Noticias de mercados

• Walgreens Boots Alliance (WBA) gana un 17.85% diario, alcanzando máximos de más de cuatro meses.
• Sycamore Partners, una firma de capital privado podría completar la operación a principios del próximo año.

Los títulos de Walgreens Boots Alliance (WBA) establecieron un mínimo del día en 8.54$ donde encontraron compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 2 de agosto en 11.30$. Al momento de escribir, WBA cotiza en 10.42$ subiendo un 17.84% el día de hoy, firmando su segunda jornada consecutiva al alza.

Walgreens Boots Alliance alcanza máximos de cuatro meses tras conversaciones para convertirse en una empresa privada

El grupo empresarial Walgreens Boots Alliance (WBA), propietario de cadenas de fabricación y distribución de productos farmacéuticos, se encuentra en conversaciones avanzadas con la intención de ser adquirida por la firma de capital privado Sycamore Partners.

La compañía ha tenido serias dificultades ante un gasto muy escaso de los consumidores, reflejado en una pérdida del 60.90% del valor de sus acciones en lo que va del año, cayendo desde 26.65$ el 2 de enero hasta los 10.42$ al cierre del día de hoy.

Esta previsto que WBA presente su próximo reporte financiero el 9 de enero de 2025, donde se espera que reporte ingresos por 37.35 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.39$.

Niveles técnicos en Walgreens Boots Alliance

Las acciones de WBA establecieron un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del 5 de diciembre en 8.35$. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 8.08$, punto pivote del 21 de noviembre. Al norte, la resistencia importante se encuentra en 12.29$ máximo del 30 de julio.

Gráfico de 2 horas de WBA

• NZD/USD desciende el martes, retrocediendo a 0.5800 tras no lograr recuperar la SMA de 20 días.
• El par enfrenta un fuerte rechazo en la SMA de 20 días, cayendo a nuevos mínimos no vistos desde noviembre de 2023.
• El RSI desciende bruscamente en territorio negativo, mientras que el histograma del MACD muestra un debilitamiento del impulso alcista con barras verdes decrecientes.

El par NZD/USD enfrentó una renovada presión de venta el martes, cayendo un 1,14% a 0.5800 tras un intento fallido de recuperar la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días. El rechazo en este nivel de resistencia clave destaca la incapacidad del par para revertir su tendencia bajista, llevándolo a nuevos mínimos no vistos desde noviembre de 2023.

Los indicadores técnicos refuerzan el sentimiento bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha descendido bruscamente a 39, permaneciendo en territorio negativo y señalando una intensificación de la presión de venta. De manera similar, el histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) presenta barras verdes decrecientes, sugiriendo un debilitamiento del impulso alcista y una falta de señales de recuperación.

Con el par ahora cotizando cerca del nivel de soporte psicológico crítico de 0.5800, los riesgos a la baja permanecen elevados. Una ruptura por debajo de este nivel podría allanar el camino para nuevas caídas, potencialmente apuntando al rango de 0.5770-0.5750. Al alza, la SMA de 20 días en 0.5890 sigue siendo la barrera clave, con una ruptura decisiva por encima de ella necesaria para cambiar la perspectiva a neutral o alcista.

NZD/USD gráfico diario

• El NZD/JPY cayó un 0,69% el martes, situándose en 88.10 mientras persiste la presión de venta.
• Los indicadores consolidan las pérdidas, con el RSI cayendo bruscamente a 39 y el MACD presentando barras rojas planas.
• El impulso bajista sigue siendo dominante, tras una ruptura de un rango lateral entre 90.00 y 92.00.

El par NZD/JPY continuó su trayectoria descendente el martes, retrocediendo a 88.10 en medio de la presión bajista continua. Esta caída se basa en la reciente ruptura del par de un claro rango de negociación lateral entre 90.00 y 92.00, señalando un cambio en el sentimiento hacia una venta sostenida.

Los indicadores técnicos confirman la perspectiva bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente a 39, permaneciendo en territorio negativo y reflejando un impulso descendente intensificado. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras rojas planas, sugiriendo una pausa en el impulso mientras el par consolida las pérdidas recientes.

Para cualquier recuperación, el NZD/JPY necesitaría recuperar el nivel de 88.50 como primer paso, seguido de una prueba de la barrera psicológica de 89.00. A la baja, el par sigue siendo vulnerable a nuevas caídas, con objetivos inmediatos en 87.50 y potencialmente extendiéndose a la zona de soporte de 85.00-86.00 si persiste el impulso bajista.

Gráfico diario del NZD/JPY

• EUR/AUD gana un 0,67% después de que el RBA mantenga las tasas estables, señalando una perspectiva moderada con presiones inflacionarias en disminución.
• A pesar de las ganancias, se avecinan posibles recortes de tasas del BCE, influyendo en la dinámica de negociación a corto plazo para el par cruzado.
• Niveles técnicos a vigilar: Soporte en 1.6450 y 1.6400, con resistencia cerca del reciente pico en 1.6540.

El EUR/AUD se disparó a un nuevo pico de dos días el martes después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuviera las tasas sin cambios pero adoptara una postura moderada, ya que señalaron que la inflación está comenzando a disminuir hacia su objetivo del 3%. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 1.6497, con ganancias de más del 0,67%.

Pronóstico del precio del EUR/AUD: Perspectiva técnica

El par comenzó la semana a la baja, pero la decisión del RBA empujó al par EUR/AUD hacia un máximo de dos días de 1.6540. No obstante, los operadores recortaron algunas de esas ganancias, ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca las tasas en la reunión del 12 de diciembre.

El momentum sigue siendo ligeramente alcista, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los vendedores tienen la ventaja a corto plazo.

El primer soporte del EUR/AUD sería el área de 1.6450, seguido por la marca psicológica de 1.6400. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.6382, seguido por la SMA de 200 días en 1.6364. Una ruptura de esta última expondrá 1.6300.

Por el contrario, si los compradores superan 1.6500, la resistencia inmediata sería 1.6540, seguida por 1.6561, el pico del 6 de diciembre.

Gráfico de precios del EUR/AUD – Diario

• El AUD/USD cae un 0.82% a 0.6395 el martes.
• Una perspectiva menos agresiva sobre las tasas de interés del RBA pesa mucho sobre el Dólar australiano.
• Michele Bullock, Gobernadora del RBA, sigue ligeramente confiada en que la inflación volverá al objetivo del 2% del banco.

El par AUD/USD cayó bruscamente por debajo de 0.6400 el martes, disminuyendo un 0.82% a 0.6395 después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) entregara una orientación menos agresiva sobre las tasas de interés. La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, expresó confianza en que los riesgos de inflación se habían reducido pero no desaparecido. Señaló que la decisión de recortar las tasas de interés en la próxima reunión de febrero dependería de los datos, pero estaba confiada en que los salarios y la demanda estaban disminuyendo. 

Los inversores ahora esperan los datos de inflación de EE.UU. y los datos de empleo australianos, ambos podrían influir en la dirección del Dólar australiano en los próximos días. Mientras tanto, el mercado sigue bajo presión de venta a medida que crecen las expectativas de un RBA menos moderado. Los analistas de ANZ y Westpac predicen que el RBA podría comenzar a reducir las tasas de interés en mayo de 2025.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae mientras los mercados evalúan el tono menos agresivo del RBA

• El Dólar australiano sigue bajo una fuerte presión de venta mientras los mercados apuestan por una postura menos moderada del RBA.
• Michele Bullock, Gobernadora del RBA, expresó una ligera confianza en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%. 
• Cuando se le preguntó si el RBA recortará las tasas de interés en febrero, Bullock dijo que la decisión dependería de los datos, con un enfoque en la desaceleración de los salarios y la demanda.
• Antes de la decisión de política del RBA, los analistas de ANZ y Westpac predijeron que el RBA podría comenzar a reducir las tasas de interés a partir de mayo de 2025.
• Esta semana, los inversores deben prepararse para más volatilidad en el Dólar australiano, ya que los datos de empleo doméstico de noviembre se publicarán el jueves.
• Mientras tanto, el Dólar estadounidense sube antes de los datos del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. de noviembre, que se publicarán el miércoles. 
• Estos datos probablemente influirán en la especulación del mercado sobre las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal para la reunión de política del 18 de diciembre.
• Por ahora, según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos a 4.25%-4.50% es actualmente de alrededor del 80%.

Perspectiva técnica del AUD/USD: Los toros reciben un golpe, los osos toman la delantera

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 36 para el par australiano, aún en el área negativa y disminuyendo bruscamente, señalando una presión de venta continua. El histograma del MACD también presenta barras verdes decrecientes, lo que sugiere que el impulso bajista probablemente persistirá. 
El soporte inmediato se encuentra en el reciente mínimo de 0.6350, mientras que la resistencia se sitúa cerca de 0.6440. El mercado seguirá siendo volátil, y las próximas publicaciones de datos, como la decisión de política del RBA y el IPC de EE.UU., podrían proporcionar una dirección significativa para el par en los próximos días.

• Los precios del oro se disparan hacia los 2.700 $, apoyados por una fuerte anticipación del mercado de un recorte de tasas de la Fed este diciembre.
• El optimismo de las pequeñas empresas de EE.UU. aumenta, pero los operadores esperan los datos cruciales del IPC y el IPP de EE.UU. más tarde esta semana.
• La especulación sobre las compras de oro del banco central de China y los cambios políticos en Siria también influyen en la dinámica del mercado.

El oro subió durante la sesión norteamericana del martes con los compradores apuntando a la marca de 2.700 $ por primera vez desde el 25 de noviembre. Uno de los impulsores del aumento en el precio del metal amarillo es la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas en la reunión de diciembre. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.694 $, subiendo un 1,32 %.

Los datos económicos de EE.UU. revelados durante el día insinuaron que las pequeñas empresas se habían vuelto optimistas sobre la economía, según una encuesta de la Federación Nacional de Negocios Independientes. No obstante, los operadores están enfocados en la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. en el lado del consumidor y del productor el miércoles y jueves, respectivamente.

Los inversores parecen convencidos de que la Fed recortará las tasas de interés en la reunión del 17-18 de diciembre. Los datos de la herramienta CME FedWatch insinúan que el mercado de futuros valoró en un 86 % la posibilidad de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y su equipo reduzcan la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos (pb).

Además, los precios del XAU/USD se dispararon por la especulación de que el banco central de China reanudó las compras del metal sin rendimiento. Mientras tanto, la geopolítica jugó un papel significativo después de que Bashar Al-Assad fuera derrocado en Siria.

Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el Índice de Precios al Consumo (IPC), el Índice de Precios de Producción (IPP) y los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro ignora los altos rendimientos de EE.UU.

• Los precios del oro avanzaron mientras los rendimientos reales de EE.UU. subieron dos puntos básicos a 1,956 %.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió tres puntos básicos a 4,24 %, un viento favorable para el Dólar.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube un 0,40 % a 106,59 el martes.
• Las pequeñas empresas de EE.UU. se volvieron optimistas sobre la economía. El índice NFIB se situó en 101,7, superando las previsiones de 95,3 y 93,7 en octubre.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 19 pb por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica: El precio del oro reanuda su tendencia alcista, apunta a 2.700 $

La tendencia alcista del oro se reanudó el martes, extendiendo sus ganancias más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.685 $, así como abriendo la puerta para desafiar la cifra de 2.700 $. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista, insinuando que los compradores están ganando control.

Por lo tanto, la primera resistencia del XAU/USD sería 2.700 $, seguida del máximo histórico de 2.790 $.

Por el contrario, si el Bullion cae por debajo de la SMA de 50 días, el siguiente soporte sería la cifra de 2.650 $. En caso de mayor debilidad, la siguiente parada sería 2.600 $, seguida de la confluencia de una línea de tendencia de soporte ascendente y la media móvil simple (SMA) de 100 días en el área de 2.580 a 2.590 $. Esto luego precede al mínimo diario del 14 de noviembre y el soporte intermedio en 2.536 $.

• El Dólar canadiense sufrió otro golpe el martes, probando el nivel de 1.4200.
• El Banco de Canadá está listo para acelerar su ritmo de recortes de tasas.
• Un diferencial en expansión y una perspectiva de datos débiles mantienen al CAD en el extremo inferior.

El Dólar canadiense (CAD) se desplomó el martes, acercándose al nivel de 1.4200 frente al Dólar antes de recuperar ligeramente su posición en el día. Los inversores están retirando ampliamente sus posiciones en el CAD ya que el Banco de Canadá (BoC) está listo para ampliar aún más el diferencial de tasas de interés del CAD frente al Dólar estadounidense.

La economía canadiense está en una situación delicada en este momento, y el BoC está listo para volver a sumergirse y encontrar otro recorte de tasas de 50 puntos básicos esta semana. La tasa de desempleo de Canadá alcanzó recientemente máximos de varios años, dando al banco central canadiense y al gobernador del BoC, Tiff Macklem, toda la munición que necesitan para realizar más recortes de tasas con el fin de impulsar el mercado inmobiliario canadiense. Como la industria más grande de Canadá, la compra y venta de propiedades residenciales tiene un control férreo sobre la formulación de políticas canadienses como un contribuyente desproporcionado a las cifras de crecimiento nacional.

Resumen diario de los mercados: El CAD sufre a manos de diferenciales de tasas en expansión

• El Dólar canadiense se acerca a una ganancia de una décima de un por ciento frente al Dólar el martes, ya que los flujos del CAD se recuperan de un mínimo al mediodía cerca del nivel de 1.4200.
• El Banco de Canadá está ampliamente preparado para recortar las tasas de interés en otros 50 puntos básicos el miércoles.
• Se espera que la tasa de referencia principal del BoC disminuya al 3.25% desde el 3.75%.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. también se publicará el miércoles, los mercados esperan que la presión inflacionaria continúe disminuyendo lo suficiente como para mantener a la Reserva Federal (Fed) equilibrada para un tercer recorte de tasas consecutivo el 18 de diciembre.
• Se espera que la inflación general del IPC de EE.UU. aumente al 2.7% desde el 2.6% interanual.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El Dólar canadiense (CAD) se acercó al nivel de 1.4200 frente al Dólar estadounidense, cayendo a un mínimo de 56 meses y fortaleciendo el gráfico del USD/CAD a sus ofertas más altas en casi cinco años. La debilidad estructural del CAD ha empujado al USD/CAD al extremo superior de un rango lateral a largo plazo que ha atrapado al par durante casi una década. El par está en camino de cerrar en verde por cuarto mes consecutivo.

Gráfico diario USD/CAD

El Dólar añadió a las ganancias recientes en medio de rendimientos en alza y una intensa cautela antes de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el IPC el miércoles.

Esto es lo que necesitas saber el miércoles 11 de diciembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó por tercer día consecutivo, extendiendo el movimiento más allá de la barrera de 106.00 antes de la publicación de los datos cruciales del IPC de EE.UU. el miércoles. La Tasa de Inflación de EE.UU. será el evento más destacado en el universo FX, seguido por las solicitudes de hipotecas MBA semanales, así como el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

El EUR/USD añadió a las pérdidas semanales y brevemente rompió el soporte de 1.0500 para alcanzar nuevos mínimos de cuatro días. Lo siguiente en la agenda del euro será la reunión del BCE el 12 de diciembre.

El GBP/USD mantuvo su sesgo alcista, añadiendo al avance del lunes y revisitando la zona de 1.2780. El Balance de Precios de Vivienda de RICS viene a continuación al otro lado del Canal el 12 de diciembre.

El impulso alcista del USD/JPY ganó ritmo adicional y recuperó el área más allá de la barrera de 152.00, desafiando al mismo tiempo la clave SMA de 200 días. Se publicarán los Precios al Productor de Japón, el Índice Tankan de Reuters y el índice de Manufactura Grande BSI.

El AUD/USD se mantuvo bien a la defensiva por debajo del soporte de 0.6400 mientras los inversores evaluaban la inclinación moderada en la reunión del RBA. Toda la atención estará en la publicación del informe del mercado laboral australiano el 12 de diciembre.

Los precios del WTI extendieron el auspicioso comienzo de la semana y avanzaron por encima de la marca de 69.00$ por barril mientras los operadores continuaban digiriendo nuevos estímulos en China y posibles preocupaciones de suministro en Europa.

Los precios del Oro subieron aún más y registraron nuevos máximos de dos semanas justo por debajo de la marca clave de 2.700$ por onza troy antes de los datos del IPC de EE.UU. Los precios de la Plata añadieron al fuerte avance del lunes, manteniéndose cerca de la marca de 32.00$ por onza.

• El índice S&P 500 retrocede un 0.15% diario, alcanzando mínimos de una semana.
• Los valores de Oracle Corporation (ORCL) pierden un 7.70% en el día tras la publicación de su informe de ganancias.
• Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) caen un 6.37%, llegando a mínimos del 4 de diciembre.
• Los inversionistas mantienen su atención en la inflación de Estados Unidos, la cual se dará a conocer el día de mañana.

El S&P 500 marcó un máximo del día en 6.064, donde atrajo vendedores que llevaron el precio de la acción a mínimos de una semana no vistos desde el 3 de diciembre en 6.047. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza sobre 6.045, cayendo un 0.15% el día de hoy.

Super Micro Computer y Oracle Corporation mantienen al S&P 500 en zona negativa

Las acciones de Super Micro Computer (SMCI) presentan una caída de un 6.37% en la jornada del martes, cotizando al momento de escribir sobre 41.32$. Los temores acerca de la exclusión de SMCI del índice tecnológico Nasdaq 100 persisten, ya que la compañía ha presentado tarde sus informes financieros. El consejero delegado de SMCI, Charles Liang, destacó su confianza en que las acciones de la empresa no serán retiradas en el próximo rebalanceo del índice programado para el 13 de diciembre.

Por otro lado, los títulos de Oracle Corporation (ORCL) caen un 7.70% el día de hoy, operando actualmente en 175.60$ y llegando a mínimos del 5 de noviembre en 171.06$, tras dar a conocer su reporte trimestral. ORCL obtuvo ingresos por 14.1 mil millones de dólares, por debajo de los 14.12 mil millones de dólares esperados. De igual forma, la compañía consiguió una ganancia por acción de 1.47$, por debajo de los 1.48$ esperados por los analistas, decepcionando a los inversionistas.

Los inversores tendrán el foco en el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos. El consenso del mercado proyecta el IPC interanual de noviembre en 2.7%, ligeramente superior al 2.6% registrado en octubre.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo dado por el máximo histórico alcanzado el 6 de diciembre en 6.098. La primera zona de soporte se encuentra en 5.830, mínimo del 19 de noviembre. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.694, punto pivote del 4 de noviembre.

Gráfica de 3 horas del S&P 500

• El DXY cotiza cerca de 106.00 con una acción de precios moderada mientras los mercados se preparan para el IPC de noviembre.
• Se prevé que los datos de inflación aumenten, manteniendo el tono cauteloso de la Reserva Federal en foco.
• La toma de beneficios modera las ganancias, pero los sólidos datos económicos continúan apoyando al Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene estable alrededor del nivel de 106.00 mientras los mercados se recalibran tras los robustos datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de la semana pasada. Aunque se anticipa ampliamente un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, la atención ahora se centra en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre que se publicarán el miércoles. Los analistas esperan que la inflación general anual suba al 2,7% desde el 2,6% de octubre, mientras que se prevé que el IPC subyacente se mantenga sin cambios en el 3,3%.

A pesar de cierta toma de beneficios tras los recientes repuntes, el Dólar sigue respaldado por sólidos fundamentos económicos de EE.UU., con indicadores de crecimiento y sentimiento sólidos que ofrecen un apoyo continuo.

Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El Dólar estadounidense se mueve lateralmente con datos clave por delante, respaldado por una sólida perspectiva económica

• Se prevé que la inflación general del IPC de noviembre suba al 2,7%, mientras que se espera que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3,3%.
• El optimismo de las pequeñas empresas de la NFIB subió a 101,7, su nivel más alto desde junio de 2021, reflejando mejores condiciones comerciales.
• El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta predice un crecimiento del 3,3% para el cuarto trimestre, mientras que el modelo Nowcast de la Fed de Nueva York proyecta un 1,9% para el cuarto trimestre y un 2,4% para el primer trimestre de 2025.
• Los mercados están valorando casi un 90% de probabilidades de un recorte de tasas en diciembre, que se espera sea un "recorte de línea dura" en medio de preocupaciones por la inflación persistente.

Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas apuntan a niveles más altos en medio de un cauto optimismo

El DXY ronda cerca de 106.00, con indicadores técnicos que ofrecen señales mixtas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta ligeramente hacia arriba pero permanece en territorio negativo, lo que sugiere un impulso alcista limitado. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras de histograma rojas más pequeñas, señalando una presión bajista reducida.

El índice se está acercando a la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, un nivel crucial para la dirección a corto plazo. Los niveles de resistencia se observan en 106.50 y 107.00, mientras que el soporte sigue siendo fuerte entre 105.50 y 106.00. Los operadores esperan la publicación del IPC del miércoles, que podría desencadenar una mayor volatilidad dependiendo del resultado de la inflación.

• El Dow Jones cotizó en el medio el martes.
• Las acciones probaron a la baja pero se mantuvieron en las ofertas de apertura del día.
• Los mercados se están preparando antes de la actualización clave de la inflación del IPC de EE.UU.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo plano el martes, probando brevemente el extremo inferior por debajo de 44.200 antes de rebotar a los precios de apertura del día cerca de 44.400. Las acciones están estancadas mientras los inversores esperan la última publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., programada para el miércoles.

Los inversores estarán atentos a la publicación de la inflación del IPC del miércoles, que sirve como una de las últimas publicaciones de datos clave antes de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en 2024. Las señales de que el progreso en la inflación se ha estancado podrían acabar con las esperanzas de un tercer recorte consecutivo de tasas el 18 de diciembre.

El cambio de política recientemente anunciado por China representa el primer paso del gigante asiático hacia una postura de política monetaria más laxa desde principios de la década de 2010. Los inversores reaccionaron positivamente en general a la noticia de que China inyectaría el tan necesario efectivo directamente en los mercados globales. Sin embargo, el impulso alcista de la noticia se ha desvanecido ya que los operadores ahora lidian con la realidad de que los compromisos de China con el ajuste de la política monetaria siguen siendo sombríos. Para colmo, las condiciones que requerirían un cambio de una postura política de más de una década son menos que ideales para las condiciones de inversión.

Noticias del Dow Jones

Una sesión de mercado tibia el martes ve la acción en el Dow Jones dividida aproximadamente a partes iguales entre ganadores y perdedores del día. Merck & Co (MRK) cayó un 2,5% para situarse por debajo de 102 $ por acción, mientras que Boeing (BA) rebotó un 4,5% adicional y subió por encima de 164 $ por acción, ya que los inversores continúan reofertando al fabricante de aviones golpeado. Boeing ha sido asediado por problemas últimamente, incluidos huelgas, demandas, errores de fabricación y, lo peor de todo, llamadas de ganancias fallidas. Pero los inversores están tomando ánimo después de que el fabricante de aviones anunciara que reviviría su atractivo para los inversores recortando el diez por ciento de su fuerza laboral global a pesar de un retraso de varios años en los pedidos de clientes que sigue acumulándose.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones ha cerrado silenciosamente a la baja durante tres días consecutivos de negociación cuando nadie estaba mirando, arrastrando la acción del precio intradía por debajo de 44.400 después de probar máximos históricos por encima de 45.000 la semana pasada. A pesar de la caída a corto plazo, los precios permanecen firmemente arraigados en el extremo superior, con ofertas flotando bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.437.

Gráfico diario del Dow Jones

• La confianza del consumidor mexicano se desploma a su nivel más bajo desde agosto de 2024, impactando el desempeño del Peso.
• Banxico se mantiene moderado con posibles recortes de tasas en el horizonte tras las recientes caídas en la inflación.
• El Dólar estadounidense encuentra soporte en el aumento de los rendimientos del Tesoro, con el rendimiento a 10 años subiendo a 4.24%.

El Peso mexicano borró sus ganancias anteriores y cayó a un mínimo de cuatro días antes de recuperar algo de terreno frente al Dólar el martes después de que las cifras de confianza del consumidor en México se deterioraran, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron. El USD/MXN se cotiza en 20.23, prácticamente sin cambios.

La Agencia Nacional de Estadística de México reveló que la confianza del consumidor alcanzó su nivel más bajo desde agosto de 2024, con nueve de los diez subcomponentes disminuyendo, según la encuesta nacional.

El último informe de inflación del lunes mantiene a los operadores optimistas de que el Banco de México (Banxico) reducirá las tasas de interés en la reunión del 19 de diciembre. El Índice de Precios al Consumidor de noviembre disminuyó en las cifras generales y subyacentes, abriendo la puerta a políticas expansivas por parte del banco central.

La gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, se mantuvo moderada. En su última entrevista con Reuters, dijo que dado el progreso de la desinflación, el banco central podría continuar reduciendo los costos de los préstamos.

En noviembre, la Federación Nacional de Negocios Independientes de EE.UU. informó un aumento en el optimismo de las pequeñas empresas.

Anteriormente, el USD/MXN subió, respaldado por el salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió tres puntos básicos a 4.24%, un viento favorable para el Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.40% a 106.59.

Esta semana, la agenda económica de México incluirá datos de Producción Industrial. En EE.UU., el Índice de Precios al Consumidor (IPC), el Índice de Precios de Producción y los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo también atraerán a los operadores.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se consolida alrededor de 20.20

• La confianza del consumidor en México en noviembre bajó de 49.5 a 47.7, por debajo de las previsiones de 48.0.
• El mercado de swaps sugiere que Banxico recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión del 19 de diciembre.
• La agenda económica de México reveló que la inflación general y subyacente en noviembre no cumplió con las estimaciones, bajando después de que el Índice de Precios al Consumidor alcanzara su nivel más alto de 5.57% en julio.
• Las pequeñas empresas de EE.UU. se mostraron optimistas sobre la economía. El índice se situó en 101.7, superando las previsiones de 95.3 y 93.7 en octubre.
• Los futuros del mercado monetario descuentan un 88% de probabilidades de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos este mes, según la herramienta FedWatch del CME.
• La encuesta de noviembre de Banxico muestra que los analistas estiman una inflación en México del 4.42% en 2024 y del 3.84% en 2025. Las cifras de inflación subyacente se mantendrán en 3.69% en 2024 y 2025. Se prevé un PIB de 1.55% y 1.23% para 2024 y 2025, respectivamente, y una tasa de cambio USD/MXN de 20.22 para el resto del año y 20.71 en 2025.

Perspectiva técnica del Peso mexicano: El USD/MXN se mantiene firme por debajo de 20.30 ante la fortaleza del Peso

El USD/MXN se consolida alrededor del área de 20.10-20.30 por cuarto día consecutivo, ligeramente por encima del soporte inmediato visto en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.00. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra un cambio de impulso a la baja en el corto plazo, lo que podría allanar el camino para más caídas.

En ese caso, si el USD/MXN cae por debajo de 20.00, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 19.61 antes de probar la marca psicológica de 19.50, antes de la cifra de 19.00.

Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima del máximo del 6 de diciembre de 20.28, eso podría allanar el camino para desafiar 20.50, antes del máximo anual de 20.82, seguido por la marca de 21.00.

• El Dow Jones sube un 0.08% en la jornada del martes.
• El Nasdaq 100 cae un 0.02% en el día.
• El S&P 500 pierde un 0.05% diario.

El Dow Jones presenta una ganancia de un 0.08%, cotizando al momento de escribir en 44.422, terminando con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja.

El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.412, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició la jornada en 21.463. El S&P 500 comenzó a operar en 6.051, alcanzando mínimos de una semana en 6.047.

Boeing y American Express lideran las ganancias en el Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones cotiza al momento de escribir en 44.422, ganando un 0.08%, cotizando dentro del rango de la sesión anterior.

Los títulos de Boeing (BA) suben un 4.77%, alcanzando máximos de más de tres meses no vistos desde el 4 de septiembre en 166.35$, firmando su segunda jornada consecutiva con ganancias. El repunte en el precio de su acción se presenta después de la conclusión de una huelga de siete semanas que congeló las operaciones de más de 30.000 trabajadores. En la misma sintonía, los valores de American Express (AXP) presentan una ganancia de un 2.61%, operando actualmente en 304.57$, borrando las pérdidas del día de ayer.

MongoDB y Super Micro Computer arrastran al Nasdaq 100 a terreno negativo

El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.02% el día de hoy, hilando su segunda sesión consecutiva a la baja para cotizar al momento de escribir sobre 21.442.

Las acciones de MongoDB (MDB) caen un 13.80% en la jornada del martes, operando en 301.90$ al momento de escribir. La caída en los títulos de MDB es posterior a la publicación de su reporte trimestral en el que obtuvo ingresos por 529.4 mil millones de dólares frente a los 497.65 mil millones de dólares. De igual forma, presentó una ganancia por acción de 1.16$, por encima de los 0.67$ esperados por el consenso. Aunque estas cifras son superiores a las expectativas del mercado, los inversionistas no se muestran convencidos de los resultados de la compañía y han arrastrado el precio de su acción a mínimos del 21 de noviembre en 300.25. Por otro lado, Super Micro Computer pierde un 9.51%, cotizando en estos momentos en 39.97$, llegando a mínimos del 4 de diciembre en 39.78$, firmando su segunda sesión consecutiva a la baja.

El S&P 500 cotiza con pérdidas previo a la inflación de Estados Unidos

El índice S&P 500, retrocede un 0.05% el martes, alcanzando mínimos del 3 de diciembre en 6.047, mientras los inversores se mantienen atento a la publicación del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, el miércoles. Las proyecciones de los analistas sitúan la inflación interanual de noviembre en 2.7%, marginalmente superior al 2.6% registrado en octubre.

En medio de este contexto, las acciones de Oracle Corporation (ORCL) caen 7.98% tras publicar su informe de ganancias en el que consiguió ingresos por 14.1 mil millones de dólares en comparación con los 14.12 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 1.47$ frente a los 1.48$ proyectados por el consenso. Estas cifras decepcionantes se reflejan en una caída a mínimos no vistos desde el 5 de noviembre en 171.06$.  

Análisis técnico del Dow Jones

El Dow Jones reaccionó a la baja una resistencia de corto plazo dada por el máximo histórico alcanzado el 5 de diciembre en 45.058. El soporte más cercano se encuentra en 43.249, mínimo del 21 de noviembre, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 42.850, punto pivote del 19 de noviembre.

Gráfico de 3 horas del Dow Jones

• El EUR/USD cae un 0,33% el martes, estableciéndose en 1.0525 después de caer por debajo de la SMA de 20 días.
• El RSI cae bruscamente a 40, permaneciendo en el área negativa, señalando un debilitamiento del impulso.
• El histograma del MACD imprime barras verdes decrecientes, destacando una tracción alcista desvanecida.

El par EUR/USD extendió sus pérdidas el martes, retrocediendo a 1.0525 y deslizándose ligeramente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Este desarrollo socava la perspectiva constructiva a corto plazo del par, aumentando las preocupaciones sobre mayores riesgos a la baja si la SMA de 20 días se rompe definitivamente.

Los indicadores técnicos apuntan a un deterioro del impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído bruscamente a 40, señalando una mayor presión de venta y permaneciendo firmemente en territorio negativo. De manera similar, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, indicando una tracción alcista desvanecida y reforzando un sesgo bajista.

A la baja, la pérdida de la SMA de 20 días alrededor de 1.0550 expone al par a mayores caídas, con los próximos niveles de soporte en 1.0500 y 1.0480. Para cualquier recuperación, el EUR/USD debe primero recuperar la SMA de 20 días y luego romper por encima del nivel de resistencia de 1.0600 para revivir el caso alcista y cambiar el impulso a favor de los toros.

Gráfico diario del EUR/USD

• El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.40% en el día, alcanzando máximos de casi una semana.
• El Dólar sube un 0.22% frente al Colón costarricense, cotizando actualmente en 505.16, dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• La atención de los inversionistas se mantiene en la inflación de Estados Unidos, el consenso espera que se sitúe en 2.7% interanual en noviembre.

El Índice del Dólar (DXY) gana un 0.43% en la jornada del martes, operando al momento de escribir en 106.62. El DXY firma su tercera jornada consecutiva al alza, llegando a máximos no vistos desde el 4 de diciembre en 106.63.

Precio del Dólar hoy 10 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica

Precio del Dólar en Honduras  

Compra: 24.8515 Venta: 25.8316 

Precio del Dólar en Guatemala  

Compra: 7.5217 Venta: 7.9018 

Precio del Dólar en Costa Rica 

Compra: 491.86 Venta: 518.47   

Precio del Dólar en El Salvador 

Compra: 8.527 Venta: 8.983 

Precio del Dólar en Nicaragua

Compra: 36.3505 Venta: 37.3006

El Índice del Dólar repunta en espera de la inflación de Estados Unidos

El DXY repunta un 0.40% el día de hoy, previo a la publicación del Índice de Precios al consumidor de Estados Unidos. El mercado espera que se ubique en 2.7% interanual en noviembre, frente a los 2.6% registrados en octubre. El consenso de analistas proyecta la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, en 3.3% en el mismo periodo, en línea con el nivel alcanzado en octubre.

• El Cable cae un 0,17%, incapaz de mantener las ganancias frente a un fortalecimiento del Índice del Dólar estadounidense, ahora en 106.36.
• El fracaso del GBP/USD para superar la SMA de 200 días en 1.2820 señala un posible retroceso adicional.
• Aumenta la presión a la baja, con posibles objetivos de soporte en 1.2600 y el mínimo del 22 de noviembre de 1.2486.

La Libra esterlina cayó después de no poder superar la cifra de 1.2800 por tercer día consecutivo, cotizando en 1.2720, con una caída diaria de más del 0,17%. El Cable borró sus pequeñas ganancias anteriores en una sesión caracterizada por la fortaleza del Dólar estadounidense, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subiendo más del 0,19%, a 106.36.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD se consolida mientras se recupera de caer a mínimos de varios meses alrededor de 1.2480. En su camino hacia el norte, el par superó la cifra de 1.2600 y el pico del 29 de noviembre de 1.2749 antes de apuntar hacia el máximo del 6 de diciembre en 1.2811. El fracaso para extender sus ganancias más allá de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días de 1.2820 abrió la puerta para un retroceso a los precios actuales al contado.

Por otro lado, los vendedores están entrando en acción, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayendo por debajo de su línea neutral, lo que indica que están ganando impulso. Si el GBP/USD cae por debajo de 1.2700, el par podría deslizarse hacia 1.2600 antes de desafiar el mínimo del 22 de noviembre de 1.2486.

Gráfico diario del precio del GBP/USD

• El USD/MXN cede terreno tras encontrar una zona de resistencia en el máximo de la semana 20.26.
• El Dólar estadounidense se fortalece frente a otras divisas, alcanzando máximos de seis días medido por su índice DXY.
• La confianza del consumidor de México ha caído a 47.4 en noviembre.

El USD/MXN ha intentado en la primera parte del martes superar el máximo de 20.26 alcanzado ayer, pero no lo ha logrado, erigiéndose esta zona en una resistencia a quebrar. Posteriormente, el Dólar ha caído a mínimos del día frente al Peso mexicano en 20.14. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 20.19, perdiendo un 0.31% en lo que llevamos de jornada. 

El Dólar estadounidense sube medido por el DXY pero cae frente al Peso mexicano

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido hoy a 106.46, su nivel más alto desde el pasado 4 de diciembre. El aumento viene favorecido por el clima de cautela que domina a los mercados por las tensiones geopolíticas y por la inminente publicación de las cifras de inflación de Estados Unidos que se darán a conocer mañana miércoles.

Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para el mes de noviembre repunte al 2.7% anual desde el 2.6% previo en la lectura general y se mantenga sin cambios en el 3.3% en la lectura subyacente, que excluye precios de alimentos frescos y energía.

Un resultado que difiera considerablemente de estos datos podría provocar un cambio en las intenciones de la Reserva Federal de Estados Unidos, que supuestamente tiene previsto recortar sus tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 18 de diciembre. La herramienta FedWatch de CME Group sitúa hoy en el 86.1% las probabilidades de que se produzca esta rebaja del 0.25%.

La confianza del consumidor de México se reduce en noviembre

El Índice de Confianza del Consumidor ajustado estacionalmente en México se ha deteriorado a 47.4 en noviembre, desde 49.4 en octubre.

Según el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), se observaron reducciones mensuales en los componentes que evalúan la situación económica presente y esperada de los miembros del hogar, y la situación económica actual y futura del país. Por su parte, el componente relativo a la posibilidad en el momento actual de los miembros del hogar para realizar compras de bienes durables se mantuvo en un nivel similar al registrado el mes anterior.

USD/MXN Niveles de Precio

La tendencia del USD/MXN sigue inclinándose ligeramente a la baja en el gráfico de una hora, aunque las temporalidades más amplias siguen ofreciendo una perspectiva alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por encima de 50 o sobre esta zona a corto y largo plazo, sugiriendo un posible rebote al alza en las próximas horas.

En caso de seguir cayendo, el soporte inicial está en 20.10, mínimo de diciembre registrado el pasado viernes 6. Un quiebre claro de la zona psicológica de 20.00 podría provocar una caída hacia 19.76, suelo de noviembre.

Al alza, la primera resistencia está en 20.26, máximos de ayer y de hoy. Por encima espera 20.60, techo de la semana pasada. Una ruptura por encima de esta región podría generar una subida hacia 20.83, nivel más alto de 2024 alcanzado el pasado 26 de noviembre.

• El Dólar sube un 0.02% diario frente al Peso chileno, consolidándose dentro del rango de la sesión previa.
• La Balanza Comercial de China se situó en 97.44 mil millones de dólares en noviembre, superando las previsiones del mercado.
• La mirada de los inversores estará puesta sobre el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, a publicarse el día de mañana.

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 968.90, encontrando compradores que impulsaron el cruce a un máximo diario en 972.42. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 970.06, ganando un 0.02% en el día.

El Peso chileno se mantiene en calma previo al IPC de Estados Unidos

La Administración General de Aduanas de la República de China publicó la Balanza Comercial de China, alcanzando un superávit en noviembre de 97.44 mil millones de dólares en noviembre, por encima de los 95 mil millones de dólares proyectados por los analistas y de los 95.27 mil millones de dólares alcanzados en octubre.

El foco de los inversionistas se mantiene sobre la inflación de EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumidor, a publicarse el miércoles. El mercado espera que el IPC se sitúe en 2.7% interanual en noviembre, con una ligera variación en relación con el 2.6% alcanzado en octubre. La inflación subyacente, que excluye alimentación y energía, está proyectada que ubique un 3.3% en noviembre, en línea con el registro previo.

En medio de este contexto, el Peso chileno se ha consolidado durante las últimas cuatro sesiones en máximos de cuatro semanas, manteniendo la perspectiva alcista en el corto plazo. Por otro lado, el USD/CLP opera sin cambio significativos cercano al retroceso del 75% de Fibonacci en 967.27.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP formó una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. La zona de soporte más cercana se encuentra en 940.90, mínimo del 24 de octubre y cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave está en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.

Gráfico diario del USD/CLP

• El NZD/USD enfrenta una intensa venta masiva en medio de la incertidumbre antes de la conferencia económica anual de dos días de China.
• Se espera que el RBNZ recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria de febrero de 2025.
• El próximo movimiento del Dólar estadounidense estará influenciado por los datos de inflación de EE.UU. de noviembre.

El par NZD/USD cae cerca de 0.5820 en la sesión norteamericana del martes. El par NZD/USD enfrenta una intensa presión de venta ya que las divisas antípodas se debilitan en medio de la incertidumbre antes de la conferencia económica anual a puerta cerrada de China que se celebrará el 11-12 de diciembre.

Se espera que el Politburó de China anuncie estímulos económicos de los grandes bancos para impulsar el consumo interno y estabilizar su golpeado sector inmobiliario, un escenario que impulsará las actividades comerciales con Nueva Zelanda (NZD) y fortalecerá el atractivo del Dólar neozelandés (NZD), siendo uno de los principales socios comerciales de China.

A nivel nacional, el Dólar neozelandés sigue bajo presión debido a las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte nuevamente las tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) en la primera reunión de 2025 en febrero. Las expectativas moderadas en torno al RBNZ se intensificaron después de los comentarios del Primer Ministro de Nueva Zelanda, Christopher Luxon, que enfatizó en la reducción de la inflación y las tasas de interés para estimular la economía.

Mientras tanto, una mayor recuperación del Dólar estadounidense (USD) también ha pesado sobre el par NZD/USD. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, sube cerca de 106.40. El Dólar gana terreno a pesar de que las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a 4.25%-4.50% se mantienen firmes.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) de noviembre que podrían influir en las expectativas moderadas de la Fed, que se publicarán el miércoles.

El precio del Dólar estadounidense ha registrado este martes una caída inicial a mínimos de quince días en 4.364,84, pero antes de la apertura de Wall Street se ha recuperado, subiendo a un máximo diario de 4.414,29.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.394,62, ganando un 0.44% en el día.

El Peso colombiano se debilita tras cinco jornadas consecutivas de ganancias

• El Dólar estadounidense ha recuperado terreno este martes por primera vez tras cinco jornadas consecutivas de caídas frente al Peso colombiano, aunque previamente a registrar ganancias el USD/COP ha caído brevemente a mínimos no vistos desde el pasado 25 de noviembre.
• A falta de datos relevantes en Colombia, el foco del mercado está en los datos de inflación de Estados Unidos que se publicarán mañana miércoles.

• El Euro pierde terreno, aunque Alemania informa una inflación estable; los operadores esperan la decisión del BCE.
• El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB en EE.UU. sube a 101,7, marcando el nivel más alto desde junio de 2021.
• Los operadores esperan los próximos datos del IPC de EE.UU., buscando pistas sobre la decisión de diciembre de la Fed.

El Euro cayó desde 1.0600 el lunes y se desplomó más de 80 pips frente al Dólar el martes después de que Alemania revelara que la inflación se mantiene estable. Mientras tanto, el Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB en EE.UU. subió a su nivel más alto desde junio de 2021. El EUR/USD cotiza a 1.0519.

EUR/USD cae en medio de alta confianza empresarial en EE.UU. y anticipación de recortes de tasas del BCE

La Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB) reveló que las pequeñas empresas se mostraron optimistas sobre la economía, con el índice situándose en 101,7, superando las previsiones de 95,3 y 93,7 en octubre. Los participantes del mercado ignoraron principalmente los datos, ya que el EUR/USD cayó por debajo de 1.0550 mientras los operadores esperan la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el 12 de diciembre.

Mientras tanto, los operadores del EUR/USD están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) en EE.UU. antes de la decisión del BCE. Se espera ampliamente que Lagarde y compañía reduzcan los costos de los préstamos; las probabilidades son del 100%, con el mercado de swaps esperando una reducción de 28 puntos básicos (pbs).

En cuanto a los datos, Alemania reveló el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), que se mantuvo estable en 2,4% interanual en las cifras generales, como se esperaba. Las cifras mensuales se mantuvieron en -0,7%, sin cambios y según lo previsto por los analistas, una indicación de que la inflación sigue disminuyendo.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD tiene un sesgo neutral a la baja después de registrar mínimos más bajos durante los últimos dos días, lo que indica que los bajistas siguen reacios a dar a los alcistas cualquier oportunidad de recuperación. El momentum, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), confirma esa tesis, ya que el RSI se dirige a la baja pero no logra superar el último mínimo.

Si el EUR/USD supera 1.0500, el siguiente soporte sería el mínimo del 2 de diciembre de 1.0460, seguido del mínimo anual de 1.0331. Por otro lado, si los compradores impulsan los precios al contado por encima de 1.0600, esto despejará el camino para una recuperación, pero los alcistas deben superar 1.0700 antes de desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0727.

• El Euro cae a nuevos mínimos de dos años por debajo de 0.8260 lastrado por los débiles datos alemanes y un sentimiento de aversión al riesgo
• El IPCA alemán se contrajo a un ritmo del 0,7% en noviembre, su peor lectura desde diciembre de 2022.
• Las expectativas divergentes de política monetaria del BCE y el BoE probablemente mantendrán al Euro bajo presión.

El Euro reanudó su tendencia bajista general el martes, rompiendo por debajo del mínimo de noviembre en 0.8260 para alcanzar sus precios más bajos en más de dos años. Un sentimiento de riesgo desalentador y las esperanzas de una mayor flexibilización monetaria del BCE esta semana están golpeando al Euro en general.

Más temprano hoy, el IPC alemán reveló que la inflación de precios se contrajo un 0,7% en noviembre, destacando el débil impulso de la principal economía de la Eurozona y aumentando la presión sobre el BCE para reducir los costes de financiación.

Se espera ampliamente que el banco recorte las tasas en 25 puntos básicos el jueves. Los inversores, sin embargo, estarán ansiosos por saber si las débiles perspectivas económicas y la incertidumbre política en Alemania y Francia han alterado la habitual orientación neutral del banco.

El Reino Unido, por el contrario, muestra una perspectiva más resiliente, con el presupuesto laborista de alto gasto que se espera que avive las presiones inflacionarias. Esto probablemente limitará el margen del BoE para recortar las tasas en 2025, lo que está dando una ventaja competitiva a la GBP.

La Libra esterlina (GBP) ha subido con moderación en la sesión, manteniéndose bastante cómodamente en la zona media de 1.27 frente al USD, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR/GBP se debilita en el día

"El proceso de ajuste ralentizado del BoE está ampliando los diferenciales a favor de la Libra esterlina frente al EUR, con el cruce cotizando en su nivel más bajo desde 2022 después de romper un rango de consolidación de 1 mes que se formó alrededor de 0.83. El GBP mantiene un tono técnico algo positivo frente al USD en el gráfico intradía, con la Libra manteniendo un rango de consolidación lateral alrededor del área de 1.2750."

"Pero la MA de 200 días (1.2822) sigue siendo un obstáculo para las ganancias y el USD mantiene un grado considerable de impulso alcista residual en los gráficos diarios y semanales, lo que limitará la capacidad de la libra para fortalecerse por ahora al menos. El EUR/GBP está bajista."

"El cruce ha roto a la baja su reciente rango de consolidación, los osciladores de fuerza de tendencia están alineados bajistamente en estudios a corto, mediano y largo plazo y no hay nada que impida una prueba del soporte principal en 0.82. El cruce no ha cotizado por debajo de este punto desde el Brexit. Creo que una caída por debajo de aquí sería muy significativa desde un punto de vista técnico."

China importó significativamente más petróleo crudo en noviembre por primera vez en mucho tiempo. Según informó la autoridad aduanera china, las importaciones ascendieron a 48,5 millones de toneladas o 11,8 millones de barriles por día, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

China ya no es el principal motor de la demanda mundial de petróleo

"Esto fue un buen 14% más que el año anterior y el volumen más alto en un mes desde agosto de 2023. Por primera vez desde abril, las importaciones fueron más altas que en el mismo mes del año anterior. Como los datos de los tanqueros ya lo habían indicado, la sorpresa fue limitada. Sin embargo, es dudoso que esto sea una señal de una mayor demanda interna."

"Más bien, es probable que las refinerías hayan aprovechado el bajo nivel de precios en noviembre para acumular existencias. Además, se pusieron en funcionamiento nuevas capacidades de procesamiento de petróleo crudo. Sin embargo, es probable que las importaciones de petróleo crudo sean nuevamente más bajas en los próximos meses debido a la débil demanda interna."

"A pesar del aumento en noviembre, las importaciones de petróleo crudo después de once meses todavía están un 1,9% por debajo del nivel en el mismo período del año pasado, lo que significa que es probable que se registre una disminución anual por tercera vez en los últimos cuatro años. Esto es una confirmación adicional de que China ya no es el principal motor de la demanda mundial de petróleo."

• El Dólar se aprecia por la mayor demanda de activos seguros y la cautela de los inversores antes de la publicación del IPC de EE.UU.
• Se espera que la inflación en EE.UU. refuerce el caso de una relajación muy gradual de la Fed en 2025.
• La mayor brecha entre los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y Japón está pesando sobre el JPY.

El Dólar estadounidense cotiza al alza por segundo día consecutivo el martes. El sentimiento de mercado más negativo y el repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense están apoyando al USD de refugio seguro y pesando sobre el Yen.

Más allá de eso, los inversores están cada vez más cautelosos a la hora de realizar grandes apuestas en Dólares estadounidenses, a la espera de la lectura del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. del miércoles.

Se espera que la inflación en EE.UU. confirme que la última milla es la más difícil de recorrer. Se espera que los precios al consumo hayan subido a una tasa anual del 2,7% en noviembre desde el 2,6% en octubre, con la inflación subyacente estable en el 3,3%, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed para la estabilidad de precios.

Estas cifras no cambian las expectativas de un recorte de la Fed la próxima semana, pero enviarán una señal hacia un enfoque más cauteloso de la relajación monetaria en 2025. Más aún si tenemos en cuenta las políticas inflacionarias que se espera que implemente el gabinete de Trump.

El sentimiento de riesgo adverso ha desencadenado cierta recuperación en los rendimientos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento de referencia a 10 años subiendo al 4,23% desde el 4,13% del lunes, y aumentando la brecha con el JGB. Esto ha añadido presión bajista sobre el Yen.

El Euro (EUR) está más débil, retrocediendo a los bajos 1.05 después de no lograr mantener las ganancias en los bajos 1.06 a finales de la semana pasada, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR se desliza a la baja

"Un recorte de 1/4 de punto está completamente descontado para la decisión de política del BCE del jueves y, aunque el EUR puede deslizarse un poco más antes de la reunión, el precio al contado está operando cerca de su valor justo (1.0549) esta mañana, lo que sugiere que puede haber poco margen para pérdidas significativas a corto plazo a menos que el BCE dé una sorpresa moderada y relaje la política más agresivamente de lo que los mercados están posicionados."

"El intento fallido del EUR de superar la resistencia técnica alrededor de 1.06 sugiere un período de negociación más suave por delante. Las pérdidas al contado por debajo de 1.0540 implican cierto margen para una debilidad adicional al menos a corto plazo. El soporte del EUR es 1.0470/75. La resistencia es 1.0540/50."

• El Peso mexicano recupera terreno perdido y se acerca a 20.00 mientras la recuperación del Dólar estadounidense pierde fuerza. 
• La moderación de los datos del IPC mexicano han aumentado las esperanzas de un recorte de tasas de 25 pb la próxima semana y están pesando sobre el MXN.
• Técnicamente, el doble techo del USD/MXN en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda.
   

El Peso mexicano (MXN) está prácticamente plano en el gráfico diario, ya que la recuperación del Dólar estadounidense (USD) perdió fuerza antes de la apertura de la sesión de Nueva York del martes. Un sentimiento de mercado algo más agrio ha estado apoyando al USD de refugio seguro, mientras que el MXN sigue lastrado por los débiles datos de inflación mexicana vistos el lunes.

El Dólar estadounidense encontró cierto soporte con los inversores centrados en la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicará el miércoles. El consenso del mercado apunta a una lectura de inflación persistente, lo que respalda la visión de un ciclo de relajación superficial de la Reserva Federal (Fed) en 2025.

En México, los datos suaves de inflación al consumo han contrarrestado los comentarios de línea dura del Subgobernador de Banxico, Espinosa, aumentando las esperanzas de que el banco recorte las tasas en 25 puntos básicos nuevamente la próxima semana. 

Qué mueve el mercado hoy: El repunte del Peso mexicano pierde impulso

• El Índice de Confianza del Consumidor ajustado estacionalmente en México se ha deteriorado a 47.4 en noviembre, desde 49.4 en octubre, aunque el impacto en el MXN ha sido limitado.
   
• El lunes, la inflación al consumo se redujo al 4.55% en los últimos doce meses en México, desde el 4.76% del mes anterior. El mercado esperaba una lectura del 4.59%.
   
• Asimismo, el IPC subyacente cayó al 3.58% interanual desde el 3.8%, por debajo del consenso del mercado de una lectura del 3.6%.
   
• Estas cifras aumentan las esperanzas de que el Banco de México recorte las tasas en 25 pb por cuarta vez consecutiva después de su reunión del 19 de diciembre.
   
• En EE.UU., el enfoque principal son los datos del IPC del miércoles. Se espera que la inflación anual haya subido al 2.7% en noviembre, desde el 2.6% en octubre. El IPC subyacente, más relevante desde la perspectiva de la política monetaria, se espera que se mantenga estable en el 3.3%.
   
• El viernes, las nóminas no agrícolas de EE.UU. mostraron un aumento de 227.000 en noviembre, superando las expectativas de un aumento de 200.000. Los datos de octubre se revisaron a un incremento de 36.000 desde los 12.000 empleos estimados previamente.
   
• La tasa de desempleo de EE.UU., sin embargo, aumentó al 4.2% desde el 4.1% en octubre, lo que cimentó las esperanzas de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre y evitó que el Dólar estadounidense siguiera subiendo.
   
• Los mercados de futuros están valorando ahora una probabilidad del 85% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos en diciembre, frente a menos del 70% la semana pasada, según datos de la herramienta Fed Watch del CME Group.

Perspectiva técnica del Peso mexicano: La recuperación del USD/MXN sigue limitada por debajo de 20.27

El USD/MXN ha encontrado soporte en el área de soporte de 20.00 para recortar pérdidas anteriores, aunque sigue limitado por debajo del máximo del 6 de diciembre en 20.27 hasta ahora.

Los indicadores técnicos están mixtos, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas aún en territorio bajista por debajo del nivel 50. Desde una perspectiva más amplia, la tendencia bajista sigue intacta, con el doble techo en 20.80 sugiriendo la posibilidad de una corrección más profunda.

La resistencia inmediata está en el mencionado máximo del 6 de diciembre en 20.27, antes del máximo del 2 de diciembre en 20.60 y el pico de noviembre en 20.80. A la baja, el nivel psicológico de 20.00 es la línea de cuello del mencionado doble techo antes del mínimo de noviembre, en 19.75.

(Esta historia fue corregida el 10 de diciembre a las 11:55 GMT para decir, en la sección de análisis técnico, que el máximo del 6 de diciembre fue de 20.27, no 2.27.)
 

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

Arabia Saudí redujo sus precios oficiales de venta (OSP) para clientes en Asia a un mínimo de cuatro años en enero, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.

Arabia Saudí reduce los precios oficiales de venta para los envíos de petróleo

"El próximo mes, solo tendrán que pagar una prima de 90 centavos de dólar por barril de Arab Light en comparación con el índice de referencia de Omán/Dubái. Esta es una caída significativa en comparación con 1,70 $ en diciembre y la más baja desde enero de 2021. A principios de este año, la prima de precio era de 3,5 $, a mediados de año 2,9 $ y en noviembre 2,2 $."

"En nuestra opinión, la significativa reducción de precios es una indicación de una demanda moderada en Asia, que compra alrededor del 80% del petróleo saudí. Los OSP para clientes en Europa también se redujeron significativamente, lo que puede explicarse por la débil economía. En contraste, se mantuvieron sin cambios para los clientes en EE.UU. ya que la demanda allí es comparativamente robusta."

"La debilidad de la demanda en Asia probablemente haya sido una razón clave por la cual la OPEP+ la semana pasada pospuso el aumento de la producción de petróleo planeado para enero por otros tres meses hasta abril. Por lo tanto, la reducción de precios de Arabia Saudí no es una gran sorpresa. Si no hay una reactivación de la demanda, es poco probable que el reciente aplazamiento del aumento de producción por parte de la OPEP+ sea el último."

El Dólar Canadiense (CAD) cambió poco durante la noche después de caer en el comercio tardío de ayer, luego de que el Primer Ministro Trudeau dijera que Canadá tomaría represalias en caso de que se impongan nuevos aranceles a las exportaciones canadienses bajo la administración del presidente electo Trump, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

La dinámica de la tendencia más amplia sigue siendo alcista para el USD

"Ottawa todavía estaba considerando cómo responder, dijo. Una relación comercial agravada con EE.UU. no es lo que Canadá necesita o quiere, pero no tiene más opción que responder a nuevos aranceles. Durante el primer mandato de Trump, Canadá impuso aranceles a productos de distritos controlados por republicanos para poner presión óptima sobre la Casa Blanca. Tácticas similares pueden ser desplegadas en el futuro. Los swaps están valorando alrededor de 47 puntos básicos de relajación para el BoC mañana."

"El USD subió ligeramente para cotizar brevemente alrededor de 1.4195 en el comercio nocturno antes de retroceder modestamente. El tono más amplio del CAD sigue siendo débil, pero la acción del precio a corto plazo indica una reversión bajista menor (fuera de rango) formada alrededor del nuevo ciclo alto menor del USD anteriormente."

"El alcance de las ganancias del CAD probablemente sea limitado, sin embargo, ya que la dinámica de la tendencia más amplia sigue siendo alcista para el USD. El soporte del USD/CAD debería ser firme en el rango de 1.4125/35."

Los precios del petróleo subieron significativamente al inicio de la semana, compensando las pérdidas del viernes, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.

Una prima de riesgo más alta en el precio del petróleo parece justificada

"Los precios fueron impulsados por noticias de China, que llevaron a un mejoramiento de las perspectivas de demanda. Además, hay una nueva incertidumbre en Oriente Medio después de que el régimen de Assad en Siria, que ha gobernado durante décadas, fuera derrocado el fin de semana y aún no está claro quién llenará el vacío de poder resultante."

"Esto obviamente también trae recuerdos de la caída de los gobernantes a largo plazo en Irak en 2003 y Libia en 2011, tras lo cual ambos países se sumieron en el caos. A diferencia de estos dos países, Siria no es un productor de petróleo significativo, pero debido a su ubicación geográfica en Oriente Medio, es de gran importancia para la estabilidad de la región."

"Por lo tanto, una prima de riesgo más alta en el precio del petróleo está justificada. En una nota positiva, Irán podría perder influencia en la región debido a la pérdida de su aliado Assad."

• El precio de la Plata se negocia lateralmente cerca de 32.00$ con un enfoque en una serie de eventos globales.
• Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb a 4.25%-4.50% el 18 de diciembre.
• Las tensiones escaladas en Medio Oriente mantendrían el precio de la Plata bien respaldado.

El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia en un rango estrecho cerca de 32.00$ en la sesión norteamericana del martes. El metal blanco se consolida mientras los inversores esperan el resultado de la conferencia económica central anual a puerta cerrada de China que se celebrará el 11-12 de diciembre, según Bloomberg, y la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.), que se publicará el miércoles.

Antes de la conferencia de China, el Politburó ya ha mostrado intenciones de proporcionar un fuerte estímulo para impulsar el consumo y estabilizar los mercados de realidad y valores. "Implementará una política fiscal más proactiva y una política monetaria moderadamente laxa", dijeron los miembros del Politburó de China el lunes.

Mientras tanto, la incertidumbre antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. también mantendrá el precio de la Plata al margen. Los economistas esperan que el IPC subyacente anual -que excluye los precios volátiles de alimentos y energía- aumente constantemente en un 3.3%. Se estima que el IPC general anual ha crecido un 2.7%, más rápido que la lectura anterior del 2.6%.

Los datos de inflación influirán en las expectativas del mercado sobre la acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Hay un 86% de posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, según la herramienta FedWatch del CME.

En el frente geopolítico, el ataque de Israel a Siria para destruir su infraestructura militar en un intento de evitar que los rebeldes sirios ataquen a Israel en el futuro ha escalado la tensión en Medio Oriente. Históricamente, las tensiones geopolíticas aumentadas mejoran la demanda de refugio seguro del precio de la Plata.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se negocia dentro del rango de negociación del lunes alrededor de 32.00$. El metal blanco se recuperó el lunes hasta cerca de 32.30$ después de romper por encima de la resistencia de tres días de 31.30$. El activo sube por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días cerca de 31.15$ y 31.20$, respectivamente, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. Un impulso alcista desencadenaría una ruptura decisiva por encima del mismo.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario, actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ sería la barrera.

Plata gráfico diario

El Dólar estadounidense (USD) está ligeramente mixto a un poco más firme frente a los pares principales en un comercio tranquilo. Es otra sesión muy ligera para los datos, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

USD mixto a más firme en comercio tranquilo mientras los mercados esperan el IPC

"Los mercados tienen poco incentivo para moverse significativamente antes del gran evento de riesgo de mañana en América del Norte: los datos del IPC de EE.UU. y la decisión de política del BoC. La GBP y el MXN están obteniendo pequeñas ganancias frente al USD hasta ahora en la sesión, mientras que el AUD ha cedido el impulso impulsado por el estímulo de China de ayer para deslizarse más del 0,6%, arrastrando al NZD con él."

"La reunión de política del RBA durante la noche concluyó sin cambios en la tasa de política, como se esperaba, pero los responsables de la política indicaron que están ganando confianza en las perspectivas de inflación, lo que llevó a los mercados a aumentar las expectativas de que un recorte de tasas podría, finalmente, surgir en febrero. Las tendencias de las acciones globales parecen un poco débiles nuevamente después de las pérdidas del mercado estadounidense de ayer cuando el rally de Santa Claus pareció tropezar un poco. El S&P 500 ha subido más del 30% este año, por lo que una corrección no debería sorprender."

"Los gráficos sugieren que el rally de las acciones puede estar empezando a parecer un poco extendido y podría estar perdiendo impulso. Las acciones débiles pueden haber dado al USD un pequeño impulso en el comercio europeo, pero las raíces de las ganancias del dólar vistas en los últimos días realmente residen en el fuerte rebote visto alrededor de los datos de empleo del viernes. En contraste con la tendencia suave 'estacional' en el USD que a menudo vemos en diciembre, los riesgos a corto plazo parecen orientados hacia un poco más de fuerza en el DXY hacia 106.75. El soporte está en 106.00/05."

El precio del Oro subió hasta 2.675$ por onza troy ayer, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Las noticias de China proporcionan un viento favorable para el Oro

"Además, se anunció durante el fin de semana que el banco central chino (PBoC) compró Oro nuevamente en noviembre por primera vez después de una pausa de seis meses. Según una publicación del PBoC, sus tenencias de Oro aumentaron a 72,96 millones de onzas a finales de noviembre, en comparación con 72,80 millones de onzas a finales de octubre. El aumento de las reservas de Oro en noviembre corresponde a compras de 5 toneladas de Oro."

"En comparación con los volúmenes de compra mensuales anteriores de hasta 30 toneladas, esta es una cantidad pequeña. Más importante, sin embargo, es la señal de que el PBoC ha comenzado a comprar Oro nuevamente después de haber pausado durante seis meses. Las compras pueden haber sido en respuesta a la victoria electoral de Donald Trump, que amenaza a China con la introducción de aranceles punitivos del 60%."

"Además, el precio del Oro había caído significativamente en noviembre después de subir a un nivel récord, lo que también puede haber estimulado el interés de compra. El precio más bajo del Oro también significó que las reservas de Oro del PBoC valían menos en términos de USD a finales de noviembre que a finales de octubre, a pesar de las compras. Ahora será importante que las compras de Oro continúen en los próximos meses, es decir, que las compras en noviembre no se queden en un destello en la sartén."

Esta mañana, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo la tasa de interés clave sin cambios en el 4,35 por ciento en su última reunión de política monetaria del año. Sin embargo, el tono en torno a esta decisión fue notablemente más moderado, lo que provocó una debilitación significativa del AUD en la reacción inicial, señala el analista de divisas de Commerzbank, Volkmar Baur.

Desarrollo económico más débil de lo esperado

"Dos puntos destacaron para los operadores de divisas. En primer lugar, el RBA tuvo que admitir que el crecimiento económico en el tercer trimestre fue más débil de lo esperado. El desarrollo económico es, por lo tanto, más débil de lo esperado, lo que aboga por una política monetaria más laxa. Además, y este punto es aún más importante, se cambió la redacción en torno a la inflación."

"Ahora se afirma que el RBA está más seguro de que la inflación se moverá de manera sostenible hacia el centro del rango objetivo del RBA (2-3%). En noviembre, el RBA aún afirmaba que esto es exactamente lo que tenía que suceder para comenzar a relajar la política monetaria. Todavía falta mucho tiempo para su próxima reunión a mediados de febrero. Mientras tanto, se publicarán dos informes del mercado laboral y las cifras de inflación del cuarto trimestre."

"Por lo tanto, el mercado estará observando estos datos muy de cerca en las próximas semanas para evaluar qué esperar en febrero. Esperamos que el RBA recorte las tasas de interés en febrero. La evaluación del mercado sobre la probabilidad de tal movimiento es actualmente un poco más alta que ayer, en torno al 64% esta mañana. Una plena incorporación en el precio en las próximas semanas pesaría aún más sobre el AUD."

La próxima CEWC probablemente establecerá un tono pro-crecimiento y delineará un plan de estímulo, en línea con el Politburó. El cambio a una postura de política monetaria 'apropiadamente laxa' aumenta la posibilidad de sorpresas positivas. Dicho esto, la disminución del margen de maniobra de la política y las preocupaciones sobre la estabilidad financiera pueden limitar el tamaño del estímulo. Esperamos que la política fiscal haga el trabajo pesado, con un énfasis creciente en impulsar el consumo, señalan los economistas de Standard Chartered, Carol Liao y Shuang Ding.

Señales de relajación más fuertes

"La reunión del Politburó del 9 de diciembre envió fuertes señales de relajación de la política, aumentando las esperanzas del mercado de un paquete de estímulo 'big-bang'. El cambio en la postura de la política monetaria de 'prudente' a 'apropiadamente laxa' y la introducción de un 'ajuste contracíclico extraordinario' superaron las expectativas, sugiriendo que el gobierno podría establecer un ambicioso objetivo de crecimiento para 2025 (probablemente alrededor del 5%). Además, la reunión se comprometió a implementar una política fiscal más proactiva, estabilizar los mercados de vivienda y bursátil, y aumentar la demanda interna 'desde todos los aspectos'. Los mercados han reaccionado positivamente."

"Creemos que el fuerte tono del Politburó es parte de los esfuerzos de las autoridades para utilizar la orientación futura para revivir el sentimiento del mercado. Si bien son posibles sorpresas al alza por la relajación monetaria y el estímulo más amplio, mantenemos nuestra previsión de crecimiento para 2025 en el 4,5% dado el margen de maniobra macroeconómico decreciente, la corrección en curso del mercado inmobiliario y los crecientes vientos en contra externos."

"Esperamos que la Conferencia Central de Trabajo Económico (CEWC), que probablemente se celebre a finales de esta semana, proporcione más detalles sobre lo que el Politburó llamó 'ajuste contracíclico extraordinario'. Creemos que esto puede incluir un gran aumento en la emisión de bonos del gobierno, respaldado por compras regulares de bonos del gobierno central por parte del PBoC en el mercado. Es probable que el nuevo paquete de estímulo se enfoque más en impulsar el consumo, una desviación del antiguo modelo de estímulo que dependía en gran medida de la inversión. La relajación monetaria podría proporcionar sorpresas positivas, pero no creemos que sea comparable al estímulo de 2009 dado el margen de maniobra decreciente y las preocupaciones sobre la estabilidad financiera."

• El AUD/USD cae bruscamente por debajo de 0.6400 ya que el RBA entrega una orientación de tasas de interés menos dura.
• RBA Bullock estaba confiada en la reducción de los riesgos al alza para las presiones de precios.
• Los inversores están a la espera de los datos de inflación de EE.UU. y de empleo de Australia para noviembre.

El par AUD/USD se desploma por debajo del soporte clave de 0.6400 en la sesión europea del martes. El par australiano se debilita ya que la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, entregó una orientación de tasas de interés menos dura después de dejar su tasa de interés oficial (OCR) sin cambios en 4.35% por novena reunión consecutiva.

Michele Bullock se mostró ligeramente confiada en que la inflación volverá al objetivo del banco del 2%. "Los riesgos al alza de la inflación se habían reducido pero no desaparecido", dijo Bullock. Cuando se le preguntó si el RBA recortará las tasas de interés en la reunión de febrero, Bullock dijo que la decisión dependería de los datos, pero estaba confiada en que los salarios y la demanda están desacelerándose.

Antes de la decisión de política del RBA, los analistas de ANZ y Westpac predijeron que el RBA comenzará a reducir las tasas de interés a partir de mayo de 2025.

Esta semana, los inversores deben prepararse para más volatilidad en el Dólar australiano (AUD) ya que los datos de empleo doméstico están programados para ser publicados el jueves.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre la acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política del 18 de diciembre.

Hay una probabilidad de casi el 86% de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, según la herramienta CME FedWatch.

• La recuperación del precio del Oro mantiene su impulso positivo intacto, afianzada por las compras de China y los flujos de refugio seguro.
• La moderada recuperación del Dólar estadounidense está pesando sobre el Oro.
• El panorama técnico del XAU/USD sigue siendo positivo con la acción del precio por encima del rango de negociación de las últimas dos semanas.

El Oro (XAU/USD) mantiene un tono ligeramente alcista el martes. El cambio de tono del Politburó de China, prometiendo más estímulos económicos para apoyar el crecimiento, y la reanudación de las compras de Oro por parte del Banco Popular de China (PBoC) están actuando como un viento favorable para el metal precioso.

Otras fuentes de soporte para el Oro son los flujos de refugio seguro desencadenados por la incertidumbre en Oriente Medio, tras la caída del régimen de Bacher El Asad en Siria, y los bloqueos políticos en Francia y Alemania.

Finalmente, las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas la próxima semana mantienen los rendimientos de EE.UU. cerca de mínimos de varias semanas y proporcionan soporte adicional al metal sin rendimiento.

Qué mueve el mercado hoy: Un Dólar algo más fuerte está pesando sobre la recuperación del Oro

• El PBoC de China informó de la compra de 160.000 onzas en noviembre tras una pausa de seis meses. Esto ha aumentado las expectativas de una mayor apreciación del Oro y probablemente sustentará la demanda especulativa de lingotes.
   
• En Siria, las diversas facciones rebeldes están comenzando negociaciones para formar un gobierno mientras potencias extranjeras como Israel y Turquía toman posiciones. La creciente incertidumbre en una región ya volátil sustentará la demanda de Oro de refugio seguro.
   
• El Dólar estadounidense está cotizando moderadamente al alza a la espera de las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del miércoles para aclarar el calendario de relajación monetaria de la Fed para 2025.
   
• La herramienta Fed Watch del CME Group revela un 86% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed después de la reunión del 17-18 de diciembre y entre dos y tres recortes más en 2025.
   
• Se espera que la inflación al consumo en EE.UU. confirme que la inflación sigue siendo persistente por encima del objetivo del 2% de la Fed. Se espera que el IPC general haya subido a una tasa anual del 2,7%, desde el 2,6% en octubre, con el IPC subyacente estable en el 3,3% interanual.

  Dólar estadounidense PRECIO Hoy

  La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.

  	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
  USD		0.16%	-0.11%	0.23%	0.00%	0.58%	0.62%	0.09%
  EUR	-0.16%		-0.26%	0.03%	-0.16%	0.42%	0.46%	-0.07%
  GBP	0.11%	0.26%		0.29%	0.10%	0.69%	0.72%	0.18%
  JPY	-0.23%	-0.03%	-0.29%		-0.20%	0.38%	0.41%	-0.11%
  CAD	-0.01%	0.16%	-0.10%	0.20%		0.57%	0.61%	0.09%
  AUD	-0.58%	-0.42%	-0.69%	-0.38%	-0.57%		0.03%	-0.49%
  NZD	-0.62%	-0.46%	-0.72%	-0.41%	-0.61%	-0.03%		-0.52%
  CHF	-0.09%	0.07%	-0.18%	0.11%	-0.09%	0.49%	0.52%

  El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).

Análisis técnico: El XAU/USD se mantiene justo por encima del rango superior anterior, en 2.660$

La recuperación del Oro está perdiendo fuerza, con el Dólar estadounidense subiendo el martes, pero se mantiene estable por encima del rango superior de las últimas dos semanas, en 2.660$.

Por encima de aquí, el próximo objetivo sería el nivel intradía de 2.690$, y el máximo del 24 de noviembre, en 2.720$. Una reacción bajista por debajo de los mencionados 2.660$ pondría de nuevo en foco el mínimo del 9 de diciembre, en 2.630$, antes del fondo del canal (mínimos del 26 de noviembre y 5 de diciembre), en 2.605$.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

• El USD/CAD sube a un nuevo máximo de cuatro años cerca de 1.4200 antes del anuncio de política monetaria del BoC y la inflación de EE.UU.
• Se estima que el IPC subyacente de EE.UU. ha crecido de manera constante en un 3.3% en noviembre.
• Los inversores esperan que el BoC recorte las tasas de interés en 50 pb el miércoles.

El par USD/CAD registra un nuevo máximo de cuatro años cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.4200 en la sesión europea del martes. El par Loonie se fortalece mientras el Dólar estadounidense (USD) sube antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, renueva un máximo de dos días en 106.35.

Se espera que los datos de inflación influyan en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, se anticipa ampliamente que la Fed recorte sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al 4.25%-4.50% la próxima semana.

Los economistas esperan que la inflación general anual haya acelerado al 2.7% desde la lectura de octubre del 2.6%. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – haya aumentado de manera constante en un 3.3%. Se estima que el IPC general y el subyacente mensual han crecido de manera constante en un 0.2% y un 0.3%, respectivamente.

Señales de enfriamiento de las presiones de precios acelerarían las apuestas moderadas de la Fed para la reunión de política monetaria de la próxima semana. Por el contrario, presiones inflacionarias altas las debilitarían.

Mientras tanto, la perspectiva del Dólar canadiense (CAD) sigue siendo débil ya que los inversores esperan que el Banco de Canadá (BoC) recorte nuevamente las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) al 3.25% en la reunión de política monetaria del miércoles.

Una tasa de desempleo significativamente más baja y las presiones de precios contenidas dentro del objetivo del banco del 2% han llevado a apuestas moderadas sobre el BoC.

Las políticas de Trump probablemente incurrirán en costos, incluso para EE.UU.; esto plantea preguntas sobre su longevidad. Las guerras comerciales, las políticas antiinmigración y el rechazo al multilateralismo estarán en la agenda. Otros países y regiones se están preparando para la nueva realidad, con niveles variables de adaptabilidad, señala Philippe Dauba-Pantanacce, Economista Senior de Standard Chartered.

¿Ideología o pragmatismo?

"¿Quién ganará el argumento entre ideología y pragmatismo? Los designados y asesores elegidos por Trump son firmes creyentes en el proteccionismo, las políticas antiinmigración y la máxima presión contra Irán; parece que el equipo se está formando con miras a implementar completamente la agenda de Trump. Pero sus instintos políticos podrían verse finalmente obstruidos por los costos económicos de sus promesas de campaña maximalistas, particularmente la mayor inflación."

"Eso podría convertirse en una responsabilidad política antes de las elecciones de mitad de período de 2026; el partido que controla la Casa Blanca tiende a perder en las elecciones de mitad de período. Es probable que los ideólogos estén dispuestos a aceptar los costos iniciales de sus elecciones políticas en aras de resultados a más largo plazo. Pero los ciclos políticos son de naturaleza más a corto plazo, y los pragmáticos podrían estar dispuestos a hacer una corrección de rumbo si los costos económicos se vuelven imposibles de ignorar. Esos costos podrían incluir potencialmente una mayor inflación, presión sobre los sectores económicos que luchan con la reducción de trabajadores inmigrantes, o una corrección del mercado bursátil."

"Si bien la ejecución es incierta, es poco probable que algunos principios fundamentales de la visión del mundo de Trump cambien. En el frente de la política exterior, ha rechazado decisivamente el multilateralismo y es probable que adopte un enfoque adversarial o se niegue a participar en acuerdos, compromisos e instituciones multilaterales. Esto tiene implicaciones para la política climática global, la ONU, las instituciones de Bretton Woods y las relaciones de EE.UU. con la UE. Es probable que la política exterior de EE.UU. vuelva a centrarse en discusiones bilaterales, donde EE.UU. disfruta de la mayor influencia dada su tamaño e influencia. Sin embargo, esto no significa que no se llegarán a acuerdos. Observamos las diversas regiones para ver qué podría significar Trump 2.0 para el resto del mundo."

El dólar estadounidense (USD) está bajo una leve presión bajista; podría bajar a 7.2540. Es poco probable que se pruebe el soporte en 7.2400. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente formen parte de un comercio en rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es poco probable que se pruebe el soporte en 7.2400

VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque ayer notamos ‘un ligero aumento en el impulso’, consideramos que ‘esto probablemente llevaría a un rango de negociación más alto de 7.2650/7.2900 en lugar de un aumento sostenido.’ El USD subió a 7.2927 antes de caer bruscamente a 7.2575. Esta vez, ha habido un ligero aumento en el impulso bajista. Hoy, es probable que el USD baje a 7.2540. Es poco probable que se pruebe el soporte en 7.2400. La resistencia está en 7.2760; una ruptura de 7.2830 indicaría que la actual leve presión bajista ha disminuido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del pasado viernes (06 de diciembre, spot en 7.2660). Como se indicó anteriormente, ‘los movimientos de precios actuales probablemente formen parte de un comercio en rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900.’ Tenga en cuenta que aunque el USD subió a 7.2927 ayer, retrocedió rápidamente para cerrar más bajo en 7.2685."

El Euro (EUR) cotizó sin cambios significativos, y se vio por última vez en niveles de 1.0532. Esta semana, el EUR podría seguir experimentando más volatilidad debido a los riesgos políticos en Alemania y la próxima reunión del BCE el jueves, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Patrón clásico de cabeza y hombros invertido en los gráficos

"El impulso diario es ligeramente alcista pero el aumento del RSI se desaceleró. El patrón de precios muestra una formación clásica de un patrón de cabeza y hombros invertido, que típicamente se asocia con una reversión alcista. La línea de cuello se sitúa en niveles de 1.0610/20. La ruptura pone a 1.0670 (38.2% fibo) al alcance antes de que la próxima resistencia se sitúe en niveles de 1.0750/75 (DMA de 50, 50% fibo). Soporte en niveles de 1.0460."

"El miércoles, se espera que el canciller alemán Scholz solicite un voto de confianza y el Bundestag votará el próximo lunes 16 de diciembre. Para sobrevivir al voto, Scholz necesitaría recibir el apoyo de una mayoría absoluta de 367 votos. Pero en caso de que falle, Alemania probablemente se encaminará a elecciones el 23 de febrero de 2025. La extrema derecha AfD está pidiendo que Alemania abandone la Unión Europea, el EUR y el acuerdo climático de París mientras el partido se prepara para las elecciones anticipadas en febrero de 2025. La preocupación aquí es el lenguaje explícito para abandonar la UE, a diferencia de su manifiesto antes de las elecciones al parlamento europeo en junio de 2024."

"El jueves, la reunión del BCE será el centro de atención. Los mercados ya han reducido las expectativas de un recorte de 50 pb y ahora están valorando solo un recorte de 25 pb. El OIS implícito también ha valorado recortes consecutivos para el primer semestre del próximo año, llevando las tasas por debajo del 2% en junio de 2025, o incluso al 1,75% en julio. Esto puede haber sido exagerado. Aunque los riesgos políticos en Europa aún pueden pesar sobre el EUR, también habíamos señalado que muchos de los factores negativos del EUR, como la desaceleración del impulso de crecimiento, las repercusiones políticas, las expectativas agresivas de recortes del BCE, etc., ya están en el precio. Aún no descartamos el riesgo de un short squeeze del EUR a corto plazo."

El precio del Oro registra ganancias por tercer día consecutivo en el inicio de la semana, alcanzando un techo no visto desde el 25 de noviembre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.531,02, ganando un 0.46% en lo que llevamos de jornada.

El Oro ha subido este martes a máximos de 15 días en 2.532,20 después de probar un mínimo diario en 2.518,95.

El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.519,32, ganando un 1.13% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.67%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio aumentaron durante el fin de semana después de que los rebeldes sirios tomaran el control, obligando al presidente Bashar al-Assad a huir a Rusia. Mohammed Al Bashir, líder del grupo rebelde que derrocó al dictador Al Assad, lidera ahora un gobierno temporal en Siria.
• El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se ha comprometido a imponer grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos: México, Canadá y China, y también ha amenazado con un arancel del 100% a las naciones 'BRICS'. 
• El Banco Popular de China anunció el sábado que compró 160.000 onzas troy de Oro en noviembre, poniendo fin a una pausa de seis meses en las compras y respaldadndo al metal amarillo.

Es probable que la fortaleza adicional del Dólar estadounidense (USD) continúe; cualquier avance es poco probable que supere la resistencia principal en 152.00. A largo plazo, la debilidad del USD parece haberse estabilizado; es probable que se negocie en un rango de 148.65/152.00 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La debilidad del USD parece haberse estabilizado

24 horas vista: "Nuestra visión de que el USD se consolidaría en un rango de 149,15/150,55 ayer fue incorrecta. En lugar de consolidarse en un rango, el USD se disparó a un máximo de 151.34, cerrando con una nota fuerte en 151.19 (+0,77%). Aunque es probable que continúe la fortaleza del USD, cualquier avance es poco probable que supere la resistencia principal en 152.00. A la baja, los niveles de soporte están en 150.90 y 150.50."

Perspectiva de 1 a 3 semanas: "El pasado jueves (05 de diciembre, par en 150.35), destacamos que la reciente debilidad del USD ‘parece haberse estabilizado.’ También destacamos que ‘los movimientos de precios actuales son probablemente las primeras etapas de una fase de negociación en rango, probablemente entre 148.65 y 152.00.’ No hay cambios en nuestra visión."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,83 $ por onza troy, subiendo un 0,12% desde los 31,79 $ que costaba el lunes.

Los precios de la Plata han aumentado un 33,76% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,70 el martes, subiendo desde 83,61 el lunes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El USD/JPY se negoció al alza esta semana después de que el primer ministro Ishiba dijera al parlamento que el gobierno no está considerando revisar un acuerdo de larga data entre el BoJ y el gobierno, ya que Japón aún no ha escapado de la deflación. También agregó que la política monetaria del BoJ no tiene como objetivo mover el FX. El USD/JPY subió a un máximo de 151.55, y el par se vio por última vez en niveles de 151.61, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los movimientos del USD/JPY pueden enfrentar presión alcista intermitente

"El impulso bajista en el gráfico diario sigue intacto pero muestra signos de desvanecimiento, aunque el aumento en el RSI se desaceleró. La inclinación sigue siendo vender en los repuntes. Resistencia en niveles de 152 (DMA de 200) y niveles de 152.70/80 (DMA de 21, retroceso de Fibonacci del 23.6%). Soporte en 150.20 (retroceso de Fibonacci del 38.2%), niveles de 148.70 (DMA de 100) y 148.20 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de noviembre)."

"En cuanto a los datos que se publicarán, hay algunos a tener en cuenta esta semana, incluyendo el IPP el miércoles y la encuesta Tankan el viernes antes del MPC del BoJ (19 de diciembre). Pero en gran medida, esperamos que el BoJ continúe con la normalización de la política con un aumento la próxima semana y hasta 2025. El reciente aumento en el salario base apoya la visión sobre una evolución positiva en el mercado laboral, junto con una inflación de servicios aún elevada, un mejor PIB del 3T y expectativas de aumentos salariales del 5-6% para 2025."

"El riesgo es una desaceleración en el ritmo de la normalización de la política respectiva, especialmente si la Fed desacelera el ritmo del retorno del excepcionalismo estadounidense. Entonces, los movimientos del USD/JPY pueden incluso enfrentar presión alcista intermitente."

En lugar de seguir subiendo, el Dólar neozelandés (NZD) es más probable que se negocie entre 0.5825 y 0.5890. A largo plazo, la probabilidad de que el NZD caiga a 0.5770 ha disminuido, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La probabilidad de que el NZD caiga a 0.5770 ha disminuido

VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el NZD cayera bruscamente a 0.5824 el pasado viernes, ayer dijimos que ‘hay margen para que el NZD continúe debilitándose.’ Sin embargo, señalamos que ‘dadas las condiciones de sobreventa, es poco probable que cualquier caída alcance el mínimo del mes pasado, cerca de 0.5795 (hay otro soporte en 0.5810).’ Posteriormente, el NZD cayó a 0.5805 antes de registrar un avance sorprendentemente fuerte hasta 0.5888. El rápido aumento parece exagerado, y en lugar de seguir subiendo, es más probable que el NZD se negocie entre 0.5825 y 0.5890 hoy."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (09 de diciembre), cuando el NZD estaba en 0.5835, indicamos que ‘es probable que se negocie con un sesgo bajista hacia 0.5795.’ Señalamos que ‘la probabilidad de que alcance 0.5770 no es alta por ahora.’ Posteriormente, el NZD cayó a 0.5805 antes de rebotar fuertemente hasta 0.5888. Aunque nuestra ‘resistencia fuerte’ en 0.5890 aún no ha sido superada, el impulso decreciente sugiere que la probabilidad de que el NZD caiga a 0.5770 ha disminuido."

El Dólar estadounidense (USD) operó en un rango limitado durante la noche en ausencia de un catalizador clave. Los discursos de la Fed entran en periodo de silencio, por lo que la atención se centra en los datos antes de la reunión del FOMC el próximo jueves (19 de diciembre). El DXY estaba por última vez en 106.35, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Se presenta una configuración bajista en los gráficos

"Esta semana, tenemos el IPC el miércoles y el IPP el jueves. Un recorte de 25 pb es más o menos un hecho para la reunión de diciembre, a menos que el IPC de EE.UU. sorprenda inesperadamente al alza. Nos interesaría ver la guía del gráfico de puntos para 2025. Los futuros de los fondos de la Fed están implicando alrededor de 3 recortes para 2025, ligeramente menos que los 4 recortes que se habían previsto en el gráfico de puntos anterior para 2025."

"El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI está plano. Parece haberse formado un patrón de cabeza y hombros con el DXY probando la línea del cuello (que fue respetada el viernes pasado). Esta es típicamente una configuración bajista. Una ruptura decisiva por debajo de la línea del cuello debería ver a los bajistas ganar impulso."

"Soporte en los niveles de 105 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de noviembre), 104.60 (DMA de 50) y 104.10 (DMA de 200, 50% de Fibonacci). Resistencia en 106.70 (segundo hombro)."

• El NZD/USD cae el martes y se ve presionado por una combinación de factores.
• Las expectativas de una política agresiva de relajación del RBNZ y los problemas económicos de China pesan sobre el NZD.
• Las expectativas de una Fed menos moderada apuntalan al USD y contribuyen a la caída.

El par NZD/USD tiene dificultades para capitalizar el rebote del día anterior desde la marca de 0.5800 o un mínimo de casi dos semanas y atrae a nuevos vendedores el martes. Los precios al contado mantienen un sesgo bajista intradía durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotizan alrededor de la región de 0.5825-0.5820, a poca distancia de un mínimo de un año tocado en noviembre.

El Dólar neozelandés (NZD) sigue siendo socavado por las expectativas de una política de relajación más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Además, las lecturas decepcionantes sobre las exportaciones e importaciones de China aumentaron las preocupaciones sobre una recuperación frágil en la segunda economía más grande del mundo, lo que debilitó aún más la demanda de divisas antípodas, incluido el NZD. Esto, junto con un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD), ejerce una presión adicional sobre el par NZD/USD. 

De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de divisas, busca construir sobre el rebote posterior al NFP desde un mínimo de casi un mes en medio de apuestas de que la Reserva Federal (Fed) adoptará una postura cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés. Además, el empeoramiento de la guerra entre Rusia y Ucrania y las persistentes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente impulsan algunos flujos de refugio hacia el Dólar. Esto, junto con las preocupaciones sobre los aranceles del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, pesa sobre el par NZD/USD.

El trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo a la baja, aunque los operadores podrían esperar la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. El informe crucial del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será observado para obtener pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU. y guiar a los responsables de la política de la Fed en su decisión a finales de este mes. Esto, a su vez, influirá en la dinámica del precio del USD y proporcionará un nuevo impulso al par NZD/USD.

• El EUR/USD cae cerca de 1.0530 mientras los inversores esperan eventos clave, incluyendo la inflación de EE.UU. y la reunión de política del BCE.
• Se anticipa ampliamente que el BCE recorte su Tasa de Depósito en 25 pbs hasta el 3% el jueves.
• Los economistas esperan que el IPC subyacente anual de EE.UU. haya crecido de manera constante en un 3.3% en noviembre.

El EUR/USD cae cerca de 1.0530 en la sesión europea del martes, ya que los inversores se muestran cautelosos antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. Los operadores han descontado una reducción de 25 puntos básicos (pbs) en la Tasa de Depósito hasta el 3%. Esta sería la tercera decisión consecutiva de recorte de tasas por parte del BCE.

Los expertos del mercado asumen que una serie de factores, incluyendo la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), la agitación política en Francia y Alemania, y una fuerte desaceleración en la actividad empresarial de la Eurozona, obligaron a los participantes del mercado financiero a considerar una reducción de tasas en la reunión de política del jueves.

La caída del gobierno en Francia y la inestabilidad en Alemania y Francia podrían tener un impacto directo en el crecimiento económico de la Eurozona, lo que pesará sobre las presiones de precios, ya que estos dos son las mayores economías del bloque comercial. El impacto de los aranceles de Trump en la inflación de la Eurozona cuando llegue a la Casa Blanca aún es incierto.

Los formuladores de políticas del BCE están divididos sobre si el impacto de los aranceles de Trump será inflacionario o deflacionario para la economía de la Eurozona. Un puñado de formuladores de políticas del BCE asumen que los aranceles de Trump debilitarán significativamente al Euro (EUR) frente al USD, un escenario que encarecerá las importaciones para los individuos y aumentará las presiones de precios. Por el contrario, algunos funcionarios pronostican riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco, ya que los aranceles más altos afectarán al sector exportador de la Eurozona.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae con la inflación de EE.UU. en foco

• El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense (USD) sube, con los inversores esperando la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que está programada para el miércoles. Se espera que el informe de inflación muestre que el IPC general anual aumentó a un ritmo más rápido del 2.7% desde la publicación anterior del 2.6%. Se espera que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumente de manera constante en un 3.3%.
• Es menos probable que los datos de inflación influyan en las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política del 18 de diciembre, a menos que los datos se desvíen significativamente de las expectativas.
• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pbs hasta el rango de 4.25%-4.50% es casi del 90%. Los analistas de Macquarie están de acuerdo con las expectativas del mercado sobre el recorte de tasas de la Fed para la próxima semana, pero esperan que el banco central entregue una orientación de tasas ligeramente dura. 
• "La reciente desaceleración en el ritmo de la desinflación en EE.UU., una tasa de desempleo más baja de lo que la Fed proyectó en septiembre, y la exuberancia en los mercados financieros de EE.UU. están contribuyendo a esta postura más dura," dijeron los analistas de Macquarie.

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0500

El EUR/USD se tambalea por encima de la cifra psicológica de 1.0500. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la EMA de 20 días cerca de 1.0573 actúa como resistencia clave para los alcistas del Euro (EUR).

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran sobrevendidas y subió por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista más amplia para el par aún no parece haber terminado.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será un soporte clave. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1.0700 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

El Dólar australiano (AUD) probablemente se negociará en un rango entre 0,6400 y 0,6480. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, que se espera esté en un rango de 0,6375/0,6500, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el AUD/USD esté en un rango de 0,6375/0,6500

24 HORAS VISTA: "Tras la fuerte caída del AUD a 0,6373 el pasado viernes, señalamos ayer que 'la fuerte caída parece ser excesiva.' Sin embargo, consideramos que 'hay margen para que el AUD vuelva a probar el mínimo del pasado viernes cerca de 0,6375 antes de que se pueda esperar una estabilización.' El AUD luego cayó a 0,6380 antes de rebotar fuertemente a un máximo de 0,6471. Luego se relajó para cerrar en 0,6441 (+0,80%). Esta vez, el fuerte rebote parece ser excesivo, y es poco probable que el AUD suba mucho más. Hoy, es más probable que el AUD se negocie en un rango, probablemente entre 0,6400 y 0,6480."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el AUD a finales de la semana pasada. Después de que el AUD se desplomara a 0,6373, indicamos ayer (09 de diciembre, par en 0,6400) que 'el riesgo para el AUD sigue siendo a la baja, probablemente hacia el mínimo del año hasta la fecha, cerca de 0,6350.' No anticipamos el fuerte rebote que rompió por encima de nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 0,6450 (el máximo ha sido 0,6471). En otras palabras, la caída fue menor de lo esperado. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, que se espera esté en un rango de 0,6375/0,6500."

Los datos de inflación de Hungría de esta mañana deberían mostrar un aumento del 3.2% al 3.8% interanual, ligeramente por encima de las expectativas del mercado y en línea con el pronóstico del Banco Nacional de Hungría (NBH), señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.

El mercado está valorando poca relajación del NBH en los próximos años

"Aunque a primera vista los desarrollos de la inflación en Hungría parecen favorables para el banco central, creemos que tendrán poca relevancia para la reunión de la próxima semana. No obstante, la inflación húngara sigue siendo la única sorpresa a la baja dentro de la región CEE. Aún así, el EUR/HUF tiene la principal atención."

"La mejora de la perspectiva de calificación de negativa a estable por parte de Fitch el viernes trajo un alivio visible al HUF ayer y creemos que la divisa ha dejado lo peor atrás. El posicionamiento parece ya fuertemente en el lado corto en este momento, mientras que los bonos gubernamentales húngaros han visto nuevas entradas en los últimos días. Además, diciembre es estacionalmente positivo para el EUR/USD y las divisas de la CEE, lo que podría proporcionar algo de alivio después de dos meses de estrés en el mercado del HUF."

"Aunque a medio plazo creemos que el EUR/HUF seguirá subiendo hacia 420, tácticamente para fin de año las posiciones cortas podrían ver algo de toma de beneficios. Al mismo tiempo, el mercado está valorando poca relajación del NBH en los próximos años tras la venta masiva en noviembre con dos a tres recortes de tasas de 25pb, lo cual es significativamente menos de lo que pronosticamos. Por lo tanto, los signos de calma de ayer en el mercado del HUF podrían indicar una recuperación más amplia en los activos del HUF hacia fin de año con valoraciones atractivas.

Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango de 1.2710/1.2790. A largo plazo, ha habido un fuerte aumento en el impulso; el GBP puede subir a 1.2850, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El GBP puede subir a 1.2850

VISIÓN A 24 HORAS: "Indicamos ayer que el GBP 'parece haber entrado en una consolidación y es probable que se negocie entre 1.2705 y 1.2770.' El GBP se negoció en un rango más amplio y más alto de lo esperado (1.2718/1.2799) antes de cerrar prácticamente sin cambios en 1.2752 (+0,09%). La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y esperamos que el GBP se negocie en un rango de 1.2710/1.2790 hoy."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (06 de diciembre, par en 1.2760), indicamos 'ha habido un fuerte aumento en el impulso,' y 'puede subir a 1.2850.' Aparte de un breve aumento a 1.2811, el GBP no ha podido avanzar mucho a la baja. Sin embargo, continuaremos manteniendo la misma visión, siempre que no se rompa el 1.2685 (sin cambio en el 'soporte fuerte' desde el pasado viernes)."

Los datos finales de inflación de Alemania no trajeron cambios en la cifra principal publicada anteriormente, con noviembre sin cambios en el 2,2% interanual. El EUR/USD rebotó a la baja después de tocar 1.060 ayer, cerrando en 1.055, lo que indica cierta disposición a bajar después de algunos ajustes de posicionamiento en los últimos días, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

Esperando al BCE para mostrar la próxima dirección

"La producción industrial en Italia tampoco es probable que haga mucha diferencia en la valoración del BCE para la reunión del jueves. Aquí, un recorte de tasas de 25pb parece un hecho para el mercado, aunque nuestro economista cree que la conferencia de prensa puede abrir la discusión para más recortes más adelante, lo que implica un resultado moderado para el EUR."

"En los titulares de hoy podríamos ver los resultados de la reunión de dos días del Eurogrupo de ministros de finanzas. De lo contrario, debería ser un día tranquilo similar al de ayer con el enfoque en la reunión del BCE del jueves. Aún así, dado cierto rebote en las tasas de EE.UU. mientras que el lado del EUR permanece silenciado, vimos un ensanchamiento del diferencial de tasas ayer después de más de una semana de estrechamiento de los diferenciales, lo que indica cierta reversión en el EUR/USD."

"El par rebotó a la baja después de tocar 1.060 ayer, cerrando en 1.055, lo que indica cierta disposición a bajar después de algunos ajustes de posicionamiento en los últimos días. Sin embargo, para más acción aquí tendremos que esperar a la reunión del BCE del jueves, que debería mostrar la próxima dirección."

• El GBP/JPY se aprecia debido a las expectativas mixtas sobre la subida de tasas del BoJ en diciembre.
• Toyoaki Nakamura, miembro del consejo del BoJ, enfatizó la necesidad de cautela al subir las tasas.
• Se espera ampliamente que el BoE mantenga sus tasas de interés actuales en 4.75% sin cambios el 19 de diciembre.

El GBP/JPY extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 193.10 durante las horas europeas del martes. El reciente movimiento alcista en el cruce GBP/JPY probablemente se deba a un Yen japonés (JPY) más débil, derivado de expectativas mixtas sobre una posible subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en diciembre.

El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó recientemente que se acerca el momento para la próxima subida de tasas, respaldado por sólidos datos de inflación subyacente en Japón. Esto ha alimentado la especulación sobre una posible subida de tasas durante la reunión de política monetaria del BoJ del 18-19 de diciembre.

Sin embargo, informes contradictorios de los medios sugieren que el BoJ podría renunciar a una subida de tasas este mes. Añadiendo a la incertidumbre, el moderado miembro del consejo del BoJ, Toyoaki Nakamura, ha advertido contra aumentos prematuros de tasas, lo que sigue pesando sobre el Yen japonés.

La Libra esterlina (GBP) gana terreno frente a sus principales pares a medida que los inversores se vuelven cada vez más confiados en que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá sus tasas de interés actuales en 4.75% en la reunión de política monetaria del 19 de diciembre.

Se anticipa que la mayoría de los funcionarios del BoE voten por mantener la tasa de interés sin cambios, ya que la inflación general del Reino Unido ha vuelto a subir después de caer brevemente por debajo del objetivo del 2% del banco. El BoE había pronosticado previamente un repunte de la inflación después de que se alineara temporalmente con el rango deseado.

El USD/CNH continuó bajando, gracias a las noticias recientes del politburó sobre el aumento del apoyo y también tomando señales de la guía de fijación diaria. Los responsables de políticas continúan gestionando la fijación diaria, estableciéndola por debajo de 7.20 y, a veces, incluso más baja, cuando el USD estaba cotizando más fuerte. El USD/CNH se situó por última vez en niveles de 7.2519, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El impulso diario se vuelve bajista

"El patrón de fijación sugiere que el PBoC está haciendo lo que sea necesario no solo para evitar que el RMB se debilite en exceso, sino también para guiar su sesgo y dirección. El arancel puede perjudicar al RMB cuando ocurra, pero esa puede ser una historia para 2025 después de la inauguración de Trump. Mientras tanto, estaríamos atentos a la reunión del CEWC de China el 11-12 de diciembre."

"Las expectativas están aumentando para el apoyo de estímulo después de que el politburó prometiera estabilizar los mercados de propiedades y acciones. Los funcionarios también se comprometieron a aumentar el ‘ajuste de política contracíclica extraordinaria’ para apoyar la economía y también anunciaron que adoptarán una estrategia "moderadamente laxa" para la política monetaria en 2025. La acción de política de seguimiento es crucial, y tenga en cuenta que los mercados son impacientes. Advertimos que cualquier retraso en la acción política concreta puede preparar un caso de decepción (nuevamente)."

"Por ahora, seguimos siendo cautelosamente optimistas. Y eso implicaría cierto apoyo para las divisas asiáticas, incluyendo CNH, KRW, TWD, SGD y MYR. El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. Soporte en 7.2340 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del mínimo de septiembre al máximo de diciembre), 7.2040 (SMA de 200 días), niveles de 7.18 (retroceso de Fibonacci del 38.2%, SMA de 50 días). Resistencia en niveles de 7.27."

Es probable que el Euro (EUR) continúe operando lateralmente, probablemente entre 1.0525 y 1.0585. A largo plazo, el EUR tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional a 1.0650, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es probable que el EUR continúe operando lateralmente

VISTA DE 24 HORAS: "Después de que el EUR subiera a 1.0629 el pasado viernes y luego retrocediera, indicamos ayer que 'la presión alcista parece haber disminuido.' Consideramos que el EUR 'podría operar lateralmente entre 1.0530 y 1.0590.' Nuestra opinión no fue incorrecta, aunque el EUR operó en un rango ligeramente más amplio de 1.0531/1.0594, cerrando en 1.0552 (-0,15%). Es probable que hoy continúe operando lateralmente, probablemente entre 1.0525 y 1.0585."

1-3 SEMANAS VISTA: "Nuestra actualización del pasado viernes (06 de diciembre, par en 1.0585) sigue siendo válida. Como se indicó anteriormente, el EUR 'tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional a 1.0650.' A la baja, si el EUR rompe por debajo de 1.0500 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte'), significaría que la probabilidad de que el EUR rompa claramente por encima de 1.0610 ha disminuido. Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por encima de 1.0610 es 1.0650."

Como se esperaba, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener su objetivo de tasa de interés sin cambios en un máximo de 13 años de 4,35%. Ya ha pasado más de un año desde el último movimiento de tasas del RBA, el 13º aumento en una serie que comenzó en mayo de 2022. También mantuvo sin cambios la tasa de interés pagada sobre los saldos de liquidación en 4,25%, señala Lee Sue Ann, Economista del Grupo UOB.

El RBA mantiene las tasas en un máximo de 13 años de 4,35%

"El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas en un máximo de 13 años de 4,35% más temprano hoy (10 de diciembre), como se esperaba. La Junta reconoció que está ganando cierta confianza en que las presiones inflacionarias están disminuyendo en línea con estas previsiones recientes, aunque persisten los riesgos."

"El RBA había optado por no subir las tasas tanto como otros bancos centrales durante el ciclo de endurecimiento 2022-23 en un esfuerzo por proteger el mercado laboral, que sigue siendo un punto brillante. Sin embargo, eso ha llevado a que la inflación persista más en Australia."

"Se espera que las cifras de empleo que se publicarán a finales de esta semana (12 de diciembre) muestren que la tasa de desempleo aumentó a 4,2% en noviembre. En cuanto a la inflación, la publicación de los datos de inflación del 4T24 no será hasta el 29 de enero, justo antes de la primera reunión de política monetaria del RBA el próximo año el 18 de febrero. Por ahora, no esperamos que el RBA reduzca las tasas hasta el 1T25 como muy pronto."

• El precio de la Plata retrocede desde el máximo mensual del lunes de 32.28$.
• El precio del metal gris encontró soporte tras las noticias de posibles medidas de estímulo económico de China.
• El Dólar estadounidense más fuerte pesa sobre la demanda de Plata denominada en dólares.

El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede desde los 32.00 $ por onza troy durante la sesión europea del martes. Sin embargo, el precio del metal gris recibió soporte por las noticias de un posible estímulo económico de China.

Los responsables de la política china, a través del Politburó, delinearon planes para una política monetaria "moderadamente laxa" y un estímulo fiscal "más proactivo" para el próximo año. Esto marca un cambio respecto al enfoque cauteloso de la última década y ha mejorado las perspectivas de demanda de metales en el mayor consumidor mundial de materias primas.

El presidente chino Xi Jinping declaró el martes, "China tiene plena confianza en alcanzar el objetivo económico de este año." Enfatizó que China continuará siendo el mayor motor del crecimiento económico global y afirmó que no habrá ganadores en guerras arancelarias, guerras comerciales o guerras tecnológicas.

Los precios de la Plata también se beneficiaron de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés nuevamente este mes. Los operadores están valorando ahora una probabilidad de casi el 89.5% de reducciones de tasas de la Fed en 25 puntos básicos el 18 de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

Sin embargo, el fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) está haciendo que la Plata denominada en dólares sea menos asequible para los compradores con monedas extranjeras, lo que reduce su demanda. Los operadores adoptan cautela antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. programados para ser publicados el miércoles.

El Dólar estadounidense (USD) se debilitó un poco frente a la mayoría de las divisas el lunes después de que los responsables de la política monetaria de China dijeran que impulsarían el consumo "enérgicamente", señala Chris Turner, analista de FX de ING.

DXY enfrentará soporte en 105.40/60

"El USD se debilitó un poco frente a la mayoría de las divisas el lunes después de que los responsables de la política monetaria de China dijeran que impulsarían el consumo 'enérgicamente'. Esto será música para los oídos del presidente electo Donald Trump, quien busca revertir el superávit comercial de 300.000 millones de dólares de China con EE.UU."

"La noticia ayudó particularmente a los pares de divisas centrados en China, como el dólar australiano y el rand sudafricano. Las expectativas de algunas medidas políticas chinas más detalladas el miércoles y jueves de esta semana probablemente puedan ser ligeramente favorables para las divisas del resto del mundo."

"Para hoy, el calendario de datos de EE.UU. es ligero y la atención debería centrarse en un optimismo ligeramente mejor de las pequeñas empresas reflejado en el índice NFIB. Dudamos que los inversores quieran perseguir el DXY mucho más bajo antes del dato del IPC de EE.UU. de mañana y esperaríamos que el soporte en 105.40/60 se mantenga en base al cierre."

• La Libra esterlina cotiza lateralmente cerca de 1.2750 frente al USD mientras los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para noviembre.
• El impacto de la inflación de EE.UU. debería ser limitado en las perspectivas de tasas de interés de la Fed a menos que haya una desviación dramática de las expectativas.
• Los inversores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés estables en 4.75% el 19 de diciembre.

La Libra esterlina (GBP) se consolida en un rango estrecho cerca de 1.2750 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes. El par GBP/USD cotiza lateralmente mientras los inversores se centran en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles.

Los economistas esperan que la inflación anual general haya acelerado al 2,7% desde la lectura de octubre del 2,6%. En el mismo período, se espera que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya aumentado de manera constante en un 3,3%. Se estima que el IPC general y el subyacente mes a mes hayan crecido de manera constante en un 0,2% y un 0,3%, respectivamente.

A menos que haya una desviación dramática de lo esperado, el impacto de los datos de inflación no debería cambiar significativamente las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han indicado que confían en que la inflación se mantenga en un camino sostenible hacia el objetivo del banco del 2%.

Sin embargo, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, una conocida halcona, dijo el viernes que el banco central debería "proceder con cautela y gradualmente en la reducción de la tasa de política, ya que la inflación sigue siendo elevada".

Hay casi un 90% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50%, según la herramienta CME FedWatch.

En la sesión del martes, los inversores se centrarán en los datos de Costes Laborales Unitarios del tercer trimestre, que se publicarán a las 13:30 GMT. Los datos económicos indicarán el costo total que soportan los empleadores por emplear la fuerza laboral. Se estima que los datos de Costes Laborales Unitarios hayan crecido de manera constante en un 1,9% en comparación con el trimestre anterior.

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina gana terreno mientras el BoE se prepara para mantener las tasas de interés estables la próxima semana

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el martes en una semana de calendario económico ligero en el Reino Unido (UK), con los inversores cada vez más confiados en que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá las tasas de interés sin cambios en 4,75% en la reunión de política monetaria del 19 de diciembre.
• Se espera que la mayoría de los funcionarios del BoE voten por una decisión de tasas sin cambios, ya que la inflación general del Reino Unido ha vuelto a subir después de caer por debajo del objetivo del banco del 2%. El BoE ya había proyectado que la inflación aumentaría después de situarse dentro del rango deseado por el banco, lo que sugiere que el banco central necesita hacer más para reducir la inflación de manera sostenible.
• A finales de esta semana, los inversores se centrarán en los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido, y en los datos de Producción Industrial y Manufacturera de octubre. Los datos del PIB y de las fábricas mostrarán el estado actual de la salud económica. Los economistas esperan que los datos de las fábricas y del PIB hayan aumentado después de disminuir en septiembre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina busca recuperar 1.2800

La Libra esterlina se esfuerza por recuperar la resistencia clave de 1.2800 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.2720.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un soporte cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2500, que se traza desde el mínimo de octubre de 2023 cerca de 1.2035. Al alza, la EMA de 200 días alrededor de 1.2830 actuará como resistencia clave.

Esto es lo que necesitas saber el martes 10 de diciembre:

El Dólar australiano (AUD) se mantiene bajo presión de venta a primera hora del martes tras los anuncios de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La agenda económica europea no ofrecerá publicaciones de datos de alto impacto. Más tarde en el día, los datos de Costos Laborales Unitarios y Productividad No Agrícola del tercer trimestre de EE.UU. serán seguidos de cerca por los participantes del mercado.

El RBA dejó la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en el 4.35% después de su reunión de política monetaria de diciembre, como se esperaba. "La junta está ganando algo de confianza en que las presiones inflacionarias están disminuyendo en línea con estas previsiones recientes, pero los riesgos permanecen", señaló el RBA en su declaración de política. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que discutieron que los riesgos inflacionarios al alza habían disminuido pero no desaparecido. El AUD/USD se vio sometido a presión bajista y se vio por última vez operando cerca de 0.6400, perdiendo más del 0.5% en el día.

Los datos de China mostraron el martes que el superávit comercial se amplió a 97.44 mil millones de dólares en noviembre desde 95.27 mil millones de dólares en octubre. En términos anuales, las exportaciones aumentaron un 6.7%, mientras que las importaciones disminuyeron un 3.9%. "China tiene plena confianza en alcanzar el objetivo económico de este año", dijo el martes el presidente chino Xi Jinping.

Tras un inicio bajista de la semana, el Índice del Dólar estadounidense (USD) subió en las horas de negociación en Estados Unidos el lunes y cerró en territorio positivo, apoyado por el sentimiento cauteloso del mercado. El Índice del USD se mantiene estable ligeramente por encima de 106.00 en la mañana europea del martes. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años continúa fluctuando por debajo del 4.2%, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan planos.

El EUR/USD registró pequeñas pérdidas diarias el lunes. El par se mantiene estable por encima de 1.0550 al comenzar la sesión europea del martes. Los datos de Alemania confirmaron que el Índice de Precios al Consumidor subió un 2.2% en términos anuales en noviembre. 

Después de subir hacia 1.2800, el GBP/USD perdió tracción y cerró prácticamente sin cambios el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación en torno a 1.2750 a primera hora del martes.

El USD/JPY ganó impulso alcista y subió casi un 0.8% el lunes. El par se mueve lateralmente por encima de 151.00 en la mañana europea.

El Oro giró al alza con las esperanzas de estímulo chino y subió alrededor de un 1% el lunes. El XAU/USD continúa subiendo a primera hora del martes y se vio por última vez operando cerca de 2.670$.

• El EUR/GBP registra modestas ganancias cerca de 0.8280 en la sesión asiática temprana del martes. 
• El BoE mantiene una postura cautelosa en su camino de flexibilización. 
• Se espera ampliamente que el BCE recorte su tasa de interés clave en 25 pbs hasta el 3.00% en su reunión de diciembre el jueves. 

El cruce EUR/GBP cotiza con leves ganancias alrededor de 0.8280 durante la sesión europea temprana del martes. Sin embargo, el alza del cruce podría ser limitada ya que las crecientes apuestas de que el Banco de Inglaterra (BoE) se apegará a un guion gradual para los recortes de tasas proporcionan cierto soporte a la Libra esterlina (GBP) frente al Euro (EUR). 

La responsable de política del BoE, Swati Dhingra, advirtió que las altas tasas de interés están afectando a la economía al frenar el gasto del consumidor y la inversión empresarial. Dhingra agregó que está a favor de reducciones de tasas de interés "graduales" y que la tasa de interés neutral a largo plazo probablemente esté en el rango de 2.5% a 3.5%.

La expectativa de que el banco central del Reino Unido reduzca las tasas de interés de manera más gradual en comparación con otros principales bancos centrales podría impulsar al GBP. Los mercados esperan que el BOE mantenga las tasas sin cambios en 4.75% en su reunión de diciembre, pero esperan que las tasas se reduzcan en un total de 75 puntos básicos (pbs) el próximo año.

En el frente del Euro, los mercados esperan que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca su tasa de depósito clave en un cuarto de punto porcentual hasta el 3% el jueves. Los inversores luego esperan cinco recortes adicionales de tasas de 25 pbs el próximo año que llevarán la tasa de depósito al 1.75%, según LSEG. La conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Lagarde, y las proyecciones macroeconómicas actualizadas serán observadas de cerca. Se espera que el BCE reduzca sus predicciones de inflación y crecimiento del PIB real, lo que podría resultar en un ajuste a la baja de las expectativas de flexibilización del BCE, pesando sobre la moneda común. 

• USD/CHF cae a 0.8770 en la sesión europea temprana del martes, bajando un 0,19% en el día. 
• Se anticipa que el SNB recorte su tasa de política clave en 25 puntos básicos el jueves. 
• Los datos de empleo de EE.UU. del viernes impulsaron la anticipación de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana.

El par USD/CHF se debilita alrededor de 0.8770 durante la sesión europea temprana del martes. El repunte del Franco suizo (CHF) se ve impulsado por la mayor agitación en Oriente Medio, lo que aumenta los flujos de refugio seguro. La publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre de EE.UU. y la decisión de la tasa de interés del Banco Nacional Suizo (SNB) serán los puntos destacados de esta semana. 

La turbulencia en Oriente Medio aumentó durante el fin de semana cuando el presidente sirio Bashar al-Assad y su familia huyeron a Moscú y se les concedió asilo político, poniendo fin a 50 años de una brutal dictadura. La caída del régimen de Bashar al-Assad podría llevar a un conflicto que involucre a países de la región, elevando la moneda de refugio seguro como el CHF frente al Dólar. "La caída del gobierno en Siria podría ver una demanda de refugio seguro", dijeron los analistas de ANZ Group Holdings. 

Se espera que el SNB recorte su tasa de política clave en 25 puntos básicos (bps) en su reunión de diciembre el jueves. Según una encuesta de Reuters, más del 85% de los economistas estimaron que el banco central suizo recortaría su tasa principal en 25 bps a 0,75% el jueves. Christian Schulz, el economista jefe adjunto para Europa en Citi, esperaba que el SNB rebajara nuevamente sus previsiones a corto plazo, añadiendo, "La orientación del SNB probablemente seguirá siendo moderada". Esto, a su vez, podría debilitar al CHF y actuar como un viento de cola para el USD/CHF. 

Por otro lado, los operadores aumentaron sus apuestas por otro recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en la reunión de diciembre después del informe de empleo de EE.UU. del viernes. Los datos publicados el viernes mostraron que el crecimiento del empleo en EE.UU. aumentó en noviembre, pero un aumento en la tasa de desempleo al 4,2% apuntó a un mercado laboral en desaceleración que debería permitir a la Fed recortar las tasas de interés nuevamente este mes. Los operadores estarán atentos al informe de inflación de EE.UU. el miércoles para obtener un nuevo impulso. 

El presidente chino Xi Jinping dijo el martes: "China tiene plena confianza en alcanzar el objetivo económico de este año."

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El AUD/USD mantiene las pérdidas tras estos comentarios, perdiendo un 0,64 % en el día para cotizar cerca de 0.6395.

• El EUR/JPY podría ganar terreno debido a las expectativas inciertas en torno a la subida de tasas del BoJ en diciembre.
• Toyoaki Nakamura, miembro del consejo del BoJ, enfatizó la necesidad de cautela al subir las tasas.
• Los mercados están valorando completamente un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de facilidad de depósito del BCE, llevándola al 3% el jueves.

El EUR/JPY mantiene su posición en torno a 159.50 durante la sesión asiática del martes. Este movimiento alcista en el cruce EUR/JPY probablemente se deba a un Yen Japonés (JPY) más débil, impulsado por expectativas inciertas sobre una posible subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en diciembre.

El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló recientemente que se acerca el momento de la próxima subida de tasas. Combinado con datos que muestran una fuerte inflación subyacente en Japón, esto ha aumentado la especulación de una subida de tasas en la reunión de política monetaria del BoJ del 18-19 de diciembre.

Sin embargo, algunos informes de los medios sugieren que el BoJ podría optar por omitir una subida de tasas este mes. Además, Toyoaki Nakamura, miembro moderado del consejo del BoJ, enfatizó la necesidad de cautela al subir las tasas, añadiendo más incertidumbre y pesando sobre el Yen Japonés.

En la zona euro, los mercados están valorando casi completamente un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en la tasa de facilidad de depósito del Banco Central Europeo (BCE), llevándola al 3% el jueves. Varios funcionarios del BCE han expresado preocupaciones sobre el riesgo de que la inflación no alcance el objetivo del banco, impulsado por un débil panorama económico. El BCE ya ha reducido la tasa de depósito en 75 pbs este año, y el recorte anticipado del jueves marcaría la tercera reducción consecutiva.

Los participantes del mercado esperan que la economía de la zona euro tenga un rendimiento inferior debido a la incertidumbre política en Alemania y Francia, las mayores economías del bloque. Además, crecen las preocupaciones sobre el posible impacto en el sector exportador, particularmente con la incertidumbre en torno a la administración del presidente de EE.UU., Donald Trump, y sus políticas una vez que asuma el cargo.

• El USD/CAD cotiza con sesgo positivo por tercer día consecutivo y sube a un nuevo máximo de varios años.
• Las expectativas de un mayor recorte de tasas del BoC y una modesta caída de los precios del petróleo crudo debilitan al CAD. 
• La caída del USD limita al par antes del IPC de EE.UU. y la decisión del BoC el miércoles.

El par USD/CAD toca un nuevo máximo desde abril de 2020 durante la sesión asiática del martes, aunque carece de continuación en las compras y se mantiene por debajo de la marca redonda de 1.4200. El trasfondo fundamental a corto plazo, mientras tanto, parece inclinarse a favor de los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo al alza. 

El Dólar canadiense (CAD) sigue siendo presionado por las expectativas de un mayor recorte de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) el miércoles, reforzadas por un aumento en la tasa de desempleo doméstica en noviembre. Además de esto, una modesta caída de los precios del petróleo crudo debilita al CAD vinculado a las materias primas y actúa como viento de cola para el par USD/CAD, aunque la falta de continuación en las compras del Dólar estadounidense (USD) limita la subida. 

El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en diciembre. Esto, a su vez, mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca de los mínimos de octubre y limita la recuperación del USD posterior a las NFP desde un mínimo de casi un mes. Sin embargo, las expectativas de una Fed menos moderada deberían ayudar a limitar cualquier pérdida significativa del USD y ofrecer cierto soporte al par USD/CAD. 

Mientras tanto, los operadores podrían abstenerse de abrir apuestas direccionales agresivas antes de los datos macroeconómicos clave de EE.UU. y el riesgo de eventos de los bancos centrales. El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se publicará el miércoles y debería ofrecer pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD. Además, la decisión de política del BoC, también el miércoles, determinará el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD.

• El EUR/USD gana terreno cerca de 1.0560 en la sesión europea del martes por la mañana. 
• La visión negativa del par prevalece por debajo de la EMA de 100 días con un indicador RSI bajista. 
• El primer objetivo bajista a vigilar es 1.0480; el nivel de resistencia inmediato surge en 1.0623.

El par EUR/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.0560 durante la sesión europea del martes por la mañana. Sin embargo, el alza del par principal parece limitada en medio de las crecientes apuestas por reducciones adicionales por parte del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. 

Se espera ampliamente que el BCE anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre el jueves, aunque una reducción inusual de 50 pbs sigue siendo posible. Los participantes del mercado monitorearán la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la reunión de política monetaria, ya que podría ofrecer algunas pistas sobre la dirección futura de la política y el posible cronograma para recortes de tasas adicionales.

Técnicamente, el EUR/USD mantiene la vibra bajista en el gráfico diario ya que el par principal permanece limitado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. Además, el impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media alrededor de 45,20, indicando que el camino de menor resistencia es al alza. 

El nivel de soporte inicial para el par principal surge en 1.0480, el mínimo del 3 de diciembre. Cualquier venta adicional por debajo del nivel mencionado podría exponer el límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.0445. Las pérdidas extendidas podrían empujar los precios hacia 1.0332, el mínimo del 22 de noviembre. 

Al alza, la primera barrera alcista se observa cerca del límite superior de la Banda de Bollinger en 1.0623. Un impulso alcista sostenido podría ver un repunte hacia 1.0787, la EMA de 100 días. Más al norte, el próximo obstáculo a vigilar es el nivel psicológico de 1.0800.  

Gráfico diario del EUR/USD

La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, está hablando en la conferencia de prensa, tras el anuncio de la decisión de política monetaria de diciembre el martes.

Bullock está respondiendo a preguntas de los medios como parte de un nuevo formato de informes para el banco central que comienza este año.

El RBA mantuvo la tasa de interés de referencia en 4,35% por novena reunión consecutiva este martes, pero señaló un giro moderado.

Citas clave

Historia en desarrollo, por favor actualice la página para obtener actualizaciones. 

Reacción del mercado

El AUD/USD mantiene pérdidas cerca de 0,6400 con los comentarios anteriores, bajando un 0,54% en el día, al momento de escribir.

• El GBP/USD puede enfrentar desafíos mientras los operadores adoptan cautela antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. que se publicarán el miércoles.
• La herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad del 85,8% de reducciones de tasas de la Fed en 25 puntos básicos en diciembre.
• Se espera que los datos del próximo viernes indiquen un repunte en la economía del Reino Unido durante octubre.

El GBP/USD se mantiene estable por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2750 durante la sesión asiática del martes. El par sensible al riesgo podría enfrentar desafíos ya que el Dólar estadounidense (USD) sigue ganando terreno debido a la cautela del mercado antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programados para ser publicados el miércoles.

El Banco de la Reserva Federal de Nueva York destacó en su último resumen de la encuesta de consumidores que los consumidores estadounidenses están navegando expectativas económicas inciertas. La encuesta indicó una mejora notable en la perspectiva de los consumidores sobre sus situaciones financieras y la condición fiscal del gobierno federal, junto con un cambio significativo en las expectativas sobre la asequibilidad de la deuda y las condiciones de crédito.

Los datos del NFP de noviembre de EE.UU. del viernes mostraron un robusto aumento de 227.000, muy por encima de las expectativas, y un crecimiento estable de las ganancias promedio por hora del 0,4% MoM. Los operadores ahora valoran en casi un 85,8% la posibilidad de reducciones de tasas de la Fed en 25 puntos básicos el 18 de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

La Libra esterlina (GBP) se mantiene cerca de máximos de cuatro semanas mientras los inversores esperan datos económicos clave y próximas reuniones de bancos centrales. Se espera que los datos del próximo viernes muestren un repunte en la economía del Reino Unido en octubre, junto con signos de recuperación en el sector manufacturero. Se anticipa ampliamente que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión del 19 de diciembre.

El lunes, el vicegobernador de mercados y banca del BoE, Sir Dave Ramsden, enfatizó la necesidad de que el banco central permanezca "vigilante" ante la creciente incertidumbre en torno a las perspectivas económicas del Reino Unido.

Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.290,05 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.251,86 INR que costaba el lunes.

El precio del Oro aumentó a 85.030,08 INR por tola desde los 84.584,24 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del oro se acerca nuevamente a un máximo de dos semanas y obtiene soporte de una combinación de factores. 
• Los riesgos geopolíticos continúan beneficiando al refugio seguro XAU/USD en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en diciembre.
• La configuración técnica ahora parece inclinada a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.

El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del martes y se acerca nuevamente a un máximo de dos semanas tocado el día anterior. Las tensiones geopolíticas continúan impulsando la demanda de refugio seguro, lo que, junto con la reanudación de las compras por parte del banco central de China por primera vez en siete meses, actúa como un viento de cola para el metal precioso. Además, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y sus efectos en las perspectivas económicas globales resultan ser otro factor que beneficia al oro.

Mientras tanto, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes reafirmó las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en diciembre, lo que contribuyó a la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con las expectativas de que las políticas de Trump impulsarán la inflación, ofrece soporte al precio del oro, que se considera una cobertura contra la inflación. Sin embargo, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las apuestas de una Fed menos moderada, podría limitar el XAU/USD antes de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. el miércoles. 

El precio del oro se ve apuntalado por la demanda de refugio seguro y las apuestas de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre

• Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio aumentaron durante el fin de semana después de que los rebeldes sirios tomaran el control, obligando al presidente Bashar al-Assad a huir a Rusia y dirigiendo los flujos de refugio hacia el precio del oro. 
• El Banco Popular de China anunció el sábado que compró 160.000 onzas troy finas de oro en noviembre, poniendo fin a una pausa de seis meses en las compras y prestando soporte adicional al oro. 
• El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se ha comprometido a imponer grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos: México, Canadá y China, y también amenazó con un arancel del 100% a las naciones 'BRICS'. 
• La herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores están valorando actualmente en más de un 85% la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria de diciembre. 
• Las recientes declaraciones de línea dura de varios funcionarios de la Fed, junto con las expectativas de que las políticas de Trump reavivarán la inflación, sugieren que el banco central de EE.UU. podría pausar su ciclo de recortes de tasas. 
• Esto llevó al rebote nocturno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., desde el cierre diario más bajo desde el 18 de octubre registrado el viernes, y ofrece cierto soporte al Dólar estadounidense, lo que podría limitar el XAU/USD. 
• El evento principal de esta semana será la publicación del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para noviembre el miércoles, que podría guiar a los responsables de la política monetaria de la Fed en su decisión e influir en el metal amarillo sin rendimiento. 

El precio del oro podría ahora apuntar a recuperar el nivel de 2.700$ y probar la zona de resistencia de 2.720$-2.722$

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna y el cierre diario por encima de la barrera de 2.650$ podría considerarse un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional para el precio del oro. Por lo tanto, una fuerza de seguimiento hacia la recuperación del nivel de 2.700$, en ruta hacia la zona de oferta de 2.720$-2.722$, parece una posibilidad distinta.

Por otro lado, el punto de ruptura de resistencia de 2.650$, que coincide con la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, debería actuar ahora como un soporte fuerte inmediato. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.625$-2.620$ antes de que el precio del oro finalmente caiga al nivel de 2.600$. Una ruptura subsiguiente por debajo de la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región de 2.590$-2.585$, establecerá el escenario para pérdidas más profundas y arrastrará al XAU/USD al mínimo de noviembre, alrededor de la zona de 2.537$-2.536$.

Vencimientos de opciones FX para el 10 de diciembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: Cantidades en EUR

• 1.0400 1b
• 1.0450 1,3b
• 1.0465 1,5b
• 1.0475 1,1b
• 1.0500 1,4b
• 1.0600 2,3b
• 1.0650 992m

GBP/USD: Cantidades en GBP     

• 1.2780 435m

USD/JPY: Cantidades en USD                     

• 150.00 449m
• 151.90 765m

USD/CHF: Cantidades en USD     

• 0.8600 442m

AUD/USD: Cantidades en AUD

• 0.6500 1,2b

USD/CAD: Cantidades en USD       

• 1.4120 522m
• 1.4150 646m

NZD/USD: Cantidades en NZD

• 0.5745 440m
• 0.5950 403m

• El NZD/USD se mantiene tibio tras la publicación de los datos de la balanza comercial de China.
• La balanza comercial de China se expandió a 692.800 millones de CNY en noviembre, frente a los 679.100 millones de CNY del mes anterior.
• Los operadores adoptan cautela antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles.

El NZD/USD retrocede sus recientes ganancias, cotizando alrededor de 0.5830 durante las horas asiáticas del martes. El Dólar neozelandés (NZD) se mantiene apagado tras los datos de la balanza comercial de China para noviembre. Sin embargo, los compradores del dólar neozelandés acogieron con satisfacción la decisión del principal socio comercial de Nueva Zelanda, China, de implementar una política fiscal más proactiva y una política monetaria moderadamente laxa el próximo año.

La balanza comercial de China (CNY) se expandió a 692.800 millones de CNY en noviembre, frente a los 679.100 millones de CNY del mes anterior. Las exportaciones crecieron un 1.5% interanual en noviembre, en comparación con el aumento del 11.2% en octubre. Mientras tanto, las importaciones aumentaron un 1.2% interanual, recuperándose de la caída del 3.7% registrada anteriormente.

El Dólar neozelandés sigue bajo presión mientras el Primer Ministro Christopher Luxon reafirma su compromiso de reducir la inflación y las tasas de interés para impulsar la economía. Esto sugiere la posibilidad de recortes significativos de tasas a principios del próximo año.

Además, el par NZD/USD se deprecia mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, ya que los operadores adoptan cautela antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles. Los operadores están valorando ahora una probabilidad de casi el 85.8% de reducciones de tasas de la Fed en 25 puntos básicos el 18 de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

El lunes, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York destacó en su resumen de la encuesta a consumidores que los consumidores estadounidenses están navegando expectativas económicas inciertas. La encuesta indicó una mejora notable en la perspectiva de los consumidores sobre sus situaciones financieras y la condición fiscal del gobierno federal, junto con un cambio significativo en las expectativas sobre la asequibilidad de la deuda y las condiciones de crédito.

• El AUD/JPY cotiza en territorio negativo alrededor de 96.50 en la sesión asiática del martes, perdiendo un 0,77% en el día. 
• El RBA decidió mantener el OCR en 4,35% en su reunión de diciembre el martes. 
• Los riesgos geopolíticos podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al JPY. 

El cruce AUD/JPY se debilita cerca de 96.55 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar australiano (AUD) retrocede después de la decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ya que el tono en la declaración se ha vuelto ligeramente moderado. 

El RBA mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4,35% tras la conclusión de su reunión de política monetaria de diciembre. La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. El RBA no hizo cambios en sus configuraciones de política por novena reunión consecutiva. El Dólar australiano atrae algunos vendedores tras la decisión sobre la tasa de interés del RBA.

Según la Declaración de Política Monetaria del RBA, los miembros del consejo están ganando algo de confianza en que las presiones inflacionarias están disminuyendo en línea con estas previsiones recientes, pero los riesgos permanecen. El responsable de la política monetaria afirmó además que las perspectivas siguen siendo inciertas y amplias y que continuarán dependiendo de los datos y la evaluación evolutiva de los riesgos para guiar sus decisiones.

La incertidumbre sobre el momento en que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés pesa sobre el yen japonés (JPY) frente a la moneda compartida. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó su disposición a subir las tasas de interés nuevamente si el BoJ se muestra más confiado en que la inflación se mantendría alrededor del 2% debido al aumento de los salarios y la robusta demanda interna. Los operadores han descontado casi un 28% de probabilidad de una subida de tasas del BoJ este mes, frente al 66% aproximadamente a finales del mes pasado.

No obstante, el aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, particularmente después de la caída del presidente sirio Bashar al-Assad, podría impulsar la moneda de refugio seguro como el JPY. El lunes, el grupo rebelde que derrocó al presidente de Siria, Bashar Al-Assad, acordó entregar el poder a Mohammed Al Bashir para formar una administración de transición. Los inversores seguirán de cerca el desarrollo de los riesgos geopolíticos en esta región, ya que el colapso del régimen del líder sirio podría llevar a un conflicto que involucre a países de la región.

• El AUD/NZD enfrenta rechazo cerca de 1.1000 después de que el RBA anunciara su decisión de política.
• El RBA deja su tasa de efectivo sin cambios, aunque se vuelve moderado y pesa sobre el AUD.
• Las expectativas de una flexibilización agresiva del RBNZ socavan el NZD y ayudan a limitar las pérdidas del cruce.

El cruce AUD/NZD atrae a nuevos vendedores tras un repunte en la sesión asiática hasta la marca psicológica de 1.1000 y cae a un nuevo mínimo diario después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciara su decisión de política. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la zona media de 1.0900, a poca distancia de un mínimo de más de dos meses tocado el lunes, aunque logran mantenerse por encima del soporte clave de la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días.

El banco central australiano, como se esperaba ampliamente, decidió mantener el statu quo por novena reunión consecutiva y dejó la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4.35% tras su reunión de política de diciembre. En la declaración adjunta, el RBA señaló que la junta está ganando cierta confianza en que las presiones inflacionarias están disminuyendo en línea con sus previsiones. Esto reafirma las expectativas de un recorte temprano de tasas y resulta ser un factor clave que ejerce presión sobre el Dólar australiano (AUD) y el cruce AUD/NZD. 

Mientras tanto, los datos del gobierno publicados más temprano este martes mostraron que la Balanza Comercial de China creció inesperadamente a 97.44 mil millones de dólares en noviembre desde 95.27 mil millones de dólares en el mes anterior. Esto, sin embargo, fue compensado por las lecturas decepcionantes de exportaciones e importaciones, que apuntaron a una demanda externa y local aún débil. Aparte de esto, las preocupaciones sobre los aranceles inminentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reducen aún más la demanda del Aussie, proxy de China, y contribuyen a la caída intradía del par AUD/NZD.

Dicho esto, las expectativas de una flexibilización agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) podrían frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al Dólar neozelandés (NZD) y ayudar a limitar las pérdidas del cruce AUD/NZD. Esto, a su vez, hace prudente esperar una venta continuada por debajo de una SMA de 200 días técnicamente significativa antes de posicionarse para una extensión del reciente declive observado en las últimas dos semanas aproximadamente. Los operadores ahora esperan la conferencia de prensa posterior a la reunión para obtener un nuevo impulso.

La balanza comercial de China para noviembre, en términos de yuanes chinos (CNY), se situó en 692.800 millones de CNY, ampliándose desde la cifra anterior de 679.100 millones de CNY.

Las exportaciones aumentaron un 1.5% interanual en noviembre frente al 11.2% de octubre. Las importaciones del país aumentaron un 1.2% interanual en el mismo período frente al -3.7% registrado anteriormente.

En términos del Dólar estadounidense (USD), el superávit comercial de China se expandió en noviembre.

La balanza comercial se situó en +97.44B frente a los +95B esperados y +95.27B anteriores.

Exportaciones (interanual): 6.7% vs. 8.5% esperado y 12.7% anterior.

Importaciones (interanual): -3.9% vs. 0.3% esperado y -2.3% último.

Aspectos adicionales

Implicaciones en el mercado de divisas

AUD/USD permanece presionado hacia 0.6400 tras los datos comerciales de China. El par está perdiendo un 0.35% en el día de cara a la decisión de política monetaria del RBA.

• El precio de la Plata sigue ganando terreno debido al sesgo alcista prevaleciente.
• La barrera principal aparece alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 32.60 $.
• La EMA de nueve y 14 días en 31.27 $ y 31.17 $, respectivamente, actuarían como soportes principales.

El precio de la Plata (XAG/USD) extiende sus ganancias por segundo día, cotizando alrededor de 32.00 $ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo alcista, con el par moviéndose hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el sentimiento alcista.

El par XAG/USD continúa cotizando por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, reforzando una perspectiva alcista y señalando un fortalecimiento del impulso de precios a corto plazo. Esto apunta a un creciente interés de compra y aumenta la probabilidad de una mayor apreciación del precio.

En términos de alza, el precio de la Plata encuentra una barrera principal alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 32.60 $. Una ruptura por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista y apoyar al par XAG/USD para acercarse a su máximo de noviembre en 33.13 $.

A la baja, el soporte principal aparece en la EMA de nueve días en 31.28 $, seguido por la EMA de 14 días en 31.17 $. El límite inferior del canal ascendente en el nivel de 31.00 $ podría actuar como un soporte importante.

Una ruptura por debajo del canal descendente podría debilitar el sesgo alcista y ejercer presión a la baja sobre el precio del metal precioso para probar un "soporte de retroceso" en el nivel psicológico de 30.00 $.

XAG/USD: Gráfico Diario

• El Yen japonés cae a un mínimo de más de una semana frente a su contraparte estadounidense el martes. 
• Las dudas sobre la capacidad del BoJ para subir las tasas de interés resultan ser un factor clave que debilita al JPY.
• Las expectativas de una Fed menos moderada actúan como un viento de cola para el USD y contribuyen al modesto repunte.

El Yen japonés (JPY) pierde terreno frente a su contraparte estadounidense por segundo día consecutivo el martes y eleva al par USD/JPY a un máximo de más de una semana, por encima de la zona de 151.00 durante la sesión asiática del martes. La incertidumbre sobre cuán pronto el Banco de Japón (BoJ) podría volver a subir las tasas de interés mantiene a los alcistas del JPY a la defensiva. Además, el rebote nocturno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desde los mínimos de octubre debilita al JPY de bajo rendimiento. Aparte de esto, la recuperación del Dólar estadounidense (USD) posterior a las NFP desde un mínimo de casi un mes, impulsada por las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, actúa como un viento de cola para el par de divisas. 

Dicho esto, un tono de riesgo más suave, las preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían desencadenar una segunda ola de guerras comerciales globales y las tensiones geopolíticas ayudan a limitar las pérdidas más profundas para el JPY de refugio seguro. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par USD/JPY y optar por esperar la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el miércoles. El crucial informe del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. será observado para obtener nuevas pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed. Esto, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al par de divisas antes de los riesgos de eventos clave del banco central la próxima semana. 

El Yen japonés sigue perdiendo terreno en medio de señales mixtas sobre la subida de tasas del BoJ

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo recientemente que se acercaba el momento de la próxima subida de tasas. Esto, junto con datos que muestran que la inflación subyacente en Japón sigue siendo sólida, aumentó las expectativas de que el BoJ subirá las tasas en su reunión de política monetaria del 18-19 de diciembre.
• Algunos informes de los medios, sin embargo, sugirieron que el BoJ podría omitir una subida de tasas este mes. Además, el miembro moderado del consejo del BoJ, Toyoaki Nakamura, dijo que el banco central debe actuar con cautela al subir las tasas, añadiendo una capa de incertidumbre y debilitando al Yen japonés. 
• El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre. La Fed, sin embargo, podría emitir un mensaje de cautela en medio de expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar las presiones inflacionarias. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años registró un modesto rebote el lunes, después de cerrar en su nivel más bajo desde el 18 de octubre el viernes pasado. Esto ayuda al Dólar estadounidense (USD) a construir sobre la recuperación posterior a las NFP y proporciona un modesto impulso al par USD/JPY. 
• Los inversores siguen preocupados por los aranceles comerciales inminentes de Trump y su efecto en las perspectivas económicas globales. Además, la turbulencia en Oriente Medio aumentó durante el fin de semana después de que los rebeldes sirios tomaran el control, obligando al presidente Bashar al-Assad a huir a Rusia.
• El principal evento de esta semana será la publicación del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para noviembre el miércoles, que debería ofrecer pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU. Esto, a su vez, debería influir en el par de divisas antes de las reuniones de política monetaria del FOMC/BoJ la próxima semana. 

El USD/JPY podría enfrentar una fuerte resistencia cerca de la confluencia de 151.75-152.00

Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento posterior al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitado cerca de la confluencia de 151.75-152.00. Dicha área comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del reciente retroceso desde un máximo de varios meses tocado en noviembre y la muy importante Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. Dado que los osciladores en el gráfico diario se han recuperado del territorio negativo, un movimiento sostenido más allá de la marca de 152.00 debería allanar el camino para ganancias adicionales hacia la región de 152.70-152.75, o el nivel de retroceso del 50%. Esto es seguido por la cifra redonda de 153.00, por encima de la cual el par USD/JPY podría extender el impulso hacia el nivel de Fibonacci del 61.8%, alrededor de la zona de 153.70. 

Por otro lado, la debilidad por debajo de la marca de 151.00 ahora parece encontrar un soporte decente cerca de la región de 150.60, o el punto de ruptura del nivel de resistencia del 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte relevante se encuentra cerca de la marca psicológica de 150.00, por debajo de la cual el par USD/JPY podría debilitarse hacia la región de 149.50-149.45 en ruta hacia la marca de 149.00 y el mínimo mensual, alrededor de la zona de 148.65 tocada la semana pasada. Este último coincide con la SMA de 100 días y una ruptura convincente por debajo será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas, y preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

• El Dólar australiano se deprecia mientras los operadores adoptan cautela antes de la decisión sobre la tasa de interés del RBA.
• Se espera que el RBA mantenga la tasa de efectivo oficial estable en 4.35% en su última reunión de política monetaria en diciembre.
• El Dólar estadounidense sigue ganando terreno antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. que se publicarán el miércoles.

El Dólar australiano (AUD) baja antes de la decisión sobre la tasa de interés del RBA programada para el martes. Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga la tasa de efectivo oficial (OCR) estable en 4.35% tras su última reunión de política monetaria de este año.

La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo anteriormente que es poco probable que la inflación vuelva "sosteniblemente" al rango objetivo del banco central antes de 2026. También afirmó que la inflación subyacente en Australia sigue siendo "demasiado alta" para contemplar recortes de tasas de interés pronto.

Es probable que los operadores observen los comentarios de la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, para evaluar las perspectivas de la política monetaria del banco central. La elevada inflación subyacente y de servicios y las condiciones relativamente ajustadas del mercado laboral en Australia son las principales razones detrás de la postura cautelosa del RBA.

El Dólar estadounidense (USD) extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el miércoles. Los operadores están valorando ahora una probabilidad de casi el 85,8% de reducciones de tasas de la Fed en 25 puntos básicos el 18 de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

El Dólar australiano se deprecia antes de la decisión sobre la tasa de interés del RBA

• La tasa de desempleo en Australia se mantuvo en 4.1% en octubre por tercer mes consecutivo. La economía añadió 9.700 empleos a tiempo completo y 6.200 empleos a tiempo parcial, haciendo un cambio neto de 15.900 posiciones.
• El índice de inflación más seguido del RBA, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) recortado anual, se desaceleró al 3.5% desde el 4.0% en el tercer trimestre, pero se mantuvo muy por encima del objetivo del Banco del 2%-3%.
• La economía de Australia creció a su ritmo anual más lento desde la pandemia en el tercer trimestre. El Producto Interno Bruto (PIB) de la nación australiana aumentó un 0.3% en el trimestre de septiembre, por debajo de las previsiones del mercado del 0.4%. El crecimiento del PIB más débil de lo esperado hizo que los mercados casi descontaran por completo un recorte de tasas el próximo abril en un 96% (desde el 73% anterior), según los datos de probabilidades de tasas de interés de Refinitive.
• Los datos del NFP de noviembre en EE.UU. del viernes mostraron un robusto aumento de 227.000, muy por encima de las expectativas, y un crecimiento estable de las ganancias medias por hora del 0.4% intermensual.
• El AUD recibió soporte del mejorado sentimiento y las expectativas de estímulo de China. Los líderes de China anunciaron planes para políticas fiscales proactivas y monetarias más laxas para acelerar el consumo interno en 2024.
• Los débiles datos del IPC chino (-0.6% en noviembre, peor de lo esperado) destacan los desafíos en la recuperación pero refuerzan la especulación de estímulo.

Análisis Técnico: El Dólar australiano rompe por debajo de 0.6450, mínimos de cinco meses

El AUD/USD cotiza cerca de 0.6420 el martes, con el impulso bajista ganando fuerza según el análisis técnico. El par permanece confinado dentro de un canal descendente, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo de 50, indicando un sentimiento negativo sostenido.

A la baja, el par AUD/USD ha caído por debajo de su mínimo de cinco meses de 0.6434, registrado el 26 de noviembre. Si este nivel se rompe decisivamente, podría abrir el camino hacia el mínimo anual de 0.6348, visto por última vez el 5 de agosto. Un soporte adicional se encuentra cerca del límite inferior del canal descendente, alrededor de 0.6225.

La resistencia inmediata para el par AUD/USD se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6449, seguida por la EMA de 14 días en 0.6465, que se alinea estrechamente con el límite superior del canal descendente. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría allanar el camino para un posible repunte hacia el máximo de cinco semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario

• La Rupia india cotiza plana en la sesión asiática del martes.
• La debilidad de sus pares asiáticos, un USD más firme y las salidas de capital extranjero podrían arrastrar al INR a la baja. 
• Los inversores se preparan para el informe de inflación del IPC de noviembre de EE.UU., que se publicará el miércoles.

La Rupia india (INR) se mantiene estable el martes después de alcanzar un mínimo histórico en la sesión anterior. La moneda local sigue siendo vulnerable debido a la caída de sus pares asiáticos, la salida de dinero extranjero y la persistente fortaleza del Dólar estadounidense (USD) por parte de importadores y bancos extranjeros. Sin embargo, la intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) podría evitar una mayor depreciación del INR. 

De cara al futuro, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para noviembre estará en el centro de atención el miércoles. Este informe podría ser el único obstáculo potencial restante para un tercer recorte consecutivo de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). En la agenda india, los datos de inflación del IPC se publicarán el jueves. 

La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de múltiples vientos en contra

• "Esperamos que el INR cotice en los niveles actuales con un sesgo depreciativo. Las recientes medidas del Banco de la Reserva de la India para impulsar las entradas de capital extranjero y un déficit por cuenta corriente (CAD) dentro de un rango deberían prestar soporte a medio plazo," señalaron los economistas del Banco de Baroda.
• Las reservas de divisas de la India aumentaron en 1.510 millones de dólares hasta los 658.090 millones en la semana que finalizó el 29 de noviembre, según el RBI el viernes. Para la semana anterior, las reservas de divisas eran de 656.580 millones de dólares.
• El banco central indio revisó a la baja su previsión de crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) real para el actual ejercicio fiscal, reduciéndola del 7.2% al 6.6%, señalando una perspectiva más cautelosa para la economía india.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el viernes que el mercado laboral de EE.UU. aún parecía saludable después de que se publicaran nuevos datos de empleo el viernes. Daly afirmó además que la Fed está lista para subir las tasas si la inflación vuelve a repuntar.
• Los mercados financieros están valorando ahora una probabilidad de casi el 85.8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed el 17-18 de diciembre, según la herramienta CME FedWatch. 

USD/INR pinta un panorama positivo a largo plazo

La Rupia india cotiza plana en el día. La perspectiva constructiva del par USD/INR sigue en juego, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco temporal diario. No obstante, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media cerca de 71.60, indicando una condición de RSI sobrecomprado. Esto sugiere que no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para una apreciación a corto plazo del USD/INR.

El máximo histórico de 84.86 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. La negociación constante por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el nivel psicológico de 85.00, en ruta hacia 85.50.

Por otro lado, las velas bajistas por debajo de la resistencia convertida en soporte de 84.61 podrían atraer suficiente presión de venta para arrastrar al par a 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El siguiente nivel de contención a observar es 84.06, la EMA de 100 días.

El grupo rebelde que derrocó al presidente de Siria, Bashar Al-Assad, acordó entregar el poder a Mohammed Al Bashir para formar una administración de transición, según Bloomberg. 

Al Bashir establecerá un gobierno para manejar el período de transición y "evitar caer en el caos", según el informe, que no proporcionó ninguna otra información. La decisión de asignarle esta tarea se produjo después de una reunión entre el comandante de HTS, Ahmed Al-Sharaa, y el actual primer ministro, Ghazi al-Jalali, según Arabiya TV, Al Bashir,

Reacción del mercado 

Al momento de la publicación, el par XAU/USD subía un 0,28% en el día a 2.665 $. 

El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1896, en comparación con la tasa fijada el día anterior de 7.1870 y las estimaciones de Reuters de 7.2806.

El ministro de Finanzas de Corea del Sur, Choi Sang-mok, dijo el martes que la reciente volatilidad en los mercados financieros y de divisas del país es "excesiva" dado los sólidos fundamentos económicos de la nación.

"Aunque la volatilidad en los mercados financieros y de divisas ha aumentado, parece algo excesiva en comparación con los robustos fundamentos y la estabilidad externa de nuestra economía", dijo el ministro de Finanzas.

El principal responsable de la política económica de Corea del Sur afirmó además que responderá con medidas de estabilización del mercado.  

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el par USD/KRW está cotizando un 0,12% más alto en el día para cotizar en 1427,51. 

• El WTI sube hacia 67.90$ en la sesión asiática temprana del lunes. 
• La agitación en Oriente Próximo y el cambio de política de China podrían respaldar el precio del WTI a corto plazo.
• La postura cautelosa de la Fed podría limitar la caída del WTI. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 67.90$ el martes. El precio del WTI se recupera en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo tras la caída del presidente sirio Bashar al-Assad. 

Durante el fin de semana, el presidente sirio Bashar al-Assad y su familia huyeron a Moscú y se les concedió asilo político, poniendo fin a 50 años de una brutal dictadura. La caída del régimen del líder sirio podría llevar a un conflicto que involucre a países de la región, elevando el precio del WTI. 

Tomomichi Akuta de Mitsubishi UFJ Research señaló que estos riesgos geopolíticos están impulsando los precios del crudo, pero advirtió que los recientes recortes de precios de Arabia Saudita y las restricciones de producción extendidas de la OPEP+ subrayan fundamentos de demanda débil, especialmente de China.

Además, el oro negro podría estar respaldado por las crecientes expectativas de que China anunciará más medidas de estímulo y revelará su primer cambio de política monetaria "moderadamente laxa" desde 2010. "La relajación de la postura de política monetaria en China es probablemente el motor del rebote del precio del petróleo, apoyando el sentimiento de riesgo," dijo el analista de UBS Giovanni Staunovo. 

Por otro lado, la Reserva Federal (Fed) probablemente entregará otro recorte de tasas de interés el 18 de diciembre. Aun así, los datos económicos de EE.UU. obligarán a la Fed a inclinar su perspectiva sobre las tasas de interés hacia una postura más dura. Esto, a su vez, podría apoyar al Dólar y pesar sobre el Dólar canadiense (CAD) denominado en USD. 

• El EUR/USD perdió apenas una décima de un por ciento el lunes.
• A pesar del movimiento limitado, el par retrocedió desde 1.0600.
• La inflación del IPC de EE.UU. y la decisión de tasas del BCE en la mira para mitad de semana.

El EUR/USD recortó su posición ligeramente el lunes, retrocediendo desde la zona de 1.0600 después de enfrentar un rechazo técnico del nivel clave la semana pasada. Los operadores del Euro se preparan para una larga espera hasta la decisión de tasas del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, mientras que los postores del Dólar esperan una nueva ronda de actualizaciones de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. que se publicarán el miércoles.

La primera mitad de la semana de negociación es una muestra tranquila para el Euro mientras se acumulan las nubes de recorte de tasas del BCE en la distancia. La encuesta de confianza del inversor Sentix para diciembre en la UE cayó a un mínimo de 13 meses de -17,5, manteniendo a raya a los alcistas del Euro. Se espera ampliamente que el BCE reduzca tanto su tasa de operaciones principales de refinanciación como la tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos cada una el jueves.

El Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York publicó su último resumen de resultados de encuestas a consumidores durante la sesión del mercado estadounidense del lunes, señalando que los consumidores estadounidenses están navegando una línea complicada con sus expectativas económicas. Según la Fed de Nueva York, los consumidores estadounidenses esperan una mejora repentina en su situación financiera y en la del gobierno federal, con los encuestados reportando un cambio radical en sus expectativas de poder pagar deudas y condiciones de crédito tras la reelección del ex presidente de EE.UU., Donald Trump. El mismo grupo de encuestados también redujo drásticamente sus expectativas sobre los niveles futuros de endeudamiento del gobierno.

Complicando aún más la situación para los consumidores estadounidenses, la encuesta de la Fed de Nueva York reveló que el mismo grupo de consumidores encuestados también aumentó sus expectativas de inflación futura nuevamente, con el encuestado promedio esperando que la inflación se acelere nuevamente al 3,0% para el próximo noviembre. 

Los operadores de la sesión estadounidense estarán atentos a una nueva publicación de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programada para el miércoles, con una agenda ligera para el inicio de la semana. Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. vuelva a aumentar en términos anualizados en noviembre. Las previsiones medianas del mercado esperan que la inflación del IPC de EE.UU. del miércoles suba al 2,7% interanual en comparación con el 2,6% de octubre.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El gráfico diario del EUR/USD muestra una tendencia bajista a mediano plazo, ya que el par se mantiene firmemente por debajo de su EMA de 50 días en 1.0703 y la EMA de 200 días en 1.0828. Tras la fuerte caída a mediados de noviembre que llevó a un mínimo de varios meses cerca de 1.0450, el par ha entrado en una fase de consolidación. La resistencia en 1.0600–1.0650, que se alinea con los mínimos anteriores y la EMA descendente de 50 días, ha limitado los intentos recientes de alza. A la baja, 1.0450 se mantiene como un nivel de soporte crítico, protegiendo contra una caída más profunda.

La vela más reciente refleja indecisión, cerrando cerca de 1.0554 después de probar tanto los niveles inferiores como superiores dentro de un rango estrecho. La incapacidad de mantener ganancias por encima del nivel psicológico de 1.0600 subraya la persistente presión de venta. Un sesgo bajista permanece intacto a menos que el par supere la EMA de 50 días, lo que abriría la puerta para volver a probar la zona de 1.0700. Por el contrario, una ruptura por debajo del nivel de 1.0500 podría acelerar el impulso bajista, allanando el camino para una nueva prueba del soporte de 1.0450 y potencialmente niveles más bajos.

El indicador MACD ha comenzado a volverse ligeramente positivo, ya que el histograma tiende al alza, lo que sugiere que el impulso bajista se está desvaneciendo. Sin embargo, la línea MACD permanece por debajo de la línea de señal, lo que indica que la tendencia general aún no ha cambiado de manera convincente. Una ruptura por encima de 1.0600 con un aumento del impulso alcista sería un desarrollo crítico para los compradores, mientras que la falta de hacerlo mantiene al par vulnerable a una mayor caída, alineándose con la tendencia bajista general.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD tuvo dificultades para avanzar en cualquier dirección el lunes.
• Los operadores se toman una pausa antes de los datos clave de inflación de EE.UU.
• Los datos económicos del Reino Unido están escasamente representados en el calendario económico esta semana.

El GBP/USD se mantuvo en un círculo estrecho cerca de 1.2750 el lunes, comenzando una nueva semana de negociación manteniéndose cerca de donde terminó la anterior. Los datos clave de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se publicarán a mitad de semana. Los operadores de la Libra esterlina pueden esperar estar a merced del sentimiento general del mercado con un calendario económico reducido en el lado del Reino Unido.

El lunes fue un día tranquilo en general para los operadores del Cable. El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE) y jefe de Mercados y Banca, Sir Dave Ramsden, señaló temprano el lunes que el BoE debe permanecer "vigilante" ante la creciente incertidumbre sobre las perspectivas económicas del Reino Unido. Las palabras del vicegobernador del BoE cayeron en oídos mayormente desinteresados.

El Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York publicó su último resumen de resultados de encuestas a consumidores durante la sesión del mercado estadounidense del lunes, señalando que los consumidores estadounidenses están en una línea complicada con sus expectativas económicas. Según la Fed de Nueva York, los consumidores estadounidenses esperan una mejora repentina en su situación financiera y en la del gobierno federal, con los encuestados reportando un cambio radical en sus expectativas de poder pagar deudas y condiciones de crédito tras la reelección del ex presidente de EE.UU., Donald Trump. El mismo grupo de encuestados también redujo drásticamente sus expectativas sobre los niveles futuros de endeudamiento del gobierno.

Complicando aún más la situación para los consumidores estadounidenses, la encuesta de la Fed de Nueva York reveló que el mismo grupo de consumidores encuestados también aumentó sus expectativas de inflación futura nuevamente, con el encuestado promedio esperando que la inflación se acelere nuevamente al 3,0% para el próximo noviembre. 

Los operadores de la sesión estadounidense estarán atentos a una nueva publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programada para el miércoles, con una agenda reducida para el inicio de la semana. Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. vuelva a aumentar en términos anualizados en noviembre. Las previsiones medianas del mercado esperan que la inflación del IPC de EE.UU. suba al 2,7% interanual en comparación con el 2,6% de octubre.

Pronóstico del precio del GBP/USD

El gráfico diario del GBP/USD muestra un sesgo bajista a mediano plazo, con el par cotizando por debajo de su EMA de 50 días en 1.2831 y la EMA de 200 días en 1.2827. Después de una fuerte venta masiva a principios de noviembre, el par encontró soporte cerca de la región de 1.2550, marcando un mínimo clave. Desde entonces, ha tenido lugar un rally correctivo, pero el impulso alcista ha sido limitado cerca del área de 1.2750–1.2800, que coincide con niveles de soporte convertidos en resistencia anteriores y la EMA de 50 días que se aproxima.

La vela más reciente destaca la indecisión, ya que el par intentó subir pero cerró ligeramente por encima del cierre del día anterior en 1.2749, reflejando solo una fuerza alcista marginal. La mecha superior en la vela sugiere que la presión de venta sigue presente cerca de la zona de resistencia de 1.2800. Una ruptura sostenida por encima de esta área podría señalar una mayor recuperación, con objetivos potenciales en el nivel psicológico de 1.2900. A la baja, el no mantener niveles por encima de 1.2700 podría reexponer al par a riesgos bajistas, con soporte inicial en 1.2600 y luego en el reciente mínimo oscilante de 1.2550.

El indicador MACD muestra signos tempranos de divergencia alcista, ya que la línea MACD continúa subiendo, acercándose a la línea de señal. Si bien esto indica un debilitamiento del impulso bajista, no es suficiente para confirmar una reversión a menos que el GBP/USD supere la resistencia clave cerca de la EMA de 50 días. Los operadores deben monitorear de cerca la acción del precio, ya que un rechazo desde los niveles actuales podría reforzar la tendencia bajista más amplia, mientras que una ruptura por encima de 1.2830 mejoraría las perspectivas técnicas a corto plazo del par.

Gráfico diario del GBP/USD

• El USD/CAD cotiza en territorio positivo por tercer día consecutivo alrededor de 1.4170 en los primeros compases de la sesión asiática del martes. 
• Es probable que la Fed recorte las tasas la próxima semana, pero las perspectivas son de línea dura, lo que apoya al USD. 
• Se espera que el BoC recorte su tasa de interés a un día en 50 pbs el miércoles.

El par USD/CAD extiende su alza hasta cerca de 1.4170 con la firmeza del Dólar estadounidense (USD) y los mayores rendimientos de EE.UU. durante los primeros compases de la sesión asiática del martes. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB de EE.UU. y los Costes Laborales Unitarios se publicarán más tarde el martes. 

Los datos de empleo de noviembre de EE.UU. del viernes mostraron que el mercado laboral se está enfriando, pero no lo suficiente como para descartar un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. El banco central de EE.UU. comenzó su ciclo de flexibilización de tasas de interés con un recorte de 50 puntos básicos (pbs) en septiembre, seguido de un recorte de 25 pbs en noviembre. Los operadores ahora valoran en casi un 88% la posibilidad de recortes de tasas de la Fed en un cuarto de punto porcentual el 18 de diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.

"La Fed debería estar en posición de avanzar con el recorte de tasas de diciembre, pero el informe del IPC ahora se convierte en otro hito significativo en el cálculo de ajuste de políticas," señaló Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global de BlackRock.

A pesar de las crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre, los participantes del mercado siguen centrados en la postura cautelosa de los funcionarios de la Fed, lo que podría impulsar al Dólar frente al Dólar canadiense (CAD). La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, señaló el viernes que el banco central de EE.UU. aún intervendrá con subidas adicionales de tasas si el crecimiento de los precios comienza a descontrolarse nuevamente.

En cuanto al Loonie, la tasa de interés del Banco de Canadá (BoC) será observada de cerca. Se anticipa que el BoC realice una reducción de 50 pbs el miércoles después de la misma medida en octubre, llevando la tasa de referencia al 3.25%. No obstante, la recuperación de los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas del CAD, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.