Noticias de mercados

El BCE mantuvo sus tasas de política sin cambios, dejando la tasa de facilidad de depósito en 3.75 % y la tasa de las operaciones principales de financiación en 4.25 %, señala Bas van Geffen, estratega macro senior en Rabobank.

El recorte de tasas en septiembre sigue siendo muy probable

"La decisión del BCE de mantener las tasas sin cambios fue moderada por un comunicado ligeramente moderado. Creemos que los responsables de política monetaria están inclinados a mirar más allá de los datos a corto plazo, a menos que estos impacten materialmente sus proyecciones a medio plazo."

"Un recorte de tasas en septiembre sigue siendo muy probable, aunque Lagarde afirmó que el resultado de esa reunión está ‘totalmente abierto’. Vemos riesgos al alza para nuestra previsión de la tasa de depósito, pero particularmente más adelante en el ciclo de flexibilización."

• El USD/JPY sube a 157.39, creciendo un 0.70% después de rebotar desde el mínimo de 155.37.
• La tendencia bajista se mantiene con el RSI por debajo de 50, insinuando un posible retorno de la tendencia a la baja.
• Soportes clave: 156.06, 155.37, 155.00; resistencias: 157.50, máximo del 16 de julio de 158.85.

El Dólar estadounidense se recupera frente al Yen japonés y empuja al par USD/JPY al alza el jueves, registrando ganancias de más del 0.70% y recuperando la cifra de 157.00 al momento de escribir. El gran rebote desde los mínimos diarios de 155.37, aunque un impulso de apetito de riesgo elevó al par al nivel 157.39.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El USD/JPY recorta algunas de sus pérdidas del miércoles, rebotando desde debajo del nivel de la Nube de Ichimoku (Kumo) de 155.37 y subiendo cerca del mínimo diario del 15 de julio de 157.14.

El momentum sigue sesgado bajista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de la línea neutral de 50. Dicho esto, el USD/JPY podría reanudar su tendencia bajista en el corto plazo.

Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo del 17 de julio de 156.06. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería la parte inferior del Kumo en 155.37 antes de caer hacia 155.00. Se prevé una mayor caída por debajo de ese nivel, exponiendo el mínimo del 16 de mayo de 153.61. Una ruptura de este último expondrá el mínimo pivot del 2 de mayo en 151.87, antes de probar la marca de 151.00.

Por otro lado, si los compradores intervienen y empujan al USD/JPY por encima de 157.50, se prevé una nueva prueba del máximo del 16 de julio en 158.85.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El AUD/JPY recorta pérdidas, subiendo a 105.40, aún en mínimos de más de un mes.
• La tendencia bajista de cinco días se ha detenido, indicando una posible estabilización del sentimiento bajista.

En la sesión del jueves, el par AUD/JPY cortó una significativa racha de pérdidas de cinco días, subiendo un 0.30% para alcanzar 105.50. Este aumento es simbólicamente indicativo de una interrupción del impulso bajista extendido experimentado por el par en las últimas sesiones. Aun así, las lecturas de los indicadores siguen estacionadas en negativo, creando la posibilidad de que la corrección al alza del par sea más bien correctiva en naturaleza.

El RSI diario para el AUD/JPY ahora se sitúa en 43, marcando el posible inicio de un leve rebote desde la lectura de la sesión de 37. El Indicador de MACD aún muestra barras rojas planas, sugiriendo una pausa en la actividad de venta intensificada vista anteriormente.

AUD/JPY gráfico diario

Mirando el panorama más amplio, el par AUD/JPY parece continuar su curso bajista, enfatizado por su posición por debajo de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días. De cara al futuro, los niveles de soporte inmediato se sitúan en 105.00 y 104.30, que los compradores deben vigilar en anticipación de una posible corrección más profunda. Para evitar más pérdidas potenciales, los compradores deben esforzarse por recuperar la marca de 106.00, extendiendo su objetivo a la recuperación del nivel de 106.50.

• El GBP/JPY frenó una reciente caída para dar un escaso rebote.
• Los datos laborales del Reino Unido fueron ligeramente mejores de lo esperado, lo que ayudó a fortalecer la Libra.
• La inflación del IPC Nacional de Japón y las ventas minoristas del Reino Unido en la mira para el viernes.

El GBP/JPY se recuperó de una reciente caída el jueves, rebotando por encima de la zona de 203.00. Las ofertas de GBP no lograron alcanzar 204.00 durante la sesión de mercado del jueves, y el cruce está recuperándose después de las sospechadas "Yentervenciones" que empujaron al Yen al alza en todos los ámbitos.

No ha habido confirmación oficial por parte de los funcionarios japoneses sobre si el Banco de Japón (BoJ) y el Ministerio de Finanzas de Japón (MoF) intervinieron directamente en los mercados de divisas globales, pero los flujos de mercado rápidos y unilaterales y un aumento extremo en los informes de operaciones financieras del BoF en comparación con las previsiones del mercado han delatado la mano del BoJ. Defender al Yen se está convirtiendo en un proyecto cada vez más costoso para el MoF.

Las ganancias promedio del Reino Unido se imprimieron exactamente en las expectativas temprano el jueves, y las cifras del cambio en el número de solicitantes del Reino Unido en junio resultaron en 32.300 intermensual, menos que los 51.900 revisados del mes anterior, pero aún más alto que la caída prevista a 23.400. Las ventas minoristas del Reino Unido están en camino para el viernes, y las previsiones medianas del mercado esperan que el volumen de gasto minorista resulten en una caída de -0.4% frente al aumento anterior de 2.9%.

La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional de Japón se publicará el viernes temprano, y los modeladores esperan que la inflación del IPC a nivel nacional aumente a 2.7% interanual en comparación con el 2.5% del período anterior. Sin embargo, las cifras de inflación nacional de Japón tienden a ser precedidas por la inflación del IPC de Tokio publicada varias semanas antes, por lo que los impactos tienden a ser moderados. A pesar del aumento previsto, es poco probable que la cifra sea suficiente para obligar al BoJ a salir de su postura de política monetaria ultra flexible. Con el Yen japonés tambaleándose en el fondo de un amplio diferencial de tasas entre todas las demás monedas principales, se podría esperar que la debilidad del Yen continúe.

GBP/JPY perspectiva técnica

El Guppy alcanzó una zona de demanda cerca de 202.50 temprano el jueves, capturando un rebote hacia 204.00 mientras los postores encuentran su base y empujan las ofertas de GBP/JPY a un modo de recuperación. La acción del precio intradía todavía se negocia al sur de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 204.82, y 202.50 ha sido marcada como una línea en la arena para la presión corta continua.

Las velas diarias se mantienen por encima de la EMA de 50 días en 201.38, y a pesar de las sospechadas "Yentervenciones", el par sigue negociándose firmemente en máximos de 16 años. Las ofertas se negocian bien por encima de la EMA de 200 días en 192.18.

GBP/JPY gráfico horario

GBP/JPY gráfico diario

• Netflix mejora las expectativas de los analistas por segunda ocasión consecutiva.
• La empresa reportó ingresos por 9.56 $ B, frente a los 8.19 $ B del mismo periodo del año anterior.

La acción de Netflix inició la sesión americana marcando un máximo en 656.59 $, encontrando vendedores que llevaron la acción a un mínimo diario en 639.26 $. Al concluir la jornada, Netflix cerró en 643.04 $, perdiendo un 0.68%.

Netflix supera las estimaciones de los analistas en su reporte financiero

La compañía dio a conocer una ganancia por acción de 4.88 $ frente a los 3.29 $ del año anterior, el consenso esperaba 3.74 $. De igual forma, reportó ingresos por 9.56 $ B, en comparación con los 8.19 $ B del año pasado.

A pesar de superar las estimaciones, la acción de Netflix se valora al momento de escribir, en 626.49 $, con una minusvalía de un 2.57%, después del cierre del mercado.

Gráfico de 4 horas de Netflix

• El Dow Jones operó al alza por quinto día consecutivo y tocó máximos históricos antes de retroceder el jueves.
• Las acciones están retrocediendo después de un fuerte repunte por las esperanzas de recortes de tasas.
• El recorte de tasas en septiembre está completamente valorado, se espera que la Fed mantenga en julio.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió a otro máximo histórico el jueves antes de girar a la baja y seguir al mercado más amplio en un suave retroceso que arrastró los precios intradía de vuelta al rango de mitad de semana. El Dow Jones está operando firmemente por encima de la zona de precios clave de 40.000,00 después de ser impulsado a máximos históricos por las expectativas de los inversores de un recorte de tasas en septiembre que se fijan en el techo.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando más del 98% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Algunos operadores de tasas particularmente aventureros están valorando un 5% de probabilidad de un primer recorte en julio, pero las probabilidades siguen siendo bajas en 5%. 

El informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo del jueves ayudó a mantener las esperanzas de recortes de tasas después de que el número de nuevos solicitantes de beneficios por desempleo aumentara a 243.000 para la semana que terminó el 12 de julio, muy por encima de los 223.000 revisados de la semana anterior y superando el pronóstico de 230.000. Aunque las solicitudes de desempleo no son un factor decisivo en el mercado, ayudan a añadir peso a las expectativas de una continua relajación en el mercado laboral de EE.UU., un componente clave junto con las cifras de inflación para presionar a la Fed a un ciclo de recortes de tasas.

Noticias del Dow Jones

A pesar de retroceder al extremo inferior el jueves, el Dow Jones está aproximadamente equilibrado, con alrededor de la mitad de las acciones constituyentes del índice en verde para el día. Intel Corp. (INTC) subió más del 3% a 35.52$ por acción a pesar de una caída general en el sector de fabricación de chips. La banca dominó el extremo inferior el jueves, con JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Goldman Sachs Group Inc. (GS) ambos en declive. JPM cayó -2.85% a 210.69$ por acción mientras que GS bajó -2.43% a 489.98$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

Después de alcanzar un quinto máximo histórico consecutivo de 41.371,38 el jueves, el índice Dow Jones cayó por debajo de 40.900,00 mientras los toros toman una pausa muy necesaria. El Dow Jones cerró en verde durante seis días consecutivos de negociación, subiendo casi un 5,5% en el proceso.

El último empuje alcista del Dow Jones ha llevado los precios a máximos históricos, e incluso el retroceso moderado del jueves de -500 puntos aún deja los precios profundamente en territorio alcista, cotizando casi un 4% por encima del promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días en 39.345,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El precio del cobre presenta una pérdida del 3.61% al cierre de la sesión americana.
• La falta de estímulos adicionales por parte de China afecta la demanda del metal en el corto plazo.

El cobre inició la sesión europea registrando un máximo del día en 4.41 $, sin embargo, los vendedores llevaron el metal a alcanzar un mínimo de tres meses en 4.24 $. Al momento de escribir, el cobre cotiza en 4.25 $, perdiendo un 3.61% en el día.

El precio del cobre se desploma tras la falta de estímulos por parte de China

El presidente de China, Xi Jinping, se abstuvo de señalar estímulos adicionales para impulsar el consumo interno y la industria manufacturera tras concluir el Tercer Pleno del Partido Popular. 

En este contexto, el precio del cobre firma una racha de cuatro sesiones consecutivas a la baja, afectado por la falta de apoyo político a la economía china y los altos inventarios en los almacenes.

Niveles técnicos en el cobre

El cobre ha perforado con fuerza un soporte clave en 4.14 $, mínimo del 27 de junio. El siguiente soporte se encuentra en 4.10 $, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 4.68 $, máximo del 1 de julio.

Gráfico semanal del cobre

• La sesión del jueves presenció el rebote del par NZD/JPY, contrarrestando parte del impulso bajista.
• A pesar del pequeño aumento, el cruce aún registra una pérdida semanal del 1,50%.
• Aunque se llevan a cabo acciones correctivas, los indicadores técnicos aún muestran una perspectiva negativa.

En la sesión del jueves, el par NZD/JPY logró registrar un ligero aumento y se situó en 95.15. A pesar de esta acción de rebote, el par acumuló aproximadamente un 150% de pérdidas durante la semana, lo que indica una perspectiva persistentemente negativa.

Los indicadores técnicos diarios extienden la dominación de los bajistas, a pesar del reciente rebote. El RSI, actualmente posicionado en 33, indica un impulso hacia el norte, una mejora desde el valor de 28 del miércoles. Sin embargo, todavía se encuentra bien dentro de la zona negativa, aunque ha escapado del umbral de sobreventa. El Indicador de MACD continúa imprimiendo barras rojas planas, demostrando una presión de venta sostenida pero ahora detenida.

NZD/JPY gráfico diario

Reflejando el tono bajista prevaleciente, los niveles de soporte inmediato ahora se encuentran más mínimos de 94.50 y el nivel crucial en 94.00. Un descenso por debajo de estos niveles podría confirmar la dominancia bajista a corto plazo. Las resistencias, por otro lado, ahora están en los niveles de soporte previos de 95.50 y 96.00.

• El Oro cae más de un 0.50% ante la anticipación de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• Las solicitudes de desempleo en EE.UU. superan las previsiones, sugiriendo una desaceleración económica y favoreciendo tasas más bajas.
• El Índice del Dólar estadounidense sube un 0.43% a 104.18; los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentan 2.5 puntos básicos a 4.187%.

Los precios del Oro continuaron cayendo el jueves, aunque se mantuvieron en niveles familiares de 2.450$ por onza troy, a medida que crecía la especulación de que la Reserva Federal reduciría los costos de los préstamos en la reunión de septiembre. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.443$ con pérdidas del 0.20% mientras el Dólar se recupera, respaldado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Los datos de empleo de EE.UU. revelados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) mostraron que más personas de lo esperado están solicitando beneficios por desempleo, lo que indica una desaceleración económica. Esto, sumado a la serie de datos de la semana pasada que muestran que la inflación apunta hacia el objetivo del 2% de la Fed, está comenzando a captar la atención de los responsables de la política monetaria.

El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó más de lo esperado la semana pasada, pero no ha habido un cambio material en el mercado laboral, según datos publicados por el Departamento de Trabajo el jueves.

Por último, los funcionarios de la Reserva Federal expresaron que el banco central podría estar "más cerca" de reducir los costos de los préstamos ya que los riesgos del doble mandato se han equilibrado más. Sin embargo, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo el jueves que la Fed no debería recortar las tasas de interés hasta finales de 2024.

Dado el contexto, los precios del Oro registraron un máximo histórico de 2.483$, pero los compradores no lograron mantener las ganancias ya que los inversores tomaron beneficios. Esto, junto con la retórica del ex presidente de EE.UU. Donald Trump de imponer al menos un 60% de aranceles a los productos de China, impulsó los flujos hacia el Dólar estadounidense.

El Índice del Dólar estadounidense, que rastrea el desempeño de la moneda frente a otras seis divisas, sube un 0.43% a 104.18. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también están subiendo en toda la curva de rendimientos, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años rindiendo 4.187%, un aumento de más de dos puntos y medio básicos (pbs).

Resumen diario de los mercados: El Oro retrocede mientras los compradores toman un respiro cerca de 2.500$

• Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más débiles de lo esperado impulsaron los precios del oro por encima de 2.400$, ya que la mayor probabilidad de recortes de tasas de la Fed llevó a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU., según el BLS, mostraron que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que finalizó el 13 de julio aumentó a 243.000, por encima de los 230.000 estimados, superando la lectura de la semana anterior de 223.000.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 52 puntos básicos (pbs) hacia finales de año, frente a los 50 del viernes pasado.

Análisis técnico del Oro: El XAU/USD cae por debajo de 2.460$ mientras los compradores toman un respiro

El precio del Oro está experimentando un retroceso, lo que sugiere que los operadores están tomando beneficios después de repuntar más del 8% durante las últimas tres semanas. El impulso sigue siendo alcista a medio plazo, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja, lo que indica que los compradores están tomando un respiro antes de elevar el metal precioso a precios más altos.

A corto plazo, el XAU/USD se dirige a la baja, y si logra un cierre diario por debajo de 2.450$, eso allanará el camino para desafiar los 2.400$. Más pérdidas se encuentran por debajo, y el XAU/USD podría caer al máximo del 5 de julio en 2.392$, seguido por la marca psicológica de 2.350$.

De lo contrario, si el XAU/USD conquista los 2.490$, eso podría allanar el camino para imprimir un nuevo máximo histórico de 2.500$.

• El AUD/USD cayó ligeramente el jueves, justo por debajo de 0.6730.
• Los datos de empleo recién publicados marcan la dirección para posibles decisiones del RBA y la Reserva Federal.
• Sin embargo, las divergencias monetarias entre ambos bancos se mantienen estables.

El Dólar australiano (AUD) sufrió pérdidas menores frente al USD durante la sesión del jueves, cayendo marginalmente a 0.6730. El AUD se tambaleó ligeramente debido a las respuestas de los inversores a los datos del mercado laboral tanto de Australia como de EE.UU., que han proporcionado más pistas para las próximas decisiones del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la Reserva Federal.

A pesar del bajo rendimiento de la economía australiana, la inflación persistentemente alta presiona al RBA a posponer los recortes de tasas, lo que podría limitar la caída del AUD. Se anticipa que el RBA será uno de los últimos bancos centrales dentro de los países del G10 en introducir recortes de tasas, un factor que promete mantener el impulso del AUD.

Resumen diario de los motores del mercado: Los datos del mercado laboral australiano guían el curso del AUD

• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) reveló un impresionante aumento de 50.2K en los cambios de empleo, superando las previsiones del mercado de 20K y el récord de mayo de 39.5K.
• En el lado negativo, la tasa de desempleo aumentó ligeramente del 4.0% al 4.1%, y aunque es menor, podría aliviar la postura de línea dura del RBA.
• En el frente de EE.UU., los datos laborales indican que los solicitantes de beneficios de seguro de desempleo aumentaron en 243.000 en la semana que terminó el 13 de julio.
• Estas cifras superaron las previsiones iniciales y los registros semanales anteriores según el informe del jueves del Departamento de Trabajo de EE.UU.
• Actualmente, las proyecciones predicen casi un 50% de probabilidad de que el RBA realice una subida de tasas, posiblemente en septiembre o noviembre.
• Sin embargo, el posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre parece un acuerdo cercano y los enfoques divergentes de la Fed y el RBA hacia sus respectivas políticas monetarias podrían frenar las pérdidas del par.

Análisis Técnico: El AUD/USD continúa lateralizado, la perspectiva general sigue siendo positiva

A pesar de las pérdidas en la semana, el futuro del AUD/USD sigue siendo generalmente positivo ya que el par mantiene niveles no experimentados desde principios de año. Después de las ganancias de principios de julio, indicadores como el RSI y el MACD han mostrado tendencias debilitadas, lo que implica que el par ha entrado en un período de corrección. Para las próximas sesiones, el par podría comerciar lateralmente en el canal de 0.6700-0.6800 mientras los compradores toman ganancias.

• Nasdaq 100 firma su tercera jornada consecutiva con pérdidas.
• Cadence Design (CDNS) cae un 4.13%, junto con CrowdStrike Holdings (CRWD) que pierde un 4.31%.
• Netflix (NFLX) cotiza con una pérdida de un 0.60%, horas antes de dar a conocer su reporte de ganancias.

El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 19.971 durante la sesión europea, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 19.586, durante la sesión americana. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 19.714, perdiendo un 0.55%, diario.

Nasdaq 100 concluye su tercera jornada consecutiva a la baja

La empresa desarrolladora de software para diseño de sistemas electrónicos y circuitos integrados, Cadence Design, cotiza en 275.93 $, perdiendo un 4.13%. En la misma sintonía, CrowdStrike Holdings, opera en 338.56 $, con una minusvalía de 4.13%.

Por otro lado, la acción de Netflix está siendo valorada en 645.00 $, bajando un 0.38%, previo a dar a conocer su reporte de ganancias al cierre del mercado. El consenso del mercado espera un crecimiento en sus ingresos a 9.53 $ B, desde 9.37 $ B correspondiente al trimestre anterior.

Los inversores estarán atentos a los reportes financieros que se darán a conocer la siguiente semana. En este contexto destacan, Microsoft, Alphabet, Tesla y Qualcomm

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 mantiene la tendencia bajista en el corto plazo, formando una resistencia en 20.179, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El primer soporte se encuentra en 19.473, mínimo de la sesión del 24 de junio. El siguiente soporte se ubica en 18.903, dado por el mínimo del 7 de junio.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

El BCE mantuvo sus tasas de política sin cambios, como se esperaba, mientras que la presidenta Lagarde tampoco logró sorprender a los mercados. El Dólar, mientras tanto, recuperó algo de oxígeno fresco gracias a los rendimientos más altos antes de los discursos de la Fed el viernes.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 19 de julio:

Un rebote decente animó al índice del Dólar estadounidense (DXY) a coquetear una vez más con la región de 104.00 en medio de un repunte en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva. Ante la ausencia de publicaciones de datos en el calendario de EE.UU. el 19 de julio, el foco de atención estará en los discursos de Daly, Bowman, Williams y Bostic de la Fed.

La reanudación de la presión vendedora motivó al EUR/USD a devolver parte de las ganancias recientes y retroceder al vecindario de 1.0900. El 19 de julio se publicarán los resultados de la cuenta corriente de la eurozona, y el BCE publicará su Encuesta de Pronosticadores Profesionales (SPF).

En línea con el resto del complejo de riesgo, el GBP/USD abandonó el área de picos recientes y retrocedió a la zona sub-1.3000. Las ventas minoristas en el Reino Unido estarán en el centro de atención el 19 de julio junto con el endeudamiento neto del sector público y la confianza del consumidor de GfK.

La mejora en el sentimiento en torno al Dólar y los rendimientos más altos en EE.UU. impulsaron al USD/JPY a recuperar algo de tracción alcista y superar la marca de 157.00. La tasa de inflación de Japón estará en el centro del debate el 19 de julio, seguida por las cifras semanales de inversión extranjera en bonos.

El AUD/USD cayó por cuarta sesión consecutiva siguiendo la tendencia bajista aún incesante en el complejo de materias primas y las persistentes preocupaciones de demanda provenientes de China. No hay publicaciones de datos programadas en Australia el 19 de julio.

Los precios del WTI lograron subir un poco y añadir a las ganancias del miércoles en medio de persistentes preocupaciones de demanda, la desaceleración de la economía estadounidense y las perspectivas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed.

Los precios del oro se mantuvieron a la defensiva y retrocedieron aún más después de alcanzar un récord cercano a la marca de 2.490$ por onza troy el miércoles. La plata siguió el mismo camino y se basó en las pérdidas del miércoles, rompiendo por debajo del nivel clave de 30.00$ por onza.

En términos de la retórica proporcionada por el Riksbank en las últimas semanas, parecería haber relativamente pocas preocupaciones en Suecia sobre los riesgos asociados con una inflación persistente. No había expectativas en el mercado de que el BCE siguiera su recorte de tasas de junio con otro movimiento en la reunión de política monetaria de hoy, a raíz de señales de salarios persistentes y presiones de precios en el robusto sector de servicios, señala Jane Foley, estratega senior de FX en Rabobank.

EUR/SEK se moverá a la baja hacia sus niveles promedio a largo plazo

"En la última reunión de política monetaria del Riksbank, hubo indicios sobre la posibilidad de tres, en lugar de dos, recortes de tasas más en la segunda mitad de este año. Los sentimientos moderados del Riksbank han lastrado el valor de la Corona Sueca (SEK) frente al Euro (EUR) desde finales de junio, con el reciente repunte en el EUR/SEK eliminando alrededor de la mitad de las ganancias que el SEK había logrado contra la moneda única esta primavera."

"Dicho esto, aunque los diferenciales de tasas de interés han lastrado al SEK, la puerta está completamente abierta para un recorte de tasas del BCE en septiembre. Las esperanzas de una mayor relajación por parte del BCE, combinadas con la mejora en el crecimiento y las perspectivas fundamentales de Suecia, sugieren un margen para que el EUR/SEK se mueva a la baja y hacia sus niveles promedio a largo plazo en los próximos meses."

"Como consecuencia de la venta del SEK en ese período, el EUR/SEK está cotizando actualmente muy por encima de su nivel promedio de 5 años de 10,76. A medida que el crecimiento regrese, esperamos que el SEK supere al EUR. Si bien los recortes de tasas del Riksbank probablemente obstaculicen la recuperación del SEK a corto plazo, asumiendo que el BCE recorte las tasas dos veces más este año, mantenemos un pronóstico de 6 meses para el EUR/SEK de 11,00, aunque hemos aumentado nuestra perspectiva a 1 mes."

• El Dólar estadounidense DXY encuentra soporte más cerca de 104.00 mientras los vendedores parecen tomarse una pausa.
• Los funcionarios de la Reserva Federal continúan manteniendo una postura cautelosa, con un recorte de tasas esperado en septiembre.
• Las preocupaciones sobre el mercado laboral de EE.UU. podrían pesar sobre el USD.

El jueves, el Dólar estadounidense medido por el índice DXY experimentó un rebote, acercándose a 104.00, a pesar de las preocupaciones sobre el mercado laboral. La suba se produjo cuando los vendedores parecieron presionar el botón de pausa. Las anticipaciones del mercado de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal y la debilidad en el mercado laboral de EE.UU. serán temas clave a seguir, ya que podrían ejercer presión adicional sobre la moneda.

Las perspectivas económicas de EE.UU. muestran indicios de desinflación, con los mercados financieros expresando confianza en un recorte de tasas en septiembre. A pesar de esto, los funcionarios de la Reserva Federal muestran reticencia a apresurarse en los recortes de tasas de interés y aún se adhieren a un enfoque dependiente de los datos.

Movimientos del mercado en el resumen diario: Rebote del DXY, el aumento de las solicitudes de desempleo genera alarmas sobre la salud del mercado laboral de EE.UU.

• Los datos del Departamento de Trabajo de EE.UU. indicaron un aumento en las Solicitudes de Desempleo para la semana que terminó el 13 de julio en 243.000, superando las predicciones iniciales de 230.000, y peor que el aumento previo de 223.000 (revisado desde 239.000).
• En una nota positiva, la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia para julio registró una mejora notablemente mayor de lo esperado, alcanzando 13.9 después de registrar 1.3 en junio.
• Tras los datos, las apuestas moderadas sobre la Fed permanecen estables.
• Según la herramienta CME FedWatch, un recorte de tasas en septiembre parece estar valorado y limita el alza para el USD.
• Si los datos continúan siendo débiles, los mercados podrían considerar un recorte en la próxima reunión de julio.

Perspectiva técnica del DXY: La perspectiva bajista continúa, parece probable una ligera recuperación al alza

El DXY logró un rebote cerca de la zona de 104.00, pero la perspectiva sigue siendo bajista con el índice por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20, 100 y 200 días. Con los indicadores técnicos diarios, como el RSI y el MACD, aún languideciendo por debajo de 50, indica que el peso de la perspectiva bajista no ha disminuido. Sin embargo, el índice DXY podría ver una corrección menor al alza en las próximas sesiones.

Los niveles de soporte fuertes permanecen en 103.50 y 103.00. Sin embargo, la perspectiva técnica general sigue favoreciendo a los bajistas.

• El Dólar canadiense encontró ofertas mixtas el jueves.
• Canadá se prepara para otra decisión sobre tasas la próxima semana.
• La falta de datos significativos antes de la presentación del BoC el próximo martes deja al CAD a la deriva.

El Dólar canadiense (CAD) recuperó algo de terreno en un comercio mixto el jueves, pero aún perdió peso frente al Dólar, la moneda de mejor desempeño del día. Los operadores del CAD se están preparando para la espera hasta la decisión sobre tasas del Banco de Canadá (BoC) el próximo martes, y el sentimiento general del mercado está reduciendo la presión corta sobre el Dólar estadounidense después de que un aumento a mitad de semana en las esperanzas de recortes de tasas enviara al Dólar al fondo.

Canadá se prepara para un enfrentamiento complicado sobre las tasas de interés del BoC esta semana; mientras que las presiones inflacionarias generales han disminuido en el corto plazo, las lecturas del crecimiento de los precios subyacentes han aumentado, y una caída en el crecimiento de los precios a principios de año puede haber sido un caso aislado.

Movimientos diarios y motores del mercado: El CAD recupera el equilibrio pero sigue más bajo frente al Dólar

• Los datos canadienses del jueves fueron estrictamente de bajo nivel, dejando al CAD a merced del sentimiento general del mercado.
• La próxima decisión sobre tasas del BoC mostrará si el banco central canadiense seguirá los datos o mantendrá su impulso para proporcionar apoyo a la economía canadiense reduciendo los costos de financiamiento en el ya sobredimensionado mercado de la vivienda de Canadá.
• Las ventas minoristas canadienses se avecinan el viernes y serán el último dato clave hasta la decisión sobre tasas del BoC el próximo martes.
• Se espera que las ventas minoristas canadienses caigan a una contracción de -0.6% mensual en mayo después del crecimiento del 0.7% del mes anterior.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 12 de julio aumentaron el jueves, subiendo a 243.000 semana a semana en comparación con las 223.000 revisadas de la semana anterior, superando incluso el pronóstico de 230.000. Un aumento en las solicitudes de desempleo a corto plazo añade peso a las expectativas de que el mercado laboral se está debilitando lo suficiente como para ayudar a mantener a la Reserva Federal (Fed) en camino para un recorte de tasas en septiembre.

Análisis técnico: El CAD se mantiene lateral, el USD/CAD sigue lidiando con 1.3700

El Dólar canadiense (CAD) tuvo un desempeño firmemente mixto el jueves, recuperando terreno recientemente perdido frente a algunos de sus principales pares de divisas, pero aún bajo frente a su principal contraparte, el Dólar. El CAD está aproximadamente una décima de un por ciento por debajo del Dólar estadounidense, pero ha rebotado alrededor de siete décimas de un por ciento frente al Yen japonés.

El USD/CAD sigue oscilando dentro del alcance de la zona de 1.3700. Los compradores del CAD continúan defendiendo la línea, pero la presión alcista debajo del USD mantiene al par elevado y fuera de los niveles técnicos clave.

Una recuperación leve desde la caída del miércoles por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3670 puede tener piernas cortas, pero una pequeña recuperación sigue siendo una recuperación y el USD/CAD continúa luchando con el nivel de 1.3700. La acción del precio intradía encontró un suelo en la EMA de 200 horas en 1.3663, y las velas diarias están listas para continuar una recuperación alcista después de que las ofertas tocaran fondo en la EMA de 200 días cerca de 1.3595 la semana pasada.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El GBP/USD cae por debajo de la marca de 1.3000, operando con más de un 0,20% de pérdidas mientras el fuerte Dólar estadounidense prevalece.
• La perspectiva técnica muestra que el momentum sigue siendo alcista con el RSI aún positivo a pesar de la reciente caída.
• Niveles clave de soporte a vigilar: 1.2894, 1.2861 y 1.2817; resistencia en 1.3044 y 1.3100 si los compradores recuperan 1.3000.

La Libra esterlina revirtió su curso el jueves frente al Dólar, a pesar de que los datos del Reino Unido fueron sólidos, mientras que el mercado laboral de EE.UU. muestra signos de debilidad. No obstante, los elevados rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un fuerte Dólar estadounidense empujaron al GBP/USD por debajo de 1.3000, operando con más de un 0.20% de pérdidas.

GBP/USD Análisis del Precio:  Perspectiva técnica

Los compradores de GBP/USD no lograron aferrarse a las ganancias por encima de 1.3000, y el par revirtió su curso por debajo del nivel anterior. Sin embargo, el momentum sigue del lado de los compradores, con el RSI, que sigue siendo alcista a pesar de salir de las condiciones de sobrecompra.

Si los vendedores mantienen el par por debajo de 1.3000 y logran un cierre diario por debajo de este último, eso expondrá niveles clave de soporte.

En caso de mayor debilidad, la primera zona de demanda del GBP/USD sería el máximo del 8 de marzo convertido en soporte en 1.2894, seguido por el máximo del 12 de junio en 1.2861. Una vez superados esos niveles, la siguiente parada sería el máximo del 4 de junio en 1.2817.

Si los compradores recuperan 1.3000, la primera resistencia sería el pico anual en 1.3044, antes de probar 1.3100. En caso de mayor fortaleza, la siguiente parada sería 1.3142, el máximo del año pasado.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El USD/CLP mantiene la tendencia alcista y firma su cuarta sesión consecutiva al alza.
• Las pérdidas en el cobre continúan, su precio alcanza niveles no vistos desde el 9 de abril.

El USD/CLP registró un mínimo del día en 927.64, encontrando compradores agresivos que llevaron el par a un máximo del día en 945.18. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 944.29, ganando un 1.60%, diario.

El Peso chileno pierde terreno tras fuerte caída en los precios del cobre

El USD/CLP ha reaccionado al alza tras probar un soporte clave en 905.00, alcanzando un máximo de dos semanas en 945.18. Esta depreciación está siendo impulsada por la caída en los precios del cobre, el cual ha alcanzado mínimos de tres meses en 4.27 $, el día de hoy.

El cobre acumula una pérdida semanal de un 6.40%, en lo que representa la semana con el peor rendimiento del año. El pesimismo en la demanda del metal por China, su principal consumidor, persiste. Las amenazas de prohibiciones e imposición de barreras comerciales por parte de Estados Unidos y Europa magnifican la presión vendedora en los precios del metal.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP mantiene la tendencia alcista, estableciendo un primer soporte en el corto plazo en 940.00, en confluencia con el retroceso al 50%. El siguiente soporte se encuentra en 908.00, mínimo del 11 de julio. La resistencia más cercana se ubica en 967.00, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.

Gráfico diario del USD/CLP

• El AUD/USD sube un 0.09%, impulsado por los sólidos datos de empleo australianos y el debilitamiento del empleo en EE.UU.
• El empleo en Australia crece en 50.200 puestos, superando las previsiones; la tasa de desempleo sube ligeramente al 4.1%.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentan a 243.000, lo que sugiere una relajación del mercado laboral y fomenta un sentimiento de apetito por el riesgo.

El Dólar australiano extendió sus ganancias el jueves después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraran que el mercado laboral continúa enfriándose, tras el informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana pasada. Por lo tanto, el par AUD/USD cotiza en 0.6734, ganando un 0.09%.

AUD/USD avanza gracias a los sólidos datos de empleo de Australia

Los futuros de acciones de EE.UU. apuntan a un inicio positivo, lo que refleja un entorno de apetito por el riesgo. Esto ayuda al estatus de alta beta del Dólar australiano, que se vio impulsado durante la sesión asiática tras la publicación de un sólido informe de empleo.

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) reveló que el cambio de empleo aumentó en 50.200 puestos, superando las estimaciones de 20.000 y la lectura de mayo de 39.500. No obstante, la tasa de desempleo subió del 4% al 4,1%.

Los datos pondrían a prueba la paciencia del Banco de la Reserva de Australia (RBA), como mencionaron los analistas de TD en una nota: "Con las medidas de inflación continuando al alza desde el inicio de este año y el mercado laboral manteniéndose mejor de lo esperado, la paciencia del RBA para mantenerse en espera probablemente será puesta a prueba."

Aparte de esto, el informe de las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo recientemente publicado muestra "cierta relajación" en el mercado laboral de EE.UU. El número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que terminó el 13 de julio superó las estimaciones de 230.000, llegando a 243.000, y superó la lectura de la semana anterior de 223.000.

 AUD/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista del AUD/USD se mantiene intacta, aunque la caída desde los máximos anuales de 0.6798 hacia el tipo de cambio actual ha abierto la puerta para probar el máximo del 4 de mayo, que se convirtió en soporte en 0.6714.

Una mayor fortaleza del Dólar estadounidense podría empujar al par por debajo de 0.6700, abriendo la puerta para desafiar la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6667, antes de la media móvil de 100 días (DMA) en 0.6603. Por otro lado, si los compradores mantienen el tipo de cambio del AUD/USD por encima de 0.6700, eso podría allanar el camino para probar el máximo anual en 0.6793.

El Dólar estadounidense ha subido con fuerza este jueves frente al Peso colombiano, elevándose a máximos de nueve días en 4.034,00 después de haber probado un mínimo diario en 3.975,43.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.014,30, ganando un 0.38% en el día.

El Peso colombiano pierde terreno por tercer día consecutivo

• El Peso colombiano está cayendo por tercer día consecutivo esta semana, alcanzando frente al Dólar estadounidense su precio más bajo desde el pasado 9 de julio.
• En EE.UU., el índice manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia ha subido más de 12 puntos en julio, disparándose a 13.9 puntos desde los 1.3 de junio, alcanzando su nivel más alto en tres meses. La cifra ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que esperaban un leve aumento a 2.9 puntos.
• Mañana viernes, Colombia publicará sus cifras de balanza comercial de mayo, después que en abril mostrara un déficit de 1.122,8 millones de dólares.

En una entrevista con Yahoo Finance el jueves, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que han tenido varios meses de mejores datos de inflación. Goolsbee señaló que se siente mucho mejor con respecto a la inflación, pero agregó que la lucha aún no ha terminado.

Puntos clave

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense subió ligeramente tras estos comentarios y se vio por última vez subiendo un 0,25% en el día a 104,00.

• El índice bursátil S&P 500 sube 19 puntos, ganando 0.35%, el día de hoy.
• El Índice manufacturero de la Fed de Philadelphia se dispara a 13.9 puntos en julio, mejorando las expectativas.
• Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron en 243.000 en la semana que concluyó el 12 de julio.
• La agenda contempla los discursos de Lorie Logan, Mary Daly y Michelle Bowman, miembros de la Reserva Federal.

El S&P 500 registró un máximo durante la sesión europea en 5.613, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.589. Actualmente, el índice cotiza en 5.606 ganando un 0.35%, en el día.

El S&P 500 se mantiene en terreno positivo tras un aumento en las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU.  

El índice manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia se ubicó en 13.9 puntos en julio, subiendo más de 12 puntos respecto a su lectura anterior de 1.3 en junio. Con este resultado, alcanza su nivel más alto en tres meses y supera las estimaciones del mercado que esperaban un incremento a 2.9 puntos.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron en 243.000, registrando un incremento de 20.000 respecto a las 223.000 de la semana anterior. Esta cifra es mayor a las estimaciones de 230.000 esperadas por los analistas.

Por otro lado, las peticiones de desempleo continuadas aumentaron a 1.867 M en la semana que concluyo el 6 de julio, superando las 1.86 M y 1.847 M, estimadas y previas, respectivamente.

Los inversionistas estarán atentos a las declaraciones de Lorie K. Logan, presidenta de la Fed de Dallas, Mary C. Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco y Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed.

Niveles a considerar en el S&P 500

Observamos un primer soporte en 5.583, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.573, mínimo del 9 y del 12 de julio. La resistencia más cercana esta en 5.620, en convergencia con el retroceso al 50% de retroceso de Fibonacci.

Gráfico de 1 hora  del S&P 500

Como se esperaba universalmente, el BCE mantuvo sus tasas de política sin cambios en la reunión de hoy. El tono del comunicado fue aproximadamente el mismo, pero hubo algunos signos crecientes de precaución sobre las perspectivas de crecimiento y empleo, y el GC parece estar mirando más allá de la reciente fortaleza de la inflación subyacente, señalan los analistas de TDS FX.

Los diferenciales de tasas se mueven a favor del EUR

Como se esperaba universalmente, el BCE mantuvo su tasa de depósito sin cambios en 3.75% en la reunión de hoy. La reunión del BCE no trajo mucha información nueva. La presidenta Lagarde reconoció el progreso continuo en los impulsores domésticos de la inflación. Tácticamente, favorecemos estar largos en duración del EUR.

No hay mucho para que el Euro (EUR) muerda aquí, dejando la acción del precio mayormente sin cambios. Nadie esperaba una sorpresa hoy, por lo que la atención se centrará en los datos y las perspectivas de inflación. Los mercados continúan esperando otro movimiento en septiembre. Para el EUR/USD, gran parte del enfoque ha venido del lado de EE.UU., con los diferenciales de tasas moviéndose a favor del EUR.

Por ahora, creemos que el USD tiene muchas malas noticias ya descontadas, lo que sugiere que el EUR/USD ofrece buenos niveles de entrada para desvanecer el reciente repunte. Notablemente, nuestras carteras MRSI todavía se inclinan hacia el largo USD en la mayoría de las carteras macro clave, excepto en tasas. Actualmente, el riesgo, la equidad, el carry, el crecimiento y ahora el valor justo a corto plazo (HFFV) están largos en USD.

El USD/JPY se desplomó un 1.4% a 156.20, su cierre más bajo en seis semanas, según el estratega senior de FX de DBS, Philip Wee.

USD/JPY caerá a 150 a finales de 2024

"El USD/JPY comenzó a retroceder por debajo de 160 el 11 de julio después de pasar 11 días en un rango de 160-162. La ruptura de ayer por debajo de 158 (media móvil de 50 días) abrió la puerta hacia 155.10 (media móvil de 100 días). El carry trade de rendimiento contra el JPY enfrenta riesgos internos y externos."

"Aparte de las intervenciones cambiarias sospechosas por parte del gobierno japonés, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo el mes pasado que el banco central podría subir las tasas de interés nuevamente en su reunión del 31 de julio. Mañana, el consenso espera que la inflación del IPC nacional de Japón aumente por segundo mes a 2.9% interanual en junio desde el 2.8% en mayo, y excluyendo alimentos, al 2.7% desde el 2.5%."

"Es probable que el BoJ anuncie un plan detallado para reducir su balance financiero. En el frente de EE.UU., la Fed está abriendo la puerta para comenzar a bajar las tasas de interés de EE.UU. este año, mientras que el principal candidato presidencial de EE.UU., Donald Trump, criticó la debilidad masiva del JPY. Mantenemos nuestra previsión de que el USD/JPY caerá a 150 a finales de 2024 y a 139 para diciembre de 2025."

• El USD/MXN sube a máximos del día en 17.81.
• El Dólar estadounidense avanza hacia tras el buen dato del índice manufacturero de la Fed de Philadelphia.
• El foco gira a los discursos de miembros de la Fed.

El USD/MXN abrió jueves alrededor de un mínimo diario de 17.70. En la mañana europea, el par ha ido ganando terreno hasta alcanzar máximos del día en 17.81 en la apertura de Wall Street. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 17.76, ganando un 0.37% en lo que llevamos de jornada.

El Dólar estadounidense se aprecia tras el buen dato manufacturero de EE.UU. y el enfriamiento del mercado laboral

El índice manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia ha subido más de 12 puntos en julio, disparándose a 13.9 puntos desde los 1.3 de junio, alcanzando su nivel más alto en tres meses. La cifra ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que esperaban un leve aumento a 2.9 puntos.

Por otra parte, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. han aumentado en 20.000, elevándose a 243.000 desde las 223.000 anteriores, superando las 230.000 esperadas por el mercado.

El Índice del Dólar (DXY) se ha movido al alza tras estos datos mixtos, elevándose a máximos del día en 103.92. Mientras, la herramienta FedWatch de CME Group ha elevado al 93.5% las posibilidades de un recorte de tasas de interés de la Fed en septiembre.

Por lo que respecta a la influencia de la posible victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales estadounidenses sobre la economía mexicana y su divisa, el ex presidente criticó ayer que China estuviera construyendo "enormes plantas de automóviles" en México, asegurando que "algo realmente malo está pasando allá".

USD/MXN Niveles de precio

Si el avance alcista continúa encontrará resistencia inicial en la zona psicológica de 18.00 antes de avanzar hacia los alrededores de 18.50, donde están los máximos del mes de julio probados el día 2.

A la baja, el USD/MXN  se topará con un soporte en 17.60, mínimo de la semana pasada tocado el viernes, antes de descender hacia 17.23, donde está la media móvil de 100 en gráficos de un día.

El EUR/USD se apreció un 2.1% hasta 1.0940 en lo que va de julio desde su soporte de línea de tendencia cerca de 1.07, según el estratega senior de FX de DBS, Philip Wee.

Emerge una resistencia significativa de la línea de tendencia en 1.0970

"El repunte de este mes se atribuyó a la señal del Banco Central Europeo en su foro en Sintra (el 2 de julio) de una pausa en la reunión del consejo de gobierno de hoy (lo cual hizo) frente a más funcionarios de la Fed abriendo la puerta a una reducción de tasas este año, ya que la inflación en EE.UU. reanuda su descenso en medio del aumento de la tasa de desempleo."

Políticamente, el Euro (EUR) se alivió al saber que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional cayó a la tercera posición en la segunda vuelta de las elecciones francesas a pesar de sus grandes ganancias en la primera vuelta. Sin embargo, el EUR/USD se enfrenta a una resistencia significativa de la línea de tendencia en torno a 1.0970. El EUR está sintiendo el peso de cierta liquidación de carry trades en yenes.

• NZD/USD cae a 0.6070 mientras el Dólar estadounidense gana terreno firme.
• Los inversores esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés en septiembre.
• Una caída mayor a la esperada en la inflación de Nueva Zelanda ha aumentado las esperanzas de recortes tempranos de tasas por parte del RBNZ.

El par NZD/USD baja hasta cerca de 0.6070 en la sesión americana del jueves. El NZD/USD cae mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) gana terreno después de caer a casi un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.70.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo del Dólar estadounidense (USD) sigue siendo incierta, ya que se anticipa ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Después de un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio más lento de lo esperado, los responsables de la política de la Fed han ganado cierta confianza en que las tasas de interés se vuelvan justificadas en el corto plazo. El miércoles, el presidente del Banco de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, citó la ampliación de la desinflación como "muy alentadora". Barkin añadió que está seguro de que los responsables de la política debatirán en la reunión de política monetaria de julio si todavía es apropiado describir la inflación como elevada, informó Reuters.

Mientras tanto, la creciente especulación sobre recortes tempranos de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha pesado sobre el Dólar neozelandés (NZD). Las expectativas de recortes tempranos de tasas del RBNZ aumentan a medida que las presiones sobre los precios en la economía de Nueva Zelanda (NZ) se desaceleraron a un ritmo más rápido en el segundo trimestre de este año.

La inflación trimestral de NZ creció un 0.4%, más lento de lo esperado y la lectura del primer trimestre del 0.6%. Los datos anuales del IPC se desaceleraron a un ritmo robusto del 3.3% desde el consenso del 3.5% y la publicación anterior del 4.0%.

El NZD/USD oscila dentro del rango de negociación del miércoles. Anteriormente, el activo encuentra un soporte temporal cerca del 50% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el mínimo del 19 de abril cerca de 0.5850 hasta el máximo del 12 de junio en 0.6222) en 0.6035 en un marco de tiempo diario. La perspectiva a corto plazo sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 0.6100 actúa como una barrera importante para los alcistas del NZD.

El RSI de 14 periodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el par rompe por encima del máximo del 3 de julio en 0.6130 para objetivos cerca del máximo del 28 de mayo alrededor de 0.6170 y el máximo del 12 de junio de 0.6222.

Sin embargo, un quiebre a la baja por debajo del máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050 expondría al par al soporte psicológico de 0.6000.

Gráfico diario del NZD/USD

• Los precios de la Plata suben un 0.30%, cotizando a 30.35$ después de una fuerte caída del 3%.
• La perspectiva técnica sigue siendo alcista, respaldada por la SMA de 50 días en 30.16$ y el RSI por encima de la línea neutral de 50.
• Resistencia clave en 30.50$ y 31.00$; niveles de soporte en la SMA de 50 días y 29.48$, con una barrera psicológica crítica en 29.00$.

El precio de la Plata subió al inicio de la sesión norteamericana, pero se mantuvo por debajo de la cifra psicológica de 30.50$ después de registrar pérdidas de más del 3% el miércoles. El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la fortaleza del Dólar estadounidense pesaron sobre el metal precioso, que cotiza a 30.35$ y registra ganancias del 0.30%.

Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El metal gris sigue sesgado al alza, limitado a la baja por la media móvil de 50 días (SMA) en 30,16 $. El RSI se mantiene por encima de la línea neutral de 50, lo que indica que el impulso favorece a los compradores; por lo tanto, se prevé un mayor alza.

Para una continuación alcista, el XAG/USD debe superar los 30.50$ para que los compradores puedan probar la marca de 31.00$. Con una mayor fortaleza, la próxima resistencia de la Plata sería el máximo del 17 de julio en 31.42$ , antes de probar el máximo del 12 de julio en 31.75$.

Si el metal gris se debilita aún más, el primer soporte del XAG/USD sería la SMA de 50 días antes de probar el mínimo diario del 3 de julio en 29.48$. Una ruptura de este último expondrá la cifra psicológica de 29.00$.

Plata Acción del Precio – Gráfico Diario

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de mantener las tasas clave sin cambios tras la reunión de política monetaria de julio y responde a preguntas de la prensa.

Citas clave

"La decisión de política fue unánime."

"Estamos decididos a no tener una trayectoria de tasas predeterminada."

"La decisión de septiembre está completamente abierta."

"Las proyecciones de septiembre, además de otros datos, serán tenidas en cuenta."

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de mantener sin cambios las tasas clave tras la reunión de política monetaria de julio y responde a preguntas de la prensa.

Citas clave

"Pasamos mucho tiempo discutiendo salarios, beneficios, productividad."

"Diversas medidas salariales nos indican niveles bastante elevados."

"Estas se tuvieron en cuenta en las proyecciones de junio."

"Las encuestas indicaron que el elevado crecimiento salarial disminuirá en 2025 y 2026."

"Hay una recuperación limitada en la productividad."

El Franco suizo (CHF) se benefició significativamente el miércoles tanto frente al Dólar estadounidense (USD) como al Euro (EUR), señalan los analistas de FX de Commerzbank Ulrich Leuchtmann y Michael Pfister.

El SNB prefiere un Franco más débil

"El movimiento es algo sorprendente. En el pasado, siempre se decía que el CHF se fortalecería cuando el USD se fortaleciera. Ayer fue al revés. La única manera en que puedo explicar esto es que cuando el mercado está preocupado por la independencia de la Reserva Federal (Fed), prefiere buscar otras divisas que se perciben como refugios seguros y donde se esperan menos recortes de tasas."

"Sin embargo, las cosas ahora se están poniendo interesantes porque el SNB y el Ministerio de Finanzas de Japón están actualmente siguiendo políticas de intervención opuestas. Japón quiere un Yen más fuerte, mientras que en Suiza el SNB prefiere un Franco más débil. Por lo tanto, sería cauteloso al apostar por una fortaleza excesiva del CHF."

"Es poco probable que el SNB intervenga en niveles justo por debajo de 0.97 en EUR/CHF. Pero ¿Si se dirige más hacia 0.95? Entonces el riesgo de intervención ciertamente aumenta."

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de mantener las tasas clave sin cambios tras la reunión de política monetaria de julio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones destacadas

Las cifras de inflación del Reino Unido del miércoles fueron ligeramente superiores a lo esperado, señalan los analistas de FX de Commerzbank Ulrich Leuchtmann y Michael Pfister.

El BoE hará su primer recorte de tasas pronto

"Las cifras de inflación del Reino Unido del miércoles fueron ligeramente superiores a lo esperado. La tasa general se situó en el 2.0% interanual (1.9% esperado), mientras que la tasa subyacente fue del 3.5% (3.4% esperado). Sin embargo, las cifras fueron muy cercanas, con la tasa general en el 1.97% y el promedio de los economistas en el 1.94%."

"Una verdadera sorpresa se ve diferente. Sospecho que la noticia no fue tanto que las tasas fueran ligeramente superiores a lo esperado. Más bien, fue que esto iba en contra de la tendencia global. Mientras que las cifras de inflación en EE.UU., Canadá, Suecia, etc. han sorprendido recientemente a la baja, la inflación en el Reino Unido ha sido (algo) más obstinada."

"La próxima decisión del Banco de Inglaterra (BoE) debería ser muy emocionante. Todavía tendemos a pensar que el BoE hará su primer recorte de tasas pronto. Pero ya sea en agosto o septiembre, el punto clave será que, con la inflación subyacente y de servicios continuando alta, es poco probable que los recortes de tasas grandes sean un tema. La Libra esterlina debería, por lo tanto, mantenerse bien respaldada a mediano plazo."

El índice manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia ha subido más de 12 puntos en julio, disparándose a 13.9 puntos desde los 1.3 de junio, alcanzando su nivel más alto en tres meses. La cifra ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que esperaban un leve aumento a 2.9 puntos.

La actividad manufacturera en la región se expandió en general, según las empresas que respondieron a la Encuesta sobre perspectivas de las empresas manufactureras de julio. El indicador de actividad general de la encuesta subió y los índices de envíos y nuevos pedidos pasaron a ser positivos. El índice de empleo también pasó a ser positivo, lo que sugiere un aumento general de los niveles de empleo. Ambos índices de precios continuaron indicando aumentos generales de precios. La mayoría de los indicadores de actividad futura aumentaron, lo que sugiere expectativas más generalizadas de crecimiento general durante los próximos seis meses.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) apenas se ha movido tras este buen dato y el de solicitudes de subsidio de desempleo semanales, que ha empeorado expectativas. El billete verde se mantiene alrededor de 103.79, ganando un 0.05% en el día.

El Dólar canadiense (CAD) apenas ha cambiado en la sesión, lo que lo deja como un marginal ganador junto al Dólar australiano (AUD) en un día en el que el Dólar estadounidense (USD) está cotizando un poco más alto en general, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.

El USD parece incapaz de extenderse mucho más allá de 1.37

"Las noticias que mueven el mercado son escasas para el CAD en este momento y las variables que podrían afectar a la moneda son mayormente estables. El CAD está cotizando un poco por debajo de lo estimado (1.3597). La divergencia no es significativa pero puede ayudar a limitar la presión sobre el CAD a corto plazo. Más comercio en rango entre 1.36/1.37 parece probable para el al contado a corto plazo."

"El USD/CAD está bien soportado alrededor del área de 1.36, con la base del rango reciente reforzada por la media móvil de 200 días. Igualmente, el USD parece incapaz de extenderse mucho más allá de 1.37. Hay resistencia en 1.3705/10 y 1.3750/55. Las señales de tendencia son mixtas y débiles, apoyando la perspectiva de más comercio en rango plano y lateral a corto plazo."

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 243.000 frente a la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en casi 1.870.000.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron en 243.000 en la semana que terminó el 13 de julio, según el Departamento de Trabajo de EE. UU. (DoL) el jueves. Las cifras superaron las estimaciones iniciales (230.000) y fueron más altas que el aumento semanal anterior de 223.000 (revisado desde 239.000).

Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y la media móvil de 4 semanas fue de 234.750, un aumento de 1.000 desde el promedio revisado de la semana anterior.

Además, las solicitudes continuas aumentaron en 20.000 a 1.867.000 en la semana que terminó el 6 de julio.

(Esta historia fue corregida el 18 de julio a las 12:45 GMT para decir que las solicitudes continuas aumentaron en 20.000, no disminuyeron).

• EUR/GBP gana terreno mientras el BCE mantiene las tasas de interés actuales en la reunión del jueves.
• El BCE ha mantenido su tasa de refinanciación principal en 4.25%, como se esperaba.
• Se espera que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatice la necesidad de más datos para asegurar la confianza en el proceso de desinflación.

El EUR/GBP amplía sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8420 durante las horas europeas del jueves. El Euro se mantiene fuerte ya que el Banco Central Europeo (BCE) decidió mantener su tasa de refinanciación principal en 4.25%, como se esperaba, en su reunión de política monetaria de julio. La tasa de la facilidad de depósito del BCE también se mantiene sin cambios en 3.75%.

Los operadores ahora esperan la conferencia de prensa del BCE más tarde hoy, donde la presidenta del BCE, Christine Lagarde, discutirá la política monetaria. Es poco probable que Lagarde describa una trayectoria específica para los recortes de tasas, pero se espera que enfatice la necesidad de más datos para asegurar la confianza en el proceso de desinflación antes de considerar una mayor flexibilización de la política.

En cuanto a la GBP, el Cambio en el Número de Solicitantes del Reino Unido, que mide el número de personas que solicitan beneficios por desempleo, aumentó a 32.3K en junio, superando las expectativas del mercado de 23.4K. La cifra del mes anterior se revisó de 50.4K a 51.9K. Además, la tasa de desempleo ILO se mantuvo estable en 4.4% en los tres meses hasta mayo, igualando la tasa del período anterior. El consenso del mercado también era de una lectura de 4.4%.

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Nacionales informó un Cambio en el Empleo de 19.0K para los tres meses hasta mayo, lo que indica un aumento en el número de personas empleadas. La lectura anterior había mostrado una disminución de 140K.

El miércoles, las cifras finales del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido cumplieron con las expectativas, pero una caída mayor de lo anticipado en la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) del Reino Unido puso brevemente presión sobre la Libra Esterlina.

Los operadores anticipan la publicación de los datos de ventas minoristas del Reino Unido el viernes. Se espera una disminución del 0.4% mes a mes en junio, después del aumento del 2.9% del mes anterior. A pesar de esto, se pronostica que las ventas minoristas aumenten un 0.2%, en comparación con el aumento previo del 1.3%.

El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido no variar su tasa de interés principal, manteniéndola en el 4.25% en la reunión de julio después de haberla recortado 25 puntos básicos en junio. La decisión está en línea con las expectativas del mercado.

Declaración de política monearia del Banco Central Europeo

El Consejo de Gobierno ha decidido hoy mantener sin variación los tres tipos de interés oficiales del BCE. La información más reciente respalda, en líneas generales, la anterior valoración del Consejo de Gobierno sobre las perspectivas de inflación a medio plazo. Si bien algunos indicadores de la inflación subyacente aumentaron en mayo debido a factores transitorios, la mayor parte se han mantenido estables o han descendido en junio. En línea con lo esperado, el impacto inflacionista del elevado crecimiento de los salarios se ha visto absorbido por los beneficios. La política monetaria mantiene unas condiciones de financiación restrictivas. Al mismo tiempo, las presiones inflacionistas internas siguen siendo intensas, la inflación de los servicios es elevada y es probable que la inflación general continúe por encima del objetivo hasta bien avanzado el próximo año.

El Consejo de Gobierno tiene la determinación de asegurar que la inflación vuelva a situarse pronto en su objetivo del 2 % a medio plazo, y mantendrá los tipos de interés oficiales en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario para lograr ese objetivo. El Consejo de Gobierno continuará aplicando un enfoque dependiente de los datos, en el que las decisiones se adoptan en cada reunión, para determinar el nivel de restricción y su duración apropiados. En particular, sus decisiones sobre los tipos de interés se basarán en su valoración de las perspectivas de inflación teniendo en cuenta los nuevos datos económicos y financieros, la dinámica de la inflación subyacente y la intensidad de la transmisión de la política monetaria, sin comprometerse de antemano con ninguna senda concreta de tipos.

Tipos de interés oficiales del BCE

El tipo de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y de la facilidad de depósito se mantendrán sin variación en el 4,25 %, 4,50 % y 3,75 %, respectivamente.

Programa de compras de activos (APP) y programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP)

El tamaño de la cartera del APP está disminuyendo a un ritmo mesurado y predecible, dado que el Eurosistema ha dejado de reinvertir el principal de los valores que van venciendo.

El Eurosistema ha dejado de reinvertir íntegramente el principal de los valores adquiridos en el marco del PEPP que van venciendo, lo que está reduciendo la cartera del programa en 7,5 mm de euros mensuales en promedio. El Consejo de Gobierno prevé poner fin a las reinversiones en el marco del PEPP a final de 2024.

El Consejo de Gobierno continuará actuando con flexibilidad en la reinversión del principal de los valores de esa cartera que vayan venciendo, con el objetivo de contrarrestar los riesgos para el mecanismo de transmisión de la política monetaria relacionados con la pandemia.

Operaciones de financiación

A medida que las entidades de crédito reembolsen los importes obtenidos en el marco de las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico, el Consejo de Gobierno evaluará periódicamente la forma en que esas operaciones y sus actuales reembolsos están contribuyendo a la orientación de su política monetaria.

El Consejo de Gobierno está preparado para ajustar todos sus instrumentos en el marco de su mandato para asegurar que la inflación vuelva a situarse en su objetivo del 2 % a medio plazo y preservar el buen funcionamiento de la transmisión de la política monetaria. Además, el Instrumento para la Protección de la Transmisión está disponible para contrarrestar dinámicas de mercado no deseadas o desordenadas que constituyan una seria amenaza para la transmisión de la política monetaria en todos los países de la zona del euro, lo que permite al Consejo de Gobierno cumplir con mayor efectividad su mandato de estabilidad de precios.

El Euro (EUR) ha bajado un poco durante la sesión hasta ahora, pero las pérdidas son marginales antes de la decisión de política del BCE, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.

Christine Lagarde mantendrá un enfoque ‘dependiente de los datos’

"No hay prácticamente ninguna posibilidad de que el BCE recorte las tasas de interés hoy. Los swaps están valorando una política estable y los comentarios de los principales funcionarios han sugerido que los recortes de tasas se realizarán a un ritmo medido. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, parece probable que mantenga un enfoque ‘dependiente de los datos’ para la perspectiva de la política, lo que puede sonar un poco de línea dura en medio de las aún relativamente elevadas presiones inflacionarias en el sector de servicios."

"El tipo de cambio del par ha bajado un poco desde el pico de ayer cerca de 1.0950, pero la disminución menor es medida y puede estar tomando la forma de una pequeña banderín alcista antes de nuevas ganancias (por encima de 1.0935/40 esta mañana)."

"Los osciladores de fuerza de tendencia intradía, diaria y semanal están alineados de manera alcista para el EUR, lo que sugiere un potencial limitado de movimiento a la baja para el tipo de cambio del par y riesgos continuos de un nuevo impulso al alza. El soporte es visto en 1.0900/10. La resistencia es vista en 1.0980; por encima de aquí se apuntan ganancias del EUR hacia 1.10/1.11."

La Libra ha retrocedido por debajo de 1.30 y ha perdido algo de terreno frente al Euro (EUR) después de que el cruce se disparara desde el mínimo de dos años de ayer por debajo de 0.84, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.

GBP continuará hasta la zona de resistencia de 1.3045/50

"Los datos de ganancias semanales promedio del Reino Unido aumentaron un 5.7% (excluyendo bonificaciones también aumentaron un 5.7%) en los períodos de marzo a mayo, sin cambios respecto a la lectura anterior. El desempleo se mantuvo estable en 4.4%, como se esperaba. Los datos estuvieron en línea con las expectativas, pero difícilmente refuerzan el caso para un recorte de tasas en agosto por parte del BoE (11-12 puntos básicos ya descontados)."

"La debilidad de la Libra por debajo de 1.30 representa un pequeño revés para la Libra esterlina (GBP). La tendencia subyacente sigue siendo favorable y las pérdidas deberían mantenerse limitadas en medio de osciladores de fuerza de tendencia alcista alineados en una variedad de marcos temporales. El soporte intradía se sitúa en 1.2940/50. La resistencia menor es 1.3045/50."

• El Dólar estadounidense rebota el jueves, impulsado por la mejora de los rendimientos del Tesoro.
• Los operadores esperan que la Fed reduzca las tasas en septiembre.
• Se espera que el BCE mantenga su tasa de refinanciación principal en 4,25% en la reunión del jueves.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis divisas principales, rebota debido a la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El DXY mantiene ganancias alrededor de 103,80, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4,46% y 4,18%, respectivamente, durante la sesión europea del jueves.

Sin embargo, el Dólar estadounidense podría limitar su alza debido a la alta probabilidad de una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria de septiembre. Los funcionarios de la Reserva Federal han expresado una creciente confianza en que el ritmo de aumento de los precios ahora se está alineando de manera más consistente con los objetivos de los responsables de la política.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la relajación de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 69,7% de la semana anterior.

El New York Times informó el miércoles que el expresidente Donald Trump, en una reunión con los republicanos de la Cámara el mes pasado, expresó su apoyo a las reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y mayores aranceles. Estas medidas podrían ser potencialmente inflacionarias para la economía y debilitar el Dólar.

Los operadores anticipan la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) programada para más tarde el jueves. Se espera que el BCE mantenga su tasa de refinanciación principal en 4,25% en la reunión de julio. Además, es probable que los operadores centren su atención en las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, así como en un discurso de Lorie Logan de la Fed.

• AUD/USD encuentra soporte provisional cerca de 0.6700 gracias al sorprendente crecimiento del empleo en Australia.
• La fuerte demanda laboral en Australia ha impulsado las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política del RBA.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses rebotan a pesar de las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.

El par AUD/USD logra afianzarse cerca del soporte de nivel redondo de 0.6700 en la sesión europea del jueves. El activo australiano descubre interés comprador ya que los signos de una fuerte demanda laboral en los datos de empleo de Australia para junio han mejorado las expectativas de un mayor endurecimiento de la política del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La Oficina Australiana de Estadísticas informó que el número de personas contratadas en junio aumentó sorprendentemente a 50.200. Los economistas esperaban nuevas nóminas de 20.000 frente a la publicación anterior de 39.500, revisada a la baja desde 39.700. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó al 4.1% desde las estimaciones y la publicación anterior del 4.0%.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) experimenta cierto interés comprador a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses rebotan. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno cerca del mínimo de cuatro meses en 103.70. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se recuperan cerca del 4.19%.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses rebotan a pesar de que se espera ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. También se espera que la Fed recorte las tasas de interés dos veces este año frente a una vez señalada por los funcionarios en el último gráfico de puntos.

Las fuertes expectativas de recortes de tasas de la Fed han sido impulsadas por la disminución de las presiones sobre los precios. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.), que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, se desaceleró por tercer mes consecutivo en junio.

• El precio del WTI pierde terreno mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme debido a la mejora de los rendimientos.
• El petróleo crudo podría limitar su caída ya que los operadores esperan que la Fed reduzca las tasas en septiembre.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que el banco central de EE.UU. está 'más cerca' de un recorte de tasas.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) retrocede debido a la mejora del Dólar estadounidense (USD). El precio del WTI cotiza en torno a 81,20 $ por barril durante las horas europeas del jueves. Sin embargo, el precio del WTI ganó terreno durante la sesión asiática del jueves, impulsado por una caída mayor de lo esperado en los inventarios de crudo en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo.

La Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. publicó el miércoles el cambio en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU., informando una disminución de 4,87 millones de barriles para la semana que finalizó el 12 de julio. Esta caída supera la disminución esperada de 0,80 millones de barriles y la disminución previa de 3,443 millones de barriles.

Además, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en septiembre podrían mejorar las condiciones económicas en Estados Unidos. El menor costo de los préstamos ayudaría a aumentar las actividades económicas, impulsando así la demanda de petróleo.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'más cerca' de un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la desaceleración de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe, según Reuters.

El precio del petróleo crudo podría enfrentar desafíos debido a la desaceleración de la economía china en el segundo trimestre, lo que reduce la demanda en el mayor país importador de petróleo del mundo. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales y las tensiones comerciales están escalando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.

En la reunión del jueves, el Banco Central Europeo (BCE) probablemente mantendrá las tasas de interés sin cambios, pero la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría hacer un comentario que cause volatilidad en el EUR/USD, señalan los analistas de FX de Commerzbank, Ulrich Leuchtmann y Michael Pfister.

Los comentarios de Lagarde pueden causar volatilidad en el EUR/USD

"Lo más probable es que las tasas de interés permanezcan sin cambios. Un cambio importante en la perspectiva general también es poco probable. Después de que el BCE se comprometiera a un recorte de tasas antes de la reunión de junio y luego no tuviera más remedio que seguir adelante ante las tasas de inflación más altas, probablemente querrá evitar hacer un compromiso demasiado claro esta vez."

"En consecuencia, uno podría esperar que la reunión sea bastante poco espectacular. Sin embargo, el salto en la volatilidad implícita es mayor que en junio. Esto probablemente se deba simplemente a que todo era una conclusión inevitable antes de la reunión de junio. El mercado probablemente sabía que no se anunciaría mucho más que un recorte de tasas. Hoy es diferente."

"Después de todo, siempre existe la posibilidad de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, haga un comentario que cause volatilidad en el EUR/USD, por ejemplo, con respecto a un posible recorte de tasas en septiembre, que nuestros economistas esperan. Así que hoy podría ser más emocionante que junio."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,59 $ por onza troy, un 0,95% más que los 30,30 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 28,55% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 80,64 el jueves, por debajo de 81,16 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• USD/CAD se deprecia ya que se espera que la Fed reduzca las tasas en septiembre.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas.
• Los precios más bajos del WTI limitan el alza del Dólar canadiense vinculado a las materias primas.

El USD/CAD retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.3670 durante la sesión europea del jueves. Esta caída se atribuye a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en septiembre.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría que continuara," según Reuters.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 69,7% de una semana antes.

Sin embargo, la caída de los precios del petróleo crudo limita el alza del Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 81,30$ por barril en el momento de escribir.

A pesar del sentimiento moderado en torno a la Fed respecto a su postura de política, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. mejoran debido al aumento de la aversión al riesgo. Esto podría haber presionado los precios del petróleo. Los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se sitúan en 4,45% y 4,17%, respectivamente, al momento de escribir.

Sin embargo, el precio del WTI ganó terreno en la sesión asiática del jueves, impulsado por una caída mayor de lo esperado en las existencias de crudo en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo.

La Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA) publicó el cambio en las existencias de petróleo crudo de EE.UU. el miércoles, informando una disminución de 4,87 millones de barriles para la semana que finalizó el 12 de julio. Esta disminución supera la caída esperada de 0,80 millones de barriles y la disminución previa de 3,443 millones de barriles.

Las lecturas más suaves de la inflación canadiense han impulsado las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) recortará aún más las tasas de interés la próxima semana, lo que podría limitar el alza del Dólar canadiense (CAD).

El rejuvenecido impulso sugiere una mayor fortaleza del Euro (EUR). El EUR podría probar, pero es poco probable que rompa claramente por encima de la zona de resistencia significativa entre 1.0970 y 1.0980, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El impulso alcista sugiere una mayor fortaleza del EUR

24 HORAS VISTA: "Nuestra visión de que el EUR operaría en un rango ayer fue incorrecta. En lugar de operar en un rango, el EUR se disparó, alcanzando un máximo de 1.0947 antes de cerrar en 1.0937 (+0,37%). No es sorprendente que el fuerte avance esté sobrecomprado. Sin embargo, mientras no se rompa el 1.0910 (con un soporte menor en 1.0925), el EUR podría probar, pero es poco probable que rompa claramente por encima de la zona de resistencia significativa entre 1.0970 y 1.0980."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente de hace dos días (16 de julio, par en 1.0895), destacamos que ‘aunque todavía hay margen para que el EUR suba más, el impulso alcista está desacelerándose, y queda por ver si cualquier avance adicional puede alcanzar el 1.0940.’ También destacamos que ‘una ruptura de 1.0850 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte soporte’) significaría que la fortaleza del EUR desde principios de este mes (como se anota en el gráfico a continuación) ha llegado a su fin.’ Ayer, el EUR despegó y rompió por encima de 1.0940, alcanzando un máximo de 1.0947. El rejuvenecido impulso alcista sugiere una mayor fortaleza del EUR, aunque se espera que la zona de 1.0970/1.0980 presente una resistencia significativa. A la baja, el nivel de ‘fuerte soporte’ ha subido a 1.0885 desde 1.0850."

• El Banco Central Europeo mantendrá sin cambios las tasas clave tras la reunión de política monetaria de julio.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, será cuestionada sobre la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre.
• El EUR/USD se acerca a nuevos máximos de 2024 antes de los anuncios de política del BCE. 

El Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones de política monetaria tras la reunión de julio el jueves a las 12:15 GMT. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hará una declaración preparada sobre la política monetaria y responderá preguntas en una conferencia de prensa que comenzará a las 12:45 GMT.

¿Qué esperar de la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo?

El BCE redujo las tasas clave en 25 puntos básicos (pb) tras la reunión de política monetaria de junio, como se esperaba. Con esta decisión, la tasa de interés de las operaciones principales de financiación y las tasas de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito bajaron a 4,25%, 4,5% y 3,75%, respectivamente. Se prevé que las tasas se mantengan sin cambios tras la reunión de política monetaria de julio.

En el comunicado de política de junio, el BCE reiteró que continuará siguiendo un enfoque dependiente de los datos y reunión a reunión para determinar el nivel y la duración apropiados de la restricción monetaria. Las actas de la reunión mostraron que algunos responsables de la política monetaria sintieron que los datos disponibles desde la última reunión no habían aumentado su confianza en que la inflación convergería al objetivo del 2% del banco central.

En la previa de la reunión del BCE, los analistas macroeconómicos de Deutsche Bank dijeron que esperan que el Consejo de Gobierno mantenga sin cambios las configuraciones de la política y explicaron:

"Nuestro escenario base sigue siendo dos recortes más de 25 pb en 2024, en septiembre y diciembre. Un recorte en septiembre no está garantizado. Los datos recientes sugieren que el personal del BCE necesita revisar al alza la perspectiva de inflación a corto plazo."
Mientras tanto, los analistas de TD Securities señalan que los mercados se centrarán en si el BCE suaviza su tono antes de un recorte en septiembre cada vez más probable, añadiendo que esperan que la presidenta del BCE, Lagarde, mantenga un discurso "vago y evasivo."

¿Cómo podría la reunión del BCE impactar en el EUR/USD?

De cara a la reunión del BCE, el Euro mantiene su fortaleza, con el EUR/USD cotizando en su nivel más alto desde marzo por encima de 1.0900. La acción alcista vista en el EUR/USD, sin embargo, también parece estar impulsada por la presión de venta generalizada que rodea al Dólar estadounidense (USD) tras los datos de inflación suaves de junio, que alimentaron las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

Es probable que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, evite proporcionar una respuesta clara si se le pregunta sobre la posibilidad de otro recorte de tasas en septiembre. A menos que el comunicado de política, o Lagarde, rechacen esta expectativa, el posicionamiento del mercado sugiere que el EUR/USD podría tener dificultades para reunir impulso alcista, con los inversores ya valorando completamente un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

Por otro lado, el Euro podría sufrir presión bajista si Lagarde adopta un tono optimista sobre la perspectiva de inflación y/o expresa preocupaciones sobre la desaceleración de la actividad económica en la Eurozona. Los mercados podrían ver eso como una señal que apunta a otro recorte de tasas en septiembre y causar que el EUR/USD corrija a la baja.

Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:

"El EUR/USD sigue siendo técnicamente alcista a corto plazo, con el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario manteniéndose cómodamente por encima de 60. Al alza, 1.1000 (nivel psicológico, nivel estático) se alinea como la próxima resistencia. En caso de que el par logre convertir este nivel en soporte, podría estirarse al alza hacia 1.1100 y tocar un nuevo máximo de 2024 en el proceso."

"Si el EUR/USD retrocede por debajo de 1.0900 y comienza a usar este nivel como resistencia, los vendedores técnicos podrían mostrar interés. En este escenario, podría verse una corrección extendida hacia 1.0800 (medias móviles simples de 100 y 200 días). Si este soporte se mantiene intacto, sin embargo, los compradores podrían ver este retroceso como una oportunidad para volver a la acción." 

• El USD/MXN gana terreno debido al aumento de la aversión al riesgo a pesar de la Fed moderada.
• El Dólar estadounidense puede limitar su alza debido a la creciente especulación de que la Fed reducirá las tasas en septiembre.
• El FMI ha revisado las expectativas de crecimiento del PIB de México para 2024 del 2.4% al 2.2%.

El USD/MXN amplía las ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 17,70 durante las primeras horas europeas del jueves. El Dólar estadounidense (USD) rebota en medio de una mayor aversión al riesgo, impulsado por la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., apuntalando al par USD/MXN.

El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a las otras seis principales divisas, cotiza alrededor de 103,80, con rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4,45% y 4,17%, respectivamente, al momento de escribir.

Sin embargo, el Dólar estadounidense puede limitar su alza debido a la alta probabilidad de una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria de septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 69,7% de hace una semana.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.

En el frente del MXN, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha ajustado las expectativas de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de México para 2024 del 2,4% al 2,2%. Esta revisión refleja la desaceleración económica en curso de México, impulsada por una contracción en el sector manufacturero observada en el primer trimestre de 2024, atribuida a una desaceleración en la economía de EE.UU.

Además, la inflación sigue siendo alta, lo que lleva al Banco de México (Banxico) a mantener una postura monetaria cautelosa. Los inversores están enfocados en las discusiones sobre las tasas de interés de Banxico, con recientes comentarios del subgobernador Omar Mejía Castelazo enfatizando la necesidad de ajustes graduales de tasas.

El comité central del Partido Comunista Chino (PCCh) publicó su comunicado del Tercer Pleno el jueves, afirmando que "adoptarán una resolución sobre la profundización integral de la reforma."

Conclusiones adicionales

Reacción del mercado

AUD/USD está poco impresionado por estas resoluciones, manteniendo su rango en alrededor de 0.6740, con un aumento del 0,13% hasta ahora.

• El precio de la Plata sube cerca de 30,50 $ con el enfoque en el resultado del tercer Pleno de China el viernes.
• Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
• La inflación subyacente anual de EE.UU. se desaceleró por tercer mes consecutivo.

El precio de la Plata (XAG/USD) sube cerca de 30,50 $ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se recupera antes del resultado de la reunión del tercer pleno de China el viernes. Los inversores esperan que el Partido Comunista de China tome medidas para impulsar el crecimiento económico a través de la expansión de la política fiscal y monetaria.

La segunda economía más grande del mundo, que es un importante consumidor de Plata, la cual tiene aplicaciones en varios sectores, está luchando contra un débil crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB). La economía china se expandió a un ritmo más lento del 0,7%, desde las estimaciones del 1,1% y la publicación anterior del 1,5%, revisada a la baja desde el 1,6%.

Mientras tanto, las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre han mantenido al Dólar estadounidense (USD) y a los rendimientos de los bonos a la defensiva. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata.

Por el contrario, el Índice del Dólar (DXY) sube a 103,80 y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben a 4,17% pero se mantienen cerca de mínimos de varios meses.

La mayor especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre fue impulsada por la disminución de las presiones inflacionarias y el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral. La inflación subyacente anual de Estados Unidos (EE.UU.), que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se desaceleró por tercer mes consecutivo en junio. En el mismo mes, la inflación general mensual se redujo por primera vez en más de cuatro años.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se mantiene lateral en un rango entre 30,40 $-30,80 $ durante más de una semana. La perspectiva a corto plazo del precio de la Plata sigue siendo firme ya que el activo mantiene la ruptura de la formación de canal descendente en un marco de tiempo de cuatro horas.

La media móvil exponencial (EMA) de 100 períodos cerca de 30,50 $ sigue proporcionando soporte a los alcistas del precio de la Plata.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila dentro del rango de 40.00-60.00, exhibiendo indecisión entre los participantes del mercado.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

• La Libra esterlina cae por debajo de 1.3000 frente al Dólar estadounidense, ya que las ganancias medias del Reino Unido se desaceleraron en los tres meses que terminaron en mayo.
• El mercado laboral del Reino Unido informa la adición de nuevas nóminas frente a una fuerte reducción en los tres meses que terminaron en abril.
• Las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre han pesado sobre el Dólar estadounidense.

La Libra esterlina (GBP) exhibe un rendimiento moderado frente a sus principales pares en la sesión londinense del jueves. La moneda británica cae ya que los datos de ganancias medias del Reino Unido, una medida clave del crecimiento salarial que alimenta la inflación en el sector de servicios y ha sido una barrera importante para la confianza del Banco de Inglaterra (BoE) en los recortes de tasas de interés, se desaceleraron como se esperaba.

Las ganancias medias anuales (incluyendo y excluyendo bonificaciones) aumentaron un 5,7% en los tres meses que terminaron en mayo, por debajo del 5,9% y 6%, respectivamente, del mes anterior. Aunque el impulso del crecimiento salarial se desaceleró, sigue siendo más alto de lo necesario para ser consistente con la estabilidad de precios.

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que los empleadores contrataron a 19K buscadores de empleo en los tres meses que terminaron en mayo, frente a una reducción de 140K empleados en la lectura anterior. En el mismo período, la tasa de desempleo de la OIT se registró en 4,4%, manteniéndose en línea con las estimaciones y la publicación anterior.

Las expectativas de que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto ya han disminuido debido a los datos persistentes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de junio. El IPC subyacente del Reino Unido creció de manera constante en un 3,5% debido a los datos persistentes de inflación de servicios.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina cae moderadamente frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina baja cerca del soporte psicológico de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del jueves. El atractivo general del par GBP/USD sigue siendo firme, ya que se espera ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir sus tasas de interés clave a partir de la reunión de septiembre.
• El escenario de mayores expectativas de recortes de tasas de la Fed es desfavorable para el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ronda un mínimo de casi cuatro meses en torno a 103.70.
• La firme especulación sobre los recortes de tasas de la Fed ha sido impulsada por señales significativas del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio de que el proceso de desinflación se ha reanudado después de estancarse en el primer trimestre del año. El IPC general y subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado.
• La disminución de las presiones inflacionarias también ha mejorado la confianza de los funcionarios de la Fed de que las presiones sobre los precios están en camino de regresar al objetivo del 2% del banco central. El miércoles, el presidente del Banco de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, citó la ampliación de la desinflación como "muy alentadora". Barkin agregó que está seguro de que los formuladores de políticas debatirán en la reunión de política de julio si todavía es apropiado describir la inflación como elevada, informó Reuters.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cotiza por encima de todas las EMAs de corto a largo plazo

La Libra esterlina cae cerca de 1.3000 frente al Dólar estadounidense debido a una disminución constante en la medida del crecimiento salarial del Reino Unido. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo firme ya que el par GBP/USD cotiza cerca de un nuevo máximo de dos años de 1.3044 registrado el miércoles.

Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia arriba, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos salta cerca de 70.00 por primera vez en más de un año, indicando un fuerte impulso hacia el alza.

Se espera que el par mayor extienda su alza hacia el máximo de dos años cerca de 1.3140. Si el par GBP/USD enfrenta presión de venta después de los datos del Reino Unido, el máximo del 8 de marzo cerca de 1.2900 será un soporte clave para los alcistas de la Libra esterlina.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 18 de julio:

La acción en los mercados de cambio de divisas sigue agitada en la sesión europea temprana del jueves, ya que los participantes del mercado se preparan para eventos clave. El Banco Central Europeo (BCE) anunciará decisiones de política monetaria y la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará sobre las perspectivas de la política en la conferencia de prensa posterior a la reunión. En la agenda económica de EE.UU. se publicarán la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia y los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Los inversores también estarán atentos a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).

El Dólar estadounidense (USD) volvió a estar bajo presión de venta a mitad de semana tras los comentarios moderados de los responsables de la Fed. El Índice del USD perdió casi un 0,5% y registró su cierre diario más bajo desde finales de marzo el miércoles. A primera hora del jueves, el índice se mantiene firme y fluctúa en un canal estrecho por encima de 103,50. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4,2% y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan modestamente al alza en el día.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo subió al 4,1% en junio desde el 4% en mayo. El cambio en el empleo fue de +50.200 en el mismo período, con un aumento de 43.300 en el empleo a tiempo completo. AUD/USD subió ligeramente tras los datos del mercado laboral y se vio por última vez operando en territorio positivo cerca de 0,6740.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó temprano el jueves que la tasa de desempleo ILO se mantuvo estable en el 4,4% en los tres meses hasta mayo. En el mismo período, la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias medias incluyendo bonificaciones, disminuyó al 5,7% desde el 6%. Después de tocar un nuevo máximo de 2024 de 1,3045 el miércoles, GBP/USD se mantiene en una fase de consolidación y fluctúa alrededor de 1,3000 en la mañana europea.

USD/JPY cayó más del 1% el miércoles y continuó bajando en la sesión asiática del jueves. Después de tocar su nivel más débil desde principios de junio en 155,35, el par protagonizó un rebote y se vio por última vez operando plano en el día por encima de 156,00. Kazushige Kamiyama, un alto funcionario del Banco de Japón (BoJ) y gerente de la sucursal de Osaka del banco central, dijo el jueves que el BoJ quiere mantener un entorno monetario acomodaticio tanto como sea posible, según la agencia de noticias Jiji. A primera hora del viernes, se observarán los datos del Índice Nacional de Precios al Consumo de Japón para obtener un nuevo impulso.

EUR/USD extendió su rally semanal y alcanzó su nivel más alto desde mediados de marzo cerca de 1,0950 el miércoles. El par protagoniza una corrección a la baja el jueves y cotiza modestamente a la baja en el día alrededor de 1,0930. Se espera que el BCE mantenga sin cambios la configuración de la política monetaria tras la reunión de julio.

Oro giró hacia el sur y cerró el día en territorio negativo el miércoles después de establecer un nuevo máximo histórico por encima de 2.380 $. XAU/USD recuperó su tracción a primera hora del jueves y subió por encima de 2.470 $.

El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se negó a comentar sobre los movimientos del forex (FX).

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza justo por encima de 156.00, revirtiendo la recuperación desde los mínimos de 155.38 alcanzados en las primeras horas asiáticas.

• USD/CHF se mantiene en terreno positivo cerca de 0.8840 en la sesión europea temprana del jueves. 
• Waller de la Fed dijo que el banco central se acerca a recortes de tasas si no hay grandes sorpresas en los datos de inflación y empleo.
• La expectativa de recortes de tasas por parte del SNB podría arrastrar al Dólar estadounidense a la baja. 

El par USD/CHF cotiza en una nota positiva alrededor de 0.8840, rompiendo la racha de dos días de pérdidas el jueves durante las primeras horas de negociación en Europa. El modesto rebote del Dólar estadounidense (USD) proporciona algo de soporte al par. De cara al futuro, los operadores tomarán más pistas de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. 

Los recientes comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) aumentan las apuestas de un recorte de tasas de interés en EE.UU. en septiembre y podrían limitar el alza del Dólar en el corto plazo. Los mercados están valorando completamente un recorte de tasas de al menos 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. se acerca a un recorte de tasas de interés siempre y cuando no haya grandes sorpresas en los datos de inflación y empleo. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación ha comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe.

A principios de esta semana, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que las recientes lecturas de inflación "aumentan algo la confianza" de que el ritmo de aumento de los precios está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas está en el horizonte. 

En el frente suizo, los flujos de refugio seguro en medio de la incertidumbre política y las tensiones geopolíticas podrían elevar al Franco suizo (CHF) y crear un obstáculo para el USD/CHF. Sin embargo, la expectativa de que el Banco Nacional Suizo (SNB) podría recortar aún más las tasas de interés podría pesar sobre el CHF. Kyle Chapman, analista de mercados de divisas en Ballinger Group, dijo: "Espero que el SNB siga con un tercer recorte el próximo trimestre, y hay potencial para un cuarto en diciembre si todavía hay una alta convicción en el nivel restrictivo de la política monetaria. La perspectiva moderada pone al Franco en una posición vulnerable en los próximos trimestres y podría obstaculizar cualquier recuperación adicional, particularmente si el BCE se toma su tiempo en bajar las tasas." 

La balanza comercial de Japón para el año que terminó en junio se disparó a casi un cuarto de billón de yenes de superávit de 224B ¥ después de una caída en las importaciones más pronunciada de lo esperado, que compensó una caída ligeramente mejor en las cifras de exportación.

Las exportaciones anuales de Japón en junio crecieron un 5,4%, por debajo del pronóstico del 6,4% y una caída más pronunciada desde el aumento del 13,5% del período anterior. A pesar de la caída en el crecimiento de las exportaciones, el crecimiento de las importaciones colapsó al 3,2%, muy por debajo del pronóstico del 9,3% en comparación con el 9,5% anterior.

Analizando más a fondo los datos, las exportaciones de Japón a la UE disminuyeron drásticamente, cayendo un -13,4%, lo que no pudo ser compensado por un aumento anual del 11,0% en las exportaciones a EE.UU.

Reacción del mercado

El USD/JPY está probando niveles más bajos en la sesión del mercado del Pacífico temprano el jueves, probando hacia 155,50 ya que el yen ve un breve resurgimiento en su fortaleza después de meses de caídas.

USD/JPY gráfico de 1 hora

Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.636,30 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.608,96 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro aumentó a 77.404,45 INR por tola desde los 77.085,63 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El EUR/GBP mantiene pérdidas tras la publicación de los datos de empleo del Reino Unido el jueves.
• El cambio en el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido, que reclaman beneficios por desempleo, aumentó a 32.3K en junio, superando las expectativas del mercado de 23.4K.
• El BCE podría mantener su tasa de refinanciación principal en 4.25% en la reunión de julio programada para más tarde en el día.

El EUR/GBP mantiene leves pérdidas tras la publicación de cifras mixtas de empleo del Reino Unido (UK) el jueves. El cruce EUR/GBP cotiza alrededor de 0.8410 durante la sesión asiática del jueves.

El cambio en el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido, que mide el número de personas que reclaman beneficios por desempleo, aumentó a 32.3K en junio, superando las expectativas del mercado de 23.4K. La cifra del mes anterior se revisó de 50.4K a 51.9K.

La tasa de desempleo ILO se mantuvo estable en 4.4% en los tres meses hasta mayo, coincidiendo con la tasa del período anterior. El consenso del mercado también era de una lectura de 4.4%.

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Nacionales informó un cambio en el empleo de 19.0K para los tres meses hasta mayo, lo que indica un aumento en el número de personas empleadas. La lectura anterior había mostrado una disminución de 140K.

El miércoles, las cifras finales de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido cumplieron con las expectativas, pero una caída mayor de lo anticipado en la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) del Reino Unido empujó brevemente a la baja la Libra Esterlina.

Los operadores centran su atención en la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) programada para más tarde el jueves. Se espera que el BCE mantenga su tasa de refinanciación principal en 4.25% en la reunión de julio programada para el jueves.

En junio, el banco central recortó las tasas de interés por primera vez desde 2019, tras nueve meses de tasas sin cambios. Los analistas prevén dos recortes adicionales de tasas más adelante este año, potencialmente en septiembre y diciembre.

Es poco probable que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, describa una trayectoria específica para los recortes de tasas. En su lugar, se espera que Lagarde destaque la necesidad de más datos para asegurar la confianza en el proceso de desinflación antes de considerar una mayor flexibilización de la política.

Kazushige Kamiyama, un alto funcionario del Banco de Japón (BoJ) y gerente de la sucursal de Osaka del banco central, dijo el jueves que el BoJ quiere mantener un entorno monetario acomodaticio tanto como sea posible, según Jiji News.

La próxima reunión de política monetaria del banco central será "muy importante", añadió Kamiyama.

El miércoles, el Ministro Digital de Japón, Taro Kono, dijo en una entrevista con Bloomberg que el BoJ necesita subir las tasas para apoyar al yen japonés, lo que genera una nueva cautela sobre la posibilidad de una subida de tipos de interés en julio.

Reacción del mercado

El Yen japonés presta poca atención a estos comentarios moderados anteriores, dejando al USD/JPY oscilando alrededor de 156,30, al momento de escribir. El par está sumando un 0,07 % en el día.

• La tasa de desempleo del Reino Unido se mantuvo estable en 4,4% en los tres meses hasta mayo.
• El cambio en el número de solicitantes en Gran Bretaña llegó a 32,3K en junio.
• El GBP/USD cotiza cerca de 1.3000 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.

La tasa de desempleo del Reino Unido (UK) según la OIT se mantuvo estable en 4,4% en los tres meses hasta mayo después de reportar 4,4% en el período anterior, según datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el jueves. El consenso del mercado era una lectura de 4,4%.

Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 32.3K en junio, en comparación con un aumento revisado de 51.9K en mayo, no alcanzando la cifra esperada de 23.4K.

Los datos de cambio de empleo para mayo se situaron en 19.000, en comparación con los -140.000 de abril.

Mientras tanto, las ganancias medias sin bonificaciones en el Reino Unido subieron un 5,7% interanual de marzo a mayo, frente al crecimiento del 6,0% registrado en abril. La lectura coincidió con las expectativas de un incremento del 5,7%.

Otra medida de la inflación salarial, las ganancias medias incluidas las bonificaciones, también aumentaron un 5,7% en el mismo periodo, habiendo acelerado un 5,9% en el trimestre hasta abril y alineándose con el aumento esperado del 5,7%.

Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido

GBP/USD ve una ligera reacción a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par se mantiene plano en el día en 1.3000, al momento de escribir.

• El EUR/USD cotiza en un rango estrecho alrededor de 1.0950 con la reunión de política del BCE en foco.
• El BCE puede no anunciar recortes de tasas subsecuentes.
• Las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense.

El EUR/USD se mantiene lateral en la sesión europea del jueves después de subir a un nuevo máximo de cuatro meses alrededor de 1.0950 el miércoles. Se espera que el par de divisas principal permanezca tranquilo mientras los inversores se mantienen al margen antes de la reunión de política del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará a las 12:15 GMT.

Se espera que el BCE deje sus tasas clave sin cambios esta vez, ya que los funcionarios se han abstenido de comprometerse con una trayectoria predefinida de recorte de tasas en medio de preocupaciones sobre la inflación persistente en el sector de servicios, lo que podría revertir el proceso de desinflación. Por lo tanto, los inversores buscarán pistas sobre cuándo el BCE recortará las tasas de interés nuevamente.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, puede no proporcionar una trayectoria específica de recorte de tasas y enfatizará la necesidad de más datos para ganar confianza en que el proceso de desinflación no se detendrá antes de relajar aún más la política.

El BCE realizó su primer recorte de tasas en junio después de mantener un marco de tasas de interés restrictivo durante dos años para controlar las fuertes presiones inflacionarias impulsadas por los estímulos derivados de la pandemia de coronavirus. La razón detrás de la relajación de la postura de política restrictiva fue la firme confianza de los funcionarios en que los riesgos para la inflación y la economía están equilibrados y que las presiones sobre los precios volverán a la tasa deseada del 2%.

Actualmente, los mercados financieros esperan que el BCE realice dos recortes de tasas más este año. También se espera que el BCE realice su próximo movimiento de recorte de tasas en septiembre.

Motores de los mercados: El EUR/USD se mantiene mientras el Dólar estadounidense sigue a la defensiva

• El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0950 antes del resultado de la política del BCE. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido sigue siendo firme ya que el Dólar estadounidense (USD) sigue vulnerable. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, parece frágil cerca de un mínimo de más de tres meses en 103.70.
• El Dólar estadounidense podría ver más caídas en medio de la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Las expectativas optimistas de recortes de tasas de la Fed han sido impulsadas por la disminución de las presiones sobre los precios y el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral. El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio mostró que las presiones inflacionarias generales y subyacentes anuales se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado. 
• El Libro Beige de la Fed, publicado el miércoles, mostró que las empresas experimentaron un crecimiento moderado y una menor demanda laboral desde finales de mayo hasta principios de julio. Los datos recientes de empleo también mostraron que la tasa de desempleo subió al 4.1%, la más alta desde diciembre de 2021.
• Mientras tanto, las cifras recientes de inflación también han aumentado la confianza de los responsables de la política monetaria en que la inflación volverá al camino del objetivo del 2%. El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, comunicó confianza en la moderación del mercado laboral y la inflación. Cuando se le preguntó sobre los recortes de tasas, Waller dijo, "Creo que nos estamos acercando al momento en que un recorte en la tasa de política está justificado", informó Reuters.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene dentro del rango de negociación del miércoles

El EUR/USD cotiza lateralmente alrededor de 1.0950, dentro del rango de negociación del miércoles antes de la reunión de política del BCE. El par de divisas principal se mantiene firme después de una ruptura de la formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario. Una ruptura del patrón de gráfico mencionado resulta en ticks más amplios y un volumen pesado.

La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal es alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.0816 está inclinada al alza. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.

Se espera que el par de divisas compartido extienda su alza hacia el máximo del 8 de marzo cerca de 1.0980. Por el contrario, un movimiento a la baja por debajo del soporte de nivel redondo de 1.0800 podría debilitar el par.

Vencimientos de opciones FX para el 18 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0775 614m
• 1.0800 716m
• 1.0880 1,4b
• 1.0895 1,8b
• 1.0900 1b
• 1.0915 1b
• 1.0920 524m
• 1.0925 865m
• 1.0950 999m
• 1.1000 751m

GBP/USD: montos en GBP     

• 1.2925 575m
• 1.2975 925m
• 1.2980 616m
• 1.3000 403m

USD/JPY: montos en USD                     

• 156.95 1b
• 157.00 884m
• 158.00 3,7b
• 158.35 650m
• 158.50 539m
• 159.00 1,1b
• 159.30 510m
• 159.50 854m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6654 520m
• 0.6735 428m
• 0.6800 1,1b

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3550 1,1b
• 1.3730 514m

NZD/USD: montos en NZD

• 0.6040 500m

EUR/GBP: montos en EUR        

• 0.8375 936m
• 0.8400 510m

• El EUR/JPY resiste en el nivel de 171.00 seguido por el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el nivel de 171.29.
• El cruce se encuentra por debajo de la EMA de 9 días, indicando abstenerse de comprar hasta que la tendencia muestre signos de reversión.
• Una ruptura por debajo del nivel de 170.00 podría llevar al cruce a volver a visitar el mínimo de junio en el nivel de 167.52.

El EUR/JPY sube a cerca de 170.90 durante la sesión asiática del jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se encuentra por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 9 días, lo que sugiere un momentum bajista a corto plazo. Esto indica que podría ser prudente esperar antes de comprar hasta que la tendencia muestre signos de reversión.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de momentum, está por debajo del nivel 50, sugiriendo una confirmación de un sesgo bajista para el cruce EUR/JPY.

Es probable que el cruce EUR/JPY pruebe la resistencia inmediata en el nivel psicológico de 171.00, seguido por el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 171.29, posicionado entre las coordenadas de los niveles 175.43 y 170.01.

Otra barrera aparece en la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el nivel de 172.36. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al cruce EUR/JPY a acercarse al máximo histórico de 175.43 registrado el 11 de julio.

A la baja, el nivel psicológico de 170.00 podría actuar como soporte inmediato. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el cruce EUR/JPY para navegar el área alrededor del mínimo de junio en el nivel de 167.52.

EUR/JPY: Gráfico diario

• El EUR/USD se debilita cerca de 1.0935 en la sesión europea del jueves por la mañana. 
• Se anticipa que el BCE mantendrá las tasas estables en su reunión de julio el jueves. 
• Funcionarios de la Fed dijeron que el banco central está 'más cerca' del primer recorte de tasas en medio de señales de enfriamiento de la inflación. 

El par EUR/USD cotiza en una nota más débil alrededor de 1.0935, rompiendo una racha de dos días de ganancias durante la sesión europea del jueves por la mañana. El Dólar sube a medida que los operadores se vuelven cautelosos antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) más tarde en el día. En la agenda de EE.UU., se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. 

Se espera que el BCE deje las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio, esperando más evidencia de progreso en la inflación antes de añadir al recorte inicial de junio. Los participantes del mercado ven otro recorte de tasas en septiembre, con los mercados de futuros mostrando casi un 80% de probabilidades de un recorte de tasas. "Los comentarios de la presidenta Lagarde deberían dejar la puerta abierta a un recorte de tasas en septiembre, aunque con una señalización más suave que la que precedió al recorte de junio." Dijo Bill Diviney, economista senior de la Eurozona en ABN Amro. 

Al otro lado del Atlántico, los operadores aumentan sus apuestas por recortes de tasas más agresivos por parte de la Fed en medio de señales de que la inflación se está enfriando hacia el objetivo del banco central de EE.UU. El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central está 'más cerca' de un recorte de tasas de interés ya que la trayectoria mejorada de la inflación y el mercado laboral están en mejor equilibrio. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas, señaló que está "muy alentado" de que el enfriamiento de la inflación haya comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe. Los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed probablemente ejercerán algo de presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD) y limitarán la caída del par. 

• El GBP/JPY rebota rápidamente desde un mínimo de más de tres semanas tocado anteriormente este jueves. 
• La aparición de nuevas ventas en torno al Yen japonés presta soporte al cruce.
• La reducción de las apuestas de recorte de tasas del BoE contribuye a la recuperación intradía de casi 100 pips.

El cruce GBP/JPY escenifica una sólida recuperación intradía desde un mínimo de más de tres semanas tocado durante la sesión asiática del jueves y vuelve a subir por encima del nivel redondo de 203.00 en la última hora. Los precios al contado actualmente se negocian con modestas ganancias intradía, en torno a la región de 203.30-203.35 y, por ahora, parecen haber frenado el reciente retroceso desde el nivel más alto desde agosto de 2008.

La reacción inicial del mercado a la especulación de que las autoridades japonesas podrían haber intervenido en el mercado de divisas para impulsar la moneda doméstica se desvanece rápidamente en ausencia de evidencia concreta de intervención. Esto, junto con datos de balanza comercial de Japón poco impresionantes y el sentimiento alcista subyacente en los mercados de renta variable globales, socava al Yen japonés (JPY) y provoca cierto movimiento de cobertura de cortos en torno al cruce GBP/JPY.

El informe oficial mostró que la Balanza Comercial de Japón pasó a un superávit de ¥224 mil millones frente al déficit esperado de ¥240 mil millones y un déficit de ¥1,22 billones en el mes anterior. Sin embargo, los detalles adicionales revelaron que las exportaciones e importaciones de Japón crecieron menos de lo esperado en junio, ya que la actividad económica local se mantuvo débil y la demanda en el extranjero también se volvió lenta. Esto podría obligar al Banco de Japón (BoJ) a abstenerse de subir las tasas de interés. 

La Libra esterlina (GBP), por otro lado, está respaldada por la reducción de las apuestas de un recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Las expectativas fueron impulsadas por las cifras de inflación al consumidor del Reino Unido publicadas el miércoles, que aumentaron ligeramente más de lo esperado, a una tasa interanual del 2% en junio. Esto se suma a un crecimiento del PIB mejor de lo esperado del 0,4% en mayo, lo que continúa beneficiando a la GBP y proporciona un impulso adicional al cruce GBP/JPY.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento intradía al alza en medio de especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir para apuntalar al JPY. Los participantes del mercado también podrían preferir esperar a la publicación de las cifras de empleo del Reino Unido antes de abrir posiciones direccionales. Por lo tanto, se necesita una compra de seguimiento fuerte para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales. 

• El precio del oro se aprecia debido a la alta probabilidad de una decisión de recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, declaró que el banco central está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés.
• El oro puede limitar su alza a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. rebotan.

El precio del oro (XAU/USD) sube a cerca de 2.470 $ por onza troy el jueves, manteniéndose cerca de máximos históricos en medio de un creciente optimismo de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas en septiembre. Las tasas de interés más bajas hacen que los activos sin rendimiento como el oro sean más atractivos para los inversores.

Los funcionarios de la Reserva Federal han expresado una creciente confianza en que el ritmo de los aumentos de precios ahora se está alineando de manera más consistente con los objetivos de los responsables de la política monetaria. El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y que le gustaría ver que continúe," según Reuters.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 69,7% de la semana anterior.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a las otras seis principales divisas, rebota debido a la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. El DXY cotiza alrededor de 103.80, con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4,45% y 4,17%, respectivamente, al momento de escribir. Este escenario puede limitar el alza de los precios del oro.

Resumen diario de los mercados: El oro sube debido al sentimiento moderado en torno a la Fed

• El New York Times informó el miércoles que el expresidente Donald Trump, en una reunión con los republicanos de la Cámara el mes pasado, expresó su apoyo a las reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y aranceles más altos. Estas medidas podrían ser potencialmente inflacionarias para la economía y debilitar el Dólar, lo que a su vez podría aumentar la demanda de oro denominado en dólares.
• Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra la reducción de las tasas de interés de EE.UU. antes de la votación presidencial de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
• El martes, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, reconoció que las presiones inflacionarias han disminuido, pero enfatizó que la Fed aún necesita datos adicionales para justificar un recorte de tasas. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, podría ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más, según Reuters.
• Las ventas minoristas de EE.UU. para junio se mantuvieron mayormente en línea con las expectativas. Las ventas minoristas en los Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones de dólares en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde el 0,1%) en mayo, y están en línea con las expectativas del mercado.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó el lunes que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar lejos.

Análisis técnico: XAU/USD aspira a los 2.500$

El precio del oro cotiza alrededor de 2.470 $ el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par XAU/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel 70, lo que sugiere una confirmación de una tendencia alcista pero también indica una situación de sobrecompra del activo. Se puede esperar una corrección a corto plazo.

El par XAU/USD prueba el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 2.470 $. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el nivel psicológico de 2.500 $.

A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 2.424 $ podría actuar como soporte inmediato, seguido por el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 2.410 $. Una ruptura por debajo de este último podría ejercer presión a la baja sobre el par XAU/USD para navegar el área alrededor del soporte de retroceso de 2.290 $.

XAU/USD: Gráfico Diario

• El precio de la Plata atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del jueves, aunque carece de continuación.
• La ruptura sostenida del día anterior a través de un rango operativo de corto plazo favorece a los bajistas.
• Cualquier movimiento al alza subsiguiente podría atraer a nuevos vendedores y permanecer limitado cerca del nivel de 31.00$.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mueve al alza durante la sesión asiática del jueves y se aleja de un mínimo de dos semanas, en torno al nivel psicológico de 30.00$ tocado el día anterior. El metal blanco cotiza actualmente en torno a la región de 30.40$, con una subida de casi el 0,35% en el día, aunque carece de convicción alcista. 

Desde una perspectiva técnica, el reciente fracaso en construir el impulso más allá de la zona de resistencia de 31.40$ y la ruptura del día anterior a través de un rango operativo de corto plazo podrían verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Dicho esto, los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cautela y hacen prudente esperar alguna venta de continuación por debajo del nivel de 30.00$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. 

El XAG/USD podría entonces debilitarse aún más por debajo de la zona horizontal de 29.70$ y probar el siguiente soporte relevante cerca de la región de 29.15$. Esto es seguido de cerca por el nivel de 29.00$, que si se rompe decisivamente expondrá el mínimo mensual de junio, en torno a la zona de 28.60$-28.55$. El metal blanco podría eventualmente caer a la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca del nivel redondo de 28.00$.

Por el contrario, cualquier movimiento al alza subsiguiente probablemente enfrentará una fuerte resistencia antes del nivel de 31.00$. Una fuerza sostenida más allá tiene el potencial de llevar al XAG/USD de vuelta hacia la zona de resistencia de 31.40$. Algunas compras de continuación, que conduzcan a un movimiento subsiguiente más allá del pico mensual, en torno a la zona de 31.80$, deberían permitir a los alcistas retomar el nivel de 32.00$ y desafiar el máximo anual, cerca de la zona de 32.50$ tocada en mayo.

Plata gráfico de 4 horas

• El GBP/USD cae el jueves en medio de la aparición de algunas compras en torno al USD.
• Un RSI ligeramente sobrecomprado parece frenar a los alcistas de abrir nuevas posiciones.
• La configuración técnica sugiere que el camino de menor resistencia es al alza.

El par GBP/USD opera con un sesgo ligeramente negativo al inicio de la sesión asiática del jueves, aunque carece de ventas de seguimiento y se mantiene bien dentro de la distancia de alcance del pico de un año tocado el día anterior. Los precios al contado actualmente rondan la marca psicológica de 1.3000 y parecen estar listos para prolongar la reciente tendencia alcista observada durante las últimas tres semanas aproximadamente.

Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense (USD) a recuperar parte de las fuertes pérdidas del día anterior hasta un mínimo de casi cuatro meses, lo que, a su vez, se considera un viento en contra para el par GBP/USD. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará el ciclo de recortes de tasas en septiembre, junto con el fuerte tono alcista subyacente en los mercados de renta variable globales, podría limitar el alza del Dólar estadounidense como refugio seguro.

Mientras tanto, los datos publicados el miércoles mostraron que la inflación en el Reino Unido aumentó ligeramente más de lo esperado, situándose en una tasa interanual del 2% para junio. Esto se suma a un crecimiento del PIB mejor de lo esperado del 0.4% en mayo y reduce las posibilidades de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en agosto. Esto podría seguir respaldando a la Libra esterlina y contribuir aún más a limitar la caída del par GBP/USD, justificando cierta cautela por parte de los bajistas.

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través del pico anual anterior, en torno a la región de 1.2895, se consideró un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario muestra condiciones de sobrecompra y hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes del próximo tramo al alza. Sin embargo, cualquier caída significativa probablemente atraerá a nuevos compradores cerca de la zona de 1.2965 y se mantendrá limitada.

Esta última está seguida de cerca por el mínimo semanal, en torno a la región de 1.2940-1.2935 tocada el martes, que si se rompe decisivamente podría allanar el camino para una caída de regreso hacia la marca de 1.2900. Este nivel debería actuar ahora como un punto fundamental, por debajo del cual el par GBP/USD podría extender la corrección hacia el soporte intermedio cerca de la zona de 1.2855 en ruta hacia la región de 1.2820-1.2815 y la marca redonda de 1.2800.

Por el lado positivo, el impulso más allá del pico anual, en torno a la zona de 1.3045 establecida el miércoles, debería permitir a los alcistas recuperar la marca de 1.3100. El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de elevar al par GBP/USD hacia la región de 1.3140, o el máximo de julio de 2023.

• El Yen japonés baja ligeramente mientras el Dólar estadounidense se recupera.
• El JPY podría limitar su caída ya que los operadores esperan más intervenciones por parte de las autoridades japonesas.
• El Dólar podría limitar su alza debido a las crecientes expectativas de que la Fed reduzca las tasas en septiembre.

El Yen japonés (JPY) retrocede sus recientes ganancias el jueves. Sin embargo, el JPY se había fortalecido frente al Dólar estadounidense (USD) después de una supuesta intervención por parte de las autoridades japonesas que llevó al par USD/JPY a un mínimo de un mes de 155,36. Los operadores permanecen atentos a la posibilidad de más intervenciones.

Reuters citó a Kyodo News, informando que el principal diplomático de divisas de Japón, Masato Kanda, dijo el miércoles que tendría que responder si los especuladores causan movimientos "excesivos" en el mercado de divisas y que no había límite en la frecuencia con la que las autoridades podrían intervenir.

El Dólar estadounidense recibe soporte de una ligera mejora en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar podría limitar su alza debido a la alta probabilidad de una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de política monetaria de septiembre.

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el miércoles que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 69,7% de hace una semana.

Resumen diario de los motores del mercado: El Yen japonés baja ligeramente mientras el Dólar estadounidense se recupera

• El saldo total de la balanza comercial de mercancías de Japón para el año que terminó en junio subió a un superávit de ¥224 mil millones frente al déficit esperado de ¥240 mil millones y ¥-1.220,1 mil millones anterior.
• Las exportaciones interanuales de Japón en junio crecieron un 5,4%, por debajo del pronóstico del 6,4% y una caída más pronunciada desde el aumento del 13,5% del período anterior. Mientras tanto, el crecimiento de las importaciones colapsó al 3,2%, muy por debajo del pronóstico del 9,3% en comparación con el 9,5% anterior.
• Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra la reducción de las tasas de interés de EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
• Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) intervino en el mercado de cambio de divisas en días consecutivos el jueves y viernes pasados. Los datos del saldo de la cuenta corriente del BoJ, publicados el martes, indican una esperada salida de liquidez de aproximadamente ¥2,74 billones (17,3 mil millones $) del sistema financiero el miércoles debido a varias transacciones del sector gubernamental, según Nikkei Asia.
• El martes, la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, reconoció que las presiones inflacionarias han disminuido, pero enfatizó que la Fed aún necesita datos adicionales para justificar un recorte de tasas. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, podría ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más, según Reuters.
• Las ventas minoristas de EE.UU. para junio se mantuvieron mayormente en línea con las expectativas. Las ventas minoristas en Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones $ en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde el 0,1%) en mayo, y están en línea con las expectativas del mercado.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó el lunes que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar muy lejos.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene por encima de 156,00

El USD/JPY cotiza alrededor de 156,30 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se encuentra por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 9 días, lo que sugiere un impulso bajista a corto plazo. Esto indica que podría ser prudente esperar antes de comprar hasta que la tendencia muestre señales de reversión. Además, el indicador de momentum, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, está por debajo del nivel 50, sugiriendo una confirmación de un sesgo bajista.

El par USD/JPY podría encontrar soporte clave alrededor del mínimo de junio en 154,55. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región alrededor del mínimo de mayo en 151,86.

Al alza, se observa una resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 158,27. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par USD/JPY a volver a visitar la resistencia de retroceso alrededor del nivel psicológico de 162,00.

USD/JPY: Gráfico Diario

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves. 
• Los precios más altos del petróleo crudo pesan sobre la INR; las crecientes apuestas por recortes de tasas en EE.UU. y la visión moderada de la Fed podrían limitar la caída. 
• Los inversores esperan las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, que se publicarán el jueves. 

La Rupia india (INR) atrae a algunos vendedores el jueves a pesar del Dólar estadounidense (USD) más débil. La recuperación prolongada de los precios del petróleo crudo ejerce cierta presión sobre la INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Sin embargo, la caída de la moneda local podría ser limitada, ya que las crecientes probabilidades de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podrían pesar sobre el Dólar y presionar a la baja los rendimientos de los bonos estadounidenses. 

Más tarde el jueves, los inversores monitorearán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Además, está programado un discurso de Lorie Logan de la Fed. Los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed podrían seguir socavando al USD a corto plazo. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india extiende su declive en medio de factores globales

• El Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó el martes sus previsiones económicas para este año para China, India y Europa. Se estima que la economía de India crecerá un 7% desde el 6,8% proyectado por el FMI en abril, debido a un mayor gasto del consumidor en áreas rurales.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el miércoles que el banco central de EE.UU. está "acercándose" a un recorte de tasas de interés debido a la mejor trayectoria de la inflación y un mercado laboral en mejor equilibrio. 
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que está "muy alentado" de que la disminución de la inflación haya comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe.
• Los permisos de construcción en EE.UU. aumentaron un 3,4% a 1.446 millones en junio desde 1.399 millones en mayo, mientras que los inicios de viviendas para el mismo período aumentaron un 3,0% a 1.353 millones desde 1.314 millones. 
• La producción industrial de EE.UU. subió un 0,6% mensual en junio desde la lectura anterior de 1,0%, superando la estimación de un aumento del 0,3%. 

Análisis técnico: USD/INR permanece en modo consolidativo a corto plazo

La Rupia india cotiza a la baja en el día. La tendencia del par USD/INR parece ser alcista ya que el par hace máximos y mínimos más altos. Además, el USD/INR se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta más alto por encima de 57,35, lo que sugiere que podría haber más alzas en el horizonte.

A corto plazo, el par ha permanecido confinado dentro de su rango de negociación de un mes desde el 21 de marzo.

Una ruptura decisiva por encima del límite superior del rango de negociación en 83,65 allanará el camino hacia el máximo histórico de 83,75. Más al norte, el próximo obstáculo a observar es el nivel psicológico de 84,00. 

Por otro lado, el objetivo inicial a la baja surgirá cerca de la EMA de 100 días en 83,38. Las pérdidas extendidas verán una caída al límite inferior del rango de negociación y la cifra redonda en 83,00, seguida de 82,82, un mínimo del 12 de enero.

• El WTI carece de convicción alcista y está influenciado por una combinación de factores.
• Una modesta recuperación del USD y los problemas económicos de China actúan como un obstáculo.
• La configuración mixta justifica cierta cautela antes de abrir posiciones direccionales.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se basan en el sólido rebote del día anterior desde el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días y suben a un nuevo pico semanal durante la sesión asiática del jueves. Sin embargo, la materia prima lucha por capitalizar el movimiento y actualmente se negocia alrededor de la región de 81,65 $, casi sin cambios en el día.

El Dólar estadounidense (USD) atrae a algunos compradores y revierte parte de la caída del día anterior a un mínimo de casi cuatro meses, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un obstáculo para los precios del petróleo crudo denominados en USD. Además de esto, los signos de desaceleración del crecimiento económico en China, el mayor importador de petróleo del mundo, contribuyen a limitar el precio del crudo. Sin embargo, la caída se mantiene amortiguada a raíz de una caída semanal mayor de lo esperado en las reservas de crudo de EE.UU.

Los datos publicados por la Administración de Información de Energía (EIA) el miércoles mostraron una tercera disminución semanal consecutiva en los inventarios de crudo de EE.UU., con una caída de 4,9 millones de barriles en comparación con una caída de 4,4 millones reportada por el Instituto Americano del Petróleo. Además, el intento de recuperación del USD corre el riesgo de desvanecerse rápidamente en medio de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una subida significativa en los precios del petróleo crudo. 

Incluso desde una perspectiva técnica, el fracaso para encontrar aceptación por debajo de la SMA de 100 días y el rebote nocturno desde el soporte clave de la SMA de 50 días sugiere que el camino de menor resistencia para la materia prima es al alza. Dicho esto, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de confirmar que la reciente caída desde la vecindad del nivel de 84,00 $, o el pico de más de dos meses alcanzado el 5 de julio, ha terminado y posicionarse para nuevas ganancias.

• El precio del Oro atrae algunas compras tras el retroceso del día anterior desde el máximo histórico.
• Las apuestas a que la Fed comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre siguen actuando como un viento favorable.
• Un modesto repunte del USD, junto con el entorno de riesgo, podría limitar nuevas ganancias intradía.

El precio del Oro (XAU/USD) sube durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber frenado su caída desde un nuevo máximo histórico alcanzado el día anterior. El metal precioso cotiza actualmente justo por encima del nivel de 2.460 $, aunque una combinación de factores podría limitar cualquier movimiento significativo de apreciación intradía.

El Dólar estadounidense (USD) atrae a algunos compradores y revierte parte de las fuertes pérdidas del día anterior hasta un mínimo de casi cuatro meses tras un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con el fuerte sentimiento alcista prevalente en los mercados bursátiles globales, podría actuar en contra del precio del Oro de refugio seguro. Sin embargo, el sesgo a corto plazo parece estar firmemente inclinado a favor de los operadores alcistas. 

Los inversores parecen haber descontado completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Además, los participantes del mercado esperan que el banco central de EE.UU. vuelva a reducir los costos de los préstamos en diciembre ante la disminución de las presiones inflacionarias. Esto debería limitar el alza de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del USD, lo que, a su vez, podría seguir beneficiando al precio del Oro sin rendimiento.

• El Dólar australiano recibe un leve impulso de los datos mixtos de empleo en Australia el jueves.
• El número de personas empleadas aumentó en 50.200, mientras que la tasa de desempleo sube al 4,1%. 
• La aparición de algunas compras de USD mantiene un límite en cualquier subida significativa para el par AUD/USD.

El Dólar australiano (AUD) ha estado en tendencia bajista durante la última semana aproximadamente en medio de crecientes vientos en contra económicos en China. Aparte de esto, la caída de los precios del cobre resultó ser otro factor que afectó la demanda de la moneda vinculada a los recursos, aunque la reciente caída del Dólar estadounidense (USD) ayudó a limitar las pérdidas para el par AUD/USD. De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, cayó a un mínimo de casi cuatro meses el miércoles en medio de expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed). 

Los participantes del mercado parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre y reducirá nuevamente los costes de los préstamos en diciembre. Esto mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de un mínimo de varios meses, lo que, junto con el entorno de riesgo prevaleciente, sigue debilitando al Dólar de refugio seguro. Además, la publicación de los detalles mensuales de empleo de Australia ayuda al par AUD/USD a escenificar una modesta recuperación desde un mínimo de dos semanas retestado durante la sesión asiática. 

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano lucha por atraer compradores tras datos mixtos de empleo doméstico

• Los datos oficiales publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) este jueves mostraron que la tasa de desempleo subió al 4,1% en junio en comparación con las expectativas y la cifra anterior del 4,0%.
• Una ligera decepción, sin embargo, fue compensada por un aumento inesperado en el número de personas empleadas, de 39.700 en mayo a 50.200 en junio, muy por encima de las estimaciones de consenso que apuntaban a una lectura de 20.000.
• Los datos mixtos, sin embargo, hacen poco para influir en las expectativas sobre el próximo movimiento de política del Banco de la Reserva de Australia, aunque proporcionan un modesto impulso al Dólar australiano y al par AUD/USD.
• El Dólar estadounidense, por otro lado, atrae a algunos compradores y revierte parte de las fuertes pérdidas del día anterior a un mínimo de casi cuatro meses, lo que mantiene un límite en cualquier ganancia significativa para el par.
• Mientras tanto, un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal está completamente descontado y los inversores están apostando por la posibilidad de dos recortes de tasas para fin de año, lo que debería limitar el alza del USD. 

Análisis Técnico: El AUD/USD logra defender el soporte de la línea de tendencia ascendente, antes del nivel de 0.6400

Desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD rebota desde el soporte marcado por una línea de tendencia ascendente.  Esto, junto con otra línea de tendencia ascendente, constituye la formación de una cuña ascendente, un patrón con tendencia bajista. Además, los osciladores en dicho gráfico diario acaban de comenzar a derivar en territorio negativo y sugieren que la recuperación intentada corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. 

Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que atraiga a algunos vendedores cerca de la zona media de 0.6700 y permanezca limitado. Algunas compras de continuación, sin embargo, tienen el potencial de elevar los precios al contado de nuevo hacia el nivel de 0.6800, o un pico de varios meses tocado la semana pasada. Una fuerza sostenida más allá de este último negará la perspectiva negativa a corto plazo y allanará el camino para la reanudación de la tendencia alcista bien establecida anterior.

Por otro lado, el soporte de la línea de tendencia mencionada, actualmente fijado cerca de la cifra redonda de 0.6700, podría actuar como soporte inmediato. Esto es seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días, alrededor de la región de 0.6665, que si se rompe decisivamente será visto como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. El par AUD/USD podría entonces acelerar la caída hacia el soporte de la SMA de 100 días cerca del nivel de 0.6600.

El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el jueves en 7.1285, frente al ajuste del día anterior de 7.1318 y las estimaciones de Reuters de 7.2587.

• El USD/JPY pierde impulso alrededor de 155.75 en la sesión asiática temprana del jueves, bajando un 0,30% en el día. 
• Las exportaciones de Japón aumentaron por séptimo mes consecutivo en junio. 
• Las crecientes probabilidades de recortes de tasas en EE.UU. y los mensajes moderados de la Fed probablemente limiten la subida del par. 

El par USD/JPY atrae a algunos vendedores cerca de 155.75 el jueves durante las primeras horas de negociación en Asia. El par baja debido a la debilidad general del Dólar estadounidense (USD) y la especulación sobre una intervención del Banco de Japón (BoJ). Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se publicarán el jueves, junto con el discurso de Lorie Logan de la Fed. 

Los operadores sospechan de otra intervención en el mercado de divisas (FX) por parte de las autoridades japonesas para apoyar al Yen japonés (JPY) desde mínimos de varias décadas. Esto, a su vez, podría apuntalar al JPY a corto plazo y limitar la subida del par. 

Los datos publicados por el Ministerio de Finanzas el jueves mostraron que la balanza comercial de Japón para el año terminado en junio subió a 224B ¥ frente a -1.220,1B ¥ anterior, mejor de lo estimado. Mientras tanto, las exportaciones del país crecieron un 5,4% interanual en junio desde un aumento del 13,5% en mayo, por debajo del pronóstico del 6,4%. Las importaciones aumentaron un 3,2%, en comparación con el 9,5% anterior, por debajo del consenso del mercado del 9,3%. 

En cuanto al USD, los mercados ven una pequeña probabilidad de un recorte de tasas de al menos 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de julio de la Fed, pero valoran en un 100% las probabilidades de una reducción en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME. Las crecientes apuestas sobre el recorte de tasas de la Fed ejercen cierta presión de venta sobre el Dólar frente al JPY. 

Además, las apuestas moderadas sobre la Fed continúan debilitando al USD a corto plazo. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el miércoles que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe." 

• NZD/USD baja a 0.6080 en la sesión asiática temprana del jueves, un 0,10% menos en el día. 
• Funcionarios de la Fed dijeron que el banco central está 'más cerca' de recortar las tasas de interés. 
• Los datos de inflación del IPC de Nueva Zelanda más suaves desencadenaron apuestas de recorte de tasas por parte del RBNZ este año. 

• USD/CAD se consolida en un rango de negociación cerca de 1.3685 en la sesión asiática temprana del jueves. 
• Waller de la Fed señaló un posible recorte de tasas de interés este año. 
• Datos más suaves de inflación del IPC canadiense han desencadenado la expectativa de un recorte de tasas del BoC la próxima semana. 

El par USD/CAD oscila en un rango de negociación familiar alrededor de 1.3685 durante la sesión asiática temprana del jueves. La mayor caída en el índice del Dólar estadounidense (DXY) en medio de las crecientes apuestas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) podría limitar el alza del par. Los inversores monitorearán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia más tarde el jueves, junto con el discurso de Lorie Logan de la Fed.

El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés siempre y cuando no haya grandes sorpresas en la inflación y el empleo. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, dijo que el banco central necesita más evidencia de que el proceso de desinflación se está manteniendo antes de recortar la tasa de interés clave.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores en el mercado de futuros de fondos federales están valorando un recorte inicial de un cuarto de punto porcentual en septiembre, seguido de al menos uno más antes de fin de año. La creciente especulación de recortes de tasas de la Fed y los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed probablemente debiliten al Dólar en el corto plazo. 

En cuanto al Dólar canadiense, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense más bajos de lo esperado han impulsado la expectativa de que el Banco de Canadá (BoC) podría recortar otra tasa de interés la próxima semana, lo que ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD). Los mercados financieros han descontado casi un 93% de probabilidades de recortes de tasas en julio por parte del BoC, frente al 82% antes de la publicación de los datos de inflación. 

Por otro lado, los precios más altos del petróleo crudo en medio de una caída semanal mayor de lo esperado en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. podrían impulsar al Loonie vinculado a las materias primas. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).