- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- El USD/CAD sube por encima de 1.3588, impulsado por los comentarios moderados del gobernador del BoC, Macklem, y la caída de los precios del petróleo debido a la tormenta tropical Francine.
- El BoC insinúa recortes de tasas más agresivos a medida que la economía canadiense se desacelera y el desempleo alcanza un pico de siete años.
- Los inversores anticipan los datos del IPC de EE.UU., que podrían reforzar las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en la próxima reunión del 17-18 de septiembre.
El USD/CAD se recuperó a un máximo de tres semanas por encima de la media móvil de 200 días (DMA) de 1.3588, ganando un 0,36% después de rebotar desde los mínimos diarios de 1.3553. La recuperación fue impulsada por los comentarios moderados del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, y la caída de los precios del petróleo. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.3608.
El USD/CAD sube y supera la DMA de 200 días, impulsado por los comentarios del BoC
Wall Street terminó la sesión del martes con ganancias, mientras que el Dólar estadounidense se aferra a ganancias mínimas del 0,06%, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cotizando en 101.67.
El gobernador del BoC, Macklem, declaró que podrían ser apropiados recortes de tasas más profundos y agregó que los cambios en el comercio global podrían aumentar los precios.
Mientras tanto, el impacto de la tormenta tropical Francine provocó una caída en los precios del petróleo, ya que los productores de petróleo y gas cerraron la mayoría de las instalaciones mientras la tormenta avanzaba hacia la costa en Luisiana.
El Dólar canadiense se debilitó ya que el Banco de Canadá (BoC) fue el primer banco central importante en recortar tasas en medio de temores de una desaceleración económica. La semana pasada, la tasa de desempleo de Canadá subió al 6,6%, la más alta en siete años, excluyendo los dos años de la pandemia de COVID-19.
En el frente de EE.UU., los inversores están atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) en agosto, que se espera confirme que la Reserva Federal podría comenzar a recortar tasas en la próxima reunión de política monetaria del 17-18 de septiembre.
Pronóstico de precios del USD/CAD: Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el USD/CAD sigue con una tendencia neutral, aunque el par ha superado la media móvil de 200 días (DMA) en 1.3589 y ha logrado un cierre diario por encima de esta.
A corto plazo, el impulso está inclinado al alza, aunque para una continuación alcista, el USD/CAD debe superar niveles clave de resistencia. El próximo nivel de techo serán los máximos del 22 y 23 de agosto en 1.3618, seguido por la confluencia de las DMAs de 50 y 100 días alrededor de 1.3667/75.
A la baja, el camino de menor resistencia ve el primer soporte en 1.3550. Una ruptura de este nivel expondría 1.3500, seguido por el mínimo del 6 de septiembre en 1.3465.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/CLP gana un 0.63% al cierre de la jornada.
- La Oficina Nacional de Estadísticas publicó la Balanza Comercial de China, reportando un superávit en agosto.
- El cobre retoma pérdidas y cae un 0.84% diario.
El USD/CLP estableció un mínimo diario en 941.83, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo no visto desde el 6 de agosto. Actualmente, el dólar estadounidense cotiza en 949.68 frente al Peso chileno, subiendo un 0.63% el día de hoy.
El cobre cae tras datos decepcionantes de importaciones en China
La Oficina Nacional de Estadísticas de China reportó un superávit de 91.02 mil millones de dólares en agosto, superando el consenso del mercado que esperaba 83.9 mil millones y los 84.65 mil millones de dólares registrados en julio.
En este contexto, se registró un aumento de un 8.7% en las exportaciones en agosto, por encima del 6.5% estimado y del 7% alcanzado en julio.
En cuanto a las importaciones, se presentó un incremento de un 0.5% en agosto, por debajo del 2% estimado y del 7.2% previo.
El bajo incremento en las importaciones llevo el precio del cobre a retomar pérdidas el día de hoy, cayendo un 0.85%, cotizando en 4.06 $ por libra.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP estableció un soporte en el corto plazo en 934.83, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 904.25, dado por el punto pivote del 27 de agosto. La resistencia más cercana la observamos en 961.00, máximo del 2 de agosto.
Gráfico diario del Peso chileno
- El precio del oro aumenta a medida que caen los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense se debilita.
- Los operadores esperan los datos del IPC de EE.UU.; las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed son del 67% para una reducción de 25 pb y del 33% para 50 pb.
- El enfoque se desplaza al primer debate presidencial de EE.UU., que podría impactar el sentimiento del mercado antes de las elecciones.
Los precios del oro avanzaron en la sesión de media jornada en Norteamérica el martes, ganando alrededor del 0,30% mientras los operadores se preparaban para el crucial informe de inflación de agosto de Estados Unidos (EE.UU.). Esto, junto con el primer debate presidencial entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump, podría influir en los mercados financieros. El XAU/USD cotiza en 2.514$, rebotando desde los mínimos diarios de 2.500$.
El ánimo del mercado ha mejorado ligeramente, mientras que el Dólar ha recortado algunas de sus ganancias anteriores, un viento de cola para el metal dorado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron antes de la última lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC). Se espera que las cifras justifiquen la postura moderada de la Reserva Federal (Fed) hacia el inicio de un ciclo de recorte de tasas en medio de temores de que el mercado laboral podría debilitarse.
El último informe de empleo de EE.UU. reveló que la economía añadió menos personas a la fuerza laboral de lo esperado, pero la tasa de desempleo bajó, un alivio para los responsables de la política monetaria de la Fed.
Mientras tanto, el mercado de swaps muestra que las probabilidades de un recorte de 50 pb han aumentado al 33%, mientras que se sitúan en el 67% para 25 pb, según la herramienta CME FedWatch. Anteriormente, una encuesta de Reuters reveló que 92 de 101 economistas esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 17-18 de septiembre.
Los desarrollos políticos deberían comenzar a ganar atención antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. La vicepresidenta Kamala Harris y Donald Trump se encontrarán para su primer debate el martes a las 21:00 ET (01:00 GMT) a través de ABC.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube mientras los operadores esperan el IPC de EE.UU.
- El precio del oro avanza el martes mientras el Dólar borra sus ganancias anteriores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, está prácticamente sin cambios en 101.62.
- El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae cinco puntos básicos a 3.648%, reflejando el posicionamiento de los operadores antes del 18-19 de septiembre.
- Se espera que el IPC de agosto de EE.UU. disminuya del 2.9% al 2.6% interanual, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3.2%.
- El informe NFP de la semana pasada reveló que la economía añadió más de 142.000 empleados a la fuerza laboral, pero no alcanzó el consenso de 160.000. Sin embargo, la caída en la tasa de desempleo dio un respiro al Dólar.
- El viernes pasado, los funcionarios de la Fed fueron moderados. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que recortar las tasas ayudará a mantener el equilibrio del mercado laboral, mientras que el gobernador Christopher Waller dijo que "ha llegado el momento" de relajar la política.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue moderado, diciendo que los responsables de la política monetaria tienen un consenso "abrumador" para reducir los costos de endeudamiento.
- Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed entraron en su período de blackout antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) indican que se anticipa que la Fed recorte al menos 108 puntos básicos (pb) este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del oro mantiene ganancias por encima de 2.500$
Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD sube de manera constante pero no puede romper por encima del máximo histórico de 2.531$ mientras los operadores se preparan para una publicación de datos crítica el miércoles. El impulso muestra que el oro debería seguir cotizando lateralmente, basado en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que está casi plano.
Si el oro supera el máximo histórico, la próxima resistencia sería la marca de 2.550$. Una vez superada, la siguiente parada sería la cifra psicológica de 2.600$.
Por el contrario, si el precio del oro cae por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. En caso de mayor debilidad, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 20 de mayo, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días entre 2.450$ y 2.440$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El S&P 500 gana un 0.34%, el día de hoy.
- El primer debate presidencial de Estados Unidos entre Donald Trump y Kamala Harris se llevará a cabo el día de hoy en Filadelfia, Pensilvania.
- Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, presentó un plan para aumentar el capital de los grandes bancos en un 9%.
El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.439, rebotando hasta alcanzar máximos de dos días en 5.492. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.488, subiendo un 0.34% en el día.
La mirada de los inversionistas estará sobre el primer debate presidencial entre Donald Trump y Kamala Harris
El S&P 500 registra una ganancia de 22 puntos, alcanzando máximos de dos días en 5.491, previo al primer debate presidencial entre el candidato republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris.
El debate tendrá una duración de 90 minutos, donde responderán a las preguntas con dos minutos para réplicas y un minuto adicional para aclaraciones.
Por otro lado, Michael Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, delineó un plan para establecer el capital de los bancos en un 9%, en contraste con el 19% original, suavizando así, la propuesta anterior.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó a la baja en una resistencia ubicada en 5.654, dada por el máximo del 2 de septiembre. El primer soporte está en 5.400, mínimo del 6 de septiembre. El siguiente soporte clave se sitúa en 5.090, punto pivote del 5 de agosto en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci.
Gráfica diaria del S&P 500
El Dólar añadió a la tendencia alcista en curso, aunque parece haber perdido algo de impulso al alza el martes en medio de la postura cautelosa generalizada antes de la publicación de las lecturas clave del IPC de EE.UU. el miércoles.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 11 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo bien en el extremo superior del rango cerca de 101.70 antes de las publicaciones de datos clave el miércoles. La publicación de la Tasa de Inflación seguida por el IPC será el evento destacado el 11 de septiembre, secundado por las Solicitudes de Hipotecas MBA semanales y el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo.
El EUR/USD no pudo evitar retroceder por tercer día consecutivo, acercándose a la zona de soporte clave cerca de 1.1000. El próximo evento de riesgo en la zona euro será la decisión de tasas de interés del BCE el 12 de septiembre.
El GBP/USD alternó ganancias con pérdidas dentro de un rango ajustado en el contexto del tono prudente generalizado en el universo FX. El 11 de septiembre, la agenda del Reino Unido incluirá cifras del PIB, resultados de la Balanza Comercial, Producción en Construcción, Producción Industrial y Manufacturera, y el Rastreador Mensual del PIB del NIESR.
El USD/JPY reanudó su tendencia bajista y rompió por debajo del soporte de 143.00, centrando su atención en los mínimos recientes en la región por debajo de 142.00. Nakagawa del BoJ hablará el 11 de septiembre.
El AUD/USD retrocedió por tercer día consecutivo, aunque parece haber encontrado algo de contención decente en la banda de 0.6650-0.6640 por el momento. Se esperan las Expectativas de Inflación del Consumidor y el discurso de Hunter del RBA el 11 de septiembre.
Las persistentes preocupaciones por la demanda y un desalentador informe de la OPEP enviaron los precios del WTI a la vecindad de la marca de 65.00$ por barril por primera vez desde principios de mayo de 2023.
Los precios del Oro añadieron al repunte del lunes en medio de ganancias marginales en el Dólar y la disminución de los rendimientos de EE.UU. antes de la publicación del IPC de EE.UU. el miércoles. Los precios de la Plata registraron pérdidas modestas alrededor de la zona de 28.30$ tras un repunte anterior a máximos de dos días.
- El USD/MXN sube un 1.00% en el día, en medio de incertidumbre por la aprobación de la controvertida reforma judicial.
- El partido oficialista, Morena, requiere de un voto adicional para lograr la aprobación de la reforma en el Senado mexicano.
- Los inversores estarán atentos a la publicación del IPC de EE.UU. y a la Producción Industrial de México, el día de mañana.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.86 $, encontrando compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo de tres días en 20.13 $. Actualmente, el precio del dólar estadounidense opera frente al Peso mexicano en 20.06, subiendo un 1.00% el día de hoy.
El Peso mexicano pierde terreno al iniciar la discusión de la reforma judicial en el Senado
El Senado mexicano ha sido citado el día de hoy para realizar la primera lectura en el pleno para la posterior votación de la reforma judicial que pretende elegir por voto popular a jueces y magistrados, reducir de 11 a 9 los ministros de la Suprema Corte de Justicia de la Nación y la sustitución del Consejo de la judicatura Federal por la creación del Tribunal de Disciplina Judicial y el Órgano de Administración Judicial.
El partido oficialista, Morena, necesita 86 votos para aprobar la reforma al poder judicial, de los cuales cuenta actualmente con 85.
Los inversionistas tendrán el foco en el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos, cuyos analistas esperan que se ubique en 2.6% en agosto, ligeramente menor al 2.9% registrado en julio.
Por otro lado, las expectativas de la Producción Industrial de México estiman un crecimiento a un 1.1% en agosto. desde un -0.7% presentado el mes anterior.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN estableció un soporte en el corto plazo ubicado en 19.80, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 19.42, mínimo del 28 de agosto. La resistencia más cercana se sitúa en 20.15, punto pivote del 5 de septiembre.
Gráfico diario del USD/MXN
- El Peso mexicano cae más del 1%; el USD/MXN sube desde 19.86 mientras el Senado se acerca a la votación de la reforma judicial.
- Instituciones extranjeras y agencias de calificación sugieren riesgos económicos y una posible rebaja si se aprueba la reforma.
- Una inflación más débil de lo previsto aumenta la probabilidad de un recorte de tasas de Banxico el 26 de septiembre; se anticipa que la Fed de EE.UU. recorte las tasas en 25 pb pronto.
El Peso mexicano se depreció más del 1% frente al Dólar estadounidense el martes en medio de crecientes tensiones en torno a la aprobación de la reforma judicial por parte del Senado. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza en 20.07 después de rebotar desde un mínimo diario de 19.86.
La moneda mexicana permanecerá volátil durante toda la semana mientras el Senado discute la reforma judicial. El lunes, un artículo de noticias en El Sol de México dijo que Miguel Ángel Yunez Márquez, senador del partido de oposición Partido Acción Nacional (PAN), sería el voto necesario para aprobar la reforma.
El Senado comenzará a leer formalmente el proyecto de ley judicial alrededor de las 19:00 GMT. Se espera que se vote el miércoles o jueves.
Las instituciones extranjeras han expresado que la reforma podría deteriorar el estado de derecho y la credibilidad del país. Julius Baer advirtió que las agencias de calificación podrían cambiar la solvencia crediticia de México. Se sumaron a Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan, Citibanamex y Fitch al advertir sobre el impacto económico y financiero respecto a la aprobación de la reforma judicial.
En cuanto a los datos, el último Índice de Precios al Consumidor (IPC) reportado el lunes mostró que la inflación mexicana fue más suave de lo esperado, aumentando las posibilidades de que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en la reunión del 26 de septiembre.
Kimberley Sperrfechter, analista de Capital Economics, comentó que el último informe de inflación y la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana "significan que Banxico está en camino de reducir su tasa de política en otros 25 [puntos básicos] en su reunión de este mes."
Al otro lado de la frontera, una encuesta de Reuters reveló que 92 de 101 economistas esperan que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 17-18 de septiembre. La agenda económica de EE.UU. ha sido escasa durante los primeros días, pero los operadores están atentos a la publicación del último informe de inflación. Se espera que los datos tranquilicen a los inversores de que la Fed recortará las tasas en la próxima reunión.
Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano se debilita ante la votación esperada de la reforma judicial
- La inflación de México en agosto cayó por debajo del 5% en cifras generales anuales, mientras que la inflación subyacente se mantuvo firme cerca del 4% interanual.
- La agenda económica de México ganará tracción el miércoles 11 de septiembre con la publicación de los datos de Producción Industrial. Más tarde, se espera que el Senado apruebe la reforma judicial.
- La encuesta de Citibanamex de septiembre mostró que se espera que Banxico reduzca las tasas al 10.25% en 2024 y al 8.25% en 2025. Se prevé que el tipo de cambio USD/MXN termine 2024 en 19.50 y 2025 en 19.85.
- Se espera que el IPC de EE.UU. caiga del 2.9% al 2.6% interanual en agosto, mientras que se proyecta que el IPC subyacente se mantenga en el 3.2%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 108 puntos básicos este año, frente a los 104.5 de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00
La tendencia alcista del USD/MXN se ha extendido por encima de la cifra de 20.00, con el par exótico serpenteando alrededor de la cifra después de alcanzar un máximo diario de 20.13. El momentum sugiere que los compradores están interviniendo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba y rompiendo el último pico.
Si el USD/MXN mantiene las ganancias por encima de 20.00, el próximo nivel de techo sería el máximo anual de 20.22. Con una mayor fortaleza, el par podría desafiar el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la próxima parada sería el máximo de oscilación en 20.82 el 2 de agosto de 2022, antes de 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita aún más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo de oscilación del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- GBP/CHF cotiza marginalmente a la baja mientras la Libra se debilita frente al Franco.
- Los datos de empleo del Reino Unido fueron robustos y llevaron a la GBP a subir en sus pares clave.
- El GBP/CHF cayó, sin embargo, debido a la resistencia del Franco suizo.
El GBP/CHF baja el martes, cotizando en los 1.1090 mientras continúa retrocediendo desde el máximo de 1.1237 del 19 de agosto.
El par se debilita a pesar de que la Libra esterlina (GBP) se fortalece en la mayoría de sus pares tras la publicación de los datos de empleo del Reino Unido. Aunque los salarios en el Reino Unido se suavizaron en julio, se mantuvieron relativamente altos en 5,1% (excluyendo bonificaciones) y 4,0% (incluyendo bonificaciones).
Además, la tasa de desempleo del Reino Unido se mantiene en 4,1%, por debajo de la previsión del 4,4% del Banco de Inglaterra (BoE). El número de solicitantes de beneficios cayó, mostrando menos personas inscritas para beneficios. Aunque los salarios disminuyeron, se mantuvieron por encima de la inflación. Según algunos economistas, los datos podrían haber dificultado un poco más que el BoE relaje su política, lo que normalmente es un factor negativo para la moneda.
"La GBP es más firme frente al EUR y al USD. Los datos del mercado laboral de julio en el Reino Unido deberían mantener al BoE cauteloso de relajar demasiado agresivamente," dijo Brown Brothers Harriman en una nota tras la publicación. "Las ganancias semanales promedio del sector privado relevantes para la política, excluyendo bonificaciones, cayeron cuatro puntos a un mínimo de 26 meses en 4,9% interanual, pero aún se mantienen un poco por encima de la proyección del 4,8% interanual del BoE para el tercer trimestre. ..El mercado de swaps sigue implicando casi 50 puntos básicos de recorte de tasas del BoE para fin de año, lo cual parece correcto," continuó la nota.
Frente al Franco, sin embargo, la Libra cayó ya que la moneda suiza mantiene su fortaleza. Una combinación de flujos de refugio seguro porque el CHF es visto como un sólido almacén de valor, un superávit comercial favorable y una economía suiza en general fuerte son todos factores que apoyan al Franco. El Producto Interno Bruto (PIB) de Suiza vio un aumento trimestral del 0,7% en el segundo trimestre, superando las previsiones del mercado del 0,5% y el 0,5% del primer trimestre. Fue el mayor aumento desde el segundo trimestre de 2022.
El Franco suizo sigue subiendo a pesar de que el Banco Nacional Suizo (SNB) fue el primer banco central importante en recortar las tasas de interés en este ciclo de flexibilización. Recortó una vez en marzo y nuevamente en junio, con especulaciones de que podría recortar nuevamente debido a la continua desaceleración de la inflación.
Las quejas de los exportadores suizos que afirman que la fortaleza del CHF los está haciendo no competitivos han puesto presión sobre el SNB para intervenir directamente en los mercados de divisas para debilitar el CHF. La semana pasada, los datos revelaron que las Reservas de Divisas Extranjeras del SNB cayeron a 694 mil millones de CHF en agosto, desde 704 mil millones de CHF en julio. Esto marca la cuarta caída consecutiva, lo que sugiere que el SNB sigue vendiendo el Franco para amortiguar su valor.
- El GBP/MXN ha corregido después de romper un patrón de banderín alcista.
- Una mayor debilidad podría poner en duda la validez del patrón, mientras que la fortaleza aún podría llevarlo a alcanzar el objetivo.
El GBP/MXN formó un patrón de continuación de banderín alcista entre el 28 de agosto y el 4 de septiembre, durante su tendencia alcista dentro de un canal ascendente.
El precio rompió la parte superior del patrón y se esperaba que alcanzara un objetivo al alza de 27.11, la proporción 0.618 de la longitud del "mástil" – el fuerte aumento que precedió a la formación del banderín – extrapolado hacia arriba.
Gráfico de 4 horas del GBP/MXN
Sin embargo, el precio no logró alcanzar su objetivo y desde entonces ha caído de nuevo para negociarse en la parte baja de los 26.00.
Ahora se encuentra en un punto crítico. Una mayor debilidad podría invalidar el patrón de banderín, mientras que una recuperación podría llevarlo eventualmente a alcanzar su objetivo al alza.
El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a un fondo bastante profundo durante la última venta masiva (círculo sombreado en naranja) en comparación con cuando el precio estaba en niveles similares anteriormente. Esto sugiere un impulso bajista bastante fuerte.
Sin embargo, la tendencia tanto a corto, medio y largo plazo para el GBP/MXN es alcista, y dado que "la tendencia es tu amiga" esto sugiere que las probabilidades favorecen más alzas.
Un cierre por debajo de 25.90 probablemente invalidaría el banderín, mientras que una recuperación por encima de 26.56 proporcionaría la confirmación de que el par estaba subiendo hacia el objetivo original del patrón de 27.11.
- Una perspectiva bajista permanece, con el RSI por debajo de 50 y el MACD.
- La presión de venta está disminuyendo, indicada por las barras rojas decrecientes del MACD.
En la sesión del martes, el par EUR/GBP subió ligeramente a 0.8440 y muestra que la perspectiva técnica sigue siendo mixta. Los bajistas parecen estar tomando un respiro después de perder más del 1% en agosto, pero la perspectiva técnica general sigue apuntando a un mercado bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece en territorio negativo, alrededor de 44, con una pendiente ligeramente neutral, señalando un aplanamiento del impulso bajista. El MACD presenta barras rojas decrecientes, reforzando aún más la tracción bajista aplanada.
El par EUR/GBP continúa consolidándose por encima de 0.8400, que sirve como soporte inmediato tras las fuertes caídas en agosto. La resistencia se encuentra en 0.8440, y una ruptura por encima de este nivel podría llevar a más ganancias hacia 0.8450 y 0.8470.
EUR/GBP gráfico diario
El precio del dólar estadounidense ha subido hoy a máximos de once meses frente al Peso colombiano en 4.301.00, después de establecer un mínimo del día en 4.210.00.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.290.89, subiendo un 1.85% el día de hoy.
Inician las discusiones en el Congreso colombiano sobre el Presupuesto General de la Nación
- El presidente de Colombia, Gustavo Petro, abrió la posibilidad de expedir un decreto para la entrada en vigor del Presupuesto en 2025.
- El USD/COP alcanzó niveles no vistos desde el 10 de octubre de 2023 en 4.301.00.
- Los inversores estarán atentos a la Producción Industrial y las Ventas minoristas de Colombia a publicarse el próximo lunes.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios del petróleo se desplomaron en la última semana de negociación, señala Carsten Fritsch, Analista de Commodities de Commerzbank.
Los precios del petróleo caen bruscamente
"El Brent cayó a 70,6 $ por barril el viernes, su nivel más bajo desde marzo de 2023, y cerró en su nivel más bajo desde diciembre de 2021. El WTI alcanzó un mínimo de 14 meses de 67,2 $. El Brent perdió casi un 10% semana a semana, con la caída exacerbada por el cambio de contrato a finales de mes. Excluyendo este factor, la caída asciende al 7,6%, que es la mayor caída semanal desde octubre de 2023."
"La pérdida semanal para el WTI fue del 8%, lo que también se vio por última vez hace unos 11 meses. Los diferenciales de tiempo, es decir, las diferencias de precios a lo largo de las curvas a futuro, también se estrecharon notablemente, aunque el estrechamiento fue mucho más pronunciado para el Brent. El viernes, solo había 35 centavos de dólar entre los dos primeros contratos a futuro del Brent y menos de 1 $ entre el contrato más cercano y el contrato que vence seis meses después."
"Las primas para el petróleo con entrega a corto plazo nunca han sido más bajas este año. Los participantes del mercado están, por lo tanto, mucho más relajados sobre el mercado del petróleo de lo que estaban hace solo unas semanas. Esto también se refleja en el comportamiento de los inversores financieros especulativos, que redujeron significativamente sus posiciones netas largas en Brent y WTI en la semana que terminó el 3 de septiembre. Según los datos de ICE y CFTC, estas cayeron combinadas a su nivel más bajo este año en la última semana de reporte."
- El GBP/USD cae hacia el soporte clave en 1.3044, con el impulso favoreciendo más caídas a corto plazo.
- El RSI se está volviendo bajista, señalando posibles pérdidas, con el próximo soporte en 1.3000 y la SMA de 50 días en 1.2940.
- Para que los compradores recuperen el control, el GBP/USD debe superar la resistencia en 1.3143 y avanzar hacia 1.3200.
El GBP/USD está a la defensiva después de subir a un máximo diario de 1.3107 tras un sólido informe de empleo del Reino Unido, aunque ha retrocedido por debajo de la zona de 1.31 mientras los operadores esperan la publicación de los datos de inflación de EE.UU. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.3052, una caída del 0.17%.
GBP/USD Perspectiva técnica
La caída del GBP/USD hacia el pico del 17 de julio en 1.3044 podría ejercer presión a la baja sobre el par y allanar el camino para más pérdidas.
El impulso favorece a los vendedores a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo alcista, aunque su pendiente apunta hacia abajo y está a punto de volverse bajista, lo que podría acelerar la caída de la Libra frente al Dólar.
En ese escenario, el camino de menor resistencia del GBP/USD se inclina hacia la baja. El primer soporte sería 1.3044, seguido por la cifra psicológica de 1.3000. Una ruptura de este último expondrá la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2940, antes de la marca de 1.2900.
Por el contrario, si los compradores desean recuperar el control, deben superar el máximo del 9 de septiembre en 1.3143 antes de tener la oportunidad de desafiar la cifra de 1.3200.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.14% | 0.14% | -0.40% | 0.35% | 0.24% | -0.03% | -0.23% | |
| EUR | -0.14% | 0.00% | -0.52% | 0.20% | 0.09% | -0.22% | -0.38% | |
| GBP | -0.14% | 0.00% | -0.52% | 0.17% | 0.11% | -0.21% | -0.36% | |
| JPY | 0.40% | 0.52% | 0.52% | 0.71% | 0.62% | 0.32% | 0.15% | |
| CAD | -0.35% | -0.20% | -0.17% | -0.71% | -0.12% | -0.38% | -0.56% | |
| AUD | -0.24% | -0.09% | -0.11% | -0.62% | 0.12% | -0.29% | -0.46% | |
| NZD | 0.03% | 0.22% | 0.21% | -0.32% | 0.38% | 0.29% | -0.17% | |
| CHF | 0.23% | 0.38% | 0.36% | -0.15% | 0.56% | 0.46% | 0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Esta evaluación escéptica se debe principalmente a las crecientes preocupaciones sobre la demanda después de que los datos económicos de las tres regiones más importantes de demanda de petróleo – EE.UU., China y Europa – decepcionaron y llevaron a un aumento en la aversión al riesgo, señala Carsten Fritsch, Analista de Commodities de Commerzbank.
La magnitud de la caída de precios parece estar exagerada
"Como resultado, los mercados bursátiles y otras materias primas cíclicas como los metales básicos también se vieron presionados. Hay crecientes dudas sobre si la demanda de petróleo realmente aumentará notablemente en la segunda mitad del año, como se había esperado anteriormente. Pero también hubo vientos en contra en el lado de la oferta. La decisión de la OPEP+ de posponer los aumentos de producción planeados para octubre por dos meses solo se tomó bajo la presión masiva de la caída de los precios del petróleo."
"La postura reacia de la OPEP+ más bien da la impresión de que los miembros del cartel aún quieren aumentar la producción. La disminución de la disposición a mantener los recortes de producción actuales también se ve alimentada por la continua sobreproducción de miembros individuales como Irak y Kazajistán. Así, en dos meses como máximo, existe el riesgo de una repetición, aunque ya no habrá margen para un aumento de la producción en vista de los balances implícitos del mercado para 2025."
"La perspectiva de un exceso de oferta causado por la OPEP+ en el próximo año debería impedir una recuperación significativa de los precios, aunque consideramos que la magnitud de la caída de precios está exagerada."
- El AUD/USD cae cerca de 0.6650 mientras el Dólar estadounidense sube más antes de los datos de inflación de EE.UU. de agosto.
- Los inversores ven que el PCI subyacente de EE.UU. ha crecido de manera constante en un 3.2%.
- El sentimiento del consumidor australiano de Westpac disminuyó en septiembre después de expandirse previamente.
El par AUD/USD cae cerca de 0.6650 en la sesión norteamericana del martes. El activo australiano cae mientras el Dólar estadounidense (USD) extiende su recuperación, con los inversores centrados en el debate presidencial de Estados Unidos (EE.UU.) entre la Vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump sobre las elecciones de noviembre. El debate presidencial Harris-Trump tendrá un impacto significativo en el Dólar estadounidense.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube cerca de 101.70 y se aproxima a un máximo de dos semanas de 102.00.
El atractivo del Dólar estadounidense se fortalecería aún más si el resultado del debate presidencial muestra signos de que Trump ganará las elecciones. Donald Trump es conocido por abogar por el aumento de aranceles y un mayor gasto fiscal, lo que sería favorable para el Dólar estadounidense.
Los participantes del mercado se centrarán en los datos de inflación de EE.UU. ya que influirán en las expectativas sobre la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana. Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés, pero los inversores siguen inciertos sobre el tamaño potencial del recorte de tasas.
Según las estimaciones, el IPC general anual aumentó a un ritmo más lento del 2.6% desde el 2.9% en julio. En el mismo período, la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, creció de manera constante en un 3.2%. Los signos de que las presiones de precios se mantienen persistentes debilitarían las expectativas de grandes recortes de tasas de la Fed, mientras que cifras suaves las fortalecerían.
En la región de Asia-Pacífico, el empeoramiento del sentimiento del consumidor ha pesado sobre el Dólar australiano (AUD). El índice de sentimiento del consumidor de Westpac-Melbourne Institute de Australia, publicado en las horas de negociación asiáticas del martes, cayó al 0.5% en septiembre después de aumentar un 2.8% en agosto. Se espera que el sentimiento del consumidor australiano haya disminuido debido a las persistentes presiones de precios y las tasas de interés más altas del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El sentimiento del consumidor podría debilitarse aún más ya que es poco probable que el RBA comience a reducir su tasa de efectivo oficial (OCR) este año.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Mientras el Oro continúa rondando máximos históricos, la acción del precio está debilitando la fuerza de las señales de tendencia alcista, y por lo tanto, bajando el listón para que los seguidores de tendencias de CTA liquiden sus posiciones largas, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
La acción del precio está debilitando la fuerza de las señales de tendencia alcista
"Una ruptura por debajo del rango de 2.490 $/oz puede ahora catalizar una actividad de venta que podría resultar en liquidaciones que totalicen -25% de las posiciones largas actuales de los algoritmos. En el contexto actual, que presenta un posicionamiento extremo, el primero en parpadear podría desencadenar liquidaciones subsecuentes de otros grupos."
"Reiteramos que nuestro indicador de posicionamiento de fondos macro está en sus niveles más altos desde el referéndum del Brexit en 2016, la narrativa de 'QE encubierto' en 2019, y las profundidades de la pandemia en marzo de 2020. Los riesgos electorales son un posible catalizador, con probabilidades crecientes de una presidencia de Trump ahora probablemente vinculadas a un USD más alto y precios del Oro más bajos."
Actualmente no hay muchos argumentos a favor del forinto. El crecimiento fue decepcionante en el segundo trimestre, mientras que al mismo tiempo el ciclo de recortes se detuvo en 6,75% después de que la inflación subiera sorprendentemente a más del 4% nuevamente en julio. La inflación subyacente también ha vuelto a subir al 4,7% y es la que peor se comporta entre los CE3, señala la analista de FX de Commerzbank, Antje Praefcke.
El forinto probablemente seguirá bajo presión
"Es probable que la inflación haya caído nuevamente ligeramente en agosto, como deberían mostrar los datos que se publicarán hoy. Pero la tarea sigue siendo desafiante para el banco central (MNB). Según los informes, existe el riesgo de una política fiscal expansiva ya que el presidente Viktor Orban podría aparentemente cambiar sus planes de consolidación presupuestaria para armar grandes paquetes de gasto en vísperas de las elecciones de 2026."
"Según el Ministerio de Finanzas, el déficit presupuestario, que había aumentado al 7,6% del PIB durante la pandemia, se planeaba reducir al 2,9% en 2026. El nuevo borrador del presupuesto se presentará en noviembre y podría dejar estos planes sin efecto."
"Al mercado no le gustan en absoluto tales perspectivas. Después de todo, la calificación de Hungría, que ya es baja, podría estar en riesgo si la prometida consolidación presupuestaria se queda en el camino en vista de las elecciones de 2026. Por lo tanto, el par EUR/HUF podría dirigirse nuevamente hacia 400 si los datos y las noticias siguen siendo sombríos."
- El USD/CAD se mantiene firme por encima de 1.3550 con el IPC de EE.UU. y el debate presidencial como protagonistas.
- Los inversores prevén que el IPC general anual de EE.UU. disminuya al 2.6%.
- El USD/CAD realiza un movimiento de reversión a la media hacia la EMA de 20 días.
El par USD/CAD mantiene las ganancias cerca de 1.3550 en la sesión norteamericana del martes. El activo del Loonie se mantiene firme mientras el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias en medio de la incertidumbre antes del debate presidencial de Estados Unidos (EE.UU.) y los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto, que se publicarán el miércoles.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza cerca del máximo del lunes de 101.60.
Los inversores se centrarán en el debate presidencial entre la actual vicepresidenta Kamala Harris y el ex presidente de EE.UU. Donald Trump de cara a las elecciones de noviembre. Señales de que Trump gane la mayoría sobre Harris para ganar las elecciones podrían fortalecer el Dólar estadounidense (USD) ya que es conocido por favorecer un alto gasto fiscal y aumentar los aranceles.
Se estima que el IPC general anual de EE.UU. haya crecido un 2.6%, más lento que el 2.9% en agosto, con la inflación subyacente aumentando de forma constante un 3.2%. Los datos de inflación influirán significativamente en la especulación del mercado sobre el camino de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión ya que se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés aún más en el último trimestre del año.
El USD/CAD realiza un movimiento de retroceso hacia la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.3570. La perspectiva a corto plazo del par parece ser bajista ya que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se ha desplazado al rango bajista de 20.00-60.00 desde 40.00-80.00.
La resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 15 de mayo de 1.3590 será una barrera importante para los alcistas del Dólar estadounidense.
Un movimiento de retroceso adicional hacia el mínimo del 15 de mayo de 1.3590 probablemente será una oportunidad de venta para los participantes del mercado, lo que arrastraría al activo hacia el mínimo del 5 de abril de 1.3540, seguido por el soporte psicológico de 1.3500.
Por otro lado, una recuperación al alza por encima del máximo del 21 de agosto de 1.3626 impulsaría al activo hacia el máximo del 19 de agosto de 1.3687 y el máximo del 15 de agosto de 1.3738.
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
La Libra esterlina (GBP) ha subido un poco a lo largo del día de negociación hasta ahora. Los datos del Reino Unido mostraron un crecimiento salarial en línea con las expectativas (4,0% interanual para las Ganancias Semanales Promedio en el trimestre de julio, 5,1% para el pago sin bonificaciones) y una caída marginal en la tasa de desempleo (4,1%, desde 4,2%) durante el mismo período,
Las señales de tendencia intradía son neutrales
"Los responsables de políticas acogerán con satisfacción un crecimiento salarial más lento, pero las ganancias siguen siendo demasiado altas para ser compatibles con el objetivo de inflación del BoE. Los swaps están valorando un riesgo marginalmente menor de un recorte del BoE, ya poco probable, la próxima semana como resultado (4 puntos básicos de relajación frente a 5-6 puntos básicos ayer)."
"Al igual que otros pares, hay impresiones diarias y semanales negativas en los gráficos del GBP que sugieren riesgos a la baja a corto plazo. Sin embargo, al igual que otros pares, los gráficos del GBP/USD también reflejan mucho impulso alcista residual a través de estudios de osciladores que están frenando los impulsos a la baja por ahora."
"Los patrones a corto plazo en el GBP/USD parecen correctivos después del rally de agosto en la libra, sugiriendo más negociación en rango con un sesgo a la baja leve por ahora. El soporte está en 1.3050/60. La resistencia está en 1.3110 y 1.3145/50."
Los últimos datos importantes se publicarán hoy antes de la reunión del Norges Bank de la próxima semana: las cifras de inflación de agosto, señala Antje Praefcke, analista de FX de Commerzbank.
Es poco probable que el Norges Bank adelante los primeros recortes de tasas
"La tendencia subyacente, especialmente para la inflación subyacente, sigue siendo bastante alta. Las tasas anuales fueron del 2,8% para la tasa general en julio y del 3,3% para la tasa subyacente, es decir, muy por encima del objetivo del 2%. Es poco probable que esto haya cambiado mucho en agosto."
"En su reunión de agosto, el Norges Bank señaló que la inflación se había desacelerado considerablemente. Sin embargo, la inflación sigue por encima del objetivo, y algunos factores podrían contribuir a mantener la inflación elevada en el futuro. Para el Norges Bank, uno de estos factores es la depreciación de la corona. Después de todo, la corona débil implica riesgos de inflación, pero no puede ser explicada definitivamente ni siquiera por el Norges Bank."
"El mercado ve la posibilidad de que el Norges Bank, contrariamente a sus proyecciones, podría bajar la tasa de política antes de fin de año. Estas expectativas podrían ganar impulso si las cifras de inflación sorprenden a la baja hoy. Sin embargo, sería cauteloso al subirse a este carro. Porque mientras la NOK esté cotizando débilmente y esté bajo presión a la baja repetidamente, es poco probable que el Norges Bank adelante los primeros recortes de tasas."
El dólar canadiense (CAD) apenas ha cambiado y continúa manteniéndose cerca de los niveles vistos en las últimas operaciones del viernes en la parte superior de los 1.35. El gobernador Macklem está hablando en Londres esta mañana a las 8.25ET, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mantiene un rango estrecho por debajo de la resistencia clave en 1.3585/95
"Los comentarios se publicarán a las 8.10ET y habrá una conferencia de prensa después del evento. El discurso cubrirá el comercio global y es probable que los comentarios que se desvíen hacia la perspectiva de la política reflejen el tono de sus comentarios después de la última decisión de política."
"Mark Carney está incursionando en la política federal después de todo. Ayer fue nombrado asesor económico del Partido Liberal (aparentemente no es un puesto gubernamental) con el encargo de desarrollar planes para impulsar el crecimiento y la productividad."
"Las sólidas ganancias del USD la semana pasada aún prestan un tono positivo al gráfico a largo plazo, pero la imagen a corto plazo es neutral, con el USD limitado por debajo de la resistencia señalada alrededor de 1.3585/95 (media móvil de 200 días y mínimos del rango del USD de principios de año). Un avance a través de 1.36 debería ver que las ganancias al contado se extiendan más profundamente en los 1.36. El soporte es 1.3550 y 1.3470."
El aterrizaje de la economía estadounidense puede ser suave, medio o duro. A pesar del debilitamiento del mercado laboral, nuestros economistas continúan pensando que la economía de EE.UU. puede evitar una recesión, aunque los riesgos de esto, por supuesto, han aumentado. Un inminente aterrizaje duro sería la única razón principal para que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos en septiembre, señala Antje Praefcke, analista de FX de Commerzbank.
EUR/USD tenderá a cotizar lateralmente por el momento
"En este momento, no parece un aterrizaje suave, sino medio. Algunos efectos más fuertes aquí y allá, pero en general aún soportable para la economía. La economía se ha enfriado, pero está demostrando ser relativamente resistente, al igual que el mercado laboral. Al mismo tiempo, la inflación se está acercando rápidamente al objetivo de inflación. Esto también explica por qué el mercado actualmente considera posible un recorte de tasas de más de 25 puntos básicos para septiembre, pero no quiere apostar completamente por 50 puntos básicos."
"El mercado todavía espera aproximadamente 100 puntos básicos de recortes de tasas para fin de año con tres reuniones del FOMC restantes. Pero los datos no fueron tan malos como para que la Fed tuviera que apresurarse y recortar las tasas en 50 puntos básicos en septiembre. Más bien, en mi opinión, puede continuar monitoreando el desarrollo de la inflación y, sobre todo, el mercado laboral en las próximas semanas y meses y reaccionar en consecuencia si hay señales de una desaceleración más fuerte en el mercado laboral, lo que podría hacer necesario un recorte de 50 puntos básicos desde su punto de vista."
"Hasta la reunión de la Fed el 18 de septiembre, solo queda un dato importante que podría cambiar las expectativas del mercado: los datos de inflación de agosto mañana. Las tasas de cambio mensuales ajustadas estacionalmente en las tasas generales y subyacentes probablemente estarán entre 0,1% y 0,2% y, por lo tanto, en línea con el objetivo de inflación del 2%. Los datos de inflación tendrían que sorprender significativamente mañana para impulsar aún más las expectativas de tasas de interés. Por lo tanto, el mercado probablemente cambiará rápidamente su enfoque a la reunión del BCE el jueves y cotizará EUR/USD lateralmente por el momento."
El World Platinum Investment Council (WPIC) publicó nuevas previsiones para el mercado del Platino esta mañana. Estas se basan en datos de Metals Focus, una empresa de investigación especializada en metales preciosos, señala Carsten Fritsch, Analista de Commodities de Commerzbank.
El déficit de suministro de Platino aumenta
"Se espera que el déficit de suministro de este año sea más del doble de lo que se esperaba anteriormente, alcanzando un nivel récord de poco más de 1 millón de onzas. Este también sería el segundo déficit consecutivo, después de que la demanda ya superara la oferta en 731 mil onzas el año pasado. El déficit significativamente mayor se debe a una marcada revisión al alza de la previsión de demanda, que se espera sea 530 mil onzas más alta de lo anticipado anteriormente."
"La mayor parte de la revisión se atribuye a la demanda de inversión. El WPIC ha añadido la demanda de barras de Platino más grandes en China como una nueva categoría de inversión, que se espera sea bastante robusta este año. El WPIC también asume que los ETFs de Platino registrarán entradas netas este año y no salidas netas como se asumió anteriormente. Además, se espera que la demanda industrial excluyendo el sector automotriz sea más fuerte de lo anticipado anteriormente. La demanda de la industria automotriz, por otro lado, ha sido revisada ligeramente a la baja."
"En el lado de la oferta, una ligera revisión al alza en la producción minera fue más que compensada por una revisión a la baja en la oferta de reciclaje, lo que significa que se espera que la oferta total sea ligeramente inferior a la previsión anterior. El precio del Platino aún no ha podido beneficiarse del mercado ajustado. Aunque se ha recuperado algo del mínimo de la semana pasada, todavía se cotiza muy por debajo de los 1.000 USD por onza troy. El descuento de precio con respecto al Oro es actualmente de 1.560 $. Seguimos convencidos de que el precio del Platino tiene un considerable potencial alcista."
El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo el martes que las interrupciones comerciales pueden significar desviaciones mayores en la inflación respecto al objetivo del 2% del BoC, según Reuters.
Puntos clave
"Tenemos que centrarnos en la gestión de riesgos, equilibrando los riesgos al alza para la inflación con los riesgos a la baja para el crecimiento económico."
"Las interrupciones comerciales también pueden aumentar la variabilidad de la inflación."
"El costo de los bienes globales puede no caer tan rápido como la globalización, y eso podría ejercer más presión al alza sobre la inflación."
"La pandemia mostró que cuando una economía ya está sobrecalentada, las interrupciones en el suministro pueden tener un efecto desproporcionado en la inflación."
"El crecimiento que estamos viendo en el comercio está cambiando de bienes a servicios; la pandemia puede haber proporcionado un impulso más duradero al comercio de servicios."
"El comercio global se ha desacelerado y eso es una gran preocupación para Canadá."
"Los riesgos de seguridad son reales y deben abordarse, pero es importante que no se conviertan en un pretexto para un proteccionismo ineficiente."
"El aparentemente vasto potencial de la digitalización sugiere que el crecimiento futuro del comercio se inclinará hacia los servicios."
"Canadá necesita construir mejores relaciones comerciales y producir los productos que la gente quiere comprar."
Reacción del mercado
Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el USD/CAD. Al momento de la publicación, el par subía un 0,1 % en el día a 1.3575.
El EURUSD está prácticamente sin cambios, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Riesgo de eventos en EE.UU. y el BCE disminuyen el interés
"Los niveles spot se han mantenido cerca de la tasa de cierre de ayer sin incentivos para extender los rangos antes de los riesgos de eventos en EE.UU. y el BCE el jueves. Alemania publicó los datos finales del IPC de agosto, que no cambiaron respecto a los datos preliminares (1,9% interanual). Se espera ampliamente un recorte de 25 puntos básicos el jueves y está completamente descontado. La presidenta Lagarde puede ser reacia a dar mucho en términos de perspectivas para un mayor alivio en este momento."
"Las señales de precios diarias y semanales negativas en el EURUSD durante las últimas semanas han anulado el tono positivo en el spot pero, con las señales de momentum de tendencia aún inclinadas al alza, estos desarrollos no han desencadenado ninguna reversión significativa en el EUR, al menos no todavía."
"Eso es claramente un riesgo, pero, por ahora, el EUR está bien soportado en los bajos 1,10, cerca del nivel de 1,1040 que es el retroceso del 38,2% del rally de agosto. Un empuje más claro por debajo de aquí apunta a los medios/superiores 1,09. La resistencia está en 1,1075/85."
El Dólar estadounidense (USD) abre un poco más suave en general, pero el movimiento es limitado entre las principales divisas y hay una sensación de que los mercados están marcando el tiempo antes de los datos del IPC de EE.UU. de mañana y, quizás, del debate presidencial de EE.UU. de esta noche, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD se mueve en un comercio sin características mientras los mercados esperan el debate y el IPC
"El NOK y el NZD están liderando las ganancias intradía de las divisas, mientras que el MXN es un relativo perdedor, junto con el ZAR. Las acciones europeas están mixtas y los futuros de acciones de EE.UU. están planos. Los bonos tampoco muestran mucho interés en moverse. No hay informes de datos importantes hoy. Barr de la Fed (sobre Basilea III) y Bowman (pruebas de estrés) están hablando, pero el período de silencio del FOMC está en efecto, lo que significa que no habrá comentarios sobre las perspectivas de la política."
"El DXY se está consolidando en los gráficos a corto plazo y todavía está tratando de aprovechar al máximo el rebote en el precio visto a finales de agosto, lo que señaló una posible recuperación. La fijación de precios de opciones del índice del Dólar sugiere una moderación en el sentimiento bajista, ya que el comercio de reversión de riesgo a corto plazo se encuentra en niveles neutrales."
"Los swaps han descontado algo del riesgo de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed la próxima semana, pero aún reflejan la pequeña posibilidad de que pueda surgir un recorte mayor, lo cual no es una posición irrazonable, en mi opinión. Busque más comercio en rango en los pares principales por ahora. Las ganancias del DXY por encima de 102 pueden señalar un margen para un poco más de fuerza. El soporte para el índice se sitúa en 100,5."
El declive del EUR/GBP se ha detenido después de formar un mínimo interino cerca de 0.8400 recientemente, señalan los estrategas de FX de Société Generale.
Es posible una caída hacia 0.8350/0.8340
"El MACD diario ha estado mostrando una divergencia positiva que denota un impulso bajista decreciente, pero aún no se observan señales de un rebote significativo. La DMA de 50 cerca de 0.8465 es la primera capa de resistencia; esta debe ser superada para confirmar un rebote mayor. La incapacidad podría significar el riesgo de un retroceso más profundo."
"Una ruptura por debajo de 0.8400 puede resultar en la siguiente etapa del movimiento bajista hacia 0.8380 y quizás incluso hacia las próximas proyecciones en 0.8350/0.8340."
- El EUR/GBP está descendiendo dentro de un canal ascendente que ha estado subiendo desde finales de agosto.
- La tendencia a corto plazo no está clara aunque el precio sigue respetando los límites del canal.
El EUR/GBP está cayendo dentro de un canal de recuperación ascendente poco profundo que comenzó en los mínimos del 30 de agosto y la tendencia general a corto plazo no está clara.
El par tocó recientemente la parte superior del canal antes de retroceder al nivel de la media móvil simple (SMA) de 50 períodos.
Gráfico de 4 horas del EUR/GBP
El EUR/GBP está respetando los límites del canal y probablemente encontrará soporte en la línea inferior del canal en aproximadamente 0.8420 antes de girar al alza nuevamente y extender el canal de manera constante hacia arriba.
La tendencia a medio plazo probablemente sigue siendo bajista, sin embargo, lo que sugiere un riesgo de que el precio rompa a la baja.
Una ruptura por debajo de 0.8406 (mínimo del 3 de septiembre) allanaría el camino para una mayor debilidad hacia un objetivo bajista en 0.8385 (mínimos del 17 de julio).
La ruptura por encima de la SMA de 50 períodos fue una señal alcista al igual que la ruptura del canal descendente durante agosto (círculo sombreado en naranja) cuando aceleró a la baja. Esto podría haber sido una ruptura de agotamiento. Si es así, sería una señal alcista ya que estos patrones suelen ocurrir al final de las tendencias y son una señal de reversión.
Se requeriría una ruptura clara por encima de la parte superior del canal ascendente poco profundo en aproximadamente 0.8455 para confirmar una reversión alcista. Se podría esperar que tal movimiento alcance 0.8470-80 como una zona de objetivo inicial.
El informe de empleo de EE.UU. de agosto fue ligeramente decepcionante, pero no señaló una perspectiva sombría para el mercado laboral de EE.UU., señala Alvin Liew, Economista Senior del UOB Group.
La tasa de desempleo mejora y el crecimiento salarial se reacelera
"La creación de empleo estuvo por debajo de las expectativas en 142.000, pero más dañina fue la fuerte revisión a la baja de las cifras de junio/julio. La tasa de desempleo bajó al 4,2% ya que el número de desempleados cayó en -48.000 mientras que la tasa de participación se mantuvo estable en 62,7%. El crecimiento salarial se reaceleró por encima de lo previsto a 0,4% m/m, 3,8% a/a en agosto, las preocupaciones inflacionarias aún no han terminado."
"La creación de empleo en los primeros 8 meses estuvo claramente en una tendencia moderada (en comparación con los tres años anteriores), lo que también continuó presentando una base de creación de empleo más estrecha entre los sectores en julio, con los sectores manufacturero, comercio minorista y servicios de información perdiendo empleos."
"El número de empleos principal, aunque ligeramente decepcionante, no justificó llamados a un recorte de tasas mayor, en nuestra opinión, especialmente si consideramos la mejora en la tasa de desempleo y el repunte en el crecimiento salarial. Mantenemos nuestra previsión de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre, pero reconocemos que el balance de riesgos se ha inclinado hacia recortes más profundos y numerosos."
- El Dólar estadounidense cotiza estable en la sesión europea antes de algunos datos económicos de menor importancia.
- Todas las miradas están puestas en el primer debate entre Trump y Harris el martes por la noche en Filadelfia.
- El Índice del Dólar estadounidense detiene su rally antes de probar un nivel de resistencia vital.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene lateral el martes, alejándose de ser impulsado por datos y apoyándose brevemente en los comentarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Toda la atención estará puesta el martes en el enfrentamiento entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris en su carrera por la Casa Blanca. Será la primera – y posiblemente la única vez – que los dos candidatos debatirán entre sí en un intento de ganar más votos, ya que las encuestas sugieren que Trump ha recuperado algo de terreno en comparación con la situación después de la convención demócrata.
En cuanto a los datos económicos, el calendario económico no ofrece muchos números que muevan el mercado para digerir el martes. Incluso el discurso del Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, no se espera que tenga ningún impacto, ya que la Fed ya está en su período de blackout antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 17 y 18 de septiembre. Parece que los mercados tendrán un día aburrido por delante si no surgen comentarios o titulares importantes.
Resumen diario de los motores del mercado: Bostezo
- El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para agosto fue de 91,2, por debajo del 93,6 esperado y del 93,7 anterior.
- La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) publicará su Informe Mensual del Mercado Petrolero alrededor de las 12:00 GMT.
- El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, habla en un evento del Instituto Brookings en Washington sobre el marco regulatorio del Fin del Juego de Basilea III. No se espera que Barr hable sobre política monetaria porque la Fed está en su período de blackout antes de su reunión del 17-18 de septiembre.
- El Tesoro de EE.UU. distribuirá una nota a 3 años alrededor de las 17:00 GMT.
- Las acciones cotizan mixtas después de que los índices de EE.UU. lograran cerrar el lunes en una nota positiva. Se están tomando algunas pequeñas ganancias en Europa y en los futuros de EE.UU. durante las horas de negociación europeas.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 73,0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed el 18 de septiembre frente a una probabilidad del 27,0% de un recorte de 50 pb. Para la reunión del 7 de noviembre, se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con un 31,9%, mientras que hay una probabilidad del 52,9% de que las tasas sean 75 pb (25 pb + 50 pb) y una probabilidad del 15,2% de que las tasas sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,71%, por encima del mínimo del lunes, cuando los T-notes alcanzaron el 3,69%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Comercio en rango
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se relaja este martes después de su rally del lunes, cuando el DXY pudo cruzar al nivel superior del rango en el que ha estado operando desde mediados de agosto. El ligero calendario de datos hace que el Dólar estadounidense opere en rango por ahora, esperando datos más claros para confirmar qué tipo de recorte de tasas de interés obtendrán los mercados la próxima semana de la Fed o cualquier catalizador geopolítico.
La primera resistencia en 101,90 se está preparando para una segunda prueba después de su rechazo la semana pasada. Más arriba, se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103,18. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 103,40, seguida de la SMA de 200 días en 103,89, justo antes del gran nivel redondo de 104,00.
A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) se mantiene fuerte y ya ha hecho que el DXY rebote cuatro veces en las últimas semanas. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles iniciales de 2023 se acercan a 97,73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Una ruptura por encima de la resistencia principal en 7.1330 no está descartada; un aumento sostenido por encima de este nivel parece poco probable por ahora. A largo plazo, ha habido un aumento en el impulso, pero el Dólar estadounidense (USD) tiene que romper y mantenerse por encima de 7.1350 antes de que sea probable un aumento sostenido, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los toros están listos para empujar hacia 7.1330
VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el USD subiera ayer, teníamos la opinión de que ‘cualquier avance es parte de un rango de negociación más alto de 7.0850/7.1150.’ Sin embargo, el USD subió más de lo esperado a 7.1250, cerrando con una nota firme en 7.1220 (+0,35%). El aumento en el impulso probablemente llevará a una mayor fortaleza del USD. Una ruptura por encima de la resistencia principal en 7.1330 no está descartada, pero un aumento sostenido por encima de este nivel parece poco probable por ahora. Los niveles de soporte están en 7.1140 y 7.1000."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer, cuando el USD estaba en 7.1020, indicamos que ‘los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de negociación lateral.’ Esperamos que el USD ‘negocie entre 7.0650 y 7.1350 por el momento.’ El USD luego subió a 7.1250. Ha habido un aumento en el impulso, pero no lo suficiente como para sugerir el inicio de un avance sostenido. El USD tiene que romper y mantenerse por encima de 7.1350 antes de que sea probable un aumento sostenido. La probabilidad de que el USD rompa claramente por encima de 7.1350 es alta por ahora, pero mejorará siempre que no se rompa el nivel de 7.0800. Mirando hacia adelante, la próxima resistencia por encima de 7.1350 está en 7.1700."
- El USD/JPY se mueve lateralmente cerca de 143.00 con el enfoque en los datos de inflación de EE.UU. para agosto.
- Los datos de inflación de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre el camino de recortes de tasas de interés de la Fed.
- Los inversores ven al BoJ subiendo las tasas de interés aún más en lo que queda del año.
El par USD/JPY se estabiliza cerca de 143.00 en la sesión europea del martes, manteniendo las ganancias generadas después de rebotar desde el mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 141.70 el lunes. Se espera que el activo opere de manera lateral ya que los inversores se han mantenido al margen antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el miércoles.
El sentimiento del mercado parece ser cauteloso ya que se espera que los datos de inflación de EE.UU. influyan significativamente en la especulación del mercado sobre el camino de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas nominales en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 101.60.
Los inversores ven que el IPC general anual de EE.UU. desacelera al 2.6%, el nivel más bajo desde marzo de 2021, desde el 2.9% en julio. Se espera que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, haya crecido de manera constante en un 3.2%. La importancia de los datos de inflación ha aumentado ya que los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto no lograron proporcionar un caso preciso sobre si la Fed comenzará el ciclo de flexibilización de la política de manera agresiva o gradual.
Cifras de inflación suaves impulsarían las expectativas del mercado de que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) en la reunión de política monetaria de la próxima semana. La confusión sobre el probable tamaño del recorte de tasas de interés de la Fed se profundizaría si las cifras se mantienen altas o persistentes.
Mientras tanto, la perspectiva general del Yen japonés (JPY) sigue siendo firme ya que se espera que el Banco de Japón (BoJ) endurezca aún más su política monetaria en medio de presiones inflacionarias persistentes. Los operadores continúan apostando por el endurecimiento de la política del BoJ a pesar de que los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de Japón fueron inferiores a lo proyectado. El PIB anualizado de Japón creció inesperadamente a un ritmo más lento del 2.9%. Los inversores preveían que la economía de Japón se hubiera expandido a un ritmo más rápido del 3.2% desde la publicación anterior del 3.1%.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El Dólar estadounidense (USD) probablemente se negocie en un rango entre 142.40 y 144.00. A largo plazo, es probable que el USD comercie con un sesgo a la baja; la probabilidad de que rompa el soporte significativo en 140.80 no es alta, según señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
La probabilidad de romper por debajo de 140.80 no es alta
VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD se negociara en un rango entre 142.00 y 143.50 ayer. El USD luego se negoció en un rango más amplio de lo esperado (141.94/143.79), cerrando en 143.17. La acción del precio no proporciona nuevas pistas. Hoy, seguimos esperando que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 142.40 y 144.00."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (09 de septiembre, par en 142.65) sigue siendo válida. Como se destacó, esperamos que el USD comercie con un sesgo a la baja. Sin embargo, dada la acumulación tentativa de momentum, la probabilidad de que el USD rompa el nivel de soporte significativo en 140.80 no es alta. Para mantener la acumulación de momentum, el USD no debe romper la 'resistencia fuerte' en 144.00 (sin cambio en el nivel)."
El Índice del Dólar (DXY) se consolida cerca del extremo superior de su rango de tres semanas (100.5 y 101.9), señala el estratega de FX de DBS, Philip Wee.
El DXY está cerca del extremo superior de un rango de tres semanas
"El DXY puede consolidarse tras un rebote de dos días cerca del extremo superior de su rango de tres semanas (100.5 y 101.9)."
"El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 2 años subió 2,3 puntos básicos a 3,67% después de cuatro sesiones consecutivas de caídas. Durante la noche, los índices Dow, S&P 500 y Nasdaq Composite ganaron cada uno un 1,2%, estabilizándose después de su peor venta masiva semanal de este año."
"El mercado de futuros cree que la Fed necesita actuar con más fuerza con un recorte de 50 puntos básicos en la reunión del FOMC de la próxima semana para contrarrestar los temores de recesión en EE.UU. vinculados a un enfriamiento del mercado laboral."
- El Petróleo crudo se encuentra cerca del mínimo anual después de no poder rebotar significativamente el lunes.
- Los mercados se preparan para el informe mensual de la OPEP, con expectativas de que decepcionará a los mercados.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 101.50, disminuyendo un poco después del repunte del lunes.
El Petróleo crudo se estabiliza cerca de 68,00$ el martes antes de la publicación del informe mensual de la OPEP, un evento clave que mueve el mercado para los precios del Petróleo. Teniendo en cuenta los comentarios recientes de los principales expertos y analistas de materias primas, el informe debería presentar una perspectiva muy alcista o establecer algunas intervenciones adicionales por parte del cartel de la OPEP para evitar una mayor caída en los precios. El riesgo es que el informe no contenga medidas ni comentarios al respecto, lo que desencadenaría otra caída en los precios del Petróleo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, está disminuyendo un poco el martes antes de un calendario económico muy ligero en EE.UU. El evento principal será después del cierre de los mercados estadounidenses, con el primer y posiblemente único debate entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris en su carrera hacia la Casa Blanca.
En el momento de escribir, el Petróleo crudo (WTI) cotiza a 67,94$ y el Brent crudo a 71,46$.
Noticias sobre el Petróleo y movimientos del mercado: Las importaciones de China podrían caer aún más
- Se espera que el informe mensual del mercado de la OPEP se publique a las 12:00 GMT.
- Bloomberg informa que la tormenta tropical Francine, que se dirige hacia el Golfo de México, está ganando fuerza. Los perforadores de Petróleo en la zona están evacuando a las tripulaciones y deteniendo la producción de crudo en alta mar.
- La empresa energética húngara Mol Group se hará cargo del flujo de Petróleo ruso en la frontera bielorruso-ucraniana para garantizar el mantenimiento y el flujo seguro hacia Hungría, atravesando territorio ucraniano. La empresa se vio obligada a hacerlo después de que Ucrania sancionara a la empresa rusa Lukoil, que inicialmente era responsable del mantenimiento y la seguridad de la transición en suelo ucraniano, informa Reuters.
- Bloomberg informa que Liao Na, la consultora principal de energía y productos químicos en Mysteel OilChem, dijo que las importaciones de crudo de China podrían caer otro 1,2% interanual.
- El Instituto Americano del Petróleo (API) publicará sus cifras semanales sobre los cambios en las reservas de crudo de EE.UU. La semana pasada hubo una reducción de más de 7,8 millones de barriles. No hay pronóstico disponible para la cifra de esta semana, que se espera a las 20:30 GMT.
Análisis Técnico del precio del Petróleo: Qué más se puede hacer
El Petróleo crudo podría recibir un golpe final que podría hacer que los precios caigan aún más hacia 65,00$ o incluso 60,00$, dependiendo de cómo los mercados interpreten el próximo informe mensual de la OPEP. La OPEP es el único jugador del mercado que podría impactar los precios muy rápidamente. El banco central no oficial del Petróleo podría fácilmente llevar los precios de vuelta a 70,00$ si se compromete a más recortes de producción, aunque el grupo no unificado parece no ser capaz de actuar de manera decisiva para apoyar los precios del Petróleo.
Al alza, el nivel de 75,27$ será el primer nivel al que volver. Luego, el nivel de 77,43$ se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas puedan romper por encima de este nivel, la SMA de 100 días en 77,71$ podría desencadenar un rechazo.
El viernes, el nivel clave de 67,11$ se rompió muy brevemente. Por ahora, el rango actual entre 67,11$ y el nivel redondo de 68,00$ debe ser observado. El siguiente nivel más abajo es 64,38$, el mínimo de marzo y mayo de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/CAD cotiza lateralmente por encima de 1.3550, con los inversores centrados en el discurso de Macklem del BoC y los datos del IPC de EE.UU. para agosto.
- Se espera que Macklem del BoC ofrezca una orientación moderada sobre las tasas de interés.
- El perfil de riesgo es cauteloso antes de los datos de inflación de EE.UU.
El par USD/CAD se mantiene en un rango estrecho por encima de 1.3550 en la sesión europea del martes. El activo del Loonie lucha por encontrar dirección ya que los inversores se han mantenido al margen antes del discurso del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, que está programado para las 12:25 GMT.
Se espera que Tiff Macklem proporcione orientación sobre la posible acción de política monetaria en el último trimestre del año. Se espera que la orientación sobre las tasas de interés de Macklem del BoC sea moderada, ya que la economía canadiense está pasando por una fase difícil debido a un entorno de demanda deprimido. La tasa de desempleo canadiense aumentó a un ritmo más rápido de lo esperado al 6.6% en agosto desde las estimaciones del 6.5% y la publicación de julio del 6.4%.
El BoC ya ha reducido las tasas de interés en 75 puntos básicos (pbs) al 4.25% desde junio. Los participantes del mercado financiero esperan que el BoC reduzca aún más sus tasas de préstamo para impulsar el crecimiento económico.
Mientras tanto, el sentimiento general del mercado es bastante cauteloso ya que los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el miércoles. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas decentes en la sesión europea. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 101.60.
Los datos de inflación de EE.UU. influirán significativamente en la especulación del mercado sobre el posible tamaño del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) este mes. Comentarios recientes de funcionarios de la Fed han indicado que el banco central está más enfocado en prevenir la pérdida de empleos ya que confían en que la inflación está en camino de volver a la tasa deseada del 2%. Sin embargo, la importancia de los datos de inflación ha aumentado ya que los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto no proporcionaron un caso claro para el posible tamaño del recorte de tasas de la Fed.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Por segunda vez este verano, la corona noruega está experimentando una gran venta sin un catalizador claro. Las condiciones de liquidez más reducidas del mercado de NOK en comparación con otras divisas del G10 la hacen bastante vulnerable a la venta especulativa, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El Norges Bank no tiene prisa por volverse moderado aún
"Esta mañana, Noruega publicó las cifras del IPC de agosto. La inflación general se situó en 2,6% interanual frente al consenso de 2,8% y la tasa subyacente estuvo en el consenso de 3,2% interanual. Creemos que la situación de la divisa es más relevante que los datos de inflación para el Norges Bank en esta etapa. La gobernadora Ida Wolden Bache ha sido repetidamente vocal sobre los riesgos de una NOK débil y creemos que el Norges Bank no tiene prisa por volverse moderado aún."
"Esperamos otra declaración agresiva en la reunión de la próxima semana, para desalentar más ventas de NOK. El EUR/NOK es caro por cualquier medida en estos niveles. Esperamos que comience una caída en cualquier momento, pero no podemos excluir que el EUR/NOK pueda ser empujado más allá de 12.00 antes de que la venta oportunista tome el control."
El Dólar neozelandés (NZD) podría romper por debajo de 0.6115; es muy poco probable que el soporte en 0.6085 entre en juego, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Los bajistas apuntan a 0.6115 en el corto plazo
VISTA DE 24 HORAS: "Indicamos ayer que 'siempre que el NZD se mantenga por debajo de 0.6220, podría romper por debajo de 0.6150.' Añadimos, 'es muy poco probable que el soporte principal en 0.6115 entre en juego hoy.' Nuestra visión resultó ser correcta, ya que el NZD cayó a un mínimo de 0.6132. La acción del precio sugiere que el NZD podría romper por debajo de 0.6115 hoy. Esta vez, es muy poco probable que el soporte en 0.6085 entre en juego. Los niveles de resistencia están en 0.6160 y 0.6175."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Lo siguiente es de nuestra actualización de ayer (9 de septiembre, NZD/USD en 0.6170): La acción del precio actual es probablemente parte de un retroceso correctivo que podría alcanzar el soporte principal en 0.6115. No se descarta una ruptura de este nivel, pero dado que el impulso bajista apenas comienza a acumularse, la posibilidad de una caída sostenida por debajo de este nivel es baja por ahora. Al alza, si el NZD rompe por encima de 0.6250, significaría que la acumulación de impulso se ha desvanecido. El NZD luego cayó, alcanzando un mínimo de 0.6132. Continuamos esperando que el NZD retroceda. El aumento en el impulso sugiere que una ruptura de 0.6115 podría llevar a un retroceso más profundo hacia 0.6085. Para mantener el impulso, el NZD no debe romper por encima de 0.6205 (el 'nivel de resistencia fuerte' estaba en 0.6250 ayer)."
El EUR/GBP ha retrocedido esta mañana después de que el último lote de datos de empleo del Reino Unido fuera ligeramente mejor de lo esperado, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El EUR/GBP puede oscilar hacia 0.8400
"Aunque las cifras de ganancias promedio de julio estuvieron en línea con el consenso, el crecimiento del empleo en julio fue mucho más fuerte de lo esperado. Y el aumento de las solicitudes de desempleo en agosto fue mucho menor de lo esperado. Aunque estas cifras de empleo son notoriamente volátiles, probablemente puedan mantener la brecha entre los ciclos de relajación esperados del Banco de Inglaterra y la Fed."
"Para el resto de este año, los mercados valoran 107 pb de recortes de la Fed frente a solo 48 pb para el BoE. El EUR/GBP puede oscilar hacia 0.8400, pero podría tener dificultades para romper ese nivel dado que creemos que el euro podría obtener algo de apoyo de la reunión del BCE este jueves."
- El AUD/USD ha extendido su tendencia bajista hasta la SMA de 200 periodos.
- Está sesgado a caer más aunque el RSI está ligeramente en sobreventa.
El AUD/USD extiende la tendencia bajista a corto plazo que comenzó después de revertir en los máximos del 29 de agosto.
Según la teoría del análisis técnico, "la tendencia es tu amiga", lo que sugiere que las probabilidades favorecen que el AUD/USD extienda aún más su tendencia bajista hacia mínimos más bajos.
AUD/USD gráfico de 4 horas
El AUD/USD ha alcanzado el siguiente objetivo bajista en 0.6645 y está encontrando soporte en la media móvil simple (SMA) de 200 periodos. Si puede cerrar por debajo de la SMA de 200 y 0.6645, indicará que la tendencia bajista probablemente continuará, con el siguiente objetivo en 0.6587, el nivel de retroceso de Fibonacci del 0.50 del rally de agosto.
El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está ligeramente en sobreventa, aconsejando a los traders no añadir a sus posiciones cortas. Existe el riesgo de una corrección, pero para que esto gane credibilidad, el RSI necesitaría recuperarse firmemente de nuevo en territorio neutral.
Una mayor debilidad podría ver al AUD/USD caer a 0.6565 (mínimo del 15 de agosto), seguido de 0.6532, el nivel de retroceso de Fibonacci del 0.618 del rally de agosto. En ese nivel probablemente encontrará un soporte más firme.
El Dólar australiano (AUD) probablemente se debilitará aún más; el soporte en 0.6620 probablemente esté fuera de alcance hoy, según señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El AUD caerá por debajo de 0.6620
VISIÓN A 24 HORAS: "El AUD se desplomó y cerró bruscamente a la baja el viernes pasado. Ayer, indicamos que 'aunque la fuerte caída parece exagerada, hay margen para que el AUD caiga a 0.6650 antes de que sea probable un rebote.' También indicamos que 'es poco probable que el próximo soporte en 0.6620 se vea amenazado.' En línea con nuestra visión, el AUD cayó a un mínimo de 0.6648. Sin embargo, aún no hay señales de un rebote. En otras palabras, es probable que el AUD se debilite aún más hoy, aunque el soporte principal en 0.6620 probablemente esté fuera de alcance. La resistencia está en 0.6675, seguida de 0.6690."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Cuando el AUD se negociaba a 0.6675 ayer, destacamos que el AUD 'probablemente bajará a 0.6620.' Añadimos, 'para mantener el impulso, el AUD debe permanecer por debajo del nivel de 'fuerte resistencia', actualmente en 0.6770.' El AUD luego cayó a un mínimo de 0.6648, cerrando en 0.6661 (-0,15%). Continuamos manteniendo la misma visión mientras 0.6715 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 0.6770) no sea superado. Mirando hacia adelante, una ruptura clara por debajo de 0.6620 cambiará el enfoque a 0.6580."
El punto culminante de la sesión europea de ayer fue la publicación del informe de Mario Draghi, The Future of European Competitiveness, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
Un deslizamiento hacia 1.1000 parece ser el riesgo hoy
"Sus recomendaciones serán analizadas durante muchos meses y probablemente años, especialmente el llamado a la emisión conjunta de deuda de la UE para financiar los aproximadamente 800.000 M € anuales necesarios para que la UE alcance a EE.UU. y China."
"Claramente, el norte de Europa y los gobiernos populistas tendrán dificultades para aceptar sus llamados a la emisión conjunta de deuda, y es poco probable que los mercados financieros se muevan en esta dirección hasta que la UE intente adoptar alguna de estas recomendaciones en futuros presupuestos."
"Mientras tanto, el EUR/USD se mantiene estable a la espera de la reunión del BCE del jueves. Un deslizamiento hacia 1.1000 parece ser el riesgo hoy, ya que los inversores absorben los débiles datos de demanda de China y los fuertes datos de crédito de EE.UU."
- El AUD/USD ha extendido su tendencia bajista hasta la SMA de 200 periodos.
- El par está sesgado a caer más aunque el RSI está ligeramente en sobreventa.
El AUD/USD extiende la tendencia bajista a corto plazo que comenzó después de revertir en los máximos del 29 de agosto.
Según la teoría del análisis técnico "la tendencia es tu amiga", lo que sugiere que las probabilidades favorecen que el AUD/USD extienda aún más su tendencia bajista hacia mínimos más bajos.
AUD/USD gráfico de 4 horas
El AUD/USD ha alcanzado el siguiente objetivo bajista en 0.6645 y está encontrando soporte en la media móvil simple (SMA) de 200 periodos. Si puede cerrar por debajo de la SMA de 200 y 0.6645, indicará que la tendencia bajista probablemente continuará, con el siguiente objetivo en 0.6587, el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del rally de agosto.
El indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está ligeramente en sobreventa, aconsejando a los operadores no añadir a sus posiciones bajistas. Existe el riesgo de una corrección, pero para que esto gane credibilidad, el RSI necesitaría recuperarse firmemente de nuevo en territorio neutral.
Una mayor debilidad podría ver al AUD/USD caer a 0.6565 (mínimo del 15 de agosto), seguido de 0.6532, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% del rally de agosto. En ese nivel probablemente encontrará un soporte más firme.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,31 $ por onza troy, bajando un 0,14% desde los 28,35 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 18,98% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 28,31 |
| 1 gramo | 0,91 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 88,41 el martes, prácticamente sin cambios desde 88,40 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El Oro cotiza dentro de los límites de un rango conocido alrededor de la barrera clave de los 2.500$.
- Los operadores están sopesando la posibilidad de que la Fed avance con un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 puntos básicos.
- Dicho recorte sería alcista para el Oro dado que es un activo que no paga intereses.
El Oro (XAU/USD) cotiza alrededor del nivel de los 2.500$ el martes, manteniéndose dentro de su rango conocido de las últimas semanas mientras los operadores evalúan las perspectivas de la política monetaria y el futuro camino de las tasas de interés en EE.UU., un indicador clave de rendimiento para el Oro.
Los recientes datos mixtos de empleo en EE.UU. pusieron en duda las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) haga un recorte de 0,50% (50 puntos básicos) en su tasa de fondos federales en la reunión del 18 de septiembre. Esto, a su vez, tuvo un impacto negativo en el Oro, que tiende a apreciarse cuanto más caen las tasas de interés porque eso aumenta su atractivo para los inversores como un activo que no paga intereses.
Oro: Foco en la inflación de EE.UU. y la geopolítica
El Oro subió y luego cayó después del informe de Nóminas no Agrícolas el viernes, ya que aunque la cifra principal mostró que la economía de EE.UU. añadió menos empleos de los esperados en agosto, la tasa de desempleo cayó al 4,2% desde el 4,3% como se anticipaba, y el crecimiento salarial aumentó por encima de las previsiones.
Tomado en su conjunto, el informe indicó que el mercado laboral no estaba en tan mal estado como se pensaba inicialmente y que la inflación salarial estaba aumentando. Como resultado, las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed recorte las tasas de interés en un 0,50% en realidad cayeron del 40% al 30%.
Después de un pico inicial, el Oro rápidamente retrocedió y terminó la semana de nuevo alrededor del nivel de los 2.500$ antes de bajar ligeramente a los 2.490$ el lunes. El martes, el Oro ha vuelto a subir ligeramente por encima de los 2.500$.
Los inversores ahora esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente, para obtener más información sobre las perspectivas de las tasas de interés. Aunque los analistas están divididos en cuanto a cuánto impacto tendrán ahora los datos de inflación en las expectativas de política moentaria, algunos, como el Jefe de Investigación Macro de Deutsche Bank, Jim Reid, minimizan la importancia de la inflación en comparación con los datos de empleo.
"El IPC de EE.UU. del miércoles y el IPP del jueves probablemente ayudarán a avanzar en ese debate, pero parece que el empleo es más importante en este momento y el informe mixto de empleo del viernes tenía argumentos para ambos lados, por lo que el factor decisivo probablemente sea cómo el comité ve los mercados laborales en lugar de la inflación," dijo Reid en su nota macro "Early Morning Reid".
En el frente del riesgo geopolítico, la guerra en Gaza se intensifica después de que los israelíes bombardearan un campamento de civiles desplazados en el sur de Gaza, matando a 33 personas en un solo día, según Al Jazeera News. Los esfuerzos de EE.UU. para negociar un acuerdo de alto el fuego ahora parecen aún menos probables de tener éxito que hace unos días.
Mientras tanto, en el otro punto caliente geopolítico de Ucrania, las fuerzas rusas continúan acercándose a la ciudad clave de Pokrovsk, a pesar de los avances de Ucrania en la región rusa de Kursk.
En general, el aumento de las tensiones probablemente está apoyando al Oro, dado su estatus de refugio seguro.
Análisis Técnico: En el medio del rango, manteniéndose alrededor de los 2.500$
El Oro (XAU/USD) continúa cotizando en un rango lateral entre los máximos históricos de 2.531$ y un suelo alrededor del nivel de 2.475$. Actualmente se intercambia más o menos en el medio de ese rango.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
El metal amarillo probablemente continuará cotizando arriba y abajo dentro de este rango hasta que rompa decisivamente por un lado u otro.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela larga verde o roja que rompiera claramente la parte superior o inferior del rango y luego cerrara cerca de sus máximos o mínimos, o tres velas seguidas del mismo color que perforaran el nivel.
La tendencia a largo plazo del Oro es alcista, sin embargo, lo que aumenta ligeramente las probabilidades de una ruptura al alza. El Oro tiene un objetivo alcista aún no alcanzado en 2.550$, generado después de la ruptura original del rango de julio-agosto el 14 de agosto. Probablemente finalmente alcanzará su objetivo al final, suponiendo que la tendencia alcista sobreviva.
Una ruptura por encima del máximo histórico del 20 de agosto de 2.531$ proporcionaría más confirmación de una continuación al alza hacia el objetivo de 2.550$.
Si el Oro continúa debilitándose constantemente, sin embargo, una ruptura decisiva por debajo del suelo del rango y un cierre por debajo de 2.460$ cambiaría el panorama y sugeriría que el metal amarillo podría estar comenzando una tendencia bajista más pronunciada.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (YoY)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié sept 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 2.6%
Previo: 2.9%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- El Peso mexicano está bajando en medio de preocupaciones de los inversores de que el gobierno aprobará un controvertido proyecto de reforma judicial.
- Los rumores de que un senador de la oposición ha cambiado de bando y votará con el gobierno están pesando sobre el Peso.
- El USD/MXN sigue subiendo en un canal alcista.
El Peso mexicano (MXN) cotiza marginalmente a la baja el martes, manteniendo la tendencia bajista establecida en sus pares clave desde abril. El Peso se está debilitando en medio de preocupaciones de los inversores de que el gobierno votará con éxito un controvertido proyecto de reforma judicial en la cámara alta del país, el Senado.
El MXN también enfrenta presión tras la publicación de datos de inflación más bajos para agosto, lo que aumenta las probabilidades de que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en su próxima reunión. Esto sería negativo para el Peso, ya que las tasas de interés más bajas reducen los flujos de capital extranjero.
En el lado positivo, el Peso podría estar encontrando soporte en los cambios geopolíticos a largo plazo en medio de una fragmentación comercial global más profunda, después de que el expresidente Donald Trump amenazara con imponer aranceles a los países que se nieguen a comerciar en Dólares estadounidenses (USD) si es elegido presidente. Sin embargo, tal movimiento podría colocar a México en una posición fuerte como intermediario.
En los últimos días, Trump se ha recuperado después de rezagarse en las encuestas de opinión antes de un debate presidencial televisado clave con la vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, programado para el martes.
El Peso mexicano enfrenta presión por rumores de que un senador de la oposición podría disentir
El Peso mexicano está bajo presión a medida que el gobierno mexicano se acerca a votar un proyecto de reformas al poder judicial que permitirá que los jueces sean elegidos en lugar de designados. La mayoría de los inversores ven estas reformas como potencialmente negativas para la inversión entrante y la economía.
El proyecto de ley ahora se está debatiendo en el Senado, donde al gobierno le falta un escaño para la mayoría necesaria para aprobarlo. Sin embargo, los rumores de que un miembro del partido de oposición (PAN), Miguel Ángel Yunes, está considerando cambiar de bando para votar junto con el gobierno sugieren que hay una buena posibilidad de que las reformas se aprueben, según El Financiero. Los legisladores votarán sobre el proyecto de ley el martes o miércoles. El resultado probablemente impactará al Peso mexicano.
Varios inversores de renombre se han manifestado en contra de las reformas, incluido el gigante de la banca de inversión estadounidense Morgan Stanley. Más recientemente, Julius Baer advirtió que las agencias de calificación podrían cambiar la solvencia crediticia de México tan pronto como el próximo año si se aprueba la reforma judicial. Erini Tsekeridou, analista de renta fija, dijo, "aunque el impacto económico aún no está completamente claro, los mercados están preocupados por el posible debilitamiento del estado de derecho y la concentración del poder judicial y ejecutivo, lo que reduciría la supervisión y la rendición de cuentas," según Christian Borjon Valencia, Analista de FXStreet.
"Julius Baer agregó su nombre a las advertencias de Morgan Stanley, Bank of America, JP Morgan, Citibanamex y Fitch Ratings sobre el impacto económico y financiero respecto a la aprobación de la reforma judicial," agregó Borjon Valencia en su informe.
Datos de inflación de agosto en México muestran una desaceleración de los precios mayor a la esperada
El Peso mexicano se ve aún más afectado después de que los datos publicados el lunes mostraran que la inflación general de 12 meses en México cayó al 4,99% en agosto desde el 5,57% en julio, según el INEGI. El resultado estuvo por debajo de las previsiones de los economistas de 5,09%.
Mientras tanto, la inflación subyacente cayó al 4,00% desde el 4,05% en el mismo período.
Los datos refuerzan las expectativas de que Banxico recortará las tasas de interés en un 0,25% en su próxima reunión, llevando la tasa oficial del banco al 10,50%.
"La caída mayor a la esperada en la tasa de inflación general de México, al 5,0% interanual en agosto, junto con la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana, significa que Banxico está en camino de reducir su tasa de política en otros 25 puntos básicos en su reunión a finales de este mes," dijo Kimberley Sperrfechter, Economista de Mercados Emergentes en Capital Economics.
Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 19.90 Pesos mexicanos, el EUR/MXN cotiza en 21.97, y el GBP/MXN en 26.06.
Análisis Técnico: USD/MXN subiendo en un canal alcista
El USD/MXN está cotizando dentro de los límites de un mini canal ascendente, que a su vez se encuentra dentro de un canal ascendente más amplio que comenzó en abril.
Gráfico Diario del USD/MXN
La tendencia general es alcista, y dado que, según la teoría del análisis técnico, "la tendencia es tu amiga," esto favorece más subidas. Como tal, cualquier debilidad puede ser temporal antes de que el par vuelva a subir.
Una ruptura por encima de la parte superior del mini canal y el máximo del año hasta la fecha en 20.15 proporcionaría una confirmación adicional de una continuación de la tendencia alcista, con el próximo objetivo en la línea superior del canal en la región de 20.60.
Se requeriría una ruptura decisiva por debajo de los mínimos del mini canal para poner en duda el sesgo alcista a corto plazo.
Indicador económico
Inflación de 12 meses
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante los últimos 12 meses. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: lun sept 09, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.99%
Estimado: 5.09%
Previo: 5.57%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
- El NZD/USD cotiza en un rango estrecho mientras los inversores se muestran cautelosos antes de los datos de inflación de EE.UU.
- Los datos de inflación de EE.UU. influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño del recorte de tasas de interés de la Fed este mes.
- Los datos débiles de deflación de China pesan sobre los antipodeos.
El par NZD/USD sube hasta cerca de 0.6150 pero cotiza dentro del rango de negociación del lunes en la sesión europea del martes. La perspectiva a corto plazo del activo neozelandés sigue siendo incierta ya que el índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto toma el centro del escenario, el cual se publicará el miércoles.
Los economistas estiman que la inflación general anual se ha desacelerado al 2.6% desde el 2.9% en julio. Esta sería la lectura más baja desde marzo de 2021, lo que aumentará la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience el proceso de flexibilización de la política este mes con un gran recorte de tasas de interés. En el mismo período, se estima que la inflación subyacente -que excluye los precios volátiles de alimentos y energía- ha aumentado constantemente en un 3.2%.
Mientras tanto, las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China han pesado sobre el Dólar neozelandés (NZD), dado que la economía de Nueva Zelanda es uno de los principales socios comerciales de la segunda nación más grande del mundo. La inflación de los productores de China se deflacionó a un ritmo más rápido de lo esperado en agosto, lo que aumentó la evidencia de la disminución del poder de fijación de precios en manos de los propietarios de fábricas debido a la débil demanda de los hogares.
El NZD/USD experimenta una fuerte caída después de un quiebre a la baja de la formación del gráfico de Cuña Ascendente en un marco temporal de cuatro horas, lo que resulta en una reversión bajista. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 0.6190 comienza a declinar, lo que sugiere el inicio de una tendencia bajista a corto plazo.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos se desplaza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que se ha desencadenado un impulso bajista.
Aparecería más caída si el activo rompe decisivamente el máximo del 17 de julio cerca de 0.6100. Esto empujaría al activo hacia el máximo del 3 de mayo en 0.6046 y el soporte psicológico de 0.6000.
En un escenario alternativo, un movimiento al alza por encima del máximo del 6 de septiembre de 0.6250 impulsaría al activo hacia el máximo del 2 de septiembre de 0.6300, seguido por el máximo de este año de 0.6330.
Gráfico de cuatro horas del NZD/USD
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 10 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para conservar su fortaleza el martes después de superar a sus principales rivales el día anterior. El Índice del Dólar DXY se mantiene estable por encima de 101.50 tras la ganancia del 0,4% del lunes, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa ligeramente por encima del 3,7%. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para agosto será el único dato destacado en la agenda económica de EE.UU. antes de las muy esperadas lecturas del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.33% | 0.24% | 0.79% | -0.01% | -0.00% | 0.31% | 0.45% | |
| EUR | -0.33% | -0.15% | 0.52% | -0.33% | -0.38% | -0.01% | 0.10% | |
| GBP | -0.24% | 0.15% | 0.55% | -0.18% | -0.24% | 0.12% | 0.24% | |
| JPY | -0.79% | -0.52% | -0.55% | -0.77% | -0.76% | -0.48% | -0.13% | |
| CAD | 0.00% | 0.33% | 0.18% | 0.77% | 0.04% | 0.30% | 0.61% | |
| AUD | 0.00% | 0.38% | 0.24% | 0.76% | -0.04% | 0.35% | 0.47% | |
| NZD | -0.31% | 0.00% | -0.12% | 0.48% | -0.30% | -0.35% | 0.13% | |
| CHF | -0.45% | -0.10% | -0.24% | 0.13% | -0.61% | -0.47% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los datos de China mostraron en la sesión asiática que el superávit comercial se amplió a 91,02 mil millones de dólares en agosto desde 84,65 mil millones de dólares. Las exportaciones aumentaron un 8,7% en términos anuales, mientras que las importaciones crecieron un 0,5%. El AUD/USD ignoró en gran medida estas cifras y el par se vio por última vez negociándose modestamente al alza en el día cerca de 0.6670.
La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido informó el martes temprano que la tasa de desempleo de la ILO bajó al 4,1% en los tres meses hasta julio desde el 4,2%, como se esperaba. La variación del empleo fue de 265.000 en el mismo período, frente a 97.000, y la inflación salarial anual, medida por las ganancias medias excluyendo bonificaciones, se suavizó al 5,1% desde el 5,4%, coincidiendo con las estimaciones de los analistas. El GBP/USD se recuperó hacia 1.3100 después de estas cifras desde el mínimo de varias semanas que tocó cerca de 1.3050 más temprano en el día.
Destatis de Alemania confirmó que el IPC subió un 1,9% en términos anuales en agosto. Esta lectura coincidió con la estimación inicial y la expectativa del mercado. Después de cerrar el segundo día consecutivo de negociación en territorio negativo el lunes, el EUR/USD se mantiene estable en torno a 1.1050 en la mañana europea del martes.
El USD/JPY ganó tracción y cerró en verde el lunes, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas. El par continúa subiendo el martes temprano y se vio por última vez negociándose cerca de 143.50.
Después de un comienzo tranquilo de la semana, el precio del Oro ganó tracción en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en la sesión americana y cerró por encima de 2.500$ el lunes. El XAU/USD opera en un rango estrecho en la mañana europea del martes.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/JPY gana tracción positiva por segundo día consecutivo, aunque el alza parece limitada.
- Las divergentes expectativas de política monetaria entre el BCE y el BoJ podrían limitar cualquier movimiento alcista adicional.
- Los operadores también podrían preferir mantenerse al margen antes de la reunión del BCE el jueves.
El cruce EUR/JPY atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el martes y sube de manera constante hasta la zona media de 158.00 durante la primera mitad de la sesión europea. El trasfondo fundamental, sin embargo, justifica cierta cautela antes de confirmar que los precios al contado han formado un suelo a corto plazo y posicionarse para una recuperación significativa desde el mínimo de un mes tocado el lunes.
Los datos publicados el lunes mostraron que la economía de Japón creció a un ritmo ligeramente más lento de lo inicialmente reportado en el segundo trimestre. Esto, junto con un desempeño estable en torno a los mercados de acciones, se considera que debilita al Yen japonés (JPY) y presta cierto soporte al cruce EUR/JPY. Dicho esto, las divergentes expectativas de política monetaria entre el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) podrían frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas y limitar el alza.
Es casi seguro que el BCE vuelva a bajar las tasas de interés en su reunión de política monetaria de septiembre este jueves, a raíz de la disminución de la inflación en la Eurozona, que cayó al nivel más bajo en más de tres años en agosto. En contraste, los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tasas de interés por parte del BoJ para finales de este año. Esto hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el cruce EUR/JPY ha tocado fondo y posicionarse para nuevas ganancias.
Los operadores también podrían preferir esperar el nuevo lote de previsiones económicas del BCE, que jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del Euro a corto plazo y proporcionar un nuevo impulso direccional al cruce EUR/JPY. No obstante, el mencionado trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores bajistas, lo que sugiere que cualquier movimiento alcista subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.
Indicador económico
Declaración de la decisión de política monetaria del BCE
En cada reunión del consejo de gobierno, el Banco Central Europeo emite un breve comunicado explicando su decisión de política monetaria, con el objetivo de cumplir con su meta inflacionaria. El documento tiene una gran importancia para el EUR, ya que cualquier ajuste en la redacción puede mover la moneda común hacia arriba (declaración de halcón) o hacia abajo (declaración de moderación).
Leer más.Próxima publicación: jue sept 12, 2024 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: European Central Bank
Se espera que la Libra esterlina (GBP) continúe debilitándose, potencialmente hasta 1.3035. Es poco probable que el soporte en 1.3000 se vea amenazado, según señalan los estrategas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
Caer por debajo de 1.3035 podría apuntar a 1.3000
VISIÓN A 24 HORAS: "Cuando el GBP estaba en 1.3130 ayer, notamos que ‘ha habido un ligero aumento en el momentum a la baja.’ Teníamos la opinión de que el GBP podría caer por debajo de 1.3100, pero indicamos que ‘no se espera que cualquier caída alcance 1.3060.’ Si bien nuestra visión de un GBP más bajo fue correcta, cayó más de lo esperado a 1.3068. No inesperadamente, la caída ha llevado a un aumento en el momentum, y hoy, continuamos esperando que el GBP se debilite, potencialmente hasta 1.3035. Es poco probable que el soporte en 1.3000 se vea amenazado. Para mantener el momentum, el GBP debe permanecer por debajo de 1.3115 con una resistencia menor en 1.3090."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (09 de septiembre, spot en 1.3130), notamos que ‘la acción reciente del precio ha resultado en un modesto aumento en el momentum a la baja.’ Destacamos que ‘mientras no se rompa 1.3250, esperamos que el GBP se desplace a la baja, posiblemente alcanzando 1.3050.’ Añadimos, ‘la probabilidad de que el GBP rompa claramente por debajo de este nivel parece baja por ahora.’ No esperábamos que el GBP cayera tanto y tan rápidamente como lo hizo hasta un mínimo de 1.3068 en el comercio de NY. A partir de aquí, continuamos esperando que el GBP se debilite. El próximo nivel a vigilar es 1.3000. Mantendremos la misma opinión siempre que no se rompa 1.3140 (el ‘nivel de resistencia fuerte’ estaba en 1.3250 ayer)."
- El EUR/GBP se mantiene moderado tras la publicación de los datos de inflación de Alemania.
- El índice armonizado de precios al consumo de Alemania mantuvo un aumento interanual del 2.0% en agosto, como se esperaba.
- La tasa de desempleo del Reino Unido según la OIT bajó al 4.1% en los tres meses hasta julio, desde el 4.2% de junio.
El EUR/GBP se deprecia por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8440 durante las horas europeas del martes. El Euro enfrenta desafíos frente a la Libra esterlina (GBP) tras los datos de inflación de Alemania.
El índice armonizado de precios al consumo (HICP) de Alemania mantuvo un aumento interanual del 2.0% en agosto, en línea con las expectativas. El índice mensual mostró una disminución constante del 0.2%, también como se pronosticó. De manera similar, el índice de precios al consumo (CPI) se mantuvo estable en un 1.9% interanual en agosto, cumpliendo con las expectativas del mercado.
La reciente inflación general de la Eurozona se mantiene cerca del 2%, junto con datos mixtos del Producto Interior Bruto (PIB), lo que ha reforzado las expectativas de un posible recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la próxima reunión de política del jueves.
La Libra esterlina recibe apoyo de los datos mixtos de empleo del Reino Unido (UK). La tasa de desempleo de la OIT se redujo al 4,1% en los tres meses hasta julio, tras el 4,2% registrado en junio, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS).
El cambio en el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido mostró que el cambio en el número de desempleados cayó a 23.7K en agosto, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 95.5K y de las lecturas anteriores de 102.3K. Las ganancias medias incluyendo bonificaciones (3Mo/Yr) fueron del 4.0% en julio, frente al 4.1% esperado y las lecturas anteriores del 4.6%.
Los responsables de la política del Banco de Inglaterra (BoE) siguen preocupados por la inflación persistente, particularmente en el sector de servicios. Una desaceleración en el crecimiento salarial aliviaría estas preocupaciones y probablemente aumentaría la especulación del mercado sobre posibles recortes de tasas de interés por parte del BoE en septiembre. La atención ahora se centra en las cifras del PIB del Reino Unido que se publicarán el miércoles.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Los mercados de divisas están marcando rangos mientras esperan nuevos insumos. Durante la noche vimos algunos mejores datos comerciales chinos, donde las exportaciones sorprendieron al alza y las importaciones decepcionaron como se esperaba. Si bien el gran superávit comercial podría ser bueno para la cifra del PIB, el hecho de que la demanda de China siga siendo débil sigue siendo un problema para el resto del mundo. De hecho, los metales industriales siguen bajo presión y parece que la OPEP+ podría estar quedándose sin ideas cuando se trata de estabilizar los precios del petróleo, señala Chris Turner de ING.
Día tranquilo de negociación de divisas antes del debate
"El calendario de EE.UU. es ligero hoy: solo el número de optimismo de pequeñas empresas de la NFIB y los datos de EE.UU. publicados ayer tarde mostraron algunas lecturas de crédito al consumo excepcionalmente fuertes para julio. Las lecturas de crédito sirven como recordatorio de que, hasta ahora, el consumidor estadounidense está vivo y bien y que la Fed puede no tener los datos que necesita para 'adelantar' el ciclo de relajación con un recorte de tasas de 50 pb a finales de este mes."
"Pasando al evento principal para los mercados de divisas, mañana por la mañana a las 0300CET, 2100ET se llevará a cabo un debate presidencial de 90 minutos entre Harris y Trump. Como una entidad más desconocida, Kamala Harris tiene, en teoría, más que demostrar al electorado estadounidense. Actualmente, las encuestas de opinión en todo el país, especialmente en los estados clave, tienen al par empatado."
"Si surge un claro ganador del debate, espere que el mercado de divisas comience a 'adelantar' posiciones que habría tomado después del resultado de las elecciones en noviembre. Con ese fin, nuestra Guía Electoral para los Mercados de Divisas publicada ayer debería ayudar a determinar qué divisas superan y cuáles no. Espere un día tranquilo de negociación de divisas antes del debate."
El Euro (EUR) podría romper 1.1025; el próximo soporte en 1.0995 podría estar fuera de alcance por ahora. A largo plazo, si el EUR rompe por debajo de 1.1025, podría seguir bajando hasta 1.0995, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Por debajo de 1.1025, el EUR podría probar 1.0995
VISTA DE 24 HORAS: "El viernes pasado, el EUR se negoció de manera volátil. Ayer, indicamos que ‘a pesar de los movimientos de precios volátiles, el tono subyacente parece haberse suavizado un poco.’ Esperábamos que el EUR ‘bajara, posiblemente probando el nivel de 1.1055.’ Sin embargo, señalamos que ‘es poco probable que el mínimo de la semana pasada de 1.1025 entre en juego.’ Nuestras expectativas no fueron incorrectas, aunque el EUR cayó más de lo esperado, alcanzando un mínimo de 1.1033. Dado que el impulso a la baja ha aumentado aún más, es probable que el EUR rompa 1.1025 hoy. El próximo soporte en 1.0995 podría estar fuera de alcance por ahora. Los niveles de resistencia están en 1.1055 y 1.1075."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Lo siguiente es de nuestra actualización de ayer (09 Sep, spot en 1.1085): El EUR parece estar bajo una leve presión a la baja, y hay espacio para que vuelva a probar el mínimo de la semana pasada de 1.1025. En este momento, la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de este nivel no es alta. La leve presión a la baja se mantiene siempre que no se rompa 1.1160. Posteriormente, el EUR cayó a un mínimo de 1.1033, cerrando con una nota suave en 1.1034 (-0,44%). La acción del precio ha resultado en un aumento adicional de la presión a la baja. A partir de aquí, si el EUR rompe por debajo de 1.1025, podría seguir bajando hasta 1.0995. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 1.1105 desde 1.1160."
- El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.1050 mientras los inversores se muestran cautelosos antes de la inflación de EE.UU. para agosto y el anuncio de política del BCE.
- Se espera que el BCE recorte sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pbs).
- Los datos de inflación de EE.UU. influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño potencial del recorte de tasas de la Fed.
El EUR/USD lucha por ganar terreno cerca de su mínimo semanal de 1.1030 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal sigue bajo presión ya que los inversores se muestran cautelosos antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto y la política de tasas de interés del Banco Central Europeo, que se publicarán el miércoles y se anunciarán el jueves, respectivamente.
Los inversores se centrarán intensamente en los datos de inflación al consumidor de EE.UU. ya que es solo una semana antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los datos de inflación proporcionarán nuevas pistas sobre si la Fed comenzará su proceso de flexibilización de políticas de manera gradual o agresiva. La importancia de los datos de inflación para obtener más información sobre la magnitud del recorte de tasas de interés de la Fed ha aumentado significativamente ya que los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto no lograron presentar un caso claro sobre el tamaño probable del recorte de tasas de la Fed.
Anteriormente, los participantes del mercado estaban preocupados de que la Fed pudiera optar por un gran recorte de tasas de interés en septiembre debido a una fuerte desaceleración en el crecimiento del empleo en EE.UU., indicado por el informe de NFP de EE.UU. para julio, lo que provocó temores de que la economía entrara en recesión. Sin embargo, el informe de NFP del viernes mostró que la salud del mercado laboral no es tan mala como parecía el mes pasado.
Los economistas esperan que el IPC general anual haya crecido a un ritmo más lento del 2,6%, el más bajo desde marzo de 2021, desde la lectura de julio del 2,9%. Se espera que la inflación subyacente – que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía – haya aumentado constantemente en un 3,2%. Tanto la inflación general mensual como la subyacente se proyecta que hayan aumentado un 0,2%.
Más adelante esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el jueves.
Resumen diario de los motores del mercado: El EUR/USD cotiza con cautela mientras la política del BCE toma el centro del escenario
- El EUR/USD cotiza con cautela ya que el Euro (EUR) exhibe un rendimiento moderado, con los inversores centrados en la política de tasas de interés del BCE. Se anticipa ampliamente que el BCE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) el jueves. Esta será la segunda decisión de recorte de tasas del BCE en su ciclo actual de flexibilización de políticas, que el banco comenzó en junio pero dejó las tasas de interés sin cambios en julio.
- Aunque los inversores parecen confiados en que el BCE reanudará su proceso de flexibilización de políticas, los participantes del mercado se centrarán principalmente en el comunicado de política monetaria y en la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para obtener pistas sobre la probable acción de política para el resto del año.
- Se espera que Lagarde entregue una orientación moderada sobre las tasas de interés ya que el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) anual de la nación más grande de la Eurozona, Alemania, ha vuelto al objetivo del banco del 2% en agosto. Además, el crecimiento económico alemán es vulnerable debido al pobre entorno de demanda. El escenario de una inflación en declive y el empeoramiento de las condiciones económicas allanan el camino para una postura de política monetaria expansiva.
- Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que el BCE recorte las tasas de interés una vez más en el último trimestre de este año.
Análisis Técnico: El EUR/USD cotiza por debajo de 1.1050
El EUR/USD se mantiene estable por debajo de 1.1050 en las horas de negociación europeas del martes. El par de divisas principal ha estado bajo presión después de no poder mantenerse por encima de la resistencia crucial de 1.1100. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido es incierta ya que continúa cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.1060.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae aún más a 50.00, lo que sugiere una falta de impulso y una tendencia lateral.
Se espera que el par encuentre soporte cerca del nivel psicológico de 1.1000. Al alza, el máximo de la semana pasada de 1.1155 y la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuarán como principales barreras para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CHF pierde terreno a medida que surge la cautela en el mercado debido a los inminentes datos del IPC de EE.UU.
- La mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ofrece soporte para limitar la caída del Dólar estadounidense.
- Las últimas Reservas de Divisas Extranjeras de Suiza indican una intervención continua del Banco Nacional Suizo para apoyar al Franco suizo.
El USD/CHF baja ligeramente cerca de 0.8480 durante las horas europeas del martes. Esta caída podría atribuirse a que el Dólar estadounidense (USD) recorta sus ganancias intradía, posiblemente impulsado por la mejora del apetito por el riesgo. Sin embargo, la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ofrece soporte para limitar la caída del Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a otras seis divisas principales, mantiene ganancias menores por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 101.70 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 3.69% y 3.72%, respectivamente, al momento de escribir.
Además, el Dólar estadounidense recibió soporte ya que el reciente informe del mercado laboral de EE.UU. aumentó la incertidumbre sobre la probabilidad de un recorte agresivo de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29.0%, desde el 30.0% de hace una semana.
En Suiza, se espera que los operadores sigan de cerca cualquier discurso de los miembros del Banco Nacional Suizo (SNB) esta semana, ya que no hay publicaciones económicas importantes programadas. Recientemente, la inflación suiza cayó a un mínimo de cinco meses, aumentando la especulación sobre la posibilidad de otro recorte de tasas por parte del SNB en un futuro cercano.
La semana pasada, las Reservas de Divisas Extranjeras del Banco Nacional Suizo (SNB) cayeron a 694 mil millones de CHF en agosto, desde 704 mil millones de CHF en julio. Esto marca la cuarta caída consecutiva, lo que sugiere una intervención continua del Banco Nacional Suizo (SNB) en los mercados de divisas para apoyar al Franco suizo (CHF).
- El USD/JPY gana terreno por segundo día consecutivo, aunque carece de convicción alcista.
- La formación de un canal descendente apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo.
- Se necesita un movimiento por encima del nivel de 144.00 para apoyar las perspectivas de una mayor apreciación.
El par USD/JPY atrae algunas compras por segundo día consecutivo el martes y cotiza alrededor de la zona media de 143.00 durante la primera mitad de la sesión europea. Sin embargo, los precios al contado carecen de convicción alcista y se mantienen por debajo del máximo intradía de la noche anterior, ya que los operadores prefieren esperar al margen antes de las cruciales cifras de inflación de EE.UU. de esta semana.
Mientras tanto, una revisión a la baja del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre sigue debilitando al Yen japonés (JPY) y actúa como viento de cola para el par USD/JPY en medio de un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD). Dicho esto, las expectativas divergentes de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ) impiden a los inversores realizar apuestas alcistas agresivas y limitan las subidas del par de divisas.
Desde una perspectiva técnica, la reciente caída observada en las últimas cuatro semanas aproximadamente ha sido a lo largo de un canal descendente. Esto apunta a una tendencia bajista bien establecida a corto plazo y apoya las perspectivas de la aparición de nuevas ventas en niveles más altos. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa.
Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza podría seguir viéndose como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca del nivel de 144.00. Dicho esto, algunas compras de continuación podrían desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar al par USD/JPY hasta el siguiente obstáculo relevante alrededor de la región de 144.55. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel psicológico de 145.00 antes de que los precios al contado suban aún más hacia la zona de resistencia de 145.60.
Por otro lado, es probable que la zona de 143.20 proteja la caída inmediata antes del nivel de 143.00 y el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 142.85. Si no se defienden dichos niveles de soporte, se reafirmará el sesgo negativo y se expondrá la cifra redonda de 142.00 y un mínimo de siete meses, alrededor de la región de 141.70-141.65 tocada en agosto.
USD/JPY Gráfico de 4 horas
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- La Libra esterlina añade ganancias nominales frente al Dólar estadounidense tras la publicación de datos mixtos del mercado laboral del Reino Unido.
- Se espera que una disminución en el crecimiento salarial del Reino Unido impulse las perspectivas de recortes de tasas de interés del BoE para este mes.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre el camino de recortes de tasas de interés de la Fed.
La Libra esterlina (GBP) cotiza ligeramente al alza frente a sus principales pares en la sesión de Londres del martes tras la publicación del informe mixto de empleo del Reino Unido (UK) para los tres meses que terminaron en julio. La moneda británica se fortalece ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de una robusta demanda laboral, mientras que el crecimiento salarial se desaceleró en gran medida en línea con las expectativas.
La agencia informó que la tasa de desempleo de la OIT disminuyó como se esperaba a 4,1% desde la publicación anterior de 4,2%. Los empleadores del Reino Unido contrataron a 265.000 nuevos trabajadores, significativamente más que la publicación anterior de 97.000. Históricamente, un fuerte crecimiento del empleo impulsa las expectativas de línea dura del Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, es menos probable que sea en este escenario, ya que los datos de ganancias promedio, una medida del crecimiento salarial que impulsa la inflación en el sector de servicios, se han desacelerado como se esperaba.
Los responsables de la política del BoE han seguido preocupados por la inflación persistente debido a la alta inflación en el sector de servicios. Una desaceleración en el impulso del crecimiento salarial los aliviaría y aumentaría la especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés del BoE este mes.
Las ganancias promedio excluyendo bonificaciones se situaron en 5,1%, como se esperaba, por debajo de la publicación anterior de 5,4%. Los datos de crecimiento salarial, incluyendo bonificaciones, se desaceleraron más rápido de lo esperado a 4%, desde las estimaciones de 4,1% y la lectura anterior de 4,6%, revisada al alza desde 4,5%.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana ligeramente frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina sube pero permanece por debajo de la resistencia crucial de 1.3100 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del martes. El par GBP/USD gana ligeramente, pero sus perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas ya que el Dólar estadounidense mantiene las ganancias del lunes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se aferra a las ganancias cerca de 101.60, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el miércoles.
- Aunque es casi seguro que la Fed comience a reducir las tasas de interés este mes, los datos de inflación influirán en la especulación del mercado sobre el tamaño probable del recorte de tasas. Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) a 4,75%-5,00% en septiembre es del 29%, mientras que el resto favorece un recorte de tasas de 25 pb.
- La probabilidad de un gran recorte de tasas de la Fed ha disminuido algo desde la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto el viernes, que indicaron que la desaceleración en el crecimiento del empleo no fue tan mala como parecía en los datos de julio.
- Mientras tanto, los economistas estiman que la inflación general anual de EE.UU. se ha desacelerado a 2,6%, la más baja desde marzo de 2021, desde la lectura de julio de 2,9%. Se espera que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, haya crecido constantemente en un 3,2%. Se proyecta que tanto la inflación general mensual como la subyacente hayan aumentado un 0,2%.
- Datos de inflación de EE.UU. más suaves de lo esperado aumentarían las expectativas del mercado de que la Fed comience el proceso de flexibilización de la política de manera agresiva. Por el contrario, cifras de IPC persistentes o altas las debilitarían.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por debajo de 1.3100
La Libra esterlina cotiza en un rango estrecho y permanece vulnerable cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3100 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD está en un punto decisivo ya que se mantiene cerca de la línea de tendencia trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2828. El 21 de agosto, el Cable entregó un movimiento alcista fuerte después de una ruptura de la línea de tendencia mencionada anteriormente. El par ha encontrado un soporte intermedio cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.3075.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, la tendencia alcista permanece intacta.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3200 y el nivel psicológico de 1.3500. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como un soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El GBP/JPY recibe un soporte menor de las cifras mixtas de empleo en el Reino Unido publicadas el martes.
- La tasa de desempleo de la OIT en el Reino Unido se redujo al 4.1% en los tres meses hasta julio, tras la cifra del 4.2% de junio.
- El Yen japonés puede apreciarse a medida que los datos económicos recientes continúan reforzando las expectativas de que el BoJ aumente aún más las tasas.
El GBP/JPY mantiene su posición por encima de 187.00 durante las horas asiáticas del martes. La Libra esterlina (GBP) recibe un soporte menor de los datos mixtos de empleo del Reino Unido. La tasa de desempleo de la OIT se redujo al 4.1% en los tres meses hasta julio, tras la cifra del 4.2% de junio, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS).
El cambio en el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido mostró que el cambio en el número de desempleados cayó a 23.7K en agosto, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 95.5K y de las lecturas anteriores de 102.3K. Las ganancias medias incluyendo bonificaciones (3 meses/año) se situaron en el 4.0% en julio, frente al 4.1% esperado y las lecturas anteriores del 4.6%.
El lunes, el cruce GBP/JPY encontró soporte mientras el Yen japonés (JPY) luchaba tras los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón, que fueron más débiles de lo esperado. A pesar de esto, el fuerte crecimiento económico, el aumento de los salarios y las presiones inflacionarias en curso continúan reforzando las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) pueda aumentar aún más las tasas de interés, lo que ha ayudado a limitar la caída del Yen.
El PIB anualizado de Japón se expandió un 2.9% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de la estimación preliminar del 3.1% y del pronóstico del mercado del 3.2%. No obstante, esta cifra representa el crecimiento anual más fuerte desde el primer trimestre de 2023. En términos trimestrales, el PIB creció un 0.7% en el segundo trimestre, quedando por debajo de la predicción del mercado del 0.8%, pero aún marcando el crecimiento trimestral más fuerte desde el segundo trimestre de 2023.
Shigeru Ishiba, el exministro de defensa japonés y candidato en la carrera por el liderazgo del gobernante Partido Liberal Democrático, declaró el martes que lograr una salida completa de la deflación es una tarea crítica para Japón, según Reuters. Ishiba también señaló, "No creo que el consumo privado se haya recuperado fuertemente aún a pesar de algunos signos de mejora."
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- La tasa de desempleo del Reino Unido bajó al 4,1% en los tres meses hasta julio.
- El cambio en el número de solicitantes de empleo en Gran Bretaña fue de 23.700 en agosto.
- El GBP/USD recibe nuevas ofertas hacia 1.3100 tras los datos mixtos de empleo en el Reino Unido.
La tasa de desempleo ILO del Reino Unido (UK) bajó al 4,1% en los tres meses hasta julio, tras el 4,2% registrado en junio, según los datos publicados el martes por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). Los mercados esperaban una lectura del 4,1% en el período informado.
Detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 23.700 en agosto, en comparación con un aumento revisado de 102.300 en julio, situándose muy por debajo de la cifra esperada de 95.500.
Los datos de Cambio de Empleo para julio se situaron en 265.000, frente a los 24.000 de junio.
Mientras tanto, las Ganancias Medias excluyendo Bonificaciones en el Reino Unido subieron un 5,1% interanual en julio frente al crecimiento del 5,4% observado en junio. La lectura se alineó con las expectativas de un aumento del 5,1%.
Otra medida de la inflación salarial, las Ganancias Medias incluyendo Bonificaciones también aumentaron un 4,0% en el mismo periodo tras reportar un crecimiento del 4,6% en el trimestre hasta junio. La previsión del mercado era de +4,1%.
Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido
GBP/USD recibe nuevas ofertas en una reacción inmediata a los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par cotiza un 0,07% al alza en el día en 1.3080, al momento de escribir.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.04% | -0.10% | 0.05% | -0.09% | -0.10% | -0.12% | |
| EUR | 0.03% | -0.00% | 0.02% | 0.08% | -0.06% | -0.12% | -0.09% | |
| GBP | 0.04% | 0.00% | 0.02% | 0.05% | -0.05% | -0.10% | -0.07% | |
| JPY | 0.10% | -0.02% | -0.02% | 0.05% | -0.08% | -0.12% | -0.11% | |
| CAD | -0.05% | -0.08% | -0.05% | -0.05% | -0.15% | -0.16% | -0.17% | |
| AUD | 0.09% | 0.06% | 0.05% | 0.08% | 0.15% | -0.03% | -0.02% | |
| NZD | 0.10% | 0.12% | 0.10% | 0.12% | 0.16% | 0.03% | 0.00% | |
| CHF | 0.12% | 0.09% | 0.07% | 0.11% | 0.17% | 0.02% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Vencimientos de opciones FX para el 10 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0860 1,1b
- 1.0920 1,7b
- 1.0935 849m
- 1.1000 1,9b
- 1.1040 804m
- 1.1050 829m
- 1.1100 1,7b
- 1.1025 2,1b
- 1.1175 974m
- 1.1200 2,1b
USD/JPY: montos en USD
- 143.00 400m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8615 421m
- 0.8620 799m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6690 633m
- 0.6595 1,3b
- 0.6800 1,7b
USD/CAD: montos en USD
- 1.3450 720m
- 1.3510 952m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8470 613m
- El EUR/USD sube tras una caída intradía a un mínimo de una semana, aunque carece de continuación.
- La reducción de las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Fed sigue beneficiando al USD y actúa como un viento en contra.
- Las expectativas moderadas del BCE limitan aún más las ganancias antes de los riesgos clave de datos/eventos del banco central de EE.UU.
El par EUR/USD recupera algunos pips desde un mínimo de una semana, alrededor de la zona de 1.1030-1.1025 tocada durante la sesión asiática del martes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. Sin embargo, cualquier movimiento alcista significativo aún parece eludir en medio de algunas compras continuas del Dólar estadounidense (USD).
Los inversores han estado reduciendo sus apuestas por un recorte de tasas de interés mayor, de 50 puntos básicos (bps), por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras la publicación del informe mixto de empleo de EE.UU. el viernes. Esto ayuda al Dólar a atraer algunos compradores por tercer día consecutivo y a acercarse nuevamente al pico mensual tocado la semana pasada, lo que, a su vez, se considera un viento en contra para el par EUR/USD.
El rendimiento relativo inferior de la moneda compartida también podría atribuirse a las crecientes expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente en septiembre en medio de la disminución de la inflación en la Eurozona. Esto podría contribuir aún más a limitar el par EUR/USD, aunque es probable que la caída se mantenga contenida antes de los riesgos clave de datos/eventos del banco central de esta semana.
Las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU. se publicarán el miércoles, seguidas del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. el jueves. Esto jugará un papel clave en influir en las expectativas del mercado sobre el tamaño del movimiento de recorte de tasas de la Fed a finales de este mes, lo que, a su vez, impulsará la demanda del USD. Aparte de esto, la crucial decisión de política del BCE el jueves proporcionará un nuevo impulso direccional al par EUR/USD.
En ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado el martes, ya sea desde la Eurozona o EE.UU., el trasfondo fundamental mencionado justifica la cautela para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra continuada antes de confirmar que el reciente retroceso correctivo desde la marca redonda de 1.1200, o un máximo de más de un año tocado en agosto, ha llegado a su fin.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BCE
El Banco Central Europeo es el banco de la moneda común europea, el euro. La principal tarea del BCE es mantener el poder de adquicitivo del euro y la estabilidad de precios en la Eurozona. La Eurozona comprende los 16 países de la Comunidad Europea que han introducido el euro desde 1999. Esta tasa de interés afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar el precio de activos financieros, tales como bonos, acciones, y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: jue sept 12, 2024 12:15
Frecuencia: Irregular
Estimado: 4%
Previo: 4.25%
Fuente: European Central Bank
Los precios del Oro cayeron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.752,67 rupias indias (INR) por gramo, una caída en comparación con las 6.766,24 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro disminuyó a 78.761,77 INR por tola desde los 78.920,15 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.752,67 |
| 10 Gramos | 67.526,66 |
| Tola | 78.761,77 |
| Onza Troy | 210.031,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata baja ligeramente mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. el miércoles.
- La Plata sin rendimiento enfrenta desafíos menores debido a la incertidumbre sobre la magnitud de un recorte de tasas de interés de la Fed.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%.
El precio de la Plata (XAG/USD) baja a cerca de 28,30 $ por onza troy durante las horas asiáticas del martes. Los operadores adoptan cautela antes del informe de inflación de EE.UU. programado para ser publicado el miércoles para obtener información sobre la magnitud potencial del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Los cambios en las tasas de interés tienden a impactar a los activos sin rendimiento como la Plata.
La semana pasada, los datos laborales de EE.UU. aumentaron la incertidumbre sobre la magnitud de un recorte de tasas de interés de la Fed. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
- La Rupia india mantiene su posición mientras los operadores esperan que el RBI intervenga para apoyar la moneda nacional.
- El par USD/INR podría apreciarse si los mercados asiáticos experimentan una caída debido a las crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU.
- El Dólar estadounidense recibe soporte debido a las crecientes dudas sobre la magnitud del recorte de tasas de la Fed en septiembre.
La Rupia india (INR) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, con los operadores especulando que el Banco de la Reserva de la India (RBI) probablemente intervino en el mercado de divisas para apoyar la moneda nacional y evitar que se debilite más allá del nivel de 84.00.
El par USD/INR podría apreciarse en el corto plazo a medida que emerge una caída más amplia en las acciones y monedas asiáticas, impulsada por las crecientes preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía de EE.UU. Sin embargo, los precios más bajos del petróleo pueden ayudar a aliviar la presión a la baja sobre el INR, ya que India, siendo el tercer mayor consumidor e importador de petróleo del mundo, se beneficiaría de la reducción de los costos de importación.
El Dólar estadounidense se aprecia debido a la menor probabilidad de un recorte agresivo de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india se mantiene firme debido a la posible intervención del RBI
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
- Las reservas de divisas de la India alcanzaron un récord de 683.990 millones de dólares al 30 de agosto, frente a los 681.690 millones de dólares anteriores. Este aumento se debe en gran medida a una afluencia sustancial de divisas en la economía india, impulsada por un sólido crecimiento económico y la tan esperada inclusión de activos indios en el principal índice de deuda de mercados emergentes de JPMorgan, lo que ha mejorado la inversión extranjera.
- El cambio de empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, tras el aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 227.000 para la semana que finalizó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
- "El PMI compuesto de la India continuó mostrando un fuerte crecimiento en agosto, impulsado por una aceleración de la actividad empresarial en el sector servicios, que experimentó su expansión más rápida desde marzo. Este crecimiento se debió en gran medida a un aumento en los nuevos pedidos, particularmente los pedidos nacionales," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- El Banco Mundial ha elevado su previsión de crecimiento para la India al 7% para el año fiscal actual (FY25), frente a una proyección anterior del 6,6%.
Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por debajo de 84.00, probando soporte en la EMA de nueve días
La Rupia india cotiza alrededor de 84.00 el martes. Una revisión del gráfico diario muestra que el par USD/INR se está consolidando dentro de un patrón de triángulo simétrico, señalando una reducción de la volatilidad y una fase de consolidación. A pesar de esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, lo que indica que la tendencia alcista sigue intacta.
A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 83.91 sirve como soporte inmediato, alineado con el límite inferior del triángulo simétrico cerca de 83.90. Una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar un cambio bajista, ejerciendo presión a la baja sobre el par USD/INR y potencialmente empujándolo hacia su mínimo de seis semanas alrededor de 83.72.
En el lado de la resistencia, el par USD/INR está probando el límite superior del triángulo simétrico cerca del nivel de 84.00. Una ruptura por encima de este punto podría llevar al par hacia el máximo histórico de 84.14, registrado el 5 de agosto.
USD/INR: Gráfico diario
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El USD/CAD recupera cierta tracción positiva ante algunas compras de continuación en torno al USD.
- El retroceso en los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y ofrece soporte al par.
- Los inversores ahora esperan el discurso del gobernador del BoC, Tiff Macklem, antes del IPC de EE.UU. del miércoles.
El par USD/CAD atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del martes, aunque carece de continuación y permanece confinado en el rango de negociación del día anterior. Los precios al contado actualmente rondan la región de 1.3565, con una subida de menos del 0,10% en el día y por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días antes de abrir nuevas posiciones.
Los precios del petróleo crudo luchan por capitalizar el rebote nocturno desde el nivel más bajo desde junio de 2023 en medio de preocupaciones sobre una desaceleración en China, el mayor importador mundial. Las preocupaciones fueron alimentadas por los últimos datos de la balanza comercial china, que mostraron que las importaciones del país se mantuvieron planas en agosto en comparación con el crecimiento del 6,6% registrado el mes anterior, lo que apunta a una débil demanda interna. Aparte de esto, las esperanzas de recortes adicionales en las tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC), reforzadas por los decepcionantes datos de empleo canadienses del viernes, debilitan al CAD vinculado a las materias primas y actúan como viento de cola para el par USD/CAD.
El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, continúa recibiendo soporte de la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de interés mayor de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, tras la publicación del informe mixto de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes. Esto, a su vez, se considera otro factor que presta cierto soporte al par USD/CAD, aunque la falta de continuación de las compras justifica cierta cautela para los alcistas antes del discurso del gobernador del BoC, Tiff Macklem, más tarde durante la sesión temprana norteamericana. Los inversores también podrían preferir mantenerse al margen antes de las cifras de inflación de EE.UU., que jugarán un papel clave en la influencia sobre el Dólar estadounidense.
El crucial Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se publicará el miércoles, seguido por el Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves. Los datos impulsarán las expectativas del mercado sobre el tamaño del recorte de tasas de interés de la Fed a finales de este mes y la demanda del USD. Esto, junto con la dinámica de los precios del petróleo, debería proporcionar un impulso significativo al par USD/CAD y ayudar a determinar el próximo movimiento direccional.
Indicador económico
Discurso de Macklem, gobernador del BoC
Tiff Macklem fue nombrado Gobernador del Banco de Canadá, efectivo des del 3 de junio de 2020. Como Gobernador, también es Presidente del Consejo de Administración del Banco. Antes de ser nombrado Gobernador del BoC, Macklem trabajó como decano de la Rotman School of Management de la Universidad de Toronto durante seis años. Ya había desempeñado como vicegobernador principal del Banco de Canadá desde julio de 2010 hasta mayo de 2014. Macklem también fue el primer presidente del Comité Permanente de la Junta de Estabilidad Financiera para la Implementación de Normas de 2009 a 2013, y representó al Banco de Canadá en el FSB .
Leer más.Próxima publicación: mar sept 10, 2024 12:25
Frecuencia: Irregular
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Bank of Canada
La balanza comercial de China para agosto, en términos de yuanes chinos, se situó en 649.34 mil millones de CNY, expandiéndose desde la cifra anterior de 601.98 mil millones de CNY.
Las exportaciones aumentaron un 8.4% interanual en agosto frente al 6.5% observado en julio. Las importaciones del país se situaron en 0% interanual en el mismo período frente al 6.6% registrado anteriormente.
En términos de dólares estadounidenses, el superávit comercial de China se amplió en agosto.
La balanza comercial se situó en +91.02B frente a los +83.9B esperados y los +84.65B anteriores.
Exportaciones (interanual): 8.7% frente al 6.5% esperado y el 7.0% anterior.
Importaciones (interanual): 0.5% frente al 2.0% esperado y el 7.2% anterior.
Puntos adicionales
Exportaciones denominadas en USD de China de enero a agosto +4,6% interanual.
Importaciones denominadas en USD de China de enero a agosto +2,5% interanual.
Superávit comercial denominadas en USD de China de enero a agosto +608,9B.
Superávit comercial de China con EE.UU. de enero a agosto llegó a +224,57B $.
Superávit comercial de China con EE.UU. en agosto fue de 33,81B $ vs. 30,84B $ en julio.
Implicaciones para el mercado de divisas
AUD/USD mantiene el rebote por encima de 0.6650 tras la expansión del superávit comercial de China. El par baja un 0,05% en el día, cotizando a 0.6658, al momento de escribir.
- El NZD/USD lucha por atraer compradores significativos en medio de una fortaleza continua del USD.
- La reducción de las apuestas por un recorte de tasas de 50 pbs de la Fed en septiembre acerca al USD al máximo mensual.
- Los operadores ahora miran los datos comerciales de China, aunque la atención sigue centrada en el IPC de EE.UU. el miércoles.
El par NZD/USD sigue bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el martes y actualmente cotiza alrededor de la región de 0.6140-0.6135, justo por encima de un mínimo de tres semanas tocado el día anterior.
Los operadores han estado reduciendo sus apuestas por un recorte de tasas de interés mayor, de 50 puntos básicos (pbs), por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras la publicación de un informe mixto de empleo en EE.UU. el viernes. Esto, a su vez, empuja al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, más cerca del pico mensual tocado la semana pasada y se ve pesando sobre el par NZD/USD. Dicho esto, las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed, junto con un tono de riesgo positivo, podrían limitar al USD y ofrecer soporte al par de divisas.
Los inversores también parecen reticentes y prefieren esperar la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al par NZD/USD. El crucial Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se publicará el miércoles, el cual, junto con el Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves, podría influir en las expectativas del mercado sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed a finales de este mes y la futura trayectoria de la política monetaria. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la demanda del USD y ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del par de divisas.
Mientras tanto, los operadores el martes tomarán pistas de las cifras de la Balanza Comercial de China. Cualquier divergencia significativa de las cifras esperadas podría tener un impacto en las divisas antípodas, incluido el Dólar neozelandés (NZD) y generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al par NZD/USD. Sin embargo, la reacción inmediata del mercado probablemente será limitada, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para una recuperación significativa.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del oro baja a medida que el USD se beneficia de la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de 50 pb por parte de la Fed.
- La caída sigue siendo limitada mientras los operadores esperan las cifras de inflación de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.
- La configuración técnica apoya las perspectivas de una ruptura a través de un rango de negociación a corto plazo.
El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el movimiento alcista del día anterior desde la región de 2.485 $ y baja durante la sesión asiática del martes en medio de una continuación de la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). Los inversores redujeron sus apuestas por un recorte de tasas más grande por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras la publicación del informe mixto de empleo mensual de EE.UU. el viernes. Esto, a su vez, eleva el Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, de nuevo más cerca del pico mensual tocado la semana pasada y actúa como un viento en contra para el metal amarillo sin rendimiento.
Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles se ve como otro factor que socava la demanda del precio del oro como refugio seguro. El XAU/USD, sin embargo, permanece confinado en un rango de negociación de varias semanas mientras los inversores esperan más pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed a finales de este mes. Por lo tanto, el enfoque del mercado permanecerá centrado en la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. Mientras tanto, las perspectivas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Fed podrían frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al metal.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve afectado por la modesta fortaleza del USD y un tono de riesgo positivo
- Los datos mixtos de empleo de EE.UU. del viernes redujeron la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal y continúan beneficiando al Dólar estadounidense, actuando como un viento en contra para el precio del oro.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ven un 71% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC el 17-18 de septiembre y un 29% de probabilidad de una reducción de 50 pb.
- Los inversores optan por esperar la publicación de los datos de precios al consumidor de EE.UU. de agosto el miércoles, que, junto con el Índice de Precios de Producción el jueves, podrían influir en las expectativas de recorte de tasas de la Fed.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el viernes que las expectativas de inflación siguen bien ancladas y que la política monetaria puede moverse hacia una postura más neutral dependiendo de los datos.
- Por separado, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que mantener el impulso de la economía significa que ha llegado el momento de comenzar a reducir las tasas y que está abierto a la idea sobre el tamaño.
- Además, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que los funcionarios finalmente están comenzando a ponerse al día con la visión del mercado en general de que ha llegado el momento de un movimiento en las tasas de política.
- Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD sin rendimiento sigue siendo al alza y la reacción inmediata del mercado a cifras de inflación más fuertes de EE.UU. es más probable que sea limitada.
Perspectiva técnica: El precio del oro amplía su movimiento de consolidación en torno al nivel psicológico de 2.500 $
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro de un rango observada durante las últimas tres semanas constituye la formación de un rectángulo en el gráfico diario. En el contexto de la reciente recuperación hasta el pico histórico, esto aún podría categorizarse como una fase de consolidación alcista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, validando la perspectiva positiva a corto plazo para el precio del oro. Dicho esto, aún será prudente esperar una ruptura sostenida a través de la resistencia del rango de negociación, o el pico histórico en torno a la región de 2.530-2.532 $, antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.
Por otro lado, cualquier caída significativa probablemente encontrará algún soporte cerca del área de 2.485 $ antes de la zona horizontal de 2.470 $. Esta última representa el límite inferior del rango de negociación mencionado, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas. El precio del oro podría entonces acelerar la caída hacia el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca del área de 2.446 $, antes de eventualmente caer a la región de 2.410-2.400 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El precio del WTI mantiene su posición debido al cierre de operaciones en Brownsville y otros puertos más pequeños de Texas el lunes.
- Los datos del Centro Nacional de Huracanes indican que al menos 125.000 barriles por día de producción de petróleo están en riesgo de interrupción.
- Los ponentes de la conferencia APPEC señalaron que la economía lenta de China está frenando el crecimiento de la demanda de petróleo.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene estable en torno a 68,00$ por barril durante la sesión de negociación asiática del martes. Los precios del petróleo crudo están siendo respaldados por las interrupciones en el suministro causadas por la tormenta tropical Francine. Según una nota de los analistas de ANZ, citando datos del Centro Nacional de Huracanes (NHC), "Al menos 125.000 barriles por día (bpd) de producción de petróleo están en riesgo de interrupción."
La Guardia Costera de EE.UU. ordenó el cierre de todas las operaciones en Brownsville y otros puertos más pequeños de Texas el lunes por la noche, mientras la tormenta tropical Francine barría el Golfo de México. Aunque el puerto de Corpus Christi permaneció abierto, operó bajo restricciones, según Reuters.
Se espera que la tormenta tropical Francine se fortalezca y se convierta en el cuarto huracán de la temporada del Atlántico, que concluye el 30 de noviembre. El Centro Nacional de Huracanes predice que Francine podría desarrollarse en un huracán de categoría 1, con vientos de hasta 85 mph (137 kph), antes de tocar tierra en la costa de Luisiana el miércoles por la noche.
Reuters informó que los comerciantes globales de materias primas Gunvor y Trafigura esperan que los precios del petróleo oscilen entre 60 y 70$ por barril, impulsados por la debilitada demanda china y el continuo exceso de oferta global. Según los ponentes de la conferencia APPEC el lunes, la transición de China hacia combustibles de menor carbono, combinada con una economía lenta, está frenando el crecimiento de la demanda de petróleo en el mayor importador de crudo del mundo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/USD se deprecia tras la publicación de la confianza del consumidor de Westpac el martes.
- La caída del Dólar australiano podría estar limitada debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA.
- El Dólar estadounidense recibió soporte ya que los recientes datos laborales redujeron la probabilidad de un agresivo recorte de tasas de la Fed en septiembre.
El par AUD/USD extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo tras la publicación de la confianza del consumidor de Westpac de Australia el martes. Además, el Dólar estadounidense recibió soporte ya que un reciente informe del mercado laboral de EE.UU. aumentó la incertidumbre sobre la probabilidad de un agresivo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
La confianza del consumidor de Westpac de Australia cayó un 0,5% mensual en septiembre, oscilando desde un aumento del 2,8% en agosto. Los operadores esperan los datos de la balanza comercial de China que se publicarán más tarde en el día. Dada la estrecha relación comercial entre Australia y China, cualquier cambio en la economía china podría tener un impacto significativo en los mercados australianos.
Sin embargo, la caída del Dólar australiano (AUD) podría estar limitada debido al sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA). La gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró la semana pasada que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. La junta no anticipa poder reducir las tasas en el corto plazo.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano extiende su caída debido al aumento de la aversión al riesgo
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,6% interanual en agosto, frente al 0,5% de julio pero por debajo del consenso del mercado del 0,7%. En términos mensuales, la inflación del IPC aumentó un 0,4% en agosto, frente al 0,5% de julio y peor que la estimación del 0,5%.
- RBC Capital Markets ahora espera que el Banco de la Reserva de Australia implemente un recorte de tasas en su reunión de febrero de 2025, antes de su previsión anterior de mayo de 2025. A pesar de que la inflación en Australia sigue elevada por encima del objetivo del RBA, el crecimiento económico más lento no se considera una razón suficiente para un recorte de tasas este año.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las nóminas no agrícolas (NFP) añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo de la previsión de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2%, como se esperaba, desde el 4,3% del mes anterior.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba 0.6650 cerca del límite inferior del canal descendente
El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6650 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está descendiendo a lo largo del límite inferior del canal descendente, lo que sugiere el refuerzo de una tendencia bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo del nivel 50, confirmando la tendencia bajista en curso para el par AUD/USD.
A la baja, el par AUD/USD apunta al límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6630. Una ruptura por debajo de este nivel podría fortalecer la tendencia bajista y llevar al par a navegar la región alrededor del soporte de retroceso en 0.6575.
En cuanto a la resistencia, el par AUD/USD podría encontrar la barrera alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6703. Una ruptura por encima de este nivel podría debilitar la tendencia bajista y apoyar al par AUD/USD para probar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 0.6750, seguido por un máximo de siete meses de 0.6798, alcanzado el 11 de julio.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.06% | 0.17% | 0.07% | 0.13% | 0.19% | 0.02% | |
| EUR | -0.01% | 0.06% | 0.16% | 0.06% | 0.11% | 0.13% | 0.01% | |
| GBP | -0.06% | -0.06% | 0.09% | -0.03% | 0.07% | 0.09% | -0.02% | |
| JPY | -0.17% | -0.16% | -0.09% | -0.12% | -0.05% | -0.02% | -0.15% | |
| CAD | -0.07% | -0.06% | 0.03% | 0.12% | 0.05% | 0.12% | -0.03% | |
| AUD | -0.13% | -0.11% | -0.07% | 0.05% | -0.05% | 0.04% | -0.09% | |
| NZD | -0.19% | -0.13% | -0.09% | 0.02% | -0.12% | -0.04% | -0.13% | |
| CHF | -0.02% | -0.01% | 0.02% | 0.15% | 0.03% | 0.09% | 0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del martes en 7.1136, frente al ajuste del día anterior de 7.0989 y las estimaciones de Reuters de 7.1140.
- El USD/JPY sube por segundo día consecutivo y obtiene soporte de una combinación de factores.
- Una revisión a la baja del PIB de Japón y un tono positivo del riesgo pesan sobre el JPY de refugio seguro.
- La reducción de las expectativas de un recorte de tasas de la Fed de 50 pbs en septiembre impulsa al USD y ofrece soporte adicional.
El par USD/JPY se vuelve positivo por segundo día consecutivo tras una caída al inicio de la sesión asiática a la región de 142.85, aunque carece de convicción alcista. Los precios al contado cotizan actualmente con un leve sesgo positivo justo por debajo de la zona media de 143.00 y se mantienen bien dentro de la distancia de un mínimo de un mes tocado el pasado viernes.
El Yen japonés (JPY) sigue siendo afectado por los datos publicados el lunes, que mostraron que la economía creció a un ritmo ligeramente más lento de lo inicialmente reportado en el segundo trimestre. Esto podría complicar el plan del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés en los próximos meses. Aparte de esto, un tono generalmente positivo del riesgo en torno a los mercados bursátiles reduce la demanda del JPY de refugio seguro y actúa como un viento de cola para el par USD/JPY en medio de cierto interés comprador en el Dólar estadounidense (USD).
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, sube a un pico de varios días en medio de la reducción de las expectativas de un recorte de tasas de interés mayor, de 50 puntos básicos (pbs), por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Los mercados, sin embargo, han descontado completamente al menos un recorte de tasas de 25 pbs por parte de la Fed a finales de este mes. En contraste, se espera que el BoJ suba las tasas de interés nuevamente para finales de este año. Esto podría frenar a los alcistas a la hora de realizar apuestas agresivas en torno al par USD/JPY y limitar las ganancias.
Los inversores también podrían preferir mantenerse al margen y esperar la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles antes de abrir nuevas posiciones direccionales. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de continuación para confirmar que el par USD/JPY ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo en medio de la ausencia de datos macro relevantes de EE.UU. el martes. Dicho esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían proporcionar algún impulso más tarde durante la sesión estadounidense.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/USD se deprecia ya que los recientes datos de empleo de EE.UU. redujeron las probabilidades de un recorte agresivo de tasas de la Fed en septiembre.
- La herramienta FedWatch del CME indica que la probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%.
- El próximo informe del mercado laboral del Reino Unido podría influir significativamente en las expectativas del mercado con respecto a las perspectivas de política del BoE en 2024.
El GBP/USD extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.3060 durante la sesión asiática del martes. La caída del par podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD), que recibió soporte ya que los recientes datos laborales de EE.UU. aumentaron la incertidumbre sobre la probabilidad de un recorte agresivo de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC.
En el Reino Unido, los inversores están observando de cerca los datos de empleo para el trimestre que finaliza en julio, que se publicarán el martes. Este informe del mercado laboral podría influir significativamente en las expectativas del mercado con respecto a las decisiones de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) para el resto del año.
Las proyecciones indican que la Tasa de Desempleo de la OIT podría bajar al 4,1% desde el 4,2%. Mientras tanto, se espera que las Ganancias Promedio, incluidas las bonificaciones, se desaceleren al 4,1%, desde el 4,5% anterior. Una desaceleración en el crecimiento salarial podría fortalecer las expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra, ya que podría señalar una posible disminución de las presiones inflacionarias en el sector de servicios.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Nasdaq 100 sube un 1.29%, al cierre del mercado.
- Arm Holdings ADR (ARM) sube un 7.03%, llegando a máximos de una semana.
- Super Micro Computer gana un 6.06%, al concluir la jornada.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo de la sesión en 18.429, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 18.694. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 18.655 ganando un 1.29% en el día.
El Nasdaq 100 concluye la jornada en terreno positivo animado por Arm Holdings ADR y Super Micro Computer
La empresa desarrolladora de semiconductores, Arm Holdings ADR, registra una ganancia de un 7.03%, alcanzando un máximo no visto desde el 3 de septiembre en 126.24 $. En la misma sintonía, Super Micro Computer presenta una plusvalía de un 6.06%, llegando a un máximo de dos días en 417.77 $.
Por otro lado, Apple ha presentado el iPhone 16 en su tradicional evento anual, en Cupertino, California. Las acciones de la compañía presentan una ganancia marginal del 0.04%, cotizando en 220.91 $ al concluir la jornada.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 formó una resistencia en el corto plazo en 19.600, dado por el máximo del 2 de septiembre. El primer soporte se encuentra en 17.272, punto pivote del 5 de agosto. El siguiente nivel clave está en 16.971, mínimo del 19 de abril. El Índice de Fuerza Relativa está en 41.1, por debajo de la línea media de 50, manteniendo la perspectiva bajista en el corto plazo.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- El EUR/USD amplía sus pérdidas tras romper el soporte de 1.1100, con el BCE esperado a recortar tasas en 25 pbs el 12 de septiembre.
- El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso, ya que los analistas anticipan que el BCE revisará a la baja las proyecciones de crecimiento económico e inflación.
- El informe del IPC de EE.UU. esta semana podría influir en las expectativas de recorte de tasas de la Fed, con un 70% de probabilidades de un recorte de 25 pbs y un 30% de 50 pbs.
El Euro registró pérdidas del 0,44% el lunes, ya que la moneda común extendió su caída tras romper el nivel de soporte de 1.1100. Las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas en la reunión del 12 de septiembre pesaron sobre el EUR/USD, que cotiza a 1.1036, prácticamente sin cambios al inicio de la sesión asiática del martes.
El EUR/USD cae un 0,44%, mientras los mercados se preparan para recortes de tasas del BCE y datos clave de inflación en EE.UU.
Wall Street cerró la sesión del lunes en verde, reflejando un optimismo en el apetito por el riesgo antes de una semana que incluirá la publicación de datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Al otro lado del charco, la mayoría de los analistas estiman que el BCE recortará las tasas en 25 puntos básicos.
Los analistas de BBH esperan que el BCE mantenga su orientación cautelosa de flexibilización que "mantendrá la política suficientemente restrictiva durante el tiempo que sea necesario" y seguirá siendo dependiente de los datos.
Se espera que el BCE desvele sus proyecciones económicas, que incluyen una revisión a la baja del crecimiento económico y la inflación. Los operadores del mercado monetario continúan valorando recortes de 50 a 75 puntos básicos hacia finales de año.
En cuanto a los datos, la agenda económica de la Eurozona (UE) incluirá datos de inflación de Alemania el martes, seguidos de la producción industrial de la UE el viernes.
Las expectativas de inflación de los consumidores de la Fed de Nueva York se mantuvieron ancladas en el umbral del 3% en el frente de EE.UU. De cara a la semana, se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para agosto caiga hacia el objetivo del 2% de la Fed.
Si el IPC baja, aumentan las probabilidades de que la Reserva Federal recorte su tasa en 50 puntos básicos. De lo contrario, los ajustes graduales a la política monetaria ya están valorados.
La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pbs son del 70%, mientras que para un recorte de 50 pbs son del 30%.
Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD sigue siendo neutral a sesgo alcista, aunque una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 3 de septiembre de 1.1026 podría abrir la puerta a más caídas. Los niveles de soporte clave, como la marca de 1.1000, estarán expuestos, seguidos por la media móvil de 50 días (DMA) en 1.0958. Una ruptura de esta última y el par podría probar la confluencia de las medias móviles de 100 y 200 días en torno a 1.0867/58, antes de caer al mínimo del 1 de agosto en 1.0777.
Para una reanudación alcista, los compradores deben elevar el par por encima del máximo del 9 de septiembre en 1.1091.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
