Noticias de mercados

• La Plata sube a 29.98$, ganando un 1.69%, apoyada por datos de empleo de EE.UU. más débiles de lo esperado.
• El panorama técnico muestra un patrón de doble techo, lo que indica un potencial de más pérdidas.
• Niveles clave a observar: Resistencia en 30.05$; soporte en 29.79$, 29.00$, 28.74$, 28.34$, y el objetivo del doble techo en $27.80.

La Plata recuperó algo de terreno el miércoles, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron debido a datos de empleo en EE.UU. más débiles de lo esperado. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 29.98$, ganando un 1.69%.

Análisis del precio del XAG/USD: Panorama técnico

Un patrón de gráfico de doble techo emergió en el gráfico diario de la plata, abriendo la puerta a más pérdidas. Aunque el metal gris subió hacia el mínimo del 24 de mayo, convirtiéndose en resistencia en $30.05, los compradores están luchando por recuperar 30.00$, allanando el camino para más caídas.

Si el XAG/USD cae por debajo del último máximo del ciclo visto el 12 de abril en 29.79$, eso abriría la puerta para desafiar los 29.00$. Una ruptura de este último expondrá niveles de resistencia clave anteriores que se convirtieron en soporte, como el máximo del 18 de mayo de 2021 en 28.74$, seguido por el máximo del 10 de junio de 2021 en 28.34$. A continuación estaría el objetivo del ‘doble techo’ en 27.80$.

Acción del precio del XAG/USD – Gráfico diario

• El aumento diario del RSI denota un ligero repunte en el impulso.
• Surgen signos de fatiga alcista tras nuevas ganancias, reforzando la perspectiva de consolidación en curso.
• El par actualmente se enfoca en el bastión de la SMA de 20 días en torno al área de 103.80, que actúa como resistencia.

En la sesión de negociación del miércoles, el par AUD/JPY rebotó a 103.80, reflejando un resurgimiento en el impulso alcista. Sin embargo, los compradores encontraron resistencia en la SMA de 20 días y retrocedieron.

Según el análisis diario del RSI, el índice aumentó a 52 desde los 46 de la sesión anterior, demostrando una ganancia en el impulso. Mientras tanto, el Indicador MACD imprime barras rojas planas, indicando una tracción de venta constante.

Gráfico diario del AUD/JPY

A la baja, más pérdidas encontrarán las SMAs de 100 y 200 días a su disposición como unidades de protección. Por otro lado, los compradores encontrarán resistencia al intentar impulsar el par nuevamente por encima de la SMA de 20 días en 103.80 y más allá hasta la marca de 105.00. Si estos puntos de resistencia permanecen intactos, el mercado podría presenciar que el par AUD/JPY mantenga una fase de consolidación.

Lo que no está en discusión es que el cruce ha entrado en una fase de consolidación, tras un rally agresivo que lo llevó a máximos de varios años.

AUD/JPY

• Los mercados del petróleo crudo están luchando por recuperarse de las fuertes caídas.
• Los suministros de petróleo crudo de EE.UU. entregaron otro aumento en los inventarios medidos.
• La OPEP+ se prepara para aliviar los límites de producción en los próximos meses.

El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. está subiendo el miércoles mientras los mercados de energía intentan ignorar otro aumento en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y su grupo ampliado de estados aliados no miembros, OPEP+, advirtieron esta semana que el cartel global del petróleo está listo para eliminar gradualmente los recortes voluntarios de producción, ya que los productores de petróleo crudo se frustran con la incapacidad de la OPEP para generar un apoyo amplio del mercado para los precios del barril. 

A medida que las naciones con gran producción de petróleo se preparan para alejarse de los límites de producción de la OPEP+ en favor de equilibrar sus presupuestos gubernamentales, los mercados del petróleo crudo se resisten ante la perspectiva de aún más riesgos de exceso de oferta, ya que la demanda global no se materializa en línea con las expectativas del mercado energético.

Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron nuevamente en una base semanal después de que el Instituto Americano del Petróleo (API) informara un aumento de 4.052 millones de barriles en los inventarios semanales de petróleo crudo, haciendo caso omiso de una previsión de una disminución de -1.9 millones de barriles y mermando significativamente la disminución de -6.49 millones de la semana anterior. La Administración de Información de Energía (EIA) informó resultados similares, con un cambio en los inventarios de petróleo crudo de la EIA para la semana que terminó el 31 de mayo aumentando en 1.233 millones cuando los inversores pronosticaban una disminución de -2.3 millones de barriles. Los recuentos de barriles de la EIA semana a semana mostraron previamente una reducción de -4.156 millones de barriles.

Perspectivas técnicas para el petróleo crudo

Las ofertas de barriles de WTI se recuperaron a 74.00$ por barril el miércoles, pero el impulso alcista sigue siendo escaso y el petróleo crudo de EE.UU. está muy por debajo de los máximos a corto plazo. Las velas diarias cerraron en rojo durante los últimos cinco días de negociación consecutivos, y los escasos granos representan lo mejor que los compradores de petróleo crudo pueden hacer.

El WTI sigue atrapado bajo la resistencia técnica a corto plazo en la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas en 76.10$. El petróleo crudo de EE.UU. probó sus ofertas más bajas desde febrero, y el alza parece escasa.

Gráfico horario del WTI

Gráfico diario del WTI

• USD/JPY sube y gana un 0.79%, apoyado por sólidos datos económicos de EE.UU.
• La perspectiva técnica muestra un patrón de harami alcista, lo que indica un potencial de mayores ganancias.
• Niveles clave de resistencia: 156.50, máximo del 30 de mayo en 157.68 y máximo del año en 160.32; soporte en 156.00, 155.00 y la confluencia de Tenkan-Sen y la media móvil de 50 días (DMA) en 154.81/92.

El USD/JPY recuperó algo de terreno y avanzó hacia la parte superior de la nube de Ichimoku (Kumo) el miércoles, ganando alrededor de un 0.79% y cotizando en 156.11 al momento de escribir. Los datos de Estados Unidos mantuvieron la oferta del Dólar mientras que la caída de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) socavaron al Yen.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY sigue sesgado al alza a pesar de retroceder hacia la media móvil de 50 días (DMA) en 154.82 el martes. Sin embargo, los compradores elevaron el tipo de cambio hacia los niveles actuales, formando un patrón de velas 'harami alcista' que podría abrir la puerta a mayores ganancias.

El impulso a corto plazo está del lado de los compradores, como lo muestra el RSI que se encuentra en territorio alcista.

La primera resistencia del USD/JPY sería el nivel de 156.50. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 30 de mayo de 157.68 antes de subir hacia el máximo del 26 de abril de 158.44. A continuación, estaría el máximo del año de 160.32.

Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería 156.00. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 155.00, antes de probar la confluencia de Tenkan-Sen y la media móvil de 50 días (DMA) alrededor de 154.81/92.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• El miércoles, el AUD/NZD cayó significativamente, alcanzando su nivel más bajo desde marzo alrededor de 1.0740.
• El crecimiento del PIB del primer trimestre de Australia resultó por debajo de lo esperado, señalando una desaceleración en la economía.

El AUD/NZD continuó su trayectoria bajista el miércoles, descendiendo a su nivel más bajo desde marzo, registrado alrededor de 1.0740 en medio de los recién publicados datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de Australia.

En Australia, las cifras del PIB del primer trimestre se informaron ligeramente por debajo de las anticipaciones del mercado, con un crecimiento lento del 0.1% intertrimestral por debajo del 0.2% previsto, indicando un ritmo moderado en la economía. Además, la tasa interanual se situó en 1.1%, inferior a la cifra proyectada y por debajo del 1.6% corregido en el cuarto trimestre del año anterior. Además, las recientes lecturas del PMI de servicios y compuesto para mayo aparecieron más débiles que las estimaciones preliminares.

A pesar de estos desarrollos, el RBA, acentuado por la gobernadora Michele Bullock, probablemente mantendrá su atención en llevar la inflación de vuelta a su objetivo. En ese sentido, las futuras decisiones de política monetaria probablemente estarán más influenciadas por este objetivo en lugar de las oscilaciones económicas a corto plazo. Aunque el endurecimiento de la política monetaria fue un punto de discusión en la última reunión, los inversores descartaron esas probabilidades y para la próxima reunión en junio solo ven alrededor de un 30% de probabilidades de un recorte.

Análisis técnico del AUD/NZD

La perspectiva técnica se ha profundizado aún más en territorio bajista. Sin embargo, el RSI diario mostró condiciones de sobreventa, indicando que una posible corrección al alza podría estar en el horizonte. Esto se ve respaldado por la Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD), que muestra una reducción en las barras rojas, confirmando el potencial de una tendencia alcista.

A medida que la tendencia bajista persiste con el par por debajo de sus SMAs de 20, 100 y 200 días y en mínimos de varios meses, el enfoque estará en si la tendencia descendente continúa o si ocurre una corrección al alza.

Gráfico diario del AUD/NZD

• El USD/CLP ha formado una consolidación entre 920.05 y 881.85, máximo del 3 de junio y mínimo del 20 de mayo, respectivamente.
• El Peso chileno se prepara ante las Nóminas no agrícolas de EE.UU. a  publicarse el 7 de junio, ya que podría afectar su cotización.

El USD/CLP inició la sesión europea alcanzando un mínimo del día en 900.05. Más tarde, marcó un máximo en diario durante la sesión americana en 911.10. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 908.36, ganando 0.21% diario.

El Peso chileno entra en una consolidación en espera de las Nóminas no Agrícolas

El USD/CLP ha respetado la resistencia clave de 920.05-915.00 y se ha consolidado en un rango entre el mínimo alcanzado el 20 de mayo en 881.85 y el máximo del 3 de junio en 920.05. El dato de las Nóminas no agrícolas que se dará a conocer el 7 de junio puede afectar la cotización del Dólar estadounidense frente al Peso chileno, provocando que la paridad salga del rango formado entre 920.05 y 881.85.

Niveles técnicos en el USD/CLP

La resistencia más cercana en el USD/CLP la encontramos en 920.05, máximo alcanzado el 3 de junio, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La primera zona de soporte está en 880.00-875.00, punto pivote del 20 de mayo. El siguiente soporte está en 838.89, mínimo de la sesión del 2 de noviembre.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar extendió su recuperación semanal y sumó al avance del martes a pesar del tono mixto de los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, ya que los inversores comenzaron a descontar dos recortes de tasas de interés por parte de la Fed este año. Mientras tanto, los operadores anticipan plenamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE el jueves.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 6 de junio:

El Índice del Dólar (DXY) mantuvo su postura alcista y volvió a probar la SMA de 200 días en la zona de 104.40. El 6 de junio, se esperan los resultados de la balanza comercial seguidos de las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales.

Las ganancias adicionales del Dólar mantuvieron la acción del precio del EUR/USD contenida antes de la reunión del BCE. La decisión de tasas de interés del BCE y la posterior conferencia de prensa de la presidenta C. Lagarde serán los protagonistas el 6 de junio. Además, también se esperan las ventas minoristas en la Eurozona más amplio.

El GBP/USD reanudó su tendencia alcista y logró avanzar modestamente a pesar del tono firme del Dólar. Se espera el PMI de construcción de S&P Global el 6 de junio.

El USD/JPY dejó atrás dos sesiones consecutivas de pérdidas y provocó un marcado rebote más allá de la barrera de 156.00. Las cifras semanales de inversión extranjera en bonos se esperan el 6 de junio, seguidas del discurso de Nakamura del BoJ.

El AUD/USD recortó las pérdidas anteriores, aunque terminó la sesión ligeramente a la defensiva cerca de 0.6640. El 6 de junio, la balanza comercial se publica primero, seguida de los préstamos para viviendas y la inversión en préstamos para viviendas.

Un rebote bastante decente vio los precios del WTI dejar de lado parcialmente una tendencia bajista de varias sesiones y recuperar el nivel de 74.00$ por barril a pesar del aumento semanal en los inventarios de EE.UU. y las persistentes preocupaciones sobre la demanda.

Los precios del Oro se mantienen lateralizados, revirtiendo el retroceso del martes y subiendo a la zona de 2.350$ por onza troy, ayudados por la disminución de los rendimientos de EE.UU. La Plata, además, revirtió parte del fuerte retroceso registrado en la sesión anterior y coqueteó una vez más con el nivel clave de 30.00$ por onza.

• El precio del Oro sube un 1.18% en medio de datos económicos mixtos de EE.UU. y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae al nivel más bajo desde abril, tras un informe de empleo más débil de lo esperado.
• El Índice del Dólar estadounidense aumenta un 0.22% a 104.7 pero no logra frenar el avance del Oro.

El precio del Oro se mantiene en un rango y avanzó el miércoles, dando un giro a la acción del precio del martes tras la publicación de datos económicos mixtos de EE.UU. que podrían justificar menores costos de financiación establecidos por la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron y el Dólar subió, pero no lograron poner un límite al metal amarillo. El XAU/USD cotiza a $2,353, subiendo un 1.18%.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. extendió sus pérdidas semanales al bajar tres puntos básicos a 4.297%, su nivel más bajo desde abril, tras un informe de empleo de EE.UU. más débil de lo esperado.

El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró que la economía de EE.UU. continúa expandiéndose en su sector de servicios, impulsando tanto al Dólar como al metal dorado.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis monedas, sube un 0.22% a 104.7.

Los rendimientos de EE.UU. continuaron bajando debido a que los inversores comenzaron a valorar más de una reducción de tasas de 25 puntos básicos hacia finales de 2024. Según datos de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT), específicamente el contrato de futuros de fondos federales de diciembre de 2024, los operadores proyectan una reducción de 37 puntos básicos.

El metal dorado también se vio impulsado por la estabilización de los precios de las materias primas tras la caída del martes, que presenció una caída de más del 4% durante los primeros dos días de la semana. Además, los datos optimistas del PMI Caixin de China sugieren que la economía podría seguir creciendo.

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron y el Dólar extendió sus pérdidas a tres días consecutivos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayeron once puntos básicos a 4.392%.

Motores y movimientos diarios del mercado: El precio del Oro capitaliza la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. en mayo se expandió a 53.8, su nivel más alto desde agosto de 2023, superando las estimaciones de 50.8 y el 49.4 de abril.
• "Los encuestados indicaron que el negocio en general está aumentando, con tasas de crecimiento que continúan variando según la empresa y la industria," escribió Anthony Nieves, presidente del Comité de Encuestas de Negocios de servicios del ISM.
• El cambio de empleo de ADP reveló que la contratación privada en EE.UU. en mayo aumentó en 152.000, por debajo de las estimaciones de 175.000 y perdiendo los 188.000 de abril.
• La semana pasada, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, se estabilizó, aumentando las esperanzas de posibles recortes de tasas.
• Los operadores están valorando actualmente una probabilidad de alrededor del 57.4% de un recorte de tasas en septiembre, según la herramienta FedWatch del CME.
• La agenda económica de EE.UU. durante la semana incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana anterior el jueves, seguidas de las Nóminas No Agrícolas de mayo el viernes.

Análisis técnico: El precio del  Oro ignora el fuerte Dólar estadounidense y sube por encima de 2.350$

La tendencia alcista del Oro se mantiene, pero se consolida dentro del área de 2.320$ a 2.360$, sin que ni compradores ni vendedores puedan empujar los precios más allá de los límites. El impulso sugiere que los compradores están a cargo, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que podría allanar el camino para una continuación alcista.

En ese caso, la primera resistencia del oro sería $2,360. Una vez superada, la siguiente parada sería $2,400, seguida del máximo del año hasta la fecha de 2.450$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de la SMA de 50 días de 2.337$, la siguiente parada sería el mínimo del 8 de mayo de 2.303$, seguido del mínimo del ciclo del 3 de mayo de 2.277$.

• El Dow Jones opera alrededor de 38.700.00 tras los datos de ADP de EE.UU.
• El PMI de servicios del ISM de EE.UU. se aceleró a máximos de varios meses.
• Datos mixtos insinuaron suficiente suavidad para reforzar aún más las esperanzas de recorte de tasas.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantiene estable el miércoles, lidiando con 38,750.00. Después de que los datos de EE.UU. resultaron mixtos, las expectativas de recorte de tasas se mantuvieron en el lado alto, pero las ganancias en el índice Dow Jones siguen siendo limitadas.

El cambio de empleo ADP de EE.UU. en mayo se redujo a 152.000 en comparación con el pronóstico de 173.000, y la cifra del mes anterior también vio una revisión a la baja a 188.000 desde 192.000. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios del ISM de EE.UU. saltó a un máximo de nueve meses de 53.8, muy por encima del pronóstico de 50.8 y superando el mínimo de 16 meses anterior de 49.4. 

A pesar de un saludable repunte en las actividades de servicios, los mercados se están enfocando en el efecto de enfriamiento de la disminución de las cifras laborales del ADP. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando en un 80% las probabilidades de un recorte de tasas de al menos 25 puntos básicos en la reunión de tasas de septiembre de la Reserva Federal (Fed).

Los mercados en general estarán pivotando para mirar hacia adelante al próximo informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, que se pronostica aumente a 185.000 desde los 175.000 del mes anterior. Con las esperanzas de recorte de tasas nuevamente en el lado alto, los inversores buscarán un informe de NFP más suave y revisiones a la baja de las cifras anteriores.

Noticias del Dow Jones

El Dow Jones se mantiene estable el miércoles, con aproximadamente la mitad de las acciones del índice en verde durante la sesión de mercado de mitad de semana. Intel Corp (INTC) subió alrededor del 2.0%, superando los 30.00$ por acción. En el extremo bajo, Cisco Systems Inc. (CSCO) cayó -3.26% a 45.88$ por acción el miércoles, cayendo a un nuevo mínimo de 52 semanas mientras los inversores siguen escépticos sobre la rentabilidad de la nueva unidad de monitoreo de internet impulsada por IA de Cisco System, ThousandEyes. ThousandEyes de Cisco se presenta como una herramienta de mapeo de internet y seguridad automatizada.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones está operando cerca de 38,700.00 el miércoles mientras el principal índice de acciones lucha por compartir las ganancias encontradas por índices similares de EE.UU. El DJIA está luchando bajo el peso de las pérdidas a corto plazo después de caer desde máximos históricos por encima de 40.000,00.

Las velas diarias están tocando una zona de suministro por debajo de 38,000.00, y el soporte técnico a largo plazo está valorado en el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37,297.33. El Dow Jones ha detenido una caída a corto plazo, pero aún permanece un -3.35% por debajo de las ofertas máximas históricas establecidas a mediados de mayo.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El USD extiende sus ganancias por segundo día tras señales mixtas del ADP y el PMI de servicios del ISM.
• La actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU. se expandió en mayo, el PMI de servicios del ISM muestra signos de recuperación en abril.
• Los mercados se preparan para los datos de Nóminas no Agrícolas y la inflación salarial para obtener información adicional sobre la economía de EE.UU.

El miércoles, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) extendió sus ganancias a pesar de las señales mixtas sobre la economía de EE.UU. El sólido desempeño del sector servicios, junto con datos de empleo del sector privado por debajo de lo esperado, causaron una agitación moderada en el mercado. Sin embargo, la perspectiva general para la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente.

Todas las miradas están ahora puestas en los próximos datos del mercado laboral, como las Nóminas no Agrícolas, la inflación salarial y las cifras de desempleo del viernes, que proporcionarán una visión más profunda del estado de la economía de EE.UU. Los mercados seguirán de cerca estas señales para reajustar sus apuestas sobre los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

Movimientos del mercado en el resumen diario: El DXY extiende sus ganancias en medio de señales económicas mixtas

• El PMI de Servicios del ISM para mayo se recuperó a 53.8, superando la expectativa del mercado de 50.8 y marcando un crecimiento considerable desde la lectura de abril de 49.4.
• El informe del Cambio de Empleo de ADP muestra que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 152.000 en mayo.
• Este aumento está por debajo de la expectativa del mercado de 173.000 y es menor que las 188.000 adiciones revisadas en abril.
• La probabilidad de recortes de tasas de interés en junio y julio sigue siendo baja, mientras que esas probabilidades se sitúan en torno al 60% para septiembre.

Análisis técnico del DXY: Se vislumbra un rebote del USD a pesar del sentimiento bajista subyacente

Aunque el índice DXY ha caído por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, ha habido señales de una posible recuperación en las últimas dos sesiones. El RSI ha subido pero aún se mantiene por debajo de 50, mientras que el indicador de MACD muestra barras rojas más bajas, reflejando cierto interés comprador.

A pesar del sentimiento negativo general en el mercado, los alcistas están ganando terreno gradualmente. Si logran recuperar la convergencia de las SMA perdidas de 100 y 200 días en 104.40, esto mejoraría considerablemente la perspectiva para el DXY.

• Crowd Strike Holdings presenta una ganancia del 11.00% en el día, junto con ASML Holding que sube un 8.28% diario.
• El Nasdaq 100 alcanza nuevos máximos históricos en 18.978, superando la resistencia de 18.945 formada el 23 de mayo.

El Nasdaq 100 inició la sesión europea registrando un mínimo del día en 18.659, encontrando compradores que llevaron el índice a nuevos máximos históricos en  18.974 durante la sesión americana. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 18.962, ganando un 1.68% en el día.

Crowd Strike Holdings y ASML Holding impulsan el Nasdaq 100 a máximos históricos

La empresa de ciberseguridad Crowd Strike Holdings opera en 340.00 $, ganando un 11.00% el día de hoy. ASML Holding cotiza en 1.037.35 $, con un beneficio diario de 9.10%.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 reaccionó al alza en el soporte de 18.800, número cerrado en confluencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 18.500, dado por los puntos pivote y en convergencia con el retroceso al 50% de retroceso de Fibonacci. La resistencia más cercana la encontramos en 19.500, número cerrado que coincide con la extensión al 168% de Fibonacci.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El Dólar canadiense pierde terreno frente al Dólar tras el recorte de tasas del BoC.
• Canadá realiza un recorte de tasas ampliamente esperado, pero el BoC mantiene la perspectiva de reunión por reunión.
• Los mercados se preparan para el NFP de EE.UU. y las cifras laborales canadienses del viernes.

El Dólar canadiense (CAD) retrocedió frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión del mercado estadounidense del miércoles, enviando brevemente al USD/CAD a un máximo a corto plazo de 1.3740 antes de que los mercados desvanecieran el movimiento de vuelta al nivel de 1.3700. El Banco de Canadá (BoC) realizó un recorte de tasas de un cuarto de punto ampliamente esperado, pero las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. en junio subieron inesperadamente a un máximo de nueve meses.

Canadá ha registrado el primer recorte de tasas del BoC el miércoles, y los operadores del CAD se centrarán en las próximas cifras laborales canadienses del viernes. Sin embargo, otro informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. probablemente eclipsará los datos de empleo canadienses en esa sesión.

Movimientos del mercado en el resumen diario: El BoC actúa sobre las tasas, cumple con las expectativas del mercado

• El BoC recortó su tasa de referencia principal en 25 puntos básicos, del 5.0% al 4.75%.
• Durante la declaración de Política Monetaria del BoC, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, señaló que las decisiones de política del BoC sobre futuros recortes de tasas se considerarán reunión por reunión.
• El PMI de servicios ISM de EE.UU. repunta a un máximo de nueve meses de 53.8 en mayo, por encima del pronóstico de 50.8 y recuperándose del mínimo de 16 meses de abril de 49.4.
• El cambio de empleo ADP de EE.UU. en mayo fue menor de lo esperado, registrando 152.000 en mayo y no alcanzando el pronóstico de 173.000. El mes anterior también se revisó ligeramente a la baja en 188.000 desde 192.000.
• Las apuestas del mercado de tasas de interés sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal en noviembre han aumentado al 80%.
• Macklem del BoC: La confianza en que la inflación vuelva al 2.0% se mantiene
• Discurso de Macklem: Parece que habrá un aterrizaje suave para la economía

Análisis técnico: El Dólar canadiense retrocede el miércoles mientras el Dólar gana terreno

El Dólar canadiense está mixto el miércoles, subiendo casi medio por ciento frente al Yen japonés pero cayendo modestamente frente al Dólar estadounidense. El retroceso del CAD provocó un breve aumento del par a 1.3740 antes de que prevalecieran las cabezas más frías y empujaran el par de vuelta hacia el 1.3700.

Las velas diarias revelan que el par está atrapado en una congestión a corto plazo con ofertas fluctuando cerca de la EMA de 50 días en 1.3649. El máximo de 2024 actualmente se sitúa en 1.3846, mientras que en general el USD/CAD sigue subiendo alrededor del 3.5% en el año.

Gráfico horario del USD/CAD

Gráfico diario del USD/CAD

Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá (BoC), explica la decisión del BoC de bajar la tasa de interés en 25 puntos básicos a 4.75% después de la reunión de política de junio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones clave

"No necesitamos movernos al unísono con la Reserva Federal."

"Hay límites en cuanto a cuánto podemos desviarnos de EE.UU. y no estamos cerca de esos límites."

"Hasta ahora, parece un aterrizaje suave para la economía."

"Hay margen para que la economía crezca más rápido que su potencial durante un período."

"Todavía necesitamos una política monetaria restrictiva."

"Las tasas de interés no volverán a niveles tan bajos como antes de la pandemia de Covid."

Reacción del mercado

El USD/CAD continúa operando en territorio positivo alrededor de 1.3720 tras estos comentarios.

Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá (BoC), explica la decisión del BoC de reducir la tasa de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.75% tras la reunión de política monetaria de junio y responde a preguntas de la prensa.

Declaraciones clave

"Vamos a tomar decisiones reunión por reunión."

"El momento de cualquier futura reducción de la tasa de interés dependerá de los datos."

"El trabajo no está terminado."

"El camino de cualquier futura reducción de la tasa de interés probablemente será gradual."

Reacción del mercado

El USD/CAD continúa operando en territorio positivo por encima de 1.3700 tras estos comentarios.

• USD/CAD sube después de que el Banco de Canadá decide recortar su tasa de interés clave en su reunión de junio. 
• La decisión era ampliamente esperada pero aún así lastra al Dólar canadiense, elevando al USD/CAD. 
• El par también recibe un segundo impulso después de que el PMI de servicios del ISM de EE.UU. sorprenden al alza, mostrando la resiliencia del sector. 

El USD/CAD se dispara a un máximo de 1.3742 el miércoles después de que el consejo de gobierno del Banco de Canadá (BoC) decidiera reducir su tasa de interés clave en un 0.25% hasta el 4.75%, tras su reunión de política monetaria de junio. La decisión lastra al Dólar Canadiense (CAD) ya que las tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero. Mientras tanto, el Dólar Estadounidense (USD) recibe un impulso de una lectura del PMI de servicios ISM de mayo, que fue más alta de lo esperado y que sigue mostrando al sector en una salud vibrante. 

USD/CAD se recupera tras la decisión del BoC

USD/CAD subió más del 0.2% el miércoles justo después de que el consejo de gobierno del BoC decidiera hacer un recorte en su tasa de interés clave en su reunión de política monetaria de junio.

"Con evidencia continua de que la inflación subyacente está disminuyendo, el Consejo de Gobierno acordó que la política monetaria ya no necesita ser tan restrictiva y redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos," dijo el BoC en su comunicado de política. 

La decisión significa que el diferencial de tasas de interés entre el BoC y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) se ha ampliado. La tasa de interés clave de la Fed es del 5.0% - 5.25%. La mayor tasa de interés disponible en EE.UU. es un atractivo para el capital extranjero y beneficia al Dólar estadounidense, lo cual a su vez es positivo para el USD/CAD. 

El consejo de gobierno señaló que el indicador preferido de inflación del BoC se situó en el 2.7% en abril, lo cual, aunque por encima del objetivo del 2% del BoC, era lo suficientemente bajo como para justificar un recorte de tasas. Además, la oferta era en general mayor que la demanda en la economía.  

El crecimiento del 1.7% de la economía canadiense en el primer trimestre fue más lento de lo que había previsto el BoC. Además, la "inversión en inventarios más débil había frenado la actividad" y las presiones salariales se habían "moderado", señaló el consejo de gobierno.

Por otro lado, "el crecimiento del consumo fue sólido en alrededor del 3%, y la inversión empresarial y la actividad inmobiliaria también aumentaron. Los datos del mercado laboral muestran que las empresas continúan contratando, aunque el empleo ha estado creciendo a un ritmo más lento que la población en edad de trabajar," dijo el comunicado del BoC. 

Además de recortar el objetivo para su tasa de política nocturna clave al 4.75%, el BoC también recortó la tasa de depósito al 4.75% mientras que su tasa bancaria se mantuvo en el 5.0%. 

USD/CAD recibe un segundo impulso después de que el PMI de servicios del ISM sorprende al alza 

El USD/CAD ganó un impulso adicional tras la publicación de datos del PMI de Servicios del ISM más altos de lo previsto, que mostraron que el sector de servicios de EE.UU. se mantuvo en buena salud, en contraste con la manufactura que se contrajo durante el mismo período. 

El PMI de servicios ISM de Estados Unidos subió a 53.8 en mayo, desde 50.8 en abril y superando las previsiones de 49.4. Fue la lectura más alta en nueve meses. El crecimiento fue impulsado por un aumento en Nuevas Órdenes. Sin embargo, las empresas se abstuvieron de contratar nuevo personal, pero los salarios aumentaron. 

"Un retorno al crecimiento de nuevos pedidos impulsó a los proveedores de servicios de EE.UU.," declaró el informe del ISM. "Menos positivo fue una segunda reducción consecutiva en el empleo ya que las empresas se mostraron reacias a reemplazar al personal que se marchaba. Los salarios más altos para los trabajadores existentes, mientras tanto, fueron el principal impulsor de un nuevo aumento agudo en los costos de insumos, con la tasa de inflación acelerándose respecto a la vista en abril," continuó. 

A pesar del crecimiento en nuevos pedidos y el aumento en los salarios, la inflación de servicios en realidad se expandió a un ritmo más lento ya que el componente de precios pagados cayó a 58.1 en mayo desde 59.2 en abril. 

El precio del Dólar estadounidense frente al Peso colombiano se ha movido hoy entre un mínimo diario en 3.914,85 y un máximo no visto desde hace cinco semanas en 3.936,41.

El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 3.923,85, perdiendo un 0.11% en el día. 

El Peso colombiano cae y alcanza niveles no vistos desde el 29 de abril

• El Informe de empleo ADP registra su nivel más bajo en cuatro meses para ubicarse en 152.000 empleos creados en mayo, por debajo de los 173.000 esperados por el mercado.
• El PMI de servicios del ISM (Institute for Supply Management) se ubicó en 53.8 desde los 49.4 de abril, marcando su mejor nivel en nueve meses y superando el consenso del mercado que esperaba 50.8.

• La Libra esterlina cae frente al Dólar estadounidense tras un fuerte informe del PMI de servicios de EE.UU.
• La especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed en septiembre se fortalece.
• Se espera que el BoE realice dos recortes de tasas este año.

La Libra esterlina (GBP) cae desde 1.2800 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del miércoles. El par GBP/USD se ve presionado ya que el Dólar estadounidense extiende su recuperación tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que resultaron más fuertes de lo esperado. 

El PMI de Servicios del ISM, que mide la actividad del sector servicios que representa dos tercios de la economía, vuelve a la expansión a un ritmo más rápido de lo esperado. El PMI subió a 53.8, desde las estimaciones de 50.5 y la lectura anterior de 49.4. Además de las cifras del PMI de servicios, otro subcomponente, como el índice de nuevas órdenes, que refleja las perspectivas de demanda, saltó a 54.1 frente a la lectura anterior de 52.2.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, sube a 104.40. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo del Dólar estadounidense siguen siendo inciertas en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en la reunión de septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los Fondos Federales a 30 días sugieren una probabilidad del 65% de que las tasas de interés disminuyan desde sus niveles actuales en septiembre. La probabilidad ha aumentado significativamente desde el 47% registrado hace una semana. El débil informe del PMI de manufactura del ISM de EE.UU. para mayo y los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre revisados a la baja han impulsado las apuestas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina cae mientras el Dólar estadounidense rebota

• La Libra esterlina cae desde 1.2800 frente al Dólar estadounidense tras los fuertes datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. El par GBP/USD cae tras la recuperación del Dólar estadounidense. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas, ya que el evento principal de esta semana serán los datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de mayo, que se publicarán el viernes. Los datos del mercado laboral proporcionarán nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.
• Mientras tanto, los indicadores recientes de empleo sugieren que el mercado laboral de EE.UU. se está normalizando. La agencia de Procesamiento Automático de Datos (ADP) de EE.UU. mostró que las nuevas nóminas privadas fueron de 152.000 en mayo, por debajo de las estimaciones de 173.000 y la lectura anterior de 188.000 en abril, revisada a la baja desde 192.000. Además, los datos de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. para abril mostraron que las ofertas de empleo fueron menores, con 8.06 millones frente a las expectativas de 8.34 millones y la lectura anterior de 8.35 millones.
• El calendario económico del Reino Unido carece de eventos de primer nivel esta semana. Por lo tanto, los movimientos potenciales en el par GBP/USD estarán guiados por el Dólar estadounidense, que se espera que permanezca activo debido a una semana llena de datos en EE.UU. En la región del Reino Unido, los inversores buscan nuevas pistas sobre cuándo el Banco de Inglaterra (BoE) comenzará a reducir las tasas de interés. Actualmente, los mercados financieros esperan que el BoE realice dos recortes de tasas este año y elija la reunión de agosto como el punto más temprano para comenzar el proceso de normalización de la política.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cotiza cerca del retroceso de Fibonacci del 78.6%

La Libra esterlina cotiza dentro del rango de negociación del martes, lo que sugiere indecisión entre los participantes del mercado. El par GBP/USD lucha por mantenerse por encima del soporte del 78.6% de retroceso de Fibonacci (trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300) en 1.2770.

Se espera que la Libra siga alcista ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.2700 está inclinada al alza, lo que indica una fuerte tendencia alcista.

El RSI de 14 períodos se ha desplazado al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso se ha inclinado hacia el alza.

• El USD/MXN desciende a mínimos de dos días en 17.49.
• El Dólar estadounidense rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos.
• El Ministro de Finanzas de México calma a los mercados asegurando que el gobierno elegido ejercerá disciplina fiscal y fomentará la inversión.

El USD/MXN ha caído este miércoles desde un máximo diario en 17.83 a un mínimo de dos días en 17.49. El Peso mexicano ha recuperado terreno frente al Dólar estadounidense después de la fuerte caída sufrida por la divisa nacional tras las elecciones de México celebradas el fin de semana. 

El Dólar estadounidense rebota tras los datos mixtos de Estados Unidos

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado con los datos de Estados Unidos, ya que han mostrado resultados dispares. En un primer lugar, el billete verde ha caído a mínimos del día en 104.14, pero después ha subido a máximos de dos días en 104.45.

El índice PMI de servicios del ISM ha subido 4.4 puntos en mayo, elevándose a 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses. El indicador ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que espera un aumento a 50.8. 

Por otra parte, el informe de empleo privado ADP de Estados Unidos ha mostrado una generación de 152.000 empleos en mayo frente a los 173.000 estimados. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 previos.

El Ministro de Finanzas de México calma a los mercados

Rogelio Ramírez de la O, Ministro de Finanzas de México, enfatizó que el gobierno recién elegido ejercería disciplina fiscal y garantizaría el flujo continuo de inversión extranjera y nacional. Sus comentarios ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre los cambios radicales que podría hacer la administración de Claudia Sheinbaum. "Queremos confirmar a las organizaciones internacionales y a los inversores privados que nuestro proyecto se basa en la disciplina financiera, respetando la autonomía del Banco de México, la adhesión al estado de derecho y facilitando la inversión privada nacional y extranjera," según declaró el ministro a El Financiero. 

Por otra parte, la confianza del consumidor de México ha caído un punto en mayo, deslizándose a 46.7 desde 47.7. Este es el peor resultado registrado por el indicador en siete meses.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN cotizando sobre 17.56, perdiendo un 1.67% en el día, el primer soporte aparece en 17.49, mínimo del día. El siguiente nivel importante aparece en 17.00 y posteriormente en 16.91, mínimo de la semana. 

Al alza, de superar la zona psicológica de 18.00 la siguiente resistencia aparece en 18.19, techo de ayer. La siguiente resistencia estará en 18.42, techo del 26 de octubre de 2023. 

• Con base en información de Automatic Data Processing (ADP), se crearon 152.000 empleos privados en mayo, la cifra es la más baja en cuatro meses.
• Los inversionistas tendrán el foco en las Nóminas no Agrícolas que se publicarán el 7 de junio, un resultado positivo podría llevar al S&P 500 a máximos históricos.

El S&P 500 inició la sesión europea marcando un mínimo diario en 5.292, encontrando compradores que llevaron el índice al máximo de la sesión en 5.314. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.300, ganando un 0.20% en el día.

El Informe de empleo ADP decepciona registrando el resultado más bajo en cuatro meses

ADP reporta la creación de 152.000 empleos en mayo, muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Esta cifra representa la más baja en cuatro meses. Nela Richardson, economista en jefe de ADP, señaló que el crecimiento salarial se está desacelerando de cara a la segunda mitad del año. 

El PMI de servicios del ISM (Institute for Supply Management) se ubicó en 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses y superando las expectativas del mercado que esperaban un aumento a 50.8.

Los inversores centrarán su atención en las Nóminas no agrícolas que se publicarán el 7 de junio, ya que el cambio en el número de empleados está estrechamente ligado al desempeño general de la economía.

Niveles técnicos en el S&P 500 

La perspectiva alcista se mantiene en el S&P 500, observamos el soporte más cercano en 5.255, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. El siguiente soporte se ubica en 5.150, que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 5.347, máximo alcanzado el 23 de mayo.

Gráfico diario del S&P 500

• GBP/USD permanece sin cambios después de que el PMI de servicios del ISM indique expansión económica en mayo.
• La perspectiva técnica muestra un sesgo neutral a alcista, pero la resistencia en 1.2800 limita las ganancias.
• Niveles clave: soporte en 1.2742, 1.2700 y 1.2634; resistencia en 1.2800, máximo del año en 1.2893 y 1.2900.

El GBP/USD opera prácticamente sin cambios en las primeras operaciones de la sesión norteamericana, tras la publicación del PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), que mostró que la economía sigue siendo resiliente, expandiéndose en mayo por encima de las estimaciones y la lectura del mes anterior, contrariamente a la actividad manufacturera. Por lo tanto, el par se negocia en 1.2768, casi lateralizado.

Análisis del Precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Mirando el gráfico diario, el GBP/USD muestra un sesgo neutral a alcista. Sin embargo, la incapacidad de romper la confluencia de una línea de tendencia de resistencia descendente de tres meses y 1.2800 ha llevado a una mayor caída en el valor de la Libra.

El impulso sigue siendo favorable para los compradores, ya que el RSI se mantuvo casi lateralizado, aunque en territorio alcista, mientras que la acción del precio insinúa señales bajistas.

Si los vendedores empujan el GBP/USD por debajo del mínimo de ayer de 1.2742, se espera una caída hacia 1.2700. Se prevén más pérdidas por debajo del mínimo del 3 de junio de 1.2694, como la confluencia de la media móvil de 100 días y el máximo del 3 de mayo de 1.2634.

Por el contrario, si los compradores mantienen el tipo de cambio dentro del rango de 1.2740 – 1.2800, podrían elevar los precios al contado y desafiar la confluencia mencionada anteriormente, alrededor de la parte superior del rango. Las ganancias se encuentran por encima en el máximo del año de 1.2893, seguido por 1.2900.

Acción del Precio del GBP/USD – Gráfico Diario

• El EUR/USD cae mientras el Dólar estadounidense extiende su recuperación tras el optimista informe del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para mayo.
• Se espera que el BCE adopte un enfoque dependiente de los datos para el camino de las tasas de interés y realice un recorte de tasas.
• La normalización de las condiciones del mercado laboral de EE.UU. ha impulsado las apuestas por un recorte de tasas de la Fed para septiembre.

El EUR/USD cae desde 1.0880 en la sesión americana del miércoles. El EUR/USD cae en medio de la cautela antes de la decisión sobre la tasa de interés del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves.

Se anticipa ampliamente que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3.75%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en la orientación del BCE sobre la perspectiva de las tasas de interés para proyectar el próximo movimiento en el Euro. 

El aumento mayor de lo esperado en el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) anual de la Eurozona, la inflación de servicios y el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre sugieren que las presiones sobre los precios podrían volverse persistentes en los próximos meses. Por lo tanto, los funcionarios del BCE preferirían mantenerse dependientes de los datos y retrasar las expectativas de recortes de tasas posteriores. Actualmente, los mercados financieros esperan que el BCE recorte las tasas de interés al menos dos veces este año.

Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD presta poca atención a los datos de empleo ADP de EE.UU.

• El EUR/USD baja desde 1.0880 mientras el índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota tras los optimistas datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo. El PMI de servicios, que mide la actividad del sector servicios que representa dos tercios de la economía, vuelve a la expansión a un ritmo más rápido y salta a 53.8 desde las estimaciones de 50.8 y la publicación anterior de 49.4. En el mismo período, el índice de nuevas órdenes, que refleja la demanda futura, subió a 54.1 desde la publicación anterior de 52.2.
• En los inicios de la sesión estadounidense, el ADP de EE.UU. reportó débiles datos de nóminas privadas para mayo. El número de buscadores de empleo contratados por empleadores privados fue de 152.000, menor a las expectativas de 173.000 y la lectura anterior de 188.000, revisada a la baja desde 192.000. Un ritmo de contratación más lento profundizaría los temores de normalización de las condiciones del mercado laboral. El martes, el informe de ofertas de trabajo JOLTS de EE.UU. mostró que las ofertas de empleo fueron menores, con 8.06 millones en abril, frente a las expectativas de 8.34 millones y la publicación anterior de 8.35 millones.
• La percepción de la normalización de las condiciones del mercado laboral y las perspectivas de crecimiento de la economía han alimentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de septiembre ha aumentado al 65% desde el 47% de hace una semana.
• Más adelante esta semana, la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo influirá significativamente en la especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed a partir de la reunión de septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.0900

El EUR/USD se mantiene alrededor de 1.0880 antes de los datos económicos cruciales de EE.UU. El EUR/USD se negocia dentro del rango de negociación del martes. La perspectiva a corto plazo del par sigue siendo firme debido a la ruptura del Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario y la EMA de 50 días en pendiente ascendente, que se negocia alrededor de 1.0800.

El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha moderado por ahora.

Se espera que el par EUR/USD extienda su alza hacia el máximo del 21 de marzo, alrededor de 1.0950, y la resistencia psicológica de 1.1000 si rompe decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0900. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo hacia la trayectoria bajista.

El índice PMI de servicios del ISM (Institute for Suppy Management) ha subido 4.4 puntos en mayo, elevándose a 53.8 desde los 49.4 de abril, su nivel más alto en nueve meses. El indicador ha mejorado notablemente las expectativas del mercado, que espera un aumento a 50.8.

El índice de empleo del ISM ha aumentado a 47.1 desde 45.9, mientras que el componente de precios pagados ha retrocedido a 58.1 desde 59.2. Finalmente, el índice de nuevos pedidos ha aumentado a 54.1 desde 52.2.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al alza tras los datos, elevándose de 104.25 a 104.44, su nivel más alto en dos días. 

• USD/CHF gana terreno cerca de 0.8900 mientras el Índice del Dólar mantiene el soporte clave de 104.00.
• El débil empleo ADP de EE.UU. ha limitado el alza del Dólar estadounidense.
• Se espera que el SNB intervenga ante los temores de que el débil Franco suizo pueda reavivar la inflación nuevamente.

El par USD/CHF encuentra soporte cerca del nivel redondo de 0.8900 en la sesión americana del miércoles. El USD/CHF encuentra soporte a pesar de que hay una firme especulación de que el Banco Nacional Suizo (SNB) intervendrá en los mercados de divisas para apoyar al Franco suizo.

El Franco suizo ha subido un 3.6% frente al Dólar estadounidense desde el 1 de mayo, pero en general ha bajado un 6%, lo que ha hecho que las exportaciones suizas sean competitivas a nivel mundial. Esto podría alimentar presiones inflacionarias y empujar el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual nuevamente por encima del umbral del 2%.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió desde 104.30 tras la publicación de los datos de empleo de Automatic Data Processing (ADP) de Estados Unidos para mayo, que fueron más débiles de lo esperado, pero mantiene el soporte crucial de 104.00. La agencia informó que los empleadores privados contrataron a 152.000 buscadores de empleo, lo que fue inferior a las estimaciones de 173.000 y a la publicación anterior de 188.000. Esto ha profundizado los temores de una disminución en la fortaleza del mercado laboral. Anteriormente, el USD rebotó desde 104.00.

Esta semana, el evento principal para el Dólar estadounidense será el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para mayo, que se publicará el viernes. El informe NFP influirá significativamente en la especulación del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a partir de la reunión de septiembre.

El USD/CHF encuentra interés comprador cerca del soporte horizontal trazado desde el máximo del 14 de febrero en 0.8886. Anteriormente, el activo del Franco suizo se debilitó después de romper por debajo del soporte horizontal marcado desde el 5 de abril cerca de 0.9000, que se ha convertido en una resistencia importante para los alcistas del Dólar estadounidense.

La tendencia general es bajista ya que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 y 200 días, que se negocian alrededor de 0.9038 y 0.8590, respectivamente.

El RSI de 14 períodos se desplaza hacia el rango bajista de 20.00-40.00, lo que indica que el impulso se ha inclinado hacia la baja.

Una nueva caída aparecería si el par rompe por debajo del mínimo del 4 de junio de 0.8900, lo que abrirá espacio para el mínimo del 21 de marzo en 0.8840 y el soporte redondo de 0.8800.

Por otro lado, un movimiento de recuperación por encima de la resistencia psicológica de 0.9000 impulsará el activo hacia el máximo del 3 de junio en 0.9036, seguido por el mínimo del 28 de mayo en 0.9086.

Gráfico diario del USD/CHF

El Banco de Canadá (BoC) ha decidido recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en la reunión de junio, rebajándolos al 4.75% desde el 5% previo, en línea con lo esperado. Este es el primer movimiento del banco central desde el pasado julio.

Comunicado del BoC

El Banco de Canadá redujo hoy su objetivo para el tipo de interés a un día al 4.75%, con el tipo bancario al 5% y el tipo de depósito al 4.75%. El Banco continúa con su política de normalización de balances.

La economía mundial creció alrededor de un 3% en el primer trimestre de 2024, en líneas generales en línea con la proyección del Informe de Política Monetaria de abril del Banco. En Estados Unidos, la economía se expandió más lentamente de lo esperado, ya que la debilidad de las exportaciones y los inventarios afectó la actividad. El crecimiento de la demanda interna privada se mantuvo fuerte, pero se atenuó. En la zona del euro, la actividad se recuperó en el primer trimestre de 2024. La economía de China también se fortaleció en el primer trimestre, impulsada por las exportaciones y la producción industrial, aunque la demanda interna siguió siendo débil. La inflación en la mayoría de las economías avanzadas continúa disminuyendo, aunque el progreso hacia la estabilidad de precios es accidentado y avanza a diferentes velocidades según las regiones. Los precios del petróleo han promediado cerca de los supuestos de la MPR y las condiciones financieras han cambiado poco desde abril.

En Canadá, el crecimiento económico se reanudó en el primer trimestre de 2024 después de estancarse en la segunda mitad del año pasado. El crecimiento del PIB en el primer trimestre fue del 1,7%, inferior al previsto. La menor inversión en inventarios frenó la actividad. El crecimiento del consumo fue sólido, alrededor del 3%, y la inversión empresarial y la actividad inmobiliaria también aumentaron. Los datos del mercado laboral muestran que las empresas continúan contratando, aunque el empleo ha estado creciendo a un ritmo más lento que el de la población en edad de trabajar. Las presiones salariales persisten, pero parecen moderarse gradualmente. En general, los datos recientes sugieren que la economía todavía funciona con exceso de oferta.

La inflación del IPC volvió a disminuir en abril, hasta el 2,7%. Las medidas de inflación subyacentes preferidas por el Banco también se desaceleraron y las medidas de tres meses sugieren un impulso a la baja continuo. Los indicadores de la amplitud de los aumentos de precios en todos los componentes del IPC han seguido bajando y se encuentran cerca de su promedio histórico. Sin embargo, la inflación de los precios de la vivienda sigue siendo alta.

Ante la continua evidencia de que la inflación subyacente está disminuyendo, el Consejo de Gobierno acordó que la política monetaria ya no necesita ser tan restrictiva y redujo la tasa de interés oficial en 25 puntos básicos. Los datos recientes han aumentado nuestra confianza en que la inflación seguirá avanzando hacia el objetivo del 2%. No obstante, persisten riesgos para las perspectivas de inflación. El Consejo de Gobierno sigue de cerca la evolución de la inflación subyacente y sigue especialmente centrado en el equilibrio entre la oferta y la demanda en la economía, las expectativas de inflación, el crecimiento salarial y el comportamiento de los precios de las empresas. El Banco sigue decidido en su compromiso de restablecer la estabilidad de precios para los canadienses.

• El precio del Gas Natural se consolida esta semana después de un fuerte repunte en mayo. 
• Egipto está importando más Gas antes de la temporada de verano para satisfacer la demanda de energía.
• El índice DXY del Dólar estadounidense salta al alza el martes y está en camino de recuperar las pérdidas iniciales de la semana. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) se negocia aproximadamente plano en torno a 2.70$ durante la sesión de negociación europea del miércoles. La acción del precio está comenzando a volverse volátil con los participantes del mercado comenzando a deshacer sus posiciones largas sobreextendidas en Gas Natural a través de opciones y contratos de futuros. El principal impulsor de la liquidación es la reserva de almacenamiento de gas europea, que ha superado el 70% por primera vez desde el invierno pasado. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, sube por segundo día consecutivo de ganancias tras la caída del lunes. En la semana, el DXY aún se negocia en pérdida, antes del número de nóminas privadas de ADP y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para mayo programados para el miércoles. La publicación de ADP ya fue más débil tanto en el número real, no alcanzando las estimaciones, como en una revisión a la baja del mes anterior. 

El Gas Natural se cotiza a 2.69$ por MMBtu al momento de escribir.  

Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Europa en buena posición para el invierno de 2024

• Como se mencionó anteriormente, las reservas generales de almacenamiento de Gas en Europa están nuevamente por encima del 70%, según datos de Bloomberg.
• Egipto importará alrededor de 20 cargamentos adicionales de Gas Natural Licuado (GNL) este verano para satisfacer la demanda de energía durante el período más caluroso del año. Las exportaciones de Gas desde Egipto siguen prohibidas, informa Reuters. 
• Según datos portuarios, se espera que la demanda de GNL caiga en junio, ya que tanto Asia como Europa recibirán menos entregas que el mes pasado. Bloomberg Energy informa que las importaciones globales de GNL caerán un 3% este mes en comparación con los datos de mayo.
• Rusia vio sus ingresos por petróleo y gas aumentar un 50% en mayo, con la empresa eludiendo las sanciones actuales impuestas por Europa, EE.UU. y otros países. 

Análisis Técnico del Gas Natural: Toma de beneficios en rangos ajustados

El Gas Natural está negociándose nuevamente en el medio del rango que está comenzando a formarse entre 2.60$ y 2.82$. Esta consolidación es más que bienvenida después del viaje salvaje y empinado en mayo. Con algunas tomas de ganancias y reevaluaciones en curso, podría ser bienvenida una retracción adicional antes de que los inversores comiencen a comprar nuevamente. 

El marcador de 3.00$ como una gran cifra fue probado en mayo. El nivel clave cerca de 3.07$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo crucial ya que los precios no lograron cerrar por encima de él en un día. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3.16$ es el nivel a vencer. 

A la baja, la SMA de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2.53$. Si esa área de soporte no se mantiene, el siguiente objetivo podría ser el nivel clave cerca de 2.14$, con soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2.25$. Más abajo, el mayor soporte se encuentra en 2.11$ con la SMA de 100 días. 

Gas Natural: Gráfico Diario

• El precio de la Plata se mantiene lateral por debajo de 30.00$ con el foco en los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU.
• El ADP de EE.UU. informó que las nóminas privadas fueron de 152.000, decepcionando las estimaciones de 173.000.
• El marco de política monetaria restrictiva de la Fed es desfavorable en medio de la normalización de las condiciones del mercado laboral.

El precio de la Plata (XAG/USD) no encuentra dirección y se mantiene lateral por debajo de la resistencia psicológica de 30$ a pesar de que el Automatic Data Processing (ADP) de Estados Unidos (EE.UU.) ha informado datos de nóminas privadas más débiles de lo esperado para mayo.

La agencia informó que los empleadores privados reclutaron 152.000 empleos, por debajo de las estimaciones de 173.000 y la cifra anterior de 188.000, revisada a la baja desde 192.000. Esto muestra una normalización de las condiciones del mercado laboral, lo que alimenta las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre y pesa sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, enfrenta presión mientras intenta extender la recuperación por encima de 104.30.

Se espera que la volatilidad del Dólar estadounidense se mantenga alta mientras los inversores esperan los datos del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas han pronosticado que el PMI de servicios se estima que ha vuelto a la expansión, visto en 50.5, superior a la cifra anterior de 49.4.

Aparte de eso, los inversores también se centrarán en otros subcomponentes como los Índices de Nuevos Pedidos y Precios Pagados, que reflejan la perspectiva de la demanda y el cambio en los precios de los insumos. En el sector servicios, la mayor parte del gasto se destina a los salarios pagados a los trabajadores, lo que ha sido un factor clave en las persistentes presiones sobre los precios.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la plata se negocia en un patrón de gráfico de Canal Ascendente, formado en un marco de tiempo diario, en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. Las EMAs de 50 y 200 días con pendiente ascendente alrededor de 28.50$ y 25.40$, respectivamente, indican que la tendencia general es alcista.

El RSI de 14 períodos cae nuevamente en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha moderado. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.

Gráfico diario XAG

• El Dólar estadounidense sigue al alza tras la publicación del ADP.
• Los mercados están apoyando al Dólar por segundo día a pesar de otro dato JOLTS más débil de lo esperado el martes. 
• El Índice del Dólar (DXY) se mantiene por encima de 104.00 y busca probar la resistencia cercana al alza. 

El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente por segundo día el miércoles, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, aún negativo en la semana después del colapso del lunes. Aunque el informe de ofertas de empleo JOLTS de abril publicado el martes mostró otra disminución, incluso por debajo del consenso, el hecho de que el elemento de salarios en el informe aún apunte a una disposición a pagar salarios más altos es un problema y el principal impulsor de las perspectivas de inflación en EE.UU. 

En el frente económico, todas las miradas están puestas en Automatic Data Processing (ADP) y el Institute for Supply Management (ISM). ADP ya ha publicado su cambio de empleo mensual antes del informe oficial de empleo de EE.UU. el viernes, mientras que el ISM dará a los mercados más información sobre el sector de servicios. Cabe destacar que el desempeño mediocre de la publicación del ISM sobre el sector manufacturero fue un factor clave para el colapso del Dólar el lunes. 

Movimientos diarios de los mercados: El informe de ADP decepciona las estimaciones

• Más temprano en el día, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) publicó su número de solicitudes de hipotecas para la última semana de mayo. Los datos mostraron un -5.2% con respecto a la semana anterior frente al -5.7% ya registrado la semana anterior.
•  Los datos del cambio de empleo de ADP para mayo fueron sustancialmente más bajos que la estimación de consenso de un aumento de 173.000 frente a la lectura anterior de 192.000 en abril. El número real fue de 152.000 mientras que los 192.000 de abril se revisaron a la baja a 188.000. Por lo tanto, cifra real más suave y una revisión más suave.
• A las 13:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios y compuesto para mayo. Se espera que los servicios se mantengan sin cambios en 54.8. El compuesto debería situarse en 54.4, en línea con las lecturas preliminares. 
• A las 14:00 GMT, el ISM publica el PMI del sector servicios para mayo:
  • El componente de empleo de servicios fue de 45.9 en abril, sin previsión disponible.
  • El índice de nuevos pedidos fue de 52.2 en abril. 
  • El PMI de servicios principal debería volver a la expansión, visto en 50.5, desde 49.4 en abril.
  • El índice de precios pagados fue de 59.2 en abril, sin previsión disponible.
• Las acciones cotizan mixtas el miércoles, buscando alguna dirección con pérdidas o ganancias leves, aunque no hay elementos destacables en la sesión de negociación europea. 
• Según la herramienta CME Fedwatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales sugieren una probabilidad del 35.1% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 55.3% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) y una probabilidad del 9.6% de un recorte de tasas de 50 bps. Un aumento de la tasa de interés ya no se considera una opción desde esta semana. Para la próxima reunión del 12 de junio, los futuros están valorando completamente un resultado sin cambios. 
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotiza alrededor del 4.33%, cerca de su mínimo mensual en 4.32%. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ADP más débil en todos los frentes

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) intenta recuperar por segundo día todas sus pérdidas registradas el lunes. Aunque la debilidad del Dólar estadounidense parece estar filtrándose cada vez más en la acción del precio, la disminución en el informe JOLTS contenía otro elemento que los mercados no captaron de inmediato. Es decir, los empleadores, incluso con menos ofertas de empleo que en meses y semanas anteriores, todavía están dispuestos a pagar salarios más altos para las personas adecuadas en el trabajo adecuado, lo que significa que uno de los principales impulsores de la inflación de EE.UU. sigue vivo. 

Al alza, el DXY enfrenta primero una doble resistencia en forma de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.43 y la SMA de 100 días en 104.42. A continuación, entra en juego el nivel pivotal cerca de 104.60. Por ahora, el máximo se está formando alrededor de 105.00, con la SMA de 55 días coincidiendo con este número redondo y el máximo semanal de 105.12.

A la baja, el Dólar está cotizando en esa área de vacío en la que la gran cifra de 104.00 parece estar manteniéndose. Una vez superado ese nivel, otro descenso a 103.50 e incluso 103.00 son los niveles a observar. Con el RSI aún no sobrevendido, más caídas aún están bajo consideración. 

• USD/JPY se recupera después de encontrar soporte en la SMA de 50 días. 
• Un ambiente de mercado positivo y datos débiles de salarios reales en Japón están apoyando al par. 
• Los rumores de que el BoJ podría reducir las compras de bonos – una medida que apoyaría al Yen – son un obstáculo para el par. 

El USD/JPY rebota en la media móvil simple (SMA) de 50 días y sube mientras el Dólar estadounidense (USD) continúa su resurrección después de la reciente venta tras el PMI manufacturero del ISM. El par se negocia por encima de 156.00 el miércoles, con un aumento del 0.8% en el día. 

Los alcistas del USD/JPY están aún más alentados por un Yen japonés (JPY) debilitado tras los datos que muestran una caída de los salarios reales por 25º mes consecutivo en abril, ya que la inflación interna en Japón sigue superando el crecimiento salarial. Los datos dificultarán que el Banco de Japón (BoJ) normalice la política, ya que espera elevar la tasa de política del banco desde un rango ultra bajo de 0.0% - 0.1% y apoyar su moneda debilitada. 

De hecho, tanto el JPY como el Franco Suizo (CHF), ambos refugios seguros, están cayendo el miércoles a medida que mejora la moral del mercado. La mayoría de los índices bursátiles europeos están subiendo y en el ámbito de las materias primas, el petróleo, los productos agrícolas y los metales preciosos están al alza, pero los metales no preciosos y la madera están a la baja. 

Los rumores de que el Banco de Japón (BoJ) está listo para reducir sus compras de bonos en su reunión de política de junio beneficiaron al JPY (negativo para USD/JPY) el martes. Tal movimiento pondría presión al alza sobre los rendimientos de los bonos japoneses, que están altamente correlacionados con el JPY. Sin embargo, queda por ver si los rumores se materializan en el día.  

El riesgo de intervención también es una amenaza constante para los alcistas del USD/JPY. El martes, el vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, repitió preocupaciones sobre cómo un JPY débil podría impactar negativamente en la economía. Sus comentarios sugirieron que el BoJ podría estar preparándose para otra intervención directa en los mercados de divisas para apuntalar el JPY (negativo para USD/JPY).

Himino también discutió cómo el Yen débil estaba impactando la inflación. Aunque elevó el precio de los bienes importados, generando así inflación – que es lo que el BoJ quiere – dijo Himino. Este no es el tipo de inflación que el BoJ desea fomentar, ya que hace que los bienes importados sean inasequibles para los compradores comunes. El BoJ preferiría inflación por salarios más altos, ya que esto llevaría a más gasto y una economía más dinámica. 

Según los analistas de Rabobank, los comentarios de Himino "aumentaron las preocupaciones de que el BoJ podría enfrentar al mercado con una medida de política de línea dura en su reunión de política del 14 de junio." 

El USD/JPY parece no verse afectado por los datos de empleo de EE.UU. el miércoles, después de que Automatic Data Processing (ADP) publicara sus cifras de nóminas para el sector privado. Los datos mostraron que las nóminas aumentaron solo en 152.000, por debajo de la previsión de 173.000 y de los 188.000 revisados a la baja de abril. 

El PMI de servicios del ISM de EE.UU. también se publica el miércoles, mientras que el viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., que podrían ser un gran impulsor del USD. 

Si los datos de EE.UU. son débiles en línea con la tendencia general reciente, podría deshacer el rally de recuperación del USD/JPY y hacer que el par vuelva a caer por debajo de 155.00 nuevamente. 

• El Oro se fortalece gracias a la caída de las expectativas de tasas de interés globales. 
• El crecimiento más débil en general y la inflación más baja en muchos países indican que los bancos centrales están a punto de comenzar a recortar las tasas de interés.
• Esto es positivo para el Oro, que tiende a apreciarse cuando las tasas de interés caen. 

El Oro (XAU/USD) se está negociando en un mini-rango dentro de los 2.330$ y muestra una ganancia diaria de alrededor de un cuarto de punto porcentual el miércoles. Una serie de datos económicos débiles de EE.UU. han aumentado las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés antes de fin de año, y a nivel global la inflación está cayendo y varios bancos centrales se están preparando para recortar las tasas de interés también. Esto reduce el costo de oportunidad de mantener Oro, haciéndolo en general más atractivo para los inversores. 

El Oro sube a medida que se avecinan recortes de tasas

El Oro sube el miércoles a medida que más datos macroeconómicos indican que la economía global se está enfriando y las tasas de interés podrían estar a punto de caer. 

Los precios de fábrica en la Eurozona cayeron un 1.0% en abril mes a mes, según los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Eurostat publicados el miércoles. El resultado fue inferior a la caída del 0.5% esperada por los economistas y la caída revisada del 0.5% del mes anterior. Aunque los precios más bajos de la energía fueron responsables de la caída, otros costos básicos también se enfriaron, como los no duraderos, que se desaceleraron al 0.1% desde el 0.6% anterior. 

Los datos de inflación han sido generalmente inferiores a nivel global. Los datos del PCE subyacente de EE.UU. del viernes no cumplieron con las expectativas y la inflación suiza también falló el martes, después de salir en 0.3% mes a mes en mayo cuando los economistas habían estimado un aumento del 0.4%. 

En Australia, los datos de crecimiento del PIB del primer trimestre publicados el miércoles no cumplieron con las estimaciones de 0.2% intermensual y 1.2% interanual, saliendo en 0.1% y 1.1% respectivamente.  

Los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. publicados el martes mostraron una fuerte caída por debajo de las estimaciones, saliendo en 8.059 millones cuando se esperaban 8.340 millones, y estuvieron muy por debajo de los 8.355 millones de marzo. Los datos sugirieron que el mercado laboral de EE.UU. está "normalizándose aún más", según Thomas Ryan, Economista de América del Norte en Capital Economics. 

Los datos de cambio de empleo ADP en mayo, que miden las tendencias del mercado laboral en el sector privado, salieron en 152.000, decepcionaron las estimaciones de 173.000 desde un revisado a la baja de 188.000. 

Se espera que varios bancos centrales reduzcan las tasas de interés en junio, incluyendo el Banco Central Europeo (BCE) – que celebra su reunión el jueves –, el Banco de Canadá (BoC) – que celebra su reunión hoy (miércoles) – y el Banco Nacional Suizo (SNB), que se reunirá más tarde en junio. La tendencia apoya al Oro. 

Oro bajista a corto plazo pero fundamentos sólidos – TD Securities

A pesar de un firme trasfondo fundamental que apoya al Oro, Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities en TD Securities, es bajista a corto plazo. 

"Las señales de tendencia en el Oro ya no apuntan unilateralmente al alza, y de hecho, los CTA se han convertido en modestos vendedores del metal amarillo en medio de la reciente corrección de precios. Sin embargo, se espera que este deterioro en las señales de tendencia a corto plazo se mantenga contenido con un amplio margen de seguridad aún restante antes del próximo desencadenante de venta en la marca de 2.209$/oz," dice McKay. 

El sesgo negativo a corto plazo se equilibra, sin embargo, con una sólida demanda asiática para fines de cobertura de divisas, especialmente contra el Dólar estadounidense. 

"Vemos al Oro en una base sólida ya que nuestro seguimiento de la actividad comercial en los ETF de Oro chinos sugiere que las entradas han reanudado al ritmo más rápido desde la épica actividad de compra que se registró en abril," dice McKay. "Los metales preciosos se han transformado cada vez más en una cobertura contra la depreciación de la moneda, con las presiones reanudadas en Asia apuntando a signos incipientes de notable actividad de compra," añade.

Análisis Técnico: El Oro se negocia en torno a la SMA de 50 días

El precio del Oro se está negociando en un mini-rango durante los últimos cuatro a cinco días alrededor de la SMA de 50 días, que actúa como una especie de ancla. 

La ruptura del XAU/USD por debajo de una línea de tendencia importante, sin embargo, podría haber iniciado una tendencia bajista a corto plazo, que dado que "la tendencia es tu amiga" podría extenderse. 

Gráfico Diario del XAU/USD

La ruptura por debajo de la línea de tendencia generó objetivos a la baja. La longitud del movimiento antes de una ruptura puede usarse como guía para el movimiento de seguimiento después de una ruptura, según el análisis técnico. En el caso del Oro, el movimiento anterior está etiquetado como "a" y el seguimiento como "b". 

El primer objetivo para el seguimiento está en 2.303$, que es la extrapolación de Fibonacci del 0.618 de "a".

El Oro podría incluso caer a 2.272$-2.279$, la extrapolación del 100% de "a" y el final de "b". Esto también resulta ser un área de soporte histórico (línea roja). 

Las tendencias a mediano y largo plazo del metal precioso, sin embargo, siguen siendo alcistas y el riesgo de una recuperación sigue siendo alto. Dicho esto, la acción del precio no está apoyando una hipótesis de reanudación en este momento. 

Se requeriría una ruptura por encima de 2.362$ (máximo del 29 de mayo) para poner en duda la integridad de la tendencia bajista a corto plazo, de lo contrario, se prevé una mayor debilidad. 

• USD/CAD sube antes de la decisión de tasas de interés del BoC y los datos de empleo y PMI de servicios del ISM de EE.UU.
• Se espera universalmente que el BoC recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 4.75%.

El par USD/CAD sube hacia la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión europea del miércoles. El par USD/CAD sube antes de la decisión de política de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), en la que se espera que anuncie una decisión de recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps). Esta sería la primera decisión moderada de tasas de interés del BoC después de mantener una retórica de línea dura durante más de dos años.

En las últimas seis reuniones, el BoC mantuvo las tasas de interés estables en 5%. El BoC mantenía el statu quo ya que los responsables de la política no estaban convencidos de que la inflación volvería de manera sostenible a la tasa deseada del 2%.

La razón detrás de la firme especulación de que el BoC comenzará a reducir las tasas de interés es la disminución de la medida de inflación preferida por los bancos centrales, que es el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente, al 1.6% en términos interanuales. Además, las condiciones de enfriamiento del mercado laboral impulsan las expectativas de que el BoC gire hacia la normalización de la política. La tasa de desempleo de Canadá sube al 6.1%, por encima del umbral del 5%.

Mientras tanto, la leve fortaleza del activo CAD también se ve impulsada por una mayor recuperación del Dólar estadounidense (USD) antes del PMI de servicios del ISM de Estados Unidos y los datos de empleo de ADP para mayo, que se publicarán en la sesión americana.

Estados Unidos ha generado 152.000 empleos privados en mayo, según ADP (Automatic Data Processing), su resultado más bajo en cuatro meses. La cifra se sitúa muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 estimados. 

Estados Unidos ha generado 152.000 empleos privados en mayo, según ADP (Automatic Data Processing), su resultado más bajo en cuatro meses. La cifra se sitúa muy por debajo de los 173.000 esperados por el mercado. Además, el dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 188.000 frente a los 192.000 estimados. 

La creación de empleo fue más lenta en mayo debido a una fuerte caída en el sector manufacturero. El ocio y la hostelería también mostraron una contratación más débil.

"La creación de empleo y el crecimiento salarial se están desacelerando de cara a la segunda mitad del año. El mercado laboral es sólido, pero estamos monitoreando focos notables de debilidad vinculados tanto a los productores como a los consumidores", apuntó Nela Richardson, economista jefe de ADP.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha retrocedido levemente a 104.25 como reacción inicial, aunque sigue positivo en el día. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 104.29, ganando un 0.13% diario. 

La confianza del consumidor de México ha caído un punto en mayo, deslizándose a 46.7 frente a los 47.7 puntos de abril, según ha informa el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el peor resultado registrado por el indicador en siete meses, concretamente desde el pasado octubre.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano ha reaccionado a la noticia con un ligero retroceso aunque ha mejorado notablemente su cotización en la primera parte del día. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 17.67, perdiendo un 1.02% diario.

• El precio del petróleo encuentra soporte cerca de 72.50 después de caer consecutivamente durante cinco sesiones de negociación.
• La OPEP+ pausaría la reversión de los recortes de producción si la demanda parece seguir relativamente débil.
• El WTI se desplaza hacia la trayectoria bajista después de una ruptura del patrón de bandera invertida.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, encuentra un colchón temporal cerca de 72.50 $ en la sesión europea del miércoles. El precio del petróleo se mantiene ofrecido durante toda la semana debido a las crecientes preocupaciones sobre la demanda y la comunicación de la OPEP para apuntalar el mercado con más oferta.

La reunión de la OPEP del 2 de junio indicó una disminución en los recortes de producción en 2.2 millones de barriles por día (bpd) a partir de septiembre de este año. El exceso de oferta de petróleo influye negativamente en su precio. Sin embargo, el ministro de energía de Arabia Saudí, el príncipe Abdulaziz bin Salman, ha dicho que la OPEP+ pausaría la reversión de los recortes o los revertiría si la demanda no fuera lo suficientemente fuerte para absorber los barriles, informó Reuters.

Mientras tanto, los inversores cambian su enfoque a los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo, que proporcionarán pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés. La situación de la Fed manteniendo un marco de tasas de interés restrictivo por un período más largo pesa sobre el precio del petróleo, ya que influye negativamente en su perspectiva de demanda.

El Índice del Dólar DXY, que rastrea el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se mantiene por encima de 104.00. En la sesión de hoy, los inversores se centrarán en los datos del PMI de Servicios del ISM y el cambio de empleo de ADP de EE.UU. para mayo.

El WTI se debilita después de una ruptura del patrón de Bandera Invertida formado en un marco temporal diario. La formación de Bandera Invertida refleja un proceso de ajuste de inventarios que sigue la tendencia actual después de su finalización, que en este caso es a la baja.

La media exponencial móvil (EMA) de 20 días en declive cerca de 77.35 $ sugiere que la perspectiva a corto plazo es vulnerable.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se desplaza al rango bajista de 20.00-40.00, indicando que el impulso se ha inclinado hacia la baja.

En adelante, la línea de tendencia ascendente marcada desde el mínimo del 4 de mayo de 2023 cerca de 64.30 $ actuará como soporte para los alcistas del precio del petróleo.

Dado que la tendencia general del precio del petróleo es bajista, los inversores deberían buscar oportunidades de venta en los repuntes para construir nuevas posiciones cortas. Un movimiento de retroceso cerca del máximo del 4 de junio alrededor de 74.00 $ debería ser utilizado como una oportunidad de venta para objetivos del mínimo del 5 de febrero en 71.46 $ y el soporte psicológico de 70.00 $.

WTI gráfico diario

• El Peso mexicano se recupera el miércoles después de que el Ministro de Finanzas de México ofreciera una entrevista buscando calmar los temores de los inversores. 
• Rogelio Ramírez de la O dice que el gobierno recién elegido ejercerá disciplina fiscal y fomentará la inversión. 
• El USD/MXN retrocede después de estar sobrecomprado y tocar una media móvil importante en el marco de tiempo semanal, pero los alcistas aún dominan. 

El Peso mexicano (MXN) se recupera más de un 1% en sus pares más negociados el miércoles, después de que el Ministro de Finanzas de México, Rogelio Ramírez de la O, haya intervenido para evitar una mayor depreciación del Peso tras la caída del 5.0% del lunes y martes relacionada con las elecciones.    

Ramírez de la O enfatizó que el gobierno recién elegido ejercería disciplina fiscal y garantizaría el flujo continuo de inversión extranjera y nacional. Sus comentarios ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre los cambios radicales que podría hacer la administración de Claudia Sheinbaum, de tendencia izquierdista, dada la gran mayoría prevista.

El USD/MXN se está negociando a 17.61 en el momento de escribir, el EUR/MXN se negocia a 19.15 y el GBP/MXN a 22.50. 

El Peso mexicano se recupera tras la intervención del Ministro de Finanzas de México

El Peso mexicano se recupera el miércoles después de una caída masiva tras las elecciones del domingo, después de que el Ministro de Finanzas, Rogelio Ramírez de la O dijo: "Queremos confirmar a las organizaciones internacionales y a los inversores privados que nuestro proyecto se basa en la disciplina financiera, respetando la autonomía del Banco de México, la adhesión al estado de derecho y facilitando la inversión privada nacional y extranjera," según El Financiero. 

Aunque todos los votos de las elecciones mexicanas aún no han sido contados – se esperan los resultados finales el 8 de junio  – las estimaciones sugieren que el partido Morena probablemente ha ganado una supermayoría (más de dos tercios) en la cámara baja del Parlamento mexicano y una casi supermayoría en el Senado. Ahora también es seguro que la Dra. Claudia Sheinbaum será la próxima presidenta de México. 

El Peso mexicano cayó en picado con la noticia de las elecciones, sin embargo, ya que los inversores temían que con una supermayoría, la legislación de Sheinbaum podría hacer cambios en la constitución que podrían perjudicar la economía. 

Como para demostrar que los inversores tenían razón, los datos económicos de México del martes mostraron una desaceleración inesperada en la Inversión Fija Bruta, que creció un 3.0% interanual en marzo desde el 12.5% en febrero. Mientras que la inversión en construcción se mantuvo fuerte (9.4%), cayó un 4.7% para el equipo de transporte. En términos mensuales, sin embargo, la métrica mostró una tasa de crecimiento más rápida del 0.8% en comparación con el 0.7% del mes anterior, según datos del INEGI. 

Los inversores estarán atentos a los datos de Confianza del Consumidor de México para mayo, que se publicarán el miércoles a las 12:00 GMT para obtener más información sobre la economía. 

Análisis Técnico: El USD/MXN retrocede desde la SMA de 100 semanas

El USD/MXN – o el número de Pesos que se pueden comprar con un Dólar estadounidense – se disparó y alcanzó su segundo objetivo al alza en 18.12 (Media Móvil Simple de 100 semanas) el martes. Desde entonces ha retrocedido por debajo del máximo del 19 de abril de 17.82. 

El par se disparó tras las elecciones presidenciales del domingo, y tanto las tendencias a corto como a mediano plazo probablemente ahora sean alcistas, en general favoreciendo las apuestas alcistas sobre las bajistas y más alza en esos marcos de tiempo (hasta seis meses). 

Gráfico Diario de USD/MXN 

Una continuación de la tendencia alcista podría ver al USD/MXN alcanzar el próximo objetivo en 18.49 (máximo de octubre de 2023). 

El USD/MXN está sobrecomprado según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), y esto aumenta las posibilidades de que se desarrolle una corrección más profunda. Dada la dominancia de la tendencia alcista, sin embargo, se espera que el par se recupere y continúe subiendo. Sin embargo, aún no hay señales de que el retroceso haya terminado, lo que sugiere que podría haber más caídas antes de que el par encuentre su base. 

Un posible nivel donde el retroceso podría encontrar soporte es en 17.34, el punto medio del patrón de vela japonesa Marabuzo verde largo que se formó durante el rally del lunes (3 de junio). Si ese nivel es superado, la antigua línea de tendencia en los 17.10 probablemente ofrecerá soporte. Si esa área se rompe, podría ser una señal de que las tendencias a corto y mediano plazo pueden haberse revertido.

La tendencia a largo plazo probablemente aún sea bajista, lo que sugiere que el riesgo de una reversión a la baja permanece en el fondo si la tendencia alcista se queda sin fuerza y el precio comienza a desplomarse. Aunque el precio está retrocediendo, aún no es lo suficientemente fuerte como para sugerir un cambio de tendencia. 

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el miércoles, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29.60 $ por onza troy, un 0.34% más que los 29.50 $ que costaba el martes.

Los precios de la plata han aumentado un 16.22% desde el comienzo del año.

El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas troy de plata necesarias para igualar el valor de una onza troy de oro, se situó en 78.81 el miércoles, por debajo de los 78.87 del martes.

Los inversores pueden usar este ratio para determinar la valoración relativa del oro y la plata. Algunos pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la plata está infravalorada – o el oro sobrevalorado – y podrían comprar plata o vender oro en consecuencia. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el oro está infravalorado en relación con la plata.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central de Eslovaquia, Peter Kazimir, dijo el miércoles que él "cree que el BCE está cerca de su primer recorte de tasas de interés".

"La inflación está en una buena trayectoria", dijo Kazimir mientras presentaba el informe de estabilidad financiera (FSR) del banco central de Eslovaquia. 

Estos comentarios han sorprendido, ya que el BCE está en su período de silencio antes de los anuncios de política del jueves.

El EUR/USD se mantiene modestamente plano cerca de 1.0880 tras los comentarios anteriores.

Preguntas frecuentes sobre el BCE

El Índice de Gestores de Compra (PMI) de servicios de Alemania ha subido en mayo un punto, situándose en 54.2 puntos frente a los 53.2 de abril, su mejor resultado en un año, según ha publicado HCOB. Este es el tercer mes consecutivo de expansión para el indicador. El resultado mejora las expectativas del mercado, que preveía un aumento a 53.9.

Por otra parte, el PMI de servicios de la Eurozona ha aumentado a 52.2 puntos en mayo desde los 51.7 de abril, alcanzando su mejor nivel en doce meses, pero decepcionando levemente los 52.3 puntos estimados por los expertos.

Euro reacción

El Euro apenas se ha movido tras las cifras de los PMI de servicios europeos, que en general han mostrado resultados mixtos. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0873, cayendo un 0.05% diario.

• Se anticipa que el Banco de Canadá (BoC) recorte su tasa de política en 25 puntos básicos.
• El Dólar canadiense mantiene su fase de consolidación frente al Dólar estadounidense.
• La inflación en Canadá ha acelerado su tendencia a la baja desde diciembre.
• Los mercados monetarios ven alrededor de 21 puntos básicos de relajación en la reunión de junio.

Existe una anticipación universal de que el Banco de Canadá (BoC) reducirá su tasa de política en 25 puntos básicos en su próxima reunión el miércoles 5 de junio. Será el primer recorte de tasas después de seis reuniones consecutivas manteniendo las tasas sin cambios en 5.00%.

Desde el comienzo del año, el Dólar canadiense (CAD) ha estado depreciándose gradualmente frente a su contraparte estadounidense (USD), aunque en su mayoría ha estado en una fase de consolidación más amplia durante los últimos meses.

En abril, la inflación anual doméstica medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC) mostró otra caída, mientras que el IPC subyacente del BoC cayó por debajo del umbral del 2.0% (1.6% interanual).

La razón detrás del posible recorte de tasas por parte del banco central puede encontrarse en la persistente caída de los precios al consumidor, mientras que se espera que un mayor enfriamiento del mercado laboral canadiense también contribuya a la decisión de reducir las tasas.

La inflación ha estado por debajo del 3% desde enero, en línea con la predicción del banco central para la primera mitad de 2024, con indicadores de precios al consumidor subyacentes también cayendo de manera constante.

También se espera que el BoC mantenga su dependencia de los datos cuando se trate de futuros movimientos sobre las tasas. Hasta ahora, los mercados monetarios ven alrededor de 30 puntos básicos de relajación en julio y casi 42 puntos básicos en septiembre. Se espera que el BoC mantenga un enfoque cauteloso, aunque también podría mostrar cierta flexibilidad dada la continua caída de la inflación doméstica.

¿Un recorte de línea dura?

A pesar del esperado recorte de tasas, el tono general del banco central podría inclinarse hacia el lado cauteloso, destacando la postura actual dependiente de los datos mientras se mantiene un ojo atento en los desarrollos de la inflación.

De hecho, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, dijo al comité de finanzas de la Cámara de los Comunes a principios de mayo que hay un límite en cuanto a cuánto pueden divergir las tasas de interés de EE.UU. y Canadá, pero enfatizó que ciertamente no están cerca de ese límite.

Además, en su testimonio ante el comité bancario del Senado el 1 de mayo, Macklem mencionó que la inflación estaba disminuyendo y reconoció que los canadienses estaban ansiosos por saber cuándo comenzaría el banco central a recortar las tasas de interés. Declaró que "la respuesta corta es que nos estamos acercando".

¿Cuándo anunciará el BoC su decisión de política monetaria y cómo podría afectar al USD/CAD?

El Banco de Canadá anunciará su decisión de política a las 13:45 GMT el miércoles 5 de junio, seguida de la conferencia de prensa del gobernador Macklem a las 14:30 GMT.

Eliminando cualquier sorpresa potencial, se espera que el impacto en la moneda canadiense provenga principalmente del mensaje del banco más que del movimiento en la tasa de interés en sí. Adoptar un enfoque conservador podría resultar en más apoyo para el CAD y una caída subsiguiente en el USD/CAD. Si el banco indica que tiene la intención de disminuir las tasas de interés aún más, el Dólar canadiense podría ver una caída significativa en el futuro cercano.

Según Pablo Piovano, Analista Senior en FXStreet.com, "la tendencia alcista gradual en USD/CAD que ha estado en vigor desde el comienzo del año parece estar reforzada por el reciente superamiento de la SMA clave de 200 días (1.3506)." Sin embargo, esta tendencia ha encontrado hasta ahora una resistencia significativa alrededor de los máximos del año en curso en 1.3650. Una ruptura sostenida por encima de esta zona podría llevar al par a buscar el máximo de noviembre de 2023 de 1.3898 (1 de noviembre).

Pablo añade: "Si los vendedores toman la delantera, la SMA de 200 días debería proporcionar un excelente soporte hasta el mínimo de marzo de 1.3419 (8 de marzo). Un debilitamiento adicional desde aquí podría llevar a un movimiento por debajo del mínimo semanal de 1.3358 (31 de enero)."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 5 de junio:

Tras la fuerte caída observada el lunes, el Índice del Dólar estadounidense (USD) subió ligeramente el martes, pero no logró ganar impulso en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En la agenda económica estadounidense se publicarán el informe de cambio de empleo de ADP y los datos del PMI de servicios del ISM para mayo. En la sesión americana, el Banco de Canadá (BoC) también anunciará su decisión de política monetaria.

Los datos de EE.UU. mostraron el martes que las ofertas de empleo JOLTS disminuyeron a 8.059 millones en abril desde 8.35 millones en marzo. En una nota positiva, los pedidos de fábrica aumentaron un 0.7% en términos mensuales en abril, igualando el incremento de marzo. La apertura bajista observada en Wall Street ayudó al USD a mantenerse firme frente a sus rivales en los inicios de la sesión americana. Sin embargo, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayendo más del 1% en el día, el USD tuvo dificultades para ganar más fuerza. A primera hora del miércoles, el rendimiento a 10 años se recupera modestamente pero se mantiene por debajo del 4.4%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan ligeramente al alza en el día, mientras que el USD Index se mantiene estable por encima de 104.00.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) del país se expandió a una tasa anual del 1.1% en el primer trimestre. Esta lectura siguió al crecimiento del 1.6% registrado en el trimestre anterior y estuvo por debajo de la expectativa del mercado de una expansión del 1.2%. El Tesorero australiano Jim Chalmers dijo después de la publicación de los datos que espera que el PIB del segundo trimestre sea igualmente difícil, señalando que la caída en la tasa de ahorro muestra que los australianos están bajo presión. La reacción del AUD/USD fue moderada a estos datos y el par se vio por última vez operando sin cambios significativos en el día, en torno a 0.6650.

El Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar de Japón informó más temprano en el día que las ganancias en efectivo de los trabajadores aumentaron un 2.1% en términos anuales, por encima del incremento del 1% registrado en marzo y de la expectativa del mercado del 1.7%. Después de caer casi un 0.8% el martes, el USD/JPY revirtió su dirección y se vio por última vez operando ligeramente por debajo de 156.00, donde subía un 0.6% en el día.

Se prevé que el BoC reduzca la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el 4.75% tras la reunión de política de junio. Tras la acción indecisa del lunes, el USD/CAD ganó casi un 0.4% el martes. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa en un canal estrecho por debajo de 1.3700 a primera hora del miércoles.

El EUR/USD giró hacia el sur y cerró en territorio negativo el martes, rompiendo una racha de tres días de ganancias. El par se mueve de arriba a abajo en una banda estrecha por encima de 1.0850 en la mañana europea del miércoles. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) para abril más tarde en la sesión.

Después de no lograr estabilizarse por encima de 1.2800, el GBP/USD registró pérdidas modestas el martes. El par opera lateralmente cerca de 1.2770 en la sesión europea temprana.

El Oro perdió un 1% el martes y borró todas las ganancias que registró el lunes. El XAU/USD fluctúa en torno a 2.330 $ en la mañana europea.

• EUR/JPY atrae a algunos compradores cerca de 169.30 en la sesión europea del miércoles, subiendo un 0.50% en el día. 
• El cruce mantiene la imagen negativa sin cambios por debajo de la EMA de 100 periodos, con el RSI bajista en el gráfico de 4 horas. 
• La barrera clave al alza aparece en el nivel psicológico de 170.00; el nivel de soporte inicial se encuentra en 168.15.

El EUR/JPY rompe la racha de dos días de pérdidas alrededor de 169.30 durante la sesión europea del miércoles. Los operadores observan de cerca la decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, que probablemente reducirá los tipos de interés en 25 puntos básicos (pbs). 

Técnicamente, el EUR/JPY mantiene la perspectiva bajista ya que el cruce se mantiene por debajo de las Medias Móviles Exponenciales (EMA) de 100 periodos en el gráfico de cuatro horas. El impulso bajista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en la zona bajista cerca de 44.00, indicando que el camino de menor resistencia es a la baja. 

El cruce podría reanudar la subida si logra romper por encima de la EMA de 100 periodos en 169.35. Más al norte, el obstáculo crucial se ve en la marca psicológica de 170.00. Cualquier compra de seguimiento verá un rally a un máximo del 4 de junio en 170.72 en ruta hacia el límite superior de la Banda de Bollinger en 171.43. 

Por otro lado, el nivel de soporte inicial se encuentra cerca del límite inferior de la Banda de Bollinger en 168.15. Una ruptura del nivel mencionado podría exponer un mínimo del 16 de mayo en 167.33. El filtro adicional a la baja a observar es un mínimo del 7 de mayo en 165.64. 

Gráfico de 4 horas del EUR/JPY

El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia creció un 0.1% intertrimestral en el primer trimestre de 2024, en comparación con el crecimiento del 0.2% en el cuarto trimestre de 2023, según mostró el miércoles la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS). Esta lectura estuvo por debajo de las expectativas del 0.2%.

El PIB anual del primer trimestre se expandió un 1.1%, en comparación con el crecimiento del 1.5% en el cuarto trimestre, mientras que no cumplió con las estimaciones de un aumento del 1.2%.

Reacción de los mercados a los datos del PIB de Australia

Tras las cifras más débiles de crecimiento del PIB australiano, el AUD/USD baja un 0.03% en el día para cotizar a 0.6647, al momento de escribir.

El Índice de Gestores de Compras (PMI) de Servicios de China saltó a 54.0 en mayo desde 52.5 en abril, según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador en diez meses.

Los datos superaron ampliamente las expectativas del mercado de 52.6 en el período reportado.