Noticias de mercados

• El NZD/JPY sube un 1.39% el lunes, estableciéndose en 88.65 después de acercarse a niveles de sobreventa.
• Los indicadores rebotan desde condiciones de sobreventa pero permanecen en territorio negativo.
• Los bajistas mantienen el control por debajo de los niveles de resistencia clave, a pesar de la recuperación del par.

El par NZD/JPY protagonizó una recuperación el lunes, subiendo un 1.39% hasta 88.65 a medida que los compradores emergieron cerca de niveles de sobreventa. Este rebote se produce después de una fuerte caída la semana pasada, ofreciendo algo de alivio a los alcistas mientras se mantiene intacta la perspectiva bajista más amplia.

Los indicadores técnicos reflejan la batalla en curso entre compradores y vendedores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 43, señalando una mejora en el momentum pero permaneciendo en el área negativa, lo que sugiere precaución. De manera similar, el histograma del MACD ha cambiado a barras verdes planas, indicando una pausa temporal en el momentum bajista mientras sigue reflejando una presión de venta subyacente.

Para que la recuperación gane tracción, el par debe recuperar el nivel de resistencia de 89.00, lo que abriría la puerta a más ganancias hacia el área de 90.00. Sin embargo, el fracaso en mantener el rebote podría hacer que el par volviera a probar el nivel de soporte de 88.00, con riesgos de una nueva caída hacia el nivel de 87.00 y potencialmente el rango de 85.00-86.00 si la presión de venta se reanuda.

Gráfico diario del NZD/JPY

• PDD Holdings (PDD) sube un 10.86% en la jornada del lunes, llegando a máximos de tres semanas.
• El Politburó de China, anunció la implementación de una política monetaria más laxa en el corto plazo.

Los títulos de PDD Holdings (PDD) marcaron un mínimo del día en 107.33$, encontrando compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 20 de noviembre en 113.92$.  Al momento de escribir, PDD cotiza en 110.65$, ganando un 10.86% diario.

PDD reacciona al alza tras las declaraciones del Politburó de China

Los valores del grupo empresarial, PDD Holdings (PDD), responsable de gestionar marcas de comercio electrónico como Temu, presentan una ganancia diaria de un 10.86% el día de hoy, alcanzando máximos del 20 de noviembre en 113.92$ tras las declaraciones del Politburó de China.

El órgano superior del partido comunista ha anunciado que implementará una política fiscal más proactiva, así como una política monetaria moderadamente laxa con el objetivo de expandir la demanda interna y estabilizar los mercados inmobiliarios y bursátiles.

En este contexto, el presidente de China, Xi Jingping, instó a mantener el enfoque estratégico para alcanzar los objetivos económicos el siguiente año.

Estas declaraciones han impulsado el precio de las acciones chinas, entre las que destacan Alibaba (BABA), cotizando sobre 92.49$ con una ganancia en el día de 7.53% y Baidu (BIDU), operando en 92.99, subiendo un 7.52%, al cierre del mercado.

Niveles técnicos en PDD Holdings

Las acciones de PDD establecieron un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 29 de noviembre en 95.86$. El siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 88.01$, punto pivote del 28 de agosto. Al alza, la resistencia más cercana está en 127.27$, máximo del 7 de noviembre, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci.

Gráfico diaria de PDD

• El NZD/USD rebota un 0,53% el lunes, situándose en torno a 0.5860.
• El par intenta recuperar la SMA de 20 días pero enfrenta rechazo, manteniendo limitada la subida.
• El RSI sube bruscamente pero permanece en territorio negativo, mientras que el histograma del MACD muestra un debilitamiento del impulso alcista.

El par NZD/USD registró una modesta recuperación el lunes, subiendo un 0,53% a 0.5860 después de una fuerte caída la semana pasada. Sin embargo, el par una vez más no logró superar la media móvil simple (SMA) de 20 días, actualmente cerca de 0.5890, reforzando su papel como un nivel clave de resistencia.

Los indicadores técnicos proporcionan señales mixtas pero se inclinan a la baja. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido bruscamente a 47, señalando una mejora en el impulso, aunque permanece en territorio negativo, reflejando la presión de venta continua. Mientras tanto, el histograma del MACD muestra barras verdes decrecientes, indicando un debilitamiento del impulso alcista a pesar de las ganancias diarias del par.

Mientras el par se mantenga por encima del nivel de soporte de 0.5830, se necesita una ruptura sostenida por encima de la SMA de 20 días para confirmar un cambio en el impulso a favor de los alcistas. A la baja, el no mantener los niveles actuales podría llevar al par a volver a probar el soporte de 0.5830 y potencialmente apuntar al nivel psicológico de 0.5800 si la presión de venta se reanuda.

NZD/USD gráfico diario

• El AUD/USD se recuperó hacia 0.6440 el lunes después de hundirse a 0.6350 el viernes.
• La mejora del sentimiento del mercado y las esperanzas de estímulo chino impulsan al Dólar australiano.
• El enfoque se desplaza a la decisión de política monetaria del RBA el martes.

La fuerte caída del viernes fue provocada por el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. más fuerte de lo esperado y las crecientes apuestas por un recorte temprano de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El rebote del lunes fue apoyado por la mejora del sentimiento del mercado y el nuevo optimismo en torno a las posibles medidas de estímulo de China.

Los datos del NFP de noviembre de EE.UU. del viernes mostraron un robusto aumento de 227.000, muy por encima de las expectativas, junto con un crecimiento estable de los Ingresos Promedio por Hora del 0,4% mensual. Los datos del IPC de EE.UU. del miércoles siguen siendo otro factor clave para el AUD/USD esta semana.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano rebota mientras China promete más apoyo fiscal, se avecina el IPC

• El AUD/USD gana por la mejora del sentimiento y las expectativas de estímulo de China.
• Los líderes chinos anunciaron planes para políticas fiscales proactivas y monetarias más laxas para acelerar el consumo interno en 2024.
• Los débiles datos del IPC chino (-0,6% en noviembre, peor de lo esperado) destacan los desafíos en la recuperación pero refuerzan la especulación de estímulo.
• En Australia, los mercados esperan la decisión de política monetaria del RBA el martes, sin cambios esperados en la tasa del 4,35%. Sin embargo, los comentarios sobre el calendario de relajación serán clave para la dirección del Dólar australiano.

Perspectiva técnica del AUD/USD: La recuperación prueba la resistencia cerca de 0.6440

El par AUD/USD sigue en una tendencia bajista pero mostró signos de recuperación el lunes, rompiendo por encima del nivel de 0.6400. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), un indicador de momentum, repuntó hacia su línea media pero permanece en territorio negativo, lo que sugiere una presión de venta persistente. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) imprimió una barra verde por primera vez en días, indicando un posible cambio en el momentum.

La resistencia inmediata se observa en 0.6445, seguida de 0.6480. El soporte se encuentra en el mínimo del viernes de 0.6350. Los próximos movimientos del par dependerán en gran medida de la decisión del RBA del martes y la publicación del IPC de EE.UU. del miércoles, ambos eventos que probablemente proporcionarán una dirección significativa.

• El Dólar canadiense no se movió rápidamente el lunes.
• La inminente decisión de tasas del Banco de Canadá mantiene los mercados del CAD tibios.
• El sentimiento de los inversores encuentra una nueva preocupación sobre la actualización de la inflación del IPC de EE.UU.

El Dólar canadiense (CAD) luchó por encontrar dirección el lunes, comenzando una nueva semana de operaciones cerca de mínimos familiares. El sentimiento del mercado en general se ha desvanecido ya que los inversores se están preparando para un esperado aumento en las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. que se publicarán a mitad de semana, y la falta de representación canadiense en el calendario económico de esta semana deja a los operadores del CAD en la incertidumbre.

El Banco de Canadá (BoC) está programado para entregar su última decisión de tasas el miércoles, alrededor del mismo tiempo en que EE.UU. publicará sus últimas cifras de inflación del IPC, que se espera que aceleren ligeramente. Con cifras económicas tambaleantes saliendo de Canadá, se espera que el BoC acelere una vez más su ritmo de recortes de tasas, a pesar del creciente potencial de otro aumento en las cifras de inflación que han obstaculizado la economía doméstica.

Resumen diario de los mercados: Un comienzo tranquilo de la semana hace que los operadores miren hacia adelante

• Los mercados se están preparando para una jornada agitada a mitad de semana en la agenda de datos.
• Las publicaciones de datos siguen siendo escasas a principios de la semana.
• Se espera ampliamente que el BoC entregue otro doble recorte de tasas el miércoles, con una previsión de reducir su tasa de referencia principal al 3.25% desde el 3.75%.
• Se espera que la próxima cifra del IPC de EE.UU. muestre que la inflación a nivel de consumo suba nuevamente al 2.7% desde el 2.6% interanual.
• Se espera que la inflación subyacente del IPC de EE.UU. se mantenga estable en un elevado 3.3% anual.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El gráfico diario del USD/CAD ilustra una fuerte tendencia alcista que ha estado intacta desde mediados de septiembre, con el par subiendo constantemente por encima de su EMA de 200 días en 1.3726 y la EMA de 50 días en 1.3912. El impulso alcista ganó tracción cuando el USD/CAD rompió por encima del nivel psicológico de 1.4000 a finales de octubre, consolidando ganancias en noviembre. El par se acercó recientemente a la zona de resistencia crítica cerca de 1.4170, donde se registraron múltiples máximos, señalando un área de fuerte presión de venta. Este nivel se alinea estrechamente con el pico de julio y sigue siendo una barrera significativa para los alcistas.

La vela más reciente refleja indecisión, cerrando cerca de 1.4157, con una ligera inclinación bajista después de no poder mantener una ruptura por encima de la resistencia de 1.4170. A pesar de alcanzar un máximo intradía de 1.4175, la incapacidad de cerrar por encima de este nivel crítico podría indicar un debilitamiento del impulso alcista a corto plazo. Sin embargo, el hecho de que el par se mantenga bien por encima de su EMA de 50 días sugiere que la tendencia alcista aún está intacta, con soporte que probablemente emergerá alrededor de la zona de 1.4000 en cualquier retroceso. Un cierre diario por encima de 1.4170 abriría la puerta a más alzas, potencialmente apuntando a la región de 1.4250.

El indicador MACD refleja un impulso alcista leve, con la línea MACD flotando ligeramente por encima de la línea de señal y el histograma mostrando un crecimiento positivo mínimo. Esta configuración sugiere que, aunque los compradores siguen en control, el impulso no es abrumadoramente fuerte. Los operadores deben observar una confirmación de ruptura por encima de 1.4170 para una renovada confianza alcista o un movimiento por debajo de 1.4050 para señalar el inicio de una fase correctiva. La tendencia general sigue siendo constructiva mientras el par se mantenga por encima de la EMA de 200 días, pero no se puede descartar una consolidación a corto plazo.

Gráfico diario USD/CAD

El Dólar superó su tono bajista inicial y cerró la sesión del lunes con ganancias decentes, apoyado por las renovadas tensiones geopolíticas y el sentimiento cauteloso antes de la próxima publicación de los datos de inflación de EE.UU.

Esto es lo que necesita saber el martes 10 de diciembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió por segundo día consecutivo y reclamó el área más allá de la barrera de 106.00 en medio de un modesto repunte de los rendimientos de EE.UU. Se espera el Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB, junto con los Costos Laborales Unitarios y el informe semanal de la API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

El par EUR/USD añadió al retroceso del viernes después de un intento fallido de volver a probar la barrera de 1.0600. La tasa de inflación final de Alemania será el centro de atención en el viejo continente.

El GBP/USD cotizó con firmeza, aunque una vez más flaqueó justo antes de la cifra clave de 1.2800. No habrá publicaciones de datos al otro lado del Canal.

El USD/JPY avanzó a máximos de varios días al norte de la barrera de 151.00 tras las ganancias del Dólar y el aumento de los rendimientos de EE.UU.

El AUD/USD hizo una fuerte reversión y desafió la zona de 0.6470 tras una caída a niveles por debajo de 0.6400, todo antes de la reunión del RBA el martes. Aparte de eso, se espera el índice de Confianza Empresarial seguido por NAB.

La geopolítica vuelve a estar en juego, ayudando a que los precios del WTI suban bruscamente a máximos de dos días cerca de la marca de 69.00$ por barril.

Las compras de bancos centrales y las expectativas de un recorte de tasas de la Fed elevaron los precios del Oro a máximos de dos semanas cerca de 2.680$ por onza troy. Los precios de la Plata avanzaron a máximos de cinco semanas al norte de la marca de 32.00$ por onza, impulsados por las expectativas de más estímulos chinos.

• El índice S&P 500 pierde un 0.37% diario, llegando a mínimos del 4 de diciembre.
• Las acciones de Comcast Corporation (CMCSA) caen un tras las declaraciones de su director general en un evento para inversores.
• Los títulos de Omnicom Group (OMC) se desploman un 9.09% tras un anuncio de fusión con Interpublic Group (IPG).

El S&P 500 estableció un máximo del día en 6.094, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo no visto desde el 4 de diciembre en 6.054. Actualmente, el S&P 500 opera en 6.063, perdiendo un 0.37% diario.

Comcast Corporation y Omnicom Group arrastran al S&P 500 a zona negativa

El grupo empresarial Omnicom Group (OMC) especializado en publicidad, ha anunciado la adquisición de Interpublic Group (IPG). El objetivo de la fusión pretende competir con empresas como Google y Meta Platforms. Tras esta noticia, las acciones de OMC presentan una caída de un 9.16%, llegando a mínimos no vistos desde el 12 de agosto en 93.69$, mientras que los títulos de IPG suben un 5.95%, alcanzando máximos del 22 de marzo en 33.05$.

Por otro lado, los valores de Comcast Corporation (CMCSA) se desploman un 8.89%, cotizando al momento de escribir sobre 39.32$, alcanzando mínimos del 18 de septiembre en 38.76$ tras un evento para inversores. El director ejecutivo de Comcast, Dave Watson, declaró en la Conferencia Global de Medios y Comunicaciones de UBS que proyecta una pérdida de más de 100.000 suscriptores para el siguiente trimestre, por encima de los 60.000 estimados por el consenso.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 una resistencia de corto plazo dado por el máximo histórico alcanzado el 6 de diciembre en 6.098. El primer soporte lo observamos en 5.830, mínimo del 19 de noviembre cercano al retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 5.672, punto pivote del 2 de octubre.

Gráfica diaria del S&P 500

• El DXY cotiza con leves pérdidas el lunes, rondando el nivel de 105.85.
• Los mercados esperan los datos del IPC de noviembre, que se espera muestren una inflación ligeramente acelerada.
• Se anticipa ampliamente un recorte de tasas de la Fed en diciembre, pero se considera de línea dura.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) comenzó la sesión del lunes con leves pérdidas, manteniéndose cerca del nivel de 105.80. Los participantes del mercado están centrando su atención en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre, que se publicarán el miércoles y se espera que muestren una aceleración de la inflación anual al 2.7% desde el 2.6%. 

A pesar de las expectativas de un recorte de tasas en diciembre por parte de la Reserva Federal (Fed), los mercados siguen enfocados en la postura cautelosa del banco central en medio de preocupaciones sobre la inflación persistente.

Resumen diario de los mercados: El DXY se mantiene estable antes del IPC y la decisión de la Fed

• El DXY cotiza cerca de 106.00 mientras los mercados se preparan para la publicación de datos clave esta semana. Se prevé que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre aumente un 2.7% anual, frente al 2.6% de octubre, mientras que se espera que el IPC subyacente se mantenga estable en el 3.3%.
• El silencio mediático de la Fed deja sin nuevos comentarios, pero los mercados valoran una probabilidad del 85% de un recorte de tasas en diciembre.
• El modelo GDPNow de la Fed de Atlanta proyecta un crecimiento del 3.3% SAAR para el cuarto trimestre, mientras que el Nowcast de la Fed de Nueva York muestra un 1.9% para el cuarto trimestre y un 2.4% para el primer trimestre.
• Los datos de empleo de la semana pasada mostraron resultados sólidos con las Nóminas No Agrícolas de noviembre en 227.000, muy por encima de las expectativas de 200.000. El Sentimiento del Consumidor para diciembre subió a 74, mientras que las expectativas de inflación se suavizaron ligeramente con la perspectiva a 5 años cayendo al 3.1%.

Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas mantienen cautelosamente el nivel de 106.00 en medio de señales mixtas

El DXY continúa rondando el nivel de 106.00, mostrando una leve fortaleza a pesar de las preocupaciones persistentes sobre la inflación y una Fed con inclinación moderada. Los indicadores técnicos clave permanecen mixtos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está disminuyendo, acercándose a su nivel neutral de 50, lo que sugiere un debilitamiento del impulso alcista. 

Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras de histograma rojas, señalando presión bajista ya que las medias móviles a corto plazo están rezagadas respecto a las de largo plazo.

La resistencia inmediata se observa en 106.50, con más obstáculos cerca de 107.00. A la baja, el soporte es firme entre 105.50 y 106.00. Los datos del IPC del miércoles probablemente serán el motor clave para el próximo movimiento significativo del índice, con una sorpresa que podría desencadenar volatilidad en todos los ámbitos.

• El Dow Jones cae un 0.11% en el día.
• El Nasdaq 100 pierde un 0.64% diario.
• El S&P 500 cae un 0.34% en la jornada del lunes.

El Dow Jones gana un 0.11%, operando actualmente en 44.587, previo a la publicación del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos.

El Promedio Industrial Dow Jones comenzó las negociaciones en 44.555, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 abrió en 21.594. El S&P 500 inició la jornada en 6.080, llegando a mínimos no vistos desde el 4 de diciembre en 6.054.

El Dow Jones opera con pérdidas arrastrado por Travelers y Nvidia

El Promedio Industrial Dow Jones cotiza al momento de escribir en 44.562, perdiendo un 0.11%, llegando a mínimos del 26 de noviembre en 44.511.

Las acciones de Travelers (TRV) pierden un 2.92%, llegando a mínimos no vistos desde el 8 de noviembre en 253.00, hilando su segunda sesión consecutiva a la baja. Por otro lado, los títulos de Nvidia (NVDA) caen un 2.27%, alcanzando mínimos del 2 de diciembre en 137.13.

Applovin Corporation y Comcast llevan al Nasdaq 100 a zona negativa

El índice tecnológico Nasdaq 100 cae un 0.64% en la jornada del lunes tras alcanzar un nuevo máximo histórico en 21.665, cotizando dentro del rango de la sesión del viernes.

Los valores de Applovin Corporation (APP) se desploman un 14.21%, llegando a mínimos no vistos desde el 3 de diciembre en 332.35$. En la misma sintonía, las acciones de Comcast (CMCSA) se deslizan con fuerza, cayendo hasta mínimos del 18 de septiembre en 38.78$, perdiendo un 10.10% en la jornada del lunes.

El S&P 500 cotiza en terreno negativo en sintonía con los principales índices bursátiles

El índice S&P 500, cae un 0.38% el día de hoy, llegando a mínimos del 4 de diciembre en 6.054, en espera de la publicación el miércoles del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos.

El consenso del mercado espera que la inflación interanual de noviembre de EE.UU. se ubique en 2.7%, ligeramente superior al 2.6% alcanzado en octubre.

Análisis técnico del Nasdaq 100

El Nasdaq 100 formó una resistencia de corto plazo dada por el máximo histórico alcanzado el día de hoy en 21.665. El soporte más cercano lo observamos en 21.086, mínimo del 3 de diciembre, cercano al retroceso al 61.8% de Fibonacci. El siguiente soporte clave se encuentra en 19.882, punto pivote del 31 de octubre.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El Dow Jones marcó territorio familiar cerca de 44.600.
• Los operadores de acciones adoptaron una postura cautelosa tras un cambio de política de China.
• Los inversores tendrán un respiro de los datos de alto impacto hasta las cifras de inflación del IPC a mitad de semana.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo cerca de 44.600 mientras las acciones inician la nueva semana de negociación en una nota tranquila. Los mercados se resistieron temprano el lunes después de que China anunciara su primer cambio oficial de política monetaria en 13 años. Sin embargo, el apetito por el riesgo se vio obstaculizado por los riesgos geopolíticos de Oriente Medio y Corea del Sur.

La turbulencia política atenuó el ánimo de los inversores durante la sesión nocturna del lunes. Los líderes políticos chinos señalaron una estrategia de política monetaria más laxa para el próximo año, allanando el camino para que el gobierno chino persiga políticas de estímulo adicionales directamente. Las acciones expuestas a los mercados chinos se recuperaron con fuerza al inicio de la semana. Sin embargo, no todo es color de rosa en el frente chino: las autoridades chinas han declarado una investigación antimonopolio contra Nvidia (NVDA) por supuestas violaciones de leyes antimonopolio oscuras. El movimiento se percibe como una represalia contra las sanciones estadounidenses destinadas a paralizar el acceso de China a la tecnología avanzada de chips.

La última agitación política de Corea del Sur está evolucionando hacia un completo estancamiento después de que el intento de golpe de estado del presidente surcoreano Yoon Suk Yeol mediante la ley marcial fuera rechazado rotundamente por el Parlamento surcoreano. A pesar de ser rechazado rotundamente por los líderes políticos dentro de Corea del Sur, los legisladores no pudieron llegar a un consenso sobre qué hacer en respuesta, con una votación inicial de destitución que no alcanzó el umbral requerido. Los miembros del partido de oposición surcoreano están llamando inmediatamente a otra votación de destitución.

Las tensiones en Oriente Medio continúan en un nivel alto tras el derrocamiento del gobierno sirio de Bashar al-Assad. El dictador recién depuesto ha huido a Moscú tras el derrocamiento de un régimen de décadas. La mayor desestabilización en Oriente Medio ha impulsado los precios del petróleo crudo pero ha mantenido el sentimiento general de los inversores en la región a raya.

Los inversores estarán atentos a una nueva publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. programada para el miércoles, con una agenda ligera para el inicio de la semana. Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. vuelva a aumentar en términos anualizados en noviembre. Las previsiones medianas del mercado esperan que la inflación del IPC de EE.UU. suba al 2.7% interanual en comparación con el 2.6% de octubre.

Noticias del Dow Jones

El tablero de acciones del Dow Jones está equilibrado el lunes con las acciones listadas divididas aproximadamente a la mitad entre ganadores y perdedores. Boeing (BA) subió un 4,5% para probar los 161 $ por acción después de anunciar más despidos en Washington, manteniéndose en línea con los planes de la compañía de recortar el 10% de su fuerza laboral global en un intento de demostrar a los inversores que están dispuestos a hacer lo que sea necesario para lograr rentabilidad y reducir costos, incluso si eso significa paralizar su capacidad para cumplir con los pedidos de los clientes en el futuro. 

Pronóstico de precios del Dow Jones

El rally del Dow Jones posterior a la elección de Trump se está encontrando nuevamente con un sentimiento de inversor tibio, y el principal índice de acciones está preparado para más caídas después de que los alcistas se quedaran sin fuerza cerca del nivel de precios principal de 45.000. A pesar de la congestión que obstaculiza el impulso alcista, la acción del precio aún no se ha comprometido a un movimiento hacia el sur. 

La media móvil exponencial (EMA) de 50 días está subiendo a través de 43.400, proporcionando un suelo conveniente para que los postores vuelvan al redil si el impulso bajista gana la batalla. El Dow Jones ha subido un 18% en lo que va del año, pero está preparado para un retroceso después de subir un 7,6% solo en noviembre.

Gráfico diario del Dow Jones

• El Peso mexicano se fortalece a medida que la inflación de noviembre disminuye, lo que sugiere un potencial para continuos recortes de tasas.
• La gobernadora de Banxico adopta una postura cautelosa sobre los recortes agresivos de tasas a pesar de la menor inflación.
• Las próximas publicaciones económicas incluyen la confianza del consumidor en México y el IPC de EE.UU., con los mercados atentos a más pistas sobre la política monetaria.

El Peso mexicano extendió su rally por quinto día consecutivo a medida que la inflación en México cayó a su nivel más bajo desde abril de 2024. Aunque esto sugiere que el Banco de México (Banxico) podría continuar su ciclo de flexibilización, el USD/MXN cayó un 0.06% y se cotizaba en 20.14 en el momento de escribir estas líneas.

La agenda económica de México reveló que la inflación general y subyacente en noviembre no cumplió con las estimaciones, bajando después de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) alcanzara su nivel más alto de 5.57% en julio, según el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI).

La semana pasada, la gobernadora de Banxico, Irene Espinosa, fue de línea dura, diciendo, "En este punto, demasiadas cosas necesitan cambiar para poder creer que las condiciones son adecuadas para un movimiento mucho más agresivo." Su declaración siguió a una consulta sobre la posibilidad de un recorte de más de 25 puntos.

Al otro lado de la frontera, el último informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. en noviembre fue espectacular. La economía añadió 227.000 empleos a la fuerza laboral, superando las estimaciones de 200.000, aunque la tasa de desempleo subió del 4.1% al 4.2%.

Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) han comenzado su período de blackout antes de la reunión de política monetaria del 17-18 de diciembre. Los responsables de la política no proporcionaron ninguna pista sobre la reunión, con la mayoría apoyando un enfoque gradual. Están esperando los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de noviembre el 11 de diciembre.

Esta semana, la agenda económica de México incluirá datos de confianza del consumidor y producción industrial. En EE.UU., el Índice de Precios al Consumidor, el Índice de Precios de Producción y los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo también atraerán a los operadores.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora la inflación suave, se aprecia

• La inflación general de México cayó del 4.76% al 4.55% interanual, por debajo de las previsiones del 4.60%, su nivel más bajo en ocho meses.
• Las cifras subyacentes mostraron una mejora del proceso de desinflación con noviembre bajando del 3.80% al 3.58%, por debajo de las proyecciones del 3.6%.
• "La inflación mexicana sigue disminuyendo ligeramente y las presiones subyacentes están bajo control. Creemos que el IPC general aumentará alrededor del 0.5% mensual en diciembre, y que la tasa anual cerrará 2024 en 4.4%," explicó Andrés Abadía, economista jefe para LATAM en Pantheon Macroeconomics.
• La economista de Banco Base, Gabriela Siller, dijo, "Se espera que el Banco de México recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos el 19 de diciembre. Para 2025, se espera que la inflación disminuya para cerrar el año en 4.1%, y el Banco de México recortará la tasa de interés al 8.5%."
• Los futuros del mercado monetario descuentan un 90% de probabilidades de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos este mes, según la herramienta FedWatch del CME.
• La encuesta de noviembre de Banxico muestra que los analistas estiman la inflación mexicana en 4.42% en 2024 y 3.84% en 2025. Las cifras de inflación subyacente se mantendrán en 3.69% en 2024 y 2025. Se prevé que el PIB sea de 1.55% y 1.23% para 2024 y 2025, respectivamente, y la tasa de cambio del USD/MXN en 20.22 para el resto del año y 20.71 en 2025.

Perspectiva técnica del Peso mexicano: USD/MXN cae por debajo de 20.20 por la fortaleza del Peso

El USD/MXN cayó hasta 20.09 el pasado viernes, cerca de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 20.00. El momentum cambió a la baja ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista, indicando que el par exótico podría probar la marca de 20.00.

En ese caso, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 19.61 antes de probar la marca psicológica de 19.50, antes de la cifra de 19.00. De lo contrario, si el USD/MXN sube por encima del máximo del 6 de diciembre de 20.28, eso podría allanar el camino para desafiar 20.50, antes del máximo anual de 20.82, seguido por la marca de 21.00.

• El Índice del Dólar (DXY) pierde un 0.13% diario, consolidándose en el rango de la sesión previa.
• El Dólar cae un 0.73% frente al Colón costarricense, operando al momento de escribir sobre 504.05, llegando a mínimos no vistos desde el 30 de abril.
• El foco estará sobre el Índice de Precios al Consumidor de EE.UU., a publicarse el miércoles.

El Índice del Dólar (DXY) cae un 0.04% en el día, cotizando actualmente sobre 105.83. El DXY ha reaccionado a la baja desde una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 2 de diciembre en 106.73. La mirada de los inversionistas está puesta en la inflación de Estados Unidos, medida por el Índice de Precios al Consumidor, a darse a conocer el 11 de diciembre.

Precio del Dólar hoy 9 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica

Precio del Dólar en Honduras  

Compra: 24.3492 Venta: 25.8313 

Precio del Dólar en Guatemala  

Compra: 7.5267 Venta: 7.9054 

Precio del Dólar en Costa Rica  

Compra: 490.8 Venta: 517.31   

Precio del Dólar en El Salvador 

Compra: 8.5284 Venta: 8.9828 

Precio del Dólar en Nicaragua

Compra: 36.3459 Venta: 37.2927  

El Índice del Dólar pierde tracción previo a la inflación de Estados Unidos

El DXY ha retomado la perspectiva bajista, cotizando cerca de mínimos de dos semanas en 105.83. El Departamento del Trabajo publicará el miércoles 11 de diciembre el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos. El consenso espera que se ubique en 2.7% en noviembre, ligeramente superior al 2.6% registrado en el mes previo.

China es más relevante para los precios del petróleo crudo que la caída del régimen de Bashar Al-Assad, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los riesgos de suministro de energía no están aumentando

"El Levante no es una región productora de petróleo, lo que limita las implicaciones para los precios de la energía a corto plazo a pesar de una reestructuración significativa del orden geopolítico en Oriente Medio. De hecho, creemos que los riesgos geopolíticos en Oriente Medio están en sus niveles más altos desde al menos la Guerra del Golfo. Considerando que el Eje de Resistencia de Irán se ha reducido notablemente en los últimos meses, las implicaciones a largo plazo para la política nuclear de la nación y su impacto en la estabilidad regional no deben subestimarse."

"Aún así, nuestro marco de descomposición de retorno sugiere que los riesgos de suministro de energía no están aumentando, en línea con las limitadas implicaciones para los suministros de petróleo resultantes del cambio de régimen en Siria. En cambio, las expectativas de demanda general de materias primas están aumentando notablemente."

"Esto refleja las señales más fuertes del Politburó chino desde la Crisis Financiera Global, habiendo cambiado el lenguaje de la política de señalar una política monetaria ‘prudente’ desde 2011 a una política ‘moderadamente laxa’ por primera vez desde la GFC. El lenguaje sobre la política fiscal también progresó de un enfoque ‘proactivo’ a uno ‘más proactivo’, subrayando la noción de que el momento de "lo que sea necesario" de China puede haber aterrizado."

• El EUR/USD gana ligeramente el lunes, cotizando en 1.0585 después de rebotar desde la SMA de 20 días.
• El par mantiene su posición por encima de la SMA de 20 días, apoyando una perspectiva constructiva a corto plazo.
• El RSI apunta hacia arriba pero se mantiene por debajo de 50, mientras que el MACD imprime barras verdes ascendentes, señalando un impulso alcista gradual.

El par EUR/USD muestra ligeras ganancias el lunes, subiendo a 1.0585 después de encontrar soporte en la media móvil simple (SMA) de 20 días. Este rebote refuerza la importancia de la SMA de 20 días como un nivel clave, con el par manteniendo una perspectiva ligeramente positiva a corto plazo.

Los indicadores técnicos sugieren una mejora en el impulso. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia arriba pero se mantiene por debajo de la marca neutral de 50, indicando una recuperación cautelosa. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa imprimiendo barras verdes ascendentes, destacando un impulso alcista en construcción, aunque un rompimiento decisivo sigue siendo esquivo.

Para extender la recuperación, el EUR/USD necesita superar la resistencia en 1.0600, lo que confirmaría un mayor potencial alcista. A la baja, la SMA de 20 días cerca de 1.0550 sirve como un nivel de soporte crucial. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a revisitar 1.0530 y, posteriormente, el nivel psicológico de 1.0500.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD sube a 1.2780, apoyado por un mejorado apetito por el riesgo y los indicadores técnicos que apuntan al alza.
• Los compradores apuntan a la resistencia en 1.2800; superar esto podría exponer niveles clave adicionales, incluida la SMA de 200 días en 1.2820.
• Persisten los riesgos a la baja con un posible soporte en el mínimo del 2 de diciembre de 1.2616 y el mínimo del 22 de noviembre en 1.2486 si las caídas se reanudan.

La Libra esterlina registró ganancias del 0.33% frente al Dólar estadounidense el lunes, a pesar de la falta de un catalizador aparte de una mejora en el apetito por el riesgo. El GBP/USD cotiza en 1.2780 después de rebotar desde los mínimos diarios de 1.2716.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD está imprimiendo un movimiento alcista tras la pérdida de más del 4% después de las elecciones presidenciales de EE.UU., que presenciaron la victoria del presidente electo Donald Trump. El impulso cambió a alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se volvió alcista y apuntó hacia arriba.

Los compradores deben superar la cifra de 1.2800 antes de desafiar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2820. Si se supera, la siguiente parada sería la SMA de 50 días en 1.2878, 1.2900, y la SMA de 100 días en 1.2963.

Por el contrario, si los vendedores mantienen al GBP/USD por debajo de 1.2800 y lo arrastran hacia la cifra de 1.2700, ejercerá presión a la baja sobre el par. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 2 de diciembre de 1.2616, seguido por el soporte principal del 22 de noviembre en 1.2486.

Gráfico de precios del GBP/USD – Diario

• El Dólar pierde un 0.53% en el día frente al Peso chileno, manteniéndose en el rango operativo de la jornada anterior.
• El IPC de China subió un 0.2% interanual en noviembre, por debajo de las estimaciones de los analistas.
• El Politburó de China establecerá una política monetaria laxa en el corto plazo, de acuerdo con sus declaraciones del día de hoy.

El USD/CLP registró un máximo del día en 973.10, atrayendo vendedores que cuál arrastraron la paridad a un mínimo del día en 968.12. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 969.80, retomando la perspectiva bajista en el corto plazo.

El Peso chileno gana terreno tras anuncio de estímulos económicos de China

La reunión del Politburó de China ha llamado la atención de los inversionistas al confirmar la implementación de una política fiscal más proactiva, así como una política monetaria moderadamente laxa en el corto plazo. Estos estímulos económicos tienen la intención de expandir la demanda interna, impulsar el consumo interno y estabilizar tanto los mercados inmobiliarios como los bursátiles.

Por otro lado, el Índice de Precios al Consumidor se incrementó un 0.2% interanual en noviembre, situándose por debajo del 0.5% estimado y del 0.3% registrado en octubre.

Tras estas noticias, el precio del cobre ha repuntado un 2.08% en la jornada del lunes, alcanzando un máximo no visto desde el 12 de noviembre en 4.2439$ por libra. En medio de este contexto, el Peso chileno ha ganado tracción frente al Dólar, consolidándose en máximos de un mes, ya que las recientes medidas económicas de Chile aumentan la demanda global del cobre.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. El área de soporte más cercana la observamos en 940.90, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave está en 897.53, punto pivote del 27 de septiembre.

Gráfico diario del USD/CLP

• El USD/MXN pierde terreno por quinto día consecutivo.
• El Dólar estadounidense se debilita ligeramente a la espera de los datos del IPC de EE.UU. que se publicarán el miércoles.
• La inflación mexicana se moderó más de lo esperado durante el mes de noviembre.

El USD/MXN ha comenzado la semana probando un máximo intradía en 20.22, pero tras la publicación de los datos de inflación de México, más suaves de lo esperado, ha caído a un mínimo diario de 20.11. El Dólar estadounidense registra su quinta jornada consecutiva de pérdidas frente al Peso mexicano, cotizando ahora sobre 20.14, cayendo un 0.20% diario.

El Dólar estadounidense se debilita a la espera del IPC de Estados Unidos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mueve hoy a la baja. Tras subir a un máximo de dos días en 106.21, ha caído posteriormente a 105.91. En estos instantes, el índice se mueve sobre 105.92, perdiendo un 0.06% diario.

Los operadores esperan con cautela el dato de inflación de Estados Unidos para el mes de noviembre que se publicará el miércoles. Se espera que el IPC general suba al 2.7% anual desde el 2.6% de octubre, mientras que el Índice de Precios al Consumo subyacente, que excluye alimentos frescos y energía, podría mantenerse sin cambios en el 3.3%.

La herramienta FedWatch de CME Group proyecta a estas horas un 89.3% de probabilidades de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en la reunión del próximo 18 de diciembre. El viernes, Austan Golsbee, presidente de la Fed de Chicago, señaló que se espera que la entidad alcance la tasa de interés neutral a finales de 2025.

La inflación de México se suaviza más de lo previsto

El Índice Nacional de Precios al Consumo (INPC) de México ha bajado un 0.21% en la lectura interanual de noviembre, situándose en el 4.55% frente al 4.76% de octubre. Esta es la lectura más baja registrada por el indicador en ocho meses. La inflación ha mejorado levemente las expectativas del mercado, que esperaba un 4.59%.

La inflación anual subyacente, excluyendo los precios de alimentos frescos y energía, fue del 3.58% frente al 3.80% anterior.

Esta semana, México publicará otros datos relevantes como la confianza del consumidor de noviembre este martes y la producción industrial de octubre el jueves.

USD/MXN Niveles de Precio

La tendencia del USD/MXN está inclinándose ligeramente a la baja en el gráfico de una hora, aunque las temporalidades más amplias siguen ofreciendo una perspectiva alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por debajo de 50 a corto y largo plazo, sugiriendo más caídas en las próximas horas.

El soporte inicial está en 20.10, mínimo de diciembre registrado el pasado viernes 6. Un quiebre claro de la zona psicológica de 20.00 podría provocar una caída hacia 19.76, suelo de noviembre.

Al alza, la primera resistencia está en 20.25, media móvil de 100 períodos en el gráfico diario. Por encima espera 20.60, máximo de la semana pasada. Una ruptura por encima de esta región podría generar una subida hacia 20.83, techo de 2024 alcanzado el pasado 26 de noviembre.

El precio del Dólar estadounidense cae por quinta jornada consecutiva frente al Peso colombiano este lunes. El USD/COP ha caído hoy a mínimos de una semana en 4.379,58 tras iniciar la semana probando un máximo diario en 4.423,43.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.407,97, perdiendo un leve 0.02% en el día.

El Peso colombiano continúa fortaleciéndose tras el dato de inflación de Colombia

• El viernes a última hora se publicó el dato del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Colombia, mostrando un aumento del 0.27% mensual en noviembre, por encima del 0.20% estimado y del -0.13% de octubre.
• La inflación anual colombiana se situó en el 5.2% en noviembre desde el 5.41% del mes anterior, empeorando las expectativas del 5.13%.
• La persistencia de la inflación colombiana ha dado fuerzas al Peso colombiano. El foco se centrará ahora en la decisión de tipos de interés del Banco de la República de Colombia que se anunciará el próximo viernes 20 de diciembre.

• El NZD/USD se recupera bruscamente hasta cerca de 0.5870, ya que el Politburó de China apoyó políticas monetarias y fiscales expansivas.
• Se espera que el RBNZ recorte las tasas de interés nuevamente en 50 puntos básicos.
• Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

El par NZD/USD rebota fuertemente hasta cerca de 0.5870 en la sesión de negociación norteamericana del lunes después de probar el mínimo anual de 0.5800. El par neozelandés salta más alto ya que el Dólar neozelandés (NZD) se fortalece después de que el Politburó de China prometiera implementar una "política fiscal más proactiva y una política monetaria moderadamente laxa". Un escenario que impulsará los estímulos y permitirá que la economía logre sus objetivos económicos.

Vale la pena señalar que Nueva Zelanda es uno de los principales socios comerciales de China y un impulso a los estímulos económicos es favorable para el Dólar neozelandés.

A nivel nacional, las perspectivas del NZD siguen siendo débiles ya que se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) continúe con su postura agresiva de flexibilización de la política. El RBNZ redujo su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (bps) a 4.25% en su reunión de política monetaria del 27 de noviembre y guió hacia un ritmo similar de recorte de tasas si las condiciones económicas continúan evolucionando según lo proyectado.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se consolida, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles.

El NZD/USD encuentra un soporte temporal cerca de 0.5800, mientras que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 0.5930 sigue actuando como una barrera importante para los alcistas del NZD. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran sobrevendidas y subió por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista no se ha extinguido.

Se espera que el par neozelandés caiga cerca del mínimo de octubre de 2023 en 0.5770 y el soporte de nivel redondo de 0.5700 si retrocede por debajo de 0.5820.

Por el contrario, un movimiento al alza por encima del máximo del 15 de noviembre de 0.5970 impulsará el activo hacia la cifra psicológica de 0.6000 y el máximo del 7 de noviembre de 0.6040.

NZD/USD gráfico diario

• El Dólar estadounidense es rechazado en 1.4180 y el CAD repunta con el rebote de los precios del petróleo.
• Las autoridades chinas han prometido más estímulos económicos, proporcionando soporte al CAD sensible al petróleo.
• Las expectativas del mercado de un recorte mayor del BoC el miércoles podrían pesar en la recuperación del Dólar canadiense.

El rally del Dólar estadounidense ha sido rechazado nuevamente en el nivel de 1.4180 y el Dólar canadiense está recortando algunas pérdidas el lunes. Los precios del petróleo están rebotando con la esperanza de más medidas de estímulo en China mientras el Dólar estadounidense se mantiene.

Los comentarios de las autoridades chinas prometiendo más medidas de estímulo fiscal y una política monetaria más laxa antes de la importante Conferencia Central de Trabajo Económico han dado cierto soporte a los precios del crudo. El CAD sensible al petróleo ha rebotado con ellos.

Por otro lado, el Dólar estadounidense busca dirección ya que el impacto de las cifras de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado se ha desvanecido. Los mercados están valorando en casi un 90% la posibilidad de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana, lo que mantiene limitados los rallies del Dólar estadounidense.

En Canadá, el BoC se reúne esta semana y se espera que entregue un gran recorte de tasas el miércoles. Las cifras desalentadoras de empleo y actividad empresarial en Canadá sostienen esa visión. Esto probablemente pesará en una recuperación más profunda del CAD.

La Libra esterlina (GBP) mantiene un tono algo firme en la parte superior de los 1.27. También no logró mantener las ganancias posteriores al NFP del USD el viernes, pero ha encontrado una oferta sólida desde el mínimo intradía en el comercio europeo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

Reeves se dirige a Bruselas para ayudar a reiniciar las relaciones entre el Reino Unido y la UE

"Hoy no hubo publicaciones de datos relevantes en el Reino Unido. El Canciller Reeves está visitando Bruselas mientras el gobierno laborista persigue su intento de ‘reiniciar’ las relaciones del Reino Unido con la UE. Una mejora aquí sería constructiva para el GBP a mediano plazo."

"La acción del precio intradía parece un poco más positiva para la Libra esterlina, pero las ganancias tendrán que mantenerse durante el transcurso de la sesión para que se confirme una señal alcista. La libra probó efectivamente la media móvil de 200 días (1.2822) la semana pasada."

"Recuperar la región baja de 1.28 de manera sostenida sugeriría que se puede estar desarrollando un nuevo rango ligeramente más firme de 1.28/1.30. Soporte en 1.2720/25."

El Euro (EUR) ha encontrado un poco de soporte en la zona baja/media de 1.05 tras la volatilidad observada alrededor de los datos NFP de EE.UU. del viernes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El EUR se mantiene dentro del rango intradía del viernes

"El fracaso en mantener y extender las ganancias por encima de 1.06 probablemente signifique un entorno de negociación más cauteloso y limitado en un rango para el EUR a corto plazo, ya que la atención se centra en la decisión de política del BCE del jueves y las últimas previsiones del personal del BCE, que pueden moldear las expectativas del mercado sobre el ritmo de la esperada reducción de tasas hacia 2025."

"El EUR ha atraído un firme soporte durante el comercio europeo, pero apenas está encontrando su camino de regreso al punto medio del rango que se desarrolló durante la sesión volátil del viernes. El intento fallido de superar 1.06 la semana pasada puede convertirse en un lastre para las perspectivas a corto plazo del EUR si el mercado no logra recuperar ese punto rápidamente. El soporte es 1.0525. La resistencia es 1.06 y 1.0650."

• USD/CHF rebota, marca un aumento del 0,12% ya que el sentimiento del mercado pesa sobre las divisas refugio.
• El análisis técnico sugiere potencial para más ganancias si el par supera el nivel de resistencia de 0.8800.
• El riesgo a la baja permanece si el USD/CHF cae por debajo de 0.8750, con objetivos de soporte subsecuentes en 0.8726 y 0.8700.

El Dólar estadounidense recorta algunas de sus pérdidas anteriores frente a una cesta de seis divisas, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), y sube más del 0,12% frente al Franco suizo en una sesión caracterizada por el apetito por las divisas de alto beta. Al momento de escribir, el USD/CHF cotiza a 0.8791 después de rebotar desde los mínimos diarios de 0.8776.

Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

La semana pasada, el par experimentó pérdidas de más del 1,80% pero terminó la sesión del viernes cerca del máximo del día. Formó un martillo precedido por una tendencia bajista, lo que indica que el USD/CHF no encontró aceptación por debajo de 0.8750. Por lo tanto, el par subió, comenzando la semana con buen pie.

Si el USD/CHF sube por encima de 0.8800, la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días quedará expuesta en 0.8820. Una vez superada, la siguiente parada sería el último máximo en 0.8888, el pico del 2 de diciembre, antes de 0.8900.

Por el contrario, si el USD/CHF cae por debajo de 0.8750, busque una nueva prueba del mínimo del 6 de diciembre de 0.8726 antes de apuntar hacia 0.8700.

Gráfico diario del precio del USD/CHF

El Dólar Canadiense (CAD) ha encontrado una modesta oferta a la zaga de sus primos de materias primas, incluso cuando el presidente electo Trump repitió su amenaza de imponer enormes aranceles a Canadá, México y China en su primera gran entrevista televisiva que se emitió durante el fin de semana. El margen para las ganancias del CAD es limitado, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El CAD se fortalece modestamente

"A pesar de una ganancia sólida en los empleos de noviembre, hubo suficientes agujeros en el informe del mercado laboral del viernes (los empleos gubernamentales impulsaron la ganancia de tiempo completo, el crecimiento salarial se desaceleró y—principalmente—la tasa de desempleo aumentó) para apoyar las expectativas de que el Banco de Canadá recortará su tasa de política en 50 puntos básicos esta semana. Los mercados están cerca de descontar completamente un recorte de 1/2 punto (46 puntos básicos), por lo que el resultado puede no pesar significativamente sobre el CAD."

"Es probable que haya un margen limitado para que el CAD se recupere alrededor de la decisión del BoC a menos que el Banco opte por una relajación menor o señale una perspectiva más cautelosa para la política en medio de las incertidumbres en desarrollo. La acción del precio intradía se inclina algo alcista para el CAD. El CAD se vendió al final de la semana pasada, volviendo a probar el pico de finales de noviembre en 1.4178 en efecto."

"El USD ha formado una sesión envolvente bajista en el gráfico de 6 horas durante el comercio europeo, sin embargo, lo que sugiere que se ha alcanzado un pico menor y que el CAD podría mejorar un poco más. Aún así, las señales de impulso de tendencia alcista del USD están alineadas en los DMIs a corto, mediano y largo plazo, lo que significa un margen limitado para las correcciones del USD (quizás solo hasta el área de 1.4025/50 a corto plazo) y una presión continua para la fortaleza del USD."

El Dólar estadounidense (USD) está algo más débil en la sesión mientras los mercados reaccionan a más trastornos en la incertidumbre en el Medio Oriente, más señales del politburó de China de que intensificará los esfuerzos para impulsar los estímulos y comentarios del presidente electo Trump reiterando planes de aranceles y deportaciones una vez que asuma el cargo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.

El DXY está plano, resistiendo la habitual tendencia negativa estacional de precios

"Los rangos entre las principales divisas son relativamente limitados fuera del AUD y NZD que encabezan la liga de rendimiento nocturno con ganancias del 0,9% y 0,6% respectivamente por las esperanzas de crecimiento en China. El CNY está ligeramente más firme en la sesión. Los datos de NFP del viernes mostraron un repunte en la contratación en noviembre pero, incluso después de las revisiones, el ritmo de crecimiento del empleo ha disminuido, apoyando las expectativas de que la Fed recortará su tasa de política en 25 puntos básicos a finales de este mes."

"Esas expectativas pueden ser puestas a prueba en cierta medida por los datos de inflación de EE.UU. de esta semana, sin embargo, con el IPC previsto para reflejar cierta persistencia en los precios. La reacción del USD a los datos del viernes fue un movimiento clásico de nóminas, con el movimiento inicial revirtiéndose y el DXY terminando el día sin cambios. Hasta ahora en diciembre, el DXY está plano, resistiendo la habitual tendencia negativa estacional de precios. Si acaso, el índice sigue rastreando cerca del perfil posterior a las elecciones de 2016, lo que podría significar un poco más de fortaleza del USD a corto plazo si ese patrón continúa."

"Es un comienzo tranquilo para una semana ajetreada en el calendario. No hay informes de datos importantes en América del Norte para comenzar la semana. Se espera que la decisión de política del RBA de esta noche mantenga la tasa de efectivo sin cambios, con los responsables de la política monetaria habiendo indicado que será bien entrado 2025 antes de que consideren aliviar las presiones de inflación subyacente persistente. Durante el resto de la semana, hay decisiones de bancos centrales en Canadá (recorte), Brasil (subida), Perú (mantener), Eurozona (recorte) y Suiza (recorte)."

• El USD/JPY sube a cerca de 150.80 en medio de una gran debilidad del Yen japonés.
• El PIB de Japón aumentó más rápido, un 1.2% en el tercer trimestre del año.
• Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.

El par USD/JPY marca un nuevo máximo de dos días en 150.80 en la sesión norteamericana del lunes. El activo sube más del 0.5% ya que el yen japonés (JPY) se debilita en todos los ámbitos en medio de crecientes dudas entre los participantes del mercado sobre si el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en la reunión de política monetaria del 19 de diciembre.

Los operadores parecen estar menos confiados en que el BoJ aumente las tasas de interés a pesar de que el Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de Japón creció más rápido de lo proyectado. La Oficina del Gabinete de Japón informó en la sesión asiática que la economía creció un 1.2% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, frente a las estimaciones y el crecimiento del 0.9% del segundo trimestre.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de noviembre para obtener nuevas pistas sobre las presiones de precios, que se publicarán el miércoles. Se estima que la inflación de los productores haya crecido de manera constante tanto en términos mensuales como anuales.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se consolida en un rango estrecho, con los inversores centrados en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en el anuncio de política del 18 de diciembre.

Hay un 87% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% el 18 de diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.

• El Dólar australiano rebota gracias a un mejor tono de los mercados y a las esperanzas de más estímulos en China.
• Las autoridades chinas han prometido medidas fiscales más proactivas y políticas monetarias más laxas para impulsar la recuperación económica.
• Se espera que el RBA mantenga las tasas de interés sin cambios en niveles restrictivos el martes.
   

El Dólar australiano tuvo un significativo repunte en la sesión europea del lunes. La mejora del sentimiento del mercado y algunos comentarios del presidente chino Xi Jinping han proporcionado un nuevo impulso al Aussie.

Los líderes chinos prometieron políticas fiscales más proactivas y políticas monetarias más laxas el próximo año para acelerar el consumo interno en una importante reunión de política antes de la conferencia de trabajo económico central de esta semana.

La especulación sobre más medidas de estímulo ha compensado el impacto de los débiles datos del IPC chino. La inflación al consumidor se contrajo un 0,6% en noviembre, más allá del 0,4% esperado tras una caída del 0,3% en octubre. Estas cifras se suman a la evidencia de la débil recuperación post-Covid en la segunda economía más grande del mundo.

En Australia, la atención esta semana está en la decisión de política monetaria del RBA, prevista para el martes. Se espera ampliamente que el banco mantenga las tasas en el nivel actual del 4,35%, con el enfoque del mercado en el momento del ciclo de relajación del banco. Sus comentarios sobre esta cuestión probablemente marcarán la dirección a corto plazo del Aussie.
 

• El USD/MXN ha subido ya que el IPC mexicano se moderó más allá de las expectativas.
• El Peso mexicano había alcanzado niveles cercanos a la zona de soporte de 20.00 cuando el efecto de la publicación de las fuertes cifras laborales de EE.UU. se desvaneció.
• Técnicamente, el doble techo del USD/MXN en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda.
   

El Peso mexicano (MXN) ha recortado algunas ganancias tras la publicación de las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) más suaves de lo esperado en noviembre. Estos datos alimentan las expectativas de que el Banco de México (Banxico) podría recortar las tasas de interés nuevamente la próxima semana y han pesado sobre la tendencia positiva del MXN.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, el USD/MXN mantiene intacta la tendencia bajista general. El par ha perdido alrededor del 3.30% después de alcanzar un máximo cercano a 21.00 a finales de noviembre y se está acercando a la zona clave de 20.00.

El intento de recuperación moderada del Dólar estadounidense visto el viernes se detuvo después de que se asentara el polvo de los fuertes datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. La mayor tasa de desempleo aumentó las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas nuevamente la próxima semana.

Esta semana, la atención se centrará en los datos del IPC de EE.UU. de noviembre, que probablemente no alteren las expectativas del mercado de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre, pero podrían obligar a los inversores a reevaluar sus expectativas de recorte de tasas para 2025.

Qué mueve el mercado hoy: La inflación suave en México limita la recuperación del MXN 

• El IPC general de México se ha moderado a un ritmo anual del 4.55%, desde el 4.76% en octubre. Estas cifras están por debajo de la lectura de inflación anual del 4.6% prevista por los mercados y representan su lectura más débil en ocho meses.
   
• La inflación subyacente muestra un panorama similar con una caída al 3.58% en noviembre, desde el 3.8% en octubre, más allá del 3.6% anticipado por los expertos del mercado.
   
• Estas cifras aumentan las esperanzas de que el Banco Central de México recorte las tasas en diciembre, un día después de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU.
   
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 227.000 en noviembre, superando las expectativas de un aumento de 200.000. Los datos de octubre se revisaron a un incremento de 36.000 desde las 12.000 nóminas estimadas previamente.
   
• Sin embargo, la tasa de desempleo de EE.UU. aumentó al 4.2% desde el 4.1% en octubre, lo que cimentó las esperanzas de un recorte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre y evitó que el Dólar estadounidense se recuperara aún más.
   
• Los mercados de futuros están valorando ahora una probabilidad de casi el 90% de que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos en diciembre, frente a menos del 70% la semana pasada, según datos de la herramienta Fed Watch del CME Group.

Perspectiva técnica del Peso mexicano: El USD/MXN se mantiene cerca de una zona de soporte clave en 20.00

El USD/MXN mantiene su sesgo negativo intacto desde los máximos de finales de noviembre en torno a 20.80. El par, sin embargo, enfrenta una fuerte zona de soporte entre 20.05 y 20.15.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está en territorio bajista por debajo del nivel 40, y el doble techo en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda.

Por debajo del nivel psicológico de 20.00, que también es la línea de cuello del mencionado doble techo, el siguiente objetivo sería el mínimo de noviembre en 19.75. Las resistencias son el máximo del viernes en 20.25, seguido del máximo del 2 de diciembre en 20.60 y el pico de noviembre en 20.80.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN

• La creciente incertidumbre en Oriente Medio y las compras de China apoyan la recuperación del Oro.
• El Dólar estadounidense duda ya que los sólidos datos laborales de EE.UU. no frenaron las esperanzas de más recortes de tasas de la Fed la próxima semana.
• El XAU/USD se dirige hacia una zona de resistencia clave en 2.665$.

El precio del Oro (XAU/USD) sube ligeramente en la sesión europea del lunes, favorecido por su estatus de refugio seguro en medio de la creciente incertidumbre en Oriente Medio tras la caída del régimen de Bashar al-Assad en Siria.

Más allá de eso, el Banco Popular de China (PBoC) anunció durante el fin de semana que reanudó las compras de Oro en noviembre después de una pausa de seis meses, lo que está dando un impulso adicional al metal precioso.

Los datos de EE.UU. publicados el viernes revelaron que el mercado laboral del país sigue siendo sólido, pero el aumento de la tasa de desempleo confirmó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortaría las tasas en 25 pb la próxima semana. Esto, y un leve apetito por el riesgo, están manteniendo limitados los intentos de subida del Dólar estadounidense.

Qué mueve el mercado hoy: Relajación de la Fed, preocupaciones geopolíticas y China impulsan el Oro

• Las reservas de Oro de China aumentaron en 160.000 onzas a 72,96 millones de onzas en noviembre desde 72,80 millones de onzas en noviembre. Esto ha aumentado las expectativas de una mayor apreciación del Oro y probablemente apuntalará la demanda del metal precioso.
   
• El viernes, los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) mostraron que la economía de EE.UU. agregó 227.000 nuevos empleos en noviembre, superando las expectativas de un aumento de 200.000.
   
• Sin embargo, la tasa de desempleo subió al 4,2% desde el 4,1% del mes anterior, lo que mantuvo intactas las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre.
   
• La herramienta Fed Watch del CME Group muestra un 87% de probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed la próxima semana, frente a menos del 70% de la semana pasada.
   
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años están subiendo el lunes después de perder unos 20 puntos básicos en las últimas dos semanas. Esto ha compensado el impacto positivo del comercio de Trump y está añadiendo presión sobre el Dólar estadounidense.

Análisis técnico: El XAU/USD se acerca a la parte superior del canal en 2.665$

El Oro está mostrando un impulso alcista creciente el lunes a medida que la tendencia positiva desde los mínimos de la semana pasada gana fuerza. Con los fundamentos a su favor, el par parece probable que vuelva a probar la parte superior del canal de las últimas dos semanas en 2.665$.

Por encima de aquí, el siguiente objetivo sería el nivel intradía de 2.690$, y el máximo del 24 de noviembre, en 2.720$. A la baja, la parte inferior del canal mencionado está en 2.620$. Por debajo de aquí, el siguiente soporte es el mínimo del 25 de noviembre, en 2.605$.

Gráfico de 4 horas del Oro

El Índice Nacional de Precios al Consumo (INPC) de México ha bajado un 0.21% en la lectura interanual de noviembre, situándose en el 4.55% frente al 4.76% de octubre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esta es la lectura más baja registrada por el indicador en ocho meses. Además, la inflación mejora levemente las expectativas del mercado, que esperaban un 4.59%.

A nivel mensual, el IPC ha avanzado un 0.44% en noviembre, por debajo del 0.55% del mese anterior y del 0.48% estimado por el consenso. 

La inflación subyacente mensual creció un ínfimo 0.05% frente al 0.28% previo y al 0.11% previsto. El indicador anual excluyendo los precios de alimentos frescos y energía fue del 3.58% frente al 3.80% anterior.

La reducción de la inflación mexicana justificará el próximo recorte de tasas de interés de Banxico que tendrá lugar el jueves 19 de diciembre, aunque está por determinar si será de 25 puntos básicos o de 50. Las tasas de interés de México están ahora mismo en el 10.25%.

Peso mexicano reacción

A la espera de digerir el dato, el Peso mexicano apenas se ha movido en los minutos posteriores a la publicación. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza alrededor de 20.16, perdiendo un 0.07% diario.

Se espera que el Dólar estadounidense (USD) comercie en un rango de 7.2650/7.2900. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte del comercio de rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.  

Se espera que el USD comercie en un rango de 7.2650/7.2900

VISTA DE 24 HORAS: "Esperábamos que el USD ‘comerciara en un rango de 7.2550/7.2800’ el pasado viernes. El USD comerció en un rango más alto de 7.2558/7.2869 antes de cerrar en 7.2846 (+0,29%). Ha habido un ligero aumento en el momentum, pero esto probablemente lleve a un rango de comercio más alto de 7.2650/7.2900 en lugar de un aumento sostenido."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "No hay mucho que agregar a nuestra actualización del pasado viernes (06 de diciembre, spot en 7.2660). Como se indicó anteriormente, ‘los movimientos de precios actuales probablemente sean parte del comercio de rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900.’ Mirando hacia adelante, si el USD rompe y se mantiene por encima de 7.3145, indicaría el inicio de un aumento sostenido."

USD/CNH continuó bajando, gracias a un USD más suave y tomando señales de la guía de fijación. El par estaba por última vez en 7.2737, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Retroceso correctivo probable

"Los responsables de política monetaria continúan gestionando la fijación diaria, estableciéndola más baja en 7.1848 frente a 7.1879 (ayer). El patrón de fijación continúa sugiriendo que el PBoC está haciendo lo que sea necesario no solo para evitar que el RMB se debilite en exceso, sino también para guiar su sesgo y dirección."

"El arancel puede perjudicar al RMB cuando ocurra, pero eso puede ser una historia para 2025 después de la inauguración de Trump. Mientras tanto, estaríamos atentos a la reunión del CEWC el 11-12 de diciembre."

"El impulso diario es plano mientras que el RSI cayó. Retroceso correctivo probable. Soporte en 7.2510 (21 DMA), niveles de 7.22. Resistencia en 7.32, niveles de 7.3450."

El Dólar estadounidense (USD) probablemente se consolidará en un rango de 149.15/150.55. A largo plazo, la debilidad del USD parece haberse estabilizado; es probable que comercie en un rango de 148.65/152.00 por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La debilidad del USD parece haberse estabilizado

VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado dijimos que el USD ‘parece haber entrado en una fase de consolidación.’ Esperábamos que ‘comerciara en un rango de 149.65/150.65.’ A pesar de comerciar en un rango más amplio de 149.34/150.69, el USD cerró prácticamente sin cambios en 150.03 (-0,03%). Los movimientos de precios aún parecen ser parte de una consolidación, pero el tono subyacente ligeramente suavizado sugiere que el USD probablemente comercie en un rango más bajo de 149.15/150.55 hoy."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado (05 de diciembre, spot en 150.35), destacamos que la reciente debilidad del USD ‘parece haberse estabilizado.’ También destacamos que ‘los movimientos de precios actuales son probablemente las primeras etapas de una fase de comercio en rango, probablemente entre 148.65 y 152.00.’ Nuestra opinión sigue siendo la misma."

El USD/JPY osciló en torno a los niveles de 150. La inclinación sigue siendo vender en los repuntes. El BoJ continuará con la normalización de la política con una subida la próxima semana y hasta 2025, señalan los analistas de divisas de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

El riesgo es una desaceleración en el ritmo de la normalización de la política respectiva

"El impulso bajista en el gráfico diario se mantiene intacto mientras el RSI está plano. La inclinación sigue siendo vender en los repuntes. Soporte en los niveles de 149.50, 148.80 (DMA de 100) y 148.20 (retroceso de fibo del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de noviembre). Resistencia en 150.70, 151.30 (DMA de 50), niveles de 152 (DMA de 200). En términos de datos, hay algunos a tener en cuenta esta semana, incluyendo el IPP el miércoles y la encuesta Tankan el viernes antes del MPC del BoJ (19 de diciembre)."

"Pero en gran medida, esperamos que el BoJ continúe con la normalización de la política con una subida la próxima semana y hasta 2025. El reciente aumento en el salario base apoya la visión sobre una evolución positiva en el mercado laboral, junto con una inflación de servicios aún elevada, un mejor PIB del tercer trimestre (que se publicó esta mañana) y expectativas de aumentos salariales del 5-6% para 2025."

"Para el USD/JPY, no se trata solo de Japón o del BoJ en la ecuación, sino que la Fed y los datos de EE.UU. también importan. Aunque creemos que la dirección general del USD/JPY está inclinada hacia la baja a medida que la Fed recorta y el BoJ sube. El riesgo es una desaceleración en el ritmo de la normalización de la política respectiva, especialmente si la Fed ralentiza el ritmo del retorno del excepcionalismo estadounidense. Entonces, los movimientos del USD/JPY podrían incluso enfrentar una presión alcista intermitente."

• El precio de la Plata se dispara por encima de 31.50$ debido a las firmes expectativas moderadas de la Fed.
• Un alto el fuego entre Rusia y Ucrania podría pesar sobre la demanda de refugio seguro.
• Los inversores esperan la Conferencia Anual de Trabajo Económico Central de China.

El precio de la Plata (XAG/USD) se dispara por encima de 31.50$ al inicio de la semana. El metal blanco se fortalece a medida que los participantes del mercado financiero se vuelven cada vez más confiados en que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb a 4.25%-4.50% el 18 de diciembre ha aumentado al 87% desde el 62% de hace una semana. Un escenario que históricamente pesa sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos, pero es favorable para los activos sin rendimiento, como la Plata, dado que los rendimientos más bajos resultan en un menor coste de oportunidad para mantener una inversión en ellos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede después de no poder mantenerse por encima de la cifra clave de 106.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben ligeramente hasta cerca del 4.16%.

Mientras tanto, los nuevos intentos de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania por parte del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían pesar sobre la demanda de refugio seguro para la Plata. "Zelenskyy y Ucrania querrían llegar a un acuerdo y detener la locura", escribió Trump en una plataforma de redes sociales. La demanda de refugio seguro para los metales preciosos aumenta en una mayor incertidumbre geopolítica.

Esta semana, los inversores se centrarán en la conferencia anual de trabajo económico central a puerta cerrada que se celebrará del 11 al 12 de diciembre, según Bloomberg. Se espera que el comité establezca prioridades para el año siguiente junto con la evaluación del desempeño económico actual. El resultado influirá en el precio de la Plata, dada la aplicación de la Plata como metal en diversas industrias.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata sube cerca de 31.60$ después de romper por encima de la resistencia de tres días de 31.30$. El activo sube por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 31.10$ y 31.20$, respectivamente, lo que sugiere una fuerte tendencia alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se acerca a 60.00. Un impulso alcista desencadenaría una ruptura decisiva por encima del mismo.

Mirando hacia abajo, la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.50$, que se traza desde el mínimo del 29 de febrero de 22.30$ en un marco de tiempo diario, actuaría como soporte clave para el precio de la Plata. Al alza, la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ sería la barrera.

Plata gráfico diario

La reunión del martes es la última reunión del año y la próxima reunión no está prevista hasta el 18 de febrero. El AUD se situó por última vez en 0.6448, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los riesgos siguen inclinados a la baja

"Esperamos que la tasa de efectivo se mantenga en 4.35% ya que la inflación de servicios sigue siendo poco alentadora y el mercado laboral está bastante ajustado. El riesgo es un giro moderado antes de lo esperado, ya que el resultado del PIB del 3T más débil de lo esperado la semana pasada hizo que los mercados cambiaran sus expectativas para descontar completamente un recorte en la reunión de abril. También hubo ligeros rumores de que el RBA podría incluso necesitar recortar antes en la reunión de febrero."

"Las preocupaciones arancelarias, la desaceleración del impulso de crecimiento y la anticipación de recortes anticipados del RBA son algunos factores que pueden seguir socavando el AUD a corto plazo, a menos que el informe del mercado laboral de AU del jueves sea más fuerte o el USD se revierta a la baja."

"El impulso diario es ligeramente bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos siguen inclinados a la baja. Soporte en 0.6380, 0.6350 (mínimo de 2024). La ruptura de estos niveles podría llevar a un movimiento brusco hacia 0.6270 (mínimo de 2023). Resistencia en 0.6485 (DMA de 21)."

Existe la posibilidad de que el Dólar neozelandés (NZD) continúe debilitándose; dadas las condiciones de sobreventa, es poco probable que cualquier caída alcance el mínimo del mes pasado, cerca de 0.5795. A largo plazo, es probable que el NZD se negocie con una tendencia bajista hacia 0.5795; la probabilidad de que alcance 0.5770 no es alta por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La probabilidad de que alcance 0.5770 no es alta por ahora

VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el NZD estaba en 0.5880 el pasado viernes, teníamos la opinión de que ‘probablemente se negociará en un rango más alto de 0.5860/0.5900.’ Nuestra opinión fue incorrecta, ya que cayó a 0.5824, cerrando en 0.5832, significativamente más bajo en un 0,90% para el día. Hoy, existe la posibilidad de que el NZD continúe debilitándose. Dadas las condiciones de sobreventa, es poco probable que cualquier caída alcance el mínimo del mes pasado, cerca de 0.5795 (hay otro soporte en 0.5810). La resistencia está en 0.5845, seguida de 0.5865."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (05 de diciembre, par en 0.5860), donde se esperaba que el NZD ‘se negociara en un rango de 0.5830/0.5930.’ El pasado viernes, el NZD rompió por debajo de 0.5830, alcanzando un mínimo de 0.5824. Ha habido un ligero aumento en el impulso, y es probable que el NZD se negocie con una tendencia bajista hacia 0.5795. Aunque el NZD podría romper por debajo de este nivel, la probabilidad de que alcance el mínimo del año pasado de 0.5770 no es alta por ahora. Para mantener el impulso, el NZD debe permanecer por debajo del nivel de ‘resistencia fuerte’, actualmente en 0.5890."

Este jueves, el Banco Nacional Suizo probablemente recortará las tasas unas horas antes que el BCE, señala Chris Turner, analista de FX de ING.  

El SNB tiene poco margen de maniobra

"Nos sorprende un poco ver que el mercado está valorando 36pb para la decisión del SNB. Creemos que un recorte de 25pb es mucho más probable dado que, con la tasa de política suiza ya en 1,00%, el SNB tiene mucho menos margen para la flexibilización de la política convencional. De hecho, hay un caso en el que el SNB no lleva las tasas por debajo de 0,50% en este ciclo, aunque el mercado está jugando con la idea de tasas negativas el próximo año."

"Habiéndose mantenido sorprendentemente fuerte durante el estrés político francés la semana pasada, el EUR/CHF ahora está bajando un poco. Aquí favorecemos una caída gradual hacia los mínimos de picos de este año cerca de 0.9200/9210 a medida que se hace evidente que el SNB no podrá seguir el ritmo de la flexibilización del BCE."  

El precio del Oro registra ganancias por segundo día consecutivo en el inicio de la semana, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.511,59, ganando un 0.82% en lo que llevamos de jornada.

El Oro cayó en las primeras horas del lunes a un mínimo diario en 2.489,05, recuperándose después a un máximo de dos días en 2.515,00. 

El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.491,28, ganando un 0.20% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 34.97%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Las tensiones geopolíticas y los temores de una guerra comercial benefician a la materia prima de refugio seguro.
• La caída en Siria del régimen de Bashar al-Assad, que ha sido acogido por Vladimir Putin en Rusia, aviva las tensiones en la zona de Oriente Próximo. El conflicto podría involucrar a países de la región, como Irán, Turquía, Israel y Líbano.
• El conflicto en Ucrania tras otro ataque importante de Rusia durante el fin de semana también continúa impulsando la demanda de Oro como activo refugio. 
• El Banco Popular de China (PBoC), el banco central de China, reanudó la compra de Oro para sus reservas en noviembre después de una pausa de seis meses. Esto podría impulsar el precio del metal precioso, ya que China es un importante consumidor de Oro. Las tenencias de Oro de China subieron a 72,96 millones de onzas troy a finales de noviembre, frente a los 72,80 millones de onzas troy del mes anterior.

La fuerte caída parece excesiva, pero hay margen para que el Dólar australiano (AUD) vuelva a probar 0.6375 antes de que se pueda esperar una estabilización. El riesgo para el AUD sigue siendo a la baja, probablemente hacia el mínimo del año hasta la fecha, cerca de 0.6350, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El riesgo para el AUD sigue siendo a la baja

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el AUD se consolidara entre 0.6435 y 0.6475 el pasado viernes. Sin embargo, el AUD se desplomó y cerró en 0.6390 (-0,96%), su cierre diario más bajo desde abril de este año. Aunque la fuerte caída parece ser excesiva, hay margen para que el AUD vuelva a probar el mínimo del pasado viernes cerca de 0.6375 antes de que se pueda esperar una estabilización. Es poco probable que el soporte en 0.6350 se vea amenazado. Al alza, si el AUD rompe por encima de 0.6430 (la resistencia menor está en 0.6415), significaría que la debilidad se ha estabilizado."

PERSPECTIVA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (05 de diciembre, par en 0.6430), indicamos que ‘el riesgo para el AUD ha cambiado a la baja.’ Sin embargo, señalamos que, ‘se espera que el nivel de 0.6380 proporcione un soporte significativo.’ El viernes, el AUD rompió por debajo de 0.6380, alcanzando un mínimo de 0.6373. A pesar de la ruptura del nivel de soporte, el impulso bajista no ha aumentado mucho. Dicho esto, el riesgo para el AUD sigue siendo a la baja, probablemente hacia el mínimo del año hasta la fecha, cerca de 0.6350. Para mantener el impulso, el AUD no debe romper por encima de la ‘fuerte resistencia’ de 0.6450 (nivel previamente en 0.6490)."

El informe de empleo débil de EE.UU. del viernes solo tuvo un impacto leve en el dólar y el Índice del Dólar (DXY) encontró un buen soporte por debajo de 106. La geopolítica probablemente está ayudando un poco al USD. Los mercados probablemente no saben de inmediato qué hacer con el cambio de régimen en Siria, pero la incertidumbre en la política coreana y el bajo rendimiento de los mercados de activos coreanos es ciertamente notable, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El IPC de noviembre domina el calendario de esta semana

"Mirando hacia adelante esta semana, vemos dos temas. El primero podría ser algunos grandes recortes de tasas en el resto de los mercados de divisas del G10. Aquí tenemos reuniones de tasas en la zona euro, Suiza y Canadá esta semana. Los recortes de tasas de 25pb o 50pb son opciones en todos, aunque es más probable que solo Canadá vea un recorte de tasas de 50pb. Aquí la narrativa es que mientras la mayoría de los bancos centrales del G10 (excepto Japón) están buscando recortar las tasas a niveles neutrales, la Reserva Federal será más lenta que la mayoría de los socios comerciales y los diferenciales de tasas continuarán siendo amplios a favor del USD."

"El segundo tema es el calendario de EE.UU. esta semana, donde la publicación del IPC de noviembre el miércoles domina. El consenso espera otra lectura persistente del 0,3% mensual del IPC subyacente. Aunque no es ideal para la Fed, tal lectura no debería impedir que el banco central recorte 25pb una semana después. Pero una lectura del 0,4% mensual del IPC subyacente realmente causaría un gran revuelo y cuestionaría más seriamente si la Fed está en lo correcto al recortar las tasas después de todo."

"La Fed también está ahora en modo de silencio antes de su reunión de tasas el 18 de diciembre, y lo único más notable en el calendario es la publicación mañana del índice de optimismo de pequeñas empresas de la NFIB, visto como ligeramente positivo para el dólar. Parece que no hay mucha razón para reducir las posiciones largas en dólares en este momento y después de dos semanas de consolidación, vemos más probable que el dólar reanude su tendencia alcista. Favorecemos que el DXY se mantenga en un rango de 106.00-106.70 hoy."

• El EUR/USD se mantiene cerca de 1.0500 mientras los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. para noviembre y la reunión de política monetaria del BCE.
• Los inversores esperan que el BCE recorte las tasas de interés en 25 pbs por tercera vez consecutiva.
• Goolsbee de la Fed pronostica que el banco central alcanzará la tasa neutral para finales de 2025.

El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0550 en la sesión europea del lunes, con los inversores centrados en la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Los mercados están valorando casi en su totalidad que el BCE recortará su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 3% ya que muchos funcionarios han mostrado preocupaciones sobre los riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco debido a las débiles perspectivas económicas.

El BCE ya ha reducido la tasa de depósito en 75 pbs este año y la decisión de recorte de tasas del jueves sería la tercera consecutiva.

Los participantes del mercado esperan que la economía de la zona euro tenga un rendimiento inferior en medio de la incertidumbre política en Alemania y Francia, que son las naciones más grandes del bloque. El posible impacto en el sector exportador cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, asuma la administración en la Casa Blanca también es motivo de preocupación.

La economía francesa está pasando por una fase difícil, y las perspectivas se volvieron más sombrías después de que el gobierno fuera derrocado por los legisladores. La semana pasada, Michel Barnier se convirtió en el primer ministro francés con el mandato más corto después de perder un voto de no confianza de los partidos de extrema derecha y de izquierda debido a sus planes fiscales. El presidente francés, Emmanuel Macron, dijo que encontrará un sucesor para Barnier "en los próximos días".

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se consolida en medio de firmes expectativas moderadas de la Fed

• El EUR/USD cotiza lateralmente mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recortará sus tasas de interés clave en su reunión de política monetaria del 18 de diciembre. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, pierde las ganancias generadas en la sesión asiática y lucha por mantener el soporte clave de 106.00.
• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pbs al 4.25%-4.50% el 18 de diciembre ha aumentado al 87% desde el 62% de hace una semana. Las expectativas moderadas de la Fed aumentaron después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre mostrara cifras de contratación más altas de lo esperado.
• Para la perspectiva a largo plazo sobre las tasas de interés, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que espera que el banco central alcance la tasa media para finales del próximo año. Goolsbee no proporcionó un número específico para la tasa neutral, pero especificó que un nivel alrededor del 3%, que es aproximadamente la media que los funcionarios de la Fed proyectaron como punto de parada en su reunión de septiembre, "no parece una locura".
• Esta semana, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que el IPC general anual haya acelerado al 2,7% desde la lectura de octubre del 2,6%, con el IPC subyacente – que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía – creciendo constantemente en un 3,3%.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0500

El EUR/USD se tambalea por encima de la cifra psicológica de 1.0500. La perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que la EMA de 20 días cerca de 1.0580 actúa como resistencia clave para los alcistas del Euro (EUR).

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebotó después de que las condiciones se volvieran sobrevendidas y ha subido por encima de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista más amplia para el par no parece haber terminado aún.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1.0330 será un soporte clave. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1.0700 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

La Libra esterlina (GBP) parece haber entrado en una consolidación y es probable que se negocie entre 1.2705 y 1.2770. A largo plazo, ha habido un fuerte aumento en el impulso; el GBP podría subir a 1.2850, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El GBP podría subir a 1.2850

VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado, esperábamos que el GBP ‘continuara subiendo, potencialmente rompiendo por encima de 1.2805.’ Sin embargo, considerábamos que ‘la resistencia principal en 1.2850 probablemente estaba fuera de alcance por ahora.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el GBP rompió por encima de 1.2805, alcanzando un máximo de 1.2811. El avance fue de corta duración, ya que cayó rápidamente desde el máximo para cerrar en 1.2741 (-0,15%). El GBP parece haber entrado en una consolidación y es probable que se negocie entre 1.2705 y 1.2770."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del GBP a positiva el viernes pasado (06 de diciembre, spot en 1.2760), indicando que ‘ha habido un fuerte aumento en el impulso,’ y que ‘podría subir a 1.2850.’ Posteriormente, el GBP subió a un máximo de 3 semanas de 1.2811 antes de retroceder rápidamente. Aunque el retroceso ha disminuido algo el impulso alcista, seguimos manteniendo la visión de que el GBP podría subir a 1.2850. Dicho esto, si el GBP rompe por debajo de 1.2685 (sin cambio en el ‘soporte fuerte’ desde el viernes pasado), indicaría que el impulso alcista actual se ha desvanecido."

El Dólar estadounidense (USD) cotizó a la baja el pasado viernes tras la publicación de las nóminas y el informe de desempleo. Pero posteriormente cotizó al alza hasta el cierre de Nueva York. El DXY estaba por última vez en 105.95, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Una ruptura por debajo del cuello vería a los bajistas ganar impulso

"Hubo un puñado de declaraciones de la Fed el pasado viernes después del NFP, y funcionarios como Bowman reiteraron el gradualismo en el ritmo de reducción de tasas, pero también dijo que es difícil pensar que las tasas de interés son restrictivas en este momento. Otro miembro del FOMC, Hammack, cree que la Fed está 'en o cerca' del punto donde la Fed debería ralentizar el recorte de tasas. Goolsbee también coincidió en que el ritmo de los recortes de tasas probablemente se ralentizará el próximo año. Las declaraciones de la Fed entran en un período de silencio, por lo que la atención se centra en los datos antes del FOMC el próximo jueves (19 de diciembre)."

"Esta semana, tenemos el IPC el miércoles y el IPP el jueves. Un recorte de 25 pb es más o menos un hecho para la reunión de diciembre, a menos que el IPC de EE.UU. sorprenda inesperadamente mucho al alza. Nos gustaría ver la guía del gráfico de puntos para 2025. Los futuros de los fondos de la Fed están implicando alrededor de 3 recortes para 2025, ligeramente menos que el gráfico de puntos anterior de 4 recortes que se había previsto para 2025."

"El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI cayó. Parece haberse formado un patrón de hombro-cabeza-hombro con el DXY probando el cuello (que fue respetado el viernes). Esto es típicamente una configuración bajista. Una ruptura decisiva por debajo del cuello debería ver a los bajistas ganar impulso. Soporte en 105 niveles (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo de septiembre al máximo de noviembre), 104.60 (DMA de 50) y 104.10 (DMA de 200, 50% fibo). Resistencia en 106.20/30 niveles (23.6% fibo, DMA de 21), 106.70 (segundo hombro)."

El BCE se reúne el jueves. El par estaba por última vez en niveles de 1.0564, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Alemania entra en foco esta semana

"Los mercados ya han reducido las expectativas de un recorte de 50 pb y ahora están valorando solo un recorte de 25 pb. Pero la política puede robarle el protagonismo al BCE. Alemania entrará en foco esta semana. Se espera que el canciller Scholz convoque una moción de confianza el 11 de diciembre (miércoles) y el Bundestag votará el próximo lunes 16 de diciembre. Para sobrevivir a la votación, Scholz necesitaría recibir el apoyo de una mayoría absoluta de 367 votos."

"Pero en el caso de que falle, entonces es probable que Alemania se encamine a elecciones el 23 de febrero de 2025. Los riesgos políticos en Europa pueden seguir pesando sobre el EUR, pero también habíamos señalado que muchos factores negativos para el EUR, como la desaceleración del impulso de crecimiento, las repercusiones políticas, las expectativas de recorte del BCE, etc., ya están en el precio. Aún no descartamos el riesgo de un short squeeze del EUR a corto plazo."

"El impulso diario es levemente alcista pero el aumento del RSI se desaceleró. El patrón de precios muestra una formación clásica de un patrón de cabeza y hombros invertido, que típicamente se asocia con una reversión alcista. La línea de cuello se sitúa en niveles de 1.0610/20. La ruptura pone 1.0670 (38.2% fibo) al alcance antes de que la próxima resistencia se sitúe en niveles de 1.0750/75 (50 DMA, 50% fibo). Soporte en niveles de 1.0540/50 (23.6% fibo, 21 DMA), 1.0460 niveles."

La presión alcista parece haberse aliviado; el Euro (EUR) podría cotizar lateralmente entre 1.0530 y 1.0590. A largo plazo, el EUR tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional a 1.0650, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Podría cotizar lateralmente entre 1.0530 y 1.0590

VISIÓN DE 24 HORAS: "El EUR se disparó a 1.0589 el pasado jueves. El viernes, destacamos que ‘el fuerte impulso apunta a una mayor fortaleza del EUR.’ Sin embargo, destacamos que, ‘queda por ver si puede romper claramente por encima de la resistencia principal en 1.0610.’ Aunque el EUR subió más de lo esperado a 1.0629, retrocedió rápidamente desde el máximo, cerrando a la baja en un 0,17% en 1.0568. La presión alcista parece haberse aliviado, y hoy, el EUR podría cotizar lateralmente, probablemente entre 1.0530 y 1.0590."

VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR se disparara a 1.0589 el pasado jueves, indicamos el viernes (06 de diciembre, spot en 1.0585) que ‘tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional a 1.0650.’ Aunque el EUR rompió por encima de 1.0610 durante la sesión de negociación en NY, no pudo mantener sus ganancias, retrocediendo para cerrar en 1.0568, con una baja del 0,17% en el día. Todavía existe la posibilidad de que el EUR rompa y se mantenga por encima de 1.0610, siempre y cuando no se rompa el nivel de ‘soporte fuerte’ de 1.0500 (sin cambios desde el pasado viernes). Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por encima de 1.0610 es 1.0650."

• La moral de los inversores de la Eurozona disminuye en diciembre.
• El EUR/USD mantiene el impulso alcista cerca de 1.0570 tras los datos de la Eurozona.

El Índice de Confianza del Inversor Sentix de la Eurozona cayó a -17.5 en diciembre desde -12.8 en noviembre, según la última encuesta publicada el lunes. Este es el peor resultado registrado por el indicador en trece meses. Además, la confianza se mantiene en territorio negativo por sexto mes consecutivo.

El indicador de la Situación Actual para el bloque cayó a su nivel más bajo en más de dos años, alcanzando -28.5 en diciembre desde -21.5 en noviembre.

Sentix dijo, "tras el anuncio de nuevas elecciones al Bundestag alemán, no hay un ambiente de optimismo."

"Con respecto a la principal economía de Europa, la recesión sigue siendo omnipresente," añadió.

Reacción del mercado a los datos de Sentix de la Eurozona

El EUR/USD mantiene su impulso de recuperación cerca de 1.0570 tras los datos de la Eurozona. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza un 0,05% más alto en el día.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,34 $ por onza troy, un 1,11% más que los 30,99 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 31,70% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,66 el lunes, por debajo de 84,92 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El informe de empleos de EE.UU. del viernes no fue lo suficientemente débil como para que el EUR/USD mantuviera un movimiento por encima de 1,06. Los diferenciales de tasas se han vuelto un poco más favorables para el EUR/USD, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

Pocas razones para que el BCE esté alegre en este momento

"El evento destacado de esta semana será la reunión del Banco Central Europeo el jueves. Un recorte de 25pb es probablemente más probable ahora, aunque la conferencia de prensa podría abrir la puerta a tasas de política subneutrales (es decir, menos del 2,00%) el próximo año. Ciertamente, parece haber pocas razones para que el BCE esté alegre en este momento, aunque los datos duros se están manteniendo mejor de lo esperado."

"Después de fuertes pérdidas en octubre y noviembre, el EUR/USD ha disfrutado de dos semanas de consolidación. Ahora parece que es el momento para que la tendencia bajista vuelva a comenzar. Y a pesar de las tendencias estacionales que normalmente son favorables para el EUR/USD en diciembre, favorecemos que el EUR/USD vuelva a 1,0500/0520 a corto plazo y potencialmente rompa a la baja en la semana si los datos del IPC de EE.UU. o la reunión del BCE tienen algo para los bajistas del EUR/USD como nosotros."

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China se desaceleró por tercer mes consecutivo al 0.2% interanual en noviembre (estimación de Bloomberg: 0.4%; octubre: 0.3%). El IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) se mantuvo débil en 0.3% interanual desde el 0.2% interanual en octubre. La inflación de los servicios se mantuvo sin cambios respecto a octubre en 0.4% interanual, pero la inflación de los bienes de consumo se redujo a 0.0% interanual (octubre: 0.2%), señala Ho Woei Chen, economista del UOB Group.

Los precios se mantuvieron casi planos en noviembre

"La inflación del IPC de China se desaceleró por tercer mes consecutivo al 0.2% interanual en noviembre. Secuencialmente, el ritmo acelerado de la caída del -0.6% intermensual en noviembre se debió a las altas temperaturas que apoyaron la producción agrícola y a la disminución de la demanda de viajes."

"La deflación del IPP se moderó al -2.5% interanual en noviembre, mientras que aumentó un 0.1% intermensual en noviembre por primera vez en seis meses. Esto se atribuyó a los efectos de las políticas existentes e incrementales del gobierno que impulsaron la demanda de productos industriales."

"En general, las perspectivas de precios siguen siendo débiles y se espera que el PBOC mantenga su sesgo de flexibilización. El PBOC indicó otra reducción de 25-50 puntos básicos en el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) de los bancos para fin de año para estabilizar el crecimiento."

Las posiciones netas cortas del Dólar estadounidense (USD) han aumentado por tercera semana consecutiva. Las posiciones netas cortas del Euro (EUR) han aumentado por tercera semana consecutiva. Las posiciones netas largas de la Libra esterlina (GBP) han disminuido por tercera semana consecutiva, y las posiciones del Yen japonés (JPY) se han vuelto netas largas por primera vez en cinco semanas, señalan los analistas de FX de Rabobank, Jane Foley y Molly Schwartz.

El JPY es la moneda del G10 con mejor desempeño en noviembre

"Las posiciones netas cortas del USD han aumentado por tercera semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. El USD fue la segunda moneda del G10 con mejor desempeño en lo que va del año hasta el 3 de diciembre, pero la confianza de los inversores en un recorte de 25 pb en la reunión del 18 de diciembre ha ido en aumento, con un 71% de probabilidad de un recorte de 25 pb descontado al 3 de diciembre (y un 85% descontado al momento de escribir este artículo)."

"Las posiciones netas cortas del EUR han aumentado por tercera semana consecutiva, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. El EUR fue la moneda del G10 con peor desempeño en el mes de noviembre, depreciándose un 2,37% frente al USD. El EUR ha sufrido por el deterioro de los fundamentos económicos y los recortes inminentes del BCE. Esperamos que el BCE recorte la tasa de política en 25 pb el 12 de diciembre."

"Las posiciones netas largas del GBP han disminuido por tercera semana consecutiva, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. El GBP/USD cotiza en 1.2737 al 6 de diciembre, habiendo encontrado resistencia en el SMA de 200 días (1.2822). Las posiciones del JPY se han vuelto netas largas por primera vez en cinco semanas, impulsadas por una disminución de alrededor de 20.000 posiciones cortas. El JPY fue la moneda del G10 con mejor desempeño en noviembre, con un retorno del 2,16% frente al USD."

El presidente de China, Xi Jinping, dijo el lunes, "debemos estar completamente preparados para alcanzar los objetivos económicos del próximo año."

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El AUD/USD ha captado una nueva ola de ofertas por el optimismo de estímulo de China, subiendo un 0,60% en el día para cotizar cerca de 0.6430. El par alcanzó el nivel más bajo en cuatro meses en 0.6373 el viernes.

• El AUD/USD salta cerca de 0.6420 con los inversores centrados en el anuncio de política monetaria del RBA el martes.
• Se espera que el RBA mantenga las tasas de interés estables en 4,35%.
• Los inversores esperan que la Fed recorte sus tasas de interés clave la próxima semana en 25 puntos básicos a 4,25%-4,50%.

El par AUD/USD encuentra soporte temporal y avanza cerca de 0.6420 en la sesión europea del lunes después de registrar un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 0.6370 el viernes. El par australiano rebota ligeramente con los inversores centrados en la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se anunciará el martes.

Los expertos del mercado esperan que el RBA mantenga las tasas de interés sin cambios en 4,35%, pero moderaría su tono de línea dura ya que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de Australia fue más débil de lo esperado, un escenario que sería favorable para el Dólar australiano (AUD).

Los analistas de ANZ y Westpac esperan que el RBA comience a reducir las tasas de interés a partir de mayo de 2025. Han pospuesto sus previsiones desde marzo de 2025 debido a preocupaciones sobre las presiones de precios persistentes.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente a pesar de que los operadores confían en que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a 4,25%-4,50% en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán el miércoles.

La tendencia a corto plazo del par AUD/USD es bajista ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se tambalea por debajo de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se mantiene intacto.

Más caídas hacia el mínimo de agosto de 0.6348 y el soporte de nivel redondo de 0.6300 aparecerían si el par australiano no logra mantener la recuperación por encima del soporte de nivel redondo de 0.6400.

Por otro lado, una recuperación decisiva por encima del máximo del 25 de noviembre de 0.6550 impulsará el activo hacia la resistencia de nivel redondo de 0.6600, seguido por el mínimo del 11 de septiembre de 0.6622.

Gráfico diario del AUD/USD

El Politburó de China, la máxima dirección del país, se reunió el lunes, con los puntos clave señalados a continuación. 

Vencimientos de opciones FX para el 9 de diciembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: cantidades en EUR

• 1.0400 963m
• 1.0600 1,2b
• 1.0625 956m
• 1.0635 637m

USD/JPY: cantidades en USD                     

• 148.00 600m
• 149.50 447m
• 149.85 582m

AUD/USD: cantidades en AUD

• 0.6300 660m
• 0.6440 430m

USD/CAD: cantidades en USD       

• 1.3980 600m

NZD/USD: cantidades en NZD

• 0.5920 430m

• La Libra esterlina cotiza ampliamente estable frente al Dólar estadounidense en medio de crecientes apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés en 25 pb el 18 de diciembre.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, prometió ser cautelosa con los recortes de tasas de interés ya que las presiones de precios siguen siendo elevadas.
• Las mayores contribuciones de los empleadores del Reino Unido a la norma del Seguro Nacional en el primer presupuesto del Partido Laborista han afectado la demanda laboral, según muestran los datos de la encuesta.

La Libra esterlina (GBP) cotiza con cautela ligeramente por encima del soporte clave de 1.2700 frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par GBP/USD cotiza ampliamente estable a pesar de que los participantes del mercado se están volviendo cada vez más confiados en que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su reunión de política monetaria el 18 de diciembre. 

Hay un 83% de probabilidad de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) al 4.25%-4.50% la próxima semana, según la herramienta CME FedWatch, frente al 62% visto hace una semana. El Dólar estadounidense parece en gran medida indiferente a las crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed, con el Índice del Dólar (DXY) – que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales – subiendo cerca de 106.20.

La especulación del mercado sobre que la Fed recortará las tasas de interés la próxima semana se fortaleció después de la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre el viernes. El informe mostró que la economía añadió 227.000 nuevos trabajadores, más alto que las estimaciones de 200.000. La tasa de desempleo se aceleró al 4.2%, como se esperaba, desde el 4.1%. Las ganancias promedio por hora aumentaron constantemente un 0.4% y un 4% en términos mensuales y anuales, respectivamente, más rápido de lo estimado.

Desafiando las expectativas del mercado, la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, dijo el viernes que preferiría "proceder con cautela y gradualmente en la reducción de la tasa de política ya que la inflación sigue siendo elevada".

Para obtener más pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que la inflación general del IPC haya acelerado al 2.7% desde la publicación anterior del 2.6%. Se prevé que el IPC subyacente – que excluye los precios volátiles de alimentos y energía – aumente a un ritmo constante del 3.3%.

La Libra esterlina se mantiene bien respaldada en medio de temores de inflación persistente en el Reino Unido

• La Libra esterlina cotiza ampliamente firme frente a sus principales pares al inicio de la semana, ya que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) sea uno de los bancos centrales que seguirá un ciclo de flexibilización de políticas más gradual en medio de preocupaciones sobre la persistencia de las presiones de precios.
• La miembro externa del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, Megan Greene, dijo el jueves: "Sospecho que alcanzaremos nuestro objetivo de inflación al final de nuestro período de pronóstico, que es de tres años". Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo el miércoles que el banco central aún tiene trabajo por hacer para reducir la inflación por debajo del objetivo del banco del 2%. Aun así, estaba confiado en que el proceso de desinflación está bien arraigado.
• En la sesión del lunes, los inversores prestarán mucha atención al discurso del vicegobernador del BoE, Dave Ramsden, en un evento organizado por el Foro Oficial de Instituciones Monetarias y Financieras a las 13:00 GMT. Dave Ramsden ha sido uno de esos responsables de políticas que se inclinan hacia la reducción de las tasas de interés.
• En el frente económico, una encuesta reciente de la Confederación de Reclutamiento y Empleo (REC) y los contadores KPMG ha mostrado una disminución en la demanda de trabajadores después de la publicación del primer presupuesto del Partido Laborista del Reino Unido, en el que la administración aumentó la Contribución al Seguro Nacional (NIC) de los empleadores al 15%. La agencia informó que su índice de demanda de personal cayó a 43.9, la lectura más baja desde agosto de 2020, desde 46.1 en octubre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina encuentra soporte cerca de la EMA de 20 días

La Libra esterlina retrocede después de no poder extender la recuperación por encima de la resistencia clave de 1.2800 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se mantiene cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.2720 después de un movimiento correctivo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2500, que se traza desde el mínimo de marzo de 2023 cerca de 1.1800. Al alza, la EMA de 200 días actuará como resistencia clave.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 9 de diciembre:

Los mercados financieros se mantienen relativamente tranquilos a primera hora del lunes, ya que los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de los eventos clave y publicaciones de datos de esta semana. La confianza del inversor Sentix para diciembre destacará en la agenda económica europea y más tarde en el día, la Oficina del Censo de EE.UU. publicará los datos de inventarios mayoristas de octubre. 

Después de registrar pérdidas durante tres días consecutivos, el Índice del Dólar estadounidense (USD) ganó tracción el viernes y cerró el día en territorio positivo.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 227.000 en noviembre. Esta lectura siguió al aumento de 36.000 reportado en octubre (revisado desde 12.000) y superó la expectativa del mercado de 200.000. Otros detalles del informe mostraron que la tasa de desempleo subió al 4.2% en noviembre desde el 4.1%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las ganancias promedio por hora, se mantuvo estable en 4%, superando la previsión del mercado de 3.9%. A primera hora del lunes, el Índice del USD se aferra a pequeñas ganancias por encima de 106.00 y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene ligeramente por debajo del 4.15%. El miércoles, EE.UU. publicará las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre.

En la sesión asiática, los datos de China mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) disminuyó un 0.6% en términos mensuales en noviembre, en comparación con la previsión del mercado de una disminución del 0.4%. El martes, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de la balanza comercial de China.

El AUD/USD se vio sometido a una fuerte presión bajista el viernes y perdió casi un 1% en el día. El par lucha por recuperarse y cotiza en su nivel más bajo desde principios de agosto, por debajo de 0.6400. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicará las decisiones de política monetaria a primera hora del martes.

El Producto Interior Bruto (PIB) de Japón se expandió a una tasa anual del 1.2% en el tercer trimestre, informó la Oficina del Gabinete de Japón el lunes. Esta lectura superó la expectativa del mercado de un crecimiento del 0.9%. El USD/JPY no mostró reacción a este informe y se vio por última vez cotizando marginalmente al alza en el día por encima de 150.00.

Después de alcanzar su nivel más alto en tres semanas por encima de 1.0600 el viernes, el EUR/USD cambió de dirección y cerró el día en territorio negativo. El par continúa bajando al comenzar la nueva semana y cotiza alrededor de 1.0550. Más adelante en la semana, el Banco Central Europeo (BCE) llevará a cabo su última reunión de política del año.

El GBP/USD rompió una racha de tres días de ganancias el viernes, ya que el Dólar estadounidense se benefició de los positivos datos de empleo. El par se mantiene firme a primera hora del lunes y fluctúa cerca de 1.2750.

El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección la semana pasada. El XAU/USD extiende su movimiento lateral ligeramente por debajo de 2.650$ en la mañana europea del lunes.

• El USD/CAD gana tracción cerca de 1.4170 en la sesión europea del lunes. 
• El BoC espera realizar otro gran recorte de tasas en su reunión de diciembre el miércoles. 
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. fueron más fuertes de lo esperado, aumentando en 227.000 en noviembre frente a 36.000 (revisado desde 12.000) anterior. 

El par USD/CAD extiende el rally a alrededor de 1.4170 durante la sesión europea temprana del lunes. El Dólar canadiense (CAD) se debilita hasta cerca de un mínimo de cuatro años y medio, ya que los operadores esperan otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte del Banco de Canadá (BoC) en su reunión de diciembre el miércoles. 

Se espera que el BoC realice una reducción de 50 puntos básicos (pb) el miércoles después del mismo movimiento en octubre, llevando la tasa de referencia al 3.25%. "Las perspectivas de política del Banco de Canadá están pesando sobre el dólar canadiense, y desde un punto de vista técnico, hay poco que sugiera que la moneda no seguirá deslizándose a corto plazo," señaló Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank.

Además, la amenaza de aranceles estadounidenses tras la elección de Donald Trump podría contribuir a la baja del CAD. El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijo que propondría aumentos masivos en los aranceles sobre los bienes provenientes de México, Canadá y China a partir del primer día de su administración. 

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales revelaron el viernes que se añadieron 227.000 nuevos empleos a la economía de EE.UU. en noviembre, por encima de los 200.000 esperados por el consenso del mercado. Mientras tanto, la tasa de desempleo aumentó al 4.2% en noviembre desde el 4.1% en octubre. No obstante, la publicación no cambió la visión de que el mercado laboral de EE.UU. se está enfriando, pero no a un ritmo rápido que alteraría el camino de recortes de tasas de la Fed. 

Los inversores seguirán de cerca la publicación de los informes del Índice de Precios al Consumo (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente. Estas lecturas podrían ser el principal determinante de la decisión de tasas de interés de la Fed en diciembre. 

• El NZD/USD extiende la caída a alrededor de 0.5805 en la sesión temprana europea del lunes, bajando un 0,47% en el día. 
• Las amenazas arancelarias de Trump y la presión deflacionaria china ejercen cierta presión de venta sobre el Kiwi, proxy de China. 
• Los datos de inflación del IPC de EE.UU. serán el centro de atención el miércoles. 

El par NZD/USD enfrenta cierta presión de venta a alrededor de 0.5805 durante la sesión temprana europea del lunes. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) y la desalentadora inflación del consumidor chino socavan el par. El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre de EE.UU. será el más destacado el miércoles. 

La inflación del IPC de China alcanzó un mínimo de cinco meses en noviembre, lo que indica que las recientes medidas de Pekín para impulsar la debilitada demanda económica están teniendo poco impacto, pesando sobre el Dólar neozelandés (NZD), proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda. 

Además, los posibles nuevos aranceles del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían crear un viento en contra para el NZD/USD. El lunes, Fitch Ratings redujo sus proyecciones económicas para China para 2025 al 4,3% desde el 4,5%, citando riesgos de aranceles estadounidenses aún más altos sobre los productos chinos.

En cuanto al USD, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) parecen estar en camino de reducir sus tasas de interés en la reunión de diciembre después de que los datos mostraran que el mercado laboral de EE.UU. se mantuvo sólido pero continuó enfriándose en noviembre. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados actualmente ven una posibilidad del 85,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) este mes. 

Con un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte del banco central de EE.UU. la próxima semana como una casi certeza según la valoración del mercado, los analistas creen que el Dólar podría enfrentar cierta toma de beneficios después de su larga subida en las cuatro semanas desde que Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de EE.UU. Esto, a su vez, podría limitar la caída del par NZD/USD. 

Sin embargo, los operadores se centrarán en el informe de inflación de EE.UU. el miércoles para obtener un nuevo impulso. "La lectura de la inflación puede determinar si tendremos un recorte agresivo por parte de los responsables de la política monetaria de EE.UU. la próxima semana, lo que aún podría ver al Dólar estadounidense más fuerte si la Fed estableciera el escenario para una pausa en el proceso de recorte de tasas a principios de 2025", dijo el estratega de mercado de IG, Yeap Jun Rong. 

• El WTI atrae a algunos compradores y rompe una racha de tres días de pérdidas hasta un mínimo de varias semanas.
• El aumento de las tensiones en Oriente Medio resulta ser un factor clave que respalda la materia prima.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en China y el exceso de oferta global podrían limitar las ganancias.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. muestran cierta resistencia por debajo de la marca redonda de 67,00 $ y atraen a algunos compradores al inicio de una nueva semana. La materia prima actualmente cotiza justo por debajo de los 67,50 $, con una subida del 0,60% en el día, y por ahora, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas hasta un mínimo de tres semanas tocado el viernes. 

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, decidió la semana pasada posponer los aumentos de suministro planificados por tres meses hasta abril y extender la eliminación total de los recortes por un año hasta finales de 2026. Además, el empeoramiento de la guerra entre Rusia y Ucrania, junto con el derrocamiento del presidente sirio Bashar al-Assad por los rebeldes, mantiene la prima de riesgo geopolítico en juego y actúa como un viento de cola para los precios del petróleo crudo. 

Además, los signos de resistencia económica de EE.UU., junto con las esperanzas de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsen la demanda de combustible, ofrecen cierto soporte al líquido negro. Mientras tanto, los recortes de precios de Arabia Saudí a los compradores asiáticos destacaron las preocupaciones sobre una desaceleración de la demanda de China, el mayor importador de petróleo del mundo. A esto se suman las preocupaciones sobre un posible exceso de oferta que podrían limitar cualquier subida significativa de los precios del petróleo crudo. 

Además, un informe seguido de cerca por Baker Hughes el viernes mostró que el número de plataformas de petróleo y gas desplegadas en EE.UU. alcanzó el nivel más alto desde mediados de septiembre la semana pasada. Esto apuntaba a un aumento de la producción del mayor productor de crudo del mundo y podría contribuir aún más a mantener un límite en los precios del petróleo crudo. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional de la materia prima.

Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.185,13 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.170,23 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro aumentó a 83.805,96 INR por tola desde los 83.632,15 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro sube el lunes en medio de apuestas por otro recorte de tasas de la Fed en diciembre. 
• Las tensiones geopolíticas y los temores de una guerra comercial benefician aún más a la materia prima de refugio seguro.
• Las expectativas de una Fed menos moderada apuntalan el USD y limitan las ganancias del XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores al inicio de una nueva semana y se construye sobre el rebote del viernes desde el área de 2.614-2.613 $, aunque permanece confinado en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente. El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reafirmó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de endeudamiento en diciembre. Esto mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento favorable para el metal amarillo sin rendimiento. 

Aparte de esto, el estado de ánimo cauteloso en medio de la disrupción política en Corea del Sur, las tensiones geopolíticas y los temores de una guerra comercial resultan ser otros factores que apoyan el precio del Oro de refugio seguro. Mientras tanto, las crecientes apuestas de que el banco central de EE.UU. ralentizaría el ritmo o pausaría su ciclo de recortes de tasas en enero ayudan al Dólar estadounidense (USD) a construir sobre el modesto rebote del viernes desde un mínimo de casi un mes. Esto, a su vez, debería mantener a raya cualquier movimiento apreciativo significativo para el XAU/USD. 

El precio del Oro obtiene cierto soporte de la demanda de refugio seguro; el alza parece limitada

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 227.000 en noviembre, marcando un notable aumento desde la lectura revisada al alza del mes anterior de 36.000 y fue mejor que los 200.000 esperados.
• Otros detalles del informe revelaron que la tasa de desempleo subió, como se esperaba, al 4,2% durante el mes informado, desde el 4,1% en octubre, aumentando las apuestas de que la Reserva Federal reducirá las tasas en 25 puntos básicos en su reunión de este mes.
• La encuesta preliminar de la Universidad de Michigan para diciembre mostró que el índice de sentimiento del consumidor de EE.UU. subió a 74,0 en diciembre desde el 71,8 anterior y las expectativas de inflación a un año aumentaron al 2,9% desde el 2,6% en noviembre. 
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló que el panorama económico requiere una política monetaria modestamente restrictiva, aunque dijo que la visión del mercado de un recorte más de tasas entre ahora y finales de enero era razonable.
• Además, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, advirtió que, a pesar de que los datos aún apuntan a lograr el objetivo de inflación, el banco central podría intervenir con aumentos adicionales de tasas de interés si el crecimiento de los precios comienza a descontrolarse nuevamente.
• Por su parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que el mercado laboral parece estable y que el progreso en la inflación es alentador, mientras que cualquier pausa en el recorte de tasas se produciría si cambian las condiciones de la inflación o del mercado laboral. 
• Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que preferiría que el banco central de EE.UU. procediera con cautela y gradualmente en la reducción de la tasa de política, ya que la inflación subyacente sigue elevada, incómodamente por encima del objetivo del 2%.
• Esto se produce en medio de esperanzas de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, reaviven las presiones inflacionarias y podrían obligar a la Fed a adoptar una postura menos moderada, lo que, a su vez, podría limitar las ganancias del precio del Oro sin rendimiento.

El precio del Oro necesita superar los 2.666 $ para que los alcistas tomen el control a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, cualquier fortaleza adicional por encima de la zona de resistencia de 2.648-2.650 $ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 2.666 $. Algunas compras continuas más allá del obstáculo de 2.672 $ se verán como un desencadenante clave para los alcistas y permitirán que el precio del Oro apunte a recuperar la cifra redonda de 2.700 $. El impulso podría extenderse aún más hacia el próximo obstáculo relevante cerca del área de 2.722 $. 

Por otro lado, la debilidad por debajo del soporte inmediato de 2.630 $ podría arrastrar el precio del Oro de vuelta hacia el área de 2.614-2.613 $. Esto es seguido por la zona de soporte de 2.605-2.600 $ y la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor de la región de 2.586-2.585 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última debería allanar el camino para pérdidas más profundas y exponer el mínimo de noviembre, alrededor del área de 2.537-2.536 $.

• La Rupia india se debilita en la sesión asiática del lunes. 
• Un USD más fuerte y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento interno podrían arrastrar al INR a la baja, pero la intervención del RBI podría limitar su caída. 
• El informe de inflación del IPC de noviembre de EE.UU. se publicará el miércoles antes de los datos del IPC de la India. 

La Rupia india (INR) se debilita el lunes. La debilidad del Yuan chino, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) por parte de importadores y compañías petroleras locales, y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento interno podrían pesar sobre la moneda local a corto plazo. A pesar de esta debilidad, las expectativas de un aumento del gasto gubernamental y la intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) podrían ayudar a limitar las pérdidas del INR. 

Los operadores seguirán de cerca el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre de EE.UU. el miércoles, que se espera que aumente al 2.7% interanual en noviembre desde el 2.6% en octubre. Esta lectura podría ser el último gran obstáculo para la tercera reducción consecutiva de tasas de la Reserva Federal (Fed). En la agenda india, los datos de inflación del IPC se publicarán el jueves. 

La Rupia india retrocede en medio de un Dólar estadounidense más firme y la desaceleración del crecimiento económico de la India

• El RBI mantuvo su tasa repo de referencia sin cambios en el 6.50% durante su reunión de octubre de 2024.
• El Gobernador del RBI, Das, dijo: "El MPC cree que solo con una estabilidad de precios duradera se pueden asegurar bases sólidas para un alto crecimiento. El MPC sigue comprometido con restablecer el equilibrio entre inflación y crecimiento en el interés general de la economía."
• Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 227.000 en noviembre, en comparación con una revisión al alza de 36.000 en octubre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta cifra superó la estimación de 200.000. 
• La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4.2% en noviembre desde la lectura anterior del 4.1%, en línea con las expectativas del 4.2%. 
• La inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, se mantuvo estable en el 4.0% interanual en noviembre, superando la previsión del mercado del 3.9%.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados financieros están valorando ahora en casi un 85.1% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed el 17-18 de diciembre. 

La perspectiva alcista del USD/INR se mantiene

La Rupia india cotiza en una nota más débil en el día. La visión positiva del par USD/INR prevalece ya que el precio se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 65.90, lo que indica que se espera un mayor alza. 

La primera barrera alcista para el USD/INR surge en un máximo histórico de 84.77. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa en el nivel psicológico de 85.00, seguido por 85.50.

Por otro lado, una ruptura por debajo del soporte convertido en resistencia de 84.60 podría exponer 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El filtro adicional a la baja a observar es la región de 84.05-84.00, que representa la EMA de 100 días y el nivel psicológico. 

El primer ministro (PM) de Nueva Zelanda, Christopher Luxon, dijo el lunes: "nuestro compromiso es dinamizar la economía mediante la continuación de los esfuerzos para reducir los costes de vida, la inflación y los tipos de interés."

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el NZD/USD cotiza plano en 0.5825.

• El GBP/USD tiene dificultades para encontrar una dirección intradía firme y oscila dentro de un rango el lunes.
• Las expectativas de una Fed menos moderada actúan como un viento de cola para el USD y limitan la subida del par.
• Las predicciones del gobernador del BoE de cuatro recortes de tasas en 2025 también justifican la cautela de los alcistas de la GBP.

El par GBP/USD comienza la nueva semana con una nota moderada y oscila en un estrecho rango de negociación, por debajo de la zona media de 1.2700 durante la sesión asiática. Mientras tanto, los precios al contado se mantienen a una distancia cercana de más de un máximo de tres semanas, niveles por encima de la marca de 1.2800 alcanzados el viernes, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela para los inversores alcistas. 

El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes mostró que la tasa de desempleo aumentó ligeramente en noviembre y reafirmó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de endeudamiento en diciembre. Sin embargo, la reacción inicial del mercado resultó ser efímera en medio de las expectativas de que el banco central de EE.UU. ralentizaría el ritmo o pausaría su ciclo de recorte de tasas en enero. Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense (USD) a mantenerse por encima de su nivel más bajo en casi un mes, lo que, a su vez, se considera un viento en contra para el par GBP/USD.

Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas, los problemas económicos de China y las preocupaciones sobre los inminentes aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, resultan ser otros factores que prestan soporte al Dólar de refugio seguro. La Libra esterlina (GBP), por otro lado, tiene dificultades para atraer compradores en medio de la perspectiva moderada del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, señalando cuatro recortes de tasas de interés en 2025. Esto contribuye aún más a limitar la subida del par GBP/USD, ya que los inversores ahora esperan las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El crucial informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU., que se publicará el miércoles, debería ofrecer más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed y guiar la decisión de los responsables de políticas en la reunión de diciembre. Esto, a su vez, jugará un papel clave en impulsar la demanda de USD a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD. Mientras tanto, el discurso del vicegobernador del BoE, David Ramsden, más tarde este lunes podría influir en la dinámica del precio de la GBP y permitir a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo.

• El EUR/USD pierde tracción hasta alrededor de 1.0550 en la sesión asiática del lunes.
• Los mercados ven un posible recorte de tasas en diciembre por parte de la Fed. 
• Se anticipa que el BCE recorte otros 25 pbs en su reunión de diciembre el jueves.

El par EUR/USD cotiza con un leve sesgo negativo cerca de 1.0550 el lunes durante las horas de negociación asiáticas. Los inversores seguirán de cerca el informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre, que se publicará el miércoles. El jueves, la decisión sobre la tasa de interés del Banco Central Europeo (BCE) será el centro de atención. Los inversores buscarán pistas sobre lo que viene a continuación.

La expectativa de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal (Fed) el 18 de diciembre creció la semana pasada después de que el informe de empleo mostrara una fuerte creación de empleo, pero no a un ritmo que necesariamente disuadiría a los funcionarios de la Fed de bajar las tasas al rango de entre 4.25 y 4.5% desde su rango actual de 4.5 a 4.75%. 

Con las esperanzas altas de un recorte de tasas de interés en EE.UU. a finales de este mes, los datos de inflación del miércoles podrían servir como el único posible obstáculo para un tercer recorte consecutivo de tasas por parte de la Fed. Se espera que la inflación anual al consumidor suba al 2.7% interanual en noviembre desde el 2.6% en octubre. La inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se proyecta que se mantenga estable en el 3.3% interanual en noviembre. 

Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) entregue su cuarto recorte de tasas de interés del año en su última reunión de política de 2024 el jueves. Los analistas esperan que el BCE se adhiera a su guía dependiente de los datos reiterando que "no se está comprometiendo previamente a una trayectoria de tasas particular." Sin embargo, la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Lagarde, podría ofrecer algunas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés. Cualquier comentario moderado de los responsables de políticas del BCE podría pesar sobre el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense. 

La Oficina Nacional de Estadísticas de China (NBS) publicó una declaración tras los datos de inflación del país.

Puntos clave

Reacción del mercado

El AUD/USD está consolidando su renovada alza cerca de 0.6400, poco afectado por los datos de inflación de China. El par sube un 0.19% en el día, al momento de escribir.

Las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo aumentan mientras la guerra civil de 15 años en Siria tomó un nuevo giro durante el fin de semana después de que los rebeldes sirios tomaran el control y derrocaran al antiguo líder autocrático, el presidente Bashar al-Assad, tras tomar el control de Damasco el domingo.

Reuters informó que Rusia ha dado asilo a Bashar al-Assad y su familia después del derrocamiento de su gobierno por las fuerzas de oposición en una ofensiva relámpago.

Las Naciones Unidas (ONU) se reunirán en una sesión de emergencia a puerta cerrada el lunes para tratar la situación en Siria.

El principal comandante rebelde Abu Mohammed al-Golani dijo que se estaba "escribiendo una nueva historia" después de una "gran victoria".

Mientras tanto, el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo que Estados Unidos ha tomado nota de las declaraciones hechas por los líderes rebeldes del grupo Hayat Tahrir Al-Sham (HTS), y Washington ha llamado a todos los actores involucrados a respetar los derechos humanos.

• El Yen japonés sube en reacción a una revisión al alza del PIB del tercer trimestre de Japón.
• La reciente caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilita al USD y también beneficia al JPY.
• Las dudas sobre la capacidad del BoJ para subir las tasas de interés limitan el alza del JPY.

El Yen japonés (JPY) comienza la nueva semana con una nota positiva y recibe soporte de una combinación de factores, aunque el potencial al alza parece limitado. Los datos del gobierno publicados hoy mostraron que la economía de Japón se expandió a un ritmo más rápido de lo estimado inicialmente en el tercer trimestre. Además de esto, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre los inminentes aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, ofrecen soporte al JPY como refugio seguro. 

Mientras tanto, la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. contribuye al rendimiento relativo del JPY frente a su contraparte estadounidense y mantiene al par USD/JPY deprimido por debajo del nivel psicológico de 150.00 durante la sesión asiática. Dicho esto, la división del mercado sobre si el Banco de Japón (BoJ) subirá las tasas de interés en su reunión de diciembre podría frenar a los alcistas del JPY de realizar apuestas agresivas y limitar las pérdidas del par de divisas. 

El Yen japonés está respaldado por una combinación de factores; los alcistas carecen de convicción

• El PIB del tercer trimestre de Japón se revisó para mostrar un crecimiento del 0.3% en comparación con el 0.2% estimado originalmente. En términos anuales, la economía se expandió un 1.2%, por encima de las estimaciones previas del 0.9%.
• La tasa anual marca una fuerte desaceleración desde el aumento del 2.2% en el trimestre anterior, mientras que el consumo privado lento sugiere que el impulso de los aumentos salariales está perdiendo fuerza. 
• Esto, a su vez, genera dudas sobre si el Banco de Japón tiene suficiente margen para subir las tasas de interés y no ayuda al Yen japonés a consolidar un modesto repunte intradía el lunes. 
• El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes reveló que la economía añadió 227.000 empleos en noviembre frente a los 36.000 revisados al alza del mes anterior y los 200.000 anticipados. 
• Detalles adicionales del informe mostraron que la tasa de desempleo subió al 4.2% en noviembre desde el 4.1%, como se esperaba, y las ganancias promedio por hora se mantuvieron en el 4% frente al 3.9% previsto.
• Los datos cruciales de empleo reafirmaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal es poco probable que pause su ciclo de flexibilización y reduzca nuevamente los costos de los préstamos en su próxima reunión de política monetaria en diciembre. 
• El indicador preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento del consumidor de EE.UU. subió a 74.0 en la lectura de diciembre desde 71.8, mientras que las expectativas de inflación a un año subieron al 2.9% desde el 2.6% en noviembre. 
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señaló que el panorama económico requiere una política modestamente restrictiva, aunque la visión del mercado de un recorte entre ahora y finales de enero es razonable.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el mercado laboral sigue en una buena posición y que el banco central aún intervendrá con aumentos adicionales de tasas si el crecimiento de los precios comienza a descontrolarse nuevamente.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró que el progreso general en la inflación sigue siendo alentador y cualquier pausa en la reducción de tasas se produciría si las condiciones de la inflación o el mercado laboral cambian. 
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que prefiere reducir las tasas de interés con cautela y enfatizó que la inflación subyacente sigue estando incómodamente por encima del objetivo del 2% del banco central.
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años se mantiene cerca de su nivel más bajo desde el 21 de octubre, limitando la recuperación del Dólar estadounidense desde un mínimo de varias semanas y apoyando al JPY de menor rendimiento. 

El USD/JPY permanece confinado en un rango; la SMA de 100 días es clave para los alcistas

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro del rango podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto del reciente retroceso desde un máximo de varios meses alcanzado en noviembre. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y sugieren que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja. Dicho esto, la resistencia de la semana pasada por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días justifica cierta cautela para los bajistas. 

Mientras tanto, el mínimo posterior al NFP, alrededor de la zona de 149.35, ahora parece actuar como soporte inmediato antes del nivel de 149.00 y la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 148.70-148.65. Esta última coincide con un mínimo de casi dos meses tocado el martes pasado y debería actuar como un punto pivote clave. Algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY a la región de 148.10-148.00 en ruta hacia la zona de 147.35-147.30 y la cifra redonda de 147.00.

Por otro lado, un intento de recuperación podría enfrentar cierta resistencia cerca de la región de 150.55. Esto es seguido por el obstáculo de 150.70, la cifra redonda de 151.00 y el máximo de la semana pasada, alrededor de la zona de 151.20-151.25. Un movimiento sostenido más allá de esta última debería permitir al par USD/JPY probar la muy importante SMA de 200 días cerca del nivel de 152.00. Algunas compras de continuación sugerirán que el declive correctivo desde un máximo de varios meses ha llegado a su fin y cambiará el sesgo a favor de los alcistas.

• El precio del oro sube a 2.645 $ en la sesión asiática del lunes, con un aumento del 0,52% en el día. 
• El PBoC reanuda las compras de oro después de una pausa de seis meses en noviembre. 
• Los operadores ven un 87% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed el 18 de diciembre.

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con leves ganancias alrededor de 2.645$ durante la sesión asiática temprana del lunes. Las renovadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) apoyan al metal amarillo. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para noviembre estará en el centro de atención el miércoles.

El Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, reanudó la compra de oro para sus reservas en noviembre después de una pausa de seis meses. Esto, a su vez, podría impulsar el precio del metal precioso, ya que China es un país importante consumidor de oro. Las tenencias de oro de China subieron a 72,96 millones de onzas troy finas a finales de noviembre, frente a los 72,80 millones de onzas troy del mes anterior.

Las persistentes incertidumbres globales y las continuas tensiones geopolíticas en Ucrania tras otro ataque importante de Rusia continúan impulsando la demanda de oro como activo refugio. CNN informó el domingo que el presidente sirio Bashar al-Assad y su familia huyeron a Moscú y se les concedió asilo político, poniendo fin a 50 años de una brutal dictadura. La caída del régimen de Bashar al-Assad podría llevar a un conflicto que involucre a países de la región y Turquía, dijo el domingo el enviado iraní a Siria.

Además, el informe de empleo de noviembre de EE.UU. del viernes sugirió que el mercado laboral continúa relajándose gradualmente, dejando espacio para que la Fed recorte las tasas de interés en diciembre, lo que eleva el precio del Oro ya que las tasas más bajas aumentan el atractivo de mantener oro sin rendimiento. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados financieros están valorando ahora en casi un 85,1% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed el 17-18 de diciembre.

Por otro lado, las posibles políticas de aranceles más altos por parte del electo Donald Trump podrían avivar la inflación y convencer al banco central de EE.UU. de adoptar un enfoque cauteloso para futuros recortes de tasas. Esto podría socavar al Dólar y actuar como un viento en contra para el precio de las materias primas denominadas en USD. 

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió a un ritmo anual del 0.2% en noviembre, después de registrar un crecimiento del 0.3% en octubre. El consenso del mercado era de un aumento del 0.5% en el período reportado.

La inflación del IPC chino se situó en -0.6% intermensual en noviembre, frente al descenso del 0.3% en octubre, peor que la estimación de una caída del 0.4%.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de China descendió un 2.5% interanual en noviembre, tras una caída del 2.9% en octubre. Los datos fueron mejores que la previsión del mercado del -2.8%. 

Reacción del mercado a los datos de inflación de China

Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0.12% en el día para cotizar a 0.6397. 

El lunes, el Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1870, en comparación con la tasa del viernes de 7.1848 y las estimaciones de Reuters de 7.2627.

El Ministerio de Finanzas y los reguladores de Corea del Sur dijeron el lunes que harán todos los esfuerzos posibles para estabilizar los mercados financieros implementando los planes de contingencia previamente establecidos y preparando nuevos pasos para aumentar la liquidez del mercado de divisas extranjeras para finales de diciembre, según Reuters. 

Las autoridades surcoreanas también declararon que trabajarán con el Banco de Corea (BoK) en la compra directa de Bonos del Tesoro de Corea (KTBs) si es necesario. 

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el par USD/KRW está cotizando un 0,12% más alto en el día para cotizar a 1425,38. 

• El AUD/USD cotiza en territorio positivo cerca de 0.6400 en la sesión asiática temprana del lunes. 
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. fueron más fuertes de lo esperado en noviembre, aumentando en 227.000 frente a las 36.000 anteriores. 
• Se espera que el RBA mantenga la tasa de interés estable en 4.35% en su reunión del martes.

El par AUD/USD gana terreno hasta alrededor de 0.6400 debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática del lunes. No hay oradores de la Reserva Federal (Fed) esta semana debido al apagón mediático. Todas las miradas estarán puestas en la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes, sin cambios en las tasas esperados. 

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 227.000 en noviembre, en comparación con una revisión al alza de 36.000 en octubre. Esta lectura superó la estimación de 200.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo subió al 4.2% en noviembre desde la lectura anterior de 4.1%. 

Varios funcionarios de la Fed han hablado en las últimas semanas, y hay casi unanimidad en que el mercado laboral se está enfriando pero sigue siendo saludable. El Dólar retrocedió con la reacción inmediata a los datos de nóminas no agrícolas. Los mercados financieros ahora están valorando casi un 70% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en la próxima reunión del 17-18 de diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.

 En el frente australiano, se anticipa que el banco central australiano mantenga la tasa de interés de referencia estable en 4.35%. La Gobernadora del RBA, Bullock, dijo a principios de este mes que "la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta para considerar una reducción del objetivo de la tasa de efectivo en el corto plazo." Sin embargo, el informe de crecimiento del PIB del tercer trimestre de Australia fue débil y sugiere que no se puede descartar una sorpresa moderada. 

 El mercado ha adelantado el momento del primer recorte de tasas a abril en lugar de mayo. Los participantes del mercado estarán atentos a la conferencia de prensa del RBA. Los comentarios moderados de los responsables de las políticas podrían ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar australiano frente al USD. 

El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeol, sobrevivió a una votación de juicio político en el parlamento liderado por la oposición el sábado por la noche, provocada por su intento de corta duración de imponer la ley marcial la semana pasada, según Reuters. Sin embargo, el líder de su partido dijo que el presidente sería efectivamente excluido de sus funciones antes de finalmente renunciar.

Miles de personas se manifestaron frente al parlamento en Seúl el domingo, pidiendo el juicio político y arresto de Yoon y la disolución de su partido gobernante. 

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el par USD/KRW está cotizando un 0.11% más alto en el día para cotizar en 1425.25. 

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dijo el viernes que prefiere recortar las tasas de interés con cautela, enfatizando que la inflación subyacente sigue estando "incómodamente" por encima del objetivo del 2% del banco central, según Bloomberg. 

Citas clave

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene sin cambios en el día en 105.98, al momento de escribir.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que el mercado laboral parece en gran medida estable a pesar de una serie de datos irregulares sobre el panorama laboral de EE.UU., según Bloomberg. Goolsbee afirmó además que cualquier pausa en el ciclo de recortes de tasas de la Fed se produciría si las condiciones de la inflación o del mercado laboral cambian. 

Citas clave

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cotizando un 0,02% más alto en el día a 106.01, al momento de escribir.