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- USD/JPY cae a 149.21 mientras el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años baja más de ocho puntos básicos.
- A pesar de la reciente caída, el par se mantiene en una postura neutral a alcista, oscilando dentro de la Nube de Ichimoku.
- Soporte clave en 149.00; una ruptura por debajo podría desencadenar más caídas hacia 147.95 y más allá.
El USD/JPY cayó más de un 0,30% el martes debido a la aversión al riesgo y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se desplomó más de ocho puntos básicos (pb) y empujó el tipo de cambio a la baja debido a su correlación positiva con el par. Al momento de escribir, el par principal cotiza en 149.21, plano al comenzar la sesión asiática del miércoles.
Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica
El gráfico diario sugiere que el USD/JPY apunta constantemente al alza, aunque tiene un sesgo neutral a alcista.
Aunque las señales técnicas sugieren que los compradores están al mando, el USD/JPY permanece dentro de la Nube de Ichimoku (Kumo) y limita su avance. Además, a pesar de ser alcista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) no ha logrado superar los últimos tres picos, mostrando que la tendencia alcista podría estar sobreextendida.
Con el USD/JPY subiendo por encima de 150.00, esto despeja el camino para un movimiento al alza hacia la media móvil de 100 días (DMA) en 150.98, antes de la DMA de 200 días en 151.27.
Si el USD/JPY cae por debajo de 149.00, el Tenkan-Sen en 147.95 emerge como la primera línea de defensa para los alcistas. Una vez superado, el Senkou Span A en 146.48, seguido por la DMA de 50 días en 145.36, serían los siguientes niveles clave de soporte.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar repunta un 1.45% frente al Peso chileno, llegando a máximos no vistos desde el 11 de septiembre.
- El cobre cae un 1.38% diario, alcanzando mínimos de tres semanas.
- Los inversionistas tendrán el foco en el Producto Interno Bruto y la Producción Industrial de China, a publicarse el jueves.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 926.60, donde atrajo compradores que llevaron la paridad a un máximo de cinco semanas no visto desde el 11 de septiembre. Actualmente, el Dólar estadounidense cotiza sobre 940.43 frente al Peso chileno, ganando un 1.45% el día de hoy.
El Peso chileno alcanza mínimos de cinco semanas previo a datos económicos clave de China
El cobre firma su segunda sesión consecutiva a la baja perdiendo un 1.38% en el día, llegando a mínimos de tres semanas no vistos desde el 23 de septiembre en 4.3136 $ por libra.
En la misma sintonía, el Peso chileno registró una caída diaria de un 1.45%, alcanzando mínimos de cinco semanas, para concluir la jornada en 939.99.
Los inversores centrarán su atención en el Producto Interno Bruto de China, el consenso del mercado espera un decremento desde 4.7% a un 4.5% en el tercer trimestre. Por otro lado, las expectativas de los analistas prevén un incremento en la Producción Industrial de China a un 4.6% en septiembre desde un 4.5% registrado en agosto.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo ubicado en 924.33, dado por el mínimo del 11 de octubre en 924.33. La siguiente zona de soporte clave la observamos el 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Al alza, la resistencia más próxima está en 951.88, dada por el máximo del 10 de septiembre que converge con una directriz bajista. La siguiente resistencia clave la observamos en 961.00 máximo del 2 de agosto. El Índice de Fuerza Relativa está en 61.75, por encima de la línea media de 50, mostrando un dominio de la presión compradora con intenciones de llegar a la zona clave de 950.00.
Gráfico diario del Peso chileno
- Los precios del oro suben mientras el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.03%, aumentando el atractivo de los activos sin rendimiento.
- El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York muestra debilidad, pero las expectativas de inflación se revisaron al alza en septiembre.
- Las tensiones geopolíticas aumentan el atractivo del oro como refugio seguro mientras los inversores se preparan para datos económicos clave de EE.UU. más adelante en la semana.
Los precios del oro avanzaron el martes mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedían, limitando las ganancias del Dólar estadounidense. Una agenda económica ligera incluyó el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York y la publicación de la Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York. El XAU/USD cotiza a 2.664$.
La Fed de Nueva York reveló el Índice Empire State de Manufactura para septiembre, que arrojó una cifra desalentadora. Mientras tanto, las expectativas de inflación se revisaron al alza en septiembre, según la última Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó ocho puntos básicos (pbs) hasta el 4.03%, haciendo que el metal sin rendimiento sea más atractivo mientras señala una creciente demanda de bonos del Tesoro de EE.UU.
Los precios del oro extendieron sus ganancias después de rebotar desde un mínimo diario de 2.638$, aunque el Dólar se mantiene firme. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se mantiene prácticamente sin cambios en 103.25.
Aparte de esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuaron acaparando los titulares. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que los riesgos del doble mandato de la Fed están ahora equilibrados y que el mercado laboral no es una fuente de inflación. Añadió que es cautelosamente optimista sobre las perspectivas económicas y prevé uno o dos recortes de tasas "si se cumplen las previsiones".
El XAU/USD tiende a comportarse bien en tiempos de riesgos geopolíticos. Israel reveló que apuntaría a objetivos militares como represalia contra Irán y Hezbollah tras el ataque con misiles del 1 de octubre.
La atención del mercado se centra en las próximas ventas minoristas de EE.UU., datos de producción industrial y solicitudes iniciales de subsidio por desempleo que se publicarán más adelante en la semana.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El precio del oro sube mientras los inversores esperan datos clave de EE.UU.
- El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre cayó bruscamente a -11.9, muy por debajo del consenso de 2.3 y del 11.3 de septiembre.
- La Encuesta de Expectativas de los Consumidores de la Fed de Nueva York en septiembre mostró que las expectativas de inflación a un año se mantuvieron sin cambios en 3%, mientras que a tres años subieron de 2.5% a 2.7%. Para cinco años, se prevé que la inflación aumente del 2.8% anterior al 2.9%.
- Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven una probabilidad del 97.5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores están valorando una flexibilización de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en los últimos dos meses de 2024.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube por encima de 2.660$, con la vista puesta en el máximo anual
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta después de subir por encima del área de 2.660$. El impulso es alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Con el RSI apuntando más alto, esto indica que los compradores siguen al mando.
Si el XAU/USD supera el máximo del 4 de octubre en 2.670$, abriría el camino para desafiar el máximo anual de 2.685$, que está por delante de la marca de 2.700$.
Por otro lado, una vez que el oro caiga por debajo de 2.650$, abriría el camino para una mayor caída. El siguiente nivel clave de soporte sería 2.600$. Una ruptura de este último expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.555$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar canadiense frenó una caída prolongada.
- Canadá vio una aceleración de la inflación del IPC del BoC en septiembre.
- La pausa podría ser breve ya que los alcistas del CAD siguen siendo esquivos.
El Dólar canadiense (CAD) finalmente encontró un punto de apoyo y detuvo una caída continua frente al Dólar estadounidense que ha visto al Loonie perder más del 3% en una racha bajista de varias semanas que comenzó el mes pasado. A pesar de frenar, el CAD sigue luchando en medio de una notable falta de un rebote determinado, y el USD/CAD ha quedado colgando en tierra de nadie cerca de 1.3800.
Las cifras de inflación general del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense bajaron en septiembre, mientras que las propias medidas del IPC del Banco de Canadá (BoC) subieron durante el mismo período. Aún así, los mercados siguen comprometidos con las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte del Banco de Canadá (BoC) a finales de este mes.
Impulsores de los mercados
- La inflación general del IPC canadiense se redujo al 1.6% interanual en septiembre, desde el 2.0% anterior e incluso por debajo del 1.8% esperado.
- A pesar de la caída en la inflación general, la inflación anualizada del IPC subyacente del BoC en septiembre se aceleró al 1.6% desde el 1.5% anterior, ya que las presiones inflacionarias en bienes y servicios subyacentes permanecen.
- A pesar del aumento en las cifras del IPC subyacente, los analistas del mercado aún esperan en gran medida que el BoC entregue un recorte de tasas de 50 puntos básicos a finales de este mes, limitando el potencial de fortaleza del CAD.
- Los datos significativos del CAD siguen ausentes del calendario económico para el resto de la semana de negociación.
- Próxima decisión de tasas del BoC programada para el próximo miércoles, 23 de octubre.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense finalmente logró frenar una caída de varias semanas frente al Dólar estadounidense, manteniendo al USD/CAD en la parte inferior de la zona de 1.3800. A pesar de la solución a corto plazo, el Loonie aún está preparado para una mayor debilidad frente al Dólar estadounidense con un recorte de tasas inminente y la acción del precio en el extremo equivocado de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días que sube a través de 1.360.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/USD cae en medio de renovada presión de venta, probando el soporte de 0.6700.
- El sentimiento del mercado implica una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA este año.
- La frágil situación económica en China también pesa sobre el Dólar australiano.
El par AUD/USD cayó un 0,40% a 0.6705 en la sesión del martes, ya que el Dólar australiano enfrentó una renovada presión de venta. El Dólar estadounidense ha recuperado fuerza, moviéndose hacia máximos de dos meses debido al aumento de la aversión al riesgo y las preocupaciones en curso sobre China.
El principal motor del Dólar australiano últimamente es la situación económica en China, que parece estar inquietando a los inversores y, por lo tanto, empujándolos a buscar refugio en el Dólar estadounidense. Mientras tanto, los mercados parecen estar confiados en que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recortará 25 pb para fin de año.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se hunde por el fuerte USD y los problemas económicos de China
- El impulso bajista para el Dólar australiano fue causado por un Dólar estadounidense irresoluto y el escepticismo sobre las medidas de estímulo de China.
- Una caída en los precios del cobre también contribuyó a la presión a la baja sobre el Dólar australiano, mientras que los precios del mineral de hierro se mantuvieron mayormente sin cambios.
- Las preocupaciones deflacionarias se profundizaron en China según los datos de septiembre, lo que generó dudas sobre la efectividad de sus esfuerzos de estímulo.
- El sentimiento del mercado refleja una probabilidad del 55% de un recorte de tasas de 25 pb por parte del RBA para fin de año.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso bajista se intensifica, los compradores deben defender 0.6700
El par de divisas AUD/USD ha caído en las sesiones recientes con una caída del 0,42% el martes. Esta caída está en línea con varios indicadores técnicos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que mide la fuerza de la presión de compra y venta, está actualmente en 36, lo que indica que la presión de venta es más fuerte. El RSI también está cayendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de venta se está intensificando. El Indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) es otro indicador que sugiere que la presión bajista está aumentando. En general, la perspectiva técnica para el AUD/USD es bajista, lo que sugiere que el par podría seguir cayendo en el corto plazo. Los niveles clave de soporte a vigilar incluyen 0.6700, 0.6680 y 0.6650, mientras que los niveles de resistencia a vigilar incluyen 0.6750, 0.6760 y 0.6780.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Una sesión ligeramente positiva dejó al Dólar estadounidense operando en torno a niveles recientes en un trasfondo de rendimientos decrecientes a nivel mundial, mientras los participantes del mercado mantenían su atención en los mensajes de los funcionarios de la Fed sobre la probable trayectoria de las tasas del banco.
Esto es lo que necesita saber el miércoles 16 de octubre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) tuvo dificultades para avanzar más, manteniendo su comercio en el extremo superior del rango en los bajos 103.00. Las Solicitudes de Hipotecas de la MBA se publicarán junto con los Precios de Exportación e Importación, todo antes del informe semanal de inventarios de petróleo crudo de EE.UU. por la API.
No hubo respiro para el sesgo bajista en el EUR/USD, que esta vez retrocedió a nuevos mínimos cerca de 1.0880. Lagarde del BCE hablará antes de la decisión de tasas de interés del banco central el jueves.
Las auspiciosas publicaciones de datos en la agenda del Reino Unido ayudaron al GBP/USD a aferrarse a las ganancias diarias después de superar brevemente la barrera de 1.3100. La tasa de inflación del Reino Unido será el centro de atención.
La reciente apreciación de la moneda japonesa llevó al USD/JPY a ceder parte del avance decente del lunes. Los Pedidos de Maquinaria y el discurso de Adachi del BoJ son los próximos en la agenda.
El AUD/USD añadió a la acción de precio negativa del lunes y volvió al vecindario de 0.6700. El Índice Líder de Westpac y el discurso de Hunter del RBA son los próximos en la agenda.
Las preocupaciones por la demanda en combinación con la disminución de las preocupaciones geopolíticas pesaron fuertemente sobre los precios del WTI, enviándolos al área por debajo de la marca de 70.00$, o mínimos de dos semanas.
Los precios del Oro reanudaron su tendencia alcista y superaron la marca de 2.660$ por onza troy tras las ganancias mediocres del Dólar estadounidense y la disminución de los rendimientos en EE.UU. Los precios de la Plata desvanecieron el inicio negativo de la semana y subieron bien por encima de la marca de 31.00$ por onza.
- El Dólar estadounidense se debilita tras los decepcionantes datos de manufactura de Nueva York, que se contrajeron inesperadamente en octubre.
- Los funcionarios de la Fed se mantienen cautelosos, con Kashkari a favor de recortes modestos de tasas y Waller instando a un ritmo más lento.
- Los mercados están valorando altas probabilidades de recortes de 25 pb tanto en noviembre como en diciembre.
La economía estadounidense enfrenta señales mixtas, con ciertos sectores indicando una desaceleración, mientras que otros se mantienen robustos. A pesar de esto, la Reserva Federal (Fed) ha señalado que su enfoque para flexibilizar la política monetaria estará guiado por los indicadores económicos emergentes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, lucha por ganar tracción, manteniéndose por encima de 103.00. Un informe decepcionante de manufactura de Nueva York, que indica una contracción inesperada en octubre, ha pesado sobre el impulso reciente del Dólar estadounidense.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae en medio de la cautela de la Fed y datos mixtos
- Los funcionarios de la Fed Kashkari y Waller expresan cautela, sugiriendo un ritmo más gradual de recortes de tasas de lo previamente esperado.
- Los datos sólidos de empleo y del IPC han moderado las expectativas de una flexibilización agresiva de la Fed, y 125 pb de flexibilización total en los próximos 12 meses.
- Se publicó el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre, mostrando una caída significativa en territorio de contracción a -11.9. Esto contrasta con el aumento previo de 11.5 y está muy por debajo de las expectativas, que anticipaban un modesto aumento a 2.3.
- El jueves, los mercados seguirán las cifras de ventas minoristas, que podrían sacudir la dinámica del USD y las apuestas sobre la Fed.
Perspectiva técnica del DXY: El índice DXY muestra impulso alcista, se acerca a la resistencia
El análisis técnico para el índice DXY sugiere una perspectiva positiva, con indicadores ganando impulso. El índice ha cruzado por encima de la SMA de 100 días y se está acercando a la SMA de 200 días en 103.80, que será un nivel clave de resistencia. Aun así, los indicadores RSI y MACD muestran señales de sobrecompra, indicando una posible toma de beneficios.
El soporte se encuentra en 103.00, 102.50 y 102.30. Los niveles de resistencia se ubican en 103.30, 103.50 y 104.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube un 1.60%, llegando a máximos no vistos desde el 1 de octubre.
- El Índice Empire State manufacturero se ubicó en -11.90, por debajo de los 2.3 puntos esperados.
- Mary Daly, miembro del Comité Federal de Mercado Abierto, considera uno o dos recortes de tipos adicionales, en su discurso del día de hoy.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.37, dónde atrajo compradores agresivos que llevaron el cruce a un máximo de dos semanas no visto desde el 1 de octubre en 19.70. Al momento de escribir, el dólar estadounidense cotiza en 19.64 frente al Peso mexicano, subiendo un 1.60% en el día.
El Peso mexicano pierde terreno en medio de los discursos de los miembros de la Reserva Federal
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, destacó en su discurso del día de hoy los avances significativos en la reducción de la inflación, proyectando uno o dos recortes de tipos de interés adicionales en 2024. De igual forma, señaló que el mercado laboral se ha ido normalizando desde la pandemia reflejado en una clara mejoría en la economía de Estados Unidos.
Por otro lado, el Índice manufacturero Empire State se ubicó en -11.90 en octubre, registrando una caída mayor a la esperada, desde 11.3 a 2.3 puntos.
El Peso mexicano ha perdido tracción frente al Dólar desde la caída registrada el día de ayer en la confianza del consumidor de 47.1 a 47.1 puntos, agregando la fortaleza reciente del billete verde debido a la aversión al riesgo.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN reaccionó al alza en un soporte de corto plazo ubicado 19.24, dado por el mínimo del 14 de octubre. El siguiente soporte clave se encuentra en 19.11, punto pivote del 4 de octubre.
La resistencia más cercana está en 19.83, máximo del 1 de octubre. El Índice de Fuerza Relativa se marca 72.27, reflejando el dominio de la presión compradora en el corto plazo.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
- El Dow Jones cayó por debajo de 43.000 el martes.
- Los mercados están más suaves el martes después de alcanzar nuevos récords esta semana.
- Puntos débiles en el sector tecnológico están llevando las acciones a la baja a pesar de los amplios superávits de ganancias.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se redujo el martes a pesar de comenzar el día con una nueva oferta máxima histórica. El principal índice bursátil cayó por debajo de la zona de 43.000 durante la sesión del mercado estadounidense, ya que los fabricantes de chips, las empresas de servicios de salud y el sector energético arrastraron los promedios a la baja.
La temporada de ganancias está en pleno apogeo en las acciones estadounidenses, con aproximadamente el 80% de todas las empresas que informan superando las expectativas de los analistas del mercado. Sin embargo, algunos puntos oscuros aún nublan el panorama, con productores clave de salud y semiconductores presentando resultados peores de lo esperado en el tercer trimestre.
El calendario económico sigue siendo tibio en cuanto a datos de EE.UU. hasta la publicación de las cifras de ventas minoristas de septiembre el jueves, dejando a los inversores centrarse en las apariciones regulares de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) que salpican el panorama a lo largo de la semana. Las acciones del sector energético se relajaron en general después de que EE.UU. anunciara que había asegurado garantías de que Israel no apuntará a las instalaciones de petróleo crudo o energía nuclear de Irán mientras continúa el conflicto geopolítico en Oriente Medio.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un fuerte retroceso en sectores clave el martes que arrastró los índices bursátiles a la baja, la mayoría de los valores listados en el Dow Jones están operando en verde para el día, con pérdidas contenidas dentro del tercio inferior de las acciones. Boeing (BA) rebotó un 2,3% para cotizar por encima de 152 $ por acción el martes, recuperándose del mínimo de la semana por debajo de 147 $.
Unitedhealth Group (UNH) cayó casi un 7%, retrocediendo por debajo de 565 $ por acción después de revisar a la baja su perspectiva de ganancias para todo el año. Intel (INTC) también cayó el martes, bajando más del 2% y cayendo por debajo de 23 $ por acción en una caída bajista después de que el productor de semiconductores holandés ASML (ASML) publicara accidentalmente sus ganancias trimestrales antes de tiempo. ASML superó con creces las expectativas de rendimiento, pero reveló una debilidad inesperada en el mercado de semiconductores asociada con los fabricantes de chips. La guía revisada de ASML para 2025 prevé un aumento de la debilidad en los subsectores tecnológicos asociados con las placas de chips y la tecnología de IA.
Pronóstico de precios del Dow Jones
A pesar de una caída en las ofertas generales del martes, el Dow Jones continúa alcanzando nuevos máximos en la parte superior. El principal índice bursátil alcanzó una nueva oferta máxima histórica temprano el martes de 43.175 antes de que el sentimiento bajista en acciones clave arrastrara al DJIA por debajo de la zona de 43.000.
A pesar de perder aproximadamente un tercio de un punto porcentual el martes, el Dow Jones sigue firmemente en territorio alcista. El índice ha subido casi un 15% de abajo hacia arriba en el año, con los alcistas superando completamente al promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días desde noviembre de 2023, que está luchando por alcanzar la acción del precio actual mientras el promedio a largo plazo avanza hacia el norte de 39.400.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 19.50 tras rebotar desde mínimos diarios.
- El FMI predice que la economía de México crecerá un 1.5% en 2024, con una desaceleración adicional al 1.3% en 2025.
- Mary Daly de la Fed de San Francisco insinúa posibles recortes de tasas, impulsando el USD en medio de un panorama económico mixto en EE.UU.
El Peso mexicano perdió más del 1% frente al Dólar estadounidense durante la sesión norteamericana, ya que el Dólar se fortaleció debido a la aversión al riesgo. Una agenda económica escasa en México dejó a los operadores dependiendo de los datos de EE.UU., que fueron mixtos ya que las expectativas de inflación aumentaron. El USD/MXN se cotiza en 19.66 después de rebotar desde mínimos diarios de 19.33.
El sentimiento del mercado es negativo y pesa sobre las divisas sensibles al riesgo como el Peso. Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) reveló que se espera que la economía de México crezca un 1.5% en 2024, citando restricciones de capacidad y una política monetaria estricta.
El próximo año, se prevé que la economía se desacelere aún más al 1.3%, añadiendo que se espera que la inflación se acerque al objetivo del 3% del Banco de México (Banxico). El Instituto dijo que "los riesgos de inflación siguen al alza" y advirtió que una desaceleración económica en EE.UU., la geopolítica y los impactos imprevistos de la reforma judicial podrían afectar a la economía de México.
Al otro lado de la frontera, el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York presentó un resultado desastroso, mientras que la última Encuesta de Expectativas de Inflación de la Fed de Nueva York para septiembre se mantuvo sin cambios en el 3%.
El USD/MXN reaccionó al alza ante los comentarios de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, que patrocinó un aumento hacia el tipo de cambio actual. Ella dijo que los riesgos del doble mandato de la Fed están ahora equilibrados y que el mercado laboral no es una fuente de inflación.
Daly añadió que es cautelosamente optimista sobre el panorama económico y prevé uno o dos recortes de tasas "si se cumplen las previsiones".
Más adelante en la semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá la Balanza Comercial el miércoles. El jueves, un calendario ocupado estará encabezado por la publicación de las Ventas Minoristas, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo, la Producción Industrial y más oradores de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN se dispara
- El deterioro de la confianza del consumidor en México y la previsión del FMI pesaron sobre el Peso mexicano, que cae a mínimos de dos semanas mientras el USD/MXN sube a 19.67.
- El FMI dijo que una reciente reforma judicial crea "importantes incertidumbres sobre la efectividad de la aplicación de contratos y la previsibilidad del estado de derecho."
- La encuesta de Banxico reveló que los economistas estiman que el banco central reducirá las tasas en 50 pb para el resto del año. Se proyecta que el tipo de cambio del USD/MXN termine en 19.69, y se espera que la economía crezca un 1.45% en 2024.
- El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre, que se esperaba que cayera de 11.3 a 2.3, se situó en -11.90.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN apunta a 19.70
La tendencia alcista del USD/MXN se ha extendido por segundo día consecutivo, con los compradores apuntando a precios más altos. El momentum favorece a los compradores, como se ve en el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Dado el contexto, la próxima resistencia del USD/MXN sería el máximo del 1 de octubre en 19.82. Una vez superado, la siguiente parada sería la cifra de 20.00, seguida del pico anual de 20.22.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo del máximo diario del 10 de octubre de 19.61, lo siguiente será el mínimo del 4 de octubre de 19.10 antes de probar 19.00. Una vez roto, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 18.78.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, señaló el martes que, aunque la Fed ha logrado avances significativos en la reducción de la inflación mientras mantiene el mercado laboral de EE.UU. dentro de los promedios a largo plazo, aún queda mucho por hacer. La responsable de la política monetaria de la Fed también se refirió al actual margen de recorte de tasas, señalando que probablemente la Fed solo verá uno o dos recortes de tasas más en 2024.
Aspectos destacados
Si se cumplen las previsiones, veo uno o dos recortes de tasas más este año.
Hablar de recortes graduales de tasas significa menos de lo que parece.
Estoy más cómoda con que la Fed pueda reducir el balance sin problemas en el mercado.
Los puntos de inflexión, como ahora, probablemente generen más disidencias.
La falta de disidencias en la Fed no significa que los funcionarios estén completamente de acuerdo.
Veo señales de que el mercado inmobiliario está volviendo a la vida.
No me sorprenderán los datos económicos desordenados.
Una tasa del 3% puede estar cerca de la neutralidad.
La tasa de los fondos está muy lejos de donde probablemente se estabilice.
La retirada de la inflación ha sido generalizada.
La Fed ha logrado reducir la inflación sin una gran disrupción.
Soy cautelosamente optimista sobre las perspectivas económicas.
Una expansión continua sigue siendo muy posible.
El mercado laboral se ha enfriado, en gran medida normalizado desde la pandemia.
La economía está claramente en una mejor situación, la inflación ha disminuido mucho.
La tasa de desempleo actual está cerca del nivel a largo plazo.
Los datos muestran que el público espera que la inflación disminuya más con el tiempo.
La política monetaria de la Fed sigue siendo restrictiva y estamos trabajando para reducir la inflación.
El progreso continuo en los objetivos de la Fed no está asegurado, la Fed debe permanecer vigilante.
La Fed debe lograr una inflación del 2% mientras mantiene el mercado laboral en pleno empleo.
Los riesgos para los mandatos de empleo e inflación de la Fed ahora están más equilibrados.
El precio del Dólar estadounidense opera al alza ante el peso colombiano tras marcar un mínimo del día en 4.203,61, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo de cinco días en 4.249,15.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza en 4.242,23, ganando un 0.81% el día de hoy.
Las ventas minoristas de Colombia repuntan en agosto mientras la producción industrial retrocede
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) reportó un incremento en las ventas minoristas de un 5.2% en agosto, superando las proyecciones de un 1.9% y el 1.6% alcanzado en julio.
- De igual forma, la Producción Industrial de agosto registró una caída de un 1.8% empeorando la caída de un 1.5% estimada por el consenso.
- Los inversionistas se mantienen atentos a las ventas minoristas de Estados Unidos, el mercado proyecta un aumento de un 0.3% en septiembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/GBP vio más pérdidas y aterrizó en 0.8330.
- Los indicadores continúan debilitándose con el RSI profundamente en terreno negativo.
- Mientras el cruce se mantenga por debajo de la SMA de 20 días, el sesgo a corto plazo será negativo.
El par EUR/GBP continuó su trayectoria bajista el martes, extendiendo la caída del lunes y cayendo a 0.8330, un 0,30% menos en el día. La reciente caída refuerza el sesgo negativo a corto plazo, especialmente ya que el cruce permanece por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, que se ha convertido en un punto de resistencia.
La incapacidad de los alcistas para recuperar el nivel de resistencia de 0.8400 destaca la debilidad en el impulso comprador. Esto fue subrayado por una fuerte caída en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que ahora se encuentra más profundamente en territorio negativo, cayendo por debajo de 40. Esto sugiere una mayor presión de venta a medida que el RSI se aleja más de la línea neutral de 50.
El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa emitiendo señales bajistas. Aunque el histograma sigue siendo verde, está imprimiendo barras decrecientes, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista y un mayor debilitamiento del par.
Para que los bajistas mantengan el control, se necesita una ruptura decisiva por debajo del nivel de soporte de 0.8300 para confirmar la tendencia bajista.
Niveles de soporte: 0.8320, 0.8300, 0.8280
Niveles de resistencia: 0.8360, 0.8390, 0.8400
Gráfico diario del EUR/GBP
China importó 479.000 toneladas de cobre sin refinar y productos de cobre en septiembre, según la Administración General de Aduanas el lunes, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Las importaciones de cobre pueden ser menores en los próximos meses
"Esto fue un buen 15% más que en el mes anterior. Las importaciones estuvieron así aproximadamente al nivel del año anterior. El aumento de las importaciones probablemente se haya anticipado a una mayor demanda en otoño. Si esto ocurre o no dependerá en parte del éxito de las medidas de estímulo de la política monetaria y fiscal que ya se han implementado o anunciado."
"En lo que va del año, las importaciones de cobre han aumentado un 2,6% interanual. Las importaciones de concentrado de cobre en septiembre fueron de 2,44 millones de toneladas. Esto fue ligeramente inferior al mes anterior, cuando se registró el segundo nivel más alto desde el inicio de la serie de datos, pero casi un 9% más alto que en el año anterior."
"Las importaciones en los primeros nueve meses del año son un 3,7% más altas que en el mismo período del año anterior. Los últimos datos sugieren que el suministro de mineral de cobre está mejorando, lo que argumentaría en contra de recortes significativos en la producción de cobre en China. Esta es otra razón por la cual las importaciones de cobre podrían ser menores en los próximos meses, lo que argumentaría en contra de un aumento en el precio del cobre."
Con base en información presentada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), las ventas minoristas de Colombia subieron un 5.2 % interanual en agosto, después de subir un 1.6% en julio, superando el incremento de un 1.9% esperado por los analistas.
Por otro lado, la producción industrial registró una caída de un 1.8% en el mismo periodo, empeorando las expectativas de una disminución de un 1.5%, situándose por debajo el 2% registrado en julio.
Peso colombiano reacción
El USD/COP ha reaccionado ligeramente al alza tras las noticias, cotizándose al momento de escribir sobre 4.226,10, subiendo un 0.40% en el día.
- El GBP/USD sube un 0,18% después de que un sólido informe de empleo del Reino Unido muestre más de 373.000 empleos añadidos, superando las previsiones.
- A pesar del impulso alcista, el par se mantiene dentro del rango de 1.3000-1.3100, probando niveles clave de resistencia.
- Romper por encima de la media móvil de 50 días en 1.3112 podría abrir el camino hacia el máximo de octubre en 1.3174.
La Libra esterlina recuperó algo de terreno y subió un 0,18% el martes frente al Dólar estadounidense tras un sólido informe de empleo del Reino Unido que redujo la tasa de desempleo, mientras la economía añadió más de 373.000 empleos, superando las estimaciones de 250.000. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.3081 después de rebotar desde el mínimo diario de 1.3035.
GBP/USD Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
El GBP/USD permanece consolidado, dentro del rango de 1.3000-1.3100 por sexto día consecutivo, aunque el par alcanzó un máximo de 1.3102.
El impulso sigue siendo ligeramente bajista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), pero a medida que el RSI se acerca a su línea neutral de 50, podría allanar el camino para más alzas.
Si el GBP/USD se fortalece aún más, la siguiente parada sería la media móvil de 50 días (DMA) en 1.3112. Una vez superada, los compradores podrían apuntar al máximo diario del 4 de octubre en 1.3174, antes de la cifra de 1.3200.
Por otro lado, si el GBP/USD se mantiene por debajo de 1.3100, esto podría exponer el nivel psicológico de 1.3050. El siguiente soporte sería el mínimo del 10 de octubre en 1.3010, seguido por el mínimo diario del 11 de septiembre en 1.3001.
Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.27% | -0.36% | 0.05% | 0.15% | 0.08% | -0.17% | |
| EUR | -0.05% | -0.31% | -0.41% | -0.02% | 0.11% | 0.02% | -0.22% | |
| GBP | 0.27% | 0.31% | -0.06% | 0.31% | 0.42% | 0.34% | 0.16% | |
| JPY | 0.36% | 0.41% | 0.06% | 0.41% | 0.50% | 0.43% | 0.24% | |
| CAD | -0.05% | 0.02% | -0.31% | -0.41% | 0.10% | 0.04% | -0.14% | |
| AUD | -0.15% | -0.11% | -0.42% | -0.50% | -0.10% | -0.07% | -0.25% | |
| NZD | -0.08% | -0.02% | -0.34% | -0.43% | -0.04% | 0.07% | -0.18% | |
| CHF | 0.17% | 0.22% | -0.16% | -0.24% | 0.14% | 0.25% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF está corrigiendo después de alcanzar su punto máximo mientras extiende su tendencia alcista.
- El par probablemente reanudará su sesgo alcista después de que se complete el retroceso.
El USD/CHF está retrocediendo dentro de su tendencia alcista a corto plazo después de alcanzar un máximo de 0.8642 el lunes. Sin embargo, es probable que el movimiento sea solo una corrección temporal antes de que el par reanude su tendencia alcista y extienda su secuencia de máximos y mínimos más altos.
Gráfico de 4 horas del USD/CHF
El USD/CHF probablemente alcanzará el objetivo generado después de romper el rango, en 0.8680, la extrapolación de Fibonacci (Fib) del 100% de la altura del rango al alza. Ya ha alcanzado el objetivo conservador en 0.8627, el nivel de Fib del 61,8%.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha salido de la región de sobrecompra, dando a los traders una señal para liquidar sus posiciones largas y vender en corto.
Se abrió un gap en el gráfico el lunes por la mañana y existe el riesgo de que el mercado pueda retroceder completamente para llenar este gap. Si es así, podría corregir hasta 0.8574. Se requeriría una ruptura por debajo de los máximos del rango anterior en 0.8541 para confirmar un probable cambio de tendencia.
Las importaciones de petróleo crudo de China cayeron a 11,1 millones de barriles por día en septiembre, según datos de aduanas, señala Carsten Fritsch, analista de FX de Commerzbank.
Los datos de septiembre sobre el procesamiento de petróleo crudo señalan una demanda de petróleo moderada en China
"Este fue el quinto mes consecutivo en que las importaciones fueron inferiores al nivel del año anterior. También hubo una disminución en comparación con el mes anterior, lo que significa que el aumento mensual en agosto a 11,6 millones de barriles por día no marcó el comienzo de una recuperación. En los primeros nueve meses del año en curso, las importaciones de petróleo crudo de China promediaron 11 millones de barriles por día."
"Esto es un buen 3% menos que en el período correspondiente del año anterior. En los tres meses restantes, tendría que haber un aumento significativo en las importaciones para evitar la inminente disminución anual. Para lograr esto, las importaciones entre octubre y diciembre tendrían que superar los 12 millones de barriles por día, lo cual parece poco realista."
"Más recientemente, las importaciones de petróleo crudo de China cayeron en 2021 y 2022 debido al impacto de la pandemia de coronavirus. Esta vez, la débil demanda de diésel y gasolina está afectando el procesamiento de petróleo crudo en las refinerías, que por lo tanto están importando menos petróleo crudo. Por lo tanto, no se espera que los datos de procesamiento de petróleo crudo en septiembre sean mucho mejores el viernes, señalando una demanda de petróleo moderada en China."
- USD/CAD alcanza su punto máximo tras la publicación de datos de inflación más bajos en Canadá.
- Aunque el IPC general cayó al 1,6% en septiembre, el IPC subyacente del BoC aumentó.
- El par ha subido durante diez días consecutivos también debido a un fuerte desempeño del Dólar estadounidense.
El USD/CAD extiende su racha de ganancias a diez días consecutivos el martes, acumulando más del 2,7% durante ese período al alcanzar un máximo de 1.3829. Las últimas ganancias se deben a la debilidad temporal del Dólar canadiense (CAD) tras la publicación de datos de inflación en Canadá más bajos de lo esperado. Esto mostró que el Índice de Precios al Consumo (IPC) cayó al 1,6% anual en septiembre, desde el 2,0% en agosto, y por debajo de las estimaciones del 1,8%.
USD/CAD gráfico diario
Una inflación más baja sugiere que el Banco de Canadá (BoC) tendrá que recortar las tasas de interés nuevamente después de haber realizado ya tres reducciones consecutivas del 0,25%, con el fin de reducir el exceso de oferta y apuntalar el mercado laboral. La expectativa de tasas de interés más bajas, a su vez, reduce las entradas de capital extranjero, lo que reduce la demanda del Dólar canadiense.
La caída de la inflación fue causada principalmente por una disminución del 10,7% en los precios de la gasolina en septiembre, y también afectó a sectores relacionados como el transporte (bajó un 1,5%). Marca el segundo mes en que la inflación general ha caído por debajo del objetivo del 2,0% del banco. La caída en los precios de la gasolina se debe a la baja de los precios del petróleo crudo, que es la mayor exportación de Canadá. Esto, a su vez, es un viento en contra para el par, ya que los precios más bajos del petróleo son bajistas para el CAD.
Aunque se recuperó como reacción inicial a los datos del IPC, el USD/CAD rápidamente revirtió y comenzó a caer poco después de la publicación, quizás debido a un aumento en el IPC subyacente del BoC, o porque el par podría estar "sobrecomprado" – o entrando en el ámbito de la sobrevaloración después de su espectacular repunte en octubre.
El USD/CAD ha logrado más ganancias debido a un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) a medida que los mercados reducen las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) procederá con recortes de tasas más agresivos en su reunión de noviembre después de iniciar su ciclo de relajación con un "mega" recorte de 50 puntos básicos (bps) (0,50%) en septiembre.
De una probabilidad del 60% basada en el mercado de que la Fed seguiría con otro recorte de 50 bps en noviembre, una serie de publicaciones de datos mejores de lo esperado, especialmente los datos del mercado laboral, ha tranquilizado a los mercados de que la economía de EE.UU. no está al borde de un precipicio y ha llevado a una revisión dramática de las probabilidades a cero. El martes, la probabilidad de que la Fed recorte en 25 bps menores se situó en el 90% con un 10% de probabilidad de que la Fed decida no recortar las tasas de interés en absoluto.
Otros datos del martes mostraron que el Índice de Precios al Consumo subyacente del BoC aumentó un 1,6% interanual en septiembre desde el 1,5% en agosto. Los precios subyacentes subieron un 0,1% intermensual, igual que en agosto, según datos de Statistics Canada.
El IPC general cayó un 0,4% intermensual en comparación con la caída del 0,2% del mes anterior.
La valoración del mercado de una tasa terminal más alta de la Fed parece reflejar más preocupaciones por la inflación que un impulso al crecimiento. El endurecimiento de la Fed impulsado por la inflación es más perjudicial para las economías de mercados emergentes (EM). Nuestro índice de resiliencia muestra que México, Arabia Saudita e India están cómodamente en la categoría segura. Egipto, Pakistán y Bangladesh son menos resilientes, señala la economista de Standard Chartered, Madhur Jha.
Evaluando la resiliencia a las tasas elevadas de la Fed
"La Fed ha comenzado su ciclo de relajación, sin embargo, los mercados están valorando una tasa terminal más alta de la Fed a mediano plazo. La valoración de una tasa terminal más alta de la Fed parece estar impulsada en gran medida por las expectativas de una mayor inflación, pero también podría estar capturando cada vez más las previsiones de un crecimiento más fuerte en EE.UU. Lo que está impulsando la tasa terminal más alta importa para el resto del mundo. Históricamente, los países EM han tenido un peor desempeño cuando la Fed endurece la política en respuesta a preocupaciones inflacionarias, ya que no hay compensación por una mayor demanda de EE.UU."
"Intentamos evaluar qué economías EM están mejor capacitadas para soportar condiciones de liquidez global más estrictas a mediano plazo. Nos enfocamos en indicadores que son más macro, como las perspectivas de crecimiento e inflación, pero también tomamos en cuenta indicadores de espacio fiscal, proxies de credibilidad política y salud del sector externo, lo que haría que una economía sea particularmente vulnerable a condiciones de liquidez global menos favorables."
"Los países de Latam, liderados por México, dominan la lista de las economías más resilientes. Las reformas de Arabia Saudita, que probablemente impulsarán el crecimiento, y su saludable posición de deuda externa la colocan en una posición favorable. Y la credibilidad política de India, su enfoque en el capex y su saludable posición de deuda externa también la colocan en la categoría más resiliente. Los países que tienen programas del FMI, como Pakistán y Egipto, caen en la categoría más vulnerable, aunque muchos de ellos están ahora cambiando de rumbo, habiendo pasado por períodos recientes de crisis."
Los precios del petróleo han caído bruscamente desde el comienzo de la semana, señala Carsten Fritsch, analista de FX de Commerzbank.
El precio del petróleo Brent cae por debajo de los 75 $
"El precio del petróleo Brent cayó por debajo de la marca de los 75 $ por barril en la mañana, después de cotizar justo por debajo de los 79 $ el viernes. Ayer, los datos débiles de China inicialmente llevaron a una presión de venta. La caída del precio del 4% hoy se debe a informes de que Israel podría perdonar las instalaciones petroleras y nucleares de Irán en la represalia anunciada y en su lugar atacar objetivos militares."
"Según el Washington Post, el primer ministro israelí Netanyahu le dijo esto al gobierno de EE.UU. Esto también reduciría significativamente el riesgo de interrupciones en el suministro. Algunos estados árabes del Golfo temían que, en caso de un ataque israelí a las instalaciones petroleras iraníes, las milicias respaldadas por Irán pudieran responder atacando instalaciones petroleras en países vecinos."
El precio del Oro subió a 2.667 $ por onza troy ayer, quedando a menos de 20 $ de su máximo histórico alcanzado a finales de septiembre, señala Carsten Fritsch, analista de FX de Commerzbank.
El precio del Oro se acerca nuevamente a su máximo histórico
"Esto es aún más notable dado que las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed se han reducido significativamente desde principios de octubre. A principios de mes, todavía se esperaban recortes de tasas de interés de 75 puntos básicos para fin de año, pero ahora la expectativa es de poco menos de 50 puntos básicos."
"El hecho de que el precio del Oro solo haya estado bajo presión brevemente y desde entonces haya recuperado la mayor parte de sus pérdidas probablemente se deba a los mayores riesgos geopolíticos en el Medio Oriente. Como inversión sin intereses, el Oro se beneficia no solo de las expectativas de recortes de tasas de interés, sino también de su estatus de refugio seguro."
"Si los informes de los medios resultan ser ciertos y Israel perdona las instalaciones petroleras y nucleares de Irán en el esperado ataque de represalia, los riesgos geopolíticos disminuirían y el soporte para el precio del Oro desde este lado también se desvanecería. Por lo tanto, vemos ligeros riesgos a la baja para el precio del Oro y esperamos que el precio del Oro sea de 2.600 $ a fin de año."
- El EUR/USD sigue deslizándose y haciendo mínimos más bajos.
- Casi ha alcanzado el primer objetivo del patrón de reversión de Doble Techo que completó el mes pasado.
El EUR/USD cae más después de perforar una línea de tendencia a largo plazo. Las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días también se encuentran rotas a su paso. Nada puede detener a los bajistas ahora, o eso parece. La tendencia es bajista, y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más caídas.
Gráfico Diario del EUR/USD
El EUR/USD probablemente formó un patrón de reversión de Doble Techo en agosto y septiembre. El primer objetivo a la baja para el patrón se encuentra en 1.0872, que casi se ha alcanzado en el mínimo del día (1.0885). Esto equivale a la extensión de Fibonacci del 61.8% de la altura del Doble Techo extrapolada a la baja (rectángulo sombreado en azul en el gráfico).
Un objetivo adicional se encuentra en 1.0874, en la SMA de 200 días (verde). Otro objetivo más bajista se encuentra en 1.0824, generado por la ruptura de la línea de tendencia.
El hecho de que el objetivo inicial en 1.0872 casi se haya alcanzado podría significar que el impulso bajista disminuirá. Sin embargo, el momentum aún no está en sobreventa y una ruptura por debajo de 1.0860 probablemente sugeriría más caídas hacia el objetivo en 1.0824.
El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), está reflejando el precio a medida que sigue bajando, lo cual es una señal ligeramente bajista.
- El EUR/JPY sigue intentando pero no logra romper por encima del tope de un rango.
- El MACD está divergiendo bajistamente con el precio y hay una fuerte posibilidad de que se desarrolle una caída.
El EUR/JPY se encuentra con una pared de resistencia en la parte superior de su rango de diez semanas y, a pesar de los repetidos intentos, no ha podido romper al alza.
EUR/JPY Gráfico de 4 horas
El par está en un mercado en rango general – su tendencia es lateral. Dado que es un principio del análisis técnico que las tendencias tienden a extenderse, las probabilidades favorecen una continuación del rango.
Esto sugiere que el próximo movimiento del EUR/JPY será de vuelta hacia el suelo del rango en los 154.
Un movimiento por debajo de 161,91 (mínimo del 8 de octubre) ayudaría a confirmar que tal movimiento estaba en marcha. Una ruptura por debajo de la línea de tendencia para la pierna alcista en torno a 161,70 (línea negra en el gráfico) proporcionaría una confirmación más fuerte. El próximo objetivo bajista para el EUR/JPY estaría en alrededor de 158,32 – los mínimos del 1 de octubre y del 30 de septiembre.
El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está divergiendo bajistamente con el precio (líneas rojas punteadas en el gráfico). Mientras que el precio ha estado haciendo máximos ligeramente más altos con cada intento de ruptura, el MACD ha estado disminuyendo. Esta es una señal de advertencia adicional de pérdidas por venir.
Alternativamente, es posible que una ruptura decisiva por encima de los máximos del rango indique una ruptura al alza y la evolución de una nueva tendencia alcista a corto plazo. Un movimiento decisivo sería uno caracterizado por una vela verde más larga de lo habitual que superara el máximo del rango y cerrara cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas rompiendo por encima del tope del rango.
- El Oro está subiendo mientras los alcistas empujan el precio nuevamente al alza tras una consolidación temporal.
- El metal amarillo se debilitó inicialmente el martes después de la noticia de que Israel mostrará moderación cuando ataque a Irán.
- El Oro enfrenta un viento en contra debido a una reducción continua en las apuestas del mercado de que la Reserva Federal necesitará recortar agresivamente las tasas de interés.
El Oro (XAU/USD) se recupera hasta los 2.650$ el martes después de debilitarse tras una disminución de las tensiones en Oriente Medio. Esto ocurrió después de una exclusiva de The Wall Street Journal (WSJ) en la que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, supuestamente le dijo al presidente de EE.UU., Joe Biden, que solo atacaría objetivos militares en Irán durante la represalia anticipada.
Esto, y una reducción continua en las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés, está impulsando al Dólar estadounidense (USD) al alza y pesando sobre el precio del Oro. Los datos de encuestas en EE.UU. también muestran que las expectativas de inflación siguen elevadas, con la última Encuesta de Sentimiento del Consumidor de Michigan indicando que las expectativas a largo plazo (5-10 años) se han "disparado" al 7,1% en octubre, "el nivel más alto en 40 años" según los analistas de The Kobeissi Letter.
Las preocupaciones respecto a China, el mayor consumidor de Oro del mundo, y la desaceleración de su economía pesan aún más, particularmente tras la decepción del mercado por la falta de claridad proporcionada por Pekín sobre su tan esperado programa de estímulo fiscal.
El Oro seguirá beneficiándose de la demanda de los bancos centrales
El Oro encuentra soporte, sin embargo, en la demanda robusta esperada de los bancos centrales globales. El metal precioso ha disfrutado de un aumento en la demanda de este sector en los últimos años, ya que los bancos centrales acumulan Oro por su seguridad, liquidez y como cobertura contra la devaluación de la moneda. Aunque las compras de los bancos centrales han disminuido en 2024, se espera que sigan siendo una fuerza importante, según comentarios de los jefes de tres bancos centrales en una reciente discusión en un panel celebrado en la London Bullion Market Association (LBMA).
Representantes del Banco Central de Mongolia, República Checa y México "coincidieron en que el papel del Oro como activo de reserva en las reservas extranjeras globales seguirá creciendo, aunque cada banco central ve el metal precioso de manera diferente dentro de su portafolio," informó Kitco News.
Impulsores del mercado del Oro en el calendario
El precio del Oro es más probable que se mueva por lo verbal en lugar de lo impulsado por datos el martes. Los discursos de tres funcionarios de la Fed, incluida la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, podrían impactar el precio del metal precioso si influyen en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés.
En el lado de los datos, el Índice Manufacturero Empire State de Nueva York es la métrica del día para el Dólar, con posibles implicaciones para el Oro.
Análisis Técnico: El Oro prueba la resistencia en 2.670$
El Oro se detiene después de rebotar tras el final de un retroceso. El metal precioso parece reanudar su tendencia alcista dominante después de que una corrección de tres ondas (abc) concluyera en los mínimos del 10 de octubre.
Gráfico Diario del XAU/USD
El Oro probó un nivel de resistencia en torno a los 2.670$ el lunes, pero retrocedió. Una ruptura de 2.673$, sin embargo, traería una confirmación alcista y probablemente llevaría a una continuación hasta el máximo histórico de 2.685$. Una ruptura por encima de eso indicaría una continuación hasta el próximo objetivo en 2.700$ – un número redondo y nivel psicológico.
El Oro está en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo, y dada la teoría de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades continúan favoreciendo más alzas.
Se requeriría una ruptura por debajo de 2.600$ (mínimo de la onda c en el gráfico) para revertir la tendencia alcista y convertir las perspectivas a corto y mediano plazo en bajistas.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La Libra esterlina (GBP) sigue encontrando un firme soporte en la debilidad a través de la zona baja de 1.30 y se ha recuperado con bastante firmeza desde el mínimo intradía nuevamente hoy, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El GBP está tratando de tocar fondo
"Los datos del Reino Unido mostraron solo un progreso moderado en los salarios elevados (los Ingresos Semanales Promedios cayeron a 3,8% en agosto desde un 4,1% revisado al alza). Mientras que las solicitudes de desempleo aumentaron un poco más de lo esperado. Sin embargo, la fijación de precios de swaps sigue sugiriendo que un recorte de 25 puntos básicos por parte del BoE en noviembre es casi un hecho."
"La acción del precio del GBP está mostrando algunos signos de intentar tocar fondo, al menos a corto plazo. El gráfico intradía sugiere que puede estar desarrollándose una base de "mínimo redondeado" a medida que los cazadores de gangas aprovechan las caídas del GBP a la zona baja de 1.30. La sólida demanda desde el mínimo europeo sugiere una base intradía firme al menos en 1.3030/35."
"La resistencia está en 1.3115 y 1.3130; las ganancias a través de este último pueden añadir un impulso alcista a corto plazo."
El EUR/USD cayó brevemente por debajo de 1,09 durante la noche debido a la fortaleza general del USD. La cobertura de cortos del EUR, junto con una lectura del índice ZEW de expectativas para octubre más fuerte de lo esperado, elevó ligeramente el spot, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El EUR se recupera de niveles por debajo de 1,09
"El índice de sentimiento de los inversores subió a 13,1, desde 3,6 en septiembre, por encima de las expectativas de consenso de un aumento a 10. La noticia es solo algo positiva para el EUR, ya que el sentimiento más firme está siendo apoyado por las esperanzas de los inversores de recortes de tasas más rápidos por parte del BCE.
"La tendencia bajista más amplia en el EUR/USD sigue bien arraigada en el gráfico a corto plazo, pero la acción del precio intradía refleja cierta demanda de EUR en caídas por debajo de 1,09, con dos señales de martillo alcista desarrollándose alrededor de los mínimos en las últimas 24 horas."
"El EUR enfrenta una resistencia menor en 1,0925 en el gráfico horario y necesitará superar ese punto esta mañana para extender el rebote hacia la zona media/alta de 1,09. Los patrones técnicos más amplios continúan apuntando a una caída hacia el área de 1,08, sin embargo, es probable que los mercados busquen desvanecer las modestas ganancias del EUR por debajo de 1,10."
Aunque el EUR aún ha logrado superar a la mayoría de sus otros pares del G10 en lo que va del mes, la percepción de que el BCE puede haberse preocupado más por el trasfondo del crecimiento de la eurozona puede estar perforando la armadura de la moneda única, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.
EUR/USD bajará a medio plazo
"En el período previo a la reunión de política monetaria del BCE de esta semana, el diferencial entre los rendimientos de los Bunds a 2 años y los del Tesoro ha tocado su nivel más amplio desde el pasado julio en una reversión de la tendencia que ha estado en vigor desde la primavera. Esto claramente ha pesado sobre el EUR/USD."
"De cara al futuro, la orientación ofrecida por la presidenta del BCE, Lagarde, el jueves (si la hay) será observada cuidadosamente. Aunque hay margen para que los bajistas del EUR se sientan decepcionados a corto plazo en vista de la inflación persistente en el sector de servicios, aún esperamos que el EUR/USD baje a medio plazo."
"La notable ausencia de reconocimiento sobre la necesidad de consolidación presupuestaria por parte de cualquiera de los candidatos presidenciales de EE.UU. sugiere que la política fiscal podría ser más inflacionaria en EE.UU. Esto sugiere margen para un USD más fuerte por más tiempo."
El Dólar Canadiense (CAD) ha perdido terreno frente al USD durante 10 días consecutivos—Bloomberg informa que esta es la peor racha para el CAD desde 2017. El CAD está sobrevendido y la venta masiva sostenida es, al igual que la tendencia alcista del USD en general, improbable que se extienda mucho más sin algún tipo de pausa o consolidación menor en mi opinión, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD está siendo golpeado
"Se espera que el IPC de hoy muestre un mayor progreso en la inflación general—una caída del 0,3% en el mes de septiembre para un aumento del 1,8% en el año. Se espera que las medidas de Mediana y Recorte del Núcleo aumenten un 2,3% (igual que en agosto) y un 2,5% (subiendo desde el 2,4%) respectivamente. Con el CAD en las cuerdas y el progreso en la inflación subyacente lento, los datos pueden traer razones adicionales para que el Banco evite un recorte agresivo de tasas a fin de mes."
"No hay señales evidentes de que el USD esté listo para retroceder, pero su recuperación parece estirada. No sorprendería una consolidación en los próximos días, pero la tendencia alcista sigue siendo bastante fuerte y el CAD necesitará recuperarse a través de 1.3600/10 para mostrar alguna señal real de fortaleza técnica. Lo más probable es que las caídas menores (a la zona baja/media de 1.37) sigan estando bien soportadas."
|El RSI del USD/CAD está sobrecomprado en el estudio diario, pero los DMI se están alineando alcistamente para el USD en los osciladores a corto, mediano y largo plazo, lo que mantendrá la tendencia del USD soportada en caídas menores por ahora. La resistencia es 1.3850 y 1.3950 (máximos recientes)."
Las cifras de inflación de Noruega publicadas la semana pasada necesitan, en mi opinión, un poco más de explicación. Después de todo, las cifras proporcionaron las primeras indicaciones de un posible giro en las tasas de interés en un futuro cercano, y Norges Bank es uno de los pocos bancos centrales del G10 que aún no ha comenzado a recortar las tasas de interés, y el mercado apenas está valorando recortes de tasas, al menos hasta ahora, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.
El giro en las tasas de interés comenzará antes de lo esperado
"Durante los últimos diez meses, la tasa general ha sido en promedio ligeramente más baja de lo compatible con el objetivo de inflación, con la excepción de octubre y noviembre, cuando la tasa general fue significativamente más alta que en los últimos meses. La situación es algo diferente para la tasa subyacente, pero aquí también hemos visto lecturas en los últimos cuatro meses que están aproximadamente en línea con el objetivo."
"Noruega parece haber logrado un progreso significativo en alcanzar el objetivo. Por supuesto, debe tenerse en cuenta que también es bastante posible que la inflación en Noruega aumente un poco en los próximos meses. Un factor que apunta en esta dirección es que los precios del petróleo han vuelto a subir. Otros precios de la energía también es probable que suban nuevamente en vista de los meses más fríos que se avecinan. Sin embargo, queda por ver si este será el caso."
"Por otro lado, esto significa que los riesgos de que Norges Bank comience el giro en las tasas de interés antes de lo esperado han aumentado considerablemente durante el verano. En la actualidad, la trayectoria de tasas de interés de Norges Bank implica un posible primer movimiento en marzo de 2025. ¿Pero una primera pista en noviembre, seguida de un primer recorte en la reunión de diciembre o quizás en enero? Esto parece mucho más realista si las últimas cifras de inflación se mantienen."
- El petróleo crudo corrige bruscamente a la baja y ya ha caído casi un 7% esta semana el martes.
- Los mercados ven comentarios más moderados del primer ministro de Israel, Netanyahu, mientras la AIE dice que la sobreoferta aún continúa.
- El Índice del Dólar estadounidense orbita alrededor de 103.00, aunque enfrenta resistencia al alza después de dos rupturas falsas.
El petróleo crudo cae por segundo día consecutivo el martes tras la publicación del informe mensual de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), y, al momento de escribir, pierde casi un 7% en la semana. La disminución de la tensión en Oriente Medio se suma a la presión a la baja sobre los precios del petróleo. Un artículo del Washington Post del lunes sugirió que Israel limitaría sus objetivos solo a posiciones militares, absteniéndose de atacar instalaciones petroleras iraníes. Esto se suma a más pérdidas después de que el informe mensual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) del lunes mostrara que la OPEP revisó a la baja su previsión de crecimiento de la demanda por tercera vez consecutiva. Con una sobreoferta persistente y tensiones geopolíticas atenuadas, se está desarrollando una fuerte corrección en los precios del petróleo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, orbita alrededor de 103.00 e intenta avanzar. Sin embargo, se han levantado banderas rojas, con el DXY incapaz de moverse más allá del nivel de resistencia en 103.18 por segundo día. Otro cierre por debajo de ese nivel y la disminución de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían llevar a una corrección brusca en el DXY.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 70.12 $ y el Brent crudo a 74.09 $
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Todos ven sobreoferta
- Ha pasado un tiempo, pero por primera vez, la AIE y la OPEP están alineadas y ven una sobreoferta en los mercados, informa Bloomberg.
- La producción de crudo de la OPEP en septiembre cayó 650.000 barriles por día (bpd) respecto al mes anterior a 26,72 millones de bpd, reflejando menores volúmenes de Libia, dijo la AIE en su informe mensual del mercado, informó Reuters.
- Los riesgos geopolíticos para la producción de petróleo en Oriente Medio y otros lugares están siendo compensados por las sobreofertas globales, informa la AIE. Se espera que el considerable excedente se mantenga bajo estas condiciones actuales en el nuevo año si no hay ninguna interrupción significativa, informa Reuters.
- Debido a la festividad del Día de Colón el lunes, los números semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) se trasladan al miércoles.
Análisis técnico del petróleo: Otro gran golpe
El petróleo crudo está recibiendo un segundo gran golpe, esta vez de la AIE. Nuevamente, la principal conclusión es la sobreoferta, que sigue siendo más que suficiente para llenar cualquier hueco que pueda haber ocurrido en la producción de, por ejemplo, Libia. Con el informe de la AIE incluso apuntando a más caídas en la demanda hasta el Año Nuevo, al menos, podrían materializarse más movimientos a la baja en el precio del petróleo.
Hay un camino desafiante hacia la recuperación si el petróleo crudo quiere volver a 75.00 $. Primero, el nivel pivote en 71.46 $, que fue lo suficientemente fuerte como para atrapar el cuchillo que caía el lunes, debe recuperarse nuevamente con un cierre diario por encima de él. Una vez desde allí, el nivel técnico considerable en 75.30 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas pivote, es posiblemente el primer gran obstáculo por delante.
A la baja, ese nivel pivote mencionado anteriormente de 71.46 $ se ha convertido ahora en resistencia y ya no tiene valor como soporte. En su lugar, los operadores deben mirar mucho más abajo, a 67.11 $, que soportó el precio en mayo-junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha estará bajo presión cerca de 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Dólar estadounidense (USD) se negocia mixto a ligeramente más bajo en general en la sesión después de una racha alcista que se ha extendido durante 11 días consecutivos hasta el lunes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
La racha alcista del USD se detiene después de once ganancias diarias consecutivas
"Entre las monedas de mercados desarrollados, este tipo de rachas alcistas o bajistas sostenidas diarias o semanales rara vez se extienden profundamente en dígitos dobles (más de 10 días o semanas en una dirección, en otras palabras) sin algún tipo de pausa o retroceso. El USD parece estar generalmente sobreextendido y propenso a una corrección menor al menos en los gráficos, pero eso no significa necesariamente una caída profunda o sostenida."
"Las ganancias más amplias del USD están respaldadas por el rebote en los rendimientos estadounidenses impulsados por el mercado en medio de una economía resiliente y la carrera presidencial estadounidense cada vez más ajustada también puede haber revivido las ‘operaciones Trump’ pro-dólar (pro-crecimiento, pro-inflación, aranceles, etc.) que fueron una característica de los mercados a mediados de año."
"En la sesión de hoy hasta ahora, los futuros de acciones estadounidenses algo más suaves y un desplome en el petróleo crudo (tras informes de que Israel no apuntará a las instalaciones nucleares o petroleras de Irán) están sumando al contexto de soporte para el USD."
Antes de la reunión del BCE del jueves, vale la pena hacer una breve revisión de las expectativas del mercado y del EUR/USD. En los últimos días, las expectativas de tasas de interés para la Fed y el BCE se han revisado en parte de manera significativa: Para fin de año, el mercado espera que la Fed recorte menos de 50 puntos básicos en total, mientras que es mucho más cauteloso con respecto al BCE, donde aún ve recortes significativos en el extremo corto en particular, señala la analista de FX de Commerzbank, Antje Praefcke.
El USD podría tener dificultades para mantenerse por debajo de 1.09
"Si la presidenta del BCE, Christine Lagarde, expresa preocupaciones sobre los riesgos económicos en la zona euro el jueves y los datos luego confirman estas preocupaciones, el mercado podría estar aún más seguro sobre futuros recortes de tasas de interés y poner al euro bajo presión. Sin embargo, nuestros economistas piensan que el mercado es generalmente demasiado pesimista sobre el desarrollo de las tasas clave en la zona euro. Ellos esperan significativamente menos recortes."
Con respecto a nuestra previsión para la tasa de fondos federales, el mercado parece ser demasiado optimista, ya que está valorando menos recortes que nuestra previsión. Una corrección de las expectativas en la dirección de la previsión de nuestros expertos sugeriría pérdidas en el USD. El mercado tendría que corregir sus expectativas para el BCE y la Fed y el EUR/USD subiría en un futuro previsible."
"En resumen, esto significa para mí que el USD podría tener dificultades para mantenerse por debajo de la marca de 1.09 en EUR/USD por sí solo, pero el BCE y Lagarde podrían potencialmente allanar el camino para esto el jueves del lado del euro si el mercado aumentara nuevamente sus expectativas de recortes de tasas de interés para el BCE."
Los mercados de divisas en la región de CEE (Europa Central y del Este) estuvieron tranquilos ayer debido a una menor actividad en los mercados globales por los festivos en EE.UU., señala Frantisek Taborsky de ING.
La CZK parece ser el lugar adecuado
"La corona checa recibió un impulso después de los sorprendentemente fuertes datos de la cuenta corriente de ayer. Seguimos siendo constructivos con respecto a las ganancias lentas del zloty polaco y la CZK dentro de la región, aunque nuevamente, un EUR/USD más bajo no sugiere la posibilidad de un repunte más fuerte aquí."
"Por otro lado, las tasas locales siguen siendo pagadas en general, mejorando las perspectivas para todas las divisas de CEE, incluido el forinto húngaro, que está teniendo un rendimiento inferior al de sus pares por ahora. Dado los mejores datos económicos y la sorprendentemente fuerte cuenta corriente, la CZK parece ser el lugar adecuado en la región por ahora."
"El mercado era negativo con respecto a la CZK hasta hace poco, lo que sugeriría algunas posiciones cortas mientras que una mayor inflación podría desencadenar algunos comentarios de línea dura del banco central antes de la reunión del CNB en noviembre. A medio plazo, vemos al EUR/CZK volviendo a 25.00 y más bajo después. Las condiciones globales a corto plazo pueden ser un problema para este camino, pero el diferencial de tasas ya apunta a estos niveles."
- El Dólar estadounidense alcanza varios niveles importantes frente a la mayoría de las principales divisas del G10.
- Los mercados se preparan para la intervención de tres oradores de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense supera niveles importantes al alza, aunque lucha por avanzar más.
El Dólar estadounidense (USD) se consolida ampliamente el martes después de alcanzar un máximo de 10 semanas el lunes, impulsado por la opinión de los inversores de que la Reserva Federal no recortará las tasas de interés tan rápidamente y agresivamente como se esperaba anteriormente. Además, los mercados parecen estar apostando por una posible victoria del expresidente Donald Trump en las elecciones presidenciales del 5 de noviembre, después de que varios sitios de apuestas y encuestas mostraran al candidato republicano comenzando a liderar.
El calendario económico de EE.UU. es nuevamente bastante ligero el martes. Además del Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre, no hay mucho con el potencial de emocionar a los mercados. Más bien, busque algunos movimientos provenientes de los tres funcionarios de la Fed que están programados para hablar.
Resumen diario de los mercados: Los oradores de la Fed tienen trabajo por delante
- A las 12:30 GMT, se publicará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre. Los economistas esperan que caiga a 2.3 desde 11.5 anteriormente.
- A las 15:30 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, pronunciará un discurso principal y participará en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas con la audiencia en un evento organizado por la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York.
- Cerca de las 17:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, participará en una transmisión en vivo sobre oportunidades de carrera y diversidad en Economía.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, cerrará este día de negociación con comentarios mientras participa en una conversación moderada en The Gathering Spot sobre cómo la economía afecta a las pequeñas empresas cerca de las 23:00 GMT.
- Las acciones están por todas partes, con las acciones chinas cerrando sustancialmente a la baja, mientras que Japón subió en el día. Las acciones europeas parecen lentas mientras que los futuros estadounidenses están bastante planos.
- La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 86.8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos, mientras que el 13.2% restante no espera un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos han sido completamente descartadas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.07%, un poco más suave que el máximo de la semana pasada en 4.11% el jueves.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¡Cuidado ahora!
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta cierta resistencia con una segunda ruptura falsa y rechazo en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.23. El riesgo es que, con el segundo rechazo, el DXY vea a los vendedores entrar y defender esa SMA de 100 días. Podría desarrollarse una amplia caída en busca de soporte con un retorno a 101.90 como primer nivel de soporte pivotal.
El primer nivel de resistencia en 103.18 está bajo presión, con el DXY negociándose alrededor de él por segundo día consecutivo. Una vez por encima de ese nivel, emerge un área muy volátil, con la mencionada media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.23, la SMA de 200 días en 103.78, y los niveles pivote de 103.99-104.00.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.90 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte, que fue el mínimo del 28 de diciembre de 2023. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, entra en juego el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negocie en un rango, probablemente entre 149.00 y 149.95. A largo plazo, aunque el impulso no ha aumentado mucho, parece probable una mayor fortaleza del USD. Los niveles a observar son 150.05 y 151.00, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
USD probablemente se negocie entre 149.00 y 149.95
VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD subiera ayer. Sin embargo, señalamos que ‘debido al impulso leve, cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 149.70, y es poco probable que la resistencia principal en 150.05 entre en juego.’ Nuestra visión de un USD más alto no fue incorrecta, aunque subió más de lo esperado, alcanzando un máximo de 149.98. A pesar del avance, no ha habido un aumento significativo en el impulso. Hoy, en lugar de seguir avanzando, es más probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 149.00 y 149.95."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos estado esperando un USD más alto desde principios de este mes. En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (10 de octubre, par en 149.20), destacamos que ‘aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, parece probable una mayor fortaleza del USD, y los niveles a observar son 150.05 y 151.00.’ Aunque el USD subió a 149.98 ayer, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, mientras 148.40 (nivel de ‘soporte fuerte’ previamente en 148.00) no se rompa, todavía existe el potencial para que el USD rompa por encima de 150.05. En este momento, la probabilidad de que el USD suba a 151.00 no es alta."
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se consolidará en un rango de 0.6070/0.6110. A largo plazo, la debilidad de sobreventa no se ha estabilizado, pero el NZD debe romper claramente por debajo de 0.6050 antes de que sea probable una caída sostenida adicional, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
NZD se consolidará en un rango de 0.6070/0.6110
VISTA DE 24 HORAS: "El NZD se negoció entre 0.6071 y 0.6102 ayer, más estrecho que nuestro rango de consolidación esperado de 0.6065/0.6115. No ha habido un aumento en el impulso ni a la baja ni al alza, y parece probable una mayor consolidación. Rango esperado para hoy: 0.6070/0.6110."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del jueves pasado (10 de octubre, par en 0.6070) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque la debilidad de sobreventa no se ha estabilizado, el NZD 'debe romper y mantenerse por debajo de 0.6050 antes de que sea probable una caída sostenida adicional.' La probabilidad de que el NZD rompa claramente por debajo de 0.6050 se mantendrá intacta mientras no se rompa 0.6145 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte'). Mirando hacia adelante, si el NZD rompiera 0.6050, el próximo nivel a vigilar es 0.6005."
Otra moneda de materias primas, el dólar neozelandés (NZD), enfrentará una prueba del IPC hoy, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El NZD puede encontrar compradores en la región de 0.6000-0.6050
"La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) recortó en 50 puntos básicos este mes con la visión de que la inflación ha disminuido decisivamente mientras las preocupaciones sobre el crecimiento están aumentando. Esa es también la base para la fuerte convicción del mercado sobre otra reducción de medio punto en diciembre."
"Mientras que el IPC general debería volver a acercarse al punto medio del rango objetivo del 2.0%, vemos riesgos de que la inflación no transable termine siendo más alta de lo que espera el RBNZ. En última instancia, el NZD también podría recibir algo de ayuda de la inflación hoy, ya que los mercados pueden no estar tan seguros sobre un movimiento de 50 puntos básicos en diciembre."
"El NZD/USD sigue siendo vulnerable a algunas coberturas de Trump antes de las elecciones, pero un perfil de tasas mejorado puede ayudar al dólar neozelandés a encontrar compradores en la región de 0.6000-0.6050."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,14 $ por onza troy, bajando un 0,20% desde los 31,20 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,85% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 31,14 |
| 1 Gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,21 el martes, subiendo desde 84,91 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar australiano (AUD) podría volver a probar el nivel de 0.6700 antes de que sea probable otro rebote. A largo plazo, la tendencia para el AUD sigue siendo a la baja; una ruptura clara por debajo de 0.6700 sugeriría una mayor caída, potencialmente hasta 0.6670, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Una ruptura por debajo de 0.6700 podría sugerir una caída hacia 0.6670
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que el AUD ‘probablemente comerciaría en un rango lateral de 0.6710/0.6760.’ La acción del precio no resultó como esperábamos. En la sesión de Nueva York, el AUD cayó a 0.6703 antes de rebotar rápidamente para cerrar en 0.6726 (-0,36%). Aunque el momentum a la baja solo aumentó ligeramente, el AUD podría volver a probar el nivel de 0.6700 antes de que sea probable otro rebote. Una caída sostenida por debajo de 0.6700 parece poco probable. Los niveles de resistencia están en 0.6745 y 0.6760."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (10 de octubre, spot en 0.6720), indicamos que ‘aunque no ha habido un aumento significativo en el momentum, la tendencia para el AUD sigue siendo a la baja.’ Aunque el AUD cayó a 0.6703 ayer, la caída fue breve y el movimiento no resultó en un aumento adicional del momentum a la baja. En otras palabras, nuestra opinión sigue sin cambios. La tendencia a la baja permanecerá intacta siempre que no se rompa el nivel de ‘resistencia fuerte’ de 0.6785 (sin cambios)."
Las cifras de empleo de Canadá de la semana pasada fueron bastante fuertes. El empleo aumentó en 47k, casi el doble de la cifra de consenso, y el desempleo sorprendentemente cayó de nuevo al 6,5%. El mismo día, el Banco de Canadá publicó su Perspectiva Empresarial, que mostró una mayor relajación en las expectativas de inflación, pero también un repunte en el optimismo empresarial y las expectativas de ventas futuras, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
USD/CAD puede tener dificultades para romper decisivamente a la baja
"Los últimos datos, junto con la revalorización de línea dura en las expectativas de la Fed, deberían ser suficientes para desalentar las apuestas sobre un recorte de 50pb por parte del BoC este año, en nuestra opinión. Sin embargo, los mercados continúan valorando 71pb de relajación del BoC en las próximas dos reuniones, con 37pb para el anuncio de tasas de la próxima semana."
"Hoy se publican los datos de inflación de Canadá, pero dudamos que eso sea un cambio de juego para las expectativas de tasas del BoC. Se espera que el IPC general haya caído por debajo del 2,0% en septiembre, pero las medidas subyacentes pueden haberse estancado. Eso debería seguir apuntando a recortes de tasas, pero la mejora en el panorama laboral no justifica reducciones de 50pb."
"Esperamos que el Dólar canadiense (CAD) supere en los cruces gracias a una revalorización de línea dura del BoC. USD/CAD puede tener dificultades para romper decisivamente a la baja, pero un reajuste de los diferenciales de tasas debería permitir al menos una pausa en el repunte, y quizás una corrección de vuelta a 1.37 en el corto plazo."
- El EUR/GBP permanece en territorio negativo tras la publicación de los datos económicos de ambas economías.
- La tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido (3M) (ago) bajó al 4,0%, desde la lectura del 4,1% de julio.
- La inflación anual en Francia aumentó un 1,1%, mientras que en España se registró en un 1,5% en septiembre.
El EUR/GBP continúa perdiendo terreno por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.8350 durante la sesión europea del martes. El cruce EUR/GBP se mantiene moderado tras la publicación de datos mixtos de empleo del Reino Unido (UK).
La tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido cayó al 4.0% en los tres meses hasta agosto, desde el 4.1% de julio y por debajo de la previsión del mercado del 4.1%. La variación del empleo en agosto registró un notable aumento de 373.000, frente a los 265.000 de julio. Mientras tanto, las ganancias medias excluyendo bonificaciones crecieron un 4.9% interanual para el mismo período, cumpliendo con las expectativas pero ligeramente por debajo del crecimiento del 5.1% registrado en julio.
Es probable que los operadores se centren en una serie de datos económicos clave del Reino Unido, que se publicarán el miércoles, incluyendo el Índice de Precios al Consumo (CPI), el Índice de Precios de Producción (PPI) y el Índice de Precios al por Menor. Estas publicaciones de datos podrían influir en las perspectivas de política del Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, los funcionarios del BoE han indicado que podrían reanudar los recortes de tasas en la próxima reunión de noviembre.
En la Eurozona, el Índice de Precios al Consumo (CPI) de Francia cayó un 1.2% mensual en septiembre, tras un aumento del 0.5% en agosto. Esto marca la mayor caída mensual de precios desde que comenzó la serie en 1990. Interanual, la inflación aumentó un 1.1%, por debajo del 1.8% de agosto, impulsada principalmente por caídas significativas en los precios de la energía y una desaceleración en los costos de los servicios.
En España, la inflación anual se situó en el 1.5% en septiembre, el nivel más bajo desde marzo de 2021, frente al 2.3% del mes anterior. La inflación mensual disminuyó un 0.6% en septiembre, como se esperaba, mientras que la inflación subyacente anual también cayó un 2.4%.
Según la Encuesta de Préstamos Bancarios (BLS) de octubre de 2024, los bancos de la zona euro señalaron el primer impacto negativo de las decisiones de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en sus márgenes de interés neto desde finales de 2022. Mientras tanto, los efectos sobre los volúmenes de activos y pasivos con intereses continuaron siendo negativos.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie lateralmente, probablemente en un rango de 1.3035/1.3085. A largo plazo, no ha habido un aumento adicional en el impulso; una ruptura de 1.3125 sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Ruptura de 1.3125 sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance
VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer destacamos que ‘siempre que la GBP se mantenga por debajo de 1.3090 con una resistencia menor en 1.3070, es probable que decline.’ Añadimos, ‘el soporte principal en 1.3000 probablemente está fuera de alcance (hay otro nivel de soporte en 1.3025).’ Posteriormente, la GBP cayó a 1.3031 antes de rebotar para cerrar prácticamente sin cambios (1.3061, -0,05%). Los movimientos de precios no resultaron en un aumento del impulso bajista, y es probable que la GBP se negocie lateralmente hoy, probablemente en un rango de 1.3035/1.3085."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa de la GBP durante más de una semana (ver anotaciones en el gráfico a continuación). Después de que la GBP cayera a 1.3011 y rebotara, destacamos el pasado viernes (11 de octubre, par en 1.3060) que ‘a pesar de la caída, no ha habido un aumento adicional en el impulso bajista’. Añadimos, solo una ruptura de 1.3125 (‘nivel de fuerte resistencia’) sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance esta vez. Continuamos manteniendo la misma visión."
En la última publicación de la inflación del IPC (publicada el 10 de octubre), la inflación del IPC de EE.UU. fue un poco más alta de lo esperado, señala el economista del UOB Group, Alvin Liew.
IPC general y subyacente por encima de las expectativas en septiembre
"La inflación del IPC de EE.UU. fue un poco más alta de lo esperado, ya que el IPC general aumentó un 0,2% m/m, 2,4% a/a en septiembre (agosto: 0,1% m/m, 2,5% a/a). A pesar de no cumplir con las expectativas, aún fue la más baja desde febrero de 2021. Pero el IPC subyacente continuó acelerándose, ya que aumentó un 0,3% m/m (mismo ritmo que en agosto) mientras que en comparación con hace 12 meses, aumentó su ritmo a 3,3% a/a (agosto: 3,2%). Los costos de vivienda y alimentos fueron factores clave que impulsaron el IPC general, compensando la disminución en los costos de energía, mientras que la inflación de servicios subyacentes se aceleró en una multitud de artículos, incluidos los servicios no relacionados con la vivienda más caros."
"Todavía esperamos que la inflación en EE.UU. disminuya, pero admitimos que los desafíos a corto plazo están claramente presentes. Mantenemos nuestra previsión de IPC general para promediar más bajo en 2,9% en 2024 (en comparación con el 4,1% registrado en 2023). Aunque la inflación subyacente también puede disminuir, ahora es probable que promedie 3,4% en 2024 (desde la previsión anterior de 3,3%). Sigue siendo una moderación significativa desde el promedio de 4,8% en 2023, pero se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Nuestras previsiones de inflación general y subyacente para 2025 ahora son ambas del 2,0%."
"El recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre cada vez parece más único y es probable que la Fed continúe flexibilizando, pero a un ritmo gradual. El IPC subyacente de septiembre, que no fue tan bajo, ciertamente redujo esas expectativas más agresivas de recortes de tasas de la Fed, pero probablemente no fue lo suficientemente alto como para detener a la Fed. Si acaso, implicará gradualismo para la Fed en su ritmo de flexibilización. Todavía esperamos que la Fed continúe el ciclo de recortes de tasas en las reuniones restantes de este año, con recortes de 50 puntos básicos para el resto de 2024 (es decir, dos recortes de 25 puntos básicos, uno en noviembre 24 y otro en diciembre 24 del FOMC)."
La actividad del sector industrial de la Eurozona experimentó un cambio en agosto, según los últimos datos publicados por Eurostat el martes.
La producción industrial en el viejo continente aumentó un 1,8% intermensual, en comparación con el incremento esperado del 1,8% y una cifra de -0,5% en julio.
La producción industrial de la zona euro aumentó a una tasa anual del 0,1% en agosto frente al -2,1% de julio. El consenso del mercado era de -1,0%.
Reacción del EUR/USD a los datos de Producción Industrial de la Eurozona
Las cifras industriales de la Eurozona no lograron mover la aguja en torno al Euro, ya que el EUR/USD sigue manteniéndose en terreno más alto por encima de 1.0900. El par sube un 0,04% en el día, al momento de la publicación.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.15% | -0.46% | 0.09% | 0.15% | 0.08% | -0.24% | |
| EUR | 0.03% | -0.10% | -0.44% | 0.10% | 0.20% | 0.10% | -0.20% | |
| GBP | 0.15% | 0.10% | -0.27% | 0.22% | 0.31% | 0.21% | -0.03% | |
| JPY | 0.46% | 0.44% | 0.27% | 0.55% | 0.61% | 0.53% | 0.27% | |
| CAD | -0.09% | -0.10% | -0.22% | -0.55% | 0.06% | -0.00% | -0.25% | |
| AUD | -0.15% | -0.20% | -0.31% | -0.61% | -0.06% | -0.08% | -0.34% | |
| NZD | -0.08% | -0.10% | -0.21% | -0.53% | 0.00% | 0.08% | -0.25% | |
| CHF | 0.24% | 0.20% | 0.03% | -0.27% | 0.25% | 0.34% | 0.25% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El índice alemán ZEW de sentimiento económico mejora a 13.1 en octubre.
- El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0900 tras las encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona.
El índice alemán ZEW de sentimiento económico mejoró a 13.1 en octubre desde el 3.6 reportado en septiembre, superando el consenso del mercado de 10.0.
El Índice de Situación Actual, sin embargo, cayó a -86,9 en el décimo mes del año, frente a la lectura de -84,5 de septiembre. Los datos no alcanzaron las estimaciones de -84,5.
El Índice de Sentimiento Económico ZEW de la Eurozona se situó en 20,1 en octubre frente a la cifra de septiembre de 9,3. La previsión del mercado era de 16,9.
Puntos clave
Partiendo de una evaluación muy pobre de la situación actual, el sentimiento económico para Alemania ha aumentado en la última encuesta.
Los factores que contribuyen incluyen la expectativa de tasas de inflación estables y la perspectiva asociada de nuevos recortes de tasas de interés por parte del BCE.
También están llegando señales positivas de los mercados de exportación de Alemania.
Las expectativas económicas para la Eurozona, EE.UU. y China también han mejorado significativamente.
El aumento del optimismo para China probablemente esté vinculado a las medidas de estímulo económico del gobierno chino.
Estos desarrollos probablemente también han contribuido al aumento de las expectativas económicas para Alemania.
Reacción del mercado
El par EUR/USD mantiene su posición tras las encuestas mixtas del ZEW de Alemania y la Eurozona. El par está sumando un 0,03% en el día para cotizar cerca de 1.0910, al momento de la publicación.
El euro está perdiendo algo de terreno antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves y ha hecho una ruptura decisiva por debajo de 1.090. La reampliación de los diferenciales de tasas con el USD está claramente provocando un cambio en la estrategia de posicionamiento del EUR/USD, y los datos de la CFTC mostraron que las posiciones netas largas han disminuido del 13,5% al 5,9% del interés abierto desde principios de septiembre, señala el estratega de FX de ING Francesco Pesole.
El EUR/USD podría volver a subir
"Una imagen de posicionamiento más equilibrada significa que el EUR/USD puede encontrar algo de soporte en las caídas. Por cierto, nuestros modelos devuelven un valor justo a corto plazo de alrededor de 1.093. El USD podría reconectarse con el petróleo más bajo y el EUR/USD podría volver a subir. En adelante, a menos que el BCE sorprenda con una pausa o una guía fuera de consenso el jueves, la dirección del par será determinada por los eventos en EE.UU. en el próximo mes aproximadamente."
"En el Reino Unido, las cifras de empleo publicadas esta mañana no enviaron ningún mensaje unidireccional al Banco de Inglaterra. El desempleo bajó, pero eso no es un indicador muy fiable, mientras que el crecimiento salarial excluyendo bonificaciones se desaceleró como se esperaba. Cabe destacar que la mayoría de los sectores ahora tienen tasas de vacantes por debajo de los promedios previos al Covid, cuando el crecimiento salarial era de alrededor del 3,5%, muy por debajo del actual 5%."
"Nuestro economista del Reino Unido cree que hay margen para un ajuste adicional a la baja en el crecimiento salarial que finalmente permitirá al BoE recortar con más confianza. El IPC del Reino Unido de mañana es el evento más importante para los mercados de la libra esterlina, y vemos riesgos al alza para el EUR/GBP, que podría volver a probar el nivel de 0.8400."
El impulso a la baja ha aumentado ligeramente; el Euro (EUR) podría caer a 1.0885 antes de que sea probable el riesgo de un rebote más sostenido. A largo plazo, existe la posibilidad de que el EUR rompa por debajo de la zona de soporte principal de 1.0860/1.0885; queda por ver si puede mantener una posición por debajo de estos niveles, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El EUR puede romper por debajo de 1.0860/1.0885
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, indicamos que ‘la inclinación del EUR es hacia la baja.’ Sin embargo, señalamos que ‘dado el impulso leve, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 1.0900, y es poco probable que el próximo soporte en 1.0885 se vea amenazado.’ Posteriormente, el EUR cayó más de lo esperado a 1.0888, antes de recuperarse para cerrar en 1.0909 (-0,26%). A pesar de la caída, el impulso a la baja solo aumentó ligeramente. Hoy, el EUR podría caer a 1.0885 antes de que sea probable un rebote más sostenido. Es poco probable que el próximo soporte en 1.0860 entre en juego. Para mantener el impulso leve, el EUR no debe romper por encima de 1.0935 con una resistencia menor en 1.0920."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado viernes (11 de octubre, spot en 1.0935), destacamos que ‘aunque la perspectiva para el EUR sigue siendo negativa, el impulso a la baja parece estar desacelerándose, y la probabilidad de que el EUR rompa la zona de soporte significativa entre 1.0860 y 1.0885 no es alta.’ Ayer, el EUR cayó a un mínimo de 1.0888. El ligero aumento en el impulso sugiere que existe la posibilidad de que el EUR rompa por debajo de la zona de soporte de 1.0860/1.0885, pero queda por ver si puede mantener una posición por debajo de estos niveles. En general, solo una ruptura de 1.0960 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ era 1.0980 ayer) significaría que la debilidad del EUR que comenzó a principios de este mes se ha estabilizado."
- El USD/CHF erosiona parte de las fuertes ganancias del día anterior hasta un máximo de casi dos meses.
- Un modesto retroceso del USD resulta ser un factor clave que ejerce presión a la baja.
- Las menores expectativas de recorte de tasas de la Fed deberían limitar la caída del USD y del par.
El par USD/CHF lucha por capitalizar el fuerte movimiento del día anterior hasta un máximo de casi dos meses y atrae a algunos vendedores intradía durante la primera mitad de la sesión europea del martes. El retroceso arrastra los precios al contado a la región de 0.8615, o un nuevo mínimo diario en la última hora, y está patrocinado por un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, retrocede desde su nivel más alto desde el 8 de agosto, ya que los operadores alcistas optan por tomar algunas ganancias tras el reciente fuerte rally desde principios de este mes. Sin embargo, cualquier corrección significativa del USD parece esquiva ante el fortalecimiento de las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed).
De hecho, los mercados han descontado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas significativo y esperan que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria de noviembre. Esto mantiene el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años por encima del umbral del 4%, lo que debería seguir actuando como un viento de cola para el Dólar y ayudar a limitar el movimiento depreciativo del par USD/CHF.
Aparte de esto, un tono generalmente positivo en los mercados bursátiles globales podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno al Franco suizo (CHF) de refugio seguro y ofrecer soporte al par de divisas. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta continuada antes de confirmar que el fuerte movimiento al alza observado en las últimas dos semanas aproximadamente se ha agotado y posicionarse para nuevas pérdidas.
Lo siguiente en la agenda es la publicación del Índice Empire State de Manufactura de EE.UU., que, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará la demanda del USD más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría proporcionar algún impulso al par USD/CHF y permitir a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.05% | -0.14% | -0.39% | 0.07% | 0.17% | 0.13% | -0.17% | |
| EUR | 0.05% | -0.09% | -0.34% | 0.10% | 0.23% | 0.16% | -0.12% | |
| GBP | 0.14% | 0.09% | -0.21% | 0.21% | 0.32% | 0.26% | 0.03% | |
| JPY | 0.39% | 0.34% | 0.21% | 0.46% | 0.56% | 0.50% | 0.26% | |
| CAD | -0.07% | -0.10% | -0.21% | -0.46% | 0.10% | 0.06% | -0.18% | |
| AUD | -0.17% | -0.23% | -0.32% | -0.56% | -0.10% | -0.06% | -0.29% | |
| NZD | -0.13% | -0.16% | -0.26% | -0.50% | -0.06% | 0.06% | -0.23% | |
| CHF | 0.17% | 0.12% | -0.03% | -0.26% | 0.18% | 0.29% | 0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) y el petróleo tomaron caminos opuestos ayer. El dólar se mostró fuerte en todos los ámbitos, ignorando la caída del crudo provocada por algunos informes de los medios que indican que Israel no planea atacar las instalaciones petroleras y nucleares de Irán. Eso es probablemente el resultado de cierta decepción entre los inversores sobre los detalles de las medidas de estímulo de China anunciadas el sábado, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
USD para reconectar con la historia del petróleo más débil
"A medida que los mercados de EE.UU. reabren hoy después de un largo fin de semana, el dólar podría reconectar con la historia del petróleo más débil. Por cierto, el panorama de las tasas difícilmente puede volverse mucho más favorable que esto para el USD, dado que los mercados ahora están valorando solo 44 puntos básicos de relajación de la Fed para fin de año, y los datos no han mejorado lo suficiente como para llevar a los mercados a ajustar esa valoración a solo 25 puntos básicos."
"Si vemos un mayor rendimiento independiente del dólar, podríamos concluir que se debe a algún posicionamiento antes de las elecciones en EE.UU. dentro de tres semanas. Los mercados de activos parecen estar valorando una victoria de Kamala Harris, que se considera el resultado menos disruptivo, y dado lo cerca que están los candidatos en las encuestas de los Estados clave, algún posicionamiento defensivo puede ver entradas de dólares en la votación."
"En el lado de los datos, las cosas están bastante tranquilas en EE.UU. El índice manufacturero Empire es la única publicación notable hoy, y los mercados probablemente estarán más interesados en escuchar a Mary Daly, miembro del FOMC, quien es una figura neutral en el comité y puede ofrecer una buena idea de dónde se encuentra el consenso después de los números de empleo e inflación más altos de lo esperado."
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China se desaceleró al 0,4% interanual en septiembre (estimación de Bloomberg: 0,6%; agosto: 0,6%) y el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) se mantuvo casi plano en 0,1% interanual, su nivel más débil desde marzo de 2021. Tanto la inflación de los servicios como la inflación de los bienes de consumo se moderaron, al 0,2% interanual (agosto: 0,5%) y 0,5% interanual (agosto: 0,7%) respectivamente en septiembre, señala Ho Woei Chen, economista del UOB Group.
Inflación subyacente casi plana en septiembre
"El IPC de China se desaceleró al 0,4% interanual en septiembre y el IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) se mantuvo casi plano en 0,1% interanual, su nivel más débil desde marzo de 2021. La deflación del IPP continuó profundizándose en septiembre, cayendo más de lo esperado, un -2,8% interanual."
"Mantenemos nuestra previsión para 2024 del IPC y el IPP en 0,5% y -2,0%, respectivamente, y anticipamos algunas mejoras a 1,2% y -0,9% en 2025. En un contexto de sesgo de flexibilización del PBOC, esperamos que las tasas preferenciales de préstamos (LPR) a 1 año y 5 años caigan a 3,15% y 3,65% para finales de 2024 desde los actuales 3,35% y 3,85%, respectivamente."
"El banco central redujo el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) de los bancos en 0,5 puntos porcentuales a partir del 27 de septiembre, su segundo recorte del año, y mencionó otra posible reducción de 0,25–0,50 puntos porcentuales más adelante este año. Mientras el Ministerio de Finanzas de China prometió un mayor apoyo en su informe del sábado (12 de octubre) y dijo que todavía hay un 'amplio' margen para que el gobierno central aumente la deuda y para que el déficit fiscal principal aumente, no hubo detalles sobre estímulos adicionales."
- El par USD/CAD podría encontrar la barrera alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.3870.
- El RSI de 14 días señala una condición de sobrecompra, sugiriendo que una posible corrección a la baja podría estar en el horizonte.
- El soporte potencial aparece en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3770.
El USD/CAD continúa su impulso alcista, extendiendo el rally que comenzó el 2 de octubre, cotizando cerca de 1.3810 durante las primeras horas de la sesión europea del martes. El gráfico diario muestra que el par está en tendencia alcista dentro de un canal ascendente, reforzando una perspectiva alcista.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de 70, señalando condiciones de sobrecompra y sugiriendo una posible corrección a la baja en el futuro cercano.
Al alza, el USD/CAD podría probar el límite superior del canal ascendente cerca del nivel de 1.3870. Una ruptura por encima de este punto podría impulsar aún más el sentimiento alcista, potencialmente llevando al par hacia 1.3946, el nivel más alto desde octubre de 2022.
A la baja, el USD/CAD podría encontrar soporte inicial en el límite inferior del canal ascendente, cerca del nivel de 1.3770. Una ruptura por debajo de esto podría debilitar el sentimiento alcista, potencialmente empujando al par hacia su media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.3706.
Se observa soporte adicional en la antigua resistencia de retroceso, que ahora actúa como soporte de retroceso, alrededor del nivel de 1.3620, seguido por el umbral psicológico de 1.3600.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.13% | -0.46% | 0.08% | 0.23% | 0.21% | -0.16% | |
| EUR | -0.03% | -0.15% | -0.50% | 0.04% | 0.22% | 0.17% | -0.18% | |
| GBP | 0.13% | 0.15% | -0.35% | 0.20% | 0.37% | 0.32% | 0.02% | |
| JPY | 0.46% | 0.50% | 0.35% | 0.55% | 0.69% | 0.66% | 0.34% | |
| CAD | -0.08% | -0.04% | -0.20% | -0.55% | 0.14% | 0.13% | -0.19% | |
| AUD | -0.23% | -0.22% | -0.37% | -0.69% | -0.14% | -0.04% | -0.36% | |
| NZD | -0.21% | -0.17% | -0.32% | -0.66% | -0.13% | 0.04% | -0.31% | |
| CHF | 0.16% | 0.18% | -0.02% | -0.34% | 0.19% | 0.36% | 0.31% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
- El precio de la Plata atrae a algunos compradores en niveles más bajos cerca de la zona de 30.75$, aunque carece de convicción alcista.
- La configuración técnica mixta justifica la cautela antes de abrir posiciones direccionales agresivas.
- Un movimiento sostenido y la aceptación por encima de 32.00$ se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas.
El precio de la Plata (XAG/USD) revierte una caída intradía hacia la zona de 30.75$ y sube al extremo superior de su rango diario durante la primera parte de la sesión europea del martes. El metal blanco se mantiene en rojo por segundo día consecutivo y actualmente cotiza justo por encima del nivel de 31.00$, con una caída del 0,40% en el día.
Desde una perspectiva técnica, el XAG/USD ha mostrado cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas. Además, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de posicionarse para la reanudación de la reciente caída desde la vecindad del nivel de 33.00$, o el nivel más alto desde diciembre de 2012 tocado a principios de este mes.
Mientras tanto, el mínimo diario, alrededor de la región de 30.75$, ahora parece proteger la caída inmediata antes de la zona de 30.35$-30.25$ y el nivel de 30.00$. Esto es seguido por la confluencia de 29.85$-29.75$, que comprende las SMA de 100 días y 50 días, que si se rompen decisivamente se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas y allanarán el camino para pérdidas más profundas.
La caída subsiguiente podría arrastrar al XAG/USD hacia el soporte intermedio de 29.45$ en ruta hacia la cifra redonda de 29.00$ y la región de 28.80$-28.75$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la zona de 28.35$-28.30$ antes de que el metal blanco finalmente caiga al nivel de 28.00$ y apunte a probar el mínimo mensual de septiembre, alrededor de la zona de 27.70$-27.65$.
Por otro lado, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la zona de 31.50$. Algunas compras de seguimiento podrían permitir al XAG/USD recuperar el nivel de 32.00$. Esto es seguido por la resistencia cerca de la zona de oferta de 32.25$, que si se despeja podría elevar al XAG/USD de nuevo hacia el pico de varios años, justo antes de la cifra redonda de 33.00$ tocada el 4 de octubre.
Gráfico de 1 hora de la Plata
- Se espera que el Índice de Precios al Consumo de Canadá aumente un 1,8% interanual en septiembre.
- El Banco de Canadá ha reducido su tasa de política en 75 puntos básicos en lo que va del año.
- El Dólar canadiense ha estado perdiendo terreno considerable en octubre.
La Oficina de Estadísticas de Canadá está lista para publicar sus últimos datos de inflación rastreados por el Índice de Precios al Consumo (IPC) para el mes de septiembre el martes. Las previsiones sugieren que el IPC general podría haber aumentado un 1,8% interanual (YoY) el mes pasado.
Junto con los datos generales, el Banco de Canadá (BoC) publicará su IPC subyacente, que excluye componentes más volátiles como los alimentos y la energía. En agosto, el IPC subyacente mostró una disminución mensual del 0,1% y un aumento del 1,5% respecto al año anterior. Mientras tanto, el IPC general subió un 2,0% en los últimos doce meses —el nivel más bajo desde febrero de 2021— y cayó un 0,2% en comparación con el mes anterior.
Estas cifras de inflación están siendo monitoreadas de cerca por su posible impacto en el Dólar canadiense (CAD), especialmente a la luz del actual ciclo de relajación del BoC. Vale la pena recordar que el BoC ha reducido su tasa de política en 25 puntos básicos en sus reuniones de junio, julio y septiembre de este año, llevando la tasa de interés de referencia al 4,25%.
En el mundo de las divisas, el Dólar canadiense se ha depreciado en los últimos nueve días consecutivos, enviando al USD/CAD a la zona de 1.3800 por primera vez desde principios de agosto.
¿Qué podemos esperar de la tasa de inflación de Canadá?
Los analistas parecen divididos respecto a la trayectoria de las presiones de precios en Canadá en septiembre, aunque coinciden en que los precios generales nacionales caerán por debajo del objetivo del Banco de Canadá por el momento. A menos que haya una sorpresa descomunal, la tendencia desinflacionaria subyacente probablemente llevará al BoC a mantener su curso respecto al ciclo de relajación que comenzó en junio.
Después del recorte de tasas del BoC el 4 de septiembre, el gobernador Tiff Macklem declaró que una reducción de 25 puntos básicos era apropiada, aunque añadió que los funcionarios del BoC discutieron diferentes escenarios, incluyendo la desaceleración del ritmo de las reducciones de tasas e incluso un recorte de 50 puntos básicos.
En cuanto a la inflación, Macklem sugirió que es probable que haya más recortes de tasas, citando el progreso del Banco de Canadá en la reducción de la inflación hacia su objetivo del 2%. En una entrevista en Toronto el 24 de septiembre, Macklem enfatizó la importancia de mantener la inflación cerca del punto medio del rango de control del 1%–3%, afirmando, "Necesitamos aterrizar con precisión." También destacó la necesidad de una moderación continua en la inflación subyacente, que, señaló, sigue ligeramente por encima del 2%.
A la luz de la próxima publicación, los analistas de TD Securities señalaron, "Esperamos que el IPC baje al 1,9% debido a un gran arrastre de la gasolina, compensado por una estabilización en los bienes básicos y la fortaleza en los componentes de viajes. Nuestra previsión vería al IPC del tercer trimestre por debajo de las proyecciones del BoC de julio, pero con precios del petróleo más suaves ayudando a impulsar ese movimiento y un modesto repunte en las medidas subyacentes del BoC en septiembre, no creemos que esto justifique un movimiento hacia recortes de 50 puntos básicos."
¿Cuándo se publicarán los datos del IPC de Canadá y cómo podrían afectar al USD/CAD?
Canadá publicará sus datos del IPC de septiembre el martes a las 12:30 GMT, y la respuesta del Dólar canadiense dependerá únicamente de cualquier sorpresa significativa en las cifras. A menos que haya una desviación importante de las expectativas, es poco probable que los datos influyan en la perspectiva de tasas del Banco de Canadá.
El USD/CAD ha comenzado el mes con un marcado sesgo alcista, alcanzando máximos de dos meses alrededor de 1.3800 el lunes. El avance mensual ha sido hasta ahora respaldado por un fuerte rebote en el Dólar estadounidense (USD), que ha mantenido a las divisas vinculadas al riesgo en retroceso.
Pablo Piovano, Analista Senior en FXStreet, señala que la continuación de la recuperación podría ver al USD/CAD desafiando su máximo de 2024 de 1.3946 (5 de agosto), justo antes del hito de 1.4000, una zona visitada por última vez en mayo de 2020.
"En la dirección opuesta, hay niveles de contención provisionales en las SMA de 100 y 55 días de 1.3655 y 1.3618, respectivamente, antes de la más relevante SMA de 200 días en 1.3612. Una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar una mayor debilidad, potencialmente apuntando al siguiente soporte en el mínimo de septiembre de 1.3418 (25 de septiembre), antes del mínimo semanal de 1.3358 (31 de enero)", añade Pablo.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor subyacente del Banco de Canadá (MoM)
Statistics Canada es la entidad encargada de publicar el índice de precios al consumo subyacente. El IPC subyacente incluye frutas, verduras, gasolina, aceite, gas natural, intereses hipotecarios, transporte urbano y tabaco. Estos ocho productos volátiles son considerados como indicadores claves sobre la inflación en Canadá. Una lectura alta anticipa una postura firme del Banco de Canadá, y es alcista para el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar oct 15, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: -
Previo: -0.1%
Fuente: Statistics Canada
- El GBP/USD se acerca a la línea de 1.3000 debido a la fortaleza del USD.
- El Dólar estadounidense se fortalece a medida que los mercados siguen reduciendo las apuestas de recortes agresivos de tasas de interés por parte de la Fed.
- La Libra esterlina, sin embargo, encuentra apoyo en los sólidos datos de empleo del Reino Unido.
El GBP/USD retrocede hacia los 1.3040 el martes como resultado de la continua fortaleza del Dólar estadounidense (USD), que proviene de la reducción de las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) necesitará ser tan agresiva en la reducción de las tasas de interés como se pensaba anteriormente.
La economía estadounidense se está manteniendo mejor de lo esperado y, de temer un aterrizaje forzoso o recesión, los pasajeros en la empresa estadounidense están considerando la posibilidad de un "no aterrizaje". Esto sugiere que los responsables de políticas no necesitarán reducir las tasas de interés tan drásticamente como se anticipaba para estimular la economía. La expectativa de que las tasas de interés se mantendrán elevadas aumenta las entradas de capital extranjero, lo que, a su vez, incrementa la demanda de USD.
El GBP/USD no logra subir con los positivos datos de empleo del Reino Unido
El GBP/USD está bajando a pesar de que los datos de empleo del Reino Unido recién publicados son relativamente positivos, algo que normalmente se esperaría que fortaleciera la Libra esterlina (GBP) y elevara el Cable.
La tasa de desempleo cayó al 4.0% en los tres meses hasta agosto desde el 4.1% en los tres meses anteriores, y superó las expectativas de lo mismo (4.1%). El cambio en el empleo mostró un aumento de 373.000 en el mismo período desde 265.000 anteriormente, y las ganancias promedio aumentaron en línea con las expectativas. El único dato que causó preocupación fue el recuento de solicitantes de septiembre, que aumentó a 27.900 desde 23.700 en agosto, y superó las expectativas de 20.200.
Movimientos del Cable en el calendario
Los principales eventos que mueven el mercado del GBP/USD el martes probablemente serán verbales en lugar de impulsados por datos. Consisten principalmente en discursos de tres funcionarios de la Fed, incluida la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.
En el lado de los datos, el índice manufacturero Empire State de Nueva York es la métrica del día, aunque es poco probable que mueva mucho la aguja en el Dólar estadounidense.
Una larga lista de publicaciones de datos del Reino Unido promete pintar el miércoles de rojo, blanco y azul, con la métrica de inflación general del Reino Unido, el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el indicador de inflación "a pie de fábrica", el Índice de Precios de Producción (IPP), ambos programados para su publicación. Estos pueden impactar la Libra esterlina porque afectan las decisiones del Banco de Inglaterra (BoE) sobre las tasas de interés.
Los datos de inflación de septiembre serán particularmente importantes porque los funcionarios del BoE han señalado que podrían reanudar los recortes de tasas en la próxima reunión del 7 de noviembre.
Análisis Técnico: El GBP/USD alcanza el fondo de la pendiente
El GBP/USD alcanza el fondo de su pendiente y se detiene para refrescarse. El par ha estado bajando constantemente desde los máximos de finales de septiembre cuando alcanzó los 1.3400. Desde entonces, la Libra se ha depreciado cuatro centavos para encontrarse de nuevo en los 1.3000.
Gráfico Diario del GBP/USD
El soporte firme está cerca en torno al nivel de 1.3005 (línea gruesa de color carbón en el gráfico) suministrado por picos y valles anteriores. El par podría rebotar y recuperarse o romper por debajo del hielo y hundirse.
La tendencia a corto plazo es bajista, pero las tendencias a mediano y largo plazo son alcistas. Un cierre por debajo de 1.3000 sería un requisito necesario para esperar que la tendencia bajista a corto plazo se extienda. El soporte de una línea de tendencia luego aparece bastante pronto después en 1.2950 y podría arruinar la fiesta bajista. Una ruptura por debajo de eso sería entonces necesaria para esperar aún más debilidad.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es bajo pero no está sobrevendido, por lo que es posible más caída desde una perspectiva de momentum.
La acción del precio no ha formado ningún patrón de vela de reversión alcista todavía, por lo que es demasiado pronto para llamar a una recuperación. Sin embargo, existe la posibilidad de que uno pueda evolucionar, dado que las tendencias a mediano y largo plazo son alcistas, por lo que los ciclos alcistas más amplios podrían activarse.
Esto es lo que necesita saber el martes 15 de octubre:
Tras un inicio tranquilo de la semana, el Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza y logró consolidar las ganancias de la semana anterior, con el Índice del USD alcanzando su nivel más alto desde principios de agosto por encima de 103.00 el lunes. El calendario económico de EE.UU. no ofrecerá publicaciones de datos de alto nivel el martes. Eurostat publicará los datos de Producción Industrial de agosto y el instituto de investigación económica ZEW de Alemania publicará los datos de sentimiento de octubre para la Eurozona y Alemania. Finalmente, Statistics Canada publicará las cifras del Índice de Precios al Consumidor de septiembre más tarde en la sesión americana. En la segunda mitad del día, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tienen programado pronunciar discursos.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.74% | 0.28% | 0.78% | 1.38% | 0.69% | 0.77% | 0.92% | |
| EUR | -0.74% | -0.46% | 0.03% | 0.64% | -0.05% | 0.00% | 0.17% | |
| GBP | -0.28% | 0.46% | 0.49% | 1.09% | 0.42% | 0.47% | 0.64% | |
| JPY | -0.78% | -0.03% | -0.49% | 0.72% | -0.08% | -0.03% | 0.16% | |
| CAD | -1.38% | -0.64% | -1.09% | -0.72% | -0.68% | -0.60% | -0.45% | |
| AUD | -0.69% | 0.05% | -0.42% | 0.08% | 0.68% | 0.06% | 0.23% | |
| NZD | -0.77% | -0.01% | -0.47% | 0.03% | 0.60% | -0.06% | 0.17% | |
| CHF | -0.92% | -0.17% | -0.64% | -0.16% | 0.45% | -0.23% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de Japón mostraron el martes que la Producción Industrial se contrajo un 3,3% en términos mensuales en agosto, en línea con la expectativa del mercado. Mientras tanto, la Agencia de Noticias Kyodo informó que el Primer Ministro Shigeru Isihiba dijo que su gobierno tiene como objetivo compilar un presupuesto suplementario para el año fiscal en curso, proyectado para superar los 13,1 billones de yenes (87.600 millones $) del año pasado. Después de registrar pequeñas ganancias el lunes, el USD/JPY baja a primera hora del martes y cotiza por debajo de 149,50.
El EUR/USD retrocedió en la sesión americana del lunes y cayó por debajo de 1.0900 por primera vez en más de dos meses. El par lucha por mantenerse firme en la mañana europea y se mantiene por debajo de este nivel.
El USD/CAD extendió su racha de ganancias a un noveno día consecutivo de negociación el lunes. Antes del informe de inflación canadiense, el par se aferra a pequeñas ganancias diarias ligeramente por encima de 1.3800 a primera hora del martes.
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido anunció el martes que la Tasa de Desempleo ILO se redujo al 4,0% en los tres meses hasta agosto, tras la lectura del 4,1% de julio. Detalles adicionales del informe mostraron que el Cambio de Empleo para agosto se situó en 373.000, en comparación con los 265.000 reportados en julio. Además, las Ganancias Medias excluyendo Bonificaciones en el Reino Unido aumentaron un 4,9% interanual en agosto frente al crecimiento del 5,1% visto en julio. El GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y se vio por última vez moviéndose lateralmente en torno a 1.3050.
El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes y cerró el día prácticamente sin cambios. El XAU/USD extiende su movimiento lateral cerca de 2.650 $ en la mañana europea.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El GBP/USD sigue contenido tras la publicación de los datos mixtos de empleo en el Reino Unido el martes.
- La tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido (3M) (ago) bajó al 4,0%, desde la lectura del 4,1% de julio.
- Kashkari de la Fed reiteró el enfoque dependiente de los datos del banco central, destacando la continua disminución de las presiones inflacionarias junto con un mercado laboral sólido.
El GBP/USD retrocede después de registrar ganancias en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 1.3040 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El par se mantiene contenido tras la publicación de los datos mixtos de empleo del Reino Unido.
La tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido bajó al 4,0% en los tres meses previos a agosto, desde la lectura de 4,1% de julio y por debajo de la previsión del mercado de 4,1%. La variación del empleo en agosto mostró un aumento de 373.000, frente a los 265.000 de julio. Mientras tanto, las ganancias medias excluyendo bonificaciones aumentaron un 4,9% interanual en los tres meses hasta agosto, en línea con las expectativas, aunque ligeramente por debajo del crecimiento del 5,1% registrado en julio.
El Dólar estadounidense (USD) obtiene soporte de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. evitará recortes agresivos de tasas de interés, tras un sólido informe de empleo y preocupaciones por la persistente inflación en EE.UU. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 88,2% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipar una reducción mayor de 50 puntos básicos.
El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, reafirmó el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política de la Fed sobre la fortaleza de la economía de EE.UU., señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
Indicador económico
Tasa ILO de desempleo
La tasa ILO de desempleo que publica la National Statistics corresponde al porcentaje de desempleados dentro del universo de población activa. Se trata de un indicador clave para la economía británica. Cuando esta tasa sube, indica una contención en la expansión del Reino Unido en el ámbito del mercado laboral de la Unión Europea. Como resultado, el crecimiento de esta tasa conlleva un debilitamiento de la economía británica.
Leer más.Última publicación: mar oct 15, 2024 06:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4%
Estimado: 4.1%
Previo: 4.1%
Fuente: Office for National Statistics
La tasa de desempleo es el indicador más amplio del mercado laboral británico. La cifra es destacada por los medios de comunicación, más allá del sector financiero, dando a la publicación un impacto más significativo a pesar de su tardía publicación. Se publica alrededor de seis semanas después de que finaliza el mes. Si bien el Banco de Inglaterra tiene la tarea de mantener la estabilidad de precios, existe una correlación inversa sustancial entre el desempleo y la inflación. Una cifra superior a la esperada tiende a ser bajista para el GBP.
- La tasa de desempleo del Reino Unido baja al 4.0% en los tres meses hasta agosto.
- El cambio en el número de solicitantes de empleo en Gran Bretaña se situó en 27.9K en septiembre.
- El GBP/USD se mantiene en torno a 1.3050 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.
La tasa de desempleo del Reino Unido (UK) según la OIT bajó al 4.0% en los tres meses hasta agosto, tras la lectura de julio del 4.1%, según los datos publicados el martes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). La previsión del mercado era del 4.1% en el período informado.
Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó en 27.900 en septiembre, en comparación con un aumento de 23.700 en agosto, no alcanzando la expectativa de 20.200.
Los datos de Cambio de Empleo para agosto se situaron en 373.000, en comparación con los 265.000 reportados en julio.
Mientras tanto, los Ingresos Promedio excluyendo Bonificaciones en el Reino Unido aumentaron un 4,9% interanual en agosto frente al crecimiento del 5,1% observado en julio. La lectura se alineó con las expectativas de una aceleración del 4,9%.
Otra medida de la inflación salarial, los Ingresos Promedio incluyendo Bonificaciones también aumentaron un 3,8% en el mismo período después de un crecimiento del 4,0% observado en el trimestre hasta julio. La expectativa del mercado era de +3,8%.
Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido
GBP/USD mantiene su rango cerca de 1.3050 en reacción a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par cotiza un 0,14% a la baja en el día en 1.3040, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.19% | 0.14% | -0.13% | 0.10% | 0.25% | 0.30% | -0.04% | |
| EUR | -0.19% | -0.05% | -0.34% | -0.11% | 0.07% | 0.10% | -0.23% | |
| GBP | -0.14% | 0.05% | -0.27% | -0.04% | 0.12% | 0.15% | -0.11% | |
| JPY | 0.13% | 0.34% | 0.27% | 0.24% | 0.38% | 0.43% | 0.14% | |
| CAD | -0.10% | 0.11% | 0.04% | -0.24% | 0.14% | 0.21% | -0.07% | |
| AUD | -0.25% | -0.07% | -0.12% | -0.38% | -0.14% | 0.05% | -0.23% | |
| NZD | -0.30% | -0.10% | -0.15% | -0.43% | -0.21% | -0.05% | -0.28% | |
| CHF | 0.04% | 0.23% | 0.11% | -0.14% | 0.07% | 0.23% | 0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 15 de octubre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0850 825m
- 1.1000 3,3b
- 1.1025 654m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.3000 492m
USD/JPY: montos en USD
- 149.00 568m
- 149.90 536m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8390 920m
- 0.8650 452m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6675 2,7b
- 0.6730 787m
- 0.6775 2b
- 0.6800 1,9b
USD/CAD: montos en USD
- 1.3610 1,2b
- 1.3705 433m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5920 540m
- 0.6100 722m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8400 590m
- El NZD/USD baja mientras el Dólar estadounidense obtiene soporte de la disminución de la probabilidad de nuevos recortes de tasas por parte de la Fed.
- Kashkari de la Fed reiteró el enfoque dependiente de los datos del banco central, destacando la continua disminución de las presiones inflacionarias junto con un mercado laboral sólido.
- Se anticipa que el Índice de Precios al Consumo de Nueva Zelanda vuelva al rango objetivo del 1-3% del banco central para el trimestre de septiembre.
El NZD/USD detiene su racha ganadora de tres días, cotizando alrededor de 0.6080 durante las horas asiáticas del martes. Esta caída podría atribuirse a la fortaleza del Dólar estadounidense (USD), que obtiene soporte de la disminución de las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) implemente agresivos recortes de tasas de interés tras un sólido informe de empleo y preocupaciones sobre la persistente inflación en EE.UU.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus otros seis principales pares, extiende su racha ganadora por sexto día consecutivo el martes. El DXY cotiza alrededor de 103.30 con los rendimientos a 2 y 10 años situándose en 3,96% y 4,09%, respectivamente, al momento de escribir.
El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, reafirmó el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía de EE.UU., señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
El Dólar neozelandés (NZD) se debilitó tras los decepcionantes datos de la balanza comercial de China del lunes, el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Además, a pesar del anuncio del plan de estímulo fiscal de China durante el fin de semana, el Dólar neozelandés no ganó tracción, ya que los inversores permanecieron inciertos sobre el alcance del paquete.
El superávit comercial de China se redujo en septiembre, con la balanza comercial registrada en 81.7 mil millones, por debajo de los 89.8 mil millones esperados y de los 91.02 mil millones anteriores. Las exportaciones aumentaron un 2,4% interanual, significativamente por debajo del 6,0% anticipado y del 8,7% del período anterior. Mientras tanto, las importaciones crecieron un 0,3%, por debajo del 0,9% esperado y del aumento previo del 0,5%.
Es probable que los inversores estén anticipando la publicación de los datos de inflación del tercer trimestre de Nueva Zelanda el miércoles. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) vuelva al rango objetivo del 1-3% del banco central, disminuyendo al 2,2% interanual para el trimestre de septiembre desde la lectura anterior del 3,3%.
El Dólar neozelandés está bajo presión a la baja ya que los mercados anticipan una probabilidad del 80% de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ejecute otro recorte de tasas de medio punto en su última reunión del año en noviembre.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- La Rupia india cae debido al aumento de la aversión al riesgo.
- La bajada de los precios del petróleo crudo puede aliviar la presión a la baja sobre la INR.
- El Dólar estadounidense gana terreno debido a la disminución de la probabilidad de nuevos recortes de tasas por parte de la Fed.
La Rupia india (INR) cede terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. Sin embargo, la INR podría fortalecerse debido a las entradas anticipadas de fondos extranjeros, ya que el mercado bursátil indio podría seguir la tendencia alcista de sus pares asiáticos, con los operadores reaccionando a un cierre récord en Wall Street.
El par USD/INR podría debilitarse debido a la caída de los precios del petróleo, ya que India es el tercer mayor importador de petróleo del mundo, y el petróleo constituye una parte significativa de los gastos de importación del país. Los precios del petróleo crudo están experimentando presión a la baja tras un informe de los medios que indica que Israel está inclinado a evitar atacar las instalaciones petroleras iraníes, lo que ha aliviado las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.
El lunes, la Rupia india recibió presión a la baja ya que los inversores institucionales extranjeros vendieron un total neto de 37.320 millones de rupias (444 millones $) en acciones, marcando su undécima sesión consecutiva de ventas netas. En contraste, los inversores nacionales compraron acciones por un valor neto de 22.780 millones de rupias, según Reuters.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india pierde terreno debido al aumento de la aversión al riesgo
- El par USD/INR se mantiene alrededor de 84.00, cerca de su nivel más alto, ya que el Dólar estadounidense continúa apreciándose debido a la disminución de la probabilidad de nuevos recortes agresivos de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 83,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipar una reducción mayor de 50 puntos básicos.
- El Washington Post informó el lunes que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a Estados Unidos (EE.UU.) que Israel planea centrarse en objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía estadounidense, señalando una continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
- La INR, sensible al riesgo, enfrenta desafíos por los flujos hacia activos refugio en medio de las crecientes tensiones en el Medio Oriente que han generado preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio. Según CNN, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones en el centro-norte de Israel el domingo.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de India aumentó al 5,49% interanual en septiembre, frente al 3,65% del mes anterior, superando significativamente las expectativas del mercado del 5,0%. Esto marca la tasa de inflación más alta registrada desde el comienzo del año, superando el objetivo del Banco de la Reserva de la India del 4%, después de caer por debajo de este umbral en los dos primeros meses del trimestre de septiembre.
Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por encima de 84.00, cerca del nivel más alto
El par USD/INR cotiza alrededor de 84.00 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/INR está posicionado dentro del patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el sentimiento alcista continuo para el par.
En términos de resistencia, el par USD/INR podría encontrar una barrera alrededor de su máximo histórico de 84.14, registrado el 5 de agosto. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 84.30.
A la baja, el soporte inmediato aparece en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel psicológico de 84.00, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 83.97.
USD/INR: Gráfico Diario
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El EUR/USD atrae a los vendedores por segundo día consecutivo en medio de un USD alcista.
- Las expectativas de menores recortes de tasas de la Fed y los riesgos geopolíticos apuntalan al Dólar.
- Los bajistas podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones antes del BCE el jueves.
El par EUR/USD cae por segundo día consecutivo el martes y se sitúa en la zona de 1.0890 en la última hora, acercándose nuevamente a su nivel más bajo desde el 8 de agosto tocado el día anterior. Los bajistas, sin embargo, necesitan esperar una ruptura por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días antes de abrir nuevas posiciones antes del evento clave de riesgo del banco central.
El Banco Central Europeo (BCE) tiene previsto anunciar su decisión de política el jueves y se espera que recorte las tasas de interés nuevamente por tercera vez en este ciclo de relajación en medio de crecientes preocupaciones sobre el lento crecimiento. Además, la inflación en la Eurozona cayó por debajo del objetivo del 2% del BCE por primera vez desde 2021, lo que respalda la necesidad de una mayor relajación de la política. Esto, a su vez, socava la moneda compartida, que, junto con un Dólar estadounidense (USD) alcista, resulta ser un factor clave que pesa sobre el par EUR/USD.
El índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de un máximo de dos meses en medio de crecientes expectativas de una relajación de política menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados han descartado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas de gran tamaño de la Fed en noviembre, lo que mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Además, los riesgos geopolíticos benefician al Dólar de refugio seguro y apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento bajista para el par EUR/USD.
Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica del martes, que incluye la publicación del índice de sentimiento económico ZEW de Alemania y las cifras de producción industrial de la Eurozona. Más tarde, durante la sesión norteamericana, el índice manufacturero Empire State y los discursos de miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda del USD, lo que, a su vez, debería proporcionar un impulso a corto plazo al par EUR/USD.
Indicador económico
Declaración de la decisión de política monetaria del BCE
En cada reunión del consejo de gobierno, el Banco Central Europeo emite un breve comunicado explicando su decisión de política monetaria, con el objetivo de cumplir con su meta inflacionaria. El documento tiene una gran importancia para el EUR, ya que cualquier ajuste en la redacción puede mover la moneda común hacia arriba (declaración de halcón) o hacia abajo (declaración de moderación).
Leer más.Próxima publicación: jue oct 17, 2024 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: European Central Bank
Los precios del Oro cayeron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.144,44 Rupias Indias (INR) por gramo, bajando en comparación con los 7.159,09 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro disminuyó a 83.331,34 INR por tola desde los 83.502,19 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.144,44 |
| 10 Gramos | 71.444,39 |
| Tola | 83.331,34 |
| Onza Troy | 222.217,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El USD/CAD atrae compradores por décimo día consecutivo y obtiene soporte de una combinación de factores.
- Las expectativas a menores recortes de tasas por parte de la Fed ayudan al USD a mantener sus recientes fuertes ganancias hasta un máximo de dos meses.
- La debilidad de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y actúa como viento de cola para el par antes del IPC canadiense.
El par USD/CAD cotiza cerca de su nivel más alto desde el 6 de agosto durante la sesión asiática del martes, con los alcistas haciendo un nuevo intento de mantener el impulso más allá de la marca redonda de 1.3800.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme cerca de un máximo de dos meses en medio de expectativas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) y apuestas por un recorte regular de tasas de 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Esto ayuda a que el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años se mantenga estable por encima de la marca del 4% y siga ofreciendo cierto soporte al Dólar, lo que, a su vez, se considera un factor clave que impulsa al par USD/CAD al alza por décimo día consecutivo.
Mientras tanto, un informe del lunes sugirió que Israel no atacará las instalaciones petroleras y nucleares de Irán. Además, una caída en las importaciones de petróleo de China por quinto mes consecutivo generó preocupaciones sobre la débil demanda en el mayor importador del mundo. A esto se suma que la OPEP redujo sus previsiones de demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025. Esto lleva a una mayor caída en los precios del petróleo crudo, lo que pesa sobre el CAD vinculado a las materias primas y presta soporte adicional al par USD/CAD.
Los factores mencionados anteriormente, en gran medida, eclipsan los datos optimistas de empleo en Canadá del viernes, que obligaron a los inversores a reducir las apuestas por un recorte de tasas mayor por parte del Banco de Canadá (BoC). Los operadores ahora esperan la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de Canadá, que se darán a conocer más tarde durante la sesión norteamericana. Esto, junto con el Índice Empire State de Manufactura y los discursos de la Fed, influirá en el USD y proporcionará cierto impulso al par USD/CAD.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
Statistics Canada es la entidad encargada de publicar el índice de precios al consumo, la cual es una medida del movimiento de los precios a través de la comparación entre los precios de las ventas minoristas de una canasta de bienes y servicios representativos. El poder de compra del dólar canadiense es mermado por la inflación. El Banco de Canadá tiene como objetivo un rango de inflación (1% - 3%). Una lectura alta anticiparía un incremento en los tipos de interés y es alcista para el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar oct 15, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 1.8%
Previo: 2%
Fuente: Statistics Canada
¿Por qué es importante para los operadores?
La agencia de noticias Kyodo informó el martes, citando al primer ministro (PM) de Japón, Shigeru Isihiba, que su gobierno tiene como objetivo compilar un presupuesto suplementario para el año fiscal en curso, proyectado para superar los 13,1 billones de yenes (87.600 millones de dólares) del año pasado.
El presupuesto adicional está destinado a financiar un paquete económico, que podría amortiguar el impacto en los hogares debido al aumento del coste de la vida, informó Kyodo.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, USD/JPY está perdiendo un 0,07 % en el día para cotizar cerca de 149,65, poco movido por estos titulares.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El precio del Oro atrae a algunos compradores en caídas y detiene su descenso desde el máximo de más de una semana registrado el lunes.
- Los riesgos geopolíticos impulsan algunos flujos de refugio, aunque un USD alcista podría limitar las ganancias de la materia prima.
- Las señales de una desaceleración en China, el mayor consumidor de lingotes, podrían pesar aún más sobre el XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) experimentó un retroceso intradía desde el máximo de más de una semana tocado el lunes y finalmente cerró en rojo, rompiendo una racha de dos días de ganancias en medio de una fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD). Los inversores han descartado la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto mantuvo elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impulsó al Dólar a un máximo de más de dos meses y desvió los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
A esto se sumó la decepción por los estímulos fiscales de China y las débiles cifras de inflación publicadas durante el fin de semana, que hicieron poco para evocar la confianza de los inversores. Esto resultó ser otro factor que socavó el precio del Oro y contribuyó a la caída. Dicho esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio ayudaron al metal precioso de refugio seguro a detener su caída intradía y mantenerse por encima del nivel de 2.640$ durante la sesión asiática del martes.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro obtiene soporte de los riesgos geopolíticos, las menores expectativas de recorte de tasas de la Fed limitan las ganancias
- El Dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto desde el 8 de agosto el lunes en medio de una creciente aceptación de una flexibilización de política menos agresiva por parte de la Reserva Federal y las apuestas por un recorte regular de tasas de interés de 25 puntos básicos en noviembre.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que la política monetaria sigue siendo restrictiva y sugirió que podrían ser apropiados recortes modestos adicionales de tasas de interés, ya que el mercado laboral sigue siendo fuerte.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que la economía está en una base sólida, puede que no se esté desacelerando tanto como se desea, y que el banco central debería proceder con más cautela en los recortes de tasas que en la reunión de septiembre.
- La falta de detalles numéricos sobre los estímulos fiscales de China, junto con señales de debilidad económica en el mayor consumidor de lingotes, provocaron algunas ventas intradía en torno al precio del Oro en el primer día de una nueva semana.
- Israel prometió una respuesta contundente al ataque con drones de Hezbollah a su base militar el domingo, que mató a cuatro soldados e hirió gravemente a otros siete, aumentando el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas.
- Esto se produce en medio de una creciente preocupación de que Israel pueda montar una ofensiva contra activos iraníes y un conflicto regional más amplio en Oriente Medio, lo que ofrece cierto soporte al metal precioso de refugio seguro.
- Los operadores ahora esperan la publicación del Índice Empire State de Manufactura, que, junto con los discursos de la Fed, debería producir oportunidades de trading a corto plazo en torno al XAU/USD más tarde durante la sesión norteamericana.
Perspectiva técnica: El precio del Oro podría apuntar a superar el pico histórico tocado en septiembre y conquistar la marca de 2.700$
Desde una perspectiva técnica, el máximo de la noche, en torno a la región de 2.666-2.667$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Una fortaleza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia el pico histórico, en torno a la región de 2.685-2.686$ tocada en septiembre. Esto está seguido de cerca por la marca redonda de 2.700$, que si se supera decisivamente, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.
Por otro lado, la debilidad por debajo del soporte inmediato de 2.632-2.630$ probablemente atraerá a algunos compradores y se mantendrá limitada cerca de la marca redonda de 2.600$. No defender dicho nivel se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y hará que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560$. La corrección a la baja podría extenderse aún más hacia la región de 2.535-2.530$ en ruta hacia la marca psicológica de 2.500$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El WTI se deprecia ya que Israel está dispuesto a abstenerse de atacar instalaciones petroleras iraníes.
- El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a EE.UU. que Israel planea atacar objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera.
- El informe mensual del mercado de la OPEP revisó a la baja su perspectiva de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa su declive por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 71,10 $ por barril durante las horas asiáticas del martes. Los precios del petróleo crudo están enfrentando presión a la baja tras un informe de los medios que sugiere que Israel está dispuesto a abstenerse de atacar instalaciones petroleras iraníes, aliviando las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro.
El Washington Post informó el lunes que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó a Estados Unidos (EE.UU.) que Israel planea centrarse en objetivos militares iraníes en lugar de infraestructura nuclear o petrolera. La semana pasada, los precios del petróleo habían ganado apoyo ya que los inversores temían riesgos de suministro después de que Israel indicara planes para tomar represalias contra un ataque con misiles de Irán.
El lunes, los precios del petróleo crudo cayeron casi un 5% tras la publicación del informe mensual del mercado de la OPEP, que revisó a la baja su perspectiva de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 y 2025. La OPEP también recortó su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo crudo de China por tercer mes consecutivo en octubre, citando la creciente adopción de vehículos eléctricos y el lento crecimiento económico como factores clave.
El informe mensual del mercado del petróleo (MOMR) de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) sugiere que la demanda de petróleo crudo de China se expandirá en 580.000 barriles por día (bpd) en 2024. Esta estimación es inferior al aumento de 650.000 bpd previsto en septiembre y también está 180.000 bpd por debajo del aumento de 760.000 bpd que la OPEP preveía en julio para el mayor importador de petróleo del mundo.
El sentimiento del mercado petrolero se ha vuelto pesimista debido a las crecientes presiones deflacionarias en China, que han generado preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico. A pesar de los recientes planes de estímulo, la incertidumbre en torno al tamaño del paquete no ha logrado aliviar los temores de riesgos a la baja para las perspectivas económicas de China, lo que ha debilitado aún más la confianza de los operadores.
Arabia Saudí podría aumentar la producción en medio de la disminución de la cohesión entre los miembros de la OPEP+. A pesar de los recortes voluntarios de producción, los productores de la OPEP+ han estado sobreproduciendo hasta en 800.000 barriles por día. El ministro de petróleo saudí advirtió que los precios podrían caer a 50 $ por barril si los países miembros no cumplen con los recortes acordados.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar australiano se depreció ya que el plan de estímulo fiscal de China no logró impulsar el sentimiento del mercado.
- El índice de Confianza del Consumidor ANZ-Roy Morgan se mantuvo estable en 83.4 esta semana.
- El Dólar estadounidense recibe soporte de la disminución de la probabilidad de nuevos recortes agresivos de tasas por parte de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene moderado frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, lastrado por los débiles datos de la balanza comercial de China, el mayor socio comercial de Australia, publicados el lunes. Además, el plan de estímulo fiscal de China, anunciado durante el fin de semana, no logró impulsar el Dólar australiano, ya que los inversores quedaron inciertos sobre la magnitud del paquete.
La encuesta semanal de Confianza del Consumidor de Australia mostró poco movimiento, con el índice de Confianza del Consumidor ANZ-Roy Morgan manteniéndose estable en 83.4 esta semana. A pesar de la cifra sin cambios, la tendencia a largo plazo muestra que la Confianza del Consumidor ha estado por debajo de la marca de 85.0 durante un récord de 89 semanas consecutivas. La lectura actual es 1.3 puntos más alta que el promedio semanal de 2024 de 82.1.
El Dólar estadounidense (USD) gana soporte de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) evitará recortes agresivos de tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 83.6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin anticipar una reducción mayor de 50 puntos básicos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se mantiene moderado por los problemas económicos en China
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, tranquilizó a los mercados el lunes por la noche al reafirmar el enfoque dependiente de los datos de la Fed. Kashkari reiteró las opiniones familiares de los responsables de la política monetaria de la Fed sobre la fortaleza de la economía estadounidense, señalando la continua disminución de las presiones inflacionarias y un mercado laboral robusto, a pesar de un reciente aumento en la tasa de desempleo general, según Reuters.
- El AUD podría haber recibido presión a la baja de una nota detallada del Commonwealth Bank of Australia que indica expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos para finales de 2024. El informe sugirió que una tendencia desinflacionaria más fuerte de lo que anticipa el RBA es esencial para que la Junta considere relajar la política dentro de este año calendario.
- El par AUD/USD, sensible al riesgo, podría haber recibido presión a la baja debido a la escalada de tensiones en el Medio Oriente que han generado preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio. Según CNN, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones en el centro-norte de Israel el domingo.
- El ejército de China inició ejercicios en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán el lunes. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. expresó una seria preocupación por las acciones militares del Ejército Popular de Liberación (EPL). En respuesta, el Ministerio de Defensa de Taiwán declaró: "No escalaremos el conflicto en nuestra respuesta".
- La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual del país se mantuvo sin cambios en 0% en septiembre, por debajo del aumento del 0.4% en agosto. La tasa de inflación anual aumentó un 0.4%, por debajo del 0.6% anticipado. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 2.8% interanual, una caída mayor que el descenso previo del 1.8% y superando las expectativas de una disminución del 2.5%.
- El sábado, el Congreso Nacional del Pueblo expresó una perspectiva optimista tras una sesión informativa del Ministerio de Finanzas (MoF) de China. El MoF enfatizó las prioridades clave centradas en estabilizar el mercado inmobiliario y abordar los problemas de deuda del gobierno local. El ministerio indicó que se emitirán bonos especiales para apoyar tanto la recapitalización bancaria como los esfuerzos para estabilizar el sector inmobiliario.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, habló con Bloomberg, elogiando el progreso en la inflación y el mercado laboral. Goolsbee señaló que, a pesar del positivo informe de empleo de septiembre, no hay indicios de sobrecalentamiento en la economía.
- La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de septiembre, sugiriendo que los miembros de la junta examinaron posibles escenarios tanto para bajar como para subir las tasas de interés en el futuro. La discusión indicó que las condiciones financieras futuras podrían necesitar ser más estrictas o más flexibles que los niveles actuales para cumplir con los objetivos de la Junta.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6750 dentro del canal descendente
El par AUD/USD ronda los 0.6730 el martes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está probando el límite superior de un patrón de canal descendente. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría señalar un cambio en el impulso de bajista a alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, lo que indica que el impulso bajista persiste.
Si el par AUD/USD rompe por encima del canal descendente, podría encontrar una resistencia inicial en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 0.6758, seguida por la resistencia psicológica clave en 0.6800.
A la baja, el par AUD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente cerca del nivel de 0.6630, con un soporte adicional en su mínimo de ocho semanas de 0.6622, registrado por última vez el 11 de septiembre.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.05% | -0.21% | 0.01% | -0.05% | 0.12% | -0.17% | |
| EUR | -0.01% | -0.06% | -0.23% | -0.02% | -0.05% | 0.10% | -0.18% | |
| GBP | 0.05% | 0.06% | -0.16% | 0.05% | 0.00% | 0.16% | -0.06% | |
| JPY | 0.21% | 0.23% | 0.16% | 0.21% | 0.15% | 0.31% | 0.07% | |
| CAD | -0.01% | 0.02% | -0.05% | -0.21% | -0.06% | 0.11% | -0.12% | |
| AUD | 0.05% | 0.05% | -0.01% | -0.15% | 0.06% | 0.16% | -0.07% | |
| NZD | -0.12% | -0.10% | -0.16% | -0.31% | -0.11% | -0.16% | -0.23% | |
| CHF | 0.17% | 0.18% | 0.06% | -0.07% | 0.12% | 0.07% | 0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Yen japonés se recupera un poco frente al USD, desde un mínimo de más de dos meses establecido el lunes.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y el optimismo del mercado limitan las ganancias del JPY de refugio seguro.
- Las expectativas a menores recortes de tasas de interés por parte de la Fed benefician al USD y favorecen a los alcistas del USD/JPY.
El Yen japonés (JPY) sube frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes y revierte parte de las pérdidas del día anterior hasta el nivel psicológico de 150.00, o el nivel más bajo desde principios de agosto. Sin embargo, cualquier subida significativa para el JPY aún parece esquiva ante la incertidumbre sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Además, el entorno de apetito por el riesgo prevalente podría contribuir a limitar el JPY de refugio seguro.
Mientras tanto, los operadores ya no esperan otro recorte de tasas de interés de gran magnitud por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, lo que había sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, mantiene al Dólar estadounidense (USD) bien respaldado cerca de un pico de dos meses y podría socavar aún más al JPY de bajo rendimiento. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente en el par USD/JPY podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca limitada.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés parece vulnerable en medio de las disminuidas probabilidades de más subidas de tasas del BoJ en 2024
- Los recientes comentarios del Primer Ministro japonés Shigeru Ishiba lograron retrasar las expectativas del mercado para cualquier aumento adicional de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) en el corto plazo.
- Los índices bursátiles estadounidenses continuaron con el impulso alcista el lunes, con el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones alcanzando nuevos máximos históricos en medio de esperanzas de sólidas ganancias.
- El Dólar estadounidense se basó en sus recientes ganancias registradas en las últimas dos semanas aproximadamente y se disparó a su nivel más alto desde el 8 de agosto en medio de expectativas a menores recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que los recientes datos de empleo muestran que el mercado laboral no se está debilitando y que la senda de la política será impulsada por los datos y el desempeño de la economía.
- Por separado, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que el banco central de EE.UU. debería proceder con más cautela en los recortes de tasas de interés de lo que se necesitaba en la reunión de política monetaria de septiembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando una mayor probabilidad de una reducción regular de tasas de 25 puntos básicos en noviembre y más de un 15% de probabilidad de no recorte.
- Un rápido aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años en las últimas semanas a niveles por encima del umbral del 4% favorece a los alcistas del USD y debería limitar al Yen japonés de bajo rendimiento.
- Los operadores ahora esperan la publicación del Índice Empire State de Manufactura para obtener algún impulso más tarde durante la sesión americana antes de los discursos de miembros influyentes del FOMC.
Perspectiva técnica: Los alcistas del USD/JPY mantienen el control cerca del máximo de dos meses; se espera un movimiento más allá del nivel psicológico de 150.00
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída adicional es más probable que atraiga compras cerca del nivel de 149.00. Esto podría ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca de la región de 148.55-148.50. Esta última es probable que actúe como un punto clave, que si se rompe podría provocar ventas agresivas y arrastrar los precios al contado por debajo de la cifra redonda de 148.00, hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 147.35-147.30.
Por el lado positivo, una fortaleza sostenida y aceptación por encima del nivel psicológico de 150.00 se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, el par USD/JPY podría entonces apuntar a desafiar el máximo mensual de agosto, alrededor de la región de 150.85-150.90. Algunas compras de continuación más allá de la cifra redonda de 151.00 sugerirán que los precios al contado han tocado fondo y allanarán el camino para un movimiento de apreciación a corto plazo.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.0830, en comparación con la fijación del día anterior de 7.0723 y las estimaciones de Reuters de 7.0840.
- El Nasdaq 100 gana un 0.82% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 15 de julio.
- Los valores de Arm Holdings (ARM) suben un 6.84%, firmando una racha de nueve sesiones consecutivas al alza.
- Marvell Technology (MRVL) registra una plusvalía de un 4.96%, llegando a máximos de mes y medio.
El Nasdaq 100 registró un mínimo del día en 20252, atrayendo compradores que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 15 de julio en 20.497. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza sobre 20.440 subiendo un 0.85% al finalizar de la jornada.
Arm Holdings y Marvell Technology impulsan al Nasdaq 100 a máximos de casi tres meses
Las acciones de Arm Holdings registran una ganancia de un 6.84% en el día, alcanzando máximos no vistos desde el 24 de julio para cotizar en 164.82 $
Por otro lado, Marvell Technology (MRVL) sube un 4.96% llegando a máximos no vistos desde el 30 de agosto, operando al cierre del mercado en 77.68 $.
El Nasdaq 100 ha alcanzado máximos no vistos desde el 15 de julio, acercándose en su máximo histórico el 20704, registrado el 11 de julio.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 mantiene la tendencia alcista después de reaccionar al alza en un soporte ubicado en 20.005, dado por mínimo del 9 de octubre. El siguiente nivel de soporte clave está en 19.644, punto pivote del 1 de octubre.
Al alza, la resistencia clave la observamos en 20.754, dada por el máximo histórico alcanzado el 11 de julio. El Índice de Fuerza Relativa está en 65.49, por encima de la línea media de 50, manteniendo la presión compradora en el corto plazo.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
- El EUR/USD está listo para caer por tercera semana consecutiva frente al Dólar.
- El par comenzó la nueva semana de negociación encontrando nuevos mínimos a medida que la confianza en el Euro disminuye.
- Se espera que el BCE recorte las tasas en otros 25 pb esta semana.
El EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo de diez semanas el lunes, comenzando una nueva semana de negociación con renovadas caídas. El Euro perdió una cuarta parte de un por ciento frente al Dólar, tocando la media móvil exponencial (EMA) de 200 días mientras la fortaleza del USD se combina con un EUR ampliamente debilitado.
Se esperan los últimos resultados de la Encuesta de Préstamos del Banco Central Europeo (BCE) el martes temprano, y los inversores buscarán cualquier indicio sobre la salud general del sector bancario paneuropeo esta semana.
Las cifras finales de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (HICP) de Europa se publicarán el jueves temprano, pero es poco probable que generen mucha volatilidad, ya que los mercados están atentos al Banco Central Europeo (BCE), que se espera ampliamente que recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos, también el jueves.
Datos significativos de EE.UU. no se esperan hasta las ventas minoristas de EE.UU. del jueves, que se espera que aceleren a un 0,3% mensual en septiembre después del mediocre 0,1% de agosto.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD está sucumbiendo a una clara presión bajista, con el par cayendo en la EMA de 200 días y retrocediendo a la zona de 1.0900 al mismo tiempo. El par ha caído casi un 3% de arriba a abajo desde los picos de finales de septiembre justo por encima de 1.1200, y el par ha cerrado en rojo en todos menos cuatro de los últimos 13 días de negociación consecutivos.
La acción del precio alrededor de la EMA de 200 días será crítica para determinar la dirección a corto plazo del EUR/USD. Una ruptura sostenida por debajo de este nivel podría abrir la puerta a más caídas, con la próxima zona de soporte vista alrededor del nivel de 1.0850. Por otro lado, si el par logra recuperar la EMA de 200 días y moverse por encima de 1.09063, podría aliviar parte de la presión bajista inmediata. Sin embargo, la EMA de 50 días sigue siendo un nivel de resistencia clave que necesita ser superado para cualquier reversión alcista sostenida.
La perspectiva técnica sigue siendo bajista mientras el par se mantenga por debajo de la EMA de 50 días. Aunque la EMA de 200 días en 1.09063 puede proporcionar algún soporte temporal, la tendencia actual sugiere riesgos continuos a la baja en el corto plazo. La falta de un fuerte catalizador alcista significa que el par podría permanecer bajo presión, y los operadores estarán atentos a más signos de debilidad, especialmente si el par se mantiene por debajo de las medias móviles clave.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El S&P 500 sube un 0.83% en el día, llegando a un nuevo máximo histórico en 5.870.
- Neel Kashkari, destacó en su discurso que la política monetaria actual sigue siendo restrictiva, sugiriendo nuevos recortes de tasas modestos.
- Christopher Waller, miembro del FOMC, señaló el día de hoy que los datos recientes de inflación en Estados Unidos fueron decepcionantes.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.810, encontrando compradores agresivos que llevaron al índice a marcar un nuevo máximo histórico en 5.870. Al momento de escribir, el S&P 500 opera sobre 5.861, ganando un 0.83% diario.
El S&P 500 establece un nuevo máximo histórico en medio los discursos de miembros de la Fed
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló en su discurso del día de hoy que podrían ser apropiados nuevos recortes de tasas modestos, ya que el mercado laboral sigue siendo fuerte y la economía está en la etapa final de llegar al objetivo de la inflación del 2%.
En la misma sintonía el miembro de la junta de gobernadores de la reserva federal Christopher Waller, destacó que la autoridad monetaria debería actuar con más cautela en los recortes de tipos, advirtiendo que, si la inflación sube inesperadamente, la Fed podría pausar los recortes de tasas.
En medio de este contexto el S&P 500 firmó su segunda sesión consecutiva al alza, alcanzó un nuevo máximo histórico en 5.870
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 formó un soporte de corto plazo en 5.764, dado por el mínimo del 10 de octubre, el siguiente nivel clave de soporte lo observamos en 5672, punto pivote del 2 de octubre.
Al alza, la zona de resistencia clave la observamos 6.000, dado por la extensión al 1.618% de Fibonacci, donde se espera que los participantes tomen utilidades en el corto plazo.
Gráfica de 3 horas del S&P 500
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