Noticias de mercados

• El Peso Mexicano perdió un 0.20% mientras el USD/MXN rebota desde un mínimo diario de 17.63.
• El FMI reduce la previsión del PIB de México para 2024 del 2.4% al 2.2% en medio de la desaceleración económica.
• La entrevista de Trump aumenta la volatilidad del mercado; los funcionarios de la Fed insinúan posibles recortes de tasas.

El Peso Mexicano tropezó y perdió alrededor de un 0.20% el miércoles a medida que el apetito por el riesgo se deterioraba. La entrevista del ex presidente de EE.UU. y candidato republicano Donald Trump con Bloomberg asustó a los inversores, y los índices bursátiles de Wall Street se desplomaron. Por lo tanto, el USD/MXN cotiza en 17.70 después de rebotar desde mínimos diarios de 17.63.

La agenda económica en México está ausente, aunque el subgobernador del Banco de México, Omar Mejía Castelazo, cruzó las líneas, diciendo que aunque Banxico recortó las tasas, esto no significa el inicio de un ciclo de recortes de tasas de interés.

Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ajustó las expectativas del Producto Interior Bruto (PIB) de México para 2024 del 2.4% al 2.2%. La revisión muestra la desaceleración económica en curso de México impulsada por la contracción manufacturera, observada en el primer trimestre de 2024, atribuida a una desaceleración experimentada en la economía de EE.UU.

La subdirectora del Departamento de Investigación del FMI, Petya Koeva Brooks, dijo, "Hemos revisado la previsión para este año ligeramente a la baja, lo que resulta de compararla con el fuerte crecimiento del año pasado cuando hubo mucha inversión no residente en construcción, así como una expansión significativa de la actividad manufacturera impulsada por Estados Unidos."

Además, Bloomberg publicó una entrevista con Donald Trump. Comentó que favorece las reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y aranceles, incluyendo un aumento del 60% al 100% en los productos de China y un 10% en la tasa general en otros países.

Trump agregó que permitiría que el actual presidente de la Fed, Jerome Powell, termine su mandato, pero advirtió que la Fed no recortaría las tasas de interés antes de las elecciones.

Últimamente, los funcionarios de la Reserva Federal han cruzado las líneas. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la inflación ha disminuido en el último trimestre, afirmando que la política actual es restrictiva. Sin embargo, está abierto a la idea de que la política "no es tan restrictiva como se pensaba."

Su colega, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, comentó que se acerca el momento de recortar la tasa de política, añadiendo que la dirección más probable para la tasa de fondos federales es a la baja.

Resumen diario de los motores del mercado: El Peso Mexicano se deprecia por los comentarios de Trump

• La agenda económica de México estará ausente durante la semana, reanudándose el 22 de julio, cuando la Agencia Nacional de Estadística (INEGI) revele las cifras de crecimiento del mes de mayo. No obstante, los responsables de la política del Banco de México (Banxico) y los desarrollos políticos podrían agitar las aguas.
• Las cifras de inflación de junio en México fueron más altas de lo esperado debido a un aumento en los precios de los alimentos, cuando la mayoría de los economistas esperan que Banxico reanude la reducción de las tasas de interés.
• El calendario económico de EE.UU. presentó los permisos de construcción de junio, que aumentaron de 1.3999 millones a 1.446 millones, un aumento del 3.4%. Otros datos de vivienda mostraron que los inicios de viviendas para el mismo período se expandieron un 3% de 1.314 millones a 1.353 millones.
• La producción industrial de EE.UU. en junio se desaceleró del 0.9% en mayo al 0.6% mensual, pero superó las estimaciones de un aumento del 0.3%.
• Las herramientas CME FedWatch muestran que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual en la tasa de fondos federales en septiembre son del 100%, limitando el avance del Dólar.
• Las cifras de inflación del consumidor de junio fueron más bajas de lo esperado en Estados Unidos, aumentando las probabilidades de que la Reserva Federal reduzca los costos de endeudamiento en 2024 en al menos 54 puntos básicos, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

Análisis técnico: El Peso Mexicano tropieza mientras el USD/MXN sube por encima de 17.70

El USD/MXN hizo suelo alrededor de la media móvil simple (SMA) de 50 días después de que el par cayera más del 2.50% a medida que la moneda mexicana se apreciaba. Sin embargo, los compradores han intervenido, formando un suelo alrededor de 17.58-17.60.

El momentum sugiere que los vendedores están a cargo, como lo muestra el RSI por debajo de la línea neutral de 50. Los compradores parecen estar ganando algo de fuerza, ya que el RSI ha superado su pico anterior.

Si el USD/MXN extiende sus ganancias por encima del máximo del 15 de julio de 17.85, eso exacerbaría un repunte hacia la cifra psicológica de 18.00. Una ruptura de esta última expondrá el máximo del 5 de julio en 18.19, seguido del máximo del 28 de junio de 18.59, permitiendo a los compradores apuntar al máximo anual de 18.99.

En caso de mayor debilidad, si el USD/MXN supera la SMA de 50 días en 17.63, eso allanaría el camino para desafiar el máximo del 5 de diciembre en 17.56, seguido de la SMA de 200 días en 17.27. Más pérdidas pondrían a prueba la SMA de 100 días en 17.21.

Después del debate y un intento de asesinato, las perspectivas de reelección del expresidente Trump han aumentado. Además, hay un creciente impulso para una barrida roja. En lugar de profundizar en las probabilidades, nuestro objetivo es responder a varias preguntas frecuentes sobre la extensión de los recortes de impuestos, los aranceles y la independencia de la Reserva Federal (Fed).

Trump aumenta la incertidumbre mucho antes de las elecciones

"El resultado de las elecciones sigue siendo incierto, pero hay un impulso innegable para Trump. ¿Es "Trump 2.0" un término de redención o un término de venganza? Muchos encuentran tranquilidad en el desempeño económico y del mercado de EE.UU. durante el primer mandato de Trump, al menos hasta el inicio de COVID-19. Durante ese tiempo, temas similares de recortes de impuestos, aranceles e independencia de la Fed fueron prevalentes."

"Extender los recortes de impuestos de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA) de 2017 podría aumentar el déficit en 4.6 billones de dólares durante los próximos 10 años. Las proyecciones oficiales del déficit deben asumir que los recortes de impuestos expirarán según lo legislado. Es importante considerar que, en términos del efecto sobre el crecimiento, permitir que los recortes de impuestos expiren sería similar a aumentar los impuestos en la misma cantidad durante el mismo período."

"Trump impuso aranceles en 2018 que generaron temores de inflación. Reexaminamos las consecuencias y ofrecemos algunas reflexiones sobre las perspectivas a futuro. Además, en un Trump 2.0 deberíamos esperar que la independencia de la Reserva Federal sea puesta a prueba, pero contar con que la Fed se mantenga enfocada en sus objetivos mandatados hasta que cualquier nueva legislación sea aprobada por el Congreso."

El tercer pleno de China, que se celebra del 15 al 18 de julio, es el pleno más importante en cuanto a nuevas políticas económicas y reformas, señala Teeuwe Mevissen, Estratega Macro Senior de Rabobank.

El tercer pleno se centra en políticas y reformas

"El tercer pleno se centra principalmente en políticas y reformas con una visión sobre la economía y, como tal, recibe mucha atención de todos aquellos que quieren obtener una idea de lo que se puede esperar en este frente para los próximos 5 a 10 años."

"Aunque pensamos que el estímulo de la demanda interna a través de medios fiscales y monetarios sería importante para abordar algunos de los desafíos económicos de China, no se debe esperar mucho en este frente."

"Aunque este tercer pleno podría resultar memorable, se espera que pocas, si es que alguna, políticas y reformas detalladas sean anunciadas directamente después de este pleno."

El índice del Dólar estadounidense (DXY) subió de 104.25 a 104.40 durante la sesión asiática. El DXY cayó a 104.20 durante la sesión europea, pero se disparó a 104.50 debido a las mejores ventas minoristas de EE.UU. antes de volver a 104.20 durante el resto de la sesión estadounidense, señala Philip Wee, estratega senior de FX de DBS.

Los datos y la política pesan sobre el USD

"El DXY subió de 104.25 a 104.40 durante la sesión asiática. Los inversores en economías asiáticas lideradas por el exterior consideraron que una segunda presidencia de Trump sería perjudicial para el comercio global. El DXY cayó a 104.20 durante la sesión europea. La actualización de las perspectivas económicas mundiales del FMI compensó parcialmente el pesimismo liderado por Trump sobre la economía mundial."

"El FMI mantuvo la previsión de crecimiento mundial en 3.2% para 2024, pero mejoró la de 2025 a 3.3% desde el 3.2% proyectado en abril. El FMI proyectó una recuperación en el crecimiento del comercio mundial a 3.25% en 2024-2025 desde una cuasi estancamiento en 2023. Para 2024, rebajó el crecimiento de EE.UU. en 10 puntos básicos a 2.6%, mejoró el de Europa en 10 puntos básicos a 0.9%, y el del Reino Unido en 20 puntos básicos a 0.7%."

"El DXY se disparó a 104.50 debido a las mejores ventas minoristas de EE.UU. antes de volver a 104.20 durante el resto de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el DXY estaba cotizando aún más bajo, en 103.80 (-0.46%). Sus fluctuaciones representaron la mezcla de desarrollos políticos en EE.UU. y datos económicos que afectan su perspectiva."

• Los precios del Oro caen a 2.457$ después de alcanzar un máximo histórico de 2.483$ debido a la toma de beneficios.
• Los funcionarios de la Fed señalan posibles recortes de tasas; Christopher Waller, sugiere una tendencia a la baja para la tasa de fondos federales.
• El índice del Dólar estadounidense cae a 103.72, su nivel más bajo desde marzo de 2024, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. disminuyen.

Los precios del Oro retrocedieron ya que los inversores tomaron beneficios después de que el metal amarillo se recuperara a un máximo histórico de 2.483$ anteriormente durante la sesión norteamericana, ante las expectativas de que la Reserva Federal reduciría los costos de endeudamiento. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.457$, con una caída de más del 0.40%.

Los funcionarios de la Reserva Federal, liderados por el gobernador Christopher Waller, cruzaron las líneas el miércoles. Dijo que se acerca el momento de recortar la tasa de política, sugiriendo que la dirección más probable para la tasa de fondos federales es a la baja.

Anteriormente, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, mencionó que la inflación ha disminuido en el último trimestre, reconociendo que la política actual es restrictiva. Sin embargo, está abierto a la posibilidad de que la política "no sea tan restrictiva como se pensaba".

Mientras tanto, los datos de vivienda de EE.UU. fueron mejores de lo esperado en junio, lo que sugiere que la economía sigue siendo sólida. Los permisos de construcción y los inicios de viviendas mejoraron en comparación con mayo, mientras que la producción industrial se desaceleró pero superó las estimaciones.

El último repunte del metal sin rendimiento también fue impulsado por los comentarios del expresidente Donald Trump, en los que favorece reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y aranceles más altos. Esto probablemente sería inflacionario para la economía y debilitaría al Dólar.

El índice del Dólar estadounidense, que sigue el rendimiento de la moneda frente a otras seis, se hunde un 0.49% a 103.72, su nivel más bajo desde el 21 de marzo de 2024. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también están cayendo en toda la curva de rendimiento, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en 4.14%, bajando casi un punto y medio básico (pb).

Resumen diario de los mercados: El oro retrocede mientras los compradores se toman un respiro cerca de 2.500$

• Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más débiles de lo esperado impulsaron el repunte del oro por encima de 2.400$, ya que aumentaron las probabilidades de recortes de tasas de la Fed, como lo reflejan los rendimientos decrecientes de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• El calendario económico de EE.UU. presentó los permisos de construcción para junio, que aumentaron un 3.4% de 1.3999 millones a 1.446 millones. Otros datos de vivienda mostraron que los inicios de viviendas para el mismo período se expandieron un 3% de 1.314 millones a 1.353 millones.
• La producción industrial de EE.UU. en junio se desaceleró del 0.9% en mayo al 0.6% intermensual (MoM), pero superó las estimaciones de un aumento del 0.3%.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 52 puntos básicos (pb) hacia finales de año, frente a los 50 del viernes pasado.
• Los precios del oro retrocedieron ligeramente debido a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de detener las compras de oro en junio, como lo hizo en mayo. A finales de junio, China tenía 72.80 millones de onzas troy del metal precioso.

Análisis técnico del oro: El XAU/USD retrocede por debajo de 2.460$ mientras los compradores se toman un respiro

La tendencia alcista del Oro está lista para continuar, aunque los compradores están tomando un respiro después de alcanzar máximos históricos cerca de 2.490$. El impulso sigue a su favor, como lo muestra el RSI, que cayó ligeramente pero sigue siendo alcista.

Si el XAU/USD reanuda su tendencia alcista, la primera resistencia será el máximo histórico en 2.483$. Una ruptura de este último expondrá el nivel 2.490$, seguida del nivel psicológico de 2.500$.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 2.450$, el primer soporte sería la cifra de 2.400$, seguido del máximo del 5 de julio en 2.392$. Si se supera, el oro extendería sus pérdidas a 2.350$.

• El AUD/JPY cae hacia 105.00, notablemente por debajo de la SMA de 20 días.
• La tendencia bajista continúa, mostrando ahora un impulso agudo a medida que aumenta el sentimiento bajista.
• Con un impulso bajista intensificado, el par podría ver una ligera corrección al alza.

En la sesión del miércoles, el par AUD/JPY registró una caída significativa a 105.05, marcando una racha de pérdidas de cinco días consecutivos desde la semana pasada. Esta caída es una disminución significativa desde el cierre del martes de 106.80, lo que indica un impulso bajista en aumento para el par. Esta tendencia bajista continua, que está marcada por indicadores profundamente en terreno negativo, sugiere que el par podría ver más pérdidas a corto plazo, pero una corrección también está sobre la mesa.

El RSI diario para el AUD/JPY ahora se sitúa en 40, ya que el par ha alcanzado nuevos mínimos desde mediados de junio. Simultáneamente, el MACD diario presenta barras rojas crecientes, lo que implica una actividad de venta intensificada.

AUD/JPY gráfico diario

En el panorama más amplio, el par AUD/JPY parece mantener su tendencia bajista, muy destacada por su posición notablemente por debajo de los soportes de la media móvil simple (SMA) de 20 días. A medida que el par continúa su descenso, los niveles de soporte inmediato en 105.00 y 104.30 se convierten en los marcadores cruciales a vigilar. Para evitar más pérdidas potenciales, los compradores deben buscar recuperar el nivel 106.00 y apuntar a la resurrección del nivel de 106.50.

• ASML Holding (ASML) cae un 12.38%, en sintonía con Applied Materials y Marvell que pierden 9.38% y 9.56%, respectivamente.
• NVIDIA presenta una minusvalía de 6.36% diaria, ante posibles prohibiciones a compañías que exportan insumos para la fabricación de chips a China.

El Nasdaq 100 registró un máximo del día en 20.290 durante la sesión europea, sin embargo, los vendedores presionaron el índice llevándolo a alcanzar un mínimo en 19.829 durante la sesión americana. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 19872, perdiendo un 2.59%, en la jornada de hoy.

Nasdaq 100 se desploma ante tensiones comerciales con compañías que exportan insumos para la fabricación de chips a China

El sector tecnológico sufre una dura caída el día de hoy, tras incrementarse las preocupaciones de que Estados Unidos busque profundizar su prohibición a las empresas que exportan componentes para la fabricación de chips a China.

El expresidente y candidato a la presidencia por el partido republicano, Donald Trump, incrementó las tensiones comerciales al declarar que Taiwán debería pagar a EE.UU. por proveer equipos de defensa sin obtener nada a cambio, estos señalamientos han llevado a Taiwan Semiconductor Manufacturing a cotizar en 171.37, perdiendo 7.88%, el día de hoy.

ASML Holding (ASML) opera en 934.90 $ cayendo un 12.38%, diario. Por otro lado, Marvell cotiza en 68.43 $, perdiendo un 9.56%, el día de hoy. De igual forma, la acción de Applied Materials, se valora en 222.52 $, con una minusvalía de 9.38%, al cierre de la jornada.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 ha establecido una tendencia bajista en el corto plazo, estableciendo una resistencia en 20.130, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. EL primer soporte se encuentra en 19.670, mínimo de la sesión del 2 de julio. El siguiente soporte lo observamos en 19.468, mínimo del 25 de junio.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El AUD/USD se redujo aún más el miércoles, cayendo por debajo de 0.6730.
• Las cifras de empleo australianas están destinadas a guiar las tendencias a corto plazo que podrían sentar las bases para un RBA más de línea dura.
• Thomas Barkin, miembro de la Fed, no descartó un recorte de tasas en julio.

El Dólar australiano (AUD) extendió sus pérdidas frente al USD durante la sesión del miércoles, con el AUD/USD cayendo a 0.6725. Tras la racha de caídas de las sesiones del lunes y martes, el AUD intensificó sus pérdidas a medida que aumentaba la toma de beneficios por parte de los inversores. No obstante, el panorama económico sugiere el potencial del AUD para resistir caídas frente al USD en medio de políticas monetarias divergentes entre la Reserva Federal y el Banco de la Reserva de Australia (RBA).

A pesar de las indicaciones de una economía australiana fluctuante, la inflación persistentemente alta está instando al RBA a posponer los recortes, lo que puede restringir la caída del AUD. Se prevé que el RBA será uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en implementar recortes de tasas, un componente que podría reforzar el repunte del AUD.

Resumen diario de los motores del mercado: El camino del AUD depende de los datos del mercado laboral

• Los inversores están atentos a los datos de empleo de Australia, programados para su publicación el jueves. La previsión revela que 20.000 buscadores de empleo encontraron trabajo en junio, una cifra paralela a las de mayo.
• Si la tasa de desempleo se mantiene estable en 4.0%, señalaría un mercado laboral robusto que podría reforzar las expectativas de la iniciativa de endurecimiento de la política del RBA.
• Sin embargo, en EE.UU., el mercado sospecha de un recorte de tasas en un futuro cercano por parte de la Reserva Federal, ya que la inflación muestra signos de desaceleración.
• Por ahora, las proyecciones del mercado actualmente consideran casi un 50% de probabilidad de que el RBA aumente las tasas en septiembre o noviembre.
• Por otro lado, la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre está casi descontada.
• Las políticas monetarias divergentes de la Fed y el RBA podrían limitar las pérdidas del par.

Análisis técnico: El AUD/USD entra en una fase de corrección, la perspectiva general se mantiene a flote

A pesar de las pérdidas de esta semana, la perspectiva del AUD/USD sigue siendo en general positiva, ya que el par mantiene niveles no vistos desde principios de año. Después de un aumento de más del 1.5% en julio, indicadores como el RSI y el MACD alcanzaron territorio de sobrecompra, lo que provocó una ligera corrección.

El objetivo de los compradores es mantenerse firmes dentro del rango de 0.6700-0.6730 para mantener la perspectiva a corto plazo positiva.

• El Dow Jones sube el miércoles mientras los comentarios de la Fed mantienen las esperanzas de recorte de tasas.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed han descontado completamente un recorte en septiembre.
• Queda un último lote de cifras de inflación de EE.UU. antes de la decisión de tasas de la Fed en julio.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) registró más ganancias el miércoles, extendiendo el fuerte repunte de la semana con expectativas de recorte de tasas por las nubes y alcanzando otro récord histórico en el comercio intradía. Los inversores están acumulando valores preparados para capitalizar los recortes de tasas ampliamente esperados de la Reserva Federal (Fed).

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas han descontado completamente un recorte de tasas cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúna para una decisión de tasas el 18 de septiembre. Los operadores de tasas actualmente ven un 98% de probabilidades de un primer recorte de un cuarto de punto en septiembre, y los mercados particularmente optimistas están valorando hasta tres recortes para finales de 2024, muy por encima del pronóstico de la Fed de uno o dos.

A medida que los mercados sopesan las probabilidades de que la Fed sea presionada a un ciclo de recorte de tasas por los datos de inflación en enfriamiento, queda una última ronda de cifras de inflación de EE.UU. en la agenda de datos antes de la reunión de tasas de la Fed el 31 de julio. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. se publicará el viernes 26 de julio y representa el último dato clave de inflación que perfilará las expectativas de los inversores para la orientación futura de la Fed en la segunda mitad del año.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones está siendo arrastrado al alza el miércoles, con más de dos tercios del índice firmemente en verde para el día, con pérdidas concentradas una vez más en las principales empresas del sector tecnológico. Amazon.com Inc. (AMZN) cayó un -3.3% a 186.66$ por acción el miércoles, seguido de cerca por Apple Inc. (AAPL) que retrocedió un -2.5% a 228.87$ por acción. En el lado positivo, Unitedhealth Group Inc. (UNH) se disparó otro 4,0%, estableciendo un nuevo récord histórico por encima de 571.00$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones ha puesto el pie en el acelerador, alcanzando máximos históricos con otros 250 puntos el miércoles y acumulando seis días consecutivos de firmes ganancias. El DJIA ha subido casi un 5% en seis sesiones consecutivas de negociación.

Con el Dow Jones marcando un nuevo récord histórico de 41.185,87, los técnicos bajistas han desaparecido y el interés corto estará esperando un retroceso antes de siquiera intentar arrastrar las ofertas de vuelta al promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37.822,88.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

El Dólar extendió su tendencia bajista a nuevos mínimos de cuatro meses en respuesta a otra intervención en el mercado de divisas por parte del BoJ, mayores apuestas por recortes de tasas y el tono generalizado más positivo en los activos asociados al riesgo. El jueves, el BCE probablemente mantendrá sus tasas de política sin cambios, mientras que se espera que los inversores sigan de cerca a la presidenta Lagarde en busca de pistas sobre el próximo recorte de tasas.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 18 de julio:

Una mayor debilidad envió al Índice del Dólar (DXY) a la región por debajo de 104.00, o mínimos de cuatro meses, ayudado por la falta de tracción en los rendimientos de EE.UU. Las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia están programados para el 18 de julio, seguidos por el índice líder del CB y los flujos TIC netos a largo plazo. Además, se espera que Logan de la Fed también hable.

El EUR/USD subió a máximos de varias semanas alrededor de 1.0950 en respuesta a la mayor presión vendedora en el Dólar. El 18 de julio, el BCE debería dejar sus tasas de interés sin cambios, mientras que la atención también estará en la conferencia de prensa de la presidenta Lagarde.

El GBP/USD finalmente superó la barrera de 1.3000 por primera vez desde julio de 2023. La publicación del informe del mercado laboral del Reino Unido debería ocupar un lugar central en la agenda doméstica el 18 de julio.

El USD/JPY cayó aún más en respuesta a otra intervención sospechada en el espacio de divisas por parte del BoJ. La balanza comercial y las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros se darán a conocer el 18 de julio.

El AUD/USD logró su tercer retroceso diario consecutivo en medio de una mayor debilidad en el universo de las materias primas y preocupaciones sobre la demanda china. El siempre relevante informe del mercado laboral australiano estará en el centro del debate el 18 de julio.

Un Dólar más débil, renovadas tensiones geopolíticas y la caída semanal mayor de lo esperado en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. elevaron los precios del WTI a picos de tres días cerca de la marca de 83.00$ por barril.

Los precios del oro subieron a un máximo histórico cerca de 2.490$ por onza troy antes de corregir un poco hacia el final de la sesión. La plata se vendió y desafió la marca de 30.00$ por onza, o mínimos de dos semanas.

• El Dólar estadounidense observó una caída alcanzando su valor más bajo desde marzo.
• Las apuestas sobre la Reserva Federal continúan inclinándose a favor de una postura moderada, impactando consecuentemente al USD.
• Los sólidos datos de vivienda no pudieron evitar esta caída.

El jueves, el Dólar estadounidense medido por el índice DXY vio una extensión en su caída por debajo de 104.00, a pesar de los sólidos datos de vivienda reportados durante la sesión europea. Factores como las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal y los menores rendimientos del Tesoro de EE.UU. son responsables de poner presión a la baja sobre el USD.

La perspectiva para la economía de EE.UU. muestra signos de desinflación, y los mercados mantienen la confianza en un posible recorte en septiembre. Los funcionarios de la Reserva Federal continúan mostrando dudas en apresurarse a realizar recortes y mantienen un enfoque dependiente de los datos, pero parecen poner un recorte en julio sobre la mesa.

Movimientos del mercado en el resumen diario: El DXY retrocede, los datos de vivienda no ayudan al USD en dificultades

• Los datos sobre los inicios de viviendas en junio reportaron una mejora del 3%, alcanzando 1.35 millones de unidades.
• Según los datos revelados por la Oficina del Censo de EE.UU. el martes, esta cifra sigue a una disminución del 4.6% registrada en mayo.
• Los permisos de construcción mostraron un aumento del 3.4% después de una caída del 2.8% en el mes anterior.
• Thomas Barkin, presidente de la Reserva Federal de Richmond, sugirió que la discusión en la reunión de política monetaria de julio probablemente incluirá si aún es apropiado describir la inflación como elevada, según informó Reuters.
• Según la herramienta CME FedWatch, un recorte de tasas en septiembre parece estar descontado, lo que presionó al USD a la baja.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: La perspectiva bajista del DXY se mantiene, es posible una corrección menor al alza

A pesar de la caída, el DXY está luchando por recuperar el área de 104.00. Aunque los indicadores diarios, incluyendo el RSI y el MACD, están muy por debajo de 50, apuntando hacia una condición cercana a la sobreventa, el DXY podría ver una ligera corrección.

Los soportes fuertes se encuentran en los niveles de 103.50 y 103.00. Sin embargo, la perspectiva técnica general sigue siendo bajista.

• El Dólar canadiense retrocede mientras los inversores examinan más de cerca los datos de inflación.
• Canadá recibe una nueva decisión de tasas del BoC la próxima semana.
• Después de un breve período de debilidad en la inflación canadiense, el BoC podría haber recortado las tasas prematuramente.

El Dólar canadiense (CAD) perdió peso el miércoles mientras los inversores revisan las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense publicadas a principios de la semana. A pesar de una disminución general en las cifras de inflación general gracias a la disminución de las presiones en las medidas de inflación ponderadas, los indicadores de inflación subyacente se mantuvieron más altos. El Banco de Canadá (BoC) dará a conocer su última decisión de tasas la próxima semana.

Es probable que el banco central de Canadá recorte las tasas de interés el próximo miércoles, ya que el BoC se apresura a aliviar las presiones de precios en el mercado de inversión inmobiliaria canadiense. El sector inmobiliario de Canadá representa aproximadamente el 9% del total de la producción económica del país, casi el doble del promedio de la OCDE del 4.8%.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense tropieza mientras los mercados evalúan las probabilidades de inflación

• Los datos clave de inflación del IPC canadiense de esta semana se enfriaron, pero solo en las cifras generales, ya que los indicadores de inflación subyacente continúan insinuando una reactivación.
• La inflación general del IPC bajó al 2.7% anual en junio, desde el 2.9% anterior, pero la inflación media recortada del IPC canadiense se mantiene estable en el 2.9% anualizado. La inflación subyacente del IPC del BoC en junio en realidad subió al 1.9% anual desde el 1.8%.
• El BoC se apresuró a recortar las tasas en junio después de un breve período de debilidad en las cifras de inflación, y se comprometió previamente a varios recortes de tasas más, lo que dificulta que el BoC mantenga una postura de política dependiente de los datos.
• Los costos de vivienda, alimentos, telecomunicaciones e internet, tarifas de supermercados y alquileres están subiendo nuevamente ahora que los líderes de la industria ya no están en los titulares por aumentos de precios anteriores.
• Como señaló Derek Holt de Scotiabank Economics, "El BoC probablemente recortará la próxima semana, pero elegir hacerlo pondría toda la fe en las dudosas habilidades de pronóstico del BoC mientras se deja de lado la dependencia de los datos y la información más reciente sobre el shock evolutivo a las cadenas de suministro globales que puede importar a un país dependiente del comercio como Canadá."

Análisis técnico: El Dólar canadiense retrocede, dando al USD/CAD un impulso de vuelta a 1.3700

El Dólar canadiense (CAD) perdió terreno en general el miércoles, cayendo una quinta parte de un punto porcentual frente al Dólar estadounidense (USD), y perdiendo cuatro décimas de un punto porcentual frente al Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP). En otros lugares, las amplias recuperaciones en el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF) significan que el CAD cede terreno a los fuertes desempeños del día, cayendo -1.55% y 1.25%, respectivamente.

El USD/CAD ha recibido un impulso de vuelta a la zona de 1.3700, fortaleciendo el par desde un mínimo intradía en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.3656. El impulso a corto plazo se ha inclinado hacia el lado alcista a favor del Dólar estadounidense frente al Dólar canadiense, ya que los postores del CAD desaparecen en el éter.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El USD/CLP repunta, ganando un 1.39% en la jornada del día de hoy.
• El cobre aumente sus pérdidas y firma su tercera sesión consecutiva a la baja.
• El presidente de Chile, Gabriel Boric, promueve las condiciones económicas y financieras de su país en su visita a Paraguay.

El USD/CLP marcó un mínimo de la sesión en 913.24, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 927.64. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 925.93, ganando un 1.30%, diario.

El Peso chileno se deprecia mientras el cobre borra las ganancias de julio

El USD/CLP se ha disparado hasta alcanzar máximos de cinco días, estableciendo una racha de tres sesiones consecutivas al alza. Por otro lado, el cobre cotiza en 4.39 $, perdiendo un 1.02% en el día. El metal apunta a consolidar su segunda semana consecutiva a la baja, acercándose al soporte de 4.31.

El presidente de Chile, Gabriel Boric, aprovechó para impulsar el corredor bioceánico en su visita a Paraguay. El mandatario destacó la recuperación de la economía chilena y la expansión de las industrias enfocadas en el litio y en el hidrógeno verde destinados a combatir el cambio climático.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP ha reaccionado al alza en un primer soporte ubicado en la zona de 907-905 que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se sitúa en 885.00, mínimo del 20 de mayo. La resistencia más cercana se ubica en 940.00, máximo del 8 de julio que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci.

Gráfico diario del Peso chileno

• El GBP/USD supera 1.3000 por primera vez desde julio de 2023.
• El RSI indica un fuerte impulso alcista, con objetivos potenciales en 1.3050 y 1.3100.
• Los soportes claves se encuentran en 1.2894 y 1.2860 si ocurre un retroceso por debajo del nivel psicológico de 1.3000.

La Libra esterlina ha subido con fuerza, superando el nivel 1.3000 por primera vez desde el 19 de julio de 2023, y opera en 1.3020, subiendo un 0.36%, tras un informe de inflación mixto en el Reino Unido.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La tendencia alcista del GBP/USD está lista para continuar si la retórica de los funcionarios de la Reserva Federal se vuelve más moderada mientras los legisladores consideran el primer recorte de tasas. El impulso alcista se aceleró, como lo muestra el RSI, que, a pesar de estar en sobrecompra por encima de 70, debido a la fuerza de la tendencia, la mayoría de los traders ven el nivel 80 como la condición más extrema.

Si el GBP/USD supera la cifra psicológica de 1.3050, los compradores podrían apuntar a la marca de 1.3100. Pueden desafiar aún más las zonas clave de oferta por encima, con el pico del 18 de julio de 2023 en 1.3125, antes del máximo del año pasado en 1.3142.

Por otro lado, un retroceso por debajo de 1.3000 puede exacerbar una corrección más profunda, con los traders apuntando al último máximo del ciclo, que se convirtió en soporte en 1.2894, el máximo diario del 8 de marzo. La siguiente caída se encuentra debajo, con la siguiente zona de demanda en 1.2860 antes de caer al máximo del 21 de marzo, en 1.2803.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

Los Commodity Trading Advisors (CTAs) están de vuelta en la oferta de los metales del grupo del platino (PGMs), ya que la recuperación en los precios cataliza programas de compra tanto en Platino como en Paladio, sugiere Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TD Securities.

Aumentan las probabilidades de una subida en el Paladio

"¿Ha terminado el short-squeeze en el Paladio? El término de short squeeze es cuando el precio experimenta una acción de subida, acompañada de un pico en el volumen de compras. Nuestros análisis avanzados de posicionamiento sugieren que los CTAs están de vuelta en la oferta de los PGMs, ya que la recuperación en los precios cataliza programas de compra tanto en Platino como en Paladio, aumentando las probabilidades de una nueva subida en los precios del Paladio."

"Nuestras simulaciones de 500 escenarios para los precios futuros durante la próxima semana sugieren que los CTAs podrían cubrir toda su posición corta en Paladio en una subida. El movimiento positivo en los cortos sistemáticos de Paladio aún podría tener margen para continuar."

Los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) están siendo sacudidos en metales básicos, obligados a recomprar parte de su Aluminio recientemente vendido, sugiere Daniel Ghali, Estratega Senior de Materias Primas de TDS.

Las expectativas de demanda de materias primas continúan deteriorándose

"Bajo la superficie, las expectativas de demanda de materias primas continúan deteriorándose a un ritmo rápido, lo que coloca un enfoque adicional en el Tercer Pleno para cambiar la marea. El fracaso en hacerlo podría resultar en una renovada baja en todo el complejo, ya que las tendencias de demanda física continúan deteriorándose con poca compensación proporcionada por las renovadas preocupaciones en torno a los riesgos de suministro."

"Nuestras simulaciones de precios futuros también sugieren una convexidad a la baja más notable en el Aluminio, ya que una tendencia bajista podría catalizar una actividad de venta a gran escala de los CTAs con algoritmos obligados a abandonar sus posiciones largas."

Las presiones bajistas para el petróleo crudo continúan creciendo a medida que las tendencias de demanda física siguen deteriorándose. Los precios del crudo podrían estar al borde de un quiebre a la baja, sugiere Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TD Securities.

Las presiones bajistas sobre los precios del petróleo continúan creciendo

"Los algoritmos también están siendo sacudidos en el crudo WTI, pero las presiones bajistas continúan creciendo a medida que las tendencias de demanda física siguen deteriorándose."

"Nuestras simulaciones de precios futuros ahora sugieren que se necesitará un repunte para evitar que las señales de tendencia deterioradas catalicen una actividad de venta a gran escala por parte de los CTA durante la próxima semana. Los precios del crudo podrían estar al borde de un quiebre a la baja."

• El S&P 500 rompe una racha de tres sesiones consecutivas al alza y presenta una pérdida de un 1.0%, en el día.
• Los inicios de viviendas en EE.UU. aumentaron un 3.0% en junio, a la par de los permisos de construcciones que registró una subida de 3.4% en el mismo periodo.
• La producción industrial de Estados Unidos subió un 0.6% mensual en junio.

El S&P 500 marcó un máximo del día en 5.656 durante la sesión europea, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.602. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.616 perdiendo un 0.84%, en la jornada del día de hoy.

Los inicios de viviendas aumentan en sintonía con los permisos de construcciones y la producción industrial de EE.UU.

La producción industrial presentó un incremento de un 0.6% en junio frente al 0.3% esperado, posterior a la subida del 1% registrado en mayo. Esta cifra es superior al 0.3% esperado por el mercado. La capacidad de utilización alcanzó su mejor nivel en siete meses al ampliarse a un 78.8% en junio desde el 78.3% en mayo, mejorando así las expectativas del mercado de 78.6%.

Los inicios de viviendas aumentaron un 3.0% en junio para ubicarse en 1.353 millones de unidades, situándose por encima de las estimaciones de 1.31 M y de su resultado previo de 1.314 M.

Los permisos de construcciones subieron un 3.4%, registrando 1.446 M de unidades. Esta lectura es mayor al consenso de los analistas de 1.39 M y de los 1.399 M presentados en mayo.

Niveles a considerar en el S&P 500

La resistencia más cercana se encuentra en 5.667, máximo histórico alcanzado el día de ayer. El primer soporte lo observamos en 5.573, mínimo del 12 de julio. El siguiente soporte está en 5.524, mínimo del 5 julio apoyado por el Promedio Móvil Exponencial de 13 periodos.

Gráfico de 4 horas  del S&P 500

• El USD/MXN sube a máximos de dos días en 17.81.
• El Dólar estadounidense se debilita ante sus principales rivales por las crecientes posibilidades de un recorte de tasas de interés de la Fed en septiembre, pero se aprecia frente a las divisas LATAM.
• El atentado sufrido por Donald Trump el fin de semana hacer aumentar las apuestas de una victoria del ex presidente en las elecciones de noviembre.

El USD/MXN ha subido hoy a máximos de dos días en 17.81 después de haber comenzado la jornada probando un mínimo diario en 17.64. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 17.76, ganando un 0.54% en el día.

El Dólar se debilita contra las divisas europeas pero se fortalece contra las latinoamericanas

El atentado sufrido por Donald Trump el pasado sábado en Pensilvania ha aumentado considerablemente las apuestas que aseguran que el ex presidente alcanzará un nuevo mandato de la Casa Blance en noviembre. Si esto sucede, tanto la políticia comercial como migratoria podrían verse afectadas, ya que el gobierno republicano podría imponer mayores aranceles a los productos provenientes de los países latinoamericanos e incrementar las restricciones de acceso al país. Estos hechos están afectando a divisas como el Peso mexicano o el Peso colombiano, que se deprecian desde el lunes.

El Índice del Dólar (DXY) ha caído en la última hora a 103.65, nuevo mínimo de cuatro meses. El descenso se debe a las declaraciones de varios miembros de la Fed. Adriana Kuglerha declarado que el descenso de la inflación estadounidense combinando con el debilitamiento del mercado laboral podría llevar a un recorte de tasas más tarde este año. Por otra parte, Christopher Waller ha apuntado que la dirección más probable para la política monetaria son los recortes de tasas.

La herramienta FedWatch de CME Group eleva sitúa hoy en el 91.7% las posibilidades de un primer recorte de tipos de interés en septiembre.

Estados Unidos ha publicado hoy sus datos de producción industrial, que creció un 0.6% mensual en junio después de avanzar un 14% en mayo, según ha informado la Reserva Federal. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 0.3%. La capacidad de utilización, por su parte, se ha ampliado al 78.8% en junio desde el 78.3% del mes anterior (cifra revisada a la baja del 78.7%). El resultado supera las previsiones del 78.6%. También se publicaron la creación de nuevas viviendas, que subó un 3% en junio tras caer un 4.6% en mayo. Los permisos de construcción crecieron un 3.4% después de caer un 2.8% el mes anterior.

USD/MXN Niveles de precio

Un mayor impulso alcista encontrará resistencia inicial en la zona psicológica de 18.00 antes de avanzar hacia los alrededores de 18.50, donde están los máximos del mes de julio probados el día 2.

A la baja, el USD/MXN  se topará con un soporte en 17.60, mínimo de la semana pasada tocado el viernes, antes de descender hacia 17.23, donde está la media móvil de 100 en gráficos de un día.

• Se espera que el EUR/CAD suba si se completa un patrón de continuación alcista. 
• El patrón de precios se ve reforzado por el indicador ADX que sube fuertemente por encima de 20.
• El EUR/CAD podría alcanzar 1.5000 y más allá si continúa el impulso alcista. 

El EUR/CAD está subiendo fuertemente ya que las expectativas divergentes de tasas de interés favorecen al Euro (EUR) sobre el Dólar canadiense (CAD). 

El par se está negociando alrededor de 1.4950 en el momento de escribir y está formando un patrón de continuación de precios (rectángulo azul sombreado) que, si se completa, podría pronosticar precios probablemente más altos por venir. 

EUR/CAD Gráfico Diario

Suponiendo que el cierre del miércoles esté por encima de 1.4930 y el día termine como una vela verde alcista, el patrón se confirmará. 

El Índice Direccional Medio (ADX) se utiliza para evaluar la fuerza de la tendencia y está subiendo por encima de 20, confirmando aún más la probabilidad de que la tendencia alcista continúe.

Si el patrón se completa, como parece muy probable, el par probablemente subirá a aproximadamente 1.5000, donde encontrará resistencia en la línea de tendencia gris oscuro. Una ruptura por encima de los máximos del día serviría como confirmación. 

También es posible que continúe aún más alto hasta la línea de resistencia en 1.5040. 

Sin embargo, una caída por debajo de 1.4839 invalidaría el patrón. 

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que está seguro de que los responsables de la política monetaria debatirán en la reunión de política monetaria de julio si todavía es apropiado describir la inflación como elevada, según Reuters

Puntos clave

"Estamos buscando que la baja inflación se mantenga y se amplíe; comenzando a ver la ampliación."

"Ningún recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos importa de una manera u otra; la cuestión es cuándo cambiar la narrativa."

"El mercado laboral de EE.UU. sigue siendo bastante saludable."

"Los datos recientes de inflación en la vivienda fueron alentadores."

"Muy alentado de que la desinflación se esté ampliando y esperanzado de que continúe."

"Todavía buscando un poco más de evidencia de que la desinflación se mantendrá."

"La forma número uno para que la Fed mantenga su credibilidad es hacer lo correcto en el momento adecuado."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar se mantiene a la baja durante la sesión americana y se vio por última vez perdiendo casi un 0,5% en el día a 103.75.

• El USD/JPY se está vendiendo rápidamente y ahora probablemente esté en una tendencia bajista a corto y mediano plazo. 
• El par probablemente continuará declinando hacia objetivos en los mínimos de 150. 
• El RSI está sobrevendido, lo que aumenta el riesgo de una corrección o consolidación. 

El USD/JPY está cayendo abruptamente desde sus máximos de principios de julio. Después de alcanzar un máximo de 161.95 el 3 de julio, ha caído más de 5 yenes hasta 156.50 el 17 de julio. 

La ruptura por debajo de la línea de tendencia principal en 158.45 el 13 de julio fue un cambio de juego para el par y, junto con la ruptura más reciente por debajo del mínimo de 157.15 el 15 de julio, ha dado al gráfico un aspecto mucho más bajista. 

La tendencia a corto plazo es bajista y la tendencia a mediano plazo ahora también probablemente sea negativa. Dado el viejo adagio de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación a la baja en esos plazos. 

USD/JPY Gráfico Diario 

¿Cuánto más podría caer el USD/JPY? El próximo objetivo inmediato está en 154.90, que es la extensión de Fibonacci del 61.8% del movimiento bajista previo a la ruptura de la línea de tendencia extrapolada a la baja. Esto es seguido por 153.21, la extrapolación del 100% del mismo. 

Un escenario más bajista podría incluso prever que el precio caiga a 151.84 y un nivel de soporte clave (máximo de octubre de 2021). 

El RSI está en territorio de sobreventa, lo que indica una creciente posibilidad de un retroceso o consolidación que retrase el descenso del par.

• El USD/CAD retrocede debido a un Dólar estadounidense vulnerable.
• Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.
• La mayor caída de la inflación en Canadá ha impulsado las esperanzas de recortes de tasas subsecuentes del BoC.

El par USD/CAD exhibe un rendimiento moderado por debajo de la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del miércoles. El activo del Dólar canadiense permanece bajo presión ya que el Dólar estadounidense (USD) ha caído a la defensiva. El Dólar estadounidense se debilita ya que los inversores ven que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El Índice del Dólar estadounidense, que sigue el valor del Dólar frente a seis pares principales, registra un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.70. Es probable que haya más caídas ya que las operaciones están valorando dos recortes de tasas este año frente a uno señalado por el último gráfico de puntos.

Las expectativas del mercado para recortes de tasas de la Fed fueron impulsadas por el enfriamiento de las presiones inflacionarias y señales de que el mercado laboral pierde impulso. Las lecturas recientes de inflación anual fueron más suaves de lo esperado. Además, la inflación general mensual se deflactó por primera vez en más de cuatro años, lo que apunta a un progreso en la desinflación después de estancarse en el primer trimestre. Mientras tanto, la demanda laboral ha disminuido y la tasa de desempleo ha aumentado al 4.1%.

Las lecturas suaves de inflación también han aumentado la confianza de los funcionarios de la Fed de que las presiones sobre los precios volverán a la tasa deseada del 2%. En las horas de negociación americanas, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, comunicó confianza sobre la moderación en el mercado laboral y la inflación. Cuando se le preguntó sobre los recortes de tasas, Waller dijo, "Creo que nos estamos acercando al momento en que se justifica un recorte en la tasa de política," informó Reuters.

En cuanto al Dólar canadiense, las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) realice recortes de tasas subsecuentes han aumentado debido a la mayor caída de las presiones de precios. Los datos mostraron el martes que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general mensual se deflactó. Sin embargo, los economistas anticiparon que los datos de inflación habrían crecido a un ritmo más lento del 0.1% desde la publicación anterior del 0.6%. El IPC general anual desaceleró al 2.7% desde la lectura de mayo del 2.9%.

El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, dijo el miércoles que, dado el retraso de la política monetaria, el momento exacto de un recorte de tasas "realmente no importa," según Reuters.

Puntos clave

"La clave para relajar es cuando las condiciones lo justifiquen."

"El mercado laboral está en un punto óptimo, las empresas tienen los trabajadores que desean."

"Es importante para la Fed mantener las condiciones actuales del mercado laboral."

"Hemos hecho nuestro trabajo con las tasas altas, la pregunta abierta es sobre el momento del recorte."

"La dirección más probable para la política monetaria es recortes de tasas."

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el mercado. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando un 0,48% en el día a 103.76.

El Dólar estadounidense ha subido a máximos de siete días en 4.023,84 frente al Peso colombiano este miércoles 17 de julio. Previamente, el USD/COP probó un mínimo diario de 3.948,00.

El USD/COP se cotiza en estos instantes sobre 3.998,82, ganando un 0.45% en el día.

El Peso colombiano se debilita por el aumento de las apuestas de una victoria de Trump en las elecciones estadounidenses

• El atentado sufrido por Donald Trump el pasado sábado en Pensilvania ha aumentado considerablemente las apuestas que aseguran que el ex presidente alcanzará un nuevo mandato de la Casa Blance en noviembre. Si esto sucede, tanto la políticia comercial como migratoria podrían verse afectadas, ya que el gobierno republicano podría imponer mayores aranceles a los productos provenientes de los países latinoamericanos e incrementar las restricciones de acceso al país.
• La producción industrial de Estados Unidos creció un 0.6% mensual en junio después de avanzar un 14% en mayo, según ha informado la Reserva Federal. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 0.3%. La capacidad de utilización, por su parte, se ha ampliado al 78.8% en junio desde el 78.3% del mes anterior (cifra revisada a la baja del 78.7%). El resultado supera las previsiones del 78.6%.
• El viernes 19 de julio Colombia publicará sus cifras de balanza comercial de mayo, después que en abril mostrara un déficit de 1.122,8 millones de dólares.

El Euro (EUR) está más firme frente al Dólar estadounidense (USD), sube a la zona de mínimos de 1.09 que había limitado las ganancias en las últimas semanas para alcanzar su nivel más alto desde marzo, señala el estratega jefe de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

EUR podría extender las ganancias al rango de 1.10/1.11

"El EUR está más firme frente al USD, subiendo a través de la zona de mínimos de 1.09 que había limitado las ganancias en las últimas semanas para alcanzar su nivel más alto desde marzo. El EUR/CAD también ha roto el reciente rango hasta cerca de la zona de 1.4950, el nivel más alto desde finales de 2023. El EUR ha ignorado en gran medida los comentarios de Trump sobre los aranceles que estaban específicamente dirigidos a la UE."

"Los gráficos reflejan un tono técnico positivo para el EUR. Las ganancias al contado se han extendido a través de los máximos recientes para alcanzar el mejor nivel desde marzo. El EUR está avanzando por encima de la resistencia de la tendencia principal a largo plazo y las ganancias están respaldadas por una alineación alcista de los osciladores de tendencia en los gráficos intradía, diario y semanal."

"Eso debería significar que las caídas menores del EUR (a la zona alta de 1.08/baja de 1.09) están bien respaldadas y estos factores inclinan los riesgos hacia la extensión de las ganancias del EUR al rango de 1.10/1.11 en el corto plazo."

La producción industrial de Estados Unidos creció un 0.6% mensual en junio después de avanzar un 1% en mayo (cifra revisada al alza desde el 0.9%), según ha informado la Reserva Federal. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 0.3%.

La capacidad de utilización, por su parte, se ha ampliado al 78.8% en junio, su nivel más alto en siete meses, desde el 78.3% del mes anterior (cifra revisada a la baja del 78.7%). El resultado supera las previsiones del 78.6%.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído en los últimos minutos a 103.65, nuevo mínimo de cuatro meses. El descenso no se debe a la publicación, si no a la miembro de la Fed, Adriana Kugler, que ha declarado que el descenso de la inflación estadounidense combinando con el debilitamiento del mercado laboral podría llevar a un recorte de tasas más tarde este año. El índice se mueve al momento de escribir sobre 103.66, cayendo un 0.55% en el día.

El Dólar canadiense (CAD) está un poco más firme esta mañana, pero apenas. El CAD es un relativo perdedor en un día de debilidad general del Dólar estadounidense (USD), con el MXN perdiendo terreno, en medio del enfoque en el apoyo de Trump a los aranceles de amplio alcance en su entrevista con Bloomberg, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

Las señales de momentum mixto sugieren un comercio oscilante dentro de un rango 

"El CAD está un poco más firme esta mañana, pero apenas. Es un relativo perdedor en un día de debilidad general del USD, con el MXN perdiendo terreno, en medio del enfoque en el apoyo de Trump a los aranceles de amplio alcance en su entrevista con Bloomberg."

"Los datos del IPC canadiense de ayer fueron mixtos, pero un banco central que parece estar dispuesto a reducir las tasas en este momento probablemente se centrará principalmente en la lectura general más baja de lo esperado (-0.1% intermensual) que en cualquier otra cosa. La fijación de precios de swaps muestra un recorte de 25 puntos básicos el día 24 más o menos completamente descontado (21-22 puntos básicos), empujando los diferenciales de términos entre EE.UU. y Canadá un poco más (diferenciales de bonos a 2 años más amplios a 67 puntos básicos)."

"Las pérdidas al contado desde el máximo intradía de ayer dejaron una señal de vela bajista de 'estrella fugaz' en el gráfico diario, lo que sugiere que un pico a corto plazo para el USD podría estar en su lugar. Sin embargo, las modestas pérdidas intradía para el USD parecen haberse estancado alrededor de 1.3655/60 hoy. Las señales de momentum mixtas sugieren que el comercio de rango agitado podría extenderse un poco más entre 1.36/1.37."

• El Oro está subiendo a medida que se consolidan las expectativas de una caída de las tasas de interés en EE.UU., lo cual es positivo para el metal precioso. 
• Adriana Kugler, miembro de la junta de gobernadores de la Fed, dice que una combinación de caída de la inflación y debilitamiento del mercado laboral podría forzar un recorte de tasas "a finales de este año". 
• Las apuestas de los traders de la Bolsa de Futuros de Shanghái están impulsando aún más el Oro, dicen los estrategas de TD Securities. 

El Oro (XAU/USD) ha alcanzado un nuevo máximo histórico de 2.482$ durante la sesión asiática del miércoles. Las ganancias del metal amarillo se deben a una mezcla de expectativas firmes de que las tasas de interés en EE.UU. caerán en septiembre y una creciente demanda de compradores en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE), según analistas del banco de inversión canadiense TD Securities. 

La expectativa de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) es un factor clave alcista para el Oro, ya que las tasas de interés más bajas reducen el costo de oportunidad de mantener al alza al Oro.

El Oro sube ante las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre

El Oro se disparó durante el comercio del martes después de un discurso de Adriana Kugler, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, en el que dijo que la Fed podría recortar las tasas "a finales de este año". Los mercados interpretaron esto como una confirmación adicional de un recorte de tasas en septiembre.

"Será apropiado comenzar a relajar la política monetaria a finales de este año si las condiciones económicas continúan evolucionando favorablemente," dijo Kugler en un discurso en el Instituto Peterson de Economía Internacional el martes. 

Kugler enfatizó cómo el mercado laboral había mostrado signos de enfriamiento y estaba "reequilibrándose". Añadió que más signos de deterioro en las condiciones del mercado laboral también podrían ser una causa para que la Fed baje las tasas de interés. En el informe de Nóminas no Agrícolas de junio, la tasa de desempleo subió al 4.1% cuando los economistas esperaban que se mantuviera en el 4.0%. Fue el tercer mes consecutivo en que el desempleo aumentó y el nivel más alto desde noviembre de 2021. A diferencia de la mayoría de los bancos centrales, la Fed tiene un doble mandato de lograr una inflación objetivo (del 2.0%) y "pleno empleo". 

Sus comentarios se producen tras las declaraciones que movieron el mercado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el lunes, en las que destacó el progreso realizado para llevar la inflación de vuelta al objetivo y sugirió que un recorte de tasas estaba en el radar. 

La herramienta CME FedWatch, que utiliza el precio de los futuros de los Fondos Federales a 30 días para calcular las probabilidades de futuros cambios en las tasas, está valorando una probabilidad del 100% de al menos un recorte del 0.25% en la tasa de los Fondos Federales a un límite superior del 5.25% en septiembre. La semana pasada, las probabilidades estaban apenas por encima del 60%. 

El cambio en la perspectiva se produce después de que los datos de inflación de EE.UU. en forma del Índice de Precios al Consumo (IPC) decepcionen las expectativas en junio, cuando cayó al 3.0%. Los datos de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) – el indicador de inflación preferido de la Fed – también revelaron una desaceleración en el aumento de los precios en mayo, con tanto la inflación subyacente como la general subiendo solo un 2.6% y no cumpliendo con las expectativas de los economistas en ambos casos. 

Las compras en la Bolsa de Futuros de Shanghái mantienen la oferta de Oro – TD Securities

El Oro también está subiendo debido a la frenética compra de futuros y opciones de Oro en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE), según TD Securities. 

"Adivina quién ha vuelto. Los principales traders de Oro en la SHFE están volviendo a acumular el Metal Amarillo. Después de una pausa de un mes en la actividad de compra de este grupo, la posición de los principales traders de Oro en la SHFE está aumentando rápidamente hacia sus máximos históricos anteriores establecidos en el primer trimestre de 2024," dice Daniel Ghali, estratega senior de commodities en TD Securities. 

Los traders de la SHFE han añadido más de 10 toneladas de Oro a sus libros "en las últimas cinco sesiones de trading, impulsados casi exclusivamente por nuevas posiciones largas," dice Ghali. 

Además, los traders discrecionales están volviendo a acumular Oro en Comex, dice el estratega. 

La investigación de TD sugiere que el Oro está potencialmente beneficiándose del "comercio Trump" además de las expectativas de que la Fed comenzará su ciclo de recortes. 

Análisis Técnico: El Oro rompe el rango y alcanza un nuevo máximo histórico

El Oro ha roto decisivamente la parte superior de su rango, alcanzando un nuevo máximo histórico en el proceso. 

El metal precioso ahora parece haber completado su consolidación lateral y está reanudando su tendencia alcista más amplia. 

XAU/USD Gráfico Diario

La ruptura decisiva por encima del máximo de 2.451$ desbloqueó el próximo objetivo alcista del Oro de 2.555$, calculado extrapolando el ratio de Fibonacci del 0,618% de la altura del rango más alto. 

• NZD/USD sube a 0.6100 mientras el Dólar estadounidense se debilita debido a la fuerte especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre.
• El Dólar neozelandés se fortalece a pesar de la desaceleración de las presiones inflacionarias.
• NZD/USD rebota desde el 50% de retroceso de Fibonacci en 0.6035.

El par NZD/USD sube cerca del nivel redondo de resistencia de 0.6100 en la sesión americana del miércoles. El activo del Dólar neozelandés se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una intensa venta masiva debido a la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) cambiará a la normalización de la política desde la reunión de septiembre.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae aún más y registra un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.60.

Mientras tanto, el Dólar neozelandés (NZD) se fortalece a pesar de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) del segundo trimestre se suavizó a un ritmo más rápido de lo esperado. Esto ha aumentado las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

Los datos mostraron que la inflación trimestral creció un 0,4%, más lento de lo esperado y la lectura del primer trimestre del 0,6%. Los datos anuales del IPC se desaceleraron a un ritmo robusto del 3,3% desde el consenso del 3,5% y la publicación anterior del 4,0%.

El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca del 50% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el mínimo del 19 de abril cerca de 0.5850 hasta el máximo del 12 de junio en 0.6222) en 0.6035 en un marco de tiempo diario. La perspectiva a corto plazo sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 0.6100 actúa como una barrera importante para los alcistas del NZD.

El RSI de 14 periodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el activo rompe por encima del máximo del 3 de julio en 0.6130 para objetivos cerca del máximo del 28 de mayo alrededor de 0.6170 y el máximo del 12 de junio de 0.6222.

Sin embargo, un quiebre a la baja por debajo del máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050 expondría al par al soporte psicológico de 0.6000.

Gráfico diario del NZD/USD

El informe del IPC de junio, publicado esta mañana, mostró que las cosas continúan avanzando lentamente en el frente de la desinflación en el Reino Unido. La inflación general, subyacente y de servicios se mantuvieron sin cambios desde mayo, a pesar de las expectativas de una desaceleración marginal, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

La libra esterlina se fortalece 

"Sabemos que la inflación de servicios es en lo que el Banco de Inglaterra (BoE) se centra principalmente en esta etapa, y la estabilización en el 5.7% interanual en junio no respalda ninguna apuesta adicional de relajación antes de la reunión del 1 de agosto."

"La libra esterlina se cotiza comprensiblemente en el lado fuerte esta mañana, ya que los mercados están reduciendo algunas reevaluaciones moderadas en la curva. Ahora hay -9 pb valorados para agosto frente a -12 pb antes de la publicación, y la valoración de fin de año es de 48 pb de recortes de tasas." 

"La llamada de larga data de nuestros economistas ha sido que el ciclo de relajación del BoE comience en agosto, pero admitimos que las probabilidades son algo menores después del informe del IPC de esta mañana. Los mercados también pueden gradualmente descontar un movimiento en agosto en las próximas semanas, lo que haría que un posible recorte sea un evento muy negativo para la Libra. Por ahora, los alcistas a largo plazo del EUR/GBP como nosotros estarán contentos de ver que el par se mantenga alrededor de 0.8400."

El informe de ventas minoristas de EE.UU. de junio superó las expectativas ayer, con las ventas principales manteniéndose planas en el mes frente a una caída del consenso del 0.3% mensual. Un crecimiento más lento del gasto del consumidor, una inflación moderada y el aumento de las tasas de desempleo pueden impactar el sector en el futuro, y seguimos esperando que esto alimente una narrativa de tasas más bajas de la Fed, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

El USD se estabilizará antes del fin de semana

"Esas cifras no afectaron la expectativa moderada del mercado sobre la Fed. Un recorte en septiembre está completamente descontado, y se espera una reducción de 65 puntos básicos para fin de año. La razón por la cual el Dólar estadounidense (USD) ha sido resistente a pesar del aumento en las apuestas moderadas es, sin duda, la aparición de "coberturas" para una mayor inflación, aranceles y riesgos geopolíticos antes de una reelección de Trump, que se percibe como más probable después del incidente del fin de semana."

"La semana pasada, todavía argumentábamos por cierta debilidad a corto plazo del USD debido a las noticias macroeconómicas de EE.UU., pero después de los desarrollos recientes en la acción del precio de esta semana hasta ahora, los riesgos para el Dólar están mucho más equilibrados. Los períodos de sobre rendimiento del USD este verano son más probables ya que los mercados tienen una clara inclinación a jugar la "apuesta Trump" bien antes de noviembre."

"El calendario de datos de EE.UU. incluye inicios de viviendas, permisos de construcción y producción industrial para junio hoy. La Fed publicará el Libro Beige esta noche, lo que puede señalar algunas tensiones regionales en el mercado laboral, lo que en última instancia hará que la comunicación de la Fed se desplace aún más hacia el lado moderado. Continuamos esperando cierta estabilización en los cruces del USD antes del fin de semana."

• Los inicios de construcción y los permisos de construcción en EE.UU. se recuperaron en junio.
• El Índice del Dólar se mantiene en terreno negativo por debajo de 104.00.

Los inicios de construcción en EE.UU. aumentaron un 3% en junio a 1,35 millones de unidades, según los datos mensuales publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta lectura siguió a la disminución del 4,6% registrada en mayo.

En el mismo período, los permisos de construcción aumentaron un 3,4% después de caer un 2,8% en mayo.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense está bajo una fuerte presión de venta el miércoles. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba bajando casi un 0,5% en el día a 103.75.

El EUR/USD sigue cotizando cerca de 1.090, un nivel que simboliza el equilibrio actual entre los desarrollos políticos positivos en EE.UU. para el USD y la revalorización negativa de las tasas de la Fed para el USD. Pero sigue habiendo muy poca contribución del Euro (EUR) a la reciente acción del precio del par, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.

EUR/USD cotizará cerca de 1.08 en las próximas semanas 

"En cuanto a los datos, vimos las encuestas ZEW ayer, que confirmaron las expectativas de una caída en el indicador de expectativas de Alemania, pero también una sorprendente recuperación en el índice de la situación actual, quizás debido al resultado más favorable para el mercado de las elecciones francesas. La encuesta de expectativas de toda la Eurozona también se contrajo, confirmando la pérdida de impulso en el sentimiento de actividad durante el último mes."

"Esperamos que este enfriamiento en las perspectivas de crecimiento de la Eurozona pueda coincidir con que los mercados se vuelvan gradualmente más nerviosos sobre la situación fiscal francesa a medida que continúa el estancamiento político. Esa es una de las razones por las que seguimos viendo 1.08 como más probable que 1.10 en las próximas semanas."

"El único evento a observar en el lado macroeconómico en la zona euro hoy es la publicación final de los datos del IPC de junio. El consenso no espera ninguna revisión de las estimaciones preliminares, que vieron la inflación general en 2.5% y el indicador subyacente en 2.9% interanual."

La publicación del IPC del Reino Unido, ligeramente más firme de lo esperado esta mañana, ha dado otro impulso a los toros del GBP. Aunque la cifra principal del 2.0% se mantuvo en el objetivo de inflación del BoE por segundo mes consecutivo, la inflación del IPC de servicios se mantuvo en un preocupante 5.7% interanual, lo que supone un dolor de cabeza para las palomas del MPC, señalan los estrategas de FX de Rabobank. 

La Libra supera 1.30 por primera vez desde julio pasado

"A medida que el mercado redujo sus expectativas de un recorte de tasas en agosto, la Libra superó el nivel de 1.30 por primera vez desde julio pasado y el EUR/GBP cayó aún más por debajo del nivel de 0.84, a niveles no vistos desde 2022. Habiendo superado al USD a principios de este mes, la Libra Esterlina (GBP) continúa manteniendo la posición de la divisa con mejor desempeño del G10 en lo que va del año, ya que los mercados tienen una visión positiva sobre las políticas anunciadas hasta ahora por el nuevo gobierno laborista del Reino Unido." 

"Sería inexacto atribuir al gobierno laborista en su totalidad el mejor tono en el GBP. Fue la segunda divisa con mejor desempeño del G10 en 2023 (después del CHF). En nuestra opinión, el GBP ha estado recuperándose lentamente después del golpe que vino del caos del mercado desencadenado por el efímero gobierno de Truss en septiembre de 2022."

"Hemos estado pronosticando una recuperación lenta y constante del GBP frente al Euro durante algún tiempo. El par de divisas ha alcanzado ahora nuestro objetivo de 0.84. En nuestra opinión, esto abre la puerta a un movimiento hacia 0.83, que hemos adelantado a una vista de 6 meses. Mientras que el GBP también está en una posición favorable frente al USD, esperamos que el Dólar esté sujeto a episodios de fortaleza en los próximos meses, particularmente si Trump ganara las elecciones en EE.UU. Por lo tanto, vemos riesgo de caídas de la Libra potencialmente hacia 1.26 en una vista de 3 a 6 meses."

• El Peso mexicano cotiza de manera variable frente a sus principales contrapartes en medio de publicaciones de datos y cambios en las expectativas de tasas de interés. 
• El MXN está subiendo frente al USD a medida que aumentan las apuestas por un recorte de tasas en septiembre; frente a las divisas europeas, el Peso se queda rezagado. 
• La inflación persistentemente alta en el viejo continente podría retrasar los recortes de tasas del BoE y el BCE, apoyando a las divisas europeas. 

El Peso mexicano (MXN) está cotizando mixto frente a sus principales contrapartes el miércoles. El MXN está subiendo frente al Dólar estadounidense (USD), que se ha debilitado debido al aumento de las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de los préstamos en septiembre. Esto, a su vez, ha pesado sobre el USD ya que las tasas de interés más bajas atraen menos flujos de capital extranjero.  

Frente a la Libra esterlina (GBP), el Peso mexicano se está debilitando después de que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido mostraran que la inflación se mantuvo obstinadamente alta en junio. Esto sugiere que el Banco de Inglaterra (BoE) podría retrasar la reducción de las tasas de interés en el Reino Unido. Lo mismo ocurre con el EUR/MXN, que sube más de un por ciento después de la publicación de los datos de inflación de la Eurozona que mostraron una inflación igualmente persistente en la región. 

Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 17,73 Pesos mexicanos, el EUR/MXN cotiza a 19,41 y el GBP/MXN a 23,12.

El Peso mexicano cotiza mixto dependiendo de la contraparte 

El Peso mexicano está subiendo frente a un USD más débil después de un discurso de la miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Adriana Kugler, en el que dijo que la Fed podría recortar las tasas "más adelante este año". Los mercados interpretaron esto como una confirmación adicional de un recorte de tasas en septiembre.

"Será apropiado comenzar a flexibilizar la política monetaria más adelante este año si las condiciones económicas continúan evolucionando favorablemente", dijo Kugler en un discurso en el Instituto Peterson de Economía Internacional el martes. 

Kugler también agregó que más señales de deterioro en el mercado laboral podrían proporcionar otra razón para que la Fed reduzca las tasas de interés, un movimiento que podría estimular la contratación a través de menores costos de préstamos. El informe de Nóminas no Agrícolas de junio reveló que la tasa de desempleo subió al 4,1%. Fue el tercer mes consecutivo en que el desempleo aumentó en EE.UU., y el nivel más alto desde noviembre de 2021. A diferencia de la mayoría de los bancos centrales, la Fed tiene un doble mandato de lograr una inflación objetivo (del 2,0%) y "pleno empleo". 

Sus comentarios se producen tras las declaraciones que movieron el mercado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el lunes, y una marcada desaceleración en los recientes datos de inflación de EE.UU. 

La inflación en Europa sigue obstinadamente alta

El Peso mexicano está perdiendo terreno frente al Euro y la Libra el miércoles después de la publicación de los datos del IPC tanto del Reino Unido como de la Eurozona que mostraron que la inflación se mantuvo en gran medida sin cambios en junio. Esto aumenta la posibilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco Central Europeo (BCE) puedan retrasar la realización de más recortes de tasas mientras esperan que la inflación continúe enfriándose.

El IPC del Reino Unido subió un 2,0% en términos interanuales (YoY) y un 0,1% mes a mes (MoM) en junio, lo que estuvo en línea con las expectativas y la lectura del mes anterior, aunque los datos MoM cayeron en comparación con la lectura de 0,3% de mayo. El IPC subyacente del Reino Unido mostró un aumento del 3,5% YoY, que estuvo en línea con las estimaciones y el mismo que el anterior, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido (ONS) publicados el miércoles. 

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona subió un 2,5% anual en junio, igual que el mes anterior y en línea con las estimaciones, mientras que el IPC mensual subió un 0,2%, manteniendo el nivel esperado y el anterior. 

El IPC subyacente de la Eurozona no varió del 2,9% anual en junio, cumpliendo previsiones, y creció un 0,4% mensual, ligeramente por encima del 0,3% registrado en mayo, según datos de Eurostat. 

Es una semana tranquila de datos para el Peso mexicano, con la próxima publicación macroeconómica clave hasta el 22 de julio, cuando la Agencia Nacional de Estadísticas (INEGI) revele las cifras de crecimiento para el mes de mayo.

Análisis Técnico: USD/MXN encuentra soporte en la SMA de 50 días

El USD/MXN ha encontrado soporte después de su reciente caída desde el máximo del 12 de junio. 

El par se está consolidando a lo largo de la línea de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17,65. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

Es posible que el USD/MXN se esté preparando para una reversión al alza, aunque aún no hay evidencia suficiente de esto, y permanece en una tendencia bajista a corto plazo. Dado que la "tendencia es tu amiga", esto todavía favorece técnicamente las apuestas bajistas. 

El par, sin embargo, podría haber completado un patrón de Movimiento Medido (MM), una señal adicional de que una reversión podría estar en las cartas. 

Los MM son grandes zigzags de tres ondas, con ondas etiquetadas como A, B y C. El final de la onda C se puede estimar usando la longitud de la onda A como guía. C suele ser igual a A o, al menos, una proporción de Fibonacci de A. C ahora es aproximadamente de la misma longitud que A, lo que sugiere que el patrón podría estar completo o cerca de completarse.

Dicho esto, la tendencia sigue siendo bajista, y una ruptura más un cierre diario por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días reconfirmaría el sesgo bajista dominante a corto plazo. Esto podría llevar a una probable caída a 17,27, el nivel de la SMA de 200 días y una línea de tendencia importante de varios meses. 

Mientras tanto, la dirección de las tendencias a mediano y largo plazo sigue siendo incierta. 

• El AUD/USD sube a 0.6750 mientras el Dólar estadounidense enfrenta una fuerte especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre.
• Fed Williams comunicó la necesidad de más buenos datos de inflación para ganar confianza en los recortes de tasas de la Fed.
• Los datos de empleo de Australia proporcionarán nuevas orientaciones sobre las tasas de interés del RBA.

El par AUD/USD sube cerca de 0.6750 en la sesión europea del miércoles. El activo australiano se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) registra un nuevo mínimo de casi cuatro meses debido a la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 103.30. Según la herramienta CME FedWatch, las expectativas de un recorte de tasas en septiembre parecen ser seguras. La herramienta también muestra que la Fed recortará las tasas de interés dos veces este año en lugar de una, como señalaron los funcionarios en su último gráfico de puntos.

Un recorte de tasas en septiembre parece un hecho consumado, ya que el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio sugirió que el progreso en la desinflación se ha reanudado después de revertirse en el primer trimestre.

Mientras tanto, los responsables de la política monetaria de la Fed también han reconocido que el banco central ha hecho algunos progresos en la inflación, pero reiteraron que quieren ganar mayor confianza antes de recortar las tasas de interés.

En las horas de negociación europeas, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, comentó que la política de tasas actual es apropiada para reducir la inflación al objetivo del banco del 2%. Sin embargo, expresó la necesidad de más buenos datos para fortalecer la confianza. Cuando se le preguntó sobre los recortes de tasas, William dijo: "Un recorte de tasas de interés podría estar justificado en EE.UU. en el próximo mes", informó el Wall Street Journal.

En el frente australiano, los inversores esperan los datos del mercado laboral de junio, que se publicarán el jueves. Se espera que el informe de empleo muestre que los empleadores contrataron a 20.000 buscadores de empleo, menos que los 39.7K incorporados en mayo. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,0%. Los signos de una fuerte demanda de empleo aumentarían las expectativas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los mercados financieros esperan que el RBA sea uno de los rezagados en unirse al ciclo global de recortes de tasas.

• El EUR/USD sube por encima de 1.0900 ya que los inversores ven un recorte de tasas de la Fed en septiembre como un hecho consumado.
• El informe de ventas minoristas de EE.UU. mejor de lo esperado no disminuye las perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
• Se espera que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios el jueves.

El EUR/USD salta por encima de 1.0900 y alcanza un nuevo máximo de cuatro meses en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal extiende sus ganancias después de recuperar sus pérdidas el martes, impulsado por el informe de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) mejor de lo esperado para junio. 

Los datos mostraron el martes que las ventas minoristas mensuales se mantuvieron sin cambios, como se esperaba, ya que los menores ingresos en los concesionarios de automóviles fueron compensados por una fuerte demanda de bienes básicos. El Grupo de Control de Ventas Minoristas, una medida clave del componente de gasto del consumidor del Producto Interior Bruto (PIB) que excluye los ingresos de concesionarios de automóviles, minoristas de materiales de construcción, estaciones de servicio, tiendas de suministros de oficina, concesionarios de casas móviles y tiendas de tabaco, aumentó a un ritmo más fuerte del 0,9% en comparación con la publicación anterior del 0,4%.

La Oficina del Censo de EE.UU. también revisó la lectura de ventas minoristas de mayo al 0,3% desde el 0,1%, lo que añade fortaleza económica. Aunque el informe de ventas minoristas ha superado las estimaciones, no logra debilitar la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. 

Los operadores ven los rumores de recortes de tasas en septiembre como un hecho consumado debido a la disminución de las presiones inflacionarias y la relajación de la fortaleza del mercado laboral. El reciente informe de inflación del consumidor para junio señaló que el proceso de desinflación se ha reanudado después de una pausa en el primer trimestre del año.

Además, los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed han indicado que su confianza en que la inflación disminuya hasta el objetivo del 2% del banco ha mejorado. El martes, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, señaló un optimismo cauteloso de que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2% del banco. Kugler reconoció el progreso en la desinflación en las tres categorías: bienes, servicios y ahora vivienda, informó Reuters.

Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD sube aún más mientras el Dólar estadounidense se debilita

• Se espera que el EUR/USD opere con cautela con un enfoque en la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que está programada para el jueves. Se espera que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios sobre la perspectiva de las tasas de interés para saber cuándo el BCE volverá a recortar las tasas de interés.
• El BCE realizó su primer recorte de tasas en junio después de mantener un marco de tasas de interés restrictivo durante dos años para controlar las fuertes presiones inflacionarias impulsadas por los estímulos relacionados con la pandemia de coronavirus. Los funcionarios del BCE votaron para revertir la postura de política restrictiva después de ganar confianza en que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%. Sin embargo, los responsables de la política monetaria esperan que las presiones sobre los precios se mantengan en sus niveles actuales durante todo el año y vuelvan al objetivo del banco el próximo año.
• Los mercados financieros esperan que el BCE realice dos recortes de tasas más este año. Mientras tanto, el sentimiento de los inversores en la mayor economía de la Eurozona, Alemania, se ha deteriorado debido a la débil demanda tanto de los mercados nacionales como extranjeros.
• El martes, una fuerte caída en la Encuesta ZEW de Alemania – Sentimiento Económico para julio generó preocupaciones sobre las perspectivas económicas. Los datos de sentimiento, una medida clave del sentimiento de los inversores institucionales hacia el crecimiento económico, disminuyeron a un ritmo robusto a 41,8 desde el consenso de 42,5 y la lectura de mayo de 47,5.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube a 1.0950

El EUR/USD avanza hacia cerca de 1.0950. El par de divisas principal se fortalece después de una ruptura de una formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario. Una ruptura del patrón de gráfico mencionado resulta en ticks más amplios y un volumen pesado. Se espera que el par de divisas compartido extienda su alza hacia el máximo del 8 de marzo cerca de 1.0980.

La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal es alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.0816 está inclinada al alza. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso alcista.

En una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) el miércoles, el presidente del banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, John Williams, se mostró contrario a las preocupaciones de que devolver la inflación al objetivo del 2% de la Fed sería más difícil de lo que ha sido hasta ahora.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El Índice del Dólar (DXY) está acelerando su caída tras estos comentarios, perdiendo actualmente un 0,55% en el día para cotizar cerca de 103,70 – mínimos de cuatro meses.

Se espera que el Euro (EUR) se negocie en un rango de 1.0875/1.0915. El impulso alcista está desacelerándose; queda por ver si el EUR puede subir más hasta 1.0940, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Por encima de 1.0915 se espera alcanzar 1.0940

24 HORAS VISTA: "Esperábamos que el EUR se negociara en un rango entre 1.0875 y 1.0915 ayer. Posteriormente, el EUR se negoció entre 1.0870 y 1.0905, cerrando prácticamente sin cambios (1.0897, +0,03%). Los indicadores de momentum están mayormente planos, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango de 1.0875/1.0915."

1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización de ayer (16 de julio, par en 1.0895) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque todavía hay margen para que el EUR suba más, el impulso alcista está desacelerándose, y queda por ver si cualquier avance adicional puede alcanzar 1.0940. A la baja, una ruptura de 1.0850 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte') significaría que la fortaleza del EUR desde principios de este mes ha llegado a su fin."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona se moderó una décima en junio, situándose en el 2.5% interanual frente al 2.6% de mayo, según ha publicado Eurostat. La cifra está en línea con las expectativas del mercado. La inflación mensual se ha mantenido en el 0.2%, tal como se esperaba.

El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantiene en el 2.9% anual, cumpliendo previsiones, mientras que el indicador mensual permanece en el 0.4%.

Euro reacción

El Euro ha registrado una importante subida frente al Dólar estadounidense minutos antes de la publicación del IPC de la zona euro. Tras la noticia, el EUR/USD alcanza nuevos máximos de cuatro meses en 1.0945. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0942, ganando un 0.39% diario.

• El precio de la Plata se deprecia debido a la desaceleración de la economía en China, el mayor centro manufacturero del mundo.
• El tercer pleno ha indicado que no habrá cambios importantes en la estrategia económica del principal consumidor, China.
• La Plata sin rendimiento luchó después de las declaraciones de línea dura del martes de la miembro de la Fed, Dra. Adriana Kugler.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 30,90 $ por onza troy durante las horas europeas del miércoles. El metal gris enfrenta desafíos debido a la desaceleración de la economía china, el mayor centro manufacturero del mundo. La demanda industrial de China por la Plata es significativa, ya que es esencial en diversas aplicaciones como electrónica, paneles solares y componentes automotrices.

El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 4,7% interanual en el segundo trimestre, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre y un esperado 5,1%. Esto marca el crecimiento más lento desde el primer trimestre de 2023.

El tercer pleno del 20º Congreso Nacional del Partido Comunista Chino, celebrado del 15 al 18 de julio, hasta ahora ha indicado que no habrá cambios importantes en la estrategia económica del principal consumidor, China. El presidente Xi Jinping instó al Partido Comunista a mantener "una fe y un compromiso inquebrantables" con su agenda estratégica.

Standard Chartered anticipa que el Banco Popular de China (PBoC) implementará recortes tanto en las tasas de interés como en el ratio de requisitos de reserva (RRR) a medida que el crecimiento del PIB se desacelera en el segundo trimestre. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales, y las tensiones comerciales están escalando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.

Además, los precios de la Plata luchan debido a la aparición del sentimiento de línea dura en torno a la postura de la política de la Reserva Federal (Fed) después del discurso de la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, el martes. La Dra. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, puede ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más.

El Viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales, Masato Kanda, emitió una advertencia verbal sobre la reciente depreciación del Yen en una entrevista con Kyodo News el miércoles.

Kanda dijo, "si los especuladores causan movimientos excesivos en el mercado de divisas, no tenemos otra opción que responder adecuadamente."

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY está cayendo fuertemente hacia 156,00, perdiendo un 1,38% hasta ahora.

• El precio del petróleo WTI se aprecia mientras el Instituto Americano del Petróleo (API) informa una disminución en las existencias de petróleo en EE.UU.
• Las existencias de petróleo crudo del API cayeron en 4,4 millones de barriles la semana pasada, frente a la disminución esperada de 33.000 barriles.
• Los precios del petróleo lucharon tras las declaraciones de línea dura de la miembro de la Fed, Dra. Adriana Kugler, el martes.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) recupera sus pérdidas intradía, cotizando alrededor de 80,00 $ por barril durante las horas europeas del miércoles. La caída del Dólar estadounidense (USD) contribuye a la demanda de petróleo crudo, apuntalando los precios del petróleo.

Además, el precio del petróleo recibe soporte debido a la disminución de las existencias de petróleo en los Estados Unidos (EE.UU.), el mayor productor y consumidor de petróleo del mundo. El Instituto Americano del Petróleo (API) informó una disminución de 4,4 millones de barriles en las existencias semanales de petróleo crudo para la semana que terminó el 12 de julio. Los analistas encuestados por Reuters habían estimado una disminución menor de 33.000 barriles. La Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. publicará su informe oficial de almacenamiento más tarde en la sesión norteamericana.

Sin embargo, los precios del oro líquido enfrentaron desafíos debido a la desaceleración de la economía china, lo que está reduciendo la demanda en el mayor país importador de petróleo del mundo. El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 4,7% interanual en el segundo trimestre, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre y un 5,1% esperado. Este es el crecimiento más lento desde el primer trimestre de 2023.

Standard Chartered espera recortes del Banco Popular de China (PBoC) en las tasas y el ratio de requisitos de reserva (RRR) a medida que el crecimiento del PIB se desacelera en el segundo trimestre. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales y las tensiones comerciales están aumentando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.

Además, los precios del petróleo lucharon debido a la aparición del sentimiento de línea dura en torno a la postura de la política de la Reserva Federal (Fed) después del discurso de la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, el martes. La Dra. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, puede ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más.

• USD/CAD enfrenta desafíos ya que el CAD vinculado a las materias primas lucha debido a los precios más bajos del petróleo.
• El precio del petróleo WTI se deprecia debido a una desaceleración de la economía china, pero su caída podría estar limitada por las menores existencias de petróleo en EE.UU.
• Los operadores esperan discursos de los funcionarios de la Fed Thomas Barkin y Christopher Waller el miércoles.

El USD/CAD recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.3680 durante las primeras horas europeas del miércoles. Los precios más bajos del petróleo crudo presionan al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Dado el hecho de que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 79,80$ por barril en el momento de escribir. Esta caída se atribuye a una desaceleración de la economía china, lo que está reduciendo la demanda en el país importador de petróleo más grande del mundo.

Sin embargo, el precio del petróleo podría limitar su caída debido a la disminución de las existencias de petróleo en EE.UU. El Instituto Americano del Petróleo (API) informó una disminución de 4,4 millones de barriles en las existencias semanales de petróleo crudo para la semana que terminó el 12 de julio. Los analistas encuestados por Reuters habían estimado una disminución menor de 33.000 barriles. La Administración de Información Energética de EE.UU. publicará su informe oficial de almacenamiento más tarde en la sesión norteamericana.

El martes, los datos mostraron que la tasa de inflación general de Canadá se redujo al 2,7% en junio, desde el 2,9% del mes anterior. Esto se alineó con las expectativas y marcó el sexto mes consecutivo dentro del rango objetivo del Banco de Canadá (BoC).

Las lecturas más suaves de la inflación canadiense han generado expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) recortará aún más las tasas de interés la próxima semana. "Los datos de inflación de junio dieron al Banco de Canadá lo que necesitaba para recortar las tasas de interés en la reunión de la próxima semana", dijo Katherine Judge, economista senior de CIBC Capital Markets.

La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, señaló recientemente que, aunque las presiones inflacionarias han disminuido, la Fed requiere más datos para justificar un recorte de tasas. La Dra. Kugler sugirió que si los próximos datos no muestran progreso hacia el objetivo de inflación del 2%, mantener las tasas actuales por más tiempo podría ser apropiado.

El enfoque del mercado se centra en los datos económicos clave de EE.UU. y el Libro Beige de la Fed el miércoles, junto con los discursos de los funcionarios de la Fed Thomas Barkin y Christopher Waller.

Esto es lo que necesita saber para opear hoy miércoles 17 de julio:

Mientras la acción de comercio en los principales pares de divisas permaneció contenida, el Oro subió hacia 2.500 $ y alcanzó un nuevo máximo histórico a primera hora del miércoles. Eurostat publicará revisiones de los datos de inflación de junio y el calendario económico de EE.UU. incluirá datos de Inicios de Viviendas, Permisos de Construcción y Producción Industrial para junio. Los participantes del mercado seguirán prestando especial atención a los comentarios de los funcionarios de los bancos centrales.

La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido informó en la mañana europea que la inflación anual, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), se mantuvo estable en el 2% en junio. El IPC subyacente aumentó un 3,5% en el mismo período, mientras que el Índice de Precios al Por Menor aumentó un 2,9%. Todas estas cifras estuvieron en línea con las estimaciones de los analistas. El GBP/USD subió ligeramente pero se mantuvo por debajo de 1.3000 con la reacción inmediata.

Después del modesto rebote del lunes, el Índice del Dólar estadounidense (USD) cerró plano el martes tras encontrar resistencia cerca de 104.50. El Índice del USD baja ligeramente a primera hora del miércoles pero logra mantenerse por encima de 104.00. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por debajo del 4,2% tras la fuerte caída del martes y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio negativo.

El Oro se benefició de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el martes y cerró cerca de 2.470 $. El XAU/USD conservó su impulso alcista en la sesión asiática del miércoles y alcanzó un nuevo máximo histórico por encima de 2.480 $ antes de retroceder por debajo de 2.470 $ en la mañana europea.

El USD/CAD avanzó a un máximo de dos semanas por encima de 1.3700 en la sesión americana del martes después de que los datos de Canadá mostraran que la inflación anual del IPC se suavizó al 2,7% en junio desde el 2,9% en mayo. El par, sin embargo, no logró reunir más impulso alcista y cerró el día modestamente más bajo por debajo de 1.3700. En la mañana europea del miércoles, el USD/CAD fluctúa alrededor de 1.3680.

El IPC en Nueva Zelanda subió un 3,3% en términos anuales en el segundo trimestre. Esta lectura siguió al aumento del 4% registrado en el primer trimestre y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 3,5%. A pesar de los suaves datos de inflación, el NZD/USD cotiza en territorio positivo por encima de 0.6050. 

El EUR/USD fluctuó en un canal estrecho el martes y cerró el día con pocos cambios. El par se mantiene estable en torno a 1.0900 en la mañana europea del miércoles. 

• El EUR/GBP pierde terreno alrededor de 0.8390 en la sesión europea del miércoles, bajando un 0,13% en el día. 
• Los operadores reducen las apuestas de recorte de tasas del BoE para agosto tras los datos de inflación del IPC del Reino Unido. 
• Los datos de inflación del IPC de la Eurozona se publicarán hoy, y se espera que muestren un aumento del 0,2% mensual en junio. 

El cruce EUR/GBP cotiza a la baja cerca de 0.8390 durante la sesión europea temprana del jueves. La Libra esterlina (GBP) atrae a algunos compradores tras el Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para junio. Los operadores cambiarán su atención a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona, que se publicarán más tarde en el día. 

Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el miércoles mostraron que el IPC del Reino Unido aumentó un 2,0% interanual en junio, en comparación con la lectura anterior del 2,0%. El consenso del mercado era de un crecimiento del 2,0%. Mientras tanto, el IPC subyacente, excluyendo los elementos volátiles de alimentos y energía, subió un 3,5% interanual en junio, al mismo ritmo que en mayo, superando la estimación del mercado. En términos mensuales, el IPC del Reino Unido aumentó un 0,1% intermensual en junio, en comparación con un aumento del 0,3% en mayo y el 0,1% esperado.

Este informe de inflación del IPC indicó que la inflación en el Reino Unido podría ser más persistente, lo que llevó a los operadores a reducir sus apuestas sobre recortes de tasas del BoE para agosto. Esto, a su vez, impulsa al Cable y crea un obstáculo para el EUR/GBP. Los mercados financieros están valorando casi un 35% de probabilidades de un movimiento en agosto, frente al 49% antes de los datos de inflación. Además, los participantes del mercado aún ven 48 puntos básicos (pbs) de recortes de tasas para fin de año, frente a los 50 pbs anteriores.

En el frente del Euro, se espera que el IPC de la Eurozona muestre un aumento del 0,2% mensual en junio, mientras que se estima que la cifra anual aumente un 2,5%. Finalmente, se proyecta que la inflación subyacente del IPC de la Eurozona se mantenga estable en el 2,9%. El informe de inflación más alto de lo esperado en la Eurozona podría respaldar al EUR y limitar la caída del cruce. 

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.632,35 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.631,62 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 77.359,02 INR por tola desde los 77.349,94 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El IPC anual del Reino Unido subió un 2,0% en junio frente al 2,0% previsto.
• La inflación británica se modera al 0,1% mensual en junio, cumpliendo con las estimaciones.
• El GBP/USD sube hacia 1.3000 tras los datos de inflación del IPC del Reino Unido.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido subió un 2,0% interanual hasta junio, habiendo aumentado un 2,0% en mayo, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el miércoles. 

El consenso del mercado era de un crecimiento del 2,0% y la lectura se mantuvo en el objetivo del 2,0% del Banco de Inglaterra (BoE).

El IPC subyacente (excluyendo los artículos volátiles de alimentos y energía) subió un 3,5% interanual en junio, al mismo ritmo que en mayo y coincidiendo con el pronóstico del mercado.

La inflación del IPC de Servicios de junio en el Reino Unido se mantuvo estable en el 5,7% interanual.

Mientras tanto, el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido aumentó un 0,1% intermensual en junio, en comparación con una aceleración del 0,3% en mayo, en línea con lo esperado.

Reacción del GBP/USD a los datos de inflación del IPC del Reino Unido

Los datos del IPC del Reino Unido ponen una nueva oferta bajo la Libra esterlina, ya que el GBP/USD sube hacia 1,3000. El par está cotizando un 0,08% más alto en el día cerca de 1,2980, al momento de escribir.

GBP/USD: Gráfico de 15 minutos

• La Libra esterlina muestra fortaleza frente a sus principales pares ya que el informe del IPC del Reino Unido para junio resultó persistente.
• La inflación en los servicios del Reino Unido, una métrica clave para los responsables de política del BoE en la toma de decisiones sobre las tasas de interés, aumentó constantemente al 5.7%.
• El informe de ventas minoristas de EE.UU. para junio, mejor de lo esperado, no logró impactar en las firmes apuestas de recorte de tasas de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) exhibe fortaleza en la sesión de Londres del miércoles, ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido ha informado datos persistentes del Índice de Precios al Consumo (IPC) para junio.

El informe del IPC mostró que la inflación anual general y subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, aumentó constantemente al 2.0% y 3.5%, respectivamente. La inflación en el sector de servicios, que ha sido un factor clave para que los responsables de política del Banco de Inglaterra (BoE) se abstengan de favorecer un movimiento hacia la normalización de la política, se ha mantenido persistente en el 5.7%. Mensualmente, la inflación general aumentó a un ritmo más lento del 0.1%, como se esperaba, desde la lectura de mayo del 0.3%.

Es probable que los funcionarios del BoE duden en apoyar el desmantelamiento de la postura de política monetaria restrictiva debido a las persistentes presiones sobre los precios. Los responsables de política han mostrado preocupación por las persistentes presiones inflacionarias en el sector de servicios.

Un informe persistente del IPC del Reino Unido también disminuiría la especulación del mercado de que el BoE comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto.

El próximo desencadenante para la Libra esterlina serán los datos de empleo para los tres meses que terminan en mayo. Los economistas esperan que la tasa de desempleo ILO se mantenga estable en el 4.4%. Se espera que los datos de ganancias promedio, tanto incluyendo como excluyendo bonificaciones, una medida clave del crecimiento salarial, se hayan desacelerado al 5.7%. Los signos de desaceleración del impulso del crecimiento salarial serían favorables para las expectativas del mercado de recortes de tasas del BoE.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense, el empleo en el Reino Unido en foco

• La Libra esterlina mantiene fortaleza frente al Dólar estadounidense (USD) cerca de la resistencia psicológica de 1.3000. El Dólar estadounidense permanece a la defensiva a pesar de que la Oficina del Censo de Estados Unidos (EE.UU.) informó datos de ventas minoristas mejor de lo esperado para junio el martes.
• Las ventas minoristas mensuales se mantuvieron sin cambios, como se esperaba, ya que los mayores ingresos por bienes básicos compensaron la débil demanda de automóviles. Además, la lectura de mayo se revisó al alza al 0.3% desde el 0.1%. Los datos de ventas minoristas han mejorado ligeramente las perspectivas económicas, pero no pueden pesar sobre la firme especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que un recorte de tasas en septiembre es un hecho. La herramienta también muestra que los operadores han descontado dos o tres recortes de tasas este año frente a uno pronosticado por los funcionarios de la Fed en el último gráfico de puntos.
• Las mayores expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre fueron impulsadas por el informe del IPC más suave de lo esperado para junio, que señaló que el proceso de desinflación se reanudó en el segundo trimestre después de estancarse en el primero. Además, el alivio de las condiciones del mercado laboral alimentó las perspectivas de recortes de tasas.

Análisis Técnico: La Libra esterlina gana fuerza para romper por encima de 1.3000

La Libra esterlina se aferra a las ganancias cerca de 1.3000 frente al Dólar estadounidense. La perspectiva a corto plazo del par GBP/USD se ha fortalecido ya que mantiene el soporte clave del máximo del 8 de marzo cerca de 1.2900, que solía ser una resistencia. Se espera que el par extienda su alza hacia un máximo de dos años cerca de 1.3140.

Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia arriba, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos salta cerca de 70.00 por primera vez en más de un año, lo que indica un fuerte impulso hacia el alza.

• El EUR/JPY se desliza a la baja alrededor de 172,45 en la sesión asiática del miércoles. 
• El cruce mantiene la postura negativa por debajo de la EMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, con indicadores RSI bajistas. 
• La primera barrera alcista surgirá en 172,75; el nivel de soporte inicial se encuentra en 171,82. 

El EUR/JPY se debilita cerca de 172,45 el miércoles durante la sesión europea temprana. El cruce baja a medida que los operadores se vuelven cautelosos antes de la publicación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de la Eurozona para junio. La atención se centrará en la decisión de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, sin cambios en las tasas esperados. 

Según el gráfico de 4 horas, la perspectiva bajista del EUR/JPY permanece intacta ya que el cruce se mantiene por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. El cruce podría reanudar su subida si logra romper por encima de la EMA de 100 periodos en 172,75. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en la zona bajista alrededor de 42,15, sugiriendo que el camino de menor resistencia es a la baja. 

La primera barrera alcista para el cruce surgirá en 172,75, la EMA de 100 periodos. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en 173,21, el límite superior de la Banda de Bollinger. Las ganancias extendidas verán un repunte hasta 173,80, un mínimo del 4 de julio. 

A la baja, el nivel de soporte inicial para el cruce se encuentra en 171,82, el límite inferior de la Banda de Bollinger. El filtro adicional a la baja a observar es 170,85, un mínimo del 26 de junio. El nivel crucial de contención surgirá en el nivel psicológico de 170,00.

EUR/JPY gráfico de 4 horas

Vencimientos de opciones FX para el 17 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0850 803m
• 1.0900 712m
• 1.0925 453m

USD/JPY: montos en USD                     

• 157.05 751m
• 158.50 1,3b

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8800 450m
• 0.8850 500m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6650 454m
• 0.6700 409m

• USD/CHF se mantiene estable mientras los participantes del mercado esperan discursos de miembros de la Fed.
• La miembro de la Fed, Kugler, indicó que las tasas se mantendrán por más tiempo si los próximos datos no confirman una desaceleración de la inflación.
• El rendimiento del bono suizo a 10 años cayó a cerca de 0,54%, acercándose a su nivel más bajo desde agosto de 2022.

El USD/CHF se mantiene cerca de 0.8940 durante la sesión asiática del miércoles. El par USD/CHF podría recibir soporte de un modesto rebote del Dólar estadounidense (USD), probablemente influenciado por la mejora de los rendimientos del Tesoro.

La miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, señaló recientemente que, aunque las presiones inflacionarias han disminuido, la Fed requiere más datos para justificar un recorte de tasas. La Dra. Kugler sugirió que si los próximos datos no muestran progreso hacia el objetivo de inflación del 2%, mantener las tasas actuales por más tiempo podría ser apropiado.

El enfoque del mercado se centra en los datos económicos clave de EE.UU. y el Libro Beige de la Fed el miércoles, junto con los discursos de los funcionarios de la Fed Thomas Barkin y Christopher Waller. En el frente suizo, la atención se desplazará a los datos de la balanza comercial que se publicarán el jueves.

En el frente suizo, el rendimiento de la deuda pública a 10 años cayó aún más a cerca de 0,54%, acercándose a su nivel más bajo desde agosto de 2022, reflejando una tendencia similar observada en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Este movimiento siguió a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que reforzaron las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre.

El presidente de la Fed, Powell, indicó el lunes que los datos recientes de inflación en EE.UU. "aumentan algo la confianza" de que la inflación está progresando hacia el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que implica que un movimiento hacia recortes de tasas de interés podría estar próximo.

El Banco Nacional Suizo (SNB) redujo su tasa de interés clave en 25 puntos básicos por segunda reunión consecutiva en junio. Esta decisión fue impulsada por las presiones inflacionarias moderadas y la resiliencia del Franco suizo (CHF).

• El NZD/USD gana fuerte tracción positiva tras la publicación del IPC de Nueva Zelanda el miércoles.
• El sentimiento de apetito por el riesgo y la acción de precios moderada del USD proporcionan un impulso adicional al par.
• Las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte del RBNZ y los problemas económicos de China limitan cualquier ganancia significativa.

El par NZD/USD se recupera sólidamente desde un mínimo de más de dos meses tocado durante la sesión asiática del miércoles, aunque carece de compras de continuación y se mantiene por debajo de la cifra redonda de 0.6100. No obstante, los precios al contado, por ahora, parecen haber roto una racha de dos días de pérdidas y actualmente cotizan alrededor de la zona de 0.6065, aún con una subida de más del 0,30% en el día.

A pesar del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda más suave de lo esperado publicado hoy, la inflación no transable apuntó a presiones de precios domésticos persistentes y ofreció cierto soporte al Dólar neozelandés (NZD). Además de esto, el optimismo del mercado, que tiende a beneficiar al Kiwi sensible al riesgo, provoca cierto movimiento de cobertura de cortos intradía en torno al par NZD/USD. 

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se ve socavado por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre. Esto, en gran medida, eclipsó las cifras de ventas minoristas de EE.UU. mejor de lo esperado publicadas el martes y mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de un mínimo de varios meses, lo que debilita al USD y presta soporte al par NZD/USD. 

Mientras tanto, los participantes del mercado adelantaron el probable momento del recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en reacción al informe del IPC más débil. Además de esto, los problemas económicos de China, que tienden a afectar la demanda de divisas antípodas, incluido el Kiwi, contribuyen aún más a limitar el alza del par NZD/USD y justifican cierta cautela para los operadores alcistas.

• GBP/JPY opera con leves ganancias alrededor de 205.50 en la sesión asiática del miércoles. 
• Los inversores seguirán de cerca los datos del IPC de junio del Reino Unido el miércoles. 
• El Índice de Sentimiento de los Fabricantes Tankan de Japón mostró la primera ganancia en cuatro meses, indicando un repunte en la actividad económica. 

El cruce GBP/JPY opera con una nota más fuerte cerca de 205.50 durante la sesión asiática del miércoles. La presión de venta alrededor del Yen japonés (JPY) proporciona algo de soporte al cruce. Los operadores seguirán de cerca el Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido para junio, que se publicará el miércoles. Estos datos podrían ofrecer alguna perspectiva sobre la trayectoria de las tasas de interés del Reino Unido. 

Las alentadoras cifras de crecimiento del Reino Unido la semana pasada ayudaron a retrasar el momento del primer recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE). Mientras tanto, Swati Dhingra, miembro externo del Comité de Política Monetaria del BoE, dijo el lunes que el banco central debería recortar la tasa de interés en su próxima reunión el 1 de agosto para aliviar la presión sobre los hogares y las empresas. Dhingra, la miembro más dovish del MPC, cree que es poco probable que la inflación vuelva a subir bruscamente.

Los datos del IPC del Reino Unido estarán en el punto de mira más tarde en el día. Se espera que la inflación del IPC del Reino Unido baje al 0,1% mensual en junio desde el 0,3% en mayo, mientras que se espera que la inflación anualizada del IPC se mantenga estable en el 2,0% anual. Una sorpresa al alza en la lectura podría retrasar un recorte de tasas el próximo mes y elevar la Libra esterlina frente al JPY. 

Por otro lado, una mayor intervención en el mercado de cambio de divisas (FX) por parte de las autoridades japonesas podría apoyar al JPY y limitar el alza del cruce. Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) intervino en el mercado FX en dos días consecutivos de negociación el jueves y viernes pasados.

Además, los datos recientes mostraron un repunte en la actividad económica en Japón. El Índice de Sentimiento de los Fabricantes Tankan de Japón subió a 11,0 en julio desde 6,0 en junio. Esta cifra registró la primera ganancia en cuatro meses.

• El GBP/USD se mantiene dentro de un rango familiar mantenido desde el comienzo de esta semana.
• Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre siguen debilitando al USD y ofreciendo cierto soporte.
• La disminución de las apuestas por un recorte de tasas del BoE en agosto favorece a los alcistas antes del informe del IPC del Reino Unido.

El par GBP/USD extiende su movimiento de consolidación lateral por tercer día consecutivo el miércoles y cotiza en torno a la región de 1.2970 durante la sesión asiática. Los precios al contado, mientras tanto, se mantienen bien dentro de la distancia de un pico de un año tocado el lunes y el trasfondo fundamental respalda las perspectivas de una extensión de una tendencia alcista de dos semanas de antigüedad. 

El Dólar estadounidense (USD) encuentra cierto soporte en los datos optimistas de ventas minoristas de EE.UU. publicados el martes, que apuntaron a la resistencia del consumidor y reforzaron las perspectivas de crecimiento económico para el segundo trimestre. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el par GBP/USD, ya que los operadores esperan ansiosamente las cruciales cifras de inflación al consumidor del Reino Unido antes de posicionarse para el próximo movimiento direccional. 

Se espera que el IPC general del Reino Unido sea del 0,1% en junio en comparación con el 0,3% del mes anterior, mientras que se anticipa que la tasa anual se mantenga estable en el 2,0% anual. De cara al riesgo de datos clave, las probabilidades decrecientes de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en agosto, especialmente después de que la economía británica creciera más rápido de lo esperado en mayo, continúan ofreciendo cierto soporte a la Libra esterlina (GBP) y al par GBP/USD. 

Mientras tanto, los mercados están valorando ahora en más del 90% la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de endeudamiento en septiembre, lo que mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de un mínimo de varios meses y debería limitar al USD. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva a corto plazo para el par GBP/USD, sugiriendo que cualquier reacción inmediata del mercado al informe más suave del IPC del Reino Unido es más probable que sea limitada.

• El EUR/USD continúa su impulso alcista, respaldado por una inclinación alcista observada en el análisis del gráfico diario.
• El par podría encontrar resistencia cerca de un máximo de cuatro meses en 1.0922.
• El límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.0870 podría servir como soporte inmediato.

El EUR/USD avanza por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0900 durante la sesión asiática del miércoles. El análisis del gráfico diario muestra una tendencia alcista, ya que el par se mantiene dentro de un canal ascendente.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de momentum, está por encima del nivel 50, lo que reafirma aún más el sentimiento alcista para el par EUR/USD. El continuo impulso alcista podría fortalecer el sesgo alcista del par.

El par EUR/USD se acerca a una posible resistencia cerca de un máximo de cuatro meses en 1.0922, observado el 15 de julio. Se anticipa una mayor resistencia alrededor del nivel psicológico de 1.1000, seguido por el límite superior del canal ascendente cerca de 1.1020.

A la baja, se espera un soporte inicial para el par EUR/USD cerca del límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.0870, que coincide con la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0864.

Una ruptura por debajo de este nivel podría intensificar la presión a la baja sobre el par, apuntando a un soporte alrededor del nivel clave de 1.0670, que podría servir como un nivel de soporte de retroceso.

EUR/USD: Gráfico Diario

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) publicó su medidor de Inflación del Modelo de Factores Sectoriales para el segundo trimestre de 2024, tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) oficial por parte de NZ Stats a primera hora del miércoles.

La medida de inflación cayó al 3,6% anual en el segundo trimestre de 2024 frente al 4,2% en el primer trimestre.

Las medidas de inflación son seguidas de cerca por el RBNZ, que tiene como objetivo de política monetaria lograr una inflación del 1% al 3%.

Implicaciones en el mercado de divisas

El Dólar neozelandés mantiene su avance por encima de 0,6050 tras los datos de inflación del RBNZ. Al momento de escribir, NZD/USD está sumando un 0,36% en el día para cotizar en 0,6066.

Acerca del Modelo de Factores Sectoriales de Inflación del RBNZ

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda tiene un conjunto de modelos que producen estimaciones de inflación subyacente. El modelo de factores sectoriales estima una medida de inflación subyacente basada en co-movimientos: el grado en que las series de precios individuales se mueven juntas. Adopta un enfoque sectorial, estimando la inflación subyacente en función de dos conjuntos de precios: los precios de los artículos comerciables, que son aquellos importados o expuestos a la competencia internacional, y los precios de los artículos no comerciables, que son aquellos producidos a nivel nacional y que no enfrentan competencia de importaciones.

• El Yen japonés pierde terreno mientras el Dólar estadounidense se mantiene estable en medio de la mejora de los rendimientos del Tesoro.
• El JPY podría limitar su caída ya que los operadores esperan una intervención de las autoridades.
• Datos del BoJ mostraron que las autoridades entraron en el mercado de cambio de divisas en días consecutivos el jueves y viernes pasados.

El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas por tercera sesión consecutiva el miércoles. El par USD/JPY ha recibido soporte de un modesto rebote en el Dólar estadounidense (USD), probablemente influenciado por la mejora de los rendimientos del Tesoro.

El Dólar estadounidense también recibió soporte de un discurso de línea dura de la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), la Dra. Adriana Kugler, el martes. La Dra. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, podría ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más.

Los operadores permanecen vigilantes ante las sospechas de intervención por parte de las autoridades japonesas. Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) entró en el mercado de cambio de divisas en días consecutivos el jueves y viernes pasados.

Los datos de la balanza por cuenta corriente del BoJ, publicados el martes, indican una anticipada salida de liquidez de aproximadamente ¥2,74 billones (17,3 mil millones $) del sistema financiero el miércoles debido a varias transacciones del sector gubernamental. Esto sigue a una previsión anterior de una salida de ¥600 mil millones, según Nikkei Asia.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se debilita mientras el Dólar estadounidense se mantiene estable

• El Índice de Sentimiento de los Fabricantes Tankan de Japón subió a 11,0 en julio desde 6,0 en junio. Esta cifra registró la primera ganancia en cuatro meses e indicó un repunte en la actividad económica.
• Las ventas minoristas de EE.UU. para junio se mantuvieron mayormente en línea con las expectativas. Las ventas minoristas en Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones $ en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde 0,1%) en mayo, y están en línea con las expectativas del mercado.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó el lunes que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "añaden algo de confianza" en que la inflación está en camino de cumplir el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar lejos.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la inflación se está enfriando de una manera que refuerza la confianza en que está en camino hacia el 2%. Sin embargo, Daly agregó que se necesita más información antes de tomar una decisión sobre las tasas.
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, se dirigió a la nación desde la Casa Blanca el lunes, donde condenó toda violencia política y llamó a la unidad, según CNBC. Biden también declaró que "es hora de calmarse" y señaló no solo el ataque del fin de semana a Trump, sino también la posibilidad de violencia en año electoral en múltiples frentes.
• Según Saxo Bank, la creciente probabilidad de una presidencia de Trump 2.0 ha estado reforzando el Dólar estadounidense. Los participantes del mercado anticipan que un segundo mandato de Trump podría llevar a políticas fiscales agresivas y medidas comerciales, impulsando así la demanda del Dólar.
• Los estrategas de BBH FX destacan que la reciente debilidad en los datos de EE.UU. plantea desafíos a su perspectiva de que el contexto de inflación sostenida y fuerte crecimiento en EE.UU. se mantiene en gran medida intacto. Señalan una creciente preocupación entre los funcionarios de la Reserva Federal sobre las debilidades en el mercado laboral.

Análisis Técnico: USD/JPY oscila alrededor de 158.50

El USD/JPY cotiza alrededor de 158.40 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par se encuentra por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 9 días, lo que sugiere un impulso a la baja en el corto plazo. Esto indica que podría ser prudente esperar antes de comprar hasta que la tendencia muestre signos de reversión.

Además, el indicador de momentum, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, está por debajo del nivel 50, lo que indica un sesgo bajista. Sin embargo, un aumento adicional en el RSI podría debilitar el sentimiento bajista.

Se observa una resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 159.20, seguida por el límite inferior del canal ascendente en 160.60. Volver a cotizar dentro del canal ascendente probablemente mejoraría el sentimiento para el par USD/JPY, con un objetivo potencial hacia el límite superior del canal cerca de 164.00.

A la baja, el par USD/JPY podría encontrar un soporte clave alrededor del nivel psicológico de 158.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par, navegando la región alrededor del mínimo de junio en 154.55.

USD/JPY: Gráfico Diario

• El precio de la Plata carece de una dirección intradía firme y oscila dentro de un rango el miércoles.
• La ruptura sostenida durante la noche a través de un rango de comercio favorece a los comerciantes alcistas. 
• Las caídas hacia 31,00 $ podrían considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitadas.

El precio de la Plata (XAG/USD) tiene dificultades para capitalizar el movimiento positivo del día anterior y oscila entre ganancias leves/pérdidas menores durante la sesión asiática del miércoles. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 31,25 $, casi sin cambios en el día y justo por debajo de un nuevo pico semanal tocado más temprano hoy.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura durante la noche a través de un rango de comercio de varios días podría verse como un nuevo desencadenante para los comerciantes alcistas y apoyar las perspectivas de ganancias adicionales. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es al alza. Por lo tanto, cualquier caída significativa aún podría considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitada.

Mientras tanto, el punto de ruptura de la resistencia del rango de comercio, alrededor de la cifra redonda de 31,00 $, ahora coincide con la media móvil simple (SMA) de 100 horas y debería proteger la baja inmediata. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAG/USD por debajo de la zona de 30,75 $, hacia probar el fuerte soporte horizontal de 30,55 $-30,50 $, que debería actuar como un punto pivote clave para los comerciantes a corto plazo. 

Por otro lado, el pico de la sesión asiática, alrededor de la zona de 31,45 $, ahora parece actuar como una resistencia inmediata, por encima de la cual el XAG/USD podría superar un obstáculo intermedio cerca de la región de 31,75 $ y apuntar a recuperar el nivel de 32,00 $ por primera vez desde el 30 de mayo. Algunas compras de continuación deberían allanar el camino para ganancias adicionales y un movimiento hacia desafiar el máximo anual, alrededor de la región de 32,50 $ tocada en mayo.

Plata gráfico de 1 hora

• El Índice del Dólar estadounidense cotiza a la baja cerca de 104.20 en la sesión asiática del miércoles. 
• Las crecientes apuestas por recortes de tasas y la postura moderada de la Fed podrían ejercer cierta presión de venta sobre el DXY a corto plazo.
• Los flujos de refugio seguro probablemente limitarán la caída del DXY. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene a la defensiva alrededor de 104.20  el miércoles durante las horas de negociación asiáticas. La perspectiva de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) tan pronto como en septiembre pesa sobre el DXY a pesar de los datos de ventas minoristas de EE.UU. mejor de lo esperado. Los inversores estarán atentos a los permisos de construcción, los inicios de viviendas, la producción industrial y el Libro Beige de la Fed el miércoles, junto con los discursos de Barkin y Waller de la Fed.

Las ventas minoristas de junio en EE.UU. publicadas el martes no alteraron significativamente las expectativas de recortes de tasas de la Fed. Las ventas minoristas en Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones $ en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde el 0,1%) en mayo y en línea con las previsiones del mercado. Las ventas minoristas excluyendo autos subieron un 0,4% intermensual en junio, por encima del 0,1% proyectado, según la Oficina del Censo de EE.UU. 

Las apuestas moderadas sobre la Fed continúan debilitando al DXY a corto plazo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el lunes que el banco central de EE.UU. tiene "más buenos" datos de inflación y que esto podría allanar el camino para su primer recorte de tasas de interés a finales de este año. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo el martes que la inflación está en camino hacia el objetivo del 2% de la Fed, con bienes, servicios y ahora vivienda contribuyendo a aliviar las presiones de precios. Los mercados financieros ahora valoran una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 70% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch. 

No obstante, la incertidumbre política y los riesgos geopolíticos a nivel mundial podrían impulsar la divisa de refugio seguro como el Dólar estadounidense y limitar la caída. El martes, dos ataques israelíes mataron a más de 20 palestinos en diferentes regiones de Gaza, uno de los cuales alcanzó una escuela de las Naciones Unidas convertida en refugio, según el New York Times. 

• El AUD/NZD retrocede bruscamente desde un pico de casi dos años tocado a principios de este miércoles.
• El IPC más débil de Nueva Zelanda adelanta las apuestas a un recorte de tasas del RBNZ y podría limitar las ganancias.
• Las especulaciones de que el RBA podría subir las tasas nuevamente deberían contribuir a limitar la caída.

El cruce AUD/NZD experimentó un giro intradía desde la región de 1.1150, o su nivel más alto desde octubre de 2022 tocado durante la sesión asiática del miércoles, y cae al extremo inferior del rango semanal en la última hora. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la región de 1.1085-1.1080, con una caída de casi el 0,40% en el día.

Los datos publicados por Statistics New Zealand a principios de este miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general subió un 0,4% trimestral en comparación con el 0,6% del trimestre anterior y las previsiones de los analistas. Además, la tasa de inflación anual del IPC cayó del 4% interanual en el trimestre de marzo de 2024 a su tasa más baja en tres años, del 3,3% en el segundo trimestre. El Dólar neozelandés (NZD), sin embargo, se recuperó en todos los ámbitos tras la publicación de datos más débiles y resulta ser un factor clave que ejerce una fuerte presión a la baja sobre el cruce AUD/NZD. 

Mientras tanto, el fuerte movimiento intradía carece de cualquier catalizador fundamental obvio y podría atribuirse únicamente a cierta cobertura de cortos del NZD y es más probable que se mantenga limitado en medio de apuestas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará las tasas de interés pronto. Además, las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría subir las tasas de interés nuevamente podrían prestar cierto soporte al Dólar australiano (AUD) y ayudar a limitar la caída del cruce AUD/NZD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que los precios al contado han alcanzado su punto máximo.

De cara al futuro, los inversores ahora esperan la publicación de los detalles mensuales de empleo de Australia, que se informarán durante la sesión asiática del jueves. Mientras tanto, las esperanzas de estímulos adicionales de China podrían actuar como un viento favorable para el Dólar australiano, proxy de China, y el cruce AUD/NZD. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta continuada antes de posicionarse para cualquier caída correctiva significativa del par de divisas.

• El Dólar australiano podría perder terreno al recibir presión de un discurso de línea dura de un miembro de la Fed.
• La miembro de la Fed, Dra. Adriana Kugler, indicó mantener las tasas por más tiempo si los próximos datos no confirman una desaceleración de la inflación.
• El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años se estabiliza alrededor del 4,2%, su nivel más bajo en tres semanas.

El Dólar australiano (AUD) experimenta volatilidad el miércoles. El par AUD/USD ha enfrentado desafíos debido a un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), probablemente influenciado por un discurso de línea dura de la miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Dra. Adriana Kugler, el martes.

En sus comentarios, la Dra. Kugler reconoció que las presiones inflacionarias han disminuido, pero enfatizó que la Fed aún necesita datos adicionales para justificar un recorte de tasas. Kugler indicó que si los próximos datos no confirman que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, podría ser apropiado mantener las tasas actuales por un tiempo más.

El par AUD/USD pierde terreno a medida que los inversores reducen sus expectativas de una subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A pesar de esto, aún se anticipa que el banco central retrasará unirse al ciclo global de recortes de tasas. Los inversores ahora están enfocados en las cifras de empleo de Australia, que se publicarán el jueves, para obtener más información sobre las perspectivas de la política monetaria.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recibe presión de un miembro de la Fed de línea dura

• El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años se estabiliza alrededor del 4,2%, su nivel más bajo en tres semanas, reflejando una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Esto siguió a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que fortalecieron el caso para un recorte de tasas por parte del banco central de EE.UU. en septiembre.
• El lunes, el presidente de la Fed, Powell, declaró que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría ser inminente.
• Las ventas minoristas de EE.UU. para junio no cambiaron mucho las expectativas del banco central. Las ventas minoristas en Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones de dólares en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde el 0,1%) en mayo y en línea con las expectativas del mercado.
• El tercer pleno del 20º Congreso Nacional del Partido Comunista Chino continúa hoy, celebrándose del 15 al 18 de julio. Standard Chartered espera recortes del Banco Popular de China, tanto en tasas como en el ratio de requisitos de reserva (RRR), ya que el crecimiento del PIB se desaceleró en el segundo trimestre. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales y las tensiones comerciales están aumentando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la inflación se está enfriando de una manera que refuerza la confianza de que está en camino hacia el 2%. Sin embargo, Daly agregó que se necesita más información antes de tomar una decisión sobre las tasas.
• En China, un socio comercial cercano de Australia, el Producto Interno Bruto (PIB) creció un 4,7% interanual en el segundo trimestre, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre y un 5,1% esperado.
• La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó que la economía de China operó de manera generalmente estable en la primera mitad del año, con un crecimiento del PIB del primer semestre del +5,0% interanual. De cara al futuro, la NBS destacó el aumento de las incertidumbres externas y numerosos desafíos internos que enfrenta la economía de China en la segunda mitad del año.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene cerca de 0.6750

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0,6740 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días desciende hacia el nivel de 50, lo que sugiere una corrección. Una mayor caída podría debilitar la tendencia alcista.

El par AUD/USD podría probar el nivel psicológico de 0.6800. Una ruptura por encima de este nivel podría dar soporte al par para acercarse al límite superior del canal ascendente cerca de 0.6820.

A la baja, el soporte inmediato aparece alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 0,6710. Se observa un mayor soporte cerca del límite inferior del canal ascendente en 0,6700. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par AUD/USD hacia el soporte de retroceso en 0,6590.

AUD/USD: gráfico diario

• El precio del oro sigue atrayendo compradores en medio de crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• Los datos optimistas de ventas minoristas de EE.UU. del martes respaldan al USD y podrían limitar el metal.
• El sentimiento de apetito por el riesgo justifica la cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales.

El precio del oro (XAU/USD) se basa en el fuerte movimiento alcista del día anterior y toca un nuevo máximo histórico, alrededor del área de 2.476-2.477 $ durante la sesión asiática del miércoles. Los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) consolidaron las expectativas sobre un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas en septiembre. Esto, a su vez, mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de un mínimo de varios meses y se considera un factor clave que beneficia al metal amarillo sin rendimiento. 

Los alcistas, por su parte, parecen no verse afectados por un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), que tiende a socavar las materias primas denominadas en USD, incluido el precio del oro. Incluso el entorno de apetito por el riesgo prevalente, como lo demuestra una extensión de la tendencia alcista en los mercados de renta variable globales, tampoco hace mucho para mermar la demanda del metal precioso refugio. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es al alza, aunque las condiciones ligeramente sobrecompradas podrían limitar las ganancias. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro se beneficia de las expectativas moderadas de la Fed, a pesar del modesto repunte del USD

• Los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal reafirmaron las expectativas de un recorte de tasas en septiembre, lo que sigue impulsando los flujos hacia el precio del oro sin rendimiento. 
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el lunes que las lecturas de inflación durante el segundo trimestre mostraron más avances en llevar el ritmo de aumento de precios al objetivo.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, mostró una creciente confianza en que la inflación se dirige hacia el objetivo del banco central y agregó que espera un ajuste de política en algún momento.
• La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, señaló el martes que los riesgos a la baja para el empleo se han equilibrado más y que el reequilibrio continuo del mercado laboral sugiere que la inflación se moverá hacia el objetivo.
• Kugler agregó además que será apropiado comenzar a relajar la política monetaria a finales de este año si las condiciones económicas continúan evolucionando favorablemente y si el mercado laboral se enfría demasiado.
• Los operadores ahora están valorando múltiples recortes de tasas para fin de año, arrastrando el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años y el rendimiento del Tesoro a 2 años, sensible a las tasas, a un mínimo de varios meses.
• Mientras tanto, el Dólar estadounidense se beneficia de los datos optimistas de ventas minoristas de EE.UU. del martes, que apuntaron a la resistencia del consumidor y reforzaron las perspectivas de crecimiento económico para el segundo trimestre.
• La Oficina del Censo informó que las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en junio y el mes anterior se revisó al alza para mostrar un crecimiento del 0,3% en comparación con el 0,1% informado originalmente. 
• Esto, junto con una extensión de una racha alcista en los mercados de renta variable globales, podría frenar a los operadores de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al XAU/USD refugio y limitar las ganancias.

Análisis Técnico: El precio del oro podría pausar la tendencia alcista cerca de la marca de 2.500 $ en medio de osciladores ligeramente sobrecomprados

Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida durante la noche a través de la zona de resistencia de 2.425-2.430 $ y un movimiento subsiguiente más allá del área de 2.450 $, o el pico histórico anterior, podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a moverse en territorio de sobrecompra y justifican cierta cautela antes de posicionarse para ganancias adicionales. Por lo tanto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente cierta resistencia y se pause cerca de la marca psicológica de 2.500 $ 

Por otro lado, cualquier caída significativa por debajo del área de 2.450 $ ahora podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.430-2.425 $, ahora convertido en soporte. Una ruptura convincente por debajo de este último, sin embargo, podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del oro a la marca de 2.400 $. Algunas ventas de continuación por debajo del área de 2.390 $ podrían allanar el camino para pérdidas más profundas hacia la prueba del siguiente soporte relevante cerca de la región de 2.360 $. 

• El precio del WTI extiende su caída cerca de 79.50 $ en la sesión asiática del miércoles. 
• Las preocupaciones sobre la demanda china pesan sobre el precio del WTI. 
• Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre podrían limitar la caída del oro negro. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 79.50 $ el miércoles. El precio del WTI baja a medida que los temores sobre una economía china lenta afectan la demanda de petróleo.

Los datos económicos más débiles de China el martes ejercen cierta presión vendedora sobre el oro negro, ya que China es el mayor importador de petróleo crudo del mundo. "Los datos económicos más débiles continúan fluyendo desde China, ya que los programas de apoyo del gobierno han sido decepcionantes, con muchas de las refinerías de China reduciendo la demanda de combustible más débil", dijo Dennis Kissler, vicepresidente senior de comercio en BOK Financial.

La economía de China se expandió un 4,7% interanual en el segundo trimestre (Q2), en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre, según la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el lunes. Mientras tanto, las ventas minoristas de China resultaron más débiles de lo esperado, subiendo un 2,0% interanual en junio frente al 3,1% esperado y al 3,7% anterior. 

No obstante, las crecientes probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte las tasas de interés podrían limitar la caída del WTI. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el lunes que el banco central de EE.UU. tiene "más buenos" datos de inflación y podría allanar el camino para su primer recorte de tasas de interés a finales de este año. Los operadores ahora están valorando una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 70% de hace un mes, según la herramienta CME FedWatch. 

Por otro lado, los inventarios de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 12 de julio cayeron en 4,44 millones de barriles desde una disminución de 1,9 millones de barriles en la semana anterior, según el Instituto Americano del Petróleo (API). En promedio, se esperaba que las existencias cayeran en 33.000 barriles la semana pasada.

 

El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el miércoles en 7.1318, frente al tipo fijado el día anterior de 7.1328 y las estimaciones de Reuters de 7.2630.

• El USD/JPY cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo 
• Datos del BoJ sugieren una intervención adicional de 13.000 millones de yenes el viernes. 
• Los mercados financieros ven una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de la Fed para septiembre. 

El par USD/JPY extiende sus ganancias cerca de 158.40 debido a la presión de venta sobre la moneda japonesa durante la sesión asiática temprana del miércoles. Los permisos de construcción, los inicios de viviendas, la producción industrial de EE.UU. y el Libro Beige de la Fed se publicarán más tarde el miércoles, junto con los discursos de Barkin y Waller de la Reserva Federal (Fed). Los datos sugieren la posibilidad de intervenciones de compra de yenes por valor de alrededor de 2 billones de yenes el viernes.

Los datos publicados el martes mostraron que el Banco de Japón (BoJ) intervino en el mercado de cambio de divisas en dos días consecutivos de negociación el jueves y viernes pasado, empujando al Yen japonés de 162.00 a 157.00 frente al USD en solo dos días. 

Sin embargo, el diferencial de tasas de interés entre Japón y EE.UU. sigue pesando sobre el JPY y creando un viento favorable para el USD/JPY. A principios de este mes, el Yen alcanzó un mínimo de 161.94, su nivel más bajo desde diciembre de 1986. 

El Índice de Sentimiento de los Fabricantes Tankan de Japón subió a 11.0 en julio desde 6.0 en junio. Esta cifra registró el primer aumento en cuatro meses e indicó una recuperación en la actividad económica.

Por otro lado, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio de EE.UU. más suave ha impulsado la probabilidad de recortes de tasas de la Fed. La creciente especulación de que la Fed recortará las tasas de interés para septiembre podría limitar la subida del par. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven una probabilidad del 100% de un recorte de tasas de la Fed para septiembre, frente al 70% de hace un mes. 

• El NZD/USD cotiza al alza cerca de 0.6065 en las primeras horas de la sesión asiática del miércoles, subiendo un 0,23% en el día. 
• La inflación del IPC de Nueva Zelanda disminuyó más de lo esperado en el segundo trimestre, lo que desencadenó expectativas de recorte de tasas del RBNZ. 
• Las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron sin cambios en junio. 

El par NZD/USD cotiza al alza en torno a 0.6065 debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD) durante las primeras horas de la sesión asiática del miércoles. El Dólar neozelandés (NZD) sube tras la publicación de la lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda. Más tarde en el día, se esperan los permisos de construcción, los inicios de viviendas, la producción industrial y el Libro Beige de la Fed en EE.UU. También están programadas las intervenciones de Barkin y Waller de la Reserva Federal (Fed).

Los datos publicados por Statistics New Zealand el miércoles mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) del país aumentó un 0,4% intertrimestral en el segundo trimestre (Q2), en comparación con el 0,6% del trimestre anterior. Esta cifra estuvo por debajo de las previsiones de los analistas de un 0,6%. La tasa anual de inflación del IPC cayó a su nivel más bajo en tres años, situándose en un 3,3% interanual en el Q2 desde un aumento del 4% en los 12 meses hasta el primer trimestre de 2024. 

La ministra de Finanzas, Nicola Willis, dijo que la reciente tasa de inflación mostró que "estamos dando la vuelta a nuestra economía y ganando la lucha contra la inflación descontrolada". Los analistas de Westpac señalaron que más señales de relajación de la inflación podrían dar al RBNZ la confianza suficiente para comenzar a recortar las tasas tan pronto como en noviembre. 

En cuanto al USD, las ventas minoristas de EE.UU. para junio no cambiaron mucho las expectativas del banco central. Las ventas minoristas en Estados Unidos se mantuvieron estables en 704,3 mil millones $ en junio, después de un aumento del 0,3% (revisado desde el 0,1%) en mayo y en línea con las expectativas del mercado. Las ventas minoristas crecieron un 2,3% interanual en junio. Los operadores actualmente apuestan a que la Fed comenzará a recortar la tasa de interés en la reunión del 17-18 de septiembre, lo que podría arrastrar al Dólar a la baja y crear un viento de cola para el NZD/USD. 

• El par USD/CAD cotiza con ligeras pérdidas alrededor de 1.3670 en las primeras horas de la sesión asiática del miércoles. 
• Las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron estables en junio, tras un aumento del 0,3% en mayo, en línea con las expectativas.
• El IPC canadiense más bajo de lo esperado desencadenó expectativas de otro recorte de tasas por parte del BoC la próxima semana.

El par USD/CAD cotiza en territorio negativo cerca de 1.3670 durante las primeras horas de la sesión asiática del miércoles. La creciente especulación de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre sigue socavando el Índice del Dólar (DXY). Los inversores monitorearán los permisos de construcción, los inicios de viviendas, la producción industrial y el Libro Beige de la Fed en EE.UU. Además, se espera que hablen Barkin y Waller de la Fed.

Las ventas minoristas de EE.UU. se mantuvieron sin cambios en junio y no cambiaron las expectativas de que la Fed comenzaría a recortar las tasas de interés en septiembre en medio de señales de enfriamiento de la inflación. Las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron estables en 704,3 mil millones $ en junio, tras el aumento del 0,3% (revisado desde 0,1%) en mayo, y estuvieron en línea con las expectativas del mercado. Las ventas minoristas aumentaron un 2,3% interanual en junio.

La gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, dijo el martes que la inflación está en camino de alcanzar el objetivo del 2% de la Fed, con bienes, servicios y ahora vivienda contribuyendo a aliviar las presiones de precios. Sin embargo, el banco central de EE.UU. aún necesita más evidencia del rompecabezas de recorte de tasas antes de considerar recortes de tasas. El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que los datos recientes han aumentado la confianza de que la inflación se reducirá al objetivo del 2% desde su nivel actual, aproximadamente medio punto porcentual por encima de esa marca. Los mercados financieros esperan un recorte de tasas en septiembre seguido de recortes adicionales en noviembre y diciembre. Esto, a su vez, pesa sobre el Dólar frente al CAD. 

Por otro lado, el Índice de Precios al Consumo canadiense más suave ha generado expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) recortará aún más las tasas de interés la próxima semana. "Los datos de inflación de junio dieron al Banco de Canadá lo que necesitaba para recortar las tasas de interés en la reunión de la próxima semana", dijo Katherine Judge, economista senior de CIBC Capital Markets. Mientras tanto, la caída en los precios del petróleo crudo podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) y limitar la caída del par. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).

La inflación en Nueva Zelanda, medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumo (IPC), cae al 0,4% trimestral en el segundo trimestre (Q2) de 2024 desde el 0,6% de la lectura anterior, informó el miércoles Statistics New Zealand. La cifra estuvo por debajo del consenso del mercado del 0,6%. 

La inflación anualizada del IPC en Nueva Zelanda se situó en el 3,3% interanual en comparación con el 4,0% del período anterior, más débil que la estimación del 3,5%.

Reacción de los mercados a los datos del IPC de Nueva Zelanda

El Dólar neozelandés (NZD) subió con la reacción inmediata. El par NZD/USD se vio por última vez subiendo un 0,12% en el día en 0.6058.