- Las ventas minoristas de Canadá para septiembre también se avecinan al final de la semana el viernes.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) está volviendo al lado alcista frente al Dólar estadounidense el lunes. Sin embargo, el Loonie se encuentra en el fondo de un agujero muy profundo después de caer a mínimos de varios años frente al Dólar y enviar al USD/CAD a máximos de 54 meses a finales de la semana pasada.
Un ligero recorte de los picos recientes del par es poco probable que desencadene un movimiento sostenido, por lo que los bajistas deben estar listos para despedirse de la perspectiva de un movimiento sostenido a la baja de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.3675.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar estadounidense retrocedió aún más y probó mínimos de tres días, ya que el rally de Trump parece haber perdido algo de entusiasmo entre los participantes del mercado, aunque esto tiene el potencial de ser solo temporal y puede abrir la puerta a otro movimiento de "comprar en la caída".
Esto es lo que necesitas saber el martes 19 de noviembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) perdió más terreno y amenazó con desafiar el soporte clave de 106.00 en medio de menores rendimientos en EE.UU. Lo siguiente en la agenda serán los Permisos de Construcción, los Inicios de Viviendas y el informe semanal de la API sobre inventarios de petróleo crudo en EE.UU.
El EUR/USD avanzó a máximos de tres días y logró superar la barrera clave de 1.0600 gracias a las pérdidas del Dólar. La tasa de inflación final de la UEM será el centro de atención, seguida por los resultados de la cuenta corriente, el índice de coste laboral y el discurso de Elderson del BCE.
Finalmente, el GBP/USD recuperó el optimismo y subió notablemente hasta la proximidad de la barrera de 1.2700 tras seis caídas diarias consecutivas.
El USD/JPY reanudó su tendencia alcista, dejando atrás la profunda caída del viernes y recuperando la zona de 155.00 y más.
El AUD/USD se sumó al rebote del viernes y logró recuperar la barrera de 0.6500 en respuesta al persistente movimiento brusco del Dólar estadounidense. El RBA publicará las actas de su reunión del 5 de noviembre.
Los precios del WTI subieron notablemente y flirtearon con la marca clave de 70.00$ por barril debido al resurgimiento de las preocupaciones geopolíticas en el frente Rusia-Ucrania.
El Dólar más débil y los menores rendimientos en EE.UU. en general alentaron a los precios del Oro a dejar de lado parte de la reciente debilidad de varios días y a volver a la zona más allá de 2.600$ por onza troy. Del mismo modo, los precios de la Plata superaron la marca de 31.00$ por onza, alcanzando nuevos máximos de cinco días.
- El Peso mexicano continúa su tendencia alcista por cuarto día consecutivo en medio de un sentimiento de riesgo favorable.
- El reciente recorte de tasas de Banxico a 10.25% refleja preocupaciones inflacionarias en curso con pronósticos ajustados a un 4.7% para finales de 2024.
- El ajuste de Moody’s de la perspectiva crediticia de México a negativa destaca los posibles desafíos fiscales y económicos derivados de las reformas judiciales.
- Los operadores monitorean el posible impacto de las políticas económicas de Trump en las decisiones de tasas de la Fed.
El Peso mexicano se apreció frente al Dólar estadounidense al inicio de la semana, ganando un 0.39% durante la sesión norteamericana. Una agenda económica ligera en México y EE.UU. mantiene a los operadores digiriendo el recorte de tasas del Banco de México (Banxico) de la semana pasada y los datos de inflación de EE.UU. El USD/MXN cotiza en 20.27 al momento de escribir.
El pasado jueves, Banxico bajó las tasas en 25 puntos básicos a 10.25% como se esperaba, aunque el banco central reconoció que los riesgos de inflación se inclinan al alza. Los miembros de la junta también actualizaron su pronóstico y esperan que la inflación termine en 4.7% en 2024, frente al 4.3% de los pronósticos anteriores.
Además, Moody’s cambió la perspectiva crediticia de México a negativa, mencionando reformas constitucionales, que según ellos "corren el riesgo de erosionar los controles y equilibrios del sistema judicial del país," lo que podría impactar negativamente en la fortaleza económica y fiscal de México.
El Peso continuó subiendo por cuarto día consecutivo debido a una mejora en el apetito por el riesgo. Las acciones estadounidenses subieron, mientras que el Dólar cayó a un mínimo de tres días.
En EE.UU., los inversores continuaron evaluando las políticas inflacionarias del presidente electo Donald Trump, que podrían disuadir a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de bajar las tasas.
A pesar de esto, los operadores esperan que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos, según lo muestra la herramienta CME FedWatch, con probabilidades del 62%. Las estimaciones de que el banco central de EE.UU. mantendría la tasa de fondos federales sin cambios se sitúan en el 38%.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano avanza patrocinado por un Dólar estadounidense ofrecido
- El Consejo de Gobierno de Banxico votó unánimemente para reducir los costos de los préstamos del 10.50% al 10.25%, como se esperaba. Los gobernadores añadieron que aunque la inflación sigue siendo alta y requiere una política restrictiva, el proceso de desinflación "implica que es adecuado reducir el nivel de restricción de la política monetaria."
- Los funcionarios esperan que la inflación converja al objetivo del 3% para el último trimestre de 2025.
- El USD/MXN sigue respaldado por la caída del Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a seis divisas, cayó un 0.38% a 106.26.
- Los funcionarios de la Fed cruzaron las líneas el viernes. Susan Collins de la Fed de Boston reiteró las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, el pasado jueves sobre que el banco central no necesita apresurarse a recortar las tasas. Collins dijo, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."
- Thomas Barkin de la Fed de Richmond dijo que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) se mantendría en los altos dos durante la segunda mitad del año. Espera y confía en que los números de inflación bajen en el primer trimestre de 2025 y añadió que hay un largo camino por recorrer para determinar el impacto de los altos aranceles.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 23 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.30
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta con el Peso ganando algo de terreno. Si los bajistas quieren recuperar el control, deben empujar el tipo de cambio por debajo de 20.00. Una ruptura de este último expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.75, seguida del nivel psicológico de 19.50.
Para una continuación alcista, el USD/MXN debe superar 20.50, seguido del máximo de la semana pasada en 20.69. Si se supera, el máximo del año hasta la fecha (YTD) de 20.80 emerge como el siguiente nivel de techo antes de probar 21.00. Una ruptura de este último y el pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46 surgirían como la siguiente resistencia.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) son alcistas, lo que sugiere una mayor proyección al alza en el USD/MXN.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El Dow Jones vio un impulso limitado en un comienzo tranquilo de la semana de operaciones.
- Las acciones están en general inclinadas hacia el extremo superior, pero las pérdidas más pronunciadas en acciones clave arrastran los promedios hacia abajo.
- Los inversores pueden tomarse un respiro de los datos de alto impacto de EE.UU. hasta el final de la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo estable el lunes, probando nuevos mínimos semanales pero en general manteniendo un control firme en la región de 43.450. El sentimiento del mercado está lidiando con un efecto de enfriamiento que afectó a los índices la semana pasada tras el reciente repunte post-electoral.
Después de varias publicaciones de alto impacto en el calendario económico la semana pasada, los operadores tienen la oportunidad de tomar un respiro con la agenda de datos de EE.UU. en el lado moderado hasta que se publiquen las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P para noviembre el viernes. Los inicios y permisos de construcción residencial de nivel medio se informarán el martes, con un par de salidas de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) el miércoles y las solicitudes semanales de beneficios por desempleo el jueves.
Noticias del Dow Jones
Las acciones están en general al alza el lunes, con dos tercios de los valores constituyentes del Dow Jones subiendo desde las ofertas de apertura de la semana. Sin embargo, las pérdidas se concentraron en Nike (NKE), que cayó casi un 3% a 74,50 $ por acción. Según los analistas, los inversores están cada vez más preocupados de que el fabricante de calzado podría estar enfrentando revisiones a la baja en la guía para el año fiscal 2026, ya que el gigante del calzado enfrenta presión a la baja por posibles aranceles estadounidenses dirigidos a China. Los vientos favorables de un aumento anunciado en los dividendos en efectivo de Nike se están viendo aún más restringidos por una perspectiva económica general decepcionante en China.
Pronóstico del precio del Dow Jones
El índice Dow Jones está moviéndose cerca de 43.450, manteniéndose estable cerca de mínimos familiares a pesar de una breve prueba en nuevos mínimos a principios del lunes, suavizando un acercamiento de regreso hacia el nivel de 43.000. A pesar del derroche post-electoral de principios de noviembre, el Dow ha disminuido constantemente, perdiendo un 2,77% de arriba a abajo desde los máximos históricos en 44.485.
A pesar de un giro a corto plazo hacia el lado bajista, el Dow Jones se mantiene firmemente en el extremo alcista, cotizando por encima del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días. Incluso si los bajistas mantienen el control en el corto plazo, una carrera alcista unilateral incorporada en los gráficos desde octubre de 2023 ha dejado la acción del precio bien por encima de la EMA de 200 días en 40.250.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Dólar estadounidense cae con fuerza en el inicio de semana frente al Peso colombiano, deslizándose desde un máximo de dos días en 4.499,07 hasta un mínimo de seis días en 4.392,87.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.394,82, perdiendo un 1.14% diario.
El PIB de Colombia crece un 2% en el tercer trimestre, por debajo del 2.4% esperado
- La economía de Colombia creció a un ritmo del 2% en el tercer trimestre del año tras aumentar un 2.1% en el segundo tercio de 2024. El crecimiento es cuatro décimas inferior al 2.4% previsto por el mercado.
- El miércoles, Colombia publicará la balanza comercial de septiembre después que en agosto registrara un déficit de -1,313 millones de dólares.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El Producto Bruto Interno (PBI), publicado por el Banco de la República de Colombia, es la medida más amplia de la actividad económica, y es un indicador clave de la sanidad económica de Colombia. Los cambios porcentuales trimestrales del PBI muestran el ritmo de crecimiento del total de la economía. Las lecturas por encima de lo esperado deberían interpretarse como positivas/al alza para el COP, mientras que las lecturas menores a lo esperado deberían interpretarse como negativas/a la baja para el COP.
Leer más.Última publicación: lun nov 18, 2024 16:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2%
Estimado: 2.4%
Previo: 2.1%
¿Por qué es importante para los operadores?
- El Dow Jones pierde un 0.02% diario.
- El Nasdaq 100 retrocede un 0.13% en el día.
- El S&P 500 sube un 0.10% en la jornada del lunes.
El Dow Jones presenta una pérdida marginal previo al discurso que ofrecerá el día de hoy Austan Goolsbee, presidente de la Reserva Federal de Chicago.
El Promedio Industrial Dow Jones inició la jornada en 43.457, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.466. El S&P 500 abrió en 5.886, subiendo marginalmente.
Nvidia y Nike lideran las pérdidas en el Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones presenta una caída de un 0.02% al iniciar la sesión del lunes, visitando mínimos del 6 de noviembre en 43.250.
Nike (NKE) registra una pérdida diaria de un 1.97%, alcanzando mínimos no vistos desde el 12 de agosto en 74.66$. En la misma sintonía se encuentra el líder tecnológico Nvidia (NVDA), el cual opera en terreno negativo, cayendo un 2.50% en el día y extendiendo las pérdidas registradas la semana pasada, llegando a mínimos del 5 de noviembre en 137.38$.
El Nasdaq 100 cotiza al alza impulsado por Super Micro Computer y Tesla
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 0.13% el día de hoy, cotizando al momento de escribir en 20.417, recuperándose ligeramente de las pérdidas sufridas el viernes.
Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 18.78% diario, hilando su segunda sesión consecutiva con ganancias, llegando a máximos del 12 de noviembre en 22.70$. El incremento en el precio de la acción de SMCI se presenta tras la publicación de un plan de la compañía por mantener su cotización en el Nasdaq 100, en medio de dificultades regulatorias por el retraso en la presentación de sus estados financieros y la renuncia de su auditor contable. Por otro lado, Tesla (TSLA) repunta un 6.68%, alcanzando máximos del 13 de noviembre en 345.21$.
El S&P 500 opera sin cambios significativos en medio de las declaraciones de los miembros de la Fed
El índice bursátil S&P 500 sube un 0.10%, negociándose en estos momentos en 5.876. Los inversores estarán atentos a las declaraciones de Austan Goolsbee, presidente de la Reserva Federal de Chicago, en búsqueda de señales que definan el ritmo de la política monetaria en el corto plazo.
El mercado estará atento al reporte financiero de Wlamart (WMT) el día de mañana, el consenso espera ingresos por 167.67 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.5314$
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones formó una resistencia de corto plazo establecida por el máximo del 11 de noviembre en 44.482. La primera área de soporte la observamos en el 42.439, mínimo del 6 de noviembre, cercano al retroceso del 23.6% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave está en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre.
Gráfico de 3 horas del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El GBP/USD se mantiene plano, con potencial de movimiento pendiente de las actualizaciones económicas del Reino Unido y las declaraciones de la Fed.
- Los aspectos técnicos sugieren vulnerabilidad a una mayor caída si el soporte de 1.2600 se rompe, con los próximos niveles clave en 1.2596 y 1.2445.
- Un movimiento por encima de 1.2696 podría probar la resistencia en 1.2700, con una resistencia significativa al alza en la SMA de 200 días de 1.2817.
El GBP/USD fluctúa, pero permanece prácticamente sin cambios al comienzo de la semana mientras los operadores del Reino Unido esperan la publicación de las cifras de inflación y los datos de ventas minoristas del Reino Unido. Mientras tanto, aparte de las declaraciones de la Fed, una agenda económica escasa en EE.UU. podría allanar el camino para cierta consolidación en el par. El par cotiza en 1.2628, plano.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La ruptura del mínimo diario del 8 de agosto de 1.2664 abrió la puerta a una mayor caída del GBP&USD. Aunque el par ha recuperado la cota de 1.2600, los vendedores siguen al mando. Si los bajistas empujan el tipo de cambio por debajo de 1.2600, el siguiente soporte sería el mínimo del 15 de noviembre de 1.2596. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo del 9 de mayo de 1.2445.
Por otro lado, si el GBP/USD sube por encima del máximo del 15 de noviembre de 1.2696, seguirá 1.2700. Se espera un mayor alza por encima de 1.2800, con la media móvil simple (SMA) de 200 días situada en el nivel de soporte crucial de 1.2817.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) dan a los compradores la ventaja a corto plazo. Sin embargo, el RSI sigue siendo bajista por debajo de su línea neutral, limitando el alza del GBP/USD.
Gráfico diario del precio del GBP/USD
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.28% | -0.09% | 0.40% | -0.16% | -0.23% | 0.09% | -0.25% | |
| EUR | 0.28% | 0.34% | 0.77% | 0.22% | 0.20% | 0.48% | 0.14% | |
| GBP | 0.09% | -0.34% | 0.45% | -0.11% | -0.14% | 0.14% | -0.21% | |
| JPY | -0.40% | -0.77% | -0.45% | -0.57% | -0.57% | -0.26% | -0.58% | |
| CAD | 0.16% | -0.22% | 0.11% | 0.57% | -0.05% | 0.25% | -0.09% | |
| AUD | 0.23% | -0.20% | 0.14% | 0.57% | 0.05% | 0.29% | -0.05% | |
| NZD | -0.09% | -0.48% | -0.14% | 0.26% | -0.25% | -0.29% | -0.33% | |
| CHF | 0.25% | -0.14% | 0.21% | 0.58% | 0.09% | 0.05% | 0.33% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN se mantiene estable tras tres jornadas consecutivas de caídas.
- El Dólar estadounidense detiene su ascenso este lunes.
- Esta semana el foco estará en los datos de ventas minoristas y PIB de México, y en los PMI de servicios y manufacturas de EE.UU.
El USD/MXN comenzó el lunes cotizando en un estrecho rango entre 20.31 y 20.44 después de caer durante tres días consecutivos la semana anterior. El par opera en estos momentos sobre 20.38, plano en el día.
El Dólar estadounidense retrocede por segunda jornada consecutiva
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cediendo terreno este lunes, siguiendo la estela de su movimiento del viernes, después de alcanzar un máximo de un año el jueves 14 de noviembre. En estos instantes, el billete verde se mueve alrededor de 106.53, perdiendo un 0.21% en lo que llevamos de jornada.
La operativa pro-Trump que ha favorecido al Dólar desde que el republicano se impusiera en las elecciones estadounidenses ha perdido tracción este lunes, en el que no hay datos en la agenda más que el índice del mercado inmobiliario de NAHB para noviembre, que se espera que suba a 44 desde 43, y el discurso de Austan D. Goolsbee, miembro de la Fed, que sí podría generar más volatilidad en el USD.
Foco en los datos de México
Con los mercados mexicanos cerrados hoy por el festivo del Día de la Revolución, el foco estará en los datos de México que se publicarán a finales de semana, entre los que destacan las ventas minoristas de septiembre, la inflación de la primera mitad de noviembre y el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre.
El efecto post Banxico, que hizo subir al Peso mexicano, parece haberse detenido hoy lunes, a la espera de nuevas pistas sobre la política comercial y migratoria que Donald Trump podría imponer en Estados Unidos bajo su mandato.
USD/MXN Niveles de Precio
En el gráfico de hora, el Índice de Fuerza Relativa se sitúa por debajo de 50, lo que insinúa que será difícil un repunte al alza a corto plazo. En caso de seguir descendiendo, el soporte inicial aparece en 20.31, mínimo de hoy y del viernes. Más abajo espera 20.12, suelo de la semana pasada probado el 11 de noviembre, y la zona psicológica de 20.00.
Al alza, la primera resistencia se encuentra en la media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora en 20.48. Por encima, los niveles a superar estarán en el techo de la pasada semana, 20.69, y en el máximo de 2024, 20.80.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Se espera que el NZD/USD vea más debilidad a medida que el Dólar estadounidense mantiene las ganancias.
- Se espera que los recortes de tasas de interés de la Fed sean más lentos y superficiales.
- La inflación de los productores del tercer trimestre de Nueva Zelanda se aceleró inesperadamente tanto para los insumos como para los productos.
El par NZD/USD lucha por mantener el soporte inmediato de 0.5850 en la sesión de negociación norteamericana del lunes. El par NZD ve más desventajas a medida que el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en todos los ámbitos debido a las expectativas de que la agenda económica del presidente electo Donald Trump impulsará las presiones inflacionarias y estimulará el crecimiento general.
Históricamente, la Reserva Federal (Fed) tiende a ralentizar su ciclo de flexibilización de políticas en un entorno de alta inflación.
Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, también hizo comentarios ligeramente de línea dura en su discurso en el evento del Banco Federal de Dallas el jueves. Jerome Powell dijo que la economía no está enviando señales que deban obligar a la Fed a recortar las tasas de interés de manera agresiva. Sin embargo, reiteró que la tendencia de desinflación hacia el objetivo del banco del 2% está intacta y está permitiendo que el banco central empuje la tasa de fondos federales hacia el ajuste neutral.
Powell se abstuvo de proporcionar proyecciones económicas para el período en que Trump administrará la oficina. Powell dijo, "Creo que es demasiado pronto para llegar a conclusiones aquí." Añadió, "Realmente no sabemos qué políticas se implementarán."
En la región de Nueva Zelanda, el Índice de Precios de Producción (PPI) creció más rápido de lo esperado en el tercer trimestre del año, pero no logró afectar las expectativas del mercado de recortes de tasas de interés más grandes de lo habitual por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El PPI para productos se aceleró sorprendentemente al 1.5% desde el 1.1% en el segundo trimestre del año. Los economistas esperaban que la inflación de los productores hubiera crecido a un ritmo más lento del 0.9%.
El RBNZ redujo su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (pb) al 4.75% el mes pasado y se espera que haga lo mismo en su reunión de política monetaria el 27 de noviembre.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Dólar cae marginalmente un 0.20% diario frente al Peso chileno, consolidándose dentro del rango operativo del viernes.
- El Producto Interior Bruto de Chile subió a un 2.3% en el tercer trimestre, superando las expectativas del consenso.
- La agenda económica de Estados Unidos contempla el discurso de Austan Goolsbee, miembro de la Reserva Federal.
- El foco de los inversores estará sobre la decisión de tipos de interés del Banco Popular de China, a publicarse el día de mañana.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 975.26, encontrando compradores que impulsaron el cruce a un máximo de dos días en 981.24. Actualmente, el USD/CLP opera en 978.39, perdiendo un 0.20% en el día.
El Producto Interior Bruto del tercer trimestre supera las estimaciones del consenso
Con base en la información presentada por el Banco Central de Chile, el Producto Interior Bruto registró un crecimiento anual de un 2.3% en el tercer trimestre frente al 1.6% alcanzado en el trimestre anterior. Esta variación se explica por el incremento en las actividades de servicios personales, minería, transporte, y comercio.
Por otro lado, Austan Goolsbee, presidente de la Reserva Federal de Chicago, ofrecerá un discurso el día hoy mientras los inversionistas se mantienen atentos en búsqueda de pistas que otorguen claridad en la política monetaria en el corto plazo.
Los inversores tendrán el foco sobre el Banco Popular de China, ya que dará a conocer su decisión de tasas de interés el día de mañana. Se espera que el Banco Central mantenga sin cambios su tasa de referencia en 3.1%.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. La primera zona de soporte la observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave está en 881.59, punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del USD/CLP
La Libra esterlina (GBP) está plana en la sesión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
GBP estable en el día
"El miembro del MPC del BoE, Greene, hablará sobre las perspectivas de inflación más tarde hoy y los mercados del Reino Unido están enfocados en los datos del IPC del miércoles para obtener pistas sobre las perspectivas de política a corto plazo. Los swaps están valorando solo un riesgo limitado (3-4 puntos básicos) de relajación para la decisión del BoE del 19 de diciembre."
"El GBP está estable en la sesión, pero el riesgo de más pérdidas a corto plazo crecerá si se rompe el soporte de la línea de tendencia de 1 año en 1.2575 actualmente. Resistencia en 1.2700."
- El EUR/GBP cruza el umbral clave de 0.8350 pero enfrenta resistencia cerca de 0.8400, con el comercio actual influenciado por las preocupaciones del PIB del Reino Unido.
- Un posible alza podría ver al cruce apuntar a la SMA de 100 días en 0.8413, con más resistencia en la SMA de 200 días en 0.8475.
- Los riesgos a la baja permanecen si el par retrocede, con niveles de soporte en los recientes mínimos de 0.8306 y 0.8260.
El euro recuperó algo de terreno frente a la libra esterlina el lunes mientras los operadores digerían el último informe del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido, que insinuaba que la economía se está desacelerando. El EUR/GBP cotiza en 0.8359, subiendo un 0,11%.
EUR/GBP Pronóstico de precios: Perspectiva técnica
El EUR/GBP extendió sus ganancias más allá del área psicológica de 0.8350, aunque los compradores siguen sin poder romper 0.8400. Además, los vendedores inclinados a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 0.8360 mantienen al par cruzado de alcanzar 0.84 a pesar de imprimir un pico diario de 0.8373.
Si los alcistas superan 0.8373 y 0.84, la próxima parada sería la SMA de 100 días en 0.8413. Una ruptura de esta última expondrá la media móvil de 200 días (DMA) en 0.8475.
Por el contrario, si el EUR/GBP retrocede por debajo de 0.8350, el primer soporte sería el mínimo del 14 de noviembre de 0.8306. Una vez superado, el siguiente piso sería el mínimo del 11 de noviembre de 0.8260.
Los osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) sugieren que los alcistas están ganando impulso, ya que el RSI superó su línea neutral, volviéndose alcista.
EUR/GBP Gráfico de precios – Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.24% | -0.05% | 0.43% | -0.04% | -0.05% | 0.28% | -0.23% | |
| EUR | 0.24% | 0.36% | 0.77% | 0.32% | 0.35% | 0.64% | 0.14% | |
| GBP | 0.05% | -0.36% | 0.43% | -0.05% | -0.02% | 0.27% | -0.24% | |
| JPY | -0.43% | -0.77% | -0.43% | -0.48% | -0.41% | -0.09% | -0.58% | |
| CAD | 0.04% | -0.32% | 0.05% | 0.48% | 0.01% | 0.32% | -0.18% | |
| AUD | 0.05% | -0.35% | 0.02% | 0.41% | -0.01% | 0.29% | -0.21% | |
| NZD | -0.28% | -0.64% | -0.27% | 0.09% | -0.32% | -0.29% | -0.50% | |
| CHF | 0.23% | -0.14% | 0.24% | 0.58% | 0.18% | 0.21% | 0.50% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El gobernador del BCE, Makhlouf, dijo que creía que un enfoque 'prudente y cauteloso' para la configuración de la política era apropiado, lo que sugiere que no está a favor de un recorte de tasas más audaz en la decisión de política de diciembre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se consolida por encima del soporte clave
"Hay algunas intervenciones más del BCE programadas para hoy, incluida la presidenta Lagarde. Los swaps están valorando alrededor de 30 puntos básicos de relajación en la decisión del 12 de diciembre, por lo que una recalibración de las expectativas de recorte de tasas podría dar un pequeño soporte al EUR a corto plazo, pero es marginal y la tendencia más amplia del USD sigue siendo fuertemente alcista. El margen para los rebotes del EUR es limitado por ahora."
"El EUR ha cambiado poco en la sesión y los patrones de trading a corto plazo han caído en un rango de consolidación lateral. La acción del precio refleja una mejor presión de venta del EUR en ganancias menores, sin embargo. Las tendencias más amplias son bajistas para el EUR y el soporte clave se sitúa justo por debajo del mercado en 1.0448 (mínimo de 2023)."
"Es probable que se desarrolle una caída adicional en el EUR si se rompe por debajo de ese nivel. La resistencia se encuentra en 1.0600/50."
- El USD/JPY rebota desde 155.00 ya que Ueda del BoJ no proporcionó un momento específico para futuras subidas de tasas de interés.
- Kato de Japón advirtió sobre una posible intervención para apoyar al Yen contra movimientos excesivamente volátiles.
- Las políticas proteccionistas de Trump acelerarían la inflación y el crecimiento de EE.UU.
El USD/JPY se recupera bruscamente desde 155.00 en la sesión norteamericana del lunes después de una fuerte corrección el viernes. El activo rebota ya que los inversores dudan de la capacidad del Banco de Japón (BoJ) para subir las tasas de interés nuevamente en el corto plazo.
En una reunión con líderes empresariales en Nagoya, el gobernador del BoJ, Kazua Ueda, mantuvo vivas las esperanzas de más subidas de tasas al decir que el banco central endurecerá aún más la política monetaria si la economía se desempeña en línea con sus expectativas. Ueda mencionó que el banco central está evaluando cada factor, incluido el riesgo asociado con la economía de Estados Unidos (EE.UU.).
Sin embargo, Ueda se mantuvo vago al proporcionar un momento específico para los recortes de tasas, lo que obligó a los operadores a dudar de la capacidad del BoJ para aumentar las tasas de interés aún más.
Mientras tanto, las expectativas de una intervención de Japón en el dominio de divisas podrían ofrecer algún soporte al Yen japonés (JPY). El viernes, el ministro de Finanzas japonés, Katsunobu Kato, advirtió sobre una posible intervención si el yen caía demasiado y demasiado rápido.
El Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en todos los ámbitos ya que los participantes del mercado esperan que los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) sean más lentos y superficiales. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 107.00, el nivel más alto visto en más de un año.
Las apuestas moderadas sobre la Fed se han reducido ya que los inversores esperan que la agenda económica del presidente electo Donald Trump resulte en una mayor inflación y un crecimiento económico más fuerte.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos preliminares del PMI de S&P Global para noviembre, que se publicarán el viernes.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Dólar canadiense (CAD) está casi sin cambios para comenzar la semana. No hay incentivos para impulsar el CAD más alto en este momento mientras los diferenciales de rendimiento sigan siendo tan favorables para el USD, por lo que la estabilidad o, más probablemente, una mayor debilidad del CAD son las únicas alternativas para las tendencias al contado a corto plazo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD se estabiliza mientras los diferenciales siguen siendo amplios
"El al contado está cerca del valor justo estimado hoy (1.4122). Cabe destacar que los recortes de tasas del BoC han reavivado el mercado inmobiliario doméstico. Las ventas de viviendas en octubre aumentaron un 7,7% respecto a septiembre, alcanzando el nivel más alto en más de dos años."
"El USD/CAD se está consolidando justo por debajo de 1.41. Las tendencias de precios siguen siendo ampliamente alcistas para el USD tras el fuerte cierre de la semana pasada. No hay señales en los gráficos a corto o largo plazo de que el repunte del USD esté listo para revertirse en este punto y, aunque las señales de osciladores siguen extendiéndose a niveles de sobrecompra más profundos, estas condiciones pueden persistir durante períodos prolongados de tiempo."
"Las caídas menores seguirán bien soportadas. El soporte clave es 1.3945/50. Las tendencias a largo plazo se inclinan hacia una nueva prueba del máximo de 2020 justo por debajo de 1.47."
El Dólar estadounidense (USD) se está consolidando en un comercio más tranquilo al comienzo de la semana. La participación del mercado se siente un poco más ligera para comenzar la semana. Después del aumento del USD tras las elecciones estadounidenses, los inversores pueden estar tomando un paso atrás para evaluar las perspectivas mientras el presidente electo forma su equipo y establece las prioridades políticas, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD apenas varía frente a las principales divisas
"Mirando las dos últimas elecciones presidenciales de EE.UU., el DXY se recuperó en 2016 en la respuesta inicial a la victoria de Trump y se debilitó en respuesta a la victoria de Biden en 2020. En ambos casos, la reacción inmediata del USD después de las elecciones comenzó a debilitarse a mediados/finales de diciembre (después de una ganancia del 5,5% en 2016 y una pérdida del 4,5% en 2020). Hasta ahora, la trayectoria más amplia del USD se está alineando estrechamente con el perfil de 2016; un movimiento similar (aproximadamente del 5%) en el DXY en respuesta al resultado de 2024 sugiere un riesgo inicial para el índice de un aumento a alrededor de 108.50 antes de una posible consolidación a finales de año."
"Hasta ahora hoy, las principales divisas están débiles pero apenas han cambiado en el día, mientras que el JPY está teniendo un rendimiento inferior tras los comentarios del gobernador del BoJ, Ueda. El gobernador comentó que el momento de la próxima subida del banco central dependía de la economía y las tendencias de precios. Este fue su último discurso importante antes de la decisión de política del BoJ del 18-19 de diciembre y su falta de señalización del riesgo de más endurecimiento claramente hizo que el JPY cayera."
"Los swaps continúan valorando 13 puntos básicos de endurecimiento para el próximo mes, sin embargo. Hay datos limitados para que los mercados se centren hoy, pero hay bastantes comentarios de bancos centrales, desde la presidenta del BCE Lagarde, el economista jefe Lane y Greene del BoE hasta Goolsbee de la Fed (un no votante)."
- El Dólar se estabiliza y cotiza lateralmente el lunes después de un inicio suave en Asia.
- Todas las miradas vuelven a la geopolítica, con la Administración Biden dando luz verde a Ucrania para usar misiles estadounidenses de largo alcance contra objetivos en Rusia.
- El índice del Dólar estadounidense se mantiene por encima de 106.50 mientras busca dirección.
El Dólar estadounidense (USD) se consolida el lunes después de un inicio de semana muy tranquilo en la sesión asiática, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ligeramente en rojo cerca de un nuevo máximo anual alcanzado el pasado jueves por encima de 106.50. El principal impulsor de la divisa el lunes es la luz verde de la Administración Biden el domingo para que Ucrania use misiles estadounidenses de largo alcance para atacar infraestructuras rusas dentro de las fronteras rusas, justo antes de la reunión del G20 en Río de Janeiro este lunes.
La respuesta de EE.UU. se produce después de que Moscú desplegara cerca de 50.000 tropas en Kursk, la región sur de Rusia. Informando sobre eso, "el cambio se debe en gran medida al despliegue de tropas terrestres norcoreanas por parte de Rusia para complementar sus propias fuerzas, un desarrollo que ha causado alarma en Washington y Kiev", dijo Reuters.
El calendario económico de EE.UU. es muy ligero este lunes. Además de un discurso del presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, no hay nada realmente relevante en la agenda. Los mercados, en cambio, estarán atentos a la reunión del G20 y a los comentarios sobre Ucrania.
Impulsores de los mercados: La tormenta ha pasado
- Es un inicio de semana muy tranquilo, y todas las miradas se dirigirán a Río de Janeiro en Brasil para la cumbre del G20, donde Ucrania estará en lo alto de la agenda. Los titulares sobre Ucrania comenzaron a aumentar nuevamente el pasado viernes cuando el canciller alemán Olaf Schultz tuvo una llamada telefónica con el presidente ruso Vladimir Putin después de casi dos años de silencio. Durante el fin de semana, Rusia lanzó su mayor ataque con misiles y drones hasta ahora en este conflicto. En respuesta, la administración Biden de EE.UU. dio luz verde a Ucrania para usar misiles estadounidenses de largo alcance para atacar infraestructuras tácticas dentro de Rusia.
- A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dará la bienvenida en la conferencia anual del Grupo de Mercados Financieros en Chicago.
- La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) publicará su Índice del Mercado de la Vivienda para noviembre a las 15:00 GMT. Se espera un ligero aumento a 44 en comparación con 43 anteriormente.
- Las acciones están muy mixtas en su inicio este lunes, con algunas pérdidas y ganancias menores dispersas en el tablero de cotizaciones. Todas las miradas están puestas en el cierre de la sesión en EE.UU. el miércoles cuando Nvidia publicará sus resultados.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 61,9%. Hay un 38,1% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza a 4,42%, justo por debajo del máximo registrado el viernes en 4,50%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¡Tranquilízate!
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha experimentado una revalorización del mercado tras la victoria presidencial de Donald Trump y el control de la Cámara de Representantes y el Senado. Por ahora, parece que los movimientos de las últimas semanas han alcanzado su punto máximo y comenzarán a suavizarse un poco. niveles vistos antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. hace dos semanas.
Después de una breve prueba y un firme rechazo el pasado jueves, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego. Ya se ha alcanzado un nuevo máximo anual en 107.07, que es el nivel estático a vencer. Más arriba, se podría alcanzar un nuevo máximo de dos años si se supera el 107.35.
A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer soporte es 105.93, el nivel de cierre del 12 de noviembre. Un poco más abajo, el crucial 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El precio del Oro frente al Euro se recupera este lunes, subiendo a máximos de tres días, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.460,84 por onza troy, ganando un 1.11% en el día.
El Oro ha alcanzado hoy lunes un máximo de tres días en 2.463,33 y un mínimo diario en 2.431,95.
El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.433,80, perdiendo un 0.27% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.14%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los riesgos geopolíticos benefician al refugio seguro del XAU/EUR, que hoy ha llegado a su nivel más alto desde el 13 de noviembre.
- Los acontecimientos geopolíticos durante el fin de semana impulsaron algunos flujos de refugio seguro y ayudaron al metal precioso a ganar una fuerte tracción positiva durante la al comienzo de semana.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar misiles de largo alcance suministrados por EE.UU. para atacar más profundamente dentro de Rusia, que ha desplegado tropas norcoreanas para reforzar su guerra.
- Un ataque ruso a un edificio de nueve pisos mató al menos a ocho personas en la ciudad norteña de Sumy. Rusia también lanzó un masivo ataque con drones y misiles contra la infraestructura energética.
- Las fuerzas israelíes mataron al menos a 111 palestinos en la Franja de Gaza el sábado y continuaron las operaciones militares en Líbano tras asesinar al principal responsable de relaciones con los medios de Hezbollah, Mohammad Afif.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El AUD/USD parece sobrevendido por debajo de 0,65 en relación con donde están las divisas asiáticas y los precios de las materias primas, señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.
El RBA publicará las actas de la reunión del 5 de noviembre
"No esperamos sorpresas en las actas del Banco de la Reserva de Australia de la reunión del 5 de noviembre que se publicarán mañana. El pasado viernes, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, confirmó que pasará algún tiempo antes de que la inflación vuelva de manera sostenible al objetivo del 2-3%."
"Aunque la inflación del IPC cayó al 2,1% interanual en septiembre, la inflación subyacente recortada se mantuvo alta en el 3,2%. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,1% por tercer mes en octubre después de alcanzar un máximo del 4,2%. El mercado de futuros prevé que el RBA retrasará los recortes de tasas hasta el 2T25."
El GBP/USD tiene un nivel de soporte de línea de tendencia alrededor de 1.2570, señala Philip Wee, estratega senior de FX de DBS.
Bailey reafirmará el enfoque gradual del BoE sobre la política
"Apareciendo ante el Comité del Tesoro del Parlamento el 19 de noviembre, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y sus colegas probablemente reafirmarán su enfoque gradual para eliminar la restricción de la política monetaria. Habiendo reducido la tasa bancaria en 25 puntos básicos en agosto y noviembre, el OIS prevé recortes trimestrales de tasas al 4.25% para mediados de 2025."
"Tras el anuncio del presupuesto del Canciller el 31 de octubre, el BoE pronosticó que la inflación aumentará y se mantendrá por encima del objetivo del 2% hasta 2027, basándose en su suposición de que las tasas disminuirán al 3.7% para el 4T25."
"El 20 de noviembre, se espera que la inflación del IPC del Reino Unido rebote al 2.2% interanual (0.5% intermensual) en octubre desde el 1.7% interanual (0% intermensual) en septiembre. Mientras que se espera que la inflación subyacente del IPC se modere al 3.1% interanual desde el 3.2%, sigue estando por encima del objetivo del 2%."
El Índice del Dólar (DXY) rebotó un 5,9% hasta 106,7 en los últimos 1,5 meses, tras su caída del 4,8% hasta 100,8 en el 3T24, señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.
El comercio de Trump podría perder impulso
"El máximo de 107,3 en octubre de 2023 será un nivel de resistencia significativo, y el DXY podría corregirse a la baja si el comercio de Trump pierde impulso. Los repuntes en el Índice S&P 500 y Bitcoin se estancaron alrededor de 6k y 90k, respectivamente, la semana pasada."
"El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyectó que el crecimiento del PIB de EE.UU. se desacelerará al 2,5% en el 4T24 desde el 2,8% en el 3T24. El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 años entró en un rango de 4,24-4,37% la semana pasada. Desde la victoria de Trump, el mercado de futuros ha reducido las probabilidades de un recorte de la Fed en diciembre al 58% desde el 80%."
"El 21 de noviembre, veamos si la Gobernadora de la Fed Michelle Bowman se une al optimismo de su colega de que la inflación vuelva al objetivo del 2% y las tasas disminuyan aún más hacia el nivel neutral en 2025. Bowman disintió del recorte de 50 puntos básicos en septiembre, pero apoyó el recorte de 25 puntos básicos en noviembre."
- El Peso mexicano cotiza ligeramente a la baja el lunes después de una leve recuperación.
- El Peso ganó a medida que el efecto del comercio Trump se desvaneció, Banxico mejoró sus previsiones y México hizo un anuncio presupuestario.
- El USD/MXN podría estar comenzando una nueva etapa al alza después de retroceder dentro de su tendencia alcista.
El Peso mexicano (MXN) baja en sus pares clave el lunes después de tres días consecutivos de leves ganancias. Estas se debieron en parte a las previsiones revisadas por el Banco de México (Banxico) en su reunión de noviembre el jueves, un anuncio presupuestario optimista del Ministro de Economía de México el viernes, y al efecto alcista menguante del "comercio Trump" sobre el Dólar estadounidense (USD). A pesar del rebote de tres días del Peso, el MXN está en una tendencia bajista técnica en general, lo que sugiere que podrían acechar vulnerabilidades fuera de la vista.
La recuperación del Peso mexicano parece vulnerable
El Peso mexicano retrocede ligeramente el lunes después de una débil recuperación en la segunda mitad de la semana pasada, después de que Banxico revisara su previsión de inflación para finales de 2024 al 4.7% desde el 4.3%. El cambio sugiere que el banco central probablemente no recortará las tasas de interés tan agresivamente como se esperaba anteriormente, apuntalando al Peso. El mantenimiento de tasas de interés elevadas aumenta los flujos de capital hacia un país, apoyando su moneda.
No obstante, Banxico procedió con un recorte de 25 puntos básicos (pb) (0.25%) en su reunión de política monetaria el jueves, llevando su tasa de interés principal al 10.25% desde el 10.50% anterior. El banco continuó viendo el balance de riesgos "para el crecimiento de la actividad económica sesgado a la baja".
También el jueves, Moody’s Ratings rebajó la calificación crediticia de México a Baa2 "Negativa" desde "Estable" como resultado de una combinación del alto déficit presupuestario del país, que se espera que termine 2024 en 5.9% del Producto Nacional Bruto (PNB), el más alto desde la década de 1980, y los riesgos para la economía derivados de las reformas del gobierno en el poder judicial, que Moody’s considera que amenazan el estado de derecho y "erosionan los controles y equilibrios" del poder.
"Si bien nuestra evaluación de la calidad de las instituciones en México ya es baja en comparación con sus pares de calificación, particularmente en lo que respecta al estado de derecho y el control de la corrupción, evaluaremos si un mayor deterioro en el marco de formulación de políticas y la independencia del sistema judicial podría limitar la capacidad del gobierno para abordar los crecientes desafíos crediticios", dijo Moody's.
El Ministro de Finanzas de México, Rogelio Ramírez de la O, respondió a la rebaja diciendo que Moody’s no había tenido en cuenta su presupuesto propuesto para 2025, que se publicó al día siguiente. En el presupuesto de 2025, Ramírez de la O pronosticó un aumento en el crecimiento de entre 2% y 3% y un déficit presupuestario del 3.9% del Producto Interno Bruto (PIB).
La proyección presupuestaria sugiere un aumento en el crecimiento de una tasa del 1.5% al 2.5% en 2024 y una reducción en el déficit del 5.9% esperado para finales de 2024, según Reuters.
Análisis Técnico: USD/MXN se acerca al máximo de noviembre
El USD/MXN ha retrocedido después de subir dentro de un canal ascendente. La tendencia a corto plazo probablemente sea alcista pero también podría ser lateral. El retroceso desde el máximo del 12 de noviembre ha encontrado soporte en la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en el gráfico de 4 horas (como se ve a continuación), y el par podría estar a punto de comenzar a recuperarse.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Si el USD/MXN extiende una nueva etapa al alza, podría subir hasta una zona entre 20.80 (máximo del 6 de noviembre) y 20.89 (61.8% de extensión de Fibonacci del rally anterior). Un cruce de la línea azul de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) por encima de su línea de señal roja proporcionaría una señal de compra y evidencia que apoye tal movimiento al alza.
Una ruptura por encima de 20.80 confirmaría un máximo más alto y una extensión de la tendencia alcista y desbloquearía el próximo objetivo al alza en 21.00 (número redondo, límite superior del canal), donde los compradores podrían comenzar a encontrar resistencia.
En caso de que el USD/MXN extienda su corrección a la baja, el soporte se encuentra en los 19.70s desde la SMA de 50 días (no mostrada), los mínimos de principios de noviembre y la línea de límite inferior del canal ascendente justo por debajo.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El USD/CAD se mantiene firme cerca de 1.4100 mientras el Dólar estadounidense se desempeña fuertemente en todos los ámbitos.
- Powell de la Fed no ve ninguna urgencia en bajar las tasas de interés agresivamente.
- Los operadores esperan los datos de inflación de Canadá para obtener nuevas pistas sobre las tasas de interés del BoC.
El par USD/CAD se mantiene en ganancias cerca de un nuevo máximo de más de cuatro años alrededor de 1.4100 en la sesión europea del lunes. El par Loonie se esfuerza por mantener su racha ganadora por séptimo día de negociación el lunes gracias a múltiples vientos de cola: la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) en todos los ámbitos debido a la probable aceleración de la inflación en Estados Unidos (EE.UU.) por la victoria del presidente electo Donald Trump en ambas cámaras y la debilidad del Dólar canadiense (CAD) por el aumento de las expectativas moderadas del Banco de Canadá (BoC).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de un nuevo máximo anual de 107.00. El sentimiento del mercado es ligeramente cauteloso ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) siga un enfoque más gradual de flexibilización de la política. Los futuros del S&P 500 operan con cautela durante las horas de negociación europeas.
El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo retroceder las expectativas de recortes agresivos de tasas de interés, pero afirmó que el ciclo de flexibilización de la política está intacto, con la inflación manteniéndose en una trayectoria sostenible hacia el objetivo del banco del 2%.
"La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas," dijo Powell y añadió, "La fortaleza que estamos viendo actualmente en la economía nos da la capacidad de abordar nuestras decisiones con cuidado."
Mientras tanto, el CAD sigue a la defensiva ya que los operadores esperan que el BoC vuelva a recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) en la reunión de diciembre. Para obtener más pistas sobre las tasas de interés, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá para octubre, que se publicarán el martes. Se espera que Statistics Canada muestre que el IPC general mensual subió un 0.3% después de una deflación del 0.4% en septiembre. En términos anuales, se espera que los datos de inflación hayan crecido un 1.9%, más rápido que la lectura anterior del 1.6%.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El petróleo crudo sube ligeramente el lunes mientras la guerra entre Rusia y Ucrania se intensificó durante el fin de semana.
- La reunión del G20, que comienza el lunes, incluye un acuerdo de paz para Ucrania como uno de los puntos principales de la agenda.
- El Índice del Dólar estadounidense se relaja un poco el lunes después de haber marcado un nuevo máximo de un año en 107.07.
El precio del petróleo crudo se cotiza por debajo de 68,00 $ el lunes, subiendo ligeramente tras la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania durante el fin de semana. Rusia lanzó un gran ataque aéreo para golpear la red eléctrica de Ucrania, mientras que la administración del presidente estadounidense Joe Biden permitió a Kiev atacar territorio ruso con sus misiles de largo alcance.
Las soluciones en torno a la situación de Ucrania se discutirán en la reunión del G20 que comienza el lunes en Río de Janeiro, Brasil. Con los acontecimientos desde el viernes, varias partes, incluso el propio presidente ucraniano Volodymyr Zelensky, han pedido el fin de la guerra en 2025. Una tregua o el fin de la situación significaría una mayor caída para el crudo, con el petróleo ruso posiblemente siendo aceptado nuevamente una vez que se levanten las sanciones y embargos bajo un acuerdo de paz.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está retrocediendo un poco desde su nuevo máximo de un año en 107.07 que se marcó la semana pasada. Parece que los mercados han revalorizado todos los elementos del triunfo del presidente electo Donald Trump. El enfoque está volviendo a la Reserva Federal (Fed) y la pregunta de si la reducción de tasas en diciembre sigue siendo una buena idea antes de entrar en la presidencia de Trump.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 67,19 $ y el Brent crudo a 71,20 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: La situación en Ucrania en el calendario
- La reunión del G20 está programada para comenzar este lunes en Río de Janeiro con un acuerdo de paz para Ucrania como uno de los puntos principales de la agenda. Durante el fin de semana, la administración Biden dio luz verde a Ucrania para usar misiles estadounidenses más allá de las fronteras rusas, visto como un siguiente paso en la escalada de tensiones.
- Los datos de Vortexa muestran que la cantidad de petróleo crudo almacenado en el mundo en tanqueros que han estado estacionarios durante al menos siete días cayó a 50,97 millones de barriles al 15 de noviembre, un 14% menos que la semana pasada, informa Bloomberg.
- El magnate empresarial nigeriano Aliko Dangote está buscando recaudar miles de millones de dólares para aumentar la producción en su refinería de petróleo de 20.000 millones de dólares en las afueras de Lagos, informa el Financial Times.
Análisis técnico del petróleo: La presión vuelve a aumentar
El precio del petróleo crudo sigue atrapado en el mismo patrón, registrando máximos más bajos y un nivel bastante plano a la baja cerca de 65,00 $-66,00 $. Una ruptura por debajo de esta área de soporte podría ver rápidamente un movimiento a 64,38 $, un nuevo mínimo para 2024. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario sugiere que todavía hay espacio para una presión a la baja.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 70,04 $ es la primera barrera a considerar antes del fuerte nivel técnico en 73,29 $, que se alinea con la media móvil simple (SMA) de 100 días. La SMA de 200 días en 76,59 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada en caso de que las tensiones se intensifiquen aún más.
Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67,12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte junto con esa pequeña línea de tendencia ascendente desde octubre. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, dijo el lunes que se necesitarían pruebas abrumadoras para considerar una reducción de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, según Reuters.
Puntos clave
"Creo en un enfoque cauteloso y prudente, creo que la política está funcionando."
"Estamos yendo reunión por reunión."
"Veamos qué nos dicen los datos; pero es razonable asumir que estamos en una trayectoria descendente."
"Sería prematuro comenzar a tomar decisiones sobre lo que podría hacer la nueva administración de EE.UU."
"Estoy seguro de que cumpliremos nuestro objetivo el próximo año, todos deberíamos relajarnos un poco sobre si será en el Q1, Q2 o incluso Q3."
Reacción del mercado
El EUR/USD no mostró reacción a estos comentarios y el par se vio por última vez operando prácticamente sin cambios en el día a 1.0540.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negociará en un rango de 7.2250/7.2500. A largo plazo, el impulso está comenzando a desacelerarse; una ruptura de 7.2000 significaría que el USD no está subiendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El impulso está comenzando a desacelerarse
VISTA DE 24 HORAS: "Tras el aumento del jueves pasado a 7.2700, indicamos el viernes que 'Dadas las condiciones de sobrecompra severa, es poco probable que el USD avance más.' Consideramos que el USD 'es más probable que se negocie en un rango, probablemente entre 7.2350 y 7.2700.' Posteriormente, el USD se negoció en un rango de 7.2308/7.2555, cerrando ligeramente más bajo en 7.2429 (-0,13%). Aún parece probable que continúe el comercio en rango, aunque el tono subyacente suavizado sugiere un rango más bajo de 7.2250/7.2500."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del miércoles pasado (13 de noviembre, par en 7.22470), donde 'El nivel a monitorear es 7.2800 y la próxima resistencia por encima de 7.2800 está en 7.3115.' El USD no ha podido avanzar más desde entonces, y el impulso está comenzando a desacelerarse. A partir de aquí, si el USD rompe por debajo de 7.2000 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') significaría que el USD no está subiendo más."
USD/SGD se relajó hacia el cierre de NY el viernes y continuó cotizando a la baja esta mañana. El par se vio por última vez en niveles de 1.3442, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Divergencia bajista en MACD y patrón de cuña ascendente se están formando
"El impulso diario es levemente alcista pero el aumento en el RSI se moderó. La divergencia bajista en MACD y el patrón de cuña ascendente parecen estar formándose. Los patrones técnicos apuntan a señales de un retroceso bajista a corto plazo. Soporte en 1.3340 (200 DMA), 1.3290 (61,8% retroceso de fibo del máximo de junio al mínimo de octubre)."
"Resistencia en niveles de 1.3490, 1.3520. Las incertidumbres políticas asociadas con las políticas de Trump, las oscilaciones en el RMB y el JPY deberían seguir impulsando el USDSGD a corto plazo. El S$NEER se situó por última vez en 1,27% por encima del punto medio implícito del modelo."
La economía del Reino Unido creció a un ritmo ligeramente más lento en el tercer trimestre de lo que esperaban los economistas encuestados por Bloomberg. La libra sufrió cierta presión como resultado, lo que provocó un aumento del EUR/GBP. Sin embargo, seríamos cautelosos al interpretar demasiado las cifras del viernes, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
Los riesgos están al alza
"En primer lugar, el crecimiento trimestral del 0,14% estuvo muy cerca del umbral de redondeo. Al mismo tiempo, hubo algunos signos esperanzadores: el consumo privado creció con fuerza y, por lo tanto, contribuyó con la mayor parte al crecimiento. Esto probablemente se debió al continuo aumento de los salarios reales, lo que dio a los consumidores más margen de maniobra."
"Al mismo tiempo, el gobierno continuó invirtiendo y la formación bruta de capital fijo aumentó. Básicamente, un subcomponente bastante volátil empujó el crecimiento hacia abajo significativamente. Este componente aumentó bruscamente en el segundo trimestre, teniendo así un fuerte peso en la agregación. En el tercer trimestre, por el contrario, un aumento ahora relativamente pequeño empujó el crecimiento hacia abajo en consecuencia."
"Por lo tanto, creemos que la cifra del tercer trimestre subestima en cierta medida el potencial de crecimiento a largo plazo, al igual que creemos que las cifras de crecimiento del primer semestre del año fueron algo exageradas. Es probable que la economía del Reino Unido vuelva a un crecimiento algo más fuerte en los próximos trimestres. Por lo tanto, seguimos siendo cautelosamente optimistas sobre la libra, especialmente porque el enfoque del Banco de Inglaterra está más en la inflación y el consumo más fuerte sugiere que los riesgos están al alza."
Posibilidad de que el Dólar estadounidense (USD) caiga por debajo de 153,85; es poco probable que el soporte en 153,20 se vea amenazado. A largo plazo, el retroceso del USD podría extenderse hasta 153,20, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El retroceso del USD podría extenderse hasta 153,20
VISTA DE 24 HORAS: "El viernes pasado, consideramos que el USD ‘probablemente seguiría subiendo.’ Nuestra opinión fue incorrecta, ya que después de subir a un máximo de 156,74, el USD cayó a un mínimo de 153,85. El USD cerró con una fuerte caída del 1,22% en 154,34. Aunque la venta masiva rápida y pronunciada parece exagerada, existe la posibilidad de que el USD caiga por debajo de 153,85 antes de que se pueda esperar una estabilización. Es poco probable que el soporte en 153,20 se vea amenazado. La resistencia está en 154,80; una ruptura de 155,25 sugeriría que la debilidad del USD se ha estabilizado."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Cuando el USD estaba en 156,50 el viernes pasado (15 de noviembre), indicamos que ‘el impulso sigue siendo fuerte, y el próximo objetivo técnico está en 158,00.’ El USD luego subió a 156,74 y luego, en un movimiento repentino, cayó a un mínimo de 153,85. La ruptura de nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ en 154,95 indica que el avance del USD desde mediados de la semana pasada ha terminado. La acción del precio actual probablemente sea parte de un retroceso que podría extenderse hasta 153,20. La presión bajista se mantendría intacta mientras no se rompa el nivel de 155,80."
Hacia el final de la semana pasada, el repunte del USD parecía haber perdido fuerza. Por el momento, el EUR/USD parece estar estabilizándose justo por encima de 1.05, lo que está alrededor de 6,5 centavos por debajo del máximo intermedio a finales de septiembre. Esto no debería sorprender a nadie. En 2016, el Dólar estadounidense también experimentó movimientos laterales temporales en las semanas posteriores a la victoria electoral de Donald Trump. Y esta vez, la victoria probablemente fue menos sorprendente para el mercado, ya que las encuestas ya apuntaban a ello y el Dólar estadounidense ya se había apreciado bastante antes de las elecciones. Por lo tanto, es probable que gran parte de la fuerza inicialmente justificada del USD ya se haya descontado, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El EUR/USD parece estar estabilizándose justo por encima de 1.05
"Como resultado, es probable que los participantes del mercado centren su atención en las próximas semanas en la cuestión de cuánto durará esta vez la fortaleza del USD. Como recordatorio, en 2016/2017 el Dólar estadounidense también se apreció significativamente después de las elecciones, pero rápidamente perdió esta fuerza en los meses posteriores a la toma de posesión de Trump. Esto probablemente se debió principalmente al hecho de que Trump no implementó inmediatamente su política comercial, que ya había anunciado en ese momento, sino que los aranceles y la guerra comercial solo cobraron impulso en 2018/2019. Luego el Dólar se recuperó."
"No estoy diciendo que la historia se repetirá. Después de todo, es probable que Trump esté mucho mejor preparado esta vez, como lo demuestran sus rápidas decisiones de personal. Pero, ¿está tan bien preparado para implementar una política comercial inflacionaria desde el primer día? Especialmente si también quiere imponer altos aranceles a aliados de larga data, tengo mis dudas de que esto pueda implementarse rápidamente (sin mencionar el hecho de que nuestros economistas generalmente dudan que los aranceles sean tan altos). Eso no quiere decir que no se implementará, solo que podría tardar un poco más, similar a 2018/2019. Por lo tanto, creo que una pausa en la fortaleza del USD no está injustificada."
"Por supuesto, si se vuelve (aún) más claro que Trump quiere impulsar sus políticas rápidamente, esto podría cambiar. Sin embargo, no estoy pensando tanto en (aún) más fortaleza del USD. Más bien, creo que el euro sufriría. Aunque el euro se ha depreciado bastante después de las elecciones, ciertamente hay potencial para un euro mucho más débil si los aranceles se llevan a cabo. Hasta entonces, sin embargo, es probable que el mercado espere más señales de que Trump va en serio."
El debilitamiento del Franco suizo (CHF) en este episodio (QTD) se produce junto con la caída también observada en otros FX principales, aunque la magnitud de la depreciación del CHF fue ligeramente menor (- 4,7% frente al USD) en comparación con JPY, EUR, GBP, AUD (caída de más del 5-8% frente al USD). El USD/CHF se vio por última vez en niveles de 0.8871, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Impulso alcista en el gráfico diario intacto
"La característica de refugio seguro del CHF fue probablemente uno de los factores mitigantes que hizo que el CHF cayera menos. No obstante, el resultado de las elecciones en EE.UU. fue una de las principales razones que desencadenaron la fortaleza general del USD, ya que el mercado contempla un retorno del excepcionalismo estadounidense bajo la presidencia de Trump/ barrido rojo."
"El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto aunque el RSI muestra signos de moderación desde condiciones cercanas a la sobrecompra. No se descarta un retroceso a corto plazo. Soporte en 0.8800/20 (DMA de 200, retroceso de Fibonacci del 50% del máximo al mínimo de 2024), 0.8720 (DMA de 21). Resistencia en 0.89 (retroceso de Fibonacci del 61,8%), 0.9020 (retroceso de Fibonacci del 76,4%)."
"Los datos de interés esta semana incluyen depósitos a la vista (lunes), datos comerciales, exportaciones de relojes suizos (martes)."
- El AUD/USD lucha alrededor de 0.6450 mientras el Dólar estadounidense se mantiene fuerte en general.
- Se espera que la agenda económica de Trump aumente las presiones sobre los precios.
- Los inversores esperan las actas del RBA para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
El par AUD/USD opera con cautela cerca de 0.6450 en la sesión europea del lunes. El par australiano encuentra soporte temporal pero lucha por ganar terreno ya que el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firmemente en general. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 106.50 en las horas de negociación europeas pero se mantiene cerca de su máximo anual de 107.00.
El optimismo sobre la implementación de la agenda económica del presidente electo Donald Trump en su administración ha mantenido al Dólar estadounidense en una posición favorable. Se espera que Donald Trump imponga aranceles elevados a las importaciones y reduzca los impuestos, lo que acelerará las presiones inflacionarias y obligará a la Reserva Federal (Fed) a seguir un enfoque más gradual de flexibilización de la política.
Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el jueves que la economía no ha enviado ninguna señal que presione para reducir las tasas de interés de manera agresiva. Sin embargo, comentó que las presiones sobre los precios se mantienen en un camino sostenible hacia el objetivo del banco del 2%, lo que nos permite continuar avanzando hacia la tasa neutral.
Para la última reunión de política de este año, los operadores ven un 65% de posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, según la herramienta CME FedWatch.
Mientras tanto, el próximo movimiento en el Dólar australiano (AUD) probablemente ocurrirá el martes después de la publicación de las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de la política monetaria que tuvo lugar el 5 de noviembre. En la reunión de política, el RBA dejó su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4.35% y la gobernadora Michelle Bullock entregó una orientación de línea dura sobre las tasas de interés con preocupaciones sobre los riesgos al alza para las presiones inflacionarias.
Indicador económico
Minutas de la reunión del RBA
El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.
Leer más.Próxima publicación: mar nov 19, 2024 00:30
Frecuencia: Semanal
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Fuente: Reserve Bank of Australia
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.
Esta semana, la atención volverá a centrarse en los bancos centrales de la región. Hoy comenzamos con algo de crecimiento del IPP en la República Checa y una inflación subyacente constantemente elevada en Polonia. Mañana, está programada una reunión del Banco Nacional de Hungría, y en general se espera que no haya cambios en las tasas, manteniéndose en el 6,50%. El NBH no tiene muchas opciones en este momento a pesar de que la inflación y el PIB han sorprendido a la baja. El movimiento al alza del EUR/HUF del viernes nuevamente muestra que el sentimiento de aversión al riesgo aquí persiste, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.
El EUR/HUF seguirá siendo el principal foco esta semana
"El jueves también habrá una reunión del banco central en Turquía. Nuevamente, deberíamos ver las tasas sin cambios aquí en el 50%. El enfoque estará en la comunicación dada las cifras de inflación más altas de lo esperado, pero también un tono bastante moderado en el último informe de inflación. Esperamos el primer recorte en diciembre, pero obviamente será una decisión ajustada dependiente del próximo dato de inflación."
"El FX de la CEE sigue buscando nuevos niveles en el entorno post-electoral. Seguimos siendo generalmente bajistas aquí. Un EUR/USD más bajo, sorpresas económicas a la baja y la valoración de más recortes de tasas deberían seguir presionando al FX. Además, la venta masiva en los mercados de acciones del viernes puede traer de vuelta el sentimiento de aversión al riesgo. El EUR/HUF seguirá siendo el principal foco esta semana, habiendo recuperado por encima de 408 el viernes."
"Creemos que la reunión del NBH devolverá esta historia al centro de atención y el EUR/HUF estará cerca de 410 nuevamente en la reunión. El mercado ha descontado las expectativas anteriores de subida de tasas, mientras que vimos algo de repunte en las tasas del HUF la semana pasada. Pensamos que el posicionamiento en HUF sigue siendo corto, pero menos que antes de las elecciones. Por un lado, esto da espacio para agregar nuevas posiciones cortas. Por otro lado, sugiere que el NBH debería haber dejado lo peor atrás."
El Dólar neozelandés (NZD) se espera que se negocie en un rango entre 0.5845 y 0.5885. A largo plazo, la perspectiva para el NZD sigue siendo negativa; el objetivo técnico ahora es el mínimo del año pasado de 0.5775, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La perspectiva para el NZD sigue siendo negativa
VISTA A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD ‘continuara debilitándose’ el pasado viernes. Sin embargo, cotizó en un rango de 0.5841/0.5880. Los movimientos de precios probablemente son parte de una fase de comercio en rango. Hoy, se espera que el NZD se negocie entre 0.5845 y 0.5885."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el NZD el pasado miércoles (13 de noviembre, spot en 0.5925), pero indicamos que ‘es demasiado pronto para decir si el soporte principal en 0.5850 está al alcance.’ Después de que el NZD cayera por debajo de 0.5850, indicamos el pasado viernes (15 de noviembre, spot en 0.5845) que ‘la perspectiva para el NZD sigue siendo negativa, y el objetivo técnico ahora es el mínimo del año pasado de 0.5775.’ Continuaremos manteniendo la misma opinión, siempre que 0.5915 (‘resistencia fuerte’ previamente en 0.5925) no sea superado."
El gran evento en el mercado de la GBP esta semana es la publicación del informe del IPC de octubre el miércoles, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
La inflación de los ‘servicios básicos’ se desacelerará al 4,3%
"Como de costumbre, los mercados estarán mirando casi exclusivamente la cifra de inflación de los servicios, que nuestro economista ve acelerándose marginalmente del 4,9% al 5,0%. Sin embargo, al eliminar las categorías que son menos relevantes para el Banco de Inglaterra, vemos una desaceleración sustancial al 4,3% en la inflación de los ‘servicios básicos’."
"Eso sería una buena noticia para el BoE, pero probablemente no lo suficiente como para justificar otro recorte en diciembre. Por cierto, los mercados podrían centrarse un poco más en la cifra del IPC de los servicios ‘no básicos’, manteniéndose en una valoración cautelosa del BoE y poniendo un límite al reciente rebote tentativo en el EUR/GBP."
"Nuestra visión sobre el par sigue siendo moderadamente bajista a corto plazo, ya que vemos cualquier revalorización moderada en las expectativas del BoE después de un recorte desproporcionado del BCE en diciembre."
Los indicadores de impulso se están aplanando; es probable que el Dólar australiano (AUD) se negocie en un rango lateral de 0.6445/0.6485. A largo plazo, aún parece probable una mayor debilidad del AUD; el próximo nivel a vigilar es 0.6400, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El próximo nivel a vigilar es 0.6400
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el AUD estaba en 0.6450 el pasado viernes, destacamos que ‘siempre que 0.6490 se mantenga intacto, el AUD podría seguir bajando.’ Sin embargo, señalamos que ‘es poco probable que el soporte principal en 0.6400 entre en juego.’ Nuestras expectativas no se cumplieron, ya que el AUD se negoció lateralmente entre 0.6443 y 0.6482, cerrando en 0.6465 (+0,16%). Dado que los indicadores de impulso se están aplanando, es probable que continúe el comercio lateral, probablemente en un rango de 0.6445/0.6485."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos el pasado viernes (15 de noviembre, spot en 0.6450) que ‘aún parece probable una mayor debilidad del AUD.’ También destacamos que ‘el próximo nivel a vigilar es 0.6400.’ Aunque el impulso bajista ha disminuido un poco, continuaremos manteniendo la misma opinión por ahora. En general, solo una ruptura de 0.6520 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) significaría que la debilidad del AUD se ha estabilizado."
El USD/JPY subió bruscamente esta mañana, y fue visto por última vez en 154.84, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso alcista en el gráfico diario se desvanece
"Los mercados anticipaban anteriormente alguna pista sobre movimientos de política del gobernador Ueda en un evento en Nagoya, pero sus comentarios fueron interpretados como menos de línea dura. Dijo que el momento real de los ajustes seguirá dependiendo de los desarrollos en la actividad económica y los precios, así como de las condiciones financieras, similar a la toma de decisiones de política basada en datos."
"El pasado viernes, el Ministro de Finanzas Kato dijo que las autoridades responderán adecuadamente a cualquier movimiento excesivo y que las autoridades ven un movimiento unilateral y repentino en los mercados de divisas. En el muy corto plazo, las preocupaciones autoimpuestas sobre la intervención de los funcionarios pueden ralentizar el ritmo de la subida del USD/JPY."
"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras que el RSI se mantuvo plano. Se observó una posible divergencia bajista en el RSI. No se descarta un juego a la baja adicional. El soporte en 153.00/30 (SMA de 21 días, retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de julio al mínimo de septiembre) necesita ser roto para que los bajistas ganen más tracción hacia 150.70 (50% fibo). Resistencia en 156.50 (76.4% fibo)."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,75 $ por onza troy, un 1,64% más que los 30,25 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 29,22% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,75 |
| 1 gramo | 0,99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,37 el lunes, bajando desde 84,70 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Los PMIs se han convertido en una publicación cada vez más importante para la eurozona después de que el Banco Central Europeo cambiara el enfoque de la inflación al crecimiento y ahora esté teniendo en cuenta una gama más amplia de datos de actividad suave. El PMI compuesto de la eurozona está en 50.0, el nivel de equilibrio entre contracción y expansión, lo que significa una mayor resonancia de incluso pequeños movimientos en el índice cuando se publiquen el viernes, especialmente si son a la baja, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
EUR/USD cotizará alrededor de 1.04 a finales de año
"Nuestros economistas son cautelosamente optimistas sobre la cifra de toda la eurozona, donde esperan 50.2 (el consenso es 50.0), aunque sospechan que las cifras alemanas aún podrían decepcionar. Sobre este tema, se espera un aumento en el escrutinio del mercado sobre las elecciones anticipadas en Alemania en febrero y lo que eso puede significar para el equilibrio (geo)político de Europa y las perspectivas de cualquier flexión de las estrictas reglas de deuda de Alemania. Nuestro colega Carsten Brzeski argumenta aquí cómo el estímulo fiscal tendrá que venir bajo el nuevo gobierno, independientemente del freno fiscal. Aún así, eso tomará algún tiempo, y una de nuestras principales llamadas macroeconómicas para 2025 sigue siendo que el BCE tendrá que hacer el trabajo pesado para apoyar la economía ante los vientos en contra del crecimiento relacionados con el proteccionismo."
"Nuestra llamada a corto plazo para el EUR/USD es que puede mantenerse por encima de 1.050 esta semana mientras los alcistas del dólar toman un descanso, pero eso no es una visión de alta convicción. Como se discutió anteriormente, el impulso del dólar sigue siendo fuerte y no hay un catalizador obvio para una inversión, fuera de consideraciones técnicas. Obviamente, los PMIs suaves de la eurozona pueden fácilmente provocar una ruptura a la baja ya que los mercados podrían prever un recorte de 50 puntos básicos del BCE en diciembre desde los 30 puntos básicos actuales. En última instancia, en línea con nuestra llamada para un movimiento de medio punto del BCE en diciembre, esperamos que el EUR/USD cotice alrededor de 1.04 a finales de año."
"Hoy, hay algunos oradores clave del BCE, incluidos la presidenta Christine Lagarde y el economista jefe Philip Lane. Recuerden cómo las últimas minutas del BCE mostraron algunas fricciones dentro del Consejo de Gobierno sobre la sostenibilidad de los impulsores desinflacionarios. Con muchas intervenciones del BCE esta semana, podríamos obtener una imagen ligeramente más clara de dónde está el consenso sobre esto."
Los datos de la CFTC sobre el posicionamiento especulativo muestran que las posiciones largas netas en Dólares estadounidenses (USD) frente al resto del G10 subieron hasta el nivel más alto desde julio hasta el martes pasado. En términos de interés abierto, eso es un 12%, según nuestros cálculos. Esa es una cifra bastante alta, justo por encima del límite superior de 1 desviación estándar, sin embargo, todavía está muy por debajo del pico del 24% de abril. Las posiciones largas en USD probablemente crecieron aún más a lo largo de la semana pasada, pero las cifras de la CFTC probablemente no capturan la profundidad del cambio hacia una postura alcista estructural en el dólar después de la elección de Donald Trump. Nuestra percepción sigue siendo que el posicionamiento del mercado está bastante estirado en posiciones largas en dólares, y el Dólar estadounidense sigue en riesgo de alguna corrección técnica a corto plazo, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El DXY encontrará soporte alrededor de 106.0
"Al mismo tiempo, la historia macroeconómica realmente no ha ofrecido ninguna razón para dudar del rally del dólar. Los datos de inflación han sido más altos de lo que toleraría el objetivo de la Reserva Federal, y el presidente Jerome Powell añadió una capa de precaución sobre futuros alivios en un discurso la semana pasada. Con muy poca información adicional sobre la economía de EE.UU. esta semana, la divergencia de políticas implícita en el mercado entre la Fed y la mayoría de los otros bancos centrales del G10 podría significar que cualquier corrección impulsada por el posicionamiento será de corta duración."
"En última instancia, la previsión de nuestros economistas es que la Fed recortará en diciembre. Los mercados están valorando 15 pb, por lo que hay margen para una revalorización moderada que afecte al dólar. Sin embargo, esa revalorización puede no ocurrir antes de que se publiquen los datos de empleo en 18 días. Ese es un período relativamente largo para los mercados, y uno en el que – neto de cualquier tambaleo relacionado con el posicionamiento – la ‘operación Trump’ larga en dólares puede seguir siendo la única llamada direccional clara en FX. Sospechamos que el DXY aún encontrará soporte alrededor de 106.0 en caso de una corrección, y hay una posibilidad tangible de que cotice por encima de 107.0 para el Día de Acción de Gracias."
"Esta semana, se espera que el enfoque del mercado permanezca en los nominados al gabinete de Trump, en particular en lo que respecta al Tesoro. Los únicos datos potencialmente relevantes para el mercado, aparte de las solicitudes de subsidio por desempleo, serán el índice líder, que sin embargo ha tenido una capacidad de predicción muy limitada para la dirección de la economía. También estaremos atentos a los PMI de S&P Global, que se espera que muestren más de lo mismo para EE.UU.: una manufactura débil más que compensada por servicios fuertes. También hay algunos oradores de la Fed a los que prestar atención, comenzando hoy con el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, quien es considerado un miembro de inclinación moderada."
- La Libra esterlina lucha cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense, ya que los inversores esperan que la Fed siga un enfoque más gradual de flexibilización de la política.
- Los funcionarios de la Fed se abstienen de proyectar las consecuencias de las políticas de Trump sobre las tasas de interés.
- El próximo gran movimiento para la moneda británica probablemente ocurrirá el miércoles cuando se publiquen los datos de inflación del Reino Unido para octubre.
La Libra esterlina (GBP) permanece bajo presión cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes. El par GBP/USD lucha por ganar terreno mientras el Dólar estadounidense se aferra a las ganancias cerca de un máximo de más de un año, con el Índice del Dólar (DXY) tambaleándose alrededor de 107.00.
El Dólar estadounidense comercia firmemente ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) siga un enfoque más gradual de recorte de tasas dado el reciente ligero repunte de la inflación y las perspectivas de crecimiento con fuertes expectativas de que el presidente electo Donald Trump pueda implementar su agenda económica sin problemas.
En la reunión de diciembre, hay un 62% de posibilidades de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, según la herramienta CME FedWatch. Esto es significativamente menor que el casi 77% visto hace un mes.
La victoria de Trump también está haciendo que los analistas reevalúen las perspectivas de tasas de interés de la Fed para el próximo año. "El Comité de Política Monetaria (MPC) de la Fed será muy consciente de que las políticas de Donald Trump podrían ser significativamente inflacionarias, principalmente debido al impacto de los aranceles que se trasladan a los consumidores mientras los impuestos más bajos calientan la economía", dijeron los analistas de Quilter Investors.
"Sin duda, los inversores examinarán cuidadosamente sus comentarios en busca de cualquier orientación percibida sobre cómo eso podría impactar el camino de las tasas de interés en el futuro", agregaron.
Mientras tanto, los funcionarios de la Fed se han negado a comentar sobre el probable impacto de las políticas de Trump en la acción de la política monetaria y las perspectivas económicas. El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que "es demasiado pronto para llegar a conclusiones sobre el efecto de las políticas de Trump".
En cuanto a los datos económicos, los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para noviembre, que se publicarán el viernes.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina lucha por recuperarse después de la venta masiva del viernes
- La Libra esterlina sube frente a sus principales pares el lunes, esforzándose por ganar terreno después de la venta masiva del viernes. La moneda británica cayó bruscamente después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido mostrara que la economía se contrajo sorprendentemente un 0.1% en septiembre. Los datos también mostraron que la economía apenas creció en el tercer trimestre.
- La caída inesperada del PIB del Reino Unido podría impulsar las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE). "Creemos que si los datos económicos del Reino Unido continúan decepcionando, el BoE podría centrarse más en reactivar el crecimiento", según los analistas de BBVA.
- Se espera que la incertidumbre sobre las perspectivas económicas del Reino Unido se profundice aún más, ya que el gobierno se encuentra entre elegir la Unión Europea (UE) y los EE.UU. para fortalecer sus relaciones comerciales. Los comentarios de Stephen Moore, asesor económico senior de Donald Trump, en una entrevista con la BBC indicaron que los EE.UU. estarán menos interesados en trabajar con el Reino Unido si pone a la UE por delante de ellos.
- "El Reino Unido está atrapado en medio de estos dos modelos económicos y creo que Gran Bretaña estaría mejor moviéndose hacia un modelo más estadounidense de libertad económica. Y si ese fuera el caso, creo que estimularía la disposición de la administración Trump para hacer el acuerdo de libre comercio con el Reino Unido", dijo Moore. Sus comentarios se produjeron después de que el gobernador del BoE, Andrew Bailey, instara a la administración a reconstruir los lazos con la Unión Europea.
- Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido para octubre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación probablemente influirán en las expectativas de recorte de tasas del BoE para la reunión de diciembre.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene cerca de 1.2600
La Libra esterlina apunta a una base firme cerca de 1.2600 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación de Londres el lunes. El par GBP/USD permanece ampliamente bajo presión ya que se mantiene muy por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2850.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae bruscamente a 30.00, lo que sugiere un fuerte impulso bajista.
Mirando hacia abajo, el soporte psicológico de 1.2500 será un gran colchón para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 200 días.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Posibilidades de que la Libra esterlina (GBP) baje a 1.2590; es probable que el soporte principal en 1.2565 esté fuera de alcance. A largo plazo, es probable que la GBP continúe debilitándose hasta 1.2565, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Por debajo de 1.2590, la GBP se debilitará hacia 1.2565
VISTA DE 24 HORAS: "El pasado viernes, notamos que ‘El impulso bajista muestra signos tentativos de desaceleración, pero hay posibilidades de que la GBP vuelva a probar el nivel de 1.2630.’ Añadimos, ‘Es poco probable que el soporte principal en 1.2615 se vea amenazado.’ La caída anticipada superó nuestras expectativas, ya que la GBP cayó a un mínimo de 1.2598, cerrando en 1.2619 (-0,39%). A pesar de la caída relativamente pronunciada, el impulso bajista no ha aumentado mucho. Dicho esto, hay posibilidades de que la GBP baje a 1.2590. Es probable que el soporte principal en 1.2565 esté fuera de alcance. La resistencia está en 1.2640, seguida de 1.2670."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Cuando la GBP estaba en 1.2665 el pasado viernes (15 de noviembre), indicamos que la GBP "se espera que continúe debilitándose hasta 1.2615, posiblemente 1.2565." No anticipamos que alcanzara 1.2615 tan rápidamente, ya que cayó a un mínimo de 1.2598. Aunque el impulso bajista no ha aumentado mucho, es probable que la GBP continúe debilitándose hasta 1.2565. Al alza, una ruptura de 1.2745 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 1.2770 el pasado viernes) indicaría que la presión bajista que comenzó a principios de la semana pasada ha disminuido."
Los toros del Dólar estadounidense (USD) muestran signos de fatiga incluso cuando los mejores datos de EE.UU. del pasado viernes no impulsaron más alzas del USD. El DXY estaba por última vez en niveles de 106.52, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Posible divergencia bajista formándose en el MACD diario
"En respuesta a los datos de EE.UU. mejores de lo esperado y a una retórica menos moderada (de Powell), los mercados ya han reducido la probabilidad de un recorte de 25 pb en la reunión de diciembre a ~65% (frente al 71% de probabilidad de hace una semana). Las perspectivas de un recorte de la Fed seguirán ajustándose a medida que lleguen los datos de EE.UU. Esto pone el foco en los datos de esta semana: PMI preliminares, datos de sentimiento de la Universidad de Michigan (viernes) antes del PCE subyacente (27 de noviembre)."
"Una impresión más firme añadirá a la narrativa de excepcionalismo de EE.UU., manteniendo las tasas del USD y el USD elevados por más tiempo, hasta que la tendencia cambie. El impulso alcista en el gráfico diario se moderó mientras que el aumento del RSI se desacelera cerca de las condiciones de sobrecompra."
"Podría estar formándose una posible divergencia bajista en el MACD diario, pero la acción del precio requiere un mayor monitoreo. A corto plazo, no se descarta un retroceso técnico. Soporte en 106.50, 105.60 (76,4% fibo) y niveles de 104.50/60 (21DMA, retroceso de Fibonacci del 61,8% del máximo de 2023 al mínimo de 2024). Resistencia en 107, 107.40 (máximo de 2023)."
El Euro (EUR) probablemente se negociará en un rango entre 1.0505 y 1.0585. A largo plazo, la acción del precio sigue sugiriendo debilidad del EUR; el próximo nivel de soporte está en el mínimo del año pasado, cerca de 1.0450, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El próximo nivel de soporte está en el mínimo del año pasado, cerca de 1.0450
VISTA DE 24 HORAS: "A continuación se presentan extractos de nuestra actualización del viernes pasado: ‘Las condiciones siguen siendo de sobreventa, pero la debilidad aún no se ha estabilizado del todo. Dicho esto, dado que el impulso ha disminuido un poco, cualquier otra caída probablemente sea parte de un rango de negociación más bajo de 1.0490/1.0580. En otras palabras, es poco probable que el EUR rompa claramente por debajo de 1.0490.’ Nuestra visión de comercio en rango no fue incorrecta, aunque el EUR se negoció en un rango más alto de 1.0516/1.0592, cerrando en 1.0541 (+0,10%). No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0505 y 1.0585."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el EUR el 07 de noviembre, cuando el EUR estaba en 1.0730. Después de que el EUR cayera por debajo de nuestro objetivo técnico de 1.0500, indicamos el viernes pasado (15 de noviembre, spot en 1.0525) que ‘La acción del precio sigue sugiriendo debilidad del EUR, aunque se debe tener precaución dadas las condiciones de sobreventa profunda.’ Añadimos, ‘El próximo soporte está en el mínimo del año pasado, cerca de 1.0450.’ El EUR luego rompió su racha de 5 días de pérdidas, cerrando más alto en un 0,10% a 1.0541. Aunque el impulso a la baja ha disminuido un poco, solo una ruptura de 1.0610 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) indicaría que el EUR no se está debilitando más. Mientras tanto, las condiciones de sobreventa podrían llevar a un par de días de comercio en rango."
Banco Central Europeo (BCE) El Vicepresidente Luis de Guindos dijo el lunes que "el equilibrio de riesgos ha pasado de preocupaciones sobre la alta inflación a temores sobre el crecimiento económico."
Puntos adicionales
Las perspectivas de crecimiento están nubladas por la incertidumbre sobre las políticas económicas y el panorama geopolítico.
Las tensiones comerciales podrían aumentar aún más, incrementando el riesgo de que se materialicen eventos adversos.
Reacción del mercado
Estos comentarios prudentes del responsable de la política monetaria del BCE no logran disuadir la recuperación del Euro, ya que el par EUR/USD sube un 0,25% en el día a cerca de 1.0570 al momento de la publicación.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El NZD/USD puede depreciarse aún más, ya que el análisis del gráfico diario indica un fortalecimiento del sesgo bajista.
- El par intenta romper por debajo del límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5850.
- La resistencia inmediata aparece en la EMA de nueve días en 0.5901, seguida por la EMA de 14 días en 0.5928.
El par NZD/USD retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 0.5850 durante las horas europeas del lunes. Una revisión del gráfico diario destaca un creciente sesgo bajista, ya que el par prueba el límite inferior de su patrón de canal descendente.
La media móvil exponencial (EMA) de nueve días se mantiene por debajo de la EMA de 14 días, señalando una debilidad persistente en el impulso de precios a corto plazo. Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa alrededor del nivel 30, indicando condiciones de sobreventa para el par NZD/USD y sugiriendo la posibilidad de una corrección al alza.
En cuanto al soporte, el par NZD/USD está probando el límite inferior del canal descendente, que se alinea con el soporte de retroceso en el nivel psicológico de 0.5850. Una ruptura decisiva por debajo de este canal reforzaría la perspectiva bajista, aumentando la presión a la baja y potencialmente llevando al par hacia su mínimo de dos años de 0.5772, visto por última vez en noviembre de 2023.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de nueve días en 0.5901, seguida por la EMA de 14 días en 0.5928, que coincide con el límite superior del canal descendente. Una ruptura por encima de este canal aumentaría el impulso alcista, allanando el camino para que el par NZD/USD apunte al nivel psicológico de 0.6100.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | 0.03% | 0.40% | 0.10% | 0.16% | 0.42% | -0.12% | |
| EUR | 0.05% | 0.25% | 0.57% | 0.26% | 0.35% | 0.59% | 0.05% | |
| GBP | -0.03% | -0.25% | 0.33% | 0.00% | 0.09% | 0.34% | -0.21% | |
| JPY | -0.40% | -0.57% | -0.33% | -0.31% | -0.18% | 0.08% | -0.44% | |
| CAD | -0.10% | -0.26% | -0.01% | 0.31% | 0.08% | 0.32% | -0.21% | |
| AUD | -0.16% | -0.35% | -0.09% | 0.18% | -0.08% | 0.24% | -0.32% | |
| NZD | -0.42% | -0.59% | -0.34% | -0.08% | -0.32% | -0.24% | -0.53% | |
| CHF | 0.12% | -0.05% | 0.21% | 0.44% | 0.21% | 0.32% | 0.53% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- EUR/CAD gana tracción positiva por tercer día consecutivo y sube a un máximo de una semana.
- La configuración técnica mixta justifica cierta cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento al alza.
- Una fuerza sostenida más allá de 1.4915-1.4920 podría cambiar el sesgo a favor de los alcistas.
El cruce EUR/CAD atrae algunas compras de seguimiento al comienzo de una nueva semana y busca construir sobre su recuperación desde la vecindad del nivel de 1.4700, o el nivel más bajo desde el 10 de julio tocado la semana pasada. Los precios al contado suben a un máximo de una semana durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotizan alrededor de la región de 1.4870, con un alza del 0,25% en el día.
Un modesto retroceso en el Dólar estadounidense (USD) proporciona un modesto impulso a la moneda compartida. Además, las apuestas por un recorte de tasas de interés más grande por parte del Banco de Canadá (BoC) continúan socavando al Dólar canadiense (CAD) y actúan como un viento de cola para el cruce EUR/CAD. Dicho esto, el repunte de los precios del petróleo crudo podría limitar las pérdidas más profundas para el Loonie vinculado a las materias primas y limitar las ganancias del par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, el cruce EUR/CAD se encuentra actualmente cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. Esto es seguido de cerca por el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída observada en las últimas dos semanas, alrededor de la región de 1.4885, y el nivel de 1.4900. Una fuerza sostenida más allá de dichas barreras podría cambiar el sesgo a favor de los alcistas y preparar el escenario para nuevas ganancias.
Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando desde niveles más bajos, se mantienen en territorio negativo. Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento más allá del área de 1.4915-1.4920 antes de confirmar que el cruce EUR/CAD ha formado un suelo a corto plazo y posicionarse para un movimiento más allá del área de 1.4950 (nivel de retroceso de Fibonacci del 50%), hacia la recuperación del nivel psicológico de 1.5000.
Por el lado negativo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%, alrededor de la región de 1.4820, ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la zona de 1.4790-1.4785. La caída subsiguiente podría exponer el mínimo de varios meses, alrededor del área de 1.4710. El cruce EUR/CAD podría eventualmente debilitarse aún más por debajo de la cifra redonda de 1.4700 y acelerar la caída hacia probar el siguiente soporte relevante cerca de la región de 1.4675.
Gráfico diario de EUR/CAD
- El AUD/JPY se depreció ya que Ueda del BoJ reiteró que las subidas de tasas de interés procederían gradualmente.
- El gobernador del BoJ, Ueda, también enfatizó la importancia de evaluar cuidadosamente el impacto de los movimientos del FX.
- Bullock del RBA declaró que las tasas de interés actuales permanecerán sin cambios hasta que el banco central esté seguro sobre las perspectivas de inflación.
El cruce AUD/JPY ha recortado sus ganancias diarias y cotiza cerca de 99.90 durante las horas de negociación europeas del lunes. Mientras tanto, el Yen japonés (JPY) enfrentó vientos en contra tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. Ueda reiteró que las subidas de tasas de interés procederían gradualmente, dependiendo de que la economía cumpla con las expectativas, pero no especificó un cronograma para futuros aumentos.
En una declaración posterior, Ueda enfatizó la importancia de evaluar cuidadosamente el impacto de los movimientos del cambio de divisas (FX) en la economía, las previsiones de precios y los riesgos asociados en cada reunión de política. Advirtió que no ajustar el apoyo monetario adecuadamente podría requerir subidas rápidas de tasas en el futuro. Ueda se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones a corto plazo del FX.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, emitió una advertencia el viernes, afirmando que el gobierno monitoreará de cerca el mercado de cambio de divisas (FX) con mayor vigilancia. Kato enfatizó que se tomarán medidas apropiadas para abordar cualquier movimiento excesivo en la moneda.
El Dólar australiano (AUD) ganó terreno tras los comentarios de línea dura de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, el pasado jueves. Bullock enfatizó que las tasas de interés actuales son suficientemente restrictivas y permanecerán sin cambios hasta que el banco central esté seguro sobre las perspectivas de inflación.
Datos recientes indicaron una desaceleración en el crecimiento del empleo en octubre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable, destacando la resiliencia del mercado laboral. El enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las últimas actas de la reunión del RBA el martes, que podrían ofrecer más información sobre la postura de política del banco central.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Banco Central Europeo (BCE) responsable de política monetaria y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el lunes, "los aranceles de Trump pueden tener un impacto menor en la inflación."
Agregó, "la integración global tendría que disminuir sustancialmente para causar un aumento notable en las presiones inflacionarias."
Reacción del mercado
Estos comentarios tienen poco o ningún impacto en el Euro, ya que el par EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0500 al momento de la publicación.
- El EUR/USD se consolida por encima de 1.0500 mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de tipos de interés de la Fed y el BCE en diciembre.
- Powell de la Fed enfatizó que no hay necesidad de apresurarse a recortar las tasas.
- Los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y la Eurozona han escalado entre los inversores.
El EUR/USD cotiza lateralmente ligeramente por encima del soporte psicológico de 1.0500 al comienzo de la semana. El par de divisas principal se consolida mientras el rally del Dólar estadounidense (USD) se detiene después de registrar un nuevo máximo anual. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, busca nuevos desencadenantes para extender su alza por encima de la resistencia clave de 107.00.
Según los analistas de Capital Economics, "Aunque es probable que haya un período de consolidación a corto plazo, hemos revisado al alza nuestras previsiones para el Dólar estadounidense y ahora proyectamos una apreciación adicional del 5% para finales de 2025." Los economistas añadieron, "Esto se basa principalmente en la visión de que el presidente electo Donald Trump seguirá adelante con las políticas arancelarias clave que propuso en la campaña y que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) continuará superando a sus principales pares."
Los inversores buscan nuevas pistas para saber cómo las políticas de Trump guiarán la acción de política monetaria para la reunión de diciembre y 2025. Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se abstienen de proyectar las probables consecuencias de las políticas de Trump en la economía y la política de tasas de interés. En el evento en el Banco Federal de Dallas el jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo, "Creo que es demasiado pronto para llegar a conclusiones aquí." Powell añadió, "Realmente no sabemos qué políticas se implementarán."
Sobre la perspectiva de las tasas de interés, Jerome Powell dijo que la economía no está enviando señales que puedan obligarnos a aumentar los recortes de tasas, sin embargo, reiteró que la inflación está en un camino sostenible hacia el objetivo del banco del 2%, lo que les permite dirigirse hacia la tasa neutral.
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para noviembre, que se publicarán el jueves. Los datos del PMI mostrarán el estado actual de la actividad empresarial privada y el impacto de la victoria de Trump en el optimismo empresarial.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene bajo presión en medio de preocupaciones sobre una probable guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU.
- El EUR/USD cotiza lateralmente, con los inversores centrados en el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en un evento en París programado para las 18:30 GMT. Los inversores querrán saber cuánto impactarán las políticas proteccionistas de Trump en la economía de la Eurozona. Además, los participantes del mercado buscarán pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas en la reunión de diciembre.
- Los temores de una guerra comercial entre la Eurozona y Estados Unidos se han profundizado después del comentario de Stephen Moore, un asesor económico senior de Donald Trump, quien dijo en la radio de la BBC durante el fin de semana que EE.UU. estaría menos interesado en un acuerdo de libre comercio con Gran Bretaña si el gobierno priorizaba sus relaciones económicas con la Unión Europea (UE) sobre las de EE.UU., informó Reuters.
- La chispa de una guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU. surgió cuando Trump mencionó, en su campaña electoral, que el bloque del euro "pagaría un alto precio" por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses.
- Según los analistas de ING, se espera que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en diciembre, pero un recorte de 50 puntos básicos (pbs) está lejos de ser seguro.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene en torno a 1.0500
El EUR/USD se tambalea por encima del soporte inmediato de 1.0500 en las horas de negociación europeas del lunes. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) a corto y largo plazo están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que añade evidencia de más debilidad en el corto plazo.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un colchón cerca del mínimo de octubre de 2023 en torno a 1.0450. Por otro lado, la resistencia de nivel redondo de 1.0600 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/GBP se enfrenta a desafíos a medida que los operadores esperan que el BCE entregue un recorte de tasas en diciembre.
- La Comisión Europea prevé un crecimiento del 0.8% para la Eurozona en 2024, manteniendo su proyección de la estimación de primavera.
- La economista británica Ruth Gregory espera que el BoE mantenga las tasas de interés estables en el 4.75% en diciembre.
El EUR/GBP se mantiene estable cerca de 0.8350 durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. El cruce EUR/GBP enfrenta vientos en contra ya que el Euro sigue bajo presión debido a la perspectiva moderada del Banco Central Europeo (BCE), con un recorte de tasas de política anticipado en su reunión de diciembre.
En su previsión de otoño de 2024, la Comisión Europea predice un crecimiento del 0.8% para la Eurozona en 2024, sin cambios respecto a su estimación de primavera. Sin embargo, la proyección de crecimiento para 2025 se ha reducido ligeramente al 1.3% desde el 1.4%, mientras que se espera que la economía de la Eurozona se expanda un 1.6% en 2026.
Comentando sobre las perspectivas, el Comisario de Economía de la UE, Paolo Gentiloni, señaló, "A medida que la inflación continúa disminuyendo y el crecimiento del consumo privado y la inversión gana impulso, junto con un desempleo en niveles récord, se espera que el crecimiento se acelere gradualmente en los próximos dos años."
La economía del Reino Unido se expandió un 0.1% trimestral en los tres meses que terminaron en septiembre, desacelerándose desde el crecimiento del 0.5% visto en el segundo trimestre y no cumpliendo con las expectativas del mercado de un aumento del 0.2%. En términos interanuales, el PIB del Reino Unido creció un 1.0% en el tercer trimestre, alineándose con las previsiones y mejorando el crecimiento del 0.7% registrado en el segundo trimestre. En términos mensuales, el PIB se contrajo un 0.1% en septiembre, revirtiendo un aumento del 0.2% en agosto.
La subdirectora de economía del Reino Unido de Capital Economics, Ruth Gregory, reiteró su expectativa de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá las tasas en el 4.75% en diciembre, con un recorte de tasas de 25 puntos básicos anticipado para febrero.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El EUR/JPY gana impulso cerca de 163.00 en los primeros compases de la sesión asiática del lunes, subiendo un 33% en el día.
- La falta de una guía clara sobre el momento de la próxima subida de tasas del BoJ pesa sobre el JPY.
- Piero Cipollone, miembro del BCE, dijo que el banco central debería recortar las tasas aún más para apoyar la recuperación.
El cruce EUR/JPY atrae a algunos compradores alrededor de 163.00 durante los primeros compases de la sesión europea del lunes. El Yen japonés (JPY) se debilita frente al Euro (EUR) en medio de la incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, y Phillip Lane están programados para hablar el lunes.
Kazuo Ueda del BoJ dijo este lunes que el momento en que el banco central ajuste el grado de nuestro apoyo monetario dependerá de las perspectivas económicas, de precios y financieras. Ueda afirmó además que el banco central japonés no necesariamente esperará a que los riesgos externos se desvanezcan por completo antes de volver a subir las tasas. No obstante, ofreció pocas pistas sobre si el BoJ subiría las tasas en diciembre. La falta de una guía clara sobre el momento de la próxima subida de tasas ejerce cierta presión de venta sobre el JPY y crea un viento favorable para el EUR/JPY.
La intervención verbal de las autoridades japonesas podría proporcionar cierto soporte al JPY y limitar la subida del cruce. El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el viernes que el gobierno japonés examinará el mercado de divisas con mucha vigilancia y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos.
En el frente del Euro, el miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, señaló el viernes que el BCE debería recortar aún más las tasas de interés para apoyar una incipiente recuperación económica en la Eurozona y también ante posibles nuevos aranceles comerciales en los EE.UU. Sin embargo, el ritmo y la magnitud de los recortes de tasas dependerán de los datos entrantes. El comentario moderado de los responsables del BCE podría debilitar al Euro a corto plazo.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
Esto es lo que necesitas saber el lunes 18 de noviembre:
Los mercados financieros permanecen relativamente tranquilos al comienzo de la nueva semana. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos macroeconómicos de alto impacto el lunes. Los participantes del mercado estarán atentos a los titulares sobre geopolítica y prestarán atención a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.
Impulsado por los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), incluido el presidente Jerome Powell, el Dólar estadounidense (USD) ganó más del 1,5% la semana pasada. El índice se mantiene en una fase de consolidación por encima de 106.50 en la mañana europea del lunes. Más tarde en el día, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dará un discurso. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo después de que los principales índices de Wall Street cerraran en rojo el viernes.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.65% | 2.22% | 1.14% | 1.33% | 1.83% | 1.77% | 1.26% | |
| EUR | -1.65% | 0.55% | -0.39% | -0.21% | 0.28% | 0.22% | -0.30% | |
| GBP | -2.22% | -0.55% | -1.02% | -0.74% | -0.26% | -0.32% | -0.83% | |
| JPY | -1.14% | 0.39% | 1.02% | 0.19% | 0.60% | 0.72% | 0.12% | |
| CAD | -1.33% | 0.21% | 0.74% | -0.19% | 0.55% | 0.42% | -0.09% | |
| AUD | -1.83% | -0.28% | 0.26% | -0.60% | -0.55% | -0.08% | -0.57% | |
| NZD | -1.77% | -0.22% | 0.32% | -0.72% | -0.42% | 0.08% | -0.51% | |
| CHF | -1.26% | 0.30% | 0.83% | -0.12% | 0.09% | 0.57% | 0.51% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Citando a dos funcionarios estadounidenses familiarizados con la decisión, CNN News informó durante el fin de semana que el presidente de EE.UU., Joe Biden, ha autorizado a Ucrania a usar poderosas armas estadounidenses de largo alcance para atacar dentro de Rusia. Informando sobre el asunto, "el cambio se debe en gran medida al despliegue de tropas terrestres norcoreanas por parte de Rusia para complementar sus propias fuerzas, un desarrollo que ha causado alarma en Washington y Kiev," dijo Reuters.
EUR/USD cayó casi un 1,7% la semana pasada y registró su cierre semanal más bajo desde octubre de 2023. El par se mantiene estable en la sesión europea temprana y fluctúa en torno a 1.0550. Durante las horas de negociación americanas, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dará un discurso titulado "Los problemas económicos y humanos de una era cambiante" en un evento organizado por el Collège des Bernardins en París, Francia.
GBP/USD cayó más del 2% la semana pasada y cerró en territorio negativo por séptima semana consecutiva. El par cotiza en un rango estrecho ligeramente por debajo de 1.2650 a primera hora del lunes. El miércoles, la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicará los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre.
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el lunes que la economía japonesa se está recuperando moderadamente a pesar de los signos débiles. "Examinaremos en cada reunión de política cómo los movimientos de divisas afectan nuestras previsiones económicas, de precios y riesgos," reiteró Ueda. Después de caer más del 1% el viernes, el USD/JPY se mueve hacia arriba y hacia abajo en una banda estrecha en torno a 154.50 el lunes.
El Oro permaneció bajo presión bajista la semana pasada y cayó a su nivel más bajo en casi dos meses por debajo de 2.540 $ el jueves. Tras un viernes tranquilo, el XAU/USD gana tracción para comenzar la nueva semana y se recupera hacia 2.600 $.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
En un discurso en Canberra el lunes, el Subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Christopher Kent, dijo que la "orientación futura en Australia podría ser menos útil que en los Estados Unidos."
Comentarios adicionales
Las hipotecas a tasa variable son una diferencia clave del sistema australiano.
No hay evidencia de que la política monetaria en general sea más potente en Australia que en otros lugares.
Las tasas de morosidad aquí siguen siendo bajas, similares a las economías con mucha más financiación a tasa fija.
La mayoría de los prestatarios tienen colchones para ayudar a gestionar tasas de interés más altas.
Vale la pena revisar el enfoque del RBA sobre la orientación futura de vez en cuando.
Incluyendo considerar otras formas en que el RBA podría aclarar la naturaleza de su función de reacción.
Reacción del mercado
El AUD/USD está consolidando su rebote tras estos comentarios. El par cotiza actualmente en 0.6465, subiendo un 0,07% en el día.
- USD/CHF cae a cerca de 0.8875 en la sesión europea temprana del lunes.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% en octubre frente al 0.8% anterior, más de lo esperado.
- Los flujos de refugio seguro podrían dar soporte al Franco suizo.
El par USD/CHF se debilita a alrededor de 0.8875 el lunes durante la sesión europea temprana, presionado por el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). Los inversores estarán atentos a la Producción Industrial suiza del tercer trimestre (Q3) y al discurso de Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) más tarde el lunes.
El Dólar baja mientras las operaciones de Trump pierden impulso. Sin embargo, los alentadores datos económicos de EE.UU. y los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Fed podrían limitar las caídas del par. El viernes, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, declaró que la política monetaria sigue siendo restrictiva y que un recorte de tasas de interés sigue sobre la mesa para diciembre, pero que la decisión final se basaría en los datos entrantes. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que los mercados tienden a sobrerreaccionar a los cambios en las tasas de interés y que la Fed debería mantener un enfoque lento y constante para alcanzar la tasa neutral.
Los datos publicados por la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el viernes mostraron que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% en octubre, tras el aumento del 0.8% registrado en septiembre (revisado desde el 0.4%), superando la estimación del 0.3%.
Por otro lado, las renovadas tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania podrían impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF). Citando a dos funcionarios estadounidenses familiarizados con la decisión, CNN News informó el domingo que la administración del presidente de EE.UU., Joe Biden, permitió a Ucrania usar armas estadounidenses para atacar dentro de Rusia en una reversión significativa de la política de Washington en el conflicto Ucrania-Rusia.
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Vencimientos de opciones FX para el 18 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: cantidades en EUR
- 1.0500 1,2b
- 1.0520 1b
- 1.0600 2,1b
- 1.0625 1,2b
- 1.0650 626m
USD/JPY: cantidades en USD
- 154.50 450m
AUD/USD: cantidades en AUD
- 0.6630 600m
USD/CAD: cantidades en USD
- 1.3950 789m
NZD/USD: cantidades en NZD
- 0.5835 853m
- El GBP/USD rebota desde la zona de sobreventa en medio de una posible reversión alcista.
- El límite inferior de la cuña descendente en el nivel psicológico de 1.2600 actúa como soporte principal.
- El par podría acercarse al límite superior de la cuña descendente, alineado con la EMA de nueve días en el nivel de 1.2746.
El GBP/USD rompe su racha de seis días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.2630 durante las horas asiáticas del lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el control de los vendedores se debilita a medida que el par se mueve hacia abajo dentro del patrón de cuña descendente. Esto señala una posible reversión alcista para el par.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está en el nivel 30, lo que sugiere una situación de sobreventa para el par y un potencial de corrección al alza lo antes posible.
A la baja, el par GBP/USD parece probar el límite inferior de la cuña descendente en el nivel psicológico de 1.2600. Una ruptura por debajo de este nivel reforzaría el sesgo bajista y pondría presión a la baja sobre el par para navegar la región alrededor del mínimo anual en 1.2299, registrado el 22 de abril.
Para la resistencia, el par GBP/USD podría probar el límite superior de la cuña descendente, alineado con la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.2746. Una barrera adicional aparece en el nivel psicológico de 1.2800, alineado con la EMA de 14 días en el nivel de 1.2804.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | -0.05% | 0.34% | -0.03% | -0.09% | 0.14% | -0.02% | |
| EUR | -0.04% | 0.08% | 0.42% | 0.05% | 0.02% | 0.22% | 0.06% | |
| GBP | 0.05% | -0.08% | 0.37% | -0.03% | -0.07% | 0.14% | -0.02% | |
| JPY | -0.34% | -0.42% | -0.37% | -0.38% | -0.36% | -0.14% | -0.29% | |
| CAD | 0.03% | -0.05% | 0.03% | 0.38% | -0.04% | 0.17% | 0.01% | |
| AUD | 0.09% | -0.02% | 0.07% | 0.36% | 0.04% | 0.20% | 0.04% | |
| NZD | -0.14% | -0.22% | -0.14% | 0.14% | -0.17% | -0.20% | -0.15% | |
| CHF | 0.02% | -0.06% | 0.02% | 0.29% | -0.01% | -0.04% | 0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, volvió a hablar públicamente el lunes, señalando que "verificaremos, en cada reunión de política monetaria, los datos y factores disponibles en ese momento para decidir la política".
Comentarios adicionales
Hay numerosos factores que queremos verificar, incluyendo la economía de EE.UU., pero no necesariamente esperaremos hasta que haya claridad en todos ellos.
No comentaré sobre los movimientos a corto plazo del mercado de divisas.
Examinaremos en cada reunión de política monetaria cómo los movimientos del mercado de divisas afectan nuestras previsiones económicas, de precios y riesgos.
Si no ajustamos adecuadamente el grado de apoyo monetario, podríamos vernos obligados a subir las tasas rápidamente.
Estamos viendo progresos en el logro sostenible del objetivo de precios, como se observa en la evolución de los precios de los servicios.
El yen débil aumenta los costos y tiene un gran impacto negativo en el consumo, pero es positivo para las exportaciones y el turismo entrante.
Mantener la tasa de interés real baja durante demasiado tiempo podría acelerar la inflación subyacente por encima del 2% y obligarnos a subir las tasas rápidamente.
No creo que haya una gran acumulación de posiciones de carry trade en yenes en ningún sentido, en comparación con la situación de julio.
- El EUR/AUD se debilita hasta alrededor de 1.6285 en la sesión europea temprana del lunes.
- El cruce mantiene la perspectiva negativa por debajo de la EMA clave de 100 periodos, pero no se puede descartar una mayor consolidación.
- El nivel de soporte inicial surge en 1.6264; el nivel de resistencia inmediato se observa en 1.6317.
El cruce EUR/AUD se debilita hasta cerca de 1.6285 durante la sesión europea temprana del lunes. El Dólar Australiano (AUD) gana fuerza frente a la moneda compartida en medio de los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, la semana pasada.
El RBA reiteró que "la Junta no está descartando nada" y que hay "la necesidad de mantenerse vigilante ante los riesgos al alza para la inflación." Los comerciantes se preparan para las actas de la última reunión de la junta del RBA en busca de más pistas sobre las tasas futuras, que se publicarán el martes.
Según el gráfico de 4 horas, el cruce EUR/AUD mantiene la vibra bajista, con el precio manteniéndose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa alrededor de la línea media, sugiriendo un impulso neutral a corto plazo.
El límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.6264 actúa como nivel de soporte inicial para el cruce. El nivel de contención crucial se observa en la región de 1.6205-1.6200, representando el nivel psicológico y el mínimo del 12 de noviembre. El filtro adicional a la baja a vigilar es 1.6135, el mínimo del 18 de octubre.
En el lado positivo, la primera barrera al alza para el EUR/AUD se encuentra en 1.6317, la EMA de 100 periodos. Más al norte, el siguiente obstáculo a vigilar es 1.6337, el límite superior de la Banda de Bollinger. Cualquier compra de seguimiento podría ver un repunte hasta 1.6430, el mínimo del 5 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del EUR/AUD
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio de la plata comienza la nueva semana con una nota positiva, aunque el potencial alcista parece limitado.
- La configuración técnica respalda las perspectivas de la aparición de nuevas ventas en niveles más altos.
- Se necesita una fortaleza sostenida más allá del nivel de 31.00$ para anular la perspectiva negativa.
El precio de la plata (XAG/USD) recupera tracción positiva al comienzo de una nueva semana y sube al área de 30.70-30.75$ durante la sesión asiática, aunque permanece atrapado en un rango de varios días alrededor de la media móvil simple (SMA) de 100 días.
El XAG/USD rebotó la semana pasada desde la zona de soporte de 29.70-29.65$, que representa el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del rally de agosto a octubre. Además, la aparición de nuevas compras el lunes favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que enfrente una fuerte resistencia y quede limitado cerca del nivel redondo de 31.00$.
Sin embargo, algunas compras de seguimiento sugerirán que la reciente caída correctiva desde la vecindad del nivel psicológico de 35.00$, o un pico de 12 años alcanzado en octubre, ha terminado su curso y allanará el camino para ganancias adicionales. El XAG/USD podría entonces subir al siguiente obstáculo relevante cerca del área de 31.70$ (nivel de 38.2% de Fibonacci) antes de apuntar a recuperar la cifra redonda de 32.00$.
Por otro lado, la región de 30.20$, seguida por el nivel psicológico de 30.00$ podría actuar como soporte inmediato antes del área de 29.70-29.65$, o un mínimo de dos meses alcanzado el viernes. Una ruptura convincente por debajo de este último se considerará un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará al XAG/USD por debajo del nivel de 29.00$, hacia el soporte muy importante de la SMA de 200 días cerca de la zona de 28.80-28.75$ en ruta hacia la región de 28.40-28.35$, o el nivel de 78.6% de Fibonacci.
Plata gráfico diario
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.032,01 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.952,83 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 82.019,95 INR por tola desde los 81.096,42 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.032,01 |
| 10 Gramos | 70.320,07 |
| Tola | 82.019,95 |
| Onza Troy | 218.720,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del oro atrae algunos flujos de refugio seguro el lunes en medio de crecientes riesgos geopolíticos.
- El USD se mantiene a la defensiva por debajo de un máximo de un año y también ofrece soporte.
- Las apuestas por recortes de tasas menos agresivos de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU. limitan las ganancias.
El precio del oro (XAU/USD) gana una fuerte tracción positiva el lunes y revierte parte de la fuerte caída de la semana pasada al nivel más bajo desde el 12 de septiembre. La materia prima, por ahora, parece haber roto una racha de seis días de pérdidas y está respaldada por la reactivación de la demanda de refugio seguro, impulsada por el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas. Además de esto, la acción de precios moderada del Dólar estadounidense (USD) se considera otro factor que ofrece cierto soporte al metal precioso.
El alza del precio del oro, sin embargo, parece limitada ante las expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, probablemente reavivarán las presiones inflacionarias y limitarán el alcance de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Este ha sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que debería continuar actuando como un viento de cola para el Dólar y mantener a raya cualquier apreciación significativa del precio del oro sin rendimiento.
El precio del oro se beneficia de los riesgos geopolíticos; los alcistas parecen no comprometerse en medio de una Fed menos moderada
- El precio del oro registró su mayor caída semanal desde septiembre de 2023 y cayó a un mínimo de más de dos meses la semana pasada en medio del reciente fuerte repunte del Dólar estadounidense a un máximo de más de un año.
- Los desarrollos geopolíticos durante el fin de semana impulsaron algunos flujos de refugio seguro y ayudaron al metal precioso a ganar una fuerte tracción positiva durante la sesión asiática al comienzo de una nueva semana.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar misiles de largo alcance suministrados por EE.UU. para atacar más profundamente dentro de Rusia, que ha desplegado tropas norcoreanas para reforzar su guerra.
- Un ataque ruso a un edificio de nueve pisos mató al menos a ocho personas en la ciudad norteña de Sumy. Rusia también lanzó un masivo ataque con drones y misiles contra la infraestructura energética.
- Las fuerzas israelíes mataron al menos a 111 palestinos en la Franja de Gaza el sábado y continuaron las operaciones militares en Líbano tras asesinar al principal oficial de relaciones con los medios de Hezbollah, Mohammad Afif.
- Los inversores ahora parecen convencidos de que los planes arancelarios y los recortes de impuestos financiados con deuda del presidente electo Donald Trump avivarían la inflación, lo que podría ralentizar el ciclo de reducción de tasas de la Reserva Federal.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el jueves pasado que no hay necesidad de apresurarse a recortar las tasas de interés en medio de una economía resiliente, un mercado laboral fuerte y una inflación aún por encima del objetivo del 2%.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo en una entrevista que otro recorte de tasas en diciembre está sobre la mesa, pero no es un "hecho consumado" y que no hay un camino preestablecido para la política monetaria.
- Por separado, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que mientras sigamos avanzando hacia el objetivo de inflación del 2%, las tasas serán mucho más bajas de lo que están ahora.
- El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años se mantiene firme cerca de un pico de varios meses, lo que favorece a los alcistas del USD y podría limitar las ganancias del metal amarillo sin rendimiento.
El precio del oro se acerca a los 2.600 $ tras defender la confluencia de la SMA de 100 días / retroceso del 50%
Desde una perspectiva técnica, el reciente fuerte retroceso desde el pico histórico se detuvo cerca del nivel de retroceso del 50% del repunte de junio a octubre. El mencionado soporte, alrededor del área de 2.536-2.535 $, coincidió con la Media Móvil Simple de 100 días y ahora debería actuar como un punto fundamental clave. Una ruptura convincente por debajo se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para más pérdidas. La caída subsiguiente podría arrastrar el precio del oro aún más hacia la marca psicológica de 2.500 $ en ruta al nivel de Fibo del 61,8%, alrededor de la región de 2.480 $.
Por otro lado, cualquier fortaleza subsiguiente por encima de la marca de 2.600 $ (nivel de Fibo del 38%) probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitada cerca de la región de 2.620-2.622 $. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían desencadenar un repunte de cobertura de cortos hacia la zona de congestión de 2.655-2.657 $, o la SMA de 50 días, en ruta a la región de 2.672-2.673 $ (nivel de Fibo del 23,6%). Un movimiento sostenido más allá de este último podría cambiar el sesgo a favor de los alcistas y permitir que el precio del oro recupere la cifra redonda de 2.700 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CAD tiene dificultades para extender su racha ganadora por séptima sesión consecutiva el lunes.
- La fortaleza del Dólar estadounidense se ve reforzada por recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).
- El CAD vinculado a las materias primas podría recibir apoyo del sentimiento positivo en torno a los precios del petróleo en medio de preocupaciones escaladas sobre posibles interrupciones en el suministro.
El USD/CAD cotiza alrededor de 1.4090 durante las horas asiáticas del lunes, manteniéndose cerca del máximo de cuatro años de 1.4105, alcanzado el viernes. El alza del par loonie se atribuye a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, impulsado por recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).
El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
Además, el viernes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual para avanzar hacia la tasa neutral. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas a corto plazo, manteniendo la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre.
El par USD/CAD podría romper su racha ganadora de seis días ya que el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría fortalecerse, impulsado por el sentimiento positivo en torno a los precios del petróleo. Este optimismo se debe a las crecientes preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro en medio de las tensiones escaladas entre Rusia y Ucrania.
Sin embargo, el Dólar canadiense enfrenta presión a la baja debido a las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) acelerará los recortes de tasas de interés en respuesta a la desaceleración de la inflación y una economía en dificultades. Es probable que los operadores se centren en el informe de inflación del IPC canadiense del martes para obtener nuevas perspectivas sobre la dirección de la política del banco central.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El WTI recibe un leve apoyo debido al aumento de los temores sobre posibles interrupciones del suministro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
- Rusia lanzó su mayor ataque aéreo sobre Ucrania en casi tres meses.
- Biden permite a Ucrania usar los Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército (ATACMS) para atacar dentro de Rusia.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene estable por encima de los 67,00 $ por barril durante la sesión de negociación asiática del lunes, revirtiendo una reciente caída a medida que las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania aumentan las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro.
Durante el fin de semana, Rusia lanzó su ataque aéreo más significativo sobre Ucrania en casi tres meses. Moscú también estacionó cerca de 50.000 tropas en Kursk, una región del sur de Rusia. Además, Corea del Norte ha enviado miles de sus tropas a Kursk como parte de la ofensiva de Rusia. Este movimiento ha alarmado al presidente de EE.UU., Joe Biden, y a sus asesores, con preocupaciones de que la participación de Corea del Norte podría inaugurar una nueva fase peligrosa en el conflicto, según CNN News.
Además, CNN News informó el domingo, citando a dos funcionarios estadounidenses, que el presidente Joe Biden ha autorizado a Ucrania a usar los Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército (ATACMS), poderosas armas americanas de largo alcance, para llevar a cabo ataques dentro de Rusia.
Adicionalmente, los precios del petróleo crudo enfrentaron presión cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, atenuó las expectativas de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, un mercado laboral fuerte y las presiones inflacionarias en curso. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas." Los costos de financiación más altos prolongados podrían afectar negativamente la actividad económica en Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de petróleo del mundo.
Mientras tanto, las preocupaciones sobre la debilitación de la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo, han alimentado el sentimiento bajista en el mercado del petróleo crudo. El reciente paquete de deuda de 10 billones de yuanes en China, que carecía de medidas de estímulo económico directo, ha intensificado aún más las preocupaciones del mercado.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- La Rupia india se mantiene estable en la sesión asiática del lunes.
- Significativas salidas de capital extranjero y las operaciones de Trump podrían arrastrar al INR a la baja.
- Goolsbee, de la Fed, hablará más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) se mantiene plana el lunes en medio del modesto descenso del Dólar estadounidense (USD). La renovada demanda del Dólar por parte de los inversores y el debilitamiento del Yuan chino probablemente mantendrán la presión sobre la moneda local a corto plazo. Además, las incesantes salidas de fondos extranjeros contribuyen a la caída del INR.
La intervención rutinaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) vendiendo USD podría ayudar a limitar las pérdidas de la Rupia india, aunque esto ha llevado a una caída en las reservas de divisas de la India. En ausencia de datos económicos de primer nivel de India y EE.UU. que se publiquen el lunes, el enfoque permanecerá en el sentimiento de riesgo y el discurso de Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.
La Rupia india parece vulnerable ante múltiples desafíos
- Se espera que la Rupia india cotice a 84,5 por Dólar estadounidense para finales de diciembre de este año, según la mediana de las previsiones de la encuesta de Business Standard.
- Moody's Ratings estimó que la economía india crecerá un 7,2% en 2024, impulsada por una recuperación gradual del gasto de los hogares y la disminución de las presiones inflacionarias. La agencia de calificación proyectó además tasas de crecimiento del 6,6% y 6,5% en 2025 y 2026.
- "Seguimos siendo negativos sobre la perspectiva del FX asiático durante el primer semestre de 2025, dado el posible impacto económico negativo de las probables subidas de aranceles en EE.UU.," dijo el MUFG Bank en una nota.
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0,4% en octubre, en comparación con el 0,8% registrado en septiembre (revisado desde el 0,4%), reveló el viernes la Oficina del Censo del Departamento de Comercio. Esta cifra fue más fuerte que el 0,3% esperado.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que los mercados tienden a sobrerreaccionar a los cambios en las tasas de interés y que la Fed debería mantener un enfoque lento y constante para alcanzar la tasa neutral.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, señaló que otro recorte de tasas en diciembre está sobre la mesa, pero no es un "hecho consumado," según Reuters.
- Los mercados han descontado casi un 60% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
El USD/INR aún mantiene su sesgo constructivo
La Rupia india cotiza plana en el día. La tendencia alcista a largo plazo del par USD/INR permanece intacta ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días supera 70, indicando una condición de sobrecompra. Esto sugiere que no se puede descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR.
El nivel de resistencia a observar si los compradores intervienen sería 84,50. Una ruptura por encima de esta barrera podría allanar el camino para una prueba del nivel psicológico de 85,00.
Por otro lado, el nivel de resistencia convertido en soporte en 84,35 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Si el nivel de soporte no se mantiene, los bajistas podrían empujar los precios hacia abajo hacia 84,00, la marca redonda. El umbral adicional a la baja se observa en 83,88, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés lucha por capitalizar la recuperación del viernes desde un mínimo de varios meses.
- El gobernador del BoJ, Ueda, no ofreció pistas sobre una subida de tasas en diciembre y pesó sobre el JPY.
- Los temores de intervención y la acción moderada del precio del USD podrían limitar las ganancias del par USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) cae frente a su contraparte estadounidense y revierte parte de la recuperación del viernes desde el nivel más bajo desde el 23 de julio tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. Ueda no ofreció pistas sobre una subida de tasas en diciembre, lo que parece haber decepcionado a los inversores y pesó sobre el JPY. Además de esto, un tono de riesgo generalmente positivo se considera otro factor que socava la demanda del JPY como refugio seguro.
Dicho esto, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir en el mercado de divisas para apuntalar la moneda nacional impiden que los bajistas del JPY coloquen apuestas agresivas. Esto, junto con la acción moderada del precio del Dólar estadounidense (USD), podría actuar como un viento en contra para el par USD/JPY y limitar las ganancias. Los operadores también podrían preferir esperar al margen y estar atentos a la conferencia de prensa del gobernador del BoJ, Ueda, a las 04:45 GMT para obtener algún impulso significativo.
El Yen japonés atrae a nuevos vendedores tras los comentarios no tan optimistas del gobernador del BoJ, Ueda
- El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo este lunes que el banco central continuará subiendo las tasas de política monetaria, ajustando el grado de apoyo monetario si la economía y los precios se mueven en línea con las previsiones.
- Ueda agregó que la economía de Japón se está recuperando moderadamente aunque hay algunos signos débiles, y que el momento de la subida de tasas dependerá de las perspectivas económicas, de precios y financieras.
- El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, advirtió el viernes que el gobierno examinará el mercado de divisas con mucha vigilancia y tomará medidas apropiadas contra movimientos excesivos.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar misiles de largo alcance suministrados por EE.UU. para atacar más profundamente dentro de Rusia, aumentando el riesgo de una mayor escalada de tensiones geopolíticas.
- El Dólar estadounidense se mantiene a la defensiva tras el rally posterior a las elecciones en EE.UU. hasta el pico del año alcanzado el jueves pasado, aunque cualquier depreciación significativa parece esquiva.
- Los inversores parecen convencidos de que las políticas anunciadas por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, serán inflacionarias, lo que podría limitar el margen para más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
- A esto se suman los recientes comentarios de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, que obligaron a los inversores a reducir sus apuestas por recortes de tasas más agresivos.
- Powell dijo el jueves pasado que con la economía creciendo de manera constante, un mercado laboral fuerte y la inflación aún por encima del objetivo del 2%, no hay necesidad de apresurarse en recortar las tasas de interés.
- Además, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, señaló el viernes que no hay un camino preestablecido para la política monetaria y que la economía está en un muy buen lugar en este momento.
- Por separado, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las cifras de inflación deben seguir mejorando y que el reciente dato del IPC ha sido un poco más alto que el objetivo.
- La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% en octubre, superando las expectativas de un aumento del 0,3% pero por debajo del aumento del 0,8% de septiembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando actualmente en un 60% la posibilidad de otro recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de política monetaria de diciembre.
- Los inversores ahora esperan la conferencia de prensa del gobernador del BoJ, Ueda, para obtener pistas sobre una posible subida de tasas en diciembre, lo que debería infundir algo de volatilidad e impulsar la demanda del JPY.
La configuración técnica del USD/JPY apoya las perspectivas de un movimiento hacia la recuperación del nivel de 156.00
Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY mostró una vez más cierta resiliencia por debajo del nivel de 154.00 al comienzo de una nueva semana. El movimiento subsiguiente al alza, junto con osciladores positivos, favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación intradía. La aceptación por encima del nivel psicológico de 155.00 reafirmará el sesgo positivo y allanará el camino para un movimiento hacia la recuperación de la cifra redonda de 156.00 con alguna resistencia intermedia cerca de la región de 155.70.
Por otro lado, la zona de 153.85 parece haber surgido como un soporte inmediato, por debajo del cual el par USD/JPY podría caer a la región de 153.25 en ruta hacia el nivel de 153.00 y el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 152.70-152.65. Una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer el punto de ruptura de la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 200 días, ahora convertido en soporte, actualmente situado cerca de la región de 151.85.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano recupera sus pérdidas recientes debido a la postura de línea dura del RBA.
- El rendimiento de los bonos del Estado australiano a 10 años se redujo a cerca del 4,66%, retrocediendo desde un máximo de un año.
- El Dólar estadounidense podría apreciarse tras los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva el lunes, apoyado por los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, el pasado jueves. Bullock enfatizó que las tasas de interés actuales son suficientemente restrictivas y permanecerán sin cambios hasta que el banco central esté seguro sobre las perspectivas de inflación.
El rendimiento de los bonos del Estado australiano a 10 años se redujo ligeramente a alrededor del 4,66%, retrocediendo desde un máximo de un año. Los datos recientes indicaron una desaceleración en el crecimiento del empleo en octubre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable, destacando la resistencia del mercado laboral. El enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las últimas actas de la reunión del RBA el martes, que podrían ofrecer más información sobre la postura de la política del banco central.
El alza del par AUD/USD podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) podría seguir fortaleciéndose, impulsado por los recientes comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y datos económicos de EE.UU. más fuertes de lo esperado.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
El Dólar australiano extiende sus ganancias mientras el RBA mantiene una postura de línea dura respecto a las perspectivas de política
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los mercados a menudo reaccionan de forma exagerada a los cambios en las tasas de interés. Goolsbee enfatizó la importancia de que la Fed adopte un enfoque cauteloso y gradual al avanzar hacia la tasa neutral.
- La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, moderó las expectativas de recortes continuos de tasas en el corto plazo, mientras mantenía la confianza del mercado en una posible reducción de tasas en diciembre. Collins declaró, "No veo una gran urgencia para bajar las tasas, pero quiero preservar una economía saludable."
- La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% intermensual en octubre, superando el consenso del mercado del 0,3%. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre registró un aumento inesperado, situándose en 31,2 frente a la caída anticipada de 0,7, señalando una robusta actividad manufacturera.
- Las ventas minoristas de China aumentaron un 4,8% interanual en octubre, superando el 3,8% esperado y el aumento del 3,2% visto en septiembre. Mientras tanto, la producción industrial creció un 5,3% interanual, por debajo del 5,6% previsto y del crecimiento del 5,4% registrado en el período anterior.
- La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) de China compartió sus perspectivas económicas durante su conferencia de prensa, señalando una mejora en las expectativas de los consumidores en octubre. La oficina planea intensificar los ajustes de políticas y aumentar la demanda interna, destacando que las políticas recientes han tenido un impacto positivo en la economía.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. aumentó un 2,4% interanual en octubre, frente al aumento revisado del 1,9% en septiembre (anteriormente 1,8%) y superando las expectativas del mercado del 2,3%. Mientras tanto, el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3,1% interanual, ligeramente por encima del 3,0% anticipado.
- La tasa de desempleo desestacionalizada de Australia se mantuvo estable en el 4,1% en octubre por tercer mes consecutivo, coincidiendo con las expectativas del mercado. Sin embargo, los datos de variación del empleo revelaron solo 15,9K nuevos empleos añadidos en octubre, lo que estuvo por debajo de los 25,0K anticipados.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos cayeron al 3,8% en noviembre, desde el 4,0% del mes anterior, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2021.
Análisis Técnico: El Dólar australiano sube hacia 0.6500 mientras el RSI sube desde la zona de sobreventa
El AUD/USD se mantiene alrededor de 0.6470 el lunes, reflejando una presión bajista a corto plazo en el gráfico diario mientras el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha comenzado a subir desde el nivel de 30, indicando que la presión de venta podría estar disminuyendo y sugiriendo una posible corrección al alza.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar un soporte significativo alrededor del nivel de 0.6400. Una ruptura de este umbral psicológico podría intensificar la presión bajista, empujando potencialmente al par hacia el mínimo anual de 0.6348, visto por última vez el 5 de agosto.
La resistencia inmediata para el par AUD/USD está en el nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar al par hacia la EMA de nueve días en 0.6514, seguida por la EMA de 14 días en 0.6542. Superar estas EMAs podría abrir el camino para un movimiento hacia el máximo de tres semanas de 0.6687.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.14% | 0.31% | -0.13% | -0.27% | -0.04% | -0.05% | |
| EUR | 0.03% | 0.06% | 0.47% | 0.01% | -0.09% | 0.10% | 0.10% | |
| GBP | 0.14% | -0.06% | 0.41% | -0.04% | -0.15% | 0.05% | 0.03% | |
| JPY | -0.31% | -0.47% | -0.41% | -0.45% | -0.51% | -0.29% | -0.29% | |
| CAD | 0.13% | -0.01% | 0.04% | 0.45% | -0.11% | 0.09% | 0.08% | |
| AUD | 0.27% | 0.09% | 0.15% | 0.51% | 0.11% | 0.19% | 0.18% | |
| NZD | 0.04% | -0.10% | -0.05% | 0.29% | -0.09% | -0.19% | 0.00% | |
| CHF | 0.05% | -0.10% | -0.03% | 0.29% | -0.08% | -0.18% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Citando a dos funcionarios estadounidenses familiarizados con la decisión, CNN News informó el domingo que el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó a Ucrania a usar poderosas armas estadounidenses de largo alcance para atacar dentro de Rusia.
La decisión de permitir el uso de los Sistemas de Misiles Tácticos del Ejército, o ATACMS, dentro de Rusia se produjo después de que Moscú desplegara cerca de 50.000 tropas en Kursk, la región sur de Rusia.
También vale la pena mencionar que Corea del Norte ha desplegado miles de sus tropas en Kursk como parte de la ofensiva de Rusia, lo que ha generado preocupación en Biden y sus asesores de que su entrada podría llevar a una nueva fase peligrosa en la guerra, según CNN News.
"El cambio se debe en gran medida al despliegue de tropas terrestres norcoreanas por parte de Rusia para complementar sus propias fuerzas, un desarrollo que ha causado alarma en Washington y Kiev," informó Reuters, citando a un funcionario estadounidense y una fuente familiarizada con la decisión.
En respuesta, el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy dijo, "hoy, muchos en los medios están diciendo que hemos recibido permiso para tomar acciones apropiadas."
"Pero los ataques no se hacen con palabras. Tales cosas no se anuncian," añadió.
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el lunes que la economía japonesa se está recuperando moderadamente a pesar de los signos débiles.
Citas clave
La economía de Japón se está recuperando moderadamente a pesar de los signos débiles.
Aumentará las tasas de interés al darse cuenta de una perspectiva económica sólida.
Aumentará cada vez más la tasa de política para ajustar el apoyo monetario en línea con las previsiones económicas y de precios.
Monitoreando los efectos de varios riesgos en las perspectivas económicas.
Ve un aumento moderado en la tendencia del consumo privado.
Mantiene la postura de apoyar la actividad económica.
Ve un aumento en los ingresos tanto en el sector corporativo como en el de los hogares.
El ajuste gradual del apoyo monetario ayudará a alcanzar el objetivo de precios a través de un crecimiento económico sostenido.
Debe monitorear varios riesgos, incluida la economía de EE.UU.
El aumento del gasto está intensificando gradualmente el ciclo virtuoso.
Monitoreará las negociaciones salariales en el futuro.
Ve a los ejecutivos de grandes empresas anunciar su compromiso con el crecimiento salarial sostenido.
Las empresas deben trasladar los mayores costos laborales a través de aumentos de precios.
El ajuste gradual de la relajación ayudará al objetivo de inflación.
Las expectativas de inflación a largo plazo están arraigadas entre los hogares y las empresas.
Apoya una política monetaria firme para impulsar la economía.
Proyecta un fortalecimiento de la presión inflacionaria por los aumentos salariales.
Alta incertidumbre sobre el ritmo de crecimiento futuro en China.
Espera que la inflación subyacente continúe aumentando moderadamente.
Se centrará en las perspectivas de las negociaciones salariales y en cómo los aumentos salariales afectarán la inflación.
Es crucial lograr un aumento sostenido de los salarios reales, como mediante el aumento de la productividad.
Ve una probabilidad creciente de un aterrizaje suave.
Necesita monitorear cuidadosamente la economía de EE.UU.
Advierte sobre mercados volátiles basados en datos económicos y riesgos geopolíticos.
Se espera que la inflación subyacente aumente moderadamente.
Alta incertidumbre sobre la tasa de crecimiento de China.
La economía y los precios de Japón siguen siendo vulnerables a los movimientos volátiles del mercado.
Reacción del mercado al discurso de Ueda del BoJ
Al momento de escribir, el USD/JPY está cotizando un 0,46% más alto en el día para cotizar a 155,01.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1907, en comparación con la tasa del viernes de 7.1992 y las estimaciones de Reuters de 7.2312.
- El EUR/USD se aprecia a pesar de un sesgo negativo en medio de la cautelosa Reserva Federal de EE.UU.
- El presidente de la Fed, Powell, declaró que la economía no está enviando señales de que necesitemos bajar las tasas rápidamente.
- Se proyecta que la inflación general en la zona euro caerá bruscamente al 2.4% en 2024, desde el 5.4% en 2023.
El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.0550 durante la sesión asiática del lunes, rondando su mínimo anual de 1.0496, alcanzado el 14 de noviembre. Los riesgos a la baja para el par se han intensificado tras los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y los datos de ventas minoristas de EE.UU. más fuertes de lo esperado, lo que apoya ampliamente al Dólar estadounidense (USD).
La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, moderó las expectativas de recortes de tasas inminentes, enfatizando la resiliencia de la economía, un mercado laboral fuerte y presiones inflacionarias persistentes. Powell declaró, "La economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."
La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están valorando una probabilidad de casi el 60% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión de diciembre.
La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 0.4% mes a mes en octubre, superando el consenso del mercado del 0.3%. Además, el índice manufacturero Empire State de Nueva York para noviembre registró un aumento inesperado, situándose en 31.2 en comparación con la caída anticipada de 0.7, lo que señala una robusta actividad manufacturera.
El Euro enfrenta una presión a la baja continua ya que el Banco Central Europeo (BCE) mantiene una postura moderada, con un recorte de tasas de política esperado en su próxima reunión de diciembre. Se proyecta que la inflación general en la zona euro caerá bruscamente al 2.4% en 2024, desde el 5.4% en 2023, antes de disminuir más gradualmente al 2.1% en 2025 y al 1.9% en 2026.
La previsión de otoño de 2024 de la Comisión Europea proyecta un crecimiento del 0.8% para la zona euro en 2024, sin cambios respecto a la previsión de primavera. Sin embargo, la previsión de crecimiento para 2025 se ha revisado ligeramente a la baja al 1.3% desde el 1.4%, mientras que se proyecta que la economía de la eurozona crecerá un 1.6% en 2026.
El comisario de Economía de la UE, Paolo Gentiloni, declaró, "A medida que la inflación continúa disminuyendo y el crecimiento del consumo privado y la inversión gana impulso, junto con un desempleo en niveles récord, se espera que el crecimiento se acelere gradualmente en los próximos dos años."
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- NZD/USD gana terreno hasta alrededor de 0.5875 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El IPP de entrada y salida de Nueva Zelanda fueron más fuertes de lo esperado en el tercer trimestre; el PSI de Business NZ mejoró en octubre.
- Los datos sólidos de EE.UU. y las expectativas moderadas de recortes de tasas en EE.UU. podrían limitar la subida del par.
El par NZD/USD cotiza en territorio positivo cerca de 0.5875 el lunes durante la sesión asiática temprana. El par sube debido a los datos económicos de Nueva Zelanda más fuertes de lo esperado y la consolidación del Dólar.
Los datos publicados por Statistics New Zealand el lunes mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) de entrada de Nueva Zelanda subió un 1.9% intertrimestral en el tercer trimestre (Q3), en comparación con el 1.4% de la lectura anterior. Mientras tanto, el IPP de salida aumentó un 1.5% intertrimestral en el tercer trimestre frente al 1.1% anterior. Ambas cifras fueron mejores que las estimaciones. Además, el Índice de Desempeño de Servicios (PSI) de Business NZ mejoró a 46.0 en octubre desde 45.7 en septiembre. Los datos económicos alentadores proporcionan algo de soporte al Dólar neozelandés (NZD) frente al Dólar estadounidense (USD).
Sin embargo, la subida del Kiwi podría estar limitada ya que el presidente electo Donald Trump ha amenazado con implementar aranceles del 60% a las exportaciones de China mientras busca proteger a las empresas y empleos estadounidenses. Las posibles repercusiones negativas de las políticas de Trump podrían arrastrar al NZD a la baja, ya que China es un socio comercial importante para Nueva Zelanda.
En cuanto al USD, el sólido desempeño económico y los tonos cautelosos de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) redujeron las expectativas de una reducción de tasas en la próxima reunión del FOMC en diciembre, elevando al USD. Los mercados de futuros indican un 60% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en diciembre, aunque las expectativas de recortes de tasas hasta 2025 se han moderado a 77 puntos básicos (pb).
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El GBP/USD sube al inicio de una nueva semana en medio de un modesto retroceso del USD.
- El optimismo comercial de Trump debería limitar la caída del USD y frenar al par.
- La incertidumbre del BoE también podría contribuir a limitar el alza de la GBP.
El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota moderada y se consolida en un rango por encima de la cifra redonda de 1.2600, o el nivel más bajo desde mediados de mayo tocado el viernes. Los precios al contado, por ahora, parecen haber roto una racha de seis días de pérdidas en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD), aunque el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de una extensión de la reciente tendencia bajista bien establecida.
El USD se mantiene a la defensiva por debajo del máximo anual (YTD) establecido el pasado jueves, ya que los alcistas se toman una pausa tras el rally posterior a las elecciones en EE.UU. Sin embargo, cualquier depreciación significativa del USD parece esquiva ante las expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, probablemente reaviven las presiones inflacionarias y limiten el alcance de nuevos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Este ha sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el USD es al alza.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, podría tener dificultades para atraer compradores debido a la incertidumbre sobre el rumbo del Banco de Inglaterra (BoE) en cuanto a las tasas de interés. Los datos publicados la semana pasada mostraron que el crecimiento salarial en el Reino Unido, excluyendo bonificaciones, se enfrió en septiembre y la tasa de desempleo aumentó al 4,3% desde el 4,1%. Además, el PIB del Reino Unido se contrajo inesperadamente por primera vez en cinco meses en septiembre, aumentando las expectativas de recortes de tasas del BoE. Dicho esto, los miembros del BoE no ven que el banco central recorte las tasas de interés en la reunión de política monetaria de diciembre.
Esto, a su vez, hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento para confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo. Los operadores bajistas, sin embargo, podrían ahora esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo de la cifra redonda de 1.2600 antes de abrir nuevas posiciones en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado el lunes, ya sea del Reino Unido o de EE.UU.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El miembro del consejo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, dijo el viernes que el banco central debería recortar aún más las tasas de interés para apoyar la recuperación en la Eurozona y también ante posibles nuevos aranceles comerciales en los EE.UU., según Reuters.
Citas clave
El ritmo y la magnitud de la reducción dependerán de los datos.
Los desarrollos siguen siendo consistentes con una recuperación impulsada por el consumo.
Queda por confirmar si la recuperación se consolidará.
No deberíamos ser más restrictivos de lo necesario para asegurar la convergencia oportuna de la inflación al objetivo.
Podría ser contraproducente tolerar una economía que funcione persistentemente por debajo de su potencial como seguro contra posibles futuros choques inflacionarios.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza un 0,08% al alza en el día a 1.0535.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
- El precio del Oro atrae a algunos compradores alrededor de 2.570$ en la sesión asiática temprana del lunes.
- Los inversores reducen las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre, lo que pesa sobre el metal amarillo.
- Los riesgos geopolíticos podrían impulsar el precio del Oro, un activo de refugio tradicional.
El precio del Oro (XAU/USD) se recupera cerca de 2.570$, rompiendo la racha de seis días de pérdidas durante las primeras horas de negociación asiática del lunes. Sin embargo, la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) podría limitar el alza del metal precioso.
El rally del Dólar tras la victoria electoral de Donald Trump podría ejercer cierta presión vendedora sobre el precio del Oro denominado en USD. Las expectativas de una mayor inflación el próximo año debido a las políticas de Donald Trump han llevado a una menor expectativa de recortes de tasas.
Además, los inversores redujeron las expectativas de tasas más bajas en diciembre después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que el banco central estadounidense no tendría prisa por recortar, citando el "notablemente buen" desempeño de la economía. Las tasas de interés más altas generalmente arrastran el precio del Oro a la baja, ya que hace que mantener activos sin rendimiento como el oro sea menos atractivo.
Por otro lado, el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y el conflicto en curso entre Ucrania y Rusia podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal amarillo. La administración del presidente Joe Biden ha permitido a Ucrania usar armas estadounidenses para atacar dentro de Rusia en una significativa reversión de la política de Washington en el conflicto Ucrania-Rusia, según Reuters.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD cotiza con ligeras ganancias cerca de 0.6460 en la sesión temprana asiática del lunes.
- El presidente de la Fed, Powell, minimizó la necesidad de recortes agresivos de tasas, citando la fortaleza económica.
- El RBA de línea dura podría limitar la caída del par.
El par AUD/USD cotiza con una nota más fuerte alrededor de 0.6460 durante la sesión temprana asiática del lunes. Sin embargo, el alza del par podría estar limitada en medio de los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y los sólidos datos económicos de EE.UU., que impulsan al Dólar estadounidense (USD) en general.
Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron ligeramente más de lo esperado en octubre, según la Oficina del Censo del Departamento de Comercio el viernes. Las ventas minoristas subieron un 0.4% en octubre frente al 0.8% anterior (revisado desde 0.4%), por encima del consenso del mercado del 0.3%.
Los operadores redujeron sus expectativas de una reducción de tasas por parte de la Fed en diciembre. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo la semana pasada que "la economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas". Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados han descontado casi un 60% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión de diciembre.
En el frente australiano, los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, podrían proporcionar algún soporte para el Dólar australiano (AUD). El RBA reiteró que "la Junta no está descartando nada" y que existe "la necesidad de mantenerse vigilante ante los riesgos al alza para la inflación". Los inversores estarán atentos a las actas del RBA, que se publicarán el martes.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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