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- Los precios del oro se estabilizan, con ganancias acumuladas en el año que superan el 30% en medio de la turbulencia del mercado.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen; el USD se debilita mientras los inversores esperan el recorte de tasas de 25 pb de la Fed.
- Los analistas sugieren que una victoria de Trump podría impulsar aún más el oro debido a preocupaciones inflacionarias.
Los precios del oro se mantuvieron volátiles durante la sesión del lunes mientras continuaban las elecciones presidenciales de EE.UU. en medio de la incertidumbre sobre quién ganaría la Casa Blanca. Además, esta semana se espera que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) baje las tasas en la reunión del 6-7 de noviembre.
El XAU/USD cotiza a 2.736$, prácticamente sin cambios. Los rendimientos de la nota de referencia a 10 años de EE.UU. han caído ocho puntos básicos, después de alcanzar el 4.388% la semana pasada, situándose en 4.30% al momento de escribir. Mientras tanto, el Dólar, medido por el desempeño del Índice del Dólar estadounidense (DXY), cayó más del 0.40%, bajando a 103.90.
Wall Street está enfocado en el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Las encuestas de opinión muestran a la candidata demócrata Kamala Harris y al republicano Donald Trump en un empate técnico. Una encuesta de Reuters mostró preocupaciones de que EE.UU. podría enfrentar una crisis electoral similar después de la derrota electoral de Trump en 2020.
Para el jueves, se espera que la Reserva Federal reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos hasta el rango de 4.50%-4.75%. Los datos económicos de EE.UU. de octubre revelaron que el mercado laboral de EE.UU. sigue siendo sólido, reduciendo las probabilidades de que EE.UU. entre en recesión.
Los analistas de TD Securities dijeron: "Si Trump gana, creo que el oro se desempeñará bien aquí. Probablemente estemos un poco más preocupados por la inflación con todos los aranceles de los que está hablando." El oro es una cobertura en tiempos económicos y políticos difíciles e inciertos.
El metal dorado ha disfrutado de una recuperación de más del 30% en 2024 y ha registrado máximos históricos, que se sitúan en 2.790$ al momento de escribir.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se consolida en medio de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- La Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de fábrica de EE.UU. en septiembre se contrajeron un -0.5%, ligeramente más de lo esperado -0.4%, pero hubo una mejora con respecto a la caída de -0.8% en agosto.
- El aumento de la inflación en EE.UU. la semana pasada y el desalentador informe de empleo aumentaron las probabilidades de que la Reserva Federal reduzca las tasas en tamaños de 0.25%.
- Se anticipa que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) recorte las tasas en 25 pb en su reunión del 7 de noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores están valorando 50 puntos básicos (pb) de flexibilización de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro retrocede por debajo de 2.750$ mientras los alcistas toman una pausa
Los precios del oro permanecen consolidados. El XAU/USD fluctuó entre 2.730$ y 2.748$ durante el día de negociación, sin un catalizador que lo moviera fuera de esos límites.
El impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque los compradores parecen haber perdido un paso ya que el RSI baja en territorio alcista.
Los compradores de oro necesitan recuperar la cifra psicológica de 2.750$ para una continuación alcista. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería el máximo histórico en 2.790$. Por el contrario, si el XAU/USD registra un cierre diario por debajo de 2.750$, se espera una mayor debilidad.
El primer soporte sería el mínimo del 23 de octubre en 2.708$. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 2.700$, seguido del máximo del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685$, y por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.628$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Palantir Technologies (PLTR) sube un 13.14% tras superar las expectativas en su reporte trimestral.
- PLTR obtuvo ingresos por 725.5 mil millones de dólares, por encima de las estimaciones del mercado.
Las acciones de Palantir Technologies iniciaron la sesión estableciendo un máximo del día en 42.04$, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el precio de la acción a un mínimo de dos días en 41.03$. Actualmente, los títulos de Palantir Technologies operan en 46.94, ganando un 13.14% en el horario extendido.
Palantir Technologies supera las expectativas de los analistas al publicar su reporte de ganancias
La compañía enfocada en el desarrollo de software, Palantir Technologies (PLTR), obtuvo ingresos por 725.5 mil millones de dólares, superando los 703.36 mil millones de dólares proyectados por el consenso. Asimismo, consiguió una ganancia por acción de 0.10$ frente a los 0.09$ esperados por los analistas.
Tras estos resultados, los títulos de PLTR se dispararon un 13.14% en el horario extendido, cotizando sobre 46.66$, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Niveles técnicos de Palantir Technologies
Las acciones de Palantir Technologies establecieron un soporte de corto plazo en 40.36$, mínimo del 16 de octubre en confluencia con el retroceso al 38.2% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte la observamos en 36.06$, punto pivote del 1 de octubre, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci. Al alza, la acción ha alcanzado un máximo histórico en 46.93$ durante el horario extendido, formando una resistencia de corto plazo.
Gráfico de 4 horas de Palantir Technologies
- La tasa de interés de referencia de Australia se mantendrá sin cambios en 4.35% en noviembre.
- La atención sigue centrada en los comentarios de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, y en las previsiones económicas actualizadas.
- El Dólar australiano podría debilitarse si la Gobernadora del RBA, Bullock, aumenta las apuestas por un recorte de tasas en diciembre.
Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga su política monetaria sin cambios una vez más, extendiendo la pausa a la octava reunión consecutiva el martes.
El RBA mantendrá la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% después de su reunión de política monetaria de noviembre. La decisión se anunciará a las 03:30 GMT, seguida de la conferencia de prensa de la Gobernadora Michele Bullock a las 04:30 GMT.
El Banco de la Reserva de Australia mantendrá su postura nuevamente
Con una decisión de no cambiar las tasas completamente descontada este mes, la atención del mercado estará en las previsiones económicas actualizadas del RBA y en la conferencia de prensa de la Gobernadora Michele Bullock para obtener nuevas pistas sobre los tiempos del primer recorte de tasas del banco central desde su ciclo de endurecimiento post-covid.
La inflación subyacente persistente y las condiciones del mercado laboral tenso continúan respaldando el caso de una postura cautelosa por parte del banco central australiano.
El indicador de inflación preferido del RBA, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Medio Recortado anual, se desaceleró al 3.5% desde el 4.0% en el tercer trimestre, pero se mantuvo por encima del objetivo del Banco del 2%-3%. La inflación del sector servicios también se mantuvo elevada.
Además, el informe anual del RBA, publicado el 25 de octubre, reiteró que la inflación no será sostenible dentro del objetivo del 2%-3% durante 'otro año o dos'.
Mientras tanto, la economía australiana añadió 64.100 empleos en septiembre, superando la ganancia neta estimada de 25.000 empleos. De los nuevos empleos creados en septiembre, 51.600 fueron roles a tiempo completo. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1% en septiembre, frente al pronóstico de un aumento al 4.2%.
Estos datos potencialmente descartan cualquier cambio de política esta semana y para el resto de este año. Los mercados están valorando actualmente en menos del 20% la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en Navidad, según los analistas de BBH.
En la previa de la decisión de política del RBA, los analistas de TD Securities (TDS) dijeron: "Es poco probable que el RBA debata el caso de una subida, pero no creemos que las previsiones revelen que el Banco esté considerando recortes en los próximos meses tampoco. Por ahora, mantenemos mayo de 2025 como el primer recorte del RBA."
¿Cómo impactará la decisión de tasas del RBA en el AUD/USD?
El Dólar australiano (AUD) se está alejando de su nivel más bajo en dos meses frente al Dólar estadounidense (USD) en la antesala de los anuncios del RBA. ¿Proporcionará el banco central un impulso adicional a la recuperación del AUD/USD?
El repunte en curso podría continuar si el RBA repite que "la Junta no descarta nada", mientras reconoce los riesgos al alza para la inflación. Por lo tanto, se espera que el enfoque prudente del Banco impulse al AUD/USD de nuevo hacia 0.6700.
Por el contrario, el par podría experimentar una fuerte venta masiva hacia 0.6500 en caso de que la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, diga en su conferencia de prensa posterior a la reunión que la Junta discutió la opción de recortar las tasas en la reunión.
Dhwani Mehta, Analista Principal de la Sesión Asiática en FXStreet, señala los aspectos técnicos clave para operar el AUD/USD en función del resultado de la política. "El AUD/USD ha salido a flote, probando la media móvil simple (SMA) de 200 días antes de la decisión del RBA. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota bruscamente pero se mantiene por debajo del nivel 50, actualmente cerca de 41, manteniendo la esperanza de los vendedores."
"Los compradores necesitan aceptación por encima de la SMA de 200 días en 0.6629 para una recuperación sostenida. Las siguientes barreras al alza se ven en el umbral de 0.6700 y la SMA de 50 días en 0.6730. Por otro lado, una nueva caída podría probar el mínimo de dos meses de 0.6537, por debajo del cual el nivel de 0.6500 ofrecerá algo de alivio a los compradores. Más al sur, el mínimo del 6 de agosto de 0.6472 entrará en juego," añade Dhwani.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del RBA
El Banco de Australia anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Australia es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar australiano, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionarias será bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar nov 05, 2024 03:30
Frecuencia: Irregular
Estimado: 4.35%
Previo: 4.35%
Fuente: Reserve Bank of Australia
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
- NZD/JPY extendió su caída el lunes, bajando a 90.90.
- Los indicadores técnicos sugieren una perspectiva bajista, con una creciente presión de venta y un RSI en declive.
- La SMA de 20 días es la última barrera contra los vendedores.
El reciente movimiento lateral del NZD/JPY parece estar terminando, ya que el par reanudó su caída y cayó ligeramente por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, por debajo de 91.00 el lunes.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras rojas crecientes, indicando un aumento del impulso bajista mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por debajo de 50, con una pendiente descendente, también sugiriendo una perspectiva bajista.
Es probable que la presión de venta continúe, con niveles de soporte potenciales en 90.50, 90.00 y 89.50. Si el par rompe por debajo de 90.50, podría señalar una mayor caída. Por otro lado, un cierre por encima de la resistencia de 91.50 podría indicar una reversión de tendencia. Sin embargo, la perspectiva general sigue siendo bajista, ya que los indicadores MACD y RSI sugieren una fuerte presión de venta. Además, la SMA de 100 días se encuentra cerca de la media de 20 días y en caso de completar un cruce bajista se debería esperar más presión de venta.
Gráfico diario del NZD/JPY
- El índice bursátil S&P 500 concluye con una pérdida de un 0.24% en el día.
- Las acciones de Constellation Energy (CEG) se desploman un 12.13% al cierre del mercado.
- Public Service Enterprise (PEG) cae un 6.18% tras publicar su informe de ganancias.
- Los inversores centrarán su atención en las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.748, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice a un mínimo de casi cuatro semanas en 5.694. Actualmente, el S&P 500 opera sobre 5.714, perdiendo un 0.24% al cierre de la sesión.
Public Service Enterprise y Constellation Energy arrastran al S&P 500 a terreno negativo
La empresa especializada en ofrecer soluciones energéticas Constellation Energy (CEG), publicó su informe de ganancias en el que obtuvo ingresos por 6.55mil millones de dólares, por encima de los 5.71 mil millones de dólares esperados por el mercado, así como una ganancia por acción de 2.74$ frente a los 2.63$ del consenso. A pesar de superar las expectativas, las acciones de CEG se hundieron un 12.13%, cotizando sobre 226.90$ al concluir la sesión. Esta caída obedece a la decisión por parte de la Comisión Federal Reguladora de Energía de bloquear el suministro de energía adicional a un centro de datos de Amazon proporcionado por Talen (TLN), afectando a las compañias que confirman el sector energético.
Por otro lado, los títulos de Public Service Enterprise (PEG) cayeron un 6.18% tras dar a conocer su reporte trimestral, generando ingresos por 2.64 mil millones de dólares en comparación con los 2.13 mil millones de dólares esperados por los analistas. De igual forma, obtuvo una ganancia por acción de 0.9$, superior a los 0.87$ proyectados por el mercado. Estas cifras no fueron suficientes para mantener la confianza de los inversionistas y castigaron a la acción llevándola hasta mínimos no vistos desde el 11 de septiembre en 81.87$.
La atención de los inversionistas estará sobre el desarrollo de las elecciones presidenciales de Estados Unidos el día de mañana, se espera una jornada reñida entre el expresidente y candidato republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris.
Niveles por considerar en el S&P 500
El S&P 500 con una resistencia de corto plazo ubicada en 5.787, dada por el máximo del 31 de octubre, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 5.860, punto pivote del 25 de octubre.
A la baja, la zona de soporte clave se encuentra en 5.672, dada por el mínimo del 2 de octubre. El Índice de Fuerza Relativa está en 37.11, por debajo de la línea media de 50, mostrando fortaleza en el corto plazo por parte de los vendedores con intenciones de visitar el área de 5.660.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
- El Peso mexicano se fortalece a pesar de los débiles datos nacionales; la Inversión Fija Bruta alcanza su nivel más bajo desde febrero de 2021.
- La Suprema Corte de México discutirá la propuesta de elección judicial en medio de tensiones políticas.
- La amenaza arancelaria de Trump y el posible recorte de tasas de la Fed aumentan la volatilidad del Peso.
El Peso mexicano se aprecia frente al Dólar durante la sesión norteamericana, registrando ganancias de más del 0,70% en medio de la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Los datos de México mostraron que la Inversión Fija Bruta se desplomó bruscamente, mientras que los Pedidos de Fábrica en Estados Unidos (EE.UU.) mejoraron pero se mantuvieron en territorio de contracción. El USD/MXN cotiza a 20,12 después de alcanzar un máximo diario de 20,16.
La Inversión Fija Bruta de agosto en México cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2021, debido a una menor inversión en construcción y una fuerte caída en la construcción no residencial. Mientras tanto, se espera que el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) anuncie los datos de inflación de octubre, que se espera que se moderen aún más, según una encuesta de Reuters.
Aparte de esto, el 5 de noviembre, la Suprema Corte de México comenzará a discutir una propuesta del juez de la Suprema Corte Juan Luis González Alcántara Carranca. Según The New York Times, su propuesta es simple: "Los contendientes para la Suprema Corte y otros tribunales superiores tendrían que presentarse a elecciones. Pero miles de otros jueces, nombrados en base a años de formación, permanecerían en sus puestos."
Mientras tanto, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que esperaría a ver cómo votan los jueces, aunque agregó, "Fui elegida por el pueblo de México, y ocho ministros no pueden estar por encima del pueblo."
Es probable que la moneda mexicana siga siendo afectada por la agitación política interna y el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. Recientemente, el candidato republicano, el expresidente Donald Trump, dijo que impondría aranceles del 25% a todas las importaciones de México si el gobierno actual no ataca a los cárteles de la droga y detiene la inmigración desde Centro y Sudamérica.
Los Pedidos de Fábrica de EE.UU. se contrajeron en septiembre por segundo mes consecutivo, aunque mejoraron en comparación con las cifras de agosto.
Los operadores del USD/MXN esperan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) los días 6 y 7 de noviembre, en la que se espera que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 pb. Después de eso, la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, será escrutada por los inversores en busca de pistas sobre el camino de la política de la Fed.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano ignora las preocupaciones por las elecciones de EE.UU.
- El USD/MXN permanece a la deriva de la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial.
- La Inversión Fija Bruta (IFB) de México cayó un -1,9% mensual en agosto, desde la expansión del 1,8% en julio. En términos anuales, la inversión cayó un -1,9% en el mismo período, desde el 6,4%.
- El 7 de noviembre, se espera que la tasa de inflación de México para octubre aumente del 4,58% interanual al 4,72% interanual. Se estima que la tasa de inflación subyacente para el mismo período baje del 3,91% al 3,86%.
- La Oficina del Censo de EE.UU. anunció que los Pedidos de Fábrica de EE.UU. en septiembre se contrajeron un -0,5% más de lo esperado en -0,4%, aunque mejoraron en comparación con la caída del -0,8% de agosto.
- A pesar de que el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de la semana pasada fue desastroso, los operadores siguen siendo escépticos de que la Reserva Federal recorte las tasas en más de 25 puntos básicos.
- Se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) recorte las tasas en 25 pb el 7 de noviembre.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 50 pb por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 20,20
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, aunque los vendedores intervinieron durante el día. Si quieren llevar la acción del precio a la baja, deben recuperar la cifra de 20,00, lo que allanaría el camino para una mayor caída. En ese caso, el primer soporte del par sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19,74, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19,66. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte sería el mínimo del ciclo del 4 de octubre de 19,10.
Por el contrario, si el USD/MXN reanuda su tendencia alcista, la primera resistencia sería el máximo del 1 de noviembre en 20,29. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 20,50, seguida del máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20,57 y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20,82. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 en 21,46.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El AUD/USD sube en medio de la postura de línea dura del RBA y la incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU.
- El Dólar se debilita por la especulación de una victoria de Kamala Harris y las apuestas de recorte de tasas moderadas de la Fed.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionaron, no cumplieron con las estimaciones y generaron dudas sobre el agresivo camino de recorte de tasas de la Fed.
El AUD/USD subió el lunes, aumentando un 0,70% hasta 0,6600 en medio de expectativas de una decisión de política monetaria de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
Recientemente, el AUD/USD ha disminuido debido a una recuperación del Dólar y preocupaciones sobre la economía de China. Se espera que el RBA mantenga una postura de línea dura, apoyando al AUD a largo plazo. Las expectativas del mercado para un recorte de tasas del RBA son bajas, mientras que los inversores confían en recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de esta semana y nuevamente en diciembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube con las elecciones de EE.UU. a la vista
- El Dólar estadounidense (USD) cayó el lunes ya que las encuestas sugirieron una carrera reñida entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump en Iowa.
- Una victoria de Trump podría impulsar al USD debido a las políticas proteccionistas esperadas y una mayor inflación.
- Una victoria de Harris probablemente continuaría con las políticas actuales, beneficiando a las divisas más riesgosas.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) el jueves, influyendo en el USD.
- Por otro lado, se espera que el RBA mantenga las tasas de interés estables.
- La perspectiva del RBA sobre la actividad económica y la inflación también será observada de cerca, ya que los informes australianos recientes mostraron señales mixtas pero con la inflación aún por encima del objetivo del banco.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Emergen señales alcistas, el par podría haber tocado fondo
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en el área negativa en 41, pero la pendiente del RSI está subiendo bruscamente, lo que sugiere que la presión de compra está aumentando. Por otro lado, el MACD está plano y en rojo, lo que indica que la presión de venta está disminuyendo.
El par AUD/USD ha reanudado su trayectoria ascendente, impulsado por una recuperación en los indicadores técnicos desde niveles de sobreventa. Esta recuperación sugiere que la reciente venta masiva puede haber sido excesiva y que los compradores están reingresando al mercado. El par había alcanzado previamente su punto más bajo desde agosto, lo que indica que la tendencia bajista puede estar perdiendo impulso.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La liquidación de una gran parte del "comercio Trump" perjudicó al Dólar estadounidense al comienzo de la semana en medio de desarrollos marginales en los rendimientos de EE.UU. y una creciente cautela antes de las elecciones estadounidenses del martes y la reunión del FOMC del jueves.
Esto es lo que necesitas saber el martes 5 de noviembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) rompió por debajo del soporte de 104.00 y alcanzó nuevos mínimos de dos semanas en medio de una creciente prudencia antes de las elecciones estadounidenses del martes. Lo siguiente en la agenda económica de EE.UU. será el PMI de servicios del ISM, el PMI de servicios final de S&P Global y el informe semanal de la API sobre inventarios de petróleo crudo de EE.UU.
El EUR/USD avanzó más allá de la barrera de 1.0900, aunque ese impulso inicial se desvaneció al cierre de la sesión norteamericana del lunes. Se espera que hablen Lagarde y Schnabel del BCE.
El GBP/USD sumó al repunte del viernes gracias a la debilidad del Dólar, aunque el spot flaqueó justo antes del hito clave de 1.3000. Se espera el monitor de ventas minoristas de BRC, seguido por las ventas de autos nuevos y el PMI de servicios final de S&P Global.
El USD/JPY operó con pérdidas marcadas, bajando hasta volver a probar la SMA de 200 días en la zona de 151.50. Lo siguiente en el calendario japonés será la publicación de las actas del BoJ y el PMI de servicios final de Jibun Bank el 6 de octubre.
El AUD/USD subió a picos de varios días y recuperó la barrera de 0.6600 y más allá, quedando justo por debajo de la SMA de 200 días. La decisión sobre la tasa de interés del RBA será el centro de atención en Australia.
En un comienzo bastante prometedor de la semana, los precios del WTI subieron más allá de la marca de 71.00$ por barril, o máximos de dos semanas, tras la decisión de la OPEP+ de posponer sus aumentos planificados de producción de petróleo en diciembre.
Los precios del Oro subieron modestamente y se mantuvieron cerca de la marca de 2.750$ por onza troy tras la oferta en el Dólar estadounidense, así como la ausencia de dirección en los rendimientos de EE.UU. El mismo desempeño vio a los precios de la Plata revertir tres retrocesos diarios consecutivos y acercarse a la marca clave de 33.00$ por onza.
- El Dólar cae un 0.71% diario frente al Peso chileno, llegando a mínimos del 30 de octubre.
- El Indicador Mensual de Actividad Económica (IMACEC) de Chile no presento variación en septiembre.
- La agenda económica considera el PMI de servicios Caixin de China al cierre de la sesión americana.
- Los inversores estarán atentos al desarrollo de las elecciones presidenciales en EE.UU.
El USD/CLP marcó un máximo del día en 961.10, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el cruce a un mínimo de tres días en 954.19. Actualmente, el Dólar estadounidense opera sobre 954.43 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.71% diario.
El Peso chileno se aprecia previo a las elecciones de Estados Unidos
De acuerdo con información proporcionada por el banco central de Chile, el Indicador Mensual de Actividad Económica (IMACEC) presentó un nulo crecimiento en septiembre, en comparación con el 2.3% registrado en agosto.
Al finalizar la jornada del día de hoy, Markit Economics publicará el PMI de servicios Caixin de China correspondiente al mes de septiembre. El consenso del mercado se estima que se ubique en 50.5, ligeramente superior al 50.3 alcanzado en agosto.
Los inversionistas tienen el foco en las elecciones de Estados Unidos, a celebrarse el día de mañana. Los analistas esperan una contienda cerrada entre el expresidente y candidato republicano Donald Trump y la candidata demócrata Kamala Harris.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El Peso chileno estableció una resistencia de corto plazo ubicada en 962.04, dada por el máximo del 31 de octubre, cercano al retroceso del 78.6% de Fibonacci. La siguiente zona de resistencia clave la observamos en 989.40, punto Pivote del 17 de abril.
A la baja, el primer soporte se encuentra en 924.33, mínimo del 11 de octubre. La siguiente área de soporte está en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar estadounidense cae tras el aumento de la probabilidad de que la vicepresidenta Kamala Harris gane el voto en Pensilvania.
- El NFP en EE.UU. aumentó en 12.000 en octubre el viernes, muy por debajo de las expectativas.
- Los mercados descuentan completamente un recorte de 25 pb en la decisión del FOMC del viernes y un 85% de probabilidad de otro recorte en diciembre.
El Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, cayó a un nuevo mínimo de nueve días el lunes después de que las encuestas mostraran a la vicepresidenta Kamala Harris liderando las elecciones presidenciales de EE.UU. La caída marca una reversión de la reciente fortaleza del USD, que había sido impulsada por las expectativas de una victoria de Donald Trump y datos económicos sólidos.
El Dólar estadounidense ha enfrentado retrocesos temporales debido a la toma de ganancias, pero se ha recuperado, consolidándose cerca de 104.00. La próxima decisión de la Reserva Federal (Fed) el viernes, así como el resultado de las elecciones en EE.UU., se espera que influyan en la dirección del DXY, con los mercados descontando un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae en medio de la volatilidad de las elecciones presidenciales, los mercados digieren el NFP
- El decepcionante informe de Nóminas No Agrícolas de 12.000 nuevos empleos netos en octubre, a pesar de una estimación de consenso de 113.000, provocó una caída en el Dólar estadounidense.
- La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1%, mientras que la tasa de participación de la fuerza laboral bajó a 62.6%.
- Las ganancias promedio por hora aumentaron a 4% interanual desde el 3.9%, lo que sugiere una inflación salarial continua.
- El robusto PMI de servicios, que subió a 54.9 desde 51.5, contradijo los débiles datos del NFP.
- Los mercados esperan un recorte de 25 pb por parte de la Fed la próxima semana y otro recorte de 25 pb en diciembre.
- No hay oradores de la Fed programados esta semana debido al periodo de silencio antes de la reunión del FOMC.
- Las apuestas a una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales, que se espera conduzcan a políticas inflacionarias, también apoyaron al Dólar estadounidense en las últimas sesiones, pero las encuestas del fin de semana que muestran un aumento de las probabilidades a favor de Kamala Harris han provocado una caída.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY se consolida por debajo de 104.00, se observa impulso bajista
El índice DXY continúa consolidándose alrededor del nivel de 103.70. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia abajo, saliendo del territorio de sobrecompra, mientras que el MACD presenta barras verdes más bajas.
Los niveles clave de soporte a vigilar son 103.50, 103.30 y 103.00, mientras que los niveles de resistencia son 104.00, 104.50 y 105.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- La volatilidad de las encuestas mantiene a Wall Street cauteloso; el VIX sube por encima de 20.
- Nvidia reemplazará a Intel, Sherwin-Williams reemplazará a Dow en el DJIA el 8 de noviembre.
- Los pedidos de fábrica caen más de lo esperado.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó más del 0,29% o 100 puntos en las primeras operaciones durante la sesión norteamericana del lunes. Se espera que los mercados financieros permanezcan volátiles esta semana, ya que la elección presidencial de EE.UU. sigue siendo una carrera reñida, y los cambios en las encuestas el lunes y martes podrían impulsar la volatilidad.
Las elecciones en Estados Unidos están impulsando la acción del precio en los mercados financieros. Las encuestas recientes sugieren que la vicepresidenta demócrata Kamala Harris y el expresidente republicano Donald Trump están en una carrera muy reñida para ocupar la Casa Blanca de 2024 a 2028. En consecuencia, Wall Street opera en rojo, mientras que el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) sube por encima de 20,00, una indicación de nerviosismo creciente.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense a lo largo de la curva media y larga registran pérdidas, mientras que el Dólar, medido por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cae un 0,47% hasta 103,84.
La Oficina del Censo de EE.UU. reveló que los pedidos de fábrica en septiembre cayeron un -0,5% intermensual, más que las estimaciones de una contracción del -0,4% pero mejorando en comparación con la contracción del -0,8% de agosto. La elección en EE.UU. y la decisión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del jueves eclipsaron los datos. Se espera que el FOMC reduzca las tasas en 25 puntos básicos (pbs), y será seguido por una conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.
La herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de 25 pbs por parte de la Fed alcanzando el 98%. Esto dejaría las tasas en el rango de 4,50%-4,75%.
Además de los eventos mencionados, la agenda económica de EE.UU. estará ocupada con la publicación de la Balanza Comercial, los PMIs de Servicios del ISM y S&P, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).
Noticias del Dow Jones
En noticias de última hora, Nvidia (NVDA) reemplazará a Intel (INTC) en el Dow Jones. El propietario del índice, S&P, escribe que este cambio "asegurará una exposición más representativa a la industria de semiconductores." En el mismo comunicado, S&P Dow Jones anunció que Sherwin Williams (SHW) reemplazará a Dow (DOW) en el sector de materiales. S&P reveló que los cambios serían efectivos antes de la apertura del viernes 8 de noviembre.
Después de que se conociera la noticia, las acciones de NVDA subieron un 2%, mientras que INTC cayó más del 4%. Las acciones de SHW subieron más del 4% con la noticia.
Las acciones del Dow Jones que lideran el grupo son Home Depot (HD), que ganó un 0,50% hasta 394,55 $, seguido de Boeing (BA), que subió un 0,25% a 154,98 $, y Walmart (WMT), que subió un mínimo 0,17% a 82,33 $. Los principales perdedores en una sesión desalentadora para el DJIA fueron Intel, que cayó un 4,33% a 22,20 $, Dow, que perdió un 2,75% a 47,63 $, y UnitedHealth Group (UNH), que cayó un 1,66% a 558,15 $.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones ha caído por debajo del umbral de 42.000 después de alcanzar un pico de dos días de 42.328. En su camino hacia abajo, el DJIA superó la media móvil simple (SMA) de 50 días en 41.953, abriendo la puerta a más caídas.
Si el Dow Jones logra un cierre diario por debajo de 42.000, los vendedores podrían empujar el índice hacia el máximo del 30 de agosto convertido en soporte en 41.574. En caso de mayor debilidad, la siguiente parada sería el máximo del 2 de septiembre convertido en soporte en 41.564, antes de la zona de 41.000.
Si el Dow Jones registra un cierre diario por encima de 42.000, los compradores podrían mantener la esperanza de desafiar el mínimo del 30 de octubre, que se convirtió en resistencia en 42.122. Una vez despejado, la siguiente parada sería el máximo del 31 de octubre en 42.460. En caso de mayor fortaleza, se podría alcanzar 42.500 antes de probar 43.000.
Los osciladores apuntan hacia abajo con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) preparándose para empujar más profundamente en territorio bajista pero con suficiente espacio antes de volverse sobrevendido. Por lo tanto, el camino de menor resistencia del DJIA se inclina hacia la baja.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
El precio del Dólar estadounidense cae ante al peso colombiano desde un máximo diario en 4.423,00, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el cruce a un mínimo de la sesión en 4.410,99.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.419,67, perdiendo un 0.15% el día de hoy.
El Peso colombiano opera al alza en medio de la incertidumbre electoral de Estados Unidos
- El USD/COP retrocede en el día después de alcanzar máximos no vistos desde el 1 de junio de 2023 en 4.422,01.
- El foco de los inversores estará sobre las elecciones de Estados Unidos el día de mañana, los analistas esperan una elección reñida con volatilidad en los mercados.
- La agenda económica de Estados Unidos contempla el PMI de servicios ISM, el cual se espera que se ubique en 53.8 en octubre, por debajo de los 54.9 registrados en septiembre.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones cae un 0.13% diario.
- El Nasdaq 100 sube un 0.18% en el día.
- El S&P 500 baja gana un 0.05% al comienzo de la jornada.
El Dow Jones opera con pérdidas en la apertura del lunes, en sintonía con los principales índices bursátiles. El foco de los inversores está en las elecciones de Estados Unidos, a celebrarse el martes.
El Promedio Industrial Dow Jones abrió en 42.034, mientras que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó a operar en 20.136. El S&P 500 inició las negociaciones en 5.748 en medio de una toma de beneficios generalizada en los mercados.
El Dow Jones cotiza en terreno negativo arrastrado por Intel y UnitedHealth
El Promedio Industrial Dow Jones registra una caída de un 0.13%, operando en 41.928, consolidándose dentro del rango operativo del viernes.
La empresa desarrolladora de tecnología para semiconductores, Intel (INTC), pierde un 2.54% diario, cotizando al momento de escribir sobre 22.60$ mientras que UnitedHealth (UNH) cae un 1.46% en el día, operando en 559.88$, llegando a mínimos no vistos desde el 16 de octubre.
Super Micro Computer y Dollar Tree mantienen al Nasdaq 100 en terreno positivo
El índice tecnológico Nasdaq 100 presenta una ganancia de un 0.18% el día de hoy, apoyado por Dollar Tree (DLTR) y Super Micro Computer (SMCI)
La compañía líder en tecnologías de la información, Super Micro Computer (SMCI), repunta un 5.22% cotizando sobre 27.45$ en sintonía con Dollar Tree (DLTR), cuyas acciones suben un 4.56% alcanzando un máximo no visto desde el 8 de octubre.
El S&P 500 sube marginalmente previo a las elecciones presidenciales en EE.UU.
El índice bursátil S&P 500 gana un 0.05% en el día, manteniéndose dentro del rango operativo de la sesión anterior.
Los inversionistas estarán atentos a los resultados de las elecciones presidenciales que se efectuarán en Estados Unidos el martes. El expresidente y candidato presidencial Donald Trump presenta una ligera desventaja ante la candidata republicana Kamala Harris en las encuestas más recientes, con el New York Times dando un 49% de preferencia a la líder demócrata frente al 48% otorgado a Donald Trump.
Por otro lado, Mosaic Company (MOS) sube un 8.14%, cotizando en 29.02$, visitando niveles no vistos desde el 26 de agosto.
Análisis técnico del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones reaccionó a la baja en una resistencia temporal ubicada en 42.596, dada por el máximo del 25 de octubre en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente resistencia clave se encuentra en 43322 máximo histórico alcanzado el 18 de octubre.
A la baja, el soporte más cercano lo observamos en 41.692. Pivote del 31 de octubre. Dice de fuerza relativa está en 40.39, favoreciendo ligeramente a los vendedores en el corto plazo al ubicarse por debajo de la línea media de 50.
Gráfico de 3 horas del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El par de divisas EUR/GBP continúa operando lateralmente entre la SMA de 20 y 100 días.
- El RSI indica una recuperación de la presión de compra y el MACD está en verde.
- Los vendedores respiran, después de las fuertes pérdidas del viernes pasado.
En la sesión del lunes, el par EUR/GBP subió un 0,20% hasta 0.8395. Aunque el par se mantiene en una tendencia lateral, la presión alcista ha mostrado signos de suavización en las últimas sesiones. A corto plazo, hay señales de un período de comercio lateral después de las pérdidas del 0,60% del viernes pasado.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está actualmente en 55, lo que indica que la presión de compra está aumentando gradualmente. Sin embargo, el RSI ha disminuido bruscamente recientemente, lo que sugiere que la presión de compra está disminuyendo. El histograma del MACD está plano y en verde, lo que indica que la presión de compra es constante.
La perspectiva técnica general para el EUR/GBP es neutral a ligeramente alcista. Es probable que el par continúe operando dentro del rango de 0.8350-0.8450 (medias móviles simples de 20 y 100 días) en el corto plazo. Sin embargo, la reciente suavización de la tendencia alcista sugiere que el par podría estar listo para una corrección a la baja, que podría desencadenarse si los alcistas no logran defender la SMA de 20 días.
Gráfico diario del EUR/GBP
- El GBP/JPY podría haber revertido la tendencia tras la fuerte caída del 31 de octubre.
- Más a la baja probablemente encontrará soporte en las medias móviles principales, el impulso es bajista.
El GBP/JPY subió después de romper el Triángulo Rectángulo que formó durante octubre y alcanzó la expectativa mínima de precio para el patrón de precio, en 199.59, la extensión de Fibonacci del 61.8% de la altura del Triángulo en su punto más ancho, más alto (rectángulo sombreado en azul).
GBP/JPY gráfico de 4 horas
El GBP/JPY estaba en una tendencia alcista establecida a corto y mediano plazo mientras subía tras la ruptura, sin embargo, desde la venta masiva del 31 de octubre, la tendencia a corto plazo podría haberse revertido. Si la tendencia a corto plazo ha cambiado, sugerirá un sesgo a la baja dado el dictamen del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga". De hecho, es posible que la tendencia ya se haya revertido y los precios podrían estar sesgados a bajar. Si es así, ahora sería el momento ideal para entrar en una posición corta de bajo riesgo.
Una ruptura por debajo de 195.37 proporcionaría una confirmación adicional y probablemente vería una venta masiva hasta un objetivo en 194.11 y la media móvil simple (SMA) de 200 días (no mostrada) seguida por 192.64 y la SMA de 50 días (también no mostrada). Estas SMA de alta resistencia, sin embargo, probablemente proporcionarán soporte a los precios en caída.
La línea azul del indicador de impulso de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) ha cruzado por debajo de la línea de señal roja y también por debajo del nivel cero, y en conjunto, estos son signos bajistas.
- El EUR/JPY corrige de nuevo a la línea de tendencia para su avance alcista.
- Dado que las tendencias a corto y mediano plazo son alcistas, las probabilidades favorecen más alzas si se cumplen ciertas condiciones.
El EUR/JPY está retrocediendo dentro de su tendencia alcista a corto y mediano plazo. El par ha caído al nivel de la línea de tendencia (línea discontinua) para el repunte desde los mínimos de septiembre. Dado que la tendencia es alcista y la teoría del análisis técnico dice "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más alzas una vez que la corrección se complete.
Gráfico diario del EUR/JPY
Una ruptura por encima de 166.69 (máximo del 31 de octubre) probablemente confirmaría una continuación al alza.
La resistencia en 167.96 (máximo del 30 de julio) podría actuar como una barrera para más alzas. El objetivo mínimo para la ruptura del rango se encuentra en 169.68, la extrapolación de Fibonacci del 61.8% de la altura del rango al alza (rectángulo sombreado en naranja).
- El GBP/USD se acerca a 1.3000 pero sigue limitado por la SMA de 100 días.
- Un cierre por encima de 1.3000 puede abrir el camino hacia 1.3042 y objetivos más altos.
- El fracaso en romper la resistencia podría llevar a una prueba de soporte en 1.2884 y nuevas caídas.
La Libra esterlina recortó algunas de las pérdidas de la semana pasada frente al Dólar y registró ganancias de más del 0,46% antes de un ajetreado calendario económico que incluye las elecciones presidenciales de EE.UU. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2971 después de rebotar desde mínimos diarios de 1.2945.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
Después de caer por debajo del mínimo del 11 de septiembre de 1.3001, el GBP/USD cambió a una tendencia neutral a bajista, despejando su camino hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días. Durante el día, el par alcanzó un máximo diario de 1.2998, pero no pudo romper 1.3000. La SMA de 100 días en 1.2979 arrastró el tipo de cambio hacia abajo.
Para una reanudación alcista, los compradores deben superar 1.3000. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería el máximo del 30 de octubre en 1.3042, seguido del pico del 21 de octubre en 1.3057 antes de 1.3100.
Por el contrario, si el GBP/USD logra un cierre diario por debajo de la SMA de 100 días, una mayor debilidad podría llevar el tipo de cambio hacia el mínimo del 1 de noviembre de 1.2884. Una ruptura de este último expondrá el mínimo del 31 de octubre de 1.2843 antes de probar la SMA de 200 días en 1.2809.
Gráfico del precio del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.61% | -0.44% | -0.17% | -0.26% | -0.68% | -0.17% | -0.53% | |
| EUR | 0.61% | 0.14% | 0.02% | -0.05% | 0.24% | 0.05% | -0.32% | |
| GBP | 0.44% | -0.14% | -0.37% | -0.19% | 0.10% | -0.09% | -0.46% | |
| JPY | 0.17% | -0.02% | 0.37% | -0.09% | 0.05% | 0.22% | -0.05% | |
| CAD | 0.26% | 0.05% | 0.19% | 0.09% | -0.21% | 0.08% | -0.27% | |
| AUD | 0.68% | -0.24% | -0.10% | -0.05% | 0.21% | -0.19% | -0.56% | |
| NZD | 0.17% | -0.05% | 0.09% | -0.22% | -0.08% | 0.19% | -0.36% | |
| CHF | 0.53% | 0.32% | 0.46% | 0.05% | 0.27% | 0.56% | 0.36% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El GBP/CAD se debilita más de un por ciento en la apertura del lunes debido a que los mercados aún esperan que el Banco de Inglaterra recorte las tasas de interés.
- Esto ocurre a pesar de una previsión de inflación sustancialmente más alta para 2025 debido al presupuesto de otoño del gobierno.
- Los datos canadienses mejoran levemente, ayudando a reducir las pérdidas de la moneda antes de la reunión del BoC el martes, cuando se esperan más recortes.
El GBP/CAD, que mide el poder adquisitivo de una sola Libra esterlina (GBP) en Dólares canadienses (CAD), se negocia en la zona de 1.8020 el lunes, aproximadamente una caída del uno por ciento desde su precio de cierre del viernes.
La fuerte caída de la Libra frente al Dólar canadiense durante el fin de semana se debe en parte a una disminución de la volatilidad de la Libra tras el presupuesto de otoño del Reino Unido, y a destellos de esperanza ofrecidos por los recientes datos económicos canadienses, que podrían mostrar brotes verdes de renovación después de un período prolongado de debilidad.
El GBP/CAD cayó inmediatamente después del presupuesto del Reino Unido el miércoles, ya que los inversores vendieron la Libra debido al aumento en el endeudamiento del gobierno implícito en el presupuesto. El endeudamiento del gobierno del Reino Unido ya ha superado las previsiones en 7 mil millones (GBP) en los primeros seis meses de 2024, según Reuters, y el presupuesto añadirá otros 32 mil millones (GBP) en endeudamiento por año, según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR).
Gráfico Diario GBP/CAD
El viernes, sin embargo, el GBP/CAD se recuperó cuando la Canciller y su adjunto tranquilizaron a los mercados a través de entrevistas en los medios sobre la solidez de sus cifras, y la Libra se recuperó.
La OBR prevé una inflación más alta debido al presupuesto, principalmente como resultado de un aumento en el salario mínimo y un gasto gubernamental sustancial, y esto hace probable que el Banco de Inglaterra (BoE) necesite mantener las tasas de interés más altas por más tiempo. Esto, a su vez, es positivo para la Libra ya que aumenta las entradas de capital extranjero. Esto contribuyó a que el GBP/CAD se recuperara a un máximo de seis semanas el viernes.
El lunes, sin embargo, la Libra está cayendo nuevamente, en medio de expectativas continuas de que, aunque es probable que la inflación aumente – al 2,6% en 2025 desde el 1,5% anterior, según la OBR – esto no impedirá que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión del jueves. Tal recorte sería negativo para la Libra ya que reduce las entradas de capital.
El reciente flujo débil de datos macroeconómicos para el Reino Unido es la razón por la que es probable que el BoE avance con un recorte de 0,25% en las tasas de interés en su reunión del jueves.
"La próxima semana, la reunión del BoE será el centro de atención. Los datos más débiles de lo esperado deberían llevar al MPC a recortar en 25 pbs. Aun así, como resultado del presupuesto, es probable que el MPC mantenga su mensaje de flexibilización gradual," dijo Klaus Baader, Economista Jefe Global de Societe Generale, en una nota el viernes.
El Dólar canadiense (CAD) ha visto una debilidad sustancial en los últimos meses debido a la agresiva política de flexibilización del Banco de Canadá (BoC). El BoC ha reducido su tasa de interés del 5,00% en mayo de 2024 al 3,75%. Esto incluye un recorte doble de 50 pbs (0,50%) en octubre. Los mercados están apostando además a que el BoC podría recortar otros 50 pbs en su reunión del martes. Al mismo tiempo, el CAD puede ganar algo de apoyo por la visión de que lo peor podría haber pasado para la economía canadiense y que después del próximo recorte de tasas, el BoC adoptará un enfoque más relajado hacia la flexibilización.
Los datos canadienses han mostrado una leve mejora en los últimos meses, posiblemente debido a la acción oportuna tomada por el banco central para reducir las tasas de interés. El PMI de manufactura de S&P Global Canadá subió a 51,1 en octubre desde 50,4 en el mes anterior, "la segunda expansión consecutiva en la actividad manufacturera canadiense después de 17 meses consecutivos de contracciones," según Trading Economics. El PIB canadiense ha mostrado un crecimiento modesto en los últimos meses y el optimismo de las pequeñas empresas también ha repuntado.
Dicho esto, no todos los analistas son optimistas sobre las perspectivas para la economía canadiense.
"Creemos que el informe de empleo canadiense del viernes debería contar una historia familiar: que el mercado laboral ha seguido debilitándose en octubre en medio de una demanda de contratación más lenta. Se espera que el empleo siga aumentando, pero no mucho. Esperamos que se hayan añadido 15.000 empleos, pero eso nuevamente quedaría por debajo del crecimiento de la fuerza laboral y la población, y empujaría la tasa de desempleo de nuevo al 6,6% después de una ligera baja al 6,5% en septiembre," dice Nathan Janzen, Economista Jefe Adjunto de RBC.
Otro factor es el petróleo crudo, que se está recuperando de sus recientes mínimos de varios meses en los 60$ (WTI Crude Oil) y se está negociando nuevamente por encima de los 70$ por barril en medio de las restricciones de la OPEP. Esto impacta la demanda de CAD porque el petróleo es la mayor exportación del país.
- El USD/MXN cae a mínimos del día cerca de la zona de 20.00.
- El Dólar estadounidense pierde terreno tras conocerse que Kamala Harris se sitúa con una ligera ventaja en las encuestas.
- El foco del mercado está en las elecciones de EE.UU. del martes.
El precio del Dólar estadounidense alcanzó un máximo de 25 meses frente al Peso mexicano el pasado viernes en 20.29. Hoy lunes, el USD/MXN ha abierto la semana muy cerca de ese techo, pero poco a poco ha cedido terreno, cayendo a un mínimo diario cercano a la zona de 20.00.
El efecto Trump pierde fuerza, provocando el descenso del Dólar
El fin de semana ha traído nuevas encuestas sobre la carrera electoral estadounidense, dando cierta ventaja a Kamala Harris sobre Donald Trump, lo que ha provocado un retroceso del Dólar en el mercado este lunes. El New York Times da un 49% de opciones de voto a la candidata republicana, mientras el líder repblicano se sitúa en el 48%. El sondeo de ABC News, por su parte, sitúa a Harris con el 47.9% de intención de voto frente al 47% de Trump.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha retrocedido con la bajada en las encuestas de Trump, cayendo en las últimas horas a un mínimo de dos semanas en 103.58.
Los operadores estarán expectantes esta semana ante las elecciones, cuyos resultados no se espera que se conozcan hasta bien entrado el miércoles. El jueves, además, llegará el turno de la Reserva Federal estadounidense, que se espera anuncie un recorte de 25 puntos básicos en sus tasas de interés.
México publicará sus datos de inflación el jueves
En México, después de las festividades por el Día de Muertos, el foco estará dividido entre las elecciones de su vecino del norte y los datos de inflación de octubre. Una victoria de Trump podría pesar sobre el Peso mexicano, ya que podría implicar mayores aranceles para los productos del país. Por otra parte, se espera que la inflación anual suba al 4.72% en octubre frente al 4.58% de septiembre. Un desvío mayor podría afectar a la política de recortes de tasas de interés de Banxico, cuya reunión se celebrará el día 14 de noviembre.
USD/MXN Niveles de precio
El USD/MXN cotiza en estos instantes sobre 20.05, perdiendo un 1.16% en el día. Un quiebre claro de la zona de 20.00 apuntará al soporte situado en 19.75, mínimo del 24 de octubre, y 19.65, suelo del 18 de octubre. Más abajo espera 19.08, media móvil de 100 períodos en el gráfico de un día.
Al alza, sería necesaria una ruptura del techo de estos últimos 25 meses en 22.29, para poder avanzar hacia 20.57, nivel más alto de septiembre d e 2022. Por encima, la subida puede dirigirse a la región de 20.99/21.00, donde está el techo de julio de 2022 y una zona psicológica clave.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Todos los sistemas están en marcha con fuertes vientos favorables para la configuración en los mercados de crudo a corto plazo, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.
Los CTAs se ven obligados a cubrir cortos con un programa de compra
"Enterrados en la cobertura electoral están los informes de que la OPEP+ ha acordado retrasar el desmantelamiento de los recortes voluntarios de producción por otro mes."
"Aunque seguimos siendo escépticos de que un retraso sea suficiente para detener la caída en las primas de riesgo de suministro incrustadas en los precios del petróleo crudo, el riesgo de una escalada de represalias en el conflicto de Oriente Medio sigue aumentando. Mientras los comerciantes han concluido que este capítulo del conflicto ha terminado, este equilibrio geopolítico sigue siendo extremadamente inestable."
"En respuesta, las primas de riesgo de suministro están aumentando nuevamente en apoyo de los precios, lo que junto con un entorno de demanda resiliente apunta a vientos favorables notables para los precios a corto plazo. En este contexto, los CTAs se ven obligados a cubrir cortos con un programa de compra que podría totalizar +8% del tamaño máximo de los algoritmos."
- El precio de la Plata sube cerca de 33.00$ mientras los operadores se preparan para una feroz batalla Trump-Harris en EE.UU.
- Los rendimientos más bajos de los bonos estadounidenses han impulsado una fuerte recuperación en el precio de la Plata.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb el jueves.
El precio de la Plata (XAG/USD) se dispara cerca de 33.00$ en la sesión norteamericana del lunes. El metal blanco se fortalece mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caen, con los inversores poniéndose ansiosos antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) el martes.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se desploman cerca de 4.27%. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos que no generan rendimiento, como la Plata. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 10.70, el nivel más bajo visto en dos semanas.
La incertidumbre sobre las elecciones en EE.UU. se profundizó después de la encuesta Des Moines Register/Mediacom Iowa, que mostró que la actual Vicepresidenta Kamala Harris está tres puntos por delante de Trump en el estado, informó Reuters. Esto ha aparecido como un cambio importante en las expectativas del mercado, que apuntaban a la victoria de Trump.
Esta semana, los inversores deben estar preparados para más volatilidad que vendrá de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Según la herramienta CME FedWatch, se anticipa ampliamente que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.50%-4.75%. Este será el segundo recorte de tasas de interés consecutivo por parte de la Fed, sin embargo, el ritmo será más lento ya que los responsables de la política votaron un recorte mayor de 50 pb en septiembre.
Análisis técnico de la plata
El precio de la Plata encuentra un fuerte interés comprador cerca del soporte horizontal clave trazado desde el máximo del 20 de mayo en 32.50$ en un marco de tiempo diario, que anteriormente actuaba como resistencia. El metal blanco encuentra un soporte temporal cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 32.80$.
El RSI de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha terminado por ahora, sin embargo, la tendencia alcista sigue intacta.
Plata gráfico diario
- El AUD/USD se mantiene en recuperación cerca de 0.6600 con la política del RBA y las elecciones de EE.UU. en foco.
- Se espera que el RBA mantenga las tasas de interés sin cambios en 4.35%.
- La batalla Trump-Harris y la política de la Fed mantendrán en vilo el sentimiento del mercado.
El par AUD/USD se aferra a las ganancias obtenidas en las horas de negociación asiáticas cerca de la resistencia clave de 0.6600 en la sesión norteamericana del lunes. El par australiano se mantiene firme antes del anuncio de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) el martes.
El principal par experimentó un fuerte interés comprador en la sesión asiática ya que el Dólar estadounidense (USD) se desplomó después de que la encuesta Des Moines Register/Mediacom Iowa Poll señalara una competencia reñida entre la actual vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump. Las encuestas mostraron a Harris con tres puntos de ventaja sobre Trump en el estado donde este último ganó en las elecciones de 2016 y 2020, informó Reuters.
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está casi un 0,6% a la baja cerca de 103.70.
El escenario de una victoria de Trump sería favorable para el Dólar estadounidense, ya que se espera que apoye políticas proteccionistas como un aumento de los aranceles a las importaciones y menores impuestos, lo que generaría riesgos al alza para las presiones inflacionarias. Mientras que una victoria de Harris señalaría una continuación de las políticas actuales, lo que sería beneficioso para las divisas sensibles al riesgo.
Esta semana, el Dólar estadounidense también se verá influenciado por la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente, pero a un ritmo más lento de 25 puntos básicos (pb) a 4.50%-4.75%. En septiembre, la Fed inició su ciclo de recortes de tasas, sin embargo, la Fed optó por un recorte mayor de lo habitual de 50 pb.
Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) se verá influenciado por la política del RBA en la que el banco central mantendrá su Tasa de Efectivo Oficial (OCR) estable en 4.35%. Los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa de la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, para obtener pistas sobre cuándo el banco central cambiará a la normalización de la política.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Dólar estadounidense cae después de que las encuestas de Ipsos muestran a la Vicepresidenta Kamala Harris tomando la delantera a medida que se avecinan las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Los operadores se preparan para una semana muy volátil, con la reunión de la Fed y las elecciones presidenciales de EE.UU. como los principales impulsores.
- El índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 104.00 y busca soporte.
El Dólar estadounidense (USD) cae el lunes, abriendo más débil en toda Asia, después de que una publicación final de encuestas de ABC News e Ipsos mostrara a la Vicepresidenta Kamala Harris liderando con un 49% frente al 46% del ex presidente Donald Trump. Otro elemento para una mayor debilidad del Dólar estadounidense proviene de The New York Times, que publicó datos que indican que Harris está por delante en cinco de los siete estados clave que determinarán el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU.
Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. también debe ser considerado con un elemento muy interesante para este lunes: la Encuesta de Opinión de Oficiales de Préstamos Senior (SLOOS) para el tercer trimestre. El informe proporcionará más información sobre las condiciones, la oferta y la demanda de préstamos otorgados a los clientes en EE.UU. La distribución de préstamos es un muy buen indicador adelantado para esbozar cómo evolucionará la economía en las próximas semanas y meses.
Impulsores de los mercados: Publicaciones de encuestas
- El domingo por la noche, la encuesta final de ABC News e Ipsos mostró a la Vicepresidenta Kamala Harris liderando con una ventaja del 49%-46% a nivel nacional. La encuesta de The New York Times/Siena mostró a Harris por delante en cinco de los siete estados clave.
- Los pedidos de fábrica para septiembre se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que los pedidos se contraigan un 0,4% frente a la caída previa del 0,2%.
- La Encuesta de Opinión de Oficiales de Préstamos Senior (SLOOS) para el tercer trimestre se publicará a las 19:00 GMT.
- Las acciones chinas están muy contentas con las encuestas positivas para Harris y han cerrado en verde el lunes. Las acciones europeas y los futuros de acciones estadounidenses aún buscan dirección.
- La herramienta CME FedWatch respalda un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en la reunión del jueves con una probabilidad del 99,7% frente a una probabilidad marginal del 0,3% de que las tasas se mantengan estables.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 4,30%, por debajo del 4,38% donde cerró el viernes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Olvide toda lógica
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para entrar en una fase de alta volatilidad esta semana, por lo que se necesitan medidas de precaución al operar con el Dólar estadounidense. Espere ver grandes oscilaciones, principalmente impulsadas por titulares, con incluso posiblemente una dirección poco clara y movimientos rápidos días después de las elecciones. Niveles más grandes, como 102.11 a la baja y 105.53 al alza, deben ser considerados como posibles resultados.
El DXY ha cedido dos niveles clave el lunes y necesita recuperar el control de esos dos niveles primero, antes de considerar una recuperación hacia 105.00 y más. Primero está la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.84 junto con la gran cifra de 104.00. El segundo elemento es el máximo de la semana pasada en 104.63.
A la baja, la SMA de 100 días en 103.12, junto con el nivel crucial en 103.18 (máximo del 12 de marzo) son la primera línea de defensa. En caso de movimientos rápidos y volátiles esta semana, considere 101.90 junto con la SMA de 55 días en 102.11 como un nivel de soporte sustancial. En caso de que ese nivel se rompa, una excursión por debajo de 101.00 podría ser posible.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) reduzca su tasa bancaria en 25 puntos básicos, hasta el 4.75%, el 7 de noviembre, señala Philip Wee, Estratega Senior de FX de DBS.
El Gobernador del BoE abordará la política monetaria
"La inflación del IPC cayó al 1,7% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% por primera vez desde el Covid. Sin embargo, la inflación subyacente se mantuvo alta en el 3,2% en septiembre. El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, debería abordar la política monetaria a la luz del controvertido presupuesto anunciado el 31 de octubre."
"Mientras que el FMI respaldó el plan económico de la Canciller Rachel Reeve para impulsar la inversión pública y fomentar el crecimiento, Moody’s advirtió que los cambios frecuentes en las reglas fiscales podrían erosionar la credibilidad. La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) consideró que el gasto adicional podría proporcionar un impulso a corto plazo al crecimiento antes de desplazar la actividad empresarial y la inversión y aumentar la inflación."
"Tras su venta masiva instintiva a 1.2844 tras el anuncio, el GBP/USD se ha estabilizado por encima de 1.29 ante las expectativas de ajustes cautelosos de las tasas del BoE."
El saldo de la cuenta corriente de Turquía ha mejorado hasta ahora, pero es demasiado pronto para confiar en su sostenibilidad. Lo mismo ocurre con las lecturas de inflación de hoy, señala el analista de FX de Commerzbank, Tatha Ghose.
Cierta moderación en la inflación turca
"El viernes, la Cámara de Comercio de Estambul publicó su índice mensual de coste de vida, que mostró un aumento del coste de vida del 3,64% m/m y del 59,1% a/a. Los titulares de los medios de comunicación fueron que el aumento del coste de vida se había desacelerado al 3,64% m/m. Pero, a este ritmo de aumento mensual, la inflación anualizada sigue siendo del 53%."
"Muchos comentaristas ven los datos de Estambul como una verificación cruzada de los datos nacionales: históricamente, solían estar muy cerca, pero luego divergieron después de que el presidente Tayyip Erdogan hiciera múltiples cambios en el personal de la Oficina de Estadísticas. Hay cierta moderación en la inflación, pero nada de lo que los responsables de la política monetaria deban sentirse tranquilos. De hecho, el ritmo de moderación podría incluso estar disminuyendo, lo cual es el gran escenario de riesgo."
"La inflación turca podría moderarse al rango del 30%-40% con relativa facilidad, porque una parte del aumento de la inflación obviamente ha estado correlacionada globalmente, pero esto no nos diría si la política monetaria turca puede finalmente abordar el problema endémico de la inflación interna o no. Un requisito previo es que no se implementen otras políticas contradictorias que contrarresten el impacto contractivo de una política monetaria más estricta."
- El petróleo crudo abre con un hueco el lunes, subiendo por encima de 71,00 $ en las horas de negociación europeas.
- El movimiento brusco se produce después de que la OPEP+ haya acordado retrasar su aumento de producción de 180.000 barriles hasta diciembre.
- El Índice del Dólar estadounidense busca soporte después de que las encuestas muestren una ligera ventaja para Harris.
El precio del petróleo crudo se dispara el lunes tras un comunicado de la OPEP en el que el cartel del petróleo dice que ha acordado retrasar su reinicio de producción previsto hasta al menos diciembre. Anteriormente, el grupo estaba programado para agregar 180.000 barriles por día a partir de octubre, pero después del anuncio, esto no sucederá antes de finales de diciembre, limitando los excesos de suministro para los últimos meses de 2024.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, está cayendo el lunes. El principal impulsor es la elección presidencial de EE.UU. después de que las encuestas de ABC News/Ipsos mostraran a la vicepresidenta Kamala Harris liderando con una diferencia del 49%-46% a nivel nacional, mientras que la encuesta de The New York Times/Siena mostró a Harris por delante en cinco de los siete estados clave.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 71,15 $ y el Brent crudo a 74,86 $.
Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Finalmente algo de sentido
- La OPEP+ ha retrasado su aumento de producción de diciembre por un mes, el segundo retraso en sus planes para reactivar el suministro mientras los precios continúan luchando en medio de una perspectiva económica frágil, informa Bloomberg.
- La mayoría de los principales mercados bursátiles de la región del Golfo cayeron en las primeras operaciones del lunes, tras la decisión de la OPEP+ de retrasar un aumento planificado de la producción de petróleo en diciembre por un mes, informa Reuters.
- Irán ha prometido tomar represalias contra Israel "en su totalidad y por todos los medios necesarios" después de que las tensiones en la región continúen latentes, informa Reuters.
Análisis Técnico del petróleo: Esto podría ponerse complicado
Los precios del petróleo crudo están subiendo después de que la OPEP+ haya publicado un breve comunicado en su sitio web el domingo diciendo que retrasará nuevamente su aumento de producción de petróleo por un mes. Aunque eso podría parecer una decisión sensata, sigue siendo una gota en un plato caliente. Queda por ver si será suficiente para devolver los mercados de petróleo a una posición bien equilibrada entre oferta y demanda.
Al alza, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 70,92 $ sigue siendo el primer nivel a recuperar y necesita ver un cierre diario. A continuación, el nivel técnico considerable en 74,45 $, con la media móvil simple (SMA) de 100 días y algunas líneas cruciales, es posiblemente el próximo gran obstáculo por delante. La SMA de 200 días en 76,88 $ aún está bastante lejos, aunque podría ser probada en caso de que las tensiones en el Medio Oriente vuelvan a aumentar.
A la baja, los operadores deben mirar mucho más abajo en 67,12 $, un nivel que apoyó el precio en mayo y junio de 2023. En caso de que ese nivel se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 surge en 64,75 $, seguido de 64,38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El PMI manufacturero oficial subió a 50.1 en octubre, la primera lectura por encima de 50 desde abril. Es probable que el crecimiento de las ventas minoristas haya aumentado debido a las medidas políticas, las vacaciones y el impulso del festival de compras en línea. La inflación del IPC puede haberse mantenido suave; es probable que la deflación del IPP se haya moderado a medida que los precios de los metales repuntaron m/m. Esperamos que el crecimiento de M2 y de los préstamos en CNY haya aumentado debido a la inyección de liquidez, los menores costos de los préstamos, señalan los economistas de Standard Chartered Hunter Chan y Shuang Ding.
Mejora la demanda interna
"Es probable que el crecimiento de las ventas minoristas haya aumentado a 3.5% a/a, con el apoyo de la campaña de intercambio de bienes de consumo, un aumento m/m en las ventas de viviendas y el impulso de las vacaciones. Mientras tanto, es posible que el crecimiento de la inversión en activos fijos (FAI) haya disminuido, con la probable intensificación de la caída en la inversión inmobiliaria en medio de la disminución de las transacciones de terrenos."
"Es probable que los efectos de base hayan impulsado el crecimiento de las exportaciones pero hayan afectado el crecimiento de las importaciones. Mientras tanto, la encuesta PMI sugiere una disminución en los nuevos pedidos de exportación y una mejora en las importaciones. Por lo tanto, esperamos que el superávit comercial mensual se haya ampliado. Es probable que la inflación del IPC se haya mantenido en 0.4% a/a, con una disminución m/m en los precios de los alimentos. Es probable que la deflación del IPP se haya moderado a medida que los precios de los metales y el cemento repuntaron."
"Esperamos que el crecimiento de M2 haya aumentado a 7% a/a, ya que el Banco Popular de China (PBoC) inyectó liquidez neta a través de las nuevas operaciones de recompra inversa y las compras netas de bonos del tesoro. Es probable que el crecimiento de los préstamos en CNY haya aumentado a 8.2% a/a, ya que la demanda de préstamos puede haber aumentado debido a los menores costos de endeudamiento."
El informe del mercado laboral del viernes no tuvo un impacto negativo duradero en el dólar estadounidense. El número abismalmente bajo de nuevos empleos creados no perjudicó al dólar porque (a) la tasa de desempleo no sorprendió a la baja y (b) hubo suficientes efectos especiales para explicar una desviación a la baja de la cifra de nóminas no agrícolas, sin que se tenga que asumir que el mercado laboral de EE.UU. está en caída libre, señala Ulrich Leuchtmann, jefe de Investigación de FX y Commodities de Commerzbank.
El principal motor está en las elecciones de EE.UU.
"Dependiendo de cuáles de los anuncios hechos por Donald Trump y sus secuaces se tomen en serio, la economía de EE.UU. podría verse bastante diferente si gana las elecciones. El principal motor es, por lo tanto, la elección en EE.UU. de mañana. Las encuestas publicadas durante el fin de semana probablemente han sacudido la certeza con la que algunos participantes del mercado podrían haber apostado por la victoria de Trump. Al menos el dólar se ha debilitado significativamente con y desde el inicio de las operaciones en Asia."
"En mi opinión, dos encuestas son particularmente dignas de mención: una del New York Times, que ve a Kamala Harris por delante en Carolina del Norte y Georgia, dos estados donde la mayoría de las encuestas hasta ahora han visto a Trump por delante, una, considerada una encuesta de alta calidad, que ve a Harris por delante en Iowa, un estado que hasta ahora ha sido considerado en gran medida como un ‘rojo sólido’ por los encuestadores. Ambas encuestas muestran que las supuestamente pequeñas bandas de confianza, que sugieren un alto grado de precisión en las encuestas, pueden haber sido tomadas demasiado en serio por aquellos que creían que una victoria de Trump es muy probable."
"La encuesta de Iowa mencionada anteriormente, por ejemplo, parece estar basada principalmente en el hecho de que se tuvo especial cuidado en capturar el comportamiento de voto de las votantes indecisas, la mayoría de las cuales se sienten repelidas por la política familiar de Trump. Esto suscita la sospecha de que la mayoría de las encuestas que respaldaban la 'operativa' de Trump podrían estar sujetas a un error sistemático. Operar pensando en la victoria de Trump parece más arriesgado y solo vale la pena si la prima de riesgo es correspondientemente más alta, es decir, si el USD es más barato."
- El EUR/GBP se recupera de mínimos de varios años pero luego retrocede.
- ¿Está el par a punto de revertir la tendencia al alza o sigue siendo bajista en general?
El EUR/GBP abre con un hueco al alza el lunes y comienza a subir nuevamente. El par había estado retrocediendo desde la finalización de un patrón de tres ondas en zigzag el jueves pasado. Este patrón se ha dibujado en el gráfico a continuación con las ondas etiquetadas como a, b y c.
Gráfico de 4 horas del EUR/GBP
En el muy corto plazo, el par podría caer para completar el hueco abierto dejado después de que el precio subiera el lunes. La teoría del análisis técnico argumenta que los huecos tienen una mayor tendencia a cerrarse.
El patrón abc podría ser una corrección de la tendencia bajista general o el inicio de una nueva tendencia alcista a corto plazo.
Si es solo una corrección, el precio probablemente continuará cayendo en línea con la tendencia bajista a mediano y largo plazo, con un objetivo en los mínimos de varios años de 0.8311.
Si el precio logra romper por encima del máximo de la onda c, sin embargo, habrá formado un tercer máximo más alto, estableciendo así una nueva secuencia de picos y valles ascendentes. Este es un fuerte indicador de una nueva tendencia alcista. Dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecerían entonces más alzas por venir.
La inclinación del patrón abc refuerza la idea de que esto es una reversión en lugar de una corrección.
Un fracaso en superar el máximo de la onda c indicaría que el par probablemente no está revirtiendo.
Sugeriría que el EUR/GBP probablemente permanecerá atrapado oscilando dentro de las líneas discontinuas rojas y verdes en el gráfico en 0.8311 y 0.8456 respectivamente.
El PMI manufacturero de Alemania publicado por HCOB subió 2.4 puntos en octubre, situándose en 43 frente a los 40.6 de septiembre, su mejor resultado en tres meses. La cifra mejora las expectativas del mercado, que esperaba un repunte a 42.6.
El comunicado de HCOB destaca que ha habido recortes más acentuados en los precios de producción en medio de una fuerte competencia. El sector manufacturero alemán se mantuvo en firme contracción al iniciarse el último trimestre de 2024, aunque las tasas de caída se moderaron en varias métricas clave. La producción, los nuevos pedidos, el empleo y las existencias cayeron más lentamente que en septiembre, mientras que las expectativas empresariales fueron ligeramente menos pesimistas.
El indicador se mantiene en territorio de contracción por vigésimo octavo mes consecutivo, concretamente desde julio de 2022.
El PMI manufacturero de la Eurozona, por su parte, ha aumentado un punto, subiendo a 46 desde los 45 previos, su nivel más alto en cinco meses. La cifra supera los 45.9 puntos estimados por el consenso.
La desaceleración de la producción manufacturera en la zona del euro continuó en el cuarto trimestre, según mostraron los últimos datos de la encuesta PMI® de HCOB, ya que los volúmenes de producción disminuyeron en octubre por decimonoveno mes consecutivo. La producción se vio limitada por una nueva disminución marcada en los nuevos pedidos de fábrica, lo que llevó a que las cifras de la fuerza laboral se redujeran aún más. En el lado positivo, las contracciones en la producción, las ventas y el empleo se aliviaron, aunque la confianza empresarial cayó a un mínimo de un año.
Euro reacción
La mejora de los datos del PMI manufacturero y de la confianza del Inversor Sentix de la Eurozona ha provocado un repunte del Euro, que ha subido a un máximo diario de 1.0904. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza sobre 1.0902, ganando un 0.63% diario.
- El NZD/USD no logra mantener la fortaleza de la sesión asiática en medio de la debilidad persistente del dólar neozelandés.
- Se espera que la tasa de desempleo de Nueva Zelanda haya aumentado al 5% en el tercer trimestre de este año.
- Esta semana, los inversores esperan las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de política de la Fed.
El par NZD/USD cae bruscamente hasta cerca de 0.5980 en las horas de negociación europeas del lunes después de una apertura fuerte. El par NZD retrocede debido a la debilidad persistente del dólar neozelandés (NZD) por las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recorte nuevamente su tasa oficial de efectivo (OCR) en 50 puntos básicos (pb) el 27 de noviembre.
En el frente económico, los inversores esperan los datos de empleo del tercer trimestre, que se publicarán el miércoles. Los economistas esperan que la tasa de desempleo haya aumentado al 5.0% desde el 4.6% en el sector anterior. En el mismo período, se estima que la fuerza laboral de Nueva Zelanda ha disminuido un 0.4%, el mismo ritmo al que creció en el trimestre anterior. Se espera que el índice de costo laboral haya crecido un 3.4% interanual, más lento que el 3.6% en el segundo trimestre de este año. El debilitamiento de las condiciones del mercado laboral impulsaría las apuestas moderadas del RBNZ.
Mientras tanto, el dólar estadounidense (USD) sigue bajo presión mientras los operadores se preparan para las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) el martes y la reunión de política de la Reserva Federal (Fed) el jueves. Según varias encuestas nacionales, habría una feroz competencia entre el candidato republicano Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris.
En el frente de la política monetaria, los inversores esperan que la Fed recorte nuevamente las tasas de interés. Sin embargo, se espera que el tamaño del recorte sea de 25 pb frente a los 50 pb optados por la Fed en septiembre.
El NZD/USD se mantiene bien soportado por encima del retroceso de Fibonacci del 78.6% alrededor de 0.5960. La herramienta de Fibonacci se traza desde el mínimo del 5 de agosto en 0.5850 hasta el máximo del 30 de septiembre en 0.6380.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente descendente cerca de 0.6030 sugiere que la tendencia a corto plazo es bajista.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días oscila por debajo de 40.00, lo que indica que el fuerte impulso bajista está intacto.
Es muy probable que haya más caídas hacia el soporte de nivel redondo de 0.5900 y el mínimo del 5 de agosto en 0.5850 si el par rompe decisivamente por debajo del mínimo del 31 de octubre de 0.5940.
Por otro lado, un movimiento de reversión por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% cerca de 0.6050 impulsará el activo hacia la resistencia de nivel redondo de 0.6100 y el máximo del 8 de octubre de 0.6146.
NZD/USD gráfico diario
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El Oro sube un cuarto de punto porcentual al inicio de la semana mientras el Dólar estadounidense cae.
- El Oro, que se cotiza predominantemente en USD, se beneficia de la liquidación del comercio de Trump
- La elección presidencial de EE.UU. está demasiado reñida, los fondos de cobertura siguen largos en Oro y el ruido de sables de Irán impulsa la demanda de refugio.
El Oro (XAU/USD) hace una recuperación a medias para cotizar en los 2.740$ el lunes en medio de un debilitamiento del Dólar estadounidense (USD), lo que ayuda al Oro a subir ya que el metal precioso se cotiza y comercia principalmente en USD. Esto, y la continua demanda de refugio seguro debido al riesgo geopolítico, así como el efecto de las posiciones largas de los fondos de cobertura que siguen la tendencia, están apoyando el leve rebote del Oro dentro de un rango conocido que se extiende desde alrededor de 2.709$ hasta 2.759$.
El Oro sube mientras el USD cae por la liquidación del "comercio de Trump"
El Oro se beneficia de un debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) a medida que los operadores reducen las apuestas de que el ex presidente Donald Trump ganará la elección presidencial de EE.UU. El Dólar subió durante octubre ya que se esperaba que las políticas inflacionarias de Trump mantendrían altas las tasas de interés en EE.UU., aumentando las entradas de capital extranjero.
Sin embargo, las probabilidades que favorecían un regreso de Trump antes del fin de semana se han moderado a "un lanzamiento de moneda", según el gurú electoral Nate Silver, y esta incertidumbre está apuntalando aún más el precio del Oro.
La especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría recortar las tasas de interés de EE.UU. en 50 puntos básicos (bps) (0,50%) después de la elección, en caso de una volatilidad excesiva del mercado, como un "levantador", también podría ser un factor potencial que apoye el precio del Oro, ya que las tasas de interés más bajas hacen que el activo que no paga intereses sea más atractivo para los inversores.
Esto, y la noticia de que Irán planea montar otro ataque contra Israel en respuesta a los bombardeos del mes pasado, está aumentando el coeficiente de riesgo geopolítico. El sábado, el líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, dijo a una reunión de estudiantes que EE.UU. e Israel "definitivamente recibirán una respuesta aplastante", según la BBC.
Los datos de los intercambios de futuros y opciones en el informe Commitment of Trader (COT) apuntan a continuas grandes operaciones de seguimiento de tendencias por parte de los fondos de cobertura, que han estado persiguiendo la recuperación al alza. Aunque ha habido un ligero aumento en los cortos, según Bart Melek, Jefe de Estrategia de Commodities en TD Securities, el peso de la operación sigue siendo largo.
Análisis Técnico: El Oro vuelve a un rango conocido
El Oro se mueve al alza el lunes dentro de los confines de su antiguo rango, que se extiende entre 2.709$ y 2.759$.
A pesar del fuerte retroceso al final de la semana pasada, el metal precioso sigue en una tendencia alcista general en todos los marcos temporales (corto, medio y largo plazo), lo que, dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga", inclina las probabilidades a favor de más alzas.
Gráfico Diario del XAU/USD
Una ruptura por encima del máximo histórico de 2.790$ probablemente llevaría a un movimiento hacia la resistencia en 2.800$ (número redondo y psicológico), seguido por 2.850$.
Un retroceso más profundo, por otro lado, encontraría soporte en 2.709$, el suelo del rango. La tendencia alcista general, sin embargo, podría reanudarse después de eso.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Las posiciones netas largas en Dólares estadounidenses (USD) han aumentado. Las posiciones netas cortas en EUR han aumentado. Las posiciones netas largas en GBP han disminuido por cuarta semana consecutiva y las posiciones en JPY se volvieron netas cortas por primera vez en 11 semanas, según señalan las analistas de FX de Rabobank, Jane Foley y Molly Schwartz.
USD se convierte en la moneda del G10 con mejor desempeño en octubre
"Las posiciones netas largas en USD han aumentado, impulsadas por un aumento en las posiciones largas. El USD fue la moneda del G10 con mejor desempeño en octubre, pero su fortaleza disminuyó a finales de la semana pasada. Las NFP de octubre registraron muy por debajo de las expectativas con solo 12.000 nóminas el viernes 1 de noviembre. Esta próxima semana es la elección presidencial de EE.UU. el martes y la decisión de recorte de tasas del FOMC el jueves. El mercado está valorando un recorte de 25 pb."
"Las posiciones netas cortas en EUR han aumentado, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. Dicho esto, la inflación del IPC agregado de la Eurozona registró un 2,0% interanual ligeramente más firme de lo esperado la semana pasada. Esto derribó las expectativas de que el BCE recortaría las tasas en ‘grandes’ 50 pb en diciembre."
"Las posiciones netas largas en GBP han disminuido por cuarta semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. El mercado está valorando un 79% de un recorte de 25 pb en la reunión del BoE del 7 de noviembre. Las posiciones en JPY se volvieron netas cortas por primera vez en 11 semanas, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. La inflación del IPC se registró en línea con las expectativas en 1,8% interanual. El JPY ha sido la moneda del G10 con peor desempeño en lo que va del año y la moneda del G10 con peor desempeño en octubre."
USD/SGD cayó, siguiendo el retroceso del USD a medida que se deshace el comercio de Trump. El par estaba por última vez en 1.3171, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD retrocede a medida que se deshace el comercio de Trump
"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras el RSI se moderó desde condiciones cercanas a la sobrecompra. Soporte en 1.31 (38.2% fibo), 1.3040 (DMA de 50). Resistencia en 1.3190 (50% fibo), 1.3290 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de junio al mínimo de octubre)."
"El S$NEER se fortaleció; por última vez en 1,62% por encima del punto medio implícito del modelo."
El Dólar estadounidense (USD) podría operar con un sesgo bajista; dado que el impulso no es fuerte, es poco probable que cualquier caída rompa claramente por debajo de 151.50. A largo plazo, el avance del USD desde principios del mes pasado ha terminado; debe romper y mantenerse por debajo de 151.05 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Es poco probable que el USD/JPY rompa claramente por debajo de 151.50
VISIÓN A 24 HORAS: "Nuestra visión de que el USD ‘caería más’ el pasado viernes fue incorrecta, ya que operó de manera volátil entre 151.77 y 153.09. Aunque cerró con una nota fuerte en 152.98 (+0,62%), cayó bruscamente al abrir hoy. A pesar de los movimientos de precios agitados, el impulso bajista ha aumentado un poco. Hoy, el USD podría operar con un sesgo bajista, pero el impulso no es fuerte, cualquier caída es poco probable que rompa claramente por debajo de 151.50. Es poco probable que el soporte en 151.05 se vea amenazado. Al alza, los niveles de resistencia están en 152.55 y 153.00."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Indicamos el pasado viernes (01 de noviembre, spot en 152.05) que ‘El avance del USD desde principios del mes pasado ha terminado.’ Añadimos, ‘el impulso bajista está comenzando a acumularse, pero el USD tiene que romper y mantenerse por debajo de 151.05 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida.’ La posibilidad de que el USD rompa claramente por debajo de 151.05 aumentará en los próximos días siempre que no se supere 153.35. Continuamos manteniendo la misma visión."
El USD/JPY cayó bruscamente en medio del retroceso visto en el USD a medida que se deshace el comercio de Trump. El par estaba por última vez en niveles de 151.95, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El JPY está listo para seguir recuperando fuerza
"El impulso alcista en el gráfico diario se desvaneció mientras el RSI cayó desde condiciones cercanas a la sobrecompra. A corto plazo es probable que se vea un mayor retroceso. Soporte en 151.55 (DMA de 200), niveles de 150.60/70 (retroceso de Fibonacci del 50% del máximo de julio al mínimo de septiembre, DMA de 100). Resistencia en 153.30 (61.8% fibo), 155 y 156.50 (76.4% fibo)."
"El gobernador Ueda dijo que la situación política actual en Japón no le impediría subir las tasas si los precios y la economía se mantienen en línea con el pronóstico del BoJ. También hizo referencia a que es más probable que los tipos de cambio afecten los precios en Japón que antes. También dijo que acuerdos salariales similares el próximo año como este año serían buenos, pero aún no hay mucha información sobre el shunto del próximo año. En general, sus comentarios fueron más agresivos de lo esperado y es probable que hayan allanado el camino para una subida de tipos del BoJ en diciembre, que sigue siendo nuestra opinión."
"El reciente informe del mercado laboral también señaló una presión al alza sobre los salarios en Japón con 1/ la tasa de desempleo disminuyendo, 2/ la relación empleo-solicitante aumentando a 1.24 y 3/ incluso la tasa de participación laboral femenina aumentó a 1,2 puntos porcentuales (vs. hace un año). La confederación sindical de Japón (o Rengo) está nuevamente pidiendo un aumento salarial del 5% o más en general y del 6% o más para las pymes para 2025. El crecimiento salarial se mantiene intacto, junto con una inflación de servicios más amplia y esto apoya la normalización de las tasas del BoJ mientras el JPY debería seguir recuperando fuerza."
- El Peso mexicano sube frente al Dólar estadounidense el lunes, ya que las predicciones de una victoria de Trump en las elecciones presidenciales dan paso a la duda.
- ¿Dónde podría terminar el Peso después de las elecciones? Cuatro escenarios para la moneda mexicana.
- El USD/MXN alcanzó un nuevo máximo anual de 20.29 el viernes y luego abrió con una brecha a la baja el lunes.
El Peso mexicano (MXN) cotiza mixto en sus pares clave el lunes. El Peso está subiendo frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que el "comercio Trump" – que ha resultado positivo para el Dólar – se desvanece debido a las crecientes dudas sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU.
El USD está bajo más presión a medida que aumentan las preocupaciones de que la volatilidad del mercado post-electoral podría alentar a la Reserva Federal (Fed) a recortar las tasas de interés en otros 50 puntos básicos (pb) (0,50%) en su reunión de noviembre el jueves para actuar como un "tranquilizante".
Frente al Euro (EUR), sin embargo, el MXN está bajando, ya que la moneda común gana un leve apoyo de los recientes datos sólidos de desempleo y de la encuesta IFO de la Eurozona. Frente a la Libra esterlina (GBP), el Peso oscila entre ganancias y pérdidas moderadas mientras la Libra intenta recuperarse después de la venta masiva del presupuesto de otoño del gobierno.
El USD/MXN se cotiza en 20.11, el EUR/MXN en 21.92 y el GBP/MXN en 26.07 al momento de la publicación.
El Peso mexicano sube frente al USD mientras las elecciones siguen siendo una "moneda al aire"
El Peso mexicano cotiza al alza frente al Dólar estadounidense, ya que las elecciones presidenciales de EE.UU. resultan demasiado reñidas para predecir, y los operadores deshacen apuestas de hace unos días cuando las probabilidades favorecían al ex presidente Donald Trump ganando la carrera.
Según el gurú electoral Nate Silver, el resultado de las elecciones será "una pura moneda al aire", y su sitio web FiveThirtyEight le da a Trump un 53% de probabilidad de ganar, a la vicepresidenta Kamala Harris un 46% de probabilidad, y un 1% de probabilidad de que no haya un ganador claro.
Cuatro escenarios de las elecciones presidenciales de EE.UU. para el Peso
El número de Pesos mexicanos que se pueden comprar con un Dólar estadounidense podría fluctuar entre un mínimo de 18.30 y un máximo de 22.26 dependiendo del resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU., según el diario financiero mexicano El Financiero.
El sitio de noticias financieras plantea cuatro posibles escenarios de las elecciones presidenciales de EE.UU. para el par USD/MXN (gráfico a continuación).
En el caso de que Harris gane la presidencia y los demócratas aseguren una mayoría en el Congreso, es probable que el Peso se fortalezca a entre 18.30 y 19.00 frente al USD.
En el peor de los casos de una victoria de Trump y una mayoría republicana en el Congreso, es probable que el Peso caiga a entre 21.14 y 22.26 frente al Dólar estadounidense.
Si Kamala Harris gana la presidencia sin una mayoría demócrata en el Congreso, es probable que el USD/MXN fluctúe entre 19.40 y 18.80.
Una victoria de Trump sin una mayoría republicana en el Congreso, sin embargo, podría ver al par en un rango entre 21.14 y 19.70.
Datos positivos de México
El Peso mexicano está respaldado por datos macroeconómicos relativamente positivos recientes.
La confianza empresarial mexicana mejoró a 52.3 en octubre, y el PMI manufacturero de S&P Global de México subió a 48.4 en octubre desde 47.3 en el mes anterior, aunque permaneciendo en territorio de contracción por debajo de 50. La encuesta mostró que los pedidos se mantuvieron bajos debido a la feroz competencia de China, aunque destacó menores presiones de costos, lo que podría traducirse en una menor inflación.
La tasa de desempleo de México se situó en un relativamente bajo 2.9% en septiembre, sin cambios respecto al mismo período del año anterior.
Medido por la tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), el crecimiento económico del tercer trimestre de México fue del 1,0% trimestral, acelerándose desde el 0,2% en el segundo trimestre, y el crecimiento anualizado del PIB aumentó un 1,5%.
Se espera que Banxico recorte en 0,25%
Las expectativas siguen siendo generalmente altas para que el Banco de México (Banxico) recorte las tasas de interés en 25 pb (0,25%) a 10,25% en su reunión del 14 de noviembre. Esto probablemente pondrá presión sobre el Peso mexicano, ya que las tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero.
Según Kimberley Sperrfechter, economista de mercados emergentes en Capital Economics, el sorprendente crecimiento del PIB de México en el tercer trimestre no "excluye otro recorte de tasas en noviembre" por parte de Banxico.
Un recorte de tasas dependerá del camino de la inflación, y es probable que la inflación subyacente se mantenga baja, según Klaus Baader, economista jefe global de Societe Generale.
"En México, la lenta desinflación subyacente continúa en medio de una economía debilitada, y a pesar de una significativa depreciación del Peso," dice Baader en una nota reciente.
Otro impulsor del Peso son las remesas de los migrantes mexicanos que trabajan en el extranjero, enviando dinero a casa. Estas cayeron un 4,6% en septiembre a 5,36 mil millones de dólares en comparación con los 5,62 mil millones de dólares registrados en el mismo mes del año pasado, según Banxico.
Análisis Técnico: USD/MXN abre con una brecha a la baja después de alcanzar un pico el viernes
El USD/MXN abre con una brecha a la baja (rectángulo sombreado en naranja en el gráfico a continuación) para cotizar en los 20.11 al abrir el lunes, después de alcanzar un pico de 20.29 el viernes.
El par parece haber completado un movimiento medido alcista, o patrón "abc" (ver gráfico), que comenzó en el mínimo del 14 de octubre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
A pesar de la brecha a la baja, el USD/MXN probablemente todavía esté en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo. Además, está cotizando en un canal alcista. Dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza.
Además, según la teoría del análisis técnico, las brechas no tienden a permanecer abiertas por mucho tiempo, lo que sugiere que la brecha que se abrió el lunes podría llenarse pronto con precios al alza.
Dicho esto, el impulso, medido por el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), sigue siendo bajo según los estándares recientes e indica una falta de entusiasmo alcista que sustentó el rally del viernes a nuevos máximos.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
El Dólar neozelandés (NZD) podría negociarse de manera agitada entre 0.5965 y 0.6015. A largo plazo, la debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado; es probable que se negocie en un rango de 0.5940/0.6040 por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La debilidad del NZD desde principios del mes pasado ha terminado
VISIÓN A 24 HORAS: "El viernes pasado, esperábamos que el NZD se negociara en un rango entre 0.5950 y 0.5990. El NZD luego se negoció en un rango de 0.5960/0.5999. Cerró en 0.5962 pero subió por encima de 0.6000 en las primeras operaciones comerciales de Sídney hoy. La acción de precios volátil ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, el NZD podría continuar negociándose de manera agitada, probablemente entre 0.5965 y 0.6015."
PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Nos volvimos negativos en el NZD a principios del mes pasado. Mientras seguíamos el declive, en nuestra narrativa más reciente del miércoles pasado (30 de octubre, par en 0.5970), indicamos que 'Todavía no hay un aumento claro en el momentum a la baja y la posibilidad de una ruptura sostenida por debajo de 0.5950 no es alta.' Aunque el NZD posteriormente cayó por debajo de 0.5950, rebotó rápidamente desde 0.5940. En las primeras operaciones comerciales de Sídney hoy, subió a 0.6010. Aunque nuestra 'resistencia fuerte' en 0.6010 no ha sido claramente superada, el momentum a la baja parece haberse desvanecido. En otras palabras, la debilidad del NZD ha terminado. Es probable que el NZD haya entrado en una fase de comercio en rango y se espera que se negocie entre 0.5940 y 0.6040 por ahora."
- USD/CAD rebota desde 1.3900 ya que el Dólar canadiense se debilita ante las expectativas de que el BoC realizará otro recorte de tasas de interés de 50 pb.
- La probabilidad de una competencia dura entre Kamala Harris y Donald Trump para las elecciones presidenciales ha pesado sobre el Dólar estadounidense.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb el jueves.
El par USD/CAD recupera la mitad de sus pérdidas intradía después de encontrar un interés comprador significativo alrededor del soporte clave de 1.3900. El par se recupera a pesar de que el Dólar estadounidense (USD) sigue siendo vulnerable frente a sus principales pares, lo que sugiere una debilidad notable en el Dólar canadiense (CAD).
El CAD sigue en retroceso ya que se espera que el Banco de Canadá (BoC) recorte aún más las tasas de interés en la última reunión de política monetaria del año en diciembre. El gobernador del BoC, Tiff Macklem, abrió la puerta a otra reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en diciembre.
"Hemos demostrado que estamos preparados para hacer un recorte de 50 puntos básicos si creemos que es apropiado. Y si creemos que es apropiado hacerlo de nuevo, lo haremos de nuevo," dijo Macklem al Comité del Senado el miércoles. Macklem enfatizó la necesidad de bajar las tasas de interés a menos que vea sorpresas en los desarrollos económicos. El BoC también redujo sus tasas de interés en 50 pb a 3.75% en su reunión de política en octubre.
Para obtener más orientación sobre las tasas de interés, los inversores prestarán mucha atención al Resumen de Deliberaciones del BoC y a las minutas de la reunión de política de octubre, que se publicarán el martes.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense enfrenta una intensa presión de venta ya que las recientes encuestas nacionales de Estados Unidos (EE.UU.) han mostrado que habría una feroz competencia entre la candidata demócrata Kamala Harris y el ex presidente Donald Trump para las elecciones presidenciales del martes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 103.70.
Esta semana, los inversores también se centrarán en la reunión de política de la Reserva Federal (Fed), que está programada para el jueves. Se espera que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pb a 4.50%-4.75%, según la herramienta FedWatch del CME.
Indicador económico
BoC Resumen de Deliberaciones
El Banco de Canadá (BoC) publica el Resumen de las Deliberaciones de su Consejo de Gobierno unas dos semanas después de su reunión de Decisión sobre Tasas de Interés. El documento proporciona información sobre las discusiones de los funcionarios del BoC sobre sus decisiones de política monetaria. El BoC comenzó a publicar este documento en 2023. A pesar de su publicación retrasada, puede tener algún impacto en el dólar canadiense.
Leer más.Próxima publicación: mar nov 05, 2024 18:30
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Fuente: Bank of Canada
La sesión del viernes pareció señalar que se ha restaurado algo de calma en el mercado de bonos del gobierno británico, lo que favoreció una caída del EUR/GBP por debajo de la marca de 0.8400, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El BoE anunciará su política el jueves
"Nuestro modelo de valor justo a corto plazo muestra una prima de riesgo bastante modesta de alrededor del 0,6% en EUR/GBP en este momento. Como se discutió la semana pasada, es poco probable que la libra y los mercados de bonos del gobierno británico enfrenten una repetición de la crisis del mini presupuesto posterior a 2022, pero un reajuste gradual al alza en los rendimientos de los bonos del gobierno británico debido a un mayor endeudamiento esperado aún puede pesar sobre la libra en el camino."
"El jueves, el Banco de Inglaterra anuncia su política y se espera ampliamente un aumento de 25 puntos básicos. Los mercados probablemente estarán más interesados en escuchar lo que el MPC tiene que decir sobre el presupuesto de la semana pasada. Mientras que la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria ve que las medidas fiscales anunciadas son tanto pro-crecimiento como inflacionarias, nuestro economista del Reino Unido no espera que alteren significativamente la visión del BoE."
"Por ahora, el Gobernador Andrew Bailey puede centrarse en la reciente caída de la inflación de los servicios e intentar desviar la atención del presupuesto y volver a los datos. Eso podría interpretarse como una señal moderada para las expectativas de tasas del BoE, y probablemente haya espacio para agregar más relajación a la curva de swaps de GBP, que actualmente está valorando 32 puntos básicos en las próximas dos reuniones. Un reajuste moderado puede pesar sobre la libra esta semana, pero si también viene acompañado de algunos rendimientos más bajos de los bonos del gobierno británico a largo plazo, algunas entradas en los mercados de libras esterlinas pueden compensar la presión de venta sobre la GBP."
En otras partes de Europa, el EUR/NOK probó el objetivo a corto plazo de 12,0, lo que probablemente refleja cierto deterioro en las condiciones de liquidez de FX antes de la votación en EE.UU., señala el analista de FX de ING Francesco Pesole.
La debilidad de la corona mantendrá al Norges Bank de línea dura
"La debilidad de la corona probablemente mantendrá al Norges Bank como un caso atípico de línea dura esta semana, con los mercados sin prever riesgo de un recorte en la reunión del jueves."
"Otro desarrollo en los países nórdicos es la reunión del Riksbank (también el jueves). Esperamos un aumento de 50 pb en línea con el consenso y la valoración del mercado, y solo una fuerte venta de SEK posterior a las elecciones en EE.UU. podría inclinar la balanza hacia 25 pb."
El Euro (EUR) continuó subiendo a medida que se deshacía el comercio de Trump. El par se situó por última vez en niveles de 1.0897, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El EUR enfrenta el riesgo de un rebote
"El impulso es levemente alcista mientras que el RSI subió. Resistencia aquí en 1.09 (50% fibo), 1.0940 (100 DMA), 1.0970. Soporte en 1.0830 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del mínimo al máximo de 2024), 1.0760 (mínimo reciente)."
"El movimiento al alza sigue alineado con nuestra opinión de que hay bastante negatividad en el precio del EUR tras la reciente retórica moderada del BCE, el menor crecimiento/impulso económico, la fortaleza del USD y el miedo a una victoria de Trump y la amenaza de ese arancel del 10-20%. Pero con mucha negatividad en el precio, advertimos sobre el riesgo de un rebote."
El EUR/USD ha vuelto a subir esta mañana después de una montaña rusa el viernes cuando se publicaron las nóminas de EE.UU. Esta semana estará dominada por las elecciones en EE.UU. con probablemente muy poca contribución del calendario de la eurozona, señala Francesco Pesole, analista de FX de ING.
La volatilidad preelectoral está dominando
"Las implicaciones de las elecciones en EE.UU. para el euro no solo están relacionadas con la reacción del dólar. Los mercados han reducido algunas apuestas moderadas sobre el Banco Central Europeo después de las últimas cifras de crecimiento e inflación de la eurozona, pero probablemente sigan abiertos a volver a valorar la posibilidad de un recorte de 50 pb en diciembre si Trump gana esta semana."
"La lógica aquí es que el BCE estará más inclinado a adelantar la flexibilización dado el riesgo de proteccionismo bajo Trump. En este momento, los mercados están valorando 29 pb de flexibilización en diciembre y 30 pb adicionales en enero, lo que señala algunas apuestas residuales sobre un recorte desproporcionado que permanecen en su lugar."
"El EUR/USD ha cotizado brevemente por encima de 1.0900 esta mañana debido a la debilidad generalizada del USD. La volatilidad preelectoral está dominando, pero los diferenciales de tasas aún amplios sugieren que el par está caro en estos niveles."
El Dólar australiano (AUD) probablemente se negociará con un sesgo alcista; se espera que cualquier avance enfrente una fuerte resistencia en 0,6620. A largo plazo, la debilidad del AUD durante el mes pasado se ha estabilizado; se espera que el AUD se negocie en un rango de 0,6535/0,6655 por ahora, según señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
La debilidad del AUD durante el mes pasado parece estabilizada
VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el AUD se negociara en un rango entre 0,6550 y 0,6600 el pasado viernes. El AUD luego se negoció en un rango más estrecho de 0,6554/0,6591, cerrando en 0,6560. Abrió con una brecha al alza hoy. Ha habido un ligero aumento en el impulso alcista, y es probable que el AUD se negocie con un sesgo alcista. Sin embargo, se espera que cualquier avance enfrente una fuerte resistencia en 0,6620. El soporte está en 0,6570, seguido de 0,6555."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos mantenido una visión negativa del AUD desde principios del mes pasado. En nuestra narrativa más reciente del pasado miércoles (30 de octubre, spot en 0,6565), señalamos que 'Aunque la debilidad no se ha estabilizado, dado que la caída actual está entrando en su segundo mes, el potencial para una mayor debilidad sostenida puede ser limitado.' También señalamos que 'El próximo nivel a monitorear es 0,6520, y solo una ruptura de 0,6620 (nivel de "fuerte resistencia") significaría que la debilidad del AUD se ha estabilizado.' El AUD abrió con una brecha al alza hoy y subió por encima de 0,6600. Aunque nuestro nivel de "fuerte resistencia" no ha sido claramente superado, el impulso bajista se ha desvanecido en gran medida. Dicho de otra manera, la debilidad del AUD durante el mes pasado se ha estabilizado. A partir de aquí, se espera que el AUD se negocie en un rango, probablemente entre 0,6535 y 0,6655."
La semana de las elecciones en EE.UU. comienza con un dólar débil en todos los ámbitos. Los mercados aún están digiriendo las cifras muy bajas de nóminas no agrícolas del viernes, que se vieron altamente afectadas por eventos climáticos extremos. Mientras tanto, las últimas encuestas sugieren que los demócratas han recuperado algo de impulso en algunos estados clave, lo que puede haber provocado una liquidación de las operaciones a favor de Trump. Por cierto, una encuesta reciente sugiere que Kamala Harris está liderando en Iowa, un estado previamente considerado de tendencia republicana, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
Las elecciones en EE.UU. y la próxima reunión de la Fed darán forma al mercado
"A pesar de cierta liquidación de las operaciones a favor de Trump, los mercados de activos aún están valorando en gran medida una victoria de Trump. Tal como están las cosas ahora, esperamos que el dólar se venda si gana Harris, mientras que el impacto de una victoria de Trump puede depender más de la composición del Congreso. Una victoria republicana completa puede enviar al dólar al alza, pero probablemente menos de lo que una victoria de Harris podría afectar al USD. El USD podría no repuntar en absoluto si Trump gana pero los demócratas aseguran la Cámara."
"Otro gran evento esta semana es el anuncio de tasas de la Reserva Federal el miércoles. Para entonces, es posible que los resultados de las elecciones aún no se hayan anunciado, lo que significa que el impacto en el mercado del FOMC podría ser bastante efímero. La Fed debería recortar en 25 puntos básicos independientemente del resultado de las elecciones en EE.UU. Si no fuera por la proximidad de la votación, habríamos argumentado que un recorte de la Fed sería netamente negativo para el dólar, pero las implicaciones para el FX de esta decisión de la Fed solo se evaluarán una vez que la volatilidad de las elecciones haya disminuido."
"Espere volatilidad en los cruces del USD hoy y mañana, ya que la liquidez de FX puede ajustarse y las grandes posiciones de cobertura pueden ser reevaluadas a la luz del último sentimiento sobre la votación. El impulso de hoy parece estar apuntando a un dólar más débil, pero las cosas pueden cambiar rápidamente en el comercio intradía. Mantenemos un sesgo hacia un USD más fuerte hoy y mañana desde los niveles de esta mañana."
Es probable que la Libra esterlina (GBP) se negocie en un rango, probablemente entre 1.2890 y 1.2980. A largo plazo, la GBP debe romper y mantenerse por debajo de 1.2845 antes de que se pueda esperar una caída sostenida, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
Limitado en un rango entre 1.2890 y 1.2980 por el momento
VISIÓN A 24 HORAS: "Después de que la GBP cayera bruscamente el pasado jueves, destacamos el viernes que ‘La fuerte caída parece estar exagerada, y es poco probable que la GBP se debilite más.’ Manteníamos la opinión de que la GBP ‘es más probable que se negocie en un rango, probablemente entre 1.2860 y 1.2950.’ La GBP no se debilitó más, pero en lugar de negociarse en un rango, subió a 1.2980, luego retrocedió para cerrar en 1.2921. Hoy abrió más alto. La acción del precio no proporciona nuevas pistas, y seguimos esperando que la GBP se negocie en un rango, probablemente entre 1.2890 y 1.2980."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "El pasado jueves, la GBP cayó a un mínimo de 1.2845. En nuestra actualización del pasado viernes (01 de noviembre, spot en 1.2900), indicamos que ‘Aunque ha habido una acumulación de impulso, la GBP debe romper y mantenerse por debajo de 1.2845 antes de que se pueda esperar una caída sostenida.’ Añadimos, ‘La probabilidad de que la GBP rompa claramente por debajo de 1.2845 se mantendrá intacta, siempre que no se rompa 1.2985.’ En el comercio de NY, la GBP subió a 1.2980, luego retrocedió. El impulso bajista se ha desacelerado, y la posibilidad de que la GBP rompa por debajo de 1.2845 ha disminuido. Sin embargo, solo una ruptura clara por encima de 1.2985 indicaría que el riesgo a la baja ha desaparecido."
El Dólar estadounidense (USD) operó de manera errática el pasado viernes. Las Nóminas no Agrícolas sorprendieron a la baja con +12k empleos (vs. 100k esperados, 254k anteriores) mientras que la revisión neta de 2 meses fue de -112k. La tasa de desempleo y las ganancias promedio por hora se mantuvieron estables en 4,1% y 4% interanual, respectivamente. Mientras tanto, el ISM manufacturero cayó (46,5 vs. 47,6 esperado) pero los precios pagados aumentaron a 54,8 (vs. 50 esperado). El DXY estaba por última vez en 103,74, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Se espera que el conteo de votos vea al USD operar de manera errática
"El Índice del Dólar (DXY) operó a la baja al principio, pero las pérdidas se redujeron y el DXY operó al alza hacia el cierre de NY. Esta mañana, el DXY abrió y bajó. Esto probablemente haya tenido en cuenta las últimas encuestas del fin de semana: Harris cerrando la brecha con Trump. La encuesta de Times/Siena mostró a Kamala Harris encontrando apoyo en Carolina del Norte, Nevada, Wisconsin y Georgia. Mientras tanto, Trump mantuvo una ventaja en Arizona mientras también mejoraba en Pensilvania – 19 votos del colegio electoral."
"En el mercado de apuestas, la ventaja de Trump se ha reducido significativamente a 9,6 puntos porcentuales desde un máximo de 32,9 puntos porcentuales (29 de octubre). Coincidentemente (o no), el DXY también alcanzó su punto máximo alrededor del mismo tiempo y desde entonces ha disminuido. Entre ahora y el resultado de las elecciones, todavía esperamos operaciones en ambas direcciones. Parte del aumento en las ganancias del USD visto en el último mes puede corregirse a la baja en el ínterin, pero dado que Harris y Trump siguen empatados incluso en este punto, el retroceso también puede ser superficial antes del día del evento. Por lo tanto, en el día de la decisión, la acción del precio de FX puede ser asimétrica, dependiendo de cuánto se esté corrigiendo entre ahora y entonces."
"Se espera que el conteo de votos vea al USD operar de manera errática. El impulso diario se volvió bajista mientras que el RSI cayó desde condiciones de sobrecompra. Seguimos viendo espacio para que el USD se desplace a la baja. Soporte aquí en 103,60 (21 DMA), niveles 102,90/103,10 (100 DMAs, retroceso de Fibonacci del 38,2% del máximo de 2023 al mínimo de 2024) y 102,20 (50 DMA). Resistencia en niveles de 103,80 (200 DMA, 50% fibo), 104,60 (61,8% fibo) y 105,20 niveles. Los datos de interés esta semana incluyen servicios ISM (martes); FOMC (viernes 3am SGT)."
- La Libra esterlina salta cerca de 1.3000 frente al Dólar estadounidense mientras este último declina antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Kamala Harris parece estar dando una dura competencia a Donald Trump, según las últimas encuestas.
- Los inversores esperan que la Fed y el BoE recorten las tasas de interés en 25 pb el jueves.
La Libra esterlina (GBP) gana fuertemente frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación de Londres el lunes, pero continúa luchando cerca de la resistencia psicológica de 1.3000. El par GBP/USD apunta a una base firme por encima del soporte clave de 1.2900 mientras el Dólar estadounidense se desploma antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) el martes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 103.60, el nivel más bajo en casi dos semanas.
El Dólar fue noqueado después de que la encuesta Des Moines Register/Mediacom Iowa mostrara que la candidata demócrata Kamala Harris está tres puntos por encima del ex presidente de EE.UU. Donald Trump en un estado donde Trump ganó claramente en 2016 y 2020. Mientras tanto, la mayoría de las encuestas nacionales muestran una carrera muy reñida entre ambos candidatos.
Se espera que la victoria de Trump pese sobre las divisas percibidas como de riesgo, ya que probablemente favorecerá políticas proteccionistas para impulsar la actividad empresarial doméstica. Trump prometió imponer un arancel universal del 10% a todas las economías, excepto China, que se espera enfrente aranceles aún más altos.
Aparte de las elecciones de EE.UU., los inversores también se centrarán en la decisión de política de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el jueves. Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente, pero a un ritmo más lento de 25 puntos básicos (pb). En septiembre, la Fed inició el ciclo de flexibilización de la política con un recorte de 50 pb, mayor de lo habitual. Los inversores prestarán mucha atención a la orientación de la Fed para la reunión de política de diciembre.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina sube frente a sus principales pares
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente a sus principales pares al inicio de la semana, con los inversores también centrados en la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), que se anunciará el jueves.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.75%. De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (MPC), se espera que siete voten a favor de una reducción de tasas, mientras que dos se espera que apoyen mantener las tasas de interés sin cambios en 5%. Catherine Mann, miembro externo del MPC del BoE, probablemente será una de las que apoye mantener las tasas estables.
- Los inversores prestarán mucha atención a la conferencia de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, después de la decisión de política para obtener nuevas orientaciones sobre la acción política en diciembre. Los participantes del mercado también buscarán pistas sobre cómo el BoE evalúa la Declaración de Pronóstico Anual presentada por el gobierno laborista, particularmente sobre cómo podría influir en la trayectoria de las tasas de interés para el próximo año y las perspectivas de inflación.
- El Canciller de Hacienda del Reino Unido anunció impuestos por valor de 40 mil millones de libras, los más altos desde 1993, y una serie de proyectos de inversión para revitalizar el gasto público. Reeves también anunció que la Oficina de Responsabilidad Empresarial (OBR) elevó los objetivos de inflación del año en curso al 2.5% desde el 2.2% proyectado en marzo.
Análisis Técnico: La Libra esterlina mantiene la EMA de 200 días
La Libra esterlina se mantiene justo por encima de un nuevo mínimo de 11 semanas de 1.2850 frente al Dólar estadounidense, que también se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. Mientras el par parece haber encontrado un soporte cerca de la EMA de 200 días alrededor de 1.2850, la tendencia a corto plazo sigue siendo incierta ya que se mantiene por debajo de la EMA de 50 días alrededor de 1.3060.
El par se encuentra en un punto decisivo cerca del límite inferior de la formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo diario.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota por encima de 40.00, señalando un interés de compra en niveles más bajos.
Mirando hacia abajo, el soporte de nivel redondo de 1.2800 será un soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 50 días alrededor de 1.3060.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El panorama es mixto; se espera que el Euro (EUR) cotice lateralmente, probablemente manteniéndose dentro del rango del pasado viernes de 1.0831/1.0905. A largo plazo, el impulso alcista está comenzando a acumularse, pero cualquier avance en el EUR probablemente enfrentará una resistencia significativa en 1.0935, señalan los analistas de FX de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.
El impulso alcista está comenzando a acumularse
VISTA A 24 HORAS: "Indicamos el pasado viernes que ‘el impulso alcista se está acumulando, aunque tentativamente.’ También indicamos que el EUR ‘podría subir a 1.0905, pero es poco probable que la resistencia principal en 1.0935 se vea amenazada.’ En la sesión de Nueva York, el EUR subió a 1.0905, luego retrocedió bruscamente para cerrar en 1.0834. En la sesión temprana de Sídney hoy, el EUR abrió con un gap al alza. El panorama es mixto, y hoy, esperamos que el EUR cotice lateralmente, probablemente permaneciendo dentro del rango del pasado viernes de 1.0831/1.0905."
VISTA A 1-3 SEMANAS: "El pasado viernes (01 de noviembre, spot en 1.0885), notamos que ‘el impulso alcista está comenzando a acumularse.’ Manteníamos la opinión de que el EUR ‘podría subir, pero cualquier avance se espera que enfrente una resistencia significativa en 1.0935.’ Destacamos que ‘Para mantener la acumulación de impulso, el EUR debe permanecer por encima del nivel de ‘soporte fuerte’, actualmente en 1.0815.’ Posteriormente, el EUR subió a 1.0905, luego retrocedió bruscamente a un mínimo de 1.0831. Hoy abrió con un gap al alza. Aunque la acumulación de impulso se ha ralentizado después del retroceso, continuaremos manteniendo la misma opinión mientras no se rompa el nivel de 1.0815."
El último informe de la Situación del Empleo en EE.UU. publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el pasado viernes (1 de noviembre) mostró una creación de empleo mucho más débil y una tasa de desempleo sin cambios, ya que los eventos meteorológicos (huracanes Helene y Milton) y la actividad de huelga en la manufactura afectaron las perspectivas del mercado laboral estadounidense, señala Alvin Liew, Economista Senior del UOB Group.
Las expectativas de recorte de tasas del FOMC se solidifican
"EE.UU. informó una creación de empleo mucho más débil de solo 12.000 (la más baja desde diciembre de 2020) en medio de una tasa de desempleo sin cambios del 4,1%, ya que los eventos meteorológicos (huracanes Helene y Milton) y la actividad de huelga en la manufactura afectaron las perspectivas del mercado laboral estadounidense. El crecimiento salarial se aceleró por encima de lo previsto a 0,4% m/m, 4,0% a/a en octubre, lo que significa que la inflación impulsada por los salarios sigue siendo una preocupación."
"La creación de empleo en octubre estuvo lejos de ser generalizada en comparación con los meses anteriores, ya que la contratación en el sector privado se encontró con un obstáculo en octubre registrando una pérdida de -28.000, la primera cifra negativa desde diciembre de 2020 (-236.000) mientras que la contratación gubernamental se mantuvo saludable y mantuvo el titular en positivo. Se registraron pérdidas de empleo en la manufactura, ocio y hospitalidad, servicios profesionales, comercio minorista, almacenamiento y transporte, y servicios públicos."
"Después del informe de empleo de octubre, la fijación de precios del mercado para que la Fed recorte en 25 puntos básicos en el FOMC de noviembre está cerca de la certeza (98,9%), según la herramienta CME FedWatch, y también en línea con nuestras proyecciones y las del mercado en general."
- La moral de los inversores de la Eurozona mejora aún más en noviembre.
- El EUR/USD mantiene la recuperación cerca de 1.0900 tras los alentadores datos de la Eurozona.
El Eurozona Índice de Confianza del Inversor Sentix de la Eurozona mejoró ligeramente a -12,8 en noviembre desde -13,8 en octubre, según la última encuesta publicada el lunes.
El indicador de Situación Actual para el bloque, sin embargo, subió a -21,5 en el mismo período desde -23,3 en octubre.
Sentix dijo, "Un cambio de tendencia se ve diferente."
" Incluso si la crisis no puede sorprender a los inversores en Alemania porque ya están en un tono menor, no se puede derivar un escenario de cambio positivo de estos datos," añadió.
Reacción del mercado a los datos de Sentix de la Eurozona
EUR/USD se aferra a las ganancias de recuperación cerca de 1.0900 tras los datos de la Eurozona. Al momento de escribir, EUR/USD cotiza un 0,60% más alto en el día.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.60% | -0.32% | -0.15% | -0.05% | -0.46% | -0.02% | -0.45% | |
| EUR | 0.60% | 0.24% | 0.03% | 0.15% | 0.44% | 0.18% | -0.25% | |
| GBP | 0.32% | -0.24% | -0.47% | -0.10% | 0.20% | -0.06% | -0.49% | |
| JPY | 0.15% | -0.03% | 0.47% | 0.10% | 0.24% | 0.34% | 0.01% | |
| CAD | 0.05% | -0.15% | 0.10% | -0.10% | -0.20% | 0.02% | -0.40% | |
| AUD | 0.46% | -0.44% | -0.20% | -0.24% | 0.20% | -0.26% | -0.69% | |
| NZD | 0.02% | -0.18% | 0.06% | -0.34% | -0.02% | 0.26% | -0.43% | |
| CHF | 0.45% | 0.25% | 0.49% | -0.01% | 0.40% | 0.69% | 0.43% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,78 $ por onza troy, un 1,04% más que los 32,44 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 37,76% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza Troy | 32,78 |
| 1 Gramo | 1,05 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,62 el lunes, por debajo de 84,35 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio de la Plata se aprecia mientras el Dólar estadounidense pierde terreno en medio de menores rendimientos del Tesoro.
- La reciente encuesta indicó que Kamala Harris y Donald Trump están en una contienda cerrada en siete estados clave.
- La demanda de Plata podría aumentar a medida que China aprueba un paquete de estímulo adicional de más de 10 billones de yuanes.
El precio de la Plata (XAG/USD) rompe su sesión de tres días de pérdidas, cotizando alrededor de 32.70$ durante las horas europeas del lunes. La subida de los precios de la Plata podría atribuirse a la moderación del Dólar estadounidense (USD) en medio de menores rendimientos del Tesoro. Un dólar más débil generalmente impulsa la demanda de materias primas denominadas en dólares como la plata, haciéndolas más atractivas para los compradores que usan otras divisas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 103.80 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.17% y 4.31%, respectivamente, al momento de escribir.
Los precios de la Plata pueden mantenerse firmes ya que los comerciantes también se están preparando para la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. programada para ser publicada a finales de esta semana. La herramienta FedWatch del CME actualmente muestra una probabilidad del 99,7% de una reducción de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
En cuanto a las elecciones presidenciales de EE.UU., los comerciantes adoptan cautela debido a la creciente incertidumbre en torno a los resultados electorales del martes. La última encuesta muestra a la vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una ligera ventaja en Arizona. Los candidatos están en contiendas cerradas en Michigan, Georgia y Pensilvania. Realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, la última encuesta del New York Times/Siena College indicó que todas las contiendas en siete estados clave están dentro de un margen de error del 3.5%.
El Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo en China se reúne del 4 al 8 de noviembre, donde se espera que apruebe medidas adicionales de deuda y fiscales como parte de un plan de estímulo de crecimiento más amplio. Los informes de los medios sugieren que el paquete de estímulo potencial podría superar los 10 billones de yuanes. Como uno de los mayores centros de manufactura del mundo para electrónica, paneles solares y componentes automotrices, China podría tener una mayor demanda de Plata.
Esperamos que el RBA mantenga la tasa de efectivo sin cambios en 4.35% en la reunión del 5 de noviembre. El informe benigno del IPC del tercer trimestre elimina cualquier riesgo residual de un mayor endurecimiento en noviembre. La debilidad del AUD puede revertirse en caso de una victoria de Harris, señala Nicholas Chia, Estratega de FX y Macro de Standard Chartered.
Cómodamente en espera
"Esperamos que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga la tasa de efectivo en 4.35% el 5 de noviembre. El informe relativamente benigno del IPC del tercer trimestre refuerza nuestra opinión de que el RBA se mantendrá en espera este año, con poco ímpetu para cambiar la tasa de política en cualquier dirección. La inflación del IPC se redujo a 0,2% t/t en el tercer trimestre (Q2: +1%) en medio de una extensión de los reembolsos de energía del gobierno y precios del petróleo más bajos (-7,4% t/t); en términos interanuales, la inflación fue del 2,8% (Q2: 3,8%). El IPC subyacente recortado, la medida preferida del RBA de la inflación subyacente, se redujo a 0,8% t/t en el tercer trimestre (Q2: +0,9%) y 3,5% interanual, un mínimo de 11 trimestres (Q2: 4,0%)."
"Es probable que el RBA juzgue que la desinflación del IPC sigue en curso, lo que elimina cualquier riesgo residual de una subida de tasas este año. Sin embargo, es poco probable que el banco central relaje la política pronto, dado que la inflación subyacente recortada (+3,5%) aún está por encima de su objetivo del 2-3%. El RBA también puede estar atento a cualquier señal de un rebote duradero en la inflación, como el rebote en la inflación de los servicios al 4,6% interanual en el tercer trimestre (Q2: 4,5%) en parte debido a efectos de base."
"En términos de riesgos, el RBA puede optar por una pausa de línea dura y volver a la guía de que la política "no es suficientemente restrictiva", citando la inflación subyacente por encima del objetivo durante tres años consecutivos y la persistente inflación de los servicios, lo que pone las subidas de tasas nuevamente sobre la mesa. Por otro lado, el RBA puede eliminar la referencia a ‘riesgos al alza para la inflación’ y ‘la Junta no descarta nada’, sugiriendo que la inflación subyacente, aunque por encima del objetivo, está en la dirección correcta. También puede enfatizar la reciente debilidad en el gasto de los hogares a pesar de los recortes fiscales presupuestarios. Ninguno de estos es nuestro escenario base, pero serían interpretados por los mercados como moderados, y por lo tanto negativos para el AUD."
El precio del Oro cae a mínimos de dos semanas el lunes 4 de noviembre, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.509,90 por onza troy, perdiendo un 0.63% en el día.
El Oro ha alcanzado hoy lunes un máximo diario en 2.525,90 y un mínimo de 2.508,32. El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.525,90, ganando un 0.18% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 35.93%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- El Euro se ha fortalecido en los últimos días, teniendo un buen desempeño desde la semana pasada después de que una serie de datos económicos de la Eurozona disminuyeran las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) realice grandes recortes de tasas en diciembre.
- "Las compras de Oro por parte de la Fed probablemente serán fuertes nuevamente este año, pero no a los niveles vistos en los dos años anteriores. También se espera que la demanda de joyería sea menor que el año pasado, aunque algo mayor de lo que esperaba anteriormente el WGC," señalaron los analistas de Commerzbank.
- La demanda de refugio seguro en medio de las incertidumbres de las elecciones presidenciales de EE.UU. y las persistentes tensiones en Oriente Medio podrían elevar el precio del Oro.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El USD/CHF se deprecia mientras el Dólar estadounidense pierde terreno en medio de rendimientos más bajos del Tesoro.
- La reciente encuesta indicó que Kamala Harris y Donald Trump están empatados en una contienda cerrada en siete estados clave.
- El rendimiento del bono suizo a 10 años cae hacia el 0,38% debido a las crecientes expectativas de recortes de tasas más agresivos por parte del SNB.
El USD/CHF retrocede sus ganancias recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0.8650 durante la sesión europea del lunes. El Dólar estadounidense enfrenta presión a la baja ya que los rendimientos del Tesoro se mantienen bajos tras el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. más débil de lo esperado del viernes.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a sus seis principales pares, cotiza alrededor de 103.80 con rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años situándose en 4.17% y 4.31%, respectivamente, al momento de escribir.
En el frente de datos, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) indicó que las nóminas no agrícolas de octubre aumentaron solo en 12.000, tras una ganancia revisada de septiembre de 223.000 (bajando desde 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico de consenso.
Los operadores están observando de cerca las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. el martes, ya que la última encuesta del New York Times/Siena College mostró que la candidata demócrata Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump están empatados en una contienda cerrada en siete estados clave el domingo. El enfoque se desplazará a la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., con expectativas de un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos a finales de esta semana.
El rendimiento del bono del gobierno suizo a 10 años cayó hacia el 0,38%, su nivel más bajo desde principios de octubre, a medida que crecían las expectativas de recortes de tasas más sustanciales por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). Este cambio sigue a una desaceleración continua en la inflación de Suiza, con el Índice de Precios al Consumo (IPC) cayendo un 0,6% interanual en octubre, por debajo del pronóstico del 0,8% y marcando la tasa de aumento más lenta desde julio de 2021.
La inflación suiza no ha aumentado desde abril, y la cifra de octubre estuvo muy por debajo del pronóstico de inflación del cuarto trimestre del SNB del 1%. Esto aumenta la probabilidad de que el SNB considere un recorte de tasas mayor en diciembre para mantener la inflación dentro de su rango objetivo de 0-2%, señalando preocupaciones sobre un posible debilitamiento económico.
Swiss Franc FAQs
El Franco suizo (CHF) es la moneda oficial de Suiza. Se encuentra entre las diez monedas más negociadas a nivel mundial, alcanzando volúmenes que superan con creces el tamaño de la economía suiza. Su valor está determinado por el sentimiento general del mercado, la salud económica del país o las medidas adoptadas por el Banco Nacional Suizo (SNB), entre otros factores. Entre 2011 y 2015, el Franco suizo estuvo vinculado al Euro (EUR). La vinculación se eliminó abruptamente, lo que resultó en un aumento de más del 20% en el valor del franco, lo que provocó una turbulencia en los mercados. Aunque la vinculación ya no está en vigor, la suerte del franco suizo tiende a estar altamente correlacionada con la del euro debido a la alta dependencia de la economía suiza de la vecina eurozona.
El Franco suizo (CHF) se considera un activo de refugio seguro, o una moneda que los inversores tienden a comprar en épocas de tensión en los mercados. Esto se debe a la percepción que se tiene de Suiza en el mundo: una economía estable, un sector exportador fuerte, grandes reservas del banco central o una postura política de larga data hacia la neutralidad en los conflictos globales hacen que la moneda del país sea una buena opción para los inversores que huyen de los riesgos. Es probable que los tiempos turbulentos fortalezcan el valor del CHF frente a otras monedas que se consideran más riesgosas para invertir.
El Banco Nacional Suizo (BNS) se reúne cuatro veces al año (una vez cada trimestre, menos que otros bancos centrales importantes) para decidir sobre la política monetaria. El banco aspira a una tasa de inflación anual inferior al 2%. Cuando la inflación supera el objetivo o se prevé que lo superará en el futuro previsible, el banco intentará controlar el crecimiento de los precios elevando su tipo de referencia. Los tipos de interés más altos suelen ser positivos para el Franco suizo (CHF), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, los tipos de interés más bajos tienden a debilitar el CHF.
Los datos macroeconómicos publicados en Suiza son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden afectar la valoración del Franco suizo (CHF). La economía suiza es estable en términos generales, pero cualquier cambio repentino en el crecimiento económico, la inflación, la cuenta corriente o las reservas de divisas del banco central tienen el potencial de desencadenar movimientos en el CHF. En general, un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y un alto nivel de confianza son buenos para el CHF. Por el contrario, si los datos económicos apuntan a un debilitamiento del impulso, es probable que el CHF se deprecie.
Como economía pequeña y abierta, Suiza depende en gran medida de la salud de las economías vecinas de la Eurozona. La Unión Europea en su conjunto es el principal socio económico de Suiza y un aliado político clave, por lo que la estabilidad de la política macroeconómica y monetaria en la eurozona es esencial para Suiza y, por ende, para el Franco suizo (CHF). Con tal dependencia, algunos modelos sugieren que la correlación entre la suerte del euro (EUR) y el Franco suizo es superior al 90%, o casi perfecta.
El índice de gestores de compra manufacturero (PMI) de España ha subido inesperadamente a 54.5 puntos en octubre desde los 53 de septiembre, según ha publicado HCOB. Esta es la cifra más alta vista en 32 meses, concretamente desde febrero de 2022. Además, el dato mejora la expectativa del mercado, que esperaba un leve aumento a 53.1.
Según el comunicado, el sector manufacturero español experimentó un sólido comienzo del último trimestre del año, ya que las condiciones operativas mejoraron en su máxima medida en más de dos años y medio. Tanto la producción como los nuevos pedidos aumentaron considerablemente, lo cual alentó una mayor actividad de compras y contratación entre las empresas. La confianza en las perspectivas también se fortaleció, hasta su nivel más alto desde mayo, ya que las empresas esperan que las ventas y las condiciones económicas mejoren en los próximos doce meses.
En cuanto a los precios, los costes de los insumos aumentaron solo modestamente en octubre, ya que los vendedores limitaron sus aumentos de precios. En cambio, los precios cobrados disminuyeron en octubre por segundo mes consecutivo.
Euro reacción
El Euro apenas ha reaccionado a la publicación, pero se mantiene alcista al inicio de semana. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.0896, ganando un 0.57% diario.
- El EUR/USD sube cerca de 1.0900 mientras el Dólar estadounidense enfrenta una intensa presión de venta antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. y el anuncio de política monetaria de la Fed.
- Las últimas encuestas han mostrado a Kamala Harris con una ligera ventaja sobre Donald Trump.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente el jueves, pero a un ritmo más lento que el recorte de 50 pb que realizó en septiembre.
El EUR/USD salta alrededor de la resistencia clave de 1.0900 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal se dispara a expensas del Dólar estadounidense (USD) en medio de una creciente incertidumbre antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) del martes y la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del jueves.
El Dólar estadounidense ha comenzado la semana con una nota bajista, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayendo por debajo de 103.70, ya que los participantes del mercado esperan una competencia reñida entre el expresidente Donald Trump y la actual vicepresidenta Kamala Harris.
La fuerte venta masiva del Dólar estadounidense se produjo después de la publicación de la encuesta Des Moines Register/Mediacom Iowa Poll, que mostró a Harris con tres puntos de ventaja sobre Trump en el estado, informó Reuters. El resultado de la encuesta marca un giro desde septiembre en un estado que Trump ganó claramente tanto en 2016 como en 2020.
Los operadores ven una victoria de Trump como positiva para el Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro, ya que ha prometido aumentar los aranceles a las importaciones y reducir los impuestos, medidas que probablemente aumentarían las presiones inflacionarias y obligarían a la Fed a volver a una postura de política restrictiva. Por el contrario, una victoria de Harris se percibe como una continuación de las políticas del gobierno actual, lo que los operadores interpretan como beneficioso para las divisas sensibles al riesgo.
Mientras tanto, la Fed se reunirá el jueves para decidir sobre las tasas de interés. Sin embargo, la reunión probablemente se verá eclipsada por el resultado de las elecciones de EE.UU. y también por el hecho de que los operadores ya han descontado completamente una reducción de tasas de 25 puntos básicos (pb), lo que llevaría las tasas de interés clave a la baja a 4.50%-4.75%, según la herramienta Fedwatch del CME.
Aún así, los inversores prestarán mucha atención a la orientación para la acción de política monetaria para la última reunión de este año que se celebrará en diciembre. Los mercados también esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) el próximo mes.
En el frente de los datos económicos, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. para octubre, que se publicarán el martes. Se estima que el PMI de Servicios se sitúe en 53.5, por debajo de 54.9 en septiembre, lo que sugiere que el índice sigue expandiéndose pero a un ritmo más lento.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana con múltiples vientos favorables
- La fortaleza del par EUR/USD también está respaldada por un Euro (EUR) optimista, que ha tenido un buen desempeño desde la semana pasada después de que una serie de datos económicos de la Eurozona disminuyeran las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) realice grandes recortes de tasas en diciembre.
- Eurostat informó que la economía de la Eurozona se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado en el tercer trimestre del año. Los datos optimistas del Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona obligaron a los operadores a reducir las apuestas que apoyaban un recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 pb en la reunión de política del próximo mes.
- Mientras tanto, las presiones inflacionarias en la Eurozona se aceleraron al 2% en octubre, según la estimación preliminar, lo que también pesa sobre las apuestas de un gran recorte de tasas del BCE.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos finales del PMI manufacturero de HCOB para octubre de Alemania y de la Eurozona en general, así como en los datos de confianza de los inversores de Sentix de noviembre. Aparte de eso, el discurso del responsable de políticas del BCE y presidente del Bundesbank, Joachin Nagel, estará en el radar de los inversores para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
Análisis Técnico: El EUR/USD prevé más subidas por encima de 1.0900
El EUR/USD se esfuerza por extender su subida por encima de la resistencia clave de 1.0900, que también se alinea con la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. El par rebotó fuertemente después de encontrar un soporte firme cerca de la línea de tendencia ascendente alrededor de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube a cerca de 50.00, lo que sugiere que el impulso bajista está disminuyendo.
Mirando hacia arriba, el par de divisas compartido podría subir a cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000 después de romper por encima de la EMA de 200 días alrededor de 1.0900. A la baja, el mínimo del 23 de octubre de 1.0760 será la zona de soporte clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- El AUD/JPY se mantiene estable ya que el Dólar australiano recibe soporte del tono de línea dura que rodea al RBA.
- Se anticipa ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia mantenga la tasa de efectivo en 4.35% el martes.
- El Yen japonés puede depreciarse debido a las crecientes incertidumbres políticas y de política monetaria.
El AUD/JPY extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 100.40 durante las primeras horas europeas del lunes. El Dólar australiano (AUD) recibe soporte ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga la tasa de efectivo en 4.35% durante la reunión de política monetaria del martes, ya que la inflación subyacente, reflejada en la media recortada, sigue siendo alta. Esta postura de línea dura anticipada del RBA continúa apoyando al Dólar australiano, fortaleciendo el cruce AUD/JPY.
Además, la publicación de los datos del Índice de Inflación del Instituto de Melbourne podría haber contribuido al soporte del Dólar australiano. El Índice de Inflación TD-MI subió un 0,3% mensual en octubre, frente al aumento del 0,1% del mes anterior, marcando la lectura más alta desde julio y precediendo la reunión de política monetaria del RBA en noviembre. Anualmente, el índice subió un 3,0%, en comparación con la lectura anterior del 2,6%.
En China, el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo se reúne del 4 al 8 de noviembre, durante el cual se espera que apruebe medidas de estímulo adicionales destinadas a impulsar la economía en desaceleración. Cualquier medida adicional tomada podría tener un impacto positivo en los mercados australianos, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
El domingo, el Ministro de Comercio de China, Wang Wentao, se reunió con el Ministro de Comercio de Australia, Don Farrell. China expresó esperanzas de que Australia continúe mejorando su entorno empresarial y garantice un trato justo y equitativo para las empresas chinas.
Los mercados japoneses están cerrados por el festivo del Día del Deporte, deteniendo el comercio físico de bonos del Tesoro de EE.UU. y limitando ligeramente la liquidez del JPY. El Yen japonés puede enfrentar debilidad a medida que aumentan las incertidumbres políticas y de política monetaria, tras la victoria de la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) en las elecciones parlamentarias de la semana pasada, lo que ha llevado a preguntas sobre la futura postura política del Banco de Japón (BoJ).
En una sesión informativa el pasado jueves, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que los riesgos económicos en EE.UU. parecen estar disminuyendo, lo que podría abrir la puerta a una futura subida de tasas. Mientras tanto, como se esperaba, el Banco de Japón mantuvo su tasa de política monetaria en 0,25%.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Esto es lo que necesita saber el lunes 4 de noviembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene bajo una fuerte presión de venta al comenzar la nueva semana, ya que los inversores se preparan para las elecciones presidenciales del martes. Los Pedidos de Fábrica de septiembre serán el único dato destacado en la agenda económica de EE.UU. el lunes. Durante las horas de negociación europeas, los datos de Confianza de los Inversores Sentix de noviembre de la Eurozona y las revisiones del PMI manufacturero HCOB de octubre para Alemania y la Eurozona serán seguidos de cerca por los participantes del mercado.
El Índice del USD ignoró los decepcionantes datos del mercado laboral del viernes y ganó un 0,4% en el día. Sin embargo, el índice abrió con un hueco bajista y extendió su caída a un nuevo mínimo de dos semanas por debajo de 104,00. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza en la mañana europea del lunes.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, informó el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Esta lectura siguió al aumento de 223.000 (revisado desde 254.000) registrado en septiembre y no alcanzó la expectativa del mercado de 113.000 por un amplio margen. "Es probable que las estimaciones de empleo en nómina en algunas industrias se hayan visto afectadas por los huracanes; sin embargo, no es posible cuantificar el efecto neto sobre el cambio mensual en el empleo nacional, las horas o las estimaciones de ganancias porque la encuesta de establecimientos no está diseñada para aislar los efectos de eventos climáticos extremos", explicó la BLS en su comunicado de prensa.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.53% | -0.53% | 0.00% | -0.15% | -0.59% | -0.22% | -0.20% | |
| EUR | 0.53% | -0.03% | 0.12% | -0.01% | 0.25% | -0.07% | -0.06% | |
| GBP | 0.53% | 0.03% | -0.12% | 0.02% | 0.28% | -0.04% | -0.03% | |
| JPY | 0.00% | -0.12% | 0.12% | -0.14% | -0.05% | -0.00% | 0.10% | |
| CAD | 0.15% | 0.01% | -0.02% | 0.14% | -0.24% | -0.07% | -0.05% | |
| AUD | 0.59% | -0.25% | -0.28% | 0.05% | 0.24% | -0.31% | -0.31% | |
| NZD | 0.22% | 0.07% | 0.04% | 0.00% | 0.07% | 0.31% | 0.00% | |
| CHF | 0.20% | 0.06% | 0.03% | -0.10% | 0.05% | 0.31% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
EUR/USD rompió una racha de cuatro días de ganancias el viernes, pero terminó la semana en territorio positivo. El par se beneficia de la presión de venta generalizada que rodea al USD a primera hora del lunes y sube hacia 1.0900.
GBP/USD adquiere un impulso alcista para comenzar la nueva semana y sube hacia 1.3000, donde encontró resistencia la semana anterior.
Tras la fuerte caída del jueves, USD/JPY revirtió su dirección el viernes y ganó más del 0,6%. El par se mantiene a la defensiva el lunes y fluctúa profundamente en rojo alrededor de 152,00.
Oro cayó bruscamente después de establecer un nuevo máximo histórico y perdió casi un 2% en la segunda mitad de la semana. El XAU/USD se mantiene estable a primera hora del lunes y cotiza cerca de 2.740$.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el Índice de Inflación TD-MI, publicado por el Instituto de Melbourne, subió al 3% en términos interanuales en octubre desde el 2,6% en septiembre. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciará decisiones de política monetaria el martes temprano y se espera que mantenga la tasa de política sin cambios en 4,35%. El AUD/USD mantiene su posición tras una apertura alcista de la semana y cotiza cerca de 0,6600.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El NZD/USD salta a los máximos semanales cerca de 0.6000 en la sesión temprana europea del lunes.
- La incertidumbre de las elecciones presidenciales de EE.UU. pesa sobre el USD y apoya al NZD/USD.
- Una postura más moderada del RBNZ podría limitar el alza del Kiwi.
El par NZD/USD sube cerca de 0.6000 durante la sesión temprana europea del lunes. La debilidad del Dólar proporciona algo de soporte al par. Los inversores seguirán de cerca las inminentes elecciones presidenciales de EE.UU. el martes en busca de nuevos catalizadores. Este evento clave podría desencadenar la volatilidad en el mercado.
La caída del Dólar estadounidense (USD) probablemente se deba a una encuesta publicada durante el fin de semana que redujo la probabilidad de que el republicano Donald Trump gane las elecciones. Los analistas predicen que si Trump gana, el USD subirá. Chris Weston, analista del bróker Pepperstone, dijo: "Una presidencia de Trump con control total del Congreso podría ser la más impactante, ya que se esperaría una venta masiva de bonos del Tesoro resultando en un fuerte aumento del USD."
Los analistas creen que la posible incertidumbre en torno al resultado de las elecciones no afectará el proceso de toma de decisiones de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el jueves. Se espera que la Fed recorte su tasa de referencia en un cuarto de punto en la reunión de noviembre, tras un recorte de medio punto en septiembre.
El alza del Dólar neozelandés (NZD) podría estar limitada debido a las crecientes apuestas de una postura más moderada por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Los mercados han descontado completamente un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre y actualmente estiman una reducción de la tasa de efectivo del 4.75% al 3.82% para finales de este año.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
Vencimientos de opciones FX para el 4 de noviembre, corte de NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0775 1,1b
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- 1.1000 803m
GBP/USD: montos en GBP
- 1.2850 560m
- 1.3000 800m
USD/JPY: montos en USD
- 152.00 601m
- 152.15 430m
USD/CHF: montos en USD
- 0.8600 436m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6510 753m
- 0.6600 2,2b
USD/CAD: montos en USD
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- 1.4000 774m
NZD/USD: montos en NZD
- 0.6060 540m
EUR/GBP: montos en EUR
- 0.8350 614m
- El USD/CAD se deprecia mientras el CAD vinculado a las materias primas gana terreno debido a los precios más altos del petróleo.
- La OPEP+ ha extendido su recorte de producción de 2,2 millones de barriles por día hasta finales de diciembre de 2024.
- Las encuestas recientes indican una carrera reñida entre la candidata demócrata Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump en siete estados.
El USD/CAD ofrece ganancias de los dos días anteriores, cotizando alrededor de 1.3900 durante las horas asiáticas del lunes. El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas recibe apoyo de los precios más altos del petróleo, lo que podría atribuirse al retraso en un aumento planificado de la producción por parte de la coalición OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, como Rusia.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se apreció alrededor de un 2% el lunes, cotizando alrededor de 70,50 $ por barril durante las horas asiáticas. El domingo, la alianza OPEP+ acordó extender su recorte de producción de 2,2 millones de barriles por día (bpd) hasta finales de diciembre de 2024, citando una débil demanda y un aumento de la oferta fuera del grupo. Además, los países miembros reafirmaron su compromiso de "lograr una plena conformidad" con los objetivos de producción y compensar cualquier sobreproducción para septiembre de 2025.
Los operadores están observando de cerca las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. el martes, ya que la última encuesta del New York Times/Siena College muestra a la vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una ligera ventaja en Arizona. Los candidatos están en contiendas cerradas en Michigan, Georgia y Pensilvania. Realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, la encuesta indicó que todos los enfrentamientos en siete estados clave están dentro de un margen de error del 3,5%.
Además de las elecciones, los operadores también están enfocados en la próxima decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., con expectativas de un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME actualmente muestra una probabilidad del 99,6% de una reducción de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Yen japonés sube mientras el Dólar estadounidense se deprecia antes de los resultados de las elecciones en EE.UU. el martes.
- Se espera que la liquidez del JPY sea limitada ya que los mercados japoneses están cerrados por el Día del Deporte el lunes.
- El Dólar estadounidense se depreció debido a la publicación de nóminas no agrícolas más débiles antes de la decisión de la Fed a finales de esta semana.
El Yen japonés (JPY) gana terreno el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) cae, posiblemente impulsado por la creciente incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. del martes. Sin embargo, la liquidez del JPY es algo limitada debido al cierre de los mercados japoneses por el Día del Deporte, lo que impide la negociación física de los bonos del Tesoro de EE.UU.
El JPY podría debilitarse en el futuro a medida que crecen las incertidumbres políticas y de política monetaria tras la victoria de la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) en las elecciones parlamentarias de la semana pasada, lo que ha creado confusión respecto a la dirección de la política del Banco de Japón (BoJ).
Sin embargo, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló en la rueda de prensa posterior a la reunión del jueves pasado que los riesgos económicos en EE.UU. parecen estar disminuyendo, lo que podría allanar el camino para una posible subida de tasas. Mientras tanto, el Banco de Japón decidió mantener su tasa de política en 0,25%, una medida que era ampliamente esperada.
Los datos de nóminas no agrícolas (NFP) más débiles de lo esperado para octubre podrían haber contribuido a la caída del Dólar estadounidense antes de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) a finales de esta semana. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 99,6% de que la Fed implemente un recorte de tasas de un cuarto de punto en noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sube mientras el Dólar estadounidense se deprecia antes de las elecciones en EE.UU.
- La última encuesta muestra a la vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una ligera ventaja en Arizona. Los candidatos están en contiendas cerradas en Michigan, Georgia y Pensilvania. Realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, la última encuesta del New York Times/Siena College indicó que todos los enfrentamientos en siete estados clave están dentro de un margen de error del 3,5%.
- Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, tras una ganancia revisada de septiembre de 223.000 (bajada desde 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico del consenso.
- El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el viernes que anticipa que el Banco de Japón colaborará estrechamente con el gobierno para implementar una política monetaria adecuada destinada a lograr su objetivo de precios de manera sostenible y estable.
- El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero de Japón del au Jibun Bank se situó en 49,2 en octubre, indicando una caída desde 49,7 en septiembre. Este indicador compuesto de una sola cifra muestra que la producción manufacturera japonesa continuó disminuyendo al comienzo del cuarto trimestre de 2024, con tanto la producción como los nuevos pedidos disminuyendo a tasas más pronunciadas.
- El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. mostró que la inflación subyacente aumentó un 2,7% interanual en septiembre. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a un mínimo de cinco meses de 216.000 para la semana que terminó el 25 de octubre, señalando un mercado laboral robusto y disminuyendo las expectativas de recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal (Fed).
- El Banco de Japón decidió mantener su objetivo de tasa de interés a corto plazo en 0,25% tras la conclusión de su revisión de política monetaria de dos días el jueves. Esta decisión estaba en línea con las expectativas del mercado de mantener la estabilidad.
- Según el Informe de Perspectivas del BoJ para el tercer trimestre, el banco central planea continuar elevando las tasas de política siempre que la economía y los precios se alineen con sus previsiones, especialmente dado que las tasas de interés reales son actualmente muy bajas. El Banco de Japón tiene como objetivo llevar a cabo una política monetaria con un enfoque en lograr de manera sostenible y estable su objetivo de inflación del 2%.
- El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. se expandió un 2,8% en el tercer trimestre, por debajo del 3,0% en el segundo trimestre y las previsiones del 3,0%. El informe de cambio de empleo de ADP mostró que se añadieron 233.000 nuevos trabajadores en octubre, marcando el mayor aumento desde julio de 2023. Esto siguió a una revisión al alza a 159.000 en septiembre y superó significativamente las previsiones de 115.000.
Análisis Técnico: El USD/JPY cotiza por debajo de 152.00, límite inferior del canal ascendente
El par USD/JPY cotiza alrededor de 151.80 el lunes. El análisis del gráfico diario sugiere un posible debilitamiento del sesgo alcista, ya que el par ha roto por debajo de su canal ascendente. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, lo que indica que el impulso alcista aún está presente.
En términos de resistencia, el par USD/JPY enfrenta un obstáculo en el límite inferior del canal ascendente, ubicado en el nivel de 152.90. Si el par logra reingresar a este canal, podría apuntar al reciente máximo en el nivel de 153.88 antes del límite superior del canal cerca de 158.90.
A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el nivel de 151.60 sirve como soporte inmediato para el par USD/JPY, con soporte adicional encontrado alrededor del nivel psicológico de 150.00.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.58% | -0.54% | -0.21% | -0.17% | -0.75% | -0.39% | -0.27% | |
| EUR | 0.58% | 0.02% | -0.03% | 0.02% | 0.14% | -0.20% | -0.08% | |
| GBP | 0.54% | -0.02% | -0.32% | 0.00% | 0.13% | -0.22% | -0.09% | |
| JPY | 0.21% | 0.03% | 0.32% | 0.04% | 0.00% | 0.02% | 0.24% | |
| CAD | 0.17% | -0.02% | -0.01% | -0.04% | -0.38% | -0.24% | -0.10% | |
| AUD | 0.75% | -0.14% | -0.13% | -0.00% | 0.38% | -0.34% | -0.22% | |
| NZD | 0.39% | 0.20% | 0.22% | -0.02% | 0.24% | 0.34% | 0.13% | |
| CHF | 0.27% | 0.08% | 0.09% | -0.24% | 0.10% | 0.22% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
Los precios del Oro subieron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.408,59 Rupias indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.396,72 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro aumentó a 86.412,29 INR por tola desde los 86.273,88 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.408,59 |
| 10 Gramos | 74.085,86 |
| Tola | 86.412,29 |
| Onza Troy | 230.432,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Rupia india gana fuerza en la sesión asiática del lunes.
- El debilitamiento del USD en medio de la incertidumbre en torno al resultado de las elecciones en EE.UU. apoya al INR.
- El PMI manufacturero de HSBC India se publicará más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) sube el lunes debido a la caída del Dólar estadounidense (USD) en medio de la probable liquidación de posiciones largas antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. Sin embargo, las salidas sostenidas de capital extranjero de las acciones nacionales y el aumento de los precios del petróleo crudo podrían limitar la subida del INR.
Las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) estarán en el centro de atención esta semana y podrían desencadenar volatilidad en el mercado. Se anticipa ampliamente que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de noviembre el jueves. En la agenda india, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de HSBC se publicará el lunes.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india rebota antes de las inminentes elecciones presidenciales de EE.UU.
- Según una encuesta de Reuters, la Rupia india cotizará en un rango estrecho alrededor de los niveles actuales frente al Dólar durante el próximo año, ya que el Banco de la Reserva de India (RBI) interviene rutinariamente en sus reservas de divisas para gestionar la estabilidad de la moneda.
- "La intervención (de divisas) ha sido un asunto continuo y no solo este año, ha continuado después del COVID, por lo que esperaríamos que las intervenciones en ambos sentidos continúen," señaló Vivek Kumar, economista de QuantEco Research.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, tras el aumento de 223.000 (revisado desde 254.000) visto en septiembre, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. La cifra fue mucho más débil que las expectativas del mercado de 113.000.
- La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% en octubre, en línea con el consenso.
- "Se considera ampliamente que una victoria de Trump será positiva para el USD, aunque muchos sienten que este resultado ya ha sido descontado," señaló Chris Weston, analista de la corredora Pepperstone.
Análisis Técnico: La visión positiva del USD/INR se mantiene a largo plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. Sin embargo, la perspectiva alcista del par USD/INR se mantiene intacta, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista se refuerza con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 57.70.
La primera barrera al alza para el USD/INR surge en el límite superior del canal de tendencia ascendente de 84.24. Las ganancias extendidas por encima de este nivel podrían atraer suficiente demanda de compra hasta 84.50, en ruta hacia el nivel psicológico de 85.00.
A la baja, un cierre decisivo por debajo del límite inferior del canal de tendencia cerca de 84.05 podría allanar el camino hacia 83.78, la EMA de 100 días.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El precio del WTI sube ya que el grupo OPEP+ ha retrasado el aumento de producción planificado.
- La OPEP+ ha extendido su recorte de producción de 2,2 millones de barriles por día hasta finales de diciembre de 2024.
- Los operadores observan las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de política de la Fed esta semana.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se apreció más de un 1% el lunes, cotizando alrededor de 70,20 $ por barril durante las horas asiáticas. El reciente aumento en los precios del petróleo crudo puede atribuirse al retraso en un aumento de producción planificado por la coalición OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, como Rusia.
El domingo, la alianza OPEP+ acordó extender su recorte de producción de 2,2 millones de barriles por día (bpd) hasta finales de diciembre de 2024, citando una débil demanda y un aumento de la oferta fuera del grupo. Además, los países miembros reafirmaron su compromiso de "lograr una plena conformidad" con los objetivos de producción y compensar cualquier sobreproducción para septiembre de 2025.
Los operadores están observando de cerca las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. el martes, ya que las encuestas indican una carrera reñida entre la candidata demócrata Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump en siete estados clave, según la última encuesta del New York Times/Siena College citada por Reuters.
La encuesta muestra a la vicepresidenta Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Trump tiene una ventaja estrecha en Arizona. Los candidatos están empatados en Michigan, Georgia y Pensilvania. Realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, la encuesta sugiere que todos los enfrentamientos caen dentro de un margen de error del 3,5%.
Además de las elecciones, los operadores también están enfocados en la próxima decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., con expectativas de un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME actualmente muestra una probabilidad del 99,6% de una reducción de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
En China, el Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo se reúne del 4 al 8 de noviembre, durante el cual se espera que apruebe medidas de estímulo adicionales destinadas a impulsar la economía en desaceleración. Cualquier medida adicional tomada podría tener un impacto positivo en los precios del petróleo, dado que China es el mayor importador de petróleo del mundo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar australiano se apreció ya que el Índice de Inflación TD-MI subió un 0,3% intermensual en octubre, frente al aumento previo del 0,1%.
- Se espera ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia mantenga la tasa de efectivo en 4,35% el martes.
- El Dólar estadounidense podría recibir soporte de los flujos de refugio seguro en medio de la incertidumbre en torno a los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre.
El Dólar australiano (AUD) se fortalece tras la publicación de los datos del Índice de Inflación del Instituto de Melbourne el lunes. Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga la tasa de efectivo en 4,35% durante la reunión de política monetaria del martes, ya que la inflación subyacente, reflejada en la media recortada, sigue siendo alta. Esta postura de línea dura anticipada del RBA sigue apoyando al Dólar australiano, fortaleciendo al par AUD/USD.
El Índice de Inflación TD-MI subió un 0,3% intermensual en octubre, frente al aumento del 0,1% del mes anterior, marcando la lectura más alta desde julio y precediendo la reunión de política monetaria de noviembre del RBA. Anualmente, el índice subió un 3,0%, en comparación con la lectura anterior del 2,6%.
El Dólar estadounidense (USD) se debilita tras la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre en EE.UU. más débiles de lo esperado el viernes. Sin embargo, la incertidumbre en torno al resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre podría provocar flujos de refugio seguro, lo que podría apoyar al Dólar.
Los operadores también se centran en la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., con expectativas de un modesto recorte de tasas de 25 puntos básicos esta semana. La herramienta FedWatch del CME actualmente indica una probabilidad del 99,6% de un recorte de un cuarto de punto por parte de la Fed en noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano sube tras la publicación de datos clave nacionales
- Los anuncios de empleo de ANZ Australia aumentaron un 0,3% intermensual en octubre, una desaceleración notable desde el aumento revisado al alza del 2,3% en septiembre. A pesar del crecimiento más débil, esto marca el segundo mes consecutivo de aumentos.
- El domingo, el Ministro de Comercio de China, Wang Wentao, se reunió con el Ministro de Comercio de Australia, Don Farrell. China expresó esperanzas de que Australia continúe mejorando su entorno empresarial y garantice un trato justo y equitativo para las empresas chinas.
- La última encuesta del New York Times/Siena College, reportada por Reuters, muestra a la Vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una ligera ventaja en Arizona. Los candidatos están en contiendas cerradas en Michigan, Georgia y Pensilvania. La encuesta, realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, indicó que todos los enfrentamientos en siete estados clave están dentro de un margen de error del 3,5%.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) indicó que las Nóminas no Agrícolas de octubre aumentaron solo en 12.000, tras un aumento revisado de septiembre de 223.000 (frente a 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico de consenso.
- El Índice de Precios de Producción de Australia subió un 0,9% trimestral en el tercer trimestre, tras un aumento del 1,0% en el período anterior y superando las previsiones del mercado de un aumento del 0,7%. Esto marca el 17º período consecutivo de inflación de los productores. En términos anuales, el crecimiento del PPI se desaceleró al 3,9% en el tercer trimestre, frente al aumento del 4,8% del trimestre anterior.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura Caixin de China aumentó a 50,3 en octubre, frente a 49,3 en septiembre, superando las expectativas del mercado de 49,7. Dado que China es un socio comercial clave para Australia, los cambios en la economía china podrían influir significativamente en los mercados australianos.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. indicó que la inflación subyacente aumentó un 2,7% interanual en septiembre. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a un mínimo de cinco meses de 216.000 para la semana que terminó el 25 de octubre, lo que señala un mercado laboral resistente y reduce las expectativas de recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal (Fed).
- Las ventas minoristas ajustadas estacionalmente de Australia aumentaron un 0,1% intermensual en septiembre, quedando por debajo del 0,3% esperado y significativamente por debajo del crecimiento del 0,7% visto en el mes anterior. En términos trimestrales, las ventas minoristas aumentaron un 0,5% en el tercer trimestre, recuperándose de una caída del 0,3% en el trimestre anterior.
Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba 0.6600, EMA de nueve días
El AUD/USD cotiza cerca de 0.6600 el lunes. El gráfico diario señala un posible debilitamiento del sesgo bajista a medida que el par prueba la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50; un aumento por encima de 50 reflejaría un cambio en el momentum de bajista a alcista.
En cuanto a la resistencia, el AUD/USD enfrenta la EMA de nueve días en 0.6602, con la próxima resistencia en la EMA de 14 días en 0.6625. Una ruptura por encima de estos niveles podría fortalecer al par, apuntando potencialmente al nivel psicológico de 0.6700.
En términos de soporte, el AUD/USD podría encontrar soporte inmediato en el mínimo de tres meses de 0.6536. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el nivel psicológico clave de 0.6500.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.54% | -0.46% | -0.23% | -0.13% | -0.67% | -0.29% | -0.30% | |
| EUR | 0.54% | 0.04% | -0.10% | 0.00% | 0.17% | -0.16% | -0.16% | |
| GBP | 0.46% | -0.04% | -0.39% | -0.03% | 0.14% | -0.19% | -0.20% | |
| JPY | 0.23% | 0.10% | 0.39% | 0.09% | 0.10% | 0.13% | 0.22% | |
| CAD | 0.13% | -0.01% | 0.03% | -0.09% | -0.33% | -0.18% | -0.17% | |
| AUD | 0.67% | -0.17% | -0.14% | -0.10% | 0.33% | -0.33% | -0.33% | |
| NZD | 0.29% | 0.16% | 0.19% | -0.13% | 0.18% | 0.33% | -0.01% | |
| CHF | 0.30% | 0.16% | 0.20% | -0.22% | 0.17% | 0.33% | 0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del Oro sube en la sesión asiática del lunes.
- La demanda de refugio seguro en medio de las incertidumbres de las elecciones presidenciales de EE.UU. y las persistentes tensiones en Oriente Medio podrían impulsar el precio del Oro.
- Los operadores se preparan para el resultado de las elecciones de EE.UU. el martes antes de la decisión de tasas de la Fed.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza en territorio positivo el lunes. Los riesgos de las elecciones presidenciales de EE.UU. y las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio probablemente apuntalarán el metal amarillo, un activo de refugio seguro tradicional, a corto plazo. No obstante, la renovada demanda del Dólar y los mayores rendimientos de los bonos estadounidenses podrían limitar el alza del precio del Oro, ya que los rendimientos más altos hacen que los activos sin rendimiento como el oro sean menos atractivos en comparación.
Los inversores observarán de cerca las inminentes elecciones presidenciales de EE.UU. el martes. La atención se desplazará a la decisión de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. el jueves. La incertidumbre sobre el resultado de las elecciones de EE.UU. es una de las razones por las que los mercados asumen que la Fed realizará un recorte de tasas de los habituales 25 puntos básicos (pbs) el jueves, en lugar de repetir su gran recorte de medio punto.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene fuerte antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- "Se espera que los ETF vean más entradas debido a los recortes de tasas de interés esperados, los altos déficits fiscales y los mercados bursátiles altamente valorados. Sin embargo, la demanda de inversión en el cuarto trimestre podría estar fuertemente influenciada por el resultado de las elecciones de EE.UU. Las compras de Oro por parte del banco central probablemente serán fuertes nuevamente este año, pero no a los niveles vistos en los dos años anteriores. También se espera que la demanda de joyería sea menor que el año pasado, aunque algo mayor de lo que esperaba anteriormente el WGC," señalaron los analistas de Commerzbank.
- PredictIt ha colocado una probabilidad del 51% de una victoria de Harris el martes, marcando la primera ventaja de la vicepresidenta sobre Trump (quien lidera a Harris con una probabilidad del 49%) en el sitio desde el 9 de octubre.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, el menor aumento desde diciembre de 2020. Esta cifra siguió al aumento de 223.000 (revisado desde 254.000 visto en septiembre) y estuvo muy por debajo del consenso del mercado de 113.000.
- La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1% en octubre, coincidiendo con las expectativas.
- Los mercados financieros han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en su reunión de noviembre el jueves.
Análisis Técnico: El precio del Oro mantiene la tendencia alcista a largo plazo
El precio del Oro sube en el día. La imagen positiva del metal precioso prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media de 50 cerca de 60.20, lo que sugiere que es probable que el nivel de soporte se mantenga en lugar de romperse.
Más velas verdes por encima del máximo histórico y la marca psicológica en la zona de 2.790-2.800$ podrían impulsar al XAU/USD a 2.850$.
Por otro lado, operaciones consistentes por debajo de 2.715$, el mínimo del 24 de octubre, podrían arrastrar al metal amarillo a 2.624$, el mínimo del 30 de septiembre, seguido por la marca redonda de 2.600$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El GBP/USD sube hacia 1.2970 en la sesión asiática del lunes, con un alza del 0.40% en el día.
- El USD sigue bajo presión de venta en medio de datos más débiles del NFP de EE.UU. y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Se espera que el BoE reduzca la tasa en un cuarto de punto hasta el 4.75%.
El par GBP/USD salta cerca de 1.2970 debido a un Dólar más débil durante las horas de negociación asiáticas del lunes. El Dólar Estadounidense (USD) sigue bajo cierta presión de venta después de los datos más débiles de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre, lo que proporciona cierto soporte al par principal.
Después de realizar una reducción de tasas de 50 puntos básicos (pb) en septiembre para iniciar el ciclo de flexibilización, se anticipa que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte su tasa de política monetaria en 25 pb en la reunión de noviembre. Los mercados están valorando este resultado con una probabilidad de aproximadamente el 97%. El Dólar cae a medida que los operadores se preparan para las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de tasas de la Fed esta semana.
Los analistas esperan que las políticas de Donald Trump sobre inmigración, recortes de impuestos y aranceles ejerzan presión al alza sobre la inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el USD, mientras que Kamala Harris es vista como la candidata de continuidad. "Se considera ampliamente que una victoria de Trump será positiva para el USD, aunque muchos sienten que este resultado ya ha sido descontado", señaló Chris Weston, analista de la corredora Pepperstone.
Por otro lado, es probable que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas de interés el jueves, a pesar de las previsiones de que el presupuesto de Labour podría llevar a una mayor inflación en el Reino Unido el próximo año. Los mercados monetarios parecían confiados en que el BoE anunciaría la segunda reducción de 25 pb del año, bajando la tasa de política monetaria al 4.75%.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del lunes en 7.1203, en comparación con la tasa fijada el día anterior de 7.1135 y las estimaciones de Reuters de 7.1208.
- EUR/USD se aprecia mientras el Dólar estadounidense recibe presión a la baja tras la publicación de Nóminas no Agrícolas más débiles el viernes.
- El Dólar estadounidense podría recibir soporte de los flujos de refugio seguro en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.
- El Euro encontró soporte ya que los datos económicos recientes en la Eurozona han llevado a los operadores a reevaluar las perspectivas de política del BCE.
El EUR/USD recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0880 durante las horas asiáticas del lunes. La subida del par puede atribuirse a un Dólar estadounidense (USD) más suave tras la publicación de datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre de EE.UU. más débiles de lo esperado. Sin embargo, la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. podría impulsar los flujos de refugio seguro, limitando potencialmente la subida del par EUR/USD.
El viernes, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) indicaron que las NFP de octubre aumentaron solo en 12.000, tras una ganancia revisada de septiembre de 223.000 (desde 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico de consenso.
Según la última encuesta del New York Times/Siena College, citada por Reuters, la candidata demócrata Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump están en una contienda reñida en siete estados clave a solo dos días de las elecciones presidenciales de EE.UU.
La encuesta muestra a la vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una estrecha ventaja en Arizona. Ambos están en carreras ajustadas en Michigan, Georgia y Pensilvania. La encuesta, realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, indica que todas las contiendas en estos estados están dentro del margen de error del 3.5%.
El Euro encontró soporte en un crecimiento económico más fuerte de lo esperado en el tercer trimestre y una inflación más alta de lo anticipado en la Eurozona, lo que llevó a los operadores a reevaluar las expectativas de un recorte de tasas mayor de lo habitual por parte del Banco Central Europeo (BCE) en diciembre. Los mercados han descontado completamente un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de depósito del BCE para diciembre, que sería la cuarta reducción este año tras los recortes en octubre, septiembre y junio.
Los datos preliminares mostraron que el Índice Armonizado de Precios al Consumo de la Eurozona subió al 2.0% interanual en octubre, desde el 1.7% anterior y superando las previsiones del 1.9%. Mientras tanto, la tasa de inflación subyacente anual se mantuvo estable en 2.7%. Además, el Producto Interno Bruto (PIB) de la Eurozona creció un 0.4% intertrimestral en el tercer trimestre, duplicando el crecimiento visto en el segundo trimestre y superando las expectativas del 0.2%.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Los mercados de predicción de las elecciones presidenciales de EE. UU. continúan favoreciendo a la vicepresidenta Kamala Harris, cuyas probabilidades han superado al expresidente Donald Trump en un sitio de apuestas por primera vez en casi un mes, ya que las encuestas indican una carrera prácticamente empatada entre los dos candidatos.
PredictIt ha colocado una posibilidad del 51 % de una victoria de Harris el martes, marcando la primera ventaja de la vicepresidenta sobre Trump (quien lidera a Harris con un 49 % de probabilidades) en el sitio desde el 9 de octubre.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el DXY estaba bajando un 0,42 % en el día a 103.87.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Un grupo más grande llamado OPEP+, que consiste en miembros de la OPEP más otros países productores de petróleo, ha acordado extender su recorte de producción de petróleo a 2.2 millones de barriles por día (bpd) hasta finales de diciembre de 2024.
Los países también reiteraron su compromiso de "lograr plena conformidad" con sus objetivos de producción y compensar cualquier sobreproducción para septiembre de 2025.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el WTI subía un 1,81% en el día a 70,35 $.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro cotiza en territorio positivo alrededor de 2.740$ en la sesión asiática del lunes por la mañana.
- EE.UU. añadió solo 12.000 empleos en octubre, el nivel más bajo desde diciembre de 2020.
- Los operadores seguirán de cerca las elecciones presidenciales de EE.UU. y la decisión de tasas de la Fed esta semana.
El precio del Oro (XAU/USD) cotiza con leves ganancias, rompiendo la racha de dos días de pérdidas cerca de 2.740$ durante la sesión asiática del lunes por la mañana. La incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio podrían impulsar la demanda de refugio seguro, apoyando al metal amarillo.
El alza del metal precioso se ve reforzada por las inminentes incertidumbres electorales en EE.UU. y las continuas tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El foco de atención de esta semana será la elección presidencial de EE.UU. el martes. Los analistas de JPMorgan señalaron que, independientemente del resultado de las elecciones en EE.UU., cualquier retroceso en los precios del oro representaría una buena oportunidad de compra.
Los datos más débiles de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre en EE.UU. aumentan las esperanzas de recortes de tasas, ya que los mercados ahora esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en la reunión del próximo jueves. Las NFP de EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, el menor incremento desde diciembre de 2020, según mostró el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Esta cifra siguió al aumento de 223.000 (revisado desde 254.000) visto en septiembre y estuvo muy por debajo del consenso del mercado de 113.000. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4.1% en octubre, coincidiendo con las expectativas.
Por otro lado, la renovada demanda del Dólar y los rendimientos más altos podrían pesar sobre el precio del Oro denominado en USD, ya que los rendimientos más altos hacen que los activos sin rendimiento como el lingote sean menos atractivos en comparación.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD gana terreno hasta alrededor de 0.6595 en los primeros compases de la sesión asiática del lunes, sumando un 0,54% en el día.
- El NFP de EE.UU. registró el menor aumento desde diciembre de 2020.
- Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial en 4.35% el martes.
El par AUD/USD gana impulso hasta cerca de 0.6595 durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. El repunte del par se ve impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense (USD) tras los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre en EE.UU. más débiles de lo esperado. Sin embargo, la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. podría impulsar los flujos de refugio seguro y pesar sobre activos de mayor riesgo como el Dólar australiano (AUD).
Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes mostraron que las NFP en EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, seguido del aumento de 223.000 (revisado desde 254.000) visto en septiembre y no alcanzaron la estimación del mercado de 113.000 por un amplio margen. Mientras tanto, la tasa de desempleo se situó en 4.1% en octubre, en línea con el consenso.
Los mercados financieros han descontado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en su reunión de noviembre el jueves. Los economistas esperan otro recorte de un cuarto de punto en diciembre y posiblemente más movimientos similares el próximo año. Los inversores seguirán de cerca el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. el martes, ya que podría desencadenar volatilidad en los mercados financieros.
En el frente australiano, se anticipa que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga las tasas de interés sin cambios en un máximo de 13 años en medio de un lento ritmo de desinflación y crecientes incertidumbres globales, destacadas por las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. "A nivel mundial, hay más incertidumbre de lo habitual y, junto con los datos nacionales, aboga por la cautela y la paciencia del RBA", dijo Su-Lin Ong, economista jefe del Royal Bank of Canada.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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