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- Apple sube 1.80% al cierre de la sesión americana.
- El Nasdaq 100 registra máximos históricos en sintonía con el S&P 500.
Apple se posiciona como la empresa más valiosa en el mundo
Las acciones de Apple registraron un mínimo del día en 229.25 $, encontrando compradores llevaron la acción a un máximo histórico en 233.08 $, al cierre del mercado.
La acción del precio de Apple (AAPL) muestra una racha de siete sesiones consecutivas al alza, posicionándose como la compañía más valiosa del mundo al tener un valor de capitalización de 3.572 $ T.
Los inversionistas esperan con ansias el reporte de ganancias de la empresa que se dará a conocer el próximo 24 de julio. Se esperan que la empresa dirigida por Tom Cook, presente ingresos por 83.84 $ B y una ganancia por acción de 1.33 $.
Gráfico semanal de Apple
- El AUD/NZD experimentó un aumento significativo a 1.1090, alcanzando máximos de varios años.
- El RBNZ mantuvo las tasas estables en 5.5%, señalando una disposición a relajar la política monetaria más pronto que tarde.
- Las discrepancias en las políticas del RBA y el RBNZ podrían favorecer al AUD.
El miércoles, el AUD/NZD subió a un nuevo máximo desde 2022, en reacción a la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
El RBNZ, como se esperaba, mantuvo la OCR anclada en 5.50%, pero insinuó posibles recortes de tasas en el futuro cercano. El RBNZ destacó los signos de disminución de la persistencia inflacionaria y la expectativa de que el IPC general vuelva a su objetivo en la segunda mitad del año. Además, abordó el impacto de las medidas de política restrictiva en la economía y se desvió de la reunión del 22 de mayo donde el Gobernador Orr confesó que una subida era una "consideración real".
Tras la decisión, ahora se espera un recorte de tasas en octubre, con el mercado asignando casi un 60% de probabilidades de un recorte anticipado en agosto. Por otro lado, mientras el Banco de la Reserva de Australia (RBA) considera seriamente una subida, el par podría ver más alzas.
Análisis técnico del AUD/NZD
En el corto plazo, el AUD/NZD mantiene un impulso alcista debido al reciente repunte, pero las condiciones de sobrecompra vistas en el RSI y el MACD indican que una corrección puede ser inminente.
Los niveles de soporte se han movido y ahora se sitúan en 1.1050, 1.1000 y 1.0950. El próximo desafío para los compradores es alcanzar y mantener el punto objetivo de 1.1100.
Gráfico diario del AUD/NZD
- El Dow Jones subió por encima de 39.550,00 mientras los mercados leían entre líneas.
- El presidente de la Fed, Powell, concluye su testimonio de dos días ante el Congreso.
- Los mercados esperan los datos clave de inflación de EE.UU. más adelante en la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió el miércoles, ganando más de 400 puntos y probando por encima de 39.550,00 mientras los mercados de renta variable retomaban una postura de asunción de riesgos. Las esperanzas de recortes de tasas continúan sustentando los flujos del mercado en general, y los inversores han recuperado su posición y han dejado de lado el tono cauteloso general del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.
El presidente de la Fed, Powell, concluyó el segundo de dos días de comparecencia ante los comités del Congreso de EE.UU. el miércoles, con el jefe del banco central de EE.UU. manteniéndose cerca de un guion familiar en ambos días. Mientras reconocía el progreso general en la inflación y admitía que la Fed no va a esperar hasta que la inflación alcance el objetivo anual del 2%, el presidente de la Fed, Powell, se mantiene firmemente en una postura cautelosa. Aunque la Fed no esperará a que la inflación alcance el objetivo general, los funcionarios de la Fed aún quieren más pruebas de que la inflación eventualmente alcanzará el 2% antes de implementar recortes de tasas.
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas aún tienen firmemente puestas sus esperanzas en un recorte de tasas en septiembre, con los operadores de tasas de interés valorando un 75% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto en la tasa de fondos federales el 18 de septiembre.
Con la Fed atrincherada en la espera de más señales de una inflación en desaceleración, los mercados estarán firmemente enfocados en las cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán esta semana. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. está programada para el jueves, con la inflación mayorista del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. prevista para el viernes. Los inversores ansiosos por recortes de tasas podrían estar preparados para una decepción, ya que se espera que el IPC subyacente anualizado de junio se mantenga estable en 3.4%, y se espera que el IPP subyacente interanual del viernes aumente a 2.5% desde el 2.3% anterior.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones dejó de lado firmemente los tonos cautelosos el miércoles, recuperándose hasta un máximo diario de 39.554,55 y subiendo más de 400 puntos. Todos menos dos de los valores listados en el Dow Jones estaban en verde el miércoles, con Home Depot Inc. (HD) haciendo un avance tardío para subir un 2.1% a 344.18$ por acción, seguido de cerca por Traveler's Companies Inc. (TRV) y 3M Co. (MMM) que subieron un 2.0 % cada uno.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones ha tenido un desempeño irregular de dos días, subiendo un punto porcentual completo de abajo hacia arriba desde los mínimos del martes cerca de 39.130,00. El impulso alcista está listo para un rompimiento de la reciente consolidación, ya que la acción del precio se aprieta entre la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 39.000,00 y una zona de oferta valorada cerca de la zona de precios principal de 40.000,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Indicador económico
IPC excluyendo alimentación y energía (MoM)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de los precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Los productos cuyos precios tienen una alta volatilidad, tales como energía y alimentos, se excluyen para capturar una estimación más precisa sobre la inflación. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue jul 11, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.2%
Previo: 0.2%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
- El USD/JPY gana más del 0.30%, impulsado por la postura de Powell contra los recortes de tasas sin una desinflación clara.
- Los técnicos apuntan a una resistencia cerca de la marca de 162.00; el RSI se acerca a territorio de sobrecompra.
- Niveles de soporte a monitorear: 161.10 (Tenkan-Sen), 160.73 (mínimo del 9 de julio), 160.26 (mínimo del 8 de julio) si los bajistas toman el control.
El USD/JPY extendió su avance por tercer día consecutivo y registró ganancias de más del 0.30% debido a que el presidente de la Fed, Jerome Powell, se mantuvo en el guion. Dijo que reducir la tasa de los fondos federales no es una opción a menos que haya progreso en el proceso de desinflación. El par cotiza en 161.77, acercándose al máximo anua de 161.95.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista del USD/JPY permanece intacta, aunque los vendedores podrían emerger alrededor del nivel de resistencia psicológica de 162.00.
El impulso indica un mercado dominado por compradores; el RSI se sitúa cerca de condiciones de sobrecompra. Esto podría obstaculizar el impulso de los alcistas para elevar el tipo de cambio del USD/JPY o allanar el camino para una consolidación.
Si el USD/JPY supera decisivamente 162.00, la siguiente resistencia sería 163.00, y el máximo de noviembre de 1986 de 164.87.
Por el contrario, si los bajistas intervienen y arrastran los precios por debajo del Tenkan-Sen en 161.10, podría exacerbar un retroceso más profundo. El siguiente soporte sería el mínimo del 9 de julio de 160.73, seguido por el último mínimo del ciclo del 8 de julio de 160.26. Si esos dos niveles son superados, el USD/JPY podría estar listo para una caída a 160.00 y por debajo.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD registró leves ganancias el miércoles frente al USD.
- Los mercados aún están descifrando la postura cautelosa de Jerome Powell, lo que limita la tracción del USD.
- La postura de línea dura del RBA proporciona un soporte estable para el Dólar australiano.
El Dólar australiano (AUD) continuó su tendencia positiva frente al USD el miércoles, subiendo levemente cerca de 0.6750. A pesar de no haber eventos significativos en el horizonte para la escena financiera australiana esta semana, el par aún mantiene su fortaleza, con el AUD continuando sus recientes ganancias. En el lado estadounidense, los mercados esperan pistas sobre los planes de la Reserva Federal (Fed).
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) está preparado para ser uno de los últimos bancos centrales de las naciones del G10 en iniciar recortes de tasas, un factor que impulsa al AUD.
Actualización diaria de los motores del mercado: El AUD se mantiene firme tras las palabras de Powell
- Jerome Powell enfatizó el miércoles la necesidad de prestar mayor atención al mercado laboral, citando que se ha deteriorado significativamente.
- Además, expresó un grado de confianza respecto al movimiento a la baja de la inflación.
- Dijo que lograr la estabilidad de precios sin perjudicar el empleo es posible, pero no proporcionó una cifra específica de inflación o desempleo como referencia para decidir sobre recortes de tasas.
- Las cifras del IPC de EE.UU., que se publicarán el jueves, serán cruciales. Se proyecta que el titular disminuya ligeramente a 3.1% anual, mientras que se anticipa que el subyacente se mantenga estable en 3.4% anual.
- En el lado del RBA, los mercados apuestan por casi un 50% de probabilidad de una subida en septiembre o noviembre. En el lado de la Fed, los inversores confían en un 80% de probabilidad de un recorte en septiembre.
Análisis técnico: Las ganancias del AUD/USD continúan, se espera consolidación
El AUD/USD continúa en una trayectoria ascendente, lo que resulta en ganancias para el par el miércoles. La perspectiva sigue siendo positiva con indicadores como el RSI y MACD manteniéndose fuertes en territorio positivo profundo.
Tras el rendimiento del par alcanzando su nivel más alto desde enero, la tendencia sugiere una perspectiva optimista. Sin embargo, los operadores parecen estar atentos a consolidar estas ganancias, lo que está limitando el alza.
Los niveles de soporte a monitorear son 0.6670, 0.6650 y 0.6630 en caso de una corrección.
El RBA
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El Oro se dispara ante las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.288%, mientras que el Índice del Dólar cae por debajo de 105.00.
- Las entradas en ETFs de Oro apoyan al metal, con la mirada puesta en los datos de inflación de junio de EE.UU. y los indicadores económicos.
El precio del Oro se disparó el miércoles por segundo día consecutivo en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría comenzar a reducir las tasas de interés en la reunión de septiembre. En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar cayeron, un viento favorable para el metal dorado. El XAU/USD cotiza a 2.372$, subiendo más del 0.30%.
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense débil impulsaron el metal sin rendimiento. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayó un punto y medio básico (pb) al 4.288%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se situó por debajo de 105.00, perdiendo un 0.06%.
En su comparecencia ante la Cámara de Representantes de EE.UU., el presidente de la Fed, Jerome Powell, repitió la mayoría de sus comentarios revelados en un comité del Senado de EE.UU. el martes. Reconoció el progreso en la inflación, pero Powell afirmó que la junta no está segura de que la reducción de tasas ayudará a que los precios alcancen el objetivo del 2%.
A pesar de los retrocesos en curso, el Oro sigue respaldado por un segundo mes consecutivo de entradas en fondos cotizados en bolsa (EFTs) de Oro en junio, impulsadas por adiciones a las participaciones de fondos listados en Europa y Asia.
Con el testimonio semestral del presidente de la Fed, Powell, en el retrovisor, los inversores esperan la publicación de las cifras de inflación de junio de EE.UU. el jueves. Eso, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y los datos del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan determinarán la dirección del Oro.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se dispara ante las esperanzas de recorte de tasas de la Fed
- Se espera que el IPC de EE.UU. disminuya del 3,3% al 3.1% anual en junio, mientras que se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3,4% interanual.
- Según el consenso, se espera que las Solicitudes Iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 6 de julio aumenten de 238.000 a 240.000.
- Se prevé que el sentimiento del consumidor de julio mejore a 68.5, frente a 68.2 en junio, según el consenso.
- Los precios del lingote retrocedieron algo debido a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de detener las compras de Oro en junio, como lo hizo en mayo. China tenía 72.80 millones de onzas troy del metal precioso a finales de junio.
- Según datos de la herramienta CME FedWatch, los inversores están valorando un 71% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 70% del martes.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 39 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Análisis técnico: El precio del Oro se consolida alrededor de 2.370$
A pesar de formar un patrón de vela japonesa bajista Harami después de romper la línea de cuello del patrón hombro-cabeza-hombro, el Oro ha reanudado su tendencia alcista en curso, aunque sigue sin alcanzar los máximos semanales establecidos el lunes en 2.391$ por onza troy.
El impulso cambió a favor de los compradores, como lo muestra el RSI, que se mantiene alcista por encima de la línea neutral de 50 y apunta hacia arriba.
Por lo tanto, el camino de menor resistencia es al alza. La primera resistencia del XAU/USD sería el máximo del 5 de julio en 2.392$, seguido por la cifra de 2.400$. Se prevé una mayor subida, con la próxima resistencia en el máximo anual de 2.450$, antes de 2.500$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.350$, el metal dorado podría descender al nivel de 2.300$. Si este soporte falla, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Una sesión vacilante vio al Dólar extender su consolidación semanal en medio de un rendimiento errático en el complejo de riesgo, mientras los inversores evaluaban otro testimonio ante el Congreso del presidente Powell antes de la publicación de los datos del IPC de EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber el jueves 11 de julio:
El índice del Dólar estadounidense (DXY) mantuvo el tono vacilante justo por encima del obstáculo de 105.00 en medio de rendimientos de EE.UU. apagados. La publicación de la tasa de inflación de EE.UU. será el centro de atención el 11 de julio, seguida por las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los discursos de Cook y Bostic de la Fed.
El EUR/USD mejoró marginalmente y dejó atrás una primera mitad de la semana negativa, revisitando la región de 1.0830 el miércoles. Se espera la tasa de inflación final en Alemania el 11 de julio.
El GBP/USD mantuvo su sesgo alcista más allá del nivel de 1.2800 gracias a los comentarios de línea dura de los funcionarios del BoE y a una leve presión de venta en el Dólar. Una agenda ocupada en el Reino Unido el 11 de julio incluye lecturas del PIB, producción en construcción, balanza comercial, producción industrial, producción manufacturera y el rastreador mensual del PIB del NIESR.
El USD/JPY extendió aún más su recuperación semanal, abriendo la puerta a una prueba inminente del máximo de 2024 cerca de 162. Las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros y los pedidos de maquinaria estarán en el centro de atención en Japón el 11 de julio.
El AUD/USD mostró cierta falta de confianza para avanzar más, moviéndose en una fase de consolidación siempre por encima de 0.6700. Las expectativas de inflación del consumidor rastreadas por el Instituto de Melbourne se publicarán el 11 de julio.
Los precios del WTI dejaron de lado tres sesiones consecutivas de pérdidas y escenificaron una leve recuperación por encima del nivel de 82.00$ por barril.
Los precios del oro se sumaron a las ganancias del martes y coquetearon con el nivel de 2.390$ por onza troy gracias a la falta de dirección en el Dólar estadounidense y los rendimientos apagados. Los precios de la plata navegaron en un rango ajustado cerca de la región de 31.00$ por onza.
- El Nasdaq 100 alcanzó un nuevo máximo histórico en 20.641, después de las declaraciones de Jerome Powell ante la Cámara de Representantes.
- Illumina (ILMN) sube un 6.59%, junto con Walgreen Boots (WBA) que presenta una ganancia de un 4.26%, diario.
- Los inversores se preparan ante el inicio de la temporada de ganancias del segundo trimestre.
El Nasdaq 100 registró un mínimo del día durante la sesión europea en 20.460, encontrando compradores que llevaron el índice a un nuevo máximo histórico en 20.641. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 20.630, ganando un 0.88%, en el día.
Nasdaq 100 establece nuevos máximos históricos impulsado por Illumina y Walgreens Boots
El índice tecnológico Nasdaq 100 ha establecido un nuevo máximo histórico en 20.641, animado por las acciones de Illumina que operan en 113.71 $, ganando un 6.59%. En la misma sintonía, Walgreen Boots cotiza en 11.22 $, subiendo un 3.94%, en la jornada del día de hoy.
Los inversionistas se alistan para el reporte de ganancias de compañías como Tesla, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Apple, correspondiente al segundo trimestre, el cual está programado para la última semana de julio. El sector que crea mayor expectativa es el de Tecnologías de la Información, compuesto por compañías como NVIDIA y AMD.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El primer soporte que observamos se encuentra en el Promedio Móvil de 9 periodos ubicado en 20.403, en confluencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El segundo soporte se encuentra en 20.060, número redondo que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está la extensión al 161.8% de Fibonacci en 21.400.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
La miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, señaló el miércoles que el progreso general en la inflación ha sido "incierto", y advirtió sobre un posible rebote en las cifras de inflación general.
Declaraciones destacadas
El lado de la oferta de la economía está creciendo muy lentamente, todavía veo rigidez en el mercado laboral.
El crecimiento salarial aún está lejos de ser consistente con el objetivo de inflación.
Necesitamos ver un ritmo de inflación de servicios sostenidamente más lento.
Hasta que no vea alguna desaceleración en los precios de los servicios, no estoy en posición de recortar.
La inflación del 2% que vemos ahora es incierta, estará por encima del 2% durante el resto del año, eso importa para mi toma de decisiones.
- El Dólar estadounidense cae ligeramente bajo el impacto de las nuevas palabras de Jerome Powell.
- Los inversores esperan con ansias la publicación de los datos del IPC de junio el jueves para obtener una guía clara.
- Si el IPC resulta bajo el jueves, el USD está preparado para una mayor caída.
El jueves, a pesar de la postura cautelosa de Jerome Powell en su visita al Comité de Servicios Financieros de la Cámara, el Dólar estadounidense (medido por el índice DXY) vio pequeñas caídas y bajó a 105.00. La reticencia de Powell hacia recortes de tasas inmediatos y sus insinuaciones sobre una evaluación continua de los indicadores basados en datos han mantenido a los mercados en vilo.
Han surgido signos de desinflación en las perspectivas económicas de EE.UU., y la confianza del mercado en el recorte de tasas en septiembre sigue siendo fuerte. Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), incluido el presidente Jerome Powell, continúan actuando con cautela, subrayando su inclinación hacia decisiones basadas en datos en lugar de acciones apresuradas en la implementación de recortes de tasas.
Movimientos diarios del mercado: DXY a la baja mientras los mercados continúan evaluando el sentimiento de Powell
- El punto culminante del miércoles fueron las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara.
- Sin embargo, su testimonio ante la Cámara no proporcionó influencias significativas o nuevas.
- Powell expresó la necesidad de estar atentos al mercado laboral, señalando un visible debilitamiento en el sector.
- Sugirió que la inflación podría estar moviéndose hacia niveles más bajos, pero también mencionó su cauteloso optimismo sobre mantener el objetivo del 2%. También mencionó que no tiene un número específico de inflación relacionado con decisiones sobre futuros recortes.
- Las expectativas del Índice de Precios al Consumo (IPC) del jueves siguen siendo significativas. Las proyecciones muestran que la inflación general bajará dos décimas al 3.1% interanual, mientras que se espera que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3,4% interanual.
- El sentimiento del mercado indica menos del 10% de probabilidad de un recorte de tasas en julio, mientras que las apuestas para un recorte en septiembre rondan el 80%, según la herramienta CME FedWatch.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY prevé un descenso, pero si sube por encima de la SMA de 100 días es una buena señal
Desde un punto de vista técnico, el DXY parece haber caído en terreno negativo, indicado por el RSI y MACD mostrando signos negativos. No obstante, a pesar del pequeño revés del miércoles, el DXY logró mantenerse por encima de su Media Móvil Simple (SMA) de 100 días, amortiguando el impacto de las caídas.
Los niveles de soporte subsiguientes en 104.50 y 104.30 también continúan siendo barreras firmes contra caídas adicionales. Por otro lado, para recuperar el impulso, los compradores deben recuperar el nivel de 105.50 para volver a probar el umbral de 106.00.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense encontró escasas ganancias el miércoles.
- Los flujos del mercado canadiense siguen siendo bajos, y no hay datos significativos del CAD en la agenda.
- Las cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán más adelante en la semana siguen siendo el evento clave de riesgo.
El Dólar canadiense (CAD) subió el miércoles, impulsado más por un aumento general en el apetito por el riesgo en el mercado y una reversión alcista en el petróleo crudo que por cualquier cambio en el sentimiento del CAD. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hizo su segunda aparición en dos días ante los comités financieros del Congreso de EE.UU., presentando el último Informe de Política Monetaria Semestral de la Fed.
Canadá ha tenido una semana tranquila en el calendario económico, y la tendencia de negociación del CAD sin datos está programada para continuar hasta la publicación de la inflación canadiense la próxima semana, prevista para el próximo martes, con las ventas minoristas canadienses programadas para el próximo viernes. Mientras tanto, una cifra clave en las cifras de inflación de EE.UU. dominará los flujos del mercado esta semana, con la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. y la inflación mayorista del Índice de Precios de Producción (IPP) programadas para este jueves y viernes, respectivamente.
Motores de los mercados: El Dólar canadiense se ve suavemente impulsado por el aumento del apetito por el riesgo en el mercado
- Los operadores del CAD se preparan para la larga espera de las cifras de inflación del IPC canadiense que se publicarán la próxima semana.
- El CAD, con pocos datos, encuentra soporte en el aumento de las ofertas de Petróleo crudo el miércoles, además de una mejora general en el sentimiento de los inversores durante la sesión de mercado de mitad de semana.
- El presidente de la Fed, Powell, se mantuvo cerca de su guion familiar durante su testimonio de dos días ante los comités del Congreso de EE.UU. mientras presentaba el último Informe de Política Monetaria de la Fed.
- El presidente de la Fed, Powell, señaló que aunque la Fed aún quiere más confianza en que la inflación disminuirá hasta el objetivo anual del 2% del banco central de EE.UU., eso no significa necesariamente que la Fed esperará hasta que la inflación haya alcanzado el 2% para comenzar a reducir las tasas.
- Sin embargo, el presidente de la Fed, Powell, advirtió que a pesar de la disminución de la inflación y el debilitamiento del mercado laboral, la inflación en la vivienda y el alojamiento sigue siendo una preocupación.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas aún están completamente inclinados hacia un recorte de tasas en septiembre, con los mercados valorando al menos una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales el 18 de septiembre.
CAD precio hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.47% | 0.21% | -0.17% | -0.09% | 0.71% | 0.17% | |
| EUR | 0.12% | -0.33% | 0.35% | -0.04% | 0.01% | 0.81% | 0.28% | |
| GBP | 0.47% | 0.33% | 0.71% | 0.31% | 0.34% | 1.15% | 0.60% | |
| JPY | -0.21% | -0.35% | -0.71% | -0.37% | -0.32% | 0.45% | -0.08% | |
| CAD | 0.17% | 0.04% | -0.31% | 0.37% | 0.07% | 0.87% | 0.31% | |
| AUD | 0.09% | -0.01% | -0.34% | 0.32% | -0.07% | 0.79% | 0.24% | |
| NZD | -0.71% | -0.81% | -1.15% | -0.45% | -0.87% | -0.79% | -0.54% | |
| CHF | -0.17% | -0.28% | -0.60% | 0.08% | -0.31% | -0.24% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El Dólar canadiense se ve ligeramente impulsado por las fuerzas del mercado en general
El Dólar canadiense (CAD) se negoció un paso por encima del Dólar estadounidense (USD) el miércoles, subiendo un escaso sexto de un por ciento frente al Dólar. El CAD se debilitó alrededor de tres décimas de un por ciento frente a la Libra esterlina (GBP) alcista, y el Dólar canadiense se beneficia de la presión de venta en el mercado general que empuja al Dólar neozelandés (NZD) a la baja. El CAD sube casi nueve décimas de un por ciento frente al NZD el miércoles.
El USD/CAD continúa moviéndose justo por encima de 1.3600, pero la presión a corto plazo ha empujado al USD a la baja frente al CAD, enviando al par a la baja desde la consolidación intradía cerca de 1.3640. Las velas diarias continúan descendiendo hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3590, ya que las ofertas se comprimen entre la media móvil a largo plazo y una zona de oferta valorada por encima de 1.3750.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda sorprendió a los mercados con un anuncio moderado en su comunicación al mantener las tasas en 5.50% durante la noche, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El informe del IPC de la próxima semana ayudará a revertir las pérdidas del NZD
"El Banco mostró una mayor confianza en la desinflación en el comunicado, afirmando que "la política monetaria restrictiva ha reducido significativamente la inflación de los precios al consumidor" y que el Comité espera que el IPC general vuelva al rango objetivo del 1-3% en la segunda mitad de este año. Por cierto, hubo múltiples menciones de desaceleración en la economía y el mercado laboral."
"Nuestras previsiones incluían un recorte de tasas por parte del RBNZ en el cuarto trimestre de este año, pero admitimos que el comunicado de hoy inclina la balanza hacia al menos dos (60 puntos básicos están previstos para fin de año). Los responsables de política monetaria deben haber visto alguna evidencia convincente de la próxima desinflación para cambiar su mensaje hoy, pero seguimos viendo algunos riesgos al alza sustanciales en sus previsiones de inflación no transable."
"Una sorpresa al alza en el informe del IPC del segundo trimestre de la próxima semana podría ayudar a revertir las pérdidas del NZD, y seguimos siendo generalmente positivos sobre el NZD este verano."
Las intervenciones verbales de Japón son ineficaces. Los períodos de volatilidad tranquila pueden seguir empujando al USD/JPY al alza, con una nueva línea en la arena para la intervención ahora cerca de 165, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
Las intervenciones verbales del BoJ no tienen efecto
"Observando la reciente caída del Yen, está claro que las intervenciones verbales de Japón son ineficaces. A pesar de algunos datos más suaves de EE.UU., la presión especulativa de venta sobre el Yen sigue siendo elevada."
"Los períodos de volatilidad tranquila pueden seguir empujando al USD/JPY al alza, con una nueva línea en la arena para la intervención ahora cerca de 165, en nuestra opinión. Es crucial destacar que las grandes ventas de FX en el segundo trimestre demostraron ser solo una solución temporal, lo que significa más presión sobre el BoJ para una subida."
"Los mercados están valorando 6 puntos básicos para la reunión del Banco de Japón del 31 de julio. Nosotros somos más de línea dura, favoreciendo estrechamente una subida de 15 puntos básicos en julio y otro movimiento para fin de año. El BoJ puede ayudar al Yen, aunque nuestro perfil bajista del USD/JPY se basa principalmente en recortes de la Fed."
La última contracción en la contratación y el aumento del desempleo al 6.2% en Canadá han puesto sobre la mesa un recorte de tasas del Banco de Canadá en julio, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El CAD seguirá teniendo un rendimiento inferior
"Nuestro pronóstico más reciente veía recortes del Banco de Canadá en septiembre, octubre y diciembre. Pero la última contracción en la contratación y el aumento del desempleo al 6,2% han puesto sobre la mesa un recorte en julio."
"Los mercados están valorando una relajación de 16 pb para julio: creemos que el factor decisivo será el informe de inflación de junio el 16 de julio, después de que las cifras de mayo fueran un poco más altas de lo esperado."
"Aun así, la valoración del mercado para la relajación total del BoC en 2024 parece conservadora: 55 pb frente a nuestra estimación de 75 pb. Por lo tanto, hay mucho margen para una revalorización moderada en el camino. Creemos que el CAD seguirá teniendo un rendimiento inferior al de otras monedas de materias primas debido a la situación doméstica y su menor sensibilidad a una caída en las tasas del USD."
Las mayores probabilidades de que Trump gane en noviembre significan problemas para el Dólar australiano (AUD) sensible a China a largo plazo. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) quizás esté enfrentando el peor problema de inflación en el G10, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El AUD aún tiene margen para avanzar este verano
"Las mayores probabilidades de que Trump gane en noviembre significan problemas para el AUD sensible a China a largo plazo. Pero la imagen táctica depende mucho más de los datos macroeconómicos de EE.UU. y de los bancos centrales nacionales."
"El RBA quizás esté enfrentando el peor problema de inflación en el G10, con lecturas mensuales del IPC consistentemente altas que lo acercan a otra subida. El 31 de julio será el día decisivo: se publicarán los datos del IPC del 2T, y si sorprenden al alza, creemos que el RBA subirá las tasas en agosto."
"Incluso si se puede evitar otra subida, la perspectiva de recortes es cada vez más remota. Dada nuestra opinión de que los mercados recompensarán a las divisas con bancos centrales de línea dura, el AUD aún tiene margen para avanzar este verano, antes de que las elecciones en EE.UU. se acerquen demasiado como para ignorarlas."
En el complejo de metales industriales, los Asesores de Comercio de Commodities (CTAs) se han convertido en vendedores de Zinc, Plomo y Níquel, mientras que el Cobre ve una continuación del repunte de principios de semana, señalan los analistas de commodities de TDS.
El cobre crece, otros metales se venden
"En el complejo de metales industriales, los CTAs se han convertido en vendedores de Zinc, Plomo y Níquel. Mientras tanto, el fracaso del Cobre en ver una continuación del repunte de principios de semana está acercando el desencadenante de venta al mercado una vez más, con el primer desencadenante clave de momentum a la baja situado en 9.598$/t.
"Después de cubrir brevemente posiciones cortas y construir una pequeña posición neta larga, los principales traders en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han liquidado nuevamente posiciones, llevando al metal rojo a un territorio neto corto nuevamente."
"Con nuestro indicador de demanda global de commodities continuando debilitándose, mientras que las primas deprimidas y los inventarios en aumento en el Reino Medio argumentan en contra de una escasez fundamental, hay muchos catalizadores potenciales que aún podrían ver los precios disminuir una vez más."
La resiliencia del petróleo crudo ha visto a los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) añadir de nuevo su notable longitud en el WTI. Los analistas de TDS señalan que el impacto en el suministro de petróleo por el huracán Beryl fue menor de lo esperado.
Los CTAs añaden de nuevo su notable longitud en WTI
"La resiliencia del petróleo crudo ha visto a los CTAs añadir de nuevo su notable longitud en WTI, y por ahora, es probable que estos fondos mantengan su posición a menos que los precios caigan por debajo de la región clave de 80$/bbl, que se ha mantenido fuerte desde el resurgimiento de la prima de riesgo de suministro vinculada a las tensiones en el Medio Oriente y un inicio temprano de lo que los expertos sugieren será una temporada de huracanes ocupada."
"Sin embargo, dicho esto, destacamos que la prima de riesgo asociada con las tensiones en el Medio Oriente tiende a erosionarse rápidamente sin una escalada a un conflicto más amplio, y con los flujos sistemáticos alcanzando niveles largos elevados, la falta de compras persistentes probablemente pesará pronto en el mercado si la prima de riesgo disminuye."
"Mientras tanto, el impacto en el suministro de petróleo por el huracán Beryl fue menor de lo esperado, añadiendo una mayor presión a la baja en el mercado."
- El GBP/USD sube a 1.2842, impulsado por los comentarios del presidente del BoE, Huw Pill.
- Impulso alcista intacto, apuntando al máximo del 12 de junio de 1.2861 y al máximo anual de 1.2894.
- Niveles clave de soporte: 1.2800, 1.2755/70, y 1.2690 (media móvil de 50 días) para posibles reversiones.
La libra esterlina reanudó su tendencia alcista el miércoles y subió bruscamente tras los comentarios del economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, de que el Comité de Política Monetaria (MPC) debería ser cauteloso al ver un solo dato como un desencadenante para la reevaluación de la política. Por lo tanto, el GBP/USD cotiza en 1.2842, registrando ganancias del 0.44%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Desde un punto de vista técnico, el GBP/USD reanudó su tendencia alcista después de rebotar desde los mínimos semanales establecidos el martes alrededor de 1.2779, con los compradores interviniendo y elevando el tipo de cambio. El impulso favorece a los compradores, como lo muestra RSI, y el par podría probar el máximo anual en el corto plazo.
La primera resistencia del GBP/USD sería el máximo del 12 de junio en 1.2861. Una vez superado, el siguiente objetivo será el máximo anual en 1.2894, seguido por 1.2900 y el nivel de 1.3000.
Por el contrario, si el GBP/USD cambia negativamente y cae por debajo de 1.2800, el primer soporte sería la confluencia de dos líneas de tendencia de soporte alrededor de 1.2755/70, seguido por la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2690. Se observa un cambio de tendencia una vez que el par cae por debajo del mínimo del ciclo del 27 de junio de 1.2612.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.35% | 0.19% | -0.14% | -0.03% | 0.74% | 0.20% | |
| EUR | 0.09% | -0.25% | 0.32% | -0.03% | 0.05% | 0.81% | 0.29% | |
| GBP | 0.35% | 0.25% | 0.56% | 0.23% | 0.30% | 1.06% | 0.52% | |
| JPY | -0.19% | -0.32% | -0.56% | -0.31% | -0.24% | 0.49% | -0.03% | |
| CAD | 0.14% | 0.03% | -0.23% | 0.31% | 0.10% | 0.85% | 0.30% | |
| AUD | 0.03% | -0.05% | -0.30% | 0.24% | -0.10% | 0.75% | 0.20% | |
| NZD | -0.74% | -0.81% | -1.06% | -0.49% | -0.85% | -0.75% | -0.54% | |
| CHF | -0.20% | -0.29% | -0.52% | 0.03% | -0.30% | -0.20% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El USD/CLP cae a mínimos de cuatro semanas, perdiendo el día de hoy un 1.11%.
- Jerome Powell, presidente de la Fed, respondió a cuestionamientos ante la Cámara de Representantes.
- Los precios del cobre rebotan y presentan una ganancia de un 1.08% en el día.
El USD/CLP inició la sesión europea marcando un máximo de la sesión en 933.71, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 921.66. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno opera en 923.36, perdiendo un 1.11%, diario.
El Peso chileno alcanza máximos de un mes favorecido por el debilitamiento del Dólar
La apreciación de las monedas de países emergentes frente al Dólar ha sido capitalizada por el Peso chileno, el cual registra una ganancia semanal del 1.94%, apreciándose por tercer semana consecutiva y llegando a máximos de cuatro semanas.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, respondió a varios cuestionamientos mencionando ante la Cámara de Representantes, reconociendo la política monetaria actual como restrictiva y mostrando interés en la adaptación de las pruebas de estrés con el tiempo, acertando en la propuesta de capital bancario.
El cobre ha reaccionado al alza tras superar el nivel clave de 4.50 $, cotizando actualmente en 4.61 $, ganando un 1.01% en el día.
Niveles técnicos en el USD/CLP
Observamos un primer soporte en el USD/CLP en 905.50, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 884.96, mínimo del 20 de mayo. La resistencia más cercana está en 960.00, máximo del 27 de junio.
Gráfico diario del Peso chileno
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presenta el Informe de Política Monetaria Semestral y responde a preguntas ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes en el segundo día de su testimonio ante el Congreso.
Puntos clave
"Vemos la política actual de la Fed como restrictiva."
"La tasa de interés neutral debe haber subido al menos a corto plazo."
"Sabemos que tenemos que adaptar las pruebas de estrés bancario con el tiempo."
"Lo principal es acertar en la propuesta de capital bancario."
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo el miércoles que es una cuestión abierta si ha llegado el momento de reducir la tasa de interés, según Reuters.
Puntos adicionales
"Hay trabajo por hacer antes de que desaparezca el componente persistente de la inflación doméstica."
"Soy reacio a pronunciarme sobre si soy cauteloso o no respecto a la reducción de tasas, es importante encontrar el equilibrio adecuado."
"Es poco probable que la incertidumbre sobre el comportamiento salarial en el Reino Unido desaparezca pronto, las decisiones de política deben ser robustas ante esto."
Reacción del mercado
El GBP/USD subió tras estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0,4 % en el día a 1.2835.
- El USD/MXN desciende a mínimos de cinco semanas en 17.76.
- El Dólar estadounidense mantiene el tono cauto a la espera de la declaración de Jerome Powell y otros miembros de la Fed
- El foco está ahora en los datos de inflación de EE.UU. que se publican el jueves.
El USD/MXN lleva siete días seguidos tocando mínimos progresivamente más bajos. El par ha descendido hoy de un techo diario en 17.92 a un suelo de cinco semanas en 17.76. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 17.82, perdiendo un 0.49% en el día.
El Dólar estadounidense se muestra cauteloso a la espera de las declaraciones de la Fed
Jerome Powell, presidende de la Reserva Federal de EE.UU., comparece ante el Congreso estadounidense por segundo día consecutivo, tras apuntar ayer martes que aún se necesita una mayor confianza en la reducción de la inflación para comenzar a recortar tasas. Más tarde en el día se esperan declaraciones de Austan D.Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, y de las gobernadoras de la Junta de la Reserva Federal, Michelle Bowman Lisa Cook.
El Índice del Dólar (DXY) se ha movido hoy con cautela entre la zona de 105.16 y 105.01, esperando alguna pista en las declaraciones de la Fed sobre el dato de inflación que se conocerá mañana. Por el momento, la herramienta FedWatch de CME Group, mantiene en el 71.8% las posibilidades de un primer recorte de tasas de interés en la reunión de la Fed de septiembre.
Mañana jueves, Estados Unidos publicará sus cifras de inflación de junio, un dato que podría generar alta volatilidad en los pares de divisas del Dólar estadounidense. Se prevé que la inflación anual se ralentice al 3.1% anual en junio desde el 3.3% de mayo, aunque los comentarios de Powell de ayer podrían implicar que la moderación ha sido menor.
En México, hoy se han publicado los datos de ventas de vehículos pesados en junio. En total se vendieron 4.573 al por menor y 6.784 al por mayor, lo que implica un -2.4% y un +36.5% interanual, respectivamente.
USD/MXN Niveles de precio
El USD/MXN apunta una clara tendencia bajista en el gráfico de una hora. Una continuación del descenso encontrará soporte inicial en la media móvil de 100 en el gráfico diario, situada en 17.20. Por debajo espera la zona 17.00, nivel psicológico, y 16.91, mínimo del 3 de junio.
Al alza, la resistencia inicial espera en el área de 18.00 antes de toparse con una barrera importante alrededor de 18.50, donde está el techo de julio registrado el día 2.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El S&P 500 se mantiene alcista y registra nuevos máximos históricos en 5.593.
- Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), finaliza su comparecencia ante el Congreso el día de hoy.
- Los inversores estarán atentos a los discursos de Austan Goolsbee, Michelle Bowman y Lisa Cook, miembros de la Fed.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.575 durante la sesión europea, rebotando con fuerza para establecer nuevos máximos históricos en 5.593. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.589, ganando un 0.21%, diario.
Los inversionistas centrarán su atención en las declaraciones de las autoridades de la Reserva Federal
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, concluye su comparecencia ante el Senado el día de hoy. Después de señalar que más datos buenos fortalecería su confianza en la inflación, se espera que añada más detalles sobre su postura ante un aumento de probabilidades de un recorte de tasas en el corto plazo.
Más tarde, los miembros de la Fed, Austan D. Golsbee, Michelle W. Bowman y Lisa D. Cook, brindarán sus discursos en una jornada en la que los inversionistas han llevado los mercados a nuevos máximos históricos.
Niveles técnicos en el S&P 500
La Media Móvil de 9 periodos sigue funcionando como un primer soporte en el corto plazo, al situarse en 5.577. El siguiente soporte se encuentra en 5.560, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 5.680, dada por la extensión al 161.8% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
- El USD/JPY ha reanudado su tendencia alcista a corto plazo después de un retroceso.
- El par podría subir hasta igualar el máximo del 3 de julio en 161.95.
El USD/JPY ha continuado recuperándose después de encontrar soporte en 160.26, el mínimo del 8 de julio, y rebotar. El par ha establecido desde entonces una nueva secuencia de máximos más altos y mínimos más altos en el gráfico de 4 horas, lo que indica el inicio de una tendencia alcista a corto plazo. Dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades ahora favorecen una continuación al alza.
USD/JPY Gráfico de 4 horas
El USD/JPY también está en una tendencia alcista en un marco de tiempo intermedio y a largo plazo, lo que respalda aún más una perspectiva alcista.
Una ruptura por encima de 161.61 significaría más alza hacia el próximo objetivo en 161.95 (el máximo del 3 de julio). Una ruptura por encima de ese nivel establecería un máximo más alto y proporcionaría una confirmación alcista adicional. Tal movimiento probablemente alcanzaría inicialmente los 162.70, en la parte superior del canal ascendente, donde nuevamente encontraría resistencia.
- El Dólar estadounidense está a flote, sin moverse realmente en ninguna dirección.
- Los operadores se deleitarán con no menos de cuatro oradores de la Fed el miércoles.
- El Índice del Dólar DXY ronda el nivel 105.00 y busca dirección.
El Dólar estadounidense (USD) está teniendo una apertura estable y muy suave para la sesión estadounidense de este miércoles después de una sesión de negociación europea muy aburrida. Como tal, eso no debería sorprender, ya que el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso el martes no trajo ningún comentario especial ni nuevos ángulos que los mercados no hayan descontado ya. Podría haber sido una grabadora reproduciendo la última decisión de tasas de la Fed, con la conclusión siendo la misma: Powell quiere mantener las tasas estables por más tiempo, ya que teme comenzar a recortarlas demasiado pronto.
En el frente económico, no hay datos reales que destaquen, aunque serán los eventos secundarios los que atraerán toda la atención. Con una subasta de bonos a 10 años, es un momento ideal para ver cómo se comportará el plazo de referencia y cómo está el apetito por la deuda estadounidense en el mercado de bonos. Añadiendo a esto, no menos de tres miembros de la Fed, además del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien se dirige nuevamente al Congreso este miércoles, y parece ser un día bastante impulsado por la Fed.
Motores del mercado: Bostezo
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) ha publicado los datos semanales de Solicitudes de Hipotecas para la semana que finalizó el 5 de julio. La semana pasada, se observó una ligera disminución del 2,6%, con otra caída del 0.2% para esta semana.
- Los datos de inventarios mayoristas de mayo se publicarán a las 16:00 GMT. Se espera un 0.6% estable.
- A las 17:00 GMT, el Tesoro de EE.UU. asignará una Nota a 10 años en el mercado.
- Varios miembros de la Fed están programados para el miércoles:
- A las 14:00 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifica ante el Congreso, proporcionando una visión general de la economía y la política monetaria.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, darán los comentarios de apertura en el evento Fed Listens en Chicago, Estados Unidos, a las 18:30 GMT.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, pronunciará un discurso titulado ‘Inflación Global y Desafíos de la Política Monetaria’ en la Conferencia de Economistas de Australia 2024 en Adelaida, Australia, a las 22:30 GMT.
- Los mercados de renta variable están un poco mixtos, buscando dirección sin verdaderos valores atípicos en la sesión europea.
- La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en un 70.0% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 26,7%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 3.3%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.28%, cerca de su mínimo semanal.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Aburrimiento por delante
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) nuevamente busca dirección sin movimientos sustanciales, incluso después de los comentarios del presidente de la Fed, Powell, el martes. La fatiga se está apoderando del Dólar, con los mercados buscando cualquier mensaje diferente que Powell pueda entregar. El mensaje continuo de que las tasas de interés deben permanecer estables, que son dependientes de los datos y que reducir los costos de endeudamiento demasiado pronto podría ser contraproducente, está comenzando a alejar a los inversores del Dólar.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.16 sigue siendo la primera resistencia. Si ese nivel se recupera nuevamente, 105.53 y 105.89 son los siguientes niveles fundamentales cercanos. La línea de tendencia descendente roja en el gráfico a continuación en torno a 106.23 y el máximo de abril en 106.52 podrían entrar en juego si el Dólar se recupera sustancialmente.
A la baja, el riesgo de un movimiento en picado está aumentando, con solo el doble soporte en 104.80, que es la confluencia de la SMA de 100 días y la línea de tendencia ascendente verde desde diciembre de 2023, aún en su lugar. Si esa doble capa cede, la SMA de 200 días en 104.41 es el guardián que debería atrapar al DXY y evitar más caídas. Más abajo, la corrección podría dirigirse a 104.00 como una etapa inicial.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presentó el Informe Semestral de Política Monetaria y respondió a las preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
Acerca de Jerome Powell (vía Federalreserve.gov)
"Jerome H. Powell asumió por primera vez el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 5 de febrero de 2018, para un mandato de cuatro años. Fue reelegido para el cargo y prestó juramento para un segundo mandato de cuatro años el 23 de mayo de 2022. Powell también es presidente del Comité Federal de Mercado Abierto, el principal órgano de política monetaria del Sistema. El Sr. Powell ha sido miembro de la Junta de Gobernadores desde su toma de posesión el 25 de mayo de 2012, para cubrir un mandato no expirado. Fue reelegido miembro del Consejo y juró su cargo el 16 de junio de 2014, para un mandato que finaliza el 31 de enero de 2028."
El Dólar estadounidense cae por noveno día consecutivo frente al Peso colombiano, llevando al USD/COP a su precio más bajo desde el 13 de junio en 4.012,00. Antes de descender a este mínimo de cuatro semanas, el par ha probado un máximo diario en 4.048,47.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.016,26, perdiendo un 0.80% diario.
El aumento de la inflación en Colombia sigue dando alas al Peso colombiano
- El dato de inflación de Colombia publicado el pasado lunes sigue impulsando al Peso colombiano, ya que podría retrasar un nuevo recorte de la tasa de interés del país. El IPC subió al 7.18% anual en junio desde el 7.16% de mayo, su nivel más alto en tres meses. Además, el indicador empeoró la expectativa del mercado de caída al 7.13%.
- Jerome Powell, presidende de la Reserva Federal de EE.UU., comparecerá ante el Congreso estadounidense por segundo día consecutivo, tras apuntar ayer que aún se necesita una mayor confianza en la reducción de la inflación para comenzar a recortar tasas.
- Mañana jueves, Estados Unidos publicará sus cifras de inflación de junio, un dato que podría generar alta volatilidad en los pares de divisas del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La Plata está formando un triángulo simétrico, o un patrón de continuación de banderín alcista con implicaciones alcistas para el precio.
- También probablemente está subiendo en la onda final C de un patrón de movimiento medido, también con expectativas alcistas.
- El MACD está listo para subir más después de cruzar la línea cero.
La Plata (XAG/USD) ha formado un patrón de precio después de su reciente repunte, que la vio romper su canal descendente.
El patrón de precio podría ser un triángulo simétrico, o quizás un patrón de continuación de banderín alcista; el primero tiene connotaciones ligeramente alcistas, el segundo tiene implicaciones alcistas más fuertes.
Plata Gráfico Diario
En términos más generales, la Plata probablemente también está en el proceso de subir en la onda final C de un movimiento medido (MM) de tres ondas, con un objetivo de precio final sustancialmente más alto que el nivel actual del mercado.
Los TS no dan una pista de la dirección de la ruptura, pero generalmente es en la dirección de la tendencia anterior. Los banderines alcistas, sin embargo, son alcistas y sugieren fuertemente precios más altos por venir.
Los movimientos medidos son como grandes zigzags compuestos de tres ondas, a veces etiquetadas A, B y C.
Como el precio de la Plata está actualmente subiendo en la onda C, es probable que suba más, ya sea hasta que alcance el final de la onda C o, más conservadoramente, 32.75$ (calculado como la extrapolación 0.618 de la onda A). Si alcanza el final de C, podría repuntar hasta 35.00$.
Una ruptura por encima de la parte superior del TS/banderín en 31.49$ proporcionaría la confirmación del próximo tramo al alza.
El indicador de impulso de MACD ha cruzado por encima de la línea cero y parece estar listo para continuar subiendo, con implicaciones alcistas para el precio.
- El Gas Natural se detiene y cotiza lateralizado en un rango ajustado.
- Los comerciantes están buscando buenas noticias de Freeport, donde la producción debería reabrirse.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza lateralizado por encima de 105.00 y busca dirección tras un aburrido discurso de Powell.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) no puede extender el rebote que inició el lunes y cotiza estable en un rango ajustado el miércoles. La corrección de más de diez días finalmente se rompió después de que el Gas Natural alcanzara un nivel crucial en 2.29$ y ha estado flotando desde entonces. Los comerciantes están atentos a cualquier noticia de la planta de producción de Freeport en EE.UU. después de que la tormenta Beryl obligara a reducir la producción drásticamente al 20%, creando incertidumbre sobre las entregas de Gas para Europa y otras partes del mundo.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, también está teniendo algunos problemas. El presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, no pudo ofrecer nada nuevo en su testimonio semestral ante el Congreso de EE.UU. Los comerciantes están aburridos de escuchar el mismo mensaje repetido de que es demasiado pronto para recortar las tasas de interés.
El Gas Natural se cotiza a 2,37 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Freeport clave para el suministro próximo
- Los comerciantes están buscando pistas sobre si la planta de Freeport en Texas puede reabrir completamente después de que tuvo que reducir la producción debido al paso de la tormenta Beryl en la región, según Reuters.
- La demanda de China podría seguir limitada a los precios actuales del Gas, con los comerciantes chinos solo interesados en comprar contratos por debajo de 2,00 $, según Bloomberg.
- Newsbase informa que el Departamento del Tesoro de EE.UU. ha extendido la autorización para exportar y reexportar Gas Licuado de Petróleo (GLP) a Venezuela hasta el 8 de julio de 2025.
Análisis Técnico del Gas Natural: Se necesitan catalizadores
El precio del Gas Natural ha rebotado justo desde el nivel de soporte que FXStreet mencionó en artículos anteriores en 2.29$ el lunes, con la media móvil simple (SMA) de 100 días junto a la línea de tendencia ascendente verde en el gráfico a continuación como soporte. El rebote, sin embargo, no se está desarrollando realmente ya que los precios del Gas están más bien lateralizados. Los mercados esperarán un catalizador para volver a probar ese soporte o enviar los precios del Gas más altos.
La SMA de 200 días es la primera fuerza a tener en cuenta al alza, cerca de 2.51$, seguida de cerca por la SMA de 55 días en 2.62$. Una vez por encima, el nivel crucial cerca de 3.08$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo una resistencia clave después de su ruptura falsa la semana pasada.
Por otro lado, el nivel de soporte, que podría significar algunas oportunidades de compra, es 2.29$, la SMA de 100 días que coincide con la línea de tendencia ascendente desde mediados de febrero. En caso de que ese nivel no se mantenga como soporte, busque el nivel crucial cerca de 2.13$, que ha actuado como límite y suelo en el pasado.
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
La elección francesa resultó en un parlamento sin mayoría absoluta, un resultado algo contraintuitivo a favor del mercado. El Euro (EUR) aún enfrenta riesgos a la baja durante las complicadas negociaciones de coalición y dadas las preocupaciones fiscales a largo plazo, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
EUR/USD está preparado para algunas ventas este verano
"La elección francesa resultó en un parlamento sin mayoría absoluta, un resultado algo contraintuitivo a favor del mercado. Pero dadas las preocupaciones fiscales, los mercados tenían una preferencia por la alianza de Marine Le Pen sobre el grupo de izquierda para ganar más escaños. El Euro aún enfrenta riesgos a la baja durante las complicadas negociaciones de coalición y dadas las preocupaciones fiscales a largo plazo."
"Entonces, si estás buscando un rendimiento estelar, busca en otro lugar que no sea el Euro. Aparte de la incertidumbre política, las encuestas de actividad de la eurozona están comenzando a perder impulso; y un BCE que depende de sus propias proyecciones de inflación (optimistas) aún puede recortar dos veces en 2024."
"Creemos que cualquier repunte impulsado por los datos macroeconómicos de EE.UU. cercano a 1.10 ofrecerá oportunidades para ventas estratégicas de EUR/USD este verano."
La volatilidad de las divisas globales ha seguido disminuyendo rápidamente mientras los mercados esperan desarrollos en la política de la Eurozona y de EE.UU., así como en el ámbito de los datos. La proximidad a la publicación del IPC clave del jueves en EE.UU. también puede estar detrás de la cautelosa negociación en el mercado de divisas esta semana, señala Francesco Pesole, estratega de divisas de ING.
El Dólar estadounidense se mantendrá estable antes del informe del IPC del jueves
"Hoy, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, enfrenta a los responsables de la política monetaria de la Cámara de Representantes en su segundo testimonio, después de que la aparición de ayer en el Senado tuviera pocas repercusiones en los mercados. Las declaraciones preparadas de Powell se centraron en los riesgos bidireccionales, reiterando la necesidad de más datos para justificar una flexibilización monetaria. Así que, más de la misma retórica de Powell, quien está contento con mantener los mercados relativamente tranquilos."
"La revuelta del Partido Demócrata de EE.UU. contra el presidente Joe Biden parece haber sido completamente ignorada por los mercados. El índice Predict de la probabilidad de Biden de ser el candidato del partido en noviembre ha rebotado del 40% al 60% después de señales recientes de que el impulso interno para reemplazarlo puede ser insuficiente."
"Esperamos que la volatilidad del mercado de divisas se mantenga baja hoy, un desarrollo que puede favorecer una recuperación adicional a corto plazo en divisas de alto carry como el MXN y el BRL, mientras mantiene la presión alta sobre el yen de financiación. El Dólar puede permanecer ampliamente estable hasta el IPC de mañana."
- El USD/CAD probablemente está comenzando una nueva extensión alcista dentro de un rango.
- El MACD ha cruzado por encima de su línea de señal, añadiendo más credibilidad a la tesis alcista.
- También puede haberse formado una mini banderín alcista en los mínimos del rango.
El USD/CAD ha estado operando en un rango desde principios de mayo. Al principio parecía que el par había formado un patrón de triángulo simétrico, pero el patrón no logró evolucionar.
La falta de direccionalidad del par significa que la tendencia a corto plazo probablemente ahora sea lateral. Dado que la "tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de las oscilaciones laterales del USD/CAD.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
Más recientemente, USD/CAD ha encontrado soporte cerca del suelo del rango en aproximadamente 1.3589 y ha rebotado. Como está en una tendencia lateral, probablemente comenzará a moverse hacia el techo del rango, ahora en aproximadamente 1.3788.
El indicador de MACD cruzó por encima de su línea de señal roja el 5 de julio después del rebote inicial. Esto es una señal alcista y sugiere que la próxima pierna al alza dentro del rango está a punto de desarrollarse. Note cómo en el pasado, los cruces del MACD y la línea de señal coincidieron con giros de precio dentro del rango.
El USD/CAD ha estado operando en una mini consolidación lateral (área sombreada en azul claro en el gráfico anterior) desde el 5 de julio. Esto podría ser la "cuadrícula de la bandera" de un pequeño patrón de banderín alcista. Tal patrón promete más alza si el precio rompe la parte superior de la fase de consolidación rectangular. El objetivo para la continuación al alza después de la ruptura se sitúa en 1.3764, la longitud del rebote inicial o "asta de bandera" extrapolada hacia arriba.
- El USD/CHF oscila por debajo de 0.9000 con la inflación de EE.UU. en foco.
- Se estima que la inflación subyacente de EE.UU. ha aumentado de manera constante en junio.
- La disminución de la inflación suiza ha aumentado las expectativas de más recortes de tasas del SNB.
El par USD/CHF cotiza lateralmente ligeramente por debajo de la resistencia psicológica de 0.9000 en la sesión europea del miércoles. El activo del Franco suizo lucha por una dirección mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el jueves.
Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó de manera constante en un 0.2% y un 3.4% en términos mensuales y anuales. Se espera que la inflación general mensual haya crecido un 0.1% después de permanecer sin cambios anteriormente. Mientras que se estima que la cifra anual se ha desacelerado al 3.1% desde la lectura de mayo del 3.3%.
Un escenario en el que las presiones de precios se mantengan persistentes o elevadas reduciría las expectativas de recortes de tasas en septiembre. Por el contrario, cifras suaves las aumentarán.
Mientras tanto, el atractivo a corto plazo del Franco suizo sigue siendo incierto, ya que la disminución de las presiones inflacionarias ha aumentado las expectativas de más recortes de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). El IPC anual suizo aumentó a un ritmo más lento del 1.3% en junio desde las estimaciones y la publicación anterior del 1.4%.
El USD/CHF se negocia en un patrón de gráfico de Canal Descendente en un marco temporal diario en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El activo del Franco suizo encuentra soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 0.8950, lo que sugiere que una tendencia alcista a largo plazo está intacta.
El RSI de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los inversores.
En adelante, una subida decisiva por encima del máximo del 3 de junio en 0.9036 impulsará el activo hacia el mínimo del 28 de mayo en 0.9086, seguido por el máximo del 30 de mayo en 0.9140.
Por otro lado, el activo se expondría a la baja si rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900. Esto arrastraría al activo hacia el mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte de nivel redondo de 0.8800.
USD/CHF gráfico diario
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presentó el Informe de Política Monetaria Semestral y respondió a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
- El Peso mexicano está subiendo después de la publicación de datos ampliamente inflacionarios que sugieren que las tasas de interés podrían permanecer elevadas.
- Las tasas de interés relativamente altas en México, en el 11,00%, están atrayendo flujos de capital extranjero, apoyando al MXN.
- El USD/MXN ha roto por debajo del mínimo clave del 24 de junio en 17,87.
El Peso mexicano (MXN) continúa apreciándose en sus pares clave el miércoles después de la publicación de datos macroeconómicos mexicanos el martes que mostraron signos continuos de presiones inflacionarias en la economía.
Un contexto general beneficioso debido a los flujos de carry está apoyando aún más al Peso debido a la atractividad para los inversores extranjeros de las tasas de interés relativamente altas que se ofrecen en México (11,00%).
El carry trade es una operación en la que los inversores piden prestado en una moneda donde las tasas de interés son bajas (como el Yen) y depositan el dinero en una moneda donde las tasas de interés son altas (como el MXN). La diferencia entre los pagos de intereses del préstamo y los intereses pagados en el depósito (o bono) genera el beneficio, todo lo demás sigue siendo igual.
Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 17,81 Pesos mexicanos, el EUR/MXN cotiza en 19,27, y el GBP/MXN en 22,81.
El Peso mexicano se recupera con datos inflacionarios
El Peso mexicano se está recuperando mientras los inversores reflexionan sobre los recientes datos macroeconómicos que mostraron un aumento general de la inflación en México en junio.
La tasa de inflación general en México salió en 0,38% en una base mensual, superando el 0,24% esperado por los economistas y superior al negativo 0,19% de mayo, según datos del INEGI.
La inflación subyacente de junio, que excluye componentes volátiles de alimentos y energía, salió en 0,22%, por debajo del 0,24% estimado por los economistas pero por encima del 0,17% en mayo.
La tasa de inflación a 12 meses en junio, mientras tanto, salió en 4,98%, que fue superior al 4,84% esperado por los economistas y al 4,69% anterior.
El aumento más lento en la inflación subyacente podría ser crítico en términos de las perspectivas para las tasas de interés en México, según el servicio de asesoría de inversores de Capital Economics.
"La inflación subyacente disminuyó el mes pasado. Aunque todavía hay mucha incertidumbre en torno a la próxima decisión de tasas en agosto, creemos que la disminución de las presiones de precios subyacentes, junto con la débil serie de datos de actividad y el rebote del Peso, dejan abierta la posibilidad de un recorte de tasas en agosto," dice Kimberley Sperrfechter, Economista de Mercados Emergentes en Capital Economics.
Suponiendo que Banxico siga adelante y recorte las tasas de interés en agosto, esto podría tener un impacto negativo en el Peso.
Análisis Técnico: El USD/MXN rompe el mínimo clave del 24 de junio
El USD/MXN rompe por debajo de la línea clave del mínimo del 24 de junio en 17,87.
Gráfico Diario del USD/MXN
La ruptura es hasta ahora en una base intradía. Una ruptura decisiva por debajo de 17,87, reconfirmaría el sesgo bajista, con el próximo objetivo en 17,50 (Media Móvil Simple de 50 días).
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela roja que cerrara cerca de su mínimo o tres velas rojas seguidas que rompieran por debajo del nivel.
Tal como están las cosas, la tendencia a corto plazo es bajista, y el adagio "la tendencia es tu amiga" sugiere que las probabilidades favorecen una extensión a la baja.
La dirección de las tendencias a mediano y largo plazo, mientras tanto, sigue en duda.
Indicador económico
Inflación de 12 meses
El indicador de inflación publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios durante los últimos 12 meses. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar jul 09, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 4.98%
Estimado: 4.84%
Previo: 4.69%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,99 $ por onza troy, un 0,60% más que los 30,80 $ que costaba el martes.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,23% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,99 |
| 1 gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 76,58 el miércoles, por debajo de 76,74 el martes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El AUD/USD comercia lateralmente con la inflación de EE.UU. en foco.
- Powell de la Fed citó preocupaciones sobre la disminución de la fortaleza del mercado laboral de EE.UU.
- Se espera que el RBA mantenga las tasas de interés sin cambios durante todo el año.
El par AUD/USD se mantiene en un rango estrecho cerca de 0.6750 en la sesión europea del miércoles. El activo australiano se mueve lateralmente ya que los inversores se han mantenido al margen con el enfoque en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el jueves.
Los datos de inflación proporcionarán pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés. Mientras tanto, el sentimiento del mercado se mantiene firme ya que los inversores ven la reducción de tasas de la Fed en la reunión de septiembre como un hecho debido a la disminución de las condiciones del mercado laboral de EE.UU. Los futuros del S&P 500 han registrado algunas ganancias en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene cerca de 105.00.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en el testimonio semestral ante el Congreso que la inflación escalada no ha sido el único riesgo para el doble mandato de la Fed. Powell advirtió sobre la disminución de la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. ya que EE.UU. ya no es una economía sobrecalentada.
Los últimos datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. también mostraron una tendencia a la baja en la demanda de empleo, un aumento en la tasa de desempleo a su nivel más alto en más de dos años y una desaceleración esperada en las ganancias promedio por hora, una medida del crecimiento salarial.
En el frente australiano, la creciente especulación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) será el último en unirse al ciclo global de recortes de tasas ha mantenido al Dólar australiano (AUD) en una posición favorable. Se espera que el RBA mantenga su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en sus niveles actuales durante todo el año debido al proceso de desinflación revertido, impulsado por el fuerte gasto del consumidor.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio de la Plata se aprecia debido a las preocupaciones por la escalada del conflicto en Medio Oriente.
- Las fuerzas israelíes profundizaron sus operaciones ofensivas en el norte y centro de Gaza el miércoles.
- El presidente de la Fed, Powell, declaró que los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación.
El precio de la Plata (XAG/USD) gana terreno por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 31,00 $ por onza troy durante las horas europeas del martes. El alza de la Plata, considerada un refugio seguro, está impulsada por las preocupaciones sobre una posible escalada del conflicto en Medio Oriente. Las fuerzas israelíes continuaron su ofensiva en el norte y centro de Gaza el miércoles, tras un ataque aéreo en un campamento de tiendas, según Reuters.
El grupo militante Hamas informó que la renovada campaña israelí mató a más de 60 palestinos en toda la franja el martes. Esto podría descarrilar los esfuerzos para asegurar un alto el fuego en la guerra de Gaza, con conversaciones programadas para reanudarse en Doha el miércoles.
Los traders anticipan el segundo testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed el miércoles. Además, la atención se centrará en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves. Se prevé que el IPC subyacente anual se mantenga estable en el 3,45% interanual en junio. Mientras tanto, se espera que el IPC subyacente mensual también se mantenga constante en el 0,2%.
El precio de los activos sin rendimiento como la Plata podría enfrentar desafíos, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró la postura cautelosa de la Fed durante el testimonio ante el Congreso de EE.UU. el martes. Powell declaró: "Los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar las tasas."
Powell también enfatizó que un "recorte de la tasa de política es inapropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%." El responsable de la política monetaria señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar las tasas."
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango lateral de 1.2770/1.2820. El riesgo para GBP sigue siendo al alza; el nivel a vigilar es 1.2860, señalan los estrategas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
El nivel a vigilar es 1.2860
24 HORAS VISTA: "Hace dos días, el GBP subió a 1.2846 y luego retrocedió. Ayer, destacamos que ‘las condiciones siguen sobrecompradas; esto, combinado con signos de desaceleración del impulso, sugiere que es poco probable que la Libra se fortalezca más.’ Teníamos la opinión de que el GBP ‘es más probable que se negocie en un rango lateral de 1.2780/1.2840.’ Nuestra visión de comercio lateral no fue incorrecta, aunque la Libra se negoció en un rango más estrecho de 1.2778/1.2821. Parece probable que continúe el comercio lateral. Sin embargo, el tono subyacente ligeramente suavizado sugiere un rango más bajo de 1.2770/1.2820."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del lunes (08 de julio, par en 1.2805) sigue siendo válida. Como se indicó, el riesgo para el GBP sigue siendo al alza, y el nivel a vigilar es 1.2860. A la baja, si el GBP rompe por debajo de 1.2750 (sin cambio en el nivel de ‘fuerte soporte’), significaría que el riesgo al alza desde el jueves pasado se ha desvanecido."
- Jerome Powell da señales de que la Fed está considerando un recorte de tasas, pero es demasiado tímido para dar una fecha.
- La incertidumbre reduce la volatilidad para el metal precioso sensible a las tasas de interés.
- El Oro sube a medida que la compra de los bancos centrales globales se mantiene boyante a pesar de la ausencia del PBoC.
El Oro (XAU/USD) sube el miércoles, continuando su recuperación después de la venta masiva relacionada con el PBoC el lunes.
Esto ocurre después de que surgieran datos que muestran que la demanda mundial de los bancos centrales por Oro sigue siendo boyante. Esto ha equilibrado el impacto negativo de la noticia de que el mayor consumidor de Oro, el Banco Popular de China (PBoC), dejó de comprar el metal precioso en junio, extendiendo su parsimonia por otro mes después de que también cerrara su billetera en mayo, tras una racha de compras de 18 meses.
El Oro sube a pesar de la reticencia de Powell a nombrar una fecha
El Oro desestimó el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado el martes, en el que se negó a dar una fecha para un primer recorte de tasas de interés, diciendo en su lugar que la Fed adoptaría un enfoque dependiente de los datos para las tasas de interés.
Los inversores esperaban detalles más concretos sobre cuándo la Fed recortaría las tasas de interés, y la retirada silenciosa de Powell debería haber debilitado más al Oro de lo que lo hizo. La razón de esto es que los retrasos en el recorte de tasas podrían significar que los costos de endeudamiento se mantendrán elevados por más tiempo, lo cual es negativo para el Oro ya que mantiene alto el costo de oportunidad de mantener el metal precioso. El Oro es un activo que no genera intereses, lo que lo hace menos atractivo para los inversores si pueden ganar intereses más altos en otros lugares.
Al mismo tiempo, Powell hizo algunas declaraciones que actuaron como un antídoto. Por ejemplo, reconoció que se había avanzado en la inflación y descartó la posibilidad de subidas de tasas. También dijo que había un equilibrio de riesgos entre esperar demasiado (para recortar las tasas de interés) o actuar demasiado pronto, sugiriendo una situación finamente equilibrada.
El Oro se mantiene al alza por noticias de que otros bancos centrales están comprando
El Oro mantiene su brillo el miércoles, cotizando en la zona de los 2.370$. El metal amarillo encuentra impulso alcista después de que surgiera que, a pesar de que el PBoC dejó de aumentar sus reservas, otros grandes bancos centrales seguían comprando cantidades sustanciales de Oro.
"Otros bancos centrales continúan participando, con el banco central de la India comprando más de nueve toneladas de Oro en junio, el Banco Nacional de Polonia aumentando sus reservas de Oro en cuatro toneladas y el Banco Nacional Checo mostrando que sus reservas de Oro aumentaron en unas dos toneladas en junio. Con estos bancos centrales continuando construyendo posiciones en Oro, es bastante evidente que el sector oficial es mucho más amplio que solo el PBoC," dijo Bert Melek, Jefe de Estrategia de Commodities en TD Securities.
En resumen, es poco probable que la ausencia de China en el mercado impida que la materia prima suba al objetivo de TD de 2.475$ en el primer trimestre de 2025, según Malek de TD.
Análisis Técnico: El Oro continúa su lenta recuperación
El Oro se está recuperando por segundo día consecutivo después de formar un patrón de reversión bajista de dos barras (rectángulo sombreado en verde en el gráfico a continuación) en la parte superior del movimiento de principios de julio. Este patrón se forma después de un largo día de subida en verde seguido de un largo día de bajada en rojo de longitud y tamaño similares. Puede ser una señal de una reversión a corto plazo.
XAU/USD Gráfico Diario
El panorama es incierto. Existe el riesgo de que el Oro pueda retroceder a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.343$.
Dicho esto, la ruptura por encima de la línea de tendencia descendente el 27 de junio cambió las tornas para el metal precioso, estableciendo una perspectiva más alcista.
Si el Oro rompe por encima del pico del viernes de 2.393$, continuará la secuencia de máximos más altos y probablemente desbloqueará el próximo objetivo en el máximo histórico de 2.451$.
El patrón bajista de Cabeza y Hombros (H&S) que se formó de abril a junio ha sido invalidado por la reciente recuperación. Sin embargo, todavía existe la posibilidad, aunque mucho menor, de que se haya formado un patrón de techo más complejo en su lugar.
Si se ha formado un patrón complejo en lugar del H&S, y el precio rompe por debajo de la línea de cuello del patrón en 2.279$, una reversión a la baja aún puede ser posible con un objetivo conservador en 2.171$, la proporción 0,618 de la altura del patrón extrapolada a la baja.
La tendencia ahora es lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Se espera que el Euro (EUR) continúe negociándose en un rango, probablemente entre 1.0800 y 1.0840. El riesgo de que el EUR supere 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente, señalan los estrategas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.
El próximo nivel a vigilar por encima de 1.0850 es 1.0915
24 HORAS VISTA: "Ayer, señalamos que ‘los indicadores de momentum se están aplanando,’ y esperábamos que el EUR se negociara en un rango de 1.0795/1.0845. El EUR luego se negoció en un rango relativamente estrecho entre 1.0804 y 1.0833, cerrando en 1.0812 (-0,09%). La acción de precio calmada no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango, probablemente entre 1.0800 y 1.0840."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (04 de julio, par en 1.0785), indicamos que ‘aunque el aumento en el momentum sugiere una mayor fortaleza del EUR, es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia mayor en 1.0850.’ Después de que el EUR subiera, indicamos el lunes (08 de julio, par en 1.0825) que ‘el riesgo de que el EUR supere 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente.’ El EUR se negoció de manera tranquila ayer, y no hay cambios en nuestra visión. En general, solo una ruptura de 1.0770 (sin cambios en el nivel de ‘fuerte soporte’ desde ayer) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido. Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por encima de 1.0850 es 1.0915."
- NZD/USD se desploma cerca de 0.6070 mientras el RBNZ ofrece una guía moderada sobre la tasa de interés.
- El RBNZ prevé que la inflación regrese al rango del 1%-3% en el segundo trimestre de este año.
- Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre el calendario de recortes de tasas.
El par NZD/USD cae verticalmente cerca de 0.6070 en la sesión europea del miércoles. El activo neozelandés enfrenta una intensa venta masiva ya que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) inesperadamente ofreció una guía moderada sobre las tasas de interés manteniendo la tasa oficial de efectivo (OCR) estable en 5.5%, como se esperaba.
El RBNZ abrió las puertas para recortes de tasas en medio de la disminución de las expectativas de inflación del consumidor. El banco central favoreció mantener el marco de política monetaria restrictivo, pero el grado de restricción será aliviado. En cuanto a las perspectivas de inflación, el RBNZ prevé que las presiones de precios regresen al rango deseado del 1%-3% en la segunda mitad de este año.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado se mantiene firme ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en las horas de negociación europeas. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años caen cerca de 4,29% ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló en su testimonio semestral ante el Congreso el martes que la inflación escalada no es el único riesgo para el banco central con una tendencia de enfriamiento en la demanda laboral.
El presidente de la Fed, Powell, dijo, "Las condiciones del mercado laboral se han enfriado considerablemente en comparación con hace dos años," y agregó que EE.UU. "ya no es una economía sobrecalentada," informó Reuters.
La perspectiva económica de EE.UU. en enfriamiento es desfavorable para el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lucha por extender la recuperación por encima de 105.20.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el jueves. Se estima que el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, haya crecido de manera constante tanto en términos mensuales como anuales.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El EUR/USD mantiene ganancias en un rango estrecho por encima de 1.0800 debido a múltiples vientos favorables.
- La cautela de Powell sobre el mercado laboral de EE.UU. pone al Dólar estadounidense en desventaja.
- El Euro gana terreno ya que la derrota de la extrema derecha reduce los riesgos al alza de una crisis financiera francesa.
El EUR/USD se mueve lateralmente alrededor de 1.0800 en la sesión europea del miércoles después de un modesto movimiento correctivo desde un máximo de casi cuatro semanas de 1.0850. El par de divisas principales se mantiene al margen mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el jueves.
Los economistas esperan que la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, haya crecido constantemente un 0,2% y un 3,4% en términos mensuales y anuales, respectivamente, en junio. Se estima que la inflación general anual se haya desacelerado al 3,1% desde la lectura de mayo del 3,3%, mientras que se espera que la cifra mensual haya crecido un 0,1% después de permanecer sin cambios anteriormente.
Los datos de inflación proporcionarán pistas sobre si las expectativas actuales de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre son apropiadas.
Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló en sus comentarios en el testimonio semestral ante el Congreso el martes que los recortes de tasas no son apropiados hasta que los responsables de la política monetaria ganen una confianza significativa de que la inflación está en camino de volver a la tasa deseada del 2%.
Sin embargo, Powell advirtió sobre la disminución de la fortaleza económica de EE.UU. a medida que el mercado laboral pierde impulso. Powell dijo "Las condiciones del mercado laboral se han enfriado considerablemente en comparación con hace dos años," y agregó que EE.UU. "ya no es una economía sobrecalentada."
Resumen diario de los motores del mercado: El EUR/USD gana mientras las apuestas de recortes de tasas del BCE disminuyen
- El EUR/USD mantiene las ganancias por encima de 1.0800, inspirado por un débil Dólar estadounidense (USD) y una recuperación decente del Euro, ya que el partido de extrema derecha liderado por Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional, no logra obtener una mayoría absoluta en las elecciones francesas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, enfrenta presión para extender la recuperación por encima de 105.20.
- La extrema derecha no logra una mayoría absoluta a pesar de liderar en la primera ronda, lo que resulta en una disminución de los temores de una crisis financiera francesa. Sin embargo, la incertidumbre sobre los ajustes fiscales y la distribución de ministerios sigue siendo alta, ya que la economía será administrada por un gobierno de coalición. Los economistas esperan que la alianza centrista del presidente francés Emmanuel Macron se una con la izquierda, también conocida como el Nuevo Frente Popular, liderado por Jean-Luc Mélenchon.
- Mientras tanto, las expectativas decrecientes de recortes de tasas subsiguientes por parte del Banco Central Europeo (BCE) mantienen al Euro en una posición favorable. Los responsables de la política del BCE continúan absteniéndose de comprometerse con una trayectoria predefinida de recortes de tasas, con el temor de que una postura expansiva agresiva pueda revertir el proceso de desinflación.
- El martes, el miembro del consejo de gobierno del BCE y gobernador del Banco de Italia, Fabio Panetta, dijo que el banco central podría reducir gradualmente las tasas de interés sin ninguna pausa para frenar las presiones inflacionarias. Panetta agregó que el endurecimiento de la política realizado en el pasado sigue impactando la demanda, la producción y la inflación.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800
El EUR/USD cotiza en un rango estrecho ligeramente por encima del soporte de nivel redondo de 1.0800 mientras los inversores se mantienen al margen antes del informe del IPC de EE.UU. para junio. El par de divisas principales se estabiliza por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días, que se negocian alrededor de 1.0750 y 1.0770, respectivamente. La tendencia general del par de divisas compartido también se ha fortalecido ya que ha superado la EMA de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0800.
Una formación de Triángulo Simétrico en el marco de tiempo diario exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza 60.00. ¿Se desencadenará el impulso alcista si rompe por encima de 60.00?
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
Los precios del Oro subieron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.359,17 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.345,91 INR que costaba el martes.
El precio del Oro aumentó a 74.172,44 INR por tola desde los 74.017,45 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.359,17 |
| 10 Gramos | 63.591,98 |
| Tola | 74.172,44 |
| Onza Troy | 197.792,50 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El CAD vinculado a las materias primas lucha mientras el precio del petróleo crudo continúa su racha de pérdidas por cuarto día consecutivo.
- El precio del WTI amplía sus pérdidas debido al impacto disminuido del huracán Beryl.
- El presidente de la Fed, Powell, declaró: "Los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación."
El USD/CAD mantiene sus ganancias, cotizando alrededor de 1.3640 durante las primeras horas europeas del miércoles. El debilitamiento del Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría atribuirse a los precios más bajos del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 80.30$ por barril en el momento de escribir. Esta caída en los precios del petróleo se atribuye al impacto disminuido del huracán Beryl. La tormenta afectó una importante región productora de petróleo en Texas, pero causó menos daños de lo inicialmente esperado por los mercados.
Las compañías de petróleo y gas reanudaron algunas operaciones el martes. Varios puertos reabrieron y la mayoría de los productores e instalaciones comenzaron a aumentar la producción. Sin embargo, algunas instalaciones sufrieron daños y la energía aún no se había restaurado completamente, según Reuters.
Además, los precios del petróleo pueden enfrentar desafíos debido a la débil demanda de los consumidores en China, el mayor importador de crudo del mundo. Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China mostraron un aumento anual del 0.2% en junio, frente a un aumento del 0.3% en mayo, quedando por debajo de la previsión del mercado de un aumento del 0.4%. Mensualmente, la inflación disminuyó un 0.2% en junio, en comparación con la disminución previa y esperada del 0.1%.
Además, el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. Powell reconoció la mejora en los datos de inflación, pero reiteró la postura cautelosa de la Fed. La tasa más alta impactaría negativamente en la economía de Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo.
El presidente de la Fed, Powell, declaró: "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación." También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar las tasas."
Los operadores anticipan el segundo testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed el miércoles. Además, la atención se centrará en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/CHF pierde terreno, rompiendo la racha de tres días de ganancias alrededor de 0.8970 el miércoles.
- Powell de la Fed señaló que el banco central se está acercando a sentirse cómodo con los recortes de tasas de interés.
- Las incertidumbres políticas y los riesgos geopolíticos podrían impulsar el activo refugio como el CHF.
El par USD/CHF recorta ganancias cerca de 0.8970 durante la sesión europea temprana del miércoles. El impulso bajista del par está respaldado por un Dólar más débil después del Informe Semestral de Política Monetaria de Jerome Powell el miércoles.
El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, indicó que el banco central se está acercando a sentirse cómodo con los recortes de tasas de interés. Además, afirmó que la evidencia de una inflación más baja y más "buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas de interés.
El mercado financiero ahora está valorando un 74% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado, según datos de la herramienta CME FedWatch. Sin embargo, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en su reunión de junio indicaron solo un recorte este año. La expectativa de un recorte de tasas de la Fed podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD) a corto plazo.
Los operadores se centrarán en el Dólar más débil antes de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el jueves, que serán los más destacados esta semana. Se estima que el IPC de EE.UU. muestre un aumento del 3.1% interanual en junio, en comparación con un aumento del 3.3% en mayo. Se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.4% interanual en junio.
En el frente suizo, los signos de presiones inflacionarias más bajas en Suiza podrían impulsar al Banco Nacional Suizo (SNB) a continuar recortando las tasas de interés, lo que probablemente ejercerá cierta presión de venta sobre el Franco suizo (CHF). No obstante, la caída del CHF podría ser limitada en medio de las incertidumbres políticas en Francia y las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 10 de julio:
Los principales pares de divisas continúan operando en rangos conocidos a mitad de semana mientras los inversores buscan el próximo catalizador. Más tarde en el día, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, presentará el Informe de Política Monetaria Semestral y responderá preguntas ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara en el segundo día de su testimonio ante el Congreso. Varios otros responsables de la política monetaria de la Fed también pronunciarán discursos durante las horas de negociación estadounidenses.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.14% | 0.39% | -0.10% | 0.04% | 0.74% | 0.12% | |
| EUR | -0.17% | 0.18% | 0.54% | 0.05% | 0.03% | 0.92% | 0.30% | |
| GBP | -0.14% | -0.18% | 0.33% | -0.11% | -0.15% | 0.74% | 0.11% | |
| JPY | -0.39% | -0.54% | -0.33% | -0.49% | -0.34% | 0.50% | -0.22% | |
| CAD | 0.10% | -0.05% | 0.11% | 0.49% | 0.09% | 0.84% | 0.23% | |
| AUD | -0.04% | -0.03% | 0.15% | 0.34% | -0.09% | 0.89% | 0.25% | |
| NZD | -0.74% | -0.92% | -0.74% | -0.50% | -0.84% | -0.89% | -0.63% | |
| CHF | -0.12% | -0.30% | -0.11% | 0.22% | -0.23% | -0.25% | 0.63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
En sus comentarios preparados, Powell dijo al Comité Bancario del Senado el martes que más buenos datos fortalecerían su confianza en la inflación, repitiendo que no será apropiado reducir la tasa de política hasta que tengan más confianza. Comentando sobre el último informe de empleo, "los datos más recientes del mercado laboral enviaron una señal bastante clara de que el mercado laboral se ha enfriado considerablemente", señaló. Estos comentarios no lograron desencadenar una reacción notable en el mercado. El Índice del Dólar cerró con ganancias marginales, mientras que los principales índices bursátiles en EE.UU. terminaron el día con pocos cambios.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el Índice de Precios al Consumo disminuyó un 0,2% mensual en junio, llevando la tasa de inflación anual del IPC al 0,2% desde el 0,3% en mayo. Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunció que dejó la tasa de política sin cambios en el 5,5% como se esperaba ampliamente. El RBNZ dijo en su declaración de política que hay señales que sugieren que la persistencia de la inflación disminuirá en línea con la caída de las presiones de capacidad y las intenciones de precios de las empresas. El NZD/USD giró hacia el sur tras este evento y se vio por última vez cotizando por debajo de 0.6100, donde bajaba más del 0,5% en términos diarios.
EUR/USD registró pequeñas pérdidas el martes pero logró mantenerse cómodamente por encima de 1.0800. A primera hora del miércoles, el par cotiza ligeramente al alza en el día en torno a 1.0820.
GBP/USD retrocedió el martes y terminó el día por debajo de 1.2800. El par se aferra a pequeñas ganancias cerca de este nivel en la mañana europea.
Tras la fuerte caída del lunes, el Oro realizó una corrección técnica y registró pequeñas ganancias el martes. El XAU/USD lucha por lograr un impulso alcista el miércoles pero se mantiene a flote por encima de 2.370$.
USD/JPY subió tras encontrar soporte cerca de 161.00 y cerró en territorio positivo el martes. El par se mantiene firme al inicio de la sesión europea y cotiza en torno a 161.50.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- La Libra esterlina muestra fortaleza frente al Dólar estadounidense mientras Powell de la Fed observa debilidad en la fortaleza del mercado laboral de EE.UU.
- El jefe de la Fed no guió ninguna trayectoria específica de recorte de tasas.
- El PIB del Reino Unido para mayo y la inflación de EE.UU. para junio han entrado en el punto de mira.
La Libra esterlina (GBP) sube frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión temprana de Londres del miércoles después de una leve corrección desde casi un máximo de cuatro semanas de 1.2850 esta semana. El atractivo general del par GBP/USD se mantiene firme en medio de una fuerte especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés durante la reunión de septiembre.
Las probabilidades de que la Fed pivote hacia la normalización de la política se mantienen firmes a pesar de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró en su testimonio semestral ante el Congreso el martes, que se abstuvo de proporcionar una trayectoria específica de recorte de tasas para este año. Powell argumentó a favor de mantener las tasas de interés en sus niveles actuales por más tiempo hasta que obtengan evidencia de que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%.
Lo inesperado del comentario de Powell de la Fed ante el Congreso es su reconocimiento de que la economía de Estados Unidos (EE.UU.) ya no está sobrecalentada, con condiciones del mercado laboral enfriándose. Powell dijo que el mercado laboral se ha moderado a donde estaba antes de la era de la pandemia.
Ahora que los riesgos se han vuelto bidireccionales, un movimiento de recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre parece ser un hecho consumado. Para mayor claridad, los inversores se centrarán en el informe del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. para junio, que se publicará el jueves. Se espera que el informe muestre que la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, creció constantemente en un 0.2% y 3.4% en una base mensual y anual, respectivamente. Se estima que la inflación general anual se haya desacelerado al 3.1% desde la lectura de mayo del 3.3%, mientras que se espera que la cifra mensual apenas haya crecido después de permanecer sin cambios.
Un escenario en el que las presiones de precios se mantengan persistentes o altas aliviaría las expectativas de recortes de tasas en septiembre. Por el contrario, cifras suaves las impulsarán.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina se mantiene firme con el PIB del Reino Unido en foco
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares debido a múltiples vientos favorables. La moneda británica se fortalece ya que la victoria absoluta del Partido Laborista del Reino Unido (UK) liderado por Keir Starmer en las elecciones parlamentarias contra el Partido Conservador liderado por Rishi Sunak ha traído estabilidad política a la economía. La incertidumbre sobre la trayectoria de recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) se ha profundizado después de la guía de línea dura del responsable de política monetaria del BoE, Jonathan Haskel.
- El lunes, Jonathan Haskel, quien ha sido uno de los principales halcones, dijo no a un recorte de tasas en agosto ya que la inflación en el mercado laboral sigue siendo alta debido al fuerte crecimiento salarial. Haskel dijo, "Preferiría mantener las tasas hasta que haya más certeza de que las presiones inflacionarias subyacentes han disminuido de manera sostenible," informó Reuters.
- Por el contrario, los mercados financieros actualmente esperan que el BoE comience a recortar sus tasas clave a partir de la reunión de agosto. Las expectativas de recortes de tasas del BoE en agosto han sido impulsadas por el retorno de la inflación general anual al objetivo del 2% del banco.
- Mientras tanto, los inversores cambian su enfoque hacia los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) y de las fábricas para mayo, que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que la economía haya crecido un 0.2% después de permanecer sin cambios en abril. Se espera que la Producción Industrial y Manufacturera haya crecido en una base mensual y anual después de haber disminuido en abril.
Análisis Técnico: La Libra esterlina busca mantener 1.2800
La Libra esterlina busca mantener la cifra clave de 1.2800 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD gana fuerza para una ruptura decisiva de la formación de gráfico de Hombro-Cabeza-Hombro (H&S) invertido en un marco de tiempo diario cuya línea de cuello está trazada cerca de 1.2850. Una ruptura de la formación H&S resulta en una reversión alcista.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en ascenso cerca de 1.2730, sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube al rango alcista de 60.00-80.00. Un movimiento sostenido por encima del mismo mantendrá el impulso hacia el alza.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Vencimientos de opciones FX para el 10 de julio, corte NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación
- EUR/USD: montos en EUR
- 1.0645 956m
- 1.0650 2b
- 1.0760 839m
- 1.0770 1,4b
- 1.0775 1,3b
- 1.0795 755m
- 1.0875 1b
- 1.0900 1,3b
- USD/JPY: montos en USD
- 159.50 1,9b
- 160.00 2,8b
- 161.00 835m
- 161.20 695m
- 161.50 1,2b
- AUD/USD: montos en AUD
- 0.6750 427m
- 0.6770 1b
- 0.6810 716m
- USD/CAD: montos en USD
- 1.3660 568m
- 1.3665 438m
- NZD/USD: montos en NZD
- 0.6175 435m
- 0.6300 505m
- El EUR/USD sube a 1.0818 el miércoles.
- La perspectiva constructiva se mantiene intacta por encima de la EMA de 100 periodos, con un RSI alcista,
- La primera barrera alcista se sitúa en 1.0843, el nivel de soporte inicial se encuentra en las regiones de 1.0800-1.0810.
El par EUR/USD cotiza con una nota más fuerte alrededor de 1.0818 el miércoles durante la sesión europea temprana. El modesto repunte del par está respaldado por un Dólar más débil. Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del jueves serán los más destacados de esta semana.
Técnicamente, la perspectiva positiva del par principal se mantiene intacta ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico de 4 horas. El camino de menor resistencia es al alza, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio alcista cerca de 57,0.
El nivel de resistencia inmediato para el EUR/USD surgirá en 1.0843, el límite superior de la Banda de Bollinger. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel verá un repunte hacia 1.0885, un máximo del 15 de mayo. El siguiente obstáculo se observa en 1.0915, un máximo del 4 de junio.
Por otro lado, el nivel de soporte potencial se encuentra en la zona de 1.0800-1.0810, que representa el límite inferior de la Banda de Bollinger y la cifra psicológica. Más al sur, el siguiente nivel de contención a observar es 1.0790, la EMA de 100 periodos. Una ruptura de este nivel allanará el camino hacia 1.0710, un mínimo del 2 de julio.
EUR/USD gráfico de 4 horas
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio de la plata se negocia lateralmente alrededor de 31,00 $ mientras los inversores esperan el informe de inflación de EE.UU. para junio.
- Powell de la Fed señaló que la fortaleza del mercado laboral parece estar disminuyendo.
- El precio de la plata mantiene la ruptura del canal descendente.
El precio de la plata (XAG/USD) se negocia lateralmente cerca de 31,00 $ en la sesión asiática del miércoles. El metal blanco se consolida a pesar de que los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en su testimonio semestral ante el Congreso el miércoles, indicaron que los riesgos para el doble mandato de la Fed están equilibrados.
Powell de la Fed reconoció que las condiciones del mercado laboral no son tan ajustadas como las experimentadas después de la enorme inyección de liquidez en la era de la pandemia. Sobre la inflación, Powell comentó que la Fed ha hecho algunos progresos en la inflación en los últimos meses y que más buenos datos reforzarían el caso para una política monetaria más laxa, informó Reuters.
Sin embargo, Powell aún no ha dado ningún plazo para los recortes de tasas, pero sus comentarios han mantenido intactas las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha permanecido bajo presión antes del informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicará el jueves. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno por encima del mínimo de casi cuatro semanas de 104.85. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se consolidan alrededor del 4,30%.
Análisis técnico de la plata
El precio de la plata extiende su alza hasta cerca de 31,00 $ después de una ruptura de la formación de canal descendente en un marco temporal de cuatro horas. Una ruptura al alza del patrón de gráfico mencionado resulta en una reversión alcista. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente en 30,70 $, exhibe una tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia el alza.
Gráfico de cuatro horas de la plata
- El Yen japonés lucha mientras el Dólar estadounidense gana impulso tras el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
- El Banco de Japón está listo para evaluar una estrategia viable para reducir sus compras de bonos del gobierno.
- Powell declaró que un recorte de tasas no es apropiado hasta que la Fed gane confianza en que la inflación se dirige hacia el 2%.
El Yen japonés (JPY) se deprecia por tercera sesión consecutiva el miércoles. El aumento en el par USD/JPY está impulsado por el fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), que ganó impulso tras el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. Powell señaló mejores cifras de inflación pero mantuvo el enfoque cauteloso de la Fed.
El Banco de Japón (BoJ) podría aumentar las tasas de interés durante su reunión de julio y presentar planes para reducir sus compras de bonos. El martes, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, subrayó la importancia de mantener la disciplina fiscal para fortalecer la confianza en la salud fiscal a largo plazo. Suzuki también mencionó que monitoreará de cerca las discusiones en la reunión del BoJ sobre el mercado de bonos, según informó Reuters.
Los operadores anticipan varios eventos clave en los mercados financieros. Estos incluyen el segundo testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, discursos de los funcionarios de la Fed Michelle Bowman y Austan Goolsbee, y la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. programada para el jueves.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae debido a la postura de línea dura de Powell de la Fed
- El Índice de Precios de Producción de Japón (YoY) aumentó un 2,9% en junio, acelerándose desde un aumento revisado al alza del 2,6% en el mes anterior, en línea con las expectativas del mercado. Esto marca el 41º mes consecutivo de aumento en la inflación de los productores y representa el nivel más alto desde agosto de 2023.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró en su testimonio ante el Congreso el martes: "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación". Powell enfatizó que "un recorte de la tasa de política no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%". También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar tasas".
- Según un informe de Bloomberg del martes, el Banco de Japón está llevando a cabo tres reuniones presenciales con bancos, firmas de valores e instituciones financieras en los próximos días. El propósito de estas reuniones es evaluar un ritmo factible para reducir sus compras de Bonos del Gobierno Japonés.
- El Yen japonés lucha debido a las compras de activos en el extranjero por parte de individuos japoneses a través del esquema de inversión libre de impuestos recientemente renovado, el programa Nippon Individual Savings Account (NISA). Según Nikkei Asia, la escala de estas compras se espera que supere el déficit comercial del país durante la primera mitad de este año.
- El Ministerio de Finanzas de Japón informó el lunes que las compañías de gestión de fondos de inversión y las firmas de gestión de activos japonesas compraron 6,16 billones de yenes (38.000 millones de dólares) más en acciones y participaciones de fondos de inversión en el extranjero de lo que vendieron durante los primeros seis meses del año.
- El lunes, el Banco de Japón (BoJ) mantuvo su evaluación económica para cinco de las nueve regiones de Japón en su último 'Informe Sakura'. La evaluación para dos regiones se elevó, mientras que se redujo para otras dos regiones en el informe publicado el lunes. En cuanto a las tendencias de precios, el BoJ señaló que muchas regiones informan de aumentos salariales que se están extendiendo entre las empresas más pequeñas.
Análisis Técnico: USD/JPY sube cerca de 161.50
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.50 el miércoles. El par mantiene su trayectoria ascendente dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista según el análisis del gráfico diario. Sumando a esta perspectiva alcista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, reforzando la fortaleza de la tendencia ascendente.
De cara al futuro, el par USD/JPY podría apuntar a un nivel de resistencia crítico cerca de 162.70, ubicado en el límite superior del canal ascendente. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría fortalecer el sentimiento alcista, potencialmente impulsando al par hacia la resistencia psicológica en 163.00.
A la baja, se anticipa un soporte inicial para el par USD/JPY alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 159.96. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión, llevando a una prueba del límite inferior del canal ascendente alrededor de 159.60. Una mayor caída por debajo de este soporte del canal podría llevar al par hacia la vecindad del mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.08% | 0.08% | -0.06% | -0.05% | 0.59% | -0.02% | |
| EUR | 0.06% | 0.00% | 0.14% | 0.02% | 0.00% | 0.63% | 0.03% | |
| GBP | 0.08% | -0.01% | 0.14% | 0.02% | -0.01% | 0.62% | 0.01% | |
| JPY | -0.08% | -0.14% | -0.14% | -0.12% | -0.14% | 0.45% | -0.14% | |
| CAD | 0.06% | -0.02% | -0.02% | 0.12% | 0.00% | 0.62% | -0.00% | |
| AUD | 0.05% | -0.00% | 0.00% | 0.14% | 0.00% | 0.62% | 0.00% | |
| NZD | -0.59% | -0.63% | -0.62% | -0.45% | -0.62% | -0.62% | -0.61% | |
| CHF | 0.02% | -0.03% | -0.01% | 0.14% | 0.00% | -0.00% | 0.61% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El GBP/USD lucha mientras el Dólar estadounidense mejora debido a la postura cautelosa del presidente de la Fed, Powell.
- El presidente de la Fed, Powell, declaró: "Los datos del primer trimestre no respaldaron una mayor confianza en la trayectoria de la inflación."
- El responsable de política monetaria del BoE, Jonathan Haskel, insistió en mantener las tasas de interés estables hasta que haya una mayor certeza de que las presiones inflacionarias han disminuido.
El GBP/USD permanece tibio por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.2780 durante la sesión asiática del miércoles. La caída del par GBP/USD se puede atribuir al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), que ha ganado impulso tras el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. Powell reconoció la mejora en los datos de inflación, pero reiteró la postura cautelosa de la Fed.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró: "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación." Powell enfatizó que un "recorte de tasas de política es inapropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%." También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar las tasas."
Los operadores anticipan el segundo testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed el miércoles. Además, la atención se centrará en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves.
En el Reino Unido, el responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, ha recomendado mantener las tasas de interés actuales debido a las persistentes presiones sobre los precios en el mercado laboral. Haskel enfatizó: "Prefiero mantener las tasas estables hasta que veamos más seguridad de que las presiones inflacionarias subyacentes han disminuido realmente," según Reuters.
La Libra esterlina (GBP) ha mostrado un movimiento moderado frente a las principales divisas mientras la atención se dirige hacia los próximos indicadores económicos. Específicamente, los inversores anticipan la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y los datos de las fábricas de mayo, programados para su publicación el jueves.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El AUD/NZD gana impulso alrededor de 1.1075 en la sesión asiática del miércoles, subiendo un 0,63% en el día.
- El RBNZ mantuvo la tasa oficial de efectivo (OCR) sin cambios en 5,50% en su reunión de julio el miércoles, como se esperaba ampliamente.
- La postura de línea dura del RBA eleva al Dólar australiano frente al Kiwi.
El cruce AUD/NZD atrae a algunos compradores cerca de 1.1075 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. El cruce gana impulso después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuviera su tasa de efectivo sin cambios en su reunión de política monetaria de julio.
El Dólar neozelandés (NZD) baja ya que el RBNZ decidió mantener la tasa oficial de efectivo (OCR) estable en 5,50%, como se esperaba ampliamente en los mercados. Esto marcó la octava reunión consecutiva sin cambios en las tasas. Según las actas de la reunión de tasas de interés del RBNZ, la junta señala un riesgo de que la inflación impulsada internamente podría ser más persistente a corto plazo. El banco central esperaba que la inflación general volviera al rango objetivo del 1 al 3 % en la segunda mitad de este año. Mientras tanto, los swaps de Nueva Zelanda implican 25 puntos básicos (pbs) de recortes de tasas del RBNZ para octubre frente a los 16 pbs antes de la declaración del RBNZ.
En otros lugares, los datos económicos más débiles de China ejercen cierta presión de venta sobre el Kiwi, proxy de China. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó un 0,2% interanual en junio, en comparación con un aumento del 0,3% en mayo, por debajo del consenso del 0,4%. En términos mensuales, la inflación del IPC llegó a -0,2% intermensual en junio frente a la lectura anterior de una caída del 0,1%, peor que el -0,1% esperado.
En el frente australiano, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) proporciona cierto soporte al Dólar australiano (AUD). Los recientes datos de inflación más altos de lo esperado impulsaron la expectativa de que el RBA subiría una tasa de 25 pbs en la reunión del 24 de septiembre.
El RBNZ FAQs
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) es el banco central del país. Sus objetivos económicos son lograr y mantener la estabilidad de los precios –lograda cuando la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), cae dentro del rango de entre 1% y 3%– y apoyar el máximo empleo sostenible.
El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) decide el nivel apropiado de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) de acuerdo con sus objetivos. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla elevando su OCR clave, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Los tipos de interés más altos son generalmente positivos para el Dólar neozelandés (NZD), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar al NZD.
El empleo es importante para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) porque un mercado laboral ajustado puede alimentar la inflación. El objetivo del RBNZ de “máximo empleo sostenible” se define como el mayor uso de recursos laborales que pueda mantenerse en el tiempo sin crear una aceleración de la inflación. “Cuando el empleo esté en su nivel máximo sostenible, habrá una inflación baja y estable. Sin embargo, si el empleo está por encima del nivel máximo sostenible durante demasiado tiempo, eventualmente provocará que los precios aumenten cada vez más rápidamente, lo que requerirá que el MPC aumente las tasas de interés para mantener la inflación bajo control”, dice el banco central.
En situaciones extremas, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) puede implementar una herramienta de política monetaria llamada Flexibilización Cuantitativa. La QE es el proceso mediante el cual el RBNZ imprime moneda local y la utiliza para comprar activos (generalmente bonos gubernamentales o corporativos) de bancos y otras instituciones financieras con el objetivo de aumentar la oferta monetaria interna y estimular la actividad económica. La QE generalmente resulta en un Dólar neozelandés (NZD) más débil. La QE es un último recurso cuando es poco probable que simplemente bajar las tasas de interés logre los objetivos del banco central. El RBNZ lo utilizó durante la pandemia de Covid-19.
- El NZD/USD se deprecia ya que el RBNZ mantiene la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) sin cambios en 5,50% en su reunión de julio.
- El Dólar neozelandés lucha después de la publicación de datos suaves del Índice de Precios al Consumo de su socio comercial cercano, China.
- El Dólar estadounidense se apreció después de que Powell de la Fed declarara que un recorte de tasas no es apropiado hasta que haya una mayor confianza en que la inflación se desacelera.
El NZD/USD pierde terreno, cotizando alrededor de 0,6100 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. Esta caída está impulsada por una decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El RBNZ ha optado por mantener la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) sin cambios en 5,50% en su reunión de política monetaria de julio, marcando la octava reunión consecutiva sin cambios.
El Dólar neozelandés (NZD) enfrenta presión tras la publicación de datos suaves del Índice de Precios al Consumo (IPC) de China, un socio comercial clave. El IPC chino subió un 0,2% interanual en junio, frente al aumento del 0,3% en mayo. Las expectativas del mercado proyectaban un aumento del 0,4% para el período. La inflación del IPC chino cayó un 0,2% mes a mes en junio, en comparación con una disminución del 0,1% en mayo, que estaba por debajo de la disminución anticipada del 0,1%.
El Dólar estadounidense (USD) recibió soporte después del testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. A pesar de reconocer las cifras de inflación en mejora, la Fed sigue siendo firmemente cautelosa. Powell respondió preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso el martes.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró: "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación." Powell enfatizó que un "recorte de la tasa de política no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%." También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar tasas."
Los operadores anticipan el segundo testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, así como los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed. Además, la atención estará en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Última publicación: mié jul 10, 2024 02:00
Frecuencia: Irregular
Actual: 5.5%
Estimado: 5.5%
Previo: 5.5%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
- La Rupia india baja en la sesión asiática del miércoles.
- La renovada demanda del Dólar estadounidense podría pesar sobre la moneda local, mientras que los sostenidos flujos extranjeros hacia India podrían respaldar al INR.
- El segundo testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, estará en el punto de mira el miércoles.
La Rupia india (INR) cotiza a la baja el miércoles en medio del modesto rebote del Dólar estadounidense (USD). La persistente demanda del Dólar por parte de los importadores locales podría seguir limitando las ganancias de la moneda local. Sin embargo, los sostenidos flujos extranjeros hacia India, una perspectiva económica positiva y el crecimiento macroeconómico más rápido entre las grandes economías podrían contribuir al alza del INR.
Los operadores se centrarán en el segundo testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el miércoles. La atención se desplazará a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos el jueves. Se proyecta que el IPC de EE. UU. muestre un aumento del 3.1% anual en junio, mientras que se espera que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.4% anual. Cualquier comentario moderado de Powell de la Fed o señales de una inflación más suave en EE. UU. podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita a pesar de la perspectiva optimista de India
- El Banco de la Reserva de India dijo el lunes que el país añadió 46,7 millones de empleos en el año fiscal que terminó en marzo, la cifra más alta desde 1981-1982.
- El banco central de India añadió 5,6 mil millones de dólares en reservas de Oro en el trimestre de junio, con activos en moneda extranjera aumentando en 1,9 mil millones de dólares y el valor del oro en reservas subiendo en 3,8 mil millones de dólares. Al 28 de junio, las reservas de divisas de India eran de 652 mil millones de dólares.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en su testimonio del martes ante el Congreso que el caso para recortes de tasas de interés se está fortaleciendo, ya que los datos de inflación más recientes mostraron algunos modestos avances adicionales.
- Powell añadió que "más buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas de interés. Señaló que mantener las tasas de interés demasiado altas durante demasiado tiempo podría poner en peligro el crecimiento económico.
- Los comentarios de Powell han ayudado a aumentar la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Fed a más del 75%, frente al 71% antes de los datos de empleo de EE. UU. del viernes pasado, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis técnico: USD/INR permanece en modo de consolidación a corto plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. El sesgo alcista del par USD/INR continúa mientras el par se mantiene por encima de la clave media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario.
A corto plazo, una mayor consolidación parece favorable ya que el par ha permanecido atrapado dentro de un rango de negociación familiar desde el 21 de marzo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mostró un momentum neutral, rondando la línea media de 50.
Un impulso alcista sostenido podría elevar al USD/INR a 83,65, el límite superior del rango de negociación. Una ruptura por encima de este nivel podría atraer cierto interés comprador hacia el máximo histórico de 83,75 en ruta hacia la barrera psicológica de 84,00.
Por otro lado, la EMA de 100 días en 83,36 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Las pérdidas extendidas expondrán la marca redonda de 83,00, seguida de 82,82, un mínimo del 12 de enero.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más fuerte frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,00% | -0,01% | 0,02% | 0,04% | 0,12% | 0,42% | 0,04% | |
| EUR | 0,00% | -0,01% | 0,01% | 0,05% | 0,11% | 0,41% | 0,04% | |
| GBP | -0,01% | 0,00% | 0,02% | 0,05% | 0,12% | 0,43% | 0,05% | |
| CAD | -0,02% | -0,01% | -0,01% | 0,03% | 0,11% | 0,48% | 0,03% | |
| AUD | -0,04% | -0,06% | -0,05% | -0,04% | 0,08% | 0,38% | 0,00% | |
| JPY | -0,12% | -0,10% | -0,11% | -0,10% | -0,04% | 0,31% | -0,07% | |
| NZD | -0,42% | -0,42% | -0,43% | -0,41% | -0,38% | -0,31% | -0,38% | |
| CHF | -0,05% | -0,04% | -0,05% | -0,03% | 0,00% | 0,07% | 0,38% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense gana terreno tras el testimonio del presidente de la Fed, Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes.
- El IPC de China cayó un 0,2% en junio, en comparación con una caída del 0,1% en mayo.
- El presidente de la Fed, Powell, enfatizó que un recorte de tasas no es apropiado hasta que la Fed gane confianza en que la inflación se dirige hacia el 2%.
El Dólar australiano (AUD) pierde sus recientes ganancias el miércoles. La caída del par AUD/USD se debe al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) tras el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso de EE.UU. el martes. A pesar de reconocer la mejora en las cifras de inflación, la Fed sigue siendo firmemente cautelosa.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China aumentó a una tasa anual del 0,2% en junio, frente a un aumento del 0,3% en mayo. El mercado había pronosticado un aumento del 0,4% para el período. En términos mensuales, la inflación del IPC chino cayó un 0,2% en junio, en comparación con una caída del 0,1% en mayo, lo que estuvo por debajo de la caída esperada del 0,1%.
Los operadores están anticipando el segundo testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, así como los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed. Además, la atención se centrará en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el jueves.
Las previsiones del mercado generalmente predicen que el IPC subyacente anualizado de EE.UU. para el año que termina en junio se mantendrá estable en el 3,4%, mientras que se espera que la inflación del IPC general aumente al 0,1% intermensual en junio, en comparación con la lectura plana anterior del 0,0%.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae debido a los comentarios de línea dura de Powell de la Fed
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, respondió preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso el martes. Powell declaró: "Más buenos datos fortalecerían nuestra confianza en la inflación". Enfatizó que "un recorte de tasas no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se dirige de manera sostenible hacia el 2%". También señaló que "los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de la inflación que la Fed necesita para recortar tasas".
- El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años se mantiene estable en torno al 4,4% mientras los inversores digieren datos domésticos mixtos. La confianza del consumidor cayó en julio tras un aumento en junio, reflejando las preocupaciones de los hogares sobre la inflación persistente y la posibilidad de más aumentos de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Mientras tanto, la confianza empresarial aumentó a su nivel más alto desde enero de 2023.
- La confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 1,1% en julio, revirtiendo el aumento del 1,7% visto en junio. Esto marca la quinta caída en 2024, impulsada por preocupaciones continuas sobre la alta inflación, las tasas de interés elevadas y una economía lenta.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 206.000 en junio, tras un aumento de 218.000 en mayo. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 190.000.
- La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4,1% en junio desde el 4,0% en mayo. Mientras tanto, las ganancias promedio por hora disminuyeron al 3,9% interanual en junio desde la lectura anterior del 4,1%, alineándose con las expectativas del mercado.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda 0.6750
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6740 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el impulso alcista.
El par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en aproximadamente 0.6775. Si rompe este nivel, el par podría apuntar al nivel psicológico de 0.6800.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal ascendente en 0.6670, con soporte adicional cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6642. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.02% | 0.13% | -0.03% | 0.05% | -0.04% | 0.06% | |
| EUR | -0.01% | -0.01% | 0.14% | 0.01% | 0.03% | -0.07% | 0.04% | |
| GBP | 0.02% | 0.01% | 0.14% | 0.01% | 0.04% | -0.05% | 0.04% | |
| JPY | -0.13% | -0.14% | -0.14% | -0.14% | -0.10% | -0.23% | -0.12% | |
| CAD | 0.03% | -0.01% | -0.01% | 0.14% | 0.07% | -0.04% | 0.04% | |
| AUD | -0.05% | -0.03% | -0.04% | 0.10% | -0.07% | -0.11% | -0.02% | |
| NZD | 0.04% | 0.07% | 0.05% | 0.23% | 0.04% | 0.11% | 0.09% | |
| CHF | -0.06% | -0.04% | -0.04% | 0.12% | -0.04% | 0.02% | -0.09% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió a un ritmo anual de 0,2% en junio, en comparación con un aumento de 0,3% en mayo. La previsión del mercado era de un crecimiento de 0,4% en el período informado.
La inflación del IPC chino se situó en -0,2% mensual en junio frente a la caída de 0,1% de mayo, peor que el -0,1% esperado.
El índice de precios al productor (IPP) de China cayó un 0,8% interanual en junio, frente a la caída anterior del 1,4%. Los datos coincidieron con las expectativas del mercado de -0,8%.
Reacción del mercado a los datos de inflación de China
El AUD/USD se ve poco afectado por los datos mixtos de inflación en China, perdiendo un 0,04% en el día para cotizar cerca de 0.6635, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el miércoles en 7.1342, frente al ajuste del día anterior de 7.1310 y las estimaciones de Reuters de 7.2711.
- El precio del Oro se mantiene en terreno positivo en la sesión asiática del miércoles temprano.
- Las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed continúan impulsando el metal amarillo.
- El PBoC se abstuvo de comprar oro por un mes consecutivo, limitando el alza del XAU/USD.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con leves ganancias el miércoles durante la sesión asiática temprana. La creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) probablemente comenzará a recortar tasas tan pronto como en septiembre continúa apoyando al metal que no ofrece rendimientos. Además, las incertidumbres políticas dentro de Europa y a nivel global podrían impulsar el precio del Oro, un activo de refugio tradicional.
Por otro lado, la pausa en las compras de oro del banco central de China por segundo mes consecutivo podría llevar a los operadores a reducir las apuestas alcistas en el metal amarillo, ya que China es el mayor consumidor de oro del mundo. Los inversores estarán atentos al segundo testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el miércoles, junto con los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed. El jueves, se seguirán de cerca los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. Estos datos podrían ofrecer más claridad sobre la trayectoria de las tasas de interés en EE.UU.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro gana terreno en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed
- China mantuvo sus reservas de oro estables por segundo mes consecutivo en junio, después de un período de compras de 18 meses. Los datos oficiales del banco central de China muestran que sus reservas de oro se mantienen en 2.264 toneladas.
- El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo en su testimonio del martes ante el Congreso que los datos de inflación más recientes mostraron algunos modestos avances adicionales y que "más buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas de interés.
- Powell enfatizó que el banco central continuará tomando decisiones sobre la política monetaria reunión por reunión, añadiendo que mantener las tasas de interés demasiado altas durante demasiado tiempo podría poner en peligro el crecimiento económico.
- Powell también declaró que las lecturas de inflación durante los primeros tres meses de este año no aumentaron la confianza de los funcionarios de la Fed de que la inflación estaba bajo control.
- Los mercados financieros ahora valoran en un 74% las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado, según datos de la herramienta CME FedWatch.
Análisis Técnico: El precio del oro se mantiene alcista a largo plazo
El precio del oro cotiza con una nota más fuerte en el día tras romper por encima del canal descendente. El metal precioso mantiene su tendencia alcista por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. El impulso alcista también está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra en la zona alcista alrededor de 55,0.
El nivel de resistencia crucial para el metal amarillo surgirá en el nivel psicológico de 2.400$. El siguiente obstáculo se observa en 2.432$, un máximo del 12 de abril. Un trading sostenido por encima de este nivel podría preparar al XAU/USD para una posible prueba del máximo histórico de 2.450$.
Por otro lado, un trading sostenido por debajo de 2.340$, el antiguo nivel de resistencia, podría atraer suficiente demanda bajista para dirigirse a 2.318$, un mínimo del 1 de julio. El siguiente nivel de contención a observar es 2.274$, la EMA de 100 días.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,00% | -0,01% | -0,01% | 0,01% | 0,04% | -0,06% | 0,01% | |
| EUR | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,02% | 0,05% | -0,06% | 0,01% | |
| GBP | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,02% | 0,05% | -0,05% | 0,01% | |
| CAD | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,03% | 0,06% | -0,04% | 0,02% | |
| AUD | -0,01% | -0,04% | -0,02% | -0,03% | 0,03% | -0,07% | -0,02% | |
| JPY | -0,04% | -0,05% | -0,04% | -0,07% | 0,00% | -0,09% | -0,04% | |
| NZD | 0,07% | 0,05% | 0,04% | 0,04% | 0,07% | 0,11% | 0,06% | |
| CHF | -0,01% | -0,01% | -0,01% | -0,02% | 0,01% | 0,03% | -0,07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- USD/CAD se consolida cerca de 1.3635 en la sesión asiática temprana del miércoles.
- Powell de la Fed dijo que "más buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas.
- Los datos de empleo más débiles de Canadá han impulsado la expectativa de recortes de tasas del BoC.
El par USD/CAD permanece limitado dentro de un rango de negociación estrecho alrededor de 1.3635 durante la sesión asiática temprana del miércoles. Mientras tanto, el índice del Dólar estadounidense (DXY) consolida sus ganancias más allá del obstáculo de 105.00 mientras los operadores esperan el segundo testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, junto con los discursos de Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Fed.
El martes, Powell de la Fed presentó el Informe de Política Monetaria Semestral y respondió a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso. Powell dijo que mantener las tasas de interés demasiado altas durante demasiado tiempo podría afectar el crecimiento económico. Además, afirmó que "más buenos datos" podrían abrir la puerta a recortes de tasas de interés, ya que los datos recientes indicaron que el mercado laboral y la inflación continúan enfriándose.
El banco central de EE.UU. ha mantenido la tasa de fondos federales de la Fed en un rango de 5,25%-5,50% desde julio de 2023, la más alta en 23 años después de que la inflación alcanzara su nivel más alto desde principios de la década de 1980. Según datos de la herramienta CME FedWatch, los inversores ahora están valorando un 74% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado. Sin embargo, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en su reunión de junio indicaron solo un recorte este año. La expectativa de un recorte de tasas de la Fed podría ejercer cierta presión vendedora sobre el Dólar estadounidense (USD) a corto plazo.
Por otro lado, los datos del mercado laboral canadiense más débiles de lo esperado han desencadenado especulaciones sobre un recorte de tasas del Banco de Canadá (BoC). La tasa de desempleo del país subió al 6,4% en junio desde el 6,2% en mayo. Un economista del Banco Nacional dijo que la tasa de desempleo en Canadá podría alcanzar o superar el 7% este año si el BoC no realiza recortes de tasas "más pronto que tarde".
En otros lugares, los precios del petróleo crudo disminuyen por tercer día consecutivo a medida que las preocupaciones por el suministro impulsadas por huracanes disminuyeron y los nervios geopolíticos permanecieron contenidos. No obstante, el repunte de los precios del petróleo podría impulsar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a los Estados Unidos.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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