Noticias de mercados

• El GBP/USD sigue luchando en los mercados justo por encima de 1.3000.
• Los operadores del Cable se preparan para las importantes cifras laborales del Reino Unido del martes.
• Las cifras de inflación del IPC del Reino Unido y las ventas minoristas de EE.UU. se publicarán más adelante en la semana.

El GBP/USD se mantuvo justo al norte de 1.3000 el lunes, con los mercados adoptando un tono relajado antes de los datos clave del Reino Unido que se publicarán en la primera mitad de la semana de negociación. Los salarios y las adiciones de empleo del Reino Unido están programados para el martes temprano, con la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) del Reino Unido en la agenda para el miércoles. Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. cerrarán la mitad de la semana el jueves, seguidas de las ventas minoristas del Reino Unido programadas para la sesión del mercado de Londres el viernes.

Los mercados buscan una continua relajación en las cifras laborales del Reino Unido para el trimestre que finalizó en agosto. Las previsiones medianas del mercado esperan que el dato principal de las ganancias promedio excluyendo bonificaciones retroceda al 4.9% para el trimestre anualizado que finalizó en agosto, desde el 5.1% anterior. Se espera que el cambio en el número de solicitantes del Reino Unido se reduzca a 20.2K en septiembre desde los 23.7K de agosto, mientras que se espera que la tasa de desempleo de la OIT del Reino Unido se mantenga estable en el 4.1% para el período de tres meses que finalizó en agosto.

Es una agenda de datos centrada en el GBP en la primera mitad de la semana de negociación; las cifras de inflación del IPC del Reino Unido seguirán el miércoles, con la inflación general interanual del IPC esperada a la baja al 1.9% desde el 2.2% anterior, aunque se espera que la inflación subyacente del IPC del Reino Unido continúe mucho más alta, pero aún se suavice al 3.4% desde el 3.6%.

Datos significativos de EE.UU. no se esperan hasta las ventas minoristas de EE.UU. del jueves, que se espera aceleren al 0.3% intermensual en septiembre después del 0.1% mediocre de agosto. Sin embargo, los operadores del Cable estarán en gran medida enfocados en las audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) del jueves. Las cifras de ventas minoristas del Reino Unido cerrarán la semana de negociación el viernes, donde los inversores esperan que las cifras retrocedan al -0.3% intermensual en septiembre desde el 1.0% anterior.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El Cable muestra un reciente cambio en el impulso en las velas diarias después de que el par se moviera por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.31050 y actualmente se encuentra cerca de 1.3050. El GBP/USD ha visto una corrección significativa después de alcanzar su pico a finales de septiembre, y la EMA de 50 días está comenzando a aplanarse, lo que sugiere un posible debilitamiento de la tendencia alcista. El par se mantiene por encima de la EMA de 200 días en 1.28450, proporcionando un nivel de soporte crucial a largo plazo.

Desde una perspectiva de impulso, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está señalando presión bajista. La línea MACD (azul) ha cruzado por debajo de la línea de señal (naranja), con el histograma mostrando barras negativas en aumento. Esto sugiere que el impulso de venta está aumentando, y el par podría enfrentar más riesgos a la baja si la tendencia actual continúa. El movimiento del histograma del MACD por debajo de cero indica una divergencia bajista, confirmando la fuerza de la tendencia a la baja.

Los niveles de soporte clave a observar incluyen el nivel psicológico de 1.3000 y la EMA de 200 días alrededor de 1.28450, que podrían actuar como amortiguadores críticos. Al alza, la EMA de 50 días cerca de 1.31050 sirve como zona de resistencia. Una ruptura por encima de este nivel sería necesaria para recuperar el impulso alcista. Sin embargo, mientras el par se mantenga por debajo de la EMA de 50 días, la perspectiva sigue siendo cautelosa, con el potencial de más caídas a corto plazo.

GBP/USD gráfico diario

• El NZD/USD cayó a 0.6095, extendiendo su reciente tendencia bajista.
• El RSI está en territorio negativo y en declive, mientras que el MACD está plano y en rojo.
• Una ruptura por debajo de 0.6100 podría abrir la puerta a una mayor caída hacia 0.6000.

En la sesión del lunes, el par NZD/USD extendió su reciente caída, bajando un 0,30% a 0.6095. Los indicadores técnicos también son bajistas, lo que sugiere que la presión de venta probablemente continuará si los compradores no logran mantener el área de 0.6100, donde converge la media móvil simple (SMA) de 200 días.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en 40, lo que está en territorio negativo y disminuyendo levemente. Esto sugiere que la presión de venta está aumentando ligeramente y que los bajistas tienen el control del mercado. El histograma del Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está actualmente plano y en rojo, indicando una perspectiva bajista. Mientras el RSI permanezca por debajo de 50 y el histograma del MACD permanezca en rojo, la perspectiva técnica seguirá siendo bajista para el NZD/USD.

NZD/USD gráfico diario

La perspectiva general para el NZD/USD es bajista ya que el par perdió su media móvil simple (SMA) de 20 días la semana pasada. La SMA de 200 días en 0.6100 está proporcionando algo de soporte, pero una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a una mayor caída hacia 0.6000. Al alza, se puede ver resistencia en 0.6150 y 0.6200.

• NZD/JPY ha estado cotizando lateralmente recientemente, con una perspectiva ligeramente alcista.
• El RSI está en el área positiva y subiendo, el MACD está plano y verde.
• Una ruptura por encima de 92.50 podría confirmar un mayor potencial alcista.

El par NZD/JPY reanudó su trayectoria ascendente el lunes, ganando un 0,15 % hasta 91.25. Desde principios de octubre, el par ha estado cotizando en un rango estrecho, consolidando las ganancias del mes pasado, pero las medias móviles simples (SMAs) de 20, 100 y 200 días parecen estar convergiendo hacia 92.50, lo que podría señalar que una prueba de ese nivel puede estar en el horizonte.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en el área positiva y subiendo, lo que indica que la presión de compra es fuerte. El MACD está plano y verde, lo que sugiere que la presión de compra es constante.

La acción del precio se ha contenido dentro de un rango estrecho, y el par no ha hecho picos significativos hacia arriba o hacia abajo. La perspectiva técnica sigue siendo alcista, y una ruptura por encima de 92.50 podría confirmar un mayor potencial alcista. Se ven soportes en 90.00, 90.50 y 91.00, y resistencias en 91.50, 92.00 (convergencia de las SMAs de 20, 100 y 200 días) y 92.50.

Gráfico diario del NZD/JPY

• El AUD/JPY se mantiene neutral pero se sostiene por encima de 100.00, apoyado por el sentimiento de apetito de riesgo y la debilidad del Yen frente al Dólar estadounidense.
• Si el par supera 101.40, podría apuntar a un mayor alza hacia 102.00 y 102.50, con una posible resistencia en 103.00.
• Una caída por debajo de 100.00 traería soporte en la parte superior de la Nube de Ichimoku alrededor de 99.70/80, con soporte adicional en 98.77.

El AUD/JPY se consolida alrededor de 100.30, aunque registra pequeñas ganancias de más del 0,06% al momento de escribir. Un impulso de apetito de riesgo evita que el Dólar australiano registre pérdidas frente al Yen japonés, que pierde algo de terreno frente al Dólar estadounidense.

Pronóstico de precio del AUD/JPY: Perspectiva técnica

El AUD/JPY tiene un sesgo neutral, aunque ha roto la barrera de 100.00. Esto abrió la puerta para que el cruce comercialice dentro del rango de 100.00-101.40, con una mayor alza en vista.

Ahora que los compradores han elevado el tipo de cambio por encima de la Nube de Ichimoku (Kumo), el par podría probar el pico del año hasta la fecha (YTD) en 109.37.

El impulso sigue siendo alcista y ligeramente consolidado, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

Si el AUD/JPY supera el máximo del 7 de octubre en 101.40, se abriría la puerta para desafiar 102.00. Con una mayor fortaleza, la próxima resistencia del AUD/JPY sería 102.50, antes de desafiar la marca de 103.00.

Por el contrario, si el cruce cae por debajo de 100.00, el primer soporte sería la parte superior del Kumo en 99.70/80. Una vez despejado, el siguiente soporte sería Senkou Span A en 98.77.

Acción del precio del AUD/JPY – Gráfico diario

• El Dólar estadounidense cae marginalmente un 0.01% frente al Peso chileno, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El cobre cae un 1.96% en el día, alcanzando mínimos de dos días.
• Los inversores tendrán el foco en la decisión de tipos de interés del Banco Central de Chile, a publicarse el jueves.

El USD/CLP estableció un máximo del día en 930.26, donde encontró vendedores que llevaron el cruce a un mínimo diario en 926.60. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 926.60 frente al Peso chileno, perdiendo ligeramente un 0.01% al cierre del mercado.

El Peso chileno opera sin cambios mientras el cobre alcanza mínimos de dos días

El cobre retomó la tendencia bajista cayendo un 1.96% el día de hoy desde un máximo de la sesión en 4.4425 $, donde atrajo vendedores agresivos que lastraron el precio hasta llegar a mínimos no vistos desde el 10 de octubre en 4.3577 $ por libra.

Por otro lado, el Peso chileno no registró variaciones importantes el día de hoy, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior. Los inversionistas estarán atentos a la decisión de tasas de interés que se dará a conocer el 17 de octubre. Se espera que el Banco Central de Chile recorte 25 puntos básicos y ubique los tipos en 5.25%.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo ubicada en 936.75, dada por el máximo del 9 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave está en 951.88, máximo del 10 de septiembre.

Gráfico diario del Peso chileno

• El AUD/USD enfrentó una renovada presión vendedora al inicio de la semana.
• El creciente escepticismo sobre las últimas medidas de estímulo de China colaboró con el tono negativo.
• Un USD fuerte también favoreció la caída del Dólar australiano.

El Dólar australiano cayó frente al Dólar estadounidense el lunes tras la publicación de débiles datos comerciales de China. El AUD/USD cayó un 0,45% hasta 0.6720. Las caídas en el Dólar australiano se debieron en gran medida al creciente escepticismo sobre la efectividad de las últimas medidas de estímulo de China y un tono negativo entre los operadores. Además, el USD sigue fortaleciéndose, lo que es otro factor que presiona al par a la baja.

Las previsiones económicas para Australia son mixtas, con indicadores tanto positivos como negativos. Por otro lado, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha comenzado a adoptar una postura algo más moderada, pero los mercados financieros anticipan una modesta reducción de las tasas de interés de solo 0,25% en 2024. La perspectiva a corto plazo del Dólar australiano también estará guiada por la situación económica en China, que es un gran socio comercial.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido a los débiles datos comerciales de China y al fuerte Dólar estadounidense

• El Dólar australiano cayó por dos días consecutivos, probando el nivel de soporte de 0.6700.
• El Dólar estadounidense se fortaleció, mientras que el escepticismo sobre las medidas de estímulo de China pesó sobre el Dólar australiano.
• Los precios del cobre y el mineral de hierro cayeron, contribuyendo al retroceso del Dólar australiano.
• El RBA ha adoptado una perspectiva más moderada, abandonando la orientación sobre la estabilidad de las tasas a corto plazo. El sentimiento del mercado sugiere un 55% de probabilidad de un recorte de tasas del RBA para fin de año.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El impulso bajista predomina con soporte en 0.6720

El Dólar australiano se debilitó frente al USD el lunes, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) entró en el área negativa en 40. La fuerte caída del RSI sugiere que la presión de venta está aumentando. Además, el MACD permanece plano y en rojo, lo que indica que la presión de venta sigue presente y la perspectiva a corto plazo es bajista. El AUD/USD ha estado negociándose lateralmente en un rango estrecho durante las últimas tres sesiones, pero la tendencia general sigue siendo bajista. Los niveles de soporte están en 0.6720, 0.6700 y 0.6680, mientras que los niveles de resistencia están en 0.6760, 0.6780 y 0.6800. Una ruptura por debajo de 0.6720 podría llevar a una mayor caída del par.

• USD/JPY alcanza un máximo de dos meses de 149.98 pero enfrenta resistencia en la cifra psicológica de 150.00.
• La perspectiva técnica sigue sesgada al alza, con un RSI alcista que señala espacio para más ganancias antes de condiciones de sobrecompra.
• Una ruptura por encima de 150.00 podría apuntar a la resistencia en las DMAs de 100 y 200 días alrededor de 151.14-151.22, mientras que una caída por debajo de 149.50 podría provocar una nueva prueba de 149.00 y el mínimo del 8 de octubre en 147.35.

El USD/JPY extendió sus ganancias durante la sesión norteamericana, subiendo un 0,42% y cotizando en 149,75 al momento de escribir. El par alcanzó un máximo de dos meses de 149.98, aunque los compradores carecieron de la fuerza para romper la cifra de 150.00.

Pronóstico del Precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/JPY es neutral a alcista después de superar niveles clave de soporte.

El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), es alcista, con suficiente espacio antes de volverse sobrecomprado.

Si el USD/JPY supera la cifra de 150.00, esto podría allanar el camino para desafiar las medias móviles (DMAs) de 100 y 200 días, cada una en 151.14 y 151.22. Con más fuerza, la siguiente parada sería la parte superior de la Nube de Ichimoku (Kumo) en 152.00.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de la marca de 149.50, esto podría patrocinar una prueba de la marca de 149.00. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 8 de octubre de 147.35, antes del Tenkan-Sen en 146.70.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El Oro cae mientras los esfuerzos de estímulo de China no logran aliviar las presiones deflacionarias.
• Los comentarios del presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, sobre recortes modestos de tasas y un mercado laboral fuerte apoyan aún más al Dólar.
• Las tensiones geopolíticas, incluida la respuesta de Israel a Hezbollah e Irán, continúan influyendo en los precios del Oro, con los operadores pendientes de los datos económicos de EE.UU. más adelante en la semana.

El precio del Oro retrocede después de alcanzar un máximo diario de 2.666$ el lunes, ya que el estímulo de China no logró proporcionar alivio a los mercados financieros y el Dólar extendió su avance. El XAU/USD cotiza en 2.650$, con una caída del 0.26% al momento de escribir.

Durante el fin de semana, los datos revelaron que la economía de China enfrenta presiones deflacionarias que amenazan con desviarla del objetivo del 5% de Producto Interno Bruto (PIB). En este sentido, el ministro de Finanzas de China, Lan Foan, anunció que el gobierno continuará proporcionando estímulos, apoyando el mercado inmobiliario y reponiendo el capital de los bancos estatales para impulsar la economía.

Mientras tanto, el mercado de bonos de EE.UU. permanece cerrado en observancia del Día de Colón, sin embargo, los precios del Oro cayeron en medio de un Dólar fuerte.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, subió un 0.38% a 103.30, su nivel más alto desde principios de agosto de 2024.

Anteriormente, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, reveló que esperaba "futuras reducciones modestas en nuestra tasa de política". Añadió que los datos recientes de empleo muestran un mercado laboral fuerte y que la economía finalmente está llevando la inflación de vuelta al 2%.

Mientras tanto, la geopolítica seguirá jugando un papel al cotizar el metal amarillo. Las noticias revelan que Israel comenzó una reunión de seguridad para decidir su respuesta a los ataques de Irán y Hezbollah en Tel Aviv.

Esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York el martes, seguido de la Balanza Comercial el miércoles. Los miembros de la Reserva Federal (Fed) también hablarán a lo largo de la semana.

Resumen diario de los motores de los mercados: Los operadores del precio del Oro pendientes de los datos económicos clave de EE.UU.

• El martes, según estimaciones, se espera que el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre caiga de 11.3 a 2.3.
• Se espera que funcionarios de la Fed, incluidos la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, la gobernadora del Consejo, Adriana Kugler, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hagan declaraciones públicas.
• La combinación de un Índice de Precios al Consumidor (IPC) ligeramente más alto y un informe de empleo débil de EE.UU. el viernes podría llevar a recortes adicionales de tasas por parte de la Fed.
• El rendimiento del bono de referencia a 10 años de EE.UU. se mantiene por encima del umbral del 4% en medio de la disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política de la Fed.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores están descontando una flexibilización de 46 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed hacia finales de 2024.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae hacia 2.650$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta a pesar de retroceder desde alrededor de 2.660$ hacia el área de 2.650$. El impulso es alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque el RSI se dirige ligeramente a la baja, una indicación de que persiste cierta presión de venta.

Si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, podría abrir el camino para una mayor caída. El siguiente nivel clave de soporte sería 2.600$. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.555$.

Por el contrario, si el XAU/USD supera el máximo del 4 de octubre en 2.670$, esto podría abrir el camino para desafiar el máximo anual de 2.685$, que está por delante de la marca de 2.700$.

El precio del Dólar estadounidense cotiza a la baja ante el peso colombiano tras alcanzar un máximo del día en 4.212,99, atrayendo vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 4.196,81.

El USD/COP cotiza en 4.209,24, perdiendo marginalmente un 0.03 el día de hoy.

El Peso colombiano opera sin cambios significativos frente al Dólar previo a las Ventas minoristas y la Producción Industrial

• El Departamento Administrativo Nacional de Estadística dará a conocer las Ventas minoristas correspondientes a agosto, el día de mañana. El mercado prevé un incremento de un 1.9% desde el 1.6% alcanzado el mes anterior.
• Por otro lado, el Banco de la República publicará la Producción Industrial de agosto, el consenso de analistas espera una reducción de un 1.5%, en contraste con el incremento del 2% registrado en julio.
• La atención de los inversores se centrará en las Ventas minoristas de Estados Unidos, a publicarse el jueves. Se prevé un crecimiento de un 0.3% en septiembre, superior al 0.1% de agosto.

El miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, señaló el lunes que los datos recientes de inflación en EE.UU. fueron una "decepción", hilando fino entre la posibilidad de aumentar el ritmo de los recortes de tasas de la Fed en el futuro y expresando cautela ante el ritmo actual.

Puntos clave

• El Dólar canadiense perdió otro cuarto de punto porcentual frente al Dólar.
• Canadá inició una nueva semana de operaciones con un feriado prolongado.
• Las cifras de inflación del IPC canadiense se publicarán el martes, la decisión de tasas del BoC se avecina en el horizonte.

El Dólar canadiense (CAD) inició la nueva semana de operaciones con otra pérdida frente al Dólar estadounidense, cayendo otro cuarto de punto porcentual frente al Dólar. El Loonie ha caído frente al USD por noveno día consecutivo de operaciones, y ha perdido casi un 3% desde el pico de siete meses de septiembre.

Las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) canadiense se publicarán el martes, justo a tiempo para que las bolsas canadienses vuelvan a la actividad después de un fin de semana prolongado por el Día de Acción de Gracias en Canadá.

Impulsores de los mercados

• El Dólar canadiense perdió otro cuarto de punto porcentual mientras los operadores del Loonie continúan abandonando el CAD y los mercados de divisas globales impulsan aún más al Dólar.
• Los mercados canadienses están cerrados el lunes por el fin de semana prolongado del Día de Acción de Gracias.
• El IPC canadiense de septiembre se publicará el martes.
• La última lectura del IPC subyacente del Banco de Canadá (BoC) fue del 1.5% interanual.
• Se espera que el Índice de Precios al Por Mayor de Canadá para septiembre baje al 1.8% interanual desde el 2.0% anterior.
• Es poco probable que las cifras de inflación del IPC canadiense generen mucho sentimiento positivo para el CAD, ya que se espera ampliamente que el BoC reduzca las tasas de interés otros 50 puntos básicos el 23 de octubre.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El USD/CAD muestra una clara tendencia alcista en las velas diarias, con el par rompiendo por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.3600, y ahora cotiza en 1.3800. El par ha subido constantemente después de una breve fase de consolidación a mediados de septiembre, indicando un fuerte impulso alcista. La EMA de 50 días está a punto de cruzar por encima de la EMA de 200 días, formando un cruce alcista conocido como "cruce dorado", que típicamente señala una tendencia alcista a largo plazo.

En términos de indicadores de impulso, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) también muestra un fuerte cruce alcista. La línea rápida del MACD (azul) se ha movido por encima de la línea de señal (naranja), y el histograma está subiendo, confirmando el fortalecimiento del impulso alcista e implicando que el rally actual podría extenderse en el corto plazo.

Mirando hacia adelante, el próximo nivel clave de resistencia está alrededor de 1.38500, apenas por encima de los precios actuales, donde los vendedores podrían intervenir. A la baja, el soporte se encuentra cerca de las EMA de 50 y 200 días que se están consolidando cerca de 1.3600, lo que debería actuar como un fuerte amortiguador contra cualquier movimiento correctivo. Mientras el par se mantenga por encima de estos niveles, la perspectiva sigue siendo alcista con el potencial de ganancias continuas.

Gráfico diario USD/CAD

El Dólar extendió su recuperación mensual gracias al persistente sentimiento de aversión al riesgo en el universo FX, mientras los inversores se preparaban para la publicación de datos clave de EE.UU. y las intervenciones de los oradores de la Fed.

Esto es lo que necesitas saber el martes 15 de octubre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó a nuevos máximos más allá de la barrera de 103.00 gracias a la postura generalizada de aversión al riesgo. Se espera la publicación del índice Empire State manufacturero de Nueva York, seguido de los discursos de Daly y Kugler.

El renovado interés vendedor arrastró al EUR/USD a nuevos mínimos en la región por debajo de 1.0900 en medio del avance adicional del Dólar estadounidense. Los precios al por mayor en Alemania y el sentimiento económico en la Eurozona y Alemania son los próximos en la agenda.

Reflejando a sus pares de riesgo, el GBP/USD operó ligeramente a la defensiva en torno a la región de 1.3050 antes de los datos clave en el calendario del Reino Unido. La publicación del informe de empleo del Reino Unido será el evento destacado.

El USD/JPY sumó al avance del viernes y se acercó a la barrera clave de 150.00 tras la mejora adicional del Dólar. La producción industrial y la utilización de la capacidad son los próximos en el calendario.

El AUD/USD reanudó su tendencia bajista y se acercó a 0.6700 después de dos días consecutivos de ganancias. El índice líder de Westpac y el discurso de Hunter del RBA se esperan para el 16 de octubre.

Los precios del WTI sucumbieron a las preocupaciones de demanda desde China y un informe desalentador de la OPEP, revisitando la zona bien por debajo de la marca de 74.00$ por barril.

Los precios del oro retrocedieron modestamente hasta la proximidad de la región de 2.640$ por onza troy en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense. Los precios de la plata dejaron atrás dos avances diarios consecutivos y revisitaron brevemente la zona por debajo de 31.00$ por onza.

• El Dow Jones encontró un nuevo pico histórico al comienzo de la semana.
• Los inversores se han inclinado más firmemente hacia el apetito por el riesgo antes de una semana de fuertes ganancias.
• El Dow Jones ha ganado más del 12% desde el mínimo de agosto.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió a otro récord histórico el lunes de Columbus Day, probando por encima de la zona de 43.000 y listo para entrar en su sexta semana consecutiva en verde. Wall Street se prepara para una semana agitada de informes de ganancias, y la agenda de datos de EE.UU. de esta semana incluye una serie de apariciones de responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de nivel medio, con cifras clave de ventas minoristas de EE.UU. programadas para el jueves.

JPMorgan Chase (JPM) y Wells Fargo (WFC) iniciaron la temporada de ganancias a finales de la semana pasada con buenos resultados, y los mercados esperan más de lo mismo del resto del sector bancario. Bank of America (BAC) y Goldman Sachs (GS) informarán sobre las ganancias del tercer trimestre el martes, junto con el gigante farmacéutico Johnson & Johnson (JNJ). Morgan Stanley (MS) completará las ganancias del sector financiero el miércoles junto con United Airlines (UAL), con Walgreens Boots Alliance (WBA), Netflix (NFLX) y Proctor & Gamble (PG) programados para más tarde en la semana. 

Noticias del Dow Jones

A pesar de un firme avance en territorio alcista, el Dow Jones se mantuvo relativamente equilibrado durante la sesión del mercado estadounidense del lunes, con aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del índice de acciones probando en rojo. Las pérdidas fueron lideradas por Caterpillar (CAT), que cayó casi un 2% y se situó por debajo de los 395 $ por acción, ya que las acciones de construcción vacilan tras la notable falta de impulso detrás de las recientemente anunciadas medidas de estímulo chinas destinadas a impulsar los rezagados mercados de vivienda y construcción de China. 

En el lado positivo, Travelers Companies (TRV), Unitedhealth Group (UNH) y McDonald's (MCD) compiten por el primer lugar, con las tres compañías subiendo alrededor de un 1,5%. Travelers Companies subió a 240 $ por acción, con Unitedhealth cruzando por encima de los 606 $ por acción y McDonald's subiendo hacia los 310 $ por acción.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones continúa superando niveles clave de resistencia y extendiendo el impulso alcista a niveles récord. Con el Dow rompiendo las barreras técnicas de septiembre y cruzando los 43.000, el próximo objetivo para los alcistas será el nivel psicológico de 44.000.

El Dow Jones ha ganado casi un 8% desde el mínimo de septiembre hasta la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, recuperándose firmemente desde una prueba de la zona de 40.000. El principal índice de acciones continúa trazando el gráfico al norte de la EMA de 200 días, subiendo a 39.400, y los postores se han negado a dejar que la acción del precio toque la media móvil a largo plazo desde noviembre de 2023, cuando el Dow Jones estaba lidiando con los 34.000.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dólar estadounidense encuentra compradores mientras los mercados valoran menos recortes en 2024.
• Las ventas minoristas del jueves serán clave para las apuestas del mercado.
• Datos sólidos de EE.UU. a finales de la semana podrían seguir impulsando el DXY al alza.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, sigue subiendo ya que los mercados están abandonando sus esperanzas de dos recortes por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.

La economía de EE.UU. muestra señales mixtas, exhibiendo tanto signos de desaceleración como de resiliencia. La Fed ha indicado que monitoreará los datos entrantes para ajustar el ritmo de su política de relajación monetaria en consecuencia.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana más terreno en un lunes tranquilo

• Las expectativas de relajación de la Fed se moderan por los sólidos datos de empleo y del IPC, con menos recortes de tasas valorados.
• Los oradores de la Fed mantienen una postura cautelosa sobre los recortes de tasas y siguen siendo dependientes de los datos.
• El IPC general de septiembre subió como se esperaba la semana pasada, mientras que el IPC subyacente fue ligeramente más alto de lo anticipado.
• La tasa supercore se mantuvo sin cambios en el 4.3% interanual, lo que indica una presión persistente sobre los precios.
• Se proyecta que los datos de ventas minoristas de EE.UU. del jueves muestren una fortaleza continua en el gasto del consumidor, apoyada por condiciones económicas favorables.
• Los informes de inventarios empresariales y producción industrial del jueves proporcionarán información sobre la actividad económica general.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY mantiene el impulso alcista, acercándose a condiciones de sobrecompra

El índice DXY mantiene el impulso alcista con indicadores que sugieren condiciones de sobrecompra cerca de la SMA de 100 días crucial. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se están acercando a territorio de sobrecompra, señalando un posible retroceso.

Los soportes se encuentran en 103.00, 102.50 y 102.30, mientras que las resistencias se sitúan en 103.30, 103.50 y 104.00.

• El Peso mexicano se debilita un 0,51% frente al Dólar estadounidense con el USD/MXN cotizando en 19.33 mientras la confianza del consumidor de México cae.
• Los temores sobre la desaceleración económica de China pesan sobre las divisas de mercados emergentes, impulsando al Dólar.
• El ex presidente de EE.UU., Donald Trump, insinúa aranceles del 200% a las importaciones de vehículos mexicanos, aumentando las preocupaciones del mercado.

El Peso mexicano se depreció frente al Dólar al inicio de la semana y cayó más del 0,51%. Los datos más débiles de lo esperado de México, junto con los temores de desaceleración económica en China, pesaron sobre la mayoría de las divisas de mercados emergentes y propulsaron al Dólar estadounidense al alza. El USD/MXN cotiza en 19.33, subiendo un 0,44%.

El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló que la confianza del consumidor de México en septiembre empeoró y bajó en comparación con los datos de agosto, que fueron los más altos desde febrero de 2019.

Mientras tanto, el ministro de Finanzas de China, Lan Foan, reveló que el gobierno continuaría proporcionando estímulos, apoyando el mercado inmobiliario y reponiendo los capitales de los bancos estatales en un esfuerzo por impulsar la economía.

China enfrenta intensas presiones deflacionarias provocadas por una fuerte desaceleración del mercado inmobiliario y una deteriorada confianza del consumidor.

El ex presidente Donald Trump sugirió imponer aranceles de más del 200% a los vehículos importados de México, dijo en una entrevista con Fox el domingo.

En EE.UU., una escasa agenda económica dejó a los operadores a la deriva, y los comentarios del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, los dejaron inseguros. Kashkari dijo que esperaba "reducciones modestas adicionales en nuestra tasa de política". Añadió que los datos recientes de empleo muestran un mercado laboral fuerte y que la economía está en las etapas finales de llevar la inflación de vuelta al 2%.

Más adelante en la semana, la agenda económica de EE.UU. seguirá siendo escasa en cuanto a datos, pero los miembros de la Fed harán declaraciones durante la semana. El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York el martes, seguido por la Balanza Comercial el miércoles y una agenda ocupada el jueves podrían dictar la dirección del par USD/MXN.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la defensiva mientras el USD/MXN se dispara

• La confianza del consumidor de México en septiembre se deterioró de 47.6 a 47.1. La mayoría de los subcomponentes cayeron, excepto las condiciones actuales en comparación con hace un año. Además, los hogares mexicanos revelaron que serían menos propensos a comprar bienes duraderos, según los datos.
• Según una encuesta de Banxico, se proyecta que el banco central reducirá las tasas en 50 pb al 10% para el resto de 2024. Mientras tanto, se espera que el tipo de cambio USD/MXN termine cerca de 19.69.
• Se proyecta que la economía de México crecerá un 1,45% en 2024, menor que el 1,57% de agosto.
• El martes, la agenda económica de EE.UU. incluirá el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para octubre, que se espera que caiga de 11.3 a 2.3, según estimaciones.
• Funcionarios de la Reserva Federal, liderados por Mary Daly de la Fed de San Francisco, la gobernadora del Consejo Adriana Kugler y Raphael Bostic de la Fed de Atlanta, harán declaraciones.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed hacia finales de 2024.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube por encima de 19.30

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque el par no ha logrado superar el máximo diario del 10 de octubre de 19.61. Al momento de escribir, el momentum respalda a los compradores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Sin embargo, el aumento del par podría ser de corta duración a menos que el RSI supere la línea neutral de 50.

Si el USD/MXN sube por encima de 19.50, eso expondría el nivel mencionado anteriormente de 19.61. Si se supera, el próximo nivel de resistencia sería el máximo diario del 1 de octubre de 19.82, antes de 20.00. A continuación estaría el pico anual de 20.22.

Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo del mínimo del 4 de octubre de 19.10, se expondrá la cifra de 19.00. Una vez roto, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 18.75.

• El USD/MXN repunta un 0.38%, temprano en la sesión.
• La Confianza del Consumidor de México descendió a 47.1 puntos interanual en septiembre.
• El índice del Dólar sube un 0.33%, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.

El USD/MXN estableció un mínimo diario en 19.24, encontrando compradores que impulsaron la paridad a un máximo del día en 19.37. Actualmente, el precio del dólar estadounidense opera sobre 19.36 frente al Peso mexicano, ganando un 0.43% el día de hoy.

El Peso mexicano se deprecia tras una disminución en la Confianza del Consumidor de México

De acuerdo con la información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), la Confianza del Consumidor se situó en 47.1 puntos en septiembre, por debajo de los 47.6 puntos registrados en agosto, registrando un avance de 0.2 puntos en su comparación anual.

Por otro lado, el Índice del Dólar (DXY) registra una ganancia de un 0.33% para cotizar en 103.26, alcanzando máximos de dos meses no vistos desde el 12 de agosto. Los inversionistas estarán atentos a las Ventas minoristas de Estados Unidos, a publicarse el jueves.

Niveles técnicos en el USD/MXN

El USD/MXN estableció un soporte de corto plazo en 19.24, dado por el mínimo del 14 de octubre. La siguiente área de soporte clave se encuentra en 19.06, punto pivote del 18 de septiembre.

La resistencia más cercana la observamos en 19.60, máximo del 10 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El Índice de Fuerza Relativa se ubica en 45.80, debajo de la línea media de 50, con la presión vendedora dominando en el corto plazo.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

El próximo presupuesto del 30 de octubre podría ser uno de los más importantes en años. Es probable que se produzcan nuevos aumentos de impuestos para asegurar que no sean necesarios recortes importantes en el gasto. Esperamos que los cambios en las reglas sobre la deuda traigan consigo un renovado enfoque en impulsar la inversión. La reacción de los gilts dependerá de cuánto margen de endeudamiento se cree y cuánto de ese margen se utilice, señalan los analistas de Standard Chartered.

Algo prestado, algo nuevo

"El presupuesto del Reino Unido del 30 de octubre puede resultar ser uno de los más significativos de los últimos 20 años, en parte debido al estado de las finanzas públicas del Reino Unido y también porque será el primer evento fiscal de un gobierno laborista en 14 años. Pero más importante aún porque el gobierno parece decidido a usarlo para introducir cambios en las reglas fiscales con un enfoque en impulsar la inversión y el crecimiento económico. El margen fiscal podría aumentarse mediante cambios en la medida de la deuda y el horizonte temporal que el gobierno se propone, mientras que un compromiso de endeudarse solo para inversión, junto con reformas a los servicios públicos, podría cambiar el enfoque del gobierno hacia el largo plazo."

"Sin embargo, la canciller Rachel Reeves buscará evitar ser demasiado audaz, ya que los recuerdos de la crisis del mini-presupuesto de la ex primera ministra Liz Truss en el otoño de 2022 aún persisten. El reciente aumento en los costos de endeudamiento del gobierno del Reino Unido es un recordatorio oportuno de los riesgos de perder la confianza del mercado y la necesidad de asegurar una evaluación positiva de los cambios por parte de la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR). Por lo tanto, es poco probable que cualquier aumento en el margen fiscal se utilice en su totalidad."

"A corto plazo, el gobierno se ha atado en gran medida las manos al descartar subidas a más del 70% de la base impositiva. Además, los aumentos de impuestos propuestos en otros lugares, como el IVA en la educación privada y los cambios en el régimen fiscal de los residentes no domiciliados, han sido objeto de escrutinio en cuanto a cuánto recaudarán. Con un déficit fiscal reportado de 22.000 millones de GBP en el presupuesto 2024-25, se necesitarán aumentos adicionales de impuestos para evitar recortes significativos en términos reales en algunos departamentos gubernamentales, potencialmente enfocados en las ganancias de capital, el impuesto de sucesiones, las pensiones y posiblemente la introducción de nuevos impuestos."

• El EUR/GBP permanece en un rango, incapaz de establecer una tendencia clara.
• La divergencia bajista en los indicadores técnicos apunta a un cambio en el impulso.
• El cruce cayó por debajo de la SMA de 20 días, pero los bajistas necesitan una ruptura por debajo de 0.8300 para tener convicción.

En la sesión del lunes, el EUR/GBP cayó y se estableció más bajo alrededor de 0.8350, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, un desarrollo que empeora la perspectiva técnica y refuerza la tendencia bajista a corto plazo.

El par EUR/GBP no ha podido mantener ganancias por encima del nivel de resistencia de 0.8400, lo que indica que los alcistas están luchando por recuperar el control. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en 45, lo que indica que el par está en territorio negativo, por debajo del umbral neutral de 50. Además, la caída del RSI sugiere que la presión de venta está intensificándose.

El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también está enviando señales bajistas. El histograma del MACD es verde y está disminuyendo, lo que indica que la presión de compra está disminuyendo.

 Niveles de soporte:  0.8320, 0.8300, 0.8280.
Niveles de resistencia:  0.8390, 0.8400, 0.8430.

Gráfico diario del EUR/GBP

• Los precios de la plata caen debido a un apetito de riesgo y a los débiles datos económicos chinos que pesan sobre el metal precioso.
• El momentum favorece a los compradores, pero se recomienda precaución ya que el RSI muestra signos de debilitamiento.
• La resistencia clave se encuentra en 31.63$, con los alcistas apuntando a 32.00$ y el máximo anual de 32.95$. Una ruptura por debajo de 31.00$ podría apuntar al soporte en 30.76$ y 30.12$.

El precio de la plata cayó durante la sesión norteamericana del lunes, cortesía de un amplio apetito de riesgo. La economía de China sigue débil a pesar de los esfuerzos del gobierno por estimular el gasto del consumidor. Por lo tanto, el XAG/USD cotiza en 31.25$, con una caída de más del 0,88%.

XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Después de subir durante dos días consecutivos, el XAG/USD ha retrocedido un poco, aunque se mantiene por encima de la cifra de 31.00$.

El momentum favorece a los compradores a corto plazo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque se recomienda precaución, ya que el RSI alcanzó su punto máximo por debajo de los dos últimos mínimos.

Para que el XAG/USD reanude su tendencia alcista, los alcistas deben superar el máximo del 11 de octubre en 31.63$. Si se supera, la siguiente parada sería la cifra de 32.00$, seguida del máximo del 29 de mayo en 32.29$ y el del 20 de mayo en 32.50$. La siguiente sería el máximo anual de 32.95$.

Por el contrario, si los vendedores intervienen, el primer soporte sería la marca de 31.00$, seguida del mínimo de hoy de 30.76$. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo del 8 de octubre en 30.12$, seguido de la confluencia de las medias móviles de 50-100 días (DMAs) en 29.75$/74$.

XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El EUR/JPY está probando la parte superior de un rango de varias semanas y podría estar a punto de revertirse y caer. 
• Aunque la acción del precio aún no se ha revertido, el MACD está divergiendo bajistamente con el precio.  

El EUR/JPY prueba la parte superior de un rango de nueve semanas y media en torno a 163.50 mientras continúa desarrollando su tendencia lateral a corto plazo. 

EUR/JPY Gráfico de 4 horas 

Dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de este modo lateral. Si es así, entonces el próximo movimiento del EUR/JPY probablemente será una caída de regreso hacia el suelo del rango en la zona de 154. 

Aún no hay señales de reversión en el precio actual, sin embargo, es demasiado pronto para decir con certeza si el par romperá a la baja. Se requeriría un movimiento por debajo de 161.91 (mínimo del 8 de octubre) para proporcionar una confirmación bajista adicional. Para una confirmación más fuerte, el precio debe romper por debajo de la línea de tendencia para la pierna alcista en torno a 161.70 (línea negra punteada en el gráfico). El próximo objetivo bajista para el EUR/JPY estaría en torno a 158.32 – los mínimos del 1 de octubre y del 30 de septiembre.

El indicador de impulso de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está divergiendo bajistamente con el precio (líneas rojas punteadas en el gráfico). Mientras el precio está haciendo máximos más altos, el MACD está disminuyendo. Esto es una evidencia adicional de que un movimiento a la baja podría estar a punto de desarrollarse.

Por otro lado, una ruptura decisiva por encima de los máximos del rango indicaría una ruptura del rango y la evolución de una nueva tendencia alcista a corto plazo. Un movimiento decisivo sería uno caracterizado por una vela verde más larga de lo habitual que superara el máximo del rango y cerrara cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas rompiendo por encima de la parte superior del rango.

• El GBP/USD se mantiene en un rango estrecho entre 1.3010 y 1.3095, presionado por la SMA de 50 días en 1.3104 y el soporte en 1.3000.
• El impulso favorece a los vendedores, con el RSI en territorio bajista, lo que sugiere un potencial movimiento a la baja hacia la SMA de 100 días en 1.2945.
• Una ruptura por encima de 1.3100 podría llevar a la resistencia en el pico del 4 de octubre de 1.3175, con más ganancias apuntando a 1.3200.

La Libra esterlina comienza la semana con el pie izquierdo en medio de una agenda económica escasa el lunes, que cobrará tracción el martes con el informe de empleo del Reino Unido. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.3046 y pierde un 0,09% en medio de condiciones de comercio escasas.

GBP/USD Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica

El GBP/USD se consolida por tercer día consecutivo dentro del área de 1.3010-1.3095, sin poder romper la parte superior/inferior del rango, limitado al alza por la media móvil de 50 días (SMA) en 1.3104, y a la baja por la cifra de 1.3000.

El impulso muestra que los vendedores están a cargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando a la baja y en territorio bajista. Esto sugiere que el camino de menor resistencia está sesgado a la baja, por lo que los operadores del GBP/USD deben estar atentos a la publicación de datos cruciales del Reino Unido.

Si el GBP/USD cae por debajo de 1.3000, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 1.2945, antes de la cifra de 1.2900. Se prevén más pérdidas si el par cae por debajo de la SMA de 200 días en 1.2789.

Por el contrario, si el GBP/USD supera la cifra de 1.3100, busque la SMA de 50 días en 1.3104. Una ruptura de esta última expondrá el pico del 4 de octubre en 1.3175 antes de desafiar 1.3200.

Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Diario

• El AUD/USD cae tras la publicación de los débiles datos comerciales de China el lunes. 
• El par recupera algunas de las pérdidas después de que Kashkari de la Fed impulse las esperanzas de un recorte de tasas. 

El AUD/USD logra recuperar algunas de sus pérdidas anteriores y sube a la región de 0.6730 el lunes después de negociarse a la baja hasta 0.6700 tras la publicación de débiles datos de exportación de China, que impactaron negativamente al Dólar australiano (AUD) debido a los estrechos lazos comerciales entre ambos países.

Las exportaciones de China en septiembre disminuyeron a 2,4% interanual desde el 8,4% anterior y por debajo del 6,0% esperado, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas de China. Esto contribuyó a una balanza comercial para el mes de 81.710 millones de dólares, inferior a lo esperado y a la cifra anterior. Los datos añadieron a la visión pesimista general de la economía china y la decepción de los inversores por la falta de detalles en un programa de estímulo fiscal recientemente revelado. 

En un discurso el sábado, el Ministro de Finanzas Lan Fo’an no proporcionó cifras reales del programa, pero anunció que Pekín lanzaría un programa de intercambio de deuda a gran escala para los gobiernos locales, y dijo que el próximo paquete de estímulo podría marcar un punto de inflexión de varios años en el marco de política fiscal de China.  

Un factor que contribuyó a la recuperación del AUD/USD durante la sesión estadounidense del lunes podría ser un discurso del presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari (miembro sin derecho a voto), quien dijo que parece probable que "futuras reducciones modestas" en la tasa de interés de referencia del banco central serán apropiadas en los próximos trimestres. La expectativa de tasas de interés más bajas es negativa para el Dólar estadounidense (USD) ya que reduce las entradas de capital extranjero. 

Dicho esto, el FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Kashkari como neutrales, con una puntuación de 5,6. Esto también estuvo por encima del promedio de 4,3 para el funcionario de la Fed. 

El primer ministro del Reino Unido, Starmer, ha inaugurado la cumbre de inversión del gobierno con la garantía de que el Partido Laborista restaurará la marca del Reino Unido como una nación abierta y comercial. La inferencia es que el Reino Unido ha parecido menos abierto en los últimos años, lo que puede ser una referencia al Brexit, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

El mercado espera que el ritmo de crecimiento de las ganancias se modere

"Se espera que las publicaciones de esta semana sobre los datos laborales y de inflación del IPC del Reino Unido sean clave para formar las expectativas del mercado antes de la reunión de política monetaria del BoE del 7 de noviembre. El mercado espera que el ritmo de crecimiento de las ganancias se modere."

"Aunque también se espera que las lecturas de la inflación del IPC se moderen en septiembre, el consenso apunta a una lectura aún 'demasiado alta' del 5.2% interanual para la inflación de servicios. A raíz de esto, Rabobank mantiene su opinión de que es probable que el BoE recorte las tasas a un ritmo gradual de una vez por trimestre. El ritmo relativamente lento de los recortes de tasas del BoE debería proporcionar cierto soporte a la GBP en el futuro."

"Sin embargo, ninguno de los candidatos presidenciales de EE.UU. se ha atrevido aún a mencionar la prudencia presupuestaria. La probabilidad de más gasto deficitario en EE.UU., particularmente bajo la administración Trump, podría ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de la Fed y proporcionar soporte al USD (al igual que las promesas arancelarias de Trump). En consecuencia, vemos un potencial alcista limitado para el cable en el futuro."

• USD/JPY continúa subiendo en una tendencia alcista a corto y probablemente mediano plazo. 
• Está sobrecomprado según el RSI, sin embargo, y podría retroceder temporalmente hasta el soporte. 

El USD/JPY ha estado subiendo constantemente desde los mínimos de 140 a mediados de septiembre. Ahora está en los 149 y parece haber establecido una tendencia alcista a corto y probablemente mediano plazo. Dada la premisa de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza. 

USD/JPY Gráfico de 4 horas 

El próximo objetivo se encuentra en 151.09 y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días (no mostrada), seguida de la línea de tendencia principal en los 151.80. 

Sin embargo, el par está sobrecomprado según el indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) y esto significa que los titulares de posiciones largas no deberían añadir a sus posiciones ya que existe el riesgo de un retroceso. 

Si el RSI sale de la sobrecompra, señalará una corrección, probablemente hasta el soporte en 149.40 o 148.32 si es más profunda. 

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que la política monetaria sigue siendo restrictiva, y agregó que podrían ser apropiados nuevos recortes de tasas "modestos", según Reuters.

Puntos clave

"Uno de los activos más importantes de la Fed es la credibilidad."

"La economía está en las etapas finales de llevar la inflación de vuelta al 2%."

"No está claro cuán restrictiva es la política monetaria."

"El mercado laboral sigue siendo fuerte."

"Los datos recientes de empleo muestran que el mercado laboral no se está debilitando rápidamente."

"El futuro de la política monetaria estará impulsado por los datos y el desempeño de la economía."

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense (USD) mantiene su fortaleza tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice del USD subía un 0,3% en el día a 103.24.

• USD/CHF continúa subiendo y podría haber establecido una tendencia alcista a mediano plazo. 
• Es probable que continúe al alza aunque potencialmente está sobrecomprado y existe el riesgo de cerrar una brecha a la baja. 

USD/CHF está subiendo y formando una secuencia de máximos y mínimos más altos, lo que indica que probablemente esté en una tendencia alcista tanto a corto como – ahora también – a mediano plazo. Dado que es un principio clave del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas por venir. 

Gráfico de 4 horas del USD/CHF 

USD/CHF podría seguir subiendo hasta alcanzar el próximo objetivo al alza que se generó cuando rompió el rango. Este objetivo se encuentra en 0.8680, la extrapolación de Fibonacci (Fib) del 100% de la altura del rango al alza. Ya ha alcanzado el objetivo conservador en 0.8627, el nivel de Fib del 61,8%.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en territorio de sobrecompra y si permanece allí al cierre, aconsejará a los operadores no añadir a sus posiciones largas existentes. 

Se abrió una brecha en el gráfico el lunes por la mañana y existe el riesgo de que el mercado pueda retroceder para llenar esta brecha en algún momento. 

De acuerdo con información presentada por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El Indicador de Confianza del Consumidor se ubicó en 47.1 puntos interanual en septiembre, registrando un avance de 0.2 puntos respecto al mismo mes del año anterior. A nivel mensual, el indicador ha tenido una reducción de 0.4 puntos, situándose en 46.6 puntos.

Peso mexicano reacción

El USD/MXN ha reaccionado al alza tras la publicación, cotizándose al momento de escribir sobre 19.29, ganando un 0.06% diario.

El BCE probablemente recorte sus tasas de política nuevamente el jueves, apenas cinco semanas después del último recorte de tasas a mediados de septiembre. Hay cuatro argumentos en contra de esta medida, señala el Economista Jefe de Commerzbank, Dr. Jörg Krämer.

El recorte de tasas del BCE es demasiado arriesgado

"En primer lugar, la inflación subyacente ha caído en parte porque la caída de los precios de la energía ha tenido un efecto indirecto en los precios al consumidor subyacentes a través de los servicios de transporte, por ejemplo, reduciéndolos indirectamente. Esto es lo que vimos el otoño pasado. En segundo lugar, el aumento de los salarios acordados colectivamente en la eurozona se ha acelerado aún más y se ha estabilizado en un alto 4,5 por ciento, lo cual no es compatible con el objetivo de inflación del 2% del BCE. Contrariamente a las afirmaciones del BCE, el aumento de los salarios aún no se ha desacelerado."

En tercer lugar, muchas empresas en la eurozona todavía sufren de una escasez de mano de obra. Alrededor de una quinta parte de las empresas sienten que esto está obstaculizando su negocio, mucho más que el promedio de los últimos veinte años. Si el BCE baja las tasas de interés en esta situación, alimentará la demanda de inversión de las empresas y exacerbará la escasez de mano de obra a mediano plazo. Es probable que esto aumente nuevamente el poder de negociación de los empleados, lo que llevaría a altos acuerdos salariales y tasas de inflación.

En cuarto lugar, la cautela es generalmente aconsejable después de fases de alta inflación. Las empresas y los ciudadanos recordarán el shock inflacionario durante mucho tiempo; las expectativas de inflación a largo plazo ya no están tan firmemente ancladas en el 2% como lo estaban en los años anteriores al coronavirus. Por lo tanto, el BCE debería mantener una política monetaria restrictiva por más tiempo de lo habitual. De lo contrario, la lucha contra la inflación corre el riesgo de fracasar nuevamente, como ocurrió después de los shocks de precios del petróleo de los años 70, porque el banco central relaja su política demasiado pronto.

La fase del mercado de divisas en la que el zloty polaco está superando al forint húngaro continúa, por buenas o malas razones. En esta fase, las noticias sobre el zloty tienden a ser interpretadas más favorablemente por el consenso del mercado, ya sea que esto esté justificado fundamentalmente o no, mientras que las noticias positivas sobre el forint tienden a ser minimizadas, señala Tatha Ghose, analista de FX de Commerzbank.

Continúa el impulso de la superioridad del zloty

"La semana pasada, escribimos en nuestra vista previa que tanto la República Checa como Hungría se esperaban que mostraran desarrollos de inflación moderados – pero que cualquier sorpresa a la baja de Hungría haría más diferencia porque la inflación allí había sido obstinada hasta ahora. Prácticamente obtuvimos esos resultados el jueves: el IPC checo cayó al objetivo (tal vez no en la base engañosa año tras año, pero sí lo hizo en la base ajustada estacionalmente mes a mes); Hungría aún no llegó allí, aunque curiosamente, la tasa de inflación (engañosa) año tras año alcanzó el objetivo del 3%."

"Mantenemos que, aunque las tendencias de inflación de Polonia y Chequia ya han estado más cerca del objetivo, los datos de Hungría fueron la sorpresa más positiva de este mes. Sin embargo, el banco central de Hungría ha decidido tomarlo con cautela y señaló que es poco probable un recorte de tasas en la próxima reunión del 22 de octubre. Probablemente la depreciación del forint tuvo más que ver con esto que con la inflación. Sea cual sea la razón, esto lo hace doblemente positivo para el HUF."

"Por otro lado, el banco central de Polonia (NBP) ha señalado un giro moderado en su reciente conferencia de prensa. Aquellos que habían visto la dureza artificial del NBP en meses anteriores como una fuente de apoyo para el PLN ahora deberían, al menos, ver este desarrollo como menos favorable. En este sentido, los desarrollos de la semana pasada deberían haber favorecido al HUF sobre el PLN. Pero, en la práctica, el impulso continuo de la superioridad del zloty continuó."

La publicación de los datos de empleo en el Reino Unido y, especialmente, de inflación el miércoles de esta semana podría tener una influencia considerable en la valoración del ciclo de flexibilización del Banco de Inglaterra y la libra esterlina, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

GBP/USD puede presionar la zona de 1.3000

"Las tasas del Reino Unido han sido arrastradas al alza por las de EE.UU. en las últimas semanas, a pesar de que el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, ha dicho que el Banco podría volverse 'un poco más activista' si los datos de inflación lo permiten. Los datos de inflación podrían permitirlo esta semana si el IPC de servicios de septiembre en el Reino Unido cae al 5,2% interanual, como espera el consenso."

"Esto significa que el EUR/GBP podría mantener el soporte en 0.8350 esta semana y volver a probar el reciente máximo en 0.8435. El GBP/USD podría presionar la zona de 1.3000. Dudamos que la cumbre de inversión del Reino Unido de hoy tenga un impacto significativo en la libra esterlina, a pesar de los titulares optimistas. En cambio, los inversores están esperando ver qué hace la Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, con su primer presupuesto el 30 de octubre."

• El petróleo crudo comienza la semana a la baja, hundiéndose aún más por debajo de 75,00 $.
• Los operadores ven a la OPEP revisando a la baja sus previsiones de crecimiento por tercera vez. 
• El Índice del Dólar estadounidense orbita alrededor de 103,00 y busca un catalizador para subir. 

El petróleo crudo cotiza a la baja el lunes tras la publicación del informe mensual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Los eventos del fin de semana se mantuvieron bastante tranquilos, sin grandes movimientos militares de Israel en Líbano. Sin embargo, Irán confirmó este lunes que la comunicación con Estados Unidos (EE.UU.) a través de Omán se ha detenido, informa Bloomberg. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, está orbitando alrededor de 103,00 y busca avanzar. La pregunta es si lo hará o cómo lo hará con un calendario económico de EE.UU. muy ligero esta semana. Todas las miradas estarán puestas en la decisión del Banco Central Europeo el jueves como el principal impulsor para empujar al Dólar estadounidense, posiblemente más allá de 103,00.

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 7,55 $ y el Brent crudo a 77,35 $.

Noticias sobre Petróleo y los mercados: Tercer golpe para la OPEP

• Estados Unidos amplió el alcance de sus sanciones a los sectores de petróleo y gas de Irán en respuesta a un ataque con misiles balísticos a Israel, informa Bloomberg.
• El informe mensual de la OPEP ve a la OPEP revisando a la baja su previsión de crecimiento de la demanda por tercera vez consecutiva, informa Reuters.
• China informa de una demanda más débil, con las importaciones de petróleo crudo cayendo un 2,8% en lo que va del año hasta septiembre, informa Bloomberg.
• China no logró convencer a los mercados sin detalles realmente nuevos durante el anuncio de su paquete de estímulo para impulsar su economía. Los mercados cayeron a la baja debido a esto, con el petróleo ya deslizándose un 2% en las primeras operaciones asiáticas, informó Bloomberg. 

Análisis Técnico del Petróleo: La OPEP da otro golpe 

El petróleo crudo está recibiendo un gran golpe de la OPEP, con el conglomerado anunciando otra revisión a la baja por tercera vez consecutiva. China aún parece estar luchando y no puede reactivar su economía nuevamente. Con eso en la ecuación, podría hacerse otra revisión a la baja para el próximo mes. 

La falsa ruptura de la semana pasada debe ser ignorada, ya que el movimiento fue completamente revertido. Esto significa que los niveles actuales clave al alza siguen siendo válidos: la línea de tendencia descendente roja en el gráfico a continuación, y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 75,56 $ justo por encima de ella, hacen que esa región sea muy difícil de superar. Una vez que se mantenga por encima de esa zona, la SMA de 200 días en 77,17 $ debería refutar cualquier otro aumento, como lo hizo en las primeras operaciones del martes. 

A la baja, hay una observación similar a la del alza con esta falsa ruptura. La regla general es que si no ha habido un cierre diario por debajo del nivel, todavía actúa como soporte. Primero está la SMA de 55 días en 72,49 $, que actúa como una posible primera línea de defensa. Un poco más abajo, 71,46 $ (el mínimo del 5 de febrero) entra en juego como segundo soporte antes de mirar nuevamente a la gran cifra de 70,00 $ y 67,11 $ como soporte final para que los operadores compren en la caída. 

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

La semana pasada, los mercados se preguntaban si la sorpresa en el informe de nóminas de EE.UU. podría realmente tomarse como una indicación de una sorpresa similar en el mercado laboral canadiense, señala Michael Pfister, analista de FX de Commerzbank.

La magnitud del próximo recorte de tasas depende de las cifras de inflación del martes

"Aunque en ese momento pensé que un vínculo directo era poco probable, el mercado laboral canadiense entregó una sorpresa positiva el viernes: el crecimiento del empleo fue mayor de lo esperado (y, aún más positivamente, fue impulsado por empleos a tiempo completo) y la tasa de desempleo cayó inesperadamente. Al mismo tiempo, el crecimiento de los salarios cayó más de lo esperado, otra señal de que las presiones inflacionarias probablemente disminuirán."

"Pero, ¿será esto suficiente para disuadir al Banco de Canadá (BoC) de un recorte mayor de 50 pb la próxima semana? El mercado aún parece tener sus dudas, ya que las expectativas de tasas de interés apenas se han corregido. Y nosotros también seguimos sin estar convencidos. En primer lugar, este fue solo un informe del mercado laboral y tendremos que ver en los próximos meses si el mercado laboral canadiense se está recuperando de manera sostenible. Además, la tasa de participación cayó en septiembre, lo que puede haber distorsionado parcialmente la disminución de la tasa de desempleo."

"Más probablemente, la magnitud del próximo recorte de tasas dependerá más de las cifras de inflación de mañana. Recientemente hemos visto una disminución sostenida de la inflación hacia el medio del rango objetivo de 1-3%, e incluso hay temores de que pronto caiga por debajo del punto medio del 2%. Si este es el caso mañana, hay un fuerte argumento para un recorte de tasas mayor de 50 puntos básicos la próxima semana."

Después de un par de meses sombríos para los datos de la eurozona, el mercado de tasas de interés ahora valora que la tasa de depósito del Banco Central Europeo se recortará al 2,00 % el próximo verano, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El EUR/USD puede mantener el soporte en la zona de 1.0850/1.0900

"Si acaso, existe un ligero riesgo de que el BCE no cumpla con el ciclo de flexibilización, y no esperamos que el diferencial de swap EUR:USD a dos años se amplíe mucho más desde aquí; no perseguiríamos al EUR/USD por debajo de 1.0900 desde este punto a menos que, por ejemplo, viéramos un fuerte aumento en los precios del petróleo."

"En el panorama general, vemos al EUR/USD cotizando justo por encima del medio de un rango de negociación de dos años de 1.0550-1.1150. Noviembre y especialmente diciembre son típicamente meses más bajistas para el dólar, pero el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre marcará la pauta."

"Por el momento, sospechamos que el EUR/USD puede mantener el soporte en la zona de 1.0850/1.0900 y podría recibir un impulso si la reunión del BCE del jueves no es tan moderada como el mercado está valorando ahora."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente comercie con un sesgo alcista; dado que el impulso alcista apenas comienza a formarse, es poco probable que cualquier avance amenace la resistencia principal en 7.1200. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango; es probable que el USD comercie entre 7.0300 y 7.1200, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es improbable que el USD amenace la resistencia principal en 7.1200

VISTA DE 24 HORAS: "El USD comerció entre 7.0665 y 7.0888 el pasado viernes, más estrecho que nuestro rango de comercio lateral esperado de 7.0650/7.0920. El USD cerró en 7.0684, pero abrió con una nota firme hoy. El impulso alcista apenas comienza a formarse, y hoy, es probable que el USD comercie con un sesgo alcista. Dado que el impulso apenas comienza a formarse, es poco probable que cualquier avance amenace la resistencia principal en 7.1200 (hay otro nivel de resistencia en 7.1040). Los niveles de soporte están en 7.0780 y 7.0660."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra última narrativa fue del pasado miércoles (09 de octubre, spot en 7.0750), en la que ‘los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de comercio en rango,’ y ‘por el momento, se espera que el USD comercie entre 7.0300 y 7.1200.’ Aunque ha habido un ligero aumento en el impulso alcista a corto plazo, seguimos manteniendo la misma opinión por ahora."

Buscando alrededor del mundo para identificar los principales impulsores del mercado de divisas, notamos lo siguiente: las medidas de estímulo fiscal de China del sábado carecen de detalles, el petróleo se mantiene estable mientras los mercados esperan la represalia de Israel contra Irán, y los mercados de renta variable permanecen generalmente respaldados tras los sólidos resultados de los bancos estadounidenses publicados el viernes y las expectativas de anuncios positivos en el sector de chips esta semana, señala Chris Turner de ING.

El DXY se mantendrá en un rango de 102.70-103.20

"El Dólar estadounidense (USD) mantiene las ganancias recientes ya que los inversores ahora descuentan menos de 50 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal este año. Dudamos que las tasas a corto plazo de EE.UU. suban mucho más desde aquí, aunque el halcón de la Fed Raphael Bostic ha planteado la idea de que el banco central se salte una reunión en su ciclo de recortes de tasas. ¿Qué impacto tendrán los eventos de esta semana en lo anterior? Los datos de EE.UU. son de segundo nivel hasta la publicación del jueves de las ventas minoristas de septiembre de EE.UU."

"El consenso espera que el grupo de control de ventas minoristas aumente un saludable 0.4% mes a mes, apoyando la visión de que el crecimiento de EE.UU. continúa. James Smith señala en su columna Think Ahead que el crecimiento de EE.UU. estaba funcionando a un ritmo muy respetable del 3.2% trimestral anualizado en el tercer trimestre. Tenemos algunos oradores de la Fed esta semana que podrían consolidar la idea de dos recortes de tasas de 25 puntos básicos de la Fed este año, lo que podría resultar ligeramente negativo para el dólar dado el precio actual del mercado. Christopher Waller de la Fed habla sobre las perspectivas económicas a las 9:00pm CET."

"En un día de noticias tranquilo, también vemos una entrevista del Financial Times con el posible secretario del Tesoro de Donald Trump, Scott Bessent. Él destaca que, si es elegido, Donald Trump no intentaría debilitar el dólar para obtener ganancias comerciales. Esto probablemente esté en línea con el pensamiento de la mayoría del mercado ahora, es decir, a pesar de lo que Donald Trump pueda decir sobre el dólar, sus políticas parecen positivas para la moneda en cualquier caso. Espere un día de negociación tranquilo dado que el mercado del Tesoro de EE.UU. está cerrado por el Día de Colón. El DXY se mantendrá en un rango de 102.70-103.20."

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) suba; debido al leve impulso, cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 149.70. A largo plazo, aunque el impulso no ha aumentado mucho; parece probable una mayor fortaleza del USD. Los niveles a observar son 150.05 y 151.00, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Los niveles a observar son 150.05 y 151.00

VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes que el USD ‘parece haberse movido hacia una consolidación,’ y esperábamos que cotizara en un rango de 148.10//149.40. Posteriormente, el USD cotizó entre 148.39 y 149.28, cerrando en 149.13 (+0,38%). Ha habido un leve aumento en el impulso alcista, y hoy, esperamos que el USD suba. Debido al leve impulso, cualquier avance probablemente se limite a una prueba de 149.70. Es poco probable que la resistencia principal en 150.05 se vea amenazada. El soporte está en 148.95; una ruptura de 148.60 indicaría que la actual leve presión alcista ha desaparecido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos estado esperando un USD más alto desde principios de este mes (como se anota en el gráfico a continuación). En nuestra narrativa más reciente del pasado jueves (10 de octubre, spot en 149.20), destacamos que ‘aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, parece probable una mayor fortaleza del USD, y los niveles a observar son 150.05 y 151.00.’ Continuamos manteniendo la misma visión siempre que no se rompa el nivel de 148.00 (‘soporte fuerte’ previamente en 147.50)."

Hoy, la decisión de la Autoridad Monetaria de Singapur de mantener sin cambios los tres parámetros de la banda de política del SGD NEER era en gran medida esperada, señala el analista de FX de DBS, Philip Wee.

USD/SGD se negociará a la baja en un rango más bajo del DXY

"Se espera que la brecha de producción negativa se cierre en el segundo semestre de 2024 debido al crecimiento del PIB de este año, que se sitúa en el extremo superior del rango de previsión oficial del 2-3%. El crecimiento avanzado del PIB se expandió a un mejor de lo esperado 4,1% interanual en el tercer trimestre de 2024 frente al consenso de un aumento al 3,8% desde el 2,8% en el segundo trimestre de 2024."

"El MAS pronosticó que la inflación subyacente disminuirá del 2,3% en julio-agosto al 2% para finales de 2024 antes de entrar en un rango del 1,5-2,5% en 2025. El USD/SGD debería continuar tomando su referencia de las divisas de sus principales socios comerciales."

"Nuestra opinión sigue siendo que el USD/SGD se negociará a la baja en un rango de 1,25-1,30 en un rango más bajo del DXY de 95-100 impulsado por otros 200 puntos básicos de recortes de la Fed al 3% desde ahora hasta el próximo año."

El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se consolidará en un rango de 0.6065/0.6115. A largo plazo, la debilidad de sobreventa no se ha estabilizado, pero el NZD debe romper claramente por debajo de 0.6050 antes de que sea probable una caída sostenida adicional, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Para consolidarse en un rango de 0.6065/0.6115

VISIÓN A 24 HORAS: "El pasado viernes, teníamos la opinión de que "es probable que hoy se produzca una mayor consolidación, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 0.6070/0.6120." Nuestra opinión resultó ser correcta, ya que el NZD se negoció entre 0.6072 y 0.6119. Seguimos esperando que el NZD se consolide, pero esta vez, el tono subyacente ligeramente suave sugiere un rango más bajo de 0.6065/0.6115."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del pasado jueves (10 de octubre, spot en 0.6070). Como se indicó, aunque la debilidad de sobreventa no se ha estabilizado, el NZD "debe romper y mantenerse por debajo de 0.6050 antes de que sea probable una caída sostenida adicional." La probabilidad de que el NZD rompa claramente por debajo de 0.6050 permanecerá intacta mientras 0.6145 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte resistencia’) no se supere. Mirando hacia adelante, si el NZD rompiera 0.6050, el próximo nivel a vigilar es 0.6005." 

• El oro sube por la demanda de refugio seguro después de que los ejercicios militares chinos en el estrecho de Taiwán crean un incidente internacional. 
• El estímulo fiscal de China también apoya al oro, ya que el país es el mayor mercado para el metal amarillo. 
• Técnicamente, el XAU/USD alcanza un nivel de resistencia clave en la parte superior de su rango de varias semanas.

El oro (XAU/USD) se recupera para volver a cotizar en los 2.660$ el lunes en medio de una creciente demanda de refugio seguro tras el ruido de sables del Ejército Popular de Liberación (EPL) de China en el estrecho de Taiwán. Esto llevó a un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. a decir el lunes que estaban "seriamente preocupados" por las actividades del EPL en torno a Taiwán.

El oro sube por el factor China

El oro también podría estar ganando debido a una perspectiva más positiva para la economía china, ya que el país es el mayor mercado para el metal precioso. El sábado, el ministro de Finanzas chino, Lan Fo'an, anunció un programa de estímulo fiscal muy esperado. Aunque no se dieron cifras, dijo que Pekín ayudaría a los gobiernos regionales a abordar sus problemas de deuda con un canje de deuda local a gran escala. 

Lan sugirió además que el paquete de estímulo del gobierno podría marcar un punto de inflexión de varios años en el "marco de política fiscal" de China.

Más recortes de tasas de los bancos centrales en el horizonte

Otro impulsor para el oro es la continua trayectoria proyectada a la baja de las tasas de interés a nivel mundial. El Banco Central Europeo (BCE) concluirá su reunión de octubre el jueves y la mayoría de los analistas esperan que el banco anuncie otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) (0,25%) – su segundo recorte consecutivo. Tal movimiento señalaría un cambio significativo en términos del ritmo y el momento del ciclo de flexibilización del BCE.  

En EE.UU., mientras tanto, los inversores esperan un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre después de que los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. del viernes mostraran que el IPP general se mantuvo sin cambios en términos mensuales en septiembre, no cumpliendo con las expectativas de un aumento del 0,1% y la lectura del mes anterior del 0,2%. La inflación del IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se desaceleró al 0,2% desde el 0,3% en agosto. 

Las lecturas anuales, sin embargo, resultaron mixtas, ya que el IPP se desaceleró mientras que el IPP subyacente aumentó un 2,8%, por encima del 2,6% del mes anterior. Aunque el rendimiento anual fue mixto, las lecturas mensuales pesaron, al igual que el índice preliminar del sentimiento del consumidor de Michigan para octubre en EE.UU., que cayó por debajo de la lectura de septiembre y las estimaciones de los analistas. 

La herramienta FedWatch del CME muestra que los mercados ahora están valorando alrededor de un 90% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed, frente al 83% antes de los datos del IPP. 

Análisis Técnico: El oro en alza

El oro parece haber completado una corrección en los mínimos del 10 de octubre y está subiendo nuevamente. 

Ha alcanzado un nivel de resistencia alrededor de los 2.670$ desde una fila de máximos anteriores, incluidos los máximos del 1 y 4 de octubre (línea discontinua). Un cierre por encima probablemente llevaría a una continuación hasta el máximo histórico de 2.685$.  

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha subido por encima de la línea cero y está en territorio positivo, lo cual es una indicación ligeramente alcista. 

También existe la posibilidad de que el par rebote en la resistencia y comience a retroceder hacia su rango familiar entre 2.620$ y 2.670$. Esto extendería el movimiento dentro del rango visto desde finales de septiembre. 

Las tendencias a medio y largo plazo del oro también son alcistas. Si uno de estos ciclos a más largo plazo se reanuda, en teoría, podría empujar al activo a máximos aún más altos.

El USD/JPY tiene un sesgo a la baja si se consolida en un rango de 145-150, señala el analista de FX de DBS Philip Wee.

Ishiba afirma la independencia del Banco de Japón

"El primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, ha afirmado la independencia del Banco de Japón, buscando corregir su comentario anterior a principios de octubre sobre oponerse a futuras subidas de tipos de interés. De cara a las elecciones anticipadas del 27 de octubre, el gobierno de Ishiba probablemente se dio cuenta del papel crítico que juegan las subidas del BOJ para abordar la debilidad del JPY, que es responsable del mayor costo de vida que afecta a los votantes.

"La próxima reunión del BOJ está programada para el 31 de octubre. Durante su próxima reunión de política monetaria del 30 al 31 de octubre, el BOJ debería reafirmar su marco para subir las tasas y reducir las compras de JGB si la economía se desempeña según sus proyecciones."

"El 18 de octubre, el consenso prevé que la inflación del IPC nacional excluyendo alimentos frescos caiga al 2,3% interanual en septiembre desde el 2,8% en agosto, por debajo del pronóstico medio del BOJ del 2,5% para el año fiscal 2024 pero por encima de la proyección del 2,1% para el año fiscal 2025. Los diferenciales de bonos a 2 y 10 años entre los UST y los JGB sugieren que el USD/JPY debería estar más bajo alrededor de 138-141."

• El Dólar estadounidense cotiza ligeramente al alza con el Día de Colón manteniendo el mercado de bonos cerrado en EE.UU. 
• El calendario económico para esta semana es ligero. 
• El Índice del Dólar estadounidense orbita alrededor de 103.00 y aún podría moverse en cualquier dirección. 

El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente al inicio de la semana con varias partes de los mercados estadounidenses cerrados por el Día de Colón. A pesar del feriado bancario, tres miembros de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. Mientras tanto, el paquete de estímulo adicional del gobierno chino no desencadenó grandes movimientos en los mercados. 

El calendario económico está vacío debido al feriado bancario del Día de Colón en EE.UU. En cuanto a los comentarios de la Fed, los operadores deberán estar atentos a los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien tiene un historial de hacer comentarios que mueven el mercado. 

Resumen diario de los mercados: Un calendario muy ligero por delante

• Debido al Día de Colón, el mercado de bonos está cerrado en EE.UU. Los mercados de futuros de acciones están abiertos y operando.
• A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participa en una mesa redonda sobre déficits fiscales, política monetaria e inflación en la Conferencia de Dinero y Banca del Banco Central de Argentina en Buenos Aires. Más tarde, a las 21:00 GMT, Kashkari hablará nuevamente sobre el estado actual de la economía estadounidense en el Departamento de Economía de la Universidad Torcuato di Tella.
• Alrededor de las 19:00 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, hablará sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en una conferencia titulada "Una retrospectiva de 50 años sobre el Comité de Mercado Abierto en la Sombra y su papel en la política monetaria" en Stanford, California.
• Las acciones están buscando dirección este lunes sin elementos destacables que reportar. Europa está operando marginalmente en verde, mientras que los futuros de EE.UU. están planos. 
• La expectativa de política de tasas de la Fed de CME para la reunión del 7 de noviembre se sitúa en 88,2% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos, mientras que el 11,8% no espera un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos han sido completamente descartadas. 
• El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. no está operando este lunes y cerró el viernes en 4,10%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Momento crucial esta semana

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está orbitando alrededor de 103.00 y buscando una oportunidad para subir. La pregunta en la mesa es si, con un calendario estadounidense muy ligero esta semana, habrá algún catalizador lo suficientemente grande como para elevar el DXY al siguiente nivel. Si los oradores de la Fed no pueden hacerlo el lunes, parece cuestionable si el Índice del Dólar estadounidense podrá avanzar más por ahora. 

El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a superar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de ese nivel, emerge una zona muy volátil, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.24, la SMA de 200 días en 103.77, y los niveles clave de 103.99-104.00 en juego. 

A la baja, la SMA de 55 días en 101.88 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el nivel clave de 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

El Dólar australiano (AUD) probablemente se negociará en un rango lateral de 0.6710/0.6760. A largo plazo, la tendencia para el AUD sigue siendo a la baja; una ruptura clara por debajo de 0.6700 sugeriría una mayor caída, potencialmente hasta 0.6670, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Ruptura clara por debajo de 0.6700 sugeriría una mayor caída

VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes que ‘la acción del precio probablemente es parte de una fase de negociación lateral, probablemente en un rango de 0.6715/0.6770.’ Posteriormente, el AUD se negoció lateralmente, aunque en un rango más estrecho de 0.6726/0.6759. Los movimientos de precios no proporcionan nuevas pistas, y parece probable una mayor negociación lateral. Rango esperado para hoy: 0.6710/0.6760."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (10 de octubre, par en 0.6720), en la que ‘aunque no ha habido un aumento significativo en el impulso, la tendencia para el AUD sigue siendo a la baja.’ Añadimos, ‘una ruptura clara por debajo de 0.6700 sugeriría que el AUD podría caer más, potencialmente hasta 0.6670.’ Posteriormente, el AUD se negoció de manera tranquila, y continuaremos manteniendo la misma opinión siempre que no se rompa el nivel de 0.6785 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’)."

• El EUR/USD retrocede mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece por los flujos de refugio seguro. 
• China está haciendo demostraciones de fuerza en el Mar de China Meridional alrededor de Taiwán. 
• Los inversores venden el Euro antes del esperado recorte en la reunión de política monetaria del BCE el jueves. 

El EUR/USD se negocia en la zona de 1.0920 el lunes, marginalmente a la baja en el día, ya que el Dólar estadounidense (USD) atrae flujos de refugio seguro debido al aumento de los riesgos geopolíticos provenientes de Taiwán, donde el Ejército Popular de Liberación (EPL) de China está realizando ejercicios. Esto llevó a un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. a decir el lunes que estaban "seriamente preocupados" por las actividades del EPL en el Estrecho de Taiwán.

El EUR/USD bajo presión antes de la reunión del BCE

El EUR/USD también podría estar bajo una presión creciente a medida que los inversores venden el Euro (EUR) antes de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. La mayoría de los analistas ahora esperan que el banco anuncie un nuevo recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) (0,25%) en la reunión de política monetaria, lo que lo convertiría en el segundo recorte consecutivo. Esto, a su vez, probablemente debilitará al Euro, ya que las tasas de interés en caída atraen menores flujos de capital extranjero.

En septiembre, la inflación general de la Eurozona disminuyó al 1,8%, cayendo por debajo del objetivo del 2,0% del BCE por primera vez en más de tres años. Esto, combinado con una desaceleración en la actividad económica, está aumentando las apuestas de otro recorte de tasas el jueves. Tal movimiento señalaría un cambio significativo en términos del ritmo y el momento del ciclo de flexibilización del BCE.  

Mientras tanto, los pisos de negociación en EE.UU. probablemente estarán mayormente vacíos debido a que los empleados estarán ausentes por el feriado del Día de Colón el lunes. Aunque algunas operaciones de acciones continuarán, el mercado de bonos de EE.UU. estará cerrado.  

Los inversores esperan un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre después de los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. del viernes, que mostraron que el IPP general se desaceleró a 0,0% en términos mensuales en septiembre, no cumpliendo con las expectativas del 0,1% y la lectura del mes anterior del 0,2%. La inflación del IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se desaceleró al 0,2% desde el 0,3% en agosto. Las lecturas anuales, sin embargo, resultaron mixtas, ya que el IPP se desaceleró mientras que el IPP subyacente aumentó un 2,8%, por encima del 2,6% del mes anterior. Aunque el desempeño anual fue mixto, las lecturas mensuales pesaron, al igual que el índice preliminar del sentimiento del consumidor de Michigan para octubre en EE.UU., que cayó por debajo de la lectura de septiembre y las estimaciones de los analistas. 

La herramienta CME FedWatch muestra que los mercados ahora están valorando alrededor de un 90% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed, frente al 83% antes de los datos del IPP. 

Análisis Técnico: El EUR/USD toca fondo en la SMA de 100 días

El EUR/USD rompió por debajo de una línea de tendencia clave, cayó al nivel de la media móvil simple (SMA) de 100 días y tocó fondo.  

Gráfico Diario del EUR/USD 

El par probablemente formó un patrón de reversión bajista de Doble Techo en los máximos de agosto y septiembre. De ser así, el patrón se habría confirmado después de la ruptura por debajo del cuello en el mínimo del 11 de septiembre de 1.1002. 

El objetivo inicial a la baja del patrón se encuentra en 1.0872, la extensión de Fibonacci del 61,8% de la altura del patrón extrapolada a la baja (rectángulo sombreado en azul en el gráfico). Un objetivo adicional se encuentra en 1.0874, la SMA de 200 días, y 1.0824, el objetivo generado por la ruptura de la línea de tendencia.

El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), está reflejando el precio a medida que sigue bajando, lo cual es una señal relativamente bajista. 

Somos cautelosos respecto al sesgo moderado para el EUR/USD antes del recorte de tasas de 25 puntos básicos esperado en la reunión del Banco Central Europeo el 17 de octubre, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.

El BCE no está preparado para declarar la victoria sobre la inflación

"Aunque la inflación del IPC cayó por debajo del objetivo del 2% en septiembre, el BCE no está preparado para declarar la victoria sobre la inflación porque la persistente inflación de los servicios y un mercado laboral ajustado han mantenido la inflación subyacente alta en 2,7% anual en septiembre."

"El 15 de octubre, las preocupaciones sobre la economía alemana podrían disminuir si el Índice de Sentimiento ZEW sube por primera vez en cuatro meses a 10 (consenso) en octubre desde 3,6 en septiembre."

"La producción industrial de Alemania se expandió un 2,9% intermensual en agosto; el consenso había esperado una recuperación más moderada al 0,8% después de la contracción del 2,9% en julio."

Es probable que la Libra esterlina (GBP) decline; el soporte principal en 1.3000 probablemente esté fuera de alcance. A largo plazo, no ha habido un aumento adicional en el impulso; una ruptura de 1.3125 sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Una ruptura de 1.3125 podría sugerir que 1.3000 está fuera de alcance

VISTA DE 24 HORAS: "El viernes pasado, esperábamos que el GBP se negociara en un rango entre 1.3020 y 1.3100. Sin embargo, el GBP se negoció en un rango estrecho de 40 pips (1.3042/1.3082), su rango de un día más pequeño desde principios de septiembre. A pesar de la acción de precio tranquila, el impulso a la baja parece estar aumentando. Hoy, siempre que el GBP se mantenga por debajo de 1.3090 con una resistencia menor en 1.3070, es probable que decline. Sin embargo, el soporte principal en 1.3000 probablemente esté fuera de alcance (hay otro nivel de soporte en 1.3025)."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del GBP durante más de una semana (ver anotaciones en el gráfico a continuación). Después de que el GBP cayera a 1.3011 y rebotara, destacamos el viernes pasado (11 de octubre, spot en 1.3060) que ‘a pesar de la caída, no ha habido un aumento adicional en el impulso a la baja’. Añadimos, solo una ruptura de 1.3125 (‘nivel de resistencia fuerte’) sugeriría que 1.3000 está fuera de alcance esta vez. Continuamos manteniendo la misma visión."

La recuperación de este mes en el Índice del Dólar (DXY) desde 101,2 probablemente se limitará alrededor de 103,30, señala Philip Wee, analista de FX de DBS.

Esperando a los oradores de la Fed

"El mercado de futuros ha recortado sus apuestas de recorte de la Fed, alineándose con la proyección de la Fed de dos recortes de 25 pb en noviembre y diciembre. Los funcionarios de la Fed han minimizado las lecturas de nóminas no agrícolas e inflación del IPC de EE.UU. más altas de lo esperado."

"Los oradores de la Fed de esta semana deberían mantener la narrativa de que la economía y el mercado laboral de EE.UU. están de nuevo en mejor equilibrio en comparación con hace dos años, permitiendo que la inflación vuelva al objetivo del 2% el próximo año."

"El Fondo Monetario Internacional (FMI) publicará el Informe sobre la Perspectiva Económica Mundial el 16 de octubre y estará de acuerdo con la Fed en cuanto al alcance de las tasas de interés altas para moverse de niveles restrictivos hacia niveles neutrales."

La tendencia para el Euro (EUR) se inclina a la baja; dado el impulso leve, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 1.0900. A largo plazo, la perspectiva para el EUR sigue siendo negativa; el impulso decreciente sugiere que la probabilidad de romper la zona de soporte de 1.0860/1.0885 no es alta, señalan los analistas de FC de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El EUR puede romper la zona de soporte de 1.0860/1.0885

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el EUR cayera brevemente a 1.0898 y luego rebotara, indicamos el pasado viernes que ‘el rebote en condiciones de sobreventa y el impulso decreciente sugieren que en lugar de debilitarse más, es más probable que el EUR opere en un rango, probablemente entre 1.0910 y 1.0960.’ Aunque nuestra visión de operar en rango no fue incorrecta, el EUR operó en un rango mucho más estrecho de 1.0925/1.0953, cerrando prácticamente sin cambios en 1.0937 (+0,02%). El impulso a la baja ha aumentado ligeramente, y la tendencia para hoy se inclina a la baja. Dado el impulso leve, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 1.0900. Es poco probable que el próximo soporte en 1.0885 se vea amenazado. Los niveles de resistencia están en 1.0945 y 1.0960."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No ha pasado mucho desde nuestra actualización del viernes (11 de octubre, spot en 1.0935). Como se destacó, aunque la perspectiva para el EUR sigue siendo negativa, el impulso a la baja parece estar disminuyendo, y la probabilidad de que el EUR rompa la zona de soporte significativa entre 1.0860 y 1.0885 no es alta. Sin embargo, solo una ruptura de 1.0980 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 1.0995 el pasado viernes) significaría que la debilidad del EUR que comenzó a principios de mes se ha estabilizado."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,46 $ por onza troy, un 0,25% menos que los 31,54 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 32,22% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,52 el lunes, frente a 84,25 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

La balanza comercial de China para septiembre, en términos de yuanes chinos (CNY), fue de 582.62 mil millones CNY, reduciéndose desde la cifra anterior de 649.34 mil millones CNY.

Las exportaciones aumentaron un 1.6% interanual en septiembre frente al 8.4% en agosto. Las importaciones del país se situaron en +0.7% interanual en el mismo periodo frente al 0% registrado anteriormente.

En términos de dólares estadounidenses (USD), el superávit comercial de China se amplió en septiembre.

La balanza comercial se situó en +81.7B frente a los +89.8B esperados y los +91.02B anteriores.

Exportaciones (interanual): 2.4% frente al 6.0% esperado y el 8.7% anterior.

Importaciones (interanual): 0.3% frente al 0.9% esperado y el 0.5% anterior.

Conclusiones adicionales

Implicaciones para el mercado de divisas

AUD/USD se mantiene en rojo por debajo de 0.6750 tras los datos comerciales de China. El par baja un 0,27% en el día, cotizando a 0.6728, al momento de escribir.

(Esta historia fue corregida el 14 de octubre a las 09:25 GMT para decir que la balanza comercial de China para septiembre en términos de CNY se redujo en septiembre, no se expandió.) 

• El GBP/USD tiene dificultades para ganar tracción significativa y se mantiene dentro de un rango. 
• Una modesta fortaleza del USD limita al par en medio de las expectativas de una política más agresiva de flexibilización del BoE.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par GBP/USD extiende su movimiento de consolidación lateral al inicio de una nueva semana y oscila en un estrecho rango de negociación alrededor de la mitad de los 1.3000 durante la primera mitad de la sesión europea. Mientras tanto, los precios al contado se mantienen cerca de un mínimo de un mes y parecen vulnerables a prolongar la reciente caída desde la zona de 1.3535, o el nivel más alto desde marzo de 2022 alcanzado el mes pasado. 

La Libra esterlina (GBP) continúa con su rendimiento relativo inferior en medio de especulaciones de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría estar acelerando su ciclo de recortes de tasas. En contraste, los mercados han descontado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que ayuda al Dólar estadounidense (USD) a mantenerse firme cerca de un pico de dos meses y actúa como un viento en contra para el par GBP/USD. 

Desde una perspectiva técnica, el cierre de la semana pasada por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días – por primera vez desde el 12 de agosto – se consideró un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto valida la perspectiva negativa a corto plazo y sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. 

Algunas ventas continuas por debajo del nivel psicológico de 1.3000, o el mínimo mensual de septiembre, reafirmarán el sesgo bajista y expondrán la SMA de 100 días, actualmente ubicada cerca de la región de 1.2945. Una ruptura convincente por debajo de esta última tiene el potencial de arrastrar al par GBP/USD aún más hacia la marca de 1.2900 en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 1.2860 y la zona de soporte de 1.2825-1.2820.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte de la SMA de 50 días, alrededor del nivel de 1.3100, ahora parece limitar cualquier intento de movimiento de recuperación, por encima del cual una nueva ronda de cobertura de cortos debería allanar el camino para ganancias adicionales. El par GBP/USD podría entonces superar un obstáculo intermedio cerca de la región de 1.3155-1.3160 antes de apuntar a recuperar la cifra redonda de 1.3200 y subir a la zona de resistencia de 1.3265-1.3270.

GBP/USD gráfico diario

• El par USD/CAD podría probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.3840.
• El RSI de 14 días indica una situación de sobrecompra, sugiriendo que una posible corrección a la baja podría ocurrir pronto.
• El soporte potencial aparece en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3740.

El USD/CAD continúa su racha de ganancias que comenzó el 2 de octubre, manteniéndose alrededor de 1.3790 durante las horas de negociación europeas del lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está moviendo hacia arriba dentro del canal ascendente, lo que sugiere el fortalecimiento de un sesgo alcista.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel de 70, indicando una situación de sobrecompra para el par y una posible corrección a la baja en cualquier momento.

En cuanto al alza, el par USD/CAD podría explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 1.3840. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el sentimiento alcista y apoyar al par para acercarse a 1.3946, el nivel más alto desde octubre de 2022.

A la baja, el USD/CAD podría encontrar soporte en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3740. Una ruptura por debajo del canal ascendente podría debilitar el sentimiento alcista y llevar al par a navegar por el área alrededor de su media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 1.3680.

Un soporte adicional aparece en el "resistencia de retroceso se convierte en soporte de retroceso" alrededor del nivel de 1.3620, seguido por el nivel psicológico de 1.3600.

USD/CAD: Gráfico Diario

• El EUR/GBP lucha por una dirección firme a corto plazo mientras los operadores esperan con interés al BCE el jueves. 
• Se espera que el BCE reduzca nuevamente las tasas de interés en medio de una inflación en desaceleración y una ralentización económica.
• Las expectativas de una política agresiva de relajación del BoE debilitan al GBP y actúan como un obstáculo para el cruce. 

El cruce EUR/GBP extiende su movimiento de consolidación lateral durante la primera mitad de la sesión europea del lunes y permanece confinado en un rango familiar mantenido durante la última semana aproximadamente. Los precios al contado actualmente cotizan alrededor de la región de 0.8365, casi sin cambios en el día, ya que los operadores optan por esperar al margen antes del riesgo clave de eventos de bancos centrales a finales de esta semana. 

El Banco Central Europeo (BCE) tiene programado anunciar su decisión de política el jueves y se espera que recorte nuevamente las tasas de interés por tercera vez en este ciclo de relajación en medio de crecientes preocupaciones sobre el lento crecimiento. Además, la inflación en la Eurozona cayó por debajo del objetivo del 2% del BCE por primera vez desde 2021, lo que respalda la necesidad de una mayor relajación de la política. Esto, a su vez, debilita la moneda compartida y resulta ser un factor clave que actúa como un obstáculo para el cruce EUR/GBP. 

Mientras tanto, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, insinuó recientemente que el banco central podría recortar las tasas de interés de manera más agresiva si hay más buenas noticias sobre la inflación. Los comentarios alimentaron la especulación de que el BoE podría estar encaminado a acelerar su ciclo de recortes de tasas y disuadir a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno a la Libra esterlina (GBP). Esto, en gran medida, compensa el factor negativo y ofrece cierto soporte al cruce EUR/GBP.

El mencionado trasfondo fundamental mixto apoya las perspectivas de una extensión de la acción de precios en rango contenido en ausencia de cualquier publicación económica relevante que mueva el mercado, ya sea de la Eurozona o del Reino Unido. Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para una trayectoria firme a corto plazo.

• El USD/CHF gana terreno a medida que los operadores esperan que la Fed reduzca el ritmo de los recortes de tasas de interés.
• Los mercados de futuros sugieren un 89% de probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de un recorte de 50 puntos básicos.
• Los precios de producción e importación suizos cayeron un 0,1% intermensual y un 1,3% interanual en septiembre.

El USD/CHF continúa ganando terreno por segundo día, cotizando alrededor de 0.8600 durante las primeras horas europeas del lunes. El alza del par USD/CHF podría atribuirse a un sólido Dólar estadounidense (USD), impulsado por las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá el ritmo de las reducciones de costos de endeudamiento más de lo anticipado anteriormente.

Los operadores están buscando un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en noviembre, tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos el pasado viernes. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando casi un 89% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción de 50 puntos básicos.

En septiembre, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo sin cambios en 0%, por debajo del aumento intermensual del 0,2% de agosto. Mientras tanto, el IPP subyacente mensual, que excluye los precios de alimentos y energía, se expandió un 0,2% como se esperaba, por debajo del 0,3% del mes anterior.

En Suiza, los precios de producción e importación disminuyeron un 0,1% intermensual en septiembre, contrario al aumento esperado del 0,1%, tras un aumento del 0,2% en agosto. En términos anuales, los precios de producción e importación cayeron un 1,3%, superando ligeramente la caída anterior del 1,2%. Esto marcó el decimoséptimo período consecutivo de descenso.

El Franco suizo (CHF) recibe presión a la baja por la creciente probabilidad de más recortes de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). "Con una inflación razonablemente baja en Suiza y con una economía que podría crecer más rápido, eso tiende en la dirección de una tasa de política del SNB más baja.

Esto es lo que necesita saber el lunes 14 de octubre:

Los principales pares de divisas cotizan cerca de los niveles de cierre de la semana anterior para comenzar la nueva semana. La Bolsa de Nueva York y el Nasdaq Stock Market estarán abiertos en horario normal el lunes, pero los mercados de bonos estarán cerrados en observancia del feriado del Día de Colón. Durante las horas de negociación en Estados Unidos, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, y el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, darán discursos.

El Dólar estadounidense (USD) ganó fuerza frente a sus principales rivales la semana pasada, con el Índice del USD registrando ganancias por segunda semana consecutiva. En la mañana europea del lunes, el índice se mantiene estable alrededor de 103.00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja en el día, reflejando una postura cautelosa. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. dijo el lunes que están "seriamente preocupados por los ejercicios militares del Ejército Popular de Liberación (EPL) en el estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán." Mientras tanto, CNN informó el domingo que al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas por un ataque con drones de Hezbolá en el centro-norte de Israel.

EUR/USD cerró el último día de negociación de la semana anterior sin cambios pero terminó la semana en rojo. El par fluctúa en un rango estrecho cerca de 1.0930 para comenzar la sesión europea del lunes.

GBP/USD se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 1.3100 después de registrar pequeñas pérdidas la semana pasada. La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido publicará los datos de empleo el martes y las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) el miércoles.

USD/JPY se mueve de arriba abajo en una banda estrecha por encima de 149.00 el lunes. El primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo el domingo que no intervendría en los asuntos de política monetaria, ya que el banco central japonés tiene el mandato de lograr la estabilidad de precios.

Después de caer con la reacción inmediata a los datos optimistas del mercado laboral canadiense, USD/CAD recuperó su tracción y cerró el octavo día consecutivo de negociación en territorio positivo el viernes. El par se mantiene firme a primera hora del lunes y avanza hacia 1.3800. Los mercados canadienses permanecerán cerrados en observancia del Día de Acción de Gracias el lunes. El martes, el calendario económico canadiense incluirá los datos de inflación de septiembre.

El Oro logró consolidar las ganancias del jueves y subió casi un 1% el viernes. Al momento de la publicación, el XAU/USD se movía lateralmente alrededor de 2.660$.

• El GBP/USD se debilita cerca de 1.3060 en los primeros compases de la sesión europea del lunes. 
• La inflación del IPP de EE.UU. se desaceleró aún más en septiembre. 
• La postura moderada del BoE sigue pesando sobre el GBP. 

El par GBP/USD cotiza con ligeras pérdidas alrededor de 1.3060 durante la sesión europea del lunes. Los flujos de refugio seguro en medio de los crecientes riesgos geopolíticos respaldan al Dólar y arrastran al par a la baja. Los inversores seguirán de cerca los datos de empleo del Reino Unido, que se publicarán el martes. 

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. el viernes mostraron que el Índice de Precios de Producción (IPP) anual subió un 1.8% interanual en septiembre, en comparación con el aumento del 1.9% visto en agosto, y superó la expectativa del mercado del 1.6%. Mientras tanto, el IPP subyacente subió un 2.8% interanual en el mismo periodo, superando la previsión de los analistas del 2.7%. En términos mensuales, el IPP de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre, mientras que el IPP subyacente subió un 0.2% en el mismo periodo informado.

Los funcionarios de la Fed han pasado de intentar combatir la inflación a intentar mantener saludable el mercado laboral, la otra mitad de su llamado doble mandato. Sin embargo, un informe de empleo más fuerte de lo esperado en septiembre y menores apuestas de otros recortes de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre podrían impulsar al USD frente a la Libra esterlina (GBP). 

En cuanto al GBP, los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, diciendo que el banco central del Reino Unido podría volverse un poco más agresivo en la reducción de tasas, pesan sobre el Cable. Los mercados han descontado una probabilidad del 90% de que el BoE recorte las tasas en noviembre. El Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE se reunirá el 7 de noviembre para anunciar su decisión sobre la tasa de interés. Antes del evento clave del Reino Unido, los datos de empleo del Reino Unido del martes serán seguidos de cerca y podrían ofrecer algunas pistas sobre la condición del mercado laboral y las perspectivas de tasas de interés en el Reino Unido.

Vencimientos de opciones FX para el 14 de octubre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0950 1,2b
• 1.1065 502m
• 1.1090 924m

USD/JPY: montos en USD                     

• 149.00 3,3b

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8410 660m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6730 700m
• 0.6750 657m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3840 850m

NZD/USD: montos en NZD

• 0.5960 600m
• 0.6150 452m

• El precio de la Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
• El EPL de China inició ejercicios en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán el lunes.
• La Plata sin rendimiento obtiene soporte de las crecientes expectativas de que la Fed ralentice el ritmo de los recortes de tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 31.30 $ por onza troy durante la sesión asiática del lunes. El precio de la Plata recibe soporte de los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.

El domingo, Hezbollah se atribuyó la responsabilidad del ataque con drones en el centro-norte de Israel, matando al menos a cuatro soldados israelíes y más de 60 personas resultaron heridas, según CNN. El número de heridos hace que el ataque sea uno de los más sangrientos en Israel desde que comenzó la guerra el pasado octubre.

El ejército de China inició ejercicios en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán el lunes. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. expresó seria preocupación por las acciones militares del Ejército Popular de Liberación (EPL). En respuesta, el Ministerio de Defensa de Taiwán declaró, "No escalaremos el conflicto en nuestra respuesta."

Los activos sin rendimiento como la Plata pueden haber recibido soporte de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) ralentice el ritmo de los recortes de tasas de interés más de lo anticipado anteriormente. La semana pasada, los datos mostraron que los precios al productor de EE.UU. se mantuvieron estables en septiembre, junto con un aumento en las solicitudes de subsidio por desempleo, lo que desafió la percepción de la resiliencia del mercado laboral de EE.UU. a las tasas de interés restrictivas.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando casi un 87% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción de 50 puntos básicos. Las tasas de interés más bajas hacen que la Plata sea más atractiva para los inversores que buscan mayores rendimientos, ya que el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento disminuye.

• El EUR/USD cotiza en territorio negativo por cuarto día consecutivo alrededor de 1.0920 en la sesión asiática del lunes. 
• El sentimiento de aversión al riesgo apoya al Dólar estadounidense en general. 
• La postura moderada del BCE pesa sobre la moneda común. 

El par EUR/USD extiende la caída hasta cerca de 1.0920 durante la sesión asiática temprana del lunes. La aversión al riesgo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y los conflictos entre China y Taiwán ejercen cierta presión de venta sobre la moneda de mayor riesgo como el Euro (EUR). 

El lunes, un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. dijo que están "seriamente preocupados por los ejercicios militares del Ejército Popular de Liberación (EPL) en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán." Además, afirmaron que monitorearán las actividades de la RPC y coordinarán con aliados y socios respecto a nuestras preocupaciones compartidas. Cualquier señal de escalada de tensiones podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Dólar y pesando sobre el par principal. 

Los operadores esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre después del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. del viernes. La herramienta CME FedWatch mostró que los mercados ahora valoran una probabilidad de casi el 86,8% de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed, frente al 83,3% antes de los datos del IPP. 

Al otro lado del Atlántico, el Euro enfrenta cierta presión ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés aún más en las dos reuniones de política monetaria que quedan este año. La postura moderada del BCE se incrementó por una caída más rápida de lo esperado en las presiones inflacionarias de la Eurozona y una recuperación económica 'frágil'. 

• El NZD/USD enfrenta desafíos debido a las preocupaciones de deflación en China.
• El Dólar neozelandés recibe presión a la baja por los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas.
• El Business NZ PSI se situó en 45,7 en septiembre, ligeramente mejor que la lectura anterior de 45,5.

El NZD/USD se deprecia después de registrar ganancias en las dos sesiones anteriores, cotizando alrededor de 0.6090 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar neozelandés (NZD) recibe presión a la baja por los temores de deflación en su mayor socio comercial, China. Además, la incertidumbre en torno a los planes de estímulo económico de Pekín, que ha generado preocupaciones sobre la demanda del país, socava al Dólar neozelandés. Los operadores esperan los datos de la balanza comercial de China del lunes para obtener más impulso sobre la situación económica.

El domingo, la Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual del país se mantuvo estable en 0% en septiembre, frente al aumento del 0,4% en agosto. La tasa de inflación anual aumentó un 0,4%, por debajo del 0,6% esperado. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) experimentó una caída interanual del 2,8%, una disminución mayor que la caída anterior del 1,8% y superando las expectativas de una disminución del 2,5%.

El Congreso Nacional del Pueblo expresó optimismo después de una sesión informativa del Ministerio de Finanzas (MoF) de China el sábado. El ministerio sugirió planes para emitir bonos especiales para apoyar la recapitalización bancaria y estabilizar el sector inmobiliario, aunque no se divulgaron cifras específicas.

El par NZD/USD, sensible al riesgo, puede haber recibido presión a la baja debido a los flujos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones geopolíticas. El ejército de China inició ejercicios en el Estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán el lunes. Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. expresó seria preocupación por las acciones militares del Ejército Popular de Liberación (EPL).

En Nueva Zelanda, el Índice de Desempeño de Servicios (PSI) de Business NZ registró un valor de 45,7 en septiembre, una ligera mejora respecto a la lectura anterior de 45,5. Aunque esto marca el nivel más alto desde mayo, el índice aún indica una contracción en el sector.

Según un comunicado de prensa del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el lunes, el gobernador Adrian Orr destacó el creciente reconocimiento en todo el sistema financiero de que se necesitan más esfuerzos para mejorar el acceso de los maoríes al capital y su participación en oportunidades de inversión. Orr enfatizó, "Mejorar el acceso de los maoríes al capital es un habilitador poderoso que todos debemos priorizar colectivamente."

El Dólar estadounidense (USD) se aprecia debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ralentice el ritmo de reducción de los costos de endeudamiento más de lo anticipado anteriormente. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando una probabilidad del 86,9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción de 50 puntos básicos.

• El USD/CAD sube por noveno día consecutivo y alcanza un máximo de más de dos meses el lunes.
• La caída de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y presta cierto soporte al par en medio de un USD alcista.
• La reducción de las expectativas de un mayor recorte de tasas del BoC actúa como un viento de cola para el CAD y limita las ganancias del par. 

El par USD/CAD prolonga su tendencia alcista por noveno día consecutivo y sube a la zona de 1.3785-1.3790, su nivel más alto desde el 7 de agosto durante la sesión asiática del lunes. El impulso está patrocinado por un Dólar estadounidense (USD) alcista y la caída de los precios del petróleo crudo, que tienden a debilitar al CAD vinculado a las materias primas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, coquetea con un máximo de casi dos meses alcanzado el pasado jueves en medio de crecientes expectativas de una relajación de la política monetaria menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados ahora valoran con más de un 90% de probabilidad que el banco central de EE.UU. reducirá los costos de los préstamos en solo 25 puntos básicos (pb) en noviembre. Esto mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y sigue impulsando al Dólar, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el par USD/CAD. 

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo abren con un hueco bajista semanal en reacción a los datos de inflación chinos más débiles publicados durante el fin de semana, que apuntan a una tendencia deflacionaria sostenida y auguran mal para la demanda de combustible. Además, la decepción por los planes de estímulo fiscal de China, en gran medida, eclipsa los alentadores datos de empleo canadienses del viernes, lo que obligó a los inversores a reducir las expectativas de un mayor recorte de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC). Esto pesa sobre el Dólar canadiense (CAD) y ofrece soporte al par USD/CAD.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o prefieren tomar algunas ganancias antes de las cifras de inflación al consumidor de Canadá, que se publicarán el martes. Mientras tanto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro desde la región clave productora deberían limitar las pérdidas de los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, podría impedir que los bajistas del CAD abran nuevas posiciones y limitar el par USD/CAD en medio de una liquidez reducida debido a un feriado en EE.UU. y Canadá.

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.180,53 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 7.182,37 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 83.752,31 INR por tola desde los 83.773,75 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El Yen japonés lucha por registrar una recuperación significativa frente a su contraparte estadounidense.
• El USD se mantiene firme cerca de un máximo de dos meses en medio de expectativas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Fed.
• Las expectativas divergentes de la política monetaria entre el BoJ y la Fed podrían limitar cualquier subida significativa del par USD/JPY. 

El Yen japonés (JPY) se mantiene a la defensiva frente a su contraparte estadounidense el lunes y languidece cerca de su nivel más bajo desde principios de agosto durante la sesión asiática. Los comentarios del Primer Ministro japonés Shigeru Ishiba a principios de este mes, diciendo que la economía no estaba lista para más subidas de tasas de interés, generaron dudas sobre los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ). Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, sigue socavando la demanda del JPY como refugio seguro. 

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se mantiene firme cerca de un máximo de dos meses en medio de expectativas de una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed) y resulta ser otro factor que actúa como viento de cola para el par USD/JPY. Sin embargo, se espera que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en noviembre. En contraste, es más probable que el BoJ se mantenga en su ciclo de subidas de tasas, lo que podría limitar el par en medio de volúmenes de negociación relativamente bajos debido a un feriado en Japón y EE.UU. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sigue siendo socavado por la incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ

• El mercado de futuros implica una probabilidad de menos del 50% de que el Banco de Japón suba las tasas de interés en 10 puntos básicos antes de fin de año tras el giro moderado del Primer Ministro japonés Shigeru Ishiba a principios de octubre. 
• Además, una caída en los salarios reales de Japón por primera vez en tres meses, el descenso del gasto de los hogares y señales de que las presiones de precios de los costos de las materias primas estaban disminuyendo, generan dudas sobre cuán agresivamente podría subir las tasas el BoJ.
• El Ministerio de Finanzas de China insinuó una mayor emisión de deuda en medio de esfuerzos para apuntalar la economía doméstica y dijo que el gobierno central tiene margen para un aumento del déficit, aunque no proporcionó detalles específicos del estímulo. 
• Los inversores, sin embargo, parecen optimistas de que se introducirán medidas integrales para estabilizar sectores clave de la economía y tomaron más pistas del reciente rally en los índices bursátiles de EE.UU., que tocaron máximos históricos el viernes.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Productor (PPI) general para la demanda final subió un 1,8% y el indicador subyacente aumentó un 2,8% en términos anuales en septiembre, ambos ligeramente por encima de las expectativas del mercado.
• Esto se suma a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado del jueves pasado y cierra la puerta a otro recorte considerable de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre, empujando al Dólar estadounidense de nuevo cerca de un máximo de dos meses.
• Dicho esto, se espera que el banco central de EE.UU. continúe bajando las tasas de interés en medio de señales de debilidad en el mercado laboral y se anticipa que el BoJ suba las tasas nuevamente para fin de año, lo que limita la subida del par USD/JPY. 

Perspectiva técnica: El USD/JPY parece listo para subir más y apuntar a recuperar la marca psicológica de 150.00

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través de la barrera de la media móvil simple (SMA) de 50 días – por primera vez desde mediados de julio – y la aceptación por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% de la caída de julio a septiembre favorecen a los alcistas. Esto, junto con osciladores positivos en el gráfico diario, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY sigue siendo al alza. Algunas compras de continuación más allá del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 149.55-149.60, reafirmarán el sesgo positivo y elevarán los precios al contado a la marca psicológica de 150.00. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel de Fibonacci del 50%, alrededor de la región de 150.75-150.80.

Por otro lado, cualquier caída significativa por debajo de la cifra redonda de 149.00 podría verse como una oportunidad de compra cerca de la región de 148.55. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca de la marca de 148.00. Esta última es probable que actúe como un punto fundamental, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar los precios al contado al soporte intermedio de 147.35 en ruta hacia la marca de 147.00 y la zona de 146.50.

• El WTI se deprecia debido a las preocupaciones por la deflación en China.
• Los precios del petróleo luchan debido a la incertidumbre en torno a los planes de estímulo económico de China.
• EE.UU. amplió las sanciones a los sectores de petróleo y petroquímica de Irán en respuesta a un ataque iraní a Israel.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 74,10 $ por barril durante las horas asiáticas del lunes. El precio del WTI se ha depreciado más del 1% tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre de China, que fueron más bajos de lo esperado y se publicaron el domingo.

La Oficina Nacional de Estadística de China informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual del país se mantuvo sin cambios en el 0% en septiembre, por debajo del aumento del 0,4% de agosto. La tasa de inflación anual subió un 0,4%, por debajo del 0,6% previsto. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 2,8% interanual, una caída mayor que el descenso anterior del 1,8% y superando las expectativas de una disminución del 2,5%.

Los precios del petróleo crudo también enfrentan presión a la baja debido a la incertidumbre en torno a los planes de estímulo económico en China, lo que aumenta los temores sobre la demanda en el mayor país importador de petróleo del mundo. Sin embargo, tras una sesión informativa del Ministerio de Finanzas (MoF) de China el sábado, el Congreso Nacional del Pueblo expresó optimismo. El ministerio anunció planes para emitir bonos especiales destinados a apoyar la recapitalización bancaria y estabilizar el sector inmobiliario, aunque no se proporcionaron cifras específicas.

La caída de los precios del petróleo podría estar limitada por el aumento de las tensiones en Oriente Medio. Estados Unidos (EE.UU.) amplió las sanciones contra los sectores de petróleo y petroquímica de Irán el viernes en respuesta a un ataque con misiles iraní a Israel, según Reuters.

El domingo, Hezbollah se atribuyó la responsabilidad del ataque con drones en el centro-norte de Israel, que mató al menos a cuatro soldados israelíes y dejó más de 60 heridos, según CNN. El número de heridos hace que el ataque sea uno de los más sangrientos en Israel desde que comenzó la guerra el pasado octubre.

Un portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. dijo el lunes que están "seriamente preocupados por los ejercicios militares del Ejército Popular de Liberación (EPL) en el estrecho de Taiwán y alrededor de Taiwán."

Declaraciones destacadas

"Hacemos un llamado a la República Popular China (RPC) para que actúe con moderación y evite cualquier acción adicional que pueda socavar la paz y la estabilidad en el estrecho de Taiwán y en la región en general."

"Continuaremos monitoreando las actividades de la RPC y coordinando con aliados y socios respecto a nuestras preocupaciones compartidas."

"EE.UU. sigue comprometido con su política de una sola China de larga data."

Estos comentarios se producen después de que el ejército chino lanzara una nueva ronda de juegos de guerra cerca de Taiwán el lunes. El Ministerio de Defensa de Taiwán dijo en un comunicado que "no escalaremos el conflicto en nuestra respuesta."

• El Dólar australiano cae tras los datos más bajos del IPC de su mayor socio comercial, China.
• El Commonwealth Bank of Australia espera que el RBA implemente un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
• El Dólar estadounidense se aprecia mientras los operadores esperan que la Fed reduzca el ritmo de las reducciones de costos de endeudamiento.

El Dólar australiano (AUD) cede terreno después de dos días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par AUD/USD recibe presión bajista por los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre de su principal socio comercial, China, publicados el domingo, que fueron más bajos de lo esperado.

El AUD puede haber atraído a los vendedores después de una nota detallada del Commonwealth Bank of Australia que indicaba expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implementará un recorte de tasas de 25 puntos básicos para finales de 2024. El informe sugería que una tendencia desinflacionaria más fuerte de lo que el RBA anticipa es esencial para que la Junta considere flexibilizar la política dentro de este año calendario.

La caída del par AUD/USD también podría estar vinculada a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, impulsado por las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá el ritmo de las reducciones de costos de endeudamiento más de lo anticipado anteriormente. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando una probabilidad del 86,9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción de 50 puntos básicos.

Movimientos diarios del mercado: El Dólar australiano se deprecia tras los datos de inflación más bajos de China

• El par AUD/USD, sensible al riesgo, podría haber recibido presión bajista debido a las crecientes tensiones en Oriente Medio que han generado preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio. Según CNN, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones en el centro-norte de Israel el domingo.
• La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual del país se mantuvo sin cambios en 0% en septiembre, por debajo del aumento del 0,4% de agosto. La tasa de inflación anual subió un 0,4%, por debajo del 0,6% anticipado. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) disminuyó un 2,8% interanual, una caída mayor que el descenso previo del 1,8% y superando las expectativas de una disminución del 2,5%.
• El sábado, el Congreso Nacional del Pueblo expresó una perspectiva optimista tras una sesión informativa del Ministerio de Finanzas (MoF) de China. El MoF enfatizó las prioridades clave centradas en estabilizar el mercado inmobiliario y abordar los problemas de deuda del gobierno local. El ministerio indicó que se emitirían bonos especiales para apoyar tanto la recapitalización bancaria como los esfuerzos para estabilizar el sector inmobiliario.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para septiembre se mantuvo sin cambios en 0%, por debajo del aumento mensual del 0,2% de agosto. Mientras tanto, el IPP subyacente mensual, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó un 0,2% como se esperaba, por debajo del 0,3% del mes anterior.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, habló con Bloomberg, elogiando el progreso realizado en la inflación y el mercado laboral. Goolsbee señaló que, a pesar del positivo informe de empleo de septiembre, no hay indicios de sobrecalentamiento en la economía.
• La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de septiembre, sugiriendo que los miembros de la junta examinaron posibles escenarios tanto para bajar como para subir las tasas de interés en el futuro. La discusión indicó que las condiciones financieras futuras podrían necesitar ser más estrictas o más flexibles que los niveles actuales para cumplir con los objetivos de la Junta.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6750, límite inferior del canal descendente

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6730 el lunes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par está probando el límite superior del canal descendente. Una ruptura exitosa indicaría un potencial cambio de impulso de sesgo bajista a alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por debajo del nivel 50, lo que sugiere que el impulso bajista aún está activo.

En cuanto a la resistencia, el par AUD/USD podría probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6766, seguido del nivel psicológico de 0.6800.

A la baja, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.6640, seguido de su mínimo de ocho semanas de 0.6622, registrado el 11 de septiembre.

AUD/USD: Gráfico Diario

• La Rupia india sube en la sesión asiática del lunes. 
• Los elevados precios del petróleo y las salidas sostenidas de acciones locales pesan sobre el INR; la intervención del RBI podría ayudar a limitar sus pérdidas. 
• Los datos de inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India serán el centro de atención el lunes. 

La Rupia india (INR) recupera algo de terreno perdido el lunes después de retroceder a un mínimo histórico en la sesión anterior. Las preocupaciones sobre el reciente aumento de los precios del petróleo en medio de tensiones geopolíticas, las significativas ventas de inversores extranjeros en el mercado de renta variable y la mayor demanda del Dólar por parte de bancos extranjeros socavan la moneda local. 

No obstante, la probable intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) mediante ventas de Dólares estadounidenses por parte de bancos estatales podría limitar la caída del INR. Los operadores estarán atentos a la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India el lunes, que se espera que suba al 1,90% interanual en septiembre desde el 1,31% en agosto. En la agenda económica de EE.UU., se publicará el Índice manufacturero Empire State de Nueva York para octubre. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se recupera, el potencial alcista parece limitado

• "La Rupia india cayó por debajo de la marca de 84 por Dólar estadounidense por primera vez debido a la demanda de bancos extranjeros en medio de salidas de FII y elevados precios del petróleo crudo. Los mercados domésticos débiles también pesaron sobre la Rupia," dijo Anuj Choudhary, Analista de Investigación, Sharekhan por BNP Paribas.
• El IPP anual subió un 1,8% interanual en septiembre, en comparación con un aumento del 1,9% visto en agosto, y superó la expectativa del mercado del 1,6%. El IPP subyacente subió un 2,8% interanual en el mismo período, superando la previsión de los analistas del 2,7%. 
• En términos mensuales, el IPP de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre, mientras que el IPP subyacente subió un 0,2% durante el mismo período.
• La lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. cayó a 68,9 en octubre desde 70,1 en septiembre, por debajo del consenso de 70,8. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años se situaron en el 3,0% en septiembre.
• Los mercados de swaps muestran que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed son del 95,6%, frente al 83,3% antes de los datos del IPP, según la herramienta CME FedWatch.

Análisis Técnico: La tendencia general del USD/INR sigue siendo constructiva

La Rupia india cotiza en territorio positivo en el día. La visión positiva del par USD/INR se mantiene intacta ya que el par aún está por encima de la línea de tendencia ascendente y la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media cerca de 64,20, lo que sugiere que la tendencia alcista es más probable que gane tracción que se revierta.

La primera barrera al alza del USD/INR surge cerca del máximo histórico de 84,15. Una continuación de la subida más allá de este nivel podría allanar el camino para una prueba de 84,50. 

Por otro lado, el nivel de soporte convertido en resistencia en 83,90 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura de dicho nivel podría ver una caída a la EMA de 100 días en 83,69, seguida de 83,00, que representa la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo. 

• El precio del Oro atrae a algunos vendedores y rompe una racha de dos días de ganancias en medio de un USD alcista.
• Las expectativas de una flexibilización menos agresiva de la Fed apuntalan los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar.
• Los riesgos geopolíticos y las apuestas a que la Fed recortará las tasas limitan aún más las pérdidas para el XAU/USD. 

El precio del Oro (XAU/USD) subió más del 1% el viernes y se situó cerca del máximo semanal tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que apuntó a una perspectiva favorable de la inflación y sugirió que la Reserva Federal (Fed) recortará aún más las tasas de interés. Además de esto, la demanda de refugio seguro derivada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio benefició aún más al lingote y contribuyó al movimiento al alza. 

Dicho esto, los inversores han descartado por completo la posibilidad de otro recorte de tasas de la Fed en noviembre. Esto mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense (USD) cerca de su nivel más alto desde mediados de agosto alcanzado la semana pasada. A esto se suma el optimismo generado por la promesa de China de aumentar la deuda para revitalizar su economía, lo que ejerce cierta presión sobre el precio del Oro durante la sesión asiática del lunes. 

Movimientos diarios del mercado: El precio del Oro se ve presionado por la modesta fortaleza del USD, el potencial a la baja parece limitado

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios de Producción (IPP) general para la demanda final subió un 1.8% y el indicador subyacente aumentó un 2.8% anual en septiembre.
• Las lecturas fueron ligeramente superiores a las estimaciones del consenso, aunque apuntaron a una desaceleración en el aumento de precios, lo que debería permitir a la Reserva Federal continuar recortando las tasas de interés.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando actualmente en más del 90% la posibilidad de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en noviembre. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años, sin embargo, se mantiene por encima del umbral del 4% en medio de la disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva por parte de la Fed.
• Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense a mantenerse cerca de un pico de dos meses y resulta ser un factor clave que provoca nuevas ventas en torno al precio del Oro en el primer día de una nueva semana. 
• Los datos del gobierno publicados durante el fin de semana mostraron que el Índice de Precios al Consumidor general de China se mantuvo plano en septiembre y la tasa anual se situó en el 0.4%, por debajo de las expectativas del mercado. 
• Esto, junto con la falta de detalles numéricos sobre el estímulo fiscal de China y la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, debería ofrecer soporte al metal precioso de refugio seguro.
• El mercado estadounidense está cerrado el lunes por el festivo del Día de Colón, dejando al XAU/USD a merced de la dinámica de precios del USD y de los nuevos desarrollos geopolíticos. 

Perspectiva técnica: La configuración del precio del Oro apoya las perspectivas de la aparición de compras en caídas, 2.600$ es clave para los alcistas

Cualquier caída subsiguiente probablemente encontrará algún soporte cerca de la región de 2.632-2.630$, por debajo de la cual el precio del Oro podría acelerar la caída hacia la marca redonda de 2.600$. Una ruptura convincente por debajo de esta última se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para una caída significativa. El XAU/USD podría entonces caer al siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560$ y extender la caída hacia la región de 2.535-2.530$ en ruta hacia la marca psicológica de 2.500$.

Mientras tanto, los osciladores positivos en el gráfico diario favorecen a los alcistas. Dicho esto, aún será prudente esperar alguna compra de seguimiento más allá de la resistencia horizontal de 2.660-2.662$ antes de posicionarse para un movimiento alcista adicional a corto plazo. El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de elevar el precio del Oro a un máximo histórico, alrededor de la región de 2.685-2.686$ alcanzada en septiembre. Esto es seguido de cerca por la marca redonda de 2.700$, que si se supera decisivamente, sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

• El USD/JPY cotiza al alza cerca de 149.20 en la sesión asiática del lunes. 
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ sigue debilitando al JPY, pero los riesgos geopolíticos podrían limitar su caída. 
• El IPP de EE.UU. respalda la posibilidad de un recorte de tasas de la Fed en noviembre. 

El par USD/JPY extiende su alza a alrededor de 149.20 el lunes durante las primeras horas de negociación asiáticas. El Dólar estadounidense (USD) más firme y la incertidumbre sobre la postura del Banco de Japón (BoJ) en cuanto a la política monetaria proporcionan cierto soporte al par. 

Las dudas sobre cuán agresivo será el BoJ en la subida de tasas pesan sobre el Yen japonés (JPY) frente al USD. El BoJ terminó con las tasas de interés negativas en marzo y elevó la tasa de referencia a corto plazo al 0,25% en julio. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló la disposición del banco central para seguir subiendo las tasas de interés si el desarrollo económico y de precios se alinea con su pronóstico. No obstante, la incertidumbre sobre la postura del primer ministro japonés Shigeru Ishiba en cuanto a la política monetaria podría complicar la decisión de aumentar los costos de los préstamos.

Las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio podrían impulsar la moneda de refugio seguro como el JPY y limitar el alza del par. CNN informó el domingo que al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas por un ataque con drones en el centro-norte de Israel y Hezbollah ha reivindicado la responsabilidad del ataque.

Los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. publicados el viernes apuntan a una perspectiva de inflación aún favorable y respaldan las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) el próximo mes. Sin embargo, la posibilidad de que la Fed no recorte las tasas tanto como se esperaba podría beneficiar al Dólar estadounidense.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al USD frente a una cesta de divisas, cotiza cerca del nivel más alto desde mediados de agosto por encima del nivel psicológico de 103.00. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores están valorando aproximadamente un 88,6% de probabilidades de que la Fed recorte la tasa de interés en 25 puntos básicos (pb) en noviembre.

• El EUR/USD recibe presión a la baja ya que se espera ampliamente que el BCE entregue un recorte de tasas de 25 puntos básicos el jueves.
• El aumento de las tensiones en Oriente Medio ejerce presión sobre el Euro, sensible al riesgo.
• El Dólar estadounidense gana terreno ya que se proyecta que la Fed ralentizará el ritmo de las reducciones de los costos de endeudamiento.

El EUR/USD continúa su tendencia bajista por cuarta sesión consecutiva, rondando 1.0920 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Euro enfrenta presión a la baja mientras el Banco Central Europeo (BCE) se prepara para su decisión de política monetaria el jueves.

Se anticipa ampliamente que el BCE reducirá su Tasa de Operaciones Principales de Refinanciación en 25 puntos básicos. Los funcionarios han señalado la posibilidad de reducciones adicionales en respuesta a los desafíos económicos de la Unión Europea. El banco central ya ha reducido las tasas dos veces este año y se espera que continúe con recortes incrementales de 25 puntos básicos en futuras reuniones.

En el frente geopolítico, la escalada de tensiones en Oriente Medio ha generado preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio, fortaleciendo al Dólar estadounidense como refugio seguro y ejerciendo presión sobre el par EUR/USD, sensible al riesgo. Según CNN, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones en el centro-norte de Israel el domingo.

La caída del par EUR/USD también podría estar vinculada a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, impulsado por las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ralentizará el ritmo de las reducciones de los costos de endeudamiento más de lo anticipado previamente.

Los operadores están buscando un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en noviembre, tras la publicación de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos el pasado viernes. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando una probabilidad del 86,9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de una reducción de 50 puntos básicos.

En septiembre, el Índice de Precios de Producción (IPP) anual aumentó un 1,8%, tras un aumento del 1,9% en agosto, y superó las expectativas del mercado del 1,6%. Mientras tanto, el IPP subyacente anual, que excluye los precios de alimentos y energía, subió un 2,8%, superando el pronóstico de los analistas del 2,7%.

El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.0723, en comparación con la tasa del viernes de 7.0731 y las estimaciones de Reuters de 7.0722.

• El GBP/USD comienza la nueva semana a la baja en medio de compras sostenidas de USD.
• Las expectativas de una política más agresiva de flexibilización del BoE debilitan aún más a la GBP.
• El trasfondo fundamental apoya las perspectivas de una extensión de la caída.

El par GBP/USD tiene dificultades para capitalizar las modestas ganancias del viernes y atrae a nuevos vendedores al inicio de una nueva semana. Los precios al contado actualmente cotizan en torno a la mitad de 1.3000 y se mantienen cerca de un mínimo de un mes tocado el pasado jueves en medio de un Dólar estadounidense (USD) alcista. 

El Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde mediados de agosto, ya que los operadores han descartado la posibilidad de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, resulta ser otro factor que beneficia al Dólar de refugio seguro y ejerce cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD. 

La Libra esterlina (GBP), por otro lado, se ve debilitada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría estar acelerando su ciclo de recortes de tasas. De hecho, los mercados están valorando en un 90% la posibilidad de que el BoE recorte las tasas en noviembre. Las apuestas se incrementaron tras los recientes comentarios del gobernador del BoE, Andrew Bailey, quien dijo que existía la posibilidad de que el banco central pudiera volverse un poco más agresivo en los recortes de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación. 

Mientras tanto, la reacción inicial del mercado a las publicaciones económicas del viernes del Reino Unido y de EE.UU. se desvanece rápidamente, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. La Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) del Reino Unido informó que la economía creció un 0.2% en agosto, marcando una modesta recuperación después de dos meses de estancamiento en junio y julio. Esto fue acompañado por cifras de Producción Manufacturera e Industrial del Reino Unido para agosto mejores de lo esperado.

Desde EE.UU., el Índice de Precios al Productor para la demanda final se mantuvo sin cambios en septiembre y subió un 1.8% en comparación con el año anterior. El indicador subyacente que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía subió un 0.2% respecto al mes anterior y un 2.8% respecto al año anterior. Los datos apuntaron a una perspectiva de inflación favorable y apoyaron las expectativas de nuevos recortes de tasas de interés por parte de la Fed en noviembre. Esto podría frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir apuestas agresivas y ofrecer cierto soporte al par GBP/USD.

El domingo, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas por un ataque con drones en el centro-norte de Israel, según CNN. El número de heridos convierte el ataque en uno de los más sangrientos en Israel desde que comenzó la guerra el pasado octubre. Hezbollah ha reivindicado la autoría del ataque.

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par XAU/USD bajaba un 0,34% en el día a 2.648 $.

El primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo el domingo que no intervendría en los asuntos de política monetaria, ya que el banco central japonés tiene el mandato de lograr la estabilidad de precios, según Reuters. 

Citas clave

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el USD/JPY está cotizando un 0.05% más alto en el día a 149.21.

• El precio del oro pierde impulso hasta alrededor de 2.650$ en los primeros compases de la sesión asiática del lunes. 
• Los datos económicos más débiles de China socavan el precio del oro. 
• El informe del IPP de EE.UU. y los riesgos geopolíticos en Oriente Medio podrían apoyar al metal amarillo. 

El precio del oro (XAU/USD) se mueve a la baja hasta 2.650$, rompiendo la racha de dos días de ganancias durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. Los datos económicos desalentadores de China y un Dólar más firme pesan sobre el metal precioso. No obstante, las perspectivas de nuevos recortes de tasas de interés este año y la demanda de refugio seguro podrían limitar su caída. 

La presión deflacionaria de China aumentó en septiembre. La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) se desaceleró inesperadamente en septiembre, mientras que el Índice de Precios de Producción (IPP) cayó más de lo esperado durante el mismo período, lo que resalta la necesidad de más medidas de estímulo. La persistente presión deflacionaria en China probablemente ejercerá cierta presión de venta sobre el metal amarillo, ya que China es el mayor consumidor de oro del mundo. 

El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre, lo que indica una perspectiva de inflación aún favorable y apoya las apuestas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. "Los números del IPP fueron favorables para los alcistas del mercado de metales preciosos y sugieren que la Fed sigue en camino de realizar dos recortes de tasas de un cuarto de punto este año", dijo Jim Wyckoff, analista senior de mercado en Kitco Metals.

Además, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio ha desencadenado el temor a una guerra más amplia en la región, impulsando los activos tradicionales de refugio seguro como el precio del oro. El domingo, al menos cuatro soldados israelíes murieron y más de 60 personas resultaron heridas por un ataque con drones en el centro-norte de Israel, según CNN. El número de heridos hace que el ataque sea uno de los más sangrientos en Israel desde que comenzó la guerra en octubre pasado. Hezbollah ha reivindicado la responsabilidad del ataque.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió a un ritmo anual del 0.4% en septiembre, tras registrar un crecimiento del 0.6% en agosto. El consenso del mercado era de un aumento del 0.6% en el periodo informado.

La inflación del IPC chino se mantuvo plana en 0% mensual en septiembre frente a la aceleración del 0.4% de agosto, peor que la estimación del 0.4%.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de China cayó un 2.8% interanual en septiembre, tras una caída del 1.8% en agosto. Los datos fueron peores que la previsión del mercado de -2.5%.

Reacción del mercado a los datos de inflación de China

El AUD/USD atrae a algunos vendedores tras los datos de inflación china más débiles de lo esperado, perdiendo un 0.28% en el día para cotizar a 0.6731, al momento de escribir.

• El AUD/USD pierde tracción cerca de 0.6730 en la sesión asiática temprana del lunes.
• Los datos económicos más débiles de China socavan el AUD, proxy de China. 
• El IPP de EE.UU. respalda las expectativas de un recorte de tasas de la Fed el próximo mes.

El par AUD/USD atrae a algunos vendedores alrededor de 0.6730 durante la sesión asiática temprana del lunes. La fortaleza del Dólar estadounidense (USD) y las presiones deflacionarias de China ejercen cierta presión de venta sobre el par principal. Los operadores tomarán más pistas de los datos de la Balanza Comercial de China, que se publicarán más tarde el lunes. 

Los precios al consumidor y de fábrica de China para septiembre, más débiles de lo esperado, pesan sobre el Dólar australiano (AUD) ya que China es un importante socio comercial de Australia. Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China el domingo mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la nación aumentó un 0,4% interanual en septiembre, en comparación con el 0,6% de agosto. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado del 0,6%. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) cayó un 2,8% interanual en septiembre frente al -1,8% anterior, más débil que las expectativas del -2,5%. 

Por otro lado, los datos del IPP de EE.UU. refuerzan las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, lo que podría limitar el alza del Dólar. El IPP de EE.UU. se mantuvo sin cambios en septiembre, mientras que el IPP subyacente subió un 0,2% durante el mismo período. 

El IPP anual subió un 1,8% en septiembre, seguido del aumento del 1,9% visto en agosto, y superó la expectativa del mercado del 1,6%. El IPP subyacente anual subió un 2,8% en el mismo período, superando la estimación de los analistas del 2,7%. Los mercados de swaps muestran que las probabilidades de la Fed para un recorte de tasas de 25 pb son del 95,6%, frente al 83,3% antes de los datos del IPP, según la herramienta CME FedWatch. 

Las Fuerzas de Defensa de Israel (IDF) dijeron el domingo que cuatro soldados habían muerto y más de 60 personas resultaron heridas en un ataque con drones que tuvo como objetivo una base militar en el norte de Israel, según la BBC. Hezbollah ha reivindicado la responsabilidad del ataque. La escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al USD.