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- El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantendrá su tasa de interés clave en 5.50% el miércoles.
- La decisión de política de agosto parece ser una "decisión ajustada" entre mantener y recortar, ya que las expectativas de inflación caen.
- El destino del Dólar neozelandés depende de la acción de política del RBNZ, las previsiones actualizadas y las palabras del Gobernador Orr.
Los participantes del mercado están esperando ansiosamente la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que se anunciará el miércoles a las 02:00 GMT, ya que se espera que sea una "decisión ajustada" para el banco central.
Se espera que el RBNZ mantenga la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 5.50%, manteniendo ese nivel desde mayo de 2023. Sin embargo, el mercado está muy dividido, con analistas y expertos de la industria anticipando una decisión de mantener las tasas. Una encuesta de Reuters a 31 analistas encontró que 12 predicen un recorte mientras que el resto apoya el statu quo.
Por otro lado, los mercados de swaps implican una probabilidad de aproximadamente el 70% de que el banco reduzca la tasa de efectivo en 25 puntos básicos (pb) a 5.25%. Los mercados están valorando una reducción de 90 pb este año y otros 148 puntos básicos en 2025.
¿Qué esperar de la decisión de tasas de interés del RBNZ?
Los mercados se inclinaron a favor de un cambio moderado en la política del RBNZ después de que la encuesta trimestral del banco central mostrara una caída continua en las expectativas de inflación.
Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda cayeron a mínimos de tres años de 2.03% en el tercer trimestre, en comparación con el 2.33% en el trimestre de junio. Mientras tanto, los datos de la encuesta de 33 líderes empresariales y pronosticadores profesionales vieron aumentos de precios anuales promediando 2.40% en el próximo año, por debajo del 2.73% anterior.
Sin embargo, algunos de los otros indicadores económicos sugieren que el RBNZ podría extender la pausa. La inflación no negociable sigue siendo una preocupación para el banco central, ya que la inflación doméstica se mantiene obstinadamente alta. La inflación no negociable fue del 5.4% en el año hasta el trimestre de junio, disminuyendo desde el 5.8% del segundo trimestre, aunque aún por encima del nivel del 5.0%.
El mercado laboral del país aún mostró algunos signos de rigidez después de que el Cambio en el Empleo rebotara un 0.4% en el segundo trimestre, desde una caída del 0.2% en el primer trimestre y muy por encima de la estimación del mercado de una caída del 0.2%. La Tasa de Desempleo subió del 4.4% al 4.6%, por debajo de la cifra esperada del 4.7%.
Además, el Índice de Confianza Empresarial ANZ de Nueva Zelanda saltó a 27.1 en julio desde 6.1 en junio, mostrando una mejora en la moral de las empresas.
Como el mercado sigue dividido sobre el probable movimiento de política del RBNZ esta semana, los operadores prestarán mucha atención al lenguaje de la Declaración de Política Monetaria (MPS) y a las proyecciones económicas actualizadas para obtener nuevas pistas sobre la perspectiva del banco sobre las tasas de interés.
¿Cómo impactará la decisión de tasas del RBNZ al Dólar neozelandés?
El enfoque principal estará en las previsiones del OCR del RBNZ y una revisión a la baja de este para este año podría reverberar las expectativas del mercado de un recorte de tasas por parte del RBNZ antes de lo proyectado anteriormente en el tercer trimestre de 2025. El RBNZ actualmente prevé que el OCR alcance un máximo de 5.65% en el cuarto trimestre de 2024.
El Dólar neozelandés (NZD) será arrojado bajo el autobús si el banco central recorta la tasa en 25 pb a 5.25% mientras revisa a la baja su previsión del OCR para 2024. En tal escenario, el NZD/USD podría volver a visitar el mínimo de nueve meses de 0.5900.
En caso de que el banco central mantenga la tasa, cualquier ajuste moderado en la declaración de política y una posible revisión a la baja de las proyecciones del OCR podrían eclipsar y actuar como un viento en contra para el Dólar neozelandés.
El NZD/USD podría extender su impulso de recuperación solo si la MPS expresa preocupaciones sobre la persistente inflación de bienes y servicios no negociables y reconoce los riesgos al alza para la inflación, entregando un resultado de mantener de línea dura. El Dólar neozelandés también podría beneficiarse si el banco mantiene su sesgo de línea dura mientras mantiene las estimaciones del OCR.
Dhwani Mehta, analista senior de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para operar el Dólar neozelandés en los anuncios de política del RBNZ: "El par NZD/USD está consolidando la recuperación de la semana pasada, capitalizando un Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcista de 14 días en el gráfico diario."
"Si los compradores logran encontrar aceptación por encima de la clave Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 0.6087, la subida se abrirá hacia el máximo de julio de 0.6154. Más arriba, el umbral de 0.6200 estará a la vista. Por el contrario, el fracaso en defender la SMA de 21 días en 0.5974 podría alimentar una nueva tendencia bajista hacia el nivel de 0.5900, por debajo del cual se probará el mínimo de abril en 0.5852," añade Dhwani.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: mié ago 14, 2024 02:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 5.5%
Previo: 5.5%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- Waltmart (WMT) cae un 1.44%, al cierre del mercado.
- Las expectativas de los analistas apuntan a que la compañía presente este jueves ingresos por 168.52 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.64 $.
- La empresa líder en comercio minorista ha superado el consenso de los analistas en los últimos siete reportes financieros.
Las acciones de Walmart Inc (WMT) abrieron a la baja estableciendo un máximo de la sesión en 68.70 $, sin embargo, los vendedores agresivos se mantuvieron activos durante el transcurso de la sesión alcanzando un mínimo diario en 67.14 $. Al cierre del mercado, los valores de Walmart se cotizan en 67.82 $, perdiendo un 1.44 % por ciento el día de hoy.
Walmart se presenta como una oportunidad atractiva previo a su reporte de ganancias
Las acciones de Walmart han retrocedido un 5% después de alcanzar un máximo histórico en 71.33 $ el 19 de julio. A pesar de los desafíos en los que se encuentra el sector minorista, el objetivo de Walmart por ofrecer los mejores precios a sus clientes no se ha modificado y se refleja en los últimos siete reportes financieros de la compañía al superar las expectativas en cada uno de ellos de manera consecutiva.
El consenso del mercado espera que este jueves no sea la excepción y que la compañía supere los 168.52 mil millones de dólares en ingresos y 0.64 $ de ganancias por acción que se tienen proyectados.
Niveles técnicos en Walmart
Las acciones de WMT establecieron un mínimo en 62.94 $ cuando presentaron su más reciente reporte de ganancias el 16 de mayo, alcanzando un máximo en 71.33 $ el 19 de julio. Tomando en cuenta este rango operativo, observamos que la zona de soporte más cercana se encuentra en 67.16 $, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte se encuentra en 64.16 $, punto pivote del 31 de mayo. La resistencia más está en 70.24 $, máximo del 2 de agosto.
Gráfica diaria de Walmart
Ha habido un ligero aumento en el momentum; El Dólar australiano (AUD) debe romper claramente por encima de 0.6600 antes de que se pueda esperar un avance adicional hacia 0.6660, señalan los estrategas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
El próximo nivel a vigilar es 0.6660
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el AUD se consolidara entre 0.6545 y 0.6595. Sin embargo, el AUD cotizó en un rango más alto de 0.6565/0.6505, cerrando ligeramente más bajo en 0.6586 (-0,10%). La acción del precio no resultó en un aumento en el momentum ni a la baja ni al alza. Hoy, esperamos que el AUD cotice lateralmente, probablemente en un rango de 0.6560/0.6600."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Continuamos manteniendo la misma opinión que ayer (12 de agosto, par en 0.6570). Como se destacó, la reciente acción del precio ha resultado en un ligero aumento en el momentum, pero no lo suficiente como para sugerir el inicio de un avance sostenido. En general, el AUD debe romper y mantenerse por encima de 0.6600 antes de que se pueda esperar un avance adicional. La probabilidad de que el AUD rompa claramente por encima de 0.6600 aumentará en los próximos días, siempre que 0.6520 (el 'soporte fuerte' estaba en 0.6510 ayer) no se rompa. Mirando hacia adelante, si el AUD rompe claramente por encima de 0.6600, el próximo nivel a vigilar es 0.6660."
El Presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, señaló el martes que su perspectiva general sobre el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo positiva a pesar de un aumento en la tasa de desempleo.
Puntos clave
El balance de riesgos en la economía está volviendo a nivel.
Nuestra postura sobre las tasas es restrictiva.
Los datos recientes de inflación me dan más confianza en que podemos volver al 2%; quiero ver un poco más de datos.
Necesitamos asegurarnos de que la tendencia de la inflación sea real.
Si la economía evoluciona como espero, habría un recorte de tasas para fin de año.
Sería realmente malo si recortamos las tasas y luego tuviéramos que subirlas nuevamente.
Estoy dispuesto a esperar el primer recorte de tasas, pero está por venir.
La inflación en la vivienda ha bajado de manera importante en los últimos meses.
La tasa de desempleo en el gran esquema de las cosas sigue siendo históricamente baja.
Todavía tenemos un mercado laboral fuerte y sólido.
Una recesión no está en mi perspectiva.
Necesitamos asegurarnos de no pasar de un mercado laboral caliente a uno helado.
El mercado laboral puede desacelerarse pero sin una preocupación considerable.
Los contactos no me dicen que haya muchos despidos, si eso continúa estaremos en un buen lugar.
El mercado laboral puede desacelerarse pero sin una preocupación considerable.
Me preocupa que el desempleo haya aumentado, pero más oferta es buena.
- El AUD/USD registra un impulso adicional, alcanzando 0.6610.
- El RBA mantiene su postura de línea dura, respaldando un AUD fortalecido.
- Datos sólidos de nivel medio pueden impulsar apuestas adicionales de línea dura sobre el ciclo de subidas del RBA.
El par AUD/USD experimentó un aumento del 0.26% durante la sesión del martes, situándose cerca de 0.6610, por encima de la convergencia de la media móvil simple (SMA) de 100 y 200 días. La postura inquebrantable de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los datos económicos australianos más fuertes de nivel medio reportados durante la sesión asiática respaldan al Dólar australiano.
Considerando las perspectivas económicas mixtas de Australia y la alta inflación, el RBA tiene todas las razones para mantenerse de línea dura, lo que debería seguir beneficiando al Dólar australiano.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano encuentra más demanda por datos de confianza sólidos
- La cifra de confianza del consumidor de Westpac de agosto fue de 85.0, superando la cifra revisada de julio de 82.7. Esta fue la segunda mejora consecutiva y la más alta desde febrero.
- Además, la confianza empresarial de NAB de julio quedó un poco corta, situándose en 1 frente a la medida revisada de junio de 3.
- Los mercados ven fuertes probabilidades de un recorte para fin de año, pero si los datos continúan siendo sólidos, los inversores podrían posponer la flexibilización hasta 2025.
- En el frente de EE.UU., el débil Índice de Precios de Producción (IPP) debilitó al USD, lo que también favoreció el alza del par.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El par se consolida cerca de una resistencia significativa alrededor de 0.6610
El RSI se sitúa ligeramente por encima de la zona neutral en 53, indicando una racha ligeramente alcista. El indicador de MACD presenta barras verdes ascendentes.
Esto indica que la reciente recuperación alcista está tomando forma, pero la confirmación será si el par logra consolidarse por encima de la convergencia de la SMA de 100 y 200 días cerca de 0.6610. Los soportes a la baja se alinean en 0.6600, 0.6580 y 0.6560.
El Dólar australiano
¿Qué factores determinan la cotización del Dólar australiano?
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar canadiense tuvo poca fuerza el martes, pero el Dólar estadounidense fue más débil.
- Canadá sigue ausente del calendario económico mientras los mercados se centran en las cifras de inflación.
- La inflación del IPP de EE.UU. se enfrió aún más, la inflación del IPC de EE.UU. en la mira para el miércoles.
El Dólar canadiense (CAD) encontró terreno más alto frente al Dólar, pero por lo demás tuvo un desempeño pobre en el tablero de las principales divisas el martes. El sentimiento del mercado se ha inclinado al alza después de que la inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. retrocediera en julio, provocando un regreso a las apuestas de un doble recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Canadá sigue ausente del calendario de datos económicos esta semana, dejando a los operadores centrarse exclusivamente en la próxima publicación de la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles. Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. continúe la tendencia de enfriamiento hacia el objetivo anual de inflación del 2% de la Fed.
Motores de los mercados: El USD desciende frente al CAD
- El CAD se debilitó el martes, pero ganó un cuarto de un por ciento frente al USD.
- La inflación del IPP de EE.UU. bajó al 2,2% interanual en julio, menos que el pronóstico del 2,3% y retrocediendo aún más desde el 2,7% revisado del período anterior.
- Las cifras de inflación en enfriamiento de EE.UU. golpearon al Dólar, enviando al USD a la baja en todos los ámbitos.
- Los mercados aún esperan la publicación de la inflación del IPC de EE.UU. el miércoles, que se espera que esté en línea con la disminución general de las presiones inflacionarias.
- Los mercados de tasas ven mayores probabilidades de un doble recorte de 50 puntos básicos en septiembre por parte de la Fed, aumentando desde el inicio de la semana pero aún por debajo del máximo del 70% de la semana pasada.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense: La caída del Dólar arrastra al USD/CAD desde 1.3750
El USD/CAD cayó hacia 1.3700 el martes, retrocediendo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3730. El par ha caído aún más desde el nivel técnico de 1.3750 a medida que aumentan las presiones sobre el Dólar, enviando al CAD a máximos de tres semanas frente al Dólar estadounidense.
Los técnicos a largo plazo aún favorecen las posiciones largas ya que el par continúa operando por encima de la EMA de 200 días en 1.3630, pero el impulso alcista sigue siendo limitado después de que los postores del USD/CAD no lograran capturar el nivel de 1.3950 a principios de la semana pasada.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dow Jones subió más de 350 puntos en un comercio volátil el martes.
- Las acciones encontraron terreno más alto el martes a medida que las presiones inflacionarias de EE.UU. disminuyen.
- Después de la publicación del IPP, la inflación del IPC de EE.UU. sigue en la mira para el miércoles.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) encontró el acelerador el martes, subiendo más de 350 puntos después de que la inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se moderara más de lo esperado en julio. Esto dio a las acciones un respiro y llevó al DJIA a 39.700,00.
La inflación del IPP de EE.UU. se moderó al 2.2% interanual en julio, cayendo por debajo del esperado 2.3% y disminuyendo aún más desde el revisado 2.7% del período anterior. La inflación del IPP subyacente también disminuyó al 2.4% para el año que terminó en julio, cayendo por debajo del pronóstico de 2.7% y muy por debajo del 3.0% anterior. Las continuas disminuciones en las presiones inflacionarias de EE.UU. impulsaron el apetito por el riesgo en la sesión del mercado estadounidense, y las apuestas del mercado por un doble recorte de 50 puntos básicos en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentaron al 55%, según la herramienta FedWatch del CME.
La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. es el dato clave de la semana, programado para el miércoles. Se espera que la inflación del IPC subyacente baje al 3.2% interanual desde el 3.3%. Los mercados han descontado completamente al menos un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed el 18 de septiembre, y la continua disminución en los indicadores de inflación probablemente desencadenará más apuestas por un doble recorte.
Noticias del Dow Jones
Todos menos cinco de los valores constituyentes del Dow Jones estaban en verde el martes, con Walmart Inc. (WMT) cayendo un -1.25% a 67.80$ por acción antes del último informe de ganancias del gigante minorista programado para el 15 de agosto.
Nike Inc. (NKE) repuntó un 5.6% el martes a 78.83$ por acción, ya que el fabricante de calzado ve un rebote en el precio de sus acciones en lo que los inversores llaman "momentum de marca" tras una reorganización de las cadenas de producción y el lanzamiento de nuevos modelos de zapatos que están generando un interés significativo en las búsquedas. Nike sufrió recientemente un duro golpe después de un desempeño fiscal trimestral peor de lo esperado, lo que hizo que las acciones cayeran desde valoraciones superiores a 90,00 $ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El repunte del Dow Jones del martes llevó al índice bursátil principal a un máximo de una semana al acercarse a 39.800,00, mientras los postores intentan recuperar la zona de precios clave de 40.000,00. El Dow Jones cayó recientemente a sus precios más bajos en semanas cerca de 38.400,00 después de ser derribado de máximos históricos cerca de 41.400,00.
El DJIA está cotizando nuevamente por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días por primera vez desde que cayó por debajo del promedio técnico a principios de agosto. Las tendencias a largo plazo aún favorecen a los compradores, con el índice continuando cotizando al norte de la EMA de 200 días en 38.166,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié ago 14, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.9%
Previo: 3%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- El índice DXY cae por debajo de 103.00 debido a las decepcionantes cifras del Índice de Precios de Producción de EE.UU.
- El crecimiento económico de EE.UU. continúa en tendencia ascendente, lo que sugiere que los mercados pueden estar sobreestimando los requisitos de flexibilización agresiva.
- El IPC está ahora en foco para una perspectiva más clara de la inflación.
El martes, el Dólar estadounidense (USD), medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), mostró una leve caída, situándose por debajo del nivel de 103.00. Esta caída siguió a las decepcionantes cifras del Índice de Precios de Producción (IPP), que decepcionaron las estimaciones de los analistas.
Basado en todos los datos económicos, la economía de EE.UU. continúa logrando un crecimiento por encima de la tendencia. Esto sugiere que los participantes del mercado pueden estar sobreestimando la necesidad de una flexibilización monetaria agresiva, ya que la Reserva Federal (Fed) podría requerir más datos antes de realizar recortes.
Resumen diario de los mercados: Leve caída sigue a cifras decepcionantes del IPP
- La publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. mostró un aumento interanual del 2.2% en julio, menos que la expectativa del mercado del 2.3%.
- El IPP subyacente ajustado anualmente también aumentó un 2,4%, no alcanzando el aumento estimado por los analistas del 2,7%.
- En una escala mensual, el IPP vio un aumento del 0,1%, mientras que el IPP subyacente permaneció sin cambios.
- Por ahora, un recorte de 50 puntos básicos es posible, pero dependerá completamente de los datos, con probabilidades actuales de alrededor del 55%. El mercado aún espera completamente una flexibilización de 100 puntos básicos para fin de año y un total de 175-200 puntos básicos de recortes en los próximos 12 meses.
- Este camino de tasas parece improbable a menos que la economía de EE.UU. entre en una recesión severa.
Perspectiva técnica del DXY: Las tendencias bajistas continúan en medio de débiles esfuerzos de compra
No hay un cambio significativo en la perspectiva técnica del DXY, teniendo en cuenta la moderada presión de venta. El RSI basado en el impulso se mantiene estable por debajo de la marca de 50, lo que indica un enfoque sostenido de venta. El indicador de MACD continúa graficando valores negativos a medida que las barras rojas se nivelan, demostrando una actividad bajista continua a pesar del movimiento plano del mercado el martes.
La posición del índice se encuentra por debajo de las SMAs de 20, 100 y 200 días, apuntando a una tendencia predominantemente bajista.
Niveles de soporte: 102.80, 102.50, 102.20
Niveles de resistencia: 103.00, 103.50, 104.00
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Nasdaq 100 cotiza al alza, ganando un 2.33% en el día.
- Starbucks se dispara un 20.85% tras el nombramiento de un nuevo director general.
- Arm Holdings Inc sube un 5.87%, liderando el sector de semiconductores.
El Nasdaq 100 estableció un mínimo diario en 18.552 atrayendo compradores agresivos que han llevado el índice tecnológico a un máximo no visto desde el 1 de agosto en 18.986. Actualmente, el Nasdaq 100 opera en 18.963, ganando un 2.27% el día de hoy.
Las acciones de Starbucks se disparan tras el nombramiento de Brian Niccol como su nuevo director ejecutivo
Starbucks ha retirado a Laxman Narasimhan de la dirección general de la compañía y en su lugar a contratado a Brian Niccol, proveniente de Chipotle Mexican Grill.
Los inversionistas de Starbucks ven con buenos ojos este movimiento y lo reflejan en el precio de su acción, ya que se ha disparado más de un 20% tras darse a conocer la noticia.
Brian Nicole es un exitoso ejecutivo de comida rápida, conocido por dirigir a Taco Bell y a Chipotle Mexican Grill antes de unirse a Starbucks. La misión del nuevo director general será recuperar el rumbo en la innovación que alguna vez distinguió a la compañía.
Por otro lado, la compañía dedicada a la fabricación de semiconductores, Arm Holdings, presenta una plusvalía en el precio de sus acciones de un 6.80%. para cotizar en 125.10 $.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció un soporte en 17.272, mínimo del 5 de agosto. La resistencia más cercana la observamos en 19.536, punto pivote del 1 de agosto. La siguiente resistencia se encuentra en 19.971, máximo alcanzado el 18 de julio, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Nasdaq 100
El mayor optimismo en el complejo vinculado al riesgo mantuvo al Dólar bajo presión en la primera mitad de la semana, mientras los inversores se preparaban para la publicación de las cruciales cifras de inflación de EE.UU. el miércoles. Aún en torno a la inflación, el IPC del Reino Unido también estará en el punto de mira.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 14 de agosto:
El índice USD (DXY) retrocedió por tercer día consecutivo y una vez más rompió por debajo del soporte de 103.00 en medio de rendimientos más bajos. La tasa de inflación será el centro de atención el 14 de agosto, seguida por las solicitudes de hipotecas semanales de la MBA.
El EUR/USD subió a máximos de varios días y revisó la zona de 1.0980 gracias al tono mejorado en los activos de mayor riesgo. Otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del segundo trimestre en la zona euro se publicará el 14 de agosto, seguida por la producción industrial y la variación preliminar del empleo en el segundo trimestre.
El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y subió bruscamente, esta vez dejando rápidamente atrás la barrera de 1.2800 para alcanzar máximos de varios días. El evento destacado al otro lado del Canal será la tasa de inflación el 14 de agosto.
El USD/JPY mantuvo su comportamiento errático visto en días anteriores, aunque una ruptura convincente de la barrera de 148.00 parece elusiva por el momento. Las próximas publicaciones de datos significativas en Japón serán la tasa de crecimiento del PIB avanzado del segundo trimestre, la producción industrial final y la inversión semanal en bonos extranjeros, todas previstas para el 15 de agosto.
Otro día positivo vio al AUD/USD traspasar la barrera clave de 0.6600 y alcanzar nuevos máximos de tres semanas. Lo siguiente en el calendario australiano serán las expectativas de inflación del consumidor y la publicación del informe del mercado laboral, todo previsto para el 15 de agosto.
Los precios del WTI no pudieron sostener un movimiento más allá del nivel clave de 80.00$ por barril, sucumbiendo finalmente a la renovada presión de venta y regresando por debajo del nivel de 79.00$.
Los precios del oro se acercaron a la región de 2.480$ por onza troy antes de retroceder y terminar la sesión con pérdidas modestas antes de los datos del IPC de EE.UU. el miércoles. La plata cayó notablemente a pesar de superar brevemente el nivel de 28.00$ por onza más temprano en el día.
- El EUR/GBP cayó a 0.8540, por debajo de la SMA de 200 días.
- Los datos de empleo del Reino Unido fortalecieron a la Libra esterlina durante la sesión europea.
- Los datos de sentimiento hicieron que el Euro perdiera interés durante la sesión.
El martes, el par EUR/GBP cayó tras la publicación de los datos de empleo del Reino Unido, que apoyaron a la Libra esterlina. Por otro lado, las débiles cifras de sentimiento europeo lastraron al Euro.
El Reino Unido publicó datos mixtos del mercado laboral para los tres meses que terminaron en junio. Las ganancias semanales promedio, excluyendo bonificaciones, aumentaron un 5.4% anual, alineándose con las expectativas pero ligeramente por encima de la proyección del Banco de Inglaterra (BoE) del 5.1% para el segundo trimestre. Incluyendo bonificaciones, el crecimiento total de las ganancias se desaceleró al 4.5% anual, una disminución de 1.2%. Esta desaceleración en el crecimiento salarial podría apoyar la postura de flexibilización del BoE, aunque los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) serán cruciales. Además, el desempleo cayó inesperadamente al 4.2%, el nivel más bajo desde febrero.
Mientras tanto, la encuesta ZEW de agosto de Alemania indicó una debilidad económica significativa. Las expectativas cayeron a 19.2, desde 41.8 en julio, mientras que la evaluación actual empeoró a -77.3. Esto marca la segunda caída consecutiva en las expectativas, alcanzando el nivel más bajo desde enero, señalando desafíos económicos continuos en la segunda mitad del año. Las deterioradas perspectivas de la eurozona sugieren que el Banco Central Europeo (BCE) podría continuar flexibilizando, con un recorte de tasas en septiembre anticipado.
Análisis técnico del EUR/GBP
El RSI del EUR/GBP está saliendo de las condiciones de sobrecompra. Paralelamente, el MACD indicó una disminución discernible en sus barras verdes y este cambio implica una perspectiva bajista para el EUR/GBP. Esto también está respaldado por la pérdida de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días de 0.8575, que ahora es una resistencia. La zona de 0.8530-0.8500 es el próximo objetivo para los vendedores.
EUR/GBP gráfico diario
Mientras tanto, la concentración está cayendo en otros lugares: según las estadísticas de la LME, la participación de las existencias de Níquel de origen ruso cayó del 27 % a finales de junio al 24 % a finales de julio, y del 27 % al 21 % para el Cobre, señala la analista de materias primas de Commerzbank, Barbara Lambrecht.
Aumenta la participación del Aluminio ruso en las existencias de la LME
"Sin embargo, la razón principal de esto fue un aumento en las existencias de otras fuentes, probablemente también gracias a los tipos de Níquel recién aprobados en Indonesia y China, mientras que las existencias de material ruso apenas cambiaron tras el endurecimiento de las sanciones en abril."
"Lo contrario es cierto para las existencias de Aluminio más estrechamente monitoreadas: aunque las existencias de origen ruso también apenas cambiaron en julio, las existencias de Aluminio de otros orígenes registradas en la LME cayeron, lo que significa que la proporción aumentó del 50 % al 65 %. La reducción en las existencias ocurrió en particular para el Aluminio de India, donde había habido una acumulación significativa en mayo."
El Dólar neozelandés (NZD) está avanzando hacia la resistencia de 0.6055, señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Una prueba de 0.6055 es posible a corto plazo
VISIÓN A 24 HORAS: "El NZD cotizó entre 0.5991 y 0.6033 ayer, más alto que nuestro rango de negociación lateral esperado de 0.5980/0.6020. El NZD cerró con pocos cambios en 0.6018 (+0.05%). El impulso alcista ha aumentado, aunque no mucho. Hoy, el NZD podría subir por encima de 0.6035, pero podría no ser capaz de mantener una posición por encima de este nivel. Es poco probable que la resistencia principal en 0.6055 entre en juego. El soporte está en 0.6010, seguido por 0.5995."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (12 de agosto, par en 0.6000) que 'aunque el NZD podría seguir subiendo, debe romper claramente por encima de 0.6035 antes de que se pueda esperar un avance a 0.6055.' También destacamos que 'la probabilidad de que el NZD rompa claramente por encima de 0.6035 no es alta por ahora, pero se mantendrá intacta mientras no se rompa 0.5960 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 0.5890).' No hay cambios en nuestra visión."
- El USD/CLP pierde un 0.27%, al inicio de la jornada.
- El precio del cobre vuelve a caer ante un sector manufacturero débil a nivel mundial.
- Los inversionistas estarán atentos a la Producción Industrial de China, el día de mañana.
El USD/CLP marcó un mínimo del día en 932.00, atrayendo compradores que llevaron la paridad a un máximo diario en 936.40. Actualmente, el dólar estadounidense se valora en 935.65 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.27%, diario.
Precio del Dólar en Chile hoy martes 13 de agosto: El Peso chileno gana terreno mientras los precios del cobre vuelven a caer
El cobre ha terminado con una racha de tres sesiones consecutivas al alza, perdiendo un 0.50% el día de hoy, para cotizar en 4.03 $. Los operadores fijarán su atención en el dato de la Producción Industrial anual de China, a publicarse el día de mañana, al cierre de la sesión americana. Los analistas esperan una disminución ligera de una décima, ubicando el dato en 5.2% frente al 5.3% previo.
El Peso chileno mantiene la tendencia alcista en el corto plazo, en espera de datos económicos clave de Estados Unidos, entre los que destacan, el Índice de Precios al Consumidor, a publicarse el día de mañana, las Ventas Minoristas y la Producción Industrial que se darán a conocer el próximo jueves.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció una zona de resistencia en 960.00, dado por el máximo del 2 de agosto. La primera zona de soporte la encontramos en 904.90, la cual converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 881.85, mínimo del 20 de mayo. El Índice de Fuerza Relativa nos muestra una presión vendedora que se ha consolidado durante las últimas sesiones al ubicarse en 44 por debajo de la línea media de 50.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense ha caído hoy frente al Peso colombiano a un mínimo de doce días en 4.036,70. Previamente, el par tocó un máximo diario de 4.064,00.
El USD/COP cotiza ahora sobre 4.051,24, prácticamente plano en el día.
Foco en los datos de Colombia del miércoles
- Colombia publicará mañana miércoles los datos de producción industrial de junio, después que en mayo cayeran un 3.6% interanual.
- A la misma hora, las 15.00 GMT, se publicarán las ventas minoristas de junio. En mayo, el indicador descendió un 1.7% anual.
- EE.UU. ha publicado hoy sus cifras de precios de producción, mostrando una moderación del IPPde julio al 2.2% anual desde el 2.7% anterior, mejorando el 2.3% esperado. Este dato ha debilitado al Dólar estadounidense.
Indicador económico
Ventas minoristas (YoY)
Las ventas al por menor publicadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) mide los ingresos totales de las tiendas minoristas. Los cambios mensuales reflejan la velocidad de los cambios de dichas ventas. Los cambios en las ventas minoristas son ampliamente seguidos como un indicador de gasto de los consumidores. En términos generales, una lectura alta es visto como positiva, o alcista para el peso colombiano, mientras que una lectura baja es visto como negativo o pesimista.
Leer más.¿Por qué es importante para los operadores?
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) se espera que se negocie en un rango, probablemente entre 146.50 y 148.00. El impulso bajista está comenzando a disminuir; una ruptura de 148.30 significaría que la debilidad del USD se ha estabilizado.
Es posible un movimiento sostenido hacia 148.30
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el USD se negociara en un rango entre 146.30 y 147.70. Aunque el USD posteriormente se negoció en un rango más alto de 146.69/148.22, cerró prácticamente sin cambios en 147.19 (-0,06%). No ha habido un aumento claro en el impulso alcista o bajista. Hoy, continuamos esperando que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 146.50 y 148.00."
1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización de ayer (12 de agosto, par en 146.90) sigue siendo válida. Como se destacó, el impulso bajista está comenzando a disminuir, y una ruptura de 148.30 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') significaría que la debilidad del USD se ha estabilizado."
Ayer, el precio de referencia del gas europeo alcanzó su nivel más alto desde mediados de diciembre, situándose en casi 43 EUR por MWh. El precio sigue siendo impulsado por los temores a la escasez de suministro, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.
Es probable que los precios vuelvan a caer si el gas fluye a través de Ucrania
"Si el gas sigue fluyendo a través de Ucrania – lo cual se cree que será el caso según personas con conocimiento del asunto, según Bloomberg – es probable que los precios vuelvan a caer ligeramente. Es cierto que se llevarán a cabo más trabajos de mantenimiento en Noruega a finales de este mes."
"Sin embargo, las instalaciones de almacenamiento de gas natural en la UE están ahora llenas en un buen 87% y la marca obligatoria del 90% para el 1 de noviembre ya está al alcance. Además, la demanda de GNL en Asia probablemente se ha debilitado un poco en el mes actual y las entregas de GNL a Europa se han vuelto más atractivas nuevamente."
"Un alivio de la situación en el mercado europeo del gas también debería hacer que los precios en el comercio de emisiones de la UE vuelvan a caer un poco, después de haber subido brevemente a casi 74 EUR por tonelada ayer a medida que el gas se encarecía. Sin embargo, en vista de la estabilización de la producción en los sectores intensivos en energía, consideramos que el potencial a la baja es limitado."
- El USD/MXN oscila alrededor de 19.00 en el segundo día de la semana.
- El Dólar estadounidense prueba mínimos de tres días por debajo de 103.00.
- El índice de precios de producción de EE.UU. se moderan más de lo esperado en julio.
El USD/MXN ha comenzado el segundo día de la semana moviéndose cerca de los máximos de ayer lunes en 19.10. Hoy el par opera entre 19.08 y 18.91, cotizando al momento de escribir alrededor de 19.03, perdiendo un 0.18% diario.
El Dólar estadounidense cae a mínimos de varios días tras el debilitamiento de los precios de producción de EE.UU.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha perdido terreno hoy tras los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos. El IPP de julio se ha situado en el 2.2% anual frente al 2.7% de junio y al 2.3% esperado, mientras que excluyendo alimentación y energía, los precios de producción se han moderado al 2.4% desde el 3% anterior y el 2.7% estimado.
El Índice del Dólar ha descendido a mínimos de tres días en 102.88 debido a que la moderación de la inflación de los precios de producción favorece el recorte de tasas de la Reserva Federal estadounidense. La herramienta FedWatch de CME Group estima ahora en un 46.5% las posibilidades de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, y en un 53.5% las posibilidades de una rebaja de 50 puntos.
Los operadores del par quedan ahora a la espera del gran dato de la semana, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio en EE.UU. que se publicará mañana, esperándose un descenso al 2.9% anual desde el 3% de junio en el indicador general, y una moderación al 3.2% en el IPC subyacente desde el 3.3% previo.
USD/MXN Niveles de precio
Con el indicador RSI por encima de 50 en gráficos de hora y de día, la tendencia alcista es clara. Al alza, la resistencia inicial aparece en el máximo de agosto en 20.06, seguida del techo del 28 de septiembre de 2022 en 20.57.
A la baja, el primer soporte aguarda en los mínimos de agosto en 18.40/18.45. Por debajo espera el nivel redondo de 18.00 y más abajo la media móvil de 100 en gráfico diario en 17.59.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente comercie en un rango lateral de 7.1700/7.1880. El impulso bajista se está desvaneciendo, y la probabilidad de que el USD vuelva a visitar el nivel de soporte de 7.0635 ha disminuido, señalan los estrategas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Un movimiento por debajo de 7.1700 es posible a corto plazo
VISIÓN A 24 HORAS: "El pasado viernes, el USD comerció lateralmente antes de cerrar prácticamente sin cambios. Ayer (lunes), mantuvimos la opinión de que ‘es probable que continúe el comercio lateral, probablemente en un rango de 7.1620/7.1900.’ Nuestra visión de comercio lateral no fue incorrecta, aunque el USD comerció en un rango estrecho de 7.1728/7.1854, cerrando nuevamente prácticamente sin cambios (7.1783, +0.05%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas. Hoy, seguimos esperando que el USD comercie lateralmente, probablemente en un rango de 7.1700/7.1880."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del USD desde finales del mes pasado (como se anota en el gráfico a continuación). Después de que el USD cayera bruscamente a 7.0636 y rebotara, en nuestra actualización del pasado martes (06 de agosto, par en 7.1400), destacamos que ‘aunque no se descarta una mayor debilidad del USD, el mínimo cercano a 7.0635 es un soporte sólido ahora.’ Añadimos, ‘una ruptura de 7.2000 significaría que la debilidad se ha estabilizado.’ El USD comerció lateralmente durante los últimos días, y ayer (12 de agosto, par en 7.1770) señalamos que ‘el impulso bajista se está desvaneciendo, y la probabilidad de que el USD rompa por debajo de 7.0635 ha disminuido.’ No hay cambios en nuestra visión."
La inflación general se aceleró en julio, pero la inflación subyacente y de servicios más baja indica una demanda débil, señala el economista del UOB Group, Ho Woei Chen.
El IPP de julio cae al mismo ritmo que en junio
"La inflación general se aceleró en julio a un ritmo superior al esperado, el más rápido en 5 meses, pero la inflación subyacente y de servicios más baja indica una débil demanda de consumo subyacente. Mientras tanto, los precios de producción se contrajeron por 22º mes consecutivo."
"La inflación general seguirá siendo impulsada por la baja base de comparación del año anterior y las condiciones meteorológicas adversas también pueden contribuir a un rebote de la inflación de alimentos más fuerte de lo esperado. Mientras tanto, es probable que la deflación del IPP persista hasta 2024. Mantenemos nuestras previsiones para el IPC en 0.3% y el IPP en -1.3% para 2024."
"En medio de una mayor flexibilización por parte del PBoC, esperamos que la tasa preferencial de préstamos a 1 año (LPR) caiga a 3.20% para finales del segundo trimestre de 2024 (actualmente 3.35%). También pensamos que existe la posibilidad de otro recorte de 50 puntos básicos en el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en el segundo trimestre de 2024."
El precio del petróleo Brent subió más del 3% a 82,4 $ por barril al comienzo de la semana. Este fue el mayor aumento diario en lo que va del año, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
Posiciones netas largas en Brent en un mínimo histórico
"En los últimos cinco días de negociación, el precio del Brent ha subido casi un 8%. El precio ahora cotiza de nuevo en el nivel visto a finales de julio. La caída desde principios de agosto a un mínimo de 7 meses de 75 $ ha resultado ser un episodio breve. Esta caída de precios fue facilitada por una fuerte caída en las posiciones netas largas mantenidas por inversores financieros especulativos."
"Estas cayeron a 13,9 mil contratos en la semana que terminó el 6 de agosto, el nivel más bajo desde el inicio de la serie de datos en enero de 2011, según el ICE. Más recientemente, las posiciones netas largas cayeron durante cuatro semanas consecutivas. La reducción de posiciones durante este período ascendió a 183,5 mil contratos o 183,5 millones de barriles. La disminución en las posiciones netas largas especulativas en WTI no fue tan excesiva."
"Según la CFTC, estas cayeron a un mínimo de 2 meses de 172,6 mil contratos. En el caso del gasóleo, el ICE informó posiciones netas cortas por primera vez desde junio de 2023. Aquí también hubo una rápida reducción en las anteriormente considerables posiciones netas largas en unas pocas semanas. Esto confirma nuestra opinión de que la caída de precios a principios de la semana pasada fue una exageración temporal que desde entonces ha sido corregida."
- El precio de la Plata se mantiene a la defensiva a pesar de que el IPP de EE.UU. resultó más suave de lo esperado en julio.
- La suave inflación de los productores estadounidenses ha aumentado la confianza de los inversores en que las presiones de precios se mantienen en el camino que lleva al objetivo del 2% de los bancos.
- Los conflictos en Oriente Medio limitan la caída del precio de la Plata.
El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta presión en la sesión americana del martes a pesar de que la inflación de los productores en Estados Unidos (EE.UU.) se mantuvo suave en julio. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que la inflación subyacente de los precios de producción (IPP), que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se mantuvo plana mes a mes. Anualmente, el IPP subyacente se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 2,4% desde las expectativas del 2,7% y la publicación anterior del 2,4%.
La suave inflación de los productores estadounidenses ha afirmado la confianza entre los inversores de que las presiones de precios continúan moderándose. Esto ha pesado sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos al aumentar las expectativas de un gran anuncio de recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae por debajo del soporte crucial de 103.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen cerca del 3,87%. Históricamente, los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata. Sin embargo, el precio de la Plata también cae ya que los inversores esperan más evidencia para confirmar que la inflación está en camino de volver a la tasa deseada del 2%.
Para obtener más evidencia, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para julio, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación mensual general y subyacente aumentó un 0,2%. Se estima que el IPC general y subyacente anual se hayan desacelerado una décima al 2,9% y 3,2%, respectivamente.
Mientras tanto, los riesgos geopolíticos continúan limitando la caída del precio de la Plata. Los inversores esperan una guerra total en Oriente Medio entre Irán e Israel tras el asesinato del líder de Hamas en Teherán.
Pronóstico técnico de la Plata
El precio de la Plata encuentra un soporte interino cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 26,90$, lo que sugiere que la tendencia general es incierta. El principal soporte para el precio de la Plata será el soporte horizontal trazado desde el máximo del 5 de mayo en 26,14$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 40,00. Una ruptura decisiva por debajo del mismo desencadenará un impulso bajista.
Plata gráfico diario
El mercado no parece haber vuelto completamente a los niveles previos a la crisis. Es probable que la Fed realice más recortes de tasas de lo que se esperaba anteriormente. Sin embargo, las expectativas de la Fed para diciembre se han revisado en las últimas semanas para estar en línea con las del BCE. Esto a pesar de que el BCE ya ha recortado las tasas y la Fed aún no ha seguido su ejemplo. En la práctica, por lo tanto, el mercado todavía espera que la Fed recorte las tasas en 50 puntos básicos en una de las tres reuniones restantes de este año, señala el analista de FX de Commerzbank, Michael Pfister.
Tres cosas a tener en cuenta sobre este desarrollo
"Como señalamos varias veces la semana pasada, tal movimiento por parte de la Fed probablemente requeriría un (mayor) debilitamiento del mercado laboral. Es probable que los funcionarios se inclinen hacia un recorte de 50 pb solo si el mercado laboral continúa debilitándose en la dirección de la pérdida de empleos. Si el crecimiento del empleo se mantiene moderado, es más probable que la Fed comience el ciclo de recortes de tasas con 25 puntos básicos."
"El hecho de que las expectativas de tasas de la Fed y del BCE hayan convergido no apoya niveles más bajos del EUR/USD por el momento. Aparentemente, el mercado ya no cree que la Fed tenga margen para recortar las tasas de manera menos drástica. Sin embargo, este mayor margen de maniobra ha sido una señal claramente positiva para el USD durante mucho tiempo. A menos que esto se corrija, es decir, que las expectativas de tasas de la Fed caigan más drásticamente que las del BCE, es poco probable que esto cambie."
"Finalmente, la Libra esterlina está disfrutando de su momento de gloria. Sin inmutarse por la corrección mucho más pronunciada en las expectativas de tasas de la Fed y del BCE, todavía se espera que el BoE haga mucho menos. Hemos insistido aquí varias veces en que es probable que el BoE tenga menos margen para recortar las tasas. Y el hecho de que el mercado parezca tener una visión similar habla a favor de la libra por el momento."
En el pasado, a veces hemos acusado al BCE de ser demasiado político. Especialmente durante la crisis de la eurozona, y objetivos más allá del enfoque legalmente prescrito en la política monetaria se dejaban ver. En este sentido, también la Fed podría volverse más como el BCE, o incluso superarlo por mucho. Al menos si las ideas del candidato presidencial Donald Trump se hicieran realidad, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
Trump se perfila como negativo para el USD
"Parece que Trump aboga por una desastrosa influencia política en la Fed. Porque la capacidad de imprimir dinero es algo muy especial, la experiencia como magnate inmobiliario no ayuda en el trabajo como banquero central. Ni un poco. Y una política monetaria que se basa en la intuición está siempre y en todas partes condenada al fracaso. No puedo pensar en nadie menos competente para opinar en la formulación de la política monetaria de EE.UU. que Donald J. Trump."
"Creo que existe un riesgo residual de que Trump pueda reestructurar fundamentalmente las instituciones de los Estados Unidos si toma el poder. Para el Dólar estadounidense (USD), que el presidente de EE.UU. tenga voz en las decisiones de tasas de interés de la Fed sería el peor de los escenarios. En términos concretos, en tal escenario no estamos hablando de unos pocos pips de debilidad del USD (en unidades EUR/USD), sino – al menos a medio plazo – de decenas de grandes cifras."
"Todo lo inflacionario que ya estamos viendo en la economía de EE.UU. y todo lo inflacionario que una administración Trump produciría además de eso ya no sería positivo para el USD, sino negativo. Aranceles, recortes de impuestos, etc. serían entonces signos de una pérdida de poder adquisitivo para el USD. Y debido a que la debilidad del USD sería inflacionaria, fácilmente podría desarrollarse una espiral de inflación y devaluación del USD."
- El S&P 500 sube un 0.57%, al inicio de la jornada.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) se incrementa un 2.2% anual en julio, resultado menor al esperado.
- El IPP subyacente subió un 2.4% anual, por debajo de las estimaciones del 2.7%.
- La agenda estadounidense contempla el discurso de Raphael Bostic, miembro del Comité Federal de Mercado Abierto de la Fed.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.345 durante la sesión europea, encontrando compradores que han llevado el índice a un máximo diario en 5.382. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.372, ganando un 0.57% en el día.
El S&P 500 es impulsado por un incremento menor al esperado en los precios de producción
Con base en información presentada por la oficina de estadísticas laborales de EE.UU., el Índice de Precios de Producción (IPP) subió un 2.2% en su lectura anual correspondiente al mes de julio. Este resultado se encuentra por debajo del 2.3% estimado y del 2.7% previo.
Por otro lado, el IPP subyacente anual se incrementó un 2.4% en el mismo periodo, ubicándose por debajo del 2.7% esperado por el consenso del mercado y del 3% registrado en junio.
Los inversionistas estarán atentos al discurso que ofrecerá el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Rafael Bostic, en búsqueda de señales que clarifiquen la postura de la autoridad monetaria ante un aumento de probabilidades de un recorte de tipos en septiembre.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció un soporte en el corto plazo en 5.090, mínimo el 5 de agosto que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana la observamos en 5.561, punto pivote del 1 de agosto. El siguiente nivel de resistencia lo observamos en 5.667, dado por el máximo del 16 de julio.
Gráfica diaria del S&P 500
El oro se está acercando nuevamente a su máximo histórico de mediados de julio, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
Por lo tanto, un nuevo récord histórico es solo cuestión de tiempo
"Las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la especulación sobre próximos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. están proporcionando un viento de cola, aunque estos se han reducido un poco recientemente. Sin embargo, según los futuros de fondos federales, todavía se descuenta un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre en alrededor del 50%. Los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán mañana pueden aumentar nuevamente las expectativas, lo que podría dar al precio del oro un viento de cola adicional."
"Por lo tanto, un nuevo récord histórico es solo cuestión de tiempo. El contexto de la caída de precios de hace una semana, sin embargo, sigue siendo poco claro. Los datos de la CFTC publicados el viernes no mostraron la esperada fuerte reducción en las posiciones largas especulativas (netas) en la semana que terminó el 6 de agosto. Los ETF tampoco sirven como explicación."
"Bloomberg muestra salidas considerables de un proveedor de ETF a mediados de la semana pasada, cuando el precio ya estaba subiendo nuevamente. Por lo tanto, es imposible decir de dónde vino la presión de venta que hizo que el precio del oro cayera a 2.365 $ en ese momento. Esto puede haber ocurrido a través de transacciones OTC."
La semana pasada, la demanda de seguridad incluso llevó al EUR/CHF cerca de su mínimo histórico. La fortaleza del Franco plantea un dilema para el Banco Nacional Suizo (SNB). Un Franco más fuerte asegura una menor inflación importada, mientras que al mismo tiempo encarece las exportaciones para las empresas nacionales. No es de extrañar, entonces, que los exportadores suizos la semana pasada pidieran al SNB que contrarrestara la apreciación, señala Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank.
Es probable que los recortes de tasas sigan siendo el instrumento de elección
"El Franco se ha estado apreciando constantemente frente al Euro durante muchos años. Básicamente, el SNB puede reaccionar recortando las tasas de interés o comprando divisas extranjeras y vendiendo Francos suizos. La única opción por el momento es intervenir hasta la próxima reunión. Algunos comentaristas afirmaron haber visto intervenciones del SNB la semana pasada, citando el aumento en los depósitos a la vista y el movimiento del CHF."
"Por supuesto, no se puede descartar completamente que el SNB haya intervenido. Sin embargo, el movimiento en el EUR/CHF durante la semana pasada parece haber sido muy similar al del USD-JPY, es decir, es más probable que haya sido impulsado por la demanda de refugio seguro que por el SNB. También sería más difícil contrarrestar un movimiento del mercado en un entorno así. Es mejor intervenir en momentos estratégicamente prudentes, como lo ha hecho recientemente el Banco de Japón."
"En mi opinión, sigue siendo más probable que el SNB reaccione con un recorte de tasas por el momento. Esto se ve respaldado por el hecho de que la fortaleza del Franco suizo ha disminuido un poco y el EUR/CHF ha vuelto a alrededor de 0,95. Mientras la demanda de refugios seguros no aumente significativamente, es decir, que el EUR/CHF no esté apuntando a nuevos mínimos, es probable que los recortes de tasas sigan siendo el instrumento de elección."
- USD/CAD ve más desventajas hacia 1.3700 debido a múltiples vientos en contra.
- El informe suave del IPP de EE.UU. para julio ha pesado sobre el Dólar estadounidense.
- Los precios del petróleo al alza han mejorado el atractivo del Dólar canadiense.
El par USD/CAD parece vulnerable cerca de 1.3730 en la sesión americana del martes. Se espera que el activo CAD decline hacia el soporte de nivel redondo de 1.3700 ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) ha publicado un informe suave del Índice de Precios de Producción (IPP) para julio, lo que ha pesado sobre el Dólar estadounidense (USD).
El informe mostró que la inflación general de los productores creció a un ritmo más lento del 2.2% frente a las estimaciones del 2.3% y la publicación anterior del 2.7%. Además, el IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 2.4% desde las expectativas del 2.7% y la lectura anterior del 3%. Esto ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) pivotará hacia la normalización de la política de manera agresiva.
Los datos suaves de la inflación de los productores de EE.UU. han mejorado el apetito por el riesgo de los inversores. El S&P 500 ha abierto con fuertes ganancias. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae cerca de 103.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se han desplomado cerca del 3.86%.
Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para julio, que se publicará el miércoles.
Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general y subyacente aumentaron un 0.2% en términos mensuales. Anualmente, se espera que la inflación general y el IPC subyacente se hayan desacelerado una décima al 2.9% y 3.2%, respectivamente, desde los niveles vistos en junio.
En el frente del CAD, los precios del petróleo al alza han fortalecido el atractivo del Dólar canadiense (CAD). El precio del petróleo ha subido más del 9% en la última semana en medio de preocupaciones por el suministro debido a la profundización de las tensiones en el Medio Oriente. Los participantes del mercado temen un ataque a gran escala de Irán a Israel en represalia por el asesinato del líder de Hamas por un ataque aéreo israelí en Teherán. Cabe destacar que Canadá es el principal exportador de petróleo a EE.UU. y los precios más altos del petróleo impulsan los flujos extranjeros en la economía.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El AUD/USD se mantiene en territorio positivo después de que los datos australianos indiquen que la economía sigue siendo fuerte.
- El sentimiento empresarial y del consumidor australiano se mantiene elevado y los aumentos salariales continúan a buen ritmo.
- Los datos sugieren que el Banco de la Reserva de Australia mantendrá las tasas de interés altas hasta 2025, apoyando al AUD.
El AUD/USD cotiza modestamente al alza el martes, operando en 0.6595 durante la sesión europea. El par ha visto ganancias tras la publicación de una serie de datos de sentimiento económico y empleo de Australia durante la sesión asiática.
Los datos, que incluyeron el índice de sentimiento del consumidor del instituto Westpac-Melbourne y el índice de confianza empresarial de NAB, mostraron que la confianza se mantiene robusta con familias y empresas en general optimistas sobre las perspectivas.
El índice de Westpac-Melbourne mostró que el subíndice de "finanzas familiares vs hace un año" se disparó un 11.7% hasta un máximo de dos años de 70.9 y Matthew Hassan, Economista Senior de Westpac, comentó que "los consumidores respiraron un pequeño suspiro de alivio."
Los datos de confianza de NAB mostraron una mejora en la situación del empleo.
"Nos preocupaba la fuerte caída en el índice de empleo, pero este mes volvió a un nivel superior al promedio, lo que sugiere que el robusto crecimiento del empleo continúa por ahora," dijo Alan Oster, Economista Jefe de NAB.
Mientras tanto, los datos del índice de precios salariales de Australia mostraron una desaceleración modesta al 0.8% intertrimestral cuando se esperaba que se mantuviera en el 0.9%. Sin embargo, se mantuvo estable en el 4.1% interanual. La persistente inflación salarial se atribuyó principalmente al efecto de nuevas regulaciones que entraron en vigor protegiendo el salario de los trabajadores del sector público.
"Por el contrario, los salarios del sector privado aumentaron un 0.7% intertrimestral en el segundo trimestre, marcando una desaceleración desde el aumento del 0.9% en el primer trimestre," dice Abhijit Surya, Economista de Australia y Nueva Zelanda para Capital Economics.
"Con la movilidad laboral disminuyendo, la desaceleración en el crecimiento salarial del sector privado debería continuar a buen ritmo," añadió.
Sin embargo, a pesar de la lenta disminución de los salarios, el pesimismo de capital en torno a las perspectivas de "crecimiento de la productividad" significa que ve al RBA errando por el lado de la precaución y posponiendo la reducción de tasas hasta el segundo trimestre de 2025. Esto le da al Dólar australiano una base sólida en todos los pares.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) está subiendo según el Índice del Dólar estadounidense (DXY) antes de los datos clave de inflación de EE.UU. en forma del Índice de Precios de Producción (IPP) de julio. El IPP es una medida de la inflación de precios al por mayor en "puerta de fábrica". Si es más alto de lo esperado, podría esperarse que se filtre en precios más altos en las tiendas. Esto, a su vez, podría mantener las tasas de interés elevadas en EE.UU.
Los datos, junto con los del Índice de Precios al Consumo el miércoles, proporcionarán mayor claridad sobre las fuerzas inflacionarias en la economía y, por lo tanto, la trayectoria futura de las tasas de interés. Actualmente se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en un 0.25% o un 0.50% (a 5.25% o 5.00% respectivamente) en septiembre, sin embargo, el IPP y el IPC pueden modificar esas expectativas.
En su informe mensual publicado ayer, la OPEP revisó a la baja su pronóstico de demanda por primera vez en un tiempo, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La OPEP recupera su optimismo hacia la demanda global
"Según el informe, la demanda mundial de petróleo aumentará en 2,1 millones de barriles por día este año. Esto es 135 mil barriles por día menos que en la previsión anterior. Para 2025, la OPEP sigue esperando un aumento de la demanda de 1,8 millones de barriles por día. La reducción de la previsión se debe principalmente a un débil primer trimestre, que se redujo en 400 mil barriles por día."
"En contraste, las correcciones en los otros trimestres fueron notablemente menores. A pesar de la reducción de la previsión, la OPEP sigue siendo significativamente más optimista sobre la demanda que otros observadores del mercado. La AIE confirmó hoy que solo espera que la demanda aumente en poco menos de 1 millón de barriles por día este año y el próximo."
"Si se compara la estimación de la demanda de la OPEP+ con la producción actual de la OPEP+, el mercado petrolero seguirá estando significativamente desabastecido según la previsión de la OPEP, incluso si los recortes voluntarios de producción por parte de algunos países de la OPEP+ se revierten gradualmente a partir de octubre como está previsto. Sin embargo, a pesar de la revisión a la baja, creemos que la previsión de demanda de la OPEP sigue siendo demasiado optimista y que la estimación de la demanda de la OPEP+ es, por lo tanto, demasiado alta."
La Libra esterlina (GBP) se recuperó —brevemente— en respuesta a los datos del mercado laboral del Reino Unido de esta mañana. El desempleo cayó inesperadamente en junio, bajando al 4.2% (frente a un aumento esperado al 4.5%, desde el 4.4% de mayo).
Una ruptura por encima de 1.2850/00 es posible
"Los datos salariales estuvieron en gran medida en línea con las previsiones. Las ganancias semanales promedio se redujeron al 4.5% en el trimestre de junio respecto al año pasado (desde el 5.7%), un poco más bajo de lo esperado, mientras que el pago sin bonificaciones se mantiene relativamente elevado, ganando un 5.4% en el período (bajando desde un revisado 5.8% en mayo)."
"El Cable ha devuelto todas las ganancias obtenidas con los datos al momento de escribir, pero un recorte de tasas del BoE en septiembre sigue siendo improbable (los swaps están valorando un riesgo de flexibilización de 8-9 puntos básicos). La gobernadora del BoE, Mann, comentó en el FT el lunes que el crecimiento salarial seguía siendo una preocupación para la inflación. Mann votó por mantener las tasas en la reunión de política monetaria a principios de este mes cuando el MPC votó por poco a favor de un recorte."
"El GBP devolvió fácilmente las ganancias anteriores, pero el tono técnico más amplio para el Cable sigue siendo positivo tras el desarrollo de la mencionada reversión alcista en la prueba de la media móvil de 200 días (1.2667) la semana pasada. Las ganancias correctivas se están estancando alrededor de la resistencia de retroceso en 1.2810, pero un avance a través de los bajos 1.28 debería ver al Cable avanzar para probar 1.2850/00."
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda decidirá sobre su tasa de interés clave esta noche o, más precisamente, temprano en la mañana del miércoles. El nivel actual de la tasa de política del 5.5% ha estado vigente desde mayo pasado y es el más alto desde 2008, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
Todos los ojos en el RBNZ
"Según Bloomberg, nueve de los 23 analistas encuestados esperan que el RBNZ comience un ciclo de recorte de tasas, mientras que el mercado está valorando una probabilidad del 60% de un recorte de 25 puntos básicos mañana. Y hay buenas razones para ello. Indicadores económicos como el PMI han sido bastante débiles últimamente. La confianza del consumidor ha caído drásticamente y el sector de la construcción sigue bajo presión. Sin embargo, una encuesta la semana pasada proporcionó quizás la mejor razón."
"Mostró que las expectativas de inflación para el próximo año y 2026 han caído, esta última incluso al 2.03%, volviendo al objetivo del banco central. Sin embargo, todo esto se contrarresta con el mercado laboral, que sigue siendo muy robusto, con un crecimiento salarial aún por encima del 4%. Esto también es probable que sea una razón clave por la cual la inflación en sí misma sigue alrededor del 4% interanual, mientras que el impulso de la inflación no es mucho menor. En general, el RBNZ debería pecar de cauteloso."
"Ya sea que recorte mañana o prefiera esperar hasta octubre, esperamos que el RBNZ sea más moderado que el Banco de la Reserva de Australia. Pero el mercado ya está valorando esto. Se esperan ocho recortes de tasas para Nueva Zelanda entre ahora y julio del próximo año, en comparación con solo tres para Australia. Si la diferencia no es tan pronunciada como se valora actualmente, esto apoyaría al Kiwi frente al Dólar australiano."
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 27,71 $ por onza troy, una caída del 0,98% desde los 27,98 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 16,45% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 27,71 |
| 1 gramo | 0,89 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 89,02 el martes, frente a 88,38 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar canadiense (CAD) ha cambiado poco y continúa manteniendo su rango establecido, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El par continúa manteniéndose alrededor del soporte en los mínimos de 1.3750
"Las sólidas ganancias en el crudo están dando un impulso a los términos de intercambio canadienses, lo que debería ser un modesto positivo para la moneda al menos, y ayudar a mantener la estimación del valor justo del USD/CAD ligeramente más baja (a 1.3650 según nuestra estimación de esta mañana)."
"Si el CAD puede aprovechar esto, aún está por verse, con factores externos (el tono más amplio del USD, el apetito por el riesgo) que siguen siendo influencias importantes en las tendencias del par y el sentimiento por ahora. El posicionamiento (los datos del IMM reflejan una posición neta corta en CAD aún muy grande) sigue siendo un potencial positivo para el CAD."
"El par continúa manteniéndose alrededor del soporte (retroceso, media móvil de 40 días) en los mínimos de 1.3750. Mientras que el impulso a corto plazo sigue siendo bajista para el USD, el fracaso del CAD en hacer más progresos (hacia 1.3675) podría empezar a pesar en contra de una caída adicional del par a corto plazo. La resistencia es vista en 1.3765/75."
- La inflación de los productores en EE.UU. subió a un ritmo inferior al previsto en julio.
- El Índice del Dólar se mantiene cerca de 103.00 tras los datos del IPP.
El Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final en EE.UU. subió un 2,2% en términos anuales en julio, según los datos publicados el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esta lectura siguió al aumento del 2,7% registrado en junio y estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 2,3%.
El IPP subyacente anual subió un 2,4% en el mismo período, por debajo de la estimación de los analistas del 2,7%. En términos mensuales, el IPP aumentó un 0,1%, mientras que el IPP subyacente se mantuvo sin cambios.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró reacción a estos datos y se vio por última vez moviéndose de forma lateral ligeramente por encima de 103.00.
La Corona checa se recuperó el martes después de que el IPC de julio sorprendiera al alza. Sin embargo, la magnitud del aumento de la inflación fue bastante modesta: 2.2% interanual frente al 2,0% interanual esperado. La tasa de cambio mensual fue más pronunciada (0.7%), pero esta tasa de cambio se traduce en un más modesto 0.5% mensual después del ajuste estacional. El 0.5% mensual sigue a una lectura plana en mayo y una disminución de -0.3% mensual en junio; la tasa de cambio mensual suavizada exponencialmente alcanzó el 0.23% en julio, señala Tatha Ghose, analista de FX de Commerzbank.
Los datos pueden considerarse ligeramente positivos para el FX
"En resumen, la tendencia no es preocupante en absoluto, aunque los datos de julio revirtieron las lecturas extremadamente moderadas de los dos meses anteriores. Consideramos que estas variaciones representan principalmente ruido estadístico más algunos cambios administrativos menores y otros cambios estacionales."
"En términos de los recortes de tasas del Banco Nacional (CNB), no creemos que esto cambie mucho el panorama práctico: el CNB probablemente seguirá recortando la tasa en pasos de 25 puntos básicos en las próximas reuniones. Las percepciones se habían vuelto algo extremas en cuanto a que las tasas podrían reducirse a un nivel bastante bajo para fin de año, por ejemplo, al 3.00%; tales expectativas probablemente ahora se eliminarán del mercado."
"Desde un punto de vista práctico, creemos que los datos fortalecerán la capacidad del CNB para justificar el fin de los recortes de tasas cuando lo considere apropiado. Por lo tanto, los datos pueden considerarse ligeramente positivos para el FX, en línea con la reacción del mercado."
La Encuesta de Expectativas de Inversores ZEW de Alemania cayó a 19.2 en agosto, más débil de lo esperado y muy por debajo de la lectura de 41.8 de julio, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Los alcistas se esfuerzan por romper por encima de 1.0950
"La encuesta se realizó durante la reciente volatilidad del mercado, por lo que un número débil no es demasiado sorprendente. El EUR/USD estaba bajando antes de los datos y alcanzó el mínimo intradía en mínimos de 1.09 alrededor de la publicación del ZEW antes de estabilizarse. El Euro (EUR) sigue bien soportado en las caídas y es probable que continúe el comercio en rango por ahora."
"El spot mantiene un rango de negociación limitado por el soporte en 1.0875 y la resistencia en 1.0950. El momentum de la tendencia es neutral en el gráfico intradía, pero el EUR mantiene un tono positivo en los estudios a largo plazo, manteniendo los riesgos de dirección inclinados hacia nuevas ganancias—eventualmente."
La serie de publicaciones de datos de EE.UU. de esta semana y el evento de Jackson Hole de la próxima semana deberían dejar al mercado mejor informado sobre las posibles funciones de reacción de los responsables de la política monetaria de EE.UU., aunque nuestra visión central es que la Fed bajará las tasas en 25 puntos básicos en septiembre y nuevamente antes de fin de año, señala Jane Foley, estratega senior de FX de Rabobank.
Esperar un movimiento a la baja hacia 142 a 6 meses vista
"Si las publicaciones de datos de EE.UU. de esta semana ofrecen más garantías de que la economía de EE.UU. solo se está desacelerando moderadamente y la Fed no está rezagada, el USD podría beneficiarse de un pequeño alivio adicional. Dicho esto, al mismo tiempo, el desempeño de Harris en las encuestas de opinión política de EE.UU. sugiere más razones para que los inversores duden con respecto a las ‘operaciones Trump’."
"Si la ventaja de Trump en las encuestas continúa disminuyendo, esto podría reducir el potencial del USD en las próximas semanas. El 6 de agosto escribimos que ‘esperaríamos que el mercado volviera al negocio de evaluar los fundamentos. En nuestra opinión, esto probablemente comenzará con una recuperación en el valor del USD en los próximos días, aunque esperamos que el USD/JPY aún pueda tener una tendencia a la baja a 3-6 meses vista’."
"Nos adherimos a esa visión, aunque el ajuste a corto plazo del USD puede haber seguido su curso en su mayoría. El USD/JPY parece estar delineando un nuevo rango, potencialmente en el área de 146/148 en las próximas semanas. Esperamos un movimiento a la baja hacia 142 a 6 meses vista, lo que coincidiría aproximadamente con las expectativas sobre el momento de la próxima subida de tasas del BoJ."
- El precio del petróleo extiende ganancias después de una pequeña toma de beneficios durante las horas de negociación asiáticas.
- Los operadores enviaron los precios del crudo cerca de un 3% al alza el lunes, incluso cuando el informe de la OPEP recortó las perspectivas de demanda.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza en el nivel crucial de 103,18 después de estar pegado a él desde la semana pasada.
El petróleo continúa su racha ganadora por quinta sesión consecutiva después de que los precios subieran sustancialmente el lunes a pesar de las perspectivas bajistas de demanda de la OPEP. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) sigue esa narrativa, señalando el riesgo de un excedente sustancial mientras la OPEP se prepara para liberar sus recortes de producción. Aun así, las tensiones geopolíticas sobre un ataque inminente de Irán a Israel mantienen los precios respaldados, y los operadores parecen estar apostando a que la OPEP profundice sus recortes de producción para seguir apoyando al oro negro.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está siendo tironeado entre dos fuerzas principales este martes en el tablero de cotizaciones. Por un lado, los carry trades muy golpeados de la semana pasada están haciendo un regreso contra el Dólar estadounidense. Por otro lado, el propio Dólar está superando al Yen japonés (JPY). Esto resulta en una casi inmovilidad en el gráfico del Índice del Dólar estadounidense DXY antes de los números del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. del martes y la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 78,25 $ y el Brent crudo a 81,40 $.
Noticias sobre Petróleo y motores de los mercados: OPEP y AIE coinciden en perspectivas bajistas
- El informe mensual de la AIE muestra que la producción de la OPEP aumentó en 250.000 barriles por día en comparación con el mes anterior. Arabia Saudita e Irak fueron los principales impulsores del aumento de la producción.
- Incluso si la OPEP cancela sus planes de aumentar la producción a niveles normales, las existencias se acumularán el próximo año en 920.000 barriles por día en medio de un auge de suministros de EE.UU., Guyana y Brasil, según la AIE.
- Reuters informa antes de los números del Instituto Americano del Petróleo (API) que las reservas de EE.UU. deberían agotarse con la demanda de verano habiendo alcanzado su pico.
- El Instituto Americano del Petróleo publicará la variación semanal de las Reservas de Petróleo crudo a las 20:30 GMT. El número anterior mostró una acumulación marginal de solo 180.000 barriles.
Análisis técnico del precio del petróleo: Riesgo de rechazo
El precio del petróleo está apuntando alto desde el lunes. El hecho de que tanto la OPEP como la AIE estén viendo un excedente sustancial de suministro ha llevado a los operadores a redoblar las apuestas sobre cambios por parte de la OPEP, alejándose de su compromiso de reducir las limitaciones de producción. En cambio, podría ser necesario más producción, con el riesgo de una división dentro de la OPEP nuevamente.
Al alza, dos otras medias móviles importantes están muy cerca, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 78,56 $ y la SMA de 100 días en 79,83 $. Si se supera esa SMA de 100 días, el área de 80 $ se abre con un nivel de objetivo de beneficios final alrededor de 87,12 $.
A la baja, la SMA de 200 días actuó como soporte en alguna toma de beneficios en Asia a 77,69 $. Si la acción del precio cae por debajo de ella, una rápida caída a 75,27 $ podría estar en las cartas en una liquidación de este repunte. Un retroceso completo al inicio del repunte cerca de 72,00 $ es posible en caso de algunos titulares o catalizadores bajistas.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/JPY sube a cerca de 148.00, ya que el atractivo del yen japonés como refugio seguro ha disminuido.
- Los datos de inflación de EE.UU. influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- Los inversores ven que el IPP general y subyacente de EE.UU. crecen a un ritmo más lento tanto mensual como anualmente.
El par USD/JPY salta a cerca de 148.00 en la sesión europea del martes. El activo gana ya que el yen japonés (JPY) se debilita debido a una fuerte disminución en los flujos de refugio seguro. El apetito de los inversores por activos de riesgo ha mejorado, ya que los temores de una posible recesión en Estados Unidos (EE.UU.) han disminuido significativamente.
Las preocupaciones sobre la desaceleración de EE.UU. fueron provocadas por un débil informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio. Sin embargo, una disminución en las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 2 de agosto sugirió que las condiciones del mercado laboral no son tan malas como se esperaba.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado es optimista con el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para julio en el horizonte. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en la sesión europea. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, mantiene el nivel de soporte clave de 103.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben a cerca de 3.91%.
Se espera que el IPC de EE.UU. influya significativamente en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) este año. Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Sin embargo, los operadores están divididos sobre el tamaño de la reducción de tasas. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pb) es del 49,5%.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los economistas esperan que el IPP general mensual apenas haya aumentado el mes pasado. Mientras que el IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, creció a un ritmo más lento del 0,2% desde la publicación anterior del 0,4%. Se estima que el IPP general y subyacente anual han desacelerado en tres décimas al 2,3% y 2,7%, respectivamente.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar estadounidense cotiza prácticamente sin cambios antes de los datos del IPP de julio.
- Las divisas de carry trade y alta beta están resistiendo al Dólar estadounidense.
- El índice del Dólar estadounidense permanece pegado al nivel fundamental de 103.18.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza mixto el martes, extendiendo los pequeños movimientos del lunes, con un único patrón que destaca en el tablero de cotizaciones. Las operaciones de carry trade y alta beta que estaban en duda la semana pasada están superando al Dólar, con el Zloty polaco (PLN), el Dólar australiano (AUD), el Dólar neozelandés (NZD) y la Corona checa (CZK) como principales ganadores. Sin embargo, estos movimientos no son visibles en el gráfico del DXY porque el Dólar estadounidense está superando al Yen japonés (JPY).
En el frente de los datos económicos, el calendario está comenzando a activarse un poco. El Índice de Precios de Producción (IPP) será el tema principal de este martes en la antesala de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles. En general, se espera una disminución en los números del IPP en todos los ámbitos, reforzando la tesis de que las presiones inflacionarias están disminuyendo.
Resumen diario de los mercados: Primeros puntos de datos antes del IPC
- El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para julio se publicará a las 10:00 GMT. Se espera un valor estable de 91.7 desde el 91.5 reportado en junio.
- A las 12:30 GMT, se publicarán los datos del Índice de Precios de Producción de EE.UU. para julio:
- Se espera que el IPP general mensual aumente un 0,1%, menos que el avance del 0,2% visto el mes anterior. En términos anuales, se anticipa que el IPP general también se suavice al 2,3% desde el 2,6%.
- En cuanto a las lecturas subyacentes, se espera que el IPP subyacente mensual aumente un 0,2%, disminuyendo desde el avance del 0,4% del mes anterior. El IPP subyacente anual debería caer por debajo del 3%, al 2,7%.
- Alrededor de las 17:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participará en una conversación moderada en la Conferencia de Profesionales Financieros Afroamericanos en Atlanta, Estados Unidos.
- Los mercados de renta variable están despegando con firmes ganancias en Asia. El índice TOPIX y el Nikkei japonés están cerrando cerca de un 3% en verde. Las acciones europeas y los futuros estadounidenses están tomando el relevo del sentimiento positivo, aunque registrando ganancias ligeramente menores.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 52,5% de un recorte de 25 puntos básicos (pb) en la tasa de interés por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 47,5% de un recorte de 50 pb. Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 38,5%, mientras que hay una probabilidad del 49,7% de que las tasas estén 50 pb por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 11,7% de que las tasas sean 75 puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 3,91%, alejándose aún más del 4%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Estancamiento hasta el miércoles
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está siendo desgarrado entre dos fuerzas. Un elemento es que los operadores de alta beta y carry trade están recuperando fuerza después de su desempeño sustancialmente débil desde principios de agosto. Sin embargo, el Dólar estadounidense está ganando frente al Yen japonés mientras tanto. El Yen representa el 13,6% del DXY frente a ninguna ponderación para el Dólar australiano o el Zloty polaco, lo que pinta una imagen de estancamiento en el gráfico del DXY.
Aún así, el primer nivel a recuperar, que gana importancia cada día, es 103.18, un nivel que se mantuvo el 2 de agosto aunque se rompió el 5 de agosto en las horas asiáticas. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.15 es la próxima resistencia a tener en cuenta.
A la baja, la condición de sobreventa en el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha aliviado en el gráfico diario y tiene espacio nuevamente para una pequeña caída. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- USD/CHF avanza hacia 0.8700 ya que los flujos de refugio seguro hacia el Franco suizo han disminuido.
- Los inversores están divididos sobre el tamaño de los recortes de tasas de interés de la Fed en septiembre.
- Los inversores esperan los datos del IPP y el IPC de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT y el miércoles, respectivamente.
El par USD/CHF sube a cerca de 0.8675 en la sesión europea del martes. El activo del Franco suizo se fortalece a medida que disminuye el atractivo del Franco suizo como activo de refugio seguro debido a la disminución de los riesgos de que Estados Unidos (EE.UU.) entre en recesión.
Los temores de una posible recesión en EE.UU. se desvanecieron después de las optimistas solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales. Además, el grupo de expertos discutió que los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio no fueron tan malos como lo mostró la pura venta masiva en las acciones globales.
Actualmente, el sentimiento del mercado es alegre con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para julio, que se publicarán el miércoles. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias significativas en la sesión europea. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube a cerca de 103.25.
Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación general y subyacente anual, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, se desaceleró en una décima a 2.9% y 3.2%, respectivamente. Se estima que la inflación general y subyacente mensual haya aumentado en un 0.2%.
Los datos de inflación proporcionarán pistas sobre cuándo y cuánto reducirá la Reserva Federal (Fed) las tasas de interés este año. Actualmente, los mercados financieros están divididos sobre el tamaño del recorte de tasas de interés en septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pb) es del 49.5%.
Antes de los datos del IPC de EE.UU., los inversores se centrarán en el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de julio, que se publicará a las 12:30 GMT. Se espera que el IPP general y subyacente anual se haya desacelerado en tres décimas a 2.3% y 2.7%, respectivamente.
Indicador económico
IPC ex alimentación y energía (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de los precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Los productos cuyos precios tienen una alta volatilidad, tales como energía y alimentos, se excluyen para capturar una estimación más precisa sobre la inflación. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié ago 14, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 3.2%
Previo: 3.3%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha bajado seis décimas en julio, situándose en el 2.8% desde el 3.4% de junio, su nivel más bajo en cinco meses, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas. El dato está en línea con lo esperado.
A nivel mensual, el indicador de inflación ha caído un 0.5% tras subir un 0.4% el mes previo. La cifra ha cumplido las expectativas del mercado, siendo esta la primera caída del IPC intermensual desde noviembre de 2023.
La tasa anual de inflación subyacente descendió dos décimas, hasta el 2.8%, mientras que el IPC armonizado cayó siete décimas hasta el 2.9%, tal como se proyectaba.
- El EUR/GBP rompió por debajo de la EMA de nueve días en el nivel de 0.8539, sugiriendo una tendencia bajista a corto plazo.
- El indicador de momentum RSI de 14 días aún sugiere un sesgo alcista para el cruce de divisas.
- La EMA de 14 días en el nivel de 0.8520 podría actuar como soporte inmediato.
El EUR/GBP retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8530 durante las horas europeas del martes. El análisis del gráfico diario muestra que el cruce EUR/GBP ha roto por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.8539, señalando el inicio de una tendencia bajista a corto plazo.
Sin embargo, el indicador de momentum Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por encima del nivel 50, sugiriendo un sesgo alcista para el cruce EUR/GBP. Una mayor depreciación hacia el nivel 50 sugeriría una disminución del impulso alcista.
En términos de resistencia, el cruce EUR/GBP podría encontrar una barrera inmediata en un máximo de tres meses de 0.8624 marcado el 8 de agosto, seguido de un máximo de siete meses de 0.8644 registrado el 23 de abril. Una ruptura por encima de este último podría fortalecer el cruce de divisas para explorar la región alrededor del nivel psicológico de 0.8700.
A la baja, el soporte inmediato aparece en la EMA de 14 días en el nivel de 0.8520, seguido del cruce EUR/GBP para probar la EMA de 50 días en el nivel de 0.8487. Una ruptura por debajo de este soporte podría sugerir una confirmación de una tendencia bajista, potencialmente llevando al cruce hacia un nivel de soporte de retroceso en 0.8383.
EUR/GBP: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | -0.18% | 0.37% | -0.04% | -0.17% | 0.19% | 0.27% | |
| EUR | -0.15% | -0.32% | 0.21% | -0.22% | -0.33% | -0.47% | 0.12% | |
| GBP | 0.18% | 0.32% | 0.55% | 0.12% | -0.01% | -0.13% | 0.47% | |
| JPY | -0.37% | -0.21% | -0.55% | -0.44% | -0.53% | -0.67% | -0.09% | |
| CAD | 0.04% | 0.22% | -0.12% | 0.44% | -0.12% | -0.26% | 0.33% | |
| AUD | 0.17% | 0.33% | 0.00% | 0.53% | 0.12% | -0.11% | 0.47% | |
| NZD | -0.19% | 0.47% | 0.13% | 0.67% | 0.26% | 0.11% | 0.59% | |
| CHF | -0.27% | -0.12% | -0.47% | 0.09% | -0.33% | -0.47% | -0.59% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El índice alemán ZEW de sentimiento económico cae a 19,2 en agosto.
- El EUR/USD se relaja hacia 1.0900 tras las encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona.
El índice alemán ZEW de sentimiento económico cayó bruscamente de 41,8 en julio a 19,2 en agosto, incumpliendo el consenso del mercado de 38,0.
Sin embargo, el Índice de Situación Actual empeoró de -68,9 en julio a -77,3 en el octavo mes del año.
El Índice de Sentimiento Económico ZEW de la Eurozona se situó en 17,9 en agosto, muy por debajo de la lectura de julio de 43,7. Los datos no cumplieron con la expectativa del mercado de 35,4.
Puntos clave
La perspectiva económica para Alemania se está desmoronando.
En la encuesta actual, observamos la mayor caída de las expectativas económicas en los últimos dos años.
Las expectativas económicas para la eurozona, EE.UU. y China también se deterioran notablemente.
Como resultado, especialmente las expectativas para los sectores alemanes intensivos en exportación disminuyen.
Es probable que las expectativas económicas sigan viéndose afectadas por una alta incertidumbre.
Recientemente, esta incertidumbre se expresó en una turbulencia en los mercados bursátiles internacionales.
Reacción del mercado
El EUR/USD siente la atracción de la gravedad por las desalentadoras encuestas ZEW de Alemania y la Eurozona. El par está perdiendo un 0,14% en el día para cotizar cerca de 1.0915, al momento de la publicación.
- El AUD/USD prolonga su tendencia alcista de una semana y sube a un máximo de tres semanas el martes.
- La postura de línea dura del RBA sigue siendo un soporte en medio de la débil demanda del USD antes del IPP de EE.UU.
- La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional.
El par AUD/USD atrae algunas compras de continuación por segundo día consecutivo el martes y sube a un nuevo máximo de tres semanas durante la primera parte de la sesión europea. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor del nivel de 0.6600, con los alcistas buscando aprovechar el impulso más allá de la muy importante resistencia de la media móvil simple (SMA) de 200 días.
En el contexto de la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA), se observa que un desempeño estable en los mercados de renta variable globales está prestando algo de soporte al Dólar australiano (AUD), sensible al riesgo. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, lucha por ganar tracción significativa en medio de expectativas de recortes de tasas de interés más grandes por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto resulta ser otro factor que actúa como viento favorable para el par AUD/USD, aunque el potencial alcista parece limitado a la espera de las cruciales cifras de inflación de EE.UU.
Desde una perspectiva técnica, una fuerza sostenida y aceptación más allá del obstáculo de la SMA de 200 días se vería como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanaría el camino para un movimiento de apreciación adicional. Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a moverse en territorio positivo, el par AUD/USD podría entonces subir hasta el obstáculo intermedio de 0.6655 en ruta hacia la región de 0.6675-0.6680 y el nivel de 0.6700. Este último coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% de la caída de julio-agosto y debería actuar como un punto pivotal.
Por el lado negativo, el área de 0.6575-0.6570, o el nivel de Fibo. del 50% ahora parece haber surgido como un soporte inmediato. Esto es seguido por un soporte cerca de la zona horizontal de 0.6545, el nivel de Fibo. del 38.2% cerca de la región de 0.6520, y el nivel psicológico de 0.6500. Algunas compras de continuación sugerirán que el último movimiento de recuperación desde el mínimo anual ha llegado a su fin y arrastrarán al par AUD/USD al soporte intermedio de 0.6435 en ruta hacia el nivel de 0.6400 y el mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 0.6350-0.6345.
AUD/USD gráfico diario
Indicador económico
Índice de Precios de Producción (YoY)
El Índice de Precios de Producción (IPP) que publica la Bureau of Labor Statistics es una estimación de los cambios en los precios recibidos por productores domésticos de mercancías en cada una de las etapas del procesamiento (materias primas, materiales intermedios y bienes finales). Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar ago 13, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.3%
Previo: 2.6%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
En su informe mensual del mercado de petróleo publicado el martes, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) no hizo cambios en su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo.
Puntos adicionales
Previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024 sin cambios en 970.000 barriles por día (bpd).
Previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2025 se estima en 950.000 bpd (anteriormente 980.000 bpd).
La demanda de petróleo en China se ha contraído por tercer mes consecutivo.
El débil crecimiento en China ahora está arrastrando significativamente las ganancias globales.
Los recortes de la OPEP+ están ajustando los mercados físicos.
Podría haber un déficit de suministro ya que la temporada de conducción de verano en EE.UU. se perfila como la más fuerte desde la pandemia.
Reacción del mercado
WTI se mantiene casi sin cambios por los hallazgos anteriores del informe, manteniendo su rango por encima de 78 $.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- EUR/USD se consolida por encima de 1.0900 mientras los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. de julio para obtener nuevas orientaciones sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
- La especulación del mercado sobre un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en septiembre ha disminuido.
- Rehn del BCE apoya más recortes de tasas para impulsar el crecimiento económico de la Eurozona.
El EUR/USD baja ligeramente pero mantiene el nivel de soporte clave de 1.0900 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal cotiza de manera lateral mientras los inversores parecen estar al margen antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán a las 12:30 GMT.
Los datos de inflación del productor indicarán cuánto cambiaron los precios de los bienes y servicios por parte de los propietarios en las puertas de las fábricas. En general, los precios de los bienes finales están influenciados por los precios de los insumos y la demanda del consumidor.
Los economistas esperan que el IPP general mensual apenas haya subido el mes pasado. Se espera que el IPP subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, crezca a un ritmo más lento del 0,2% en comparación con el aumento del 0,4% visto en junio. Se estima que el IPP general y subyacente anual han desacelerado en tres décimas al 2,3% y 2,7%, respectivamente.
Se espera que los datos del IPP de EE.UU. tengan un impacto limitado en el Dólar estadounidense (USD), a menos que los datos diverjan significativamente de las expectativas, ya que el principal desencadenante serán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán significativamente en la especulación del mercado sobre el tamaño y el momento de los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para todo el año.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene lateral a la espera de los datos del IPP de EE.UU.
El EUR/USD exhibe un rendimiento moderado mientras el Dólar estadounidense sube ligeramente, ya que los inversores se centran en los datos de inflación del IPC de EE.UU. de julio. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene estable por encima de 103.00.
Se espera que la inflación general y subyacente anual haya desacelerado en una décima al 2,9% y 3,2%, respectivamente, con cifras mensuales creciendo un 0,2%. Los datos de inflación indicarán si la Fed adoptará un enfoque cauteloso de flexibilización de la política o elegirá reducir las tasas de interés de manera más agresiva.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven una probabilidad del 47,5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (pb) en septiembre. La probabilidad de una reducción de tasas de 50 pb ha disminuido significativamente desde el 68% registrado hace una semana.
Mientras tanto, el Euro (EUR) está siendo guiado por la especulación del mercado sobre recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en medio de la ausencia de datos económicos de primer nivel de la Eurozona. Aun así, los datos de la encuesta ZEW de Alemania y la Eurozona para agosto serán observados por los inversores, que se publicarán a las 09:00 GMT.
Los economistas están divididos sobre las perspectivas de la política monetaria del BCE, es decir, si el banco central recortará las tasas de interés de manera agresiva o utilizará un enfoque calibrado.
La economía de la Eurozona creció más rápido de lo esperado en el segundo trimestre, pero su país más grande, Alemania, enfrenta una demanda vulnerable de los mercados nacionales y extranjeros. El PIB alemán se contrajo un 0,1% en el segundo trimestre de este año.
La semana pasada, el responsable de política monetaria del BCE, Olli Rehn, dijo que "los recortes de tasas ayudarían a la economía de la Eurozona a recuperarse, en particular el frágil crecimiento industrial y las inversiones moderadas", informó Reuters.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene la EMA clave de 200 días
El EUR/USD cotiza cerca del límite superior de la formación del Canal en el marco de tiempo diario. Una ruptura del patrón gráfico mencionado resultaría en ticks más amplios al alza y un volumen pesado. La media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0800 ha actuado como un soporte importante para los alcistas del Euro.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días regresa dentro del rango de 40.00-60.00, permaneciendo cerca de su límite superior. Si el RSI se mantiene por encima de 60.00, se desencadenará un impulso alcista.
Más alza aparecería si el par de divisas principal rompe por encima del máximo del 5 de agosto de 1.1009. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 10 de agosto de 2023 en 1.1065, seguido por la resistencia de nivel redondo de 1.1100.
En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 1 de agosto en 1.0777 arrastraría al activo hacia el mínimo de febrero cerca de 1.0700. Un quiebre a la baja por debajo de este último expondría al activo al mínimo del 14 de junio en 1.0667.
- El precio de la Plata se encuentra con una renovada presión de venta y erosiona parte de las fuertes ganancias del día anterior.
- Un movimiento más allá de la SMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas allanará el camino para nuevas ganancias.
- La configuración técnica en el gráfico diario justifica cierta cautela para los traders alcistas agresivos.
El precio de la Plata (XAG/USD) tiene dificultades para capitalizar la fuerte subida del día anterior más allá del nivel redondo de 28.00$ y se encuentra con algunas ventas el martes. El metal blanco mantiene su tono ofrecido durante la primera parte de la sesión europea y actualmente cotiza alrededor de la región de 27.75$, con una caída de casi el 1% en el día.
Desde una perspectiva técnica, la ruptura intradía a través de un obstáculo de confluencia que comprende la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de julio-agosto favorece a los traders alcistas. Además, los osciladores en dicho gráfico han comenzado a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de nuevas ganancias. Dicho esto, el fracaso cerca de la resistencia de la SMA de 100 periodos justifica cierta cautela.
Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado de niveles más bajos, aún se mantienen en territorio negativo. Esto hace que sea prudente esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima del nivel de 28.00$, o la SMA de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, antes de abrir nuevas posiciones alcistas. El XAG/USD podría entonces subir al nivel de Fibonacci del 38.2%, alrededor de la región de 28.45$, en ruta hacia el nivel de 29.00$, que coincide con el nivel de Fibonacci del 50%.
Por otro lado, cualquier caída adicional probablemente encontrará algún soporte cerca de la zona horizontal de 27.35$, por debajo de la cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el nivel de 27.00$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia un mínimo de tres meses, alrededor de la región de 26.40-26.35$ tocada la semana pasada, en ruta hacia el nivel redondo de 26.00$.
Plata gráfico de 4 horas
- El AUD/JPY recibe soporte mientras los operadores esperan que el RBA mantenga una postura de línea dura respecto a su perspectiva de política.
- La Confianza del consumidor Westpac de Australia aumentó un 2,8% en agosto, revirtiendo la caída del 1,1% observada en julio.
- El parlamento de Japón celebrará una sesión especial para discutir la última subida de tasas de interés del BoJ.
El AUD/JPY avanza por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 97,60 durante las horas europeas del martes. El cruce AUD/JPY recibió soporte del sentimiento de línea dura que rodea al Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El lunes, el Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, atribuyó la inflación persistente a una oferta más débil y a un mercado laboral ajustado. Hauser también señaló que las previsiones económicas están rodeadas de una incertidumbre significativa.
En cuanto a los datos, la Confianza del consumidor Westpac de Australia subió un 2,8% en agosto, oscilando desde una caída del 1,1% en julio. Mientras tanto, el Índice de Precios de los Salarios se mantuvo estable con un aumento del 0,8% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de un incremento del 0,9%.
El alza del Dólar australiano, sensible al riesgo, podría verse limitada debido al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Los flujos de refugio seguro podrían haber contribuido a dar soporte al Yen japonés (JPY), limitando el alza del cruce AUD/JPY.
El lunes, las fuerzas israelíes continuaron con sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis. CBC News citó a médicos palestinos diciendo que los ataques militares israelíes en Khan Younis el lunes mataron al menos a 18 personas.
El parlamento de Japón celebrará una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés el mes pasado. La sesión, organizada por el comité de asuntos financieros de la cámara baja, se espera que invite al Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, según fuentes gubernamentales citadas por Reuters.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El EUR/JPY gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque el alza parece limitada.
- Una combinación de factores pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece cierto soporte al cruce.
- Las tensiones geopolíticas y las expectativas de subida de tasas del BoJ limitarán las pérdidas del JPY, lo que justifica la cautela para los alcistas.
El cruce EUR/JPY atrae algunas compras en caídas tras el modesto retroceso del día anterior desde un máximo de más de una semana y se mantiene en sus ganancias intradía durante la sesión europea temprana del martes. Los precios al contado actualmente cotizan justo por encima de la zona media de 161.00, con una subida de casi un 0,50% en el día, y se benefician del tono ofrecido en torno al Yen japonés (JPY).
En el contexto de los recientes comentarios moderados del Subgobernador del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, un tono positivo en torno a los mercados de renta variable está pesando sobre la demanda del JPY de refugio seguro. De hecho, Uchida dijo la semana pasada que el banco central no subirá las tasas cuando los mercados estén inestables. Además, un exmiembro de la junta del BoJ, Makoto Sakurai, predijo una subida de tasas solo para marzo de 2025, citando la reciente agitación del mercado y la baja probabilidad de una rápida recuperación económica.
Dicho esto, el resumen de opiniones del BoJ de la reunión de política monetaria de julio publicado la semana pasada indicó que algunos miembros ven margen para más subidas de tasas y normalización de la política. Además, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, junto con la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, debería limitar el optimismo del mercado y ayudar a limitar las pérdidas del JPY. Esto, junto con la falta de compras en torno a la moneda compartida, debería contribuir a limitar las ganancias del cruce EUR/JPY.
Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para una extensión del reciente fuerte movimiento de recuperación del par desde la región de 141.70-141.65, o el nivel más bajo desde principios de enero tocado la semana pasada. Los operadores ahora esperan la publicación preliminar del PIB del segundo trimestre de la Eurozona el miércoles para obtener un nuevo impulso antes del informe preliminar del PIB del segundo trimestre de Japón el jueves. Aparte de esto, los desarrollos geopolíticos deberían producir oportunidades a corto plazo en torno al cruce EUR/JPY.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El NZD/USD recibe soporte mientras se avecina la decisión de tipos de interés del RBNZ.
- El alza del NZD podría estar limitada debido a los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio.
- El Dólar estadounidense recibe soporte por la disminución de las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed.
El NZD/USD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6040 durante la sesión europea del martes. Los operadores evalúan la decisión de política del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) programada para el miércoles. Se espera ampliamente que el banco central mantenga su actual Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 5,5% por novena vez consecutiva.
El optimista informe de empleo de Nueva Zelanda de la semana pasada, combinado con signos de mejora de la disminución de la demanda de su socio comercial China, reduce la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el miércoles.
Los flujos de refugio seguro podrían haber limitado el alza de las divisas sensibles al riesgo como el Dólar neozelandés (NZD) en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Las fuerzas israelíes continuaron con sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes. CBC News citó a médicos palestinos diciendo que los ataques militares israelíes en Khan Younis el lunes mataron al menos a 18 personas.
En cuanto al USD, se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) entregue un recorte de tasas de un cuarto de punto en la reunión de septiembre. Anteriormente, se esperaba un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (bps) en septiembre ha caído al 50%, frente al 85% de la semana pasada.
Es probable que los operadores se centren en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicarán el martes y en las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) el miércoles. Los operadores buscan confirmación de que el crecimiento de los precios se mantiene estable en Estados Unidos.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Esto es lo que necesita saber el martes 13 de agosto:
Mientras que los principales pares de divisas pasaron el primer día de la semana fluctuando en rangos estrechos, el Oro adquirió un impulso alcista y superó los 2.470 $. La acción comercial se vuelve moderada a primera hora del martes, ya que los inversores esperan los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de julio de EE.UU. Durante la sesión europea, el Instituto ZEW de Alemania publicará los datos del Sentimiento Económico de agosto para Alemania y la zona euro.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.21% | -0.19% | 2.56% | -0.68% | -1.55% | -1.56% | 1.81% | |
| EUR | -0.21% | -0.38% | 2.34% | -0.90% | -1.78% | -1.84% | 1.61% | |
| GBP | 0.19% | 0.38% | 2.74% | -0.50% | -1.39% | -1.45% | 1.94% | |
| JPY | -2.56% | -2.34% | -2.74% | -3.18% | -4.00% | -4.08% | -0.61% | |
| CAD | 0.68% | 0.90% | 0.50% | 3.18% | -0.88% | -0.94% | 2.46% | |
| AUD | 1.55% | 1.78% | 1.39% | 4.00% | 0.88% | -0.05% | 3.39% | |
| NZD | 1.56% | 1.84% | 1.45% | 4.08% | 0.94% | 0.05% | 3.49% | |
| CHF | -1.81% | -1.61% | -1.94% | 0.61% | -2.46% | -3.39% | -3.49% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cerró prácticamente sin cambios el lunes, ya que los inversores se abstuvieron de tomar grandes posiciones. Los principales índices de Wall Street terminaron el día cerca de los niveles de cierre de la semana anterior y el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años extendió su corrección a la baja, perdiendo casi un 1% en el día. En la mañana europea del martes, el DXY se mantiene estable ligeramente por encima de 103,00 y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan marginalmente al alza. Según The Times of Israel, las Fuerzas de Defensa de Israel esperan un ataque de Irán para el jueves.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el martes que la tasa de desempleo ILO disminuyó al 4,2% en los tres meses hasta junio desde el 4,4%. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 4,5%. Otros detalles del informe de empleo del Reino Unido mostraron que la inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias Excluyendo Bonos, bajó al 5,4% desde el 5,7% en el mismo período, superando la estimación de los analistas del 4,6% por un amplio margen. El GBP/USD ganó tracción después de estos datos y se vio por última vez operando en territorio positivo ligeramente por encima de 1.2800. La ONS publicará los datos de inflación de julio en la sesión europea del miércoles.
El EUR/USD registró modestas ganancias el lunes y rompió una racha de cuatro días de pérdidas. El par se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 1.0950 en la mañana europea del martes.
Los precios del petróleo crudo subieron bruscamente el lunes, impulsados por el conflicto en curso en Oriente Medio y los informes que sugieren que Saudi Aramco está buscando reducir su producción de petróleo a partir de septiembre. El barril de West Texas Intermediate (WTI) subió más del 3% el lunes y alcanzó su nivel más alto desde mediados de julio por encima de 80 $. A primera hora del martes, el WTI cotiza en un rango estrecho en torno a 79,50 $.
El Oro se benefició del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ganó más del 1,5% el lunes. Después de subir hacia 2.480 $ durante las horas de negociación asiáticas del martes, el XAU/USD protagonizó una corrección técnica y se vio por última vez operando cerca de 2.460 $.
El USD/JPY registró ganancias marginales el lunes y continuó subiendo hacia 148.00 en la sesión asiática del martes.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- GBP/JPY se mantiene en terreno positivo alrededor de 189.20 en la sesión europea del martes.
- El cruce sigue negativo en el gráfico de 4 horas, con el indicador de momentum RSI bajista.
- La primera barrera alcista se sitúa en 189.50; el nivel de soporte inicial se observa en 186.48.
El cruce GBP/JPY atrae a algunos compradores cerca de 189.20 el martes durante las primeras horas de negociación europeas. La Libra esterlina (GBP) gana tracción después de que los últimos datos del mercado laboral mostraran que el desempleo en el Reino Unido ha caído inesperadamente en los tres meses hasta junio.
La tasa de desempleo del Reino Unido cayó al 4,2% en abril-junio frente al 4,4% anterior, según mostró el martes la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los economistas esperaban que la cifra subiera al 4,5%. Mientras tanto, el cambio en la cantidad de solicitantes de subsidio por desempleo aumentó en 135K en julio, en comparación con un aumento revisado de 32,3K en junio, muy por debajo de la estimación de 14,5K.
El GBP/JPY mantiene la vibra bajista sin cambios en el gráfico de 4 horas ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Sin embargo, no se puede descartar un mayor movimiento al alza ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se dirige más arriba de la línea media cerca de 61,85.
Una ruptura decisiva por encima del límite superior de la Banda de Bollinger cerca de 189.50 verá un aumento al nivel psicológico de 192.00. Cualquier compra de seguimiento por encima del nivel mencionado podría allanar el camino hacia 193.26, un máximo del 1 de agosto.
Por otro lado, un mínimo del 9 de agosto en 186.48 actúa como nivel de soporte inicial para el cruce. El nivel clave de contención surge en la zona de 185.55-185.60, representando un mínimo del 8 de agosto y el límite inferior de la Banda de Bollinger. El filtro adicional a la baja a vigilar es 182.81, un mínimo del 6 de agosto.
GBP/JPY gráfico de 4 horas
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CAD pierde terreno debido a la mejora del sentimiento de riesgo.
- El Dólar estadounidense se mantiene estable por la reducción de las apuestas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre.
- El alza del CAD vinculado a las materias primas podría estar limitada debido a los precios más bajos del petróleo WTI.
El USD/CAD se mueve a la baja cerca de 1.3740 durante la sesión europea temprana del martes. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme debido a la disminución de las expectativas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en septiembre ha caído al 50%, desde el 85% de la semana pasada. Sin embargo, los mercados de tasas continúan valorando con un 100% de probabilidad al menos un recorte de 25 pb en la próxima reunión.
Es probable que los inversores se centren en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. que se publicarán el martes y en las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) el miércoles. Los operadores buscan confirmación de que el crecimiento de los precios se mantiene estable en Estados Unidos.
El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría enfrentar desafíos debido a los precios más bajos del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de crudo a Estados Unidos (EE.UU.). El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) detiene su racha ganadora de cuatro días, cotizando alrededor de 78,00 $ por barril al momento de escribir.
Los precios del petróleo crudo WTI han bajado en medio de preocupaciones sobre la demanda, tras la reducción de la previsión de crecimiento de la demanda para 2024 por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) debido a expectativas más débiles en China, según Reuters.
Además, se anticipa que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos tanto en las reuniones de septiembre como en las de octubre, lo que podría debilitar al Dólar canadiense.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Libra esterlina supera al Dólar estadounidense ya que los datos optimistas de empleo en el Reino Unido pesan sobre las apuestas de recorte secuencial de tasas del BoE.
- La tasa de desempleo del Reino Unido cae inesperadamente al 4.2%, las ganancias medias superan las expectativas.
- Los inversores esperan los datos de inflación del Reino Unido y EE.UU. para julio, que están programados para el miércoles.
La Libra esterlina (GBP) muestra un fuerte movimiento al alza frente a sus principales pares en la sesión de Londres del martes. La moneda británica se fortalece ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó datos optimistas del mercado laboral para los tres meses que terminaron en junio, lo que ha pesado sobre las expectativas del mercado de recortes subsecuentes de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE).
La agencia informó que la tasa de desempleo ILO cayó inesperadamente al 4.2%. Los economistas esperaban que la tasa de desempleo hubiera aumentado al 4.5% desde la publicación anterior del 4.4%.
Aparte de la mejora en el mercado laboral, la desaceleración menor a la esperada en las ganancias medias excluyendo bonificaciones también ha disminuido las expectativas de recortes subsecuentes de tasas del BoE. Las ganancias medias, una medida del crecimiento salarial que impulsa la inflación en el sector de servicios, aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado del 5.4% desde las estimaciones del 4.6%, pero fue más lento que la lectura anterior del 5.7%.
El lunes, la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Catherine Mann, advirtió que la inflación seguiría siendo persistente. Mann dijo, "Los precios de bienes y servicios volverán a subir, y las presiones salariales en la economía podrían tardar años en disiparse."
De cara al futuro, se anticipa más volatilidad en la Libra esterlina ya que los datos del Índice de Precios al Consumo (CPI) del Reino Unido para julio están programados para su publicación el miércoles. Se espera que el informe del CPI muestre que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleró al 3.4% desde la publicación anterior del 3.5%.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina supera a sus principales pares
- La Libra esterlina se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del martes. El par GBP/USD registra un nuevo máximo semanal por encima de 1.2800 ya que la moneda británica se beneficia de los datos optimistas del mercado laboral. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se mantiene lateral, con los inversores centrados en los datos del CPI de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán el miércoles.
- El Índice del Dólar DXY, que rastrea el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene por encima de 103.00. Se espera que el informe del CPI de EE.UU. muestre que la inflación mensual general y subyacente aumentó un 0.2%. Se estima que la inflación anual general y subyacente se haya desacelerado una décima al 2.9% y 3.2%, respectivamente.
- Una caída esperada en las presiones de precios en EE.UU. aumentaría las expectativas de un gran anuncio de recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, la herramienta CME FedWatch muestra que los operadores ven una probabilidad del 49.5% de que las tasas de interés se reduzcan en 50 puntos básicos (bps) en septiembre, lo que es significativamente menor que el 68% registrado hace una semana.
- La especulación del mercado sobre un gran recorte de tasas de la Fed en septiembre ha disminuido debido a la disminución de los temores de recesión en EE.UU., que fueron impulsados por un aumento constante en la tasa de desempleo y una desaceleración en la demanda laboral en julio.
- Según un modelo agregado de probabilidad de recesión de UBS Global Research, las probabilidades de que la economía de EE.UU. entre en recesión han caído al 53% en julio desde el 60% registrado hace unos meses.
- En la sesión del martes, el Dólar estadounidense se verá influenciado por los datos del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el informe muestre que el PPI general y subyacente han crecido a un ritmo más lento en términos mensuales y anuales.
Análisis Técnico: La Libra esterlina sube cerca de 1.2800
La Libra esterlina sube cerca de 1.2800 después de una formación de divergencia positiva en un marco de tiempo diario, en el que el par continúa construyendo mínimos más altos mientras el oscilador de momentum hace mínimos más bajos. Esto generalmente resulta en una reanudación de la tendencia alcista, pero debe confirmarse con más indicadores.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se recupera después de encontrar un soporte cerca de 40.00, mostrando signos de interés comprador en niveles más bajos.
El par rebota cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.2800. La perspectiva a corto plazo se volverá alcista si el GBP/USD logra una ruptura decisiva por encima de la EMA de 20 días.
Al alza, el máximo del 2 de agosto en 1.2840 y el nivel redondo de 1.2900 actuarán como resistencias importantes para la Libra esterlina. Alternativamente, el movimiento de recuperación podría fallar si el par rompe por debajo del mínimo del 8 de agosto en 1.2665. Esto expondría el mínimo del 27 de junio en 1.2613, seguido por el máximo del 29 de abril en 1.2570.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- EUR/GBP pierde impulso alrededor de 0.8540 en la sesión europea del martes, bajando un 0,20% en el día.
- La tasa de desempleo del Reino Unido cayó al 4,2% en los tres meses hasta junio; el cambio en el número de solicitantes fue de 135.000 en julio.
- Los economistas de Bloomberg esperan que el BCE reduzca su tasa de depósito una vez por trimestre hasta finales del próximo año.
El cruce EUR/GBP pierde tracción cerca de 0.8540 durante la sesión europea temprana del martes. El cruce baja tras los recientes datos mixtos del mercado laboral del Reino Unido. La atención se centrará en la encuesta ZEW de agosto de Alemania, que se publicará más tarde el martes.
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el martes mostraron que la tasa ILO de desempleo del Reino Unido cayó al 4,2% en los tres meses hasta junio desde el 4,4% del período anterior. Esta cifra fue mejor que la expectativa del 4,5%. Mientras tanto, el cambio en el número de solicitantes aumentó en 135.000 en julio, en comparación con un aumento revisado de 32.300 en junio, muy por debajo del consenso del mercado de 14.500.
La inflación salarial del Reino Unido, medida por las ganancias medias excluyendo bonificaciones, subió un 5,4% interanual de junio a junio frente al 5,7% de mayo, superando la estimación de un aumento del 4,6%. Las ganancias medias, incluidas las bonificaciones, también aumentaron un 4,5% en el mismo período, en comparación con el 5,7% del trimestre hasta mayo. La Libra esterlina atrae a algunos compradores en una reacción inmediata al informe de empleo del Reino Unido.
Por otro lado, la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) relajará el ciclo antes de lo anticipado pesa sobre el Euro (EUR). Según los economistas de Bloomberg, el BCE probablemente reducirá su tasa de depósito una vez por trimestre hasta finales del próximo año. Una encuesta de Bloomberg a pronosticadores indicó que se proyecta que el índice de referencia alcance el 2,25% en diciembre de 2025 después de seis descensos consecutivos de un cuarto de punto. Anteriormente, los encuestados proyectaban que este nivel se alcanzaría en el segundo trimestre de 2026.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- La tasa de desempleo del Reino Unido cayó inesperadamente al 4,2% en los tres meses hasta junio.
- El cambio en el número de solicitantes de subsidio por desempleo en Gran Bretaña llegó a 135K en julio.
- El GBP/USD salta para probar 1.2800 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.
La tasa de desempleo ILO del Reino Unido cayó al 4,2% en los tres meses hasta junio después de registrar un 4,4% en el período anterior, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el martes. La expectativa del mercado era de un 4,5%.
Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que reclaman beneficios por desempleo aumentó en 135K en julio, en comparación con un aumento revisado de 32,3K en junio, situándose muy por debajo de la cifra esperada de 14,5K.
Los datos del cambio de empleo para julio se situaron en 24.000, frente a los 16.000 de junio.
Mientras tanto, las ganancias medias sin bonificaciones en el Reino Unido aumentaron un 5,4% interanual de junio a agosto, frente al crecimiento del 5,7% observado en mayo. La lectura coincidió con las expectativas de una aceleración del 4,6%.
Otra medida de la inflación salarial, las ganancias medias incluidas las bonificaciones, también aumentaron un 4,5% en el mismo período, habiendo aumentado un 5,7% en el trimestre hasta mayo.
Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido
GBP/USD recibió nuevas ofertas en una reacción instantánea a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par está cotizando un 0,24% más alto en el día a 1,2795, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.21% | 0.31% | -0.01% | -0.07% | 0.22% | 0.12% | |
| EUR | 0.06% | -0.16% | 0.37% | 0.01% | -0.03% | -0.22% | 0.18% | |
| GBP | 0.21% | 0.16% | 0.55% | 0.19% | 0.13% | -0.04% | 0.37% | |
| JPY | -0.31% | -0.37% | -0.55% | -0.36% | -0.39% | -0.59% | -0.17% | |
| CAD | 0.01% | -0.01% | -0.19% | 0.36% | -0.06% | -0.25% | 0.16% | |
| AUD | 0.07% | 0.03% | -0.13% | 0.39% | 0.06% | -0.17% | 0.24% | |
| NZD | -0.22% | 0.22% | 0.04% | 0.59% | 0.25% | 0.17% | 0.42% | |
| CHF | -0.12% | -0.18% | -0.37% | 0.17% | -0.16% | -0.24% | -0.42% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CHF cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo cerca de 0.8670 en la sesión asiática del martes.
- Los inversores esperan el informe del IPP de EE.UU. de julio, que se publicará más tarde el martes.
- Los flujos de refugio seguro podrían dar soporte al CHF y limitar la subida del par.
El par USD/CHF cotiza con un sesgo alcista alrededor de 0.8670 durante la sesión europea temprana del martes. Los operadores prefieren esperar al margen antes de los datos económicos clave de EE.UU. esta semana. El Índice de Precios de Producción (IPP), el Índice de Precios al Consumo (IPC) y las ventas minoristas de EE.UU. se publicarán el martes, miércoles y jueves, respectivamente.
Los operadores han valorado casi un 47.5% de probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte la tasa de interés en 50 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre, frente al 52.5% del viernes pasado, según la herramienta FedWatch del CME. Si los datos de inflación de EE.UU. de esta semana muestran que la inflación sigue elevada, esto podría disminuir las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed y elevar el Dólar estadounidense (USD).
Se proyecta que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se reduzca al 0.1% mes a mes en julio desde el 0.2% de la lectura anterior. Se estima que la inflación del IPC caiga del 3.0% interanual en julio al 2.9% en junio.
Por otro lado, el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la incertidumbre económica podrían impulsar la moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF). El lunes, Israel intensificó sus operaciones en la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, aumentando la posibilidad de un conflicto más amplio en el Medio Oriente. Israel también se está preparando para un ataque inminente de Irán y la milicia libanesa Hezbolá en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán a finales de julio.
Vencimientos de opciones FX para el 13 de agosto, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0820 1,9b
- 1.0865 687m
- 1.0900 2b
- 1.0930 896m
- 1.0960 849m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6575 1,5b
- 0.6675 1,1b
- GBP/JPY extiende sus ganancias antes de la publicación de los datos del mercado laboral del Reino Unido el martes.
- Se anticipa que el Cambio en el Número de Solicitantes del Reino Unido informe una disminución en las solicitudes de beneficios por desempleo para julio.
- El parlamento de Japón celebrará una sesión especial para discutir la última subida de tasas de interés del BoJ.
GBP/JPY continúa ganando terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 188,70 durante las horas asiáticas del martes. La Libra esterlina (GBP) recibe soporte de los comentarios de línea dura del lunes por parte de la responsable de políticas del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann.
En un podcast con el Financial Times (FT), la responsable de políticas del BoE, Mann, expresó su preocupación por el crecimiento salarial en el Reino Unido, identificándolo como un problema inflacionario importante. Señaló que la inflación de los servicios continúa superando el 5% anual, lo que dificulta alcanzar el objetivo de inflación general del 2%.
Los operadores ahora esperan la publicación de los datos mensuales de empleo del Reino Unido el martes, con la expectativa de que el Cambio en el Número de Solicitantes, que reclaman beneficios por desempleo, disminuya a 14.500 en julio, desde la lectura anterior de 32.300. Además, se espera que los datos de inflación al consumidor del Reino Unido muestren cifras mixtas el miércoles.
El alza de monedas sensibles al riesgo como la Libra esterlina podría verse restringida debido a las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Los flujos de refugio seguro podrían haber contribuido a dar soporte al Yen japonés (JPY), limitando el alza del cruce GBP/JPY.
Las fuerzas israelíes continuaron con sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes. CBC News citó a médicos palestinos diciendo que los ataques militares israelíes en Khan Younis el lunes mataron al menos a 18 personas.
El parlamento de Japón celebrará una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés el mes pasado. Se anticipa que la sesión, organizada por el comité de asuntos financieros de la cámara baja, invite al Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, a asistir, según fuentes gubernamentales citadas por Reuters.
Indicador económico
Cambio en las peticiones de desempleo
La tasa de cambio de las peticiones de subsidio por desempleo publicadas por National Statistics es una estimación mensual del desempleo en el Reino Unido. Indica la fortaleza del mercado de trabajo. Si la tasa se incrementa, esto indica expansión en el mercado laboral e implicaría una subida de las presiones inflacionistas. De esta manera, un incremento implica el debilitamiento de la economía del Reino Unido. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar ago 13, 2024 06:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 14.5K
Previo: 32.3K
Fuente: Office for National Statistics
El cambio en el número de personas que reclaman prestaciones por desempleo es un indicador temprano del mercado laboral del Reino Unido. Las cifras se dan a conocer para el mes anterior, contrariamente a la Tasa de Desempleo, que es para el anterior. Esta publicación está programada para mediados de mes. Un aumento en las aplicaciones es un signo de un empeoramiento de la situación económica e implica una política monetaria más relajada, mientras que una disminución indica una mejora de las condiciones. Un resultado más alto de lo esperado tiende a ser bajista para el GBP.
- El EUR/USD gana terreno cerca de 1.0940 en la sesión asiática del martes.
- Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pbs por parte de la Fed podrían debilitar al USD y crear un viento de cola para el par.
- Los operadores esperan la encuesta ZEW de agosto de Alemania y el informe del IPP de julio de EE.UU. para obtener nuevos impulsos.
El par EUR/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.0940 durante la sesión asiática del martes. El par principal registra ganancias modestas en medio de la consolidación del Dólar. La publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. estará en el centro de atención más tarde el martes. Se estima que el IPP general disminuya a 0,1% mes a mes en julio desde el 0,2% de la lectura anterior, mientras que se prevé que el IPP subyacente caiga al 2,7% interanual en julio desde el 3,0% en junio.
Los mercados han descontado completamente la posibilidad de al menos 25 puntos básicos (pbs) de recortes de tasas en septiembre y una alta probabilidad de que la Fed reduzca en un punto porcentual completo para fin de año. Los analistas de Morgan Stanley declararon el lunes su pronóstico de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, manteniendo una postura a pesar de la actual recesión del mercado global. Las crecientes apuestas sobre el recorte de tasas de la Fed probablemente pesen sobre el Dólar estadounidense (USD) y creen un viento de cola para el EUR/USD por el momento.
Al otro lado del Atlántico, se espera que las Expectativas ZEW de Alemania lleguen a 31,8 en agosto frente a 41,8 en julio, mientras que se espera que la evaluación actual muestre -75,0 en agosto frente a -68,9 anterior. Los datos más débiles de lo esperado contribuirán a una perspectiva negativa en la economía y podrían mantener al Banco Central Europeo (BCE) en modo de flexibilización, con un recorte de tasas el 12 de septiembre completamente descontado.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El GBP/USD gana tracción positiva por cuarto día consecutivo el martes.
- Las expectativas moderadas de la Fed debilitan al USD y brindan soporte al par.
- Los operadores ahora esperan los datos de empleo del Reino Unido para obtener algún impulso antes del IPP de EE.UU.
El par GBP/USD atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del martes y sube a un nuevo pico diario, alrededor de la región de 1.2775-1.2780 en la última hora. Sin embargo, los precios al contado permanecen confinados en el rango de negociación más amplio del día anterior, ya que los operadores esperan con interés datos macroeconómicos importantes del Reino Unido y EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.
El informe mensual de empleo del Reino Unido y el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se publicarán más tarde hoy, seguidos por las últimas cifras de inflación al consumidor del Reino Unido y EE.UU. el miércoles. Esto, junto con la publicación del PIB preliminar del segundo trimestre del Reino Unido el jueves, jugará un papel clave en la influencia del sentimiento en torno a la Libra esterlina (GBP) y proporcionará un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.
Mientras tanto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) reducirá los costos de endeudamiento dos veces más este año, después del primer recorte de tasas desde 2020 el 1 de agosto, podrían seguir debilitando a la GBP. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, lucha por atraer compradores significativos ante el aumento de las apuestas por recortes de tasas más grandes por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto justifica la cautela antes de abrir posiciones alcistas en torno al par GBP/USD.
Desde una perspectiva técnica, los precios al contado la semana pasada mostraron cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y se recuperaron bien desde la región de 1.2665, o más de un mínimo de un mes. Esto, junto con el hecho de que los osciladores se han vuelto neutrales en el gráfico diario, apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional. Dicho esto, se necesita una fuerza sostenida más allá del nivel de 1.2800 para confirmar la perspectiva positiva.
Indicador económico
Cambio en las peticiones de desempleo
La tasa de cambio de las peticiones de subsidio por desempleo publicadas por National Statistics es una estimación mensual del desempleo en el Reino Unido. Indica la fortaleza del mercado de trabajo. Si la tasa se incrementa, esto indica expansión en el mercado laboral e implicaría una subida de las presiones inflacionistas. De esta manera, un incremento implica el debilitamiento de la economía del Reino Unido. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar ago 13, 2024 06:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 14.5K
Previo: 32.3K
Fuente: Office for National Statistics
El cambio en el número de personas que reclaman prestaciones por desempleo es un indicador temprano del mercado laboral del Reino Unido. Las cifras se dan a conocer para el mes anterior, contrariamente a la Tasa de Desempleo, que es para el anterior. Esta publicación está programada para mediados de mes. Un aumento en las aplicaciones es un signo de un empeoramiento de la situación económica e implica una política monetaria más relajada, mientras que una disminución indica una mejora de las condiciones. Un resultado más alto de lo esperado tiende a ser bajista para el GBP.
- El precio de la Plata baja a medida que los operadores reducen las expectativas de un recorte más profundo de tasas por parte de la Fed en septiembre.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre han caído al 50%.
- Las fuerzas israelíes continuaron sus operaciones cerca de la ciudad de Khan Younis, en el sur de Gaza, el lunes.
El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 27.70$ durante la sesión asiática del martes. Esta caída podría atribuirse a las expectativas disminuidas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre.
Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en septiembre ha caído al 50%, desde el 85% de la semana pasada. Sin embargo, los mercados de tasas continúan valorando una probabilidad del 100% de al menos un recorte de 25 pb en la próxima reunión.
Es probable que los operadores se centren en los datos de inflación del productor de EE.UU. que se publicarán el martes y en las cifras de inflación del consumidor el miércoles, buscando confirmación de que el crecimiento de los precios se mantiene estable en Estados Unidos (EE.UU.).
La caída de los metales refugio como la Plata podría estar limitada debido al aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Las fuerzas israelíes continuaron con sus operaciones cerca de la ciudad de Khan Younis, en el sur de Gaza, el lunes. CBC News citó a médicos palestinos diciendo que los ataques militares israelíes en Khan Younis el lunes mataron al menos a 18 personas.
El lunes, las Fuerzas de Defensa de Israel (FDI) interceptaron alrededor de 30 "proyectiles" que cruzaban desde el Líbano hacia el norte de Israel temprano el lunes. Las FDI declararon que algunos proyectiles cayeron en áreas abiertas y no se reportaron heridos, según informó ABC News.
- El AUD/JPY recupera tracción positiva tras el retroceso nocturno desde un máximo de más de una semana.
- La postura de línea dura del RBA, junto con un tono de riesgo positivo, respalda al AUD, sensible al riesgo.
- Los riesgos geopolíticos y las expectativas de recorte de tasas del BoJ ayudan a limitar las pérdidas del JPY, lo que justifica la cautela para los alcistas.
El cruce AUD/JPY atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el martes y se mantiene bien dentro de la distancia de un máximo de una semana y media, alrededor de la región de 97,85 tocada el día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 97,15-97,20, con un aumento de casi 0,25% en el día y reciben soporte de una combinación de factores.
El Dólar australiano (AUD) sigue siendo respaldado por la postura del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que muestra disposición a subir las tasas de interés aún más para combatir la inflación persistente. De hecho, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, enfatizó la semana pasada la necesidad de mantenerse vigilante ante los riesgos de inflación y dijo que el banco central no dudará en endurecer la política monetaria nuevamente si es necesario. Esto, junto con un tono ligeramente ofrecido en torno al Yen japonés (JPY), resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el cruce AUD/JPY.
Un exmiembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Makoto Sakurai, dijo el lunes que el banco central no podrá subir las tasas nuevamente en 2024 y predijo una subida de tasas para marzo de 2025. Esto se suma a los recientes comentarios moderados del Vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, quien dijo que el banco central no subirá las tasas cuando los mercados estén inestables. Además de esto, el optimismo del mercado afecta la demanda de refugio seguro del Yen japonés (JPY) y beneficia al AUD, sensible al riesgo, prestando soporte adicional al cruce AUD/JPY.
Dicho esto, los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en el Medio Oriente y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania deberían limitar cualquier optimismo del mercado. Además, el resumen de opiniones del BoJ de la reunión de política monetaria de julio, publicado la semana pasada, indicó que algunos miembros ven margen para más subidas de tasas y normalización de la política, lo que debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas del JPY y limitar el cruce AUD/JPY. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- La caída del Yen japonés podría verse limitada por los flujos de refugio seguro en medio de las tensiones en Oriente Medio.
- El parlamento de Japón celebrará una sesión especial para discutir la última subida de tasas del BoJ.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que las probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre han caído al 50%.
El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. Los flujos de refugio seguro podrían limitar la caída del Yen, lo que podría atribuirse a las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
El parlamento de Japón tiene programado celebrar una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés el mes pasado. La sesión, organizada por el comité de asuntos financieros de la cámara baja, se espera que invite al Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, a asistir, según fuentes gubernamentales citadas por Reuters.
El par USD/JPY recibe soporte a medida que la presión sobre el Dólar estadounidense disminuye debido a la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en septiembre ha caído al 50%, desde el 85% de la semana pasada. Sin embargo, los mercados de tasas continúan valorando una probabilidad del 100% de al menos un recorte de 25 pb en la próxima reunión.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae a medida que disminuyen las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed
- El domingo, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró que sigue viendo riesgos al alza para la inflación y una fortaleza continua en el mercado laboral. Bowman sugirió que la Reserva Federal podría no estar preparada para recortar las tasas en su próxima reunión de septiembre, según Bloomberg.
- Según un informe de Bloomberg de la semana pasada, JP Morgan Asset Management (JPAM) cree que es poco probable que el Banco de Japón suba las tasas de interés en el corto plazo. Según JPAM, el BoJ solo consideraría más subidas de tasas si la Reserva Federal recorta las tasas y la economía de EE.UU. se estabiliza. Anticipan que cualquier ajuste adicional por parte del BoJ es más probable que ocurra en 2025, siempre que el entorno económico global se mantenga estable.
- El Resumen de Opiniones del Banco de Japón de la reunión de política monetaria del 30 y 31 de julio indicó que varios miembros creen que la actividad económica y los precios están evolucionando según lo esperado por el BoJ. Están apuntando a una tasa neutral de "al menos alrededor del 1%" como objetivo a medio plazo.
- La semana pasada, el vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, también señaló que la estrategia de tasas de interés del BoJ se adaptará si la volatilidad del mercado altera las previsiones económicas, las evaluaciones de riesgos o las proyecciones. Dada la reciente volatilidad del mercado, enfatizó la necesidad de un monitoreo cuidadoso de los impactos económicos y de precios de sus políticas, afirmando, "Debemos mantener el grado actual de relajación monetaria por el momento."
- Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón indicaron que algunos miembros expresaron preocupaciones sobre el aumento de los precios de importación debido a la reciente caída del JPY, lo que podría presentar un riesgo al alza para la inflación. Un miembro destacó que la inflación impulsada por los costos podría exacerbar la inflación subyacente si conduce a un aumento de las expectativas de inflación y de los salarios.
Análisis Técnico: USD/JPY prueba 147.50; próxima barrera en la EMA de nueve días
El USD/JPY cotiza alrededor de 147.40 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha superado el nivel de 30, lo que sugiere un potencial de corrección. Si el RSI se mueve hacia el nivel de 50, podría señalar una posible mejora en el impulso del par.
En cuanto a los niveles de soporte, el par USD/JPY podría probar un mínimo de siete meses en 141.69, registrado el 5 de agosto, seguido por el soporte de retroceso en 140.25.
Al alza, el par USD/JPY podría probar la barrera inmediata en la EMA de nueve días alrededor del nivel de 147.72. Una ruptura por encima de este nivel podría disminuir el impulso bajista y permitir que el par se acerque a la EMA de 5 días en 153.68, seguido por el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en 154.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.06% | 0.12% | -0.04% | -0.10% | 0.24% | 0.04% | |
| EUR | 0.06% | -0.01% | 0.18% | -0.02% | -0.06% | -0.21% | 0.10% | |
| GBP | 0.06% | 0.00% | 0.19% | 0.01% | -0.05% | -0.18% | 0.14% | |
| JPY | -0.12% | -0.18% | -0.19% | -0.20% | -0.22% | -0.38% | -0.07% | |
| CAD | 0.04% | 0.02% | -0.01% | 0.20% | -0.06% | -0.21% | 0.11% | |
| AUD | 0.10% | 0.06% | 0.05% | 0.22% | 0.06% | -0.12% | 0.19% | |
| NZD | -0.24% | 0.21% | 0.18% | 0.38% | 0.21% | 0.12% | 0.32% | |
| CHF | -0.04% | -0.10% | -0.14% | 0.07% | -0.11% | -0.19% | -0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del martes.
- La debilidad de sus pares asiáticos, los precios más altos del petróleo crudo y los datos más suaves del IPC de la India pesan sobre la INR.
- Los inversores estarán atentos al IPP de EE.UU. de julio, que se publicará el martes.
La Rupia india (INR) se debilita el martes a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) cotiza en un tema de consolidación. La combinación de una caída en sus pares asiáticos, el aumento de los precios del petróleo crudo, los datos más suaves de la inflación india y un sentimiento cauteloso en el mercado antes de los datos económicos clave de EE.UU. contribuyen a la baja de la INR. Sin embargo, la probable intervención del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD y evitar una depreciación más significativa de la moneda local podría limitar las subidas del par.
Los operadores se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de julio para obtener un nuevo impulso. El miércoles, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. ofrecerá algunas pistas sobre las decisiones de la Reserva Federal (Fed) respecto a los recortes de tasas. En la agenda india, se seguirá de cerca la inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI), que se estima que se reduzca del 3.36% interanual en junio al 2.39% en julio.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue débil en medio de múltiples vientos en contra
- La inflación del IPC de la India se redujo al 3.54% interanual en julio desde el 5.08% en junio. Esta cifra registró el nivel más bajo desde agosto de 2019, según datos oficiales publicados el lunes.
- La producción industrial india aumentó un 4.2% en junio, en comparación con el 6.2% de la lectura anterior, peor que la expectativa del 5.5%.
- El mercado de swaps está valorando tasas estables por parte del RBI durante los próximos tres meses. Sin embargo, esto es seguido por una reducción de 25 puntos básicos (pbs) en los tres meses siguientes, seguida de otros 25 pbs en los seis meses posteriores.
- La herramienta FedWatch del CME mostró la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 47.5%, frente al 52.5% del viernes pasado.
- Se estima que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se reduzca al 0.1% mes a mes en julio desde el 0.2% de la lectura anterior.
Análisis Técnico: La perspectiva general del USD/INR sigue siendo positiva
La Rupia india cotiza más débil en el día. El par USD/INR mantiene una perspectiva constructiva en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y la línea de tendencia alcista de dos meses. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está bien respaldado por encima de la línea media cerca de 65.50, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza.
La barrera psicológica de 84.00 parece ser un hueso duro de roer para los compradores de USD/INR. Una ruptura alcista decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el máximo histórico de 84.24. Las ganancias extendidas podrían ver un repunte hasta 84.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial se observa cerca de la línea de tendencia alcista en 83.84. Una ruptura de este nivel podría exponer la EMA de 100 días en 83.52.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El WTI se aleja de un máximo de tres semanas alcanzado, aunque el sesgo parece inclinarse a favor de los alcistas.
- Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían restringir el acceso a los suministros globales y prestar soporte.
- Las expectativas moderadas de la Fed siguen debilitando al USD y deberían contribuir a limitar las pérdidas.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. bajan durante la sesión asiática del martes y, por ahora, parecen haber roto una racha ganadora de cuatro días hasta un máximo de tres semanas, en torno a la zona de 78,75$-78,80$ alcanzada el día anterior. La materia prima actualmente se negocia justo por debajo del nivel de 78,00$, con una caída de casi el 0,50% en el día, aunque cualquier caída significativa parece esquiva ante el aumento de las tensiones en Oriente Medio.
Las fuerzas israelíes continuaron sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes y se están preparando para algún tipo de ataques de represalia por parte de Irán y sus aliados, en medio del riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. Además, la subsiguiente respuesta israelí podría llevar a una guerra total en la región clave productora de petróleo y perturbar los suministros mundiales de crudo. Esto, a su vez, debería seguir actuando como un viento favorable para el líquido negro y ayudar a limitar las pérdidas.
Además, los participantes del mercado parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre, lo que se espera que impulse la actividad económica y aumente la demanda de combustible. Aparte de esto, la caída del Dólar estadounidense (USD) podría resultar ser otro factor que preste soporte a la materia prima denominada en USD. Los bajistas del USD, sin embargo, parecen reacios antes de la publicación de las cifras cruciales de inflación de EE.UU. el martes y miércoles.
Mientras tanto, la caída del martes podría atribuirse a algunas ventas técnicas tras el fracaso nocturno cerca de la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días. No obstante, el contexto fundamental mencionado anteriormente apoya las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de recuperación desde la región de 71,20$-71,15$, o un mínimo de varios meses tocado la semana pasada. Por lo tanto, cualquier caída significativa aún podría considerarse una oportunidad de compra.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro retrocede desde las proximidades del pico mensual retestado a principios de este martes.
- Los alcistas optan por aligerar sus apuestas en medio de un tono de riesgo positivo y antes de los datos de inflación de EE.UU.
- Los riesgos geopolíticos y las expectativas de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed deberían ayudar a limitar la caída.
El precio del Oro (XAU/USD) subió más del 1% el lunes en medio de flujos de refugio seguro debido a la preocupación por un conflicto más amplio en Oriente Medio y el ataque ofensivo sorpresa de Ucrania a Rusia. Además, las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) mantuvieron a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y empujaron al metal amarillo sin rendimiento de nuevo cerca del máximo mensual durante la sesión asiática del martes.
Dicho esto, el optimismo del mercado provoca algunas ventas en torno al precio del Oro durante la sesión asiática del martes. Los alcistas también parecen reacios y prefieren esperar a la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. No obstante, la materia prima permanece cerca del pico histórico alcanzado en julio y parece estar lista para romper un rango a corto plazo mantenido durante el último mes aproximadamente.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro podría seguir recibiendo soporte de las tensiones en Oriente Medio y las expectativas moderadas de la Fed
- Israel intensificó sus operaciones cerca de la ciudad sureña de Gaza, Khan Younis, el lunes en medio del riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio, lo que aumentó la demanda del precio del Oro como refugio seguro.
- Israel también se está preparando para la posibilidad de un ataque inminente por parte de Irán y el grupo libanés Hezbolá en represalia por el asesinato del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, en Teherán a finales de julio.
- El presidente ruso Vladimir Putin dijo a Ucrania que espere una respuesta digna a su reciente incursión transfronteriza en las partes occidentales de la región de Kursk, que fue de unos 12 km de profundidad y 40 km de ancho.
- Esto se suma a las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés mayor, de 50 puntos básicos, por parte de la Reserva Federal en septiembre y sigue actuando como un viento favorable para el metal amarillo sin rendimiento.
- El alza del XAU/USD, sin embargo, sigue limitada ante un tono de riesgo positivo y mientras los operadores optan por mantenerse al margen antes de las cifras críticas de inflación de EE.UU.
- El Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU. se publicará el martes, seguido del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. el miércoles y debería proporcionar nuevas pistas sobre la política de la Fed.
- Se espera que las lecturas muestren que la inflación se enfrió en julio, dando al banco central de EE.UU. margen para comenzar su ciclo de flexibilización de políticas, apoyando las perspectivas de nuevas ganancias para la materia prima.
Análisis Técnico: Los alcistas del precio del Oro podrían apuntar a retestar el pico histórico, en torno a la zona de 2.483$-2.484$ alcanzada en julio
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la resistencia horizontal de 2.448$-2.450$ se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y sugieren aún más que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, un movimiento subsiguiente de regreso hacia desafiar el máximo histórico, en torno a la zona de 2.483$-2.484$, parece una posibilidad distinta. Esto es seguido por la marca psicológica de 2.500$, que si se supera decisivamente, establecerá el escenario para una extensión de la trayectoria ascendente.
Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de 2.450$-2.448$ ahora parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría deslizarse de nuevo al mínimo de la noche anterior en torno a la región de 2.424$-2.423$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona de 2.412$-2.410$ antes de la marca redonda de 2.400$. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de la región de 2.376$-2.375$, que debería actuar como un punto fundamental. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar el precio del Oro al mínimo de finales de julio, en torno a la zona de 2.353$-2.352$. Este último coincide con la SMA de 100 días y una debilidad sostenida por debajo cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano se aprecia tras la publicación de datos económicos nacionales el martes.
- La Confianza del consumidor Westpac de Australia aumentó un 2,8% en agosto, revirtiendo la caída del 1,1% observada en julio.
- La presión sobre el Dólar estadounidense se alivia debido a las menores probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) amplía sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos económicos clave en Australia el martes. El par AUD/USD podría apreciarse debido al sentimiento de línea dura que rodea al Banco de la Reserva de Australia (RBA).
La Confianza del consumidor Westpac de Australia subió un 2,8% en agosto, oscilando desde una caída del 1,1% en julio. Mientras tanto, el Índice de Precios de los Salarios se mantuvo estable con un aumento del 0,8% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de un aumento del 0,9%.
El par AUD/USD recibe soporte mientras el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos debido a las expectativas de un posible recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Sin embargo, esta presión podría aliviarse debido a las menores probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre de la Fed.
Es probable que los operadores se centren en los datos de inflación de los productores de EE.UU. que se publicarán el martes y en las cifras de inflación al consumidor el miércoles. Los operadores buscan confirmación de que el crecimiento de los precios se mantiene estable.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano avanza debido al sentimiento de línea dura que rodea al RBA
- El lunes, el Vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, atribuyó la inflación persistente a una oferta más débil y a un mercado laboral ajustado. Hauser también señaló que las previsiones económicas están rodeadas de una incertidumbre significativa.
- El alza del AUD, sensible al riesgo, podría verse limitada debido a los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. El domingo, el Ministro de Defensa Yoav Gallant informó al Secretario de Defensa de EE.UU., Lloyd Austin, que las actividades militares de Irán indican preparativos para un ataque significativo a Israel, según el escritor de Axios, Barak Ravid.
- El domingo, la Gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró que sigue viendo riesgos al alza para la inflación y una fortaleza continua en el mercado laboral. Esto sugiere que la Fed podría no estar preparada para recortar tasas en su próxima reunión en septiembre, según Bloomberg.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,5% interanual en julio, superando las expectativas del 0,3% y las lecturas anteriores del 0,2%. Mientras tanto, el índice mensual también aumentó un 0,5%, oscilando desde la caída anterior del 0,2%.
- Westpac actualizó su previsión para el RBA, ahora prediciendo que el primer recorte de tasas ocurrirá en febrero de 2025, un cambio desde el previamente anticipado noviembre de 2024. También revisaron su previsión de tasa terminal a 3,35%, desde el anterior 3,10%. Ahora se considera que el RBA es más cauteloso, necesitando evidencia más sólida antes de considerar recortes de tasas.
- El jueves, el Presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, declaró que reducir la política monetaria podría ser "apropiado" si la inflación se mantiene baja. Schmid señaló que la política actual de la Fed "no es tan restrictiva" y que, aunque la Fed está cerca de su objetivo de inflación del 2%, aún no lo ha logrado completamente, según Reuters.
- La semana pasada, el Tesorero Jim Chalmers contestó la opinión del RBA de que la economía sigue siendo demasiado robusta y que los grandes presupuestos gubernamentales están contribuyendo a una inflación prolongada, según Macrobusiness.
- La semana pasada, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, expresó que el banco central australiano no dudará en subir las tasas nuevamente para combatir la inflación si es necesario. Estos comentarios se produjeron pocos días después de que el RBA mantuviera las tasas estables en 4,35% por sexta reunión consecutiva.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda los 0.6600 probando un soporte de retroceso
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6590 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se mantiene dentro de un canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida por debajo del nivel 50. Un aumento por encima de este umbral podría señalar un incremento en el impulso alcista.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6660. Una ruptura por encima de este nivel podría empujar al par hacia su máximo de seis meses de 0.6798, alcanzado el 11 de julio.
En términos de soporte, el par AUD/USD está probando el soporte inmediato en el nivel de retroceso de 0.6575. Una caída por debajo de este nivel podría fortalecer un sesgo bajista, potencialmente llevando al par hacia el límite inferior del canal ascendente cerca de 0.6560, seguido por el nivel de retroceso de 0.6470.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.05% | 0.12% | -0.00% | -0.07% | 0.33% | 0.10% | |
| EUR | 0.02% | -0.03% | 0.13% | -0.01% | -0.06% | -0.16% | 0.12% | |
| GBP | 0.05% | 0.03% | 0.17% | 0.04% | -0.03% | -0.10% | 0.18% | |
| JPY | -0.12% | -0.13% | -0.17% | -0.16% | -0.19% | -0.30% | -0.01% | |
| CAD | 0.00% | 0.01% | -0.04% | 0.16% | -0.06% | -0.16% | 0.12% | |
| AUD | 0.07% | 0.06% | 0.03% | 0.19% | 0.06% | -0.07% | 0.21% | |
| NZD | -0.33% | 0.16% | 0.10% | 0.30% | 0.16% | 0.07% | 0.29% | |
| CHF | -0.10% | -0.12% | -0.18% | 0.01% | -0.12% | -0.21% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El USD/CAD cotiza con leves ganancias alrededor de 1.3740 en la sesión asiática del martes.
- Los operadores esperan los datos del IPP de EE.UU. el martes para obtener un nuevo impulso.
- Los precios más altos del petróleo crudo y las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre podrían beneficiar al CAD a corto plazo.
El par USD/CAD cotiza con una nota más fuerte cerca de 1.3740 durante la sesión asiática del martes. Los operadores prefieren mantenerse al margen antes de las publicaciones de datos clave de EE.UU. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. ocupará un lugar central más tarde en el día, junto con el discurso de Raphael W. Bostic de la Reserva Federal (Fed).
El Dólar cotiza en un tema de consolidación en medio de un ambiente plano en los mercados globales. Los operadores tomarán más pistas de los datos del IPP de EE.UU. el martes. Se estima que el IPP se reduzca al 2,3% interanual en julio desde el 2,6%, mientras que se prevé que el IPP subyacente caiga al 2,7% interanual en julio desde la lectura anterior del 3,0%. Este informe podría proporcionar alguna información sobre la tasa de EE.UU.
Analistas de BBH Global Currency Strategy notaron que un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed es posible pero dependerá completamente de los datos, con casi un 55% de probabilidades ya descontadas. Los datos económicos clave más suaves de EE.UU. esta semana podrían desencadenar la posibilidad de que la Fed recorte las tasas de manera más agresiva en septiembre, lo que podría arrastrar al USD a la baja frente a sus rivales.
La gobernadora de la Fed, Bowman, dijo el fin de semana que el progreso en la reducción de la inflación en los últimos meses es un desarrollo bienvenido, pero la inflación sigue incómodamente por encima del objetivo del 2% de la Fed. Bowman afirmó además que seguirá siendo cautelosa en su enfoque para considerar ajustes a la política.
Se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas en 25 pbs dos veces más este año, en las reuniones de septiembre y octubre. Esto, a su vez, probablemente limitará el alza del Dólar canadiense (CAD). Sin embargo, el aumento de los precios del petróleo crudo debido a las crecientes preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio y las esperanzas del inicio del ciclo de flexibilización por parte de la Fed en septiembre podrían beneficiar al CAD. Cabe señalar que los precios más altos del petróleo generalmente apoyan al CAD, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.).
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1479, frente a la fijación del día anterior de 7.1458 y las estimaciones de Reuters de 7.1744.
- El USD/JPY retrocede hasta alrededor de 147,10 en la sesión asiática temprana del martes.
- Los crecientes riesgos geopolíticos en Oriente Medio continúan apoyando al JPY.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para julio será el centro de atención el martes.
El par USD/JPY se debilita hasta cerca de 147,10 durante la sesión asiática temprana del martes. La modesta caída del Dólar estadounidense (USD) arrastra al par a la baja en el día. La expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte la tasa de interés en septiembre sigue pesando sobre el Dólar en el corto plazo.
Los operadores reducen las apuestas de un doble recorte en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME. Los mercados ahora valoran menos del 50% de probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) el 18 de septiembre, frente al 70% de la semana pasada. Sin embargo, los mercados de tasas aún valoran una probabilidad del 100% de al menos un recorte de 25 pb en la reunión de septiembre de la Fed.
El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que se publicará el martes, podría ofrecer algunas pistas sobre la perspectiva de la Fed para las tasas. Se espera que el IPP se reduzca al 2,3% interanual en julio desde el 2,6%, mientras que se proyecta que el IPP subyacente caiga al 2,7% interanual en julio desde la lectura anterior del 3,0%. Un IPP más alto podría disminuir las expectativas de recorte de tasas y limitar la caída del USD.
Por otro lado, los riesgos geopolíticos en curso en Oriente Medio podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al Yen japonés (JPY). La comunidad de inteligencia israelí cree que Irán ha decidido atacar directamente a Israel y podría hacerlo en cuestión de días en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Teherán a finales de julio.
En otros lugares, el IPP japonés se situó en el 3,0% interanual en julio, en comparación con la lectura anterior del 2,9%, en línea con el consenso del mercado. En términos mensuales, el IPP subió un 0,3% en julio frente al 0,2% anterior.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Nasdaq 100 cierra con ganancias marginales de un 0.16%.
- Super Micro Computer sube un 6.33% junto con NVIDIA, que registra una plusvalía de un 4.08%, al cierre del mercado.
- Cisco Systems Inco (CSCO) presentará su reporte trimestral el miércoles.
El Nasdaq 100 registro un mínimo de la sesión en 18.438, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 18.662. Al cierre del mercado, el Nasdaq 100 cotiza en 18.539, ganando un 0.20% diario.
Nasdaq 100 concluye la sesión con ganancias impulsado por NVIDIA y Super Micro Computer
El Nasdaq 100 firma su tercera sesión alcista de manera consecutiva, debido en gran medida a la empresa líder en fabricación de semiconductores e inteligencia artificial, Nvidia, la cual subió un 4.08%, para cotizar en 109.02 $. De igual forma, las acciones de Super Micro Computer presentaron una ganancia el día de hoy de un 6.33%, para cerrar en 540.98 $.
Por otro lado, la compañía que ofrece soluciones de redes y comunicaciones, Cisco, publicará su informe trimestral el miércoles. El consenso del mercado espera ingresos por 13.53 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.85 $.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 formó un soporte en 17.272, mínimo del 5 de agosto. La primera resistencia que observamos se sitúa en 19.536, punto pivote del 1 de agosto. La siguiente resistencia se encuentra en 19.971, máximo alcanzado el 18 de julio, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El Dólar neozelandés se mantiene en terreno positivo en la sesión asiática temprana del martes.
- La reducción de las apuestas por un recorte de tasas del RBNZ y los signos de una mayor demanda de China apoyaron al Kiwi.
- El aumento de los riesgos geopolíticos en Oriente Medio podría limitar la caída del par.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. estará en el punto de mira el martes antes de la decisión de tasas del RBNZ.
El Dólar neozelandés (NZD) cotiza al alza el martes en medio del modesto descenso del Dólar estadounidense. El informe de empleo de Nueva Zelanda, más fuerte de lo esperado la semana pasada, disminuyó la posibilidad de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el miércoles, lo que sigue apoyando al Kiwi. Además, los signos de que la demanda china está mejorando podrían contribuir al alza del NZD, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.
Por otro lado, las compras de refugio seguro en medio de las elevadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían impulsar al Dólar estadounidense (USD) al alza. La decisión de tasas del RBNZ y la conferencia de prensa del miércoles serán observadas de cerca. Los mensajes de línea dura del gobernador del RBNZ, Adrian Orr, podrían elevar al NZD frente al USD a corto plazo. En otros lugares, los operadores estarán atentos a los datos económicos de EE.UU., que deberían arrojar más luz sobre las perspectivas de tasas de la Reserva Federal (Fed). El Índice de Precios de Producción (IPP), el Índice de Precios al Consumo (IPC) y las ventas minoristas se publicarán el martes, miércoles y jueves, respectivamente.
Resumen diario de los mercados: El Dólar neozelandés sube, con todas las miradas puestas en la decisión de tasas del RBNZ
- Los analistas de FX de ING, Francesco Pesole y Chris Turner, señalaron: "Favorecemos por poco una pausa en agosto, pero vemos una mayor probabilidad de que el RBNZ recorte 50 pb en octubre después de que la Fed haya actuado primero. En última instancia, con más de 90 pb de flexibilización valorados para fin de año, la diferencia entre un recorte de línea dura y una pausa moderada puede no ser grande: todavía pensamos que las apuestas de flexibilización pueden reducirse para fin de año."
- 12 de 21 economistas encuestados por Bloomberg esperan que el RBNZ mantenga su OCR sin cambios en 5.5% el miércoles.
- Más de la mitad de la Junta Sombra del NZIER espera que se requiera una reducción de 25 pb en el OCR debido al debilitamiento persistente de la economía de Nueva Zelanda. Los otros miembros sugirieron que el banco central de Nueva Zelanda debería mantener el OCR en 5.50%.
- Se espera que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. caiga al 0,1% mensual en julio desde el 0,2% en junio.
- Los operadores han valorado una probabilidad de casi el 47,5% de que la Fed recorte la tasa en 50 puntos básicos (pb) en la reunión de septiembre, frente al 52,5% del viernes pasado, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis técnico: La tendencia bajista del Dólar neozelandés prevalece
El Dólar neozelandés cotiza más fuerte en el día. La perspectiva bajista del par NZD/USD se mantiene intacta en el gráfico diario, ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. No obstante, si el precio cruza decisivamente por encima de la EMA clave, reanudaría la tendencia alcista. Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima de la línea media de 50, lo que indica un posible cambio hacia un sentimiento más alcista a corto plazo.
Un giro alcista podría exponer al NZD/USD a la EMA de 100 periodos cerca de 0.6050. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel verá un repunte hacia 0.6082, el límite superior de la Banda de Bollinger. Más al norte, el próximo objetivo al alza surge en 0.6134, un máximo del 8 de julio.
Por otro lado, un mínimo del 6 de agosto en 0.5912 actúa como nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas por debajo de este nivel podrían allanar el camino hacia 0.5856, un mínimo del 29 de julio y el límite inferior de la Banda de Bollinger.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Dólar Australiano.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0,02% | -0,01% | -0,01% | -0,02% | -0,01% | -0,01% | 0,00% | |
| EUR | 0,01% | -0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,01% | |
| GBP | 0,01% | 0,00% | 0,02% | -0,03% | 0,00% | -0,01% | 0,02% | |
| CAD | 0,00% | 0,00% | -0,01% | -0,01% | 0,00% | -0,04% | 0,01% | |
| AUD | 0,02% | -0,02% | -0,01% | 0,01% | 0,01% | -0,02% | 0,01% | |
| JPY | -0,07% | -0,02% | -0,02% | -0,02% | 0,00% | -0,02% | 0,03% | |
| NZD | -0,02% | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,02% | |
| CHF | -0,01% | -0,02% | -0,02% | -0,03% | -0,03% | -0,01% | -0,04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotizada).
El precio del dólar estadounidense cae frente al peso colombiano, llegando a mínimos no vistos desde el 1 de agosto. El par estableció un máximo diario 4.077,88, donde vendedores que llevaron la paridad a un mínimo del día en 4.044,44.
El USD/COP opera al momento de escribir en 4.053,30, perdiendo un 0.22% al cierre de la sesión.
Los inversores estarán atentos a los datos económicos clave que se publicarán en el transcurso de esta semana
- La agenda contempla la publicación de la Producción Industrial y las Ventas minoristas, este miércoles.
- El jueves se dará a conocer el Producto Interior Bruto correspondiente al segundo trimestre de 2024, cuyo registro anterior se ubicó en 0.7% en su lectura anual.
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) publicará el próximo viernes la Balanza Comercial de junio, el cual registró un déficit de 798.5 millones de dólares en el mes previo.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- AUD/JPY forma un patrón de 'estrella fugaz', señalando un potencial de más caídas si se rompe el nivel de 96.15.
- Los niveles clave de soporte incluyen 96.00 y 95.00, con pérdidas más profundas apuntando al Tenkan-Sen en 94.43.
- Si los compradores recuperan 97.85, la resistencia se encuentra en 98.00, con más ganancias desafiando 98.74.
El AUD/JPY avanza durante el día pero retrocede después de alcanzar un máximo diario de 97.85 y situarse por debajo de 97.00. Al momento de escribir, el cruce cotiza en 96.97 y registra ganancias del 0,68%.
Pronóstico del precio del AUD/JPY: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del AUD/JPY sigue en juego a pesar del repunte actual que vio al dólar australiano fortalecerse por encima de la cifra de 97.00. El momentum favorece a los vendedores, aunque a corto plazo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta por debajo de su línea neutral, indicando que los compradores están interviniendo.
No obstante, la acción del precio del 12 de agosto formó una 'estrella fugaz', usualmente una vela bajista seguida de un cierre diario por debajo del mínimo de 96.15, lo que podría allanar el camino para más pérdidas.
En ese caso, el primer soporte del AUD/JPY sería la marca psicológica de 96.00, antes de la cifra de 95.00. Más pérdidas se encuentran por debajo del Tenkan-Sen en 94.43.
Por el contrario, si el AUD/JPY sube por encima de 97.85, los compradores podrían desafiar la marca de 98.00. Más ganancias se ven por encima de la confluencia del Kijun-Sen y el Senkou Span B en 98.74.
Acción del precio del AUD/JPY – Gráfico diario
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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