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Noticias de mercados
- El Nasdaq 100 gana un 0.09% al cierre del mercado, manteniéndose dentro del rango operativo del día de ayer.
- Dollar Tree (DLTR) repunta un 7.73% el día de hoy, luego de un desplome que alcanzó mínimos de marzo del 2020.
- Las acciones de Tesla (TSLA) suben un 4.90%, al concluir la jornada.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo de la sesión en 18.788, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 19.101. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 18.929, ganando un 0.09% diario.
Tesla (TSLA) y Dollar Tree (DLTR) llevan al Nasdaq 100 a terreno positivo
El fabricante líder de automóviles eléctricos propiedad de Elon Musk, Tesla, presenta una plusvalía en el precio de sus acciones de un 4.90%, cotizando en 230.17 $ y alcanzando máximos no vistos desde el 31 de julio.
Por otro lado, las acciones de Dollar Tree (DLTR), subieron un 7.72%, operando en 68.47 $ al cierre del mercado. Este repunte se presenta luego de caer un 22.16 % el día de ayer, reaccionando negativamente a su reporte trimestral.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 ha reaccionado a la baja en una resistencia ubicada en 19.936, dada por el máximo del 22 de agosto que confluye con el retroceso a 78 6% de Fibonacci. Observamos un primer soporte en 17.775, mínimo del 8 de agosto en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 17.272, punto pivote del 5 de agosto. El índice de fuerza relativa se encuentra en 43.48, por debajo de la línea media de 50, mostrando que la presión vendedora sigue activa y con claras intenciones de visitar el siguiente soporte cercano a 18.000.
Gráfico diario del Nasdaq 100
- USD/CHF retrocede un 0,20%, probando niveles de soporte después de que los datos laborales de EE.UU. alimentan expectativas de agresivos recortes de tasas por parte de la Fed.
- El par apunta a una nueva prueba del mínimo del año hasta la fecha de 0.8400, con más objetivos bajistas en 0.8332 y 0.8300.
- Para una recuperación alcista, el USD/CHF debe superar el máximo del 15 de agosto en 0.8748.
El USD/CHF retrocedió al final de la sesión de Nueva York, bajando un 0,20%, ya que los datos de empleo de EE.UU. revelaron que el mercado laboral se está enfriando, lo que podría justificar los recortes de tasas "agresivos" de la Reserva Federal (Fed). Al momento de escribir, el par cotiza en 0.8447 después de alcanzar un máximo diario de 0.8490.
Pronóstico del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica
El fracaso del USD/CHF para superar la línea de tendencia de resistencia clave alrededor de 0.8530-50 patrocinó una caída en el par. En su camino hacia el tipo de cambio actual, el par superó la cifra de 0.8500, probada hoy.
El impulso favorece a los vendedores, como muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Esto podría ayudar a refrescar el mínimo del año hasta la fecha (YTD) de 0.8400, alcanzado el 29 de agosto.
Si el USD/CHF supera 0.8400, el siguiente soporte sería el mínimo del año pasado de 0.8332 antes de desafiar 0.8300.
El par USD/CHF debe superar el máximo del 15 de agosto en 0.8748 para una recuperación alcista.
Acción del precio del USD/CHF – Gráfico Diario
Franco suizo PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Franco suizo (CHF) frente a las principales monedas hoy. Franco suizo fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.23% | -0.24% | -0.02% | -0.22% | -0.41% | -0.32% | |
| EUR | 0.25% | 0.03% | 0.02% | 0.27% | 0.04% | -0.11% | -0.07% | |
| GBP | 0.23% | -0.03% | -0.02% | 0.23% | 0.00% | -0.15% | -0.10% | |
| JPY | 0.24% | -0.02% | 0.02% | 0.22% | 0.02% | -0.15% | -0.07% | |
| CAD | 0.02% | -0.27% | -0.23% | -0.22% | -0.19% | -0.36% | -0.31% | |
| AUD | 0.22% | -0.04% | -0.01% | -0.02% | 0.19% | -0.17% | -0.10% | |
| NZD | 0.41% | 0.11% | 0.15% | 0.15% | 0.36% | 0.17% | 0.06% | |
| CHF | 0.32% | 0.07% | 0.10% | 0.07% | 0.31% | 0.10% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Franco suizo de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CHF (base)/USD (cotización).
- El USD/MXN cae un 0.21% al cierre de la sesión americana, tras llegar a máximos no vistos desde octubre de 2022.
- La reforma judicial será discutida y votada en el Senado, la próxima semana.
- El informe de empleo de ADP de EE.UU. decepciona y se sitúa por debajo de las estimaciones de los analistas.
- Los inversionistas tendrán el foco en el dato de Inflación, así como la Confianza del consumidor de México, el lunes.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 19.88, atrayendo compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo no visto desde octubre de 2022 en 20.15. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano en 19.90, perdiendo un 0.21%, al cierre del mercado.
El Peso mexicano se hunde y alcanza mínimos no vistos desde octubre de 2022
Después de la aprobación de la reforma judicial en la Cámara de Diputados, el Peso mexicano alcanzó mínimos no vistos desde octubre de 2022. El USD/MXN superó la barrera psicológica en 20.00, llegando a cotizar en un máximo del día en 20.15.
El Peso mexicano ha perdido un 18.08% frente al Dólar en 2024, superando al Peso argentino, el real brasileño y a la lira turca como la divisa más depreciada en el año.
El informe de empleo ADP de Estados Unidos reportó un incremento de 99.000 puestos de trabajo en el sector privado, muy por debajo de los 145.000 esperados por el consenso.
Los inversores estarán atentos al desarrollo de la reforma judicial la próxima semana, cuando se discuta y se someta a votación en el Senado mexicano. El partido oficialista, Morena, requiere de un voto adicional para tener mayoría calificada y aprobar una controvertida reforma que permitirá elegir jueves y magistrados por voto popular. De igual forma se publicará el dato de Inflación y la Confianza del consumidor correspondiente a agosto, el próximo lunes.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN estableció un soporte en el corto plazo ubicado en 19.42, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 180.59, dado por el punto pivote del 16 de agosto. La resistencia más cercana se encuentra en el máximo alcanzado el día de hoy en 20.15. El índice de fuerza relativa se encuentra en 64.3, mostrándonos que la presión compradora continúa Y se mantiene firme con intenciones de alcanzar precios superiores.
Gráfico diario del USD/MXN
- El oro sube por encima de 2.500$, alcanzando un pico de 2.523$ antes de la toma de beneficios de cara a los datos económicos clave de EE.UU.
- Los operadores valoran más de 104 pbs de flexibilización de la Fed, esperando recortes de tasas para mantener la estabilidad del mercado laboral.
- La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más débil apoyan una mayor subida en los precios del oro.
Los precios del oro se recuperaron bruscamente durante la sesión norteamericana, por encima de la cifra de 2.500$ el jueves, aunque se mantienen por debajo de su pico diario de 2.523$ ya que los operadores tomaron beneficios antes de los datos de primera categoría de Estados Unidos (EE.UU.). Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.516$, ganando más del 0.80%.
En la madrugada, los datos de empleo de EE.UU. mostraron lecturas mixtas, aunque confirmaron que el mercado laboral se está enfriando, alimentando la especulación de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en dos semanas. Por otro lado, la economía sigue siendo resiliente ya que la actividad empresarial en el segmento de servicios mejoró frente a las proyecciones de una desaceleración.
Sin embargo, los operadores de oro elevaron el metal amarillo por encima de 2.500$, ya que valoraron más de 104 pbs de flexibilización de la Fed, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
Lo que es casi seguro es que la Fed podría reducir los costos de los préstamos, según la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Comentó que la Fed necesita recortar las tasas para mantener saludable el mercado laboral.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron después de los datos, con la nota del Tesoro a 10 años bajando tres puntos básicos a 3.727%, debilitando al Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del Dólar frente a otras seis divisas, cae más del 0.21% a 101.05.
Mientras tanto, los operadores de oro se están preparando para la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto.
Motores del mercado: El precio del oro se dispara antes de los datos del NFP de EE.UU.
- Las cifras del Cambio de Empleo Nacional de ADP mostraron que las empresas privadas contrataron a menos personas de lo esperado, añadiendo solo 99.000 en agosto, muy por debajo de los 145.000 esperados y las cifras revisadas a la baja de julio.
- Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que terminó el 31 de agosto, alcanzaron 227.000, por debajo de las 230.000 proyectadas y las 232.000 anteriores.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM, una medida de la actividad empresarial, mejoró. El índice alcanzó 51.5 frente a 51.4 en julio y por encima de los 51.1 proyectados por el consenso.
- Se espera que las cifras del NFP de agosto aumenten de 114.000 a 163.000, mientras que la tasa de desempleo podría caer, según el consenso, del 4.3% al 4.2%.
Perspectiva técnica: Los compradores del precio del oro recuperan los 2.500$
Los precios del oro habían subido a nuevos máximos de dos semanas por encima de 2.500$ antes de la publicación del informe del NFP. La acción del precio muestra que los compradores están ganando impulso, como lo demuestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), apuntando al alza en territorio alcista.
Dicho esto, el camino de menor resistencia del XAU/USD está inclinado al alza, y podría desafiar el máximo anual (YTD) en 2.531$. Si se supera, la próxima parada sería el nivel psicológico de 2.550$, seguido por la marca de 2.600$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.500$, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470$. Una vez despejado, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 12 de abril, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.435$-2.431$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El precio del dólar estadounidense cae por segunda sesión consecutiva frente al Peso colombiano desde un máximo diario en 4.185.25, atrayendo vendedores que llevaron la paridad un mínimo de dos días en 4.156.88.
El USD/COP opera actualmente en 4.169.00, cayendo un 0.29% el día de hoy.
El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, reconoció avances entre el gobierno y los transportistas tras cinco días de negociaciones
- Henry Cárdenas, presidente de la Federación Colombiana de Transportadores destacó el optimismo en las negociaciones con el gobierno.
- La escasez de productos de primera necesidad ha registrado sus primeras alzas de precios.
- Los inversionistas estarán atentos al dato de inflación a publicarse el día de mañana por el Banco de la República.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar añadió a la caída semanal y perforó la barrera clave de 101.00 en el contexto de rendimientos persistentemente bajos en EE.UU. a lo largo de la curva y la constante especulación de un posible recorte de tasas de interés de medio punto por parte de la Fed.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 6 de septiembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) añadió a las pérdidas anteriores y puso a prueba el soporte de 101.00 en medio de una creciente cautela antes de la publicación del informe del mercado laboral de EE.UU. el viernes. Las cruciales Nóminas no agrícolas y la Tasa de Desempleo se publicarán el 6 de septiembre, junto con el discurso de Williams de la Fed (Nueva York).
El EUR/USD se basó en las ganancias del miércoles y recuperó la barrera de 1.1100 y más allá gracias a un continuo sesgo bajista en el Dólar estadounidense. Se esperan los resultados de la Balanza Comercial alemana y la Producción Industrial el 6 de septiembre, seguidos por la tercera estimación de la Tasa de Crecimiento del PIB del segundo trimestre y los datos finales de Cambio de Empleo en la Eurozona.
El GBP/USD subió más en línea con el resto de sus pares de riesgo, acercándose a la barrera clave de 1.3200 en medio de la persistente debilidad del Dólar. El 6 de septiembre se publicará el Índice de Precios de Vivienda de Halifax, junto con la Tasa Hipotecaria de la BBA.
El USD/JPY retrocedió a nuevos mínimos de cuatro semanas después de romper por debajo del soporte clave de 143.00 tras un Dólar más débil, rendimientos más bajos y declaraciones de línea dura de un funcionario del BoJ. Los datos de Gasto de los Hogares y los índices preliminares Coincidente y de Indicadores Líderes se publicarán el 6 de septiembre.
El AUD/USD rebotó más, manteniendo el comercio por encima de la barrera clave de 0.6700 tras la presión de venta en el Dólar, una recuperación en los precios de las materias primas y el tono cauteloso de Bullock del RBA. Los Préstamos para Viviendas y la Financiación de Inversiones para Viviendas se darán a conocer el 6 de septiembre.
Un día bastante volátil vio los precios del WTI alcanzar un nuevo mínimo de 2024 cerca de 68.80$, aunque recuperando algo de impulso alcista posteriormente en respuesta a noticias positivas de la OPEP+ así como un informe alcista de los inventarios semanales de petróleo crudo de EE.UU. por la EIA.
Los precios del Oro subieron por encima de 2.520$ por onza troy, añadiendo al avance del miércoles gracias a una mayor presión bajista en el Dólar estadounidense y la disminución de los rendimientos en EE.UU. La Plata se disparó a máximos semanales, superando la marca de 29.00$ por onza y coqueteando con las SMAs de 55 y 100 días interinas.
- El S&P 500 pierde un 0.20% el día de hoy.
- El informe de empleo ADP reportó un incremento en 99.000, decepcionando las expectativas del mercado.
- Las peticiones semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 227.000, por debajo de las 230.000 esperadas por el consenso.
- El PMI de servicios ISM subió a 51.5 puntos en agosto, superando los 51.4 registrados en julio.
El S&P 500 estableció un máximo de la sesión en 5.543, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.478. Al momento de escribir, el S&P 500 opera en 5.505 perdiendo un 0.20% en el día.
El S&P 500 cotiza a la baja un informe de empleo ADP decepcionante
Con base en la información proporcionada por Automatic Data Processing (ADP), los puestos de trabajo aumentaron en 99.000 en el sector privado de Estados Unidos durante agosto, situándose por debajo de los 145.000 nuevos puestos esperados por el mercado y de los 111.000 registrados en julio.
En contraste, el PMI de servicios ISM presentó un incremento a 51.5 puntos en agosto, por encima de los 51.1 puntos estimados y de los 51.4 alcanzados previamente en julio.
Por otro lado, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 227.000 en la semana que concluyó el 30 de agosto, por debajo de las 230.000 esperadas por el consenso de analistas y de las 232.000 registradas en la semana que concluyo el 23 de agosto.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 estableció una resistencia en 5.654, dada por el punto pivote del 2 de septiembre. El primer soporte lo observamos en 5.293, dado por el mínimo del 9 de agosto que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 5.090, mínimo del 5 de agosto.
Gráfica diaria del S&P 500
- El USD/MXN sube un 0,20% a 19.97, alcanzando un mínimo de cuatro semanas de 20.14 en medio de la agitación política en México.
- El proyecto de ley de reforma judicial espera la aprobación del Senado con posibles consecuencias para las relaciones entre EE.UU. y México y el sentimiento del mercado.
- Los próximos datos de inflación de México y las NFP de EE.UU. son factores clave que podrían influir en el movimiento del Peso.
El Peso mexicano cayó frente al Dólar durante la sesión de Nueva York, alcanzando un mínimo de cuatro semanas de 20.14. Los mercados financieros continuaron digiriendo la decisión de la cámara baja de aprobar el proyecto de ley del presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) para realizar cambios en el sistema judicial. El Peso extendió sus pérdidas por tercer día consecutivo y finalmente rompió la barrera psicológica de 20.00 mientras los operadores comenzaban a deshacerse de la moneda mexicana. El USD/MXN cotiza a 20.01, subiendo un 0,40%.
La agenda económica de México es escasa, con los inversores esperando la publicación de los datos de la industria automotriz el viernes. La próxima semana, las cifras de inflación atraerán la atención después de que el Banco de México (Banxico) decidiera reducir los costos de financiamiento a pesar de revisar al alza sus proyecciones de inflación.
Volviendo a los desarrollos políticos, ahora dos tercios del Senado deben aprobar el proyecto de ley de reforma judicial. El partido gobernante Morena está a un voto de distancia, pero si se aprueba el proyecto de ley, se pasará a 32 congresos locales para su aprobación. Una vez que el proyecto de ley sea aprobado en 17 de esos estados, los cambios en la Constitución mexicana se harán oficiales.
El martes, el embajador de EE.UU. en México, Ken Salazar, expresó que la aprobación de la reforma judicial podría dañar las relaciones entre México y Estados Unidos.
Al otro lado de la frontera, la agenda de EE.UU. ha estado ocupada con la publicación de datos de empleo y los PMI de servicios del ISM y S&P Global. El cambio de empleo nacional de ADP para agosto fue desastroso, no cumpliendo con las estimaciones y con una revisión a la baja de las cifras de julio.
Aunque el Dólar se debilitó, fue una caída de corta duración. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo fue menor de lo esperado.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb son del 39%; mientras que para un cuarto de punto porcentual, del 61%.
Ahora que la mayoría de los datos han sido publicados, los operadores se centrarán en la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto.
Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano extendió sus pérdidas a pesar de los datos mixtos de EE.UU.
- Los datos de México revelados durante la semana muestran que la economía se está desacelerando debido a las tasas de interés más altas establecidas por el Banco de México.
- La mayoría de los bancos esperan que el Banco de México (Banxico) reduzca las tasas en al menos 50 puntos básicos (pb) para el resto de 2024. Esto presionaría a la moneda mexicana, que se ha depreciado un 17,38% en lo que va del año.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. para agosto cayó de 111K a 99K, no cumpliendo con las estimaciones de 145K. Por el contrario, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 31 de agosto bajaron de 232K a 227K, por debajo de las 230K esperadas.
- El PMI de servicios del ISM para agosto fue mejor de lo proyectado, aumentando a 51,5 desde 51,4 en julio, por encima del consenso de una caída a 51,1.
- Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en agosto crezcan de 114K a 163K, mientras que se prevé que la tasa de desempleo baje de 4,3% a 4,2%.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) sugieren que la Fed recortará al menos 104 puntos básicos este año, frente a los 103 pb de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.
Perspectiva técnica: El Peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00
La política es el motor del tipo de cambio USD/MXN. A medida que los operadores digerían la aprobación del proyecto de ley por parte de la cámara baja, los inversores extranjeros se mostraron preocupados por los cambios en la Constitución mexicana.
Por lo tanto, el USD/MXN superó la barrera psicológica de 20.00 a medida que el momentum de compra comenzaba a acumularse, como se ve en el índice de fuerza relativa (RSI). El RSI registró un nuevo pico, y si la tendencia alcista gana fuerza, ejercerá una presión adicional sobre el Peso.
Si el USD/MXN supera el máximo anual de 20.22, la próxima parada sería el máximo diario del 28 de septiembre de 2022 en 20.57. Si esos dos niveles se rinden, la próxima parada sería el máximo del 2 de agosto de 2022 en 20.82, antes de llegar a 21.00.
Por el contrario, si el USD/MXN se debilita aún más, el primer soporte sería 19.50. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 23 de agosto de 19.02 antes de dar paso a los vendedores que buscan probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.65.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El par EUR/GBP enfrenta una perspectiva mixta a pesar de negociarse por encima de 0.8400.
- Señales bajistas del RSI y MACD, pero el impulso se está aplanando.
- El par podría consolidarse dentro de un rango entre 0.8400 y 0.8450.
En la sesión del jueves, el par EUR/GBP disminuyó levemente a 0.8425 mientras enfrentaba una perspectiva técnica mixta con indicadores planos en terreno negativo. Todo apunta a que los bajistas se están tomando una pausa después de perder más del 1% en agosto.
El RSI permanece en territorio negativo, alrededor de 39, con una pendiente levemente descendente, señalando un impulso bajista aplanado. El MACD imprime barras rojas planas, reforzando aún más la tracción bajista aplanada. Además, los volúmenes han estado disminuyendo en las últimas sesiones.
El par EUR/GBP se está consolidando por encima del nivel de 0.8400 después de los fuertes movimientos a la baja de agosto, que actúa como soporte inmediato, con resistencia en 0.8430. Si el par rompe por encima de este nivel, podría apuntar a 0.8450 y 0.8470. A la baja, el soporte inmediato se ve en 0.8400, seguido de 0.8350.
EUR/GBP Gráfico Diario
- El USD/CLP pierde un 0.05% en el día.
- El cobre sube un 1.30% y alcanza máximos de dos días.
- Los inversionistas estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Chile, a publicarse el día de mañana.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 943.86 encontrando vendedores que llevaron la paridad a un mínimo diario en 939.10. Al momento de escribir, el dólar estadounidense cotiza en 942.81 frente al Peso chileno, cayendo un 0.05% en el día.
El precio del cobre repunta y alcanza máximos de dos días
El cobre ha reaccionado al alza llegando a máximos del 3 de septiembre, estableciendo un soporte en el corto plazo ubicado en 4.00, cotizando actualmente sobre 4.10 $, ganando un 1.30%, el día de hoy.
Por otro lado, el USD/CLP opera sin cambios significativos, permaneciendo dentro del rango operativo del día de ayer en espera del dato de inflación correspondiente al mes de agosto. El consenso de los analistas espera que el IPC de Chile se ubique en 0.26% por debajo del 0.7% registrado en julio.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte ubicado en 904.25, dado por el mínimo del 27 de agosto. El siguiente soporte clave está en 881.85, punto pivote del 20 de mayo, que confluye con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 961.00, máximo del 2 de agosto, que converge con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico diario del Peso chileno
- El GBP/USD se mantiene por encima de 1.3100, con el RSI mostrando a los compradores en control y apuntando a la resistencia de 1.3200.
- Superar 1.3179 abriría la puerta para desafiar el máximo de marzo de 2022 de 1.3298, con más alzas hasta 1.3437.
- Un retroceso por debajo de 1.3150 podría llevar a probar el soporte clave en 1.3100 y 1.3044, con la SMA de 50 días en 1.2914.
El GBP/USD apunta al alza durante la sesión norteamericana, después de que los datos de empleo de Estados Unidos (EE.UU.) fueran mixtos, mientras que la actividad empresarial se expandió. A pesar de esto, el par se aferra a sus ganancias y cotiza en 1.3166, por encima de su precio de apertura en un 0.15% en el momento de escribir.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El GBP/USD se ha mantenido por encima de la cifra de 1.3100, pero ha sido limitado al alza hasta ahora, ya que los operadores esperan la publicación de las nóminas no agrícolas de agosto el viernes. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están a cargo y podrían patrocinar un movimiento hacia 1.3200.
Si el GBP/USD retoma la tendencia alcista y supera 1.3179, se realizará un movimiento hacia 1.3200. Una ruptura de este último expondrá el pico del 23 de marzo de 2022 en 1.3298 antes de desafiar el máximo del ciclo del 1 de marzo de 2022 en 1.3437.
Por el contrario, si los vendedores intervienen y empujan el GBP/USD por debajo de 1.3150, busque un retroceso a 1.3100. A pesar de esto, los bajistas deben superar el mínimo del 3 de septiembre de 1.3087 si quieren mantener la esperanza de tasas de cambio más bajas. Los siguientes niveles clave de soporte serían el máximo del 17 de julio en 1.3044, seguido por la cifra de 1.3000 y la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2914.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | -0.09% | 0.14% | 0.06% | 0.04% | -0.11% | 0.22% | |
| EUR | -0.03% | -0.10% | 0.16% | 0.06% | 0.01% | -0.09% | 0.19% | |
| GBP | 0.09% | 0.10% | 0.23% | 0.17% | 0.11% | 0.00% | 0.29% | |
| JPY | -0.14% | -0.16% | -0.23% | -0.09% | -0.13% | -0.27% | 0.06% | |
| CAD | -0.06% | -0.06% | -0.17% | 0.09% | -0.02% | -0.16% | 0.14% | |
| AUD | -0.04% | -0.01% | -0.11% | 0.13% | 0.02% | -0.12% | 0.18% | |
| NZD | 0.11% | 0.09% | -0.01% | 0.27% | 0.16% | 0.12% | 0.30% | |
| CHF | -0.22% | -0.19% | -0.29% | -0.06% | -0.14% | -0.18% | -0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Señales de asimetría extrema al alza están manifestándose en los mercados de platino, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
CTAs comprarán el 5% de su tamaño máximo en esta sesión
"Destacamos que incluso una pequeña reversión en los precios puede ahora desencadenar una actividad masiva de compra por parte de los CTAs en los mercados de platino durante la próxima semana, y la acción del precio de hoy debería ayudar a iniciar el primer programa de compra de CTAs. Esperamos que los CTAs compren el 5% de su tamaño máximo en esta sesión, lo que representa solo una fracción del total de +60% que podrían comprar plausiblemente en las próximas sesiones en una tendencia alcista."
"A los niveles actuales, incluso en una tendencia plana, los CTAs estarían listos para cubrir completamente sus cortos durante la próxima semana. Esta configuración para los flujos algorítmicos augura muy bien para un alza adicional en el horizonte, reforzando nuestra opinión de que los precios del platino ya han marcado sus mínimos locales."
"Un aumento sustancial en los volúmenes de platino de la SGE en medio de la reciente caída sugiere además que los compradores en la caída han surgido en los mercados físicos, en línea con nuestra visión."
- El PMI de Servicios ISM se mantuvo en territorio de expansión por encima de 50 en agosto.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene lateralizado en el día por encima de 101.00.
La actividad económica en el sector de servicios de EE.UU. se expandió a un ritmo moderado en agosto, con el PMI de Servicios ISM subiendo a 51.5 desde 51.4 en julio. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 51.1.
Otros detalles del informe mostraron que el Índice de Precios Pagados, el componente de inflación, aumentó a 57.3 desde 57, mientras que el Índice de Empleo disminuyó a 50.2 desde 51.1.
Al evaluar los resultados de la encuesta, "se citó un crecimiento de bajo a moderado en muchas industrias, mientras que los costos altos y las presiones de las tasas de interés se mencionaron a menudo como factores que afectan negativamente el rendimiento empresarial y generan debilidad en las ventas y el tráfico," dijo Steve Miller, Presidente del Comité de Encuestas de Negocios de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
"Aunque el Índice de Inventarios aumentó en 3.1 puntos porcentuales en territorio de expansión en agosto, muchos encuestados indicaron que sus empresas aún están gestionando activamente la reducción de sus inventarios," agregó Miller.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense se recuperó modestamente con la reacción inmediata a los datos del PMI y se vio por última vez lateralizado en el día en 101.24.
El Oro cotiza cerca de máximos históricos, a la espera de la publicación del NFP a solo semanas del muy anticipado inicio de un ciclo de recorte de tasas, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
El Oro cotiza cerca de máximos históricos
"El fallo de hoy en el ADP no augura bien para un resultado direccional en el NFP, pero eso no es una condición necesaria para que los precios del Oro se desvanezcan. Ciertamente, el resultado que TD Securities espera en el NFP podría ayudar a catalizar un cambio en las posiciones, pero nuestra lectura de las dinámicas de posicionamiento ya está en niveles extremos que históricamente han marcado puntos de inflexión significativos en los mercados de Oro."
"El posicionamiento de los fondos macro ahora está en niveles solo vistos durante el referéndum del Brexit en 2016, la narrativa de "QE encubierto" en 2019, o en el pico de pánico de la crisis de Covid-19 en marzo de 2020. Esta vez, los mercados físicos ya se han desvanecido, mientras que también vemos extremos en las posiciones de los traders de Shanghái junto con los seguidores de tendencias de CTA. Los riesgos a la baja son más potentes."
- El precio de la Plata salta bruscamente hasta cerca de 29.00$ ya que se espera que la Fed realice un recorte de tasas de interés mayor este mes.
- Los datos débiles de empleo del sector privado pesan sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
- Los inversores esperan los datos de NFP de EE.UU. para agosto, que se publicarán el viernes.
El precio de la Plata (XAG/USD) realiza un movimiento vertical al alza hasta cerca de 29.00$ en la sesión norteamericana del jueves. El metal blanco experimenta un fuerte interés comprador ya que los sorprendentemente débiles datos del cambio de empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto renovaron los temores de un deterioro en las condiciones del mercado laboral.
Los datos de empleo privado que llegaron en la sesión americana temprana mostraron que las nuevas nóminas fueron más bajas, con 99.000, en comparación con la cifra revisada a la baja de 111.000 desde 122.000 en julio. Los economistas estimaron que las nuevas nóminas privadas habrían aumentado a 145.000.
Los datos débiles de empleo del sector privado han impulsado la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará el ciclo de flexibilización de la política este mes de manera agresiva. Los signos de una demanda laboral en desaceleración han pesado fuertemente sobre el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos de los bonos.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 101.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se desploman cerca de 3.73%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses fortalecen el atractivo de los activos sin rendimiento, como la Plata, dado que reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.
De cara al futuro, los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto serán observados de cerca, y se publicarán el viernes. Mientras tanto, los inversores esperan los datos del PMI de servicios ISM de EE.UU. para agosto, que se publicarán a las 14:00 GMT.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la Plata se negocia en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente inclinado hacia abajo. El activo se recupera bruscamente e intenta romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 28.80$.
El RSI de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una consolidación por delante.
Plata gráfico diario
Las expectativas de inflación en el Reino Unido siguen siendo persistentes, sugiere la última encuesta del Panel de Decisión del BoE, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
Los datos de la encuesta del BoE apoyan una visión cautelosa sobre las tasas
"Mientras que el panel espera que los precios de producción a 3 meses se moderen ligeramente (3,6%, frente al 3,7% en la última encuesta), las expectativas del IPC a 1 año aumentaron a 2,6%, desde el 2,5%. La encuesta no sugirió cambios en las tendencias elevadas de crecimiento salarial y apoya la perspectiva de reducciones cautelosas en las tasas del Reino Unido en los próximos meses."
"Las ganancias de la libra esterlina de ayer parecen un poco más persuasivas desde un punto de vista técnico. Una ganancia sólida en el día refleja signos de acumulación constante de la libra en las caídas durante las últimas sesiones. La resistencia de tendencia desde el máximo de finales de agosto se rompió ayer y ahora sirve como soporte (1.3095). Las ganancias a través de 1.3175 apuntan a 1.3200/25 en el corto plazo."
- El USD/JPY ha roto por debajo de un nivel de soporte clave y está cayendo más.
- Los mínimos del 5 de agosto son el próximo objetivo en 141.69.
El USD/JPY está reanudando su tendencia bajista a mediano plazo después de una pausa puntual durante agosto.
El par ha roto por debajo de los mínimos clave de 143.45 (mínimo del 26 de agosto), una señal bajista que invierte la tendencia. Los vendedores ahora tienen en la mira los mínimos clave del 5 de agosto en 141.69.
USD/JPY Gráfico de 4 horas
El USD/JPY probablemente esté en una tendencia bajista a corto plazo y dado el dicho "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más caídas.
El par probablemente alcanzará los mínimos de 141.69. Una ruptura por debajo de eso probablemente llevaría a una mayor debilidad hacia el próximo nivel de soporte en 140.44.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en sobreventa, sin embargo, se aconseja a los traders no añadir a sus posiciones cortas. Si el RSI sale de la sobreventa, será una señal de que se está desarrollando una corrección al alza contra la tendencia.
- El NZD/USD continúa cotizando en torno a los máximos de su rango a largo plazo.
- A pesar de la reciente debilidad, la tendencia sigue siendo probablemente alcista y, por lo tanto, es probable que se extienda.
El NZD/USD cambió de rumbo después de romper la parte superior de su rango de consolidación. Está amenazando con caer de nuevo hacia los mínimos del rango, sin embargo, es demasiado pronto para decirlo con certeza.
A pesar de la debilidad actual, la tendencia sigue siendo alcista en el gráfico diario, y dado que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades aún favorecen una recuperación y eventual extensión a máximos más altos. El precio también se mantiene por encima de la línea de tendencia del repunte de agosto, una señal adicional de que la tendencia alcista está intacta.
NZD/USD gráfico diario
El Kiwi probablemente alcanzará su próximo objetivo al alza en 0.6409, el máximo de diciembre de 2023. Una ruptura por encima de 0.6302 proporcionaría una confirmación alcista adicional. Otro objetivo está situado en 0.6448, el ratio 0.618 de la altura del rango extrapolado hacia arriba.
Si el NZD/USD cierra por debajo de la línea de tendencia – actualmente en torno a 0.6160 – podría marcar una reversión a la baja. Una ruptura por debajo de 0.6133 (mínimo del 3 de septiembre) formaría un mínimo más bajo y proporcionaría una confirmación adicional. El siguiente objetivo a la baja estaría en el grupo de medias móviles situadas en 0.6070, seguido por los mínimos del rango en los 0.5850s.
El MACD aún no ha cerrado por debajo de su línea de señal roja. Si lo hace, proporcionará una señal de venta, aunque tal cruce no sería suficiente por sí solo para señalar un cambio de tendencia.
- El CAD/JPY se debilita mientras el BoC recorta las tasas de interés por tercera reunión consecutiva.
- El Yen gana soporte por un aumento en los salarios reales en Japón que refuerza las perspectivas de crecimiento.
- Una caída en el precio del petróleo crudo WTI por debajo de 70,00 $ por barril pesa aún más sobre el CAD/JPY.
El CAD/JPY cotiza un cuarto de punto porcentual más bajo en los 106.10 el jueves, ya que el Dólar canadiense (CAD) se debilita por una combinación de la caída de los precios del petróleo – el crudo es la mayor exportación del país – y las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) seguirá recortando las tasas de interés después de una reducción del 0.25% en su reunión de septiembre. Las tasas de interés más bajas son negativas para una moneda ya que reducen las entradas de capital extranjero.
El CAD/JPY ve su tercer día consecutivo de pérdidas después de caer bruscamente el miércoles tras la decisión del BoC de recortar las tasas de interés en un 0.25% por tercera reunión consecutiva, en medio de la caída de la inflación y las preocupaciones sobre el crecimiento.
En su conferencia de prensa después de la reunión, el gobernador Tiff Macklem adoptó un tono moderado, diciendo "Necesitamos protegernos cada vez más contra el riesgo de que la economía sea demasiado débil y la inflación caiga demasiado." Añadiendo, "Si la inflación continúa disminuyendo en línea con nuestra previsión de julio, es razonable esperar más recortes de tasas."
El CAD/JPY vio más desventajas después de que los datos de Japón mostraran un aumento en los salarios reales, que aumentaron por segundo mes consecutivo en julio y reforzaron las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) volverá a subir las tasas de interés antes de que termine el año. Los salarios reales ajustados a la inflación en Japón aumentaron un 0.4% interanual en julio, ya que las ganancias totales en efectivo aumentaron un 3.6%.
El miembro de la Junta del BoJ, Hajime Takata, adoptó un tono moderado y dependiente de los datos en un discurso el jueves por la mañana, sin embargo, eso habrá moderado la desventaja para el CAD/JPY. Takata dijo que "basándonos en nuestras audiencias, esperamos más aumentos de tasas en octubre," pero calificó esto añadiendo, "aunque eso fue cuando el Yen se estaba debilitando."
Aparte de eso, Takata se mantuvo ambivalente diciendo, "Nosotros (el BoJ) no tenemos una idea preestablecida sobre el ritmo de los aumentos de tasas, ni sobre si aumentaremos las tasas varias veces," y añadiendo, "No tenemos más remedio que examinar en cada reunión de política monetaria cómo los movimientos del mercado afectan los balances financieros corporativos, las ganancias y los riesgos para la economía."
El CAD/JPY perdió más terreno después de que el petróleo crudo WTI cayera por debajo del nivel de 70.00$ en medio de rumores de aumentos de producción de la OPEP+ y la desaceleración en China. Los precios más bajos del petróleo son negativos para el CAD ya que es un importante exportador de crudo, pero positivos para Japón, que es un gran importador de petróleo.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 227.000, por debajo de las 232.000 de la semana anterior.
- Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.838.000 en la semana que terminó el 24 de agosto.
Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron por primera vez beneficios del seguro de desempleo alcanzaron los 227.000 en la semana que terminó el 31 de agosto, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras fueron inferiores al consenso inicial (231.000) y menores que la cifra semanal anterior de 232.000 (revisada desde 231.000).
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y el promedio móvil de 4 semanas fue de 230.000, una disminución de 1.750 desde el promedio revisado de la semana anterior.
Además, las solicitudes continuas disminuyeron en 22.000 a 1.838.000 en la semana que terminó el 24 de agosto.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene bajo constante presión a la baja y desafía el soporte clave en 101.00.
Los pedidos de fábrica alemanes aumentaron un 2,9% en julio, una ganancia sorprendente que siguió a un aumento revisado al alza del 4,6% en junio.
El gráfico intradía se inclina un poco más a favor del EUR
"Es una rara buena noticia para la economía que ha mostrado signos de perder impulso recientemente. Sin embargo, los datos de pedidos son volátiles y las tendencias económicas más amplias, reflejadas en encuestas recientes, son claramente débiles."
"Eso no está frenando al EUR en este momento. La volatilidad a corto plazo es firme y la demanda de estructuras alcistas del EUR se refleja en el rebote en la fijación de precios de reversión del riesgo a 1 semana (0,3975 de prima de volatilidad para las opciones de compra)."
"Consideraciones similares se aplican al panorama técnico del EUR. Es probable que haya un movimiento limitado antes del viernes por la mañana, pero la imagen en el gráfico intradía se inclina un poco más a favor del EUR. Las sólidas ganancias de ayer llevaron al EUR por encima de la resistencia de retroceso a corto plazo y apuntan a ganancias adicionales en el área de 1.1120/40. El soporte está en 1.1070."
- El USD/CAD ve una caída por debajo de 1.3500 ya que los débiles datos de nóminas privadas de ADP de EE.UU. enviaron al Dólar estadounidense a la baja.
- Las nuevas nóminas privadas sorprendentemente se sitúan en 99.000, por debajo de las estimaciones de 145.000.
- Se espera que el BoC suavice aún más su política de tasas de interés.
El par USD/CAD enfrenta presiones para mantener el soporte psicológico de 1.3500 en la sesión de Nueva York del jueves. El activo CAD siente presión de venta ya que los datos de empleo de Automatic Data Processing (ADP) de Estados Unidos han resultado sorprendentemente más débiles de lo esperado.
La agencia informó que hubo 99.000 nuevas nóminas en el sector privado en agosto. Los inversores anticipaban que los empleadores privados contrataran a 145.000 buscadores de empleo, más alto que la lectura de julio de 111.000, revisada a la baja desde 122.000. Esto ha profundizado los temores de un deterioro en las condiciones del mercado laboral y ha generado expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir agresivamente las tasas de interés este mes.
Las crecientes apuestas por un gran recorte de tasas de la Fed han pesado fuertemente sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cae cerca de 101.00.
De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para agosto, que se publicarán a las 14:00 GMT.
Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión ya que los participantes del mercado ven que el Banco de Canadá (BoC) continuará con su política de flexibilización. El BoC redujo sus tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) al 4.25% el miércoles. Este fue el tercer anuncio consecutivo de recorte de tasas de interés de 25 bps por parte del BoC. Los analistas de ING dijeron en una nota el miércoles: "Vemos esencialmente al BoC recortando las tasas en 25 bps en cada reunión hasta el próximo verano, momento en el cual se espera que la tasa de política esté en 3%."
De cara al futuro, el Dólar canadiense estará influenciado por los datos del mercado laboral de agosto, que se publicarán el viernes. Se espera que el informe de empleo muestre que los empleadores canadienses contrataron a 26.5K nuevos buscadores de empleo después de despedir a 2.8K trabajadores en julio. Se prevé que la tasa de desempleo aumente aún más al 6.5% desde la publicación anterior del 6.4%.
Indicador económico
Informe de empleo ADP
El dato de empleo es elaborado por Automatic Data Processing Inc. en colaboración con Moody’s Analytics. Es una estimación del cambio en la cantidad de personas empleadas en el sector privado, no agrícola, de Estados Unidos, y se publica mensualmente. Un número positivo implica que el sector privado registró un incremento de las nóminas de trabajadores, mientras que uno negativo, una reducción. Las cifras superiores a las expectativas suelen ser positivas para el dólar, mientras que las que están por debajo de las mismas son negativas.
Leer más.Última publicación: jue sept 05, 2024 12:15
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Fuente: ADP Research Institute
Los operadores a menudo consideran que las cifras de empleo de ADP, el proveedor de nóminas más grande de Estados Unidos, son el presagio del comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre Nóminas No Agrícolas (generalmente publicado dos días después), debido a la correlación entre los dos. La superposición de ambas series es bastante alta, pero en meses individuales, la discrepancia puede ser sustancial. Otra razón por la que los operadores de divisas siguen este informe es la misma que con el NFP: un crecimiento vigoroso y persistente en las cifras de empleo aumenta las presiones inflacionarias y, con ellas, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene sin cambios en la sesión después de deshacerse de los desarrollos domésticos con facilidad ayer, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mantiene las ganancias del miércoles
"El recorte de tasas del BoC no fue una sorpresa y, aunque el diferencial de política sobre la Fed es ahora de 125 pb, los mercados esperan que la Fed alcance rápidamente el proceso de flexibilización del BoC en los próximos meses. Mientras tanto, el fin del acuerdo de apoyo de "suministro y confianza" del NDP con el gobierno minoritario liberal no logró mover al CAD. El acuerdo se suponía que duraría hasta mediados de 2025."
"La ruptura no necesariamente acelera las próximas elecciones federales, pero los liberales necesitarán el apoyo del NDP o del Bloc caso por caso para aprobar legislación y/o evitar perder un voto de confianza. El parlamento regresa el 16 de septiembre. Las tendencias a corto plazo del CAD dependen principalmente del informe de empleo de EE.UU."
"Es poco probable que los mercados se muevan demasiado en las próximas 24 horas, pero la sensación técnica del USDCAD es un poco más suave después de que el spot cayera bruscamente desde la resistencia en la zona superior de 1.35 ayer y rompiera el soporte de tendencia/consolidación a corto plazo, ahora resistencia cercana, en 1.3530/35. La debilidad intradía por debajo de 1.3495 puede ver que las pérdidas del USD se filtren un poco más a corto plazo."
El USD se está debilitando un poco en general, pero las tendencias en el FX del G10 están relativamente tranquilas. Los mercados en general están relativamente calmados mientras los participantes del mercado esperan los datos de empleo de EE.UU. del viernes, señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
USD mixto mientras los mercados se estabilizan antes de los datos de empleo del viernes
"Las acciones están ligeramente mixtas y los principales mercados de bonos han cambiado poco en la sesión. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han retrocedido ligeramente. Pero los rendimientos cayeron bruscamente ayer después de que los datos débiles de JOLTS aumentaran las preocupaciones de que el mercado laboral de EE.UU. se está desacelerando, mientras que el Libro Beige señaló una actividad plana o más débil en la mayoría de los distritos de la Reserva Federal."
"Obtenemos más datos esta mañana en forma de los datos de ADP y las últimas cifras de solicitudes semanales. El ADP ha demostrado ser una guía pobre para el NFP, pero un informe débil hoy probablemente aumentará la ansiedad del mercado antes del NFP. Los datos de ISM Services se publican a las 10ET. Japón reportó ganancias salariales más fuertes de lo esperado para julio durante la noche; un aumento del 3,6% interanual en las ganancias de efectivo laboral estuvo muy por delante de las previsiones, reforzando las expectativas de que el BoJ seguirá adelante con otro pequeño aumento de tasas antes de fin de año."
"Las tasas cortas de EE.UU. más bajas (los rendimientos de los bonos a 2 años de EE.UU. cayeron unos 10 puntos básicos en respuesta a los desarrollos de ayer) pesarán—si se mantienen—sobre el USD al menos a corto plazo y pueden ayudar a que el DXY baje en general hacia nuestra estimación de valor justo impulsada por el diferencial de 100,0. Los indicadores técnicos a corto plazo están inclinándose nuevamente a la baja para el índice, que puede haber alcanzado su punto máximo el martes, ya que el rebote del dólar de finales de agosto/principios de septiembre se desvanece. El soporte del DXY es 100,8 y—más fuerte—100,5."
- El Dólar estadounidense se mueve lateralmente antes de una publicación de datos muy importante el jueves.
- Los mercados siguen preocupados por los vientos en contra para Europa y la citación de Nvidia.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede y coquetea con una ruptura por debajo de 101.00.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza más débil el jueves, con muchos puntos de datos que se publicarán en un corto período de tiempo. El Dólar ya se debilitó tras el informe de ofertas de empleo JOLTS el miércoles, cuando el número anterior fue revisado y la cifra reciente de julio estuvo por debajo de la estimación. Fue suficiente para que los mercados valoraran más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y devaluaran el Dólar estadounidense debido a la reducción de la brecha de tasas de interés entre EE.UU. y otros países.
En cuanto a los datos económicos, dependerá de los operadores experimentados navegar el conjunto de datos que se publicarán el jueves en los mercados. Destacan el cambio de empleo mensual de ADP para las nóminas privadas y las solicitudes iniciales/continuas de subsidio de desempleo semanales, que moverán el Dólar estadounidense. También es notable el dato del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
Resumen diario de los motores del mercado: Navegar a través de los datos
- A las 11:30 GMT, se publicarán los recortes de empleo de Challenger para agosto. El número anterior fue de 25.885.
- A las 12:15 GMT, el cambio de empleo de ADP para agosto llegará a los mercados. Se espera un aumento a 145.000 desde el número anterior de 122.000.
- A las 12:30 GMT, se publicarán los datos semanales de solicitudes de desempleo.
- Se espera que las solicitudes iniciales se mantengan estables en 230.000 en la semana del 30 de agosto, viniendo de 231.000 la semana anterior.
- Se espera que las solicitudes continuas se dirijan a 1,87 millones en la semana del 23 de agosto desde 1,868 millones.
- A raíz de las solicitudes de desempleo semanales, se publicarán la productividad no agrícola mensual y los costos laborales unitarios para el segundo trimestre. Para la productividad no agrícola, se espera un aumento constante del 2,3%, mientras que los costos laborales unitarios deberían permanecer en 0,9%.
- A las 13:45 GMT, S&P Global entregará su lectura final para los números del PMI de Servicios y Compuesto de agosto. Se espera que los servicios se mantengan estables en 55,2, y se espera que el compuesto se mantenga en la lectura anterior de 54,1.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cerrará el lote de datos de este jueves a las 14:00 GMT con su lectura de agosto para el sector de servicios:
- Se espera que el número principal del PMI llegue a 51,1, bajando desde 51,4 en julio.
- El Índice de Empleo estaba en 51,1 el mes anterior, sin pronóstico disponible.
- El Índice de Nuevos Pedidos estaba en 52,4 en julio, sin pronóstico disponible.
- El Índice de Precios Pagados estaba en 57, sin estimación prevista.
- Las acciones están flotando en los restos después del golpe que recibieron tras la corrección de NVIDIA (NVDA) después de que la compañía recibiera una citación del Departamento de Justicia de EE.UU. por violar las leyes antimonopolio. Todos los principales índices están en rojo, aunque en general menos del 1%.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 55,0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 45,0% de un recorte de 50 pb. Se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con una probabilidad del 30,2%, mientras que hay una probabilidad del 49,5% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 20,3% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,76%, el nivel más bajo de esta semana.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Eso no se ve bien
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece estar atrapado en un rango estrecho, permaneciendo allí por ahora después de que los datos del martes no lograran mover la aguja. Con el informe de ofertas de empleo JOLTS el miércoles, la suposición es la misma: cualquier número que esté sustancialmente por encima o por debajo del consenso moverá el DXY en cualquier dirección. Mientras tanto, los mercados están dando una mayor probabilidad a un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed este mes.
La primera resistencia en 101,90 está comenzando a parecer muy difícil de superar después de que ya desencadenara un rechazo a principios de esta semana. Más arriba, se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103,18. Finalmente, un nivel de resistencia fuerte cerca de 104,00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo peso pesado para limitar la acción del precio.
A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) podría ver pronto una prueba en caso de que los datos apoyen más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 llegarán cerca de 97,73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La economía del área del euro experimentó un sólido primer semestre del año, logrando un crecimiento decente después de un año de estancamiento. Sin embargo, los indicadores recientes han sembrado dudas sobre la sostenibilidad de este impulso de crecimiento, particularmente en el sector manufacturero, señalan los analistas macroeconómicos de Danske Bank.
El BCE implementará dos recortes más de 25 pb en 2024
"Prevemos que el crecimiento continuará, impulsado por un mercado laboral fuerte y el aumento de los ingresos reales que refuerzan el gasto del consumidor en el próximo año, pero vemos riesgos a la baja para las perspectivas a corto plazo."
"El proceso desinflacionario en el área del euro sigue en marcha, aunque se ha observado cierta desaceleración durante el verano debido a la persistente alta inflación en los servicios que mantiene elevada la inflación subyacente. Combinado con la normalización de la inflación de bienes, esperamos solo un descenso gradual de la inflación subyacente. Pronosticamos que la inflación general se estabilizará cerca del objetivo del 2% en la segunda mitad de 2025, pero el camino final será accidentado."
"Esperamos que el BCE implemente dos recortes más de 25 pb en 2024, seguidos de tres en 2025. Esto significa una tasa terminal del 2,50% a finales de 2025, debido a la necesidad de mantener una postura de política monetaria restrictiva."
El BCE casi con certeza recortará las tasas en 25 pb la próxima semana. Aunque el banco central se abstendrá de dar una orientación firme sobre los pasos futuros, creemos que las previsiones del personal que muestran la inflación en el objetivo a mediano plazo apoyan un ritmo trimestral de recortes de tasas, señalan los economistas de Nordea, Jan von Gerich y Tuuli Koivu.
El BCE está listo para anunciar otro recorte de tasas de 25 pb
"El BCE está listo para anunciar otro recorte de tasas de 25 pb, y esperamos que la comunicación esté en línea con nuestra visión de recortes de tasas trimestrales continuos. No se deben esperar señales claras sobre el momento de los próximos pasos de la política."
"Es probable que la previsión de inflación del personal para el corto plazo vea pequeñas revisiones al alza, mientras que las cifras a mediano plazo apuntan a una estabilización de la inflación alrededor del objetivo del dos por ciento. Los mercados financieros podrían ver movimientos algo moderados ante cualquier comentario suave de Lagarde."
- El USD/CHF se mantiene a la baja cerca de 0.8450 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense.
- Los inversores esperan los datos de empleo de ADP y el PMI de servicios ISM de EE.UU. para agosto.
- Una mayor desaceleración de la inflación suiza aumenta las expectativas de más recortes de tasas del SNB.
El par USD/CHF exhibe un rendimiento moderado cerca de 0.8450 en la sesión europea del jueves. El activo del Franco suizo permanece bajo presión ya que el Dólar estadounidense (USD) extiende su caída después de que los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para julio levantaran banderas rojas sobre las condiciones actuales del mercado laboral.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae aún más por debajo de 101.20.
Mientras tanto, los inversores esperan los datos de empleo de ADP y el PMI de servicios ISM de EE.UU. para agosto para obtener nuevas pistas sobre el tamaño potencial del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) este mes. Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés en la reunión de septiembre, pero los operadores están divididos sobre la magnitud del recorte de tasas de interés.
En la región suiza, la constante disminución de las presiones inflacionarias ha generado expectativas de que el Banco Nacional Suizo (SNB) suavizará su política monetaria por tercera vez consecutiva este mes. El SNB ha reducido sus tasas de interés clave en 50 puntos básicos (bps) este año a 1.25%.
El USD/CHF cae hacia el soporte horizontal trazado desde el mínimo del 28 de diciembre de 2023 de 0.8333 en un marco de tiempo diario. Las perspectivas a corto y largo plazo del activo del Franco suizo siguen siendo bajistas ya que todas las medias móviles exponenciales (EMAs) de corto a largo plazo están en declive.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango bajista de 20.00-40.00, lo que sugiere que un fuerte impulso bajista está intacto.
Aparecería más caída si el activo rompe por debajo del mínimo del 5 de agosto de 0.8432, lo que arrastraría al par hacia el soporte de nivel redondo de 0.8400 y el mínimo del 28 de diciembre de 2023 de 0.8333.
Por otro lado, un movimiento de recuperación por encima del máximo semanal cerca de 0.8540 impulsará el activo hacia la resistencia de nivel redondo de 0.8600, seguido por el máximo del 20 de agosto de 0.8632.
USD/CHF gráfico diario
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.15% | -0.19% | 0.04% | 0.00% | -0.16% | -0.02% | |
| EUR | 0.15% | 0.01% | -0.02% | 0.24% | 0.16% | 0.03% | 0.13% | |
| GBP | 0.15% | -0.01% | -0.02% | 0.21% | 0.14% | 0.04% | 0.11% | |
| JPY | 0.19% | 0.02% | 0.02% | 0.22% | 0.18% | 0.01% | 0.16% | |
| CAD | -0.04% | -0.24% | -0.21% | -0.22% | -0.03% | -0.19% | -0.07% | |
| AUD | -0.01% | -0.16% | -0.14% | -0.18% | 0.03% | -0.15% | -0.03% | |
| NZD | 0.16% | -0.03% | -0.04% | -0.01% | 0.19% | 0.15% | 0.11% | |
| CHF | 0.02% | -0.13% | -0.11% | -0.16% | 0.07% | 0.03% | -0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
USD/SGD cayó. El par estaba por última vez en niveles de 1.3030, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Es probable una consolidación mientras los mercados esperan los datos de empleo de EE.UU.
"El impulso diario es levemente alcista mientras que el RSI cayó. Es probable una consolidación mientras los mercados esperan los datos de empleo de EE.UU. Una cifra más baja podría llevar a los mercados a valorar aún más un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la próxima reunión del FOMC."
"Eso podría traducirse en una debilidad del USD. Soporte en 1.30 (mínimo reciente). Resistencia en 1.31 (DMA de 21), niveles de 1.3160 (retroceso de Fibonacci del 23.6% del máximo al mínimo de 2024). El S$NEER se estimó por última vez en ~1.89% por encima de nuestro punto medio implícito por el modelo."
La reforma judicial de México dio otro paso adelante ayer cuando la cámara baja del parlamento aprobó el texto básico de la legislación. Aunque los detalles de la reforma aún serán debatidos y votados en los próximos días, lo que significa que aún podría haber cambios, es probable que la mayor parte de la reforma permanezca sin cambios, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.
Es probable que el USD/MXN pruebe niveles más altos a corto plazo
"Esto no debería sorprender dado la cómoda mayoría de la coalición en la cámara baja. La votación en el Senado probablemente será más emocionante, pero aquí también, la coalición ha hecho progresos. Dos diputados de la oposición se han unido recientemente a la alianza, dejándola a solo un voto de la mayoría de 2/3 que necesita. Es probable que el voto faltante se encuentre en las próximas semanas."
"Si bien se ha vuelto más claro en las últimas semanas que se logrará la mayoría necesaria de dos tercios, y el deseo de la Alianza de impulsar los cambios lo más rápido posible, es probable que el peso siga bajo presión. Por un lado, la presidenta entrante Claudia Sheinbaum recientemente aumentó las esperanzas al pedir más tiempo."
"Por otro lado, hay una creciente oposición a la reforma, lo que podría ejercer más presión sobre el peso. Por ejemplo, los jueces de la Corte Suprema se unieron recientemente a la huelga del personal judicial, mientras que también hay afirmaciones de que la reforma viola el Tratado de Libre Comercio de América del Norte. Por lo tanto, creemos que es probable que el USD/MXN pruebe niveles más altos en los próximos días."
- El petróleo crudo sube ligeramente hacia los 70 $ después de extender las pérdidas el miércoles.
- La OPEP está cerca de llegar a un acuerdo para retrasar su aumento de producción con el fin de apoyar los precios del petróleo.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza justo por encima de 101.00 en medio de una renovada presión a la baja.
El petróleo crudo sube el jueves, cerca del 1% en el día, en medio de titulares que indican que la OPEP tiene un acuerdo al alcance para retrasar la normalización de la producción prevista. El plan inicial del cartel del petróleo era aumentar la producción en 180.000 barriles adicionales por día en octubre, pero la reciente perspectiva de demanda desalentadora podría poner los precios en una trayectoria descendente adicional si la OPEP abre las compuertas demasiado pronto y demasiado rápido.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, está cayendo hacia 101.00 después de que los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. del miércoles sugirieran que las condiciones del mercado laboral están disminuyendo rápidamente. No solo se revisaron a la baja las cifras del mes anterior, sino que también el número real de julio fue muy inferior a los 8 millones. En este escenario, los mercados están comenzando a descontar más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., lo que pesa sobre el Dólar estadounidense.
El jueves, los operadores analizarán el informe de empleo de ADP y las solicitudes semanales de subsidio de desempleo para obtener más pistas sobre el estado del mercado laboral de EE.UU.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 69,34 $ y el Brent crudo a 73,21 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: La OPEP sigue gritando
- Bloomberg informa el jueves que, según varios delegados, la OPEP+ está cerca de un acuerdo para posponer el aumento de la oferta de petróleo.
- El Índice de Commodities de Bloomberg podría seguir bajando con el resurgimiento de los temores de recesión en EE.UU., lo que podría significar más caídas para los precios del petróleo crudo, informa Bloomberg.
- Reuters informa que la compañía nacional de petróleo de Malasia, Petroliam Nasional Bhd. (Petronas), ha registrado una caída del 19% en el ingreso neto del primer semestre debido a mayores impuestos y una reducción de su base de activos.
- La Administración de Información Energética (EIA) informará el jueves sobre la variación de las reservas de petróleo crudo de EE.UU. para la semana que finalizó el 30 de agosto. El número anterior fue una reducción de 846.000 barriles, con una reducción esperada de 900.000 barriles.
- La variación de las reservas de petróleo crudo de EE.UU. del Instituto Americano del Petróleo (API) mostró una fuerte reducción de 7,8 millones de barriles, más del doble de la reducción de 3,4 millones de la semana anterior y de la reducción esperada de 900.000 barriles por parte de los mercados.
Análisis técnico del petróleo: La paciencia es una virtud
La acción del precio del petróleo crudo probablemente será muy complicada. Desde un punto de vista puramente técnico, los precios del crudo podrían bajar un poco más antes de encontrar finalmente un soporte vital para rebotar. Esta tesis se confirma por el indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI), que no ha tocado ni probado la región de sobreventa, dando una falsa impresión de que el rebote ya ha comenzado. Aun así, los factores fundamentales importan más aquí y el diablo estará en los detalles del aplazamiento de la OPEP. Este retraso parece ser el mínimo necesario para mantener los precios del petróleo crudo a flote en los niveles actuales.
Al alza, los 75,27 $ perdidos serán el primer nivel al que volver. A continuación, el doble nivel en 77,43 $ se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas puedan romper por encima de ella, la SMA de 100 días en 78,00 $ podría desencadenar un rechazo.
A la baja, el mínimo del 5 de agosto en 71,17 $ ha sido roto. Desde aquí, la gran cifra de 68,00 $ es el primer nivel a observar, seguido de 67,11 $, que es el punto más bajo del triple fondo visto en junio de 2023.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Dólar Australiano (AUD) vio un leve repunte en medio de una amplia debilidad del USD después de que los datos de empleo decepcionaran mientras que los datos del PIB de AU se mantuvieron, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Impulso alcista en el gráfico diario se desvanece
"Esta mañana, la Gobernadora del RBA, Bullock, reiteró 'que es prematuro pensar en recortes de tasas'. Explicó que la junta del RBA busca equilibrar la reducción de la inflación en un plazo razonable y mantener la mayor cantidad posible de los recientes logros del mercado laboral de Australia, con el desempleo en un bajo 4,2%."
"También habló sobre los inconvenientes de los períodos prolongados de alta inflación y cómo el episodio actual está perjudicando desproporcionadamente a los trabajadores de bajos ingresos y a los jóvenes australianos."
"El par se situó por última vez en niveles de 0.6725. El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras que la caída en el RSI se moderó. El reciente retroceso ha encontrado un soporte interino en 0.6690/0.6700 (21 DMA, reciente mínimo). Una ruptura decisiva puede abrir espacio para una mayor caída hacia 0.6640. Resistencia en 0.6730, 0.6790."
Como se esperaba, el Banco de Canadá (BoC) recortó nuevamente las tasas de interés ayer en 25 puntos básicos, hasta el 4.25%, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.
El BoC recortará las tasas en 25 p.b. en cada una de las dos reuniones restantes
"Esto significa que ahora ha recortado las tasas en las últimas tres reuniones. Al mismo tiempo, quedó claro entre líneas que es probable que se produzcan más recortes de tasas en las próximas reuniones. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, enfatizó en sus comentarios iniciales que se pueden esperar más recortes de tasas mientras la inflación continúe moderándose como se espera. Al mismo tiempo, el BoC ahora quiere ver un repunte del crecimiento."
"Las sorprendentemente fuertes cifras de crecimiento en el segundo trimestre no cambiaron esto, ya que fueron impulsadas principalmente por el gasto gubernamental y la inversión, con poca contribución del consumo privado. En resumen, a menos que la inflación repunte inesperadamente en los próximos meses, es probable que el BoC recorte aún más las tasas. Nuestro escenario base sigue siendo un recorte de tasas de 25 puntos básicos en cada una de las dos reuniones restantes de este año."
- El AUD/USD se mantiene en un rango estrecho por encima de 0.6700 a pesar de múltiples vientos favorables.
- Una orientación de línea dura de Bullock del RBA sobre las tasas de interés no logra impulsar al Dólar australiano (AUD).
- Los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. pesan fuertemente sobre el Dólar estadounidense.
El par AUD/USD cotiza en un rango estrecho por encima del soporte de nivel redondo de 0.6700 en la sesión europea del jueves. El activo australiano no encuentra ofertas a pesar de la debilidad del Dólar estadounidense (USD) y la orientación de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, sobre las tasas de interés.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, extiende su caída por debajo de 101.20. El Dólar estadounidense enfrentó presión de venta tras la publicación de los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, lo que levantó banderas rojas sobre las condiciones del mercado laboral.
Michele Bullock dijo en su discurso en la Fundación Anika en la sesión asiática del jueves, "Si la economía evoluciona en términos generales como se anticipa, la junta no espera estar en posición de recortar las tasas en el corto plazo." Sus comentarios fortalecieron la especulación del mercado de que es poco probable que el RBA recorte las tasas de interés este año.
El activo australiano se consolida mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre cuánto recortará las tasas de interés la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre.
Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés este mes, ya que los riesgos a la baja para el mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) han aumentado y el progreso en el proceso de desinflación hacia el objetivo del banco del 2% se mantiene intacto. Para obtener pistas significativas sobre el probable tamaño del recorte de tasas, los inversores esperan los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el viernes.
En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en el cambio de empleo de ADP y el PMI de servicios del ISM de EE.UU. para agosto. Los economistas estiman que las nóminas en el sector privado aumentaron en 145.000 desde 122.000 en julio. En el mismo período, se espera que las actividades en el sector servicios, que representa dos tercios de la economía, hayan crecido a un ritmo más lento de 51,1 desde la lectura anterior de 51,4.
En el Reino Unido, el enfoque de hoy estará en la encuesta del Panel de Decisión del Banco de Inglaterra a los CFO. La pregunta más interesante para el mercado será si el crecimiento salarial esperado y realizado continúa desacelerándose, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
1.3100 es el riesgo para GBP/USD hoy
"Si es así, el mercado podría verse tentado a cerrar la brecha entre la fijación de precios de los ciclos de relajación del BoE y la Fed. Mirando lo que está fijado antes de fin de año, vemos 107 pb fijados para la relajación de la Fed y solo 44 pb para el BoE. Sospechamos que se puede fijar más relajación para el BoE, lo que podría dejar al GBP/USD un poco vulnerable."
"También hoy, el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, hablará en el Instituto Bruegel en Bruselas a las 11 CET. Votó en contra de la reducción de tasas en agosto. No está claro si abordará la política monetaria en su discurso de hoy, pero si lo hace, cualquier señal de mayor confianza en el proceso de desinflación también podría afectar a la libra."
"1.3100 es el riesgo para GBP/USD hoy y a medio plazo vemos el repunte del cable contenido en los bajos 1.30."
Se supo que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, había reiterado que es probable que sigan más subidas de tasas siempre que se cumpla la perspectiva del BoJ. Señaló que incluso después de la subida de tasas de julio, la tasa de interés real seguirá siendo significativamente negativa, lo que continuará apoyando a la economía real, señala Chris Turner, estratega de FX de Commerzbank.
Es probable que el yen vuelva a estar bajo presión de depreciación
"La tasa de interés real es claramente negativa. Comparándola con el resto del G10, está claro que la tasa de interés real japonesa es, con diferencia, la más negativa, ergo la más expansiva. Todos los demás bancos centrales han respondido al shock inflacionario de los últimos años subiendo las tasas de interés drásticamente. La inflación está cayendo ahora en todo el mundo, por lo que sus tasas de interés reales se están volviendo positivas. Solo se sabe que el BoJ ha perdido el ciclo."
"La inflación japonesa es principalmente impulsada externamente, es decir, un proceso inflacionario autosostenido aún no ha comenzado. Desde este punto de vista, no hay necesidad de endurecer la política monetaria. Tampoco es el crecimiento lo suficientemente fuerte como para justificar el endurecimiento de las riendas. El PIB de Japón solo ha vuelto recientemente a los niveles previos a la pandemia. Eso lo convierte en el peor desempeño del G7. Por lo tanto, la tasa de interés real actual no parece ser expansiva de una manera que apoye suficientemente a la economía real."
"A corto plazo, no importa para el yen si las subidas de tasas están fundamentalmente justificadas o no. De cualquier manera, el yen se beneficia del diferencial de tasas de interés, como vimos el martes después del anuncio. Sin embargo, a mediano plazo, si el BoJ innecesariamente asegura que las presiones inflacionarias se disipen y al mismo tiempo pone presión sobre la economía real con una política monetaria más restrictiva, es probable que el yen vuelva a estar bajo presión de depreciación a mediano plazo."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,74 $ por onza troy, un aumento del 1,68% desde los 28,27 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 20,79% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 28,74 |
| 1 Gramo | 0,92 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,55 el jueves, una caída desde 88,28 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El USD/JPY continuó cotizando a la baja, siguiendo la amplia caída del USD, los rendimientos de los UST, señalan los estrategas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD/JPY continúa cotizando a la baja
"A principios de la semana, el gobernador del BoJ presentó un documento a un panel gubernamental, que reiteró que el BoJ continuaría subiendo las tasas de interés si la economía y los precios se comportan como espera el BoJ. Los cambios de política del Fed-BoJ provocarán un estrechamiento de los diferenciales de rendimiento UST-JGB y esto debería seguir sustentando la dirección general de viaje del USD/JPY a la baja."
"El par se vio por última vez en 143.53. El impulso alcista en el gráfico diario se está desvaneciendo mientras que el RSI cayó. Es probable que el comercio lateral continúe. Soporte en 143.45 (reciente mínimo), niveles de 142. Resistencia en 145.90 (DMA de 21), 147.20 (reciente máximo)."
- Las ventas minoristas de la Eurozona caen un 0,1% interanual en julio frente al +0,1% previsto.
- Las ventas minoristas del bloque llegaron al 0,1% intermensual en julio frente al 0,1% estimado.
Las ventas minoristas de la Eurozona cayeron un 0,1% interanual en julio después de haber bajado un 0,4% en mayo, según los datos oficiales publicados por Eurostat el jueves. Los datos no alcanzaron el consenso del mercado de +0,1%.
En términos mensuales, las ventas minoristas en el viejo continente aumentaron un 0,1% en el mismo periodo frente al -0,4% de junio y el +0,1% esperado.
Implicaciones en el FX
Los datos mixtos de la zona euro no logran mover la aguja en torno al Euro. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza un 0,15% más alto en el día a 1.1100.
- La Libra esterlina gana frente al Dólar estadounidense ya que la disminución de las vacantes laborales en EE.UU. en julio aumenta las posibilidades de que la Fed opte por un gran recorte de tasas de interés.
- Los débiles datos de vacantes laborales en EE.UU. levantan banderas rojas sobre las condiciones del mercado laboral.
- Los inversores ven que el BoE dejará las tasas de interés sin cambios en 5% en la reunión de este mes.
La Libra esterlina (GBP) sube por encima de 1.3150 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del jueves. El par GBP/USD apunta a extender la recuperación del miércoles después de que los débiles datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para julio pusieran al Dólar estadounidense (USD) a la defensiva. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca del soporte crucial de 101.00.
Los datos de ofertas de empleo, publicados el miércoles, mostraron que las nuevas vacantes publicadas por los empleadores estadounidenses se situaron en 7.67 millones, el nivel más bajo en más de tres años y medio. Los signos de un mercado laboral en desaceleración apoyaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría comenzar el proceso de flexibilización de políticas de manera agresiva.
Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed comience a reducir las tasas de interés en 50 puntos básicos (pbs) a 4.75%-5.00% en la reunión de septiembre ha aumentado al 41% desde el 34% registrado hace una semana.
De cara al futuro, los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el viernes, serán el principal desencadenante para el Dólar estadounidense. La importancia de los datos del mercado laboral de EE.UU. ha aumentado significativamente ya que la Fed parece estar más preocupada por prevenir la pérdida de empleos, ya que hay cada vez más evidencia de que las presiones inflacionarias siguen en camino de volver de manera sostenible al objetivo del banco del 2%.
En la sesión americana del jueves, los inversores se centrarán en el Cambio de Empleo de ADP y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM para agosto. Los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que finalizó el 30 de agosto también serán importantes.
Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina supera a sus principales pares
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares el jueves. La moneda británica se fortalece ya que las perspectivas económicas optimistas del Reino Unido (UK) han aumentado las expectativas del mercado de que el ciclo de flexibilización de políticas del Banco de Inglaterra (BoE) podría ser más superficial este año en comparación con el de otros bancos centrales.
- La estimación final de los datos del PMI de S&P Global/CIPS publicada el miércoles mostró que la actividad económica general en el Reino Unido se expandió a un ritmo más rápido en agosto. Los datos de la encuesta mostraron que la actividad aumentó al ritmo más rápido desde abril, impulsada por una fuerte expansión tanto en el sector manufacturero como en el sector servicios.
- Los participantes del mercado financiero esperan que el BoE recorte las tasas de interés solo una vez en lo que queda del año. El BoE pivotó hacia la normalización de políticas en agosto. Se espera que el banco central deje las tasas de interés sin cambios en 5% este mes, y los mercados esperan otro recorte en noviembre o diciembre.
- La Libra esterlina estará influenciada por el sentimiento del mercado y la especulación sobre los recortes de tasas de interés del BoE en ausencia de datos económicos de primer nivel del Reino Unido. La próxima semana, los inversores se centrarán en los datos de empleo para el trimestre que finaliza en julio y en los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) de julio.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se recupera del mínimo semanal de 1.3090
La Libra esterlina rebota cerca de 1.3150 desde un nuevo mínimo semanal de alrededor de 1.3090 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se fortalece después de encontrar un fuerte interés de compra cerca de la región de ruptura de una línea de tendencia ascendente trazada desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 de 1.2828 en el marco de tiempo diario.
Las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) ascendentes a corto y largo plazo sugieren una fuerte tendencia alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota desde 60.00, lo que sugiere una reanudación del impulso alcista.
Mirando hacia arriba, el Cable enfrentará resistencia cerca del nivel psicológico de 1.3500 y en el máximo del 4 de febrero de 2022 de 1.3640 si rompe por encima de un nuevo máximo de dos años y medio de 1.3266. A la baja, el nivel psicológico de 1.3000 emerge como un soporte crucial para los alcistas de la Libra esterlina.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Septiembre es típicamente un mes pobre tanto para el EUR/USD como para el índice ponderado por comercio del Euro, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El EUR se consolidará justo por debajo de 1.1100
"No estamos seguros de qué hay detrás de eso, pero en el lado del EUR/USD puede estar relacionado con la fecha límite del 15 de septiembre para el impuesto corporativo de EE.UU. para aquellas empresas con un año fiscal que termina el 30 de junio. A menos que veamos un aumento muy pronunciado en la tasa de desempleo de EE.UU. mañana, parece muy difícil que el EUR/USD rompa el rango de negociación de 18 meses de 1.05-1.11 este mes."
"En Europa hoy, hemos visto algunos datos sorprendentemente fuertes de pedidos de fábrica de julio en Alemania, con el mes anterior también revisado al alza."
"El EUR/USD ha mantenido el soporte en 1.1040 esta semana y probablemente se consolidará justo por debajo de 1.1100 – a menos que los datos de EE.UU. de hoy sorprendan a la baja."
- El EUR/GBP lucha por ganar tracción significativa y oscila en un rango el jueves.
- La formación de un rectángulo aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista.
- Una ruptura convincente por debajo de la cifra redonda de 0.8400 debería allanar el camino para pérdidas más profundas.
El cruce EUR/GBP oscila en una banda estrecha durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza alrededor de la zona de 0.8425-0.8430, justo por debajo de un máximo de una semana tocado anteriormente este jueves.
La Libra Esterlina (GBP) continúa con su rendimiento relativo superior a raíz de las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) probablemente será más lento que en la Eurozona o en los Estados Unidos. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un obstáculo para el cruce EUR/GBP. Dicho esto, la moneda compartida se beneficia de la aparición de algunas ventas de continuación en torno al Dólar estadounidense (USD), lo que ayuda a limitar la caída del par de divisas.
Mirando el panorama general, la acción del precio dentro del rango observada desde el miércoles pasado constituye la formación de un rectángulo en el gráfico diario. Esto podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto de la reciente caída desde un pico de varios meses tocado en agosto. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce EUR/GBP es a la baja.
Dicho esto, una fuerza sostenida más allá de la resistencia del rango de negociación cerca de la región de 0.8435 podría provocar algunas compras técnicas y elevar los precios al contado al siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 0.8465-0.8470. Este último coincide con la media móvil simple (SMA) de 50 días, que si se supera decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas. El cruce EUR/GBP podría entonces apuntar a recuperar la marca psicológica de 0.8500 y subir aún más a la zona de resistencia de 0.8515.
Por otro lado, la zona de 0.8415 probablemente protegerá la caída inmediata antes de la marca de 0.8400, o un mínimo de más de un mes tocado el 30 de agosto. Algunas ventas de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y expondrán el mínimo anual, alrededor de la región de 0.8385-0.8380 tocada en julio. Los precios al contado podrían eventualmente caer al mínimo de agosto de 2022, alrededor de la zona de 0.8410 en ruta a la cifra redonda de 0.8400.
Gráfico de 4 horas del EUR/GBP
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Desde su pico especulativo en mayo, los precios de los metales básicos cayeron bruscamente hasta principios de agosto, con el índice LME cayendo un 18,7% desde el pico hasta el valle, con el Níquel y el Cobre registrando las mayores caídas, señalan los estrategas de materias primas de NAB.
Metales volátiles buscan dirección tras la corrección
"Los precios se recuperaron desde este mínimo relativo, subiendo casi un 10% a finales de agosto, liderados por el Aluminio y el Zinc, antes de que el índice volviera a disminuir un poco."
"El aumento liderado por el Cobre en los metales básicos entre principios de abril y mediados de mayo se produjo a pesar de un creciente excedente en los mercados de Cobre. Los datos del International Copper Study Group muestran que la oferta refinada superó el consumo en alrededor de 488 kt en la primera mitad de 2024 (en comparación con alrededor de 115 kt para el mismo período en 2023)."
"Tras las fuertes correcciones en los precios de los metales, hemos revisado nuestras previsiones para los metales básicos a la baja, aunque señalamos que el alto grado de volatilidad en estos mercados significa que hay un riesgo considerable en torno a estas previsiones tanto al alza como a la baja."
El precio spot del Oro reanudó su impulso alcista a finales de julio (después de un breve retroceso desde los máximos históricos a principios de mes), superando los 2.500 $ por onza troy por primera vez a mediados de agosto y manteniéndose por encima de esta marca al final del mes, señalan los estrategas de materias primas de NAB.
Los bancos centrales parecen ser los principales impulsores del Oro
"La demanda de Oro puede haberse beneficiado de la turbulencia en los mercados financieros a principios de agosto, con los mercados de renta variable, otros precios de materias primas y los rendimientos de los bonos cayendo por temor a una recesión en EE.UU. y un desmantelamiento del carry trade del Yen (tras el aumento de las tasas de política del Banco de Japón)."
"Los bancos centrales parecen ser los principales impulsores de la demanda de Oro en los últimos trimestres. Dado que el Oro se ha mantenido muy por encima de nuestras previsiones de precios anteriores, hemos revisado nuestras perspectivas. Esperamos que el Oro promedie 2.315 $/oz en 2024 y baje solo marginalmente a 2.290 $/oz en 2025."
En una encuesta realizada durante nuestro seminario web Economics Live ayer, el 25% de los encuestados consideró que el EUR/USD terminaría el año por encima de 1,13, mientras que el 46% pensó que se mantendría aproximadamente estable en un rango de 1,10-1,13. Esto fue un cambio sutil respecto a los resultados de la encuesta a principios de junio, que mostraron que el 47% esperaba que el EUR/USD terminara el año en un rango de 1,07-1,11 y el 30% esperaba 1,02-1,07, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.
El DXY se negociará bien dentro de un rango de 101-102
"Sorprendentemente, solo el 1% de los encuestados ahora espera que el EUR/USD termine el año por debajo de 1,07. El cambio de tono sin duda refleja la experiencia más reciente de una venta masiva del dólar del 5% desde principios de julio y la certeza de que la Fed está a punto de embarcarse en un ciclo de flexibilización. Como advertimos en el seminario web, tenemos una ligera tendencia bajista del dólar antes de las elecciones de EE.UU. a principios de noviembre, pero después el análisis de escenarios toma el control. "
"En términos de factores a corto plazo para la historia del dólar, los pobres datos de ofertas de empleo JOLTS de ayer vieron la tasa terminal de la Fed en dos años fijada a un nuevo mínimo: el OIS de 1m USD a dos años ahora está en 2,85%. En otras palabras, el mercado está jugando con una tasa terminal por debajo del 3%, lo cual es bajista para el dólar. El descuento del rendimiento del Tesoro a dos años respecto a los Fondos Federales es actualmente muy profundo en 175pb, pero presumiblemente una vez que la Fed comience a recortar, los rendimientos a corto plazo de EE.UU. pueden bajar otro tramo y suavizar el USD."
"Hoy el enfoque está en los datos de empleo de ADP, las solicitudes iniciales y el índice de servicios ISM. La publicación de anoche del Libro Beige de la Fed mostró que la actividad estaba desacelerándose, pero que los distritos de la Fed aún no habían visto un aumento material en los despidos. Veamos qué nos trae el evento principal de esta semana: los datos de empleo de agosto de mañana. A menos que haya una fuerte caída en algunos de los números de hoy, espere que el DXY se negocie bien dentro de un rango de 101-102. Pero la tendencia de varias semanas es bajista."
- El USD/CAD podría probar la barrera inmediata en la EMA de nueve días en el nivel de 1.3521, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 1.3546.
- El indicador de momentum MACD muestra una convergencia por debajo de la línea de señal, sugiriendo un debilitamiento de la tendencia bajista.
- El nivel psicológico de 1.3500 aparece como el soporte inmediato para el par.
El USD/CAD cotiza lateralmente alrededor de 1.3510 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista para el par USD/CAD, ya que la media móvil exponencial (EMA) de nueve días está posicionada por debajo de la EMA de 14 días.
Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca del nivel 30, confirmando la tendencia bajista general en juego pero también sugiriendo una posible corrección pronto.
El indicador de momentum Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sugiere una tendencia a la baja para el par USD/CAD, ya que la línea MACD está posicionada por debajo de la línea central. Sin embargo, la línea MACD podría cruzar por encima de la línea de señal, sugiriendo un posible debilitamiento de la tendencia bajista.
A la baja, el par USD/CAD prueba el nivel psicológico de 1.3500. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y empujar al par a navegar la región alrededor del mínimo de siete meses en 1.3441, registrado el 28 de agosto.
En términos de resistencia, la barrera inmediata aparece en la EMA de nueve días en el nivel de 1.3521, seguido por la EMA de 14 días en el nivel de 1.3546. Una ruptura por encima de estas EMAs podría debilitar el sesgo bajista y llevar al par a probar el nivel de "soporte de retroceso se convierte en resistencia de retroceso" en 1.3590, seguido por el nivel psicológico de 1.3600.
USD/CAD: Gráfico Diario
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.16% | -0.09% | 0.00% | -0.07% | -0.06% | -0.05% | |
| EUR | 0.15% | 0.00% | 0.10% | 0.17% | 0.08% | 0.13% | 0.10% | |
| GBP | 0.16% | -0.00% | 0.09% | 0.19% | 0.08% | 0.13% | 0.09% | |
| JPY | 0.09% | -0.10% | -0.09% | 0.11% | 0.00% | 0.02% | 0.04% | |
| CAD | -0.00% | -0.17% | -0.19% | -0.11% | -0.07% | -0.05% | -0.07% | |
| AUD | 0.07% | -0.08% | -0.08% | -0.01% | 0.07% | 0.03% | 0.02% | |
| NZD | 0.06% | -0.13% | -0.13% | -0.02% | 0.05% | -0.03% | -0.02% | |
| CHF | 0.05% | -0.10% | -0.09% | -0.04% | 0.07% | -0.02% | 0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
El Euro (EUR) estuvo un poco más firme en medio de una amplia debilidad del USD durante la noche, señalan los estrategas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es levemente bajista
"El par estaba por última vez en 1.1098. El impulso diario es levemente bajista mientras que el RSI se mantuvo plano. Es probable que el comercio sea lateral con el USD como el principal motor de la dirección. Soporte en 1.1026 (reciente mínimo), 1.10, 1.0930 (61.8% retroceso de fibo del máximo al mínimo de 2024)."
"Resistencia en 1.12 (reciente máximo) y 1.1280 (máximo de 2023). Esta semana, el enfoque está en las ventas minoristas (jueves) y el PIB (viernes). Datos decepcionantes podrían mover la aguja para que los mercados valoren un BCE más moderado y para que el EUR cotice a la baja."
Timo Wollmershaeuser, jefe de investigación económica del influyente instituto IFO de Alemania, dijo el jueves que se espera que la economía alemana se estanque este año, en comparación con el crecimiento del 0.4% proyectado anteriormente.
Conclusiones adicionales
"La economía alemana está estancada y se tambalea en la calma chicha, mientras que otros países están sintiendo el auge."
"Se espera que la economía crezca un 0.9% el próximo año, por debajo del 1.5% previsto anteriormente."
"En 2026, es probable que el Producto Interior Bruto aumente un 1.5%, según el instituto económico."
Se espera que la inflación alemana caiga al 2.2% este año, desde el 5.9% del año pasado.
"La situación de los pedidos es mala y las ganancias en el poder adquisitivo no están llevando a un mayor consumo, sino a mayores ahorros porque la gente está insegura."
"Es probable que el desempleo aumente debido a la debilidad económica, subiendo al 6.0% en 2024 desde el 5.7% en 2023. Luego caerá al 5.8% el próximo año y alcanzará el 5.3% en 2026."
Reacción del mercado
El par EUR/USD hace caso omiso de estos comentarios, sumando un 0,16% en el día para probar 1.1100, al momento de la publicación.
Los precios del petróleo crudo tendieron a la baja durante la mayor parte de julio, y esto continuó a principios de agosto, con el crudo Brent de referencia cayendo por debajo de los 80 $/barril antes de una modesta recuperación que lo llevó nuevamente por encima de este nivel, señalan los estrategas de materias primas de NAB.
Persisten las presiones del lado de la oferta
"Los precios se desplomaron una vez más a finales de agosto. Las tendencias de la demanda global han sido mixtas últimamente, con el aparente consumo de petróleo crudo de China cayendo en los últimos tres meses (en gran parte debido a la debilidad en el sector petroquímico), mientras que el consumo en EE.UU. ha sido inesperadamente fuerte, con la AIE atribuyendo esto a la robusta actividad del sector servicios."
"Persisten las presiones del lado de la oferta, con la agitación en el Medio Oriente generando temores de interrupciones en la producción de petróleo en la región, mientras que la incertidumbre en torno a los recortes temporales de producción de la OPEP+, que se espera expiren en el cuarto trimestre, continúa."
"Las tendencias recientes de precios han caído por debajo de nuestras previsiones anteriores, por lo que hemos revisado a la baja nuestra perspectiva. Se prevé que el Brent promedie 82,7 $/barril en 2024 y 80 $/barril en 2025."
El Dólar estadounidense (USD) cayó después de que las ofertas de empleo decepcionaran, mientras que el Libro Beige de la Fed mostró que la actividad económica fue plana o ligeramente a la baja en la mayoría de los distritos, señalan los estrategas de divisas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso diario es levemente alcista
"En cuanto al empleo, los niveles se mantuvieron estables en general, aunque algunas empresas se están volviendo más selectivas en la contratación y menos propensas a expandir sus plantillas, citando preocupaciones sobre la demanda y la incertidumbre económica. También se informó que los candidatos enfrentaron mayores dificultades y tiempos más largos para conseguir un empleo, mientras que las empresas sintieron menos presión para aumentar los salarios y sueldos a medida que la competencia por los trabajos disminuyó y la rotación de personal ha caído."
"En términos netos, se informó que el crecimiento salarial fue modesto, en línea con la tendencia de desaceleración descrita en informes recientes. El enfoque se desplaza hacia los servicios del ISM y el empleo de ADP esta noche. Reiteramos que el USD debería seguir siendo sensible a los datos de empleo esta semana, dado que el enfoque de la Fed se ha desplazado hacia el apoyo al mercado laboral."
El DXY estaba por última vez en 101.20. El impulso diario es levemente alcista pero el RSI cayó. Acción de precio consolidativa. Resistencia en 101.82 (SMA de 21 días), 102.20 (retroceso del 23.6% de Fibonacci del máximo de 2023 al mínimo de 2024). Soporte en niveles de 100.50.
- El WTI atrae a algunos compradores el jueves, aunque carece de continuación.
- Las preocupaciones sobre la demanda eclipsan las esperanzas de un retraso en el aumento de la producción de la OPEP+.
- La configuración técnica aún parece firmemente inclinada a favor de los bajistas.
El precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. cotiza con un sesgo ligeramente positivo, justo por encima de la marca de 69,00 $/barril durante la sesión europea temprana del jueves, aunque carece de convicción alcista. La materia prima se mantiene bien dentro de la distancia de alcance del mínimo anual, alrededor de la región de 68,45 $ tocada el día anterior y parece vulnerable a prolongar su tendencia bajista observada durante los últimos dos meses aproximadamente.
Los informes de que la OPEP+ está discutiendo retrasar su aumento de producción de petróleo programado para comenzar en octubre resultan ser un factor clave que presta cierto soporte a los precios del petróleo crudo. Además de esto, una demanda moderada del Dólar estadounidense (USD) beneficia aún más a la materia prima denominada en USD. Dicho esto, las persistentes preocupaciones sobre la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo, y los renovados temores sobre una recesión económica en EE.UU. actúan como un obstáculo para la materia prima. Esto, junto con una configuración técnica bajista, justifica cierta cautela antes de confirmar que el líquido negro ha formado un fondo a corto plazo.
Los precios del petróleo crudo han estado tendiendo a la baja a lo largo de un canal descendente desde principios de julio. Además, esta semana la materia prima rompió el soporte horizontal de 71,50 $. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen profundamente en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para la materia prima es a la baja y cualquier intento de recuperación significativo probablemente se venderá, por lo que es prudente esperar una fuerte continuación de la compra antes de posicionarse para un movimiento alcista adicional.
Desde los niveles actuales, la región de 69,80 $, seguida de cerca por la marca psicológica de 70,00 $, podría actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo de la noche, justo por debajo de la cifra redonda de 71,00 $. El siguiente movimiento al alza podría enfrentar una barrera fuerte y permanecer limitado cerca del mencionado punto de ruptura del soporte, ahora convertido en resistencia, cerca de la zona horizontal de 71,50 $. Este último debería actuar como un punto clave, que si se despeja decisivamente debería desencadenar un rally de cobertura de cortos, lo que debería permitir que los precios del petróleo crudo superen la resistencia intermedia de 72,50 $ y apunten a recuperar la marca de 73,00 $.
Por otro lado, el mínimo anual, alrededor de la región de 68,45 $, podría proteger la caída inmediata antes de la marca de 68,00 $ y el soporte del canal descendente, actualmente situado cerca de la zona de 67,70 $-67,65 $. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y arrastrará los precios del petróleo crudo a niveles por debajo de 67,00 $, o el mínimo de junio de 2023.
WTI gráfico diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio de la plata extiende su alza ya que los datos recientes aumentan las probabilidades de recortes agresivos de tasas por parte de la Fed.
- La herramienta CME FedWatch muestra que las apuestas por un recorte de tasas de 50 puntos básicos han aumentado al 41,0%.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, enfatiza que la Fed no debe mantener una política restrictiva por demasiado tiempo.
El precio de la plata (XAG/USD) continúa ganando terreno por segunda sesión consecutiva, cotizando alrededor de 28,40 $ por onza troy durante las horas europeas del jueves. Los activos sin rendimiento como la plata podrían avanzar aún más, ya que los débiles datos de manufactura y del mercado laboral de EE.UU. impulsaron las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés de manera más agresiva para evitar una recesión económica.
Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. de julio estuvieron por debajo de las expectativas, señalando una mayor desaceleración en el mercado laboral. Además, el PMI manufacturero del ISM mostró que la actividad fabril se contrajo por quinto mes consecutivo.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha aumentado al 41,0%, frente al 34,0% de hace una semana.
Los operadores ahora esperan los datos del PMI de servicios del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. programados para ser publicados el jueves. La atención se centrará en las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para obtener más pistas sobre el tamaño potencial de un recorte de tasas esperado por la Fed este mes.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no deben mantener una política restrictiva por demasiado tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4,6.
El Vicegobernador del Banco Popular de China (PBOC), Lu Lei, dijo el jueves que el "banco central continuará implementando políticas de apoyo."
Comentarios adicionales
El banco central reducirá de manera constante los costos de financiamiento para las empresas, los costos de crédito para los residentes.
Los experimentos con el yuan digital van bien.
- El EUR/USD se aferra a la recuperación cerca de 1.1100 ya que los datos débiles de ofertas de empleo en EE.UU. ponen al Dólar estadounidense a la defensiva.
- El principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto el viernes.
- Es casi seguro que el BCE recorte las tasas de interés este mes.
El EUR/USD se mantiene en la recuperación del miércoles ligeramente por debajo de la resistencia de nivel redondo de 1.1100 en la sesión europea del jueves. El par de divisas principales se recuperó bruscamente el miércoles después de la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, más débiles de lo proyectado, lo que aumentó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience el tan esperado ciclo de relajación de políticas de manera agresiva.
Un fuerte aumento en la especulación del mercado sobre un gran recorte de tasas de interés por parte de la Fed este mes pesó mucho sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del billete verde frente a seis divisas principales, extiende su caída cerca de 101.20.
Los datos de ofertas de empleo JOLTS mostraron que las vacantes de empleo publicadas en julio fueron menores, con 7,67 millones desde una revisión a la baja de 7,91 millones en junio y por debajo de las estimaciones de 8,1 millones. Los datos débiles del mercado laboral llegaron como señales de alerta para el mercado laboral.
Para obtener actualizaciones significativas sobre las condiciones actuales del mercado laboral, los inversores esperan los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto, que se publicarán el viernes.
En la sesión de hoy, el Dólar estadounidense estará influenciado por los datos del cambio de empleo de ADP y el índice de gerentes de compras (PMI) de servicios del ISM para agosto, que se publicarán a las 12:15 GMT y 14:00 GMT, respectivamente. Los economistas estiman que las nóminas en el sector privado aumentaron en 145.000 desde 122.000 en julio. En el mismo período, se proyecta que la actividad en el sector servicios se haya expandido a un ritmo más lento, con el PMI situándose en 51,1 desde la lectura anterior de 51,4. Datos optimistas de nóminas privadas y del PMI de servicios disminuirían la especulación del mercado sobre grandes recortes de tasas de interés por parte de la Fed, mientras que datos suaves las fortalecerían.
Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD se mantiene lateral tras una fuerte recuperación antes de un día cargado de datos en EE.UU.
- El EUR/USD cotiza en un rango estrecho por debajo de 1.1100, con los inversores centrados en una serie de datos económicos de EE.UU. En la Eurozona, los inversores esperan los datos de ventas minoristas de julio que influirán en el próximo movimiento del Euro (EUR), que se publicarán a las 09:00 GMT. Principalmente, el Euro será guiado por la especulación del mercado sobre la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de septiembre, en la que se espera que el banco central recorte sus tasas de interés clave.
- Los economistas estiman que las ventas minoristas han crecido un 0,1% después de contraerse un 0,3% en junio tanto en términos mensuales como anuales. Una ligera mejora en las ventas en tiendas minoristas sería insuficiente para frenar la especulación del mercado de que el BCE reanudará su ciclo de relajación de políticas este mes, que comenzó en junio, después de una pausa en julio.
- Se anticipa ampliamente que el BCE recorte las tasas de interés este mes, ya que los funcionarios han seguido preocupados por las pobres perspectivas de crecimiento, con la confianza de que las presiones inflacionarias continúan disminuyendo consistentemente. El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, François Villeroy de Galhau, dijo en una entrevista con Bloomberg la semana pasada, "Hay buenas razones para que el banco central considere recortar sus tasas de interés clave en septiembre." Villeroy agregó, "Desafortunadamente, nuestro crecimiento sigue siendo demasiado débil." También añadió, "El equilibrio de riesgos aún necesita ser monitoreado en Europa."
- Mientras tanto, las preocupaciones sobre el crecimiento en la Eurozona se han profundizado aún más, ya que el informe final del PMI de HCOB mostró que la actividad económica general se expandió a un ritmo más lento de 51,0 desde la lectura preliminar de 51,2. El PMI compuesto se expandió moderadamente debido a un crecimiento más lento en el sector servicios y una contracción continua en el sector manufacturero.
Análisis Técnico: El EUR/USD apunta a recuperar 1.1100
El EUR/USD cotiza lateralmente cerca de 1.1080 el jueves después de una fuerte recuperación desde un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 1.1025. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principales ha mejorado ya que logra afianzarse cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.1055.
La perspectiva a largo plazo también es alcista ya que las EMA de 50 días y 200 días en 1.0970 y 1.0865, respectivamente, están inclinadas al alza. Además, el par de divisas compartido mantiene la ruptura del canal ascendente en un marco de tiempo diario.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de 60.00 después de volverse sobrecomprado cerca de 75.00.
Al alza, el reciente máximo de 1.1200 y el máximo de julio de 2023 en 1.1275 serán el próximo objetivo para los alcistas del Euro. Mientras tanto, se espera que la baja se mantenga amortiguada cerca del soporte psicológico de 1.1000.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El NZD/USD podría encontrar una resistencia inmediata en torno a la EMA de nueve días en el nivel de 0.6203.
- El RSI de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, confirmando la tendencia alcista general.
- El soporte inmediato aparece en torno a la EMA de 14 días en el nivel de 0.6180, alineado con el límite inferior.
El NZD/USD se mantiene en torno a 0.6200 durante las horas europeas del jueves. En el gráfico diario, el par se encuentra por encima del límite inferior del canal ascendente, apoyando un sesgo alcista. Una ruptura por debajo del límite inferior debilitaría el sesgo alcista.
El RSI de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50, confirmando la tendencia alcista general. Además, la EMA de nueve días está posicionada por encima de la EMA de 14 días, señalando que el par NZD/USD está experimentando un impulso alcista a corto plazo y es probable que continúe subiendo.
Al alza, el par NZD/USD podría encontrar una resistencia inmediata en torno a la EMA de nueve días en el nivel de 0.6203, seguido por el máximo de siete meses de 0.6247, registrado el 21 de agosto. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el límite superior del canal ascendente en 0.6330.
En términos de soporte, el par NZD/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de 14 días en el nivel de 0.6180, alineado con el límite inferior del canal ascendente en torno al nivel de 0.6170. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el sesgo alcista y llevar al par a navegar por el área en torno al nivel psicológico de 0.6100.
NZD/USD: Gráfico diario
Dólar neozelandés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar neozelandés (NZD) frente a las principales monedas hoy. Dólar neozelandés fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.04% | -0.06% | 0.04% | 0.12% | 0.03% | 0.06% | |
| EUR | -0.01% | 0.05% | -0.06% | 0.06% | 0.12% | 0.06% | 0.05% | |
| GBP | -0.04% | -0.05% | -0.11% | 0.03% | 0.07% | 0.02% | 0.00% | |
| JPY | 0.06% | 0.06% | 0.11% | 0.11% | 0.18% | 0.10% | 0.14% | |
| CAD | -0.04% | -0.06% | -0.03% | -0.11% | 0.08% | 0.00% | 0.00% | |
| AUD | -0.12% | -0.12% | -0.07% | -0.18% | -0.08% | -0.07% | -0.06% | |
| NZD | -0.03% | -0.06% | -0.02% | -0.10% | 0.00% | 0.07% | 0.00% | |
| CHF | -0.06% | -0.05% | -0.01% | -0.14% | -0.01% | 0.06% | -0.01% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar neozelandés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el NZD (base)/USD (cotización).
- Se prevé que el cambio de empleo de ADP llegue a 145.000 en agosto.
- Las condiciones del mercado laboral podrían influir en las perspectivas de política de la Fed.
- El Dólar estadounidense se mantiene firme frente a sus rivales tras registrar grandes pérdidas en agosto.
El Instituto de Investigación de Automatic Data Processing (ADP) publicará su informe mensual sobre la creación de empleo en el sector privado para agosto el jueves. Se espera que el anuncio, conocido como el cambio de empleo de ADP, muestre que el sector privado del país añadió 145.000 nuevos puestos en agosto, tras el aumento de 122.000 registrado en julio.
La encuesta suele publicarse un par de días antes de los datos oficiales de nóminas no agrícolas (NFP) (no este mes, ya que se publicará el día anterior), y a pesar de las divergencias aleatorias en el resultado, los participantes del mercado tienden a leerla como un indicador avanzado del informe de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).
Informe de empleo de ADP: Empleo y la Reserva Federal
Después de mantener sin cambios los ajustes de política monetaria en julio, la Reserva Federal (Fed) aparentemente centró su atención en el mercado laboral, con las lecturas de inflación dando suficiente confianza a los responsables de políticas sobre el progreso adicional hacia el objetivo del 2% del banco central. En su declaración de política, la Fed señaló que está atenta a los riesgos en ambos lados de su doble mandato, un cambio respecto a la declaración de junio, en la que dijo que estaba 'muy atenta' a los riesgos de inflación.
Al hablar en el Simposio Económico de Jackson Hole el 23 de agosto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que ha llegado el momento de ajustar la política monetaria. "Haremos todo lo posible para apoyar un mercado laboral fuerte mientras avanzamos hacia la estabilidad de precios," dijo Powell.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando actualmente en casi un 30% la probabilidad de que la Fed reduzca la tasa de política en 50 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de política. En caso de que el informe de ADP sugiera que el empleo en el sector privado aumentó a un ritmo más fuerte de lo previsto en agosto, los participantes del mercado podrían abstenerse de valorar una gran reducción de tasas en septiembre. Por otro lado, una lectura decepcionante de ADP, cercana a 100.000, podría alimentar los temores crecientes sobre el enfriamiento de las condiciones en el mercado laboral y permitir que los mercados mantengan la esperanza de un recorte de tasas de 50 pb, al menos hasta que la BLS publique las cifras de empleo de agosto el viernes.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
¿Cuándo se publicará el informe de ADP y cómo podría afectar al índice USD?
ADP publicará el informe de cambio de empleo el jueves 5 de septiembre. Los inversores esperan un aumento de 145.000 en las nóminas del sector privado.
Tras el aumento de 208.000 registrado en marzo, el crecimiento del empleo en el sector privado ha estado creciendo a un ritmo más lento, alcanzando 122.000 en julio. En caso de que haya un rebote notable en estos datos, con una lectura cercana a 200.000, el Dólar estadounidense (USD) podría superar a sus principales rivales con la reacción inmediata. Sin embargo, otra lectura decepcionante podría tener el efecto contrario en la valoración del USD.
Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, comparte una breve perspectiva técnica para el índice USD (DXY):
"El DXY perdió más del 2% en agosto y tocó su nivel más débil desde julio de 2023 cerca de 100.50 el 27 de agosto. Aunque el índice logró un rebote desde este nivel, la perspectiva técnica a corto plazo aún no proporciona una señal convincente de una reversión de la tendencia bajista."
"Al alza, la media móvil simple (SMA) de 20 días se alinea como resistencia inmediata en 102.00. En caso de que el DXY suba por encima de este nivel y lo confirme como soporte, los compradores técnicos podrían mostrar interés. En este escenario, 102.65 (retroceso de Fibonacci del 38,2% de la última tendencia alcista) podría ser visto como el próximo objetivo alcista antes de 103.30 (retroceso de Fibonacci del 50%). Por el contrario, 101.00 (nivel estático) se alinea como el primer soporte antes de 100.50 (punto final de la tendencia bajista) y 100.00 (nivel psicológico)."
Indicador económico
Informe de empleo ADP
El dato de empleo es elaborado por Automatic Data Processing Inc. en colaboración con Moody’s Analytics. Es una estimación del cambio en la cantidad de personas empleadas en el sector privado, no agrícola, de Estados Unidos, y se publica mensualmente. Un número positivo implica que el sector privado registró un incremento de las nóminas de trabajadores, mientras que uno negativo, una reducción. Las cifras superiores a las expectativas suelen ser positivas para el dólar, mientras que las que están por debajo de las mismas son negativas.
Leer más.Próxima publicación: jue sept 05, 2024 12:15
Frecuencia: Mensual
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Fuente: ADP Research Institute
Los operadores a menudo consideran que las cifras de empleo de ADP, el proveedor de nóminas más grande de Estados Unidos, son el presagio del comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre Nóminas No Agrícolas (generalmente publicado dos días después), debido a la correlación entre los dos. La superposición de ambas series es bastante alta, pero en meses individuales, la discrepancia puede ser sustancial. Otra razón por la que los operadores de divisas siguen este informe es la misma que con el NFP: un crecimiento vigoroso y persistente en las cifras de empleo aumenta las presiones inflacionarias y, con ellas, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Esto es lo que necesita saber el jueves 5 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) encuentra dificultades para protagonizar un rebote después de debilitarse frente a sus principales rivales el miércoles. En la agenda económica estadounidense se publicarán el informe de cambio de empleo de ADP para agosto, las solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo y los datos del PMI de servicios del ISM de agosto más tarde en el día. Antes de estas publicaciones, Eurostat publicará los datos de ventas minoristas de julio.
El miércoles, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que las ofertas de empleo se situaron en 7,67 millones en el último día hábil de julio. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 8,1 millones y provocó que el USD estuviera bajo presión vendedora. Después de tocar un nuevo máximo de dos semanas en 101,91 el martes, el Índice del USD giró hacia el sur y perdió un 0,5% el miércoles. En la mañana europea, el índice se mantiene estable por encima de 101,00. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 3,8% y los principales índices de Wall Street cerraron el día mixtos. A primera hora del jueves, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.33% | -0.12% | -1.82% | 0.20% | 0.74% | 0.75% | -0.30% | |
| EUR | 0.33% | 0.23% | -1.51% | 0.51% | 1.08% | 1.07% | 0.02% | |
| GBP | 0.12% | -0.23% | -1.74% | 0.27% | 0.82% | 0.87% | -0.23% | |
| JPY | 1.82% | 1.51% | 1.74% | 2.00% | 2.64% | 2.75% | 1.48% | |
| CAD | -0.20% | -0.51% | -0.27% | -2.00% | 0.59% | 0.55% | -0.49% | |
| AUD | -0.74% | -1.08% | -0.82% | -2.64% | -0.59% | -0.02% | -1.01% | |
| NZD | -0.75% | -1.07% | -0.87% | -2.75% | -0.55% | 0.02% | -1.04% | |
| CHF | 0.30% | -0.02% | 0.23% | -1.48% | 0.49% | 1.01% | 1.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Mientras hablaba en un evento organizado por la Fundación Anika más temprano en el día, la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, dijo que necesitan ver una desaceleración de la inflación en los números reales antes de actuar sobre las tasas de interés. AUD/USD no mostró reacción a estos comentarios y se vio por última vez moviéndose lateralmente por encima de 0.6700.
Los datos de Alemania mostraron el jueves que los pedidos de fábrica aumentaron un 2,9% en términos mensuales en julio. Esta lectura fue mucho mejor que la expectativa del mercado de una contracción del 1,5%. Tras el rebote del miércoles, EUR/USD se mantiene firme en la mañana europea y cotiza ligeramente por debajo de 1.1100.
El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Hajime Takata, señaló el jueves que la tasa de interés real actual de Japón está por debajo de la tasa de interés natural estimada, añadiendo que esto significa que las condiciones monetarias siguen siendo acomodaticias. USD/JPY registró grandes pérdidas por segundo día consecutivo el miércoles y perdió más del 2% en ese período de tiempo. El par se mantiene bajo una modesta presión bajista y cotiza en su nivel más bajo desde principios de agosto en torno a 143.50.
GBP/USD se benefició de la presión vendedora que rodea al USD y cerró en territorio positivo el miércoles. El par se mantiene estable cerca de 1.3150 el jueves.
Oro registró pequeñas ganancias el miércoles y continuó subiendo durante las horas de negociación asiáticas del jueves. El XAU/USD se vio por última vez cotizando por encima de 2.500$.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
En respuesta a la imposición de aranceles por parte de EE.UU. a los productos chinos, el portavoz del Ministerio de Comercio de China dijo el jueves que la acción es 'echar sal en la herida'
El portavoz dijo que ellos "instan a EE.UU. a corregir 'errores', levantar inmediatamente todos los aranceles sobre los productos chinos."
Reacción del mercado
Tras estos comentarios, el AUD/USD pierde un 0,12% en el día para cotizar cerca de 0,6715.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/JPY se debilita alrededor de 188.15 en la sesión europea temprana del jueves, bajando un 0,45% en el día.
- El funcionario del BoJ deja la puerta abierta a nuevas subidas de tipos de interés, fortaleciendo al Yen japonés.
- El optimista PMI de servicios del Reino Unido podría ayudar a limitar las pérdidas de la GBP.
El cruce GBP/JPY cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo cerca de 188.15 durante la sesión europea temprana del jueves. El Yen japonés (JPY) se fortalece ya que el informe sobre el aumento de los salarios reales en Japón refuerza las expectativas del mercado de nuevas subidas en los costes de los préstamos.
Los datos publicados por el Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar mostraron el jueves que las ganancias en efectivo del trabajo en Japón aumentaron un 3,6% interanual en julio, en comparación con un aumento del 4,5% en junio, superando la estimación del 3,1%. Esta lectura optimista ha generado especulaciones de que el Banco de Japón (BoJ) implementaría otra subida de tipos de interés antes de finales de 2024.
El miembro de la junta del BoJ, Hajime Takata, dijo el jueves: "Si la economía y los precios se mueven en línea con nuestra previsión, ajustaremos las tasas de política en varias etapas." Takata agregó que la economía japonesa se recuperó moderadamente, aunque se observaron algunos signos de debilidad.
Por otro lado, las expectativas de recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) pesan sobre la Libra esterlina (GBP) frente al JPY. Según los datos de precios del mercado monetario, se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez más este año, dejando los costes de los préstamos en 4,75%. Sin embargo, la publicación del último PMI de servicios del Reino Unido podría apoyar a la GBP y limitar la caída del cruce. S&P Global mostró que el PMI de servicios del Reino Unido para agosto se aceleró a su ritmo más rápido desde abril.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Vencimientos de opciones FX para el 5 de septiembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0940 1,3b
- 1.0955 1b
- 1.0975 1,2b
- 1.0985 1,3b
- 1.1000 937m
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GBP/USD: montos en GBP
- 1.3075 739m
USD/JPY: montos en USD
- 142.00 1,1b
- 144.00 1,2b
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USD/CHF: montos en USD
- 0.8450 614m
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- 0.8650 535m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6550 1,3b
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USD/CAD: montos en USD
- 1.3565 793m
- 1.3630 749m
- 1.3835 1,6b
NZD/USD: montos en NZD
- 0.5940 1,3b
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- 0.6070 1,9b
- 0.6150 1,1b
- 0.6175 1,6b
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8480 458m
- 0.8590 940m
El miembro de la Junta del Banco de Japón (BoJ), Hajime Takata, está de vuelta en los medios de comunicación en Europa temprano el jueves, señalando que "si la economía y los precios se mueven en línea con nuestra previsión, ajustaremos la tasa de política en varias etapas".
Declaraciones destacadas
No tengo una imagen específica en mente cuando digo que necesitamos pasar "suficiente tiempo" para examinar la economía y la evolución de los precios.
Los movimientos actuales del mercado son la segunda ronda de la volatilidad que vimos a principios de agosto, lo que refleja la preocupación por las perspectivas económicas de EE.UU.
Nuestra postura básica es ajustar el grado de apoyo monetario si la economía y los precios están en camino, pero eso no está exento de algunas calificaciones.
Si los mercados son volátiles, debemos evaluar el impacto de los movimientos en la economía y los precios al establecer la política.
Basándonos en nuestras audiencias, esperamos que haya más subidas de precios en octubre, aunque fue cuando el Yen se estaba debilitando.
Hemos visto algunos cambios en el FX, movimientos del mercado, por lo que debemos echar un nuevo vistazo al impacto en la economía y los precios.
No responderemos directamente a los movimientos del FX, pero somos conscientes de que podrían afectar a la economía, los precios y los riesgos.
No tenemos una idea preconcebida sobre el ritmo de las subidas de tasas, ni sobre si subiremos las tasas varias veces.
No tenemos más remedio que examinar en cada reunión de política cómo los movimientos del mercado afectan a los balances corporativos, las ganancias y los riesgos para la economía.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el USD/JPY mantiene su retroceso cerca de 143.35, perdiendo un 0,26% en el día. El funcionario del BoJ deja la puerta entreabierta para nuevas subidas de tasas de interés, poniendo una nueva oferta bajo el Yen japonés.
Los pedidos de fábrica alemanes subieron inesperadamente en julio, según los datos oficiales publicados por la Oficina Federal de Estadística el jueves, lo que sugiere que la recuperación del sector manufacturero alemán mantiene su impulso.
Durante el mes, los contratos de bienes 'Hechos en Alemania' aumentaron un 2,9% en julio, habiendo registrado un crecimiento del 4,6% en junio, superando las estimaciones de una caída del 1,5%.
Los pedidos industriales de Alemania saltaron un 3,7% en el año hasta julio, frente a la caída anterior del 11,2%.
Implicaciones en el mercado de divisas
El euro permanece inmóvil ante los datos alentadores de Alemania, ya que el EUR/USD se mantiene en un rango cercano a 1.1080, casi sin cambios en el día, al momento de escribir.
- El USD/CHF cotiza en territorio negativo por tercer día consecutivo cerca de 0.8460 en la sesión asiática temprana del jueves.
- Datos económicos más débiles de EE.UU. y expectativas moderadas de la Fed pesan sobre el Dólar estadounidense.
- Una inflación más baja en Suiza respalda el caso de otro recorte de tasas por parte del SNB.
El par USD/CHF extiende su caída alrededor de 0.8460 durante la sesión europea temprana del jueves. La creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará una tasa de interés mayor en septiembre ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar estadounidense (USD). Los inversores se centrarán en la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU., el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales el jueves, antes de las muy esperadas Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto.
Los recientes datos económicos más débiles de EE.UU. y la postura moderada de la Fed continúan debilitando al Dólar en general. La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral de EE.UU. mostró que las posiciones disponibles disminuyeron a 7.67 millones en julio, en comparación con 7.91 millones de ofertas en junio, reveló el Departamento de Trabajo el miércoles. Este informe fue peor que la estimación de 8.1 millones.
Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que está listo para comenzar a recortar las tasas de interés a pesar de que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2%. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el jueves temprano que el banco central necesita recortar las tasas de interés para mantener saludable el mercado laboral, pero necesita más datos, incluido el informe del mercado laboral del viernes y el IPC, para determinar el tamaño de un recorte de tasas.
En el frente suizo, la inflación en Suiza se desaceleró más de lo esperado en agosto, lo que provocó la expectativa de otro recorte de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza subió un 1.1% interanual en agosto, en comparación con la lectura anterior de 1.3%, por debajo del consenso del mercado de 1.2%. En términos mensuales, la inflación del IPC se mantiene sin cambios en agosto desde una caída de 0.2% en julio, más suave que la expectativa de un aumento de 0.1%.
- El EUR/GBP baja ligeramente ante el aumento de las probabilidades de que el BCE reduzca las tasas en septiembre.
- El Índice de Precios de Producción de la Eurozona aumentó un 0.8% intermensual en julio, el mayor incremento desde diciembre de 2022.
- La Libra esterlina se fortalece a medida que crecen las expectativas de que el BoE se mantendrá más agresivo en comparación con el BCE.
El EUR/GBP cede sus recientes ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8420 durante las horas asiáticas del jueves. Los operadores esperan los datos de ventas minoristas de la Eurozona que se publicarán más tarde en el día.
La caída del cruce EUR/GBP podría atribuirse a la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés en septiembre. El recorte de tasas del BCE marcaría el segundo recorte de tasas de interés por parte del BCE desde que comenzó a cambiar hacia la normalización de la política en junio.
En la zona euro, el Índice de Precios de Producción (IPP) aumentó un 0.8% intermensual en julio, el mayor incremento desde diciembre de 2022. Esto sigue a un aumento revisado al alza del 0.6% en junio y supera significativamente las previsiones del mercado de un 0.3%.
Sin embargo, el PMI de servicios de la Eurozona cayó a 52.9 en agosto, desde 53.3 en el mes anterior. Mientras tanto, el PMI compuesto disminuyó a 51.0, no alcanzando las expectativas y cayendo por debajo de la lectura anterior de 51.2.
La Libra esterlina (GBP) avanza aún más debido a las crecientes expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) probablemente será más lento que el del Banco Central Europeo. Las apuestas se incrementaron con las ventas minoristas comparables del BRC del martes, que aumentaron un 0.8% interanual en agosto, frente a un aumento del 0.3% en julio, marcando el crecimiento más rápido en cinco meses.
Mientras tanto, hubo un sentimiento positivo desde el frente macroeconómico del Reino Unido, ya que una encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) mostró que la actividad empresarial en agosto se aceleró a su ritmo más rápido desde abril.
El miércoles, el PMI compuesto del Reino Unido de S&P Global aumentó a 53.8 en agosto, desde 53.4 en el mes anterior y revisado al alza desde la estimación preliminar de 53.4. El PMI de servicios subió a 53.7 en agosto, en comparación con 53.3 en el mes anterior. Los datos mostraron el lunes que el PMI manufacturero se mantuvo estable en 52.5 para agosto, consistente con las estimaciones preliminares.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El AUD/JPY retrocede por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de varias semanas.
- Los comentarios de línea dura de Bullock del RBA impulsan al Dólar australiano y prestan soporte al cruce.
- Las expectativas de una nueva subida de tasas del BoJ en 2024 benefician al Yen y limitan las ganancias del par.
El cruce AUD/JPY permanece bajo cierta presión de venta por tercer día consecutivo el jueves y cae a un mínimo de tres semanas y media durante la sesión asiática del jueves. Los precios al contado actualmente se negocian justo por debajo de la zona media de 96.00 y parecen vulnerables a prolongar la caída de rechazo de esta semana desde la clave Media Móvil Simple (SMA) de 200 días.
El Dólar australiano (AUD) obtuvo un leve impulso tras los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, quien dijo que la junta permanece vigilante ante los riesgos alcistas para la inflación y no espera estar en posición de recortar tasas en el corto plazo. Dicho esto, los datos poco impresionantes de la Balanza Comercial de Australia, que muestran que el superávit aumentó a 6.009 millones A$ en julio en medio de una caída del 0,8% en las importaciones y un aumento del 7% en las exportaciones, limitan cualquier movimiento apreciativo significativo.
Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas nuevamente en 2024, reforzadas por datos que muestran que los salarios reales en Japón aumentaron por segundo mes consecutivo en julio, continúan beneficiando al Yen japonés (JPY) y contribuyen aún más a limitar el alza del cruce AUD/JPY. Además, el miembro de la junta del BoJ, Hajime Takata, dijo que el banco central debe ajustar las condiciones monetarias un paso más si puede confirmar que las empresas continuarán aumentando el gasto de capital, los salarios y los precios.
Mientras tanto, el cauteloso sentimiento del mercado se considera otro factor que beneficia el estatus de refugio seguro relativo del JPY frente a su contraparte australiana. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el cruce AUD/JPY es a la baja y sugiere que el reciente movimiento de recuperación desde la vecindad de la marca psicológica de 90.00, o el mínimo de más de un año tocado en agosto, ya se ha agotado.
Indicador económico
Discurso de la Gobernadora del RBA, Michele Bullock
Michele Bullock es la novena Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia. Comenzó su puesto actual en septiembre de 2023, reemplazando a Philip Lowe. Bullock fue subgobernadora (Sistema Financiero) del Banco de la Reserva de Australia, cargo que ocupó desde octubre de 2016.
Leer más.
- El USD/CAD sube ligeramente mientras los operadores adoptan cautela antes de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el PMI de servicios del ISM de EE.UU.
- El Dólar estadounidense recibió soporte de la mejora de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
- El BoC redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.25% en la reunión de septiembre celebrada el miércoles.
El USD/CAD retrocede sus recientes pérdidas, cotizando alrededor de 1.3510 durante las horas asiáticas del jueves. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene sólido mientras los operadores adoptan cautela antes de la publicación del PMI de servicios del ISM de EE.UU. y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, programadas para más tarde en la sesión norteamericana.
La atención se desplazará a las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para obtener más pistas sobre el tamaño potencial de un esperado recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a otras seis divisas principales, cotiza alrededor de 101.30. El Dólar recibe soporte de la mejora de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años, situándose en 3.76% y 3.75%, respectivamente, al momento de escribir.
Sin embargo, el Dólar estadounidense enfrentó desafíos tras la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. de julio, que no cumplieron con las expectativas e indicaron una mayor desaceleración en el mercado laboral. El número de ofertas de empleo cayó a 7.673 millones en julio, desde 7.910 millones en junio. Esto marcó el nivel más bajo desde enero de 2021 y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 8.10 millones.
El miércoles, el Banco de Canadá (BoC) redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (bps) hasta el 4.25%, como se esperaba, en la reunión de septiembre celebrada el miércoles. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, comentó, "Si la inflación continúa disminuyendo en línea con nuestra previsión de julio, es probable que se produzcan más recortes en nuestra tasa de política."
El gobernador Macklem también señaló que una reducción de 25 puntos básicos (bps) parecía apropiada y observó que la divergencia con la Reserva Federal de EE.UU. en cuanto a tasas no ha afectado significativamente el tipo de cambio.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El precio de la Plata se negocia con leves pérdidas alrededor de 28.25$ en los primeros compases de la sesión asiática del jueves.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto centrarán la atención el viernes.
- El rebote del USD y el pesimismo sobre el crecimiento de China arrastran el precio de la Plata a la baja, pero las firmes apuestas por un recorte de tasas de la Fed podrían limitar su caída.
El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia con un leve sesgo bajista cerca de 28.25$ el jueves durante los primeros compases de la sesión asiática. La modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) pesa sobre el metal blanco. Sin embargo, la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés de manera más profunda en su próxima reunión de este mes podría ayudar a limitar las pérdidas de la Plata.
El débil informe JOLTS de EE.UU. publicado el miércoles aumentó las probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed. Según la herramienta CME FedWatch, que actúa como un barómetro de las expectativas del mercado sobre la tasa objetivo de los fondos federales, la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de septiembre es del 57%, mientras que las probabilidades de un recorte de 50 pb es del 43%. Los inminentes recortes de tasas de la Fed podrían limitar la caída del metal precioso a corto plazo, ya que hace que XAG/USD sea más barato para la mayoría de los compradores.
Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto centrarán la atención el viernes, y se espera que la economía de EE.UU. añada 161.000 empleos. En caso de un resultado más débil, esto podría ejercer cierta presión de venta sobre el Dólar y elevar el precio de la Plata denominado en USD.
Por otro lado, el pesimismo sobre el crecimiento de China y las preocupaciones sobre la demanda podrían socavar el metal blanco, ya que China es el principal exportador de plata a nivel mundial. Los analistas de Bank of America Global Research recortaron las previsiones de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de China del 5.0% al 4.8% en 2024. Mientras tanto, el desalentador PMI de Servicios Caixin de China contribuye a la baja, cayendo a 51.6 desde 52.1 en julio.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.735,57 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con los 6.738,33 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 78.562,38 INR por tola desde los 78.594,51 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.735,57 |
| 10 Gramos | 67.355,71 |
| Tola | 78.562,38 |
| Onza Troy | 209.499,80 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, está respondiendo a las preguntas del público tras su discurso en la Fundación Anika, en Sídney, el jueves.
Citas clave
Nivel de demanda de bienes y servicios superior a la oferta.
Necesitamos ver resultados en la inflación antes de bajar las tasas.
Intentando gestionar la demanda para que esté en línea con la oferta.
Intentando gestionar la demanda para que el desempleo no aumente demasiado.
La política de tasas de interés está funcionando claramente.
El Consejo no se va a centrar en un solo dato de inflación.
Un A$ ligeramente elevado es positivo para la lucha contra la inflación.
Estaremos observando de cerca el IPC del tercer trimestre, pero hay otros indicadores.
Necesitamos ver una desaceleración de la inflación en los números reales antes de actuar.
Reacción del mercado
El AUD/USD se vio por última vez operando a 0.6720, sin cambios en el día, sin verse afectado por estos comentarios.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.01% | 0.01% | 0.03% | 0.04% | -0.02% | 0.04% | |
| EUR | -0.07% | -0.04% | -0.05% | -0.02% | -0.02% | -0.04% | -0.03% | |
| GBP | -0.01% | 0.04% | 0.00% | 0.04% | 0.02% | 0.00% | 0.01% | |
| JPY | -0.01% | 0.05% | 0.00% | 0.03% | 0.02% | -0.04% | 0.03% | |
| CAD | -0.03% | 0.02% | -0.04% | -0.03% | 0.02% | -0.03% | -0.00% | |
| AUD | -0.04% | 0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.04% | -0.00% | |
| NZD | 0.02% | 0.04% | 0.00% | 0.04% | 0.03% | 0.04% | 0.03% | |
| CHF | -0.04% | 0.03% | -0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.00% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
- El EUR/USD se deprecia mientras los operadores adoptan cautela antes de las cifras económicas clave de Estados Unidos.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed no debe mantener una postura de política restrictiva por demasiado tiempo.
- El Euro cede terreno ante el aumento de las probabilidades de que el BCE reduzca las tasas de interés en septiembre.
El EUR/USD desciende ligeramente hasta cerca de 1.1070 durante la sesión asiática del jueves. La caída del par EUR/USD podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD) en medio del aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU..
Sin embargo, el Dólar se debilitó tras la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. de julio, que no cumplieron con las expectativas e indicaron una mayor desaceleración en el mercado laboral. El número de ofertas de empleo cayó a 7.673 millones en julio, desde 7.910 millones en junio. Esto marcó el nivel más bajo desde enero de 2021 y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 8.10 millones.
Los operadores ahora esperan los datos del PMI de servicios del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. programados para ser publicados el jueves. La atención se centrará en las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para obtener más pistas sobre el tamaño potencial de un esperado recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no deben mantener una postura de política restrictiva por demasiado tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4.6.
En la zona euro, el Índice de Precios de Producción aumentó un 0.8% intermensual en julio, el mayor incremento desde diciembre de 2022. Esto sigue a un aumento revisado al alza del 0.6% en junio y supera significativamente las previsiones del mercado de un 0.3%. Sin embargo, el PMI de servicios de la eurozona disminuyó a 52.9 en agosto, desde 53.3 el mes anterior. Mientras tanto, el PMI compuesto cayó a 51.0, no cumpliendo con las expectativas y cayendo por debajo de la lectura anterior de 51.2, que se esperaba que se mantuviera sin cambios.
El Euro puede enfrentar desafíos en medio de una fuerte especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés en septiembre. Esto marcaría el segundo recorte de tasas de interés por parte del BCE desde que comenzó a moverse hacia la normalización de la política en junio. Los responsables de la política siguen confiando en que la inflación volverá gradualmente al objetivo del 2% del banco para 2025.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El EUR/JPY atrae algunos compradores el jueves en medio de una ligera caída del JPY.
- Las divergentes expectativas de política monetaria entre el BoJ y el BCE limitan cualquier subida adicional.
- El cauteloso estado de ánimo del mercado también justifica cierta cautela para los alcistas agresivos.
El cruce EUR/JPY rebota ligeramente más de 50 pips desde la región de 158.70, o un mínimo de cuatro semanas tocado durante la sesión asiática del jueves, aunque carece de una fuerte continuación de las compras. Los precios al contado cotizan actualmente alrededor del área de 159.20-159.25, y por ahora, parecen haber detenido la caída de retroceso de esta semana desde la vecindad de la cifra redonda de 163.00.
La aparición de algunas ventas alrededor del Yen japonés (JPY) resulta ser un factor clave que brinda cierto soporte al cruce EUR/JPY, aunque el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Dicho esto, las divergentes expectativas de política monetaria entre el Banco de Japón (BoJ) y el Banco Central Europeo (BCE) deberían ayudar a limitar las pérdidas del JPY y mantener un límite en el par de divisas.
Los mercados han estado valorando la posibilidad de otra subida de tasas del BoJ para finales de este año y las apuestas fueron reafirmadas por datos que muestran que los salarios reales en Japón aumentaron por segundo mes consecutivo en julio. Además, el miembro de la Junta del BoJ, Hajime Takata, dijo que debemos ajustar las condiciones monetarias un paso más si podemos confirmar que las empresas continuarán aumentando el gasto de capital, los salarios y los precios.
En contraste, es casi seguro que el BCE recorte las tasas de interés nuevamente en septiembre a raíz de la disminución de la inflación en la Eurozona. Además de esto, el cauteloso estado de ánimo del mercado podría apuntalar al JPY como refugio seguro y contribuir a limitar las subidas del cruce EUR/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de confirmar un fondo a corto plazo y posicionarse para cualquier subida significativa.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
- El Yen japonés se apreció ya que las ganancias en efectivo laborales crecieron un 3,6% interanual en julio.
- El miembro del consejo del BoJ, Hajime Takata, declaró que la economía doméstica se está recuperando moderadamente aunque se observaron algunos signos de debilidad.
- El alza en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. ofrece soporte al Dólar estadounidense.
El Yen japonés (JPY) se mantiene firme frente al Dólar estadounidense (USD), impulsado por el segundo mes consecutivo de aumento de los salarios reales en Japón. En julio, las ganancias en efectivo laborales de Japón crecieron un 3,6% interanual, una desaceleración desde el aumento del 4,5% en junio pero el más alto desde enero de 1997, superando las expectativas del mercado del 3,1%. Este sólido desempeño refuerza la especulación de que el Banco de Japón (BoJ) podría implementar otra subida de tasas de interés antes de finales de 2024.
El miembro del consejo del Banco de Japón (BoJ), Hajime Takata, hizo algunos comentarios sobre las perspectivas de la política del banco y las perspectivas económicas durante su discurso el jueves. La economía de Japón se está recuperando moderadamente aunque se observaron algunos signos de debilidad. Los mercados de acciones y divisas han visto una gran volatilidad, pero aún vemos la consecución de nuestro objetivo de inflación a la vista.
El Dólar estadounidense recupera sus recientes pérdidas, impulsado por la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el Dólar enfrentó desafíos después de que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en julio estuvieran por debajo de las expectativas, señalando una mayor desaceleración en el mercado laboral. Los operadores ahora esperan los datos del PMI de servicios del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo programadas para el jueves.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se mantiene sólido ya que los salarios reales aumentaron en julio
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró el miércoles que "la Fed necesita recortar la tasa de política ya que la inflación está disminuyendo y la economía se está desacelerando." En cuanto al tamaño del posible recorte de tasas en septiembre, Daly señaló, "Aún no lo sabemos." El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Daly como neutrales con una puntuación de 3,6.
- El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed está en una posición favorable pero agregó que no deben mantener una postura de política restrictiva por mucho tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4,6.
- El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el miércoles que está "monitoreando de cerca los desarrollos del mercado nacional e internacional con un sentido de urgencia." Hayashi enfatizó la importancia de llevar a cabo la gestión de la política fiscal y económica en estrecha coordinación con el Banco de Japón (BoJ).
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7,673 millones en julio, desde 7,910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8,10 millones.
- Datos del PMI de servicios del Jibun Bank el miércoles. El índice fue revisado a 53,7 en agosto desde una estimación inicial de 54,0. Aunque esto marca el séptimo mes consecutivo de expansión en el sector de servicios, la última cifra permanece sin cambios desde julio.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esto marca la 21ª contracción en la actividad manufacturera de EE.UU. en los últimos 22 meses.
- El martes, Japón anunció planes para asignar ¥989 mil millones para financiar subsidios energéticos en respuesta al aumento de los costos de energía y las presiones resultantes sobre el coste de vida.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) general aumentó un 2,5% interanual en julio, igualando la lectura anterior del 2,5% pero quedando por debajo de la estimación del 2,6%. Mientras tanto, el PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2,6% interanual en julio, consistente con la cifra anterior del 2,6% pero ligeramente por debajo del consenso del 2,7%.
Análisis Técnico: USD/JPY permanece por debajo de 144.00, el soporte aparece alrededor de los mínimos de siete meses
El USD/JPY cotiza alrededor de 143,80 el jueves. Un análisis del gráfico diario muestra que la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 21 días, señalando una tendencia bajista sostenida en el mercado. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cerca del nivel 30, confirmando el impulso bajista en curso pero también sugiriendo una posible corrección al alza en el corto plazo.
A la baja, el soporte podría encontrarse cerca del mínimo de siete meses de 141,69, registrado el 5 de agosto. Un soporte clave adicional aparece en 140,25, que es el nivel más bajo desde julio de 2023.
En términos de resistencia, el par podría encontrar una barrera primero en la EMA de nueve días alrededor de 145,00, seguida por la EMA de 21 días en 146,32. Una ruptura por encima de estas EMAs podría disminuir el sentimiento bajista y ayudar al par a moverse hacia el nivel psicológico de 150,00.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.00% | 0.04% | 0.03% | 0.00% | -0.03% | 0.07% | |
| EUR | -0.06% | -0.04% | 0.02% | 0.01% | -0.03% | -0.04% | -0.00% | |
| GBP | -0.00% | 0.04% | 0.04% | 0.05% | 0.00% | 0.00% | 0.04% | |
| JPY | -0.04% | -0.02% | -0.04% | -0.01% | -0.06% | -0.09% | 0.00% | |
| CAD | -0.03% | -0.01% | -0.05% | 0.00% | -0.02% | -0.05% | 0.00% | |
| AUD | -0.00% | 0.03% | 0.00% | 0.06% | 0.02% | -0.01% | 0.05% | |
| NZD | 0.03% | 0.04% | -0.00% | 0.09% | 0.05% | 0.01% | 0.05% | |
| CHF | -0.07% | 0.00% | -0.04% | -0.01% | -0.01% | -0.05% | -0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, habla en la Fundación Anika, en Sídney, el jueves. Se espera una sesión de preguntas y respuestas con la audiencia a continuación.
Citas clave
Es prematuro pensar en recortes de tasas.
Hasta ahora, la junta no espera estar en posición de recortar las tasas en el corto plazo.
Nuestra máxima prioridad ha sido y sigue siendo reducir la inflación.
La junta sigue vigilante ante los riesgos al alza de la inflación.
Nuestro objetivo de pleno empleo no se cumple dejando que la inflación se mantenga por encima del objetivo indefinidamente.
Existe una incertidumbre sustancial en torno a la perspectiva central, con riesgos en ambos lados.
Si las circunstancias cambian, la junta responderá en consecuencia.
El mercado laboral sigue siendo relativamente ajustado, se espera que se relaje gradualmente.
El crecimiento de los costos laborales es fuerte, reflejando aumentos salariales y baja productividad.
Los principales impulsores de la elevada inflación son los costos de la vivienda y los servicios de mercado.
Es probable que la inflación de los alquileres del IPC sea alta durante algún tiempo.
Reacción del mercado
El Dólar Australiano (AUD) presta poca atención a los comentarios de línea dura del jefe del RBA, con el AUD/USD negociándose lateralmente en torno a 0.6725, en el momento de escribir.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- NZD/USD cotiza a la baja cerca de 0.6195 en la sesión temprana asiática del jueves.
- Las ofertas de empleo en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado en julio.
- El pesimismo sobre el crecimiento de China pesa sobre el Kiwi.
El par NZD/USD pierde tracción alrededor de 0.6195 durante la sesión temprana asiática del jueves. Las preocupaciones sobre la desaceleración económica de China pesan sobre el Dólar neozelandés (NZD), que actúa como proxy de China. Los operadores estarán atentos a la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU., que se espera para más tarde el jueves.
Las ofertas de empleo en EE.UU. cayeron más de lo esperado en julio, añadiendo una señal de debilitamiento del mercado laboral. La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral mostró que las posiciones disponibles cayeron a 7.67 millones en julio desde 7.91 millones en junio, el nivel más bajo desde enero de 2021.
Los operadores seguirán de cerca los datos del mercado laboral de EE.UU. el viernes, incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP) y la Tasa de Desempleo. Se espera que la economía de EE.UU. vea 161.000 nuevas incorporaciones de empleo en agosto, mientras que se proyecta que la tasa de desempleo baje a 4.2%. Los economistas de Deutsche Bank sugirieron que una lectura más débil de las NFP o un aumento en la Tasa de Desempleo podría reforzar las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que podría debilitar aún más al Dólar.
En el frente del Kiwi, los analistas de Bank of America Global Research recortaron las previsiones de crecimiento del PIB de China del 5.0% al 4.8%, aumentando la preocupación sobre la desaceleración económica. Además, el PMI de Servicios Caixin de China fue más débil de lo esperado en agosto, cayendo a 51.6 desde 52.1 en julio. La perspectiva negativa en torno a la economía china podría limitar el alza del par, ya que China es un importante socio comercial de Nueva Zelanda.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El GBP/USD obtiene soporte de una combinación de factores, aunque carece de convicción alcista.
- Las expectativas de un ciclo de recortes de tasas más lento por parte del BoE siguen apuntalando a la Libra esterlina.
- Las apuestas por un recorte de tasas más grande de la Fed en septiembre pesan sobre el USD y ofrecen más soporte.
El par GBP/USD opera con un sesgo positivo alrededor de la zona de 1.3100 a mitad de la sesión asiática del jueves, aunque carece de compras de continuación fuertes y se mantiene por debajo del máximo semanal tocado el día anterior.
La Libra esterlina (GBP) sigue apuntalada por las expectativas de que el ciclo de recortes de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) sea más lento que en la Eurozona o Estados Unidos. Las apuestas se vieron impulsadas por una encuesta del British Retail Consortium, que mostró que el gasto en agosto aumentó un 1,0% interanual, marcando el mayor repunte desde marzo. Esto, junto con un Dólar estadounidense (USD) más suave, resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par GBP/USD.
La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) publicada el miércoles mostró que las ofertas de empleo cayeron a 7.673 millones en julio, el nivel más bajo desde enero de 2021. Además, los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed aumentaron las apuestas por un recorte de tasas más grande en la próxima reunión de política monetaria del FOMC el 17-18 de septiembre y arrastraron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a su nivel más bajo en más de un año. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y ofrece algo de soporte al par GBP/USD.
Dicho esto, la cautela del mercado ayuda a limitar la caída del Dólar estadounidense de refugio seguro. Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones direccionales agresivas antes de los cruciales datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. Esto, a su vez, parece limitar el alza del par GBP/USD. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza.
De cara al riesgo de datos clave, los inversores el jueves tomarán pistas del calendario económico de EE.UU., que incluye el informe ADP sobre el empleo en el sector privado, las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y el PMI de servicios del ISM. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, podría impulsar la demanda del USD y generar oportunidades de trading a corto plazo alrededor del par GBP/USD más tarde durante la sesión temprana norteamericana.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática temprana del jueves, presionada por una venta masiva en las acciones indias.
- La intervención del RBI y la caída de los precios del petróleo crudo podrían limitar la caída de la INR.
- Los inversores esperan el PMI de servicios del ISM de EE.UU., que se publicará más tarde el jueves.
La Rupia india (INR) extiende su caída el jueves a pesar de la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Una venta masiva en las acciones nacionales siguiendo las señales globales pesó sobre la INR, arrastrando la moneda local a cerca de mínimos históricos. Sin embargo, la posible intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) a través de ventas de USD podría evitar que la Rupia india rompa la marca de 84. Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es la tercera nación más grande del mundo en consumo e importación de petróleo.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. se publicará más tarde el jueves, y se estima que disminuya a 51,1 en agosto desde 51,4 en julio. El viernes, la atención se centrará en las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto. Este evento podría ofrecer algunas señales sobre el tamaño y el ritmo de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
Motores del mercado: La Rupia india parece vulnerable antes de los datos del NFP de EE.UU.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de HSBC India mejoró a 60,9 en agosto desde 60,3 en julio, por encima del consenso del mercado de 60,4. Esta cifra registró el nivel más alto desde marzo.
- "La Rupia india fue nuevamente detenida cerca de 83,9750, su cierre más bajo, posiblemente por el RBI, ya que vendió dólares para asegurarse de que se mantenga a un paso del nivel psicológico de 84,00. Los sentimientos de aversión al riesgo aseguraron que los mercados siguieran comprando dólares y el RBI suministrándolos," dijo Anil Kumar Bhansali, jefe de tesorería y director ejecutivo de Finrex Treasury Advisors LLP.
- La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral mostró que las posiciones disponibles cayeron a 7,67 millones en julio, en comparación con 7,91 millones de ofertas (revisadas desde 8,1 millones) vistas en junio, informó el Departamento de Trabajo el miércoles. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 8,1 millones.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el miércoles que está listo para comenzar a recortar las tasas de interés a pesar de que la inflación aún está por encima del objetivo del banco central de EE.UU.
- Los mercados ahora valoran una probabilidad de casi el 57% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en septiembre, mientras que las probabilidades de una reducción de 50 bps se sitúan en el 43%, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis Técnico: La perspectiva del USD/INR sigue siendo positiva
La Rupia india se debilita en el día. Según el gráfico diario, el par USD/INR permanece atrapado dentro de un triángulo ascendente. No obstante, la visión constructiva del par prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apuntando más alto por encima de la línea media cerca de 59,55.
Un nivel de resistencia importante emerge en la región de 84,00-84,05, representando la cifra psicológica de 84,00, el límite superior del triángulo y el máximo del 4 de septiembre. El comercio sostenido por encima de este nivel podría llevar al USD/INR a 84,50.
A la baja, el soporte del triángulo ascendente cerca de 83,90 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura del nivel mencionado podría volver a visitar la EMA de 100 días en 83,63.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del oro sigue recibiendo soporte de las apuestas por un recorte de tasas de 50 pb de la Fed en septiembre.
- La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD más suave también actúan como viento de cola para el metal sin rendimiento.
- Los alcistas, sin embargo, parecen reacios y esperan la publicación del informe NFP de EE.UU. el viernes.
El precio del oro (XAU/USD) tiene dificultades para capitalizar el rebote nocturno desde la zona de 2.472-2.471 $ o un mínimo de casi dos semanas y oscila en una estrecha banda de negociación durante la sesión asiática del jueves. La caída, sin embargo, permanece amortiguada ante el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Reserva Federal (Fed), reforzado por un informe del mercado laboral de EE.UU. que muestra que las ofertas de empleo cayeron a un mínimo de tres años y medio en julio. Esto se suma a los datos de manufactura de EE.UU. del martes y aumenta las preocupaciones sobre la salud de la economía, lo que modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos y debería actuar como un viento de cola adicional para el metal precioso de refugio seguro.
A pesar del mencionado trasfondo fundamental de apoyo, los operadores parecen reacios a realizar apuestas alcistas agresivas en torno al precio del oro antes de los cruciales datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes. Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y las habituales solicitudes semanales de subsidio por desempleo, será observada para oportunidades de trading a corto plazo. No obstante, las expectativas de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Fed podrían seguir prestando soporte al XAU/USD y apoyar las perspectivas de la aparición de compras en niveles más bajos.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve apuntalado por una caída inspirada por la Fed moderada en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD
- La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostró que las ofertas de empleo cayeron a 7,673 millones en julio, su nivel más bajo desde enero de 2021.
- A esto se suma que la lectura de junio fue revisada a la baja para mostrar que había 7,910 millones de puestos sin cubrir frente a los 8,184 millones reportados anteriormente, lo que apunta aún más a un mercado laboral en debilitamiento.
- Además, el Libro Beige de la Reserva Federal reveló que nueve de los 12 distritos regionales reportaron una actividad económica plana o en declive en agosto, frente a cinco que reportaron condiciones débiles a mediados de julio.
- Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que las presiones sobre los precios están disminuyendo rápidamente y que el banco central de EE.UU. no debe mantener una postura de política restrictiva por mucho tiempo.
- Por su parte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central necesita recortar las tasas para mantener saludable el mercado laboral, pero ahora depende de los datos entrantes determinar en qué medida.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están valorando alrededor de un 45% de probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos en la próxima reunión de política del 17-18 de septiembre.
- La perspectiva moderada arrastra el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a dos años, sensible a los tipos, a su nivel más bajo desde mayo de 2023 y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años a su nivel más bajo desde julio de 2023.
- Esto mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el precio del oro sin rendimiento en medio de un tono generalmente más suave en torno a los mercados bursátiles globales.
- Los operadores ahora miran a la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado de EE.UU. y las solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo el jueves para obtener algún impulso antes del informe de Nóminas No Agrícolas el viernes.
Perspectiva técnica: Los alcistas del precio del oro podrían esperar un movimiento más allá de la zona de oferta de 2.524-2.525 $ antes de abrir nuevas posiciones
Desde una perspectiva técnica, cualquier fortaleza subsiguiente más allá de la marca psicológica de 2.500 $ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca de la zona de oferta de 2.524-2.425 $ antes del pico histórico, alrededor de la zona de 2.531-2.532 $ tocada el mes pasado. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y prepararán el escenario para la reanudación de la reciente tendencia alcista bien establecida en medio de osciladores positivos en el gráfico diario.
Por otro lado, la zona horizontal de 2.471-2.470 $ parece haber surgido como un soporte fuerte inmediato, por debajo del cual el precio del oro podría deslizarse hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.435 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y exponer la SMA de 100 días, alrededor de la zona de 2.386 $, con algún soporte intermedio cerca de la cifra redonda de 2.400 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano sigue enfrentando presión a la baja tras la publicación de los datos de la balanza comercial el jueves.
- La balanza comercial de Australia registró un superávit de 6.009 millones intermensual en julio, frente a los 5.150 millones esperados.
- El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los recientes datos económicos desalentadores.
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos de la balanza comercial el jueves. El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensual en julio, superando los 5.150 millones esperados y los 5.589 millones de la lectura anterior. Los operadores esperan el discurso de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, más tarde en el día.
El Dólar australiano recibió presión a la baja ya que las cifras recientes mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) de Australia creció en el segundo trimestre pero no alcanzó las expectativas del mercado. Una encuesta privada también mostró que la actividad manufacturera del país se mantuvo en contracción en agosto, extendiendo el deterioro del sector a dos años.
El Dólar estadounidense se depreció después de que las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en julio estuvieran por debajo de las expectativas, señalando una mayor desaceleración en el mercado laboral. Además, el PMI manufacturero del ISM mostró que la actividad fabril se contrajo por quinto mes consecutivo.
Los operadores ahora esperan los datos del PMI de servicios del ISM y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. programados para ser publicados el jueves. La atención se desplazará a las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para obtener más pistas sobre el tamaño potencial de un esperado recorte de tasas por parte de la Fed este mes.
Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido al aumento del superávit comercial
- El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no deben mantener una política restrictiva por mucho tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4.6.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. cayeron a 7.673 millones en julio, desde 7.910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8.10 millones.
- Bank of America (BoA) ha revisado su previsión de crecimiento económico para China, reduciendo su proyección para 2024 al 4.8% desde el 5.0% anterior. Para 2025, la previsión se ajusta a un crecimiento del 4.5%, mientras que la perspectiva para 2026 se mantiene sin cambios en 4.5%.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de China cayó de 52.1 en julio a 51.6 en agosto, lo cual es notable considerando la estrecha relación comercial entre China y Australia.
- El Producto Interior Bruto (PIB) de Australia registró una lectura del 0.2% trimestral para el segundo trimestre, frente al 0.1% del trimestre anterior pero por debajo de las lecturas esperadas del 0.3%.
- El PMI compuesto del Banco Judo subió a 51.7 en agosto, desde 51.4 en julio, señalando la expansión más rápida en tres meses. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la actividad de servicios, con el PMI de servicios alcanzando 52.5 en agosto, desde 52.2 en julio, marcando el séptimo mes consecutivo de crecimiento en el sector de servicios.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subió a 47.2 en agosto desde 46.8 en julio, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 47.5. Esto marca la 21ª contracción en la actividad fabril de EE.UU. en los últimos 22 meses.
Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6700
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6720 el jueves. Analizando el gráfico diario, el par AUD/USD está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere una tendencia bajista a corto plazo. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se ha movido por encima del nivel de 50, lo que sugiere que el precio del activo se inclina hacia el lado alcista.
A la baja, el par AUD/USD podría probar el nivel de retroceso cerca de 0.6575, con una caída más profunda apuntando al soporte inferior alrededor de 0.6470.
En términos de resistencia, el par AUD/USD podría encontrar la barrera inmediata en la EMA de 14 días alrededor de 0.6731, seguida de la EMA de nueve días en 0.6742. Una ruptura por encima de estos niveles podría allanar el camino para una prueba del máximo de siete meses en 0.6798.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.07% | -0.01% | -0.01% | -0.09% | -0.01% | 0.04% | |
| EUR | 0.00% | -0.05% | -0.02% | 0.00% | -0.08% | 0.04% | 0.04% | |
| GBP | 0.07% | 0.05% | 0.04% | 0.08% | -0.02% | 0.09% | 0.09% | |
| JPY | 0.01% | 0.02% | -0.04% | 0.00% | -0.09% | -0.00% | 0.05% | |
| CAD | 0.01% | -0.01% | -0.08% | -0.01% | -0.07% | 0.02% | 0.04% | |
| AUD | 0.09% | 0.08% | 0.02% | 0.09% | 0.07% | 0.10% | 0.12% | |
| NZD | 0.00% | -0.04% | -0.09% | 0.00% | -0.02% | -0.10% | 0.02% | |
| CHF | -0.04% | -0.04% | -0.09% | -0.05% | -0.04% | -0.12% | -0.02% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Hajime Takata, hizo algunos comentarios sobre las perspectivas de la política del banco y las perspectivas económicas durante su discurso el jueves.
Citas clave
La economía de Japón se está recuperando moderadamente aunque se observan algunos signos de debilidad.
Los mercados de acciones y divisas han visto una gran volatilidad, pero aún vemos la consecución de nuestro objetivo de inflación a la vista.
Estamos viendo nuevos aumentos en los precios de importación.
Debemos estar atentos a la posibilidad de una nueva ola de aumentos de precios, teniendo en cuenta el impacto del aumento del Yen a principios de agosto.
Es difícil determinar el nivel preciso de la tasa de interés natural de Japón.
La tasa de interés real actual de Japón está por debajo de la tasa de interés natural estimada, lo que significa que las condiciones monetarias siguen siendo acomodaticias.
Las secuelas de la turbulencia del mercado a principios de agosto permanecen, por lo que debemos escrutar el impacto por el momento.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, USD/JPY mantiene su repunte renovado, aún plano en el día en 143.70.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensual en julio frente a los 5.150 millones esperados y los 5.589 millones de la lectura anterior, según los últimos datos de comercio exterior australiano publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves.
Más detalles revelan que las exportaciones de bienes/servicios de Australia en mayo registraron cifras del 0,7% mensual frente al 1,7% anterior. Las importaciones de bienes/servicios de la nación disminuyeron un 0,8% en julio intermensual frente al 0,5% anterior.
Reacción del mercado a la balanza comercial de Australia
Al momento de la publicación, el par AUD/USD sube un 0,01% en el día para cotizar a 0.6725.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El jueves, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la "Fed necesita recortar la tasa de política porque la inflación está cayendo y la economía se está desacelerando."
Comentarios adicionales
Sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed en septiembre, 'aún no lo sabemos'.
Necesitamos más datos, incluido el informe del mercado laboral del viernes y el IPC.
La Fed debe calibrar la política a la economía en evolución.
El mercado laboral se ha suavizado pero sigue saludable, y eso 'debe mantenerse y protegerse'.
Es difícil encontrar evidencia de que el mercado laboral esté fallando.
Una política excesivamente restrictiva podría significar una desaceleración adicional e indeseada del mercado laboral.
No hemos restaurado la estabilidad de precios; la inflación sigue siendo la principal preocupación de la gente.
Las empresas están siendo 'frugales' en la contratación, pero aún no están 'sacando sus manuales de despidos'.
Estamos en un punto de inflexión en la economía, y los datos serán volátiles.
La Fed puede tomar medidas agresivas cuando la perspectiva es clara, pero la perspectiva actual es incierta.
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense ha estado bajo una renovada presión vendedora frente a sus principales rivales tras estos comentarios, con el Índice del Dólar (DXY) perdiendo un 0,08% en el día para cotizar actualmente cerca de 101.30.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El jueves, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación en 7.0989, frente a la fijación del día anterior de 7.1148 y las estimaciones de Reuters de 7.1010.
- El precio del WTI cae a nuevos mínimos anuales de 68.85$ en la sesión asiática temprana del jueves.
- La OPEP+ podría retrasar el aumento planificado de la producción de petróleo.
- Las preocupaciones sobre la débil demanda de China pesan sobre el precio del WTI.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., se cotiza alrededor de 68.85$ el jueves. El precio del WTI sigue bajo presión vendedora y alcanza el nivel más bajo desde el 13 de diciembre de 2023, debido a una perspectiva negativa sobre la demanda de petróleo en los próximos meses.
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, o OPEP+, estaba discutiendo retrasar un aumento de la producción de petróleo programado para comenzar en octubre, ya que se espera que la producción libia aumente. "Con el crecimiento de la demanda incierto y las interrupciones significativas del suministro pareciendo poco probables, todas las miradas están nuevamente en la OPEP+," dijo Svetlana Tretyakova, analista senior en Rystad Energy.
Los recientes datos económicos más débiles de China han generado preocupaciones sobre la perspectiva económica del mayor importador de crudo del mundo. La actividad manufacturera del NBS chino cayó a un mínimo de seis meses en agosto, mientras que el PMI manufacturero de Caixin publicado el miércoles fue peor de lo esperado.
Las reservas de crudo de EE.UU. cayeron significativamente la semana pasada. Según el Instituto Americano del Petróleo (API), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 30 de agosto disminuyeron en 7,8 millones de barriles, en comparación con una disminución de 3,4 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en solo 0,9 millones de barriles.
De cara al futuro, los comerciantes estarán atentos al PMI de servicios del ISM de EE.UU. y al informe semanal de existencias de petróleo crudo de la EIA, que se publicarán más tarde el jueves. El viernes, las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto serán el centro de atención.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/USD opera con una nota más débil cerca de 0.6720 en las primeras horas de la sesión asiática del jueves.
- Los datos más débiles de ofertas de empleo en EE.UU. sugirieron una continua desaceleración en el mercado laboral estadounidense, debilitando al USD.
- Los operadores seguirán el discurso de Bullock del RBA antes del PMI de servicios del ISM de EE.UU. el jueves.
El par AUD/USD se debilita alrededor de 0.6720 durante las primeras horas de la sesión asiática del jueves. El par opera en una sesión volátil en medio de la preocupación económica china y el debilitamiento del Dólar estadounidense (USD). Los operadores tomarán más pistas del discurso de Michele Bullock del Banco de la Reserva de Australia (RBA) antes del PMI de servicios del ISM de EE.UU., que se publicará más tarde el jueves.
Los datos de ofertas de empleo JOLT de EE.UU. para julio, más débiles de lo esperado, señalaron una mayor desaceleración en el mercado laboral estadounidense, lo que desencadenó la expectativa de un posible recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre. Esto, a su vez, podría pesar sobre el USD frente al Dólar australiano (AUD). Los operadores estarán atentos a las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto el viernes. Los analistas de Goldman Sachs señalaron, "Una corrección del mercado podría comenzar a ganar tracción si las nóminas son débiles el viernes."
En el frente australiano, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de Australia creció solo un 0,2% en el período de abril a junio y un 1% en el último año, informó la Oficina Australiana de Estadísticas el miércoles. El informe indicó que la economía australiana registró su peor desempeño en más de 30 años, excluyendo el primer año de la pandemia de COVID-19.
Además, el temor a una desaceleración económica en China podría contribuir a la caída del AUD, ya que China es un socio comercial importante para Australia. El PMI manufacturero Caixin de China subió a 50,4 en agosto desde 49,8 en julio, por debajo de la estimación de 52,2.
Los operadores esperan el discurso de Bullock del RBA el jueves para obtener más información sobre las perspectivas económicas y de tasas de interés. Cualquier comentario de línea dura por parte de Bullock podría impulsar al Dólar australiano y limitar la caída del par.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CAD se negocia plano alrededor de 1.3505 en la sesión asiática temprana del jueves.
- El BoC recortó las tasas de interés en 25 pb, llevando su tasa de política al 4,25% el miércoles.
- Las aperturas de empleo de JOLTS cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio en julio, afectando al USD.
El par USD/CAD se negocia plano cerca de 1.3505 durante la sesión asiática temprana del jueves. El Banco de Canadá (BoC) recortó las tasas de interés como se esperaba, mientras que las aperturas de empleo en EE.UU. fueron más débiles de lo esperado. Los operadores esperan la publicación de los datos del PMI de servicios del ISM de agosto en EE.UU. el jueves para obtener un nuevo impulso, que se espera que disminuya a 51,1 desde 51,4 en julio.
El Banco de Canadá (BoC) decidió recortar su tasa de interés de referencia por tercera vez consecutiva en su reunión de septiembre el miércoles, como se esperaba ampliamente. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, dijo: "Si la inflación continúa disminuyendo en línea con nuestra previsión de julio, es razonable esperar más recortes en nuestra tasa de política".
Durante la conferencia de prensa, Macklem del BoC declaró que un recorte de 25 puntos básicos (pb) parecía apropiado, y agregó que no ve un gran impacto en el tipo de cambio debido a la divergencia con la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en cuanto a las tasas.
Mientras tanto, los precios del petróleo crudo cayeron al nivel más bajo en nueve meses, ya que los datos económicos débiles de EE.UU. y una economía china lenta generaron preocupaciones sobre una economía global más débil. Cabe destacar que Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.), y los precios más bajos del petróleo crudo tienden a tener un impacto negativo en el valor del CAD.
Los datos publicados por el Departamento de Trabajo el miércoles informaron que la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral mostró que las posiciones disponibles cayeron a 7,67 millones en julio, en comparación con 7,91 millones de ofertas (revisadas desde 8,1 millones) vistas en junio y se situaron por debajo del consenso del mercado de 8,1 millones.
Los comentarios dovish del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, podrían socavar al USD. Bostic declaró que está listo para comenzar a recortar las tasas de interés aunque la inflación aún esté por encima del objetivo del banco central de EE.UU. Los mercados ahora valoran una probabilidad de casi el 57% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre, mientras que la posibilidad de una reducción de 50 pb se sitúa en el 43%, según la herramienta FedWatch del CME.
De cara al futuro, las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto se publicarán el viernes, y se proyecta que muestren un aumento de 161.000. Este evento podría ofrecer algunas pistas sobre el tamaño del recorte de tasas de la Fed este año y brindar una clara oportunidad de negociación para el par USD/CAD.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- XAG/USD sube a 28.21$, recuperando el nivel clave de 28.00$ tras los datos de JOLTS en EE.UU. que sugieren recortes de tasas.
- El impulso se mantiene plano a pesar de un RSI alcista, con una resistencia clave en la DMA de 100 días de 29.14$.
- Los vendedores deben empujar por debajo de 28.00$ para probar el soporte en 27.71$ y la DMA de 200 días en 26.59$.
El precio de la plata se recupera en las últimas operaciones del miércoles, sube más del 0,74% y cotiza en 28.21$ en el momento de escribir.
Los datos de EE.UU. confirmaron que el mercado laboral se está enfriando, como muestra el último informe de JOLTS en EE.UU. Esto aumentó las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed en dos semanas. El metal gris subió, mientras que los rendimientos de EE.UU. cayeron y socavaron al Dólar. Esto permitió que el metal precioso recuperara la cifra de 28.00$.
XAG/USD Pronóstico de Precio: Perspectiva técnica
El XAG/USD continúa rondando los 28.00$, aunque logró un cierre diario por encima de este último. El impulso se mantiene plano a pesar de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, pero la pendiente es casi horizontal, lo que sugiere que ni los compradores ni los vendedores están en control.
Indicadores técnicos clave como las medias móviles de 50 y 100 días (DMAs) por encima de la acción del precio sugieren que la plata podría probar precios más bajos a corto plazo. Aun así, los vendedores necesitan despejar niveles de soporte clave en su camino hacia el sur.
Deben arrastrar los precios del XAG/USD por debajo de la cifra de 28.00$, seguida del mínimo del 3 de septiembre de 27.71$. Una mayor debilidad patrocinará una caída hacia el mínimo del 14 de agosto de 27.18$, seguido de la media móvil de 200 días (DMA) en 26.59$.
Por el contrario, los compradores necesitan recuperar la DMA de 100 días en 29.14$ si desean retomar el control.
XAG/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
- El Nasdaq 100 pierde un 0.21% al concluir la jornada.
- Dollar Tree (DLTR) no cumple con las expectativas del mercado en su reporte trimestral y cae un 22.16%.
- Los valores de Zscaler Inc (ZS) presentan una minusvalía de un 18.67%, al cierre del mercado.
El Nasdaq 100 estableció un máximo de la sesión en 19.065, encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice tecnológico a un mínimo diario en 18.787. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 18.912 perdiendo un 0.26% en el día.
Dollar Tree publica su informe trimestral y cae a mínimos de cuatro años y medio
La tienda minorista enfocada en productos de gama baja, Dollar Tree, dio a conocer su reporte de ganancias el día de hoy, teniendo ingresos por 7.37 mil millones de dólares, situándose por debajo de los 7.5 mil millones esperados. Además, presentó una ganancia por acción de 0.67 $, decepcionando el consenso del mercado que proyectaba 1.06 $. Los inversionistas han castigado a la acción llevándola a mínimos no vistos desde marzo del 2020 en 60.82 $. Al momento de escribir, DLTR cotiza en 63.56 $, perdiendo un 22.16 $.
La empresa enfocada en ciberseguridad, Zscaler INC, registra una caída en el precio de sus acciones en un 18.67%, para cotizar en 157.13 $. Este desplome es posterior a la reducción del precio objetivo establecido por Bank of America Securities de 265 dólares a 195 $ argumentando una previsión de crecimiento lenta para el 2025.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 estableció una resistencia en el corto plazo en 19.936 dado por el máximo del 22 de agosto, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. Observamos el primer soporte en 17.775 mínimo del 8 de agosto, que confluye con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte clave está en 17.272 dado por el punto pivote del 5 de agosto.
Gráfico diario del Nasdaq 100
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