Noticias de mercados

• Coinbase Global (COIN) sube un 31.11% al cierre de la jornada del miércoles.
• La empresa de criptomonedas espera certidumbre regulatoria con la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca.

Coinbase Global (COIN) inició la sesión estableciendo un mínimo diario en 221.11$, donde atrajo compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo no visto desde el 24 de julio. Actualmente, las acciones de COIN operan sobre 254.31$, ganando un 31.11% al cierre del mercado.

Coinbase Global se beneficia de la elección de Donald Trump como nuevo presidente de Estados Unidos

La compañía enfocada en proporcionar tecnología para la operación de criptomonedas, Coinbase Global (COIN) presenta una ganancia de un 31.11% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 24 de julio en 257.68$.

Este repunte en el precio de sus acciones obedece a la postura favorable de Donald Trump hacia la industria de las criptomonedas, proponiendo sustituir al actual director de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler. Además, Trump pretende convertir a Estados Unidos como la “capital mundial cripto”, creando una reserva estratégica de Bitcoin.

Este contexto ha favorecido a COIN, la cual se recupera en la jornada del día de hoy tras un decepcionante reporte trimestral.

Niveles técnicos de Coinbase Global

Las acciones de Coinbase Global formaron un soporte de corto plazo en 176.38$, dado por el mínimo del 4 de noviembre en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. Las siguientes zona clave de soporte la observamos en 146.12$, punto pivote del 6 de septiembre. Al alza la resistencia más cercana se encuentra en 272.55, máximo del 23 de julio

Gráfico diario de Coinbase Global

• NZD/JPY continúa operando dentro de un rango a pesar de las fuertes ganancias del miércoles.
• Los indicadores muestran que la presión de compra aumentó.
• El par saltó por encima de la convergencia de las SMA de 20 y 100 días.

En la sesión del miércoles, el NZD/JPY experimentó fluctuaciones al alza, ganando un 0,96% para alcanzar 91,80 y recuperar niveles clave.

En cuanto a los indicadores técnicos, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 58, lo que indica un sentimiento positivo del mercado con una creciente presión de compra. Además, el histograma del Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD) muestra barras rojas decrecientes, lo que sugiere una disminución de la presión de venta. Estos indicadores en conjunto pintan un panorama técnico en mejora para el NZD/JPY.

El par NZD/JPY ha subido significativamente, impulsado por compradores que empujan la acción del precio por encima de la convergencia de las Medias Móviles Simples (SMAs) de 20 y 100 días. Este movimiento sugiere un impulso alcista, ya que las SMAs son indicadores técnicos clave que miden el movimiento promedio del precio durante períodos específicos. Los compradores deben ahora mantener este nivel por encima de la convergencia de las SMA para sostener la tendencia alcista. Si tienen éxito, podría llevar a un mayor potencial al alza.

Gráfico diario del NZD/JPY

• El Dólar canadiense perdió terreno mientras los mercados vuelven a apostar por el Dólar estadounidense.
• Canadá registró un resultado decepcionante en las cifras del PMI Ivey.
• Los inversores ahora se enfocarán en la decisión de tasas de la Fed del jueves.

El Dólar canadiense (CAD) interrumpió una recuperación frente al Dólar el miércoles, retrocediendo a un territorio familiar de mínimos de varios años después de que los mercados volvieran a apostar por el USD tras las elecciones presidenciales de EE.UU., donde el candidato presidencial Donald Trump es el claro favorito. Con las elecciones estadounidenses detrás de los mercados, los inversores ahora se preparan para enfrentar la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) el jueves.

Canadá registró otra caída en los resultados de la encuesta de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey, subrayando la lucha continua del Banco de Canadá (BoC) con un panorama económico desigual. A pesar de una serie de recortes de tasas crecientes por parte del banco central canadiense, las expectativas de crecimiento y actividad empresarial continúan hundiéndose.

Impulsores de los mercados

• EE.UU. está listo para elegir a Donald Trump para un segundo mandato como presidente, lo que provocará una amplia recuperación del apetito por el riesgo en los mercados globales, pero también enviará a los mercados a apostar por el Dólar.
• Se espera ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en otros 25 puntos básicos el jueves.
• Canadá vio su PMI Ivey ajustado estacionalmente caer a 52.0 en octubre, desde el anterior 53.1 y por debajo del aumento esperado a 54.2.
• Una recuperación en las cifras del PMI canadiense se ha estancado a medida que las cifras de actividad económica continúan debilitándose.
• Las cifras de empleo de Canadá están programadas para el viernes, con una variación neta del empleo en octubre que se espera disminuya a 25.000 desde los 46.700 anteriores.

Pronóstico del precio del Dólar canadiense

El Dólar canadiense (CAD) vuelve a luchar con mínimos frente al Dólar inicialmente establecidos a finales de 2022, enviando al par USD/CAD de vuelta a la región de 1.3950. Se espera que una recuperación a corto plazo para el CAD termine una vez más, con el USD/CAD en camino de encontrar territorio positivo por sexta semana consecutiva.

A pesar de una recuperación fallida para el CAD, el USD/CAD está tocando el techo de una zona de congestión técnica a largo plazo. La presión de venta puede estar acumulándose justo por debajo de la zona de 1.4000 y podría mantener al par cojeando y preparado para un retorno a la baja.

Gráfico diario USD/CAD

• NZD/USD cae a nuevos mínimos, sesgo técnico bajista
• RSI por debajo de 35, histograma del MACD en rojo creciente, indicando presión de venta
• El par cayó de nuevo a mínimos desde agosto.

El miércoles, el par NZD/USD cayó bruscamente un 1% a 0.5945, reflejando el fortalecimiento del dólar estadounidense en todos los ámbitos. Esta debilidad sugiere un cambio en el sentimiento, ya que el dólar neozelandés no ha podido recuperar la clave de la media móvil simple (SMA) de 20 días y cayó de nuevo a mínimos desde agosto.

El panorama técnico para el NZD/USD sigue siendo bajista, como lo indican los indicadores de Índice de Fuerza Relativa (RSI) y Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD). El RSI se mantiene profundamente en territorio negativo, alcanzando 35, y está cayendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de venta está aumentando. El histograma del MACD está en rojo y en aumento, otro signo de creciente presión de venta.

Una ruptura por debajo de 0.5950 podría abrir la puerta a una prueba de 0.5900 e incluso 0.5850. Por otro lado, una ruptura por encima de 0.6000 podría allanar el camino para un movimiento hacia 0.6050 y 0.6100.

NZD/USD gráfico diario

• El índice bursátil S&P 500 repunta un 2.61% al cierre del mercado.
• Discover Financial Services (DFS) se dispara un 18.47% tras la victoria de Trump.
• Las acciones de Synchrony Financial (SYF) ganan un 18.27% en el día y registan un nuevo máximo histórico.
• Los inversores centrarán su atención a la decisión de tipos de interés de la Fed, el día de mañana.

El S&P 500 estableció un mínimo del día en 5.807, donde atrajo compradores agresivos que impulsaron el índice a un nuevo máximo histórico en 5.933. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 5.728, subiendo un 2.54% al finalizar la jornada.

Synchrony Financial y Discover Financial Services llevan al S&P 500 a nuevos máximos históricos

El sector financiero muestra un claro repunte liderado por Discover Financial Services (DFS), institución financiera que sube un 19.76% en el día, alcanzando un nuevo máximo histórico en 188.26$. La apreciación de sus acciones obedece a que los inversionistas ven más favorable la fusión pendiente con Capital One Financial Corporation (COF). Las compañías proyectan concluir la operación en el transcurso del 2025, la cual está sujeta a una aprobación regulatoria.

Por otro lado, los valores de Synchrony Financial (SYF) también han establecido un nuevo máximo histórico el día de hoy en 67.75$, subiendo un 18.27% al concluir la sesión.

El sector financiero ha reaccionado al alza tras la victoria de Donald Trump en la elección presidencial, el mercado espera un repunte en la economía, así como una flexibilización monetaria en el corto plazo. En este contexto, los inversores centrarán su atención en la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés el día de mañana, el consenso espera un recorte de 25 puntos básicos desde un 5.00% a un 4.75%.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 formó un soporte de corto plazo en 5.694, dado por el mínimo del 4 de noviembre. La siguiente área de soporte importante está en 5.672, punto pivote del 2 de octubre. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 6.000, número redondo donde se espera una toma de utilidades en el corto plazo por parte de los inversionistas.

Gráfico diario del S&P 500

• El precio del oro se desploma mientras los rendimientos de EE.UU. suben y respaldan al Dólar.
• La victoria decisiva de Trump eleva los rendimientos de EE.UU. y el Dólar a un máximo de cuatro meses, presionando al Oro.
• Se espera un recorte de tasas de la Fed el jueves, lo que podría detener las pérdidas del Bullion.

El oro cayó a un mínimo de tres semanas por debajo de 2.700$ la onza troy el miércoles después de las elecciones presidenciales de EE.UU. de 2024. El candidato republicano, el expresidente Donald Trump, ganó la contienda, fortaleciendo al Dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Por lo tanto, el XAU/USD registró pérdidas de más del 2,50% y cotizaba a 2.667$ al momento de escribir.

La incertidumbre de los operadores finalmente ha disminuido, ya que la victoria de Trump no fue tan reñida como se esperaba. Además de esto, el partido republicano completó la barrida roja, logrando la mayoría en el Senado y controlando la Cámara de Representantes.

Por lo tanto, el comercio de Trump se extendió a medida que los participantes del mercado elevaron las acciones estadounidenses a máximos históricos, el Dólar se disparó a un pico de cuatro meses y el rendimiento del Tesoro de EE.UU. se disparó.

Los inversores continuaron digiriendo las perspectivas económicas de EE.UU. La política económica de Trump sugiere imponer aranceles, un déficit fiscal más amplio y menos impuestos. Sus propuestas económicas están en desacuerdo con la lucha de la Fed contra la inflación. Por lo tanto, el banco central de EE.UU. se vería obligado a adoptar un enfoque gradual al flexibilizar la política monetaria.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis pares, sube a 105,04 y gana un 1,54%. Los rendimientos, particularmente el cupón de la nota de referencia a 10 años, se dispararon 16 puntos básicos a 4,437%.

Los precios del Bullion también están bajando a medida que los operadores aclaran quién ocupará la Casa Blanca durante los próximos cuatro años, a partir de enero de 2025. Rhona 0' Connell, analista de Stone X, dijo: "Una clara victoria presidencial cuando el mercado ha estado valorando un resultado disputado, la eliminación de un elemento de riesgo, los intercambios de Trump incluyen el fortalecimiento del dólar esta mañana, y la combinación de los dos ha llevado al oro a la baja."

El calendario económico de EE.UU. incluirá la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del jueves. Se espera que el banco central reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos al rango de 4,50%-4,75%.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro se desploma también por el aumento de los rendimientos reales de EE.UU.

• Los precios del oro retrocedieron bruscamente además de los elevados rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el Bullion. Los rendimientos reales subieron 15 puntos básicos a 2,156%, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2024.
• El martes, el calendario económico de EE.UU. reveló que el déficit de la balanza comercial se amplió mientras la actividad empresarial se enfrió ligeramente.
• S&P Global reveló que la actividad de servicios de octubre disminuyó, mientras que el PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mejoró para el mismo período.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro cae con los vendedores apuntando a 2.650$

El precio del oro retrocedió por debajo de 2.700$ y rompió el máximo diario del 26 de septiembre, convirtiéndose en soporte en 2.685$. Esto desencadenó un movimiento hacia la región de 2.650$, que, si se rompe, expondría la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.635$. Una ruptura a la baja podría exponer 2.600$.

Por otro lado, si los compradores elevan el XAU/USD por encima de 2.700$, el metal dorado podría consolidarse alrededor de esa área. Pero si superan el máximo del 23 de octubre en 2.758$, el oro podría probar el máximo histórico de 2.790$ en el corto plazo.

El momentum favorece a los vendedores, aunque la tendencia alcista sigue intacta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió bajista después de caer más pronunciadamente por debajo de su línea neutral.

• El AUD/USD cae después de que Donald Trump gana las elecciones presidenciales de EE.UU.
• La victoria republicana genera preocupaciones sobre una guerra comercial con China, pesando sobre el AUD.
• La postura de línea dura del RBA podría limitar las pérdidas del AUD

El par AUD/USD se desplomó un 1,25% a 0.6555 el miércoles después de que la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. generara entusiasmo por el Dólar estadounidense. Los temores de una guerra comercial con China, alimentados por la victoria republicana, pesaron sobre el Dólar australiano.

Sin embargo, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría limitar las pérdidas del AUD, ya que esta semana la Gobernadora Michelle Bullock destacó la necesidad de mantener las tasas en niveles restrictivos para controlar la inflación.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae tras la victoria de Trump

• El AUD/USD se desplomó más de 130 pips debido al aumento de la demanda de USD impulsada por las proyecciones de victoria de Trump.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se disparó a un máximo de cuatro meses después de que las encuestas a pie de urna indicaran el dominio republicano.
• Los republicanos están listos para controlar la Cámara y el Senado, lo que genera preocupaciones sobre aranceles y guerras comerciales con China.
• Los temores de gasto deficitario y la reducción de las expectativas de recorte de tasas impulsaron los rendimientos del Tesoro de EE.UU., apoyando al USD.
• Dicho esto, la postura de línea dura del RBA, que enfatiza la necesidad de tasas de interés restrictivas, podría apoyar al AUD.
• La Gobernadora del RBA, Bullock, destacó la importancia de mantener altas tasas de interés para combatir las presiones inflacionarias.
• Las señales de recuperación económica de China limitaron las pérdidas del AUD, llevando a una cobertura de cortos intradía.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El par se mueve con impulso bajista, la recuperación se detiene

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en el área negativa y disminuyendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de venta está aumentando. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también es bajista, con el histograma plano y rojo. En general, la perspectiva técnica es bajista, y el par podría potencialmente probar el nivel de soporte de 0.6450 si el impulso bajista continúa.

La incapacidad del par AUD/USD para romper por encima de la convergencia de las Medias Móviles Simples (SMA) de 200 y 20 días en aproximadamente 0.6630 señaló una reversión bajista. Este rechazo sugiere que el impulso alcista visto en las últimas semanas se ha agotado, y el par está preparado para más caídas.

• El Dólar sube un 0.79% en el día frente al Peso chileno, llegando a máximos no vistos desde el 18 de abril.
• Donald Trump ha superado los 270 votos electorales necesarios para ganar la contienda presidencial.
• El precio del cobre se desploma un 4.87% y alcanza mínimos de casi siete semanas.

El USD/CLP registró un mínimo del día en 956.58, cuando atrajo compradores agresivos que impulsaron la paridad a un máximo de casi siete meses no visto desde el 18 de abril en 974.70. Actualmente, el Dólar estadounidense opera en 962.86 frente al Peso chileno, subiendo un 0.66% el día de hoy.

El Peso chileno extiende pérdidas tras la jornada electoral de Estados Unidos

El expresidente Donald Trump ha conseguido un segundo mandato al frente de la Casa Blanca, obteniendo al momento de escribir, 292 votos electorales frente a los 224 de Kamala Harris. El partido republicano ha ganado 52 asientos en la Cámara Alta, por encima de los 50 necesarios para tener mayoría. En la Cámara de Representantes el partido republicano ha alcanzado 201 asientos frente a los 184 del partido demócrata, acercándose a los 218 para tener mayoría.

En este contexto, el Índice del Dólar presenta una ganancia de un 1.47%, alcanzando máximos no vistos desde el 3 de julio en 105.45.

Por otro lado, el cobre registra una caída de un 4.72%, llegando a mínimos de casi siete semanas en 4.22$ por libra ante la reciente fortaleza del billete verde.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El Peso chileno estableció una resistencia temporal en 974.70, cercano al retroceso del 78 6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 990.40, punto pivote del 26 de febrero.

A la baja, el primer soporte está en 940.90, mínimo del 24 de octubre. La siguiente área de soporte importante se encuentra en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar estaba preparado para su mayor ganancia diaria desde 2020, impulsado por la victoria de Trump y las crecientes posibilidades de un "Red Sweep". A continuación, se encuentra la reunión de la Fed, donde los inversores esperan ampliamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos. Tras la victoria de Trump, el mercado examinará de cerca la postura de la Fed sobre cualquier recorte adicional de tasas.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 7 de noviembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a máximos de cuatro meses por encima de la barrera de 105.00 gracias a la victoria de Trump y a los mayores rendimientos de EE.UU. La decisión de la Fed sobre las tasas de interés será el centro del debate, seguida de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los inventarios mayoristas.

El EUR/USD dio un giro brusco y se desplomó a la región de 1.0680 en respuesta al robusto desempeño del Dólar. Se esperan los resultados de la Balanza Comercial y la Producción Industrial de Alemania, junto con el PMI de Construcción de HCOB en Alemania y la zona euro, así como las Ventas Minoristas en el bloque. Además, se espera que hablen Frank Elderson, Claudia Buch, Philip Lane e Isabel Schnabel del BCE.

El GBP/USD siguió a sus pares de riesgo y rompió por debajo del soporte de 1.2900 tras el fuerte resurgimiento del sesgo alcista en el Dólar estadounidense. La publicación del Índice de Precios de la Vivienda de Halifax precederá la decisión de tasas de interés del BoE y el discurso del gobernador Andrew Bailey.

El USD/JPY avanzó a niveles no vistos desde finales de julio, superando la barrera de 154.00 gracias al intenso sesgo alcista en el Dólar tras la victoria de Trump en las elecciones de EE.UU. Se esperan las ganancias medias en efectivo y las cifras semanales de inversión en bonos extranjeros.

El AUD/USD se desplomó a la vecindad del soporte de 0.6500, donde parece haber surgido algo de contención hasta ahora. Se esperan la Balanza Comercial de Australia, las Aprobaciones de Viviendas Privadas y los Permisos de Construcción en Australia.

Los precios del WTI lograron recuperar algo de equilibrio tras la ruptura temprana de la marca clave de 70.00$ por barril en medio de un dólar más fuerte y el aumento semanal de los inventarios de petróleo crudo de EE.UU., según el informe de la EIA.

Los precios del Oro retrocedieron a mínimos de tres semanas cerca de 2.650$ por onza troy en respuesta a un dólar más firme y mayores rendimientos de EE.UU. en todos los ámbitos. De la misma manera, los precios de la Plata se vendieron bruscamente a mínimos de tres semanas en la región por debajo de 31.00$.

• La victoria de Trump aumenta la expectativa de inflación inducida por políticas, obligando a la Fed a mantener la política restrictiva por más tiempo.
• El FOMC se reúne el jueves con un recorte de 25 puntos básicos ya descontado.
• La economía de EE.UU. sigue creciendo a la par o por encima de la tendencia.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, se disparó a un máximo de cuatro meses después de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, asegurara los votos electorales necesarios para convertirse en el próximo presidente de EE.UU. 

El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 105,00 el miércoles, el nivel más alto desde principios de julio, tras un fuerte aumento frente a la mayoría de los principales pares. La victoria de Trump ha alimentado las expectativas de sus políticas, incluidas las reducciones de impuestos, el gasto deficitario y los aranceles, que se anticipa que impulsarán la inflación y limitarán a la Reserva Federal (Fed) de implementar una política monetaria más moderada.

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube tras la victoria de Trump

• Los mercados habían anticipado la victoria ya que el Dólar estadounidense, los rendimientos de los UST y los futuros de acciones de EE.UU. subieron durante la noche, apoyados por el llamado "Trump Trade". 
• Esto implica más inflación bajo una presidencia de Trump que de otra manera, obligando a la Fed a mantener la política restrictiva por más tiempo.
• Históricamente, el Dólar estadounidense se ha beneficiado más bajo un presidente republicano, un Senado republicano y una Cámara de Representantes demócrata.
• La reunión de dos días del FOMC comienza el miércoles y debería terminar con el esperado recorte de 25 puntos básicos.
• A pesar de unos datos laborales distorsionados, la economía de EE.UU. está creciendo robustamente y el mercado laboral sigue en buena forma.
• El PMI de servicios del ISM de octubre fue estelar, reflejando un consumo robusto a medida que avanzamos en el cuarto trimestre.

Perspectiva técnica del DXY: El DXY rompe al nivel más alto desde julio

El índice DXY experimentó un aumento a máximos de varios meses, impulsado por indicadores técnicos alcistas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se acercan a territorio de sobrecompra, señalando una posible corrección a corto plazo. La significativa acción del precio del miércoles sugiere consolidación antes de un mayor impulso alcista.

Los niveles clave de soporte se encuentran en 104,50, 104,30 y 104,00, mientras que la resistencia se enfrenta en 105,50 y 106,00.

• El Peso mexicano se recupera pero sigue siendo volátil; el USD/MXN subió a un máximo anual de 20.80 antes de retroceder.
• Las amenazas arancelarias de Trump mantienen a los mercados mexicanos en vilo; el fallo sobre la reforma judicial amenaza el estado de derecho.
• El recorte de tasas anticipado por la Fed podría influir aún más en la dirección del USD/MXN en los próximos días.

El Peso mexicano recupera algo de terreno frente al Dólar después de alcanzar un mínimo de dos años. Sin embargo, se mantiene estable mientras los inversores digieren la victoria del ex presidente Donald Trump en las elecciones de EE.UU. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 20.10, un 0.12% por encima de su precio de apertura.

La agenda económica de México permaneció ausente, aunque el punto culminante del día fue la discusión en la Corte Suprema de la propuesta del juez Juan Luis González Alcántara Carranca para invalidar algunas partes del proyecto de reforma judicial aprobado por el partido gobernante, Morena, en el Congreso.

La Corte Suprema discutió el proyecto de González y necesitaba al menos ocho votos para su aprobación. Sin embargo, siete magistrados votaron a favor y cuatro en contra. Esto significa que la reforma judicial aprobada en septiembre sigue en vigor, y la primera elección de jueces y magistrados será en junio de 2025.

Aparte de esto, las elecciones presidenciales de EE.UU. eclipsaron la mayoría de las noticias en los mercados financieros. El candidato republicano, el ex presidente Donald Trump, ganó las elecciones de 2024 con al menos 277 votos del Colegio Electoral y lideró la barrida roja, con los republicanos obteniendo la mayoría en el Senado y posiblemente en la Cámara de Representantes.

El USD/MXN se mantuvo volátil durante la sesión, que comenzó con el par exótico subiendo a nuevos máximos anuales de 20.80 antes de retroceder un poco a los tipos de cambio actuales. La retórica dura de Trump contra México mantiene nerviosos a los tenedores de Pesos. Declaró que impondría aranceles del 25% a todas las importaciones de México si el gobierno no desmantelaba los cárteles de la droga.

La agenda económica de EE.UU. permanece vacía durante el día. La Reserva Federal (Fed) comenzó su reunión de dos días que terminaría el jueves. Se espera que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos (pb) al rango de 4.50%-4.75%. Después de eso, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrecerá su habitual conferencia de prensa.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae tras los resultados de las elecciones de EE.UU.

• El USD/MXN sigue a la deriva por la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial.
• Los analistas ven una moderación de la inflación en México en octubre, según Reuters.
• Proyectan el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en octubre en 4.73% por encima del 4.58% interanual del mes anterior. Sin embargo, se espera que el IPC subyacente disminuya por vigésimo primer mes consecutivo a 3.85% desde 3.91%.
• El martes, el calendario económico de EE.UU. reveló que el déficit de la balanza comercial se amplió mientras la actividad empresarial se enfrió ligeramente.
• S&P Global reveló que la actividad de servicios de octubre disminuyó, mientras que el PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mejoró para el mismo período.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 pb por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sigue a la defensiva a pesar de recortar pérdidas anteriores

La tendencia alcista del USD/MXN sigue en juego a pesar de que el par recortó algunas de sus ganancias anteriores. Sin embargo, los compradores necesitan recuperar la cifra psicológica de 20.50 si desean volver a probar los máximos de dos años de 20.80. En ese caso, y una vez despejado ese nivel de resistencia, la siguiente parada sería 21.00. Una ruptura de este último expondrá 22.00, seguido por el máximo del 26 de noviembre de 22.15.

Por el contrario, si el USD/MXN cae más, el primer soporte sería la cifra de 20.00. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19.74, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.66. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte sería el mínimo del ciclo del 4 de octubre de 19.10.

• El Dow Jones alcanzó un nuevo récord después de que Trump parece estar listo para vencer a Harris en la Casa Blanca.
• Un resultado electoral decisivo está llevando a las acciones a un frenesí con esperanzas de desregulación.
• El Dow Jones sube un 3,6% en la semana con las acciones bancarias liderando la subida.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se disparó a un nuevo récord el miércoles, subiendo a 43.600 después de que el candidato presidencial de EE.UU. parece estar listo para arrebatar la victoria a la nominada demócrata y actual vicepresidenta Kamala Harris. Las acciones están subiendo por las expectativas de movimientos favorables a las acciones por parte del futuro presidente Donald Trump, específicamente esperanzas de una mayor desregulación en el sector bancario.

La elección presidencial de EE.UU. aún no ha terminado, y algunos estados clave tardarán un tiempo antes de que se haga un llamado final, pero los mercados están confiados en que el resultado ha sido decidido, con el candidato republicano y ex presidente Donald Trump listo para ganar 276 votos electorales. Con los republicanos también listos para recuperar tanto el Senado de EE.UU. como el Congreso, los inversores están anticipando un entorno pro-crecimiento con más desregulación, así como recortes de impuestos empresariales adicionales o extendidos.

Noticias del Dow Jones

Alrededor de dos tercios de la junta del Dow Jones está en verde el miércoles. Las empresas cargadas con inventarios físicos y logística como Home Depot (HD) y Nike (NKE) quedaron fuera del derroche post-electoral, con Home Depot cayendo casi un 4% a 385 $ por acción y Nike retrocediendo un 3,5% a 75 $ por acción.

En el extremo superior, Goldman Sachs (GS) y JPMorgan Chase (JPM) alcanzaron la atmósfera superior, subiendo más del 12 % y 10 %, respectivamente. Goldman Sachs está tocando los 595 $ por acción, mientras que JPMorgan Chase supera los 245 $ por acción. 

Pronóstico de precio del Dow Jones

Una inclinación alcista firme en las velas diarias del Dow Jones deja a los vendedores en corto con mucho potencial pero pocas oportunidades. El DJIA se ha estirado firmemente en territorio de récords frescos al norte de 43.600, pero la falta de señales técnicas significativas para un cambio de tendencia hace que el momento de una entrada en corto sea un proceso peligroso.

Un retroceso a la baja mientras los operadores de acciones se calman después de los resultados electorales podría fácilmente enviar la acción del precio de vuelta a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 41.970. Sin embargo, la presión a la baja primero necesitará arrastrar las ofertas de vuelta a la tierra cerca de 43.200.

Gráfico diario del Dow Jones

• Los indicadores técnicos envían señales de debilitamiento de los alcistas, con el RSI en territorio de sobreventa y el MACD mostrando barras verdes decrecientes.
• El soporte de la SMA de 20 días ha desaparecido.

El mercado del EUR/GBP del miércoles ha estado dominado por pérdidas significativas, extendiendo una tendencia bajista que ha durado las últimas siete sesiones de negociación. Este impulso a la baja ha empujado al par por debajo de su media móvil simple (SMA) de 20 días y hasta su punto más bajo en más de una semana.

Los indicadores técnicos presentan una perspectiva matizada. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que mide la fuerza o debilidad de los movimientos de precios, ha caído en territorio negativo y su trayectoria descendente indica un aumento en la presión de venta. El valor actual del RSI de 45 lo coloca en la zona negativa. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), un indicador de seguimiento de tendencia, muestra barras de histograma verdes decrecientes. Esto sugiere que la presión de compra está disminuyendo.

El cruce EUR/GBP se desplomó y perdió la media móvil simple (SMA) de 20 días, lo que indica una posible tendencia a la baja. Esta caída empujó al cruce a su punto más bajo en más de una semana, lo que sugiere aún más un sentimiento bajista. Los soportes ahora se alinean en 0.8330, 0.8315 y 0.8300.

Gráfico diario del EUR/GBP

• El GBP/USD rompe el nivel clave de 1.2850; apunta al soporte de la SMA de 200 días en 1.2811.
• Un cierre por debajo de la SMA de 200 días puede llevar a más pérdidas, con el próximo soporte en 1.2664.
• El impulso del RSI apunta a un control bajista mientras las consecuencias de las elecciones presionan a la Libra.

La Libra esterlina se desplomó más del 1,20% frente al Dólar estadounidense el miércoles después de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, ganara las elecciones presidenciales de 2024. Los temores de aranceles y políticas proteccionistas pesaron sobre el Cable, que está teniendo su peor pérdida diaria desde el 3 de octubre. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2881 después de alcanzar un máximo diario de 1.3047.

Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD finalmente rompió por debajo del área de 1.2850 y alcanzó un mínimo diario de 1.2833 pero aún no probó la media móvil simple (SMA) de 200 días de 1.2811. Si el par logra un cierre diario por debajo de la SMA de 200 días, esto consolidará su sesgo bajista, abriendo la puerta para probar 1.2800. El GBP/USD extendería sus pérdidas una vez despejado, y el próximo soporte se vería en 1.2664, el mínimo del 8 de agosto, seguido por la marca de 1.2600.

Para un escenario alcista, el GBP/USD debe superar la cifra de 1.2900 y la SMA de 100 días en 1.2985.

El impulso, medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), indicó más a la baja. El RSI hizo un giro en U, cayendo más pronunciadamente, una indicación de que los vendedores están a cargo.

Gráfico del precio del GBP/USD – Diario

• El Dow Jones repunta un 3.01% en el día.
• El Nasdaq 100 gana un 1.70% el día de hoy.
• El S&P 500 sube un 1.67% al inicio de la jornada del miércoles.

El Dow Jones cotiza en terreno positivo junto con los principales índices accionarios tras el resultado de las elecciones en Estados Unidos.

El Promedio Industrial Dow Jones inició las negociaciones en 42.439, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.081. El S&P 500 inició la sesión en 5.807, en medio de unas elecciones que han dado la victoria al candidato republicano, Donald Trump.

El Dow Jones establece un nuevo máximo histórico tras la elección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos

El Promedio Industrial Dow Jones presenta una subida de un 3.01% diario, cotizando al momento de escribir en 43.453, alcanzando un nuevo máximo histórico en 43.622.

En este contexto, los inversionistas reflejan su confianza en los índices americanos en sintonía con el Índice del Dólar (DXY), el cual se ha disparado un 1.77% para cotizar sobre 105.25, llegando a máximos no vistos desde el 3 de julio en 105.45.

El partido republicano ha obtenido el control del Senado, por lo que es altamente probable que impulse con rapidez la agenda arancelaria de Donald Trump.

El Nasdaq 100 reacciona al alza en medio de una “ola roja” electoral 

El índice tecnológico Nasdaq 100 gana un 2.09% el día de hoy, alcanzando máximos no vistos desde el 11 de julio en 20.645, impulsado por Tesla (TSLA), que sube un 13.46% al inicio de la jornada.

De acuerdo con información más reciente, el partido republicano ha conseguido los 50 escaños que le otorgan la mayoría en la Cámara Alta. Mientras tanto, en la Cámara de Representantes se mantiene una clara ventaja de 198 asientos republicanos frente a los 180 demócratas, aunque se necesitan 218 asientos para conseguir la mayoría.

Por otro lado, las acciones de TSLA se han visto favorecidas el día de hoy con un repunte de un 13.46%, alcanzando máximos no vistos desde el 20 de julio en 289.59$. La apreciación de sus títulos se debe al apoyo que ha mostrado el fundador de TSLA, Elon Musk, a la campaña de Donald Trump, participando en actos de campaña y manteniendo una cercanía con el ahora presidente electo.

El S&P 500 cotiza en terreno positivo impulsado por Discover Financial Services

El índice bursátil S&P 500 opera con una ganancia de un 1.67% al inicio de las negociaciones del miércoles, llegando a un nuevo máximo histórico en 5.291, tras una jornada electoral en la que Donald Trump se ha declarado vencedor.

Discover Financial Services (DFS) registra una subida en el precio de sus acciones de un 19.46%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 188.23$, reflejando así la confianza de los inversores en la dirección de la compañía. En la misma sintonía, los títulos de Synchrony Financial (SYF) repuntan un 16.70%, cotizando al momento de escribir sobre 66.21$, registrando un nuevo máximo histórico en 66.95$.

Los inversores centrarán su atención en la decisión de tipos por parte de la Reserva Federal el día de mañana, el consenso espera un recorte de 25 puntos básicos, desde 5.00% a un 4.75%.

Análisis técnico del Dow Jones

El Promedio Industrial Dow Jones estableció un soporte de corto plazo ubicado en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre. El siguiente nivel de soporte lo observamos en 39.989, punto pivote del 11 de septiembre.

Al alza, la resistencia más cercana la observamos en 44.000, número redondo donde se espera que los inversores realicen una toma de utilidades.

Gráfico diario del Dow Jones

TDS espera que el MPC reduzca la tasa del Banco en 25 puntos básicos con una mayoría de 7-2, y deje la orientación relativamente sin cambios, lo que implica un enfoque cauteloso para futuros recortes. El tratamiento del MPC del presupuesto reciente tendrá importantes consecuencias para la interpretación del mercado de los futuros movimientos de política. Un recorte del BoE está bien descontado y es poco probable que sea un gran impulsor de la Libra esterlina. Es probable que los mercados sigan digiriendo los resultados de las elecciones de EE.UU., señalan los analistas de TDS.

Tres escenarios a considerar

"De línea dura (20%, +10pb, +15pb, +0,40%). El MPC toma las estimaciones del OBR sobre el impacto del presupuesto al pie de la letra, y aumenta la inflación y el crecimiento más de lo que esperamos. Recorta las tasas, deja la orientación sin cambios, pero el tamaño de las mejoras en el crecimiento y la inflación en el horizonte de previsión sugiere un ritmo más lento de recortes de tasas."

"Caso base (70%, -6pb, -8pb, -0,10%). El MPC recorta las tasas en una votación de 7-2 y mantiene su orientación cautelosa de que es probable que los recortes continúen, pero sin ninguna señal clara de tiempo, dejando una pausa en diciembre firmemente sobre la mesa. Las proyecciones incorporan un impacto menos preocupante de la inflación del presupuesto reciente, con una inflación más suave en el Año 1, y proyecciones en gran medida sin cambios en otros lugares. La inflación del Año 2 y del Año 3 se mantiene por debajo del objetivo del 2%."

"Dovish (10%, -10pb, -15pb, -0,50%). El MPC recorta las tasas en una votación más definitiva de 8-1 o 9-0, y señala la rápida reciente disminución de la inflación como una razón para estar preparado para más recortes en el futuro. Aunque no hay una señal explícita de un recorte en diciembre, el tono deja la puerta bien abierta para un recorte entonces, y en reuniones posteriores."

El Dólar estadounidense se ha disparado este miércoles a nuevos máximos de 17 meses frente al Peso colombiano en 4.456,15, después de haber probado un mínimo intradía en 4.415,99.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.432,08, ganando un 0.34% en lo que llevamos de jornada.

El Peso colombiano sufre con el triunfo de Trump en las elecciones de Estados Unidos

• El Peso colombiano ha caído hoy a su precio más bajo desde el 31 de mayo de 2023. En esa fecha, el USD/COP llegó a un máximo de 4.463,51.
• Los republicanos se han impuesto en las elecciones estadounidenses celebradas ayer martes, alcanzando un total de 277 votos electorales frente a los 224 conseguidos por los demócratas.
• Donald Trump ha comparecido ante los medios, augurando un era dorada para Estados Unidos y señalando que va a sellar las fronteras del país y solo dejará entrar a inmigrantes de manera legal.
• La economía colombiana podría sufrir por un aumento en los aranceles de los productos colombiano, aunque aún está por determinar cómo de restrictiva será la política arancelaria.

• El EUR/JPY retrocede hacia la línea de tendencia de la reciente recuperación desde los mínimos de septiembre. 
• Si rompe al alza, podría iniciar una extensión hacia un objetivo en los 169, el MACD es bajista, sin embargo.

El EUR/JPY continúa su retroceso hacia la línea de tendencia (línea discontinua en el gráfico) de la recuperación de septiembre-octubre. 

El par está en una tendencia alcista a corto y mediano plazo, lo que, dado el axioma del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", se favorece para continuar al alza. 

Gráfico diario del EUR/JPY 

Una ruptura por encima de 166.69 (máximo del 31 de octubre) probablemente confirmaría dicha continuación al alza. 

La resistencia en 167.96 (máximo del 30 de julio) podría proporcionar un objetivo inicial y actuar como una barrera para una mayor subida. 

El objetivo mínimo para la ruptura del rango, sin embargo, se encuentra más alto, en 169.68, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del rango al alza (rectángulo sombreado en naranja). 

El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) amenaza con cruzar por debajo de su línea de señal, sin embargo, es una señal ligeramente bajista que podría indicar una mayor debilidad a corto plazo para el par. 

También hay una brecha abierta justo por debajo del precio que solo es visible en los gráficos intradía en 164.90. Las brechas tienden a llenarse. Si es así, podría haber más debilidad en el horizonte, con el precio cayendo al fondo de la brecha abierta en 164.45. 

• El precio de la Plata cae por debajo de 31.00$ ya que la victoria de Trump reduce su atractivo como refugio seguro.
• Los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense han pesado sobre el precio de la Plata.
• Los inversores se centrarán en los comentarios de la Fed para obtener pistas sobre el impacto de la victoria de Trump en la senda de las tasas de interés.

El precio de la Plata (XAG/USD) enfrenta una caída masiva tras la victoria aplastante del candidato republicano Donald Trump, bajando casi un 5% y cayendo por debajo de 31.00$ en la sesión norteamericana del miércoles. El metal blanco se debilita ya que los inversores esperan que Trump busque una tregua entre Rusia y Ucrania. Un alto el fuego de más de dos guerras entre Rusia y Ucrania mejorará el sentimiento del mercado global.

El derramamiento de sangre entre Rusia y Ucrania fue una de las razones detrás del rally de la Plata, desde un mínimo de 18.00$ hasta un máximo de más de una década de alrededor de 35.00$ en los últimos dos años. Históricamente, el escenario de tensiones geopolíticas es favorable para los metales preciosos, como la Plata, ya que mejora su atractivo como refugio seguro.

Mientras tanto, una fuerte fortaleza del Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos también han pesado sobre la Plata. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de cuatro meses de 105.30. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparan cerca del 4.45%. Los mayores rendimientos de los activos que devengan intereses aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Se anticipa ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.50%-4.75%, según la herramienta CME FedWatch. Los inversores se centrarán en los comentarios de la Fed sobre el impacto de la victoria de Trump en las perspectivas de inflación y la orientación de las tasas de interés.

Trump prometió reducir los impuestos corporativos y aumentar los aranceles de importación en un 10% de manera universal, excepto China, que se espera enfrente aranceles aún más altos.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata extiende su caída por debajo de 31.00$ después de deslizarse por debajo del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$. La tendencia a corto plazo del precio de la Plata se ha vuelto bajista ya que ha caído por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días, que se negocia alrededor de 31.60$.

El activo podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 29.00$, trazada desde el mínimo del 28 de febrero de 22.30$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 40.00. Si el RSI (14) cae por debajo de 40.00, se desencadenará un impulso bajista.

Plata gráfico diario

• GBP/CAD cae al límite inferior de un patrón de precios bajista. 
• Una ruptura clara a la baja podría indicar el inicio de un nuevo ciclo de tendencia descendente. 

GBP/CAD cae a la línea del límite inferior de un patrón de Cuña Ascendente y al nivel de la media móvil simple (SMA) de 50 días (roja) en alrededor de 1.7826. Las Cuñas Ascendentes suelen ser patrones bajistas, sin embargo, no hay forma de confirmar que este sea tal patrón, aunque se parece mucho a uno.

Gráfico Diario GBP/CAD 

Una ruptura decisiva por debajo de la línea del límite inferior podría ver una caída hasta el nivel de la SMA de 200 días en torno a 1.7487. Una mayor tendencia bajista podría llevar a un movimiento a la baja hasta un objetivo en 1.7364.

Una ruptura por debajo de la línea roja discontinua en el gráfico en el mínimo clave del swing del 3 de octubre en 1.7719 proporcionaría una confirmación más sólida de una ruptura y reversión en la tendencia alcista a medio plazo. 

GBP/CAD rompió temporalmente por encima de la barandilla superior del patrón de Cuña Ascendente en varias ocasiones (círculos azules en el gráfico) el 20 de septiembre y el 1 de noviembre. Esto podría ser una señal de agotamiento alcista y una advertencia temprana de una reversión inminente. 

El indicador de impulso de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha estado plano recientemente, pero parece estar listo para romper a la baja, una señal levemente bajista en el gráfico.

El ex presidente Donald Trump está en camino a la Casa Blanca nuevamente, con los votos restantes en Pensilvania no siendo suficientes para que Harris tome un estado que parece esencial para el camino a la Casa Blanca para los demócratas. Con Pensilvania perdida, Associated Press acaba de declarar la elección para Trump, señalan los analistas de FX de MUFG.

Trump gana con la reacción del FX como se esperaba hasta ahora

"El EUR/USD está ahora un 1,9% más bajo y vemos margen para que esta caída se extienda aún más desde aquí. Si acaso, este resultado electoral parece más cercano a una victoria aplastante en comparación con lo cerca que se anticipaba que estaría esta elección. Las cifras parecen mostrar que Trump ganará más de 300 votos del colegio electoral, lo que será un gran respaldo a las políticas en las que ha estado haciendo campaña. Trump ganó 304 votos del colegio electoral en 2016, pero una diferencia clave en 2024 es que Trump está en camino de ganar el voto popular, lo que reforzará la determinación de Trump de implementar las políticas en las que hizo campaña."

"Se informa que pronto escucharemos a Trump, lo que podría ocurrir antes de una declaración oficial sobre su victoria, pero eso no importará en esta ocasión. Harris ha indicado que no hablará a la nación hasta mañana, cuando, por supuesto, concederá la derrota. Indicamos en nuestro FX Outlook en octubre y noviembre que una victoria de Trump llevaría a un potencial 7-8% de fortalecimiento del dólar estadounidense en relación con las previsiones si Harris ganaba. Eso implicaba que el EUR/USD caería por debajo del nivel de 1.0500 (a alrededor de 1.0300-1.0400) para finales de este año."

"También sugerimos una posible ganancia inicial para el dólar durante las primeras 24 horas de 2-3% y el DXY hasta ahora ha subido cerca de un 1,9%. El tipo de discurso que Trump dé cuando hable esta noche puede proporcionar alguna señal de enfoque inicial de políticas, pero no hay razón para no creer que se centrará en políticas de recorte de impuestos (si los republicanos ganan la Cámara); aranceles comerciales y deportaciones. Todo inflacionario y, por lo tanto, probablemente elevará los rendimientos y el dólar estadounidense."

• El petróleo crudo cae más del 2,5% tras el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. 
• La tormenta tropical Rafael se desvanece en el fondo mientras Trump asegura un nuevo mandato como presidente de EE.UU. 
• El Índice del Dólar estadounidense sube firmemente y gana casi un 2% el miércoles. 

El petróleo crudo baja y cae casi un 3% el miércoles tras el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., que favorecieron al ex presidente Donald Trump. Una de las promesas de Trump en la campaña previa a las elecciones fue apoyar y abrir más perforaciones de petróleo para convertirse en un mayor productor neto. Esto crearía otro desequilibrio en los mercados entre la oferta y la demanda, con los precios del petróleo probablemente cotizando por debajo de los niveles actuales. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, sube y gana casi un 2% el miércoles, no solo porque Donald Trump ha asegurado un nuevo mandato. El hecho de que los republicanos tengan la posibilidad de controlar la Cámara de Representantes después de obtener el control del Senado significa que Trump tendría el control total del sistema de decisiones y podría implementar varios paquetes, reformas y aranceles sin problemas. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,70 $ y el Brent crudo a 73,44 $.

Noticias sobre el petróleo y los mercados: Elementos alcistas ayudando

• La tormenta tropical Rafael está en un camino que podría intersectar en los próximos cinco días con las plataformas de BP, Shell, Occidental y Chevron en la región del Golfo de EE.UU., según datos de la Oficina de Gestión de Energía Oceánica y el Centro Nacional de Huracanes. Bloomberg calcula que aproximadamente 1,7 millones de barriles serían retirados de la producción diaria. 
• Datos rusos muestran que la producción de crudo en octubre estuvo casi en línea con su objetivo bajo el acuerdo de la OPEP+, según personas familiarizadas con las cifras del Ministerio de Energía, informa Bloomberg.
• Arabia Saudita bajó sus precios de petróleo para compradores en Asia para diciembre después de que los miembros del grupo de productores de la OPEP+ dijeron el domingo que retrasarán los aumentos de producción por un mes, informa Reuters. 
• A las 15:30 GMT, la Administración de Información Energética (EIA) publicará su informe semanal de crudo para la semana que finaliza el 1 de noviembre. Se espera una acumulación de 1,8 millones de barriles en comparación con la reducción anterior de 0,515 millones de barriles. 

Análisis técnico del petróleo: Ahí va

Los precios del petróleo crudo bajan el miércoles desde que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, emergió como el ganador de las elecciones presidenciales de EE.UU. En uno de sus últimos mítines, Trump confirmó que quiere impulsar la perforación y la minería en EE.UU. nuevamente. Eso significaría que más oferta de petróleo llegaría a los mercados y crearía otro desequilibrio, con más oferta que demanda disponible. 

Al alza, el nivel técnico importante en 74,30 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas clave, es el próximo gran obstáculo por delante. La SMA de 200 días en 76,85 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada en caso de que surjan tensiones en Oriente Medio. 

La SMA de 55 días en 70,87 $ ha perdido el control de la situación y ya no está apoyando los precios que se han desviado demasiado. Los operadores deben mirar mucho más abajo en 67,12 $, un nivel que apoyó el precio en mayo y junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo acumulado del año 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.

Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

La clara victoria del presidente Trump durante la noche plantea riesgos significativos a la baja para las perspectivas de crecimiento de la zona euro, y especialmente para las de Alemania y los Países Bajos, orientados a la exportación, señalan los economistas de ABN AMRO.

Aumentan los riesgos a la baja para el crecimiento y la inflación de la zona euro

"La política emblemática de Trump es un arancel universal sobre todas las importaciones de EE.UU., con una tasa que (dependiendo del discurso que se escuche) ha oscilado entre el 10-20%. Estimamos que un arancel universal del 10% llevaría a una fuerte caída en las exportaciones de la zona euro, y afectaría al crecimiento de la zona euro en 1,5 pp en los próximos años, lo que significaría que la economía probablemente vería una nueva estancación en lugar de continuar con su camino de recuperación."

"Aunque sigue siendo muy incierto en qué medida Trump llevará adelante sus planes arancelarios, la alta probabilidad de que su partido republicano obtenga una mayoría en la Cámara para acompañar su nueva mayoría en el Senado aumenta significativamente el riesgo de que avance con toda la agenda arancelaria. Actualmente estamos revisando nuestro caso base para las economías de EE.UU. y la zona euro y tendremos mucho más que decir sobre esto en las próximas semanas."

"Por ahora, juzgamos que los riesgos a la baja para el crecimiento y la inflación de la zona euro han aumentado significativamente, lo que significaría que el BCE recortaría las tasas a un ritmo potencialmente más rápido y/o que las tasas bajarían aún más de nuestra expectativa actual de una tasa terminal del 1,5%. Daremos más actualizaciones a su debido tiempo. Mientras tanto, vea nuestro artículo anterior aquí sobre lo que Trump significaría para Europa."

• El EUR/GBP se ha vendido de nuevo hasta los mínimos de su rango a corto plazo. 
• Probablemente esté en una tendencia lateral y es probable que encuentre un soporte obstinado en los mínimos del rango. 

El EUR/GBP desciende hasta la base de su rango de seis semanas (línea discontinua roja en el gráfico) en aproximadamente 0.8311; es probable que encuentre un soporte firme en ese nivel.

Gráfico de 4 horas del EUR/GBP 

El par probablemente esté en una tendencia lateral a corto plazo y dado el principio de análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una extensión de esta acción de precios limitada en un rango. 

Por lo tanto, si el EUR/GBP deja de venderse en el suelo del rango y comienza a rebotar al alza, confirmaría que la tendencia lateral se estaba extendiendo. Dicho esto, el precio aún no ha frenado su descenso, sigue empujando hacia abajo y no muestra signos de un rebote. 

Si el comportamiento bajista continúa y el EUR/GBP rompe decisivamente por debajo del suelo de 0.8311, sugeriría que las tendencias bajistas a medio y largo plazo se estaban reafirmando, y el par probablemente caería aún más. Sin embargo, cabe señalar que estos niveles representan mínimos de más de dos años para el par.

No obstante, una ruptura clara por debajo de ellos, por una vela diaria más larga de lo habitual por debajo de los mínimos de 0.8311, o quizás por tres velas rojas consecutivas, confirmaría una ruptura decisiva. Tal movimiento probablemente llevaría a una venta masiva hasta alrededor del nivel de 0.8240, siendo esta la extensión de Fibonacci del 61.8% de la altura del rango extrapolado hacia abajo. 

• El USD/CAD se recupera por encima de 1.3900 a medida que la victoria de Trump fortalece el Dólar estadounidense.
• Los inversores esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb a 4,50%-4,75%.
• El BoC realizó un recorte de tasas mayor debido a la desaceleración de la inflación y la débil demanda laboral.

El par USD/CAD recupera la venta masiva del martes y vuelve por encima de la cifra clave de 1.3900 en las horas de negociación norteamericanas del miércoles. El par se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) parece estar listo para registrar las mayores ganancias en un solo día de negociación en más de cuatro años. El Índice del Dólar (DXY), que descubre el valor del Dólar frente a seis divisas principales, registra un nuevo máximo de cuatro meses cerca de 105.40.

El Índice del Dólar se dispara ya que los ciudadanos de los Estados Unidos (EE.UU.) han elegido al republicano Donald Trump como su 47º presidente. Trump venció a su rival demócrata Kamala Harris en estados clave disputados por el Senado. Las divisas percibidas como de riesgo han sido duramente golpeadas por la victoria de Trump, ya que los inversores esperan aranceles de importación más altos y menores impuestos corporativos en su administración. El escenario parece favorable para el Dólar estadounidense, ya que impulsará la inversión corporativa y la demanda laboral.

En adelante, los inversores se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que está programada para el jueves. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) a 4,50%-4,75%. Este sería el segundo recorte de tasas de interés de este año. En septiembre, la Fed inició el ciclo de flexibilización de la política, sin embargo, el tamaño del recorte de tasas fue de 50 pb. Los inversores también prestarán atención al impacto de la victoria de Trump en las perspectivas de inflación y la trayectoria de las tasas de interés.

Aunque el Dólar canadiense (CAD) está débil frente al Dólar estadounidense, se está desempeñando fuertemente frente a otras divisas, a pesar de que se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte las tasas de interés aún más. Las minutas del BoC para la reunión de octubre, en la que el banco central recortó las tasas de interés en un tamaño mayor de lo habitual de 50 pb, mostraron que los responsables de la política están seguros de que la tendencia desinflacionaria está intacta y la demanda laboral es débil.

"Los miembros sintieron que un paso mayor era apropiado dada la continua debilidad en el mercado laboral y la necesidad de un crecimiento económico más fuerte para absorber el exceso de oferta," se dijo.

• NZD/USD cae después de que Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU., impulsando al USD. 
• El Dólar neozelandés se ve aún más obstaculizado por los débiles datos del mercado laboral de NZ que muestran un aumento del desempleo. 
• El NZD/USD podría caer aún más si las trayectorias de las políticas de los dos bancos centrales divergen.

El NZD/USD cotiza a la baja más de tres cuartos de punto porcentual en los 0.5940s mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en todos los ámbitos tras el anuncio de que el candidato republicano Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de EE.UU. 

Además, el partido republicano obtuvo mayorías tanto en el Senado de EE.UU. como en el Congreso de EE.UU. Esto facilitará a Trump la implementación de su agenda económica positiva para el Dólar, que incluye aranceles más altos a las importaciones extranjeras y una reducción general de impuestos. 

La razón por la que las políticas de Trump son alcistas para el Dólar es porque probablemente llevarán a un aumento del gasto, precios más altos y una inflación creciente. Esto, a su vez, probablemente retrasará a la Reserva Federal (Fed) en la reducción de las tasas de interés. Las tasas de interés más altas atraen mayores flujos de capital extranjero, por lo que son positivas para el Dólar estadounidense. 

Los datos de empleo de Nueva Zelanda (NZ) se publicaron mientras se contaban los votos en EE.UU. y mostraron que la tasa de desempleo aumentó al 4.8% en el tercer trimestre desde el 4.6% en el segundo trimestre. Dicho esto, el resultado fue inferior al 5.0% esperado. 

Los datos de variación del empleo en NZ disminuyeron un 0.5% en el tercer trimestre, lo que fue inferior a la disminución del 0.4% prevista. El Índice de Coste Laboral, una medida de los salarios, también estuvo por debajo de las expectativas, registrando un aumento del 0.6% frente al 0.7% esperado.

Los datos probablemente no cambiarán las perspectivas de la política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), un importante impulsor del NZD. Michael Gordon, economista senior de Westpac NZ, atribuyó el mercado laboral generalmente débil y el aumento del desempleo a, "más jóvenes saliendo de la fuerza laboral, con el estudio como una salida."

La inflación en NZ disminuyó al 2.2% en el trimestre de septiembre, llevándola de nuevo dentro del rango objetivo del RBNZ de 1-3%. Esto llevó al banco central a reducir su tasa oficial de efectivo (OCR) en una "dosis doble" de 50 puntos básicos (bps) (0.50%) al 4.75% en su reunión de octubre. Este fue el segundo recorte consecutivo de tasas del banco y era lo esperado. 

Dada la debilidad de la economía de NZ – el Producto Interior Bruto (PIB) cayó un 0.2% en el segundo trimestre – y una disminución general a largo plazo de la demanda de su mayor socio comercial, China, se espera que el RBNZ implemente más recortes de tasas de interés para estimular el crecimiento. Esto probablemente tendrá un impacto negativo en el NZD/USD en el futuro, particularmente a medida que el ritmo de los recortes de la Fed se desacelere debido a las políticas inflacionarias de Trump. 

• El USD/MXN se ha disparado a nuevos máximos de veintisiete meses en 20.80.
• El Dólar estadounidense sube con fuerza reforzado por la victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses.
• Los temores por la imposición de nuevos aranceles o la subida de los actuales en México provoca un debilitamiento importante del Peso mexicano.

El USD/MXN ha registrado una impactante subida en lo que llevamos de miércoles. A medida que se confirmaba que Donald Trump acabaría siendo el nuevo presidente de Estados Unidos, la divisa mexicana iba cediendo terreno frente al Dólar estadounidense. El par ha alcanzado un máximo de 27 meses en 20.80, y en la pre-apertura de Wall Street cotiza sobre 20.72, ganando un 3.23% en el día.

El Dólar se dispara a máximos de cuatro meses con la victoria de Donald Trump

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha protagonizado un fuerte incremento con la victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses. El billete verde ha alcanzado nuevos máximos de cuatro meses en 105.32, y en estos instantes se mueve alrededor de 105.19, subiendo un 1.72% diario.

Los republicanos se han impuesto en las elecciones estadounidenses celebradas ayer martes, alcanzando un total de 277 votos electorales frente a los 224 conseguidos por los demócratas. En total, Donald Trump ha obtenido cerca de 71.132.335 votos, casi cinco millones más que los 66.202.705 alcanzados por Kamala Harris. El futuro presidente ha comparecido ante los medios, augurando un era dorada para Estados Unidos y señalando que va a sellar las fronteras del país y solo dejará entrar a inmigrantes de manera legal.

La economía mexicana podría verse perjudicada con las políticas de Trump sobre aranceles

Las políticas de Trump podrían afectar a la economía mexicana, razón por la que el MXN se ha desplomado. Aunque Trump no ha especificado nada sobre aranceles en su discurso, es posible que cumpla sus promesas electorales sobre un aumento de los impuestos a los productos del otro lado de la frontera.

Los operadores esperarán a digerir el triunfo del republicando en las próximas horas mientras se preparan para el anuncio de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) que tendrá lugar el jueves 7 de noviembre. El mercado espera un recorte de 25 puntos básicos al 4.75%. El mismo día, México publicará sus cifras de inflación de octubre. Se prevé un aumento del Índice de Precios al Consumo (IPC) anual al 4.72% desde el 4.58% de septiembre. Respecto al IPC mensual, se estima una subida del 0.51% frente al 0.05% previo.

USD/MXN Niveles de precio

Con una tendencia fuertemente alcista en todos los períodos temporales, un salto por encima de la actual resistencia situada en el máximo de 20.80 podría llevar al USD/MXN a la zona de 21.00/21.05, una zona psicológica clave y techo de julio de 2022, respectivamente. Más arriba, el par podría alcanzar 21.46, máximo del año 2022 registrado en marzo de ese año.

A la baja, el primer soporte aparece en la región de 20.00. Un quiebre de este nivel podría generar un retroceso hacia 19.75, mínimo del 24 de octubre.

USD/MXN Gráfico diario

• El Dólar estadounidense está firmemente en verde, con una ganancia de más de un punto porcentual frente a la mayoría de sus principales pares. 
• El ex presidente de EE.UU., Donald Trump, ha asegurado los 270 votos electorales necesarios para convertirse en el próximo presidente de EE.UU. 
• El Índice del Dólar estadounidense rompió por encima de 105.00, el nivel más alto desde julio, y retrocedió ligeramente después. 

El Dólar estadounidense (USD) sube bruscamente el miércoles después de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, asegurara suficientes votos electorales para convertirse en el próximo presidente de EE.UU. El ex presidente de EE.UU. ha asegurado 277 votos, más que suficientes para superar el umbral mágico de 270 necesario para asegurar una mayoría. Un elemento adicional que podría resultar en una mayor fortaleza del Dólar estadounidense es el hecho de que los republicanos han asegurado una mayoría en el Senado. Mientras que la carrera por controlar la Cámara de Representantes de EE.UU. aún no se ha decidido, parece que Trump no será un presidente sin poder y tendrá el apoyo de ambas instituciones cuando se trate de aprobar leyes. 

El calendario económico de EE.UU. es muy ligero el miércoles. Parece que los operadores podrán evaluar y centrarse aún más en el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Aparte de las cifras semanales de solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA), no se espera nada especial en el frente de los datos económicos. 

Resumen diario de los mercados: Trump ha sido elegido presidente de EE.UU.

• Al momento de escribir, el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, ha asegurado 277 votos electorales y ha alcanzado cómodamente el umbral de 270 para ganar. La vicepresidenta Kamala Harris está rezagada con solo 224. 
• Las acciones asiáticas vieron a China afectada, con aranceles en camino una vez que Trump asuma el cargo el próximo año. Las acciones europeas y estadounidenses están subiendo. 
• La herramienta CME FedWatch respalda un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión del jueves con una probabilidad del 97,5%. Más interesante es la reunión del 18 de diciembre, donde se espera un recorte de tasas de interés de 50 pb desde el nivel actual con una probabilidad del 68,4%, lo que sugiere que los mercados anticipan un recorte de tasas esta semana y en diciembre. Antes del resultado de las elecciones de EE.UU., la probabilidad aún era del 80%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,35%, estabilizándose un poco después de alcanzar 4,46% anteriormente.  

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¡Salve al Rey!

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está reclamando su trono como el Rey de todas las monedas. El Dólar ha estado ganando en varias cifras importantes frente a la mayoría de las principales monedas del G20, resultando en un Índice del Dólar estadounidense que rompió por encima del nivel de 105.00.  Con una pequeña caída en este momento, buscar soporte cercano será vital, mientras los mercados tendrán que esperar unos meses hasta que Donald Trump asuma nuevamente como presidente y comience a tomar medidas, introducir aranceles y otros elementos que moverán todas las clases de activos. 

Los nuevos niveles a observar al alza no se ven desde junio y julio. El primero es 105.53 (máximo del 11 de abril), una resistencia muy firme, con 105.89 (máximo del 2 de mayo) justo por encima. Una vez que eso se rompa, 106.52, el máximo de abril y un doble techo, será el último nivel antes de comenzar a hablar de 107.00.

A la baja, el pico de la semana pasada en 104.63 parece ser el primer soporte crucial cercano. Si la caída se hace mayor, el nivel redondo de 104.00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.85 deberían evitar que el DXY baje más. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

El USD/JPY subió, ya que las encuestas se inclinaron a favor de Trump al momento de escribir. El par se vio por última vez en 153.91. El impulso diario está plano mientras que el RSI subió. Los riesgos a corto plazo se inclinan al alza. Resistencia en 155 y 156.50 (retroceso del 76.4% de Fibonacci). Soporte en 151.60 (DMA de 200 días), niveles de 150.60/70 (retroceso del 50% de Fibonacci del máximo de julio al mínimo de septiembre, DMA de 100 días), señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Los ruidos de las elecciones en EE.UU. pueden nublar la perspectiva

"Aparte de las elecciones en EE.UU., Japón celebrará una sesión parlamentaria especial el 11 de noviembre para elegir al Primer Ministro. El gabinete de Ishiba renunciará formalmente en la mañana del 11 de noviembre. La votación para el primer ministro puede llevar hasta dos rondas, donde en la primera ronda, los legisladores de diferentes partidos políticos típicamente votan por sus respectivos líderes, lo que hace improbable que algún candidato obtenga una mayoría clara. En este caso, los dos principales candidatos pasarán a una segunda vuelta (en la segunda ronda) que solo requiere una mayoría simple para ganar."

"Asumiendo que no haya una gran sorpresa, es decir, Ishiba aún puede ganar y un gobierno minoritario puede ser suficiente con el DPP y el JIP de la oposición como socios en un acuerdo de confianza y suministro. Cabe señalar que estos socios de la oposición habían criticado anteriormente al BoJ por subir las tasas. Esta mañana, en la publicación de las actas del BoJ, un miembro indicó que la tasa de política podría ser del 1% en el segundo semestre de 2025. La semana pasada, el gobernador Ueda indicó que la situación política actual en Japón no le impediría aumentar las tasas si los precios y la economía se mantienen en línea con las previsiones del BoJ."

"En otros lugares, los datos continúan mostrando una creciente presión salarial y una ampliación de la inflación en los servicios. La normalización de la política en el BoJ y la Fed toma diferentes formas (recorte de la Fed frente al ciclo de subidas del BoJ) y esto debería seguir apuntalando la dirección general a la baja. Pero en el ínterin, los ruidos de las elecciones en EE.UU. pueden nublar la perspectiva. También advertimos que cualquier movimiento brusco y excesivo al alza puede pronto traer rumores de intervención para suavizar movimientos unilaterales."

El Euro (EUR) cotizó a la baja con fuerza, en respuesta a las elecciones de EE.UU. El par se situó por última vez en niveles de 1.0718, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

EUR/USD está bajo presión

La sensibilidad del EUR a las elecciones de EE.UU. parece haber aumentado considerablemente. La amenaza de un arancel de Trump sobre todas las importaciones de hasta un 20% puede perjudicar al EUR, ya que EE.UU. fue el mayor socio para las exportaciones de bienes de la UE en 2023.

El impulso es levemente alcista pero el RSI cayó. Resistencia aquí en 1.0830 (retroceso del 61.8% de Fibonacci del mínimo al máximo de 2024), 1.09 (50% fibo), 1.0940 (100 DMA). Los riesgos siguen siendo bidireccionales dependiendo del resultado de las elecciones de EE.UU. (que aún se están conociendo mientras escribimos).

El ‘Trump Trade’ se desató por completo en el mercado esta mañana, como se evidencia en acciones, bonos, FX y criptomonedas. Durante meses, el Trump Trade se ha basado en la expectativa de que una segunda presidencia de Trump aumentaría los aranceles, haría permanentes los recortes de impuestos y reduciría la regulación, todo lo cual podría impulsar el crecimiento y la inflación en EE.UU. en primera instancia, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

El USD es la moneda del G10 con mejor desempeño

"Aunque su recuperación ya ha comenzado a decaer, lo cual no es sorprendente, el USD es la moneda del G10 con mejor desempeño en una vista de 1 día esta mañana. El EUR es el peor desempeño entre sus pares. Una segunda presidencia de Trump plantea una serie de problemas incómodos para Europa en temas relacionados con aranceles, defensa y Ucrania."

"Es demasiado pronto para sacar conclusiones firmes sobre el impacto de las políticas de Trump y esto está resultando en una reticencia por parte de los inversores a extender la recuperación del USD por el momento. Esta tarde, la presidenta del BCE, Lagarde, tiene la oportunidad de hablar. El mercado estará observando si los responsables de política del BCE ven el resultado de las elecciones en EE.UU. como algo que probablemente tenga un mayor impacto en el crecimiento o la inflación en Europa, aunque es probable que pase algún tiempo antes de que esto quede claro."

"Aunque tomará tiempo antes de que los mercados tengan la información necesaria para desarrollar una narrativa sólida sobre el impacto de la agenda de Trump en la economía internacional, el impacto inflacionario doméstico de su política sugiere un USD más fuerte hasta 2025. Al mismo tiempo, los problemas estructurales en Europa podrían pesar sobre la moneda única a mediano plazo. Publicaremos pronósticos revisados del USD en los próximos días."

• El USD/CHF mantiene las ganancias intradía cerca de 0.8750 tras la victoria de Trump en EE.UU.
• Se espera que los participantes del mercado enfrenten aranceles de importación más altos en la administración de Trump.
• El par del Franco suizo se dispara después de romper por encima del retroceso de Fibonacci del 38,2% en 0.8700.

El par USD/CHF se dispara cerca de 0.8750 en la sesión europea del miércoles. El par del Franco suizo sube a un nuevo máximo de tres meses mientras el Dólar estadounidense (USD) se dispara con el ex presidente Donald Trump ganando una ventaja inconquistable sobre su rival demócrata Kamala Harris en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.).

El Dólar estadounidense es uno de los principales beneficiarios de la victoria de Trump, ya que se espera que implemente políticas proteccionistas después de tomar el Senado como una forma de impulsar la inversión doméstica. Trump prometió aumentar los aranceles de importación en un 10% y reducir los impuestos corporativos si llega al poder.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cede algunas de sus ganancias intradía pero aún está un 1,30% más alto, alrededor de 104.80, al momento de escribir.

En adelante, los inversores se centrarán en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Se espera que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,50%-4,75%.

Mientras tanto, el Franco suizo (CHF) sigue a la baja frente al Dólar estadounidense durante más de un mes, ya que se espera que el Banco Nacional Suizo (SNB) recorte las tasas de interés nuevamente en la última reunión de política monetaria de este año en diciembre.

El USD/CHF entrega un fuerte repunte después de romper por encima del retroceso de Fibonacci del 38,2% alrededor de 0.8700. La herramienta se traza desde el máximo de mayo de 0.9225 hasta el mínimo del 6 de septiembre de 0.8375. El par del Franco suizo rebotó fuertemente después de ganar terreno cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 0.8617 y ha subido cerca de la de 200 días, que ronda los 0.8750.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00, lo que sugiere un nuevo impulso alcista a la vista.

Es probable que haya más alzas hacia la resistencia de nivel redondo de 0.8800 y el máximo del 25 de julio de 0.8850 después de mantenerse por encima de la EMA de 200 días.

Por otro lado, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 50 días cerca de 0.8617 empujará el activo hacia un nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% cerca de 0.8570, seguido del soporte psicológico de 0.8500.

USD/CHF gráfico diario

El Dólar estadounidense (USD) cotizó al alza, ya que el conteo de votos se inclina a favor de Trump al momento de escribir. El DXY estaba por última vez en 104.92, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

El resultado de Trump puede ver un aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China

"Los 7 estados clave de Georgia, Carolina del Norte, Pensilvania, Michigan, Wisconsin, Arizona y Nevada son importantes (representan 93 votos electorales). El conteo temprano (basado en el 79% de los votos contados) muestra a Trump ganando impulso en Georgia mientras que Virginia Occidental se inclinó a favor de Trump. Aún es temprano para hacer un llamado en este punto y el flujo de noticias del conteo de votos debería seguir impulsando operaciones bidireccionales en los mercados de FX durante el día."

El impulso diario sigue siendo bajista mientras que el RSI subió desde condiciones cercanas a la sobreventa. Resistencia en los niveles de 105.20. Soporte en los niveles de 103.70/80 (21, 200 DMAs, 50% fibo), 102.90/103.10 niveles (100 DMAs, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 102.30 (50 DMA).

"El resultado tendrá implicaciones en el FX ya que pueden ocurrir cambios en las políticas fiscales, exteriores y comerciales, dependiendo de si Trump o Harris es elegido como el próximo presidente. Un resultado a favor de Trump puede ver un aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y debería ejercer presión al alza sobre el USD, los rendimientos de los UST (es decir, largo en oro, corto en CNH). Sin embargo, un resultado a favor de Kamala Harris debería ver una disminución de la ansiedad. En este sentido, el USD, el rendimiento de los UST pueden disminuir y el FX asiático/ de alta beta debería encontrar una pausa."

Los mercados siguen fuertemente inclinados a operar un Red Sweep. Los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. aún están alrededor de 15 puntos básicos más altos en el día y la curva 5s30s se empina en un bear steepening. La valoración del mercado para la tasa terminal de la Fed ha aumentado en alrededor de 10 puntos básicos a 3,73 % para finales de 2025 (alrededor de 100 puntos básicos de mayor relajación, incluyendo esta semana). El USD ha seguido cotizando alrededor de un 1,5 % más alto, señalan los analistas de estrategias globales de TDS.

Los mercados siguen fuertemente inclinados a operar un Red Sweep

"El extremo corto del EUR está subiendo alrededor de 9 puntos básicos con una fuerte inclinación alcista, ya que los mercados esperan que el BCE necesite relajar aún más su política monetaria. Los bonos a 10 años de Alemania encontrarán difícil desvincularse de los movimientos absolutos en los bonos del Tesoro de EE.UU., con el tema de la divergencia más visible en el extremo corto. Por lo tanto, favorecemos una curva 2s10s de los bonos alemanes más empinada (más bull que bear), con los diferenciales de swaps de EE.UU. estrechándose a medida que las tasas se venden, y los diferenciales de swaps del EUR más amplios frente a los de EE.UU."

"Esto está mayormente en línea con nuestras expectativas. Una declaración de una victoria republicana aquí debería tener menos impacto en las tasas después de la reacción inicial del mercado. Es más probable que los activos de riesgo operen con un sesgo más fuerte, con los futuros del S&P actualmente subiendo casi un 2 %. Creemos que en este caso el enfoque se dirigirá rápidamente hacia la secuenciación de la política: Fiscal, Aranceles e Inmigración."

"Con los aranceles como el paso más probable, es clave destacar de manera general que esto es inflacionario para EE.UU. (estimamos casi 1 punto porcentual añadido al IPC en 2025), mientras que es negativo para el crecimiento de la Eurozona y otros socios comerciales. Por lo tanto, la valoración de los bancos centrales se está moviendo con ese guion por ahora. Creemos que el riesgo clave para los mercados a partir de aquí proviene de los resultados para la Cámara. Los mercados están valorados en alrededor de 50/50 para un Red Sweep frente a un Gobierno Dividido."

La barrida republicana hace que sea significativamente más fácil implementar la agenda política completa, señalan los economistas de ABN AMRO.

La paridad para el EUR/USD puede estar en las cartas

"Los riesgos están muy firmemente inclinados a la baja para el crecimiento económico de EE.UU. y global y al alza para la inflación de EE.UU. Mientras que la política de la Fed podría ser más estricta que nuestra línea base actual, el BCE podría recortar las tasas más rápido."

"La barrida republicana prepara el escenario para la divergencia de tasas entre EE.UU. y Europa. La paridad para el EUR/USD podría estar en las cartas. Publicaremos un escenario macro y de mercado actualizado a finales de este mes."

El Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona ha caído un 0.6% mensual en septiembre después de crecer un 0.6% en agosto, según ha publicado Eurostat. Esta es la primera caída vista por el indicador en cuatro meses, concretamente desde mayo. El descenso ha estado en línea con las expectativas del mercado.

A nivel interanual, los precios de producción han descendido un 3.4% tras caer un 2.3% el mes previo, encadenando su décimo séptimo mes consecutivo de descensos. La cifra ha mejorado levemente el -3.5% previsto por el consenso del mercado.

Euro reacción

El Euro se mantiene fuertemente presionado a la baja tras la victoria de Trump en las elecciones estadounidenses. El EUR/USD ha caído a mínimos de cuatro meses y medio en 1.0702 durante la mañana europea, aunque ahora ha recuperado algo de terreno y cotiza sobre 1.0752, perdiendo un 1.58% en lo que llevamos de miércoles.

El EUR/USD ha experimentado un retroceso más profundo después de confirmar un doble techo, señalan los analistas de FX de BBH.

Los soportes potenciales se sitúan en el mínimo de junio de 1.0665 y 1.0600

"El EUR/USD ha caído por debajo de la SMA de 200 días (1.0870) y la línea de tendencia trazada desde octubre de 2023, lo que denota la prevalencia del impulso bajista."

"La caída está un poco extendida, pero las señales de rebote aún no son visibles. La incapacidad de recuperar la MA en 1.0870 podría llevar a la persistencia en el movimiento a la baja. Los próximos soportes potenciales se sitúan en el mínimo de junio de 1.0665 y 1.0600."

• El oro pierde atractivo mientras el capital se acumula en el Dólar estadounidense, Bitcoin y acciones. 
• Donald Trump ahora se espera casi con certeza que sea el próximo presidente de EE.UU. 
• Técnicamente, el XAU/USD extiende su tendencia bajista a corto plazo hasta el soporte clave. 

El oro (XAU/USD) cae medio punto porcentual en los 2.720$ el miércoles debido al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) tras los resultados actuales de la elección presidencial de EE.UU. que muestran al candidato republicano Donald Trump con 267 votos electorales, a solo tres de la victoria. Mientras tanto, la vicepresidenta Kamala Harris está detrás de Trump con 224, según Associated Press. El USD está ganando debido a la visión del mercado de que la agenda económica y los aranceles de Donald Trump fortalecerán el Dólar estadounidense. Esto, a su vez, es negativo para el oro ya que se cotiza y comercia principalmente en USD. 

La preferencia de los inversores por otros activos más riesgosos, incluidos Bitcoin (BTC) y acciones, también ve flujos saliendo del oro. 

La incertidumbre en torno a la elección hasta el final fue un impulsor de los flujos de seguridad hacia el oro, lo que fue en parte responsable de mantener el precio del oro cerca de sus máximos históricos la semana pasada. Sin embargo, ahora que el resultado está casi confirmado, han disminuido. 

Las afirmaciones de Trump de que puede poner fin a los conflictos en Oriente Medio y Ucrania, aunque aparentemente exageradas ("Tendré esa (guerra Ucrania-Rusia) resuelta en un día – 24 horas", dijo Trump una vez), también podrían estar reduciendo los flujos de refugio seguro hacia el oro. 

El oro pierde mientras el comercio de Trump se materializa completamente  

El oro pierde frente al Dólar estadounidense, Bitcoin y los futuros de índices bursátiles estadounidenses mientras los mercados celebran la esperada victoria de Donald Trump en la elección presidencial de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió más del 1,3% hasta un pico de 105,32 el miércoles cuando quedó claro que Trump estaba casi seguro de ganar. 

Los futuros de acciones estadounidenses también subieron con la noticia, con el contrato de futuros del S&P 500 subiendo un 2,2% a 5.909 en el pre-mercado y el contrato de futuros del Dow 30 subiendo más del 1,3% a 42.770, mientras los mercados se regocijaban en anticipación de la probable agenda de impuestos más bajos de Trump. 

Asimismo, Bitcoin subió a un nuevo máximo histórico de 75.407 $ debido al entorno regulatorio más laxo para las criptomonedas prometido por Trump. 

El pivote de regreso al Dólar estadounidense, Bitcoin y acciones, sin embargo, vio flujos de capital salir de bonos y materias primas, con los bonos del Tesoro de EE.UU., oro, petróleo, plata y cobre todos cayendo.

Análisis Técnico: XAU/USD encuentra soporte en nivel clave

El oro cae al soporte en 2.709$, la base de un rango anterior, mientras sigue una tendencia a la baja. El metal precioso probablemente ahora está en una tendencia bajista a corto plazo y, dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", es vulnerable a una mayor debilidad en el corto plazo.

Gráfico Diario del XAU/USD

Una ruptura por debajo del rango y el mínimo diario en 2.701$ confirmaría un mínimo más bajo y una mayor debilidad. Tal movimiento probablemente caería al siguiente nivel de soporte en 2.687$, el máximo del 26 de septiembre.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cayendo en línea con el precio, lo que sugiere que la presión bajista acompaña la tendencia a la baja. 

Dicho esto, el metal precioso sigue en una tendencia alcista a mediano y largo plazo, y existe un riesgo material de que pueda revertir su curso y comenzar a subir en línea con estos ciclos más amplios. Sin embargo, no hay signos técnicos de que esto esté sucediendo aún.

Una ruptura por encima del máximo histórico de 2.790$ volvería a confirmar la tendencia alcista a mediano plazo y probablemente llevaría a un movimiento hacia la resistencia en 2.800$ (número redondo y psicológico), seguido por 2.850$. 

El banco central de Polonia (NBP) anunciará hoy su decisión mensual sobre la tasa de interés. Se espera unánimemente que el banco central no cambie su tasa base ni su orientación hoy, señala Tatha Ghose, analista de FX de Commerzbank.

La inflación en Polonia se modera cerca del objetivo

"Los responsables de políticas probablemente citarán la tasa de inflación del 5% (última lectura general; última lectura subyacente fue del 4,3%) como la razón para no considerar recortes de tasas. En este momento, el tipo de cambio del zloty también es débil debido a la creciente aversión al riesgo en los mercados globales, lo que añade una justificación adicional para la cautela en la política. La realidad subyacente, sin embargo, es que la inflación en Polonia, al igual que la inflación en muchos otros países de la UE, ya se ha moderado cerca del objetivo en términos desestacionalizados mes a mes."

"Un reciente pico al alza debido al desmantelamiento de las medidas de precios de energía y alimentos de la era de la pandemia tuvo un impacto casi insignificante y se estabilizó rápidamente. En este entorno, no hay una justificación real para mantener una tasa de interés del 5,75%, en particular cuando la economía real ha entrado en una fase de debilidad. Pero, la política monetaria del NBP está básicamente 'politizada', con la facción del MPC de (el gobernador) Adam Glapinski resistiéndose a los recortes de tasas desde que su oposición política llegó al poder."

"No anticipamos nada más que una repetición de tales puntos hoy y en la conferencia de prensa del jueves. Mantenemos que esta postura monetaria artificialmente mantenida no debería estar funcionando positivamente para la valoración del zloty, ya que representa un quiebre de la política monetaria adecuada – debería actuar como un lastre, en su lugar."

El avance impulsivo en las primeras operaciones asiáticas podría extenderse hasta 7.1550 antes de estabilizarse. A largo plazo, el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida; el USD podría comerciar en un amplio rango de 7.0900/7.1800, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

USD comerciará en un amplio rango de 7.0900/7.1800

24 HORAS VISTA: "El lunes, el USD se desplomó a 7.0876 y luego rebotó. Ayer, señalamos que ‘El rebote en condiciones de sobreventa sugiere que, en lugar de seguir debilitándose, el USD probablemente comerciará en un rango, probablemente entre 7.1000 y 7.1250.’ El USD luego se negoció en un rango de 7.0990/7.1169. En un movimiento repentino en las primeras operaciones asiáticas de hoy, se disparó. El avance impulsivo podría extenderse hasta 7.1550 antes de estabilizarse. Es poco probable que la resistencia principal en 7.1800 entre en juego. Los niveles de soporte están en 7.1200 y 7.1000."

1-3 SEMANAS VISTA: "Nos volvimos negativos en el USD el pasado viernes (01 de noviembre, spot en 7.1250). Indicamos que el USD ‘podría bajar, pero cualquier caída se espera que encuentre un sólido soporte en 7.1000.’ Después de que el USD se desplomara por debajo de 7.1000, destacamos ayer que ‘El creciente impulso bajista, combinado con la ruptura de 7.1000, sugiere que el USD probablemente seguirá bajando, potencialmente hasta 7.0660.’ En un movimiento repentino temprano hoy, el USD saltó. Aunque nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ en 7.1380 aún no ha sido superado, el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida. La perspectiva es mixta desde aquí, y el USD podría comerciar en un amplio rango de 7.0900/7.1800 por ahora."

El índice PMI de construcción de Reino Unido ha caído casi tres puntos en octubre, retrocediendo a 54.3 desde los 57.2 de septiembre, según ha publicado S&P Global. Aunque el indicador se mantiene en territorio de expansión por octavo mes consecutivo, el dato ha decepcionado las previsiones del mercado, que auguraba un descenso a 56.

Según el comunicado, la ingeniería civil sigue siendo la categoría con mejor desempeño, seguida de las obras comerciales. Se ha producido un reinicio de la construcción de viviendas. El optimismo empresarial cae a su nivel más bajo en diez meses.

Libra reacción

La Libra esterlina está cayendo con fuerza frente al Dólar por la previsible victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses. El par ha caído a mínimos de seis días en 1.2846. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza sobre 1.2905, perdiendo un 0.95% en el día.

• El USD/JPY se dispara cerca de 154.40 mientras Trump declara victoria y está en camino de tomar el Senado.
• Los inversores centrarán su atención en la reunión de política monetaria de la Fed el jueves.
• El BoJ tendría dificultades para endurecer aún más su política de tasas de interés.

El par USD/JPY renueva un máximo de cuatro meses cerca de 154.40 en las horas de negociación europeas del miércoles. El activo se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) supera a sus monedas rivales con la victoria del candidato republicano Donald Trump a la vista. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube por encima de 105.00.

Según Associated Press, Donald Trump ya ha ganado tres de los siete principales estados clave de Carolina del Norte, Pensilvania y Georgia, y lidera sobre su rival demócrata Kamala Harris en el resto.

Los expertos del mercado ven la victoria de Trump como favorable para el Dólar estadounidense a largo plazo. Trump prometió aumentar los aranceles en un 10% sobre las importaciones, excepto de China, que se espera enfrente aranceles aún más altos y menores impuestos corporativos. Un escenario que impulsará las inversiones domésticas, el empleo y la demanda general, lo que provocará riesgos al alza para la inflación.

Mientras tanto, Trump ha declarado la victoria después de obtener una ventaja inalcanzable, según BBC News. Con la victoria de Trump aparentemente asegurada, los inversores centrarán su atención en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. La Fed reducirá las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,50%-4,75%, según la herramienta FedWatch del CME. Los inversores prestarán mucha atención a la orientación sobre las tasas de interés del presidente de la Fed, Jerome Powell, después de la victoria de Trump.

En la región de Japón, la ausencia de planes específicos de aumento de tasas de interés en las actas de la reunión de política del Banco de Japón (BoJ) del 31 de octubre ha pesado sobre el Yen japonés (JPY). "Examinaremos los datos disponibles en cada reunión de política y actualizaremos nuestra visión sobre la economía y las perspectivas al decidir la política," dijo el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, en la declaración de política monetaria después de dejar las tasas de interés sin cambios en 0,25%.

El BoJ parece incapaz de endurecer aún más la política, ya que se espera que la victoria de Trump impacte en el sector exportador de Japón.

El USD/CNH sube alrededor de un 1% mientras los mercados valoran la renovación de las guerras comerciales, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

Los mercados emergentes seguirán bajo presión

"En nuestro análisis de escenarios preelectorales, consideramos que algo como 7,30 sería el mejor caso para el USD/CNY en tierra firme bajo un escenario de victoria de Trump, donde las autoridades locales chinas no permitirían una mayor depreciación. Adoptamos la visión de que no devaluarían el renminbi, como lo hicieron en el verano de 2019, y en su lugar están jugando a largo plazo manteniendo el renminbi como una reserva de valor para competir en el escenario mundial. Sin embargo, el renminbi, por supuesto, seguirá bajo presión."

"En Europa, mucha atención está en el forinto húngaro. Parece que el Banco Nacional de Hungría tendrá que abandonar su ciclo de relajación para concentrarse en apoyar al forinto, donde el EUR/HUF se está moviendo a través de 410. Esté atento a la acción en las operaciones de mercado abierto del Banco Nacional de Hungría, por ejemplo, dejando al mercado corto de liquidez en un intento de ajustar las tasas nocturnas y apoyar al forinto. Los puntos a plazo húngaros parecen mantenerse bajo una presión creciente."

"En Latam, el peso mexicano ha sido duramente golpeado (un 3% menos). 2025 podría ser un año difícil para el peso si el supuesto presidente Trump opina sobre no renovar el T-MEC en su revisión en 2026. La alta volatilidad también está socavando el carry trade y es difícil descartar un movimiento a 22,00 en las próximas semanas. Tanto el BRL como el CLP tuvieron un mal Trump 1.0. Ambos estarán nuevamente bajo presión, pero una subida de tasas de 50pb por parte de Brasil hoy debería ofrecer algún respiro."

El PMI de servicios de Alemania publicado por HCOB ha subido un punto en octubre, elevándose a 51.6 desde los 50.6 de septiembre, alcanzando su nivel más alto en tres meses. El indicador ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba una subida a 51.4.

Según el comunicado, los nuevos negocios caen por segundo mes consecutivo en Alemania, lo que genera más pérdidas de empleo. Aunque el crecimiento de la actividad toma impulso, las condiciones de demanda subyacentes siguen débiles.

El PMI de servicios de la Eurozona se ha incrementado dos décimas, aumentando a 51.6 desde 51.4 y superando los 51.2 puntos previstos por los expertos.

A pesar de fortalecerse en este último mes, la demanda supuso un lastre para los proveedores de servicios en el mercado de la moneda única en octubre. Los ingresos por nuevos negocios cayeron por segundo mes consecutivo y al ritmo más rápido desde enero. 

Euro reacción

El Euro está cayendo con fuerza frente al Dólar por la previsible victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses. El par ha caído a mínimos de cuatro meses y medio en 1.0702. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0765, perdiendo un 1.47% en el día.

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,28 $ por onza troy, una caída del 1,12% desde los 32,64 $ que costaba el martes.

Los precios de la Plata han aumentado un 35,64% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,33 el miércoles, frente a 84,04 el martes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El Dólar neozelandés (NZD) podría romper por debajo de 0.5940; una caída sostenida por debajo de este nivel es poco probable. A largo plazo, la debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado; es probable que se negocie en un rango de 0.5940/0.6040 por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Probable que se negocie en un rango de 0.5940/0.6040 por ahora

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD se negociara en un rango de 0.5955/0.5995 ayer. En lugar de negociar en un rango, el NZD subió a 0.6016, cerrando en 0.6008 (+0,58%). La repentina y fuerte venta masiva de hoy temprano ha resultado en una perspectiva mixta. Dicho esto, hay espacio para que el NZD rompa el soporte principal en 0.5940, pero una ruptura clara por debajo de este nivel es poco probable."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del NZD de negativa a neutral hace dos días (04 de noviembre, par en 0.5985), indicando que 'la debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado.' También indicamos que el NZD 'probablemente ha entrado en una fase de comercio en rango y se espera que se negocie entre 0.5940 y 0.6040 por ahora.' No hay cambios en nuestra visión."

• El precio de la plata podría depreciarse hacia el nivel psicológico de 32,00 $.
• La resistencia inmediata aparece alrededor de las EMAs de nueve y 14 días en los niveles de 32,83 $ y 32,84 $, respectivamente.
• La EMA de nueve días está alineada con la EMA de 14 días; un cruce descendente indicaría un debilitamiento del impulso a corto plazo.

El precio de la plata (XAG/USD) se deprecia cerca de 32,20 $ durante la sesión europea del miércoles. El análisis del gráfico diario indica un posible cambio en el impulso de alcista a bajista, ya que la media móvil exponencial (EMA) de nueve días se alinea con la EMA de 14 días. Un cruce descendente aquí señalaría un debilitamiento del impulso a corto plazo.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está consolidando justo por debajo del nivel 50, lo que indica un sesgo bajista en curso. Sin embargo, los traders querrían ver un mayor movimiento para obtener una dirección clara de la tendencia para el par XAG/USD.

Además, la línea del Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) divergiendo por debajo de la línea de señal sugiere una posible presión bajista sobre el precio de la plata. A pesar de esto, la tendencia general sigue siendo alcista ya que la línea MACD se mantiene por encima de la línea central (línea cero).

A la baja, el precio de la plata podría encontrar soporte inmediato en el nivel psicológico de 32,00 $. Una caída por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el metal precioso, empujando potencialmente el precio hacia el mínimo de siete semanas en 30,12 $, registrado el 8 de octubre.

En términos de alza, el precio de la plata podría apuntar a las EMAs de nueve y 14 días en los niveles de 32,83 $ y 32,84 $, respectivamente. Una ruptura por encima de estas EMAs podría desencadenar un cambio hacia un sesgo alcista, con el potencial de que el precio vuelva a visitar el área cerca del máximo histórico de 34,87 $, alcanzado el 22 de octubre.

XAG/USD: Gráfico Diario

• El EUR/USD se ve gravemente afectado con la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. a la vista.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente el jueves, pero en un tamaño menor de 25 pb.
• El Euro rinde por debajo de lo esperado en todos los ámbitos, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento económico de la Eurozona se han profundizado.

El EUR/USD se recupera ligeramente a 1.0750 después de caer en picado cerca de 1.0700 en la sesión europea del miércoles, el nivel más bajo en más de cuatro meses. El par de divisas principal se ve gravemente afectado ya que el candidato republicano Donald Trump parece arrebatar el Senado a los demócratas, con el Partido Republicano (GOP) ganando una ventaja inconquistable en estados clave, según The Associated Press. La agencia muestra que Trump está a punto de ganar 270 escaños, un nivel que el partido necesita cruzar para formar el gobierno.

Mientras tanto, Trump ha declarado la victoria sobre su rival demócrata Kamala Harris, según Sky News.

Una clara victoria de Trump a la vista mantiene al Dólar estadounidense (USD) en una posición favorable. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube cerca de 105.30. La acción del mercado muestra claramente que la victoria de Trump es favorable para el Dólar estadounidense, lo cual ya se anticipaba ya que el candidato republicano prometió aumentar los aranceles a las importaciones y reducir los impuestos corporativos. Un escenario que impulsará la actividad empresarial general y la demanda laboral y aumentará las presiones inflacionarias. 

Sin embargo, el panorama es desfavorable para las monedas de economías como la Eurozona, el Reino Unido (UK), China y Canadá, que son socios comerciales importantes de los Estados Unidos (US). Las políticas proteccionistas de Trump impactarán directamente en el sector exportador de las economías mencionadas, lo que aumentará los riesgos de una recesión económica.

En adelante, los inversores también se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb), empujando las tasas a la baja al rango de 4.50%-4.75%. Este sería el segundo recorte de tasas de interés consecutivo por parte de la Fed. Sin embargo, el tamaño del recorte será menor que los 50 pb anunciados en la reunión de septiembre.

Los inversores también se centrarán en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener pistas sobre el impacto de la victoria de Trump en la trayectoria de las tasas de interés y el panorama de la inflación.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD es castigado por el optimismo del Dólar estadounidense y la debilidad del Euro

• El EUR/USD enfrenta una fuerte presión vendedora debido al rendimiento superior del Dólar estadounidense y la fuerte depreciación del Euro (EUR) frente a otras monedas principales. La perspectiva del Euro se ha debilitado ya que los participantes del mercado esperan que la implementación de las políticas proteccionistas de Trump dañará significativamente el crecimiento económico europeo.
• Según el banco holandés, los aranceles de Trump reducirían aproximadamente 1,5 puntos porcentuales del crecimiento europeo, lo que se traduciría en una posible pérdida económica de 260 mil millones de euros basada en el PIB estimado de Europa para 2024 de 17,4 billones de euros.
• Si el crecimiento de Europa se tambalea bajo los aranceles de Trump, el Banco Central Europeo (BCE) podría verse obligado a responder agresivamente, recortando las tasas a cerca de cero para 2025, según Euronews.
• La victoria de Trump probablemente obligaría al BCE a recortar su tasa de facilidad de depósito en un tamaño mayor de lo habitual de 50 pb en su próxima reunión de política monetaria en diciembre. Este sería el cuarto recorte de tasas de interés del BCE este año.

Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 1.0700

El EUR/USD cae rápidamente cerca del soporte clave de 1.0700. La perspectiva del par de divisas principal se debilita al romper por debajo de una línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600

La media móvil exponencial (EMA) de 50 días en declive cerca de 1.0930 sugiere una firme tendencia bajista.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días retrocede por debajo de 40.00, lo que sugiere una reanudación del impulso bajista.

Mirando hacia abajo, el par de divisas compartido podría caer al mínimo anual (YTD) de 1.0600. Al alza, la resistencia de nivel redondo de 1.0800 actuará como una barrera clave para los alcistas del Euro.

El USD/JPY está hoy más de un 1% más alto mientras reacciona al aumento de los rendimientos en EE.UU., señala Chris Turner, analista de FX de ING.  

La fortaleza general del USD dominará

"El Yen (JPY) también actúa como un proxy líquido para las divisas asiáticas que están a punto de ser golpeadas por otra guerra comercial. Al Banco de Japón no le gustará otra gran subida en el USD/JPY, aunque una intervención en el mercado de divisas parece improbable en medio de las amplias ganancias del dólar."

"Creemos que el JPY puede superar en los cruces, especialmente si los republicanos no ganan la Cámara. En este escenario, los mercados de acciones de EE.UU. (particularmente las acciones de bancos) podrían devolver algunas de sus ganancias recientes. Por el momento, sin embargo, se espera que la fortaleza general del USD domine y que 155 demuestre la dirección del recorrido."

El Dólar australiano (AUD) podría caer más, pero es poco probable que rompa el soporte principal en 0.6535. A largo plazo, la debilidad del AUD durante el último mes se ha estabilizado; se espera que el AUD cotice en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el AUD cotice en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora

VISTA DE 24 HORAS: "Nuestra visión de comercio lateral de ayer fue incorrecta, ya que el AUD subió bruscamente, alcanzando un máximo de 0.6641. El avance fue de corta duración, ya que el AUD se desplomó desde el máximo. El AUD podría caer más, pero es poco probable que rompa el soporte principal en 0.6535 (el soporte menor está en 0.6565). Los niveles de resistencia están en 0.6620 y 0.6640."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del lunes (04 de noviembre, spot en 0.6585), donde la reciente ‘debilidad del AUD durante el último mes se ha estabilizado,’ y se espera que el AUD ‘cotice en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora.’ Ayer, el AUD subió a un máximo de 0.6641, y luego se desplomó hoy. Los movimientos de precios no proporcionan nuevas pistas y seguimos esperando que el AUD cotice en un rango de 0.6535/0.6655."

• El AUD/USD cae a un mínimo de varios meses en medio del repunte del USD impulsado por el entusiasmo de Trump.
• Los temores a nuevos aranceles y una guerra comercial con China ejercen más presión sobre el Dólar australiano.
• La postura de línea dura del RBA y el impulso de apetito por el riesgo ayudan a limitar las pérdidas del par.

El par AUD/USD recorta parte de las fuertes pérdidas intradía y se recupera alrededor de 70-75 pips desde la vecindad de la marca psicológica de 0.6500, o su nivel más bajo desde el 8 de agosto tocado anteriormente este miércoles. Sin embargo, los precios al contado permanecen profundamente en territorio negativo durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se negocian justo por debajo de la marca de 0.6600, aún con una caída de más del 0,85% en el día.

La fuerte caída intradía de más de 130 pips del par AUD/USD fue impulsada por un fuerte repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD). De hecho, el Índice del Dólar (DXY) se disparó a un máximo de cuatro meses después de que las encuestas de salida de las elecciones presidenciales de EE.UU. mostraran que el candidato republicano Donald Trump lidera la carrera. Además, se proyecta que los republicanos tomarán la mayoría de la Cámara después de asegurar el Senado.

Mientras tanto, una presidencia de Trump revive los temores sobre el lanzamiento de nuevos aranceles y una guerra comercial con China, lo que pesa aún más sobre el Dólar australiano (AUD), que es un proxy de China. Además, las preocupaciones por el gasto deficitario y las apuestas por recortes de tasas más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed) empujan los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, lo que subraya aún más el USD y ejerce presión sobre el par AUD/USD.

Dicho esto, el impulso de apetito por el riesgo – como lo demuestra una fuerte recuperación en los futuros de acciones de EE.UU. – provoca cierta toma de beneficios en torno al Dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los signos de que el gran impulso de estímulo de China está ayudando a mejorar las condiciones comerciales limitan las pérdidas del Dólar australiano, lo que provoca una cobertura de cortos intradía en torno al par AUD/USD.

Sin embargo, queda por ver si los precios al contado pueden construir sobre el momentum o si la recuperación intentada se ve como una oportunidad de venta en medio del fuerte sentimiento alcista subyacente en torno al USD. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Los políticos europeos se despertarán para enfrentar sus temores este miércoles por la mañana. Ahora que parece que Trump asumirá la presidencia con un fuerte mandato popular, su agenda comercial de nivelar el campo de juego pesará mucho en la economía abierta de la Europa continental, señala Chris Turner, analista de FX de ING.

El Euro cae ante la posible victoria de Trump

"El Euro ha demostrado ser la más débil de las divisas del G10 durante la noche y se puede ver por qué. La expectativa es que Donald Trump extienda su guerra comercial de solo China en su primer mandato a un ámbito más amplio en su segundo mandato. Esto en un momento de crecimiento estancado en la zona euro y de autorreflexión, especialmente en Alemania, sobre su futuro modelo de negocio. Los planes para exportar como salida del estancamiento ya no son una opción para la zona euro."

"Creemos que este sería el peor escenario para el EUR/USD, enfrentado a nuevas guerras comerciales pero sin el apoyo al crecimiento global que podrían ofrecer los recortes de impuestos extendidos en EE.UU. En tal escenario, el EUR/USD podría estar por debajo de la paridad a finales de 2025. Este sería un escenario en el que el Banco Central Europeo tendría que recortar las tasas profundamente en territorio acomodaticio."

"A corto plazo, el EUR/USD probablemente habría caído más hoy si los mercados no hubieran comenzado a prever una victoria de Trump en octubre. Pero la dirección del viaje en los próximos días parece ser hacia la zona de 1.0550/0600, con el EUR/USD luchando por mantener ganancias sobre 1.0800/0850 ahora."

El PMI de servicios de España publicado por HCOB ha caído 2.1 puntos en octubre, situándose en 54.9 frente a los 57 de septiembre. Este es su nivel más bajo en dos meses. La cifra ha decepcionado expectativas, ya que se esperaba un retroceso a 56.6.

A pesar de la caída, el sector servicios en España se mantiene en territorio de expansión por décimo cuarto mes consecutivo.

Según el comunicado del HCOB, la actividad y los nuevos pedidos vuelven a aumentar considerablemente. El crecimiento del empleo alcanza su nivel más alto en dieciocho meses, mientras los costes salariales impulsan la inflación de los precios pagados.

Euro reacción

El Euro está cayendo con fuerza frente al Dólar por la previsible victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses. El par ha caído a mínimos de cuatro meses y medio en 1.0702. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0765, perdiendo un 1.47% en el día.

La Libra esterlina (GBP) podría negociarse en un rango amplio y agitado de 1.2900/1.3040. A largo plazo, por el momento, es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Es probable que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030

VISIÓN A 24 HORAS: "El fuerte aumento de la GBP que la llevó a un máximo de 1.3043 fue sorprendente (esperábamos un comercio en rango). La GBP no pudo mantener sus ganancias, ya que se desplomó hoy. La perspectiva es incierta después de las amplias fluctuaciones. No se descarta un comercio agitado adicional, probablemente dentro de un amplio rango de 1.2910/1.3040."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Ayer (05 de noviembre, spot en 1.2955), señalamos que ‘el reciente aumento en el impulso bajista se ha desvanecido.’ Esperamos que la GBP ‘se negocie en un rango de 1.2900/1.3030 por el momento.’ Aunque la GBP subió por encima de 1.3030 (máximo de 1.3043), se desplomó desde el máximo. La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030."

La reacción a las elecciones en EE.UU. hasta ahora en el mercado de divisas ha sido, como se esperaba, un dólar fuerte en general, señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.

Se espera un período prolongado de rendimiento superior del dólar

"No hay una gran divergencia en el rendimiento de las divisas del G10, donde las pérdidas diarias ascienden a alrededor del 1,0-1,7% excepto para el dólar canadiense, que ha caído menos del 1%. Esto refleja la opinión de que una victoria republicana es positiva para la economía de EE.UU. y, por extensión, para los exportadores canadienses, así como el hecho de que el CAD estará menos expuesto a los aranceles sobre China y los desarrollos geopolíticos bajo una nueva presidencia de Trump."

"El empinamiento bajista y la venta generalizada en la curva de rendimiento del Tesoro reflejan las expectativas generalizadas de una mezcla inflacionaria de políticas internas (fiscales y migratorias) y externas (aranceles) de Trump. También estamos observando algunas acciones en las tasas de swap a corto plazo del USD vinculadas a una revisión al alza en las expectativas de tasas de la Fed."

"En línea con nuestras expectativas y el consenso, los mercados mantienen las expectativas de un recorte de 25 pb del FOMC a 4,75% mañana, pero la curva OIS ha registrado una revisión de más de 10 pb en los vencimientos de 2025. Esto incorpora una tasa de política cercana al 4,0% en junio de 2025, casi 100 pb más alta que la cotización de mediados de septiembre."

El precio del Oro ha subido a máximos de 6 días el miércoles 6 de noviembre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.536,32 por onza troy, ganando un 1.01% en el día.

El Oro ha alcanzado hoy miércoles un máximo diario en 2.551,55 y un mínimo de 2.510,30. El martes, el precio del Oro en euros cerró en 2.510,76, perdiendo un 0.25% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 37.29%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Los resultados de las elecciones estadounidenses eliminan un punto importante de incertidumbre para los mercados, desencadenando una nueva ola de operativa de riesgo y contribuyendo aún más a limitar el precio del Oro de refugio seguro.
• Con Donald Trump proyectándose como próximo presidente de EE.UU., la especulación sobre el lanzamiento de posibles aranceles generadores de inflación y las preocupaciones por el gasto deficitario empujan los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses bruscamente al alza. 

• El Peso mexicano se desploma varios puntos porcentuales frente a sus principales pares después de que Donald Trump asegura 267 votos electorales, a tres de la victoria. 
• Las amenazas de Trump de imponer enormes aranceles a las importaciones mexicanas están causando estragos en el Peso. 
• El USD/MXN cierra una brecha en el gráfico y extiende su tendencia alcista establecida dentro de un canal ascendente.  

El Peso mexicano (MXN) se desploma en sus pares más negociados el miércoles, especialmente frente al Dólar estadounidense (USD), contra el cual cae más del dos por ciento después de que los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. muestran al candidato republicano Donald Trump extremadamente cerca de la victoria. 

Trump lidera con 267 votos electorales frente a los 224 de la vicepresidenta Kamala Harris, según las últimas cifras de Associated Press. Esto deja a Trump necesitando solo tres votos electorales más para alcanzar los 270 y entrar en la Casa Blanca. La noticia de que el partido republicano ha ganado la mayoría en el Senado de Estados Unidos (EE.UU.) y podría también ganar el Congreso está pesando aún más sobre el Peso y elevando al Dólar en todos sus pares.

La caída masiva del Peso frente al USD se debe a la amenaza de Trump de imponer aranceles punitivos a las importaciones mexicanas, así como al impulso general al USD por sus políticas económicas favorables al Dólar. 

Peso mexicano: Más alzas podrían depender de quién gane el Congreso

El Peso mexicano se cotiza actualmente a 20.70 por Dólar estadounidense. Sin embargo, podría experimentar aún más debilidad si los republicanos ganan la mayoría en el Congreso, según pronósticos del sitio web de noticias financieras mexicanas El Financiero. 

Si Trump gana con una mayoría republicana en el Congreso, es probable que el Peso caiga a entre 21.14 y 22.26 frente al Dólar estadounidense, dijo el sitio web. 

Si Trump gana sin una mayoría republicana en el Congreso, es probable que el par termine en un rango entre 19.70 y 21.14. 

El Peso mexicano también sacudido por problemas internos

El Peso mexicano enfrenta más presión negativa después de que la Suprema Corte de México rechazara propuestas para alterar una controvertida nueva ley que permite la elección de jueces por voto popular el martes, según El Financiero. 

La Suprema Corte de México decidió rechazar los argumentos de uno de sus propios jueces, Juan Luis González Alcántara, de que la reforma era parcialmente inconstitucional porque aspectos de la nueva ley socavan la independencia del poder judicial. 

En cambio, Alcántara, un conocido crítico de las reformas, había propuesto una modificación a la ley, permitiendo solo la elección de jueces de la Suprema Corte y no de todos los jueces, lo que incluye a miles de jueces de tribunales inferiores también.

Los críticos argumentan que la reforma podría aumentar las preocupaciones entre los inversores extranjeros sobre el estado de derecho en México y reducir la inversión entrante. 

Análisis Técnico: USD/MXN cierra brecha y se dispara al alza

El USD/MXN se dispara y cierra la brecha abierta el lunes (rectángulo sombreado en rojo en el gráfico a continuación). 

Gráfico de 4 horas del USD/MXN 

El USD/MXN está en una tendencia alcista general a corto, mediano y largo plazo. Además, se está negociando en un canal ascendente alcista. Dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga", las probabilidades, por lo tanto, favorecen una continuación al alza. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene justo por debajo del nivel de sobrecompra de 70, lo que sugiere que aún hay margen para más alzas.

Una ruptura por encima del máximo de 20.80 probablemente confirmaría más ganancias, con 21.00 entrando en vista como el próximo objetivo clave y nivel de resistencia (número redondo, soporte psicológico).  

No solo el dólar estadounidense obtuvo ganancias significativas anoche. Al mismo tiempo, el euro perdió más que las otras divisas del G10, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.

El euro sufre un golpe tras la victoria de Trump

"Esto no es una coincidencia. Es probable que la zona euro sufra desproporcionadamente de una política comercial restrictiva de EE.UU. No solo por sus exportaciones directas a EE.UU. Si EE.UU. no sigue siendo el destino final de los flujos comerciales globales (o solo en términos de comercio que sean más favorables para EE.UU. que antes), el comercio global en su conjunto puede sufrir. Esto afectará a las naciones exportadoras. Y bastantes de ellas están en la zona euro. Alemania, por ejemplo."

"Además, si uno cree que las exportaciones son un motor de crecimiento importante para varias economías de la zona euro, también debe asumir que una política comercial restrictiva de EE.UU. cementará la desventaja de crecimiento de Europa frente a EE.UU. Esto también sería negativo para el EUR/USD a largo plazo."

"Debido a que todas estas consecuencias se están haciendo evidentes esta mañana, el EUR/USD está sufriendo no solo en el futuro lejano, sino también esta mañana, más allá del alcance de la fortaleza general del Dólar."

• El GBP/JPY podría apreciarse aún más ya que se espera que el BoE realice un recorte de tasas de 25 puntos básicos el jueves.
• La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria revisó su previsión de inflación para 2025 al 2.6% desde la estimación de marzo del 1.5%.
• Las actas de la reunión del BoJ indicaron que los miembros del consejo en su mayoría acordaron continuar subiendo las tasas de interés.

El GBP/JPY extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 198.30 durante las horas europeas del miércoles. Sin embargo, el potencial alcista para el cruce GBP/JPY parece posible ya que se proyecta que el Banco de Inglaterra (BoE) baje las tasas de interés solo en 25 puntos básicos el jueves.

Las expectativas de los inversores ahora apuntan a menos recortes de tasas en 2024 en comparación con las proyecciones hechas antes del anuncio del presupuesto de la semana pasada. La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria revisó recientemente su previsión de inflación para 2025, aumentándola a un promedio de 2.6% desde la estimación de marzo del 1.5%. Esta actualización se alinea estrechamente con la previsión de agosto del BoE, que proyecta una inflación del 2.4% en un año, 1.7% en dos años y 1.5% en tres años.

Los inversores seguirán de cerca la conferencia de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, para obtener información sobre cómo el presupuesto del año fiscal 2025 podría influir en las expectativas de inflación y dar forma a las decisiones de política monetaria en diciembre.

Se espera que la desventaja para el Yen japonés (JPY) sea limitada, influenciada por el tono de línea dura en las actas de la reciente reunión del Banco de Japón (BoJ). Las actas mostraron un amplio acuerdo entre los miembros del consejo para continuar subiendo las tasas de interés, ya que la inflación y las condiciones económicas parecen apoyar los objetivos de política del banco central.

El Índice de Actividad Empresarial de Servicios de Jibun Bank Japón cayó a 49.7 en octubre, desde 53.1 en septiembre, señalando una disminución en la actividad de servicios. Esto marca la primera contracción desde junio, aunque fue marginal, con las empresas reportando ventas más lentas.

Con el riesgo de crecimiento de 2024 disminuyendo, creemos que el enfoque de la política se ha desplazado a 2025. Es posible que el Comité Permanente de la ANP apruebe planes de recapitalización bancaria e intercambio de deuda local, pero vemos una baja probabilidad de una revisión del presupuesto para 2024. Es probable que se planifique un estímulo fiscal adicional para contrarrestar los riesgos externos en la CEWC de diciembre, señalan los economistas de Standard Chartered, Shuang Ding y Hunter Chan.

Sin prisa por responder a las elecciones en EE.UU.

"Es probable que los responsables de la política de China reserven su poder de fuego para el próximo año, ya que los riesgos de crecimiento han disminuido. El paquete fiscal de mediados de octubre hizo posible un gasto adicional de 1,4 billones de CNY en el cuarto trimestre, reduciendo los riesgos a la baja. El PMI oficial volvió a territorio expansivo en octubre, en línea con el PMI de Caixin y nuestra encuesta SMEI, lo que augura un buen rebote de la actividad en el cuarto trimestre. Ahora vemos riesgos al alza para nuestra previsión de crecimiento del 4,8% para 2024. Los altos funcionarios del gobierno se han vuelto más confiados en alcanzar el objetivo de crecimiento del 5%."

"El Comité Permanente (CP) del Congreso Nacional del Pueblo (ANP) concluirá su sesión el 8 de noviembre, inmediatamente después de las elecciones presidenciales en EE.UU. Muchos participantes del mercado esperan que el CP apruebe un estímulo fiscal adicional (incluida la revisión del presupuesto de 2024), con el tamaño del estímulo dependiendo del resultado de las elecciones en EE.UU. Esperamos que el CP apruebe una cuota especial de bonos del gobierno central (CGB) de 1 billón de CNY para reponer capital en seis bancos principales, y una cuota de bonos especiales locales de 6-10 billones de CNY para el intercambio de deuda a utilizarse en 3-5 años. Vemos una probabilidad inferior al 50% de que se aumente la cuota de CGB para 2024. El gobierno puede esperar hasta la Conferencia Central de Trabajo Económico (CEWC) en diciembre para abordar los riesgos externos de manera integral." 

"Si Harris gana las elecciones, esperamos que el déficit presupuestario oficial de China, definido de manera estrecha, se amplíe al 3,5% del PIB (4,8 billones de CNY) en 2025 desde un 3,4% efectivo (4,5 billones de CNY) este año. En caso de una victoria de Trump, es probable que se añadan otros 1-2 billones de CNY de gasto (aproximadamente el 1% del PIB) para compensar un posible aumento de los aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de China."

• El ex presidente Donald Trump gana Pensilvania, según Associated Press, quedando a tres votos electorales de la presidencia.
• Trump podría ganar las elecciones con solo ganar en Alaska o en cualquier otro estado clave.
• La probable victoria de Trump favorece las llamadas operaciones pro-Trump, con el Dólar estadounidense y Bitcoin disparándose.

El ex presidente de EE.UU., Donald Trump, está a punto de ganar oficialmente las elecciones presidenciales de EE.UU. de 2024. El candidato republicano ha ganado en Pensilvania, un estado clave, según Associated Press. La victoria de Trump en este estado clave, así como su ventaja en otros, lo pone al borde de la victoria.

Trump ya había ganado en otros estados clave como Georgia y Carolina del Norte. El candidato republicano ha asegurado 267 votos electorales, solo tres menos de los 270 necesarios para convertirse en presidente. Kamala Harris, por su parte, ha asegurado 224 votos electorales.

Trump mantiene una ventaja considerable en otros estados clave como Michigan, Wisconsin, Nevada y Arizona. Ganar en todos ellos resultaría en una barrida total de todos los estados clave. En cualquier caso, asegurar Alaska – un bastión republicano – sería suficiente para que Trump gane.

Algunas estimaciones también sugieren que Trump podría ganar en el voto popular, siendo el primer candidato republicano en hacerlo en 20 años.

"Esta es una victoria magnífica para el pueblo estadounidense," dijo Trump en su primer discurso después de casi asegurar la victoria. "América nos ha dado un mandato sin precedentes," añadió.

El Dólar estadounidense se dispara más del 1,5% el miércoles, según el Índice del Dólar DXY. Mientras tanto, Bitcoin salta un 6% y ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, el Oro retrocede aún más desde los recientes máximos, cayendo un 0,6% el miércoles.

(Historia en desarrollo, por favor actualice para más información)

• El NZD/USD podría acercarse al límite inferior del patrón de canal descendente cerca de 0.5900.
• Se indicaría una corrección al alza si el RSI de 14 días rompe por debajo del nivel de 30.
• La EMA de nueve días en el nivel de 0.5979 podría actuar como la resistencia inmediata.

El par NZD/USD pierde terreno hasta cerca de 0.5930 durante la sesión europea temprana del miércoles. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par posicionándose dentro de un canal descendente.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, se acerca al nivel de 30. Una ruptura por debajo del nivel de 30 indicaría una situación de sobreventa para el par NZD/USD y una corrección al alza en el futuro cercano.

Sumando a esta perspectiva, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días se mantiene por debajo de la EMA de 14 días, lo que sugiere una debilidad en la tendencia para el par NZD/USD.

A la baja, el NZD/USD podría encontrar su soporte alrededor del límite inferior del canal descendente cerca de 0.5910, seguido por el nivel psicológico de 0.5900.

Una ruptura por debajo de este último podría ejercer presión a la baja sobre el par NZD/USD para navegar la región alrededor del soporte de retroceso en el nivel de 0.5850.

En el lado de la resistencia, el NZD/USD podría probar la EMA de nueve días en el nivel de 0.5977, seguido por el límite superior del canal descendente cerca de la EMA de 14 días en el nivel de 0.5999.

Un avance por encima del patrón de canal descendente causaría la aparición de un sesgo alcista y apoyaría al par NZD/USD para explorar la región alrededor del nivel psicológico de 0.6100.

NZD/USD: Gráfico Diario

Donald Trump pronuncia un discurso en el Centro de Convenciones de Palm Beach después de que se proyecte ampliamente que ganará la presidencia.

Puntos clave del discurso de Trump

"Vamos a ayudar a nuestro país a sanar."

"Hicimos historia por una razón esta noche, es una victoria política."

"Agradezco al pueblo estadounidense por el honor de ser elegido."

"Lucharé por cada ciudadano."

"Esta es una magnífica victoria para el pueblo estadounidense."

"Ahora estamos ganando en Michigan, Arizona, Nevada, Alaska."

"América nos ha dado un mandato sin precedentes."

"Hemos recuperado el control del Senado."

"Vamos a tener que sellar las fronteras."

"Queremos que la gente vuelva, pero tienen que entrar legalmente."

"Vamos a pagar la deuda, reducir los impuestos."

"China no tiene lo que nosotros tenemos."

"Queremos tener fronteras, seguridad."

"Queremos un ejército fuerte y poderoso."

• La Libra esterlina se desploma frente al Dólar estadounidense mientras Trump gana en Carolina del Norte y lidera en otros estados clave.
• La victoria de Trump podría afectar significativamente el crecimiento económico del Reino Unido.
• Los inversores consideran que la Fed y el BoE recortarán las tasas de interés en 25 pb el jueves.

La Libra esterlina (GBP) se desploma a cerca de 1.2850 frente al Dólar estadounidense (USD) en las primeras horas de negociación en Londres el miércoles. El par GBP/USD enfrenta una intensa venta masiva mientras los inversores se apresuran a los llamados 'Trump trades' después de que varias encuestas a pie de urna mostraran al candidato republicano Donald Trump con una clara ventaja sobre su rival demócrata Kamala Harris en las elecciones presidenciales de EE.UU.

Según Associated Press, Trump ha sido anunciado como ganador en el estado clave de Carolina del Norte y también lidera en los otros seis estados clave: Pensilvania, Michigan, Georgia, Arizona, Nevada y Wisconsin.

El impacto de Trump liderando las encuestas electorales es claramente visible en las divisas sensibles al riesgo, que están significativamente a la baja frente al Dólar estadounidense. Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, registra un nuevo máximo de cuatro meses alrededor de 105.30.

Las divisas percibidas como de riesgo han sido duramente golpeadas ya que los inversores esperan aranceles de importación más altos en la administración de Trump, lo que impactará significativamente las exportaciones de los socios comerciales cercanos de Estados Unidos (EE.UU.). Trump también prometió impuestos corporativos más bajos si gana, lo que permitiría a la Reserva Federal (Fed) mantener una orientación de tasas de interés de línea dura.

Aparte de las elecciones presidenciales de EE.UU., los inversores también se centrarán en la reunión de política monetaria de la Fed, programada para el jueves. Se anticipa ampliamente que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.50%-4.75%. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de la Fed sobre la orientación de las tasas de interés. 

Qué mueve el mercado hoy: La Libra esterlina se mantiene al margen antes de la reunión del BoE

• Excepto frente al Dólar estadounidense, la Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto en comparación con sus principales pares el miércoles. Se espera que la moneda británica cotice lateralmente, con los inversores centrados en la decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el jueves. Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 25 pb a 4.75%. Este sería el segundo recorte de tasas de interés este año. El BoE comenzó su ciclo de flexibilización de políticas con un recorte de tasas habitual de 25 pb el 1 de agosto.
• Los inversores esperan que la decisión de recorte de tasas del BoE sea una votación dividida de 7-0, mientras que se espera que los otros dos miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) apoyen mantener las tasas de interés sin cambios en sus niveles actuales.
• Los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, para conocer el impacto del presupuesto del Reino Unido (UK) para el año fiscal 2025 en las perspectivas de inflación y la acción de política monetaria en diciembre. También habrá algunas preguntas sobre el impacto de la victoria de Trump en la economía del Reino Unido si gana o sigue liderando para entonces.
• Según economistas del Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR), el crecimiento económico del Reino Unido sería solo del 0.4% si se implementaran los planes de aranceles de Trump. La agencia también prevé un crecimiento más lento del Producto Interno Bruto (PIB) del 1.2% el próximo año y del 1.1% en 2026, incluso sin los aranceles de Trump, informó Reuters.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se desploma cerca de la EMA de 200 días

La Libra esterlina se desploma a un mínimo de 11 semanas cerca de 1.2850 frente al Dólar estadounidense, lo que se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. El par GBP/USD enfrentó ofertas significativas después de un movimiento de reversión a la media cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.3000.

La Libra también ha entregado una ruptura del Canal Ascendente en un marco de tiempo diario, lo que sugiere que se ha desencadenado una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae nuevamente por debajo de 40.00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha reanudado.

Mirando hacia abajo, el soporte de nivel redondo de 1.2800 será un gran colchón para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la cifra psicológica de 1.3000.

• El NZD/USD cae mientras el Dólar estadounidense recibe apoyo del optimismo comercial de Trump.
• Las encuestas a pie de urna indican un creciente apoyo a la candidatura del ex presidente Trump para convertirse en el 47º presidente de Estados Unidos.
• La tasa de desempleo de Nueva Zelanda en el tercer trimestre aumentó al 4.8% desde el 4.6% en el segundo trimestre.

El NZD/USD se deprecia más de un 1% a medida que el Dólar estadounidense (USD) sube debido a un repunte comercial de Trump impulsado por los resultados favorables para el candidato republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. El par cotiza alrededor de 0.5930 durante las horas asiáticas del miércoles.

A medida que las encuestas a pie de urna indican un creciente apoyo a la candidatura del ex presidente Trump para convertirse en el 47º presidente de Estados Unidos (EE.UU.), el sentimiento del mercado se inclina a favor del Dólar estadounidense, socavando el par NZD/USD.

Los primeros resultados de las encuestas a pie de urna en Wisconsin indican una ventaja para el candidato republicano Donald Trump, con el 56% de los votos en comparación con el 42,5%, basado en el 7,5% de los votos esperados contados. En Carolina del Norte, las encuestas a pie de urna muestran una carrera reñida entre Trump y Kamala Harris, con el 50% de los votos contados. En Michigan, con el 12% de los votos contados, la ventaja de Harris se ha reducido del 61% al 53%.

Siga nuestra cobertura en vivo: ¿Trump o Harris? ¿Quién será el 47º presidente de EE.UU. y cómo reaccionarán los mercados?

El miércoles, Stats NZ publicó la tasa de desempleo del tercer trimestre (Q3) de Nueva Zelanda, que subió al 4.8% desde el 4.6% en el segundo trimestre. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado del 5.0% para el período. La tasa de variación del empleo disminuyó un 0,5% intertrimestral y un 0,8% interanual en el tercer trimestre.

Además, la Reserva del Banco de Nueva Zelanda decidió recortar la tasa oficial de efectivo (OCR) en 75 puntos básicos (pb) como parte de su ciclo de flexibilización, que comenzó en agosto. Los mercados anticipan otra reducción de 50 pb en la decisión de política final del año el 27 de noviembre, llevando la OCR al 4.25%.

Según las encuestas a pie de urna, el candidato republicano Donald Trump es el más probable para convertirse en el 47^o presidente de Estados Unidos, ya que lidera en varios estados clave por un margen menor después de ganar más de 20 estados tradicionalmente republicanos. El optimismo de las operaciones de trading en torno a Trump está de vuelta, impulsando al Dólar estadounidense (USD) y a las acciones globales.

El recuento actual de votos electorales es de 211 para Trump y 145 para Harris, y la aguja del New York Times (NYT) le da a Trump un 88% de probabilidades de ganar la presidencia.

La carrera presidencial sigue siendo demasiado reñida en estos estados clave, ya que algunos estados pueden tardar un par de días en ofrecer resultados finales. 

Las encuestas a pie de urna en Wisconsin apuntan a una ventaja de Trump, ya que el ex presidente de EE.UU. asegura el 51% de los votos frente al 48%, con el 63% de los votos esperados contados. 

Sin embargo, errores humanos y amenazas de bomba falsas han retrasado el conteo de votos en algunos centros de votación en Wisconsin. En Milwaukee, los funcionarios electorales están recontando más de 30.000 votos por correo porque las puertas de los tabuladores de votos no estaban debidamente selladas. El recuento podría retrasar los resultados en Wisconsin, considerado uno de los siete estados clave.

Las encuestas a pie de urna en Carolina del Norte también muestran resultados similares, con el 88% de los votos contados.

Alrededor del 30% de los votos fueron contados en Michigan y Trump ve una ventaja del 51,6% frente al 46,7%.

Los resultados iniciales del Distrito 2 de Nebraska muestran a Harris liderando, con el 54,4% mientras que el apoyo a Trump se sitúa en el 38%, con el 78% de los votos contados.

Con aproximadamente el 50% de los votos contados en Arizona, las encuestas a pie de urna muestran que Trump y Harris están empatados.

Mientras tanto, el 47% de los votantes en Nevada dijeron tener una opinión favorable de Trump, en comparación con el 48%, según informó Edison Research.

Georgia, un estado clave, fue uno de los primeros con encuestas a pie de urna disponibles, mostrando una victoria de Trump. El estado, que tiene 16 votos electorales, muestra a Trump asegurando alrededor del 51,1% de los votos frente al 48,2% de Harris, según CBC News, con el 90% de los votos esperados contados.

Algunos medios de comunicación ya han declarado a Trump ganador en Carolina del Norte y Georgia.

Los resultados preliminares en Pensilvania, el estado clave más observado, se inclinan a favor de Trump, según CBC News. Con alrededor del 76% de los votos esperados contados, Kamala ahora asegura el 48% frente al 51,0% de Trump. El estado tiene 19 votos electorales.

Siga nuestra cobertura en vivo de la reacción del mercado a las elecciones presidenciales de EE.UU. a medida que los resultados del conteo llegan a los medios.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense ha retrocedido algunas ganancias frente a sus principales rivales, con el Índice del Dólar estadounidense cotizando actualmente por debajo de 105,00, aún subiendo un 1,42% en el día.

• El GBP/USD pierde terreno debido al aumento de las operativas a favor de Trump, ya que las encuestas a pie de urna favorecen al Partido Republicano.
• Las plataformas de predicción indican que el expresidente Donald Trump actualmente tiene una ventaja sobre la vicepresidenta Kamala Harris.
• Los operadores centrarán su atención en las decisiones sobre las tasas de interés tanto de la Reserva Federal como del Banco de Inglaterra el jueves.

El GBP/USD pierde sus recientes ganancias registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.2940 durante las horas asiáticas del miércoles. El par se deprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) gana impulso con el fortalecimiento de los comercios de Trump, ya que la votación favoreció al candidato republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.

Los datos de las encuestas indican una carrera reñida entre Donald Trump y Kamala Harris, con Trump actualmente en ventaja. En Kalshi, Trump muestra una fuerte ventaja del 57% al 43% sobre Harris, mientras que en Polymarket, la brecha es ligeramente mayor, con Trump en 60,7% y Harris en 39,5%. Estas cifras reflejan un creciente apoyo a Trump a medida que se acerca el día de las elecciones, pero la carrera sigue siendo competitiva.

Las primeras encuestas de salida en Georgia, uno de los primeros estados con datos disponibles, indican una inclinación hacia el candidato presidencial republicano Donald Trump. Con 16 votos electorales en juego, los resultados preliminares sugieren que Trump tiene una ventaja de aproximadamente el 10% sobre la candidata demócrata Kamala Harris, aunque esta estimación se basa en menos del 1% de los votos contados, según The Washington Post.

Los resultados preliminares de las encuestas de salida en Pensilvania muestran una ventaja para Harris, según CBC News. Con aproximadamente el 8% de los votos esperados contados, Kamala ha asegurado una mayoría del 71%. El estado tiene 19 votos electorales en juego.

Siga nuestra cobertura en vivo: ¿Trump o Harris? ¿Quién será el 47º presidente de EE.UU. y cómo reaccionarán los mercados?

Los operadores están observando de cerca la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal programada para el jueves, con una expectativa generalizada de una reducción de 25 puntos básicos. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 96,4% de una reducción de un cuarto de punto en la reunión de noviembre de la Fed, lo que refleja una fuerte anticipación del mercado de un modesto recorte.

En el frente del GBP, se espera que la próxima decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE), también programada para el jueves, resulte en otra reducción de un cuarto de punto. Se anticipa que el Comité de Política Monetaria del BoE vote 7-2 a favor de reducir la tasa de referencia principal al 4,75% desde el 5,0% actual.

La convicción de que el candidato republicano Donald Trump se convierta en el 47^mo presidente de EE.UU. se está fortaleciendo, según las primeras encuestas a pie de urna, ya que las urnas cerraron en la mayoría de los estados. El optimismo comercial de Trump está de vuelta, impulsando al Dólar estadounidense (USD) y a las acciones globales. Sin embargo, aún no se puede concluir nada, ya que algunos estados pueden tardar un par de días en ofrecer resultados finales. 

Los primeros resultados de las encuestas a pie de urna en Wisconsin apuntan a una victoria de Trump, ya que el ex presidente de EE.UU. lidera con el 56% de los votos frente al 42,5%, con el 7,5% de los votos esperados contados.  

Las encuestas a pie de urna en Carolina del Norte muestran una carrera reñida entre Trump y Harris, con el 50% de los votos contados. Sin embargo, Trump muestra una ligera ventaja.

Con aproximadamente el 12% de los votos contados en Michigan, los votos a favor de Harris han retrocedido del 61% al 53% hasta ahora.

Los resultados iniciales del Distrito 2 de Nebraska muestran a Harris liderando con el 61% frente al 38% de Trump, con el 46% de los votos contados.

Georgia, un estado clave, fue uno de los primeros con encuestas a pie de urna disponibles, mostrando una victoria de Trump. El estado, que tiene 16 votos electorales, muestra a Trump asegurando aproximadamente el 53% de los votos contra la candidata demócrata Kamala Harris, según CBC News, con el 70% de los votos esperados contados.

Los resultados preliminares en Pensilvania, el estado clave más observado, aún parecen estar a favor de Harris, según CBC News. Con aproximadamente el 22% de los votos esperados contados, Kamala ha asegurado el 58% frente al 41% de Trump. El estado tiene 19 votos electorales.

CBC News ha declarado Alabama, Arkansas, Florida, Indiana, Kentucky, Missouri, Oklahoma, Dakota del Norte, Dakota del Sur, Carolina del Sur, Tennessee, Texas, Virginia Occidental y Wyoming para Trump, mientras que Harris mantendrá los estados tradicionalmente demócratas de Delaware, Maryland, Massachusetts, Vermont y el Distrito de Columbia.

El recuento actual de votos electorales es de 154 para Trump y 30 para Harris.

Siga nuestra cobertura en vivo de la reacción del mercado a las elecciones presidenciales de EE.UU. a medida que los resultados del conteo comienzan a llegar.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense recupera tracción alcista tras las primeras encuestas a pie de urna de Wisconsin y Michigan. El Índice del Dólar estadounidense está cotizando actualmente en máximos semanales cerca de 104.60, subiendo un 1,17% en el día.

Los pedidos de fábrica de Alemania rebotaron en septiembre, según los datos oficiales publicados por la Oficina Federal de Estadísticas el lunes, lo que sugiere que la recuperación del sector manufacturero alemán está de nuevo en marcha.

Durante el mes, los contratos de bienes 'Hechos en Alemania' aumentaron un 4,2% en septiembre después de la caída revisada del 5,4% reportada en agosto. Los datos superaron las estimaciones de un aumento del 1,5%.

Los pedidos industriales de Alemania subieron un 1,0% en el año hasta septiembre, frente a la caída anterior del 3,4.

Implicaciones en el mercado de divisas

El Euro ha encontrado algo de soporte en los fuertes datos alemanes, ya que el EUR/USD recorta pérdidas para cotizar cerca de 1.0740, al momento de escribir. El par aún está abajo un 1,75% en el día debido a la posible presidencia del candidato republicano Donald Trump.

Esto es lo que necesita saber el miércoles 6 de noviembre:

El Dólar estadounidense (USD) gana fuerza a primera hora del miércoles mientras los mercados reaccionan a los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU., con el USD cotizando en su nivel más alto desde principios de julio por encima de 105.00. El calendario económico de EE.UU. no presentará ningún dato de alto nivel y los inversores seguirán prestando mucha atención a los titulares sobre el resultado de las elecciones en los estados clave.

Se proyecta que Donald Trump recupere los estados clave que perdió por poco en 2020. Casi todos los principales medios de noticias han declarado a Georgia y Carolina del Norte para Donald Trump. Recientemente, Fox News ha declarado a Pensilvania y Wisconsin también para Donald Trump. Según Decision Desk HQ, Trump está en camino de convertirse en el 47º presidente de los Estados Unidos. Además, se proyecta que los republicanos tomen la mayoría de la Cámara después de asegurar el Senado.

Fuente: Decision Desk HQ

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia sube más del 3% en el día por encima del 4,4% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ganan entre un 1,5% y un 1,7%.

El EUR/USD se mantiene bajo una fuerte presión bajista y pierde casi un 2% en el día por debajo de 1.0750 en la sesión europea temprana. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) para septiembre más tarde en la sesión. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, tiene previsto dar un discurso a las 14:00 GMT.

El GBP/USD cae bruscamente el miércoles y cotiza por debajo de 1.2900, presionado por la impresionante fortaleza del USD.

El USD/JPY gana impulso alcista y cotiza en su nivel más alto desde finales de julio por encima de 154.00.

El Oro gira a la baja después de registrar pequeñas ganancias diarias el martes y cae hacia 2.700 $, arrastrado por el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El AUD/USD se mantiene a la defensiva y pierde casi un 1,5% en el día, cotizando ligeramente por debajo de 0.6550. De manera similar, el NZD/USD se vio por última vez perdiendo un 1,4% en 0.5930.

• El USD/CAD se fortalece hasta alrededor de 1.3930 en la sesión europea temprana del miércoles, sumando un 0,72% en el día. 
• La visión positiva del par prevalece por encima de la EMA de 100 días y el indicador RSI alcista. 
• La primera barrera alcista surge en 1.3972; el nivel de contención inicial se encuentra en 1.3836. 

El par USD/CAD gana fuerza hasta cerca de 1.3930 durante la sesión europea temprana del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) sube en general en el día, ya que las operaciones de Trump continúan ganando impulso después de que las encuestas mostraran al candidato republicano Donald Trump por delante de la candidata demócrata Kamala Harris en las elecciones presidenciales de EE.UU.

Según el gráfico diario, el USD/CAD mantiene una vibra alcista en la actualidad, ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Además, el impulso alcista se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 64,45, lo que indica que no se puede descartar una mayor subida a corto plazo. 

Cualquier compra de seguimiento por encima del límite superior de la Banda de Bollinger en 1.3972 podría aún elevar al USD/CAD de nuevo hasta la marca psicológica de 1.4000. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría atraer a algunos compradores hacia 1.4140, el máximo semanal del 11 de mayo. 

Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par se observa en 1.3836, el mínimo del 5 de noviembre. Las pérdidas extendidas podrían allanar el camino hacia 1.3750, el mínimo del 16 de octubre. El nivel de contención clave a observar es la zona de 1.3700-1.3695, que representa la cifra redonda y la EMA de 100 días.  

USD/CAD gráfico diario

Vencimientos de opciones FX para el 6 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0650 3,9b
• 1.0725 1,5b
• 1.0750 900m
• 1.0800 2,4b
• 1.0880 1,2b
• 1.0850 2b

USD/JPY: montos en USD                     

• 153.50 729m

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8475 776m
• 0.8700 1,4b

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6475 689m
• 0.6510 729m
• 0.6525 817m
• 0.6675 929m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3750 904m
• 1.3800 555m
• 1.3875 420m

EUR/GBP: montos en EUR        

• 0.8390 448m

El candidato republicano Donald Trump lidera la carrera presidencial de EE.UU., con altas probabilidades de convertirse en el 47^o presidente, superando a la candidata demócrata Kamala Harris en la mayoría de los estados clave después de ganar el estado decisivo de Carolina del Norte. El resurgimiento de las operaciones relacionadas con Trump ha respaldado el renovado impulso al alza del Dólar estadounidense (USD) y de las acciones globales.

El recuento actual de votos electorales es de 227 para Trump y 189 para Harris, con el ex presidente de EE.UU. tomando el control de los estados clave - Arizona, Georgia, Michigan, Pensilvania y Wisconsin. 

Mientras tanto, Fox News anunció que los republicanos controlan nuevamente el Senado de EE.UU. Los republicanos ganaron un escaño clave en el Senado en Ohio, con el candidato respaldado por Trump, Bernie Moreno, proyectado para derrotar al senador demócrata Sherrod Brown, según CNN News, volteando otro escaño más para el Partido Republicano (GOP).

El enfoque principal está en el control de la Cámara de Representantes. Si los demócratas obtienen la mayoría en la Cámara, podría haber un ‘gobierno dividido’, causando un estancamiento en las políticas para la probable administración de Trump. Los demócratas necesitan voltear solo cuatro escaños para ganar el control de la cámara baja

Sin embargo, parece que los republicanos aún defienden el control de la Cámara por una estrecha mayoría.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense está consolidando el último repunte frente a sus principales rivales. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se cotiza en torno a 104.90, aún sumando un 1,40% en el día.

• EUR/JPY enfrenta presión a la baja tras las actas de la reunión de línea dura del BoJ.
• Las actas de la reunión del BoJ mostraron que los miembros estaban en gran medida de acuerdo en continuar subiendo las tasas de interés.
• Los operadores esperan los datos del PMI de Alemania y la Eurozona y los discursos de los funcionarios del BCE el miércoles.

El EUR/JPY mantiene su posición cerca de 165.50 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles, ya que el Yen japonés (JPY) ganó soporte de las actas de línea dura de la reunión más reciente del Banco de Japón (BoJ). Las actas mostraron que los miembros del consejo estaban en gran medida de acuerdo en continuar subiendo las tasas de interés, ya que la inflación y las condiciones económicas se alinean con los objetivos del banco central.

El Índice de Actividad Empresarial de Servicios de Jibun Bank Japón cayó a 49.7 en octubre, desde 53.1 en septiembre, señalando una disminución en la actividad de servicios. Esto marca la primera contracción desde junio, aunque fue marginal, con las empresas reportando ventas más lentas.

Los datos positivos del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona llevaron a los operadores a reducir las expectativas de un recorte de tasas mayor de lo habitual en la reunión de política monetaria de diciembre. Sin embargo, los mercados aún anticipan que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá la Tasa de Depósito en los habituales 25 puntos básicos (pbs) en diciembre.

Los datos del PMI de Alemania y la Eurozona se publicarán el miércoles, y los operadores centrarán su atención en los discursos de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el vicepresidente Luis de Guindos más tarde en el día.

En cuanto a las elecciones presidenciales de EE.UU., los primeros resultados de las encuestas a pie de urna en Wisconsin indican una ventaja para el candidato republicano Donald Trump, con el 56% de los votos en comparación con el 42,5%, basado en el 7,5% de los votos esperados contados. En Carolina del Norte, las encuestas a pie de urna muestran una carrera reñida entre Trump y Kamala Harris, con el 50% de los votos contados. En Michigan, con el 12% de los votos contados, la ventaja de Harris se ha reducido del 61% al 53%.

• El EUR/GBP cae cerca de 0.8345 en la sesión europea temprana del miércoles.
• Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en su reunión de noviembre el jueves. 
• Las probabilidades decrecientes de recortes mayores de tasas del BCE podrían ayudar a limitar las pérdidas del EUR. 

El cruce EUR/GBP extiende su caída a alrededor de 0.8345 durante la sesión europea temprana del miércoles. La creciente expectativa de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas lentamente apoya a la Libra esterlina (GBP) y pesa sobre el cruce. La decisión de tasas de interés del BoE estará en el centro de atención el jueves. 

Se anticipa que el banco central del Reino Unido reduzca su tasa de interés del 5,0% al 4,75% en su reunión del Comité de Política Monetaria el jueves. Los mercados creen que el aumento del gasto del gobierno del Reino Unido puede ser inflacionario, lo que llevaría al BoE a ralentizar el camino esperado de recortes de tasas. 

"Los mercados ya han moderado las expectativas [y ahora] pronostican dos o tres recortes de tasas en 2025, frente a las proyecciones anteriores de cuatro o cinco," dijo Daniela Sabin Hathorn, analista de mercado senior en Capital.com. "Ahora se espera que el BoE recorte las tasas menos agresivamente que la Fed y el BCE," agregó Hathorn en una nota.

El Banco Central Europeo (BCE) ya ha reducido las tasas tres veces este año, ya que los riesgos de inflación en la Eurozona disminuyen más rápido de lo esperado. El banco central bajó la tasa de depósito en otros 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de octubre. La decisión se produjo después de que la inflación en la zona euro se enfriara al 1,8% en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE.

No obstante, el Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona, más fuerte de lo esperado, podría reducir la expectativa de recorte de tasas del BCE, lo que limita la caída de la moneda compartida. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el vicepresidente, Luis de Guindos, están programados para hablar más tarde el miércoles. Los inversores tomarán más pistas de los discursos. Comentarios menos moderados podrían elevar al EUR frente al GBP por el momento. 

• El USD/CHF salta a un máximo de tres meses el miércoles en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• El comercio de Trump, menores apuestas de recorte de tasas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. benefician al Dólar.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el CHF de refugio seguro y ofrece soporte adicional al par.

El par USD/CHF se mueve fuertemente al alza el miércoles y alcanza su nivel más alto desde principios de agosto, alrededor de la región de 0.8755 durante la sesión asiática. Sin embargo, el par retrocede unos pocos pips en la última hora y actualmente cotiza justo por encima del nivel de 0.8700, aún subiendo un 0.90% en el día.

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece en todos los ámbitos y alcanza un máximo de más de cuatro meses en reacción a las primeras encuestas de salida de las elecciones de EE.UU., que indicaron una ventaja temprana para el expresidente Donald Trump en estados clave. Mientras tanto, el optimismo en torno a Trump desencadena una nueva ola de comercio de riesgo en los mercados bursátiles globales y pesa sobre el Franco suizo de refugio seguro, lo que, a su vez, proporciona un impulso adicional al par USD/CHF. 

Mientras tanto, las especulaciones de que una barrida republicana podría ver el lanzamiento de los potenciales aranceles generadores de inflación de Trump, junto con preocupaciones sobre el gasto deficitario y las apuestas por una flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), continúan impulsando al alza los rendimientos de los bonos de EE.UU. De hecho, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años sube más de 15 puntos hasta el 4.44%, alcanzando su nivel más alto desde el 2 de julio y favorece a los alcistas del USD. 

Dicho esto, las expectativas de un mayor aumento de la volatilidad en los mercados financieros actúan como un viento en contra para el Dólar y frenan a los operadores a la hora de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional del par USD/CHF. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par sigue siendo al alza. Por lo tanto, cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada.

Los precios del Oro cayeron en India el miércoles, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.412,06 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con las 7.424,86 INR que costaba el martes.

El precio del Oro disminuyó a 86.452,76 INR por tola desde los 86.602,09 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El EUR/USD se desploma a un mínimo de varios meses mientras el USD se fortalece en todos los ámbitos por el entusiasmo de Trump.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses favorece a los alcistas del USD y apoya las perspectivas de una mayor caída del par.
• Las menores probabilidades de recortes de tasas más agresivos por parte del BCE prestan soporte al Euro y limitan las pérdidas adicionales.

El par EUR/USD se encuentra bajo una intensa presión vendedora el miércoles y cae a su nivel más bajo desde principios de julio, en torno a la región de 1.0720-1.0715 durante la sesión asiática. Sin embargo, los precios al contado logran recuperar algunos pips en la última hora y actualmente cotizan justo por encima de la zona media de 1.0700, aún con una caída del 1,50% en el día.

El Dólar estadounidense (USD) recibe ofertas agresivas y se dispara a un máximo de cuatro meses en medio de las crecientes probabilidades de una victoria del ex presidente Donald Trump, lo que, a su vez, se considera que pesa mucho sobre el par EUR/USD. Mientras tanto, una barrida republicana podría ver el lanzamiento de aranceles potencialmente generadores de inflación. Esto, junto con las preocupaciones por el gasto deficitario y las apuestas por una relajación menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), impulsa los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense considerablemente más altos y favorece a los alcistas del USD.

De hecho, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se dispara más de 15 puntos hasta el 4,44%, alcanzando su nivel más alto desde el 2 de julio, y valida la perspectiva positiva a corto plazo para el Dólar. Dicho esto, el impulso de riesgo – como lo demuestra un fuerte sentimiento alcista en los mercados de renta variable globales, frena a los alcistas del USD a la hora de abrir nuevas posiciones y ayuda a limitar las pérdidas adicionales del par EUR/USD en medio de las crecientes apuestas por un Banco Central Europeo (BCE) menos moderado. 

Los datos publicados la semana pasada mostraron que la inflación en la Eurozona subió al 2% en octubre. Además, las cifras de crecimiento del PIB mejores de lo esperado de las mayores economías de la Eurozona sugieren que el BCE se mantendrá en un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en su próxima reunión de política en diciembre. Esto, a su vez, podría ofrecer cierto soporte al par EUR/USD, aunque una ruptura sostenida y aceptación por debajo de la marca de 1.0800 sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja.

El precio de la Plata se deprecia mientras los metales refugio seguro enfrentan desafíos por el rally comercial de Trump.

Las primeras encuestas a pie de urna indican que el expresidente Donald Trump actualmente tiene una ventaja sobre la vicepresidenta Kamala Harris.

La mejora en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. contribuye a la presión a la baja sobre la Plata sin rendimiento.

El precio de la Plata (XAG/USD) luchó por mantener las ganancias recientes, cotizando alrededor de 32,10 $ por onza troy durante la sesión asiática del miércoles. El metal precioso denominado en dólares enfrenta presión a la baja por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, lo que probablemente esté relacionado con un rally impulsado por los resultados favorables para el candidato republicano en las elecciones presidenciales de EE.UU.

A medida que las encuestas a pie de urna comienzan a mostrar un creciente apoyo al expresidente Donald Trump, la probabilidad de que se convierta en el 47º presidente está aumentando. Este renovado optimismo en torno al "comercio de Trump" está elevando el sentimiento del mercado, creando presión a la baja sobre los activos refugio seguro como la Plata.

Los primeros resultados de las encuestas a pie de urna en Wisconsin indican una ventaja para el candidato republicano Donald Trump, con el 56% de los votos en comparación con el 42,5%, basado en el 7,5% de los votos esperados contados. En Carolina del Norte, las encuestas a pie de urna muestran una carrera reñida entre Trump y Kamala Harris, con el 50% de los votos contados. En Michigan, con el 12% de los votos contados, la ventaja de Harris se ha reducido del 61% al 53%.

Además, los resultados iniciales muestran a Harris liderando a Trump 61% a 38%, con el 46% de los votos contados en el Distrito 2 de Nebraska. Mientras tanto, las primeras encuestas a pie de urna de Georgia, uno de los primeros estados en informar, muestran una ligera ventaja para Trump. Con 16 votos electorales en juego, los datos preliminares sugieren que Trump tiene una ventaja del 10% sobre Harris, aunque esto se basa en menos del 1% de los votos contados, según The Washington Post.

Además, los activos sin rendimiento como la Plata están enfrentando vientos en contra a medida que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años en 4,23% y 4,34%, respectivamente, al momento de escribir. La atención del mercado está centrada en el equilibrio de poder en el Congreso, ya que una barrida por cualquiera de los partidos podría traer cambios sustanciales en las políticas de gasto e impuestos, influyendo en la dinámica más amplia del mercado.

• El AUD/JPY sube a más de un mínimo de una semana, aunque lucha por capitalizar el movimiento. 
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y el apetito de riesgo pesan sobre el JPY y ofrecen soporte.
• La postura de línea dura del RBA y el optimismo sobre la recuperación china benefician al AUD.

El cruce AUD/JPY atrae compras de seguimiento por segundo día consecutivo el miércoles y sube a un máximo de más de una semana durante la sesión asiática. Sin embargo, los precios al contado luchan por construir el momentum más allá de la cifra redonda de 101.00 y retroceden al extremo inferior del rango diario, más cerca de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa en la última hora.

El Yen japonés (JPY) continúa con su rendimiento relativo inferior ante las expectativas de que el panorama político de Japón podría dificultar que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés aún más. Además de esto, el impulso de riesgo, desencadenado por los resultados electorales de EE.UU. que indican una ventaja temprana para el expresidente Donald Trump, pesa mucho sobre el JPY de refugio seguro y proporciona un impulso intradía al cruce AUD/JPY.

Mientras tanto, los PMIs chinos publicados recientemente sugirieron que el gran impulso de estímulo del gobierno para volver a encaminar el crecimiento está ayudando a mejorar las condiciones comerciales. Esto, junto con la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA), ofreció soporte adicional al cruce AUD/JPY. Dicho esto, las actas de la reunión del BoJ dejaron la puerta abierta para un mayor endurecimiento de la política y limitaron cualquier movimiento de apreciación adicional para el par de divisas. 

Desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio dentro de un rango observada durante el último mes o más apunta a la indecisión entre los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Esto, junto con el mencionado trasfondo fundamental mixto, hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para la reanudación del fuerte movimiento alcista del par AUD/JPY desde el mínimo de oscilación mensual de septiembre.

• La Rupia india sigue bajo presión cerca de un mínimo histórico en la sesión asiática del miércoles. 
• El USD más fuerte y las persistentes salidas de fondos extranjeros continúan socavando el INR. 
• Los inversores se preparan para los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. el miércoles. 

La Rupia india (INR) atrae a algunos vendedores a un mínimo histórico el miércoles, presionada por un aumento del Dólar estadounidense (USD) y la debilidad de sus pares asiáticos después de que las encuestas mostraran al candidato republicano Donald Trump por delante de la candidata demócrata Kamala Harris en las elecciones presidenciales de EE.UU. Además, las salidas significativas de acciones nacionales continúan pesando sobre la moneda local. 

Sin embargo, el riesgo a la baja para el INR podría estar limitado por las acciones rutinarias del Banco de la Reserva de la India (RBI) para vender USD y evitar una depreciación significativa de la Rupia india. Los inversores seguirán de cerca el resultado de las elecciones de EE.UU. antes de la reunión de la Reserva Federal (Fed) el jueves. Mientras tanto, las operaciones relacionadas con Trump continúan recuperándose a medida que mejoran sus probabilidades. Los analistas esperan que la victoria de Donald Trump podría impulsar al USD al alza.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india parece vulnerable en medio de las actualizaciones de las elecciones de EE.UU.

• "El Dólar está funcionando bien, los rendimientos de EE.UU. están en aumento y los futuros de acciones de EE.UU. están al alza. Los operadores están entrando en operaciones relacionadas con Trump basándose en los resultados de las elecciones de EE.UU. hasta ahora," señaló un gestor de portafolio de un fondo de cobertura con sede en Singapur. 
• Según el FMI, se estima que India superará a Japón como la cuarta economía más grande del mundo para el ejercicio fiscal 2025. El FMI pronostica que el PIB de India aumentará a 4.340 billones de dólares el próximo año fiscal.
• El índice de gestores de compras del sector servicios (PMI) del ISM de EE.UU. subió a 56.0 en octubre desde 54.9 en septiembre, superando la estimación de 53.8. 
• El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se situó en 55.0 en octubre, por debajo de la lectura anterior y del consenso de 55.3.
• Los mercados financieros están valorando ahora casi un 94% de probabilidad de una reducción de un cuarto de punto y una probabilidad cercana al 80% de un movimiento de tamaño similar en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.

Análisis Técnico: El USD/INR sigue siendo alcista a largo plazo

La Rupia india se debilita en el día. Técnicamente, la fuerte perspectiva alcista del par USD/INR se mantiene intacta ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el marco de tiempo diario. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la línea media cerca de 67.30, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza. 

La barrera clave al alza para el USD/INR surge cerca del límite superior del canal de tendencia ascendente en 84.25. Las ganancias extendidas por encima del nivel mencionado podrían ver un repunte hasta 84.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85.00.

En el caso bajista, cualquier venta adicional por debajo del límite inferior del canal de tendencia cerca de 84.05 podría exponer 83.79, la EMA de 100 días. El siguiente nivel de contención se encuentra en 83.46, el mínimo del 24 de septiembre. 

• El precio del Oro baja el miércoles mientras el USD sube a un máximo de cuatro meses.
• El comercio de Trump vuelve a estar en juego tras los resultados iniciales de las encuestas de salida de las elecciones de EE.UU.
• Las expectativas de un aumento de la volatilidad prestan soporte al XAU/USD de refugio seguro.

El precio del Oro (XAU/USD) no logra capitalizar el rebote del día anterior desde la zona de 2.725-2.724 $, o un mínimo de una semana y media, y oscila entre ganancias leves/pérdidas menores durante la sesión asiática del miércoles. Un fuerte repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD), impulsado por las encuestas de salida que indican una ventaja para el candidato republicano Donald Trump en estados clave – actúa como un obstáculo para la materia prima.

Aparte de esto, un fuerte aumento intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el impulso de riesgo resultan ser otro factor que mantiene un límite en el precio del Oro sin rendimiento. Dicho esto, las expectativas de un mayor aumento de la volatilidad a raíz de los resultados de las elecciones de EE.UU. frenan a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al metal precioso de refugio seguro, lo que, a su vez, debería ayudar a limitar cualquier caída significativa.

Resumen diario de los mercados: Los alcistas del precio del Oro permanecen al margen en medio de la resurgente demanda del USD

• El Dólar estadounidense subió a un máximo de casi cuatro meses en reacción a las encuestas de salida de las elecciones de EE.UU., que sugieren que el voto se está moviendo en la dirección del expresidente Donald Trump.
• Georgia, un estado clave, fue uno de los primeros con encuestas de salida disponibles, mostrando una victoria de Trump, y los primeros resultados de las encuestas de salida en Wisconsin también apuntan a una victoria de Trump.
• Los resultados preliminares de la encuesta de salida de Pensilvania, uno de los estados clave más observados, parecen estar a favor de la vicepresidenta Kamala Harris, según CBC News.
• Las encuestas de salida de Carolina del Norte muestran una carrera reñida, mientras que los resultados iniciales del Distrito 2 de Nebraska muestran a Harris liderando. CBC News declaró a Indiana, Kentucky y Virginia Occidental para Trump.
• El aumento de las probabilidades de que Trump gane las elecciones alimenta la especulación sobre el lanzamiento de aranceles potencialmente generadores de inflación y empuja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bruscamente al alza.
• Los resultados de las elecciones de EE.UU. eliminan un punto importante de incertidumbre para los mercados, desencadenando una nueva ola de comercio de riesgo y contribuyendo aún más a limitar el precio del Oro de refugio seguro.
• La caída del XAU/USD, sin embargo, está amortiguada ya que los operadores permanecen cautelosos ante el esperado aumento de la volatilidad en los mercados financieros globales.
• Los planes de Irán para un ataque de represalia contra el ataque de Israel en su territorio el 26 de octubre continúan alimentando preocupaciones sobre el riesgo de una mayor escalada de tensiones en Oriente Medio.

Perspectiva técnica: Los operadores del precio del Oro esperan una ruptura a través de un rango de negociación de varios días

Desde una perspectiva técnica, la zona de 2.725-2.720 $ podría seguir actuando como un soporte fuerte inmediato, por debajo del cual el precio del Oro podría acelerar la caída hacia niveles por debajo de 2.700 $. Este último representa el límite inferior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde finales de julio. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una extensión del reciente retroceso correctivo desde el pico histórico alcanzado la semana pasada y arrastrar al XAU/USD hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.675 $ en ruta a la región de 2.657-2.655 $.

Por otro lado, la zona de 2.748-2.750 $ ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato. El movimiento subsiguiente al alza podría llevar el precio del Oro al obstáculo del canal de tendencia ascendente, actualmente ubicado cerca de la región de 2.780-2.785 $. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.800 $, que probablemente actúe como un punto pivote clave. Una fuerza sostenida más allá establecerá el escenario para la reanudación de la tendencia alcista bien establecida anterior.

• El EUR/USD se debilita hasta cerca de 1.0805 en la sesión asiática del miércoles, bajando un 1,06% en el día. 
• Las operaciones de Trump continúan fortaleciéndose a medida que Trump lidera en las elecciones presidenciales de EE.UU. 
• Las grandes apuestas de recorte de tasas del BCE disminuyeron tras los datos optimistas de crecimiento del PIB del tercer trimestre de la Eurozona. 

El par EUR/USD cae a alrededor de 1.0805 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. El Dólar gana impulso a medida que la votación favorece al ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las elecciones presidenciales de EE.UU. 

Las urnas están cerrando en 15 estados, incluidos los estados clave de Arizona, Michigan y Wisconsin. Trump está teniendo mejor desempeño en las áreas rurales, mientras que Kamala Harris está teniendo mejor desempeño en los suburbios que Biden. Las operaciones de Trump continúan fortaleciéndose, apoyando al Dólar estadounidense (USD) frente al Euro (EUR). 

Steve Englander, jefe de investigación global de FX G10 y estrategia macro de América del Norte en la sucursal de Nueva York del Standard Chartered Bank, dijo, "En este momento, el ánimo parece estar a favor de Trump," dijo Englander. "Por otro lado, durante la mayor parte de octubre y hasta principios de noviembre, las operaciones de Trump fueron un dólar más fuerte y mayores rendimientos," agregó Englander. 

Las elecciones presidenciales de EE.UU. serán el evento clave para la dinámica del USD esta semana. Sin embargo, los inversores cambiarán su atención a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves.

Al otro lado del Atlántico, los datos optimistas del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona llevaron a los operadores a reducir las apuestas que apoyan un recorte de tasas mayor de lo habitual en la reunión de política monetaria de diciembre. Los mercados esperan que el BCE reduzca nuevamente la Tasa de Depósito en diciembre en un tamaño habitual de 25 puntos básicos (pbs). Los inversores estarán atentos a los discursos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del vicepresidente Luis de Guindos, más tarde el miércoles. 

• El Índice del Dólar estadounidense gana terreno mientras las primeras encuestas a pie de urna aumentan la volatilidad en los mercados financieros.
• Las encuestas a pie de urna en Georgia indican que Trump tiene una ventaja del 10% sobre Harris, estimada con menos del 1% de los votos contados.
• Las encuestas a pie de urna en Pensilvania muestran una ventaja para Harris con aproximadamente el 8% de los votos esperados contados.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, se aprecia cerca de 104.20 durante la sesión de negociación asiática del miércoles. El Dólar estadounidense gana terreno debido a la cautela del mercado antes del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Las estaciones de votación ya han cerrado en más de dos docenas de estados, y las primeras encuestas a pie de urna están comenzando a llegar, aumentando la volatilidad en los mercados financieros.

Las primeras encuestas a pie de urna en Georgia, uno de los primeros estados con datos disponibles, indican una inclinación hacia el candidato presidencial republicano Donald Trump. Con 16 votos electorales en juego, los resultados preliminares sugieren que Trump tiene una ventaja de aproximadamente el 10% sobre la candidata demócrata Kamala Harris, aunque esta estimación se basa en menos del 1% de los votos contados, según The Washington Post.

Los resultados preliminares de las encuestas a pie de urna en Pensilvania muestran una ventaja para Harris, según CBC News. Con aproximadamente el 8% de los votos esperados contados, Kamala ha asegurado una mayoría del 71%. El estado tiene 19 votos electorales en juego.

Siga nuestra cobertura en vivo: ¿Trump o Harris? ¿Quién será el 47º presidente de EE.UU. y cómo reaccionarán los mercados?

La mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense está reforzando al Dólar, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años situándose en 4.23% y 4.34%, respectivamente, al momento de escribir. Los operadores permanecen cautelosos debido a la reñida carrera en las elecciones presidenciales de EE.UU. El mercado está observando de cerca el control del Congreso, ya que una barrida por cualquiera de los partidos podría llevar a cambios significativos en las políticas de gasto e impuestos.

En el frente de la política monetaria, los operadores se están enfocando en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal programada para el jueves, con un amplio consenso anticipando un recorte de 25 puntos básicos. Según la herramienta FedWatch de CME, hay una probabilidad del 96,4% de que la Fed reduzca las tasas en un cuarto de punto porcentual en su reunión de noviembre, señalando fuertes expectativas del mercado para un recorte modesto.

En cuanto a los datos económicos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. subió a 56.0 en octubre, desde 54.9 en septiembre, superando el pronóstico de 53.8. Sin embargo, el PMI de Servicios de S&P Global se registró en 55.0 en octubre, ligeramente por debajo tanto de la lectura anterior como del esperado 55.3.

• El USD/CAD recibe apuestas agresivas y obtiene soporte de una combinación de factores.
• El USD se dispara en todos los ámbitos en reacción a la ventaja temprana de Trump en las elecciones.
• El retroceso de los precios del petróleo y las minutas moderadas del BoC debilitan al CAD y ofrecen soporte al par. 

El par USD/CAD sube más de 80 pips desde un mínimo de dos semanas, alrededor de la región de 1.3820-1.3815 tocada durante la sesión asiática del miércoles, revirtiendo las pérdidas del día anterior y rompiendo una racha de dos días de pérdidas. Sin embargo, los precios al contado luchan por mantener el impulso y permanecen por debajo del nivel de 1.3900 mientras los inversores evalúan las encuestas de salida de las elecciones en EE.UU. 

• ¿Trump o Harris? ¿Quién será el 47º presidente de EE.UU. y cómo reaccionarán los mercados?

El Dólar estadounidense (USD) se disparó en todos los ámbitos y alcanzó un máximo de una semana después de que los resultados iniciales indicaran una ventaja para el candidato republicano Donald Trump en Georgia, un estado clave. Además de esto, un mayor retroceso en los precios del petróleo crudo desde un máximo de más de tres semanas tocado el martes está debilitando al CAD vinculado a las materias primas y proporciona un buen impulso al par USD/CAD. 

El Dólar canadiense (CAD) se ve aún más presionado por las minutas moderadas de la reunión de octubre del Banco de Canadá (BoC), que muestran que el consejo de gobierno considera que las presiones al alza sobre la inflación seguirán disminuyendo y que la política monetaria no necesita ser tan restrictiva. Esto mantiene la puerta abierta para una mayor flexibilización agresiva de la política por parte del banco central canadiense y favorece a los alcistas del USD/CAD. 

Dicho esto, los resultados preliminares de la encuesta de salida de Pensilvania resultan ser una mezcla para Trump y la vicepresidenta Kamala Harris. Esto, a su vez, limita cualquier apreciación adicional del USD y actúa como un viento en contra para el par USD/CAD. Se espera que la volatilidad en los mercados financieros se mantenga elevada debido a los resultados de las elecciones en EE.UU., lo que justifica cierta cautela antes de abrir apuestas direccionales agresivas.

• El WTI se desploma cerca de 71.35$ en la sesión asiática del miércoles. 
• El Dólar más fuerte ejerce cierta presión de venta sobre el precio del petróleo denominado en USD. 
• Los inversores esperan el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. mientras se cierran las urnas en EE.UU. 

El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se negocia alrededor de 71.35$ el miércoles. El precio del WTI baja a medida que se cierran las urnas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos.

Según CNN, el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, ganará la carrera clave de Florida, mientras que Kamala Harris gana en Massachusetts y Maryland. Harris y Trump necesitan al menos 270 votos electorales cada uno para ganar la presidencia.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) sube a 104.25 frente a una cesta de otras divisas, ya que las operaciones de Trump continúan recuperándose a medida que mejoran las probabilidades de Trump. Un Dólar más fuerte hace que el petróleo sea más caro en otros países.

El domingo, un grupo más grande llamado OPEP+, que consiste en miembros de la OPEP más otros países productores de petróleo, acordó extender su recorte de producción de petróleo a 2,2 millones de barriles por día (bpd) hasta finales de diciembre de 2024. Los países también reiteraron su compromiso de "lograr plena conformidad" con sus objetivos de producción y compensar cualquier sobreproducción para septiembre de 2025.

El informe semanal del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró que las existencias de crudo aumentaron la semana pasada. Las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 1 de noviembre aumentaron en 3.132 millones de barriles, en comparación con una disminución de 0.573 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias aumentarían en 1,8 millones de barriles.

• El precio del Oro se mueve a la baja el miércoles en reacción a las primeras encuestas a pie de urna de las elecciones estadounidenses.
• La mejora de las probabilidades de una victoria de Trump impulsa el USD y pesa sobre el XAU/USD.
• Un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses socava aún más el metal amarillo sin rendimiento.

El precio del Oro (XAU/USD) no logra capitalizar el rebote del día anterior desde la zona de 2.725$-2.724$, o un mínimo de una semana y media, y atrae a nuevos vendedores durante la sesión asiática del miércoles. La materia prima actualmente cotiza alrededor del nivel de 2.740$ y se ve afectada por un fuerte repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD).

El Índice del USD (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se dispara a un máximo de una semana después de que las primeras encuestas a pie de urna indicaran una ventaja temprana en estados clave para el candidato republicano Donald Trump. Además, las especulaciones sobre el lanzamiento de los potencialmente inflacionarios aranceles de Trump, junto con las preocupaciones sobre el gasto deficitario, desencadenaron un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto resulta ser otro factor que apuntala al Dólar y ejerce cierta presión sobre el precio del Oro sin rendimiento. 

A medida que las encuestas continúan llegando, las expectativas de oscilaciones volátiles en los mercados financieros globales ofrecen algo de soporte al XAU/USD de refugio seguro y ayudan a limitar la caída. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de que los comerciantes comiencen a posicionarse para una extensión del reciente retroceso del metal precioso desde la vecindad del nivel de 2.800$, o el máximo histórico alcanzado el pasado jueves.

Se prevé que una reñida elección presidencial de Estados Unidos en 2024 se incline a favor del candidato republicano Donald Trump. Las estaciones de votación ya están cerradas en más de dos docenas de estados, y las primeras encuestas de salida están llegando, aumentando la volatilidad en los mercados financieros. Sin embargo, aún no se puede concluir nada, ya que algunos estados pueden tardar un par de días en ofrecer resultados finales. 

Georgia, un estado clave, es uno de los primeros con encuestas de salida disponibles que muestran una victoria de Trump. El estado, que tiene 16 votos electorales, muestra a Trump asegurando alrededor del 55% de los votos contra la candidata demócrata Kamala Harris, según CBC News, con el 52% de los votos esperados contados.

Las encuestas en la mayor parte de Pensilvania, uno de los estados clave más observados, así como en otros 16 estados, ya están cerradas. Los resultados preliminares de la encuesta de salida de Pensilvania parecen favorecer a Harris, según CBC News. Con alrededor del 8% de los votos esperados contados, Kamala ha asegurado una mayoría del 71%. El estado tiene 19 votos electorales.

Las encuestas de salida de Carolina del Norte muestran una carrera reñida entre Trump y Harris, con el 10% de los votos contados. Sin embargo, Trump muestra una ligera ventaja, según CBC News.

Con alrededor del 4% de los votos contados en Michigan, Kamala lidera con el 61% hasta ahora.

CBC News declaró a Indiana, Kentucky y Virginia Occidental para Donald Trump; y Vermont para Kamala Harris. El recuento actual de votos electorales es de 23 para Trump y tres para Harris hasta ahora. BBC News dijo que Trump gana Florida.

Siga nuestra cobertura en vivo de la reacción del mercado a la elección presidencial de EE.UU. a medida que los resultados del conteo comienzan a llegar.

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense parece haber detenido su ascenso tras las primeras encuestas de salida de Pensilvania. El Índice del Dólar se cotiza actualmente en torno a 104,20, subiendo un 0,76% en el día.

• El Dólar australiano se deprecia mientras los operadores adoptan cautela antes de los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU.
• El Dólar australiano podría recuperar impulso ya que la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, reafirmó una postura de línea dura el martes.
• Las encuestas a pie de urna en Georgia indican que Trump tiene una ventaja del 10% sobre Harris, estimada con menos del 1% de los votos contados.

El Dólar australiano (AUD) retrocede sus recientes ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles mientras la anticipación del mercado crece antes del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Los operadores también se están preparando para el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el jueves.

El Dólar australiano se fortaleció después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidiera mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en 4.35% el martes, marcando su octava pausa consecutiva. La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, reiteró una postura de línea dura, enfatizando la necesidad de una política monetaria restrictiva dadas las persistentes riesgos de inflación y un mercado laboral fuerte.

Además, los últimos datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Australia indicaron un cambio positivo en la actividad del sector privado en octubre. El crecimiento en el sector servicios ayudó a compensar una continua disminución en la manufactura.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se deprecia en medio de la cautela del mercado antes de los resultados de las elecciones de EE.UU.

• Georgia, uno de los primeros estados con encuestas a pie de urna disponibles, muestra una inclinación hacia el candidato presidencial republicano Donald Trump. Con sus 16 votos electorales, los datos iniciales sugieren que Trump tiene aproximadamente una ventaja del 10% sobre la candidata demócrata Kamala Harris, aunque esta estimación se basa en menos del 1% de los votos contados, según informó The Washington Post. Esta ventaja inicial sugiere un impulso para Trump, pero con solo una pequeña fracción de los votos contados, el resultado final en Georgia sigue siendo incierto.
• Los datos de las encuestas indican una carrera reñida entre Donald Trump y Kamala Harris, con Trump actualmente manteniendo una ventaja. En Kalshi, Trump muestra una fuerte ventaja del 57% al 43% sobre Harris, mientras que en Polymarket, la brecha es ligeramente mayor, con Trump en 60.7% y Harris en 39.5%. Estas cifras reflejan un creciente apoyo a Trump a medida que se acerca el día de las elecciones, pero la carrera sigue siendo competitiva.
• La atención se centrará en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal el jueves, con los mercados anticipando ampliamente un recorte de 25 puntos básicos. La herramienta FedWatch del CME actualmente muestra una probabilidad del 96.4% de que la Fed reduzca las tasas en un cuarto de punto porcentual en su reunión de noviembre, reflejando un fuerte consenso del mercado para un modesto recorte esta semana.
• El Índice de Gerentes de Compras de Servicios ISM de EE.UU. aumentó a 56.0 en octubre, desde 54.9 en septiembre, superando el pronóstico de 53.8. En contraste, el PMI de Servicios de S&P Global se registró en 55.0 en octubre, ligeramente por debajo tanto de la lectura anterior como de la esperada de 55.3.
• El PMI de Servicios del Judo Bank de Australia mejoró a 51.0 en octubre desde 50.6 en la lectura anterior, por encima del consenso del mercado de 50.6. El PMI Compuesto subió a 50.2 en octubre frente a 49.8 anterior. El PMI de Servicios Caixin de China también subió a 52.0 en octubre desde 50.3 en septiembre.
• El Índice de Inflación TD-MI subió un 0.3% mensual en octubre, frente al aumento del 0.1% del mes anterior, marcando la lectura más alta desde julio y precediendo la reunión de política monetaria del RBA en noviembre. Anualmente, el índice subió un 3.0%, en comparación con la lectura anterior del 2.6%.
• Los anuncios de empleo de ANZ Australia aumentaron un 0.3% mensual en octubre, una desaceleración notable desde el aumento revisado al alza del 2.3% en septiembre. A pesar del crecimiento más débil, esto marca el segundo mes consecutivo de aumentos.
• El Ministro de Comercio de China, Wang Wentao, se reunió con el Ministro de Comercio de Australia, Don Farrell, el domingo. China expresó esperanzas de que Australia continúe mejorando su entorno empresarial y garantice un trato justo y equitativo para las empresas chinas.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mueve por debajo de 0.6600, EMA de nueve días

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6590 el miércoles, con indicadores técnicos en el gráfico diario que sugieren una posible continuación de la tendencia bajista. El par ha caído por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de nueve y 14 días, señalando un impulso a la baja. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de la marca de 50, lo que respalda aún más una perspectiva bajista para el par.

Para el par AUD/USD, el soporte inmediato se encuentra cerca del mínimo de tres meses en 0.6536. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par hacia el soporte psicológico crítico en 0.6500.

Al alza, el par podría enfrentar resistencia en la EMA de nueve días en 0.6603, con resistencia adicional en la EMA de 14 días en 0.6620. Una ruptura por encima de estos niveles podría señalar un fortalecimiento del impulso, apuntando potencialmente al nivel psicológico clave de 0.6700.

AUD/USD: Gráfico Diario

• El Yen japonés no logra capitalizar las modestas ganancias impulsadas por las actas de línea dura del BoJ.  
• La incertidumbre sobre la subida de tasas del BoJ y el impulso de riesgo pesan fuertemente sobre el JPY.
• Los resultados de las elecciones en EE.UU. desencadenan un fuerte rally del USD y empujan al par USD/JPY al alza.

El Yen japonés (JPY) toca un máximo de dos semanas frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del miércoles después de que las actas del Banco de Japón (BoJ) mostraran que el banco central continuará subiendo las tasas de interés si las previsiones económicas y de precios se cumplen. Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el panorama político de Japón podría dificultar que el BoJ endurezca aún más su política monetaria. Además de esto, un tono de riesgo generalmente positivo socava al JPY como refugio seguro. 

Esto, junto con la aparición de fuertes compras del Dólar estadounidense (USD), impulsadas por las encuestas iniciales que muestran que la balanza se inclina hacia el ex presidente Donald Trump, desencadena una buena recuperación intradía de casi 150 pips para el par USD/JPY. A medida que las encuestas continúan llegando, se espera que los mercados reaccionen bruscamente en una dirección u otra. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores agresivos antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo para el par de divisas. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés está presionado por la resurgente demanda del USD

• Las actas de la reunión de política monetaria del Banco de Japón de septiembre mostraron que el banco central planea aumentos graduales de las tasas de política, aunque sigue siendo cauteloso sobre las incertidumbres económicas en el extranjero, especialmente de EE.UU.
• Esto se suma a los comentarios de línea dura del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, la semana pasada y mantiene la puerta abierta para aumentos adicionales de tasas, lo que, a su vez, proporciona un modesto impulso al Yen japonés durante la sesión asiática. 
• La reacción inicial del mercado, sin embargo, resulta ser de corta duración y se desvanece rápidamente en medio de dudas sobre la capacidad del BoJ para endurecer aún más su política monetaria ante la incertidumbre política en Japón.
• El Dólar estadounidense se recupera en todos los ámbitos después de que las encuestas a pie de urna indican una ventaja temprana en Georgia (estado oscilante) para el candidato republicano Donald Trump, desencadenando un fuerte aumento de casi 150 pips para el par USD/JPY. 
• Las crecientes probabilidades de que Trump gane las elecciones alimentan especulaciones sobre el lanzamiento de aranceles potencialmente generadores de inflación, lo que, junto con las preocupaciones sobre el gasto deficitario, empuja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bruscamente al alza. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años se dispara a su nivel más alto desde julio, contribuyendo al fuerte tono de oferta en torno al USD y desviando los flujos del JPY de menor rendimiento.

Perspectiva técnica: El USD/JPY podría intentar desafiar el máximo de varios meses, en torno a la zona de 153.85-153.90

Desde una perspectiva técnica, una fuerza sostenida más allá de la cifra redonda de 153.00 podría elevar al par USD/JPY a la zona de resistencia de 153.35-153.40 en ruta hacia la región de 153.85-153.90, o un pico de tres meses tocado la semana pasada. Algunas compras de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, los precios al contado podrían entonces subir al siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 154.60-154.70 antes de intentar recuperar la marca psicológica de 155.00. 

Por el contrario, la zona de 152.30 ahora parece proteger la caída inmediata antes de la marca de 152.00 y el mínimo de la sesión asiática, en torno a la región de 151.30-151.25. Esto es seguido por la cifra redonda de 151.00, por debajo de la cual el par USD/JPY podría deslizarse hacia el punto de ruptura de resistencia de la media móvil simple (SMA) de 100 días, ahora convertido en soporte, en torno a la región de 150.25. Algunas ventas de seguimiento, que conduzcan a una ruptura por debajo de la marca psicológica de 150.00, cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanarán el camino para pérdidas más profundas.

• El NZD/USD enfrenta algo de presión vendedora cerca de 0.5970 en la sesión asiática del miércoles, bajando un 0,41% en el día. 
• El USD sube mientras las operaciones de Trump continúan recuperándose.
• La tasa de desempleo de Nueva Zelanda subió al 4,8% en el tercer trimestre desde el 4,6% en el segundo trimestre. 

El par NZD/USD atrae a algunos vendedores alrededor de 0.5970 el miércoles durante la sesión asiática temprana. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece en general mientras las operaciones de Trump suben. Los inversores seguirán de cerca el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. antes de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

Georgia es uno de los primeros estados con encuestas de salida disponibles, indicando un resultado favorable para Trump. Según el Washington Post, Trump ganó alrededor de un 10% más de votos que Harris en el estado, que tiene 16 votos electorales. Las operaciones de Trump continúan recuperándose a medida que mejoran sus probabilidades. Los analistas esperan que la victoria de Donald Trump podría impulsar al USD al alza. Las propuestas de Trump de aumentar los aranceles contra los principales socios comerciales de EE.UU. resultarían en un Dólar más fuerte.

En el frente del Dólar neozelandés, los datos publicados por Statistics New Zealand el miércoles mostraron que la tasa de desempleo del país en el tercer trimestre (Q3) subió al 4,8% desde el 4,6% en el segundo trimestre. La cifra estuvo por debajo del consenso del mercado del 5,0% en el período informado.

La economía de Nueva Zelanda se contrajo en el segundo trimestre y se estima que se ha reducido aún más en el tercer trimestre, lo que llevó al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) a continuar recortando las tasas de interés para reactivar el crecimiento. El banco central de Nueva Zelanda decidió recortar la tasa oficial de efectivo (OCR) en 75 puntos básicos (pb) desde que comenzó un ciclo de flexibilización en agosto. Los mercados esperan otro recorte de 50 pb en la decisión de política final del año el 27 de noviembre, lo que llevaría la OCR al 4,25%.

Según las minutas del Banco de Canadá (BoC) de la reunión de octubre de 2024, publicadas el miércoles, el consejo de gobierno consideró que las presiones al alza sobre la inflación seguirán disminuyendo, por lo que la política monetaria no necesitaba ser tan restrictiva. 

Citas clave

Reacción del mercado a las Minutas del BoC 

Al momento de escribir, el USD/CAD subía un 0.03% en el día a 1.3840.  

Los miembros de la junta del Banco de Japón (BoJ) compartieron sus opiniones sobre las perspectivas de la política monetaria el miércoles, según las Minutas del BoJ de la reunión de septiembre.  

Citas clave

Reacción del mercado a las Minutas del BoJ

Al momento de escribir, el USD/JPY subía un 0,03 % en el día a 151,56.

• El USD/CAD baja a alrededor de 1.3825 en los primeros compases de la sesión asiática del miércoles. 
• La incertidumbre relacionada con las elecciones pesa sobre el USD. 
• Los precios más altos del petróleo crudo podrían apoyar al CAD por el momento. 

El par USD/CAD se debilita hasta cerca de 1.3825 durante la sesión asiática temprana del miércoles. El Dólar estadounidense (USD) permanece bajo cierta presión vendedora en medio de altas expectativas antes del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y la reunión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.

Las encuestas muestran una carrera reñida entre el candidato presidencial republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris. Las encuestas electorales mostraron que Donald Trump tiene una ventaja sobre su oponente. Kalshi muestra una abrumadora ventaja de Trump del 57% al 43% sobre Harris, mientras que Polymarket sitúa las cifras en 60,7% y 39,5%, respectivamente.

"Observar el dólar va a ser crítico esta noche. Ese será el mensaje más líquido y transparente para lo que estamos haciendo en los mercados porque es donde la gente puede poner dinero a trabajar rápidamente," señaló David Zervos, estratega jefe de mercado de Jefferies. 

Por otro lado, los datos publicados el martes mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios de EE.UU. subió a 56.0 en octubre desde 54.9 en septiembre, superando la estimación de 53.8. Mientras tanto, el PMI de servicios de S&P Global se situó en 55.0 en octubre, por debajo de la lectura anterior y del consenso de 55.3.

La atención se centrará en la decisión de tasas de interés de la Fed el jueves, que se espera ampliamente que recorte las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de noviembre. Los mercados financieros ahora están valorando casi un 94% de probabilidad de una reducción de un cuarto de punto y cerca de un 80% de probabilidades de un movimiento de tamaño similar en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.

En cuanto al CAD, el aumento de los precios del petróleo crudo podría apuntalar al Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas a corto plazo. Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más altos del petróleo crudo tienden a tener un impacto positivo en el valor del CAD.

• El EUR/USD subió el martes, obteniendo una ganancia del medio por ciento y tocando un máximo de tres semanas.
• El par se recuperó por encima de la EMA de 200 días, pero quedan muchos problemas técnicos.
• El inminente recorte de tasas de la Fed dará a los inversores mucho que considerar tras las elecciones presidenciales de EE.UU.

El EUR/USD se benefició de una caída generalizada del Dólar estadounidense mientras los mercados globales se preparan para los primeros resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. que comenzaron el martes. El par subió dos tercios de un por ciento para recuperarse por encima de la zona de 1.0900, ya que los inversores esperan un resultado positivo para el mercado mientras el ciclo electoral de EE.UU. se prepara para elegir al próximo presidente de EE.UU. para los próximos cuatro años.

Fuera de una aparición de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, los datos del mercado con sede en la UE siguen siendo relativamente limitados esta semana. Las cifras de ventas minoristas de la UE se publicarán el jueves, con la cumbre de líderes de la UE de esta semana concluyendo el viernes y una aparición de seguimiento de la presidenta del BCE, Lagarde, programada para el sábado cuando el mercado estará cerrado.

Las probabilidades de las elecciones de EE.UU. tienen a ambos candidatos empatados en una carrera muy reñida por la presidencia, con el ex presidente Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris con una diferencia de menos del 5%, dependiendo de los resultados de las encuestas que se consulten. Los inversores en acciones, específicamente los adictos al sector tecnológico, parecen creer en general que el ex presidente Trump es el candidato preferido para las acciones, una elección extraña considerando que el candidato republicano ha expresado firmemente su apoyo a un retorno a la era de aranceles de Smoot-Hawley en la historia de EE.UU. Trump ha sugerido regularmente aranceles rígidos en todos los bienes importados a EE.UU., una propuesta de política económica increíblemente inflacionaria.

Otra decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) se avecina esta semana. Se espera ampliamente que el presidente de la Fed, Jerome Powell, entregue otro recorte de un cuarto de punto a las tasas de interés el jueves, llevando la tasa de fondos federales a 4,75%. La tasa de fondos federales alcanzó un máximo de 5,5% en julio de 2023, y los inversores han estado clamando por un retorno a un entorno de tasas de interés bajas que se ha convertido en territorio familiar desde que las tasas de interés de EE.UU. cayeron a un mínimo histórico cercano al 0% a principios de 2009.

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) está esperando en las alas y programado para ser publicado el viernes. Los inversores esperan que el indicador de sentimiento de noviembre de la UoM suba a un máximo de seis meses de 71,0 desde el 70,5 del mes anterior.

Pronóstico del precio del EUR/USD

El par EUR/USD está actualmente en una recuperación por encima del nivel de 1.0900 después de un período de declive, con el reciente impulso alcista desafiando la EMA de 50 días, situada en 1.0937. Este nivel se alinea estrechamente con el rango de negociación actual del par, lo que indica que el área entre 1.0900 y 1.0937 podría actuar como una zona de resistencia a corto plazo. La EMA de 200 días, posicionada en 1.0902, proporcionó soporte inicial, permitiendo que el par se recuperara desde los mínimos vistos a principios de octubre, señalando un posible cambio en el sentimiento hacia el alza.

El indicador MACD en el gráfico diario también muestra signos de recuperación, con la línea MACD acercándose a la línea de señal y el histograma cambiando a territorio positivo. Esta transición sugiere una posible acumulación de impulso alcista, aunque el cruce aún no se ha materializado de manera decisiva. Un cruce claro del MACD, si se logra, podría apoyar más ganancias en el corto plazo. Por ahora, los operadores deben ser cautelosos ya que el par se encuentra en un punto crucial donde el rechazo de la EMA de 50 días podría llevar a otra prueba a la baja.

En el corto plazo, la presión de compra sostenida podría impulsar al EUR/USD hacia la resistencia psicológica de 1.1000, con más ganancias probables si los compradores logran superar la EMA de 50 días. A la baja, cualquier pérdida del nivel de 1.0900 podría ver al par revisitar 1.0850 y, potencialmente, los mínimos de octubre cerca de 1.0700. En general, aunque los aspectos técnicos del par indican una perspectiva cautelosamente alcista, el EUR/USD sigue siendo vulnerable a una reversión si no logra romper decisivamente por encima de las medias móviles.

Gráfico diario del EUR/USD