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Noticias de mercados
- Microsoft (MSFT) gana un 0.88%, al concluir la jornada.
- La acción se ha recuperado tras una caída posterior a su último reporte trimestral.
Los valores de Microsoft rebotaron tras establecer un mínimo en 417.65, alcanzando un máximo de la sesión en 421.11. Al cierre del mercado, los valores de Microsoft cotizan en 419.14 $, ganando un 0.88 %, diario.
Microsoft repunta y confirma su solidez fundamental
Las acciones de Microsoft sufrieron una dura caída cercano al 18%, después de alcanzar un máximo histórico en 468.35 $ el 5 de julio. El reporte financiero de Microsoft publicado el 30 de julio, confirmó a la compañía como una de las mejores en el sector tecnológico al superar las expectativas con ingresos de 64.7 millones de dólares y una ganancia por acción de 2.95 $.
A pesar de estos resultados, sus valores cayeron hasta rebotar en 358.88 $ el 5 de agosto, iniciando una tendencia alcista hasta alcanzar máximos de dos semanas en 421.11.
Con esta recuperación, Microsoft confirma sus resultados trimestrales y los refleja en el precio de su acción, mostrándose como una opción atractiva para el inversionista interesado en buscar exposición en el sector tecnológico con respaldo fundamental.
Niveles técnicos de Microsoft
Las acciones de Microsoft reaccionaron al alza en un soporte dado por el mínimo del 5 de agosto en 385.58 $. La resistencia más cercana se encuentra en 448.39, punto pivote del 23 de julio. El siguiente nivel cuál de resistencia está en 468.35, máximo histórico alcanzado el 5 de julio.
Gráfica diaria de Microsoft
- El AUD/USD muestra un aumento el jueves, subiendo a 0.6630.
- El RBA mantiene su posición de línea dura, potencialmente equilibrando la caída.
- El aumento de la tasa de desempleo en Australia podría afectar el rendimiento del Dólar australiano.
El par AUD/USD experimentó un aumento del 0.45% durante la sesión del jueves, situándose cerca de 0.6630. A pesar del aumento de la tasa de desempleo en Australia en julio, las sólidas cifras del mercado laboral del país pueden potencialmente apoyar al AUD. Además, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) también tiene un impacto significativo en la estabilidad del Dólar australiano.
Basándose en las perspectivas económicas mixtas de Australia y el aumento de la inflación, la constante posición de línea dura del RBA ha llevado a los mercados a predecir solo una reducción de 25 puntos básicos para 2024.
Resumen diario de los mercados: El AUD ve una mejora y deja de lado las cifras de desempleo
- El jueves fue un día positivo para el par AUD/USD, incluso frente al aumento de la tasa de desempleo del 4.1% al 4.2%, según la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS).
- A pesar de esto, el sólido desempeño del cambio de empleo en Australia y los resultados del empleo a tiempo completo, que superaron las expectativas, ayudaron a apoyar al AUD.
- Mientras tanto, el RBA continúa manteniendo su postura de línea dura, y todo apunta a que podría ser el último entre los bancos centrales del G10 en implementar recortes de tasas de interés.
- Por el contrario, la Reserva Federal (Fed) parece estar preparada para facilitar la flexibilización en el futuro previsible, una disparidad que podría beneficiar al par AUD/USD en los próximos meses.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los operadores del AUD/USD muestran resiliencia, la perspectiva sigue siendo esperanzadora
En el aspecto técnico, el par AUD/USD refleja un grado de volatilidad con el RSI oscilando alrededor de 54, lo que indica un momentum principalmente neutral. Mientras tanto, el MACD presenta barras verdes planas, contribuyendo a una perspectiva neutral a alcista.
Se detectan niveles clave de soporte en 0.6560 y 0.6500, mientras que la resistencia aparece cerca de las regiones de 0.6640 y 0.6600. Esta última representa la convergencia de la media móvil simple (SMA) de 100 y 200 días, que está actuando como un fuerte soporte en las sesiones recientes.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD volvió a cotizar por encima de 1.2860 tras los datos de ventas minoristas de EE.UU. mejores de lo esperado.
- La mejora en la publicación de datos económicos alivia los temores del mercado sobre una recesión en EE.UU.
- El PIB del Reino Unido cumplió con las expectativas y la manufactura mejoró más de lo esperado.
El GBP/USD se recuperó el jueves hacia el lado alto después de una inclinación alcista en los datos del Reino Unido, junto con cifras de ventas minoristas de EE.UU. mejores de lo esperado, lo que ayudó a mejorar el sentimiento general del mercado y mantuvo al Dólar a la baja.
El crecimiento de las ventas minoristas de EE.UU. se disparó a un máximo de 18 meses del 1.0% intermensual en julio, muy por encima del pronóstico del 0.3% y superando por completo la contracción del -0.2% del mes anterior. Los indicadores de salud económica en mejora están ayudando a disipar las preocupaciones recientes sobre una posible recesión en EE.UU. Sin embargo, los mercados de tasas recibieron un jarro de agua fría sobre las apuestas recientes de un doble recorte por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
En el lado del Reino Unido, las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre se imprimieron exactamente como se esperaba, aumentando un 0.6% intertrimestral y un 0.9% interanual. Las cifras de crecimiento anualizado del PIB se recuperaron del 0.3% anterior, y la producción manufacturera del Reino Unido aumentó un 1.1% intermensual en junio, muy por encima del pronóstico del 0.1% y recuperándose de la revisión del 0.3% del mes anterior.
Pronóstico del precio del GBP/USD
La recuperación alcista de la Libra el jueves le dio al par la ayuda que necesitaba para mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.2787. El GBP/USD atrapó un rebote técnico después de alcanzar la zona de 1.2800 en los inicios de la sesión del jueves, pero los alcistas se quedaron sin fuerza justo antes de poder marcar un nuevo máximo de dos semanas. La acción del precio intradía está girando justo al norte de 1.2850.
Gráfico diario del GBP/USD
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Lo que necesitas tener en cuenta el viernes 16 de agosto:
El Dólar estadounidense osciló entre ganancias y pérdidas, terminando el día mixto en el tablero de FX después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) trajeron alivio. El interés especulativo dejó de lado las preocupaciones sobre una posible recesión en la economía más grande del mundo tras la publicación de cifras saludables relacionadas con el empleo y ventas minoristas optimistas. Otras cifras no fueron tan alentadoras, pero no lograron reavivar las preocupaciones ni afectar las probabilidades de un recorte de tasas de interés en septiembre.
Las acciones sacaron el máximo provecho de esto, ya que Wall Street extendió su rally a nuevos máximos semanales, con los tres principales índices manteniendo ganancias sustanciales al final del día.
El Euro perdió el nivel 1.1000 frente al Dólar estadounidense y se estableció alrededor de 1.0970, mientras que el GBP/USD logró terminar el día alrededor de 1.2860, ya que la Libra esterlina encontró soporte en los datos locales. El Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre del Reino Unido mostró que la economía creció un 0,6% en los tres meses hasta junio, como se esperaba. Además, la producción manufacturera aumentó un 1,1% intermensual en junio, superando las expectativas.
El Franco suizo y el Yen japonés bajaron frente al Dólar estadounidense, pero las divisas vinculadas a materias primas como el AUD y el CAD se mantuvieron dentro de niveles familiares, ya que el rally de las acciones compensó parcialmente la fortaleza del USD.
El Oro logró recortar las pérdidas intradía y recuperó el nivel 2.450 $ antes del cierre de EE.UU.
El viernes traerá discursos de los principales gobernadores de bancos centrales. Michele Bullock del Banco de la Reserva de Australia (RBA) testificará ante el Congreso junto con otros responsables de la política monetaria, mientras que Adrian Orr del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) hablará sobre política monetaria en un evento organizado por la Cámara de Comercio de Wellington.
Más tarde en el día, el Reino Unido publicará las ventas minoristas de julio, mientras que Estados Unidos (EE.UU.) publicará la estimación preliminar del índice de sentimiento del consumidor de Michigan de agosto y las expectativas de inflación del consumidor de Michigan para el mismo mes.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | -0.26% | 1.13% | 0.07% | -0.21% | 0.25% | 0.71% | |
| EUR | -0.31% | -0.58% | 0.80% | -0.25% | -0.61% | -0.23% | 0.40% | |
| GBP | 0.26% | 0.58% | 1.40% | 0.34% | -0.03% | 0.36% | 1.08% | |
| JPY | -1.13% | -0.80% | -1.40% | -1.07% | -1.35% | -1.02% | -0.32% | |
| CAD | -0.07% | 0.25% | -0.34% | 1.07% | -0.28% | 0.02% | 0.74% | |
| AUD | 0.21% | 0.61% | 0.03% | 1.35% | 0.28% | 0.37% | 1.09% | |
| NZD | -0.25% | 0.23% | -0.36% | 1.02% | -0.02% | -0.37% | 0.72% | |
| CHF | -0.71% | -0.40% | -1.08% | 0.32% | -0.74% | -1.09% | -0.72% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El Dow Jones subió 475 puntos el jueves tras los alentadores datos de EE.UU.
- Las ventas minoristas de EE.UU. alcanzaron un máximo de 18 meses en julio.
- Los datos positivos de EE.UU. disipan los temores de recesión, pero moderan las apuestas por recortes de tasas.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ganó 475 puntos el jueves, subiendo alrededor de un 1.25% en el día, ya que las acciones se inclinaron hacia el lado alcista después de que las ventas minoristas de EE.UU. superaran con creces las previsiones. Los mercados están dejando atrás los recientes temores de una recesión en la economía estadounidense, fortaleciendo el apetito por el riesgo y enviando los índices en general al alza.
Sin embargo, no todo es color de rosa en los mercados financieros después de las ventas minoristas. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas ahora valoran solo un 25% de probabilidades de un doble recorte de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, una caída significativa desde las apuestas máximas de la semana pasada del 70%. Los operadores de tasas aún han valorado completamente un recorte de tasas en septiembre como un hecho, con un 75% de probabilidades de al menos 25 puntos básicos menos el 18 de septiembre.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está en general al alza el jueves, con todos menos cuatro de los valores listados en el índice probando en verde para el día. Solo cuatro acciones en el tablero están en rojo, con las pérdidas lideradas por Verizon Communications Inc. (VZ), que cayó un -1.87% a 40.13$ por acción.
El DJIA está siendo arrastrado al alza por firmes ganancias de empresas clave listadas, incluidas Cisco Systems Inc. (CSCO) y Walmart Inc. (WMT). Cisco Systems está extendiendo a un segundo día de ganancias después de un sólido informe de ganancias esta semana, subiendo un 7.1% el jueves a 48.67$ por acción. Walmart está viendo un informe de ganancias propio el jueves, subiendo un 6.5% a 73.14$ por acción después de superar ampliamente las previsiones de crecimiento.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El repunte del jueves pone al Dow Jones a cerrar en verde por tercer día consecutivo, subiendo aún más por encima de la zona de 40.000,00 después de una reciente caída a niveles cercanos a 38.500,00. La acción del precio está cotizando al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, ya que los alcistas regresan con fuerza, y las ofertas continúan impulsando los precios de vuelta hacia los máximos históricos por encima de 41.250,00 establecidos en julio.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El USD se estabiliza en medio de fuertes publicaciones de datos económicos.
- Las ventas minoristas de julio fueron fuertes, así como las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
- Los mercados continúan con una perspectiva confiada sobre un recorte en septiembre por parte de la Fed.
El Dólar estadounidense (USD), medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), se consolidó y subió hacia el nivel de 102.90 durante la sesión de negociación del jueves. Esto fue influenciado por los fuertes datos reportados por EE.UU., pero las expectativas moderadas continúan limitando el alza del USD.
La economía estadounidense persiste por encima de la tendencia, lo que sugiere que el mercado puede estar inclinándose nuevamente demasiado hacia una firme flexibilización.
Resumen diario de los motores del mercado: El USD se estabiliza mientras las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio por desempleo superan las expectativas
- Las ventas minoristas aumentaron un 1% intermensual hasta 709.7 mil millones de dólares en julio, según la Oficina del Censo de EE.UU. Esta cifra superó el aumento esperado del 0.3% y compensó la caída del 0.2% en junio.
- Las ventas minoristas excluyendo autos también aumentaron notablemente un 0.4%, superando el 0.1% esperado.
- Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 10 de agosto fueron de 227.000, mejor que las 235.000 esperadas y por debajo de la cifra revisada de la semana anterior de 234.000.
- Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades ahora apuntan a un 80% de posibilidad de un recorte de tasas en septiembre, y los mercados siguen confiados en una flexibilización de 200 puntos básicos en los próximos 12 meses, aunque eso dependerá de los datos entrantes.
Perspectiva técnica del DXY: El sesgo sigue siendo bajista pero muestra signos de estabilización
La perspectiva técnica del DXY sigue siendo bajista, a pesar de algunas indicaciones de estabilización. El índice está posicionado por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, confirmando el sesgo bajista establecido. Los indicadores basados en momentum, como el RSI, ahora rondan alrededor de 40, mostrando signos de estabilidad a pesar de la persistente presión de venta.
El Indicador MACD también muestra barras rojas que se han estabilizado profundamente en la región negativa. Aunque hay un notable cambio en el momentum, la narrativa técnica general aún no proyecta un rebote alcista significativo.
Niveles de soporte: 102.40, 102.20, 102.00
Niveles de resistencia: 103.00, 103.50, 104.00
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Nasdaq 100 presenta ganancias de un 2.43%, el día de hoy.
- Marvell repunta un 8.04%, en sintonía con Super Micro Computer, que registra una plusvalía de 8.20%, diario.
- Los inversionistas tendrán el foco en el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, a publicarse el día de mañana.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 19.008, atrayendo compradores agresivos que llevaron el índice tecnológico a un máximo de dos semanas no visto desde el 1 de agosto en 19.475. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotizo en 19.473 ganando un 2.43%
Super Micro Computer y Marvell lideran las ganancias en el Nasdaq 100
La compañía especializada en tecnología de redes de área local (LAN), Marvell, cotiza en 69.20 $, ganando 8.45% en el día. Por otro lado, las acciones de Super Micro Computer se valoran en 631.96 $, ganando un 9.27% al cierre de la jornada.
El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan será publicado el día de mañana, en medio de una semana que ha estado llena de datos económicos clave. El consenso de los analistas espera que se sitúe en 66.9 por encima de 66.4 en su registro previo.
Los principales índices bursátiles han reaccionado al alza tras la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos, reforzando la perspectiva de un posible recorte de tipos por parte de la reserva federal en septiembre.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en el soporte ubicado en 17.272, dado por el mínimo del 5 de agosto. La resistencia más cercana se encuentra en el nivel psicológico de 20000, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia la observamos en 20.754, máximo alcanzado el 11 de julio.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El EUR/GBP cayó a 0.8540, probando un nivel clave de soporte.
- El par disminuyó a pesar de los datos mixtos del PIB del Reino Unido reportados durante las sesiones europeas.
- Las perspectivas económicas débiles favorecen recortes adicionales por parte del BoE.
El jueves, el par EUR/GBP cayó a 0.8540, después de los datos mixtos del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido. Esto ocurre después de los movimientos del miércoles cuando la fortaleza de la Libra fue suprimida por los decepcionantes datos de inflación del Reino Unido.
El Reino Unido reportó sus datos del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre, mostrando una tasa de crecimiento trimestral del 0.6%, por debajo del 0.7% del primer trimestre. La tasa de crecimiento anual fue del 0.9%, un aumento desde el 0.3% del primer trimestre, como se esperaba. El consumo privado creció un 0.2% trimestral, más débil de lo anticipado, pero esto fue parcialmente equilibrado por un mayor gasto gubernamental, que aumentó un 1.4% trimestral.
La inversión empresarial y las exportaciones netas impactaron negativamente en el crecimiento. Los datos mensuales de junio, publicados simultáneamente, indicaron una desaceleración al final del trimestre: el PIB se mantuvo sin cambios mes a mes, la producción industrial aumentó un 0.8%, los servicios disminuyeron un 0.1% y la construcción aumentó un 0.5%. En general, los datos actuales sugieren que el Banco de Inglaterra probablemente continuará recortando tasas para apoyar la economía.
Análisis técnico del EUR/GBP
El EUR/GBP muestra una tendencia mixta en las sesiones recientes, con el índice de fuerza relativa (RSI) moviéndose de mediados a altos 50. Esto sugiere un sentimiento generalmente alcista o neutral entre los operadores, pero con el índice ahora apuntando hacia abajo, puede insinuar que los vendedores están llegando. Esto está respaldado por el MACD que muestra barras rojas decrecientes, señalando un posible cambio hacia un sentimiento bajista. El volumen durante la última semana ha sido estable, apuntando hacia una liquidez decente en el par.
Los operadores deben monitorear el rango de 0.8540-0.8590 ya que una ruptura podría impulsar movimientos bruscos.
EUR/GBP gráfico diario
El Dólar estadounidense cede terreno frente al Peso colombiano por octava jornada consecutiva, cayendo a mínimos de veinte días en 4.003,20 después de haber probado un máximo diario en 4.030,20.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.009,38, perdiendo un 0.18% en el día.
El PIB de Colombia crece un 2.1% anual en el segundo trimestre del año
- El Producto Interior Bruto de Colombia ha crecido un 2.1% interanual en el segundo trimestre del año después de subir un 0.7% en los tres primeros meses de 2024. Este es el crecimiento más importante registrado en la economía colombiana desde el primer trimestre de 2023.
- En Estados Unidos, el dato más relevante del día han sido las ventas minoristas de julio, que crecieron un 1% mensual después de descender un 0.2% en junio. La cifra mejora el aumento del 0.3% previsto por los expertos.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El Producto Bruto Interno (PBI), publicado por el Banco de la República de Colombia, es la medida más amplia de la actividad económica, y es un indicador clave de la sanidad económica de Colombia. Los cambios porcentuales trimestrales del PBI muestran el ritmo de crecimiento del total de la economía. Las lecturas por encima de lo esperado deberían interpretarse como positivas/al alza para el COP, mientras que las lecturas menores a lo esperado deberían interpretarse como negativas/a la baja para el COP.
Leer más.Última publicación: jue ago 15, 2024 16:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 2.1%
Estimado: -
Previo: 0.7%
¿Por qué es importante para los operadores?
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CLP presenta una pérdida marginal de un 0.06% el día de hoy.
- Trabajadores de la mina de cobre Escondida en Chile, se declaran en huelga, tras no lograr un acuerdo laboral con el Grupo BHP.
- El cobre repunta un 2.63% y alcanza máximos del 1 de agosto.
El USD/CLP inició la jornada marcando un máximo en 935.06, atrayendo vendedores agresivos que llevaron la paridad a un mínimo diario en 931.57. Actualmente, el dólar estadounidense se cotiza en 933.16 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.06, en el día.
Los trabajadores de la mina de cobre más grande del mundo se declaran en huelga
El sindicato de la mina de cobre Escondida ubicada al norte de Chile ha iniciado una huelga indefinida al no llegar a un acuerdo en las negociaciones con el Grupo BHP (empresa de origen australiano y británico). La mina Escondida es considerada como la más grande del mundo al aportar el 5.4% de la oferta mundial de cobre.
Las demandas de los trabajadores se enfocan en aumentar el tiempo de descanso e indemnizar a los trabajadores despedidos por todo su tiempo de actividad y no hasta un máximo de 11 años. BHP ofreció un bono de 28.900 $ a cada uno de los integrantes del sindicato, sin embargo, el sindicato lo rechazó, ya que exige 36.000 $.
Tras estos acontecimientos, el precio del cobre ha presentado una subida del 2.6% en la sesión americana alcanzando máximos de dos semanas no vistos desde el 1 de agosto en 4.13 $.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una zona de resistencia clave en 960.00, punto pivote del 2 de agosto. La zona de soporte más cercana se encuentra en 904.90, la cual confluye con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 881.85, mínimo del 20 de mayo. La presión vendedora se mantiene, tal como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa al ubicarse por debajo de la línea media de 50.
- El USD/MXN desciende a mínimos de dos semanas en 18.63.
- El Dólar estadounidense rebota al alza tras los datos pero cede terreno frente al Peso mexicano
- Las ventas minoristas de EE.UU. repuntan más de lo esperado en julio, mientras que la producción industrial cae más de lo previsto.
El USD/MXN desciende por tercer día consecutivo este jueves. El par inició la jornada alrededor de un máximo diario de 18.84 para después caer a un mínimo de dos semanas en 18.63. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 18.66, perdiendo un 0.72% en el día.
El Dólar estadounidense responde al alza tras los datos estadounidenses aunque desciende frente al Peso mexicano
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) ha reaccionado al alza tras el repunte de las ventas minoristas estadounidenses, subiendo a máximos de dos días en 103.27. Posteriormente, la subida ha perido impulso, cediendo terreno hasta la zona de 102.85.
Las ventas minoristas en EE.UU. subieron un 1% a 709.7 mil millones de dólares en julio, informó el jueves la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió a la disminución del 0.2% (revisada desde 0%) registrada en junio y superó la expectativa del mercado de un aumento del 0.3%.
Por otro lado, hubo 227.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 10 de agosto, según mostraron los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de los EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 234.000 (revisada desde 233.000) y fue mejor que la expectativa del mercado de 235.000.
Finalmente, hoy se publicó también en EE.UU. el dato de producción industrial, que cayó un 0.6% mensual en julio, frente al descenso del 0.3% estimado.
Por su lado, México ha publicado su indicador del sector manufacturero. En junio de 2024, en el sector manufacturero, el personal ocupado total y las horas trabajadas disminuyeron un 0.1 % mientras que las remuneraciones medias reales pagadas (sueldos, salarios y prestaciones sociales), cayeron un 0.4 % a tasa mensual.
USD/MXN Niveles de precio
Con el USD/MXN inmerso en un canal bajista en gráfico horario, el primer nivel de soporte aguarda en el mínimo de agosto, registrado el día 1, en 18.42. Por debajo, el objetivo bajista estará en la zona de 18.00.
Al alza, la primera resistencia espera en la media móvil de una hora en 18.90. Más arriba. la siguiente resistencia está en 19.09, máximo del 13 de agosto.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los mercados esperan que los CTAs continúen cubriendo cortos en los mercados de Platinum en esta sesión, pero el balance de riesgos para el posicionamiento de los CTAs se ha desplazado notablemente a la baja, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.
El balance de riesgos para el posicionamiento de los CTAs se desplaza a la baja
"A menos que continúe la fortaleza en los precios, esperamos que los CTAs vuelvan a la oferta con una actividad de venta a gran escala esperada durante la próxima semana, incluso en un mercado plano. Y, una gran caída podría desencadenar una actividad de venta masiva de los CTAs que totalice hasta un -50% del tamaño máximo de los algoritmos."
"Aunque todavía hay algunos escenarios para la próxima semana que podrían resultar en una actividad de compra continua por parte de los seguidores de tendencias algorítmicas, el escenario para los flujos ya apunta a una asimetría extrema a la baja."
- El S&P 500 gana un 1.00%, al inicio de la jornada.
- Las ventas minoristas de EE.UU. suben un 1% en julio frente al 0.3% del consenso.
- Las peticiones de subsidio por desempleo se sitúan en 227.000, menor a las 235.000 esperados por los analistas.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, da indicios de un ajuste en la política monetaria.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.446, atrayendo compradores que llevaron el índice a máximos de dos semanas no vistos desde el 1 de agosto en 5.511. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.501, subiendo un 1.00% diario.
Las ventas minoristas superan las expectativas e impulsan los principales índices bursátiles
Con base en información de la Oficina del Censo de Estados Unidos, las ventas minoristas subieron un 1.00% para ubicarse en 709.7 mil millones de dólares, superando el 0.3% esperado.
En la misma sintonía las peticiones semanales de subsidio por desempleo se situaron por debajo de las 235.000 proyectadas, registrando 227.000 en la semana que concluyó en 10 de agosto.
Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró en su discurso del día de hoy, que la inflación parece tomar una trayectoria consistente hacia la meta del 2%, por lo que el momento para un ajuste podría estar cerca.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte clave en 5.090, mínimo del 5 de agosto. La primera resistencia la observamos en 5.561, cercano al retroceso al 78.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave está en 5.667, dado por el máximo del 16 de julio. El Índice de Fuerza Relativa muestra una presión compradora consistente con la racha alcista de las últimas sesiones, proyectando un nivel objetivo a 5.600 en el corto plazo.
Gráfica diaria del S&P 500
Esperamos una notable actividad de compra de CTAs en los mercados de Cobre en esta sesión para preparar el escenario para un posterior agotamiento de las compras, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.
La actividad de compra de CTAs en el Cobre se desacelerará
"Los seguidores de tendencias de los CTAs ahora estarán agotados sin un repunte sustancial que impulse los precios del Cobre de nuevo hacia la marca de los 9.800 $/t. La configuración de los flujos ya está asimétricamente inclinada a la baja, pero estimamos que solo una gran caída podría desencadenar una actividad de venta a gran escala durante la próxima semana."
"La configuración en los mercados de Aluminio permanece más favorable si el complejo continúa recuperándose, con una actividad de compra de CTAs continua esperada en una subida. Dicho esto, la configuración para los flujos algorítmicos en el aluminio ahora es simétrica."
La producción industrial estadounidense cayó un 0.6% mensual en julio, después de subir un 0.3% en junio (cifra revisada a la baja desde el +0.6%), según ha publicado la Reserva Federal. Esta es la primera caída registrada por el indicador en seis meses. El descenso ha empeorado expectativas, ya que se esperaba una caída del 0.3%.
Por otro lado, la capacidad de utilización descendió al 77.8% en julio desde el 78.4% del mes anterior, situándose por debajo del 78.5% estimado. Este es su nivel más bajo en 34 meses, desde septiembre de 2021.
Indicador económico
Producción industrial (MoM)
La Federal Reserve es la encargada de publicar el dato de la producción industrial. Muestra el volumen de producción de las industrias estadounidenses. Una tendencia creciente se considera inflacionaria y podría anticipar futuros incrementos en los tipos de interés. Si el crecimiento de la producción industrial es superior al consenso del mercado, esto podría ser alcista para el dólar, mientras que un crecimiento inferior a las expectativas sería bajista.
Leer más.Última publicación: jue ago 15, 2024 13:15
Frecuencia: Mensual
Actual: -0.6%
Estimado: -0.3%
Previo: 0.6%
Fuente: Federal Reserve
La lira turca (TRY) apenas cambió ayer a pesar de los titulares que indicaban que el banco central (CBT) había añadido a su conjunto de herramientas de gestión de liquidez comprando liras en uno de los mercados monetarios operados localmente. Esta fue la primera compra del CBT en este mercado monetario específico. El esfuerzo por esterilizar el exceso de liquidez es consistente con la orientación del MPC de que el CBT buscaría pasos adicionales de esterilización de liquidez cuando sea apropiado, con el supuesto objetivo de apoyar la moneda y asegurar la transmisión del endurecimiento monetario a las tasas de préstamos bancarios, señala Tatha Ghose, estratega de FX de Commerzbank.
Los responsables de política monetaria podrían verse obligados a tomar medidas más duras
"La falta de respuesta del tipo de cambio de la lira a las medidas de endurecimiento de la liquidez en los últimos meses debe significar que: o bien tales factores son secundarios e ineficaces porque el tipo de cambio es actualmente más fuerte que su valor justo fundamental, y está encontrando gradualmente su camino hacia dicho valor; o que otros factores negativos para la moneda están apareciendo al mismo tiempo, lo que está neutralizando el endurecimiento de la liquidez."
"Si excluimos el debilitamiento abrupto tras las elecciones del año pasado, y calculamos solo durante el período posterior, relativamente estable, el ritmo de depreciación aún resulta en un 26% anualizado. Si este ritmo continuara, entonces en un año, el USD/TRY podría cotizar a 45,30. Asumimos que los responsables de política monetaria, para entonces, se verían obligados a tomar medidas más duras, cambios de paradigma, reformas o más endurecimiento monetario."
"La última encuesta SONAR muestra que una fracción creciente del electorado quiere elecciones anticipadas. Y quieren esto debido a la insatisfacción con la economía. Mientras los encuestados citan una economía débil y alta inflación como problemas urgentes, la realidad es que la economía tendría que empeorar mucho si la inflación fuera realmente controlada. Ha habido algo de desinflación superficial impulsada por el efecto base hasta ahora, pero no mucho más."
- El precio de la Plata cae desde el máximo intradía de 28.44$ tras los datos resilientes de las ventas minoristas de EE.UU. para julio.
- La disminución consecutiva de las solicitudes de desempleo en EE.UU. sugiere que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como se anticipaba.
- Las fuertes ventas minoristas de EE.UU. han impulsado una fuerte recuperación del Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
El precio de la Plata (XAG/USD) cede algunas de sus ganancias intradía en la sesión de Nueva York del jueves tras la publicación de los datos resilientes de las ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para julio y un número menor al esperado de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez en la semana que terminó el 9 de agosto.
El metal blanco lucha por mantener el soporte crucial de 28.00$ ya que los datos optimistas de EE.UU. han impulsado al Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera por encima de 103.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparan cerca del 3,96%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos que no generan rendimiento, como la Plata, al aumentar el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.
Las ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, volvieron a la expansión y aumentaron a un ritmo robusto del 1% desde las estimaciones del 0,3%. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de desempleo fueron menores, situándose en 227.000 frente a las estimaciones de 235.000 y la publicación anterior de 234.000, revisada al alza desde 233.000. Esta es la segunda vez consecutiva que el número de solicitudes de desempleo es menor de lo esperado, lo que sugiere que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como lo indicaban los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de julio.
Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo del precio de la Plata sigue siendo firme ya que los inversores confían en que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Sin embargo, los datos optimistas han desvanecido las esperanzas de que la Fed adopte una postura agresiva de relajación de la política.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rebotó tras una formación de divergencia negativa en un marco temporal de cuatro horas, que se forma cuando el oscilador de momento se niega a hacer mínimos más bajos, mientras el activo continúa esa formación. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos rebotó desde 24.00 sin caer por debajo del mínimo anterior de 20.00.
Sin embargo, la formación mencionada se activaría si el metal blanco rompe por encima del máximo oscilante inmediato trazado desde el máximo del 2 de agosto de 29.23$.
El activo se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos cerca de 27.80$, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha inclinado al alza.
El RSI de 14 períodos ha rebotado cerca de 60.00 y una ruptura decisiva por encima del mismo desencadenará el impulso alcista.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
Los mercados esperan que los CTAs continúen cubriendo cortos en los mercados de Platinum en esta sesión, pero el balance de riesgos para el posicionamiento de los CTAs se ha desplazado notablemente a la baja, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.
El balance de riesgos para el posicionamiento de los CTAs se desplaza a la baja
"A menos que continúe la fortaleza en los precios, esperamos que los CTAs vuelvan a la oferta con una actividad de venta a gran escala esperada durante la próxima semana, incluso en un mercado plano. Y, un gran descenso podría desencadenar una actividad de venta masiva de los CTAs que totalice hasta un -50% del tamaño máximo de los algoritmos."
"Aunque todavía hay algunos escenarios para la próxima semana que podrían resultar en una actividad de compra continua por parte de los seguidores de tendencias algorítmicas, el escenario para los flujos ya apunta a una asimetría extrema a la baja."
La Libra esterlina (GBP) es un mejor desempeño marginal entre los pares principales hasta ahora hoy, con ganancias respaldadas por más señales de un renacimiento del crecimiento en la economía.
La GBP se prepara para subir hacia 1.2900/50
"El PIB de junio no cambió en el mes, como se esperaba, mientras que el PIB del segundo trimestre del Reino Unido aumentó un 0,6% trimestral, también en línea con las expectativas. La producción industrial de junio aumentó un 0,8% mensual, más fuerte de lo previsto. La manufactura saltó un 1,1%, muy por delante de las previsiones de un aumento del 0,2%. Las firmes tendencias de crecimiento no impedirán que el BoE vuelva a reducir las tasas en los próximos meses, pero los datos inclinan los riesgos un poco más en contra de un movimiento en septiembre."
"El repunte de la libra desde los altos 1.26 se ha detenido en las últimas sesiones, pero los patrones de precios siguen siendo alcistas para la libra mientras el par consolida ganancias. Un patrón de bandera/cuña alcista puede estar desarrollándose en el gráfico intradía. Las ganancias a través de 1.2865/75 en el próximo día o dos deberían ser la señal para que la subida de la GBP se reanude hacia 1.2900/50."
- El USD/CAD sube hasta cerca de 1.3740 a medida que el Dólar estadounidense rebota tras datos positivos de EE.UU.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron fuertemente un 1% y las solicitudes iniciales de desempleo fueron menores de lo esperado.
- Una fuerte recuperación en el precio del petróleo sigue impulsando al Dólar canadiense.
El par USD/CAD realiza un movimiento alcista vertical hasta cerca de 1.3740 en la sesión americana del jueves, ya que el Dólar estadounidense (USD) se recupera fuertemente. El Dólar estadounidense rebota tras la publicación de los datos de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que fueron más fuertes de lo esperado, y de las solicitudes iniciales de desempleo más bajas para la semana que finalizó el 9 de agosto.
El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta por encima de 103.00. El informe de ventas minoristas de EE.UU. mostró que las ventas en tiendas minoristas aumentaron a un ritmo robusto del 1% debido a la fuerte demanda de automóviles, frente a las estimaciones del 0.3%. En junio, las ventas minoristas se contrajeron un 0.2%, revisadas a la baja desde un rendimiento plano.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.44% | 0.03% | 1.21% | -0.01% | -0.20% | 0.28% | 0.80% | |
| EUR | -0.44% | -0.41% | 0.74% | -0.44% | -0.72% | -0.32% | 0.35% | |
| GBP | -0.03% | 0.41% | 1.17% | -0.03% | -0.31% | 0.10% | 0.85% | |
| JPY | -1.21% | -0.74% | -1.17% | -1.21% | -1.41% | -1.05% | -0.32% | |
| CAD | 0.00% | 0.44% | 0.03% | 1.21% | -0.20% | 0.13% | 0.88% | |
| AUD | 0.20% | 0.72% | 0.31% | 1.41% | 0.20% | 0.39% | 1.15% | |
| NZD | -0.28% | 0.32% | -0.10% | 1.05% | -0.13% | -0.39% | 0.75% | |
| CHF | -0.80% | -0.35% | -0.85% | 0.32% | -0.88% | -1.15% | -0.75% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Las ventas minoristas son una medida clave del gasto de los hogares que eventualmente impulsa la inflación del consumidor. Un mayor valor y volumen de los recibos de ventas en tiendas minoristas exhibe un gasto robusto por parte de los individuos. Las ventas minoristas positivas han disminuido la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) realice una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre. Sin embargo, las firmes expectativas del mercado de que la Fed pivote hacia la normalización de la política en septiembre permanecen intactas.
Mientras tanto, las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron menores, con 227.000 frente a las estimaciones de 235.000 y la publicación anterior de 234.000, revisada al alza desde 233.000.
En cuanto al Dólar canadiense (CAD), los precios positivos del petróleo siguen actuando como un importante soporte para el Lonnie. Los precios del petróleo se han recuperado fuertemente después de una corrección de dos días ante las expectativas de que los recortes de tasas de la Fed impulsen el consumo de combustible. Cabe destacar que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos y los precios más altos del petróleo resultan en significativos flujos de capital extranjero hacia el primero.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Los precios del Oro (XAU/USD) se mantienen cerca de máximos históricos, pero las narrativas asociadas están obsoletas, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.
El riesgo de una liquidación de posicionamiento es el más alto del año
"El posicionamiento de los fondos macro es estadísticamente consistente con los agresivos 200 pbs de recortes de la Fed valorados en los mercados de tasas durante los próximos doce meses. Los CTAs están en su tamaño de posición 'máxima larga', mientras que el umbral para un deterioro en las señales de tendencia alcista se acerca día a día."
"Los flujos asiáticos se han deteriorado notablemente, tras una breve pausa en el paro de compradores vinculado a una breve ola de actividad de compra asociada con el cambio en los aranceles indios. El posicionamiento de los traders de Shanghái se mantiene cerca de niveles récord, pero está cada vez más bajo presión."
"Varios de los principales cohortes en los mercados de Oro ahora enfrentan agotamiento de compra, mientras que la narrativa que impulsó los precios a estos máximos históricos ahora parece obsoleta. El riesgo de una liquidación de posicionamiento está en sus niveles más altos del año."
"Ahora parece que el balance de riesgos sobre la inflación y el desempleo ha cambiado," dijo el jueves el presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, y añadió: "El momento en que un ajuste a una política moderadamente restrictiva puede ser apropiado podría estar cerca."
Puntos clave
"La política monetaria es moderadamente restrictiva."
"A falta de más shocks, la inflación parece haber vuelto a una trayectoria consistente con el 2% a lo largo del tiempo."
"La inflación de los servicios y de la vivienda sigue siendo un poco persistente."
"Aún queda trabajo por hacer en la desinflación."
"El mercado laboral ya no está sobrecalentado."
"Señales de enfriamiento del mercado laboral, pero los despidos siguen siendo bajos."
"Los datos recientes han reforzado mi confianza en la inflación."
"Los riesgos en ambos lados parecen más equilibrados."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense mantiene su fortaleza tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el índice USD subía un 0,5% en el día a 103,06.
Esta mañana, la Oficina Nacional de Estadísticas de China publicó su informe mensual de datos, que en general fue poco inspirador, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
La débil economía de China aboga por tasas de interés más bajas
"Aunque las ventas minoristas fueron ligeramente positivas, los otros puntos de datos se mantuvieron débiles. La inversión en particular fue mucho menor de lo que la mayoría de los analistas había esperado, según Bloomberg. Además del mercado inmobiliario, la inversión en infraestructura parece pesar cada vez más en el crecimiento."
"Así que, en general, no fue un buen comienzo para la economía china en el tercer trimestre. Esperamos una mejora en el diferencial de tasas de interés entre China y EE.UU. como resultado del ciclo de recortes de tasas de interés en EE.UU. para impulsar el CNY en los próximos meses."
"Sin embargo, el potencial sigue siendo limitado ya que la débil economía de China también aboga por tasas de interés más bajas."
- El AUD/USD perdió tracción y cayó hacia 0.6600 el jueves.
- Más temprano en el día, el par ganó impulso alcista con los alentadores datos de empleo de Australia.
- La renovada fortaleza del Dólar estadounidense no permite que el par suba más.
Después de subir a un máximo diario por encima de 0.6630 durante las horas de negociación europeas el jueves, el AUD/USD revirtió su dirección y cayó hacia 0.6600, borrando sus ganancias diarias en el proceso.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.48% | 0.08% | 1.15% | 0.09% | -0.09% | 0.40% | 0.82% | |
| EUR | -0.48% | -0.42% | 0.64% | -0.39% | -0.66% | -0.25% | 0.33% | |
| GBP | -0.08% | 0.42% | 1.07% | 0.02% | -0.23% | 0.18% | 0.84% | |
| JPY | -1.15% | -0.64% | -1.07% | -1.07% | -1.25% | -0.88% | -0.24% | |
| CAD | -0.09% | 0.39% | -0.02% | 1.07% | -0.18% | 0.15% | 0.82% | |
| AUD | 0.09% | 0.66% | 0.23% | 1.25% | 0.18% | 0.40% | 1.07% | |
| NZD | -0.40% | 0.25% | -0.18% | 0.88% | -0.15% | -0.40% | 0.67% | |
| CHF | -0.82% | -0.33% | -0.84% | 0.24% | -0.82% | -1.07% | -0.67% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo subió al 4,2% en julio desde el 4,1% en junio. En una nota positiva, el cambio de empleo en el mismo período fue de +58.200, superando la expectativa del mercado de 20.000 por un amplio margen. Además, la Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que las ventas minoristas crecieron un 2,7% interanual en julio, frente al aumento del 2% registrado en junio.
El AUD/USD ganó impulso alcista tras estas publicaciones de datos y continuó subiendo en la primera mitad del día.
En la sesión estadounidense, la publicación de datos macroeconómicos optimistas de EE.UU. dio un impulso al USD y obligó al AUD/USD a girar hacia el sur.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. disminuyeron en 7.000 a 227.000 en la semana que terminó el 10 de agosto. Además, las ventas minoristas aumentaron un 1% a 709,7 mil millones $ en julio. Ambas cifras superaron las estimaciones de los analistas.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD ha girado a la baja y ha caído por debajo de 1.1000 en la sesión americana.
- El Dólar estadounidense supera a sus rivales al disminuir las preocupaciones sobre una desaceleración económica.
- Los inversores ven una probabilidad decreciente de un gran recorte de tasas de la Fed en septiembre.
Después de tocar su nivel más alto en 2024 cerca de 1.1050 el miércoles, el EUR/USD entró en una fase de consolidación durante las horas de negociación europeas del jueves. Sin embargo, con las últimas publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. impulsando al USD, el par perdió terreno y cayó por debajo de 1.1000. Al momento de la publicación, el par bajaba un 0,55% en el día a 1.0955.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.54% | 0.19% | 1.22% | 0.12% | -0.01% | 0.46% | 0.98% | |
| EUR | -0.54% | -0.36% | 0.67% | -0.41% | -0.64% | -0.25% | 0.44% | |
| GBP | -0.19% | 0.36% | 1.05% | -0.05% | -0.27% | 0.12% | 0.90% | |
| JPY | -1.22% | -0.67% | -1.05% | -1.10% | -1.25% | -0.91% | -0.14% | |
| CAD | -0.12% | 0.41% | 0.05% | 1.10% | -0.14% | 0.17% | 0.96% | |
| AUD | 0.00% | 0.64% | 0.27% | 1.25% | 0.14% | 0.37% | 1.16% | |
| NZD | -0.46% | 0.25% | -0.12% | 0.91% | -0.17% | -0.37% | 0.78% | |
| CHF | -0.98% | -0.44% | -0.90% | 0.14% | -0.96% | -1.16% | -0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Oficina del Censo de EE.UU. informó el jueves que las ventas minoristas aumentaron un 1% a 709,7 mil millones $ en julio. Esta cifra superó la expectativa del mercado de un aumento del 0,3%.
Además, el número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en EE.UU. disminuyó en 7.000 a 227.000 en la semana que terminó el 10 de agosto, anunció el Departamento de Trabajo de EE.UU.
Con la reacción inmediata del mercado, los inversores comenzaron a inclinarse hacia un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron considerablemente. Al momento de escribir, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subía casi un 3% en el día a 3,95%. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed opte por una reducción de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión ahora se sitúa alrededor del 20%, por debajo del aproximadamente 50% visto a principios de la semana.
El calendario económico de EE.UU. no incluirá otras publicaciones de datos de alto impacto el jueves. No obstante, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de los responsables de la política monetaria de la Fed más tarde en la sesión americana.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/JPY ganó impulso alcista y superó el nivel de 149.00.
- Los datos alentadores de las ventas minoristas y las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. impulsan al USD.
- El Índice del Dólar sube más del 0,5% en el día por encima de 103.00.
El USD/JPY ganó impulso alcista y rompió su rango de una semana en la sesión americana del jueves. Al momento de la publicación, el par se cotizaba unos pocos pips por encima de 149.00, subiendo un 1.1% en el día.
El Dólar estadounidense se beneficia de datos alentadores
La renovada fortaleza del Dólar estadounidense (USD) desencadenó un repunte en la segunda mitad del día el jueves. Los datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales disminuyeron a 227.000 desde 234.000 y las ventas minoristas aumentaron un 1%, superando la expectativa del mercado de un aumento del 0,3%. Con estas lecturas aliviando los temores sobre una recesión económica en EE.UU., el USD comenzó a superar a sus rivales. Al momento de escribir, el Índice del USD subió un 0.55% en el día a 103.15.
Más tarde en la sesión, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 23.5% de que la Fed reduzca la tasa de política monetaria en 50 puntos básicos (pbs), frente a casi el 50% a principios de la semana.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.51% | 0.10% | 1.13% | 0.09% | -0.08% | 0.35% | 0.87% | |
| EUR | -0.51% | -0.42% | 0.59% | -0.43% | -0.67% | -0.34% | 0.35% | |
| GBP | -0.10% | 0.42% | 1.01% | -0.01% | -0.25% | 0.09% | 0.87% | |
| JPY | -1.13% | -0.59% | -1.01% | -1.03% | -1.22% | -0.90% | -0.14% | |
| CAD | -0.09% | 0.43% | 0.00% | 1.03% | -0.18% | 0.10% | 0.88% | |
| AUD | 0.08% | 0.67% | 0.25% | 1.22% | 0.18% | 0.33% | 1.12% | |
| NZD | -0.35% | 0.34% | -0.09% | 0.90% | -0.10% | -0.33% | 0.78% | |
| CHF | -0.87% | -0.35% | -0.87% | 0.14% | -0.88% | -1.12% | -0.78% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que s muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Euro (EUR) se mantiene estable en la sesión y parece bastante cómodo operando en la zona de 1.10.
Caídas menores a la zona baja/media de 1.09 posibles para el EUR
"No hubo informes de datos de la Eurozona esta mañana y el par al contado se ha mantenido mayormente plano después de retroceder desde el máximo intradía de ayer. Los diferenciales de tasas reales y nominales EZ/US son favorables para el EUR y el EUR parece estar fundamentalmente respaldado por la compresión en los diferenciales de rendimiento (aún negativos) en las últimas semanas (lo suficientemente bien como para que las ganancias se extiendan a la zona media/alta de 1.10)."
"Las ganancias al contado se están consolidando a corto plazo. Las pérdidas del EUR desde el máximo intradía de ayer no son suficientes en este punto para sugerir que es probable una corrección más profunda. Las tendencias subyacentes siguen siendo alcistas para el EUR, con ganancias al contado respaldadas por una alineación de osciladores de tendencia alcista en los DMIs intradía, diarios y semanales."
"Esto también debería implicar un soporte firme para el EUR en caídas menores a la zona baja/media de 1.09."
- Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en julio.
- El Índice del Dólar se mantiene en territorio positivo por encima de 103.00.
Las ventas minoristas en EE.UU. subieron un 1% a 709.7 mil millones de dólares en julio, informó el jueves la Oficina del Censo de EE.UU. Esta lectura siguió a la disminución del 0.2% (revisada desde 0%) registrada en junio y superó la expectativa del mercado de un aumento del 0.3%.
En el mismo período, las ventas minoristas excluyendo autos crecieron un 0.4%, superando la estimación de los analistas de un 0.1%.
"Las ventas totales para el período de mayo 2024 a julio 2024 aumentaron un 2.4% en comparación con el mismo período del año anterior," se lee en la publicación. "Las ventas del comercio minorista aumentaron un 1.1% desde junio 2024 y un 2.6% en comparación con el año pasado."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense se fortalece frente a sus rivales tras estos datos optimistas. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar subió un 0.5% en el día a 103.06.
El Dólar australiano (AUD) sube ligeramente esta mañana en respuesta a otro fuerte informe de empleo de Australia, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
Los problemas económicos de Australia preparan el escenario para un dólar australiano más débil
"Después de aparentemente enfriarse a finales del año pasado, el mercado laboral ha estado añadiendo empleos a un ritmo mucho más rápido en los últimos meses. En julio, se crearon otros 58.2 mil nuevos empleos, casi tres veces el promedio de 2015-2019."
"La tasa de desempleo aumentó ligeramente, del 4,1% al 4,2%, pero esto parece deberse completamente a una mayor tasa de participación. Una encuesta separada también mostró que las expectativas de inflación de los consumidores volvieron a subir en agosto al 4,5%, alejándose aún más del objetivo del banco central."
"Nada de esto apunta a una inminente reducción de tasas por parte del banco central, lo que debería apoyar al AUD este año. El próximo año, esperamos que los problemas económicos de Australia dominen y, por lo tanto, un dólar australiano más débil."
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en los EE.UU. disminuyeron en 7.000 en la semana que finalizó el 10 de agosto.
- El Índice del Dólar se recupera hacia 103.00 tras los datos.
Hubo 227.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 10 de agosto, según mostraron los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de los EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 234.000 (revisada desde 233.000) y fue mejor que la expectativa del mercado de 235.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas se situó en 236.500, una disminución de 4.500 respecto al promedio no revisado de la semana anterior.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 3 de agosto fue de 1.864.000, una disminución de 7.000 respecto al nivel revisado de la semana anterior," señaló además el DOL en su publicación.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense ganó fuerza frente a sus rivales con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0,4% en el día a 102.97.
El Dólar canadiense (CAD) apenas ha cambiado en la sesión, pero mantiene su leve mejora frente al Dólar estadounidense (USD) alrededor del nivel de 1.37. La mejora del apetito por el riesgo y las tendencias más firmes del mercado bursátil son favorables para el CAD, pero el retroceso en los precios del crudo durante las últimas sesiones implica una ligera caída en la reciente mejora de los términos de intercambio de Canadá y puede ayudar a frenar las ganancias del CAD a corto plazo, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD podría superar 1.3725
"En el contexto de un USD generalmente más débil, sin embargo, el margen para las pérdidas del CAD debería seguir siendo limitado y el potencial para un nuevo empujón al alza en el CAD (hacia la zona media/superior de 1.36) permanece. Se espera que las Ventas Mayoristas hoy caigan un 0,6% en junio, tras el débil informe de mayo (-0,8%). Las estimaciones están en línea con los datos preliminares proporcionados con el último informe."
"El CAD está logrando un avance técnico marginal frente al USD después de asegurar un claro empujón por debajo del soporte del USD en 1.3725 esta semana. La ruptura por debajo del soporte de retroceso (61,8% del movimiento al alza de junio/julio) apunta a pérdidas adicionales al menos hasta 1.3675, posiblemente 1.36."
"El empujón del USD por debajo de la media móvil de 40 días (también alrededor de 1.3725) implica que puede estar desarrollándose un cambio más amplio en el tono para el USD/CAD. La resistencia sigue siendo 1.3725, antes de 1.3765/75."
El Yen Japonés (JPY) no se mostró impresionado por las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre, que fueron ligeramente mejores de lo esperado esta mañana. Es probable que haya varias razones para esto. Primero, la serie temporal del PIB japonés es bastante volátil, por lo que cualquier dato puntual siempre debe tomarse con cautela. Además, el trimestre anterior se revisó ligeramente a la baja, lo que básicamente reduce a la mitad la sorpresa al alza, señala Volkmar Baur, Analista de FX de Commerzbank.
El USD/JPY parece estar bastante cómodo en torno a 147
"En el lado positivo, el consumo privado fue mucho mejor de lo esperado. Y el trimestre anterior también se revisó ligeramente al alza. Esto es particularmente importante para el JPY, ya que se espera que la demanda privada impulse finalmente la inflación en Japón en el futuro. Sin embargo, también debe tenerse en cuenta que el consumo privado aún no ha vuelto al nivel del 1T2023 y también sigue por debajo del nivel del 3T2019, es decir, antes de la pandemia."
"Todo esto, sin embargo, fue eclipsado por los informes de que el Gobernador del BoJ, Ueda, fue invitado por la Dieta para justificar los movimientos del mercado tras la subida de tipos. Es probable que el gobernador adopte nuevamente un tono moderado para tranquilizar a los parlamentarios, por lo que creo que es poco probable que el BoJ vuelva a subir los tipos en un futuro cercano."
"Por ahora, el USD/JPY parece estar bastante cómodo en torno a 147. Sin embargo, puede que no se necesite mucho para sacarlo de este frágil equilibrio."
Las cifras de inflación del Reino Unido del jueves fueron en general un poco más bajas de lo esperado debido a una caída más pronunciada en la inflación de servicios. Sin embargo, aquellos que esperan el próximo recorte de tasas en septiembre deben ser cautelosos. La mayor parte de la sorpresa provino de componentes volátiles. El cambio ajustado estacionalmente en la tasa subyacente también estuvo solo ligeramente por debajo del promedio de los últimos 14 meses y, por lo tanto, sigue siendo demasiado alto. Aún no se ha dado el visto bueno, señala Michael Pfister de Commerzbank FX.
Es poco probable que el crecimiento impida al BoE recortar las tasas de interés
"Si la inflación no (aún) allana el camino para más recortes de tasas, el crecimiento podría hacerlo. El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, enfatizó varias veces en la conferencia de prensa posterior a la reunión hace quince días que las cifras de crecimiento del primer trimestre habían sobreestimado la tendencia subyacente. Estos comentarios se me han quedado grabados desde entonces. Después de todo, un crecimiento más débil sería una mala noticia para la libra. Sin embargo, Bailey no dio razones realmente concretas en la conferencia de prensa."
"El argumento más concreto fue que el consumo de los hogares apenas ha crecido. El BoE no se equivoca aquí, y da una indicación de dónde provienen las dudas sobre el crecimiento. Después de todo, la mayor parte del sorprendentemente fuerte crecimiento en el primer trimestre se debió a las exportaciones netas. En la práctica, las importaciones han caído más bruscamente que las exportaciones, lo que no es necesariamente un signo de fortaleza en la economía del Reino Unido. Por lo tanto, es probable que la tendencia de crecimiento subyacente sea más baja."
"Si la primera estimación de hoy del crecimiento del segundo trimestre no sugiere que el crecimiento se está basando en una base algo más amplia, es decir, que la inversión y el gasto del consumidor no están aumentando más fuertemente, sería una clara señal de advertencia de que es poco probable que la fortaleza de la libra dure para siempre. Finalmente, un crecimiento impulsado por la caída de las importaciones es poco probable que impida al BoE recortar las tasas de interés. Así que esto es algo a tener en cuenta hoy."
- El precio de la Plata gana fuerza para romper por encima de 28.00$ ante firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
- La inflación en EE.UU. creció moderadamente en julio.
- Los inversores esperan los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para julio.
El precio de la Plata (XAG/USD) salta cerca de la resistencia crucial de 28.00$ en la sesión europea del jueves. El metal blanco apunta a más alzas ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la Fed está segura de recortar sus tasas de interés clave en septiembre, pero los operadores están divididos sobre el tamaño de los recortes de tasas.
La firme especulación sobre los recortes de tasas de la Fed se ha visto aún más impulsada por el aumento moderado en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos (EE.UU.) en julio, lo que confirmó que el progreso en el proceso de desinflación hacia el objetivo del banco del 2% continúa. El CPI general y subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleraron a 2,9% y 3,2%, respectivamente.
Las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed han pesado sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, exhibe un rendimiento moderado ligeramente por encima de un mínimo de más de siete meses de 102.16. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltan cerca de 8,45% pero aún están cerca de los mínimos semanales.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que los datos económicos muestren que las ventas minoristas aumentaron un 0,3% después de permanecer planas en junio.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata rebota después de una formación de divergencia negativa en un marco temporal de cuatro horas, que se forma cuando el oscilador de momento se niega a hacer mínimos más bajos, mientras el activo continúa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos rebotó desde 24.00 sin caer por debajo del mínimo anterior de 20.00.
Sin embargo, la formación mencionada se activaría si el metal blanco rompe por encima del máximo inmediato trazado desde el máximo del 2 de agosto de 29.23$.
El activo sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 períodos cerca de 27.70$, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es optimista.
El RSI de 14 períodos ha rebotado cerca de 60.00 y una ruptura decisiva por encima del mismo desencadenará el impulso alcista.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
Después del último informe del mercado laboral, la Fed se está centrando una vez más más en el segundo mandato de los dos que pretende cumplir. Después de todo, ha enfatizado recientemente que el equilibrio entre los dos mandatos, pleno empleo e inflación, está ahora más equilibrado. Después de meses de centrarse en la inflación, la serie de datos por excelencia, los miembros del FOMC ahora se centran más en el mercado laboral, señala la analista de FX de Commerzbank, Antje Praefcke.
Recortes rápidos en cada reunión hasta fin de año
"Sin embargo, el hecho de que los datos de precios sigan siendo un fuerte motor del mercado se demostró de manera impresionante ayer por la tarde cuando los datos de inflación de EE.UU. para julio estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas del mercado. El mercado se sintió reivindicado y reaccionó de inmediato y de manera inequívoca: el dólar cayó y las expectativas de tasas de interés se mantuvieron en 100 puntos básicos hasta fin de año."
"Estas cifras sientan las bases para el inicio del ciclo de recortes de tasas de la Fed en septiembre. El análisis muestra que la tasa de cambio mensual en el índice de precios al consumidor excluyendo alimentos y energía estuvo por debajo del 0,2% por tercera vez consecutiva. Un aumento mensual en el índice de precios al consumidor del 0,2% es aproximadamente consistente con el objetivo de la Fed de una tasa de inflación anual del 2% basada en su índice de precios preferido, el deflactor PCE."
"La Fed no estará en modo de crisis y solo porque la inflación se esté moviendo de manera permanente y definitiva hacia el objetivo, reducirá la tasa de interés clave en 50 puntos básicos en septiembre. Más bien creo en recortes rápidos, posiblemente en cada reunión hasta fin de año. Para que esto suceda, el informe del mercado laboral de agosto tendría que decepcionar masivamente y literalmente mostrar una caída en el empleo. Entonces, podrían aparecer gotas de sudor en las frentes de los miembros del FOMC."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,06 $ por onza troy, un aumento del 1,82% desde los 27,56 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 17,94% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,06 |
| 1 gramo | 0,90 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,60 el jueves, una caída desde 88,81 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
En julio, la producción industrial y las ventas minoristas de China estuvieron en gran medida en línea con las previsiones de consenso, pero la inversión en activos fijos se desaceleró inesperadamente a medida que la contracción de la inversión en propiedades empeoró, señala el economista de UOB Group, Ho Woei Chen.
Crecimiento desigual en julio con ventas minoristas débiles
"La producción industrial y las ventas minoristas de China estuvieron en gran medida en línea con las previsiones de consenso, pero la inversión en activos fijos se desaceleró inesperadamente, y las tasas de desempleo encuestadas aumentaron en julio. El mercado inmobiliario se mantuvo en una tendencia a la baja con precios, valor de ventas de propiedades residenciales e inversión en bienes raíces que continuaron cayendo."
"Aunque la demanda de préstamos tiende a ser estacionalmente más débil en julio, los datos inferiores a lo esperado han aumentado aún más las preocupaciones sobre una recesión del balance financiero en China, donde la flexibilización de la política monetaria pierde su efectividad para impulsar la demanda debido al débil sentimiento."
"Hay margen para que los LPR se reduzcan aún más la próxima semana (20 de agosto) para reflejar el recorte de 20 puntos básicos, mayor de lo habitual, al MLF a 1 año el 25 de julio. A corto plazo, también existe la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos al coeficiente de reserva obligatoria (RRR). Los datos débiles también exigen medidas fiscales más fuertes para impulsar el consumo privado. Con el panorama general permaneciendo mixto, esperamos que el crecimiento de China se modere del 5,0% en el primer semestre de 2024 al 4,8% en el segundo semestre de 2024, con un crecimiento del PIB anual probablemente en 4,9%."
Las salidas de inversión directa por parte de inversores extranjeros superaron las entradas en el 2T24 por un récord de 14.800 millones USD, la segunda vez de tales salidas netas desde que se comenzaron a recopilar datos en 1998, señala el economista del UOB Group, Ho Woei Chen.
Salidas netas de inversión directa en el 2T24
"Las entradas de IED de China se han debilitado aún más en el 2T24. Las obligaciones netas de inversión directa en la balanza de pagos (BOP) mostraron una salida récord. La IED reportada por MOFCOM, que solo incluye nuevas entradas de IED, también cayó a su nivel más bajo desde el 3T17."
"China ha seguido siendo el mayor receptor de IED global en 2023, después de EE.UU. y ASEAN. Los datos recientes de SAFE y MOFCOM sugieren que China enfrenta la perspectiva de una desaceleración más pronunciada en las entradas de IED este año debido a las tensiones comerciales en curso y la moderación de su crecimiento."
"La reducción de la IED y el traslado de algunas operaciones manufactureras al extranjero inevitablemente pesarán sobre la creación de empleo doméstico y las perspectivas de crecimiento a mediano y largo plazo. Por lo tanto, se necesitarán más esfuerzos para promover el consumo privado como otro motor de crecimiento."
El declive del Dólar estadounidense (USD) parece haberse estabilizado; es probable que comercie en un rango de 7.1350/7.1630 hoy. Aunque el impulso bajista ha sido impulsado, no está claro en este momento si es suficiente para que el USD rompa por debajo de 7.0635, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los toros empujan hacia 7.1630
24 HORAS VISTA: "Aunque esperábamos que el USD continuara su declive ayer, indicamos que ‘el soporte en 7.1300 probablemente esté fuera de alcance.’ Durante la negociación en NY, el USD cayó brevemente a 7.1317 antes de rebotar fuertemente para cerrar casi sin cambios en 7.1475 (-0,02%). El descenso parece haberse estabilizado. Hoy, es probable que el USD comercie en un rango de 7.1350/7.1630."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Después de que el USD cayera hace dos días, indicamos ayer (14 de agosto, par en 7.1500) que ‘aunque el impulso bajista ha sido impulsado, no está claro en este momento si es suficiente para que el USD rompa por debajo de 7.0635.’ Nuestra opinión sigue siendo la misma. En general, la tendencia sigue siendo a la baja mientras no se rompa el nivel de ‘fuerte resistencia’ en 7.1850 (sin cambios)."
Los sólidos datos de empleo de julio en Australia pueden resultar un dolor de cabeza para el Banco de la Reserva de Australia. Las fuertes ganancias en el empleo a tiempo completo probablemente retrasen al RBA de caer en un modo de flexibilización total, como ya se ha visto en Nueva Zelanda y probablemente se verá en la Fed en septiembre, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El objetivo a un mes es de 0.68 para AUD/USD
"Esto debería implicar que el Dólar australiano (AUD) se desempeñe bien en los cruces. La caída a principios de agosto en el AUD/NZD sugiere que a los inversores les había gustado que este cruce comerciara más alto, pero el desapalancamiento desencadenado por el yen forzó la liquidación. Ahora podemos ver que este cruce vuelve a probar los máximos de 1.1150 de mediados de julio."
"Igualmente, si la Fed recorta en septiembre y la curva de rendimiento de EE.UU. se empina aún más, el EUR/AUD debería bajar. Pero bien puede ser que la debilidad macroeconómica en China esté frenando al AUD aquí. En general, el objetivo a un mes es de 0.68 para AUD/USD."
- El precio del petróleo encuentra un colchón temporal cerca de 76,00$ después de corregir desde un nuevo máximo de tres semanas cerca de 78,80$.
- Firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed han apoyado la baja en el precio del petróleo.
- La débil demanda de estímulos en China ha generado temores sobre la demanda global.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, encuentra soporte cerca de 75,70$ en la sesión europea del jueves después de corregir desde un nuevo máximo de tres semanas de 78,78$ en las dos últimas sesiones de negociación. Se espera que el precio del petróleo se mantenga lateral ya que la baja está siendo apoyada por la incertidumbre sobre los conflictos en Oriente Medio y las abrumadoras expectativas de los participantes del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Mientras que la creciente incertidumbre sobre la demanda global de petróleo ha sellado la subida.
Los inversores han estado ansiosos ya que Irán continúa preparándose para tomar represalias por el asesinato del líder de Hamas por un ataque aéreo israelí en Teherán.
Mientras tanto, los inversores ven como seguro el recorte de tasas de la Fed en septiembre, ya que las presiones sobre los precios siguen en un camino que lleva al objetivo del 2% de la Fed. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño con el que la Fed reducirá sus tasas de interés clave. Tasas de interés más bajas por parte de la Fed son favorables para el precio del petróleo, ya que un mayor flujo de liquidez resulta en una mejora de la actividad económica y el consumo de combustible.
La confianza de los inversores en que la Fed reducirá las tasas de interés a partir de septiembre fue impulsada por un crecimiento moderado en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, publicados el miércoles. El informe del IPC mostró que la inflación subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleró según lo esperado al 3,2%. La inflación general sorprendentemente se desaceleró al 2,9%, el nivel más bajo visto en más de tres años.
En la región asiática, las crecientes preocupaciones sobre la recuperación de China han generado incertidumbre sobre la demanda global. Los datos del martes del Banco Popular de China (PBoC) mostraron que los nuevos préstamos bancarios de julio cayeron a un mínimo de 15 años, lo que sugiere una débil demanda en el mercado interno. Cabe señalar que China es el mayor importador de petróleo del mundo y las malas condiciones de demanda en la economía pesan mucho sobre el precio del petróleo.
El crudo Brent FAQs
El petróleo crudo Brent es un tipo de petróleo crudo que se encuentra en el Mar del Norte y que se utiliza como punto de referencia para los precios internacionales del petróleo. Se considera "ligero" y "dulce" debido a su alta gravedad y bajo contenido de azufre, lo que facilita su refinación para convertirlo en gasolina y otros productos de alto valor. El petróleo crudo Brent sirve como precio de referencia para aproximadamente dos tercios de los suministros de petróleo comercializados internacionalmente en el mundo. Su popularidad se basa en su disponibilidad y estabilidad: la región del Mar del Norte tiene una infraestructura bien establecida para la producción y el transporte de petróleo, lo que garantiza un suministro fiable y constante.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los impulsores clave del precio del petróleo crudo Brent. Como tal, el crecimiento global puede ser un motor de una mayor demanda y viceversa para un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y afectar los precios. Las decisiones de la OPEP, un grupo de importantes países productores de petróleo, son otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo Brent, ya que el petróleo se comercializa predominantemente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar estadounidense más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales de inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información Energética (EIA) impactan el precio del petróleo crudo Brent. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran una caída en los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que hace subir el precio del petróleo. Los mayores inventarios pueden reflejar un aumento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe de API se publica todos los martes y el de EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia del 1% entre sí el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más confiables, ya que es una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción para los países miembros en reuniones semestrales. Sus decisiones a menudo afectan los precios del petróleo crudo Brent. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta, haciendo subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, tiene el efecto contrario. La OPEP+ se refiere a un grupo ampliado que incluye diez miembros adicionales que no pertenecen a la OPEP, el más notable de los cuales es Rusia.
La economía de la eurozona no tiene mucho de qué presumir en este momento. Y un rebote en la economía china sigue siendo esquivo, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Las rupturas de rango deben ser respetadas
"Sin embargo, la perspectiva de que la economía y las tasas de interés de EE.UU. converjan en los niveles más bajos del resto del mundo está resultando favorable para el EUR/USD. Esto se puede ver en el mercado de opciones de FX, donde en el plazo de un mes, el precio de una opción de compra de euros sobre una opción de venta de euros se ha vuelto positivo por primera vez desde febrero de 2022."
"En nuestra reciente publicación de FX talking, sentimos que EUR/USD tenía el impulso para moverse a 1.12. Nos gustaría mantener este sesgo por el momento, aunque la perspectiva de una consolidación fiscal europea y potencialmente mayores diferenciales soberanos podría reaparecer en septiembre."
"Vemos soporte para el EUR/USD en 1.0985/1000 y cualquier dato de actividad más débil de EE.UU. podría arrastrarlo hacia 1.11. Aunque es tentador decir que el EUR/USD permanecerá en un rango de 1.05-1.11 para siempre, advertimos que la volatilidad realizada del EUR/USD ha sido excepcionalmente baja en los últimos años y que las rupturas de rango deben ser respetadas."
Se espera que el Dólar Estadounidense (USD) se negocie en un rango, probablemente entre 146,50 y 147,80. El impulso bajista está comenzando a disminuir; una ruptura de 148,30 significaría que la debilidad del USD se ha estabilizado, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los mercados pueden subir para probar 147,80
24 HORAS VISTA: "Ayer, detectamos "un ligero aumento en el impulso bajista." Esperábamos que el USD bajara, pero destacamos que "dado que el impulso no es fuerte, cualquier caída es poco probable que rompa por debajo de 146,00." Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el USD cayó brevemente a 146,07, rebotando rápidamente para cerrar en 147,31 (+0,33%). No ha habido un aumento en el impulso bajista ni alcista. Hoy, se espera que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 146,50 y 147,80."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización de hace tres días (12 de agosto, par en 146,90) sigue siendo válida. Como se destacó, el impulso bajista está comenzando a disminuir, y una ruptura de 148,30 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') significaría que la reciente debilidad del USD se ha estabilizado."
- El EUR/USD mantiene su soporte clave de 1.1000 mientras la Fed parece dispuesta a recortar las tasas de interés en septiembre.
- El crecimiento moderado del IPC de EE.UU. en julio aumentó la confianza de que la inflación sigue en camino de alcanzar el objetivo del banco del 2%.
- Se espera que el BCE evite recortar las tasas de interés de manera agresiva.
El par EUR/USD cotiza en un rango estrecho por encima del soporte psicológico de 1.1000 en la sesión europea del jueves. El principal par de divisas enfrenta una ligera toma de beneficios después de alcanzar un nuevo máximo de más de siete meses en 1.1050.
Sin embargo, la perspectiva a corto plazo del principal par sigue siendo firme, ya que se anticipa ampliamente que la Reserva Federal (Fed) revertirá su postura de política monetaria restrictiva en septiembre, que ha mantenido desde marzo de 2022.
Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, publicados el miércoles, aumentaron la confianza de los inversores en que la Fed recortará las tasas de interés en septiembre, ya que mostraron que las presiones sobre los precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2%. El IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía y es una de las medidas de inflación más seguidas por los responsables de la política monetaria de la Fed, aumentó según lo esperado un 3,2% frente al 3,3% de la publicación anterior. En el mismo período, el IPC general desaceleró al 2,9%, desde las estimaciones y la publicación anterior del 3%.
A medida que los recortes de tasas de la Fed han tomado el centro del escenario, el sentimiento del mercado se ha vuelto favorable para los activos de riesgo. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en la sesión europea. El Índice del Dólar (DXY) de EE.UU., que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima del mínimo semanal de 102.27.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se estima que los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, hayan crecido un 0,3% después de mantenerse planos en junio.
En el frente de la zona euro, el Euro (EUR) se mantiene ampliamente firme ya que los inversores esperan que el Banco Central Europeo (BCE) extienda el ciclo de flexibilización de políticas con un enfoque calibrado. Los formuladores de políticas del BCE se han abstenido de comprometerse con una ruta predefinida de recorte de tasas para evitar riesgos de re-aceleración en las presiones de precios.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La tendencia más suave en la inflación será música para los oídos de la Reserva Federal, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Más datos para que el mercado procese
"La inflación subyacente está en una tasa anualizada de tres meses del 1,6%. La mayoría de los componentes de las publicaciones del IPP y del IPC de esta semana apuntan a una publicación en línea con el objetivo del 0,2% mes a mes de los datos de inflación subyacente del PCE de julio el 30 de agosto. Los mercados deberían ahora estar esperando algunos comentarios moderados de la Fed. Y, por supuesto, el Simposio Económico de Jackson Hole de la Fed de la próxima semana presenta una oportunidad."
"La atención se centra ahora en la velocidad de los recortes de tasas de la Fed. Ayer, la Reserva del Banco de Nueva Zelanda parecía tener prisa por bajar la tasa de política del 5,50% a la tasa neutral del 3,00%. Solo recortó en 25pb ayer, pero había discutido un recorte de 50pb. Es cierto, la economía de Nueva Zelanda (pequeña, abierta) es muy diferente de la de EE.UU. (grande, cerrada), pero el RBNZ muestra un ejemplo de que los bancos centrales pueden cambiar las narrativas bastante rápido."
"Los datos de actividad ahora determinarán si la Fed recorta en 25pb o 50pb en septiembre. Los datos de empleo de agosto el 6 de septiembre tendrán un papel importante aquí. Antes de eso, hoy se publican las ventas minoristas de julio. Se espera que el repunte en las ventas de automóviles apoye la cifra principal, pero el mercado se centrará en el grupo de control de ventas minoristas. El mercado también prestará mucha atención a las solicitudes iniciales semanales."
Es probable que el Dólar neozelandés (NZD) caiga a 0.5975 antes de estabilizarse. Y, en general, es probable que cotice entre 0.5935 y 0.6080 por el momento, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El NZD podría caer hacia 0.5975
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra opinión de que el NZD se fortalecería más ayer fue incorrecta, ya que se desplomó a un mínimo de 0.5995, cerrando bruscamente a la baja en un 1,33% (0.5996). Aunque está sobrevendido, hay espacio para que el NZD caiga a 0.5975 antes de que sea probable una estabilización. No se espera que el próximo soporte en 0.5935 entre en juego. Al alza, cualquier recuperación probablemente se mantendrá por debajo de 0.6040, con una resistencia menor en 0.6020."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos positivos en el NZD a principios de este mes (como se anota en el gráfico a continuación). A medida que seguimos el avance, en nuestra actualización de ayer (14 de agosto, spot en 0.6070), esperábamos una mayor fortaleza del NZD, pero señalamos que hay un nivel de resistencia significativo en 0.6120. Posteriormente, el NZD subió a 0.6084 y luego se vendió bruscamente para romper por debajo de nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 0.6005. La acción del precio indica que la fortaleza del NZD ha llegado a su fin. Por el momento, es probable que el NZD cotice en un rango, probablemente entre 0.5935 y 0.6080."
Los futuros del gas europeo cayeron por tercer día consecutivo, ya que los inventarios saludables compensaron los temores de suministro, señalan los analistas de ANZ Brian Martin y Daniel Hynes.
Los riesgos geopolíticos continúan pesando sobre el mercado
"Europa se dirige hacia la temporada de calefacción con amplios inventarios. Las instalaciones de almacenamiento están actualmente al 88,24% de su capacidad, muy por encima de los niveles estacionales normales. Al mismo tiempo, la demanda industrial sigue siendo mediocre y las temperaturas en el noroeste de Europa no han sido tan altas como en el sur, lo que reduce la demanda de refrigeración."
"Sin embargo, los riesgos geopolíticos continúan pesando sobre el mercado. Ucrania dijo que ha hecho incursiones en territorio ruso. Con un importante punto de tránsito de gas cercano, los riesgos de interrupción del gas que aún abastece una parte considerable de las necesidades de Europa siguen siendo altos. Los precios del GNL en el norte de Asia subieron a un máximo de dos meses, ya que el calor del verano mantiene una alta demanda."
"La demanda de energía para aire acondicionado en Corea del Sur y los importadores vecinos ha sido fuerte, lo que ha resultado en una mayor actividad de los compradores de la región. Brasil ha emergido como un comprador agresivo de GNL. El clima seco está afectando su generación hidroeléctrica, obligando al país a utilizar más energía a gas."
- El precio del AUD/USD puede apreciarse aún más, ya que el análisis del gráfico diario indica un sesgo alcista.
- La EMA de 50 días en 0.6613 y el límite inferior alrededor de 0.6590 parecen ser niveles de soporte inmediato para el par.
- Un cruce de la EMA de 9 días por encima de la EMA de 50 días podría proporcionar una oportunidad de compra.
El par AUD/USD recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, negociándose alrededor de 0.6620 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par AUD/USD está posicionado dentro de un canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista.
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por encima del nivel 50, confirmando el refuerzo de un impulso alcista.
En términos de soporte, la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en el nivel de 0.6613 aparece como un nivel de soporte inmediato para el par AUD/USD, seguido por el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 0.6590, alineado con la EMA de nueve días en el nivel de 0.6587.
Una ruptura por debajo del canal ascendente podría señalar un sesgo bajista, potencialmente llevando al par AUD/USD a probar el nivel de retroceso en 0.6575. Si el par cae por debajo de este nivel de soporte, podría fortalecer la perspectiva bajista y llevarlo hacia el próximo nivel de retroceso en 0.6470.
El análisis del gráfico diario indica que la EMA de 9 días podría cruzar por encima de la EMA de 50 días. Este cruce potencial sugeriría que el impulso del precio está superando la tendencia a largo plazo, lo que podría señalar una oportunidad para comprar el par AUD/USD.
Al alza, el par AUD/USD podría acercarse al límite superior del canal ascendente cerca del nivel de 0.6700. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par hacia su máximo de seis meses de 0.6798, alcanzado el 11 de julio.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | -0.12% | -0.04% | -0.06% | -0.27% | 0.08% | 0.01% | |
| EUR | -0.05% | -0.18% | -0.11% | -0.10% | -0.41% | -0.14% | -0.04% | |
| GBP | 0.12% | 0.18% | 0.09% | 0.07% | -0.23% | 0.04% | 0.24% | |
| JPY | 0.04% | 0.11% | -0.09% | -0.03% | -0.26% | -0.03% | 0.14% | |
| CAD | 0.06% | 0.10% | -0.07% | 0.03% | -0.22% | -0.03% | 0.16% | |
| AUD | 0.27% | 0.41% | 0.23% | 0.26% | 0.22% | 0.26% | 0.45% | |
| NZD | -0.08% | 0.14% | -0.04% | 0.03% | 0.03% | -0.26% | 0.19% | |
| CHF | -0.01% | 0.04% | -0.24% | -0.14% | -0.16% | -0.45% | -0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano (AUD) probablemente no se debilite mucho más; es probable que se negocie en un rango de 0,6580/0,6625. Si el AUD rompe por debajo de 0,6580, sugeriría que no está listo para subir a 0,6660, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Una prueba de 0,6625 está a la vuelta de la esquina
VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el AUD se fortaleciera ayer, indicamos que 'queda por ver si puede romper por encima de 0,6660.' También indicamos que 'el soporte está en 0,6615, y una ruptura de 0,6600 indicaría que el AUD no se está fortaleciendo más.' Posteriormente, el AUD subió menos de lo esperado a 0,6643, retrocediendo bruscamente a un mínimo de 0,6595. El fuerte retroceso parece un poco exagerado, y es poco probable que el AUD se debilite mucho más. Hoy, esperamos que el AUD se negocie en un rango de 0,6580/0,6625."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el AUD subiera hace dos días, indicamos ayer (14 de agosto, par en 0,6630), que 'el impulso alcista ha aumentado aún más.' Señalamos que el próximo nivel a enfocar es 0,6660. Posteriormente, el AUD subió a 0,6643 antes de realizar un sorprendente retroceso brusco. La acumulación de impulso está comenzando a disminuir. A partir de aquí, si el AUD rompe por debajo de 0,6580 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte'), sugeriría que no está listo para subir a 0,6660."
- El NZD/USD atrae a algunos compradores en niveles más bajos tras la caída del día anterior post-RBNZ.
- Las expectativas moderadas de la Fed y un tono positivo de riesgo debilitan al USD, prestando soporte.
- Los operadores ahora miran los datos macroeconómicos de EE.UU. y los discursos de la Fed en busca de oportunidades a corto plazo.
El par NZD/USD se recupera ligeramente después de tocar un nuevo mínimo semanal a principios de este jueves y recupera la marca psicológica de 0.6000 durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado, por ahora, parecen haber detenido el retroceso del día anterior inspirado por la postura moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) desde la región de 0.6085, o un pico de cuatro semanas, y reciben soporte de la acción de precios moderada del Dólar estadounidense (USD).
El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. publicado el miércoles proporcionó más evidencia de la desaceleración de las presiones inflacionarias y reafirmó las expectativas del mercado de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y presta cierto soporte al par NZD/USD en medio de un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, lo que tiende a apuntalar la demanda del Kiwi, sensible al riesgo. Dicho esto, cualquier movimiento apreciativo significativo parece elusivo a raíz de la inclinación moderada del RBNZ.
El banco central citó el reciente progreso hacia el cumplimiento del objetivo de inflación anual y el débil crecimiento económico interno como razones detrás de la sorpresiva decisión de recortar la Tasa de Interés Oficial (OCR) por primera vez desde marzo de 2020. El RBNZ también indicó más recortes en los próximos meses, lo que, junto con las preocupaciones sobre una recesión económica en China, podría debilitar las monedas antipodeas, incluido el Dólar neozelandés (NZD). Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al par NZD/USD.
De cara al futuro, los inversores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas, las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero Empire State y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC, jugará un papel clave en la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso al par NZD/USD más tarde durante la sesión temprana norteamericana. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio debería contribuir a producir oportunidades de trading a corto plazo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | -0.13% | -0.01% | -0.05% | -0.26% | 0.11% | -0.00% | |
| EUR | -0.06% | -0.19% | -0.10% | -0.10% | -0.43% | -0.12% | -0.06% | |
| GBP | 0.13% | 0.19% | 0.13% | 0.09% | -0.21% | 0.08% | 0.23% | |
| JPY | 0.01% | 0.10% | -0.13% | -0.04% | -0.27% | -0.03% | 0.10% | |
| CAD | 0.05% | 0.10% | -0.09% | 0.04% | -0.22% | -0.01% | 0.13% | |
| AUD | 0.26% | 0.43% | 0.21% | 0.27% | 0.22% | 0.28% | 0.43% | |
| NZD | -0.11% | 0.12% | -0.08% | 0.03% | 0.01% | -0.28% | 0.15% | |
| CHF | 0.00% | 0.06% | -0.23% | -0.10% | -0.13% | -0.43% | -0.15% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El petróleo crudo borró las ganancias de esta semana después de que los inventarios de EE.UU. aumentaran inesperadamente, señalan los analistas de ANZ Brian Martin y Daniel Hynes.
Los precios del petróleo bajan debido a un aumento en los inventarios de petróleo de EE.UU.
"El informe semanal de inventarios de la Administración de Información Energética mostró que las reservas de petróleo crudo aumentaron 1,36mbbl la semana pasada, rompiendo una racha de seis semanas de descensos."
"Esto fue en contra de la estimación del API de una disminución de 5,2mbbl. Aun así, los inventarios de gasolina y destilados cayeron 2.894kbbl y 1.673kbbl respectivamente."
"La reducción en las reservas de gasolina ayudó a impulsar la demanda implícita por encima de 9mb/d. Los comerciantes están en alerta, ya que las tensiones geopolíticas siguen siendo altas."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie lateralmente entre 1.2780 y 1.2855. En lugar de negociar en un rango, es probable que el GBP rebote aún más, potencialmente hasta 1.2950, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Los toros probarán la resistencia de 1.2855
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra expectativa de que el GBP rompiera por encima de 1.2900 no se cumplió, ya que se negoció entre 1.2812 y 1.2868, cerrando más bajo en un 0,27% (1.2827). Los movimientos de precios actuales son probablemente parte de una fase de negociación lateral. Hoy, se espera que el GBP se negocie entre 1.2780 y 1.2855."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma opinión que ayer (14 de agosto, spot en 1.2865). Como se indicó, en lugar de negociar en un rango, es probable que el GBP rebote aún más, potencialmente hasta 1.2950. Sin embargo, tenga en cuenta que hay otro nivel de resistencia en 1.2900. Si el GBP rompe por debajo de 1.2780 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte'), indicaría que el GBP todavía se está negociando en un rango."
- El precio del Oro supera los 2.450$ ya que los operadores anticipan ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.
- Los datos del IPC de EE.UU. para julio aumentaron la confianza en que las presiones sobre los precios volverán a la tasa deseada del 2%.
- Los inversores esperan los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para julio.
El precio del Oro (XAU/USD) sube por encima de los 2.450$ en la sesión europea del jueves. El metal precioso gana terreno ya que los inversores parecen estar cada vez más confiados en que la postura de política monetaria restrictiva de la Reserva Federal (Fed), mantenida durante más de dos años, comenzará a desmantelarse en septiembre.
El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, publicado el miércoles, añadió evidencia de que el crecimiento de los precios está en camino de volver a la tasa deseada del 2%. La inflación general anual se desaceleró al 2,9% desde las expectativas y la lectura de junio del 3%. En el mismo período, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció un 3,2% como se esperaba, por debajo de la publicación anterior del 3,3%.
La firme especulación sobre recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre ha limitado el alza tanto del Dólar estadounidense (USD) como de los rendimientos de los bonos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, exhibe un rendimiento moderado y cotiza ligeramente por encima de un mínimo de siete meses de 102,16. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben a cerca del 3,84% pero se mantienen cerca de los mínimos semanales.
Generalmente, los rendimientos más bajos en activos con intereses bajistas son favorables para activos sin rendimiento como el Oro, dado que reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.
Resumen diario de los mercados: El próximo movimiento del Oro podría estar impulsado por las ventas minoristas de EE.UU.
- El precio del Oro sube por encima de los 2.450$ en las horas de negociación europeas del jueves, pero lucha por superar los máximos históricos de 2.483,70$. El alza en el precio del Oro parece estar limitada ya que los operadores están reduciendo las apuestas de que la Fed reducirá agresivamente las tasas de interés en septiembre.
- Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 37,5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (bps) en septiembre, significativamente por debajo del 55% registrado hace una semana.
- Aunque el informe del IPC mostró que las presiones sobre los precios se suavizaron en el año, la inflación general y subyacente aumentó un 0,2% mes a mes como se esperaba. El aumento, que fue impulsado principalmente por alquileres más altos y precios de los servicios de transporte, disminuyó la especulación sobre grandes recortes de tasas de la Fed en el futuro.
- Sin embargo, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se mostró cómodo con una reducción de tasas de interés de 50 bps si el mercado laboral se debilita aún más, dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) el miércoles. Bostic agregó que está abierto a recortes de tasas de interés en septiembre y advirtió que la Fed no puede "permitirse llegar tarde" para relajar la política monetaria, informó Reuters.
- En adelante, el próximo desencadenante para el dominio de FX serán los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que las ventas minoristas hayan crecido un 0,3% después de permanecer planas en junio.
Pronóstico técnico: El precio del Oro oscila dentro de una formación de canal
El precio del Oro cotiza en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero se ha movido ampliamente de manera lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.390$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado.
Un nuevo movimiento al alza aparecería si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, llevándolo a territorio inexplorado.
A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre de 2023 cerca de 1.810,50$, será un soporte importante a largo plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Euro (EUR) es probable que cotice en un rango lateral de 1.0985/1.1045. El impulso alcista se ha rejuvenecido. El siguiente nivel a observar es 1.1070, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El soporte más cercano está en 1.1000
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer destacamos que el EUR ‘podría subir y romper por encima del máximo de la semana pasada cerca de 1.1010.’ También destacamos que ‘la próxima resistencia en 1.1050 probablemente esté fuera de alcance.’ Nuestra visión fue correcta, ya que el EUR subió a 1.1047, retrocediendo para cerrar en 1.1012 (+0,18%). El retroceso en condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el EUR suba más. Hoy, es más probable que el EUR cotice en un rango lateral de 1.0985/1.1045."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR se disparara hace dos días, indicamos ayer (14 de agosto, par en 1.0990) que ‘el impulso alcista se ha rejuvenecido.’ Añadimos, ‘la perspectiva para el EUR sigue siendo positiva y el siguiente nivel a observar es 1.1070.’ Posteriormente, el EUR subió a 1.1047, cerrando en su nivel más alto de este año (1.1012, +0,18%). No hay cambios en nuestra visión. En general, solo una ruptura de 1.0955 (‘soporte fuerte’ estaba en 1.0925 ayer) significaría que la fortaleza del EUR que comenzó a principios de la semana pasada ha llegado a su fin. Mirando hacia adelante, la próxima resistencia por encima de 1.1070 está en 1.1100."
- El USD/MXN continúa perdiendo terreno debido al tono moderado en torno a la Fed.
- La caída del Dólar estadounidense se ve limitada por la mejora de los rendimientos del Tesoro.
- El Peso mexicano podría tener dificultades ya que los operadores esperan que Banxico adopte una postura moderada respecto a su perspectiva de política.
El USD/MXN amplía sus pérdidas de la sesión anterior, cotizando alrededor de 18.80 durante las horas europeas del jueves. Esta caída del USD/MXN podría atribuirse a las crecientes expectativas de al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene tibio antes de la publicación de los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo y Ventas Minoristas de EE.UU. programados para el jueves. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otros seis pares principales, recibió soporte de la mejora de los rendimientos del Tesoro. El DXY cotiza alrededor de 102.60 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 3.95% y 3.82%, respectivamente, al momento de escribir.
El moderado aumento del Índice de Precios al Consumo (IPC) anual de EE.UU. ha generado debate sobre la magnitud del posible recorte de tasas de la Fed en septiembre. Los operadores favorecen una reducción más modesta de 25 puntos básicos, con una probabilidad del 60%, mientras que un recorte de 50 puntos básicos aún está sobre la mesa. Según CME FedWatch, hay un 36% de probabilidad de que ocurra el recorte mayor en septiembre.
En México, los datos de la semana pasada mostraron que el índice de Confianza del Consumidor del INEGI cayó a 46.9 en julio, desde 47.5 en junio, lo que ha contribuido a una perspectiva moderada del Banco de México (Banxico). Además, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, respaldó el reciente recorte de tasas de interés al 10.75%. Aunque la inflación general está en 5.57%, defendió la reducción de tasas destacando la caída de los precios subyacentes en los últimos 18 meses.
Se espera que los operadores sigan de cerca los datos de Ventas Minoristas de junio, que se publicarán el martes. Más adelante en la semana, la atención se centrará en los datos de inflación de la primera quincena del mes y en las Minutas de la Reunión de Política Monetaria de Banxico, ambos programados para publicarse el jueves.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El USD/CAD no logra aprovechar el modesto rebote del día anterior desde un mínimo de varias semanas.
- Las expectativas moderadas de la Fed y un tono positivo del riesgo pesan sobre el USD, limitando las ganancias del par.
- Un repunte de los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y contribuye a la modesta caída.
El par USD/CAD no logra aprovechar el rebote tardío del día anterior desde un mínimo de cuatro semanas y atrae a algunos vendedores intradía cerca de la región de 1.3725 el jueves. Sin embargo, el par logra defender el nivel de 1.3700 durante la primera parte de la sesión europea, ya que los operadores ahora centran su atención en los datos macroeconómicos de EE.UU. en busca de un nuevo impulso.
Las ventas minoristas mensuales de EE.UU., junto con las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, seguidas por el índice manufacturero Empire State y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, se publicarán más tarde durante la primera sesión norteamericana. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC, jugará un papel clave en la demanda del Dólar estadounidense (USD) y producirá oportunidades de negociación a corto plazo en torno al par USD/CAD.
Mientras tanto, las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed), reforzadas por señales de enfriamiento de las presiones inflacionarias, mantienen a los alcistas del USD a la defensiva. Además, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesa aún más sobre el Dólar de refugio seguro. Aparte de esto, un repunte de los precios del petróleo crudo presta soporte al CAD vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión sobre el par USD/CAD.
En el trasfondo de las preocupaciones sobre un conflicto más amplio en Oriente Medio, las esperanzas de que los recortes de tasas en EE.UU. impulsen la actividad económica y el consumo de combustible actúan como un viento de cola para el crudo. Dicho esto, las preocupaciones sobre una demanda global más lenta podrían frenar las ganancias de la materia prima. Aparte de esto, las expectativas de otro recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Canadá (BoC) en septiembre podrían limitar al Dólar canadiense (CAD) y limitar las pérdidas del par USD/CAD.
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días sugiere que el camino de menor resistencia para el par es a la baja. Una debilidad sostenida y la aceptación por debajo del nivel de 1.3700 reafirmarán el sesgo negativo, lo que debería allanar el camino para una extensión del fuerte retroceso del par USD/CAD desde la zona de 1.3945, o el nivel más alto desde octubre de 2022 alcanzado a principios de este mes.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El GBP/JPY extiende su racha ganadora tras la publicación de los datos económicos del Reino Unido.
- El Producto Interior Bruto del Reino Unido se expandió un 0,6% intertrimestral en el segundo trimestre, como se esperaba, frente al crecimiento del 0,7% en el primer trimestre.
- El alza del par podría estar limitada ya que el JPY recibe soporte de un sentimiento de línea dura en torno al BoJ.
El GBP/JPY continúa ganando terreno por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 189,30 durante las primeras horas europeas del jueves. El alza del cruce GBP/JPY podría atribuirse a datos económicos clave positivos, incluyendo los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido (UK).
La economía británica se expandió un 0,6% intertrimestral en el segundo trimestre, como se esperaba. Hubo un crecimiento del 0,7% en el primer trimestre. Mientras tanto, el PIB aumentó un 0,9% interanual en el segundo trimestre frente al 0,9% esperado y el 0,3% registrado en el primer trimestre. El PIB registró un 0% intermensual en junio, como se esperaba, frente al aumento del 0,4% reportado en mayo.
En el lado de la producción, la producción industrial del Reino Unido creció un 0,8% intermensual en junio, superando cómodamente las previsiones del mercado de un aumento del 0,1% y acelerándose desde el aumento del 0,3% registrado en el mes anterior. Mientras tanto, la producción manufacturera aumentó un 1,1% intermensual, superando el aumento esperado del 0,1%. Esto marcó la expansión más fuerte desde febrero.
La Ministra de Finanzas, Rachel Reeves, ha establecido un objetivo formal para que el Reino Unido logre el crecimiento per cápita más rápido del PIB entre las economías avanzadas del Grupo de los Siete (G7) durante dos años consecutivos. Sin embargo, las cifras del jueves mostraron que la producción por cabeza en el segundo trimestre fue un 0,1% inferior a la de un año antes y un 0,8% por debajo de los niveles previos a la pandemia.
La Ministra Reeves destacó que los últimos datos subrayan los desafíos que enfrenta el nuevo gobierno y reiteró su postura de que serán necesarias decisiones difíciles para mejorar los fundamentos económicos, según Reuters.
El alza del cruce GBP/JPY podría estar limitada ya que el Yen japonés (JPY) recibe soporte debido a que el crecimiento del PIB de Japón superó las expectativas en el segundo trimestre. Esto apoya el argumento de una posible subida de tasas de interés a corto plazo por parte del Banco de Japón (BoJ).
El Ministro de Economía japonés, Yoshitaka Shindo, declaró que se espera que la economía se recupere gradualmente a medida que mejoren los salarios y los ingresos. También mencionó que el gobierno trabajará estrechamente con el Banco de Japón para implementar políticas macroeconómicas flexibles.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
Esto es lo que necesita saber el jueves 15 de agosto:
El Dólar estadounidense (USD) consolida sus pérdidas semanales frente a sus principales rivales a primera hora del jueves. En la segunda mitad del día, la agenda económica de EE.UU. incluirá los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, las Ventas Minoristas y las cifras de Producción Industrial de julio. Los participantes del mercado también seguirán de cerca las encuestas de manufactura de los bancos regionales de la Reserva Federal (Fed) y los comentarios de los responsables de la política monetaria de la Fed.
El USD no logró atraer compradores el miércoles después de que los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraran que el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el IPC subyacente aumentaron un 0,2% mensual en julio, como se esperaba. El Índice del USD cerró el cuarto día consecutivo de operaciones en rojo el miércoles y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó hacia el 3,8%. A primera hora del jueves, el Índice del USD se mantiene estable en torno a 102,50 y el rendimiento a 10 años se mueve lateralmente ligeramente por encima del 3,8%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan ligeramente al alza después de que los principales índices de Wall Street registraran ganancias modestas.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.88% | -0.73% | 0.43% | -0.23% | -0.69% | -0.06% | 0.06% | |
| EUR | 0.88% | 0.18% | 1.30% | 0.66% | 0.08% | 0.83% | 0.97% | |
| GBP | 0.73% | -0.18% | 1.36% | 0.48% | -0.11% | 0.64% | 0.79% | |
| JPY | -0.43% | -1.30% | -1.36% | -0.63% | -1.18% | -0.48% | -0.38% | |
| CAD | 0.23% | -0.66% | -0.48% | 0.63% | -0.52% | 0.17% | 0.32% | |
| AUD | 0.69% | -0.08% | 0.11% | 1.18% | 0.52% | 0.75% | 0.89% | |
| NZD | 0.06% | -0.83% | -0.64% | 0.48% | -0.17% | -0.75% | 0.14% | |
| CHF | -0.06% | -0.97% | -0.79% | 0.38% | -0.32% | -0.89% | -0.14% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó en la mañana europea que el Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido se expandió a una tasa anual del 0,9% en el segundo trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 0,3% registrado en el primer trimestre y estuvo en línea con la expectativa del mercado. Otros datos del Reino Unido mostraron que la Producción Manufacturera y la Producción Industrial aumentaron un 1,1% y un 0,8%, respectivamente, en términos mensuales en junio. El GBP/USD subió tras estos datos y se vio por última vez operando alrededor de 1.2850.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo subió al 4,2% en julio desde el 4,1% en junio. El cambio de empleo en el mismo período se situó en +58.200, superando la expectativa del mercado de 20.000. Después de cerrar en territorio negativo el miércoles, el AUD/USD ganó tracción y subió por encima de 0,6600. Mientras tanto, la Oficina Nacional de Estadísticas de China anunció que las Ventas Minoristas crecieron un 2,7% anual en julio, frente al aumento del 2% registrado en junio.
La Oficina del Gabinete de Japón informó en la primera sesión asiática que el PIB creció a una tasa anual del 3,1% en el segundo trimestre, tras la contracción del 2,3% registrada en el trimestre anterior. El USD/JPY no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección después de estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente en su rango semanal ligeramente por encima de 147,00.
El EUR/USD ganó impulso alcista y alcanzó su nivel más alto de 2024 cerca de 1.1050 el miércoles. El par realiza una corrección técnica en la mañana europea del jueves, pero logra mantenerse por encima de 1.1000.
El Oro luchó por atraer compradores el miércoles y perdió más del 0,5% en el día. El XAU/USD se mantiene firme en la sesión europea y cotiza en territorio positivo por encima de 2.450 $.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El USD/CHF cotiza plano alrededor de 0.8655 en la sesión europea temprana del jueves.
- La inflación del IPC de EE.UU. se redujo al 2,9% en julio, el menor aumento desde marzo de 2021.
- El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al CHF.
El par USD/CHF cotiza plano cerca de 0.8655 durante la sesión europea temprana del jueves. Los operadores podrían preferir esperar al margen antes de los datos económicos de primer nivel de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del Dólar estadounidense en relación con una cesta de divisas extranjeras, cotiza actualmente alrededor de 102.55, perdiendo un 0.05% en el día.
El informe de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. indicó que las presiones sobre los precios están en camino de volver al objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, la expectativa de un recorte de tasas más profundo por parte de la Fed ha disminuido. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados financieros ahora valoran casi un 41% de probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre, frente al 50% antes de la publicación de los datos del IPC de EE.UU.
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el martes que quería ver más evidencia antes de apoyar tasas de interés más bajas. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el miércoles que le preocupa más el mercado laboral que la inflación debido a los recientes avances en las presiones sobre los precios y los débiles datos de empleo.
Los inversores estarán atentos a las Ventas Minoristas de EE.UU. y a las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales el jueves en busca de un nuevo impulso. Se espera que las Ventas Minoristas aumenten un 0,3% mensual en julio, mientras que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 10 de agosto se estiman en 235K, en comparación con 233K de la semana anterior. Además, Alberto Musalem y Patrick Harker de la Fed están programados para hablar más tarde en el día.
En el frente suizo, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco Suizo (CHF) y crear un obstáculo para el USD/CHF. La agencia de noticias local Aljazeera informó que aviones militares israelíes atacaron la Ciudad de Hamad mientras la artillería bombardeaba edificios residenciales en Khan Younis en el sur de la Franja de Gaza después de que decenas de personas fueran asesinadas en ataques en todo el territorio palestino el miércoles. El desarrollo en torno a los riesgos geopolíticos estará en el foco de los jugadores del mercado y podría influir en el par por el momento.
- La Libra esterlina sube a medida que el crecimiento del PIB del Reino Unido para el segundo trimestre estuvo en línea con las estimaciones.
- La desaceleración de la inflación de servicios en el Reino Unido ha resultado en un gran alivio para los responsables de políticas del BoE.
- Un aumento moderado de la inflación en EE.UU. ha preparado el escenario para un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
La Libra esterlina (GBP) exhibe un fuerte desempeño frente a sus principales pares, excepto el Dólar australiano (AUD), en la sesión de Londres del jueves. La moneda británica gana más terreno ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido ha informado que la economía se expandió en línea con las expectativas en el segundo trimestre de este año.
El informe preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) mostró que la economía del Reino Unido creció un 0,6% y un 0,9% en términos trimestrales y anuales, respectivamente. El ritmo al que creció la economía en el segundo trimestre fue algo más lento que la tasa de crecimiento registrada en el período enero-marzo, pero aún robusto. La economía del Reino Unido se mantuvo estable en junio en comparación con el mes anterior, como se esperaba.
Una tasa de crecimiento decente y la disminución de las presiones sobre los precios son un gran alivio para los responsables de políticas del Banco de Inglaterra (BoE), quienes estaban preocupados de que mantener tasas de interés más altas por un período prolongado debido a la persistente inflación podría aumentar la carga sobre los hogares y la economía en general.
El miércoles, el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio mostró que el IPC subyacente – que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 3,3% desde las estimaciones del 3,4% y la cifra de junio del 3,5%. Esta caída en la inflación subyacente fue impulsada por una fuerte disminución de las presiones sobre los precios en el sector de servicios a medida que el crecimiento salarial se desaceleró.
Esta caída en la inflación ha generado expectativas de un recorte secuencial de tasas de interés por parte del BoE en septiembre. Los mercados valoraron una probabilidad del 44% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte del BoE, frente al 36% registrado antes de la publicación de los datos, informó Reuters.
Aparte del PIB mensual y del segundo trimestre, la ONS también ha informado datos de fábricas para junio. El informe mostró que la Producción Industrial y Manufacturera mensual creció a un ritmo robusto del 1,1% y 0,8%, respectivamente, mientras que los inversores pronosticaron solo un crecimiento marginal. En términos anuales, la Producción Industrial y Manufacturera se contrajo a un ritmo más lento del 1,4% y 1,5%, respectivamente.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina supera a sus principales pares
- La Libra esterlina se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del jueves. El par GBP/USD capitaliza el rendimiento moderado del Dólar estadounidense, ya que los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre toman protagonismo después de que el informe del IPC de Estados Unidos (EE.UU.) para julio mostrara que las presiones sobre los precios están en camino de regresar a la tasa deseada del 2%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede ligeramente después de registrar un nuevo mínimo semanal en 102.20. El informe del IPC del miércoles mostró que las presiones inflacionarias crecieron moderadamente, como se esperaba. Esto ha aumentado la confianza en que la Fed tomará una decisión moderada y realizará su primer recorte de tasas de interés en más de cuatro años. Sin embargo, los operadores siguen divididos sobre el tamaño en que se reducirán las tasas de interés.
- La confianza en que la Fed reducirá las tasas de interés en septiembre se vio aún más reforzada por la orientación moderada sobre las tasas de interés del presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, tras la publicación de los datos de inflación. Bostic dijo en una entrevista con el Financial Times (FT) que se siente cómodo con los recortes de tasas en septiembre. Cuando se le preguntó sobre el tamaño del recorte de tasas, Bostic dijo que está abierto a medio punto si el mercado laboral se deteriora aún más.
- En la sesión del jueves, los inversores se centrarán en los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los economistas han estimado que las ventas en tiendas minoristas aumentaron un 0,3% después de permanecer planas en junio. Los datos de ventas minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, serán observados de cerca por los inversores, ya que proporcionarán nuevas pistas sobre las perspectivas de inflación y el estado de la economía estadounidense.
Análisis Técnico: La Libra esterlina busca volver a un máximo de dos semanas de 1.2870
La Libra esterlina sube para recuperar un máximo de dos semanas de 1.2870 frente al Dólar estadounidense. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo firme ya que mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2800.
Anteriormente, el Cable mostró una fuerte recuperación desde un mínimo de seis semanas de 1.2665 después de una formación de divergencia positiva en un marco de tiempo diario, en la que el par continúa registrando mínimos más altos mientras que el oscilador de momento hace mínimos más bajos. Esto generalmente resulta en una reanudación de la tendencia alcista, pero debe confirmarse con más indicadores.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se recupera después de encontrar un soporte cerca de 40.00, mostrando signos de interés de compra en niveles más bajos.
Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.2900 y la cifra psicológica de 1.3000 actuarán como resistencias importantes para la Libra esterlina. Alternativamente, el movimiento de recuperación podría fallar si el activo rompe por debajo del mínimo del 8 de agosto en 1.2665. Esto expondría al activo al mínimo del 27 de junio en 1.2613, seguido por el máximo del 29 de abril en 1.2570.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/GBP baja a alrededor de 0.8565 en la sesión europea temprana del jueves.
- El PIB preliminar del Reino Unido creció un 0.6% intertrimestral en el segundo trimestre frente al 0.6% esperado.
- Se anticipa que el BCE recortará más hasta finales del próximo año.
El cruce EUR/GBP se debilita cerca de 0.8565 el jueves durante la sesión europea temprana del jueves. Las cifras de crecimiento del PIB del Reino Unido estuvieron en línea con el consenso, lo que ha impulsado a la Libra esterlina (GBP) frente al Euro (EUR). La atención se centrará en el informe de ventas minoristas del Reino Unido el viernes, que se proyecta aumente un 0.5% intermensual en julio.
La economía del Reino Unido creció como se esperaba en el segundo trimestre del año, mostró el jueves la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). El PIB del país creció un 0.6% intertrimestral en el segundo trimestre, en comparación con el crecimiento del 0.7% en la lectura anterior. El consenso del mercado estaba en 0.6%. Además, el PIB del Reino Unido creció a un ritmo anual del 0.9% interanual en el segundo trimestre desde una expansión del 0.3% en el primer trimestre, coincidiendo con la estimación de un crecimiento del 0.9%. En respuesta a los datos alentadores, la Libra esterlina (GBP) atrae a algunos compradores y crea un obstáculo para el cruce EUR/GBP.
En el frente del Euro, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte su tasa de depósito nuevamente hasta finales del próximo año. Una encuesta de Bloomberg mostró que el índice de referencia alcanzaría el 2.25% en diciembre de 2025 tras seis reducciones consecutivas de un cuarto de punto.
La segunda estimación de la tasa de crecimiento trimestral del Producto Interior Bruto (PIB) de la zona euro para el segundo trimestre (Q2) se situó en el 0.3%. La cifra fue la misma que el trimestre anterior y en línea con las previsiones, informó Eurostat el miércoles. La producción industrial de la zona euro fue peor de lo esperado, situándose en -0.1% intermensual en junio frente al -0.9 anterior, pero por debajo del 0.5% estimado.
El PIB FAQs
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
- El PIB trimestral del Reino Unido se expandió un 0.6% en el segundo trimestre, frente al 0.6% previsto.
- El PIB británico se situó en el 0% intermensual en junio, frente al 0% estimado.
- El GBP/USD se mantiene por encima de 1.2800 gracias a los datos del PIB del Reino Unido.
La economía del Reino Unido se expandió un 0.6% intertrimestral en los tres meses hasta junio, habiendo reportado un crecimiento del 0.7% en el primer trimestre de 2024. El consenso del mercado era de +0.6% en el período reportado.
El PIB del Reino Unido subió un 0.9% interanual en el segundo trimestre, frente al 0.9% esperado y el 0.3% registrado en el primer trimestre.
El PIB del Reino Unido se situó en 0% intermensual en junio, frente al aumento del 0,4% registrado en mayo, coincidiendo con la estimación del 0%.
Mientras tanto, el Índice de servicios (diciembre) llegó al 0,8% 3M/3M frente al 1,1% anterior.
Otros datos del Reino Unido mostraron que la Producción Industrial y la Producción Manufacturera aumentaron un 0,8% y un 1,1%, respectivamente, en términos mensuales en junio. Ambos indicadores superaron las estimaciones.
Por separado, la Inversión Empresarial Total disminuyó un 0,1% trimestral en el segundo trimestre de 2024.
Tras la publicación de los datos del PIB del Reino Unido, la ministra de Finanzas del país, Rachel Reeves, dijo: "el nuevo gobierno no tiene ninguna ilusión sobre la magnitud del desafío que hemos heredado."
Reacción del mercado a los datos del Reino Unido
Los datos del PIB y las cifras industriales del Reino Unido no lograron mover la aguja en el mercado de la Libra esterlina. Al momento de la publicación, el GBP/USD cotiza un 0,17% más alto en el día a 1.2845.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.14% | -0.10% | -0.03% | -0.28% | 0.02% | -0.05% | |
| EUR | -0.01% | -0.16% | -0.13% | -0.04% | -0.37% | -0.16% | -0.05% | |
| GBP | 0.14% | 0.16% | 0.04% | 0.12% | -0.21% | 0.00% | 0.20% | |
| JPY | 0.10% | 0.13% | -0.04% | 0.06% | -0.19% | -0.01% | 0.16% | |
| CAD | 0.03% | 0.04% | -0.12% | -0.06% | -0.25% | -0.11% | 0.08% | |
| AUD | 0.28% | 0.37% | 0.21% | 0.19% | 0.25% | 0.20% | 0.40% | |
| NZD | -0.02% | 0.16% | -0.01% | 0.01% | 0.11% | -0.20% | 0.20% | |
| CHF | 0.05% | 0.05% | -0.20% | -0.16% | -0.08% | -0.40% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 15 de agosto, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0800 2b
- 1.0890 1,4b
- 1.0915 2,2b
- 1.0950 1,7b
- 1.1000 1,6b
- 1.1030 853m
- 1.1050 1,2b
GBP/USD: Cantidades en GBP
- 1.2500 400m
- 1.2550 520m
USD/JPY: Cantidades en USD
- 145.00 696m
- 147.50 1,3b
- 149.00 746m
- 149.20 801m
- 150.00 705m
- 150.05 1b
USD/CHF: Cantidades en USD
- 0.8700 649m
- 0.8740 1,3b
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6500 1b
- 0.6740 455m
NZD/USD: Cantidades en NZD
- 0.6020 465m
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8525 882m
Los precios del Oro subieron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.620,45 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 6.608,11 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro aumentó a 77.220,84 INR por tola desde los 77.075,70 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.620,45 |
| 10 Gramos | 66.207,71 |
| Tola | 77.220,84 |
| Onza Troy | 205.924,10 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El EUR/USD ronda 1.1010 en la sesión asiática del jueves.
- El PIB de la Eurozona subió un 0.3% en los tres meses hasta junio, coincidiendo con la estimación.
- La inflación del IPC de EE.UU. estuvo en línea con el consenso del mercado.
El par EUR/USD consolida sus ganancias cerca de 1.1010 después de retroceder desde el nuevo máximo de siete meses durante la sesión asiática del jueves. La cifra de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de la zona euro para el segundo trimestre (Q2) se situó exactamente como se esperaba, lo que impulsó al Euro (EUR) frente al Dólar.
Los datos publicados por Eurostat el miércoles revelaron que la economía de la zona euro creció un 0.3% intertrimestral en el segundo trimestre en comparación con los primeros tres meses de este año. En términos anuales, la economía se expandió un 0.6%. Ambas cifras coincidieron con el consenso del mercado y podrían impulsar la moneda compartida a corto plazo.
Sin embargo, el alza del crecimiento del PIB podría ser limitada. El economista de ING, Bert Colijn, dijo: "Con los números recientes poniendo en duda la fortaleza del sector servicios, las expectativas de crecimiento del PIB para el resto del año se han debilitado". Los mercados esperan que el Banco Central Europeo (BCE) vuelva a recortar las tasas en septiembre, ya que las perspectivas económicas siguen siendo frágiles después de que mantuviera sin cambios sus tasas de interés clave en su reunión de julio.
Al otro lado del Atlántico, más señales de que la inflación en EE.UU. se está enfriando pesan sobre el USD y crean un viento favorable para el EUR/USD. La inflación general del IPC de EE.UU. cayó al 2.9% interanual en julio desde el 3% en junio. Esta cifra fue más suave de lo estimado, según mostró el Departamento de Trabajo el miércoles. El IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, subió un 3.2% interanual, en comparación con un aumento del 3.3% visto en julio, en línea con el consenso del mercado.
Los operadores esperan la publicación de datos económicos de EE.UU. el jueves para obtener un nuevo impulso, incluyendo las Ventas Minoristas de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y la Producción Industrial. Las lecturas más fuertes de lo esperado podrían apoyar al Dólar y limitar el alza del par.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno tras los datos mixtos del IPC.
- El Índice de Precios al Consumo de EE.UU. subió un 2.9% interanual en julio, frente al aumento del 3% en junio.
- Un aumento moderado de la inflación en EE.UU. ha desatado un debate sobre la magnitud de los recortes de tasas de la Fed en septiembre.
El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a otras seis principales divisas, extiende su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva. El DXY cotiza alrededor de 102.60 durante la sesión asiática del jueves. El Dólar enfrenta desafíos tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles, que mostraron un aumento moderado en la tasa de inflación anual de EE.UU. en julio. Esto ha aumentado las expectativas de al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) general de EE.UU. subió un 2.9% interanual en julio, ligeramente por debajo del aumento del 3% en junio y por debajo de las expectativas del mercado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.2% interanual, una ligera disminución respecto al aumento del 3.3% en junio, pero alineado con las previsiones del mercado.
Es probable que los inversores estén debatiendo cuánto recortará las tasas la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Mientras que los operadores se inclinan hacia una reducción más modesta de 25 puntos básicos, con una probabilidad del 60%, un recorte de 50 puntos básicos sigue siendo una posibilidad. Según CME FedWatch, hay un 36% de probabilidad de que ocurra el recorte mayor en septiembre.
Sin embargo, el Dólar estadounidense recibió soporte de la mejora de los rendimientos del Tesoro. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años se sitúan en 3.95% y 3.83%, respectivamente, al momento de escribir. Es probable que los operadores estén esperando los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y ventas minoristas de EE.UU. programados para publicarse el jueves.
El miércoles, Reuters informó que el presidente de EE.UU., Joe Biden, sugirió que Irán podría abstenerse de atacar a Israel si se logra un alto el fuego en Gaza. Estos comentarios contribuirían a fortalecer el sentimiento de riesgo, lo que podría haber puesto presión sobre el Dólar estadounidense. Nuevas conversaciones de alto el fuego están programadas para el jueves en Qatar, aunque Hamas ha declarado que no participará en las negociaciones.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD recupera tracción positiva tras la caída posterior al IPC de EE.UU. del día anterior.
- Las expectativas moderadas de la Fed y un tono positivo de riesgo pesan sobre el USD y ofrecen soporte.
- Los operadores ahora esperan la publicación del PIB del Reino Unido para obtener un nuevo impulso antes de los datos macroeconómicos de EE.UU.
El par GBP/USD atrae algunas compras en niveles más bajos durante la sesión asiática del jueves y revierte parte del retroceso posterior al IPC de EE.UU. del día anterior desde la proximidad del pico mensual. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor de la región de 1.2735-1.2740, subiendo menos del 0,10% en el día, mientras los operadores esperan la publicación preliminar del PIB del tercer trimestre del Reino Unido para obtener un nuevo impulso.
Las estimaciones de consenso sugieren que la economía británica se expandió un 0,6% durante el período de abril a junio, ligeramente menos que el aumento del 0,7% registrado en el trimestre anterior. Mientras tanto, se espera que el crecimiento anualizado del PIB del Reino Unido sea del 0,9% en comparación con el 0,3% del primer trimestre. En el contexto de una caída inesperada en la tasa de desempleo del Reino Unido, incluso una lectura más fuerte del PIB señalará una economía en fortalecimiento. Esto podría complicar los planes del Banco de Inglaterra (BoE) para bajar las tasas de interés y proporcionar un buen impulso a la Libra esterlina (GBP).
Aparte de esto, los inversores el jueves tomarán pistas de los datos macroeconómicos de EE.UU.: las ventas minoristas mensuales, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero Empire State y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Los datos podrían influir en la dinámica del precio del USD y proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD. Antes de los datos clave, las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), reforzadas por datos que indican que la inflación está en una tendencia a la baja, pesan sobre el USD y ofrecen soporte al par de divisas.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el miércoles que el IPC general de EE.UU. subió moderadamente, un 0,2% en julio después de caer un 0,1% el mes anterior. Mientras tanto, el aumento anual del IPC se desaceleró un poco y cayó por debajo del 3% por primera vez en casi tres años y medio, lo que sugiere un progreso continuo hacia los objetivos de inflación de la Fed. Los inversores, sin embargo, redujeron las expectativas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Fed, lo que, junto con los riesgos geopolíticos, podría ayudar a limitar la caída del USD y mantener un límite en el par GBP/USD.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (QoQ)
El PIB publicado por National Statistics es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB es considerado como una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo al cual la economía de un país crece. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue ago 15, 2024 06:00 (Prel)
Frecuencia: Trimestral
Estimado: 0.6%
Previo: 0.7%
Fuente: Office for National Statistics
¿Por qué es importante para los operadores?
- El Yen japonés sube debido a las crecientes probabilidades de que el BoJ adopte una postura de línea dura en medio de datos optimistas del PIB.
- El Producto Interior Bruto de Japón aumentó un 0,8% en el segundo trimestre, marcando el mayor crecimiento trimestral desde el primer trimestre de 2023.
- El Dólar estadounidense se aprecia debido a la mejora de los rendimientos del Tesoro a pesar de las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El Yen japonés (JPY) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. Este aumento se produjo ya que el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón para el segundo trimestre superó las expectativas, apoyando el argumento de una posible subida de tasas de interés a corto plazo por parte del Banco de Japón (BoJ).
El Ministro de Economía de Japón, Yoshitaka Shindo, declaró que se espera que la economía se recupere gradualmente a medida que mejoren los salarios y los ingresos. Shindo también añadió que el gobierno colaborará estrechamente con el Banco de Japón para implementar políticas macroeconómicas flexibles.
Sin embargo, el par USD/JPY recibió soporte del Dólar estadounidense mejorado en medio de mayores rendimientos del Tesoro. Sin embargo, el potencial de mayores ganancias en el Dólar podría estar limitado por el aumento de las expectativas de al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre.
Los datos moderados del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. han generado debate sobre la magnitud del posible recorte de tasas de la Fed en septiembre. Los operadores están favoreciendo una reducción más modesta de 25 puntos básicos, con una probabilidad del 60%, mientras que un recorte de 50 puntos básicos aún está sobre la mesa. Según CME FedWatch, hay un 36% de probabilidad de que el recorte mayor ocurra en septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae a pesar de los datos optimistas del PIB
- El Producto Interior Bruto (PIB) de Japón creció un 0,8% intertrimestral en el segundo trimestre, superando las previsiones del mercado del 0,5% y rebotando desde una caída del 0,6% en el primer trimestre. Esto marcó el mayor crecimiento trimestral desde el primer trimestre de 2023. Mientras tanto, el crecimiento anualizado del PIB alcanzó el 3,1%, superando el consenso del mercado del 2,1% y revirtiendo una contracción del 2,3% en el primer trimestre. Esta fue la mayor expansión anual desde el segundo trimestre de 2023.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, expresó el miércoles una creciente preocupación por el mercado laboral en lugar de la inflación, señalando recientes mejoras en las presiones de precios junto con datos débiles de empleo. Goolsbee añadió que la magnitud de los recortes de tasas será determinada por las condiciones económicas prevalecientes, según Bloomberg.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) general de EE.UU. subió un 2,9% interanual en julio, ligeramente por debajo del aumento del 3% en junio y por debajo de las expectativas del mercado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3,2% interanual, una ligera disminución desde el aumento del 3,3% en junio pero alineado con las previsiones del mercado.
- El primer ministro japonés, Fumio Kishida, anunció en una conferencia de prensa el miércoles que no buscará la reelección como líder del Partido Liberal Democrático (PLD) en septiembre. Kishida enfatizó la necesidad de combatir la economía propensa a la deflación de Japón promoviendo el crecimiento de los salarios y la inversión y logrando el objetivo de expandir el PIB de Japón a ¥600 billones.
- La estratega senior de FX de Rabobank, Jane Foley, observa que la serie de publicaciones de datos de EE.UU. de esta semana, junto con el evento de Jackson Hole de la próxima semana, deberían proporcionar al mercado una visión más clara de las posibles respuestas de los responsables de la política de EE.UU. Sin embargo, su principal expectativa es que la Fed reducirá las tasas en 25 puntos básicos en septiembre y probablemente las recortará nuevamente antes de fin de año.
- El martes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que los datos económicos recientes han aumentado su confianza en que la Fed puede alcanzar su objetivo de inflación del 2%. Sin embargo, Bostic indicó que se requiere evidencia adicional antes de que apoye una reducción de las tasas de interés, según Reuters.
- El parlamento de Japón tiene programado celebrar una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés el mes pasado. Se espera que el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, asista a la sesión, según fuentes gubernamentales citadas por Reuters.
- El Resumen de Opiniones del Banco de Japón de la Reunión de Política Monetaria del 30 y 31 de julio indicó que varios miembros creen que la actividad económica y los precios están evolucionando según lo esperado por el BoJ. Están apuntando a una tasa neutral de "al menos alrededor del 1%" como objetivo a medio plazo.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene cerca de 147.50 probando la barrera de la EMA de nueve días
El USD/JPY cotiza alrededor de 147.40 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par está posicionado ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está posicionado ligeramente por encima del nivel de 30, lo que sugiere un potencial de corrección.
En términos de niveles de soporte, el par USD/JPY podría navegar la región alrededor de un mínimo de siete meses de 141.69, alcanzado el 5 de agosto. Una mayor caída podría ver al par acercarse a un nivel de soporte secundario en 140.25.
Al alza, el par USD/JPY podría encontrar resistencia inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 147.53, seguido por la EMA de 50 días en el nivel de 153.40, con el potencial de probar el nivel de resistencia en 154.50, donde el soporte previo ahora se ha convertido en resistencia.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.06% | -0.03% | -0.03% | -0.33% | 0.03% | -0.03% | |
| EUR | -0.03% | -0.10% | -0.08% | -0.05% | -0.44% | -0.17% | -0.06% | |
| GBP | 0.06% | 0.10% | 0.06% | 0.05% | -0.34% | -0.07% | 0.14% | |
| JPY | 0.03% | 0.08% | -0.06% | -0.00% | -0.33% | -0.09% | 0.09% | |
| CAD | 0.03% | 0.05% | -0.05% | 0.00% | -0.31% | -0.12% | 0.09% | |
| AUD | 0.33% | 0.44% | 0.34% | 0.33% | 0.31% | 0.26% | 0.46% | |
| NZD | -0.03% | 0.17% | 0.07% | 0.09% | 0.12% | -0.26% | 0.20% | |
| CHF | 0.03% | 0.06% | -0.14% | -0.09% | -0.09% | -0.46% | -0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
En una entrevista con el Financial Times (FT) el jueves por la mañana, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que está "abierto a un recorte de tasas en septiembre a medida que la inflación se enfría."
Declaraciones destacadas
Las presiones sobre los precios disminuyeron, los funcionarios también necesitaban ser conscientes de su mandato de mantener el pleno empleo.
El mercado laboral se está debilitando, pero no está débil.
Reacción del mercado
Estos comentarios moderados no logran mover la aguja en torno al Índice del Dólar, ya que mantiene la recuperación nocturna por encima de 102.60, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- USD/CNH atrae a algunos compradores el jueves y se aleja de un mínimo de más de una semana.
- La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas ventas en niveles más altos.
- Se necesita una fuerza sostenida más allá del nivel de Fibo. del 50% para negar la perspectiva negativa.
El par USD/CNH extiende el rebote del día anterior desde la zona de 7.1305-7.1300, o un mínimo de más de una semana, y gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del jueves. Los precios al contado se mantienen en modestas ganancias intradía cerca de la zona de 7.1560, aunque la configuración técnica mixta justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
El par USD/CNH, hasta ahora, ha mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de julio-agosto y el movimiento subsiguiente favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Por lo tanto, cualquier movimiento positivo adicional es más probable que atraiga a nuevos vendedores cerca de la región de 7.1845-7.1850 y permanezca limitado cerca de la zona de 7.1895-7.1900.
Esta última está seguida por el nivel de Fibo. del 50%, alrededor de la zona de 7.1975-7.1980, que ahora debería actuar como un punto pivote clave. Una fuerza sostenida más allá de dicha barrera sugerirá que el par USD/CNH ha tocado fondo cerca de la región de 7.0835, o el nivel más bajo desde junio de 2023 alcanzado la semana pasada, y allanará el camino para un movimiento alcista significativo.
Por otro lado, el nivel de 7.1500 probablemente protegerá la caída inmediata, por debajo del cual el par USD/CNH podría acelerar la caída de regreso hacia desafiar el mínimo de varios meses, alrededor de la región de 7.0835. Algunas ventas de continuación se considerarán un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para una extensión del reciente retroceso agudo desde el máximo anual alcanzado en julio.
USD/CNH gráfico diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | -0.05% | 0.01% | -0.02% | -0.31% | 0.03% | -0.01% | |
| EUR | -0.04% | -0.10% | -0.03% | -0.06% | -0.45% | -0.18% | -0.03% | |
| GBP | 0.05% | 0.10% | 0.09% | 0.07% | -0.33% | -0.07% | 0.14% | |
| JPY | -0.01% | 0.03% | -0.09% | -0.05% | -0.36% | -0.14% | 0.05% | |
| CAD | 0.02% | 0.06% | -0.07% | 0.05% | -0.30% | -0.11% | 0.10% | |
| AUD | 0.31% | 0.45% | 0.33% | 0.36% | 0.30% | 0.25% | 0.46% | |
| NZD | -0.03% | 0.18% | 0.07% | 0.14% | 0.11% | -0.25% | 0.21% | |
| CHF | 0.00% | 0.03% | -0.14% | -0.05% | -0.10% | -0.46% | -0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
- El precio de la Plata atrae algunas compras el jueves y se recupera aún más desde el mínimo semanal.
- La situación técnica aconseja cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
- Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 28.00$ para anular la tendencia negativa.
El precio de la Plata (XAG/USD) gana algo de tracción positiva durante la sesión asiática del jueves y extiende el rebote del día anterior desde la región de 27.20$-27.15$, o el mínimo semanal. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la zona de 27.70$, con una subida del 0,40% en el día, y por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas.
Desde una perspectiva técnica, los repetidos fracasos de esta semana cerca del obstáculo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, actualmente situado cerca del nivel de 28.00$, justifican cierta cautela para los operadores alcistas. Además, los osciladores neutrales en dicho gráfico hacen prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde la zona de 26.45$, o el mínimo de más de tres meses tocado la semana pasada.
El XAG/USD podría entonces subir al nivel de 38.2% de Fibonacci, alrededor de la región de 28.45$, antes de apuntar a recuperar el nivel de 29.00$. Este último coincide con el nivel de 50% de Fibonacci y es seguido por el máximo mensual, alrededor de la zona de 29.20$, que si se supera decisivamente será visto como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. El movimiento subsiguiente podría elevar el metal blanco aún más hacia la resistencia de 29.70$ en ruta hacia la marca psicológica de 30.00$.
Por el lado negativo, el mínimo de la noche anterior, alrededor de la región de 27.20$-27.15$, ahora parece proteger la desventaja inmediata antes de la cifra redonda de 27.00$. Algunas ventas de seguimiento podrían exponer el mínimo de varios meses, alrededor de la zona de 26.45$, por debajo de la cual el XAG/USD podría deslizarse hacia el nivel de 26.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 25.60$ en ruta hacia la marca psicológica de 25.00$.
Plata gráfico de 4 horas
- El AUD/JPY gana impulso cerca de 97.55 en la sesión asiática del jueves, subiendo un 0,36% en el día.
- Las mejoradas ventas minoristas de julio en China impulsan al Aussie.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ podría pesar sobre el Yen japonés.
El cruce AUD/JPY atrae a algunos compradores alrededor de 97.55 durante las horas de negociación asiáticas del jueves. Los datos optimistas de ventas minoristas de julio en China proporcionan algo de soporte al Dólar australiano (AUD). Los inversores esperan el discurso de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, el viernes para obtener nuevos catalizadores.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China el jueves mostraron que las ventas minoristas de China aumentaron un 2,7% interanual en julio, en comparación con el 2,0% visto el mes anterior. Esta cifra fue mejor de lo esperado por el mercado. Mientras tanto, la producción industrial china se situó en el 5,1% interanual en julio desde el 5,3% en junio, por debajo del consenso del mercado del 5,2%. El Aussie sube en respuesta a los informes. Sin embargo, la economía china sigue siendo frágil, con las recientes medidas del gobierno proporcionando solo un impulso menor al gasto privado. Esto probablemente pesará sobre el AUD a corto plazo, ya que China es el principal socio comercial de Australia.
Por otro lado, la tasa de desempleo de Australia subió al 4,2% en julio desde el 4,1% en junio, reveló el jueves la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS). Los economistas esperaban que la tasa se mantuviera sin cambios en el 4,1%. Los mercados ahora valoran completamente la posibilidad de una bajada de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del RBA en la última reunión del año en diciembre, según el rastreador de tasas de ASX.
En cuanto al JPY, la incertidumbre sobre el cronograma de la subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) pesa sobre el Yen japonés (JPY). El jueves, el ministro de Economía japonés, Yoshitaka Shindo, dijo que el gobierno trabajará estrechamente con el BoJ para llevar a cabo una gestión flexible de la política macroeconómica. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró que el banco central japonés seguirá subiendo las tasas y ajustará el grado de flexibilización si se realiza la perspectiva económica y de precios actual.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del oro recupera algo de tracción positiva tras la caída posterior al IPC de EE.UU. durante la noche.
- Los persistentes riesgos geopolíticos y las apuestas por recortes de tasas de la Fed continúan ofreciendo soporte al metal.
- Un modesto repunte del USD y un tono de riesgo positivo podrían actuar como un viento en contra para el XAU/USD.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía desde la proximidad del pico récord y cayó más del 1,5% intradía tras la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. El muy observado IPC de EE.UU. indicó que la inflación está en una tendencia a la baja y reafirmó las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Sin embargo, los inversores redujeron sus expectativas de una flexibilización de política más agresiva, lo que llevó a un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD) desde la proximidad de un mínimo de varios meses tocado la semana pasada y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento.
Dicho esto, el riesgo de un conflicto en expansión en Oriente Medio ayudó a limitar la caída del precio del oro de refugio seguro y encontrar algo de soporte cerca del área de 2.438 $. El metal precioso recuperó alrededor de 10 $ desde el mínimo diario y ganó algo de tracción durante la sesión asiática del jueves, aunque una mayor compra de USD limita cualquier movimiento apreciable significativo. No obstante, el XAU/USD, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas mientras los operadores esperan las cifras de ventas minoristas de EE.UU. y otros importantes datos macroeconómicos de EE.UU. para un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana del jueves.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae algunos flujos de refugio seguro en medio de expectativas moderadas de la Fed
- Los datos publicados el miércoles mostraron que los precios al consumidor de EE.UU. repuntaron como se anticipaba en julio y desvanecieron las esperanzas de un mayor recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre.
- De hecho, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) del Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que el IPC general de EE.UU. subió moderadamente, un 0,2% en julio después de caer un 0,1% el mes anterior.
- El aumento anual del IPC, sin embargo, se desaceleró un poco y cayó por debajo del 3% por primera vez en casi 3 años y medio, lo que sugiere un progreso continuo hacia los objetivos de inflación de la Fed.
- El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0,2% durante el mes informado y se redujo al 3,2% en los 12 meses hasta julio desde el 3,3% en junio.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores ahora ven una probabilidad del 36% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC frente al 50% antes de los datos del IPC de EE.UU.
- Esto desencadenó una recuperación tardía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayudó al Dólar estadounidense a atraer algunos compradores en niveles más bajos y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento.
- El índice del Dólar estadounidense (DXY) gana algo de tracción de seguimiento el jueves y actúa como un viento en contra para la mercancía, aunque las tensiones geopolíticas elevadas continúan ofreciendo algo de soporte.
- Los mediadores esperan iniciar negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamás el jueves en medio del riesgo de un ataque inminente de Irán a Israel en los próximos días.
- Los operadores ahora miran la agenda económica de EE.UU., que incluye las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los índices de manufactura regionales, en busca de oportunidades a corto plazo.
Perspectiva técnica: Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantengan por encima del mínimo semanal alrededor de 2.424 $
Desde una perspectiva técnica, el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.438 $, ahora parece proteger la caída inmediata antes del área de 2.424 $, o el mínimo semanal tocado el lunes. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 2.400 $ y probar el soporte pivote de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la zona de 2.380 $. Una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días, cerca de la región de 2.360 $, que si se rompe decisivamente será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas.
Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Dicho esto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente cierta resistencia cerca de la región de 2.471-2.472 $ antes del área de 2.483-2.484 $ o el pico histórico tocado en julio. Un aumento posterior más allá del nivel psicológico de 2.500 $ confirmará una ruptura a través de un rango de negociación más amplio de un mes y sentará las bases para un movimiento apreciable adicional a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI enfrenta desafíos debido a la disminución de los temores de suministro por las tensiones en Oriente Próximo.
- El presidente de EE.UU., Joe Biden, sugirió que Irán podría abstenerse de atacar a Israel si se logra un alto el fuego en Gaza.
- La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA aumentó en 1.357 millones de barriles la semana pasada, poniendo fin a una disminución de seis semanas.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende las pérdidas por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 75,90 $ durante la sesión asiática del jueves. Los precios del petróleo crudo se deprecian tras la disminución de los temores de suministro por las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
El miércoles, Reuters informó que el presidente de EE.UU., Joe Biden, sugirió que Irán podría abstenerse de atacar a Israel si se logra un alto el fuego en Gaza. Nuevas conversaciones de alto el fuego están programadas para comenzar el jueves en Qatar, aunque Hamas ha declarado que no participará en las negociaciones.
La variación de las existencias de petróleo crudo de la EIA también informó un aumento inesperado en los inventarios de petróleo de EE.UU., que subieron en 1.357 millones de barriles para la semana que terminó el 9 de agosto. Esto marcó el fin de una disminución de seis semanas y desafió las expectativas de una caída de 2,0 millones de barriles. La disminución de la semana anterior fue de 3.728 millones de barriles.
Sin embargo, la caída de los precios del petróleo podría estar limitada por las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre. Las tasas de interés más bajas pueden impulsar la actividad económica en Estados Unidos (EE.UU.) y aumentar la demanda de petróleo.
Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles mostraron un aumento moderado en la tasa de inflación anual de EE.UU. en julio, lo que generó debate sobre cuánto recortará las tasas la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Mientras que los operadores se inclinan hacia una reducción más modesta de 25 puntos básicos, con una probabilidad del 60%, un recorte de 50 puntos básicos sigue siendo una posibilidad. Según CME FedWatch, hay una probabilidad del 36% de que ocurra el recorte mayor en septiembre.
Sin embargo, se espera que los precios del petróleo crudo sigan bajo presión debido a las preocupaciones continuas sobre la débil demanda global, particularmente de China. Además, se espera que la demanda de combustible para aviones se suavice a medida que la reducción del gasto del consumidor impacte en los presupuestos de viaje, lo que podría pesar aún más sobre los precios del petróleo en los próximos meses, según Reuters.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Tras la publicación de los datos de crecimiento y actividad de China de alto impacto para mayo, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) expresó su perspectiva sobre la economía durante su conferencia de prensa el jueves.
Comentarios destacados (vía Reuters)
El funcionamiento económico de China es generalmente estable en julio.
Aumento del impacto negativo por los cambios en el entorno externo de China.
La tendencia de recuperación económica necesita consolidarse.
historia en desarrollo ....
Comentando sobre los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre publicados el jueves, el Ministro de Economía de Japón, Yoshitaka Shindo, dijo que la "economía se espera que se recupere gradualmente a medida que los salarios y los ingresos mejoren."
Declaraciones destacadas
El gobierno (gob) trabajará estrechamente con el Banco de Japón (BoJ) para llevar a cabo una gestión flexible de la política macroeconómica.
El gob monitoreará de cerca las situaciones económicas, de precios y los mercados financieros.
Es necesario tener en cuenta los riesgos a la baja en la economía extranjera y los movimientos del mercado.
Reacción del mercado
USD/JPY mantiene el tono de oferta intacto cerca de 147.50 tras estos comentarios anteriores, sumando un 0,13% en el día.
Las Ventas Minoristas de China en julio aumentaron un 2,7% interanual frente al 2,6% esperado y al 2,0% de junio, mientras que la Producción Industrial del país subió un 5,1% interanual en el mismo período frente al 5,2% previsto y al 5,3% registrado anteriormente. La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) publicó los datos oficiales el jueves.
Mientras tanto, la Inversión en Activos Fijos aumentó un 3,6% interanual acumulado en julio, frente al 3,9% esperado y al 3,9% de junio.
Conclusiones adicionales
Tasa de desempleo nacional basada en encuestas de China en julio en 5,2%.
Tasa de desempleo basada en encuestas de China en julio en 31 ciudades principales en 5,3%.
Reacción del AUD/USD a los datos chinos
La mezcla de datos chinos detiene el renovado impulso alcista en el Dólar australiano, con AUD/USD fuera de los máximos, aún defendiendo 0.6600. El par sube un 0,14% en el día, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- USD/CAD extiende la recuperación a 1.3715 en la sesión asiática del jueves.
- La inflación del IPC de EE.UU. cayó al 2.9% interanual en julio desde el 3% en junio, más suave de lo esperado.
- La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el Dólar canadiense vinculado a las materias primas.
El par USD/CAD cotiza con una nota más fuerte cerca de 1.3715 el jueves durante las horas de negociación asiáticas. La caída de los precios del petróleo crudo arrastra al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas a la baja y eleva al USD/CAD. En medio de la falta de datos económicos de primer nivel de Canadá, el par permanece a merced de la dinámica de precios del USD. Las ventas minoristas de EE.UU. serán el punto culminante el jueves.
El informe de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. indicó que las presiones sobre los precios están en camino de volver al objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). No obstante, la especulación de un recorte de tasas más profundo por parte de la Fed ha disminuido. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han valorado una posibilidad de casi el 41% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre, frente al 50% antes de los datos del IPC de EE.UU. Esto, a su vez, proporciona un modesto soporte al Dólar.
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo el miércoles revelaron que la inflación general del IPC de EE.UU. se suavizó al 2.9% interanual en julio desde el 3% en junio. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado. El IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, subió un 3.2% interanual tras un aumento del 3.3% visto en julio, en línea con el pronóstico del mercado.
En cuanto al CAD, muchos economistas ven que el Banco de Canadá (BoC) recortará más las tasas de interés en cada una de las tres reuniones de política que le quedan en 2024, comenzando en la reunión de septiembre. Esto podría pesar sobre el Loonie a corto plazo. Además, la caída de los precios del petróleo crudo probablemente socavará al CAD por el momento, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar australiano recupera las pérdidas diarias tras la publicación de los datos moderados de empleo.
- El AUD vinculado a las materias primas enfrentó desafíos ya que la demanda reducida y un excedente de materias primas presionaron los precios del mercado.
- El Dólar estadounidense experimentó pérdidas tras la publicación de los datos moderados del Índice de Precios al Consumo el miércoles.
El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas intradía tras la publicación de los datos moderados de empleo el jueves. Sin embargo, el Dólar australiano enfrentó desafíos frente al Dólar estadounidense (USD) debido a la caída de los precios del cobre y el mineral de hierro. La caída se ve exacerbada por el empeoramiento de los datos de crédito de China, que, combinado con la demanda reducida y un excedente de materias primas, ha puesto más presión en los mercados. Sin embargo,
El par AUD/USD está bajo presión bajista mientras los inversores evalúan la postura de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A pesar del elevado crecimiento salarial en el segundo trimestre, que ha mantenido la perspectiva del RBA de línea dura, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, ha descartado cualquier posibilidad de recortes de tasas en los próximos seis meses. Bullock enfatizó que el banco central australiano sigue vigilante sobre los riesgos de inflación y está preparado para aumentar las tasas aún más si es necesario.
El Dólar estadounidense enfrenta desafíos después de que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles mostraran un aumento moderado en la tasa de inflación anual de EE.UU. en julio. Los inversores probablemente están debatiendo cuánto recortará las tasas la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Mientras que los operadores se inclinan hacia una reducción más modesta de 25 puntos básicos, con una probabilidad del 60%, un recorte de 50 puntos básicos sigue siendo una posibilidad. Según CME FedWatch, hay un 36% de probabilidad de que ocurra el recorte mayor en septiembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube tras los datos de empleo
- El cambio de empleo en Australia se reportó en 58.200 para julio, superando la expectativa de 20.000 y la lectura anterior de 52.300. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó al 4.2%, superando la expectativa del mercado de mantenerse estable en 4.1%. Además, las expectativas de inflación del consumidor para agosto subieron al 4.5%, desde la lectura anterior de 4.3%.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, expresó una creciente preocupación el miércoles sobre el mercado laboral más que sobre la inflación, señalando recientes mejoras en las presiones de precios junto con datos débiles de empleo. Goolsbee agregó que la magnitud de los recortes de tasas será determinada por las condiciones económicas prevalecientes, según Bloomberg.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) general de EE.UU. subió un 2.9% interanual en julio, ligeramente por debajo del aumento del 3% en junio y por debajo de las expectativas del mercado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.2% interanual, una ligera disminución desde el aumento del 3.3% en junio pero alineado con las previsiones del mercado.
- El martes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que los datos económicos recientes han aumentado su confianza en que la Fed puede alcanzar su objetivo de inflación del 2%. Sin embargo, Bostic indicó que se requiere evidencia adicional antes de que apoye una reducción en las tasas de interés, según Reuters.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 2.2% interanual en julio desde el 2.7% en junio, quedando por debajo de la expectativa del mercado del 2.3%. Mientras tanto, el IPP subyacente subió un 2.4% interanual en julio, frente a la lectura anterior del 3.0%. El índice quedó por debajo de una estimación del 2.7%. El IPP subyacente se mantuvo sin cambios.
- La confianza del consumidor Westpac de Australia subió un 2.8% en agosto, oscilando desde una caída del 1.1% en julio. Mientras tanto, el Índice de Precios Salariales se mantuvo estable con un aumento del 0.8% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de un aumento del 0.9%.
- El lunes, el subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, atribuyó la inflación persistente a una oferta más débil y un mercado laboral ajustado. Hauser también señaló que las previsiones económicas están rodeadas de una incertidumbre significativa.
- El domingo, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró que sigue viendo riesgos al alza para la inflación y una fortaleza continua en el mercado laboral. Esto sugiere que la Fed puede no estar preparada para recortar las tasas en su próxima reunión en septiembre, según Bloomberg.
Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6600
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0,6590 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par AUD/USD prueba el límite inferior de un canal ascendente, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por debajo del nivel 50, confirmando el refuerzo de un impulso bajista.
En términos de soporte, el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0,6590 sirve como un nivel de soporte inmediato para el par AUD/USD. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0,6580, seguido por el nivel de retroceso en 0,6575. Si el par cae por debajo de esta región de soporte, podría reforzar una perspectiva bajista, potencialmente llevándolo hacia el nivel de retroceso en 0,6470.
Al alza, el par AUD/USD podría explorar el área alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 0,6690. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par hacia su máximo de seis meses de 0,6798, alcanzado el 11 de julio.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.02% | 0.12% | 0.02% | -0.11% | 0.23% | 0.03% | |
| EUR | -0.06% | -0.05% | 0.05% | -0.04% | -0.26% | -0.01% | -0.03% | |
| GBP | -0.02% | 0.05% | 0.11% | 0.01% | -0.20% | 0.05% | 0.12% | |
| JPY | -0.12% | -0.05% | -0.11% | -0.12% | -0.27% | -0.05% | -0.00% | |
| CAD | -0.02% | 0.04% | -0.01% | 0.12% | -0.14% | 0.04% | 0.11% | |
| AUD | 0.11% | 0.26% | 0.20% | 0.27% | 0.14% | 0.24% | 0.31% | |
| NZD | -0.23% | 0.01% | -0.05% | 0.05% | -0.04% | -0.24% | 0.07% | |
| CHF | -0.03% | 0.03% | -0.12% | 0.00% | -0.11% | -0.31% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
La tasa de desempleo de Australia subió al 4,2% en julio, en comparación con las expectativas y la cifra anterior del 4,1%, según los datos oficiales publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) el jueves.
Además, la variación del empleo australiano llegó a 58.200 en julio desde 50.200 en junio, en comparación con la previsión de consenso de 20.000.
La tasa de participación en Australia aumentó a 67,1 % en julio, en comparación con el 66,9 % en junio. Mientras tanto, el empleo a tiempo completo aumentó en 60.500 en el mismo período desde 43.300 en la lectura anterior. El empleo a tiempo parcial disminuyó en 2.300 en julio frente a 6.800 anteriormente.
Reacción del AUD/USD al informe de empleo de Australia
El Dólar australiano sube en una reacción inmediata al informe mixto de empleo de Australia. El par AUD/USD se negocia a 0.6595, bajando un 0,06% en el día.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del jueves en 7.1399, frente a la fijación del día anterior de 7.1415 y las estimaciones de Reuters de 7.1461.
- El USD/JPY prolonga su movimiento lateral de consolidación en un rango de una semana.
- La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y un tono positivo de riesgo debilitan al JPY, prestando soporte.
- Las expectativas de mayores recortes de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y actúan como viento en contra.
El par USD/JPY lucha por capitalizar el buen rebote del día anterior desde la cifra redonda de 146.00, o el mínimo semanal, y oscila en una estrecha banda de comercio durante la sesión asiática del jueves. Sin embargo, el par se mantiene cómodamente por encima del nivel de 147.00 y se mantiene confinado en un rango de una semana mientras los operadores esperan nuevos catalizadores antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo.
La incertidumbre sobre el momento en que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés está frenando a los operadores a la hora de abrir posiciones agresivas y conduce a una acción de precios limitada en un rango para el par USD/JPY. De hecho, el banco central japonés elevó la tasa de interés clave a alrededor del 0,25%, o el nivel más alto desde 2008, al final de la reunión de política de julio y delineó un plan para reducir su programa de compra de bonos.
A esto se suma que el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo que el banco central seguirá subiendo las tasas y ajustará el grado de relajación si se materializa la perspectiva económica y de precios actual. Esta opinión fue respaldada por el resumen de opiniones de la reunión de política del BoJ de julio. Dicho esto, el vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, minimizó las posibilidades de una subida de tasas a corto plazo en medio de la reciente volatilidad en los mercados financieros.
Aparte de esto, un tono de riesgo generalmente positivo socava la demanda del JPY de refugio seguro y continúa ofreciendo cierto soporte al par USD/JPY. Sin embargo, el alza sigue limitada ante las expectativas de mayores recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), reforzadas por señales de enfriamiento de las presiones inflacionarias en EE.UU., lo que mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y actúa como un viento en contra.
De cara al futuro, los inversores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas, las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero Empire State y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos de EE.UU. impulsarán al USD, lo que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, debería proporcionar cierto impulso al par USD/JPY.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El precio del oro registra ganancias modestas alrededor de 2.450$ en la sesión asiática del jueves.
- El IPC de EE.UU. subió como se esperaba en julio.
- Cualquier señal de aumento de las tensiones geopolíticas podría impulsar activos refugio como el oro.
El precio del oro (XAU/USD) sube a casi 2.450$, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante la sesión asiática del jueves. La debilidad del Dólar estadounidense (USD) proporciona cierto soporte al metal precioso en el día. Los inversores tomarán más pistas de las ventas minoristas de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y la producción industrial, que se publicarán más tarde el jueves.
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo el miércoles mostraron que la inflación en EE.UU. subió como se esperaba en julio. El Índice de Precios al Consumo (IPC) general aumentó un 0,2% intermensual en julio, situando la tasa de inflación anual en el 2,9%. Mientras tanto, el IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, se situó en un 0,2% intermensual en julio y una tasa anual del 3,2%, en línea con el consenso.
"Las expectativas ahora se han vuelto a favor de solo un recorte de 25 puntos básicos, por lo que eso podría estar restando algo de impulso al mercado del oro," dijo Phillip Streible, estratega jefe de mercado en Blue Line Futures. Los mercados ahora están valorando una probabilidad de casi el 41% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en septiembre, frente al 50% antes de la publicación de los datos del IPC de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.
Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) indicaron una disposición a relajar la política, aunque han sido cuidadosos de no comprometerse a un calendario específico y al ritmo de los recortes de tasas. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el martes que quería ver más evidencia antes de apoyar tasas de interés más bajas.
Por otro lado, las tensiones geopolíticas en curso y la incertidumbre económica podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal amarillo. Irán desestimó los llamados del Reino Unido y otras naciones occidentales a abstenerse de tomar represalias contra Israel tras el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán el mes pasado, según la BBC.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el miércoles que le preocupa más el mercado laboral que la inflación, citando el reciente progreso en las presiones de precios y los débiles datos de empleo, según Bloomberg
Citas clave
Es importante que no asumamos que si el mercado laboral se deteriorara más allá de lo normal, podríamos reaccionar y arreglarlo, una vez que ya esté roto.
La inflación, está claro, ha estado bajando durante algún tiempo, y somos bastante restrictivos.
Las condiciones económicas justificarán el tamaño de los recortes de tasas
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY está cotizando un 0,01% más alto en el día a 102.60, al momento de escribir.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- El Dólar neozelandés se debilita en la sesión asiática temprana del jueves.
- La postura moderada del RBNZ sigue debilitando al Kiwi.
- Los inversores esperan los datos de EE.UU. para un nuevo impulso, incluyendo las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.
El Dólar neozelandés (NZD) se mantiene a la defensiva el jueves. La postura moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) tras un sorpresivo recorte de tasas el miércoles ha ejercido presión vendedora sobre el Kiwi, ya que el ciclo de flexibilización llegó mucho antes de lo esperado.
No obstante, una mayor confirmación de la trayectoria descendente de la inflación en EE.UU. ha desencadenado la expectativa de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Esto, a su vez, podría arrastrar al Dólar estadounidense (USD) a la baja y limitar la caída del NZD/USD. Más tarde el jueves, los operadores estarán atentos a las ventas minoristas de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y la producción industrial.
Resumen diario de los mercados: El Dólar neozelandés sigue vulnerable tras el movimiento moderado del RBNZ
- El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo temprano el jueves que el banco central está manteniendo una postura de política adecuadamente restrictiva y probablemente esté evaluando cuándo implementar futuras reducciones de tasas.
- Los miembros de la junta del RBNZ decidieron recortar su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 25 puntos básicos (bps) del 5.50% al 5.25%. Los participantes del mercado esperaban una decisión de mantener las tasas sin cambios.
- Los miembros de la junta acordaron que la política deberá seguir siendo restrictiva durante algún tiempo para garantizar que las presiones inflacionarias internas continúen disminuyendo, según las actas de la reunión de tasas de interés del RBNZ.
- Durante la conferencia de prensa, Orr del RBNZ dijo que confía en que la inflación vuelva a su banda objetivo y pueda comenzar a normalizar las tasas. Orr también afirmó que el banco central consideró una serie de movimientos; el consenso fue de 25 bps.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. aumentó un 2.9% interanual en julio, en comparación con un aumento del 3% en junio, por debajo del consenso del mercado. El IPC subyacente subió un 3.2% interanual tras un aumento del 3.3% visto en julio, en línea con la previsión del mercado.
Análisis técnico: El Dólar neozelandés mantiene una perspectiva negativa
El Dólar neozelandés cotiza en territorio negativo en el día. La perspectiva bajista del par NZD/USD permanece intacta ya que el par enfrenta rechazo alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave y la línea de tendencia descendente alrededor de 0.6050 en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta hacia abajo por debajo de la línea media de 50, sugiriendo una presión bajista persistente.
El nivel de resistencia crucial para el NZD/USD aparece en 0.6050, la EMA de 100 días clave y la línea de tendencia descendente. Si el precio logra romper por encima de este nivel, indicaría la posibilidad de más alzas hacia 0.6077, el límite superior de la Banda de Bollinger. Más al norte, la próxima barrera surge en 0.6154, el máximo del 8 de julio.
A la baja, una ruptura del nivel psicológico de 0.6000 vería una caída a 0.5930, un mínimo del 2 de agosto. Las pérdidas extendidas verán el próximo nivel de contención alrededor de 0.5857, el límite inferior de la Banda de Bollinger y un mínimo del 29 de julio.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
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