Noticias de mercados

• El USD/THB descendió a 36.20 el jueves con fuertes pérdidas durante la sesión europea.
• Se revelan señales de desaceleración económica en EE.UU., ya que las Solicitudes Iniciales de Desempleo superaron las expectativas y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia resultó débil.
• Dados los débiles datos económicos de EE.UU., ha aumentado la probabilidad de que la Fed recorte tasas más pronto que tarde.

El par USD/THB se negocia a la baja el jueves con pérdidas del 0.35% alrededor de 36.20. Las débiles solicitudes iniciales de desempleo y una reducción en la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia tras el Índice de Precios al Consumidor (IPC) más bajo de lo esperado parecen estar impulsando la caída del USD ante las crecientes apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed).

Las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 3 de mayo alcanzaron un máximo de 222.000, superando las previsiones y marcando una revisión al alza de las cifras de la semana anterior que se situaron en 232.000. La continua debilidad económica puede aumentar la presión sobre la Reserva Federal (Fed) para que recorte las tasas antes. Sin embargo, los mercados continúan viendo el inicio de la flexibilización en septiembre, pero si los datos siguen superando las expectativas, la Fed podría considerar un recorte en julio.

Análisis técnico del USD/THB

En el gráfico diario, el RSI muestra una disminución desde territorio positivo a negativo en la última sesión, acercándose ahora a condiciones de sobreventa. Esto indica que actualmente los vendedores dominan el mercado. Concurrentemente, el histograma de la convergencia divergencia de medias móviles (MACD) detalla barras rojas crecientes, indicativo de un aumento del impulso negativo.

La posición del par USD/THB en relación con sus medias móviles simples (SMAs), muestra que está posicionado por debajo de la media de 20 días pero por encima de las medias de 100 y 200 días. Esto sugiere que, aunque la perspectiva a corto plazo es negativa, la perspectiva a medio y largo plazo sigue siendo positiva, siempre y cuando los compradores defiendan estos niveles.

Gráfico diario del USD/THB

• La Plata cotiza en 29.60$, registrando pérdidas leves del 0.04% en medio de datos económicos mixtos de EE.UU.
• El panorama técnico muestra un patrón de ‘doji’, señalando indecisión entre los comerciantes.
• La Plata debe mantenerse por encima de los 29.00$ para desafiar el máximo del año hasta la fecha de 29.79$ y niveles de resistencia adicionales en 32.15$ y 35.40$.

El avance de la Plata se pausó el jueves, ya que el metal gris registró pérdidas minúsculas del 0.04%, intercambiándose prácticamente sin cambios. Los datos de empleo, junto con datos mixtos de vivienda y la falta de fuerza en los sectores manufacturero e industrial, impulsaron los rendimientos de EE.UU. y el Dólar. Por lo tanto, el metal gris cayó y se negoció a 29.60$ en el momento de redactar.

Análisis del Precio XAG/USD: Panorama técnico

La tendencia alcista de la plata sigue en pie, pero la acción del precio del jueves formando un ‘doji’ indica que ni los compradores ni los vendedores están en el dominio de la acción del precio. Debe decirse que se avecina un ‘doble techo’. Sin embargo, el momento favorece a los primeros, ya que el RSI sigue apuntando hacia arriba a pesar de acercarse a condiciones de sobrecompra.

Dicho esto, si XAG/USD se mantiene por encima de los 29.00$, los compradores podrían mantener la esperanza de probar el máximo del año hasta la fecha de 29.79$. Una ruptura de este último allanará el camino para desafiar el máximo de febrero de 2013 de 32.15$, seguido por el máximo de octubre de 2012 de 35.40$.

Por el contrario, los vendedores deben arrastrar el precio de la Plata por debajo de 29.00$. En ese resultado, el retroceso podría alcanzar el máximo del 18 de mayo de 2021, convertido en soporte en 28.75$, seguido por la marca de 28.00$. Más pérdidas yacen por debajo de este último, con un soporte clave visto en 27.00$.

Acción del Precio XAG/USD – Gráfico Diario

• El Oro cae un 0.24%, influenciado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar firme.
• Datos económicos mixtos de EE.UU. incluyen un aumento en las solicitudes de desempleo y datos de vivienda mixtos.
• Funcionarios de la Fed destacan desafíos inflacionarios continuos y una postura de política monetaria estable.

Los precios del Oro cayeron en la mitad de la sesión estadounidense del jueves, por debajo de los 2.390$, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se recuperaron y respaldaron al Dólar. El informe de inflación del miércoles en Estados Unidos patrocinó la subida del metal dorado, pero los datos del jueves fueron mixtos, lo que podría desencadenar algunas tomas de ganancias antes del fin de semana.

El XAU/USD cotiza en 2.381$, con una baja del 0.24%. Wall Street continuó operando en o cerca de máximos históricos, disminuyendo el apetito por activos refugio como el Oro. Los datos económicos de EE.UU. continuaron impulsando los precios del oro después de que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó por encima de las estimaciones, pero fue inferior a la lectura anterior.

Otros datos mostraron que los permisos de construcción se desplomaron, mientras que los inicios de viviendas aumentaron en abril en comparación con marzo, pero no alcanzaron las previsiones.

Recientemente, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de mayo cayó de 15.5 a 4, por debajo de las previsiones, mientras que la producción industrial en abril se mantuvo sin cambios.

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, reconoció que la inflación está disminuyendo pero enfatizó que "tomará más tiempo" alcanzar el objetivo de la Fed. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, expresó su aprobación de los últimos datos del IPC, señalando que la postura actual de la política monetaria es apropiada mientras la Fed continúa evaluando los próximos datos económicos.

Resumen diario de los mercados: El Oro brilla ante la caída de los rendimientos de EE.UU. mientras aumentan las expectativas de recorte de tasas

• Los precios del oro se ven afectados por la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un dólar debilitado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. son del 4.373% y han subido 3 puntos básicos (pbs) desde su nivel de apertura. El DXY sube un 0.19% a 104.47.
• El Buró de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. anunció que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron por encima de las estimaciones de 220.000 y llegaron a 222.000 para la semana que terminó el 11 de mayo, pero fueron inferiores a la lectura anterior de 232.000.
• Los inicios de vivienda en EE.UU. aumentaron a 1.36 millones en abril, marcando un aumento del 5.7% interanual. Sin embargo, los permisos de construcción, que son un indicador de la actividad de construcción futura, disminuyeron un 3%, cayendo a una tasa de 1.44 millones.
• La Reserva Federal revela que la producción industrial de abril se mantuvo sin cambios en 0% intermensual, por debajo de la lectura de marzo y las previsiones del 0.1%.
• El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que espera que la inflación continúe disminuyendo, pero no estaba tan seguro sobre la perspectiva de desinflación como lo había estado anteriormente.
• Los datos de inflación y ventas minoristas del miércoles aumentaron las probabilidades de expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Datos de la Junta de Comercio de Chicago indican que los operadores esperan al menos 37 puntos básicos de relajación hacia diciembre de 2024.

Análisis técnico: El Oro retrocede desde máximos semanales mientras los compradores toman un respiro

A pesar de retroceder por debajo del área de 2.380$, la tendencia alcista del Oro permanece sin cambios, con un fuerte impulso del lado de los compradores como lo muestra el indicador del RSI. Desde el punto de vista de la estructura del mercado, si el XAU/USD cae por debajo del último mínimo más alto visto el 13 de mayo en 2.332$, eso podría abrir la puerta para una corrección más profunda.

En ese escenario, la próxima línea de defensa para los compradores sería el mínimo del 8 de mayo de 2.303$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.284$.

Por el contrario, si los compradores recuperan el nivel de 2.400$, se prevén más ganancias, poniendo en riesgo el máximo del año hasta la fecha. Un rompimiento de este último, la zona de oferta inmediata sería el máximo del 19 de abril en 2.417$, seguido por el máximo histórico en 2.431$.

El Dólar recuperó algo de equilibrio y logró revertir parcialmente su reciente fuerte sesgo de venta, especialmente tras los datos del IPC estadounidense. Mientras tanto, los funcionarios de la Fed se mostraron cautelosos respecto a la inflación y la probabilidad de recortes de tasas más adelante en el año.

Esto es lo que necesitas saber el viernes, 17 de mayo:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) logró un rebote decente después de tocar mínimos de varias semanas cerca de 104.00 al inicio de la sesión. El 17 de mayo, se espera el Índice Líder del CB y el discurso del gobernador de la Fed de Christian Waller.

El EUR/USD enfrentó cierta presión bajista después de alcanzar nuevos máximos cerca de la región de 1.0900. La tasa final de inflación en la Eurolandia más amplia está prevista solo para el 17 de mayo.

El GBP/USD siguió a sus pares asociados al riesgo y regresó a niveles por debajo de 1.2700 en respuesta al rebote decente del Dólar estadounidense. El 17 de mayo, está previsto que hable Catherine Mann del BoE.

El USD/JPY recuperó tracción al alza y recuperó parte del terreno perdido tras la venta del miércoles, avanzando más allá de la barrera de 155.00 en medio de la recuperación del Dólar y un aumento en los rendimientos.

El AUD/USD moderó parte del fuerte avance semanal y se encontró bajo presión poco después de alcanzar nuevos picos al norte del obstáculo de 0.6700.

Los precios del WTI mantuvieron su tema de rango limitado en su lugar por otra sesión, siempre por debajo de 80.00$, mientras los operadores evaluaban la reciente caída en los inventarios estadounidenses y los probables recortes de tasas por parte de la Fed.

Los precios del Oro corrigieron a la baja y retrocedieron desde la región de 2.400$ por onza troy debido al leve rebote del Dólar y los rendimientos más altos. La Plata flirteó con máximos anuales cerca de 30.00$ por onza.

• El Nasdaq 100 marcó nuevo máximo histórico en 18.668 durante la sesión americana, siendo rechazado y alcanzando un mínimo en 18.571.
• Walmart y Baidu publicaron sus reportes de ganancias superando las expectativas.
• Loretta Mester espera un progreso en la inflación, pero a un ritmo menor al del año pasado.

El Nasdaq 100 ha logrado alcanzar un máximo histórico en 18.668 el día de hoy. Sin embargo, ha sido una sesión con bajo volumen y un rango operativo estrecho. Actualmente, el índice está oscilando alrededor de 18.600, sin cambios significativos respecto a la jornada anterior.

Walmart y Baidu sorprenden con su reporte de ganancias

Walmart Inc (WMT) reportó un ingreso de 161.5 B frente a un esperado de 159.45 B de dólares, cotizando en 64.25 +4.47 (+7.40%). De igual forma, Baidu Inc (BIDU) tuvo ingresos por 31.51 B en contraste con 31.43 B de dólares que esperaba el consenso, operando en 112.82 +2.11 (+1.90%). Loretta Mester, directora ejecutiva del Banco de la Reserva Federal de Cleveland mencionó que la política restrictiva actual ha ayudado a disminuir la inflación, aunque espera que las condiciones del mercado laboral mejoren. Es importante destacar que Mester se estará retirando a finales de Junio.

Niveles técnicos en el Nasdaq

La resistencia más cercane se encuentra en 18.620, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci y puntos pivote. La siguiente resistencia se encuentra en 18.668 máximo histórico alcanzado el día de hoy. El soporte próximo está en 18.500, número cerrado en convergencia con la extensión al 1.618 de Fibonacci.

Gráfico de 15 minutos Nasdaq 100

• Dow Jones alcanza un nuevo máximo histórico el jueves.
• El calendario de datos sigue siendo escaso, las palabras de la Fed dominan el ciclo de noticias.
• A pesar de las ofertas récord, las ganancias del Dow Jones siguen siendo escasas.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) superó el nivel de precio importante de 40.000 el jueves mientras las acciones suben en medio de un calendario de datos escaso. Los índices bursátiles alcanzaron nuevos máximos históricos después de que un informe de inflación de mitad de semana en EE. UU. mostrara que el crecimiento de los precios continúa enfriándose, despertando nuevas esperanzas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

A pesar de las cifras de inflación general que muestran una desaceleración, los funcionarios de la Fed continúan manejando las expectativas con cautela, destacando la postura neutral del banco central hasta que los datos confirmen aún más que las políticas actuales están funcionando para aliviar la inflación. Los inversores están vacilando mientras las palabras de la Fed afectan el sentimiento de riesgo, sin embargo, los mercados de tasas aún valoran en un 70% las probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en septiembre según la herramienta FedWatch del CME.

Noticias del Dow Jones

Casi un tercio de los valores constituyentes del Dow Jones están en rojo el jueves, limitando las ganancias generales para el principal índice de acciones. Caterpillar Inc. (CAT) ha bajado un -2.7%, perdiendo casi diez puntos y cayendo a 350.35$ por acción. A pesar de las caídas a corto plazo, las acciones de Caterpillar han estado en auge, duplicando su valor desde que el Dow Jones cruzó por primera vez los 30.000 a finales de 2022.

En el lado positivo, Walmart Inc. (WMT) se disparó casi un 7% el jueves, ganando 4.12 puntos para cotizar cerca de 64.00$ por acción. Walmart se disparó después de superar las previsiones de ganancias y ingresos trimestrales mientras el gigante del comercio desafía a Amazon como minorista en línea después de que las ventas de comercio electrónico de Walmart crecieran un 22% en EE. UU.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones rompió hacia el norte de 40,000.00 el jueves, alcanzando un nuevo máximo histórico de 40,042.54 antes de que los inversores retrocedieran a mitad de la sesión del mercado estadounidense. El DJIA ha retrocedido a la región de 39,900.00, pero la presión de compra sigue cerca de la superficie.

A pesar de la vacilación posterior al pico del jueves, el DJIA sigue firmemente alcista, habiendo cerrado al alza en todas menos una de las últimas diez sesiones de negociación consecutivas. El Dow Jones ha subido un 6.65% de mínimo a máximo en 2024, y cotiza bien por encima del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 37.020,70.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El USD/NOK cotiza al alza un 0.30%, operando en 10.69 durante la sesión del jueves.
• Un aumento sorpresivo en las solicitudes iniciales de desempleo sugiere una desaceleración de la economía estadounidense, lo que afecta al USD.
• Los mercados están valorando recortes de tasas de interés más tempranos por parte de la Fed tras el reciente informe suave del IPC.

El jueves, el USD/NOK cotizó al alza a pesar de los datos en curso, incluido el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril informado el miércoles, que resultó más suave de lo esperado. Los datos más suaves están haciendo que los mercados piensen que la Reserva Federal (Fed) podría considerar recortes de tasas antes de lo anticipado. Por ahora, el mejor escenario para los mercados sigue siendo un primer recorte en septiembre.

La economía estadounidense insinúa una posible desaceleración, reflejada por el aumento inesperado en las solicitudes iniciales de desempleo y la caída en la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia, llevando a los mercados a creer que la Reserva Federal podría introducir recortes de tasas más pronto, generando presión a la baja sobre el USD. Las solicitudes iniciales de desempleo semanales para la semana observaron un aumento a 222.000, superando las predicciones, y mostrando una revisión al alza a 232.000 para los datos de la semana anterior. La encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia para mayo mostró una caída a 4.5, decepcionando las expectativas del mercado.

Análisis técnico del USD/NOK

En el gráfico diario, el RSI del USD/NOK sugiere un momento negativo, señalado por una posición consistente del par por debajo de la marca de 50. A pesar de la tendencia negativa, el valor del RSI en la sesión más reciente insinúa una posible relajación, subiendo a aproximadamente 41 desde un mínimo cercano a la sobreventa de 39.

Gráfico diario del USD/NOK

• El S&P 500 se mantiene ligeramente bajista en espera de los discursos de los miembros de la FED.
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos han descendido en 10.000 durante la semana del 10 de mayo.

El S&P 500 ha registrado un nuevo máximo histórico en 5.323 en la sesión americana, el cual ha sido rechazado y ha alcanzado un mínimo en 5.302. Actualmente, se mantiene oscilando alrededor de 5.305.

Los inversores mantienen su atención en los datos económicos y en los miembros de la FED

El Índice manufacturero de la FED de Philadelphia ha caído a 4.5 desde los 15.5 puntos de abril. Las peticiones semanales de subsidio por desempleo descendieron a 222.000 desde 232.000 publicado el 9 de mayo. Se esperan los discursos de Loretta J. Mester, directora ejecutiva de la Reserva Federal de Cleveland y Raphael W. Bostic, presidente de la Reserva Federal de Atlanta.

Niveles técnicos en el S&P 500 

El S&P 500 ha formado una resistencia en el corto plazo en 5.318, dado por los puntos pivote. El soporte más cercano lo observamos en 5.390, en confluencia con la extensión del 1.618% de Fibonacci. El siguiente soporte lo encontramos en 5.275, máximo de la sesión del 15 de mayo.

Gráfico de 5 minutos S&P 500

• El DXY muestra ganancias modestas, subiendo a 104.45.
• Los mercados esperan que la Fed anuncie un recorte de tasas anticipado debido a datos del IPC inferiores a los esperados.
• Las solicitudes iniciales de desempleo resultaron débiles y la caída del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia respaldan la retórica moderada.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo ligeramente a 104.45 el jueves mientras los vendedores parecen estar consolidando el fuerte movimiento descendente de la sesión del miércoles.

La economía de EE.UU. está insinuando una desaceleración, evidenciada por el aumento inesperado de las Reclamaciones Iniciales de Desempleo y una contracción en la encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia. Los datos de inflación más suaves de lo esperado reportados el miércoles respaldan esta idea, lo que hace que los mercados esperen que la Reserva Federal (Fed) pueda considerar recortes de tasas más pronto que tarde, una tesis que debilita el USD.

Resumen diario de los mercados: DXY bajo presión de venta mientras datos suaves alertan a los mercados

• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) más suave del miércoles indica una posible desinflación, lo que podría acelerar los posibles recortes de tasas de interés de la Fed.
• Las Reclamaciones Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 3 de mayo subieron a 222.000, superando las estimaciones. La cifra de la semana anterior también fue revisada a un mayor 232.000.
• La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia (un índice que evalúa el estado de la manufactura en Filadelfia) para mayo mostró una contracción a 4.5, por debajo de las predicciones del mercado.
• La herramienta FedWatch del CME predice aproximadamente un 75% de probabilidad de una reducción de la tasa de fondos federales después de la reunión de septiembre, frente a las expectativas previas al IPC del 65%.

Análisis técnico del DXY: DXY encuentra algo de luz, la perspectiva sigue siendo bajista

El RSI se mantiene plano en territorio negativo el jueves, indicando el debilitamiento del impulso de compra. Esto significa que, aunque la demanda está disminuyendo, el impulso de venta no se está fortaleciendo. El convergencia divergencia de medias móviles (MACD) está exhibiendo barras rojas planas, lo que sugiere una situación similar: ni los toros ni los osos parecen tener un control fuerte sobre el momento del precio actualmente.

Observando las SMAs, el DXY está por debajo de la SMA de 20 días, lo que indica un tono bajista a corto plazo. Sin embargo, el hecho de que el índice permanezca por encima de las SMA de 100 días y 200 días podría estar señalando un piso protector asegurado por los toros.

• GBP/USD retrocede desde máximos semanales, baja un 0.25%, tras probar 1.2700.
• El impulso sigue siendo alcista, con potencial para probar 1.2803 y el máximo del año hasta la fecha en 1.2893.
• Una retracción adicional podría desafiar el soporte en 1.2634/31 y la SMA de 50 días en 1.2594.

La Libra esterlina borró las ganancias del miércoles frente al Dólar estadounidense mientras los inversores impulsaban al principal a nuevos máximos semanales por la evolución de la desinflación en Estados Unidos (EE.UU.). Aunque los inversores están valorando recortes de tasas de 38 puntos básicos por parte de la Reserva Federal hacia finales de año, el Dólar está recuperando terreno. El GBP/USD cotiza en 1.2654, bajando un 0.25%.

Análisis de precios GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD retrocedió desde máximos semanales después de probar brevemente 1.2700 ya que los compradores no lograron romper decisivamente ese nivel, seguido por el máximo del 9 de abril de 1.2709. A pesar de eso, la tendencia alcista sigue intacta, con los compradores tomando un respiro.

El impulso, como lo muestra el RSI, sugiere que los toros están al mando, lo que podría llevar a mayores ganancias.

Si los compradores logran reclamar 1.2709, esto podría abrir potencialmente la puerta para probar 1.2803, el máximo del 21 de marzo, e incluso el máximo del año hasta la fecha de 1.2893.

Por otro lado, una continuación de la retracción presenciada el jueves podría establecer el escenario para desafiar la confluencia del máximo del 3 de mayo y la media móvil de 100 días (DMA) alrededor de 1.2634/31 antes de sumergirse hacia la SMA de 50 días en 1.2594.

Acción de precios GBP/USD – Gráfico diario

• El cobre rechazó el área de 4.98, aunque se mantiene alcista en el mes.
• El Índice del dólar se ha fortalecido el día de hoy, por lo que es más caro adquirir la materia prima.

El cobre ha revertido la tendencia alcista de las últimas sesiones, estableciendo un máximo durante la sesión europea en 4.98 $ y un mínimo en 4.81 $ durante la sesión americana.

La tendencia bajista en el cobre se hace presente

El cobre ha rechazado 4.98 $ formando un máximo más bajo e iniciando así una tendencia bajista impulsada por el fortalecimiento del Dólar americano en el corto plazo. El Índice del Dólar (DXY) se ha apreciado luego de darse a conocer las peticiones semanales de subsidio de desempleo, teniendo un descenso a 222.000 desde 232.000.

Niveles técnicos en el cobre

Tomando en cuenta niveles de mayo, la primera zona de resistencia se encuentra en 4.98 dólares en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El primer soporte lo observamos en la zona de 4.75 $ en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La lectura del RSI nos mostraba niveles de sobrecompra en las últimas sesiones y nos advertía de un posible retroceso.

Gráfica de 4 horas en el cobre

• El USD/MXN ha subido a máximos del día en 16.74.
• El Dólar repunta tras los decepcionantes datos de EE.UU.
• Las peticiones de subsidio de desempleo semanales estadounidenses mejoran menos de lo esperado.

El USD/MXN está operando este jueves en un rango muy estrecho delimitado por 16.67 a la baja y 16.74 al alza. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 16.70, ganando un 0.11% en el día.

El Dólar toma impulso tras los decepcionantes datos estadounidenses

Estados Unidos ha publicado hoy una batería de datos de nivel medio que han presentado unos resultados decepcionantes. En primer lugar, las peticiones de subsidio de desempleo semanales de la semana del 10 de mayo han retrocedido a 222.000 desde 232.000, pero se han situado levemente por encima de las 220.000 estimadas. Por otra parte, el índice manufacturero de la Fed de Philadelphia para el mes de mayo ha descendido 11 puntos en mayo, cayendo a 4.5 desde 15.5, muy por debajo de los 8 esperados por el mercado. Finalmente, la producción industrial se estancó en abril, decepcionando la expectativa de subida del 0.1%.

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras los datos, subiendo a un máximo diario en 104.63. El repunte es considerable teniendo en cuenta que el DXY abrió el día alrededor de 104.08.

Tras las publicaciones, la herramienta FedWatch de CME ha situado en el 50.5% las opciones de una primera rebaja de tipos en septiembre.

En México, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) ha presentado los resultados del Indicador Oportuno del Consumo Privado (IOCP). Para marzo de 2024, el indicador estima un incremento anual del 4% y para abril del 2.9%.

USD/MXN Niveles de precio

En caso de seguir subiendo, la primera resistencia espera en 16.77, donde está la media móvil de 100. La siguiente barrera estará en la zona psicológica de 17.00 antes de 17.39, techo del pasado 25 de abril.

A la baja, el mínimo de esta semana en 16.64 será el primer soporte a quebrar seguido de 16.50/16.55. El suelo de 2024 y los últimos casi nueve años en 16.26 será el punto más fuerte de contención en caso de un descenso mayor.

La producción industrial de Estados Unidos se ha estancado en abril, según ha publicado la Reserva Federal. El dato de marzo ha sido revisado a la baja, cayendo al +0.1% desde el 0.4% previo. Además, el resultado ha decepcionado el +0.1% esperado por el mercado.

Por su parte, la capacidad de utilización se ha moderado levemente al 78.4% desde el 78.5% previo, igualando las expectativas del mercado.

• El precio del Oro se corrige tras una subida después de la publicación de datos de EE.UU. que cambiaron la perspectiva de las tasas de interés, un factor clave para el Oro.
• Los datos revelaron una inflación en enfriamiento y un estancamiento en el gasto, lo que sugiere que las tasas de interés podrían caer.
• Las tasas de interés más bajas son positivas para el precio del Oro y el par está en una tendencia alcista en los gráficos.

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza a la baja en 2.375$ el jueves después de obtener ganancias significativas el día anterior. Los alcistas del oro mostraron su fuerza tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU. que llevaron a una recalibración de las expectativas de las tasas de interés, con implicaciones tanto para el Dólar Estadounidense (USD) como para el precio del Oro.

El Oro se estabiliza tras la subida después de la publicación de datos de EE.UU.

El precio del Oro se está corrigiendo el jueves en medio de tomas de ganancias después de una subida de más del uno por ciento el día anterior. La publicación de los datos más bajos de lo esperado del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. y las ventas minoristas de abril llevaron a un cambio en las expectativas sobre el futuro camino de las tasas de interés de EE.UU., un factor clave en las valoraciones del Oro.

Los datos del CPI, más bajos de lo esperado, reflejaron una tendencia desinflacionaria que adelantó el momento en que se espera que la Reserva Federal (Fed) realice su esperado recorte en las tasas de interés. Según la herramienta FedWatch de CME, hay alrededor de un 75% de probabilidad de que la tasa de fondos federales esté en niveles más bajos después de la reunión de septiembre. Esto es mucho más alto que la probabilidad del 65% vista antes de la publicación del CPI, según el editor de FXStreet Lallalit Srijandorn.

La expectativa de tasas de interés más bajas es positiva para el Oro, ya que reduce el costo de oportunidad de mantener el activo no rentable frente al efectivo o los bonos. El Oro se ve además impulsado por la pérdida de valor del Dólar Estadounidense (USD) que acompañó a los datos, ya que, como la mayoría de las materias primas, el Oro se negocia principalmente en USD.

Aún así, la perspectiva para el metal precioso sigue siendo positiva ante un contexto de demanda robusta continua de los bancos centrales, en particular de los mercados emergentes, altos niveles de riesgo geopolítico y preocupaciones sobre una fractura del comercio mundial a lo largo de líneas partidistas.

De hecho, según datos del Consejo Mundial del Oro (WGC), la demanda de Oro "aumentó un 3% hasta 1.238 toneladas, lo que lo convierte en el primer trimestre más fuerte desde 2016," escribe Srijandorn.

Análisis Técnico: El precio del Oro retrocede tras una fuerte subida

El precio del Oro (XAU/USD) ha subido hasta justo por debajo de la resistencia en $2,400 mientras extiende su tendencia alcista a corto plazo.

Gráfico de 4 horas de XAU/USD

El RSI está en la zona de sobrecompra, advirtiendo a los operadores que no aumenten sus posiciones largas ya que hay una mayor posibilidad de un retroceso. Si el RSI sale de la sobrecompra, señalará que está en curso una corrección más profunda.

Dicho esto, el metal precioso sigue en una tendencia alcista y, dado el viejo dicho "la tendencia es tu amiga," es probable que el precio del Oro continúe cotizando con un sesgo alcista. Un rompimiento por encima de 2.400$ probablemente llevaría a una subida hasta el siguiente nivel de resistencia en 2.417$ (el máximo del 19 de abril), seguido por 2.430$, el máximo histórico.

Los gráficos a medio y largo plazo (diario y semanal) también son alcistas, añadiendo un contexto de soporte para el Oro.

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano ha caído a mínimos del día en 3.817,51 después de haber abierto la jornada del jueves alrededor de 3.823.38 y haber subido posteriormente a un techo de 3.827,78.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 3.825,50, ganando un 0.06% en el día.

El PIB de Colombia cumple expectativas y crece un 0.7% en el primer trimestre de 2024

• La economía colombiana creció a un ritmo del 0.7% en el primer trimestre de 2024, según reveló el Producto Interior Bruto (PIB) publicado el miércoles por la tarde. La cifra cumplió con las expectativas del mercado y mejoró el crecimiento del 0.3% del último tercio de 2023. Este es el mayor incremento del PIB desde el cuarto trimestre de 2022.
• Hoy EE.UU. ha publicado los datos de peticiones semanales de subsido por desempleo para la semana del 10 de mayo, mostrando una caída de 10.000 a 222.000 desde 232.000. A pesar del descenso, el indicador ha decepcionado las previsiones de los expertos, que esperaban un retroceso a 220.000.

• El Dólar estadounidense experimentó una corrección considerable el miércoles después de que la publicación del IPC de EE.UU. reavivara la narrativa hacia la desinflación. 
• Los datos del jueves realmente no están ayudando, con un aumento en las Solicitudes Continuas de Desempleo que casi alcanzan los 1.8 millones para esta semana.
• El Índice del Dólar DXY coquetea con una ruptura hacia abajo de 104.00.

El Dólar estadounidense (USD) mantiene pequeñas ganancias el jueves después de sufrir una firme depreciación tras la última publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que mostró que la tendencia desinflacionaria se reanudó en abril. Las piezas del rompecabezas están comenzando a encajar con la reciente serie de datos que apuntan a una cierta relajación en todos los frentes de la economía, y el IPC más suave fue la guinda del pastel. Los mercados aplaudieron las evidencias de una inflación en declive, con el S&P 500 alcanzando nuevos máximos históricos. 

Sin embargo, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, pidieron mantener las tasas estables por un tiempo más, advirtiendo que las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de interés podrían oscilar demasiado. 

En el frente de los datos económicos, las solicitudes iniciales de desempleo semanales ya se han publicado, junto con la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia para mayo. A continuación  los datos de Producción Industrial serán la última pieza importante. En este último, Japón y la Eurozona han informado recientemente de un aumento en la producción industrial, y un descenso en la producción de EE.UU. podría desencadenar otra ronda de debilidad para el Dólar. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: La manufactura se hunde

• El jueves comenzó con un lote de datos sobre vivienda, empleo y precios:
  • Los Permisos de Construcción pasaron de 1.467 millones a 1.440 millones en marzo. 
  • Los Inicios de Vivienda pasaron de 1.287 millones a 1.360 millones.
  • Las solicitudes de desempleo semanales presentaron resultados mixtos por una vez:
    • Las solicitudes Iniciales de Desempleo fueron más fuertes, con 222.000, menos que las 232.000 de la semana pasada.
    • Las solicitudes continuas, sin embargo, aumentaron a 1.794 millones, desde 1.781 millones la semana pasada.
  • El Índice de Precios de importación/exportación de abril también se publicará.
  • La encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia para mayo cayó de 15.5 a un escaso 4.5
• La Producción Industrial y la Utilización de la Capacidad están programadas para las 15:15 GMT. La Producción Industrial fue previamente del 0.4% en marzo, se espera que sea del 0.1% para abril. 
• Los mercados pueden digerir todos los datos anteriores antes de que un grupo de funcionarios de la Fed tomen la palabra:
  • El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, testificará ante el Comité del Senado de EE.UU. sobre Banca. 
  • El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, hablará sobre el impacto económico de la educación superior y la atención médica.
  • La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, participará en un almuerzo en el Consejo de Desarrollo Económico de Wayne.
  • El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participa en una conversación moderada sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en un evento organizado por el Jacksonville Business Journal.
  • Todos los oradores de este jueves son votantes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), excepto el de la Fed, Harker. 
• El Foro Económico Mundial de Qatar comenzó el martes por la mañana. Pueden surgir titulares de líderes mundiales durante toda la semana.
• Los futuros de acciones de EE.UU. están empezando a tambalearse justo antes de la Campana de Apertura de EE.UU. y están perdiendo las pequeñas ganancias anteriores. 
• La herramienta CME Fedwatch sugiere una probabilidad del 91.6% de que junio todavía no vea cambios en la tasa de fondos federales de la Reserva Federal. Las probabilidades han cambiado para septiembre con la herramienta mostrando un 51.4% de posibilidades de que las tasas sean 25 puntos básicos más bajas que los niveles actuales.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se negocia alrededor del 4.35%, lejos del nivel más bajo de este mes.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: La manufactura perjudica

El Índice del Dólar DXY ha roto varios soportes importantes en su trayectoria descendente el miércoles. Aunque algunos soportes llegan, varios niveles de rechazo ahora pueden surgir y desencadenar otra venta violenta. Un nivel crucial a tener en cuenta es 103.83, la media móvil simple (SMA) de 55 semanas, porque si se rompe abriría espacio para que el DXY se hunda hasta 100.00.

Al alza, varios niveles necesitan ser recuperados nuevamente después de la firme corrección del miércoles. El primero es la SMA de 55 días en 104.68, junto con un nivel pivote en 104.60. El siguiente paso sería 105.12 y 105.52 en caso de que el DXY tenga espacio para recuperarse más. 

En la baja, la SMA de 100 días alrededor de 104.11  es el último hombre en pie para soportar la caída. Una vez que eso se rompa, un poco de bolsa de aire se coloca entre 104.11 y 103.00. Si persisten las salidas de dólares estadounidenses, el mínimo de marzo en 102.35 y el mínimo de enero en 100.61 son niveles a tener en cuenta.  

El índice manufacturero de la Fed de Philadelphia ha descendido 11 puntos en mayo, cayendo a 4.5 desde los 15.5 de abril, su nivel más bajo en dos meses. La cifra empeora las previsiones del mercado, que esperaba un retroceso a 8 puntos.

Por otra parte, los inicios de viviendas crecieron un 5.7% en abril tras caer un 16.8% en marzo. En total, las viviendas iniciadas aumentaron a 1.360.000 desde 1.287.000, situándose muy por debajo de las 1.420.000 estimadas. 

Los permisos de construcción cayeron un 3% después de descender un 3.7% el mes previo. El indicador se situó en 1.440.000 siguiendo a las 1.467.000 de marzo, sin alcanzar las 1.480.000 previstas.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras la publicación, subiendo a nuevos máximos del día en 104.53. Al momento de escribir, el índice cotiza sobre este techo diario, ganando un 0.22% en el día.

• El Yen japonés se debilita después de que el crecimiento se contrajera un 0.5% en el primer trimestre. 
• Los datos reducen aún más las posibilidades de que el Banco de Japón decida subir las tasas de interés relativamente bajas. 
• Los datos detienen la caída del Dólar frente al yen tras los datos de inflación en EE.UU. más moderados de lo esperado. 

El USD/JPY se negocia en 154.75 el jueves, subiendo unas décimas de porcentaje en el día después de que los datos de crecimiento japonés más débiles de lo esperado pesaran sobre el Yen japonés (JPY). 

El Producto Interno Bruto (PIB) japonés se contrajo un 0.5% en el primer trimestre en términos trimestrales, cuando los expertos esperaban una caída del 0.4% después de un cambio del 0.0% en el trimestre anterior, según datos de la Oficina del Gabinete japonés. 

La caída en el crecimiento económico, junto con una caída en los salarios reales en marzo y una inflación más moderada en la capital, Tokio, probablemente retrasará el momento en que el Banco de Japón (BoJ) decida subir las tasas de interés. Mientras algunos comentaristas esperan otra subida de tasas en noviembre, otros dicen que ahora no será hasta febrero de 2025 que el BoJ suba nuevamente las tasas de interés. 

Un retraso en la subida de las tasas de interés es negativo para el JPY (positivo para el USD/JPY) ya que mantiene el amplio diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y Japón, lo que favorece al dólar estadounidense (USD) sobre el Yen. 

La Reserva Federal ha establecido su tasa de fondos federales en el 5.5% mientras que el BoJ ha establecido su tasa de política equivalente en el 0.1%, indicando una brecha de aproximadamente 540 puntos básicos entre los dos. Esto beneficia desproporcionadamente al USD ya que los inversores tienen más probabilidades de colocar su capital en dólares donde puede ganar mayores intereses. 

La recuperación en el USD/JPY viene después de su fuerte caída el miércoles tras la publicación de datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. más moderados de lo esperado. Estos datos mostraron que los precios solo subieron un 0.3% en abril, que estaba por debajo del 0.4% pronosticado y del 0.4% anterior.

Además, en términos anuales tanto el IPC general como el subyacente disminuyeron. Los datos revivieron las apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, de aproximadamente un 65% antes de los datos a un 75% después, según la herramienta FedWatch de CME. 

Las ventas minoristas de EE.UU., publicadas al mismo tiempo que los datos del IPC, también pesaron sobre el USD/JPY, después de mostrar un crecimiento nulo en las ventas en abril, que estaba muy por debajo del 0.4% esperado y de la revisión a la baja del 0.6% en marzo, según datos de la Oficina del Censo de EE.UU.  

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos han descendido en 10.000 durante la semana del 10 de mayo, situándose en 222.000, según ha publicado el Departamento de Trabajo. La cifra de la semana previa ha sido revisada al alza a 232.000 desde 231.000. El dato supera las expectativas del mercado, que preveía 220.000.

La media de cuatro semanas de las peticiones de subsidio por desempleo se ha elevado a 217.750 desde 215.250, su nivel más alto en tres meses.

Las peticiones de desempleo continuadas han subido a 1.794.000 desde 1.781.000, superando las 1.780.000 estimadas. Este es su nivel más alto en cuatro semanas.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras la publicación, subiendo a nuevos máximos del día en 104.52. Al momento de escribir, el índice cotiza sobre 104.51 puntos, ganando un 0.21% en el día.

• Los precios del Gas Natural superan los 2.60$, alcanzando un máximo de cuatro meses.
• Los mayores compradores de GNL de China realizaron pedidos para expandir aún más su flota de tanqueros de GNL.
• El Índice del Dólar Estadounidense cae después de que el IPC de EE.UU. muestra que la economía está de nuevo en camino en su ruta desinflacionaria. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) está avanzando con fuerza el jueves, alcanzando el nivel más alto en cuatro meses y superando otro nivel técnico importante ante más noticias de que China está acaparando los mercados de Gas. La Corporación Nacional de Petróleo Offshore de China ha realizado un pedido de 12 barcos por un valor de 16 mil millones (2.2 mil millones de dólares) para tanqueros de Gas Natural Licuado (GNL). Esto se suma a noticias de que varios centros de comercio como Londres han confirmado que más participantes chinos están comprando contratos en los mercados de Gas locales europeos y estadounidenses. 

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales,  se está negociando sustancialmente más bajo después de que los recientes datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) revelaron que la inflación en EE.UU. ha reanudado su declive. Aunque los mercados fueron rápidos en volver a preciar dos recortes de tasas para 2024, todos los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. e incluso el presidente de la Fed, Jerome Powell, están muy enfocados en rechazar esas apuestas diciendo que las tasas podrían permanecer más tiempo en los niveles actuales. Las condiciones de negociación para el Dólar han cambiado y ahora podrían ver una mayor relajación (o venta) con cada punto de datos económicos que no cumpla con las expectativas del mercado. 

El Gas Natural se negocia a 2.61$ por MMBtu en el momento de escribir.  

Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Divergencia entre los mercados de la UE y EE.UU.

• Mientras que los precios del Gas en EE.UU. están disparándose, los mercados de Gas europeos están negociando de manera constante en un rango ajustado con una demanda lenta en juego mientras Europa aún mantiene robustas reservas entrando en su temporada de reabastecimiento.
• Durante casi cuatro meses, ningún tanquero de GNL ha pasado por el Mar Rojo desde que comenzaron los ataques de los rebeldes hutíes, informa Bloomberg.
• Desde la pandemia, China está de nuevo en la cima de la tabla de líderes en la importación de GNL, alcanzando alrededor de 71.3 millones de toneladas el año pasado. 
• Las continuas interrupciones en el Mar Rojo están obligando a los buques de GNL a desviarse alrededor de África para transportar combustible entre los puertos del Atlántico y del Pacífico. Como consecuencia, los compradores asiáticos solo tienen un grupo limitado de proveedores disponibles para comprar GNL a menos que estén dispuestos a pagar por costos de envío más altos.

Análisis Técnico del Gas Natural: ¿Realmente vamos a 3.00$?

El Gas Natural está subiendo bruscamente, incluso superando la muy importante SMA de 200 días alrededor de 2.53$. Esto lleva el precio al contado de XNG/USD a un terreno completamente nuevo, donde 3.07$ parece ser el primer gran objetivo de beneficio al alza a la mano. Esto significaría otra ganancia del 18% en la mesa, si el Dólar Estadounidense continúa debilitándose y China sigue impulsando la demanda. 

El marcador de 3.00$ como una cifra importante es el primer nivel a observar al alza. Una vez superado, el nivel pivote cerca de 3.07$ (máximo del 6 de marzo de 2023) entrará en juego y marcará un nuevo máximo para 2024. Más arriba, hay espacio para un cruce rápido hacia 3.69$.

En la baja, antes del doble cinturón con la SMA de 100 días en 2.09$ y el nivel pivote en 2.11$ (mínimo del 14 de abril de 2023), el SMA de 200 días ahora debería actuar como soporte cerca de 2.53$. Si ambas áreas de soporte fallan en mantenerse, entonces la línea de tendencia verde ascendente cerca de 1.98$, junto con el SMA de 55 días en 2.00$, deberían evitar una caída más profunda.  

Gráfico Diario del Gas Natural

La miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, dijo el jueves que la persistencia de la inflación ha disminuido desde que se unió al Comité de Política Monetaria el pasado julio, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Creo que la carga de la prueba debe residir en que la persistencia de la inflación continúe disminuyendo."

"Los datos publicados antes de nuestra próxima reunión darán una indicación más clara de cuán lejos hemos llegado en la última milla ."

"Aunque creo que la acumulación excesiva de mano de obra ha disminuido desde su punto máximo, todavía representa un riesgo bidireccional para nuestras perspectivas."

Reacción del mercado

Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable del mercado. Al momento de la publicación, el GBP/USD bajó un 0.22% en el día a 1.2660.

• El EUR/GBP vuelve a cotizar dentro de un rango de varios meses tras romper temporalmente al alza. 
• Ahora podría seguir cayendo hacia los mínimos del rango, con el soporte en las medias móviles de 50 y 100 en camino. 
• El par se encuentra en una tendencia lateral que continúa extendiéndose. 

El par EUR/GBP ha vuelto a caer dentro de su rango de varios meses tras romper temporalmente al alza el 7 de mayo. 

El retroceso dentro del rango continúa la tendencia lateral del par. Se espera que esta tendencia continúe dado el viejo dicho de que "la tendencia es tu amiga".

EUR/GBP Gráfico diario 

El EUR/GBP ha vuelto a entrar en su rango de medio plazo. Existe la posibilidad de que el par retroceda hasta el soporte situado en torno a 0,8540.

Sin embargo, dos medias móviles principales, la media móvil simple (SMA) de 50 y 100 días, convergen en 0,8566, y es probable que actúen como barrera a la baja. Por lo tanto, el EUR/GBP podría hacer una pausa si cae hasta ese nivel. 

El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) amenaza con cruzar por debajo de su línea de señal roja. Si se confirma dicho cruce (en cierre diario) añadirá más evidencia bajista sugiriendo que el EUR/GBP continuará descendiendo dentro del rango/canal.  

Para un cambio de tendencia lateral, el EUR/GBP necesitaría una ruptura decisiva por debajo de los mínimos del rango o por encima del máximo del 23 de abril. 

En el caso de una ruptura por debajo de los mínimos del rango, el primer objetivo bajista se situaría en 0,8486, el cociente de Fibonacci 0,618 de la altura del rango extrapolado a la baja desde la base del canal. Este es el método utilizado habitualmente por los analistas técnicos para estimar las rupturas de rango. Una mayor debilidad podría llevar al precio a alcanzar el siguiente objetivo en 0,8460, la altura completa del rango extrapolado a la baja. 

Una ruptura decisiva sería aquella caracterizada por una vela japonesa larga que rompiera completamente por debajo del suelo del rango y cerrara cerca de su mínimo, o tres velas japonesas rojas consecutivas que rompieran claramente a través del nivel. 

La parte superior del rango ya se ha superado varias veces, lo que sugiere que se ha debilitado y proporciona un nivel de resistencia menos fiable. Para confirmar una nueva tendencia alcista ahora, el EUR/GBP no sólo tendría que romper por encima de la parte superior del rango, sino también por encima del máximo del 23 de abril en 0,8644. En el camino al alza, 0,8620 (máximo del 9 de mayo) proporcionaría resistencia.

• Se esperan los comentarios de los responsables de la Fed tras el informe de inflación de abril.
• Los mercados ven menos probabilidades de que la Fed mantenga su política monetaria en septiembre.
• Las perspectivas de los tipos de la Fed podrían influir en la valoración del Dólar estadounidense.

Está previsto que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronuncien discursos el jueves, mientras los inversores reevalúan las perspectivas de los tipos de interés tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de abril. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed no modifique sus tipos de interés bajó a casi el 25%, desde el 35% anterior al informe sobre la inflación.

El vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, son algunos de los funcionarios de la Fed que intervendrán en la sesión estadounidense.

La Fed ha adoptado un tono cauteloso en cuanto al momento de dar un giro a su política tras las lecturas de inflación más fuertes de lo esperado en el primer trimestre del año. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente aumentó un 3,6% anual en abril. Este dato, que sigue al aumento del 3,8% registrado en marzo, coincide con las expectativas del mercado. En términos mensuales, tanto el IPC como el IPC subyacente aumentaron un 0,3%, tras haber subido un 0,4% en marzo. El Dólar estadounidense (USD) se vio sometido a presiones bajistas cuando los participantes del mercado evaluaron los datos de inflación y el Índice USD cayó a su nivel más bajo en más de un mes, perdiendo un 0,7% en el día.

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se negocia a 29.55 $ por onza troy, un descenso del 0.39% desde los 29.67 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 16.02% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de Plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 80.74 el jueves, frente a 80.43 el miércoles.

Los inversores podrían usar esta relación para determinar la valoración relativa del Oro y la Plata. Algunos pueden considerar una relación alta como un indicador de que la plata está infravalorada, o que el oro está sobrevalorado, y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, una relación baja podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.

El ministro japonés de Economía, Yoshitaka Shindo, declaró el jueves que se espera que la economía japonesa continúe recuperándose moderadamente. Shindo declaró además que vigilará de cerca los riesgos relacionados con las fluctuaciones de los tipos de cambio que harían subir los precios internos.

Declaraciones destacadas

• El Peso mexicano se recupera frente al Dólar estadounidense  tras los datos clave de EE.UU. publicados el miércoles.
• El IPC y las ventas minoristas estadounidenses no cumplieron con las expectativas de los analistas y mostraron una desaceleración con respecto a las lecturas anteriores.
• Estos datos vuelven a poner sobre la mesa la posibilidad de un recorte anticipado de los tipos de interés por parte de la Fed, lo que pesa sobre el Dólar.

El Peso mexicano (MXN) cotiza plano en la mayoría de los pares el jueves, ya que los operadores hacen una pausa tras el repunte de la divisa el miércoles. Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) y de las ventas minoristas de abril en Estados Unidos, ambas por debajo de lo esperado, revelaron un enfriamiento de la inflación y de la actividad económica que recalibró las expectativas sobre los tipos de interés.

Los datos sugieren que la Reserva Federal (Fed) podría estar más inclinada a bajar los costes de los préstamos, lo que es negativo para el Dólar estadounidense (USD) pero positivo en general para el Peso mexicano.

En el momento de escribir estas líneas, el par USD/MXN se negocia en mínimos de cuatro semanas, en 16,71, el EUR/MXN en 18,18 y el GBP/MXN en 21,19.

El Peso mexicano retrocede tras los datos estadounidenses

El Peso mexicano rebotó contra el Dólar, especialmente, pero también contra otras divisas importantes, después de que los datos del IPC estadounidense no cumplieran las expectativas, aumentando así las posibilidades de que la Fed baje los tipos de interés antes de lo previsto. Unos tipos de interés más bajos son negativos para el Dólar, ya que reducen las entradas de capital extranjero.

El IPC general de EE.UU. cayó un 0,3% mensual en abril, por debajo del 0,4% previsto por los expertos y del 0,4% registrado en marzo, según los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense. La tasa interanual se situó en el 3,4% estimado, aunque por debajo del 3,5% de marzo.

Por su parte, el IPC excluyendo alimentos y energía se situó en el 0,3% mensual previsto, pero también por debajo del 0,4% de marzo. En términos anuales, el indicador cayó al 3,6% previsto, frente al 3,8% anterior.

Las ventas minoristas de EE.UU. mostraron un gasto de los consumidores plano, con una lectura del 0,0% en abril, muy por debajo de las estimaciones del 0,4% y del 0,6% revisado a la baja del mes anterior, según los datos de la Oficina del Censo de EE.UU..

El USD/MXN subió casi un punto porcentual tras conocerse la noticia, ya que los inversores recalibraron sus expectativas sobre el curso futuro de los tipos de interés estadounidenses.

Análisis técnico: El USD/MXN retoma la tendencia bajista

El USD/MXN -valor de un Dólar estadounidense en pesos mexicanos- "se despidió" del nivel clave de resistencia en torno a 16,86, al que había vuelto tras su ruptura de rango, y descendió el miércoles, registrando importantes pérdidas en el avance.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

El par ha reanudado su tendencia bajista a corto plazo hacia el objetivo conservador de la ruptura en 16,54, el cociente de Fibonacci 0,681 de la altura del rango extrapolado a la baja. La continuación de la tendencia bajista podría incluso alcanzar 16,34, la altura completa del rango extrapolado a la baja.

Dado que las tendencias a medio y largo plazo son bajistas, las probabilidades favorecen aún más a la baja para el par en línea con esas tendencias.

Sería necesaria una recuperación y una ruptura decisiva dentro del rango (por encima de 16,86) para invertir la tendencia bajista.

Una ruptura decisiva sería aquella acompañada de una vela japonesa más larga que la media que cerrase cerca de su máximo o tres velas japonesas verdes consecutivas.

Esto es lo que debe saber para operar hoy jueves 16 de mayo:

El Dólar estadounidense (USD) está luchando por lograr un rebote después de sufrir grandes pérdidas contra sus principales rivales tras los datos de inflación de abril en los EE.UU. el miércoles. Más tarde en el día, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, los inicios de vivienda de abril, los datos de producción industrial y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia se destacarán en la agenda económica de EE.UU.. Los inversores seguirán atentos a los comentarios de los responsables de los bancos centrales.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el miércoles de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3,4% anual en abril. El IPC subyacente anual aumentó un 3,6% en el mismo periodo y ambas cifras coincidieron con las expectativas del mercado. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años bajó más de un 2%, ya que la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) mantenga sin cambios el tipo de interés oficial en septiembre se redujo hasta el 25%, desde el 35% anterior a la publicación de los datos sobre la inflación. Por su parte, el índice USD cayó un 0,7% y tocó su nivel más bajo desde el 10 de abril. A primera hora del jueves, el índice del USD se mantiene plano en el día por debajo de 104,50, mientras que el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años sigue bajando hacia el 4,3%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza después de que los principales índices de Wall Street subieran alrededor de un 1% el miércoles.

Durante la jornada asiática, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo subió al 4,1% en abril, frente al 3,9% de marzo. En este periodo, el empleo a tiempo completo disminuyó en 6.100 mientras que el empleo a tiempo parcial aumentó en 44.600. Tras alcanzar su nivel más alto desde enero por encima de 0,6700, el par AUD/USD giró a la baja y cayó hacia 0,6670 tras los datos del mercado laboral.

El Producto Interior Bruto (PIB) de Japón se contrajo a una tasa anual del 2% en el primer trimestre, según mostró a primera hora del jueves la estimación preliminar de la Oficina del Gabinete japonés. Este dato fue inferior a las expectativas del mercado, que esperaban una contracción del 1,5%. Tras caer casi un 1% el miércoles, el USD/JPY ignoró los datos del PIB y amplió su caída. Al momento de escribir, el par pierde un 0,5% en el día y se sitúa en 154,15.

El GBP/USD rompió por encima de 1,2600 y ganó un 0,75% el miércoles. Tras probar 1,2700 en la sesión asiática, el par corrigió y cotiza plano cerca de 1,2680.

El EUR/USD ganó un 0,6% el miércoles y cerró la tercera jornada consecutiva en positivo. A primera hora del jueves, el par se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 1,0900.

El Oro se benefició de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y avanzó hasta su nivel más alto en tres semanas, cerca de los 2.400 $, antes de retroceder ligeramente. En la mañana europea, el XAU/USD se mantiene estable cerca de 2.390 $.

El Producto Interior Bruto (PIB) japonés del primer trimestre se situó en el -0,5% intertrimestral, frente al -0,4% previsto y el 0% anterior, según anunció el jueves la Oficina del Gabinete nipón.

Además, el PIB anualizado se contrajo un 2,0%, frente a la contracción del 1,5% prevista y la expansión del 0,4% anterior.