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- Boeing presenta una caída de un 1.40% el día de hoy.
- La empresa llega a un acuerdo con las autoridades estadounidenses y pagará una multa de 243 millones de dólares.
Boeing llega a un acuerdo con el Departamento de Justicia de Estados Unidos y evita un polémico juicio
La empresa fabricante de aviones acordó pagar una multa de 243.6 millones de dólares y gastar al menos en 455 millones $ durante los próximos tres años en mejorar su seguridad y cumplimiento normativo. La compañía también tendrá que reunirse con los familiares de los pasajeros fallecidos en los accidentes del MAX8.
Otro punto a considerar, es la designación de un auditor independiente, cuyas funciones incluirán la elaboración de un informe anual para supervisar el cumplimiento de las normativas.
La formalidad de este acuerdo se presentará el 19 de julio en un tribunal federal de Texas. Cabe señalar que el acuerdo no protege a ningún ejecutivo de la compañía.
Gráfico diario de BOEING
El alza del mercado del petróleo está impulsada por el riesgo del lado de la oferta. Mientras tanto, el impacto en el suministro de petróleo del huracán Beryl fue menor de lo esperado, lo que añadió una mayor presión a la baja en el mercado, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Materias Primas de TDS.
Los CTAs vendieron el 10% de su posición máxima en petróleo crudo WTI
"El alza del mercado del petróleo estaba siendo impulsada por el riesgo del lado de la oferta y el repunte se extendió a través de los flujos de compra de los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs)."
"Sin embargo, destacamos que las primas de riesgo asociadas con las tensiones en el Medio Oriente tienden a erosionarse rápidamente sin una escalada a un conflicto más amplio, y con los flujos sistemáticos alcanzando niveles largos elevados, la falta de compras persistentes probablemente pronto pesará en el mercado."
"De hecho, los CTAs vendieron aproximadamente el 10% de su posición máxima en petróleo crudo WTI para comenzar esta semana, y podrían producirse ventas adicionales si los precios caen por debajo de 81.30$/bbl."
- El Peso mexicano extendió sus ganancias mientras el USD/MXN cae más profundamente por debajo de 18.00.
- El IPC de México se disparó cerca del 5% en junio, impulsado por el aumento de los precios de los alimentos y la depreciación del Peso.
- El subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, califica los datos de inflación como "muy preocupantes", indicando una postura de línea dura.
El Peso mexicano se disparó durante la sesión norteamericana del martes, ya que la inflación general de junio superó el consenso. Esto podría impedir que el Banco de México (Banxico) reduzca las tasas de interés en medio de una desaceleración económica doméstica. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 17.90, con una caída del 0.56%.
La agenda económica de México presentó el Índice de Precios al Consumo (IPC), que saltó cerca del 5% en junio debido al aumento de los precios de los alimentos, reveló el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Esto y la depreciación del Peso de más del 6% en junio desencadenaron un aumento de precios. Otros datos mostraron que la confianza del consumidor mejoró ligeramente, mientras que las exportaciones de automóviles se desaceleraron bruscamente.
Después de los datos, el subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, escribió en X que los datos de inflación de junio eran "muy preocupantes". Los operadores deben ser conscientes de que él se inclina por la postura de línea dura del banco central junto con la subgobernadora Irene Espinosa.
La inflación general llegó a 4.98% en junio, la inflación más elevada de los últimos 12 meses. En el margen, la tasa anual de la segunda quincena de junio registró 5.17%. Muy preocupante.
— Jonathan Heath (@JonathanHeath54) 9 de julio de 2024Los participantes del mercado están atentos a la publicación de las últimas reuniones de política monetaria de Banxico el jueves, que se espera muestren que la institución mexicana será paciente antes de reducir los costos de los préstamos.
Al otro lado de la frontera, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, apareció en el Comité Bancario del Senado de EE.UU. y declaró que el proceso de desinflación está evolucionando y que los riesgos de lograr el doble mandato se han equilibrado más. Añadió que los funcionarios de la Fed necesitaban más buenos datos de inflación para recortar las tasas de interés. Sin embargo, un debilitamiento inesperado en el mercado laboral podría ser otra razón para la flexibilización de la política.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube con los datos de IPC calientes
- Algunos analistas en México estiman que la economía podría desacelerarse pero evitar una recesión, según el Indicador Coincidente del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). A pesar de eso, dijeron que las reformas impulsadas por el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO), particularmente la reforma judicial, podrían afectar la solvencia crediticia del país.
- El IPC de México subió del 4.69% interanual al 4.98% en junio, mientras que el IPC subyacente bajó del 4.21% al 4.13% anual, superando el estimado del 4.15%.
- Las exportaciones de automóviles en junio se desaceleraron del 13% en mayo al 3.3% interanual en junio, mientras que la producción de automóviles se desaceleró del 4.9% al 3.8% en junio.
- El lunes, la Reserva Federal de Nueva York reveló que las expectativas de inflación de los consumidores se redujeron del 3.2% al 3% para un año.
- Se prevé que el IPC de EE.UU. caiga del 3.3% al 3.1% en los 12 meses hasta junio, mientras que se proyecta que la inflación subyacente se mantenga firme en el 3.4% interanual.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor de una cesta de seis divisas frente al Dólar estadounidense, avanza un 0.16% y sube a 105.17.
- Según los datos de la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte en septiembre son del 70%, por debajo del 73% del lunes.
Análisis técnico: El Peso mexicano contraataca mientras el USD/MXN cae por debajo de 18.00
El USD/MXN ha alcanzado un mínimo de diez días de 17.91, aunque se mantiene ligeramente por encima del mínimo del ciclo del 24 de junio de 17.87, que si se rompe podría extender las pérdidas del Dólar. El momentum favorece a los cortos ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayó por debajo de la línea neutral de 50.
Dicho esto, si el USD/MXN logra un cierre diario por debajo de 18.00, el próximo soporte sería el mínimo del 24 de junio de 17.87. Se prevén más pérdidas por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.56, seguida por la SMA de 200 días en 17.26. El siguiente nivel de soporte sería la SMA de 100 días en 17.17.
Para una reanudación alcista, el USD/MXN necesita superar 18.10, seguido de un rally por encima del máximo del 28 de junio de 18.59, permitiendo a los compradores desafiar el máximo anual de 18.99. Por el contrario, los vendedores necesitarán empujar el par por debajo de 18.00, lo que podría extender la caída hacia el máximo del 5 de diciembre convertido en soporte en 17.56, seguido de la SMA de 50 días en 17.37.
Banxico FAQs
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- A la espera de los tan esperados datos de inflación de EE.UU., el USD/CHF registró un leve aumento.
- Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, al Congreso de EE.UU. dictaron el sentimiento del mercado el martes.
- Como se esperaba, la Fed sigue pidiendo paciencia y no adopta plenamente los recortes.
El martes, el USD/CHF encontró algo de soporte y subió levemente a 0.8980. El par ganó impulso cuando el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, se dirigió al Congreso de EE.UU. y se mostró cauteloso respecto a los próximos pasos del banco. Más allá de esto, los participantes del mercado están atentos al jueves, cuando EE.UU. publique las cifras de inflación de junio.
El enfoque del mercado el martes estuvo en el Informe Semestral de Política Monetaria de Jerome Powell. Powell afirmó que datos económicos más sólidos fortalecerían la convicción de la Reserva Federal en abordar la inflación. También señaló que más que pruebas de que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2% antes de implementar recortes de tasas es crucial. Finalmente, confirmó que la toma de decisiones de la Fed es un proceso continuo, considerando las políticas en cada reunión.
Los tan esperados datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio de EE.UU. tendrán un papel fundamental. Se espera que el IPC general de junio se desacelere al 3.1%, descendiendo desde la lectura de mayo del 3.3%, marcando así la tercera desaceleración mensual consecutiva.
Análisis técnico del USD/CHF
La perspectiva técnica a corto plazo para el par se ha vuelto algo negativa con los indicadores MACD y el RSI habiendo perdido terreno significativo pero ahora situándose en terreno neutral.
El punto focal ahora radica en si los compradores defenderán la media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.8950. El par encontró resistencia en la SMA de 100 días en 0.8990, anulando efectivamente las ganancias de hoy. En consecuencia, el par puede continuar cotizando dentro del canal demarcado por la SMA de 100 días y la SMA de 20 días.
USD/CHF gráfico diario
El Dólar mantuvo su inicio constructivo de la semana y elevó el Índice del Dólar (DXY) más al norte de 105.00 mientras los inversores digerían el prudente primer testimonio de Jerome Powell y mantenían su atención en los próximos discursos de la Fed y datos clave de EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 10 de julio:
El Índice del Dólar (DXY) superó el obstáculo de 105.00 y coqueteó con la SMA de 55 días interina en medio de un repunte decente en los rendimientos de EE.UU. El segundo testimonio semestral del presidente J. Powell ante el Congreso está programado para el 10 de julio, junto con las solicitudes semanales de hipotecas, los inventarios mayoristas y los discursos de Bowman y Goolsbee de la Fed.
El EUR/USD se mantuvo a la defensiva y puso a prueba la región de 1.0800 una vez más en medio de una mayor recuperación del Dólar. La agenda del euro está vacía el 10 de julio.
El GBP/USD sumó a las pérdidas del lunes y rompió por debajo del nivel clave de 1.2800 en respuesta al modesto regreso del Dólar estadounidense. El 10 de julio, está previsto que hable Pill del BoE.
La recuperación adicional del Dólar estadounidense y el movimiento al alza en los rendimientos sustentaron el repunte diario del USD/JPY a máximos de tres días cerca de 161.50. Los precios de producción estarán en el centro de atención el 10 de julio en Japón.
El AUD/USD logró superar el rebote del Dólar y avanzó marginalmente, manteniendo el comercio bien por encima de la figura de 0.6700. Se esperan los permisos de construcción finales de Australia y el discurso de Simons del RBA el 10 de julio, mientras que los datos de inflación de China también serán de interés en torno al AUD.
Los precios del WTI cayeron por tercera sesión consecutiva y revisitaron mínimos de varios días cerca del nivel de 81.00$ por barril, ya que las preocupaciones por el suministro impulsadas por huracanes disminuyeron y las tensiones geopolíticas se mantuvieron moderadas.
Los precios del Oro se aferraron a las ganancias diarias alrededor de 2.360$ por onza troy a pesar del Dólar más firme y los rendimientos más altos. En la misma línea, la Plata dejó atrás el marcado retroceso del lunes y recuperó algo de compostura justo por encima de 31.00$ por onza.
- Los precios del Oro suben por encima de 2.360$ después de que el testimonio de Jerome Powell en el Senado indique un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años sube a 4.296%, mientras que el DXY gana un 0.14%.
- El Consejo Mundial del Oro informa de un segundo mes de entradas en ETF, en contraste con la pausa en las compras de Oro del PBoC.
Los precios del Oro subieron durante la sesión norteamericana del martes después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, compareciera ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. y declarara que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2% de la Fed, pero que aún no está listo para reducir los costos de los préstamos. El XAU/USD cotiza en 2.364$, ganando más del 0.25%.
El metal dorado se recuperó ligeramente en medio de la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense firme. El cupón de la nota de referencia a 10 años de EE.UU. sube un punto y medio básico (pb) a 4.296%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene estable por encima de 105.00, ganando un 0.14%.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que "la inflación elevada no es el único riesgo que enfrentamos", advirtiendo que reducir las tasas de interés demasiado poco o demasiado pronto podría poner en riesgo la economía. Añadió que, aunque es posible aumentar las tasas si los datos lo respaldan, la dirección más probable sería "comenzar a flexibilizar la política en el momento adecuado".
Aparte de esto, el Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Oro experimentaron un segundo mes de entradas en junio. El WGC declaró que las tenencias totales de fondos aumentaron en alrededor de 18 toneladas a 3.106 toneladas.
Esto contrasta con la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de no comprar Oro en junio como lo hizo en mayo. China tenía 72.80 millones de onzas troy del metal precioso a finales de junio.
La agenda económica de EE.UU. durante la semana incluirá el discurso de Powell en la Cámara de Representantes de EE.UU. el miércoles, seguido de la publicación de las cifras de inflación en el lado del consumidor y del productor. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan complementarán el calendario.
Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro avanza durante el discurso de Jerome Powell
- Se espera que el IPC de EE.UU. disminuya del 3.3% al 3.1% interanual en junio, mientras que se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.4% interanual.
- Según el consenso, se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 6 de julio aumenten de 238.000 a 240.000.
- Se espera que el sentimiento del consumidor de julio mejore a 68.5, frente a 68.2 en junio, según el consenso.
- Las Minutas de la reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) revelaron que la mayoría de los participantes creen que la política actual es restrictiva, pero están abiertos a más aumentos de tasas. Los responsables de las políticas reconocieron que la economía se está enfriando y podría responder a debilidades económicas inesperadas.
- Según datos de la herramienta CME FedWatch, los inversores están valorando en un 70% las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 73% del lunes.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 39 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Análisis técnico: El precio del Oro ronda la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro
El precio del Oro formó un patrón de vela japonesa bajista Harami después de romper la línea de cuello del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro, lo que empujó al XAU/USD hacia el nivel 2.400$ antes de caer al nivel de precio actual.
Los compradores aún están a cargo con el RSI en territorio alcista por encima de la línea neutral de 50.
Por lo tanto, la primera resistencia del Oro sería el máximo del 5 de julio en 2.392$, seguido de la cifra de 2.400$. Se prevé un mayor alza, con la próxima resistencia en el máximo anual de 2.450$, antes de la marca de 2.500$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.350$, el metal dorado podría descender al nivel de 2.300$. Si este soporte falla, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El índice tecnológico Nasdaq 100 estableció un nuevo máximo histórico en 20.542, tras las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell.
- Tesla (TSLA) presenta una ganancia de un 4.52%, junto con Warner Bros Discovery Inc (WBD) que sube un 2.25%, diario.
El Nasdaq 100 registró un máximo del día durante la sesión americana en 20.542, encontrando vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 20.392. Al cierre de la sesión americana, el Nasdaq 100 cotiza en 20.437, sin cambios significativos respecto a la sesión anterior.
Nasdaq 100 alcanza nuevos máximos históricos animado por Tesla y Warner Bros Discovery
El índice tecnológico Nasdaq 100 estableció una vez más, nuevos máximos históricos en 20.542 impulsado por las acciones de Tesla que operan al cierre en 264.60 $, ganando un 4.47%. De igual forma, Warner Bros Discovery cotiza en 7.28 $, subiendo un 2.32%, en el día.
Jerome Powell, presidente de la Fed, señaló ante el Senado de Estados Unidos la importancia de seguir tomando decisiones reunión tras reunión, enfocándose en ganar confianza en que la inflación se encamine de manera sostenida hacia el objetivo del 2%.
Los inversionistas estarán atentos el día de mañana a las declaraciones que haga Jerome Powell, en su segundo día de comparecencia ante el Senado de Estados Unidos.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
Observamos el primer soporte en el Promedio Móvil de 9 periodos ubicado en 20.403. El segundo soporte se encuentra en 20.000, número redondo que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en el máximo histórico establecido el día de hoy en 20.542.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
- El Dow Jones revirtió una caída inicial y se recuperó al alza el martes.
- Los comentarios de la Fed fueron más de línea dura de lo esperado, sacudiendo el sentimiento de los inversores.
- La larga espera para los recortes de tasas de la Fed continúa mientras se avecinan los datos de inflación de EE.UU.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó en las primeras operaciones del martes después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, expondrá puntos de discusión menos moderados de lo esperado mientras testificab a sobre el Informe de Política Monetaria semestral de la Fed en la primera de dos apariciones en tantos días. El sentimiento del mercado se recuperó después del hecho, y el Dow Jones se recuperó al alza para el día.
El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, presentó el Informe de Política Monetaria semestral de la Fed al Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado. Enfatizó el compromiso de la Fed de esperar a que la inflación disminuya hacia el objetivo anual del 2%, lo que decepcionó a los inversores que esperaban señales de recortes de tasas de interés. Como resultado, el apetito por el riesgo disminuyó y el dólar estadounidense se fortaleció.
Jerome Powell expondrá la segunda mitad del informe al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles, y no se esperan cambios en la retórica ni nueva información.
Más adelante en la semana, la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de junio está programada para el jueves, seguida por la inflación mayorista del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. el viernes. Se espera que el IPC subyacente en junio se mantenga en 3.4% interanual, mientras que se proyecta que el IPP subyacente para el mismo período aumente a 2.5% desde el 2.3% del período anterior. Cumplir con estas previsiones podría decepcionar a los mercados que esperan un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en la reunión de tasas del 18 de septiembre debido a la anticipación de una desaceleración de la inflación.
Noticias del Dow Jones
A pesar de que más de la mitad del índice Dow Jones estuvo en rojo el martes, fuertes ganancias en la parte superior del tablero arrastraron el promedio general de acciones al alza. Las acciones bancarias lideran la subida, con Goldman Sachs Group Inc. (GS) subiendo un 2.77% a 477.89$ por acción, seguido por JPMorgan Chase & Co. (JPM) subiendo casi un 2% por encima de 209.00$ por acción.
En el lado bajo, Salesforce Inc. (CRM) ha retrocedido un -1.91% en el día, luchando con 252.00$ por acción mientras la compañía de software de seguimiento de clientes encuentra una recuperación detenida en las promesas de una mayor integración de IA en las ofertas de la compañía.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones inicialmente se desplomó el martes, cayendo hacia 39.120,00 antes de una fuerte recuperación que estableció un máximo intradía de 39.489,00. El DJIA está listo para retroceder a las ofertas de apertura del martes cerca de 39.360,00.
Las velas diarias continúan girando en el rango medio mientras la acción del precio se comprime entre la media móvil exponencial de 50 días en 38.998,14 y una zona de oferta valorada cerca de la zona de 40.000,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El AUD extendió su caída el martes frente al USD.
- La postura de línea dura del RBA en política proporciona un soporte notable al Dólar australiano.
- Los mercados están digiriendo las palabras cautelosas de Jerome Powell, que dieron algo de tracción al USD.
- El enfoque de esta semana será la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. el jueves.
El Dólar australiano (AUD) acumuló más pérdidas el martes frente al USD, que logró ganar algo de terreno debido a los comentarios cautelosos de Jerome Powell. No obstante, el par aún mantiene una posición fuerte en su nivel más alto desde enero. La caída para el Dólar australiano parece estar limitada, debido a los sólidos datos reportados la semana pasada y la postura de línea dura continua del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
Es probable que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en iniciar recortes de tasas, lo que debería seguir favoreciendo al AUD a través de la divergencia de la política monetaria.
Actualización diaria de los mercados: El AUD prevé más pérdidas, toda la atención está en Powell y el IPC de EE.UU.
- El Informe Semestral de Política Monetaria del presidente de la Fed, Jerome Powell, al Congreso lo vio reconociendo el progreso en la inflación, pero que el banco necesita datos para adoptar recortes.
- El IPC de EE.UU. se informará el jueves. Se espera que el titular disminuya ligeramente a 3.1% interanual, mientras que se anticipa que el subyacente se mantenga estable en 3.4% interanual.
- Esta semana no hay eventos significativos en el calendario de Australia, y se proyecta que el AUD retenga sus ganancias frente a sus competidores mientras el RBA mantenga su postura de línea dura.
- Por parte de la Fed, ahora hay menos de un 10% de probabilidad de un recorte para su próxima reunión a finales de julio y alrededor de un 80% de probabilidad de un recorte en septiembre, dependiendo de los datos futuros.
- Por parte del RBA, hay casi un 50% de probabilidad de una subida de tasas en septiembre o noviembre, con el mercado apostando seriamente por ello.
Análisis técnico: La lucha del AUD/USD continúa, pero es posible una corrección adicional
El AUD/USD continúa en su camino de pérdidas, marcando una racha de dos días de pérdidas el martes, pero la perspectiva general sigue siendo positiva. Esto está respaldado por un territorio profundamente positivo en el RSI y el MACD. Habiendo alcanzado niveles cercanos a los más altos desde enero, el rendimiento del par la semana pasada ha señalado una perspectiva alcista, pero los compradores parecen estar recogiendo beneficios.
Los próximos objetivos alcistas están establecidos en 0.6730 y 0.6750, mientras que los niveles de soporte a tener en cuenta son 0.6670, 0.6650 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CLP presenta una caída del 1.30% tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal.
- El cobre marca su segunda sesión consecutiva a la baja, perdiendo un 0.53% en el día.
- Los ministros de Hacienda y de Vivienda dan a conocer nuevas medidas para apoyar el sector inmobiliario.
El USD/CLP inició la sesión europea marcando un máximo de la sesión en 945.18, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 930.23. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno opera en 931.10, perdiendo un 1.30%, diario.
El presidente de la Reserva Federal declara ante el Congreso que el recorte de tasas no será apropiado hasta tener mayor confianza en la inflación
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos explicó ante el Congreso la necesidad de tener más datos buenos que fortalezcan la confianza en la inflación, reconociendo que no es el único riesgo al que se enfrentan.
De igual forma, destacó que el recorte de la tasa de interés no es apropiado hasta que la inflación se encamine de manera sostenible hacia la meta del 2%.
Por otro lado, el cobre registra la segunda sesión consecutiva operando a la baja en 4.56 $, perdiendo un 0.53%, en la sesión del día de hoy.
Los ministros de Hacienda, Mario Marcel y de Vivienda, Carlos Montes, dieron a conocer una serie de subsidios para mejorar el acceso a la vivienda. El subsidio consiste en asumir el mayor costo de las casas para que la población pueda adquirirlas y así, reducir el stock de construcciones en 100 mil unidades.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se dirige al primer soporte ubicado en 905.00 después de rechazar la resistencia clave de 960.00, dada por el máximo del 27 de junio. El siguiente soporte se encuentra en 905.00, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense recuperó algo de terreno tras los comentarios de Jerome Powell.
- El mercado mantiene la confianza en un recorte de tasas en septiembre.
- Los inversores esperan el panorama del IPC de junio sobre la inflación en EE.UU. el jueves.
El Dólar estadounidense tuvo una leve recuperación y el DXY subió a 105.20, gracias a los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso, que se abstuvo de abrazar recortes de tasas en el futuro inmediato, abogando por la paciencia en su lugar.
Con indicadores de desinflación, las perspectivas económicas de EE.UU. han aumentado las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre. Dicho esto, los funcionarios de la Fed no tienen prisa por implementar recortes, eligiendo en su lugar confiar en indicadores centrados en datos antes de tomar tales decisiones.
Resumen diario de los mercados: El DXY sube mientras los mercados evalúan las palabras de Powell
- Jerome Powell reiteró la necesidad de datos económicos alentadores para reforzar la confianza de la Fed en gestionar la inflación de manera efectiva.
- Subrayó que no solo la alta inflación representa un riesgo, sino que es reacio a anunciar un recorte de tasas hasta que haya pruebas aseguradas de que la inflación se está acercando consistentemente al objetivo del 2%.
- Sin embargo, enfatizó la importancia de las decisiones de política reunión por reunión, admitiendo que aunque se ha avanzado hacia el objetivo de inflación del 2%, los datos recientes necesitan ser más alentadores para justificar un recorte de tasas.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. llega el jueves y será observado de cerca por los participantes del mercado.
- Se pronostica que la inflación general del IPC interanual desacelere en dos puntos hasta el 3.1%, y se espera que la lectura subyacente se mantenga estable en 3.4%.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas en julio sigue siendo inferior al 10%, pero aproximadamente del 80% para septiembre.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: La recuperación parece posible mientras el DXY se mantenga por encima de la SMA de 100 días
Aunque técnicamente el DXY experimentó una caída, perdiendo un 0.80% y cayó por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días la semana pasada, ahora se detecta cierta recuperación por encima de la SMA de 100 días. Tanto el RSI como el indicador de RSI como el MACD han retrocedido a territorio negativo pero están presentando mejor y ganado momentum el martes.
No obstante, la zona de 104.78, denotada por la SMA de 100 días, se ha mantenido fuerte, repeliendo a los vendedores y restableciendo así el soporte. Por debajo de ahí, las zonas de 104.50 y 104.30 podrían actuar como respaldos robustos contra nuevas caídas.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar canadiense luchó por desarrollar impulso.
- Canadá está en gran parte ausente del calendario económico esta semana.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, se mantuvo cerca del guion habitual, dando a los inversores poco con lo que trabajar.
El Dólar canadiense (CAD) encontró pocas razones para moverse en cualquier dirección el lunes con pocos datos significativos en la oferta y una aparición fallida de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) que no dio nada a los mercados con lo que trabajar.
El único dato económico de Canadá esta semana serán los permisos de construcción de mayo, que se publicarán el viernes, pero se espera poco impacto en el mercado. El CAD se ha mantenido lateralizado frente al Dólar estadounidense (USD), y la falta de datos canadienses expone al CAD a los flujos más amplios del mercado.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dio la primera mitad de su testimonio de dos días ante los comités del Congreso de EE.UU. el martes, brindando el Informe de Política Monetaria semestral de la Fed al Comité Bancario, de vivienda y asuntos urbanos del Senado. El presidente de la Fed, Powell, adoptó un tono familiar, manteniéndose cerca de los puntos de conversación que se han hecho antes y destacando la disposición de la Fed a esperar tanto como sea necesario para que la inflación se reduzca hacia el objetivo anual del 2% de la Fed. Los inversores, que esperaban más señales de que la Fed se acercaba a recortes de tasas de interés, interpretaron la aparición como más agresiva de lo esperado, reduciendo el apetito por el riesgo y fortaleciendo al Dólar.
El presidente de la Fed, Powell, dará la segunda mitad del Informe de Política Monetaria de la Fed al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles. No se esperan cambios en la retórica ni nueva información en la presentación de seguimiento a mediados de semana.
Más adelante en la semana, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de junio está programado para el jueves, seguido por el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de junio el viernes. Se espera que el IPC subyacente de junio se mantenga estable en 3.4% interanual, mientras que se espera que el IPP subyacente para el mismo período suba a 2.5% desde el 2.3% del período anterior. En ambos casos, cumplir con las previsiones decepcionará a los mercados que están apostando abrumadoramente por una desaceleración de la inflación para lograr al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en la reunión de tasas del 18 de septiembre.
Perspectiva técnica del USD/CAD
El USD/CAD está estancado cerca de 1.3640, manteniéndose a flote y moviéndose en un rango ajustado ya que el par sigue sin poder romper por encima de 1.3650. El rebote de la semana pasada desde el último mínimo en 1.3600 no logró empujar al par por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.2656, pero la presión de compra sigue siendo demasiado alta para permitir una caída a nuevos mínimos.
Las velas diarias del USD/CAD están atrapadas en una trampa técnica, atrapadas en una congestión entre la EMA de 200 días en 1.3590 y una zona de oferta valorada por encima del último máximo cerca de 1.3750.
Gráfico horario del USD/CAD
Gráfico diario del USD/CAD
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Tras el recorte de tasas de junio, relativamente insensible a los datos, los oradores del Banco Central Europeo (BCE) se han mantenido firmes en el mensaje de dependencia de los datos. La reunión del BCE de la próxima semana probablemente tomará en cuenta los datos disponibles y los comparará con las últimas previsiones, señala Anatoli Annenkov, Economista Senior Europeo en Societe Generale.
Posible recorte de tasas en septiembre
"Tras el recorte de tasas de junio, relativamente insensible a los datos, los oradores del BCE se han mantenido firmes en el mensaje de dependencia de los datos. Con los datos siendo débiles, creemos que las probabilidades son de otro recorte en septiembre. Por lo tanto, la reunión del BCE de la próxima semana probablemente tomará en cuenta principalmente los datos disponibles y los comparará con las últimas previsiones, siendo la rueda de prensa probablemente la parte más interesante."
"Seguimos creyendo que los riesgos para la inflación son al alza, posiblemente forzando al BCE a pausar cualquier recorte de tasas en diciembre. El Consejo de Gobierno también puede tener algunas discusiones iniciales sobre la próxima Revisión de Estrategia. Los comentarios hechos en la reciente conferencia anual de Sintra del BCE destacaron que algunos responsables de políticas se sienten incómodos con el QE pasado, instando a una revisión de sus beneficios y el compromiso del BCE de implementarlo."
"Como hemos argumentado durante mucho tiempo, el apoyo al QE a gran escala puede ser menos obvio en retrospectiva dado el impacto relativamente pequeño en la inflación, además de tener efectos secundarios no deseados. Esto argumenta, en nuestra opinión, a favor de intervenciones mucho más específicas y temporales en el futuro, predominantemente dirigidas a la estabilidad financiera."
- El USD/MXN desciende a mínimos de catorce días en 17.91.
- El Dólar estadounidense rebota al alza tras las palabras de Powell, pero no logra imponerse al Peso mexicano.
- La inflación mexicana sube al 4.98% anual en junio, su nivel más alto en un año.
El USD/MXN ha abierto la sesión europea del martes alrededor de 18.05, pero tras los datos de inflación mexicana, que han sido más elevados de lo previsto, el par ha caído con fuerza a nuevos mínimos de dos semanas en 17.91. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 17.93, perdiendo un 0.43% diario.
El Dólar estadounidense rebota al alza con las palabras de Jerome Powell
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha declarado ante el Congreso estadounidense, presentando el el Informe de Política Semestral y respondiendo preguntas ante el Comité Bancario del Senado. En su declaración, Powell ha apuntado que el mercado laboral se ha enfriado considerablemente y que el recorte de tasas de interés no será apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en la inflación.
Estas palabras han provocado el rebote del Índice del Dólar (DXY), que primero ha caído a un mínimo diario en 104.98 para luego subir a máximos de dos días en 105.15.
La herramienta FedWatch de CME Group no ha variado mucho tras la declaración, situando en el 71.8% las posibilidades de un recorte de tipos en la reunión de septiembre.
La inflación de México sube a su nivel más alto en un año
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió en junio a un 4.98% anual desde el 4.69% de mayo, su nivel más alto en un año. Este es el cuarto mes consecutivo de subidas para el indicador, que decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento menos significativo, al 4.84%. La inflación mensual ha subido a un ritmo del 0.38% en junio, superando el -0.19% previo y el +0.24% previsto.
El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, ha aumentado un 0.22% mensual, por encima del 0.17% anterior y por debajo del 0.24% previsto. La tasa anual se ha situado en el 4.13%, por debajo del 4.21% visto en mayo.
México también ha publicado sus datos de confianza del consumidor. El indicador ha mejorado a 48.1 puntos en junio desde 46.7 en mayo, su mejor registro desde julio de 2019.
USD/MXN Niveles de precio
El Dólar estadounidense lleva seis días consecutivos haciendo mínimos progresivamente más bajos frente al Peso mexicano. El soporte inicial aparece en 17.87, donde está el mínimo del 24 de junio, previo al área de contención establecido por la media móvil de 100 en gráfico diario 17.19. Más abajo, el objetivo está en la zona psicológica de 17.00.
Al alza, la resistencia inicial se establece en la media móvil de 100 en gráfico de una hora en 18.07. Por encima espera la zona de 18.49/18.50, máximo de julio y nivel redondo, respectivamente.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presenta el Informe de Política Monetaria Semestral y responde a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
Puntos clave
"Estamos viendo dónde podemos ser más rápidos y contundentes cuando sea apropiado en la supervisión de los bancos."
"El desempleo sigue siendo bajo en comparación con los estándares históricos."
"La creación de empleo se está reduciendo en la economía."
"Hoy no estamos enviando ninguna señal sobre el momento de las futuras acciones de política de la Fed."
"Los bancos necesitan evaluar honestamente su riesgo para gestionarlo."
"Los grandes bancos pueden gestionar este problema."
"Para los bancos más pequeños, estamos en contacto con esos bancos para asegurarnos de que puedan gestionarlos."
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El GBP/USD cotiza con pérdidas de más del 0.10% durante la comparecencia de Jerome Powell en el senado.
- El patrón de 'estrella fugaz' sugiere más caídas si se rompe el mínimo del 8 de julio de 1.2785.
- Los niveles clave de soporte se ven en 1.2750/75 y 1.2709, mientras que la resistencia se encuentra en 1.2845 y 1.2860.
El GBP/USD cae durante la sesión norteamericana mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comparece ante el Comité Bancario del Senado de EE.UU. Al momento de escribir, el par cotiza con pérdidas mínimas del 0.10%, justo por debajo de la cifra de 1.2800.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista del GBP/USD se mantiene intacta, pero la formación de una 'estrella fugaz' en la acción del precio del lunes sugiere que el par podría apuntar a la baja si los precios al contado caen por debajo del mínimo del 8 de julio de 1.2785.
El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), favorece a los compradores, pero están perdiendo fuerza ya que la pendiente del RSI apunta ligeramente hacia abajo.
A corto plazo, si el GBP/USD logra un cierre diario por debajo del mínimo del 8 de julio, emergería un patrón bajista de tres velas 'estrella vespertina', abriendo la puerta a más pérdidas. En ese caso, el primer soporte del par sería la confluencia de dos tendencias de soporte alrededor de 1.2750/75. Una vez despejado, la Libra esterlina podría caer hacia el máximo del 9 de abril en 1.2709 antes de desafiar 1.2700.
Por el contrario, si los compradores defienden 1.2800, podría allanar el camino para reanudar la tendencia alcista. El primer nivel de resistencia sería el máximo del 8 de julio en 1.2845, seguido por el pico del 12 de junio en 1.2860. Una vez despejados esos dos niveles, los compradores pueden desafiar el máximo anual justo por debajo de 1.2900.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.09% | 0.32% | 0.03% | 0.05% | 0.04% | -0.01% | |
| EUR | -0.08% | -0.02% | 0.24% | -0.04% | -0.03% | -0.04% | -0.08% | |
| GBP | -0.09% | 0.02% | 0.25% | -0.06% | -0.00% | -0.02% | -0.07% | |
| JPY | -0.32% | -0.24% | -0.25% | -0.31% | -0.28% | -0.29% | -0.33% | |
| CAD | -0.03% | 0.04% | 0.06% | 0.31% | 0.02% | 0.04% | -0.03% | |
| AUD | -0.05% | 0.03% | 0.00% | 0.28% | -0.02% | -0.02% | -0.07% | |
| NZD | -0.04% | 0.04% | 0.02% | 0.29% | -0.04% | 0.02% | -0.04% | |
| CHF | 0.00% | 0.08% | 0.07% | 0.33% | 0.03% | 0.07% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El EUR/GBP está cayendo hacia su próximo objetivo bajista en el mínimo del 8 de julio.
- El par está en una tendencia bajista a corto y mediano plazo con probabilidades que favorecen una continuación.
El EUR/GBP está cayendo constantemente paso a paso en una tendencia bajista a corto plazo que comenzó después de que el par llenara el vacío creado el 10 de junio y se revirtiera. Dado que "la tendencia es tu amiga", probablemente continuará. La tendencia a mediano plazo también es bajista después de la ruptura por debajo de la línea de tendencia a finales de mayo.
EUR/GBP Gráfico de 4 horas
La próxima parada a la baja es 0.8431 (mínimo del 8 de julio), y una ruptura por debajo de ese nivel proporcionaría una confirmación bajista adicional de una extensión de la tendencia bajista hacia el próximo objetivo en 0.8399, el mínimo del 14 de junio.
- El S&P 500 presenta una racha de seis sesiones consecutivas al alza, logrando un nuevo máximo histórico en 5.588.
- Jerome Powell señaló que el recorte de la tasa de interés no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se encamine hacia el 2%
- La agenda contempla el discurso de Michelle Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.577 durante la sesión europea, encontrando compradores que llevaron el índice a un nuevo máximo histórico en 5.588 durante la sesión americana. Actualmente, el índice cotiza en 5.585, ganando un 0.27%, en el día.
Los inversores se enfocarán en las declaraciones de Jerome Powell frente al Senado de EE.UU.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, destacó que el recorte de la tasa de interés no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se encamine de manera sostenible hacia la meta del 2%.
Michael S. Barr, vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal destacó la importancia de la inclusión financiera para promover un sistema financiero sólido y estable. Mencionó los avances tecnológicos al mejorar el acceso a servicios financieros que satisfacen las necesidades de personas y empresas.
La jornada de discursos concluirá con Michelle W. Bowman, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed. Los inversionistas esperan claridad en los próximos movimientos de las tasas de interés, en un contexto en el que las probabilidades de un recorte han aumentado.
Niveles técnicos en el S&P 500
La Media Móvil de 9 periodos ha funcionado como soporte en el corto plazo, con el índice reaccionando en 5.524 y estableciendo un primer soporte en esta área. El siguiente soporte se encuentra en 5.478, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 5.680, dada por la extensión al 161.8% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presenta el Informe de Política Monetaria Semestral y responde a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
Puntos clave
"Tenemos problemas significativos de vivienda en el país."
"La pandemia ha creado nuevas distorsiones en la vivienda."
"Nuestra política más estricta está teniendo un efecto en la actividad del sector de la vivienda."
"Para la oferta de vivienda, lo mejor que podemos hacer es reducir la inflación."
"El historial es claro de que la independencia operativa del banco central sirve bien al público."
"Esta es una elección que hacemos como país y es una buena elección."
"Nuestra economía ha sido excepcional en comparación con sus pares globales."
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Oro está operando al alza antes del testimonio del presidente Powell ante el Congreso el martes, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities en TD Securities.
Los traders buscan pistas en el testimonio de Jerome Powell
"Los metales preciosos se mantienen fuertes ya que los datos de empleo más débiles aumentan las probabilidades de un inicio de recortes por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. En este sentido, los traders están atentos a cualquier indicio en el testimonio del presidente Powell ante el Congreso hoy."
"A medida que se calman los ánimos respecto al calendario de la Fed, el interés macroeconómico puede estar comenzando a aumentar en el Oro a medida que las posiciones en ETF continúan subiendo en julio, después de que junio viera el primer aumento mensual desde mayo de 2023."
"Además, aunque las reservas de Oro chinas se mantuvieron planas por segundo mes consecutivo en medio de su pausa en las compras, los principales traders en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han vuelto a aumentar sus posiciones netas, destacando que la demanda asiática se mantendrá fuerte."
Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), presenta el Informe de Política Monetaria Semestral y responde a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
Puntos clave
"Los datos más recientes de empleo enviaron una señal bastante clara de que el mercado laboral se ha enfriado considerablemente."
"El mercado laboral está más o menos de vuelta a los niveles previos a la pandemia."
"Somos muy conscientes de que ahora enfrentamos riesgos de dos lados."
"El mercado laboral está completamente equilibrado ahora."
"Si nos movemos demasiado rápido o lento en los recortes de tasas, hay riesgos en ambos lados."
"Estamos equilibrando mucho esos dos riesgos en estos días."
"No es probable que el próximo movimiento de política sea una subida de tasas."
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El tercer pleno de China en el radar en las próximas semanas, y los mercados están muy enfocados en el potencial de nuevos estímulos en el país, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities de TD Securities.
Se acerca el tercer pleno de China, el Cobre muestra una tendencia débil
"Con el tercer pleno de China en el radar en las próximas semanas, los mercados están muy enfocados en el potencial de nuevos estímulos en el Reino Medio que podrían impulsar la demanda de commodities. Cualquier anuncio relacionado con la inversión en la red y la energía limpia, junto con un soporte adicional al mercado inmobiliario, son áreas clave de enfoque para el mercado."
"Mientras el apetito de los inversores por el Cobre en el Reino Medio ha sido moderado, los principales traders de la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han cubierto sus recientes posiciones cortas de cara al pleno. Además, aunque el desencadenante más cercano de los CTA sigue siendo a la baja, hay un mayor margen de seguridad con el desencadenante situado en 9.472$/t."
"Sin embargo, con nuestro indicador de demanda global de commodities continuando debilitándose, mientras que las primas deprimidas y los inventarios en aumento en el Reino Medio argumentan en contra de una escasez fundamental, hay muchos catalizadores potenciales que aún podrían ver los precios disminuir una vez más."
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), entrega el Informe Semestral de Política Monetaria y responde a preguntas ante el Comité Bancario del Senado en el primer día de su testimonio ante el Congreso.
Declaraciones destacadas
"Más datos buenos fortalecerían nuestra confianza en la inflación".
"La inflación elevada no es el único riesgo que enfrentamos".
"El recorte de la tasa de interés no es apropiado hasta que la Fed gane mayor confianza en que la inflación se encamina de manera sostenible hacia el 2%".
"Los datos del primer trimestre no respaldaron la mayor confianza en la trayectoria de inflación que la Fed necesita para recortar las tasas".
"Seguimos tomando decisiones reunión tras reunión".
"Hemos logrado avances considerables hacia la meta de inflación del 2%; las lecturas mensuales recientes muestran un avance modesto".
"La inflación 'se mantiene por encima' del objetivo del 2%".
"Las condiciones del mercado laboral se han enfriado pero siguen siendo fuertes, no sobrecalentadas".
"Los riesgos para lograr los objetivos de empleo e inflación se equilibran mejor".
"La economía estadounidense se expande a un ritmo sólido".
"La política restrictiva está ayudando a ejercer presión a la baja sobre la inflación".
"Reducir la moderación muy pronto o demasiado puede derivar en riesgo de revertir el progreso de la inflación".
"Reducir la moderación demasiado tarde o demasiado poco podría debilitar indebidamente la economía y el mercado laboral".
"La Reserva Federal evaluará cuidadosamente los datos entrantes, el equilibrio de riesgos y la trayectoria política adecuada en los ajustes de tasas".
"Seguimos comprometidos con el objetivo de inflación del 2%, manteniendo bien ancladas las expectativas de inflación a largo plazo".
"La independencia operativa de la Reserva Federal necesitaba adoptar una perspectiva de más largo plazo en la búsqueda de objetivos".
El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano ha caído por octavo día consecutivo. El USD/COP ha descendido hoy a mínimos desde el 13 de junio en 4.022,94, después de haber tocado un techo diario en 4.084,29.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.057,85, perdiendo un 0.21% en el día.
La inflación colombiana subió al 7.18% anual en junio, superando expectativas
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Colombia subió dos décimas en la lectura interanual de junio, elevándose al 7.18% desde el 7.16% de mayo, su nivel más alto en tres meses, superando además el 7.13% esperado por el mercado.
- A nivel mensual, la inflación colombiana creció un 0.32% frente al 0.43% previo y el 0.27% previsto.
- Los operadores esperan hoy la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la Fed, ante el Congreso estadounidense, ya que puede dar pistas sobre el dato de inflación de EE.UU. que se publicará el jueves.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
Leer más.El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La Plata se está consolidando dentro de la tercera y última etapa alcista de un patrón de precios.
- El precio probablemente continuará subiendo hasta por encima de 32.00$.
- La Plata ha salido de un canal descendente y por encima de un nivel de resistencia de cuatro años.
La Plata (XAG/USD) se consolida después de salir de un canal descendente y por encima de un nivel de resistencia de cuatro años. Probablemente esté en el proceso de subir en la onda final C de un movimiento medido (MM) de tres ondas, con un objetivo de precio final sustancialmente más alto que el nivel actual del mercado.
Plata Gráfico Diario
Los MM son como grandes zigzags compuestos de tres ondas, a veces etiquetadas A, B y C.
La onda C probablemente alcanzará la extrapolación de 0.618 de la onda A en 32.75$, como una expectativa mínima. Si la onda C tiene la misma longitud que A, como suele ser el caso, entonces podría alcanzar los 35.00$.
Una ruptura por encima de 31.49$ proporcionaría la confirmación de la próxima etapa alcista.
Esta mañana, la inflación en Hungría para junio mostró una caída del 4.0% al 3.7%, aproximadamente en línea con el pronóstico del banco central y el nuestro, pero dos décimas por debajo de las expectativas del mercado. La cifra de junio es el primer dato de inflación después de que el Banco Nacional de Hungría anunciara una pausa en su ciclo de recortes de tasas, por lo que esperamos una mayor atención del mercado, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.
Más debilidad para el HUF
"Aunque en teoría no esperamos recortes de tasas en la segunda mitad del año, está claro que si las condiciones lo permiten, el NBH no dudará en utilizarlos. La primera cifra de inflación abre la puerta, pero los próximos meses pueden ser más complicados dada nuestra expectativa de un repunte en la inflación."
"Las cifras del presupuesto de ayer en Hungría mostraron un mayor deterioro, pero al mismo tiempo, el gobierno anunció nuevas medidas fiscales para mejorar el presupuesto este año y el próximo. En nuestra opinión, esto podría cubrir el riesgo fiscal que vimos anteriormente y el objetivo oficial actual de un déficit gubernamental del 4.5% del PIB podría lograrse."
"La depreciación de ayer del HUF fue provocada más por el anuncio de cambios fiscales para los bancos y la venta masiva en el mercado bursátil como resultado. Sin embargo, las tasas ya estaban bajando lentamente ayer y la cifra de inflación de hoy muy probablemente aumentará las apuestas del mercado sobre recortes de tasas en la segunda mitad del año. Y esto debería resultar en más debilidad para el HUF."
El Índice del Dólar (DXY) se mantiene estable cerca de 105.035 mientras los mercados esperan el testimonio del presidente de la Fed ante el Senado, señalan los analistas de BBH.
DXY y EUR se mantienen estables
"El DXY se mantiene estable cerca de 105.035 mientras los mercados esperan el testimonio del presidente de la Fed ante el Senado."
"El Euro (EUR) se mantiene estable cerca de 1.0825$ mientras que la Libra esterlina (GBP) cotiza al alza cerca de 1.2812$. El USD/JPY cotiza al alza cerca de 161 incluso cuando el BoJ se prepara para reducir su compra de bonos."
"La reciente debilidad en los datos está desafiando nuestra opinión de que el contexto de inflación persistente y crecimiento robusto en EE.UU. sigue en gran medida en su lugar. Sin embargo, señalamos que los datos más débiles en muchas de las principales economías subrayan el hecho de que la historia relativa debería seguir apoyando al Dólar."
- El precio del petróleo cae aún más ya que el impacto mínimo del huracán Beryl alivia las preocupaciones sobre el suministro.
- Powell de la Fed podría proporcionar pistas sobre cuándo el banco central realizará recortes de tasas.
- Esta semana, los inversores se centrarán en los informes del IPC de junio de China y EE.UU.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, extiende su corrección cerca de 81,00 $ en la sesión temprana americana del martes. El precio del petróleo enfrenta presión de venta ya que las preocupaciones sobre el suministro disminuyen después de que el departamento meteorológico mostró que el huracán Beryl se debilitó a tormenta tropical tras golpear la costa de Texas.
Antes de eso, los principales puertos de envío de petróleo cerca del Golfo de México, como Corpus Christi, Galveston y Houston, fueron cerrados para evitar cualquier daño mayor a la infraestructura por el huracán Beryl.
En el frente geopolítico, las crecientes expectativas de un alto el fuego entre Israel y Palestina también han aliviado los riesgos de interrupciones en la cadena de suministro.
Mientras tanto, los inversores esperan el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso, programado para las 14:00 GMT. Los inversores buscarán pistas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir las tasas de interés este año. Es menos probable que Powell proporcione un marco de tiempo concreto para los recortes de tasas, ya que los responsables de política dudan si el proceso de desinflación se ha reanudado después de estancarse en el primer trimestre.
Esta semana, los inversores se centrarán especialmente en los informes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China y Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente.
El precio del petróleo se verá significativamente influenciado por los datos de inflación de China, ya que la nación es el mayor importador de petróleo del mundo. Se espera que la inflación anual al consumidor de China crezca a un ritmo más rápido del 0,4%. Se estima que el Índice de Precios de Producción (IPP) anual se haya contraído a un ritmo más lento del 0,8%.
Los inversores se centrarán especialmente en los datos de inflación de EE.UU. para saber si el proceso de desinflación se ha reanudado.
El crudo Brent FAQs
El petróleo crudo Brent es un tipo de petróleo crudo que se encuentra en el Mar del Norte y que se utiliza como punto de referencia para los precios internacionales del petróleo. Se considera "ligero" y "dulce" debido a su alta gravedad y bajo contenido de azufre, lo que facilita su refinación para convertirlo en gasolina y otros productos de alto valor. El petróleo crudo Brent sirve como precio de referencia para aproximadamente dos tercios de los suministros de petróleo comercializados internacionalmente en el mundo. Su popularidad se basa en su disponibilidad y estabilidad: la región del Mar del Norte tiene una infraestructura bien establecida para la producción y el transporte de petróleo, lo que garantiza un suministro fiable y constante.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los impulsores clave del precio del petróleo crudo Brent. Como tal, el crecimiento global puede ser un motor de una mayor demanda y viceversa para un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y afectar los precios. Las decisiones de la OPEP, un grupo de importantes países productores de petróleo, son otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo Brent, ya que el petróleo se comercializa predominantemente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar estadounidense más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales de inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información Energética (EIA) impactan el precio del petróleo crudo Brent. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran una caída en los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que hace subir el precio del petróleo. Los mayores inventarios pueden reflejar un aumento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe de API se publica todos los martes y el de EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia del 1% entre sí el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más confiables, ya que es una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción para los países miembros en reuniones semestrales. Sus decisiones a menudo afectan los precios del petróleo crudo Brent. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta, haciendo subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, tiene el efecto contrario. La OPEP+ se refiere a un grupo ampliado que incluye diez miembros adicionales que no pertenecen a la OPEP, el más notable de los cuales es Rusia.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, presentará su Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso el martes, señalan los analistas de BBH.
Se espera que Powell continúe instando a la paciencia
"El presidente de la Fed, Powell, presenta su Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso. Hoy comparece ante el Comité Bancario del Senado y mañana ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes."
"Se espera que Powell continúe instando a la paciencia antes de que la Fed flexibilice. Señaló la semana pasada que los últimos datos ‘sugieren que estamos volviendo a una senda desinflacionaria’ y enfatizó que "la fuerte economía y el mercado laboral nos dan la capacidad de tomarnos tiempo" antes de comenzar a recortar las tasas."
"La economía de EE.UU., aunque se está desacelerando, todavía está funcionando bien y por eso la Fed será cautelosa y se mantendrá en espera en la reunión del FOMC del 30-31 de julio. El mercado está valorando menos del 10% de probabilidades de un recorte entonces y alrededor del 80% en septiembre, prácticamente sin cambios desde antes del NFP. Barr y Bowman también hablan hoy."
- El USD/CAD baja mientras los operadores esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Senado de EE.UU. el martes.
- El par está dominado por el Dólar estadounidense ya que el calendario de datos canadienses permanece sin eventos hasta la próxima semana.
- Los mercados siguen apostando por un recorte de tasas de interés en EE.UU. por parte de la Reserva Federal en septiembre, lo que podría ser negativo para el USD/CAD.
El USD/CAD sube el martes, cotizando en1.3640, mientras continúa consolidado en un rango limitado en los últimos tres meses. La mayor parte del énfasis está en el lado del Dólar estadounidense del par, ya que los operadores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado, mientras que Canadá no tiene eventos macroeconómicos programados hasta la publicación de los permisos de construcción el viernes.
Se espera que el presidente de la Fed, Powell, trace una línea conservadora en su testimonio ante el Senado el martes, repitiendo más o menos el mensaje que dio cuando habló en la reunión de banqueros centrales en Sintra. Allí suavizó su postura de depender estrictamente de los datos, admitiendo que ahora había señales bienvenidas de que la inflación estaba cayendo, pero que se necesitaban más pruebas para establecer que era significativa y sostenible. Como tal, se espera que mantenga a los mercados adivinando sobre el momento del próximo movimiento de política de la Fed.
Los mercados son menos ambivalentes. Las probabilidades basadas en el mercado de que la Fed recorte las tasas de interés en un 0.25% a una banda superior de 5.25% en la reunión de la Fed de septiembre han aumentado constantemente en las últimas dos semanas en medio de un efecto negativo compuesto por una serie de publicaciones de datos no tan buenos. Más recientemente, los datos del PMI de servicios del ISM para junio cayeron en territorio de contracción, y los datos del mercado laboral para el mismo mes mostraron que la tasa de desempleo subió al 4.1% – el tercer aumento mensual consecutivo. Aunque las Nóminas No Agrícolas superaron las expectativas de 190.000 al registrar 206.000 nuevos empleos, el mes anterior fue revisado drásticamente a la baja.
Los datos de inflación también han salido generalmente a la baja. En el informe de las NFP, las ganancias promedio por hora se mantuvieron sin cambios desde mayo y cumplieron exactamente con las expectativas. Antes de eso, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE), la medida preferida de la Fed para la inflación, bajó al 2.6% tanto para la inflación general como para la subyacente en mayo. Antes de eso, los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo mostraron que los precios cayeron más de lo esperado al 3.3% y la inflación subyacente también fue inferior a lo esperado al 3.4%. Aunque tanto el PCE como el IPC aún están por encima del objetivo del 2.0% de la Fed, están avanzando en la dirección correcta.
En cuanto a los datos canadienses, su mercado laboral parece estar sufriendo más que el de EE.UU., como se reveló en la versión canadiense del informe de las NFP también publicado el viernes. Esto mostró que la tasa de desempleo subió al 6.4%, superando las previsiones del 6.3% y marcando su nivel más alto desde enero de 2022. Las nóminas canadienses fueron aún peores, mostrando una caída de 1.400 cuando los economistas esperaban un aumento de 22.500. Las tensiones en el mercado laboral se han atribuido a las tasas de interés aún altas en Canadá, que dificultan la capacidad de las empresas para acceder al crédito. Esto ha llevado a más llamados a que el Banco de Canadá (BoC) debería recortar las tasas de interés nuevamente, después de que redujeron la tasa de política en un 0.25% al 4.75% en junio – el primer cambio en las tasas de interés desde julio de 2023.
Dado que las tasas de interés más bajas o su expectativa son generalmente negativas para una moneda, todas las miradas estarán puestas en los comentarios de Powell y cuándo la Fed hará su primer movimiento. De lo contrario, el Dólar canadiense parece más vulnerable mientras el BoC sopesa más recortes de tasas para estimular su debilitado mercado laboral.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió en junio a un 4.98% anual desde el 4.69% de mayo, su nivel más alto en un año, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el cuarto mes consecutivo de subidas para el indicador, que decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento menos significativo, al 4.84%.
La inflación mensual ha subido a un ritmo del 0.38% en junio, superando el -0.19% previo y el +0.24% previsto.
El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, ha aumentado un 0.22% mensual, por encima del 0.17% anterior y por debajo del 0.24% previsto. La tasa anual se ha situado en el 4.13%, por debajo del 4.21% visto en mayo.
Por otro lado, México ha publicado sus datos de confianza del consumidor. El indicador ha mejorado a 48.1 puntos en junio desde 46.7 en mayo, su mejor registro desde julio de 2019.
Peso mexicano reacción
El Peso mexicano apenas se ha movido tras la publicación, cotizándose en el USD/MXN al momento de escribir sobre 18.02, ganando un 0.09% diario.
- El AUD/USD se mueve en lateral cerca de 0.6750 mientras el testimonio de Powell de la Fed está en el punto de mira.
- El aumento de la especulación del mercado sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre ha mejorado el sentimiento del mercado.
- Se espera que el RBA suba aún más las tasas de interés.
El par AUD/USD se mueve en lateral en la sesión europea del martes después de marcar un nuevo máximo de seis meses en 0.6760 el lunes. El activo australiano se consolida mientras los inversores se mantienen al margen antes del testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso, programado para las 14:00 GMT.
Los inversores esperan que Powell de la Fed argumente a favor de mantener las tasas de interés en sus niveles actuales hasta que los responsables de la política monetaria obtengan pruebas de que la inflación volverá a la tasa deseada del 2%. En sus discusiones en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre la Banca Central la semana pasada, Powell dijo que el banco central ha hecho algunos progresos en la inflación y los datos recientes sugieren que la desinflación se ha reanudado.
Para obtener más claridad sobre el estado de la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el jueves. Los economistas han pronosticado que la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, creció de manera constante en un 0.2% y un 3.4% en términos mensuales y anuales, respectivamente.
Mientras tanto, el sentimiento del mercado sigue siendo optimista en medio de la firme especulación de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias decentes en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno cerca de 105.00.
En el frente australiano, los inversores esperan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda endurecer aún más su política, ya que el proceso de desinflación parece haberse revertido. El IPC mensual de Australia subió fuertemente en un 4% en mayo, lo que retrasó las expectativas de recortes de tasas este año.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del IPC de China para junio, que se publicarán el miércoles. Cabe señalar que Australia es el principal socio comercial de China y un cambio significativo en las presiones inflacionarias en la economía china podría influir en las perspectivas del Dólar australiano (AUD).
Indicador económico
Testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifica ante el Congreso y proporciona una visión general de la economía y la política monetaria. Los comentarios preparados de Powell se publican antes de la aparición en Capitol Hill. El evento fue pospuesto debido al funeral del ex presidente George H. W. Bush.
Leer más.Próxima publicación: mar jul 09, 2024 14:00
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Fuente: Federal Reserve
Las posiciones netas largas del Dólar estadounidense (USD) han disminuido por segunda semana consecutiva. Las posiciones netas cortas del Euro (EUR) han aumentado, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. Las posiciones netas largas de la Libra esterlina (GBP) han aumentado y las posiciones netas largas del Peso mexicano (MXN) han aumentado por segunda semana consecutiva, según el equipo de Rabobank.
Las posiciones netas largas del MXN muestran un aumento significativo
"Las posiciones netas largas del USD han disminuido por segunda semana consecutiva, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas a medida que se refuerzan las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre. El 27 de junio, el consumo personal del primer trimestre se revisó a la baja del 2,0% al 1,5% y las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo registraron su nivel más alto desde noviembre de 2021."
"Las posiciones netas cortas del EUR han aumentado, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. La inflación del IPC de la zona euro para junio se registró en línea con las expectativas en 0,2% m/m, mientras que la tasa de desempleo en mayo se mantuvo estable en 6,4%. Los resultados de la primera ronda de votación en las elecciones parlamentarias francesas insinuaban una victoria de la derecha."
"Las posiciones netas largas del MXN han aumentado por segunda semana consecutiva, impulsadas por un aumento en las posiciones largas. El Banco de México publicó su decisión de mantener la tasa de interés a un día en 11,00% en una decisión dividida de 4-1.
El índice NFIB de confianza empresarial de Estados Unidos subió un punto en junio, elevándose a 91.5 en junio desde los 90.5 puntos de mayo, su nivel más alto en seis meses, según ha informado la Federación Nacional de Empresas Independientes. La cifra supera las expectativas del mercado, que esperaba un retroceso a 89.5.
A pesar de la mejora, el indicador marca el trigésimo mes por debajo del promedio histórico de 98. La inflación sigue siendo el principal problema de las pequeñas empresas, y el 21% de los propietarios la reportan como su problema más importante en la operación de su negocio, un punto menos que en mayo.
"Main Street sigue siendo pesimista sobre la economía durante el resto del año", apuntó el economista jefe de NFIB, Bill Dunkelberg. “El aumento de los costes de compensación ha provocado precios más altos en todas partes. Mientras tanto, no se vislumbra ningún alivio de la inflación para los propietarios de pequeñas empresas mientras se preparan para los meses inciertos que se avecinan”.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) apenas ha variado tras la publicación, moviéndose al momento de escribir sobre 105.07, ganando un 0.04% diario.
- El testimonio de Jerome Powell en el Congreso de EE.UU. será un evento de alto impacto en los mercados esta semana.
- Se esperan nuevas pistas sobre el camino de las tasas de interés de la Reserva Federal.
- El Dólar estadounidense, los mercados bursátiles y otras clases de activos podrían experimentar grandes oscilaciones con las palabras del presidente de la Fed.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., presentará el Informe de Política Monetaria Semestral y testificará ante el Comité Bancario del Senado el martes. La audiencia, titulada "El Informe de Política Monetaria Semestral al Congreso," comenzará a las 14:00 GMT y contará con la plena atención de todos los participantes del mercado financiero.
Se espera que Jerome Powell aborde los principales puntos del Informe de Política Monetaria Semestral de la Reserva Federal, publicado el pasado viernes. En ese informe, la Fed señaló que han visto un progreso modesto en la inflación este año, pero añadieron que aún necesitan mayor confianza antes de proceder a recortes de tasas. "La oferta y demanda laboral se asemejan al período justo antes de la pandemia, cuando el mercado laboral estaba relativamente ajustado pero no sobrecalentado," se leía en la publicación.
Se espera que los representantes de EE.UU. pregunten a Powell sobre el camino de las tasas de interés, los desarrollos de la inflación y las perspectivas de crecimiento económico en una larga sesión de preguntas y respuestas. Sin embargo, podrían centrarse en la política debido a las próximas elecciones presidenciales de noviembre, lo que dificultaría que Powell responda a las preguntas.
La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados valoran solo un 25% de probabilidad de que la Fed mantenga la tasa de política sin cambios en septiembre. El último informe de empleo mostró que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 206.000 en junio. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 190.000, pero la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) anunció que el aumento de las NFP de mayo fue revisado a la baja a 218.000 desde 272.000. Además, la tasa de desempleo subió al 4,1% desde el 4%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, disminuyó al 3,9% anual desde el 4,1%.
En caso de que Powell adopte un tono optimista sobre las perspectivas de inflación y reconozca el relajamiento de las condiciones en el mercado laboral, los inversores podrían mantenerse optimistas sobre un recorte de tasas en septiembre. El posicionamiento del mercado sugiere que hay margen para una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD) en este escenario. Por otro lado, los participantes del mercado podrían reevaluar la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre y ayudar al USD a mantenerse firme si Powell minimiza las sombrías cifras del mercado laboral y se mantiene cauteloso sobre la continuación de la desinflación.
Indicador económico
Testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifica ante el Congreso y proporciona una visión general de la economía y la política monetaria. Los comentarios preparados de Powell se publican antes de la aparición en Capitol Hill. El evento fue pospuesto debido al funeral del ex presidente George H. W. Bush.
Leer más.Próxima publicación: mar jul 09, 2024 14:00
Frecuencia: Irregular
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Fuente: Federal Reserve
Sobre Jerome Powell (vía Federalreserve.gov)
"Jerome H. Powell asumió por primera vez el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 5 de febrero de 2018, para un mandato de cuatro años. Fue reelegido para el cargo y juramentado para un segundo mandato de cuatro años el 23 de mayo de 2022. El Sr. Powell también se desempeña como presidente del Comité Federal de Mercado Abierto, el principal órgano de formulación de políticas monetarias del Sistema. El Sr. Powell ha sido miembro de la Junta de Gobernadores desde que asumió el cargo el 25 de mayo de 2012, para completar un mandato no vencido. Fue reelegido para la Junta y juramentado el 16 de junio de 2014, para un mandato que finaliza el 31 de enero de 2028."
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,01 $ por onza troy, un 0,79% más que los 30,77 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,31% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 31,01 |
| 1 gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 76,17 el martes, por debajo de 76,68 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- EUR/JPY está posicionado dentro de un patrón de cuña ascendente, señalando una posible reversión bajista.
- El RSI de 14 días indica que el activo de divisa está en una condición de sobrecompra.
- El límite superior de la cuña ascendente alrededor del nivel de 174.40 actúa como resistencia inmediata.
EUR/JPY detiene su racha de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 174.30 durante las horas europeas del martes. El análisis del gráfico diario muestra un patrón de cuña ascendente, indicando una posible reversión bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima del nivel 70, sugiriendo que el activo de divisa está sobrecomprado y podría enfrentar una corrección.
El indicador de impulso Moving Average Convergence Divergence (MACD) está actualmente por encima tanto de la línea central como de la línea de señal, indicando una confirmación del impulso alcista. Los traders pueden anticipar movimientos adicionales, observando posibles cambios en el impulso en el cruce EUR/JPY.
El cruce EUR/JPY enfrenta una posible resistencia cerca del límite superior de la cuña ascendente alrededor del nivel de 174.40. Un avance exitoso por encima de este nivel podría fortalecer el sesgo alcista y llevar al cruce hacia el nivel psicológico de 175.00.
A la baja, el soporte clave aparece alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 173.52, seguido por el límite inferior de la cuña ascendente alrededor del nivel de 173.50. Una ruptura por debajo de este último podría ejercer presión a la baja sobre el cruce EUR/JPY para navegar la región alrededor del nivel psicológico de 170.00.
Una mayor caída podría aumentar la presión de venta sobre el cruce EUR/JPY para navegar la vecindad alrededor del soporte de retroceso en 167.60.
EUR/JPY: Gráfico Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | -0.02% | 0.08% | 0.00% | -0.04% | 0.12% | 0.00% | |
| EUR | -0.02% | -0.05% | 0.07% | -0.03% | -0.06% | 0.10% | -0.02% | |
| GBP | 0.02% | 0.05% | 0.12% | 0.02% | 0.01% | 0.15% | 0.02% | |
| JPY | -0.08% | -0.07% | -0.12% | -0.10% | -0.14% | 0.00% | -0.11% | |
| CAD | -0.00% | 0.03% | -0.02% | 0.10% | -0.06% | 0.13% | -0.01% | |
| AUD | 0.04% | 0.06% | -0.01% | 0.14% | 0.06% | 0.14% | 0.00% | |
| NZD | -0.12% | -0.10% | -0.15% | -0.01% | -0.13% | -0.14% | -0.12% | |
| CHF | -0.00% | 0.02% | -0.02% | 0.11% | 0.01% | -0.00% | 0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800 mientras la disminución de la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. pesa sobre el Dólar estadounidense.
- Powell de la Fed podría abstenerse de proporcionar un marco temporal específico para los recortes de tasas.
- Knot del BCE no ve que el banco central realice recortes de tasas subsecuentes en julio.
El EUR/USD se aferra a las ganancias por encima del soporte crucial de 1.0800 en la sesión europea del martes. El principal par de divisas mantiene las ganancias mientras el Dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión debido a la firme especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ven una probabilidad del 77% de que las tasas de interés sean más bajas que los niveles actuales en la reunión de septiembre, frente al 65,6% registrado hace una semana. La disminución de la fortaleza del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) ha impulsado las expectativas de que la Fed cambie a una normalización de la política en septiembre. La tasa de desempleo subió a su nivel más alto en más de dos años, y las ganancias promedio por hora disminuyeron como se esperaba en junio, lo que apunta a condiciones moderadas del mercado laboral.
Para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés, los inversores centrarán su atención en el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso, programado para las 14:00 GMT. Se espera que Powell reitere que las tasas de interés deben mantenerse estables en sus niveles actuales hasta que se observe una disminución de las presiones inflacionarias durante meses.
Powell reconoció, en el Foro de Banca Central del Banco Central Europeo (BCE), que el banco central ha avanzado bastante en la inflación, y los datos recientes muestran que el proceso de desinflación se ha reanudado.
Para obtener más claridad sobre la desinflación, los inversores se centrarán en el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio, que se publicará el jueves. Se estima que los datos del IPC subyacente, que excluyen los precios volátiles de alimentos y energía, hayan crecido de manera constante, mientras que se espera que las cifras generales se hayan desacelerado.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD mantiene su fortaleza por encima de 1.0800 mientras Knot del BCE rechaza las esperanzas de recortes de tasas
- El EUR/USD se mueve lateralmente por encima de 1.0800 después de marcar un nuevo máximo de tres semanas cerca de 1.0850 el lunes. El principal par de divisas se fortalece a medida que mejora la perspectiva del Euro después de que las encuestas electorales francesas mostraran que el partido de extrema derecha liderado por Marine Le Pen, el Reagrupamiento Nacional, no obtuvo una mayoría absoluta. Esto ha reducido los riesgos de una crisis de deuda en Francia.
- Sin embargo, la incertidumbre política sigue intacta ya que ningún partido obtiene una mayoría absoluta. Esto lleva a la formación de un gobierno de coalición que resulta en un retraso significativo en las decisiones fiscales debido a opiniones divergentes. Los inversores esperan que la coalición de izquierda de Jean-Luc Mélenchon, que inesperadamente obtuvo más escaños que el resto, se una a la alianza centrista del presidente Emmanuel Macron para formar un nuevo gobierno.
- Mientras tanto, la disminución de la especulación de que el BCE realizará recortes de tasas subsecuentes en la reunión de julio ha apoyado la baja en el Euro. Los funcionarios esperan que las presiones sobre los precios no se desvíen mucho de sus niveles actuales este año, pero una postura agresiva de flexibilización de la política podría revitalizarlas.
- El lunes, el responsable de políticas del BCE y jefe del banco central holandés, Klaas Knot, rechazó las expectativas de recortes de tasas en julio. Knot dijo en una entrevista con Handelsblatt, "No veo un caso para otro recorte de tasas en julio". Sin embargo, se mostró cómodo con las expectativas del mercado de más recortes de tasas este año, y para eso, está abierto a la reunión de septiembre.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800
El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del lunes mientras los inversores se mantienen al margen a la espera del testimonio de Powell de la Fed. El principal par de divisas se estabiliza por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días, que cotizan alrededor de 1.0750 y 1.0770, respectivamente. La tendencia general del par de divisas compartido también se ha fortalecido ya que ha superado la EMA de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0800.
La formación de Triángulo Simétrico en el marco de tiempo diario exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza 60.00. ¿Se desencadenará el impulso alcista si rompe por encima de 60.00?
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- USD/CHF se recupera cerca de 0.9000 antes del testimonio de Powell de la Fed.
- Los inversores esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.
- La especulación del mercado sobre más recortes de tasas por parte del SNB ha mejorado.
El par USD/CHF rebota cerca de la resistencia psicológica de 0.9000 en la sesión europea del martes. El activo del Franco suizo sube a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno antes del testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso, programado para las 14:00 GMT.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene estable después de caer a un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 104.85.
Powell de la Fed proporcionará pistas sobre cuándo el banco central comenzará a reducir las tasas de interés. Los mercados financieros actualmente esperan que la Fed comience a reducir sus tasas clave a partir de la reunión de septiembre. Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos de inflación de EE.UU. para junio, que se publicarán el jueves.
En el frente del Franco suizo, los inversores esperan que el Banco Nacional Suizo (SNB) pueda continuar flexibilizando su política monetaria, ya que la inflación en la economía suiza ha desacelerado aún más. La inflación anual suiza creció a un ritmo más lento del 1,3% en junio desde las estimaciones y la publicación anterior del 1,4%.
El USD/CHF se negocia en un patrón de gráfico de Canal Descendente en un marco temporal diario en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de venta por los participantes del mercado. El activo del Franco suizo encuentra soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 0.8950, lo que sugiere que una tendencia alcista a largo plazo está intacta.
El RSI de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los inversores.
En adelante, una subida decisiva por encima del máximo del 3 de junio en 0.9036 impulsará el activo hacia el mínimo del 28 de mayo en 0.9086, seguido por el máximo del 30 de mayo en 0.9140.
Por otro lado, el activo se expondría a la baja si rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900. Esto arrastraría al activo hacia el mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte de nivel redondo de 0.8800.
USD/CHF gráfico diario
El miembro del comité ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo el martes que el BCE "puede reducir gradualmente las tasas en línea con el proceso de desinflación."
Declaraciones destacadas
Deberíamos estar listos para responder rápidamente a cualquier choque en una dirección u otra.
Las subidas de tasas anteriores seguirán frenando la demanda, la producción y la inflación durante los próximos meses.
También se puede esperar que el crecimiento salarial se modere.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando a 1.0821, plano en el día, antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.03% | 0.13% | 0.04% | -0.04% | 0.14% | 0.11% | |
| EUR | -0.02% | -0.02% | 0.10% | 0.00% | -0.06% | 0.12% | 0.09% | |
| GBP | -0.03% | 0.02% | 0.12% | 0.02% | -0.03% | 0.13% | 0.10% | |
| JPY | -0.13% | -0.10% | -0.12% | -0.10% | -0.18% | -0.00% | -0.03% | |
| CAD | -0.04% | -0.01% | -0.02% | 0.10% | -0.09% | 0.12% | 0.06% | |
| AUD | 0.04% | 0.06% | 0.03% | 0.18% | 0.09% | 0.17% | 0.12% | |
| NZD | -0.14% | -0.12% | -0.13% | 0.00% | -0.12% | -0.17% | -0.03% | |
| CHF | -0.11% | -0.09% | -0.10% | 0.03% | -0.06% | -0.12% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Se espera que el Euro (EUR) se negocie en un rango de 1.0795/1.0845. El riesgo de que el EUR rompa por encima de 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente, señalan los analistas de UOB Group.
El EUR está listo para romper por encima de 1.0850
24 HORAS VISTA: "Después de que el EUR subiera el pasado viernes, señalamos ayer que ‘el impulso alcista no ha aumentado mucho más.’ Indicamos que "en lugar de retroceder, es más probable que el EUR se negocie en un rango entre 1.0800 y 1.0845." Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el EUR se negoció entre 1.0800 y 1.0845, cerrando en 1.0822 (-0,13%). Los indicadores de momentum se están volviendo planos, y seguimos esperando que el EUR se negocie en un rango hoy, esperado entre 1.0795 y 1.0845."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (04 de julio, par en 1.0785), indicamos que ‘aunque el aumento en el impulso sugiere una mayor fortaleza del EUR, es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia mayor en 1.0850.’ Después de que el EUR subiera, indicamos ayer (08 de julio, par en 1.0825) que ‘el riesgo de que el EUR rompa por encima de 1.0850 ha aumentado, aunque moderadamente.’ Continuamos manteniendo la misma visión. En general, solo una ruptura de 1.0770 (sin cambio en el nivel de 'fuerte soporte' desde ayer) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido. Mirando hacia adelante, el siguiente nivel a observar por encima de 1.0850 es 1.0915."
- El precio de la Plata gana terreno ya que los datos de empleo más débiles aumentan las probabilidades de que la Fed reduzca las tasas en septiembre.
- La herramienta FedWatch del CME indica que las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre han aumentado al 76,2%, frente al 65,5% de una semana antes.
- La Plata, como refugio seguro, podría enfrentar desafíos debido al progreso anticipado en las negociaciones de alto el fuego en la guerra de Gaza.
El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 31,00 $ por onza troy durante la sesión europea del martes. Los inversores esperan el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre "El Informe de Política Monetaria Semestral" ante el Congreso de EE.UU. el martes. Powell podría proporcionar una visión general de la economía y la política monetaria, con sus comentarios preparados siendo publicados antes de su aparición en el Capitolio.
El viernes, los datos de empleo más débiles de Estados Unidos (EE.UU.) provocaron especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría considerar reducir las tasas de interés en septiembre. Esto sigue proporcionando soporte para activos sin rendimiento como la Plata.
La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados de tasas valoran una probabilidad del 76,2% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 65,5% de solo una semana antes.
Además, las cifras de inflación de Estados Unidos se publicarán el jueves. Se espera que el IPC subyacente de EE.UU. mantenga su tasa interanual en el 3,4% en junio, con el IPC subyacente mensual probablemente manteniéndose estable en el 0,2%.
La Plata, como refugio seguro, podría enfrentar desafíos mientras los participantes del mercado esperan progreso en las negociaciones de alto el fuego en Medio Oriente. Un posible acuerdo de alto el fuego en Gaza podría aliviar el sentimiento de riesgo y apoyar a los activos más riesgosos.
Sin embargo, según la Casa Blanca, existen diferencias significativas entre las partes involucradas, con Hamas expresando preocupaciones sobre nuevas acciones israelíes en Gaza que podrían poner en peligro el potencial de un acuerdo.
Esto es lo que necesitas saber el martes 9 de julio:
El Dólar estadounidense se mantiene firme frente a sus principales rivales a primera hora del martes, con el Índice del Dólar moviéndose lateralmente cerca de 105.00 tras registrar pequeñas ganancias el lunes. El calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de junio y el Optimismo Económico RealClearMarkets/TIPP de julio. Más importante aún, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, presentará el Informe de Política Monetaria Semestral y testificará ante el Comité Bancario del Senado.
Dólar estadounidense PRECIO Últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.73% | -1.18% | -0.37% | -0.71% | -1.25% | -0.75% | -0.46% | |
| EUR | 0.73% | -0.45% | 0.40% | 0.02% | -0.51% | -0.04% | 0.26% | |
| GBP | 1.18% | 0.45% | 0.87% | 0.49% | -0.08% | 0.43% | 0.70% | |
| JPY | 0.37% | -0.40% | -0.87% | -0.36% | -0.88% | -0.43% | -0.14% | |
| CAD | 0.71% | -0.02% | -0.49% | 0.36% | -0.54% | -0.04% | 0.23% | |
| AUD | 1.25% | 0.51% | 0.08% | 0.88% | 0.54% | 0.49% | 0.76% | |
| NZD | 0.75% | 0.04% | -0.43% | 0.43% | 0.04% | -0.49% | 0.27% | |
| CHF | 0.46% | -0.26% | -0.70% | 0.14% | -0.23% | -0.76% | -0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras abrir la semana con un hueco bajista, EUR/USD protagonizó un rebote y cerró marginalmente al alza el lunes. El par se mantiene relativamente tranquilo en la mañana europea del martes y fluctúa en un rango estrecho por encima de 1.0800.
GBP/USD tocó su nivel más alto desde el 12 de junio en 1.2860 el lunes, pero perdió su impulso alcista para terminar el día prácticamente sin cambios. A primera hora del martes, el par se mantiene estable alrededor de 1.2800.
Tras el repunte de la semana anterior, NZD/USD perdió tracción y registró pérdidas modestas el lunes. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará decisiones de política monetaria en la sesión asiática del miércoles. Los mercados anticipan ampliamente que el RBNZ mantendrá la tasa de política monetaria sin cambios en 5.5%. Antes de este evento clave, el NZD/USD se mantiene en una fase de consolidación por encima de 0.6100.
El Oro se vio sometido a una fuerte presión bajista y perdió más del 1% el lunes, borrando todas las ganancias del viernes en el proceso. Los informes de que el banco central de China pausó las compras de Oro por segundo mes consecutivo en junio y el creciente optimismo sobre un acuerdo de alto el fuego y rehenes entre Israel y Hamas hicieron que el XAU/USD se estirara a la baja. A primera hora del martes, el par consolida sus pérdidas cerca de 2.360 $.
USD/JPY continúa moviéndose hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho alrededor de 161.00 después de terminar el primer día de negociación de la semana prácticamente sin cambios. Tras la conclusión del primer día de reunión con los participantes del mercado, el Banco de Japón (BoJ) dijo que "recibió varias opiniones de los participantes en la encuesta, incluida la idea de reducir las compras mensuales a alrededor de ¥2-3 billones, o mantener las compras alrededor de ¥4 billones."
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.349,63 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.332,50 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 74.058,93 INR por tola desde los 73.861,05 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.349,63 |
| 10 Gramos | 63.494,66 |
| Tola | 74.058,93 |
| Onza Troy | 197.495,60 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
Tras la conclusión del primer día de reunión con los participantes del mercado, el Banco de Japón (BoJ) dijo que recibió diversas opiniones de los participantes en la encuesta, incluyendo la idea de reducir la compra mensual a alrededor de 2-3 billones de Yenes, o mantener la compra alrededor de 4 billones de ¥.
"Las opiniones de los participantes del mercado de bonos sobre el ritmo de reducción incluyeron la idea de reducir a un ritmo establecido rápidamente, o reducir rápidamente a un ritmo establecido y luego reducir moderadamente en varias etapas, o reducir la compra gradualmente durante dos años," dijo el BoJ.
Conclusiones destacadas
Comparando con los bancos centrales extranjeros, se desea una reducción de 2-3 billones de ¥.
Las compras de bonos deben servir en última instancia como una herramienta de ajuste monetario, indicando que una cantidad de compra cero es crucial.
Una reducción gradual que apunte a 1-2 billones sería ideal.
Considerando los principios de IRRBB, una reducción de 4 billones debería ser apropiada teniendo en cuenta la flexibilidad limitada en las operaciones de bonos nacionales.
El BoJ debería apuntar a una reducción a alrededor de 5 billones y si la situación del mercado de bonos se estabiliza, entonces se deberían considerar reducciones adicionales.
El BoJ está llevando a cabo reuniones presenciales con los participantes del mercado durante los próximos días. Se han programado tres reuniones con bancos, firmas de valores y aquellos que compran bonos para instituciones financieras para discutir la reducción de sus compras de Bonos del Gobierno Japonés (JGB), que se anunciará en la próxima reunión del 30 y 31 de julio.
Reacción del mercado
Tras estos titulares del BoJ, el USD/JPY se mantiene estable en torno a 160,85, después de no haber logrado mantenerse por encima de 161,00 anteriormente en la sesión asiática.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El NZD/USD se deprecia mientras los operadores adoptan cautela antes de la decisión de tipos de interés del RBNZ el miércoles.
- Los miembros de la junta en la sombra del NZIER recomiendan que el RBNZ mantenga la tasa de interés oficial en 5,50%.
- La caída de los rendimientos del Tesoro pone presión sobre el Dólar estadounidense.
El NZD/USD sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 0.6120 durante las primeras horas europeas del martes. Esta caída podría atribuirse a la cautela de los operadores antes de la decisión de tipos de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el miércoles.
Se anticipa que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga la tasa de interés oficial (OCR) en 5,50% durante su reunión de julio el miércoles, a pesar de las indicaciones de una economía en desaceleración en Nueva Zelanda. Los operadores probablemente seguirán de cerca el Informe de Política Monetaria para obtener más información.
Los miembros de la junta en la sombra del Instituto de Investigación Económica de Nueva Zelanda (NZIER) recomiendan que el banco central mantenga la OCR sin cambios en la próxima reunión de política monetaria. El actual crecimiento más débil, el mercado laboral laxo y la continua disminución de la inflación anual del IPC indican que los aumentos anteriores de la tasa de interés están reduciendo con éxito las presiones inflacionarias en la economía de Nueva Zelanda.
En cuanto al USD, los rendimientos del Tesoro enfrentan desafíos debido a la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés en septiembre, lo que podría limitar el alza del Dólar estadounidense. La herramienta FedWatch del CME muestra que los mercados de tasas valoran una probabilidad del 76,2% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 65,5% de hace solo una semana.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría presentar el "Informe de Política Monetaria Semestral" al Congreso de EE.UU. el martes. Powell podría proporcionar una visión general de la economía y la política monetaria, con sus comentarios preparados siendo publicados antes de su aparición en el Capitolio.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés
La Decisión de tipos de interés del RBNZ es anunciada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar al precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: mié jul 10, 2024 02:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 5.5%
Previo: 5.5%
Fuente: Reserve Bank of New Zealand
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) celebra reuniones de política monetaria siete veces al año, anunciando su decisión sobre las tasas de interés y las evaluaciones económicas que influyeron en su decisión. El banco central ofrece pistas sobre las perspectivas económicas y la trayectoria de la política futura, que son de gran relevancia para la valoración del NZD. Los desarrollos económicos positivos y las perspectivas optimistas podrían llevar al RBNZ a endurecer la política aumentando las tasas de interés, que tienden a ser alcistas del NZD. Los anuncios de políticas generalmente son seguidos por la conferencia de prensa del Gobernador Adrian Orr.
- El USD/CAD cotiza a la baja cerca de 1.3635 en la sesión europea temprana del martes.
- El par mantiene una postura negativa por debajo de la EMA de 100 periodos, con el indicador de momentum RSI bajista.
- El nivel de contención inicial surgirá cerca de 1.3600; la primera barrera al alza se observa en 1.3650.
El par USD/CAD se mantiene a la defensiva alrededor de 1.3635 durante la sesión europea temprana del martes. El Dólar se debilita debido a la posible reducción de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. después de que los datos de empleo de la semana pasada indicaran un enfriamiento del mercado laboral estadounidense.
Según el gráfico de 4 horas, el USD/CAD mantiene la vibra bajista sin cambios por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Además, el impulso a la baja está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en la zona bajista cerca de 45,70. Esto indica que el camino de menor resistencia es a la baja.
El nivel de soporte potencial para el par surgirá cerca de 1.3600, mostrando la confluencia del límite inferior de la Banda de Bollinger y el nivel psicológico. Una ruptura de este nivel verá una caída a 1.3556, un mínimo del 10 de abril. El filtro adicional al alza a observar es 1.3515, un mínimo del 1 de abril.
Por otro lado, el nivel de resistencia inmediato se observa en 1.3650, el límite superior de la Banda de Bollinger. Una ruptura decisiva por encima de este nivel allanará el camino hacia 1.3672, la EMA de 100 periodos. Cualquier compra de seguimiento podría ver un repunte hacia 1.3712, un máximo del 27 de junio.
Gráfico de 4 horas del USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/GBP carece de la fuerza para extender su recuperación por encima de 0.8450 mientras Francia enfrenta incertidumbre política.
- Knot del BCE apoya mantener las tasas de interés estables en julio, pero está abierto a la reunión de septiembre.
- La Libra esterlina se mantiene firme ya que la victoria de Keir Starmer en el Reino Unido trae estabilidad política.
El par EUR/GBP lucha por extender la recuperación por encima de la resistencia inmediata de 0.8450 en la sesión europea temprana del martes. El alza en el cruce parece haber sido limitada por la incertidumbre política en Francia, ya que la Izquierda, también conocida como Frente Popular de Izquierda, liderada por Jean-Luc Mélenchon, inesperadamente ganó ventaja con la alianza centrista del presidente Emmanuel Macron y el Reagrupamiento Nacional de extrema derecha liderado por Marine Le Pen como subcampeones.
Los participantes del mercado esperan que la Alianza Central se una con la Izquierda para formar un gobierno de coalición, lo que pasará por negociaciones significativas para la distribución de nuevos ministros. Mientras tanto, los temores de una crisis de deuda francesa se han aliviado ya que la extrema derecha no logró obtener una mayoría absoluta, lo que se esperaba que hubiera favorecido medidas fiscales expansivas.
En el frente de la política monetaria, el debate sobre si el Banco Central Europeo (BCE) entregará recortes de tasas subsecuentes está ganando tracción. Los funcionarios del BCE están programados para reunirse el 18 de julio. El lunes, el responsable de la política monetaria del BCE y jefe del banco central holandés, Klaas Knot, dijo en una entrevista con Handelsblatt: "No veo un caso para otro recorte de tasas en julio." Sin embargo, dijo que se siente cómodo con las expectativas del mercado de más recortes de tasas este año y está abierto a la reunión de septiembre.
En la región del Reino Unido, la incertidumbre sobre la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de comenzar a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto se ha profundizado. El lunes, el responsable de la política monetaria del BoE, Jonathan Haskel, apoyó dejar las tasas de interés sin cambios mientras las presiones sobre los precios se mantengan firmes en el mercado laboral. El crecimiento salarial del Reino Unido es significativamente más alto de lo necesario para reducir la inflación de servicios.
Mientras tanto, el atractivo general de la Libra esterlina se mantiene firme frente al Euro. La victoria absoluta del Partido Laborista de Keir Starmer contra el Partido Conservador de Rishi Sunak en las elecciones parlamentarias del Reino Unido ha traído estabilidad política a la economía, lo cual es favorable para los mercados financieros de la economía.
Indicador económico
Discurso del miembro del MPC Jonathan Haskel
Jonathan Haskel cumplirá un mandato de 3 años como miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra a partir de septiembre de 2018, en reemplazo de Ian McCafferty. El profesor Haskel es actualmente profesor de Economía en Imperial College Business School, donde continuará enseñando a tiempo parcial, y antes de eso fue Jefe del Departamento de Economía en Queen Mary, Universidad de Londres. Es un Director no ejecutivo de la Autoridad de Estadísticas del Reino Unido y tiene experiencia en el crecimiento de la productividad y, en particular, en activos intangibles.
Leer más.Última publicación: lun jul 08, 2024 11:00
Frecuencia: Irregular
Actual: -
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Bank of England
- La Libra esterlina mantiene ganancias frente al Dólar estadounidense con el foco en el testimonio de Powell de la Fed.
- Haskel del BoE argumentó a favor de mantener las tasas de interés estables en sus niveles actuales.
- Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del IPC de EE.UU. y a los datos de las fábricas del Reino Unido.
La Libra esterlina (GBP) se mantiene por encima de 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión temprana de Londres del martes. El par GBP/USD se mantiene tranquilo mientras los inversores esperan el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ante el Congreso, programado para las 14:00 GMT.
Se espera que Powell de la Fed reconozca algunos avances en la inflación y siga dependiendo de los datos para los recortes de tasas. Powell podría seguir absteniéndose de proporcionar un marco temporal para los recortes de tasas y enfatizar la necesidad de mantener las tasas de interés más altas hasta que los responsables de políticas vean una disminución de la inflación durante meses. Sin embargo, también podría mostrar algunas preocupaciones sobre la moderación de la fortaleza del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.).
El atractivo general del Cable es bastante firme ya que la especulación del mercado para que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre se ha profundizado. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha mejorado al 77% desde el 65,6% registrado hace una semana. Las expectativas de recortes tempranos de tasas de la Fed han sido impulsadas por el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que indicó que el mercado laboral ha perdido impulso.
Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio, que se publicará el jueves. Se espera que el informe del IPC de EE.UU. muestre que la inflación subyacente, que excluye los volátiles alimentos y artículos energéticos, creció de manera constante en un 0,2% y un 3,4% en términos mensuales y anuales, respectivamente. Las señales de estancamiento o reversión en la desinflación disminuirían las expectativas del mercado para los recortes de tasas de la Fed en septiembre, mientras que las cifras suaves las aumentarían.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se mantiene firme antes de los datos del PIB del Reino Unido
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento tranquilo frente a sus principales pares mientras los inversores se centran en el Producto Interior Bruto (PIB) mensual del Reino Unido y los datos de las fábricas para mayo, que se publicarán el jueves.
- Se estima que la economía del Reino Unido se haya expandido un 0,2% después de permanecer sin cambios en abril. Además, se espera que la Producción Manufacturera e Industrial haya crecido decentemente después de contraerse en abril.
- En el frente de la política monetaria, el responsable de políticas del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, abogó por mantener las tasas de interés en sus niveles actuales ya que las presiones de precios en el mercado laboral siguen firmes. Haskel dijo, "Preferiría mantener las tasas hasta que haya más certeza de que las presiones inflacionarias subyacentes han disminuido de manera sostenible," informó Reuters. Haskel sigue preocupado por la alta inflación en el mercado laboral debido al fuerte crecimiento salarial, que es aproximadamente el doble de lo necesario para controlar las presiones de precios.
- Jonathan Haskel es uno de los responsables de políticas que votó más tiempo a favor de endurecer aún más la política monetaria. Contrario al punto de vista de Haskel, los operadores esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto.
- En el frente político, la perspectiva general de la Libra esterlina se ha mantenido firme ya que una mayoría absoluta del Partido Laborista liderado por Keir Starmer en las elecciones parlamentarias del Reino Unido ha traído estabilidad política a la economía.
Análisis Técnico: La Libra esterlina busca una base firme por encima de 1.2800
La Libra esterlina cotiza cerca de un máximo de tres semanas por encima de 1.2800 en la sesión tardía asiática del martes. El par GBP/USD forma un patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro inverso en un marco de tiempo diario. La línea de cuello está trazada cerca de 1.2850. Una ruptura de la formación H&S resulta en una reversión alcista.
Las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días avanzan cerca de 1.2725 y 1.2690, respectivamente, lo que sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube al rango alcista de 60.00-80.00. Un movimiento sostenido por encima del mismo mantendrá el impulso hacia el alza.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El USD/CHF cotiza con una nota más fuerte cerca de 0.8980 en la sesión europea temprana del martes.
- El Dólar estadounidense cede debido a un posible recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- Las incertidumbres políticas tanto en Europa como a nivel global podrían apoyar al CHF.
El par USD/CHF cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo alrededor de 0.8980 el martes durante la sesión europea temprana. Mientras tanto, el índice USD (DXY) se consolida cerca del nivel de 105.00 antes del testimonio semestral de política monetaria del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el martes.
La creciente expectativa de que la Fed de EE.UU. comenzará a recortar la tasa de interés antes de lo esperado ha arrastrado al Dólar a la baja. El testimonio de Powell podría ofrecer algunas pistas sobre si la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre ha mejorado con los últimos datos. Si Powell emite comentarios de línea dura, esto podría proporcionar cierto soporte para el Dólar estadounidense (USD). Los mercados financieros están valorando ahora una probabilidad de casi el 76% de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del pasado viernes, según la herramienta CME FedWatch.
Los participantes del mercado centrarán su atención en el Índice de Precios al Consumo de EE.UU., que se publicará el jueves. Se estima que el IPC de EE.UU. muestre un aumento del 3.1% interanual en junio, en comparación con un aumento del 3.3% en mayo. Se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.4% interanual en junio.
En el frente suizo, las incertidumbres políticas tanto en Europa como a nivel global podrían impulsar una moneda de refugio seguro como el Franco suizo (CHF). Sin embargo, las presiones inflacionarias más moderadas en Suiza podrían llevar al Banco Nacional Suizo (SNB) a continuar recortando las tasas de interés. Esto, a su vez, probablemente pesará sobre el CHF y creará un viento favorable para el USD/CHF en el corto plazo.
- El EUR/USD sigue subiendo a pesar de la sorpresa inicial por los resultados electorales de Francia.
- Una alianza de izquierda tomó inesperadamente la delantera y mantuvo al partido de extrema derecha de Marine Le Pen fuera de la carrera por el liderazgo.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, presentará "El Informe de Política Monetaria Semestral" al Congreso de EE.UU. el martes.
El EUR/USD continúa su racha ganadora por sexto día, cotizando alrededor de 1.0830 durante la sesión asiática del martes. El Euro sigue avanzando mientras los inversores digieren el impacto inicial de los resultados electorales de Francia. Una sorprendente alianza de izquierda ha tomado la delantera, impidiendo que el partido de extrema derecha de Marine Le Pen domine la carrera por el liderazgo tras un significativo revés en las anteriores elecciones al Parlamento Europeo.
Los analistas de OCBC FX Frances Cheung y Christopher Wong observaron que el Euro comenzó la semana con una ligera caída tras los resultados inesperados en la segunda vuelta de las elecciones. Señalaron, "Un gobierno dominado por la izquierda era lo menos anticipado y generó preocupaciones debido a posibles aumentos en el gasto público, lo que podría tensar aún más las finanzas públicas."
El par EUR/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha debido a los débiles datos de empleo en EE.UU., lo que lleva a los operadores a especular que la Reserva Federal (Fed) podría reducir las tasas de interés en septiembre. La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados de tasas valoran una probabilidad del 76,2% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 65,5% de solo una semana antes.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, podría presentar "El Informe de Política Monetaria Semestral" al Congreso de EE.UU. el martes. Powell podría proporcionar una visión general de la economía y la política monetaria, con sus comentarios preparados siendo publicados antes de su aparición en el Capitolio.
En el frente de los datos, las cifras de inflación de Alemania y Estados Unidos (EE.UU.) están programadas para su publicación el jueves. Se anticipa que la inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania se mantenga sin cambios en el 2,5% interanual en junio. Mientras tanto, se espera que el IPC subyacente de EE.UU. mantenga su tasa interanual en el 3,4%.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
Las expiraciones de opciones de FX para el 9 de julio en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación
- EUR/USD: montos en EUR
- 1.0650 937m
- 1.0675 1,1b
- 1.0700 1,1b
- 1.0750 992m
- 1.0800 1,6b
- 1.0850 811m
- 1.0875 1,1b
- 1.0905 967m
- USD/JPY: montos en USD
- 158.85 1,3b
- 160.00 1,9b
- 160.65 896m
- USD/CHF: montos en USD
- 0.9000 550m
- AUD/USD: montos en AUD
- 0.6645 661m
- USD/CAD: montos en USD
- 1.3590 1,4b
- 1.3600 725m
- 1.3750 493m
- NZD/USD: montos en NZD
- 0.6300 448m
- El precio del WTI luchó mientras el huracán Beryl causó menos daños de lo anticipado.
- Se anticipa que las exportaciones de petróleo saudí a China se recuperen en agosto, alcanzando potencialmente un mínimo de 44 millones de barriles.
- Los precios del petróleo enfrentan desafíos ya que un posible acuerdo de alto el fuego en Gaza podría aliviar la amenaza de suministro.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus pérdidas por tercera sesión, cotizando alrededor de 81,50 $ por barril durante las horas asiáticas del martes. Los precios del petróleo crudo enfrentaron presión después de que el huracán Beryl, que golpeó un importante centro de producción de petróleo en Texas, causara menos daños de lo anticipado por los mercados. A pesar de las desaceleraciones en la actividad de refinación y las evacuaciones en los sitios de producción, las principales refinerías a lo largo de la costa del Golfo de EE. UU. informaron un impacto mínimo del huracán.
Esta caída estaría influenciada en parte por los desarrollos recientes que involucran a Arabia Saudita. Según Reuters, se espera que las exportaciones de petróleo crudo saudí a China se recuperen en agosto, con envíos que alcanzarán al menos 44 millones de barriles, lo que impulsará la demanda.
Las exportaciones a China desde Arabia Saudita están programadas para aumentar en agosto por primera vez en cuatro meses, subiendo desde aproximadamente 36,00 millones de barriles en julio. Se espera que este repunte ayude al mayor exportador de petróleo a recuperar su participación en el mayor mercado de importación. Las exportaciones saudíes a China se habían desplomado a 1,12 millones de barriles por día (bpd) en junio, el nivel más bajo desde marzo de 2020, según informó Reuters con datos de la firma de análisis Kpler.
De cara al futuro, los precios del petróleo crudo podrían enfrentar más desafíos mientras los participantes del mercado esperan avances en las negociaciones de alto el fuego en el Medio Oriente. Un posible acuerdo de alto el fuego en Gaza podría aliviar las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro mundial de crudo. Sin embargo, según la Casa Blanca, existen diferencias significativas entre las partes involucradas, con Hamas expresando preocupaciones sobre nuevas acciones israelíes en Gaza que podrían poner en peligro el potencial de un acuerdo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio de la Plata se mantiene firme mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están bajo presión debido al aumento de las apuestas por recortes de tasas de la Fed.
- La disminución de la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. pesa sobre el Dólar y los rendimientos de los bonos.
- La tasa de desempleo de EE.UU. subió a su nivel más alto en más de dos años, situándose en el 4,1%.
El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia dentro del rango de negociación del lunes cerca de 31,00 $ en la sesión asiática del martes. El metal blanco exhibe una gran fortaleza ya que un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre parece ser un hecho consumado.
La herramienta CME FedWatch muestra que los operadores ven una probabilidad del 77% de recortes de tasas en septiembre, lo que ha aumentado desde el 65,6% registrado hace una semana. La razón detrás de la creciente especulación sobre recortes de tasas es la moderación de las condiciones del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.).
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio mostró que la tasa de desempleo subió al 4,1%, el nivel más alto en más de dos años. Además, las ganancias promedio por hora disminuyeron según lo esperado, lo que alivia los temores de que la inflación se mantenga persistente, ya que un crecimiento más lento del poder adquisitivo mantendría un límite sobre el gasto del consumidor.
El aumento de las expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre ha limitado el alza del Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene a la defensiva cerca de un mínimo de tres semanas alrededor de 104,85. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años luchan por mantener el soporte semanal de 4,28%. La caída de los rendimientos de los activos que devengan intereses reduce el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la Plata.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata extiende su alza hasta cerca de 31,00 $ después de una ruptura de la formación de canal descendente en un marco temporal de cuatro horas. Una ruptura al alza del patrón de gráfico mencionado resulta en una reversión alcista. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente en 30,70 $, exhibe una tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia el alza.
Gráfico de cuatro horas de la Plata
- El Yen japonés lucha debido a las compras de activos en el extranjero por parte de individuos japoneses a través del programa NISA.
- El BoJ está listo para evaluar una estrategia viable para reducir sus compras de bonos del gobierno.
- El presidente de la Fed, Powell, podría ofrecer una revisión exhaustiva de la economía y la política monetaria al Congreso de EE.UU. el martes.
El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva el martes. La leve mejora en el Dólar estadounidense (USD) respalda al par USD/JPY. Sin embargo, el JPY podría limitar su caída debido a los temores de intervención por parte de las autoridades japonesas en los mercados de divisas.
El Yen japonés también lucha debido a las compras de activos en el extranjero por parte de individuos japoneses a través del recién renovado esquema de inversión libre de impuestos, el programa Nippon Individual Savings Account (NISA). Según Nikkei Asia, se espera que la escala de estas compras supere el déficit comercial del país durante la primera mitad de este año.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están bajo presión en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría reducir las tasas de interés en septiembre, lo que potencialmente limitaría el alza del Dólar estadounidense. La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados de tasas valoran una probabilidad del 76,2% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 65,5% de solo una semana antes.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, entregará "El Informe Semestral de Política Monetaria" al Congreso de EE.UU. el martes. Powell podría proporcionar una visión general de la economía y la política monetaria, con sus comentarios preparados siendo publicados antes de su aparición en el Capitolio.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae debido a las salidas de capital extranjero
- Según un informe de Bloomberg el martes, el Banco de Japón está llevando a cabo tres reuniones presenciales con bancos, firmas de valores e instituciones financieras en los próximos días. El propósito de estas reuniones es evaluar un ritmo factible para reducir sus compras de Bonos del Gobierno Japonés.
- El Ministerio de Finanzas de Japón informó el lunes que las compañías de gestión de fondos de inversión y las firmas de gestión de activos japonesas compraron 6,16 billones de yenes (38.000 millones de dólares) más en acciones y participaciones de fondos de inversión en el extranjero de lo que vendieron durante los primeros seis meses del año.
- Los analistas de FX de Rabobank señalan que esperan que el USD/JPY se mantenga alrededor del nivel de 160 durante el próximo mes, con el par retrocediendo a 152 para fin de año. "El Dólar estadounidense (USD) podría permanecer bajo presión en las próximas semanas, permitiendo que el USD/JPY se mantenga cerca de 160."
- El lunes, el Banco de Japón (BoJ) mantuvo su evaluación económica para cinco de las nueve regiones de Japón en su último 'Informe Sakura'. La evaluación para dos regiones fue elevada, mientras que se redujo para otras dos regiones en el informe publicado el lunes. En cuanto a las tendencias de precios, el BoJ señaló que muchas regiones informan de aumentos salariales que se están extendiendo entre las pequeñas empresas.
- El superávit de la cuenta corriente de Japón extendió su racha de crecimiento al 15º mes en mayo. El Ministerio de Finanzas informó el lunes que la cuenta corriente aumentó a 2.849,9 billones de yenes (17.780 millones de dólares) en mayo, frente a los 2.050,5 billones del mes anterior, superando las expectativas del mercado de 2.450,0 billones de yenes.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 206.000 en junio, tras un aumento de 218.000 en mayo. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 190.000.
- Las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 11-12 de junio, publicadas el miércoles, sugirieron que los funcionarios de la Fed estaban en modo de espera. "Algunos participantes enfatizaron el enfoque dependiente de los datos del Comité, con las decisiones de política monetaria siendo condicionales a la evolución de la economía en lugar de estar en un camino preestablecido."
Análisis Técnico: USD/JPY sube cerca de 161.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.00 el martes. El par permanece dentro de un patrón de canal ascendente, lo que indica una inclinación alcista basada en el análisis del gráfico diario. Además, el indicador de impulso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, se mantiene por encima del nivel 50, confirmando la tendencia alcista.
El par USD/JPY podría probar la resistencia clave en el límite superior del canal ascendente cerca del nivel de 162.55. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el sentimiento alcista, potencialmente llevando al par hacia la resistencia psicológica en 163.00.
A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte inmediato alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 159.78. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para probar el límite inferior del canal ascendente alrededor de 159.40. Una mayor caída por debajo de este soporte del canal podría llevar al par a navegar por la vecindad del mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | 0.02% | 0.11% | 0.01% | -0.03% | 0.07% | 0.08% | |
| EUR | 0.03% | 0.03% | 0.16% | 0.03% | 0.00% | 0.11% | 0.11% | |
| GBP | -0.02% | -0.03% | 0.10% | -0.00% | -0.01% | 0.08% | 0.07% | |
| JPY | -0.11% | -0.16% | -0.10% | -0.11% | -0.15% | -0.05% | -0.05% | |
| CAD | -0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.11% | -0.05% | 0.08% | 0.06% | |
| AUD | 0.03% | -0.01% | 0.01% | 0.15% | 0.05% | 0.09% | 0.08% | |
| NZD | -0.07% | -0.11% | -0.08% | 0.05% | -0.08% | -0.09% | 0.00% | |
| CHF | -0.08% | -0.11% | -0.07% | 0.05% | -0.06% | -0.08% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- La Rupia india cotiza en terreno negativo el martes.
- La moneda local cae debido a la firmeza del Dólar estadounidense y a los temores de interrupción en el suministro de petróleo de EE.UU.
- Los inversores seguirán de cerca el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.
La Rupia india (INR) se debilita el martes en medio de la recuperación del Dólar. La moneda local pierde tracción ya que las preocupaciones sobre la tormenta tropical Beryl interrumpiendo el suministro de petróleo de EE.UU. pesan sobre el sentimiento. Sin embargo, las crecientes apuestas por un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. tras los datos de empleo de EE.UU. del viernes señalaron una desaceleración del mercado laboral estadounidense, lo que podría socavar al Dólar estadounidense (USD).
El testimonio semestral de política monetaria del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante los legisladores estadounidenses el martes será seguido de cerca. Este evento "podría ser una oportunidad para que él comparta si las probabilidades de un recorte de tasas en septiembre han mejorado con los últimos datos", dijo un analista del banco ING. Los comentarios moderados del presidente Powell podrían arrastrar al Dólar a la baja y limitar la subida del par.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india es sensible a los vientos en contra globales
- India probablemente fijará su objetivo de déficit fiscal para el año fiscal 25 en 5.1% del PIB en el próximo presupuesto, según Goldman Sachs.
- La tasa de crecimiento del empleo en India se situó en 6% en este año fiscal frente al 3.2% del año fiscal anterior. Las adiciones totales a la fuerza laboral de 46,7 millones fueron las más altas desde 1981-1982, mostró el informe del Banco de Reserva de la India (RBI) el lunes.
- "Las ofertas de los bancos estatales limitaron las ganancias de la rupia alrededor de 83,44, y también estuvieron en oferta cerca de 83,48 en la segunda mitad (de la sesión)", dijo un operador de cambio de divisas en un banco extranjero.
- Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ahora están valorando casi un 76% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado.
- Se estima que el IPC de EE.UU. muestre un aumento del 3.1% interanual en junio, en comparación con un aumento del 3.3% en mayo. Se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en 3.4% interanual en junio.
Análisis técnico: USD/INR entra en una fase de consolidación a corto plazo
La Rupia india cede terreno en el día. El par USD/INR mantiene la vibra alcista sin cambios por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario.
Sin embargo, a corto plazo, el par permanece confinado dentro de un rango de negociación familiar desde el 21 de marzo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rondando la línea media de 50. Esto indica que se está produciendo una mayor consolidación.
El nivel de resistencia potencial para el par surgirá en 83,65, el límite superior del rango de negociación. Las ganancias extendidas podrían allanar el camino hacia el máximo histórico de 83,75, seguido por la barrera psicológica de 84,00.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se encuentra en 83,35, la EMA de 100 días. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel arrastrará al par hacia la cifra redonda de 83,00. El siguiente nivel de contención a observar es 82,82, un mínimo del 12 de enero.
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más fuerte frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,03% | 0,08% | 0,07% | 0,12% | 0,08% | 0,21% | 0,08% | |
| EUR | -0,03% | 0,05% | 0,03% | 0,08% | 0,04% | 0,18% | 0,04% | |
| GBP | -0,08% | -0,03% | -0,01% | 0,04% | 0,00% | 0,13% | -0,01% | |
| CAD | -0,07% | -0,04% | 0,01% | 0,05% | 0,01% | 0,14% | 0,01% | |
| AUD | -0,12% | -0,09% | -0,05% | -0,05% | -0,05% | 0,09% | -0,06% | |
| JPY | -0,08% | -0,04% | -0,02% | -0,02% | 0,03% | 0,14% | 0,00% | |
| NZD | -0,23% | -0,20% | -0,13% | -0,15% | -0,09% | -0,13% | -0,14% | |
| CHF | -0,08% | -0,05% | 0,00% | -0,01% | 0,04% | 0,00% | 0,13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijo el martes que es "importante mantener la disciplina fiscal para mantener la confianza en la salud fiscal a largo plazo."
Agregó que está "monitoreando de cerca las discusiones en la reunión del Banco de Japón (BoJ) con el mercado de bonos."
Reacción del mercado
El USD/JPY está luchando en 161.00 tras estos comentarios, habiendo alcanzado máximos intradía en 161.13 en la última hora. El par aún sube un 0,12 % en el día.
- El Dólar australiano gana terreno debido a las expectativas de que el RBA podría retrasarse en el ciclo global de recortes de tasas.
- El rendimiento del bono gubernamental a 10 años de Australia sube a cerca del 4,4% mientras los inversores extranjeros buscan protección ante las incertidumbres políticas.
- El presidente de la Fed, Powell, tiene previsto presentar "El Informe Semestral de Política Monetaria" al Congreso de EE.UU. el martes.
El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas recientes, cotizando cerca de su máximo de seis meses de 0.6761 el martes. Este alza del AUD se atribuye a las crecientes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría retrasarse en el ciclo global de recortes de tasas o potencialmente aumentar las tasas de interés nuevamente debido a los fuertes datos de inflación de mayo.
El rendimiento del bono gubernamental a 10 años de Australia se mantuvo estable en torno al 4,4%, ya que los altos rendimientos atraen capital extranjero de inversores que buscan protección ante las incertidumbres políticas en EE.UU. y Europa. Las actas de la reunión de junio del RBA destacaron el énfasis de los responsables de la política en la necesidad de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de inflación. Señalaron que un aumento significativo de los precios podría requerir tasas de interés sustancialmente más altas.
El par AUD/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha debido a los débiles datos de empleo en EE.UU., lo que lleva a los operadores a especular que la Reserva Federal (Fed) podría reducir las tasas de interés más pronto que tarde. La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados de tasas valoran una probabilidad del 76,2% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 65,5% de hace solo una semana.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mejora debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA
- La confianza del consumidor de Westpac en Australia cayó un 1,1% en julio, revirtiendo el aumento del 1,7% visto en junio. Esto marca la quinta caída en 2024, impulsada por las preocupaciones continuas sobre la alta inflación, las tasas de interés elevadas y una economía lenta.
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 206.000 en junio, tras un aumento de 218.000 en mayo. Esta cifra superó la expectativa del mercado de 190.000.
- La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4,1% en junio desde el 4,0% en mayo. Mientras tanto, las ganancias promedio por hora disminuyeron al 3,9% interanual en junio desde la lectura anterior del 4,1%, alineándose con las expectativas del mercado.
- Según la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves, el superávit comercial de Australia para mayo fue de 5.773 millones de A$ (3.868 millones de $), inferior a los 6.678 millones de A$ esperados y por debajo de la lectura anterior de 6.548 millones de A$.
- Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, aumentaron un 0,6% intermensual en mayo, frente al aumento del 0,1% del mes anterior. Esta cifra superó las expectativas del mercado de un aumento del 0,2%.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene alrededor de 0.6750
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6740 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, confirmando el impulso alcista.
El par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6765. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del nivel psicológico de 0.6800.
A la baja, el par AUD/USD podría navegar alrededor del límite inferior del canal ascendente en 0.6665, con un soporte adicional alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6642.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | 0.02% | 0.08% | -0.00% | -0.07% | -0.02% | 0.07% | |
| EUR | 0.02% | 0.03% | 0.10% | 0.00% | -0.05% | 0.00% | 0.09% | |
| GBP | -0.02% | -0.03% | 0.06% | -0.02% | -0.06% | -0.03% | 0.05% | |
| JPY | -0.08% | -0.10% | -0.06% | -0.09% | -0.16% | -0.12% | -0.03% | |
| CAD | 0.00% | -0.00% | 0.02% | 0.09% | -0.08% | 0.00% | 0.06% | |
| AUD | 0.07% | 0.05% | 0.06% | 0.16% | 0.08% | 0.04% | 0.10% | |
| NZD | 0.02% | -0.01% | 0.03% | 0.12% | -0.00% | -0.04% | 0.08% | |
| CHF | -0.07% | -0.09% | -0.05% | 0.03% | -0.06% | -0.10% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY el martes en 7.1310, frente al tipo fijado el día anterior de 7.1286 y las estimaciones de Reuters de 7.2676.
- El NZD/USD se mantiene en terreno positivo cerca de 0.6130 en la sesión asiática temprana del martes.
- Se espera que el banco central de Nueva Zelanda mantenga la política sin cambios en su reunión de julio el miércoles.
- El aumento de las apuestas de recorte de tasas de la Fed probablemente pesará sobre el Dólar estadounidense.
El par NZD/USD cotiza con una nota más fuerte alrededor de 0.6130 el martes durante las primeras horas de negociación asiáticas. El Dólar estadounidense (USD) se consolida mientras los operadores esperan el testimonio de Jerome Powell de la Reserva Federal (Fed) el martes, antes de la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) el miércoles.
Se espera que el RBNZ mantenga la tasa oficial de efectivo (OCR) sin cambios en 5.50% en su reunión de julio el miércoles, a pesar de los signos de una actividad económica más débil en Nueva Zelanda. Los operadores tomarán más pistas de la Declaración de Política Monetaria. Una postura de línea dura por parte del RBNZ podría apoyar al Dólar neozelandés (NZD) a corto plazo.
Por otro lado, la creciente especulación de que la Fed de EE.UU. recortará la tasa de interés antes de lo esperado este año ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores ahora están valorando casi un 76% de probabilidades de recortes de tasas de la Fed en septiembre, frente al 64% registrado hace una semana.
En la agenda de EE.UU., los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio podrían ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de la inflación en EE.UU. Se prevé que la inflación del IPC de EE.UU. caiga al 3.1% interanual en junio desde el 3.3% en mayo, mientras que se proyecta que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3.4% interanual en el mismo período informado. Cualquier signo de una inflación más suave en EE.UU. podría arrastrar al USD a la baja y crear un viento de cola para el par NZD/USD.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del Oro registra ganancias modestas en la sesión asiática temprana del martes.
- Las expectativas de recortes de tasas y los flujos de refugio seguro podrían limitar la baja del metal precioso.
- La pausa en las compras de Oro del PBoC de China probablemente pesará sobre el XAU/USD a corto plazo.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con ligeras ganancias debido a la debilidad del Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática temprana del martes. La baja del metal precioso podría estar limitada ya que los operadores aumentan sus apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés en septiembre tras los débiles datos de empleo de EE.UU. la semana pasada. Además, el estado de ánimo cauteloso en medio de las incertidumbres políticas en Francia y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podrían impulsar el precio del Oro, un activo de refugio seguro tradicional.
No obstante, los precios del Oro podrían verse arrastrados a la baja por la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de no comprar Oro por segundo mes consecutivo en junio. Los operadores de Oro estarán atentos al testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, junto con los discursos de Michael Barr y Michelle Bowman de la Fed. El jueves, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. serán el centro de atención.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene fuerte en medio de crecientes apuestas de recortes de tasas de la Fed
- El banco central chino mantuvo en pausa la compra de Oro por segundo mes en junio, según datos oficiales publicados el domingo.
- China, el mayor consumidor de oro del mundo, mantuvo sus tenencias de oro sin cambios por segundo mes consecutivo en junio, después de 18 meses de compras. Estas cifras indicaron que sus reservas se mantuvieron en 72,8 millones de onzas, valoradas en aproximadamente 170 mil millones $.
- "Esto parece una gran toma de beneficios, y las acciones son fuertes, y esta mañana aquí, lo que tiene un pequeño factor de competencia con los metales preciosos," dijo Bob Haberkorn, estratega senior de mercado en RJO Futures.
- Los mercados financieros han descontado una probabilidad de casi el 76% de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado, según la herramienta CME FedWatch.
- Se espera que la inflación del IPC de EE.UU. disminuya al 3,1% interanual en junio desde el 3,3% en mayo, mientras que se estima que la inflación subyacente se mantenga estable en el 3,4% interanual en el mismo período informado.
Análisis Técnico: El sesgo alcista del precio del Oro se mantiene a largo plazo
El precio del oro cotiza en una nota positiva en el día. El metal amarillo sostiene una ruptura por encima de un canal de tendencia descendente que se formó el 10 de mayo. Según el gráfico diario, el metal precioso mantiene la tendencia alcista por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días manteniéndose en la zona alcista por encima de la línea media de 50. Esto indica que es probable que el nivel de soporte se mantenga en lugar de romperse.
El nivel psicológico de 2.400 $ actúa como un nivel de resistencia inmediato para el XAU/USD. La próxima barrera al alza a observar es 2.432 $ (máximo del 12 de abril) en ruta hacia 2.450 $ (el máximo histórico).
En el caso bajista, el primer objetivo a la baja surgirá en 2.340 $ (nivel de resistencia anterior). Cualquier venta adicional por debajo de este nivel allanará el camino hacia 2.273 $ (EMA de 100 días).
Precio del Dólar Estadounidense hoy
La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas hoy. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Dólar Neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0,00% | 0,00% | 0,01% | -0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| EUR | 0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | -0,01% | 0,00% | |
| GBP | 0,01% | 0,00% | 0,00% | -0,01% | -0,01% | -0,04% | 0,01% | |
| CAD | -0,01% | -0,01% | -0,02% | -0,02% | 0,00% | -0,02% | -0,01% | |
| AUD | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | -0,02% | 0,03% | |
| JPY | 0,02% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,01% | -0,01% | 0,00% | |
| NZD | 0,03% | 0,04% | 0,02% | 0,01% | 0,03% | 0,03% | 0,03% | |
| CHF | -0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | -0,01% | -0,02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
- El USD/CAD se mantiene limitado dentro de un rango de negociación cerca de 1.3635 en la sesión asiática temprana del martes.
- La relajación del mercado laboral de EE.UU. desencadenó la expectativa de un recorte de tasas de la Fed este año.
- La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el Dólar canadiense.
El par USD/CAD oscila en un estrecho rango de negociación alrededor de 1.3635 durante la sesión asiática temprana del martes. Los operadores prefieren esperar al margen antes de los testimonios semestrales de Powell y los datos clave de EE.UU. Además, Michael Barr y Michelle Bowman de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde el martes.
Mientras tanto, el índice del Dólar (DXY) se mantiene alrededor de la barrera de 105.00 a pesar de los menores rendimientos de los bonos de EE.UU. El reciente informe de empleo de EE.UU. para junio insinuó que el mercado laboral en Estados Unidos se está enfriando drásticamente, lo que desencadenó la expectativa de que la Fed de EE.UU. podría reducir sus costos de endeudamiento antes de lo esperado este año. Esto, a su vez, probablemente pesará sobre el Dólar. Los inversores han valorado casi un 76% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, frente al 71% del viernes pasado, según la herramienta CME FedWatch.
En cuanto al CAD, el debilitamiento del empleo canadiense el viernes aumentó las expectativas de recortes de tasas por parte del Banco de Canadá (BoC). La tasa de desempleo de Canadá subió al 6.4% en junio desde el 6.2% en mayo, según Statistics Canada.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo bajan en respuesta al aumento de las conversaciones de paz en el Medio Oriente, ejerciendo cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a los Estados Unidos.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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