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Noticias de mercados
- Charter Communications (CHTR) sube un 4.44%, junto con Fastenal, que presenta una ganancia de un 3.67%, diario.
- Netflix cierra la jornada con una plusvalía de un 1.38%, a pocos días de publicar su reporte trimestral.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo del día en 20.328 durante la sesión europea, encontrando compradores que llevaron el índice tecnológico a un máximo diario en 20.589. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 20.415, ganando un 0.37% en la jornada de hoy.
Nasdaq 100 cierra su segunda sesión consecutiva al alza previo al reporte de ganancias de Netflix
Charter Communications (CHTR) cerró la jornada en 324.42 $, subiendo un 4.30%. Por otro lado, Fstaenal presentó una ganancia diaria de 3.71%, cerrando en 67.87 $.
Los inversionistas tendrán su atención sobre Netflix cuando el próximo jueves den a conocer sus resultados correspondientes al segundo trimestre. La empresa superó las expectativas en su más reciente reporte publicado el 18 de abril, al presentar 9.37 $ B en ingresos y una ganancia por acción de 5.28 $. El consenso de los analistas espera ingresos por 9.5 $ B y un beneficio por acción de 4.74 $ para el trimestre que concluyó en junio.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 se encuentra en una clara tendencia alcista, apoyándose en el primer soporte ubicado en la Media Móvil de 13 periodos ubicada en 20.198. El siguiente soporte se encuentra en 19.945, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 20.754, máximo histórico establecido el 11 de julio.
Gráfico de diario del Nasdaq 100
- El NZD/USD pierde impulso y es rechazado por la SMA de 20 días.
- Los toros luchan por tomar el control y se quedan atrapados en el canal de 0.6070-0.6100.
- Los indicadores pintan un panorama neutral a bajista en el gráfico diario.
En la sesión de trading del lunes, el NZD/USD mostró un impulso debilitado, disminuyendo un 0.60% a 0.6080. Los compradores encontraron la media móvil simple (SMA) de 20 días en torno a 0.6100, una fuerte resistencia que rápidamente rechazó la fuerza alcista.
Los indicadores técnicos diarios reflejan un escenario de precaución para los traders alcistas. El RSIestá actualmente en 46, una disminución desde niveles por encima de 50 y ahora colocándolo en zona negativa. Esta caída representa una disminución en la presión de compra. Por el contrario, el MACD presenta barras rojas planas, sugiriendo un impulso bajista algo estancado.
NZD/USD gráfico diario
Los toros tienen un trabajo arduo por delante ya que enfrentan resistencia en 0.6100 alrededor de la SMA de 20 días, seguida de barreras más altas en 0.6150 y 0.6200. Un cierre convincente por encima de estos niveles sería necesario para imponer el control alcista y dirigir el enfoque hacia el norte.
Por otro lado, la marca de 0.6070 actúa como un firme soporte, manteniendo la línea frente a la presión bajista, siendo seguida de cerca por otras líneas de soporte en 0.6050 y 0.6030. Una caída decisiva por debajo de estos niveles indicaría un cambio de nuevo a una perspectiva bajista, potencialmente allanando el camino para una corrección hacia niveles aún más bajos.
- USD/JPY pérdidas mínimas del 0,02% pero se mantiene por debajo del nivel clave de 158,00.
- El momentum cambia a favor de los vendedores, con el RSI indicando un sesgo neutral a bajista.
- Los niveles de soporte clave en 157,14 y 156,91 podrían llevar a más caídas por debajo de 155,60.
El USD/JPY tuvo pérdidas mínimas del 0.02%, aunque recuperó algo de terreno al final de la sesión norteamericana. El par USD/JPY operó en 157.94, por debajo de 158.00, tras la intervención de la semana pasada que arrastró al par desde alrededor de 161.90 hacia 157.50.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Aunque la acción del precio del USD/JPY se mantiene por encima de la nube de Ichimoku (Kumo), lo que indica que la tendencia alcista sigue intacta, el par cotiza por debajo del Tenkan y Kijun-Sen, rompiendo el soporte anterior del Senkou Span A que ahora se convierte en resistencia.
El momentum ha cambiado a favor de los vendedores, como lo muestra el RSI, lo que sugiere que el par tiene un sesgo neutral a bajista.
Dado el contexto, el camino de menor resistencia del USD/JPY es hacia abajo. Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería el mínimo del 15 de julio de 157.14. Una vez superado, el siguiente soporte sería el Senkou Span B en 156.91, antes de romper el Kumo, empujando el tipo de cambio por debajo de 155.60.
Por el contrario, si el USD/JPY supera la marca de 158.00 y extiende su repunte por encima del máximo del 12 de julio de 159.45, eso allanaría el camino para un desafío de 160.00.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CLP se mantiene por encima del nivel clave de 905.00.
- La Producción Industrial de China creció un 5.3% interanual en junio, superando el 5.0% esperado por el mercado.
- El Producto Interno Bruto de China se incrementó un 4.7% en el segundo trimestre, muy por debajo del 5.1% esperado por los analistas.
- Las ventas minoristas de China subieron un 2% en junio, decepcionando el 3.7% del consenso.
El USD/CLP marcó un mínimo diario en 908.27, encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 918.27. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno opera en 913.24, ganando un 0.46%, en la jornada de hoy.
El Peso chileno se consolida después de datos económicos decepcionantes de China
La estrecha relación entre Chile y China está dada por los intereses comerciales que mantienen en el cobre. El país andino es el mayor productor de cobre en el mundo, mientras que China es el mayor importador. En este contexto, los datos económicos de China, que dependen directamente del cobre para desarrollar su industria, afectan tanto la cotización del metal, como la del Peso chileno.
En las últimas sesiones, el USD/CLP ha establecido un soporte en el corto plazo en 905.00, consolidándose cerca de esta área.
La Oficina Nacional de Estadística de China dio a conocer un crecimiento en la Producción Industrial al 5.3% interanual en junio, frente al 5.0% esperado. Sin embargo, esta lectura es menor al 5.6% registrado en mayo.
Por otro lado, el Producto Interno Bruto de China se situó en 4.7% en el segundo trimestre, el cual es menor a las expectativas del 5.1% y al 5.3% registrado en el trimestre anterior. De igual forma, las ventas minoristas de China se incrementaron en un 2.0% durante junio, por debajo del 3.7% esperado.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se ha asentado en un primer soporte ubicado en la zona de 907-905 que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 885.00, mínimo del 20 de mayo. La resistencia más cercana se encuentra en 945.18, máximo del 8 de julio que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Oro amplía ganancias por tercera semana, subiendo un 0.51% a 2.422$.
- Los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la inflación y los recortes de tasas influyen sutilmente en el sentimiento del mercado.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan, con el rendimiento a 10 años subiendo cuatro puntos básicos a 4.227%, en medio de expectativas de un recorte de tasas en septiembre.
El precio del Oro avanzó el lunes después de lograr tres semanas de ganancias consecutivas, aunque se negocia por debajo del máximo diario después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mantuviera en su retórica, sin proporcionar una guía futura. El XAU/USD se negocia a 2.422$, subiendo un 0.51%.
El metal amarillo abrió la sesión del lunes ligeramente a la baja tras el ataque de asesinato de Trump durante el fin de semana, lo que aumentó sus posibilidades de ganar las elecciones de noviembre. Esto impulsó al Dólar, aunque las preocupaciones se desvanecieron y el XAU/USD reanudó su tendencia alcista, elevando los precios del Oro hacia un máximo de varias semanas de 2.439$.
Mientras tanto, la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Club Económico de Nueva York fue intrascendente. Dijo que la economía ha funcionado "notablemente bien" y agregó que el mercado laboral no está tan ajustado como en la pandemia.
Powell agregó que la Fed no esperará hasta que la inflación alcance el 2% para recortar las tasas, aunque los responsables de la política monetaria quieren estar seguros de que la inflación está disminuyendo.
Tras los comentarios de Powell, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron en el tramo medio y largo de la curva. La nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube cuatro puntos básicos (pb) a 4.227%.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están valorando una probabilidad del 98% de que la Fed pueda recortar las tasas un cuarto de punto porcentual en septiembre.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se consolida por encima de 2.400$
- Datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más débiles de lo esperado, impulsaron el aumento del Oro por encima de 2.400$ a medida que aumentan las probabilidades de recortes de tasas de la Fed, reflejadas en la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- La agenda económica de EE.UU. incluirá Ventas Minoristas, datos de vivienda, Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y más oradores de la Reserva Federal.
- Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube más del 0.13% a 104.21.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 53 puntos básicos (pb) hacia finales de año, frente a los 50 del viernes pasado.
- Los precios del lingote retrocedieron ligeramente debido a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de detener las compras de oro en junio, como lo hizo en mayo. A finales de junio, China tenía 72,80 millones de onzas troy del metal precioso.
Análisis Técnico: El precio del Oro sigue siendo alcista, a pesar de que los compradores toman un respiro
El precio del Oro se mantiene por encima de 2.400$, registrando ganancias de medio punto porcentual, aunque sin lograr mantenerse cerca de los máximos diarios de 2.439$. El impulso sigue siendo alcista, pero a corto plazo sugiere que los compradores están tomando un respiro, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) que se mantiene plano pero alcista.
Si el XAU/USD supera los 2.439$, eso despejaría el camino para probar el máximo anual de 2.450$. Se esperan más ganancias una vez despejado, con la cifra de 2.500$ como siguiente objetivo. De lo contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.400$, el próximo suelo será el máximo del 5 de julio en 2.392$. Si ese nivel es superado, el XAU/USD continuaría a 2.350$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico de 40.346,22 el lunes.
- Los discursos de la Fed continúan dominando la atención del mercado mientras los operadores esperan recortes.
- Los mercados de tasas ven un 98% de probabilidad de un recorte de tasas en septiembre según la herramienta FedWatch del CME.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) alcanzó un nuevo pico histórico el lunes, llegando a 40.346,22 antes de volver al rango de apertura del día cerca de 40.200,00 mientras los mercados continúan evaluando las probabilidades de un futuro recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). El presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo un guiño el lunes al reciente progreso en los datos de inflación, lo que ayudó a avivar aún más la esperanza de un recorte de tasas en septiembre y provocó consideraciones generales del mercado de un recorte aún más temprano en julio.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando un 98% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto en la tasa de fondos federales cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúna el 18 de septiembre. Los operadores de tasas de interés en general ven que la Fed mantendrá las tasas sin cambios cuando el FOMC se reúna a finales de este mes el 31 de julio. Aun así, algunos participantes del mercado particularmente ansiosos por recortes de tasas están valorando alrededor de un 7% de probabilidades de un recorte temprano de un cuarto de punto.
Después de una fuerte desaceleración en la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) la semana pasada, que avivó un nuevo repunte en las esperanzas de recortes de tasas, los mercados están desestimando un preocupante aumento en la inflación mayorista del Índice de Precios de Producción (IPP). El próximo conjunto de datos económicos de EE.UU. a observar serán las ventas minoristas de EE.UU. del martes, que los mercados esperan que se mantengan planas en 0,0% intermensual en junio en comparación con el 0,1% del mes anterior.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones es uno de los índices bursátiles principales de mejor desempeño el lunes, subiendo más de 200 puntos de mínimo a máximo en el repunte inicial del lunes antes de volver al rango de apertura del día cerca de 40.200,00. Aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del DJIA están en verde para el día, con Caterpillar Inc. (CAT) subiendo casi un 3% a 345,41$ por acción y con un aumento estelar del 54% desde su mínimo de 52 semanas de 223.76$ establecido en noviembre del año pasado.
Nike Inc. (NKE) lidera a los perdedores en el índice Dow Jones, cayendo un -2.2% a 71.80$ por acción el lunes. Nike Inc. sigue perdiendo interés de los inversores después de que la compañía revisara a la baja su guía a futuro en el último informe de resultados del fabricante de calzado. Las acciones de Nike han caído un -41% desde el pico de diciembre pasado de 123.39$ por acción, y han caído por debajo de 72.00$ por acción por primera vez desde 2018.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones se mantiene cerca de la zona de 40.200,00 el lunes después de establecer un nuevo máximo histórico, y los postores están tratando de mantener la acción del precio por encima de la zona de 40.000,00. Las velas japonesas diarias continúan manteniéndose en el lado alto de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que sube hacia 38.000,00.
El Dow Jones se ha mantenido en el lado alcista de la media móvil a largo plazo desde que rompió al norte de la EMA de 200 días a principios de noviembre, y el índice bursátil principal ha subido casi un 20% desde el mínimo de octubre pasado cerca de 32.313,50.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
- El AUD/USD muestra una ligera disminución el lunes pero mantiene los máximos de enero cerca de 0.6800.
- La postura de línea dura del RBA y la posible subida de tasas añaden impulso al AUD.
- Los datos laborales australianos dictarán la dinámica a corto plazo.
El Dólar australiano (AUD) experimentó una leve corrección frente al USD en la sesión del lunes, descendiendo a 0.6760. Después de una racha ganadora de cuatro días, el AUD ajustó sus ganancias aunque los factores fundamentales subyacentes apuntan a una posible continuación en la tendencia alcista.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) a pesar de varios signos de debilidad económica en la economía australiana, se considera que está entre los últimos bancos centrales de las naciones del G10 en iniciar recortes de tasas debido a la inflación persistentemente alta, un factor que podría limitar la caída del AUD y extender sus ganancias.
Resumen diario de los mercados: El AUD podría ganar ya que los datos laborales podrían justificar la postura de línea dura del RBA
- En el frente de los datos económicos, los inversores se centran en los datos de empleo de Australia para junio, que se publicarán el jueves.
- Se espera que el informe muestre que 20.000 buscadores de empleo fueron contratados frente a los 39.700 incorporados en mayo.
- La tasa de desempleo estará en la mira y si se mantiene estable en 4.0%, indicaría un mercado laboral fuerte, lo que alimentaría las expectativas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
- Según las especulaciones recientes del mercado, hay casi un 50% de probabilidad de una subida de tasas en septiembre o noviembre por parte del RBA.
- Por otro lado, el mercado ve más de un 80% de probabilidades de un recorte en septiembre por parte de la Reserva Federal, dependiendo, por supuesto, de los datos entrantes. Los discursos clave de Powell el lunes y otros funcionarios esta semana proporcionarán más claridad.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene los máximos, los indicadores de sobrecompra sugieren una corrección inminente
A pesar de la leve corrección del lunes, el AUD/USD mantiene una postura alcista, reteniendo las alturas vistas desde enero. Paralelamente, el par subió más del 1.5% en julio, sugiriendo un fuerte movimiento al alza. Sin embargo, el RSI y el MACD indican que se está acercando a territorio de sobrecompra y cierto agotamiento, lo que sugiere que una posible corrección está en el horizonte.
El objetivo de los compradores sigue siendo mantener el rango de 0.6760-0.6780 y posiblemente superar el área de 0.6800. Por el contrario, los niveles de 0.6730, 0.6700 y 0.6650 están establecidos como los rangos de soporte en caso de una corrección.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar logró recuperar algo de equilibrio en medio del pequeño retroceso generalizado en el complejo de riesgo, mientras los inversores comenzaban a prepararse para los datos de EE.UU. y la decisión de tasas de interés del BCE.
Esto es lo que necesitas saber el martes 16 de julio:
El índice del Dólar estadounidense (DXY) recuperó algo del terreno perdido y registró modestas ganancias alrededor de la zona baja de los 104.00 puntos. La publicación de las ventas minoristas para el mes de junio será el centro de atención el 16 de julio, antes de los inventarios empresariales y el índice del mercado de la vivienda NAHB. Además, Kugler de la Fed hablará.
El EUR/USD estuvo bajo cierta presión vendedora poco después de subir a nuevos máximos mensuales alrededor de 1.0920. El 16 de julio, el BCE publicará su encuesta sobre préstamos bancarios, seguida por la publicación del sentimiento económico rastreado por el instituto ZEW en la eurozona y Alemania.
El GBP/USD cedió parte de las recientes fuertes ganancias, aunque una prueba de 1.3000 parece estar a la vuelta de la esquina. La agenda del Reino Unido está vacía el 16 de julio.
El USD/JPY se negoció de manera inconclusa en medio de modestas ganancias en el Dólar y rendimientos mixtos en EE.UU. Se espera el índice de la industria terciaria el 16 de julio.
El AUD/USD no logró volver a probar la marca de 0.6800 y retrocedió por primera vez después de cuatro ganancias diarias consecutivas. No hay publicaciones de datos programadas en Australia el 12 de julio.
Pequeñas ganancias en el Dólar en combinación con datos de PIB pobres de China pesaron sobre los operadores y arrastraron los precios del WTI por debajo de la marca de 82.00 $ por barril, o mínimos de tres días.
Los precios del oro extendieron su marcha hacia el norte y se acercaron a la zona de máximos históricos cerca de 2.440 $ por onza troy. La plata, por otro lado, sumó a las pérdidas del viernes y retrocedió modestamente a la vecindad de la zona de 30.00 $ por onza.
Hemos elevado nuestro objetivo de fin de 2024 para el USD/CNY a 7.21 desde 7.12. El Banco Popular de China (PBoC) está estudiando cómo llevar a cabo la negociación de bonos gubernamentales en el mercado secundario con el ministerio de finanzas sin ser visto como adoptando la flexibilización cuantitativa, según el estratega senior de FX de DBS, Philip Wee.
El PBoC eleva la fijación diaria a 7.21
"Hemos elevado nuestro objetivo de fin de 2024 para el USD/CNY a 7.21 desde 7.12. El PBoC elevó la fijación diaria de 7.0950 al final del 1T24 a 7.1315 el pasado viernes."
"El banco central está cambiando gradualmente la política monetaria de objetivos cuantitativos hacia tasas de interés. El PBoC está estudiando cómo llevar a cabo la negociación de bonos gubernamentales en el mercado secundario con el ministerio de finanzas sin ser visto como adoptando la flexibilización cuantitativa."
"En lo que va del año, el rendimiento del bono a 10 años ha disminuido en 30 puntos básicos en China frente a un aumento de 30 puntos básicos en EE.UU., mientras que el SPX 500 subió un 17.7% frente a una leve ganancia del 1.2% en el Índice CSI 300. Sin embargo, esperamos que el Dólar estadounidense (USD) disminuya frente al Yuan chino (CNY) cuando comience el ciclo de recortes de la Reserva Federal."
- El Dólar estadounidense muestra pérdidas adicionales, el índice DXY encuentra soporte en la zona de 104.00.
- Los mercados están cada vez más confiados en un recorte de tasas en septiembre.
- Jerome Powell dio declaraciones el lunes, pero no proporcionó nuevas perspectivas sobre el panorama de la política.
El Dólar estadounidense medido por el DXY mantiene su trayectoria bajista, alcanzando mínimos desde abril alrededor de 104.00. La caída se atribuye en gran medida a las señales de desinflación en la economía de EE.UU., lo que está fomentando la confianza en los mercados para un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
A pesar de aumentar la certeza del mercado sobre un recorte de tasas, los funcionarios de la Fed están adoptando una postura cautelosa al enfatizar que su decisión sigue siendo altamente dependiente de los datos.
Resumen diario de los mercados: USD bajo presión debido a los débiles números de inflación, todas las miradas están puestas en Jerome Powell
- En cuanto a las publicaciones de datos, los bajos números de inflación de la semana pasada han puesto al USD bajo una presión significativa, amplificando la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto hablar en el Club Económico de Washington DC más tarde en las sesiones, con los mercados esperando ansiosamente cualquier indicio sobre futuras acciones de política monetaria.
- Esta semana también habrá comentarios significativos de otros responsables de la política de EE.UU. en el período previo a la reunión de política monetaria del 31 de julio.
- La herramienta CME FedWatch sigue mostrando una alta probabilidad de un recorte de tasas en septiembre, actualmente en torno al 86% para un recorte de 25 puntos básicos.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. está actualmente en su nivel más bajo desde abril, en 4.20%.
Perspectiva técnica del DXY: El sentimiento bajista continúa mientras el DXY permanece por debajo de la SMA de 200 días
La perspectiva es negativa para el USD con indicadores diarios, incluyendo el RSI y el MACD, profundamente por debajo de la marca de 50, acercándose al umbral de sobreventa. Además, el índice DXY está cotizando en su nivel más bajo desde abril, habiendo perdido el soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días.
Aunque ha perdido más del 0.80% desde el final de la semana pasada, una leve corrección al alza puede ser posible con la mencionada SMA en 104.40 como la principal resistencia a alcanzar.
Los tipos de interés
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El Dólar canadiense se debilitó ampliamente el lunes mientras los mercados miran hacia otro lado.
- Canadá atrapado en una trampa de bajas expectativas que alimentan expectativas aún más bajas.
- La inflación del IPC canadiense se publicará el martes, podría ayudar o perjudicar al CAD.
El Dólar canadiense (CAD) se debilitó ampliamente el lunes mientras los mercados iniciaban la nueva semana de negociación. Los flujos del CAD revirtieron completamente la dirección en un seguimiento del retroceso del viernes pasado, enviando al Dólar canadiense a un mínimo de ocho días de negociación frente al Dólar estadounidense.
Canadá está listo para publicar la última iteración de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense el martes, y los mercados esperan una fuerte caída en la inflación mensual del IPC para ayudar a empujar al Banco de Canadá (BoC) a otro recorte de tasas después de que el banco central canadiense entregara un recorte de un cuarto de punto en junio. Las ventas minoristas canadienses y la inflación del Índice de Precios de Materias Primas también se vislumbran en el horizonte más adelante en la semana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense tropieza mientras el BoC destaca a las empresas pesimistas
- La última Encuesta de Perspectivas Empresariales del BoC mostró que muchas empresas canadienses han tenido expectativas de ventas débiles durante varios trimestres, citando los aún altos costos de los equipos como una razón para evitar el gasto en inversión.
- Una notable falta de inversión en mejoras de productividad significa que las empresas canadienses están atrapadas en una trampa de eficiencia donde las empresas evitan la inversión en productividad debido a una economía mediocre que carece de inversión en productividad.
- A pesar de la débil demanda y los altos costos continuos, la proporción de empresas que esperan una recesión en los próximos 12 meses sigue disminuyendo, bajando de un máximo del 45% en el primer trimestre de 2023 a solo el 20% en el segundo trimestre de 2024.
- Las ventas minoristas de EE.UU. el martes podrían complicar las cosas, ya que los mercados hambrientos de recortes de tasas esperan una continua disminución en los indicadores de actividad de EE.UU.
Análisis técnico: El CAD se desploma y encuentra nuevos mínimos, enviando al USD/CAD más alto tras un rebote limpio de la EMA de 200 días
El Dólar canadiense (CAD) se ha aplanado en todos los ámbitos el lunes, declinando frente a todos sus principales pares de divisas mientras la nueva semana de negociación comienza. El CAD cayó cuatro décimas de un por ciento frente al Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF), y perdió aproximadamente una quinta parte de un por ciento frente al Dólar estadounidense (USD).
El USD/CAD subió a un nuevo máximo de ocho días debido a la debilidad del CAD el lunes, saltando nuevamente por encima de 1.3660 después de que el par formara un rebote limpio desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3590. La consolidación técnica a corto plazo sigue siendo probable mientras las ofertas desafían la EMA de 50 días en 1.3666, y una zona de oferta difícil valorada por encima de la zona de 1.3700 podría atascar cualquier extensión alcista en el lodo.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló que la economía de EE.UU. ha tenido un desempeño notablemente bueno en los últimos años, al tiempo que reconoció las recientes lecturas de inflación. El presidente de la Fed también reafirmó que la Fed no esperará hasta que la inflación alcance el objetivo anual del 2%.
Puntos clave
La economía ha tenido un desempeño notablemente bueno en los últimos años.
Este año se espera que la economía se desacelere y que la inflación continúe progresando; algo así está sucediendo.
El mercado laboral no está más ajustado que antes de la pandemia.
El segundo trimestre de inflación representa un progreso con tres mejores lecturas.
Las tres lecturas del segundo trimestre aumentan la confianza en la caída de la inflación.
Ahora que la inflación ha bajado, se observarán ambos mandatos.
Si viéramos un debilitamiento inesperado en el mercado laboral, eso merecería una reacción de nuestra parte.
No vamos a enviar ninguna señal sobre ninguna reunión en particular.
Tomaremos decisiones reunión por reunión.
Tomaremos decisiones basadas en datos y perspectivas en evolución.
La tarea de la Fed es tomar decisiones basadas en datos, y solo en datos, no en política.
Si la Fed espera a que la inflación llegue al 2% para reducir, ha esperado demasiado.
La prueba es que los funcionarios quieren estar seguros de que está bajando; más buenos datos aumentarán la confianza y últimamente la Fed ha estado obteniendo eso.
- El S&P 500 registra un nuevo máximo histórico en 5.664, previo a la presentación de Jerome Powell ante el Club Económico de Washington.
- El Índice Empire manufacturero de Nueva York cayó a -6.6 en julio, empeorando las estimaciones del mercado.
- BlackRock y Goldman Sachs dan a conocer sus reportes financieros correspondientes al segundo trimestre.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.619 durante la sesión europea, encontrando compradores que llevaron el índice a nuevos máximos históricos en 5.664. Actualmente, el índice cotiza en 5.650, ganando un 0.66%, diario.
Jerome Powell se reunirá con David Rubenstein en el Club Económico de Washington
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dará una entrevista al inversor y filántropo David Rubenstein en el Club Económico de Washington. Los inversores estarán atentos a este evento, tanto por las repuestas de Powell, como por la sesión de preguntas y respuestas al finalizar la entrevista.
El Índice Empire manufacturero disminuyó a -6.6 desde su lectura previa en -.6. Con este resultado registra su octavo mes consecutivo en terreno negativo y se mantiene por debajo de las expectativas del mercado en -.6 puntos.
La temporada de reportes ha iniciado con Goldman Sachs superando las expectativas al reportar 12.73 $ B en ingresos frente a los 12.35 $ B. Por otro lado, BlackRock presentó 4.81 $ B en ingresos frente a los 4.85 $ B estimados por el mercado.
Niveles a considerar en el S&P 500
Observamos el primer soporte en el área de 5.620, cercana a la Media Móvil de 13 periodos, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.573 dado por el mínimo del 12 de Julio. La resistencia más cercana está en 5.664, máximo histórico alcanzado el día de hoy.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
- El GBP/USD se acerca a 1.2985, cerca de un máximo de 12 meses de 1.2995, impulsado por un fuerte impulso alcista.
- Los niveles de resistencia están identificados en 1.2995-1.3000, 1.3041 (máximo del 19 de julio) y 1.3126 (máximo del 18 de julio).
- Niveles de soporte a monitorear para posibles reversiones: 1.2901 (mínimo del 12 de julio), 1.2860 (máximo del 12 de junio), 1.2779 (mínimo del 10 de julio).
La Libra esterlina reanuda su repunte al comenzar la sesión norteamericana. Se moderó la fortaleza anterior del Dólar estadounidense, impulsada por un atentado en un mitin del ex presidente de EE.UU. Donald Trump en Pensilvania, lo que desencadenó una huida hacia la seguridad. El GBP/USD cotiza en 1.2985 y gana un 0,24%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Tras el avance de tres días de la semana pasada desde el miércoles, la cifra de 1.3000 está al alcance, con el GBP/USD cotizando cerca de un máximo de 12 meses pero aún por debajo del máximo del 27 de julio de 2023 de 1.2995.
El impulso sigue siendo alcista, aunque se ha desplazado a sobrecompra, pero debido a la fuerza de la tendencia alcista, algunos traders ven el nivel de 80 como el más extremo.
Por lo tanto, la próxima resistencia del GBP/USD sería 1.2995-1.3000. Una vez que se supere ese nivel, la siguiente parada sería el máximo del 19 de julio de 2023 en 1.3041, antes de probar el máximodel 18 de julio de 2023 en 1.3126. A continuación, estaría el máximo del año pasado en 1.3142.
Por el contrario, si los vendedores del GBP/USD intervinieran, deben empujar los precios por debajo del mínimo del 12 de julio de 1.2901. En caso de una reversión, la siguiente parada sería el máximo del 12 de junio convertido en soporte en 1.2860 antes de caer al mínimo del 10 de julio de 1.2779.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El Dólar estadounidense avanza frente al Peso colombiano en el inicio de la tercera semana de julio. El USD/COP ha alzanzado un máximo de dos días en 3.991,49 después de tocar un mínimo diario en 3.956,74.
Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 3.9658,91, ganando un 1.03% diario.
Los datos económicos de Colombia registran caídas en mayo
- La producción industrial de Colombia cayó un 3.6% interanual en mayo después de subir un 4.1% en abril, según ha publicado hoy el Banco de la República de Colombia.
- Por otra parte, las ventas minoristas cayeron un 1.7% en el mismo mes del año tras descender un 1.6% en abril. Esta es la décimo quinta caída consecutiva para el indicador.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La producción industrial de Colombia cayó un 3.6% interanual en mayo después de subir un 4.1% en abril, según ha publicado el Banco de la República de Colombia.
Por otra parte, las ventas minoristas cayeron un 1.7% en el mismo mes del año tras descender un 1.6% en abril. Esta es la décimo quinta caída consecutiva para el indicador.
Peso colombiano reacción
El Peso colombiano ha repuntado levemente tras la publicación, moviéndose a 3.967,54 desde 3.978,92. Al momento de escribir, el USD/COP cotiza sobre 3.968,43, ganando un 1.02% diario.
- El USD/MXN sube este lunes 15 de julio a un máximo diario en 17.85.
- El Dólar estadounidense avanza frente al Peso mexicano pero se mantiene debilitado en su Índice DXY
- El foco está en las declaraciones de Jerome Powell a las 16.30 GMT.
El Dólar estadounidense ha comenzado la tercera semana de julio apreciándose frente al Peso mexicano tras nueve jornadas consecutivas tocando progresivamente mínimos más bajos. Este lunes, el USD/MXN ha abierto alrededor de 17.62, para luego subir a un máximo de dos días en 17.85.
El Dólar estadounidense se mantiene en zona de mínimos de cinco semanas y media tras el intento de asesinato de Donald Trump
El sábado, Donald Trump fue víctima de un atentado en medio de su mitín en Butler (Pensilvania). El ex presidente sufrió heridas en una oreja, mientas que el asaltante resultó abatido por las fuerzas de seguridad. Se esperaba un repunte del Dólar el lunes tras estos sucesos, pero el Índice del Dólar (DXY) sigue condicionado por la inminencia del primer recorte de tipos de interés de la Fed, que se producirá casi con toda seguridad en septiembre. La herramienta FedWatch de CME Group eleva al 88.10% las posibilidades de que suceda.
El Índice del Dólar (DXY) se matiene hoy presionado a la baja, probando los mínimos de cinco semanas y media ya alcanzados el viernes en 104.04. Al momento de escribir, el billete verde se mantiene prácticamente plano en torno a 104.11.
En EE.UU. se ha publicado el índice Empire manufacturero realizado por la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, que ha caído seis décimas en julio, situándose en -6.6 puntos desde los -6 previos, registrando su octavo mes consecutivo en negativo. La cifra empeora las expectativas del mercado, ya que se esperaba que se mantuviera sin cambios en -6 puntos.
En México, el Centro de Estudios Económicos y del Sector Privado (CEESP) ha publicado que no hay señales de mejora en los próximos trimestres para la economía mexicana, ya que el consumo y la inversión muestran un debilitamiento. Para los próximos diez años, la entidad prevé un crecimiento promedio anual del 2%, el mismo que ha ido registrando en las últimas tres décadas.
USD/MXN Niveles de precio
Con el Dólar estadounidense cotizando frente al Peso mexicano sobre 17.81, ganando un 1.08% en el día, un impulso al alza mayor encontrará una resistencia inicial en la zona psicológica de 18.00 antes de avanzar hacia los alrededores de 18.50, donde están los máximos del mes de julio probados el día 2.
A la baja, el USD/MXN se topará con un soporte en 17.60, mínimo de la semana pasada tocado el viernes, antes de descender hacia 17.22, donde está la media móvil de 100 en gráficos de un día.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La reunión de altos funcionarios del partido chino en medio del Tercer Pleno ha evitado que los metales básicos se debiliten aún más, ya que los comerciantes esperan señales de estímulo adicional para cambiar la situación, señala Daniel Ghali, estratega senior de materias primas de TD Securities.
El Tercer Pleno proporcionará información sobre reformas estructurales
"El Tercer Pleno promete ofrecer información adicional sobre reformas estructurales. Los comerciantes estarán atentos a la información sobre el plan de China para abordar la espiral descendente en el sector inmobiliario, junto con los planes para las finanzas del gobierno local, 'nuevas fuerzas productivas de calidad' que incluyen las industrias de nueva energía intensivas en metales."
"Por el momento, nuestro indicador en tiempo real de la demanda global de materias primas sigue cayendo en picado, lo que apunta a una resaca del acaparamiento asociado con la presión sobre el Cobre en Comex en un entorno de demanda local que de otro modo se está deteriorando."
"Los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) aún podrían agregar modestamente a su longitud en los mercados de Cobre. Nuestras simulaciones sugieren que los algoritmos probablemente recomprarán algo de longitud en casi todos los escenarios durante la próxima semana. Los mercados de Aluminio parecen particularmente vulnerables a liquidaciones adicionales de algoritmos."
Los mercados de petróleo crudo también son particularmente vulnerables a una caída, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TD Securities.
Seguidores de tendencias liquidarán -40% de sus posiciones
"Aunque la baja en los mercados de crudo ha permanecido relativamente moderada en las últimas semanas, una caída podría ahora forzar a los seguidores de tendencias a liquidar un masivo -40% de su tamaño máximo, lo que sugiere que la ventana para liquidaciones algorítmicas a gran escala está ahora abierta."
"Con nuestro indicador de demanda global de commodities tendiendo notablemente a la baja, esperamos que las presiones a la baja continúen acumulándose sin un impulso adicional al riesgo de suministro."
Los traders discrecionales están volviendo a los mercados de Oro (XAU/USD), señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TD Securities.
Los CTAs seguirán comprando Oro
"Los traders discrecionales están volviendo a los mercados de Oro. Con este grupo ahora habiendo acumulado su mayor posición de este ciclo, nuestro proxy sugiere que el posicionamiento de los traders macro en Oro es ahora algo mayor de lo que se esperaría dado el número de recortes de la Fed que se han descontado en los mercados de tasas para el próximo año."
"Aún se mantiene muy por debajo de los máximos marcados en ciclos de recortes de la Reserva Federal (Fed) anteriores, lo que apunta a cierto margen para ganancias adicionales si las expectativas para el próximo ciclo de recortes de tasas continúan profundizándose. Las posiciones largas de los traders discrecionales también han estado aumentando en las últimas semanas, en línea con el comercio de Trump que también está atrayendo interés hacia el Metal Amarillo."
"Los técnicos del Oro también se encuentran entre los más fuertes en nuestro radar macro global, subrayando el alto umbral para los seguidores de tendencias de Commodity Trading Advisor (CTA) antes de que se vean obligados a liquidar más posiciones largas. Mientras que la reciente caída en el oro había catalizado algunas liquidaciones, es probable que los CTAs ahora vuelvan a la oferta sin una reversión significativa por debajo de 2.370$/oz."
- El precio de la Plata se negocia en un rango estrecho cerca de 31$ en medio de la incertidumbre sobre el resultado del tercer pleno de China.
- Las firmes esperanzas de recorte de tasas de la Fed mantienen la perspectiva a corto plazo del precio de la Plata como alcista.
- Los inversores esperan el discurso de Powell de la Fed para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
El precio de la Plata (XAG/USD) se consolida en un rango estrecho cerca de 31,00$ en la sesión norteamericana del lunes. El metal blanco lucha por encontrar dirección mientras los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Club Económico de Washington, programado para las 16:30 GMT.
El comentario de Powell de la Fed indicará cuándo el banco central comenzará a reducir las tasas de interés. Actualmente, los mercados financieros confían en que la Fed pivotará hacia la normalización de la política a partir de septiembre. La fuerte especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre ha pesado mucho sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ve más desventajas por debajo del soporte inmediato de 104.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron a 4,22% pero están cerca de un mínimo de cuatro meses. Un entorno de tasas de interés bajas es desfavorable para el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
A pesar de las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed, la perspectiva a corto plazo del precio de la Plata es incierta debido a la reunión del tercer pleno de cuatro días de China, que está programada para la próxima semana. Se espera que el Partido Comunista de China tome medidas para impulsar el sector inmobiliario y manufacturero.
Mientras tanto, el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de China, más débil de lo esperado, ha profundizado la incertidumbre sobre la demanda de Plata como metal utilizado en la industria en los sectores manufacturero y automotriz.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata mantiene la ruptura de la formación de gráfico de canal descendente en un marco temporal diario. La media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en ascenso cerca de 30,30$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del precio de la Plata.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos lucha por romper por encima de 60,00. Una ruptura decisiva por encima del mismo empujaría el impulso hacia el alza.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
El Euro (EUR) mantiene un tono firme. Las caídas hacia niveles superiores a 1.0850 fueron bien soportadas en el comercio nocturno y el par ha recuperado la zona de 1.09 con bastante facilidad durante el comercio europeo, alcanzando un nuevo máximo marginal a corto plazo (el más alto desde marzo), señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Hay un espacio para un salto adicional hacia 1.0950/80
"Los diferenciales significativamente más estrechos entre la EZ y EE.UU.—la brecha de 2 años se ha reducido a –162 puntos básicos, la más estrecha desde marzo—más cierta normalización en los diferenciales OAT/Bund a 10 años explican el fuerte rendimiento del EUR en las últimas semanas. Nuestra estimación de valor justo sugiere que 1.10+ puede ser alcanzable a corto plazo. No se espera ningún cambio en las tasas en la decisión de política del BCE del jueves."
"El EUR ha acumulado un impulso técnico bastante fuerte. El precio está cotizando en un nuevo máximo y las ganancias están fuertemente respaldadas por indicadores de fuerza de tendencia inclinados al alza en los DMIs intradía, diarios y semanales."
"Esto debería significar presión para más ganancias y un margen limitado para correcciones del EUR, por ahora. Las ganancias a través de la zona de 1.0950 apuntan a una fuerza adicional hacia 1.0950/80. El soporte es 1.0860/80."
La Libra esterlina (GBP) se mantiene casi sin cambios justo por debajo de 1.30. El foco en el Reino Unido recae directamente en el informe del IPC del Reino Unido del miércoles, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Podría desarrollarse una nueva prueba del máximo de julio en 1.3155
"El crecimiento de los precios generales podría caer por debajo del 2% por primera vez desde 2021, pero los mercados querrán ver un progreso claro en la inflación de los servicios (se espera que disminuya solo una décima hasta el 5.6%) para reforzar las expectativas de un recorte de tasas el 1 de agosto (alrededor del 50% de probabilidad, según la valoración actual del mercado)."
"El GBP/USD se mantiene casi sin cambios en la sesión hasta ahora después de consolidar sólidas ganancias durante la semana pasada justo por debajo de 1.30. Las ganancias al contado están bien respaldadas por señales DMI intradía, diarias y semanales, y el Cable está logrando sólidas ganancias por encima de la resistencia de la tendencia a largo plazo (18 años) (1.2645). Un movimiento claro por encima de 1.30 sugiere que podría desarrollarse una nueva prueba del máximo de 1.3155 de julio pasado. El soporte es 1.2850/80."
El tiroteo en el mitin electoral del ex presidente de EE.UU. Trump durante el fin de semana ha provocado solo una reacción limitada en el mercado. Los mercados están preocupados por las probabilidades de políticas, y aunque los individuos pueden condenar los actos de violencia contra los candidatos políticos, no necesariamente cambiarán sus proyecciones de políticas, señala el estratega de UBS Paul Donovan.
La polarización en EE.UU. crece, los datos de China son más bajos de lo esperado
"Existe una percepción popular de que los actos de violencia contra un candidato aumentan su apoyo, pero esto no es necesariamente cierto. El análisis se complica por la polarización en EE.UU. y los ciclos de noticias más cortos de las redes sociales. Esto añade incertidumbre sin necesariamente cambiar las probabilidades de políticas."
"China publicó datos económicos durante la noche que en general fueron débiles. El PIB del segundo trimestre mostró menos crecimiento del esperado, y los datos de ventas minoristas de junio señalan una debilidad continua en la demanda interna. Las implicaciones internacionales de los datos de China se centran en la probable respuesta política para apoyar el crecimiento interno. La combinación de políticas puede influir en la demanda de China por materias primas."
"El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dará una entrevista hoy, pero a raíz del testimonio ante el Congreso de la semana pasada, es poco probable que los mercados estén demasiado interesados. La encuesta de sentimiento manufacturero del Empire State de Nueva York también puede ser pasada por alto."
- El AUD/USD se consolida por debajo de 0.6800 con el discurso de Powell de la Fed en foco.
- La firme especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre ha resultado en un ambiente de mercado alegre.
- Los inversores esperan las ventas minoristas de EE.UU. y el empleo en Australia para junio.
El par AUD/USD se consolida por debajo de la resistencia crucial de 0.6800 en la sesión americana del lunes. El activo del Dólar australiano lucha por encontrar dirección mientras los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 16:30 GMT.
En sus últimos comentarios durante el testimonio semestral ante el Congreso el martes y miércoles de la semana pasada, Powell admitió que el banco central ha hecho algunos progresos en la inflación. Sin embargo, reiteró la necesidad de datos de inflación suaves durante meses para ganar confianza en los recortes de tasas. Se espera que los comentarios de Powell favorezcan recortes tempranos, ya que el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, publicado el jueves, mostró que las presiones de precios se han suavizado aún más.
Mientras tanto, la firme especulación del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre ha mejorado el atractivo de los activos sensibles al riesgo. Considerando las fuertes ganancias en los futuros nocturnos, se espera que el S&P 500 abra con una nota fuertemente alcista. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lucha por mantener el soporte inmediato de 104.00.
Esta semana, los inversores se centrarán en los datos de ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el martes. Se estima que los datos de ventas minoristas, una medida del gasto del consumidor que impulsa la inflación del consumidor, se hayan mantenido sin cambios mes a mes.
En el frente australiano, los inversores se centrarán en los datos de empleo de Australia para junio, que se publicarán el jueves. Se espera que el informe de empleo muestre que 20.000 buscadores de empleo fueron contratados frente a los 39.7K incorporados en mayo. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.0%. Los signos de una fuerte demanda laboral aumentarían las expectativas de un mayor endurecimiento de la política por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El GBP/USD recientemente rompió un triángulo ascendente de varios meses. El par parece estar listo para subir hacia las próximas proyecciones en 1.3015 y el máximo del año pasado de 1.3140/1.3155, señalan los estrategas de FX de Societe Generale.
El impulso alcista de la Libra se detiene antes de 1.30
"El GBP/USD recientemente rompió un triángulo ascendente de varios meses y ha cruzado por encima del extremo superior del rango desde marzo, lo que apunta a un potencial alza. El MACD diario ha entrado en territorio positivo, lo que denota la recuperación del impulso alcista."
"El par parece estar listo para avanzar hacia las próximas proyecciones en 1.3015 y el máximo del año pasado de 1.3140/1.3155. El máximo de junio de 1.2860 debería ser un soporte a corto plazo."
"GBP/USD: 1.2958 - 1.2984 rango nocturno. El impulso alcista de la Libra se detiene antes de 1.30. Opción de strike en 1.2970 (€380m). Soporte 1.2900, resistencia 1.3015. IPC, salarios en el punto de mira esta semana para el BoE. El EUR/GBP por debajo de 0.8400, strikes 0.8400 (€585m), 0.8445-60 (€2.1bn)."
- El Gas Natural cae al inicio de la semana tras el informe de almacenamiento de Gas de la UE.
- Las cifras económicas chinas vuelven a deteriorarse, reduciendo la demanda de Gas.
- El índice del Dólar estadounidense se mantiene agitado tras el atentado a Trump durante el fin de semana.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) cae el lunes después de que los datos europeos mostraran que las instalaciones de almacenamiento de Gas de Alemania están cerca del 85%, mientras que en general Europa está en un 81%, sumado a una desaceleración en la economía china. Los operadores que apuestan por precios más altos del Gas están enfrentando pérdidas sustanciales a pesar de sus apuestas por el retraso en la reapertura de la planta de Freeport en Texas. La planta de Gas Natural Licuado (GNL) aún no está produciendo, tardando más en arrancar después de que cerrara la semana pasada debido al paso del huracán Beryl por la zona.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, está cotizando de manera muy agitada, afectado por otras clases de activos en reacción al tiroteo del ex presidente de EE.UU. Donald Trump. Las acciones están en verde mientras que el mercado de bonos está vendiéndose con la idea de que esto podría ser un punto crucial en la campaña que podría poner a Trump en una posición favorable para otro mandato en la Casa Blanca. Los mercados de bonos están vendiéndose, con rendimientos más altos, debido a la preocupación de que el programa actual que Trump quiere llevar adelante ampliará el déficit de EE.UU. y verá la deuda de EE.UU. aumentar exponencialmente.
El Gas Natural se cotiza en 2.22$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Noticias y factores del mercado del Gas Natural: Perspectiva de demanda débil en China
- Bloomberg informa que la planta de GNL de Freeport en Texas aún no ha producido ningún flujo digno de mención desde que redujo la producción por el huracán Beryl la semana pasada.
- Las instalaciones de almacenamiento de Gas europeas se confirman cerca del 81% de su capacidad, lo cual está por encima del promedio de 71,3% de los últimos 5 años y prepara al bloque para pasar el próximo otoño e invierno con bastante comodidad.
- Newsbase informa que Novatek está aumentando su presencia en China ofreciendo cargamentos para finales de julio en un intento de penetrar aún más en el mercado doméstico de Gas de China.
- China reportó cifras de crecimiento económico débiles el lunes, lo que significa que el gran comprador de GNL podría salir con una demanda lenta, informa Reuters.
Análisis Técnico del Gas Natural: Se busca potencia para absorber Gas
El precio del Gas Natural está listo para cubrir los últimos centavos en su caída o corrección antes de tocar base cerca del objetivo de 2.13$. El indicador del RSI está cerca de la línea en la arena para estar sobrevendido, lo que debería resultar en un rebote al alza. La demanda general lenta y las instalaciones de almacenamiento europeas que están por delante de los horarios de recarga podrían ser los elementos que lo lleven a ese nivel.
La SMA de 200 días es la primera fuerza a tener en cuenta al alza, cerca de 2.50$, seguida de cerca por la SMA de 55 días en 2.63$. Una vez por encima, el nivel crucial cerca de 3.08$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo una resistencia clave después de su ruptura falsa a mediados de junio.
A la baja, no hay mucho en el camino hacia 2.13$. El único elemento que ralentiza ese movimiento es el RSI, que ya está muy cerca de estar sobrevendido. Así que cualquier movimiento o caída será muy rápido y de corta duración, con compradores listos para comprar la caída. En caso de que ocurra un gran catalizador bajista, no se puede descartar 1.53$ a largo plazo.
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
El cruce EUR/GBP extiende la fase de declive después de luchar por superar el obstáculo gráfico crucial de 0.8500. El cruce puede extender el movimiento a la baja hacia las próximas proyecciones en 0.8340 y 0.8280, señalan los estrategas de FX de Societe Generale.
0.8500 sigue siendo una resistencia clave
"El EUR/GBP ha extendido su fase de declive después de luchar por superar el obstáculo gráfico crucial de 0.8500, que representa el límite inferior de la zona de consolidación previa."
"Está derivando gradualmente hacia una banda de canal descendente de varios meses cerca de 0.8380/0.8370, que podría ser una zona de soporte potencial. Un rebote inicial no puede descartarse, pero 0.8500 podría seguir siendo una resistencia clave."
"La incapacidad de defender 0.8380/0.8370 puede extender el movimiento a la baja hacia las próximas proyecciones en 0.8340 y 0.8280."
El índice Empire manufacturero realizado por la Reserva Federal (Fed) de Nueva York ha caído seis décimas en julio, situándose en -6.6 puntos desde los -6 previos, registrando su octavo mes consecutivo en negativo. La cifra empeora las expectativas del mercado, ya que se esperaba que se mantuviera sin cambios en -6 puntos.
Según el comunicado, los nuevos pedidos se mantuvieron estables, mientras que los envíos aumentaron ligeramente. Los plazos de entrega se acortaron y la disponibilidad de suministro se mantuvo sin cambios. Los inventarios bajaron. Las condiciones del mercado laboral siguieron siendo débiles y el empleo siguió contrayéndose. Los precios de los insumos aumentaron modestamente, mientras que los aumentos de los precios de venta fueron bastante menores. Las empresas se mostraron bastante optimistas en cuanto a que las condiciones mejorarían en los próximos meses.
Dólar estadounidense reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha caído en la mañana europea, probando mínimos de cinco semanas y media ya tocados el viernes en 104.04. Sin embargo, ahora ha recuperado algo de impulso y se mueve sobre 104.17, perdiendo un 0.08% diario.
La producción industrial de la Eurozona cayó un 0.6% mensual en mayo después de estancarse en el 0% en abril (cifra revisada desde el -0.1%), según ha publicado Eurostat. Esta es la primera caída vista por el indicador en cuatro meses. El dato mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un descenso del 1%.
A nivel anual, el indicador ha descendido un 2.9% tras caer un 3.1% previamente (cifra revisada a la baja desde -3%). Este es el quinto mes consecutivo de caídas para el indicador.
Euro reacción
El Euro ha repuntado durante la mañana europea frente al Dólar, elevándose a nuevos máximos de tres meses y medio en 1.0920. Al momento de escribir, sin embargo, el EUR/USD cotiza alrededor de 1.0904, perdiendo un leve 0.03% en el día.
El rebote del EUR/USD se ha extendido más allá de la SMA de 200 días. El par se está acercando a 1.0915/1.0980 (una barrera importante), señalan los estrategas de FX de Societe Generale.
EUR/USD probará la importante barrera en 1.0915/1.0980
"El rebote del EUR/USD se ha extendido más allá de la SMA de 200 días; se está acercando al máximo de junio de 1.0915/1.0980, lo que podría ser una barrera importante. La incapacidad de cruzar puede llevar a un breve retroceso; la MA en 1.0800 debería amortiguar la caída.
"Las resistencias se ven en 1.0915/1.0930, 1.0980 y 1.1010."
"Los soportes se ven en 1.0840, 1.0800 y 1.0775."
El crecimiento del PIB cayó bruscamente al 0.7% en el segundo trimestre desde el 1.5% en el primer trimestre, poniendo en riesgo el objetivo de crecimiento anual (5%). La oferta continuó superando a la demanda interna; las perspectivas de exportación son inciertas con el aumento de las tensiones comerciales. Con la política monetaria limitada, es probable que las políticas fiscales y de vivienda tengan que asumir la mayor parte del esfuerzo. Esperamos recortes medidos de tasas y del coeficiente de reservas obligatorias (RRR) cuando las perspectivas de recortes de tasas de la Fed se aclaren, señala el economista de Standard Chartered, Hunter Chan.
El crecimiento del PIB se desacelera en el segundo trimestre
"El crecimiento del PIB se desaceleró en el segundo trimestre, confirmando los datos del PMI y otros indicadores, al 4.7% interanual, frente al 5.1% del consenso y al crecimiento del primer trimestre del 5.3%. El PIB nominal solo se expandió un 4.0% interanual, con el deflactor permaneciendo negativo debido a las presiones deflacionarias. Mantenemos nuestra previsión de crecimiento del PIB para 2024 en el 4.8% bajo las suposiciones de una flexibilización monetaria y un mayor soporte fiscal."
"Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales. El crecimiento de la producción industrial (IP) de junio se mantuvo robusto en el 5.3% interanual; el crecimiento de las ventas minoristas y de la producción de servicios se desaceleró al 2% interanual y al 4.7% interanual, respectivamente; y la inversión en propiedades continuó contrayéndose en aproximadamente un 10% interanual. Sin embargo, las tensiones comerciales están aumentando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) de China, y una probable nueva ronda de aranceles después de las elecciones de EE.UU. en noviembre."
"Esperamos que el Politburó, que probablemente se reunirá a finales de julio, llame a medidas concretas para impulsar la demanda interna. Aumentar el gasto fiscal utilizando plenamente los ingresos de la emisión de bonos y reducir el inventario de viviendas probablemente encabecen la agenda política. Pronosticamos un recorte de la tasa de política de 10 puntos básicos en el tercer y cuarto trimestre, y un recorte de 25 puntos básicos en el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en el tercer trimestre."
El Dólar canadiense (CAD) se debilitó en los inicios de la sesión asiática, pero se ha recuperado para cotizar sin cambios significativos en el día. Es una semana cargada de informes y datos canadienses, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Semana cargada de datos canadienses
"La encuesta de perspectivas empresariales del segundo trimestre del BoC se publica hoy, junto con (un poco antes) las ventas manufactureras y mayoristas. Pero el IPC de mañana y las ventas minoristas al final de la semana quizás tengan más influencia en el sentimiento del CAD. Los diferenciales más estrechos entre EE.UU. y Canadá en el último mes han ayudado a elevar modestamente el CAD, pero el par ha mantenido los rangos recientes."
"El CAD parece estar valorado de manera justa niveles inferiores a 1.36 y eso podría ser lo mejor que podemos esperar para el CAD por ahora. El CAD está acumulando algo de impulso técnico positivo. El par cerró a la baja el viernes por quinta semana consecutiva. Las DMIs intradía y diarias se inclinan hacia un USD bajista."
"Pero el soporte principal se sitúa en 1.3590/00 y el fuerte rebote intradía del jueves sugiere que la base a corto plazo para el USD sigue siendo sólida, por ahora. La resistencia está en 1.3650/55 y 1.3750/55. Las DMIs favorables al CAD (actualmente) sugieren que las pérdidas del CAD deberían seguir siendo limitadas a corto plazo. Un claro empuje por debajo de 1.3590 apunta a una caída del USD al rango de 1.3450/00. El soporte de la tendencia principal se sitúa en 1.3460."
Se espera que el Euro (EUR) se negocie en un rango a corto plazo, probablemente entre 1.0855 y 1.0905. A largo plazo, se espera que el EUR continúe subiendo, pero podría tardar un tiempo antes de que 1.0915 entre en vista, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Probablemente se negocie entre 1.0855 y 1.0905
24 HORAS VISTA: "El viernes pasado, esperábamos que el EUR se negociara en un rango entre 1.0845 y 1.0900. Nuestras expectativas fueron incorrectas. En lugar de negociar en un rango, el EUR subió a un máximo de 1.0911. Aunque el EUR cerró en 1.0906 (+0,38%), abrió más bajo en el comercio temprano de Sídney hoy. El fuerte aumento a finales de la semana pasada parece estar sobreextendido, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0855 y 1.0905."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Destacamos el viernes pasado (12 de julio, par en 1.0865) que se espera que el EUR 'continúe subiendo.' También destacamos que 'las condiciones de sobrecompra severa sugieren que podría tomar un par de días antes de que 1.0915 entre en vista.' Posteriormente, el EUR subió a un máximo de 1.0911. Aunque el impulso alcista ha disminuido un poco, todavía existe la posibilidad de que el EUR suba a 1.0915. Solo una ruptura de 1.0835 (nivel de 'soporte fuerte' previamente en 1.0825) sugeriría que la fortaleza del EUR de hace más de una semana ha terminado."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,70 $ por onza troy, una caída del 0,29% desde los 30,79 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 29,03% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,70 |
| 1 gramo | 0,99 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 78,52 el lunes, frente a 78,30 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- EUR/USD marca un nuevo máximo de tres semanas por encima de 1.0900 mientras aumentan las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- El enfriamiento de las presiones inflacionarias en EE.UU. ha impulsado las apuestas por un recorte de tasas de la Fed.
- Los inversores esperan el discurso de Powell, presidente de la Fed, y la reunión de política del BCE.
El par EUR/USD renueva un máximo de tres semanas ligeramente por encima de la cifra redonda de 1.0900 en la sesión europea del lunes. La gran fortaleza del par de divisas principal se debe a la fuerte posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y a la mejorada atracción del Euro antes de la reunión de política del Banco Central Europeo (BCE), que está programada para el jueves.
El sentimiento del mercado sigue siendo de riesgo, ya que se anticipa ampliamente que la Fed recortará las tasas de interés en septiembre. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias significativas en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene a la defensiva cerca de 104.00.
Las expectativas de recorte de tasas de la Fed han sido impulsadas por la disminución de las presiones de precios y el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral. El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio mostró que el proceso de desinflación se ha reanudado, ya que las presiones inflacionarias crecieron más lentamente de lo esperado por segunda vez consecutiva.
Mientras tanto, los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que está programado para las 16:30 GMT. Los comentarios de Powell indicarán cuándo comenzará el banco central a reducir las tasas de interés.
Al otro lado del Atlántico, el Euro se moverá al ritmo de la reunión de política monetaria del BCE. Se anticipa ampliamente que el BCE mantendrá sin cambios sus tasas clave. Por lo tanto, los inversores se centrarán principalmente en las pistas sobre cuándo el BCE tomará su segunda decisión de recorte de tasas. El 6 de junio, el BCE redujo sus tasas de interés por primera vez desde que se inició su ciclo de endurecimiento de la política en julio de 2022.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio del Oro mantiene ganancias cerca de 2.400$, impulsado por la creciente especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre.
- La inflación en EE.UU. en junio fue más suave de lo esperado, lo que indicó que las presiones de precios están en camino de volver al 2%.
- Los inversores esperan el discurso de Powell de la Fed y los datos de ventas minoristas de EE.UU. para junio.
El precio del Oro (XAU/USD) rebota cerca de 2.400$ en la sesión europea del lunes después de una modesta corrección desde el máximo de siete semanas de 2.424$ el jueves. El metal precioso bajó a medida que el Dólar estadounidense ganó terreno tras un ataque de asesinato al ex presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump, lo que mejoró el atractivo del Dólar estadounidense.
El ataque de francotirador a Trump ha aumentado sus probabilidades de ganar las elecciones presidenciales de EE.UU. a finales de este año. Esto ha llevado a los inversores a invertir fondos en el Dólar estadounidense, ya que Donald Trump es conocido por favorecer políticas comerciales protectoras, lo que es un escenario favorable para el Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno firme cerca de 104.00.
El Dólar estadounidense más alto hace que el precio del Oro sea una apuesta cara para los inversores. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo del Dólar estadounidense siguen siendo débiles, ya que se anticipa ampliamente que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro lucha por extender las ganancias mientras el Dólar estadounidense gana terreno
- El precio del Oro se recupera después de una pausa en la tendencia alcista cerca del máximo de siete semanas de 2.424$, registrado el jueves. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo para el precio del Oro siguen siendo firmes a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses se debilitan. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen a medida que las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre se han acelerado significativamente.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben a 4,20% pero están cerca de un mínimo de casi cuatro meses. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro.
- La creciente probabilidad de recortes de tasas de la Fed es el resultado de la moderación de la inflación al consumo en EE.UU. y el enfriamiento de la fortaleza del mercado laboral. La semana pasada, el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio mostró que las presiones de precios se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado. Las suaves presiones inflacionarias aumentaron la confianza de que el proceso de desinflación se ha reanudado después de una moderada reversión en el primer trimestre de este año. Además, el IPC mensual se deflacionó por primera vez en cuatro años.
- Esta semana, los inversores se centrarán principalmente en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para junio, que se publicarán el martes. Se espera que el informe de ventas minoristas muestre que las ventas en las tiendas minoristas se mantuvieron sin cambios después de un escaso crecimiento del 0,1% en mayo.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Economic Club de Washington, programado para las 16:30 GMT. En sus últimos comentarios en el testimonio semestral ante el Congreso, Powell reconoció algunos avances en la inflación pero reiteró que los responsables de la política monetaria quieren ver una disminución de la inflación durante meses para ganar confianza en los recortes de tasas de interés.
Análisis Técnico: El precio del Oro cotiza lateralmente cerca de 2.400$
El precio del Oro cotiza en un rango ajustado, ligeramente por encima de 2.400$. El metal precioso busca más pistas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir las tasas de interés. El metal amarillo exhibe un movimiento de consolidación durante los últimos tres meses, oscilando entre 2.277$ y 2.450$.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 2.363$ sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00 por primera vez en más de un mes, lo que sugiere más alzas por delante debido a la ausencia de señales como sobreventa y divergencia.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- USD/CAD devuelve todas sus ganancias intradía y se vuelve negativo a medida que el Dólar estadounidense cae debido a las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
- Las ganancias intradía del Dólar estadounidense fueron impulsadas por un ataque de asesinato al ex presidente de EE.UU. Donald Trump.
- El Dólar canadiense bailará al son de los datos de inflación de Canadá para junio.
El par USD/CAD enfrenta una fuerte presión de venta en un intento de extender la recuperación por encima de 1.3660 y se vuelve negativo en la sesión europea del lunes. El par se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias, que fueron impulsadas por una mayor especulación de que Donald Trump ganará las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) a finales de este año.
El intento de asesinato de Donald Trump en Pensilvania ha aumentado las probabilidades de que tenga una ventaja sobre el Partido Demócrata liderado por Joe Biden.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede desde el máximo intradía de 104.32. El Índice del Dólar ha caído cerca del mínimo mensual alrededor de 104.00 y se espera que vea más debilidad a medida que los inversores ven la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre como un hecho consumado.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) muestra fortaleza frente al Dólar estadounidense con un enfoque en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Canadá para junio, que se publicará el martes. Se estima que el IPC general mensual de Canadá ha crecido a un ritmo más lento de 0,1% desde la lectura de mayo de 0,6%.
El USD/CAD demuestra una fuerte contracción de la volatilidad, cotizando en un rango limitado de 1.3600-1.3780 durante más de dos meses. Una contracción de la volatilidad sugiere menor volumen y pequeños ticks, mientras que una ruptura en el mismo resulta en ticks más amplios y alto volumen.
El activo cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.3663, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.
De cara al futuro, un quiebre a la baja decisivo por debajo del mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 expondrá al activo al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547 y al soporte psicológico de 1.3500.
Por otro lado, una nueva oportunidad de compra surgiría si el activo rompe por encima del máximo del 11 de junio cerca de 1.3800. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 17 de abril en 1.3838, seguido por el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900.
USD/CAD gráfico diario
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (MoM)
Statistics Canada es la entidad encargada de publicar el índice de precios al consumo, la cual es una medida del movimiento de los precios a través de la comparación entre los precios de las ventas minoristas de una canasta de bienes y servicios representativos. El poder de compra del dólar canadiense es mermado por la inflación. El Banco de Canadá tiene como objetivo un rango de inflación (1% - 3%). Una lectura alta anticiparía un incremento en los tipos de interés y es alcista para el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar jul 16, 2024 12:30
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Fuente: Statistics Canada
- El EUR/GBP rebota desde 0,8386, el nivel más bajo desde agosto de 2022.
- Lagarde del BCE sugirió tener en cuenta que las perspectivas de crecimiento siguen siendo inciertas.
- La Libra esterlina podría limitar sus pérdidas ya que los inversores ven los mercados del Reino Unido como un destino de inversión más atractivo.
El EUR/GBP detiene su racha de pérdidas, cotizando alrededor de 0,8400 durante las horas europeas del lunes. El Euro podría encontrar apoyo a medida que disminuyen las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE). Los inversores prevén que las presiones inflacionarias se mantendrán constantes hasta 2024.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, destacó una postura cautelosa este mes, afirmando: "El fuerte mercado laboral significa que podemos tomarnos el tiempo para recopilar nueva información, pero también debemos tener en cuenta que las perspectivas de crecimiento siguen siendo inciertas."
Por otro lado, la Libra esterlina (GBP) podría limitar sus pérdidas ya que los inversores ven los mercados del Reino Unido como un destino de inversión más atractivo en comparación con la Unión Europea, que enfrenta incertidumbres políticas. La victoria decisiva del Partido Laborista de Keir Starmer ha asegurado políticas fiscales estables y nombramientos ministeriales sin contratiempos.
La nueva canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, se ha comprometido a estimular el crecimiento y la inversión, centrándose en el lado de la oferta debido a la limitada capacidad de gasto del gobierno. Este compromiso se produce en medio de una creciente incertidumbre sobre el plazo para los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE), lo que ha sido un factor significativo en la fortaleza de la GBP. Los operadores anticipan que el BoE comenzará a bajar las tasas de interés en la reunión de agosto.
Los operadores evaluarán los números de producción industrial de la zona euro para mayo el lunes, lo que puede proporcionar información adicional sobre la política del Banco Central Europeo. En el frente del Reino Unido, la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) publicará los datos de inflación y empleo más adelante en la semana.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 15 de julio:
Los mercados han comenzado la nueva semana de manera cautelosa tras la noticia de un intento de asesinato al expresidente Donald Trump. El calendario económico no incluirá ninguna publicación de datos de alto impacto el lunes. Más tarde, en la sesión americana, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dará un discurso en el Club Económico de Washington.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.62% | -1.33% | -1.80% | -0.06% | -0.56% | 0.66% | -0.17% | |
| EUR | 0.62% | -0.51% | -0.88% | 0.88% | 0.22% | 1.63% | 0.79% | |
| GBP | 1.33% | 0.51% | -0.41% | 1.42% | 0.73% | 2.15% | 1.31% | |
| JPY | 1.80% | 0.88% | 0.41% | 1.78% | 1.28% | 2.67% | 1.72% | |
| CAD | 0.06% | -0.88% | -1.42% | -1.78% | -0.54% | 0.72% | -0.09% | |
| AUD | 0.56% | -0.22% | -0.73% | -1.28% | 0.54% | 1.41% | 0.57% | |
| NZD | -0.66% | -1.63% | -2.15% | -2.67% | -0.72% | -1.41% | -0.83% | |
| CHF | 0.17% | -0.79% | -1.31% | -1.72% | 0.09% | -0.57% | 0.83% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras la fuerte caída observada en la segunda mitad de la semana anterior, el Índice del Dólar estadounidense se mantiene en una fase de consolidación por encima de 104.00 en la sesión europea del lunes. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años fluctúa por encima del 4,2% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan modestamente al alza.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandió a una tasa anual del 4,7% en el segundo trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 5,3% registrado en el primer trimestre y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de una expansión del 5,1%. Mientras tanto, las ventas minoristas crecieron un 2% interanual en junio, quedando por debajo de la estimación de los analistas del 3,3%, y la producción industrial se expandió un 5,3%, por debajo del 5,6% en mayo.
El AUD/USD fluctúa en un canal estrecho ligeramente por debajo de 0.6800 tras los decepcionantes datos chinos.
El EUR/USD ganó más del 0,6% la semana pasada y registró su cierre semanal más alto desde principios de marzo. El par se mantiene en una fase de consolidación y cotiza en torno a 1.0900 en la mañana europea del lunes.
El GBP/USD subió más del 1% por segunda vez consecutiva la semana pasada y tocó un máximo anual. El par actualmente cotiza en un canal estrecho ligeramente por debajo de 1.3000.
Tras el repunte observado el jueves, el Oro luchó por mantener su impulso alcista y registró pequeñas pérdidas el viernes. No obstante, el XAU/USD logra mantenerse estable por encima de 2.400 $ al comienzo de la semana.
Después de sufrir fuertes pérdidas en la segunda mitad de la semana anterior, el USD/JPY encuentra difícil iniciar una recuperación. El par se vio por última vez operando modestamente a la baja en el día por debajo de 158.00.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.480,71 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.476,68 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 75.590,66 INR por tola desde los 75.542,73 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.480,71 |
| 10 Gramos | 64.807,63 |
| Tola | 75.590,66 |
| Onza Troy | 201.564,40 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La economía de China creció un 4,7% interanual en el segundo trimestre de 2024, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre, según los datos oficiales publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el lunes. Los datos superaron las expectativas del mercado de un 5,1% en el período reportado.
En términos trimestrales, la tasa del Producto Interior Bruto (PIB) chino aumentó un 0,7% en el segundo trimestre de 2024 frente al 1,5% registrado en el trimestre anterior. La previsión del mercado era de un 1,1%.
Las ventas minoristas de China en junio, interanual, subieron un 2.0% frente al 3.1% esperado y al 3.7% anterior, mientras que la producción industrial del país se situó en el 5.3% interanual frente al 5.0% estimado y al 5.6% de mayo.
Mientras tanto, la Inversión en Activos Fijos aumentó un 3.9% interanual acumulado en junio frente al 3.9% esperado y al 4.0% anterior.
Reacción del AUD/USD a los datos de China
Los datos del PIB de China, más débiles de lo esperado, ejercieron una leve presión bajista sobre el Dólar australiano, revirtiendo el par AUD/USD hacia 0.6750. Al momento de escribir, el AUD/USD baja un 0.19% en el día para cotizar a 0.6768.
AUD/USD: gráfico de 15 minutos
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Libra esterlina sube a cerca de 1.3000 frente al Dólar estadounidense mientras la Fed parece lista para comenzar a reducir las tasas de interés en septiembre.
- El informe caliente del IPP de EE.UU. no logra disminuir las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
- Los inversores esperan los datos de inflación y empleo del Reino Unido para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés del BoE.
La Libra esterlina (GBP) se aferra a las ganancias ligeramente por debajo de la resistencia psicológica de 1.3000 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes. El par GBP/USD se mantiene firme en medio de crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
La confianza de los inversores en la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en septiembre se mantiene firme a pesar de que los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, publicados el viernes, crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado. Tanto la inflación general como la subyacente de los productores fueron más altas de lo esperado tanto en términos mensuales como anuales debido a un aumento significativo en el coste de los servicios.
La especulación del mercado sobre recortes de tasas de la Fed aumentó significativamente el jueves después de que el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio indicara que el proceso de desinflación se ha reanudado después de detenerse en el primer trimestre de este año. Las presiones inflacionarias se desaceleraron tanto en el frente general como en el subyacente. La probabilidad de que la Fed recorte sus tasas de interés clave también aumentó debido a grietas visibles en el mercado laboral.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno cerca de 104.00. El índice USD encuentra apoyo mientras los inversores se apresuran hacia el refugio seguro tras un intento de asesinato del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en Pensilvania. La situación ha resultado en un aumento de las probabilidades de que Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. este año.
Sin embargo, el atractivo a corto plazo del Dólar estadounidense sigue siendo bajista ya que los inversores ven como un hecho que la Fed reducirá las tasas de interés en septiembre. Esta semana, los inversores se centrarán en los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. para junio, que se publicarán el martes. Los economistas han estimado que las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios después de un crecimiento mínimo del 0,1% en mayo.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se fortalece antes de los datos de inflación y empleo del Reino Unido
- La Libra esterlina gana frente a sus principales pares el lunes. La moneda británica se fortalece ya que los inversores ven los mercados del Reino Unido (UK) como una mejor opción para inversiones. A diferencia de la Unión Europea y la economía de EE.UU. que luchan contra la incertidumbre política, la victoria absoluta del Partido Laborista de Keir Starmer ha asegurado políticas fiscales estables y una distribución ministerial fluida.
- Aparte de eso, la creciente incertidumbre sobre el plazo para los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) ha sido un catalizador importante para la fortaleza de la Libra. Actualmente, los mercados financieros esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. Por el contrario, los responsables de políticas del BoE dudan en favorecer los recortes de tasas en agosto ya que les preocupa la alta inflación en el sector de servicios debido al fuerte crecimiento salarial. El ritmo al que están creciendo los salarios es aproximadamente el doble de lo necesario para restaurar la estabilidad de precios.
- Esta semana, la incertidumbre sobre el plazo de los recortes de tasas del BoE disminuirá en cierta medida ya que la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido (ONS) publicará los datos de inflación y empleo el miércoles y jueves, respectivamente. Se espera que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se haya desacelerado al 3,4% desde la lectura de mayo del 3,5%. Se estima que las ganancias medias anuales incluyendo bonificaciones para los tres meses que terminan en mayo se hayan suavizado al 5,7% desde la publicación anterior del 5,9%.
Precio de la Libra esterlina hoy:
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| GBP | EUR | USD | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GBP | 0.02% | 0.10% | 0.00% | 0.14% | 0.03% | 0.28% | 0.15% | |
| EUR | -0.02% | 0.05% | -0.10% | 0.15% | 0.00% | 0.31% | 0.12% | |
| USD | -0.10% | -0.05% | -0.16% | 0.09% | 0.11% | 0.25% | 0.07% | |
| JPY | 0.00% | 0.10% | 0.16% | 0.25% | 0.05% | 0.38% | 0.04% | |
| CAD | -0.14% | -0.15% | -0.09% | -0.25% | -0.05% | 0.17% | -0.02% | |
| AUD | -0.03% | -0.01% | -0.11% | -0.05% | 0.05% | 0.29% | 0.14% | |
| NZD | -0.28% | -0.31% | -0.25% | -0.38% | -0.17% | -0.29% | -0.19% | |
| CHF | -0.15% | -0.12% | -0.07% | -0.04% | 0.02% | -0.14% | 0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis Técnico: La Libra esterlina renueva su máximo anual en 1.3000
La Libra esterlina registró un nuevo máximo anual en 1.3000 frente al Dólar estadounidense el viernes. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD se ha fortalecido después de una ruptura por encima del máximo del 8 de marzo cerca de 1.2900. Se espera que el Cable extienda su alza hacia un máximo de dos años cerca de 1.3140.
Todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están inclinadas hacia arriba, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta a casi 70.00 por primera vez en más de un año, lo que indica un fuerte impulso hacia el alza.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El precio de la Plata pierde terreno tras datos mixtos de China, el mayor centro manufacturero del mundo.
- El PIB de China (interanual) creció un 4,7% en el segundo trimestre, por debajo de la expansión previa del 5,3% y del 5,1% esperado.
- El Dólar estadounidense más alto presiona a la Plata, ya que las materias primas denominadas en USD se vuelven más caras para los compradores extranjeros.
El precio de la Plata (XAG/USD) extiende las pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando en torno a 30,60 $ por onza troy durante la sesión europea temprana del lunes. Esta caída puede atribuirse a datos económicos mixtos de China, que ejercen una leve presión sobre el metal gris. La Plata es esencial en diversas aplicaciones industriales, como la electrónica, los paneles solares y los componentes automotrices. Dada la condición de China como uno de los mayores centros de manufactura del mundo, la demanda industrial del país por Plata es significativa.
El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció un 4,7% interanual en el segundo trimestre, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre y un 5,1% esperado. Las ventas minoristas de China (interanual) aumentaron un 2,0% en junio, por debajo del 3,3% esperado y del 3,7% de mayo. Mientras tanto, la producción industrial del país para el mismo período mostró una tasa de crecimiento del 5,3% interanual, superando las estimaciones del 5,0%, aunque ligeramente inferior al 5,6% de mayo.
El Dólar estadounidense (USD) mejora debido a una mayor aversión al riesgo tras el intento de asesinato del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, el sábado. Los analistas sugieren que si este incidente impulsa las perspectivas electorales de Trump, podría llevar a los llamados 'Trump-victory trades', que pueden incluir un Dólar estadounidense más fuerte y una curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU. más pronunciada, según Reuters. Un Dólar estadounidense fuerte presiona los precios de las materias primas como la Plata. Esto se debe a que las materias primas cotizadas en dólares se vuelven más caras para los compradores extranjeros, reduciendo la demanda general.
Los metales sin rendimiento como la Plata pueden encontrar soporte debido a las crecientes expectativas de un posible recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Esta anticipación está impulsada por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más suaves de lo esperado en junio. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 72,2% de una semana antes.
- El USD/CHF rebota cerca de 0.8955 en la sesión europea temprana del lunes.
- Los datos más altos del IPP de EE.UU. el viernes no cambiaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- La incertidumbre política respalda al Franco suizo frente al Dólar.
El par USD/CHF sube a 0.8955, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante la sesión europea temprana del lunes. La firmeza del Dólar estadounidense (USD) proporciona algo de soporte al par. Más tarde en el día, los participantes del mercado observarán los Precios de Producción e Importación de Suiza para junio, el Índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York para julio y el discurso de Mary Daly de la Fed.
Los precios de producción de EE.UU. aumentaron ligeramente más de lo previsto en junio debido a un aumento en el coste de los servicios, lo que impulsó al Dólar frente al CHF. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió a 2,6% anual en junio, en comparación con la lectura anterior de 2,4%, por encima del consenso del mercado de 2,3%. El IPP subyacente subió un 3,0% anual, mejor que la expectativa del mercado de 2,5%. Además, la encuesta del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 66,0 en julio desde 68,2 en junio, el nivel más bajo en siete meses, quedando por debajo del aumento esperado a 68,5.
Sin embargo, los datos de inflación mayorista más altos de lo esperado no cambiaron las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría comenzar a recortar las tasas de interés en septiembre. La fijación de precios en los mercados financieros indica más del 90% de probabilidad de que la Fed comience su ciclo de recorte de tasas en septiembre y las apuestas fueron impulsadas por otro informe suave de inflación al consumidor de EE.UU. publicado l
Vencimientos de opciones FX para el 15 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: Cantidades en EUR
- 1.0750 869m
- 1.0760 975m
- 1.0800 2,1b
- 1.0815 972m
- 1.0825 1,6b
- 1.0850 1,2b
- 1.0895 2b
- 1.0900 4,2b
- 1.0915 1,4b
- 1.0950 1,1b
USD/JPY: Cantidades en USD
- 156.00 1,2b
- 156.45 590m
- 157.75 585m
- 158.00 1,2b
AUD/USD: Cantidades en AUD
- 0.6700 553m
- 0.6750 954m
USD/CAD: Cantidades en USD
- 1.3750 597m
EUR/GBP: Cantidades en EUR
- 0.8400 707m
- 0.8460 964m
- 0.8545 771m
- El EUR/USD retrocede desde un máximo de más de un mes en medio de un modesto repunte del USD el lunes.
- Las expectativas moderadas de la Fed limitan al USD y ayudan a limitar las pérdidas antes del BCE el jueves.
- La configuración técnica favorece a los traders alcistas y apoya las perspectivas de algunas ganancias a corto plazo.
El par EUR/USD atrae a algunos vendedores en el primer día de la nueva semana y, por ahora, parece haber roto una racha de tres días de ganancias hasta un máximo de más de un mes, alrededor del área de 1.0910 tocada el viernes. Los precios al contado actualmente cotizan por debajo del nivel de 1.0900 en medio de un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), aunque cualquier corrección significativa parece elusiva.
Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través del obstáculo de confluencia de 1.0800 – que comprende las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días – y una línea descendente favorece a los traders alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el par EUR/USD es al alza en medio de las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed).
Algunas compras continuas más allá del área de 1.0910-1.0915 reafirmarán la perspectiva constructiva y elevarán al par EUR/USD a la próxima resistencia relevante cerca de la región de 1.0960-1.0965. El impulso podría extenderse más allá del máximo de marzo, alrededor del área de 1.0880, y permitir que los precios al contado recuperen el nivel psicológico de 1.1000 por primera vez desde enero, de cara a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves.
Por otro lado, cualquier caída significativa probablemente atraerá a nuevos compradores cerca del punto de ruptura de la línea de tendencia descendente, cerca del área de 1.0870-1.0865. Esto debería ayudar a limitar la caída del par EUR/USD cerca del soporte de confluencia de 1.0800. Este último es seguido por un soporte cerca de la zona horizontal de 1.0755-1.0750, que si se rompe podría arrastrar los precios al contado por debajo del nivel de 1.0700, hacia el mínimo de junio, alrededor de la región de 1.0665.
Indicador económico
Declaración de la decisión de política monetaria del BCE
En cada reunión del consejo de gobierno, el Banco Central Europeo emite un breve comunicado explicando su decisión de política monetaria, con el objetivo de cumplir con su meta inflacionaria. El documento tiene una gran importancia para el EUR, ya que cualquier ajuste en la redacción puede mover la moneda común hacia arriba (declaración de halcón) o hacia abajo (declaración de moderación).
Leer más.Próxima publicación: jue jul 18, 2024 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: European Central Bank
- El GBP/USD podría seguir perdiendo terreno ya que el RSI de 14 días insinúa una corrección inminente.
- El par podría probar la resistencia psicológica en el nivel de 1.3000.
- El soporte inmediato se anticipa cerca del límite superior del canal ascendente, alrededor del nivel de 1.2900.
El GBP/USD cae ligeramente, rondando 1.2970 en la sesión asiática del lunes después de retroceder desde el pico del viernes de 1.2990, el más alto desde julio de 2023. El análisis del gráfico diario muestra una ruptura por encima de un canal ascendente, señalando una tendencia alcista en los movimientos de precio del par.
Además, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) refleja un impulso alcista a corto plazo, con la línea MACD por encima de la línea central y divergiendo positivamente de la línea de señal.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa ligeramente por encima del nivel de 70, confirmando la tendencia alcista mientras también sugiere posibles condiciones de sobrecompra. Una posible caída podría indicar un debilitamiento del sentimiento alcista, posiblemente insinuando una corrección inminente.
En términos de resistencia, el par GBP/USD podría probar el nivel psicológico de 1.3000. Una ruptura por encima de este nivel podría proporcionar soporte para que el par explore la región alrededor del nivel clave de 1.3100.
A la baja, el soporte inmediato aparece alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.2900. Un retorno al canal ascendente podría contribuir a que el par alcance la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.2863.
Una ruptura por debajo de la EMA de nueve días podría llevar al par GBP/USD a probar el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1.2770. Se podría encontrar soporte adicional alrededor del nivel de soporte de retroceso de 1.2615.
GBP/USD: Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.09% | -0.11% | 0.09% | 0.15% | 0.14% | 0.14% | |
| EUR | -0.12% | 0.00% | -0.02% | 0.17% | 0.06% | 0.24% | 0.21% | |
| GBP | -0.09% | -0.01% | 0.06% | 0.17% | 0.05% | 0.17% | 0.20% | |
| JPY | 0.11% | 0.02% | -0.06% | 0.21% | 0.04% | 0.21% | 0.06% | |
| CAD | -0.09% | -0.17% | -0.17% | -0.21% | -0.02% | 0.03% | 0.03% | |
| AUD | -0.15% | -0.06% | -0.05% | -0.04% | 0.02% | 0.15% | 0.15% | |
| NZD | -0.14% | -0.24% | -0.17% | -0.21% | -0.03% | -0.15% | -0.01% | |
| CHF | -0.14% | -0.21% | -0.20% | -0.06% | -0.03% | -0.15% | 0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CAD gana terreno cerca de 1.3655 en la sesión asiática del lunes.
- La incertidumbre política impulsa la moneda de refugio seguro, beneficiando al Dólar estadounidense.
- Las perspectivas de más recortes de tasas por parte del BoC pesan sobre el Dólar canadiense, pero los precios más altos del petróleo crudo podrían limitar la caída.
El par USD/CAD cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo alrededor de 1.3655 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El repunte del par se ve reforzado por el Dólar estadounidense (USD) más firme en medio de la aversión al riesgo. Sin embargo, el alza del par podría estar limitada debido a la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzaría a recortar la tasa de interés en septiembre.
La incertidumbre política tras el informe sobre un intento fallido de asesinato del candidato presidencial estadounidense Donald Trump eleva al USD, una moneda de refugio seguro. El sábado, el expresidente Donald Trump fue herido en la oreja durante su mitin en Butler, Pensilvania, en un intento de asesinato. Un espectador murió en el ataque, otros dos resultaron gravemente heridos y Trump fue fotografiado con sangre saliendo de su oreja, según la BBC.
Por otro lado, la inflación mayorista en Estados Unidos subió más rápido de lo esperado en junio, reveló la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes. El IPP de EE.UU. subió a 2,6% interanual en junio, en comparación con la lectura anterior de 2,4%, mejor que el estimado 2,3%. Mientras tanto, el IPP subyacente subió 3,0% interanual, superando la expectativa de 2,5%. Mensualmente, el IPP aumentó 0,2% mensual en junio, más fuerte que la previsión de 0,1%.
A pesar de los datos de inflación más altos, los participantes del mercado siguen enfocados en el potencial de recortes de tasas de la Fed, lo que podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar en el corto plazo. Según la herramienta CME Fedwatch, los operadores han descontado una probabilidad superior al 90% de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, frente al 85% del viernes pasado. De cara al futuro, los operadores monitorearán el índice manufacturero Empire State de Nueva York para julio y el discurso de Mary Daly de la Fed más tarde el lunes.
En el frente del CAD, la expectativa de que el Banco de Canadá (BoC) recorte aún más las tasas de interés ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD). Mientras tanto, las ganancias extendidas en los precios del petróleo crudo podrían limitar las posibles pérdidas del CAD, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a Estados Unidos.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Yen japonés cae mientras el Dólar estadounidense mejora debido al fallido asesinato del expresidente de EE.UU. Donald Trump.
- El JPY podría experimentar volatilidad en medio de la especulación sobre una posible intervención de las autoridades japonesas.
- Se estima que las autoridades japonesas han gastado entre 3,37 billones de yenes y 3,57 billones de yenes para frenar la rápida depreciación del JPY.
El Yen japonés (JPY) baja el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de una creciente aversión al riesgo desencadenada por el intento de asesinato del expresidente de EE.UU. Donald Trump el sábado. Los analistas especulan que si este evento aumenta las posibilidades de Trump en las próximas elecciones, podría impulsar las 'operaciones de victoria de Trump', fortaleciendo potencialmente el Dólar estadounidense y empinando la curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU., según un informe de Reuters.
El Yen japonés (JPY) podría enfrentar potencial volatilidad en medio de la especulación de intervención por parte de las autoridades japonesas. Según datos publicados por el Banco de Japón (BoJ) el viernes, se estima que las autoridades japonesas podrían haber gastado entre 3,37 billones de yenes y 3,57 billones de yenes el jueves para frenar la rápida depreciación del JPY, según informó Reuters.
El repunte del Yen japonés, que había estado rondando mínimos de 38 años, comenzó el jueves cuando el Dólar estadounidense (USD) se debilitó tras datos que mostraron una moderación en los precios al consumidor de EE.UU. para junio. Este desarrollo ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés tan pronto como en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 72,2% de una semana antes.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés podría experimentar volatilidad debido a amenazas de intervención
- El analista de FX de ING, Francesco Pesole, observa que el Ministerio de Finanzas de Japón ha ajustado su estrategia de intervención en el mercado de divisas. Tras la publicación del IPC de EE.UU. el viernes, el par USD/JPY cayó aproximadamente un 2%, una caída mayor en comparación con otros pares de USD. El aumento en los volúmenes de futuros del JPY parece alinearse con indicaciones de intervención en el mercado de divisas.
- Los estrategas de FX de UBS observan que los inversores especulativos mantienen posiciones cortas casi récord en el Yen. Sugieren que si los datos económicos de EE.UU. continúan indicando un aterrizaje suave, el USD/JPY podría experimentar períodos de retrocesos.
- Los estrategas de FX de BBH destacan que la reciente debilidad en los datos de EE.UU. plantea desafíos a su perspectiva de que el contexto de inflación sostenida y fuerte crecimiento en EE.UU. se mantiene en gran medida intacto. Señalan una creciente preocupación entre los funcionarios de la Reserva Federal sobre las debilidades en el mercado laboral.
- El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró su disposición a emplear todas las medidas disponibles en relación con el mercado de divisas. Hayashi señaló que el Banco de Japón (BoJ) determinaría los detalles de la política monetaria. Espera que el BoJ implemente medidas apropiadas para lograr de manera sostenible y constante el objetivo de precios del 2%, según informó Reuters el viernes.
- El viernes, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, enfatizó que los movimientos rápidos en el mercado de divisas (FX) son indeseables. Suzuki se abstuvo de comentar sobre la intervención en el mercado de divisas y declinó abordar los informes de los medios sobre las verificaciones de tasas de cambio de Japón, según informó Reuters.
- El jueves, los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3,3% interanual en junio, en comparación con el aumento del 3,4% de mayo y la misma expectativa. Mientras tanto, el IPC subyacente aumentó un 0,1% mensual, frente a la lectura esperada y anterior del 0,2%.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó la urgente necesidad de monitorear el deterioro del mercado laboral el miércoles. Además, Powell expresó confianza en la tendencia a la baja de la inflación, tras sus comentarios del martes que enfatizaban la necesidad de más datos para fortalecer la confianza en las perspectivas de inflación.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene alrededor de 158.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 158.00 el lunes. El análisis del gráfico diario indica una tendencia alcista debilitada ya que el par ha roto por debajo del límite inferior de un patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo del nivel 50, señalando una disminución en el momentum del par.
Un movimiento descendente adicional podría ejercer presión bajista sobre el USD/JPY, probando potencialmente el soporte cerca del mínimo de junio en 154.55.
Al alza, se observa una resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 159.75, seguida por el límite inferior del canal ascendente alrededor de 160.20. Un retorno a la negociación dentro del canal ascendente probablemente mejoraría el sentimiento para el par USD/JPY, con un objetivo potencial hacia el límite superior del canal ascendente cerca de 163.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.13% | 0.11% | -0.08% | 0.06% | 0.14% | 0.15% | 0.15% | |
| EUR | -0.13% | 0.03% | 0.00% | 0.12% | 0.04% | 0.24% | 0.22% | |
| GBP | -0.11% | -0.03% | 0.06% | 0.10% | 0.02% | 0.15% | 0.20% | |
| JPY | 0.08% | 0.00% | -0.06% | 0.13% | -0.00% | 0.20% | 0.04% | |
| CAD | -0.06% | -0.12% | -0.10% | -0.13% | 0.01% | 0.10% | 0.09% | |
| AUD | -0.14% | -0.04% | -0.02% | 0.00% | -0.01% | 0.17% | 0.20% | |
| NZD | -0.15% | -0.24% | -0.15% | -0.20% | -0.10% | -0.17% | -0.01% | |
| CHF | -0.15% | -0.22% | -0.20% | -0.04% | -0.09% | -0.20% | 0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El WTI rebota desde un mínimo de varios días tocado el lunes, aunque carece de compras de seguimiento.
- Una modesta fortaleza del USD actúa como un obstáculo para la materia prima en medio de los problemas económicos de China.
- Las preocupaciones sobre la interrupción del suministro desde Oriente Medio deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. atraen algunas compras en la vecindad de los 80,00 $ medios, o un mínimo de varios días tocado durante la sesión asiática del lunes, aunque carecen de convicción alcista. La materia prima actualmente se negocia alrededor del área de 81,30 $, subiendo menos del 0,20% en el día y permanece confinada en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente.
Las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro derivadas de los conflictos en curso en Oriente Medio resultan ser otro factor que presta cierto soporte a los precios del petróleo crudo. Dicho esto, la aparición de algunas compras de Dólares estadounidenses (USD), impulsadas por la demanda de refugio seguro tras un intento de asesinato del ex presidente de EE.UU. Donald Trump, debería limitar cualquier movimiento apreciativo significativo para el líquido negro. Aparte de esto, los problemas económicos de China justifican cierta cautela para los operadores alcistas.
Las preocupaciones del mercado sobre la disminución de la demanda de combustible en China, el mayor importador de petróleo del mundo, resurgieron después de que los datos oficiales mostraran que la economía se expandió un 4,7% durante el segundo trimestre de 2024. A esto se suman las ventas minoristas y la inversión en activos fijos de China, que no alcanzaron las estimaciones del consenso. Esto apuntó aún más a una mayor incertidumbre económica y eclipsó la publicación ligeramente mejor de lo anticipado de las cifras de producción industrial de junio.
Mientras tanto, las cifras más suaves de inflación al consumidor de EE.UU. publicadas la semana pasada reafirmaron las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre. Esto podría frenar a los alcistas del USD de abrir apuestas agresivas y continuar actuando como un viento favorable para los precios del petróleo crudo. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para la reanudación del reciente fuerte movimiento al alza observado durante la última semana aproximadamente.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/JPY oscila en una banda de negociación estrecha y está influenciado por una combinación de factores.
- Los temores de intervención, las apuestas por una subida de tasas del BoJ y las tensiones políticas en EE.UU. respaldan al JPY de refugio seguro.
- Los datos macroeconómicos chinos hacen poco para impresionar a los alcistas del AUD o proporcionar ímpetu al cruce.
El cruce AUD/JPY lucha por una dirección intradía firme el lunes y oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión asiática. Los precios al contado se mantienen estables alrededor de la marca redonda de 107,00 y reaccionan poco a los datos macroeconómicos chinos poco impresionantes.
La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó que la economía de China se expandió un 4,7% interanual en el segundo trimestre de 2024, en comparación con una expansión del 5,3% en el primer trimestre. En términos trimestrales, la economía china creció un 0,7% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el 1,5% registrado en el trimestre anterior. Mientras tanto, las ventas minoristas de China subieron un 2,0% interanual en junio frente al 3,1% esperado y el 3,7% anterior, mientras que la producción industrial del país se situó en el 5,3% interanual frente al 5,0% estimado y el 5,6% de mayo. Además, la inversión en activos fijos aumentó un 3,9% interanual en junio frente al 3,9% esperado y el 4,0% anterior. Sin embargo, los datos hacen poco para proporcionar un ímpetu significativo al Dólar Australiano (AUD), aunque las apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría estar subiendo las tasas de interés nuevamente actúan como un viento de cola para el cruce AUD/JPY.
El Yen japonés (JPY), por otro lado, recibe cierto soporte de las crecientes apuestas de que el Banco de Japón (BoJ) podría subir las tasas de interés en respuesta a una moneda nacional debilitada. A esto se suma la especulación de que las autoridades japonesas podrían intervenir en el mercado para levantar la moneda nacional, junto con las tensiones políticas en EE.UU. tras un presunto intento de asesinato del ex presidente estadounidense Donald Trump, lo que presta soporte al JPY de refugio seguro. Esto, a su vez, está impidiendo que los operadores coloquen apuestas direccionales agresivas alrededor del cruce AUD/JPY y lleva a una acción de precios limitada en un rango en el primer día de una nueva semana. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta continuada antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde el nivel más alto desde mayo de 1991, alrededor de la región de 109,35 tocada el jueves pasado.
Indicador económico
Producto Interior Bruto (YoY)
El producto interior bruto publicado por la Oficina Nacional de Estadística China es una medida del valor total de bienes y servicios producidos por China. El PIB se considera una medida amplia de la actividad económica e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Dado que la economía china influye en la economía mundial, este indicador impacta sobre el mercado de divisas. Una lectura elevada es positiva o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.
Leer más.Última publicación: lun jul 15, 2024 02:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 4.7%
Estimado: 5.1%
Previo: 5.3%
¿Por qué es importante para los operadores?
- El Dólar australiano podría perder terreno debido a datos del PIB de China más débiles de lo esperado.
- El PIB de China (interanual) creció un 4.7% en el segundo trimestre, en comparación con la expansión previa del 5.3% y el 5.1% esperado.
- El Dólar estadounidense mejora debido a una mayor aversión al riesgo tras el intento de asesinato del expresidente estadounidense Trump el sábado.
El Dólar australiano (AUD) baja el lunes, cotizando alrededor de su máximo de seis meses de 0.6798 registrado el jueves. En China, un socio comercial cercano de Australia, el Producto Interior Bruto (PIB) creció un 4.7% interanual en el segundo trimestre, en comparación con una expansión del 5.3% en el primer trimestre y un 5.1% esperado. Los datos del PIB de China más débiles de lo esperado podrían ejercer una leve presión sobre el Dólar australiano, debilitando el par AUD/USD.
El Dólar australiano podría seguir subiendo a medida que crece la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría retrasar su participación en el ciclo global de recortes de tasas o incluso subir las tasas de interés nuevamente. La inflación persistentemente alta en Australia lleva al RBA a mantener una postura de línea dura.
El Dólar estadounidense (USD) se fortalece debido a una mayor aversión al riesgo tras un intento de asesinato del expresidente estadounidense Donald Trump el sábado. Los analistas sugieren que si este incidente impulsa las perspectivas electorales de Trump, podría dar lugar a las llamadas 'operaciones de victoria de Trump', lo que potencialmente resultaría en un Dólar estadounidense más fuerte y una curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU. más pronunciada, según Reuters.
El par AUD/USD podría encontrar soporte ya que el Dólar estadounidense (USD) podría perder terreno debido a las crecientes expectativas de un posible recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Esta anticipación está impulsada por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más suaves de lo esperado en junio.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae debido a la aversión al riesgo
- Las ventas minoristas de China (interanual) aumentaron un 2.0% en junio, por debajo del 3.3% esperado y del 3.7% de mayo. Mientras tanto, la producción industrial del país para el mismo período mostró una tasa de crecimiento del 5.3% interanual, superando las estimaciones del 5.0%, aunque ligeramente inferior al 5.6% de mayo.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente de EE.UU. aumentó un 3.0% interanual en junio, superando el 2.5% esperado y la lectura anterior del 2.6%. Además, el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar quedó por debajo de las expectativas en julio, registrando 66.0 en comparación con el 68.5 pronosticado y el 68.2 anterior.
- El viernes, los datos de la balanza comercial de China para junio mostraron un superávit comercial de 99.050 millones de dólares, ampliándose desde la cifra anterior de 82.620 millones de dólares. Las exportaciones de China (interanual) aumentaron un 8.6% frente al 8.0% esperado y la lectura anterior del 7.6%. Mientras tanto, las importaciones (interanual) disminuyeron un 2.3% en comparación con el aumento previo del 2.8%.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el jueves que la economía de EE.UU. parece estar en camino de lograr una inflación del 2%. Esto sugiere que Goolsbee está ganando confianza en que el momento de recortar las tasas de interés podría estar acercándose. También afirmó "Mi opinión es que este es el camino hacia el 2%", según Reuters.
- El jueves, los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3.3% interanual en junio, en comparación con el aumento del 3.4% de mayo y la misma expectativa. Mientras tanto, el IPC subyacente aumentó un 0.1% intermensual, frente a la lectura esperada y anterior del 0.2%.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó la urgente necesidad de monitorear el deterioro del mercado laboral el miércoles. Además, Powell expresó confianza en la tendencia a la baja de la inflación, tras sus declaraciones anteriores que enfatizaban la necesidad de más datos para fortalecer la confianza en las perspectivas de inflación.
Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición por encima de 0.6750
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6760 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha retrocedido desde el nivel 70, lo que sugiere una corrección. Sin embargo, se mantiene por encima de 50, lo que sugiere un impulso alcista continuo. Una mayor caída podría debilitar esta tendencia.
El par AUD/USD podría volver a probar el límite superior del canal ascendente cerca del nivel psicológico de 0.6800.
A la baja, el soporte inmediato aparece alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6643. Se observa un mayor soporte cerca del límite inferior del canal ascendente en 0.6690. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par AUD/USD hacia el soporte de retroceso en 0.6590.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.16% | -0.05% | 0.05% | 0.16% | 0.20% | 0.16% | |
| EUR | -0.17% | 0.03% | -0.02% | 0.09% | 0.03% | 0.23% | 0.19% | |
| GBP | -0.16% | -0.03% | 0.04% | 0.05% | -0.00% | 0.15% | 0.16% | |
| JPY | 0.05% | 0.02% | -0.04% | 0.10% | -0.01% | 0.22% | 0.03% | |
| CAD | -0.05% | -0.09% | -0.05% | -0.10% | 0.03% | 0.15% | 0.11% | |
| AUD | -0.16% | -0.03% | 0.00% | 0.01% | -0.03% | 0.21% | 0.17% | |
| NZD | -0.20% | -0.23% | -0.15% | -0.22% | -0.15% | -0.21% | -0.05% | |
| CHF | -0.16% | -0.19% | -0.16% | -0.03% | -0.11% | -0.17% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Rupia india cotiza lateralmente en la sesión asiática del lunes.
- Posibles recortes de tasas de la Fed, menores rendimientos de los bonos estadounidenses podrían apoyar la moneda local; un USD más firme podría pesar sobre el INR.
- Los operadores esperan los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India el lunes para obtener un nuevo impulso.
La Rupia india (INR) cotiza plana el lunes a pesar de la recuperación del Dólar estadounidense (USD). Las crecientes esperanzas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), los menores rendimientos de los bonos estadounidenses y las persistentes entradas de capital extranjero en la India podrían impulsar al INR. No obstante, las ganancias extendidas en los precios del petróleo crudo y la renovada demanda del Dólar por parte de bancos estatales e importadores locales limitan las posibles ganancias del INR. La caída de la moneda local podría estar limitada en medio de las intervenciones rutinarias del Banco de Reserva de la India (RBI), que podrían apoyar al INR para que no se deprecie hasta cerca de mínimos de varios meses.
De cara al futuro, los inversores estarán atentos a los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India el lunes, que se espera que suban al 3.50% interanual en junio desde el 2.61% en mayo. También se publicará la balanza comercial de la India. En la agenda económica de EE.UU., se publicará el índice Empire State manufacturero de la Fed de Nueva York para julio, mientras que Mary Daly de la Fed tiene previsto hablar.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india cotiza plana a pesar de un Dólar estadounidense más fuerte
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la India subió al nivel más alto en cuatro meses, al 5.08% interanual en junio, debido a los mayores precios de los alimentos, según datos oficiales publicados el viernes. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado y de la lectura anterior del 4.80%.
- La producción industrial de la India aumentó un 5.9% interanual en mayo frente al 5.0% en abril, superando la estimación del 4.9%.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió al 2.6% interanual en junio desde una revisión al alza en la lectura anterior del 2.4%, por encima del consenso del 2.3%. El IPP subyacente subió un 3.0% interanual, superando el esperado 2.5%. En términos mensuales, el IPP subió un 0.2% intermensual en junio, por encima del consenso del mercado del 0.1%.
- La encuesta del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 66.0 en julio desde 68.2 en junio, el nivel más bajo en siete meses, quedando por debajo del aumento esperado a 68.5. Las expectativas de inflación al consumidor a 5 años de la Universidad de Michigan disminuyeron ligeramente en julio al 2.9% desde la lectura anterior del 3.0%.
- Los mercados financieros ahora están valorando en más del 90% las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, según la herramienta CME Fedwatch.
Análisis técnico: USD/INR permanece en modo consolidativo a corto plazo
La Rupia india cotiza plana en el día. El par USD/INR se mantiene alcista en el gráfico diario ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días.
No obstante, a corto plazo, el par ha permanecido dentro de su rango de un mes desde el 21 de marzo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa alrededor de la línea media de 50, lo que sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación.
Una ruptura decisiva por encima del límite superior del rango de negociación en 83.65 podría allanar el camino hacia el máximo histórico de 83.75. Más al norte, la próxima barrera alcista surgirá en el nivel psicológico de 84.00.
Por otro lado, una ruptura de la EMA de 100 días en 83.37 podría arrastrar al par a la baja hasta la cifra redonda de 83.00. La negociación sostenida por debajo de este nivel expondrá 82.82, un mínimo del 12 de enero.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más fuerte frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0,02% | 0,01% | 0,03% | 0,00% | -0,13% | 0,06% | -0,10% | |
| EUR | 0,01% | 0,02% | 0,05% | 0,02% | -0,12% | 0,07% | -0,09% | |
| GBP | -0,02% | -0,03% | 0,02% | -0,01% | -0,13% | 0,03% | -0,12% | |
| CAD | -0,05% | -0,05% | -0,03% | -0,04% | -0,16% | -0,01% | -0,15% | |
| AUD | 0,00% | -0,02% | 0,00% | 0,03% | -0,15% | 0,05% | -0,12% | |
| JPY | 0,15% | 0,15% | 0,16% | 0,21% | 0,15% | 0,15% | 0,04% | |
| NZD | -0,04% | -0,07% | -0,05% | -0,02% | -0,06% | -0,16% | -0,16% | |
| CHF | 0,10% | 0,08% | 0,11% | 0,13% | 0,13% | -0,02% | 0,13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El precio del Oro comienza la semana con un tono de debilidad en medio del surgimiento de algunas compras de USD.
- Las expectativas de que la Fed recorte las tasas en septiembre deberían limitar las ganancias del USD y prestar cierto soporte.
- La incertidumbre política en EE.UU. tras el intento de asesinato de Trump también justifica la cautela para los bajistas.
El precio del Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el buen rebote del viernes desde la zona de 2.391$ y comienza la nueva semana con un tono de debilidad. Esto marca el segundo día consecutivo de caída y está auspiciado por una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), que tiende a socavar la demanda del metal denominado en USD. Sin embargo, el metal precioso se mantiene cerca de su nivel más alto desde el 22 de mayo tocado el jueves pasado y podría seguir recibiendo soporte de una combinación de factores, lo que justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.
Las cifras de inflación al consumo más suaves publicadas en EE.UU. la semana pasada reafirmaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre y reducirá nuevamente los costos de endeudamiento en diciembre. Esto podría frenar a los alcistas del USD de abrir apuestas agresivas y prestar cierto soporte al precio del Oro que no rinde. Además, un presunto intento de asesinato del expresidente de EE.UU. Donald Trump alimenta la incertidumbre política y debería contribuir aún más a limitar cualquier caída significativa para el XAU/USD de refugio seguro.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve lastrado por un USD más fuerte, las expectativas de recorte de tasas de la Fed limitarán las pérdidas
- El Dólar estadounidense atrae a algunos compradores el lunes y revierte parte de sus recientes pérdidas hasta un mínimo de más de tres meses, lo que, a su vez, ejerce cierta presión sobre el precio del Oro por segundo día consecutivo.
- Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el viernes mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) de la demanda final subió un 2,6% anual en junio, por encima de las estimaciones de consenso de una lectura del 2,3%.
- A esto se suma la incertidumbre política tras un fallido intento de asesinato del candidato presidencial de EE.UU. Donald Trump, lo que beneficia al Dólar, aunque las expectativas moderadas de la Reserva Federal podrían limitar las ganancias.
- La actual cotización del mercado indica una probabilidad de más del 90% de que la Fed comience su ciclo de recorte de tasas en septiembre y las apuestas fueron impulsadas por otro informe de inflación al consumo de EE.UU. publicado el jueves pasado.
- Además, la situación política en EE.UU. debería mantener en gran medida bajo control el apetito de los inversores por activos más riesgosos y prestar cierto soporte al XAU/USD de refugio seguro, lo que justifica la cautela antes de posicionarse para pérdidas adicionales.
- Los operadores ahora esperan la publicación del Índice Empire State de Manufactura de EE.UU. para oportunidades a corto plazo antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión norteamericana.
Análisis Técnico: Los alcistas del precio del Oro tienen la ventaja, podrían apuntar a desafiar el pico histórico tocado en mayo
Desde una perspectiva técnica, el surgimiento de algunas compras en niveles más bajos el viernes reafirmó un fuerte soporte cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.390-2.388$. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, una caída por debajo del nivel de 2.400$ aún podría verse como una oportunidad de compra y mantenerse limitada.
Sin embargo, algunas ventas de continuación tienen el potencial de arrastrar el precio del Oro a la región de 2.358$ con algún soporte intermedio cerca de la zona de 2.372-2.371$. La caída subsiguiente podría exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.350$.
Por el lado positivo, el máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.425$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro es más probable que apunte nuevamente a desafiar el pico histórico, alrededor de la región de 2.450$ tocada en mayo. Una fortaleza sostenida más allá de este último se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y sentará las bases para una extensión del reciente movimiento al alza de la mercancía observado en las últimas dos semanas aproximadamente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Tras la publicación de los datos de crecimiento y actividad de China de alto impacto para mayo, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) expresó sus perspectivas sobre la economía durante su conferencia de prensa el lunes.
Comentarios destacados (vía Reuters)
El funcionamiento de la economía china fue generalmente estable en el primer semestre.
El PIB de China en el primer semestre +5,0% anual.
El entorno externo es complejo y la demanda externa sigue siendo insuficiente.
La base de la recuperación económica aún necesita consolidarse.
historia en desarrollo ...
Reacción del mercado
AUD/USD mantiene pérdidas cerca de 0.6760, con una caída del 0,19% en el día, al momento de la publicación.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.19% | 0.17% | -0.02% | 0.07% | 0.21% | 0.25% | 0.17% | |
| EUR | -0.19% | 0.02% | 0.00% | 0.07% | 0.05% | 0.24% | 0.18% | |
| GBP | -0.17% | -0.02% | 0.06% | 0.05% | 0.04% | 0.18% | 0.17% | |
| JPY | 0.02% | 0.00% | -0.06% | 0.09% | 0.00% | 0.23% | 0.01% | |
| CAD | -0.07% | -0.07% | -0.05% | -0.09% | 0.07% | 0.18% | 0.11% | |
| AUD | -0.21% | -0.05% | -0.04% | -0.01% | -0.07% | 0.19% | 0.13% | |
| NZD | -0.25% | -0.24% | -0.18% | -0.23% | -0.18% | -0.19% | -0.07% | |
| CHF | -0.17% | -0.18% | -0.17% | -0.01% | -0.11% | -0.13% | 0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el lunes en 7.1313, frente al tipo de fijación del día anterior de 7.1300 y las estimaciones de Reuters de 7.2548.
- El NZD/USD baja a medida que el PSI de Business NZ cae a 40.2 en junio, marcando su cuarta disminución mensual consecutiva.
- Kelly Eckhold, Economista Jefe de Westpac, anticipa que el RBNZ comenzará a relajar la política en febrero de 2025.
- El Dólar estadounidense mejora debido a la mayor aversión al riesgo tras el intento de asesinato del ex presidente de EE.UU. Trump el sábado.
El NZD/USD se deprecia hasta cerca de 0.6100 durante la sesión asiática del lunes. Esta caída puede estar vinculada al Índice de Desempeño de Servicios de Business NZ (PSI), que cayó a 40.2 en junio, marcando su cuarta disminución mensual consecutiva y el nivel de actividad más bajo para un mes sin confinamiento por COVID. La lectura anterior fue de 42.6.
Kelly Eckhold, Economista Jefe de Westpac, señaló en el análisis y las previsiones de esta semana que las proyecciones de crecimiento del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) han sido notablemente revisadas a la baja. Más importante aún, el RBNZ parece cada vez más confiado en que la inflación anual pronto caerá por debajo del 3%. Eckhold espera que el RBNZ comience a relajar la política en febrero del próximo año, aunque un movimiento anterior es posible y dependerá de los datos entrantes.
En China, el principal socio comercial de Nueva Zelanda, se esperan las cifras del PIB del segundo trimestre más tarde el lunes. Las previsiones del mercado indican que la economía se desacelerará debido a los desafíos internos y externos en curso. Mientras tanto, el Partido Comunista de China comenzará hoy el Tercer Pleno, una reunión crucial que podría determinar la dirección económica a largo plazo del país.
La recuperación del Dólar estadounidense (USD) está ejerciendo presión sobre el par NZD/USD. La aversión al riesgo se ha intensificado tras el intento de asesinato del ex presidente de EE.UU. Donald Trump el sábado. Los analistas sugieren que si este incidente impulsa las perspectivas electorales de Trump, podría llevar a las llamadas 'operaciones de victoria de Trump', que pueden incluir un Dólar estadounidense más fuerte y una curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU. más pronunciada, según Reuters.
A pesar de las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más altas de lo esperado el viernes, el USD permaneció en gran medida sin cambios. El IPP subyacente aumentó un 3.0% interanual en junio, superando el 2.5% esperado y la lectura anterior de 2.6%. Además, el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar no cumplió con las expectativas en julio, registrando 66.0 en comparación con el 68.5 previsto y el 68.2 anterior.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, se dirigió este lunes a la nación desde la Casa Blanca, donde condenó toda la violencia política e hizo un llamamiento a la unidad, según la CNBC.
Biden afirmó además que "es hora de calmar los ánimos" y señaló no solo el ataque del fin de semana contra Trump, sino también la posibilidad de violencia en el año electoral en múltiples frentes.
El sábado, el expresidente Donald Trump recibió un disparo en la oreja durante su repunte en Butler, Pensilvania, en un intento de asesinato. Un espectador murió en el ataque, otros dos resultaron gravemente heridos y Trump fue fotografiado con sangre manando de su oreja.
Reacción de los mercados
El Dólar avanza en medio de la aversión al riesgo. En el momento de redactar esta nota, el índice del dólar estadounidense (DXY) cotizaba a 104,28, sumando un 0,19% en el día.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
La miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, Swati Dhingra, dijo el lunes que era poco probable que la inflación en el Reino Unido volviera a subir bruscamente y que el banco central del Reino Unido debería reducir los costes de los préstamos.
Citas clave
Ahora es el momento de empezar a normalizar (los tipos de interés) para que finalmente podamos dejar de presionar los niveles de vida de la manera en que lo hemos estado haciendo para intentar reducir la inflación.
No veo algún tipo de auge del consumo y si vamos a empezar a moderar desde el nivel muy alto de tipos de interés en el que estamos ahora...va a tomar algún tiempo para que eso suceda, para que lo moderemos y para que eso luego se traslade a la economía real.
La demanda es demasiado débil para que la inflación suba bruscamente.
Ahora es el momento de empezar a normalizar los tipos de interés para que finalmente podamos dejar de presionar los niveles de vida.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2965, perdiendo un 0,17% en el día.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El EUR/USD cotiza con una tendencia bajista cerca de 1.0885 en la sesión asiática temprana del lunes.
- La inflación del IPP de EE.UU. aumentó más rápido de lo esperado en junio.
- La violencia política en EE.UU. durante el fin de semana impulsa al Dólar, una divisa de refugio seguro.
El par EUR/USD atrae algunos vendedores alrededor de 1.0885 durante la sesión asiática temprana del lunes. El par principal baja en medio de la aversión al riesgo, lo que desencadena una nueva oferta del Dólar estadounidense (USD). La producción industrial de la zona euro de mayo, el índice manufacturero Empire State de Nueva York de julio se publicarán el lunes, junto con el discurso de Mary Daly de la Reserva Federal (Fed).
La inflación mayorista en EE.UU., medida por el Índice de Precios de Producción (IPP), subió al 2.6% anual en junio desde una lectura revisada del 2.4% en la lectura anterior, por encima del consenso del 2.3%. El IPP subyacente subió un 3.0% anual, superando el esperado 2.5%. Sin embargo, la atención sigue centrada en la reciente inflación más baja del Índice de Precios al Consumo (IPC), que aumentó las expectativas de un recorte de tasas.
Además, la encuesta del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 66.0 en julio desde 68.2 en junio, el nivel más bajo en siete meses, quedando por debajo del aumento esperado a 68.5. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la Universidad de Michigan disminuyeron ligeramente en julio al 2.9% desde la lectura anterior del 3.0%.
Los analistas de Fitch dijeron que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) podría recortar las tasas de interés más pronto que tarde, citando una posible preocupación en la Reserva Federal sobre el mercado laboral. La Fed estará preocupada por una debilidad adicional en el mercado laboral en el futuro.
La violencia política en EE.UU. durante el fin de semana ha impulsado una divisa de refugio seguro como el Dólar y ha creado un obstáculo para el EUR/USD. Durante el mitin en Butler, Pensilvania, el sábado, el expresidente Donald Trump resultó herido en un intento de asesinato. Un espectador murió en el ataque, otros dos resultaron gravemente heridos, y Trump fue fotografiado con sangre saliendo de su oído, según la BBC.
En el frente del Euro, los funcionarios anticipan que las presiones de precios se mantendrán cerca de sus niveles actuales durante todo el año, reduciendo las expectativas de nuevos recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE). La presidenta del BCE, Christine Lagarde, enfatizó su enfoque cauteloso este mes, diciendo, "El fuerte mercado laboral significa que podemos tomarnos el tiempo para recopilar nueva información, pero también debemos tener en cuenta que las perspectivas de crecimiento siguen siendo inciertas."
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- GBP/USD comienza la nueva semana con una nota más débil en medio de la aparición de algunas compras de USD.
- Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre deberían limitar las ganancias del USD y prestar cierto soporte al par.
- Las probabilidades decrecientes de un recorte de tasas del BoE en agosto también justifican cautela antes de abrir posiciones bajistas.
El par GBP/USD atrae algunas ventas durante la sesión asiática del lunes y, por ahora, parece haber interrumpido una racha de tres días de ganancias hacia la zona de 1.3000, o su nivel más alto desde julio de 2023. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la zona de 1.2965, bajando poco más del 0,15% en el día en medio de una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), aunque cualquier movimiento depreciativo significativo parece elusivo.
El ataque al candidato presidencial estadounidense Donald Trump el domingo aumenta el nivel de incertidumbre política y genera algunos flujos de refugio, permitiendo al USD recuperar parte de la caída del viernes a un mínimo de más de tres meses. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) pronto comenzará su ciclo de recortes de tasas debería seguir actuando como un viento en contra para el Dólar y prestar cierto soporte al par GBP/USD.
De hecho, la herramienta FedWatch del CME Group apunta a más del 90% de probabilidad de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos (pbs) en septiembre. Además, los mercados están valorando la posibilidad de otro recorte de tasas en diciembre y las apuestas fueron impulsadas por las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más suaves de lo esperado publicadas la semana pasada. Esto podría frenar a los operadores de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al USD.
La Libra esterlina (GBP), por otro lado, se ve respaldada por las probabilidades decrecientes de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en agosto, especialmente después de que los datos publicados la semana pasada mostraran que la economía británica creció más rápidamente de lo esperado, un 0,4% en mayo. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que el par GBP/USD podría haber formado un techo a corto plazo y posicionarse para cualquier caída significativa.
Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del Índice Empire State de Manufactura de EE.UU. El enfoque, sin embargo, permanecerá en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que, junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en el USD. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado anteriormente apoya las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos en torno al par GBP/USD.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El precio del oro extiende la caída alrededor de 2.405$ en la sesión asiática del lunes temprano.
- El IPP de EE.UU. se aceleró inesperadamente en junio a su tasa más alta desde marzo de 2023.
- Las crecientes apuestas por recortes de tasas de la Fed podrían limitar la caída del metal precioso.
El precio del oro (XAU/USD) cotiza en territorio negativo cerca de 2.405$ el lunes durante la sesión asiática temprana. La inflación de precios al por mayor en Estados Unidos para junio, más alta de lo esperado, pesa sobre el metal precioso. Los operadores esperan el Producto Interior Bruto (PIB) de China para el segundo trimestre (Q2), junto con el índice manufacturero Empire State de Nueva York de EE.UU. para julio y el discurso de Mary Daly de la Reserva Federal (Fed), que se publicará más tarde el lunes.
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes mostraron que el Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. fue del 2,6% interanual en junio, frente al 2,4% revisado al alza en la lectura anterior, superando las expectativas del 2,3%. En términos mensuales, el IPP subió un 0,2% intermensual en junio, por encima del consenso del mercado del 0,1%. Mientras tanto, los precios de producción excluyendo alimentos y energía subieron más de lo esperado tanto en términos anuales como mensuales.
No obstante, la caída del metal amarillo podría estar limitada ante la expectativa de que la Fed comenzaría su ciclo de flexibilización antes de lo esperado en septiembre. Cabe señalar que una tasa de interés más baja generalmente aumenta el atractivo del oro, una inversión que no genera intereses. Los mercados financieros están valorando ahora casi un 80% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en septiembre, según la herramienta CME Fedwatch.
Además, la incertidumbre política global y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando a los metales preciosos. El sábado, el expresidente Donald Trump fue herido de bala en la oreja durante su mitin en Butler, Pensilvania, en lo que el FBI dijo que fue un intento de asesinato, según CNN.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD se debilita cerca de 0.6770 en la sesión asiática temprana del lunes.
- El IPP de EE.UU. subió más de lo esperado en junio debido a un aumento del margen en los proveedores de servicios.
- La postura de línea dura del RBA podría apoyar al Dólar australiano a corto plazo.
El par AUD/USD cotiza a la baja alrededor de 0.6770, rompiendo la racha de cuatro días de ganancias durante la sesión asiática temprana del lunes. La recuperación del Dólar estadounidense (USD) proporciona algo de soporte al par. Más tarde el lunes, se publicarán los datos económicos de China y el índice manufacturero Empire State de Nueva York de EE.UU. para julio, y Mary Daly de la Reserva Federal (Fed) tiene previsto hablar.
Las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más altas de lo esperado el viernes tuvieron poco o ningún impacto en el USD. El IPP de la demanda final subió un 0.2% mensual en junio, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales. En términos anuales, el IPP subió un 2.6% interanual en junio, en comparación con la lectura anterior del 2.4%. Además, el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan preliminar se situó por debajo de las expectativas en 66.0, frente al pronóstico de 68.5 y el anterior 68.2.
Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras la publicación de cifras de inflación más suaves en EE.UU. podrían seguir limitando el alza del Dólar y crear un viento favorable para el AUD/USD. Según la herramienta Fedwatch del CME, los operadores han valorado casi un 80% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos (pb) en septiembre.
En el frente del Dólar australiano, los estrategas de divisas de UBS dijeron: "Tras los datos de inflación más fuertes de lo esperado para mayo, creemos que un informe laboral robusto y un IPC trimestral más alto para el segundo trimestre probablemente llevarán a una subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en agosto. Esto respalda nuestra recomendación de vender los riesgos a la baja del precio del AUD/USD."
Los operadores tomarán más pistas del Producto Interior Bruto (PIB) de China para el segundo trimestre, la Producción Industrial y las Ventas Minoristas de junio para obtener un nuevo impulso. Una lectura más débil podría arrastrar al Dólar australiano a la baja, ya que China es uno de los socios comerciales más cercanos de Australia.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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