Noticias de mercados

• GBP/JPY frena mientras el par se mueve cerca de 200.00.
• Calendario económico ligero esta semana permite al cruce encontrar equilibrio.
• Agenda de datos agitada para la próxima semana.

El GBP/JPY navega a través de una semana con pocos datos, oscilando entre 200.00 y 199.00 mientras los inversores esperan publicaciones de mayor impacto tanto del Reino Unido como de Japón. El par, propenso a la volatilidad, ha encontrado un breve respiro a pesar de que el cruce se mantiene con un alza de más del 11% en el año.

Esta semana vio publicaciones de datos de bajo impacto tanto del Reino Unido como de Japón, aunque los inversores están atentos a cualquier declaración del Banco de Japón (BoJ). Los responsables de la política del banco central japonés están siendo empujados lentamente a hacer recortes en sus diversos programas de flexibilización y compra de bonos, pero un profundo temor a un retorno a condiciones de inflación estancada en Japón ha mantenido al BoJ en una postura de política ultra flexible.

Un Yen golpeado ha sido empujado profundamente a la baja a lo largo de 2024 debido a un amplio diferencial de tasas que fuerza al JPY a la baja en todos los ámbitos, pero los inminentes recortes de tasas de la mayoría de los principales bancos centrales globales están destinados a aliviar algo de presión y reducir el diferencial, lo que podría dar un respiro al JPY debilitado.

La próxima semana, las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de Japón se publicarán temprano el martes, aunque los inversores en general esperan que el crecimiento del PIB japonés se mantenga cerca del -0.5% intertrimestral. Por el lado del Reino Unido, nuevas cifras de empleo también se publicarán el martes, y se espera que el Reino Unido pierda -177.000 empleos en los tres meses que terminaron en abril.

Perspectiva técnica de GBP/JPY

El impulso a corto plazo se ha agotado en el cruce mientras los precios caen a la mitad del rango, firmemente plantados justo por encima de la zona de 199.00 con la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 199.33. El cruce GBP/JPY alcanzó un récord de 34 años en 200.75 a finales de mayo, y el par se ha estabilizado después de una reciente caída hacia 197.00.

Gráfico horario de GBP/JPY

Gráfico diario de GBP/JPY

• El Dow Jones se mantiene obstinadamente plano en un jueves tranquilo.
• Acciones, bonos y divisas se mantienen planos mientras los mercados esperan datos clave de EE.UU.
• El NFP del viernes será crucial para confirmar las expectativas de recorte de tasas del mercado.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo firmemente en apuestas de rango medio el jueves mientras los inversores se preparan para la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Los inversores mantienen la esperanza de dos recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal (Fed), con el primero esperado en septiembre. La continua desaceleración de los datos de EE.UU. ayudará a confirmar una economía en enfriamiento, aumentando las probabilidades de que la Fed se vea empujada hacia un ritmo más rápido de recortes de tasas.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 229.000 para la semana que terminó el 31 de mayo, superando el pronóstico de 220.000 y la cifra revisada anterior de 221.000.

Se espera que el NFP de EE.UU. del viernes muestre 185.000 nuevas adiciones de empleo neto en mayo, un paso más alto que los 175.000 del mes anterior. Los mercados también estarán atentos a cualquier revisión significativa de publicaciones anteriores. 

Noticias del Dow Jones

Aproximadamente dos tercios del índice Dow Jones están obteniendo ganancias el jueves, pero las caídas en acciones clave están manteniendo el impulso alcista limitado. Intel Corp. (INTC) y Unitedhealth Group Inc. (UNH) están ambas con una caída de alrededor del 1% en el día, probando 30.49$ y 498.87$ por acción, respectivamente. En el lado positivo, Salesforce Inc. (CRM) y Nike Inc (NKE) están ambas con un aumento de más del 2% durante la sesión del mercado estadounidense. CRM está probando nuevamente por encima de 240.00$ por acción mientras que Nike se acerca a 100.00$ por acción.

Técnicos del Dow Jones

El Dow Jones está subiendo alrededor de 60 puntos el jueves, cotizando dentro de una quinta parte de un por ciento desde las ofertas de apertura del día. Los compradores han estado luchando para llevar las ofertas nuevamente por encima de la zona de 39.000,00, pero el índice de acciones principal se ha recuperado de una caída a corto plazo a 38.000,00.

El DJIA todavía está un -3% por debajo de los picos históricos por encima de 40.000,00 establecidos en mayo, pero una zona de demanda a largo plazo de 38.000,00 a 37.500,00 está manteniendo los precios respaldados.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

La prudencia antes de la publicación del informe del mercado laboral de EE.UU. dominó el sentimiento de los inversores el jueves, dejando la acción del precio en el espacio de FX en gran medida apagada. Mientras tanto, el BCE redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos, como se anticipaba ampliamente.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 7 de junio:

El índice del USD (DXY) operó a la defensiva cerca de la región de 104.00 antes de los datos clave de EE.UU. que se publicarán el viernes. De hecho, la publicación de las Nóminas no Agrícolas y la tasa de desempleo estarán en el centro del debate el 7 de junio, secundadas por los Inventarios Mayoristas.

El EUR/USD recuperó tracción y se acercó a la zona de 1.0900 después del cauteloso recorte del BCE en su evento del jueves. Los resultados de la balanza comercial de Alemania se publicarán el 7 de junio junto con otra estimación de la tasa de crecimiento del PIB del primer trimestre en la Eurozona y un discurso de Lagarde del BCE.

El GBP/USD sumó al repunte del miércoles y operó cerca del obstáculo clave de 1.2800. El 7 de junio solo verá la publicación del índice de precios de vivienda de Halifax.

El USD/JPY moderó parcialmente del firme desempeño del miércoles debido a la debilidad del Dólar y la caída de los rendimientos de EE.UU. El gasto de los hogares, el índice coincidente preliminar y el Índice de Indicadores Líderes se revelarán el 7 de junio.

El AUD/USD recuperó su sonrisa y dejó atrás dos sesiones consecutivas de pérdidas, volviendo a probar los máximos de dos días cerca de 0.6680. La agenda australiana estará vacía el 7 de junio.

El creciente optimismo entre los operadores empujó los precios del WTI a picos de tres días cerca de 76.00$ por barril, gracias al recorte de tasas del BCE y los comentarios positivos de los funcionarios de la OPEP+, quienes dejaron la puerta abierta a una modificación del último acuerdo.

Los precios del Oro avanzaron a máximos de dos semanas cerca de 2.380$ por onza troy tras la debilidad del Dólar, movimientos marginales en los rendimientos de EE.UU. y expectativas de recortes de tasas por parte de la Fed antes de lo anticipado. La Plata extendió sus ganancias y subió a máximos de cuatro días más allá de 31.00$ por onza.

• Illumina presenta una ganancia del 7.37% en el día, junto con Lululemon Athletica que registra un beneficio de 5.12%, diario.
• Los inversionistas tienen el foco en las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos, un buen resultado podría llevar el índice a nuevos máximos históricos.

El Nasdaq 100 registró un máximo del día en 19.082 durante la sesión europea, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a alcanzar un mínimo del día en 18.989 durante la sesión americana. Actualmente, el Nasdaq 100 opera en 19.038, ganando un 0.04% en el día.

Ilumina y Lululemon Athletica operan con ganancias en una jornada con pocos participantes

El Nasdaq 100 ha tenido una sesión con un rango escaso, en espera de las Nóminas no Agrícolas a publicarse el 7 de junio por el Departamento del Trabajo de Estados Unidos. El consenso del mercado estima un incremento a 185.000 en la creación de nuevos empleos en mayo, desde los 175.000 registrados en abril. De superar las estimaciones de empleo, se confirmaría el primer paso para un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal más pronto de lo previsto, lo que impulsaría el mercado bursátil.

Illumina cotiza en 115.58 $, lo que representa una ganancia del 7.37% en el día. Lululemon Athletica, que opera en 324.38 $, registra un beneficio de 5.12%, diario.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 mantiene la tendencia alcista con un primer soporte en 18.900, número cerrado que converge con el 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 18.600, dado por los puntos pivote en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 19.600, proyección del 161.8% de Fibonacci.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El Dólar Canadiense se mantiene estable mientras los inversores se preparan para los datos del viernes.
• Canadá presentará datos sobre salarios y cambios laborales el viernes.
• El NFP de EE.UU. sigue siendo el punto culminante de los datos de la semana.

El Dólar canadiense (CAD) se mantuvo en un patrón de espera el jueves mientras los mercados se preparan para los datos laborales clave del viernes tanto de EE.UU. como de Canadá. Los inversores siguen apostando por un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), pero las posibilidades de un aplazamiento hasta noviembre aún están sobre la mesa.

Canadá publicará sus últimas cifras de crecimiento salarial y cambios laborales el viernes, pero las publicaciones serán eclipsadas por los últimos datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. Se espera que la tasa de desempleo canadiense aumente en mayo, y se prevé una disminución en las nuevas contrataciones canadienses. Por el lado de EE.UU., los mercados han reducido las expectativas de adiciones netas de empleo, pero aún esperan una cifra más alta.

Movimientos diarios de los mercados: Los PMIs canadienses retroceden, las solicitudes de desempleo en EE.UU. aumentan

• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey de Canadá cayó a 52.0 en mayo en términos desestacionalizados, un fuerte retroceso desde el máximo de dos años anterior de 63.0. Las previsiones medianas del mercado esperaban un aumento a 65.0.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentaron a 229.000 en la semana que terminó el 31 de mayo, desde las 221.000 revisadas de la semana anterior. La cifra no cumplió con las previsiones de 220.000.
• Los Costes Laborales en EE.UU. también disminuyeron en el primer trimestre, creciendo un 4.0% frente al aumento previsto del 4.9% desde el 4.7% anterior.
• Con la disminución de los costes laborales y la actividad, las esperanzas del mercado para un recorte de tasas en septiembre por parte de la Fed se mantienen altas. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando alrededor del 70% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anuncie su última decisión de tasas el 18 de septiembre.
• El NFP de EE.UU. se avecina el viernes, con previsiones medianas del mercado que ahora apuntan a 185.000 en nuevos empleos netos en mayo frente a la cifra anterior de 175.000. También se espera que los ingresos promedio por hora en EE.UU. aumenten a 0.3% mensual en comparación con el 0.2% anterior.

Análisis técnico: El Dólar Canadiense se estabiliza en la mitad del rango mientras el impulso se modera

El Dólar Canadiense (CAD) se está estabilizando en el medio el jueves, cotizando dentro de una décima de un por ciento frente a la mayoría de sus principales pares de divisas. El rendimiento también es mixto, con el CAD en verde frente a poco más de la mitad de sus contrapartes en un mercado de baja liquidez.

El USD/CAD está experimentando turbulencias en el gráfico el jueves, probando la zona de 1.3700 en una acción moderada. El par se mantiene en la parte alta de una zona de demanda entre 1.3630 y 1.3590, pero el impulso alcista sigue siendo limitado, manteniendo los niveles más allá de 1.3700 fuera de alcance.

Las velas japonesas diarias continúan manteniéndose dentro del rango de la EMA de 50 días en 1.3650. El impulso direccional ha disminuido desde que el USD/CAD se alejó de las ofertas máximas de 2024 en 1.3846, pero los técnicos a largo plazo aún favorecen a los alcistas ya que la EMA de 200 días sube a 1.3560 para poner un suelo de precios debajo de cualquier declive bajista.

Gráfico horario USD/CAD

Gráfico diario USD/CAD

• El S&P 500 se mantiene oscilante entre 5.359 y 5.346, máximo y mínimo del día respectivamente.
• Las peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos suben a 229.000 frente a las 220.000 esperadas en la semana del 31 de mayo.

El S&P 500 inició oscilante la sesión europea, atento a la decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo (ECB). Al darse a conocer el recorte de tipos por parte del ECB, el S&P500 reaccionó a la baja alcanzando un mínimo en 5.346, encontrando compradores que llevaron al índice a registrar nuevos máximos históricos en 5.359 al inicio de la sesión americana. Actualmente, el índice opera en 5.354, sin cambios significativos respecto a la sesión anterior.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. registra 229.000 solicitudes semanales de subsidio por desempleo

Las solicitudes de subsidio por desempleo suben a 229.000 en la semana del 31 de mayo. El mercado esperaba 220.000, en lo que representa un incremento de 8.000 alcanzando su nivel más alto en cuatro semanas.

El S&P 500 registra una sesión con escaso volumen reflejada en un rango operativo de apenas 13 puntos. Los inversionistas esperan el dato de las Nóminas no agrícolas a publicarse el 7 de junio, que brinde más claridad sobre la evolución del empleo en Estados Unidos.

Niveles técnicos en el S&P 500 

Observamos el primer soporte en 5.320, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El segundo soporte está en 5.255, en convergencia con el mínimo de la sesión del 4 de junio. El próximo nivel objetivo que podría funcionar como resistencia es el 5.450, que coincide con la extensión del 168% de Fibonacci.

Gráfico de 4 horas del S&P 500

• GBP/USD se mantiene firme por debajo de 1.2800, sin cambios tras alcanzar un máximo diario de 1.2809.
• Datos mixtos de empleo en EE.UU. y recortes de tasas globales influyen en el precio al contado actual del par.
• Niveles clave: Soporte en 1.2755 (mínimo del 5 de junio), 1.2694 (mínimo del 3 de junio); resistencia en 1.2800, 1.2817 (máximo del 4 de junio) y máximo anual de 1.2893.

La Libra esterlina se mantiene firme durante la sesión norteamericana del jueves, aunque permanece por debajo de 1.2800 tras alcanzar un máximo diario de 1.2809 frente al Dólar estadounidense. Otro banco central importante recortó las tasas de interés, mientras que los datos de empleo más suaves en EE.UU. mantienen al par en torno a los precios al contado actuales. El par GBP/USD cotiza en 1.2772, prácticamente sin cambios.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El GBP/USD está consolidado y se mantiene cerca de los máximos semanales pero por debajo de 1.2800. Aunque el par probó este último nivel, parece reacio a una ruptura decisiva por encima de ese nivel que podría empujar los precios al máximo anual de 1.2894.

Aunque el impulso favorece a los compradores, como lo muestra el RSI, los vendedores están ganando tracción ya que el RSI apunta hacia abajo.

Dicho esto, si el GBP/USD cae por debajo del mínimo del 5 de junio de 1.2755, expondrá el próximo mínimo del ciclo visto en 1.2694, el mínimo del 3 de junio. Por otro lado, si los compradores elevan el tipo de cambio por encima de 1.2800, la próxima resistencia sería el máximo diario del 4 de junio de 1.2817 antes de probar el máximo anual de 1.2893.

Acción del Precio GBP/USD – Gráfico Diario

• EUR/AUD cotiza moderadamente al alza después de que el BCE sigue adelante con una esperada reducción de la tasa de interés tras su reunión de junio. 
• Datos macroeconómicos australianos relativamente robustos continúan limitando las ganancias para el par. 
• Además, el gobernador del RBA plantea la posibilidad de aumentar las tasas de interés si la inflación no cae de manera sostenible. 

El EUR/AUD está cotizando un décimo de un por ciento al alza en los 1.6365 el jueves después de que el Banco Central Europeo (BCE) anunciara una muy anticipada reducción de la tasa de interés del 0.25% en su reunión de política de junio. Esto lleva la tasa de operaciones principales de refinanciación del BCE del 4.50% al 4.25%. 

A pesar de que las tasas de interés más bajas suelen ser negativas para las monedas – porque resultan en menores entradas de capital extranjero – el Euro subió después del anuncio porque había sido tan ampliamente anticipado antes del evento. Además, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no dio indicios de más recortes, argumentando que la política futura dependería de los datos.  

Durante la conferencia de prensa después de la reunión, Lagarde dijo que la decisión de reducir las tasas de interés se había decidido en base a previsiones a largo plazo de que la inflación caería al objetivo del BCE en el cuarto trimestre de 2025. 

En el corto plazo, la inflación se mantendría elevada, dijo Lagarde, pero "luego disminuirá hacia el objetivo en la segunda mitad de 2025."

La decisión llega después de una serie de publicaciones macroeconómicas más bajas de lo esperado para la zona euro. El miércoles, los precios de fábrica de la zona euro cayeron un 1.0% en mayo en una base mensual cuando los analistas esperaban una caída más moderada del 0.5%. Las ventas minoristas de la zona euro en abril, por su parte, disminuyeron un 0.5% más de lo esperado frente a las estimaciones de menos 0.3%, y la cifra del mes anterior fue revisada a la baja.  

Mientras que en EE.UU., los datos del sector servicios sorprendieron al alza, fue una historia diferente en Europa, donde el PMI de servicios de HCOB de mayo fue revisado a la baja a 53.2 desde la estimación inicial de 53.3. La alta inflación en los servicios ha sido una razón clave por la cual el BCE se abstuvo de reducir las tasas de interés antes. 

Datos australianos en general fuertes, el RBA no para recortar 

En Australia, los datos recientes han sido en general fuertes. Los datos de préstamos del jueves mostraron que los nuevos préstamos para vivienda aumentaron un 4.8% mes a mes en abril cuando los economistas solo esperaban un aumento del 1.5%. El balance comercial, por su parte, mostró un superávit de 6.548 mil millones (AUD) en mayo, superando las previsiones de 5.5 mil millones, y aunque el crecimiento del PIB del primer trimestre no alcanzó las estimaciones del 0.2% intermensual y 1.2% internual, lo hizo solo por un punto base – algunos economistas como los de Westpac esperaban que el crecimiento fuera plano o incluso negativo. Por lo tanto, la falta no se consideró especialmente negativa. 

Esto ha apoyado en general al Dólar Australiano (negativo para EUR/AUD) ya que continúa reforzando la postura de política de espera y ver del Banco de la Reserva de Australia (RBA). 

De todos los bancos centrales del G10, se espera que el RBA sea el último en recortar las tasas de interés, proporcionando así un contexto de apoyo para el AUD. Recientemente, la Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, incluso declaró que el RBA no dudaría en subir las tasas de interés si la inflación no parecía estar bajando de manera sostenible hacia el objetivo del RBA del 1%-3%. Las Minutas de la reunión de política de mayo también revelaron que el consejo de gobierno del RBA discutió abiertamente la posibilidad de subidas de tasas en un escenario donde la inflación se mantuviera alta.  

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano sube por cuarta jornada consecutiva, elevándose hoy desde un mínimo intradía en 3.931,76 hasta un máximo de seis semanas en 3.945,76.

El USD/COP cotiza en estos instantes alrededor de 3.939,88, ganando un 0.20% diario.

El Peso colombiano retrocede a mínimos de un mes y medio 

• El USD/COP ha subido a su nivel más alto desde el pasado 29 de abril, cuando alcanzó un máximo diario en 3.965,24.
• El Dólar estadounidense ha rebotado con los datos mixtos de EE.UU., ya que las peticiones semanales de subsidio por desempleo subieron más de lo esperado mientras la balanza comercial se amplió menos de lo previsto.
• La próxima semana se conocerán los datos de inflación de Colombia del mes de mayo, que se espera se modere a nivel anual al 7.14% desde el 7.16% de abril. También se publicarán las ventas minoristas y la producción industrial de abril.

• El Oro cotiza al alza ya que las apuestas de que la Fed recortará las tasas en septiembre siguen siendo elevadas a pesar de los sólidos datos del sector servicios de EE.UU. 
• El BoC y el BCE han recortado las tasas de interés en los últimos días y el SNB podría hacerlo más tarde en junio, lo que es positivo para el Oro sin rendimiento. 
• El Oro rompe su rango al alza, enturbiando el panorama técnico a corto plazo. 

El Oro (XAU/USD) está cotizando al alza alrededor de un 0.2% en los 2.360$ el jueves, justo después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera recortar las tasas de interés en un 0.25% en su reunión de política de junio. La decisión de bajar las tasas de interés es positiva para el Oro, ya que reduce ampliamente el coste de oportunidad de mantener el activo sin rendimiento.

El Oro también se ve respaldado por las expectativas elevadas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés tan pronto como en septiembre, a pesar de la publicación de datos del PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. más altos de lo esperado el miércoles.  

El Oro sube mientras los mercados anticipan tasas de interés más bajas

El Oro sube el jueves mientras los inversores continúan apostando a que la Fed recortará las tasas de interés, con probabilidades del 69% de que la tasa sea más baja que el nivel actual en septiembre, según la herramienta CME FedWatch, que basa sus estimaciones en los datos de precios de los futuros de los Fondos Federales de EE.UU. a 30 días. La anticipación de tasas de interés más bajas es positiva para el Oro ya que reduce el costo de oportunidad de mantener el activo que no ofrece rendimientos. 

A nivel mundial, las expectativas de tasas de interés están cayendo. El miércoles, el Banco de Canadá (BoC) recortó su tasa de interés a un día al 4.75% desde el 5.00% y el jueves el Banco Central Europeo (BCE) hizo lo mismo, recortando su tasa de refinanciación principal en un 0.25% al 4.25%. Tras la publicación de datos de inflación más bajos en Suiza, también está aumentando la especulación de que el Banco Nacional Suizo (SNB) recortará su tasa clave cuando tome su decisión el 20 de junio. 

Datos del sector de servicios terminan mala racha, Nóminas no Agrícolas en la mira

Las perspectivas para la economía de EE.UU. mejoraron el miércoles después de una combinación de datos del PMI de servicios del ISM para mayo más altos de lo esperado y optimismo en el sector tecnológico. El movimiento llevó a un rebote en el Dólar estadounidense (USD). 

Los datos de empleo de EE.UU. del viernes son esperados con gran interés y podrían impactar el precio del Oro. Se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. muestre un aumento de 185.000 en mayo, sin embargo, los datos negativos de ofertas de empleo JOLTS y un cambio de empleo ADP más bajo de lo esperado esta semana han reducido el optimismo de los inversores respecto al informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. 

Si las NFP también muestran debilidad, probablemente pesaría sobre el USD y aumentaría aún más las apuestas de que la Fed recortará las tasas de interés pronto, proporcionando un viento de cola al precio del Oro.  

Análisis Técnico: El Oro rompe el rango, poniendo en duda la tendencia bajista

El precio del Oro ha roto el mini-rango que se extiende entre 2.315$ y 2.358$. La ruptura al alza pone en duda la tendencia bajista a corto plazo y podría marcar una reversión. 

La ruptura del XAU/USD por encima del rango alto genera un objetivo en 2.385$, la extrapolación de Fibonacci del 0.618% de la altura del rango desde el punto de ruptura al alza. Un movimiento por encima de 2.375$ aumentaría la confirmación de que se alcanzará el objetivo. 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

La ruptura por debajo de la línea de tendencia en mayo generó objetivos a la baja. Estos ahora se ponen en duda por la ruptura al alza, sin embargo, un movimiento de regreso dentro del rango y luego una ruptura por debajo del mínimo del rango de 2.315$ los reactivaría. 

La longitud del movimiento antes de una ruptura puede usarse como guía para el movimiento de seguimiento después de una ruptura, según el análisis técnico. El primer objetivo para el seguimiento está en 2.303$ – la extrapolación de Fibonacci del 0.618 de "a". Un movimiento más fuerte a la baja podría incluso ver al Oro alcanzar el soporte en 2.279$. 

Las tendencias a mediano y largo plazo del metal precioso siguen siendo alcistas, y el riesgo de una recuperación sigue siendo alto.

• El AUD/USD rebota desde 0.6630 debido a que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. más altas de lo esperado pesan sobre el Dólar estadounidense.
• Los inversores buscan datos del NFP de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• Bullock del RBA ve la posibilidad de un mayor endurecimiento de la política si la inflación parece ser persistente.

El par AUD/USD rebota desde 0.6630 en la sesión de Nueva York del jueves. El AUD/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) retrocede tras unas solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos (EE.UU.) para la semana que terminó el 31 de mayo más altas de lo esperado. El número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue de 229.000, superior a las estimaciones de 220.000 y a la publicación anterior de 221.000, revisada al alza desde 219.000.

Esto aumenta las dudas de que el mercado laboral de EE.UU. esté perdiendo fuerza. Esta semana, los datos de ofertas de empleo JOLTS para abril y el cambio de empleo ADP para mayo no cumplieron con las estimaciones y profundizaron los temores de una normalización de las condiciones del mercado laboral.

La disminución de la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. ha impulsado las apuestas por recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de septiembre. La herramienta CME FedWatch mostró que los futuros de fondos federales a 30 días valoran en un 68% la posibilidad de recortes de tasas en septiembre, frente al 50% registrado hace una semana.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído a 104.00. De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para mayo, que se publicarán el viernes. Según las estimaciones, los empleadores de EE.UU. añadieron 185.000 nuevas nóminas, lo que es inferior a la publicación anterior de 175.000. Se estima que la tasa de desempleo se ha mantenido estable en 3.9%.

El Dólar australiano encuentra ofertas ya que la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, entregó una orientación de línea dura sobre las perspectivas de las tasas de interés el miércoles. Bullock indicó que el banco central está preparado para aumentar las tasas de interés aún más si la inflación no vuelve al rango objetivo del 1%-3%.

Sin embargo, el PIB del primer trimestre de Australia más lento ha generado dudas sobre sus perspectivas económicas. La economía australiana creció escasamente un 0.1%, más lento que las expectativas de 0.2% y la lectura anterior de 0.3%.

• El USD/CLP retoma la tendencia alcista de corto plazo y apunta romper la resistencia clave de 920.00.
• Los precios del cobre se han recuperado, anticipando un aumento en la demanda del metal tras el recorte de tipos del Banco Central Europeo (ECB).

El USD/CLP inició la sesión europea registrando un mínimo en 907.50, rebotando hasta alcanzar un máximo del día en 915.08. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno está cotizando en 910.50, ganando 0.30% en el día. 

El precio del cobre se recupera anticipando un incremento en la demanda tras el recorte de tipos por el Banco Central Europeo

El Banco Central Europeo ha recortado su tasa de interés en 25 puntos básicos para ubicarla en 4.25% desde el 4.50% anterior. Los precios del cobre se han recuperado con la expectativa de que este recorte aumente la demanda y ayude al crecimiento de la región.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP ha formado una serie de mínimos más altos y se alista a romper a la alza la consolidación que va desde el mínimo del 20 de mayo en 881.85 hasta el máximo del 3 de junio en 920.05. El soporte más cercano se encuentra en 896.23, mínimo de la sesión del 28 de mayo. El siguiente soporte clave lo observamos en 881.85, mínimo alcanzado el 20 de mayo. La resistencia a considerar en el corto plazo está en 920.05, máximo del 3 de junio que comprende la parte superior de la consolidación.

Gráfico diario del Peso Chileno

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de recortar las tasas clave en 25 puntos básicos en junio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones destacadas

• El USD/MXN sube a máximos del día en 17.64.
• El Dólar estadounidense rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos.
• El foco gira ahora hacia la inflación de México y las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.

El USD/MXN sube el jueves tras el retroceso registrado el miércoles. El par ha subido desde el mínimo de tres días en 17.44 a un máximo diario en 17.64. En estos intantes, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 17.60, ganando un 0.48% en el día.

El Dólar estadounidese rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos

El Índice del Dólar (DXY) ha oscilado tras la publicación de los datos estadounidenses publicados este jueves, que han mostrado resultados mixtos. El Dólar estadounidense ha repuntado a un máximo diario en 104.37 para después retroceder a 104.09. Al momento de escribir, el índice cotiza sobre 104.29 puntos, perdiendo un leve 0.03% en el día.

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE.UU. han subido a 229.000 en la semana del 31 de mayo frente a las 221.000 previas, empeorando las 220.000 esperadas. Por otra parte, la balanza comercial estadounidense ha ampliado su déficit a -74.6B de dólares en abril desde -68.6B en marzo, mejorando los -76.1B estimados por los expertos. Finalmente, los costes laborales unitarios han subido un 4% en el primer trimestre, por debajo del 4.7% del trimestre anterior y del 4.9% esperado, mientras que la productividad no agrícola en el mismo período creció un 0.2% frente al 0.3% anterior y el 0.1% previsto.

Los operadores esperan ahora al viernes para conocer el resultado de la inflación de mayo de México y de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU., ya que podrían originar importantes movimientos en el par.

Las dudas sobre algunas medidas del nuevo gobierno afectan al Peso mexicano

Después de que el Ministro de Finanzas mexicano, Rogelio Ramírez de la O, calmara los mercados asegurando que el gobierno ejercería disciplina fiscal y garantizaría el flujo continio de inversión extranjera y nacional, los ánimos han vuelto a caldearse con la patronal del país después de conocerse que el Claudia Sheinbaum podría estar planeando ofrecer internet gratuito como alternativa a los servicios privados, algo que ha generado las criticas de las empresas de telecomunicaciones.

Por otra parte, México ha publicado hoy su Índice Global de Productividad Laboral de la Economía, que ha mostrado una bajada del 0.1% en el prirmer trimestre del año. 

USD/MXN Niveles de precio

Un avance mayor al alza encontrará resistencia en la zona psicológica de 18.00. Más arriba, la barrera principal espera en 18.19, techo semanal. 

En dirección sur, un quiebre sostenido del nivel de 17.00 apuntaría al mínimo semanal alrededor de 16.90/16.91. 

• El Dólar estadounidense cae aún más tras el recorte de tasas de interés del BCE.
• Los mercados también ven un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo
• El Índice del Dólar estadounidense opera apenas por encima de 104.00 tras recortar ganancias el miércoles. 

El Dólar estadounidense (USD) baja el jueves mientras los mercados observan que el Banco Central Europeo (BCE) emite una reducción de la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos, aunque haciéndola de línea dura al no comprometerse a ningún movimiento futuro. El BCE ha realizado así su primer recorte de tasas después de que su ciclo de subidas comenzara post-pandemia para controlar la inflación, con los operadores buscando pistas sobre lo que esto podría significar para EE.UU., la Reserva Federal (Fed) y el Dólar. Normalmente, un recorte de tasas significaría una devaluación de la moneda local, en este caso el Euro, aunque un mensaje de 'una y listo' podría formar una reacción instintiva en los mercados y ser percibido como muy de línea dura. 

En el frente económico, además del BCE, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. están en primer plano antes del número de Nóminas no Agrícolas del viernes. Los operadores tienen dificultades para digerir los datos de EE.UU. que apuntan a conclusiones divergentes después de que los fuertes números del Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) del miércoles desafiaron los datos manufactureros pesimistas publicados el lunes. 

Movimientos del mercado en el resumen diario: Lagarde toma el escenario

• El informe de recortes de empleo de Challenger para mayo fue de 63.816 frente a 64.789 anteriores.
• A las 12:15 GMT, el Banco Central Europeo realizó su recorte de 25 puntos básicos, situando su tasa de política monetaria del 4% al 3.75%.
• Mientras los mercados aún digerían la decisión de tasas del BCE, casi todos los datos de EE.UU. para este jueves fueron publicados:
  • Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron de 221,000 a 229,000. Las solicitudes continuas también subieron de 1.790 millones a 1.792 millones. 
  • El saldo comercial de bienes registró un déficit de 99.4 mil millones de dólares en marzo y vio un movimiento marginal en abril a 99.2 mil millones de dólares. Bienes y servicios pasaron de un déficit de $68.6 mil millones a 74.6 mil millones de dólares. 
  • La productividad no agrícola en el primer trimestre creció un 0.2%, más lento que el 0.3% visto en el trimestre anterior. 
• Las acciones están al alza en Europa en todos los ámbitos, dando la bienvenida a la reducción de tasas de 25 puntos básicos. Los futuros de EE.UU. aún buscan dirección. 
• Según la herramienta CME Fedwatch, los datos de precios de futuros de fondos de la Fed sugieren una probabilidad del 31.4% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 56.8% de una reducción de tasas de 25 puntos básicos (bps) y una probabilidad del 11.3% de una reducción aún mayor de 50 bps. Una subida de tasas ya no se considera una opción. Para la próxima reunión del 12 de junio, los futuros están completamente valorando que las tasas se mantendrán en los niveles actuales. 
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se negocia alrededor del 4.31%, cerca del nuevo mínimo mensual del miércoles en 4.27%. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Cómo una reducción de tasas puede perjudicar al Dólar

El Índice del Dólar (DXY) está listo para moverse, y el sesgo es a la baja. El principal impulsor vendrá de los comentarios de miembros del BCE ya que, aunque un recorte de tasas está descontado, esto no significa que pueda surgir una fortaleza sustancial del Dólar estadounidense. Si el BCE se mantiene en su postura de depender de los datos y rechaza las probabilidades de otro recorte en julio o septiembre, los mercados podrían impulsar al Euro al alza, y por lo tanto ver una mayor devaluación del Dólar.  

Al alza, el DXY enfrenta primero una doble resistencia en forma de la SMA de 200 días en 104.43 y la SMA de 100 días en 104.42. A continuación, entra en juego el nivel pivotal cerca de 104.60. Por ahora, la parte superior se está formando alrededor de 105.00, con la SMA de 55 días coincidiendo con este número redondo y el pico de las semanas recientes en 105.12.

A la baja, la gran cifra de 104.00 parece estar manteniéndose. Una vez superado ese nivel, otra caída a 103.50 e incluso 103.00  son los niveles a observar. Con el RSI aún no sobrevendido, más caídas aún están bajo consideración. 

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de recortar las tasas clave en 25 puntos básicos en junio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones destacadas

• La Libra esterlina se mantiene bien establecida por encima de 1.2750 frente al Dólar estadounidense, el foco está en los datos del NFP de EE.UU.
• Los inversores prevén que el BoE realizará dos recortes de tasas de interés este año.
• El índice del Dólar estadounidense mantiene el soporte de 104.00 a pesar de que los operadores aumentan las apuestas por recortes de tasas de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) cotiza cerca de un máximo de dos meses, modestamente por debajo de la cifra redonda de 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del jueves. El par GBP/USD mantiene su fortaleza mientras el Dólar estadounidense se debilita debido a la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos de la Fed a 30 días sugieren una probabilidad de aproximadamente el 68% de que las tasas de interés disminuyan desde sus niveles actuales en septiembre, superior al 50% registrado hace una semana. Los inversores también están valorando dos recortes de tasas por parte de la Fed este año.

La especulación del mercado sobre recortes de tasas de la Fed se ha fortalecido después de que los datos recientes señalaran una desaceleración en la economía de Estados Unidos (EE.UU.) a través de una menor demanda laboral y datos débiles de fábricas. Esta semana, los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. fueron inferiores a lo esperado para abril y el cambio de empleo ADP no logró superar las estimaciones en mayo. Además, el informe del PMI manufacturero de EE.UU. para mayo mostró que la actividad fabril se contrajo por segundo mes consecutivo y la demanda futura es vulnerable. Esta serie de datos económicos débiles parece haber compensado el optimista PMI de servicios del ISM publicado el miércoles, que indicó que el sector servicios de EE.UU. volvió a la expansión en mayo. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, retrocede al soporte crucial de 104.00 debido a datos de solicitudes semanales de desempleo más altos de lo esperado para la semana que finalizó el 31 de mayo. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fue de 229.000, superior a las estimaciones de 220.000 y al dato anterior de 221.000, revisado al alza desde 219.000.

Resumen diario de los mercados: La Libra mantiene ganancias mientras el Dólar estadounidense permanece débil

• La Libra esterlina cotiza ampliamente estable cerca de 1.2800 frente al Dólar estadounidense a medida que el ciclo global de recortes de tasas se acelera después de que el Banco de Canadá (BoC) anunciara el miércoles un recorte de tasas de interés, convirtiéndose en el primer banco central del G7 en hacerlo en el ciclo actual. El BoC redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) como se esperaba. Además, se anticipa ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs en la sesión europea tardía del jueves. Se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) y la Fed sigan su ejemplo más adelante este año.
• Se espera que la Fed comience a reducir sus tasas de interés clave a partir de la reunión de septiembre. Sin embargo, las expectativas podrían cambiar significativamente una vez que se publique el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo el viernes. 
• Se estima que el NFP de EE.UU. informe que la contratación se mantuvo robusta en mayo, con los empleadores añadiendo 185.000 nóminas, superior a la cifra anterior de 175.000. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 3.9%. 
• Los inversores también se centrarán en los datos de ganancias por hora promedio, que miden el crecimiento salarial y han sido una barrera importante para el progreso en el proceso de desinflación. Se prevé que las ganancias por hora promedio anual hayan crecido de manera constante en un 3.9%, mientras que en términos mensuales se espera que los salarios hayan crecido un 0.3%, superior a la lectura anterior de 0.2%. Unas nóminas y un crecimiento salarial superiores a lo esperado obligarían a los traders a retrasar las expectativas de recortes de tasas de la Fed, mientras que unos números débiles harán lo contrario.
• Al otro lado del Atlántico, el calendario económico del Reino Unido no tiene mucho que ofrecer esta semana. Pero la próxima semana, los inversores analizarán los datos de empleo para el período de febrero-abril y los datos mensuales del Producto Interno Bruto (PIB) para abril. Estos datos económicos impactarán significativamente en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE). Actualmente, los inversores esperan que el BoE realice dos recortes de tasas este año e inicie el ciclo de flexibilización de políticas a partir de la reunión de agosto.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene cerca de un máximo de dos meses por debajo de 1.2800

La Libra esterlina cotiza de ida y vuelta alrededor de 1.2800 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD lucha por estabilizarse por encima de 1.2800 antes de los datos del NFP de EE.UU. el viernes. La perspectiva a corto plazo del Cable sigue siendo firme ya que cotiza por encima de 1.2770, el soporte del 78.6% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300).

Se espera que la Libra permanezca en la trayectoria alcista ya que las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 1.2710 y 1.2650, respectivamente, están inclinadas al alza, lo que indica una fuerte tendencia alcista.

El RSI de 14 períodos se ha desplazado al rango de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso se ha inclinado hacia el alza.

Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo (BCE), explica la decisión del BCE de recortar las tasas clave en 25 puntos básicos en junio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones destacadas

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos han subido en 8.000 en la semana del 31 de mayo, elevándose a 229.000 desde las 221.000 previas (cifra revisada al alza desde 219.000), según ha informado el Departamento de Trabajo. La cifra empeora las previsiones de 220.000 y alcanza su nivel más alto en cuatro semanas.

La media de cuatro semanas se ha reducido levemente a 222.250 desde las 223.000 peticiones previas.

Las peticiones de desempleo continuadas han subido a 1.792.000 en la semana del 24 de mayo frente a las 1.790.000 previas y previstas. Este es su nivel más alto en siete semanas.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído con la publicación, retrocediendo a 104.09 desde 104.37. Al momento de escribir, el billete verde se mueve sobre 104.19, perdiendo un 0.13% en el día.

• La Plata ha estado oscilando en un rango desde mediados de mayo. 
• Más recientemente, ha roto el suelo del rango y parece marginalmente bajista. 
• Una nueva ruptura del nivel de 29.38$ confirmaría más caídas dentro de niveles familiares. 

La Plata (XAG/USD) ha estado oscilando entre 32.50$ y 29.50$ desde mediados de mayo. Más recientemente, el 4 de junio, la Plata rompió decisivamente por debajo del soporte de varios años en 30.00$ y cayó a un mínimo de 29.38$. Sin embargo, la ruptura no se mantuvo, ya que la Plata luego se revirtió rápidamente, rompió nuevamente por encima del nivel y volvió a 30.50$. 

Gráfico de 4 horas de la Plata 

El tono de la Plata es marginalmente bajista. Una nueva ruptura por debajo del mínimo de junio de 29.38$ proporcionaría confirmación de más caídas, y probablemente revertiría la tendencia a bajista en el corto plazo. 

En tal escenario, el próximo objetivo a la baja podría estar alrededor de 28.59$ (SMA de 50 días). 

Se requeriría un movimiento por encima de 32.51$ (máximo del 20 de mayo) y la creación de un nuevo máximo para revitalizar la tendencia alcista. Tal ruptura podría llevar a la Plata a estirarse hasta el próximo objetivo en 35.30$ (máximo de octubre de 2012). 

El Banco Central Europeo (BCE) ha anunciado en su reunión de política monetaria de junio un recorte de 25 puntos básicos (pb). La entidad ha rebajado su tasa principal al 4.25% desde el 4.5% anterior, tal como se esperaba. Este es el primer recorte realizado por la entidad desde el año 2016.

La tasa de depósito también se ha recortado en 25 puntos básicos, situándose en el 3.75% frente al 4% anterior, tal como se esperaba. Esta tasa registra su primera rebaja desde 2019.

Comunicado del BCE

El Consejo de Gobierno ha decidido hoy bajar los tres tipos de interés oficiales del BCE en 25 puntos básicos. Sobre la base de una evaluación actualizada de las perspectivas de inflación, la dinámica de la inflación subyacente y la intensidad de la transmisión de la política monetaria, es apropiado moderar ahora el grado de restricción de la política monetaria tras nueve meses en los que los tipos de interés se han mantenido sin variación. Desde la reunión del Consejo de Gobierno celebrada en septiembre de 2023, la inflación ha descendido en más de 2,5 puntos porcentuales y las perspectivas de inflación han mejorado notablemente. La inflación subyacente también se ha moderado, lo que refuerza las señales que indican que las presiones inflacionistas se han debilitado, y las expectativas de inflación se han reducido en todos los horizontes. La política monetaria ha mantenido unas condiciones de financiación restrictivas, lo que, al frenar la demanda y mantener las expectativas de inflación firmemente ancladas, ha contribuido de forma importante al retroceso de la inflación.

Al mismo tiempo, pese a los progresos realizados en los últimos trimestres, las presiones inflacionistas internas siguen siendo intensas debido al elevado crecimiento de los salarios, y es probable que la inflación continúe por encima del objetivo hasta bien avanzado el próximo año. Las últimas proyecciones de los expertos del Eurosistema para la inflación tanto general como subyacente se han revisado al alza para 2024 y 2025 en comparación con las proyecciones de marzo. Los expertos consideran ahora que la inflación general se situará, en promedio, en el 2,5 % en 2024, el 2,2 % en 2025 y el 1,9 % en 2026. También prevén que la inflación, excluidos la energía y los alimentos, se situará, en promedio, en el 2,8 % en 2024, el 2,2 % en 2025 y el 2,0 % en 2026. Se espera que el crecimiento económico avance hasta el 0,9 % en 2024, el 1,4 % en 2025 y el 1,6 % en 2026.

El Consejo de Gobierno tiene la determinación de asegurar que la inflación vuelva a situarse pronto en su objetivo del 2 % a medio plazo, y mantendrá los tipos de interés oficiales en niveles suficientemente restrictivos durante el tiempo que sea necesario para lograr ese objetivo. El Consejo de Gobierno continuará aplicando un enfoque dependiente de los datos, en el que las decisiones se adoptan en cada reunión, para determinar el nivel de restricción y su duración apropiados. En particular, sus decisiones sobre los tipos de interés se basarán en su valoración de las perspectivas de inflación teniendo en cuenta los nuevos datos económicos y financieros, la dinámica de la inflación subyacente y la intensidad de la transmisión de la política monetaria, sin comprometerse de antemano con ninguna senda concreta de tipos.

El Consejo de Gobierno también ha confirmado hoy que reducirá las tenencias del Eurosistema de valores adquiridos en el marco del programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP) en 7,5 mm de euros mensuales en promedio en el segundo semestre del año. Las modalidades para reducir las tenencias del PEPP serán, en líneas generales, similares a las aplicadas para el programa de compras de activos (APP).

• El petróleo se estabiliza cerca de 74.00$ después de una considerable caída en la primera parte de la semana. 
• OPEP+ se opone a la perspectiva bajista, advirtiendo sobre la posibilidad de revertir la reducción de los recortes voluntarios. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza justo por encima de 104.00 mientras se avecina la decisión del BCE. 

Los precios del Petróleo están en modo de reparación el jueves después de una caída cercana al 10% en solo cinco días de negociación. El fuerte movimiento a la baja se produjo después de que la reunión de la OPEP+ no tomara ninguna medida para seguir apoyando los precios en o alrededor de 80.00$. Con los mercados decepcionados, varios bancos centrales añadieron combustible al fuego al sugerir que un ciclo agresivo de recortes podría no tener lugar ya que la desinflación está yendo demasiado lenta. La venta masiva en los últimos días ha provocado una respuesta de la OPEP+, que dijo que la organización está lista para hacer más para apoyar los precios cuando sea necesario. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY está rondando justo por encima de 104.00 después de que los datos económicos desalentadores del lunes empujaran al Dólar a la parte baja del rango de 104.00-105.00. Con la decisión de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) en la agenda para este jueves y el Informe de Empleo de EE.UU. el viernes, el DXY podría estar cotizando en un nuevo rango para el cierre de la semana. 

Al momento de escribir, el Petróleo Crudo (WTI) cotiza en 74.23$ y el Petróleo Crudo Brent a 78.60$

Noticias sobre Petróleo y los mercados: La OPEP+ arremete

• El Ministro de Energía de Arabia Saudita, el Príncipe Abdulaziz bin Salman, reiteró que el acuerdo de la OPEP del domingo, como cualquier otro acuerdo de la OPEP+, mantiene la opción de pausar o revertir los cambios de producción si es necesario, informó Bloomberg.
• Citigroup mejoró su pronóstico a raíz de los comentarios de la OPEP+, pronosticando que la organización podría extender sus límites de producción hacia el final de la primera mitad de 2025.
• El informe de Citigroup también pronostica que los precios del petróleo podrían caer a 70$ en el segundo semestre de 2024 y a 60$ por barril en 2025 si la OPEP no cambia sus niveles de producción. 
• Algo de ayuda para los precios del petróleo podría venir ya que los datos de precios de futuros de los fondos federales de EE.UU. proyectan un recorte de tasas en septiembre. Las tasas de interés más bajas podrían estimular la demanda de petróleo nuevamente, informa Reuters. 

Análisis técnico del precio del Petróleo: La OPEP+ no es la Fed ni el BCE

Los precios del petróleo siguen deprimidos tras su caída cercana al 10%. La caída se debe a que la OPEP+ es incapaz y reacia a tomar más medidas para limitar la producción. Parece cada vez más claro que la demanda de petróleo dependerá en gran medida de lo que hagan los grandes bancos centrales, ya que un ciclo de recortes de tasas de interés provocaría una recuperación económica, lo que apoyará la demanda de petróleo. 

Mirando hacia arriba, el nivel crucial cerca de 75.27$ necesita ser recuperado primero antes de apuntar a las medias móviles simples (SMA) de 100 días y 200 días en 79.09 y 79.42$, respectivamente. Luego, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 81.13$ y la línea de tendencia descendente en 81.45$ son un área con mucha resistencia donde cualquier repunte de recuperación podría detenerse. Una vez superado ese nivel, el camino parece bastante abierto para dirigirse a 87.12$. 

El nivel 76.00$ es ahora una resistencia con el nivel de 75.27$ jugando un papel crucial si los operadores aún quieren tener una opción para volver a 80.00$. Los riesgos están inclinados hacia otra extensión bajista, hasta 68.00$, por debajo de 70.00$.

Gráfico diario del petróleo crudo WTI

• EUR/GBP continúa cotizando por debajo de un rango de varios meses en el que estuvo durante la mayor parte del inicio de 2024.
• El par no logró volver a entrar en el último retesteo y existe el riesgo de que se dirija más hacia el sur.  

El EUR/GBP continúa cotizando por debajo de la base del rango de varios meses del que salió el 22 de mayo. Después de que el par cayera a un mínimo de 0.8484 el 29 de mayo, retrocedió y volvió a probar la base del rango el 31 de mayo. El retesteo falló y desde entonces el EUR/GBP ha estado bajando nuevamente. 

Gráfico Diario del EUR/GBP 

Cuando los precios rompen por debajo de los rangos, generalmente caen a un objetivo que es al menos una proporción de Fibonacci de 0.618 de la altura del rango extrapolado hacia abajo. Esto da un objetivo entre 0.8484 y 0.8479 dependiendo de dónde se mida la altura del rango. El precio apenas tocó la parte superior de esta zona objetivo en la parte inferior de la venta masiva del 29 de mayo. 

Una ruptura por debajo del mínimo de 0.8484 (29 de mayo) confirmaría más debilidad, probablemente a un objetivo alrededor de 0.8452, que representa la altura completa del rango extrapolado hacia abajo. 

Alternativamente, una ruptura por encima del máximo del 31 de mayo en 0.8541 pondría en duda la tendencia bajista. 

• EUR/JPY muestra fortaleza antes de la decisión de política del BCE.
• Se espera que el BCE anuncie una decisión moderada pero no se comprometa a recortes de tasas posteriores.
• Kazuo Ueda enfatiza la reducción de compras de bonos como manera para salir de una postura de política expansiva.

El par EUR/JPY se aferra a las ganancias cerca de la resistencia psicológica de 170.00 en la sesión europea del jueves. El cruce mantiene su fortaleza antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) a las 12:15 GMT.

Se espera que el BCE reduzca su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3.75%. Un movimiento de recorte de tasas por parte del BCE en la reunión de junio parece ser un hecho, como ya han comunicado varios funcionarios de la entidad. Sin embargo, la atención de los inversores estará en las perspectivas de las tasas de interés. Se espera que el BCE declare que tiene la intención de seguir dependiendo de los datos y prefiere no comprometerse con ninguna trayectoria específica de tasas de interés, ya que la batalla contra la inflación aún no se ha ganado.

La razón detrás de abstenerse de comprometer recortes de tasas posteriores es el aumento mayor de lo esperado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual de la Eurozona para mayo y el retorno del viejo continente al crecimiento después de una recesión leve en la segunda mitad de 2023.

Una serie de miembros del BCE también han advertido que recortes de tasas prematuros podrían reavivar las presiones de precios nuevamente y contrarrestar los esfuerzos realizados hasta ahora para reducir la inflación a sus niveles actuales.

En el frente económico, los Pedidos de Fábrica de Alemania para abril se contrajeron inesperadamente en un 0.2%. Los datos económicos disminuyeron por cuarta vez consecutiva. Los inversores anticipaban que hubieran crecido un 0.3%. Anualmente, los pedidos industriales se contrajeron un 1.6%.

Mientras tanto, el Yen japonés se debilitó después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, comentara que las expectativas de inflación están aumentando gradualmente pero aún no han alcanzado el 2%, informó Reuters. Ueda enfatizó en reducir las compras de bonos de manera que se avance hacia su agenda de salir de la postura de política expansiva.

En cuanto a las perspectivas de política, el miembro de la junta del BoJ, Toyoaki Nakamura, aconsejó que el marco de política actual es apropiado por ahora, ya que el poder adquisitivo de los hogares es débil. Por lo tanto, es necesario un aumento sólido en el ingreso disponible para fomentar el gasto.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La plata se cotiza a 30.29 $ por onza troy, un 0.96% más que los 30.00 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 18.92% desde el comienzo del año.

El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de Plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 77.92 el jueves, por debajo de los 78.51 del miércoles.

Los inversores podrían usar este ratio para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.

• El Peso Mexicano extiende su recuperación por segundo día, apoyado por un amplio apetito por el riesgo.
• El rebote comenzó tras los comentarios tranquilizadores del Ministro de Finanzas de México de que el nuevo gobierno actuaría con responsabilidad. 
• USD/MXN se aproxima a 17.34, un nivel de soporte clave. La tendencia direccional a corto plazo no está clara.  

El Peso Mexicano (MXN) sube alrededor de un cuarto de punto porcentual el jueves en sus pares clave, ya que prevalece un tono de riesgo positivo que ayuda a respaldar el sentimiento sensible del Peso. El MXN continúa recuperando pérdidas después de la depreciación del 5% provocada por las elecciones mexicanas del domingo.  

USD/MXN se intercambia a 17.46 en el momento de escribir, EUR/MXN se negocia a 19.00 y el GBP/MXN a 22.34.

El Peso Mexicano extiende su rebote por el optimismo del mercado

El Peso Mexicano sube el jueves mientras una ola de optimismo se extiende por los mercados. La sesión estadounidense del miércoles vio al S&P 500 subir a un nuevo récord de 5,354, el Nasdaq alcanzó un nuevo máximo histórico de 19,044 y los "magníficos siete" alcanzaron su pico tras registrar ganancias del 2.24%. El aumento fue impulsado por una mezcla de renovado optimismo tecnológico y datos positivos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de EE.UU. para mayo.

El ánimo positivo del mercado continuó en la sesión asiática, con ganancias para la mayoría de los índices, excepto el Compuesto de Shanghái. Las bolsas europeas también abren con una nota positiva, con todos los índices principales subiendo desde el inicio.

La recuperación del Peso Mexicano comenzó el martes por la noche después de que el Ministro de Finanzas de México, Rogelio Ramírez De la O, diera una entrevista en la que buscaba calmar los temores de los inversores sobre la nueva administración de Morena, de tendencia izquierdista. El partido arrasó en las elecciones del domingo. 

Aunque no se han contado todos los votos – se esperan los resultados finales el 8 de junio  – las estimaciones sugieren que Morena ha ganado una supermayoría (más de dos tercios) en la cámara baja, y posiblemente en la alta, del parlamento mexicano. La nueva líder de Morena, la Dra. Claudia Sheinbaum, ha sido confirmada como la próxima presidenta de México. 

El Peso Mexicano cayó más del 5% tras la noticia de la victoria electoral de Morena, ya que los inversores temían que la supermayoría de Sheinbaum pudiera promulgar cambios en la constitución que podrían no ser favorables para el mercado. 

En cuanto a los datos, la Confianza del Consumidor Mexicano para mayo mostró una disminución a 46.7 – un mínimo de siete meses – desde una revisión a la baja de 47.2 en abril, el miércoles, según datos del INEGI.

Análisis Técnico: USD/MXN continúa corrigiendo a la baja

USD/MXN continúa retrocediendo después de subir a 18.12 (Media Móvil Simple de 100 semanas) el martes. Ahora se negocia en los 17.40, cerca del primer nivel de soporte clave potencial en 17.34 – el punto medio del largo patrón de velas japonesas Marubozu verde formado en el alza del lunes. 

Gráfico Diario de USD/MXN 

Una ruptura por debajo de 17.34 sería una señal bajista. La antigua línea de tendencia en los bajos 17.00 entraría en juego para ofrecer soporte. Si también se rompiera, confirmaría una reversión bajista tanto a corto como a mediano plazo.

USD/MXN ha salido ahora de la zona de sobrecompra en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), señalando que una corrección más profunda está en juego. Al mismo tiempo, el par ya no está sobrecomprado, lo que significa que también podría comenzar a subir nuevamente. 

El profundo retroceso de los últimos dos días significa que la tendencia alcista a corto plazo ahora es dudosa. Es posible argumentar que la tendencia a corto plazo se ha revertido, sin embargo, tal fue la fuerza de los movimientos al alza del lunes y martes que también se podría argumentar que los alcistas continúan teniendo la ventaja.

Lo que está claro es que aún no hay señales de que la corrección a la baja haya encontrado un piso. 

Un campo de batalla clave para los alcistas sería en 17.54, el mínimo más alto del 4 de junio, conocido como un "Bearish Breaker". La dirección futura de la tendencia a corto plazo podría decidirse dependiendo de quién prevalezca en 17.54, asumiendo que los alcistas intenten una recuperación. 

Asumiendo que los alcistas tengan éxito, el par podría subir a 17.71, 18.19 (máximo del 4 de junio) y luego 18.49 (máximo de octubre de 2023). 

La tendencia a mediano plazo sigue siendo alcista, pero la tendencia a largo plazo probablemente sigue siendo bajista, lo que sugiere que los riesgos moderados de fondo continúan. 

• El Banco Central Europeo está listo para recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría mantener una postura dependiente de los datos sobre la perspectiva de las tasas futuras.
• El destino del Euro depende de las previsiones actualizadas del BCE y del discurso de Lagarde. 

El Banco Central Europeo (BCE) anunciará su primer recorte de tasas de interés de depósito desde 2019 el jueves a las 12:15 GMT.

Las proyecciones económicas actualizadas del personal se publicarán junto con el anuncio de la tasa de interés. La conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, tendrá lugar a las 12:45 GMT.

¿Qué esperar de la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo?

Una reducción de 25 puntos básicos (pbs) en la tasa de facilidad de depósito de referencia está completamente descontada, tras la conclusión de la reunión de política monetaria de junio del Consejo de Gobierno, lo que reducirá el costo de los préstamos desde un máximo histórico del 4.0% al 3.75%.

Varios responsables de políticas del BCE han prometido durante mucho tiempo un recorte de tasas en junio. Por lo tanto, el enfoque principal estará en la comunicación del banco central sobre el camino a seguir en cuanto a las tasas de interés. Los participantes del mercado examinarán de cerca el lenguaje en el comunicado de política, así como las palabras de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, durante la conferencia de prensa para evaluar el alcance y el momento de los próximos recortes de tasas este año.

Aunque la inflación de la zona euro se ha acercado al objetivo del 2.0% del banco central, la persistente inflación de los servicios (de nuevo por encima del 4.0% anual en mayo) aumentó las expectativas de que el BCE no emprenderá un ciclo de flexibilización agresivo. Mientras tanto, la inflación anual de la zona euro aumentó del 2.4% en abril al 2.6% en mayo, superando la previsión de un aumento del 2.5%.

Además, una fuerte recuperación económica y un mercado laboral ajustado en el viejo continente probablemente obligarán al BCE a abstenerse de comprometerse con recortes adicionales de tasas en las reuniones más allá de junio.

Lagarde podría, por lo tanto, mantener la postura dependiente de los datos del banco y evitar proporcionar cualquier orientación sobre la perspectiva de la política.

"Creo que serán mucho menos prescriptivos sobre lo que viene después de lo que han sido en torno a la reunión de junio," dijo Paul Hollingsworth, economista jefe de Europa de BNP Paribas.

Los mercados esperan menos de 60 pbs de recortes este año, lo que implica dos movimientos y menos de un 50% de probabilidad de un tercero. Esto es menos que los tres recortes de tasas proyectados cuando el BCE se reunió por última vez en abril y al menos cinco recortes de tasas esperados en 2024 en enero, según Reuters.

¿Cómo podría la reunión del BCE impactar en el EUR/USD?

De cara al comunicado del BCE, el Euro se está consolidando por debajo de un máximo de tres meses de 1.0916. El Dólar estadounidense (USD) lucha por mantener el impulso alcista en medio del resurgimiento de las apuestas por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras los débiles datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para mayo.

La postura no comprometida de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sobre el momento del próximo recorte de tasas podría añadir impulso a la recuperación del EUR/USD, ya que implicaría que el banco podría mantener las tasas más altas por más tiempo en medio de la persistencia de la inflación.

Por otro lado, si Lagarde descarta las preocupaciones sobre la inflación persistente, podría interpretarse como un poco moderado por los participantes del mercado, lo que eventualmente resultaría negativo para el par EUR/USD.

Dhwani Mehta, analista senior de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para operar el Euro en los anuncios de política del BCE: "El EUR/USD extiende su batalla en torno a la fuerte resistencia cerca de 1.0890, lo que sugiere que los compradores están ganando fuerza. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene firmemente por encima de la línea media, cerca de 60, lo que añade credibilidad al potencial alcista del par."

"La aceptación por encima del nivel de 1.0950 es crítica para desatar más alzas hacia el nivel psicológico de 1.1000. Los compradores de EUR apuntarán entonces a la resistencia estática en 1.1050. Por el contrario, el área de demanda inicial se ve alrededor de la Media Móvil Simple (SMA) de 21 días en 1.0833, por debajo de la cual el soporte de 1.0800 podría ser probado. La SMA de 100 días se alinea en ese nivel. Más al sur, la zona de confluencia de la SMA de 50 días y la SMA de 200 días cerca de 1.0775 podría actuar como un hueso duro de roer para los vendedores de Euro," añade Dhwani. 

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 6 de junio:

Tras la agitación del miércoles en los mercados de divisas, los inversores se preparan para eventos clave que podrían aumentar la volatilidad. El Banco Central Europeo (BCE) anunciará decisiones de política monetaria el jueves y el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de costes laborales unitarios del primer trimestre, antes del informe de empleo de mayo del viernes. 

Los datos optimistas del PMI de Servicios del ISM para mayo, que se situaron en 53.8, superando la expectativa del mercado de 50.8, ayudaron al Dólar estadounidense (USD) a superar a sus rivales en la sesión americana. Sin embargo, con los principales índices de Wall Street ganando impulso alcista, la moneda luchó por mantener su fortaleza. A primera hora del jueves, el Índice del Dólar se mantiene estable por encima de 104.00 y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se aferra a modestas ganancias de recuperación cerca del 4.3%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses se negocian prácticamente sin cambios en el día.

Se prevé que el BCE reduzca las tasas clave en 25 puntos básicos tras la reunión de política monetaria de junio. Tras la publicación del comunicado de política, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará sobre las perspectivas de política y responderá a preguntas de la prensa. Antes del evento del BCE, Eurostat publicará los datos de ventas minoristas de abril. Más temprano en el día, Destatis de Alemania informó que los pedidos de fábrica disminuyeron un 0.2% en términos mensuales en abril, tras la contracción del 0.8% registrada en marzo. Antes del evento clave del BCE, el EUR/USD fluctúa en un canal estrecho por encima de 1.0850.

El GBP/USD registró pequeñas ganancias el miércoles y continuó subiendo hacia 1.2800 durante las horas de negociación asiáticas del jueves.

Tras una caída de dos días, el USD/JPY subió casi un 0.8% el miércoles. En la mañana europea, el par se mantiene en una fase de consolidación alrededor de 156.00. El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el jueves que las expectativas de inflación están aumentando gradualmente pero aún no alcanzan el 2%, añadiendo que el banco central japonés actuará con cautela en las tasas de interés para evitar grandes errores. 

Los datos de Australia mostraron el jueves que las exportaciones disminuyeron un 2.5% en términos mensuales en mayo, mientras que las importaciones disminuyeron un 7.2%. Después de subir hacia 0.6700 en la sesión asiática, el AUD/USD perdió su impulso alcista y retrocedió por debajo de 0.6660 en la mañana europea.

El Oro se benefició de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ganó más del 1% el miércoles. El XAU/USD continuó subiendo a primera hora del jueves y se negocia en su nivel más alto en dos semanas cerca de 2.370 $.

El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Toyoaki Nakamura, dijo el jueves que, según los datos actuales, es apropiado mantener la política intacta por el momento, según Reuters.

Declaraciones destacadas

Los pedidos de fábrica de Alemania cayeron un 0.2% mensual en abril, después de descender un 0.8% en marzo, según ha informado Destatis. Este es el cuarto mes consecutivo de caídas para el indicador. La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaba un aumento del 0.3%.

A nivel anual, el indicador ha descendido un 1.6% tras retroceder un 2.4% el mes previo.

Euro reacción

El Euro ha reaccionado a la baja frente al Dólar tras los datos, cayendo a 1.0878 en la apertura europea. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0878, ganando un 0.09% diario.