Noticias de mercados

• El Oro cae más de un 1% a medida que el IPC estadounidense de febrero supera las expectativas, impulsando los rendimientos del Tesoro.
• La inflación aumenta hasta el 3.2% interanual, con el IPC subyacente ligeramente por encima de las previsiones, lo que influye en el retroceso del XAU/USD.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años y el fortalecimiento del Índice del Dólar contribuyen a la caída del Oro.

El precio del Oro se desplomó a última hora de la sesión norteamericana del martes como consecuencia de un informe de inflación de EE.UU. más alcista de lo esperado que superó las estimaciones y provocó un salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. Entonces, el metal amarillo cayó más de un 1%, y el par XAU/USD cotizó a 2.157,00$ por onza troy, tras alcanzar un máximo de 2.184,76$.

El Índice de Precios al Consumo estadounidense de febrero superó la estimación del 3.1% interanual, ya que la inflación se situó en el 3.2% y por encima del 3.1% de enero, mientras que los datos mensuales aumentaron del 0.3% al 0.4%, tal y como se esperaba. La inflación subyacente, medida por el IPC subyacente, se situó en el 3.8% interanual, por debajo del 3.9%, pero por debajo del consenso del 3.7%, mientras que las lecturas mensuales se mantuvieron sin cambios en el 0.4%.

Tras estos datos, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron, como refleja el rendimiento de los bonos del tesoro a10 años, que subió cinco puntos básicos y se situó en el 4.151%. El Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de otras seis divisas, subió un 0.18%, hasta 102.92 puntos.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro cae tras los datos de inflación de EE.UU. y disminuyen las apuestas a un recorte de tipos de la Fed

• La semana pasada, el testimonio del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, en el Congreso estadounidense fue percibido como moderado, a pesar de que reconoció que la inflación se dirige a la baja. Powell señaló que, con el tiempo, la Fed empezaría a relajar su política, pero subrayó que el banco central sigue dependiendo de los datos. A pesar de afirmar que el banco central estadounidense está cerca de sentirse seguro de que la inflación está bajando, el Presidente de la Fed dijo que no tienen prisa por recortar los costes de los préstamos.
• El mercado laboral estadounidense se está enfriando, a pesar de registrar sólidas ganancias en febrero, frente a las cifras "revisadas a la baja" de enero. Tras dos meses de revisiones netas, las cifras totales del mercado laboral estadounidense se redujeron en 167.000 puestos de trabajo con respecto a las impresiones iniciales, lo que provocó la reacción de los operadores de futuros sobre tipos de interés.
• Según la herramienta FedWatch de la CME, las expectativas de un recorte de tipos en mayo siguen siendo bajas, ya que han caído del 22% al 11%. Sin embargo, las probabilidades para junio se sitúan en el 69%, frente al 72%.
• Se espera que el IPC estadounidense de febrero aumente del 0.3% al 0.4% intermensual y se mantenga sin cambios en el 3.1% interanual.
• Se estima que el IPC subyacente caiga del 0.4% al 0.3% intermensual y del 3.9% al 3.7% interanual.
• Los funcionarios de la Reserva Federal expresaron la semana pasada que siguen dependiendo de los datos y quieren sentirse seguros de que la inflación tiende de forma sostenible hacia el objetivo del 2% de la Fed. El informe de inflación del martes debería ser relevante, ya que un salto en los precios podría desencadenar un giro de 180 grados en las cotizaciones del XAU/USD.

Análisis técnico: El Oro tropieza a la baja y se acerca a los 2.150$

Como se mencionó el lunes, "el repunte del Oro parece sobreextendido después de extenderse hacia la cifra de 2.180,00." Por lo tanto, los operadores del XAU/USD capitalizaron sus ganancias al reservar beneficios después de los fuertes datos de EE.UU. que sugieren que la batalla contra la inflación no ha terminado.

El índice de fuerza relativa (RSI) cayó por debajo del nivel de 80.00, lo que abrió la puerta a un retroceso hacia la zona de 2.150,00$, lejos del siguiente nivel de soporte que se encuentra en el mínimo del 6 de marzo de 2.123,80$. El soporte adicional se encuentra en 2.100,00$, por delante del máximo del 28 de diciembre en 2.088,48$ y del máximo del 1 de febrero en 2.065,60$.

Por otro lado, si el XAU/USD se mantiene por encima de los 2.150,00$, podría exacerbar una prueba del máximo de hoy de 2.184,76$, seguido del máximo del año hasta la fecha de 2.195,15$, por delante de los 2.200,00$.

El IPC estadounidense de febrero supuso un pequeño alivio tras la sorpresa de enero. Según los economistas de TD Securities, los mercados están digiriendo bien los datos, con los rendimientos estadounidenses y el dólar un poco más fuertes, pero aún bien contenidos.

Los buenos datos de EE.UU. no son necesariamente buenos para el USD

El Gobernador del Banco de Francia y miembro nato del Banco Central Europeo (BCE ), François Villeroy de Galhau, señaló el martes que el pragmatismo del BCE en materia de recortes de tipos no depende de la política de la Reserva Federal (Fed).

Las declaraciones del Gobernador Villeroy se producen después de que el Banco de Francia elevara su previsión de crecimiento para Francia al 0.2% para el primer trimestre, ligeramente por encima de la previsión anterior del 0.1-0.2% para el primer trimestre.

Principales datos

Los recortes de tipos del BCE son independientes de la política de la Fed.

El BCE puede ser libre y pragmático en cuanto al ritmo de los recortes de tipos.

En general, el BCE está de acuerdo en aplicar recortes de tipos en primavera.

• La EIA eleva la previsión de costes del petróleo crudo por las preocupaciones geopolíticas.
• El WTI ronda los 77.80$ por barril.
• Los recortes de la OPEP se ven contrarrestados por la producción récord de petróleo crudo estadounidense.

El petróleo crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) se ha establecido en un rango áspero el martes, sin poder alcanzar los 78.40$ por barril antes de caer hasta los 77.20$, mientras los operadores del barril luchan por elegir una dirección de cara a mediados de semana. La Administración de Información de Energía (EIA) ajustó sus perspectivas y previsiones el martes, añadiendo peso a las tensiones en curso de los ataques Houthi en el Mar Rojo y una extensión de los recortes de producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP).

Según la EIA, la incertidumbre en torno a los ataques a cargueros civiles en el Mar Rojo por parte de los rebeldes yemeníes apoyados por Irán seguirá acumulando una prima de riesgo en los precios del barril. La EIA elevó su previsión sobre los precios del petróleo crudo Brent hasta una media de 87.00$ por barril, lo que supone un aumento de más del 5% respecto a la previsión del mes anterior, de 82$ por barril. La EIA también espera que la prórroga del límite de producción de la OPEP se prolongue hasta finales de 2024, limitando el exceso de capacidad de producción y apuntalando los precios del barril.

Por otra parte, la producción de petróleo crudo de EE.UU. sigue batiendo récords, con el bombeo de petróleo estadounidense alcanzando un máximo histórico de 12.9 millones de barriles por día en 2023, la mayor cantidad de petróleo crudo producida por cualquier país, nunca. El petróleo crudo estadounidense representa ya casi el 13% de toda la producción mundial. Sólo en diciembre, Estados Unidos bombeó 13,3 millones de barriles diarios. El aumento constante de la producción de petróleo crudo en EE.UU. podría dar al traste con las previsiones de la EIA sobre el crecimiento de la producción mundial.

El Instituto Americano del Petróleo (API, por sus siglas en inglés) publicó un descenso más pronunciado de lo esperado en las existencias de petróleo crudo de EE.UU. para la semana que finalizó el 8 de marzo, lo que provocó un breve repunte alcista de cara al final de la sesión bursátil estadounidense. Según el API, las existencias semanales de crudo de EE.UU. disminuyeron en -5.5 millones de barriles, muy por debajo de la acumulación prevista de 400.000 barriles y de la acumulación de la semana anterior de 423.000 barriles. Los datos del API mostraron que las existencias de gasolina también descendieron en 3,75 millones de barriles, y las de destilados en 1,16 millones de barriles. Es la primera vez en casi seis semanas que las existencias de crudo del API disminuyen, y el mayor descenso desde mediados de enero.

Perspectivas técnicas del WTI

El WTI está probando a la baja el martes tras no poder capturar los 78.50$ y enfrentarse a rechazos técnicos de la media móvil simple (SMA) de 200 horas en los 78.28$. El petróleo crudo estadounidense está retrocediendo desde el pico de ofertas de la semana pasada cerca de 80.25$, y el WTI estableció un nuevo mínimo a corto plazo el lunes alrededor de 76.50$.

El petróleo crudo sigue agitando el papel gráfico, con el WTI luchando por desarrollar un impulso significativo en cualquier dirección, ya que la SMA de 200 días justo por debajo de 78.00$ por barril mantiene los precios inmovilizados en el rango medio.

WTI gráfico horario

Gráfico diario del WTI

• Los indicadores gráficos diarios sugieren que la presión vendedora general se mantiene a pesar de las ganancias diarias.
• En el gráfico horario, los indicadores envían señales mixtas.
• El par defiende la SMA de 100 días, lo que contribuye a que las perspectivas generales sigan siendo alcistas.

En la sesión del martes, el par EUR/JPY ronda los 161.27, con una ganancia diaria del 0.44%. A pesar de las recientes presiones vendedoras, el par mantiene una posición por encima de los niveles de soporte críticos, lo que insinúa un poder alcista general. A corto plazo, los vendedores parecen tener un mayor control, ya que el par lucha por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días.

En el gráfico diario, el índice de fuerza relativa (RSI) del EUR/JPY se encuentra en territorio negativo. Esto implica que la presión vendedora ha estado dominando el mercado en las últimas sesiones. Esta tendencia se ve acentuada por las barras rojas observadas en la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), que indican un impulso negativo pero debilitado. A pesar de ello, el par sigue por encima de sus SMA clave de 100 y 200 días, lo que apunta a un control alcista más amplio.

EUR/JPY Gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI se mueve en territorio positivo. Por otro lado, el MACD muestra barras verdes decrecientes, lo que sugiere una leve disminución del impulso alcista. Esto coincide con la pendiente del RSI, que parece haberse aplanado durante la sesión americana.

EUR/JPY Gráfico horario

El Dólar prolongó su auspicioso comienzo de semana después de que las cifras de inflación de EE.UU. fueran más altas de lo esperado, reforzando aún más la revalorización por parte de los inversores de una reducción de tipos en junio por parte de la Reserva Federal.

Esto es lo que hay que saber el miércoles 13 de marzo:

El índice USD (DXY) recuperó la zona más allá de 103.00 en medio de convicciones crecientes sobre el inicio del ciclo de flexibilización de la Fed en verano. El 13 de marzo, la agenda estadounidense sólo incluye las solicitudes semanales de hipotecas MBA.

El EUR/USD bajó hasta volver a probar la zona de 1.0900, donde parece haber surgido cierta contención. El 13 de marzo se publicarán las cifras de producción industrial del bloque del euro.

Una mayor debilidad llevó a la GBP/USD a desafiar la zona de 1.2750 debido a la fortaleza del Dólar. En el Reino Unido, el 13 de marzo se publicarán las cifras del PIB, la producción de la construcción, la balanza comercial, la producción industrial y la producción manufacturera.

La renovada depreciación del yen japonés llevó al USD/JPY a dejar atrás varias sesiones de pérdidas y superar brevemente la barrera de los 148.00, siempre sobre la base de unas expectativas cada vez menores de que el Banco de Japón podría abandonar su política monetaria acomodaticia en su reunión de la semana que viene.

El AUD/USD siguió corrigiendo a la baja y superó el soporte de 0.6600, debido a la fortaleza del Dólar y al débil comportamiento del mineral de hierro.

Los precios del WTI alternaron ganancias con pérdidas en torno a los 78$ mientras los operadores seguían evaluando el factor geopolítico, el tono optimista del informe mensual de la OPEP y el próximo informe de la EIA sobre los inventarios de crudo.

La mejora del Dólar, unida a la subida de los rendimientos en EE.UU. en general, hizo que los precios del Oro retrocedieran hasta la zona de 2.150$ por onza troy, poniendo fin a una racha positiva de nueve sesiones. Los precios de la Plata siguieron su ejemplo y terminaron la sesión del martes con marcadas pérdidas después de que no progresara un movimiento hacia máximos de tres meses cerca de los 24.70$ por onza.

• El precio de la Plata cae un 1.48% a 24.10$ tras un informe de inflación en EE.UU. más fuerte de lo esperado.
• El par XAG/USD puede seguir cayendo si rompe el soporte de 24.09$.
• La recuperación debe mantenerse por encima de 24.09$; rebote potencial entre 24.00$ y 24.70$.

El precio de la Plata se desplomó a última hora de la sesión norteamericana a raíz de un informe sobre la inflación en Estados Unidos que auspició una subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense, un viento en contra para el metal sin rendimiento. Por lo tanto, el par XAG/USD cayó desde los máximos del año hasta la fecha de 24.68$ y cotiza en 24.10$, perdiendo un 1.48%.

Análisis del precio del XAG/USD: Perspectiva técnica

El martes, el retroceso de la Plata arrastró a los precios hacia el máximo del 2 de enero y giró el soporte a $24.09. Si los vendedores mantienen el control en el corto plazo y empujan los precios por debajo de este último, eso expondría la figura de $24.00. Una vez superada, el XAG/USD extendería sus pérdidas hacia el máximo del 12 de enero en 23.52$.

Por otro lado, si los compradores mantienen los precios al contado de la Plata por encima de 24.09$, espere un comercio dentro del rango dentro del 24.00$-24.70$. La próxima resistencia sería 25.00$, seguida por el máximo del año pasado en 25.91$.

Acción del precio XAG/USD - Gráficos diarios

• El Dow Jones prueba los 39.060,00 antes de volver al rango de apertura.
• La inflación del IPC estadounidense sigue disminuyendo en general, pero el IPC general intermensual subió.
• Los índices de acciones suben en general, pero el DJIA sigue limitado.

El índice Down Jones de Industriales (DJIA) subió moderadamente el martes, con las acciones estadounidenses ganando terreno después de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. mostrara un repunte de la inflación a corto plazo, pero la confianza de los inversores sigue siendo optimista, ya que la inflación subyacente del IPC sigue disminuyendo.

Los mercados siguen confiando en una bajada de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) más pronto que tarde. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tipos siguen valorando en un 70% la posibilidad de que la Fed recorte los tipos al menos 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria de junio. En cuanto a los detalles, alrededor del 63% de los operadores de futuros sobre tipos esperan un recorte de 25 puntos básicos, mientras que el 7% espera un recorte de 50 puntos básicos en junio.

Noticias Dow Jones: 3M sube casi un 5%, Boeing sigue perdiendo peso

3M Co. (MMM) es el valor más alcista del Dow Jones de Industriales, con una subida del 4,8% a mediodía para cotizar a 98,60 dólares. 3M ganó terreno después de que la compañía anunciara que William Brown, antiguo consejero delegado de L3Harris Technologies (LHX), asumirá la dirección de 3M a partir del 1 de mayo.

Boeing Co. (BA) sigue bajando mientras la compañía queda sepultada bajo titulares negativos. La muerte de un antiguo denunciante de irregularidades que trabajaba en la compañía aeroespacial añade más presión negativa a las ya de por sí castigadas acciones y se suma a una caída del 10% de BO en el último mes.

La inflación del IPC estadounidense sigue moderándose, pero persiste el calor a corto plazo

La inflación intermensual del IPC estadounidense subió al 0,4% en febrero, acelerándose desde el 0.3% anterior, y la inflación interanual del IPC subió al 3.2%, frente al 3.1% previsto. Las cifras del IPC subyacente bajaron, pero no tanto como esperaban los mercados, ya que el IPC subyacente intermensual se mantuvo en el 0.4% en lugar de caer hasta el 0.3% previsto. El IPC subyacente interanual bajó al 3.8% desde el 3.9% anterior, pero no alcanzó las previsiones del mercado del 3.7%.

Un repunte de los costes de la energía impulsó la subida del IPC general a corto plazo, ya que más del 60% del aumento de la inflación intermensual del IPC procedió de la gasolina y de los costes de alojamiento del alquiler equivalente al de los propietarios.

Según Robert Frick, economista corporativo de Navy Federal Credit Union, "la inflación sigue batiéndose por encima del 3%, y una vez más los costes de alojamiento fueron el principal villano. Con la previsión de que los precios de la vivienda suban este año y los alquileres caigan sólo lentamente, la tan esperada caída de los precios de la vivienda no va a venir al rescate a corto plazo" Frick continuó, "Informes como los de enero y febrero no van a incitar a la Fed a bajar los tipos rápidamente".

Perspectivas técnicas del Dow Jones de Industriales

El Dow Jones de Industriales (DJIA) comenzó la sesión del martes cerca de los 38.820,00 puntos, marcando un mínimo diario en torno a los 38.600,00 puntos como reacción al IPC mixto de EE.UU., antes de recuperarse y protagonizar un leve repunte hasta los 39.060,00 puntos.

La recogida de beneficios y el desvanecimiento de los titulares arrastraron al índice de renta variable de nuevo al rango de apertura del día y el índice principal está ahora lidiando con el territorio gráfico en torno al nivel de precios principal de 39.000,00$.

Gráfico del Dow Jones, 5 minutos

• GBP/JPY al alza: la cautelosa opinión de Ueda del BoJ debilita al yen.
• El empleo en el Reino Unido decepciona, y el aumento del desempleo y la bajada de los salarios perjudican a la Libra, al tiempo que aumentan las especulaciones sobre un recorte de tipos por parte del BoE.
• Andrew Bailey del BoE: Los bancos centrales deben evaluar hasta qué punto deben ser restrictivos los tipos.

El par GBP/JPY registró unas modestas ganancias del 0.29% a mediados de la sesión norteamericana, después de que el discurso del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, debilitara al yen japonés por sus comentarios cautelosos. A pesar de ello, la libra esterlina se vio frenada por un informe de empleo británico más suave de lo esperado. El par opera en 168.72 tras alcanzar un mínimo diario de 187.97.

Las declaraciones de Ueda, gobernador del BoJ, y los datos de empleo del Reino Unido, lastraron al Yen

Durante la sesión asiática, Kazuo Ueda, gobernador del BoJ, afirmó que la economía se está recuperando modestamente y que aún muestra signos de debilidad tras la publicación de unos datos débiles. Ueda reconoció que el consumo de alimentos y artículos de primera necesidad se está debilitando a medida que suben los precios. Añadió que el gasto de los hogares está mejorando moderadamente y que se está a la espera de unos salarios más altos.

El gobernador del BoJ, Ueda, no ofreció ninguna orientación de cara al futuro sobre el fin de los tipos negativos. Según Bloomberg, algunas fuentes afirmaron que el BoJ está considerando la posibilidad de aumentar los costes de endeudamiento en marzo, aunque el resultado de la decisión está aún demasiado cerca entre las reuniones de marzo y abril.

Últimamente, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha saltado a los titulares al afirmar que los principales bancos centrales deben cuestionarse hasta qué punto es restrictiva su política y cuánto tiempo debe mantenerse. Bailey añadió que la política está haciendo su trabajo y señaló que las expectativas de inflación están bien ancladas.

En cuanto a los datos, los últimos datos sobre el empleo en el Reino Unido mostraron un aumento de la tasa de desempleo, del 3.6% al 3.9% interanual, al suprimirse 21.000 puestos de trabajo. El crecimiento de los salarios bajó del 6.2% al 6.1% en el último trimestre de 2023, según la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS). Tras los datos, los mercados aumentaron las apuestas a un recorte de tipos del BoE en junio, aunque el primer recorte de tipos totalmente descontado se espera para agosto.

Análisis del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra al par con un sesgo neutral a alcista, y si los compradores logran un cierre diario por encima de la apertura del 11 de marzo en 189.14, eso podría abrir la puerta a nuevas subidas. En ese caso, el siguiente nivel de resistencia se situaría en el Tenkan Sen, en 189.57, seguido del nivel psicológico de 190.00. En el lado opuesto, el primer soporte sería la media móvil de 50 días (DMA) en 187.84, seguida del mínimo del 8 de febrero en 186.86.

• La presión vendedora domina el gráfico diario, pero los indicadores se recuperaron el martes.
• El gráfico horario también muestra una mejora que apunta a una posible recuperación.
• Con la operativa por encima de las SMA clave, un sentimiento alcista a largo plazo podría anular las recientes tendencias bajistas.

El par AUD/JPY cotiza en 97.477, con un avance del 0.31%. A pesar de las ganancias, la presión vendedora parece dominar a corto plazo, pero la tendencia general sigue siendo alcista. Los indicadores mejoran en el gráfico horario.

En el gráfico diario, el par AUD/JPY muestra un impulso negativo, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio negativo. Sin embargo, su pendiente ascendente sugiere que los compradores se están recuperando. Las barras rojas descendentes en el histograma de la divergencia de la media móvil (MACD) enfatizan aún más este impulso bajista, señalando que los vendedores dominan actualmente el mercado, pero con un agarre debilitado.

AUD/JPY gráfico diario

En el gráfico horario, el RSI se encuentra en territorio positivo, lo que ilustra una recuperación en las últimas horas. Por otro lado, el histograma MACD muestra una barra roja, indicando que el resurgimiento podría ser efímero.

Gráfico horario del AUD/JPY

En un contexto más amplio, a pesar de las perspectivas negativas a corto plazo, el AUD/JPY sigue siendo alcista, ya que cotiza por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Esto sugiere que la tendencia positiva a largo plazo aún podría eclipsar los recientes movimientos bajistas. Dicho esto, los compradores no deberían relajarse y deben recuperar la media de 20 días para reanudar su senda alcista.

La Libra esterlina (GBP) se ha convertido en una de las dos divisas más rentables del año en las últimas semanas. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas de la GBP.

La Libra debe ser tratada con cautela

• El EUR/CHF toca la SMA de 50 semanas y retrocede
• En el gráfico diario, el RSI indica la posibilidad de un retroceso.
• En el gráfico de 4 horas se observa la formación de un triángulo simétrico con probabilidad de ruptura.

El EUR/CHF ha rebotado desde los mínimos de 0.9254 de diciembre de 2023 y ha repuntado hasta la resistencia de una barrera clave en forma de la media móvil simple (SMA) de 50 semanas. Es probable que el par siga en una tendencia bajista a largo plazo a pesar de su reciente fortaleza.

Euro a franco suizo: Gráfico semanal

El precio ha respetado la SMA roja de 50 semanas en las múltiples ocasiones anteriores en las que la tocó durante su tendencia bajista. Esto refuerza la fortaleza del nivel como punto de resistencia. Probablemente indique que el precio está a punto de retroceder. Es muy probable que vuelva a corregir hasta el nivel de la línea de tendencia en torno a 0.9500 para volver a probarlo.

El par está convergiendo con el indicador de fuerza relativa (RSI), un estudio de impulso. Esta es una señal alcista. El pico más reciente en el precio fue acompañado por un pico relativamente más alto en el RSI en comparación con el pico anterior en el precio (marcado con un círculo). Esto es convergencia y sugiere fortaleza subyacente.

Otra señal alcista es que el par ha roto por encima de la línea de tendencia.

Euro/Franco suizo: Gráfico diario

El EUR/CHF acaba de salir de los extremos de sobrecompra en el RSI en el gráfico diario. Esto se interpreta como una señal para vender posiciones largas y abrir posiciones cortas. Sugiere que el par podría retroceder, al menos hasta el nivel de la línea de tendencia en torno a 0.9500.

El par ha roto por encima de todas las medias móviles clave y la SMA de 200 días está actuando como soporte. El EUR/CHF también ha superado el mínimo más alto de la tendencia bajista. Ambas señales indican que probablemente se encuentre en una tendencia intermedia alcista, favoreciendo a los alcistas en ese horizonte temporal.

EUR/CHF: gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el par EUR/CHF ha formado un triángulo simétrico que sugiere indecisión. El patrón tiene las mismas posibilidades de ruptura en cualquier dirección, sin embargo, algunos analistas sostienen que las probabilidades favorecen ligeramente una ruptura en la dirección de la tendencia anterior a la formación del triángulo, que en este caso es alcista.

Si el precio rompe al alza, probablemente no suba mucho más antes de capitular, ya que los triángulos suelen ser los penúltimos movimientos de las tendencias.

Sin embargo, el RSI ha descendido visiblemente durante la formación del triángulo, lo que sugiere debilidad subyacente y la posibilidad de que el precio rompa a la baja.

El gráfico de 4 horas se utiliza para evaluar la tendencia a corto plazo. La serie de máximos y mínimos crecientes desde los mínimos de diciembre de 2023 indica que el par se encuentra en una tendencia alcista a corto plazo.

• El IPC subyacente y el IPC general subieron más de lo previsto en febrero.
• A pesar del aumento de la inflación, los débiles datos del mercado laboral publicados el pasado viernes parecen limitar las ganancias del Dólar.
• Las expectativas siguen apuntando a que el ciclo de relajación de los tipos de interés comenzará en junio.

Actualmente, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza ligeramente al alza, en 103.05. A pesar de las altas cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense, el DXY se mantiene cerca de sus mínimos de diciembre.

Después de que el mercado laboral de EE.UU. mostrara cifras mixtas para febrero, las cifras altas del IPC no lograron desencadenar grandes cambios en las expectativas. Los mercados siguen esperando 75 puntos básicos de flexibilización en 2024 por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de junio.

Resumen diario de los movimientos de los mercados: El DXY gana terreno gracias a las buenas cifras del IPC

• En febrero, la inflación estadounidense, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), subió un 3.2% anual, frente al 3.1% de enero.
• El IPC subyacente anual, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, también experimentó un aumento, situándose en el 3.8% en febrero. Sin embargo, se situó por debajo del 3.9% de enero.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están subiendo, con el rendimiento a 2 años en el 4.60%, el rendimiento a 5 años en el 4.14% y el rendimiento a 10 años en el 4.15%.

Análisis técnico del DXY: Los alcistas del DXY entran en escena, las perspectivas siguen siendo negativas

Las perspectivas técnicas muestran una escalada alcista. La escalada continua destacada por el índice de fuerza relativa (RSI) retrata un impulso de compra más pronunciado a pesar de estar en territorio negativo, indicativo de una potencial reversión alcista del mercado. Esto, en combinación con la disminución de las barras rojas de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), sugiere que la presión vendedora está disminuyendo modestamente.

Sin embargo, la dinámica cambia cuando se mira desde un contexto más amplio, donde el DXY todavía está por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días. Esta colocación refleja que los osos han estado exhaustivamente activos en el dominio del mercado, ejerciendo una presión bajista sostenida sobre el DXY, que llevó al DXY a mínimos de diciembre.

• El USD/CAD se recupera hasta 1.3500 en una sesión oscilante.
• Canadá pasa a un segundo plano, con datos estrictamente de bajo nivel.
• La inflación del IPC estadounidense disminuyó, pero menos de lo esperado.

El Dólar canadiense (CAD) operó mixto el martes, sin cambios o con modestas ganancias frente a algunas de sus principales divisas, mientras que perdió puntos frente al Dólar estadounidense (USD). La inflación general del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. fue mayor de lo esperado, pero la inflación general del IPC disminuyó, lo que ayudó a reforzar las apuestas de recorte de tipos de la Reserva Federal (Fed).

Esta semana en Canadá sólo se publicarán algunos datos económicos de bajo nivel, por lo que el Dólar canadiense estará expuesto a los flujos del mercado en general. El jueves se publicarán las ventas manufactureras canadienses de enero y el viernes las viviendas iniciadas en febrero. No se espera que ninguno de los dos datos mueva la aguja de manera significativa.

Resumen diario de los movimientos del mercado: La inflación general del IPC estadounidense cae, pero menos de lo esperado

• La inflación general del IPC estadounidense para el año finalizado en febrero subió hasta el 3.2% interanual, frente al 3.1% esperado.
• El IPC subyacente de EE.UU. descendió hasta el 3.8% interanual desde el 3.9% anterior, pero sigue por encima de la previsión media del mercado del 3.7%.
• El IPC intermensual subió al 0.4%, tal y como se esperaba, acelerándose ligeramente desde el 0.3% anterior.
• El IPC subyacente intermensual se mantuvo en el 0.4%, frente al descenso previsto del 0.3%.
• El jueves, los mercados se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) y las ventas minoristas estadounidenses de febrero.
• Se espera que el IPP subyacente de febrero se reduzca hasta el 1.9% desde el 2.0% anterior.
• Se prevé que las ventas minoristas intermensuales de febrero repunten hasta el 0.8%, frente al -0,8% anterior.
• El viernes se publicará el índice de sentimiento de los consumidores de marzo de la Universidad de Michigan, que se mantendrá en 76.9 puntos.

Análisis técnico: El USD/CAD vuelve a niveles técnicos conocidos cerca de 1.3500

El martes, el Dólar canadiense (CAD) bajó cerca de un quinto de punto porcentual frente al Dólar estadounidense, pero se mantuvo prácticamente plano frente al Euro (EUR) y el Franco suizo (CHF). Las Antípodas y el Yen japonés (JPY) cedieron terreno frente al CAD.

El par USD/CAD ha vuelto a la zona de 1.3500, tras una sesión agitada a primera hora del martes. Rebotó desde 1.3470 y retrocedió con fuerza desde 1.3520. El par se mueve entre 1.3450 y 1.3590.

Un giro alcista en el USD/CAD hará rebotar las ofertas en la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.3478, y el camino está abierto para que los compradores exploren la zona de 1.3600 mientras un patrón de máximos más altos se cuece en el gráfico. Por el lado bajista, si no se consigue llegar al norte de la SMA de 200 días, el par volverá a las ofertas de mínimos de principios de febrero cerca de 1.3360.

USD/CAD gráfico horario

USD/CAD gráfico diario

• El USD/MXN sube a máximos de dos días en 16.85.
• La producción industrial de México creció un 2.9% anual en enero, por encima del 2.1% esperado.
• El Dólar gana terreno tras unos datos de inflación de EE.UU. más altos de lo previsto.

El USD/MXN ha reaccionado al alza tras las publicaciones claves del martes. El par rebotó con los datos de México y EE.UU., cayendo inicialmente a un mínimo de 16.77 para luego subir a máximos de dos días en 16.85. Avanzada la sesión americana, el Dólar cotiza a 16.83 pesos mexicanos, ganando un 0.26% diario.

El Dólar reacciona a los datos de inflación de EE.UU. subiendo a máximos de tres días

Los datos de inflación estadounidenses han decepcionado expectativas en casi todas las lecturas de febrero, mostrando cifras superiores a lo estimado por el mercado.

Según el Departamento de Trabajo estadounidense, el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de febrero creció un 3.2% anual, por encima del 3.1% previo y previsto. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4% desde el 0.3% de enero, tal como se esperaba.

El IPC subyacente interanual se moderó al 3.8% en febrero desde el 3.9% previo, empeorando las previsiones del 3.7% del consenso. La inflación mensual excluyendo alimentación y energía ha mantenido su crecimiento en el 0.4%, superando el 0.3% estimado.

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a estos datos tomando impulso y subiendo a 103.17, su nivel más alto desde el 7 de marzo. La subida del Dólar viene alentada por la posible reacción de la Reserva Federal ante la persistencia de los datos de inflación. Las cifras, por encima de las previsiones, aseguran que no habrá recortes de tasas de la Fed al menos hasta junio. La herramienta FedWatch de CME Group sitúa en el 56.4% las opciones de una primera rebaja en el sexto mes del año, un porcentaje inferior al 69.7% estimado unas horas antes. 

Previamente al IPC estadounidense, México publicó sus datos de producción industrial de enero. El indicador mostró un crecimiento anual del 2.9%, superando el 0% previo y el 2.1% previsto. 

La fortaleza de la economía mexicana puede impulsar a Banxico a recortar sus tipos de interés antes que la Fed, lo que podría provocar un repunte del Dólar frente al Peso mexicano, al menos a corto plazo.

Niveles de precio del USD/MXN

A pesar del repunte del par, la tendencia sigue siendo claramente bajista en gráficos semanales, diarios y de cuatro horas. El primer soporte espera ahora en 16.76, mínimo del 2024 registrado el 8 de marzo tras el NFP. Una ruptura de este nivel podría llevar al Peso mexicano a 16.69/16.70, zona de mínimos de agosto de 2023. Por debajo, 16.62 es una zona de soporte clave, ya que es el nivel más bajo de 2023 y de los últimos ocho años y medio.

Al alza, el USD/MXN necesitaría recuperarse por encima de la zona psicológica de 17.00, soporte convertido ahora en fuerte resistencia, para poder apuntar a 17.15, máximo de las cuatro últimas semanas.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

La inflación estadounidense es persistente. Los economistas del Commerzbank afirman que la Fed puede esperar más tiempo antes de recortar los tipos.

La presión inflacionista en EE.UU. vuelve a subir

• El par EUR/USD cotiza a la baja el martes tras la publicación de los datos del IPC estadounidense de febrero. 
• Los datos muestran que las fuerzas inflacionistas se mantienen obstinadamente altas. 
• El IPC de EE.UU. ha influido en el calendario de recortes de tipos de interés de la Fed, lo que indica una mayor probabilidad de que se retrasen - USD al alza. 

El par EUR/USD retrocede hasta la zona de 1.0950 el martes durante la sesión estadounidense tras la publicación de los datos de inflación del índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU., que mostraron que las presiones inflacionistas fueron mayores de lo esperado en febrero. 

El informe del IPC sugiere que la Reserva Federal (Fed) podría tener que mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para enfriar la economía. Unos tipos de interés relativamente altos durante más tiempo son un factor positivo para el dólar, ya que atraen más entradas de capital extranjero. 

Sin embargo, el hecho de que los precios de la gasolina y la energía hayan sido dos de los factores que más han contribuido al aumento de la inflación probablemente limitará la caída del EUR/USD, ya que se consideran presiones menos arraigadas y sujetas a las fluctuaciones mundiales de los precios de las materias primas. 

El IPC estadounidense supera las previsiones

El EUR/USD retrocede de nuevo el martes, ya que la inflación estadounidense muestra una rigidez inesperada en febrero.

El índice de precios al consumo sin alimentos ni energía (subyacente) se situó en el 3,8% interanual, cuando los analistas esperaban un 3.7%. Sin embargo, la cifra fue inferior al 3.9% registrado en enero, lo que sugiere que la inflación está bajando, aunque no tan rápidamente como se había previsto.  

En términos mensuales, el IPC subyacente aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previsto e igual al 0.4% registrado en enero.  

El IPC general registró una subida inesperada del 3.2% interanual, frente al 3.1% previsto. También fue superior al 3.1% registrado en enero. 

En términos mensuales, el IPC general subió un 0.4%, en línea con las estimaciones y por encima del 0.3% registrado en enero. 
  
Según la herramienta FedWatch de CME, que calcula una expectativa basada en el mercado de cuándo comenzará la Reserva Federal a reducir su tipo de interés de los fondos federales, la probabilidad de un primer recorte de tipos en marzo ha caído al 1%, desde el 3% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de 25 puntos básicos de aquí a mayo es ahora del 16.8%, frente al 17.1% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de los tipos de interés para junio es ahora del 69.7%, desde el 71.4% anterior a los datos. 

El Euro está sobrevalorado y es probable que caiga 

Según Geoffrey Yu, estratega de BNY Mellon, el euro está sobrevalorado debido a la relativa debilidad del crecimiento en la eurozona y a la probabilidad de que se produzcan recortes de tipos más tempranos en Europa que en EE.UU.. 

En una entrevista con Bloomberg News el lunes, el estratega dijo que espera que el euro se debilite frente al dólar en 2024. 

"Sigo manteniendo mi opinión de que en algún momento de este año vamos a conseguir la paridad con el dólar", dijo Yu. 

Es probable que la debilidad provenga de un doble ataque al euro, por la combinación de una economía débil y el recorte de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) antes que la Fed. 

Recientemente, el par EUR/USD no pudo mantener máximos cercanos a 1,1000 después de que el gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, y el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, declararan que podría estar justificada una bajada de tipos en primavera. 

De Galhau dijo que "la primavera va de abril al 21 de junio".

Su postura es más radical que la de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, que dijo que veía junio como el momento para que el BCE revisara su política de tipos de interés en su rueda de prensa posterior a la reunión de política monetaria del 7 de marzo. 

El par EUR/USD ha retrocedido desde el máximo de 1,0981 alcanzado el 8 de marzo. 

A pesar de la corrección, el par se mantiene en una tendencia alcista a corto plazo con máximos y mínimos consistentes en máximos y mínimos más altos en el gráfico de 4 horas. Esto en general sigue favoreciendo las apuestas alcistas. 

Euro vs Dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

Sin embargo, el par parece haber completado un patrón de tres ondas ABC de movimiento medido, lo que sugiere la posibilidad de que se desarrolle una corrección bastante sustancial. 

El retroceso ya se ha trazado en tres ondas desde el máximo del viernes, y existe la posibilidad de que se haya completado.

Sin embargo, también es posible que caiga aún más. Una posible zona donde la corrección podría encontrar apoyo es entre 1,0898 (máximo del 2 de febrero) y la parte superior de la onda A del movimiento medido en 1.0888.

La corrección podría retroceder hasta el soporte de 1.0860. Sin embargo, dada la tendencia alcista, es probable que el precio acabe encontrando un suelo, se recupere y reanude la subida. 

La formación de un patrón de inversión a corto plazo, como un patrón de inversión de velas alcista, proporcionaría una pista de que la tendencia alcista podría reanudarse. 

Reanudación de la tendencia alcista 

Una ruptura por encima de 1.0955 sería una prueba más contundente de la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por encima del máximo de 1.0981 del 8 de marzo sería una señal clara de que la tendencia alcista sigue evolucionando. 
 

Una ruptura por encima de 1.0955 sería una prueba más contundente de la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por encima del máximo de 1.0981 del 8 de marzo sería una señal clara de que la tendencia alcista sigue evolucionando. 

Sin embargo, la dura resistencia que se espera en 1,1000 podría hacer que un movimiento alcista de este tipo durase poco, a menos que esté respaldado por fundamentos convincentes. Es probable que el nivel psicológico de 1.1000 sea el escenario de una batalla entre alcistas y bajistas, con más volatilidad. 

Una ruptura clara y decisiva por encima de 1,1000, sin embargo, abriría las puertas a nuevas ganancias hacia el siguiente nivel de resistencia clave en 1.1139, el máximo de diciembre de 2023. 

Esta ruptura decisiva se caracterizaría por una barra verde larga que superara claramente el nivel y cerrara cerca de su máximo, o por tres barras verdes seguidas que superaran el nivel. 

 

• El petróleo WTI retrocede tras el decepcionante informe de la OPEP.
• Los operadores del petróleo siguen posicionados al alza a corto plazo.
• El Índice del Dólar cotiza por encima de 103.00 tras la publicación del IPC estadounidense.

Los precios del petróleo cotizan lateralizados tras la volatilidad provocada por la publicación del informe mensual de la OPEP. El mayor catalizador del informe que empuja los precios del crudo en rojo este martes proviene de Irak. El país produjo muchos más barriles que la cuota acordada entre los países de la OPEP, y eso por segundo mes consecutivo.

Mientras tanto, el Dólar sigue avanzando en su camino de recuperación y vuelve a situarse por encima de 104.00. Este segundo día de recuperación y ganancias se debe a las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que cayeron en línea con lo esperado. Los mercados ya esperaban un resultado desinflacionista bastante mayor, aunque no parece que vaya a ser así. Las probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. recorte los tipos de interés vuelven a revalorizarse, y ahora son mayores las probabilidades de que lo haga en junio o julio.

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 78.01$ por barril, y el Brent a 82.28$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y movimientos del mercado: se asienta el polvo del informe de la OPEP

• Exxon tuvo que detener su producción de 188.000 barriles diarios en sus instalaciones de Gravenchon, Francia. La refinería sufrió un incendio el lunes, que obligó al centro a detener todas sus actividades.
• Irak incumplió su cuota de producción al producir más de 200.000 barriles diarios por encima de lo pactado en el acuerdo de la OPEP.
• A las 20:30 GMT, el Instituto Americano del Petróleo (API) publicará sus datos semanales sobre las reservas de petróleo crudo de la semana del 8 de marzo. La cifra anterior fue una pequeña acumulación de 423.000 barriles.
• Los embarques de crudo ruso repuntan y alcanzan su nivel más alto en más de un año, y la mayor parte de los pedidos se dirigen a Asia.

Los precios del petróleo podrían enfrentarse a un poco de viento en contra por el informe de la OPEP, aunque no hay nada realmente nuevo. El crudo ya superó la media móvil simple (SMA) de 200 días en 77,98 $ y superó brevemente el nivel clave de 78 $. Si el informe de la OPEP diera una sorpresa alentadora sobre el consumo de petróleo o el cumplimiento de los actuales recortes de la oferta, el crudo podría repuntar hacia los 80 $ con bastante facilidad.

Los alcistas del petróleo siguen viendo claramente más potencial alcista viendo los diferenciales de los futuros del petróleo a favor de las apuestas alcistas. Sin embargo, la ruptura por encima de 80$ no parece que vaya a producirse tan fácilmente, y los 86$ aparecen como el siguiente límite. Al alza, 86.90$ siguen el ejemplo antes de apuntar a 89.64$ y 90.98$ como niveles máximos.

A la baja, las medias móviles simples (SMA) de 100 y 55 días se sitúan cerca de 75.71$ y 75.31$, respectivamente. Si a esto le sumamos el nivel pivotal cerca de 75.27$, parece que la tendencia bajista es muy limitada y bien preparada para resistir la presión vendedora.

Petróleo crudo US WTI: Gráfico diario

• El par AUD/USD cae bruscamente a 0.6600, mientras el Dólar estadounidense sube tras el IPC de EE.UU.
• El dato de inflación de EE.UU. ha hecho mella en las expectativas del mercado de recortes de tipos de la Fed en la reunión de junio.
• Sara Hunter del RBA advirtió sobre la profundización de la crisis del coste de la vida.

El par AUD/USD cae hasta el soporte redondo de 0.6600, ya que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para febrero, más cálidos de lo esperado, han hecho mella en el atractivo para los antípodas. El par se debilitó, ya que los datos de inflación de EE.UU. han mejorado el atractivo para el Dólar estadounidense.

El atractivo de las divisas de riesgo ha disminuido, ya que los inversores se apresuran a buscar activos refugio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recupera en forma de V hasta 103.30, ya que las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés en la reunión de junio podrían desvanecerse. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han subido hasta cerca del 4.15%.

Se espera que los datos de la inflación aumenten la incertidumbre sobre los recortes de tipos de la Fed. La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su comparecencia ante el Congreso que sería inapropiado empezar a bajar los tipos de interés antes de tener la convicción de que la inflación volverá de forma sostenible al objetivo del 2%. Powell también dijo que el banco central no está lejos de lograr esa convicción, pero los datos de inflación de febrero cuentan una historia diferente.

Los participantes del mercado se centrarán en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y en los datos mensuales de ventas minoristas de febrero, que se publicarán el jueves.

En el frente australiano, la Gobernadora Adjunta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, declaró: "Para algunos hogares, las subidas de los tipos de interés también suponen un reto y una dificultad, pero la inflación es el mayor lastre", en la cumbre empresarial Australian Financial Review celebrada en Sídney en la sesión asiática del martes, según informó Bloomberg.

La semana que viene, el RBA anunciará la decisión de política monetaria en la que se espera que los responsables políticos mantengan el tipo oficial de efectivo (OCR) sin cambios en el 4.35%.

• El Dólar estadounidense mantiene las ganancias del lunes en un primer paso para recuperar las pérdidas de la semana pasada.
• La publicación del IPC decepcionó a los mercados al no acelerarse la desinflación.
• El Índice del Dólar estadounidense vuelve a cotizar por encima de 103.00 en su camino hacia la recuperación.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente al alza el martes, tras la publicación de las cifras mensuales del Índice de Precios al Consumo (IPC), que fueron más altas de lo esperado. Está claro que los mercados no están contentos con ello, ya que más bien buscan una senda desinflacionista más rápida. Esto significa que, en la reestructuración de los recortes de tipos, mayo queda descartado y la atención se centra ahora en junio y julio.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se mantuvo en general en línea, además de los componentes anuales. Tanto el IPC subyacente anual como el IPC general anual subieron un 0.1%, alcanzando más bien el nivel superior de las estimaciones previstas en cada segmento. Esto provocó una cierta debilidad del Dólar estadounidense, y los mercados redujeron sus apuestas a una rápida bajada de tipos en mayo o junio.

El Índice del Dólar (DXY) intentó recuperarse un poco el lunes, pero aún le queda un largo camino por recorrer para volver a los niveles de hace dos semanas.

Al alza, la primera recuperación se sitúa en 103.31, la media móvil simple (SMA) de 55 días, y en la SMA de 200 días, cerca de 103.71. Una vez superada, la SMA de 100 días aparece en 103.74, lo que supone un doble techo en esa zona. Dependiendo del catalizador que impulse al alza al DXY, 104.96 sigue siendo el nivel clave en la parte alta.

El DXY está cotizando un poco en tierra de nómadas, sin niveles de soporte significativos cerca. Parece inevitable que se produzcan más caídas con 102.00 como próximo nivel, que tiene cierta importancia fundamental. Una vez allí, el camino está abierto para otro tramo a la baja hasta 100.61, el mínimo de 2023.

• El precio de la Plata cae verticalmente hacia 24$, ya que la persistente inflación de EE.UU. permite a la Fed mantener un discurso de línea agresiva.
• La inflación mensual general y subyacente de EE.UU. subió un 0.4% en febrero.
• El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años repunta hasta el 4.15% ante la esperanza de que disminuyan las expectativas de recorte de tipos de la Fed.

El precio de la Plata (XAG/USD) se desploma hasta 24.10$, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) ha informado de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se mantiene al alza en febrero.

El IPC subyacente anual, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, creció a un ritmo superior del 3.8%, frente al consenso del 3.7%, pero inferior al 3.9% de enero. En el mismo periodo, la inflación general aumentó un 3.2%, frente a las expectativas y la anterior lectura del 3.1%. La inflación mensual general y subyacente creció un 0.4%.

Se espera que un informe de inflación persistente haga mella en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los tipos de interés en la reunión de política monetaria de junio. Se espera que esto aumente el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, como la Plata. Se espera que aumente el rendimiento de los activos a los que se aplican cupones de intereses, como los bonos del Tesoro estadounidense. el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se dispara hasta el 4.15%.

De cara al futuro, es posible que los responsables de la política monetaria de la Fed sigan manteniendo un discurso de línea dura. La Fed quiere una relajación de la inflación durante meses como prueba para convencerse de que se alcanzará la estabilidad de precios. Los datos de inflación, publicados todavía en 2024, el último tramo de la inflación obstinada es un hueso duro de roer.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recuperó por encima de 103.00 por las expectativas de que la Fed no discutirá la reducción de los tipos de interés en la primera mitad de 2024.

El precio de la Plata se enfrenta a la presión de venta después de probar la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 22 de diciembre en 24,60 $. La tendencia general sigue siendo alcista; sin embargo, se espera un movimiento de corrección de precios antes de un nuevo movimiento alcista. El avance de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 23.50$ indica que la demanda a corto plazo es alcista.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso alcista está activo.

Gráfico diario de la Plata

• El USD/JPY rebota en una zona de resistencia clave tras la publicación de los datos del IPC de EE.UU., que fueron más altos de lo esperado.
• El par ha tocado un techo difícil donde convergen dos medias móviles importantes.
•  USD/JPY en riesgo de retroceder y continuar con su tendencia bajista a corto plazo.

El USD/JPY rebota tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de febrero, superiores a las previsiones. Estos datos aumentan la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés en sus actuales niveles relativamente altos durante más tiempo. Unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, ya que se traducen en mayores entradas de capital.

El USD/JPY ha repuntado tras los datos y se ha topado con una zona de resistencia sustancial formada por dos medias móviles principales: las medias móviles simples (SMA) de 50 (rojo) y 100 días (azul). Dado que la tendencia general a corto plazo es bajista y se supone que sigue intacta, el retroceso podría brindar a los vendedores la oportunidad perfecta para ponerse cortos en el par de divisas.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: Gráfico diario

El impacto del IPC en el Dólar podría ser temporal

Aunque los datos del IPC superaron las estimaciones, la mayor parte de la subida se debió principalmente al aumento de los precios de la gasolina, que se considera una presión inflacionista variable que es menos probable que perdure. Esto sugiere que el alza del Dólar estadounidense (USD) -y del USD/JPY- será moderada y efímera.

El yen se ve respaldado por las expectativas y los rumores de que el Banco de Japón (BoJ) subirá pronto sus tipos de interés básicos desde niveles negativos. Algunos incluso plantean la hipótesis de que el país podría estar abandonando la moribunda tendencia de crecimiento de los últimos 30 años, lo que ha sido responsable del reciente descenso del USD/JPY.

Dólar estadounidense frente al yen japonés: gráfico de 4 horas

Dado que el par se mantiene en una tendencia bajista a corto plazo, a pesar del retroceso de los últimos días, es vulnerable a que finalmente se dé la vuelta y vuelva a caer.

Sin embargo, en el gráfico de 4 horas no hay indicios de que el retroceso haya finalizado, por lo que es demasiado pronto para afirmar con certeza si el par volverá a caer. Lo ideal sería la formación de algún tipo de patrón de reversión de velas japonesas para advertir a los operadores de una reanudación de la caída, pero esto aún no ha sucedido.

Sin embargo, si el par vuelve a girar a la baja, es probable que retroceda hasta los mínimos de 146.48 del 8 de marzo.

Si el USD/JPY rompe por debajo de los 146,48 probablemente caiga al soporte de los 146.22 y la SMA de 200 días, seguidos de los 145.89, mínimos del 1 de febrero.

• El Dólar neozelandés se debilita frente al Dólar estadounidense tras conocerse las últimas cifras de inflación de febrero en Estados Unidos.
• Pintan un panorama de inflación obstinadamente alta, que podría hacer que la Fed mantuviera los tipos de interés elevados para enfriarlos.
• El par NZD/USD retrocede hacia los mínimos de su rango en la zona de 0.6080.

El Dólar neozelandés cotiza a la baja frente al dólar estadounidense el martes, tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero, que muestran que las presiones inflacionistas en la economía estadounidense siguen siendo obstinadamente elevadas.

Los datos sugieren que la Reserva Federal (Fed) podría tener que mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para enfriar la economía. Unos tipos de interés relativamente más altos durante más tiempo son un factor positivo para el dólar, ya que atraen más entradas de capital extranjero.

Sin embargo, el hecho de que los precios de la gasolina y la energía hayan sio dos de los factores que más han contribuido al aumento de la inflación probablemente limitará las subidas del dólar, ya que se consideran presiones menos arraigadas y sujetas a las fluctuaciones mundiales de los precios de las materias primas.

El Dólar neozelandés cae frente al dólar estadounidense tras la mejora del IPC en EE.UU.

El Dólar neozelandés retrocedió frente al dólar estadounidense el martes, luego de que tanto el IPC general como el IPC subyacente de febrero superaran las estimaciones, según los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).

El Índice de Precios al Consumo (subyacente) de EE.UU. se situó en el 3.8% interanual, cuando los analistas esperaban un 3.7%. Sin embargo, la cifra fue inferior al 3.9% registrado en enero, lo que sugiere que la inflación está bajando, aunque no tan rápidamente como se preveía.

En términos mensuales, el IPC subyacente aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previsto e igual al 0.4% registrado en enero.

El IPC general registró una subida inesperada del 3.2% interanual, frente al 3.1% previsto. También fue superior al 3.1% registrado en enero.

En términos mensuales, el IPC general subió un 0.4%, en línea con las estimaciones y por encima del 0.3% registrado en enero.

Según la herramienta FedWatch de CME, que calcula una expectativa basada en el mercado de cuándo empezará la Reserva Federal a reducir su tipo de los fondos federales, la probabilidad de un primer recorte de tipos en marzo ha caído al 1% desde el 3% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de 25 puntos básicos de aquí a mayo es ahora del 16.8%, frente al 17.1% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de los tipos de interés para junio es ahora del 69.7% desde el 71.4% anterior a los datos.

El par NZD/USD sigue cayendo después de tocar el techo de su rango en la zona de 0.6220 el viernes, donde formó un patrón bajista de velas japonesas Shooting Star en el gráfico de 4 horas (círculo).

Dólar neozelandés frente al dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

La combinación de la estrella fugaz, el máximo del rango y el movimiento bajista desde entonces sugieren que la tendencia a corto plazo ha cambiado, y el par está descendiendo dentro de su rango, de nuevo hacia los mínimos del rango en torno a 0.6080-90.

El movimiento a la baja también fue acompañado por el indicador de convergencia/divergencia de la media móvil (MACD) que cruzó por debajo de su línea de señal mientras se encontraba en territorio positivo, lo que añade credibilidad a la perspectiva bajista.

Sólo una ruptura por encima del máximo del rango y del máximo de la estrella fugaz sugeriría que el mercado estaba subiendo.Tal movimiento probablemente alcanzaría un objetivo en 0.6309, el 61.8% de Fibonacci de la altura del rango desde el punto de ruptura más alto.

• El índice tecnológico cotiza en torno a los 17.981 puntos al momento de esta redacción, apreciándose un 0.03% en la jornada de hoy martes 12 de marzo.
• En la jornada de ayer, el Nasdaq tocó los  17.879 puntos como precio mínimo (su nivel más bajo en una semana).
• IPC general de EE.UU. registró un aumento interanual del 3.2%, mientras que el IPC excluyendo alimentación y energía mostró un crecimiento mensual del 0.4%, superando la estimación media del 3.1% y  0.3% respectivamente.

Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero han decepcionado las expectativas. El IPC excluyendo alimentación y energía mostró un crecimiento mensual del 0.4%, superando la estimación media del 0.3%. Anualmente, este indicador subió un 3.8%, apenas por encima de la previsión del 3.7% y manteniéndose por debajo del 3.9% anterior. Estos números sugieren que la inflación subyacente, aunque persistente, podría estar cediendo terreno, dando esperanzas de una política monetaria más relajada en el futuro cercano. Mientras tanto, el IPC general de EE.UU. también registró un aumento interanual del 3.2%, superando el 3.1% previo y previsto. 

Panorama fundamental del Nasdaq

Por primera vez en dos décadas, Nvidia ha eclipsado a Amazon en términos de valor de mercado. En una jornada notable en Wall Street el día lunes 11 de marzo, las acciones de Nvidia experimentaron un ascenso significativo, mientras que Amazon.com vio disminuir las suyas, marcando el momento en que Nvidia se posicionó como la cuarta corporación más grande de Estados Unidos. Este hito se atribuye al entusiasmo generalizado por la inteligencia artificial.

El liderazgo de Nvidia refleja una tendencia más amplia en la que las compañías de alta capitalización, especialmente aquellas con fuerte inversión en inteligencia artificial, están impulsando un auge en el mercado bursátil. Este fenómeno se ve reforzado por la anticipación de una posible reducción de las tasas de interés y un panorama alentador para el sector empresarial.

Principales indicadores técnicos relevantes para el Nasdaq

La publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. ha inyectado volatilidad en el Nasdaq este martes 12, con el índice tecnológico experimentando movimientos abruptos. Durante la sesión, el Nasdaq buscó alcanzar el nivel psicológico de los 18.119 puntos, máximo de dos días, pero la volatilidad le empujó posteriormente a la baja.

A medida que se espera el cierre de la jornada, los inversores se mantienen cautelosos, evaluando las posibles direcciones que podría tomar el índice en los próximos días. Para mantener la tendencia alcista, es crucial que el Nasdaq se sostenga por encima del soporte clave de 17.888 puntos.

Adicionalmente, el análisis técnico a través del indicador MACD sugiere la formación de un valle rojo, lo que podría invalidar intentos de recuperación por parte de los compradores del índice. La atención se centra ahora en el cierre diario para obtener una mejor perspectiva del comportamiento del NASDAQ en el corto plazo.

Gráfico diario del Nasdaq

• La Libra esterlina cae, mientras que los datos de inflación de EE.UU. frenan el sentimiento de los mercados.
• Los datos de empleo del Reino Unido correspondientes a los tres últimos meses de enero indican una débil demanda de mano de obra y un menor crecimiento de los salarios.
• El enfriamiento del mercado laboral británico aumenta las esperanzas de recorte de tipos del BoE.

La Libra esterlina (GBP) sufrió una intensa venta masiva en las primeras horas de la sesión americana del martes, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) publicó un informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) para febrero, y la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) publicó datos de empleo débiles.

La inflación general mensual de Estados Unidos creció un 0.4%, como se esperaba, frente al aumento del 0.3% de enero. En el mismo periodo, la inflación subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0.4%. Los inversores preveían que el IPC subyacente creciera a un ritmo más lento, del 0.3%. En cuanto a las cifras anuales, el IPC general se aceleró hasta el 3.2%, frente a las expectativas y la anterior publicación del 3.1%, y la inflación subyacente se desaceleró ligeramente hasta el 3.8%, desde el 3.9% de enero. Los inversores prevén que los datos de inflación subyacente se suavicen bruscamente hasta el 3.7%.

Las cifras de la ONS británica muestran que la subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) y el agravamiento de la crisis del coste de la vida están empezando a frenar las condiciones del mercado laboral. La tasa de desempleo del Reino Unido aumentó al 3.9%, los empresarios despidieron a 21.000 trabajadores y las ganancias medias crecieron a un ritmo más lento en los tres meses que finalizaron en enero. Los datos del mercado laboral demuestran claramente la incertidumbre sobre las perspectivas económicas, lo que podría obligar a los responsables políticos del BoE a empezar a reducir los tipos de interés antes de lo previsto.

Resumen diario de los movimientos del mercado: La Libra esterlina se debilita y el Dólar se recupera

• La Libra esterlina cae con fuerza tras conocerse los datos de empleo del Reino Unido (ONS), más suaves de lo esperado, correspondientes a los tres meses que finalizaron en enero.
• La tasa de desempleo subió al 3.9%, por encima de las expectativas y de la lectura anterior del 3.8%. Los empresarios británicos despidieron a 21.000 trabajadores frente a la contratación de 72.000 demandantes de empleo en los tres meses que finalizaron en diciembre. En febrero, el recuento de solicitantes de empleo aumentó moderadamente en 16.800 frente a las expectativas de 20.300. En enero, las personas que solicitaron prestaciones por desempleo fueron 3.100, revisadas a la baja desde 14.100.
• Las ganancias medias sin primas crecieron un 6.1%, frente a las expectativas y la lectura anterior del 6.2%. Las ganancias, incluidas las primas, aumentaron a un ritmo más lento del 5.6%, frente al consenso del 5.7% y la lectura anterior del 5.8%.
• El ritmo de descenso de las ganancias medias (con y sin primas) en los tres meses que terminan en enero es superior al previsto por los participantes en el mercado. Se espera que la ralentización del crecimiento salarial permita a los responsables políticos del Banco de Inglaterra plantearse recortes de tipos antes de lo previsto.
• Por el contrario, el lunes, Catherine Mann, responsable de política económica del BoE, advirtió de que queda mucho camino por recorrer para reducir la inflación de forma sostenible hasta el objetivo deseado del 2%. Mann fue una de los dos responsables políticos que votaron a favor de una subida de tipos en la reunión de política monetaria de febrero.
• Esta semana, la Libra esterlina seguirá en movimiento, ya que los inversores se centrarán en el Producto Interior Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y en los datos de las fábricas de enero, que se publicarán el miércoles.

La Libra esterlina cae por debajo del soporte redondo de 1.2800 frente al dólar estadounidense tras los datos poco alentadores del mercado laboral británico. El atractivo a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo alcista, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2720 se inclina hacia el norte. El par ha corregido desde el máximo de siete meses de 1.2894 hasta cerca del soporte horizontal trazado desde el máximo del 10 de agosto en 1.2819.

El Índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se encuentra a escasos centímetros de su reciente máximo de 71.33, pero el impulso general sigue siendo alcista.

• El par EUR/USD cotiza a la baja el martes tras la publicación de los datos del IPC estadounidense de febrero.
• Los datos muestran que las fuerzas inflacionistas se mantienen obstinadamente altas.
• El IPC de EE.UU. ha influido en el calendario de recortes de tipos de interés de la Fed, lo que indica una mayor probabilidad de que se retrasen - USD positivo.

El par EUR/USD retrocede a la zona de mínimos de 1.0950 el martes durante la sesión estadounidense tras la publicación de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que mostraron que las presiones inflacionistas fueron mayores de lo esperado en febrero.

El informe del IPC sugiere que la Reserva Federal (Fed) podría tener que mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para enfriar la economía. Unos tipos de interés relativamente altos durante más tiempo son un factor positivo para el dólar, ya que atraen más entradas de capital extranjero.

Sin embargo, el hecho de que los precios de la gasolina y la energía hayan sido dos de los factores que más han contribuido al aumento de la inflación probablemente limitará la caída del EUR/USD, ya que se consideran presiones menos arraigadas y sujetas a las fluctuaciones mundiales de los precios de las materias primas.

El IPC estadounidense supera las expectativas

El EUR/USD vuelve a bajar el martes, ya que la inflación estadounidense muestra una inesperada persistencia en febrero.

El Índice de Precios al Consumo (subyacente) se situó en el 3,8% interanual, cuando los analistas esperaban un 3,7%. Sin embargo, la cifra fue inferior al 3.9% registrado en enero, lo que sugiere que la inflación está bajando, aunque no tan rápidamente como se preveía.

En términos mensuales, el IPC subyacente aumentó un 0.4%, por encima del 0.3% previsto e igual al 0.4% registrado en enero.

El IPC general registró una subida inesperada del 3.2% interanual, frente al 3.1% previsto. También fue superior al 3.1% registrado en enero.

En términos mensuales, el IPC general subió un 0.4%, en línea con las estimaciones y por encima del 0.3% registrado en enero.

Según la herramienta FedWatch de CME, que calcula una expectativa basada en el mercado de cuándo empezará la Reserva Federal a reducir su tipo de los fondos federales, la probabilidad de un primer recorte de tipos en marzo ha caído al 1%, desde el 3% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de 25 puntos básicos de aquí a mayo es ahora del 16,8%, frente al 17,1% anterior a la publicación del IPC. La probabilidad de uno o más recortes de los tipos de interés para junio es ahora del 69,7%, desde el 71,4% anterior a los datos.

El Euro está sobrevalorado y es probable que caiga

Según Geoffrey Yu, estratega de BNY Mellon, el euro está sobrevalorado debido a la relativa debilidad del crecimiento en la eurozona y a la probabilidad de que se produzcan recortes de tipos más tempranos en Europa que en Estados Unidos.

En una entrevista con Bloomberg News el lunes, el estratega dijo que espera que el euro se debilite frente al dólar en 2024.

"Sigo manteniendo mi opinión de que en algún momento de este año vamos a conseguir la paridad con el dólar", dijo Yu.

Es probable que la debilidad provenga de un doble ataque contra el euro, de la combinación de una economía débil y de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte los tipos de interés antes que la Fed.

Recientemente, el par EUR/USD no pudo mantener máximos cercanos a 1.1000 después de que el gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, y el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, declararan que podría estar justificada una bajada de tipos en primavera. De Galhau dijo que "la primavera va de abril al 21 de junio".

Su postura es más radical que la de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, que dijo que veía junio como el momento para que el BCE revisara su política de tipos de interés en su rueda de prensa posterior a la reunión de política monetaria del 7 de marzo.

El par EUR/USD ha retrocedido desde el máximo de 1.0981 alcanzado el 8 de marzo.

A pesar de la corrección, el par se mantiene en una tendencia alcista a corto plazo con máximos y mínimos consistentes en máximos y mínimos más altos en el gráfico de 4 horas. Esto en general sigue favoreciendo las apuestas alcistas.

Euro vs Dólar estadounidense: gráfico de 4 horas

Sin embargo, el par parece haber completado un patrón de tres ondas ABC de movimiento medido, lo que sugiere la posibilidad de que se desarrolle una corrección bastante sustancial.

El retroceso ya se ha trazado en tres ondas desde el máximo del viernes, y existe la posibilidad de que se haya completado.

Sin embargo, también es posible que caiga aún más. Una posible zona donde la corrección podría encontrar soporte es entre 1.0898 (máximo del 2 de febrero) y la parte superior de la onda A del movimiento medido en 1.0888.

La corrección aún podría retroceder hasta el soporte de 1.0860. Sin embargo, dado el sesgo alcista, es probable que el precio acabe encontrando un suelo, se recupere y reanude la subida.

La formación de un patrón de reversión a corto plazo, como un patrón de reversión de velas japonesas alcista, proporcionaría una pista de que la tendencia alcista podría reanudarse.

Reanudación de la tendencia alcista

Una ruptura por encima de 1.0955 sería una prueba más clara de la reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento por encima del máximo de 1.0981 del 8 de marzo sería una señal clara de que la tendencia alcista sigue evolucionando.

Sin embargo, la dura resistencia que se espera en 1.1000 podría provocar un movimiento alcista de corta duración, a menos que esté respaldado por fundamentos convincentes. Es probable que el nivel psicológico de 1.1000 sea el escenario de una batalla entre alcistas y bajistas, con más volatilidad.

Sin embargo, una ruptura clara y decisiva por encima de 1.1000 abriría las puertas a nuevas subidas hacia el siguiente nivel clave de resistencia en 1.1139, el máximo de diciembre de 2023.

Esta ruptura decisiva se caracterizaría por una larga barra verde que perforara claramente por encima del nivel y cerrara cerca de su máximo o tres barras verdes seguidas, superando el nivel.

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• El precio del Oro baja porque la inflación en EE.UU. se vuelve persistente.
• Las expectativas de los mercados de que la Fed reduzca los tipos de interés en junio podrían verse afectadas.
• La inflación general anual de EE.UU. se aceleró hasta el 3.2%, mientras que el IPC subyacente creció un 3.8%.

El precio del Oro (XAU/USD) se enfrenta a la presión de venta, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) ha informado de los tercos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) para febrero en la sesión del martes temprano en Nueva York. La fortaleza de los datos del IPC podría dar lugar a un descenso de las expectativas del mercado de recortes de tipos de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de junio. Se espera que las fuertes presiones sobre los precios aumenten el coste de oportunidad de las inversiones en activos sin rentabilidad, como el Oro.

El informe sobre la inflación, más elevado de lo previsto, podría provocar un aumento de los rendimientos de los bonos que devengan intereses. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años repuntaron con fuerza hasta el 4.10%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue de cerca el valor del Dólar frente a seis divisas principales, aspira a recuperar los 103.00.

El Índice del Dólar estadounidense rompió al alza la banda de fluctuación del lunes, ya que unos datos de inflación persistentes permitirían a los responsables de la política monetaria de la Fed evitar precipitarse a la hora de recortar los tipos de interés. A largo plazo, un dato de inflación persistente podría mejorar el atractivo del dólar, ya que permitiría a la Fed mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro cae tras los persistentes datos de inflación en EE.UU

• El precio del Oro cae tras unos datos de inflación de los precios al consumo en Estados Unidos que se mantienen por encima de las expectativas
• El IPC general mensual subió un 0.4%, tal y como se esperaba, frente al aumento del 0.3% registrado en enero. El IPC subyacente mensual, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, creció a un ritmo constante del 0.4%, mientras que los inversores preveían que aumentara un 0.2%. La inflación general anual subió un 3.2%, frente a las expectativas y la lectura anterior del 3.1%. El IPC subyacente se aceleró al 3.8%, frente a las expectativas del 3.7%, pero por debajo de la lectura anterior del 3.9%.
• La semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su comparecencia ante el Congreso que sería inapropiado empezar a bajar los tipos de interés antes de tener la convicción de que la inflación volverá de forma sostenible al objetivo del 2%. Sin embargo, Powell también afirmó que el banco central no está lejos de lograr esa convicción.
• Antes de la publicación de los datos del IPC estadounidense, las expectativas de los mercados de que la Fed redujera los tipos de interés en la reunión de junio eran firmes, ya que las condiciones del mercado laboral no son excesivamente tensas. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) de febrero mostró un crecimiento salarial más lento y una tasa de desempleo más alta, aunque la contratación sigue siendo sólida. La herramienta FedWatch de CME muestra que hay un 72% de probabilidades de que la Fed recorte los tipos de interés en junio.

El precio del Oro se consolida en un rango estrecho, entre los 2.170$ y los máximos históricos de 2.195$, mientras los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU.. La racha de nueve días de ganancias del precio del Oro se detiene en medio de la incertidumbre ante el informe de inflación de febrero. La divergencia entre la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 2.097$ y el precio del Oro está disminuyendo. El activo tiende a enfrentarse a un movimiento de reversión de la media tras una amplia divergencia, lo que se traduce en una corrección del precio o del tiempo.

A la baja, el máximo del 4 de diciembre cerca de 2.145$ y el máximo del 28 de diciembre en 2.088$ actuarán como niveles de soporte principales.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos alcanza la zona de sobrecompra en 84.50, lo que apunta a una corrección.

Los datos de inflación estadounidenses han decepcionado expectativas en casi todas las lecturas de febrero, mostrando cifras superiores a lo estimado por el mercado.

Según el Departamento de Trabajo estadounidense, el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de febrero creció un 3.2% anual, por encima del 3.1% previo y previsto. A nivel mensual, el indicador aumentó un 0.4% desde el 0.3% de enero, tal como se esperaba.

El IPC subyacente interanual se ha moderado al 3.8% en febrero desde el 3.9% previo, empeorando las previsiones del 3.7% del consenso. La inflación mensual excluyendo alimentación y energía ha mantenido su crecimiento en el 0.4%, superando el 0.3% estimado.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos con un fuerte rebote. Inicialmente se ha disparado a 103.12, su nivel más alto en tres días, pero posteriormente ha retrocedido a 102.80, perdiendo todo el terreno ganado. Al momento de escribir, el Dólar se mueve alrededor de 102.84, plano en el día.

Los datos del IPC más altos de lo esperado podrían influir en la decisión de la Fed sobre el primer recorte de las tasas de interés, ya que una inflación persistente podría provocar un retraso en el inicio de las rebajas de tipos. Este escenario beneficiaría al Dólar en primera instancia.

El par USD/CAD desciende ligeramente. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Resistencia firme en 1.3510/1.3520

Desde principios de marzo, el precio del Oro ha subido casi 150 dólares, es decir, alrededor de un 7%, hasta alcanzar un nuevo máximo histórico de 2.195$ el pasado viernes. Los estrategas de Commerzbank analizan las perspectivas del metal amarillo.

Misteriosa fortaleza del Oro

La volatilidad del Yen japonés (JPY) se ha mantenido elevada desde el comienzo de la semana. Los economistas de ING analizan las perspectivas del JPY.

El USD/JPY se verá afectado por los datos del IPC estadounidense y podría encontrar cierto soporte

La deriva correctiva del GBP/USD se extiende tras unos datos salariales más suaves en el Reino Unido. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La caída del GBP/USD mantiene un aspecto correctivo

El par EUR/USD sigue consolidándose tras alcanzar un máximo en torno a 1.0980 el viernes. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La fortaleza se reanudará por encima de 1.0945/1.0955

• El cierre de la jornada de ayer dejó una fuerte impresión en los inversores, con la presencia destacada de los compradores justo por encima de los 5.090 puntos. Sin embargo, la gran pregunta en el aire es: ¿cómo reaccionará el mercado ante los datos del IPC?
• En el cierre de la jornada de ayer, el índice americano cerró su cotización en torno a los a 5.123 puntos, experimentando un incremento diario del 0.04%. 

El precio de apertura del S&P 500 hoy martes 12 de marzo fue de 5.138,38 puntos, el mínimo fue de 5.127,37 puntos y el máximo del día alcanzó los 5.142,38 puntos, nuevo máximo de dos días. Al momento de escribir, el índice se mueve alrededor de los 5.131 puntos, apreciándose un 0.14% diario.  

La atención se centra en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se esperan hoy.

Wall Street atento a los datos del IPC

A las 12:30 p.m. GMT, se revelarán los datos de inflación en Estados Unidos. Se prevé que el IPC general se mantenga en un 3.1%, igualando el dato previo. Pero la verdadera incógnita está en la inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía. Para el IPC subyacente interanual, se espera un valor en torno al 3.7%, frente al dato previo del 3.9%. Mientras tanto, para el IPC subyacente mensual, se anticipa un valor del 0.3%, ligeramente inferior al dato previo del 0.4%.

Los miembros de la Reserva Federal (Fed) han estado enfocados en enfriar la inflación, y las recientes subidas de los tipos de interés han elevado los costes de los préstamos a máximos de más de dos décadas. Aunque se ha mencionado la posibilidad de recortes en el mes de junio, la Fed insiste en que necesita ver más pruebas de que el crecimiento de los precios está disminuyendo de forma sostenible hasta su objetivo anualizado del 2%.

La volatilidad podría aumentar en el mercado del S&P 500 a medida que se divulguen estos datos cruciales. Los inversores están en alerta, ajustando sus estrategias y evaluando el impacto potencial en las cotizaciones.

Análisis técnico del S&P 500 

El cierre por encima del nivel de pivote de Fibonacci en 5.117,88 podría ser un indicio positivo para el mercado, a pesar de las ventas observadas el día de ayer, lunes. La tendencia alcista parece mantenerse firme. Por encima del precio actual de 5.133 puntos, la resistencia en 5.200 puntos ha actuado como un muro para la cotización, rechazando con fuerza los intentos de avance por parte de los vendedores del S&P 500. Este nivel es crucial y podría determinar la dirección futura. El indicador estocástico muestra signos de sobreventa, lo que podría sugerir un agotamiento de la fuerza vendedora. 

Gráfico diario del S&P 500

El precio del Oro se tomó una pausa después de que los precios alcanzaran un nuevo máximo la semana pasada. El martes, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. dictará la suerte del metal amarillo, según informan los economistas del ANZ Bank.

Las posiciones tácticas aumentaron la semana pasada

La fuerte subida del precio del Oro desde principios de marzo se ha visto favorecida por las compras de los inversores financieros especulativos, afirman los economistas del Commerzbank.

Fuerte aumento de las posiciones alcistas netas especulativas en Oro

El comportamiento del USD/JPY se verá impulsado hoy por la publicación del último informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. correspondiente al mes de febrero, según afirman los economistas del MUFG Bank.

Otra sorpresa al alza de la inflación pondría más seriamente en entredicho las perspectivas de la Fed de que la inflación siga desacelerándose

La producción industrial de México creció un 2.9% interanual en enero después de haberse estancando en el 0% en diciembre, según informa el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La subida mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un incremento del 2.1%

Según el comunicado de INEGI, por actividad, la construcción creció un 17.9%, mientras que todo lo relacionado con energía eléctrica, suministro de agua y gas natural, aumentó un 0.5%. Las industrias manufactureras cayeron un 1.4% y la minería descendió un 1.8%.

A nivel mensual, la producción industrial ha subido un 0.4%, en línea con lo esperado, mejorando notablemente el descenso del 0.7% registrado el mes anterior. 

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha cedido terreno frente al Dólar, provocando que el USD/MXN suba a máximos del día en 16.82. A la espera del importante dato de inflación de Estados Unidos, el par cotiza sobre 16.81, ganando un 0.17% diario.

El par EUR/USD se aferra a pequeñas ganancias de recuperación antes del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El EUR/USD debería moverse por la reacción del USD a las cifras del IPC de EE.UU.

No debería ser demasiado difícil identificar el acontecimiento clave de hoy para el mercado de divisas: Las nuevas cifras de inflación de EE.UU. están en el punto de mira. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del Dólar antes de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC).

Es probable que las cifras de inflación de EE.UU. sirvan de soporte a las voces de línea dura en el FOMC

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos aumente un 3.1% interanual en febrero, igualando el incremento de enero.
• Se espera que la inflación anual del IPC subyacente descienda hasta el 3.7% en febrero.
• El informe sobre la inflación podría proporcionar nuevas pistas sobre el momento en que la Fed dará un giro a su política monetaria.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará el martes a las 12:30 GMT los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de febrero. Los datos de inflación podrían alterar la valoración del mercado sobre el pivote de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), aumentando la volatilidad en torno al Dólar estadounidense (USD).

¿Qué esperar de los próximos datos del IPC?

Se prevé que la inflación en Estados Unidos aumente a un ritmo anual del 3.1% en febrero, igualando el incremento registrado en enero. La tasa de inflación del IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, bajaría al 3.7% desde el 3.9% registrado en el mismo periodo.

Se espera que el IPC y el IPC subyacente mensual aumenten un 0.4% y un 0.3%, respectivamente.

En su comparecencia semestral ante el Congreso de Estados Unidos, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que las perspectivas económicas eran inciertas y que el avance hacia el objetivo de inflación del 2% no estaba asegurado. En cuanto a las perspectivas de la política monetaria, Powell reiteró que probablemente será apropiado empezar a bajar el tipo de interés oficial en algún momento de este año, pero añadió que les gustaría tener una mayor confianza en que la inflación avanzará de forma sostenida hacia el 2% antes de tomar medidas.

En cuanto al informe de inflación de febrero, "esperamos que el IPC de la próxima semana muestre que la inflación subyacente se ralentizó a un ritmo del 0.3% intermensual en febrero, tras registrar una aceleración al 0.4% en el último informe", señalan los analistas de TD Securities en un informe semanal, "a pesar de la ralentización, nuestra proyección intermensual mantendría el ritmo de inflación subyacente a tres meses sin cambios en un 4.0% todavía elevado". Obsérvese que nuestra previsión no redondeada del IPC subyacente, del 0.31% intermensual, sugiere riesgos equilibrados entre un aumento del 0.2% y del 0.4%."

¿Cómo podría afectar el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. al EUR/USD?

Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero mostraron una ralentización de la tendencia desinflacionista. El IPC y el IPC subyacente interanual aumentaron a un ritmo ligeramente superior al de diciembre. Sin embargo, el impacto positivo de estas lecturas sobre el Dólar estadounidense (USD) fue efímero porque los mercados ya anticipaban un retraso en el giro de la política monetaria de la Fed tras los impresionantes datos del mercado laboral de enero. Tras subir un 0.7% y tocar su nivel más alto desde mediados de noviembre, cerca de 104.00, el día de la publicación del IPC de enero (13 de febrero), el índice del Dólar DXY entró en una tendencia bajista.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados valoran actualmente en casi un 75% la probabilidad de que la Fed baje el tipo de interés oficial en junio. Aunque es poco probable que las cifras del IPC de febrero alteren el posicionamiento de los mercados de manera significativa, un aumento mayor de lo previsto en el IPC subyacente mensual podría ayudar al Dólar a protagonizar un rebote frente a sus rivales como reacción inicial. Los inversores podrían ver en estos datos una oportunidad para deshacerse de las posiciones bajistas del Dólar tras la caída de la semana anterior.

Por otro lado, si el IPC subyacente mensual se sitúa en el 0.3% o por debajo del consenso del mercado, junio podría reafirmarse como el mes del giro político. Sin embargo, el posicionamiento del mercado sugiere que al Dólar no le queda mucho margen a la baja. En este escenario, el USD podría debilitarse como reacción inicial, pero sería difícil que se produjera una venta masiva prolongada, a menos que viniera acompañada de un repunte del riesgo en los mercados bursátiles estadounidenses o de una fuerte caída por debajo del 4% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años.

Eren Sengezer, analista jefe de la sesión europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica: "El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario bajó tras acercarse a 70, lo que sugiere que los inversores se están tomando un respiro antes de apostar por otro movimiento al alza del EUR/USD. Mirando hacia arriba, 1.0960 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la tendencia alcista de octubre-diciembre) se alinea como resistencia provisional por delante de 1.1000 (nivel psicológico, nivel estático). Si el par logra estabilizarse por encima de este último nivel, 1.1100 (punto final de la tendencia alcista) podría fijarse como próximo objetivo alcista."

"Mirando hacia abajo, parece haberse formado un fuerte soporte en 1.0830-1.0840, donde se encuentran las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días. Un cierre diario por debajo de esta zona de soporte podría abrir la puerta a una corrección prolongada hacia 1.0800".

• El EUR/USD cotiza al alza cerca de 1.0937 a la espera de los datos de inflación del IPC alemán de febrero.
• La perspectiva positiva del par se mantiene por encima de la EMA clave; mientras el indicador RSI se mantiene por encima de la línea media de 50.
• La primera barrera alcista se observa en 1.0965; el nivel de soporte clave surgirá en la zona de 1.0895-1.0955.

El par EUR/USD gana impulso por debajo de la zona de 1.0950 durante las primeras horas de la sesión europea del martes. Los inversores están a la espera de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán de febrero, que se espera que se mantengan estables en el 0.4% intermensual y el 2.5% interanual en febrero. Además, se prevé que el Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) se mantenga sin cambios en el 0.6% intermensual y el 2.7% interanual. En el momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en 1.0937, con una subida del 0.11% en el día.

Según el gráfico de 4 horas, el EUR/USD mantiene la tendencia alcista, ya que el par se encuentra por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 periodos con una pendiente ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en territorio alcista por encima de la línea media de 50, apoya a los compradores por el momento.

En el lado positivo, el límite superior de las Bandas de Bollinger en 1.0965 actúa como un nivel de resistencia inmediata para el EUR/USD. Si los alcistas superan este nivel, se producirá un repunte hasta el máximo del 8 de marzo en 1.0981. La barrera alcista clave se sitúa en el nivel de 1.1000, que representa un nivel psicológico y un máximo del 11 de enero. El siguiente obstáculo se sitúa en el máximo del 22 de diciembre en 1.1040.

En el lado opuesto, el nivel de soporte crítico para el par surgirá en la región de 1.0895-1.0905, retratando la confluencia de la EMA de 50 periodos y el límite inferior de las Bandas de Bollinger. Más abajo, el siguiente nivel de soporte a vigilar es la EMA de 100 periodos en 1.0865, seguida del nivel redondo y mínimo del 22 de febrero en 1.0800.

Gráfico de 4 horas del EUR/USD

El Dólar estadounidense (USD) ha encontrado un poco de soporte antes de los datos de hoy del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

Un IPC subyacente en el 0.3% puede ayudar al Dólar

El precio del Oro se toma una pausa después de que los precios alcanzaran un nuevo máximo histórico la semana pasada. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas técnicas del XAU/USD.

Objetivos en 2.250$/2.360$ tras superar el límite superior de su rango de varios años

• El precio de la Plata se consolida en torno a los 24.50$ a la espera de los datos de inflación de EEUU.
• Se espera que el IPC subyacente de EE.UU. se desacelere, mientras que la inflación general podría seguir siendo persistente.
• El precio de la Plata necesita un nuevo desencadenante para una ruptura decisiva por encima de 24.60$.

El precio de la plata (XAG/USD) cotiza en un rango estrecho en torno a los 24.50$ durante la sesión europea del martes. El metal blanco no logra encontrar una dirección desde la sesión del viernes. Se espera que el XAG/USD salga de su tendencia lateral tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para febrero, que se publicarán a las 12:30 GMT.

Se prevé que la inflación general mensual haya aumentado un 0.4%, frente al 0.3% de enero. En el mismo periodo, la inflación subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, crecería a un ritmo más lento del 0.3%, frente al 0.4% anterior. En cifras anuales, los economistas prevén que el IPC general se mantenga estable en el 3.1% y la inflación subyacente se desacelere hasta el 3.7% desde el 3.9% de enero.

Las expectativas de los mercados sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de junio se verán muy influidas tras la publicación de los datos de inflación.

A la espera de los datos sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU., el sentimiento del mercado es bastante alcista. Los futuros del S&P 500 han registrado importantes subidas en la sesión de Londres, lo que refleja el mayor apetito por el riesgo de los participantes en el mercado, mientras el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído hasta el 4.10%. El Índice del Dólar DXY cotiza dentro del rango de cotización del lunes en torno a 102.80.

Análisis técnico del precio de la Plata

El precio de la Plata se mueve lateralmente tras probar la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 22 de diciembre en 24.60$. La tendencia general es alcista, sin embargo, se espera un movimiento de corrección antes de un nuevo movimiento al alza. El avance de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 23.50$ indica que la demanda a corto plazo es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango alcista de 60-80, lo que indica que ya se ha desencadenado un impulso alcista.

Gráfico diario del precio de la Plata

• El USD/JPY rebota hacia 147.50 al relajarse las expectativas de subida de tasas del BoJ.
• Kazuo Ueda, gobernador del BoJ, duda de la fortaleza económica de Japón ante la debilidad del consumo.
• Los responsables de la Fed confirmarían que la inflación volverá al 2% antes de considerar recortes de tasas.

El par USD/JPY recupera el nivel de 147.50 durante la sesión europea del martes tras una consolidación de dos días. El par rebota mientras el Yen japonés (JPY) se debilita después de que el Banco de Japón (BoJ) expresara sus dudas sobre las perspectivas económicas del país.

En la sesión asiática del martes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, afirmó que la economía se está recuperando por pocos motivos económicos, ya que el consumo sigue siendo débil. Asimismo, el ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró por separado que Japón no se encuentra en una fase en la que pueda declarar una victoria sobre la deflación. Los comentarios de Ueda y de Suzuki han moderado las expectativas del mercado de que el BoJ abandone los tipos negativos.

Las expectativas de que el BoJ abandonara la política expansiva eran significativamente mayores antes del comentario de Ueda, ya que la estimación revisada del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de Japón muestra que la economía no se encontraba en recesión técnica en el segundo semestre de 2023. Las estimaciones revisadas muestran que la economía creció un 0.1% frente al decrecimiento del 0.1% indicado en las estimaciones preliminares.

Asimismo, algunos responsables políticos del BoJ se mostraron optimistas respecto a un ciclo salarial positivo, que podría mantener la inflación de forma sostenible por encima de la tasa deseada del 2%.

Mientras tanto, el sentimiento del mercado sigue siendo optimista a la espera de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de febrero en Estados Unidos, que se publicarán a las 12:30 GMT. El dato de la inflación ofrecerá nuevas perspectivas sobre los tipos de interés estadounidenses. Los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) quieren ver que los datos de inflación se moderan durante meses como prueba antes de considerar una decisión moderada sobre los tipos de interés.

El Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, ha declarado en su discurso parlamentario del martes que "cuando se alcance el 2% de inflación de forma estable y sostenible, buscaremos la salida de los tipos negativos, el control de la curva de rendimientos (YCC) y otras medidas de relajación monetaria a gran escala".

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 12 de marzo:

La acción en los mercados financieros sigue siendo relativamente lenta en la mañana europea del martes. El Índice del Dólar estadounidense DXY se mantiene ligeramente por debajo de 103.00 tras registrar pequeñas ganancias el lunes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años fluctúa en torno al 4.1%, mientras los inversores se preparan para la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) en EE.UU. de febrero.

A falta de datos de primer nivel, la cautela de los mercados ayudó al Dólar a mantenerse firme frente a sus rivales a principios de semana. Se prevé que la inflación anual en Estados Unidos, medida por la variación del IPC, se mantenga estable en el 3.1%. Se prevé que el IPC subyacente aumente un 3.7% en el mismo periodo, por debajo del 3.9% registrado en enero. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.2% y un 0.6% en las primeras horas de la sesión europea, lo que apunta a un cambio positivo en el clima de riesgo.

El índice de confianza empresarial del National Australia Bank bajó a 0 puntos en febrero desde el 1 visto el mes atnerior y el índice de condiciones empresariales mejoró a 10 desde 7. El par AUD/USD no mostró reacción alguna a estos datos y extendió su tendencia lateral por encima de 0.6600 durante la sesión asiática.

El GBP/USD cayó un 0.35% el lunes y rompió una racha de seis días de ganancias. El par lucha por ganar tracción a primera hora del martes y cotiza en un rango estrecho en torno a 1.2800. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido anunció que la tasa de desempleo de la ILO subió al 3.9% en los tres meses que finalizaron en enero. La variación del empleo bajó 21.000 tras el aumento de 72.000 registrado anteriormente. Por último, la inflación salarial, medida por las ganancias medias sin bonificaciones, bajó del 6.2% al 6.1%.

El lunes,el par EUR/USD registró pequeñas pérdidas por segundo día consecutivo. El par se aferra a pequeñas ganancias de recuperación a principios del martes, pero cotiza por debajo de 1.0950.

El precio del Oro no logró coger impulso direccional y terminó la primera jornada de la semana prácticamente sin cambios. El XAU/USD se mantiene en fase de consolidación en la mañana europea y cotiza marginalmente a la baja por debajo de los 2.180$.

El USD/JPY y el EUR/JPY han comenzado a bajar. Los economistas de ABN Amro analizan las perspectivas del Yen.

Sólo una subida muy gradual por parte del BoJ

El Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, tenía programada una comparecencia ante el Parlamento japonés, la Dieta, el martes.

Declaraciones destacadas

• La tasa de desempleo del Reino Unido subió al 3.9% en el trimestre hasta enero.
• El cambio en el recuento de solicitantes de empleo en el Reino Unido se situó en 16.800 personas en enero.
• El GBP/USD prueba mínimos cerca de 1.2800 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.

La tasa de desempleo del Reino Unido subió al 3.9% en los tres meses hasta enero, un poco más que el 3.8% de diciembre, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS) el martes. Las expectativas del mercado eran de un 3.8%.

Otros detalles del informe han mostrado que el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó en 16.800 en febrero, en comparación con un aumento de 3.100 en enero. La previsión del mercado era de un aumento de 20.300 en el periodo analizado.

El dato de cambio en el empleo británico de enero fue de -21.000, frente al aumento de 72.000 de diciembre.

En el Reino Unido, las ganancias medias, excluidas las primas, aumentaron un 6.1% interanual en enero, frente al 6.2% de diciembre, por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban un crecimiento del 6.2%.

Otro indicador de la inflación salarial, las ganancias medias, incluidas las primas, aumentaron un 5.6% en el periodo analizado, frente al 5.8% de diciembre y el 5.7% previsto.

Reacción del GBP/USD al informe sobre el empleo en el Reino Unido

El par GBP/USD cayó hasta probar el nivel de1.2800 tras los desalentadores datos de empleo del Reino Unido. En el momento de escribir estas líneas, el par baja un 0.05% en el día, cotizando en 1.2805.

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha declarado el martes que el banco central no ha llegado a una fase en la que Japón pueda evitar el riesgo de volver a caer en la deflación.

Declaraciones destacadas

La Gobernadora Adjunta (Economía) del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, ha intervenido el martes en un panel de la Cumbre Empresarial AFR sobre las perspectivas económicas y de inflación.

Declaraciones destacadas

El martes 12 de marzo a las 12:30 GMT, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. publicará las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC), el indicador de inflación más importante del país. A medida que nos acercamos a la hora de la publicación, estas son las previsiones de los economistas e investigadores de 10 de los principales bancos con respecto a la próxima cifra de la inflación de Estados Unidos para febrero.

Se espera que los precios suban un 0.4% intermensual, frente al 0.3% del mes anterior, y que se mantengan estables en el 3.1% interanual. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de la energía y los alimentos, registraría un aumento del 0.3% intermensual en febrero, inferior al 0.4% de enero. En términos interanuales, se espera una desaceleración de dos puntos, del 3.9% al 3.7%.

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