Noticias de mercados

• El precio del cobre ha alcanzado máximos no vistos desde el 30 de mayo.
• El Índice del Dólar (DXY) firma su cuarta sesión consecutiva a la baja, llegando a mínimos de tres semanas.
• Los datos de empleo aumentan las probabilidades de un recorte de tasas en septiembre por la Reserva Federal.

El cobre inició la sesión europea registrando un mínimo del día 4.54 $, encontrando compradores que llevaron el metal a alcanzar un máximo diario en 4.68 $. Actualmente, el cobre cotiza en 4.65 $, ganando 2.34% en el día.

El cobre repunta aprovechando un dólar débil y aumento en las expectativas de un recorte de tasas por la Fed

El metal ha concluido su sexta sesión alcista consecutiva, subiendo un 6.48% en la semana del 5 de julio. Esta presión compradora del cobre es impulsada por un dólar débil que registra una caída a 104.87, un 0.26%, el día de hoy.

Por otro lado, los datos de empleo han indicado una desaceleración en la inflación, generando un aumento en las expectativas de un posible recorte en la tasa de interés en septiembre.

Niveles técnicos en el cobre

El cobre ha formado una soporte en el corto plazo en 4.49 $, mínimo de la sesión del 4 de junio, en confluencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte en el mediano plazo se encuentra en 4.31 $, mínimo del 28 de junio. La resistencia más cercana se encuentra en 4.75, dado por el retroceso al 50% de Fibonacci y máximo del 30 de mayo.

Gráfica deiario del cobre

• El precio del Oro saltó más del 1% a 2.385$, impulsado por datos mixtos de las NFP de EE.UU. y una mayor especulación sobre un recorte de tasas de la Fed.
• Las NFP de junio superan las previsiones, pero las revisiones de abril y mayo indican una desaceleración acelerada del mercado laboral.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae un 0.16% a 104.95; el rendimiento del Tesoro a 10 años cae más de seis puntos básicos a 4.284%.

El precio del Oro se recuperó durante la sesión de media jornada en América del Norte tras la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de junio de EE.UU., que superó las previsiones, pero las revisiones a la baja de los dos meses anteriores insinuaron que el mercado laboral se está enfriando más rápido de lo que muestran las cifras. Por lo tanto, los operadores apuestan a que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre, aumentando un obstáculo para el Dólar y un viento de cola para el metal amarillo.

El XAU/USD cotiza en 2.385$ y registra ganancias de más del 1% después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.349$, auspiciado en parte por un Dólar estadounidense más débil, que sigue socavado por los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El Índice del Dólar estadounidense (DX) está perdiendo un 0.16%, bajando a 104.95, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cae más de seis puntos básicos (pb) a 4.284%.

Las NFP de EE.UU. para junio fueron positivas, pero los datos de abril y mayo fueron revisados a la baja, insinuando que la economía añadió 111.000 empleos menos de los reportados en esos dos meses. En consecuencia, la tasa de desempleo aumentó una décima en junio, por encima del consenso.

Otros datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelaron que las ganancias promedio por hora (AHE) se mantuvieron planas intermensual pero disminuyeron anualmente.

Aparte de esto, la geopolítica continuó desempeñando un papel importante en el camino del metal dorado. El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, envió una delegación para continuar las negociaciones sobre los rehenes y reiteró que la guerra no terminará hasta que Israel logre todos sus objetivos. Mientras tanto, un líder de Hamas dijo que están esperando una respuesta positiva de Israel para comenzar las negociaciones sobre los detalles de un acuerdo, según CNN.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro avanza tras las NFP de EE.UU.

• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 206.000, superando las estimaciones de 190.000, pero las cifras de abril y mayo se revisaron a la baja a 108.000 y 218.000, respectivamente.
• Las ganancias promedio por hora (AHE) disminuyeron del 4.1% al 3.9% interanual, lo que está en línea con las expectativas, mientras que la tasa de desempleo aumentó del 4% al 4.1%.
• El miércoles, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reveló las Minutas de la reunión de junio, que mostraron que la mayoría de los participantes estimaron que la política actual es restrictiva pero abrieron la puerta a aumentos de tasas. Los responsables de las políticas reconocieron que la economía se está enfriando y podría reaccionar a una debilidad económica inesperada.
• Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 70%, frente al 66% del jueves.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 40 puntos básicos (pb) hacia finales del año.

Análisis técnico: El precio del Oro rompe decisivamente la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro, apuntando a 2.400$

El precio del Oro ha roto decisivamente la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro, elevando al par cerca de 2.390$, lo que indica que los toros están a cargo y se avecinan precios más altos.

El impulso se ha desplazado a favor de los compradores, como lo muestra un RSI alcista. Un cierre diario por encima del máximo del 21 de junio de 2.368$ podría abrir la puerta a un rango de negociación más alto dentro del área de 2.370$-2.400$, con los compradores apuntando a precios más altos.

Si el precio rompe por encima de 2.400$, expondrá el máximo del año hasta la fecha de 2.450$ antes de desafiar los 2.500$.

Por otro lado, si los vendedores llevan el precio al contado por debajo de 2.350$, nuevas caídas podrían apuntar al nivel de 2.300$. Si este soporte falla, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$.

• El Dow Jones se movió pero no fue a ninguna parte después de que el NFP de EE.UU. superara las previsiones.
• A pesar de superar el NFP, las fuertes revisiones despertaron esperanzas de recorte de tasas.
• El rebote del sentimiento de riesgo impulsó otros índices, pero dejó atrás al Dow Jones.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se movió bruscamente el viernes, rondando los 39.300,00 después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. dieran al mercado el margen suficiente para reavivar las esperanzas de recorte de tasas. El mercado bursátil estadounidense en general subió firmemente con nuevas expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed), pero el Dow Jones permaneció atrapado en una consolidación técnica.

El NFP de EE.UU. del viernes superó las previsiones medianas del mercado, añadiendo 206.000 nuevos empleos netos en junio. Aunque la cifra superó con creces los 190.000 esperados, el mes anterior vio una fuerte revisión a la baja a 218.000 desde la cifra inicial de 272.000.

El crecimiento de las ganancias medias por hora en EE.UU. también se enfrió para el año que terminó en junio, reduciéndose al 3.9% anual esperado en comparación con el 4.1% del período anterior. La tasa de desempleo de EE.UU. también aumentó, subiendo al 4.1% por primera vez desde diciembre de 2021. Los mercados habían previsto en general una estabilidad en el 4.0%.

Los inversores han dejado de lado el informe del NFP por encima de las previsiones para centrarse en el aumento del desempleo, la desaceleración de los salarios y las revisiones a la baja de los informes de empleo anteriores para aumentar las apuestas de que la Fed se verá empujada hacia recortes de tasas más pronto que tarde. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando casi un 80% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto el 18 de septiembre.

Noticias del Dow Jones

A pesar de luchar por igualar las ganancias del viernes registradas por otros índices bursátiles principales, el Dow Jones se inclina notablemente hacia el lado alto. Dos tercios de las acciones constituyentes del DJIA están en verde, con pérdidas lideradas por Chevron Corp. (CVX) que cayó un -1,65% a 154,13 $ por acción. Dow Inc. (DOW) le sigue de cerca, retrocediendo un -1,43% a 52,12 $ por acción.

Walmart Inc. (WMT) ha subido a la cima del índice, aumentando un 2,4% en el día y desafiando los 70,00 $ por acción, seguido por Intel Corp. (INTC) que ganó un 2,2% el viernes, alcanzando los 32,00 $ por acción.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones cierra la primera semana de negociación de julio luchando por mantenerse por encima de 33.300,00 después de una semana prolongada de movimientos en el gráfico. El índice tocó fondo a finales de la semana pasada cerca de 38.920,00, pero una recuperación ha enfrentado una presión significativa a la baja, con repetidos fracasos para liberarse de las ofertas máximas de la semana cerca de 39.440,00.

El Dow Jones sigue obstaculizado por una zona de oferta valorada por encima de 39.750,00, y los postores no han podido llevar el índice de acciones por encima de los picos históricos establecidos por encima de 40.000,00 en mayo.

Gráfico horario del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El índice Nasdaq 100 marca un máximo histórico en 20.403 tras los datos de empleo de EE.UU.
• Arm Holdings (ARM) sube un 7.29%, junto con Meta Platforms (META) que presenta una ganancia del 4.92% el día de hoy.

El Nasdaq 100, estableció un mínimo del día durante la sesión europea en 20.167, encontrando compradores que llevaron el índice a alcanzar un nuevo máximo histórico en 20.403. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 20.378, ganando un 1.12%, el día de hoy.

Nasdaq 100 alcanza máximos históricos impulsado por Arm Holdings y Meta Platforms

El índice tecnológico Nasdaq 100 ha alcanzado nuevos máximos históricos en 20.403 impulsado por las acciones de Arm Holdings que cotizan al cierre en 179.94 $, ganando un 7.29%. Por otro lado, Meta Platforms (META) opera en 535.05 $, con una plusvalía del 4.92%, diario.

Tras los datos de empleo dados a conocer el día de hoy, los inversionistas ven un aumento en las probabilidades de recorte de tasas de interés en el corto plazo por parte de la Reserva Federal.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 formó un primer soporte en 20.200 apoyándose en el Promedio Móvil de 13 periodos. El segundo soporte se encuentra en 19.940, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana la proyectamos en 20.700, número cerrado que converge con la extensión al 161.8% de Fibonacci.

Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100

• Las cifras crecientes de desempleo en EE.UU. ejercieron presión de venta sobre el USD.
• Australia reportó datos mixtos del mercado inmobiliario el viernes.
• Las divergencias monetarias entre la Fed y el RBA podrían impulsar aún más al par.

El Dólar Australiano (AUD) se mantiene firme frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, que se debilitó tras las cifra débiles de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., pero se sitúa en su nivel más alto desde principios de enero en 0.6740.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría ser uno de los últimos bancos centrales del G10 en iniciar recortes, lo que debería seguir apoyando al Dólar australiano en estas condiciones. A pesar de los signos de una economía australiana debilitada, la persistente inflación lleva al RBA a mantener una postura de línea dura, y los alentadores datos de ventas minoristas reportados a principios de la semana muestran una perspectiva económica sólida.

Actualización diaria de los motores del mercado: La fortaleza del AUD se mantiene a pesar del mercado inmobiliario lento

• Los compromisos de préstamos hipotecarios en Australia para marzo han aumentado hasta un 3.1% mensual, superando el 1.0% esperado y el 1.9% revisado de febrero.
• Sin embargo, esto puede señalar un aumento en los precios de la vivienda que impacta en el tamaño promedio de los préstamos, más que un aumento en la demanda de viviendas.
• Las encuestas actuales de sentimiento del consumidor apuntan a un sentimiento de compra lento en términos de vivienda.
• Al otro lado del Pacífico, las NFP de EE.UU. revelaron un aumento de 206.000 en junio, superando la expectativa del mercado de 190.000. Esto siguió a un aumento revisado de 218.000 en mayo.
• No obstante, estas cifras no han hecho mucho para fortalecer al USD, ya que la tasa de desempleo en EE.UU. ha aumentado ligeramente al 4.1% desde el 4%.
• La inflación salarial, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, disminuyó al 3.9% anual, ampliamente esperado por los mercados.
• En el lado del RBA, los mercados indican una probabilidad marginal del 10% de una subida de tasas por parte del RBA antes de fin de año.
• En el lado de la Fed, el mercado está descontando completamente dos recortes de tasas antes de fin de año, sujeto a los datos continuos del mercado laboral y las cifras de inflación.

Análisis técnico: El AUD/USD mantiene el impulso, la perspectiva alcista continúa

El par AUD/USD no muestra signos de perder impulso, respaldado por el profundo territorio positivo de los indicadores técnicos del RSI y MACD. A medida que el par alcanza sus máximos de enero, la perspectiva alcista es más prometedora. Sin embargo, los traders deben vigilar si los indicadores mencionados comienzan a señalar condiciones de sobrecompra.

Los próximos objetivos alcistas son las resistencias en 0.6750 y 0.6800. Al mismo tiempo, los niveles de soporte a vigilar son 0.6670, 0.6650 y 0.6630.

• El Peso mexicano alcanzó un máximo de ocho días de 17.99 antes de perder tracción.
• Calendario económico vacío en México; los próximos datos incluyen el IPC de mayo, la confianza del consumidor y las actas de la reunión de Banxico.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. superan las expectativas; las revisiones de los meses anteriores alimentan las predicciones de relajación de la Fed.

El Peso mexicano se mantuvo prácticamente plano frente al Dólar estadounidense el viernes después de oscilar dentro del rango de 17.99 – 18.19. Los datos mixtos de empleo en EE.UU. provocaron especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés en septiembre, lo que hizo que la divisa de mercado emergente se disparara antes de que el USD/MXN recortara sus pérdidas y cotizara en 18.08, registrando ganancias mínimas del 0.02%.

Wall Street comercia mixto, mientras que el Dólar recupera ligeramente frente a la moneda mexicana. La agenda económica de México está vacía, con los operadores esperando la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo la próxima semana, junto con la confianza del consumidor y las actas de la última reunión de política monetaria del Banco de México (Banxico).

El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para junio superó las estimaciones, aunque las revisiones a la baja de las cifras de abril y mayo llevaron a los operadores a aumentar sus apuestas de que la Fed comenzará su ciclo de relajación en septiembre.

Datos adicionales mostraron que las ganancias medias por hora se mantuvieron planas mensualmente pero disminuyeron en los doce meses hasta junio y la tasa de desempleo aumentó, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).

Tras la publicación de los datos, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron, con la tasa de la nota de referencia a 10 años bajando seis puntos y medio básicos a 4.284%, un obstáculo para el Dólar estadounidense. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense, que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, cayó un 0.12% pero recortó algunas pérdidas anteriores y actualmente ronda 105.00.

Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte en septiembre de 2024 son un 70% más altas que la posibilidad de un día antes del 66%.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano sube aún más ante la debilidad del Dólar estadounidense

• La encuesta de Banxico mostró que los economistas estiman que el Producto Interior Bruto (PIB) terminará el año en 2%, por debajo del 2.1%. Esperan que Banxico recorte las tasas del 11.00% al 10.25%, frente al 10.00% proyectado en mayo.
• Algunos analistas en México estiman que la economía podría desacelerarse pero evitar una recesión, según el Indicador Coincidente de la Agencia Nacional de Estadísticas (INEGI). A pesar de eso, dijeron que las reformas impulsadas por el presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO), particularmente la reforma judicial, podrían afectar la solvencia crediticia del país.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. crecieron en 206.000, superando la estimación de 190.000, pero abril y mayo fueron revisados a la baja de 165.000 a 108.000 y de 272.000 a 218.000, respectivamente.
• Las Ganancias Medias por Hora (AHE) bajaron del 4.1% al 3.9% interanual, como se esperaba, mientras que la tasa de desempleo aumentó del 4% al 4.1%.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se mantiene cerca de los mínimos semanales, el USD/MXN ronda 18.10

El USD/MXN cayó a un mínimo de ocho días de 17.99 solo para encontrar ofertas que empujaron el tipo de cambio de vuelta hacia el área de 18.10. La acción del precio del viernes está formando una vela Doji, una indicación de que ni los compradores ni los vendedores están ganando la batalla, lo que podría mantener al par operando dentro del rango de 18.00-18.10 a corto plazo.

El momentum muestra una ligera recuperación ya que el RSI se mantuvo plano en territorio alcista después de registrar tres días de lecturas más bajas. Esto confirma el comercio limitado en un rango del USD/MXN.

Para una reanudación alcista, el USD/MXN debe superar 18.10, seguido de un rally por encima del máximo del 28 de junio de 18.59, para que los compradores puedan desafiar el máximo anual de 18.99. Por el contrario, los vendedores necesitarán una caída por debajo de 18.00, lo que podría extender la caída del par hacia el máximo del 5 de diciembre, que se convirtió en soporte en 17.56, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37.

• El Dólar canadiense retrocede en todos los ámbitos tras la contracción de los empleos netos.
• Canadá registró la segunda cifra neta negativa de empleos en 2024.
• Las pérdidas se limitan frente al Dólar tras las fuertes revisiones del NFP de EE.UU.

El Dólar canadiense se debilitó ampliamente el viernes, siendo empujado al suelo después de que la variación neta del empleo en Canadá mostrara una contracción por segunda vez en 2024 y no cumpliera con las previsiones por un amplio margen. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. superaron las previsiones, pero las fuertes revisiones a las cifras anteriores ayudaron a reavivar las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre.

Canadá también informó un aumento mayor al esperado en la tasa de desempleo. Sin embargo, las presiones salariales aún en aumento y las encuestas de actividad del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Ivey aumentadas auguran mal para futuros recortes de tasas, ya que los indicadores de presiones inflacionarias continúan acumulándose después de que el Banco de Canadá (BoC) se apresurara a recortar tasas en 2024.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se desploma mientras los malos datos deterioran las posibilidades de riesgo

• La variación neta del empleo en Canadá en junio no cumplió con las previsiones, registrando -1.400 mensual frente a los 26.700 anteriores, muy por debajo de la previsión de 22.500.
• La tasa de desempleo en Canadá también aumentó en junio, subiendo al 6.4% desde el 6.2% anterior, superando la previsión del 6.3%.
• Los salarios promedio por hora en Canadá aumentaron un 5.6% anual en junio, acelerándose desde el 5.2% anterior.
• Los PMI Ivey de Canadá en junio subieron a 62.4 desde el 59.1 anterior.
• Las ganancias netas de empleo del NFP de EE.UU. superaron ampliamente las previsiones, registrando 206.000 frente a la previsión de 190.000 Sin embargo, la cifra del mes anterior fue revisada drásticamente a la baja a 218.000 desde el registro inicial de 272.000.
• Los ingresos promedio por hora en EE.UU. cumplieron con las expectativas, creciendo un 3.9% anual hasta junio y enfriándose ligeramente desde el 4.1% anterior.
• Con las presiones salariales disminuyendo y las revisiones posteriores enfriando los datos laborales del NFP de EE.UU., los mercados están nuevamente apostando por un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas están valorando casi un 80% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto el 18 de septiembre.

Análisis técnico: El Dólar canadiense recorta las ganancias recientes, rompe racha de tres días de victorias frente al Dólar

El Dólar canadiense (CAD) cayó en todos los ámbitos el viernes, terminando sin ceremonias una racha de tres días de victorias frente al Dólar estadounidense (USD) y recortando las ganancias del jueves, ya que el CAD cayó una quinta parte de un por ciento frente al USD. Un Dólar estadounidense generalmente más débil el viernes ayudó a limitar las pérdidas, con el Dólar canadiense cayendo medio por ciento frente a la Libra esterlina (GBP), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF).

El USD/CAD volvió a probar 1.3650, subiendo desde un suelo a corto plazo justo por encima de la zona de 1.3600, y los postores buscarán una nueva ruptura al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 1.3666. Las velas diarias continúan manteniéndose en territorio del gráfico por encima de 1.3600 mientras un patrón de consolidación sigue formándose en los gráficos, y la acción del precio se está comprimiendo por una zona de oferta valorada por encima de 1.3750 y una EMA de 200 días en ascenso en 1.3591.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

• El USD/CLP registra la cuarta sesión consecutiva a la baja, llegando a mínimos del 19 de junio.
• El cobre se dispara y alcanza máximos no vistos desde el 30 de mayo.
• El ministro de Hacienda, Mario Marcel se acerca a cerrar los acuerdos necesarios para la reforma previsional.

El USD/CLP inició la sesión europea marcando un mínimo de la sesión en 931.10 encontrando compradores que llevaron el par a un máximo del día en 938.37. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 938.09, sin cambios significativos respecto a la sesión anterior.

El cobre se dispara y alcanza máximos de cinco semanas impulsado por un dólar débil

El reciente debilitamiento del dólar ha sido aprovechado por el cobre, alcanzando un máximo de cinco semanas en 4.68 $, ganando un 1.77% el día de hoy. El metal cierra una semana alcista, con una plusvalía del 6.23%.

Mario Marcel, ministro de Hacienda de Chile, se encuentra en conversaciones con el objetivo de lograr una reforma previsional cuyo objetivo es mejorar las pensiones de los actuales y futuros jubilados incrementando el mondo de las cotizaciones.

La evolución del empleo en Estados Unidos apunta a una trayectoria en donde la Reserva Federal mantiene el camino al inicio de recorte de tasas de interés durante el segundo semestre de este año.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP estableció un soporte en el corto plazo cercano a 940.00, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 905.00, mínimo del 5 de junio. La resistencia más cercana se ubica en 959.00, máximo del 27 de junio.

Gráfico diario del Peso chileno

A pesar de la limitada reacción de la Libra esterlina (GBP) al resultado de las elecciones en el Reino Unido, la caída en el valor del Dólar estadounidense (USD) en las últimas sesiones ha permitido que la GBP se posicione como la divisa de mejor desempeño del G10 en lo que va del año, señala Jane Foley, estratega senior de FX en Rabobank.

GBP/USD se moverá al alza en los próximos meses

"La GBP ha mostrado poca reacción a los resultados de las elecciones generales del Reino Unido del 4 de julio, continuando con su postura indiferente de las últimas semanas. Si la política del Reino Unido puede evitar los dramas e incertidumbres asociados con el Brexit, los períodos de Johnson y Truss, esperamos que la GBP pueda continuar su lenta y constante recuperación."

"Como se esperaba, el Partido Laborista ganó una fuerte mayoría parlamentaria. Sin embargo, solo aumentó su porcentaje de voto nacional en un pequeño porcentaje. Tanto los mercados como el electorado estarán observando de cerca para ver si el Partido Laborista puede consolidar su poder. Eso depende de si puede cumplir con el crecimiento y la mejora de los estándares de vida."

"Esperamos que el EUR/GBP baje hacia fin de año y vemos los repuntes hacia 0.85 como oportunidades de venta. Es probable que el Cable esté sujeto a más episodios de volatilidad del USD en los próximos meses debido a las incertidumbres relacionadas con la política de EE.UU. y la política de la Fed, aunque esperamos que el GBP/USD se mueva en un rango moderadamente más alto en los próximos meses."

• El Dólar estadounidense extiende su tendencia a la baja después de terminar la semana pasada con una pérdida del 0.85%.
• El informe de NFP destacó por un aumento inesperado en el desempleo.
• Los mercados ahora ven dos recortes en 2024.

El Dólar estadounidense, representado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), ha extendido su declive, lastrado por las débiles cifras del mercado laboral, cayendo por debajo de 105.00 el viernes.

En medio de crecientes señales de desinflación en la economía de EE.UU., hay una creciente confianza en un recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continúan absteniéndose de recortes inmediatos, manteniendo un enfoque dependiente de los datos, pero han comenzado a reconocer las dificultades del mercado laboral.

Motores de los mercados: El Dólar estadounidense se debilita aún más tras datos decepcionantes del mercado laboral

• Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 206.000 en junio, según informó el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).
• La cifra del NFP supera la expectativa del mercado de 190.000, pero se queda corta en comparación con el aumento revisado de mayo de 218.000 (ajustado desde 272.000).
• La tasa de desempleo subió ligeramente al 4.1% desde el 4%, y la tasa de participación de la fuerza laboral aumentó ligeramente al 62.6% desde el 62.5%.
• Las ganancias promedio por hora, el indicador clave de la inflación salarial, cayeron a un aumento anual del 3,9% desde el 4.1%, alineándose con las expectativas del mercado.
• El mercado de swaps de la Fed ha reanudado la valoración completa de dos recortes de tasas para fin de año.
• No obstante, esas cifras dependerán de cómo los funcionarios de la Fed interpreten los datos actuales del mercado laboral y las cifras de inflación.

Perspectiva técnica del índice DXY: El DXY sigue plagado de desafíos, ahora acercándose a la SMA de 200 días

Después de perder su posición sobre la media móvil simple (SMA) de 20 días, la perspectiva técnica para el Índice DXY se ha vuelto negativa. Tanto el RSI como el MACD han caído en la zona negativa, con este último en su nivel más bajo desde mediados de junio.

Si la presión vendedora persiste, el nivel de 104.70 (SMA de 200 días) ofrecerá un fuerte soporte.

En su Informe Semestral de Política Monetaria publicado el viernes, la Reserva Federal (Fed) señaló que han visto un modesto progreso adicional en la inflación este año, pero añadió que aún necesitan mayor confianza antes de proceder a recortes de tasas, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"La oferta y la demanda laboral se asemejan al período justo antes de la pandemia, cuando el mercado laboral estaba relativamente ajustado pero no sobrecalentado."

"Se espera que las presiones inflacionarias relacionadas con la vivienda disminuyan gradualmente."

"A pesar de las mejoras, aún existen disparidades significativas en el mercado laboral."

"Las condiciones financieras parecen algo restrictivas en general, el ritmo de los préstamos bancarios es algo tibio."

"El sistema financiero sigue siendo sólido y resiliente, aunque partes de las carteras de bienes raíces comerciales de los bancos están enfrentando estrés."

"La liquidez en la mayoría de los bancos nacionales sigue siendo amplia."

"Las valoraciones son altas en relación con los fundamentos en las principales clases de activos."

Reacción del mercado

El Índice del Dólar no mostró una reacción inmediata a esta publicación y se vio por última vez perdiendo un 0.1% en el día a 105.03.

• El GBP/USD sube más del 0.20%, después de que el informe de empleo de EE.UU. revelara ganancias en junio pero revisara a la baja abril y mayo.
• Perspectiva técnica alcista a medida que el GBP/USD se acerca a la resistencia clave en 1.2660/75.
• Niveles de resistencia: 1.2800, 1.2894 (máximo anual), 1.2900, 1.2995 (máximo del 27 de julio de 2023), acercándose a 1.3000.
• Puntos de soporte: 1.2733 (mínimo del 4 de julio), 1.2709 (máximo del 8 de abril), 1.2700, 1.2673 (SMA de 50 días).

El GBP/USD registró ganancias decentes de más del 0.20% el viernes después de que los datos de empleo de EE.UU. de junio mostraran que la economía agregó más empleos de lo esperado, aunque una revisión a la baja de las cifras de abril y mayo insinuó que el mercado laboral se debilitó aún más. El par cotiza en 1.2790, por encima de su precio de apertura, después de alcanzar un mínimo diario de 1.2752.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El GBP/USD ha fluctuado alrededor del nivel psicológico de 1.2800 durante el día, amenazando con lograr un cierre diario por encima de las líneas de tendencia de resistencia cruciales que hasta ahora se han convertido en soporte en torno a 1.2660/75.

El impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el RSI, apuntando más alto después de atravesar la línea neutral de 50 el 2 de junio.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia del GBP/USD es al alza. Los compradores que logren un cierre diario por encima de 1.2800 allanarían el camino para desafiar el máximo anual de 1.2894. Se espera un mayor alza si el par supera ese nivel, con la próxima resistencia en 1.2900, seguida por el máximo del 27 de julio de 2023 en 1.2995 antes de 1.3000.

Para una reversión bajista, los vendedores esperarán que el tipo de cambio caiga por debajo del mínimo diario del 4 de julio de 1.2733. Esto expondrá el máximo del 8 de abril, que se convirtió en soporte en 1.2709 antes de exponer 1.2700. En caso de más pérdidas, eso expondrá la media móvil de 50 días (SMA) en 1.2673.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El precio de la plata salta a cerca de 31,00$ mientras los rendimientos de EE.UU. caen tras un débil informe del NFP de EE.UU.
• Los datos de nóminas superan las estimaciones pero se mantienen por debajo de la lectura de mayo.
• El precio de la plata se fortalece después de una ruptura del canal descendente.

El precio de la plata (XAG/USD) alcanza un nuevo máximo de tres semanas cerca de 31,00$ en la sesión americana del viernes. El metal blanco se fortalece a medida que los rendimientos de los bonos de EE.UU. se debilitan después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para junio mostrara que el mercado laboral perdió impulso.

La tasa de desempleo subió al 4,1% desde las estimaciones y la publicación anterior del 4,0%. El número de personas contratadas por los empleadores fue mayor, con 206.000 frente a las estimaciones de 190.000, pero menor que la publicación anterior de 218.000, revisada a la baja desde 272.000.

Además, los ingresos promedio por hora disminuyeron como se esperaba en junio. En términos mensuales y anuales, los ingresos promedio por hora crecieron a un ritmo más lento del 0,3% y 3,9%, respectivamente.

Los datos salariales suaves, las nóminas revisadas a la baja y un mayor aumento en la tasa de desempleo sugieren que la fortaleza en las condiciones del mercado laboral se ha debilitado aún más. Esto aumentaría las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, los participantes del mercado esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de septiembre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen a cerca de 4,3%. Una caída en los rendimientos de los activos que devengan intereses reduce el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como la plata.

El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene en la trayectoria bajista alrededor de 105,00.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata se fortalece después de una ruptura de la formación de canal descendente en un marco temporal de cuatro horas. Una ruptura al alza del patrón de gráfico mencionado resulta en una reversión alcista. Un cruce alcista, representado por las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días en 29,30$, exhibe una tendencia alcista.

El RSI de 14 períodos se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia el alza.

Gráfico de cuatro horas de la plata

• El S&P 500 registró un nuevo máximo histórico en 5.547 previo a la apertura de la sesión americana.
• Las Nóminas no Agrícolas reportan la creación de 206.000 empleos superando las estimaciones de 190.000 en junio.
• La Tasa de Desempleo se ha incrementado a un 4.1% en junio, desde su nivel previo en 4% correspondiente a mayo.

El S&P 500 registró un mínimo del día en 5.524, encontrando compradores que llevaron el índice a alcanzar un nuevo máximo histórico en 5.547 durante la publicación de las Nóminas no Agrícolas y la Tasa de Desempleo. Actualmente, el índice bursátil cotiza en 5.535, ganando marginalmente un 0.06% en el día.

Estados Unidos publica las Nóminas no Agrícolas y la Tasa de Desempleo del mes de junio

Con base en información del Departamento del Trabajo de Estados Unidos se generaron 206.000 Nóminas no Agrícolas en junio, frente a las 272.000 en mayo. Este resultado supera las 190.000 estimadas por los analistas. 

Por otro lado, la Tasa de Desempleo registró un aumento a 4.1% desde el nivel previo y previsto en 4%, marcando así su nivel más alto desde noviembre del 2021. Por último, la tasa de participación subió a 62.6% desde su lectura previa en 62.5%.

El índice bursátil ha alcanzado nuevos máximos históricos impulsado por el aumento en las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre.

Niveles técnicos en el S&P 500

Observamos un primer soporte en 5.507, dado por el Promedio Móvil de 13 que converge con los puntos pivote del 19 y 28 de junio. El siguiente soporte se encuentra en 5.470, zona media del rango que estableció entre el 17 de junio y 3 de julio que confluye con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en el máximo histórico alcanzado el día de hoy, en 5.457.

Gráfico de 4 horas del S&P 500

El Dólar estadounidense ha descendido por sexto día consecutivo frente al Peso colombiano hasta alcanzar este viernes un mínimo de diez días en 4.073,86. Posteriormente, el USD/COP ha rebotado al alza, elevándose a un máximo de dos días en 4.109,75.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.109,75, ganando un 0.42% diario.

Colombia espera los datos de inflación el próximo lunes

• Colombia publicará sus datos de inflación de junio el próximo lunes, esperándose un retroceso en el IPC anual al 7.13% desde el 7.16% previo. Se espera que el Índice de Precios al Consumo mensual avance un 0.27% frente al 0.43% de mayo.
• Hoy viernes, EE.UU. ha publicado sus datos de empleo de junio, mostrando una creación de 206.000 Nóminas no Agrícolas frente a las 190.000 esperadas. En cambio, la tasa de desempleo ha subido inesperadamente al 4.1% desde el 4% previo y previsto.

Las Minutas de la reunión de junio del Banco Central Europeo (BCE), publicadas ayer, mostraron que algunos miembros no estuvieron de acuerdo con recortar las tasas, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.

El Euro se moverá dentro del rango 1.08/1.09

"Es cada vez más claro que el movimiento de junio fue una consecuencia de una serie de precompromisos, más que una fuerte intención de iniciar un ciclo de relajación. De hecho, las actas confirman la centralidad de la dependencia de los datos en esta etapa, con un enfoque particular en los salarios, cuya rigidez está mantenido a muchos miembros del BCE en el lado cauteloso al discutir una mayor relajación."

"Al mismo tiempo, parece haber una creciente confianza en las proyecciones económicas del personal del BCE por parte del Consejo de Gobierno. Esas proyecciones siguen siendo bastante optimistas sobre la desinflación para finales de 2025, y en nuestra opinión justificarán dos recortes de tasas más por parte del BCE este año. La valoración del mercado es menos moderada, en 38 pb."

"El EUR/USD puede moverse dentro del rango 1.08/1.09 hoy, y creemos que el riesgo persistente de una nueva ampliación de los diferenciales de los bonos franceses después de la segunda vuelta de las elecciones del domingo significa que el alza sigue limitada."

• El Dólar estadounidense retrocede por cuarto día consecutivo esta semana. 
• Las nóminas no agrícolas se imprimen más fuertes, aunque la tasa de desempleo decepciona. 
• El índice del Dólar estadounidense regresa por debajo de 105.00 antes de las elecciones francesas de este fin de semana. 

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene con sus pérdidas este viernes y durante toda la semana. Una racha de cuatro días de pérdidas es simplemente demasiado grande para que los alcistas del Dólar puedan salvar, incluso a pesar de los números optimistas de las nóminas no agrícolas. Esto posiciona al Dólar en una esquina bastante débil justo antes de la segunda y última ronda de las elecciones francesas este fin de semana, lo que podría llevar a otra caída si el presidente francés Emmanuel Macron logra evitar una victoria mayoritaria para el partido de extrema derecha de Marie Le Pen el domingo.

En el frente económico de EE.UU., la publicación de las Nóminas no Agrícolas se vio opacada por una revisión a la baja del número anterior, de 272.000 a 218.000. La tasa de desempleo también aumentó de 4.0% a 4.1%. Si esa tasa de desempleo comienza a aumentar consecutivamente durante el verano, la Fed tiene suficientes razones para comenzar a recortar en septiembre por primera vez. 

Resumen diario de los mercados: NFP eclipsado

• El Partido Laborista ganó una victoria aplastante en el Reino Unido, y Keir Starmer está en camino de convertirse en el próximo residente en el 10 de Downing Street. Este resultado es cada vez más extraño, dado los movimientos hacia la derecha en Europa. 
• Antes de las elecciones del domingo en Francia, el partido de extrema derecha Rally Nacional de Marine Le Pen ya no está en posición de obtener una mayoría, según encuestas recientes. 
• A las 12:30 GMT, se publicó el informe de empleo de EE.UU. para junio:
  • Las nóminas no agrícolas pasaron de una revisión a la baja de 218.000 a 206.000.
  • Las ganancias promedio por hora disminuyeron a 0.3% en junio en comparación con 0.4% en mayo.
  • La tasa de desempleo aumentó sorprendentemente de 4.0% a 4.1%.
  • No hubo una reacción volátil severa en el mercado, aunque el índice del Dólar estadounidense retrocede por debajo de 105.00.
• A las 15:00 GMT, se publicará el informe de política monetaria de la Fed. Este informe se presenta semestralmente al Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado y al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.
• Las acciones asiáticas no pudieron cerrar la semana en una nota alta y tanto China como Japón cerraron en negativo. Las acciones europeas están teniendo un buen desempeño gracias al resultado del Reino Unido y están subiendo. El FTSE 100 del Reino Unido incluso subió un 1% en un momento dado antes de volver a caer a plano antes de la sesión de EE.UU. 
• La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en 66,5% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad de 27.4%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad de 6.1%. 
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.31% y ha registrado un nuevo mínimo semanal.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Acorralado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no ha podido volver a superar el nivel clave de 105.20, que es la media móvil simple (SMA) de 55 días. Esto significa que el rechazo desde temprano el viernes en la sesión asiática verá una continuación durante el fin de semana y en la apertura del lunes. Si el resultado de las elecciones francesas favorece al actual presidente Emmanuel Macron, se espera ver más debilidad del Dólar estadounidense con el DXY descendiendo a 104.77 y posiblemente incluso más bajo. 

Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.20 se ha convertido ahora en resistencia después de una prueba temprana durante la sesión asiática que recibió un firme rechazo y empujó al DXY nuevamente hacia abajo para probar ese nivel de 105.00. Si esa SMA de 55 días se recupera nuevamente, 105.53 y 105.89 son los próximos niveles clave cercanos. En caso de que el informe de nóminas no agrícolas fuera extremadamente fuerte, la línea de tendencia descendente roja en el gráfico alrededor de 106.23 y el pico de abril en 106.52 podrían entrar en juego. 

A la baja, el riesgo de un movimiento en picada está aumentando, con un doble soporte en 104.77, la confluencia de la SMA de 100 días y esa línea de tendencia ascendente verde desde diciembre de 2023. Si esa doble capa cede, la SMA de 200 días en 104.44 es el guardián que debería atrapar al DXY y evitar más caídas, que podrían dirigirse a 104.00 como una etapa inicial en la corrección. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario

Antes de que los titulares sobre un posible reemplazo del candidato demócrata de EE.UU. vuelvan a ocupar el centro del escenario, el enfoque está en el primer dato concreto de EE.UU. para junio: las Nóminas no Agrícolas estadounidenses. La cifra de consenso era de 190.000 (los datos salieron en 206.000) después de la muy fuerte cifra de 272.000 de mayo, señala el analista de ING Francesco Pesole.

Los riesgos a la baja para el USD están presentes

"Los riesgos estaban sesgados hacia una lectura más suave hoy después de la gran caída en el componente de empleo del índice de servicios del ISM. Para ver una gran revisión en las expectativas de tasas de la Reserva Federal hacia el lado moderado, sin embargo, necesitábamos ver que las nóminas se desaceleraran por debajo de 150.000 (lo cual no sucedió) considerando que el gráfico de puntos de la Fed de junio y la creciente probabilidad percibida de una victoria de Trump en noviembre funcionan como contrapesos de línea dura."

"Durante los meses de verano, esperamos ver evidencia de que el mercado laboral de EE.UU. está en el tipo de punto de inflexión al que se han referido algunos miembros de la Fed como Mary Daly. También pensamos que otras sorpresas al alza en las nóminas pueden tener un impacto de mercado asimétrico y más contenido después de los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que sugirieron que la Fed reconoce que las cifras principales pueden sobrestimar el número real."

"Vemos riesgos a la baja para el Dólar hoy, y esperamos que el Índice del Dólar (DXY) se mueva por debajo de 105.00. Una revisión sustancial en las apuestas moderadas de la Fed puede dar algo de respiro al yen, aunque seguimos viendo a la corona de Noruega, y a los dólares australiano y neozelandés como las divisas del G10 mejor posicionadas para un repunte liderado por los macrodatos de EE.UU. en el FX de alta beta."

• El USD/MXN cae a mínimos de diez días en la zona de 18.00.
• El Dólar estadounidense se debilita ante el aumento de posibilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mejoraron las previsiones en junio, aunque la tasa de desempleo subió más de lo esperado.

El USD/MXN pierde terreno por cuarto día consecutivo, debilitado por la pérdida de tracción del Dólar estadounidense. El par ha comenzado la jornada del viernes alcanzando un máximo diario en 18.11, pero tras las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. ha caído a nuevos mínimos de diez días en la zona de 18.00.

El Dólar estadounidense continúa su descenso por cuarto día consecutivo

El Índice del Dólar (DXY) continúa con la depreciación iniciada el martes con el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, en Sintra, cuando apuntó que se veían progresos en el proceso desinflacionario. El miércoles la caída se acentuó tras los débiles datos del ADP de empleo y el PMI de servicios del ISM estadounidense. Este viernes, el billete verde se desploma a mínimos de tres semanas en 104.84 después que el informe de Nóminas no Agrícolas haya presentado resultados mixtos, generando 206.000 empleos en junio frente a los 190.000 esperados, pero con la tasa de desempleo subiendo al 4.1% frente al 4% estimado. Los ingresos salariales se han moderado en junio, cumpliendo las previsiones, lo que también ha impulsado a la baja al Dólar.

El conjunto de datos y declaraciones semanales ha llevado al mercado a valorar como seguro un primer recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre. De hecho, la herramienta FedWatch de CME Group eleva hoy al 71.8% las posibilidades de esta primera rebaja, frente al 66.5% proyectado ayer.

La semana próxima llega el turno de México con los datos de inflación de junio

Los operadores del USD/MXN estarán muy pendientes de los datos mexicanos que se publicarán la próxima semana. El martes, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicará la inflación de junio, después que en mayo se elevase al 4.69% anual, su nivel más alto en cuatro meses. Ese mismo día se publicará el dato de confianza del consumidor de junio, que cayó a un mínimo de siete meses en mayo en 46.7. El viernes llegará el turno de la producción industrial de mayo, que registró una caída mensual del 0.5% en abril y un aumento del 5.1% interanual el mismo mes.

USD/MXN Niveles de Precio

Con el Dolar estadounidense cotizando frente al Peso mexicano sobre 18.10 al momento de escribir, repuntando un 0.07% diario, el primer nivel de soporte para el par en caso de retomar la caída estará en el mínimo diario de hoy en 18.00. Un quiebre a la baja de esta zona psicológica podría desencadenar un descenso hacia 17.87 primero (mínimo de la pasada semana, 24 de junio) y posteriormente hacia el área de 17.00.

Al alza, la resistencia principal sigue estando en el máximo de finales de junio en 18.59 (28 de junio). Una superación de este nivel encontrará una importante barrera en 18.99/19.00 (techo de junio y nivel redondo, respectivamente).

• El USD/CAD se vuelve volátil tras la publicación del informe de empleo de EE.UU./Canadá para junio.
• El impulso del crecimiento salarial en EE.UU. se desaceleró como se esperaba, mientras que las cifras de empleo superaron las estimaciones.
• El mercado laboral de Canadá experimentó una reducción mientras que las ganancias promedio por hora se aceleraron.

El par USD/CAD exhibe movimientos salvajes por encima del soporte de nivel redondo de 1.3600 en la sesión americana del viernes. El activo Dólar canadiense se vuelve volátil tras la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos/Canadá para junio.

El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. mostró que la demanda laboral se mantuvo más fuerte de lo esperado. El número de trabajadores contratados fue de 206.000, superior a las estimaciones de 190.000 pero inferior a la publicación anterior de 272.000. La tasa de desempleo aumentó al 4.1% desde las estimaciones y la publicación anterior del 4.0%.

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora se desaceleraron como se esperaba. Anualmente, el impulso del crecimiento salarial se desaceleró al 3.9% desde la publicación anterior del 4.1%. Esto ha aliviado los temores de que las presiones de precios se mantengan persistentes. También aumentaría las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene a la defensiva cerca de 105.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen bruscamente cerca del 4.30%.

En Canadá, el mercado laboral enfrentó una reducción inesperada ya que 1.400 empleados fueron despedidos. Los economistas esperaban que el mercado laboral hubiera experimentado una adición de 22.500 nóminas, inferior a la lectura de mayo de 26.700. La tasa de desempleo aumentó a un ritmo más rápido al 6.4% desde las estimaciones del 6.3% y la publicación anterior del 6.2%.

Las ganancias promedio por hora crecieron fuertemente un 5.6% desde la lectura anterior del 5.2%. Esto disminuiría las expectativas de recortes de tasas posteriores por parte del Banco de Canadá (BoC). El BoC tomó su primera decisión de recorte de tasas en junio después de mantener un marco de tasas de interés restrictivo durante más de cuatro años.

• El USD/CHF está cayendo debido a la debilidad del Dólar estadounidense, ya que los datos de EE.UU. reflejan un panorama de enfriamiento de la economía estadounidense. 
• Los datos recientes del sector servicios y del mercado laboral sugieren una debilidad que podría llevar a la Reserva Federal a implementar políticas negativas para el Dólar. 
• El Franco suizo, sin embargo, sigue siendo fundamentalmente débil ya que el Banco Nacional Suizo continúa bajando las tasas de interés en Suiza. 

El USD/CHF alcanzó un máximo de cuatro semanas de 0.9050 el 3 de julio antes de comenzar a retroceder y caer. Actualmente se cotiza en los 0.8980. La caída se ha atribuido más a la debilidad del Dólar estadounidense que a la fortaleza del Franco suizo (CHF). Una serie de datos negativos de EE.UU. ha hecho más probable que la Reserva Federal (Fed) comience a relajar la política monetaria, un movimiento que debilitaría el Dólar estadounidense. 

Gráfico de 4 horas del USD/CHF 

Los datos negativos que han comenzado a pesar sobre el Dólar estadounidense incluyen los datos del PMI de servicios del ISM para junio, que salieron en 48.8 desde 53.8 previamente. Esto fue significativo porque el sector servicios ha sido señalado como un factor clave que contribuye a la alta inflación persistente en la economía de EE.UU., lo que a su vez ha impedido que la Reserva Federal (Fed) baje las tasas de interés. 

Sin embargo, los débiles datos del PMI de servicios del ISM en junio indican que el sector podría estar comenzando a enfriarse, lo que podría reducir aún más la inflación en general y permitir que la Fed recorte las tasas de interés. Aunque las tasas de interés más bajas son positivas para las empresas porque reducen los costos de endeudamiento, son negativas para una moneda porque la hacen menos atractiva para los inversores extranjeros como lugar para estacionar su capital. Por lo tanto, los datos pesaron sobre el Dólar estadounidense y el USD/CHF. 

Las señales de un mercado laboral debilitado también están pesando sobre el Dólar estadounidense. El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de junio ha mostrado un aumento en la tasa de desempleo al 4.1% desde el 4.0% cuando no se esperaba ningún cambio. Esta es su cifra más alta desde noviembre de 2021, justo después de la pandemia. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron más de lo esperado a finales de junio, y las solicitudes continuas subieron a 1,858 millones, también la cifra más alta desde noviembre de 2021. Los datos de empleo en general más débiles, añaden al panorama de una economía en enfriamiento.   

El Franco suizo se deprecia por tasas de interés más bajas

Para cualquier par de divisas, la diferencia entre las tasas de interés de las dos monedas, o el "diferencial de tasas de interés", es clave. Como tal, no solo es la proyección de las tasas de interés en EE.UU. sino también en Suiza, lo que determina el tipo de cambio. 

El USD/CHF subió un 2.5% en solo dos semanas a finales de junio después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera recortar su tasa de interés principal en un 0.25% al 1.25%, en su reunión del 20 de junio. Esta fue la segunda vez este año que el SNB decidió recortar su tasa de política.

El gráfico a continuación compara las tasas de política del SNB y la Fed en los últimos tres años. Como se puede ver, mientras ambos comenzaron a subir las tasas de interés para combatir la alta inflación después de la pandemia de Covid, la inflación volvió a niveles normales más rápidamente en Suiza, por lo que el SNB pudo reducir las tasas de interés antes allí. La Fed, en contraste, aún no ha comenzado a recortar las tasas de interés en EE.UU. debido a la alta inflación persistente. Esto ha beneficiado al Dólar estadounidense. 

La reciente serie de datos débiles de EE.UU., sin embargo, hace más probable que la Fed también comience a recortar las tasas de interés en su reunión de septiembre. 

La probabilidad de que la Fed recorte su tasa de política principal, la tasa de fondos federales, en un 0.25% a un límite superior del 5.25% para septiembre, ha aumentado desde mediados de los 60 a finales de junio a alrededor del 75% el viernes 5 de julio, según la herramienta CME FedWatch, que utiliza el precio de los futuros de fondos federales a 30 días en sus cálculos

• El EUR/USD actualiza máximos de tres semanas cerca de 1.0830 debido a múltiples vientos de cola.
• El Euro se fortalece ante la posibilidad de que la extrema derecha no consiga una mayoría absoluta en las elecciones francesas.
• El Dólar se debilita, ya que aumentan las apuestas a un recorte de tipos de la Fed en septiembre.

El par EUR/USD se mantiene por encima del nivel redondo de 1.0800 en la sesión americana del viernes, ya que el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de los Estados Unidos mostró que se esperaba un descenso de los ingresos medios por hora en junio. El dato de los ingresos medios por hora es una medida del crecimiento salarial que ha sido uno de los principales factores impulsores de la elevada inflación en el sector servicios. Anualmente, la medida de crecimiento salarial descendió al 3.9%, como se esperaba, desde la lectura de mayo del 4.1%. Mensualmente, los datos económicos crecieron a un ritmo previsto del 0.3%, más lento que el anterior, del 0.4%. Esto ha disminuido los temores de que las presiones sobre los precios sigan siendo obstinadas.

Por su parte, el número de personas contratadas por las empresas en junio fue de 206.000, por encima de las estimaciones de 190.000, pero por debajo de la cifra anterior de 272.000. La tasa de desempleo subió al 4.5%. La tasa de desempleo subió al 4.1%, por encima de las previsiones y del 4.0% publicado anteriormente. Unas nóminas por encima de lo esperado y el descenso previsto en la medida de crecimiento salarial influirían menos en la especulación del mercado sobre recortes de tipos de la Reserva Federal (Fed).

El Dólar estadounidense (DXY) ya se encontraba bajo presión ante las crecientes especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir los tipos de interés a partir de la reunión de septiembre. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a seis divisas principales, ha prolongado su racha de pérdidas por séptima sesión y ha registrado un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 105.00.

Los operadores elevaron fuertemente las apuestas a un recorte de tipos para septiembre debido a varios factores, como la mera confianza del presidente de la Fed, Jerome Powell, en que el banco central ha hecho progresos considerables en la inflación, la relajación de la fortaleza del mercado laboral y la contracción del PMI de servicios. 

El informe ADP cambio de empleo de junio mostró una desaceleración inesperada de la contratación en el sector privado. En el mismo periodo, el PMI de servicios mostró una contracción del sector y cayó a su nivel más bajo en cuatro años.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD sube mientras la extrema derecha podría fracasar en su intento de obtener la mayoría absoluta

• El par EUR/USD registra un nuevo máximo de tres semanas cerca de 1.0830 en la sesión europea del viernes. El par EUR/USD se fortalece ante la mejora de las perspectivas del Euro de cara a la segunda vuelta de las elecciones francesas, prevista para el domingo, y la debilidad del Dólar estadounidense (USD).
• El atractivo para el Euro mejora en medio de las expectativas de que la ultraderechista Agrupación Nacional liderada por Marine Le Pen no consiga convertir su victoria de la primera vuelta en una mayoría absoluta debido a la retirada táctica de al menos 200 candidatos de las elecciones legislativas del domingo por parte de una coalición de la alianza entrista liderada por el presidente francés Emmanuel Macron y la izquierda.
• En cuanto a la política monetaria, han disminuido las especulaciones de que el Banco Central Europeo (BCE) vaya a bajar los tipos el 18 de julio, ya que la desinflación en la eurozona parece estar estancándose. El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) básico preliminar, que excluye los artículos volátiles, creció a un ritmo constante del 2.9% interanual en junio. 
• Mientras tanto, los datos de ventas al por menor de la Eurozona han resultado desiguales en mayo. Anualmente, las ventas al por menor crecieron un 0.3%, mientras que los economistas esperaban que el gasto en los comercios minoristas apenas hubiera aumentado. En términos mensuales, las ventas minoristas crecieron un 0.1% tras contraerse un 0.2% en abril, pero no alcanzaron las expectativas de un crecimiento del 0.2%.

Análisis técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de todas las EMAs diarias de corto a largo plazo

El par EUR/USD extiende su racha ganadora por séptimo día consecutivo. El par de divisas principales se fortalece tras estabilizarse por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, que cotizan en torno a 1.0750 y 1.0770, respectivamente. La tendencia general del par EUR/USD también se ha fortalecido, ya que ha saltado por encima de la EMA de 200 días, que cotiza en torno a 1.0800.

La formación del triángulo simétrico en el gráfico diario muestra una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica un volumen bajo y ticks estrechos.

El RSI a 14 días alcanza los 60.00 puntos. ¿Debería activarse el impulso alcista si supera este nivel?

INDICADOR ECONÓMICO

Nóminas no agrícolas

La publicación Nóminas no agrícolas presenta el número de nuevos empleos creados en EE.UU. durante el mes anterior en todas las empresas no agrícolas; la publica la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Las variaciones mensuales de las nóminas pueden ser extremadamente volátiles. La cifra también está sujeta a fuertes revisiones, que también pueden desencadenar volatilidad en el tablero Forex. En términos generales, una lectura alta se considera alcista para el dólar estadounidense (USD), mientras que una lectura baja se considera bajista, aunque las revisiones de meses anteriores y la tasa de desempleo son tan relevantes como la cifra principal. La reacción del mercado, por tanto, depende de cómo valore el mercado todos los datos contenidos en el informe BLS en su conjunto.

Última publicación: Viernes 05 de julio de 2024 12:30

Periodicidad: Mensual

Actual: 206.000

Consenso: 190.000

Anterior: 272.000

Fuente: Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. 

¿Por qué es importante para los operadores?

El informe mensual sobre el empleo en Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes del que se informa, el cambio en el número de puestos está estrechamente correlacionado con el comportamiento general de la economía y es objeto de seguimiento por parte de los responsables políticos. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal, que tiene en cuenta la evolución del mercado laboral a la hora de fijar sus políticas, lo que repercute en las divisas. A pesar de que varios indicadores adelantados dan forma a las estimaciones, las nóminas no agrícolas suelen sorprender a los mercados y desencadenar una gran volatilidad. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.

• El Oro extiende su racha positiva a medida que aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés. 
• Una serie de datos débiles de EE.UU. indica que las presiones inflacionarias están disminuyendo y las tasas de interés podrían caer. 
• El informe de Nóminas no Agrícolas del viernes mostró resultados mixtos, pero los inversores están asustados por el aumento inesperado de la tasa de desempleo al 4.1%.
• El Dólar estadounidense se debilita, añadiendo un viento de cola al Oro, mientras que sus contrapartes en Europa se fortalecen ante la disminución del riesgo político. 

El Oro (XAU/USD) sube el viernes, continuando su racha de días positivos a medida que los inversores se vuelven cada vez más optimistas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés antes de lo pensado anteriormente, y el Dólar estadounidense (USD) se debilita, añadiendo un impulso al Oro que se compra y vende predominantemente en Dólares. 

La publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes añade más combustible al repunte del Oro después de que la tasa de desempleo mostrara un aumento al 4.1% desde el 4.0% anterior. Los economistas no esperaban esto y sugiere un enfriamiento del mercado laboral que podría hacer aún más probable que la Fed recorte las tasas de interés para estimular la contratación. 

Otros datos del informe de NFP no fueron tan negativos: las Nóminas no Agrícolas principales mostraron que 206.000 nuevos empleados se unieron a la fuerza laboral en junio cuando solo se esperaban 190.000 desde los 272.000 anteriores.

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora, una métrica que puede influir en las presiones inflacionarias y en la política de tasas de interés de la Fed, se mantuvieron sin cambios en términos mensuales, mostrando un crecimiento del 0.3% como se esperaba. En términos interanuales, la inflación salarial se enfrió al 3.9% desde el 4.1% anterior, como se esperaba, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.  

El Oro sube a medida que se espera una caída de las tasas de interés y el USD se debilita

El Oro cotiza en los 2.360$ el viernes, subiendo más de un tercio de un por ciento en el día, a medida que aumentan las apuestas de que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés tan pronto como en su reunión de septiembre. 

Una serie de publicaciones de datos por debajo de lo esperado de EE.UU. ha mermado la confianza en la economía y ha aumentado la especulación de que la Fed se moverá para reducir las tasas de interés en un intento de impulsar el crecimiento. Los datos débiles del mercado laboral y del sector servicios han impactado particularmente en las expectativas.

La probabilidad de que la Fed recorte su tasa de política principal, la tasa de los Fondos Federales, en un 0.25% para septiembre ha aumentado desde mediados de los 60 a principios de la semana hasta el 72% el viernes, según la herramienta CME FedWatch, que utiliza el precio de los futuros de los Fondos Federales a 30 días en sus cálculos. La promesa de tasas de interés más bajas, a su vez, aumenta el atractivo del Oro como inversión porque reduce el costo de oportunidad de mantener un activo que no paga intereses. 

El Oro recibe un impulso adicional de un Dólar estadounidense más débil, que está cayendo porque la expectativa de tasas de interés más bajas en EE.UU. reduce los flujos de capital extranjero, así como por el fortalecimiento de sus principales contrapartes. La Libra esterlina (GBP) está subiendo el viernes después de una victoria aplastante del Partido Laborista en las elecciones generales del 4 de julio, lo que trae la promesa de crecimiento y estabilidad. El Euro (EUR) se está recuperando ante la reducción del riesgo político, ya que se vuelve cada vez más claro que el partido de extrema derecha francés, Reagrupamiento Nacional, probablemente no logrará una mayoría en la segunda vuelta de las elecciones el domingo. 

El Oro gana en un contexto global más amplio

El Oro probablemente también se está beneficiando de una demanda generalizada como resultado de factores geopolíticos y macroeconómicos más amplios.  

Los conflictos en curso en Oriente Medio y Ucrania, así como el mayor riesgo de una presidencia de Trump, siguen siendo factores que impulsan a los inversores nerviosos a almacenar su riqueza en Oro. 

La expansión del bloque comercial BRICS y su objetivo declarado de desdolarizar el comercio global también ha aumentado la demanda de Oro, que se considera el reemplazo más realista para los países a los que se les niega el acceso a los mercados denominados en Dólares debido a las sanciones. 

En contraposición a esto, sin embargo, está la disminución del riesgo político en Europa, que, a pesar de un notable giro hacia la extrema derecha, probablemente seguirá en manos de coaliciones moderadas. 

La alta demanda de los bancos centrales, que representa aproximadamente una cuarta parte del mercado del Oro, también podría estar disminuyendo. Gran parte de la compra fue impulsada por los bancos centrales asiáticos que usaban Oro como cobertura para apoyar sus monedas nacionales a medida que se depreciaban frente al Dólar estadounidense cuando este se fortaleció en la primavera, después de que la Fed tuviera que revisar sus expectativas de normalización de la política.  

Análisis Técnico: El Oro alcanza resistencia 

El Oro se ha establecido cómodamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días, superando un hito técnico importante para el metal amarillo. 

Sin embargo, ha alcanzado un nivel de resistencia en el máximo de 2.368$ del 21 de junio. Una ruptura por encima de este nivel añadiría más confianza a una visión alcista. 

XAU/USD Gráfico Diario

Una ruptura por encima del máximo del 21 de junio desbloquearía el siguiente objetivo en 2.388$, el máximo del 7 de junio, seguido por el máximo histórico de 2.451$. 

El patrón bajista de cabeza y hombros que se estaba formando entre abril y junio ha sido invalidado por la reciente recuperación, sin embargo, dicho esto, todavía existe una menor posibilidad de que se esté formando un patrón de techo más complejo. Si es así, y el precio cae repentinamente hasta la línea de cuello del patrón en 2.279$ y la rompe, podría seguir una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$, la proporción de 0.618 de la altura del patrón extrapolada hacia abajo. 

La tendencia ahora es lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista. 

La economía canadiense perdió 1.400 empleos en junio después de crear 26.700 en mayo, según la Oficina de Estadísticas de Canadá. La cifra decepciona notablemente las expectativas del mercado, que esperaba un aumento de 22.500 puestos de trabajo.

La tasa de desempleo ha subido dos décimas en junio, elevándose al 6.4% frente al 6.2% previo y al 6.3% previsto, su nivel más alto desde enero de 2022. La tasa de participación ha bajado levemente al 65.3% desde el 65.4% anterior.

Finalmente, los salarios promedio por hora a nivel interanual crecieron un 5.6%, superando el 5.2% de mayo.

Dólar canadiense reacción

El Dólar canadiense ha reaccionado a la baja tras los datos de empleo de EE.UU. y Canadá, que han mostrado resultados mixtos, ya que el dato estadounidense ha mejorado expectativas, al contrario que el canadiense. El USD/CAD ha subido a máximos del día en 1.3631, y cotiza ahora sobre 
1.3620, ganando un 0.05% diario.

El AUD/USD hizo suelo por debajo de 0.64 el 19 de abril y subió por encima de 0.67 el jueves. El Dólar australiano (AUD) frenó la depreciación del Yen japonés (JPY) y el Yuan chino (CNY), señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.

El AUD cotiza por encima de 0.67 el viernes

"El AUD/USD hizo suelo por debajo de 0.64 el 19 de abril y subió por encima de 0.67 el jueves. El repunte fue impresionante, considerando cómo el AUD frenó la depreciación del JPY y el CNY, las divisas de sus dos mayores socios comerciales. Desde el 19 de abril, el par de divisas se ha apreciado un 4.8% hasta 0.6726." 

"Entre abril y mayo, la inflación del IPC de Australia alcanzó un máximo de seis meses del 4% anual, mientras que la inflación del PCE de EE.UU. cayó a un mínimo de tres meses del 2.6% anual. La tasa de desempleo disminuyó al 4% desde el 4.1% en Australia, pero aumentó al 4% desde el 3.9% en EE.UU. El crecimiento de las ventas minoristas de Australia se aceleró al 0.6% mensual desde el 0.1%, pero las ventas minoristas de EE.UU. excluyendo autos se contrajeron al mismo ritmo del 0,1% mensual por segundo mes."

"Los futuros de tasas de interés no descartan otra subida por parte del Banco de la Reserva de Australia este año. Aunque el RBA mantuvo el objetivo de la tasa de efectivo sin cambios en 4.35% en su reunión del 18 de junio, las minutas del RBA mostraron que el comité consideró una subida ante los riesgos al alza de la inflación. Por el contrario, el mercado de futuros ha aumentado las probabilidades de un recorte de la Fed en septiembre al 70% desde el 50% del viernes pasado."

Estados Unidos ha generado 206.000 Nóminas no Agrícolas durante el mes de junio después de haber creado 272.000 en mayo, según ha publicado el Departamento de Trabajo. La cifra mejora en 16.000 los 190.000 empleos esperados por el mercado.

La tasa de desempleo ha subido una décima, elevándose al 4.1% frente al 4% previo y previsto, su nivel más alto desde noviembre de 2021. La tasa de participación ha aumentado al 62.6% desde el 62.5% anterior.

El promedio de ingresos por hora creció un 0.3% a nivel mensual frente al 0.4% previo, tal como se eperaba, mientras que a nivel anual se incrementó un 3.9% tras aumentar un 4.1% el mes anterior, en línea con lo esperado.

Finalmente, el promedio de horas trabajadas a la semana se mantuvo sin cambios en 34.3.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado con la publicación, subiendo primero a máximos del día en 105.18 para luego caer a 104.84, su nivel más bajo en 22 días. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 104.94, perdiendo un 0.19% en el día.

• El EUR/GBP forma un patrón de reversión de dos barras y comienza a descender. 
• Esto ocurre después de que el precio ha llenado una brecha en los gráficos, otra señal de reversión. 
• Se está acumulando evidencia de que la corrección desde los mínimos del 14 de junio se ha revertido y la tendencia bajista intermedia se está reanudando. 

El EUR/GBP está potencialmente reanudando su tendencia bajista a medio plazo después de corregir al alza desde los mínimos del 14 de junio. 

EUR/GBP Gráfico Diario 

El par ha formado un patrón de reversión de dos barras en el pico de la corrección, el 1-2 de julio (rectángulo azul claro), lo cual es un indicador bajista. Las reversiones de dos barras ocurren cuando el precio alcanza un pico y forma una vela verde que es sucedida por una vela roja de forma y tamaño similar. El hecho de que el día después del patrón también fuera bajista es una confirmación adicional. 

EUR/GBP Gráfico de 4 horas

Una indicación adicional de que la tendencia bajista dominante se está reanudando es que EUR/GBP ha llenado la brecha de precios que se abrió entre 0.8472 y 0.8490 (área sombreada en rojo). Esta brecha se puede ver en el gráfico de 4 horas arriba.

Se dice que los precios a menudo se sienten atraídos a llenar brechas y ahora que lo han hecho, hay más posibilidades de que la tendencia bajista se reanude. 

Una ruptura por debajo de 0.8458 (mínimos del 3 de julio y 28 de junio) proporcionaría una confirmación bajista adicional. 

El próximo objetivo bajista sería el mínimo del 25 de junio en 0.8431. 

Alternativamente, si el par se recupera y rompe por encima de 0.8499 (1 de julio), podría indicar una continuación de la corrección al alza, con la media móvil simple de 50 días en 0.8517 proporcionando resistencia y el próximo objetivo al alza. 

• El Gas Natural establece una racha de pérdidas por noveno día consecutivo.
• Los operadores de Gas están bajando los precios, con Netanyahu abierto a una solución diplomática. 
• El Índice del Dólar estadounidense también se relaja, con la presión aumentando antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) desciende por noveno día consecutivo el viernes, casi igualando la corrección que enfrentó en febrero, que fue de diez días. Esta vez, los titulares positivos de Israel tomaron el control cuando Reuters informó que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, reunió un grupo de trabajo diplomático que entrará en negociaciones con Hamas para un alto el fuego y un acuerdo de rehenes. Aunque Netanyahu rápidamente vio que un acuerdo de alto el fuego no significaba que la guerra hubiera terminado, los mercados se centraron en el hecho de que las conversaciones estaban en marcha. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, también se relaja el viernes, por cuarto día consecutivo esta semana. Los operadores están evitando el Dólar antes de la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de junio en EE.UU. después de que los datos económicos de EE.UU. de esta semana fueran más débiles y a menudo no alcanzaran o superaran las estimaciones y las opiniones de consenso. El temor ahora es que el informe de las NFP pueda ser un gran fallo en las estimaciones y podría convertirse en una pesadilla más tarde este viernes, antes de las elecciones francesas este fin de semana. 

El Gas Natural se cotiza en 2.37$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.  

Noticias y factores del mercado del Gas Natural: Demanda lenta 

• Bloomberg publicó un artículo el viernes afirmando que las compañías privadas de gas en China venden públicamente en el mercado abierto los espacios de importación de Gas Natural Licuado (GNL) en nuevas instalaciones terminales. Esto significa que varios espacios están disponibles, con importadores que no los necesitan ya que la demanda de GNL está enfriándose rápidamente. 
• Rumores de adquisición en la industria del GNL ya que la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) está considerando una posible oferta por el proveedor de gas australiano Santos, según Reuters.
• Con la caída de los precios del gas en Europa, la volatilidad también está disminuyendo, lo que pone a los operadores de opciones en el banquillo. No se están tomando volúmenes significativos en opciones apostando por aumentos repentinos o picos en los precios del Gas Natural. 
• El recuento de plataformas petroleras de Baker Hughes en EE.UU. se publicará esta tarde cerca de las 17:00 GMT. El número anterior fue un recuento de 479 plataformas. 

Análisis Técnico del Gas Natural: Un poco más

El precio del Gas Natural podría parecer interesante para algunos operadores aventureros que buscan comprar la caída, aunque por ahora solo sería para los más atrevidos. El RSI aún no está cotizando en o por debajo de la barrera de 'sobreventa' y, por lo tanto, tiene más espacio para bajar. Los operadores esperarán el momento adecuado para comprar la caída, lo que podría ver los precios del Gas Natural rebotar hasta 2.52$ inicialmente. 

La SMA de 200 días es la primera fuerza a tener en cuenta al alza, cerca de 2.52$, seguida de cerca por la SMA de 55 días en 2.61$. Una vez por encima, el nivel clave cerca de 3.08$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo una resistencia clave después de su ruptura falsa la semana pasada, que aún está a un 20% de distancia. 

El nivel de soporte, que podría significar algunas oportunidades de compra, es 2.28$, la SMA de 100 días que se alinea con la línea de tendencia ascendente desde mediados de febrero. En caso de que ese nivel no se mantenga como soporte, busque el nivel clave cerca de 2.13$, que ha actuado como límite y suelo en el pasado. 

Gas Natural: Gráfico Diario

El EUR/USD comenzó julio con pie firme. Los mercados están menos nerviosos debido a las dudas sobre que el partido de extrema derecha Agrupación Nacional obtenga una mayoría absoluta, señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.

La postura de espera y observación del BCE respalda al Euro

"El EUR/USD comenzó julio con un pie firme, apreciándose un 0,9% hasta 1.0812 en los primeros cuatro días." 

"Los mercados se volvieron menos nerviosos debido a las dudas sobre que el partido de extrema derecha Agrupación Nacional obtenga una mayoría absoluta en la segunda vuelta de las elecciones francesas de este domingo. La prima de riesgo denotada por el diferencial de rendimiento de los bonos a 10 años entre los bonos franceses y alemanes alcanzó un máximo de 82 puntos básicos el 27 de junio y se redujo a 67 puntos básicos ayer, su nivel más estrecho desde el 12 de junio."

"El Euro también fue respaldado por la postura de espera y observación del Banco Central Europeo después de su primer recorte de tasas el 6 de junio."

• NZD/USD se fortalece a costa del Dólar estadounidense.
• Los inversores esperan el NFP de EE.UU. que influirá en las apuestas de recorte de tasas de la Fed.
• Se espera que el RBNZ mantenga su OCR sin cambios en 5.5%.

El par NZD/USD sube por encima de la resistencia de nivel redondo de 0.6100 en la sesión europea del viernes. El activo del Kiwi extiende su racha ganadora por cuarta sesión de negociación el viernes. El par se fortalece ya que el Dólar estadounidense (USD) ha enfrentado una fuerte presión debido al débil PMI de Servicios ISM de Estados Unidos (EE.UU.) y el Cambio de Empleo ADP de junio, lo que aumenta las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El próximo gran desencadenante que influirá en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed en septiembre serán los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los economistas esperan que los empleadores de EE.UU. contrataron 190.000 nuevos trabajadores, lo que es inferior a las 272.000 nóminas agregadas en mayo. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4%.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ha caído cerca de 105.00.

En el frente neozelandés, los inversores esperan la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que se anunciará el miércoles. Se espera que el RBNZ mantenga su Tasa Oficial de Efectivo estable en 5.5%. Por lo tanto, los inversores se centran principalmente en las perspectivas de tasas de interés.

El NZD/USD está a punto de entregar una ruptura de la formación del Canal Descendente en un marco de tiempo de cuatro horas. Una ruptura en la formación gráfica mencionada resulta en una reversión alcista.

Un cruce alcista, representado por las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 0.6100, sugiere que la tendencia general se ha vuelto alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere que el impulso se ha inclinado hacia el alza.

Un nuevo impulso alcista aparecería si el activo rompe por encima del máximo del 3 de julio en 0.6130 para objetivos cerca del máximo del 28 de mayo alrededor de 0.6170 y el máximo del 12 de junio de 0.6222.

Sin embargo, un quiebre a la baja por debajo del máximo del 4 de abril alrededor de 0.6050 expondría al activo al soporte psicológico de 0.6000.

Gráfico de cuatro horas del NZD/USD

• La Libra esterlina se desempeña fuertemente, ya que la victoria absoluta de Keir Starmer como primer ministro del Reino Unido ha traído estabilidad en el frente político.
• Los inversores esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés a partir de agosto.
• El Dólar estadounidense bailará al son de los datos de NFP de EE.UU. para junio.

La Libra esterlina (GBP) exhibe una gran fortaleza frente a sus principales pares, excepto el Yen japonés (JPY), en la sesión londinense del viernes. La moneda británica se desempeña fuertemente ya que el Partido Conservador liderado por el primer ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, sufrió una derrota después de permanecer en el poder desde 2010 frente al Partido Laborista liderado por Keir Starmer en las elecciones parlamentarias del jueves.

Los inversores esperan que una mayoría absoluta del Partido Laborista haya mejorado significativamente el atractivo de la Libra esterlina. La victoria absoluta de un partido político se considera favorable para sus mercados financieros, a diferencia de cuando los Tories estaban en el poder.

Además, la Libra esterlina superaría fuertemente a las divisas de la Unión Europea (UE) y de los Estados Unidos (EE.UU.), que se espera enfrenten presión debido a la incertidumbre política.

En el frente de la política monetaria, los inversores esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) comience a recortar las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. El próximo desencadenante para la Libra esterlina serán los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) y de la producción industrial para mayo, que se publicarán el jueves 11 de julio.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana más terreno frente al Dólar estadounidense

• La Libra esterlina extiende su alza a cerca de 1.2780 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión europea del viernes. El par GBP/USD registra un nuevo máximo de tres semanas y se espera que repunte aún más hacia la resistencia de nivel redondo de 1.2800 en medio de una venta masiva del Dólar estadounidense.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae aún más cerca del soporte crucial de 105.00. El atractivo del Dólar estadounidense se vuelve vulnerable ya que la confianza de los inversores en que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre ha aumentado.
• Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha mejorado al 74,4% desde el 64% registrado hace una semana. Los datos también muestran que la Fed realizará recortes de tasas posteriores en noviembre o diciembre.
• En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los datos oficiales del mercado laboral influirán significativamente en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de la Fed en septiembre.
• Se espera que el informe NFP muestre que los empleadores añadieron 190.000 nóminas, significativamente menos que la publicación anterior de 272.000. Se estima que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en el 4%. Los inversores también prestarán atención a los datos de Ganancias Promedio por Hora, que miden el impulso del crecimiento salarial. Se pronostica que las Ganancias Promedio por Hora anuales se hayan desacelerado al 3,9% desde el 4,1% en mayo. En términos mensuales, se estima que la medida del crecimiento salarial haya aumentado a un ritmo más lento del 0,3% desde el 0,4% del mes anterior.
• Un crecimiento salarial y datos de nóminas más fuertes de lo esperado debilitarían las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés en septiembre, mientras que cifras débiles las aumentarían.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se acerca a 1.2800

La Libra esterlina registra un nuevo máximo de tres semanas, ligeramente por debajo de 1.2800 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se fortalece después de romper por encima del retroceso de Fibonacci del 61,8% en 1.2670, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300. El Cable ha alcanzado ahora el retroceso de Fibonacci del 78,6% en 1.2770.

El par sube por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 días y 50 días cerca de 1.2695 y 1.2675, respectivamente, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un movimiento sostenido por encima de este nivel cambiaría el impulso hacia el alza. 

En declaraciones preparadas para un evento en el Banco de la Reserva de la India (RBI) en Mumbai el viernes, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Nueva York, John Williams, dijo el viernes: "aún queda camino por recorrer para alcanzar el objetivo de inflación del 2% de manera sostenida".

Conclusiones adicionales

Reacción del mercado

Estos comentarios no tienen ningún impacto en el Dólar estadounidense frente a sus principales rivales, ya que el Índice del Dólar (DXY) pierde un 0,16% en el día para cotizar a 104,96.

Es probable que el Euro (EUR) suba. Queda por ver si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850, señalan los analistas de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

El próximo nivel a monitorear por encima de 1.0850 está en 1.0900

PERSPECTIVA 24 HORAS: "El EUR se disparó hace dos días. Ayer, indicamos que ‘el repunte fuerte y rápido parece estar exagerado.’ Añadimos, ‘En lugar de seguir subiendo, es más probable que el EUR se negocie en un rango lateral de 1.0750/1.0815.’ Posteriormente, el EUR se negoció entre 1.0782 y 1.0813, cerrando en 1.0810 (+0,22%). Ha habido un ligero aumento en el impulso alcista. Aunque es probable que el EUR suba hoy, queda por ver si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850. Si el EUR rompe por debajo de 1.0770 (el soporte menor está en 1.0790), indicaría que la actual presión alcista leve se ha desvanecido."

VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (04 de julio, par en 1.0785) sigue siendo válida. Como se indicó, aunque el aumento en el impulso sugiere una mayor fortaleza del EUR, es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850. En general, mantendremos una visión ligeramente positiva del EUR mientras se mantenga por encima del ‘soporte fuerte’ en 1.0745 (el nivel estaba en 1.0730 ayer). Mirando hacia adelante, el próximo nivel a monitorear por encima de 1.0850 está en 1.0900."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,59 $ por onza troy, un 0,60% más que los 30,41 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 28,56% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 77,37 el viernes, por debajo de 77,52 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.344,70 rupias indias (INR) por gramo, en comparación con las 6.328,16 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro aumentó a 74.003,30 INR por tola desde los 73.810,43 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del WTI se mueve a la baja ya que datos recientes mostraron que la OPEP aumentó la producción en junio.
• Las negociaciones entre Israel y Hamás, que muestran un potencial de mejora, ejercen presión a la baja sobre los precios del petróleo.
• Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. muestren un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 83,50$ por barril en el momento de escribir. Los precios del petróleo crudo se mantienen tibios ya que los datos recientes mostraron que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) aumentó la producción en junio por segundo mes consecutivo. Esto indica una posible relajación de los mercados de petróleo ajustados en los próximos meses, ejerciendo presión a la baja sobre los precios del petróleo crudo.

En el frente geopolítico, el Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó al Presidente de EE.UU., Joe Biden, el jueves que ha decidido enviar una delegación para reanudar las negociaciones estancadas sobre un acuerdo de liberación de rehenes con Hamás. Una fuente dentro del equipo negociador israelí dijo que hay una posibilidad real de llegar a un acuerdo después de que Hamás hiciera una propuesta revisada sobre los términos del acuerdo, según informó Reuters. Esto podría aliviar la amenaza de suministro desde Oriente Medio, poniendo presión sobre los precios del petróleo.

La demanda de petróleo en EE.UU. aumentó esta semana debido a las fuertes expectativas de demanda de verano en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo. Según la Asociación Americana del Automóvil (AAA), se proyecta que los viajes durante este período sean un 5,2% más altos que en 2023, con los viajes en automóvil aumentando un 4,8% en comparación con el año anterior, informa Reuters.

Los datos económicos más débiles de EE.UU. han llevado a especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría considerar reducir los costos de los préstamos en 2024. La reducción de los costos de los préstamos puede estimular el crecimiento económico en Estados Unidos, lo que potencialmente aumentaría la demanda de petróleo y proporcionaría soporte a los precios del petróleo crudo.

• Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 190.000 en junio, desacelerándose desde el incremento de 272.000 en mayo.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará el informe de Empleo a las 12:30 GMT.
• El Dólar estadounidense espera los datos de empleo tras los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.

Con la aparición del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en Sintra ya atrás, todas las miradas se centran ahora en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de primer nivel para junio, que se publicarán el viernes a las 12:30 GMT.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará los datos del mercado laboral de EE.UU., que podrían ofrecer pistas sobre el momento del primer recorte de tasas de interés de la Fed este año y la próxima dirección del Dólar estadounidense (USD).

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?

Se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas muestre que la economía de EE.UU. creó 190.000 empleos en junio después de haber añadido 272.000 en mayo.

Es probable que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,0% en el mismo período. Mientras tanto, se prevé que una medida muy observada de la inflación salarial, las Ganancias Promedio por Hora, aumente un 3,9% en el año hasta junio, tras el crecimiento del 4,1% en mayo.

Los mercados analizarán de cerca estos datos clave, ya que podrían proporcionar una nueva guía sobre el posible momento del giro moderado de la Fed.

Los mercados aumentaron sus expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre después de los comentarios del presidente Jerome Powell el martes en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre Banca Central en Sintra.

Powell se mostró bastante optimista sobre los recientes informes alentadores de inflación, pero dijo que necesitaba más datos antes de considerar recortes de tasas. Los mercados percibieron su reconocimiento del progreso en la tendencia desinflacionaria como moderado.

Mientras tanto, el sector privado de EE.UU. añadió 150.000 empleos en junio, una modesta disminución desde la cifra revisada al alza de 157.000 en mayo, informó el ADP el miércoles. Los datos no cumplieron con las estimaciones de los analistas de 160.000 empleos. Cabe mencionar que el NFP ha superado al ADP en nueve de los últimos diez meses.

Los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, combinados con los débiles datos de empleo de EE.UU., aumentaron las apuestas por un recorte de tasas por parte del banco central estadounidense en septiembre, con los mercados ahora viendo una probabilidad del 73% frente al 64% previsto el martes.

Previo al informe de la situación del empleo en junio, los analistas de BBH dijeron: "El consenso de Bloomberg es de 190.000 frente a 272.000 en mayo, mientras que su número insinuado se sitúa actualmente en 198.000. Para referencia, la ganancia promedio en los últimos 12 meses es de 232.000. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,0% incluso cuando se espera que la tasa de participación aumente un punto a 62,6%. Con el mercado laboral en mejor alineación, el ritmo de crecimiento salarial será un impulsor más grande de las expectativas de la Fed. Se prevé que las ganancias promedio por hora aumenten un 0,3% mensual, con la tasa anual esperada que caiga dos puntos a 3,9."

¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de junio de EE.UU. al EUR/USD?

El regreso de los moderados golpeó al Dólar estadounidense en todos los ámbitos junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., llevando al par EUR/USD brevemente por encima del umbral de 1.0800. La atención ahora se centra en el informe del NFP de EE.UU. para confirmar las condiciones de relajación del mercado laboral y la tendencia desinflacionaria en la inflación salarial.

Una cifra de NFP más fuerte de lo esperado, junto con datos de inflación salarial elevados, podría contrarrestar las renovadas apuestas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, ofreciendo una nueva vida al Dólar estadounidense. Esto, a su vez, podría desencadenar una corrección en el par EUR/USD hacia 1.0700. Sin embargo, si los datos de empleo de EE.UU. indican fuertemente una holgura en el mercado laboral, el Dólar podría ver una nueva caída ante una posible confirmación de que la Fed reducirá las tasas en septiembre. En tal caso, el EUR/USD podría superar el nivel de 1.0850.

Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD: 

"El par EUR/USD está luchando en torno a 1.0790, donde coinciden la media móvil simple (SMA) de 200 días y la SMA de 100 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima del nivel de 50, cerca de 54, lo que sugiere que el potencial alcista sigue intacto."

"Los compradores necesitan encontrar aceptación por encima de la convergencia de las SMA de 200 días y 100 días, para una recuperación extendida. Las próximas barreras al alza para el EUR/USD se verán en el máximo del 12 de junio de 1.0852 y la cifra redonda de 1.0900. Por el contrario, el área de demanda inicial se observa en la SMA de 21 días en 1.0746, por debajo de la cual se probará el nivel de 1.0700 en ruta hacia el mínimo de junio de 1.0660," añade Dhwani.

• Las ventas minoristas de la Eurozona subieron un 0,3% interanual en mayo frente al 0,1% previsto.
• Las ventas minoristas del bloque llegaron al 0,1% intermensual en mayo frente al 0,2% estimado.

Las ventas minoristas de la Eurozona subieron un 0,3% interanual en mayo, habiendo registrado un crecimiento del 0,6% en abril, según mostraron los datos oficiales publicados por Eurostat el viernes. Los datos superaron el consenso del mercado de 0,1%.

En términos mensuales, las ventas minoristas en el viejo continente aumentaron un 0,1% en el mismo período frente al -0,2% de abril y al 0,2% esperado.

Implicaciones en el mercado de divisas

Los datos mixtos de la Eurozona tuvieron poco o ningún impacto en el Euro. Al momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en 1.0825, subiendo un 0,17% en el día.

(El título fue revisado el viernes a las 09:04 GMT para decir que "Las ventas minoristas de la Eurozona aumentan un 0,1% mensual en mayo frente al 0,2% esperado," no anual)

• El precio de la Plata recibe soporte ya que los datos más débiles de EE.UU. aumentan las probabilidades de que la Fed reduzca las tasas en 2024.
• Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000.
• El potencial de mejora en las negociaciones entre Israel y Hamás puede limitar el alza de la Plata como refugio seguro.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 30,60 $ por onza troy durante la sesión europea del viernes. Los datos económicos más débiles de Estados Unidos (EE.UU.) han generado especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría considerar reducir las tasas de interés en 2024. Esto ha proporcionado soporte a los activos sin rendimiento como la plata.

Además, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, adoptó un tono ligeramente moderado el martes. Powell dijo que la Fed está volviendo al camino desinflacionario. Sin embargo, Powell quiere ver más evidencia antes de reducir las tasas de interés, ya que la economía de EE.UU. y el mercado laboral siguen siendo fuertes, según Reuters.

El miércoles, el PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Además, el informe de Empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el menor aumento en cinco meses.

Los operadores esperan los informes de empleo de EE.UU. el viernes, que se espera indiquen una desaceleración en el crecimiento del empleo en junio. Se pronostica que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. mostrarán un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000. Además, se anticipa que la media de ganancias por hora en EE.UU. se modere ligeramente, con proyecciones que muestran una disminución al 3,9% interanual desde la lectura anterior del 4,1%.

En el frente geopolítico, el Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu, informó al Presidente de EE.UU., Joe Biden, el jueves que ha decidido enviar una delegación para reanudar las negociaciones estancadas sobre un acuerdo de liberación de rehenes con Hamás. Una fuente dentro del equipo negociador israelí dijo que hay una posibilidad real de llegar a un acuerdo después de que Hamás hiciera una propuesta revisada sobre los términos del acuerdo, según informó Reuters. Esto puede limitar el alza de los activos de refugio seguro como la Plata.

Los precios de la Plata están siendo soportados por la creciente demanda del metal en la expansión de la energía renovable. La Plata es un componente clave en los paneles solares y otras tecnologías de energía renovable debido a su conductividad en las células fotovoltaicas.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 5 de julio:

Tras el feriado del Día de la Independencia en EE.UU., las condiciones de negociación comienzan a normalizarse en la primera parte del viernes. Eurostat publicará los datos de ventas minoristas de mayo y más tarde en el día la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de junio, que incluirá las Nóminas no Agrícolas, la tasa de desempleo y las cifras de inflación salarial. Statistics Canada también publicará datos del mercado laboral antes del fin de semana.

El Dólar estadounidense (USD) opera bajo una modesta presión bajista ya que la moneda aún siente el impacto negativo de las decepcionantes publicaciones de datos del miércoles. El Índice del Dólar cerró los primeros cuatro días de la semana en territorio negativo y se vio por última vez registrando pequeñas pérdidas cerca de 105,00. En términos semanales, el índice bajó casi un 0,8%.

El Partido Laborista ha ganado oficialmente suficientes escaños en las elecciones generales del Reino Unido de 2024 para tener una mayoría en el parlamento, como se anticipaba ampliamente. El líder laborista Keir Starmer se convertirá en el próximo primer ministro. Este desarrollo no parece tener un impacto notable en la valoración de la Libra esterlina. Al momento de la publicación, el GBP/USD cotiza ligeramente al alza en el día cerca de 1.2800.

El EUR/USD continúa subiendo tras registrar pequeñas ganancias el jueves y cotiza en territorio positivo por encima de 1.0800 en la mañana europea del viernes.

El USD/CAD se mantiene bajo presión bajista y cotiza cerca de 1.3600 antes de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá.

El USD/JPY extiende su corrección desde el máximo de varias décadas que alcanzó cerca de 162.00 a principios de la semana y cotiza por debajo de 161.00 al inicio de la sesión europea.

Tras la subida del miércoles, el Oro fluctuó en un canal muy estrecho y cerró el día prácticamente sin cambios. El XAU/USD gana tracción temprano el viernes y cotiza modestamente al alza en el día por encima de 2.360$.

• USD/JPY cae ligeramente por debajo de 161.00 ya que el Dólar estadounidense está bajo presión debido a las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
• Se han intensificado los temores de una intervención del BoJ para apoyar al Yen japonés.
• Los inversores esperan el informe NFP de EE.UU. para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés

El par USD/JPY extiende su corrección hacia 161.80 en la sesión europea del viernes. El activo está bajo presión debido a los temores de una intervención de Japón en el dominio de divisas debido a movimientos excesivos unilaterales, que han llevado a una fuerte debilidad del Yen japonés y una venta masiva del Dólar estadounidense (USD) debido a la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a bajar las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

El Yen japonés lucha por ganar terreno a pesar de que los responsables de la política del Banco de Japón (BoJ) han abogado por un mayor endurecimiento de la política monetaria. El débil Yen japonés ha impulsado las expectativas de inflación de los consumidores, ya que las exportaciones de Japón se han vuelto competitivas a nivel mundial y los costes de importación han aumentado significativamente.

Sin embargo, una fuerte contracción en el Gasto Total de los Hogares en mayo ha generado dudas sobre la senda de subidas de tasas del BoJ. Los datos económicos disminuyeron inesperadamente en un 1,8%. Los economistas pronosticaron que el poder adquisitivo de los hogares habría crecido a un ritmo más lento del 0,1% desde la publicación anterior del 0,5%.

Mientras tanto, la mayor probabilidad de que la Fed comience a reducir las tasas de interés en septiembre ha aumentado el apetito por el riesgo de los inversores. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias nominales en las horas de negociación asiáticas.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ha caído aún más y ha registrado un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 105.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben a cerca de 4,36% antes de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán a las 12:30 GMT.

Según las expectativas, se contrataron 190.000 trabajadores en junio, significativamente menos que la lectura de mayo de 272.000. Se estima que la tasa de desempleo se ha mantenido estable en 4%.

• El EUR/USD alcanza un nuevo máximo de tres semanas cerca de 1.0830 debido a múltiples vientos favorables.
• El Euro se fortalece ya que la extrema derecha podría no lograr una mayoría absoluta en las elecciones francesas.
• El Dólar estadounidense se debilita debido a múltiples vientos favorables, con el NFP de EE.UU. en foco.

El EUR/USD marca un nuevo máximo de tres semanas cerca de 1.0830 en la sesión europea del viernes. El par de divisas principal se fortalece a medida que mejora la perspectiva del Euro antes de la segunda vuelta de las elecciones francesas, programadas para el domingo, y la debilidad del Dólar estadounidense (USD).

El atractivo del Euro mejora en medio de expectativas de que el partido de extrema derecha liderado por Marine Le Pen, Reagrupamiento Nacional, no logrará convertir su victoria en la primera vuelta en una mayoría absoluta debido a la retirada táctica de al menos 200 candidatos de las elecciones legislativas del domingo por parte de una coalición de la alianza centrista liderada por el presidente francés Emmanuel Macron y la izquierda.

Mientras tanto, la especulación sobre que el Banco Central Europeo (BCE) entregará recortes de tasas subsecuentes el 18 de julio ha disminuido ya que la desinflación en la Eurozona parece estar estancándose. El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) subyacente preliminar, que excluye elementos volátiles, creció constantemente un 2,9% interanual en junio. 

El viernes, los inversores esperan los datos de ventas minoristas de la Eurozona para mayo, que se publicarán a las 09:00 GMT. Se espera que las ventas minoristas hayan aumentado un 0,2% en el mes después de contraerse un 0,5% en abril. Anualmente, se estima que las ventas minoristas hayan crecido marginalmente un 0,1% después de permanecer sin cambios en abril.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se fortalece a costa del Dólar estadounidense

• El EUR/USD cotiza cómodamente por encima del nivel redondo de 1.0800 a costa del Dólar estadounidense. La creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre ha generado una presión significativa sobre el billete verde. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ha extendido su racha de pérdidas por séptima sesión de negociación y ha marcado un nuevo mínimo de tres semanas cerca de 105.00.
• Los comerciantes aumentaron las apuestas de recorte de tasas para septiembre debido a varios factores, como la gran confianza del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que el banco central ha logrado un progreso considerable en la inflación, la relajación de la fortaleza del mercado laboral y la contracción del PMI de servicios. 
• El informe de cambio de empleo de ADP de junio mostró una desaceleración inesperada en la contratación del sector privado. En el mismo período, el PMI de servicios mostró una contracción en el sector y cayó a su nivel más bajo en cuatro años.
• En la sesión del viernes, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para junio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre que se contrataron 190.000 nuevos trabajadores, en comparación con los 272.000 de mayo. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,0%.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos de ganancias por hora promedio, una medida del crecimiento salarial que ha sido un factor clave detrás de la alta inflación en el sector de servicios. Se estima que las ganancias por hora promedio anuales se hayan desacelerado al 3,9% desde la lectura de mayo del 4,1%. Mensualmente, se espera que la medida del crecimiento salarial haya crecido a un ritmo más lento del 0,3% desde la publicación anterior del 0,4%.

Análisis Técnico: El EUR/USD marca un nuevo máximo de tres semanas

El EUR/USD extiende su racha ganadora por séptimo día el viernes. El par de divisas principal se fortalece después de estabilizarse por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días, que cotizan alrededor de 1.0750 y 1.0770, respectivamente. La tendencia general del par de divisas compartido también se ha fortalecido ya que ha superado la EMA de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0800.

La formación de Triángulo Simétrico en el marco de tiempo diario exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza 60.00. ¿Se desencadenará el impulso alcista si rompe por encima de este nivel?

La producción industrial creció un 0.4% anual en España durante el mes de mayo después de subir un 0.8% en abril, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadísticas. Este es el segundo mes consecutivo de aumentos después del descenso del 1.3% sufrido en marzo. A pesar de la subida, la cifra se sitúa por debajo de las expectativas del mercado, ya que se esperaba un incremento del 1.4%.

Por sectores, los bienes de consumo no duradero (2,7%) presentaron la mayor tasa anual de subida. Por el contrario, la energía (-1,3%) registró la menor.

Euro reacción

El Euro sigue fortaleciéndose ante la debilidad experimentada esta semana por el Dólar tras los débiles datos de empleo ADP y del sector servicios, además de por el tono moderado de las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Fed. El EUR/USD alcanza al momento de escribir un máximo de tres semanas en 1.0827, ganando un 0.15% en el día.

• USD/CAD se deprecia ya que los datos más suaves de EE.UU. aumentan las especulaciones de que la Fed reducirá las tasas en 2024.
• Se pronostica que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mostrarán un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000.
• Se espera que la Variación neta del Empleo en Canadá caiga a 22,5K en junio, desde la lectura previa de 26,7K.

El USD/CAD extiende su racha de pérdidas por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.3610 durante las primeras horas europeas del viernes. Este descenso se atribuye al debilitamiento del Dólar estadounidense (USD), que podría atribuirse a datos más suaves de Estados Unidos (EE.UU.) que aumentan las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024.

El miércoles, el PMI de Servicios ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando el mayor descenso desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo. El informe de Empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el menor aumento en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y fue inferior a los 157.000 revisados a la baja en mayo.

Los operadores esperan los informes de empleo de EE.UU. el viernes, que se espera muestren una desaceleración en el crecimiento del empleo en junio. Se espera que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. muestren un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000. Se anticipa que la media de ganancias por hora en EE.UU. se modere ligeramente, proyectándose una disminución al 3,9% interanual desde la lectura previa del 4,1%.

En el frente del CAD, la modesta caída en el precio del petróleo crudo podría limitar el alza del Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas, ya que Canadá es el principal exportador de petróleo crudo a Estados Unidos. El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 83,50$ por barril en el momento de escribir.

Datos recientes mostraron que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) aumentó la producción en junio por segundo mes consecutivo. Esto indica una posible relajación de los mercados de petróleo ajustados en los próximos meses, ejerciendo presión a la baja sobre los precios del petróleo crudo.

Además, el último PMI compuesto de Canadá de 47,5 señaló una contracción en la producción del sector privado y una reducción en las presiones de costos, lo que sugiere que el Banco de Canadá (BoC) podría reducir los costos de endeudamiento. Esto podría presionar al Dólar canadiense y respaldar al par USD/CAD.

El viernes, los operadores esperan la Variación Neta del Empleo en Canadá, que se espera caiga a 22,5K en junio, desde la lectura anterior de 26,7K. Mientras tanto, se proyecta que la Tasa de Desempleo en Canadá aumente a 6,3% desde el 6,2%.

Las expiraciones de opciones de FX para el 5 de julio, corte de NY a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación

- EUR/USD: montos en EUR

• 1.0650 765m
• 1.0675 842m
• 1.0700 2,1b
• 1.0715 1,2b
• 1.0750 1b
• 1.0800 2,9b
• 1.0815 536m

- USD/JPY: montos en USD                     

• 160.00 587m
• 161.00 450m

- GBP/USD: montos en GBP     

• 1.2605 533m
• 1.2660 436m
• 1.2770 405m

- AUD/USD: montos en AUD

• 0.6500 875m
• 0.6625 512m
• 0.6665 780m
• 0.6700 438m
• 0.6750 829m
• 0.6760 855m

- USD/CAD: montos en USD       

• 1.3670 401m
• 1.3685 432m
• 1.3690 531m
• 1.3775 406m

- NZD/USD: montos en NZD

• 0.6250 437m

La contracción del sector industrial de Alemania se profundizó en mayo, según mostraron los últimos datos publicados por Destatis el viernes.

La producción industrial en la principal economía de la Eurozona cayó un 2,5 % mensual, dijo la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por efectos estacionales y de calendario, en comparación con un pronóstico de 0,2 % y una disminución de 0,1 % en abril.

La producción industrial alemana se desplomó a una tasa anual del 6,7 % en mayo frente a la caída del 3,9 % en abril.

Reacción del EUR/USD a los datos de producción industrial alemana

Las cifras industriales alemanas desalentadoras no tienen ningún impacto en el Euro, ya que EUR/USD continúa manteniéndose en terreno más alto cerca de 1.0820. El par sube un 0,12 % en el día, al momento de la publicación.

• El USD/CHF cae por tercer día consecutivo en medio del prevalente sesgo vendedor en torno al USD.
• Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre siguen pesando sobre el Dólar.
• El potencial bajista probablemente se mantenga limitado mientras los operadores esperan la publicación del NFP de EE.UU.

El par USD/CHF se mantiene bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de varios días, por debajo del nivel psicológico de 0.9000 durante la sesión asiática del viernes. Los operadores bajistas ahora esperan un quiebre a la baja sostenido a través de la media móvil simple (SMA) de 100 días antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde un pico de un mes tocado a principios de esta semana en medio de la venta sostenida del Dólar estadounidense (USD).

Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. apuntaron a signos de debilidad en el mercado laboral y una pérdida de impulso en la economía al final del segundo trimestre. Esto reafirma las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas en septiembre y arrastra al Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, a un mínimo de más de tres semanas, lo que, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par USD/CHF. 

Aparte de esto, la caída podría atribuirse además a algunas operaciones de reposicionamiento antes de los muy esperados detalles mensuales de empleo de EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión americana. El popularmente conocido informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) jugará un papel clave en influir en las expectativas del mercado sobre las decisiones de política futura, lo que, a su vez, debería impulsar la demanda del USD y determinar la trayectoria a corto plazo del par USD/CHF. 

Mientras tanto, el Índice de Precios al Consumo (IPC) suizo, publicado el jueves, cayó al 1.3% interanual en junio en comparación con el 1.4% interanual esperado. Además, el indicador subyacente bajó al 1.1% anual frente al 1.2% anticipado, lo que podría permitir al Banco Nacional Suizo (SNB) relajar aún más. Además, el SNB había mostrado disposición para intervenir en el mercado de divisas, lo que debería limitar al Franco suizo (CHF) y ofrecer soporte al par USD/CHF.

El Partido Laborista de la oposición del Reino Unido ha ganado hasta ahora 337 escaños en las elecciones parlamentarias, lo que implica que ahora tiene la mayoría en la Cámara de los Comunes de 650 escaños, informó Reuters el viernes, citando a la cadena ITV. 

Se necesitan 326 escaños para una mayoría funcional en la Cámara de los Comunes.

El primer ministro británico, Rishi Sunak, admitió la derrota en las elecciones nacionales, diciendo que "el Partido Laborista ha ganado estas elecciones generales y he llamado a Sir Keir Starmer para felicitarlo por su victoria."

En su discurso de victoria, el líder del Partido Laborista y primer ministro electo, Keir Starmer, dijo, "hoy comenzamos el próximo capítulo -- empezamos el trabajo del cambio, la misión de renovación nacional y comenzamos a reconstruir nuestro país."

Starmer reemplazará a Sunak como Primer Ministro, poniendo fin a 14 años de gobierno conservador.

Reacción del mercado

Los resultados de las elecciones en el Reino Unido no logran mover la aguja en torno a la Libra esterlina, ya que el GBP/USD mantiene su rango por encima de 1,2750, al momento de escribir.

• El EUR/USD podría probar el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.0870.
• El RSI de 14 días sugiere una confirmación de una tendencia alcista para el par.
• El par podría encontrar soporte clave alrededor de la EMA de nueve días en el nivel de 1.0766.

El EUR/USD continúa su racha ganadora por séptimo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0820 durante las horas asiáticas del viernes. Un análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo alcista, con el par oscilando dentro de un canal ascendente.

Además, el indicador de momentum Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel 50, sugiriendo una confirmación de una tendencia alcista para el par EUR/USD. Además, un aumento hacia el nivel 70 podría fortalecer el sesgo alcista para el par.

El par EUR/USD podría encontrar resistencia en el límite superior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.0870, seguido por el nivel psicológico de 1.0900. Una ruptura por encima de este último podría fortalecer al par para volver a visitar el máximo de tres meses de 1.0915.

A la baja, el par EUR/USD podría probar el soporte clave alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0766, seguido por el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 1.0730.

Una ruptura por debajo de este último podría ejercer presión a la baja sobre el par EUR/USD para navegar la región alrededor del nivel clave de 1.0670, que podría actuar como soporte de retroceso.

EUR/USD: Gráfico Diario

• El precio de la plata consolida sus recientes ganancias hasta un máximo de dos semanas tocado el miércoles.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento al alza.
• Las caídas hacia el nivel de 30.00$ podrían considerarse una oportunidad de compra y permanecer limitadas.

La plata (XAG/USD) extiende su movimiento lateral de consolidación durante la sesión asiática del viernes y actualmente cotiza cerca del área de 30.50$, o su nivel más alto desde el 21 de junio tocado a principios de esta semana. No obstante, el metal blanco sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales mientras los operadores esperan con interés la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales. 

Desde una perspectiva técnica, el reciente buen rebote desde niveles por debajo del punto de ruptura de resistencia horizontal convertido en soporte de 28.80$-28.70$ y el posterior movimiento más allá del nivel psicológico de 30.00$ favorecen a los operadores alcistas. Además, el XAG/USD se mantiene cómodamente por encima de las medias móviles clave diarias: medias móviles simples (SMA) de 50 días, 100 días y 200 días. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva, sugiere que el camino de menor resistencia para el metal es al alza. 

Algunas compras de seguimiento más allá del máximo semanal, alrededor de la región de 30.70$ tocada el miércoles, reafirmarán el sesgo positivo y elevarán el XAG/USD más allá del nivel de 31.00$, hacia el próximo obstáculo relevante cerca del área de 31.50$-31.55$. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más y permitir a los alcistas recuperar la cifra redonda de 32.00$ antes de apuntar a desafiar la región de 32.50$, o un máximo de más de una década tocado en mayo.

Por otro lado, cualquier deslizamiento correctivo significativo probablemente atraerá nuevos compradores cerca de la cifra redonda de 30.00$. Esto debería ayudar a limitar la caída del XAG/USD cerca de la resistencia convertida en soporte de 29.75$-29.70$. Este último debería actuar como un punto pivotal, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída hacia la región de 29.10$-29.00$. Algunas ventas de seguimiento por debajo de la zona de soporte clave de 28.80$-28.70$ negarán la perspectiva constructiva y cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.

Plata gráfico diario

• La Libra esterlina se fortalece mientras se declaran los resultados de las elecciones en el Reino Unido, anticipando una victoria decisiva para el Partido Laborista de Keir Starmer.
• Las encuestas a pie de urna en el Reino Unido predicen que el Partido Laborista ganará 410 escaños en la Cámara de los Comunes de 650 escaños.
• La previsión para las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. sugiere un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000.

La Libra esterlina (GBP) continúa su racha ganadora el viernes. A medida que se declaran los resultados de las elecciones en el Reino Unido, las encuestas a pie de urna predicen una victoria aplastante para el Partido Laborista de Keir Starmer, que se espera gane 410 escaños en la Cámara de los Comunes de 650 escaños, mientras que se proyecta que los Conservadores aseguren 131 escaños. El resultado de las elecciones debería estar claro para el viernes temprano.

Derek Halpenny, jefe de investigación de FX en MUFG Bank Ltd., sugiere que una victoria aplastante del Partido Laborista podría ser ventajosa para la Libra esterlina. Una mayoría sustancial otorgaría al Partido Laborista un fuerte mandato para gobernar, lo que podría llevar a una mayor estabilidad política.

El Dólar estadounidense (USD) lucha debido a datos más débiles de EE.UU., alimentando la especulación de que la Reserva Federal (Fed) podría reducir las tasas de interés en 2024. El punto clave el viernes será la publicación de los informes de empleo de EE.UU., que se espera muestren una desaceleración en el crecimiento del empleo en junio. Se espera que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. muestren un aumento de 190.000 nuevos empleos, por debajo de la lectura anterior de 272.000.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sube mientras los datos de EE.UU. aumentan las probabilidades de recortes de tasas de la Fed

• El informe de Empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el aumento más bajo en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y fue inferior a los 157.000 revisados a la baja en mayo.
• El PMI de Servicios ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino de la desinflación, según Reuters.
• Las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 11-12 de junio, publicadas el miércoles, sugirieron que los funcionarios de la Fed estaban en modo de espera. Algunos participantes enfatizaron el enfoque dependiente de los datos del Comité, con decisiones de política monetaria condicionadas a la evolución de la economía en lugar de seguir un camino preestablecido.
• La Libra esterlina (GBP) sigue ganando terreno mientras los responsables de la política del BoE siguen preocupados por la persistente inflación en el sector de servicios del Reino Unido, lo que les impide considerar una flexibilización de la política. En contraste, la inflación en otros sectores ha disminuido significativamente debido a la débil demanda tanto de los mercados nacionales como extranjeros.

Análisis Técnico: La Libra esterlina mantiene su posición alrededor de 1.2750

El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.2760 el viernes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo bajista, con el par consolidándose dentro de un canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima del nivel 50, lo que sugiere que cualquier aumento adicional podría debilitar la perspectiva bajista.

El par GBP/USD podría desafiar el límite superior del canal descendente cerca del nivel de 1.2780. Una ruptura por encima de este nivel podría potencialmente empujar al par a probar el máximo de junio alrededor de 1.2860.

A la baja, se observa un nivel de soporte significativo en la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 1.2701. Si este nivel se rompe, podría ejercer presión bajista sobre el par GBP/USD hacia la vecindad del límite inferior del canal descendente, aproximadamente alrededor de 1.2612.

GBP/USD: Gráfico diario

• El GBP/JPY atrae a los vendedores por segundo día consecutivo, aunque la baja parece limitada.
• Los temores de intervención provocan cierta cobertura de cortos en JPY y ejercen presión sobre los precios al contado.
• La postura moderada del BoJ y el sentimiento de apetito por el riesgo justifican cierta cautela para los bajistas agresivos.

El cruce GBP/JPY cae por segundo día consecutivo el viernes y se aleja de su nivel más alto desde agosto de 2008, alrededor del área de 206,15 tocada a principios de esta semana. Los precios al contado actualmente se negocian justo por encima de la marca psicológica de 205,00, con una caída de casi el 0,35% en el día en medio de temores de que las autoridades japonesas o el Banco de Japón (BoJ) puedan intervenir en los mercados para apuntalar la moneda nacional. 

De hecho, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, cruzó las líneas hoy temprano y dijo que vigilará de cerca los mercados de acciones y divisas con vigilancia, agregando que un Yen japonés (JPY) débil está teniendo un impacto en los precios. Dicho esto, cualquier apreciación significativa del JPY aún parece elusiva a raíz de la postura moderada adoptada por el Banco de Japón (BoJ), que, hasta ahora, se ha mostrado reacio a proporcionar un plan detallado para la reducción de compras de bonos y futuros aumentos de tasas. Aparte de esto, el entorno de apetito por el riesgo prevalente debería limitar el JPY de refugio seguro y limitar las pérdidas para el cruce GBP/JPY. 

La Libra esterlina (GBP), por otro lado, recibe un pequeño impulso después de que las encuestas a pie de urna sugirieran que el principal partido de oposición de Gran Bretaña, el Partido Laborista, estaba listo para ganar una mayoría masiva en las elecciones generales del Reino Unido. Mientras tanto, el resultado prepara el escenario para un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) en agosto, lo que debería actuar como un obstáculo para la Libra y el cruce GBP/JPY. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sobrecomprado en el gráfico diario podría llevar a la toma de beneficios de cara al fin de semana. No obstante, los precios al contado parecen estar listos para terminar en territorio positivo por cuarta semana consecutiva.

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijo el viernes que "monitoreará de cerca los mercados de acciones y divisas con vigilancia".

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El USD/JPY pierde terreno debido a la intervención verbal japonesa, cotizando actualmente a 161,00, bajando un 0,16% en el día.

• El WTI atrae a algunos vendedores el viernes y revierte parte del movimiento alcista del día anterior.
• Las tensiones geopolíticas y las previsiones de una demanda máxima de combustible en verano podrían prestar soporte.
• Los operadores ahora esperan el NFP de EE.UU. para oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. bajan durante la sesión asiática del viernes y, por ahora, parecen haber roto una racha de dos días de ganancias, aunque sin ventas de seguimiento. La materia prima cotiza actualmente alrededor de la región de 83,20$-83,15$ y se mantiene bien dentro de la distancia de su nivel más alto desde el 26 de abril, alcanzado el martes.

Los datos recientes mostraron que los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo aumentaron la producción en junio por segundo mes consecutivo. Esto apunta a mercados de petróleo menos ajustados en los próximos meses, lo que, a su vez, está frenando a los alcistas de realizar nuevas apuestas y pesa sobre el líquido negro. Dicho esto, las preocupaciones sobre interrupciones persistentes del suministro en Oriente Medio deberían actuar como viento de cola para los precios del petróleo crudo y ayudar a limitar las pérdidas. 

Además, el último optimismo sobre las expectativas de un aumento en la demanda de combustible en EE.UU. durante la temporada de viajes de verano, junto con las especulaciones sobre recortes de la OPEP+ en el tercer trimestre, deberían prestar cierto soporte a los precios del petróleo crudo. A esto se suma el sesgo vendedor sostenido del Dólar estadounidense (USD), en medio de apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para la materia prima sigue siendo al alza. 

El trasfondo fundamental mencionado sugiere que cualquier caída subsiguiente aún podría verse como una oportunidad de compra, aunque los problemas económicos de China justifican cautela antes de posicionarse para nuevas ganancias en los precios del petróleo crudo. No obstante, el líquido negro sigue en camino de registrar ganancias por cuarta semana consecutiva, ya que los participantes del mercado ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

• El Dólar australiano extiende sus ganancias ya que la inflación persistentemente alta lleva al RBA a retrasar los recortes de tasas.
• Las actas de la reunión del RBA sugieren un riesgo al alza para el Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo.
• El Dólar estadounidense lucha mientras los datos más suaves de EE.UU. aumentan las expectativas de que la Fed reduzca las tasas en 2024.

El Dólar australiano (AUD) se aprecia por cuarto día consecutivo el viernes. Este alza podría atribuirse a que la inflación persistentemente alta está llevando al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a retrasar posibles recortes de tasas.

Las actas de la reunión de junio del RBA indicaron que el "consejo juzgó que el caso para mantener las tasas estables era más fuerte que el de subirlas." El consejo enfatizó la necesidad de permanecer vigilante respecto a los riesgos al alza de la inflación, señalando que los datos sugerían un riesgo al alza para el Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo.

El par AUD/USD también recibe soporte de un Dólar estadounidense (USD) más débil. El Dólar lucha debido a los datos económicos más suaves de Estados Unidos (EE.UU.) que aumentan las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría mantener la caída del Dólar estadounidense.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido a la postura de línea dura del RBA

• Según la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves, el superávit comercial de Australia para mayo fue de 5.773 millones de A$ (3.868 millones de $), menor que los 6.678 millones de A$ esperados y por debajo de la lectura anterior de 6.548 millones de A$.
• Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, aumentaron un 0,6% mensual en mayo, frente al aumento del 0,1% del mes anterior. Esta cifra superó las expectativas del mercado de un aumento del 0,2%.
• El PMI de servicios de Judo Bank de Australia aumentó a 51,2 mensual, frente al 51,0 del mes anterior, superando la caída prevista a 50,6. Mientras tanto, el PMI compuesto subió a 50,7 mensual, en comparación con 50,6 del mes anterior.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios de China cayó de 54,0 en mayo a 51,2 en junio, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles. La previsión del mercado era de una cifra de 53,4 en el período informado.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo.
• El informe de empleo de ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el menor aumento en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y fue inferior a los 157.000 revisados a la baja en mayo.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% llevará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.

Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda 0.6750

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6730 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra una cuña ascendente, lo que sugiere una posible reversión bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 70. Si el RSI rompe por encima de este nivel, sugeriría que el activo está sobrecomprado y podría experimentar una corrección a corto plazo.

El par AUD/USD probablemente probará el límite superior de la cuña ascendente alrededor de 0.6780, seguido por el nivel psicológico de 0.6800.

A la baja, el par AUD/USD prueba el límite inferior de la cuña ascendente en 0.6730, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6635.

AUD/USD: Gráfico Diario

• El precio del Oro continúa luchando por ganar tracción significativa el viernes.
• Los inversores optan por esperar al margen antes de la publicación del informe NFP de EE.UU.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre debilitan al USD y prestan soporte al metal.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación durante la sesión asiática del viernes y se mantiene bien dentro de la distancia de ataque del nivel más alto desde el 21 de junio, tocado a principios de esta semana. Los recientes datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. reafirmaron las apuestas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar tasas en septiembre. Esto mantiene al Dólar estadounidense (USD) deprimido cerca de un mínimo de tres semanas y resulta ser un factor clave que actúa como un viento favorable para el metal amarillo sin rendimiento. 

Dicho esto, el entorno de riesgo prevalente mantiene a raya cualquier movimiento apreciativo significativo para el precio del Oro como refugio seguro. Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas agresivas y prefieren esperar a la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU., que se publicarán más tarde hoy. El informe conocido popularmente como Nóminas no Agrícolas (NFP) influirá en las expectativas sobre la futura decisión de política de la Fed y, a su vez, ayudará a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD. 

Motores del mercado: Los operadores del precio del Oro permanecen al margen antes del informe NFP de EE.UU.

• Las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre pesan sobre el Dólar estadounidense por cuarto día consecutivo el viernes y continúan prestando soporte al precio del Oro sin rendimiento. 
• Las apuestas del mercado se elevaron por las publicaciones macroeconómicas más suaves de EE.UU. de esta semana, que apuntaron a signos de debilidad en el mercado laboral y una pérdida de impulso en la economía al final del segundo trimestre.
• Dicho esto, las señales de línea dura de una serie de funcionarios influyentes de la Fed, junto con las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de junio, sugieren que los responsables de la política aún no estaban seguros de reducir los costos de los préstamos.
• Además, el sentimiento alcista subyacente en los mercados de renta variable globales retiene a los operadores de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al metal precioso como refugio seguro antes de los datos de empleo de EE.UU., que se seguirán de cerca.
• El informe conocido popularmente como Nóminas no Agrícolas se publicará más tarde durante la sesión norteamericana y se espera que muestre que la economía de EE.UU. agregó 190.000 empleos en junio en comparación con los 272.000 anteriores.
• Mientras tanto, se anticipa que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4%, mientras que el crecimiento de las ganancias promedio por hora podría ver una modesta caída, aumentando a una tasa anual del 3,9% en comparación con el aumento del 4,1% registrado en mayo. 
• Los datos cruciales jugarán un papel clave en influir en las expectativas del mercado sobre las futuras decisiones de política de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo ímpetu direccional al XAU/USD.

Análisis Técnico: El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más mientras se mantenga por encima del punto de ruptura de la SMA de 50 días

Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida del miércoles a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja. Algunas compras de continuación más allá del área de 2.365 $ reafirmarán la perspectiva constructiva y permitirán que el XAU/USD recupere el nivel de 2.400 $. El impulso podría extenderse aún más hacia desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.450 $ tocada en mayo.

Por otro lado, la debilidad de vuelta hacia el punto de ruptura de la resistencia de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 2.339-2.338 $, podría verse como una oportunidad de compra. Esto es seguido por un soporte cerca del área de 2.319-2.318 $, que si se rompe decisivamente podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 2.300 $ y probar la zona horizontal de 2.285 $. No defender dichos niveles de soporte podría exponer la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 2.258 $, y el soporte de 2.225-2.220 $ antes de que el XAU/USD finalmente caiga al nivel redondo de 2.200 $.