Noticias de mercados

• El S&P 500 se recupera un 0.40%, consolidándose en el rango de la sesión anterior.
• La acción de Morgan Stanley (MS) se dispara un 6.49% en el día, tras superar las expectativas de ingresos y beneficios por acción.
• Prologis (PLD) sube un 4.59% diario, alcanzando máximos no vistos desde el 20 de septiembre.

El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.807 donde encontró compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo diario en 5.844. Al cierre del mercado, el S&P 500 opera sobre 5.839, ganando un 0.41%.

El S&P 500 se acerca a su máximo histórico animado por excelentes reportes de Morgan Stanley y Prologis

El banco de inversión Morgan Stanley (MS) reportó ingresos por 15.4 mil millones de dólares en el tercer trimestre superando los 14.32 mil millones esperados por el mercado. De igual forma, registró una ganancia por acción de 1.88 $ en comparación con el consenso de 1.59 $.

Por otro lado, Prologis (PLD) superó las expectativas de los analistas por octava ocasión consecutiva, obteniendo ingresos por 2.04 mil millones $, en contraste con los 1.91 mil millones $ esperados por el consenso. La compañía alcanzó una ganancia por acción de 1.45 $, situándose por encima del 0.66 $ proyectado por los analistas.

El S&P 500 retomó la senda ganadora, cerrando en 5.839, acercándose a su máximo histórico alcanzado el 14 de octubre en 5.870.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo ubicado en 5.804, dado por el mínimo del 15 de octubre. El siguiente soporte clave lo encontramos en 5764, mínimo del 10 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci.

Al alza, la resistencia más cercana está dada por el máximo histórico registrado el 14 de octubre en 5.870.  El Índice de Fuerza Relativa está en 62.06, mostrando fortaleza en la presión compradora con intenciones de establecer nuevos máximos históricos en el corto plazo.

Gráfica de 3 horas del S&P 500

• El NZD/JPY continúa cotizando lateralmente utilizando la SMA de 20 días como soporte.
• El RSI y el MACD indican una disminución de la presión compradora.
• Los compradores deben defender la SMA de 20 días para evitar pérdidas.

En la sesión del miércoles, el NZD/JPY cayó levemente a 90.60, continuando el movimiento lateral visto en las últimas sesiones.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está actualmente en 51, lo que indica que el par está en el área positiva. Sin embargo, el RSI está disminuyendo, lo que sugiere que la presión compradora está disminuyendo. El histograma del MACD es verde y está disminuyendo, confirmando el impulso bajista.

El nivel de 90.60 sigue siendo crucial para las perspectivas a corto plazo del par NZD/JPY. El miércoles, el par continuó luchando cerca de este nivel de soporte. Una ruptura por debajo de 90.60 podría allanar el camino para más pérdidas, potencialmente apuntando al próximo soporte psicológico en 89.50. Sin embargo, si el par se mantiene por encima de 90.60 y los compradores recuperan fuerza, una reversión podría empujar el precio hacia el nivel de resistencia de 91.00 e incluso hasta 92.00, donde convergen las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días.

Los bajistas han estado probando persistentemente la SMA de 20 días, que ha servido como un soporte notable. Una ruptura exitosa por debajo de este nivel podría solidificar el impulso bajista, llevando a una mayor presión a la baja.

Gráfico diario del NZD/JPY

• El USD/JPY sube desde un mínimo de dos días de 148.85, ganando fuerza en medio de compras y un sentimiento de riesgo positivo.
• El par se mantiene dentro de la Nube de Ichimoku, señalando un sesgo neutral a alcista pero sugiriendo que la tendencia alcista podría estar sobreextendida.
• Una ruptura por encima de 150.00 podría apuntar a la media móvil de 100 días (DMA) en 150.98, mientras que 149.00 proporciona un soporte clave a corto plazo para los alcistas.

El Dólar estadounidense imprime sólidas ganancias de más del 0,30% frente al Yen japonés después de que el par cayera a un mínimo de dos días de 148.85, pero los compradores compraron la caída y empujaron el tipo de cambio al alza. Aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, el USD/JPY cotiza a 149.71, por encima de su precio de apertura.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario sugiere que el USD/JPY está en una trayectoria ascendente constante, aunque mantiene un sesgo neutral a alcista. Mientras que las señales técnicas indican que los compradores están en control, el USD/JPY permanece dentro de la Nube de Ichimoku (Kumo), lo que limita su avance. Además, a pesar de las condiciones alcistas, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) no ha logrado superar sus últimos tres picos, lo que indica que la tendencia alcista podría estar sobreextendida.

Si el USD/JPY sube por encima de 150.00, podría allanar el camino hacia la media móvil de 100 días (DMA) en 150.98, seguida por la DMA de 200 días en 151.27.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 149.00, el Tenkan-Sen en 147.95 actuará como el primer soporte para los alcistas. Si se rompe, los siguientes niveles clave de soporte serían el Senkou Span A en 146.48, seguido por la DMA de 50 días en 145.36.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• Se prevé que la tasa de desempleo de Australia se mantenga estable en 4.2% en septiembre.
• Se espera que el cambio de empleo sea de 25.000, el enfoque estará en los detalles. 
• El AUD/USD está técnicamente bajista, por lo que cualquier repunte inspirado en los datos podría atraer a los vendedores.

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicará el informe mensual de empleo a las 00:30 GMT del jueves. Se espera que el país haya añadido 25.000 nuevos puestos en septiembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%. El Dólar australiano (AUD) se ha debilitado frente al Dólar estadounidense (USD) antes del evento, con el par AUD/USD cotizando por debajo del nivel de 0.6700.

La ABS informa sobre el cambio de empleo separando los puestos de tiempo completo de los de tiempo parcial. Según sus propias definiciones, los trabajos a tiempo completo implican trabajar 38 horas por semana o más y generalmente incluyen beneficios adicionales, pero principalmente representan ingresos consistentes. Por otro lado, el empleo a tiempo parcial generalmente significa tasas horarias más altas pero carece de consistencia y beneficios. Es por eso que los trabajos a tiempo completo tienen más peso que los de tiempo parcial al establecer la dirección del AUD. 

En agosto, el informe mensual de empleo mostró que Australia logró crear 50.600 empleos a tiempo parcial mientras perdía 3.100 puestos a tiempo completo, resultando en un cambio neto de empleo de 47.500. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo en 4.2%.

Se prevé que la tasa de desempleo de Australia se mantenga estable en septiembre

Como se mencionó anteriormente, los mercados financieros anticipan que la tasa de desempleo se mantenga en 4.2%. Si ese es el caso, será la tercera lectura consecutiva en ese nivel. Mientras tanto, se prevé que la creación de empleo haya crecido a un ritmo sólido.

Sin embargo, los participantes del mercado estarán más atentos a los detalles. La fuerte cifra principal de agosto mostró que la mayoría de los empleos creados fueron a tiempo parcial, mientras que el país perdió puestos a tiempo completo. Eso suele ser una mala noticia para la economía, independientemente del total. Aun así, podría verse como una buena noticia en cuanto a las actualizaciones de la política monetaria.

La creación de puestos a tiempo parcial, generalmente entendida como de salarios más bajos y menos beneficios que sus contrapartes, suele verse como una debilidad en el mercado laboral.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) no tiene prisa por recortar la tasa de interés. La tasa de efectivo oficial (OCR) se ha mantenido estable en 4.35% durante casi un año, ya que el mercado laboral ha permanecido ajustado. De hecho, ayudó a reducir la inflación general hacia el objetivo del RBA de entre 2% y 3%, con la inflación subyacente aún alta. Además de reducir la inflación, el RBA requiere un sector laboral más flexible para relajar la política monetaria. 

Con eso en mente, el fuerte aumento de empleos a tiempo parcial en agosto generó un poco de esperanza entre aquellos que esperan que el RBA pronto comience a reducir el OCR. Pero una golondrina no hace verano. Un informe macroeconómico aislado señalando en la "dirección correcta" no es suficiente. Sin embargo, si las cifras de empleo de septiembre apuntan en la misma dirección, hay una buena posibilidad de que los participantes del mercado comiencen a descontar un recorte de tasas de interés. Tres informes seguidos serán el paraíso para los moderados. 

Mientras tanto, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, repitió después de la reunión de septiembre que la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta y que aún no ha llegado el momento de recortar las tasas de interés. Por el momento, los participantes del mercado apuestan a que el banco central entregará un recorte de tasas en febrero de 2025.

¿Cuándo se publicará el informe de empleo de Australia y cómo podría afectar al AUD/USD?

La ABS publicará el informe de empleo de septiembre temprano el jueves. Como se mencionó anteriormente, se espera que Australia haya añadido 25.000 nuevos puestos de trabajo en el mes, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en 4.2%. Finalmente, se espera que la tasa de participación se mantenga en 67.1%.

En términos generales, un informe sólido impulsará al AUD, incluso si el mayor aumento proviene de empleos a tiempo parcial. Cualquier subcomponente subyacente débil probablemente alimentará las esperanzas de recortes de tasas, pero no lo suficiente como para desencadenar una venta masiva del AUD. El caso opuesto también es válido, con cifras débiles presionando al Dólar australiano.

Antes del anuncio, el par AUD/USD cotiza unos pocos pips por debajo del nivel de 0.6700 y está técnicamente bajista. 

Valeria Bednarik, Analista Jefe de FXStreet, señala: "El par AUD/USD está cotizando por debajo del retroceso de Fibonacci del 61.8% del rally de 0.6621-0.6941 en 0.6743, lo que significa que hay una buena posibilidad de que el par pronto pruebe el fondo del rango. El caso bajista también está siendo apoyado por indicadores técnicos, ya que el Momentum y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se dirigen firmemente hacia el sur muy por debajo de sus líneas medias en el gráfico diario, reflejando un interés de venta persistente. Al mismo tiempo, el par está actualmente luchando con una media móvil simple (SMA) de 100 días sin dirección mientras que la SMA de 20 días gana tracción bajista más de 100 pips por encima del nivel actual."

Bednarik añade: "El AUD/USD puede subir hacia el nivel de resistencia de Fibonacci mencionado anteriormente con un informe optimista, pero dada la tendencia dominante, los vendedores pueden aprovechar la oportunidad una vez que se asiente el polvo. El soporte a corto plazo viene en 0.6670 en ruta hacia la zona de precios de 0.6620. Una ruptura por debajo de este último debería favorecer una extensión a corto plazo hacia una fuerte área de soporte estático alrededor del nivel de 0.6570."

• El AUD/USD cayó el miércoles, alcanzando mínimos de cinco semanas por debajo de 0.6700.
• Los mercados esperan cifras clave de empleo de Australia en la sesión del jueves.
• Un USD más fuerte, preocupaciones por la situación económica de China y la caída de los precios de los metales están presionando al Dólar australiano.

El AUD/USD continuó su tendencia bajista el miércoles, cayendo un 0,60% a 0.6662, marcando un mínimo de cinco semanas. El par rompió el crucial nivel de soporte de 0.6700, lo que podría llevar a una prueba de la SMA de 200 días en 0.6625. El resultado de las cifras de empleo locales que se publicarán el jueves también marcará el ritmo de la dinámica del Dólar australiano.

A pesar de una perspectiva económica mixta para Australia, el enfoque del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en combatir la alta inflación ha moderado las expectativas del mercado. Como resultado, los mercados ahora anticipan solo un modesto recorte de tasas del 0,25% en 2024. Si los datos de empleo resultan débiles, los mercados podrían apostar por otro recorte.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae tras romper soporte clave, se esperan cifras de empleo

• El AUD/USD rompe por debajo del soporte clave en 0.6700 debido a la recuperación del USD mientras los operadores dudan de los esfuerzos de estímulo de China.
• La última conferencia de prensa de China aumenta la incertidumbre sobre el alcance e impacto del plan de estímulo.
• Los mercados solo anticipan un 50% de probabilidad de un recorte de tasas del RBA para fin de año, lo que podría ayudar a la recuperación del AUD/USD.
• El jueves, los inversores estarán atentos a las cifras de Cambio de Empleo y Tasa de Participación de septiembre de Australia, que se espera muestren debilidad en el mercado laboral.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Aumenta el impulso bajista, el soporte en 0.6700 desaparece

El par AUD/USD está actualmente operando en una tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en el área de sobreventa, lo que sugiere que la presión de venta es intensa pero pronto podría hacer una pausa para consolidarse. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también está subiendo, lo que indica que la perspectiva general es bajista.

Los niveles de soporte incluyen 0.6660, 0.6650 y 0.6630, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 0.6700, 0.6730 y 0.6750.

• El Dólar canadiense ha encontrado una breve recuperación después de caídas constantes de varias semanas.
• Canadá sigue con un calendario económico ligero hasta la decisión de tasas del BoC de la próxima semana.
• Se espera ampliamente que el BoC recorte las tasas de interés en otros 50 puntos básicos, debilitando al CAD.

El Dólar canadiense (CAD) recortó pérdidas a corto plazo el miércoles, pero no lo suficiente como para desencadenar una nueva tendencia alcista. Los mercados probablemente se están tomando una pausa después de golpear al CAD durante casi tres semanas consecutivas. El Loonie ha perdido más del 3% frente al Dólar estadounidense desde que alcanzó un pico reciente frente al Dólar en la segunda mitad de septiembre.

Impulsores de los mercados

• El Dólar canadiense recuperó algo de terreno perdido frente al Dólar estadounidense, pero aún se mantiene en el fondo de una larga caída.
• Se espera ampliamente que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos la próxima semana, dejando al CAD con poco soporte de cara a la ventana de decisión de tasas.
• Las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá hicieron poco para reforzar la confianza de los inversores en el Loonie esta semana, con una fuerte caída en la inflación general pero un aumento en la inflación subyacente medida por el BoC.
• Los inicios de viviendas en Canadá aumentaron en septiembre sobre una base ajustada estacionalmente a 223.8K desde los 217.4K anteriores, pero no alcanzaron el pronóstico de 237.5K.
• Las ventas manufactureras de Canadá en agosto superaron las expectativas, pero aún se contrajeron un 1.3% en comparación con el aumento del 1.4% anterior. Los mercados esperaban un resultado de -1.5% o peor.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El gráfico diario del USD/CAD muestra que el par está perdiendo algo de impulso después de un fuerte rally que lo impulsó por encima de la resistencia clave de 1.3750. El par tocó brevemente la marca de 1.3800, pero la acción reciente del precio indica un retroceso menor, lo que sugiere que los alcistas podrían estar tomando una pausa. Sin embargo, el precio se mantiene bien por encima de la EMA de 50 días en 1.3624 y la EMA de 200 días en 1.3610, lo que indica que la tendencia alcista general sigue intacta por ahora. Un cierre por debajo de estas medias móviles podría señalar un retroceso más profundo, pero mientras el USD/CAD se mantenga por encima de estos niveles, es probable que el impulso alcista continúe.

El indicador MACD permanece en territorio positivo, con la línea MACD aún por encima de la línea de señal, pero el histograma muestra signos de aplanamiento. Esto podría sugerir que el impulso alcista está disminuyendo, y los operadores deben ser cautelosos ante una posible consolidación o retroceso menor a corto plazo. Se necesitaría una ruptura clara por encima de 1.3800 para confirmar más alzas, mientras que una caída por debajo del nivel de 1.3650 podría invitar a una nueva presión de venta. Los operadores estarán observando de cerca cualquier catalizador fundamental que pueda empujar al par decisivamente en cualquier dirección.

Gráfico diario USD/CAD

• El Dólar pierde un 0.16% frente al Peso chileno, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• La agenda económica del día de mañana considera las ventas minoristas de Estados Unidos, el consenso proyecta un incremento de un 0.3% en septiembre.
• El Banco Central de Chile dará a conocer su decisión de tipos de interés, mañana al cierre del mercado.

El USD/CLP alcanzó un máximo diario en 941.31, donde encontró vendedores que llevaron el cruce a un mínimo del día en 936.55. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 939.33 frente al Peso chileno, cayendo un 0.16% diario.

El Peso chileno se aprecia en espera de las ventas minoristas de Estados Unidos

Los inversores estarán atentos a la publicación de las ventas minoristas el día de mañana, antes de la apertura de la sesión americana. El consenso del mercado prevé un aumento de un 0.3% en septiembre frente al 0.1% registrado en agosto.

Por otro lado, el Banco Central de Chile pública la decisión de tipos de interés al concluir la jornada del día de mañana, los analistas prevén un recorte de 25 puntos básicos desde un 5.50% a un 5.25%.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP alcanzó una resistencia clave en 940.00, dada por el retroceso al 50% de Fibonacci y cercano al máximo del 15 de octubre en 943.15. La siguiente resistencia clave se encuentra en 961.00 punto pivote del 2 de agosto.

A la baja el soporte más cercano lo observamos en 924.3, mínimo del 11 de octubre. La siguiente área de soporte clave está en 894.25, mínimo del 30 de septiembre. El Índice de Fuerza Relativa está en 59.93, superando la línea media de 50, manteniendo la fortaleza compradora en el corto plazo.

Al alza, la resistencia más próxima está en 951.88, dada por el máximo del 10 de septiembre que converge con una directriz bajista. La siguiente resistencia clave la observamos en 961.00 máximo del 2 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa está en 61.75, por encima de la línea media de 50, mostrando un dominio de la presión compradora con intenciones de llegar a la zona clave de 950.00.

Gráfico diario del Peso chileno

• El XAU/USD sube a medida que la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. impulsa la demanda de activos sin rendimiento.
• Los operadores anticipan recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales a medida que la inflación se enfría, con el BCE esperado para actuar el 17 de octubre.
• La incertidumbre geopolítica y las próximas elecciones en EE.UU. impulsan la demanda de Oro como activo refugio en medio de temores de desaceleración económica.

Los precios del Oro subieron durante la sesión media-norteamericana del miércoles, respaldados por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y la disminución de la reciente fortaleza del Dólar estadounidense. Las expectativas de que los principales bancos centrales recorten tasas en medio de lecturas de inflación suaves pesaron sobre los rendimientos de los bonos y aumentaron el metal sin rendimiento. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.674$, subiendo un 0.46%.

El sentimiento del mercado ha mejorado últimamente, como lo muestran tres de los cuatro índices de acciones de EE.UU. cotizando en verde. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. habían extendido su caída, un viento de cola para los precios del Oro, que alcanzaron los 2.685$, el máximo anual (YTD), aunque carecieron de la fuerza para empujar los precios hacia los 2.700$.

Durante la sesión europea, la inflación en el Reino Unido cayó por debajo del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra (BoE). Por lo tanto, se espera que el BoE reanude su ciclo de flexibilización en sintonía con la Reserva Federal y el Banco Central Europeo. Los operadores esperan que el BCE reduzca las tasas el 17 de octubre, ya que la inflación se dirige hacia el objetivo del banco y también por los temores de que la economía del bloque esté en riesgo de entrar en recesión.

El Oro subió a medida que los operadores que buscan seguridad compraron la caída en medio de preocupaciones de que la economía global podría dirigirse hacia una desaceleración y la incertidumbre sobre las próximas elecciones en EE.UU.

Los analistas de UBS escribieron, "Anticipamos que la incertidumbre y la volatilidad aumenten hasta que se establezca la próxima administración de EE.UU.," y sugirieron que el oro y el petróleo podrían ser "coberturas efectivas para el portafolio."

Mientras tanto, según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven una probabilidad del 96% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en EE.UU. en noviembre.

La falta de datos económicos mantiene a los operadores enfocados en los desarrollos en el Medio Oriente y el programa de estímulo de China.

La atención de los participantes del mercado se centra en las próximas ventas minoristas de EE.UU., los datos de producción industrial y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo que se publicarán más adelante esta semana.

Movimientos diarios del mercado: El precio del Oro sube mientras los inversores esperan datos clave de EE.UU.

• Los precios del Oro se mantuvieron respaldados por la caída del rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años.
• La tasa de la nota de referencia a 10 años bajó dos puntos básicos a 4.014%.
• A pesar de eso, la fortaleza general del Dólar estadounidense ha limitado el rally del Oro hacia los 2.700$.
• El Índice del Dólar estadounidense, que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, gana un 0.34% a 103.57.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores están valorando una flexibilización de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en los últimos dos meses de 2024.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro sube por encima de 2.670$, con la vista en el máximo anual

La tendencia alcista del Oro sigue en pie, con los compradores lanzando su primer ataque al máximo anual de 2.685$, aunque no lograron superarlo. El momentum sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), abriendo la puerta a precios más altos.

Por lo tanto, la primera resistencia del Oro es el máximo anual en 2.685$. Una vez despejado, un movimiento hacia 2.700$ está en las cartas, seguido por 2.750$ y 2.800$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo del máximo del 4 de octubre en 2.670$, un retroceso hacia 2.650$ está en las cartas. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte sería 2.600$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.561$.

• XAG/USD sube a 31.74$, impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un mayor sentimiento de riesgo en el mercado.
• El momentum favorece a los alcistas, con el RSI superando la resistencia clave, lo que sugiere un mayor potencial al alza hacia 33.00$.
• El soporte clave se encuentra en 31.60$, con una ruptura por debajo que podría llevar a la Plata a volver a probar el nivel de 30.76$.

Los precios de la Plata subieron el miércoles a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron, un viento favorable para el metal sin rendimiento. Una mejora en el apetito por el riesgo respalda el sector de metales preciosos, empujando al metal gris a alcanzar un máximo de siete días en 32.17$. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 31.74$ y gana más del 0.85%.

XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Después de caer casi verticalmente desde un pico anual (YTD) de 32.95$ a 30.12$ en tres días, la Plata se está recuperando, con los compradores apuntando a una prueba de 33.00$.

El momentum sigue siendo constructivo, apoyando a los alcistas como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI superó el pico de 55 con suficiente margen antes de volverse sobrecomprado.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia para la Plata está inclinado al alza. La primera resistencia sería la cifra de 32.00$, seguida del máximo de hoy en 32.17$. Una vez superados esos niveles, la siguiente parada sería el máximo del 20 de mayo en 32.51$ antes de desafiar el máximo anual en 32.95$.

Por el contrario, si el XAG/USD cae por debajo de 31.60$, la Plata podría bajar al mínimo semanal de 30.76$. Esto despeja el camino hacia un mínimo del 8 de octubre de 30.12$ si se supera.

XAG/USD Gráfico Diario

• El EUR/USD se debilitó aún más el miércoles, cayendo por debajo de 1.0900.
• Se avecina un recorte de tasas del BCE, ampliamente esperado que reduzca las tasas en 25 pbs.
• Es poco probable que las cifras finales de inflación de la UE muevan la aguja el jueves.

El EUR/USD está en caída libre, desplomándose a mínimos de varias semanas mientras el Euro sigue desmoronándose antes de la próxima decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Se espera ampliamente que el BCE reduzca las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual, o 25 pbs.

Todos los ojos estarán puestos en el BCE durante la sesión de mercado europea del jueves. Se espera ampliamente que el BCE reduzca su Tasa de Operaciones Principales de Refinanciación en 25 pbs al 3,4% desde el 3,65%, con la Tasa de Depósito del BCE también esperada que tome una reducción de 25 pbs al 3,25% desde el 3,5%. Con el BCE ampliamente esperado que reduzca las tasas frente a una economía pan-UE desequilibrada y enfriándose, el Euro se está quedando sin espacio rápidamente y se espera que continúe declinando a corto plazo.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD continúa inclinándose firmemente hacia un impulso bajista, cayendo aún más por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en la zona de 1.0900. La presión corta extendida podría ver al par continuar su actual retroceso unilateral hacia la región de 1.0800.

El Euro ha caído más del 3% y sigue cayendo rápidamente después de desplomarse desde los recientes máximos por encima de la zona de 1.1200 establecidos a finales de septiembre. El par ha cerrado en rojo en todos menos cuatro de los últimos 15 días consecutivos de negociación, y está preparado para una tercera semana bajista consecutiva.

Gráfico diario del EUR/USD

No hubo pausa para el rally del Dólar estadounidense el miércoles, que extendió sus ganancias por sexto día consecutivo y alcanzó nuevos máximos de dos meses a pesar de que los rendimientos globales retrocedieron aún más.

Esto es lo que necesita saber el jueves 17 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió aún más a máximos de varias semanas por encima de 103.50 gracias a la mayor debilidad en el complejo de riesgo. Las ventas minoristas estarán en el centro del debate junto con el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, la producción industrial y manufacturera, los inventarios empresariales, el índice del mercado de la vivienda NAHB y el informe semanal de la EIA.

El EUR/USD extendió aún más su tramo bajista de varios días y rompió por debajo del soporte de 1.0900 con marcada convicción. El BCE decidirá sobre las tasas seguido de la habitual conferencia de prensa de la presidenta Christine Lagarde. Los datos adicionales incluirán los resultados de la balanza comercial y la tasa de inflación final, junto con el discurso de McCaul del BCE.

El GBP/USD cayó notablemente y rompió el soporte clave de 1.3000 a raíz de los datos de inflación más bajos del Reino Unido. Está previsto que hable Wood del BoE.

El USD/JPY se mantuvo volátil y siempre por debajo de la barrera de 150.00, avanzando modestamente el miércoles tras las ganancias del Dólar y los comentarios moderados de Adachi del BoJ. Se publicarán los resultados de la balanza comercial y el índice de la industria terciaria.

El AUD/USD retrocedió a mínimos de varias semanas después de romper el soporte clave de 0.6700, centrando su atención en la clave SMA de 200 días. Toda la atención se centra en la publicación del informe del mercado laboral australiano.

La disminución de la efervescencia geopolítica y las omnipresentes preocupaciones por la demanda de China pesaron aún más sobre los precios del WTI, motivándolos a romper nuevamente por debajo del nivel de 70.00$ el miércoles.

Los rendimientos más bajos y las perspectivas de una mayor flexibilización por parte de los bancos centrales dieron un impulso adicional a los precios del Oro, llevándolos a la zona de máximos históricos alrededor de 2.685$ por onza troy. Los precios de la Plata se sumaron al avance del martes y subieron a máximos de seis días más allá del nivel de 32.00$ por onza.

• El Dólar estadounidense demuestra fortaleza mientras los mercados valoran una victoria de Trump en noviembre.
• Expectativas de relajación de la Fed: se prevén 150 puntos básicos de relajación total en los próximos 12 meses.
• Las ventas minoristas del jueves serán seguidas de cerca.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de otras seis divisas, sigue subiendo mientras los mercados financieros apuestan por una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. Esto se debe principalmente a los planes de Trump en varios sectores de la economía de desregular, según el analista de IG Bank. El DXY ha superado una resistencia clave y se dirige hacia 104.00.

Con la economía de EE.UU. mostrando señales mixtas, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se mantienen cautelosos, señalando que el ritmo de la relajación dependerá de los datos entrantes. Mientras tanto, las tensiones políticas parecen estar beneficiando al USD antes de las elecciones de noviembre.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana más terreno en un miércoles tranquilo

• El calendario económico de EE.UU. no mostró eventos destacados el miércoles, ya que los mercados esperan las cifras de ventas minoristas del jueves.
• En caso de que esas cifras sean fuertes, podrían dar otro impulso al USD. Por ahora, los mercados esperan una ligera expansión mensual.
• Los funcionarios de la Fed Daly y Bostic se mantienen cautelosos, sugiriendo solo uno o dos recortes de tasas este año.
• Las expectativas del mercado para la relajación de la Fed han disminuido ligeramente, con dos recortes para fin de año ya no completamente descontados, pero aún permaneciendo por encima del 80%.

Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: El DXY atraviesa niveles clave, se avecina una corrección

El análisis técnico para el índice DXY indica un impulso continuo entre los indicadores, con algunos mostrando señales de sobrecompra. El índice ha superado la crucial media móvil simple (SMA) de 100 días, con la próxima gran resistencia en la SMA de 200 días en 103.80. Mientras los compradores impulsan una perspectiva optimista, podría ocurrir una posible corrección antes del próximo repunte.

Los soportes se encuentran en 103.00, 102.50 y 103.00, mientras que las resistencias se sitúan en 103.30, 103.50 y 104.00.

El precio del Dólar estadounidense sube ante el peso colombiano tras establecer un mínimo de la sesión en 4.244,00, donde atrajo compradores interesados en llevar el cruce a un máximo de casi cinco semanas no visto desde el 12 de septiembre en 4.276,63.

Actualmente, el USD/COP opera sobre 4.265,97, apreciándose un 0.50% diario.

El Dólar se fortalece frente a las principales monedas emergentes tras declaraciones de Donald Trump

• El Índice del Dólar (DXY) repunta un 0.32%, firmando su cuarta sesión consecutiva al alza.
• El expresidente y candidato presidencial Donald Trump, hizo pública su intención de aumentar los aranceles a las importaciones extranjeras, fortaleciendo el billete verde a niveles del 8 de agosto en 103.54.

• El Dow Jones subió 250 puntos el miércoles mientras el índice se recuperaba.
• Las acciones están rebotando de las caídas del martes, con los índices cerca de máximos históricos.
• La reciente 'frenesí de la Fed' ha disminuido, con los mercados confiados en un recorte de 25 pb en noviembre.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió aproximadamente 250 puntos el miércoles mientras las acciones giran alrededor del punto de inflexión de mitad de semana. El Dow Jones está recuperando las pérdidas del martes, cuando el índice perdió más de tres cuartos de un por ciento, manteniendo la acción del precio cerca de máximos históricos.

Los mercados se han asentado en un patrón de espera sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed), con los operadores de tasas valorando firmemente un 90% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb el 7 de noviembre, con otro recorte de un cuarto de punto firmemente valorado para el 18 de diciembre. Los inversores están exhaustos después de pasar la mayor parte de 2024 observando a la Fed, y los informes de ganancias del tercer trimestre han dominado las pantallas de los operadores esta semana.

El sector bancario estadounidense publicó ganancias récord en el tercer trimestre esta semana, llevando a múltiples índices a máximos históricos, y una corriente constante de advertencias sobre cómo las altas tasas de interés podrían afectar negativamente la rentabilidad bancaria se ha secado prácticamente de la noche a la mañana. Los principales actores en el espacio tecnológico, incluyendo Amazon (AMZN) y Google (GOOG), están ocupados firmando acuerdos para futuros proyectos nucleares. Las grandes empresas que se dedican al almacenamiento de datos y granjas de computación están buscando proporcionar suficiente energía a las granjas de servidores que están siendo absorbidas por la esfera amorfa de la IA. 

Los costos están aumentando rápidamente para la aún incipiente "industria de la IA", una etiqueta colocada a cualquier proyecto que utilice métodos de modelado de grandes conjuntos de datos para generar otros conjuntos de datos recombinados y preformados. A medida que la demanda de energía y los costos equivalentes de energía se disparan, las empresas que venden las palas en la fiebre del oro de la IA están buscando formas de ofrecer energía barata y disponible a gran escala a una industria que ya está lidiando con encontrar valor que no sean inyecciones directas de inversores, y las futuras corrientes de ingresos netos positivos siguen siendo esquivas.

Noticias del Dow Jones

El miércoles es un día de firme recuperación para el Dow Jones, con dos tercios del índice de acciones probando en verde. Apple (AAPL) tropezó durante la sesión de mercado de mitad de semana, retrocediendo un 1,2% y cayendo a 231 $ por acción mientras la empresa tecnológica tomaba una pausa después de alcanzar recientes máximos históricos. Intel (INTC) también perdió un 1,3% para caer por debajo de 22,50 $ por acción después de que se anunciara que la oferta de adquisición exploratoria de Qualcomm sobre el fabricante de chips se ha retrasado hasta después de las elecciones estadounidenses en noviembre.

Pronóstico de precio del Dow Jones

A pesar de un reciente retroceso, el Dow Jones continúa probando cerca de máximos históricos. La acción del precio alcista está en camino de hacer un nuevo intento al alza en el nivel de 43.200, pero las ofertas intradía primero necesitarán recapturar firmemente la zona de 43.000.

El Dow Jones ha subido más del 16% de mínimo a máximo en 2024, con el impulso alcista superando la media móvil exponencial (EMA) de 200 días desde noviembre del año pasado. El DJIA ha ganado casi un 8% en los últimos dos meses después de recuperarse de un mínimo de mediados de septiembre que perforó la EMA de 50 días y probó la zona de precio mayor de 40.000.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano se debilitó mientras el Dólar estadounidense gana a pesar de la caída de los rendimientos de EE.UU.
• El FMI rebaja la perspectiva de crecimiento del PIB de México para 2024, citando limitaciones de capacidad y una política monetaria restrictiva.
• Los precios de importación de EE.UU. cayeron bruscamente en septiembre, mientras que Bostic de la Fed sigue siendo optimista sobre alcanzar el objetivo de inflación del 2%.

El Peso mexicano se depreció en las primeras operaciones del miércoles mientras el Dólar estadounidense se fortalecía en medio de un sentimiento mixto en el mercado con la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Lecturas de inflación más suaves entre los países desarrollados sugieren que se avecina una mayor flexibilización, lo que indica que la economía global podría desacelerarse. El USD/MXN cotiza en 19.87, registrando ganancias del 1%.

Las acciones estadounidenses están fluctuando mientras los operadores cambian su enfoque hacia las pequeñas capitalizaciones, ya que el Russell 2000 supera al NASDAQ y al S&P 500. Por lo tanto, las divisas de mercados emergentes sensibles al riesgo, como el Peso, permanecieron a la expectativa.

El martes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) revisó a la baja la economía de México al 1.5% en 2024 debido a limitaciones de capacidad y una política monetaria restrictiva. Esto está muy por debajo del 2.4% estimado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

El FMI estima un crecimiento del PIB para el próximo año del 1.3% a medida que la inflación se acerca al objetivo del 3% del Banco de México (Banxico).

En el frente estadounidense, la agenda reveló que los precios de importación cayeron lo máximo en nueve meses en septiembre debido a la caída de los precios de la energía. Mientras tanto, los precios de exportación cayeron en cifras mensuales y anuales.

El martes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que la economía de EE.UU. está funcionando bien y que confía en que la inflación alcanzará el objetivo del 2%. No prevé una recesión, aunque espera que la inflación se mantenga volátil y el empleo robusto.

Más adelante en la semana, la agenda económica del jueves incluirá la publicación de las Ventas Minoristas, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, la Producción Industrial y más discursos de la Fed.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN supera los 19.80

• Anteriormente, durante la sesión norteamericana, el Peso mexicano tocó un mínimo de cinco semanas mientras el USD/MXN alcanzó un máximo de 19.93, cerca de la cifra psicológica de 20.00.
• El FMI dijo que una reciente reforma judicial crea "importantes incertidumbres sobre la efectividad de la aplicación de contratos y la previsibilidad del estado de derecho."
• La encuesta de Banxico reveló que los economistas estiman que el banco central reducirá las tasas en 50 pb para el resto del año. Se proyecta que la tasa de cambio del USD/MXN termine en 19.69 y que la economía crezca un 1.45% en 2024.
• Los precios de importación de EE.UU. cayeron un -0.4% intermensual como se esperaba en septiembre. Los precios de exportación se desplomaron un -0.7%, más de lo estimado de una contracción del -0.4% y menos que el -0.9% de agosto.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre muestran que los inversores estiman una flexibilización de 50 pb por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras los compradores apuntan al USD/MXN en 20.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta ya que el par superó brevemente los 19.90 para alcanzar máximos de varias semanas. El momentum sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Esto ejercería presión al alza sobre el par exótico, que podría superar la cifra de 20.00 mientras los operadores buscan seguridad antes de las elecciones en EE.UU.

El próximo nivel de resistencia del USD/MXN sería 20.00. Si se supera, la próxima resistencia sería el máximo anual de 20.22, antes de desafiar los 20.50.

Por otro lado, si el USD/MXN cae por debajo del soporte del máximo del 1 de octubre en 19.82, podría exacerbar una prueba del pico diario del 10 de octubre en 19.61. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte será el mínimo del 4 de octubre en 19.10 antes de probar los 19.00.

• El EUR/GBP subió el miércoles, intentando recuperar la SMA de 20 días.
• El RSI está subiendo bruscamente, mientras que el MACD está plano y en verde, lo que sugiere que la presión de compra se está recuperando.

En la sesión del miércoles, el par aterrizó en 0.8360 con una ganancia del 0,37%. El cruce se disparó e intenta recuperar la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero el impulso sigue siendo plano. 

El índice de fuerza relativa (RSI) está actualmente en 48, lo que está en el área negativa, pero su pendiente está subiendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de compra se está recuperando. El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está plano y en verde, lo que sugiere que la presión de compra también está plana. 

En términos de acción del precio, el par ha estado operando dentro de un rango de 0.8352 y 0.8390. Hay niveles de soporte en 0.8350, 0.8330 y 0.8315, y niveles de resistencia en 0.8370, 0.8390 y 0.8400. En caso de que los alcistas no logren ganar el área de 0.8360-0.8400, podría desencadenar una fuerte presión de venta, pero una consolidación por encima podría impulsar una recuperación. Mientras tanto, el impulso de compra sigue siendo moderado.

Gráfico diario del EUR/GBP

• El USD/MXN sube un 0.95%, alcanzando máximos no vistos desde el 11 de septiembre.
• Donald Trump amaga con la imposición de aranceles a los autos provenientes de México que ingresen a Estados Unidos.
• El Fondo Monetario Internacional (FMI) recorta sus perspectivas de crecimiento para México en 2024.

El USD/MXN estableció un mínimo de la sesión en 19.67, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a máximos de 5 semanas en 19.74. Actualmente, el dólar estadounidense opera sobre 19.90 frente al Peso mexicano, ganando un 1.04% diario.

El Peso mexicano es presionado a la baja ante proyecciones de bajo crecimiento del FMI

El Fondo Monetario Internacional disminuyó las perspectivas de crecimiento económico para México en 2024, pasando de un 2.4% a un 2.2%. Este ajuste a la baja se debe a una moderación en la demanda, la cual es un reflejo de la desaceleración económica en Estados Unidos. El organismo aumentó sus proyecciones de crecimiento económico de 1.4% a 1.6% para el 2025.

Por otro lado, el expresidente y candidato presidencial Donald Trump, señaló que buscará imponer aranceles de más del “100, 200 o incluso 300%” a los automóviles mexicanos que ingresen a Estados Unidos con la intención de evitar un debilitamiento mayor en la industria automotriz estadounidense. Estas declaraciones aumentaron la presión vendedora en el Peso mexicano, arrastrándolo a mínimos de cinco semanas no vistos desde el 11 de septiembre.

Niveles técnicos en el USD/MXN

El USD/MXN estableció un soporte de corto plazo en 19.24, dado por el mínimo del 14 de octubre. La siguiente zona de soporte se encuentra en 19.06, punto pivote del 18 de septiembre, área donde se originó el más reciente movimiento alcista.

La resistencia clave La observamos en 20.14, dado por el máximo del 11 de septiembre. El Índice de Fuerza Relativa está en 77.94 entrando en zona de sobreventa, por lo que no se descarta un retroceso en el corto plazo.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

El candidato presidencial estadounidense Trump declaró ayer que 'arancel' era la palabra más hermosa del diccionario. Amenazó con que si otros países intentaran alejarse del USD como la moneda de reserva dominante en el mundo, aumentaría los aranceles comerciales sobre ese país, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

La posición del USD como moneda de reserva dominante seguirá disminuyendo

"Aunque los datos agregados de reservas de FX del FMI no muestran ninguna evidencia de que el uso de sanciones y aranceles en los últimos años haya acelerado el alejamiento del USD, es difícil ignorar el impacto potencial de los cambios en los factores geopolíticos. A pesar de las amenazas de Trump, en nuestra opinión, es probable que la posición del USD como moneda de reserva dominante continúe disminuyendo, aunque el ritmo probablemente seguirá siendo lento."

"Para muchos países, particularmente aquellos fuertemente alineados con EE.UU., el riesgo de aranceles comerciales podría ser suficiente para evitar un alejamiento del uso del USD como la moneda de facturación dominante. Sin embargo, las implicaciones para los países que ya tienen una relación geopolítica deteriorada con EE.UU., la implementación de sanciones podría proporcionar un mayor incentivo para evitar el USD con el tiempo."

"Los productos de producción nacional, sin embargo, suelen ser más caros o de una calidad inferior a la importación que reemplazan. Por lo tanto, los aranceles tienden a ser inflacionarios, lo que debería elevar el USD y por esta razón esperaríamos que el USD sea más fuerte en los primeros meses de una presidencia de Trump que en una de Harris. Con el tiempo, sin embargo, los aranceles pueden reducir la productividad y el potencial de crecimiento."

• El GBP/USD cae un 0,34%, alcanzando un mínimo de 1.2981 tras un informe de inflación débil en el Reino Unido que sorprende a los mercados.
• Un cierre por debajo de 1.3000 podría llevar al par a probar la media móvil de 100 días (DMA) en 1.2951 y niveles de soporte adicionales.
• Si los toros recuperan el control, la resistencia en 1.3100 y la media móvil de 50 días (DMA) en 1.3118 son objetivos clave al alza.

La Libra esterlina se desplomó tras un informe de inflación en el Reino Unido más débil de lo esperado, lo que arrastró la tasa de cambio del GBP/USD a un mínimo de dos meses de 1.2981. Aunque ha recuperado algo de terreno, el par está perdiendo un 0,49% y cotiza en 1.3008 al momento de escribir.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Después de superar el mínimo del 14 de octubre de 1.3029, el GBP/USD aceleró su caída por debajo de 1.3000, lo que podría allanar el camino para más bajas.

El impulso apoya a los vendedores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que rompió el último mínimo, indicando que la tendencia bajista se está acelerando.

Si el GBP/USD logra un cierre diario por debajo de 1.3000, esto podría potencialmente enviar al par a desafiar la media móvil de 100 días (DMA) en 1.2951. En caso de mayor debilidad, el siguiente objetivo sería el máximo del 8 de marzo convertido en soporte en 1.2894. Si se supera, el par podría extender sus pérdidas hasta la media móvil de 200 días (DMA) en 1.2793.

Sin embargo, si los compradores empujan la tasa de cambio más allá del máximo de hoy en 1.3076, un movimiento hacia 1.3100 está en las cartas. Una vez despejado, la siguiente resistencia sería la media móvil de 50 días (DMA) en 1.3118.

Precio del GBP/USD – Gráfico diario

• GBP/CAD extiende su corrección a nuevos mínimos tras los datos de inflación del Reino Unido, inferiores a los esperados. 
• El aumento del 1,7% en los precios en septiembre está por debajo del objetivo del 2,0% del BoE. 
• Aumenta la probabilidad de que el BoE recorte las tasas de interés, disminuyendo las entradas de capital extranjero y la demanda de la Libra esterlina. 

GBP/CAD se desploma el miércoles y cae casi medio punto porcentual hasta la zona media de 1.7900. La caída es causada por la publicación de datos de inflación del Reino Unido inferiores a los esperados, que mostraron que la inflación general cayó al 1,7%, lo que ejerció presión a la baja sobre la Libra esterlina (GBP). 

Una inflación más baja aumenta la probabilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés, y las tasas de interés más bajas son negativas para la Libra esterlina, ya que reducen las entradas de capital extranjero. 

Antes de la publicación, no estaba claro si el BoE seguiría adelante con un recorte de tasas en su próxima reunión en noviembre, principalmente debido a la persistente alta inflación de los servicios. Sin embargo, las cifras del miércoles aumentan las probabilidades de que el banco proceda con un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) (0,25%). 

Los datos del miércoles mostraron que tanto la inflación subyacente como la del sector servicios se enfriaron en septiembre, cayendo al 3,2% y 4,9% respectivamente. La inflación subyacente cayó desde el 3,6% en agosto y estuvo por debajo del 3,4% esperado; la inflación de servicios cayó desde el 5,5% en agosto, alcanzando su nivel más bajo desde mayo de 2022. 

Bailey reivindicado

La semana pasada, la Libra se depreció después de que el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijera que el banco debería ser más "activista" y "agresivo" en cuanto a recortar las tasas de interés, que, al 5,0%, son de las más altas entre los países desarrollados occidentales. 

Aunque el Economista Jefe del BoE, Huw Pill, calmó a los mercados el día después del discurso de Bailey, diciendo que el banco aún debería actuar con cautela cuando se trata de bajar las tasas de interés, los datos de septiembre sugieren que Bailey fue preciso en su evaluación. Después de todo, la inflación general ha caído ahora muy por debajo del objetivo del 2,0% del BoE. 

Gráfico Diario GBP/CAD

Sin embargo, la caída del GBP/CAD puede ser limitada, dado que los datos de inflación de Canadá también son débiles.  

Los datos del martes, por ejemplo, mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de Canadá cayó al 1,6% anual en septiembre, desde el 2,0% en agosto, y por debajo de las estimaciones del 1,8%. Esto, a su vez, sugiere que el Banco de Canadá (BoC) recortará las tasas de interés nuevamente (después de tres recortes consecutivos de 25 pbs) en su próxima reunión el 23 de octubre. 

La caída de la inflación en Canadá fue causada principalmente por una disminución del 10,7% en los precios de la gasolina en septiembre, y también afectó a sectores relacionados como el transporte (bajó un 1,5%). Fue el segundo mes en que la inflación general cayó por debajo del objetivo del 2,0% del banco. Los precios más bajos del petróleo crudo fueron responsables de la caída en los precios de la gasolina. El petróleo también resulta ser la mayor exportación de Canadá. Esto, a su vez, socava al Dólar canadiense (CAD) y es un factor alcista para el par GBP/CAD. 

Trump dice que rompería el acuerdo de libre comercio con los vecinos

El Dólar canadiense podría enfrentar vientos en contra después de los comentarios del expresidente Donald Trump, en los que dijo que perseguiría un radical "América Primero" si fuera elegido en noviembre. 

En una entrevista con Bloomberg News, Trump dijo que actuaría para detener la inundación de autos chinos baratos en el mercado estadounidense a través de fabricantes de automóviles que se están trasladando a México, ya que esto estaba matando a la industria automotriz estadounidense. México tiene un acuerdo de libre comercio con EE.UU. y Canadá (T-MEC), sin embargo, Trump sugirió que lo rompería si fuera presidente. Existe el riesgo de que Trump también extienda la guerra comercial hacia el norte y coloque fuertes aranceles a los productos canadienses, aunque EE.UU. depende del petróleo canadiense, lo que sugiere que podría ser tratado de manera diferente a México. 

Los comentarios de Trump tuvieron más peso porque ahora es el favorito para ganar las elecciones según los sitios de apuestas. OddsChecker pone sus probabilidades en un 58% frente al 42% de la vicepresidenta Kamala Harris. Sin embargo, Trump sigue rezagado en las encuestas, que muestran a Harris liderando con un 48,5% frente al 46,1% de Trump, según el sitio web FiveThirtyEight. 

• El USD/JPY se mantiene lateral cerca de 149.00 en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de tipos de interés de la Fed.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en noviembre y diciembre también.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos del IPC Nacional de Japón para septiembre.

El par USD/JPY cotiza en un rango estrecho cerca de 149.00 en la sesión norteamericana del miércoles. El activo se consolida mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en lo que queda del año.

El sentimiento del mercado sigue siendo de aversión al riesgo en medio de la creciente especulación de que el ex presidente de EE.UU. Donald Trump podría ganar las elecciones presidenciales, que están programadas para el 5 de noviembre. El S&P 500 cotiza con cautela en la sesión de apertura. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza en un rango estrecho cerca de un máximo de dos meses alrededor de 103.40.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que el banco central recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) en ambas reuniones de política monetaria en noviembre y diciembre.

Últimamente, los operadores han descartado grandes apuestas de recorte de tasas de la Fed ya que una serie de datos de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre mostraron que las perspectivas económicas no son tan malas como parecían antes. Las nóminas no agrícolas de EE.UU. y el PMI de servicios crecieron a un ritmo robusto, con presiones inflacionarias aumentando más rápido de lo esperado.

En el frente de Tokio, el Yen japonés (JPY) ha permanecido bajo presión en las últimas semanas ya que los inversores dudan sobre más subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) en lo que queda del año. Para obtener nuevas señales sobre las tasas de interés, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) de Japón para septiembre, que se publicarán el viernes. Se estima que el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos haya crecido a un ritmo más lento del 2,3% desde el 2,8% en agosto.

Los mercados de platino tienen la asimetría más extrema en los flujos de algoritmos esperados para la próxima semana, señala el analista macro de TDS, Daniel Ghali.

Podría estar abriéndose una ventana para una actividad de venta a gran escala

"La ventana para una actividad de venta a gran escala podría estar abriéndose, con una gran caída potencialmente catalizando un cambio masivo del -50% en el posicionamiento de algoritmos, mientras que una subida equivalente solo provocaría una actividad de compra marginal."

"Incluso en un mercado plano, esperamos una actividad sustancial de venta de CTA durante la próxima semana, con algoritmos listos para vender hasta un -20% de su tamaño máximo durante este período. Este escenario favorece fuertemente una continuación a la baja durante la próxima semana."

• El precio de la Plata sube hasta cerca de 32.00$ ya que su demanda de refugio seguro ha mejorado en medio de un ambiente de mercado negativo.
• El metal blanco también ha ganado a costa de los rendimientos de EE.UU.
• Los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 50 pb en lo que queda del año.

El precio de la Plata (XAG/USD) salta hasta cerca de la resistencia crucial de 32.00$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal blanco gana ya que el apetito por el riesgo de los inversores ha disminuido debido a la creciente especulación de que el ex presidente de EE.UU. Donald Trump ganará las próximas elecciones presidenciales. Se espera que la administración Trump 2.0 resulte en un aumento de los aranceles sobre las importaciones de varios bienes.

Los futuros del S&P 500 cotizan con cautela en la sesión norteamericana. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias alrededor de 103.40.

Mientras tanto, una ligera caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. también ha fortalecido el precio de la Plata. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca de un mínimo semanal alrededor del 4%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la Plata.

En adelante, el precio de la Plata estará guiado por las expectativas del mercado sobre la perspectiva de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven que la Fed reducirá las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, lo que sugiere que el banco central recortará las tasas de interés en 25 pb en las reuniones de noviembre y diciembre.

En cuanto a los datos económicos, los inversores prestarán mucha atención a los datos mensuales de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre, una medida clave del gasto del consumidor que impulsa las presiones de precios, que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que las ventas minoristas hayan crecido un 0.3%.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se esfuerza por recuperar el máximo de la década de 33.00$. Las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días con pendiente ascendente cerca de 31.20$ y 30.40$, respectivamente, sugieren una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. Una ruptura decisiva por encima del mismo activaría un impulso alcista.

Plata gráfico diario

• USD/CHF está cotizando en un mini-rango después de retroceder desde nuevos máximos. 
• Esto probablemente sea una pausa antes de que el par alcance nuevos máximos. 

El USD/CHF se está consolidando dentro de su tendencia alcista a corto plazo en lo que probablemente sea un retroceso temporal antes de que el mercado vuelva a subir.

El par probablemente esté en una tendencia alcista a corto plazo ahora, dado la secuencia ascendente de picos y valles desde que rompió la consolidación dentro del rango en agosto y septiembre. 

Gráfico de 4 horas del USD/CHF 

El USD/CHF probablemente alcanzará el objetivo generado después de romper el rango, en 0.8680, la extrapolación de Fibonacci (Fib) del 100% de la altura del rango al alza. Una ruptura por encima de 0.8641 (máximo del 14 de octubre) proporcionaría confirmación. Una ruptura por encima de ese nivel podría llevar a una extensión adicional hasta el nivel de resistencia de 0.8750 (máximo del 15 de agosto). 

El USD/CHF ya ha alcanzado el objetivo conservador en 0.8627, el nivel de Fib del 61,8%.

Se abrió un gap en el gráfico el lunes por la mañana y existe el riesgo de que el mercado retroceda completamente para llenar este gap. Si es así, podría corregir hasta 0.8574. Requeriría una ruptura por debajo de los máximos del rango anterior en 0.8541 para confirmar un probable cambio de tendencia. 

• EUR/JPY está corrigiendo a la baja después de otra prueba de la parte superior de su rango de diez semanas. 
• El par podría comenzar a caer dentro del rango si pasa varios niveles de confirmación. 

El EUR/JPY retrocede después de probar la parte superior de su rango de diez semanas. El par está en una tendencia lateral con probabilidades que favorecen una continuación en línea con la teoría de la tendencia del análisis técnico. 

EUR/JPY Gráfico de 4 horas 

El próximo movimiento del EUR/JPY probablemente será a la baja, por lo tanto, hacia el suelo del rango en la zona de 154. 

Una ruptura por debajo de 161.91 (mínimo del 8 de octubre) ayudaría a confirmar tal movimiento, y una ruptura de la línea de tendencia para la pierna alcista en torno a 161.80 (línea negra en el gráfico) proporcionaría una confirmación más fuerte. El próximo objetivo bajista se encuentra en torno a 158.32 – los mínimos del 1 de octubre y del 30 de septiembre. 

El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está divergiendo bajistamente con el precio (líneas rojas punteadas en el gráfico). Mientras que el precio ha estado haciendo máximos ligeramente más altos con cada intento de ruptura, el MACD ha estado disminuyendo. Esta es una señal de advertencia adicional de pérdidas por venir.

Alternativamente, es posible que el EUR/JPY rompa por encima del rango. Tal ruptura necesitaría ser decisiva para inspirar confianza. Un movimiento decisivo sería uno caracterizado por una vela verde más larga de lo habitual que despejara el máximo del rango y cerrara cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas rompiendo por encima de la parte superior del rango.

• El Dólar estadounidense se fortalece y coquetea con un nuevo máximo de dos meses.
• Los operadores están aumentando sus apuestas por una victoria de Trump por segundo día consecutivo. 
• El Índice del Dólar rompe un nivel clave en su camino hacia 104.00. 

El Dólar estadounidense (USD) extiende sus ganancias el miércoles después de romper un nivel de resistencia muy fuerte en el Índice del Dólar (DXY). El billete verde recibió un impulso adicional después de que el expresidente Donald Trump apareciera en la televisión de Bloomberg delineando sus planes si gana las elecciones presidenciales del 5 de noviembre. Trump hizo algunas declaraciones duras sobre el comercio, los impuestos y la Reserva Federal (Fed), lo que fue suficiente para impulsar al billete verde frente a la mayoría de sus principales pares de divisas, ya que los operadores parecen estar cada vez más convencidos de una victoria del candidato republicano. 

El calendario económico de EE.UU. es ligero el miércoles, sin datos que realmente muevan el mercado y sin funcionarios de la Fed programados para hablar. Se espera que los operadores se mantengan cautelosos en la antesala de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. 

Resumen diario de los mercados: Trump se apoya en el impulso

• Durante la sesión estadounidense del martes, el expresidente Donald Trump apareció en una entrevista en Bloomberg. Utilizó el foro para delinear aún más sus planes sobre el comercio, la economía de EE.UU. y la Fed. Sus palabras impulsaron al Dólar estadounidense a nuevos máximos de dos meses frente al Euro (EUR) y frente al Yuan chino (CNY). 
• Mirando el calendario, las Solicitudes Semanales de Hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) estaban programadas para las 11:00 GMT. Las solicitudes cayeron un asombroso 17% después de que las solicitudes de la semana pasada ya cayeran un 5,1%.
• A las 12:30 GMT, se espera el Índice de Precios de Importación/Exportación de septiembre:
• Se espera que los Precios de Exportación Mensuales disminuyan menos rápidamente, en un 0,4%, frente a la caída del 0,7% de agosto, mientras que se espera que el Índice de Precios de Importación Mensual disminuya aún más a 0,4, viniendo de un negativo 0,3% en agosto. 
• Las acciones cotizan de forma mixta, con las acciones chinas cerrando sustancialmente a la baja, mientras que Japón subió en el día. Las acciones europeas parecen lentas mientras que los futuros estadounidenses están bastante planos. 
• La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 94,2% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, mientras que el 5,8% restante está valorando que no habrá recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos han sido completamente descartadas. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. está cotizando en 4,00%, un poco más suave que el máximo de la semana pasada de 4,11% visto el jueves.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: El efecto Trump se expande

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está viendo una gran cantidad de soporte e influjos por segundo día consecutivo después de la entrevista del expresidente de EE.UU. Donald Trump.

Los mercados están comenzando a tomar posiciones bajo la suposición de que Trump ganará las elecciones, lo que los operadores parecen asociar con un Dólar estadounidense más fuerte basado en sus planes expuestos. Con el DXY abriéndose camino a través de esa difícil media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.21, el siguiente nivel es 103.78 y 104.00. 

Una doble franja de resistencia se encuentra por delante en 103.78, que se alinea con la SMA de 200 días. Después de eso, hay un pequeño espacio antes de alcanzar el nivel crucial en 103.99 y la gran cifra de 104.00. Si Trump comienza a liderar aún más en las encuestas, podría haber un rápido movimiento hacia 105.00 con 105.53 como primer objetivo. 

A la baja, la SMA de 100 días en 103.21 junto con el nivel crucial en 103.18 ahora actúan como soporte y deberían evitar que el DXY caiga más. Con el Índice de Fuerza Relativa cerca del territorio de sobrecompra, una prueba en este nivel parece garantizada. Más abajo, la SMA de 55 días en 101.85 y el nivel crucial en 101.90 deberían evitar cualquier movimiento adicional a la baja. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario

• EUR/CAD oscila dentro de un rango de diez semanas – la tendencia es lateral. 
• Se requeriría una ruptura al alza o a la baja para alterar la tendencia a algo más direccional. 

EUR/CAD está rebotando en un corredor de diez semanas que tiene un suelo en 1.4890 y un techo inclinado alrededor de los 1.5100. Es decir, el par está en una tendencia lateral, limitada en un rango a corto y mediano plazo. 

A largo plazo, la tendencia es alcista. 

Gráfico Diario EUR/CAD

Probablemente continuará en su rango hasta que rompa decisivamente ya sea al alza o a la baja. El hecho de que esté en una tendencia alcista a largo plazo normalmente favorecería marginalmente una ruptura al alza, pero el fondo plano del rango anula el sesgo alcista porque favorece marginalmente una ruptura a la baja. En general, no hay un sesgo obvio.

En caso de una ruptura al alza, el par probablemente subirá hasta un objetivo en 1.5319, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del rango al alza. Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela verde más larga de lo habitual que rompiera claramente por encima de la parte superior del rango y cerrara cerca de su máximo, o tres velas verdes que rompieran por encima de la parte superior del rango. 

Alternativamente, también es posible una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango y tal movimiento probablemente alcanzaría 1.4690, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% a la baja. 

Las cifras de inflación del tercer trimestre de Nueva Zelanda estuvieron casi en línea con las expectativas: la tasa interanual cayó como se esperaba al 2,2%, mientras que la inflación trimestral aumentó ligeramente menos de lo esperado al 0,6%. Los datos realmente no permiten una reevaluación fundamental, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

NZD/USD está muy por debajo de sus máximos de principios de octubre

"De hecho, todavía hay un fuerte argumento para que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda continúe reduciendo la restrictividad de la política monetaria en las próximas reuniones. Después de todo, la economía real de Nueva Zelanda sigue tambaleándose y la fuerte caída en la tasa anual debería proporcionar argumentos para un recorte adicional de 50 puntos básicos el próximo mes."

"El Kiwi se vio presionado después de la publicación de las cifras, solo para recuperarse algo en las primeras operaciones asiáticas. El NZD/USD está ahora muy por debajo de sus máximos de principios de octubre. Si bien el recorte de tasas de 50 puntos básicos de la semana pasada puede haber jugado un papel, ya que aumentó las expectativas de Nueva Zelanda para la reunión de noviembre, la continua debilidad en los datos chinos también puede haber influido."

"Con la inflación, uno de los datos más importantes de Nueva Zelanda, ya detrás de nosotros, la atención debería volver a los datos chinos. Si continúan debilitándose, es probable que la recuperación del Kiwi se retrase."

El descuento de los recortes de tasas canadienses tras los sorprendentemente fuertes datos de nóminas de EE.UU. no estaba fundamentalmente justificado. Las expectativas canadienses se han revisado drásticamente y el mercado ahora está valorando incluso más recortes de tasas canadienses que antes de los datos de nóminas de EE.UU. Esto a pesar de los desarrollos contrastantes en las expectativas de tasas de interés en la zona euro, EE.UU. y el Reino Unido, así como las sorprendentemente fuertes nóminas canadienses del pasado viernes, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

No se espera que el CAD se recupere significativamente en las próximas semanas

"De hecho, este desarrollo precedió a las cifras de inflación canadienses de ayer. Sin embargo, las cifras intensificaron el movimiento por la tarde y aseguraron que el mercado se moviera aún más hacia la opinión de que podría haber uno o incluso dos recortes de tasas de 50 puntos básicos cada uno en las próximas dos reuniones. Esto fue impulsado por la sorprendentemente fuerte caída de la tasa general al 1,6% interanual."

"Si bien las medidas de inflación subyacente aún están justo por encima del punto medio del rango objetivo de 1-3%, la tasa general ahora está generando preocupaciones de que el objetivo de inflación se está quedando corto. El ritmo de desinflación ha sido tan rápido últimamente que los tres recortes de tasas de 75 pb del BoC hasta la fecha no son suficientes para hacer que la política monetaria sea menos restrictiva."

"Ya estábamos inclinados a esperar un recorte de 50 pb en octubre después de los comentarios bastante claros del gobernador del BoC, Tiff Macklem, sobre recortes de tasas más rápidos, pero después de las cifras de ayer esto debería ser casi una conclusión inevitable. Y a menos que la inflación aumente en los próximos meses, es probable otro recorte de 50 pb en diciembre. Por lo tanto, seguimos siendo escépticos de que el CAD se recupere significativamente en las próximas semanas. Aquellos que esperan niveles más bajos de USD-CAD deberían, por lo tanto, buscar debilidad del USD en lugar de fortaleza del CAD."

Los datos de empleo del Reino Unido de ayer subrayaron una vez más por qué los mercados son bastante optimistas con la Libra esterlina (GBP): el crecimiento del empleo fue muy fuerte, empujando sorprendentemente la tasa de desempleo a su nivel más bajo en medio año. El crecimiento salarial se desaceleró, pero incluyendo bonificaciones se desaceleró ligeramente menos de lo esperado. Así que el mercado laboral del Reino Unido parece seguir siendo muy sólido y no requiere un recorte urgente de las tasas de interés, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

El riesgo de recortes de tasas más rápidos está aumentando en el Reino Unido

"Es probable que esto haya sido una anomalía, ya que la mayor parte del aumento se debió a un aumento extraordinario en los precios de los viajes – ajustados estacionalmente, estos precios subieron casi un 2% mes a mes, el nivel más alto desde principios de 2022. Al igual que en otros países europeos, esto podría estar relacionado con la gira mundial de Taylor Swift. Ella dio cinco conciertos en Londres en agosto, lo que probablemente aumentó significativamente las tarifas aéreas y los precios de los hoteles."

"Es probable que este efecto se revierta parcialmente en septiembre. En consecuencia, los precios de los servicios deberían haber subido a un ritmo mucho más lento, es decir, deberían haber vuelto a la tendencia en el crecimiento salarial. Esto también se apoya en el hecho de que solo los precios de los viajes subieron excepcionalmente fuerte en agosto. Otros componentes de la inflación de servicios, como los precios de recreación y cultura, están más estrechamente vinculados al crecimiento salarial y han subido a un ritmo mucho más lento. En resumen, hay mucho que sugiere que el breve repunte al alza en agosto se suavizará."      

"Creemos que es más probable un ritmo más gradual de recortes de tasas, lo que debería apoyar a la libra en los próximos meses. Sin embargo, el riesgo de recortes de tasas más rápidos también está aumentando en el Reino Unido, especialmente si la inflación resulta ser significativamente más baja de lo esperado. Si vemos esto hoy, podríamos ver una corrección brusca en la Libra, aunque este no es nuestro caso base."

• La reciente venta masiva de Petróleo Crudo se detiene, pero las pérdidas aún superan el 6% esta semana hasta ahora. 
• El petróleo se mantiene respaldado ya que los mercados ven una retórica dura del partido de oposición de Israel para bombardear los campos petroleros iraníes. 
• El Índice del Dólar estadounidense ha superado una fuerte resistencia en su camino hacia 104.00.

El Petróleo Crudo ve su venta masiva detenerse el miércoles debido a la retórica dura del partido de oposición de Israel. Los comentarios fueron publicados en el Jerusalem Post el martes y provinieron del líder del partido Yest Atid, Yair Lapid, quien pidió un ataque inmediato a los campos petroleros iraníes. Tal ataque desafiaría la solicitud de la administración estadounidense de no hacerlo, contribuyendo a la espiral escalatoria entre los dos países y aumentando el potencial de un conflicto más amplio. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, avanza a un nuevo máximo de dos meses a niveles no vistos desde agosto de este año. El aumento adicional del Dólar se produjo después de una entrevista del ex presidente estadounidense Donald Trump en Bloomberg, en la que delineó más sus planes económicos si volviera a ser presidente. Los operadores están haciendo más apuestas bajo la suposición de que Trump ganará el 5 de noviembre. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,70 $ y el Brent crudo a 73,66 $.

Noticias del petróleo y factores del mercado: Libia levanta su calendario de exportación 

• Se espera que el petróleo crudo libio acelere su producción y calendario de exportación para octubre a 27,52 millones de barriles por mes o 888.000 barriles por día, según un programa de carga visto por Bloomberg News. 
• Los precios del petróleo crudo apenas cambiaron en el comercio europeo el miércoles en medio de la incertidumbre sobre el futuro del conflicto en Oriente Medio y los efectos de los recortes de producción mantenidos por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y productores aliados hasta diciembre, informa Reuters.
• Los números semanales del cambio en las reservas de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo se publicarán a las 20:30 GMT. Se espera un aumento de 2,3 millones de barriles, menor que el aumento de 10,9 millones registrado una semana antes.  

Análisis técnico del petróleo: Frágil en 70,00 $

El petróleo crudo está tratando de mantener el marcador de 70,00 $, pero no será una tarea fácil. Con la OPEP lista para abrir el grifo del petróleo pronto y la oferta permaneciendo lenta, no hay mucho potencial alcista presente. Las tensiones geopolíticas parecen estar disminuyendo un poco pero siguen siendo altas, lo que tampoco ayuda, por lo que los operadores están buscando un valor justo estable para el petróleo, que podría estar más abajo de 70,00 $.

Hay un camino desafiante hacia la recuperación para el petróleo crudo. Primero, el nivel pivote en 71,46 $, que fue lo suficientemente fuerte como para atrapar el cuchillo que caía el lunes, debe recuperarse nuevamente con un cierre diario por encima de él. Desde allí, el nivel técnico considerable en 75,35 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas pivote, es posiblemente el primer gran obstáculo por delante. 

A la baja, ese nivel pivote mencionado anteriormente de 71,46 $ se ha convertido ahora en resistencia y ya no tiene valor como soporte. En su lugar, los operadores deben mirar mucho más abajo, a 67,11 $, un nivel que soportó el precio en mayo-junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

• El AUD/USD cae por debajo de 0.6700 mientras el Dólar estadounidense se desempeña con fuerza.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés gradualmente en el resto del año.
• Los inversores están a la espera de los datos de empleo de Australia para septiembre.

El par AUD/USD extiende su caída por debajo del soporte clave de 0.6700 en la sesión europea del miércoles. El activo australiano se debilita ya que el sentimiento del mercado sigue siendo adverso al riesgo ante las expectativas de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, podría ganar las próximas elecciones presidenciales. La victoria de Trump podría tener un impacto negativo en las divisas sensibles al riesgo, ya que él favorece una cultura de economía cerrada.

Los futuros del S&P 500 exhiben un desempeño moderado en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube aún más cerca de 103.40.

El Dólar estadounidense marca un nuevo máximo de dos meses ya que los participantes del mercado esperan que el ciclo de flexibilización de la política de la Reserva Federal (Fed) sea gradual en el resto del año. Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed recortará las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% para fin de año, lo que sugiere que habrá dos recortes de un cuarto de punto, que se producirán en noviembre y diciembre.

De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos mensuales de ventas minoristas de septiembre, que se publicarán el jueves. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0,3%.

En el frente australiano, los inversores están a la espera de los datos de empleo de septiembre, que se publicarán el jueves. Se espera que los datos del mercado laboral muestren que la economía australiana añadió 25.000 nuevos trabajadores, menos que los 47.500 en agosto. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4,2%. Signos de un crecimiento del empleo estable o más fuerte permitirían al Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantener su tasa de efectivo oficial (OCR) estable en 4,35%.

• El NZD/USD ve más caídas ya que la inflación suave de NZ ha impulsado expectativas moderadas del RBNZ.
• El Dólar estadounidense actualiza un máximo de dos meses ya que se espera que la Fed recorte las tasas de interés gradualmente.
• El NZD/USD cae por debajo de la EMA de 200 días.

El par NZD/USD encuentra algo de interés comprador después de registrar un nuevo mínimo de casi dos meses cerca de 0.6040 el miércoles. La perspectiva a corto plazo del par neozelandés sigue siendo vulnerable ya que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del tercer trimestre de Nueva Zelanda (NZ) se desaceleró como se esperaba.

El IPC anualizado subió un 2,2%, como se esperaba, más lento que el 3,3% en el trimestre similar del año anterior. La inflación trimestral creció a un ritmo más lento del 0,6% desde las estimaciones del 0,7%, sin embargo, el ritmo fue superior al 0,4% en el segundo trimestre del año.

Los datos de inflación suave han impulsado las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podría recortar su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) con un tamaño mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (bps) por segunda vez consecutiva.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) registra un nuevo máximo de dos meses ya que los operadores han descartado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) continuaría con un recorte significativo de tasas de interés en noviembre. Según la herramienta FedWatch de CME, la Fed recortará sus tasas de interés clave en 25 bps en cada una de las dos reuniones restantes de este año.

El NZD/USD se debilita después de romper por debajo del soporte horizontal trazado desde el mínimo del 11 de septiembre de 0.6100 en un marco de tiempo diario. La tendencia general del par neozelandés se ha vuelto bajista ya que ha formado un mínimo oscilante más bajo. El activo también cotiza por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 0.6100.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00, lo que sugiere que se ha desencadenado un impulso bajista.

Es muy probable que haya más caídas hacia el soporte psicológico de 0.6000 y el mínimo del 15 de agosto de 0.5974.

Por otro lado, un movimiento de reversión por encima del máximo del 8 de octubre de 0.6146 impulsará el activo hacia la EMA de 50 días en 0.6173 y el máximo del 4 de octubre cerca de 0.6220.

NZD/USD gráfico diario

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo Brent cayeron por tercer día un 3,8 % a 74,52 $ por barril, su nivel más bajo desde el 2 de octubre, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.

El punto de inflexión de las tensiones en Oriente Medio suaviza los precios del petróleo

"La OPEP y la Agencia Internacional de la Energía redujeron sus previsiones de demanda global de petróleo para 2024, citando un exceso de oferta en medio de una débil demanda de China. Los temores de un conflicto más amplio en Oriente Medio se disiparon después de que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, asegurara al presidente de EE.UU., Joe Biden, que atacaría objetivos militares y no sitios petroleros o nucleares en Irán."

"El 13 de octubre, el secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, y el secretario de Defensa, Lloyd Austin, enviaron una carta de advertencia firmada a Israel para abordar, en los próximos 30 días, la significativa caída en la ayuda humanitaria a Gaza o arriesgarse a un recorte en las ventas de armas."

"Aunque el plazo vence después de las elecciones presidenciales en EE.UU. el 5 de noviembre, el nuevo presidente solo asumirá la Casa Blanca en enero de 2025."

El IPC del tercer trimestre de Nueva Zelanda estuvo en línea con el consenso, lo que añadió presión al Dólar neozelandés (NZD) durante la noche, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.

El IPC pone presión sobre el NZD

"En Nueva Zelanda, el IPC del tercer trimestre estuvo en línea con el consenso: 2,2% anual para el IPC general y 4,9% anual para la inflación no transable."

"Eso aún añadió presión al NZD durante la noche, ya que los mercados aumentaron sus apuestas moderadas a -60pb para la reunión del 27 de noviembre del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda."

"Ciertamente, un recorte de 50pb parece más probable con el IPC no transable regresando por debajo del 5,0%, pero un recorte de 75pb probablemente requeriría una repricing moderada en las expectativas de la Fed también."

• El Oro se acerca cada vez más a su anterior máximo histórico de 2.685$. 
• Una disminución en la actividad manufacturera en el estado de Nueva York desencadenó la última ola de compras. 
• Una ruptura por encima señalaría un nuevo máximo histórico y una extensión de la tendencia alcista dominante. 

El Oro (XAU/USD) extiende su recuperación hacia los 2.680$ bajos el miércoles después de que los nervios del mercado causados por una caída en los datos de manufactura de EE.UU. el martes llevaran a una disminución del Dólar estadounidense (USD), una caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y una revisión a la baja en la trayectoria esperada de las tasas de interés de EE.UU. Las tasas de interés más bajas son alcistas para el Oro, ya que reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses. 

El Oro sube tras los datos de manufactura de EE.UU.

El Oro se fortalece después de que el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York cayera a territorio negativo en octubre, registrando menos 11,4 tras un aumento de 11,5 en septiembre y no cumpliendo con las expectativas de 2,3. Esto llevó al índice a su nivel más bajo en cinco meses después de la breve recuperación de agosto. 

Dicho esto, el alza del Oro puede ser limitada ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se abstienen de adoptar una postura demasiado moderada, según los comentarios recientes. El martes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que veía uno o dos recortes de tasas más este año, "si se cumplen las previsiones". Su discurso obtuvo una puntuación neutral de 5,8 en el FXStreet FedTracker, que utiliza una IA personalizada para medir el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a duro de 0 a 10. Esto estuvo por encima de su promedio de largo plazo de 4,5. 

Mientras tanto, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, obtuvo una puntuación de 6,2 en el FedTracker, también por encima de su promedio de 5,1. Bostic opinó que "la economía de EE.UU. está yendo bien" y que no veía una recesión en el horizonte. 

Actualmente, los mercados están valorando casi un 94% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales en noviembre y un 6% de probabilidad de que no haya cambios, según la herramienta CME FedWatch. 

Impulsores del mercado del Oro en el calendario

Los inversores ahora esperan los datos de ventas minoristas de septiembre de EE.UU. el jueves y un discurso del gobernador de la Fed, Waller, el viernes para obtener más orientación. 

En otros lugares, las tensiones elevadas en Oriente Medio podrían ayudar a mantener el impulso alcista del Oro, particularmente en medio de las altas expectativas de que Israel lanzará un ataque de represalia inminente contra Irán.

Análisis Técnico: El Oro se acerca a su máximo histórico

El Oro extiende otra etapa al alza mientras se recupera del mínimo del 10 de octubre tras la conclusión de una reacción contra-tendencia de tres ondas (abc). 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

El Oro ha roto por encima de la resistencia clave en torno a 2.670$ y se está acercando al máximo histórico de 2.685$. Una ruptura por encima de ese nivel indicaría una continuación hacia el próximo objetivo en 2.700$ – un número redondo y nivel psicológico.

El Oro está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo, y dada la teoría de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades siguen favoreciendo más alzas. 

Se requeriría una ruptura por debajo de 2.600$ (mínimo de la onda c en el gráfico) para revertir la tendencia alcista y cambiar las perspectivas a corto y mediano plazo a bajistas.

El Índice del Dólar (DXY) falló tres veces en los últimos dos días al intentar cotizar por encima de la significativa resistencia de alrededor de 103,30, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.

El DXY no logra romper por encima de 103,30

"El Dólar estadounidense se vio atrapado entre dos fuerzas. Por un lado, el Dólar retomó su papel de refugio seguro debido a una venta masiva en los valores de semiconductores que golpeó a los principales índices bursátiles de EE.UU. desde máximos históricos. Por otro lado, el atractivo de refugio seguro del Dólar se vio contrarrestado por los rendimientos de los bonos estadounidenses que acompañaron la caída de las acciones."

"El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó al 4,03% después de mantenerse en un rango de 4,06-4,12% en las dos sesiones anteriores. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, minimizó los recientes datos de nóminas no agrícolas y de inflación del IPC, que fueron mejores de lo esperado."

"Como reconocida economista laboral de la Fed, Daly creía que el mercado laboral de EE.UU. ya no era una fuente importante de presiones inflacionarias, añadiendo que las empresas encontraban difícil trasladar los aumentos de precios. A pesar del recorte de 50 puntos básicos del mes pasado, las tasas de interés seguían siendo restrictivas y estaban lejos de ser neutrales, trabajando para reducir la inflación a su objetivo del 2%."
 

• El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.0900 ya que se espera que el BCE recorte sus tasas de interés en 25 pbs el jueves.
• El aumento de la especulación sobre la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. ha debilitado las perspectivas económicas de la Eurozona.
• Waller de la Fed aconsejó una reducción gradual de las tasas de interés durante el próximo año.

El EUR/USD cae aún más cerca de 1.0880 en la sesión europea del miércoles. El par de divisas principal se debilita ya que el Euro (EUR) rinde menos ante las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte nuevamente las tasas de interés el jueves.

Se anticipa ampliamente que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3.25%. Este sería el segundo recorte consecutivo de tasas de interés por parte del BCE. Con una fuerte confianza en que el BCE recortará las tasas de interés mañana, los inversores prestarán mucha atención al comunicado de política monetaria y a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. 

Se espera que los comentarios de Lagarde sean moderados ya que las presiones de precios en la Eurozona parecen estar bajo control y los temores de una desaceleración económica han crecido significativamente. Según las estimaciones preliminares, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona se desaceleró al 1,8% en septiembre. Mientras tanto, la segunda estimación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) (Norma UE) mensual en Francia e Italia ha mostrado que las presiones de precios fueron más lentas de lo esperado inicialmente.

El aumento de la especulación sobre la victoria del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) también ha generado preocupaciones sobre las perspectivas de exportación de la Unión Europea (UE). Se espera que la victoria de Trump resulte en aumentos de aranceles sobre las importaciones automotrices a EE.UU., lo que podría afectar las exportaciones del viejo continente y llevar a una mayor debilidad en el crecimiento económico. 

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense sube aún más

• El EUR/USD enfrenta presión debido al rendimiento superior del Dólar estadounidense en las últimas semanas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, extiende su subida cerca de 103.40. El billete verde se fortalece ya que los operadores ven que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá gradualmente las tasas de interés en lo que queda del año.
• Se espera que la Fed cambie a una postura de relajación de política 'moderada' desde 'agresiva' ya que los temores de una desaceleración económica han disminuido después de que las Nóminas No Agrícolas (NFP) y el Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) de EE.UU. crecieran fuertemente, con las presiones de precios aumentando más rápido de lo esperado en septiembre.
• Según la herramienta CME FedWatch, los operadores confían en que el banco central recortará las tasas de interés en 25 pbs en noviembre y diciembre.
• Por el contrario, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, advirtió sobre los recortes de tasas de interés esta semana en un discurso en la Universidad de Stanford, citando que "Cualquiera que sea el resultado a corto plazo, mi línea base aún llama a reducir la tasa de política gradualmente durante el próximo año", informó Reuters. Cuando se le preguntó sobre el estado actual del mercado laboral, Waller dijo, "El mercado laboral sigue siendo saludable, incluso cuando la demanda laboral se está moderando".
• De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos mensuales de ventas minoristas de septiembre, que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que los datos de ventas minoristas hayan crecido un 0,3% después de subir un 0,1% en agosto.

Análisis Técnico: El EUR/USD cotiza cerca de la EMA de 200 días

El EUR/USD cotiza con cautela por debajo de la resistencia clave de 1.0900 en las horas de negociación europeas. El par de divisas principal se debilitó después de una ruptura de la formación de Doble Techo en un marco temporal diario el 4 de octubre, lo que resultó en una reversión bajista.

El par de divisas compartido tambalea cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 1.0900. Un cruce bajista, representado por las EMAs de 20 y 50 días cerca de 1.1020, sugiere más debilidad por delante.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 30.00, indicando un fuerte impulso bajista. 

A la baja, el par principal podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la cifra psicológica de 1.1000 será la resistencia clave para el par.

La inflación general canadiense se ralentizó hasta el 1.6%. El mercado laboral se fortaleció en septiembre, se espera un rendimiento superior del CAD la próxima semana en torno al anuncio de tasas del Banco de Canadá, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El BoC anunciará una nueva política de tasas la próxima semana

"En otros lugares del G10, la inflación general canadiense se ralentizó hasta el 1.6% ayer (consenso 1.8%), lo que llevó a los mercados a valorar una probabilidad aún mayor (77%) de un recorte de 50 pb del Banco de Canadá la próxima semana. Sin embargo, nosotros seguimos en el campamento de los 25 pb."

"El mercado laboral se fortaleció en septiembre y las medidas subyacentes no disminuyeron más y se mantienen por encima del 2.0%. Esperamos un rendimiento superior del CAD la próxima semana en torno al anuncio de tasas del Banco de Canadá."

Es probable que la fortaleza del USD continúe; los niveles a monitorear son 7.1480 y 7.1600. A largo plazo, el fuerte y repentino aumento sugiere una mayor fortaleza del USD hasta 7.1600, potencialmente 7.1900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Los niveles a monitorear son 7.1480 y 7.1600

VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el USD se cotizaba a 7.0930 ayer, indicamos que ‘aunque es probable que el USD suba hoy, es poco probable que la resistencia principal en 7.1200 se vea amenazada.’ No anticipamos que el USD se disparara bruscamente, ya que subió a un máximo de 7.1430. El USD cerró con una nota fuerte en 7.1363 (+0,59%). Hoy, seguimos esperando fortaleza del USD, aunque las condiciones de sobrecompra sugieren que el potencial alcista podría ser limitado, y el avance probablemente será a un ritmo más gradual. Los niveles a monitorear son 7.1480 y 7.1600. A la baja, cualquier retroceso probablemente se mantendrá por encima de 7.1100 con un soporte menor en 7.1200."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del miércoles pasado (09 de octubre, spot en 7.0750), donde ‘los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de negociación en rango’ y ‘por el momento, se espera que el USD se negocie entre 7.0300 y 7.1200.’ Después de que el USD subiera a 7.1000 hace dos días, destacamos que ‘ha habido un aumento en el momentum, pero no lo suficiente como para sugerir el inicio de un avance sostenido.’ Añadimos, ‘el USD debe romper y mantenerse por encima de 7.1200 antes de que sea probable un avance sostenido.’ No esperábamos el repentino y fuerte aumento que llevó al USD a un máximo de 7.1430. La acción del precio indica una mayor fortaleza del USD hasta 7.1600, potencialmente 7.1900. Para mantener el impulso, el USD no debe romper por debajo del nivel de ‘soporte fuerte’, ahora en 7.0900."
 

El EUR/USD se depreció un 0,2% hasta 1.0893 durante la noche antes de la reunión del Banco Central Europeo de mañana, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.

El EUR descontó un recorte de tasas del BCE

Tras la caída de la inflación del IPC de la Eurozona al 1,8% interanual en septiembre, es probable que el BCE reduzca la tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos hasta el 3,25%. Sin embargo, la estrategia corta del EUR/USD de este mes corre el riesgo de enfrentarse a un clásico escenario de 'comprar el rumor, vender el hecho'.

"La depreciación del 2,2% de este mes ha superado todas las pérdidas mensuales de este año. Desde noviembre de 2023, la media móvil de 100 semanas (actualmente alrededor de 1.0825) ha apoyado significativamente al EUR. Suponiendo que este recorte consecutivo se materialice, el BCE podría no pivotar para otro recorte en diciembre en medio de expectativas de dos recortes de la Fed en noviembre y diciembre."

"La inflación subyacente de la Eurozona, del 2,7% interanual en septiembre, se mantuvo por encima del objetivo del 2% del BCE. El pesimismo económico también se alivió después de que las expectativas de la encuesta ZEW mejoraran a un máximo de seis meses de 20,1 en octubre, tras tres meses de caídas."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negocie en un rango de 148,55/149,60. A largo plazo, no ha habido un aumento adicional en el impulso; una ruptura de 148,40 indicaría que el USD no está subiendo más, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El USD tiene la oportunidad de romper por debajo de 148,40

VISTA DE 24 HORAS: "Hace dos días, el USD subió a 149,98. Ayer, indicamos que ‘a pesar del avance, no ha habido un aumento significativo en el impulso.’ También indicamos que ‘en lugar de continuar avanzando, es más probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 149,00 y 149,95.’ El USD luego se negoció en un rango de 148,84/149,83, cerrando en 149,19 (-0,37%). Aunque parece probable que hoy continúe el comercio en rango, el tono subyacente ligeramente suavizado sugiere un rango más bajo de 148,55/149,60."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos estado esperando un USD más alto desde principios de este mes. En nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (10 de octubre, par en 149,20), destacamos que "aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, parece probable una mayor fortaleza del USD, y los niveles a observar son 150,05 y 151,00." El USD subió a 149,98 hace dos días antes de retroceder. No ha habido un aumento adicional en el impulso, y una ruptura de 148,40 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte soporte’) indicaría que el USD no está subiendo más."

Los datos finales de inflación de ayer confirmaron un aumento de la inflación en Polonia del 4,3% al 4,9%, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.

El FX de CEE aprecia la calma actual

"Hoy se publicarán los datos oficiales de inflación subyacente de septiembre. También esperamos un aumento aquí del 3,7% al 4,3% interanual. En la República Checa, se publicarán los datos del IPP, uno de los últimos números clave antes de la reunión del Banco Nacional Checo en noviembre."

"Los mercados vieron ayer otra dosis de tranquilidad, apoyando a todo el espacio de mercados emergentes en una recuperación. El FX de Europa Central y del Este (CEE) apreció la calma, especialmente en la República Checa y Hungría, sin embargo, los mercados de tasas se recuperaron en toda la región. Los signos de calma o al menos la evitación de una mayor escalada en el Medio Oriente benefician al espacio de EM y preparan el escenario para más ganancias dentro de la región."

"Aunque el calendario no tiene mucho que ofrecer hoy, el giro de ayer en la historia global debería ser de apoyo hoy también. Al igual que ayer, el CZK es nuestra divisa de elección para las condiciones actuales."

Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) siga cayendo; el soporte principal en 0.6005 probablemente esté fuera de alcance (hay otro soporte en 0.6030). A largo plazo, es probable que el NZD siga cayendo; el nivel a vigilar es 0.6005, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Es probable que el NZD siga cayendo

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el NZD se consolidara en un rango de 0.6070/0.6110. El NZD luego se negoció entre 0.6074 y 0.6105, cerrando en 0.6083 (-0,23%). En las primeras operaciones asiáticas de hoy, el NZD se desplomó, y dado el fuerte aumento del impulso, es probable que siga cayendo. Dicho esto, el soporte principal en 0.6005 probablemente esté fuera de alcance (hay otro soporte en 0.6030). Los niveles de resistencia están en 0.6080 y 0.6095."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el NZD hace dos semanas. Mientras seguíamos el descenso subsiguiente, en nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (10 de octubre, spot en 0.6070), destacamos que, aunque la debilidad sobrevendida no se ha estabilizado, el NZD ‘debe romper y mantenerse por debajo de 0.6050 antes de que sea probable una caída sostenida adicional.’ Añadimos, ‘la probabilidad de que el NZD rompa claramente por debajo de 0.6050 se mantendrá intacta mientras no se supere el nivel de 0.6145 (‘fuerte resistencia’).’ Al momento de escribir en la sesión asiática temprana de hoy, el NZD cayó bruscamente. Aunque el 0.6050 aún no se ha roto claramente, el fuerte aumento del impulso a corto plazo sugiere que el NZD probablemente siga cayendo. El nivel a vigilar es 0.6005. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 0.6115 desde 0.6145."

La Libra esterlina (GBP) está cotizando casi medio punto porcentual más baja esta mañana después de que el informe del IPC de septiembre mostrara que la inflación de servicios, estrechamente monitoreada, cayó más de lo esperado, del 5.6% al 4.9%, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

Datos moderados allanan el camino para recortes de tasas

"Los datos son inequívocamente moderados para el Banco de Inglaterra y allanan el camino para recortes de tasas en las dos reuniones restantes de este año (noviembre y diciembre). Creemos que esto ha abierto incidentalmente la puerta a un período de bajo rendimiento de la libra esterlina. La valoración del mercado para la flexibilización del BoE se está ajustando mientras escribimos, pero actualmente muestra un recorte de 25 pb valorado para noviembre."

"Dado los comentarios del Gobernador Andrew Bailey a principios de este mes sugiriendo que el BoE podría aumentar el ritmo de flexibilización, los mercados pueden sentirse tentados a valorar alguna posibilidad de un recorte de tasas de 50 pb en noviembre ahora que la inflación de servicios ha caído al 5.0%."

"En última instancia, las probabilidades de que el BoE realice un recorte de 50 pb son probablemente bajas, pero la mayor flexibilidad de la valoración hacia el extremo moderado en la curva de Sonia, junto con algún posicionamiento antes del Presupuesto del Reino Unido y las elecciones en EE.UU., puede resultar en que el GBP/USD cotice muy por debajo de 1.30. El momentum suave del euro significa que el EUR/GBP probablemente no parezca tan atractivo como el Cable para jugar con el debilitado momentum de la libra esterlina, pero un retorno por encima de 0.840 ahora parece apropiado en el corto plazo."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,86 $ por onza troy, un 1,14% más que los 31,51 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 33,91% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,07 el miércoles, por debajo de 84,51 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El Dólar australiano (AUD) podría seguir cayendo hasta 0.6650; el soporte principal en 0.6620 probablemente esté fuera de alcance. A largo plazo, un rápido aumento en el impulso probablemente llevará a una mayor debilidad del AUD; los niveles a monitorear son 0.6650 y 0.6620, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

Los niveles a monitorear son 0.6650 y 0.6620

24 HORAS VISTA: "Indicamos ayer que el AUD ‘podría volver a probar el nivel de 0.6700 antes de que sea probable otro rebote.’ Posteriormente, el AUD cayó a 0.6698 pero no rebotó. El AUD cerró en 0.6703 en la negociación de NY (-0,34%) pero cayó bruscamente en la sesión asiática de hoy. El impulso a la baja está aumentando rápidamente, y el AUD podría seguir cayendo hasta 0.6650. El soporte principal en 0.6620 probablemente esté fuera de alcance hoy. Para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6715 (la resistencia menor está en 0.6700)."

1-3 SEMANAS VISTA: "En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (10 de octubre, par en 0.6720), indicamos que ‘aunque no ha habido un aumento significativo en el impulso, la inclinación para el AUD sigue siendo a la baja.’ Ayer, el AUD cayó a un mínimo de 0.6698. Hoy, cayó claramente por debajo de 0.6700. La acción del precio ha resultado en un rápido aumento en el impulso, y esto probablemente llevará a una mayor debilidad del AUD. Los niveles a monitorear son 0.6650 y 0.6620. Al alza, si el AUD rompe por encima de 0.6740 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 0.6785), significaría que la debilidad del AUD que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."

• El par USD/CAD prueba el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.3790.
• El RSI de 14 días se mantiene cerca de la marca de 70, indicando condiciones de sobrecompra y una próxima corrección a la baja.
• El par podría apuntar al límite superior alrededor del nivel de 1.3870 si se mantiene dentro del canal ascendente.

El par USD/CAD se recupera de las pérdidas recientes y cotiza alrededor de 1.3790 durante las horas europeas del miércoles. En el gráfico diario, el análisis muestra que el par está probando el límite inferior de un canal ascendente, lo que, si se mantiene dentro del canal, apoya la tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel de 70, confirmando que el sentimiento alcista en curso está en juego. Sin embargo, un movimiento por encima de la marca de 70 sugeriría condiciones de sobrecompra y señalaría una posible corrección a la baja.

Al alza, si el USD/CAD se mantiene dentro del canal ascendente, podría explorar la región alrededor del límite superior en 1.3870. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso alcista, potencialmente llevando al par hacia 1.3946, su punto más alto desde octubre de 2022.

En términos de soporte, una ruptura decisiva por debajo del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.3790 podría debilitar el sentimiento alcista, empujando al par USD/CAD a apuntar a su media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.3718.

Se encuentra un soporte adicional en la antigua resistencia, ahora actuando como soporte, alrededor de 1.3620, con el nivel psicológico clave de 1.3600 justo por debajo.

USD/CAD: Gráfico Diario

El euro recibió ayer algunas noticias inusualmente positivas en el lado de la actividad, ya que las encuestas ZEW fueron ligeramente más fuertes de lo esperado en Alemania (13 vs 10) mientras que rebotaron bastante marcadamente (de nueve a 20) en el índice de toda la eurozona, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El EUR se estabilizará alrededor de 1,09 por ahora

"Esos son todos indicadores suaves que el BCE mismo ha ignorado a menudo, pero podrían contribuir a la sensación de que la narrativa de crecimiento negativo ha tocado fondo, en última instancia, frenando las expectativas moderadas."

"El EUR/USD está predominantemente impulsado por factores externos. La caída sustancial en los precios del petróleo ha reducido el margen para una caída adicional basada en factores del mercado, pero seguimos sospechando que el posicionamiento previo a las elecciones de EE.UU. debería favorecer un EUR/USD más débil."

"La reunión del BCE de mañana puede tener solo un impacto marginal en los mercados. Nuestra línea base es la estabilización alrededor de 1,09 por ahora, pero – como se mencionó – el balance de riesgos está inclinado a la baja de cara al 5 de noviembre."

No ha habido un mayor aumento en el impulso; una ruptura de 1.3125 sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

La GBP puede romper por encima de 1.3125

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que la GBP se negociara en un rango lateral de 1.3035/1.3085. Posteriormente, la GBP cayó a 1.3038, rebotó a 1.3103 antes de cerrar ligeramente más alta en 1.3074 (+0,10%). No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza, y seguimos esperando que la GBP se negocie lateralmente. Rango esperado para hoy: 1.3040/1.3105."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa de la GBP durante dos semanas (ver anotaciones en el gráfico a continuación). Después de que la GBP cayera a 1.3011 y rebotara, destacamos el pasado viernes (11 de octubre, par en 1.3060) que 'a pesar de la caída, no ha habido un mayor aumento en el impulso a la baja'. Añadimos que solo una ruptura de 1.3125 ('nivel de fuerte resistencia') sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance esta vez. La GBP se negoció lateralmente en los últimos días, y seguimos manteniendo la misma visión por ahora."

La fuerte caída de los precios del petróleo ha sido la mayor historia del mercado esta semana. Ayer, el primer ministro israelí dijo que el país está considerando las preocupaciones de EE.UU. al planear un ataque de represalia contra Irán. Eso respaldó en gran medida los informes de que Israel debería apuntar a infraestructuras militares pero no a las instalaciones petroleras y nucleares de Irán. La historia de crecimiento moderado y cierta decepción por el reciente anuncio de estímulo en China están contribuyendo al bajo rendimiento del petróleo, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

Las próximas ventas minoristas pueden mostrar cifras respetables

"Probablemente haya un caso para que los precios del petróleo se estabilicen ahora que la mayoría de las ganancias relacionadas con Oriente Medio se han recortado, y considerando cierta incertidumbre persistente sobre la represalia de Israel. Otro tramo a la baja en el dólar probablemente necesitaría ser desencadenado por algunos datos suaves, pero el calendario de EE.UU. está actualmente bastante ligero, y las ventas minoristas de mañana pueden mostrar cifras respetables."

"En cambio, seguimos viendo un riesgo no despreciable de que los mercados coloquen algunas ‘coberturas Trump’ comprando dólares antes de una elección estadounidense muy disputada, lo que podría terminar eclipsando una posible corrección a la baja en las tasas USD a corto plazo. Sin embargo, el momento de eso es bastante incierto. La predominancia de la historia de la Fed como motor, mezclada con las ganancias y la agitación en Oriente Medio, significa que los mercados pueden seguir operando fuera de la esfera electoral de EE.UU. hasta solo unos días antes de la votación, y luego deshacer las posiciones más arriesgadas."

"Ayer, Donald Trump habló en un evento y discutió dos puntos importantes para los mercados: aranceles e independencia de la Fed. Sonó particularmente de línea dura sobre el proteccionismo, apuntando especialmente a las importaciones de automóviles de EE.UU. desde Europa y México. Sobre la Fed, dijo que no interferiría con la independencia de la Fed, pero igualmente afirmó que el presidente debería tener voz en las tasas."

• El GBP/JPY atrae a los vendedores por segundo día consecutivo en reacción a un IPC más suave en el Reino Unido.
• Los datos reafirman las apuestas por un recorte de tasas del BoE en noviembre y pesan fuertemente sobre la GBP.
• Una ruptura sostenida por debajo de la clave SMA de 200 días debería allanar el camino para más pérdidas.

El cruce GBP/JPY atrae fuertes ventas tras la publicación de las cifras de inflación al consumidor del Reino Unido el miércoles y retrocede aún más desde el máximo de más de dos semanas tocado el día anterior. El segundo día consecutivo de caída arrastra los precios al contado a un mínimo de varios días, alrededor del área de 193.70 durante la primera mitad de la sesión europea, con los bajistas ahora esperando una ruptura por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días antes de abrir nuevas posiciones. 

La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general se mantuvo plano en septiembre y la tasa anual se desaceleró al 1.7% desde el 2.2% en agosto. Esta fue la lectura más baja desde abril de 2021 y se suma a las recientes declaraciones del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, diciendo que el banco central podría recortar las tasas de interés de manera más agresiva si hay más buenas noticias sobre la inflación. Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora prevén una probabilidad del 90% de que el BoE reduzca los costos de endeudamiento en noviembre, lo que, a su vez, pesa fuertemente sobre la Libra esterlina (GBP). 

Mientras tanto, la falta de detalles sobre el tamaño total del estímulo fiscal de China dejó a los inversores inciertos. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio afectan al sentimiento de riesgo global, lo que se evidencia en un tono generalmente más débil en los mercados de renta variable. Esto, a su vez, beneficia el estatus de refugio seguro del Yen japonés (JPY) y ejerce una presión adicional sobre el cruce GBP/JPY. Dicho esto, las dudas sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) limitan cualquier movimiento significativo de apreciación del JPY y deberían actuar como viento de cola para el par de divisas. 

Incluso desde una perspectiva técnica, el cruce GBP/JPY ha estado oscilando en un rango familiar durante las últimas dos semanas aproximadamente. Esto constituye la formación de un rectángulo en el gráfico diario y apunta a la indecisión sobre el próximo movimiento direccional. Además, el mencionado trasfondo fundamental mixto hace prudente esperar una fuerte venta continuada y una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 200 días antes de confirmar una ruptura bajista.

• El Peso mexicano cae bruscamente después de que Donald Trump dice que detendrá la entrada de autos fabricados en México a EE.UU. 
• Un informe crítico del FMI sobre las perspectivas económicas de México pesa aún más.
• El USD/MXN sube fuertemente desde su base de soporte en la base de un canal ascendente. 

El Peso mexicano (MXN) logra mantenerse el miércoles después de depreciarse un promedio de 1,5% en sus pares más negociados el día anterior. El Peso se vendió fuertemente después de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que impondría aranceles de más del "100%, 200% o incluso 300%" a los autos mexicanos que ingresen a EE.UU. para evitar una mayor erosión de la ya debilitada industria automotriz estadounidense por parte de competidores extranjeros. Esto, junto con un informe crítico sobre la economía de México del Fondo Monetario Internacional (FMI), contribuyó a la fuerte venta del Peso.

El Peso mexicano se desploma tras entrevista de Trump

El Peso mexicano se depreció más del 1,60% frente al Dólar estadounidense (USD) el martes después de que Donald Trump amenazara con imponer aranceles prohibitivos a los autos fabricados en México que ingresen al mercado estadounidense.

"México es un desafío tremendo para nosotros", dijo Trump en una entrevista con John Micklethwait, el editor en jefe de Bloomberg News, "China está construyendo plantas automotrices masivas en México. Y van a fabricar esos autos y luego llevar esos autos y venderlos en la frontera – están muy cerca de la frontera. Y van a tener todas las ventajas y ninguna de las desventajas. Y eso será el fin de Michigan, el fin de Carolina del Sur", dijo el ex presidente en el Club Económico de Chicago. 

Los comentarios de Trump tuvieron aún más impacto porque, según las casas de apuestas, ahora es más probable que gane las elecciones presidenciales que Harris. Según OddsChecker, Trump tiene una probabilidad de casi el 58% de ganar frente al 42% de Harris. 

Dicho esto, en las últimas encuestas de opinión, la vicepresidenta Kamala Harris sigue liderando con el 48,5% de los votos frente al 46,1% de Trump, según FiveThirtyEight. 

El Peso mexicano afectado por un informe dañino del FMI

El Peso mexicano se vio aún más debilitado después de la publicación de un informe del FMI sobre el país, que destacó una desaceleración en la actividad y el crecimiento. 

"La actividad se está desacelerando. A pesar de una postura fiscal expansiva, el crecimiento se está desacelerando a alrededor del 1,50% este año, en parte debido a restricciones de capacidad y una postura de política monetaria restrictiva", dijo el informe del FMI, añadiendo, "Los riesgos para el crecimiento están inclinados a la baja mientras que los riesgos de inflación permanecen al alza".

Dicho esto, el FMI vio la inflación cayendo constantemente hasta el objetivo del 3,0% del Banco de México (Banxico) en 2025. 

Los riesgos a la baja para las perspectivas provienen de un crecimiento más débil de lo esperado en EE.UU., un aumento en la aversión global al riesgo y los "efectos imprevistos de las recientes reformas institucionales", dijo el FMI. 

En el lado positivo, el FMI destacó las ventajas únicas de nearshoring de México dada su proximidad y el actual acuerdo de libre comercio con EE.UU. 

En relación con las controvertidas nuevas reformas judiciales de México, que buscan que los jueces sean elegidos por voto popular en lugar de ser nombrados, el FMI dijo que estas podrían "crear importantes incertidumbres sobre la efectividad de la aplicación de contratos y la previsibilidad del estado de derecho", añadiendo que eran "una nueva fuente de incertidumbre que podría afectar las decisiones de inversión privada". Sin embargo, en general, el FMI fue optimista sobre las nuevas leyes, diciendo, "La línea base actual del personal no incorpora posibles vientos en contra de estas incertidumbres".

Análisis Técnico: USD/MXN se dispara desde la base del canal ascendente

El USD/MXN sube desde una fuerte franja de soporte en la base de un canal ascendente y la media móvil simple (SMA) de 50 días situada en 19.42. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

El USD/MXN probablemente esté ahora en una tendencia alcista a corto plazo, y dado el principio de análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", esto favorece una continuación al alza.

El próximo objetivo está en 19.83 (máximo del 1 de octubre), y una ruptura por encima de eso probablemente llevaría a un movimiento hacia 20.10 y la vecindad del máximo del 10 de septiembre.  

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) ha roto por encima de su línea de señal (roja), indicando aún más un sesgo alcista.

Se espera que el Euro (EUR) baje; debido al momentum leve, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 1.0860. A largo plazo, existe la posibilidad de que el EUR rompa por debajo de la zona de soporte principal de 1.0860/1.0885; queda por ver si puede mantener una posición por debajo de estos niveles, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El EUR puede romper por debajo de 1.0860/1.0885

24 HORAS VISTA: "Ayer destacamos que el EUR ‘podría caer a 1.0885 antes de que sea probable el riesgo de un rebote más sostenido.’ Añadimos, ‘es poco probable que el próximo soporte en 1.0860 entre en juego.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el EUR bajó a 1.0881, cerrando en 1.0890 (-0,17%). Ha habido un ligero aumento en el momentum. Hoy, esperamos que el EUR baje, pero debido al momentum leve, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 1.0860. La resistencia está en 1.0900; una ruptura de 1.0915 indicaría que la presión bajista actual ha disminuido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (15 de octubre, spot en 1.0905) que ‘el ligero aumento en el momentum sugiere que existe la posibilidad de que el EUR rompa por debajo de la zona de soporte de 1.0860/1.0885, pero queda por ver si puede mantener una posición por debajo de estos niveles.’ El EUR luego cayó a un mínimo de 1.0886. Continuamos manteniendo la misma visión. Mirando hacia adelante, el próximo nivel de soporte por debajo de la zona de soporte está en 1.0775. En este momento, la probabilidad de que el EUR baje a este nivel es baja. Al alza, una ruptura de 1.0950 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 1.0960 ayer) indicaría que la debilidad del EUR que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."

• El USD/CHF sube a medida que los sólidos datos laborales y de inflación de EE.UU. han disminuido la probabilidad de recortes de tasas significativos por parte de la Fed.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, espera solo un recorte adicional de tasas de 25 puntos básicos este año.
• El Franco suizo se fortaleció ya que la menor inflación en septiembre redujo la necesidad de que el SNB implemente recortes de tasas sustanciales.

El USD/CHF retrocede sus pérdidas recientes registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8630 durante las primeras horas europeas del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) continúa ganando soporte ya que los sólidos datos de empleo e Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. han atenuado las expectativas de una flexibilización agresiva de la Reserva Federal (Fed).

Los mercados ahora anticipan un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante los próximos 12 meses. Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

El martes, Raphael Bostic, presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, indicó que espera solo un recorte adicional de tasas de 25 puntos básicos este año, en línea con sus proyecciones de la reunión del mes pasado del banco central de EE.UU. "La previsión mediana apuntaba a un total de 50 puntos básicos en recortes, además de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre", según Reuters.

En el lado suizo, el rendimiento del bono gubernamental a 10 años disminuyó a 0,41% mientras los operadores evalúan el entorno económico y financiero más amplio en Suiza. Los rendimientos de los bonos suelen reflejar las expectativas de inflación. La baja inflación típicamente refuerza la moneda al preservar su poder adquisitivo, lo que significa que el Franco suizo (CHF) podría encontrar soporte incluso cuando los rendimientos de los bonos disminuyen.

• El EUR/GBP sube fuertemente hasta cerca de 0.8380, ya que la suave inflación del Reino Unido impulsa las expectativas moderadas del BoE.
• La inflación de servicios del Reino Unido se desaceleró al 4.9% y el IPC subyacente se desaceleró al 3.2% en septiembre.
• Los inversores esperan el discurso de Lagarde del BCE para obtener nuevas perspectivas sobre las tasas de interés.

El par EUR/GBP sube hasta cerca de 0.8380 en la sesión europea del miércoles. El cruce se fortalece tras la publicación del informe del índice de precios al consumidor (CPI) del Reino Unido para septiembre, que mostró que las presiones de precios crecieron a un ritmo más lento de lo esperado.

Las señales de que las presiones inflacionarias se están moderando han impulsado las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en lo que queda del año.

El informe del IPC mostró que la inflación general anual se desaceleró al 1.7%, por debajo del objetivo del banco del 2%. El IPC general mensual se mantuvo plano, lo que se esperaba que apenas creciera. El IPC subyacente anual – que excluye elementos volátiles – subió un 3.2%, más lento que las estimaciones del 3.4% y la publicación anterior del 3.6%.

Mientras tanto, la inflación en el sector de servicios también se desaceleró bruscamente debido al menor crecimiento salarial. La inflación de servicios, un indicador muy observado por los funcionarios del BoE, creció un 4.9%, más lento que el 5.6% en agosto.

La Libra esterlina (GBP) estaba rindiendo por debajo de sus principales pares desde hace unos días después de la entrevista del gobernador del BoE, Andrew Bailey, con el periódico The Guardian, en la que sus comentarios fueron un poco moderados sobre las perspectivas de las tasas de interés. Bailey dijo que el BoE podría volverse "un poco más activista" y "un poco más agresivo" en su enfoque para bajar las tasas si hubiera más noticias favorables sobre la inflación para el banco central, informó Reuters.

En cuanto al Euro (EUR), los inversores esperan el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés, que está programado para las 19:40 GMT. Los comentarios de Lagarde del BCE podrían ser moderados ya que las presiones de precios en la Eurozona se desaceleraron bruscamente en septiembre.

Según estimaciones revisadas, el IPC anual (norma UE) en Francia se desaceleró al 1.4% en septiembre desde las expectativas y las estimaciones anteriores del 1.5%.

• La Libra esterlina cae verticalmente después de que los datos de inflación del Reino Unido para septiembre fueran más bajos de lo esperado.
• El IPC general anual del Reino Unido desaceleró por debajo del objetivo del banco del 2%.
• Los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés moderadamente en lo que queda del año.

La Libra esterlina (GBP) se enfrenta a una intensa venta masiva después de que la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido haya publicado un informe suave del Índice de Precios al Consumo (IPC) para septiembre. El informe del IPC mostró que la inflación general anual se suavizó al 1.7%. Se esperaba que las presiones de precios se desaceleraran, pero a un ritmo más lento, al 1.9% desde el 2.2% en agosto. La inflación general intermensual se mantuvo estable.

La inflación del IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, petróleo y tabaco, se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 3.2%, desde las estimaciones del 3.4% y la lectura anterior del 3.6%. La inflación de servicios, un indicador seguido de cerca por los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE), creció a un ritmo más lento del 4.9% desde el 5.6% en agosto. Se espera que una fuerte desaceleración en las presiones de precios obligue a los operadores a aumentar las apuestas que apoyan recortes de tasas de interés en cada una de las dos reuniones de política restantes de este año.

Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en una de las reuniones de política programadas para noviembre y diciembre.

Los expertos del mercado anticipaban una desaceleración en la inflación de servicios, ya que el crecimiento de las ganancias promedio excluyendo bonificaciones, una medida del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor, en los tres meses que terminaron en agosto fue el más lento en dos años. La medida del crecimiento salarial aumentó según lo esperado en un 4.9%, más lento que la publicación anterior del 5.1%.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina cae verticalmente por debajo del soporte psicológico de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del miércoles. El Dólar estadounidense se mantiene a flote cerca de un máximo de más de dos meses, ya que los operadores han descontado recortes moderados de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en las reuniones de política restantes de este año, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) manteniendo las ganancias cerca de 103.30. La Fed comenzó el ciclo de flexibilización de la política con un tamaño mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en septiembre.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días sugieren que habrá recortes de tasas de interés de 25 pb en las reuniones de noviembre y diciembre.
• Los operadores han descartado las expectativas de otro recorte de tasas de 50 pb en noviembre después de una serie de datos de Estados Unidos (EE.UU.) mejores de lo esperado para septiembre, que mostraron signos de resiliencia económica. Los datos de EE.UU. como las Nóminas no Agrícolas (NFP) y el PMI de Servicios del ISM crecieron a un ritmo robusto, disminuyendo los temores de una desaceleración económica.
• Aparte de los datos optimistas de EE.UU., las presiones de precios crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en septiembre, lo que indica que la batalla contra la inflación está lejos de terminar.
• En adelante, los inversores prestarán mucha atención a los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para septiembre, que se publicarán el jueves. Se estima que los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, han crecido un 0.3%.

Análisis Técnico: La Libra esterlina pone a prueba la región por debajo de 1.3000

La Libra esterlina cae por debajo de 1.3000 frente al Dólar estadounidense en las horas de negociación europeas. El par GBP/USD se debilita después de romper por debajo del rango de negociación de cuatro días de 1.3020-1.3100. El Cable ya estaba bajo presión después de deslizarse por debajo de la línea de tendencia ascendente trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2827 a principios de octubre.

La tendencia a corto plazo del par principal parece ser vulnerable ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días cerca de 1.3135 y 1.3100, respectivamente, están inclinadas hacia abajo.

Un movimiento a la baja en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) por debajo de 40.00 sugiere un impulso bajista.

Mirando hacia abajo, la EMA de 200 días cerca de 1.2840 será una zona de soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la cifra de nivel redondo de 1.3100.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 16 de octubre:

La Libra esterlina se mantiene bajo presión de venta temprano el miércoles mientras los mercados evalúan las lecturas de inflación de septiembre del Reino Unido. En la segunda mitad del día, los datos del Índice de Precios de Exportación y del Índice de Precios de Importación de septiembre serán lo más destacado en la agenda económica de EE.UU. 

La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido informó que la inflación anual en el Reino Unido, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), se redujo al 1.7% en septiembre desde el 2.2% en agosto. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 1.9%. En el mismo período, el Índice de Precios de Producción (IPP) - Input disminuyó un 2.3%. Finalmente, el Índice de Precios al por Menor subió un 2.7%, cayendo bruscamente desde el 3.5% en agosto. GBP/USD giró a la baja tras los datos de inflación del Reino Unido y se vio por última vez perdiendo más del 0,5% en el día por debajo de 1.3000.

El cambio negativo en el apetito por el riesgo visto en la sesión americana del martes ayudó al Dólar estadounidense (USD) a mantener su fortaleza. El Índice del USD registró pequeñas ganancias el martes y continuó subiendo temprano el miércoles. Al momento de la publicación, el índice cotizaba en su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 103,30. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan mixtos después de que los principales índices de Wall Street registraran grandes pérdidas el martes.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Japón mostraron que los Pedidos de Maquinaria disminuyeron un 1,9% mensual en agosto, tras la caída del 0,1% registrada en julio. USD/JPY no mostró una reacción inmediata a estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente en un rango estrecho por encima de 149,00.

EUR/USD tiene dificultades para protagonizar un rebote después de cerrar en negativo el martes. El par baja ligeramente en la mañana europea del miércoles y cotiza por debajo de 1.0900.

AUD/USD se mantiene a la defensiva y fluctúa en territorio negativo por debajo de 0.6700 temprano el miércoles. En la sesión asiática del jueves, los inversores seguirán de cerca los datos de empleo de septiembre de Australia. La expectativa del mercado es que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en el 4,2%.

Después de alcanzar su nivel más alto en más de dos meses por encima de 1.3830 el martes, USD/CAD revirtió su dirección y rompió una racha ganadora de nueve días después de que los datos de Canadá mostraran que el Índice de Precios al Consumidor subyacente del BoC subió un 1,6% anual en septiembre, en comparación con el aumento del 1,5% registrado en agosto. Al momento de la publicación, el USD/CAD cotizaba en un rango estrecho por debajo de 1.3800.

Oro continúa subiendo temprano el miércoles y cotiza en su nivel más alto desde el 26 de septiembre por encima de 2.670 $.

Vencimientos de opciones FX para el 16 de octubre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0950 2,1b
• 1.0955 924m
• 1.0975 1,3b

USD/JPY: montos en USD                     

• 147.00 702m
• 150.00 708m

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8600 520m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6575 870m
• 0.6750 903m
• 0.6775 498m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3660 419m
• 1.3700 528m
• 1.3850 438m

El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Seiji Adachi, ha realizado unas declaraciones el miércoles, comentando sobre las perspectivas de las tasas de interés y del tipo de cambio.

Declaraciones destacadas

• El precio de la Plata se apreció mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron tras la publicación del débil Índice manufacturero Empire State de Nueva York el martes.
• Los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. se sitúan en 3.95% y 4.03%, respectivamente, al momento de escribir.
• La Plata, como refugio seguro, podría apreciarse aún más ya que Israel podría intensificar sus operaciones terrestres contra Hezbolá.

El precio de la Plata (XAG/USD) continúa su racha ganadora por quinto día consecutivo, rondando los 31.70 $ por onza troy durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. La Plata, que no genera rendimiento, ha encontrado soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron en respuesta a los decepcionantes datos de manufactura publicados el martes.

El Índice manufacturero Empire State de Nueva York cayó inesperadamente 23 puntos a una lectura de -11.9 en octubre, marcando su nivel más bajo en cinco meses. Esta caída indica una contracción en la actividad empresarial en Nueva York, tras una lectura de crecimiento de 11.5 en septiembre.

Los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. se sitúan en 3.95% y 4.03%, respectivamente, al momento de escribir. Los rendimientos más bajos aumentan el atractivo de los metales preciosos como la Plata. Sin embargo, los sólidos datos de empleo e inflación de EE.UU. de la semana pasada han reducido las expectativas de una relajación agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2024.

Los mercados ahora pronostican un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante el próximo año. Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del mes pasado del banco central de EE.UU. "La previsión media era de 50 puntos básicos además de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre, según Reuters.

Los precios de la Plata también están recibiendo soporte de los flujos de refugio seguro debido a la incertidumbre en curso en torno al conflicto en Medio Oriente. Israel podría intensificar sus operaciones terrestres contra Hezbolá mientras refuerza sus defensas. Informes de Reuters indican que las tropas israelíes han despejado minas terrestres y establecido nuevas barreras a lo largo de la frontera entre los Altos del Golán ocupados por Israel y la zona desmilitarizada adyacente a Siria.

• El GBP/USD se mantiene dentro de un rango familiar mantenido durante la última semana aproximadamente.
• Los operadores optan por esperar al margen antes de la publicación del informe del IPC del Reino Unido.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de más pérdidas.

El par GBP/USD extiende su movimiento de consolidación lateral el miércoles y se mantiene dentro de un rango familiar mantenido durante la última semana aproximadamente. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la región de 1.3070-1.3075, casi sin cambios en el día, ya que los operadores optan por esperar al margen antes de las cifras de inflación al consumo del Reino Unido. 

De cara al riesgo de datos clave, la especulación de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría estar encaminado a acelerar su ciclo de recortes de tasas continúa socavando a la Libra esterlina (GBP) y actúa como un viento en contra para el par GBP/USD. Dicho esto, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) ofrece cierto soporte al par de divisas y ayuda a limitar la caída. 

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio en rango aún podría categorizarse como una fase de consolidación bajista en el contexto del reciente retroceso desde el área de 1.3435, o el nivel más alto desde marzo de 2022 tocado el mes pasado. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. 

Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD sigue siendo a la baja. Por lo tanto, una caída subsiguiente hacia el área de 1.3020, o un mínimo de un mes tocado el jueves pasado, en ruta hacia la marca psicológica de 1.3000, parece una posibilidad distinta. La caída podría extenderse hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor de la mitad de los 1.2900.

Por otro lado, la cifra redonda de 1.3100 probablemente actúe como un obstáculo inmediato antes de la zona horizontal de 1.3125. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y permitir que el par GBP/USD apunte a recuperar la marca de 1.3200. Los precios al contado podrían subir aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 1.3235-1.3240.

GBP/USD gráfico diario

• El EUR/USD se deprecia mientras el BCE podría realizar un recorte de 25 puntos básicos en las Operaciones Principales de Refinanciación y la Facilidad de Depósito.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene cerca de su máximo de dos meses de 103.35, alcanzado el lunes.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos en 2024.

El EUR/USD mantiene su posición después de una racha de cuatro días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.0890 durante la sesión asiática del miércoles. El Euro podría enfrentar presión a la baja ya que se anticipa ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) implementará un recorte de 25 puntos básicos tanto en las Operaciones Principales de Refinanciación como en la Tasa de la Facilidad de Depósito durante la reunión de política monetaria del jueves.

Se espera que los operadores observen de cerca los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de la Eurozona, que se publicarán el jueves, antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

Además, la Declaración de Política Monetaria del BCE y el discurso de la presidenta Christine Lagarde durante la conferencia de prensa posterior a la reunión serán eventos clave de interés, ya que podrían proporcionar información sobre la dirección de la política monetaria del banco.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis divisas principales, mantiene su posición alrededor de su máximo de dos meses de 103.35, registrado el lunes. Los sólidos datos de empleo e inflación de la semana pasada han reducido las expectativas de una flexibilización agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2024.

Los mercados ahora pronostican un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante el próximo año. Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del mes pasado del banco central de EE.UU. "La previsión mediana era de 50 puntos básicos además de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre, según Reuters.

Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.206,53 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.195,18 INR que costaba el martes.

El precio del Oro aumentó a 84.055,55 INR por tola desde los 83.923,16 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• Los alcistas del USD/CAD permanecen a la defensiva en medio de un modesto retroceso del USD desde un máximo de dos meses.
• Las expectativas de una política menos agresiva de la Fed limitan las pérdidas del USD y del par.
• Las apuestas por un mayor recorte de tasas del BoC y la debilidad de los precios del petróleo crudo también podrían ofrecer soporte al par. 

El par USD/CAD lucha por capitalizar un modesto repunte en la sesión asiática del miércoles y se mantiene por debajo de su nivel más alto desde el 6 de agosto, en torno a la región de 1.3835-1.3840 tocada el día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 1.3775, casi sin cambios en el día, aunque el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de una extensión del reciente fuerte repunte observado en las últimas tres semanas aproximadamente.

El Dólar estadounidense (USD) se debilita desde un máximo de más de dos meses tocado a principios de esta semana y resulta ser un factor clave que actúa como viento en contra para el par USD/CAD. Dicho esto, cualquier corrección significativa del USD aún parece esquiva ante las crecientes expectativas de una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) y un recorte regular de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Además de esto, las apuestas por un mayor recorte de tasas de 50 pb por parte del Banco de Canadá, impulsadas por cifras más suaves de inflación al consumidor doméstica, podrían seguir pesando sobre el Dólar canadiense (CAD) y ofrecer cierto soporte al par de divisas. 

Un informe de Statistics Canada publicado el martes mostró que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general se contrajo un 0,4% en septiembre y la tasa anual se desaceleró del 2,0% en agosto al 1,6%. Esto marca el menor aumento anual desde febrero de 2021 y aumenta las esperanzas de un recorte de tasas del BoC mayor de lo habitual la próxima semana. Además, un sentimiento bajista en torno a los precios del petróleo crudo, impulsado por la disminución de los temores de interrupciones en el suministro desde Oriente Medio, podría debilitar al Loonie vinculado a las materias primas. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva para el par USD/CAD y sugiere que el camino de menor resistencia sigue siendo al alza. 

Incluso desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se debilitó desde condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario y apoya las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el par USD/CAD ha alcanzado su punto máximo a corto plazo y posicionarse para cualquier corrección significativa. Los operadores ahora esperan la agenda económica canadiense, que incluye la publicación de las ventas manufactureras y los inicios de viviendas. Además de esto, la dinámica del USD y los precios del petróleo crudo deberían proporcionar algún impulso al par de divisas.

• El precio del Oro atrae algunos flujos de refugio en medio del sentimiento de aversión al riesgo y las tensiones en Oriente Medio.
• Una modesta caída del USD beneficia aún más al XUA/USD, aunque el alza parece limitada.
• Las expectativas de recortes de tasas más pequeños por parte de la Fed deberían limitar las pérdidas del USD y frenar el metal amarillo.

El precio del Oro (XAU/USD) sube por segundo día consecutivo el miércoles, marcando también el cuarto día de un movimiento positivo en los últimos cinco, y toca un máximo de una semana y media, alrededor de la región de 2.670$ durante la sesión asiática. El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. arrastra al Dólar estadounidense (USD) desde un máximo de más de dos meses tocado a principios de esta semana y resulta ser un factor clave que respalda la materia prima. Además, un cambio en el sentimiento de riesgo global – como lo muestra un tono más débil en los mercados de acciones globales – impulsa algunos flujos de refugio hacia el metal precioso en medio de riesgos geopolíticos persistentes. 

A esto se suma la elevada demanda de los bancos centrales, que ofrece un soporte adicional al precio del Oro. Dicho esto, las expectativas de una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) y las apuestas por un recorte regular de tasas de 25 puntos básicos (pb) en noviembre deberían limitar cualquier corrección significativa del USD. Esto, a su vez, podría frenar a los alcistas de abrir nuevas posiciones en torno al metal amarillo sin rendimiento. Además, los informes de que Israel se abstendrá de atacar los sitios petroleros y nucleares de Irán podrían contribuir a limitar las ganancias del XAU/USD, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se beneficia de un tono de riesgo más suave y una modesta caída del USD

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron por segundo día el martes, ya que los operadores reaccionaron a datos de manufactura más débiles de lo esperado y a la disminución de los riesgos inflacionarios debido a la caída de los precios del petróleo, lo que impulsó la demanda del Oro sin rendimiento. 
• El Índice de Manufactura Empire State de la Reserva Federal de Nueva York cayó tras un aumento a un máximo de 29 meses en septiembre, a -11,9 en octubre, marcando la lectura más débil desde mayo e indicando condiciones deterioradas.
• La disminución de los temores de una interrupción del suministro, junto con una perspectiva de demanda más débil, arrastran los precios del petróleo crudo a un mínimo de dos semanas, lo que se espera que reduzca las presiones inflacionarias y permita al banco central de EE.UU. recortar aún más las tasas de interés. 
• Sin embargo, los mercados están valorando una mayor posibilidad de un recorte de tasas más pequeño en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en noviembre, lo que debería apuntalar al Dólar estadounidense y limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD. 
• Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el martes que el banco central de EE.UU. ha logrado un progreso significativo en la reducción de la inflación y ve uno o dos recortes de tasas más este año si se cumplen las previsiones económicas.
• Por separado, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que no ve signos fuertes de una posible recesión en el horizonte, ya que la economía de EE.UU. sigue funcionando bien y que la inflación se dirige de nuevo al 2%.
• El martes, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, rechazó la idea de un alto el fuego en el Líbano, mientras que el grupo militante Hezbollah amenazó con ampliar sus ataques, aumentando el riesgo de una mayor escalada del conflicto. 
• La administración Biden ha advertido a Israel que enfrenta posibles sanciones, incluida la posible detención de transferencias de armas de EE.UU. si no toma medidas inmediatas para permitir más ayuda humanitaria en Gaza.
• La atención del mercado estará en las publicaciones económicas de EE.UU. – Ventas Minoristas Mensuales, Producción Industrial y las habituales Peticiones Iniciales de Subsidio por Desempleo Semanales – y los datos macroeconómicos de China que se publicarán a finales de esta semana.

Perspectiva técnica: El precio del Oro parece listo para superar el pico histórico y conquistar los 2.700$

Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 2.685-2.686$, o el pico histórico tocado en septiembre. Esto es seguido de cerca por la marca redonda de 2.700$, que si se supera decisivamente, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses en medio de osciladores positivos en el gráfico diario. 

Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa cerca del área de 2.650$, por debajo de la cual el precio del Oro podría deslizarse a la región de 2.632-2.630$. Cualquier caída adicional probablemente atraerá a algunos compradores y se mantendrá limitada cerca de la marca redonda de 2.600$. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe decisivamente, podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas.

• La Rupia india enfrenta desafíos debido a las salidas de divisas.
• La inflación anual de la India subió a un máximo de nueve meses del 5,49% en septiembre, lo que reduce la probabilidad de recortes de tasas del RBI.
• La caída de los precios del petróleo podría restringir la baja del INR, ya que India es el tercer mayor importador de petróleo del mundo.

El par USD/INR se mantiene cerca de su máximo histórico en 84.14, ya que la Rupia india (INR) lucha con los desafíos derivados de las salidas de divisas. Esta situación surge mientras los operadores evalúan las perspectivas de política del Banco de la Reserva de la India (RBI) a la luz de los recientes datos de inflación de la India.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la India subió a un máximo de nueve meses del 5,49% interanual en septiembre, desde el 3,65% del mes anterior y muy por encima de las expectativas del mercado del 5,0%. Este aumento representa la tasa de inflación más alta registrada este año, superando el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI). Como resultado, las expectativas de recortes de tasas tempranos por parte del RBI se han moderado.

La Rupia india podría recibir soporte de la caída de los precios del petróleo, dado que India es el tercer mayor importador de petróleo del mundo. Los precios del petróleo crudo enfrentan presión a la baja debido a las preocupaciones sobre la demanda global, que han superado el impacto de las preocupaciones sobre la oferta relacionadas con la incertidumbre en curso en el conflicto de Medio Oriente.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende su racha de pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 70,30 $ por barril, al momento de escribir.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india lucha debido a las salidas de divisas

• El Dólar estadounidense (USD) continúa fortaleciéndose, impulsado por sólidos datos de empleo y del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que han reducido las expectativas de una flexibilización agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Los mercados ahora proyectan un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante los próximos 12 meses.
• Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.
• El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del banco central de EE.UU. del mes pasado. "La previsión media era de 50 puntos básicos más allá de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre, según Reuters.
• El lunes, los inversores institucionales extranjeros vendieron un total neto de 37,32 mil millones de rupias (444 millones de dólares) en acciones, marcando su undécima sesión consecutiva de ventas netas. En contraste, los inversores nacionales compraron acciones por un valor neto de 22,78 mil millones de rupias, según Reuters.
• El Washington Post informó el lunes que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a Estados Unidos (EE.UU.) que Israel planea centrarse en objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía de EE.UU., señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.

Análisis Técnico: USD/INR se mantiene por encima de 84.00, cerca de máximos históricos

El par USD/INR ronda los 84.00 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par está probando el límite inferior de un patrón de canal ascendente. Si rompe por debajo de este canal, podría indicar un posible cambio del sentimiento alcista actual. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, lo que sugiere que el impulso alcista aún está intacto.

En términos de resistencia, el par USD/INR podría encontrar una barrera en su máximo histórico de 84.14, registrado el 5 de agosto. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par hacia el límite superior del canal ascendente, estimado en alrededor de 84.35.

A la baja, si el par rompe por debajo del soporte inmediato en el nivel psicológico de 84.00, podría apuntar a la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en aproximadamente 83.97.

USD/INR: Gráfico diario

• El NZD/USD cae a un mínimo de dos meses de 0.6039 tras la publicación de los datos de inflación el miércoles.
• El IPC de Nueva Zelanda subió un 2.2% interanual en el trimestre de septiembre, situándose dentro del rango objetivo del RBNZ del 1% al 3%.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos en 2024.

El NZD/USD experimenta una caída por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6060 durante las horas de negociación asiáticas. El par alcanzó un mínimo de dos meses de 0.6039 después de que los últimos datos mostraran que la inflación en Nueva Zelanda se ha desacelerado a su nivel más bajo en más de tres años.

En el trimestre de septiembre, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Nueva Zelanda subió un 2.2% interanual, frente a un aumento anual del 3.3% en el trimestre anterior. El IPC aumentó un 0.6% intertrimestral en septiembre, en comparación con un aumento del 0.4% en el trimestre de junio, según las cifras publicadas por Stats NZ.

Nicola Growden, gerente de precios al consumidor en Stats NZ, señaló, "Por primera vez desde marzo de 2021, la inflación anual se encuentra dentro del rango objetivo del 1% al 3% del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los precios siguen aumentando, pero a un ritmo más lento que antes."

El Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo, impulsado por sólidos informes de empleo y datos de inflación que han reducido las expectativas de una flexibilización agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Como resultado, los mercados ahora pronostican un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante el próximo año.

Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94.1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.

El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del mes pasado del banco central de EE.UU. "La previsión media era de 50 puntos básicos adicionales a los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre, según Reuters.

• El WTI sigue a la baja cerca de un mínimo de dos semanas y está presionado por una combinación de factores.
• La disminución de los temores a interrupciones del suministro y las preocupaciones sobre la demanda siguen pesando sobre el líquido negro.
• Las expectativas de menores recortes de tasas por parte de la Fed apuntalan al USD y soportan las perspectivas de una caída adicional.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. lucha por capitalizar el modesto rebote nocturno desde la zona de 69.25$, o un mínimo de dos semanas, y atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del miércoles. La materia prima actualmente se negocia alrededor de la región de 70.25$, con una caída del 0,30% en el día, y parece vulnerable a una mayor disminución. 

A pesar de las preocupaciones sobre una escalada del conflicto en Oriente Medio, los informes de que Israel no atacaría sitios nucleares y petroleros iraníes aliviaron los temores de una interrupción del suministro. Esto se suma a una caída en las importaciones de petróleo de China por quinto mes consecutivo, lo que generó preocupaciones sobre una débil demanda en el mayor importador del mundo. Además, la OPEP redujo su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025, lo que a su vez valida la perspectiva negativa para los precios del petróleo crudo. 

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde el 8 de agosto en medio de crecientes expectativas de una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) y apuestas por un recorte regular de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Un Dólar más fuerte tiende a socavar la demanda de materias primas denominadas en USD y soporta las perspectivas de una extensión de la reciente caída desde las cercanías de la marca de 78.00$, o el pico mensual alcanzado la semana pasada.

• La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicará el informe del IPC el miércoles.
• Se espera que la inflación general y subyacente anual del Reino Unido se suavice en septiembre.
• Los datos del IPC del Reino Unido podrían sellar un recorte de tasas de interés del BoE en noviembre, un escenario que pesaría sobre la Libra esterlina.

La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido publicará los tan esperados datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre el miércoles a las 06:00 GMT.

El informe de inflación del IPC del Reino Unido podría confirmar las expectativas de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (bps) por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en noviembre, inyectando una nueva oleada de volatilidad en la Libra esterlina.

¿Qué esperar del próximo informe de inflación del Reino Unido?

Es probable que el Índice de Precios al Consumo anual del Reino Unido aumente un 1,9% en septiembre, desacelerándose bruscamente desde el crecimiento del 2,2% en agosto, mientras vuelve a situarse por debajo del objetivo del 2,0% del BoE.

Se espera que la inflación del IPC subyacente se suavice al 3,4% interanual en septiembre desde el 3,6% en agosto.

Se espera que los datos oficiales muestren que la inflación de los servicios cayó al 5,2% en septiembre desde el 5,6% del mes anterior, según una encuesta de Bloomberg a economistas.

El BoE proyectó el IPC general anual en 2,1% y el IPC de servicios en 5,5% para septiembre.

Mientras tanto, se prevé que el IPC mensual británico aumente un 0,2% en el mismo período, frente al aumento previo del 0,3%.

En la previa de los datos de inflación del Reino Unido, los analistas de TD Securities (TDS) señalaron: "Esperamos que la inflación del Reino Unido continúe su marcha constante hacia abajo. Pero la rápida caída de los precios de la energía sigue distorsionando fuertemente la cifra general, y es probable que la inflación de los servicios se mantenga por encima del 5,0% interanual (TDS: 5,2%, mkt: 5,3%), dejando el núcleo bien por encima de un rango con el que el MPC se sienta cómodo."

"Los precios de los hoteles y los pasajes aéreos siguen siendo fuentes clave de volatilidad en el mes," dijeron los analistas de TDS.

¿Cómo afectará el informe del Índice de Precios al Consumo del Reino Unido al GBP/USD?

De cara al evento de riesgo del IPC del Reino Unido, los operadores de la Libra esterlina sopesan las probabilidades de un recorte de tasas del BoE el próximo mes, especialmente después de los mensajes contradictorios de los responsables de la política del BoE a principios de octubre.

El Economista Jefe del BoE, Huw Pill, dijo que hay "amplias razones para la cautela al evaluar la disipación de la persistencia de la inflación," y agregó que la "necesidad de tal cautela apunta a una retirada gradual de la restricción de la política monetaria." Un día antes de la aparición de Pill, el Gobernador Andrew Bailey señaló que el banco central del Reino Unido "podría volverse un poco más activista en los recortes de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación."

Por lo tanto, los datos del IPC del Reino Unido podrían ayudar a confirmar si el BoE reanudará su ciclo de recortes de tasas después de pausar en septiembre.

Una sorpresa al alza en los datos de inflación general y subyacente probablemente apagaría las expectativas del mercado de un recorte de tasas el próximo mes, elevando la Libra esterlina. En tal caso, el GBP/USD podría protagonizar un regreso decisivo desde mínimos de varias semanas.

Por el contrario, la tendencia bajista del GBP/USD podría extenderse si las lecturas del IPC del Reino Unido cumplen con las previsiones o son más suaves de lo esperado. Así, el progreso del banco central del Reino Unido en la desinflación podría confirmar otro recorte de tasas en noviembre, arrojando a la Libra británica bajo el autobús.

Dhwani Mehta, Analista Principal de la Sesión Asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el par y explica: "El GBP/USD ha entrado en un modo de consolidación a la baja en la cuenta regresiva para la publicación de los datos del IPC del Reino Unido. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 40, lo que sugiere que se avecinan más pérdidas."

Dhwani añade: "El par necesita encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.3115 en un cierre diario para anular el sesgo bajista a corto plazo. Los próximos objetivos al alza se ven en el máximo del 4 de octubre en 1.3175 y la SMA de 21 días en 1.3215. Alternativamente, el soporte inmediato se alinea en la SMA de 100 días en 1.2950, por debajo de la cual se podría probar el máximo del 8 de marzo en 1.2894."

La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) publicó su indicador de inflación del Modelo de Factores Sectoriales para el tercer trimestre de 2024, tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) oficial por parte de NZ Stats a primera hora del miércoles.

La medida de inflación sigue cayendo, situándose en el 3.4% interanual en el tercer trimestre de 2024 frente al 3.6% en el segundo trimestre.

Las medidas de inflación son seguidas de cerca por el RBNZ, que tiene como objetivo de política monetaria lograr una inflación del 1% al 3%.

Los datos publicados por NZ Stats mostraron el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) anual de Nueva Zelanda subió un 2.2% en el tercer trimestre, una fuerte desaceleración respecto al crecimiento del 3.3% en el segundo trimestre. La previsión del mercado era de +2.2%. Mientras tanto, la inflación del IPC subió al 0.6% intertrimestral en el tercer trimestre frente al 0.4% en el segundo trimestre y al 0.7% esperado.

Implicaciones en el mercado de divisas

El NZD permanece bajo una fuerte presión de venta tras los datos de inflación del RBNZ. Al momento de escribir, NZD/USD cae un 0,33% en el día para cotizar a 0.6062.

Sobre el Modelo de Inflación de Factores Sectoriales del RBNZ

La Reserva del Banco de Nueva Zelanda tiene un conjunto de modelos que producen estimaciones de inflación subyacente. El modelo de factores sectoriales estima una medida de inflación subyacente basada en co-movimientos: la medida en que las series de precios individuales se mueven juntas. Adopta un enfoque sectorial, estimando la inflación subyacente en función de dos conjuntos de precios: los precios de los artículos comercializables, que son aquellos importados o expuestos a la competencia internacional, y los precios de los artículos no comercializables, que son aquellos producidos a nivel nacional y que no enfrentan competencia de importaciones.

• El Yen japonés atrae algunos flujos de refugio, aunque carece de convicción alcista.
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y los datos decepcionantes limitan la subida del JPY.
• Las menores expectativas de recortes de tasas de la Fed apuntalan al USD y ofrecen cierto soporte al USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) se fortaleció frente a su contraparte estadounidense el martes y revirtió una gran parte de las pérdidas del día anterior hasta el nivel más bajo desde principios de agosto. La caída nocturna en los mercados bursátiles de EE.UU., junto con los persistentes riesgos geopolíticos, resultaron ser factores clave que impulsaron los flujos hacia el JPY como refugio seguro. Dicho esto, la incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) mantiene un límite en cualquier movimiento apreciativo significativo. 

A esto se suma la decepcionante publicación de los Pedidos de Maquinaria Básica de Japón para agosto, lo que contribuye a limitar el JPY durante la sesión asiática del miércoles. Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme cerca de su nivel más alto en más de dos meses en medio de expectativas de que la Reserva Federal (Fed) procederá con modestos recortes de tasas de interés durante el próximo año. Esto ayuda aún más al par USD/JPY a mantenerse estable alrededor del nivel de 149.00 y justifica la cautela para los alcistas del JPY. 

Resumen diario de los mercados: Los alcistas del Yen japonés parecen no estar comprometidos en medio de dudas sobre los planes de subida de tasas del BoJ

• El Yen japonés lucha por capitalizar la recuperación del día anterior frente al Dólar estadounidense, desde su nivel más bajo desde principios de agosto, en medio de dudas sobre cuándo el Banco de Japón volverá a subir las tasas de interés.
• Un cambio significativo moderado en la retórica del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, y una sorprendente oposición a nuevas subidas de tasas por parte del primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, alimentaron la incertidumbre en torno a la política monetaria. 
• Los datos del gobierno mostraron este miércoles que los Pedidos de Maquinaria Básica de Japón cayeron por segundo mes consecutivo, un 1,9% en agosto, superando las estimaciones por un amplio margen y señalando un deterioro en la demanda.
• Dado que la manufactura representa aproximadamente el 15% de la fuerza laboral de Japón, los pedidos más débiles pueden afectar al mercado laboral, resultando en un menor crecimiento salarial, una reducción del gasto del consumidor y complicando los planes de subida de tasas del BoJ.
• El Dólar estadounidense se consolida cerca de su nivel más alto desde el 8 de agosto en medio de expectativas firmes de una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal y apuestas por un recorte regular de tasas de interés de 25 puntos básicos en noviembre. 
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el martes que el banco central de EE.UU. ha hecho un progreso significativo en la reducción de la inflación y ve uno o dos recortes de tasas más este año si se cumplen las previsiones económicas.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que no ve signos fuertes de una posible recesión en el horizonte ya que la economía de EE.UU. sigue funcionando bien y que la inflación se dirige de nuevo al 2%.
• La administración de Biden ha advertido a Israel que enfrenta posibles sanciones, incluida la posible detención de transferencias de armas de EE.UU. si no toma medidas inmediatas para permitir más ayuda humanitaria en Gaza.

Perspectiva técnica: El USD/JPY podría acelerar la caída una vez que el soporte de 148.60-148.55 se rompa decisivamente

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída adicional probablemente encontrará un soporte decente cerca de la región de 148.60-148.55. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían hacer que el par USD/JPY sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la cifra redonda de 148.00 y probar el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 147.35. Este último es seguido por el nivel de 147.00, que si se rompe decisivamente, sugerirá que el reciente movimiento alcista observado durante el último mes más o menos ha llegado a su fin y allanará el camino para pérdidas más profundas.

Por el lado positivo, el nivel psicológico de 150.00 parece actuar como una barrera fuerte inmediata, por encima de la cual el par USD/JPY podría acelerar el movimiento positivo hacia el máximo mensual de agosto, alrededor de la región de 150.85-150.90. Algunas compras de continuación más allá del nivel de 151.00 se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y elevarán los precios al contado hacia la vecindad de 152.00 en ruta hacia la región de 152.65-152.70.

El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Seiji Adachi, dijo el miércoles que "si la inflación se mueve de manera sostenible y estable alrededor del 2%, el BoJ puede guiar la política monetaria de una manera que permita que la tasa de política se mueva aproximadamente en línea con la tasa neutral."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El USD/JPY se vio por última vez cotizando en 149.05, bajando un 0,09% en el día, ya que el Yen japonés recibe soporte de estos comentarios.

• El Dólar australiano extiende su racha de pérdidas debido a los problemas económicos en China.
• Hunter del RBA indicó que, aunque las expectativas de inflación permanecen ancladas, el crecimiento persistente de los precios sigue presentando desafíos para el banco central.
• El Dólar estadounidense se aprecia ya que los sólidos datos de empleo e inflación han reducido las probabilidades de una relajación agresiva por parte de la Fed.

El Dólar australiano (AUD) extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, a pesar de los comentarios de línea dura de la Subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter.

Hunter del RBA reafirmó el compromiso del banco central australiano de controlar la inflación, señalando que, aunque las expectativas de inflación permanecen ancladas, el crecimiento persistente de los precios sigue planteando desafíos.

El Dólar australiano enfrenta presión a la baja debido a la incertidumbre económica en su mayor socio comercial, China. Además, el plan de estímulo fiscal recientemente anunciado por China hizo poco para levantar el sentimiento del mercado, ya que los inversores siguen siendo inciertos sobre la escala y el impacto del paquete.

El Dólar estadounidense (USD) continúa ganando soporte ya que los sólidos datos de empleo y del Índice de Precios al Consumo (IPC) han reducido las expectativas de una relajación agresiva de la Reserva Federal (Fed). Los mercados ahora anticipan un total de 125 puntos básicos en recortes de tasas durante los próximos 12 meses.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano lucha debido a la incertidumbre económica en China

• Según la herramienta CME FedWatch, actualmente hay una probabilidad del 94,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción mayor de 50 puntos básicos.
• El Índice Líder de Westpac en Australia permaneció sin cambios en septiembre en términos mensuales, marcando el sexto mes consecutivo de estancamiento.
• El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que anticipa solo un recorte más de tasas de interés de 25 puntos básicos este año, como se refleja en sus proyecciones durante la reunión del banco central de EE.UU. del mes pasado. "La previsión mediana era de 50 puntos básicos más allá de los 50 puntos básicos ya implementados en septiembre. Mi proyección era de 25 puntos básicos adicionales", dijo, según Reuters.
• La encuesta semanal de confianza del consumidor en Australia mostró poco movimiento, con el índice de confianza del consumidor ANZ-Roy Morgan manteniéndose estable en 83,4 esta semana. A pesar de la cifra sin cambios, la tendencia a largo plazo muestra que la confianza del consumidor ha estado por debajo de la marca de 85,0 durante un récord de 89 semanas consecutivas. La lectura actual es 1,3 puntos más alta que el promedio semanal de 2024 de 82,1.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía de EE.UU., señalando una continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
• El AUD podría haber recibido presión a la baja de una nota detallada del Commonwealth Bank of Australia que indica expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos para finales de 2024. El informe sugirió que una tendencia desinflacionaria más fuerte de lo que anticipa el RBA es esencial para que la Junta considere relajar la política dentro de este año calendario.
• El ejército de China inició ejercicios el lunes en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. expresó una seria preocupación por las acciones militares del Ejército Popular de Liberación (EPL). En respuesta, el Ministerio de Defensa de Taiwán declaró: "No escalaremos el conflicto en nuestra respuesta".
• La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual del país se mantuvo sin cambios en 0% en septiembre, por debajo del aumento del 0,4% de agosto. La tasa de inflación anual aumentó un 0,4%, por debajo del 0,6% anticipado. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 2,8% interanual, una caída mayor que el descenso anterior del 1,8% y superando las expectativas de una disminución del 2,5%.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mueve por debajo de 0.6700; el RSI de 14 días refuerza el sesgo bajista en curso

El par AUD/USD ronda los 0.6680 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par se está moviendo hacia abajo a lo largo del límite superior de un canal descendente, señalando un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también permanece por debajo del nivel 50, reforzando el impulso bajista en curso.

A la baja, el par AUD/USD podría apuntar a su mínimo de ocho semanas de 0.6622, visto por última vez el 11 de septiembre. Una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta del par para probar el límite inferior del canal descendente cerca del nivel de soporte psicológico de 0.6600.

En términos de resistencia, si el par rompe por encima del límite superior del canal descendente en el nivel de 0.6720, podría enfrentar una barrera inicial en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 0.6738, seguida por la resistencia psicológica clave en 0.6800.

AUD/USD: Gráfico Diario

El miércoles, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1191, en comparación con la fijación del día anterior de 7.0830 y las estimaciones de Reuters de 7.1208.

El Presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, llegó a los cables durante las horas nocturnas de la sesión del mercado estadounidense del martes, señalando que EE.UU. sigue desempeñándose bien y no ve signos fuertes de una posible recesión en el horizonte.

Puntos clave

La subgobernadora del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Karen Silk, señaló a primera hora del miércoles que el RBNZ está cada vez más seguro de que logrará los niveles de inflación objetivo utilizando su estrategia de política monetaria actual, aunque tal vez no tan rápidamente como muchos quisieran.

Aspectos destacados

La Subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, señaló el miércoles temprano que, aunque el RBA sigue decidido a mantener la inflación bajo control y el banco central australiano no ve señales de que las expectativas de inflación se estén desanclando, el crecimiento de los precios ha seguido siendo un punto conflictivo para el RBA.

Aspectos clave

• El Nasdaq 100 pierde un 1.33% diario, llegando a mínimos de casi una semana.
• Las acciones de ASML Holding (ASML) se desploman un 16.26% alcanzando mínimos de nueve meses.
• KLA Corporation (KLAC) pierde un 14.70%, alcanzando mínimos no vistos desde el 10 de septiembre.

El Nasdaq 100 marcó un máximo de la sesión en 20.481, donde encontró vendedores que llevaron el índice tecnológico a mínimos de cuatro días en 20.083. Actualmente, el Nasdaq 100 opera en 20.170 cayendo un 1.33% diario.

ASML Holding y KLA Corporation lastran al Nasdaq 100 a mínimos de casi una semana

La compañía especializada en tecnología de semiconductores, KLA Corporation, registró una caída de un 14.70%, llegando mínimos de cinco semanas no vistos desde el 10 de septiembre en 698.96 $.

Por otro lado, las acciones de ASML Holdings se hunden un 16.26%, alcanzando mínimos del 17 de enero, cotizando al cierre de la jornada en 730.43 $. Esta minusvalía es provocada por la reducción en su pronóstico de ventas anuales en la débil demanda de chips no relacionados con inteligencia artificial.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo en 20.497, dada por el máximo del 14 de octubre. El primer soporte lo observamos en 19.644, mínimo del 1 de octubre. La siguiente zona de soporte clave la encontramos en 18.394, punto pivote del 6 de septiembre, área donde se originó el reciente movimiento alcista.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El EUR/USD perdió otro quinto de un por ciento el martes.
• Los resultados de la encuesta bancaria del BCE recortaron el potencial alcista del Euro.
• Se espera ampliamente que el BCE realice otro recorte de tasas de 25 pbs esta semana.

El EUR/USD cayó aún más en el lado bajista el martes, disminuyendo un quinto de un por ciento y deslizándose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. La acción del precio cerró por debajo de la zona de 1.0900 por primera vez desde principios de agosto. El par ha caído casi un 3% desde los picos de finales de septiembre justo al norte de la zona de 1.1200.

Los bancos europeos informaron en general de repercusiones negativas del recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en verano, con bancos de la zona euro informando que, aunque los estándares de crédito se han mantenido sin cambios en general y de hecho se han relajado para los préstamos a hogares, las condiciones de crédito al consumo siguen siendo estrictas. Un repunte en la demanda de préstamos hipotecarios se basa exclusivamente en la anticipación de más recortes de tasas, lo que implica que los consumidores están sobreendeudándose a corto plazo, mientras que el ingreso neto por intereses de los bancos de la UE como resultado de las decisiones de tasas del BCE se ha vuelto negativo por primera vez desde 2022.

La próxima decisión de tasas del BCE el jueves se espera ampliamente que sea un recorte de un cuarto de punto en la tasa de depósito principal, con los mercados pronosticando ampliamente un recorte de tasas de 25 pbs, mientras que se espera que la tasa principal de refinanciación del BCE se recorte en un similar 25 pbs al 3,4% desde el 3,65%.

En otros datos del EUR/USD, las cifras de ventas minoristas de EE.UU. para septiembre están programadas para la sesión del mercado estadounidense del jueves. Se espera que las ventas minoristas de EE.UU. se recuperen en el mes de septiembre, con una previsión de aumento al 0,3% mensual desde el 0,1% anterior.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El EUR/USD ha caído de nuevo por debajo de la EMA de 200 días y ha perdido la zona de 1.0900. El par ha cerrado en rojo en todos menos tres de los últimos 12 días consecutivos de negociación. Las advertencias de sobreventa en el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) implican que el impulso bajista a corto plazo en el EUR/USD puede haber llegado a su fin, dejando al par preparado para un rebote alcista desde la EMA de 200 días.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD se mantuvo justo al norte de 1.3000 por cuarto día consecutivo de negociación.
• Las cifras laborales del Reino Unido no fueron relevantes el martes.
• Los mercados del Cable están a la espera de la próxima actualización del IPC del Reino Unido el miércoles.

El GBP/USD se mantuvo en territorio familiar por cuarto día consecutivo de negociación el martes. El Cable continúa oscilando en una zona muerta entre 1.3100 y 1.3000 mientras los operadores de GBP esperan actualizaciones significativas de datos del Reino Unido antes de decidirse por una dirección.

Los datos de salarios del Reino Unido fueron en gran medida como se esperaba el martes, pero los operadores de GBP tomaron nota de un aumento inesperado en el Cambio de Reclamantes de septiembre, que saltó a 27.9K para el mes, en comparación con los 20.2K esperados frente a los 23.7K de agosto. Por otro lado, la tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido también bajó al 4.0% desde el 4.1% esperado.

Se espera que las próximas cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido del miércoles bajen en septiembre. Se prevé que la inflación general del IPC para el año terminado en septiembre caiga al 1.9% interanual frente al 2.2% del período anterior. Mientras tanto, se espera que la inflación anualizada del IPC subyacente baje al 3.4% interanual desde el 3.6% anterior.

Los operadores del Dólar estadounidense estarán atentos a las cifras de ventas minoristas de EE.UU. para septiembre el jueves, con la publicación de las ventas minoristas del Reino Unido programada para el viernes. Se espera que las ventas minoristas de EE.UU. aumenten al 0.3% mensual en septiembre frente al 0.1% anterior, mientras que se prevé que las cifras de ventas minoristas de septiembre del Reino Unido caigan en territorio de contracción, del 0.1% al -0.3%.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El GBP/USD continúa atrapado en una trampa de volatilidad, comprimido entre el nivel de precio principal de 1.3000 y la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cayendo en 1.3100. Los indicadores técnicos se han estancado en advertencias de congestión a corto plazo mientras el Cable se tambalea en el extremo inferior de un retroceso desde los picos de finales de septiembre justo al norte de 1.3400.

GBP/USD gráfico diario

• El S&P 500 pierde un 0.79% al cierre del mercado.
• Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS) y Citigroup (C) superan las expectativas en sus reportes de ganancias.
• Johnson & Johnson (JNJ) supera las estimaciones y alcanza máximos de cuatro semanas.

El S&P 500 alcanzó un máximo de la sesión en el 5867, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice a mínimos de dos días en 5.769. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.815, perdiendo un 0.79% en el día.

El S&P 500 alcanza mínimos de dos días mientras las principales financieras publican su informe de ganancias

Bank of America (BAC) publicó su reporte trimestral temprano en la sesión, presentando ingresos por 25.35 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.81 $, situándose por encima de las estimaciones del mercado. En la misma sintonía, Goldman Sachs (GS) tuvo ingresos por 12.7 mil millones $, superando los 11.81 mil millones $ proyectados por el consenso.

Por su parte, Citigroup registró ingresos por 20.3 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.51 $. A pesar de superar las expectativas, su acción registró una caída de un 5.11%, concluyendo la sesión en 62.64 $.

La compañía líder en productos de consumo, Johnson & Johnson (JNJ), reportó 22.5 mil millones de dólares en ingresos y una ganancia por acción de 2.42 $. Tras dar a conocer sus resultados, el precio de la acción subió un 1.55%, llegando a máximos no vistos desde el 18 de septiembre.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 estableció una resistencia de corto plazo en 5.870, dada por el máximo histórico alcanzado el 14 de octubre. El soporte más cercano se encuentra en 5.764, mínimo del 10 de octubre que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte la observamos en 5.672, mínimo del 2 de octubre y origen del último movimiento alcista.

Gráfica de 3 horas del S&P 500

• NZD/JPY ha estado en un movimiento lateral durante las últimas sesiones, con fuertes pérdidas en la sesión del martes.
• El RSI está disminuyendo bruscamente, el histograma del MACD es verde y decreciente, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo.
• Una ruptura por debajo de 90.00 podría confirmar un mayor potencial a la baja.

El par NZD/JPY cayó un 0,60% a 90,70 en la sesión del martes y amenaza con una reversión en los recientes movimientos alcistas.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario está actualmente alrededor de 52, lo que indica que el par está en el área positiva. Sin embargo, el RSI está disminuyendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo. El histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) es verde y decreciente, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo. La dirección del histograma del MACD es verde y decreciente, confirmando el impulso bajista.

El nivel de 90.00 es crucial para las perspectivas a corto plazo del par. Una ruptura por debajo de este soporte podría abrir la puerta a pérdidas adicionales, potencialmente apuntando al próximo soporte psicológico en 89,50. Sin embargo, si el par encuentra soporte por encima de este nivel y los compradores intervienen, podría ocurrir una reversión, apuntando a resistencias en 91,00 y potencialmente 92,00, donde convergen las medias móviles simples de 20, 100 y 200 días.

Gráfico diario del NZD/JPY