Noticias de mercados

• La Plata cae por debajo de la SMA de 100 días (28,67 $), cotizando en 27,23 $ después de alcanzar el mismo.
• Los gráficos técnicos sugieren más caídas de la plata; soportes clave en 27,00 $, SMA de 200 días en 26,02 $.
• Para recuperarse, la Plata necesita recuperar 28,00 $; resistencias en el máximo del 2 de agosto de 29,22 $ y la SMA de 50 días en 29,79 $.

El precio de la Plata extendió sus pérdidas por debajo de la media móvil de 100 días (SMA) de 28,67 $ y ha caído más del 4,50% a medida que el apetito por el riesgo se deterioró tras datos más débiles de Estados Unidos (EE.UU.). Esto reavivó los temores de recesión, ya que el PMI manufacturero del ISM y el informe de Nóminas no Agrícolas decepcionaron a los inversores, quienes acudieron a activos refugio, principalmente bonos del Tesoro de EE.UU. El XAG/USD cotiza en 27,23 $ después de alcanzar un máximo diario de 28,67 $.

XAG/USD Perspectiva técnica

El metal gris cayó a un máximo de tres meses, con los compradores luchando por recuperar el mínimo de julio de 27,31 $, lo que les mantendría esperanzados de precios más altos. Sin embargo, el impulso favorece a los vendedores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cerca de alcanzar condiciones de sobreventa en entornos de negociación normales.

Si el XAG/USD cae y cierra por debajo de 27,00 $, los compradores estarán presionados para mantener el soporte en la SMA de 200 días en 26,02 $. Si se rompe, los vendedores llevarán los precios al contado de la plata al último mínimo del ciclo en 24,33 $, el mínimo del 27 de marzo.

Por el contrario, si los compradores recuperan 28,00 $, la siguiente resistencia sería el pico del 2 de agosto en 29,22 $. Se espera un mayor alza una vez despejado, con la siguiente área de suministro en la SMA de 50 días en 29,79 $.

Plata Acción del Precio – Gráfico Diario

• Walt Disney (DIS) registra una pérdida de un 1.88%, al cierre de la sesión.
• El consenso del mercado espera ingresos por 23.08 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.2 $.
• La compañía tiene planes de reducir costos eliminando algunos empleos.

Las acciones de Walt Disney (DIS) marcaron un mínimo en 86.45 $ al inicio de la jornada, atrayendo compradores que llevaron la acción a un máximo del día en 89.56 $. Al momento de escribir, las acciones de DIS cotizan en 87.74 $, cayendo un 1.88%, el día de hoy.

La empresa planea eliminar personal de Entertainment Television y Nat Geo

Walt Disney Company (DIS) ha eliminado más de 7.000 puestos laborales desde que Bob Iger asumió la posición de director general de la compañía en 2022. En un intento por disminuir costos, se considera suprimir 140 posiciones adicionales en la división Disney Entertainment Television, que representa el 2% del personal.

La firma ha decepcionado en sus últimos cuatro reportes de ganancias, al presentar ingresos menores a los esperados. El consenso de los analistas espera que Walt Disney dé a conocer el próximo miércoles ingresos por 23.08 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 1.2 $.

Niveles técnicos en Walt Disney Company

Las acciones de DIS establecieron una resistencia en 106.64 $, dado por el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El soporte clave se encuentra en 78.73 $, mínimo del 2 de octubre. El Índice de Fuerza Relativa se encuentra en 31, mostrando niveles de sobreventa en la acción y confirmando la fuerte perspectiva bajista de la acción.

Gráfica semanal de Walt Disney

El Dólar Australiano (AUD) podría continuar debilitándose; no está claro si tiene suficiente impulso para romper el soporte significativo en 0.6425, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El AUD está listo para probar el soporte en 0.6425

VISIÓN A 24 HORAS: "Es muy poco probable que el soporte significativo en 0.6425 se vea amenazado. Nuestra expectativa de que el AUD se debilitara más el pasado viernes fue incorrecta, ya que rebotó hasta un máximo de 0.6547. El AUD luego retrocedió y cerró modestamente más alto en 0.6515 (+0.15%). El tono subyacente aún parece un poco suave. Hoy, esperamos que el AUD baje, posiblemente cayendo por debajo del mínimo de la semana pasada de 0.6480. Es muy poco probable que el soporte significativo en 0.6425 se vea amenazado. La resistencia está en 0.6515, seguida de 0.6535."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización del pasado viernes (02 de agosto, par en 0.6490) sigue siendo válida. Como se destacó, aunque el AUD podría continuar debilitándose, no está claro si tiene suficiente impulso para romper el soporte significativo en 0.6425. En general, solo una ruptura de 0.6550 (sin cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' desde el pasado viernes) significaría que la debilidad del AUD que comenzó a mediados de julio ha llegado a su fin."

Se espera que el Dólar neozelandés (NZD) cotice en un rango entre 0.5915 y 0.5965. La debilidad del NZD de dos semanas ha terminado; la fase de recuperación actual podría extenderse a 0.5990, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El NZD está listo para probar 0.5915 a corto plazo

VISIÓN A 24 HORAS: "El pasado viernes, esperábamos que el NZD cotizara en un rango lateral de 0.5915/0.5955. Sin embargo, el NZD subió a 0.5985 y luego retrocedió para cerrar en 0.5957 (+0.11%). La acción del precio probablemente sea parte de una fase de operación en rango. Hoy, esperamos que el NZD cotice entre 0.5915 y 0.5965."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves (01 de agosto, spot en 0.5950), indicamos que 'la reciente debilidad del NZD de dos semanas ha terminado.' También indicamos que 'la fase de recuperación actual podría extenderse a 0.5990.' Posteriormente, el NZD probó el nivel de 0.5985 dos veces. Aunque la recuperación parece estar desvaneciéndose, continuaremos manteniendo la misma opinión mientras 0.5890 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') no sea superado."

• La consolidación persiste dentro del rango de 0.5900-0.6000, con indicadores técnicos neutrales.
• El momentum bajista se mantiene intacto, favoreciendo más caídas, pero una ruptura por encima de 0.6000 podría cambiar el sentimiento.
• El volumen se mantiene promedio, con niveles clave de soporte y resistencia acercándose.

En la sesión del lunes, el NZD/USD cayó un 0,40% a 0.5930, extendiendo su patrón de negociación en rango. En el lado positivo, los toros lograron recuperar pérdidas que vieron al par caer por debajo de 0.5900 al inicio de la sesión.

El gráfico diario muestra que el RSI está rondando el 40, lo que indica una falta de dirección clara. El Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) continúa tendiendo a la baja, sugiriendo que el momentum bajista se mantiene intacto. Además, el par enfrenta actualmente soporte en 0.5910, una ruptura por debajo de este nivel podría exponer el próximo nivel de soporte en 0.5890. Al alza, la resistencia se encuentra en 0.5980, y una ruptura por encima de este nivel podría señalar una posible reversión en la tendencia.

La perspectiva técnica general para el NZD/USD sigue siendo neutral a bajista. Mientras el par se mantenga en rango, los osos tienen una ligera ventaja. Una ruptura por debajo del soporte o por encima de la resistencia podría desencadenar un movimiento más decisivo. Mientras tanto, el volumen es promedio, con niveles clave de soporte y resistencia acercándose, lo que da neutralidad a la perspectiva técnica.

Gráfico diario del NZD/USD

• El Oro cae a 2.364$, un mínimo de seis días, luego se recupera por encima de 2.400$.
• La agitación del mercado proviene de datos débiles de EE.UU., anticipa un recorte de 50 puntos básicos de la Fed en septiembre.
• El Índice del Dólar estadounidense cae un 0,50% a 102.70; el rendimiento del bono a 10 años del Tesoro de EE.UU. a 3,783%.
• El aumento de las tensiones en Oriente Medio impulsa el Oro; base estadounidense en Irak atacada por misiles.

El precio del Oro cayó más del 1% durante la sesión norteamericana del lunes, pero se recuperó después de alcanzar un nuevo mínimo de seis días de 2.364$ en medio de una venta masiva en los mercados mundiales provocada por los datos más débiles de lo esperado en Estados Unidos (EE.UU.) la semana pasada. El XAU/USD cotiza en 2.407$, con una caída del 1,40%.

Los mercados financieros comenzaron a descontar una posible recesión en EE.UU. Los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos en la reunión de septiembre, tras dos informes "malos" que mostraron que la actividad manufacturera se desplomó, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM), mientras que la economía añadió menos personas a la fuerza laboral.

Esto asustó a los inversores, quienes encontraron algo de alivio tras la publicación del PMI de Servicios del ISM, que reveló que la economía continúa expandiéndose a un ritmo más saludable. Después de los datos, el Oro permaneció a la defensiva a pesar de que el Dólar estadounidense se mantuvo en oferta en todos los ámbitos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño de seis monedas frente al Dólar estadounidense, cae un 0,50% a 102.70.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron aún más, con el rendimiento del bono a 10 años bajando un punto básico a 3,783%. Sin embargo, aún rebotó desde los mínimos de varias semanas de 3,667% alcanzados anteriormente en la sesión.

El aumento de las tensiones en Oriente Medio limitó las pérdidas del oro, ya que Israel espera una respuesta de Irán y Líbano tras el asesinato del líder de Hamas a principios de la semana. Sky News Arabia citó fuentes iraquíes cuando reveló que una base estadounidense en Irak fue atacada por varios misiles.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del oro tropieza en medio de temores de recesión

• Un estado de ánimo deteriorado en el mercado seguiría influyendo en los operadores, ya que los temores de una recesión en EE.UU. provocaron una venta masiva entre los principales índices bursátiles.
• La Fed decidió mantener las tasas sin cambios la semana pasada, pero indicó que datos favorables sobre la inflación y un mayor debilitamiento en el mercado laboral podrían provocar acción.
• La semana pasada, los datos desalentadores en EE.UU. asustaron a los inversores, tras el PMI manufacturero del ISM y las Nóminas no Agrícolas.
• Sin embargo, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el lunes que la Fed no reaccionará de forma exagerada a un mes de datos, y la junta seguirá comprometida con su doble mandato.
• Después de los datos, la mayoría de los bancos comenzaron a descontar una política monetaria más agresiva por parte de la Fed. Bank of America espera el primer recorte en septiembre en lugar de diciembre, mientras que Citi y JP Morgan esperan que la Fed baje las tasas en 50 puntos básicos en septiembre y noviembre.
• La herramienta CME FedWatch muestra las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en la reunión de septiembre en un 85%.

Análisis técnico: El precio del oro cae pero se mantiene por encima de 2.400$

El precio del Oro retrocedió a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.365$ durante la sesión europea antes de rebotar desde ese nivel y alcanzar la cifra de 2.400$. A pesar de esa recuperación, el momentum aún favorece a los vendedores.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está a punto de volverse bajista después de caer abruptamente durante los últimos tres días y está a punto de cruzar por debajo de la línea neutral del RSI. Una vez superado, esto podría acelerar las pérdidas del oro.

Si el XAU/USD cae por debajo de 2.400$, la SMA de 50 días podría ser desafiada. Una vez superada, el siguiente soporte sería la SMA de 100 días en 2.340$, seguido del mínimo del 3 de mayo de 2.277$.

Por el contrario, si los compradores recuperan 2.450$, la siguiente resistencia sería el pico del 2 de agosto en 2.477$. Una ruptura de este último expondrá el máximo histórico en 2.483$ antes de 2.500$.

En lugar de seguir subiendo, es más probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango entre 1.2740 y 1.2840. El impulso bajista se ha ralentizado; cualquier debilidad adicional de la libra probablemente se limite a una nueva prueba del nivel de 1.2710, señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

La libra se mueve hacia 1.2840

VISIÓN DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos que la GBP se debilitara el pasado viernes, señalamos que ‘las condiciones de sobreventa severa sugieren que cualquier caída adicional probablemente se limite a una prueba de 1.2695.’ La libra se debilitó, pero después de alcanzar un mínimo de 1.2708, se dio la vuelta y se disparó a un máximo de 1.2840. La GBP luego cerró en 1.2805 (+0.55%). El rápido aumento parece estar exagerado, y en lugar de seguir subiendo, es más probable que la libra se negocie en un rango hoy, probablemente entre 1.2740 y 1.2840."

VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa sobre la GBP desde el 26 de julio, cuando se negociaba a 1.2855. Después de que la GBP se desplomara el pasado jueves, en nuestra actualización del pasado viernes (02 de agosto, par en 1.2735), indicamos que ‘aunque la acción del precio parece estar exagerada, no se descarta una mayor debilidad de la GBP,’ y ‘el próximo nivel a monitorear es 1.2645.’ La GBP posteriormente cayó a un mínimo de 1.2708 antes de dispararse, casi rompiendo por encima de nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ de 1.2840 (el máximo ha sido 1.2840). El impulso bajista se ha ralentizado con el fuerte rebote. A partir de aquí, aunque seguimos manteniendo una visión negativa sobre la GBP, cualquier debilidad adicional probablemente se limite a una nueva prueba del nivel de 1.2710. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ permanece sin cambios en 1.2840. Una ruptura de este nivel significaría que la GBP no se está debilitando más."

• El AUD/USD cae en medio de un sentimiento bajista persistente, acercándose a un nivel de soporte clave.
• La debilidad económica en Australia intensifica las expectativas de recorte de tasas por parte del RBA.
• Los indicadores técnicos sugieren una posible corrección, pero el impulso bajista sigue siendo dominante.

El Dólar australiano (AUD) encontró algo de presión de venta frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, cayendo un 0.50% a 0.6480. Durante la sesión europea, cayó a su nivel más bajo desde noviembre de 2023 alrededor de 0.6350, ya que los flujos de aversión al riesgo dominaron los mercados, mientras los inversores esperan la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes para obtener más dirección.

A pesar de la persistente alta inflación, los datos recientes han señalado debilidades en la economía australiana. Esto ha llevado a los mercados a cambiar sus expectativas de una posible subida de tasas por parte del RBA a un recorte de tasas para fin de año. Se espera que el RBA mantenga las tasas estables en 4,35% en su reunión del martes, pero los inversores estarán monitoreando de cerca la orientación de la política del banco central en busca de cualquier indicio de una postura más moderada.

Motores de los mercados: El Dólar australiano cae mientras los mercados digieren los PMI antes del RBA

• Los PMI de servicios y compuestos de julio de Australia fueron más débiles de lo esperado, con la lectura compuesta cayendo por debajo de 50 por primera vez desde enero.
• El índice mensual de inflación del Instituto de Melbourne mostró una disminución de la inflación dentro del rango objetivo del RBA.
• Se espera que el RBA mantenga una postura de política neutral a pesar de que la inflación sigue por encima de su rango objetivo.
• Lo más destacado será que el RBA publicará nuevos conjuntos de previsiones en su Declaración sobre Política Monetaria, que guiarán a los mercados sobre las próximas apuestas de tasas de interés.

Análisis técnico del AUD/USD: Los bajistas continúan al mando, corrección aún posible

El par AUD/USD continúa negociándose por debajo de sus medias móviles simples clave (SMA de 20, 100 y 200 días), lo que indica un sentimiento bajista prevaleciente. El RSI también sugiere una tendencia bajista, con valores que oscilan entre 30-37 en las sesiones recientes. El MACD mantiene barras rojas, reforzando aún más el impulso negativo.

Sin embargo, el par AUD/USD ha encontrado algo de soporte cerca de los niveles de 0.6480 y 0.6350, que podrían actuar como un suelo temporal. Se anticipa resistencia alrededor de la zona de 0.6560-0.6570, donde la presión de venta ha limitado previamente los repuntes.

• El Nasdaq 100 registra una caída de 450 puntos, perdiendo un 2.40% el día de hoy.
• NVIDIA (NVDA) presenta una minusvalía de un 6.02%, junto con Intel (INTL) y Mongo DB (MDB) que caen el día de hoy un 6.11% y 5.28%, respectivamente.
• CSX opera a la baja previo a su reporte trimestral.

El Nasdaq 100 abrió a la baja en 18.093, alcanzando mínimos no vistos desde el 2 de mayo en 17.272, encontrando compradores que llevaron el índice a un máximo diario en 18.113. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 18.005, perdiendo un 2.40%, diario.

NVIDIA reanuda pérdidas junto con Intel y Mongo DB

Los inversionistas muestran su preocupación ante una posible recesión en la economía estadounidense al liquidar sus posiciones en las principales empresas tecnológicas como NVIDIA, Intel y Mongo DB.

La empresa de semiconductores, NVIDIA, cotiza en 100.76 $, con una pérdida de un 6.17%. En la misma sintonía se encuentra Intel, que opera en 20.05 $ cayendo un 6.11%. La compañía enfocada en gestionar bases de datos, Mongo DB, también está siendo castigada por los inversores al caer un 5.28%, cotizando en 220.23 $.

CSX Corporation (CSX), firma dedicada a carga y logística, publicará su reporte de ganancias al cierre del mercado. Se espera que tenga ingresos por 3.7 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.4778 $. Al momento de escribir, sus acciones son valoradas en 33.18 $, perdiendo un 2.63% en el día..

Niveles a considerar en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 formó una resistencia en el corto plazo en 19.536, dado por el retroceso al 61.8% de Fibonacci y el máximo del 1 de agosto. El primer soporte se encuentra en 17.272, mínimo del día de hoy. El siguiente soporte lo observamos en 16.971, punto pivote del 19 de abril. El Índice de Fuerza Relativa muestra un acercamiento a niveles de sobreventa al ubicarse en 30, confirmando la fortaleza de la presión vendedora.

Gráfico diario del Nasdaq 100

El Dólar coqueteó con los mínimos anuales cerca de la región de 102.00 en medio de una intensa venta masiva en los mercados globales tras la reavivada preocupación por la posibilidad de que la economía de EE.UU. pueda entrar en recesión. Mientras se espera que el RBA mantenga las tasas sin cambios el martes, la especulación sobre un recorte de tasas intermedio por parte de la Fed sigue en aumento.

Esto es lo que necesitas saber el martes 6 de agosto:

El Índice del Dólar (DXY) se acercó a la región de 102.00, o mínimos de varios meses, debido a la caída de los rendimientos y la aversión al riesgo dominante. El 6 de agosto se publicarán las cifras de la Balanza Comercial junto con el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP.

El EUR/USD añadió al repunte del viernes y superó brevemente la barrera psicológica de 1.1000, perdiendo algo de impulso después. Las ventas minoristas en la Eurozona más amplia y los pedidos de fábrica de Alemania se publicarán el 6 de agosto, seguidos por el PMI de construcción de S&P Global en Alemania y el bloque euro.

La intensa venta masiva de activos relacionados con el riesgo provocó una reacción en el GBP/USD, que una vez más visitó la vecindad de 1.2700. El 6 de agosto se darán a conocer el monitor de ventas minoristas de BRC y el PMI de construcción de S&P Global.

El aumento de la aversión al riesgo favoreció una mayor compra de JPY el lunes, enviando brevemente al USD/JPY por debajo de la región de 142.00. Se esperan los gastos de los hogares y las ganancias medias en efectivo el 6 de agosto.

El AUD/USD logró revertir el retroceso inicial a mínimos de 2024 cerca de 0.6350, recuperando el obstáculo de 0.6500 y más allá después. Se espera que el RBA mantenga las tasas sin cambios el 6 de agosto.

Las preocupaciones por la recesión, junto con la débil demanda de China, pesaron aún más sobre el sentimiento y arrastraron los precios del WTI brevemente por debajo del nivel de 72.00$ el lunes.

Un ánimo de toma de ganancias, así como la venta masiva generalizada, mantuvieron los precios del Oro a la defensiva alrededor del nivel de 2.400$ por onza troy. Los precios de la Plata se desplomaron a una región no vista desde principios de mayo, alrededor de 26.50$ por onza.

El USD/SGD cayó aún más esta mañana, tomando señales de un USD más suave y otra ronda de ganancias en RMB y JPY, señalan los estrategas de FX de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong.

El USD está sobrevendido

"Advertimos que el fuerte movimiento a la baja en USD/RMB no tuvo seguimiento a través de la fijación diaria del USD/CNY por parte de los responsables de política monetaria. Como tal, el momentum del RMB puede no mantenerse durante el día."

"El par se situó por última vez en niveles de 1.3201. El momentum diario es bajista, pero el RSI está en condiciones de sobreventa. Cautelosos con los riesgos de rebote. Resistencia en 1.33 (23.6% Fibonacci), 1.3390 (retroceso de Fibonacci del 38,2% del máximo de octubre al mínimo de enero) y 1.3460 (DMA de 200, 50% Fibonacci)."

"Se estimó que el S$NEER estaba aproximadamente un 1.78% por encima de nuestro punto medio implícito por el modelo, pero ha comenzado a alejarse de su límite superior."

La previsión de DBS para el USD frente a todas las divisas ha sido rebajada, señala el estratega de FX Philip Wee.

El recorte de tasas está 'sobre la mesa' en septiembre

"El momento que habíamos esperado este año llegó la semana pasada. En la reunión del FOMC del 31 de julio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, consideró que un recorte de tasas estaba 'sobre la mesa' en septiembre."

"En la reunión anterior del 12 de junio, Powell dijo que la Fed estaba lista para responder si el empleo se debilitaba inesperadamente y consideraba el aumento de la tasa de desempleo en EE.UU. como una estadística importante."

"El viernes pasado, la tasa de desempleo aumentó al 4.3% en julio desde el 4.1% en junio, por encima de la proyección a largo plazo de la Fed del 4.2%."

• El Peso mexicano se recupera del mínimo anual, cotiza a 19.57, aún con una caída de más del 2%.
• La demanda de refugio seguro para el Yen y el Franco en medio de la agitación impacta a las divisas de mercados emergentes.
• Las pérdidas de los índices de Wall Street aumentan el estrés en los mercados financieros, afectando la volatilidad del USD/MXN.
• Próximos datos de México: Exportaciones de Autos (martes), Inflación, decisión de Banxico (jueves).

El Peso mexicano recorta algunas de sus pérdidas anteriores mantenidas durante la sesión asiática del lunes, con la divisa de mercado emergente depreciándose casi un 6% hasta un mínimo anual de 20.22. El USD/MXN está cotizando nuevamente por debajo de la cifra de 20.00, pero aún el Peso está con una caída de más del 1%, intercambiándose a 19.32.

El sentimiento del mercado sigue siendo negativo en todo el mundo, desencadenando una huida hacia activos de refugio seguro como el Yen japonés y el Franco suizo en el espacio de divisas. Frente a las divisas de mercados emergentes, los flujos fuera de estas últimas impulsaron al Dólar, que registró ganancias sustanciales frente al Peso mexicano.

Mientras tanto, las pérdidas de Wall Street entre un 2% y un 3% entre sus índices más grandes indican estrés en los mercados financieros. Por lo tanto, los operadores del USD/MXN deben estar atentos al estado de ánimo del mercado, que podría provocar volatilidad en el par exótico.

La agenda económica de México será ligera al comienzo de la semana, pero ganará tracción el martes y el jueves. Las Exportaciones de Autos de julio se publicarán el martes, seguidas de los datos de inflación y la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves.

Al otro lado de la frontera, la agenda de EE.UU. reveló que, contrariamente a un informe de actividad manufacturera más débil de lo esperado, el segmento de servicios superó las estimaciones, según los datos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).

Otros datos revelados por S&P Global mostraron que la actividad empresarial cayó una décima pero sigue en expansión.

Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano se desploma por el estado de ánimo del mercado, temores de recesión en EE.UU.

• El sentimiento negativo probablemente seguirá impulsando los mercados financieros. Los temores se están ampliando después de que los índices bursátiles de Asia se desplomaran bruscamente ante el temor de que la Reserva Federal esté rezagada y pueda desencadenar una recesión.
• Esto, junto con el Banco de Japón (BoJ) sentando las bases para tasas de interés más altas mientras lucha contra la inflación y una reducción de su balance financiero, drenó la liquidez de los mercados financieros, provocando la venta masiva en los mercados bursátiles globales.
• Se prevé que las Exportaciones de Autos de México para julio se mantengan en 3.3% anual y la Producción de Autos en 3.8% anual.
• Se espera que la inflación de julio se mantenga sin cambios en 0.38% mensual y 4.98% anual. Se estima que la inflación subyacente alcance el 4.13% anual.
• El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. se expandió a 51.4 en julio, por encima de las estimaciones de 51 y subiendo desde la contracción de 48.8 en junio.
• El PMI de Servicios de S&P Global cayó de 55.3 a 55.0, por debajo de las previsiones de un salto a 56.0.
• La herramienta FedWatch del CME muestra las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 86.5%, frente al 74% del viernes pasado.

Análisis técnico: El Peso mexicano se deprecia bruscamente mientras el USD/MXN sube por encima de 19.30

El USD/MXN está recortando algunas de sus ganancias, tras un repunte que llevó al par a un nuevo máximo de 22 meses, a niveles no vistos desde octubre de 2022. Pero aún se dirige a más ganancias.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están a cargo después de entrar en sobrecompra, como se ve en la caída del USD/MXN desde los máximos hacia el tipo de cambio actual. Sin embargo, una vez que el RSI caiga por debajo de 70, los compradores podrían volver a entrar y elevar el par.

Si el USD/MXN logra un cierre diario por encima del máximo del 2 de agosto de 19.22, eso expondrá la cifra psicológica de 19.50. Se observa un mayor potencial alcista por encima de ese nivel, en 20.00, seguido del máximo anual actual de 19.22.

Por el contrario, si el par cae por debajo de 19.22, el USD/MXN estará listo para desafiar la cifra psicológica de 19.00. Una vez despejado, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.12. En una mayor debilidad, el par exótico podría desafiar el nivel de 17.50.

Los mercados globales estaban entrando en su momento más vulnerable del año, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.

La actividad de venta sigue ligada a la liquidación de carry trades

"La actividad de venta sistemática es más pronunciada en los índices de acciones y en algunas commodities, incluidos los mercados de energía y metales básicos, pero el proceso de desapalancamiento de los fondos de paridad de riesgo y control de volatilidad ha permanecido hasta ahora moderado, ya que las tasas en descenso aún proporcionan a los portafolios una compensación notable."

"De hecho, la mayoría de la actividad de venta que se observa en los mercados sigue ligada a la liquidación de carry trades, en lugar de un evento de desapalancamiento más doloroso y generalizado. Este es un proceso auto-reforzante, ya que la liquidación de carry trades está llevando a mayores probabilidades de recortes de la Fed, lo que a su vez reduce el diferencial de rendimiento y alimenta una actividad de venta adicional en carry trades."

"Sin embargo, el entorno de comercio de aversión al riesgo en curso aún puede transformarse en un evento de desapalancamiento más generalizado, si la caída de los rendimientos se detiene."

El Oro no ofrece cobertura contra la reducción de apalancamiento o las dinámicas de liquidez. Existe un riesgo agudo de un evento de reducción de apalancamiento generalizado que podría, de manera contraintuitiva, pesar sobre los precios del Oro. Los mercados sospechan que la reciente actividad de venta aún se ha limitado a las implicaciones de deshacer carry trades, señala Daniel Ghali, estratega senior de commodities de TDS.

Actividad de venta a gran escala comenzará por debajo de 2.390$

"La reciente acción del precio tras un considerable fallo en los datos de nóminas, junto con un colapso en las tasas y en un fin de semana que albergó riesgos geopolíticos sustanciales vinculados al conflicto en Oriente Próximo son reveladores: no solo el posicionamiento de los fondos macro está inflado, sino que está completamente agotado por el momento."

"Los seguidores de tendencias de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA) aún tienen una cantidad sustancial de pólvora seca para vender, con una actividad de venta a gran escala que probablemente comenzará por debajo de 2.390$/oz en futuros activos. Los comerciantes de Shanghái aún mantienen una longitud cercana a récord en Oro como cobertura contra la depreciación de la moneda, pero el motor de esta acumulación de posicionamiento se ha deteriorado significativamente con el notable fortalecimiento de las divisas asiáticas."

"La desescalada en Oriente Próximo podría exacerbar estos flujos a medida que los flujos de refugio seguro se deshacen simultáneamente. En general, esto sugiere que las implicaciones de un evento de reducción de apalancamiento podrían ser significativas en los mercados de Oro, lo que coloca nuestra atención en un posible rebote en los rendimientos como un posible catalizador para una actividad de venta mecánica a gran escala por parte de fondos de paridad de riesgo y control de volatilidad, CTAs, fondos macro y comerciantes de Shanghái."

• El Dólar canadiense (CAD) retrocedió frente al Dólar estadounidense el lunes.
• Una recuperación moderada ha llevado al CAD de nuevo al terreno positivo para el día.
• Un feriado canadiense deja los flujos de comercio del CAD restringidos.

El Dólar canadiense (CAD) cayó frente al Dólar temprano el lunes antes de una recuperación a mitad de sesión. El CAD se mantiene en territorio positivo frente al Dólar estadounidense para iniciar la nueva semana de operaciones, pero los flujos del mercado siguen siendo escasos con los mercados canadienses cerrados por el Civic Holiday de agosto.

Los operadores del CAD estarán a la espera de datos económicos significativos de Canadá programados para el viernes con las cifras actualizadas de empleo de julio. Se espera una serie de datos de nivel medio de Canadá a lo largo de la semana, pero se prevé que su impacto sea limitado.

Resumen diario de los motores del mercado: Los flujos del CAD pasan a un segundo plano en medio de temores por datos de EE.UU.

• Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de S&P Global de EE.UU. en julio bajaron a 54.3, no alcanzando el pronóstico de 55.0.
• Más caídas añadieron temores de una recesión en EE.UU. después de que la falta de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes pasado provocara una caída prolongada de aversión al riesgo en los mercados globales.
• Las expectativas del mercado para un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre están completamente en el techo.
• A pesar de las amplias caídas en los datos recientes de EE.UU., el PMI de Servicios del ISM de julio subió a 51.1, superando el pronóstico de 46.5.
• Más adelante en la semana, los operadores del CAD buscarán una recuperación en la variación neta del empleo de Canadá el viernes. La cifra principal de junio reportó una contracción neta de -1.400.

Perspectiva técnica del Dólar canadiense: El USD/CAD establece un nuevo máximo de 2024 mientras el Dólar prueba el extremo superior del rango

El Dólar canadiense (CAD) descendió en los inicios de la sesión del lunes antes de recuperarse de nuevo al terreno positivo frente al Dólar estadounidense. Un feriado en el mercado canadiense deja al CAD en una posición mixta para iniciar la nueva semana de operaciones, subiendo tres décimas de un por ciento frente al Dólar pero bajando alrededor de seis décimas de un por ciento frente al Yen japonés.

El USD/CAD se recuperó brevemente en una nueva oferta alta para 2024, quedando justo por debajo de 1.3950 antes de dar la vuelta y caer de nuevo por debajo de 1.3850. El par marcó una vela exterior en los gráficos diarios mientras la acción del precio se vuelve volátil, pero los postores están luchando por desarrollar suficiente impulso para romper el par en una corrida alcista extendida.

USD/CAD gráfico diario

Las expectativas de demanda de materias primas incrustadas en el complejo se están derritiendo junto con la caída en los índices de acciones y rendimientos, señala Daniel Ghali, estratega senior de materias primas de TDS.

Bajo umbral para la actividad de venta subsiguiente de los CTA

"Esta dinámica pesa sobre todo el complejo, pero esperamos una actividad masiva de venta de CTA en los mercados de platino en esta sesión, con los CTA probablemente deshaciéndose de todo su libro largo y aumentando una posición neta corta más cercana a su tamaño efectivo de 'máxima posición corta'."

"Mientras los CTA ya están manteniendo su posición efectiva de 'máxima posición corta' en el paladio, la plata sigue siendo vulnerable a la actividad de venta algorítmica por debajo del nivel de 25,80 $/oz. Los mercados de cobre también están siendo afectados por la actividad de venta algorítmica, ya que los CTA finalmente comienzan a deshacerse de sus libros largos como esperábamos tras las liquidaciones masivas de fondos macro."

"Nuestras simulaciones de precios futuros continúan apuntando a un bajo umbral para la actividad de venta subsiguiente de los CTA, con los algoritmos probablemente continuando la venta del metal rojo incluso en un mercado plano durante la próxima semana."

Tras una tendencia al alza durante junio, los precios del crudo alcanzaron su punto máximo a principios de julio (alrededor de 88$/barril para el crudo Brent de referencia) antes de descender durante el resto del mes, señalan los analistas de materias primas de NAB.

Los temores del lado de la oferta producen volatilidad

"En línea con las condiciones económicas globales moderadas, la Agencia Internacional de Energía señaló que el consumo de petróleo creció de manera comparativamente modesta en el segundo trimestre de 2024, aumentando en alrededor de 710kb/d desde el primer trimestre, con el consumo chino cayendo interanualmente durante este período."

"El crecimiento de la oferta superó al consumo, aumentando en 910kb/d, liderado por una mayor producción en Estados Unidos y a pesar de las restricciones continuas en la oferta por parte de la OPEP+. La reciente volatilidad en los precios del crudo refleja en gran medida los temores del lado de la oferta, como las preocupaciones por una escalada de conflictos en Oriente Medio que impacten negativamente la producción en la región."

"Nuestras previsiones no han cambiado este mes, con el crudo Brent esperado a un promedio de 85$/barril en 2024 y 84$/barril en 2025."

Hubo relativamente poco movimiento en los precios del gas natural licuado (GNL) en julio, señalan los analistas de materias primas del Grupo NAB.

Se espera que la oferta de GNL se expanda

"Hubo relativamente poco movimiento en los precios del gas natural licuado (GNL) en julio, con el marcador Japón Corea negociándose en un rango de 55 centavos estadounidenses por encima de 12$/mmbtu durante el transcurso del mes, marginalmente por encima de los niveles registrados durante el mismo período en 2023."

"Los mercados de GNL han visto una fuerte demanda en los últimos meses (compuesta por la demanda máxima durante el verano del hemisferio norte), ya que las condiciones de ola de calor en gran parte del sur y sureste de Asia impulsaron el consumo de electricidad, mientras que la oferta de GNL experimentó algunas interrupciones inesperadas."

"Se espera que la oferta de GNL se expanda en la segunda mitad de 2024 y a lo largo de 2025. Nuestras previsiones para los precios spot del GNL no han cambiado este mes: esperamos que los precios promedien 11.0$/mmbtu en 2024 antes de bajar a 10.5$/mmbtu en 2025."

• Un decepcionante informe de empleo de julio despertó esperanzas de un recorte de tasas en septiembre, así como temores de recesión.
• Los datos de servicios ISM muestran signos de mejora, la economía en general sigue siendo fuerte.
• El mercado valora una relajación de 125 puntos básicos por parte de la Fed para fin de año.

El Dólar estadounidense (USD), medido por el índice DXY, estuvo bajo presión de venta inicial al comienzo de la sesión del lunes, pero luego borró las pérdidas tras la publicación de las cifras positivas de servicios ISM para julio. El DXY cayó inicialmente a 102.20 pero se recuperó para cotizar alrededor de 102.70.

A pesar de los datos positivos, el temor del mercado es que las perspectivas económicas de EE.UU. se debiliten y los inversores se preocupen de que EE.UU. pueda estar encaminándose hacia una recesión.

Resumen diario de los mercados: El USD se recupera tras los datos de Servicios ISM, los mercados se preocupan por una recesión en EE.UU.

• En el frente de datos, el índice de empleo de servicios subió de 46.1 a 51.1, mientras que el índice de nuevas órdenes aumentó de 47.3 a 52.4.
• El PMI de servicios pasó de la contracción al crecimiento, subiendo de 48.8 a 51.4.
• Los datos débiles de empleo en EE.UU. el pasado viernes despertaron temores de que la Fed esté rezagada, lo que llevó a un repunte global de bonos y una venta masiva de acciones tanto el viernes como el lunes.
• El mercado está valorando completamente una relajación de 125 puntos básicos para fin de año, con un recorte de 50 puntos básicos esperado en septiembre.
• Una relajación total de 225 puntos básicos en los próximos 12 meses parece poco probable a menos que ocurra una recesión profunda en EE.UU. En ese sentido, parece que los mercados están reaccionando de manera exagerada a un solo dato, y los oradores de la Fed podrían enfriar las expectativas moderadas ya que el mercado ha juzgado repetidamente mal el camino de relajación de la Fed a lo largo de este ciclo.

Perspectiva técnica del DXY: La tendencia bajista persiste, los indicadores ahora en región de sobreventa

La perspectiva del DXY se volvió bajista tras el decepcionante informe de empleo de la semana pasada. El índice cayó por debajo de las SMAs de 20 días y 200 días. El RSI basado en el momentum y el MACD también disminuyeron, indicando una creciente presión de venta. Sin embargo, el RSI por debajo de 30 indica que una corrección podría estar en el horizonte.

Soportes: 102.50, 102.20, 102.00

Resistencias: 103.00, 103.50, 104.00

• El Dow Jones cayó otros 1.300 puntos desde el cierre del viernes.
• Los mercados se están contrayendo en medio de preocupaciones por una escalada en los conflictos de Oriente Próximo.
• Los datos económicos negativos de EE.UU. están aumentando las preocupaciones sobre una desaceleración económica más amplia.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se extendió a un tercer día consecutivo de impulso a la baja mientras las acciones se desploman ante una mala tanda de cifras económicas de EE.UU. que señalan la creciente posibilidad de una recesión más dura y profunda de lo que la mayoría de los inversores estaban preparados para los próximos meses. Las tensiones geopolíticas también están en aumento, reduciendo aún más el apetito por el riesgo, ya que el conflicto entre Israel y Hamas palestino parece estar listo para ampliarse con la posible participación de Irán.

Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes pasado habrían sido un buen informe en años anteriores, pero eso fue entonces y esto es ahora. La cifra inicial más baja en el número de adiciones netas de empleos desde 2019 envió ondas de choque a través de los mercados de inversores, arrastrando a las acciones y despertando temores de una recesión generalizada en el horizonte para la economía de EE.UU. El lunes aceleró las pérdidas, enviando a todos los sectores e índices estadounidenses a la baja. 

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de S&P global de EE.UU. para julio se redujo a 55.0 desde el esperado mantenimiento en 56.0, y el PMI Compuesto de julio también bajó a 54.3 en lugar del mantenimiento plano pronosticado en 55.0. Aún así, un rayo de esperanza en el frente de los datos: el PMI de servicios del ISM para julio subió a 51.4 el lunes, superando el aumento pronosticado a 51.0 desde el 48.8 anterior.

Después del asesinato de dos líderes militantes de Irán y Hezbollah la semana pasada, los mercados se están preparando para una escalada esperada en el conflicto de Oriente Próximo que ha estado burbujeando durante meses. Se espera que Irán tome represalias directamente contra Israel por su participación en los asesinatos que tuvieron lugar en Beirut y Teherán, y EE.UU. está desplegando buques de guerra en la región en un esfuerzo por evitar una mayor ampliación del conflicto.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones se desplomó a una caída de 1.300 puntos desde el cierre del viernes en las primeras operaciones del lunes, ya que todo el índice bursátil cotiza en rojo. Todos los sectores de EE.UU. están a la baja el lunes, con las pérdidas lideradas por Intel Corp. (INTC), que cayó -6.3% y se acerca a 20.00$ por acción después de que la compañía de software anunciara un pequeño fallo en los ingresos del segundo trimestre y una ligera reducción en la guía de ingresos para el trimestre actual.

Perspectiva técnica del Dow Jones

La caída bajista del lunes arrastró al Dow Jones a un mínimo de ocho semanas de 38.382,90. Las ofertas han caído con un rango de toque de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 38.108,94, una hazaña que no se ha logrado desde que el DJIA se disparó por encima de la media móvil a largo plazo en noviembre del año pasado.

A pesar de las caídas a corto plazo que arrastran al Dow Jones a territorio de corrección, con una caída de alrededor del -7% desde los máximos históricos establecidos por encima de la zona de precios principal de 40.000,00, la acción del precio aún tiene un largo camino por recorrer antes de probar el territorio bajista completo en la marca de contracción del 20% cerca de 33.108,00.

Gráfico diario del Dow Jones

• El GBP/USD cae a 1.2772, una caída del 0.20%, tras pérdidas significativas en los mercados globales.
• Los indicadores técnicos muestran momentum bajista; el RSI sugiere nuevas caídas.
• Soportes clave: mínimo del 2 de agosto en 1.2707, SMA de 100 días en 1.2683, SMA de 200 días en 1.2645.
• Para una reversión alcista, el GBP/USD necesita superar la SMA de 50 días en 1.2786 y el máximo del 2 de agosto en 1.2840, apuntando a 1.2860 y 1.2900.

La Libra esterlina baja después de recortar algunas de sus pérdidas anteriores debido a un baño de sangre en los mercados financieros, liderado por las acciones asiáticas, que activaron los interruptores automáticos deteniendo el comercio a medida que las pérdidas se profundizaban.  El GBP/USD cotiza en 1.2772, una caída del 0.20%.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El pasado viernes, el GBP/USD parecía estar listo para probar precios más altos, pero debido a la aversión al riesgo y los inversores buscando seguridad, la Libra estuvo bajo presión durante las sesiones asiática y europea.

El momentum, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cambió a bajista, y con los vendedores a cargo, se avecinan más pérdidas.

Al momento de escribir, el GBP/USD ha caído por debajo de 1.2800, y la media móvil de 50 días (SMA) está en 1.2786, lo que lleva a un retroceso más profundo. Si el par cae por debajo del mínimo del 2 de agosto de 1.2707, eso podría allanar el camino para probar la SMA de 100 días en 1.2683. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 200 días en 1.2645, que, una vez rota, cambiaría y volvería al par bajista.

Para una reversión alcista, el GBP/USD debe superar la SMA de 50 días y el pico del 2 de agosto en 1.2840. Una vez superado este obstáculo, la próxima resistencia será el máximo del 12 de junio en 1.2860, antes de 1.2900.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El USD/CLP sube un 0.77%, diario.
• El cobre retoma la tendencia bajista y rompe el soporte de 4.00 $.
• El PMI de servicios Caixin de China se incrementa a 52.1 en julio frente al 51.4 esperado.

El USD/CLP estableció un mínimo del día en 954.20, alcanzando un máximo de la sesión en 970.87. Al momento de escribir, el dólar estadounidense opera en 961.54 frente al Peso chileno, subiendo un 0.67% el día de hoy.

El Peso chileno pierde terreno mientras el cobre alcanza mínimos de 20 semanas

El USD/CLP alcanzó el día de hoy 970.87, tras datos económicos mixtos de Estados Unidos. El PMI integrado de S&P Global se ubicó en 54.3 en julio, decepcionando los 55 puntos previos y estimados. El PMI de servicios ISM superó las estimaciones al situarse en 51.4 mejorando las previsiones de los analistas qué esperaban 51 puntos.

Por otro lado, los precios del cobre rompieron a la baja el rango establecido entre 4.02 $ y 4.21 $, alcanzando mínimos de 20 semanas en 3.92 $, posterior a la publicación del PMI de servicios Caixin de China que se ubicó en 52.1 en julio frente al 51.4 esperado, superando las estimaciones del mercado.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP mantiene la tendencia alcista, formando un soporte en el corto plazo en 933.71 $ en convergencia con el retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 905.80, dado por el 11 de julio. La resistencia más cercana se encuentra en 976.56, punto pivote del 19 de abril.  El Índice de Fuerza Relativa nos confirma el interés comprador ubicándose en 58.19, por encima de la línea media de 50.

Gráfico diario del Peso chileno

• El USD/MXN supera la zona de 20.00 por primera vez desde octubre de 2022.
• El Dólar estadounidense se desploma a mínimos de meses frente a sus principales rivales, pero no frente a divisas emergentes como el Peso mexicano.
• El PMI de servicios de ISM mejora expectativas en julio.
• Foco en la inflación de México y en la decisión de tasas de interés de Banxico.

El Dólar estadounidense ha abierto el primer día de la semana disparándose a un nuevo máximo de 21 meses en 20.06 frente al Peso mexicano. El USD/MXN ha cedido terreno posteriormente, regresando por debajo de 19.85 durante la mañana europea. En la sesión americana, el par ha moderado ganancias y cotiza sobre 19.39, donde gana un importante 1.19% en el día.

El Dólar estadounidense recupera algo de terreno tras el buen dato del PMI de servicios del ISM

El indicador PMI de servicios del Institute for Supply Management (ISM) estadounidense ha subido 2.6 puntos en julio, elevándose a 51.4 desde los 48.8 de junio, su mejor nivel en dos meses. El dato ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 51.

El componente de empleo del ISM ha crecido con fuerza, mostrando un fortalecimiento laboral en el sector servicios, ya que ha saltado cinco puntos a 51.1 desde los 46.6 previos. Este es su nivel más alto en diez meses. El índice de nuevos pedidos se ha incrementado a 52.4 desde 47.3.

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado desde mínimos tras la publicación. Previamente, el billete verde se había hundido a mínimos de siete meses en 102.17, pero el buen dato del sector servicios ha provocado un rebote a 102.62.

México enfrenta una semana marcada por la inflación y Banxico

La semana que comienza será intensa para el Peso mexicano, ya que el jueves se publica el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México para el mes de julio después que en junio la inflación anual aumentara al 4.98%, su nivel más alto en un año. Más tarde en el día, Banxico dará a conocer su decisión de política monetaria. El dato de inflación será clave para saber si el banco central bajará o no los tipos de interés después de dos reuniones consecutivas manteniéndolos sin cambios en el 11% después de la rebaja a este nivel realizada en marzo. 

La semana de datos acabará el viernes con la producción industrial mexicana de junio. En mayo, el indicador creció un 1% anual y un 0.7% mensual.

USD/MXN Niveles de precio

Con los gráficos de corto, medio y largo plazo apuntando al alza, si el USD/MXN consigue superar de forma clara la zona de 20.00/20.06, donde están los máximos de hoy, la siguiente barrera aparecerá en 20.57, techo de septiembre de 2022, antes de intentar asaltar 20.82, máximo de agosto y de 2022, y 20.99, nivel más alto de julio de 2022.

A la baja, el primer soporte está en la media móvil de 100 en el gráfico de una hora en 18.94. Más abajo espera en 18.42, mínimo de la pasada semana registrado el jueves 1 de agosto.

Gráfico diario del USD/MXN

• El S&P500 registra una pérdida de un 2.90%, en las primeras horas de la sesión americana.
• El PMI Integrado de S&P Global cayó a 54.3 en julio.
• El PMI de servicios ISM se ubicó en 51.4, superando las expectativas de 51.
• Tony Blinken advierte sobre un posible ataque de Irán contra Israel.

El S&P 500 abrió con un gap bajista de 104 puntos respecto al cierre del viernes en 5.240, estableciendo un máximo del día en 5.244 encontrando vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo de tres meses en 5.090. Actualmente, el índice bursátil opera en 5.191, perdiendo un 2.90% en el día.

Las preocupaciones ante un posible ataque de Irán hunden los mercados

El secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo a sus colegas del G7 que un ataque de Irán y Hezbolá contra Israel es inminente. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, convocará al Consejo de Seguridad Nacional para discutir los posibles escenarios en el medio oriente y tomar medidas si se requieren. 

En medio de este contexto, la economía de Estados Unidos ha presentado datos mixtos, con el PMI Integrado Global que cayó a 5.43 en julio, menor al 55 previo y estimado. El PMI de servicios ISM se situó en 51.4, por encima de las previsiones de los analistas que esperaban 51 y de su registro previo en 48. 8.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 continúa en una clara tendencia bajista rechazando la resistencia de 5.285, dada por el retroceso al 50% de Fibonacci. El primer soporte se encuentra en 5.122, mínimo del 6 de mayo, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se sitúa en 4.953, punto pivote del 19 de abril.

Gráfica diaria del S&P 500

• EUR/USD salta a cerca de 1.1000 mientras el Dólar estadounidense se desploma por temores de desaceleración económica en EE.UU.
• El optimista PMI de servicios del ISM de EE.UU. ofrece soporte al Dólar estadounidense.
• La persistente inflación en la Eurozona ha disminuido las expectativas del mercado de recortes de tasas subsecuentes del BCE.

El par EUR/USD marca un nuevo máximo de siete meses alrededor de la resistencia psicológica de 1.1000 en la sesión americana del lunes. El par de divisas principal se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) se desploma en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría anunciar recortes de tasas de emergencia ya que los riesgos se han ampliado a ambos componentes del doble mandato.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma a 102.20. Mientras tanto, se ha observado una acción específica del activo en los mercados globales. Las acciones globales continúan enfrentando una venta masiva, mientras que las divisas percibidas como de riesgo han rebotado fuertemente debido a la debilidad del Dólar estadounidense.

Sin embargo, el Dólar estadounidense ha encontrado un soporte intermedio después del optimista PMI de servicios del ISM de EE.UU. El informe del PMI mostró que la actividad del sector servicios subió a 51.4 desde las expectativas de 51.0 desde la publicación anterior de 48.8.

Los riesgos al alza de la desaceleración económica de Estados Unidos (EE.UU.) se han profundizado ya que la demanda de empleo ha disminuido y la tasa de desempleo ha aumentado a su nivel más alto desde noviembre de 2021.

En el frente de la Eurozona, las persistentes presiones inflacionarias en julio han generado dudas sobre las expectativas de recortes de tasas subsecuentes por parte del Banco Central Europeo (BCE).

El EUR/USD intenta realizar una ruptura de la formación de canal en un marco de tiempo diario. Una ruptura del patrón de gráfico mencionado resulta en ticks más amplios al alza y un volumen pesado. La media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0800 actuó como un soporte importante para los alcistas del Euro.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Si el RSI se mantiene por encima de 60.00, se desencadenará un impulso alcista.

Más alza aparecería si el par de divisas principal rompe por encima del máximo intradía de 1.1009. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 10 de agosto de 2023 en 1.1065, seguido por la resistencia de nivel redondo de 1.1100.

En un escenario alternativo, un movimiento a la baja por debajo del mínimo del 1 de agosto en 1.0777 arrastraría al activo hacia el mínimo de febrero cerca de 1.0700. Un quiebre a la baja por debajo de este último expondría al activo al mínimo del 14 de junio en 1.0667.

EUR/USD: Gráfico Diario

El indicador PMI de servicios del Institute for Supply Management (ISM) estadounidense ha subido 2.6 puntos en julio, elevándose a 51.4 desde los 48.8 de junio, su mejor nivel en dos meses. El dato ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 51.

El componente de empleo del ISM ha crecido con fuerza, mostrando un fortalecimiento laboral en el sector servicios, ya que ha saltado cinco puntos a 51.1 desde los 46.6 previos. Este es su nivel más alto en diez meses.

El indicador de precios pagados ha aumentado a 57 desde 56.3, superando los 55.8 anteriores, mientras que el índice de nuevos pedidos se ha incrementado a 52.4 desde 47.3.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado desde mínimos tras la publicación. Previamente, el billete verde se había hundido a mínimos de siete meses en 102.17, pero el buen dato del sector servicios ha provocado un rebote a 102.62.

El precio del Dólar estadounidense se ha disparado frente al Peso colombiano hoy lunes 5 de agosto, elevándose a un máximo de nueve meses en 4.209,27 después de haber probado un mínimo de dos días al inicio de la jornada en 4.052.

El USD/COP cotiz al momento de escribir sobre 4.200,31, ganando un 1.62% en el día.

Colombia publicará sus datos de inflación de julio esta semana

• El Peso colombiano ha caído hoy a su nivel más bajo frente al Dólar desde el pasado 25 de octubre de 2023, cuando llegó a 4.238,72.
• El jueves, Colombia publicará los datos de inflación de julio después que en junio, el Índice de Precios al Consumo interanual subiera al 7.18% desde el 7.16% de mayo, llegando a su nivel más alto en tres meses. A nivel mensual, el IPC creció un 0.32% en junio después de aumentar un 0.43% el mes previo, registrando su subida más moderada en ocho meses.

• NZD/USD rebota rápidamente después de registrar un nuevo mínimo de nueve meses cerca de 0.5850 tras una fuerte debilidad del Dólar estadounidense.
• Goolsbee de la Fed ve recortes de emergencia en las tasas sobre la mesa.
• El Dólar neozelandés bailará al son de los datos de empleo del segundo trimestre.

El par NZD/USD se recupera a un ritmo más rápido después de caer cerca de 0.5850 en la sesión de Nueva York del lunes. El par rebota fuertemente después de registrar un nuevo mínimo de nueve meses ya que el Dólar estadounidense (USD) se debilita ante las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) podría anunciar una decisión de recorte de tasas de emergencia debido a los crecientes temores de una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.).

La especulación sobre recortes de tasas de emergencia de la Fed ha aumentado después de la entrevista del presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, con CNBC. Goolsbee dijo que los recortes de tasas de emergencia están sobre la mesa.

Los profundos temores de una desaceleración en EE.UU. han provocado aversión al riesgo entre los participantes del mercado. El S&P 500 ha abierto con una caída significativa, mostrando signos de una fuerte disminución en el apetito por el riesgo de los inversores.

Los temores de una desaceleración en EE.UU. indicados por un fuerte aumento en la tasa de desempleo al 4.3%, un crecimiento más lento del empleo y un sector manufacturero en contracción han pesado mucho sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae casi un 1% cerca de 102.00. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se han desplomado por debajo del 3.7%.

Mientras tanto, el PMI de servicios del ISM de EE.UU. ha vuelto a la trayectoria expansiva después de contraerse en junio. El informe del PMI mostró que las actividades en el sector servicios se expandieron a un ritmo más rápido de lo esperado hasta 51.4. Los inversores anticipaban un crecimiento del PMI de servicios a 51.0 desde la publicación anterior de 48.8.

En la región de Asia-Pacífico, el próximo movimiento del Dólar neozelandés (NZD) estará influenciado por los datos de empleo del segundo trimestre, que se publicarán el miércoles. Se estima que la tasa de desempleo ha aumentado al 4.7% desde la publicación anterior del 4.3%. Se espera que el Índice de Costos Laborales anual se haya desacelerado al 3.5% desde la publicación del primer trimestre del 3.8%, con la cifra trimestral creciendo constantemente en un 0.8%. La relajación de las condiciones del mercado laboral alimentaría las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

El Dólar estadounidense (USD) probablemente continúe debilitándose. El próximo nivel de soporte significativo está a cierta distancia en 140.80, pero queda por ver si este nivel entrará en juego, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El USD desciende hacia 140.80

VISTA DE 24 HORAS: "La venta masiva desproporcionada que hizo que el USD cayera un 1.89 % (cierre en la sesión americana de 146.45) fue sorprendente. Aunque la fuerte caída no se ha estabilizado y es probable que el USD continúe debilitándose, el potencial para una mayor caída no está claro. Los niveles de soporte están en 144.00 y 143.00, mientras que los niveles de resistencia están en 146.50 y 147.50."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (02 de agosto en 149.90), señalamos que la reciente ‘debilidad del USD sigue intacta, y el próximo nivel a vigilar es 148.20.’ No anticipamos la manera en que el USD cayó a 146.41. Claramente, la debilidad del USD no se ha estabilizado. El próximo nivel de soporte significativo está a cierta distancia en 140.80, pero queda por ver si este nivel entrará en juego. En general, la debilidad del USD sigue intacta mientras no se supere 148.60 (el nivel de resistencia fuerte estaba en 152.00 el pasado viernes)."

El USD/JPY tomó otro tramo a la baja después de que las nóminas de EE.UU. decepcionaran, mientras que las renovadas preocupaciones geopolíticas son otro desencadenante para el proxy de refugio seguro Yen japonés (JPY), señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.  

USD/JPY se perfila como un caso de vender en los repuntes

"La dirección general del USD/JPY ha cambiado ahora que las políticas de la Fed y el BoJ pasan de la divergencia a la convergencia. También notamos cómo la reciente caída del USD/JPY vio un reencuentro del FX con los diferenciales de rendimiento UST-JGB. Durante mayo-julio, el USD/JPY había cotizado mucho más alto mientras que los rendimientos de los UST y los diferenciales de rendimiento UST-JGB iban en la otra dirección, a la baja."

"Y si esperamos que el USD/JPY se ponga al día con su correlación histórica con los diferenciales de rendimiento UST-JGB, entonces hay espacio para que el USD/JPY cotice a la baja. Basándonos en dónde están los diferenciales de rendimiento a 2 años, nuestras estimaciones del modelo de valor justo univariante simple sitúan el valor teórico del USD/JPY más cerca de 136. El gran desajuste simplemente sugiere que hay espacio para que el USD/JPY se dirija a la baja con el tiempo. El par estaba por última vez en niveles de 145.15."

"Si bien el sesgo general es a la baja, somos cautelosos de no dejarnos llevar demasiado en el corto plazo. Existe el riesgo de un retroceso desde los niveles actuales. Resistencia en los niveles de 148.54, 145 y 144.50.  (retroceso de Fibonacci del 38.2% del mínimo al máximo de 2024). Sesgo a vender en los repuntes. Intradía, observamos los datos de servicios ISM de EE.UU. esta noche."

Tras la señalización de la Fed de un próximo recorte de tasas, el informe de nóminas más suave de EE.UU. (el pasado viernes) fue el último desencadenante para arrastrar al USD a la baja, señalan los estrategas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

El enfoque está en los servicios del ISM el lunes

"El NFP decepcionó las estimaciones (114.000 vs. +175.000 esperados), las ganancias por hora cayeron (3.6% vs. 3.9% anterior) y la tasa de desempleo aumentó (4.3% vs. 4.1% anterior). Reiteramos que la reciente temática también ha sido un caso de temores de crecimiento que resultan en un aumento de la volatilidad, desmantelamiento del carry trade y continua venta masiva en acciones. Las renovadas preocupaciones geopolíticas también son otro riesgo a tener en cuenta después de que EE.UU. advirtiera de un posible ataque de Irán en represalia por los asesinatos de líderes de Hamas y Hezbollah."

"Y advertimos que esto puede tener algunos efectos de contagio en otros FX de alta beta y sensibles al riesgo. En un escenario de temores de crecimiento y preocupaciones geopolíticas, el proxy de refugio seguro debería seguir en demanda mientras que el carry trade debería desmantelarse aún más (a medida que aumenta la volatilidad), favorecemos expresar cortos en USD a través de largos en JPY, CHF y oro. El DXY estaba por última vez en niveles de 103."

"El impulso diario se volvió ligeramente bajista mientras que el RSI cayó. Los riesgos están sesgados a la baja. Resistencia aquí en 104.30/45 (DMAs de 21 y 200), 104.80/90 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de octubre al mínimo de 2024 (DMAs de 50 y 100). El soporte es visto en 102.2 (retroceso de Fibonacci del 23.6%). La resistencia en 103.2 (retroceso de Fibonacci del 38.2%), 104 (retroceso de Fibonacci del 50%). Enfoque en los servicios del ISM esta noche. Otra lectura más suave debería ver que el impulso reciente continúe."

La acción del precio sigue sugiriendo una mayor debilidad del Dólar estadounidense (USD), aunque es demasiado pronto para determinar si el soporte a largo plazo cerca de 7.0980 está al alcance, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El USD se dirige hacia el soporte de 7.0980

VISTA DE 24 HORAS: "No anticipamos la fuerte venta del USD el pasado viernes (esperábamos un comercio lateral). La caída está severamente sobrevendida, y aunque no se descarta una mayor debilidad, es poco probable que el soporte en 7.1100 se vea amenazado. La resistencia está en 7.1650; una ruptura de 7.1900 significaría que la debilidad se ha estabilizado."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra narrativa más reciente fue del pasado jueves (01 de agosto, par en 7.2200), donde ‘el impulso bajista a corto plazo está aumentando, y el riesgo de que el USD rompa por debajo de 7.2037 está aumentando.’ Indicamos que ‘el riesgo de que el USD rompa claramente por debajo de 7.2037 permanecerá intacto mientras no se rompa el nivel de 7.2600 (‘fuerte resistencia’).’ Aunque el USD posteriormente rebotó (máximo de 7.2579), indicamos el pasado viernes que ‘continuaremos manteniendo la misma opinión por ahora.’ El USD no solo rompió por debajo de 7.2037, sino que también cayó bruscamente, alcanzando un mínimo de 7.1415. La acción del precio sigue sugiriendo una mayor debilidad del USD, aunque es demasiado pronto para determinar si el soporte a largo plazo cerca de 7.0980 está al alcance. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 7.2200 desde 7.2600."

Los activos de riesgo globales continúan corrigiéndose bruscamente ya que los inversores temen que la Reserva Federal (Fed) haya dejado pasar demasiado tiempo para flexibilizar la política. Esto sigue a los débiles datos de empleo de EE.UU. del viernes y la ahora ampliamente citada regla de Sahm que apunta hacia una recesión en EE.UU. Esos datos proporcionaron un momento decisivo para los mercados de tasas de EE.UU., donde los rendimientos estadounidenses a corto plazo se desplomaron ante la perspectiva de que la Fed tendría que recortar las tasas drásticamente este año. El mercado ahora valora alrededor de 120 pb de recortes de tasas de la Fed antes de fin de año, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.

La Fed arrojará luz sobre el problema de la recesión

"El miedo a una recesión en EE.UU. ahora está trayendo la idea de una política monetaria estimulante. Esto ha visto la tasa OIS a 1 mes de EE.UU. valorada dos años adelante por debajo del 3.0%. Recuerde que el 3% se veía como el suelo para la tasa terminal de la Fed cuando las tasas de EE.UU. cayeron bruscamente a finales del año pasado. Las opiniones sobre dónde termina el ciclo de flexibilización de la Fed ahora se han desanclado."

"¿Y ahora qué? Presumiblemente, la Fed tendrá que ofrecer algunas palabras tranquilizadoras. Esté atento a una aparición en CNBC hoy del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a las 14:30 CET. Pero al mismo tiempo, la evidencia en contra de la Fed podría aumentar si el índice de servicios ISM de julio (16 CET) no repunta como se espera. Creemos que la marcada corrección en las acciones está manteniendo bajo presión a las divisas de alta beta."

"Sin embargo, cuando los mercados de activos se estabilicen, lo cual eventualmente sucederá, esperaríamos que el dólar baje en todos los ámbitos dado que la ventaja de rendimiento del dólar se ha reducido drásticamente. Por el momento, sin embargo, espere que el enfoque permanezca en pares como el USD/JPY y el USD/CHF, ambos de los cuales podrían caer aún más. El DXY parece inclinado hacia 102.00."

El EUR/USD finalmente ha encontrado algo de soporte en la historia de tasas más suaves en EE.UU. Los diferenciales de swap a dos años entre el EUR y el USD se han reducido drásticamente, de 113pb el jueves pasado a 83pb hoy. Un crecimiento global más débil no es bueno para el Euro (EUR) procíclico, pero el hecho de que la narrativa del 'excepcionalismo estadounidense' podría estar volviendo a la realidad debería ser favorable para el EUR/USD, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.

EUR/USD cotizará hacia 1.10

"Si no fuera por la fuerte venta masiva en acciones, los diferenciales de rendimiento justificarían que el EUR/USD estuviera cotizando bien por encima de 1.10 ahora. Creemos que esta es la dirección de viaje una vez que el entorno de riesgo se estabilice. En términos del entorno de riesgo, estamos atentos a medidas de riesgos financieros como el diferencial Ted a tres meses (Libor sobre los bonos del Tesoro de EE.UU.) y también al swap de base cruzada EUR:USD a tres meses."

"Es una semana tranquila para los datos de la eurozona. Esté atento a la encuesta de inversores Sentix de agosto hoy, aunque se realizó antes de la reciente caída en los mercados de acciones. En general, creemos que el EUR/USD debería poder presionar la región de 1.0950/80 y romper por encima de 1.10, especialmente si la Fed comienza a reconocer que se requiere acción."

"En otros lugares, el EUR/CHF sigue siendo golpeado. Notablemente, el mercado no está valorando la tasa de política suiza por debajo de 0.50%. Esto significa que las tasas de interés más bajas en el resto del mundo están convergiendo en Suiza. El Banco Nacional Suizo no estará contento con el EUR/CHF en estos niveles y bien podría estar interviniendo. Pero es muy difícil luchar contra esta tendencia bajista actual del EUR/CHF."

En una entrevista con CNBC el lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que hay muchas cosas sucediendo en el mundo, lo que complica las cosas para ellos, según Reuters.

Puntos clave

"La Fed ha estado en una postura restrictiva."

"Solo quieres ser tan restrictivo si hay miedo de sobrecalentamiento; los datos no parecen indicar que la economía se esté sobrecalentando."

"El número de empleos fue más débil de lo esperado, pero aún no parece una recesión."

"La Fed necesita ser prospectiva al tomar decisiones."

"Debemos ser un poco cuidadosos al sacar conclusiones sobre el informe de empleos."

"El sector manufacturero es un poco complicado."

"Esperábamos cierta debilidad en la manufactura debido a los efectos de la pandemia."

"Dicho esto, hay indicadores de precaución en otros datos, como los incumplimientos empresariales."

"Por otro lado, el número del PIB fue un poco más fuerte de lo esperado."

"El crecimiento económico continúa a un nivel constante."

"El mercado bursátil tiene mucha más volatilidad que la Fed."

Cuando se le preguntó sobre un recorte de emergencia, "todo está siempre sobre la mesa, incluidas subidas y recortes."

"Si la economía se deteriora, la Fed lo solucionará."

"La Fed responderá a las condiciones."

"He estado diciendo durante algún tiempo que estamos en una postura de riesgo equilibrada."

"Hay cierta debilidad en el mercado laboral, debemos prestar atención a eso."

"Somos restrictivos en términos reales al nivel más alto en muchas décadas."

"Solo quieres estar allí el tiempo que sea necesario."

"Si no estamos sobrecalentados, no deberíamos endurecer nuestra restrictividad en términos reales."

Reacción del mercado

El Dólar estadounidense (USD) permanece bajo una fuerte presión de venta tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice USD estaba bajando un 0,9% en el día a 102,30.

Es difícil argumentar en contra de que el USD/JPY extienda esta corrección hacia la zona de 140. Es difícil argumentar en contra de que el USD/JPY extienda esta corrección hacia la zona de 140, señala Chris Turner, estratega de FX de ING.

El carry trade se extenderá más allá de las posiciones especulativas

"Creemos que la liquidación del carry trade puede extenderse más allá de las posiciones especulativas entre cuentas de rápido movimiento como los Asesores de Comercio de Commodities y hacia bancos e instituciones financieras no bancarias que financian operaciones de manera barata en Yen."

"Creemos que el mercado de opciones de FX a un año mostrará si esta comunidad también está cubriendo riesgos ahora. Esto parece ser el caso con la reversión de riesgo de USD/JPY a un año yendo muy a la oferta para las opciones de compra de JPY."

"Es difícil argumentar en contra de que el USD/JPY extienda esta corrección hacia la zona de 140 – que habíamos visto como el riesgo externo la semana pasada."

El informe de empleos de EE.UU. del viernes proporcionó más munición para los críticos que dicen que la Fed perdió el momento adecuado para recortar las tasas de interés por primera vez. El crecimiento del empleo en julio fue mucho más débil de lo esperado, la cifra de junio fue revisada a la baja y la tasa de desempleo subió del 4.1 % al 4.3 % – desencadenando finalmente la regla de Sahm, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.

Dos recortes de tasas de la Fed en septiembre y noviembre

"La publicación fue seguida por una ráfaga de acción. El mercado aumentó significativamente sus expectativas de recorte de tasas y ahora espera más de cuatro recortes de tasas de 25 puntos básicos para fin de año. En la práctica, el mercado ahora se inclina hacia dos recortes de tasas de 50 puntos básicos cada uno en septiembre y noviembre, impulsado por cambios en las previsiones de los principales bancos. Incluso se ha hablado de un recorte de emergencia antes de la reunión de septiembre."

"Afortunadamente, después de esta semana emocionante, deberíamos tener unos días más tranquilos. Con suerte, una vez que la emoción se haya calmado un poco, los participantes del mercado se darán cuenta de que las expectativas han ido un poco demasiado lejos. No estoy diciendo que el informe de empleos no me haya causado preocupación. Claramente, el mercado laboral se ha debilitado en los últimos meses, lo cual no augura nada bueno para la ventaja de crecimiento de EE.UU."

"Me cuesta imaginar que la Fed recorte las tasas en casi 150 puntos básicos para enero, como espera el mercado. La economía tendría que debilitarse significativamente más para que eso ocurra. Y para aquellos que ahora mencionan la regla de Sahm, vale la pena recordar que la regla típicamente se ha desencadenado en tiempos de pérdida de empleos, no en tiempos de crecimiento del empleo aún moderado."

Ante el aumento de la especulación sobre un recorte de tasas de la Fed, el EUR/USD ha subido a un máximo de 5 meses y hacia la parte superior del rango de negociación que ha dominado todo el año. Ante la anticipación de que las condiciones de mercado en pánico se aliviarán en las próximas sesiones, seguimos viendo como improbable una ruptura sostenida por encima de EUR/USD1.10 en este momento, señala Jane Foley, analista de FX de Rabobank.

EUR/USD se mantendrá por encima de 1.10

"El EUR/USD ha estado esencialmente contenido dentro de un rango de 1.10 a 1.06 durante todo el año. El Dólar estadounidense (USD) ya había estado en retroceso durante la mayor parte de julio, ya que el mercado descontaba un recorte de tasas de la Fed en septiembre. Al final de la semana pasada, las expectativas de recorte de tasas de la Fed se desbordaron y alimentaron el repunte del EUR/USD. Esto ha dejado al EUR como la tercera moneda del G10 con mejor desempeño en una vista de 1 día, después del JPY y el CHF."

"Mientras el mercado crea que no desencadenarán contagio en los mercados más amplios de la Eurozona, es probable que el impacto se contenga. En nuestra opinión, es probable que el USD continúe dominando la dirección del EUR/USD. De ello se desprende que las noticias de EE.UU. crearán los mayores factores de riesgo en cuanto a si el EUR/USD puede mantener niveles por encima de 1.10 antes de fin de año."

"Si las encuestas continúan sugiriendo que Trump podría recuperar la Casa Blanca en las elecciones de noviembre, las implicaciones inflacionarias de su política de aranceles sugieren un apoyo adicional para el USD. En nuestra opinión, los factores más probables para impulsar el EUR/USD por encima de 1.10 serían un aumento de la evidencia que sugiera una fuerte desaceleración en la economía de EE.UU. combinado con una caída de Trump en las encuestas."

Frente a los temores emergentes de una recesión global, no solo se han corregido las expectativas de tasas de interés en EE. UU. durante la última semana, sino también las de la mayoría de los otros países del G10. Corrigiendo estas distorsiones, el mercado ahora está incluyendo en el precio recortes de tasas más fuertes para todos los países excepto Japón para fin de año. Dado que la mayoría de los bancos centrales solo tienen tres reuniones restantes este año, esto es un desarrollo notable, señala Michael Pfister, estratega de FX de Commerzbank.

El mercado incluye en el precio recortes de tasas más fuertes para todos los países excepto Japón

"Parece que la medida en que el mercado anticipaba más recortes de tasas fue un factor menor en el desempeño de la semana pasada. De lo contrario, la corona noruega, el Dólar australiano y el Kiwi no habrían estado entre los peores desempeños de la semana pasada. Después de todo, solo se habían incluido en el precio unos pocos puntos básicos más de recortes de tasas, y las expectativas para la corona noruega permanecieron prácticamente sin cambios."

"En tiempos de mayor aversión al riesgo, es menos importante cuántos recortes de tasas espera el mercado del respectivo banco central. Más bien, ¿cuánto puede el banco central recortar las tasas si realmente entramos en una crisis global? Si visualizamos este potencial y lo comparamos con el desempeño de la semana pasada, esta relación se vuelve clara. Aunque hay valores atípicos, las divisas tuvieron un mejor desempeño la semana pasada cuando el potencial de recortes de tasas era menor."

"Esto no augura nada bueno para los bancos centrales, que continúan sonando de línea dura frente a las persistentes presiones inflacionarias (Noruega, Australia y Nueva Zelanda). Después de todo, una moneda más débil tiende a exacerbar las presiones inflacionarias importadas, agravando los problemas de las economías más pequeñas en particular. Por lo tanto, es probable que estos bancos centrales estén menos contentos con el último desarrollo, incluso si no hay nada que puedan hacer al respecto."

• El Dólar estadounidense se desploma bajo presión mientras los inversores huyen hacia los bonos de refugio seguro. 
• Los mercados están asustados por los temores de recesión tras varias publicaciones preocupantes de datos de EE.UU. la semana pasada. 
• El índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 103.00 el lunes después de una mala sesión asiática. 

El Dólar estadounidense (USD) se hunde el lunes, continuando la tendencia del viernes. El principal desencadenante es el pésimo desempeño de los índices japoneses Nikkei y Topix, que cerraron con una caída de más del 12% en números rojos. Para el Nikkei, es el peor desempeño desde 1987, empujando a los inversores y comerciantes hacia los bonos de refugio seguro. Con rendimientos en caída, el Dólar estadounidense está perdiendo su fuerza ya que un lote de datos económicos débiles de EE.UU. y rendimientos más bajos ya no hacen que el Dólar brille. 

En el frente económico, la semana comienza con un gran lote de datos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Los comerciantes estarán temblando mientras salen los números, ya que otro lote de datos decepcionantes podría confirmar aún más la narrativa de recesión. Afortunadamente, esta semana no contiene más puntos de datos de primer nivel, por lo que el polvo podría asentarse más tarde en la semana. 

Qué mueve el mercado hoy: Preparándose desde el inicio

• Los mercados están en modo pánico el lunes después de que los índices japoneses cerraran con una caída de más del 12%. Los comerciantes incluso valoraron en un 60% la posibilidad de un recorte de emergencia de tasas en agosto en un momento, informó Bloomberg.
• A las 13:45 GMT, se publicarán las lecturas finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Global S&P para julio:
  • Se espera que el PMI de servicios llegue a 56.
  • Se espera que el número compuesto se mantenga estable en 55.
• A las 14:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará sus números para julio:
  • Se espera que el Índice de Empleo de Servicios se dirija a 46.5 desde 46.1.
  • El Índice de Nuevas Órdenes de Servicios estaba previamente en 47.3, sin pronóstico disponible.
  • El PMI de Servicios debería salir de la contracción a 51 desde 48.8.
  • El Índice de Precios Pagados de Servicios debería disminuir un poco a 55.8 desde 56.3.
• Los mercados de renta variable están cayendo el lunes, con el Nikkei japonés enfrentando su peor desempeño desde 1987. Las acciones estadounidenses están a la baja con el Nasdaq liderando la caída con un 4% de descenso. Las acciones europeas están enfrentando pérdidas más leves, con una caída promedio del 2,5%.
• La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 96,5% de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal en septiembre. Se espera otro recorte de 50 pbs en noviembre con un 78,6%, mientras que se valora en un 20,6% la posibilidad de solo un recorte de 25 pbs ese mes. 
•  La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en un nuevo mínimo de 52 semanas en 3,73%.   

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Los mercados se ahogan

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha cedido bajo presión después de las publicaciones de datos económicos de EE.UU. de la semana pasada. El lunes, la caída de las acciones continúa y arrastra al Dólar a la baja. No hay niveles de soporte claros cercanos, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta al final de la venta, con las pérdidas en Europa y EE.UU. contenidas por ahora en los mercados de renta variable. 

La recuperación será en tres niveles, con el primero en 103.18, que se mantuvo el viernes aunque se rompió el lunes en las horas asiáticas. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver a superar ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.22 es el próximo nivel de resistencia a tener en cuenta. 

A la baja, el RSI sobrevendido ya debería evitar que el DXY sufra más pérdidas considerables. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado ese nivel, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica, antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

• El precio de la Plata enfrenta una intensa venta masiva por debajo de 28.00$ debido a preocupaciones crecientes sobre la demanda.
• El débil empleo en EE.UU. y el PMI manufacturero provocaron riesgos de desaceleración global.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses se debilitan ya que los inversores ven a la Fed tomando una decisión de recorte de tasas en bloque.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae más del 5%, deslizándose por debajo de 28.00$ en la sesión europea del lunes. El metal blanco se desploma a un mínimo de casi tres meses ya que los temores de una desaceleración económica global se han intensificado después de una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) que indican que la nación se dirige hacia una recesión.

Los datos recientes de EE.UU. mostraron signos de una menor demanda laboral y una debilidad absoluta en el sector manufacturero. La tasa de desempleo de EE.UU. subió a su nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4.3%. Mientras tanto, el PMI manufacturero de julio se contrajo a un ritmo más rápido, alcanzando 46.8. La demanda de la Plata como un metal con aplicaciones en varias industrias, tales como: vehículos eléctricos, energía renovable, y cables y alambres, etc.

Los inversores han permanecido preocupados por la demanda de la Plata debido a la vulnerabilidad económica de China. La economía china está pasando por una fase difícil debido a las débiles condiciones de demanda en el mercado doméstico y en el extranjero.

Mientras tanto, una fuerte caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar estadounidense (USD) debido a la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) realizará un recorte de tasas en bloque en su reunión de septiembre no logra levantar el precio de la Plata. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se desploman cerca de 3.67%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma a un mínimo anual cerca de 102.60.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se debilita después de encontrar un fuerte interés vendedor cerca de la zona de quiebre anterior alrededor de 28.60$. El activo ha caído cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 26.85$, lo que sugiere que la tendencia general es incierta.

El RSI de 14 períodos cae en el rango de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso general es bajista.

Plata gráfico diario

• Los precios del petróleo bajan por tercer día consecutivo en una severa corrección. 
• Los comerciantes se dirigen hacia bonos seguros mientras emergen temores de recesión. 
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza fuertemente a la baja y entra en una fase de corrección. 

Los precios del petróleo están cayendo más del 2% el lunes, sin que los mercados tengan un respiro tras la turbulencia al final de la semana pasada. El desempeño del mercado de valores japonés fue una señal en la pared con su peor desempeño desde 1987, con el índice Nikkei cayendo más del 12%. Los mercados temen que la demanda comience a disminuir a partir de aquí después de una trifecta de datos muy decepcionantes de EE.UU. la semana pasada que encendieron la mecha de los temores de recesión. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está recibiendo un golpe tras otro. En movimientos normales de aversión al riesgo, el Dólar se considera un refugio seguro. Sin embargo, dado que son los mismos datos de EE.UU. los que están provocando esa aversión al riesgo, no tiene sentido como inversor aferrarse a ese efectivo y estacionar sus inversiones en bonos seguros, con la perspectiva de que esos altos rendimientos pronto llegarán a su fin después de que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, abriera la puerta a un recorte de tasas de interés en septiembre. La pregunta para esta semana es si los mercados están exagerando y si este es un momento ideal para comprar la caída en todos los frentes. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 71,61 $ y el Brent crudo en 75,42 $

Qué mueve el mercado hoy: Riesgos persistentes 

• Aunque los precios del petróleo están cayendo, Arabia Saudí está convencida de que Asia continuará con el crecimiento y la demanda, y aumenta sus precios para esa región por primera vez en tres meses, informa Bloomberg. 
• Libia ha comenzado a reducir la producción en su operación Sharara en al menos 50.000 barriles por día a solo 210.000, informa Reuters.
• Los datos de Vortexa muestran que la cantidad de petróleo flotante en petroleros ha caído un 31% desde la semana pasada, lo que podría indicar un reciente repunte en la demanda. 
• En general, las materias primas están siguiendo la tendencia de la venta global, aunque las pérdidas parecen bastante limitadas en el espacio de las materias primas en comparación con las mayores pérdidas en las acciones. 

Análisis Técnico del Petróleo: Mantenga la calma y siga adelante

El precio del petróleo está pintando velas rojas profundas desde la semana pasada y parece continuar con ese sentimiento nuevamente el lunes. Sin embargo, vale la pena dar un paso atrás y mirar el panorama más amplio, donde todavía hay muchas piezas en movimiento en el frente geopolítico que podrían revertir fácilmente la actual caída en el precio del petróleo. Por lo tanto, vale la pena abordar estos movimientos con cautela, especialmente viendo las vacaciones de verano y muchas mesas de operaciones con poco personal como es normal en este período del año, lo que añade nerviosismo al ver menos volumen presente para calmar las reacciones del mercado. 

Al alza, hay una recuperación considerable que podría llegar rápidamente. Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en sobreventa, el primer nivel para rebotar es el mínimo del 30 de julio en 74,24 $. Una vez por encima de ese nivel, 75,27 $ entra en juego como el siguiente nivel crucial antes de dirigirse a la media móvil simple (SMA) de 200 días en 78,03 $.

A la baja, se espera que los movimientos de esta semana estén en sus últimas etapas, ya que el RSI se acerca al final de la línea. Tal vez busque una prueba alrededor de 70,00 $ como una gran cifra psicológica. Muchos compradores estarán esperando por debajo de ese nivel para recoger algunos precios de descuento. La línea en la arena es la línea azul en el gráfico en 67,18 $, con esa formación de triple fondo de junio de 2023 como un soporte fuerte a la baja. 

Gráfico diario del petróleo crudo WTI

• El AUD/USD rebota fuertemente desde un mínimo de ocho meses de 0.6350 mientras el Dólar estadounidense golpea con fuerza.
• El sentimiento de mercado desalentador mantiene al Dólar australiano en vilo.
• Los inversores esperan el PMI de servicios ISM de EE.UU. para julio y la política monetaria del RBA.

El par AUD/USD se recupera fuertemente después de registrar un nuevo mínimo de ocho meses cerca de 0.6350 en la sesión europea del lunes. El activo australiano se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) cae a un nuevo mínimo de cuatro meses, pero aún se mantiene negativo debido a la debilidad del Dólar australiano (AUD).

Las crecientes tensiones en Oriente Medio y los riesgos de una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) han provocado aversión al riesgo en los mercados globales. Esto ha disminuido el atractivo de los activos sensibles al riesgo. Los temores de una desaceleración en EE.UU. se derivan de las condiciones de enfriamiento del mercado laboral y una fuerte contracción en las actividades del sector manufacturero.

El Dólar australiano está bajo una presión severa debido al desalentador sentimiento de mercado. Los futuros del S&P 500 han enfrentado una debacle en las horas de negociación europeas, mostrando una fuerte disminución en el apetito por el riesgo de los inversores. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae bruscamente cerca de 102.60.

Mientras tanto, el próximo desencadenante para el Dólar australiano será la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se anunciará el martes. Se espera que el RBA mantenga su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4,35%. Por lo tanto, los inversores se centrarán principalmente en la orientación sobre las tasas de interés.

En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el PMI de servicios ISM de EE.UU. para julio, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que las actividades en el sector de servicios se expandieron a 51,0 después de contraerse a 48,8. Los inversores también se centrarán en otros índices del PMI de servicios, como los Precios Pagados y Nuevos Pedidos, que indican cambios en los precios de los insumos y la demanda futura, respectivamente.

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró el viernes la importancia de que la Fed no reaccione a un solo dato después de que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. estuvieran muy por debajo de las previsiones, pero señaló que tanto los datos de inflación como los de empleo han hecho progresos significativos en los últimos meses.

Puntos clave

Oportunidad para que el Euro (EUR) avance más. Podría desencadenar un rápido ascenso hacia 1.1000, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El EUR rompe por encima de 1.0950 y se mueve hacia 1.1000

24 HORAS VISTA: "El pasado viernes, sosteníamos la opinión de que ‘hay espacio para que el EUR pruebe el soporte principal en 1.0760 antes de que se pueda esperar una recuperación.’ Sin embargo, después de caer a un mínimo de 1.0781, el EUR despegó en el comercio de NY, superando varios niveles de resistencia fuertes con facilidad antes de cerrar más alto en un 1,08% (1.0908). El aumento desmesurado parece estar un poco exagerado, y hoy, aunque el EUR podría seguir subiendo, es poco probable que rompa el máximo del mes pasado, cerca de 1.0950. Cabe señalar que hay otro nivel de resistencia en 1.0930. Para mantener el impulso, el EUR debe permanecer por encima de 1.0860 con un soporte menor en 1.0885."

1-3 SEMANAS VISTA: "Aunque hemos mantenido una visión negativa del EUR desde finales del mes pasado, indicamos el pasado jueves (01 de agosto, par en 1.0820) que ‘el impulso bajista muestra signos tentativos de desaceleración, y la posibilidad de que el EUR caiga más a 1.0760 está disminuyendo.’ Después de que el EUR cayera más a 1.0775, indicamos el viernes (02 de agosto, par en 1.0790) que ‘el impulso desacelerado se ha rejuvenecido un poco, pero queda por ver si el EUR tiene suficiente impulso para romper claramente por debajo de 1.0760.’ Posteriormente, el EUR se disparó, rompiendo por encima de nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ de 1.0850. No solo se ha desvanecido el impulso bajista, sino que el impulso alcista ha aumentado. Aunque el aumento desmesurado a corto plazo parece estar sobreextendido, hay una oportunidad para que el EUR avance más. Mirando hacia adelante, si puede romper claramente por encima de 1.0950, podría potencialmente desencadenar un rápido aumento hacia 1.1000. En general, mantendremos una visión positiva del EUR, siempre que se mantenga por encima de 1.0820."

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 27,83 $ por onza troy, una caída del 2,61% desde los 28,57 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 16,95% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87,14 el lunes, frente a 85,51 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.597,71 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.583,64 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro aumentó a 76.958,77 INR por tola desde los 76.790,30 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense, aunque este último se desploma ante las firmes perspectivas de recortes de tasas de la Fed.
• La desaceleración de la demanda laboral en EE.UU. ha impulsado las expectativas de recortes masivos de tasas por parte de la Fed.
• Las tensiones en Oriente Medio se han intensificado ya que Irán lanzó decenas de misiles sobre Israel.

La Libra esterlina (GBP) cae a cerca de 1.2770 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del lunes. El par GBP/USD se debilita a medida que la aversión al riesgo se intensifica por los crecientes riesgos en Oriente Medio. Además, el Cable cae bruscamente a pesar del desplome del USD. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 102.40, el nivel más bajo desde el 11 de marzo.

El Dólar estadounidense ha sido duramente golpeado por la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) en septiembre. Además, los operadores han descontado más de 100 puntos básicos (pb) en recortes de tasas este año. Las expectativas de un recorte masivo de tasas por parte de la Fed se vieron impulsadas por la disminución de las condiciones del mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) y la contracción de las actividades en el sector manufacturero.

El informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para julio mostró que las nuevas nóminas fueron inferiores, con 114.000, frente a las estimaciones de 175.000 y la lectura de junio de 179.000. La tasa de desempleo subió al 4.3% desde las expectativas y la publicación anterior del 4.1%. Mientras tanto, las actividades en el sector manufacturero, medidas por el Índice de Gerentes de Compras Manufactureras (PMI), se contrajeron a un ritmo más rápido, cayendo a 46.8 en julio desde la publicación anterior de 48.5. Una serie de datos económicos débiles indica que la economía lucha por soportar las consecuencias de tasas de interés más altas, lo que apunta a una desaceleración futura.

En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se estima que las actividades en el sector servicios se hayan expandido a 51.0 después de contraerse a 48.8 en junio.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente a sus principales pares

• La Libra esterlina exhibe un rendimiento débil frente a sus principales pares, excepto las divisas de Asia-Pacífico, ya que el desalentador sentimiento del mercado ha disminuido el atractivo de los activos sensibles al riesgo. Las crecientes tensiones en Oriente Medio y los temores de una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) han mejorado el atractivo de los activos refugio, como el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF).
• Las tensiones entre Israel e Irán se han convertido en una guerra total después de que el grupo Hezbollah, respaldado por Irán, confirmara que lanzó decenas de misiles a Israel el sábado. Irán prometió vengarse del asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, por un ataque aéreo israelí en Teherán. La nación dijo la semana pasada que Israel tiene que pagar el precio por el asesinato de Haniyeh.
• En el ámbito doméstico, la moneda británica se verá influenciada por la especulación del mercado sobre si el Banco de Inglaterra (BoE) realizará recortes de tasas subsecuentes en septiembre. La semana pasada, el BoE redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 5%, con una división de votos de 5-4, como se esperaba. En cuanto a las perspectivas de tasas de interés, el BoE se abstuvo de comprometerse a un camino predefinido de recortes de tasas.
• En la conferencia de prensa, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, dijo: "Necesitamos asegurarnos de que la inflación se mantenga baja y tener cuidado de no reducir las tasas de interés demasiado rápido o en exceso." Sobre las perspectivas de inflación de servicios en el Reino Unido (UK), Bailey comentó, "La inflación de precios de los servicios puede aumentar ligeramente en agosto antes de disminuir en el resto del año."

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene cerca de una zona crucial

La Libra esterlina está en una zona crucial cerca del límite inferior de la formación de gráfico de Canal Ascendente en un marco de tiempo diario. Históricamente, un movimiento de retroceso en el patrón de gráfico mencionado se considera una oportunidad de compra por los participantes del mercado.

El par GBP/USD cayó tras romper por debajo del soporte crucial de 1.2900 el 25 de julio. Mientras tanto, la media móvil exponencial (EMA) de 100 días cerca de 1.2730 ha actuado como un soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 40.00, lo que se espera que actúe como un colchón para el oscilador de momentum.

Al alza, el nivel redondo de 1.2800 será una zona de resistencia crucial para los alcistas de la Libra esterlina. Más arriba, el máximo de dos años cerca de 1.3140 será una zona de resistencia clave para el par.

Los precios de producción de la zona euro crecieron un 0.5% en junio después de haber caído un 0.2% en mayo, segúna ha informado Eurostat. Este es el primer aumento en los precios después de siete meses consecutivos de caídas. El indicador ha superado expectativas, ya que el consenso del mercado esperaba un aumento del 0.3%.

A nivel anual, la inflación de los precios de producción cayó un 3.2% en junio tras descender un 4.1% el mes previo, descendiendo por décimo cuarto mes consecutivo. La caída en los precios es levemente menor al descenso del 3.3% estimado.

Euro reacción

El Euro ha rebotado al alza con los datos, elevándose en los últimos minutos a 1.0975 frente al Dólar estadounidense, su nivel más alto en cinco meses. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0960, ganando un 0.43% en el día.

• El USD/CHF extiende su racha ganadora debido al sentimiento moderado en torno a las perspectivas de política monetaria de la Fed.
• La herramienta FedWatch del CME sugiere un aumento en las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos al 74,5% en septiembre.
• La inflación estable ha aumentado la probabilidad de un tercer recorte consecutivo de tasas por parte del SNB en septiembre.

El USD/CHF continúa su racha de pérdidas que comenzó el 30 de julio, cotizando alrededor de 0.8500 durante la sesión europea del lunes. Esta caída del par USD/CHF se atribuye a las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en septiembre.

Los decepcionantes datos del mercado laboral de EE.UU. y una contracción mayor de lo esperado en el PMI manufacturero del ISM han aumentado la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, incrementándose al 74,5% desde el 11,5% de la semana anterior, según la herramienta FedWatch del CME.

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde los 179.000 del mes anterior (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil de lo esperado, ya que se pronosticaban 175.000, según los datos mostrados el viernes. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio. Además, los operadores esperan el PMI de servicios del ISM para julio el lunes, que se espera suba a 51.0 desde el 48.8 anterior.

En Suiza, la inflación aumentó un 1,3% interanual, en línea con las expectativas y consistente con aumentos anteriores. Esta estabilidad refuerza la probabilidad de un tercer recorte consecutivo de tasas por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) en septiembre. Además, el rendimiento a 10 años de los bonos suizos ha caído a un mínimo de casi dos años de 0,37%. El SNB ha estado por delante de sus pares globales en su flexibilización monetaria, habiendo reducido los costes de los préstamos en ambas decisiones de este año.

Los operadores esperan con interés la publicación del martes de la tasa de desempleo de julio y las ventas minoristas reales de junio, que podrían proporcionar más información sobre la economía suiza e influir en la dirección de la política del SNB.

El índice PMI de servicios de HCOB para la Eurozona ha caído nueve décimas en julio, deslizándose a 51.9 puntos desde los 52.8 de junio, su nivel más bajo en cuatro meses. A pesar del descenso, el indicador se mantiene  en territorio de expansión, cumpliendo con las expectativas del mercado.

Según el comunicado, el indicador compuesto se situó en 50.2 frente a los 50.9 de junio, su mínimo en cinco meses. 

La inflación de los precios de venta se atenúa hasta su mínima de nueve meses a pesar de una mayor presión de los costes.

Respecto al PMI de servicios de Alemania, ha bajado seis décimas en julio, situándose en 52.5 desde 53.1, su nivel más bajo en cuatro meses. Aunque ha descendido, el dato mejora los 52 puntos previstos por los expertos.

Euro reacción

El Euro ha rebotado al alza con los datos, elevándose en los últimos minutos a 1.0975 frente al Dólar estadounidense, su nivel más alto en cinco meses. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0953, ganando un 0.37% en el día.

Tras una caída diaria del 12 % en el índice de referencia japonés, el Nikkei 225, el lunes, el Secretario Jefe del Gabinete del país, Yoshimasa Hayashi, vuelve a los medios, diciendo que es "importante que el gobierno (gob) haga un juicio sobre el mercado con calma."

Declaraciones destacadas

• El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.450$ tras la toma de beneficios, pero se mantiene firme gracias a múltiples vientos favorables.
• Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en más de 100 pbs este año.
• El Dólar estadounidense cae cerca del mínimo de marzo, y los rendimientos de los bonos registran nuevos mínimos anuales.

El precio del Oro (XAU/USD) se recupera por encima de 2.440$ después de caer cerca de 2.410$ en la sesión europea del lunes. El metal precioso enfrentó presión de venta a medida que la toma de beneficios se activó mientras intentaba recuperar los máximos históricos por encima de 2.480$. La perspectiva general del precio del Oro sigue siendo firme ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses registran nuevos mínimos anuales.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se desploman al 3,67% ya que la especulación sobre recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre parece segura. Los rendimientos más bajos en activos que devengan intereses reducen el costo de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma al mínimo de marzo cerca de 102,60.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que los operadores ven inminente un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en septiembre. Los datos también muestran que se espera que la Fed reduzca sus tasas de interés clave en más de 100 pbs este año.

Las expectativas del mercado para recortes de tasas más grandes han sido impulsadas por una serie de datos económicos débiles de Estados Unidos (EE.UU.), que apuntaron a una desaceleración económica y generaron dudas sobre si la Fed logrará un 'aterrizaje suave'. Un aterrizaje suave es una situación en la que el banco central controla la inflación sin desencadenar una recesión en la economía.

El deterioro de las condiciones del mercado laboral y una fuerte desaceleración en el sector manufacturero son los principales desencadenantes que aumentaron las expectativas de recortes de tasas significativos. El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio mostró que la demanda laboral se desaceleró significativamente y la tasa de desempleo aumentó inesperadamente a su nivel más alto desde noviembre de 2021.

Las nuevas nóminas de 114.000 fueron significativamente más bajas que las estimaciones de 175.000 y la lectura de junio de 179.000. La tasa de desempleo saltó al 4,3% desde las expectativas y la publicación anterior del 4,1%. Mientras tanto, las actividades en el sector manufacturero, medidas por el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM, se contrajeron a un ritmo más rápido hasta 46,8 en julio.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro se mantiene firme mientras el Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos se desploman

• El precio del Oro exhibe un rendimiento estable ante el aumento de las tensiones geopolíticas y el creciente temor a una desaceleración económica global. Los conflictos en Oriente Medio parecen haberse ampliado ya que Hezbollah, respaldado por Irán, dijo que lanzó decenas de misiles sobre Israel el sábado en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, por un ataque aéreo israelí en Teherán. Históricamente, las tensiones geopolíticas han aumentado el atractivo del Oro como activo de refugio seguro.
• El entorno de demanda global se ha deteriorado debido a las tasas de interés más altas por parte de los bancos centrales. El segundo país más grande del mundo, China, está pasando por una fase vulnerable debido a la baja demanda tanto del mercado interno como del extranjero. El PMI manufacturero Caixin se contrajo sorprendentemente en julio a 49,8. La economía de la Eurozona también enfrenta problemas de demanda en su nación más grande, a la que la administración alemana ha proporcionado alivio fiscal a individuos y al sector corporativo. Y ahora, el crecimiento económico de EE.UU. en desaceleración ha aumentado los temores de desaceleración.
• En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para julio, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que las actividades en el sector servicios se expandieron a 51,0 después de contraerse a 48,8 el mes anterior. Los inversores también se centrarán en otros índices del PMI de Servicios, como los Precios Pagados y Nuevos Pedidos, que indican cambios en los precios de los insumos y la demanda futura, respectivamente.

Análisis técnico: El precio del Oro se mantiene por debajo de 2.450$

El precio del Oro oscila dentro del rango de negociación del viernes. El metal precioso cotiza en una formación de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero ha mostrado un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, lo que lo llevaría a territorio desconocido.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50$, será un soporte importante a largo plazo.

• La confianza de los inversores de la Eurozona empeora aún más en agosto.
• El EUR/USD mantiene el rango por encima de 1.0950 a pesar de los datos pesimistas de la Eurozona.

El Índice de Confianza del Inversor Sentix de la Eurozona cayó aún más de -7,3 en julio a -13,9 en agosto, según la última encuesta publicada el lunes. Este es su nivel más bajo en siete meses.

El Índice de Expectativas en la Eurozona cayó de 1,5 en julio a -8,8 en agosto.

Sentix dijo que "los inversores estaban preocupados por la frágil situación geopolítica, especialmente en el Medio Oriente, las próximas elecciones estatales en Alemania y la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. a finales de este año."

Reacción del mercado a los datos de Sentix de la Eurozona

El EUR/USD no se ve afectado por los desalentadores datos de la Eurozona. Al momento de escribir, el EUR/USD sube un 0,54 % en el día, cotizando cerca de 1.0965.

El PMI de servicios de HCOB para España ha caído casi tres puntos en julio, deslizándose a 53.9 desde los 56.8 puntos de junio, su nivel más bajo en seis meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, que esperaba un leve retroceso a 56.2

El comunicado apunta que en julio hubo ralentizaciones simultáneas del crecimiento de la actividad y los nuevos pedidos. También se observó un nuevo crecimiento del empleo en respuesta al aumento de los pedidos por completar.

Comentando sobre los datos del PMI, Jonas Feldhusen, economista junior del Hamburg Commercial Bank, señaló: “La economía española sigue superando a la de la zona euro. La buena noticia es que la economía española volvió a superar las expectativas en el segundo trimestre, con una tasa de crecimiento intertrimestral del 0.8%. En Alemania, por el momento, sólo podemos soñar con una cifra así. Aunque el partido del campeonato de la Eurocopa entre Alemania y España estuvo muy igualado, económicamente los dos países juegan en ligas diferentes. Alemania es simplemente incapaz de salir del estancamiento, principalmente debido a la debilidad del sector industrial, y el consumo privado también está por debajo de las expectativas. Por el contrario, España sigue beneficiándose de los efectos de recuperación en el sector turístico. No obstante, si nos fijamos en el índice HCOB PMI, el crecimiento en España puede desacelerarse un poco en el tercer trimestre. En línea con los acontecimientos en el sector manufacturero, el sentimiento de las empresas de servicios
españolas también se está moderando ligeramente. Aunque el crecimiento continuó en julio, se desaceleró significativamente. El índice HCOB PMI de la Actividad Comercial cayó casi 3 puntos al registrar 53.9".

Por otra parte, hoy se ha publicado el dato de producción industrial en España en junio, mostrando un crecimiento del 0.6% tras subir un 0.4% en mayo. Este es el tercer mes consecutivo de crecimiento para el indicador.

• El EUR/JPY recupera las pérdidas diarias tras los datos económicos de Europa.
• El Índice de Gerentes de Compras Compuesto de la Eurozona subió a 50,2 en julio, ligeramente por encima de la lectura esperada de 50,1.
• El JPY recibe soporte de los flujos de refugio seguro debido a las tensiones geopolíticas escaladas en Oriente Medio.

El EUR/JPY extiende su racha de pérdidas por sexto día consecutivo, cotizando alrededor de 156,90 durante la sesión europea del lunes. Sin embargo, el cruce EUR/JPY recorta sus pérdidas intradía tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de la Eurozona y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Alemania.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de la Eurozona de HCOB aumentó a 50,2 en julio, ligeramente por encima de la lectura esperada de 50,1. El PMI Compuesto de Alemania se situó en 49,1, en comparación con las lecturas esperadas y anteriores de 48,7. El PMI de Servicios subió a 52,5 frente a los 52,0 esperados y anteriores.

En Europa, los operadores anticipan al menos dos recortes adicionales de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en 2024, siendo el próximo probablemente en septiembre. Yannis Stournaras, legislador del BCE, mencionó en una entrevista el jueves que la débil economía de la eurozona podría empujar la inflación por debajo del objetivo del 2% del BCE, reforzando su predicción de dos reducciones de tasas de interés este año, según Reuters.

El Yen japonés (JPY) gana terreno debido a las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) endurecerá aún más la política monetaria, lo que podría proporcionar un soporte continuo para el JPY a corto plazo.

Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón mostraron que algunos miembros expresaron preocupaciones sobre el aumento de los precios de importación debido a la reciente caída del JPY, lo que podría presentar un riesgo al alza para la inflación. Un miembro destacó que la inflación impulsada por los costos podría exacerbar la inflación subyacente si conduce a mayores expectativas de inflación y aumentos salariales.

Además, los flujos de refugio seguro brindan soporte al JPY mientras ejercen presión a la baja sobre el cruce EUR/JPY, una tendencia que puede estar vinculada al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El domingo, un ataque aéreo israelí alcanzó dos escuelas, causando al menos 30 víctimas, según informó Reuters. Además, el Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, sugirió que Irán y Hezbollah podrían estar preparándose para lanzar un ataque contra Israel tan pronto como el lunes, según información de tres fuentes informadas sobre la llamada, según informó Axios.

Esto es lo que necesita saber el lunes 5 de agosto:

Los flujos de refugio seguro dominan los mercados financieros al comienzo de la semana mientras los inversores reaccionan a las últimas noticias sobre el conflicto entre Israel e Irán. S&P publicará revisiones de los datos del PMI de julio para la zona euro, Alemania y el Reino Unido el lunes. Más tarde en el día, el informe del PMI de servicios del ISM para julio se incluirá en la agenda económica de EE.UU. Mientras tanto, los participantes del mercado mantendrán un ojo atento a los desarrollos geopolíticos.

El Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, supuestamente dijo a sus homólogos de los países del G7 durante el fin de semana que Irán y el grupo libanés Hezbolá podrían atacar a Israel tan pronto como el lunes. La Casa Blanca anunció que el presidente de EE.UU., Joe Biden, se reunirá con su equipo de seguridad nacional el lunes para discutir los "desarrollos en el Medio Oriente". Mientras tanto, The Times of Israel informó que Israel podría lanzar un ataque preventivo para disuadir a Irán si descubriera "pruebas concluyentes de que Teherán estaba preparando un ataque".

El creciente temor a una crisis en el Medio Oriente obliga a los participantes del mercado a buscar refugio temprano el lunes, causando que los activos sensibles al riesgo sufran fuertes pérdidas. Al momento de la publicación, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses estaban bajando entre un 1,7% y un 4,6%. El Dólar estadounidense (USD) lucha por beneficiarse de los flujos de aversión al riesgo tras el decepcionante informe de empleo de julio. Al momento de la publicación, el índice del USD bajaba un 0,6% en el día a 102,63. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia sigue bajando y se mantiene por debajo del 3,8% después de perder casi un 10% en la semana anterior.

El Yen japonés parece brillar como el activo de refugio seguro preferido al comienzo de la semana. Al momento de la publicación, el USD/JPY bajaba un 2,4% en el día, probando 143,00. Reflejando la fortaleza generalizada del JPY, el EUR/JPY pierde un 2% a 156,80 y el GBP/JPY cae un 2,3% a 183,24.

El Franco suizo es otra moneda tradicional de refugio seguro que está ganando fuerza el lunes. El USD/CHF se vio por última vez perdiendo casi un 1% en el día alrededor de 0,8500, cotizando en su nivel más débil desde la primera semana de enero.

El EUR/USD ganó más del 1% el viernes después de que los débiles datos del mercado laboral de EE.UU. desencadenaran una venta del USD. El par mantiene su impulso alcista temprano el lunes y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto desde principios de marzo por encima de 1,0950.

El Oro subió más del 2% en la semana anterior y registró un cierre semanal récord por encima de 2.440 $. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo temprano el lunes y cotiza cerca del nivel de cierre del viernes.

El AUD/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista en la sesión asiática y tocó un nuevo mínimo de 2024 en 0,6348. Aunque el par logró recuperarse hacia 0,6450, todavía está bajando más del 1% en el día. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará decisiones de política monetaria el martes.

• El AUD/JPY rebota después de caer a mínimos de 15 meses cerca de 90.00.
• La aversión al riesgo sigue en pleno apogeo, ya que es probable que Irán ataque a Israel.
• El Yen japonés sigue repuntando por los flujos de refugio seguro a expensas del Dólar australiano de mayor rendimiento.

Habiendo probado ofertas brevemente por encima de 95.00 en la sesión asiática, el AUD/JPY se ha girado hacia el sur, presenciando una fuerte venta masiva en la sesión europea del lunes. El aumento de la aversión al riesgo en los mercados financieros contribuyó a un mayor vuelo hacia la seguridad en el Yen japonés, mientras los operadores reducían su exposición a la moneda de mayor rendimiento: el Dólar australiano.

A medida que los flujos de seguridad se intensificaron, el AUD/JPY perdió cinco grandes cifras para alcanzar el nivel más bajo en 15 meses en 90.16 antes de rebotar rápidamente cerca de 92.00, donde ahora fluctúa. A pesar del repunte, el par aún pierde casi un 4% en el día.

Los mercados adoptan un modo de 'vender todo', ya que perciben una guerra inminente entre Irán e Israel después de que el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijera durante la reunión del G7 el domingo que un ataque de Irán y Hezbolá contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, informó Axios, citando tres fuentes.

Además, los temores de recesión en EE.UU. salieron a la luz, tras un débil informe de empleo estadounidense publicado el viernes. Las crecientes tensiones en el Medio Oriente combinadas con los riesgos de recesión inminente en EE.UU. alimentaron una intensa aversión al riesgo y proporcionaron un impulso adicional al alza del Yen japonés, aplastando al AUD/JPY, el llamado barómetro de riesgo.

El Yen japonés también se mantiene respaldado por las perspectivas divergentes de política monetaria entre la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el Banco de Japón (BoJ).

Mientras tanto, el Dólar australiano encontró un respiro temporal gracias a los datos optimistas del PMI de Servicios Caixin de China para julio, que subió a 52.1 desde el 51.2 de junio. Sin embargo, el Dólar australiano sucumbió a la presión bajista debido a la incesante demanda de activos de seguridad, ejerciendo una presión adicional a la baja en el cruce AUD/JPY.

De cara al futuro, los operadores prestarán mucha atención a cualquier desarrollo en el frente geopolítico del Medio Oriente, ya que se prevé un ataque iraní en las próximas 24 a 48 horas sobre Israel. Además, el par espera los anuncios de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes para un nuevo impulso direccional.

• USD/CAD cotiza con leves ganancias en 1.3880 en la sesión europea temprana del lunes. 
• El repunte del par está respaldado por el sentimiento de aversión al riesgo. 
• Los operadores esperan un recorte de tasas de 25 pbs más por parte del BoC en su reunión de septiembre. 

El par USD/CAD registra modestas ganancias cerca de 1.3880 durante las primeras horas de negociación europeas del lunes. La caída de los precios del petróleo crudo ejerce cierta presión de venta sobre el Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas. Sin embargo, los flujos de seguridad podrían proporcionar cierto soporte al Dólar y limitar la subida del par. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. del lunes será el punto culminante. 

El sentimiento de aversión al riesgo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente podría impulsar la moneda de refugio seguro, elevando al Dólar frente al CAD. El Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, dijo a sus homólogos de los países del G7 el domingo que un ataque de Irán y Hezbollah contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, según informaron tres fuentes informadas sobre la llamada a Axios.

Sin embargo, los datos de empleo más débiles de EE.UU. el viernes podrían estimular la expectativa de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) este año, lo que podría pesar sobre el Dólar. El Departamento de Trabajo reveló el viernes que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio, por debajo de la cifra revisada a la baja de 179.000 en junio y por debajo de la estimación de 185.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió a 4,3% en julio desde 4,1% en junio, el nivel más alto desde noviembre de 2021. 

En cuanto al CAD, la especulación de que el Banco de Canadá (BoC) podría recortar las tasas de interés nuevamente este año podría socavar al CAD. Los mercados esperan un recorte de tasas de 25 pbs más este año, con casi un 60% de probabilidades de que el BoC recorte las tasas nuevamente en su reunión de septiembre. Además, los precios más bajos del petróleo crudo probablemente ejercerán cierta presión de venta a corto plazo, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE.UU.).

• El EUR/USD cae hasta cerca de 1.0900 debido a un estado de ánimo sombrío en el mercado.
• El Dólar estadounidense retrocede ya que los recortes de tasas de la Fed en septiembre parecen inminentes.
• Las tensiones en el Medio Oriente aumentaron cuando Irán lanzó misiles a Israel en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh.

El par EUR/USD cae hasta cerca del soporte crucial de 1.0900 en la sesión europea del lunes. El principal par de divisas enfrenta presión ya que el sentimiento del mercado se vuelve extremadamente averso al riesgo debido a las tensiones en el Medio Oriente y al débil informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, lo que provocó temores de una recesión económica.

Los futuros del S&P 500 han enfrentado una debacle en las horas de negociación asiáticas del lunes, mostrando una clara disminución en el apetito por el riesgo de los inversores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. registran nuevos mínimos anuales cerca de 3.67% ya que la especulación sobre la decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de septiembre parece un hecho consumado.

La situación actual en el Medio Oriente apunta a una guerra total, ya que Hezbollah, respaldado por Irán, dijo que lanzó decenas de misiles a Israel. El movimiento se produjo en represalia por el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en un ataque aéreo israelí en Teherán.

Mientras tanto, el informe NFP del viernes mostró que la demanda laboral ha disminuido significativamente. Las cifras de empleo fueron de 114.000, por debajo de las estimaciones de 175.000 y la lectura de junio de 179.000. La tasa de desempleo saltó al 4.3%, la más alta desde noviembre de 2021, desde las expectativas y la publicación anterior de 4.1%. El informe indica claramente que el mercado laboral lucha por soportar las consecuencias de las tasas de interés más altas de la Reserva Federal (Fed).

En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 14:00 GMT. Se espera que el informe muestre que las actividades en el sector de servicios se expandieron a 51.0 después de contraerse a 48.8 en junio.

En el frente de la Eurozona, un Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) preliminar más alto para julio ha generado dudas sobre los recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en septiembre.

Vencimientos de opciones FX para el 5 de agosto, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

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USD/CAD: montos en USD       

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EUR/GBP: montos en EUR        

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• La Rupia india pierde impulso en la sesión asiática del lunes. 
• El sentimiento de aversión al riesgo, las significativas salidas de capitales extranjeros y la demanda de Dólar estadounidense ejercen presión de venta sobre el INR. 
• Los datos del PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para julio estarán en el centro de atención el lunes.  

La Rupia india (INR) sigue bajo presión después de caer a un mínimo histórico en la apertura del lunes. La venta masiva del INR está respaldada por el entorno de aversión al riesgo, las salidas de capitales extranjeros de la India y otros mercados emergentes, y la demanda de Dólar estadounidense (USD) por parte de los importadores. Sin embargo, la postura moderada del FOMC y los datos de empleo de julio más débiles en EE.UU. podrían pesar sobre el Dólar y limitar la subida del par. Además, se espera que el Banco de la Reserva de la India (RBI) intervenga en el mercado de cambio de divisas para evitar que la moneda local se deprecie. 

De cara al futuro, los inversores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. el lunes, que se proyecta mejore a 51.0 en julio desde 48.8 en junio. El miércoles, la decisión sobre la tasa de interés del RBI será el centro de atención, sin cambios en la tasa esperados. 

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue vulnerable en medio de múltiples vientos en contra

• El PMI de Servicios de HSBC de la India cayó a 60.3 en julio desde 60.5 en la lectura anterior, más débil que el 61.6 estimado. 
• "La actividad del sector servicios aumentó a un ritmo ligeramente más lento en julio, con un aumento adicional de los nuevos negocios, impulsado principalmente por la demanda interna. De cara al futuro, las empresas de servicios se mantuvieron optimistas sobre las perspectivas para el próximo año," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
• Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114K en julio, por debajo de la cifra revisada a la baja de 179K en junio y por debajo de la estimación de 185K, informó el Departamento de Trabajo el viernes.
• La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4.3% en julio desde el 4.1% en junio, el nivel más alto desde noviembre de 2021. 
• Las Ganancias Medias por Hora se suavizaron al 0.2% mensual en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado del 0.3%. En términos anuales, la cifra disminuyó al 3.6% desde la lectura anterior del 3.8%.
• Los mercados financieros han descontado casi un 74% de probabilidades de un recorte de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del FOMC de septiembre. 

Análisis técnico: El sesgo alcista del USD/INR mantiene su fuerza

La Rupia india se debilita en el día. La postura positiva del USD/INR se mantiene intacta, con el par manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y siendo respaldado por la línea de tendencia alcista desde el 3 de junio en el gráfico diario. El impulso alcista también está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 65.0, lo que sugiere que una mayor subida parece favorable. 

Una ruptura alcista decisiva por encima del máximo histórico de 83.85 atraerá a algunos compradores al nivel psicológico de 84.00, seguido de 83.50. 

El primer objetivo bajista surge cerca de la línea de tendencia alcista alrededor de 83.75. Una ruptura de este nivel verá una caída a 83.51, un mínimo del 12 de julio. El nivel de soporte potencial a observar es 83.47, la EMA de 100 días. 

• Las acciones asiáticas cayeron mientras los inversores se preocupaban por una posible recesión en EE.UU. y se movían para deshacerse de activos de riesgo.
• Las acciones caen a medida que los bancos centrales ajustan la política monetaria y crecen las preocupaciones sobre un posible aterrizaje brusco para la economía estadounidense.
• El índice Nikkei 225 cayó a mínimos de siete meses mientras los inversores lidiaban con la posibilidad de tasas de interés más altas en Japón.

Las acciones asiáticas cayeron el lunes, reflejando las pérdidas en Wall Street del viernes, impulsadas por preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU. y ganancias decepcionantes de las principales empresas tecnológicas. El rápido ajuste de las políticas monetarias de los bancos centrales y las crecientes preocupaciones sobre un aterrizaje brusco para la economía estadounidense están contribuyendo a las rápidas caídas de las acciones. Esta situación está vinculada a datos más débiles del mercado laboral estadounidense y una contracción mayor de lo esperado en la actividad manufacturera, como lo muestra el PMI manufacturero del ISM de la semana pasada.

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde los 179.000 del mes anterior (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil que la expectativa de 175.000, según mostraron los datos del viernes. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4,3% en julio desde el 4,1% en junio. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46,8 en julio.

El índice Nikkei 225 de Japón cayó hasta un 8% a aproximadamente 33.000, alcanzando mínimos de siete meses mientras los inversores lidiaban con la posibilidad de tasas de interés más altas en Japón. Además, las acciones nacionales se vieron presionadas por un aumento significativo del Yen japonés, lo que impactó negativamente en las perspectivas de beneficios para las industrias exportadoras de Japón.

El NIFTY 50 de India cayó un 1,81% a alrededor de 24.250, mientras que el Sensex cayó un 1,91% a cerca de 79.400, con los índices de pequeña y mediana capitalización cayendo más del 2% cada uno. A pesar de esta caída, los mercados indios han mostrado una relativa resistencia en comparación con otros mercados asiáticos y emergentes, gracias a los sólidos fundamentos económicos nacionales. Aunque las acciones indias tuvieron un desempeño algo mejor, la rupia alcanzó un mínimo histórico y los rendimientos de los bonos cayeron a su nivel más bajo en dos años.

El Shanghai Composite cayó un 0,40% a alrededor de 2.890, y el Shenzhen Component cayó un 0,45% a 8.515, marcando la tercera sesión consecutiva de caídas para las acciones continentales. A pesar de esto, los datos mostraron que el sector servicios de China creció más de lo anticipado en julio, impulsado por una fuerte demanda tanto a nivel nacional como internacional.

• El Yen japonés extiende su racha ganadora debido a las crecientes expectativas de nuevas subidas de tasas por parte del BoJ.
• El JPY también podría recibir soporte de los flujos de refugio seguro debido a las tensiones geopolíticas escaladas.
• Los datos laborales recientes de EE.UU. aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos al 74,5% en septiembre.

El Yen japonés (JPY) extiende su racha ganadora frente al Dólar estadounidense (USD) por quinta sesión consecutiva el lunes. Este impulso está respaldado por las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) pueda endurecer aún más la política monetaria, junto con el desmantelamiento de los carry trades, lo que podría proporcionar soporte continuo para el JPY en el corto plazo.

El Yen, como refugio seguro, podría beneficiarse de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Un ataque aéreo israelí el domingo golpeó dos escuelas, resultando en al menos 30 víctimas, según Reuters. Además, el Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, indicó que Irán y Hezbollah podrían lanzar un ataque contra Israel tan pronto como el lunes, basado en información de tres fuentes informadas sobre la llamada, según informó Axios.

El Dólar estadounidense enfrenta presión tras los decepcionantes datos del mercado laboral del viernes, que fortalecieron las expectativas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. en septiembre. La herramienta FedWatch del CME ahora indica una probabilidad del 74,5% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos el 18 de septiembre, frente al 11,5% de la semana anterior.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se aprecia a medida que aumentan las probabilidades de recortes de tasas de la Fed

• Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón mostraron que algunos miembros expresaron preocupaciones sobre el aumento de los precios de importación debido a la reciente caída del JPY, lo que podría representar un riesgo al alza para la inflación. Un miembro señaló que la inflación impulsada por los costos podría intensificar la inflación subyacente si resulta en mayores expectativas de inflación y aumentos salariales.
• Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde el mes anterior de 179.000 (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil de lo esperado, que era de 175.000, según mostraron los datos del viernes. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4,3% en julio desde 4,1% en junio.
• El Banco de Japón (BoJ) publicó la versión completa de su Informe de Perspectivas Trimestrales el jueves, señalando que existe la posibilidad de que los salarios y la inflación superen las expectativas. Esto podría ir acompañado de un aumento de las expectativas de inflación y un mercado laboral ajustado.
• El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el jueves que las divisas deben moverse de manera constante y reflejar sus fundamentos subyacentes. Hayashi se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de cambio de divisas, pero señaló que está monitoreando de cerca los movimientos del mercado de divisas, según Reuters.
• Reuters informó el miércoles que el Ministerio de Finanzas de Japón confirmó sospechas de intervención en el mercado por parte de las autoridades. En julio, los funcionarios japoneses gastaron 5,53 billones de yenes (36.800 millones de dólares) para estabilizar el Yen, que había caído a su nivel más bajo en 38 años.
• El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, consideró apropiado ajustar el grado de relajación para lograr de manera sostenible y estable el objetivo de inflación del 2%. Además, enfatizó que seguirán aumentando las tasas de interés. Además, el mayor prestamista de Japón, Mitsubishi UFJ Bank, anunció que aumentará su tasa de interés preferencial a corto plazo al 1,625% desde el 1,475% a partir del 2 de septiembre, alineándose con la subida de tasas del BoJ, según Reuters.
• Evaluando las perspectivas de la política del BoJ a futuro, "la declaración de política del BoJ incluye una evaluación bastante optimista de las perspectivas económicas de Japón, afirmando que la inversión fija está 'en una tendencia moderada al alza' y las ganancias corporativas están 'mejorando'", dijeron los analistas de Rabobank y agregaron: "Afirma que los aumentos salariales 'se han extendido a través de regiones, industrias y tamaños de empresas'. Esto deja la puerta abierta para nuevas subidas de tasas potencialmente a finales de 2024 o principios de 2025."

Análisis Técnico: USD/JPY cae cerca de 142.00

El USD/JPY cotiza alrededor de 142.00 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par continúa su racha perdedora. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve por debajo de 30, lo que sugiere una situación de activo de divisa sobrevendido y un posible rebote a corto plazo.

El par USD/JPY navega la región alrededor de los mínimos desde diciembre de 2023. El par podría probar el soporte de retroceso en el nivel de 140.25.

Al alza, el par USD/JPY podría encontrar resistencia alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 150.13. Una ruptura por encima de este nivel podría debilitar el sesgo bajista y soportar al par para probar el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en 154.50, seguido por la EMA de 50 días en el nivel de 155.58.

USD/JPY: Gráfico Diario

• El precio del Oro recupera sus pérdidas recientes en la sesión asiática del lunes. 
• Los decepcionantes informes de empleo de EE.UU. y el sentimiento de aversión al riesgo continúan apoyando al metal amarillo. 
• Los inversores esperan la publicación del PMI de Servicios del ISM de EE.UU. para julio, que se dará a conocer el lunes.  

El precio del Oro (XAU/USD) gana tracción el lunes debido a la debilidad del Dólar. Los mercados aún están digiriendo la postura moderada del FOMC y el informe de empleo de EE.UU. más suave. Mientras tanto, es probable que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense (USD) permanezcan bajo presión, lo que actúa como un viento favorable para el metal amarillo. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría seguir respaldando los activos tradicionales de refugio seguro como el Oro. 

De cara al futuro, los operadores de Oro estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. el lunes en busca de nuevos catalizadores. Se estima que el PMI de Servicios mejore a 51,0 en julio desde 48,8 en junio. En caso de datos más fuertes de lo esperado, el precio del USD podría aumentar y limitar el alza del metal precioso. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sube en medio de datos de empleo de EE.UU. más suaves y crecientes riesgos geopolíticos

• El secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, dijo a sus homólogos de los países del G7 el domingo que un ataque de Irán y Hezbollah contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, según informaron tres fuentes a Axios.
• Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde los 179.000 del mes anterior (revisado a la baja desde 206.000), más débil de lo esperado de 175.000. 
• La tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4,3% en julio desde 4,1% en junio. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0,2% intermensual en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado de 0,3%.
• El mercado está valorando actualmente en casi un 74% la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión del FOMC de septiembre.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la Fed no debería reaccionar de forma exagerada a los números de un solo mes después de que las NFP de EE.UU. estuvieran muy por debajo de las previsiones, pero señaló que los datos de inflación y empleo han progresado significativamente en los últimos meses.

Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene la tendencia alcista a largo plazo

El precio del Oro se negocia más fuerte en el día. No obstante, el metal amarillo mantiene una perspectiva constructiva en el marco temporal diario, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días clave, con el índice de fuerza relativa (RSI) alcista de 14 días alrededor de 58,0. 

El metal precioso ha cotizado dentro del canal de tendencia ascendente desde mediados de abril. El primer objetivo al alza surge cerca de 2.450$ (máximo del 20 de mayo) en ruta hacia 2.483$ (máximo histórico del 17 de julio). Las velas alcistas por encima de este nivel podrían exponer al XAU/USD a un posible impulso alcista hasta el límite superior del canal de tendencia de 2.515$. 

A la baja, el nivel de soporte inicial para el precio del Oro se encuentra en 2.355$ (mínimo del 26 de julio). Más al sur podría llevar el precio hasta 2.335$, el límite inferior del canal de tendencia. Un comercio sostenido por debajo de este nivel allanaría el camino hacia 2.319$ (EMA de 100 días). 

• El GBP/USD lucha por extender las ganancias debido al sentimiento moderado en torno a la postura de política de la Fed.
• Los recientes datos laborales de EE.UU. aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos al 74,5% en septiembre.
• El gobernador del BoE, Bailey, mencionó después de la decisión de política que la trayectoria general de la inflación está ahora más cerca del objetivo del 2%.

El GBP/USD baja a cerca de 1.2790 durante la sesión asiática del lunes, lo que podría atribuirse a la debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Dólar enfrenta desafíos debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en septiembre.

La herramienta FedWatch del CME muestra un aumento en la probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos el 18 de septiembre, aumentando al 74,5% desde el 11,5% de una semana antes. Este cambio se atribuye a los decepcionantes datos del mercado laboral de EE.UU. y a una contracción mayor de lo esperado en la actividad manufacturera, como refleja el PMI manufacturero del ISM, publicado el viernes.

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde los 179.000 del mes anterior (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil de lo esperado, que era de 175.000, según los datos mostrados el viernes. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en el 4,3% en julio desde el 4,1% en junio. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46,8 en julio.

La Libra esterlina (GBP) enfrentó desafíos cuando el Banco de Inglaterra (BoE) realizó un recorte de tasas de 25 puntos básicos, ampliamente esperado, en su reunión de agosto celebrada el jueves. Además, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló que el aumento del salario mínimo no ha sido perjudicial desde su punto de vista. Mencionó que la trayectoria general de la inflación, incluidos los riesgos al alza, está ahora más cerca del objetivo del 2%.

• Los precios del WTI amplían su racha de pérdidas a mínimos de seis meses.
• La caída de los precios del petróleo podría estar limitada debido a las crecientes preocupaciones sobre el suministro.
• El Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, declaró que Irán y Hezbollah podrían atacar a Israel tan pronto como el lunes.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se negocia alrededor de 73,10 $ por barril, ampliando sus pérdidas a mínimos de seis meses el lunes. Sin embargo, la caída de los precios del petróleo podría estar limitada debido a los crecientes riesgos de suministro por las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.

Los precios del petróleo crudo recibieron apoyo del conflicto en curso en Gaza, con un ataque aéreo israelí que alcanzó dos escuelas y resultó en al menos 30 víctimas el domingo, según funcionarios palestinos. Esta escalada sigue a una ronda de conversaciones en El Cairo que terminó sin avances, según informó Reuters.

Israel y Estados Unidos se están preparando para una posible escalada en la región después de que Irán y sus aliados, Hamas y Hezbollah, prometieran represalias contra Israel por el asesinato de un líder de Hamas. El Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, declaró el domingo que Irán y Hezbollah podrían atacar a Israel tan pronto como el lunes, según tres fuentes informadas sobre la llamada, según informó Axios.

Los precios del petróleo crudo disminuyeron debido a los crecientes temores de recesión en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo. Esta caída fue influenciada por los decepcionantes datos del mercado laboral de EE.UU. del viernes y una contracción mayor de lo esperado en la actividad manufacturera, según indicó el PMI manufacturero del ISM.

Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde el mes anterior de 179.000 (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil de lo esperado, que era de 175.000, según mostraron los datos del viernes. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4,3% en julio desde 4,1% en junio. Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46,8 en julio.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otros productores, incluidos Rusia (OPEP+), están cumpliendo con su plan de poner fin gradualmente a los recortes voluntarios de producción a partir de octubre. A pesar de esto, una encuesta de Reuters publicada el viernes indicó que la producción de petróleo de la OPEP aumentó en julio, incluso con los recortes de producción del grupo en vigor.

El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el lunes que está "observando de cerca los movimientos del mercado con un sentido de urgencia".

Comentarios adicionales

Sus comentarios se producen mientras el Yen japonés alcanza máximos de siete meses, mientras que el índice Nikkei 225 cae a mínimos de siete meses.

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el USD/JPY se encuentra fuera de los mínimos de siete meses de 144,76, cotizando cerca de 145,35, aún con una caída del 0,83% en el día.  

• El USD/JPY continúa bajo presión vendedora alrededor de 145.00 en la sesión asiática del lunes, con una caída del 1,05% en el día. 
• Un débil informe de empleo de EE.UU. en julio el viernes lastra al Dólar estadounidense. 
• El aumento de los riesgos geopolíticos en Oriente Medio y la liquidación de carry trades apoyan al JPY. 

El par USD/JPY atrae a algunos vendedores cerca de 145.20 durante las horas de negociación asiáticas del lunes. La debilidad del Dólar estadounidense (USD) tras los datos de empleo de EE.UU. arrastra al par a la baja. Los participantes del mercado monitorearán el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. el lunes para obtener un nuevo impulso, que se espera mejore a 51,0 en julio desde 48,8 en junio.

El Dólar permanece bajo presión ya que el mercado laboral de EE.UU. continúa deteriorándose en julio. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) mostraron que se añadieron 114.000 empleos en la economía de EE.UU. en julio, desde los 179.000 revisados a la baja en junio, peor de lo esperado por el mercado, que era un aumento de 175.000. La tasa de desempleo subió al 4,3%, la tasa más alta desde finales de 2021 y por encima del consenso del mercado del 4,1%. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0,2% mes a mes en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado del 0,3%.

Por otro lado, el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría impulsar la moneda refugio como el Yen japonés (JPY). El Secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, dijo a sus homólogos de los países del G7 el domingo que un ataque de Irán y Hezbollah contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, según informaron tres fuentes a Axios. 

Además de esto, la expectativa de que los responsables de la política del Banco de Japón (BoJ) puedan endurecer aún más la política monetaria y la liquidación de carry trades podrían respaldar al JPY a corto plazo. Los analistas de NBC FX, Stéfane Marion y Kyle Dahms, señalaron: "Los factores que sustentan el actual episodio de fortaleza son dos: en primer lugar, la liquidación de carry trades trajo un aumento inicial que luego se vio reforzado por una decisión sorpresa del Banco de Japón de subir las tasas a su nivel más alto en 15 años. Además, el banco central mostró un camino hacia la desaceleración de las compras de activos, un cambio considerable en la postura de la política monetaria previamente laxa."

• El Dólar australiano cae tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras el lunes.
• El PMI compuesto de Australia cayó a 49.9 en julio desde 50.2 en junio, con el PMI de servicios disminuyendo a 50.4 desde 51.8.
• El Dólar estadounidense perdió terreno ya que los recientes datos de empleo bajistas aumentaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

El Dólar australiano (AUD) se deprecia frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos bajistas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Banco Judo el lunes. Además, el AUD recibe presión ya que los datos de inflación del segundo trimestre han disminuido las expectativas de otra subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su reunión de política monetaria del martes.

Los mercados estiman un recorte de tasas del RBA en noviembre, un movimiento anticipado mucho antes de lo previsto anteriormente para abril del próximo año. Estos factores están contribuyendo a la presión a la baja sobre el Dólar australiano y socavan el par AUD/USD.

El PMI de servicios Caixin de China subió a 52.1 en julio, desde la lectura de 51.2 de junio. El índice ha superado las expectativas del mercado de una lectura de 51.4. Dado que ambas naciones son socios comerciales cercanos, los cambios en la economía china pueden impactar significativamente en el mercado australiano.

La caída del par AUD/USD podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense perdió terreno después de los datos bajistas del mercado laboral de EE.UU. publicados el viernes. Esto ha aumentado la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte su tasa de interés en septiembre.

Resumen diario de los motores del mercado: El Dólar australiano cae tras el PMI bajista

• El PMI compuesto de Australia del Banco Judo cayó a 49.9 en julio desde 50.2 en junio, cayendo por debajo del nivel neutral de 50 por primera vez desde enero. El PMI de servicios disminuyó a 50.4 en julio desde 51.8 en junio. Aunque esto representa el sexto mes consecutivo de expansión en la actividad de servicios, la tasa de crecimiento fue marginal y la más lenta observada en esta secuencia.
• Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde el mes anterior de 179.000 (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil que la expectativa de 175.000, según mostraron los datos el viernes.
• Las Ganancias Medias por Hora de EE.UU. se suavizaron a 0,2% mes a mes en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado de 0,3%. En términos anuales, la cifra disminuyó a 3,6% desde la lectura anterior de 3,8%.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura Caixin de China registró una lectura de 49.8 para julio, por debajo de la lectura esperada de 51.5 y la lectura anterior de 51.8.
• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó un superávit comercial de 5.589 millones para junio, superando los 5.000 millones anticipados pero aún por debajo de la lectura anterior de 5.773 millones.
• Durante una conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que un recorte de tasas en septiembre está "sobre la mesa". Según Reuters, Powell agregó que el banco central monitoreará de cerca el mercado laboral y permanecerá vigilante ante señales de una posible fuerte desaceleración.

Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el nivel de 0.6500

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6500 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal descendente, lo que indica una tendencia bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel de sobreventa de 30, lo que sugiere una posible corrección al alza.

El par AUD/USD podría encontrar soporte inmediato alrededor del límite inferior del canal descendente en el nivel de soporte de retroceso de 0.6470.

Al alza, la resistencia se encuentra primero en el límite superior del canal, alrededor de 0.6520, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6544. La siguiente resistencia significativa está en 0.6575, donde se encuentra el "soporte de retroceso convertido en resistencia". Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar al par AUD/USD hacia un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: gráfico diario

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China saltó de 51.2 en junio a 52.1 en julio, según los últimos datos publicados por Caixin el lunes.

Los datos superaron las expectativas del mercado de 51.4 en el período reportado, por un amplio margen.

Reacción del AUD/USD al PMI de Servicios de China

Al momento de escribir, el par AUD/USD está recortando pérdidas para cotizar cerca de 0.6500, aún bajando un 0,14% en el día.

El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo central del USD/CNY para la sesión de negociación del lunes en 7.1345, frente al tipo de fijación del día anterior de 7.1376 y las estimaciones de Reuters de 7.1912.

El secretario de Estado de EE.UU., Tony Blinken, dijo a sus homólogos de los países del G7 el domingo que un ataque de Irán y Hezbolá contra Israel podría comenzar tan pronto como el lunes, según informaron a Axios tres fuentes informadas sobre la llamada.

Irán y su aliado libanés Hezbolá han prometido responder a los asesinatos por parte de Israel de altos funcionarios de Hezbolá y Hamás. El primer ministro Benjamin Netanyahu dijo al inicio de una reunión de gabinete el domingo que "Israel está en una guerra multifrontal contra el eje del mal de Irán. Estamos golpeando cada uno de sus brazos con gran fuerza. Estamos preparados para cualquier escenario, tanto ofensiva como defensivamente", según Bloomberg.  

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el precio del oro (XAU/USD) está cotizando un 0,71% más bajo en el día para cotizar en 2.425$.

• El EUR/USD gana tracción alrededor de 1.0915 en la primera sesión asiática del lunes. 
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. más débiles de lo esperado han socavado el Dólar estadounidense (USD). 
• La inflación persistente en la Eurozona generó dudas sobre las expectativas del mercado de más recortes de tasas del BCE en 2024. 

El par EUR/USD extiende el repunte cerca de 1.0915 durante la primera sesión asiática del lunes. El aumento del par principal se ve impulsado por la debilidad del Dólar tras los decepcionantes datos de empleo en EE.UU. Los operadores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB de Alemania y la Eurozona, junto con el PMI de Servicios del ISM de EE.UU., que se publicará más tarde el lunes. 

El crecimiento del empleo más lento de lo esperado y el aumento de la tasa de desempleo en Estados Unidos alimentaron los temores de una desaceleración económica más amplia y pesaron sobre el Dólar estadounidense (USD) en general. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 114.000 en julio, por debajo de los 179.000 revisados a la baja en junio y por debajo de la estimación de 185.000, informó el Departamento de Trabajo el viernes. Además, la tasa de desempleo subió al 4,3%, su nivel más alto desde octubre de 2021.

A pesar de algunos temores de recesión en EE.UU., el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, señaló la semana pasada que la confianza del banco central sobre la economía "sólida" y los datos de inflación en descenso están aumentando la confianza de que la Fed podría recortar las tasas pronto. Los mercados financieros han descontado completamente un recorte de tasas de al menos 25 puntos básicos (pbs) en cada una de las tres reuniones restantes de la Fed este año, según la herramienta FedWatch de CME. 

Al otro lado del Atlántico, la elevada inflación y el crecimiento constante en la economía de la Eurozona retrasaron las expectativas del mercado de más recortes de tasas de interés este año. El IPCA general subió al 2,6% interanual en julio, por encima del consenso de los economistas del 2,4%. El IPCA subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, creció de manera constante al 2,9% frente a las expectativas del 2,8%.

• El precio del oro cotiza a la baja cerca de 2.435 $ en la sesión asiática del lunes, con una caída del 0,40% en el día. 
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio frente a 179.000 anteriores, más débiles de lo esperado. 
• Las tensiones en Oriente Próximo podrían limitar la caída del oro. 

El precio del oro (XAU/USD) baja a 2.435 $ el lunes durante la sesión asiática. Sin embargo, la caída podría estar limitada debido a las crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y al estado de ánimo de aversión al riesgo en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo. 

Los decepcionantes datos de empleo de julio en EE.UU. aumentaron los temores de una recesión y desencadenaron la posibilidad de recortes de tasas de la Fed en septiembre. "El mercado está considerando ahora una probabilidad superior al 70% de un recorte de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión del FOMC de septiembre", dijo Jim Wyckoff, analista senior de mercado en Kitco Metals. 
 
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró el viernes que las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde el mes anterior de 179.000 (revisado a la baja desde 206.000), más débil que la expectativa de 175.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al nivel más alto desde noviembre de 2021, situándose en 4,3% en julio desde 4,1% en junio. 

Los inversores tomarán más pistas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. el lunes, que se espera mejore a 51,0 en julio desde 48,8 en junio. En el caso de datos más fuertes de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) y limitar el alza del oro denominado en USD. 

Por otro lado, las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Próximo podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al metal amarillo. La BBC informó que varias naciones han instado a sus ciudadanos a abandonar Líbano a medida que aumentan las preocupaciones sobre una guerra más amplia en Oriente Próximo. Además, el general estadounidense a cargo de las tropas americanas en Oriente Próximo llegó el sábado mientras continuaban los preparativos para un posible ataque contra Israel por parte de Irán en represalia por el asesinato de líderes de alto rango de Hamas y Hezbollah, según dos fuentes estadounidenses.

Los miembros de la junta del Banco de Japón (BoJ) compartieron sus opiniones sobre las perspectivas de la política monetaria el lunes, según las Minutas del BoJ de la reunión de junio. 

Citas clave

Reacción del mercado a las Minutas del BoJ

Al momento de escribir, el USD/JPY bajaba un 0,61% en el día a 145,65. 

• El AUD/USD se debilita cerca de 0.6505 en la sesión temprana asiática del lunes. 
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. no alcanzaron las expectativas; la tasa de desempleo aumentó en julio. 
• Los traders ajustan las probabilidades de recortes de tasas del RBA en 2024.

El par AUD/USD cotiza con una nota más débil alrededor de 0.6505 durante la sesión temprana asiática del lunes. El desalentador Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Judo Bank de Australia pesa sobre el Dólar australiano. Los inversores esperan el PMI de Servicios del ISM de EE.UU. antes de la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes. 

Los datos publicados el viernes mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio desde los 179.000 del mes anterior (revisado a la baja desde 206.000). Esta cifra fue más débil que la expectativa de 175.000, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).

Mientras tanto, la tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4,3% en julio desde el 4,1% en junio, el nivel más alto desde noviembre de 2021. Las ganancias medias por hora se suavizaron al 0,2% mes a mes en el mismo período informado, por debajo del consenso del mercado de 0,3%. En términos anuales, la cifra disminuyó al 3,6% desde la lectura anterior del 3,8%.

Los datos de empleo de EE.UU. más débiles de lo esperado el viernes, junto con el desalentador informe del PMI manufacturero del ISM el jueves, han alimentado la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recortará su tasa de interés en septiembre. Esto, a su vez, podría ejercer cierta presión vendedora sobre el Dólar estadounidense (USD) a corto plazo. 

En el frente del Dólar australiano, el alza del Dólar australiano (AUD) está limitada por la disminución de las expectativas de otra subida de tasas por parte del RBA en su reunión de política monetaria del martes. Los traders han descontado casi un 80% de probabilidades de un recorte de tasas del RBA para fin de año.  

Los últimos datos de Judo Bank y S&P Global del lunes revelaron que la lectura final del PMI de Servicios del Judo Bank de Australia cayó a 50.4 en julio. Esta cifra estuvo por debajo del consenso y de la lectura anterior de 50.8. El PMI compuesto descendió a 49.9 en julio frente al 50.2 anterior. 

La lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Judo Bank de Australia cayó a 50,4 en julio desde 50,8 en la lectura anterior. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 50,8, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el lunes.

El PMI compuesto bajó a 49,9 en julio frente a 50,2 anterior. 

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el par AUD/USD bajaba un 0,07% en el día para cotizar a 0,6508.