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Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 3.6% en el tercer trimestre de 2021, por debajo del 3.7% del 10 de septiembre, mostró el jueves el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de las publicaciones de esta semana de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., la Oficina de Servicios Fiscales del Departamento del Tesoro de EE.UU., la Oficina del Censo de EE.UU. y la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, una disminución en el pronóstico actual de las cifras El crecimiento de la inversión nacional de 19.2% a 18.9% fue parcialmente compensado por un aumento en el pronóstico inmediato del crecimiento del gasto real de consumo personal del tercer trimestre de 2.1% a 2.2% ", explicó la Fed de Atlanta. "El pronóstico inmediato de la contribución de la variación de las exportaciones netas reales al crecimiento del PIB real del tercer trimestre aumentó de -1.41% a -1.37 puntos porcentual".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.5% en el día a 92.93.

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar el día profundamente a la baja.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a fuertes ganancias diarias el jueves.
• El enfoque cambia a los datos del índice de precios al consumidor de la eurozona.

El par EUR/USD rompió por debajo de su rango de negociación horizontal el jueves y cayó a su nivel más bajo desde finales de agosto en 1.1751 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par bajó un 0.45% en el día a 1.1763.

DXY sube hacia 93.00

La fortaleza generalizada del USD, respaldada por la publicación de datos macroeconómicos sólidos, pesó mucho sobre el EUR/USD en la segunda mitad del día.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron el jueves que las ventas minoristas aumentaron un 0.7% en agosto. Con esta lectura mucho mejor que la expectativa del mercado de una caída del 0.8%, el dólar continuó superando a sus principales rivales. Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró a 30.7 en septiembre desde 19.4 en agosto. En un tono negativo, las Solicitudes Iniciales de Desempleo subieron a 332.000 en la semana que terminó el 11 de septiembre desde 312.000. Actualmente, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.47% a 92.92.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido casi un 2%, lo que proporciona un impulso adicional al USD.

El viernes, se analizarán los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la zona del euro para dar un nuevo impulso. Los inversores esperan que el IPC se mantenga sin cambios en el 3% anual en agosto. Varias autoridades del Banco Central Europeo (BCE) dijeron a principios de semana que se esperaba que el aumento de la inflación fuera temporal. No obstante, es probable que la reacción del mercado sea atenuada ante estos datos a menos que exista una gran divergencia con el consenso del mercado.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense se dispara apoyado por los datos económicos estadounidenses.
• El impulso de las pérdidas de la libra en medio de la aversión al riesgo se vuelve negativo incluso frente al euro.
• El GBP/USD se dirige hacia el cierre diario más bajo desde finales de agosto.

El GBP/USD rompió por debajo de 1.3800 y cayó a 1.3763, alcanzando el nivel más bajo desde el 9 de septiembre. Permanece cerca de los mínimos, bajo presión, en medio de un repunte del dólar en todos los ámbitos.

Los datos impulsan el dólar estadounidense antes de la reunión del FOMC

Los datos económicos de EE.UU. publicados el jueves superaron las expectativas, en particular la Fed de Filadelfia y las ventas minoristas. Esas cifras provocaron un repunte del dólar y una liquidación de los bonos del Tesoro. El rendimiento a 10 años saltó a 1.35% antes de bajar a 1.32%.

Antes de la reunión del FOMC de la próxima semana, el dólar subió frente a todos sus rivales. Antes de los informes económicos, la libra se encontraba entre las de mejor desempeño. Sin embargo, la caída de los precios de las acciones tras el inicio de la sesión estadounidense lastró a la libra esterlina. El EUR/GBP se recuperó desde el área clave de 0.8500, de regreso hacia 0.8550, debilitando aún más a la libra.

El GBP/USD podría registrar el cierre diario más bajo desde finales de agosto, por debajo del promedio móvil simple de 20 días. El par está rompiendo un rango de consolidación. El próximo soporte por debajo de 1.3760 podría verse alrededor de los mínimos de septiembre en 1.3720/25.

Niveles técnicos

• El USD/CAD sube hacia la zona de 1.2700.
• El sentimiento del mercado es mixto, con las acciones europeas subiendo mientras que los índices estadounidenses caen.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron inesperadamente, lo que impulsó al dólar estadounidense.

El USD/CAD se está recuperando en la sesión americana. El par cotiza en 1.2687, un aumento del 0.50% debido a datos de ventas minoristas de EE.UU. mejores de lo esperado y la caída de los precios del petróleo, que arrastran al dólar canadiense al momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado es mixto. En Europa, los principales índices bursátiles están subiendo. Mientras tanto, los tres índices principales están a la baja en EE.UU., y los rendimientos a 10 años de EE.UU. se dispara tres puntos básicos, situándose en el 1.336%.

Los datos económicos mixtos de EE.UU. impulsan al dólar estadounidense

En Estados Unidos, las ventas minoristas mejoraron sorprendentemente en agosto, subiendo un 0.7% frente al -0.8% previsto por los economistas. Al comentar sobre los datos de EE.UU., "El consumidor de EE.UU. estuvo fuera de casa en agosto, contrariamente al deprimente punto bajo de diez años de la Universidad de Michigan en su Índice de Sentimiento del Consumidor", dijo el analista de FXStreet Yohay Elam.

Al mismo tiempo, el informe Inicial de Reclamaciones por Desempleo, ignorado por las esperadas Ventas Minoristas, aumentó a 332.000 frente a los 328.000, peor de lo esperado.

A pesar de los datos mixtos, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del dólar frente a seis pares, está subiendo casi un 0.5 en 92.95, apenas por debajo del nivel psicológico 93.00.

En Canadá, la Iniciativa de Vivienda aumentó a 260.200 frente a 270.700. Además, las ventas totales de julio disminuyeron un 2.1% frente al -2% esperado por los economistas.

Niveles técnicos 

• El AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rally y se acerca a 93.00.
• Los sólidos datos de ventas minoristas en EE.UU., el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU. impulsa al USD.

El par AUD/USD bajó luego de los decepcionantes datos de empleo australianos durante el horario comercial asiático del jueves y extendió su caída en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par opera en su nivel más bajo desde finales de agosto en 0.7288, perdiendo un 0.64% en el día.

DXY sube hacia 93.00 por los datos optimistas

La renovada fortaleza del USD en la sesión americana parece estar pesando sobre el AUD/USD. El índice del dólar estadounidense está subiendo actualmente un 0.5% en el día a 92.93.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron el jueves que las ventas minoristas aumentaron un 0.7% mensual en agosto. Esta lectura superó las expectativas del mercado de una caída del 0.7% y ayudó al dólar a superar a sus rivales. Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró bruscamente a 30.7 en septiembre desde 19.4 en agosto.

Al comentar sobre los datos de EE.UU., "El consumidor de EE.UU. estuvo fuera de casa en agosto, contrariamente al deprimente punto bajo de diez años de la Universidad de Michigan en su Índice de Sentimiento del Consumidor", dijo el analista de FXStreet Yohay Elam. "¿Estas cifras empujarán a la Reserva Federal a reducir su esquema de compra de bonos? Un retiro temprano del estímulo perjudicaría a las acciones".

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está aumentando un 3%, lo que proporciona un impulso adicional al USD.

El viernes, las ventas de viviendas nuevas de la EIS de agosto se incluirán en la agenda económica estadounidense.

Niveles técnicos 

Gerry Rice, director del Departamento de Comunicaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo el jueves que es importante que el gobierno estadounidense encuentre una solución al límite de deuda que evite un "abismo contraproducente", según Reuters.

"Estados Unidos debería considerar la posibilidad de reemplazar el techo de la deuda por un mecanismo de ajuste automático o un objetivo fiscal claro a mediano plazo", agregó Rice.

Reacción del mercado

Este informe no parece estar teniendo un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 cae un 0.52% en la jornada a 4.457.

• El EUR/USD colapsa en 1.1750, o mínimos de varias semanas.
• El dólar sube a máximos mensuales justo por debajo de 93.00.
• Las ventas minoristas de EE.UU. y el índice de la Fed de Filadelfia superaron las estimaciones.

La moneda única pierde más terreno y arrastra al EUR/USD hacia la zona de 1.1750 el jueves, o nuevos mínimos de 3 semanas.

EUR/USD debilitado ante el avance del USD

La tendencia bajista del EUR/USD cobra más fuerza y rompe por debajo del nivel 1.1800 de una manera bastante convincente, enviando el par a niveles vistos por última vez a mediados de agosto cerca de 1.1750, donde parece haber aparecido algo de soporte.

Los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU. suben y flirtean con los máximos semanales cerca del 1.35% en respuesta a los resultados mejores de lo esperado de la agenda de EE.UU. al comienzo de la sesión, prestando al mismo tiempo nuevas alas al dólar.

De hecho, las ventas minoristas principales de EE.UU. se expandieron un 0.7% intermensual en agosto y un 1.8% intermensual en lo que respecta a las ventas principales. En el mismo tono, el índice de la Fed de Filadelfia mejoró a 30.7 para el mes de septiembre, muy por encima de las previsiones. Además, las reclamaciones iniciales aumentaron en 332.000 intermensual en la semana que finalizó el 11 de septiembre.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.53% en 1.1752 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1845 (máximo semanal del 14 de septiembre) seguido de 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) y finalmente 1.1928 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1750 (mínimo mensual del 16 de septiembre) tendría como objetivo 1.1704 (mínimo mensual del 31 de marzo) en camino a 1.1663 (mínimo del 20 de agosto de 2021).

• El dólar se dispara tras datos de EE.UU. y sube en todos los frentes.
• El yen pierde fuerza por suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El USD/JPY está borrando las pérdidas del miércoles y acaba de trepar hasta 109.82, antes de retroceder hacia 109.60. El impulso vino por una suba del dólar a lo largo de todo el mercado y por la caída en el valor de los bonos del Tesoro.

Los datos de ventas minoristas y el Philly Fed sorprendieron en forma positiva, sumándose a lo ocurrido el miércoles con el Empire. Esto hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro, con la tasa a 10 años llegando a 1.35%; lo que debilita al yen.

Panorama de corto plazo

La suba del USD/JPY se data luego de la fuerte caída del miércoles, que había llevado al precio debajo del soporte clave de 109.60. El jueves el par está regresando por encima lo cual puede implicar una reversión de regreso al rango previo.

En caso de retroceder  y afirmarse claramente por debajo de 109.50, el sesgo podría seguir apuntando a la baja, estando el soporte clave próximo en 109.00/05. Por el contrario, un regreso sobre 109.90, donde está la media móvil de 20 días, negaría la reciente fortaleza del yen. Más arriba, un cierre diario sobre 110.20, habilitaría más subas.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el jueves.
• Las acciones financieras registran fuertes ganancias por el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidenses.
• Las ventas minoristas en los EE.UU. aumentaron inesperadamente en agosto.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron de forma mixta en medio de los resultados variables de los principales sectores el jueves. Al momento de escribir, el S&P 500 se mantuvo plano en el día en 4.480, el Nasdaq Composite bajó un 0.1% a 15.145 y el Promedio Industrial Dow Jones subió 0.25% a 34.900.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron el jueves que las ventas minoristas en agosto aumentaron un 0.7% a 618.7 mil millones de dólares. Esta lectura fue mucho mejor que la expectativa del mercado de una caída del 0.8%, pero no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice Financiero ha subido un 0.55% después de la campana de apertura impulsada por un aumento de más del 3% observado en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Por otro lado, el índice de materiales pierde un 0.8%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/CHF ganó una fuerte tracción positiva el jueves en medio de la resurgente demanda del USD.
• La compra de USD se aceleró en reacción a un informe optimista de ventas minoristas de agosto.
• Una fortaleza posterior más allá de los máximos de julio preparará el escenario para ganancias adicionales.

El par USD/CHF se sumó a sus fuertes ganancias intradía y se disparó al nivel más alto desde principios de julio, alrededor de la zona de 0.9265-70 durante los inicios de la sesión americana.

El dólar estadounidense volvió a tener demanda el jueves y recibió un impulso adicional tras la publicación de datos macroeconómicos estadounidenses en su mayoría optimistas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó al par USD/CHF a ganar una fuerte tracción positiva y aprovechar el rebote de la noche a la mañana desde los mínimos semanales.

De hecho, la venta minorista principal rompió las estimaciones de consenso y aumentó sorprendentemente un 0.7% en agosto. Además, las ventas excluyendo autos aumentaron 1.8% durante el mes reportado. Por separado, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia saltó a 30.7 para el mes actual desde 19.4 en agosto.

Esto ayudó a contrarrestar una leve decepción de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. y reafirmó las expectativas del mercado de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed a finales de este año. Esto fue evidente por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que sostuvo aún más al dólar.

Mientras tanto, el fuerte impulso intradiario permitió al par USD/CHF superar un fuerte obstáculo cerca de la zona de ofertas 0.9235-40. Algunas compras posteriores más allá de los máximos oscilantes de julio confirmarán una ruptura alcista a corto plazo y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Niveles técnicos 

• Oro bajo presión ante avance del dólar y de rendimientos de bonos del Tesoro.
• XAU/USD pone la mira den 1745/50$.

El oro y la plata están sufriendo una caída significativa el jueves, que se aceleró en la última hora y luego de los datos económicos de EE.UU. El XAU/USD pierde más del 2%, y opera en 1752$, el nivel más bajo en un mes.

La combinación de un rally del dólar en el mercado tras datos económicos de EE.UU. y la suba en los rendimientos están dando los motivos para el desplome de los metales. La tasa  10 años del bono de EE.UU. saltó a 1.34%, tras haber estado días atrás en 1.26%. El DXY sube 0.48%, y opera en 92.95, en el nivel más más elevado desde el 27 de agosto.

A los datos económicos optimistas del miércoles, se le sumó el del jueves del Philly Fed y el de ventas minoristas, que superaron las expectativas. Esto ocurre en la previa de la decisión de la Reserva Federal e incrementa las posibilidades de señales más claras sobre un comienzo del recorte en el programa de compras.

Desde el punto de vista técnico, el próximo soporte fuerte del XAU/USD asoma en la zona de 1745/50$, y por debajo en 1720$. Al alza, un regreso sobre 1780$ podría aliviar las presiones a la baja.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY cayó a la zona de 128.60 el jueves.
• La subida de los rendimientos de Estados Unidos empujan al dólar al alza, obligan a descender al yen.
• Las ventas minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza en agosto.

Después de hacer suelo en nuevos mínimos alrededor de 128.60, el EUR/JPY ahora recupera algo de compostura y logra volver cerca de la barrera clave 129.00.

EUR/JPY rebota alejándose de mínimos de 3 semanas

El EUR/JPY extendió la caída a la región de 128.60 el jueves por el mejorado estado del dólar, aunque la posterior debilidad de la moneda japonesa alentó al cruce a intentar un rebote de regreso cerca de 129.00.

De hecho, los rendimientos del bono a 10 años de EE.UU. cobraron impulso y se mueven a máximos diarios cercanos al 1.34%, lo que mantiene el repunte del dólar y coloca a la moneda única bajo una presión adicional.

El tono firme del dólar y los rendimientos de EE.UU. se produce en respuesta a los resultados mejores de lo esperado de la agenda de EE.UU., donde las ventas minoristas principales se expandieron un 0.7% intermensual en agosto, las ventas subyacentes aumentaron un 1.8% intermensual y la Fed de Filadelfia mejoró a 30.7 en septiembre. En el lado negativo, las reclamaciones semanales aumentaron en 332.000 en la semana que finalizó el 11 de septiembre.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce ha bajado un 0.21% a 128.94 y una superación del nivel 129.54 (SMA de 200 días) apuntaría a un movimiento a 130.29 (38,2% de Fibonacci de la caída de junio a agosto) y luego a 130.74 (máximo mensual del 3 de septiembre). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 128.59 (mínimo mensual del 20 de julio) seguido de 127.93 (mínimo mensual del 19 de agosto) y 125.87 (SMA de 200 semanas).

El reporte de empleo de ADP de Canadá informó un incremento en los puestos de trabajo de 39.400 de julio a agosto. El dato de julio fue revisado desde una lectura positiva de 221.3000 a una negativa de 21.600.

Nela Richardson, economista jefe de ADP afirmó que pese a que se incrementaron los puestos de trabajo en agosto, el desempeño a lo largo de los sectores fue mixto. El comercio, transporte y utilidades vieron subir los puestos de trabajo y la construcción y los servicios profesionales se redujeron.

En la última hora se conocieron otros reportes económicos. En Canadá estuvo el de ventas mayoristas y en EE.UU. el de ventas minoristas, subsidios de desempleo y el Philly Fed. El dólar canadiense retrocedió contra un dólar estadounidense más fuerte, pero al mismo tiempo subió contra el AUD y el CAD. El USD/CAD subió aproximándose a los máximos del día, pero seguía debajo de 1.2650.

• El GBP/USD fue testigo de nuevas ventas el jueves en medio de la resurgente demanda del USD.
• El USD se mantuvo alto tras la publicación de datos económicos estadounidenses en su mayoría optimistas.
• Una ruptura sostenida por debajo de 1.3800 preparará el escenario para nuevas pérdidas.

El GBP/USD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez rondando los mínimos diarios, justo pordebajo de 1.3800 después de los datos macro de EE.UU. El par ha tocado mínimos diarios en 1.3792, nivel ya probado el miércoles.

El par luchó por capitalizar el buen repunte del día anterior desde los mínimos semanales y se encontró con nuevas ofertas el jueves en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense. A pesar de las señales de alivio de la presión inflacionaria en EE.UU., las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed a finales de este año continuaron actuando como un viento de cola para el dólar.

Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con las preocupaciones sobre la variante delta de rápida expansión y una desaceleración económica mundial, respaldaron aún más el dólar de refugio seguro. En el frente de los datos económicos, las ventas minoristas de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia superaron las expectativas y siguieron respaldando el tono ofrecido en torno al dólar.

De hecho, las ventas principales crecieron inesperadamente un 0.7% en agosto, mientras que las ventas excluyendo automóviles aumentaron un 1.8% durante el mes informado. Por separado, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia saltó a 30.7 para el mes actual desde el 19.4 informado en agosto. Esto, en mayor medida, ayudó a compensar una ligera decepción de las Solicitudes Iniciales de Desempleo de Estados Unidos.

Mientras tanto, el par GBP/USD, hasta ahora, ha logrado defender la marca de cifras redondas de 1.3800. Esto coincide con la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y ahora debería actuar como un punto fundamental clave. Algunas ventas de seguimiento, que conducen a una ruptura posterior por debajo del soporte del canal ascendente a corto plazo, deberían allanar el camino para un nuevo movimiento de depreciación.

Niveles técnicos

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, está pronunciando su discurso "Avanzando: El euro y la economía europea en un mundo cambiante", en el evento HEC Talks organizado por HEC Paris y la Liga Europea de Cooperación Económica.

Declaraciones destacadas

Las ventas mayoristas en julio registraron una caída del 2.1% en Canadá. El consenso era por un descenso del 2.0%. En junio habían descendido 0.8%.

Sin tomar en cuenta la ocurrida durante la peor parte del impacto económico por la pandemia, la caída de julio es la más importante desde febrero de 2016.

A la misma hora también se conoció el reporte de empleo de ADP y de EE.UU. las cifras de ventas minoristas, subsidios de desempleo y el Philly Fed. El USD/CAD subió a probar los máximos del día luego de los datos, impulsado por un avance del dólar. El loonie contra las otras monedas ligadas a commodities se apreció en la última hora.

El EUR/USD ha caído cerca de 15 pips tras la publicación de las ventas minoristas de Estados Unidos para el mes de agosto, que inesperadamente han registrado subidas en lugar de descensos. El par ha retrocedido a nuevos mínimos de tres semanas en 1.1753.

El dólar ha reaccionado con ganancias en casi todos los frentes, con su índice DXY creciendo a 92.89, su nivel más alto desde el 27 de agosto. El buen dato da esperanzas sobre la recuperación económica de Estados Unidos, pudiendo dar un impulso a la Fed para anunciar alguna reducción de estímulos antes de fin de año.

Las ventas minoristas de Estados Unidos subieron un 0.7% en la lectura mensual de agosto, sorprendiendo positivamente al mercado, que esperaba una caída del 0.8% después del retroceso del 1.1% visto en julio. 

Las ventas minoristas excluyendo vehíclos crecieron un 1.8%, mejorando notablemente el descenso estimado del 0.2% y la caída del mes anterior del 0.4%. La de agosto es la mayor subida registrada por el indicador desde el pasado mes de marzo.

Por otra parte, EE.UU. publicó el índice manufacturero de la Fed de Philadelphia, que ha subido en septiembre a 30.7, superando los 19 esperados, su nivel más alto desde junio. Las peticiones de desempleo semanales han sido el único dato con cifras algo decepcionantes, ya que aumentaron a 332.000 desde las 312.000 previas, empeorando las 328.000 estimadas por los expertos.

Niveles EUR/USD

Con el par operando sobre 1.1754 al momento de escribir, perdiendo un 0.53% en el día, el primer soporte aparece en 1.1735, suelo del 27 de agosto. Más abajo espera la zona 1.1700 y 1.1664, su mínimo desde el 20 de agosto y de los últimos diez meses.

Al alza, el par necesita recuperarse por encima del nivel psicológico de 1.1800 para poder apuntar a la resistencia situada alrededor de 1.1830, donde están los máximos de ayer. Por encima, la barrera principal aguarda en 1.1845, techo del 14 de septiembre.

El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio por desempleo se incrementaron en 20.000 en la semana terminada el 11 de septiembre hasta 332.000. El dato fue mayor a los 328.000 del consenso del mercado.

Los pedidos continuados se redujeron en 187.000 en la semana terminada el 4 de septiembre hasta 2.665.000, el nivel más bajo desde marzo de 2020. El dato fue mejor que los 2.785.000 del consenso del mercado.

Junto con estos datos, se conoció una suba mayor a la esperada en las ventas minoristas y un avance inesperado en el Philly Fed de septiembre. El dólar se fortaleció a lo largo del mercado tras los números económicos.

El índice de actividad en el sector manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia (Philly Fed) mostró una suba en septiembre inesperada a 30.7, desde 19.4; siendo que el consenso del mercado era por una lectura de 19.0.

El índice de empleo del Philly Fed pasó de 32.6 a 26.3, el de precios pagados de 71.2 a 67.3 y el de nuevas órdenes de 22.8 a 15.9.

En el mismo momento se conoció el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el reporte de ventas minoristas. El dólar se fortaleció tras los mismo y marcó nuevos máximos contar el yen, el euro y el franco suizo.

Las ventas minoristas de Estados Unidos subieron un 0.7% en la lectura mensual de agosto, sorprendiendo positivamente al mercado, que esperaba una caída del 0.8% después del retroceso del 1.1% visto en julio. 

Las ventas minoristas excluyendo vehíclos crecieron un 1.8%, mejorando notablemente el descenso estimado del 0.2% y la caída del mes anterior del 0.4%. La de agosto es la mayor subida registrada por el indicador desde el pasado mes de marzo.

El control del sector minorista subió un 2.5%, superando el 0.1% previsto y el -1% previo, mostrando su mayor incremento en cinco meses.

Reacción EUR/USD

El dólar se ha fortalecido con el dato, provocando en el EUR/USD una caída de más de 10 pips que le ha llevado a nuevos mínimos de tres semanas en 1.1755. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.1756, perdiendo un 0.52% en el día.

• El USD/JPY atrajo algunas compras en las caídas el jueves, aunque careció de seguimiento.
• Japón recorta la vista económica por primera vez en cuatro meses y pesó sobre el JPY.
• Una fuerte recuperación en la demanda de USD extendió cierto soporte antes de los datos de EE.UU.

El par USD/JPY se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores a lo largo de la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez operando en territorio neutral, justo por debajo de 109.50.

Una combinación de factores ayudó al par USD/JPY a atraer algunas compras en las caídas cerca de la zona de 109.20 el jueves, aunque el intento de recuperación no tuvo seguimiento. El gobierno japonés recortó su visión económica por primera vez en cuatro meses, lo que, a su vez, pesó sobre la moneda nacional. Esto, junto con un fuerte repunte en la demanda de dólares estadounidenses, extendió algo de soporte al par.

En una evaluación mensual a principios de este jueves, el gobierno señaló las situaciones de virus nacionales y extranjeros como evidentes riesgos a la baja para la recuperación económica del país. Entre los elementos económicos clave, las autoridades rebajaron su opinión sobre el consumo privado por primera vez en cuatro meses y la producción por primera vez en 17 meses, aunque mejoraron la opinión sobre la construcción de viviendas.

Por otro lado, las expectativas de que la Fed eventualmente comenzaría a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia a finales de este año continuaron actuando como un viento de cola para el USD. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. sostuvo al dólar y proporcionó un modesto aumento al par USD/JPY. Dicho esto, el estado de ánimo cauteloso prevaleciente mantuvo limitada cualquier subida significativa.

Los inversores siguen preocupados por la variante Delta de rápida expansión y una desaceleración económica mundial. Este fue visto como el único factor que extendió algo de soporte al yen japonés de refugio seguro y limitó las ganancias para el par USD/JPY. 

Niveles técnicos 

• Los metales están bajo presión el jueves, antes de datos de EE.UU.
• El dólar gana momento días antes del FOMC y los rendimientos de bonos del Tesoro rebotan.
• XAG/USD en mínimo desde el 23 de agosto debajo de 23.50$.

Tanto el oro como la plata están cayendo en forma significativa el jueves. En el caso de la plata, el XAG/USD cede 2.05%, y opera en 23.30$, el nivel más bajo desde el 23 de agosto.

El quiebre de 23.65$ activó más debilidad en la plata, que había comenzado tras no poder quebrar sobre 24.00$ horas atrás. El retroceso se aceleró, acompañando al oro, y está acercándose al próximo soporte que se ve en 23.20$. Por debajo luego seguirá la zona de 22.99$. En caso de regresar sobre 23.70$, las presiones bajistas del XAG/USD se aliviarían.

En minutos habrá datos de EE.UU., que incluyen ventas minoristas y subsidios de desempleo. Buenas cifras podrán seguir impulsando al dólar, a través de un avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

La tasa a 10 años sube el jueves y se ubica en 1.31%, tras haber estado en 1.26% el miércoles. El mercado de bonos es de esperar que siga siendo de gran atención, considerando la proximidad con la próxima reunión de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

El EUR/CHF ha vuelto a fallar en la media móvil de 200 días en 1.0899, advierten los analistas de Commerzbank. Ven al cruce con posibilidades de extender la caída a la región de 1.0643/1.0629.

Declaraciones clave:

"El EUR/CHF ha visto tres fracasos recientes en la 200-DMA en 1.0899 y sospechamos que se caerá aún más."

"El cruce se enfrenta a una dura resistencia aérea ofrecida por el retroceso del 50% del movimientos visto este año en 1.0925 y 1.0941, la tendencia bajista 2008-2021. Esta sigue siendo la resistencia crítica y esperamos que se mantenga".

"Permitiríamos pérdidas hacia el mínimo de mediados de octubre en 1.0700/1.0689 y más abajo se encuentra el mínimo de noviembre de 1.0629. También está el retroceso del 78.6% en 1.0643".

"El soporte inicial es la media móvil de 55 días en 1.0815."

• La libra sigue fortalecida frente al euro tras datos del Reino Unido y cambio de gabinete.
• EUR/GBP está quebrando rango semanal a la baja.

El EUR/GBP está cayendo por segundo día en forma consecutivo, con la particularidad de estar operando por debajo de los mínimos previos y en próximo a 0.8500. El cruce está bajo presión, en un contexto de fortaleza de la libra esterlina.

Los últimos datos económico del Reino Unido de inflación y empleo, dejaron cierta fuerza a la libra, sobre todo en comparación contra el euro. Esto impulsó a la baja al EUR/GBP.

El miércoles hubo cambios en el gabinete del primer ministro Boris Johnson. El de más alto perfil fue el reemplazo del secretario de Relaciones Exteriores Raab, por Truss, quien se desempeñaba como secretario de Comercio. La autoridad de Hacienda, Sunak mantuvo su posición. Estos cambios, no tuvieron influencia sobre la libra.

Panorama de corto plazo

El EUR/GBP alcanzó en 0.8507 el nivel más bajo en casi un mes. Mientras siga por debajo de 0.8510 las presiones seguirán presentes. El próximo soporte se ve en 0.8500 y luego 0.8480.

Recién un regreso sobre 0.8520 podría aliviar las presiones a la baja. Las resistencias por encima están en 0.8540 y 0.8555.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY cae por debajo de 129.00.
• El próximo soporte ahora surge en torno a 128.50.

El EUR/JPY se deprecia aún más y rápidamente deja atrás 129.00 el jueves.

Más descensos siguen estando bien en las posibilidades, después de que el cruce quebrara por debajo de la crítica media móvil simple de 200 días (129.54) a principios de semana. Dicho esto, hay un soporte provisional en los mínimos de julio en la región de 128.50 (mínimo del 20 de agosto) por delante del mínimo mensual de 127.93 (mínimo del 19 de agosto).

La ruptura sostenible por debajo de la media móvil simple de 200 días debería cambiar las perspectivas del EUR/JPY a bajista (de constructiva).

EUR/JPY gráfico de día

• El dólar avanza en todos los frentes el jueves, antes de datos de EE.UU.
• El euro también cae contra la libra y el yen.
• El próximo soporte del EUR/USD asoma en 1.1750

El EUR/USD está cayendo con fuerza el jueves y extendió la caída hasta 1.1761, el nivel más bajo desde el 27 de agosto. El par se mantiene bajo presión, cerca de los mínimos, con un dólar fuerte a lo largo del mercado.

La debilidad del EUR/USD se intensificó con el quiebre por debajo de 1.1800, llevándose el soporte de 1.1780 con facilidad. En caso de extender el retroceso, la próxima barrera importante asoma en 1.1750. Un regreso recién sobre 1.1795 podría aliviar la presión bajista.

El retroceso tuvo como principal factor detrás un dólar más fuerte en todos los frentes. El índice del dólar sube 0.32% el jueves y los rendimientos de los bonos del Tesoro convalidan el rebote del miércoles.

La apreciación del dólar el jueves se da antes de la publicación de datos importantes, entre los que se destaca el reporte de ventas minoristas, el Philly Fed y el informe de pedidos de subsidio de desempleo. Las cifras económicas del miércoles mostraron un buen ritmo de actividad en las fábricas y fuero el comienzo de la suba del dólar.

Niveles técnicos

• El DXY revierte el retroceso del miércoles y prueba 92.80.
• El siguiente objetivo se alinea 92.88 por delante de 93.18.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) deja atrás la acción negativa de precios del miércoles y coquetea con el nivel de 92.80 el jueves.

Por lo tanto, el índice busca romper el rango de consolidación con el obstáculo inmediato en el máximo semanal en 92.88 por delante del nivel de 93.00. Más al norte viene el pico anterior a Jackson Hole en 93.18.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras el índice siga sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.40.

DXY gráfico de día

• El EUR/USD acelera descenso debajo de 1.1800.
• El siguiente objetivo bajista viene en la zona de 1.1700.

El EUR/USD vuelve a visitar el área de mínimos semanales alrededor de 1.1770 en medio del renovado sesgo de venta en la moneda única.

La continuación de la tendencia bajista se enfrenta al próximo soporte en la región de 1.1700, donde se encuentra el mínimo de marzo. A partir de aquí, no hay niveles significativos de soporte hasta los mínimos de 2021 cerca de 1.1660 registrados el 20 de agosto.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras este por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1990.

EUR/USD gráfico de día

• Avance del dólar activa fuerte caída del oro.
• XAU/USD cae debajo de importante zona de 1780$.
• Datos de EE.UU. por delante: subsidios de desempleo, ventas minoristas y Philly Fed.

El oro está cayendo significativamente casi 1% el jueves, debilitado por una suba generalizada y un avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además contribuyeron factores técnicos. El valor de la onza cayó hasta 1775$, siendo este el nivel más bajo desde el 19 de agosto.

La primera señal negativa para el XAU/USD fue no poder recuperar 1795$, y luego aceleró la caída tras perder 1790$ y nuevamente al ceder 1780$. El próximo soporte fuerte es la zona de 1769$, cuyo quiebre podría llevar nuevamente a otra aceleración bajista. En caso de regresar sobre 1790$ las presiones se aliviarían.

El dólar luce más fuerte en todos los frentes el jueves. El DXY sube 0.33% y opera cerca de 92.80 y apunta a los máximos del mes. La apreciación del billete verde se da en la previa de la publicación de datos importantes en EE.UU. el jueves, que incluyen ventas minoristas, subsidios de desempleo y el Philly Fed.

El miércoles los datos le había dado fuerza al mercado, que parece estar descontando otra ronda de datos positivos, que adquieren mayor significancia de cara a la reunión de la próxima semana de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

• Las expectativas de un eventual movimiento de reducción por parte de la Fed apuntalan al USD.
• Los problemas debidos al COVID-19 hacen poco para beneficiar al CHF de refugio seguro o detener el impulso al alza del par.
• Los inversores ahora esperan los datos  del jueves en Estados Unidos para obtener algún impulso comercial significativo.

Un repunte repentino en la demanda del dólar estadounidense ha empujado al par USD/CHF a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.9235-40 durante la primera mitad de la sesión europea.

El par ha capturado algunas compras agresivas el jueves y ha construido sobre el rebote del día anterior desde mínimos semanales en medio de la aparición de algunas compras nuevas alrededor del dólar estadounidense. Las expectativas sobre un inminente anuncio de la Fed actuaron como un viento de cola para el USD, lo que a su vez fue visto como un factor clave que proporcionó un buen impulso al par USD/CHF.

A pesar de los signos de relajación de las presiones inflacionarias en Estados Unidos, los inversores todavía creen que la Fed comenzaría a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica a finales de este año. Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, apoyó aún más al dólar y elevó el par USD/CHF de nuevo cerca de los máximos de un mes tocados a principios de esta semana.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre la variante de Delta de rápida propagación y una desaceleración económica mundial han hecho poco para beneficiar al franco suizo de refugio seguro, u obstaculizar el movimiento alcista intradía. Ahora será interesante ver si el par USD/CHF es capaz de capitalizar el impulso o captura algunas ventas en niveles más altos, mientras los inversores ahora esperan los datos macro de los Estados Unidos.

En el calendario económico del jueves en Estados Unidos destaca la publicación de las ventas minoristas mensuales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ssolicitudes semanales de desempleo iniciales. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el dólar. Los inversores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par USD /CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• AUD/USD presenció algunas ventas el jueves en reacción a los datos de empleo australianos más débiles.
• Los problemas de COVID-19 y el estado de ánimo cauteloso socavaron aún más al australiano más arriesgado percibido.
• Una acción tenue en el precio del USD ayudó a limitar las pérdidas antes de importantes lanzamientos macro estadounidenses.

El par AUD/USD está extendiendo su caída constante intradía durante la sesión europea del jueves y se mantiene a la defensiva, alrededor de la región de 0.7315, cerca de sus mínimos diarios.

El par no ha logrado capitalizar la modesta recuperación del día anterior desde el nivel de 0.7300, en mínimos de dos semanas, y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 0.7345 el jueves. El dólar australiano se ha visto lastrado por los datos locales, que mostraron que el número de empleados cayó más de lo esperado en agosto.

La variante Delta del coronavirus había obligado a cerrar las dos ciudades más grandes de Australia y había llevado a las empresas a recortar personal. Esto, junto con una caída de la tasa de participación al 65.2% desde el 66%, eclipsó una inesperada caída en la tasa de desempleo al 4.5% durante el mes reportado desde el 4.6% reportado en el mes anterior.

Esto se produce después de los decepcionantes datos macroeconómicos chinos del miércoles y ha alimentado aún más las preocupaciones sobre una desaceleración económica global. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha actuado como un viento en contra para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, una acción tenue del precio del dólar estadounidense ha ayudado a limitar cualquier pérdida más profunda para el par AUD/USD.

El informe más suave del IPC estadounidense publicado a principios de esta semana elevó la incertidumbre sobre el probable momento del plan de reducción de la Fed y mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva. Los inversores, sin embargo, todavía creen que la Fed comenzaría a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica a finales de este año, lo que, hasta ahora, ha estado prestando cierto apoyo al dólar estadounidense.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Los datos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirán en el USD y podrían generar algunas oportunidades de negociación alrededor del par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/CAD se mueve al alza el jueves y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• Una combinación de factores puede actuar como un viento en contra y limitar la subida del par.
• Los inversores esperan ahora los datos de Estados Unidos para un nuevo impulso comercial.

El par USD/CAD se ha movido con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del jueves, manteniéndose cerca de los máximos diarios limitado justo por debajo de la región de 1.2650.

El par ha logrado ganar algo de tracción positiva el jueves y ha recuperado una parte de la caída de retroceso del día anterior desde los máximos de varios días, niveles justo por encima de 1.2700. El repunte ha carecido de cualquier catalizador fundamental obvio y corre el riesgo de terminar bastante rápido, lo que justifica cierta precaución para los alcistas del par.

El informe más suave del IPC estadounidense elevó la incertidumbre sobre el probable momento del plan de reducción de la Fed y mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva durante la primera parte de la acción comercial. Por otro lado, los precios alcistas del crudo podrían seguir apuntalando al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y actuar como un viento en contra para el par USD/CAD.

Los precios del petróleo han consolidado las fuertes ganancias del día anterior al nivel más alto desde el 2 de agosto y se han mantenido bien apoyados por una reducción mayor de lo esperado en las reservas de combustible de Estados Unidos. La Administración de Información de Energía de Estados Unidos informó el miércoles que los inventarios de crudo cayeron en 6.4 millones de barriles en la semana hasta el 10 de septiembre.

El telón de fondo fundamental favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas. Dicho esto, los inversores todavía creen que la Fed podría comenzar a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica a finales de este año, a pesar de los signos de relajación de la presión inflacionaria en Estados Unidos. Este parece ser el único factor que está pestando apoyo al par USD/CAD.

Sin embargo, todavía está por verse si los alcistas son capaces de capitalizar el movimiento a medida que el foco de atención ahora cambia a la publicación de importantes datos macroeconómicos estadounidenses. En el calendario económico del jueves en Estados Unidos destaca la publicación de las ventas minoristas mensuales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes semanales de desempleo iniciales habituales al inicio de la sesión americana.

Los datos podrían influir en el USD, que junto con la dinámica del precio del petróleo podría generar algunas oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

Un cierre por debajo de 109.30 podría abrir la puerta a un retroceso más profundo en el par USD/JPY en el horizonte a corto plazo, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el USD/JPY se debilitara ayer, opinamos que 'las condiciones de sobreventa sugieren que cualquier debilidad es poco probable que rompa el sopote principal en 109.30'. Sin embargo, el USD/JPY se desplomó a 109.09 antes de repuntar. Las condiciones siguen sobrevendidas y esto junto con el rebote rápido indica que es poco probable que el USD/JPY se debilite aún más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se consolide y opere entre 109.15 y 109.65."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (15 de septiembre, USD/JPY en 109.60) que 'mientras el riesgo a la baja ha aumentado, el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 109.30 antes de que se pueda esperar una ruptura sostenida'. Y añadimos que 'el próximo soporte está en 109.00'. No anticipamos la rápida caída a 109.09 y el rebote posterior (el USD/JPY cerró en 109.36 en NY). No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora y aunque el riesgo está a la baja, preferimos esperar a un cierre diario por debajo de 109.30 antes de adoptar una postura más negativa en el USD/JPY. En el lado positivo, una ruptura de 109.90 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 110.15 ayer) indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado."

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas el jueves y devuelve una parte de las ganancias del día anterior.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al USD de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el par.
• Los inversores esperan las publicaciones económicas estadounidenses para un impulso significativo.

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva durante la sesión europea del jueves, manteniénose cerca de sus mínimos diarios alrededor de la región de 1.3810-15.

El par no ha logrado capitalizar el rebote del día anterior tras el IPC del Reino Unido más fuerte de lo esperado, desde niveles inferiores a 1.3800 en mínimos, semanales y se ha movido a la baja durante la primera mitad de la acción comercial el jueves. Un tono de riesgo más suave, como lo demuestra un sentimiento cauteloso en torno a los mercados bursátiles, ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidensede de refugio seguro. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre el par GBP/USD.

El USD se ha visto apoyado además por las expectativas de que la Fed todavía podría comenzar a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica a finales de este año. Dicho esto, las señales de relajación de las presiones inflacionarias en Estados Unidos aumentaron la incertidumbre sobre el probable momento del plan de reducción de la Fed. Esto podría impedir que los alcistas del USD abran posiciones agresivas y podrían ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el par GBP/USD, al menos por el momento.

No hay ningún dato económico importante desde el Reino Unido, dejando el par GBP/USD a merced de la dinámica de precios del USD. Al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán indicaciones de las publicaciones macroeconómicas de Estados Unidos, como las ventas minoristas, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes semanales iniciales de desempleo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, podría influir en el USD.

Mirando el panorama técnico, el par GBP/USD logró defender el miércoles y atraer algunas compras cerca del límite inferior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo. El soporte mencionado, actualmente alrededor del nivel de 1.3800, debe actuar como un punto crucial clave y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par.

GBP/USD niveles técnicos 

El EUR/USD puede caer por debajo del nivel de 1.1750, según Karen Jones, Jefa del equipo de análisis técnico en Commerzbank.

Se necesita un quiebre por encima de 1.1863 para aliviar la presión inmediata a la baja

"El EUR/USD sigue estando bastante marginado. Recientemente probó y fracasó al intentar superar el máximo de 1.1909, pero hasta ahora ha encontrado soporte cercano justo antes del mínimo de mediados de julio en 1.1752."

"Lo ideal es que el mercado se estabilice antes de llegar a 1.1750, sin embargo, cabe señalar que los recuentos intradía de ondas elliott son negativos e implican un fracaso antes de 1.1840."

"Se necesita un movimiento por encima de 1.1863 (línea de resistencia) para aliviar la presión inmediata a la baja que permitiría una nueva prueba de 1.1909 y la zona del máximo de agosto y la media móvil de 200 días en 1.1990/1.2014."

"El soporte en 1.1752 protege el mínimo de marzo en 1.1704 y el mínimo de agosto en 1.1664."

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo y gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, realizó unas declaraciones en la última hora, diciendo que la inflación por encima del objetivo es temporal. Las perspectivas a medio plazo están amortiguadas por la holgura y por las presiones salariales silenciadas.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Los comentarios moderados de Rehn agravaron la presión bajista intradía alrededor de la moneda compartida y arrastraron al par EUR/USD a nuevos mínimos de sesión, alrededor de la región de 1.1780-75.

• El USD/JPY se mantiene bajo cierta presión de venta por tercer día consecutivo el jueves.
• Los problemas en torno al COVID-19, un dólar más débil y un descenso en los rendimientos de los bonos estadounidenses contribuyen a la presión a la baja sobre el par.
• Los inversores esperan ahora las publicaciones macroeconómicas del jueves en Estados Unidos para un impulso significativo.

El par USD/JPY se ha movido a la baja durante la sesión asiática el jueves, manteniéndose cerca de los mínimos de varias semanas alcanzados el día anterior. En el momento de escribir, el par recupera las pérdidas iniciales y se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor del nivel de 109.30-35.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el modesto rebote del día anterior desde el área de 109.10, cerca de mínimos de un mes, y se ha encontrado con nuevas ventas el jueves. Esto marca el tercer día consecutivo de movimiento negativo y se debe a una combinación de factores.

El informe más suave del IPC estadounidense elevó la incertidumbre sobre el probable momento del plan de reducción de la compra de bonos de la Fed y mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva durante la primera parte de la acción comercial. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el par USD/JPY.

Por otro lado, las preocupaciones sobre la rápida propagación de la variante Delta y una desaceleración económica global beneficiaron al yen japonés de refugio seguro. Esto, junto con un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, inspiró a los bajistas y ejerció presión sobre el par USD/JPY.

Mientras tanto, la caída del día anterior confirmó una ruptura bajista a corto plazo por debajo del soporte marcado por el límite inferior de un rango comercial de varias semanas de antigüedad, cerca de la región de 109.50-45. Por lo tanto, la caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas de continuación.

Dicho esto, los inversores todavía parecen convencidos de que la Fed comenzaría a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica a finales de este año. Esto debería impedir que los inversores abran posiciones bajistas agresivas antes de la reunión del FOMC del 20 al 21 de septiembre, lo que ayudaría a limitar cualquier pérdida adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de las cifras mensuales de las ventas minoristas, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de precios en torno al dólar y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían generar algunas oportunidades de negociación alrededor del par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El GBP/USD se ve ahora moviéndose en el rango de 1.3730-1.3885 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión sobre un GBP/USD más débil ayer fue incorrecta, ya que subió a 1.3852 antes de establecerse en un tono firme en 1.3843 (+0.25%). A pesar del avance, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay espacio para que elGBP/USD avance aún más, pero una ruptura de la resistencia mayor en 1.3885 es poco probable (la próxima resistencia está en 1.3910). En el lado negativo, una ruptura de 1.3810 indicaría que la presión ascendente suave actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (15 de septiembre, GBP/USD en 1.3810). Como se ha destacado, el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación y el GBP/USD podría moverse entre 1.3730 y 1.3885 durante un período de tiempo."

Los datos de empleo de Australia para el mes de agosto han arrojado resultados mixtos en su publicación durante la madrugada del jueves. 

El país ha perdido 146.300 puestos de trabajo, con lo que el número de empleados total se sitúa en 13.022.600. Los expertos esperaban que solo se perdieran 70.000 empleos, pero se han perdido más del doble. Esta es la caída más importante de empleos desde mayo de 2020. En julio, además, se crearon 2.200 puestos de trabajo.

De los empleos perdidos, 78.200 han sido a tiempo parcial, y 68.000 a tiempo completo. El número de desempleados actual en Australia es de 617.100.

La tasa de participación ha bajado al 65.2% desde el 66.0% anterior, situándose por debajo del 65.7% esperado.

A pesar de las cifras de pérdidas de empleos, la tasa de desempleo se ha reducido una décima, cayendo del 4.6% al 4.5%, su nivel más bajo desde diciembre de 2008. Este resultado mejora notablemente la subida al 4.9% esperada por el mercado.

Reacción AUD/USD

El AUD/USD ha reaccionado a los datos con una subida inicial a 0.7347, su nivel más alto en dos días. Sin embargo, inmediatamente después ha comenzado a perder terreno, cayendo en la apertura europea a 0.7313, nuevo mínimo diario. Al momento de escribir, el par opera sobre 0.7319, perdiendo un 0.18% en el día.

El producto interior bruto PIB de Nueva Zelanda superó las ampliamente expectativas en el segundo trimestre, llegando al 2.8% frente al 1.3% esperado. En una base anual, también superó las expectativas, subiendo un 17.4% frente al 16.3% esperado.

“Debido a que estos datos nos informan sobre el punto de partida histórico de la economía, es el único conjunto de datos que, si es fuerte, alimentará la sensación de que el ‘RBNZ tiene algo que hacer para ponerse al día’, lo que ve descontar en el precio de los mercados en aproximadamente un 15% de probabilidades de una subida de + 50pb en el OCR en octubre”, dijeron analistas del banco ANZ antes de los datos.

Acerca del producto interior bruto PIB

El PIB que publica Statistics New Zealand es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en Nueva Zelanda. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar neozelandés, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.

Según los estrategas de forex en UOB Group, un movimiento por debajo de 1.1770 en EUR/USD parece estar perdiendo impulso por el momento.

Declaraciones destacadas

Perspectiva 24 horas: "Ayer, consideramos que la rápida disminución desde el máximo tenía margen para extenderse más abajo. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el EUR cotizaba de forma tranquila entre 1.1797 y 1.1832. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y es probable que el EUR opere lateralmente hoy, se espera que esté dentro de un rango de 1.1790/1.1835."

Próximas 1-3 semanas: "Hace dos días (14 sep, par en 1.1810), destacamos que mientras el EUR se mantuviera por debajo de 1.1850, había margen para que cerrara por debajo de 1.1770. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que lod precios tranquilos de los últimos días han resultado en una pérdida en el impulso a la baja. Es decir, la perspectiva de que el EUR cierre por debajo de 1.1770 está empezando a disminuir. Para reactivar el impulso, el EUR tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1790 en estos 1 a 2 días o un quiebre de 1.1850 no sería sorprendente (e indicaría que el EUR podría operar lateralmente durante un período de tiempo).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 16 de septiembre:

El sentimiento del mercado es mixto a medida que las esperanzas de enfriamiento en la inflación estadounidense se compensan con el aumento de los costes de la energía que amenazan con socavar el crecimiento. Se están debatiendo sobre las vacunas de refuerzo para el COVID-19 y las criptomonedas están en aumento.

Las cifras de inflación estadounidenses más débiles son insuficientes para deprimir al dólar. Un día después de que la inflación subyacente no alcanzara las estimaciones, la mayor economía del mundo informó que los precios de las importaciones sorprendentemente cayeron en agosto. El dólar bajó, pero encontró nueva demanda, ya que los inversores tienen otras razones de las que preocuparse.

Energía: El crudo WTI estadounidense extendió sus ganancias y se acerca a los 73$ después de que los inventarios estadounidenses mostraran otra reducción sustancial. Además, existe un creciente temor a una escasez de gas natural en Europa antes del invierno. Las preocupaciones sobre otros precios de las materias primas han llevado a China a liberar varios metales de sus reservas.

El EUR/USD no se ha alejado del imán de 1.18, en parte debido al enfoque tranquilo de la inflación del Banco Central Europeo. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, habla más tarde en el día.

El GBP/USD cotiza cerca de 1.38, devolviendo las ganancias relacionadas con los altos datos de inflación del Reino Unido. La reorganización del gobierno del primer ministro Boris Johnson terminó sin ningún cambio en las posiciones económicas clave.

El foco del jueves está en las ventas minoristas,que se prevé que hayan caído en agosto por segundo mes consecutivo. El consumo es fundamental para la economía estadounidense.

Ver: Previa de ventas minoristas de agosto en EE.UU.: ¿Puede el oro volverse alcista con un dato débil?

El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia también es de interés después de que la cifra paralela de la región de Nueva York superara las estimaciones. Las solicitudes semanales de desempleo están listas para rebotar en los mínimos.

El AUD/USD cotiza por encima de 0.73 después de que Australia reportara una caída del empleo mayor de lo esperado, perdieno146.300 empleos en agosto. El NZD/USD cotiza alrededor de 0.71, moviéndose al alza después de los datos de crecimiento sobresalientes de Nueva Zelanda. La economía creció un 2.8% en el segundo trimestre, más del doble de las primeras estimaciones.

Vacunas contra el coronavirus: Los datos de Moderna y Pfizer muestran que las inyecciones de refuerzo reducen las posibilidades de infecciones y que el efecto de la inmunización disminuye con el tiempo. Los expertos están en desacuerdo sobre la necesidad de terceras dosis. Los casos siguen siendo elevados en los Estados Unidos y el Reino Unido, y más bajos en Europa.

Las criptomonedas están subiendo, con el Bitcoin operando por encima de 48.000$ y el Ethereum acercándose a 3.700$. ADA también se está recuperando, rondando los 2.50$. Ray Dalio, el fundador de Bridgewater, dijo que posee una "cierta cantidad" de Bitcoins.