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Noticias de mercados
- NZD/JPY cayó a 87.48 el viernes, extendiendo sus pérdidas semanales.
- Los indicadores están peligrosamente cerca de condiciones de sobreventa, señalando una posible corrección.
- El impulso bajista se mantiene intacto, con riesgos de más caídas.
El par NZD/JPY extendió su caída el viernes, cayendo a 87.48 a medida que la presión de venta se intensificaba. Esto marca una continuación de la tendencia bajista que comenzó a principios de la semana, con el par rompiendo por debajo de niveles clave de soporte y sin mostrar signos de recuperación.
Los indicadores técnicos destacan la perspectiva bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se está acercando ahora a territorio de sobreventa, reflejando una presión de venta sostenida y sugiriendo que una posible corrección podría estar en el horizonte. De manera similar, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra un impulso bajista persistente, con barras rojas constantes que refuerzan aún más los riesgos a la baja.
Para que los alcistas recuperen el control, un movimiento de vuelta por encima del nivel de 88.00 sería crucial, seguido de una prueba del área de 89.00. Sin embargo, hasta que se confirme una reversión, el par sigue en riesgo de más caídas, con objetivos inmediatos en el rango de 85.00-86.00.
Gráfico diario del NZD/JPY
- Amazon (AMZN) sube un 2.94% el día de hoy, marcando un nuevo máximo histórico en 107.86$.
- Amazon Web Services ha lanzado nuevos servidores de inteligencia artificial, integrando chips desarrollados por la compañía.
Los valores de Amazon marcaron un mínimo diario en 220.60$, atrayendo compradores agresivos que impulsaron el precio de la acción a un nuevo máximo histórico en 227.15$. En estos momentos, AMZN opera sobre 227.04$ ganando un 2.94% el día de hoy, estableciendo máximos históricos por tercera jornada consecutiva.
Amazon registra nuevos máximos históricos tras el lanzamiento de nuevos servidores con inteligencia artificial
La empresa líder en comercio electrónico y servicios de computación en la nube, Amazon (AMZN), anunció el lanzamiento de nuevos servidores equipados con sus propios chips de inteligencia artificial. Estas innovaciones han complacido a los inversionistas, reflejando su confianza en un repunte de seis sesiones consecutivas al alza, de las cuales las últimas tres jornadas han establecido máximos históricos, el más reciente en 227.15$, alcanzado el día de hoy.
La compañía superó las estimaciones de ganancias en su último reporte financiero, al obtener ingresos por 158.9 mil millones de dólares, por encima de los 157.25 mil millones de dólares proyectado, así como una ganancia por acción de 1.43$ frente a loas 1.14$ estimados. Se espera que su próximo informe se presente el 29 de enero de 2025.
Niveles técnicos en Amazon
Las acciones de AMZN reaccionaron al alza desde un soporte de corto plazo, dado por el mínimo del 21 de noviembre en 195.75$. El siguiente soporte clave lo observamos en 180.25, punto pivote del 7 de octubre. Al alza, proyectamos una toma de beneficios en el área de 250.00, número cerrado que converge con la extensión al 1.216 de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas de AMZN
- El Dow Jones perdió otro tercio de un por ciento para cerrar la semana de negociación.
- Las cifras de empleos del NFP de EE.UU. superaron las expectativas, pero la tasa de desempleo de EE.UU. también aumentó.
- Las fuertes pérdidas en acciones clave están arrastrando al Dow Jones a la baja.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se volvió a la baja el viernes, perdiendo otros 140 puntos y arrastrando al índice bursátil hacia el extremo inferior mientras sus principales contrapartes suben con las adiciones de empleos de Nóminas no Agrícolas (NFP) mejor de lo esperado.
El recuento neto de empleos del NFP de EE.UU. se recuperó firmemente en noviembre, aumentando en 227.000 frente a los 220.000 previstos, recuperándose de los 36.000 revisados de octubre. Sin embargo, la tasa de desempleo de EE.UU. también aumentó al 4,2% como se esperaba en noviembre, subiendo desde el 4,1% del mes anterior. El aumento en el número de consumidores desempleados reportados frenó el ánimo general optimista del mercado, manteniendo el impulso alcista limitado en los mercados bursátiles globales.
Los mercados han aumentado sus apuestas por un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) el 18 de diciembre. Los operadores de tasas se volcaron en las probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto en dos semanas, elevándolas al 85%, con el 15% restante de apostadores aún confiando en una decisión de mantener por parte de la Fed.
Noticias del Dow Jones
A pesar de una caída en el índice principal, el Dow Jones estuvo aproximadamente equilibrado el viernes, con la mitad de las acciones listadas en el tablero subiendo durante la jornada de negociación. Sin embargo, las pérdidas clave en el extremo inferior están arrastrando hacia abajo la calificación principal del índice, con la acción de mejor desempeño del DJIA del día incapaz de contrarrestar el retroceso. Amazon (AMZN) subió un 3% el viernes, superando los 227 $ por acción mientras el precio de las acciones de la gigante compañía continúa subiendo a máximos históricos.
Unitedhealth Group (UNH) arrastró al Dow Jones a la baja el viernes, cayendo otro 5% y bajando de los 550 $ por acción después de que el CEO del brazo de seguros del gigante de la salud, UnitedHealthcare, fuera asesinado a plena luz del día esta semana en Nueva York. El jefe de UnitedHealthcare estaba saliendo de su hotel temprano en la mañana, dirigiéndose a una reunión de accionistas. El principal administrador de una de las compañías de rechazo de reclamaciones más prolíficas de EE.UU., con aproximadamente el 30% de todas las solicitudes de cobertura de salud siendo rechazadas, se ha hecho famoso póstumamente por ser el jefe de la compañía de seguros que entregó intencionalmente el control de las reclamaciones de salud de los clientes a una IA con una tasa de inexactitud del 90%.
Pronóstico de precios del Dow Jones
A pesar de suavizarse aún más el viernes y arrastrar al índice bursátil principal a una semana a la baja, el Dow Jones se negocia firmemente en territorio alcista y aún se mantiene al norte de los 44.500. El DJIA cayó por debajo del nivel clave de 45.000 esta semana, pero la presión bajista sigue siendo tibia en el mejor de los casos.
El Dow Jones aún sube más del 18% en lo que va de año (YTD), habiendo ganado casi un 7,6% solo en noviembre. Un retroceso extendido a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días que sube a través de 43.350 probablemente verá una nueva ronda de vientos favorables mientras los inversores siguen siendo postores firmes.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El NZD/USD cae bruscamente el viernes, estableciéndose alrededor de 0.5830.
- El par se enfrenta a una fuerte resistencia en la SMA de 20 días, que permanece intacta.
- Los indicadores muestran una debilitación de la tracción compradora, reforzando la perspectiva bajista.
El par NZD/USD extendió su caída el viernes, desplomándose a 0.5830 después de no lograr romper por encima de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días. Este nivel técnico clave sigue actuando como una formidable resistencia, impidiendo una recuperación alcista y dejando al par bajo una presión de venta significativa.
Los indicadores técnicos reflejan la pérdida de impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra una trayectoria descendente, permaneciendo en territorio negativo, señalando una debilitación de la tracción compradora. Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra un histograma en contracción con barras verdes desvaneciéndose, indicando una desaceleración en el impulso alcista y reforzando el sentimiento bajista.
Por ahora, la perspectiva sigue siendo decididamente bajista, con la SMA de 20 días sirviendo como una barrera crítica para cualquier intento alcista. Si la presión de venta persiste, el par podría apuntar a más caídas hacia el nivel psicológico de 0.5800. Al alza, una ruptura decisiva por encima de la SMA de 20 días, actualmente cerca de 0.5880, es necesaria para cambiar el impulso a favor de los alcistas.
NZD/USD gráfico diario
- DocuSign (DOCU) gana un 27.66% en la jornada del viernes, alcanzando un máximo histórico en 107.86%.
- La empresa consiguió por 754.8 mil millones de dólares, superando una vez más las estimaciones de mercado.
Los títulos de DocuSign marcaron un mínimo del día en 95.33$, dónde encontró compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo histórico en 107.86$. Al momento de escribir, DOCU cotiza en 106.83% ganando un 27.66% el día de hoy.
DocuSign sUpera las estimaciones de ganancias en su reporte trimestral y alcanza máximos históricos
La compañía enfocada en el desarrollo de software para firmas electrónicas, DocuSign (DOCU), registra una subida de un 27.66% el día de hoy, estableciendo un nuevo máximo histórico en 107.86$ tras dar a conocer su informe de ganancias. DOCU obtuvo ganancias por 754.8 mil millones de dólares, por encima de los 745.26 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, anunció una ganancia por acción de 0.9$, superior a los 0.87$ proyectados por el consenso.
Además de superar las estimaciones de ganancias, DOCU elevó su pronóstico de ingresos para el siguiente año, estimando un rango entre 2.959 y 2.963 mil millones de dólares. Los inversionistas mantienen su confianza en la compañía, la cual ha obtenido un rendimiento de un 79.44% en lo va del año.
Niveles técnicos en DocuSign
Las acciones de DOCU reaccionaron al alza desde un soporte recorto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 77.08$ en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El el siguiente nivel de soporte clave se encuentra en 66.36$, punto pivote del 8 de octubre. Al alza, proyectamos una posible toma de beneficios en 130.00, número cerrado que confluye con la extensión al 1.618% de Fibonacci.
Gráfico diario de DOCU
La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, advirtió a los mercados el viernes, señalando que, a pesar de que los datos aún apuntan a que la Fed logrará sus objetivos de inflación, el banco central de EE.UU. aún intervendrá con aumentos adicionales de tasas si el crecimiento de los precios comienza a descontrolarse nuevamente.
Aspectos destacados
El mercado laboral sigue en una buena posición y está equilibrado.
El marco anterior de la Fed tenía como objetivo confirmar que una inflación del 2% no era un límite y subrayar que la Fed no luchará contra un mercado laboral saludable si la inflación está contenida.
Estamos listos para subir las tasas si la inflación vuelve a dispararse.
Cuando se le preguntó cómo podría responder la Fed a las políticas del presidente entrante: una acción preventiva probablemente sería incorrecta, la Fed debería esperar a ver las políticas reales y el efecto neto.
Las políticas de los bancos centrales globales están mucho menos sincronizadas que antes.
Estamos en un mundo incierto donde no está claro cuán rápido volverá la inflación al 2% y cuán duradera es la fortaleza del mercado laboral. Necesitamos un enfoque reflexivo y cauteloso.
La reunión de la Fed de diciembre es realmente importante.
- El viernes, el AUD/USD cayó cerca de sus mínimos de agosto en 0.6350, tras la publicación del informe NFP de EE.UU. para noviembre.
- El informe de empleo de EE.UU. mostró un aumento mucho mayor de lo esperado en los empleos.
- Las crecientes apuestas por un recorte anticipado de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia añadieron presión bajista al par.
El par AUD/USD experimentó una debilidad significativa el viernes, hundiéndose cerca de sus mínimos de agosto en 0.6350 después de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para noviembre.
Los datos mostraron un aumento mucho mayor de lo esperado en los empleos, mientras que las crecientes expectativas de un recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) añadieron presión al Dólar australiano. Además, las cifras de crecimiento del PIB doméstico más débiles de lo esperado empeoraron aún más las perspectivas para el AUD/USD.
Resumen diario de los mercados: El AUD/USD se hunde cerca de los mínimos de agosto tras el informe NFP de EE.UU.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. para noviembre se situaron en 227.000, superando con creces el aumento anterior de 12.000 y la cifra esperada de 200.000.
- La tasa de desempleo subió al 4.2% desde el 4.1%.
- Las ganancias promedio por hora aumentaron un 0,4% mensual, por encima del 0,3% esperado, manteniéndose estables desde el 0,4% anterior.
- El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre superó las estimaciones con 74.0, mejorando desde el 71.8 anterior.
- Las expectativas de inflación a cinco años cayeron al 3.1%, desde el 3.2% en noviembre.
- Las crecientes apuestas por un recorte anticipado de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia contribuyen al sentimiento bajista para el AUD/USD.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Perspectiva bajista con el RSI acercándose a niveles de sobreventa
La perspectiva técnica para el AUD/USD sigue siendo bajista ya que el par continúa luchando cerca de sus mínimos de agosto. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), un oscilador de momentum que mide la velocidad y el cambio de los movimientos de precios, se está acercando a condiciones de sobreventa, señalando una fuerte presión de venta. De manera similar, el MACD, que rastrea la relación entre dos medias móviles exponenciales, también muestra un dominio bajista. Sin embargo, estos movimientos podrían haberse extendido demasiado, por lo que podría venir una corrección al alza.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El índice S&P 500 sube un 0.23% en la jornada del viernes, alcanzando nuevos máximos históricos en 6.094.
- Las Nóminas no agrícolas se incrementaron a 227.000 en noviembre, superando las previsiones de los analistas.
- Lululemon Athletica y Hewlett Packard lideran las ganancias en el S&P 500.
El S&P 500 reaccionó al alza desde un mínimo de dos días en 6.067 hasta un nuevo máximo histórico en 6.098. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza sobre 6.088, ganando un 0.23% en el día, en sintonía con los principales índices accionarios.
Lululemon Athletica y Hewlett Packard impulsan al S&P 500 a nuevos máximos históricos
La compañía especializada en ropa deportiva Lululemon Athletica (LULU) registra una ganancia diaria de un 18.03%, llegando a máximos no vistos desde el 22 de marzo en 409.70$ tras publicar su informe trimestral. LULU obtuvo ingresos por 2.4 mil millones de dólares, por encima de los 2.36 mil millones de dólares esperados por el consenso, así como una ganancia por acción de 2.87$, superior a los 2.71$ proyectados por el mercado. En la misma tónica, Hewlett Packard (HPE) repunta un 10.28%, alcanzando un nuevo máximo histórico en 24.08$ tras superar las previsiones del mercado en su reporte trimestral. HPE consiguió ingresos por 8.5 mil millones de dólares frente a los 8.26 mil millones de dólares proyectados y una ganancia por acción de 0.58$, superior a los 0.56$esperados por los analistas.
Por otro lado, el Departamento del trabajo de Estados Unidos dio a conocer que las nóminas no agrícolas en noviembre se incrementaron a 227.000 superando las 220.000 proyectadas por el mercado. De igual forma, tasa de desempleo se ubicó en 4.2% en línea con las estimaciones de los analistas.
El S&P 500 retoma la perspectiva alcista marcando nuevos máximos históricos en 6.098 mientras los inversores se mantienen atentos a las declaraciones de Beth Hammack y Mary Daly, miembros de la Reserva Federal.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 19 de noviembre en 5.830. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 5.659, punto pivote del 19 de septiembre. Al norte, proyectamos la zona comprendida entre 6.150-6.200 como un área de toma de beneficios en convergencia con la extensión al 1.272% de Fibonacci.
Gráfica diaria del S&P 500
El S&P 500 FAQs
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
- El DXY mostró una tendencia alcista hacia 106.00 el viernes.
- El informe NFP de noviembre mostró una gran superación en la creación de empleo.
- Los datos de sentimiento de diciembre fueron fuertes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, ganó hacia 106.00 el viernes, impulsado por varios factores clave. El Dólar estadounidense se mantuvo plano tras la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP), mientras los mercados anticipaban un posible recorte de tasas en diciembre por parte de la Reserva Federal (Fed).
El DXY encontró soporte en 105.50 y avanzó hacia 106.00 en medio de estas noticias. Como resultado de la anticipación de un recorte de tasas, una postura moderada de la Fed, en general, causaría una caída en el DXY. Sin embargo, el mercado está llevando a una fortaleza en el Dólar estadounidense a pesar de estas noticias.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense ve algunas ganancias tras los datos del NFP
- El Índice del Dólar estadounidense avanzó hacia 106.00 ya que varios factores clave influyeron en su movimiento.
- El NFP se disparó en 227.000 en noviembre, superando con creces las expectativas del mercado de 200.000.
- La tasa de desempleo experimentó un ligero aumento al 4.2% en noviembre.
- Las ganancias medias por hora mensuales registraron un aumento constante del 0,4%, igualando la lectura del mes anterior.
- El sentimiento del consumidor subió a 74 en diciembre, superando las proyecciones del mercado.
- La tasa de expectativas de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan disminuyó al 3,1%.
Perspectiva técnica del DXY: Los toros luchan, mantienen el nivel de 106.00
El DXY detuvo su descenso y ganó terreno hoy, indicando resiliencia. Este movimiento se produce a pesar de la actividad de toma de beneficios. El índice está actualmente apuntando a recuperar su media móvil simple (SMA) de 20 días, y mientras permanezca por debajo de este nivel, podría exacerbar sus dificultades a corto plazo.
Por otro lado, la tendencia alcista para el DXY sigue siendo robusta, con puntos de resistencia ubicados en 106.50 y 107.00. Se anticipa soporte dentro de 105.50 a 106.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Beth Hammack, señaló que, aunque cree que puede ser el momento de que la Fed comience a desacelerar el ritmo de los recortes de tasas, la jefa de la Fed de Cleveland hizo un guiño a los inversores que anticipan al menos un recorte más de tasas entre ahora y finales de enero. Hammack hizo su primera aparición importante en un discurso de política el viernes después de asumir el cargo de presidenta de la Fed de Cleveland de manos de Loretta Mester, quien se retiró del puesto en junio de 2024 tras diez años en el cargo.
Aspectos destacados
La visión del mercado de un recorte entre ahora y finales de enero es razonable.
Tengo la mente abierta sobre la reunión del FOMC de diciembre, se están recibiendo más datos.
El panorama económico exige una política monetaria modestamente restrictiva.
La Fed está en o cerca del momento de desacelerar el ritmo de los recortes de tasas.
La política monetaria es probablemente algo restrictiva.
Desacelerar el ritmo de los recortes de tasas permite a la Fed tiempo para sondear la economía.
Los datos impulsarán lo que haga la Fed con la política monetaria.
Espero un crecimiento sólido, bajo desempleo y una disminución gradual de la inflación.
La economía es fuerte, el mercado laboral está saludable.
La Fed tiene que seguir trabajando para enfriar la inflación.
El mercado laboral se ha equilibrado mejor.
Es demasiado pronto para decir qué impacto tendrían las tarifas propuestas.
La deuda de EE.UU. parece estar en una senda de crecimiento insostenible.
Establecer la política monetaria es independiente de la deuda nacional.
La economía de EE.UU. es fuerte y el mercado laboral está bastante saludable.
Los consumidores realmente están apoyando la economía, los balances de los hogares son sólidos.
La inflación en la vivienda va a tardar mucho más en bajar.
Estoy muy centrada en los problemas de la vivienda y el sector inmobiliario.
- El Dólar canadiense cayó casi nueve décimas de un por ciento el viernes.
- Canadá añadió más empleos de lo esperado, pero la tasa de desempleo aumentó.
- Las cifras de NFP de EE.UU. también superaron las expectativas, pero los salarios persistentes mantienen las preocupaciones sobre la inflación elevadas.
El Dólar canadiense (CAD) cayó a mínimos recientes el viernes, siendo golpeado de nuevo al extremo inferior después de datos mixtos tanto en EE.UU. como en Canadá que empujaron a los inversores a una postura cautelosa. Ambos países vieron adiciones de empleo más altas de lo esperado en noviembre, pero las tasas de desempleo en ambos lados de la frontera también aumentaron mensualmente.
Canadá añadió casi el doble de empleos de lo esperado en noviembre, estableciendo un máximo de siete meses en el crecimiento mensual del empleo. Sin embargo, la tasa de desempleo canadiense se aceleró a su nivel más alto en más de tres años, destrozando la confianza de los inversores en el Loonie para cerrar la semana de trading. Junto con una inclinación general del mercado hacia la seguridad del Dólar tras el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de noviembre en EE.UU., los operadores empujaron al USD/CAD a sus ofertas más altas en casi cinco años. El par está preparado para su cierre diario más alto desde mayo de 2020.
Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense cae mientras la tasa de desempleo canadiense se dispara
- El Dólar canadiense cayó casi un por ciento el viernes, mientras el Dólar se fortaleció en todos los ámbitos, empujando al USD/CAD por encima de 1.4150.
- Canadá añadió 50.500 nuevos empleos netos en noviembre, muy por encima de los 25.000 previstos y subiendo aún más desde los 14.500 de octubre.
- A pesar del aumento en nuevos empleos, la tasa de desempleo canadiense subió al 6.8% frente al 6.6% previsto y el 6.5% anterior.
- Los ingresos promedio por hora en Canadá también disminuyeron bruscamente, cayendo al 3.9% interanual desde el 4.9% del período anterior.
- El NFP de EE.UU. se recuperó firmemente en noviembre, subiendo en 227.000 frente a los 220.000 previstos, recuperándose de los 36.000 revisados de octubre.
- La tasa de desempleo de EE.UU. también subió al 4.2% como se esperaba en noviembre, aumentando desde el 4.1% del mes anterior.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
La caída del Loonie el viernes y el aumento comparativo del Dólar han impulsado al USD/CAD a su cierre diario más alto desde mayo de 2020, reforzando las ofertas en territorio gráfico por encima de 1.4150. Un reciente aumento en la misma región no logró generar un cierre alcista por encima de los máximos de consolidación a corto plazo, lo que implica que las posiciones cortas en CAD han empujado con éxito a un nuevo territorio de manera significativa para cerrar una semana de trading por lo demás poco destacable.
El USD/CAD ahora ha subido alrededor del 7% en el año, aumentando un 1,1% solo en diciembre. Si las dinámicas actuales del mercado mantienen las ofertas en el lado alto, el par estará preparado para cerrar en verde por cuarto mes consecutivo.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense se fortaleció antes del cierre semanal gracias a datos mixtos.
- El Banco de la Reserva de Australia anunciará su decisión sobre política monetaria la próxima semana.
- El AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde agosto, manteniendo la presión bajista.
El Dólar estadounidense (USD) se disparó en la última sesión de negociación de la semana, con el par AUD/USD cayendo hacia 0,6380, un nivel visto por última vez en agosto. Sin publicaciones de datos en Australia, el mercado se centró en los desarrollos macroeconómicos de Estados Unidos (EE.UU.).
Las cifras mixtas de empleo inicialmente pesaron sobre el USD, pero una estimación preliminar mejor de lo anticipado del Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. cambió la situación. El índice mejoró inesperadamente a 74 en diciembre desde 71,8 el mes anterior, superando el 73 esperado.
Previamente, EE.UU. publicó el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de noviembre. La cifra principal mostró que se añadieron 227.000 nuevos empleos en el mes, más que los 200.000 anticipados por los analistas del mercado. Además, la tasa de desempleo subió marginalmente, del 4,1% anterior al 4,2% esperado.
El informe de NFP también mostró que la tasa de participación en la fuerza laboral bajó a 62,5%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, se mantuvo estable en 4%, superando la previsión del mercado de 3,9%. El aumento de las presiones inflacionarias alimentó las apuestas de un próximo recorte de tasas en diciembre, ahora en aproximadamente 83% desde el 71% del jueves, según la herramienta CME FedWatch.
Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) tendrá una reunión de política monetaria la próxima semana. El banco central anunciará su decisión, y se anticipa ampliamente que las tasas de interés se mantendrán sin cambios. El tipo de interés oficial (OCR) ha estado estable en 4,35% desde noviembre de 2023, cuando el RBA realizó su última subida de tasas.
El crecimiento en Australia ha sido tibio, y la gobernadora del RBA, Michele Bullock, debería tomar nota de ello. Sin embargo, se espera que el recorte de tasas más temprano sea en febrero de 2025, con crecientes apuestas de que podría retrasarse hasta marzo.
AUD/USD Perspectiva técnica
El Dólar australiano (AUD) presiona sus mínimos de varios meses frente al USD. El par AUD/USD cotiza alrededor de 0,6370, con el próximo nivel de soporte en 0,6360, el mínimo mensual de abril de 2024, seguido por 0,6347, el mínimo registrado en agosto. Más allá de este último, los participantes del mercado probablemente apuntarán a la marca de 0,6300.
El antiguo mínimo semanal en 0,6398 proporciona resistencia antes de la zona de precios de 0,6430.
- El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. mostró que la economía añadió 227.000 nuevos empleos en noviembre.
- El índice de sentimiento del consumidor de Michigan saltó a 74 en diciembre.
- El par GBP/USD se volvió negativo y se acerca a 1.2700.
El Dólar estadounidense (USD) cayó tras la publicación del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.), empujando al GBP/USD a un nuevo máximo de un mes de 1.2810. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS), el país añadió 227.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, superando los 200.000 esperados.
Además, la tasa de desempleo subió al 4,2% en noviembre desde el 4,1%, cumpliendo con las expectativas. La tasa de participación de la fuerza laboral bajó al 62,5%, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, se mantuvo estable en el 4%, superando la previsión del mercado del 3,9%.
El Dólar estadounidense, sin embargo, recortó pérdidas y ganó impulso tras la publicación de la estimación preliminar del índice de sentimiento del consumidor de EE.UU. de diciembre, que saltó a 74 desde el 71,8 anterior, superando el 73 esperado.
Las probabilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentaron tras los datos de EE.UU., impulsando las acciones y el Dólar.
Perspectiva técnica del GBP/USD
La Libra Esterlina se volvió negativa frente al USD en términos diarios, con el par rondando 1.2700. La media móvil simple (SMA) de 200 días atrajo a los vendedores, situándose actualmente en torno a 1.2820. La SMA de 20 días, por otro lado, mantiene su pendiente bajista por debajo del nivel actual en 1.2690, el soporte inmediato en ruta hacia la zona de precios de 1.2650.
- El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.27% en el día, operando dentro del rango de la sesión anterior.
- El Dólar cae un 1.80% frente al Colón costarricense, cotizando actualmente sobre 507.3584.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se incrementan en 227.000 en noviembre, superando las proyecciones del mercado.
- La agenda económica contempla los discursos de Michelle Bowman, Austan Goolsbee, Beth Hammack y Mary Daly, miembros de la Fed.
El Índice del Dólar (DXY) sube un 0.27% diario, operando en estos momentos en 106.00. El DXY ha entrado en una fase de consolidación durante las últimas siete sesiones, rebotando desde un mínimo no visto desde el 11 de noviembre hasta un máximo del día en 106.10. La atención de los inversionistas se mantiene en las declaraciones de las autoridades monetarias, los cuales han destacado recientemente el avance de la inflación hacia el objetivo del 2%.
Precio del Dólar hoy 6 de diciembre en Honduras, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Costa Rica
Precio del Dólar en Honduras
Compra: 24.7576 Venta: 25.8024
Precio del Dólar en Guatemala
Compra: 7.5272 Venta: 7.9051
Precio del Dólar en Costa Rica
Compra: 494.13 Venta: 520.58
Precio del Dólar en El Salvador
Compra: 8.5256 Venta: 8.9791
Precio del Dólar en Nicaragua
Compra: 36.3367 Venta: 37.2815
El Índice del Dólar se consolida tras las cifras de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos
Con base en información del Departamento del Trabajo de Estados Unidos nóminas no agrícolas aumentaron en 227.000 durante noviembre, superando las 200.000 esperadas por los analistas. En la misma sintonía, el promedio de ingresos por horas interanual subió a un 4%, ligeramente por encima del 3.9 esperado por el mercado. La tasa de desempleo de EE.UU se ubico en 4.2% en el mismo periodo, en línea con las estimaciones dl mercado.
El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha subido 2.2 puntos en la lectura preliminar de diciembre, situándose en 74 frente a los 71.8 de noviembre. Esta es la lectura más alta registrada por el indicador en ocho meses. La cifra mejora las expectativas del mercado de 73.
El componente de expectativa de inflación a cinco años del indicador ha disminuido al 3.1% desde el 3.2% previo.
Reacción del Dólar estadounidense
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha subido tras la publicación, elevándose a máximos del día en 106.10. El billete verde ha revertido su caída post Nóminas no Agrícolas a 105.41 y en estos momentos cotiza sobre 105.99, ganando un 0.25% diario.
- El EUR/USD cede ganancias el viernes, asentándose cerca de 1.0550 después de alcanzar 1.0600.
- El par se mantiene por encima de la SMA de 20 días, manteniendo la perspectiva a corto plazo ligeramente positiva.
- El RSI se mantiene plano en territorio negativo, mientras que el MACD muestra barras verdes ascendentes, insinuando un impulso alcista.
El par EUR/USD retrocedió el viernes después de probar brevemente los máximos alrededor de 1.0600, terminando la sesión cerca de 1.0550 pero aún manteniéndose por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Este nivel sigue proporcionando un soporte crítico, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo sigue siendo algo constructiva a pesar del retroceso del viernes.
Los indicadores técnicos presentan señales mixtas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece en territorio negativo, reflejando cautela entre los operadores. Mientras tanto, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes ascendentes, señalando un impulso alcista gradual. Sin embargo, la falta de un movimiento decisivo al alza subraya los riesgos persistentes para el par.
Al alza, el par enfrenta una resistencia inmediata en 1.0580, con una ruptura clara por encima del nivel psicológico de 1.0600 necesaria para confirmar más ganancias. A la baja, un movimiento sostenido por debajo de 1.0550 podría abrir la puerta para probar el soporte en 1.0530 y potencialmente volver a visitar el nivel crítico de 1.0500.
Gráfico diario del EUR/USD
- El Dow Jones repunta un 0.09% diario.
- El Nasdaq 100 gana un 0.67% en el día.
- El S&P 500 sube un 0.32% en la jornada del viernes.
El Dow Jones presenta una ganancia de un 0.09% posterior a la publicación de las Nóminas no Agrícolas y la Tasa de desempleo de Estados Unidos.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 44.743, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 21.493. El S&P 500 comenzó a operar en 6.071, retomando la perspectiva alcista en dirección a nuevos máximos históricos.
El Dow Jones cotiza en terreno positivo animado por Nike y Home Depot
El Promedio Industrial Dow Jones opera actualmente sobre 44.834, ganando un 0.99%, manteniéndose dentro del rango de la sesión del jueves.
Los títulos de Nike (NKE) ganan un 1.88%, alcanzando máximos del 25 de noviembre en 80.09, firmando su tercera sesión consecutiva al alza. En la misma sintonía, las acciones de Home Depot suben un 1.21% el día de hoy, llegando a máximos no vistos desde el 26 de noviembre en 432.87.
Lululemon Athletica impulsa al Nasdaq 100 a nuevos históricos
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 0.67% en el día, retomando la tendencia alcista y estableciendo nuevos máximos históricos en 21.575.
Los valores de Lululemon Atheltica (LULU) se disparan un 16.94%, posterior a la publicación de su informe de ganancias, alcanzando máximos no vistos desde el 22 de marzo en 407.41. LULU obtuvo ingresos por 2.4 mil millones de dólares frente a los 2.36 mil millones de dólares proyectados por los analistas, así como una ganancia por acción de 2.87$, en comparación con los 2.71% estimados por el mercado. En la misma sintonía, la compañía especializada en el desarrollo de biotecnología, Moderna (MRNA), repunta un 5.86% el viernes, operando en 45.71, visitando máximos del 25 de noviembre.
El S&P 500 registra nuevos máximos históricos tras datos económicos de Estados Unidos
El índice S&P 500, presenta una ganancia de un 0.32%, marcando un nuevo máximo histórico en 6.097, posterior a la publicación de las nóminas no agrícolas y a la tasa de desempleo de EE.UU.
De acuerdo con información del Departamento de Trabajo, las nóminas no agrícolas registraron un incremento a 227.000 en noviembre, superando las 200.000 proyectadas por los analistas. De igual forma, la tasa de desempleo se ubicó en 4.2% en noviembre, en línea con las previsiones del mercado.
Los inversionistas estarán atentos a los discursos de Michelle Bowman, Austan Goolsbee, Beth Hammack y Mary Daly, en el transcurso del día de hoy, en búsqueda de pistas que arrojen claridad sobre el ritmo de recortes de tipos de interés de la autoridad monetaria en el corto plazo.
Análisis técnico del Nasdaq 100
El Nasdaq 100 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 27 de noviembre en 20.611. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 19.882, punto pivote del 31 de octubre. Al alza, el área de 22.000 se proyecta como un área de toma de beneficios al converger con la extensión del 1.272 de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El Dólar estadounidense registra pérdidas por cuarto día consecutivo frente al Peso colombiano. El USD/COP ha descendido hoy a mínimos de cuatro días en 4.382,17 tras haber probado un techo diario en 4.415,43.
El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.400,65, perdiendo un 0.25% en lo que llevamos de viernes.
El Peso colombiano se fortalece tras los datos de empleo de EE.UU. y pone el foco en la inflación de Colombia
- Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos se elevaron a 227.000 en noviembre, por encima de las 200.000 estimadas. Además, el dato de octubre ha sido revisado al alza, subiendo a 36.000 desde 12.000. La tasa de desempleo ha subido al 4.2% desde el 4.1% previo, en línea con lo esperado.
- Este viernes Colombia publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre, esperándose que la inflación interanual caiga al 5.13% desde el 5.41% actual.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
Leer más.
- El USD/CAD salta hacia 1.4100 tras la publicación de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá para noviembre.
- El NFP de EE.UU. fue más alto de lo esperado y el crecimiento salarial se mantuvo estable.
- El crecimiento del empleo en Canadá se mantuvo robusto y la tasa de desempleo se aceleró bruscamente.
El par USD/CAD avanza hacia la resistencia de nivel redondo de 1.4100 tras la publicación de los datos del mercado laboral de noviembre de ambas economías: Estados Unidos (EE.UU.) y Canadá.
El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. mostró que se añadieron 227.000 nuevos trabajadores a la fuerza laboral, más alto que las estimaciones de 200.000. La tasa de desempleo se aceleró al 4.2%, como se esperaba, más alta que la publicación anterior del 4.1%.
Mientras tanto, las ganancias promedio por hora aumentaron constantemente un 0.4% y un 4% en términos mensuales y anuales, respectivamente.
La probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) ha aumentado bruscamente al 90% desde el 71% registrado el jueves tras la publicación del informe del NFP de EE.UU., según la herramienta CME FedWatch.
En el frente del Loonie, la adición de nuevos empleos se mantuvo robusta en noviembre, mientras que la tasa de desempleo saltó a un récord desde septiembre de 2021. La economía añadió 50.5K trabajadores, significativamente más alto que las estimaciones de 25K y la publicación anterior de 14.5K. La tasa de desempleo aumentó al 6.8%, más rápido que las estimaciones del 6.6% y la lectura anterior del 6.5%.
Una tasa de desempleo más alta aumentaría las expectativas de recortes de tasas de interés más significativos por parte del Banco de Canadá (BoC). El BoC ya ha reducido sus tasas de interés clave en 125 puntos básicos (pb) hasta el 3.75%.
- La tasa de desempleo en Canadá aumentó a un ritmo más rápido de lo esperado en noviembre.
- El USD/CAD cotiza en territorio positivo cerca de 1.4100 tras los datos.
La tasa de desempleo en Canadá subió al 6,8% en noviembre desde el 6,5% en octubre, informó Statistics Canada el viernes. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 6,6%.
Otros detalles de los datos mostraron que la variación neta del empleo fue de +50.500 en este período, en comparación con la expectativa del mercado de 25.000. Además, la tasa de participación aumentó al 65,1% desde el 64,8%, mientras que los salarios promedio por hora aumentaron un 3,9% en términos anuales.
Reacción del mercado
El USD/CAD ganó tracción tras estos datos y se vio por última vez subiendo un 0,5% en el día a 1.4090.
- El USD/MXN cae por cuarta jornada consecutiva, llegando a mínimos de dieciséis días en 20.10.
- El Dólar estadounidense desciende a mínimos desde el 11 de noviembre.
- Estados Unidos genera 227.000 Nóminas no Agrícolas en noviembre, superando las 200.000 estimadas.
El Dólar estadounidense ha comenzado el viernes probando un máximo diario en 20.24, pero en las últimas horas ha comenzado a ceder terreno, cayendo a mínimos de diecieséis días en 20.10 tras la publicación del buen dato de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos. El USD/MXN cotiza en estos momentos sobre 20.11, perdiendo un 0.50% en el día.
El Dólar estadounidense cae a un suelo de 25 días tras el fuerte dato de empleo de Estados Unidos
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído con fuerza después de conocerse que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos se elevaron a 227.000 en noviembre, por encima de las 200.000 estimadas. Además, el dato de octubre ha sido revisado al alza, subiendo a 36.000 desde 12.000. El Dólar se ha precipitado a un suelo de 25 días tras la publicación, probando la zona 105.41, su nivel más bajo desde el 11 de noviembre.
El dato de empleo estadounidense ha mostrado también un aumento de la tasa de paro al 4.2% desde el 4.1% del mes anterior, en línea con lo esperado. El crecimiento de los salarios en EE.UU. siguieron creciendo a un ritmo del 4% anual en noviembre, por encima del 3.9% esperado, mientras que a nivel menusual las ganancias crecieron un 0.4% frente al 0.3% previsto.
Después del dato, las opciones de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre han aumentado al 91%.
USD/MXN Niveles de Precio
A pesar de que estamos presenciando el cuarto día consecutivo de pérdidas en el USD/MXN, el gráfico diario sigue presentando una tendencia alcista, aunque en temporalidad de una hora, el sesgo apunta claramente a la baja.
A corto plazo, se esperan mayores caídas en dirección a la zona psicológica de 20.00. Por debajo, el soporte principal está en 19.76, mínimo del mes de noviembre. Un quiebre a la baja de este nivel apuntará hacia 19.62, media móvil de 100 periodos en gráfico de un día.
En caso de recuperarse, el Dólar estadounidense encontrará una resistencia en 20.60, máximo de esta semana, antes poder extender su avance hacia 20.83, techo de 2024 alcanzado el pasado 26 de noviembre.
Gráfico diario del USD/MXN
- El Dólar cae un 0.13% diario frente al Peso chileno, operando dentro del rango de la sesión previa.
- Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se situaron en 227.000, por encima de las estimaciones del mercado.
- La Tasa de desempleo de Estados Unidos se ubicó en 4.2%, en línea con las proyecciones de los analistas.
- El Índice de precios al consumidor de Chile registra una variación mensual de 0.2%, ligeramente menor al 0.3 previsto en noviembre.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 971.63, encontrando vendedores que llevaron el cruce a un mínimo no visto desde el 11 de noviembre en 967.35. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 968.87, permaneciendo prácticamente plano.
El Peso chileno se aprecia tras la publicación de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos
Con base en información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística (INE) de Chile, el Índice de Precios al Consumidor presentó un incremento de un 0.2% mensual en noviembre, acumulando un 4.7% en el año. Esta cifra es menor al 0.3% estimado y al 1% registrado en octubre.
Por otro lado, las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos se situaron en 227.000 en la lectura mensual de noviembre, por encima de las 200.000 esperadas por el mercado. De igual forma, la Tasa de desempleo se situó en 4.2%, en línea con las previsiones del consenso, mientras que el promedio de ingreso por horas subió un 0.4% y un 4% interanual, mejorando las proyecciones.
La agenda económica de EE.UU. contempla los discursos de Michelle Bowman, Austan Goolsbee, Beth Hammack y Mary Daly, miembros de la Reserva Federal.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. La zona de soporte más cercana se encuentra en 940.90, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La recuperación de la Plata pierde impulso con los alcistas limitados justo por debajo del máximo del rango de las últimas dos semanas, en 31,45$.
- XAG/USD: Por encima de 31.40$, el siguiente objetivo es el máximo del 7 de noviembre, en 32.15$.
La recuperación de la Plata (XAG/USD) desde los mínimos de la semana pasada cerca de 30.00$ se ha limitado en la parte superior del canal horizontal de las últimas dos semanas, en 31.15$, con los inversores a la espera de la publicación de los datos de empleo de noviembre en EE.UU.
Se espera que la economía estadounidense haya creado 200.000 nuevos empleos en el mes, mientras que la tasa de desempleo subió al 4,2%. Estos últimos datos y una inflación salarial más suave probablemente mantendrán vivas las esperanzas de recortes de tasas en diciembre.
El jueves, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo mostraron un aumento mayor de lo esperado en la última semana de noviembre. Esto, junto con las cifras de empleo de ADP por debajo del consenso vistas el miércoles, ha generado algunas dudas sobre la lectura del NFP y ha aumentado la presión sobre el USD.
El panorama técnico muestra que el impulso alcista está perdiendo fuerza, con el RSI de 4 horas girando hacia el nivel 50 y los alcistas limitados por debajo de los mencionados 31,45$. Por encima de este nivel, el siguiente objetivo es el máximo del 7 de noviembre, en 32,15$. Los soportes son 30,90$ y 30,45$ (mínimos del 5 y 4 de diciembre respectivamente)
XAG/USD gráfico de 4 horas
- El EUR/GBP baja mientras la Libra gana terreno ante las expectativas de que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en la reunión de política monetaria del 19 de diciembre.
- Los funcionarios de la CE ven que el impacto de la agitación política en Francia será limitado en la Eurozona.
- Se espera que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs hasta el 3%.
El par EUR/GBP baja ligeramente hasta cerca de 0.8285 en la sesión norteamericana del viernes después de luchar por extender la recuperación del jueves por encima de la resistencia clave de 0.8300. El cruce cae ya que la Libra esterlina (GBP) se desempeña fuertemente en todos los ámbitos ante las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) será uno de los bancos centrales cuyo ciclo de flexibilización de políticas será el más lento.
Los participantes del mercado financiero esperan que el BoE siga un enfoque gradual de recorte de tasas bajo la suposición de que las presiones sobre los precios en la economía del Reino Unido (UK) son persistentes. En el evento Global Boardroom organizado por el Financial Times (FT) el jueves, Megan Greene, miembro externo del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, dijo: "Sospecho que alcanzaremos nuestro objetivo de inflación al final de nuestro período de pronóstico, que es de tres años."
Mientras que el calendario económico del Reino Unido no tiene mucho que ofrecer en un período de una semana, se espera que la moneda británica se vea influenciada por las expectativas del mercado sobre la probable decisión de tasas de interés del BoE el 19 de diciembre. Los operadores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 4.75%.
Mientras tanto, el Euro (EUR) se recuperó después de que el portavoz de la Comisión Europea, Balazs Ujavri, comentara que el impacto de la agitación política en Francia sería limitado y contenido. "Seguimos muy de cerca lo que está sucediendo en Francia," y "Lo que vemos por ahora es que el efecto económico es más bien contenido y limitado. La situación macroeconómica en Francia sigue siendo estable," dijo Ujavri, informó Reuters.
El gobierno de Michel Barnier en la economía francesa colapsó después de perder la votación de no confianza, que fue propuesta por la extrema derecha y la izquierda.
Sin embargo, el alza del Euro sigue siendo limitada ya que se anticipa ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés en su reunión de política monetaria del jueves. Los operadores esperan que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3%.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El Dólar sube mientras los inversores se preparan para el informe NFP de EE.UU.
- Se espera que los datos de empleo de EE.UU. confirmen las expectativas de que la Fed recortará las tasas en 25 puntos básicos en diciembre.
- La divergencia monetaria entre el BoJ y la Fed ha estado impulsando al yen en las últimas semanas.
El Dólar estadounidense se está apreciando frente a sus principales pares el viernes, con los inversores cerrando posiciones cortas en Dólar antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de noviembre.
El USD/JPY ha rebotado desde la zona de 149.75 para recuperar las pérdidas del jueves y volver al rango superior de los 150.00. La tendencia general sigue siendo bajista, con el par un 3,5% por debajo de los máximos de mediados de noviembre, en medio de las expectativas divergentes de política monetaria de la Fed y el BoJ.
La atención de hoy se centra en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. Se espera que la economía estadounidense haya añadido 200.000 nuevos empleos en noviembre, con la tasa de desempleo subiendo al 4,2%.
Los inversores esperan una fuerte creación de empleo, con un mayor desempleo y presiones salariales más suaves, para cimentar las esperanzas de que la Fed recortará las tasas en 25 pb en dos semanas. Cualquier desviación de estas cifras podría aumentar la volatilidad en los cruces del Dólar estadounidense.
En Japón, el consenso del mercado anticipa una subida de tasas de 25 pb a finales de este mes. Dicho esto, los comentarios moderados del miembro de la junta Nakamura el jueves han generado algunas dudas sobre la decisión final, pesando sobre el Yen.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El CME Group tiene la intención de comenzar a negociar un contrato de futuros de Oro por valor de una onza a partir de mediados de enero de 2025, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Incluso los contratos de futuros más pequeños proporcionarán un viento favorable para el precio del Oro
"Esto está destinado a abordar el creciente interés de los inversores minoristas. Estos principalmente invierten en barras y monedas en forma física, así como en ETFs de Oro. Las inversiones en contratos de futuros han sido hasta ahora difíciles debido a los altos costos de hacerlo. Esto se debe a que un futuro de Oro en el Comex tiene un tamaño de lote de 100 onzas. Para esto, actualmente se deben depositar 11.500 $ como margen."
"Un contrato de futuros de micro Oro, que es una décima parte del tamaño de un futuro de Oro convencional, fue lanzado por el CME en octubre de 2010 y disfrutó de una fuerte demanda cuando el precio del Oro subió en septiembre."
"Es bastante concebible que el comercio en contratos de futuros más pequeños aumente aún más la demanda de los inversores minoristas y proporcione un viento favorable para el precio del Oro."
El precio del Oro se recupera tras descender a mínimos de diecisiete días hoy viernes, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.494,98, ganando un 0.35% en lo que llevamos de jornada.
El Oro cayó en las primeras horas del viernes a un mínimo de 17 días en 2.471,95, recuperándose después a un máximo diario en 2.501,91.
El jueves, el precio del Oro en euros cerró en 2.486,28, perdiendo un 1.37% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 32.75%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La ruptura de los términos de la tregua entre Israel y Hezbolá ha reavivado las tensiones en Oriente Medio, proporcionando un mayor soporte al Oro. El acuerdo de alto el fuego en la región de Oriente Medio entre Israel y Hezbolá parece estar tambaleándose ya que las tensiones se han reavivado. El ejército israelí llevó a cabo una serie de ataques aéreos el lunes por la noche contra Hezbolá en represalia por su ataque con dos proyectiles a un puesto militar israelí cerca de Líbano.
- Mientras tanto, la guerra entre Rusia y Ucrania también mantiene el apetito por el riesgo en alerta. El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, advirtió que Rusia está lista para usar cualquier medio para evitar que Occidente logre su objetivo de infligir una "derrota estratégica" al país, en una entrevista con el periodista estadounidense Tucker Carlson, informó ThePrint.
- Las crecientes tensiones geopolíticas y la incertidumbre global mejoran el atractivo de los activos de refugio seguro como el Oro.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El dólar canadiense (CAD) está un poco más suave pero aún se mantiene bien dentro de los rangos recientes, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
El débil impulso de la tendencia favorece un mayor comercio lateral
"El consenso de la calle para el informe de empleo canadiense es el estándar de +25k de ganancia para noviembre (nota Scotia en +20K), con un aumento en la tasa de desempleo al 6,6%, desde el 6,5% en octubre. Bajo la superficie del aumento de 14,5k en empleos de octubre, los detalles mostraron un sólido aumento en el trabajo a tiempo completo más salarios aún elevados (4,7% interanual)."
"Sin embargo, la relajación en el mercado laboral implícita por el aumento constante en la tasa de desempleo es en lo que se centran los responsables de la política monetaria del BoC, y se espera que los datos de noviembre igualen el reciente máximo del ciclo de 6,6% visto en agosto. Los datos débiles aumentarán las expectativas del mercado de que el BoC optará por un recorte de tasas más agresivo la próxima semana."
"Los swaps están valorando alrededor de 40 puntos básicos de riesgo de flexibilización ahora. El comercio dentro del rango persiste. El débil impulso de la tendencia favorece un mayor comercio lateral entre el soporte en 1.3890/00 y la resistencia en 1.4090/00 a corto plazo."
El jueves, el Consejo Mundial del Oro (WGC) publicó datos sobre los cambios en los ETF de oro en noviembre. Por primera vez desde abril, hubo salidas netas nuevamente, que ascendieron a 28,6 toneladas. La gran mayoría, es decir, 26 toneladas, ocurrieron en ETF cotizados en Europa, señala el analista de commodities de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Los cambios en los ETF en noviembre corresponden con la tendencia del precio
"Las salidas más fuertes se registraron en Alemania y el Reino Unido. El WGC atribuye esto a datos económicos más débiles, preocupaciones sobre los aranceles comerciales impuestos por la futura administración Trump, incertidumbre sobre el camino de los bancos centrales, un mayor apetito por el riesgo en los mercados financieros y la debilidad del euro y la libra frente al Dólar estadounidense (USD)."
"Sin embargo, en nuestra opinión, los tres primeros factores mencionados anteriormente podrían haber favorecido igualmente las entradas en los ETF. En Estados Unidos, hubo salidas en la primera mitad de noviembre, seguidas de entradas en la segunda mitad del mes, por lo que el cambio mensual fue insignificante. Es notable que el ETF del Oro más grande del mundo registró salidas. Esto fue compensado por entradas casi idénticas en otro ETF."
"Por lo tanto, la victoria electoral de Donald Trump no tuvo un impacto negativo serio en la demanda de ETF en Estados Unidos. Hubo salidas menores en Asia, poniendo fin a una serie de 20 meses de entradas netas. Los cambios en los ETF en noviembre correspondieron con la tendencia del precio. El mes pasado, el precio del Oro registró su mayor caída mensual en más de un año, con la debilidad del precio ocurriendo principalmente en la primera mitad del mes."
- El Dólar estadounidense cotiza plano antes de las Nóminas no Agrícolas, la publicación de datos más importante de EE.UU. esta semana.
- Los operadores estarán en vilo por las cifras de creación de empleo para evaluar las posibilidades de otro recorte de tasas de interés por parte de la Fed este mes.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se encuentra cerca de un mínimo de una semana en 105.75.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente plano el viernes antes de la importante cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) de noviembre, un indicador clave para evaluar la salud del mercado laboral de EE.UU. Las expectativas de crecimiento del empleo se han ajustado a la baja en los últimos días después de que varias lecturas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) estuvieran en o por debajo de las expectativas.
El componente de empleo del Institute for Supply Management (ISM) en los sectores de Manufactura y Servicios no presentó un panorama alentador antes del Informe de Empleo de EE.UU. Aun así, el consenso del mercado apunta a un aumento de 200.000 empleos, recuperándose bruscamente de los escasos 12.000 empleos creados en octubre, cuando los huracanes y las huelgas distorsionaron las cifras.
Además de la publicación de las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora Mensual (todas parte del mismo informe de empleo) también tienen el potencial de mover los mercados. El viernes terminará con la lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y con la aparición de cuatro funcionarios de la Reserva Federal.
Resumen diario de los mercados: Las encuestas son demasiado elevadas
- A las 13:30 GMT, se publicará el Informe de Empleo de EE.UU. para noviembre:
- Se espera que la cifra de Nóminas no Agrícolas sea de 200.000 frente al aumento previo de 12.000. Las estimaciones varían desde 135.000 en el lado negativo hasta 252.000 en el lado positivo. Cualquier cifra menor que la estimación a la baja desencadenará un Dólar estadounidense más débil, mientras que cualquier cifra por encima del consenso al alza desencadenará una fortaleza sustancial del Dólar estadounidense.
- Se espera que la Tasa de Desempleo suba al 4,2% desde el 4,1%.
- Se espera que la Ganancia Media por Hora Mensual se reduzca al 0,3% desde el 0,4%.
- A las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan entregará su lectura preliminar para diciembre:
- Se espera que el Sentimiento del Consumidor suba a 73 desde 71,8 previamente.
- La tasa de expectativas de inflación a 5 años no tiene una visión de consenso y se situó en el 3,2% en noviembre.
- Una serie de oradores de la Fed tomarán el escenario:
- Cerca de las 14:15 GMT, se esperan comentarios de la Gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, quien participa en una conversación virtual en la Conferencia de Gestión Ejecutiva de la Asociación de Banqueros de Missouri.
- A las 15:30 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participa en una charla junto al fuego en el 38º Simposio de Perspectivas Económicas organizado por la Fed de Chicago.
- Alrededor de las 17:00 GMT, se esperan comentarios de la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, quien dará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en un evento organizado por el City Club de Cleveland.
- La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será la última oradora de la Fed este viernes a las 18:00 GMT, participando en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por la Institución Hoover de la Universidad de Stanford.
- Las acciones están luchando este viernes, buscando dirección con ganancias o pérdidas muy pequeñas para la mayoría de los principales índices europeos. Los futuros de EE.UU. cotizan planos.
- La herramienta FedWatch del CME está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 70,1%. Una probabilidad del 29,9% es para que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,18%, en el lado negativo del rango de esta semana entre 4,16% y 4,28%.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 06, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 200K
Previo: 12K
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Nunca iba a ser una línea recta
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de vuelta donde estaba hace aproximadamente un mes después de retroceder desde que intentó superar el nivel de 108.00. El riesgo con la publicación de las Nóminas no Agrícolas es que, si la cifra está muy por debajo de las estimaciones, el DXY podría caer de nuevo hasta los niveles previos a las elecciones en 104.25.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) parece ser un hueso duro de roer como primera resistencia después de no poder cerrar por encima de este nivel esta semana tras varios intentos. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Mirando hacia abajo, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la Media Móvil Simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Panel de Decisión del BoE aumentó las expectativas de inflación para el próximo año al 2.8% en noviembre, desde el 2.5% de octubre, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El impulso alcista a corto plazo en el gráfico intradía se fortalece
"Dhingra, miembro del MPC y paloma, advirtió que la política restrictiva está dañando la economía del Reino Unido. Pero el aumento en las expectativas de inflación reforzará la cautela general sobre la perspectiva de tasas reflejada en los comentarios de otros responsables de política monetaria del BoE recientemente."
"El GBP/USD también se movió para probar la resistencia señalada en 1.2770 precisamente ayer, sin mostrar signos de fortalecerse más. La libra se mantiene cerca de romper la resistencia esta mañana y cuenta con el apoyo adicional del fortalecimiento del impulso alcista a corto plazo en el gráfico intradía."
"Sin embargo, al igual que el EUR, un movimiento debe ocurrir más temprano que tarde ahora. De lo contrario, el spot corre el riesgo de retroceder al soporte de tendencia en 1.2675/80."
Un rebote en los mercados franceses tras la agitación política de esta semana ha hecho poco por el EUR, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El spot sigue bien soportado cerca de los máximos
"Los mercados notan que el crecimiento salarial en la zona euro se desaceleró en el tercer trimestre, dando a los halcones de la política del BCE un camino para apoyar un recorte de tasas de 25 pbs el próximo jueves. Un recorte de tasas de 1/4 punto está totalmente valorado (los swaps reflejan alrededor de 26 pbs de relajación anticipada)."
"Los estacionales de diciembre para el EUR son fuertemente positivos, sin embargo, y la disminución del riesgo político debería dar al EUR una oportunidad para estabilizarse o fortalecerse un poco más a corto plazo. El EUR subió para desafiar la resistencia a corto plazo y el posible desencadenante de ruptura alcista en 1.0590 ayer, pero no logró avanzar."
"El spot sigue bien soportado cerca de los máximos esta mañana y las señales de precios continúan inclinándose alcistas en el gráfico a corto plazo a medida que el impulso de la tendencia alcista se fortalece un poco. Sin embargo, un avance por encima de 1.0590/00, que podría impulsar un apretón hacia la mitad/parte superior de los 1.06, al menos, necesita llegar pronto. Soporte en 1.0515/20."
El Dólar estadounidense (USD) se está moviendo un poco más alto antes del informe de empleo de EE.UU. Después de perder terreno ampliamente el jueves, los mercados se resistieron a empujar el USD significativamente más bajo (y a través de algunos puntos de soporte clave) antes de los datos de empleo, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD en general más alto antes del último informe de empleo
"Las ganancias del USD durante la sesión nocturna se concentran en el AUD y el NZD. Los informes que indican que el presidente electo Trump había nominado a David Perdue como su embajador en China pueden haber afectado el sentimiento de ambos. El CNY también está ligeramente a la baja en la sesión. Pero Perdue aporta mucha experiencia empresarial en la región y ha adoptado una postura cooperativa en las relaciones con China en el pasado. Un sólido aumento en los datos de salario base de Japón en octubre aumentó las expectativas de subida de tasas del BoJ, pero no hizo nada por el JPY, que se debilitó un 0,3% en la sesión. La renovada volatilidad en el KRW durante la noche puede ser un factor en la volatilidad del FX regional."
"En Europa, mientras tanto, los activos franceses continúan recuperándose de la agitación de esta semana; el CAC 40 sube un 1,4% y los OATs superan a los Bunds por 3-4 puntos básicos. Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. se recuperen del débil aumento de 12.000 en octubre, con la calle esperando una ganancia de 220.000, según el consenso de Bloomberg. El número 'whisper' está estrechamente alineado con las expectativas (217.000). Sin embargo, hubo revisiones significativas a la baja en los datos de los dos meses anteriores con la publicación de octubre (-111.000), y se espera una revisión al alza de los datos de octubre afectados por el clima hoy."
"Pero otro informe general decepcionante planteará un desafío para los responsables de la política de la Fed, algunos de los cuales han expresado preocupación por el estancamiento del progreso en la inflación en los últimos meses. Los swaps están valorando una reducción de 16-17 puntos básicos para la decisión de política de este mes actualmente. Más allá de los datos, el USD sigue siendo propenso a cierta debilidad estacional. Un sólido informe de empleo puede elevar el DXY de nuevo a la mitad de los 106. Un resultado decepcionante puede llevar el índice hacia el soporte en 105.30."
El Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona creció un 0.9% interanual en el tercer trimestre de 2024, tal como se esperaba, después de crecer un 0.6% en el segundo cuarto del año. Según ha publicado Eurostat, este es el mayor crecimiento de la economía de la zona euro desde el primer trimestre de 2023.
A nivel intertrimestral, el PIB de julio a septiembre aumentó un 0.4% frente al 0.2% de crecimiento de abril a junio, en línea con lo estimado. Esta es la mayor subida en el Producto Interior Bruto desde el segundo trimestre de 2022.
Euro reacción
El Euro repuntó levemente tras la publicación del PIB, probando la zona de 1.0588 y aproximándose al máximo del día alcanzado en la apertura europea en 1.0594. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0584, plano en el día.
Indicador económico
Producto Interior Bruto s.a. (YoY)
El PIB publicado por la oficina de estadísticas de la Comisión europea Eurostat es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en la Eurozona. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: vie dic 06, 2024 10:00
Frecuencia: Trimestral
Actual: 0.9%
Estimado: 0.9%
Previo: 0.9%
Fuente: Eurostat
El precio del Oro se estabilizó en 2.650 $ por onza troy después de caer en noviembre, señala Barbara Lambrecht, analista de materias primas de Commerzbank.
El precio del Oro se estabiliza en 2.650 $
"Los datos del mercado laboral de EE.UU. de hoy podrían influir nuevamente en las expectativas de tasas de interés para la reunión de la Fed del 18 de diciembre. Si un recorte de tasas en caso de datos decepcionantes del mercado laboral estuviera completamente descontado – actualmente la probabilidad es solo del 75% según los Fed Funds Futures – el precio del Oro podría subir."
"Después de eso, el llamado 'período de silencio' para los miembros de la Fed y sus declaraciones sobre las expectativas de tasas de interés comienza el sábado. Por lo tanto, salvo una mayor escalada de los riesgos geopolíticos, es probable que el precio del Oro se mantenga estable nuevamente. La reunión del BCE la próxima semana probablemente no tendrá mucho impacto en el precio del Oro, ya que otro recorte de tasas ya está descontado."
- El Peso mexicano cotiza moderadamente a la baja mientras los inversores se preparan para la lectura de empleo de EE.UU.
- Los débiles datos macroeconómicos de EE.UU. y algunos comentarios de línea dura del subgobernador de Banxico han impulsado al MXN esta semana.
- Técnicamente, el doble techo del USD/MXN en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda.
El Peso mexicano (MXN) cotiza con pérdidas moderadas el viernes frente al Dólar estadounidense. El USD/MXN sube después de haber caído durante los últimos tres días, con los inversores cautelosos de apostar contra el Dólar estadounidense (USD) antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de noviembre a las 13:30 GMT.
Los datos publicados el jueves mostraron que las solicitudes de beneficios por desempleo en EE.UU. aumentaron más allá de las expectativas la semana pasada. Esto, junto con el aumento menor de lo esperado en el indicador de empleo privado de ADP, ha estado pesando sobre el Dólar estadounidense en general.
En México, la subgobernadora de Banxico, Irene Espinosa, advirtió contra recortes de tasas de interés demasiado agresivos considerando que un aumento en el salario mínimo ejercerá presión al alza sobre la inflación. Esto ha proporcionado cierto apoyo al MXN.
Qué mueve el mercado hoy: El repunte del Peso mexicano se detiene
- Según una encuesta de Citi México, la mayoría de los economistas encuestados ven que el banco central de México recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos en diciembre, con un crecimiento del PIB del 1.5% en 2024 y del 1% en 2025.
- En EE.UU., se espera que las Nóminas no Agrícolas hayan aumentado en 200.000 en noviembre, mientras que también se espera que la tasa de desempleo suba al 4.2%. Estas cifras apoyan la visión de un recorte de tasas de la Fed de 25 pb en diciembre y una flexibilización gradual en 2025.
- A principios de esta semana, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, destacó el estrés de la economía estadounidense y reiteró que el banco debería ser cauteloso con los recortes de tasas. Estos comentarios sugieren que el ciclo de flexibilización del banco podría apuntar a una tasa terminal más alta de lo anticipado anteriormente.
- La herramienta Fed Watch del CME Group muestra una probabilidad de casi el 70% de un recorte de tasas de 25 pb en diciembre y dos recortes más en 2025.
Perspectiva técnica del Peso mexicano: USD/MXN pone a prueba el soporte en 20.15
El sesgo inmediato para el USD/MXN es negativo ya que ha retrocedido desde los máximos de finales de noviembre en torno a 20.80. Sin embargo, el par también enfrenta una fuerte zona de soporte entre 20.05 y 20.15.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está en territorio bajista en torno a 38, y el doble techo en 20.80 sugiere la posibilidad de una corrección más profunda.
Por debajo del nivel psicológico de 20.00, que también es el cuello del mencionado doble techo, el siguiente objetivo sería el mínimo de noviembre en 19.75. Las resistencias son el máximo del 2 de diciembre, en 20.60 y el pico de noviembre, en 20.80.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
Los precios del petróleo reaccionaron a las decisiones de la OPEP+ de ayer con ligeras pérdidas. El precio del petróleo Brent cayó por debajo de la marca de 72 $ por barril en la mañana, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Las decisiones de la OPEP+ del jueves no sacuden los mercados del petróleo
"Se esperaba el aplazamiento del aumento de producción planificado por otros tres meses. Sin embargo, fue algo sorprendente que la reversión de los recortes voluntarios de producción de 2,2 millones de barriles por día planificados desde abril se lleve a cabo durante un período más largo de lo que se pensaba anteriormente. Además, los recortes voluntarios de 1,65 millones de barriles por día vigentes desde abril de 2023 se extendieron por un año hasta finales de 2026."
"Esto puede verse como un reconocimiento por parte de la OPEP+ de que el margen para aumentar la oferta de petróleo es muy limitado. Incluso con las decisiones de ayer, es probable que el mercado del petróleo esté sobreabastecido el próximo año porque es probable que la demanda global de petróleo aumente menos fuertemente que la oferta fuera de la OPEP+. Como resultado, no hay necesidad adicional de petróleo de la OPEP+ en el mercado del petróleo."
"Sin embargo, esto cambiaría si la oferta de petróleo de Irán y Venezuela cayera significativamente como resultado de sanciones más estrictas de EE.UU. En este caso, el excedente de oferta que actualmente está emergiendo de alrededor de 1 millón de barriles por día podría evaporarse rápidamente. Este riesgo no parece ser suficientemente tenido en cuenta por el mercado en este momento, por lo que esperamos que el precio del petróleo suba el próximo año."
El jefe de la mayor compañía petrolera de Rusia dice que los recortes de producción de la OPEP+ en 2016 y 2020 han fortalecido a la industria del petróleo de esquisto de EE.UU. y han permitido que EE.UU. se convierta en un exportador líder de petróleo, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La política de recortes de la OPEP+ fortalece la industria del petróleo de esquisto de EE.UU.
"Según el jefe de la mayor compañía petrolera de Rusia, los recortes de producción de la OPEP+ en 2016 y 2020 han fortalecido a la industria del petróleo de esquisto de EE.UU. y han permitido que EE.UU. se convierta en un exportador líder de petróleo. Esto podría verse como una crítica a la estrategia actual de la OPEP+ de estabilizar el mercado del petróleo restringiendo la oferta de petróleo, porque otros productores entonces intervendrían y tomarían cuota de mercado de la OPEP+."
"Hace exactamente diez años, se intentó adoptar una estrategia diferente, con éxito limitado. En ese momento, la OPEP decidió inundar el mercado con petróleo desde principios de 2015 por iniciativa de Arabia Saudí para expulsar a los productores de petróleo de esquisto de EE.UU. del mercado con precios más bajos. Sin embargo, los costos para los países de la OPEP en forma de ingresos perdidos fueron tan altos que volvieron a una política de limitar la oferta a finales de 2016 y formaron la OPEP+."
"Dado que los productores de petróleo de esquisto de EE.UU. han logrado desde entonces reducir significativamente sus costos y aumentar la productividad, ahora pueden producir de manera rentable a precios de petróleo más bajos en comparación con hace diez años. Esta es también la razón por la que la OPEP+ ahora enfrenta el problema al que el jefe de la compañía petrolera rusa se refirió indirectamente."
- Los precios del petróleo están a la baja el viernes por tercer día consecutivo, coqueteando con una posible ruptura a la baja.
- La decisión de la OPEP+ de retrasar la normalización de la producción por tres meses no logró convencer a los mercados.
- El Índice del Dólar estadounidense cae a un mínimo de casi una semana antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU.
El petróleo crudo cae por debajo de 68,00 $ el viernes, ya que la presión de venta persiste una vez que la OPEP+ ha confirmado oficialmente que solo retrasará su calendario de normalización de la producción por tres meses. Esa era la opinión consensuada de los mercados, y los inversores lo tomaron como demasiado poco para resolver el actual exceso de oferta que está inundando el mercado del petróleo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas, se mantiene estable antes del informe de empleo de EE.UU. de este viernes. Las expectativas de crecimiento del empleo se han moderado un poco después de que a principios de esta semana varios datos económicos vinculados al empleo no enviaran una señal sólida a los mercados. La Reserva Federal (Fed) también estará presente en el calendario económico de hoy con cuatro oradores de la Fed programados a lo largo del día.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 67,77 $ y el Brent crudo a 71,56 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: La OPEP+ asume demasiado
- La reciente decisión de la OPEP+ de retrasar un resurgimiento de la oferta hasta abril reducirá la producción mundial de petróleo el próximo año, ajustando un poco los balances, pero aún se espera un exceso de oferta, según bancos y consultores de la industria, informa Bloomberg.
- Los flujos de petróleo desde Rusia a través del oleoducto Druzhba hacia la República Checa se han reiniciado, según Orlen SA, un operador de refinería, informa Bloomberg.
- La OPEP+ señaló en su evaluación al presidente electo Donald Trump, quien se espera que imponga más sanciones a Venezuela e Irán por sus exportaciones de petróleo, lo que debería resolver una parte del exceso de oferta.
- El conteo semanal de plataformas petrolíferas de Baker Hughes en EE.UU. se publicará a las 18:00 GMT. Se espera un pequeño aumento a 478 desde 477 en el conteo de la semana pasada.
Análisis técnico del precio del petróleo: Esto no se resolverá solo
El precio del petróleo crudo parece estar listo para más caídas con la OPEP+ incapaz de abordar firmemente el problema del exceso de oferta proveniente de países no pertenecientes a la OPEP+. El presidente electo Donald Trump claramente es un elemento clave en la evaluación de la OPEP+ ya que ha prometido perforar más petróleo que nunca y ha prometido emitir más embargos petroleros contra Venezuela e Irán. La OPEP+ parece estar olvidando que uno superará al otro, y que el actual crecimiento económico global lento no es probable que absorba el persistente exceso de oferta.
La media móvil simple (SMA) de 55 días en 70,11 $ desencadenó un rechazo firme el miércoles que aún se está desarrollando. Si las tensiones en Oriente Medio se intensifican, 71,46 $ con la SMA de 100 días en 71,54 $ actuarán como una resistencia fuerte. En caso de que los operadores de petróleo puedan superar ese nivel, 75,27 $ es el siguiente nivel pivotal.
Por otro lado, los operadores ven 67,12 $ - un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 - como el último soporte. En caso de que se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Banco de Japón (BoJ) habla mucho sobre cómo le gustaría seguir subiendo las tasas de interés, que aún están en un nivel muy bajo en Japón, actualmente en 0,25%. Sus esperanzas están puestas en la inflación, que recientemente se ha mantenido por encima del 2%, al menos en términos de la tasa general. En consecuencia, los altos aumentos salariales tanto desde el lado de los costos como de la demanda impulsarán la inflación, al menos en el sector de servicios, hasta tal punto que se alcanzará el 2% y la tasa de interés clave podrá aumentarse aún más, señala Volkmar Baur, analista de FX de Commerzbank.
El BoJ parece dispuesto a subir las tasas de interés nuevamente
"Los datos publicados esta mañana muestran que este desarrollo salarial aún no está funcionando correctamente. En términos nominales, el aumento del 2,6% en los salarios parece bastante razonable. Sin embargo, cuando se ajusta por inflación, los salarios reales y, por lo tanto, el poder adquisitivo no aumentaron en términos interanuales. A largo plazo, vemos que los salarios reales en los últimos años han estado en una tendencia a la baja similar a la vista en los años de inflación cero, por lo que, al menos por el momento, hay pocas esperanzas de un cambio en esta dirección."
"Y mirando hacia adelante, hay pocas razones para creer que los salarios pronto comenzarán a desarrollar una dinámica más fuerte y autosostenida. Con respecto a la tasa de separación, se puede ver que en los últimos meses significativamente menos japoneses han dejado sus trabajos para buscar uno mejor pagado (Figura 2). Mientras que esta tendencia aumentó continuamente desde 2020 hasta finales del año pasado, ya está cayendo nuevamente este año e incluso está por debajo de los niveles de 2019."
"En general, veo pocas razones para esperar una inflación sostenida más alta en Japón basándome en estas cifras de crecimiento salarial. Sin embargo, dado que el Banco de Japón parece dispuesto a subir las tasas de interés nuevamente, probablemente debería hacerlo este año (el 19 de diciembre) o en su próxima reunión en enero. Después de eso, es probable que la ventana para una subida de tasas se cierre. A corto plazo, el JPY debería, por lo tanto, permanecer respaldado, pero se espera una nueva debilidad el próximo año."
- La recuperación del EUR/USD se detiene con los inversores volviéndose cautelosos antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- La incierta situación política en Francia, con el presidente Macron cuestionado, probablemente pesará sobre el Euro.
- En EE.UU., las solicitudes de subsidio por desempleo por encima de las expectativas y los débiles datos de actividad de servicios añadieron presión al Dólar estadounidense en sesiones anteriores.
El par EUR/USD cotiza prácticamente sin cambios el viernes después de que el rebote desde los mínimos del miércoles se haya detenido por debajo de la zona de resistencia de 1.0600. La actual agitación política en Francia mantiene a los inversores en vilo, mientras que la cautela antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. está proporcionando cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD).
El Dólar estadounidense sufrió algunas ventas el jueves en medio de un sentimiento de riesgo positivo y un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
Estas cifras llegan después de una serie de datos decepcionantes relacionados con el desempeño del sector servicios de EE.UU. y datos de empleo ADP por debajo de las estimaciones, lo que añade presión de venta sobre el Dólar estadounidense.
Qué mueve el mercado hoy: El Euro duda mientras la incertidumbre política en Francia pesa
- Un presidente francés cada vez más cuestionado, Emmanuel Macron, ha asumido la difícil tarea de encontrar un primer ministro en el contexto de un parlamento fuertemente dividido y con la candidata de extrema derecha Marine Le Pen respirándole en el cuello. Aunque los mercados se han vuelto cada vez más relajados sobre el riesgo de deuda de Francia, el escenario no es el mejor para una recuperación significativa del Euro (EUR).
- En EE.UU., se espera que las Nóminas no Agrícolas hayan aumentado en 200.000 en noviembre, un fuerte aumento desde la lectura de 12.000 en octubre, cuando los huracanes y las huelgas impactaron fuertemente en el empleo.
- La segunda lectura del PIB del tercer trimestre de la Eurozona ha confirmado que la economía creció a un ritmo del 0,4% en comparación con el trimestre anterior, y un 0,9% anual, como se estimó previamente.
- Se espera que la tasa de desempleo de EE.UU. haya subido al 4,2% desde el 4,1% anterior, lo que mantendrá las esperanzas de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
- Los datos publicados el jueves mostraron que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron en 224.000, acelerándose desde las 215.000 revisadas al alza vistas una semana antes. Esto, junto con el informe ADP más débil de lo esperado el miércoles, ha generado algunas dudas sobre la fortaleza del informe de Nóminas del viernes.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró a principios de esta semana que la economía de EE.UU. es más fuerte de lo que los responsables de la política del banco central esperaban cuando comenzaron a recortar las tasas. El jefe de la Fed reiteró el enfoque cauteloso hacia la flexibilización monetaria y dijo que los recortes de tasas de interés serán graduales.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF USD 0.05% -0.05% 0.33% 0.10% 0.48% 0.66% -0.08% EUR -0.05% -0.10% 0.29% 0.05% 0.42% 0.61% -0.14% GBP 0.05% 0.10% 0.35% 0.15% 0.52% 0.70% -0.04% JPY -0.33% -0.29% -0.35% -0.22% 0.15% 0.32% -0.41% CAD -0.10% -0.05% -0.15% 0.22% 0.37% 0.56% -0.19% AUD -0.48% -0.42% -0.52% -0.15% -0.37% 0.18% -0.58% NZD -0.66% -0.61% -0.70% -0.32% -0.56% -0.18% -0.75% CHF 0.08% 0.14% 0.04% 0.41% 0.19% 0.58% 0.75% El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Análisis técnico: El EUR/USD enfrenta resistencia en 1.0600
El sesgo inmediato del EUR/USD es positivo, con el par rebotando desde los mínimos de la semana en 1.0475. Aun así, la zona de resistencia de 1.0600 probablemente será difícil de superar después de que los alcistas hayan sido recientemente limitados al intentar superarla.
El par necesitaría un informe NFP desalentador para romper el mencionado 1.0600 y cambiar el enfoque hacia los máximos de mediados de noviembre en 1.0650-1.0660.
Por el contrario, unos datos de empleo de EE.UU. sólidos darían un nuevo impulso al Dólar estadounidense, empujando al par EUR/USD hacia 1.0470 antes de 1.0420.
EUR/USD gráfico de 4 horas
El Nonfarm Payrolls FAQs
Nóminas no Agrícolas
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
El Dólar estadounidense (USD) se espera que comercie en un rango de 7.2550/7.2800. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de un comercio en rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
USD probablemente comercie entre 7.2400 y 7.2900
VISTA DE 24 HORAS: "Tras el fuerte retroceso del USD hace dos días, señalamos ayer que ‘la caída parece estar adelantada, y es poco probable que el USD se debilite mucho más.’ Esperábamos que el USD ‘comerciara en un rango de 7.2630/7.2930.’ Posteriormente, el USD comerció en un rango más estrecho de lo esperado (7.2631/7.2859). No ha habido un aumento en el impulso bajista ni alcista, y seguimos esperando un comercio en rango, probablemente entre 7.2550 y 7.2800."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos positivos en el USD el martes (03 de diciembre, spot en 7.2880), indicando que ‘el rápido aumento en el impulso podría llevar al USD a subir a 7.3115.’ Después de que el USD subiera a 7.3145 y luego retrocediera bruscamente, indicamos ayer (jueves) que ‘el impulso alcista se ha desacelerado con el fuerte retroceso.’ Añadimos, ‘si el USD rompe por debajo de 7.2630 (sin cambio en el nivel de ‘soporte fuerte’), significaría que no está subiendo más.’ El USD bajó a un mínimo de 7.2631 en la negociación de NY. Aunque nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ aún no se ha roto claramente, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de un comercio en rango, probablemente entre 7.2400 y 7.2900."
La OPEP+ decide extender sus recortes voluntarios adicionales de oferta de 2,2 millones de barriles por día (b/d) por tres meses más, señala Warren Patterson, analista de materias primas de ING.
El mercado parece algo decepcionado
"Los miembros de la OPEP+ decidieron ayer extender sus recortes voluntarios adicionales de oferta de 2,2 millones de b/d por tres meses más. Esto significa que el grupo ahora está programado para aumentar gradualmente la oferta solo a partir de abril de 2025."
"Además de un nuevo retraso en el retorno de la oferta, los miembros también traerán esta oferta de vuelta a un ritmo más lento. Anteriormente, el grupo estaba programado para reintroducir 2,2 millones de b/d de oferta en el transcurso de 12 meses. Sin embargo, los miembros ahora traerán esta oferta de vuelta en el transcurso de 18 meses. Por lo tanto, se espera que esta oferta completa regrese para septiembre de 2026."
"El mercado parecía algo decepcionado o al menos indiferente a la extensión, con el Brent ICE cerrando 0,3% más bajo en el día, dejándolo justo por encima de 72 $/bbl. Esto sugiere que el mercado esperaba un movimiento más agresivo por parte de la OPEP+."
- El NZD/USD se desploma por debajo de 0.5850 en medio de un tono de riesgo desalentador y firmes expectativas moderadas del RBNZ.
- El Dólar estadounidense sube antes de los datos del NFP de EE.UU. para noviembre.
- Los economistas estiman que la tasa de desempleo de EE.UU. se ha acelerado al 4.2%.
El par NZD/USD se desploma por debajo del soporte clave de 0.5850 en las horas de negociación europeas del viernes. El par NZD se desploma ya que el Dólar neozelandés (NZD) se debilita en todos los ámbitos en medio de firmes expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) seguirá un enfoque agresivo de flexibilización de la política.
El RBNZ redujo su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (pb) al 4.25% en su reunión de política monetaria del 27 de noviembre y guió para un ritmo similar de recortes de tasas si las condiciones económicas continúan evolucionando como se proyecta. Los inversores también confían en que el RBNZ recortará su OCR nuevamente en 50 pb al 3.75% en la reunión de política de febrero.
Mientras tanto, el estado de ánimo cauteloso del mercado antes de la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) también ha pesado sobre el Dólar neozelandés. Los futuros del S&P 500 exhiben un rendimiento moderado en la sesión europea. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube desde el soporte clave de 105.70.
Los datos del NFP de EE.UU. influirán en las expectativas del mercado sobre si la Reserva Federal (Fed) recortará nuevamente las tasas de interés en la reunión de política del 18 de diciembre. La Fed ya ha reducido sus tasas de interés clave en 75 pb en sus reuniones de septiembre y noviembre.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 200.000 nuevos trabajadores, significativamente más que los 12.000 en octubre. Las nóminas fueron significativamente más bajas el mes pasado ya que algunas industrias se vieron afectadas por los huracanes y hubo huelgas laborales en las plantas de Boeing. Se estima que la tasa de desempleo se ha acelerado al 4.2% desde la publicación anterior del 4.1%.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se consolide en el rango de 149,65/150,65. A largo plazo, la debilidad del USD parece haberse estabilizado; es probable que cotice en un rango de 148,65/152,00 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La debilidad del USD parece haberse estabilizado
VISTA DE 24 HORAS: "El miércoles, el USD subió a 151,22 y luego retrocedió. Ayer (jueves), cuando el USD estaba en 150,35, destacamos que ‘el retroceso desde el máximo podría extenderse por debajo de 149,65 antes de que se pueda esperar una estabilización.’ Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el USD cayó a 149,64, recuperándose para cerrar en 150,08 (-0,35%). El USD parece haber entrado en una fase de consolidación. Hoy, esperamos que el USD cotice en un rango de 149,65/150,65."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión negativa del USD durante dos semanas, revisamos nuestra perspectiva a neutral ayer (05 de diciembre, spot en 150,35). Indicamos que ‘la debilidad del USD parece haberse estabilizado.’ También indicamos que ‘los movimientos de precios actuales son probablemente las primeras etapas de una fase de comercio en rango, probablemente entre 148,65 y 152,00.’ Nuestras expectativas permanecen sin cambios.
- El USD/CAD sube cerca de 1.4040 mientras el Dólar estadounidense gana terreno antes de los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre
- Se estima que la economía canadiense ha añadido 25.000 nuevos trabajadores en noviembre.
El par USD/CAD sube cerca de 1.4040 en las horas de negociación europeas del viernes. El par CAD sube mientras el Dólar estadounidense (USD) gana terreno antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, que se publicarán a las 13:30 GMT. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene por encima del soporte inmediato de 105.70.
Los datos del mercado laboral influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre la acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 200.000 nuevos trabajadores en noviembre. Se prevé que la tasa de desempleo sea más alta, en 4.2%, desde la lectura anterior de 4.1%.
Datos de nóminas más altos de lo esperado indicarían una mejora en las condiciones del mercado laboral, lo que podría reducir las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) para la próxima reunión, dado que los operadores ven un 67% de posibilidades a favor de una reducción de tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50%, según la herramienta FedWatch del CME. Por el contrario, cifras de empleo débiles impulsarían las mismas.
Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora de EE.UU., una medida clave del crecimiento salarial. Se estima que la medida de crecimiento salarial haya crecido un 3.9%, más lento que el 4% en octubre en términos interanuales.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) también se verá influenciado por los datos oficiales de empleo que se publicarán junto con el informe NFP de EE.UU. Se espera que el informe de empleo canadiense muestre que el mercado laboral vio una adición de 25.000 nuevos trabajadores, más alto que la publicación anterior de 14.5K. La tasa de desempleo subió a 6.6% desde 6.5%.
Indicador económico
Cambio neto en empleo
Dato publicado por Statistics Canada que mide los cambios en el número de personas empleadas en Canadá. Un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores y acaba estimulando el crecimiento económico. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar canadiense, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 06, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 25K
Previo: 14.5K
Fuente: Statistics Canada
Las estadísticas del mercado laboral de Canadá tienden a tener un impacto significativo en el dólar canadiense, y la cifra de Cambio en el Empleo tiene la mayor parte del peso. Existe una correlación significativa entre la cantidad de personas que trabajan y el consumo, lo que impacta la inflación y las decisiones de tasas del Banco de Canadá, que a su vez mueven el dólar canadiense. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas del CAD, y los mercados de divisas suelen reaccionar de manera constante y consistente en respuesta a la publicación.
El gobernador del Banco Nacional de Polonia, Adam Glapiński, una vez más logró sorprender a los mercados en gran medida. La fijación del precio del primer recorte se ha trasladado a mediados de año con 100 pb en total el próximo año, lo que puede volver a estar bajo presión hoy, señala Frantisek Taborsky, analista de FX de ING.
La fijación del precio del primer recorte se traslada a mediados de año
"La principal conclusión de la conferencia de prensa es que, según el Consejo de Política Monetaria, extender la congelación de los precios de la energía el próximo año resultaría en un descongelamiento en el cuarto trimestre de 2025, introduciendo un riesgo de inflación posterior. Esto pospone el retorno de la inflación al objetivo del banco central en seis meses en comparación con el escenario base en la proyección de noviembre del NBP, retrasando el inicio de su ciclo de relajación."
"Nuestros economistas esperaban el primer recorte de tasas en mayo y 100 pb en 2025, significativamente menos que la fijación de precios del mercado antes de la conferencia de prensa, pero incluso este escenario ahora parece optimista. Al mismo tiempo, la historia global se está moviendo en una dirección dovish, lo que dificultará que el NBP resista los recortes de tasas por mucho tiempo en medio de la relajación de otros bancos centrales."
"Por ahora, sin embargo, la reacción del mercado a este giro hawkish es más importante, y aunque esperábamos algunas ganancias tácticas en el zloty ayer, este mensaje del NBP puede hacerlas más permanentes. La fijación del precio del primer recorte se ha trasladado a mediados de año con 100 pb en total el próximo año, lo que puede volver a estar bajo presión hoy. El salto en el diferencial de tasas sugiere niveles en 4.260 EUR/PLN, un nivel clave este año. Es probable que lo veamos probado hoy."
El Dólar neozelandés (NZD) probablemente se negociará en un rango más alto de 0.5860/0.5900. A largo plazo, se espera que el NZD se negocie en un rango de 0.5830/0.5930, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El NZD puede probar el soporte de 0.5830 a corto plazo
VISTA A 24 HORAS: "Ayer, esperábamos que el NZD ‘se negociara en un rango de 0.5830/0.5890.’ El NZD luego se negoció entre 0.5849 y 0.5887, cerrando en 0.5885. Aunque el tono subyacente parece haberse fortalecido ligeramente, esto probablemente llevará a un rango de negociación más alto de 0.5860/0.5900 en lugar de un aumento sostenido."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (05 de diciembre, par en 0.5860) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque el NZD cayó a un mínimo de 0.5830 hace dos días, no parece haber suficiente impulso para romper claramente por debajo de 0.5830." Continuamos manteniendo la visión de que el NZD "se espera que se negocie en un rango de 0.5830/0.5930."
- El precio del oro se recupera y sube antes de los datos del NFP de EE.UU. para noviembre, que influirán en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
- Los operadores se inclinan por que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos el 18 de diciembre.
- La violación de los términos de la tregua entre Israel y Hezbollah ha reavivado las tensiones en Oriente Medio, proporcionando un mayor soporte al Oro.
El precio del oro (XAU/USD) recupera las pérdidas intradía y sube a alrededor de 2.640$ en las horas de negociación europeas del viernes antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre, una publicación clave para obtener más pistas sobre la dirección que podrían tomar las tasas de interés en EE.UU.
El impacto de los datos del mercado laboral de EE.UU. en la probable acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre será significativo, ya que los funcionarios se han centrado más en preservar la demanda laboral desde que el banco central comenzó a reducir sus tasas de interés clave en septiembre. Los datos se publicarán a las 13:30 GMT.
Según la herramienta CME FedWatch, hay un 72% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% este mes, mientras que el resto apoya mantener las tasas de interés sin cambios.
Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro porque reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 200.000 nuevos trabajadores, significativamente más que los 12.000 en octubre. El informe NFP del mes anterior indicó que las estimaciones de empleo en nómina en algunas industrias se vieron afectadas por los huracanes. Se estima que la tasa de desempleo ha aumentado al 4.2% desde el 4.1%.
Los inversores también prestarán mucha atención a los datos de ganancias promedio por hora de EE.UU. para obtener pistas sobre el estado actual del crecimiento salarial. Se estima que la medida ha aumentado un 3.9%, más lento que el 4% en octubre, en términos interanuales.
Antes de los datos del NFP de EE.UU., el Índice del Dólar estadounidense (DXY) – que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales – mantiene el soporte clave de 105.70. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años suben a casi el 4.19%.
El precio del oro se mantiene bien soportado por las renovadas tensiones en Oriente Medio
- Se espera que el precio del oro enfrente una mayor volatilidad mientras los operadores se preparan para los datos oficiales del mercado laboral de EE.UU. Sin embargo, las crecientes tensiones geopolíticas seguirán apoyando la tendencia bajista del precio del oro.
- El acuerdo de alto el fuego en la región de Oriente Medio entre Israel y Hezbollah parece estar tambaleándose ya que las tensiones se han reavivado, con cada parte culpando a la otra de violar los términos de la tregua. El ejército israelí llevó a cabo una serie de ataques aéreos el lunes por la noche contra Hezbollah en represalia por su ataque con dos proyectiles a un puesto militar israelí cerca de Líbano.
- Mientras tanto, la guerra entre Rusia y Ucrania también mantiene el apetito por el riesgo en alerta. El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, advirtió que Rusia está lista para usar cualquier medio para evitar que Occidente logre su objetivo de infligir una "derrota estratégica" al país, en una entrevista con el periodista estadounidense Tucker Carlson, informó ThePrint.
- Las crecientes tensiones geopolíticas y la incertidumbre global mejoran el atractivo de los activos de refugio seguro como el Oro.
Análisis Técnico: El precio del oro se mantiene ampliamente lateral cerca de 2.650$
El precio del oro oscila cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 2.650$, que se traza desde el mínimo de febrero de 1.984,00$ en el marco de tiempo diario. El metal precioso se tambalea cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que también se negocia alrededor de 2.650$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, muy cerca del nivel neutral de 50, lo que sugiere una tendencia lateral.
Mirando hacia abajo, el mínimo de noviembre de alrededor de 2.537$ será el soporte clave para los alcistas del precio del oro. Al alza, el máximo de octubre y el máximo histórico de 2.790$ actuarán como resistencia clave.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, muy probablemente entre 0.6435 y 0.6475. A largo plazo, el riesgo para el AUD se ha desplazado a la baja; se espera que el nivel de 0.6380 proporcione un soporte significativo, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que el nivel de 0.6380 proporcione un soporte significativo
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el AUD cayera a un mínimo de 0.6399 hace dos días, destacamos ayer que ‘la debilidad del AUD podría volver a probar el nivel de 0.6400 antes de que sea probable una estabilización.’ Añadimos, ‘para mantener el momentum de sobreventa, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6460, con una resistencia menor en 0.6445.’ Nuestra visión no se cumplió, ya que el AUD se negoció en un rango de 0.6422/0.6455, cerrando en 0.6452. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, muy probablemente entre 0.6435 y 0.6475."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra visión para el AUD a negativa ayer (05 de diciembre, spot en 0.6430), indicando que ‘el riesgo para el AUD se ha desplazado a la baja.’ Sin embargo, señalamos, ‘se espera que cualquier caída enfrente un soporte significativo en 0.6380.’ También señalamos que ‘para mantener el aumento del momentum, el AUD no debe romper por encima del nivel de ‘resistencia fuerte’, actualmente en 0.6490.’ No hay cambios en nuestra visión."
El mercado está largo en el Dólar estadounidense (USD) después de dos meses de un repunte impulsado por Trump. A los inversores les gusta la historia del USD hasta 2025, pero la pregunta es si primero tienen que sufrir una sacudida liderada por posiciones. Hoy representa un riesgo para esas posiciones en forma del informe de empleo de noviembre, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El rebote del euro ha enviado al DXY de vuelta por debajo de 106
"La sensación es que el clima y las huelgas de Boeing restaron alrededor de 110.000 al número del mes pasado (que vio las nóminas no agrícolas aumentar solo +12.000), lo que lleva el consenso a alrededor de 220.000 hoy. Eso sugiere que un número por debajo de 200.000 hoy será leído como débil, y probablemente se necesitará un número superior a 300.000 para cuestionar seriamente si la Reserva Federal no recortará las tasas el 18 de diciembre."
"Creemos que la Fed actualmente está inclinada a recortar. La atención también se centrará en la tasa de desempleo, donde un aumento de nuevo al 4,2% favorece ligeramente un recorte de la Fed, mientras que sin cambios en el 4,1% apoyaría al dólar con la visión de que el banco central bien podría omitir un recorte en diciembre después de todo."
"El rebote del euro ayer ha enviado al DXY de vuelta por debajo de 106. Tenemos una fuerte preferencia de que el dólar se recupere el próximo año y sospechamos que el DXY no sostiene una ruptura por debajo de 105,60/70 incluso si el NFP resulta ser suave. De hecho, los inversores a menudo usan la liquidez posterior al NFP para tomar posiciones estratégicas y cualquier debilidad hoy presentaría una oportunidad para comprar dólares."
Se espera que la Libra esterlina (GBP) continúe subiendo, potencialmente rompiendo por encima de 1.2805; es probable que la resistencia principal en 1.2850 esté fuera de alcance por ahora. A largo plazo, ha habido un fuerte aumento en el impulso; el GBP puede subir a 1.2850, señalan los analistas de FX del UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El GBP puede subir a 1.2850
VISTA DE 24 HORAS: "Cuando el GBP estaba en 1.2695 ayer, sosteníamos la opinión de que ‘podría probar el nivel de 1.2725 antes de que sea probable un retroceso.’ También teníamos la opinión de que ‘es poco probable que la resistencia principal en 1.2750 se vea amenazada.’ Sin embargo, el GBP se fortaleció más de lo esperado, rompiendo por encima de 1.2750 (el máximo ha sido 1.2771). Continuamos esperando que el GBP suba, potencialmente rompiendo por encima de 1.2805. Es probable que la resistencia principal en 1.2850 esté fuera de alcance por ahora. Los niveles de soporte están en 1.2740 y 1.2720."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hace tres días (03 de diciembre), cuando el GBP estaba en 1.2660, revisamos nuestra perspectiva de positiva a neutral. Indicamos que el GBP ‘probablemente se negociaría en un rango, probablemente entre 1.2580 y 1.2750.’ Después de un par de días de negociación en rango, el GBP se disparó ayer, rompiendo claramente por encima de 1.2750. No es sorprendente que haya habido un aumento en el impulso. A partir de aquí, siempre que el GBP no rompa el nivel de ‘fuerte soporte’, actualmente en 1.2685, puede subir a 1.2850."
Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,34 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,01% desde los 31,34 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 31,70% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 31,34 |
| 1 gramo | 1,01 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,35 el viernes, frente a 83,97 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El EUR/USD disfrutó de un leve repunte ayer después de que los mercados de bonos concluyeran que habían descontado suficiente prima de riesgo en los mercados franceses. El diferencial soberano OAT-BUND se estrechó de nuevo a niveles vistos hace un par de semanas. El NFP de hoy determinará hasta qué punto necesita recuperarse el EUR/USD, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
Los diferenciales de tasas a corto plazo se han vuelto un poco más favorables para el EUR/USD
"En realidad, el riesgo francés no había afectado demasiado al euro, y de igual manera no vemos la necesidad de que el EUR/USD se recupere demasiado con la noticia de que Marine Le Pen no busca la destitución del presidente Emmanuel Macron. Sin embargo, la incertidumbre política no será bienvenida y el crecimiento francés seguirá decepcionando."
"En el calendario de la eurozona de hoy está la publicación final del PIB del tercer trimestre, que sorprendió con un 0,4% trimestre a trimestre. La valoración del mercado se ha desplazado ahora hacia un recorte de tasas de solo 25pb por parte del Banco Central Europeo el próximo jueves y los diferenciales de tasas a corto plazo se han vuelto un poco más favorables para el EUR/USD."
"El NFP de hoy determinará hasta qué punto necesita recuperarse el EUR/USD. Sin duda, habrá bastantes órdenes de compra protectoras de EUR/USD por encima de 1,06 ahora para aquellos que tienen posiciones cortas. Sin embargo, sospechamos que cualquier pico correctivo puede desvanecerse en el área de 1,0630/0660 y seguimos viendo riesgos a la baja para nuestro objetivo de fin de año en 1,05."
El fuerte impulso apunta a una mayor fortaleza del Euro (EUR); queda por ver si puede romper claramente por encima de 1.0610. A largo plazo, el EUR tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional a 1.0650, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El fuerte impulso apunta a una mayor fortaleza del EUR
VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de negociación en rango de ayer fue incorrecta. En lugar de negociar en un rango, el EUR se disparó a 1.0589, cerrando con una nota fuerte en 1.0586, un 0,72% más alto. El fuerte impulso apunta a una mayor fortaleza del EUR. Sin embargo, queda por ver si puede romper claramente por encima de la resistencia principal en 1.0610. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.0650 se vea amenazada. Para mantener el impulso, el EUR debe permanecer por encima de 1.0540, con un soporte menor en 1.0560."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Destacamos el martes (03 de diciembre, spot en 1.0500) que 'en lugar de un rebote, se espera que el EUR negocie en un rango por ahora, muy probablemente entre 1.0430 y 1.0580.' Ayer, el EUR se disparó por encima de 1.0580, alcanzando un máximo de 1.0589. Si bien el aumento en el impulso sugiere fortaleza del EUR, tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0610 antes de que sea probable un avance adicional. La probabilidad de que el EUR rompa claramente por encima de 1.0610 parece ser alta, siempre que se mantenga por encima de 1.0500 en los próximos días. Mirando hacia adelante, el próximo nivel a vigilar por encima de 1.0610 es 1.0650."
- El AUD/USD atrae a nuevos vendedores y se ve presionado por una combinación de factores.
- Un tono de riesgo más suave y las apuestas por un recorte temprano de tasas del RBA debilitan al Dólar australiano.
- La demanda moderada del USD no logra prestar ningún soporte antes del informe NFP de EE.UU.
El par AUD/USD mantiene su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y actualmente se negocia cerca de la región de 0.6425, con una caída de alrededor del 0,40% en el día.
El par se mantiene cerca del nivel más bajo desde agosto tocado el miércoles y parece vulnerable, aunque los operadores bajistas optan por esperar más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) antes de abrir nuevas posiciones. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Los datos cruciales de empleo guiarán la decisión de los responsables de la política de la Fed en la reunión de diciembre e impulsarán la demanda del Dólar estadounidense (USD), lo que, a su vez, debería proporcionar un nuevo impulso al par AUD/USD.
De cara al riesgo de datos clave, las expectativas de una Fed menos moderada, junto con un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, ayudan a limitar la reciente caída del USD a un mínimo de tres semanas y actúan como un obstáculo para el Dólar australiano (AUD), percibido como más riesgoso. Además de esto, las crecientes apuestas por un recorte temprano de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsadas por las cifras más débiles del crecimiento del PIB doméstico publicadas a principios de esta semana, contribuyen al tono ofrecido en torno al par AUD/USD.
Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas, los problemas económicos de China y las preocupaciones sobre los aranceles comerciales persistentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, sugieren que el camino de menor resistencia o el AUD, sensible al riesgo, es a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. No obstante, el par AUD/USD parece estar listo para registrar pérdidas semanales y posiblemente podría cerrar la semana en su nivel más bajo de 2024.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 06, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 200K
Previo: 12K
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- La Libra esterlina mantiene las ganancias recientes cerca de 1.2770 frente al USD antes de los datos del mercado laboral de EE.UU. para noviembre, que se publicarán a las 13:30 GMT.
- Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en la reunión de política monetaria del 18 de diciembre.
- La halcón del BoE, Megan Greene, advirtió el jueves que la inflación en el Reino Unido podría mantenerse por encima del objetivo del 2% en el mediano plazo.
La Libra esterlina (GBP) mantiene las ganancias cerca de 1.2770 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación europeas del viernes. El par GBP/USD subió bruscamente el jueves después de la publicación de los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que finalizó el 29 de noviembre, que mostraron que las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez aumentaron a 224.000 frente a las estimaciones y la lectura de la semana anterior de 215.000.
Se espera que el Cable opere de manera moderada antes de la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para noviembre a las 13:30 GMT. Los inversores prestarán mucha atención a los datos oficiales del mercado laboral de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre si la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su reunión de política monetaria del 18 de diciembre. La Fed comenzó su ciclo de flexibilización de la política en septiembre, ya que los funcionarios estaban preocupados por el deterioro de la demanda laboral y confiaban en que la inflación volvería al objetivo del banco del 2%.
Los economistas esperan que la economía de EE.UU. haya añadido 200.000 nuevos trabajadores, significativamente más que el aumento de 12.000 visto en octubre. El crecimiento de las nóminas fue significativamente menor el mes pasado, ya que algunas industrias se vieron afectadas por los huracanes y hubo huelgas laborales en las plantas de Boeing. Se estima que la Tasa de Desempleo ha aumentado al 4,2% desde el 4,1%.
Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial, que se espera que haya crecido un 3,9%, más lento que el 4% en octubre en términos interanuales. En términos mensuales, se estima que la medida del crecimiento salarial ha aumentado a un ritmo más lento del 0,3% desde la lectura anterior del 0,4%.
Las señales de una desaceleración en la demanda laboral y un crecimiento salarial moderado impulsarían las apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política monetaria del 18 de diciembre. Por el contrario, datos laborales sólidos las debilitarían. Actualmente, hay un 72% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4,25%-4,50% este mes, mientras que el resto apoya mantener las tasas de interés sin cambios, según la herramienta CME FedWatch.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina supera a sus principales pares
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el viernes, ya que los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) mostraron preocupación por la persistencia de las presiones sobre los precios. Megan Greene, miembro externo del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, dijo el jueves que la inflación en el Reino Unido podría mantenerse por encima del objetivo del 2% en el mediano plazo, ya que se está volviendo "fundamentalmente más persistente", informa Bloomberg.
- Las dudas de Megan Greene sobre que el banco central logre situar la inflación dentro del rango deseado se respaldaron en la suposición de que el crecimiento salarial sigue siendo persistente. "El crecimiento salarial no está cayendo tan rápido como me gustaría", dijo Greene.
- El miércoles, el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, también enfatizó que el banco central aún tiene trabajo por hacer para reducir la inflación por debajo del objetivo del 2%, pero se mostró confiado en que el proceso de desinflación está bien arraigado.
- Debido a la ausencia de indicadores económicos críticos del Reino Unido (UK) a corto plazo, la especulación del mercado sobre la probable decisión de tasas de interés del BoE en la reunión de política monetaria del 19 de diciembre impulsará la valoración de la Libra esterlina. Los operadores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 4,75%.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por encima de la EMA de 20 días
La Libra esterlina mantiene el movimiento alcista del jueves cerca de 1.2770 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD se estabiliza por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.2715 y apunta a mantenerse por encima de ella. Sin embargo, la perspectiva general sigue siendo bajista ya que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.2825.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha rebotado a niveles neutrales después de volverse sobrevendido el 22 de noviembre. Sin embargo, el sesgo bajista sigue intacto.
Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre un colchón cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.2500, que se traza desde el mínimo de marzo de 2023 cerca de 1.1800. En el lado positivo, la EMA de 200 días actuará como resistencia clave.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El sector industrial de Alemania extendió su tendencia a la baja en octubre, según los últimos datos publicados por Destatis el viernes.
En la potencia económica de la Eurozona, la producción industrial cayó un 1,0% MoM, dijo la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por efectos estacionales y de calendario, en comparación con el rebote esperado del 1,2% y una caída revisada del 2,0% en septiembre.
La producción industrial alemana cayó un 4.5% interanual en octubre frente a la revisión del -4.3% de septiembre.
Reacción del EUR/USD a los datos de Producción Industrial de Alemania
Los datos negativos de Alemania tienen poco o ningún impacto en el Euro, ya que el EUR/USD se mantiene cerca de 1.0570, bajando un 0,15% en el día, al momento de la publicación.
Esto es lo que necesita saber el viernes 6 de diciembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme a primera hora del viernes después de debilitarse frente a sus principales rivales el jueves. Los inversores esperan el informe de empleo de noviembre, que incluirá las Nóminas no Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las cifras de inflación salarial. El calendario económico de EE.UU. también incluirá el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Finalmente, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos en el último día antes de que comience el periodo de silencio.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.09% | 0.03% | 0.32% | 1.31% | 1.07% | -0.18% | |
| EUR | -0.00% | -0.13% | 0.03% | 0.33% | 1.40% | 1.07% | -0.16% | |
| GBP | 0.09% | 0.13% | 0.13% | 0.46% | 1.54% | 1.20% | -0.06% | |
| JPY | -0.03% | -0.03% | -0.13% | 0.30% | 1.32% | 1.07% | -0.26% | |
| CAD | -0.32% | -0.33% | -0.46% | -0.30% | 1.14% | 0.75% | -0.51% | |
| AUD | -1.31% | -1.40% | -1.54% | -1.32% | -1.14% | -0.33% | -1.57% | |
| NZD | -1.07% | -1.07% | -1.20% | -1.07% | -0.75% | 0.33% | -1.22% | |
| CHF | 0.18% | 0.16% | 0.06% | 0.26% | 0.51% | 1.57% | 1.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del USD se vio sometido a una presión bajista y perdió más del 0,5% el jueves. En la mañana europea, el índice se mantiene en una fase de consolidación por debajo de 106,00. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa por debajo del 4,2% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan mixtos. Tras el aumento de 12.000 registrado en octubre, se prevé que las NFP aumenten en 200.000 en noviembre.
Después de subir a un nuevo récord histórico por encima de 100.000 $ el jueves, Bitcoin revirtió su dirección y cerró el día en territorio negativo. A primera hora del viernes, el BTC/USD cotiza en torno a 98.000 $.
EUR/USD se benefició de la debilidad generalizada del USD el jueves y se acercó a 1,0600. El par baja ligeramente en la mañana europea del viernes pero se mantiene cómodamente por encima de 1,0550. Eurostat publicará las revisiones de los datos del Producto Interior Bruto del tercer trimestre.
GBP/USD adquirió un impulso alcista y subió a su nivel más alto en tres semanas por encima de 1,2770 el jueves. El par cotiza marginalmente a la baja en el día, ligeramente por debajo de 1,2750 al comenzar la sesión europea.
Después de subir durante tres días consecutivos, USD/CAD revirtió su dirección y cayó más del 0,3% el jueves. El par se mantiene estable por encima de 1,4000 a primera hora del viernes. Statistics Canada publicará los datos del mercado laboral de noviembre más tarde en el día.
USD/JPY baja y cotiza por debajo de 150,00 después de registrar pequeñas pérdidas el jueves. Los datos de Japón mostraron el viernes que el gasto total de los hogares disminuyó un 1,3% anual en octubre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de una disminución del 2,6%.
Oro no logró capitalizar la presión vendedora en torno al USD y terminó el día en rojo el jueves. Después de caer a su nivel más bajo en más de una semana por debajo de 2.620 $ en la sesión asiática, el XAU/USD ganó tracción y se vio por última vez cotizando cerca de 2.640 $.
El Nonfarm Payrolls FAQs
Nóminas no Agrícolas
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
- EUR/USD baja a 1.0575 en la sesión europea del viernes temprano, con una caída del 0,10% en el día.
- Las amenazas arancelarias de Trump y el aumento de las apuestas sobre recortes de tasas del BCE debilitan al Euro.
- Los inversores esperan las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para noviembre, que se publicarán más tarde el viernes.
El par EUR/USD se debilita cerca de 1.0575 durante la sesión europea del viernes temprano. Aumentan los temores sobre los aranceles de EE.UU. a los productos europeos, y el aumento de las apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) pesa sobre el Euro (EUR) frente al Dólar. Más tarde el viernes, las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. serán el centro de atención.
La moneda común se mantiene a la defensiva ya que los operadores están preocupados por las posibles políticas arancelarias sobre todos los productos que ingresan a EE.UU., lo que podría debilitar la economía de la zona euro. Además, se espera ampliamente que el BCE recorte la tasa de interés en la última reunión de política monetaria del año. Se anticipa que el BCE recorte su tasa de depósito en 25 puntos básicos (pbs) el 12 de diciembre, según todos menos dos de los 75 economistas encuestados por Reuters.
Por otro lado, el presidente francés Emmanuel Macron dijo el jueves que nombrará un nuevo primer ministro en los próximos días cuya principal prioridad será lograr que el parlamento apruebe el presupuesto de 2025, según Reuters. Cualquier signo de incertidumbre política en Francia podría contribuir a la caída del EUR.
Al otro lado del Atlántico, la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de los préstamos en su reunión de política de diciembre podría arrastrar al Dólar y limitar la caída del EUR/USD. Los mercados están valorando ahora en un 70,1% la posibilidad de que el banco central recorte las tasas en un cuarto de punto en su reunión del 17-18 de diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El GBP/USD no logra capitalizar sus ganancias registradas en los últimos tres días.
- El gobernador del BoE predijo cuatro recortes de tasas en 2025 y pesa sobre la Libra esterlina.
- La acción de precio moderada del USD podría apoyar al par antes del informe NFP de EE.UU.
El par GBP/USD oscila en un rango por debajo de la zona de 1.2750 durante la sesión asiática del viernes y consolida sus recientes ganancias registradas en los últimos tres días, hasta un máximo de más de tres semanas tocado el día anterior. Los operadores ahora parecen reacios a realizar apuestas agresivas y optan por esperar la publicación de los cruciales datos mensuales de empleo de EE.UU. más tarde hoy.
El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), conocido popularmente, será observado para conocer las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. y guiar a los responsables de la política de la Reserva Federal (Fed) en su próxima decisión de política en la reunión de diciembre. Esto, a su vez, ayudará a determinar la trayectoria a corto plazo del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al par GBP/USD. Mientras tanto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayuda al USD a atraer compradores significativos ni a recuperarse de un mínimo de varias semanas.
Dicho esto, las expectativas de que el banco central de EE.UU. adoptará una postura cautelosa sobre los recortes de tasas, en medio de esperanzas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación, actúan como un viento de cola para el Dólar. Además de esto, un tono de riesgo más suave y las persistentes tensiones geopolíticas benefician al USD de refugio seguro. Esto, junto con la señal del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, de cuatro recortes de tasas de interés en 2025, frena a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno a la Libra esterlina (GBP) y limita al par GBP/USD.
No obstante, los precios al contado parecen estar listos para registrar ganancias modestas por segunda semana consecutiva, aunque cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente una barrera rígida cerca de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa, en torno a la zona de 1.2820. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par GBP/USD ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para una extensión de la reciente recuperación desde niveles por debajo de 1.2500, o un mínimo de varios meses tocado en noviembre.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Las expiraciones de opciones de FX para el 6 de diciembre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0400 957m
- 1.0450 1,3b
- 10500 2,9b
- 1.0550 946m
- 1.0600 1,2b
- 1.0650 1b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2600 444m
USD/JPY: montos en USD
- 150.00 515m
- 151.00 681m
- 152.00 839m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6300 842m
- 0.6700 945m
USD/CAD: montos en USD
- 1.4000 782m
- 1.4200 1,1b
- Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 200.000 en noviembre después de subir solo 12.000 en octubre.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos laborales el viernes a las 13:30 GMT.
- Los datos de empleo de EE.UU. son cruciales para evaluar futuros recortes de tasas de la Fed y la dirección del precio del Dólar estadounidense.
La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de alto impacto para noviembre el viernes a las 13:30 GMT. Los futuros recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y la próxima dirección del Dólar estadounidense (USD) dependen en gran medida del informe de empleo de noviembre.
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?
Los economistas esperan que el informe de empleo muestre que la economía de EE.UU. creó 200.000 empleos en noviembre, tras un escaso aumento de 12.000 en octubre debido a las distorsiones causadas por dos huracanes y la huelga en Boeing.
Es probable que la tasa de desempleo (UE) aumente a 4,2% en el mismo período, en comparación con el 4,1% reportado en octubre.
Mientras tanto, se espera que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida muy observada de la inflación salarial, aumenten un 3,9% en el año hasta noviembre después de un crecimiento del 4,0% en octubre.
El informe de empleo de noviembre es crucial para evaluar el estado del mercado laboral de EE.UU. y la trayectoria de relajación de la Fed en los próximos meses, especialmente después de la reciente postura cautelosa del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre los recortes de tasas.
El mes pasado, en un evento en Dallas, Powell dijo que no había necesidad de apresurar los recortes de tasas con la economía aún creciendo, el mercado laboral sólido y la inflación aún por encima del objetivo del 2%. Mientras tanto, el jefe de la Fed se mostró optimista sobre el estado de la economía de EE.UU. en la Cumbre DealBook del New York Times el miércoles.
En una vista previa del informe de la situación del empleo de noviembre, los analistas de TD Securities dijeron: "Ahora esperamos una reversión a la media en noviembre con ~75.000 empleos añadidos a la serie a medida que los impactos gemelos de los huracanes/huelga se desvanecen".
"También esperamos que la tasa de desempleo aumente una décima a 4,2%, mientras que el crecimiento salarial probablemente se enfrió a 0,2% m/m después del aumento desproporcionado de 0,4% en octubre", añadieron.
¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de noviembre de EE.UU. al EUR/USD?
La reciente serie de publicaciones de datos económicos de EE.UU. y discursos de varios responsables de la Fed hicieron poco para alterar la valoración del mercado de una probabilidad del 75% de una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pb) a finales de este mes, según la herramienta FedWatch del CME Group.
A principios de la semana, la BLS informó que las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 7,744 millones en octubre, superando el aumento esperado de 7,48 millones.
Automatic Data Processing (ADP) anunció el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. creció en 146.000 empleos el mes pasado, ligeramente por debajo de la cifra de 150.000 que esperaba el mercado.
El decepcionante informe de empleo de ADP alimenta las preocupaciones sobre la salud del mercado laboral de EE.UU., preparando a los mercados para una sorpresa a la baja en los datos de nóminas del viernes. Sin embargo, los datos de ADP de EE.UU. generalmente no están correlacionados con los datos oficiales de NFP.
Si la lectura principal de NFP muestra un crecimiento de nóminas por debajo de 200.000, el Dólar estadounidense podría sufrir una intensa presión de venta en una reacción inmediata a la publicación de los datos, ya que las cifras podrían reforzar las expectativas de una mayor relajación por parte de la Fed. En tal escenario, el EUR/USD podría subir hacia el nivel de 1.0700.
Por el contrario, una cifra de NFP más fuerte de lo esperado y datos elevados de inflación salarial podrían aumentar las preocupaciones sobre las perspectivas de futuros recortes de tasas por parte de la Fed, proporcionando un impulso adicional a la tendencia alcista del USD mientras arrastra al EUR/USD de vuelta a 1.0400.
Dhwani Mehta, analista principal de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El EUR/USD necesita una ruptura decisiva por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 1.0560 para extender la recuperación hacia el nivel redondo de 1.0700. Si se escala ese nivel, los compradores apuntarán a la SMA de 50 días en 1.0761 en ruta hacia la SMA de 200 días en 1.0845".
"Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días aún está por debajo del nivel 50, manteniendo los riesgos a la baja para el par de divisas principal. Los vendedores técnicos podrían surgir si el EUR/USD no logra defender el nivel de 1.0400. Las caídas adicionales desafiarán el mínimo del 22 de noviembre de 1.0333".
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie dic 06, 2024 13:30
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.192,59 Rupias Indias (INR) por gramo, un aumento en comparación con los 7.163,30 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 83.897,07 INR por tola desde los 83.551,29 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.192,59 |
| 10 Gramos | 71.926,81 |
| Tola | 83.897,07 |
| Onza Troy | 223.714,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El NZD/USD se encuentra con nuevas ventas en medio de un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global.
- El USD languidece cerca de un mínimo de varias semanas, aunque no ofrece ningún soporte al par.
- Los operadores esperan el informe NFP de EE.UU. para obtener pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed y un nuevo impulso.
El par NZD/USD atrae a nuevos vendedores durante la sesión asiática del viernes y erosiona parte de las modestas ganancias del día anterior. Los precios al contado caen a un mínimo diario, alrededor de la región de 0.5860 en la última hora, mientras los operadores esperan con interés la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para obtener un impulso significativo de cara al fin de semana.
Los datos mensuales de empleo de EE.UU., muy esperados, podrían proporcionar algunas pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) y en el impulso del par NZD/USD. Mientras tanto, la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene a los alcistas del USD a la defensiva cerca de un mínimo de varias semanas. Dicho esto, las apuestas por una Fed menos dovish, junto con un tono más suave en los mercados bursátiles globales, actúan como un viento de cola para el Dólar y pesan sobre las divisas percibidas como más riesgosas, incluido el Kiwi.
Los inversores parecen convencidos de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsarán la inflación y obligarán a la Fed a dejar de recortar tasas. Además, las recientes declaraciones de línea dura de varios miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugieren que el banco central de EE.UU. adoptará una postura más cautelosa. Esto, junto con el riesgo geopolítico persistente, pesa en el sentimiento de los inversores. Aparte de esto, las apuestas por una flexibilización agresiva de la política por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) apoyan las perspectivas de una mayor debilidad en el par NZD/USD.
Desde una perspectiva técnica, la reciente acción de precios dentro del rango durante las últimas tres semanas aproximadamente aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Además, la falta de compras significativas y los osciladores negativos en el gráfico diario validan la perspectiva bajista a corto plazo para el par NZD/USD. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El precio del oro experimenta un cambio de tendencia intradía desde el mínimo de una semana alcanzado el viernes.
- Un tono de riesgo más suave, riesgos geopolíticos y temores de guerra comercial benefician al activo de refugio seguro.
- Las expectativas de una Fed menos moderada podrían limitar las ganancias del XAU/USD antes del informe NFP de EE.UU.
El precio del oro (XAU/USD) rebota después de tocar un mínimo de una semana y media durante la sesión asiática del viernes y sube a un máximo diario, por encima del nivel de 2.640 $ en la última hora. Sin embargo, cualquier movimiento apreciable significativo parece elusivo antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., que se observará para la perspectiva de tasas de interés en EE.UU. y proporcionará un nuevo impulso al lingote sin rendimiento. No obstante, la mercancía sigue en camino de una segunda semana consecutiva de declive.
Los datos de empleo de EE.UU., muy observados, guiarán a los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en su próxima decisión de política monetaria a finales de este mes, lo que, a su vez, impulsará al Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al precio del oro sin rendimiento. Mientras tanto, las esperanzas de que el banco central de EE.UU. adopte una postura cautelosa sobre la reducción de tasas, en medio de expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar la inflación, resultan ser un factor clave que socava al XAU/USD.
Mientras tanto, las apuestas de que la Fed reducirá los costos de los préstamos en su reunión de política monetaria de diciembre mantienen a los alcistas del USD a la defensiva cerca de un mínimo de varias semanas. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en curso en Oriente Medio, junto con las preocupaciones sobre los planes arancelarios de Trump y un tono de riesgo más suave, ofrecen cierto soporte al precio del oro de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica la cautela para los operadores bajistas de cara al riesgo de datos clave de EE.UU.
El precio del oro se beneficia de la demanda de refugio seguro, rendimientos de bonos de EE.UU. deprimidos, demanda de USD moderada
- Los recientes comentarios de varios miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles, sugirieron que el banco central de EE.UU. podría pausar su ciclo de recortes de tasas.
- Esto, a su vez, arrastra el precio del oro sin rendimiento a un mínimo de más de una semana el viernes, aunque una combinación de factores ofrece cierto soporte al lingote y ayuda a limitar cualquier movimiento depreciativo adicional.
- Rusia no ha mostrado signos de fatiga en un conflicto de casi dos años con Ucrania y ha bombardeado el este del país durante la semana pasada con armas de largo alcance y asaltos terrestres sostenidos.
- Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y su efecto en la perspectiva económica global moderan el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo y prestan soporte al XAU/USD de refugio seguro.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando una probabilidad del 70% de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre y una probabilidad del 30% de una pausa.
- Las apuestas de recortes de tasas se mantuvieron en gran medida estables después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informara el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron a 224.000 para la semana que terminó el 29 de noviembre, desde 215.000 en la semana anterior.
- El rendimiento de referencia del Tesoro de EE.UU. a 10 años se debilita cerca de su nivel más bajo desde el 22 de octubre y mantiene al Dólar estadounidense deprimido cerca de un mínimo de varias semanas, ofreciendo soporte adicional al metal precioso.
- Los inversores esperan con interés la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., que podría ofrecer pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed y determinar la trayectoria a corto plazo del USD y la mercancía.
El precio del oro necesita superar la barrera horizontal de 2.655 $ para que los alcistas tomen el control a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, una ruptura intradía por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y un soporte de rango de operación a corto plazo cerca del área de 2.633-2.632 $ se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Sin embargo, la posterior recuperación rápida justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas. Mientras tanto, cualquier movimiento adicional al alza probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la región de 2.649 $ antes de la zona de oferta de 2.655 $. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo de la semana pasada, alrededor del área de 2.666 $, cambiarán el sesgo a favor de los alcistas y permitirán que el precio del oro recupere el nivel de 2.700 $.
Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.614-2.613 $, ahora parece actuar como soporte fuerte inmediato antes del área de 2.605-2.600 $. Esto es seguido por la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la zona de 2.583 $, por debajo de la cual el precio del oro podría deslizarse al mínimo mensual de noviembre, alrededor del área de 2.537-2.536 $. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y eventualmente arrastrar al XAU/USD al nivel psicológico de 2.500 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- La Rupia india comercia con una nota plana en la sesión asiática del viernes.
- La recuperación en los mercados nacionales y la bajada de los precios del petróleo crudo pueden impulsar la INR, pero la renovada demanda de USD podría limitar las ganancias.
- La decisión sobre la tasa de interés del RBI será el centro de atención el viernes antes de los datos del NFP de EE.UU.
La Rupia india (INR) se mantiene estable el viernes después de rebotar desde su nivel más bajo histórico en la sesión anterior. La fortaleza en los mercados nacionales y la caída de los precios del petróleo crudo podrían proporcionar cierto soporte a la moneda local. No obstante, la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD) en medio de un ambiente cauteloso podría socavar la INR frente al Dólar.
El Gobernador del Banco de la Reserva de la India (RBI), Shaktikanta Das, presentará la quinta política monetaria del actual año fiscal 2024-25 (FY25) el viernes. En la agenda de EE.UU., las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. serán el centro de atención. Michelle Bowman y Austan Goolsbee de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar más tarde en el día.
La Rupia india sigue débil antes de la decisión sobre la tasa de interés del RBI
- "Esperamos que la rupia comercie con un sesgo negativo debido al fuerte dólar y las preocupaciones sobre una desaceleración económica. Sin embargo, la debilidad en los precios del petróleo crudo y las nuevas salidas de FII pueden apoyar a la rupia en niveles más bajos," señaló Anuj Choudhary, Analista de Investigación en Mirae Asset Sharekhan.
- "Mantenemos nuestra llamada fuera del consenso para un recorte de la tasa repo de 25 pbs a 6.25 por ciento, debido a un crecimiento más débil y una perspectiva de inflación a un año benigna," dijeron los economistas de Nomura.
- Según un estudio del Union Bank, el RBI ha estado utilizando sus reservas extranjeras, resultando en una disminución significativa de 705.000 millones de dólares a 656.58 mil millones de dólares al 22 de noviembre de 2024.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales en EE.UU. subieron a 224K para la semana que terminó el 29 de noviembre, en comparación con la semana anterior de 215K, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta lectura superó el consenso del mercado de 215K.
- Las solicitudes continuas de subsidio de desempleo disminuyeron en 23K a 1.871M para la semana que terminó el 22 de noviembre.
El sesgo a largo plazo del USD/INR se inclina alcista, pero la divergencia bajista en el RSI podría limitar sus ganancias
La Rupia india comercia plana en el día. El par USD/INR mantiene su sesgo alcista ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días hace máximos más bajos, indicando una divergencia bajista. Esto sugiere que la tendencia se está debilitando y una mayor consolidación parece favorable a corto plazo.
El máximo histórico de 84.77 parece ser un hueso duro de roer para los alcistas. Una ruptura decisiva por encima de este nivel aún podría llevar al par hasta el nivel psicológico de 85.00. Más al norte, el próximo obstáculo surge en 85.50.
Por otro lado, una ruptura del soporte convertido en resistencia de 84.60 podría ver una caída a 84.22, el mínimo del 25 de noviembre. El nivel de soporte clave a observar es la región de 84.05-84.00, que representa la EMA de 100 días y la marca psicológica.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El WTI retrocede por tercer día consecutivo a pesar de la decisión de la OPEP+ de retrasar el aumento de la producción.
- Las preocupaciones sobre una desaceleración de la demanda en China eclipsan los riesgos geopolíticos y ejercen presión.
- Los operadores ahora esperan el informe NFP de EE.UU., que impulsará el USD y proporcionará un nuevo impulso.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. se mantienen bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el viernes y comercian cerca del extremo inferior del rango semanal, alrededor de la región de 67,80 $ durante la sesión asiática.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, pospuso el jueves los aumentos de suministro planificados por tres meses hasta abril y extendió la eliminación total de los recortes por un año hasta finales de 2026. El anuncio sugirió que el cartel está preocupado por un posible exceso de oferta y una desaceleración de la demanda global, especialmente en China, el mayor importador de petróleo del mundo. Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre el crudo.
Mientras tanto, el empeoramiento del conflicto entre Rusia y Ucrania y el aumento de las tensiones en el Medio Oriente mantienen la prima de riesgo geopolítico en juego. Además, los signos de resiliencia económica en EE.UU., junto con las esperanzas de que las políticas expansivas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impulsen la demanda de combustible, podrían actuar como un viento de cola para los precios del petróleo crudo. Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas y optar por esperar la publicación del informe clave de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Los datos de empleo de EE.UU., muy esperados, desempeñarán un papel clave en la influencia de las perspectivas de tasas de interés en EE.UU., lo que, a su vez, impulsará la demanda del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo a la materia prima. Mientras tanto, la falta de compras y el trasfondo fundamental mencionado anteriormente favorecen a los bajistas. Esto, a su vez, sugiere que cualquier intento de recuperación en los precios del petróleo crudo podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Yen japonés extiende su movimiento de consolidación de precios en medio de expectativas vacilantes de subida de tasas del BoJ.
- Un tono de riesgo más suave, temores de guerra comercial y riesgos geopolíticos podrían ofrecer soporte al JPY de refugio seguro.
- Un modesto repunte del USD actúa como viento de cola para el par USD/JPY antes del informe NFP de EE.UU.
El Yen japonés (JPY) lucha por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y oscila en un rango estrecho frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del viernes. El sesgo a corto plazo, mientras tanto, parece inclinarse a favor de los alcistas del JPY a raíz de la postura más dura del Banco de Japón (BoJ). De hecho, el BoJ sigue en camino de más subidas de tasas de interés, mientras que otros bancos centrales importantes, incluida la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), están reduciendo aún más los costos de los préstamos.
Aparte de esto, un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, las persistentes tensiones geopolíticas y los temores de guerra comercial continúan apuntalando al JPY de refugio seguro. Mientras tanto, la reciente caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de un mínimo de varias semanas y beneficia aún más al JPY de menor rendimiento. Sin embargo, los inversores optan por esperar el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para obtener pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al par USD/JPY.
El Yen japonés podría seguir obteniendo soporte de una combinación de factores
- El Yen japonés lucha por ganar tracción significativa mientras los inversores buscan averiguar si el Banco de Japón realizará otra subida de tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria a finales de este mes.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que las subidas de tasas están cerca en el sentido de que los datos económicos están en camino. Toyoaki Nakamura del BoJ dijo el jueves que el banco central debe moverse con cautela al subir las tasas.
- Rusia ha bombardeado Ucrania con armas de largo alcance y asaltos terrestres sostenidos en el este del país durante la última semana y ha mostrado pocos signos de fatiga en el conflicto, que ha estado en curso durante casi dos años.
- A esto se suman las preocupaciones de que los aranceles comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían desencadenar la segunda ola de guerras comerciales globales, lo que reduce el apetito de los inversores por activos más riesgosos y ofrece cierto soporte al JPY de refugio seguro.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando una probabilidad del 70% de que la Reserva Federal reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre y una probabilidad del 30% de una pausa.
- Las apuestas de recorte de tasas se mantuvieron en gran medida estables después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) informara el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 224K para la semana que terminó el 29 de noviembre, desde la cifra revisada al alza de 215K de la semana anterior.
- El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años se debilita cerca de su nivel más bajo desde el 22 de octubre y beneficia aún más al JPY de menor rendimiento, aunque un modesto repunte del Dólar estadounidense presta soporte al par USD/JPY.
- La atención del mercado sigue centrada en el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., que guiará a los responsables de la política de la Fed en su próxima decisión. Esto, a su vez, influirá en el USD y proporcionará un nuevo impulso al par de divisas.
Los operadores del USD/JPY parecen no comprometidos; el soporte clave de la SMA de 100 días es crucial para los alcistas
Desde una perspectiva técnica, el mínimo de la noche, alrededor de la región de 148.65, ahora parece proteger la caída inmediata antes del nivel de 149.00 y la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región de 148.80. Esta última debería actuar como un punto clave, que si se rompe decisivamente se considerará un nuevo desencadenante para los bajistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo, el par USD/JPY podría entonces deslizarse a la región de 148.10-148.00 en ruta hacia la zona de 147.35-147.30 y la cifra redonda de 147.00.
Por otro lado, el intento de recuperación podría ahora enfrentar cierta resistencia cerca de la región de 150.55. Esto es seguido por el obstáculo de 150.70, la cifra redonda de 151.00 y el máximo semanal, alrededor de la zona de 151.20-151.25 tocada el miércoles. Un movimiento sostenido más allá de esta última podría elevar al par USD/JPY al nivel de 152.00, o la muy importante SMA de 200 días. Algunas compras adicionales sugerirán que la reciente corrección a la baja desde un máximo de varios meses tocado en noviembre ha llegado a su fin y cambiará el sesgo a favor de los alcistas.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano atrae a algunos vendedores en la sesión asiática del viernes.
- El desalentador número del PIB impulsa las apuestas de recorte de tasas del RBA, pesando sobre el Aussie.
- El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. será el centro de atención el viernes.
El Dólar australiano (AUD) cede terreno el viernes. El decepcionante crecimiento económico podría llevar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a adoptar un tono más moderado en la reunión de política monetaria de la próxima semana, lo que podría preparar el terreno para un recorte de tasas en febrero. Esto, a su vez, ejerce cierta presión de venta sobre el Aussie.
Los operadores seguirán de cerca el informe de empleo de noviembre de EE.UU., que incluye las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. Se espera que la economía estadounidense añada 200.000 puestos de trabajo en noviembre después de aumentar en 12.000 en octubre. En caso de un resultado más débil de lo estimado, esto podría arrastrar al Dólar a la baja y crear un viento de cola para el AUD/USD.
El Dólar australiano pierde tracción en medio de incertidumbres
- Una encuesta de Reuters a 44 economistas mostró que se espera que el RBA mantenga la tasa de efectivo sin cambios en 4.35% en la próxima reunión y que el RBA recorte la tasa en 25 puntos básicos a 4.10% en el segundo trimestre de 2025 (frente al primer trimestre en la encuesta de noviembre).
- El PIB de Australia se expandió un 0.3% intertrimestral en los tres meses hasta septiembre, en comparación con el crecimiento del 0.2% en el segundo trimestre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 0.4%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 9.000 a 224.000 para la semana que finalizó el 29 de noviembre, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Esta lectura superó las estimaciones iniciales y fue mayor que las 215.000 de la semana anterior.
- Las solicitudes continuadas de subsidio de desempleo bajaron en 23.000 a 1.871 millones para la semana que finalizó el 22 de noviembre.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el miércoles que la economía de EE.UU. es más fuerte ahora de lo que el banco central de EE.UU. había esperado en septiembre cuando comenzó a reducir las tasas de interés, lo que significa que el banco central de EE.UU. puede mostrar cierta moderación en la reducción de las tasas de interés.
El sesgo bajista del AUD/USD permanece sin cambios a largo plazo
El Dólar australiano cotiza más débil en el día. El par AUD/USD mantiene la vibra bajista en el gráfico diario ya que el precio está por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se encuentra por debajo de la línea media de 50 cerca de 38.85, lo que indica un impulso bajista. Esto sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja.
El nivel de soporte potencial surge en 0.6300, representando el límite inferior del canal de tendencia descendente y el nivel psicológico. Las velas bajistas por debajo de este nivel podrían atraer a más vendedores hacia 0.6285, el mínimo del 3 de octubre de 2023.
Un impulso alcista sostenido por encima del límite superior del canal de tendencia de 0.6500 podría ver un repunte hacia 0.6615, la EMA de 100 días. Una ruptura decisiva por encima del nivel mencionado podría exponer 0.6687, el máximo del 7 de noviembre.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El principal partido de oposición, el Partido Democrático de Corea, anunció el jueves que una moción de destitución contra el presidente Yoon Suk Yeol se someterá a votación el sábado, según Asia News. Necesita al menos ocho miembros del partido de Yoon para votar a favor de su destitución para que la moción sea aprobada con una mayoría de dos tercios en el parlamento de 300 escaños.
Esta acción se produjo después de que el presidente de Corea del Sur declarara la ley marcial en el país por primera vez en casi 50 años, mencionando "fuerzas antiestatales" y la amenaza de Corea del Norte.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/KRW está subiendo un 0.05% en el día para cotizar en 1416.25.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1848, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1879.
El presidente francés Emmanuel Macron dijo el jueves que nombrará un nuevo Primer Ministro en los próximos días, cuya principal prioridad será conseguir que el parlamento apruebe un presupuesto para 2025, según Reuters.
Citas clave
- Dice que cumplirá su mandato completo como Presidente.
- Dice que nombrará un nuevo Primer Ministro en unos días.
- Las llamadas a elecciones anticipadas este verano son una decisión que los actores políticos no han entendido.
- A principios del próximo año, el nuevo gobierno redactará un nuevo proyecto de ley de presupuesto.
- El nuevo presupuesto permitirá las inversiones necesarias.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par EUR/USD se negocia sin cambios en el día para cotizar a 1.0583.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/USD ganó un 0,7% el jueves mientras el Dólar estadounidense se relaja.
- El crecimiento de las ventas minoristas europeas se desaceleró en octubre, se espera un recorte de tasas del BCE.
- El informe de adiciones de empleos del NFP de EE.UU. del viernes atraerá mucha atención de los inversores.
El EUR/USD subió el jueves, ganando siete décimas de un por ciento y recuperándose hacia la zona de 1.0600. Las ventas minoristas europeas superaron las previsiones medianas del mercado en octubre, pero aún cayeron en comparación con el mes anterior. Se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) entregue otro recorte de tasas de un cuarto de punto la próxima semana, y el sentimiento del mercado se inclina hacia el riesgo antes del informe de empleos del NFP de EE.UU. del viernes.
Recortes de tasas en la UE, los inversores ignoran la agitación en Francia por ahora
Las ventas minoristas en toda la UE crecieron un 1,9% interanual en octubre, superando la previsión del 1,7% pero aún cayendo bruscamente desde el 3,0% revisado de septiembre. Las cifras de actividad económica rezagadas han provocado un ritmo más alto de recortes de tasas por parte del BCE, incluso frente a métricas de inflación en aumento. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró el compromiso del BCE de impulsar el crecimiento mediante la reducción de las tasas de interés, afirmando el viernes que un aumento a corto plazo de la inflación europea en el cuarto trimestre dará paso a una disminución nuevamente en 2025.
Se espera ampliamente que el BCE entregue otro recorte de tasas de 25 pbs la próxima semana, y los inversores están ignorando la reciente agitación política en Francia. El presidente francés Macron ha anunciado que permanecerá obstinadamente como presidente de Francia a pesar de una reciente votación de no confianza, y en su lugar seleccionará un nuevo primer ministro en los próximos días.
En el lado de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre aumentaron a un máximo de seis semanas de 224K, no alcanzando la previsión esperada de 215K y superando las 215K revisadas de la semana anterior. Los recortes de empleo de Challenger en noviembre también aumentaron a 57.727K, pero el lote de datos laborales de nivel medio palidece en comparación con el próximo informe del NFP del viernes. Los inversores esperan que las adiciones netas de empleos del NFP de noviembre se recuperen a 200K después del tropiezo del mes anterior a 12K. La sorprendentemente baja cifra de octubre se atribuyó a despidos por huracanes y huelgas laborales, y los inversores esperan una recuperación saludable en las ganancias de empleo.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El gráfico diario del EUR/USD refleja una fase de consolidación tras una fuerte tendencia bajista que dominó la trayectoria del par desde mediados de julio. Después de alcanzar un máximo cerca de 1.1270, el EUR/USD experimentó una caída pronunciada, rompiendo niveles de soporte clave, incluida la EMA de 200 días, ahora en 1.0834, y el nivel psicológico de 1.0600. Esta tendencia bajista culminó en un reciente mínimo cerca de 1.0450 a finales de noviembre, que ahora actúa como un nivel de soporte crítico. Sin embargo, el par ha rebotado en las sesiones recientes, subiendo por encima de 1.0500 y mostrando resistencia cerca del nivel de 1.0588 al momento de escribir.
La vela diaria más reciente destaca con un cuerpo alcista notable, reflejando una ganancia del +0,71% para la sesión. Esta vela sugiere un creciente impulso alcista, ya que el par ha superado niveles de resistencia a corto plazo cerca de 1.0550, con la vista puesta en la zona de 1.0600. Nuevas ganancias podrían ver al EUR/USD probando la EMA de 50 días, actualmente en 1.0715, un nivel clave que se alinea con el máximo de noviembre. Una ruptura por encima de esta zona de confluencia probablemente validaría una reversión de tendencia y allanaría el camino para un movimiento de regreso hacia la EMA de 200 días y más allá.
A la baja, el indicador MACD permanece en territorio negativo, aunque el histograma se está reduciendo, señalando un debilitamiento del impulso bajista. Un fracaso en mantener la recuperación en curso podría ver al EUR/USD revisitando el soporte de 1.0500, con el mínimo crítico de 1.0450 actuando como una línea clave en la arena para los alcistas. Los comerciantes deben observar un cierre diario por encima de 1.0600 para confirmar la ruptura alcista, mientras que la presión bajista resurgiría si el par cae nuevamente por debajo de 1.0550.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La responsable de la política del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, dijo el jueves que aún no está claro si los aranceles más altos a las importaciones de bienes propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, aumentarían o reducirían la inflación en el Reino Unido, según Reuters.
Citas clave
"Ninguno de nosotros sabe exactamente cómo podrían ser esos aranceles. Ni siquiera podemos determinar en qué dirección los aranceles empujarían la inflación, en particular en el Reino Unido y también en la zona euro hasta cierto punto."
"Dada la estructura del mercado hipotecario del Reino Unido en particular, creo que el consumo tardará en recuperarse, incluso cuando las tasas estén bajando, simplemente por los términos fijos de las hipotecas del Reino Unido."
"Creo que podría haber un consumo débil durante un tiempo en el Reino Unido y también en toda Europa, mientras que el consumidor estadounidense parece no tener límites."
"La inflación de los servicios, en particular, se ha mantenido obstinadamente alta."
"Eso está sustentado principalmente por el crecimiento salarial. El crecimiento salarial también ha estado disminuyendo, pero no tan rápido como me hubiera gustado."
Reacción del mercado
El par GBP/USD está cotizando un 0,06% más alto en el día a 1.2758, al momento de escribir.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El USD/CAD se debilita hasta cerca de 1.4020 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron ligeramente la semana pasada.
- Las amenazas arancelarias de Trump podrían pesar sobre el CAD y actuar como un viento de cola para el par.
El par USD/CAD cotiza en territorio negativo alrededor de 1.4020 durante la sesión asiática temprana del viernes. El dólar estadounidense (USD) sigue bajo una renovada presión de venta, ya que los operadores prefieren mantenerse al margen antes de los informes del mercado laboral de EE.UU. y Canadá, que se publicarán más tarde el viernes.
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 30 de noviembre aumentaron en 9.000 hasta 224.000, en comparación con las 215.000 (revisadas desde 213.000) de la semana anterior. Esta lectura superó el consenso del mercado de 215.000. El Dólar estadounidense baja en una reacción inmediata a los datos de solicitudes de desempleo en EE.UU.
El mercado podría volverse cauteloso antes de los datos cruciales del mercado laboral de EE.UU., incluidas las nóminas no agrícolas (NFP) y la tasa de desempleo. Se espera que las NFP aumenten en 200.000 empleos en noviembre después de subir en 12.000 en octubre, el número más bajo desde diciembre de 2020. Además, se prevé que la tasa de desempleo aumente al 4,2% en noviembre desde el 4,1% en octubre.
En cuanto al CAD, la amenaza de aranceles comerciales de EE.UU. podría afectar las perspectivas de la economía dependiente de las exportaciones de Canadá, lo que arrastra al Dólar canadiense (CAD) a la baja frente al USD. "Si EE.UU. impone aranceles de hasta el 25% a Canadá, el principal ajuste que probablemente se produciría sería a través de la moneda", dijo Benjamin Reitzes, estratega de tasas y macroeconomía canadiense en BMO Capital Markets.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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