Noticias de mercados

La alternancia de las tendencias de apetito por el riesgo dominó el sentimiento en el espacio de las divisas, en medio de la constante especulación de un recorte de los tipos de la Fed en mayo, el aumento de las preocupaciones geopolíticas y algunos comentarios que insinúan la idea de que el BCE no tiene prisa por empezar a recortar los tipos.

Esto es lo que hay que saber el viernes 9 de febrero:

El Dólar recuperó algo de aplomo y animó al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a mantenerse a flote por encima de 104.00 en medio de una nueva revalorización de un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed en mayo. El viernes, la Fed de Dallas L. Logan será el único punto en la agenda de EE.UU..

El EUR/USD avanzó marginalmente y consiguió mantener el comercio en la parte alta del rango semanal en la banda de 1.0770/80. En el calendario nacional, el viernes se publicará la tasa de inflación definitiva en Alemania.

El GBP/USD revirtió su avance de dos días y retrocedió modestamente el jueves, aunque se las arregló bien para mantener la zona por encima de 1.2600.

Los comentarios moderados de Uchida del BOJ pesaron sobre el yen japonés e impulsaron al USD/JPY a nuevos máximos anuales al norte de la barrera de 149.00, en medio de las humildes ganancias del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos.

El par AUD/USD se sumó a las pérdidas del miércoles y cayó notablemente a la zona inferior a 0.6500, ya que las nuevas fuerzas deflacionistas en China, la acción negativa de los precios en el complejo de materias primas y el Dólar algo más fuerte fueron demasiado para el Dólar australiano.

En China, el viernes se publicarán los datos preliminares de la Cuenta corriente del cuarto trimestre. Mientras tanto, el USD/CNH amplió el rebote semanal y coqueteó con la zona de 7,2200.

Las incesantes preocupaciones geopolíticas y el positivo informe semanal de la EIA sostuvieron la intensa marcha hacia el norte de los precios del WTI por encima de 76.00$ por barril.

Los precios del Oro bajaron modestamente hasta la zona de 2.030$ por onza troy, mientras que los precios de la Plata rebotaron con fuerza hasta máximos de tres días en torno a los 22.60$ por onza.

• El USD/MXN ha alcanzado nuevos máximos de tres días en 17.17 tras el anuncio del Banco de México.
• Banxico mantiene los tipos de interés en el 11.25% en la primera reunión de política monetaria de 2024.
• El Dólar estadounidense pierde impulso al final de la jornada del jueves

El USD/MXN ha emprendido un movimiento al alza al mediodía europeo del jueves que ha culminado tras el anuncio de Banxico antes de finalizar la sesión americana. El par se ha ido elevando desde un mínimo diario en 17.03 hasta un máximo de tres días en 17.17. Antes del cierre de Wall Street, el Dólar cotiza frente al Peso mexicano a 17.16, ganando un 0.57% diario.

Banxico no varía sus tipos de interés argumentando que la inflación continúa siendo alta

El Banco de México ha anunciado en su primera reunión de 2024 no variar sus tasas de interés del 11.25%, cumpliendo las previsiones del mercado. Esta es la séptima reunión consecutiva sin cambios. La entidad se ha escudado en la inflación para no realizar ningún movimiento. Según el comunicado de Banxico, las expectativas de inflación para el cierre de 2024 registraron incrementos mientras los pronósticos para el IPC general se están revisando ligeramente al alza en el corto plazo.

Banxico no dio pistas claras sobre la trayectoria de las tasas, apuntando en su declaración de política monetaria que "en las siguientes reuniones evaluará, en función de la información disponible, la posibilidad de ajustar la tasa de referencia. Tomará en cuenta el progreso en el panorama inflacionario y los retos que aún prevalecen".

Horas antes, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicó la cifra de inflación de enero, mostrando un aumento al 4.88% en la lectura anual de enero, su nivel más alto en siete meses. A nivel mensual, el IPC creció un 0.89%, superando el 0.88% estimado, mientras que la inflación subyacente subió un 0.40% respecto a diciembre, por encima del 0.37% previsto.

La semana se cerrará mañana viernes con el dato de producción industrial de México para el mes de diciembre, que se espera que haya subido un 2% anual frente al 2.8% previo. Estados Unidos, por su parte, presentará ante el Congreso el informe de política monetaria de la Fed.

El Dólar cede terreno al final de la sesión americana del jueves

El Índice del Dólar (DXY) protagonizó un fuerte rally durante la sesión europea del jueves, alcanzando máximos de dos días en 104.43. Las altas expectativas sobre un retraso en el inicio de los recortes de tasas por parte de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años impulsaron al USD. La recuperación, sin embargo, ha perdido impulso, y el DXY cotiza cerca del cierre de la jornada alrededor de 104.15, aún ganando un 0.09% diario.

USD/MXN Niveles de precio

En caso de seguir subiendo, la primera resistencia estará en el máximo de esta semana y de la anterior, 17.28. Por encima de este nivel, el USD/MXN se encontrará con una fuerte barrera en 17.38, nivel más alto de 2024.

A la baja, el principal soporte sigue siendo el mínimo diario de 17.00, que de ser quebrado abrirá la puerta a probar la zona 16.78, mínimo de 2024 registrado el 8 de enero. Más abajo el objetivo se sitúa en la zona 16.70/16.69, donde está el suelo de finales de agosto de 2023.

• GBP/USD cotiza actualmente en 1.2615, registrando modestas pérdidas.
• Los indicadores técnicos de amplio espectro revelan movimientos alcistas para los plazos más largos, pero el panorama a corto plazo es negativo.
• El Dólar está ganando tracción gracias a las cifras positivas del mercado laboral y a que los mercados adelantan el ciclo de relajación de la Fed a mayo.

El jueves, el par GBP/USD retrocedió hacia el nivel de 1.2615, mostrando ligeras pérdidas, ya que las cifras alentadoras del mercado laboral estadounidense beneficiaron al Dólar, con unas solicitudes de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 3 de febrero por debajo de lo esperado. Sin embargo, el Banco de Inglaterra (BoE) mantiene una postura algo similar a la de la Reserva Federal (Fed) a la hora de retrasar los recortes de tasas, por lo que las pérdidas podrían ser limitadas.

Por otra parte, los mercados prevén recortes de tipos de 100 puntos básicos en los próximos 12 meses, a partir de junio, mientras que los inversores ven una mayor relajación de 125 puntos básicos en 2024 por parte de la Fed, lo que indica que las pérdidas de la libra pueden ser limitadas. Sin embargo, todo dependerá de los datos que se vayan conociendo, ya que marcarán las expectativas de las próximas decisiones. El próximo martes, en Estados Unidos se publicarán las cifras de inflación de enero, mientras que en el Reino Unido se darán a conocer cifras clave del mercado laboral que probablemente marquen el ritmo del par para las próximas sesiones.

GBP/USD gráfico diario

Los indicadores en el gráfico diario reflejan un sesgo bajista para el corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en baja y en territorio negativo. Esto demuestra claramente que el sentimiento del mercado favorece a los vendedores. Al mismo tiempo, la Divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) arroja barras rojas, lo que indica que la presión vendedora no disminuye. Dicho esto, en el panorama general de los mercados, el par se encuentra por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 días, pero por encima de las SMA de 200 y 100 días. Esto sugiere que la tendencia alcista general prevalece, a pesar de los recientes movimientos a la baja, pero mientras los compradores no logren reconquistar la media de 20 días, más caídas pueden estar en el horizonte.

GBP/USD gráfico diario

Los datos de empleo de Canadá correspondientes al mes de enero serán publicados por Statistics Canada el viernes 9 de febrero a las 13:30 GMT. A medida que nos acercamos a la hora de su publicación, he aquí las previsiones de los economistas e investigadores de cinco grandes bancos sobre las próximas cifras de empleo.

Se espera que la economía norteamericana haya añadido 15.000 puestos de trabajo frente a los 0,1.000 de diciembre, mientras que la tasa de desempleo aumentaría un punto hasta el 5.9%.

TDS

NBF

RBC Economics

Citi

CIBC

• El jueves, el DXY se estabilizó en 104.15 tras alcanzar un máximo diario de 104.40.
• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo superaron las expectativas en la semana que finalizó el 3 de febrero.
• Los mercados digieren las palabras de Barkin, funcionario de la Fed.

El Dólar estadounidense (USD) subió con firmeza el jueves, inicialmente hasta 103.45 y luego estabilizándose en 104.15 gracias a las cifras positivas de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo. Sin embargo, los alcistas parecen estar perdiendo fuelle debido a la falta de nuevos impulsores, mientras que los portavoces de la Reserva Federal (Fed) se niegan a dar orientaciones adicionales sobre los próximos pasos de la entidad.

El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, comentó que consideraba "improbable" un recorte en marzo, y añadió que el banco necesita más pruebas sobre la bajada de la inflación para ganar confianza para recortar los tipos. Varios funcionarios estuvieron en los micrófonos esta semana pero no dieron nuevas orientaciones, básicamente confirmando que la Fed espera más datos y descarta recortes en marzo.

Resumen diario de los mercados: El Dólar gana algo de terreno gracias a las cifras positivas de solicitudes de subsidio por desempleo

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana finalizada el 3 de febrero cayeron por debajo del consenso. El Departamento de Trabajo de los EE.UU. informó que las solicitudes se situaron en 218.000, por debajo de las 220.000 previstas y una ligera reducción con respecto a las 227.000 solicitudes de la semana anterior.
• Según la herramienta FedWatch de CME, la posibilidad de recortes de tasas en marzo cayó al 20%. Esas probabilidades aumentan al 50% para la reunión de mayo, donde la probabilidad de que se mantengan también es alta.
• La subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también apoya al dólar. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.45%, el rendimiento a 5 años en el 4.11% y el rendimiento a 10 años en el 4.16%.

Análisis Técnico: El DXY no logra recuperar la SMA de 100 días, los alcistas siguen presentes

El índice de fuerza relativa (RSI) diario muestra una pendiente plana, aunque en territorio positivo, lo que apunta a una ralentización gradual del impulso comprador. Sin embargo, es demasiado pronto para anticipar una reversión bajista, ya que el territorio positivo denota generalmente una tendencia alcista.

La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) presenta barras verdes planas, que ilustran una ralentización del impulso alcista, pero sin cruce bajista. El MACD indica que la presión compradora sigue presente, aunque reducida.

En cuanto a las medias móviles simples (SMA), el índice está anclado por encima de las SMA de 20 y 200 días, lo que indica un sesgo alcista a más largo plazo, aunque cotiza por debajo de la SMA de 100 días, lo que demuestra cierta presión bajista a medio plazo. En conclusión, las perspectivas técnicas a corto plazo parecen inclinarse a favor de los alcistas, aunque con un impulso debilitado.

El Banco de México (Banxico) ha decidido dejar sus tasas de interés sin cambios en el 11.25%, tal como se esperaba. Esta es la séptima reunión consecutiva en que la entidad no varía sus tipos, modificándolos por última vez en marzo de 2023, cuando los aumentó en 25 puntos básicos hasta la tasa actual.

Comunicado de Banxico

Se estima que durante el cuarto trimestre de 2023 la actividad económica global se haya expandido a un ritmo más moderado que en el trimestre anterior, si bien continúa resiliente. La inflación general en la mayoría de las economías avanzadas mostró un ajuste al alza debido a presiones en los precios de energéticos. El componente subyacente en este grupo de países siguió registrando disminuciones. Sus bancos centrales mantuvieron sin cambio sus tasas de referencia. Las tasas de interés gubernamentales a nivel global revirtieron parte de la caída que registraron en los últimos meses de 2023. Entre los riesgos globales destacan el agravamiento de las tensiones geopolíticas, la prolongación de las presiones inflacionarias, condiciones financieras apretadas y, en menor medida, los retos para la estabilidad financiera.

En México, las tasas de interés de valores gubernamentales presentaron movimientos mixtos para el corto y mediano plazos, y aumentos moderados para el largo plazo. El peso mexicano se apreció ligeramente. La economía exhibió un crecimiento robusto en 2023, si bien en el cuarto trimestre registró una desaceleración mayor a la prevista. El mercado laboral continuó presentando fortaleza.

Desde la última reunión de política monetaria, la inflación general anual exhibió un ajuste al alza. En enero se ubicó en 4.88%. Ello, debido al repunte del componente no subyacente, el cual se caracteriza por exhibir una marcada volatilidad. La inflación subyacente, que refleja de mejor manera la tendencia de la inflación, siguió descendiendo. No obstante, aún permanece en niveles relativamente altos al situarse en 4.76% en ese mismo mes. Las expectativas de inflación para el cierre de 2024 registraron incrementos. Las de mayor plazo permanecieron relativamente estables en niveles por encima de la meta.

Los pronósticos para la inflación general se revisan ligeramente al alza en el corto plazo. Choques de oferta en algunos productos particulares del componente no subyacente explican fundamentalmente
este ajuste. No obstante, se sigue anticipando que la inflación general converja a la meta en el segundo trimestre de 2025 (ver cuadro). Las previsiones para la inflación subyacente a lo largo del horizonte se mantienen prácticamente en los mismos niveles que en la reunión pasada. Así, se prevé que el proceso desinflacionario continúe, ante la postura de política monetaria y la mitigación de los choques derivados de la pandemia y de la guerra en Ucrania. Estas previsiones están sujetas a riesgos. Al alza: i) persistencia de la inflación subyacente en niveles elevados; ii) depreciación cambiaria; iii) mayores presiones de costos; iv) que la economía muestre una resiliencia mayor a la esperada; v) afectaciones climáticas; y vi) escalamiento de conflictos geopolíticos. A la baja: i) una desaceleración de la economía global mayor a la anticipada; ii) un menor traspaso de algunas presiones de costos; y iii) que los niveles más bajos del tipo de cambio respecto a los primeros meses del año pasado contribuyan más que lo anticipado a mitigar ciertas presiones sobre la inflación. Se considera que el balance de riesgos respecto de la trayectoria prevista para la inflación en el horizonte de pronóstico se mantiene sesgado al alza.

La Junta de Gobierno evaluó los efectos de los choques sobre la inflación y sus determinantes, así como el comportamiento de las expectativas de mediano y largo plazos y el proceso de formación de precios. Reconoció el proceso desinflacionario en el país. No obstante, estimó que el panorama sigue implicando retos. Con base en lo anterior y tomando en cuenta la postura monetaria ya alcanzada y la persistencia de los choques que se enfrentan, la Junta de Gobierno, con la presencia de todos sus miembros, decidió por unanimidad mantener el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 11.25%. Con esta decisión, la postura de política monetaria se mantiene en la trayectoria requerida para lograr la convergencia de la inflación a su meta de 3% dentro del horizonte de pronóstico.

La Junta de Gobierno vigilará estrechamente las presiones inflacionarias, así como todos los factores que inciden en la trayectoria prevista para la inflación y en sus expectativas. En las siguientes reuniones evaluará, en función de la información disponible, la posibilidad de ajustar la tasa de referencia. Tomará en cuenta el progreso en el panorama inflacionario y los retos que aún prevalecen. Considerará la incidencia de la postura monetaria restrictiva que se ha mantenido y la que siga imperando sobre la evolución de la inflación a lo largo del horizonte en el que opera la política monetaria. Las acciones que se implementen serán tales que la tasa de referencia sea congruente, en todo momento, con la trayectoria requerida para propiciar la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3% en el plazo previsto. El Banco Central reafirma su compromiso con su mandato prioritario y la necesidad de perseverar en sus esfuerzos por consolidar un entorno de inflación baja y estable.

Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, dio declaraciones el jueves en el Club Económico de Nueva York:

Declaraciones destacadas: 

"En conjunto, las anteriores subidas de tasas siguen calando en la economía."

"Es difícil determinar el curso de acción apropiado para las tasas basándose únicamente en modelos económicos."

"Me gustaría ver una gama más amplia de factores que contribuyan a una menor inflación."

"En concreto, me gustaría que los alquileres y los precios de los servicios se enfriaran aún más."

"La decisión de bajar los tipos dependerá del grado de mitigación de la inflación."

"En los próximos seis meses obtendremos información valiosa sobre las tendencias de la inflación."

"Si la inflación vuelve al 2% junto con una fuerte demanda, indicaría una tasa neutra más alta."

"Los datos de empleo de enero indican un mercado laboral increíblemente pujante. Sin embargo, aunque el mercado laboral está tenso, puede que no lo esté tanto como sugieren los datos."

• El vicepresidente del BOJ, Shinichi Uchida, enfrió las esperanzas de un próximo ciclo de endurecimiento en Japón.
• El Nikkei 225 registró su cierre más alto desde febrero de 1990, sumando unos 750 puntos.
• El USD/JPY se encamina a probar el nivel de 150.00, según el gráfico diario.

El Dólar estadounidense lucha por tomar dirección el jueves, pero no contra su rival japonés. El par USD/JPY cotiza en la zona de 149.30, su máximo desde noviembre pasado. Los comentarios moderados del vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, en los que afirmaba que el endurecimiento de la política monetaria sería gradual y que un ajuste de las tasas no desencadenaría necesariamente un ciclo de endurecimiento, pesaron sobre el Yen japonés.

Estos comentarios favorecieron a las acciones locales. El Nikkei 225 sumó unos 750 puntos (2%) en la jornada, superando a sus homólogos asiáticos. El índice cerró la jornada en 36.863,28 puntos, el nivel más alto desde febrero de 1990.

Mientras tanto, el aumento del rendimiento de los bonos del Estado de los Estados Unidos impulsó al USD/JPY. Las sólidas cifras de empleo de EE.UU. impulsaron el rendimiento del Tesoro a 10 años a un nuevo máximo semanal del 4.16%, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo difuminaron aún más las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).

USD/JPY Perspectivas técnicas

El par USD/JPY cotiza unos pips por debajo de su máximo intradía, frenando su avance en medio de los malos resultados de Wall Street, lo que refleja un estado de ánimo agrio. Sin embargo, el par mantiene ganancias sustanciales y tiene espacio para probar la señal de 150.00 en las próximas sesiones.

En el gráfico diario, el par hizo suelo en torno a la media móvil simple (Kagi) de 100 sin dirección durante la semana, proporcionando un soporte dinámico en torno a 147.50. El rebote inicial se convirtió en una recuperación más firme, y la SMA de 20 está cruzando actualmente la mencionada la SMA de 100, reforzando la zona de soporte. Mientras se mantenga por encima, es probable que los alcistas conserven el control.

Por último, el indicador momentum se recuperó de su nivel de 100, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se aceleró hacia el norte y se acerca a lecturas de sobrecompra, lo que refleja un fuerte interés comprador.

• El EUR/USD encontró un modesto soporte en el boletín económico del BCE.
• Las peticiones iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. no animaron demasiado a los Mercados.
• Los operadores del euro están pendientes de la inflación del IPCA alemán del viernes.

El jueves, el par EUR/USD tocó un mínimo a corto plazo en 1.0741, ya que el último boletín económico del Banco Central Europeo (BCE) proporcionó poca información nueva a los inversores que buscaban orientación sobre cuándo esperar recortes de tasas. El BCE sigue lidiando con una economía europea desequilibrada. Las presiones sobre los precios en la Eurozona siguen siendo más elevadas de lo que el BCE desearía, a pesar del debilitamiento de las cifras económicas generales y del débil crecimiento de la economía europea.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. fueron ligeramente mejores de lo esperado, pero el calendario de datos de EE.UU. para esta semana es de nivel medio y mantiene el apetito por el riesgo de los mercados relativamente en el medio.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: EUR/USD sigue atrapado en un ciclo a corto plazo

• El boletín económico del BCE revela pocas novedades, pero deja al descubierto las dificultades del BCE.
  • La inflación sigue bajando.
  • Las tasas seguirán siendo suficientemente restrictivas.
  • Se espera que la inflación siga bajando hasta 2024.
  • Los riesgos económicos siguen inclinándose a la baja.
  • El elevado crecimiento de los salarios y el descenso de la productividad laboral mantienen alta la presión sobre los precios.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se situaron en 218.000 para la semana finalizada el 2 de febrero, frente a los 220.000 previstos por los mercados.
• La media de cuatro semanas de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo subió hasta 212,25.000 desde 208,5.000 (revisada al alza desde 207,75.000).
• El jueves, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin:
  • El presidente de la Fed, Jerome Powell, habla en nombre del Comité Federal de Mercado Abierto, no socavará ni explicará las declaraciones del presidente.
  • La Fed sigue centrada en la inflación y el desempleo, no en la deuda pública estadounidense.
  • Una recesión económica sería un caso para un recorte de tasas.
  • La Fed tiene tiempo de sobra para seguir siendo paciente en los cambios de tasas.
  • La Fed no tiene prisa por bajar las tasas.
  • Barkin no tomará demasiadas señales de los datos de un solo mes.
  • Mantiene la cautela sobre la exactitud de las cifras económicas a principios de año, pero los datos siguen siendo notables.
• Se espera que la inflación interanual del Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) alemán del viernes se mantenga en el 3.1% en enero, y que la cifra intermensual también se mantenga en el -0.2%.

Análisis Técnico: El EUR/USD cede el jueves y el par sigue sumido en una trampa técnica a la baja

El par EUR/USD cayó el jueves hacia 1.0740 antes de experimentar un breve retroceso en la sesión americana, pero el par sigue atrapado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas en 1.0800.

Las velas diarias tienen al EUR/USD atascado en un nivel de soporte técnico a corto plazo en 1.0750, y los postores se verán tentados a llevar al par de nuevo al lado alcista de la SMA de 200 días en 1.0835. El EUR/USD sigue bajando más de un 3% desde el pico de ofertas de diciembre en 1.1140.

EUR/USD gráfico horario

Gráfico diario del EUR/USD

Los economistas de ANZ Bank prevén que la tasa de cambio USD/JPY cotice en 136.00 a finales de 2024.

La previsión de un recorte de los tipos de la Fed en el primer semestre de 2024 podría inclinar ligeramente a la baja el USD/JPY dentro de la horquilla

El S&P 500 estuvo a punto de superar los 5.000 puntos por primera vez el miércoles. Los economistas de UBS ven potencial para nuevas subidas.

Posibilidad de un periodo de mayor crecimiento continuado, inflación moderada y una relajación monetaria más rápida

• El EUR/GBP cotiza actualmente en 0.8540, tras registrar un retroceso del 0.10% el jueves.
• Las divergencias de política monetaria entre el Banco de Inglaterra y el BCE acabarán beneficiando a la Libra esterlina.
• Los mercados se inclinan por un recorte de tasas por parte del BCE en abril, mientras que el BoE lo vería a partir de junio.

En la sesión del jueves, el par EUR/GBP se sitúa en 0.8540, registrando modestas ganancias. El par está recibiendo la presión de una postura moderada por parte del Banco Central Europeo (BCE), inclinando las probabilidades de recorte de tasas para abril. Mientras tanto, la libra esterlina mantiene su tendencia bajista debido a la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), que parece estar retrasando el ciclo de relajación hasta junio.

Además, los mercados valoran actualmente en un 65% las probabilidades de que los recortes de tasas comiencen en abril, prediciendo una relajación de 125 puntos básicos este año, a pesar de la resistencia de los funcionarios del BCE. Por otra parte, en el caso del BOE, los inversores prevén recortes de tipos de alrededor de 100 puntos básicos en los próximos 12 meses, a partir de junio, debido a las recientes cifras económicas que sugieren que la economía británica sigue resistiendo. Además, mientras la economía del Reino Unido siga mostrando fortaleza y los mercados retrasen las bajadas de tasas de interés del BoE, el cruce podría seguir bajando.

Análisis técnico del EUR/GBP

Los indicadores gráficos diarios indican un posible predominio del impulso comprador. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en pendiente positiva pero en territorio negativo, lo que revela un aumento de la fuerza compradora. Al mismo tiempo, la Divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes, lo que sugiere que el sentimiento alcista se está afianzando. Sin embargo, es crucial tener en cuenta que el par se encuentra operando por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, apuntando a la fuerza predominante de los osos en una perspectiva más amplia. Esta situación propone un escenario desafiante para los compradores, a pesar de las recientes señales de una recuperación alcista.

Gráfico diario del EUR/GBP

• El Dólar canadiense sube en los mercados tranquilos.
• El viernes se publicarán las cifras de desempleo y salario medio por hora en Canadá.
• El Dólar canadiense se enfrenta a la recuperación del Dólar estadounidense.

El Dólar canadiense (CAD) avanzó con fuerza contra la mayoría de las divisas principales el jueves, aunque el CAD está luchando contra un Dólar estadounidense (USD) en recuperación, ya que las dos divisas están en camino de cerrar el día como las de mayor rendimiento. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. resultaron inferiores a lo esperado, lo que impulsó a los inversores de nuevo hacia el Dólar, ya que la economía de EE.UU. sigue obteniendo mejores resultados.

En Canadá, la agenda económica del jueves estará despejada, ya que los inversores se preparan para las cifras laborales y salariales canadienses del viernes. Los mercados prevén un ligero repunte de la tasa de desempleo canadiense de enero, así como una variación neta del empleo menor de lo habitual para enero, aunque se prevé que la cifra siga siendo positiva.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense lucha por el segundo puesto el jueves

• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. superaron las expectativas, situándose en 218.000 para la semana finalizada el 2 de febrero, frente a la previsión de 220.000.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana anterior se revisaron al alza, pasando de 224.000 a 227.000.
• La media de 4 semanas de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. subió a 212.250 desde 208.500 (revisada al alza desde 207.750).
• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, señaló el jueves que el presidente de la Fed, Jerome Powell, habla para el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
• Barkin no prejuzgará el resultado de la reunión de marzo del FOMC, sino que se remitirá a las declaraciones del jefe de la Fed, Powell.
• Más Barkin:
  • La Fed se centra en la inflación y el desempleo, no en la deuda pública estadounidense.
  • Si la economía de EE.UU. da un giro a peor, eso sería un escenario de recorte de tasas.
  • La Fed tiene tiempo para ser paciente con las bajadas de tasas.
  • Los datos económicos siguen siendo notables, pero Barkin se muestra cauto en cuanto a su exactitud.
  • Es muy posible que la tasa neutral haya subido.
  • Es necesario que las buenas cifras de inflación se mantengan y se amplíen.
• Se prevé que la tasa de desempleo canadiense del viernes suba al 5.9% desde el 5,8% de diciembre.
• Se prevé que la variación neta del empleo aumente en 15.000 puestos de trabajo netos hasta enero, una cifra baja pero positiva.
• Los salarios medios por hora anualizados de Canadá en enero también se publicarán el viernes, la última cifra de crecimiento salarial anualizado mostró un aumento interanual de los salarios por hora del 5.7%.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense rebota frente al Dólar estadounidense el jueves

El Dólar canadiense avanza con fuerza el jueves, ganando nueve décimas frente al Yen japonés (JPY) y más de medio punto porcentual frente al dólar australiano (AUD). En el lado negativo, el CAD se mantiene plano frente al Dólar estadounidense, tras recuperarse de una caída inicial, y avanza apenas una décima frente al Euro (EUR).

El USD/CAD experimentó un brusco cambio de tendencia el jueves, justo por debajo de 1.3500, ya que los inversores no están dispuestos a empujar al par de nuevo por encima de la zona de precios clave. El par actualmente encuentra soporte técnico en la media móvil simple de 200 horas (SMA) cerca de 1.3450, y un quiebre extendido pone al USD/CAD en camino de volver a desafiar los mínimos de principios de febrero en 1,3370.

Las velas diarias siguen atrapadas en el rango medio de una zona de consolidación entre las SMA de 50 y 200 días en 1.3423 y 1.3476, respectivamente, pero el USD/CAD sigue subiendo más de un 2% desde las ofertas mínimas de diciembre en 1.3177.

USD/CAD gráfico horario

Gráfico diario del USD/CAD

La responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, que votó a favor de una subida de tipos en la última reunión de política monetaria, dijo el jueves que no está convencida de que la declaración a corto plazo de la inflación general vaya a continuar, según Reuters.

Mann señaló que le preocupa que un shock de los precios del Mar Rojo pueda incorporarse rápidamente a los precios corporativos y argumentó que las condiciones financieras en el Reino Unido se relajaron "demasiado"

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable en el GBP/USD. En el momento de escribir estas líneas, el par perdió un 0.25% en el día, situándose en 1.2593.

• El Dólar estadounidense registra leves ganancias frente a la mayoría de los pares principales del G20.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo estarán en línea con el Informar de Empleo de los Estados Unidos.
• El Índice del Dólar estadounidense vuelve a superar 104 en un medio de un mercado calmo.

El Dólar estadounidense (USD) mantiene valores en cartera en la sesión de comercio estadounidense. Inicialmente las esperanzas de un cese de hostilidades entre Israel y Hamás hicieron retroceder un poco al dólar. Sin embargo, después de que el Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, emitiera a última hora de la tarde del miércoles un comunicado en el que rechazaba el plan, el dólar ganó terreno. Según Netanyahu, la destrucción completa de Hamás sólo llevaría unos meses más.

En el plano económico, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo confirman el informe de empleo del viernes. Los despidos no se están produciendo con grandes cifras (todavía), lo que da soporte al Dólar en la campana de apertura de EE.UU..

Los operadores que busquen una estrategia o un comercio a largo plazo, o los analistas que deseen evaluar mejor los riesgos de inflación a largo plazo, podrían considerar la posibilidad de echar un vistazo al informe sobre las cosechas estadounidenses: El Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) publica todos los meses el informe sobre las estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial (WASDE), en el que se informa sobre la oferta, la demanda, las malas cosechas en todo tipo de cultivos y, por tanto, sobre los posibles puntos débiles que podrían atribuirse a la cesta de la inflación alimentaria.

Resumen diario de los mercados: Recorte sorpresa del Banco Central Checo

• El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, ha declarado que quiere ver una desinflación sostenida y generalizada antes de plantearse recortes. Se necesitan más meses de desinflación.
• Bien a tener en cuenta: el Banco Central Checo es el primero en recortar tasas. Se esperaban 25 puntos básicos, aunque el resultado es un recorte de 50 puntos básicos. El Dólar sube más de un 0.50% frente a la corona checa.
• Este jueves se celebran elecciones republicanas en Nevada y las Islas Vírgenes. Otra victoria aplastante del expresidente estadounidense Donald Trump casi le garantizaría la nominación como candidato presidencial republicano para las elecciones de noviembre.
• A las 13:30 GMT se publicaron las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos.
  • Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo pasaron de 227.000 a 218.000.
  • Las solicitudes de subsidio por desempleo continuado pasaron de 1.894 millones a 1.871 millones.
• Se espera que los inventarios mayoristas de diciembre se mantengan estables cerca del 0.4%.
• A las 16:30, el Departamento del Tesoro estadounidense subastará un pagaré a 4 semanas.
• El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará a las 17:05. Hacia las 18:00 tendrá lugar una subasta de bonos a 30 años.
• Hacia las 17:00, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) informará de su informe mensual sobre las estimaciones de la oferta y la demanda agrícola mundial (WASDE).
• Las acciones de EE.UU. tienen un comienzo lento, con el SP500 a un suspiro de la marca de los 5.000. Las Acciones europeas están en un tono positivo, con el Euro Stoxx 50 subiendo un 0.80%.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 81.5%, mientras que el 18.5% apuesta por un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza cerca del 4.15%, y se dirige al rango operativo más elevado de esta semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: El Dólar ve cómo se amplían los diferenciales con la CEE

El Índice del Dólar (DXY) avanza lenta pero firmemente al alza de nuevo con los mercados digiriendo el fallido plan de cese de hostilidades que puso sobre la mesa Hamás. La dura retórica del Primer Ministro Benjamin Netanyahu podría significar cierta fortaleza persistente del dólar estadounidense en las próximas semanas. Mientras tanto, los Mercados estarán pendientes de las próximas elecciones republicanas, que podrían afianzar a Trump como favorito para noviembre.

En caso de que el Índice del Dólar vuelva a subir, lo primero que hay que buscar es una prueba en el máximo del lunes, cerca de 104,60 puntos. Ese nivel tiene que romperse y es más importante que la media móvil simple de 100 días en 104.30 puntos. Una vez que haya roto por encima de ese máximo del lunes, el camino está abierto para un salto a 105.00 con 105.12 como niveles clave a tener en cuenta.

La SMA de 100 días (104,29) es claramente el novio poco fiable en la Recuperación por el momento. La ruptura en falso del lunes y la ausencia de soporte el martes por parte de la media móvil abren la puerta a un pequeño estrangulamiento a la baja. El primer candidato ideal para el soporte es la SMA de 200 días cerca de 103.60. En caso de que ceda, busque soporte en la SMA de 55 días cerca de 103.00.

Banxico se reúne hoy para fijar las tasas de interés. El Peso mexicano (MXN) ha sido una de las pocas divisas que se ha apreciado frente al Dólar en términos de rentabilidad total este año. Los economistas de ING analizan las perspectivas del MXN antes de la decisión.

Surgirá una fuerte demanda del Peso en cualquier caída

El par USD/CAD se ha establecido en la zona de 1.3450 o por encima. Los economistas del Bank of Montreal analizan las perspectivas del par.

Es improbable que el CAD remonte el vuelo

• La Libra esterlina se ve presionada por la escalada de las tensiones en Oriente Próximo
• La persistencia de la inflación en el Reino Unido permitiría al Banco de Inglaterra aplicar recortes de tipos más tarde que otras economías del G-7.
• El Índice del Dólar estadounidense se debilita tras un movimiento correctivo, mientras los inversores digieren la retórica de línea agresiva de los responsables de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) se enfrenta a una fuerte presión vendedora en los primeros compases de la sesión del jueves en Nueva York. Los inversores se apresuran a buscar activos refugio, ya que el Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, ha rechazado la propuesta de un cese de hostilidades con Hamás. El dirigente israelí afirmó que la destrucción completa de Hamás está a unos meses vista.

Mientras tanto, la falta de nuevos estímulos económicos también ha aumentado la ansiedad entre los inversores. El par GBP/USD se consolida en general, ya que los operadores esperan los comentarios de la responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, para obtener más orientación sobre las futuras tasas de interés. Si los tipos de interés se mantienen altos en el Reino Unido en comparación con sus homólogos, la libra esterlina será probablemente alcista, ya que las tasas de interés más altas tienden a atraer entradas de capital extranjero más significativas.

El miércoles, la vicegobernadora del BoE, Sarah Breeden, se unió al economista jefe, Huw Pill, y afirmó que el banco central se centra ahora en el tiempo necesario para que las tasas de interés se mantengan en los niveles actuales.

En la última declaración de política monetaria, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, también dijo que la longevidad de las tasas de interés más altas depende de los próximos datos.

Al parecer, los responsables de la política monetaria del BoE están considerando gradualmente la posibilidad de abandonar las tasas de interés ultra-alcistas. Sin embargo, es probable que el periodo de tiempo necesario para que el BdE cambie a una política monetaria flexible sea mucho más largo que el de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), debido a las importantes diferencias en el impulso del crecimiento salarial.

Se espera que la Libra esterlina sufra volatilidad, ya que está previsto que la responsable de política monetaria del BoE, Catherine Mann, hable el jueves a las 15:00 GMT. Se espera que Mann mantenga la retórica de línea dura, ya que fue una de los dos de los nueve responsables políticos que votaron a favor de una subida de tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de política monetaria celebrada el 1 de febrero.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La Libra esterlina, bajo presión por el mal humor de los mercados

• La Libra esterlina cae por debajo de 1.2600, mientras los inversores se inclinan por activos refugio en medio de un estado de ánimo cauteloso en los mercados.
• Los inversores buscan una orientación significativa sobre cuándo y cuánto reducirá los tipos de interés el Banco de Inglaterra (BoE) este año.
• Tras una serie de descensos en las presiones sobre los precios, los responsables políticos del BoE se inclinan gradualmente hacia una política expansiva.
• El miércoles, la vicegobernadora del BoE, Sarah Breeden, destacó el fuerte impulso del crecimiento salarial como un factor que alimenta las presiones sobre los precios.
• Sarah Breeden afirmó que las presiones inflacionistas en la economía del Reino Unido siguen siendo persistentes, pero están bien contenidas dentro de las previsiones del BOE, lo que le hace estar menos preocupada por un mayor endurecimiento de la política monetaria.
• Breeden añadió que la atención de los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) se ha desplazado ahora a cuánto tiempo es necesario que las tasas de interés se mantengan en niveles restringidos.
• Breeden añadió que el banco central se centrará en cómo evolucionan en el futuro el crecimiento de los salarios y la demanda agregada, lo que les dará más tiempo para ganar confianza sobre cuándo volverá la inflación al objetivo del 2%.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene en un rango estrecho en torno a 104.00.
• Los responsables políticos de la Reserva Federal están evitando especular sobre el calendario de recortes de los tipos de interés, haciendo hincapié en mantener los tipos de interés restrictivos durante más tiempo hasta que tengan más confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%.
• Los inversores no ven ninguna oferta de calendario sobre los recortes de tasas de la Fed, lo que les obliga a mantenerse al margen.
• Se espera que la próxima semana, la publicación de los datos de inflación de EE.UU. para enero ofrezca una perspectiva significativa sobre el curso futuro de las tasas de interés.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae por debajo de 1.2600

La libra esterlina se enfrenta a presiones por encima de 1.2600 en la sesión europea del jueves. La Libra no logra continuar con su racha ganadora de dos días. En un marco de tiempo diario, el par GBP/USD ha rebotado cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que cotiza en torno a 1.2640. La EMA de 20 periodos ha girado a la baja, lo que indica unas perspectivas débiles a muy corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica unas perspectivas poco alentadoras.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota desde la zona de 104.00. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

El DXY está mostrando algunos signos de fortaleza técnica a corto plazo

• El par AUD/USD cae por debajo de 0.6500 ante la cautela de los mercados.
• El Dólar australiano se debilita ante los riesgos al alza de la deflación en China.
• Las perspectivas para el AUD se debilitan tras un quiebre del patrón cabeza-hombro.

El par AUD/USD cae con fuerza por debajo del soporte psicológico de 0.6500 en las primeras horas de la sesión americana. El par AUD/USD se enfrenta a una fuerte venta masiva ya que los inversores se vuelven ansiosos ante la ausencia de posibles desencadenantes económicos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recupera con fuerza tras consolidarse cerca de 104.00, ya que los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) evitan especular sobre el calendario de recortes de tasas. Los responsables políticos afirmaron que necesitan más pruebas que indiquen que la inflación volverá de forma sostenible al objetivo del 2%.

Según la herramienta Fedwatch de CME, es poco probable que se decida una bajada de tipos en marzo. Para mayo, las probabilidades a favor de un recorte de 25 puntos básicos (pb) se mantienen estables en el 54%.

Mientras tanto, el Dólar australiano se debilita frente al Dólar estadounidense, ya que los riesgos al alza de deflación en la economía china han provocado la necesidad de un mayor estímulo por parte del Banco Popular de China (PBoC).

Los precios al consumo anuales se deflactaron a un fuerte ritmo del 0.8%, frente a las expectativas del 0.5% y la lectura anterior del 0.3%. Los productores recortan significativamente los precios a puerta de fábrica debido a la escasa demanda agregada. Al ser un indicador indirecto de la economía china, el atractivo del dólar australiano se debilita.

El par AUD/USD sufre una fuerte caída tras la ruptura del patrón gráfico de cabeza y hombros formado en un marco temporal diario. El cuello de dicho patrón gráfico se traza desde el mínimo del 7 de diciembre en 0.6525. Un cruce bajista, representado por las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días en 0.6625, indica una mayor debilidad.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se ha desplazado al rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado a la baja.

La presión vendedora se aceleraría si el par cayera por debajo del mínimo del 6 de febrero en 0.6478, lo que expondría al par al máximo del 11 de octubre en 0.6445. Un movimiento bajista por debajo de este último nivel arrastraría al AUD/USD hacia el soporte del nivel redondo de 0.6400.

En un escenario alternativo, un movimiento de recuperación por encima del mínimo del 25 de enero en 0.6566 llevaría al par hacia la resistencia de nivel redondo de 0.6600, seguido por el máximo del 30 de enero en 0.6625.

Gráfico diario del AUD/USD

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Richmond, Thomas Barkin, declaró el jueves a Bloomberg que los datos económicos han sido notables en todos los ámbitos, pero señaló que se muestra cauto sobre la exactitud de las cifras a finales de año.

Barkin añadió que tienen tiempo para ser pacientes en cuanto a los cambios de tasas y dijo que necesita ver que las buenas cifras de inflación se mantienen y se amplían.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar subió tras estos comentarios y se situó en 104.40, con una subida del 0.35%.

El par USD/JPY ha superado el nivel de 149.00. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

El USD/JPY se sitúa en 135.00 a 12 meses vista

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se redujeron en 9.000 en la semana del 2 de febrero. El número total de peticiones fue de 218.000 frente a las 227.000 previas (revisadas al alza desde 224.000). La cifra mejoró las expectativas del mercado, que preveía 220.000.

La media de cuatro semanas del indicador aumentó a 212.250 desde 208.500, su nivel más alto en seis semanas.

Las peticiones de desempleo continuadas también descendieron en la semana del 26 de enero, cayendo a 1.871.000 desde 1.894.000, situándose por debajo de las 1.878.000 previstas.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) se ha disparado en las últimas horas tras comenzar el jueves cerca de los mínimos de esta semana alcanzados ayer en 103.94. Antes de la apertura de Wall Street, el DXY ha subido a 104.43, nuevo máximo de dos días, ganando un 0.35% diario.

En lo que va de año, los mercados han vuelto a valorar la posibilidad de una relajación monetaria menos agresiva a escala mundial, lo que ha provocado que el Dólar estadounidense (USD) haya obtenido mejores resultados en el G10. Los economistas de HSBC analizan las perspectivas del Dólar.

La incertidumbre geopolítica podría proporcionar soporte al USD en las próximas semanas y meses

El EUR/USD retrocede desde por encima de 1.0750. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

El soporte es visto en 1.0720/1.0725

El GBP/USD retrocede hasta 1.2600. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La subida se ha estancado a corto plazo

• El precio del Oro se enfrenta a presiones, ya que los responsables de la Fed no ofrecen un calendario significativo de recortes de tasas.
• El Sr. Collins de la Fed sólo prevé recortes de tasas este año si las presiones sobre los precios se mantienen en línea con las previsiones.
• El Dólar estadounidense cotiza en un rango ajustado a la espera de los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

El precio del Oro (XAU/USD) cae gradualmente a última hora de la sesión europea del jueves, a medida que se acentúa la incertidumbre sobre el calendario de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). En los discursos de política monetaria de esta semana, ninguno de los responsables de la Fed ha facilitado un calendario concreto de recortes de tasas.

El coste de oportunidad de mantener Oro, un activo sin rendimiento, aumenta cuando la Fed mantiene los valores en interés altos durante un periodo más largo. Los responsables de la Fed consideran "prematuro" un recorte de tasas en este momento. La Fed necesita más datos bien fundados sobre la inflación para confiar en que las presiones sobre los precios volverán de forma sostenible al objetivo del 2%. Además, las presiones inflacionistas podrían volver a recrudecerse si la Fed apuesta agresivamente por los recortes de tipos.

El sentimiento de los mercados es tranquilo, ya que el calendario económico de Estados Unidos tiene poco que ofrecer. Sin embargo, la semana que viene, los datos de la inflación estadounidense de enero serán el detonante clave que proporcionará una nueva perspectiva sobre las tasas de interés. El precio del Oro podría verse presionado si los datos de inflación resultan persistentemente superiores a las expectativas.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro espera un nuevo impulso económico

• El precio del Oro cae en la sesión europea del jueves.
• El atractivo más amplio para el precio del Oro es incierto ya que los responsables políticos de la Reserva Federal mantienen la narrativa de retórica de halcón sobre las tasas de interés.
• Al igual que otros políticos de la Fed, la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dijo el miércoles que el banco central sería capaz de bajar las tasas de interés sólo después de obtener una mayor confianza en que la inflación volverá de forma sostenible al objetivo del 2%.
• Susan Collins afirmó que el banco central reducirá las tasas de interés en algún momento de este año si los datos económicos evolucionan de forma coherente con sus objetivos.
• El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que las autoridades están a la espera de unos buenos datos de inflación para los próximos meses que puedan proporcionar confianza en la consecución de la estabilidad de precios. Kashkari respondió que entre dos y tres recortes de tasas parecían apropiados cuando se le preguntó por el número de recortes de tasas este año.
• La miembro más reciente del Comité de Política Monetaria (CPM) de la Fed, Adriana Kugler, dijo en su primer discurso sobre política monetaria desde que fue contratada en septiembre que cada reunión de política monetaria a partir de marzo tiene el potencial de ofrecer recortes de tasas, dado el flujo de datos económicos.
• Contrariamente a la opinión de Kugler, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los recortes de tasas son poco probables en marzo en su declaración de política monetaria del 31 de enero.
• Mientras los responsables de la Fed se abstienen de ofrecer pistas significativas sobre el calendario de recortes de tasas, los inversores se han mantenido al margen y están a la espera de un nuevo desencadenante económico.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza en un rango ajustado en torno a 104.00. En la sesión de hoy, el calendario económico de los Estados Unidos contará con la publicación semanal de las peticiones iniciales de subsidio por desempleo (IJC).

Análisis Técnico: El precio del Oro cae por debajo de 2.030$

El precio del Oro cae gradualmente desde un máximo de tres días de 2.045$. El metal precioso se mueve en un rango estrecho en torno a 2.030$. La estructura superpuesta entre el precio del Oro y la media móvil exponencial (EMA) de 20 días indica que la volatilidad se ha reducido significativamente. Además, el precio del oro forma un patrón gráfico de triángulo simétrico en el marco de tiempo diario, lo que demuestra una fuerte contracción de la volatilidad. La EMA de 50 días en 2.023$ sigue amortiguando a los alcistas del precio del Oro.

El responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, ha dicho el jueves que tienen algunos indicios, no muy sólidos, de que el crecimiento salarial en la zona euro se está suavizando, según informa Reuters.

"Es conveniente esperar a tener datos salariales más reconfortantes", ha añadido Wunsch.

Reacción de los mercados a los comentarios del BCE

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la evolución del Euro frente a sus principales rivales. En el momento de escribir, el par EUR/USD cotiza a 1.0756, con una pérdida diaria del 0.15%.

• Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente a la baja el jueves.
• El miércoles, el S&P 500 marcó un nuevo máximo histórico.
• Los participantes del mercado siguen evaluando los informes trimestrales de ganancias.

Los futuros del S&P 500 caen un 0.17%, los del Dow Jones se mantienen sin cambios y los del Nasdaq bajan un 0.17% antes de la apertura de la sesión del jueves.

Los índices S&P 500 (SPX), Dow Jones (DJIA) y Nasdaq (IXIC) cerraron el miércoles con una subida del 0.82%, del 0.40% y del 0.95%, respectivamente.

Lo que hay que saber antes de la apertura de los mercados bursátiles

• El sector tecnológico fue el sector principal del S&P 500 que mejor se comportó el miércoles, con una subida diaria de casi el 1.5%. El sector inmobiliario y el sector de bienes de consumo básicos retrocedieron menos de un 0.1%, siendo los únicos sectores principales que cerraron la jornada en terreno negativo.
• Emerson Electric Co.(EMR) fue el valor más alcista del S&P 500 el miércoles, con una subida del 10.4%, hasta 104.11$. V.F. Corp. (VFC) cayó casi un 10% a 15.31$ como el mayor bajista del día.
• Los datos de EE.UU. mostraron que el déficit de bienes y servicios fue de 62.200 millones de dólares en diciembre, 300 millones más que los 61.900 millones de noviembre.
• La Reserva Federal (Fed) informó a última hora del miércoles que los consumidores añadieron 1.560 millones de dólares en préstamos adicionales, muy por debajo de la previsión de 16.000 millones y con un fuerte descenso respecto a los 23.750 millones del mes anterior.
• En una entrevista con CNBC el miércoles, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, argumentó que pueden reducir la tasa de política monetaria muy lentamente si el mercado laboral sigue siendo fuerte. "Por el momento, entre dos y tres recortes de tasas este año parecen apropiados", añadió.
• Adriana Kugler, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, señaló el miércoles que está satisfecha con los grandes avances en materia de inflación y añadió que es optimista respecto a la continuación de los mismos. "Algunas medidas de las condiciones financieras se han suavizado, pero siguen siendo relativamente restrictivas y son coherentes con la continuación de los avances en materia de inflación", explicó Kugler.
• "Los datos apuntan a una desinflación continuada, a unos mercados laborales más equilibrados y a un gasto del consumidor resistente, tres elementos necesarios para mantener el aterrizaje suave que seguimos siendo optimistas en lograr", dijo el martes el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker.

Disney y PayPal informan de sus ganancias

• Walt Disney Co. (DIS) informó de unas ganancias trimestrales de 23.500 millones de dólares, ligeramente por debajo de la proyección del mercado de 23.600 millones de dólares, según Reuters. El consejo de administración de Disney autorizó un programa de recompra de acciones por valor de 3.000 millones de dólares para el año fiscal en curso y declaró un dividendo de 45 céntimos por participación. "Monopolizamos la situación y hemos entrado en una nueva era de crecimiento para nuestra compañía", declaró Bob Iger, consejero delegado de Disney.
• PayPal Holdings Inc. (PYPL) dijo que las ganancias aumentaron un 8.7% a 8.030 millones de dólares desde hace un año, superando la previsión del mercado de 7.870 millones de dólares. Las ganancias trimestrales ajustadas fueron de 1.48 dólares por acción en el trimestre finalizado en diciembre, y el ingreso neto trimestral fue de 1.400 millones de dólares. "Estamos haciendo muchas cosas para impulsar el cambio interna y externamente", dijo el Consejero Delegado Alex Chriss en una conferencia telefónica posterior a la presentación de ganancias, según Reuters. "Sin embargo, nada sucede de la noche a la mañana. Llevará tiempo que algunas de nuestras iniciativas escalen y muevan la aguja", añadió Chriss.
• Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) informó de unos ingresos netos ajustados de 47.951 millones de RMB en el tercer trimestre y de unas ganancias de 260.348 millones de RMB en el tercer trimestre antes de la apertura del mercado el miércoles. En su informe de ganancias, la compañía informó de que el consejo de administración había aprobado un aumento de 25.000 millones de dólares en el programa de recompra de participaciones. "Nuestra principal prioridad es reavivar el crecimiento de nuestros negocios principales, el comercio electrónico y la computación en la nube", dijo Alibaba, según Reuters.
• Uber Technologies Inc. (UBER) anunció unos ingresos netos en el cuarto trimestre de 1.400 millones de dólares y unas reservas brutas en el cuarto trimestre de 37.600 millones de dólares. Las ganancias netas de ese periodo fueron de 9.940 millones de dólares. "Las ventajas de la plataforma de Uber y la inversión disciplinada en nuevas oportunidades de crecimiento se tradujeron en una participación récord y una aceleración de las reservas brutas en el cuarto trimestre", dijo el director financiero, Prashanth Mahendra-Rajah, según Reuters.
• Motorola Solutions Inc. (MSI), DexCom Inc. (DXCM), Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) y Pinterest Inc. (PINS) son algunas de las compañías destacadas que informarán de sus ganancias tras la campana de cierre del jueves.

Los futuros del S&P y del Nasdaq son presentados por CME e-minis y los del Dow Jones por CBOT e-mini.

El USD/JPY avanza el jueves. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

Sólo un movimiento por debajo de 145.90/145.50 confirmaría un retroceso más profundo

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México ha subido en enero al 4.88% anual frente al 4.66% de diciembre, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). La cifra está en línea con lo esperado por el mercado. La inflación crece por tercer mes consecutivo, alcanzando su tasa más alta en siete meses, concretamente desde junio de 2023.

El IPC mensual ha avanzado un 0.89%, superando el 0.71% previo y el 0.88% estimado. Este es el mayor aumento intermensual registrado desde marzo de 2022.

La inflación subyacente ha crecido un 0.40% mensual, por encima del 0.37% previsto, aunque por debajo del 0.44% del mes anterior. La tasa anual se elevó al 4.76%.

Según INEGI, dentro del índice subyacente, a tasa mensual, los precios de las mercancías subieron un 0.41% y los de servicios un 0.40%. Dentro del índice general, los precios de los productos agropecuarios crecieron un 4.40% y los de energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno, 0.58%.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha depreciado justo antes del dato, elevando al USD/MXN a máximos de dos días en 17.08. Tras la publicación, el par se mantiene operando alrededor de este mismo nivel, ganando un 0.09% diario.

• El EUR/JPY refresca su máximo semanal cerca de 160.50 tras comentarios moderados de Shinichi, vicegobernador del BoJ.
• Es posible que el BoJ abandone su política expansiva sólo cuando se acentúe el ciclo salarial.
• La economía de la Eurozona podría seguir estancada en el cuarto trimestre de 2023.

El cruce EUR/JPY registra un nuevo máximo semanal justo por encima de 160.50 en la sesión europea del jueves, tras los comentarios moderados del vicegobernador del Banco de Japón, Uchida Shinichi, quien afirmó que el banco central se mostraría reacio a subir los tipos de interés de forma agresiva a pesar de abandonar la política monetaria ultra-flexible que ha mantenido durante una década.

Shinichi añadió que las condiciones de la política monetaria en la economía japonesa se encuentran en una profunda trayectoria negativa, que no se espera que se dispare agresivamente.

El Yen japonés ha estado sometido a presión, ya que los responsables de la política monetaria del Banco de Japón van por detrás de las expectativas del mercado de adoptar una postura neutral. El menor impulso del crecimiento salarial ha estado limitando las esperanzas de salir de una postura de política monetaria flexible, limitando la sostenibilidad de las presiones sobre los precios por encima del 2%. Mientras tanto, el agravamiento de las tensiones geopolíticas ha aumentado la incertidumbre sobre una política monetaria restrictiva.

En la Eurozona, la vulnerabilidad de las perspectivas económicas ha suscitado expectativas de un pronto recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE). El responsable de la política del BCE, Pablo Hernández de Cos, declaró esta semana que "ya es muy importante que los ciudadanos europeos sepan que confiamos en que la próxima medida sea un recorte" De Cos sigue confiando en que la inflación descienda hacia el objetivo del 2%.

Por el contrario, el Boletín Económico del BCE publicado a principios de la sesión de Londres indicaba que los miembros del Consejo de Gobierno velarán por que las tasas de interés oficiales sigan siendo suficientemente restrictivas mientras se garantice la estabilidad de precios. En cuanto a las perspectivas económicas, los miembros del Consejo prevén un estancamiento para el último trimestre de 2023.

Hoy se conocerá la decisión de política monetaria del Banco de México. ¿Señalará Banxico un cambio de tendencia? Los economistas de Commerzbank analizan cómo podría reaccionar el Peso mexicano (MXN) al anuncio de Banxico.

Es probable que Banxico adopte una postura de espera

• El precio de la Plata rebota desde mínimos de más de dos semanas, aunque la subida parece limitada.
• La situación técnica favorece la aparición de nuevos vendedores.
• Se necesita un movimiento por encima de una línea de tendencia descendente para anular la tendencia bajista.

El precio de la Plata (XAG/USD) se recupera desde la zona de 22.20$-22.15$, es decir, desde el mínimo de dos semanas alcanzado este jueves, y continúa su ascenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea. El metal blanco alcanzó un nuevo máximo diario en torno a la zona de 22.40$ en la última hora, aunque la configuración técnica parece inclinarse a favor de los bajistas y justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación.

Los recientes fracasos repetidos cerca de la zona de resistencia de 23.30$, que coincide con un obstáculo de línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de finales de diciembre, y una posterior ruptura a través de un rango operativo de corto plazo validan las perspectivas negativas. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de empezar a ganar tracción negativa y todavía están lejos de estar en territorio de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja y cualquier movimiento al alza aún podría ser visto como una oportunidad de venta.

Desde los niveles actuales, es probable que la zona de 22.80$ a 22.85$ actúe como un obstáculo inmediato antes del nivel de 23.00$, que ahora se acerca a la resistencia de la línea de tendencia descendente. Le sigue de cerca la SMA de 200 días, cerca de la zona de 23.25$ a 23.30$, que si se supera con decisión podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y sentar las bases para ganancias adicionales. El XAG/USD podría entonces intentar recuperar el nivel redondo de 24.00$ antes de subir a la zona de resistencia de 24.50$-24.60$ y tratar de recuperar el nivel psicológico de 25.00$.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la zona de 22.20$-22.15$ podría arrastrar al XAG/USD a niveles inferiores a 22.00$, o a un mínimo de dos meses tocado en enero. Un poco de venta de continuación podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la región de 21.40$-21.35$ antes de que el metal blanco se debilite aún más por debajo del nivel de 21.00$, hacia el mínimo de octubre cerca de la zona de 20.70$-20.65$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Plata niveles técnicos a vigilar

• El precio del Gas Natural toca fondo y entra en una zona no vista desde agosto de 2020.
• Los inversores siguen de cerca la investigación que está llevando a cabo la Cámara de Representantes sobre la prohibición de las exportaciones de GNL impuesta por Biden.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene en 104 y recibe soporte con cierto tono de aversión al riesgo después de que las conversaciones de cese de hostilidades en Oriente Medio llegaran a un punto muerto.

El precio del Gas Natural (XNG/USD) cotiza por debajo de los 2$ y coquetea con niveles más bajos, no vistos desde agosto de 2020. El movimiento se produce a raíz de una investigación del Comité de la Cámara de Representantes sobre las medidas que el presidente de EE.UU., Joe Biden, puso en marcha para detener cualquier desarrollo de nuevas terminales de exportación de Gas Natural Liquiado (GNL). La Administración había dicho que no aprobaría nuevos estudios y planes antes de un año. La investigación entrará en su segundo día este jueves con una audiencia sobre el tema con el Subsecretario de Energía, David Turk.

El Dólar estadounidense (USD), que está negativamente correlacionado con el precio del Gas Natural, se mantiene estable después de algunas tomas de beneficios tras el máximo alcanzado el lunes y el viernes pasado. El elemento geopolítico ayuda un poco al Dólar, ya que el Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, rechazó la reciente propuesta de cese de hostilidades de Hamás y se comprometió más bien a infiltrarse totalmente en la región de Gaza y liquidar a Hamás. La ruptura de las conversaciones de cese de hostilidades está provocando cierta aversión al riesgo y está brindando soporte al Dólar.

El Gas Natural cotiza a 1.98$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Movimientos en el mercado del Gas Natural: Más noticias bajistas

• En Europa, Noruega vuelve a suministrar Gas Natural tras unos breves problemas de suministro y mantenimiento técnico.
• Se prevé un clima suave en Europa, lo que significa que las reservas actuales de Gas son suficientes para mantener la situación actual hasta principios de verano.
• Japón reducirá su demanda de Gas Natural al impulsar su producción de energía nuclear, lo que supondrá un descenso del 8% de sus necesidades de GNL de aquí al verano.
• Alemania y Argelia han firmado un acuerdo para que Argelia suministre Gas por gasoducto a Alemania.

Análisis Técnico del Gas Natural: Las conversaciones de cese de hostilidades están fuera de la mesa

El precio del Gas Natural se enfrenta a un retroceso más importante y podría estar a punto de alcanzar los mínimos anteriores a la crisis del covid. Aunque los planes de cese de hostilidades ya no están sobre la mesa en Oriente Medio, los mercados han tenido tiempo de acostumbrarse a las tensiones y, desde que éstas se intensificaron, el tránsito de Gas no se ha visto distorsionado en absoluto. En general, con la primavera cada vez más cerca, no parece que el Gas vaya a poder subir sustancialmente a corto plazo en estas condiciones.

Por el lado positivo, el precio del Gas Natural se enfrenta a algunos niveles técnicos fundamentales a los que volver. En primer lugar, hay que recuperar el mínimo de enero en 2.10$. A continuación, el nivel intermedio cerca de los 2.48$. Una vez que se alcance esta zona, se espera una prueba cerca de los 2.57$ en la línea púrpura.

Una vez que se pruebe el mínimo actual de 2.04$, o se rompa de nuevo, es de esperar que el gran nivel de 2.00$ también se resquebraje bajo presión. El primer nivel a tener en cuenta a la baja está cerca de 1.95$ (línea naranja), que se remonta a agosto de 2020. A continuación, la línea roja cerca de 1.51$, el mínimo de junio de 2020.

XNG/USD gráfico diario

El Yen japonés (JPY) se ha debilitado, lo que ha provocado que el par USD/JPY haya superado el máximo anual de 148.89 alcanzado el 5 de febrero. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del par.

El Yen rebotará de cara al segundo trimestre

A pesar de un entorno de política monetaria progresivamente más restrictivo desde principios de 2022, el precio del Oro registró un rendimiento sorprendentemente fuerte. Se mantuvo por encima de los 2.000$ durante una parte significativa de los últimos doce meses. Los economistas de TD Securities analizan las perspectivas del metal amarillo.

El XAU/USD alcanzará una media de 2.200$ el próximo trimestre

• El USD/CAD intenta recuperarse desde 1.3450, mientras que el sentimiento general del mercado sigue siendo tranquilo.
• Los responsables de la política monetaria de la Fed necesitan más pruebas para confiar en que la inflación disminuya hacia el 2%.
• La tasa de desempleo canadiense podría subir debido a la postura restrictiva de la política monetaria del Banco de Canadá.

El par USD/CAD encuentra un soporte provisional cerca de 1.3450 en la sesión europea del jueves, después de haber sido testigo de una venta masiva en las dos últimas sesiones. La acción del precio más amplia en el par sigue siendo mediocre ya que el calendario económico de Estados Unidos es ligero esta semana.

El Índice del Dólar DXY oscila en un rango estrecho cerca de 104.00, ya que los inversores han digerido que la Reserva Federal (Fed) no comenzará a reducir los tipos de interés hasta que confíe en que la inflación bajará de forma sostenible hasta el objetivo del 2%.

La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, declaró el miércoles que el banco central podría bajar las tasas de interés en algún momento de este año si los datos económicos evolucionan de forma coherente con sus objetivos. Collins no proporcionó ningún calendario significativo para el recorte de los tipos, citando que necesita confianza en que la inflación volverá al objetivo del 2%.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos de empleo de Canadá para tomar nuevas medidas. Según las estimaciones, los empresarios canadienses contrataron a 15.000 trabajadores en enero. Se espera que la tasa de desempleo aumente hasta el 5.9% frente al 5.8% de diciembre.

El USD/CAD se mueve en un patrón gráfico de triángulo ascendente formado en un marco de tiempo de 4 horas, lo que representa una contracción de la volatilidad, pero con un sesgo positivo. La Línea de tendencia ascendente de dicho patrón se sitúa desde el mínimo del 29 de diciembre en 1.3178, mientras que la resistencia horizontal se traza desde el máximo del 17 de enero en 1.3542.

El par encuentra un soporte temporal cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, en torno a 1.3466.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos oscila en el rango de 40-60, lo que indica que los inversores esperan un nuevo desencadenante económico.

Las nuevas subidas se producirían si el par superase los máximos del 17 de enero en 1.3542, lo que impulsaría al par hacia la resistencia del nivel redondo de 1.3600, seguido de los máximos del 30 de noviembre en 1.3627.

Por otro lado, podría producirse una venta masiva si el par cae por debajo del mínimo del 31 de enero en 1.3359. Esto expondría al par al mínimo del 4 de enero en 1.3318 y al mínimo del 5 de enero en 1.3288.

Gráfico de 4 horas del USD/CAD

El Euro ha rebotado frente al Dólar estadounidense en los últimos días, tras alcanzar a principios de esta semana su nivel más bajo en lo que va de año, en 1.0723. Los economistas de MUFG Bank analizan las perspectivas del EUR/USD.

El aumento de la probabilidad de que el BCE recorte tasas antes de la Fed pesa sobre el EUR/USD

• El USD/MXN cotiza en un estrecho rango a la espera del IPC de México y de la decisión de política monetaria de Banxico.
• El Dólar sigue limitado por el apetito de riesgo.
• Se prevé que la inflación de México suba al 4.88% en enero y que Banxico mantenga sus tasas en el 11.25%.

El USD/MXN ha comenzado la jornada del jueves operando en un rango muy estrecho entre 17.03 y 17.07, ya que los inversores se mantienen expectantes ante las importantes publicaciones económicas de México previstas para hoy. El par se cotiza al momento de escribir sobre 17.05, perdiendo un 0.07% en el día.

El Dólar se mantiene limitado por el apetito de riesgo del mercado

El Índice del Dólar (DXY) se mueve hoy cerca del mínimo de cuatro días al que cayó ayer a 103.94. El apetito de riesgo del mercado limita su subida, y lo mantiene alrededor de 104.05, plano en el día. La reducción de apuestas de un recorte de tasas de la Fed en marzo también limita su caída, razón por la que los operadores preservan la cautela en torno al billete verde. La herramienta FedWatch de CME Group reduce hoy las opciones de una bajada en marzo al 20.5% frente al 23.5% de ayer. Para mayo, las probabilidades se sitúan en el 53%, por debajo del 53.8% previo.

Foco en el IPC de México y en la decisión de tasas de interés de Banxico

A las 12.00 GMT, México publicará su dato de inflación de enero, esperándose un aumento en el IPC anual hasta el 4.88% desde el 4.66% de diciembre. De confirmarse este aumento, estaríamos ante el mayor aumento de precios en siete meses.

A las 19.00 GMT llegará el turno de Banxico, que anunciará su decisión de política monetaria. Se prevé que la entidad mantenga las tasas de interés sin cambios en el 11.25%. Los inversores estarán muy pendientes del comunicado, que podría anticipar un primer recorte en la reunión de marzo, aunque todo dependerá de la evolución de la inflación, ya que un aumento en los precios podría retrasar la decisión de una rebaja.

USD/MXN Niveles de precio

El precio del Dólar mantiene el sesgo bajista frente al Peso mexicano a corto plazo. El primer nivel de soporte aparece en el mínimo diario de 17.00, que de ser quebrado abrirá la puerta a probar la zona 16.78, mínimo de 2024 registrado el 8 de enero. Más abajo el objetivo se sitúa en la zona 16.70/16.69, donde está el suelo de finales de agosto de 2023.

Al alza, la primera resistencia estará en el máximo de esta semana y de la anterior, 17.28. Por encima de este nivel, el USD/MXN se encontrará con una fuerte barrera en 17.38, nivel más alto de 2024.

Los economistas de Wells Fargo prevén una apreciación del Yen japonés (JPY) frente al Dólar estadounidense (USD) durante 2024.

El Yen tendrá un rendimiento superior este año

"Las futuras decisiones del Consejo de Gobierno garantizarán que sus tasas de interés oficiales se fijen en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario", indicó el jueves el Boletín Económico del Banco Central Europeo (BCE).

Conclusiones destacadas

Reacción del mercado

El Euro parece haber ignorado los titulares anteriores, manteniendo el EUR/USD modestamente plano cerca de 1.0775.

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable con el Índice del USD (DXY) moviéndose lateralmente cerca de 104.00. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

El Dólar opera efirme de cara a las revisiones del IPC de EE.UU. del viernes

El EUR/USD vuelve a subir a pequeños pasos. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

Los datos de la Eurozona siguen sin ayudar al EUR/USD

• El GBP/USD se mueve al alza en medio de un sentimiento bajista.
• El nivel en torno a 1.2650, alineado con la EMA de 14 días en 1.2656, emerge como la barrera inmediata.
• El nivel psicológico en 1.2600 podría actuar como soporte clave.

El GBP/USD continúa con su racha alcista por tercera sesión consecutiva y se acerca a 1.2630 durante la sesión europea del jueves. El par recibe soporte alcista, mientras que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos contra la Libra esterlina (GBP), lo que podría atribuirse a los rendimientos bajistas de Estados Unidos en medio de un mejor sentimiento de apetito de riesgo.

El GBP/USD podría encontrar barrera inmediata en torno a 1.2650 junto con la Media Móvil Exponencial (EMA) de 14 días en 1.2656, seguido por el nivel de retroceso del 50.0% en 1.2673. Un avance por encima de este nivel podría reforzar el sentimiento alcista y dar respaldo al par para acercarse a la zona de resistencia en torno al nivel psicológico en 1.2700 alineado con el retroceso de Fibonacci del 61.8% en el nivel de 1.2709.

Sin embargo, el análisis técnico del GBP/USD muestra que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por debajo de 50. Esto indica un impulso bajista para el par. Además, la Divergencia de Convergencia de Media Móvil (MACD), un indicador rezagado, sugiere una confirmación del impulso moderado para el par. La línea MACD se sitúa por debajo de la línea central y de la línea de señal.

El par podría encontrar soporte en el nivel psicológico de 1.2600 y después cerca del nivel 1.2550. Una ruptura por debajo de este último podría empujar al par a probar el mínimo semanal en 1.2518 antes del nivel psicológico en 1.2500.

GBP/USD: Gráfico Diario

El Vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, declaró el jueves que "la futura senda de las tasas dependerá de la evolución económica y de los precios en cada momento"

Declaraciones destacadas

El EUR/USD se mueve dentro de un rango. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

EUR/CHF debería dirigirse a 0.9500/0.9600

El Franco suizo (CHF) es la divisa más rentable del G10 en 2023. Los economistas de CIBC Capital Markets analizan las perspectivas del EUR/CHF para los próximos meses.

Debilitamiento gradual del CHF

El Vicegobernador del Banco de Japón (BOJ), Shinichi Uchida, declaró el jueves que "nos gustaría mantener un entorno monetario estable y acomodaticio"

Declaraciones destacadas

Esto es lo que debe saber para operar hoy jueves 8 de febrero:

Los principales pares de divisas fluctúan en rangos relativamente estrechos en la segunda mitad de la semana, mientras continúa la búsqueda de nuevos catalizadores por parte de los inversores. Más tarde en la sesión, los datos semanales sobre las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los inventarios mayoristas de diciembre serán los protagonistas de la agenda económica estadounidense. Los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos a lo largo del día.

El Índice del Dólar estadounidense DXY bajó el miércoles, pero logró mantenerse cerca de los 104.00 puntos. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se estabilizó por encima del 4.1% después de que en la última subasta se situara en el 4.09%. A primera hora del jueves, el rendimiento a 10 años se mueve oscilando en una banda estrecha en torno al 4.1% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan prácticamente sin cambios.

Durante la jornada asiática, los datos de China mostraron que el Índice de Precios al Consumo subió un 0.3% mensual en enero. El IPC anual descendió un 0.8% en el mismo periodo.

El EUR/USD registró modestas ganancias por segundo día consecutivo el miércoles. El par sigue avanzando hacia 1.0800 en las primeras horas de la sesión europea.

El GBP/USD subió un 0.25% el miércoles, pero perdió su impulso alcista. Al momento de escribir, el par se mantiene plano en 1.2630.

El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, declaró el jueves que la futura senda de las tasas dependerá de la evolución económica y de los precios en ese momento. "Primero determinaremos si se han dado las condiciones para modificar la política, y luego consideraremos los medios y la secuencia más apropiados para hacerlo", añadió Uchida. El USD/JPY subió en la sesión asiática y se cotizó por última vez en territorio positivo, cerca de 148.70.

El último resumen de las deliberaciones del Banco de Canadá (BoC) mostraba que, con una inflación todavía demasiado alta y de base demasiado amplia, los miembros querían dejar claro en sus comunicaciones que seguían preocupados por la persistencia de la inflación subyacente. El USD/CAD sigue estirándose a la baja hacia 1.3450 tras cerrar los dos días anteriores en números rojos.

El Oro subió por encima de los 2.040$ el miércoles pero perdió su tracción para cerrar el día plano mientras los rendimientos americanos rebotaban más tarde en la sesión americana. El XAU/USD cotiza en un estrecho canal por encima de los 2.030$ a primera hora del jueves.

Tokiko Shimizu, Directora Ejecutiva del Banco de Japón (BoJ), declaró el jueves que hasta ahora la inflación se ha visto impulsada por factores de coste. Shimizu afirmó además que, aunque se abandonaran las tasas negativas, se mantendrían las condiciones acomodaticias.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China bajó un 0,8% interanual en enero, tras haber descendido un 0.3% en diciembre, según informa el Banco Popular de China. El dato empeora las expectativas del mercado, que preveía un descenso del 0.5%. Este es el cuarto mes consecutivo en que la inflación anual se sitúa en negativo.

La inflación del IPC mensual subió al 0.3% en enero, frente al 0.1% de diciembre, por debajo del 0.4% esperado.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de China cayó un 2.5% interanual en enero, frente a la caída del 2.7% registrada en noviembre. El dato empeoró las expectativas de un descenso del 2.6% en el periodo informado.