Noticias de mercados

• El EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de 30 semanas el lunes.
• Los mercados estadounidenses estuvieron reducidos por un feriado, pero el Dólar aún subió.
• Los operadores del EUR/USD tendrán un respiro antes de que se publiquen datos clave en la segunda mitad de la semana.

El EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de 30 semanas el lunes, comenzando la primera sesión de negociación de la semana con una caída del 0,6%. El EUR/USD extendió las pérdidas por debajo de la zona de 1.0700 a medida que los alcistas del Euro se evaporan mientras los mercados esperan los datos clave del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. y una actualización de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) paneuropeo, ambos programados para publicarse durante la segunda mitad de la semana de negociación.

El Euro solo tiene una dispersión de datos económicos de nivel medio en el calendario económico para la primera mitad de la semana, dejando a los operadores del EUR/USD a la espera de la impresión del IPC de EE.UU. que se publicará el miércoles. Se espera que el IPC general de EE.UU. de octubre acelere al 2,6% interanual desde el 2,4% del período anterior, con el IPC subyacente para el mismo período previsto para mantenerse estable en el 3,3% interanual. El jueves seguirá con la inflación a nivel empresarial del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU., que también se espera que aumente al 2,9% interanual en octubre desde el 2,8%.

En el lado europeo, los alcistas del Euro esperanzados buscarán una estabilidad (en el mejor de los casos) en los números de crecimiento del PIB de toda la UE programados para el jueves temprano. Se prevé que el crecimiento trimestral del PIB de la UE en el tercer trimestre se mantenga estable en el 0,4% intertrimestral, mientras que se espera que el crecimiento anualizado del PIB de la UE se mantenga estable en un modesto 0,9% interanual.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El gráfico diario del EUR/USD muestra un fuerte impulso bajista, con el par extendiendo las pérdidas después de una reciente ruptura por debajo de la EMA de 200 días en 1.0895. El precio ahora está bien por debajo tanto de la EMA de 50 días en 1.0960 como de la EMA de 200 días, confirmando la tendencia bajista a corto y mediano plazo. Este movimiento a la baja indica que los vendedores están firmemente en control, con el par acercándose al próximo nivel de soporte alrededor de 1.0650. Un cierre sostenido por debajo de este nivel de soporte podría acelerar aún más el impulso a la baja.

El indicador MACD, situado debajo del gráfico, respalda el sentimiento bajista, ya que la línea MACD se está desviando de la línea de señal en territorio negativo. El histograma se ha vuelto más negativo, lo que sugiere un aumento en el impulso bajista. Sin embargo, vale la pena señalar que la línea MACD permanece relativamente cerca de la línea de señal, lo que indica que el impulso aún podría cambiar si los compradores intervienen en niveles de soporte clave. Un cruce alcista en el MACD sería la primera señal de una posible reversión de tendencia, pero hasta ahora, dicha señal sigue ausente.

En el corto plazo, una ruptura por debajo del soporte inmediato en 1.0650 podría llevar a más caídas, potencialmente apuntando al nivel psicológico de 1.0600. Por el contrario, si el EUR/USD encuentra interés comprador alrededor de los niveles actuales, podría volver a probar la zona de resistencia de 1.0750-1.0800. Sin embargo, con ambas EMAs de 50 días y 200 días en tendencia bajista, el camino de menor resistencia parece ser a la baja. Los operadores probablemente observarán cualquier señal alcista para confirmar una reversión, pero el panorama técnico general actualmente favorece a los bajistas.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD se estableció por debajo de 1.2900 el lunes mientras los flujos de la libra esterlina se ajustan.
• Las cifras de salarios y empleo del Reino Unido se publicarán durante la sesión del mercado de Londres el martes.
• Los datos clave de inflación del IPC de EE.UU. se avecinan a mitad de semana.

El GBP/USD retrocedió a mínimos familiares el lunes, cayendo por debajo del nivel de 1.2900 mientras los operadores de Cable se preparan para la última ronda de datos de salarios y empleo del Reino Unido que se publicarán el martes temprano. La sesión del mercado estadounidense fue tranquila, con los mercados inclinándose firmemente hacia el apetito por el riesgo pero aún impulsando al dólar estadounidense hacia el lado alto.

La sesión del mercado de Londres comenzará el martes con una nueva publicación de las ganancias promedio del Reino Unido para septiembre y el cambio de empleo del Reino Unido para el período de tres meses que finalizó en octubre. Se espera que las ganancias promedio del Reino Unido aumenten al 3.9% para el período anualizado de tres meses que finalizó en septiembre, ligeramente por encima del 3.8% del período anterior. En cuanto a las adiciones netas de empleo, se espera que el Reino Unido pierda alrededor de 50.000 empleos, una caída pronunciada desde el aumento neto de 373.000 del período anterior. También se espera que el cambio en el número de solicitantes de empleo del Reino Unido aumente en octubre, con un pronóstico de aumento a 30.500 intermensual en comparación con la cifra anterior de 27.900.

Los mercados estadounidenses estuvieron delgados con muchas instituciones cerradas por el feriado del Día de los Veteranos, sin embargo, se espera que los inversores estadounidenses regresen durante la sesión del mercado a mitad de semana con una nueva actualización de las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. Se espera que el IPC general de octubre acelere al 2.6% interanual desde el 2.4% del período anterior, con el IPC subyacente para el mismo período pronosticado para mantenerse estable en 3.3% interanual. El jueves seguirá con la inflación a nivel empresarial del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU., que también se espera que aumente al 2.9% interanual en octubre desde el 2.8%.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El gráfico diario del GBP/USD muestra al par cotizando justo por encima de un nivel de soporte crítico, marcado por la EMA de 200 días en 1.2860. Esta media móvil clave ha estado proporcionando soporte, y la proximidad de la vela actual a este nivel sugiere un riesgo potencial a la baja si el par cierra por debajo de él. La EMA de 50 días, que se sitúa alrededor de 1.3025, ha estado tendiendo a la baja, lo que indica una perspectiva bajista a mediano plazo. La posición del precio por debajo de esta EMA de 50 días también señala que los bajistas mantienen el control, y cualquier recuperación hacia este nivel podría encontrar una fuerte resistencia.

El indicador MACD debajo del gráfico apoya el sesgo bajista, con la línea MACD cruzando por debajo de la línea de señal, indicando un impulso a la baja. El histograma se ha vuelto ligeramente negativo, reflejando un sentimiento bajista creciente. Sin embargo, el MACD permanece cerca de la línea cero, lo que sugiere que el impulso no está fuertemente establecido en ninguna dirección. Si el histograma aumenta de tamaño en el lado negativo, fortalecería el caso bajista y podría llevar a un retroceso más profundo.

A corto plazo, una ruptura decisiva por debajo de la EMA de 200 días podría desencadenar más pérdidas, abriendo potencialmente la puerta hacia la próxima zona de soporte alrededor de 1.2750. Por otro lado, si el GBP/USD logra mantenerse por encima de este nivel clave y recupera el impulso, es posible un rebote hacia la marca de 1.3000 y la EMA de 50 días. En general, el par parece vulnerable a riesgos a la baja, con los bajistas probablemente buscando un cierre diario por debajo de 1.2860 para confirmar una tendencia bajista más sustancial.

Gráfico diario del GBP/USD

• NZD/USD desciende el lunes, cotiza cerca de 0.5960.
• El par se movió lateralmente mientras permanecía significativamente por debajo de la SMA de 20 días.
• El par está exhibiendo una perspectiva técnica mixta, con el RSI indicando una presión de venta constante y el histograma del MACD mostrando una disminución de la presión de compra.

El par NZD/USD cotizó de manera neutral el lunes, alrededor de 0.5960, y permanece bien por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días. La perspectiva técnica del par es mixta, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica un aumento de la presión de venta mientras que el histograma del MACD muestra una disminución de la presión de compra. El impulso general parece ser neutral, y es probable que el par permanezca dentro de un rango en el corto plazo.

Los indicadores técnicos proporcionan una perspectiva mixta para el par NZD/USD. El RSI, una medida del impulso, está en territorio negativo y continúa disminuyendo, lo que indica que la presión de venta está aumentando gradualmente. El histograma del MACD, que mide la fuerza y la dirección de la tendencia, también está disminuyendo y es verde, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo.

Sin embargo, el par cotiza dentro de un rango estrecho sin una dirección clara, manteniendo la perspectiva general neutral en el corto plazo. Los múltiples rechazos la semana pasada de la SMA de 20 días pintan la perspectiva en rojo, pero los indicadores y las velas sugieren que el par está listo para moverse lateralmente en el corto plazo. 

NZD/USD gráfico diario

• Los precios de la Plata rompen por debajo de la SMA de 50 días en 31.41$, probando el soporte en la SMA de 100 días en 30.28$.
• El momentum bajista confirmado por el RSI; una mayor caída podría apuntar a la SMA de 200 días en 28.55$.
• Recuperar los 31.00$ podría llevar a la Plata a desafiar la resistencia en la SMA de 50 días y los máximos de noviembre.

El precio de la Plata cae más del 1,80% en las operaciones del lunes al final de la sesión de Nueva York, cotizando por debajo de los 31.00$ por onza troy, en medio de preocupaciones de que el segundo mandato de Trump podría escalar una guerra comercial. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 30.69$, después de alcanzar un máximo diario de 31.55$.

Plata Análisis del Precio: Perspectiva técnica

La tendencia alcista en los precios de la Plata se mantiene intacta, sin embargo, después de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 31.41$, patrocinó la caída del XAG para probar la SMA de 100 días en 30.28$. Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvieron bajistas y caen aún más, una indicación de que si los vendedores despejan el área de soporte clave más reciente entre 30.00$-30.28$, estarían a cargo.

En ese caso, el siguiente soporte sería la SMA de 200 días en 28.55$, seguido por el mínimo del 6 de septiembre de 27.69$.

Por el contrario, si los compradores recuperan los 31.00$, busquen una prueba de la SMA de 50 días. Una vez despejada, la próxima zona de oferta sería el máximo del 7 de noviembre en 32.15$.

Plata Gráfico Diario

• NZD/JPY subió un 0,58% a 91.65 durante la sesión del lunes.
• NZD/JPY ganó terreno, pero el cruce sigue atrapado dentro de un rango de negociación claro entre 92.00 y 91.00.
• El RSI indica que la presión de compra ha estado aumentando, mientras que el MACD sugiere que la presión de venta ha sido plana.

El par NZD/JPY subió un 0,58% a 91.65, continuando el impulso positivo visto durante la sesión del lunes. Sin embargo, el par sigue atrapado dentro de un canal de negociación claro entre 92.00 y 91.00. El impulso general parece ser mixto, ya que el par no ha podido salir de su rango de negociación. Un cruce bajista completado entre las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días podría empujar al par a la baja, según el análisis técnico reciente.

Los indicadores técnicos proporcionan señales mixtas para el NZD/JPY. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en 55, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando. Sin embargo, el MACD está actualmente plano, lo que sugiere que la presión de venta es plana. La perspectiva general es mixta, ya que la tendencia no puede salir de su rango de negociación.

A pesar del impulso positivo, el par no ha salido de su rango de negociación. Los operadores deben monitorear la reacción del par en su canal de negociación actual para evaluar posibles señales de ruptura o reversión.

Gráfico diario del NZD/JPY

• El Índice del Dólar estadounidense revisita máximos de más de cuatro meses impulsado por la victoria republicana en las elecciones de EE.UU.
• El informe de empleo australiano anticipa un aumento de 25.000 trabajadores en octubre, lo que podría influir en la acción de política monetaria del RBA en diciembre.
• EE.UU. publicará datos de inflación esta semana, lo que también podría sacudir al par.

El AUD/USD cayó un 0,24% a 0,6570 en la sesión del lunes, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se fortaleció a un máximo de cuatro meses, impulsado por la victoria republicana en las elecciones de EE.UU. la semana pasada. Se espera que el informe del mercado laboral australiano, que se publicará esta semana, muestre un crecimiento del empleo de 25.000 en octubre, influyendo en la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en diciembre. El Índice de Precios de los Salarios de Australia para el tercer trimestre, también programado para su publicación esta semana, podría añadir presión al alza sobre la inflación.

El AUD/USD ha caído debido a los sólidos datos económicos de EE.UU., las apuestas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y un fortalecimiento general del Dólar estadounidense. La postura de línea dura del RBA no ha sido suficiente para apoyar al Dólar australiano, pero podría eventualmente limitar su caída.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano en declive lidera la publicación de datos de empleo

• Se espera que el informe de empleo australiano muestre un crecimiento del empleo más lento y una tasa de desempleo estable.
• Se espera que el índice de precios de los salarios del tercer trimestre de Australia arroje luz sobre las condiciones del mercado laboral y las presiones inflacionarias.
• Mientras tanto, es probable que el RBA mantenga una postura de línea dura, y los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos en mayo de 2025.
• Los datos de inflación de EE.UU. esta semana, así como las ventas minoristas, darán más información sobre la economía estadounidense.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El par continúa su impulso bajista

En medio de indicadores técnicos bajistas, la caída del par AUD/USD se extiende hoy, alineándose con la perspectiva negativa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece por debajo de 50, indicando presión de venta, mientras que las barras rojas decrecientes del histograma MACD sugieren una falta de impulso. Esta confluencia de señales apunta a una posible caída adicional en el corto plazo, con niveles de soporte en 0,6570, 0,6550 y 0,6530.

Las medias móviles simples (SMA) de 200 y 20 días completaron un cruce bajista y sugieren que el par podría experimentar más caídas en el futuro cercano.

• El Oro experimenta la peor semana en cinco meses; el DXY sube a 105.57 por temores comerciales de Trump.
• El cierre del mercado de bonos del Tesoro limita los flujos de refugio seguro; los inversores se preparan para la perspectiva de tasas de la Fed en diciembre.
• Los comentarios de los funcionarios de la Fed, los datos clave de inflación de EE.UU. y las ventas minoristas impactarán aún más en el camino del Oro.

El Oro se desploma más del 2.50% el lunes mientras el Dólar alcanza un máximo de cuatro meses. Las expectativas de que el segundo mandato presidencial de Donald Trump podría desencadenar una escalada en el frente de la guerra comercial mantienen al Dólar estadounidense en alza. El XAU/USD cotiza a 2.611$ después de alcanzar un máximo diario de 2.686$.

El metal que no rinde imprimió su peor semana en más de cinco meses, tras los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis pares, subió un 0.60% a 105.57.

El mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. permanece cerrado en observancia del Día de los Veteranos. Mientras tanto, los mercados bursátiles estadounidenses fluctuaron a pesar de alcanzar máximos históricos.

Las noticias de la noche revelaron que Blackrock y JPMorgan advirtieron que la venta de bonos de EE.UU. está "lejos de terminar", según informes de Bloomberg. "Los planes fiscales de Trump pueden reavivar la inflación y aumentar el déficit presupuestario, mientras que los operadores han reducido las apuestas sobre cuán profundamente la Reserva Federal recortará las tasas de interés", se leía en el informe.

Para la próxima reunión de diciembre, se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas en 25 puntos básicos, aunque las probabilidades retrocedieron del 80% hace una semana al 65% de posibilidades.

Durante el fin de semana, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo: "Queremos tener confianza en que la inflación va a volver completamente a nuestro objetivo del 2%". Añadió que si el crecimiento y la productividad se mantienen fuertes, la Fed podría no recortar tanto.

Los rumores de que Robert Lighthizer se convierta en el líder de la oficina comercial de EE.UU. —un conocido partidario de los aranceles de Donald Trump— despertaron temores entre los inversores. En consecuencia, el metal dorado bajó ante la especulación de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptaría un enfoque cauteloso respecto a la política reduciendo los recortes de tasas de interés el próximo año, lo que beneficiaría al Dólar estadounidense.

Esta semana, la agenda económica de EE.UU. influirá en el camino del Oro. Los operadores estarán atentos a los comentarios de los funcionarios de la Fed, junto con las publicaciones clave de datos sobre la inflación al consumo y al productor y las ventas minoristas.

El precio del Oro cae mientras los datos impulsan al Dólar

• Los precios del Oro cayeron ya que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el Bullion, se recuperaron y subieron dos puntos básicos a 1.978%.
• El jueves pasado, la Fed recortó las tasas de interés, reconociendo una economía robusta, un mercado laboral en enfriamiento y una tendencia gradual de desinflación. Sin embargo, los funcionarios señalaron que la inflación está "aún algo elevada" mientras se acerca al objetivo del 2%.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, no dio una orientación específica sobre la política futura, dejando abiertas las opciones para las próximas reuniones. Destacó que la Fed puede proceder gradualmente en la reducción de tasas, dada la fortaleza de la economía. Powell también reconoció que la política monetaria sigue siendo restrictiva, incluso después del recorte de tasas, ya que la Fed apunta a alcanzar una postura neutral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva Técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae con los vendedores apuntando a 2.600$

El precio del Oro colapsa a alrededor de 2.610$, amenazando con romper el último soporte intermedio en 2.603$, el mínimo del 10 de octubre, que si se rompe podría allanar el camino para más caídas. En ese caso, el siguiente soporte sería 2.600$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.534$.

Por otro lado, si el Oro supera los 2.700$, los compradores apuntarán a la SMA de 20 días en 2.718$, antes de 2.750$, seguido del máximo del 23 de octubre en 2.758$.

El momentum ha cambiado a bajista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se distanció de su línea neutral, una señal de que el XAU/USD podría extender sus pérdidas.

• El S&P 500 alcanza un nuevo techo en 6.026 puntos.
• Los mercados siguen valorando positivamente la elección de Donald Trump como nuevo presidente de Estados Unidos.
• BMS, Tesla y Salesforce lideran la continuidad del avance del índice S&P 500.

El índice S&P 500 ha comenzado la semana marcando un nuevo récord histórico por encima de los 6.000 puntos. A pesar del festivo estadounidense del Día de los Veteranos, las bolsas han registrado ganancias, llevando al S&P 500 a un nuevo techo de 6.026. Al momento de escribir, el índice cotiza alrededor de 6.000, plano en el día.

El optimismo en torno a la victoria de Trump impulsa a las bolsas y al Dólar estadounidense

El optimismo de los inversores por la próxima presidencia de Donald Trump está llevando a las bolsas a nuevos máximos. El índice S&P 500 alcanza hoy su cuarto récord consecutivo diario. El Nasdaq 100 también ha alcanzado nuevos máximos este lunes, cerca de los 21.230 puntos, mientras el Dow Jones se ha disparado a 44.485, su nivel más alto desde su creación.

Por otro lado, el Índice del Dólar estadounidense también está repuntando con fuerza, alcanzando hoy nuevos máximos de cuatro meses alrededor de 105.70. 

Los operadores estarán muy pendientes esta semana de los datos de inflación de Estados Unidos que se conocerán el miércoles. Se espera que los precios generales crecieran un 2.6% interanual en octubre frente al 2.4% de septiembre. El jueves el foco girará al discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, que podría comentar el dato de inflación del día previo y dar alguna pista sobre la acción de la Reserva Federal en la última reunión del año que tendrá lugar en diciembre.

Tesla y Salesforce registran abren la semana con importantes ganancias

La sorpresa de la jornada la está dando la compañía farmaceútica Bristol-Myers Squibb (BMS), que se está disparando un 10.94%. Las acciones de las compañías de Elon Musk también siguen viéndose beneficiadas tras la elección de Trump, con Tesla subiendo hoy un 6.86% antes del cierre de sesión. Salesforce es la otra compañía ganadora de la jornada, con una subida del 5.41%, mientras que Charles Schwab, con un 5.22% de subida y Palantir, con un aumento del 3.44% son las otras empresas que registran mayores aumentos.

S&P 500 Análisis Técnico

La tendencia alcista sigue imponiéndose en todos los gráficos temporales, situando ahora la zona de los 6.100 puntos como la resistencia principal a batir. 

En caso de retroceder, el soporte inicial está en 5.853, media móvil de 100 períodos en el gráfico de una hora. Más abajo habrá una zona de contención cerca de 5.694, donde está el mínimo de la pasada semana registrado el día 4 de noviembre.

Gráfico diario del S&P 500

El Dólar subió a nuevos máximos gracias al firme resurgimiento de la "operativa pro-Trump", mientras los inversores se preparan para la publicación de datos de EE.UU. y para los discursos de algunos miembros de la Fed más adelante en la semana.

Esto es lo que necesitas saber para operar el martes 12 de noviembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó a nuevos máximos de cuatro meses alrededor de 105.70, impulsado por la reevaluación de los inversores sobre las posibles políticas de Trump y el impacto en el ciclo de flexibilización de la Fed. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB es el siguiente en la agenda, seguido por el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP y las Expectativas de Inflación del Consumidor. Además, hablarán Waller, Barkin, Kashkari y Harker de la Fed.

El EUR/USD colapsó hasta la región de 1.0630 tras el fuerte desempeño del Dólar el lunes. La tasa de inflación final en Alemania junto con el Sentimiento Económico rastreado por el Instituto ZEW tanto en Alemania como en la Eurozona serán el centro de atención en el calendario doméstico. Además, está previsto que hable Cipollone del BCE.

El GBP/USD añadió al retroceso del viernes y coqueteó una vez más con los recientes mínimos en la zona media de 1.2800. La publicación del informe del mercado laboral del Reino Unido será el centro del debate.

El USD/JPY hizo una firme reversión, dejando de lado dos retrocesos diarios consecutivos y volvió a apuntar a la barrera de 154.00 en medio de un Dólar más fuerte. Los pedidos de herramientas de máquina de octubre serán la única publicación de datos en "La Tierra del Sol Naciente".

Las ganancias adicionales del Dólar impulsaron al AUD/USD a añadir al profundo declive del viernes y volver a la zona de 0.6560. Se esperan los cambios en la confianza del consumidor de Westpac y la confianza empresarial de NAB.

Los precios del WTI se vendieron a nuevos mínimos de dos semanas en la proximidad de la marca de 68.00$ por barril debido a la fortaleza adicional del Dólar y las omnipresentes preocupaciones por la demanda de China.

Los precios del Oro se debilitaron a mínimos de varias semanas y se acercaron peligrosamente al soporte clave de 2.600$ por onza troy en respuesta a la continua presión compradora del Dólar. Los precios de la plata enfrentaron el mismo destino, retrocediendo a mínimos de cinco semanas alrededor de 30.40$ por onza.

• El Dólar canadiense no fue a ninguna parte rápidamente, luchando contra mínimos familiares.
• Canadá está escasamente representado en el calendario económico esta semana.
• Los datos clave de inflación del IPC de EE.UU. esta semana dominarán los flujos del mercado.

El Dólar canadiense (CAD) está tibio para comenzar una nueva semana de operaciones, rondando mínimos familiares frente al Dólar estadounidense mientras el gráfico USD/CAD se asienta en un patrón de congestión. La falta de un impulso significativo detrás del Loonie ha dejado al Dólar canadiense en la incertidumbre, luchando por mantener territorio en el extremo superior de un patrón de consolidación a largo plazo.

Canadá está drásticamente subrepresentado en el calendario económico esta semana, con solo datos de bajo nivel en la oferta. Los mercados canadienses aún están cerrados por el feriado del Día del Recuerdo, dando a las instituciones canadienses un fin de semana largo. Los mercados del CAD volverán a la acción el martes, con poco notable en la agenda de datos para hacer mucho ruido.

Resumen diario de los mercados: Los mercados festivos hacen que el CAD esté tranquilo

• Canadá se toma el lunes libre para un fin de semana largo mientras la nación observa el Día del Recuerdo.
• El sentimiento general del mercado es bastante alcista, pero el CAD, que está deslucido, lucha por ganar terreno frente al Dólar estadounidense de refugio seguro.
• Los operadores del Loonie tendrán que esperar hasta la actualización del Índice de Precios al Consumo (IPC) canadiense de la próxima semana para tener alguna esperanza de que los datos centrados en el CAD impulsen los mercados en cualquier dirección.
• Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. de este miércoles impulse un volumen adicional en los flujos del Dólar estadounidense.
• A pesar de las cifras de inflación fluctuantes, es poco probable que una impresión de IPC en desaceleración impulse al Loonie: las cifras económicas deslucidas en Canadá en medio de cifras de inflación decrecientes tienen al Banco de Canadá (BoC) luchando por recortar tasas a un ritmo acelerado, pero el tiempo de espera requerido para que los recortes de tasas tengan efecto ha dejado a los inversores preguntándose si es demasiado poco, demasiado tarde por parte del banco central canadiense.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El Dólar canadiense (CAD) se ha encontrado atrapado en un patrón lateral frente al Dólar estadounidense que ha plagado el gráfico USD/CAD desde finales de 2022. El CAD se ha debilitado apreciablemente frente al Dólar estadounidense, enviando al USD/CAD hacia arriba en los gráficos más del 4% desde los mínimos de septiembre cerca de 1.3400. El USD/CAD está tocando 1.3960, un techo familiar para la acción del precio desde que el par subió a la región en octubre de 2022.

Un patrón de congestión familiar podría ver a los operadores técnicos intervenir para vender en corto el Dólar estadounidense contra el Loonie, pero los inversores que esperan entrar en ofertas del CAD necesitarán alguna señal de fortaleza del BoC, la economía canadiense, o el propio Loonie, o idealmente, de los tres.

Gráfico diario USD/CAD

• El Dólar estadounidense gana el lunes con el DXY por encima de 105.50.
• La tendencia alcista fundamental del Dólar se mantiene intacta ya que la economía de EE.UU. sigue superando a otras economías avanzadas.
• Las publicaciones de datos clave esta semana incluyen el IPC de octubre de EE.UU. el miércoles y las ventas minoristas el viernes.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, está ganando ampliamente en la sesión del lunes. El enfoque de los operadores ahora está en los datos de inflación de EE.UU. para octubre, que se publicarán más adelante esta semana. Una lectura fuerte de la inflación podría impulsar aún más al Dólar estadounidense, ya que aumentaría las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría ralentizar el ritmo de flexibilización de las tasas de interés.

El DXY subió inicialmente el viernes pasado después de los datos positivos de confianza del consumidor de la UoM y el anuncio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de un recorte de tasas de 25 puntos básicos. A pesar de las preocupaciones sobre el enfriamiento de las condiciones del mercado laboral, la Fed expresó optimismo sobre el crecimiento económico. 

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sigue subiendo hacia máximos de varios meses

• La tendencia alcista fundamental del Dólar estadounidense se mantiene intacta a pesar de que la victoria de Trump detuvo la moneda.
• La economía de EE.UU. está superando a otras economías avanzadas y se encuentra en un "punto dulce".
• La perspectiva de una política fiscal más laxa bajo Trump y el espacio limitado para la flexibilización de la Fed apuntan a un Dólar más fuerte.
• El IPC de octubre de EE.UU. el miércoles y las ventas minoristas el viernes son los datos destacados de esta semana.
• También hay muchos oradores de la Fed a lo largo de la semana, incluido el presidente Powell el jueves.
• El crecimiento se mantiene sólido en el cuarto trimestre con la estimación del modelo GDPNow de la Fed de Atlanta para el PIB del cuarto trimestre en 2.5% SAAR.
• El modelo Nowcast de la Fed de Nueva York está rastreando el crecimiento del cuarto trimestre en 2.1% SAAR.

Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas ganan impulso pero se acercan a condiciones de sobrecompra

El índice DXY avanzó por encima de la resistencia clave en 105.50 el lunes, alcanzando niveles no vistos desde julio. Este movimiento alcista ha sido apoyado por indicadores técnicos que se mantienen en territorio positivo. 

Sin embargo, los indicadores se están acercando a niveles de sobrecompra, lo que sugiere que el índice podría estar listo para una corrección en el corto plazo. Los operadores deben monitorear de cerca el índice para ver si puede mantener su impulso o si retrocederá en los próximos días.

• El Dow Jones está listo para cerrar por encima de 44.000 por primera vez en la historia mientras los toros continúan corriendo.
• Los mercados de renta variable se han inclinado completamente hacia el lado de compra después de la decisiva victoria electoral de Trump.
• El dato de inflación del IPC de EE.UU. se publicará a mediados de semana mientras los mercados esperan más recortes de tasas de la Fed.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se disparó otros 300 puntos el lunes, con las acciones en alza en una extensión de la corrida alcista iniciada después de la victoria de Trump en las elecciones de la semana pasada. Los mercados están engañosamente delgados el lunes con la mayor parte de EE.UU. cerrado durante el feriado del Día de los Veteranos. Aun así, los postores continúan empujando al Dow Jones a territorio récord sin importar nada.

La semana pasada, el candidato presidencial Donald Trump obtuvo una sorprendente victoria en las últimas elecciones presidenciales de EE.UU. y otro recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed). Los inversores ven todo a su favor, con los datos de empleo de EE.UU. continuando superando las expectativas y pulverizando los temores previos de un aterrizaje económico brusco.

Más adelante esta semana se presentará una nueva actualización de las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. Se espera que el IPC general de octubre acelere al 2.6% interanual desde el 2.4% del período anterior, con el IPC subyacente para el mismo período previsto para mantenerse estable en 3.3% interanual. El jueves seguirá con la inflación a nivel empresarial del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU., que también se espera que aumente al 2.9% interanual en octubre desde el 2.8%.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, también hará una aparición el jueves, donde participará en una mesa redonda organizada por el Banco de la Reserva Federal de Dallas. Se espera que las preguntas de la audiencia abarquen una amplia gama de temas, tratando de obtener una pista sobre los planes de la Fed para otro recorte de tasas en diciembre. Los inversores también deben esperar una serie de preguntas familiares sobre la intención del presidente Powell de "renunciar" como jefe de la Fed si el presidente electo Donald Trump lo solicita, algo que la oficina del presidente no tiene poder ni autoridad para solicitar.

Noticias del Dow Jones

No le digas al Dow Jones que el lunes es un feriado; dos tercios de los valores listados en el índice están en verde para comenzar la nueva semana de negociación. Salesforce (CRM) se disparó más del 5.5% a 340 $ por acción mientras la oferta de IA continúa filtrándose en las empresas del espacio tecnológico de servicios públicos, a pesar de un camino claro hacia adelante sobre cuándo o incluso cómo los modelos de datos a gran escala generarán ingresos excedentes. Honeywell International también subió un 2% a 224 $ por acción, alcanzando un nuevo máximo de dos años.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones está firmemente de vuelta en su camino alcista, alcanzando nuevas ofertas récord y listo para cerrar por encima de 44.000 el lunes. El principal índice de acciones ha subido casi un 20% de abajo hacia arriba en 2024, y ha aumentado un asombroso 47% desde la última vez que la acción del precio tocó la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 30.000 en octubre de 2022.

Los operadores interesados en intentar montar una posición corta tienen mucho trabajo por delante; el Dow está en camino de cerrar en territorio récord por quinto mes consecutivo, dejando una completa falta de puntos de entrada técnicos sobre la mesa. Los operadores con interés en posiciones largas podrían considerar reducir algunas apuestas cuando el Dow Jones toque los 45.000 por primera vez, ya que las cifras redondas grandes tienden a crear algo de congestión.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano se desploma más del 1,51% mientras el Índice del Dólar alcanza un máximo de cuatro meses, impulsado por las expectativas de políticas de Trump.
• Es probable que Banxico recorte las tasas en 25 pb, con la inflación subyacente acercándose al objetivo, lo que añade presión sobre el Peso.
• La confianza del consumidor en México mejora, mientras que la decisión de Banxico y los datos de inflación de EE.UU. darán forma a la tendencia del USD/MXN.

El Peso mexicano se deprecia al comienzo de la semana frente al Dólar estadounidense, ya que este último renueva máximos de cuatro meses, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). La angustia de los inversores respecto a una segunda presidencia de Trump y las políticas proteccionistas apuntalan la moneda estadounidense, que está lista para seguir subiendo. El USD/MXN se cotiza en 20.46, ganando más del 1,51%.

El apetito por el riesgo sigue siendo fuerte con Wall Street registrando sólidas ganancias, lo que generalmente respalda a las monedas sensibles al riesgo como el Peso. No obstante, los rumores sobre el nombramiento de Robert Lighthizer para liderar la política comercial de EE.UU. han generado temores entre los inversores. Lighthizer fue un gran defensor de los aranceles chinos de Trump durante su primer mandato.

En consecuencia, el DXY, que sigue el rendimiento de la moneda estadounidense frente a otras seis, ha subido un 0,54% a 105.51.

Mientras tanto, la agenda económica de México reveló que la confianza del consumidor en octubre mejoró. Al mismo tiempo, las cifras de producción industrial fueron mixtas antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico).

Se proyecta que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos tras los datos de inflación de la semana pasada, que mostraron una caída de la inflación subyacente del 3,91% al 3,80% interanual, acercándose al objetivo del 3%.

Anteriormente, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que renovaría un acuerdo con productores y minoristas de alimentos para mantener los precios de los productos básicos asequibles para los consumidores, según Reuters.

Esta semana, el calendario de México incluirá la decisión de política de Banxico. En el frente de EE.UU., los discursos de la Fed, la inflación del lado del consumidor y del productor y las ventas minoristas dictarán el camino del Dólar estadounidense en el futuro.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma en medio de un sentimiento de riesgo

• La confianza del consumidor en México en octubre mejoró de 47,4 a 49,4.
• La producción industrial de septiembre aumentó un 0,6% intermensual frente a la contracción del -0,5% en agosto. En los 12 meses hasta septiembre, se contrajo un -0,4%, igual que el mes anterior.
• El 7 de noviembre, el secretario de Economía de México, Marcelo Ebrard, comentó que la mayoría de las importaciones de México desde China son realizadas por alrededor de 50 empresas y la mayoría de ellas son estadounidenses. "Poner un arancel a esas importaciones solo pondrá en peligro a esas empresas, comenzando por la industria automotriz", dijo Ebrard.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo: "Queremos tener la confianza de que la inflación va a volver a nuestro objetivo del 2%". Añadió que si el crecimiento y la productividad se mantienen fuertes, la Fed podría no recortar tanto.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 24 pb de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano vuelve a caer mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene, aunque los compradores podrían encontrar cierta resistencia más adelante. A pesar de alcanzar un pico diario de 20.57, los alcistas no lograron desafiar el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.80. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 20.82, seguido por la marca de 21.00, antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46.

Por el contrario, los vendedores deben recuperar la cifra de 20.00 si desean desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.70. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte del USD/MXN sería la cifra psicológica en 19.50, seguido por el mínimo del 14 de octubre en 19.23.

• El EUR/GBP cayó un 0,27% el lunes hasta cerca de 0.8270, su nivel más bajo desde marzo de 2022.
• El par EUR/GBP se mantiene en una fuerte tendencia bajista, extendiendo sus pérdidas durante los últimos cinco días de negociación.
• El indicador RSI muestra que la presión de venta está aumentando, mientras que el indicador MACD también indica un impulso bajista.

El par EUR/GBP cayó el lunes, extendiendo sus pérdidas y acercándose a mínimos de varios años. La caída continúa una tendencia bajista de cinco días, con el par alcanzando 0.8270 el lunes después de una caída del 0,27%. Los indicadores técnicos como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) apuntan a condiciones bajistas, con una presión de venta en aumento y un impulso general sesgado a la baja.

En el análisis técnico, el RSI está en 38 y en tendencia descendente, indicando un aumento de la presión de venta. El histograma del MACD está por debajo de cero y en rojo, enfatizando aún más el impulso bajista. Dentro del ámbito de la acción del precio, el EUR/GBP tiene niveles de soporte en 0.8250, 0.8230 y 0.8210, y niveles de resistencia en 0.8330, 0.8370 y 0.8390. Estos niveles pueden proporcionar orientación para posibles oportunidades de negociación.

El par EUR/GBP continúa operando bajo presión bajista, extendiendo su tendencia bajista y alcanzando mínimos de varios años desde marzo de 2022. Los indicadores técnicos, como el RSI y el MACD, indican que la presión de venta está escalando, mientras que la racha de pérdidas extendida y la reciente caída sugieren que la tendencia probablemente persista.

Gráfico diario del EUR/GBP

El Dólar estadounidense avanzar por segunda sesión consecutiva este lunes frente al Peso colombiano, alcanzando un máximo diario en 4.361,00.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.360,75, ganando un 0.05% en el día.

La inflación de Colombia se moderó más de lo previsto en octubre, el foco gira al IPC de EE.UU.

• El viernes a última hora, Colombia publicó sus datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre. La inflación anual se situó en el 5.41% frente al 5.81% de septiembre, mejorando el 5.71% previsto por el mercado. Este es el nivel más bajo de inflación desde noviembre de 2021.
• El IPC mensual colombiano cayó un 0.3% frente al 0% previo y al -0.1% previsto.
• El foco de esta semana estará en los datos de inflación de EE.UU. para octubre que se publicarán el miércoles. Se estima que los precios subiran al 2.6% anual desde el 2.4% actual.
• El jueves, Colombia publicará sus datos de producción industrial y ventas minoristas de septiembre. El viernes llegará el turno del PIB del tercer trimestre.

• El USD/MXN ha subido este lunes a un máximo de tres días en 20.57.
• El Dólar estadounidense alcanza su nivel más alto desde julio ante el optimismo comercial pro-Trump.
• La producción industrial de México cae un 0.4% anual en septiembre, decepcionando el 0% esperado.

El USD/MXN sube por segunda jornada consecutiva este lunes, acelerando desde el mínimo diario de la sesión asiática en 20.12 hasta el nuevo máximo de tres días alcanzado tras la apertura de Wall Street en 20.57. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 2.50, ganando un 1.58% en lo que llevamos de jornada.

El Dólar estadounidense se dispara a nuevos máximos de cuatro meses ante el optimismo del mercado tras la victoria de Trump

El optimismo del mercado tras la victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses está elevando al Dólar al alza frente a gran parte de sus contrapartes. El Índice del Dólar (DXY) sube este lunes a un nuevo techo de cuatro meses en 105.68, sin que por ahora los operadores se preocupen excesivamente de las nuevas políticas que la administración republicana pueda implantar a partir de 2025.

Los operadores del billete verde aguardan ahora el dato clave de inflación de EE.UU. para octubre que se publicará este miércoles, ya que un desvío de la previsión podría generar nueva volatilidad en la divisa estadounidense.

Leer – Cinco datos fundamentales: Foco en las consecuencias de las elecciones de EE.UU., la inflación y un oportuno discurso de Powell

La producción industrial de México decepciona mientras que la confianza del consumidor llega a su mejor nivel desde 2019

La producción industrial de México ha caído un 0.4% anual en septiembre después de descender un 0.9% en agosto, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha empeorado las expectativas del mercado, que esperaba un 0%. A nivel mensual, la producción industrial ha subido un 0.6% tras caer un 0.5% el mes anterior. Este es el mayor aumento visto por el indicador en cuatro meses.

Por otra parte, la confianza del consumidor de México ha subido a 49.4 puntos en octubre desde los 47.1 de septiembre, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2019. Se observaron alzas mensuales en los cinco componentes que integran el indicador.

En México, todas las expectativas estarán puestas en la decisión sobre las tasas de interés de Banxico que se anunciará el próximo jueves 14 de noviembre.

USD/MXN Niveles de Precio

El Dólar comienza la semana claramente al alza frente al Peso mexicano a corto, medio y largo plazo. La primera resistencia ahora está en el máximo de los últimos dos años alcanzado el pasado 6 de noviembre en 20.80. Por encima, hay una barrera importante alrededor de la zona de 21.00, donde también están los máximos de julio de 2022.

En caso de retroceder, el primer soporte aparece en la zona bisagra de 20.00. Más abajo espera el nivel 19.75, mínimo de las últimas dos semanas, y 19.12, media móvil diaria de 100 períodos en el gráfico diario.

El riesgo en Oriente Medio parece estar sustancialmente subestimado. Los operadores han concluido que este capítulo del conflicto en Oriente Medio ha terminado, lo que ha resultado en una fuerte erosión de la prima de riesgo de suministro incorporada en los mercados de energía, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

El conflicto en Oriente Medio se ha asentado en un equilibrio inestable

"Curiosamente, la decisión de la OPEP de retrasar su regreso de barriles no deseados por otro mes más solo proporcionó un impulso temporal a la prima de riesgo de suministro incorporada en los precios del petróleo crudo, pero nuestra descomposición de los rendimientos del mercado de energía sugiere que otro retraso simplemente no será suficiente."

"En este contexto, sin un resurgimiento del riesgo geopolítico vinculado a los suministros de petróleo, el escenario favorecería una continua caída de los precios. Sin embargo, el conflicto en Oriente Medio se ha asentado en un equilibrio increíblemente inestable, y el presidente electo Trump amenaza con endurecer la aplicación de sanciones a Irán similar al régimen de 'máxima presión' que trastornó los flujos de petróleo durante su último mandato."

"En nuestra opinión, la cola derecha se ha engrosado una vez más."

• El GBP/USD se inclina a la baja; el soporte clave en 1.2833 podría abrir el camino hacia la SMA de 200 días en 1.2816.
• Una ruptura por debajo del soporte principal podría cambiar el sesgo a bajista, apuntando al mínimo de agosto de 1.2664.
• Los compradores necesitan un cierre por encima de la SMA de 100 días en 1.2992 para recuperar el impulso hacia 1.3099.

La Libra esterlina comienza la semana con el pie izquierdo, cayendo más del 0.30% frente al Dólar estadounidense en medio de temores de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, pueda imponer aranceles, deteriorando el apetito por el riesgo. Por lo tanto, el par GBP/USD, sensible al riesgo, cayó por debajo de la cifra de 1.2900, cotizando en 1.2876.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD permanece consolidado pero ligeramente inclinado a la baja. Sin embargo, los vendedores deben superar el mínimo del 6 de noviembre de 1.2833 para desafiar la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.2816. Si esos dos niveles de soporte se superan, el sesgo cambiará a bajista, y el par puede desafiar el soporte principal en el mínimo diario del 9 de agosto de 1.2664.

Por el contrario, los compradores de GBP necesitan elevar el par por encima de la SMA de 100 días en 1.2992, cerca de 1.30. Una vez superado, eso podría allanar el camino para probar la SMA de 50 días en 1.3099.

El impulso sigue siendo bajista, como se ve en el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Aún así, se consolidó en niveles familiares, insinuando que los vendedores no están completamente a cargo.

Gráfico diario del precio del GBP/USD

• El USD/CAD apunta por encima de 1.3950 con el fortalecimiento del Dólar estadounidense tras la victoria de Trump.
• Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para octubre y los comentarios de una serie de oradores de la Fed.
• Se espera que el BoC recorte las tasas de interés nuevamente en 50 puntos básicos en diciembre.

El par USD/CAD gana fuerza para romper por encima de la resistencia inmediata de 1.3950 en la sesión norteamericana del lunes. El activo del Dólar canadiense ve más alza mientras el Dólar estadounidense (USD) sube a un nuevo máximo de cuatro meses, con el Índice del Dólar (DXY) subiendo a 105.60.

La razón detrás del rally del Dólar es la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.). Se espera que el déficit fiscal de EE.UU. y las presiones inflacionarias se incrementen dado que Trump prometió aumentar los aranceles de importación y reducir los impuestos corporativos en las campañas electorales. El escenario podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una orientación de línea dura sobre las tasas de interés.

Esta semana, los inversores prestarán mucha atención al Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para octubre, que se publicará el miércoles, y a los discursos de una serie de oradores de la Fed para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés. Se estima que la inflación general interanual se haya acelerado al 2,6% desde el 2,4% en septiembre, con el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumentando constantemente en un 3,3%.

Se espera que el impacto de la inflación sea débil en la acción de política monetaria de la Fed en diciembre, a menos que haya una desviación significativa con el consenso, ya que los responsables de las políticas están seguros de que la inflación se mantendrá en el objetivo del banco del 2%.

En la región canadiense, las crecientes expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) han pesado sobre el Dólar canadiense (CAD). Las perspectivas de recorte de tasas del BoC se han fortalecido ya que los datos del mercado laboral del viernes mostraron una débil demanda laboral. El informe de empleo canadiense mostró que la economía añadió 14.5K trabajadores, por debajo de las estimaciones de 25K y de 46.7K en septiembre. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 6,5%, que se esperaba que acelerara a 6,6%.

El BoC redujo sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (bps) al 3,75% en octubre y se espera que realice un movimiento similar en la reunión de diciembre.

• USD/CHF sigue subiendo gracias a la fortaleza del Dólar estadounidense
• Está cerca de encontrar resistencia en la SMA de 200 días.

El USD/CHF extiende su tendencia alcista a corto y medio plazo y sube hasta estar a poca distancia de la media móvil simple (SMA) de 200 días. 

USD/CHF Gráfico Diario 

Probablemente encontrará una fuerte resistencia en la SMA de 200 días, lo que podría resultar en un retroceso. 

Sin embargo, dada la teoría del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", es probable que eventualmente reanude su tendencia alcista. 

Una ruptura decisiva por encima de la SMA de 200 días en 0.8818 probablemente resultaría en una continuación hasta el próximo objetivo en 0.8873 (máximo del 30 de julio).  

El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún no está en sobrecompra, lo que sugiere que el par tiene más potencial alcista antes de que se sobreextienda. 

A pesar del optimismo del mercado de que podría haber cambios, no está claro si los políticos alemanes satisfarán el deseo del mercado de aumentar el gasto fiscal en áreas como energía, defensa y Ucrania, señala Jane Foley, Estratega Senior de FX de Rabobank.

El Euro se moverá hacia 1.05 en una perspectiva de 3 meses

"El momento de esta incertidumbre está muy en foco en vista de la posición del presidente electo de EE.UU. sobre la OTAN y Ucrania. A pesar del gran déficit presupuestario de EE.UU., el tema de la prudencia fiscal no estuvo en la agenda durante la campaña electoral presidencial de EE.UU."

"La postura de Trump sobre la política fiscal y los aranceles sugiere mayores presiones inflacionarias en EE.UU. que, en opinión de Rabo, probablemente acorten el ciclo de flexibilización de la Fed. Si los políticos alemanes continúan teniendo dificultades para impulsar el crecimiento en la economía más grande de Europa, es más probable que el mercado asuma que el testigo pasará al BCE."

"El BCE ha indicado que está más confiado en que la inflación está cayendo de manera sostenible hacia el objetivo del 2% y ya se espera ampliamente que recorte las tasas el próximo mes, por tercera reunión consecutiva. Los diferenciales de tasas de interés sugieren una mayor presión a la baja para el EUR/USD. Vemos al par de divisas moviéndose hacia 1.05 en una perspectiva de 3 meses."

• El precio de la Plata cae por debajo de 31.00$, lastrado por el rally del Dólar estadounidense.
• La victoria de Trump ha mejorado la perspectiva a largo plazo del Dólar estadounidense.
• El precio de la Plata ve más caídas hacia 29.00$.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae por debajo del soporte clave de 31.00$ en la sesión norteamericana del lunes. El metal blanco se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) sube por el optimismo sobre la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.).

Trump prometió aumentar los aranceles de importación en un 10% de manera universal y reducir los impuestos corporativos en su campaña electoral, un escenario que aumentaría el déficit fiscal y las presiones inflacionarias. Esto obligaría a la Reserva Federal (Fed) a adoptar una postura de línea dura sobre las tasas de interés. El impacto será favorable para el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos. Generalmente, los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la Plata.

Al momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por encima de 105.60. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparan al 4.37%. Esta semana, los inversores se centrarán en los discursos de varios funcionarios de la Fed en busca de nuevas orientaciones sobre las tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) nuevamente a 4.25%-4.50% en la reunión de diciembre.

Mientras tanto, la ausencia de un paquete de estímulo de China también ha pesado sobre la Plata. La Plata, como metal, tiene aplicaciones en varias industrias como la energía, los vehículos eléctricos y la minería, etc., y un estímulo menor al esperado ha debilitado el atractivo de la Plata.

El viernes, el Congreso Nacional del Pueblo (NPC) presentó un paquete de deuda de 10 billones de yuanes para estabilizar el crecimiento económico.

"Puede ser decepcionante para aquellos que esperaban que la reunión del NPC aprobara un paquete fiscal masivo, pero la expectativa es irreal porque el objetivo de la política es lograr la meta de crecimiento del PIB y reducir los riesgos de cola, no reflacionar la economía de manera significativa," dijeron los analistas de Macquarie.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata cae hacia la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.00$, trazada desde el mínimo del 28 de febrero de 22.30$. El metal blanco se debilitó después de romper por debajo del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$.

La tendencia a corto plazo del precio de la Plata se ha debilitado ya que se establece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 31.60$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 40.00. Un impulso bajista se desencadenará si el RSI (14) cae por debajo del mismo.

Plata gráfico diario

• El EUR/CAD ha roto por debajo de la base de un patrón de precios de varios meses. 
• Es probable que baje más si la ruptura es decisiva y puede perforar por debajo de la SMA de 200 días. 

El EUR/CAD ha roto el patrón de precios rectangular que ha estado formando desde agosto.

Gráfico Diario EUR/CAD 

Un cierre bajista el lunes (hoy) confirmaría una ruptura decisiva del patrón. El método habitual para determinar el seguimiento después de una ruptura sería tomar la altura del rango y extrapolarla a la baja en un 61,8% – o en el caso de un pronóstico optimista, un 100%. 

En el caso del EUR/CAD, esto da un objetivo mínimo a la baja de 1.4684. Una ruptura claramente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en verde proporcionaría confirmación. La SMA se encuentra en 1.4839, sin embargo, una ruptura por debajo de 1.4820 confirmaría una ruptura clara y probablemente confirmaría una continuación a la baja hacia el objetivo conservador mencionado anteriormente. 

El objetivo del 100% para el patrón se encuentra en 1.4555.

La producción industrial de México ha caído un 0.4% anual en septiembre después de descender un 0.9% en agosto, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha empeorado las expectativas del mercado, que esperaba un 0%.

A nivel mensual, la producción industrial ha subido un 0.6% tras caer un 0.5% el mes anterior. Este es el mayor aumento visto por el indicador en cuatro meses.

La confianza del consumidor sube a 48.9 en octubre, su mejor resultado desde 2019

Por otra parte, la confianza del consumidor de México ha subido a 49.4 puntos en octubre desde los 47.1 de septiembre, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2019. Se observaron alzas mensuales en los cinco componentes que integran el indicador.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano está perdiendo terreno tras las publicaciones, cayendo a mínimos de tres días. El USD/MXN ha alcanzado en los últimos minutos un máximo de 20.50, y cotiza al momento de escribir sobre 20.47, ganando un 1.39% diario.

El objetivo de una política comercial restrictiva de EE.UU. es reducir el déficit por cuenta corriente de EE.UU. Eso me parece que es el sentido de las amenazas arancelarias en términos económicos. La administración entrante parece querer hacer todo lo posible para que las empresas estadounidenses sean más rentables: la baja tributación corporativa, la eliminación de las normas de protección ambiental y del consumidor, etc., probablemente puedan subsumirse bajo este encabezado. Además, es probable que la política fiscal de EE.UU. se vuelva mucho más expansiva, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX de Commerzbank.  

Una política fiscal más expansiva de EE.UU. está en camino

"La cuenta de capital y la cuenta corriente son dos caras de la balanza de pagos. Los dos saldos siempre son iguales en tamaño. Esa igualdad no se basa en una teoría económica abstracta y no se mantiene 'en equilibrio', sino que se mantiene por razones contables simples. Cada segundo y hasta el centavo. Las estadísticas reportadas no reflejan esta verdad, pero solo porque las estadísticas oficiales no pueden capturar todas las transacciones."

"La combinación de una política económica estadounidense favorable a los negocios, una política fiscal expansiva de EE.UU. y una política monetaria restrictiva de la Fed conduce a la fortaleza del USD y, por lo tanto (porque (1.) en tal situación los flujos de capital aumentan hacia EE.UU. y (2.) el dólar fuerte empeora la competitividad de precios de la economía estadounidense) a déficits más altos en la cuenta corriente de EE.UU."

"Tarde o temprano, los diversos aspectos de la Trumponomía podrían llevar a contradicciones. Ahí es cuando se llega al punto crítico. ¿Qué es más importante para la administración? ¿Reducir el déficit por cuenta corriente? ¿O el gasto público y una política económica favorable a los negocios? Si la Fed no cede y permite la inflación, puedo imaginar bien a la administración Trump interviniendo en el mercado de divisas y al Tesoro de EE.UU. acumulando reservas de cambio de divisas para debilitar el USD."

• EUR/GBP rompe por debajo del soporte desde el suelo de un rango de seis semanas. 
• El par reanuda su tendencia bajista a largo plazo. 

EUR/GBP ha roto decisivamente por debajo de la base de un rango de seis semanas (línea roja discontinua en el gráfico) y está en caída libre. 

EUR/GBP Gráfico Diario 

 

Es probable que el par caiga sustancialmente más a medida que la tendencia bajista se reanuda. El método técnico habitual para determinar hasta dónde, es tomar la altura del rango anterior y extrapolarla hacia abajo. Una estimación conservadora se encuentra en la extrapolación de Fibonacci del 61,8%, en 0.8225. 

Un pronóstico más optimista en la extensión del 100%, en 0.8171. 

• El oro se debilita como resultado de un dólar estadounidense más fuerte el lunes. 
• Las políticas positivas para el dólar del presidente electo Donald Trump y la competencia del Bitcoin son factores que presionan al oro. 
• Los rumores de que Trump ha ofrecido el puesto de jefe de comercio al conocido proteccionista Robert Lighthizer también están pesando. 

El oro (XAU/USD) sigue cayendo, cotizando en la zona de 2.660$ – casi 25$ por debajo del cierre de la semana pasada. Un dólar estadounidense (USD) más fuerte es principalmente el culpable, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ponderado por el comercio subiendo casi medio punto porcentual hasta ahora en el día. Las percepciones de que las políticas económicas del presidente electo Donald Trump serán positivas para el dólar son el principal impulsor. Dado que el oro se cotiza y se valora principalmente en USD, un dólar más fuerte hace que su precio caiga.

El amor de Trump por lo que describió como "la palabra más hermosa del diccionario" (arancel) se espera que aumente los precios de los bienes y la inflación. Aunque esto por sí solo no es positivo para el dólar estadounidense, hará que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ralentice el ritmo al que recorta las tasas de interés. Las tasas de interés relativamente elevadas atraen mayores flujos de capital extranjero, lo que a su vez es positivo para el USD. La inclinación de Trump por reducir los impuestos también es probable que avive aún más la inflación, agravando el efecto. 

El oro sacudido por el rumor de Lighthizer

El oro puede verse aún más presionado por los rumores de que Trump ha ofrecido el puesto de Representante de Comercio de EE.UU. al abogado de Washington Robert Lighthizer, un conocido halcón proteccionista.  Lighthizer ocupó el mismo cargo durante la administración de Trump de 2016 a 2020 y es conocido por abogar por una postura proteccionista dura, especialmente con respecto a China. La noticia de su nombramiento se publicó por primera vez en el Financial Times (FT) el viernes, y aunque luego fue contradicha por un artículo de Reuters que afirmaba que una de sus fuentes había dicho que era "falso", los rumores persisten. 

Con un republicano en la Casa Blanca, una mayoría en el Senado de EE.UU. y los republicanos acercándose a ganar una mayoría en el Congreso de EE.UU., la capacidad de Trump para impulsar su radical agenda económica y recortes de impuestos parece asegurada. El partido republicano ha ganado hasta ahora 214 escaños en el Congreso frente a los 203 del partido demócrata, con solo 18 pendientes, según Associated Press. El umbral para una mayoría es 218.

La competencia de activos alternativos como el Bitcoin (BTC) también es probablemente bajista para el oro. El BTC alcanzó un nuevo máximo histórico el lunes, por encima de 82.000$, debido a las expectativas de que Trump relajará la regulación de las criptomonedas. Las acciones también podrían parecer atractivas inicialmente si Trump reduce el impuesto de sociedades y afloja la regulación. El oro probablemente sufrirá como consecuencia de que los gestores de carteras se desplacen hacia estos activos más riesgosos. 

La percepción de que Trump será capaz de poner fin a la guerra entre Ucrania y Rusia, de la que se jactó de poder resolver "en un día – 24 horas", también puede estar reduciendo los flujos de refugio seguro hacia el oro. 

Análisis Técnico: XAU/USD reanuda la tendencia bajista a corto plazo

El oro comienza a caer nuevamente después de recuperarse temporalmente durante su venta masiva de noviembre. El metal precioso está en una tendencia bajista a corto plazo, lo que, dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", es probable que se extienda. 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Una ruptura por debajo del mínimo de 2.643$ del 7 de noviembre confirmaría una continuación a la baja, probablemente hacia el próximo objetivo en la línea de tendencia para la tendencia alcista a largo plazo en 2.605$.

El precio del oro no está sobrevendido según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), por lo que es posible que haya más caídas.

La media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.646$ podría proporcionar soporte adicional y resultar difícil de romper.

El metal precioso sigue en una tendencia alcista a mediano y largo plazo, con un riesgo material de una reversión al alza en línea con estos ciclos alcistas más amplios en algún momento.

Durante la campaña electoral, Donald Trump y sus seguidores anunciaron altos aranceles: 60% a las importaciones de China, 10%, 20% o más a todas las demás importaciones. Ahora hay una discusión generalizada sobre si esto realmente sucederá o si fue solo una fanfarronería electoral. La amenaza de aranceles más altos también puede servir como apalancamiento para persuadir a los socios comerciales a hacer concesiones, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX de Commerzbank.  

La administración Trump obligará a los socios a poner fin a los subsidios

"Las concesiones materialmente relevantes serán probablemente inevitables. ¿Cuáles podrían ser estas? Echemos un vistazo al arsenal de la política comercial. Sobre todo, encontramos: concesiones por parte de los socios comerciales de EE.UU. para poner fin a los subsidios a la producción de bienes comercializables, y cuotas (es decir, límites de cantidad máxima) para las exportaciones a EE.UU."

"Si, por ejemplo, un fabricante de aviones en Europa recibe subsidios gubernamentales que le permiten ofrecer sus aviones a un precio más bajo que un fabricante de aviones de EE.UU., las aerolíneas estadounidenses pueden comprar aviones a un precio favorable. Si se eliminan los subsidios, las aerolíneas estadounidenses tendrán que pagar más por la adquisición de sus aviones, tendrán que aumentar los precios de los boletos como resultado, y así contribuirán un poco a una mayor inflación en EE.UU."

"En las economías de mercado, el gobierno tiene que emitir licencias que son adquiridas por las empresas que planean enviar bienes a EE.UU. Creo que está claro que esto es bastante similar a un arancel. La única diferencia es que los ingresos van al gobierno del país exportador, no al gobierno de EE.UU. De lo contrario, el efecto es el mismo que con los aranceles de importación de EE.UU."

• El Dólar estadounidense cotiza en verde en todos los ámbitos el lunes.
• El foco estará en los datos de inflación de EE.UU. para octubre a finales de esta semana. 
• El índice del Dólar estadounidense supera los 105.00 y está listo para probar niveles de resistencia. 

El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con buen pie y se fortalece el lunes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subiendo por encima del nivel de 105.00. El tono positivo para el Dólar está respaldado por la creciente probabilidad de que el Partido Republicano gane la mayoría en el Congreso de EE.UU. después de que el presidente electo Donald Trump ya haya ganado la presidencia y los republicanos hayan asegurado una mayoría en el Senado de EE.UU. El recuento de votos para la Cámara de Representantes aún está en curso, y solo se necesitan cuatro escaños más para que los republicanos la ganen. 

El calendario económico de EE.UU. está vacío el lunes en observancia del Día de los Veteranos. Los mercados bursátiles en EE.UU. permanecerán abiertos, pero los mercados de bonos estarán cerrados. 

Más adelante en la semana, los inversores prestarán mucha atención a los discursos de varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed), incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, y a los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles.

Resumen diario de los mercados: Comienzo positivo

• Debido al feriado bancario del Día de los Veteranos, se espera baja volatilidad y volúmenes ya que los mercados de bonos de EE.UU. permanecen cerrados el lunes. 
• Las acciones están teniendo un buen comienzo esta semana. Las acciones europeas están subiendo más del 1%, mientras que los futuros de acciones estadounidenses están en territorio positivo antes de la campana de apertura. 
• La herramienta CME FedWatch está valorando otra reducción de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 68,5%. Una menor probabilidad del 31,5% es que las tasas permanezcan sin cambios. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,30%, y el mercado de bonos permanece cerrado el lunes.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Aquí viene la resistencia de nuevo

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube el lunes después de los titulares del fin de semana que indican que el presidente electo Trump ha ganado el último estado clave en las elecciones de EE.UU. y ha asegurado una victoria aplastante. Si la Cámara de Representantes, donde el recuento aún está en curso, cae en manos de los republicanos, se espera otro impulso al alza en el DXY una vez que el titular se confirme por varios medios de comunicación. 

El primer nivel a observar al alza es 105.53 (máximo del 11 de abril), una resistencia muy firme, con 105.89 (máximo del 2 de mayo) justo por encima. Una vez que ese nivel se rompa, 106.52, el máximo de abril y un doble techo, será el último nivel antes de comenzar a hablar de 107.00.

A la baja, el nivel redondo de 104.00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.86 deberían evitar que el DXY baje más. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

El tipo de cambio de la lira turca (TRY) ha sido relativamente estable en las últimas semanas, incluso frente al fuerte Dólar estadounidense (USD). Sin embargo, puede estar comenzando a debilitarse en los últimos días. Una razón es la combinación de una rebaja en las perspectivas de inflación por parte del banco central (CBT) y nuevos comentarios del presidente Tayyip Erdogan durante un viaje al extranjero, en los que afirmó que cree que las tasas de interés y la inflación pueden caer juntas en Turquía, señala el analista de divisas de Commerzbank, Tatha Ghose.  

Los comentarios de Erdogan son propensos a ser especialmente malinterpretados

"Que el CBT tenga que aumentar, no solo la previsión de inflación para 2024, sino también la de 2025, tan tarde en el ciclo de política monetaria no es en absoluto ideal. Es cierto que solo la previsión de finales de 2024 parece alta en términos absolutos, con un 44%, mientras que la previsión de finales de 2025 parece más razonable, con un 21%. Pero, ¿quién va a tener confianza en esta última cifra cuando las previsiones de inflación siguen revisándose al alza cada trimestre?"

"El aumento mensual de los precios sigue siendo relativamente alto, con un ritmo anualizado del 40%. Esta tasa mensual tendría que converger hacia el objetivo mucho antes de que podamos esperar ver la tasa interanual convergiendo. Está implícito en el último informe de inflación del CBT que esto está tomando más tiempo de lo previsto. Eso es una mala noticia, y una vez más nos lleva al tema crucial de la paciencia restante del presidente Erdogan con las altas tasas de interés."

"Para ser justos, no tenemos la sensación de que Erdogan estuviera exigiendo tasas de interés bajas como lo ha hecho antes, sino que estaba respaldando a Simsek como la persona adecuada para lograr buenos resultados económicos. Aun así, sus comentarios son propensos a ser especialmente malinterpretados por los medios y por el mercado de divisas debido a su larga historia en este sentido. No es útil que él elabore detalles sobre la relación entre la inflación y la tasa de interés, citando ejemplos de países o situaciones en las que ambas pueden ser bajas."

El precio del Oro retrocede hoy lunes 11 de noviembre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.500,16 por onza troy, perdiendo un 0.21% en el día.

El Oro ha alcanzado hoy lunes un máximo diario en 2.506,95 y un mínimo de 2.488,05. El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.505,35, ganando un 0.09% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 37.99%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El precio del Oro registró su mayor caída semanal en más de cinco meses tras un repunte generalizado del Dólar estadounidense y un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.
• Qatar ha suspendido recientemente su papel de mediador entre Israel y Hamás, acusando a ambas partes de no negociar de buena fe. Además, Irán ha prometido venganza por el ataque de Israel en octubre. Una escalada en la crisis beneficiaría a las materias primas. 

XAU/EUR Análisis Técnico

En caso de seguir retrocediendo, el primer soporte estará en la zona de 2.467, donde está el mínimo de la pasada semana. Más abajo espera la región de 2.400 y la media móvil de 100 periodos situada en 2.317.

Al alza, la resistencia inicial aparece en el máximo del pasado viernes 8 de noviembre en 2.514. Por encima, el par puede tomar impulso hasta 2.551, techo de la semana pasada del 6 de noviembre.

El parlamento japonés votará en una sesión especial esta tarde para decidir quién asumirá la presidencia. La votación para primer ministro puede llevar hasta dos rondas, donde en la primera ronda, los legisladores de diferentes partidos políticos típicamente votan por sus respectivos líderes, lo que hace improbable que algún candidato obtenga una mayoría clara. El par estaba por última vez en niveles de 153.73, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso diario es levemente bajista

"En este caso, los dos principales candidatos pasarán a una segunda vuelta (en la segunda ronda) que solo requiere una mayoría simple para ganar. Hay cierta incertidumbre sobre si el PM Ishiba obtendrá suficientes votos para liderar un nuevo gobierno como el nuevo PM. El LDP y Komeito necesitan el apoyo de algunos en la oposición para aprobar legislación importante, incluido un presupuesto adicional para financiar un paquete de estímulo económico."

"Asumiendo que no haya una gran sorpresa, es decir, Ishiba aún puede ganar y un gobierno minoritario puede ser suficiente con el DPP y el JIP de la oposición como socios en un acuerdo de confianza y suministro. Cabe señalar que estos socios de la oposición habían criticado anteriormente al BoJ por subir las tasas."

"El USD/JPY subió ligeramente esta mañana. El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI subió. Es probable una consolidación. Resistencia aquí en 154.80 (reciente máximo) y 156.50 (76,4% fibo). Soporte en niveles de 151.70 (21, 200 DMAs), 150.70 (50% fibo)."

• El petróleo crudo sigue cayendo, rompiendo por debajo del nivel psicológico de 70,00 $. 
• Los operadores aún ven preocupaciones sobre la demanda china y el estancamiento de la OPEP como problemas clave que llevan al exceso de oferta. 
• El Índice del Dólar estadounidense salta después de que el presidente electo Donald Trump ampliara su victoria. 

El petróleo crudo cae más de un 1% el lunes, acumulando las pérdidas del viernes y acercándose a un mínimo de siete días, antes de la publicación del informe mensual de la OPEP el martes. Los operadores ya están descartando el informe como un evento sin importancia después de que la OPEP ya desviara su normalización de producción la semana pasada al extender la medida por un mes. Lejos de ser suficiente, los operadores también se preocupan por la demanda china de petróleo una vez que el presidente electo Donald Trump imponga aranceles a los productos del país. 

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a otras seis monedas, extiende sus ganancias el lunes después de los titulares del fin de semana que indicaban que el presidente electo Donald Trump aseguró un estado clave adicional para su victoria. Todas las miradas están ahora en el conteo para la Cámara de Representantes, donde los republicanos están a solo cuatro escaños de la mayoría después de haber asegurado ya el Senado. Mientras tanto, los operadores se preparan para el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles.  

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,00 $ y el Brent crudo a 72,60 $.

Noticias sobre Petróleo y los mercados: El informe de la OPEP será irrelevante

• El informe mensual de la OPEP se publicará el martes cerca de las 12:00 GMT. 
• Varios mercados y clases de activos están cerrados o operando con bajos volúmenes este lunes por el Día de los Veteranos.
• Según informes, Saudi Aramco solo venderá alrededor de 36 millones de barriles de suministros contractuales para diciembre, frente a los 42 millones de barriles en noviembre, informa Reuters. 
• Funcionarios y ejecutivos empresariales rusos han mantenido conversaciones sobre la fusión de las mayores compañías petroleras del país en un solo productor, informó el Wall Street Journal.

Análisis Técnico del Petróleo: Nuevamente bajista 

Los precios del petróleo crudo están cayendo nuevamente en busca de un nuevo mínimo de una semana. Las expectativas de los operadores de obtener respuestas de la OPEP sobre el problema del exceso de oferta son muy mínimas. El riesgo es que cualquier forma de comunicación de la OPEP desencadene más caídas en los precios del petróleo. 

Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 70,66 $ es la primera a considerar antes del fuerte nivel técnico en 73,98 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas cruciales. La SMA de 200 días en 76,77 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada en caso de que surjan tensiones en el Medio Oriente. 

Los operadores necesitan mirar mucho más abajo, hacia 67,12 $, un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023, para encontrar el primer soporte. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 surge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

De la política del banco central de la semana pasada, pasamos a los datos de inflación y PIB en la región de Europa Central y del Este (CEE) esta semana. Hoy comenzamos con la inflación de octubre en Chequia, donde nuestros economistas esperan un aumento adicional del 2,6% al 2,9% interanual, ligeramente por encima de las expectativas del mercado y del Banco Nacional Checo. Y la inflación subyacente también debería ser más alta, del 2,3% al 2,6%. Mañana también se publicará la inflación en Rumania, donde esperamos una disminución del 4,6% al 4,4% interanual y en Hungría del 3,0% al 3,6%, ambas en línea con el mercado, señala el analista de FX de ING, Frantisek Taborsky.  

El mercado está más enfocado en el ángulo regional

"Los números de la cuenta corriente de septiembre en Polonia, República Checa y Rumania se publicarán el miércoles. El jueves, veremos los números del PIB del tercer trimestre en Polonia y Rumania. Polonia debería ver una desaceleración del ritmo interanual del 3,2% al 2,5%, mientras que Rumania verá una aceleración del 0,9% al 1,7% interanual. El viernes, veremos los números finales de inflación en Polonia confirmando un aumento al 5,0% en octubre y el CNB publicará las actas de la reunión de la semana pasada, que podrían decirnos más sobre la probabilidad de una pausa en diciembre."

"A medida que el FX encuentra su lugar en el nuevo entorno post-electoral, mantenemos un sesgo bajista para la región CEE. Vemos la corrección del mercado y el rally del jueves como un ajuste de posicionamiento post-electoral, pero creemos que la CEE no puede escapar del panorama global negativo. Un EUR/USD más bajo será el principal impulsor de la debilidad para el FX de la CEE, pero también deberíamos ver más noticias negativas de la economía."

"Las tasas siguen siendo demasiado altas en general a pesar del rally de los últimos días y el mercado tiene margen para descontar más recortes de tasas debido a datos más débiles y un posible movimiento moderado del BCE. Los cortos en CEE en cruces con USD parecen ser la dirección principal en la región por ahora, mientras que los cruces con EUR están encontrando su camino. Aún así, el PLN debería tener alguna oportunidad de superar en la región a mediano plazo debido a las diferencias económicas y la etapa en el ciclo de recortes. Pero por ahora, creemos que el mercado está más enfocado en el ángulo regional."

• El AUD/USD cotiza lateralmente por debajo de 0.6600 con un enfoque en los datos de EE.UU./Australia.
• La victoria de Trump mantiene al Dólar estadounidense en la delantera.
• Se espera que la tasa de desempleo australiana se mantenga estable en 4.1%.

El par AUD/USD cotiza en un rango estrecho ligeramente por debajo de la resistencia clave de 0.6600 en la sesión europea del lunes. El par australiano se consolida mientras los inversores esperan el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) y los datos de empleo de Australia para octubre, que se publicarán el miércoles y jueves.

El sentimiento del mercado parece ser específico de los activos, ya que las divisas percibidas como de riesgo están bajo presión, mientras que las acciones estadounidenses suben bruscamente. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias significativas en la sesión europea. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, revisita un máximo de más de cuatro meses de 105.45.

Los economistas esperan que los datos de inflación general anual se hayan acelerado al 2.6% desde el 2.4% en octubre, con el IPC subyacente aumentando constantemente en un 3.3%.

El Dólar se mantiene ampliamente firme tras la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU., quien se espera que aumente los aranceles de importación universalmente en un 10%, un escenario que aumentará las presiones inflacionarias y el déficit fiscal, lo que obligará a la Reserva Federal (Fed) a volver a una postura de línea dura sobre las tasas de interés.

Mientras tanto, se espera que el informe de empleo australiano muestre que la economía añadió 25.000 trabajadores en octubre, menos que los 64.1K en septiembre. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%. Los datos de empleo influirán en las expectativas del mercado sobre la acción de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en la reunión de diciembre. La semana pasada, el RBA dejó su tasa de efectivo oficial (OCR) sin cambios en 4.35% pero mantuvo una orientación de línea dura sobre las tasas de interés.

La Libra esterlina (GBP) se negoció un poco más suave la semana pasada, a pesar de la mayor magnitud de la caída observada en otros FX, incluyendo EUR y CHF. El GBP se situó por última vez en niveles de 1.2888, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El BoE mantiene bien soportada a la GBP

"El BoE de línea dura fue uno de los factores que mantuvo soportada a la GBP. El gobernador Bailey enfatizó la necesidad de asegurarse de que la inflación se mantenga cerca del objetivo. Además, el presupuesto del gobierno laborista puede aumentar la inflación, junto con los planes arancelarios de Trump. Esto reforzó nuestra opinión de que el BoE puede tener que mantener su enfoque gradual en la reducción de tasas.

El impulso diario es plano mientras que el RSI muestra poca señal. Consolidación probable. Soporte aquí en 1.2870 (retroceso del 50% de Fibonacci) y 1.2820 (200 DMA). Resistencia en 1.2990/1.30 (retroceso del 38.2% de Fibonacci del mínimo de abril al máximo de septiembre, 21, 100 DMAs), niveles de 1.3100 (50 DMA). La agenda de datos de la semana trae datos del mercado laboral (martes) y datos de actividad/PIB (viernes).

El aumento del impulso sugiere una mayor fortaleza del Dólar estadounidense (USD), pero el ritmo y la magnitud probablemente serán más moderados. El nivel a observar es 7.2400, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

USD alcanzará 7.2400 en el corto plazo

VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra visión de que el USD superaría 7.2200 ayer no se materializó. Después de alcanzar un máximo de 7.2133, experimentó una caída inesperadamente fuerte, llegando a un mínimo de 7.1420. La caída parece ser excesiva, y es poco probable que el USD se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango entre 7.1350 y 7.1770."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El USD se disparó un 1,48% hace dos días, cerrando en 7.2040. Ayer (07 de noviembre, spot en 7.2020), indicamos que ‘El aumento del impulso sugiere una mayor fortaleza del USD, pero las condiciones de sobrecompra severa sugieren que el ritmo y la magnitud probablemente serán más moderados.’ Indicamos que ‘El nivel a observar al alza es 7.2400,’ y ‘si el USD rompe 7.1300, indicaría que el repunte está listo para tomar un respiro.’ No anticipamos el fuerte retroceso que alcanzó un mínimo de 7.1420. Aunque el impulso ha disminuido, continuaremos manteniendo la misma visión mientras no se rompa 7.1300.

Las posiciones netas largas en Dólares estadounidenses (USD) han disminuido. Las posiciones netas cortas en Euros (EUR) han disminuido. Las posiciones netas largas en GBP han disminuido por quinta semana consecutiva y las posiciones netas cortas en JPY han aumentado, señalan las analistas de FX de Rabobank, Jane Foley y Molly Schwartz.

GBP es la única moneda del G10 que ha superado al USD

"Las posiciones netas largas en USD han disminuido, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. La elección presidencial de EE.UU. se celebró el 5 de noviembre, y Donald Trump fue anunciado como Presidente electo el 6 de noviembre, acompañado por una mayoría del GOP en el Senado. Los resultados del Congreso no se han finalizado, pero el GOP ya ha ganado dos escaños previamente ocupados por los Demócratas."

"Las posiciones netas cortas en EUR han disminuido, impulsadas por una disminución en las posiciones cortas. La inflación del IPC agregado de la Eurozona registró un 2,0% interanual ligeramente más firme de lo esperado la semana pasada. El mercado actualmente está valorando solo un 17,2% de un recorte de 50 pb en la reunión del 12 de diciembre. El EUR es la segunda moneda del G10 con peor desempeño en el mercado al contado en lo que va del mes, depreciándose un 1,84% frente al USD."

Las posiciones netas largas en GBP han disminuido por quinta semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. GBP es la única moneda del G10 que ha superado al USD en lo que va del año. Las posiciones netas cortas en JPY han aumentado, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. JPY sigue siendo la moneda del G10 con peor desempeño en lo que va del año, depreciándose un 6,97% frente al USD.

El Euro EUR continuó cotizando cerca de los recientes mínimos, lastrado por nuevas preocupaciones de incertidumbre política en Alemania (el canciller Scholz destituyó al ministro de Finanzas y convocó un voto de confianza para el 15 de enero) y las preocupaciones en curso sobre la victoria de Trump en la seguridad europea y las exportaciones a EE.UU. (debido a posibles aranceles). El par fue visto por última vez en niveles de 1.0675, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Más caídas hacia niveles de 1.05

"El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó. Soporte en niveles de 1.0670/80 (reciente mínimo) antes de 1.06 (mínimo de 2024). Una ruptura por debajo de este soporte abrirá el camino para más caídas hacia niveles de 1.05. Resistencia en 1.0780, niveles de 1.0830/40 (21 DMA, retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 1.0870 (200 DMA)."

"Pero dado que una buena cantidad de noticias negativas pueden estar ya reflejadas en el precio del EUR a corto plazo, más caídas pueden requerir un catalizador adicional. Pero mirando hacia el horizonte de previsión, el camino de menor resistencia puede estar sesgado a la baja."

La Libra esterlina (GBP) está funcionando bastante bien ya que el mercado continúa valorando solo un ciclo de relajación muy modesto y el Reino Unido, por la naturaleza de su déficit comercial con EE.UU., puede no estar en el centro de la inminente guerra comercial, señala Chris Turner, analista de FX de ING.  

El EUR/GBP puede alcanzar 0.8200 antes de fin de año

"Lejos de la política de EE.UU., el enfoque en el Reino Unido esta semana serán los datos y los discursos del Banco de Inglaterra. Los datos de salarios y empleo estarán en el centro de atención mañana, mientras que el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dará un importante discurso en Mansion House el jueves por la noche."

"Dado que la economía del Reino Unido ha estado funcionando bastante bien y las políticas de Donald Trump podrían resultar inflacionarias, Bailey puede no querer repetir su narrativa de que las tasas del Reino Unido podrían reducirse más rápido de lo esperado. Pero veamos."

"El EUR/GBP está comenzando a sentirse cómodo por debajo de 0.8300, y 0.8200 es muy posible para el EUR/GBP antes de fin de año."

El retroceso pronunciado parece estar sobreextendido; en lugar de seguir debilitándose, es probable que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango de 152,50/153,85. A largo plazo, el impulso alcista se ha desacelerado drásticamente y rápidamente; una ruptura de 152,50 significaría que es probable que el USD se negocie en un rango en lugar de dirigirse al alza, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El retroceso pronunciado parece estar sobreextendido

VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el USD estaba en 154,55 ayer, indicamos que ‘el rally del USD sobrecomprado podría extenderse por encima de 155,00 antes de hacer una pausa.’ Sin embargo, el USD no subió por encima de 155,00. En cambio, retrocedió bruscamente a 152,69. El retroceso parece estar sobreextendido, y es poco probable que el USD se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango entre 152,50 y 153,85."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (07 de noviembre, spot en 154,55) que ‘el aumento en el impulso sugiere que el USD podría seguir subiendo, posiblemente hasta 156,00.’ El posterior retroceso pronunciado fue sorprendente, y el impulso alcista se ha desacelerado drásticamente y rápidamente. A partir de aquí, si el USD rompe por debajo de 152,50 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte soporte’), significaría que es probable que el USD se negocie en un rango en lugar de dirigirse al alza."

El EUR/USD se mantiene relativamente débil cerca de 1.07, señala Chris Turner, analista de FX de ING.  

El EUR puede romper por debajo de 1.0670/80 hasta 1.0600

"En el trasfondo está el enfoque en las elecciones federales alemanas, con los últimos informes sugiriendo que podría celebrarse un voto de no confianza en diciembre y unas elecciones anticipadas tan pronto como en febrero."

"Parece un acto de fe en esta etapa esperar un cambio completo en la posición fiscal alemana y, en cambio, la responsabilidad recaerá en el Banco Central Europeo para apoyar la economía de la eurozona. Nuestro equipo favorece un recorte de tasas del BCE de 50pb en diciembre en comparación con los 28pb actuales."

"Los diferenciales de tasas de swap a dos años EUR:USD siguen siendo excepcionalmente amplios a 170pb a favor del dólar y argumentan que solo será el ajuste de posiciones lo que generará alguna fortaleza del EUR/USD esta semana. Nos cuesta ver que eso domine, y en cambio vemos al EUR/USD incapaz de mantener ganancias por encima de 1.0750 antes de romper por debajo de 1.0670/80 hasta 1.0600."

• USD/JPY sube por encima de 153.50 en medio de la incertidumbre sobre el alcance de un mayor ajuste de la política del BoJ
• Las perspectivas de crecimiento de Japón parecen débiles ya que Shigeru Ishiba no logra formar un gobierno mayoritario.
• La victoria de Trump ha debilitado las perspectivas del sector exportador de Japón.

El USD/JPY sube por encima de 153.50 durante las horas de negociación europeas el lunes. El activo se fortalece ya que el Yen japonés (JPY) se ha debilitado en todos los ámbitos en medio de la creciente incertidumbre sobre cuándo el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés.

El Resumen de Opiniones (SOP) del BoJ para la reunión de política de octubre mostró que los funcionarios estaban divididos sobre el plazo para un mayor ajuste de la política. Los expertos del mercado creen que la incertidumbre política y las probables consecuencias de la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) sobre las perspectivas económicas de Japón han limitado el alcance del BoJ para realizar más subidas de tasas.

El líder del Partido Liberal Democrático (PLD), Shigeru Ishiba, es elegido nuevamente como primer ministro el lunes, pero debe liderar con un gobierno minoritario, dado que su partido perdió la mayoría en la cámara baja que tenía desde 2012, un escenario desfavorable para la implementación fluida de las políticas gubernamentales.

Mientras tanto, la victoria aplastante de Trump en EE.UU., quien se espera que tome tanto el Senado como la Cámara de Representantes, se espera que pese sobre el sector exportador de Japón. Trump prometió aumentar los aranceles de importación en un 10% de manera universal, lo que debilitará la escala de exportaciones de Japón, siendo uno de los principales socios comerciales de EE.UU.

La victoria de Trump ha mantenido al Dólar estadounidense (USD) en alza. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se acerca a un máximo de cuatro meses de 105.45.

Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que la inflación general anual se haya acelerado al 2.6% desde el 2.4% en septiembre, con las cifras subyacentes creciendo de manera constante en un 3.3%.

Mientras no se rompa el nivel de 0.5955, el Dólar neozelandés (NZD) podría subir hasta 0.6075, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El próximo nivel a vigilar es 0.5955  

VISIÓN A 24 HORAS: "Ayer, destacamos que el NZD 'podría caer a 0.5900 antes de que aumente el riesgo de una recuperación más sostenida.' Sin embargo, el NZD rebotó desde un mínimo de 0.5933 hasta 0.6037, cerrando con una fuerte subida del 1,41% en 0.6023. El fuerte rebote parece estar adelantándose, y en lugar de continuar avanzando, es más probable que el NZD se negocie en un rango de 0.5980/0.6040."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El NZD cayó a un mínimo de 3 meses de 0.5912 hace dos días. Ayer (07 de noviembre), cuando el NZD estaba en 0.5935, destacamos que 'aunque el aumento del impulso indica una mayor debilidad del NZD, las condiciones siguen siendo de sobreventa debido a la reciente caída de un mes.' Señalamos que 'el potencial de cualquier debilidad puede ser limitado.' También señalamos que 'mientras no se rompa el nivel de 0.6015, el NZD podría caer a 0.5875 antes de que sea probable un rebote.' No esperábamos que el NZD rebotara tan rápida y fuertemente, ya que se disparó a 0.6037. El impulso bajista se ha desvanecido. El impulso alcista está comenzando a formarse, aunque de manera tentativa. A partir de aquí, mientras no se rompa el nivel de 0.5955, el NZD podría subir hasta 0.6075. Actualmente, la probabilidad de una ruptura sostenida por encima de este nivel no es alta."

El gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, dijo el lunes que "haremos todo lo posible para mantener la estabilidad general del sistema financiero".

Declaraciones destacadas

Un vistazo rápido a los mercados globales de divisas esta mañana de lunes muestra que el Dólar estadounidense (USD) mantiene en gran medida las ganancias obtenidas gracias a la probable barrida republicana, mientras que el estímulo fiscal de China hasta ahora no ha logrado mover la aguja en las perspectivas de recuperación en otras partes del mundo. El viernes también vio al USD fortalecerse un poco más tarde en Europa después de que el Financial Times informara que Donald Trump está nuevamente alineando a Robert Lighthizer para dirigir su política comercial, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.  

El DXY puede romper por encima de 105.50 a corto plazo

"En cuanto a Lighthizer, aparentemente alentó a Trump a intervenir y vender el USD para apoyar a los fabricantes estadounidenses durante la última administración de Trump. Sin duda, tal especulación surgirá ocasionalmente durante el próximo mandato de Trump, especialmente si el USD se fortalece mucho. Pero el conjunto de políticas de Trump es positivo para el USD y el expresidente rechazó las llamadas a la intervención cuando estuvo en el cargo." 

"No estamos de acuerdo y creemos que este resultado electoral limpio puede impulsar el sentimiento de los consumidores y las empresas estadounidenses al mismo tiempo que pesa sobre el sentimiento empresarial en otras partes del mundo. Recuerde que uno de los grandes impactos negativos de los aranceles es su incertidumbre que pesa sobre la inversión empresarial. Vemos al USD fortaleciéndose hacia fin de año."

"Después del feriado del Día de los Veteranos de hoy, el enfoque en EE.UU. esta semana será si los republicanos ganan la Cámara y qué debería ser un IPC subyacente estadounidense persistente y un firme informe de ventas minoristas de octubre, todo lo cual parece positivo para el USD. Podríamos ver algo más de consolidación del DXY en este rango de 104.50-105.50, pero esperaríamos una ruptura al alza en algún momento."

El impulso bajista se ha desvanecido; la perspectiva es incierta, y la Libra esterlina (GBP) podría negociarse en un rango entre 1.2850 y 1.3055, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.

La GBP puede negociarse en un rango entre 1.2850 y 1.3055

24 HORAS VISTA: "La GBP cayó bruscamente a 1.2835 el miércoles, y luego rebotó. Ayer (jueves), destacamos que la GBP ‘podría volver a probar el mínimo de 1.2835 antes de que sea probable una estabilización.’ Nuestra visión fue incorrecta, ya que la GBP se disparó, alcanzando un máximo de 1.3009. Luego, la GBP retrocedió desde el máximo, cerrando en 1.2986. El retroceso en condiciones de sobrecompra indica que, en lugar de continuar avanzando, es más probable que la GBP se negocie de forma lateral entre 1.2930 y 1.3010."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Ayer cambiamos de una postura neutral a negativa sobre la GBP (07 de noviembre, par en 1.2890), indicando que "la ruptura del soporte de 1.2900 sugiere que la GBP podría seguir debilitándose.’ Sin embargo, señalamos que ‘hay un soporte semanal en 1.2800.’ Añadimos, ‘Para mantener la rápida acumulación de impulso, la GBP debe permanecer por debajo de 1.3000.’ Nuestra visión se invalidó rápidamente, ya que la GBP protagonizó un fuerte rebote que rompió por encima de 1.3000 (el máximo ha sido 1.3009). La acumulación de impulso bajista se ha desvanecido. Los rápidos pero breves movimientos han resultado en una perspectiva incierta. Por ahora, la GBP podría negociarse en un rango, probablemente entre 1.2850 y 1.3055."

El Dólar estadounidense (USD) tuvo un repunte tardío hacia el cierre del viernes en Nueva York, ya que parecía haber cierta decepción con el estímulo de China. La amenaza de Trump sobre los aranceles sigue siendo uno de los mayores riesgos que preocupan a los mercados, pero no sabemos cuánto tiempo llevará implementar esas políticas, después de todo, la toma de posesión del presidente solo tiene lugar el 20 de enero. El DXY estaba por última vez en 105.40 niveles, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

La atención está en el IPC de EE.UU. el miércoles

"Y no sabemos con certeza si las amenazas/promesas electorales se harán realidad. El riesgo de aranceles y la incertidumbre de la política de Trump pueden mantener al USD respaldado en las caídas, pero en caso de un retraso en la implementación de los aranceles o incluso en el escenario de que no se materialicen, entonces también es probable una mayor reversión del comercio de Trump."

"El impulso diario muestra un sesgo bajista leve mientras que el RSI cayó. Soporte en los niveles de 103.70/80 (DMAs de 21 y 200, retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de 2023 al mínimo de 2024). Resistencia en los niveles de 105.60 (76.4% fibo)."

"Esta semana, la atención está en el IPC de EE.UU. el miércoles. El consenso espera que el núcleo se mantenga estable en 3,3% mientras que el IPC general puede llegar más alto en 2,6%. El aumento puede generar dudas sobre si la Fed aún recortará las tasas en diciembre. Pero esperamos que la Fed recorte en diciembre en medio de un enfriamiento del mercado laboral. Además, después del FOMC de la semana pasada, Powell comentó que las elecciones no tendrán un efecto a corto plazo en las decisiones de política monetaria."

La acción del precio sugiere una mayor debilidad del Euro (EUR); los niveles a vigilar son 1.0665 y 1.0600, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.

Los niveles a vigilar son 1.0665 y 1.0600

24 HORAS VISTA: "Ayer, sosteníamos la opinión de que 'mientras no se rompa el 1.0800, el EUR podría caer a 1.0665 antes de que se pueda esperar una estabilización.' También opinábamos que 'una ruptura sostenida por debajo de este nivel parece poco probable.' En lugar de caer a 1.0665, el EUR rebotó fuertemente, alcanzando un máximo de 1.0824 en la negociación de NY. El fuerte rebote probablemente sea parte de una fase de comercio en un rango más amplio. Hoy, esperamos que el EUR cotice entre 1.0740 y 1.0840."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Ayer destacamos (07 de noviembre, spot en 1.0730) que la fuerte venta de hace dos días sugiere 'una mayor debilidad del EUR.' Señalamos, 'Los niveles de soporte a vigilar son 1.0665 (mínimo en junio) y el mínimo del año hasta la fecha de 1.0600 en abril.' Aunque no esperábamos que el EUR rebotara fuertemente, mantendremos nuestra opinión mientras no se rompa el 1.0870 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' desde ayer)."  

• El Peso mexicano se debilita por rumores de que Donald Trump ha ofrecido el puesto de representante comercial a Robert Lighthizer. 
• El ex representante comercial de EE.UU. es conocido por su postura proteccionista y podría presionar a México en futuras negociaciones.  
• El Peso se ve aún más afectado por las preocupaciones de que los republicanos ganen la mayoría en el Congreso, dándoles una "victoria total".  

El Peso mexicano (MXN) baja en sus pares clave el lunes después de terminar la semana pasada en una nota negativa. El Peso perdió un 1,86% frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes después de que el Financial Times (FT) publicara una historia sobre el presidente electo Donald Trump ofreciendo al abogado estadounidense y conocido proteccionista Robert Lighthizer el puesto de Representante Comercial de EE.UU., un cargo que ocupó bajo la administración anterior de Trump. Lighthizer es conocido por ser un negociador duro después de representar a EE.UU. en las actuales negociaciones del acuerdo de libre comercio entre Estados Unidos (EE.UU.), México y Canadá, el T-MEC. 

El MXN se debilitó por los temores de que adopte una postura igualmente dura cuando el acuerdo se renegocie en 2026. En el período previo a las elecciones, Trump prometió imponer aranceles masivos a las importaciones de automóviles mexicanos en un intento de frenar la cantidad de vehículos eléctricos chinos baratos fabricados en México que inundan el mercado estadounidense. 

El Peso mexicano cae por rumores de nombramiento de Lighthizer

El Peso mexicano se debilitó en general al final de la semana pasada después de que el FT informara que Donald Trump había ofrecido a Robert Lighthizer el puesto de nuevo jefe comercial de EE.UU. Sin embargo, un artículo de Reuters el viernes dijo lo contrario: una de sus fuentes en la Casa Blanca calificó los rumores de "falsos" y Lighthizer no había sido invitado a asumir el cargo.

Otro riesgo potencial para el Peso que emana del norte de la frontera es la creciente probabilidad de que el partido republicano gane la mayoría en el Congreso de EE.UU. Los republicanos ya han ganado la presidencia y una mayoría en el Senado de EE.UU. Si también aseguran una mayoría en el Congreso, les daría una llamada "victoria total", con mucho mayor poder para impulsar su agenda legislativa sin resistencia. Además, seis de los nueve jueces de la Corte Suprema de EE.UU. han sido nombrados por republicanos, lo que sugiere que también tienen el equilibrio de poder en un contrapeso importante al legislador. 

Los votos para el Congreso aún se están contando. Sin embargo, el partido republicano ha ganado 214 escaños frente a los 203 del partido demócrata, con solo 18 pendientes, según Associated Press. El umbral para una mayoría es 218.

Según las previsiones de El Financiero, una mayoría republicana en el Congreso con Trump como presidente podría llevar al Peso a debilitarse aún más frente al USD. Estiman una banda de entre 21,14 y 22,26 para el USD/MXN en tal escenario. El par actualmente cotiza en los 20,00. 

Si los republicanos no logran ganar una mayoría en el Congreso, sin embargo, el par probablemente terminará en un rango entre 19,70 y 21,14, dice El Financiero. 

En el frente de los datos económicos, el Peso podría ver volatilidad más adelante en la semana cuando el Banco de México (Banxico) se reúna el jueves para su reunión de política monetaria de noviembre. Aunque los datos recientes de inflación fueron más altos de lo esperado, los expertos aún ven una buena posibilidad de que Banxico reduzca la tasa bancaria en un 0,25% a 10,25%. Tal movimiento sería negativo para el Peso ya que las tasas de interés más bajas atraen menores flujos de capital extranjero. 

El lunes se publicarán los datos de Producción Industrial de septiembre y la Confianza del Consumidor de octubre, mientras que en EE.UU. los mercados de bonos están cerrados por el feriado del Día de los Veteranos.

Análisis Técnico: USD/MXN potencialmente desarrollando patrón abc al alza

El USD/MXN se recupera desde la base de su canal ascendente y comienza a extenderse al alza en línea con la tendencia alcista más amplia. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

El par parece estar renovando su tendencia alcista a corto plazo. Ya está en una tendencia alcista establecida a mediano y largo plazo. Como dice el viejo dicho del análisis técnico "la tendencia es tu amiga", lo que sugiere que las probabilidades favorecen más alzas por venir. 

La tesis alcista se ve aún más respaldada por el gráfico de 4 horas, que muestra un posible patrón de tres ondas ‘abc’, o "Movimiento Medido", en desarrollo. Las ondas ‘a’ y ‘b’ parecen haberse completado, y existe la posibilidad de que la onda ‘c’ esté a punto de extenderse al alza. 

Gráfico de 4 horas del USD/MXN 

Esta última onda ‘c’ debería ser al menos un 61,8% de Fibonacci de la onda ‘a’, lo que indica un punto final probable en 20,40. Una ruptura por encima de la parte superior de la onda ‘a’ en 20,28 proporcionaría verificación. 

Para tener más confianza en que la tendencia alcista se ha reanudado, los operadores deberían esperar una ruptura por encima del máximo de 20,80 del 6 de noviembre. Tal movimiento probablemente confirmaría más ganancias por delante, con 21,00 como el próximo objetivo clave y nivel de resistencia (número redondo, soporte psicológico). 

• La Libra esterlina cotiza en un rango estrecho mientras los inversores esperan los datos de empleo del Reino Unido para los tres meses que terminan en septiembre.
• Se estima que la tasa de desempleo del Reino Unido ha aumentado al 4.1%.
• El Dólar estadounidense se verá influido por los datos de inflación de EE.UU. para octubre.

La Libra esterlina (GBP) exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el lunes, en un inicio de semana tranquilo mientras los inversores mantienen la cautela antes de los datos del mercado laboral del Reino Unido para los tres meses que terminan en septiembre, que se publicarán el martes. Los datos de empleo podrían influir significativamente en las expectativas del mercado para la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) en la reunión de diciembre. 

Los economistas esperan que la tasa de desempleo haya subido al 4.1% en los tres meses hasta septiembre desde el 4.0% en el trimestre que terminó en agosto. Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de ganancias promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor. El crecimiento de las ganancias ha sido un contribuyente importante a la alta inflación en el sector de servicios, que es seguido de cerca por los funcionarios del BoE para la toma de decisiones sobre las tasas de interés.

Se espera que las ganancias promedio excluyendo bonificaciones hayan crecido un 4.7%, más lento que la lectura anterior del 4.9%. Un crecimiento salarial más suave aumentaría las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del BoE, ya que sugeriría una mayor disminución de la inflación en el sector de servicios. Por el contrario, un mayor crecimiento salarial haría lo contrario. Se estima que las ganancias promedio incluyendo bonificaciones se han acelerado al 3.9% desde la publicación anterior del 3.8%.

La semana pasada, el BoE redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 4.75%, como se esperaba. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló un enfoque más gradual de flexibilización de la política y enfatizó que el banco está comprometido a reducir la inflación de manera sostenible hasta la tasa deseada del 2%.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina cae cerca de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación de Londres el lunes. El par GBP/USD cae mientras el Dólar estadounidense extiende la recuperación del viernes y apunta a revisar un máximo de cuatro meses. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 105.30.
• El Dólar se fortalece ante las expectativas de mayor inversión y gasto en Estados Unidos (EE.UU.) ya que los republicanos parecen estar listos para tomar el control tanto del Senado como de la Cámara de Representantes, un escenario que permitiría a la administración Trump implementar políticas fiscales rápidamente. 
• El cambio esperado en las políticas gubernamentales, desde mayores aranceles de importación hasta menores impuestos, aumentaría el déficit fiscal de EE.UU. y las presiones inflacionarias, un escenario que podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a optar por una postura de política restrictiva. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechazó las expectativas de cualquier impacto a corto plazo en la política monetaria el jueves pasado después de que el banco central recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 4.50%-4.75%.
• Esta semana, una serie de funcionarios de la Fed están programados para comentar sobre la decisión de tasas de interés del jueves y la orientación para la acción de política monetaria en la última reunión de este año en diciembre. Además de los discursos de la Fed, los inversores también se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación general anual se aceleró al 2.6% desde el 2.4% en septiembre, con cifras subyacentes creciendo de manera constante al 3.3%.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.2800

La Libra esterlina cotiza en un punto decisivo frente al Dólar estadounidense cerca de la región de ruptura del patrón de canal ascendente. La tendencia a corto plazo del GBP/USD sigue siendo bajista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días y la de 50 días alrededor de 1.3000 y 1.3035, respectivamente, están en declive. Sin embargo, el par sigue bien soportado por la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 1.2860.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca de 40.00. Un impulso bajista se reanudaría si el RSI (14) no logra mantenerse por encima de este nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo de agosto en 1.2665 será un gran soporte para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la cifra psicológica de 1.3000.

Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,28 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,10% desde los 31,25 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 31,47% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,25 el lunes, bajando desde 85,92 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China se desaceleró aún más al 0,3% interanual en octubre (estimación de Bloomberg: 0,4%; septiembre: 0,4%). El IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) apenas subió, aunque aumentó ligeramente al 0,2% interanual desde el 0,1% interanual en septiembre. La inflación de los servicios aumentó al 0,4% interanual (septiembre: 0,2%), pero la inflación de los bienes de consumo se moderó al 0,2% interanual (septiembre: 0,5%) en octubre.

Precios casi planos en octubre

El IPC general y el IPP se debilitaron en octubre. La moderación de los precios de los alimentos, los precios más bajos de la gasolina y el rápido enfriamiento de la demanda de viajes después de las vacaciones del Día Nacional mantuvieron los precios bajo control. El IPP se vio afectado por la caída de los precios de algunas materias primas internacionales, pero la Oficina Nacional de Estadística atribuyó el ritmo decreciente de la caída intermensual a las medidas de estímulo del gobierno y a las actividades promocionales de las empresas nacionales.

Rebajamos nuestra previsión para el IPC general de China al 0,4% (desde el 0,5%) y al 0,9% (desde el 1,2%) para 2024 y 2025, respectivamente. También revisamos a la baja nuestra previsión para el IPP al -2,2% (desde el -2,0%) en 2024 y al -1,2% (desde el -0,9%) en 2025, ya que se espera que los vientos en contra de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China aumenten el próximo año tras la reelección de Trump.

Esperamos que el PBOC mantenga su sesgo de flexibilización. Los bancos chinos han reducido sus tasas preferenciales de préstamos (LPR) en un mayor de lo esperado 25 puntos básicos en octubre y el PBOC indicó otra reducción de 25-50 puntos básicos en el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) de los bancos para fin de año para estabilizar el crecimiento. Las tasas de interés más bajas apoyarán la emisión de 10 billones de CNY en bonos del gobierno local en el plan de intercambio de deuda de varios años aprobado el pasado viernes (8 de noviembre).

• El NZD/USD prueba el límite superior del canal descendente cerca de la EMA de nueve días en el nivel de 0.5980.
• El RSI de 14 días permanece por debajo del nivel de 50; una mayor caída hacia la marca de 30 fortalecería el sesgo bajista.
• El par podría depreciarse hacia el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5880.

El par NZD/USD permanece moderado por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.5960 durante las horas europeas del lunes. El análisis del gráfico diario destaca un fuerte sesgo bajista, ya que el par permanece dentro de un patrón de canal descendente.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, se mantiene por debajo del nivel de 50, indicando un momentum bajista sostenido. Una mayor caída hacia el nivel de 30 intensificaría esta tendencia a la baja para el par NZD/USD.

Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 14 días, señalando una debilidad continua en el momentum del precio a corto plazo para el par NZD/USD.

A la baja, el NZD/USD podría navegar la región alrededor del nivel psicológico de 0.5900, seguido por el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.5880. Una ruptura por debajo del canal descendente podría fortalecer el sesgo bajista y llevar al par a revisar el soporte de retroceso en el nivel de 0.5850.

En cuanto a la resistencia, el par NZD/USD encuentra una barrera inmediata en el límite superior del canal descendente en la EMA de nueve días en el nivel de 0.5980, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 0.5994.

Una ruptura por encima de la EMA de 14 días mejoraría el momentum del precio y apoyaría al par NZD/USD para explorar el área alrededor del nivel psicológico de 0.6100.

NZD/USD: Gráfico Diario

• El USD/CAD gana tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes en medio de un USD alcista.
• Los precios moderados del petróleo debilitan al Loonie y ofrecen soporte en medio de apuestas por un recorte de tasas agresivo del BoC.
• Los operadores esperan las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde esta semana.

El par USD/CAD atrae compradores por segundo día consecutivo el lunes y se mantiene en sus modestas ganancias intradía, alrededor de la región de 1.3925 durante la primera mitad de la sesión europea. Los precios al contado obtienen soporte de una combinación de factores y se mantienen cerca del nivel más alto desde octubre de 2022, que se volvió a probar la semana pasada.

Los precios del petróleo crudo luchan por ganar tracción significativa en medio de la decepción por el estímulo fiscal de China y las cifras de inflación chinas más débiles de lo esperado, lo que moderó las esperanzas de una recuperación de la demanda de combustible en el mayor importador del mundo. Mientras tanto, las cifras mixtas de empleo en Canadá del viernes hacen poco para afectar las expectativas del mercado sobre una flexibilización más agresiva por parte del Banco de Canadá (BoC). Esto, a su vez, se considera que debilita al Loonie vinculado a las materias primas, lo que, junto con las compras de un Dólar estadounidense (USD) alcista, impulsa al par USD/CAD al alza al comienzo de una nueva semana. 

El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, sube nuevamente acercándose al máximo de cuatro meses tocado la semana pasada en medio del optimismo sobre las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. Además, la promesa de Trump de imponer un arancel universal del 10% a las importaciones de todos los países se espera que impulse la inflación y restrinja a la Reserva Federal (Fed) de flexibilizar su política monetaria de manera más agresiva. Esto sigue siendo un apoyo para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que, junto con la cautela del mercado, continúa beneficiando al Dólar de refugio seguro.

Los alcistas del USD, sin embargo, podrían tomarse una pausa antes de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. y los discursos de una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde esta semana. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el Dólar y el par USD/CAD sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado debido a un feriado parcial en EE.UU. y Canadá.

• El GBP/JPY se aprecia debido a las incertidumbres sobre las perspectivas futuras de las tasas de interés del BoJ.
• Shigeru Ishiba del PLD ha sido reelegido como Primer Ministro de Japón, asegurando 221 de los 465 votos en la cámara baja del parlamento.
• Bailey del BoE enfatizó que la política monetaria seguirá siendo restrictiva hasta que se reduzcan los riesgos de presiones inflacionarias persistentes.

El GBP/JPY rompe sus dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 197.90 durante la sesión europea del lunes. El Yen japonés (JPY) enfrenta desafíos debido a la incertidumbre en torno a las subidas de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ) en el futuro. El Resumen de Opiniones del BoJ para la reunión de octubre destacó divisiones entre los responsables de la política monetaria sobre el momento de las futuras subidas de tasas de interés.

Algunos miembros del Banco de Japón expresaron preocupaciones sobre las incertidumbres económicas globales y el aumento de la volatilidad del mercado, particularmente en torno a la depreciación del Yen. Aun así, el banco central ha sugerido que podría aumentar su tasa de política de referencia al 1% para la segunda mitad del año fiscal 2025.

Shigeru Ishiba del Partido Liberal Democrático (PLD) ha sido reelegido como Primer Ministro de Japón, recibiendo 221 de los 465 votos en la cámara baja del parlamento. Esto sigue a las elecciones del mes pasado, en las que el PLD de Ishiba, junto con su socio de coalición Komeito, perdió su mayoría parlamentaria.

El Banco de Inglaterra (BoE) bajó las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló que, si la economía se desarrolla como se anticipa, las tasas de interés seguirán disminuyendo gradualmente. Sin embargo, Bailey subrayó que la política monetaria seguirá siendo restrictiva hasta que se reduzcan los riesgos de presiones inflacionarias persistentes.

La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria revisó recientemente su previsión de inflación para 2025, elevándola a un promedio de 2.6%, desde la estimación de 1.5% en marzo. Este ajuste está estrechamente alineado con las proyecciones de agosto del BoE, que pronostican una inflación del 2.4% en un año, 1.7% en dos años y 1.5% en tres años.

• El EUR/USD se mantiene nervioso mientras los inversores esperan una serie de discursos de la Fed para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• El Euro se debilita ya que se espera que las políticas de Trump pesen sobre las exportaciones de la Eurozona.
• Esta semana, los inversores se centrarán en los datos de inflación de EE.UU. para octubre.

El EUR/USD cotiza con cautela cerca de un mínimo de más de cuatro meses alrededor de 1.0700 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal se mantiene en vilo ya que la elección del republicano Donald Trump como presidente de EE.UU. ha fortalecido la perspectiva del Dólar estadounidense (USD) a largo plazo. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 105.00.

Trump prometió aumentar los aranceles de importación y reducir los impuestos en su campaña electoral, lo que aumentaría las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE.UU.) y elevaría los niveles de deuda. Según una encuesta de Reuters del 6-7 de noviembre, el 62% de los encuestados – incluyendo el 94% de los demócratas y el 34% de los republicanos – dijeron que es probable que las políticas de Trump "aumenten la deuda nacional de EE.UU."

Las propuestas de recorte de impuestos de Trump podrían añadir 7,5 billones $ a la deuda nacional en la próxima década, según el Comité para un Presupuesto Federal Responsable, una organización no partidista.

Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los discursos de una serie de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) para obtener nuevas pistas sobre la posible acción de política monetaria en diciembre. Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 65% de probabilidad de que el banco central recorte nuevamente las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50% en diciembre. Este sería el segundo recorte de un cuarto de punto porcentual de la Fed consecutivo, ya que también redujo sus tasas clave de préstamo la semana pasada.

En el frente económico, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para octubre, que se publicarán el jueves. Se espera que el impacto de los datos de inflación sea nominal en la perspectiva de las tasas de interés, ya que los funcionarios de la Fed confían en la tendencia de desinflación hacia el objetivo del banco del 2%. Sin embargo, una desviación significativa del consenso podría impactar en la misma.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD está bajo presión en medio de la débil perspectiva del Euro

• El EUR/USD permanece en vilo ya que las perspectivas del Euro (EUR) son inciertas debido a las expectativas de una guerra comercial global tras la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. En la campaña electoral, Trump advirtió que el bloque europeo tendría que pagar un alto precio por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses.
• El impacto de la victoria de Trump es notable en los líderes económicos europeos. Hablando en la Cumbre de la Unión Europea (UE) el viernes, el ex presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, dijo: "El sentido de urgencia hoy es mayor que hace una semana", informó Reuters.
• Los problemas internos en los principales miembros de la Eurozona también han debilitado el atractivo del Euro. El colapso de la coalición de tres partidos en Alemania ha llegado en un momento en que la economía está pasando por una fase difícil. La nación logró evitar una recesión técnica tras expandirse sorprendentemente un 0,2% trimestral en el tercer trimestre, según datos publicados por la Oficina Federal de Estadísticas de Alemania el 30 de octubre. Sin embargo, la incertidumbre política podría llevar al aplazamiento del gasto y las inversiones del gobierno.
• Mientras tanto, los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de tasas de interés del BCE en la reunión de diciembre. El responsable de la política del BCE y jefe del Banco Nacional de Austria, Robert Holzmann, dijo que no hay razón para que el banco central no recorte las tasas de interés el próximo mes en el momento actual, sin embargo, la decisión se basará en los datos económicos, que estarán disponibles en diciembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene bajo cerca de 1.0700

El EUR/USD cotiza en un rango estrecho cerca del mínimo de más de cuatro meses alrededor de 1.0700. La tendencia a corto plazo del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 1.0840 y 1.0910, respectivamente, continúan disminuyendo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se tambalea cerca de 40.00. Un impulso bajista se reanudaría si el RSI (14) cae por debajo de ese nivel.

La línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0800, trazada desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600, actuará como una zona de resistencia clave para los alcistas del Euro (EUR). Mirando hacia abajo, el par de divisas compartido podría caer al mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 1.0600.

• El AUD/JPY gana terreno debido a las incertidumbres sobre las perspectivas futuras de las tasas de interés del BoJ.
• El Resumen de Opiniones del BoJ destacó divisiones entre los responsables de la política monetaria respecto al momento de futuras subidas de tasas.
• El Dólar australiano enfrentó desafíos ya que las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores.

El AUD/JPY recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 101.20 durante las primeras horas europeas del lunes. El alza del cruce AUD/JPY se atribuye a la caída del Yen japonés (JPY) tras la publicación del Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ). El informe de octubre del BoJ destacó divisiones entre los responsables de la política monetaria respecto al momento de futuras subidas de tasas de interés.

Algunos miembros del Banco de Japón expresaron preocupaciones sobre las incertidumbres económicas globales y el aumento de la volatilidad del mercado, particularmente en torno a la depreciación del Yen. Aun así, el banco central ha sugerido que podría aumentar su tasa de política de referencia al 1% para la segunda mitad del año fiscal 2025. 

En Japón, el gabinete del primer ministro Shigeru Ishiba renunció en masa ante la Dieta (parlamento) durante una reunión extraordinaria del gabinete el lunes por la mañana. Con la coalición gobernante del Partido Liberal Democrático (LDP) y Komeito ahora con menos de la mayoría en la Cámara de Representantes, se espera que la votación del lunes lleve a una segunda vuelta entre Ishiba y Yoshihiko Noda, el líder del principal partido de oposición, el Partido Democrático Constitucional.

El Dólar australiano (AUD) subió a pesar de una perspectiva generalmente cautelosa debido a las preocupaciones sobre los aumentos de aranceles propuestos por Donald Trump sobre los productos chinos, lo que podría afectar a los mercados australianos ya que China es uno de sus mayores socios comerciales. 

Pesando aún más sobre el Dólar australiano estaban las últimas medidas de estímulo de China, que no cumplieron con las expectativas de los inversores y disminuyeron las perspectivas de demanda para el principal socio comercial de Australia. El viernes, China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes destinado a aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el débil crecimiento económico; sin embargo, el paquete no incluyó iniciativas de estímulo económico directo.

• USD/CHF sube a cerca de 0.8770 en la sesión europea temprana del lunes. 
• La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. proporciona algo de soporte al USD. 
• Martin del SNB dijo que el banco central no había hecho "absolutamente ningún compromiso" con su curso de acción futuro. 

El par USD/CHF extiende su alza a alrededor de 0.8770, el nivel más alto desde el 1 de agosto, durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. El movimiento alcista del par se ve impulsado por la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) mientras los operadores esperan los datos de inflación de EE.UU. y las declaraciones de la Reserva Federal (Fed) esta semana. 

Los analistas esperan que las políticas de Trump ejerzan presión al alza sobre la inflación y los rendimientos de los bonos en EE.UU., mientras ralentizan el camino de la Fed para relajar la política monetaria. Esto, a su vez, eleva al Dólar frente al Franco suizo (CHF). "Dado esto, todavía esperamos que la Fed recorte otros 25 pb en la reunión de diciembre, pero después solo recortará una vez por trimestre, en contraste con nuestra previsión anterior de un recorte de 25 pb en cada reunión", dijo el economista de JPMorgan Michael Feroli.

Los operadores tomarán más pistas del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicará el miércoles. Se espera que el IPC general muestre un aumento del 2.6% interanual en octubre, mientras que se estima que el IPC subyacente muestre un aumento del 3.3% interanual durante el mismo período. En caso de un resultado más alto de lo esperado, esto podría reducir aún más la posibilidad de una reducción de tasas en diciembre, apoyando al USD. 

El vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Antoine Martin, dijo el lunes que el banco central no está comprometido con más recortes de tasas en diciembre, y agregó que todo dependerá de las condiciones cuando evaluemos la situación en diciembre. Los mercados anticipan que el SNB recorte al menos 25 puntos básicos (pb) desde el nivel actual del 1% en su próxima reunión el 12 de diciembre.

Esto es lo que necesita saber el lunes 11 de noviembre:

Los mercados se mantienen cautelosamente optimistas al comienzo de una nueva semana, tras una recuperación récord en Wall Street la semana pasada. La decepción con el paquete de estímulo fiscal de 10 billones de yuanes (1,4 billones $) de China y los datos de inflación moderados aumentan las preocupaciones sobre las perspectivas económicas, debilitando la confianza de los inversores.

El IPC de China subió un 0,3% el mes pasado en comparación con el año anterior, desacelerándose desde el aumento del 0,4% de septiembre y el más bajo desde junio, según mostraron el sábado los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS), no alcanzando el aumento estimado del 0,4%.

Mientras tanto, el optimismo de las ‘Trump trades’ parece haber regresado, elevando los futuros de acciones estadounidenses y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) extiende su fase de consolidación al alza frente a sus principales rivales, ya que los operadores se abstienen de realizar nuevas apuestas alcistas sobre el Dólar antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles.

De cara al futuro, el calendario económico en Europa es relativamente tranquilo mientras los operadores estadounidenses observan un feriado parcial del mercado por el Día de los Veteranos. Los mercados de bonos de EE.UU. están cerrados, pero los mercados bursátiles permanecerán abiertos este lunes.

En el tablero de divisas del G10, el Yen japonés (JPY) es el más débil hasta ahora, socavado por la incertidumbre sobre el momento de la subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ). El BoJ publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de octubre, que mostró que "los miembros del consejo aconsejan precaución y tomarse tiempo para subir las tasas." USD/JPY mantiene ganancias considerables para cotizar alrededor de 153.50 tras el Resumen de Opiniones del BoJ.

AUD/USD intentó una recuperación tibia, que se mantiene limitada en 0.6600 en medio de preocupaciones sobre China. Al mismo tiempo, NZD/USD defiende ofertas cerca de 0.5975 después de que las expectativas de inflación a dos años de Nueva Zelanda, vistas como el período en el que la acción de política del RBNZ se filtrará a los precios, aumentaron ligeramente a 2,12% en el cuarto trimestre desde 2,03% visto en el tercer trimestre de 2024 de este año.

EUR/USD perdió su tracción al alza, volviendo a números rojos hacia 1.0700 en las últimas horas. El Euro recibió un nuevo impulso en la primera sesión asiática por los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann. Holzmann dijo que un recorte de tasas de interés en diciembre es una posibilidad, pero de ninguna manera está garantizado.

GBP/USD se mantiene en terreno bajo después de probar la cifra redonda de 1.2900, ya que los operadores permanecen nerviosos de cara a los datos del mercado laboral del Reino Unido del martes.

USD/CAD fluctúa alrededor de 1.3911 en medio de un comercio ligero debido al Día del Recuerdo en Canadá el lunes. WTI Oil se lame las heridas cerca de la marca de 70 $, tambaleándose por la decepción del estímulo de China y la disminución de la amenaza de tormenta en EE.UU.

Gold se mantiene deprimido por debajo de 2.700 $, careciendo de un impulso claro, mientras los mercados digieren la victoria presidencial de Donald Trump en EE.UU. la semana pasada y el recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).

Vencimientos de opciones FX para el 11 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0700 1,2b
• 1.0780 1,2b
• 1.0850 948m

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8525 1,5b

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6650 608m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3740 1,3b
• 1.4065 1,4b

NZD/USD: montos en NZD

• 0.5940 606m

 El Vicepresidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Antoine Martin, dijo el lunes que el "SNB no había hecho "absolutamente ningún compromiso" con su próximo curso de acción."

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El USD/CHF se vio por última vez cotizando un 0,21% más alto en el día a 0.8770. 

• El EUR/JPY se fortaleció ya que el Resumen de Opiniones del BoJ destacó divisiones entre los responsables de la política sobre el momento de futuras subidas de tasas de interés.
• El primer ministro japonés Shigeru Ishiba enfrenta hoy una votación de liderazgo parlamentario, tras la pérdida de la mayoría en la cámara baja del partido gobernante LDP.
• Los analistas de Deutsche Bank han advertido que aranceles más altos de EE.UU. podrían afectar negativamente al sector exportador de la Eurozona.

El EUR/JPY sube cerca de 164.50 durante la sesión de negociación asiática del lunes, impulsado por un debilitamiento del Yen japonés (JPY). Este movimiento sigue a la publicación del Resumen de Opiniones de octubre del Banco de Japón (BoJ), que destacó divisiones entre los responsables de la política sobre el momento de futuras subidas de tasas de interés.

Algunos miembros del BoJ expresaron preocupaciones sobre las incertidumbres económicas globales y la creciente volatilidad del mercado, particularmente en relación con la depreciación del JPY. No obstante, el banco central ha indicado que podría aumentar su tasa de política de referencia al 1% para la segunda mitad del año fiscal 2025.

Mientras tanto, el primer ministro japonés Shigeru Ishiba enfrenta hoy una votación de liderazgo parlamentario, después de que el Partido Liberal Democrático (LDP) gobernante perdió su mayoría en la cámara baja, que había mantenido desde 2012. Según Associated Press, Ishiba podría ahora buscar formar un nuevo gobierno con el apoyo de partidos minoritarios.

En Alemania, el canciller Olaf Scholz nombró a un nuevo ministro de finanzas tras la destitución del anterior, una medida que disuelve efectivamente la coalición gobernante. Esta decisión ha provocado llamados de los partidos de oposición y líderes empresariales para nuevas elecciones que restauren la estabilidad en medio de la creciente incertidumbre política.

Los analistas de Deutsche Bank han advertido que aranceles más altos de EE.UU. podrían poner presión sobre el sector exportador de la Eurozona, afectando potencialmente el crecimiento económico y el Euro. Destacaron el alto nivel de incertidumbre en torno a varios factores, incluyendo el impacto preciso de los aranceles de EE.UU., el momento de su implementación y cómo responderá Europa.

• El GBP/USD se debilita en torno a 1.2910 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.  
• La visión negativa del par prevalece por debajo de la EMA de 100 días, con el indicador RSI bajista. 
• El nivel de soporte inicial para el par surge en 1.2875; el nivel de resistencia inmediato se ubica en 1.2983. 

El par GBP/USD se debilita cerca de 1.2910 durante la primera parte de la sesión europea del lunes. El Dólar estadounidense (USD) más fuerte tras la victoria electoral de Donald Trump sigue socavando al par principal, ya que los operadores esperan que los impulsos inflacionarios mantendrán a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de recortar las tasas tanto como lo habrían hecho de otra manera. 

Por otro lado, el Banco de Inglaterra (BoE) reiteró que "un enfoque gradual para eliminar la restricción de la política sigue siendo apropiado. La política monetaria deberá seguir siendo restrictiva durante el tiempo suficiente." Comentarios menos moderados del banco central del Reino Unido podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR a corto plazo. 

Según el gráfico diario, el GBP/USD mantiene la vibra bajista sin cambios en el marco de tiempo diario, con el precio manteniéndose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. Además, el impulso bajista se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media alrededor de 43.85, indicando que el camino de menor resistencia es a la baja. 

El nivel de soporte inicial para el GBP/USD surge en 1.2875, el mínimo del 7 de noviembre. Más al sur, el próximo nivel de contención se ubica en la zona de 1.2850-1.2840, representando el límite inferior de la Banda de Bollinger y el mínimo del 31 de octubre. 

En el lado positivo, la EMA de 100 días en 1.2983 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el par principal. La barrera alcista crucial se observa en el nivel psicológico de 1.3000. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría ver un repunte hacia 1.3048, el máximo del 6 de noviembre. 

GBP/USD gráfico diario

• El precio de la Plata sigue deprimido por debajo de la SMA de 50 días por segundo día consecutivo el lunes.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.
• La debilidad por debajo del nivel de 31.00$ debería allanar el camino para una caída hacia la SMA de 100 días.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mueve con un sesgo negativo por segundo día consecutivo el lunes, aunque carece de ventas de continuación y logra mantenerse por encima del nivel de 31.00$ durante la sesión asiática. Mientras tanto, el metal blanco permanece cerca de un mínimo de más de tres semanas tocado el pasado miércoles y parece vulnerable a prolongar su reciente declive correctivo desde un pico de 12 años. 

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días valida la perspectiva bajista. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 31.00$ antes de posicionarse para una caída hacia la prueba de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 30.35$.

Esto es seguido por el nivel psicológico de 30.00$, por debajo del cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca del área de 29.50$-29.45$.  La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el nivel de 29.00$ en ruta hacia la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 28.70$-28.65$. 

Por el lado contrario, la cifra redonda de 32.00$ parece haber surgido como un obstáculo fuerte inmediato, por encima del cual el XAG/USD podría subir a la zona de oferta de 32.35$-32.40$. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar el metal blanco al nivel de 33.00$. El impulso positivo podría extenderse aún más hacia la siguiente barrera relevante cerca de la mitad de los 33.00$.

Plata gráfico diario

Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.246,08 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.285,18 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro disminuyó a 84.516,86 INR por tola desde los 84.972,85 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El USD/CAD se aprecia ya que las políticas fiscales propuestas por Trump podrían aumentar los riesgos de inflación, lo que llevaría a la Fed a adoptar una postura de línea dura.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 73.0 en noviembre, superando el 70.5 anterior y las lecturas esperadas de 71.0.
• El Dólar canadiense, vinculado a las materias primas, enfrenta desafíos debido a los precios más bajos del petróleo crudo.

El USD/CAD parece extender sus ganancias ya que el Dólar estadounidense (USD) se aprecia mientras los operadores anticipan una postura menos moderada de la Reserva Federal (Fed), ya que es probable que Donald Trump cumpla sus promesas de campaña de imponer aranceles sustanciales, incluyendo un aumento del 10% en las importaciones y una reducción en los impuestos corporativos. El par USD/CAD cotiza alrededor de 1.3920 durante la sesión asiática del lunes.

Las políticas fiscales de Trump podrían llevar a una mayor inversión, gasto y demanda laboral, elevando los riesgos de inflación. Esto podría llevar a la Fed a adoptar una política monetaria más restrictiva. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el jueves que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte las decisiones de política de la Fed a corto plazo.

El viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan preliminar subió a 73.0 en noviembre, desde 70.5 en octubre y superando la expectativa del mercado de 71.0. Estos datos optimistas han fortalecido ampliamente al Dólar.

El alza del par USD/CAD también podría estar respaldada por el debilitamiento del Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, lo que podría atribuirse a los precios más bajos del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 69,90 $ por barril durante las horas asiáticas del lunes. La caída en los precios del petróleo crudo se produce ya que las últimas medidas de estímulo de China decepcionaron a los inversores. Además, los precios del petróleo han disminuido después de que se disiparan las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro por la tormenta Rafael en el Golfo de México de EE.UU.

• El precio del Oro se mueve a la baja por segundo día consecutivo y se ve presionado por una combinación de factores.
• El optimismo comercial de Trump sigue apuntalando al USD y pesa sobre el metal precioso. 
• Un tono de riesgo positivo también socava al XAU/USD de refugio seguro a pesar de las mayores apuestas por recortes de tasas de la Fed.

El precio del Oro (XAU/USD) suma las fuertes pérdidas de la semana pasada y sigue bajo cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el lunes. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable por debajo de un máximo de cuatro meses tocado la semana pasada a raíz del optimismo sobre las políticas expansivas anticipadas de Donald Trump y resulta ser un factor clave que socava la materia prima. Además, el presidente electo Trump ha prometido recortar los impuestos corporativos, lo que sigue apoyando el estado de ánimo de riesgo y contribuye a desviar los flujos del metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, las expectativas de que las políticas de Trump podrían impulsar el crecimiento económico y la inflación y restringir la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés de manera más agresiva mantienen elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ejerce una presión adicional sobre el precio del Oro, que no ofrece rendimientos, aunque las apuestas por más recortes de tasas de la Fed podrían ofrecer cierto soporte. Los operadores también podrían optar por mantenerse al margen antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU. y los discursos de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes. 

El precio del Oro sigue lastrado por el optimismo comercial de Trump y el estado de ánimo de riesgo

• El precio del Oro registró su mayor caída semanal en más de cinco meses a raíz de una fuerte subida del Dólar estadounidense y un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.
• La llamada euforia comercial de Trump sigue actuando como un viento de cola para el Dólar y ejerce cierta presión a la baja sobre el precio del Oro por segundo día consecutivo el lunes en medio del optimismo en torno a los mercados bursátiles.
• La Reserva Federal la semana pasada bajó su tasa de interés de referencia a un día en 25 puntos básicos y señaló planes para relajar aún más la política monetaria, con los operadores aún valorando en un 65% la posibilidad de otro recorte de tasas en diciembre. 
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que el banco central quiere tener confianza y necesita ver más evidencia de que la inflación volverá completamente al objetivo del 2% antes de decidir sobre más recortes de tasas de interés.
• Se espera que el impulso proteccionista del presidente electo Trump exacerbe las tensiones comerciales globales y desencadene una tendencia mundial de prácticas comerciales restrictivas, lo que podría tensar los mercados globales y ofrecer soporte al XAU/USD de refugio seguro.
• Los inversores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de la publicación de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. el miércoles, el Índice de Precios de Producción de EE.UU. el jueves y las cifras de ventas minoristas de EE.UU. el viernes.
• Aparte de esto, los inversores analizarán de cerca los comentarios de una serie de funcionarios de la Fed, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de más señales sobre el camino de los recortes de tasas, lo que impulsará al USD y proporcionará un nuevo impulso a la materia prima.

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría encontrar soporte cerca de la SMA de 50 días, alrededor de la zona de 2.647-2.646$

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída adicional probablemente encontrará cierto soporte cerca de la zona de 2.660$ antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.647-2.746$. Algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.643$, se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario han estado perdiendo tracción positiva, el precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia el mínimo mensual de octubre, alrededor de la región de 2.605-2.602$.

Por el lado positivo, el impulso por encima del nivel de 2.700$ ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región de 2.718$ antes de la zona de oferta de 2.740-2.745$. Una fuerza sostenida más allá de esta última sugerirá que el retroceso correctivo ha llegado a su fin y elevará el precio del Oro más allá de la resistencia estática de 2.750$, hacia la zona de 2.758-2.790$, o el máximo histórico tocado el 31 de octubre.

• Los precios del WTI se depreciaron ya que las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, debilitando aún más las perspectivas de demanda de petróleo.
• China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes que no incluye medidas de estímulo económico directo.
• Los precios del petróleo caen debido a la disminución de las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro por la tormenta Rafael en el Golfo de México de EE.UU.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 69,90 $ por barril durante las horas asiáticas del lunes. La caída en los precios del petróleo crudo se produce ya que las últimas medidas de estímulo de China decepcionaron a los inversores, debilitando aún más las expectativas de demanda del mayor importador de petróleo del mundo.

El viernes, China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes destinado a aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico, pero el paquete no incluyó medidas de estímulo económico directo, lo que aumentó las preocupaciones del mercado. Además, los datos económicos chinos más bajos de lo esperado publicados el sábado destacaron los riesgos de deflación, a pesar de los esfuerzos de estímulo de Beijing a finales de septiembre.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China subió un 0,3% interanual en octubre, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado y por debajo del 0,4% de septiembre. El IPC mensual cayó un 0,3%, una caída más pronunciada que la esperada del 0,1%, tras una lectura plana en septiembre. Mientras tanto, los precios de producción de China cayeron un 2,9% interanual, una caída más pronunciada en comparación con el descenso del 2,8% del mes anterior.

Los precios del petróleo han disminuido después de que las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro por la tormenta Rafael en el Golfo de México de EE.UU. se disiparon. Hasta el domingo, más de una cuarta parte de la producción de petróleo del Golfo de México de EE.UU. y el 16% de la producción de gas natural permanecían fuera de línea, citó Reuters al regulador de energía offshore.

Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían ganar impulso ya que se espera que Donald Trump endurezca las sanciones a los miembros de la OPEP+ Irán y Venezuela, lo que podría reducir el suministro de petróleo a los mercados globales. Además, los mercados de petróleo están siendo apoyados por una fuerte demanda de los refinadores estadounidenses, que se anticipa operen sus plantas a más del 90% de su capacidad de procesamiento de crudo, en medio de inventarios bajos.

• La Rupia india comercia lateralmente en la sesión asiática del lunes.  
• Las entradas de capital extranjero en renta variable arrastran al INR a la baja, pero los precios más bajos del petróleo crudo y la probable intervención del RBI podrían limitar su caída. 
• Los inversores se preparan para el informe de inflación del IPC de octubre de la India, que se publicará el martes. 

La Rupia india (INR) se mantiene plana el lunes después de caer a un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable en medio de las salidas sostenidas de acciones locales y las expectativas de un Dólar más fuerte y mayores rendimientos de los bonos estadounidenses después de que Donald Trump ganara las elecciones en EE.UU.

Por otro lado, la caída de los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas del INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo. Además, la intervención rutinaria del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD podría evitar una depreciación significativa del INR a corto plazo. Los operadores estarán atentos al Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de la India, que se publicará el martes. En la agenda de EE.UU., el informe de inflación del IPC se publicará el miércoles. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se mantiene plana en medio de múltiples vientos en contra

• Los inversores extranjeros han retirado más de 1.500 millones de dólares de las acciones indias en lo que va de noviembre, sumándose a la salida de 11.000 millones de dólares en octubre.
• Los índices de renta variable de referencia de la India, Nifty 50 y BSE Sensex, terminaron el viernes con una caída del 0,2% y 0,1%, respectivamente, marcando la quinta caída semanal en seis semanas. El Nifty ha caído un 8,1% desde su máximo histórico a finales de septiembre.
• Se espera que la inflación del IPC de la India suba al 5,80% interanual en octubre desde el 5,49% en septiembre. 
• El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró a 73,0 en noviembre desde 70,5 en octubre, mejor de lo esperado por el mercado de 71,0. Esta cifra es la más alta en siete meses.  
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la economía de EE.UU. se ha mantenido notablemente fuerte a medida que la Fed avanzaba en la lucha contra la inflación, pero el banco central de EE.UU. aún no ha "llegado a casa", según Bloomberg.

Análisis Técnico: La perspectiva constructiva del USD/INR se mantiene, foco en el RSI sobrecomprado

La Rupia india comercia plana en el día. La perspectiva alcista del par USD/INR sigue en juego, con el par manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Sin embargo, no se debe descartar una consolidación adicional antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de la línea media cerca de 77,75, indicando una condición de sobrecompra.

Un impulso de compra sostenido podría llevar al USD/INR a la próxima barrera al alza en 84,50. Más al norte, el próximo obstáculo surge en el nivel psicológico de 85,00.

A la baja, un movimiento por debajo del límite inferior del canal de tendencia y el máximo del 11 de octubre en la zona de 84,05-84,10 podría allanar el camino para una venta hasta 83,83, la EMA de 100 días. El nivel adicional a la baja a observar es 83,46, el mínimo del 24 de septiembre. 

• El Dólar australiano enfrentó presión a la baja debido a las preocupaciones sobre los aranceles de Trump a los productos chinos.
• El AUD enfrentó desafíos ya que las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores.
• Las políticas fiscales de Trump podrían aumentar los riesgos de inflación, lo que llevaría a la Fed a adoptar una postura de política más restrictiva.

El Dólar australiano (AUD) gana terreno el lunes a pesar de una perspectiva generalmente negativa impulsada por las preocupaciones sobre los aumentos arancelarios propuestos por Donald Trump a los productos chinos, lo que podría impactar en los mercados australianos, uno de los mayores socios comerciales de China. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados por el festivo del Día de los Veteranos.

El AUD también enfrentó una posible presión a la baja debido a los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de China, publicados el sábado, que fueron inferiores a lo esperado. Además, las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, lo que redujo aún más las perspectivas de demanda para el mayor socio comercial de Australia y pesó sobre el Dólar australiano.

El viernes, China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes diseñado para aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico en dificultades. Sin embargo, el paquete no llegó a implementar medidas de estímulo económico directo.

El rendimiento del bono del gobierno australiano a 10 años cayó a alrededor del 4,6%, reflejando una disminución en los rendimientos de los bonos de EE.UU. tras el ampliamente anticipado recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal. La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de interés sin cambios en el 4,35%. El banco central enfatizó que la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta y no se espera que vuelva a su objetivo hasta 2026.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se enfrenta a desafíos debido a los posibles aranceles de Trump

• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró el domingo que la economía de EE.UU. ha mostrado una notable resistencia mientras la Fed continúa sus esfuerzos para frenar la inflación. Sin embargo, Kashkari señaló que la Fed aún "no ha llegado a casa". También mencionó que la Fed busca estar segura de que la inflación volverá completamente al objetivo del 2% y necesita evidencia adicional antes de considerar otro recorte de tasas.
• Morgan Stanley divide las políticas macroeconómicas de la administración Trump en tres áreas clave: aranceles, inmigración y medidas fiscales. El informe predice que las políticas arancelarias serán priorizadas, con una imposición inmediata anticipada de aranceles del 10% a nivel global y del 60% específicamente a China.
• Los analistas sugieren que si se implementan las políticas fiscales de Trump, podrían llevar a una mayor inversión, gasto y demanda laboral, elevando los riesgos de inflación. Esto podría llevar a la Fed a adoptar una política monetaria más restrictiva, potencialmente fortaleciendo al Dólar estadounidense y poniendo presión adicional sobre el par AUD/USD.
• Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el jueves que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte en las decisiones de política a corto plazo de la Fed. "No adivinamos, especulamos, ni asumimos las decisiones de política futura del gobierno", señaló Powell después de que el banco decidiera bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4,50%-4,75%, como se esperaba.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, también enfatizó que la Fed continuará evaluando los datos económicos para decidir sobre el "ritmo y destino" de los futuros cambios de tasas, destacando que la inflación ha estado disminuyendo gradualmente hacia el objetivo del 2% de la Fed.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,3% interanual en octubre, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado y por debajo del 0,4% de septiembre. Esto marca el noveno mes consecutivo de inflación de precios al consumidor, pero representa la tasa más baja desde junio. En términos mensuales, el IPC cayó un 0,3%, una disminución más pronunciada que la esperada del 0,1%, después de una lectura plana en septiembre.
• El viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 73,0 en noviembre, desde 70,5 en octubre y superando la expectativa del mercado de 71,0.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 221.000 para la semana que finalizó el 1 de noviembre, según un informe del jueves del Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL). Esta cifra se alineó con las estimaciones iniciales y aumentó desde el total revisado de la semana anterior de 218.000 (originalmente reportado como 216.000).

Análisis Técnico: El Dólar australiano opera por debajo de 0.6600, EMA de nueve días

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6590 el lunes. El análisis del gráfico diario indicó presión a la baja a corto plazo ya que el par está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de la marca de 50, lo que sugiere aún más que prevalece un sentimiento bajista.

En términos de soporte, el par AUD/USD podría acercarse a su mínimo de tres meses en 0.6512, registrado el 6 de noviembre, seguido por el soporte psicológico clave en 0.6500.

Al alza, la resistencia inmediata aparece en la EMA de nueve días en 0.6604, seguida por la EMA de 14 días en 0.6616. Una ruptura por encima de estas EMAs podría llevar al par AUD/USD a revisar su reciente máximo en el nivel de 0.6687, seguido por el nivel psicológico de 0.6700.

AUD/USD: Gráfico Diario

• NZD/USD gana tracción hasta cerca de 0.5965 en la sesión asiática del lunes. 
• Las expectativas de inflación a dos años del RBNZ aumentan a 2.12% intertrimestral en el cuarto trimestre.
• Las operaciones relacionadas con Trump podrían impulsar el USD y limitar la subida del NZD/USD. 

El par NZD/USD rebota hasta alrededor de 0.5965 el lunes durante las horas de negociación asiáticas. El par sube tras un aumento en las expectativas de inflación del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Sin embargo, la renovada demanda del Dólar estadounidense debido al regreso de Donald Trump a la Casa Blanca podría arrastrar al NZD/USD a la baja. La atención se centrará en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de octubre de EE.UU., que se publicará el miércoles. 

Las expectativas de inflación a dos años de Nueva Zelanda, consideradas como el período en el que la acción de política del RBNZ se reflejará en los precios, aumentaron ligeramente a 2.12% en el cuarto trimestre desde el 2.03% registrado en el tercer trimestre, según la última encuesta de condiciones monetarias del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el lunes. Mientras tanto, las expectativas de inflación a un año en promedio en Nueva Zelanda cayeron a 2.05% en el cuarto trimestre frente al 2.40% anterior. El Dólar neozelandés (NZD) atrae a algunos compradores en la reacción inmediata al aumento de las expectativas de inflación.

No obstante, los analistas esperan que el Dólar estadounidense (USD) continúe su rally frente a sus rivales, ya que los planes de Trump podrían aumentar las presiones inflacionarias y reducirían las posibilidades de recortes sostenidos de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el próximo año. "Una administración Trump probablemente signifique más gasto, una economía más caliente y altos obstáculos para el comercio internacional, todo lo cual fortalece al dólar", señaló Helen Given, directora asociada de negociación en Monex USA.

Además, los datos económicos más fuertes de EE.UU. continúan respaldando al USD. El sentimiento del consumidor estadounidense alcanzó un máximo de siete meses a principios de noviembre, ya que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan saltó a 73.0 desde 70.5 en octubre. Esta cifra superó la estimación de 71.0 y registró la lectura más alta desde abril. 

 

• El Yen japonés se debilitó después de que el resumen del BoJ mostrara que los responsables de la política estaban divididos sobre el momento de la subida de tasas. 
• El Primer Ministro de Japón, Ishiba, enfrenta una votación de liderazgo, lo que añade otra capa de incertidumbre y pesa sobre el JPY.
• El optimismo de Trump sigue apuntalando al USD y contribuye aún más al movimiento alcista del par USD/JPY. 

El Yen japonés (JPY) se debilitó frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del lunes después de que el Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ) de la reunión de octubre mostrara que los responsables de la política estaban divididos sobre el momento de la subida de tasas. Esto se suma al panorama político interno, que se espera que dificulte aún más que el BoJ endurezca su política monetaria y debilite al JPY. Además de esto, el entorno de riesgo prevalente y el temor de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, pueda nuevamente golpear a Japón con medidas comerciales proteccionistas, reducen aún más la demanda del JPY como refugio seguro. 

Mientras tanto, las expectativas de que las políticas de Trump impulsen la inflación y restrinjan la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar la política agresivamente actúan como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, se considera otro factor que presta soporte al par USD/JPY. Dicho esto, la reciente intervención verbal de las autoridades japonesas podría frenar a los bajistas del JPY de realizar apuestas agresivas y limitar las ganancias del par de divisas. Los inversores también podrían preferir mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, incluidas las últimas cifras de inflación al consumidor y el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell. 

El Yen japonés está presionado por la incertidumbre política interna y las dudas sobre nuevas subidas de tasas del BoJ

• El Resumen de Opiniones de la reunión del 30-31 de octubre del Banco de Japón reveló que los miembros discutieron el impacto potencial de los cambios en la economía y las políticas de EE.UU. a medida que el banco central avanza hacia nuevas subidas de tasas de interés.
• El Primer Ministro de Japón, Ishiba, enfrenta hoy una votación de liderazgo en el parlamento después de que el Partido Liberal Democrático (LDP) perdiera su mayoría en la cámara baja, mantenida desde 2012, y ahora podría estar buscando formar un gobierno con el apoyo de partidos minoritarios.
• Mientras tanto, la perspectiva de un gobierno minoritario frágil en Japón genera dudas sobre la capacidad del BoJ para aumentar aún más las tasas de interés, lo que, junto con el optimismo del mercado, debilita al Yen japonés como refugio seguro al inicio de una nueva semana.
• El Dólar estadounidense se consolida tras sus recientes fuertes ganancias y se mantiene bien dentro de la distancia de un nuevo máximo de cuatro meses alcanzado en la reacción eufórica del mercado a la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. el pasado miércoles. 
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que el banco central quiere tener confianza y necesita ver más evidencia de que la inflación volverá al objetivo del 2% antes de decidir sobre otro recorte de tasas de interés.
• Los inversores ahora esperan la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. esta semana, el miércoles, y el Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. el jueves, que serán seguidos por la publicación preliminar del PIB del tercer trimestre de Japón y las cifras de ventas minoristas de EE.UU. el viernes. 
• Además de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes, jugarán un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD y en la determinación del próximo movimiento direccional del par de divisas. 

Perspectiva técnica: El USD/JPY parece estar listo para apreciarse aún más mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días

El par USD/JPY, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima del punto de ruptura de la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que debería actuar como un punto clave. Esto, junto con los osciladores positivos en el gráfico diario, sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. Sin embargo, cualquier movimiento adicional al alza probablemente enfrentará cierta resistencia antes de la zona de 153.50. Una fortaleza sostenida más allá podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanar el camino hacia la recuperación del nivel de 154.00 en ruta hacia la zona de 154.70, o el máximo de varios meses tocado la semana pasada.

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 152.60, ahora parece proteger la caída inmediata. Algunas ventas continuas podrían arrastrar al par USD/JPY por debajo de la cifra redonda de 152.00, hacia la región de 151.70 (SMA de 200 días). Una ruptura convincente por debajo de este último sugerirá que el reciente fuerte movimiento al alza desde el mínimo de septiembre se ha agotado y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.

Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda (NZ) fueron mixtas en un marco temporal de 12 meses y dos años para el cuarto trimestre de 2024, según mostró el lunes la última encuesta de condiciones monetarias de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ).

Las expectativas de inflación a dos años, consideradas como el marco temporal en el que la acción de política del RBNZ se reflejará en los precios, aumentaron ligeramente al 2,12% en el cuarto trimestre desde el 2,03% observado en el tercer trimestre de 2024 de este año.

Las expectativas de inflación a un año en Nueva Zelanda extendieron su descenso al 2,05% en el cuarto trimestre frente al 2,40% en el tercer trimestre de 2024. 

Reacción del NZD/USD a las expectativas de inflación

El Dólar neozelandés (NZD) recibe una nueva oferta ante un aumento en las expectativas de inflación. Al momento de la publicación, NZD/USD está sumando un 0,07% en el día para cotizar cerca de 0.5970. 

El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del lunes en 7.1786, en comparación con la tasa del viernes de 7.1433 y las estimaciones de Reuters de 7.1813.

• El EUR/USD sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense se aprecia ante la probabilidad de que Trump aumente los aranceles de importación y reduzca los impuestos corporativos.
• Las políticas fiscales de Trump podrían aumentar los riesgos de inflación, lo que podría llevar a la Fed a adoptar una postura de política monetaria más restrictiva.
• El canciller alemán Olaf Scholz disolvió la coalición gobernante, lo que llevó a nuevas elecciones para restaurar la estabilidad en medio de la incertidumbre política.

El par EUR/USD continúa enfrentando presión bajista por segunda sesión consecutiva, rondando 1.0720 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El par está lastrado por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte y las incertidumbres políticas en Alemania.

Los inversores anticipan una postura menos moderada de la Reserva Federal, ya que es probable que Donald Trump cumpla sus promesas de campaña de imponer aranceles sustanciales, incluyendo un aumento del 10% en las importaciones y una reducción en los impuestos corporativos.

Los analistas sugieren que si se implementan las políticas fiscales de Trump, podrían llevar a una mayor inversión, gasto y demanda laboral, elevando los riesgos de inflación. Esto podría llevar a la Fed a adoptar una política monetaria más restrictiva, fortaleciendo potencialmente al Dólar estadounidense y ejerciendo una presión adicional sobre el par EUR/USD.

Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el jueves que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte las decisiones de política de la Fed a corto plazo. "No adivinamos, especulamos, ni asumimos cuáles serán las futuras decisiones de política del gobierno," señaló Powell después de que el banco decidiera bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4.50%-4.75%, como se esperaba.

El viernes, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan subió a 73,0 en noviembre, desde 70,5 en octubre y superando la expectativa del mercado de 71,0. Estos datos alentadores han fortalecido ampliamente al Dólar.

En Alemania, el canciller Olaf Scholz nombró a un nuevo ministro de finanzas después de destituir al anterior, disolviendo efectivamente la coalición gobernante. Este movimiento ha provocado llamados de la oposición y líderes empresariales para nuevas elecciones que traigan estabilidad en medio de la incertidumbre política.

Los analistas de Deutsche Bank señalaron que los aranceles más altos de EE.UU. podrían afectar al sector exportador de la zona euro, impactando potencialmente el crecimiento económico. "La incertidumbre es alta en muchos niveles, desde el impacto exacto de los aranceles de EE.UU. hasta el momento de su implementación y cómo y cuándo responderá Europa," afirmaron.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, dijo el domingo que un recorte de tasas en diciembre es una posibilidad, pero de ninguna manera está garantizado, según Bloomberg. 

Citas clave 

"Tal como están las cosas en este momento, es posible (que haya un recorte en diciembre). No hay nada en este momento que argumente en contra de eso, pero eso no significa que sucederá automáticamente."

"No tenemos las últimas previsiones y datos. Los recibiremos en diciembre. Decidiremos sobre esa base, sí o no."

"Se puede suponer que Trump implementará sus planes para introducir aranceles: altos contra China, no tan altos contra otras partes del mundo y Europa, pero aún significativos." 

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD estaba bajando un 0,03% en el día a 1.0715. 

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la economía de EE.UU. se ha mantenido notablemente fuerte a medida que la Fed avanzaba en la lucha contra la inflación, pero el banco central de EE.UU. aún no ha "llegado del todo a casa", según Bloomberg. 

Citas clave

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,04% más alto en el día a 104.98, al momento de escribir.

• El GBP/USD se mantiene a la defensiva el lunes en medio de un Dólar estadounidense alcista.
• La inclinación de línea dura del BoE respalda al GBP y limita las pérdidas del par.
• Los operadores esperan las publicaciones macroeconómicas del Reino Unido y EE.UU. de esta semana para obtener un nuevo impulso.

El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota más suave, aunque carece de ventas de continuación y permanece confinado en un rango alrededor del nivel de 1.2900 en medio de señales fundamentales mixtas. 

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable por debajo de un máximo de cuatro meses alcanzado la semana pasada en medio de expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarían la inflación y restringirían la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar la política de manera agresiva. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento en contra para el par GBP/USD, aunque la postura de línea dura del Banco de Inglaterra ayuda a limitar la caída. 

De hecho, el BoE advirtió que el expansivo Presupuesto de Otoño introducido por la Canciller Rachel Reeves se espera que impulse la inflación, sugiriendo que adopte una postura cautelosa hacia los recortes de tasas en 2025. Además, el apetito por el riesgo contribuye a limitar las ganancias del Dólar de refugio seguro y ofrece cierto soporte al par GBP/USD, lo que justifica cierta cautela antes de abrir posiciones bajistas agresivas. 

Los inversores también parecen reacios y podrían preferir mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas del Reino Unido y EE.UU. La agenda económica de esta semana incluye los datos de empleo del Reino Unido el martes, las cifras de inflación al consumo de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción (IPP) el miércoles y jueves, respectivamente, seguidos por el PIB preliminar del tercer trimestre del Reino Unido y las ventas minoristas de EE.UU. el viernes. 

Aparte de esto, los inversores tomarán pistas del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y del gobernador del BoE, Andrew Bailey, el viernes. Esto, a su vez, determinará el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD. Mientras tanto, el fuerte tono alcista subyacente que rodea al USD podría seguir limitando los precios al contado, sugiriendo que cualquier intento de subida podría verse como una oportunidad de venta.

• El precio del oro pierde terreno hasta alrededor de 2.680$ en la sesión asiática del lunes. 
• La fortaleza del USD socava el metal amarillo. 
• La incertidumbre en torno a la economía global y los riesgos geopolíticos podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del oro. 

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza en territorio negativo cerca de 2.680$ durante la sesión asiática del lunes. La caída del metal precioso está presionada por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte debido a la victoria de Donald Trump. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), un índice del valor del USD medido frente a una cesta de seis divisas mundiales, extiende su alza a alrededor de 105.00, el máximo de cuatro meses. 
 
La victoria de Trump ha generado preguntas sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría proceder a recortar las tasas a un ritmo más lento y en menor medida. Esto, a su vez, impulsa al Dólar y pesa sobre el precio del Oro denominado en USD. 

"Este repunte en el dólar y los rendimientos ha puesto presión sobre el oro, que tradicionalmente cae a medida que aumentan las tasas de interés reales, reflejando una demanda reducida de activos de refugio seguro a corto plazo," señaló Matthew Jones, analista de metales preciosos en el comerciante de metales con sede en Londres, Solomon Global. "Sin embargo, desde una perspectiva macro a largo plazo, el futuro es ‘tan bueno como el oro," añadió Jones. 

Los datos económicos optimistas de EE.UU. del viernes contribuyen al alza del USD. El Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. subió a 73,0 en noviembre desde 70,5 en octubre, según la lectura preliminar de la Universidad de Michigan. Esta cifra fue mejor que la expectativa del mercado de 71,0.

Por otro lado, la incertidumbre económica global y las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente podrían ayudar a limitar las pérdidas del metal amarillo. El jefe del Estado Mayor del ejército israelí, Herzi Halevi, aprobó la expansión de la invasión terrestre del sur del Líbano, informa el canal estatal Kan.  

El Banco de Japón (BoJ) publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de octubre los días 30 y 31 de octubre, con los hallazgos clave señalados a continuación.  

Citas clave

Reacción del mercado  

Tras el Resumen de Opiniones del BoJ, el par USD/JPY está ganando un 0,28% en el día para cotizar a 152,93, al momento de escribir.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió a un ritmo anual del 0.3% en octubre, tras registrar un crecimiento del 0.4% en septiembre. El consenso del mercado era un aumento del 0.4% en el período reportado.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de China cayó un 2.9% interanual en octubre, tras una caída del 2.8% en septiembre. Los datos fueron peores que la previsión del mercado de -2.5%.

Reacción del mercado a los datos de inflación de China

Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0.03% en el día para cotizar a 0.6583.

• El AUD/USD baja a cerca de 0.6580 en la sesión asiática temprana del lunes. 
• Los datos económicos más débiles de China y las propuestas de Trump para aumentar los aranceles arrastran a la baja al Dólar australiano, proxy de China. 
• El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan fue mejor de lo esperado en noviembre.

El par AUD/USD sigue bajo presión vendedora alrededor de 0.6580 durante la sesión asiática temprana del lunes. Los datos económicos de China más débiles de lo esperado y los aranceles de Trump pesan sobre el Dólar australiano (AUD), proxy de China, frente al Dólar estadounidense. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de EE.UU. y los datos de empleo australianos serán los más destacados de esta semana. 

La inflación del IPC de China subió al ritmo más lento en cuatro meses en octubre, mientras que la deflación de los precios al productor se profundizó, según mostró el sábado la Oficina Nacional de Estadística de China. La desaceleración se produce mientras las autoridades chinas buscan impulsar la actividad doméstica en medio de una crisis inmobiliaria que pesa sobre la confianza. Además, las propuestas de Donald Trump para aumentar los aranceles sobre los productos chinos podrían ejercer cierta presión vendedora sobre el Dólar australiano, ya que China es un socio comercial importante para Australia. 

Por otro lado, el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró a 73.0 en noviembre desde 70.5 en octubre, mejor que la expectativa del mercado de 71.0. Este informe optimista ha impulsado ampliamente al Dólar estadounidense. 

Los inversores esperan una Reserva Federal (Fed) menos moderada, ya que Trump probablemente seguirá adelante con sus planes de imponer aranceles significativos. Esto podría impulsar la inflación y evitar que la Fed reduzca las tasas tanto como los funcionarios habrían querido, lo que podría impulsar al USD.