Noticias de mercados

• El Dólar neozelandés muestra signos de fatiga frente al Yen, después de alcanzar el nivel más alto desde junio de 2007 el jueves.
• Los indicadores en el gráfico diario sugieren una posible consolidación adicional, con el comercio confinado entre 95.00 y 97.00.
• Es posible una nueva prueba del nivel de 97.00, pero es poco probable que se rompa ya que los compradores consolidan las ganancias del ascenso significativo en mayo.

El jueves, el par NZD/JPY mostró signos de fatiga, tras su avance a los máximos de varios años registrados a principios de la semana. Claramente, el panorama técnico sugiere una extensión de la fase de consolidación, potencialmente manteniendo los movimientos alcistas del par limitados por debajo del nivel psicológico de 97.00.

El RSI diario para el NZD/JPY ha retrocedido ligeramente a 59, lo que indica una disminución del impulso alcista. El indicador de MACD continúa presentando barras rojas planas, lo que respalda aún más la perspectiva de una consolidación en curso.

NZD/JPY gráfico diario

La presencia continua de compradores por encima de la SMA de 20 días indica su esfuerzo por mantener el impulso alcista. Sin embargo, la reciente señal de agotamiento demostrada por los indicadores técnicos diarios apoya la necesidad del mercado de consolidarse tras el aumento significativo registrado en mayo. Las próximas sesiones de negociación podrían ver al par oscilar entre el nivel de 95.00, que sirve como soporte, y el nivel de 97.00, que actúa como resistencia, mientras el par busca estabilizarse después de las ganancias recientes.

Las SMAs a más largo plazo establecidas alrededor de 90.00 - 92.00 salvaguardan la apariencia general alcista del par.

• La presión de compra del EUR/JPY se desvanece después de consolidarse alrededor de 168-170 durante casi un mes.
• El impulso apoya a los vendedores, con posibles objetivos vistos en 167.47 y 165.92.
• El alza es limitada, pero una ruptura de 170.00 podría allanar el camino para probar el máximo anual de 171.58.

El EUR/JPY osciló dentro de un rango de 180 pips el jueves, pero está registrando pérdidas del 0.45% después de alcanzar un máximo diario de 170.13. Al momento de escribir, el par se intercambiaba a 168.60, por debajo de su precio de apertura.

EUR/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Después de alcanzar un máixmo alrededor de 170.00, el EUR/JPY se ha consolidado por debajo de este nivel, pero no puede caer por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo), lo que aceleraría la tendencia bajista.

El RSI muestra que los vendedores ganan impulso después de que el RSI cae por debajo de la línea de 50. Esto sugiere que el EUR/JPY estaría sujeto a más pérdidas.

Si el EUR/JPY cae por debajo de la media móvil de 50 días (DMA) de 167.47, eso podría exacerbar una caída dentro del Kumo, una indicación de la aceleración de la tendencia bajista. El siguiente soporte sería la parte inferior del Kumo en 165.92, seguido por la media móvil de 100 días en 164.78.

EUR/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• La Comisión Europea impondrá aranceles adicionales de hasta el 38% a vehículos eléctricos chinos importados a partir de julio.
• Nio confirma su compromiso con el mercado europeo a pesar del aumento de aranceles a fabricantes chinos.

Nio inició la jornada alcanzando un máximo en 4.61 $, sin embargo, encontró vendedores que llevaron la acción a mínimos del día en 4.40 $. Al momento de escribir, Nio cotiza en 4.41 $, perdiendo 0.90% en el día.

La Comisión Europea impondrá nuevos aranceles a vehículos eléctricos chinos  

Se prevé que los aranceles adicionales impuestos a vehículos chinos entren en vigor a partir del 4 de julio y continúen hasta el 2 de noviembre, cuando podrían definirse los aranceles definitivos. La Comisión Europea ha señalado que aplicará tasas del 21% para empresas que considera que han cooperado con la investigación anti subsidios y del 38.1% para las que no lo han hecho.

Nio ha declarado que se opone contundentemente a las estrategias que obstruyan el comercio global de vehículos eléctricos y reitera su compromiso con la industria automotriz en Europa. El fabricante chino se encuentra entre las empresas que están sujetas al arancel adicional del 21%, así que seguirá de cerca el desarrollo de la situación comercial en la región.

Niveles técnicos en Nio

Nio ha estado en una clara tendencia bajista, cuya primera resistencia la observamos en la zona de 6.00 $ – 5.80 $, en confluencia con el 78.6% de retroceso de Fibonacci. El primer soporte está en 4.25 $, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El soporte clave en el mediano plazo se encuentra en 3.61 $, mínimo del 22 de Abril

Gráfico diario de Nio

• El USD/JPY sube modestamente a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Perspectiva técnica: Compradores en control, apuntando a 157.00 y potencialmente al máximo de abril de 158.44.
• Se observan riesgos a la baja por debajo de 156.00, seguidos de 155.72 y objetivos adicionales en 154.00 y 153.35/40.

El USD/JPY recuperó algo de terreno durante la sesión norteamericana, aunque prácticamente sin cambios, subiendo apenas un 0.08%, lastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) muestran que la inflación está disminuyendo, aunque la Reserva Federal sigue siendo escéptica de que la batalla contra los precios altos haya terminado. El par se negocia en 156.87 al momento de escribir.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el USD/JPY sube de manera constante, con los compradores manteniéndose al mando, como lo muestra el RSI. El momentum muestra que los alcistas están perdiendo fuerza, aunque el RSI sigue siendo alcista.

Si el USD/JPY supera 157.00, eso podría allanar el camino para más ganancias, con los compradores apuntando al máximo del 26 de abril de 158.44. Se observa un mayor potencial alcista por encima de 159.00, como el máximo anual de 160.32.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo del Tenkan-Sen en 156.0, el siguiente objetivo sería el mínimo del 12 de junio de 155.72. Una ruptura de este último y el par podría caer hacia 154.00, antes de probar el mínimo de la nube de Ichimoku (Kumo) de 153.35/40.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El cruce GBP/JPY alcanzó un nuevo máximo de 16 años de 201.32 el jueves.
• Los operadores del JPY se están preparando antes de la última decisión de tasas del BoJ.
• Los mercados de la Libra esterlina están ignorando los fallos en los datos del Reino Unido.

El GBP/JPY probó un nuevo máximo de 16 años por encima de 201.00 el jueves, alcanzando 201.32 antes de retroceder al rango del día anterior mientras los operadores de cruce se posicionan antes de la última decisión de tasas del Banco de Japón (BoJ) y la Declaración de Política Monetaria. La última declaración de tasas del BoJ se espera para temprano el viernes, y los operadores de la Libra esterlina estarán atentos a la última actualización del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido la próxima semana.

Los datos del Reino Unido han fallado en general esta semana, con un aumento inesperado en las solicitudes de desempleo y una contracción de la actividad industrial más aguda de lo previsto. Sin embargo, los operadores de GBP han ignorado en gran medida el panorama económico más sombrío del Reino Unido para fortalecer el Guppy, ya que la postura de política monetaria ultraflexible de Japón mantiene al Yen sin apoyo frente a sus principales pares de divisas. 

Se espera en general que el BoJ mantenga las tasas en 0% temprano el viernes, y los inversores no esperan mucho movimiento del banco central japonés en cuanto a endurecimiento de la política monetaria. El calendario económico sigue siendo escaso en el lado del Reino Unido, dejando a los operadores de GBP a la espera de la impresión de inflación del IPC del próximo miércoles, seguida de la decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. El BoE votó por última vez 7 a 2 para mantener las tasas de interés en 5.25%, con solo dos miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) votando por una reducción de tasas.

Perspectiva técnica de GBP/JPY

El GBP/JPY alcanzó un nuevo máximo de 16 años de 201.32 temprano el jueves antes de retroceder rápidamente a la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 199.89. El par sigue firmemente inclinado hacia territorio alcista, pero los impulsos a la baja mantienen al par en un patrón de consolidación ascendente y oscilante.

El Guppy cerró cinco de los últimos seis días de negociación en verde y muestra signos de agotamiento alcista. El par podría estar listo para una nueva caída a la EMA de 50 días en 196.56, aunque GBP/JPY sigue profundamente en territorio alcista, cotizando por encima de la EMA de 200 días en 188.91.

Gráfico horario de GBP/JPY

Gráfico diario de GBP/JPY

El Dólar estadounidense logró recuperar el equilibrio y revertir el retroceso posterior al IPC el jueves, junto con la evaluación de los inversores de un posible recorte de tasas de interés por parte de la Fed en algún momento antes de fin de año y la caída de los rendimientos estadounidenses en toda la curva. Se espera que el BoJ mantenga las tasas sin cambios.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 14 de junio:

El índice del Dólar (DXY) recuperó su tendencia alcista y reclamó el área más allá de la barrera de 105.00, a pesar de que los rendimientos estadounidenses continúan tendiendo a la baja. El 14 de junio, se espera el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan, seguido por el discurso de Goolsbee (Chicago) de la Fed.

El EUR/USD revirtió bruscamente el intento alcista del miércoles y se negoció a corta distancia de los mínimos mensuales cerca de 1.0720. Se esperan los resultados de la Balanza Comercial en la Eurozona el 14 de junio, junto con el discurso de Lagarde del BCE.

El GBP/USD dio un giro después de tres sesiones consecutivas de ganancias en respuesta al marcado rebote del Dólar. El calendario del Reino Unido está vacío el 14 de junio.

El USD/JPY mantuvo un comercio cauteloso cerca de la región de 157.00, subiendo modestamente en el día antes de la importante reunión del BoJ. De hecho, la decisión de tasas de interés del BoJ ocupa el centro del escenario el 14 de junio, seguida por la producción industrial final y el índice de la industria terciaria.

El AUD/USD se vio presionado tras las ganancias del Dólar estadounidense, desvaneciendo parcialmente el fuerte avance del miércoles. La publicación de las expectativas de inflación del consumidor se dará a conocer el 14 de junio, seguida por el Índice de Confianza del Consumidor rastreado por Westpac.

Los precios del WTI se negociaron dentro de un rango ajustado alrededor de  78.00$ por barril, mientras los comerciantes digerían el reciente informe de inventarios de petróleo crudo de EE.UU. y los datos de inflación.

El Oro corrigió bruscamente a la baja después de tres sesiones consecutivas de ganancias debido a la fortaleza del Dólar y las expectativas de solo un recorte de tasas de interés por parte de la Fed este año. La Plata se vendió hasta mínimos de cuatro semanas, rompiendo por debajo de 29.00$ por onza en medio de un tono bajista generalizado en el complejo de materias primas.

• El Oro retrocede en su camino hacia 2.300$ tras alcanzar un máximo diario de 2.326$.
• Las proyecciones revisadas de la Fed muestran solo un recorte de tasas en 2024, un viento en contra para los precios del XAU/USD.
• Precios de producción más bajos y la suba de las solicitudes de desempleo impulsan el USD, el rendimiento del Tesoro a 10 años cae al 4.242%.

Los precios del Oro retrocedieron durante la sesión norteamericana del jueves tras alcanzar un máximo diario de 2.326$. La Reserva Federal (Fed) proyecta solo un recorte de tasas de interés en lugar de los tres propuestos desde el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de diciembre de 2023, también conocido como el gráfico de puntos. Mientras tanto, los datos económicos mixtos de EE.UU. impulsaron al Dólar en detrimento del metal dorado.

El XAU/USD se negocia a 2.303$, con una caída de casi el 1%. Los datos de EE.UU. de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) mostraron precios más bajos pagados por los productores, mientras que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo superó las estimaciones y la lectura anterior.

Aunque las cifras sugieren que la Fed podría preparar el terreno para bajar las tasas de interés, los funcionarios de la Fed estiman solo 25 puntos básicos (bps) de relajación hacia finales de 2024, según el gráfico de puntos.

A pesar de eso, según datos de la Junta de Comercio de Chicago, los participantes del mercado están observando 39 puntos básicos de relajación a través del contrato de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó siete bps del 4.310% al 4.242%, generalmente un viento favorable para el metal sin rendimiento que está sintiendo la pausa en la compra de Oro de China.

Las noticias de que el Banco Popular de China pausó su racha de compras de lingotes de 18 meses pesaron sobre el metal precioso. Las tenencias del PBoC se mantuvieron estables en 72.80 millones de onzas troy de Oro en mayo.

El miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que están menos confiados sobre la inflación que anteriormente "para recortar". Añadió, "Si los empleos se debilitan inesperadamente, la Fed está lista para responder." Cuando se le preguntó sobre el informe del IPC de EE.UU., Powell mencionó que es solo uno y enfatizó la necesidad de ver el proceso de deflación evolucionando hacia el objetivo de la Fed.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro cae tras datos más suaves de EE.UU.

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) aumentó un 0.49% a 105.20, un viento en contra para los precios del Oro.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en mayo cayó del 0.5% al -0.2%, por debajo de las estimaciones de una expansión del 0.1%.
• El PPI subyacente en mayo se mantuvo sin cambios en 0%, por debajo de las previsiones de una expansión del 0,3% y por debajo del 0,5% de abril.
• Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 6 de junio aumentaron en 242.000, por encima del consenso de 225.000 y la lectura de la semana anterior de 229.000.
• A pesar de que el informe del IPC de EE.UU. mostró que el proceso de desinflación continúa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que siguen "menos confiados" sobre el progreso en la inflación.
• Aunque los últimos informes del IPC y IPP de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, la última encuesta del NFIB para mayo mostró que las empresas están luchando con precios más altos y acceso a financiamiento barato.

Análisis técnico: Los vendedores del precio del Oro recuperan el control mientras los precios se dirigen hacia 2.300$

El precio del Oro permanece neutral a sesgado a la baja ya que el patrón de gráfico de Cabeza y Hombros permanece en su lugar, lo que sugiere que el precio del metal sin rendimiento está preparado para más pérdidas. El Momentum medido por el RSI muestra que los vendedores están a cargo, una indicación de que una vez que el precio del XAU/USD caiga por debajo de los 2.300$, se avecinan precios más bajos.

El primer soporte del Oro sería 2.300$. Una vez despejado, la siguiente parada sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido por el máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, ya que los vendedores apuntarían al objetivo del patrón de gráfico de Cabeza y Hombros en torno a 2.170$ a 2.160$.

Por otro lado, si el XAU/USD supera el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, eso allanaría el camino para probar la cifra de 2.400$.

• El Nasdaq 100 registra una racha de 4 sesiones consecutivas al alza.
• Broadcom y Tesla operan con ganancias de un 12.85% y 3.72%, respectivamente.

El Nasdaq 100 marcó un máximo del día en 19.656 durante la sesión europea. Sin embargo, los vendedores agresivos se hicieron presentes llevando el índice a un mínimo del día en 19.474. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 se ha recuperado y opera en 19.563 ganando un 0.50% en el día.

Broadcom (AVGO) reporta sus ganancias y supera las expectativas del mercado

Le empresa que diseña, desarrolla y provee una amplia gama de semiconductores dio a conocer sus reportes financieros al cierre de la sesión del 12 de junio. Broadcom (AVGO) reportó 12.49 B de dólares en ingresos, superando el estimado de los analistas de12.06 B. De igual forma, presentó una ganancia por acción de 10.96 $, frente al 10.85 $ esperado por el mercado. Actualmente, Broadcom opera en 1.687 $, ganando 12.85% en el día.

Elon Musk, director general de Tesla mencionó en la red social X (anteriormente Twitter) que los accionistas de Tesla están listos para aprobar su paquete salarial de 56 mil millones de dólares. Al momento de escribir, Tesla cotiza en 183.92 $ , ganando 3.72% diario.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 ha iniciado un periodo de consolidación, observamos el primer soporte en 19.520, en sintonía con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 19.480, mínimo del 13 de junio que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 19.600, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci.


Gráfico de 15 minutos del Nasdaq 100

• El AUD/USD experimenta una caída prolongada tras la publicación de las cifras del mercado laboral de Australia durante la sesión asiática.
• La proyección de la Reserva Federal de tasas de interés más altas sigue favoreciendo al USD.
• A pesar de recuperar algunas pérdidas, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen cayendo más del 2%.

El Dólar australiano (AUD) cayó aún más frente al Dólar Estadounidense (USD) el jueves a pesar de los sólidos datos del mercado laboral de Australia reportados anteriormente en la sesión. Estados Unidos parece estar disfrutando de la demanda gracias a las revisiones de las tasas de interés, que vieron a los gobernadores de la Reserva Federal (Fed) pronosticar menos recortes de tasas este año. Además, el Dólar mantuvo su fortaleza a pesar de las cifras de inflación moderadas reportadas durante la sesión europea.

La economía australiana muestra algunos signos de debilidad, pero la inflación persistentemente alta está llevando al Banco de la Reserva de Australia a retrasar los recortes, lo que puede limitar la caída.

Motores de los mercados: El Dólar australiano mantiene sesgo vendedor a pesar de las cifras positivas de empleo

• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicó datos de empleo que muestran una caída en la tasa de desempleo de Australia al 4.0% en mayo, cumpliendo con las expectativas. Esta cifra marcó una ligera mejora respecto a la tasa anterior del 4.1%.
• El cambio en el empleo australiano aumentó a 39.700 en mayo desde 38.500 en abril, superando el pronóstico de 30.000.
• La tasa de participación aumentó ligeramente al 66.8% en mayo, desde el 66.7% en abril. Hubo un aumento significativo en el empleo a tiempo completo, mientras que el empleo a tiempo parcial disminuyó.
• En el lado estadounidense, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló el jueves que el Índice de Precios de Producción (IPP) de la demanda final en EE.UU. subió un 2.2% anual en mayo, indicando una presión inflacionaria más baja de lo esperado.
• En el lado negativo, las solicitudes iniciales de subsidio por Desempleo semanales fueron más altas de lo esperado.

Análisis técnico: Los vendedores del AUD/USD ganan impulso, la perspectiva positiva se mantiene

El RSI se mantiene por encima de 50 pero apunta hacia abajo, lo que sugiere que el impulso alcista podría estar perdiendo fuerza. Mientras tanto, el MACD muestra barras rojas constantes que indican una presión de venta estable.

Sin embargo, la perspectiva a corto plazo sigue siendo positiva ya que el par mantiene su posición por encima de la SMA de 20 días en 0.6640. Si se pierde, las SMAs de 100 y 200 días se ofrecen como barreras alrededor del área de 0.6560.

La vicegobernadora del Banco de Canadá (BoC), Sharon Kozicki, señaló el jueves que el BoC está listo para finalizar su programa de flexibilización cuantitativa y que las futuras aplicaciones de QE tendrán un umbral muy alto antes de acceder a mecanismos adicionales de política monetaria.

Declaraciones clave

• La reversión de la flexibilización cuantitativa a través del endurecimiento cuantitativo ha transcurrido sin problemas.
• Si la inflación continúa disminuyendo, es razonable esperar más recortes de tasas. Estamos tomando nuestras decisiones sobre las tasas de interés reunión por reunión.
• El umbral para que usemos QE nuevamente es muy alto.
• El BoC espera finalizar el endurecimiento cuantitativo en algún momento de 2025.

• La Gobernadora de Banxico, Rodríguez Ceja, atribuye la volatilidad del Peso a factores externos, no únicamente a cuestiones políticas internas.
• El USD/MXN se disparó de 16.91 a 18.99 después de las elecciones del 2 de junio, con el rendimiento del Mbono a 10 años subiendo a 10.74%.
• Banxico podría desplegar un programa de cobertura de riesgos de 30.000 millones de dólares para estabilizar los mercados; el USD/MXN actualmente retrocede por debajo de 18.80, con una caída del 0.87%.

La Gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja, comentó el miércoles que el banco central tiene las herramientas para intervenir en los mercados y restaurar el orden del mercado después de que el Peso mexicano se depreciara más del 9% tras las elecciones del 2 de junio.

Banxico está listo para intervenir tras la depreciación del 9% del Peso post-elección

Rodríguez Ceja dijo que la volatilidad se atribuye principalmente a factores externos y se abstuvo de expresar que el tipo de cambio USD/MXN saltó debido a las intenciones de Andrés Manuel López Obrador (AMLO) de impulsar un proyecto de ley para realizar una reforma judicial y reformas para desaparecer organismos autónomos, que brindan certeza a los inversionistas.

Dijo que la volatilidad se debe a "factores idiosincráticos" y a problemas globales como la guerra en el Medio Oriente y las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU.

Después de las elecciones, el USD/MXN se disparó de 16.91 y alcanzó un máximo de 14 meses de 18,99 el 12 de junio. Además, el rendimiento del Bono mexicano a 10 años (Mbono) saltó de 9.76% a 10.74% en medio de comentarios de analistas sobre la falta de ofertas por la deuda mexicana.

La Gobernadora de Banxico, Rodríguez, comentó que podrían recurrir a un programa de cobertura de riesgos de 30.000 millones de dólares destinado a estabilizar los mercados y proteger a los bancos de las pérdidas en MXN, según Bloomberg.

Reacción del USD/MXN

El jueves, el USD/MXN hasta ahora retrocedió por debajo de 18.80, con el mercado emergente apreciándose alrededor de un 0.87%. Aun así, los riesgos al alza permanecen a menos que el par caiga por debajo del máximo del 19 de abril de 18.15 después de que el Peso se desplomara a un nuevo mínimo de varios meses.

• El DXY sube aún más tras la decisión de la Reserva Federal, cotiza por encima de 105.00.
• EE.UU. publica cifras suaves del IPP de mayo y mayores solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continúan bajando y pueden limitar el alza.

El jueves, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) continuó su impulso positivo, extendiendo su recuperación en la sesión del jueves por encima de 105.00. Esto siguió a la decisión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles y mientras los mercados digerían las nuevas cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de mayo y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, que mostraron una inflación más débil de lo anticipado y un mayor número de solicitudes de beneficios por desempleo.

La Fed mantuvo sin cambios sus revisiones de la actividad económica mientras mejoraba las previsiones del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE). La economía estadounidense actualmente muestra signos mixtos con evidencia preliminar que indica una inflación en desaceleración pero con un mercado laboral resistente, lo que parece haber llevado a los funcionarios de la Fed a proyectar menos recortes de tasas en 2024.

Resumen diario de los mercados: El DXY reacciona a la decisión de la Fed y los datos del IPP

• La actualización del gráfico de puntos del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles muestra solo un recorte de tasas para 2024 como resultado medio, frente a la expectativa de tres recortes de tasas en marzo pasado por parte de los funcionarios de la Fed.
• Esto ajustó las expectativas del mercado, que valoraron entre uno o dos recortes este año, indicando un plazo más largo para posibles recortes de tasas.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) para la demanda final subió un 2.2% anual en mayo, por debajo de la expectativa del mercado del 2.5%.
• El IPP subyacente anual subió un 2.3%, también por debajo de las expectativas del mercado.
• Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo mostraron 242.000 en la semana que terminó el 8 de junio, más altas que las estimaciones iniciales de 225.000 y la cifra de la semana pasada de 229.000.

Análisis técnico del DXY: Los alcistas mantienen el control y recuperan las SMAs

Tras la sesión del miércoles, los indicadores se recuperaron para situarse en terreno positivo. El RSI está ahora por encima de la línea media de 50, y el MACD está presenta barras verdes. Además, el Índice está ahora cotizando por encima de SMAs de 20, 100 y 200 días. Esto extiende la perspectiva alcista para el Dólar estadounidense, tras la fuerte caída del miércoles.

• El USD/CLP consolida un patrón técnico (canal ascendente) alcista.
• El Dólar estadounidense registra ganancias de un 0.42% en el día.

El USD/CLP estableció un mínimo del día en 912.55 durante la sesión europea, rebotando y alcanzando un máximo diario en 922.05 en la sesión americana. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno esta operando en 917.67, ganando marginalmente 0.08% el día de hoy.

El Dólar estadounidense repunta tras las cifras del IPP y el aumento de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo

El Índice del Dólar (DXY) registró un mínimo en 104.65 durante la publicación del Índice de Precios de Producción que se ubicó en 2.2% anual en mayo, por debajo del 2.5% esperado por el mercado y de las solicitudes semanales por desempleo, las cuales subieron a 242.000 desde las 229.000 previas y 225.000 estimadas. Tras la publicación, el DXY alcanzó un máximo del día en 105.28. Actualmente, el DXY opera en 105.22, ganando 0.41%.

El USD/CLP mantiene la formación de un canal ascendente, confirmando la tendencia alcista de corto plazo con mínimos cada vez más altos. La perspectiva en el corto plazo es una visita al nivel clave de 940.00

Niveles técnicos en el USD/CLP

La tendencia en el corto plazo en el USD/CLP sigue siendo alcista, cuyo soporte más cercano lo encontramos en el área de 910.00, dado por el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La zona de resistencia más cercana se encuentra en 940.00, en convergencia con el 50% de retroceso de Fibonacci. La siguiente resistencia se encuentra en la zona comprendida entre 965.00 y 960.00, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.

Gráfico diario del Peso Chileno

• El Dow Jones retrocede más de 150 puntos el jueves.
• Los rendimientos del Tesoro y las acciones retrocedieron después de que las cifras del IPP de EE.UU. disminuyeran.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también aumentaron más rápido de lo esperado, lo que generó preocupaciones de recesión.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó otros 150 puntos el jueves después de que los datos de EE.UU. insinuaran una mayor contracción de la economía en general, lo que provocó brevemente ofertas de refugio en el Dólar estadounidense (USD) y forzó a la baja los rendimientos del Tesoro junto con los índices bursátiles. 

La inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se moderó más rápido de lo esperado en mayo, contrayéndose un -0.2% mensual en comparación con la previsión de una caída al 0.1% desde el 0.5%. El IPP subyacente anualizado también bajó al 2.3% interanual, cayendo desde la previsión de mantenerse en el 2.4%.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. también aumentaron más rápido de lo esperado para la semana que terminó el 7 de junio, subiendo a 242.000 frente a la previsión de 225.000 y los 229.000 anteriores. La disminución de la inflación a nivel de productor y el aumento de los solicitantes de beneficios por desempleo están exponiendo grietas en la economía de EE.UU., reavivando los temores de una posible recesión inminente. 

El sentimiento de los inversores está en la cuerda floja el jueves después de que la Reserva Federal (Fed) mantuviera las tasas el miércoles y advirtiera que el banco central de EE.UU. solo espera hacer un recorte de tasas en 2024, frente a los tres inicialmente previstos en marzo. Los flujos de aversión al riesgo están debilitando los índices bursátiles hacia el final de la semana de negociación, aunque el impulso podría volver al lado alcista. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas están valorando probabilidades casi iguales de un primer recorte de un cuarto de punto en septiembre o noviembre, con los mercados de tasas valorando una probabilidad del 76% de un recorte de un cuarto de punto el 18 de septiembre.

Noticias sobre el Dow Jones

Dos tercios del índice Dow Jones están en números rojos el jueves, con las pérdidas lideradas por Salesforce Inc. (CRM), que cayó un -2.16% a 230.71$ por acción. En el lado positivo, JPMorgan Chase & Co. (JPM) se está recuperando de una reciente venta masiva, subiendo un 0.92% a 193.34$ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones está lidiando con una recuperación intradía desde los mínimos tempranos del día cerca de 38.393,00, mientras los postores del DJIA intentan forzar la acción por encima del nivel de 38.600,00. Las acciones estadounidenses están logrando una lenta recuperación desde las caídas tempranas del jueves, volviendo al rango de la semana de negociación después de establecer un nuevo mínimo breve para la semana.

El Dow Jones está en camino de un tercer día consecutivo a la baja, pero la acción del precio continúa manteniéndose por encima de una zona de demanda a corto plazo por debajo de la zona de 38.000,00. El índice sigue bajando casi un 4% desde los máximos históricos por encima de 40.000,00, pero sigue siendo decididamente alcista en 2024, subiendo un 2.3% desde las ofertas iniciales de enero.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El Dólar canadiense pierde un 0.20% frente al USD mientras la acción del precio rebota.
• Canadá permanece ausente del calendario económico el jueves.
• El gobernador del BoC, Tiff Macklem, hablará en un evento, se esperan comentarios sobre la política.

El Dólar canadiense (CAD) recortó las ganancias recientes frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, perdiendo un cuarto de punto porcentual frente al USD mientras los flujos del mercado se retiran a la seguridad y refuerzan al Dólar. Los datos económicos de EE.UU. en general fueron peores de lo esperado el jueves, lo que llevó a los inversores de vuelta a los refugios seguros.

Canadá trae eventos estrictamente de bajo nivel en el calendario económico esta semana, dejando los flujos del CAD a merced del sentimiento general del mercado. Sin embargo, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, está programado para hablar en un evento más tarde el jueves, y los operadores del CAD estarán atentos a cualquier actualización sobre la postura de política del banco central canadiense.

Movimientos diarios y motores del mercado: Los flujos del Dólar revierten el impulso alcista del CAD

• Los datos de EE.UU. decepcionaron las expectativas en todos los ámbitos el jueves, lo que provocó ofertas moderadas de refugio seguro.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 7 de junio aumentaron a 242.000, por encima del pronóstico de 225.000 y de las 229.000 de la semana anterior.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en mayo se contrajo un -0,2%, no alcanzando el pronóstico de 0.1% y disminuyendo aún más desde el 0.5% anterior.
• El IPP subyacente de EE.UU. (IPP excluyendo los volátiles precios de los alimentos y la energía) bajó al 2.3% interanual frente al pronóstico de mantenerse en 2.4%.
• El gobernador del BoC, Tiff Macklem, participará en una charla junto a la chimenea en el centro de innovación del banco de pagos internacionales en Toronto. Los operadores del CAD estarán atentos a cualquier declaración sobre las expectativas del BoC de futuros recortes de tasas.
   

Análisis técnico: El CAD retrocede ganancias frente al Dólar, pero se mantiene mixto en general

El Dólar canadiense (CAD) está mixto en general el jueves, perdiendo peso frente al Dólar estadounidense pero ganando terreno frente al Euro (EUR). El CAD baja un tercio de punto porcentual frente al Franco suizo (CHF), pero ganó tres décimas de punto porcentual frente al Euro, la divisa principal de peor desempeño del jueves.

El USD/CAD ha subido por encima de 1.3750 a medida que el Dólar sube sobre el CAD, arrastrando al par hacia arriba pero aún cayendo en el lado corto de las ofertas máximas de la semana cerca de 1.3790. Los postores están haciendo un nuevo intento de recuperar el nivel de 1.3800, mientras que las posiciones cortas se acumularán en un intento de arrastrar el USD/CAD de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3668.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se ubicó en 2.2% anual en mayo, debajo del 2.3% de abril y del 2.5% esperado por el mercado.
• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. subieron a 242.000 desde las 229.000 previas.
• El S&P 500 ha rechazado 5.443 y opera cercano a los mínimos del día. 

El S&P 500 estableció un mínimo durante la sesión europea en 5.418, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo del día en 5.443 tras darse a conocer resultados favorables a un recorte de tasas de la Fed, menor inflación de los precios de producción y aumento de las peticiones de subsidio por desempleo. Durante la sesión americana, la presión vendedora se ha hecho presente alcanzando un mínimo del día en 5.407. Actualmente, el índice cotiza en 5.411, perdiendo un 0.13% diario.

Los precios de producción crecen en mayo, aunque debajo de lo previsto

Con base en la información publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 2.2% anual en mayo, debajo del 2.3% de abril y del 2.5% esperado por el mercado. El IPP anual que excluye alimentación y energía creció un 2.3% frente al 2.3% previo y previsto.

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se incrementaron en 13.000 en la semana del 7 de junio, llegando a 242.000 desde las 229.00 registradas en el periodo anterior. Esta cifra supera las 225.000 estimadas por el mercado alcanzando su nivel más alto desde agosto de 2023.

Las peticiones de desempleo continuadas se han incrementado a 1.820.000 desde 1.790.000, superando las 1.800.000 previstas.

Los mercados ven probable que en septiembre pueda producirse el primer recorte de tipos, ya que los datos apoyan esta expectativa.

Niveles técnicos en el S&P 500 

El Índice ha formado una consolidación en el corto plazo, estableciendo un área de soporte en 5.320, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte se encuentra en 5.250, mínimo del 4 de junio que converge con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 5.445, máximo histórico alcanzado el 12 de junio.

Gráfico de 4 horas del S&P 500

• El GBP/USD rompe tres días de ganancias, cae por debajo de 1.2800.
• El par permanece consolidado pero carece de la fuerza para repuntar hacia el máximo anual.
• El momentum favorece a los vendedores, pero deben empujar el GBP/USD por debajo de 1.2700.

El GBP/USD experimentó un retroceso temprano en la sesión norteamericana, cayendo un 0,23%. Esto fue una continuación de una tendencia, ya que el par cotiza por debajo de 1.2800 en torno a 1.2769, sin lograr un cierre diario por encima de 1.2800 por noveno día consecutivo de negociación.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

A pesar de alcanzar un máximo de tres meses, el GBP/USD permanece consolidado, con los compradores incapaces de empujar el tipo de cambio por encima de la cifra de 1.2800 para desafiar el máximo anual de 1.2894.

El momentum ha cambiado, y los vendedores parecen ganar tracción, aunque el RSI permanece en territorio alcista pero está cayendo hacia la línea media de 50. Una vez que el RSI perfore esta última, eso sería la luz verde para llevar el GBP/USD a la baja.

Los niveles clave de soporte se encuentran por delante, como el último mínimo del ciclo de 1.2687, el mínimo del 10 de junio. Una ruptura de este último allanará el camino hacia la confluencia de la media móvil de 100 días (DMA) y el mínimo del 16 de mayo de 1.2643 antes de desafiar la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2610.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• La Plata marca otro mínimo más bajo mientras continúa su constante declive. 
• La SMA de 50 días, sin embargo, podría proporcionar un obstáculo a una mayor debilidad. 
• El indicador de momentum RSI está convergiendo alcistamente con el precio.  

La Plata (XAG/USD) cotiza casi un 2.0% más bajo el jueves tras la publicación de los datos de inflación de precios de fábrica en EE.UU.

El metal precioso ha roto por debajo de 29.04$ (mínimo del 11 de junio) y, por lo tanto, ha marcado un mínimo más bajo en 28.85$, el mínimo del día. 

La secuencia de mínimos más bajos y máximos más bajos observada desde los máximos de mayo sugiere que la plata está en una tendencia bajista a corto plazo, la cual, dado que "la tendencia es tu amiga", se espera que se extienda. 

Gráfico de 4 horas XAG

Una ruptura por debajo de 28.85$ (mínimo del 13 de junio) confirmaría otro mínimo más bajo, continuando la secuencia bajista. 

Existe la posibilidad de que la Plata caiga a un objetivo inicial en 28.21$, el ratio de Fibonacci de 0.618 de la altura del rango que se desarrolló en la segunda mitad de mayo, extrapolado a la baja. Este es el método habitual utilizado por los analistas técnicos para establecer objetivos después de rupturas de rangos.

La media móvil simple (SMA) de 50 días en 28.93$, sin embargo, podría proporcionar una barrera a una mayor caída. 

Dicho esto, una mayor tendencia bajista podría ver a la Plata alcanzar hasta 27.19$, el segundo objetivo en la extrapolación del 100% de la altura del rango a la baja. 

El RSI está mostrando una convergencia alcista con el precio desde el mínimo del 4 de junio. Aunque el precio ha seguido haciendo mínimos progresivamente más bajos, el RSI no lo ha hecho. La no correlación indica una falta de impulso bajista y aumenta el riesgo de que la Plata haga un retroceso o una recuperación. 

Se necesitaría un cierre por encima de 31.00$ para poner en duda la tendencia bajista a corto plazo. Un movimiento por encima del máximo más bajo de 31.55$ sugeriría la posibilidad de una recuperación hasta la parte superior del rango en 32.51$, y una reversión de la tendencia a corto plazo también. 

• El USD/MXN ha caído a mínimos de dos días en 18.52.
• El Dólar estadounidense rebota al alza tras la apertura de Wall Street.
• Los datos de EE.UU. del IPP y de las peticiones semanales de subsidio mostraron resultados mixtos.

El USD/MXN ha caído desde el máximo diario de 18.80 alcanzado en la sesión asiática hasta el mínimo de dos días probado en la apertura de Wall Street alrededor de 18.52. 

El Dólar estadounidense se debilita tras los datos mixtos de EE.UU.

Los Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos han subido un 2.2% anual en mayo, por debajo del 2.5% esperado y del 2.3% previo. El indicador subyacente se ha situado en el 2.3%, mejorando el 2.4% anterior y estimado.

Por otra parte, las peticiones semanales de subsidio por desempleo aumentaron a 242.000 en la semana del 7 de junio frente a las 225.000 previstas, siendo esta su cifra más alta desde agosto de 2023.

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos con una caída inicial a un mínimo del día en 104.65, pero en la última hora ha subido a un máximo diario en 105.08.

La herramienta FedWatch de CME Group muestra hoy un 61.1% de probabilidades a un primer recorte de tasas en septiembre, bajando levemente desde el 62.8% alcanzado ayer tras la publicación del IPC estadounidense.

Por otro lado, Estados Unidos ha pedido a la presidenta electa de México, Claudia Sheinbaum, que la reforma judicial que se prevé sea aprobada en septiembra respete las inversiones extranjeras. Esta petición llega después de que los mercados reaccionaran con alarma al anuncio, provocando una fuerte depreciación del Peso mexicano.

USD/MXN Niveles de precio

Con el Dólar estadounidense cotizando sobre 18.62 contra el Peso mexicano, perdiendo un 0.69% en el día, el primer soporte a la baja espera en 18.51, donde está la media móvil de 100 en gráfico horario. Por debajo, el punto de inflexión principal estará en la zona psicológica de 18.00.

Al alza, la primera resistencia aguarda en la zona de 19.00. Una ruptura por encima de este nivel encontrará la siguiente barrera en la región de 19.23/19.29, donde están los máximos de 2023 alcanzados en febrero y marzo de ese año.

Las últimas estadísticas de inventarios del Departamento de Energía (DOE) pesaron en los mercados de petróleo crudo, pero dicho esto, el complejo energético se ha recuperado de la venta masiva posterior a la OPEP+, señalan los analistas de TD Securities.

El mercado del petróleo crudo pierde optimismo

"Las últimas estadísticas de inventarios del DOE, que mostraron aumentos de inventarios mayores de lo esperado, han drenado parte del reciente optimismo del mercado de petróleo crudo."

"El complejo energético se ha recuperado bien del golpe a la baja impulsado por la OPEP+. Los CTAs ahora son más propensos a comprar con las tendencias alcistas reformándose, y los diferenciales también han mostrado signos importantes de recuperación. De hecho, los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) pueden estar de vuelta en la oferta en el WTI y el Brent crudo, si los precios pueden alcanzar por encima de 78.46$/bbl y 82.77$/bbl respectivamente."

La Reserva Federal (Fed) parecía tener una inclinación de línea dura, pero los detalles sugieren lo contrario, sugieren los analistas de TD Securities.

La mayoría de los funcionarios de la Fed buscan flexibilizar a finales de este año

"En el frente de línea dura, la Fed proyectó solo un recorte para 2024, en lugar de los dos que el mercado esperaba. Sin embargo, aunque los puntos se movieron más alto en el horizonte de política 2024-25, la tasa de los fondos federales para 2026 se sitúa en el mismo nivel que se proyectó en marzo cuando todo está dicho y hecho (3.125%). La mayoría de los funcionarios de la Fed está buscando el inicio del ciclo de flexibilización a finales de este año."

"De hecho, el FOMC parece estar solo dividido en torno al número de recortes en 2024: 7 funcionarios de la Fed proyectaron un recorte mientras que 8 proyectaron dos recortes, el desempate fueron los 4 funcionarios de la Fed que ahora buscan ningún recorte este año (en comparación con solo 2 en marzo)."

"No obstante, los mercados de Oro (XAU/USD) devolvieron las ganancias del IPC de la mañana temprano, y seguirán enfocados en los datos en adelante. En este frente, los datos del IPP de esta mañana también estuvieron por debajo de las expectativas, lo que una vez más está proporcionando un impulso a los metales preciosos. Dicho esto, el oro ha erosionado algún margen de seguridad, con el primer desencadenante de venta ahora en 2.227$/oz."

El Dólar estadounidense (USD) cayó un poco tras la publicación del informe de inflación del IPC de EE.UU. más suave de lo esperado el miércoles. Al mismo tiempo, el informe fortaleció al Yen japonés (JPY) frente al USD por un corto período de tiempo, señalan los analistas de Rabobank.

El mercado ve poco margen para una sorpresa de línea dura del BoJ

"La caída en el valor del USD tras la publicación del informe de inflación del IPC de EE.UU. más suave de lo esperado ayer proporcionó al JPY un respiro de corta duración frente al USD. Unas horas más tarde, la noticia principal de la reunión del FOMC de ayer fue que los gráficos de puntos ahora solo apuntan a 1 recorte de tasas de la Fed este año. Esto le dio algo de soporte al USD."

"Dicho esto, en su mayoría, los funcionarios de la Fed habrían tomado sus decisiones sobre sus perspectivas de política antes de la publicación de los datos de ayer. Esta comprensión atenuó el impacto de los gráficos de puntos. A pesar de esto, el USD/JPY ha vuelto a los niveles negociados antes de la publicación de los datos de EE.UU. de ayer, con el JPY siendo la moneda del G10 con peor desempeño en una vista de 1 día."

"La postura suave del JPY sugiere que el mercado ve poco margen para una sorpresa de línea dura del BoJ en la reunión de política monetaria de mañana. La perspectiva bajista del mercado sobre el JPY es un problema continuo para los responsables de la política japonesa, aunque puede presentar una oportunidad para que el gobernador Ueda intente descolocar al consenso."

• El AUD/USD encuentra soporte cerca de 0.6650 después de que un informe suave del IPP de EE.UU. para mayo aumentara las esperanzas de recortes de tasas de la Fed para septiembre.
• El gráfico de puntos de la Fed señaló solo un recorte de tasas este año.
• Los datos de empleo de Australia para mayo superan las estimaciones.

El par AUD/USD encuentra soporte cerca de 0.6650 en la sesión de Nueva York del jueves. El par AUD/USD se recupera ya que la desaceleración de la inflación de los consumidores y productores de Estados Unidos ha generado expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El informe del IPP de EE.UU. para mayo mostró que el IPP general mensual se contrajo un 0.2% debido a la caída de los precios de la gasolina y la lectura subyacente se mantuvo estancada. Además, el IPP general y subyacente anual se desaceleraron al 2.2% y 2.3%, respectivamente, desde sus expectativas.

La herramienta CME FedWatch muestra que los futuros de los fondos federales a 30 días han descontado una probabilidad del 67.7% de recortes de tasas en septiembre, frente al 64.7% registrado el miércoles. La herramienta también indica que habrá dos recortes de tasas este año frente a uno proyectado en el gráfico de puntos de la Fed.

El miércoles, el gráfico de puntos de la Fed mostró que los responsables de la política monetaria han reducido las proyecciones para varios recortes de tasas, uno menos de lo anticipado cuando se reunieron por última vez en marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dio la bienvenida al informe de inflación suave, pero aclaró que los responsables de la política monetaria necesitan más informes suaves del IPC para confiar en que la inflación está en camino de volver al objetivo del 2%.

Mientras tanto, el sentimiento del mercado es positivo respecto a la firme especulación sobre los recortes de tasas de la Fed. El S&P 500 ha abierto ligeramente alcista. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años han disminuido al 4.28%.

En Australia, los datos de empleo más fuertes de lo esperado para mayo han mejorado la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá su tasa de efectivo oficial (OCR) en sus niveles actuales durante todo el año. En mayo, los empleadores australianos contrataron a 39.700 buscadores de empleo, superando las estimaciones de 30.000 y la publicación anterior de 37.400, revisada a la baja desde 38.500. La tasa de desempleo disminuyó al 4.0%, como se esperaba, desde el 4.1% en abril.

El precio del Dólar estadounidense ha alcanzado máximos de seis meses y medio en 4.052 frente al Peso colombiano después de tocar un mínimo previo en 4.010,90.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.050,73, ganando un 0.59% en el día.

Colombia espera las ventas minoristas de abril

• Este jueves se publicará el dato de ventas minoristas interanual de Colombia para el mes de abril. En marzo, el indicador cayó un 5.6%, siendo su décimo tercer descenso consecutivo.
• Por su parte, EE.UU. ha publicado hoy varios datos mixtos. Por un lado, el Índice de Precios de Producción (IPP) ha subido un 2.2% anual en mayo, por debajo del 2.5% esperado. Por otra, las peticiones semanales de subsidio por desempleo ha subido a 242.000 en la semana del 7 de junio, por encima de los 229.000 previos y los 225.000 estimados.

• El EUR/USD se recupera fuertemente después de que el informe del IPP de EE.UU. para mayo resultara más bajo de lo esperado.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el informe del IPC de mayo es alentador pero insuficiente para generar confianza en los recortes de tasas.
• Los formuladores de políticas del BCE ven un camino accidentado hacia el objetivo de inflación del 2%.

El EUR/USD se recupera fuertemente por encima de la cifra redonda de 1.0800 en los inicios de la sesión americana. El par EUR/USD se fortalece ya que el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo resultó más bajo de lo esperado. El informe muestra que el IPP subyacente mensual no cambió, y las cifras generales disminuyeron un 0.2%, mientras que los inversores anticipaban un aumento. El IPP general anual sorprendentemente desaceleró a 2.2%, mientras que los economistas pronosticaban que los datos crecerían fuertemente a 2.5% desde la publicación de abril de 2.3%, revisada al alza desde 2.2%. El IPP subyacente disminuyó a 2.3% desde las estimaciones y la publicación anterior de 2.4%.

En general, los productores reducen los precios de bienes y servicios en sus instalaciones cuando esperan o experimentan un entorno de demanda suave. Esto ha aumentado las expectativas de una perspectiva de inflación a la baja y ha pesado fuertemente sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cede algunas de sus ganancias intradía desde 105.00.

En la sesión europea, el par EUR/USD se enfrentaba una venta masiva ya que la orientación de línea agresiva de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés había superado los datos débiles del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para mayo. El miércoles, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50% por séptima vez consecutiva, como se esperaba, y los formuladores de políticas proyectaron menos recortes de tasas para este año de lo que esperaban hace tres meses.

Específicamente, el gráfico de puntos de la Fed indicó que los responsables de la política ven solo un recorte de tasas este año frente a los tres pronosticados en marzo. Los funcionarios de la Fed redujeron el número de recortes de tasas debido al fuerte mercado laboral y la inflación persistentemente alta en el período de enero a marzo. Además, revisaron al alza la previsión de fin de año para el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente, que es la medida de inflación preferida por la Fed, a 2.8% desde la estimación de marzo de 2.6%.

En la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el informe del IPC de mayo es alentador, pero también que los responsables de la política quieren ver más buenos datos para ganar confianza antes de pasar a la normalización de la política. Powell no proporcionó ninguna pista sobre el momento del recorte de tasas de la Fed y abogó por mantener el marco actual de tasas de interés por un período más largo. Powell agregó que un "relajamiento inesperado" en el mercado laboral podría obligar a los responsables de la política a abordar los recortes de tasas temprano, pero también que las perspectivas de empleo parecen ser firmes.

Antes de los anuncios de la Fed, el informe del IPC mostró que la inflación en EE.UU. se enfrió en mayo. En el mes, la inflación general se mantuvo estable y la lectura subyacente creció un 0.2%, menos del 0.3% estimado. En el año, el IPC general y subyacente se desaceleraron a 3.3% y 3.4%, respectivamente.

Resumen diario de los motores del mercado: EUR/USD sube mientras el BCE se niega a comprometerse con más recortes de tasas

• Los inversores buscan nuevas pistas sobre el resultado de las elecciones francesas. Las encuestas muestran que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional de Marine Le Pen ha presentado una fuerte candidatura para las elecciones parlamentarias, pero está ligeramente por debajo de tener una mayoría absoluta. Mientras tanto, el ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, dijo que si RN gana el poder y sigue adelante con su programa, "una crisis de deuda es posible en Francia", informó Reuters.
• En el frente de la política monetaria, los formuladores de políticas del Banco Central Europeo (BCE) se han negado a comprometerse con una trayectoria específica de recorte de tasas. Por el contrario, los funcionarios del BCE han advertido que la inflación podría seguir siendo persistente debido al crecimiento obstinado de los precios en el sector de servicios, que está impulsado principalmente por el crecimiento salarial.
• Esta semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista que el movimiento de recorte de tasas de la semana pasada no compromete a una trayectoria de descenso lineal. "Podría haber períodos en los que mantengamos las tasas nuevamente", agregó, según Reuters.
• Apoyando a otros formuladores de políticas del BCE, el miembro del Consejo de Gobierno, Bostjan Vasle, comentó que más recortes de tasas son posibles si el proceso de desinflación continúa. Sin embargo, Vasle advirtió que el proceso podría ralentizarse ya que el impulso salarial es relativamente fuerte.

Análisis Técnico: EUR/USD apunta a establecerse por encima de 1.0800

El EUR/USD desciende a 1.0800 después de registrar un nuevo máximo de tres días cerca de 1.0850. Anteriormente, el par EUR/USD se recuperó rápidamente después de descender a un mínimo de casi cinco semanas cerca de 1.0710. Las perspectivas a corto plazo del par EUR/USD mejoraron después de romper por encima de la formación de gráfico de Triángulo Simétrico en el marco de tiempo diario. El par de divisas compartido apunta a un máximo de dos meses cerca de 1.0900.

La perspectiva a largo plazo del par de divisas compartido sigue siendo incierta ya que se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0800.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos encuentra un soporte cerca de 40.00 y se espera que oscile en el rango de 40.00-60.00, lo que indica que la consolidación actual podría persistir.

• El Dólar estadounidense opera lateralizado en un comercio volátil debido a los datos de EE.UU. 
• Los inversores ven que los datos de EE.UU. contradicen la postura de estabilidad prolongada de la Fed. 
• El índice del Dólar estadounidense cae a 104.60, lejos de romper por encima de 105.00.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza lateralizado después de un día ya volátil este jueves. Antes de los datos de este jueves, el Dólar estadounidense subió con los mercados centrados en la postura de línea dura de la Reserva Federal de EE.UU. en su reciente reunión. Solo se previó un recorte de tasas en la curva de Phillips de la Fed, que fue el principal impulsor de la reunión de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, no dijo mucho y dejó a los mercados bastante desorientados. 

Con un número muy bajo del Índice de Precios de Producción (IPP) en todos los frentes y ahora las solicitudes de desempleo comenzando a aumentar, las posibilidades de una Fed demasiado agresiva están comenzando a formarse. Si más y más datos suaves comienzan a llegar durante el verano, el Índice del Dólar estadounidense podría continuar disminuyendo durante el verano. 

Movimientos diarios en los mercados: más suave que suave

• A las 12:30 GMT, se publicaron las solicitudes semanales de desempleo y los números del Índice de Precios de Producción:
  • Solicitudes semanales de desempleo para la última semana de mayo:
    • Las solicitudes iniciales aumentaron de 229.000 a 242.000.
    • Las solicitudes continuas de desempleo saltaron por encima de 1.800 millones, de 1.790 millones a 1.820 millones. 
  • Números del índice de precios de producción de mayo:
    • El IPP general mensual disminuyó de 0.5% a -0.2%. En el año, el IPP general se redujo de 2.3% a 2.2%.
    • El IPP subyacente mensual cayó desde 0.5% a 0.0%. El IPP subyacente anual también se suavizó, de 2.4% a 2.3%.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, será el primer orador de la Fed en salir del período de silencio que tiene lugar durante una decisión de tasas de la Fed. Williams participará en una discusión moderada alrededor de las 16:00 GMT con la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, en el Economic Club de Nueva York.
• Las acciones permanecen muy dispersas con tanto el Nasdaq como el S&P 500 al alza, arrastrados por el índice industrial Dow Jones que cotiza en rojo. 
• La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 38.5% de que las tasas de interés de la Fed se mantengan en el nivel actual en septiembre. Las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en 56.7%, mientras que una muy escasa probabilidad del 4.8% se prevé para un recorte de tasas de 50 puntos básicos.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años del Tesoro de EE.UU. cae al nivel más bajo en más de un mes, cerca de 4.27%. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Esto es un desastre

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) enfrenta las consecuencias de un miércoles lleno de eventos que trajo un informe de inflación desinflacionario y una decisión de tasas de la Fed que nubló el panorama. Con la Fed sin comprometerse a ningún plan futuro, cualquier dato más suave este verano contribuirá a una mayor relajación del Dólar estadounidense. En caso de que los datos de EE.UU. sigan suavizándose, se puede esperar un USD más débil en los próximos meses. 

Al alza, no hay grandes cambios en los niveles que los inversores deben vigilar. El primero es 105.52, un nivel que se mantuvo durante la mayor parte de abril. El siguiente nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y probablemente volverá a actuar como resistencia. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.51, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. 

A la baja, la trifecta de SMAs sigue actuando como soporte. Primero, y muy cerca, está la SMA de 55 días en 105.07. Un poco más abajo, cerca de 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días están formando una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 podría salvar la situación. 

• El Oro se recupera el jueves tras la publicación de una inflación de precios de fábrica de EE.UU. menor a la esperada.
• El metal precioso había retrocedido después de la evaluación de política monetaria de la Reserva Federal, más sobria de lo esperado.
• El Oro se disparó el miércoles tras los datos de inflación más bajos de EE.UU., sin embargo, retrocedió después de la reunión de la Fed. 
• El XAU/USD podría haber formado un patrón bajista  de hombro-cabeza-hombro en el gráfico diario. 

El Oro (XAU/USD) cotiza al alza y actualmente opera en 2.320$ el jueves, tras algunos movimientos volátiles. El metal amarillo permanece ampliamente estancado en el rango entre 2.270$ y 2.450$, cuyos parámetros se establecieron en abril y principios de mayo. 

El Oro se ha recuperado después de un comienzo débil, tras la publicación de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para mayo. Los datos mostraron una caída del 0.2% en los precios de producción mes a mes, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. Esto se produjo después de un aumento del 0.5% (revisado) registrado en abril, y estuvo por debajo del estimado de consenso del 0.2%.

Los datos del IPP, conocidos informalmente como inflación de "precios de fábrica", sugieren que la Reserva Federal (Fed) podría moverse para recortar las tasas de interés antes de lo que se pensaba anteriormente. Esto probablemente apoyará al Oro al reducir el costo de oportunidad de mantener el metal precioso, haciéndolo más atractivo para los inversores. 

El Oro se ha estabilizado después de su fuerte subida el miércoles debido a la publicación de datos de EE.UU. menos inflacionarios, lo que recalibró las expectativas de tasas de interés a corto plazo a la baja, beneficiando al Oro. 

Una evaluación más sobria por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. después de su reunión más tarde el miércoles, sin embargo, detuvo a los alcistas en seco, después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, abogara por un enfoque cauteloso y dependiente de los datos para las tasas de interés en el futuro.  

Oro volátil por revisiones rápidas en las perspectivas de tasas de interés

El Oro subió en los minutos posteriores a la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para mayo el miércoles. 

El IPC general mostró que los precios se estabilizaron mes a mes en mayo desde el aumento del 0,3% en abril, y subieron un 3.3% interanual en comparación con el 3,4% anterior. Las lecturas estuvieron por debajo de las expectativas de los economistas del 0.1% mensual y del 3.4% interanual.

El IPC excluyendo alimentos y energía mostró que los precios subieron un 0.2% mensual desde el 0.3% en abril y un 3.4% interanual desde el 3.6% anterior. Esto también estuvo por debajo de las expectativas del 0.3% y del 3.5%, respectivamente. 

Los datos del IPC más bajos de lo esperado llevaron a una venta masiva del Dólar estadounidense (USD), que está negativamente correlacionado con el Oro.

El precio del Oro en sí subió más de medio punto porcentual hasta un pico de 2.342$ tras la publicación. Los datos proporcionaron un contrapeso a los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que reflejaron un mercado laboral boyante y salarios en aumento en EE.UU. Se esperaba que estos pusieran presión al alza sobre la inflación. 

La Fed echa un jarro de agua fría sobre las esperanzas de recorte de tasas

El optimismo del mercado ante la posibilidad de tasas de interés más bajas, sin embargo, fue rápidamente reducido por una evaluación más sobria de aquellos responsables de establecer las tasas de interés, los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. 

La Fed no consideró oportuno alterar las tasas de interés en su reunión de junio el miércoles, como se esperaba. Sin embargo, redujeron radicalmente las proyecciones de futuros recortes de tasas en su Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) adjunto, o gráfico de puntos. Esto mostró que los funcionarios de la Fed ahora proyectan en promedio solo una reducción del 0.25% en 2024, en comparación con tres recortes del 0.25% en el SEP de marzo anterior. 

"El Resumen de Proyecciones Económicas revisado, el llamado gráfico de puntos publicado junto con el comunicado de política, mostró que 4 de 19 funcionarios no vieron recortes de tasas en 2024, 7 proyectaron una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs), mientras que 8 marcaron una reducción de 50 pbs en la tasa de política," dice Eren Sengezer, Analista Principal en FXStreet. 

El Oro retrocedió con la noticia, bajando para cerrar el día en 2.325$. 

Análisis Técnico: El Oro podría estar formando un patrón de hombro-cabeza-hombro

El Oro podría estar formando un patrón de precios bajista de hombro-cabeza-hombro. Estos patrones generalmente ocurren en los techos del mercado y señalan un cambio de tendencia. Si el el patrón hombro-cabeza-honbro es válido, podría ser una indicación de que la tendencia alcista a medio plazo se está revirtiendo. 

Gráfico Diario del XAU/USD

El patrón hombro-cabeza-hombro comenzó a formarse en abril y ahora ha completado un hombro izquierdo y derecho (etiquetados como "S") y una "cabeza" (etiquetada como "H"). La llamada "línea de cuello" del patrón parece estar en el nivel de soporte de 2.279 $ (línea roja). 

El volumen de comercio decreciente durante su desarrollo corrobora el patrón.

Una ruptura decisiva por debajo de la línea de cuello validaría el patrón hombro-cabeza-hombro y activaría objetivos bajistas. El primer objetivo, más conservador, sería 2.171$, calculado tomando la proporción de Fibonacci del 0,618 de la altura del patrón y extrapolándola hacia abajo desde la línea de cuello. El segundo objetivo sería en 2.106$, la altura completa del patrón extrapolada hacia abajo. 

Una ruptura por encima de 2.345$, sin embargo, pondría en duda el patrón hombro-cabeza-hombro y podría señalar una continuación al alza, hacia un objetivo inicial en el máximo de 2.450$. 

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se incrementaron en 13.000 en la semana del 7 de junio, elevándose a 242.000 desde las 229.000 previas, su nivel más alto desde agosto de 2023, según ha publicado el Departamento de Trabajo. La cifra empeora notablemente las 225.000 peticiones estimadas por el mercado.

La media de cuatro semanas de las peticiones semanales de subsidio por desempleo ha aumentado a 227.000 desde las 222.250 anteriores, el nivel más alto desde el pasado septiembre.

Las peticiones de desempleo continuadas se han incrementado a 1.820.000 desde 1.790.000, superando las 1.800.000 previstas

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado tras esta publicación y la del IPP, que ha mostrado un aumento de precios inferior al esperado. El índice del Dólar estadounidense ha caído a mínimos del día en 104.65 tras el dato para luego subir a la zona de 104.86. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 104.86, ganando un 0.15% en el día.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos subió un 2.2% anual en mayo, por debajo del 2.3% de abril y del 2.5% esperado por los expertos, según ha publicado la Oficina de Estadísticas Laborales. A nivel mensual, el indicador cayó un 0.2% en mayo tras subir un 0.5% el mes anterior. El mercado prevía un aumento del 0.1%.

Excluyendo alimentación y energía, el IPP anual creció un 2.3% frente al 2.4% previo y previsto. La lectura mensual se situó en el 0%, por debajo del 0.3% de abril y del 0.5% estimado.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído tras la publicación, ya que los datos de inflación de producción han sido inferiores a lo previsto, lo que podría adelantar el primer recorte de tasas de la Fed a septiembre. El índice del Dólar estadounidense ha caído a mínimos del día en 104.65 tras el dato y ahora se mueve sobre 104.74, ganando un 0.05% diario.

• El USD/CAD podría probar el límite inferior del canal ascendente, potencialmente rebotando para reingresar al canal ascendente.
• Una ruptura por debajo del nivel de 50 en el RSI de 14 días podría indicar la aparición de un sesgo bajista.
• El par puede encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.3700 y en la EMA de 21 días de 1.3697.

El USD/CAD rompe su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 1.3730 durante la sesión europea del jueves. El análisis del gráfico diario sugiere un debilitamiento del sesgo alcista para el par USD/CAD, ya que ha roto por debajo del patrón de canal ascendente. Sin embargo, el RSI de 14 días todavía se encuentra ligeramente por encima del nivel de 50. Un movimiento adicional podría dar una indicación direccional clara.

Además, el MACD sugiere una tendencia alcista para el par, ya que la línea MACD está posicionada por encima de la línea central, mostrando divergencia por encima de la línea de señal.

El par USD/CAD podría probar el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3760, seguido por la barrera clave en el nivel psicológico de 1.3800. Un retorno al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par para explorar la región del máximo de abril de 1.3846.

Una ruptura por encima de este último podría llevar al par USD/CAD a acercarse al umbral superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.3870.

A la baja, el par USD/CAD podría encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 1.3700, alineado con la EMA de 21 días de 1.3697. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región del soporte de retroceso en 1.3590.

USD/CAD: Gráfico Diario

• USD/CHF se recupera aún más hasta 0.8955 mientras la Fed mantiene una narrativa de línea dura sobre las perspectivas de tasas de interés.
• Los inversores esperan el IPP de EE.UU. para obtener más pistas sobre la orientación futura.
• La débil inflación de los productos suizos impulsa las apuestas de recortes de tasas posteriores del SNB.

El par USD/CHF sube a 0.8955 en la sesión europea del jueves. El par USD/CHF mantiene el fuerte movimiento de recuperación del miércoles mientras el Dólar estadounidense (USD) sube en medio de expectativas de que la Reserva Federal (Fed) no reducirá las tasas de interés más de una vez este año.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su recuperación a 104.80 después de que la Fed señalara solo un recorte de tasas este año frente a los tres anticipados cuando los responsables de la política monetaria se reunieron por última vez en marzo. La Fed mantuvo una narrativa de tasas de interés "más altas por más tiempo" a pesar de reconocer que el informe suave de mayo es alentador. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, aclaró que los responsables de la política monetaria necesitan más buenos datos de inflación durante meses para generar confianza antes de considerar recortes de tasas.

En adelante, los inversores se centrarán en el informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para mayo, que se publicará a las 12:30 GMT. El informe del IPP indicará el cambio en los precios de bienes y servicios realizados en las puertas de las fábricas.

Mientras tanto, el Franco suizo se debilita después de los débiles precios de producción e importación de mayo. En términos mensuales, la inflación de los productores se contrajo inesperadamente en un 0.3%, mientras que los inversores pronosticaban que aumentaría en un 0.5%. El IPP anual se contrajo a un ritmo constante del 1.8%, lo que aumentaría las expectativas de recortes de tasas posteriores por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en la reunión de política monetaria de junio.

El USD/CHF continúa tomando soporte cerca del 38,2% de retroceso de Fibonacci en 0.8885, trazado desde el mínimo del 28 de diciembre de 2023 en 0.8333 hasta el máximo del 1 de mayo en 0.9225. Anteriormente, el par se debilitó después de romper por debajo del soporte horizontal marcado desde el mínimo del 28 de marzo cerca de 0.9000, que se ha convertido en una resistencia importante para los alcistas del Dólar estadounidense.

La tendencia a largo plazo del par es incierta ya que se encuentra cerca de las EMA de 200 días, que se negocia alrededor de 0.8950.

El RSI de 14 períodos cambia al rango bajista de 20.00-60.00 desde el rango alcista de 40.00-80.00, indicando una reversión bajista.

En adelante, una mayor recuperación por encima de la resistencia psicológica de 0.9000 impulsará el activo hacia el máximo del 3 de junio en 0.9036, seguido por el mínimo del 28 de mayo en 0.9086.

Por otro lado, el activo se expondría al mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte de nivel redondo de 0.8800 se abrirá si el par rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900.

USD/CHF gráfico diario

La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, dijo el jueves que una parte significativa de la inflación restante representa los costes de la vivienda volviendo a la normalidad lentamente, según Reuters.

Puntos clave

"Estamos creando empleos a un ritmo muy rápido."

"La tasa de desempleo ha subido un poco, el mercado laboral se ha enfriado un poco, es un poco más normal."

"El mercado laboral ahora se parece al de antes de la pandemia."

"Los salarios no son una amenaza para contribuir a la inflación."

"El efecto de bloqueo sustancial está limitando la oferta de viviendas en el mercado."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar no mostró reacción a estos comentarios y fue visto por última vez ganando un 0,25 % en el día a 104,95.

• El Gas Natural se recupera ligeramente de la caída del miércoles, que fue provocada por la decisión de la Reserva Federal. 
• La compañía de servicios públicos alemana Uniper rescinde los contratos de suministro de Gas con Gazprom de Rusia tras un fallo judicial.
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza lateralmente después de una sesión muy volátil el miércoles. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) se recupera ligeramente el jueves cerca del soporte técnico clave en 3,08 $ después de caer el miércoles. Con solo un recorte de tasas de interés proyectado en el gráfico de puntos para el resto del año y Jerome Powell reacio a desviarse de la postura "dependiente de los datos", los mercados no vieron muchas razones para entusiasmarse. Este ánimo negativo hizo que los precios del Gas Natural bajaran, ya que los operadores descontaron una menor demanda en el horizonte de verano debido a las tasas elevadas en EE.UU. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotizó de manera muy volátil el miércoles. Primero, el informe de inflación de EE.UU. llevó a una depreciación sustancial, ya que mostró que las presiones de precios están enfriándose. Sin embargo, la debilidad fue en gran parte compensada por la reunión de la Fed, que atenuó las esperanzas de que este informe de inflación fuera suficiente para obtener un compromiso firme para un recorte inicial de tasas. La Fed ha preparado al Dólar para debilitarse aún más en verano, aunque esto dependerá en gran medida de cómo lleguen los datos económicos. 

El Gas Natural se cotiza a 3,11 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.  

Impulsores del mercado del Gas Natural: Los titulares cuentan una historia completamente diferente

• Los problemas de suministro en Australia persisten, con la planta offshore Wheatstone de Chevron aún completamente cerrada. Las reparaciones tomarán más tiempo de lo esperado, informa Reuters. 
• Un fallo judicial otorgó a la compañía alemana Uniper SE más de 14,1 mil millones de dólares en daños por Gas no entregado desde Rusia. Este fallo judicial podría resultar en un recorte en el suministro para otros países europeos que aún dependen en gran medida de los flujos de Gas ruso, informa Bloomberg. 
• La empresa estadounidense Venture Global LNG Inc. ha firmado un acuerdo no vinculante con una compañía ucraniana de comercio de energía para suministrar Gas Natural Licuado (GNL) de EE.UU. a los almacenes ucranianos. 

Análisis técnico del Gas Natural: Manteniéndose por ahora

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio el miércoles llevó a una prueba firme en el soporte. Con el presidente de la Fed, Jerome Powell, cerrando la puerta a dos recortes rápidos de tasas, los precios del Gas cayeron brevemente por debajo del nivel clave en 3,08 $, pero lograron cerrar el día por encima de él. La pregunta ahora es cuán rápido podrán los mercados sacudirse esta inclinación de línea dura de la Fed. Mientras tanto, la creciente incertidumbre sobre los suministros de Gas en Europa debería mantener los precios del Gas respaldados. 

El nivel clave cerca de 3,07 $ (el máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo crucial, ya que los precios el miércoles cerraron por encima de él por solo unos pocos centavos. Mirando hacia arriba, la línea de tendencia descendente roja en 3,12 $ probablemente detendría cualquier intento de subir más. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3,16 $ es el nivel a superar. 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2,53 $. Si esa área de soporte no se mantiene, el siguiente objetivo podría ser el nivel clave cerca de 2,14 $, con soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2,34 $. Más abajo, el soporte principal se encuentra en 2,11 $ con la SMA de 100 días. 

Gas Natural: Gráfico Diario

• El Peso mexicano toca fondo tras caer a mínimos de 18 meses a mitad de semana. 
• El presidente López Obrador responde a los críticos y especuladores, defendiendo sus reformas judiciales. 
• El USD/MXN retrocede desde el techo de 18,99 pero continúa operando con un tono alcista. 

El Peso mexicano (MXN) oscila entre leves ganancias y pérdidas el jueves después de tocar fondo en un mínimo de 18 meses debido a las inquietudes del mercado inspiradas por las reformas judiciales anunciadas en México.  

Los operadores están vendiendo el Peso por preocupaciones sobre el impacto de un paquete controvertido de reformas que el recién electo gobierno de coalición de izquierda, Sigamos Haciendo Historia (SHH), busca aprobar e inscribir en la constitución.  

La propuesta de reformar el poder judicial está poniendo particularmente nerviosos a los mercados, aparentemente porque vería a los jueces elegidos por voto popular en lugar de por nombramiento. Los críticos dicen que las reformas comprometerían la independencia del poder judicial, ahuyentando a los inversores extranjeros; los partidarios argumentan que erradicarán la corrupción endémica y atraerán más inversión. 

Al momento de escribir, un solo Dólar estadounidense (USD) compra 18,77 Pesos mexicanos (en comparación con aproximadamente 17,00 justo antes de las elecciones). el EUR/MXN, mientras tanto, se cotiza a 20,29 y el GBP/MXN a 24,03.

El Peso mexicano se mantendrá fuerte gracias a la economía, dice Obrador

El Peso mexicano tocó fondo en un mínimo de un año y medio el miércoles cuando el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) respondió a los críticos de sus políticas durante una conferencia de prensa. 

"No les gusta (las reformas) y por eso están aplicando presión para medir si hay miedo en los mercados," dijo AMLO durante su transmisión diaria. "Nuestra economía es muy fuerte, afortunadamente. Entonces, ¿cuánto tiempo van a seguir avivando las preocupaciones – en la televisión, en la radio, en las columnas de los expertos financieros en los periódicos? Y saben cómo mover los mercados. Pero hoy el Peso ha recuperado un 1% frente al Dólar estadounidense porque tenemos una economía fuerte y finanzas públicas saludables," añadió.

Obrador argumentó que la fuerte economía de México se debía precisamente a la guerra del gobierno contra la corrupción.

Continuó diciendo que la caída del Peso se debía a los especuladores, no a los inversores, y que los verdaderos inversores darían la bienvenida a sus reformas porque querían un gobierno "real" mientras que los especuladores querían un gobierno "cojo" – "Son estos últimos quienes no quieren reformas para limpiar un poder judicial corrupto," añadió.

Cuando se le preguntó en qué momento la depreciación del Peso comenzaría a preocuparle, AMLO dijo que no había problema con el Peso mexicano. Más bien, apuntó que las élites corruptas estaban agitando el sentimiento del mercado en un intento de chantajear al gobierno para que abandonara sus reformas y así pudieran aferrarse a su poder y privilegios. 

Obrador luego señaló un gráfico detrás de él que mostraba los cambios en el valor del Peso bajo los últimos seis presidentes. Su administración era la única bajo la cual el Peso mexicano había subido y no caído en valor. 

Cuando se le preguntó cuánto tiempo pasaría antes de que se aprobaran las reformas al poder judicial, AMLO dijo, dada su importancia, "septiembre". Se espera que el congreso de México se reúna el 1 de septiembre, lo que daría a López Obrador una ventana de un mes para impulsar las reformas antes de retirarse. 

Ante el argumento de que no habría una clara separación de poderes en el caso de que los jueces fueran elegidos, AMLO respondió, "Al contrario, habría más separación, ya que el nombramiento de jueces no dependería de una minoría sino de la población en general."

El Peso mexicano rebotó frente al Dólar estadounidense (USD) ya que fue ayudado por la debilidad del USD. La publicación de datos de inflación de EE.UU. más fríos de lo esperado el miércoles del Índice de Precios al Consumo (IPC), aumentó las probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorte las tasas de interés en septiembre. Las tasas de interés más bajas son negativas para el Dólar ya que atraen menos entradas de capital extranjero. 

Análisis Técnico: USD/MXN casi alcanza los 19,00 y retrocede

El USD/MXN retrocede en las últimas 24 horas después de alcanzar un techo de 18,99. A pesar de caer a 18,70, continúa operando con un sesgo alcista el jueves. 

El USD/MXN está en una tendencia alcista a corto y mediano plazo después de romper decisivamente por encima de la resistencia clave en 18,49 (máximo de octubre de 2023). 

USD/MXN Gráfico diario 

Dado que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen una continuación al alza en el corto plazo, con el próximo objetivo potencialmente situado en 19,22 (máximo de marzo de 2023).

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en la zona de sobrecompra, sin embargo, lo que sugiere que los operadores no deberían añadir a sus posiciones largas. También aumenta la posibilidad de que se desarrolle un retroceso, aunque es probable que la tendencia alcista establecida eventualmente se reanude.

La dirección de la tendencia a largo plazo está en duda después de la ruptura por encima del máximo de octubre de 2023. Anteriormente, estaba a la baja. 

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,33 $ por onza troy, una caída del 1,34% desde los 29,73 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la plata han aumentado un 15,16% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 78,97 el jueves, frente a 78,21 el miércoles.

Los inversores pueden usar esta relación para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar una relación alta como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro está sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, una relación baja podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

La producción industrial de la zona euro ha caído un 0.1% en abril después de subir un 0.5% en marzo, registrando su primer descenso en tres meses, según ha publicado Eurostat.

A nivel interanual, el indicador ha descendido un 3% tras caer un 1.2% el mes previo, acentuando el descenso del 1.9% estimado.

Euro reacción

El Euro no ha reaccionado al dato de producción industrial y se mantiene a estas horas cotizando sobre 1.0807, prácticamente plano en el día.

• El precio de la Plata parece no poder mantenerse por encima de 29,00 $ ya que la Fed solo prevé un recorte de tasas este año.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses suben a pesar de que los operadores mantienen las apuestas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.
• Los inversores esperan los datos del IPP de EE.UU. para emprender más acciones.

El precio de la Plata (XAG/USD) lucha por ganar terreno por encima del soporte crucial de 29,00 $ en la sesión europea del jueves. El metal blanco se debilita ya que el gráfico de puntos de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed) ha indicado que los responsables de la política monetaria solo ven un recorte de tasas este año. Algunos responsables también abogaron por mantener el marco actual de tasas de interés durante todo el año, ya que tienen menos confianza en que la inflación disminuya hasta la tasa deseada del 2%.

El atractivo de los metales preciosos sigue siendo vulnerable a pesar de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que hay un progreso más lento en el proceso de desinflación y que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo fueron más fríos de lo esperado.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) ha extendido su recuperación a 104,80 y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años rebotan a 4,33%, aunque la herramienta CME FedWatch muestra que los operadores mantienen sus apuestas para que la Fed reduzca las tasas de interés en la reunión de septiembre. Los rendimientos más altos de los activos aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se estima que el IPP general anual haya acelerado al 2,5% desde el 2,2% en abril, con una lectura subyacente creciendo de manera constante al 2,4%.

Análisis técnico de la Plata

Es probable que el precio de la Plata entregue un quiebre a la baja de la línea de cuello del patrón del gráfico de Cabeza y Hombros (H&S), que se marca desde el mínimo del 24 de mayo en 30,00 $ en un marco temporal de cuatro horas. Un quiebre a la baja del patrón de gráfico mencionado resulta en una reversión bajista.

La perspectiva a corto plazo sigue siendo incierta ya que las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 29,50 $ y 29,90 $, respectivamente, están en declive.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se sitúa cerca de 40,00. Un impulso bajista se desencadenaría si rompe por debajo del mismo.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

Artículo más reciente: Precio del Oro en la India Hoy: El precio del Oro cae, según datos de FXStreet

Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en la India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.218,89 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.224,64 INR que costaba el martes.

El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 72.535,91 INR por tola desde 72.602,97 INR por tola el día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en la India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente en función de las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

Movimientos en los mercados mundiales: El precio del Oro en Comex se mantiene estable en medio de la incertidumbre sobre las tasas de la Fed y un USD más fuerte

• La reducción de las expectativas por un recorte inminente de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre, junto con la decisión de China de pausar las compras, resultan ser factores clave que limitan el alza del precio del Oro. 
• La actual fijación de precios del mercado indica que la Fed podría recortar las tasas en solo 25 puntos básicos este año, ya sea en la reunión de política monetaria de noviembre o diciembre, lo que sigue respaldando al Dólar estadounidense.
• El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se mantiene firme cerca de su nivel más alto desde el 9 de mayo y contribuye a mantener un límite en la mercancía denominada en Dólares.
• Sin embargo, los comerciantes ahora parecen reacios y prefieren esperar más señales sobre el probable momento en que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés antes de realizar nuevas apuestas direccionales en torno al XAU/USD.
• Por lo tanto, la atención permanecerá centrada en la publicación del miércoles de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. y la crucial decisión de política monetaria del FOMC, que se anunciará más tarde durante la sesión estadounidense.
• Los datos más sólidos de empleo y salarios publicados el viernes generaron preocupaciones de que la inflación pueda seguir siendo persistente en medio de una economía estadounidense aún resistente, lo que, a su vez, reafirmará la narrativa de tasas de interés más altas por más tiempo. 
• Se espera que el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. se reduzca al 0,1% en mayo desde el 0,3% anterior, y se prevé que la tasa anual se mantenga sin cambios en el 3,4%, aún muy por encima del objetivo anualizado del 2% de la Fed. 
• Además, se anticipa que el IPC subyacente se mantenga estable en el 0,3% durante el mes informado y baje ligeramente a la tasa del 3,5% interanual desde el 3,6% en abril, reafirmando la presión inflacionaria persistentemente alta. 
• Mientras tanto, se espera que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas de interés sin cambios y publique proyecciones económicas actualizadas, incluido el llamado "gráfico de puntos", que influirá en el metal precioso.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.219,88 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.244,83 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro disminuyó a 72.544,30 INR por tola desde 72.838,46 INR por tola el día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda y unidades de medida locales. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

Movimientos en los mercados globales: El precio del Oro en Comex se vuelve vulnerable ya que la reducción de las expectativas de recortes de tasas de la Fed impulsa al USD

• La reacción inicial del mercado a los datos de inflación al consumidor más suaves en EE.UU. el miércoles se desvaneció rápidamente después de que la Reserva Federal dijera que solo ve un recorte de tasas este año, lo que, a su vez, se considera que socava el precio del Oro sin rendimiento. 
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que la inflación, medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumo (IPC), no cambió en mayo por primera vez desde junio pasado, y la tasa anual bajó a 3,3% desde 3,4%.
• El IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 0,2% durante el mes informado y aumentó un 3,4% en términos anuales en comparación con el aumento del 3,6% en abril y las estimaciones de consenso para una lectura del 3,5%.
• La Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios al final de una reunión de política monetaria de dos días y proyectó que la tasa de referencia caería al 5,1% este año, sugiriendo solo un recorte de tasas en 2024 en comparación con una estimación previa de tres recortes en la reunión de marzo.
• Además, la Fed elevó su pronóstico sobre la tasa neutral al 2,8% desde el 2,6% anterior, proporcionando un modesto impulso al Dólar estadounidense y contribuyendo a desviar los flujos de la mercancía denominada en USD. 
• La decisión del presidente francés Emmanuel Macron de convocar elecciones anticipadas a finales de este mes aumentó la incertidumbre política en la segunda economía más grande de la Eurozona y podría brindar apoyo al metal precioso refugio. 
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. del jueves podrían producir oportunidades de trading de corto plazo más tarde durante la sesión temprana de América del Norte antes de la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el viernes, lo que podría infundir volatilidad en el mercado.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El miembro del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Vasle, dijo el jueves que es "posible más recortes de tasas si se mantiene el escenario base."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD continúa manteniéndose estable cerca de la marca de 1.0800, teniendo en cuenta los datos de inflación de EE.UU. del miércoles y la decisión de política de la Fed.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 13 de junio:

El Dólar estadounidense (USD) parece haberse estabilizado en la primera parte del jueves después de sufrir grandes pérdidas frente a sus principales rivales debido a los datos de inflación moderados del miércoles. En la segunda mitad del día, la agenda económica de EE.UU. incluirá los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y las cifras del Índice de Precios de Producción de mayo. 

La Oficina de Estadísticas Laborales informó el miércoles que la inflación en EE.UU., medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumo (IPC), disminuyó al 3.3% anual en mayo desde el 3.4% en abril. El IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3.4%, en comparación con la estimación de los analistas del 3.5%. En términos mensuales, el IPC no cambió, mientras que el IPC subyacente aumentó un 0.2%. El Índice del USD se giró hacia el sur y cayó por debajo de 104.50 con la reacción inmediata.

Más tarde en el día, la Reserva Federal (Fed) anunció que dejó sin cambios los ajustes de política tras la reunión de junio, como se anticipaba ampliamente. El Resumen de Proyecciones Económicas revisado, el llamado dot-plot publicado junto con el comunicado de política monetaria, mostró que 4 de 19 funcionarios no veían recortes de tasas en 2024, 7 proyectaron una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pbs), mientras que 8 marcaron una reducción de 50 pbs en la tasa de política.

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció los alentadores datos de inflación de mayo, pero dijo que necesitan ver más "buenos datos" para reforzar su confianza en que la inflación se moverá sosteniblemente hacia el objetivo del 2%. Powell reiteró además el enfoque dependiente de los datos para la política y ayudó al USD a encontrar un punto de apoyo. Tras la reunión de la Fed, el índice S&P 500 ganó un 0,85%, el Nasdaq Composite subió un 1,3%, mientras que el promedio industrial Dow Jones perdió un 0,1%. 

El EUR/USD subió por encima de 1.0850 el miércoles, pero borró una parte de sus ganancias diarias más tarde en la sesión estadounidense. El par se mantiene estable en torno a 1.0800 en la mañana europea del jueves.

El GBP/USD tocó su nivel más alto desde principios de marzo por encima de 1.2850 el miércoles, pero luchó por mantener su impulso alcista. Al momento de la publicación, el par cotiza modestamente a la baja en el día en torno a 1.2780.

El USD/JPY registró pequeñas pérdidas el miércoles y subió nuevamente por encima de 157.00 en la mañana europea del jueves. El Banco de Japón anunciará decisiones de política monetaria durante las horas de negociación asiáticas del viernes.

Los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo bajó al 4% en mayo desde el 4.1% en abril, como se esperaba. El cambio de empleo se situó en +39.700, superando la expectativa del mercado de +30.000. Después de subir casi un 1% el miércoles, el AUD/USD luchó por extender su repunte a pesar de los datos positivos y retrocedió al área de 0.6650 el jueves.

El Oro registró ganancias modestas por tercer día consecutivo de negociación el miércoles. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años estabilizándose por encima del 4.3% tras la fuerte caída del miércoles, sin embargo, el XAU/USD encuentra difícil atraer a los alcistas. Al momento de la publicación, el par baja un 0,5% en el día a 2.312 $.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de España ha subido tres décimas en la lectura interanual de mayo, situándose en el 3.6% frente al 3.3% de abril, su nivel más alto en trece meses, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra está en línea con lo esperado.

El IPC mensual se ha moderado al 0.3% desde el 0.7% previo, llegando a su menor ritmo de crecimiento en cuatro meses, aunque ha coincidido con las expectativas del mercado.

La tasa anual de la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, subió una décima hasta el 3.0%. El IPC armonizado, por su parte, se elevó cuatro décimas hasta el 3.8%.

Euro reacción

El Euro no ha reaccionado al dato de inflación español y se mantiene a estas horas cotizando sobre 1.0808, prácticamente plano en el día.

• El EUR/JPY cotiza al alza cerca de 169,75 en la sesión europea del jueves, ganando un 0,22% en el día. 
• El cruce mantiene una postura positiva por encima de la EMA clave de 100 periodos, con un indicador RSI alcista. 
• La primera barrera al alza se ve en la marca psicológica de 170,00; el nivel de soporte inicial está en 169,32. 

El EUR/JPY gana fuerza alrededor de 169,75 durante la sesión europea del jueves. La incertidumbre de que el Banco de Japón (BoJ) anuncie una reducción en las compras mensuales de bonos del gobierno en medio de una economía más débil sigue socavando al Yen Japonés (JPY) y creando un viento favorable para el EUR/JPY. Los participantes del mercado esperan la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el viernes, que se espera que deje las tasas de interés sin cambios. 

Según el gráfico de 4 horas, el EUR/JPY mantiene la vibra alcista sin cambios ya que el cruce está por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) clave de 100 periodos. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en territorio alcista cerca de 58,0, apoyando a los compradores por el momento. 

Una ruptura decisiva por encima de 169,75, el límite superior de la Banda de Bollinger, atraerá a algunos compradores al nivel psicológico de 170,00. Más al norte, el filtro adicional al alza a observar es 170,85, un máximo del 3 de junio, en ruta hacia un máximo histórico de 171,60.   

A la baja, el nivel de soporte inicial se encuentra en 169,32, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de dicho nivel podría allanar el camino hacia 168,75, un mínimo del 12 de junio. Las pérdidas extendidas verán una caída a 168,40, el límite inferior de la Banda de Bollinger. 

Gráfico de 4 horas del EUR/JPY

El regulador de cambio de divisas de China, la Administración Estatal de Cambio de Divisas (SAFE, por sus siglas en inglés), dijo en un comunicado el jueves que "fortalecerá el seguimiento de la situación del cambio de divisas y las reservas de políticas."

Comentarios destacados

El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, reiteró el miércoles que hay un límite sobre cuánto puede divergir el banco central canadiense en las tasas respecto a la Reserva Federal (Fed), pero que no están cerca de ese límite.  

Declaraciones destacadas