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Noticias de mercados
La Tasa de Desempleo de Nueva Zelanda en el tercer trimestre (Q3) subió al 4,8% desde el 4,6% en el segundo trimestre, según datos publicados por Statistics New Zealand el miércoles. El consenso del mercado era una cifra del 5,0% en el período informado.
Además, la Variación del Empleo disminuyó un 0,5% en el tercer trimestre desde un aumento del 0,4% en la lectura anterior. Esta cifra fue más débil que la expectativa de una disminución del 0,4%.
Reacción del mercado al informe de empleo de Nueva Zelanda
Al momento de escribir, el NZD/USD cotiza un 0,17% al alza en el día a 0.6005.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
- El GBP/USD subió un 0,65% el martes mientras los mercados se preparan para los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Doble jornada de bancos centrales esta semana con recortes de tasas de 25 puntos básicos esperados tanto en EE.UU. como en el Reino Unido.
- Se espera que el BoE y la Fed reduzcan las tasas de referencia al 4,75%.
El GBP/USD encontró el acelerador el martes, subiendo otros dos tercios de un por ciento y recuperándose por encima de la zona de 1.3000 mientras los mercados se preparan para lo que probablemente será un resultado complicado de las elecciones presidenciales de EE.UU. También se esperan ampliamente recortes de tasas tanto del Banco de Inglaterra (BoE) como de la Reserva Federal (Fed) esta semana, lo que da a los inversores mucho que considerar en lo que se perfila como una de las semanas más ocupadas del resto del año de negociación.
Las probabilidades de las elecciones en EE.UU. tienen a ambos candidatos empatados en una carrera reñida por la Presidencia, con el ex presidente Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris con una diferencia de menos del 5%, dependiendo de los resultados de las encuestas que se consulten. Los inversores en acciones, específicamente los adictos al sector tecnológico, parecen creer en general que el ex presidente Trump es el candidato preferido para las acciones, una elección extraña considerando que el candidato republicano ha expresado firmemente su apoyo a un retorno a la era de los aranceles Smoot-Hawley en la historia de EE.UU. Trump ha sugerido regularmente aranceles rígidos en todos los bienes importados a EE.UU., una propuesta de política económica increíblemente inflacionaria.
La última decisión de tasas del BoE, programada para el jueves, se espera que entregue otro recorte de un cuarto de punto a los inversores. Se espera que el Comité de Política Monetaria del BoE vote siete a dos para reducir la tasa de referencia principal del BoE al 4,75% desde el actual 5,0%.
Otra decisión de tasas de la Fed se avecina esta semana. Se espera ampliamente que el presidente de la Fed, Jerome Powell, entregue otro recorte de un cuarto de punto a las tasas de interés el jueves, llevando la tasa de fondos federales de la Fed a 4,75%. La tasa de fondos federales de la Fed alcanzó un máximo de 5,5% en julio de 2023, y los inversores han estado clamando por un retorno a un entorno de tasas de interés bajas que se ha convertido en territorio familiar desde que las tasas de interés de EE.UU. cayeron a un mínimo histórico cercano al 0% a principios de 2009.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) está esperando en las alas y programado para ser publicado el viernes. Los inversores esperan que el indicador de sentimiento de noviembre de la UoM suba a un máximo de seis meses de 71,0 desde el 70,5 del mes anterior.
Pronóstico del precio del GBP/USD
El par GBP/USD cotiza actualmente justo por encima del nivel psicológico de 1.3000, mostrando un prometedor rebote alcista después de una reciente caída hacia la zona de soporte de 1.2850. Esta recuperación está marcada por un rebote decisivo desde la EMA de 200 días (1.2858), que actuó como un fuerte nivel de soporte, indicando que los compradores están interviniendo para defender esta área. La EMA de 50 días, posicionada ligeramente por encima en 1.3045, ahora está en foco mientras el par sube, presentando una posible zona de resistencia. Si el GBP/USD puede mantener su impulso actual y superar la EMA de 50 días, podría abrir el camino para más ganancias en el corto plazo.
El indicador MACD en la parte inferior del gráfico refleja un cruce alcista con la línea MACD cruzando por encima de la línea de señal. Este cruce se ve típicamente como una señal de impulso al alza, sugiriendo que el sentimiento alcista puede continuar en el corto plazo. Además, el histograma ha cambiado al lado positivo, indicando que el impulso alcista está ganando tracción. Sin embargo, los operadores deben estar atentos a cualquier resistencia significativa cerca de la zona de 1.3050, ya que este nivel se alinea con la EMA de 50 días y podría actuar como una barrera a corto plazo.
Mirando hacia adelante, un movimiento sostenido por encima de la EMA de 50 días podría abrir la puerta para que el GBP/USD pruebe la próxima resistencia alrededor de 1.3150. Por el contrario, si el par no logra mantenerse por encima de 1.3000, podría volver a probar el soporte de la EMA de 200 días alrededor de 1.2850. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar a una mayor presión a la baja, potencialmente apuntando al nivel de 1.2700. En general, la perspectiva técnica del GBP/USD se inclina cautelosamente alcista en el corto plazo, pero sigue siendo susceptible a la volatilidad y posibles reversiones, especialmente alrededor de las medias móviles clave.
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- La tendencia alcista de la Plata persiste; una ruptura por encima de 33.00$ podría apuntar al máximo del 31 de octubre de 33.89$.
- El no superar los 33.00$ podría ver el soporte probado en 32.25$, con una mayor caída hacia 31.32$.
- Se espera volatilidad en el mercado a medida que se desarrollan los resultados de las elecciones en EE.UU., influyendo en el rendimiento de los metales preciosos.
La Plata fluctuó alrededor de 32.50$ durante la sesión del martes en medio de una sesión volátil esperada, con los inversores esperando los resultados de las elecciones en EE.UU. más tarde. El Dólar sigue perdiendo terreno frente a los metales preciosos, con el XAG/USD ganando más del 0,60%.
XAG/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
La tendencia alcista de la Plata se mantiene intacta, pero el metal precioso sigue por debajo de 33.00$. Esto podría mantener a los vendedores esperanzados en llevar la acción del precio a la baja, pero el impulso aún favorece a los compradores.
Si el XAG/USD supera la marca de 33.00$, la siguiente parada sería el máximo de la vela bajista del 31 de octubre en 33.89$. Lo siguiente es la cifra de 34.00$, que, si se supera, los alcistas pueden volver a probar el pico del año hasta la fecha (YTD) en 34.86$.
Para una reanudación bajista, los vendedores necesitan superar el mínimo de oscilación del 5 de noviembre en 32.25$. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del doji del 17 de octubre en 31.32$, antes de probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 31.23$.
XAG/USD Gráfico del Precio – Diario
- El par NZD/JPY permanece sin dirección, mostrando una falta de impulso claro al alza o a la baja.
- Los vendedores mantienen cierto control ya que el par se mantiene por debajo de su Media Móvil Simple de 20 días.
El par NZD/JPY ha estado operando lateralmente en las últimas sesiones, consolidándose dentro de un rango y subió a 91.10 el martes. Los bajistas continúan ganando pequeñas batallas y están empujando lentamente el cruce por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días.
El histograma del MACD presenta barras rojas crecientes, lo que indica una creciente presión de venta. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está subiendo desde el punto medio, lo que sugiere una posible recuperación en el impulso de compra. En general, el panorama técnico para el NZD/JPY sigue siendo mixto, sin una tendencia clara emergente pero con algunas señales de venta emergentes.
Los operadores pueden monitorear de cerca los niveles clave de soporte y resistencia para evaluar el sentimiento del mercado. Los niveles de soporte actualmente se sitúan en 91.00, 90.70 y 90.30, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 91.30, 91.50 y 92.00.
El movimiento lateral predominante se alinea con el panorama técnico mixto, indicando indecisión en el mercado. Hasta que ocurra una ruptura clara por encima o por debajo de estos niveles de soporte y resistencia, es probable que el movimiento lateral continúe.
Gráfico diario del NZD/JPY
- GlobalFoundries (GFS) presenta una ganancia de un 14.88% al cierre del mercado.
- GFS obtuvo ingresos por 1.74 mil millones de dólares, superando las proyecciones de los analistas.
Los valores de GlobalFoundries comenzaron la jornada marcando un mínimo del día en 38.61$, encontrando compradores agresivos que llevaron el precio de la acción a un máximo de dos meses en 42.07$. Al momento de escribir, las acciones de GFS cotizan sobre 41.37$, subiendo un 14.88% al concluir la jornada del martes.
GlobalFoundries supera las proyecciones del mercado en su informe trimestral
La compañía especializada en diseño y fabricación de semiconductores, GlobalFoundries (GFS), obtuvo ingresos por 1.74 mil millones de dólares en el tercer trimestra de 2024, situándose por encima de los 1.73 mil millones de dólares esperados por los analistas. GFS presentó una ganancia por acción de 0.41$, por encima de los 0.33$ proyectados por el mercado.
Estos resultados fueron suficientes para que los inversionistas impulsarán el precio de su acción un 14.88%, llegando a máximos no vistos desde el 5 de septiembre en 42.07$.
Niveles técnicos de GlobalFoundries
Las acciones de GlobalFoundries reaccionaron al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 31 de octubre en 35.88$. La zona de resistencia clave la observamos en 47.53$, punto pivote del 30 de agosto. FGS permanece dentro de una consolidación comprendida entre 42.02$, que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci y un límite inferior en 37.94$, dado por el mínimo del 23 de octubre.
Gráfico de 4 horas de Palantir Technologies
- Los indicadores técnicos sugieren una recuperación gradual de la presión de compra, pero la resistencia en la SMA de 20 días puede obstaculizar mayores ganancias.
- De hecho, los compradores fueron rechazados en la media mencionada, lo que hizo que el par recortara las ganancias diarias.
El par NZD/USD ha reanudado su movimiento errático, con un sesgo alcista, después de una breve caída por debajo del soporte de 0.6000. El par está cotizando actualmente alrededor de 0.5994, enfrentando resistencia en la media móvil simple (SMA) de 20 periodos, que ha limitado mayores ganancias en las sesiones recientes.
Los indicadores técnicos se están recuperando, sugiriendo un posible cambio en el impulso. El índice de fuerza relativa (RSI) se está recuperando gradualmente del territorio de sobreventa, indicando una recuperación en la presión de compra. Sin embargo, el histograma del MACD sigue siendo negativo, lo que sugiere que la presión de venta sigue siendo dominante.
Si el RSI continúa subiendo y el MACD se vuelve positivo, podría indicar un cambio hacia una tendencia alcista. Por el contrario, si el RSI vuelve al territorio de sobreventa y el MACD continúa disminuyendo, podría señalar una continuación de la tendencia bajista.
El par enfrenta resistencia en 0.6000, 0.6030 y 0.6040, mientras que el soporte está en 0.5960, 0.5930 y 0.5900.
NZD/USD gráfico diario
- El Oro gana terreno mientras los inversores buscan refugio ante la incertidumbre electoral y la tensión global.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables; el aumento de los rendimientos reales limita ligeramente el avance del Oro.
- Los analistas advierten que un resultado electoral prolongado podría impulsar aún más los precios del Oro en los próximos días.
Los precios del Oro aumentaron durante la sesión de Nueva York mientras los estadounidenses seguían acudiendo a las urnas en una de las elecciones presidenciales más reñidas de este siglo. El apetito por el riesgo ha mejorado, pero el metal dorado registra ganancias de más del 0,22% debido a la incertidumbre vinculada a los nervios electorales y al Medio Oriente.
El XAU/USD se negoció a 2.741$ después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.724$. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. habían recortado algunas de sus ganancias, particularmente la nota de referencia a 10 años, que se mantuvo sin cambios en 4.289%. Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el Bullion, subieron cinco puntos básicos a 2,00%, limitando el avance del metal sin rendimiento.
Los participantes del mercado continuaron aferrándose a activos de refugio seguro fuera del Dólar estadounidense en medio de la incertidumbre política sobre los resultados electorales de EE.UU. El Oro, el Yen y el Franco Suizo se mantienen firmes, con la mayoría de las encuestas mostrando a la candidata demócrata Kamala Harris y al republicano Donald Trump demasiado cerca para predecir un ganador.
Los analistas de Commerzbank escribieron en una nota, "Si el resultado de las elecciones es incierto durante días o incluso semanas, el Oro se beneficiaría de la incertidumbre resultante."
Una encuesta de Reuters el lunes mostró preocupaciones de que EE.UU. podría enfrentar una crisis electoral similar a la que siguió a la derrota electoral de Trump en 2020.
Para el jueves, se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos al rango de 4,50%-4,75%.
El calendario económico de EE.UU. reveló que el déficit de la balanza comercial se amplió en septiembre. Tras esos datos, la actividad empresarial de EE.UU. mostró señales mixtas. S&P Global informó una caída en la actividad de servicios de octubre, mientras que el PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró una mejora para el mismo período.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se consolida en medio de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el déficit comercial se amplió en septiembre a -84,4 mil millones de dólares, desde los -70,8 mil millones revisados y superando ligeramente la previsión de los economistas de -84,1 mil millones de dólares.
- El PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. para octubre se situó en 55,0, por debajo de la previsión de 55,3 y bajando desde los 55,2 de septiembre.
- El PMI de Servicios del ISM para octubre subió a 56, desde 54,9 en septiembre y superando las expectativas de una desaceleración a 53,8.
- Se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) implemente una reducción de tasas de 25 pb el 7 de noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos (pb) por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.750$
Los precios del Oro se están consolidando, con el XAU y el USD fluctuando en torno a 2.724$ a 2.749$ mientras los operadores esperan los primeros resultados de las elecciones de EE.UU.
El impulso favorece a los compradores, ya que la tendencia alcista se mantiene intacta. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista y, a pesar de estabilizarse, está casi plano.
Los compradores de Oro deben recuperar el nivel psicológico clave de 2.750$ para mantener un impulso alcista. Superar este nivel establecería el escenario para un posible movimiento hacia el máximo histórico de 2.790$. Sin embargo, es probable una caída adicional si el XAU/USD cierra por debajo de 2.750$ en el gráfico diario.
El soporte inicial está en el mínimo del 23 de octubre de 2.708$, con un soporte adicional en 2.700$. Más allá de eso, los siguientes niveles son la antigua resistencia convertida en soporte en 2.685$ — el máximo del 26 de septiembre — y la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.628$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El índice bursátil S&P 500 sube un 1.01% diario.
- Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) se disparan un 23.56% tras un excelente reporte trimestral.
- Los títulos de Cummins Inc (CMI) ganan un 8.78% el día de hoy, alcanzando un nuevo máximo histórico.
- Los inversionistas se mantienen atentos al desarrollo de las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
El S&P 500 marcó un mínimo del día en 5.714, encontrando compradores agresivos que llevaron el índice a un máximo no visto desde el 31 de octubre en 5.778. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.714, ganando un 1.01% el día de hoy.
Palantir Technologies y Cummins impulsan al S&P 500 a terreno positivo
La empresa líder en tecnología energética, Cummins (CMI), dio a conocer su reporte trimestral el día de hoy, obteniendo ingresos por 8.5 mil millones de dólares, superando los 8.29 mil millones de dólares proyectados por los analistas. De igual forma, registró una ganancia por acción de 5.86$, por encima de los 4.82$ estimados por los analistas.
Tras estas cifras, los títulos de CMI presentan una ganancia diaria de 8.78%, estableciendo un nuevo máximo histórico en 356.69$.
Por otro lado, la compañía desarrolladora de software, Palantir Technologies (PLTR), sube un 24.37%, cotizando sobre 51.56$. Los valores de PLTR se han disparado tras reportar el día de ayer ingresos por 725.5 mil millones de dólares, por encima de los 703.36 mil millones de dólares, así como una ganancia por acción de 0.10$, mejorando los 0.09$ esperados por el consenso.
El foco de los inversionistas estará sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos, la jornada es reñida entre el expresidente y candidato republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 4 de noviembre en 5.694. El siguiente soporte clave está en 5.672, punto pivote del 2 de octubre. Al alza, la resistencia más cercana se encuentra en 5.787, máximo del 31 de octubre en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 5.861, máximo del 22 de octubre.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
- El AUD/USD sube mientras la Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, enfatiza la necesidad de mantener una postura restrictiva en las tasas.
- La elección presidencial de EE.UU. sigue siendo el principal impulsor del AUD/USD antes del debate Trump-Harris.
- Se espera que la victoria de Trump sea desfavorable para el AUD debido a su promesa de aumentar los aranceles a China.
En la sesión del martes, el AUD/USD subió un 0,77% a 0.6638, ya que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) señaló una postura de línea dura sobre las tasas de interés. La Gobernadora del banco central, Michelle Bullock, destacó la necesidad de mantener una política monetaria restrictiva en medio de persistentes presiones inflacionarias.
El Dólar australiano también está siendo influenciado por la próxima elección presidencial de EE.UU., con una posible victoria de Donald Trump vista como desfavorable para el AUD debido a su promesa de aumentar los aranceles a China. Además, se espera que el par reaccione a la publicación de los datos de inflación de EE.UU. y a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) esta semana, ya que los participantes del mercado evalúan su posible impacto en el USD.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube mientras el RBA favorece una orientación de línea dura
- El AUD/USD se fortaleció ya que el RBA mantuvo una postura de línea dura, dejando las tasas de interés sin cambios en 4,35%.
- La Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, enfatizó la necesidad de una postura restrictiva en las tasas de interés debido a los persistentes riesgos al alza para la inflación. El RBA declaró que la política deberá permanecer restrictiva hasta que la inflación se mueva de manera sostenible hacia el rango objetivo.
- La perspectiva para el AUD/USD es incierta ante la próxima elección presidencial de EE.UU., con la victoria de Trump potencialmente negativa para el Dólar australiano debido a sus aranceles propuestos a China.
- Los inversores también seguirán de cerca la reunión de política monetaria de la Fed esta semana, con un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos ampliamente anticipado.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Los alcistas se recuperan y apuntan a la SMA de 100 días
El par AUD/USD se ha estado recuperando después de una reciente caída. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que la presión de compra se está recuperando, ya que su valor es de 48, subiendo bruscamente en el área negativa. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sugiere que la presión de venta es plana, pero al mantenerse en rojo, se podría ver un cambio de tendencia en las próximas sesiones. La perspectiva general sugiere un sentimiento neutral a ligeramente positivo, con el par probablemente negociándose dentro de un rango antes de romper. El par está luchando por mantener el nivel psicológico de 0.6600 y recuperar la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 0.6630. Este movimiento indica un posible cambio en el sentimiento del mercado, con los compradores recuperando el control después de un período de consolidación.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar canadiense añadió otro 0,4% para prolongar el rebote de la semana.
- Canadá muestra un desempeño tibio en el calendario económico esta semana.
- Los mercados en general siguen centrados en los resultados de las elecciones de EE.UU. y el inminente recorte de tasas de la Fed.
El Dólar canadiense (CAD) ganó más terreno el martes, subiendo más de cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar estadounidense mientras los mercados globales se preparan y esperan el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. esta semana.
Canadá ve una difusión limitada de datos de nivel medio en el calendario económico esta semana, dejando al CAD a merced de los flujos del mercado global hacia y desde el Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro. Con otro recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en el horizonte, se espera que la volatilidad del mercado se agite y espume en sintonía con el calendario de publicaciones de EE.UU. esta semana.
Resumen diario de los mercados
- El comercio internacional de mercancías de Canadá se contrajo nuevamente en septiembre, disminuyendo en 1,26 mil millones de CAD en comparación con la contracción de -1,47 mil millones de agosto.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios del ISM de EE.UU. subió en octubre, aumentando a 56,0 desde el 54,9 anterior y superando cómodamente la previsión de descenso a 53,8.
- El último Resumen de Deliberaciones del Banco de Canadá (BoC) reveló poco nuevo de interés, ya que el banco central canadiense sigue lidiando con un declive económico desigual que se apodera de la economía canadiense en general.
- Se espera que el PMI Ivey de Canadá ajustado estacionalmente suba el jueves, con una previsión de aumento a 54,2 en octubre en comparación con el 53,1 de septiembre.
- Después de que las elecciones presidenciales de EE.UU. terminen de agitar los mercados a principios de esta semana, los inversores se centrarán en la decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) del jueves, que se espera entregue otro recorte de tasas de un cuarto de punto.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El Dólar canadiense (CAD) ha extendido su recuperación por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense, subiendo otro 0,45% y arrastrando al par USD/CAD de nuevo por debajo de 1.3850. El par alcanzó un máximo a corto plazo justo al norte de 1.3950 a finales de la semana pasada después de que el Dólar estadounidense culminara una recuperación del 4% frente al CAD.
El USD/CAD continúa obteniendo ganancias en el gráfico en una tendencia lateral a largo plazo desde que alcanzó niveles familiares a mediados de 2022. A medio plazo, es probable que el par se dirija a una nueva etapa en el extremo inferior por debajo de 1.3600 si los flujos técnicos actuales mantienen su control sobre los patrones del USD/CAD.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El Dólar estadounidense se mantuvo mayormente a la defensiva el martes, retrocediendo a mínimos de tres semanas en medio de una mayor expectativa antes del resultado de las elecciones en EE.UU. y la próxima reunión de la Fed.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 6 de noviembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió su movimiento bajista, revisitando la proximidad de 103.40 a pesar de un rebote decente en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva. Se esperan las habituales Solicitudes de Hipotecas semanales, seguidas por el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.
Las ganancias adicionales llevaron al EUR/USD a nuevos máximos de cuatro semanas cerca de 1.0940, una región que también coincide con la SMA intermedia de 100 días. Se esperan el PMI de Servicios final de HCOB en Alemania y la zona euro junto con los Pedidos de Fábrica de Alemania y los Precios al Productor de la UEM. Además, se espera que hablen Buch y De Guindos del BCE.
El GBP/USD recuperó la barrera de 1.3000 y más allá, subiendo por cuarta sesión consecutiva y alcanzando nuevos máximos de varios días. Se publicará el PMI de Construcción de S&P.
El USD/JPY estuvo bajo una mayor presión bajista y retrocedió a la banda de 151.40-151.30, o mínimos de dos semanas. Lo siguiente en la agenda son las Minutas del BoJ y el PMI de Servicios final de Jibun Bank.
El AUD/USD avanzó más allá del obstáculo de 0.6600, superando la clave SMA de 200 días y alcanzando nuevos picos de dos semanas gracias a la debilidad del Dólar estadounidense. Se revelará el Chart Pack del RBA.
Los precios del WTI avanzaron a máximos de tres semanas al norte de la marca de 72.00$ por barril antes de ceder todas esas ganancias y permanecer ligeramente negativos para el día, mientras los comerciantes seguían evaluando la reciente decisión de la OPEP+ de posponer su aumento planificado de producción de petróleo en diciembre.
Los precios del Oro añadieron a las ligeras ganancias del lunes y volvieron a probar la región de 2.750$ por onza troy en medio de una cautela constante antes de las elecciones en EE.UU. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y subieron a máximos de dos días cerca de la marca de 33.00$ por onza.
- El Peso mexicano se deprecia frente al Dólar estadounidense, mientras el USD/MXN se mantiene por encima de la cifra de 20.00.
- La Suprema Corte de México debate la reforma judicial en medio de crecientes tensiones políticas internas.
- La elección en EE.UU. en una carrera cerrada añade a la depreciación del Peso mientras los inversores buscan activos de refugio seguro.
El Peso mexicano se depreció a un nuevo mínimo histórico frente al Dólar el martes, mientras se desarrollaba la elección presidencial en EE.UU. La Suprema Corte de México comenzó a discutir la propuesta del juez Juan Luis González Alcántara Carranca para modificar la controvertida reforma judicial presentada por el partido gobernante Morena. Al mismo tiempo, la actividad empresarial en EE.UU. se desaceleró, aunque sigue siendo robusta. El USD/MXN cotiza a 20.28, subiendo un 0,95%.
La agenda económica de México está ausente. Hablando domésticamente, los inversores se centran en la decisión de la Suprema Corte en medio de una crisis judicial en curso en el país.
La propuesta del juez de la Suprema Corte Juan Luis González Alcántara Carranca sugiere que, "Los contendientes para la Suprema Corte y otros tribunales superiores tendrían que presentarse a elecciones. Pero miles de otros jueces, nombrados en base a años de formación, permanecerían en sus puestos," vía The New York Times.
La presidenta Claudia Sheinbaum se abstuvo de discutir la decisión de la corte. Durante la misma conferencia de prensa, respondió al candidato republicano y ex presidente Donald Trump sobre la inmigración, diciendo, "Habrá una buena relación." Sheinbaum añadió, "Ha habido una disminución del 75% en los migrantes que llegan a la frontera norte."
Al otro lado de la frontera, la elección presidencial en EE.UU. continúa en una carrera cerrada entre la vicepresidenta demócrata Kamala Harris y el ex presidente republicano Trump. La campaña de Trump reconoció que probablemente la elección no se decidiría esta tarde, según CNN, citando fuentes.
La agenda económica de EE.UU. reveló que el déficit de la balanza comercial se amplió, mientras que la actividad empresarial se enfrió ligeramente. S&P Global reveló que la actividad de servicios de octubre disminuyó, mientras que el PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mejoró para el mismo período.
Los operadores del USD/MXN esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el 6-7 de noviembre, en la que se espera que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 pb. Después de eso, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, será examinada por los inversores en busca de pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae por temores de la elección en EE.UU.
- El USD/MXN sigue a la deriva por la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial.
- Los analistas ven que la inflación de México se modera en octubre, según Reuters.
- Proyectan el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en octubre en 4,73% por encima del 4,58% interanual del mes anterior. Sin embargo, se espera que el IPC subyacente disminuya por 21 meses consecutivos a 3,85% desde 3,91%.
- La retórica dura del ex presidente de EE.UU. Donald Trump pesa sobre el Peso. Si Trump gana, un Dólar fuerte podría pesar sobre la moneda mexicana, que podría depreciarse bruscamente debido a las amenazas de imponer aranceles del 25% a todos los productos.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que el déficit comercial de EE.UU. se amplió en septiembre a -84.4 mil millones de dólares desde un revisado -70.8 mil millones de dólares. Los economistas estimaron un déficit menos amplio de -84.1 mil millones de dólares.
- El PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. fue de 55.0 en octubre, por debajo del pronóstico de 55.3 y del 55.2 de septiembre.
- El PMI de Servicios del ISM para el mismo período se expandió a 56, desde 54.9 en septiembre, superando las estimaciones de una desaceleración a 53.8.
- Se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reduzca las tasas en 25 pb el 7 de noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano recorta algunas pérdidas mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.20
El USD/MXN alcanzó un nuevo pico anual de 20.35, sin embargo, el par ha retrocedido por debajo de 20.20 ya que las encuestas recientes mostraron a Kamala Harris arriba en Nevada. A pesar de esto, la tendencia alcista sigue intacta, y una ruptura por encima de 20.35 podría abrir la puerta para desafiar la cifra de 20.50 antes del máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20.57, y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20.82.
Por el contrario, si el USD/MXN cae más, el primer soporte sería la cifra de 20.00. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19.74, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.66. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte sería el mínimo del ciclo del 4 de octubre de 19.10.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El precio del Dólar estadounidense sube ante al peso colombiano desde un mínimo de dos días en 4.404,94, encontrando compradores agresivos que impulsaron el cruce a un máximo de dos días en 4.434,01.
El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.418,50, ganando un 0.08% diario.
El Peso colombiano pierde terreno ante las elecciones presidenciales de Estados Unidos
- El PMI de servicios ISM de Estados Unidos alcanzó los 56 puntos en octubre, superando las proyecciones de 53.8 por parte de los analistas
- La atención de los inversionistas estará sobre el desarrollo de las elecciones presidenciales de EE.UU., se espera una contienda cerrada con avances en los resultados en la tarde del día de hoy.
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, publicará el viernes el Índice de Precios al Consumo de octubre, se espera que se ubique en 5.71%, por debajo del 5.81% alcanzado en septiembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense retrocede mientras la incertidumbre electoral en Estados Unidos compensa los datos optimistas del sector servicios.
- El PMI de Servicios del ISM se dispara, señalando un crecimiento acelerado en el sector a pesar de las preocupaciones políticas en curso.
- Las probabilidades de elección de Trump afectan al Dólar estadounidense en medio de expectativas de políticas inflacionarias.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, retrocede mientras la incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. atenúa las ganancias de los datos optimistas del sector servicios. A pesar de un aumento en el PMI de Servicios del ISM que indica un crecimiento robusto, las preocupaciones sobre el resultado electoral pesan sobre la fortaleza del Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense ha disminuido recientemente debido a la mayor probabilidad de que Kamala Harris gane las elecciones presidenciales de EE.UU. y a un decepcionante informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre publicado la semana pasada. Los débiles datos de crecimiento del empleo, a pesar del aumento de la inflación salarial, han elevado las expectativas de una postura menos agresiva de la Reserva Federal (Fed). Mientras tanto, los mercados están valorando un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed esta semana, lo que podría debilitar aún más al Dólar estadounidense.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae mientras comienzan las elecciones presidenciales de EE.UU.
- El Dólar estadounidense enfrenta presión de venta mientras la atención se centra en las elecciones presidenciales de EE.UU.
- El PMI de Servicios del ISM para octubre superó las expectativas, indicando un crecimiento acelerado en el sector servicios de EE.UU.
- El PMI de Servicios del ISM subió a 56 desde 54.9 en septiembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 53.8.
- El Índice de Precios Pagados, un indicador de inflación, disminuyó ligeramente, mientras que el Índice de Empleo mejoró.
- Las preocupaciones sobre la incertidumbre política aumentaron entre las empresas, según la encuesta del ISM.
- Los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed la próxima semana y otro en diciembre.
- Los inversores especulan que una victoria de Trump podría apoyar al Dólar estadounidense debido a sus políticas inflacionarias.
- No hay oradores de la Fed esta semana debido al apagón mediático antes de la reunión del FOMC del 6-7 de noviembre.
Perspectiva técnica del DXY: Crece el impulso bajista, soporte en 103.50
El índice DXY se está consolidando, lo que posiblemente indique una nueva prueba del soporte de la SMA de 200 días en 103.50. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está inclinándose hacia abajo, saliendo del territorio de sobrecompra. La Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está indicando barras verdes más bajas, lo que sugiere aún más una posible corrección.
Los niveles clave de soporte a vigilar son 103.30 y 103.00, mientras que los niveles de resistencia se encuentran en 104.00, 104.50 y 105.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones volvió al extremo superior de la consolidación a corto plazo el martes.
- Los mercados de renta variable se están preparando para los resultados del enfrentamiento electoral de EE.UU. que comienza esta semana.
- Los índices han estado dentro de un rango de consolidación de cara a la ventana electoral.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) ganó terreno el martes, subiendo alrededor de 300 puntos para añadir tres cuartos de un por ciento a su línea superior. El principal índice de renta variable está chocando con el techo de un rango de consolidación a corto plazo mientras los inversores se preparan para el resultado de las elecciones en EE.UU. a medida que los votantes estadounidenses se dirigen a las urnas.
Otra decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) se avecina esta semana. Se espera ampliamente que el presidente de la Fed, Jerome Powell, entregue otro recorte de un cuarto de punto a las tasas de interés el jueves, llevando la tasa de fondos federales a la baja en 25 puntos básicos hasta el 4,75%. La tasa de fondos federales alcanzó un máximo del 5,5% en julio de 2023, y los inversores han estado clamando por un retorno a un entorno de tasas de interés bajas que se ha convertido en territorio familiar desde que las tasas de interés de EE.UU. cayeron a un mínimo histórico cerca del 0% a principios de 2009.
Las probabilidades electorales de EE.UU. tienen a ambos candidatos codo a codo en una carrera muy reñida por la presidencia, con el ex presidente Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris con una diferencia de menos del 5%, dependiendo de los resultados de las encuestas que se consulten. Los inversores en renta variable, específicamente los adictos al sector tecnológico, parecen creer en general que el ex presidente Trump es el candidato preferido para las acciones, una elección extraña considerando que el candidato republicano ha expresado firmemente su apoyo a un retorno a la era de los aranceles Smoot-Hawley en la historia de EE.UU. Trump ha sugerido regularmente aranceles rígidos en todos los ámbitos sobre todos los bienes importados a EE.UU., una propuesta de política económica increíblemente inflacionaria.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) está esperando en las alas y programado para ser publicado el viernes. Los inversores esperan que el indicador de sentimiento de noviembre de la UoM suba a un máximo de seis meses de 71.0 desde los 70.5 del mes anterior.
Noticias del Dow Jones
La mayoría de las acciones del Dow Jones están firmemente en verde el martes, con menos de diez de los valores listados en el índice cayendo un medio por ciento o más. Las pérdidas están siendo lideradas por Boeing (BA), que retrocedió nueve décimas de un por ciento y cayó por debajo de los 154 $ por acción. Boeing se recuperó brevemente el martes temprano después de anunciar que la compañía aeroespacial finalmente negoció el fin de la huelga de sus trabajadores, pero los mercados siguen preocupados por la rentabilidad del fabricante de aviones en el futuro y enviaron el valor de nuevo al extremo inferior.
Intel (INTC) subió más del 4% el martes, alcanzando los 23,50 $ por acción a pesar de un anuncio de que el Promedio Industrial Dow Jones eliminaría al fabricante de chips en favor del favorito del rally de IA de larga duración, Nvidia. Nvidia será incluida en el índice de acciones del Dow Jones a partir del viernes 8 de noviembre.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El Dow Jones ha visto algo de agitación a corto plazo mientras el principal índice se mueve en el gráfico alrededor del nivel principal de 42.000. La acción del precio ha estado anclada a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días desde que cayó en su rango actual a finales de octubre.
A pesar de la reciente consolidación, el Dow Jones sigue profundamente en territorio alcista. El índice ha superado su EMA de 200 días durante más de un año consecutivo y ha cerrado al alza en todos menos dos de los últimos 11 meses consecutivos del calendario.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Dólar gana un 0.15% en el día frente al Peso chileno, operando dentro del rango de la sesión anterior.
- El PMI de servicios Caixin de China se ubica en 52 puntos, por encima de las estimaciones de los analistas.
- El PMI de servicios ISM de Estados Unidos supera las expectativas al situarse en 56 puntos en octubre.
El USD/CLP estableció un mínimo del día 951.25, encontrando compradores agresivos que llevaron el cruce a un máximo diario 957.70. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza en 955.55 frente al Peso chileno, ganando un 0.15% el día de hoy.
El Peso chileno pierde terreno en medio del clima electoral de EE.UU.
Con base en información publicada por Markit Economics, el Caixin PMI de servicios de China alcanzó 52 puntos en octubre, superando las proyecciones de 50.5 puntos y el registro previo de 50.3 alcanzado en septiembre. Cifras son un Claro indicativo de un repunte en la actividad económica de China favoreciendo en el corto plazo la demanda de cobre.
Por otro lado, el PMI de servicios ISM de Estados Unidos se ubicó en 56 puntos en octubre, por encima de los 53.8 del consenso y de los 54.9 estimados por los analistas.
La atención de los analistas estará puesta sobre el desarrollo de las elecciones presidenciales en Estados Unidos. Se espera que un avance importante en los resultados al cierre del día de hoy.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El Peso chileno formó una resistencia de corto plazo en 962.04, dada por el máximo del 31 de octubre. La siguiente zona de resistencia clave está en 989.40, punto pivote del 17 de abril.
A la baja, el primer soporte lo observamos en 924.33, mínimo del 11 de octubre. La siguiente área de soporte clave está en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN sube a un nuevo techo de 25 meses en 20.35.
- El Dólar estadounidense acelera frente al Peso mexicano por los temores de una posible victoria de Donald Trump.
- El resultado de las elecciones estadounidenses que se celebran hoy podría no conocerse hasta mañana miércoles.
El USD/MXN ha comenzado la jornada operando en rango alrededor de la zona 20.10/20.15. Tras probar un mínimo diario de 20.08 al mediodía europeo, el Dólar se ha disparado al alza en la última hora, alcanzando un máximo de veinticinco meses en 20.35. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 20.33, ganando un 1.08% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar se aprecia frente a las divisas emergentes por los temores de una victoria de Trump
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha debilitado a mínimos del día en 103.57 tras la apertura de Wall Street, pero avanza frente a las divisas de mercados emergentes, como el Peso mexicano.
Los temores por una victoria de Donald Trump hacen subir al Dólar frente al MXN. Las posibles subidas en los aranceles a los productos mexicanos provocaría un debilitamiento del Peso, que durante el gobierno de Joe Biden ha visto su precio llegar a máximos de varios años, en parte también por la subida de las tasas de interés en 2023 y la primera parte de 2024.
Los operadores se mantendrán expectantes ante el resultado definitivo de las elecciones, que podría conocerse bien entrado el miércoles, tras el recuento de votos de todos los estados.
Mientrastanto, Estados Unidos ha publicado hoy sus datos del PMI de servicios del ISM, que ha subido en octubre 1.1 puntos hasta 56, su nivel más alto desde agosto de 2022. La cifra refleja una sólida expansión en el sector y mejora las expectativas del mercado, que preveía un resultado de 53.8.
USD/MXN Niveles de Precio
Con una tendencia claramente alcista en gráficos de corto, medio y largo plazo, una extensión del avance del Dólar frente al Peso mexicano encontrará resistencia en la zona 20.57, donde está el techo de septiembre de 2022. Por encima, la barrera principal espera en 20.99/21.00, máximo de julio de 2022 y zona psicológica, respectivamente.
A la baja, el primer soporte importante está en la región de 20.00. Una ruptura por debajo de este nivel, tendrá como objetivo la media móvil de 100 períodos en gráfico diario en 19.10.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El cruce EUR/GBP enfrentó un rechazo en la crucial SMA de 100 días la semana pasada, señalando un posible cambio de tendencia.
- El cruce podría moverse lateralmente dentro de un rango definido por la SMA de 100 días y la SMA de 20 días proporcionando soporte.
El cruce EUR/GBP ha estado exhibiendo una tendencia lateral en las sesiones de negociación recientes, consolidándose dentro de un rango estrecho. Es probable que esta fase de consolidación continúe hasta que ocurra una ruptura decisiva en cualquier dirección, proporcionando una mayor orientación sobre la trayectoria futura del cruce. El martes, el cruce disminuyó levemente hacia el área de 0.8380.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en 55, indicando que la presión de compra está disminuyendo ya que está en el área positiva y tiene una pendiente levemente descendente. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) es verde y decreciente, lo que también sugiere que el impulso alcista está disminuyendo.
En general, los indicadores técnicos sugieren que el cruce EUR/GBP está en una fase neutral, con fuerzas alcistas y bajistas compitiendo por el control. Una ruptura del rango actual entre la Media Móvil Simple (SMA) de 20 y 100 días proporcionará una mayor claridad sobre la dirección futura del cruce. Con algunos signos de fuerzas bajistas emergiendo, la SMA de 20 días en 0.8350 podría recibir una visita en el corto plazo.
Gráfico diario del EUR/GBP
Los resultados de las elecciones en EE.UU. determinarán claramente el curso de la política fiscal en EE.UU. Se espera ampliamente que una victoria de Trump extienda el gran déficit presupuestario de EE.UU. más que una de Harris, aunque la magnitud también dependerá claramente de la composición del Congreso, señala Jane Foley, Estratega Senior de FX de Rabobank.
Trump significa que la Fed detendrá el ciclo de recortes para febrero
"En opinión de Rabobank, una victoria de Trump podría resultar en el fin del ciclo de recortes de tasas de la Fed para enero. Esto sugiere una perspectiva más fuerte para el USD el próximo año, que probablemente se vería reforzada aún más por una ola roja. Más allá de 2025, las implicaciones inflacionarias de los aranceles comerciales se verán complicadas por el impacto perjudicial que probablemente tendrán en el crecimiento de EE.UU. (y más allá)."
"Una victoria de Harris en las elecciones de EE.UU. también podría aumentar el déficit presupuestario de EE.UU., aunque un Congreso dividido podría limitar los cambios en la política fiscal y dejar el ciclo de recortes de tasas de la Fed en curso. En consecuencia, una presidencia de Harris probablemente desencadenaría una venta del USD a corto plazo, aunque la perspectiva para 2026 es menos clara."
"Reevaluaremos nuestras previsiones para el USD tras los resultados de las elecciones en EE.UU. De cualquier manera, seguimos favoreciendo la compra de AUD/NZD en caídas, aunque un Bailey menos moderado el 7 de noviembre podría desencadenar algo de alza para GBP/AUD. La Eurozona está intentando recuperar la prudencia fiscal, lo que debería reducir los obstáculos inflacionarios para el BCE. Suponiendo que el apetito por el riesgo se mantenga, también vemos potencial de alza para AUD/EUR hacia 0,62."
- El Dow Jones gana un 0.17% al iniciar la jornada.
- El Nasdaq 100 sube un 0.83% diario.
- El S&P 500 repunta un 0.74% en la apertura.
El Dow Jones opera en terreno positivo al inicio de la sesión del martes, en sintonía con los principales índices accionarios.
El Promedio Industrial Dow Jones comenzó a cotizar en 41.860, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 inició las negociaciones en 19.995. El S&P 500 abrió la sesión en 5.719 con un panorama volátil e incierto debido a las reñidas elecciones presidenciales de Estados Unidos.
El Dow Jones se consolida en espera de los resultados electorales de EE.UU.
El Promedio Industrial Dow Jones gana un 0.17% diario, operando actualmente sobre 41.869, manteniéndose dentro de un rango lateral durante las últimas cuatro sesiones.
American Express (AXP) e Intel (INTC) lideran las ganancias en el índice el día de hoy. AXP repunta un 1.14% para cotizar en 273.23$, alcanzando máximos de cuatro días, mientras que INTC sube un 1.80%, cuyos títulos se negocian al momento de escribir en 22.89, llegando a máximos de dos días.
Los inversionistas estarán atentos a los resultados de las elecciones presidenciales de Estados Unidos el día de hoy, se espera una competencia reñida entre el candidato republicano y expresidente Donald Trump frente a la candidata demócrata Kamala Harris.
GlobalFoundries lidera las ganancias en el Nasdaq 100
El índice tecnológico Nasdaq 100 sube un 0.83% en el día, en una jornada marcada por la incertidumbre política. Las encuestas no muestran una ventaja clara hacia algún candidato, por lo que los inversionistas se centrarán en los datos oficiales al final del día.
Las acciones de GlobalFoundries (GFS) se disparan un 9.37% el día de hoy, cotizando sobre 39.44$ tras superar las expectativas en su reporte de ganancias, obteniendo ingresos por 1.74 mil millones de dólares frente a los 1.73 mil millones de dólares del consenso, así como una ganancia por acción de 0.41$, por encima de los 0.33$ esperados por los analistas.
Palantir Technologies impulsa al S&P 500 a terreno positivo
El índice bursátil S&P 500 gana un 0.74% temprano en la sesión, animado por un excelente reporte trimestral de Palantir Technologies (PLTR).
PLTR publicó el día de ayer su informe de ganancias al cierre del mercado, consiguiendo ingresos por 725.5 mil millones de dólares, comparación con los 703.36 mil millones de dólares estimados y una ganancia por acción de 0.10$ frente a los 0.09$ proyectados por los analistas. Los títulos de PLTR han establecido un nuevo máximo histórico el día de hoy en 49.98$, reflejando la confianza que han tenido los inversionistas en la compañía.
Análisis técnico del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones policía un soporte de corto plazo ubicado en 41.641, mínimo del 4 de noviembre. El siguiente nivel de soporte lo observamos en 41.447, punto pivote del 18 de septiembre.
Al alza, la resistencia más cercana está el 42.489, máximo del 29 de octubre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 43.036, punto pivote del 22 de octubre.
Gráfico de 3 horas del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El PMI de servicios del ISM mejoró a 56 en octubre.
- El Índice del Dólar se mantiene en números rojos por debajo de 104.00.
La actividad económica en el sector servicios de EE.UU. se expandió a un ritmo acelerado en octubre, con el PMI de servicios del ISM subiendo a 56 desde 54.9 en septiembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 53.8.
Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, bajó a 58.1 desde 59.4, mientras que el Índice de Empleo mejoró a 53 desde 48.1.
Evaluando los hallazgos de la encuesta, "las preocupaciones sobre la incertidumbre política fueron nuevamente más prevalentes que el mes anterior," dijo Steve Miller, Presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). "Los impactos de los huracanes y la turbulencia laboral en los puertos se mencionaron con frecuencia, aunque varios panelistas mencionaron que la huelga de los estibadores tuvo menos impacto del temido debido a su corta duración."
Reacción del mercado
El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata y se vio por última vez perdiendo un 0,2% en el día a 103,70.
- El USD/CAD cae mientras el Dólar se debilita tras un regreso tardío de Kamala Harris en el estado seguro republicano de Iowa.
- Una victoria de Harris sería negativa para el USD, mientras que una victoria de Trump fortalecería el Dólar, dicen los analistas.
- El Dólar canadiense se encuentra bajo una nube negra de fundamentos, incluyendo una economía débil y la caída de los precios del petróleo.
El USD/CAD cotiza a la baja alrededor de tres décimas de punto porcentual en los 1.3860 en el día de la elección presidencial de EE.UU.. Esto ocurre mientras el Dólar estadounidense (USD) se debilita después de un repunte tardío en las encuestas para la candidata demócrata Kamala Harris, lo que pone la elección en un punto crítico. La semana pasada, el expresidente Donald Trump estaba por delante, aunque por un pequeño margen.
La expectativa previa de que Trump ganaría contribuyó a llevar al USD/CAD a un nuevo máximo del año de 1.3959 el 1 de noviembre, sin embargo, la aparición tardía de Harris en el estado de Iowa, usualmente seguro para los republicanos, según la reputada encuesta de Ann Selzer, ha llevado a una venta masiva del USD y el par Loonie el lunes y martes.
Gráfico Diario USD/CAD
Los mercados pronostican que una victoria de Harris será negativa para el Dólar estadounidense, mientras que una victoria de Donald Trump tendrá el efecto opuesto. Las amenazas de Trump de imponer aranceles a las importaciones extranjeras y sus recortes de impuestos inflacionarios son las dos principales razones; bajo Harris no habría riesgo de aranceles.
El modelo de predicción del altamente valorado sitio web de elecciones 538.com muestra una probabilidad del 50% de que la vicepresidenta Harris gane, mientras que el expresidente Donald Trump tiene un 49% de posibilidades de victoria. El modelo da un 1% de probabilidad de que no haya un ganador general.
La incertidumbre electoral combinada con la proximidad de la reunión de la Reserva Federal (Fed) del 6-7 de noviembre está ejerciendo más presión sobre el USD/CAD. Algunos analistas especulan que la Fed podría optar por hacer un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) (0,50%) simplemente para calmar los mercados, si no está claro quién ha ganado la elección.
"Si los mercados se descontrolan, el FOMC podría optar por un recorte de 50 pb como un interruptor de circuito," dice Philip Marey, estratega senior de EE.UU. en Rabobank.
Sin embargo, sus opiniones no están respaldadas por los indicadores de política de la Fed basados en el mercado, con las tasas swap mostrando cero posibilidades de un recorte de 50 pb pero aproximadamente un 95% de posibilidades de un recorte de 25 pb en su lugar, y un 5% de probabilidad de no recorte, según la herramienta CME FedWatch.
Tampoco el gran fallo sufrido en el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. de octubre, que mostró solo 12.000 nuevos empleados en el mes, en comparación con 223.000 en septiembre y muy por debajo de las expectativas de 113.000, aumenta las probabilidades de un recorte de 50 pb, según algunos analistas. Las débiles ganancias de empleo se atribuyeron al efecto temporal de los huracanes Helene y Milton.
"La cifra distorsionada de las nóminas de octubre probablemente no cambiará la perspectiva para la Fed, que esperamos recorte en 25 pb la próxima semana," dijo Joe Maher, economista asistente de Capital Economics en una nota el viernes.
Operando bajo una nube
Mientras tanto, el Dólar canadiense continúa operando bajo una nube de fundamentos negativos que pueden limitar la caída del USD/CAD.
El Banco de Canadá (BoC) ha sido uno de los bancos centrales más agresivos en cuanto a recortes de tasas de interés este año, habiendo reducido la tasa de efectivo del banco del 5,00% en mayo de 2024 al 3,75% actualmente. Esto incluye un recorte de 50 pb (0,50%) en octubre. Las tasas de interés más bajas suelen ser negativas para una moneda, ya que reducen las entradas de capital extranjero.
Los mercados están apostando además a que el BoC podría recortar otros 50 pb en su reunión de diciembre debido a los fundamentos generales débiles, particularmente si los datos de empleo continúan mostrando una disminución.
"Creemos que el informe de empleo canadiense del viernes debería contar una historia familiar: que el mercado laboral ha continuado debilitándose en octubre en medio de una demanda de contratación en desaceleración," dice Nathan Janzen, economista jefe asistente de RBC en una nota reciente.
Otra fuente de debilidad para el CAD es la fuerte venta masiva de petróleo crudo, que apenas está rebotando desde los 60 $ por barril (WTI Crudo) y entrando en la región de los 70 $. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que los precios del petróleo pueden impactar la demanda bruta de su moneda.
Brotes verdes a través del hielo
Sin embargo, no todo es pesimismo, y hay signos de brotes verdes en la economía canadiense que los más optimistas argumentan podrían llevar al BoC a relajar su postura sobre futuros recortes.
Más recientemente, el PMI manufacturero de S&P Global Canadá subió a 51,1 en octubre desde 50,4 en el mes anterior, "la segunda expansión consecutiva en la actividad manufacturera canadiense después de 17 meses consecutivos de contracciones," según Trading Economics.
Además, el PIB canadiense parece haber subido desde su punto más bajo a finales de 2023, cuando Canadá casi cayó en recesión. En el segundo trimestre de 2024, la economía canadiense creció un 0,5% en comparación con el trimestre anterior, frente al 0,4% en el primer trimestre.
Dicho esto, no todos los analistas son optimistas sobre las perspectivas de la economía. El Banco Nacional de Canadá prevé aún más debilidad para el Dólar canadiense a medida que el PIB se desacelera debido a una marcada disminución en el crecimiento de la población canadiense.
"Según los últimos objetivos, se proyecta que el crecimiento de la población disminuya durante dos años consecutivos, algo sin precedentes en la historia moderna. Si este cambio sin precedentes se implementa rápidamente, probablemente frenará el crecimiento del PIB en los próximos trimestres," dice el estratega del Banco Nacional, Stéfane Marion.
Además, el menor crecimiento del PIB en comparación con EE.UU. probablemente llevará a una divergencia en la política monetaria entre las dos naciones. Mientras que la Fed podría adoptar un enfoque más cauteloso para recortar las tasas de interés, el BoC podría verse obligado a seguir recortándolas. Tal escenario impulsaría al USD/CAD al alza, con Marion revisando su objetivo para el par de 1.41 en noviembre de 2024 a 1.45.
Los diferenciales de swap entre los bonos del gobierno de EE.UU. y Canadá, a menudo vistos como un proxy para el tipo de cambio, ya están en un nivel bajo no visto desde la crisis financiera asiática en la década de 1990, dice la estratega.
"Mientras que la economía de EE.UU. opera en un estado de demanda excesiva, Canadá está lidiando con un exceso de capacidad," señala Marion. "Como muestra el gráfico de hoy, este desarrollo inusual apoya una divergencia significativa en la política monetaria, ahora reflejada en los diferenciales más amplios en los rendimientos del Tesoro a 2 años entre Canadá y EE.UU. desde la crisis asiática de 1997-98, un factor clave del tipo de cambio."
- El GBP/USD supera la SMA de 100 días; apunta al máximo del 30 de octubre de 1.3047.
- Los compradores pueden empujar hacia 1.3100, con resistencia en la SMA de 50 días en 1.3118.
- El no mantener 1.3000 podría hacer que el par retroceda al nivel de soporte de 1.2908.
La Libra esterlina avanzó frente al Dólar durante la sesión norteamericana, con los compradores recuperando la cifra de 1.3000 y superando la resistencia de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2982. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.3011, subiendo un 0,43%.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Después de consolidarse brevemente el lunes, el GBP/USD superó la cifra de 1.3000, aunque permanece ligeramente inclinado a la baja. Los compradores necesitarían recuperar el máximo del 30 de octubre de 1.3047 para tomar el control y empujar el par hacia 1.3100. Una vez hecho esto y eliminados esos niveles, la siguiente resistencia sería la SMA de 50 días en 1.3118.
Por otro lado, los vendedores necesitarían arrastrar el GBP/USD por debajo de 1.3000 y la SMA de 100 días para una reanudación bajista. En ese caso, el siguiente soporte sería el mínimo del 24 y 25 de octubre de 1.2908, seguido por el mínimo de pivote del 31 de octubre de 1.2843 antes de la SMA de 200 días en 1.2810.
Los osciladores sugieren que los toros están ganando fuerza, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apuntando hacia arriba. Sin embargo, aún no logra superar su línea neutral de 50. Por lo tanto, se recomienda precaución.
Gráfico del precio del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.34% | -0.08% | -0.26% | -0.68% | -0.49% | 0.00% | |
| EUR | 0.21% | -0.14% | 0.13% | -0.05% | -0.50% | -0.28% | 0.22% | |
| GBP | 0.34% | 0.14% | 0.24% | 0.07% | -0.36% | -0.15% | 0.36% | |
| JPY | 0.08% | -0.13% | -0.24% | -0.18% | -0.61% | -0.44% | 0.09% | |
| CAD | 0.26% | 0.05% | -0.07% | 0.18% | -0.43% | -0.25% | 0.28% | |
| AUD | 0.68% | 0.50% | 0.36% | 0.61% | 0.43% | 0.19% | 0.71% | |
| NZD | 0.49% | 0.28% | 0.15% | 0.44% | 0.25% | -0.19% | 0.51% | |
| CHF | -0.01% | -0.22% | -0.36% | -0.09% | -0.28% | -0.71% | -0.51% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
El USD/JPY se consolidó; último en niveles de 151.81. Las elecciones en EE.UU. hacen ruido, la conferencia de prensa del Gobernador Ueda también tuvo alguna influencia, señalan los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
Ueda allana el camino para una subida del BoJ en diciembre
"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras que el RSI se mantuvo plano. Probablemente haya operaciones en ambos sentidos. Soporte en 151.60 (DMA de 200), niveles de 150.60/70 (retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de julio al mínimo de septiembre, DMA de 100). Resistencia en 153.30 (61.8% fibo), 155 y 156.50 (76.4% fibo)."
"Ueda habló sobre cómo la situación política actual en Japón no le impediría subir las tasas si los precios y la economía se mantienen en línea con el pronóstico del BoJ. También hizo referencia a que es más probable que los tipos de cambio afecten los precios en Japón que antes. También dijo que acuerdos salariales similares el próximo año como este año serían buenos, pero aún no hay mucha información sobre el shunto del próximo año. En general, sus comentarios fueron más agresivos de lo esperado y probablemente hayan allanado el camino para una subida del BoJ en diciembre, que sigue siendo nuestra opinión principal."
"El reciente informe del mercado laboral también señaló una presión salarial al alza en Japón con 1/ la tasa de desempleo disminuyendo, 2/ la relación empleo-solicitante aumentando a 1.24 y 3/ incluso la tasa de participación laboral femenina aumentó a 1.2 puntos porcentuales (vs. hace un año). El crecimiento salarial se mantiene intacto, junto con una inflación de servicios en expansión y esto apoya la normalización de las tasas del BoJ mientras que el JPY debería continuar recuperando fuerza."
- El USD/JPY se mantiene plano cerca de 152.00 ya que los operadores están inciertos sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb el jueves.
- Los inversores esperan las actas del BoJ para obtener nuevas pistas sobre cuándo el banco central volverá a subir las tasas de interés.
El par USD/JPY se negocia lateralmente cerca de 152.00 en la sesión norteamericana del martes. El activo se mantiene lateralizado ya que los inversores se han mantenido al margen con las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) en curso. Antes de la finalización del proceso de votación, los operadores esperan una competencia feroz entre el ex presidente Donald Trump y la contendiente demócrata Kamala Harris.
El par será guiado por las expectativas del mercado sobre el resultado de las elecciones de EE.UU., que serán influenciadas por las encuestas a pie de urna. Según los analistas de TD Securities, "Una Ola Roja (a favor de los republicanos) iniciaría un considerable repunte del USD. Reavivaría los recuerdos del Excepcionalismo estadounidense, anclado en aranceles, recortes de impuestos, desregulación y efectos negativos en las perspectivas para la zona euro y China."
Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cae, con el Índice del Dólar (DXY) bajando a 103.70. Esta semana, los inversores también se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves.
Según la herramienta CME FedWatch, los operadores han descontado una reducción de tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.50%-4.75%. Este será el segundo recorte consecutivo de tasas de interés, sin embargo, el tamaño del recorte será menor ya que los riesgos de una recesión económica han disminuido últimamente. En septiembre, la Fed redujo sus tasas de interés en 50 pb.
En el frente de Tokio, los inversores esperan las actas de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) para la reunión del 31 de octubre en la que el banco central mantuvo las tasas de interés sin cambios en 0.25% por segunda vez consecutiva. El gobernador del BoJ, Kazu Ueda, no proporcionó ninguna pista sobre más subidas de tasas de interés. "Examinaremos los datos disponibles en cada reunión de política y actualizaremos nuestra visión sobre la economía y las perspectivas al decidir la política," dijo Ueda.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los votantes estadounidenses han comenzado a emitir sus votos para decidir si la vicepresidenta Kamala Harris o el ex presidente Donald Trump se convertirá en el 47º presidente de los Estados Unidos.
Las últimas encuestas electorales apuntan a una carrera reñida. La encuesta TIPP tiene a Donald Trump y Kamala Harris empatados en 48, la encuesta Ipsos tiene a Harris liderando por dos puntos, 50 contra 48, y la encuesta Atlas Intel tiene a Trump liderando por un punto, 50 contra 49, según RealClearPolling.
Mientras Trump se mantiene en la cima en algunos estados clave, como Arizona y Carolina del Norte, Harris parece haber tomado una pequeña ventaja en Wisconsin y Michigan. Cuatro estados clave – Arizona, Nevada, Pensilvania y Wisconsin – tienen procedimientos de voto por correo y eso podría retrasar la declaración de un ganador.
Fuente: RealClearPollig.com
"Los resultados de la votación anticipada en los estados clave de EE.UU. pueden no ser un buen indicador de si la candidata demócrata Kamala Harris o el rival republicano Donald Trump ganará, dicen los expertos, gracias a las reglas de conteo de votos y peculiaridades en varios estados clave," explica Reuters.
Las urnas cerrarán a las 00:00 GMT y las encuestas de salida posteriores deberían proporcionar alguna información sobre qué candidato es probable que capture los estados clave.
Mientras tanto, las probabilidades de apuestas para las elecciones presidenciales de EE.UU. apuntan a una victoria de Donald Trump. El promedio de RealClearPolling para las probabilidades de apuestas actualmente tiene a Trump en 59,2 y a Harris en 39,3.
El Euro (EUR) retrocedió parcialmente las ganancias anteriores en medio de la volatilidad de las elecciones estadounidenses. El par se situó por última vez en niveles de 1.0898, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Riesgos bidireccionales en medio de las elecciones estadounidenses
"El impulso es levemente alcista mientras que el aumento del RSI se moderó. Resistencia aquí en 1.09 (50% fibo), 1.0940 (DMA de 100), 1.0970. Soporte en 1.0830 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 1.0760 (mínimo reciente)."
"Los riesgos son bidireccionales desde aquí dependiendo del resultado de las elecciones estadounidenses (cuyos resultados deberían comenzar a llegar el miércoles)."
El retroceso del Dólar estadounidense (USD) durante la noche fue sorprendentemente superficial, dado que las elecciones en EE.UU. siguen siendo un evento clave de riesgo y Trump-Harris aún están muy igualados en las encuestas. El DXY estaba por última vez en 103.73, según los analistas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario se vuelve bajista
"La encuesta más reciente de CBS News también muestra la carrera como un empate en los 7 estados clave, incluyendo Pensilvania, Michigan, Wisconsin, Nevada, Georgia, Arizona y Carolina del Norte. Dicho esto, en la última encuesta de PBS, Harris logró una ventaja de 4 puntos sobre Trump, y esta es una ventaja fuera del margen de error de 3,5 puntos de la encuesta. Entre ahora y el resultado de las elecciones, todavía esperamos que la volatilidad electoral impulse operaciones en ambas direcciones. El 6 de noviembre a partir de las 7 am (SGT), deberían comenzar a llegar los resultados de las elecciones en EE.UU."
"Pero la variedad de zonas horarias en EE.UU. significa que algunos estados en la costa oeste como Alaska y Hawái aún estarán votando. Algunos estados también contarán los votos más rápidamente que otros, pero si la carrera es ajustada, entonces el conteo debería continuar y el ganador podría ser anunciado solo unos días después. En 2020, el resultado solo se declaró para Biden 4 días después de que se confirmara Pensilvania, mientras que en 2016, Clinton concedió la mañana después del día de las elecciones. Otro punto a tener en cuenta es que los votos por correo tardan más en contarse ya que necesitan ser verificados (vs. la votación en persona) y este año es un récord de más de 80 millones de votos anticipados emitidos."
"Diferentes estados tienen sus propios desencadenantes para el recuento. Por ejemplo, en Pensilvania, el recuento se activará automáticamente si el margen de victoria es menor o igual a medio punto porcentual. El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó desde condiciones de sobrecompra. Soporte aquí en niveles de 103.70/80 (21, 200 DMAs, 50% fibo), niveles de 102.90/103.10 (100 DMAs, retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 102.30 (50 DMA). Resistencia en niveles de 104.60 (61.8% fibo) y 105.20."
- El NZD/USD sube hasta cerca de 0.6000 ante el optimismo del mercado.
- Los operadores ven una competencia reñida entre Kamala Harris y Donald Trump para las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Los inversores esperan que el RBNZ reduzca nuevamente sus tasas de interés en 50 puntos básicos el 27 de noviembre.
El par NZD/USD sube hasta cerca de la resistencia psicológica de 0.6000 en las horas de negociación norteamericanas del martes. El par se fortalece a medida que el sentimiento del mercado se vuelve optimista con las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) tomando el centro del escenario.
Los operadores siguen inciertos sobre el resultado probable, con las últimas encuestas mostrando una competencia reñida entre el ex presidente Donald Trump y su rival demócrata Kamala Harris.
El S&P 500 abre en positivo, mostrando una demanda decente por activos sensibles al riesgo. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae ligeramente hasta cerca de 103.70.
La victoria de Trump será desfavorable para una economía como la de Nueva Zelanda, que es uno de los principales socios comerciales de China. Trump prometió imponer un arancel de importación del 60% a China si gana, lo que aumentará los riesgos para el crecimiento económico.
Aunque el ánimo de riesgo en el mercado ha ayudado a una recuperación del dólar neozelandés, su atractivo general sigue siendo débil ya que los inversores esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte nuevamente sus tasas de interés en 50 puntos básicos (bps) en su última reunión de política monetaria de este año el 27 de noviembre.
La economía de Nueva Zelanda necesita urgentemente un estímulo económico para disminuir los temores de una mayor desaceleración de la economía y reactivar la demanda laboral. Para obtener nuevas pistas sobre el estado actual del empleo, los inversores esperan los datos de empleo del tercer trimestre, que se publicarán el miércoles. Se espera que el informe del mercado laboral muestre que la tasa de desempleo subió al 5% desde el 4.6% del trimestre anterior.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- EUR/CAD podría subir después de romper una gran consolidación de varios meses.
- Alternativamente, el par podría haber formado un patrón de Doble Techo y estar a punto de caer.
EUR/CAD tiene dos posibles escenarios opuestos en los que el precio podría desarrollarse:
1) El par está subiendo – ha roto un patrón de consolidación formado desde agosto y está a punto de repuntar mientras cumple el objetivo de precio del patrón.
2) La ruptura por encima de la línea de tendencia superior del patrón es "falsa" y el par ha formado en su lugar un pequeño patrón de reversión bajista de Doble Techo (DT). Esto probablemente hará que los precios caigan si el precio rompe por debajo de los mínimos del patrón.
Gráfico de 4 horas de EUR/CAD
Una ruptura por encima de 1.5172 (máximo del 1 de noviembre) probablemente confirmaría el escenario 1) y llevaría a una continuación al alza, hacia un objetivo inicial en 1.5228, el máximo del 5 de agosto, seguido de 1.5312, la proyección de precio de Fibonacci del 61,8% de la altura del patrón.
Una ruptura por debajo de 1.5110 (mínimo del 1 de noviembre), por otro lado, probablemente confirmaría el DT y llevaría a un movimiento a la baja hacia 1.5051, que es igual a la altura del patrón extrapolada a la baja.
El volumen fue menor en el hombro derecho del DT en comparación con el izquierdo (línea de puntos roja en el gráfico), lo que ayuda a confirmar el patrón como auténtico y añade un tono bajista.
- El EUR/AUD probablemente esté revirtiendo su tendencia y comenzando una nueva tendencia bajista.
- Después de alcanzar su punto máximo el 31 de octubre, formó un patrón de reversión de vela japonesa bajista que actualmente se está desarrollando.
El EUR/AUD ha comenzado a caer después de formar un patrón de reversión de vela japonesa bajista de Estrella Fugaz (rectángulo sombreado en rojo en el gráfico a continuación) cuando alcanzó su punto máximo el 31 de octubre.
Gráfico Diario del EUR/AUD
Además, un día bajista siguió al día de la Estrella Fugaz y añadió confirmación.
Desde entonces, el EUR/AUD ha continuado vendiéndose y hay evidencia de que ahora está en una tendencia bajista a corto plazo. Dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación a la baja.
El próximo objetivo está en 1.6400 y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días, seguida por el grupo de SMA principales debajo alrededor de los 1.6350.
El par puede haber completado un patrón de Movimiento Medido de tres ondas "abc" en los máximos del 31 de octubre, lo que añade más evidencia de que es probable que un ciclo bajista esté tomando el control.
- La acción del precio del Dólar estadounidense es bastante moderada mientras EE.UU. se dirige a las urnas el martes.
- Los operadores se preparan para la volatilidad, ya que podría llevar días o semanas saber quién será el próximo presidente de EE.UU. en caso de un resultado muy ajustado.
- El índice del Dólar estadounidense cotiza justo por debajo de 104.00 y se aferra a un soporte técnico importante.
El Dólar estadounidense (USD) se estabiliza el martes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotizando justo por debajo de 104.00 y aferrándose a un soporte técnico importante mientras los mercados se preparan para la elección presidencial de EE.UU.. Las probabilidades de que los mercados sepan si la vicepresidenta Kamala Harris o el ex presidente Donald Trump reclamarán la victoria para el miércoles parecen bastante escasas. No menos de 165 demandas ya se han presentado por fraude electoral y solicitudes de recuento incluso antes de que comience la votación.
Esto podría significar que esta 60ª elección presidencial podría superar los 46 días de incertidumbre legal vistos por última vez cuando George W. Bush ganó en 2000. Solo una victoria aplastante por varios puntos podría evitar una batalla legal que sumiría a los mercados en la incertidumbre de cara al final del año.
El calendario económico de EE.UU. incluye las lecturas finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de S&P Global y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para octubre. No se esperan cambios reales respecto a las lecturas preliminares.
Qué mueve el mercado hoy: Enfrentamiento Harris vs. Trump
- Esté atento a los titulares de riesgo el martes y miércoles en caso de que no se declare un ganador claro en la 60ª elección presidencial de EE.UU.
- A las 13:45 GMT, S&P Global publicará la lectura final del PMI de octubre. Se espera que el PMI de Servicios se mantenga sin cambios respecto a la lectura preliminar de 55.3, mientras que se espera que el PMI Compuesto se mantenga estable en 54.3.
- A las 15:00 GMT, el ISM publicará su lectura final para el sector de servicios de octubre. Se espera que el PMI de Servicios del ISM disminuya ligeramente a 53.8 desde 54.9.
- Antes de los primeros posibles titulares sobre la elección presidencial de EE.UU., el Tesoro de EE.UU. subastará un bono a 10 años alrededor de las 18:00 GMT.
- Asia tuvo un buen desempeño el martes, con los índices japoneses y chinos cerrando en verde. Las acciones europeas parecen lentas antes de las elecciones presidenciales de EE.UU., mientras que los futuros de acciones estadounidenses muestran números ligeramente positivos.
- La herramienta CME FedWatch respalda un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión del jueves con una probabilidad del 98,0%. Más interesante es la reunión del 18 de diciembre, donde se espera un recorte de tasas de 50 pb desde el nivel actual con una probabilidad del 81,7%, lo que sugiere que los mercados anticipan un recorte de tasas esta semana y en diciembre.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 4,30%, por debajo del 4,38% donde cerró el viernes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Al borde del asiento
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está teniendo su momento de calma antes de la tormenta. Parece ser muy impredecible cuál será el resultado de la elección presidencial de EE.UU. el miércoles cuando el mundo despierte. El DXY se aferra a la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 103.84, y se espera que fluctúe a través de ella en las próximas 24 horas una vez que lleguen los resultados.
El DXY ha cedido dos niveles clave y necesita recuperar el control de ellos antes de considerar una recuperación hacia 105.00 y más. Primero está la SMA de 200 días en 103.84, junto con la gran cifra de 104.00. El segundo elemento es el máximo del 29 de octubre en 104.63.
A la baja, la SMA de 100 días en 103.12 y el nivel crucial de 103.18 (máximo del 12 de marzo) son la primera línea de defensa. En caso de movimientos rápidos y volátiles esta semana, busque 101.90 y la SMA de 55 días en 102.16 como soporte sustancial. Si ese nivel se rompe, una excursión por debajo de 101.00 podría ser posible.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CHF muestra cada vez más evidencia de que podría estar revirtiendo la tendencia.
- Ha formado un patrón de reversión bajista de dos barras y ha roto la línea de tendencia de la tendencia alcista tres veces.
El USD/CHF parece estar revirtiendo la tendencia alcista de las últimas cinco semanas. La evidencia técnica está aumentando para el caso de que el par esté comenzando una nueva tendencia bajista a corto plazo.
USD/CHF Gráfico Diario
El USD/CHF ha formado un patrón de reversión bajista de dos barras (rectángulo con borde rojo en el gráfico arriba) el lunes y el viernes. Estos patrones ocurren al final de una tendencia alcista cuando una vela verde larga, más larga de lo habitual, es seguida por una vela roja bajista de longitud y forma similar. El patrón indica una reversión en el sentimiento. Usualmente denota debilidad a corto plazo, y más a menudo que no, una reversión de la tendencia.
Además, la línea de tendencia para el rally durante octubre ha sido rota y redibujada tres veces (ver gráfico de 4 horas abajo para más detalles) y esto es otra señal de una posible reversión según la teoría del análisis técnico.
USD/CHF Gráfico de 4 horas
Una ruptura por debajo del mínimo de 0.8615 del 4 de noviembre proporcionaría la confirmación final de más caídas por venir y el probable establecimiento de un sesgo bajista. Tal ruptura podría alcanzar el siguiente objetivo en torno a 0.8550 donde se encuentra la media móvil simple de 50 días.
Según una encuesta de Reuters, la producción de petróleo en Irak cayó a poco menos de 4 millones de barriles por día en octubre, cumpliendo así con los requisitos del acuerdo de la OPEP+ sin tener en cuenta los recortes compensatorios prometidos.
Aumenta la producción total de petróleo de la OPEP
"Por primera vez desde el comienzo del año, la encuesta también mostró que la producción en los nueve países sujetos a cuotas (OPEP-9) estaba en el nivel acordado. La producción total de petróleo de la OPEP, por el contrario, aumentó en 190.000 barriles por día porque la producción en Libia se normalizó nuevamente después de las interrupciones en los dos meses anteriores."
"La situación es similar en la encuesta de Bloomberg. Aquí, también, la producción total de la OPEP aumentó, mientras que la producción de la OPEP-9 cayó. Sin embargo, en esta encuesta, la producción de Irak todavía estaba 120.000 barriles por día por encima del nivel acordado."
La Secretaría de la OPEP anunció durante el fin de semana que los recortes voluntarios de producción de ocho países de la OPEP+ se mantendrán en su totalidad hasta fin de año. Además, los países se han comprometido a una estricta implementación de los recortes de producción prometidos, incluidos los recortes compensatorios para compensar la sobreproducción previa, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
El recorte de producción de la OPEP+ se mantendrá
"Ya se había insinuado la semana pasada que el aumento gradual de la producción planeado para el próximo mes se pospondría nuevamente. Por lo tanto, esto ya no fue una gran sorpresa. Un aumento en la oferta en diciembre habría arriesgado desencadenar una caída en los precios del petróleo, incluso si el aumento mensual de la producción de 180.000 barriles por día hubiera sido pequeño."
"La señal por sí sola y la perspectiva de futuros aumentos de producción en los meses siguientes probablemente habrían sido suficientes para poner los precios del petróleo bajo presión. La próxima reunión regular de la OPEP+ tendrá lugar el 1 de diciembre, cuando se tomará una decisión sobre la producción de petróleo en la primera mitad de 2025. Dada la debilitación de la demanda y el aumento de la oferta de petróleo fuera de la OPEP+, no hay margen para que la OPEP+ expanda la producción sin arriesgar un exceso de oferta y una caída de precios."
"Por lo tanto, es poco probable que la OPEP+ tenga muchas opciones dentro de un mes, aparte de posponer nuevamente el aumento de la producción. Ayer, el Secretario General de la OPEP fue muy optimista sobre la demanda de petróleo. Sin embargo, si las perspectivas de demanda fueran realmente tan positivas, no habría habido necesidad de posponer la retirada gradual planificada de los recortes voluntarios de producción."
La demanda de Oro en India aumentó la semana pasada debido a los festivales de Dhanteras (29 de octubre) y Diwali (31 de octubre), señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
La demanda de Oro se debilita nuevamente
"Sin embargo, debido a los precios récord, el aumento fue menor de lo habitual, según informaron los operadores de Oro. Teniendo en cuenta el nivel de precios mucho más alto, sin embargo, el valor de las ventas fue significativamente mayor, según un operador."
"La proporción de lingotes y monedas en las ventas totales fue mayor de lo habitual, ya que muchos compradores no estaban dispuestos a pagar los costos de producción aumentados para la joyería de Oro."
"Hacia el final de la semana, la demanda aparentemente se debilitó nuevamente, por lo que los operadores ofrecieron un descuento de 5 $ por onza troy sobre el precio oficial. Solo unos días antes, todavía estaban cobrando una prima de 1 $."
El precio del oro ha retrocedido algo desde su nivel récord de la semana anterior y se cotiza alrededor de 2.740$ por onza troy, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
El foco está en las elecciones presidenciales de EE.UU.
"Las encuestas predicen una carrera muy reñida entre la vicepresidenta demócrata Kamala Harris y el expresidente republicano Donald Trump. La ventaja de Trump en los mercados de apuestas se ha reducido considerablemente últimamente. Esto también reduciría el viento de cola para el oro, ya que la inflación probablemente sería más alta bajo Trump que bajo Harris."
"Además, habría un riesgo con Trump de que se cuestionara la independencia de la Reserva Federal de EE.UU., lo que dificultaría que la Fed respondiera a una mayor inflación con una política monetaria adecuada. Por lo tanto, una victoria de Trump probablemente resultaría en un aumento del precio del oro. Por el contrario, una victoria de Harris pondría al oro bajo presión. Si el resultado de las elecciones fuera incierto durante días o incluso semanas, el oro se beneficiaría de la incertidumbre resultante."
"La reunión de la Fed el miércoles y jueves está claramente eclipsada por las elecciones de EE.UU. y, por lo tanto, es poco probable que tenga un impacto significativo en el precio del oro. Un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos está completamente descontado. Además, es probable que el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantenga la perspectiva de más recortes de tasas en la conferencia de prensa posterior. No se esperan grandes sorpresas de la reunión."
- El petróleo crudo intenta dirigirse a 72,00 $ después de aumentar más del 3% el lunes.
- La tormenta tropical Rafael está lista para golpear una región sensible a la producción, lo que podría reducir la producción de EE.UU. en alrededor de 1,7 millones de barriles por día.
- El Índice del Dólar estadounidense está estable mientras EE.UU. se dirige al día de las elecciones para elegir a su próximo presidente.
El precio del petróleo crudo sube el martes por segundo día consecutivo, apoyándose aún más en el retraso en la normalización de la producción de petróleo por parte de la OPEP+. Una menor oferta también podría estar en las cartas debido a las posibilidades de interrupción en la región del Golfo de EE.UU. ya que la tormenta tropical Rafael se dirige a las plataformas petrolíferas y podría sacar 1,7 millones de barriles por día de la producción. Mientras tanto, Saudi Aramco, la mayor empresa estatal productora de petróleo de Arabia Saudí, ha registrado una caída del 15% en las ganancias trimestrales, lo que aumenta las posibilidades de que Arabia Saudí inste a la OPEP+ a hacer más para limitar la oferta.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, está cotizando lateralmente mientras los ciudadanos estadounidenses se dirigen a las urnas para elegir a su próximo presidente. Las posibilidades de que para el miércoles los mercados sepan si la vicepresidenta Kamala Harris o el expresidente Donald Trump será el próximo presidente son muy escasas. Más de 100 casos judiciales y esfuerzos de litigio podrían activarse en caso de que no haya un ganador claro, un escenario que podría sumir a EE.UU. en semanas o meses de incertidumbre política.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 71,60 $ y el Brent crudo a 75,40 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Elementos alcistas ayudando
- La tormenta tropical Rafael está en un camino que podría intersectar en los próximos cinco días con las plataformas de BP, Shell, Occidental y Chevron en la región del Golfo de EE.UU., según datos de la Oficina de Gestión de Energía Oceánica y el Centro Nacional de Huracanes, calcula Bloomberg. Aproximadamente 1,7 millones de barriles por día serían sacados de la producción.
- El gigante energético Saudi Aramco informó el martes de una caída del 15% interanual en las ganancias del tercer trimestre, citando los bajos precios del petróleo. La caída en el ingreso neto a 27,56 mil millones $ este año desde 32,58 mil millones $ en 2023 "se debió principalmente al impacto de los precios más bajos del petróleo crudo y al debilitamiento de los márgenes de refinación", dijo la empresa en un comunicado publicado en la bolsa de valores de Arabia Saudí, informa Bloomberg.
- El campo de Kashagan en Kazajistán alcanzó su plena capacidad de producción de petróleo el domingo después de reparaciones que duraron del 7 al 28 de octubre. La noticia fue confirmada por el Ministerio de Energía de la República y reportada a Interfax. Con la reapertura, la producción total de petróleo para la república se ha revisado a 88 millones de toneladas frente a los 90,5 millones de toneladas estimados previamente para 2024.
Análisis Técnico del petróleo: Golpe donde duele
Los precios del petróleo crudo podrían recuperarse aún más ahora que Arabia Saudí está siendo golpeada donde duele: las ganancias y los ingresos. Con la caída del 15% en las ganancias trimestrales, deben estar sonando las alarmas en el Ministerio de Energía del estado petrolero. Arabia Saudí podría usar su influencia en la OPEP+ para aumentar los precios del petróleo limitando la producción con el fin de recuperar las pérdidas incurridas debido a los precios más bajos del petróleo.
Al alza, el nivel técnico considerable en 74,40 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas cruciales, es el próximo gran obstáculo por delante. La SMA de 200 días en 76,85 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada en caso de que las tensiones en Oriente Medio vuelvan a aumentar.
Muy cerca, aunque posiblemente aún más importante, está la SMA de 55 días en 70,90 $, que debería poder resistir cualquier presión de venta. Para más caídas, los operadores deben mirar mucho más abajo en 67,12 $, un nivel que apoyó el precio en mayo y junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Oro se estabiliza el martes, habiendo alcanzado un nuevo mínimo de cinco días más temprano en el día, mientras las elecciones presidenciales de EE.UU. siguen siendo un evento incierto.
- La elección podría ser polarizante para el Dólar estadounidense, impactando al Oro, o incluso ser una "situación de ganar-ganar" para el metal precioso.
- Técnicamente, hay señales de que el XAU/USD está entrando en una tendencia bajista a corto plazo.
El Oro (XAU/USD) continúa retrocediendo desde su máximo histórico, encontrando finalmente soporte en 2.724$ a primera hora del martes y rebotando para recuperar los 2.740$. Un Dólar estadounidense (USD) marginalmente más débil debido a la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. está ayudando al Oro en su rebote, ya que el metal precioso se cotiza y comercia principalmente en USD.
Esto ocurre mientras los mercados ven cada vez más el resultado final de las elecciones como polarizante para la moneda estadounidense, con una victoria del candidato republicano Donald Trump siendo alcista para el USD, pero lo contrario para la candidata demócrata Kamala Harris.
Las tensiones latentes en Oriente Medio también mantienen el soporte del Oro, después de que el líder supremo de Irán, el Ayatolá Ali Khamenei, dijera que EE.UU. e Israel "definitivamente recibirán una respuesta aplastante" al ataque de Israel el mes pasado. Además, el posicionamiento largo en exceso de los fondos de cobertura que siguen tendencias también está ayudando al metal amarillo a mantener sus niveles actuales.
El Oro sube antes del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU.
El Oro sube por los flujos de seguridad debido al alto nivel de incertidumbre respecto al resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., que independientemente del ganador puede ser alcista para el metal amarillo.
"Independientemente del resultado, cambios políticos significativos pueden desestabilizar los mercados financieros, y tal incertidumbre típicamente alimenta la volatilidad, y ambos pueden servir como catalizadores para precios más altos del Oro," dice Matthew Jones, analista de metales preciosos en Solomon Global.
El pronosticador de elecciones altamente calificado 538.com indica una probabilidad del 50% de que la vicepresidenta Harris gane el martes, mientras que el expresidente Donald Trump tiene un 49% de posibilidades de victoria. Eso deja un 1% de probabilidad de que no haya un ganador general. En las últimas 24 horas, Harris ha tomado la delantera después de estar rezagada frente a Trump durante varios días. Esto también puede explicar el cambio del Oro el martes.
Jones de Solomon es alcista en el Oro en general, viendo el resultado de las elecciones como una "situación de ganar-ganar" para el metal precioso independientemente de qué candidato sea victorioso.
Un Trump en la Casa Blanca llevaría a "presiones inflacionarias y tensiones geopolíticas," según el analista, lo que podría "amplificar el atractivo del Oro como un activo de refugio seguro, impulsando la demanda hacia arriba."
Por otro lado, si Harris gana, la candidata demócrata "ha delineado una visión marcada por un gasto gubernamental robusto en programas sociales, infraestructura e iniciativas climáticas," escribe Jones, agregando que estas políticas "pueden exacerbar los déficits presupuestarios, potencialmente debilitando el (Dólar) estadounidense y avivando los temores de inflación. Los inversores podrían recurrir cada vez más al Oro como cobertura (...) empujando los precios hacia arriba."
Análisis Técnico: La tendencia a corto plazo podría haberse revertido
El Oro podría estar mostrando señales de revertir su tendencia alcista a corto plazo mientras continúa bajando de manera constante.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Aunque el metal precioso sigue en una tendencia alcista a mediano y largo plazo, el establecimiento de una secuencia de picos y valles descendentes en el gráfico de 4 horas podría ser una de las primeras señales de que una tendencia bajista a corto plazo está echando raíces. Dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga," esto ahora podría inclinar las probabilidades a favor de más caídas en el corto plazo.
Una ruptura por debajo de los mínimos del día en 2.724$ añadiría más confirmación a la tesis de la tendencia bajista a corto plazo y probablemente vería los precios caer al fondo del rango reciente en 2.709$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también muestra una divergencia bajista (líneas rojas discontinuas en el gráfico) al comparar el nivel de precio actual con el del 23 de octubre. El RSI es más bajo de lo que era el 23 de octubre, mientras que el precio sigue siendo más alto, y esto indica que la presión de venta subyacente es fuerte.
Alternativamente, dado que las tendencias alcistas a mediano y largo plazo, también es posible que se desarrolle una recuperación. En tal escenario, una ruptura por encima del máximo histórico de 2.790$ probablemente llevaría a un movimiento hacia la resistencia en 2.800$ (número redondo y número psicológico), seguido por 2.850$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD salta fuertemente hasta cerca de 0.6620 ya que el RBA favorece una orientación de línea dura sobre las tasas de interés debido a los persistentes riesgos inflacionarios.
- Los inversores esperan las elecciones presidenciales de EE.UU. y la reunión de política de la Fed.
- Los operadores esperan una dura competencia entre Kamala Harris y Donald Trump.
El par AUD/USD revisita un máximo de más de una semana de 0.6620 en las horas de negociación europeas del martes. El par australiano gana ya que el Dólar australiano (AUD) se fortalece después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) entregue una orientación de tasas de interés de línea dura, mientras mantiene su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4.35%, lo cual era ampliamente anticipado.
La Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, enfatizó la necesidad de mantener una postura de tasas de interés restrictiva en medio de la persistencia de los riesgos al alza para las presiones inflacionarias. Ella apoyó mantener las tasas de interés estables hasta que la economía se desacelere más de lo esperado.
“La política necesitará ser suficientemente restrictiva hasta que la Junta esté segura de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el rango objetivo”, dijo el RBA en un comunicado. El banco central agregó que la inflación subyacente aún se mantenía “demasiado alta”.
Mientras tanto, se espera que la perspectiva del par australiano sea guiada por las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) para las cuales los operadores están inciertos sobre el probable ganador entre el candidato republicano Donald Trump y la rival demócrata Kamala Harris. Se espera que la victoria de Trump sea desfavorable para el Dólar australiano ya que prometió aumentar los aranceles hasta un 60% sobre China si gana. Esto tendrá un impacto significativo en las exportaciones australianas ya que es el principal socio comercial de China.
Esta semana, los inversores también prestarán mucha atención a la reunión de política de la Reserva Federal (Fed), que está programada para el jueves. Se anticipa ampliamente que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el rango de 4.50%-4.75%. Este sería el segundo recorte de tasas de interés consecutivo por parte de la Fed.
- El precio de la Plata se mantiene por encima de 32.30$ antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- La victoria de Trump en EE.UU. podría ser beneficiosa para el Dólar y los rendimientos de los bonos.
- Los inversores también se centrarán en el PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para octubre.
El precio de la Plata (XAG/USD) salta cerca de 32.60$ en la sesión europea del martes. El metal blanco se mantiene en gran medida lateral por encima del soporte clave de 32.30$ antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), que comenzarán en la sesión de Nueva York. Se espera que el activo enfrente una fuerte volatilidad después de que las agencias comiencen a proporcionar encuestas de salida.
Los operadores esperan una competencia reñida entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris. La perspectiva de los metales preciosos depende en gran medida del resultado de las elecciones estadounidenses. La victoria de Trump podría ser desfavorable para los metales preciosos, como la Plata, ya que prometió aumentar los aranceles a las importaciones y reducir los impuestos corporativos, lo que aumentará las presiones de precios.
El escenario que mejorará la perspectiva del Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos en un entorno inflacionario impulsará la necesidad de una postura restrictiva de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).
Antes de las elecciones en EE.UU., el Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 103.70 pero se mantiene dentro del rango de negociación del lunes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años tambalean cerca del 4,3%.
En la sesión del martes, los inversores también se centrarán en los datos del PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para octubre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que la agencia muestre que las actividades en el sector de servicios se expandieron a un ritmo más lento, con el índice visto en 53.8 frente a 54.9 en septiembre.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata se esfuerza por ganar terreno cerca del soporte horizontal clave trazado desde el máximo del 20 de mayo en 32.50$ en un marco de tiempo diario, que anteriormente actuó como resistencia. El metal blanco tambalea cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 32.80$.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha terminado por ahora, sin embargo, la tendencia alcista sigue intacta.
Plata gráfico diario
El índice PMI de servicios de S&P Global para Reino Unido ha caído cuatro décimas en octubre, situándose en 52 puntos frente a los 52.4 de septiembre, su nivel más bajo en once meses. A pesar del retroceso, la cifra continúa mostrando la expansión del sector y ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba una caída a 51.8.
Según el informe, se produjo un mayor crecimiento en las ventas de exportación, mientras que el empleo cayó por primera vez en lo que va de año.
Libra esterlina reacción
La Libra esterlina ha subido con la publicación, alcanzando frente al Dólar su nivel más alto del día en 1.2986. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza sobre 1.2981, ganando un 0.22% en el día.
Mientras los estadounidenses se dirigen a las urnas para elegir al 47º Presidente de los Estados Unidos, las probabilidades de apuestas sugieren que la Vicepresidenta Kamala Harris enfrenta una batalla cuesta arriba contra el expresidente Donald Trump.
Durante el fin de semana, una de las principales plataformas de apuestas, PredictIt, mostró que Harris se convirtió en la ligera favorita para ganar la elección presidencial de EE.UU., superando a Trump por primera vez desde principios de octubre. Sin embargo, esta ventaja fue de corta duración ya que Trump volvió a la cima en la plataforma, aunque con un pequeño margen.
Aunque las probabilidades de apuestas de la elección presidencial de EE.UU. no deben tomarse como una visión representativa de los votantes estadounidenses, aún podrían desencadenar una reacción en los mercados financieros. A diferencia de PredictIt, el promedio de RealClearPolling para las probabilidades de apuestas actualmente tiene a Trump con una ventaja cómoda sobre Harris, 57,7 vs 40,7.
Fuente: RealClearPolling.com
Mientras tanto, las encuestas electorales apuntan a una carrera mucho más reñida de lo que sugieren las probabilidades de apuestas. La encuesta TIPP tiene a Trump y Harris empatados en 48 a nivel nacional, la encuesta Ipsos tiene a Harris liderando por dos puntos, 50 vs 48, y la encuesta Atlas Intel tiene a Trump con una ventaja de un punto, 50 vs 49, según RealClearPolling. En algunos estados clave, como Arizona y Carolina del Norte, Trump parece mantenerse en la cima, mientras que Harris parece haber cerrado la brecha en otros, como Nevada, Georgia y Pensilvania.
- El EUR/USD tambalea cerca de 1.0900 antes de las elecciones presidenciales de EE.UU., que influirán en el sentimiento del mercado.
- Los inversores esperan una competencia reñida entre Kamala Harris y Donald Trump.
- Se espera que el BCE recorte las tasas de interés en 25 pb en la reunión de diciembre.
El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0890 en la sesión europea del martes. El par de divisas principal se mantiene tímido ante la resistencia clave de 1.0900 en el día de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza de manera estable cerca de 103.80 al momento de escribir.
El Dólar estadounidense exhibió una fuerte tendencia compradora en octubre, ya que los operadores estaban valorando la victoria del ex presidente de EE.UU., Donald Trump. Sin embargo, lucha por extender su alza, ya que los operadores esperan una competencia reñida entre Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris. La probabilidad de victoria de Trump ha experimentado un retroceso después de que la encuesta Des Moines Register/Mediacom mostrara que Harris ganaba una ligera ventaja de tres puntos en el estado de Iowa, donde el partido republicano obtuvo una clara mayoría en 2016 y 2020.
"Una ola roja (a favor de los republicanos) iniciaría un considerable repunte del USD. Reavivaría los recuerdos del excepcionalismo estadounidense, anclado en aranceles, recortes de impuestos, desregulación y efectos negativos en las perspectivas para la zona euro y China," según los analistas de TD Securities.
Mientras que las elecciones presidenciales de EE.UU. serán el evento clave para el Dólar estadounidense esta semana, los inversores también prestarán mucha atención a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Se espera que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,50%-4,75%, según la herramienta CME FedWatch. Los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener nuevas pistas sobre las posibles medidas de política monetaria en diciembre.
En cuanto a los datos económicos, los inversores esperan los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para octubre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se estima que el PMI de Servicios se sitúe en 53,8, por debajo de 54,9 en septiembre, lo que sugiere que las actividades en el sector de servicios se expandieron, pero a un ritmo más lento.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene plano por el desempeño mixto del Euro
- El EUR/USD cotiza dentro del rango de negociación del lunes, mientras los inversores se mantienen al margen antes de la apertura de las urnas para la votación de las elecciones de EE.UU. Se espera que el par de divisas principal sea guiado principalmente por el Dólar estadounidense en una semana llena de eventos.
- Mientras el Euro (EUR) lucha por encontrar dirección frente al Dólar estadounidense, se desempeña débilmente frente a las divisas de Asia-Pacífico después de los optimistas PMI de Manufactura y Servicios de Caixin. Aun así, supera a otras divisas principales, ya que los operadores reducen las expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE).
- Los participantes del mercado esperan que el BCE recorte nuevamente la tasa de facilidad de depósito en diciembre en un tamaño habitual de 25 pb. Anteriormente, los inversores anticipaban un recorte de tasas de 50 pb por parte del BCE en su última reunión de política del año, ya que algunos funcionarios destacaron los crecientes riesgos para el crecimiento económico y enfatizaron la necesidad de un gran estímulo económico para impulsar el gasto e inversión domésticos.
- Las grandes apuestas de recorte de tasas del BCE disminuyeron después de un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona mejor de lo esperado, lo que redujo los temores de una recesión económica. Mientras tanto, las estimaciones revisadas del PMI manufacturero HCOB de Alemania y la Eurozona han mejorado frente a las lecturas preliminares. Sin embargo, el índice de producción manufacturera se mantuvo por debajo del umbral de 50.0, lo que sugiere que la tendencia de contracción sigue intacta.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene tímido ante 1.0900
El EUR/USD lucha por establecerse por encima de la resistencia inmediata de 1.0900, que también se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. El par rebotó bruscamente hacia finales de octubre después de encontrar un firme apoyo cerca de una línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube cerca de 50.00, lo que sugiere algunos signos de una reversión alcista. Sin embargo, esto solo se confirmará si el RSI (14) sube decisivamente por encima de 60.0.
Mirando hacia arriba, si el par de divisas compartido rompe por encima de la EMA de 200 días alrededor de 1.0900, podría subir cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000. A la baja, el mínimo del 23 de octubre de 1.0760 será la zona de soporte clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco de la Reserva de Australia dejó su tasa de interés sin cambios en 4,35% esta mañana. La mayoría de los economistas, así como el mercado, no esperaban cambios. Como resultado, la reacción del Dólar australiano a la reunión fue moderada. Sin embargo, a pesar de la política monetaria sin cambios, hubo algunos puntos interesantes a destacar del comunicado y la conferencia de prensa, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
El Dólar australiano puede estar bajo presión el próximo año
"Por un lado, el RBA había dicho en septiembre que esperaría hasta que la inflación estuviera de nuevo dentro del rango objetivo del banco central. Ahora han añadido la palabra 'sosteniblemente'. Así que ahora quieren esperar a que la inflación vuelva 'sosteniblemente' al rango objetivo. Esto podría significar que todavía están esperando a que la inflación subyacente caiga por debajo del 3% anual. Ya que, aunque la inflación en sí misma cayó por debajo del 3% en el tercer trimestre, esto se debió en gran medida a los precios más bajos de la energía. Por otro lado, también podría ser que solo quieran ganar algo de tiempo para esperar y ver."
"El mercado laboral sigue siendo muy fuerte y está creando significativamente más empleos cada mes que antes de la pandemia. Esto está llevando a un continuo alto crecimiento salarial, lo que está ejerciendo más presión sobre la inflación, especialmente en los servicios. Por lo tanto, también es posible que esta visión 'sostenible' de la inflación indique que la inflación se considera en el camino correcto, pero que el mercado laboral sigue siendo el punto crítico, por lo que los riesgos de inflación todavía se consideran al alza."
"Podemos esperar que el Banco de la Reserva de Australia preste más atención al mercado laboral en los próximos meses, con miras a recortar las tasas de interés en respuesta a cualquier debilitamiento. Mientras la inflación no vuelva a aumentar significativamente, es probable que retroceda algo como indicador de la política futura del RBA. Y dado que espero que la economía australiana se desacelere el próximo año, es probable que el RBA recorte las tasas antes de mayo de 2025, la fecha actualmente prevista por el mercado. Por lo tanto, el Dólar australiano podría estar bajo presión el próximo año."
Mientras EE.UU. acude hoy a las urnas y presumiblemente estará ocupado contando votos durante el resto de la semana, el Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional se reúne en China esta semana para discutir el paquete fiscal anunciado a finales de septiembre, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
La elección en EE.UU. jugará un papel más importante aquí en los próximos días
"La reunión debería haber tenido lugar a finales de octubre, pero se ha pospuesto para principios de noviembre, lo que tiene la ventaja de permitir una respuesta flexible al resultado de las elecciones en EE.UU. Al menos se sospecha que el paquete fiscal podría ser mayor si Trump es elegido debido a la amenaza de aranceles sobre los productos chinos que si ganan los demócratas. Sea cual sea el caso, intentarán hacer que el paquete parezca lo más grande posible."
"Según los informes de los medios, se planean hasta 10 billones de RMB, lo que correspondería a alrededor del 7,7% del PIB de China. Sin embargo, una gran parte de esto está destinada solo a la reestructuración de la deuda, por lo que no debería tener un efecto directo en la economía. Y el resto probablemente se distribuirá en 5 años, reduciendo aún más el impacto."
"Sin embargo, hay que admitir que el liderazgo chino es experto en guardar secretos. Ciertamente hay un gran potencial para sorpresas cuando se presente el paquete fiscal el viernes. A corto plazo, el CNY podría entrar en la próxima semana con un nuevo viento de cola. Sin embargo, es probable que el resultado de las elecciones en EE.UU. juegue un papel más importante aquí en los próximos días."
En lugar de seguir debilitándose, es probable que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango entre 7.1000 y 7.1250. A largo plazo, el aumento del momentum y la ruptura del nivel de soporte de 7.1000 sugieren que es probable que el USD siga cayendo, potencialmente hasta 7.0660, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es probable que el USD siga cayendo
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que el USD abriera con una brecha a la baja en el comercio temprano de Sídney ayer, indicamos que ‘La fuerte caída parece estar adelantándose, pero hay espacio para que el USD caiga más hasta 7.1000 antes de que sea probable una estabilización.’ No esperábamos que el USD rompiera fácilmente por debajo de 7.1000 y se desplomara hasta un mínimo de 7.0876. El USD rebotó desde el mínimo, cerrando con una baja del 0,41% en 7.1103. El rebote en condiciones de sobreventa sugiere que, en lugar de seguir debilitándose, es probable que el USD se negocie en un rango hoy, probablemente entre 7.1000 y 7.1250."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "En nuestra narrativa más reciente del pasado viernes (01 de noviembre, spot en 7.1650), notamos que el USD ‘está bajo una leve presión bajista.’ Indicamos que ‘podría bajar, pero se espera que cualquier caída encuentre un sólido soporte en 7.1000.’ En un movimiento repentino ayer, el USD rompió por debajo de 7.1000, alcanzando un mínimo de 7.0876. El USD cerró con una baja del -0,41% en 7.1103, su mayor caída en un día en seis semanas. El aumento del momentum bajista, combinado con la ruptura de 7.1000, sugiere que es probable que el USD siga cayendo, potencialmente hasta 7.0660. Para mantener el momentum, el USD debe permanecer por debajo de 7.1380 (nivel de ‘resistencia fuerte’ previamente en 7.1480)."
En 1845, el Congreso de EE.UU. decretó que las elecciones presidenciales siempre se celebraran el primer martes después del primer lunes de noviembre. La fecha fue elegida para que cayera después de la cosecha de otoño pero antes del inicio del invierno, lo que podría dificultar los viajes. También tenía que ser un martes para que la gente pudiera usar el lunes para viajar. Y así es que hoy todos estamos mirando a EE.UU. para darnos nuestra primera idea de cómo resultarán las elecciones. Y por qué algunos de nosotros nos iremos a la cama muy tarde esta noche o nos levantaremos muy temprano mañana, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
Todas las miradas puestas en las elecciones de EE.UU.
"Si gana Harris, se espera una debilidad temporal del USD. Si gana Trump, ocurre lo contrario. Y mientras que las primeras urnas cerrarán a las 11pm GMT, en Georgia, el primer estado potencialmente decisivo, la votación durará hasta la medianoche. Más información llegará cuando Carolina del Norte y Ohio cierren sus urnas a las 0:30am. Y en los primeros estados 'imprescindibles' como Pensilvania y Michigan, la votación continuará hasta las 2am."
"Por otro lado, no hay realmente nada nuevo que decir ya que las urnas ni siquiera han abierto y las previsiones no nos dicen más de lo que nos han dicho en los últimos días: simplemente será muy reñido. Como tal, es probable que el mercado de divisas esté en una especie de modo de espera y observación hoy."
"Todos se mantendrán firmes durante la noche y no harán grandes apuestas. Aquellos que necesitaban cubrirse deberían haberlo hecho ya, y aquellos que están seguros de sí mismos probablemente ya han tomado sus posiciones. Así que por hoy, todo lo que podemos hacer es esperar."
Se espera que el Dólar estadounidense (USD) se negocie en un rango, probablemente entre 151.75 y 152.75. A largo plazo, el avance del USD desde principios del mes pasado ha terminado; debe romper y mantenerse por debajo de 151.05 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
USD/JPY se negociará entre 151.75 y 152.75
24 HORAS VISTA: "Ayer, cuando el USD estaba en 152.10, esperábamos que ‘se negociara con un sesgo bajista.’ Sin embargo, señalamos que ‘como el momentum no es fuerte, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 151.50.’ También señalamos que ‘es poco probable que el soporte en 151.05 se vea amenazado.’ Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el USD cayó a 151.54, rebotando para cerrar en 152.13. El rebote en el momentum decreciente sugiere que el sesgo bajista ha disminuido. Hoy, esperamos que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 151.75 y 152.75."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos el pasado viernes (01 de noviembre, spot en 152.05) que ‘el avance del USD desde principios del mes pasado ha terminado.’ Añadimos, ‘el momentum bajista está comenzando a formarse, pero el USD tiene que romper y mantenerse por debajo de 151.05 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida.’ Ayer (lunes), el USD cayó a un mínimo de 151.54. Ha habido un ligero aumento en el momentum, y queda por ver si el USD puede romper claramente por debajo de 151.05. En general, solo una ruptura de 153.35 (sin cambio en el nivel de ‘resistencia fuerte’) significaría que la posibilidad de una ruptura por debajo de 151.05 ha desaparecido."
La inflación en Turquía sorprendió ligeramente al alza ayer (2,9% MoM vs 2,5% esperado). Aunque la lectura interanual sigue cayendo, una desinflación más lenta puede nuevamente pesar en la cautela del Banco Central de Turquía en el momento del primer recorte de tasas. Los mercados aún esperan un primer recorte en diciembre, pero el informe de inflación del viernes y la presentación del Gobernador podrían decirnos más, señala el analista de FX de ING, Frantisek Taborsky.
El mercado de CEE sigue siendo volátil
"El TRY permanece sin cambios y las elecciones en EE.UU. tampoco parecen cambiar la trayectoria establecida. La valoración del mercado sobre los recortes de tasas se está desplazando gradualmente de este año al próximo. Aunque el mercado reaccionó poco al número de inflación más alto, probablemente veremos más revalorizaciones más adelante. A pesar de nuevas sorpresas al alza en la inflación y el aplazamiento del primer recorte de tasas, está claro que nos estamos acercando a un período en el que los recortes de tasas estarán sobre la mesa.
"Aunque las elecciones en EE.UU. no deberían afectar al mercado del TRY, creemos que es más seguro estar en el mercado spot para la recolección de carry en FX, mientras que los forwards pueden resultar más volátiles en las condiciones actuales. En otras partes de la región hoy, el calendario está vacío. El mercado de Europa Central y del Este (CEE) sigue siendo significativamente volátil con el fuerte repunte de ayer en los activos del PLN."
"Aunque el FX en toda la región vio compradores ayer por la mañana, siguiendo el movimiento al alza del EUR/USD, cerró casi sin cambios al final del día. Por otro lado, las tasas y los bonos vieron algunos repuntes, especialmente en el mercado del PLN, que después de la venta masiva de la semana pasada puede parecer la opción más barata en caso de una victoria de Harris en las elecciones de EE.UU. Por lo tanto, hoy debería ser de manera similar como una última oportunidad para ajustar posiciones antes del evento de riesgo."
Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) continúe negociándose en un rango, aunque uno más bajo de 0.5955/0.5995. A largo plazo, la debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado; es probable que se negocie en un rango de 0.5940/0.6040 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Podría intentar alcanzar 0.6040
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el NZD se negociara de manera volátil entre 0.5865 y 0.6015 ayer. Posteriormente, el NZD se negoció en un rango más estrecho de lo esperado (0.5973/0.6016). Parece probable que continúe el comercio en rango, aunque el tono subyacente ligeramente suavizado sugiere un rango más bajo de 0.5955/0.5995."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Revisamos nuestra perspectiva del NZD de negativa a neutral ayer (04 de noviembre, par en 0.5985), indicando que ‘la debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado.’ También indicamos que el NZD ‘probablemente ha entrado en una fase de comercio en rango y se espera que se negocie entre 0.5940 y 0.6040 por ahora.’ No hay cambios en nuestra visión."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,65 $ por onza troy, un 0,44% más que los 32,50 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 37,19% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32,65 |
| 1 Gramo | 1,05 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,02 el martes, bajando desde 84,22 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Dólar estadounidense comenzó la semana bajo una fuerte presión vendedora después de que una de las principales plataformas de apuestas, PredictIt, mostrara que Kamala Harris se convirtió en la ligera favorita durante el fin de semana para ganar las elecciones presidenciales de EE.UU.
Aunque las probabilidades de apuestas de las elecciones presidenciales de EE.UU. no deben tomarse como una visión representativa de los votantes estadounidenses, aún pueden influir en el sentimiento del mercado.
El día de las elecciones presidenciales de EE.UU., PredictIt tiene a Donald Trump de nuevo a la cabeza, aunque con un pequeño margen. Otras plataformas apuntan a probabilidades mucho más fuertes para que Trump gane. El promedio de RealClearPolling para las probabilidades de apuestas actualmente tiene a Trump en 57,7 y a Harris en 40,7.
Fuente: RealClearPolling.com
Mientras tanto, las encuestas sugieren que la carrera será mucho más reñida de lo que indican las probabilidades de apuestas. La encuesta TIPP tiene a Trump y Harris empatados en 48 a nivel nacional, la encuesta Ipsos tiene a Harris liderando por dos puntos, 50 vs 48, y la encuesta Atlas Intel tiene a Trump con una ventaja de un punto, 50 vs 49, según RealClearPolling. En algunos estados clave, como Arizona y Carolina del Norte, Trump parece mantenerse en la cima, mientras que Harris parece haber cerrado la brecha en otros, como Nevada, Georgia y Pensilvania.
No es una sorpresa escuchar que algunos fondos de cobertura están comprando estructuras de call spreads de AUD/USD en el mercado de opciones de divisas, señala Chris Turner, analista de divisas de ING.
El AUD/USD podría generar ganancias si Harris gana
"El Dólar australiano (AUD) podría ser el gran ganador si Harris mantiene a Trump fuera de la Casa Blanca. En tal escenario, la amenaza de aranceles de China se reduciría considerablemente. Al mismo tiempo, los mercados de activos chinos están comenzando a desempeñarse un poco mejor con las recientes medidas de estímulo, así como en anticipación de algunos detalles adicionales de estímulo fiscal que podrían surgir de China esta semana."
"Al mismo tiempo, el Banco de la Reserva de Australia parece no tener intención de unirse a sus pares en la flexibilización de la política. La reunión de política monetaria de anoche comenzó con un mensaje de que la inflación subyacente es demasiado alta, aunque se pronosticó que sería ligeramente inferior al 2,8% para finales del próximo año."
"Por lo tanto, no sería una sorpresa ver que el AUD/USD genere algunas ganancias sustanciales si Harris gana esta semana."
- El Peso mexicano cotiza en un rango mientras los traders esperan noticias de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- El ganador podría tener un impacto significativo en el Peso en los próximos días.
- Técnicamente, el USD/MXN continúa cotizando por debajo del gap de apertura que se formó cuando cayó el lunes.
El Peso mexicano (MXN) fluctúa entre leves ganancias y pérdidas el martes mientras los traders esperan con expectación el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., un importante impulsor del Peso en los próximos días.
Si la candidata demócrata Kamala Harris gana, se espera que sea positivo para el Peso, mientras que si el candidato republicano Donald Trump resulta victorioso, el impacto probablemente será negativo, según el sitio web de noticias financieras El Financiero. La diferencia se debe a la amenaza de Trump de imponer aranceles a las importaciones mexicanas.
El muy estimado pronosticador de elecciones 538.com indica que la probabilidad de que la vicepresidenta Harris gane es del 50%, mientras que el ex presidente Donald Trump tiene un 49% de posibilidades de victoria y un 1% de posibilidades de que no haya un ganador absoluto. En las últimas 24 horas, Harris ha tomado la delantera después de estar rezagada frente a Trump durante varios días. Esto puede explicar el fortalecimiento del Peso frente a sus principales pares el lunes.
Peso mexicano: Cuatro escenarios de las elecciones presidenciales de EE.UU.
El tipo de cambio del Peso mexicano con el Dólar estadounidense (USD) se prevé que fluctúe entre un mínimo de 18.30 y un máximo de 22.26 dependiendo del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., dice El Financiero.
El gráfico a continuación muestra el USD/MXN en cuatro posibles escenarios de las elecciones presidenciales de EE.UU.
En el caso de que Harris gane y los demócratas aseguren una mayoría en el Congreso, es probable que el Peso se fortalezca a entre 18.30 y 19.00 frente al USD.
Si Trump gana con una mayoría republicana en el Congreso, es probable que el Peso caiga a entre 21.14 y 22.26 frente al Dólar estadounidense.
Si Kamala Harris gana la presidencia pero no logra una mayoría en el Congreso, es probable que el USD/MXN fluctúe entre 18.80 y 19.40.
Si Trump gana sin una mayoría republicana en el Congreso, es probable que el par termine en un rango entre 19.70 y 21.14.
El Peso mexicano se prepara para la Corte Suprema vs. Sheinbaum
El Peso mexicano podría enfrentar un riesgo material por factores políticos internos en los próximos días, ya que la Corte Suprema de México decide el martes si una controvertida ley para reformar el sistema legal es inconstitucional.
La reforma – que ya ha sido votada en el parlamento – busca la elección de jueces por voto popular en lugar de nombramiento. Los partidarios dicen que eliminará la corrupción. Los críticos argumentan que socavará la independencia del poder judicial y dará al gobierno demasiado poder.
La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que esperaría la decisión de la Corte Suprema, pero agregó, "Tiene que quedar muy claro que ocho jueces no pueden estar por encima del pueblo," en una conferencia de prensa el lunes.
El juez de la Corte Suprema y crítico de la reforma, Juan Luis González Alcántara, propuso recientemente un compromiso que limitaría la elección de jueces solo a los de la Corte Suprema y no a los miles de jueces de tribunales inferiores en México.
Anticipando retrasos en sus reformas propuestas, el parlamento mexicano aprobó recientemente otra ley que impide a los tribunales bloquear la implementación de la legislación. Por lo tanto, incluso si la Corte Suprema decide en contra de la implementación de la reforma el martes, el gobierno podría simplemente ignorar su decisión y seguir adelante de todos modos.
Esto llevaría a México a un territorio desconocido constitucionalmente, según expertos, con posibles implicaciones para la economía y la confianza de los inversores extranjeros en los tribunales del país en el futuro.
"Esto llevará a una crisis constitucional de un tipo que no hemos visto durante la vigencia de la constitución de 1917," dijo Olvera Rangel, profesor de derecho en la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM), según fue citado en The Guardian.
Análisis Técnico: USD/MXN deja el gap abierto mientras se mantiene en rango
El USD/MXN cotiza por debajo del gap bajista que se formó el lunes (rectángulo sombreado en naranja en el gráfico a continuación). El gap se formó después de que el par completara un movimiento medido alcista, o patrón "abc" la semana pasada.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El USD/MXN probablemente sigue en una tendencia alcista general a corto, mediano y largo plazo. Además, está cotizando en un canal alcista. Dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga," las probabilidades, por lo tanto, favorecen una continuación al alza.
Además, los gaps no tienden a permanecer abiertos por mucho tiempo, según el análisis técnico, y esto sugiere un sesgo leve para que los precios suban y cierren el gap en las próximas sesiones.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El precio del Oro ha caído a mínimos de 15 días el martes 5 de noviembre, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.517,10 por onza troy, cotizando plano en el día.
El Oro ha alcanzado hoy martes un máximo diario en 2.518,82 y un mínimo de 2.505,75. El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.517,06, perdiendo un 0.35% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 36.29%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El Euro se está beneficiando de la debilidad del Dólar el día de las elecciones estadounidenses, ya que Kamala Harris toma una leve ventaja sobre Donald Trump. La moneda única está tomando impulso frente a sus principales rivales, incluido el Oro.
- Las tensiones en Oriente Próximo continúan. Esta madrugada Israel ha atacado el norte de Gaza, dejando al menos 29 víctimas. Mientrastanto, Irán ha advertido sobre una respuesta 'aplastante' a Israel.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La debilidad del Dólar australiano (AUD) que ha durado un mes se ha estabilizado; se espera que el AUD se negocie en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Limitado en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora
VISIÓN A 24 HORAS: "Aunque esperábamos que el AUD ‘operara con un sesgo alcista’ ayer, señalamos que "cualquier avance se espera que enfrente una fuerte resistencia en 0.6620. Nuestra visión no fue incorrecta, ya que el AUD posteriormente subió a 0.6619 y luego retrocedió para operar mayormente de manera lateral. La presión alcista ha disminuido, y en lugar de operar con un sesgo alcista hoy, es más probable que el AUD opere en un rango lateral de 0.6565/0.6605."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Después de mantener una visión negativa sobre el AUD desde principios del mes pasado, destacamos ayer (04 de noviembre, par en 0.6585) que ‘la debilidad del AUD que ha durado un mes se ha estabilizado.’ Esperábamos que el AUD ‘se negociara en un rango de 0.6535/0.6655 por ahora.’ Continuamos manteniendo la misma visión."
- El USD/CAD pierde terreno, ya que el CAD vinculado a las materias primas podría haber recibido soporte de los precios estables del petróleo.
- La mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría limitar la caída del Dólar estadounidense.
- Es probable que los operadores observen el Resumen de Deliberaciones del BoC y los datos del PMI Ivey para obtener ideas sobre las perspectivas de la política.
El USD/CAD extiende sus pérdidas por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.3880 durante las horas europeas del martes. El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría haber recibido soporte de los precios estables del petróleo, ya que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (USD).
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) mantiene su posición alrededor de 71,50 $ por barril en el momento de escribir. Los precios del petróleo crudo se mantienen estables mientras los operadores adoptan cautela en medio de las crecientes incertidumbres en torno a los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. el martes.
El ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris predijeron la victoria mientras hacían campaña en Pensilvania el lunes en el último y frenético día de unas elecciones presidenciales estadounidenses excepcionalmente reñidas.
Las encuestas de opinión muestran que Trump y Harris están prácticamente empatados. El ganador final puede no conocerse durante días después de la votación del martes. Trump ya ha indicado que podría impugnar cualquier resultado desfavorable, como lo hizo en 2020.
El Dólar estadounidense (USD) se ve presionado a la baja antes de las elecciones de EE.UU. Sin embargo, la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría limitar el riesgo a la baja del Dólar. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 103.80 con rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situados en 4.17% y 4.30%, respectivamente, en el momento de escribir.
En el frente del CAD, se anticipa que el Banco de Canadá (BoC) implementará un recorte sustancial de tasas en su última reunión de política monetaria del año en diciembre. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, ha indicado la posibilidad de otra reducción de tasas de 50 puntos básicos (pbs).
Se espera que los operadores se centren en los datos del Comercio Internacional de Mercancías de Canadá, incluidos Importaciones y Exportaciones, programados para su publicación el martes. El miércoles, la atención se desplazará al Resumen de Deliberaciones del BoC y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey.
Indicador económico
Elecciones Presidenciales
El periodo presidencial en Estados Unidos consta de cuatro años prorrogables hasta un máximo de dos periodos, a su término y junto con el congreso de turno, el Presidente convoca al pueblo estadounidense para votar a una pareja de candidatos como sucesores en la presidencia y vicepresidencia, o para su reelección si es el caso. Barack Obama y Mitt Romney compiten en estas elecciones para ser el 45 presidente de Estados Unidos. Este evento es de gran importancia dado que puede determinar la postura en política monetaria, los objetivos a largo plazo y la política económica que el ganador de las elecciones llevará al mando del país y de este modo influir en la volatilidad del dólar.
Leer más.El EUR/USD está manteniendo las ganancias obtenidas en los últimos días. Recuerde que estas ganancias se han logrado gracias a, i) cierta resistencia del BCE contra un recorte de 50 pb en diciembre, ii) el informe de empleo débil de EE.UU. del viernes y iii) el resultado de la encuesta de ayer en Iowa que sugirió que Harris podría estar desempeñándose mejor de lo esperado, señala Chris Turner, analista de FX de ING.
El mercado de opciones FX está preparado para un gran movimiento en el EUR/USD
"Y suponiendo que esta semana surja un resultado electoral claro, estamos preparados para entregar nuevas previsiones de EUR/USD a varios trimestres – manteniendo un perfil de varios trimestres desde el cuarto trimestre en adelante plano en 1.10 desde abril de este año."
"La amenaza de Trump y el proteccionismo ha agudizado los sentidos en los círculos políticos europeos y puede estar apresurando a los líderes políticos alemanes a comprometerse en el lado del presupuesto. Pero para esta semana, espere que las repercusiones de las elecciones de EE.UU. dominen."
"En última instancia, una victoria de Trump sin la Cámara podría ser el peor escenario para el EUR/USD a finales de 2025, donde el crecimiento global no encontraría aislamiento de los recortes de impuestos de EE.UU. y el BCE podría verse obligado a recortar las tasas más profundamente en territorio acomodaticio. Es después del cierre europeo de esta noche, pero veamos si Isabel Schabel del BCE nuevamente se opone a un recorte de 50 pb del BCE en diciembre. Actualmente, el mercado incluye en el precio 29 pb de recortes."
- El EUR/GBP se consolida mientras los operadores optan por esperar al margen antes del BoE el jueves.
- Las expectativas de que el BoE recorte las tasas lentamente benefician al GBP y actúan como un obstáculo para el cruce.
- Las menores probabilidades de recortes de tasas más agresivos del BCE prestan soporte al Euro y a los precios al contado.
El cruce EUR/GBP lucha por ganar tracción significativa y oscila en un estrecho rango de negociación por debajo de la marca redonda de 0.8400 durante la primera mitad de la sesión europea del martes. Los inversores parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas y optan por esperar al margen antes de la crucial decisión de política del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves.
Se espera ampliamente que el banco central del Reino Unido se enfoque en una perspectiva a largo plazo de desaceleración de la inflación y vote por recortar las tasas de interés por segunda vez este año. Dicho esto, las expectativas de que el primer presupuesto de la Ministra de Finanzas del Reino Unido, Rachel Reeves, aumente la inflación y provoque que el BoE recorte las tasas de interés más lentamente resultan ser un factor clave que actúa como un obstáculo para el cruce EUR/GBP. Sin embargo, la caída se mantiene soportada ante las apuestas por un Banco Central Europeo (BCE) menos moderado.
Los datos publicados la semana pasada mostraron que la inflación en la Eurozona subió al 2% en octubre. Además, las cifras de crecimiento del PIB mejores de lo esperado de las mayores economías de la Eurozona sugieren que el BCE se mantendrá en un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en su próxima reunión de política en diciembre. Esto, a su vez, sigue beneficiando a la moneda común y no logra ayudar al cruce EUR/GBP a construir sobre el impulso de ruptura de la semana pasada más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 días.
Los inversores también prefieren esperar al margen en medio de la incertidumbre que rodea a las elecciones presidenciales de EE.UU. y antes del discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el miércoles. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote del par EUR/GBP desde niveles por debajo de 0.8300.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BoE
El Banco de Inglaterra fija la tasa de interés interbancaria. Esta tasa de interés afecta a un rango de tipos de interés fijados por los bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones hacia sus propios ahorradores y prestatarios. También tiende a afectar el precio de activos financieros, tales como bonos, acciones y los tipos de cambio, los cuales afectan al consumidor y a la demanda de negocios en una variedad de formas.
Leer más.Próxima publicación: jue nov 07, 2024 12:00
Frecuencia: Irregular
Estimado: 4.75%
Previo: 5%
Fuente: Bank of England
Se espera que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.2920 y 1.3000. A largo plazo, por el momento, se espera que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Se espera que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que la GBP se negociara en un rango entre 1.2890 y 1.2980 ayer. La GBP luego se negoció en un rango más estrecho y más alto de 1.2935/1.2999. La acción del precio parece ser de consolidación, y seguimos esperando que la GBP se negocie en un rango, probablemente entre 1.2920 y 1.3000."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El jueves pasado, la GBP cayó a un mínimo de 1.2845. En nuestra actualización del viernes (01 de noviembre, spot en 1.2900), indicamos que 'Aunque ha habido un aumento en el impulso, la GBP debe romper y mantenerse por debajo de 1.2845 antes de que se pueda esperar una caída sostenida adicional.' Añadimos, 'La probabilidad de que la GBP rompa claramente por debajo de 1.2845 se mantendrá intacta, siempre que no se supere 1.2985.' Ayer, la GBP rompió por encima de 1.2985, alcanzando un máximo de 1.2999. El impulso bajista se ha desvanecido, y por el momento, se espera que la GBP se negocie en un rango de 1.2900/1.3030."
Con unas elecciones en EE.UU. excepcionalmente reñidas, además de que el resultado probablemente tendrá un impacto binario en los mercados de divisas, el mercado de opciones de FX está operando con un nivel de volatilidad respetable, señala Chris Turner, analista de FX en ING.
Las elecciones en EE.UU. están demasiado reñidas para estar tranquilos
"Las urnas en los siete estados clave de EE.UU. cierran alrededor de las 03/04:00 CET mañana por la mañana y esperamos que los mercados se muevan alrededor de esa hora. Dado el repunte del dólar en octubre, creemos que necesitamos ver una Barrida Roja para que el dólar avance mucho más. Una victoria de Harris parecería un resultado benigno y resultaría negativo para el dólar; esas tres divisas: el euro, el dólar canadiense y el dólar australiano podrían hacerlo bien aquí."
"El resultado más difícil para el mercado sería Trump sin la Cámara de Representantes o una elección disputada. El análisis del FMI en su reciente Perspectiva Económica Mundial advirtió que la economía de EE.UU. podría ser un 1% más débil que la línea base en 2026 si Trump implementa aranceles pero no puede compensarlo con recortes de impuestos. Por esta razón, y dado el posicionamiento del mercado de cara a las elecciones, creemos que el dólar podría bajar a menos que haya una Barrida Roja."
"Antes de las elecciones, el calendario de datos de EE.UU. de hoy tiene el ISM de servicios para octubre. Se espera que se suavice un poco. Y si no fuera por las elecciones, creemos que la reunión de la Fed de esta semana también resultaría negativa para el dólar."
Como se esperaba, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió mantener su objetivo de tasa de interés sin cambios en un máximo de 13 años de 4,35%, señala la economista del UOB Group, Lee Sue Ann.
El primer recorte de tasas podría no llegar hasta la reunión de febrero de 2025
"El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas en un máximo de 13 años de 4,35% hoy temprano (5 de noviembre), como se esperaba, y continuó enfatizando ‘la necesidad de permanecer vigilantes ante los riesgos al alza para la inflación’."
"La medida de inflación media recortada a la que el RBA presta más atención se moderará ligeramente más rápido de lo previsto, tocando el extremo superior de su banda del 2%-3% para junio de 2025 y alcanzando el punto medio del 2,5% para finales de 2026."
"Todavía existe la posibilidad de que el primer recorte de tasas no llegue hasta su reunión de febrero de 2025, si el RBA elige esperar la publicación del IPC del 4T24, programada para el 29 de enero de 2025. Mientras tanto, continuaremos observando las próximas publicaciones de datos, incluyendo los datos salariales del 3T24 (13 de noviembre); los datos del mercado laboral de octubre (14 de noviembre), así como las lecturas mensuales de inflación para octubre (27 de noviembre)."
La cifra de personas desempleadas en España ha aumentado en octubre en 26.769, una variación del 1.04% respecto al mes anterior, según ha informado el Ministerio de Trabajo y Economía Social. La cifra ha superado los 3.164 parados vistos en septiembre y los 26.500 esperados para hoy.
En términos interanuales, el paro ha descendido en octubre en 157.350 personas, cayendo un 5.70% respecto a octubre de 2023.
El número total de parados en España es ahora de 2.602.054 personas, la cifra más baja desde 2007.
Por sectores, el desempleo ha aumentado en industria (+0.77%), agricultura (+1.87%) y servicios (+1.21%), así como en el colectivo sin empleo anterior (+1.23%). El paro solo desciende este mes en el sector de la construcción (-0.85%).
Euro reacción
El Euro apenas ha reaccionado al dato de desempleo español. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0887, ganando un 0.11% en el día.
Indicador económico
Variación en el desempleo
La encuesta de desempleo publicada por el Gobierno Español muestra el número de trabajadores desempleados agregado durante el mes anterior. Se trata de un indicador adelantado de la economía española. Si el número es negativo, indica una expansión en el mercado laboral. Un aumento en las cifras es visto como negativo (o bajista) para el euro, mientras que una disminución es considerada positiva (o alcista).
Leer más.Última publicación: mar nov 05, 2024 08:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 26.8K
Estimado: 26.5K
Previo: 3.164K
Fuente: INE
¿Por qué es importante para los operadores?
El Euro (EUR) se espera que se consolide entre 1.0850 y 1.0905. A largo plazo, el impulso alcista está comenzando a acumularse, pero cualquier avance en el EUR probablemente enfrentará una resistencia significativa en 1.0935, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El EUR probablemente enfrentará resistencia en 1.0935
VISTA DE 24 HORAS: "Ayer notamos que 'las perspectivas para el EUR son mixtas.' Esperábamos que 'cotizara lateralmente, probablemente manteniéndose dentro del rango del viernes pasado de 1.0831/1.0905.' Posteriormente, el EUR cotizó en un rango más estrecho y más alto de 1.0870/1.0914, cerrando en 1.0877 (+0,40%). Los movimientos de precios no resultaron en un aumento en el impulso ni bajista ni alcista. Los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de consolidación. Hoy, esperamos que el EUR cotice entre 1.0850 y 1.0905."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del viernes pasado (01 de noviembre, par en 1.0885), donde 'el impulso alcista está comenzando a acumularse, pero cualquier avance en el EUR probablemente enfrentará una resistencia significativa en 1.0935.' Ayer, el EUR abrió con un gap al alza. Durante la sesión de Londres, subió brevemente a un nuevo máximo de 3 semanas de 1.0914 antes de retroceder y cerrar en 1.0877. Aunque seguimos esperando que el EUR avance, no ha habido un aumento adicional en el impulso, y queda por ver si puede romper por encima de 1.0935 de manera sostenida. A la baja, una ruptura de 1.0830 (nivel de 'fuerte soporte' previamente en 1.0815) significaría que la presión alcista actual ha disminuido."
- El NZD/USD podría probar el límite superior del patrón de canal descendente cerca de 0.6000.
- El RSI de 14 días ofrece confirmación del sesgo bajista en curso.
- El soporte inmediato aparece en un mínimo de tres meses en 0.5939.
El par NZD/USD detiene sus dos días de pérdidas, cotizando alrededor de 0.5990 durante la sesión europea temprana del martes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par moviéndose dentro de un canal descendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave de momentum, permanece por debajo del nivel 50, confirmando el sentimiento bajista en curso.
Sumando a esta perspectiva, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 14 días, reforzando el sentimiento bajista para el par NZD/USD. El momentum a corto plazo sigue siendo débil, sugiriendo una presión a la baja sostenida.
A la baja, el NZD/USD podría encontrar soporte alrededor de un mínimo de tres meses en el nivel de 0.5939. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a probar el límite inferior del canal descendente cerca de 0.5910, seguido por el nivel psicológico de 0.5900.
En el lado de la resistencia, el NZD/USD prueba la EMA de nueve días en el nivel de 0.5990, seguido por el límite superior del canal descendente cerca de la EMA de 14 días en el nivel de 0.6010. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para explorar la región alrededor del nivel psicológico de 0.6100.
NZD/USD: Gráfico Diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.18% | 0.06% | -0.09% | -0.38% | -0.35% | -0.04% | |
| EUR | 0.11% | -0.07% | 0.20% | 0.02% | -0.29% | -0.23% | 0.07% | |
| GBP | 0.18% | 0.07% | 0.24% | 0.07% | -0.22% | -0.17% | 0.14% | |
| JPY | -0.06% | -0.20% | -0.24% | -0.16% | -0.45% | -0.44% | -0.11% | |
| CAD | 0.09% | -0.02% | -0.07% | 0.16% | -0.29% | -0.26% | 0.05% | |
| AUD | 0.38% | 0.29% | 0.22% | 0.45% | 0.29% | 0.02% | 0.33% | |
| NZD | 0.35% | 0.23% | 0.17% | 0.44% | 0.26% | -0.02% | 0.30% | |
| CHF | 0.04% | -0.07% | -0.14% | 0.11% | -0.05% | -0.33% | -0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- La Libra esterlina cotiza lateralmente frente al Dólar estadounidense en la cuenta regresiva para las elecciones estadounidenses.
- Los inversores esperan que la Fed y el BoE recorten las tasas de interés en 25 pb el jueves.
- Los participantes del mercado aún evalúan el impacto de los anuncios presupuestarios del Reino Unido en las perspectivas de inflación del país.
La Libra esterlina (GBP) cotiza en un rango muy estrecho alrededor de 1.2950 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. El par GBP/USD se consolida antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), que comenzarán en la sesión norteamericana. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, también se mantiene cerca de 103.80 después de una fuerte venta masiva el lunes.
El Dólar estadounidense experimentó una liquidación significativa de posiciones largas después de que la encuesta Des Moines Register/Mediacom mostrara que la actual Vicepresidenta Kamala Harris lidera al expresidente Donald Trump por tres puntos en Iowa, el estado donde Trump ganó claramente en 2016 y 2020. El Dólar estadounidense tuvo una fuerte subida en octubre, ya que los operadores estaban valorando la victoria de Trump, dado que su preferencia por políticas proteccionistas se espera que apoye la valoración del Dólar.
Trump ha prometido imponer un arancel universal del 10% a todas las economías, excepto China, que se espera enfrente aranceles mucho más altos, si gana las elecciones presidenciales. Además, también prometió reducir los impuestos corporativos, lo que probablemente resultaría en un entorno de alta inflación.
Las elecciones presidenciales de EE.UU. son el evento principal de esta semana. Sin embargo, los inversores también se centrarán en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Según la herramienta CME FedWatch, se anticipa ampliamente que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.50%-4.75%. Este será el segundo recorte de tasas de interés consecutivo por parte de la Fed. Sin embargo, el tamaño del recorte será menor después de que los responsables de la política monetaria votaran por un recorte de tasas de 50 pb en septiembre.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina permanece estable antes de la reunión del BoE
- La Libra esterlina cotiza prácticamente sin cambios frente a sus principales pares, con los inversores centrados en la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.75%. Este sería el segundo recorte de tasas del año. Se espera que siete miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) voten a favor de un mayor alivio de la política, mientras que los dos restantes probablemente apoyen mantener las tasas estables.
- Se espera que Catherine Mann, miembro externo del BoE, sea uno de los dos miembros que votarían por mantener las tasas de interés en sus niveles actuales. En una discusión en un panel al margen de las reuniones del Fondo Monetario Internacional (FMI) el 24 de octubre, Mann, una defensora declarada de una política monetaria restrictiva, dio la bienvenida a la publicación de los datos de inflación suave, pero enfatizó la necesidad de una mayor desaceleración. "Para llegar a un objetivo consistente con una tasa de inflación del 2%, los servicios (inflación) aún tienen un largo camino por recorrer", dijo Mann.
- Cuando se le preguntó sobre su postura actual sobre las tasas de interés, Mann dijo que los recortes de tasas son prematuros en esta etapa.
- Aparte de la decisión sobre las tasas de interés, los inversores buscarán cualquier comentario del BoE sobre el impacto de la Declaración de Pronóstico de Otoño del Reino Unido, presentada por la Canciller del Exchequer Rachel Reeves la semana pasada, en la política monetaria y las perspectivas de inflación. Después del anuncio del presupuesto, la Oficina de Responsabilidad Empresarial (OBR) dijo que las medidas fiscales anunciadas son tanto pro-crecimiento como inflacionarias.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se tambalea cerca de 1.2950
La Libra esterlina cotiza lateralmente frente al Dólar estadounidense cerca de 1.2950. El par GBP/USD se consolida dentro del rango del lunes antes de la apertura de las urnas en EE.UU. La tendencia a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo bajista ya que se mantiene por debajo de la EMA de 50 días en 1.3060, pero ha encontrado un soporte cerca de la EMA de 200 días alrededor de 1.2850.
El par lucha por mantenerse cerca del límite inferior de la formación de canal ascendente en el marco de tiempo diario. Una ruptura decisiva por debajo de este límite podría desencadenar más caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 40.00, señalando un interés de compra en niveles más bajos.
Mirando hacia abajo, el soporte de nivel redondo de 1.2800 será un soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 50 días alrededor de 1.3060.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El EUR/JPY gana tracción en torno a 165,75 en los primeros compases de la sesión europea del martes.
- Las menores apuestas a un recorte mayor de tasas del BCE en diciembre apoyan al Euro.
- Comentarios menos moderados del BoJ y los flujos de refugio seguro probablemente limitarán el alza del cruce.
El cruce EUR/JPY atrae a algunos compradores cerca de 165,75 durante los primeros compases de la sesión europea del martes. El Euro (EUR) sube ligeramente ya que los recientes datos económicos de la Eurozona han disminuido las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés de manera más significativa en diciembre.
Los datos del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona, más fuertes de lo esperado, llevaron a los operadores a reducir las apuestas que apoyan un recorte de tasas mayor de lo habitual en la reunión de política monetaria de diciembre. Los mercados monetarios están valorando actualmente un recorte de tasas de 34 puntos básicos (pb), frente a una reducción de 42 pb del día anterior.
La miembro del Comité Ejecutivo del BCE, Isabel Schnabel, dijo la semana pasada que un enfoque "gradual" para la relajación monetaria sigue siendo apropiado, mientras que el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, afirmó que los funcionarios no deben apresurarse en tomar más medidas sobre los recortes de tasas. Los operadores tomarán más pistas del informe de inflación de noviembre de la Eurozona, que podría ofrecer algunas indicaciones sobre el ritmo y tamaño de la reducción de tasas del BCE.
El alza del cruce podría estar limitada en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio, que impulsan los activos de refugio seguro como el Yen japonés (JPY).
Además, los comentarios menos moderados del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, podrían impulsar al JPY a corto plazo. Ueda del BoJ dijo la semana pasada que Japón enfrenta menores riesgos por parte de las economías de EE.UU. y globales, insinuando que el banco central japonés está más cerca de una subida adicional de tasas de interés, posiblemente en los próximos meses.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Esto es lo que necesita saber el martes 5 de noviembre:
Los mercados financieros siguen en vilo mientras la elección presidencial de EE.UU. ocupa el centro del escenario, con las últimas encuestas apuntando a una carrera reñida. El martes, el calendario económico estadounidense incluirá los datos de la Balanza Comercial de Bienes de septiembre y el informe del PMI de Servicios del ISM de octubre. Más tarde en el día, el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo una subasta de bonos a 10 años.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.41% | -0.35% | 0.17% | -0.23% | -0.67% | -0.05% | -0.35% | |
| EUR | 0.41% | 0.02% | 0.15% | -0.22% | 0.05% | -0.04% | -0.33% | |
| GBP | 0.35% | -0.02% | -0.14% | -0.24% | 0.02% | -0.06% | -0.36% | |
| JPY | -0.17% | -0.15% | 0.14% | -0.39% | -0.28% | -0.01% | -0.21% | |
| CAD | 0.23% | 0.22% | 0.24% | 0.39% | -0.23% | 0.16% | -0.12% | |
| AUD | 0.67% | -0.05% | -0.02% | 0.28% | 0.23% | -0.09% | -0.38% | |
| NZD | 0.05% | 0.04% | 0.06% | 0.01% | -0.16% | 0.09% | -0.29% | |
| CHF | 0.35% | 0.33% | 0.36% | 0.21% | 0.12% | 0.38% | 0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La encuesta TIPP tiene a Donald Trump y Kamala Harris empatados en 48, la encuesta Ipsos tiene a Harris liderando por 2 puntos, 50 contra 48, y la encuesta Atlas Intel tiene a Trump con una ventaja de un punto, 50 contra 49, según RealClearPolling. En algunos estados clave, como Arizona y Carolina del Norte, Trump parece estar en la cima, mientras que Harris parece haber cerrado la brecha en otros, como Nevada, Georgia y Pensilvania. Los expertos piensan que podrían pasar al menos unos días antes de que haya un ganador claro. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente al alza en la mañana europea y el Índice del Dólar fluctúa en un rango estrecho ligeramente por debajo de 104.00 después de cerrar en territorio negativo el lunes.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció el martes que dejó la tasa de política sin cambios en el 4.35%, como se esperaba. En su declaración de política, el RBA reiteró que la política necesitará ser suficientemente restrictiva hasta que la junta esté segura de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el rango objetivo y agregó que no ven que la inflación regrese de manera sostenible al punto medio del objetivo hasta 2026. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, señaló que están listos para actuar si la economía se deteriora más de lo esperado. AUD/USD ganó tracción tras el evento del RBA y se vio por última vez operando en territorio positivo alrededor de 0,6600.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de China mostraron que el PMI de Servicios de Caixin mejoró a 52 en octubre desde 50,3 en septiembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 50,5.
EUR/USD subió a su nivel más alto en más de dos semanas por encima de 1.0900 el lunes, pero borró sus ganancias para cerrar el día sin cambios. A primera hora del martes, el par se mueve lateralmente cerca de 1.0880.
GBP/USD encontró resistencia cerca de 1.3000 después de abrir la semana con un gap alcista y entró en una fase de consolidación. Al momento de la publicación, el par fluctuaba en un canal estrecho ligeramente por encima de 1.2950.
USD/JPY se mantiene estable por encima de 152.00 en la mañana europea del martes después de registrar pérdidas el lunes.
El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección y terminó el día prácticamente sin cambios el lunes. XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo al comenzar la sesión europea y permanece por debajo de 2.750 $.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El EUR/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.0880 en la sesión europea temprana del martes.
- La perspectiva negativa del par prevalece por debajo de la EMA de 100 días y el indicador RSI bajista.
- El nivel de resistencia inmediato surge en 1.0931; el primer objetivo a la baja se observa en 1.0800.
El par EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.0880 durante la sesión europea temprana del martes. La incertidumbre en torno al resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. pesa sobre el Dólar y proporciona algo de soporte al par.
"Una barrida limpia de los republicanos puede enviar al dólar al alza, pero probablemente menos de lo que una victoria de Harris podría afectar al USD. El dólar podría no recuperarse en absoluto si Trump gana pero los demócratas aseguran la (Cámara de Representantes de EE.UU.)," señalaron los analistas del ING Bank.
Técnicamente, el par EUR/USD mantiene la vibra bajista en el gráfico diario ya que el par principal se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 días. Además, el impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra por debajo de la línea media cerca de 47.25, sugiriendo que el camino de menor resistencia es a la baja.
El nivel psicológico de 1.0800 actúa como un nivel de soporte inicial para el EUR/USD. Más al sur, el siguiente nivel de contención se observa en la región de 1.0770-1.0760, que representa el mínimo del 24 de octubre y el límite inferior de la Banda de Bollinger. Una ruptura del nivel mencionado podría exponer 1.0666, el mínimo del 26 de junio.
En el lado positivo, la primera barrera alcista para el par principal surge cerca de 1.0931, la EMA de 100 días. El filtro adicional al alza a observar es 1.0951, el límite superior de la Banda de Bollinger. El nivel de resistencia crucial se encuentra en la marca redonda de 1.1000.
Gráfico diario del EUR/USD
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El USD/CHF se mantiene estable debido a la cautela del mercado en medio de la creciente incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones estadounidenses.
- La mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense podría haber proporcionado soporte al Dólar estadounidense.
- La continua desaceleración de la inflación suiza ha aumentado la probabilidad de un recorte significativo de tasas del SNB en diciembre.
El USD/CHF se mantiene firme después de registrar pérdidas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8640 durante las horas asiáticas del martes. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable mientras los operadores adoptan cautela en el mercado en medio de la creciente incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. Además, la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense también proporciona soporte al Dólar.
Las encuestas de opinión indican que el expresidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris están casi empatados. El resultado podría permanecer desconocido durante varios días después de la votación del martes. Tanto Trump como Harris expresaron confianza en sus posibilidades mientras hacían campaña en Pensilvania en el último día frenético de esta carrera presidencial excepcionalmente reñida.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 103.90 con rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años situándose en 4.16% y 4.29%, respectivamente, al momento de escribir.
El Franco suizo (CHF) podría enfrentar dificultades a medida que aumenta la probabilidad de recortes significativos de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). Este cambio está impulsado por una continua desaceleración de la inflación en Suiza, evidenciada por el Índice de Precios al Consumo (IPC), que disminuyó un 0.6% interanual en octubre. Esta cifra del IPC estuvo notablemente por debajo de la previsión de inflación del SNB del 1% para el cuarto trimestre, aumentando las posibilidades de que el SNB implemente un recorte de tasas más sustancial en diciembre para mantener la inflación dentro de su rango objetivo de 0-2%.
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
Vencimientos de opciones FX para el 5 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0725 2,5b
- 1.0750 1,2b
- 1.0850 2b
- 1.0900 1,7b
- 1.0950 1,3b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.3000 710m
- 1.3115 988m
USD/JPY: montos en USD
- 151.00 440m
- 152.00 1,1b
- 152.50 510m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8750 896m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6530 412m
- 0.6600 715m
USD/CAD: montos en USD
- 1.3905 587m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.6000 410m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8425 410m
- 0.8430 408m
- El precio de la Plata mantiene su posición mientras los operadores adoptan cautela debido a la creciente incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones en EE.UU.
- Las encuestas de opinión indican que el expresidente Trump y la vicepresidenta Harris están casi empatados.
- La demanda de Plata podría aumentar debido a las crecientes expectativas de medidas de estímulo adicionales por parte de China.
El precio de la Plata (XAG/USD) mantiene su posición en torno a 32.50$ durante las horas de negociación asiáticas del martes, ya que los operadores adoptan cautela antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. Sin embargo, la creciente incertidumbre en torno a las elecciones ha llevado a un aumento de la demanda de activos refugio como la Plata.
El sentimiento de aversión al riesgo se ha amplificado por la especulación de que una posible presidencia bajo el candidato republicano Donald Trump podría llevar a una mayor inflación, dado su compromiso de aumentar significativamente los aranceles comerciales. Esto ha llevado a los inversores a buscar activos refugio como cobertura contra los riesgos de inflación a largo plazo.
Sin embargo, las encuestas de opinión indican que el expresidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris están casi empatados. El resultado final podría no conocerse durante varios días después de la votación del martes. Tanto Trump como Harris expresaron confianza en sus posibilidades mientras hacían campaña en Pensilvania en el último día frenético de esta carrera presidencial excepcionalmente reñida.
La decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. será observada el jueves. Los mercados esperan un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 99,5% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre. Esto podría proporcionar soporte para la Plata, ya que las tasas de interés más bajas reducen el coste de oportunidad de mantener activos que no generan intereses.
Las expectativas de medidas de estímulo adicionales por parte de China podrían impulsar la demanda de Plata, ya que el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo (NPC) celebra una reunión de cinco días del 4 al 8 de noviembre. Se anticipa que las autoridades chinas aprueben un posible paquete de estímulo que supere los 10 billones de yuanes para apoyar la economía del país. Dada la posición de China como uno de los mayores centros de manufactura del mundo para electrónica, paneles solares y componentes automotrices, esto podría llevar a un aumento de la demanda de Plata.
- El AUD/NZD sube alrededor de 45 pips intradía tras la publicación de los datos optimistas del PMI chino.
- La decisión del RBA de mantener la tasa sin cambios y su perspectiva de línea dura no proporcionan un impulso significativo.
- Las apuestas por recortes de tasas de interés más agresivos del RBNZ favorecen a los alcistas antes de los datos de empleo de Nueva Zelanda el miércoles.
El cruce AUD/NZD revierte una caída en la sesión asiática hasta la región de 1.0990 y sube a un máximo de una semana el martes en reacción a los datos optimistas de China. Los precios al contado se mantienen con modestas ganancias intradía alrededor del área de 1.1030 y se mueven poco después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciara sus decisiones de política.
Los datos publicados este martes mostraron que la actividad empresarial en el sector servicios de China se expandió al ritmo más rápido en tres meses durante octubre y el PMI de servicios Caixin/S&P Global subió de 50.3 en septiembre a 52. Esto fue consistente con los PMI oficiales publicados la semana pasada y podría verse como una señal temprana de que el gran impulso de estímulo de China está ayudando a mejorar las condiciones empresariales, lo que, a su vez, proporciona un buen impulso al Dólar australiano (AUD).
El Dólar neozelandés (NZD), por otro lado, continúa con su relativo bajo rendimiento a raíz de las crecientes apuestas por recortes de tasas de interés más agresivos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Las expectativas fueron reafirmadas por el Informe de Estabilidad Financiera semestral del RBNZ, que indicó que las condiciones económicas siguen siendo desafiantes y también advirtió sobre el impacto de las tensiones geopolíticas en la economía.
El informe también señaló que el aumento del desempleo está comenzando a crear dificultades financieras agudas para algunos hogares. Además, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, dijo que la economía real está rezagada en la reducción de las tasas de interés. Mientras tanto, la decisión ampliamente anticipada del RBA de dejar la tasa de efectivo sin cambios en 4.35% y su perspectiva de línea dura no impresionaron a los alcistas del AUD ni proporcionaron un impulso significativo al cruce AUD/NZD.
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, reiteró que todavía existen riesgos al alza para la inflación y que las tasas deben mantenerse restrictivas por el momento. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce AUD/NZD sigue siendo al alza. Los inversores ahora esperan la publicación del informe trimestral de empleo el miércoles, que podría determinar la trayectoria a corto plazo del par de divisas.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del RBA
El Banco de Australia anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Australia es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar australiano, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionarias será bajista.
Leer más.Última publicación: mar nov 05, 2024 03:30
Frecuencia: Irregular
Actual: 4.35%
Estimado: 4.35%
Previo: 4.35%
Fuente: Reserve Bank of Australia
Los precios del Oro cayeron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.393,81 Rupias indias (INR) por gramo, una baja en comparación con los 7.403,41 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro disminuyó a 86.243,14 INR por tola desde los 86.351,97 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.393,81 |
| 10 Gramos | 73.939,48 |
| Tola | 86.243,14 |
| Onza Troy | 229.965,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, está hablando en la conferencia de prensa, tras el anuncio de la decisión de política monetaria de noviembre el martes.
Bullock está respondiendo a preguntas de los medios, como parte de un nuevo formato de informes para el banco central que comienza este año.
El RBA mantuvo la tasa de interés de referencia en 4,35% por octava reunión consecutiva este martes.
Citas clave
El mercado laboral sigue ajustado.
El crecimiento salarial continúa disminuyendo.
Las configuraciones de política son restrictivas.
Creemos que las tasas deben mantenerse restrictivas por el momento.
Creemos que todavía hay riesgos al alza para la inflación.
Incrementos del 0.8% en la inflación subyacente no nos llevarían de vuelta a la banda.
Tenemos las configuraciones correctas en este momento.
Si la economía se desacelera más de lo esperado, estaremos listos para actuar.
Necesitamos estar convencidos de que la inflación subyacente se dirige de nuevo a la banda.
Esto no significa necesariamente que la inflación deba estar de vuelta en la banda antes de que empecemos a actuar.
La discusión de hoy fue similar a la reunión de septiembre.
La conversación se centró más en "lo que necesitábamos ver para cambiar de opinión" sobre la política.
Queremos preservar un mercado laboral fuerte.
La trayectoria actual de la tasa de efectivo fijada por el mercado es tan buena como cualquier otra.
Los riesgos están bastante equilibrados en cuanto a inflación y política.
El consumo de vivienda y la baja productividad son dos riesgos.
historia en desarrollo ...
Reacción del mercado
El AUD/USD mantiene ganancias cerca de 0.6600 con los comentarios anteriores, subiendo un 0,11% en el día, al momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del oro cae a un mínimo de una semana en medio de algunas operaciones de reposicionamiento antes de las elecciones en EE.UU.
- Las apuestas de recorte de tasas de la Fed, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la débil demanda del USD podrían ofrecer cierto soporte.
- Las tensiones en Oriente Medio podrían contribuir aún más a limitar las pérdidas para el XAU/USD de refugio seguro.
El precio del oro (XAU/USD) atrae nuevos vendedores durante la sesión asiática del martes y cae a un mínimo de más de una semana, alrededor de la región de 2.725-2.724$, aunque la caída parece estar amortiguada. La incertidumbre en torno a las disputadas elecciones presidenciales de EE.UU., junto con el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, podrían seguir ofreciendo soporte al metal precioso de refugio seguro.
Mientras tanto, el desmantelamiento del "Trump trade" y las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá aún más las tasas de interés en medio de señales de un enfriamiento del mercado laboral estadounidense llevan a una mayor caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto no logra ayudar al Dólar estadounidense (USD) a aprovechar el rebote nocturno desde un mínimo de dos semanas y debería contribuir aún más a limitar cualquier movimiento depreciativo significativo para el precio del oro sin rendimiento.
Resumen diario de los impulsores del mercado: El precio del oro podría seguir encontrando soporte en las incertidumbres políticas de EE.UU. y los problemas en Oriente Medio
- Las recientes encuestas de opinión indicaron que la candidata demócrata Kamala Harris y el republicano Donald Trump están en una carrera reñida hacia la Casa Blanca, alimentando la incertidumbre política.
- Las probabilidades de victoria del ex presidente Donald Trump han caído significativamente, lo que ha llevado a un desmantelamiento del "Trump Trade" y ha arrastrado a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años y la nota del Tesoro a dos años registraron su mayor caída diaria en dos meses y casi tres semanas, respectivamente.
- Parte de la caída en los rendimientos de los bonos de EE.UU. podría atribuirse a las crecientes apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, reforzadas por señales de un debilitamiento del mercado laboral estadounidense.
- Irán señaló que respondería con dureza a los ataques de Israel a finales de octubre en su territorio, mientras que EE.UU. advirtió directamente a Irán contra lanzar otro ataque contra su aliado Israel.
- La agenda económica de EE.UU. del martes incluye la publicación del PMI manufacturero del ISM más tarde durante la sesión estadounidense, aunque podría hacer poco para proporcionar algún impulso antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
Perspectiva técnica: El precio del oro podría encontrar soporte cerca del área de 2.750-2.715$ antes del extremo inferior de un canal ascendente
Desde una perspectiva técnica, el fracaso de la semana pasada cerca del límite superior de un canal ascendente que se extiende desde finales de julio y el posterior retroceso desde el pico histórico podrían verse como una señal de agotamiento alcista. Sin embargo, los osciladores mixtos en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de posicionarse para mayores pérdidas. Por lo tanto, cualquier caída adicional probablemente encontrará soporte cerca de la zona horizontal de 2.720-2.715$, por debajo de la cual el precio del oro podría intentar desafiar el soporte del canal de tendencia, actualmente ubicado cerca de la región de 2.690$. Algunas ventas continuas marcarían una ruptura bajista y allanarían el camino para una caída correctiva significativa en el corto plazo.
Por otro lado, el área de 2.748-2.750$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 2.790$, o el máximo histórico alcanzado el pasado jueves. Esto es seguido por la cifra redonda de 2.800$ y la resistencia del canal ascendente, alrededor de la zona de 2.820$. Una fortaleza sostenida más allá de este último se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y permitirá que el precio del oro prolongue su reciente tendencia alcista bien establecida.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/JPY cotiza en territorio positivo en la sesión asiática del martes, con un alza del 0,22% en el día.
- El RBA decidió mantener la OCR en 4,35% en su reunión de noviembre el martes.
- La incertidumbre de las elecciones presidenciales de EE.UU. podría limitar el alza del cruce.
El cruce AUD/JPY gana tracción cerca de 100,40 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar australiano (AUD) sube tras la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El RBA mantuvo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4,35% tras la conclusión de su reunión de política monetaria de noviembre. La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado. El Dólar australiano se mantiene firme tras la decisión de tasas del RBA.
Según la Declaración de Política Monetaria del RBA, los miembros de la junta continuarán dependiendo de los próximos datos y la evaluación en evolución de los riesgos. El responsable de políticas afirmó además que la política monetaria deberá ser suficientemente restrictiva hasta que el banco central esté seguro de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el rango objetivo.
Los operadores tomarán más pistas de las previsiones económicas actualizadas del RBA y la conferencia de prensa de la Gobernadora Michele Bullock, que podría ofrecer alguna visión sobre las perspectivas de las tasas de interés.
Por otro lado, la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. podría impulsar la moneda refugio como el Yen japonés (JPY) y limitar el alza del cruce. Además, los comentarios menos moderados del Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, podrían respaldar al JPY a corto plazo. "Muchos jugadores del mercado habían apostado a que la próxima subida de tasas vendría en el trimestre de enero-marzo del próximo año. Pero sonó como si dejara abierta la posibilidad de una subida en diciembre", dijo Hiroshi Watanabe, economista senior de Sony Financial Group.
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El USD/CAD se mantiene estable mientras los operadores adoptan cautela debido a la creciente incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones estadounidenses.
- El ex presidente Trump indicó que podría impugnar cualquier resultado electoral desfavorable, como lo hizo en 2020.
- El CAD vinculado a las materias primas podría tener dificultades debido a la caída del precio del WTI, a pesar de un aumento de más del 3% el lunes.
El par USD/CAD mantiene su posición alrededor de 1.3900 durante la sesión asiática del martes, ya que los operadores ejercen cautela en medio de una mayor incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Sin embargo, un informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. para octubre menor de lo esperado, que muestra un aumento de solo 12.000 en comparación con los 223.000 anteriores, ha puesto presión a la baja sobre el Dólar estadounidense (USD).
Las encuestas de opinión muestran que el ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris están prácticamente empatados. El ganador final podría no conocerse hasta días después de la votación del martes. Trump y Harris predijeron la victoria mientras hacían campaña en Pensilvania el lunes, en el último y frenético día de una elección presidencial estadounidense excepcionalmente reñida. Trump ya ha indicado que podría impugnar cualquier resultado desfavorable, como lo hizo en 2020.
Los operadores esperan la decisión de política de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), que está programada para el jueves. Los mercados esperan un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 99,5% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
La caída del par USD/CAD podría estar limitada, ya que el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas podría enfrentar desafíos debido a la caída del precio del WTI, a pesar de un aumento de más del 3% el lunes después de que la coalición OPEP+ anunciara un retraso en su aumento de producción de diciembre. El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 71,20$ por barril en el momento de escribir estas líneas.
El Dólar canadiense podría debilitarse ya que se anticipa que el Banco de Canadá (BoC) implementará recortes adicionales de tasas en su última reunión de política monetaria del año en diciembre. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, ha indicado la posibilidad de otra reducción de tasas de 50 puntos básicos (bps).
La semana pasada, el gobernador Macklem dijo al Comité del Senado: "Hemos demostrado que estamos preparados para hacer un recorte de 50 puntos básicos si creemos que es apropiado. Y si creemos que es apropiado hacerlo de nuevo, lo haremos de nuevo."
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Rupia india extiende la caída en la sesión asiática del martes.
- Los mercados domésticos negativos y las incesantes salidas de capital extranjero pesan sobre la INR.
- Los inversores esperan el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. para obtener nuevos catalizadores.
La Rupia india (INR) extiende su caída el martes después de cerrar en un nuevo mínimo histórico en la sesión anterior. El movimiento a la baja de la moneda local está presionado por las continuas salidas de capital extranjero de los mercados de renta variable debido a los nervios entre los jugadores institucionales antes del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el jueves.
No obstante, la probable intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) vendiendo Dólares estadounidenses (USD) podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR. Mirando hacia adelante, los inversores se preparan para el ganador de las elecciones presidenciales de EE.UU., que puede no conocerse durante días después de que termine la votación. El jueves, se seguirá de cerca la reunión de política monetaria de la Fed.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue siendo vulnerable en medio de la incertidumbre relacionada con las elecciones de EE.UU.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero final de India de HSBC mejoró a 57.5 en octubre desde un mínimo de ocho meses de 56.5 en septiembre y estuvo por encima de una estimación preliminar de 57.4.
- "El PMI manufacturero principal de India aumentó sustancialmente en octubre a medida que las condiciones operativas de la economía continúan mejorando en general," señaló Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
- "Las encuestas que sugieren que Harris podría estar por delante en un par de estados clave están causando un poco de toma de ganancias en el comercio de Trump," señaló Kenneth Broux, jefe de investigación corporativa de FX y tasas en Societe Generale.
- Según el FMI, se estima que India superará a Japón como la cuarta economía más grande del mundo para el ejercicio fiscal 2025. El FMI pronostica que el PIB de India aumentará a 4.340 mil millones de dólares el próximo año fiscal.
- Los mercados financieros están valorando ahora casi un 98% de posibilidad de una reducción de un cuarto de punto y una probabilidad cercana al 80% de un movimiento de tamaño similar en diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
Análisis Técnico: El USD/INR mantiene el sesgo positivo
La Rupia india se debilita en el día. Según el gráfico diario, la perspectiva constructiva del par USD/INR permanece sin cambios ya que el par está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la línea media cerca de 65.20, lo que indica que una mayor subida parece favorable.
El límite superior del canal de tendencia ascendente de 84.25 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Una vela alcista clara por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 84.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85.00.
Por otro lado, una ruptura del límite inferior del canal de tendencia cerca de 84.05 podría atraer suficiente presión bajista hacia 83.78, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- Los precios del petróleo reciben presión a la baja mientras los operadores adoptan cautela antes de los resultados de las elecciones estadounidenses el martes.
- Los precios del WTI subieron más del 3% después de que la OPEP+ pospusiera su aumento de producción planeado para diciembre el lunes.
- La demanda de petróleo podría aumentar ya que se espera que China apruebe un paquete de estímulo adicional de más de 10 billones de yuanes.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) baja debido a las incertidumbres en torno a los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. el martes. El precio del WTI cotiza alrededor de 71,20 $ durante las horas asiáticas después de subir más del 3% el lunes, lo que podría atribuirse a la coalición OPEP+ retrasando los planes de aumentar la producción en diciembre.
El domingo, la alianza OPEP+—que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados como Rusia—acordó extender su recorte de producción de 2,2 millones de barriles por día (bpd) hasta diciembre de 2024, citando una demanda débil y un aumento de la oferta fuera del grupo.
En cuanto a las elecciones presidenciales de EE.UU., el ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris predijeron la victoria mientras hacían campaña en Pensilvania el lunes en el último y frenético día de unas elecciones presidenciales estadounidenses excepcionalmente reñidas.
Las encuestas de opinión muestran que Trump y Harris están prácticamente empatados. El ganador final puede no conocerse durante días después de la votación del martes. Trump ya ha indicado que podría impugnar cualquier resultado desfavorable, como lo hizo en 2020.
El Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo (NPC) se reúne en China del 4 al 8 de noviembre y se espera que apruebe medidas de estímulo adicionales para apoyar la desaceleración de la economía. Los informes de los medios sugieren que el paquete de estímulo potencial podría superar los 10 billones de yuanes. Cualquier nueva medida podría impactar positivamente en los precios del petróleo, ya que China es el mayor importador de petróleo del mundo.
Los precios del petróleo pueden haber tenido dificultades debido a la disminución de la probabilidad de un recorte significativo de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Unos costos de endeudamiento más bajos podrían estimular la actividad económica en Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de petróleo del mundo, lo que potencialmente impulsaría la demanda y los precios del petróleo. Sin embargo, los mercados esperan un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 99,5% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El primer ministro de China, Li Qiang, dijo el martes en una Expo de Importación en Shanghái que está "seguro de cumplir con el objetivo de crecimiento de este año".
Comentarios adicionales
Debe construir un consenso más fuerte para la apertura.
China mejorará las zonas de libre comercio.
China explorará acuerdos de libre comercio e inversión con otros países.
China continuará abriendo los sectores de telecomunicaciones, internet, salud y otros para la inversión.
China está lista para trabajar con todas las partes para mejorar la coordinación y la colaboración.
Muchos desarrollos positivos en la economía de China indican una perspectiva favorable.
China tiene a su disposición tanto herramientas fiscales como monetarias.
Optimista sobre las perspectivas económicas en los próximos años.
China puede aumentar el ajuste contracíclico.
- El precio del Oro se encuentra en mínimos de varios días cerca de 2.730$ mientras los estadounidenses se dirigen a las urnas.
- El Dólar estadounidense se lame las heridas después de la liquidación de las operaciones de Trump el lunes.
- Los operadores de Oro permanecen nerviosos por debajo del nivel de 23.6% de Fibonacci, a pesar de los gráficos técnicos alcistas.
El precio del Oro se encuentra en mínimos de cinco días cerca de 2.730$ en el comercio asiático del martes, sin una dirección clara. Los operadores permanecen cautelosos y se abstienen de abrir nuevas posiciones en el precio del Oro en el día de las elecciones presidenciales de EE.UU.
Todas las miradas puestas en las elecciones presidenciales de EE.UU., encuestas de salida
El precio del Oro ha entrado en una fase de consolidación a la baja, tras su caída desde los máximos históricos de 2.790$ alcanzados el pasado jueves, ante el resurgimiento de la demanda del Dólar estadounidense (USD). El Dólar volvió a la oferta, capitalizando el optimismo de las operaciones de Trump.
Hasta la semana pasada, los mercados estaban valorando una victoria del candidato republicano Donald Trump en la carrera presidencial. Creían que las políticas de Trump sobre inmigración, recortes de impuestos y aranceles ejercerían presión al alza sobre la inflación, los rendimientos de los bonos y el USD, mientras que se espera una continuidad de políticas con una victoria de Harris.
Sin embargo, la marea se volvió en contra del USD el lunes, ya que los operadores recurrieron a la liquidación de las operaciones de Trump, ya que las últimas encuestas publicadas durante el fin de semana mostraron que la candidata presidencial demócrata Kamala Harris superó a Donald Trump en una nueva encuesta en Iowa, marcando un notable cambio de tendencia.
Harris y Trump se ven atrapados en una carrera reñida por la Casa Blanca.
El martes temprano, los últimos desarrollos en torno a las elecciones de EE.UU. muestran que el expresidente Donald Trump lidera a la vicepresidenta Harris en cada uno de los siete estados clave, aunque el margen es estrecho. La encuesta de AtlasIntel dijo que Trump mantiene el margen más amplio en Arizona, con un 52,3% frente al 45,8% de Harris.
Esta actualización parece haber ayudado al Dólar a pausar su caída, manteniendo el precio del Oro denominado en USD en el borde. Además, las expectativas de un ciclo de flexibilización menos agresivo por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) también prestan apoyo al USD.
Además, la incertidumbre en torno al resultado de las elecciones de EE.UU., los mercados también tienen en cuenta el conflicto en curso en Oriente Medio entre Israel e Irán.
El ejército israelí dijo que había matado a un comandante de la unidad de cohetes de la Brigada Nasser de Hezbollah en el sur del Líbano. En respuesta, Hezbollah anunció que lanzó una "gran salva de cohetes" dirigida a la ciudad israelí del norte de Safed, marcando una escalada en las tensiones transfronterizas.
Si las tensiones geopolíticas se intensifican aún más, es probable que los inversores se apresuren a refugiarse en el precio del Oro, amortiguando su caída.
Sin embargo, se espera que el sentimiento en torno a las elecciones de EE.UU. juegue un papel fundamental en la acción del precio del Oro en los próximos días.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
Como se observa en el gráfico diario, el precio del Oro desafía la zona de demanda clave de 2.730$ mientras los vendedores mantienen el control.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está bajando ligeramente hacia cerca de 59, lo que justifica la última caída en el precio del Oro.
Sin embargo, el indicador líder continúa manteniéndose por encima del nivel de 50, manteniendo el interés de compra algo vivo.
Los compradores de Oro necesitan recuperar la resistencia de 2.746$ en un cierre diario para reanudar su tendencia alcista. Ese nivel es el 23.6% de retroceso de Fibonacci (Fibo) del último rally récord desde el mínimo del 10 de octubre de 2.604$ hasta el nuevo máximo histórico de 2.790$.
El próximo objetivo alcista se ve en el máximo histórico de 2.790$.
Por el contrario, un movimiento sostenido por debajo de 2.730$ expondrá el soporte de 38.2% de Fibo en 2.718$.
La aceptación por debajo de ese nivel en un cierre diario de velas podría desafiar la zona de confluencia de 2.700$, donde el nivel de 50% de Fibo del mismo ascenso y la media móvil simple (SMA) de 21 días se acercan.
Las caídas adicionales llamarán a una prueba del soporte de 61.8% de Fibo en 2.673$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Yen japonés se debilita ligeramente el martes, aunque la caída se mantiene soportada.
- Las insinuaciones de línea dura del BoJ, junto con un tono de riesgo más débil, ofrecen soporte al JPY de refugio seguro.
- La incertidumbre relacionada con las elecciones en EE.UU. y las apuestas de recorte de tasas de la Fed mantienen a los alcistas del USD a la defensiva.
El Yen japonés (JPY) baja frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del martes y se aleja de un máximo de una semana tocado el día anterior. Sin embargo, la caída del JPY parece limitada ya que los operadores podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. Además, las apuestas por una posible subida de tasas en la próxima reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) en diciembre también podrían ofrecer cierto soporte al JPY.
Mientras tanto, el desmantelamiento del "comercio Trump", junto con las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés a finales de esta semana, lleva a una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., resultando en el estrechamiento del diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón. Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y debería actuar como viento de cola para el JPY. Además, un tono de riesgo más débil podría beneficiar al JPY y contribuir a mantener a raya cualquier movimiento significativo de apreciación del par USD/JPY.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés podría recibir soporte de las apuestas de subida de tasas del BoJ y la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU.
- El par USD/JPY recupera cierta tracción positiva el martes, aunque una combinación de factores podría limitar la subida antes de los riesgos clave de eventos de esta semana: las elecciones presidenciales de EE.UU. y la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
- A pesar de la incertidumbre política en Japón, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo la semana pasada que el banco central sigue comprometido con la normalización de su política monetaria mediante subidas graduales de tasas si los datos económicos se alinean con las previsiones.
- El informe de empleo de EE.UU. del viernes para octubre, que mostró que las Nóminas no Agrícolas registraron el menor aumento desde diciembre de 2020, reafirmó las apuestas del mercado por un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal a finales de esta semana.
- Las posibilidades de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. en 2024 se han deteriorado notablemente y la vicepresidenta demócrata Kamala Harris tiene una ligera ventaja en algunas encuestas, aunque en general muestran una carrera reñida hacia la Casa Blanca.
- Esto lleva a los operadores a desmantelar los "comercios Trump" y provoca una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., estrechando el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón y ofreciendo cierto soporte al Yen japonés en medio de un tono de riesgo generalmente más débil.
- Mientras tanto, el desmantelamiento del "comercio Trump" no ayuda al Dólar estadounidense a capitalizar el rebote nocturno desde un mínimo de dos semanas, lo que justifica cierta cautela para los alcistas del USD/JPY y posicionarse para cualquier movimiento significativo de apreciación.
Perspectiva técnica: La configuración técnica del USD/JPY favorece a los alcistas, el mínimo nocturno alrededor de la zona de 151.00s es clave
Desde una perspectiva técnica, la cifra redonda de 152.00 parece ahora proteger la caída inmediata antes del mínimo nocturno, alrededor de la región de 151.55-151.50. Algunas ventas continuas podrían arrastrar al par USD/JPY por debajo del nivel de 151.00, hacia probar el punto de resistencia de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente cerca de la región de 150.30. Esto es seguido por el nivel psicológico de 150.00, que si se rompe decisivamente, establecerá el escenario para pérdidas más profundas.
Por el lado positivo, el impulso más allá del máximo nocturno, alrededor del área de 152.55-152.60, podría extenderse aún más hacia el nivel de 153.00. El movimiento subsiguiente al alza tiene el potencial de llevar al par USD/JPY a la zona de oferta de 153.35-153.40 en ruta hacia la región de 153.85-153.90, o un pico de tres meses tocado la semana pasada. Una fortaleza sostenida más allá de este último será vista como un nuevo desencadenante para los alcistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, los precios al contado podrían entonces subir al siguiente obstáculo relevante cerca del área de 154.60-154.70 antes de apuntar a recuperar el nivel psicológico de 155.00.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El Dólar australiano ganó terreno antes de la decisión de política monetaria del RBA el martes.
- Los PMIs de Servicios y Compuesto del Judo Bank de Australia mejoraron a 51.0 y 50.2, respectivamente, en octubre.
- El Dólar estadounidense enfrentó desafíos en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
El Dólar australiano (AUD) mantiene su posición después de registrar ganancias en la sesión anterior tras la publicación de los datos mejorados del Índice de Gerentes de Compras (PMI) el martes. Los operadores esperan la decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) programada para ser publicada más tarde en el día.
La lectura final del PMI de Servicios del Judo Bank de Australia mejoró a 51.0 en octubre desde 50.6 en la lectura anterior. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado de 50.6. El PMI Compuesto subió a 50.2 en octubre frente a 49.8 anterior. Además, el PMI de Servicios Caixin de China subió a 52.0 en octubre desde 50.3 en septiembre.
Se anticipa que el Banco de la Reserva de Australia mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en 4.35%, marcando una octava pausa consecutiva en noviembre. Se espera que el banco central mantenga las tasas actuales tras su reunión de política monetaria.
Es probable que los operadores se centren en las previsiones económicas actualizadas del RBA y en la conferencia de prensa de la Gobernadora Michele Bullock para obtener nuevas perspectivas sobre el posible momento del primer recorte de tasas del banco desde su ciclo de endurecimiento post-COVID.
Los inversores seguirán de cerca el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. El ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris predijeron la victoria mientras hacían campaña en Pensilvania el lunes en el último día frenético de unas elecciones presidenciales estadounidenses excepcionalmente reñidas.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recibe soporte de los datos mejorados del PMI
- Las encuestas de opinión muestran que Trump y Harris están prácticamente empatados. El ganador final puede no ser conocido durante días después de la votación del martes. Trump ya ha indicado que podría impugnar cualquier resultado desfavorable, como lo hizo en 2020.
- El Dólar estadounidense (USD) luchó en medio de la incertidumbre relacionada con las elecciones, con estrategas vinculando la debilidad de la moneda a una encuesta de Des Moines Register/Mediacom que muestra a la candidata demócrata Kamala Harris liderando al candidato republicano Donald Trump 47% a 44% en Iowa.
- La decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) el jueves también será observada de cerca. Los mercados esperan un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 99.5% de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
- El Índice de Inflación TD-MI subió un 0.3% mensual en octubre, frente al aumento del 0.1% del mes anterior, marcando la lectura más alta desde julio y precediendo la reunión de política monetaria del RBA en noviembre. Anualmente, el índice subió un 3.0%, en comparación con la lectura anterior del 2.6%.
- Los anuncios de empleo de ANZ Australia aumentaron un 0.3% mensual en octubre, una desaceleración notable desde el aumento revisado al alza del 2.3% en septiembre. A pesar del crecimiento más débil, esto marca el segundo mes consecutivo de aumentos.
- El Ministro de Comercio de China, Wang Wentao, se reunió con el Ministro de Comercio de Australia, Don Farrell, el domingo. China expresó esperanzas de que Australia continúe mejorando su entorno empresarial y garantice un trato justo y equitativo para las empresas chinas.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) indicó que las nóminas no agrícolas de octubre aumentaron solo en 12.000, tras una ganancia revisada de septiembre de 223.000 (frente a 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico del consenso.
- El Índice de Precios de Producción de Australia subió un 0.9% trimestral en el tercer trimestre, tras un aumento del 1.0% en el período anterior y superando las previsiones del mercado de un aumento del 0.7%. Esto marca el 17º período consecutivo de inflación de los productores. En términos anuales, el crecimiento del PPI se desaceleró al 3.9% en el tercer trimestre, frente al aumento del 4.8% del trimestre anterior.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6600, EMA de nueve días
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6590 el martes, con el gráfico diario insinuando una posible relajación de la tendencia bajista mientras el par prueba la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, lo que indica que la perspectiva bajista persiste.
En cuanto a la resistencia, el AUD/USD enfrenta la EMA de nueve días en 0.6596, con una resistencia adicional en la EMA de 14 días en 0.6618. Una ruptura por encima de estos niveles podría fortalecer al par, apuntando posiblemente al nivel psicológico de 0.6700.
En términos de soporte, el soporte inmediato está alrededor del mínimo de tres meses en 0.6536. Una caída por debajo de este nivel podría llevar al par hacia el soporte psicológico clave en 0.6500.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.03% | 0.03% | -0.01% | -0.10% | -0.10% | -0.01% | |
| EUR | 0.03% | 0.00% | 0.07% | 0.01% | -0.10% | -0.07% | 0.02% | |
| GBP | 0.03% | -0.00% | 0.04% | -0.01% | -0.11% | -0.08% | 0.02% | |
| JPY | -0.03% | -0.07% | -0.04% | -0.05% | -0.15% | -0.17% | -0.05% | |
| CAD | 0.01% | -0.01% | 0.00% | 0.05% | -0.09% | -0.09% | 0.00% | |
| AUD | 0.10% | 0.10% | 0.11% | 0.15% | 0.09% | -0.00% | 0.10% | |
| NZD | 0.10% | 0.07% | 0.08% | 0.17% | 0.09% | 0.00% | 0.10% | |
| CHF | 0.00% | -0.02% | -0.02% | 0.05% | -0.01% | -0.10% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Índice de Gestores de Compras (PMI) del sector servicios de China subió a 52,0 en octubre desde 50,3 en septiembre, según los últimos datos publicados por Caixin el martes.
El consenso del mercado fue de 50.5 en el período reportado.
Reacción del AUD/USD al PMI de Servicios de China
Al momento de escribir, el par AUD/USD mantiene el último repunte cerca de 0.6600, subiendo un 0,11% en el día.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El NZD/USD baja a 0.5970 en la sesión asiática del martes.
- Los mercados esperan ampliamente que la Fed recorte las tasas en 25 pbs cuando anuncie su decisión de política el jueves.
- El RBNZ declaró que las condiciones económicas siguen siendo desafiantes y que los negocios lo están pasando mal.
El par NZD/USD se debilita cerca de 0.5970 el martes durante las horas de negociación asiáticas. La modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) y los comentarios del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) pesan sobre el par. Los inversores se preparan para el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., que podrían desencadenar volatilidad en los mercados financieros.
La caída del Dólar probablemente se deba a una encuesta publicada durante el fin de semana que redujo la probabilidad de que el republicano Donald Trump gane las elecciones. Los analistas dijeron que una victoria de Harris podría beneficiar a las divisas más riesgosas como el Dólar neozelandés (NZD), mientras que una victoria de Trump podría apoyar al USD debido a las políticas proteccionistas esperadas y a una mayor inflación.
El jueves, la Reserva Federal anunciará su última decisión de política, y los mercados anticipan ampliamente que el banco central de EE.UU. recortará las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual. Los mercados financieros están valorando ahora una probabilidad de casi el 98% de una reducción de un cuarto de punto y una probabilidad cercana al 80% de un movimiento de tamaño similar en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.
En el frente neozelandés, el RBNZ señaló el martes que las condiciones económicas siguen siendo desafiantes y que los negocios lo están pasando mal, añadiendo que las tensiones geopolíticas son el principal riesgo para la economía. El RBNZ comenzó a recortar la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en agosto y aceleró el ritmo el mes pasado cuando redujo la OCR en 50 pbs hasta el 4.75%. La mayoría de los economistas esperan otra reducción de 50 pbs el 27 de noviembre.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El martes, el Banco Popular de China (PBoC) estableció la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.1016, en comparación con la fijación del día anterior de 7.1203 y las estimaciones de Reuters de 7.1019.
La Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) declaró el martes que las condiciones económicas siguen siendo desafiantes y que los negocios lo están pasando mal. El banco central de Nueva Zelanda también advierte sobre el impacto de las tensiones geopolíticas en la economía.
Citas clave
Las condiciones económicas siguen siendo desafiantes, los negocios lo están pasando mal.
Las tensiones geopolíticas realmente importan, son un riesgo clave para la economía.
Orr de la RBNZ está preocupado ya que la reducción de las tasas de interés se retrasa respecto a la economía real.
El cambio climático representa una amenaza existencial.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par NZD/USD bajaba un 0,06% en el día para cotizar a 0.5968.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El GBP/USD se mantiene plano en torno a 1.2950 en la sesión asiática temprana del martes.
- El Dólar estadounidense pierde terreno en respuesta a la mejora en las encuestas para la candidata demócrata Kamala Harris.
- Se espera que el Banco de Inglaterra recorte las tasas de interés en su reunión de noviembre el jueves.
El par GBP/USD cotiza plano cerca de 1.2950 durante la sesión asiática temprana del martes. Los operadores seguirán de cerca el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. El jueves, la atención se centrará en las decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis divisas principales, rompió por debajo del soporte de 104.00 y alcanzó nuevos mínimos de dos semanas cerca de 103.60 en respuesta a la mejora en las encuestas para la candidata demócrata Kamala Harris.
Los estrategas dijeron que la debilidad del USD estaba vinculada a una encuesta del Des Moines Register y Mediacom que mostró a Harris con una ventaja del 47-44% sobre Trump en Iowa.
La decisión de tasas de la Fed será el centro de atención el jueves, y se espera ampliamente que recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de noviembre, en lugar de repetir la gran reducción de 50 pb de su última decisión. Los futuros de fondos federales están valorando una probabilidad de más del 80% de un recorte en diciembre, mientras que el mercado de swaps está valorando una posibilidad cercana al 50%.
En cuanto a la Libra esterlina, los economistas encuestados por Reuters pronostican una reducción de un cuarto de punto en la tasa de referencia al 4.75% en la decisión de tasas del BoE el jueves. Sin embargo, las perspectivas a largo plazo son menos claras, con el gobernador del BoE, Andrew Bailey, poco probable de aumentar las esperanzas de otro recorte de tasas antes de fin de año.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de Judo Bank de Australia mejoró a 51.0 en octubre desde 50.6 en la lectura anterior. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado de 50.6, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el martes.
El PMI compuesto subió a 50.2 en octubre frente a 49.8 anterior.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0.03% en el día para cotizar a 0.6585.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El EUR/USD se mantiene más firme alrededor de 1.0880 en la sesión asiática temprana del martes.
- El resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de tasas de la Fed serán los puntos destacados de esta semana.
- Una serie de datos económicos de la Eurozona disminuye la esperanza de grandes recortes de tasas por parte del BCE en diciembre.
El par EUR/USD cotiza con leves ganancias cerca de 1.0880 durante la sesión asiática temprana del martes. El Dólar estadounidense (USD) baja ligeramente mientras los operadores se preparan para el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y un probable recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que brinda cierto soporte al par principal.
La candidata demócrata Kamala Harris y el republicano Donald Trump permanecen casi empatados en las encuestas de opinión, y los resultados se anunciarán días después de que finalicen las votaciones. "Las encuestas que sugieren que Harris podría estar por delante en un par de estados clave están causando un poco de toma de ganancias en el comercio de Trump", señaló Kenneth Broux, jefe de investigación corporativa de FX y tasas en Societe Generale.
Además, la creciente expectativa de que la Fed recorte la tasa de interés en su reunión de noviembre arrastra al Dólar a la baja. Se anticipa ampliamente que el banco central de EE.UU. recorte las tasas en los habituales 25 puntos básicos (pbs) el jueves, en lugar de la reducción de medio punto de su última decisión. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados financieros están valorando ahora casi un 98% de probabilidades de una reducción de un cuarto de punto y una probabilidad cercana al 80% de un movimiento de tamaño similar en diciembre.
Al otro lado del Atlántico, el Euro gana fuerza ya que los recientes datos económicos de la Eurozona han disminuido las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca las tasas de interés en mayor medida en diciembre. Los mercados monetarios están valorando actualmente un recorte de tasas de 34 pbs, frente a una reducción de 42 pbs del día anterior, lo que indica que las probabilidades de una reducción más profunda del 0,5% están disminuyendo. Durante la reunión de octubre, el banco central reiteró su compromiso con un enfoque "dependiente de los datos y reunión por reunión" para las decisiones de política futura. Sin embargo, el informe de inflación de noviembre de la Eurozona podría ofrecer algunas pistas sobre la perspectiva de tasas de interés del BCE.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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