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Noticias de mercados
- El USD/CHF extendió su caída a pesar de las cifras suaves del IPC de Suiza.
- El informe de empleo ADP de EE.UU. y los datos del PMI de servicios ISM de junio de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, lo que presiona a la baja al par.
- Debido a la desaceleración de la inflación, el SNB podría adoptar más recortes.
En la sesión del jueves, el par USD/CHF desciende modestamente, con los mercados mostrando una actitud menos entusiasta hacia el USD después de los resultados débiles de los datos. Los principales impulsores son el decepcionante PMI de servicios ISM de EE.UU. para junio, que indicó una contracción en el sector de servicios de EE.UU. reportada el miércoles. En la sesión europea, las cifras de inflación suizas resultaron suaves.
El centro de atención el miércoles fue el débil informe de empleo ADP de junio, con los empleos del sector privado aumentando en 150.000 en comparación con el pronóstico revisado de 160.000. Además, el PMI de servicios ISM tuvo un rendimiento considerablemente inferior, cayendo a 48.8 desde 53.8 en mayo y no alcanzando la expectativa del mercado de 52.5. Posteriormente, los mercados se mostraron más confiados en un recorte en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), lo que pesó sobre el USD.
Crece la anticipación por las cifras del mercado laboral de EE.UU., notablemente las Nóminas no Agrícolas de junio y las cifras de desempleo e inflación salarial que se publicarán el viernes. Estas cifras han atraído una mayor atención debido a las crecientes preocupaciones entre los funcionarios de la Fed sobre la salud del mercado laboral y pueden cambiar las expectativas sobre el momento del ciclo de relajación.
En el frente suizo, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio anunciado el jueves mostró una disminución al 1.3% interanual frente al 1.4% interanual esperado. El núcleo disminuyó ligeramente al 1.1% frente al 1.2% esperado. La menor inflación podría dar margen al SNB para relajar aún más. Por lo tanto, las probabilidades del mercado de un recorte de tasas de interés en septiembre por parte del SNB superaron el 50%.
Análisis técnico del USD/CHF
La perspectiva técnica se volvió algo negativa a corto plazo. El par de divisas cortó una prometedora racha de seis días, con indicadores como el MACD y el RSI perdiendo impulso. Los principales soportes se encuentran en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 0.8985, seguida por la SMA de 20 días en 0.8950. El objetivo inmediato para los compradores sigue siendo 0.9040.
USD/CHF gráfico diario
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, señaló el jueves por la noche que, aunque se espera que el progreso general en la reducción de la inflación continúe avanzando, los responsables de la política monetaria aún deben mantener una estrecha vigilancia sobre los puntos críticos en los datos de inflación de la UE.
Declaraciones destacadas
La senda desinflacionaria va a continuar.
Debemos permanecer vigilantes sobre la inflación.
Necesitamos datos que refuercen nuestra confianza en los precios.
Debemos ser particularmente atentos a los servicios.
- El Peso mexicano registra ganancias por tercer día consecutivo, cotizando por debajo de 18.10 frente al Dólar estadounidense.
- Datos económicos más débiles de EE.UU., incluyendo un decepcionante cambio de empleo de ADP y el aumento de las solicitudes de desempleo, pesan sobre el Dólar.
- El subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, hace eco de la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas, apoyando al Peso.
El Peso mexicano extendió sus ganancias por tercer día consecutivo el jueves después de que la evidencia de que la economía de EE.UU. se está desacelerando debilitara al Dólar. Esto desató especulaciones de que la Reserva Federal podría comenzar su ciclo de flexibilización este año, ya que algunos funcionarios de la Fed comentaron que los riesgos del doble mandato están más equilibrados. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 18.08, con una caída del 0,36%.
La agenda económica de México es ligera, pero el Peso se vio impulsado por el subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, quien escribió en un post en X el miércoles que "estoy de acuerdo con Jerome Powell. Se necesitan datos de inflación más benignos antes de recortar las tasas. Lo dijo para la Reserva Federal, pero lo mismo aplica para el caso de México."
Aparte de esto, los datos de EE.UU. del miércoles decepcionaron a los inversores. Las cifras de cambio de empleo de ADP para junio no cumplieron con las expectativas y fueron inferiores a los datos de mayo, mientras que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de desempleo aumentó, superando las estimaciones y los datos de la semana anterior. Esto acentuó los temores de que el mercado laboral se esté debilitando, aumentando las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
Otros datos mostraron signos de que la economía de EE.UU. se está desacelerando, ya que el PMI de servicios del ISM se desplomó después de alcanzar su nivel más alto desde agosto de 2023, cayendo en territorio de contracción,
Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron, socavando al Dólar, que se sitúa en 105.12 y está a punto de romper la marca de 105.00.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte en septiembre de 2024 son del 66%, más altas que las probabilidades del 63% de hace un día.
Motores de los mercados: El Peso mexicano sube aún más ante la debilidad del Dólar estadounidense
- La encuesta de Banxico mostró que los economistas estiman que el Producto Interior Bruto (PIB) terminará en 2%, frente al 2.1%. Esperan que Banxico recorte las tasas del 11.00% al 10.25%, frente al 10.00% proyectado en mayo.
- El lunes, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, fue moderada, ya que dijo que la evolución de la desinflación puede "permitirnos seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria."
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la economía de EE.UU. ha hecho un progreso significativo en la inflación, mientras añadía que los riesgos del doble mandato de la Fed están más equilibrados.
- Los datos de empleo de EE.UU. mostraron que el cambio de empleo de ADP en junio creó 150.000 empleos, no cumpliendo con los 160.000 estimados y los 157.000 del mes anterior; mientras que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 29 de junio fueron 238.000, superando las estimaciones de 235.000 y la lectura anterior de 234.000.
- El PMI de servicios del ISM de junio se desplomó a territorio de recesión, de 53.8 a 48.8, el ritmo más rápido en cuatro años y su nivel más débil desde mayo de 2020.
Análisis Técnico: El Peso mexicano se dispara bruscamente mientras el USD/MXN cae por debajo de 18.10
El USD/MXN extendió sus pérdidas a tres días consecutivos, con el par rompiendo el siguiente soporte psicológico en 18.10, lo que exacerbó una prueba de la cifra de 18.05 más temprano en el día. El momentum sugiere que los compradores perdieron fuerza, como lo muestra el RSI, que apunta hacia abajo a punto de perforar la línea neutral de 50 a pesar de permanecer alcista.
Si el USD/MXN cae más, el próximo objetivo es el nivel psicológico de 18.00. Romper por debajo de este nivel expondría el siguiente soporte en el máximo del 5 de diciembre, que se convirtió en soporte en 17.56. Una mayor caída apunta a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37.
Por el contrario, si los compradores empujan el precio al contado por encima de 18.50, podría subir hacia el máximo del 28 de junio de 18.59, potencialmente extendiendo las ganancias para desafiar el máximo del año hasta la fecha de 18.99.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- Los precios del Oro suben un 0.15% en medio de un bajo volumen de operaciones en el Día de la Independencia de EE.UU.
- El XAU/USD alcanzó un máximo de dos semanas de 2.365$ el miércoles, impulsado por datos débiles de empleo en EE.UU. y mayores expectativas de recortes de tasas de la Fed.
- Los operadores centran su atención en el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes, tras el cierre por el feriado en EE.UU.
Los precios del Oro registran ganancias mínimas el jueves en medio de condiciones de baja liquidez durante la sesión norteamericana, ya que los operadores estadounidenses están fuera de sus escritorios en observancia del Día de la Independencia. Los recientes datos económicos de EE.UU. aumentaron las expectativas de que la Fed podría comenzar a flexibilizar la política antes de lo esperado, aunque los responsables de la política monetaria permanecen vigilantes y desean ver cómo evoluciona el proceso de desinflación.
El XAU/USD cotiza en 2.356$, con un alza del 0.15%, después de alcanzar un máximo de dos semanas de 2.365$ el miércoles.
El lingote subió más del 1% el miércoles debido a informes de empleo más débiles de lo esperado, liderados por las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana pasada y los datos de ADP que mostraron que la contratación privada se deterioró en junio en comparación con mayo. Además, la actividad empresarial en el sector servicios cayó a territorio de contracción según lo medido por el PMI de servicios del ISM.
Mientras tanto, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reveló las actas de la reunión de junio, que mostraron que la mayoría de los participantes estimaron que la política actual es restrictiva pero abrieron la puerta a aumentos de tasas. Los responsables de la política monetaria reconocieron que la economía se está enfriando y podría reaccionar a una debilidad económica inesperada.
La atención de los operadores se centra en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, ya que los mercados de EE.UU. permanecen cerrados debido al feriado del Día de la Independencia.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se mantiene firme por encima de 2.350$
- A principios de la semana, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que el proceso de desinflación se ha reanudado pero enfatizó la necesidad de más progreso antes de considerar cualquier recorte de tasas de interés. Añadió, "Debido a que la economía de EE.UU. es fuerte y el mercado laboral es fuerte, podemos tomarnos nuestro tiempo y hacerlo bien."
- El viernes, se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para junio muestre que la economía añadió 190.000 empleos a la fuerza laboral, por debajo de los 272.000 de mayo.
- Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 4% sin cambios en comparación con lecturas anteriores, mientras que se proyecta que las Ganancias Promedio por Hora (AHE) se desaceleren del 4.1% al 3.9% anual.
- Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 66%, frente al 63% del martes.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 38 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Análisis técnico: El precio del Oro fluctúa cerca de la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro
Los precios del Oro se consolidan el jueves debido a los bajos volúmenes en los mercados financieros. Aunque el metal amarillo sigue siendo alcista, el patrón de gráfico de hombro-cabeza-hombro está en juego, el cual comenzó su formación en abril de 2024.
Desde una perspectiva de acción del precio, el XAU/USD muestra un sesgo bajista a corto plazo, pero la tendencia alcista general permanece intacta, respaldada por un RSI alcista.
Si el precio del oro rompe por encima de la línea de cuello del patrón, podría subir a 2.400$, invalidando la formación del gráfico de hombro-cabeza-hombro y potencialmente llevando a más ganancias hacia el máximo del año hasta la fecha de 2.450$.
Por otro lado, si los vendedores llevan el precio al contado por debajo de 2.350$, las caídas adicionales podrían apuntar al nivel de 2.300$. Si este soporte falla, la siguiente zona de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$.
El Oro
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- Los alcistas del AUD/USD se mantienen firmes en medio de datos débiles de EE.UU.
- Las fuertes cifras de ventas minoristas de mayo en Australia continúan apoyando al par, el superávit comercial suave puede limitar el alza.
- Los comerciantes estadounidenses están celebrando el Día de la Independencia.
El Dólar australiano (AUD) se mantuvo firme frente al USD, manteniéndose en máximos desde enero. Esto a pesar de las cifras de superávit comercial más débiles de lo esperado reportadas durante la sesión asiática, ya que el USD sigue débil tras el conjunto de cifras económicas suaves reportadas el miércoles.
La economía australiana muestra algunos signos de debilidad. Sin embargo, la inflación persistentemente alta está llevando al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a retrasar posibles recortes de tasas. Como potencialmente uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en iniciar reducciones de tasas, esto podría extender aún más las ganancias del Dólar australiano, ya que los mercados también están considerando subidas de tasas.
Actualización diaria de los motores del mercado: El AUD gana fuerza a pesar de los decepcionantes datos de superávit comercial
- El superávit comercial de mayo en Australia fue de 5.773 millones mensuales, más estrecho que los 6.678 millones esperados y una revisión a la baja desde los 6.548 millones en la lectura anterior, según la Oficina Australiana de Estadísticas el jueves.
- Las exportaciones de bienes/servicios de Australia aumentaron un 2.8% mensual frente a la caída del 2.5% del mes anterior, ofreciendo algo de apoyo al Dólar australiano.
- Desde el Banco de la Reserva de Australia, las actas de esta semana reflejaron una preferencia continua por mantener la tasa de política estable, principalmente debido a la "incertidumbre en torno a los datos de consumo y la clara evidencia de estrés financiero entre muchos hogares".
- Con el banco dejando la puerta abierta para subidas de tasas y con la gobernadora Bullock confirmando que el banco hará lo necesario para reducir la inflación, el Dólar australiano podría extender sus ganancias.
- Los mercados de futuros ahora asignan una probabilidad del 25% de una subida de tasas en la reunión del RBA del 6 de agosto, creciendo a alrededor del 50% en las reuniones siguientes.
- Para la Reserva Federal, la anticipación del mercado para un recorte de tasas en septiembre sigue siendo robusta, con un 70% de probabilidades asignadas a la expectativa.
- Los datos suaves del miércoles de ADP, solicitudes de desempleo y PMI de servicios del ISM definitivamente aumentaron la confianza de los mercados bajistas en un recorte en septiembre.
Análisis técnico: El AUD/USD continúa con su fuerte impulso, perspectivas favorables para los alcistas
El par AUD/USD mantiene un impulso robusto, con indicadores como el RSI y el MACD residiendo profundamente en territorio positivo. Con el par en sus máximos de enero, se prevé una perspectiva prometedora.
En el frente de la resistencia, 0.6730 y 0.6750 son los próximos objetivos alcistas. Mientras tanto, los niveles potenciales de soporte incluyen 0.6670, 0.6650 y 0.6630.
El Dólar australiano
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El USD/CLP marca la tercera sesión consecutiva a la baja y alcanza niveles no vistos desde el 21 de junio.
- El cobre supera la resistencia clave de 4.50 y registra una ganancia de un 0.97% el día de hoy.
- El Índice del Dólar (DXY) opera a la baja en 105.13 $, perdiendo un 0.21% en el día.
El USD/CLP inició la sesión europea marcando un máximo de la sesión en 943.40, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 938.15. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 938.97, perdiendo un 0.47% diario.
El precio del cobre repunta y alcanza máximos de tres semanas
El cobre ha reaccionado al alza después de llegar al mínimo del 27 de junio en 4.31, hilando cinco sesiones consecutivas al alza, operando en 4.55 $, ganando un 0.96% en la sesión.
El Índice del Dólar (DXY) ha establecido una tendencia bajista en el corto plazo, firmando el día de hoy su tercera sesión de pérdidas consecutiva, operando en 105.13, con una minusvalía de un 0.21% en la jornada diaria.
Los inversionistas esperan la publicación el próximo lunes de la Balanza Comercial y del Índice de Precios al Consumidor en sus lecturas mensual y anual, estos datos pueden ayudar al fortalecimiento de la moneda que ha tenido el país andino recientemente.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó un soporte en el corto plazo en 940.00, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 905.00, mínimo del 5 de junio. La resistencia más cercana se ubica en 959.00, máximo del 27 de junio.
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD se recupera hacia 1.2800, se extiende en una recuperación delgada pero determinada.
- El riesgo político pesa mucho sobre la Libra, con los resultados de las elecciones del Reino Unido previstos para las últimas horas de la sesión de EE.UU.
- Los mercados de EE.UU. están cerrados por el festivo del Día de la Independencia, y los volúmenes permanecen bajos.
GBP/USD está recuperando terreno en el extremo superior mientras el Dólar retrocede ampliamente el jueves. Los volúmenes de mercado están ajustados con las bolsas de EE.UU. cerradas en observación del festivo del Día de la Independencia de EE.UU., y los operadores de la Libra están esperando los resultados de las votaciones en las elecciones parlamentarias del Reino Unido, que están programados para comenzar a publicarse tarde en la ventana del mercado estadounidense.
Se espera ampliamente que el Partido Laborista del Reino Unido logre una victoria masiva el jueves, poniendo fin a 14 años consecutivos de liderazgo del Partido Conservador. Según las encuestas preliminares publicadas justo antes del día de las elecciones, se prevé que la población británica rechace rotundamente a los Tories del actual primer ministro Rishi Sunak. Los datos de empleo de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. también están programados para publicarse el viernes, prometiendo un final intenso para la semana de negociación.
Resumen diario de los mercados: Los mercados de EE.UU. apagados dejan las elecciones del Reino Unido en primer plano
- Se espera ampliamente que las elecciones parlamentarias del Reino Unido desplacen al Partido Conservador de larga data y al primer ministro en funciones Rishi Sunak en favor de Keir Starmer del Partido Laborista.
- Las encuestas preliminares sugieren que el Partido Laborista va a lograr una fuerte victoria en estas elecciones, proyectando ganar alrededor de cuatrocientos escaños de los 650 disponibles en el Reino Unido.
- El primer ministro Rishi Sunak marca el cuarto líder Tory consecutivo en solo ocho años.
- Se prevé que las ganancias netas de empleo de las NFP de EE.UU. disminuyan a 190.000 en junio, desde los 272.000 anteriores.
- También se espera que los ingresos promedio por hora en EE.UU. se moderen aún más, con una previsión de descenso a 0.,3% mensual en junio, desde el 0.4% anterior.
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.14% | -0.32% | -0.20% | -0.32% | -0.24% | -0.20% | |
| EUR | 0.22% | 0.08% | -0.10% | 0.02% | -0.06% | -0.05% | 0.07% | |
| GBP | 0.14% | -0.08% | -0.21% | -0.07% | -0.17% | -0.13% | -0.04% | |
| JPY | 0.32% | 0.10% | 0.21% | 0.12% | -0.01% | 0.06% | 0.14% | |
| CAD | 0.20% | -0.02% | 0.07% | -0.12% | -0.11% | -0.05% | 0.02% | |
| AUD | 0.32% | 0.06% | 0.17% | 0.00% | 0.11% | 0.07% | 0.14% | |
| NZD | 0.24% | 0.05% | 0.13% | -0.06% | 0.05% | -0.07% | 0.07% | |
| CHF | 0.20% | -0.07% | 0.04% | -0.14% | -0.02% | -0.14% | -0.07% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: GBP/USD prueba niveles más altos, recuperando terreno en medio de una recuperación delgada
GBP/USD se está extendiendo en una recuperación delgada pero determinada el jueves, estirándose en su tercer día de ganancias después de detener las caídas a corto plazo justo al norte de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2610.
La Libra se dirigió hacia el extremo inferior después de ver un rechazo técnico desde una zona de oferta valorada por encima de 1.2800, pero los bajistas desmotivados no han logrado provocar una caída significativa hacia el último mínimo importante en la zona de 1.2300.
GBP/USD gráfico horario
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina
¿Qué es la Libra esterlina?
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
Mientras los participantes del mercado esperan los resultados de las elecciones generales del Reino Unido, se espera que la atención se desplace gradualmente hacia la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el 5 de julio, tras una sesión aburrida que presenció una baja volatilidad y condiciones de comercio inusuales en respuesta al feriado del Día de la Independencia de EE.UU.
Esto es lo que necesitas saber el viernes 5 de julio:
El índice USD (DXY) permaneció atrapado dentro de su tendencia bajista de varias sesiones, acercándose una vez más a la zona de 105.00. Las Nóminas no Agrícolas y la tasa de desempleo estarán en el centro del debate el 5 de julio, junto con el discurso de Jonh Williams, presidente de la Fed de Nueva York.
El EUR/USD ganó ritmo y extendió la reciente ruptura de la cifra de 1.0800. El 5 de julio, la producción industrial de Alemania se publicará en primer lugar, seguida por las ventas minoristas en la Eurozona más amplia y los discursos de Elderson y Nagel del BCE.
El GBP/USD mantuvo su postura alcista bien en su lugar por otra sesión más y operó cerca de los picos mensuales al norte de 1.2700, todo antes de los resultados de las elecciones generales del Reino Unido. Los precios de la vivienda rastreados por Halifax se publicarán el 5 de julio, antes de la tasa hipotecaria de la BBA y el discurso de Benford del BoE.
El USD/JPY retrocedió marcadamente en medio de la venta masiva del Dólar y la inactividad en el mercado monetario de EE.UU. El 5 de julio, la agenda japonesa incluirá el gasto de los hogares y las lecturas preliminares del índice coincidente y el índice de indicadores líderes.
El AUD/USD mantuvo su sesgo alcista bien en su lugar y volvió a visitar la zona de máximos de tres meses más allá del nivel de 0.6700. Las ventas minoristas finales solo se publicarán en Australia el 5 de julio.
Los precios del WTI se sumaron al avance del miércoles y flirtearon con los recientes máximos mensuales más allá del nivel de 84.00$ por barril, mientras los comerciantes evaluaban la fuerte caída en las reservas de petróleo crudo de EE.UU. y la debilidad adicional del Dólar.
Los precios del Oro alternaron ganancias con pérdidas alrededor de la región de 2.360$ tras otro día negativo del Dólar y rendimientos de EE.UU. apagados. La Plata vio su reciente repunte algo limitado, aunque logró mantenerse muy por encima del nivel de 30.00$ por onza.
- El Dólar canadiense se extiende a un tercer día de ganancias frente al Dólar.
- Canadá no publicó datos económicos hoy jueves.
- Los mercados estadounidenses también están cerrados por el Día de la Independencia dejando un bajo volumen de operaciones en el mercado.
El Dólar canadiense (CAD) subió por tercer día consecutivo de ganancias frente al Dólar estadounidense, mientras los mercados del jueves avanzan tranquilamente. La falta de datos notables ha dejado tanto al CAD como al USD a la deriva, dando a los participantes del mercado una pausa antes de la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Canadá y EE.UU. están ausentes del calendario económico el jueves. Los mercados estadounidenses están cerrados por el festivo del Día de la Independencia, mientras que Canadá no tiene nada útil que decir. El viernes se espera que sea un cierre volátil de la semana de negociación, con el NFP de EE.UU. eclipsando por completo las cifras laborales canadienses.
Motores de los mercados: El Dólar canadiense se relaja en mayores ganancias en un jueves tranquilo
- El enfoque del mercado se desplazará al viernes en medio de un calendario de publicaciones canadienses plano y el festivo en EE.UU.
- Se espera que la variación neta del Empleo en Canadá en junio se reduzca a 22.500 desde los 26.700 anteriores.
- Se prevé que la tasa de desempleo en Canadá aumente a 6.3% desde el 6.2%.
- También se publicarán los Ingresos Promedio por Hora anualizados de Canadá para el año terminado en junio. Los salarios canadienses registraron un crecimiento interanual del 5.2% en la última publicación.
- Se prevé que las ganancias netas de empleo del NFP de EE.UU. se reduzcan a 190.000 en junio, desde los 272.000 anteriores.
- También se espera que los Ingresos Promedio por Hora en EE.UU. se moderen aún más, con una previsión de descenso al 0,3% mensual en junio, desde el 0.4% anterior.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.14% | -0.35% | -0.21% | -0.33% | -0.29% | -0.18% | |
| EUR | 0.21% | 0.08% | -0.10% | 0.00% | -0.09% | -0.07% | 0.08% | |
| GBP | 0.14% | -0.08% | -0.21% | -0.07% | -0.18% | -0.15% | -0.05% | |
| JPY | 0.35% | 0.10% | 0.21% | 0.14% | 0.02% | 0.06% | 0.16% | |
| CAD | 0.21% | -0.01% | 0.07% | -0.14% | -0.11% | -0.05% | 0.02% | |
| AUD | 0.33% | 0.09% | 0.18% | -0.02% | 0.11% | 0.06% | 0.14% | |
| NZD | 0.29% | 0.07% | 0.15% | -0.06% | 0.05% | -0.06% | 0.08% | |
| CHF | 0.18% | -0.08% | 0.05% | -0.16% | -0.02% | -0.14% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El Dólar canadiense recupera más terreno frente al Dólar
El Dólar canadiense (CAD) está subiendo moderadamente el jueves, escalando alrededor de una quinta parte de un por ciento frente al Dólar estadounidense (USD). El CAD también ganó una escasa décima parte de un por ciento frente a la Libra esterlina (GBP) y el Franco suizo (CHF), pero perdió alrededor de lo mismo frente al Yen japonés (JPY) en recuperación.
El USD/CAD está bajando, alejándose de las ofertas altas tempranas del jueves alrededor de 1.3640, dirigiéndose hacia la zona de 1.3600. Una ruptura limpia a la baja de 1.3600 prepara al par para un nuevo desafío de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.3588. Las velas diarias han acumulado una cantidad significativa de presión bajista desde una zona de oferta situada por encima de 1.2750, y las ofertas del USD/CAD están siendo comprimidas en una zona de alta presión justo por encima de las medias móviles a largo plazo.
Gráfico horario del USD/CAD
USD/CAD gráfico diario
El Nonfarm Payrolls
Las nóminas no agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de nóminas no agrícolas mide específicamente la variación del número de personas empleadas en EE.UU. durante el mes anterior, excluyendo el sector agrícola.
La cifra de nóminas no agrícolas puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del grado de éxito con el que la Reserva Federal está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%.
Una cifra relativamente alta de nóminas no agrícolas significa que hay más personas empleadas, que ganan más dinero y, por tanto, que probablemente gastan más. Por el contrario, un resultado relativamente bajo de las nóminas no agrícolas podría significar que la gente tiene dificultades para encontrar trabajo.
La Reserva Federal suele subir los tipos de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y bajarlos para estimular un mercado laboral estancado.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras de las nóminas son más altas de lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son más bajas.
El NFP influye en el Dólar estadounidense por su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y los tipos de interés. Un NFP más alto suele significar que la Reserva Federal será más estricta en su política monetaria, lo que apoya al USD.
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas superior a la esperada tendrá un efecto depresivo sobre el precio del Oro y viceversa.
Un NFP más elevado suele tener un efecto positivo en el valor del USD, y como la mayoría de las principales materias primas, el Oro se cotiza en Dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el USD gana valor, se necesitan menos Dólares para comprar una onza de Oro.
Además, unos tipos de interés más altos (normalmente ayudados por un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con permanecer en efectivo, donde el dinero al menos ganará intereses.
Las nóminas no agrícolas son sólo un componente dentro de un informe de empleo más grande y puede ser eclipsado por los otros componentes.
A veces, cuando las nóminas no agrícolas superan las previsiones, pero los ingresos semanales medios son inferiores a lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionista del resultado principal y ha interpretado la caída de los ingresos como deflacionista.
Los componentes Tasa de Participación y Promedio de Horas Semanales también pueden influir en la reacción del mercado, pero sólo en contadas ocasiones, como en la "Gran Resignación" o en la Crisis Financiera Mundial.
- El Dólar estadounidense está bajo mayor escrutinio tras los desalentadores datos de ADP y del PMI de servicios ISM
- Los mercados consolidan su visión de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- Los inversores están centrando su atención en los próximos datos de Nóminas no Agrícolas de junio el viernes.
El Dólar estadounidense, representado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), ha continuado mostrando debilidad mientras los operadores evalúan una serie de publicaciones de datos del miércoles. Los operadores estadounidenses permanecerán al margen, celebrando el Día de la Independencia.
Las preocupaciones suscitadas por los signos de desinflación y un mercado laboral en desaceleración en EE.UU. están siendo consideradas por los participantes del mercado, con un recorte de tasas en septiembre que ahora parece más probable. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) mantienen una postura conservadora, sin embargo, comienzan a mostrar preocupaciones sobre las dificultades del mercado laboral.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense se debilita aún más en medio de datos pobres, los mercados se preparan para las Nóminas no Agrícolas
- Con los operadores estadounidenses celebrando el Día de la Independencia, el mercado se queda para digerir las publicaciones de datos del miércoles.
- El empleo en el sector privado reportado por Automatic Data Processing (ADP) fue menor de lo esperado, con un aumento de 150.000 puestos de trabajo en junio frente a un pronóstico de 160.000.
- Además, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo llegaron a 238.000, por encima de la cifra esperada de 235.000.
- El sector de servicios de EE.UU. mostró contracción en junio, indicado por el PMI de servicios ISM, que cayó a un mínimo histórico de 48.8 desde 53.8 en mayo, muy por debajo de las expectativas del mercado de 52.5.
- Las actas de la reunión de la Reserva Federal del 11-12 de junio indicaron que los funcionarios reconocen una desaceleración de la economía estadounidense y una disminución de las presiones de precios, pero se abstuvieron de comprometerse a recortes de tasas, prefiriendo un enfoque cauteloso y dependiente de los datos.
- Los inversores están ahora centrando su atención en el informe de Nóminas no Agrícolas de junio, significativamente importante, del viernes. El consenso de Bloomberg predice 190.000 puestos de trabajo, bajando desde 272.000 en mayo, con 'números susurrados' pronosticando 198.000.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY enfrenta más obstáculos y pierde la SMA de 20 días
La perspectiva técnica del DXY se volvió negativa después de que el índice cayera por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Con RSI y el MACD ahora en territorio negativo, el mercado está considerando la posibilidad de una mayor caída hacia los soportes de 105.00 y 104.50 si los datos continúan decepcionando.
El Dólar estadounidense
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/SGD continuó cotizando a la baja. La caída consecutiva del Dólar estadounidense (USD) está proporcionando una pausa para algunas divisas AXJ, incluyendo KRW, THB, SGD. Y es probable que los mercados estén esperando el informe de NFP de EE.UU. (viernes) y el informe del IPC de EE.UU. (el próximo jueves), señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD/SGD desciende hacia 1.35
"Otra lectura más suave debería añadir a la baja del USD y ayudar con el impulso de recuperación para las divisas AXJ. Dicho esto, también se observan los movimientos del RMB y JPY. La caída persistente del RMB y JPY aún puede amortiguar el impulso y limitar la recuperación en las divisas AXJ."
"El par se situó por última vez en niveles de 1.3513. El impulso alcista leve en el gráfico diario se está desvaneciendo mientras que el RSI cayó. Los riesgos están modestamente inclinados a la baja. Soporte aquí en 1.35 (SMA de 100 días) y 1.3460 (retroceso del 50% de Fibonacci). Resistencia en 1.3590, 1.3620 (retroceso del 76.4% de Fibonacci) y 1.3670 (máximo de 2024). Nuestras estimaciones muestran que el S$NEER se situó por última vez en 1.8% por encima del punto medio implícito del modelo."
La reunión de junio del FOMC de la Reserva Federal (Fed) no proporcionó grandes perspectivas sobre el panorama de la política monetaria. Los analistas de TDS señalan que el FOMC se volvió más cauteloso ante la inflación persistentemente alta en el primer trimestre de 2024.
Las proyecciones del SEP de la Fed probablemente ya estén desactualizadas
"Las actas del FOMC de la reunión de junio no proporcionaron grandes perspectivas sobre el panorama de la política monetaria. De hecho, el informe continuó pintando un FOMC que se volvía cada vez más cauteloso ante la inflación persistentemente alta en el primer trimestre de 2024. Esto también se reflejó en la decisión de los responsables de política monetaria de reducir el número de recortes de tasas previstos para 2024."
"Dicho esto, las proyecciones del SEP de la Fed probablemente ya estén desactualizadas dados los datos recientes sobre inflación y gasto del consumidor. Los comentarios del presidente de la Fed, Powell, en la reunión de Sintra del BCE el martes apoyan esta visión, ya que la Fed parece estar reconociendo claramente los avances realizados en la inflación y el mercado laboral desde la reunión del FOMC de junio."
"En nuestra opinión, la principal conclusión de las actas sigue intacta: en ausencia de un deterioro material en el mercado laboral, la decisión de flexibilizar este año sigue siendo completamente dependiente de los resultados de la inflación."
El Dólar estadounidense pierde terreno frente al Peso colombiano estableciendo un máximo del día en 4.106, encontrando vendedores que llevaron el par a un mínimo del día en 4.083. Actualmente, el USD/COP cotiza en 4.097, perdiendo 0.15% en la jornada del día de hoy.
Los inversores estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumo de Colombia
- El Banco de la República de Colombia publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) el próximo lunes. El mercado espera un 7.13% en junio frente al 7.16% en mayo en su lectura anual.
- El Peso colombiano se ha fortalecido por quinta sesión consecutiva aprovechando la caída del Dólar por los débiles datos económicos en EE.UU.
- El volumen de negociación es mínimo debido a la conmemoración del Día de la Independencia en Estados Unidos.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El GBP/USD sube a 1.2757, creciendo un 0.14%, durante las elecciones generales del Reino Unido.
- La resistencia es vista en 1.2760/77, donde convergen el 61.8% de Fibonacci y las líneas de tendencia.
- Si se supera, los próximos objetivos son: 1.2800 y el máximo anual en 1.2894.
- Los niveles de soporte en: 1.2736 (50% de Fibonacci), 1.2700, 1.2666/70 (23,8% de Fibonacci y la media móvil de 50 días).
La Libra esterlina sube moderadamente frente al Dólar estadounidense el jueves. El Reino Unido celebra elecciones generales, que probablemente resultarán en una victoria para el Partido Laborista. El GBP/USD cotiza en 1.2757, subiendo un 0.14%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El par enfrenta una zona clave de oferta, compuesta por la confluencia del nivel de retroceso de Fibonacci (Fibonacci) del 61.8% trazado desde el máximo del 12 de junio hasta el último mínimo del ciclo del 27 de junio en torno a 1.2760 y dos líneas de tendencia de resistencia que rondan 1.2760/77. Si los operadores logran empujar la tasa de cambio del GBP/USD más allá de esa área, busquen una prueba de 1.2800. una ruptura exitosa de la cifra puede exponer el máximo anual de 1.2894.
Sin embargo, si los vendedores contienen a los compradores por debajo de 1.2760/77, podría debilitar la Libra y enviar la tasa de cambio hacia el 50% de Fibonacci en 1.2736. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 1.2700, seguida por la confluencia del retroceso de Fibonacci del 23.8% y la media móvil de 50 días (DMA) en torno a 1.2666/70.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El S&P 500 presenta poca participación debido a la conmemoración del Día de la Independencia en EE.UU.
- Los inversionistas tendrán el foco en las Nóminas no Agrícolas que se publicarán el día de mañana.
El S&P 500 registró un mínimo del día en 5.531, rebotando hasta alcanzar un nuevo máximo histórico en 5.540, a pesar de los escasos participantes en el mercado debido a la conmemoración del Día de la Independencia en EE.UU. Al momento de escribir, el índice cotiza en 5.530, sin cambios significativos respecto a la sesión anterior.
Los inversionistas se enfocarán en la publicación de las Nóminas no Agrícolas
El Departamento del Trabajo de Estados Unidos dará a conocer el día de mañana la evolución del empleo al publicar las Nóminas no Agrícolas correspondientes al mes de junio. El consenso de los analistas espera la creación de 190.000 empleos frente a los 272.000 de mayo.
De igual forma, los inversores tomarán en cuenta la publicación del Promedio de ingresos por hora, al ser un indicador de la inflación del costo del trabajo y de la situación del mercado laboral. Las expectativas marcan una disminución a 3.9% desde 4.1% en su lectura anual.
Los mercados bursátiles están subiendo a máximos históricos impulsados por el aumento en las expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre.
Niveles técnicos en el S&P 500
El S&P 500 ha establecido un primer soporte en la zona de 5.520, dado por el máximo alcanzado el 28 de junio. El siguiente soporte lo encontramos en 5.490, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana se ubica en 5.600, número redondo que confluye con la extensión al 161.8% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del S&P 500
El Euro (EUR) continuó construyendo sobre las ganancias recientes, aprovechando el retroceso del Dólar estadounidense (USD) y las crecientes probabilidades de que el partido de Le Pen no gane una mayoría absoluta en la segunda vuelta de este domingo, señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
Le Pen puede no ganar la mayoría absoluta
"Hasta ahora, los informes de los medios franceses muestran que más de 200 candidatos tanto de la alianza de izquierda como de la coalición de Macron se han retirado de la carrera en sus circunscripciones. Así que, basándonos solo en las encuestas, un resultado de parlamento colgado puede ser un escenario base ahora. Un parlamento colgado sería un mal menor para el EUR que una mayoría de derecha, pero los sentimientos pueden cambiar entre ahora y el domingo."
"Para el EUR, los cortos oportunistas están sintiendo la presión esta semana. El último en 1.0790. El impulso diario se volvió alcista mientras el RSI subió. La resistencia clave está en 1.0810 (retroceso de Fibonacci del 38.2% del máximo al mínimo de 2024, DMA de 100). Un cierre decisivo por encima de 1.0810 bien podría impulsar un alza hacia 1.0870 (50% Fibonacci) o incluso 1.0930 (61.8% Fibonacci)."
"Cualquier cosa más allá de eso requeriría la ayuda de un USD más suave. El soporte es visto en niveles de 1.0730/50 (23.6% Fibonacci, DMA de 21), niveles de 1.0660/70 (reciente mínimo). Deberíamos esperar ver más riesgos bidireccionales teniendo en cuenta los datos del NFP de EE.UU. el viernes por la noche. Los resultados de la Ronda 2 deberían estar listos para cuando Asia abra el lunes (8 de julio)."
Hay oportunidades para que el Dólar Neozelandés (NZD) vuelva a probar el nivel de 0.6130, y una ruptura sostenida por encima de este nivel parece improbable. Sin embargo, la recuperación del NZD podría extenderse a 0.6150, señalan los analistas del Grupo UOB Quek Ser Leang y Peter Chia.
La recuperación del NZD podría extenderse a 0.6150
VISIÓN A 24 HORAS: "Hace dos días, el NZD cayó a un mínimo de un mes de 0.6048 y luego rebotó. Ayer, cuando el NZD se negociaba a 0.6080, indicamos que 'no solo se ha desvanecido el impulso bajista, sino que el impulso alcista también ha aumentado en cierta medida.' Esperábamos que el NZD operara con un sesgo alcista, pero destacamos que 'queda por ver si puede superar el fuerte nivel de resistencia en 0.6105.' En el comercio de NY, el NZD despegó y se disparó a un máximo de 0.6129. El NZD retrocedió desde el máximo, cerrando en 0.6103 (0.41%). A pesar del retroceso, existe la posibilidad de que el NZD vuelva a probar el nivel de 0.6130, aunque una ruptura sostenida por encima de este nivel parece improbable. A la baja, los niveles de soporte están en 0.6095 y 0.6080."
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado que el NZD se debilite desde mediados del mes pasado. Ayer (03 de julio en 0.6080), indicamos que 'el impulso bajista se ha desacelerado aún más, y si el NZD rompe 0.6105, significaría que la debilidad del NZD se ha estabilizado.' Posteriormente, el NZD rompió por encima de 0.6105 y subió a 0.6129. No solo se ha estabilizado la debilidad, sino que el impulso alcista también está comenzando a construirse, y el NZD podría recuperarse aún más a 0.6150. La recuperación se mantiene intacta mientras el nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 0.6070, no sea roto."
- El precio de la Plata muestra fortaleza cerca de 30.50$ ante las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
- El PMI de servicios del ISM de EE.UU. se contrajo como se esperaba en junio.
- El precio de la plata se fortalece tras una ruptura del canal descendente.
El precio de la Plata (XAG/USD) se mantiene lateral cerca de 30.50$ en la sesión americana del jueves después de un fuerte movimiento al alza el miércoles. El metal blanco se mantiene tranquilo en medio del feriado en los mercados de Estados Unidos (EE.UU.) debido al Día de la Independencia.
El metal blanco experimentó un fuerte interés comprador a medida que la especulación del mercado sobre que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de septiembre se fortaleció aún más. Las expectativas de recortes tempranos de tasas de la Fed crecieron debido a los débiles datos de EE.UU.
El miércoles, los datos de empleo de ADP mostraron una inesperada disminución en las nóminas privadas de junio, lo que indicó que la fortaleza del mercado laboral está disminuyendo. En el mismo período, una fuerte contracción en el PMI de servicios del ISM sugirió que la economía perdió impulso en el segundo trimestre.
El número de personas contratadas por el sector privado fue menor, con 150.000 frente a las estimaciones de 160.000 y la publicación anterior de 157.000. Mientras tanto, el PMI de servicios, que representa el sector de servicios que representa dos tercios de la economía, cayó a su nivel más bajo en cuatro años. Además, los Nuevos Pedidos se contrajeron significativamente y los Precios Pagados se expandieron a un ritmo más lento.
Las crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed han pesado mucho sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído hasta cerca de 105.20.
De cara al futuro, los inversores centrarán su atención en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicarán el viernes.
Análisis técnico de la Plata
El precio de la plata rompe la formación de gráfico de canal descendente en un marco temporal diario. Esto sugiere que un movimiento correctivo en el precio de la plata ha concluido y ha reanudado su trayectoria alcista.
El metal blanco sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 29.60$, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos se acerca a 60.00. Una ruptura decisiva por encima del mismo cambiaría el impulso hacia el alza.
Plata gráfico diario
- El USD/MXN cae a mínimos de ocho días en 18.07.
- El Dólar estadounidense no logra recuperarse tras los débiles datos de ayer y el aumento de posibilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
- Los mercados estadounidenses están cerrados hoy por el festivo del Día de la Independencia.
El USD/MXN pierde terreno por tercera jornada consecutiva este jueves. El par ha comenzado operando en la madrugada asiática sobre 18.18 y cae tras en los primeros compases de la sesión americana a un mínimo de ocho días en 18.07. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 18.08, perdiendo un 0.52% diario.
El Dólar estadounidense se mantiene debilitado en el Día de la Independencia de Estados Unidos
El Índice del Dólar (DXY) cayó ayer a un suelo de tres semanas en 105.05 arrastrado por los decepcionantes datos del ADP de empleo privado estadounidense, que mostró que se habían generado 150.000 puestos de trabajo en lugar de los 160.000 esperados y, sobretodo, por el pésimo dato del PMI de servicios del ISM, que se situó en territorio de contracción, cayendo a su nivel más bajo en cuatro años. Ambos factores provocaron que se incrementaran las opciones de un recorte de tipos de la Fed más pronto que tarde este año. Hoy, la herramienta FedWatch situá en el 66.5% las probabilidades de una rebaja en septiembre, superando el 64.8% de ayer.
El Dólar estadounidense medido por el DXY se mueve hoy en un estrecho rango situado entre 105.35 y 105.17, sin grandes movimientos debido al festivo estadounidense del Día de la Independencia. Los operadores están pendientes ahora del gran evento de mañana, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para el mes de junio, que se prevé que se sitúen en 190.000 frente a las 272.000 de mayo.
En México, el subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, realizó un comentario ayer en la red social X apuntando que está de acuerdo con Jerome Powell, ya que se necesitan datos de inflación más benignos antes de recortas tasas, apuntando que en el caso de México él no tiene prisa por votar una rebaja en los tipos de interés. Estos comentarios dieron respaldo al Peso mexicano en las últimas horas.
USD/MXN Niveles de precio
La tendencia bajista de los últimos días se enfrenta a una importante área de soporte en la zona de 18.00. Un quiebre de esta zona psicológica podría desencadenar un descenso hacia 17.87 primero (mínimo de la pasada semana, 24 de junio) y posteriormente hacia el área de 17.00.
Al alza, la resistencia principal está en el máximo de finales de junio en 18.59 (28 de junio). Una superación de este nivel encontrará una importante barrera en 18.99/19.00 (techo de junio y nivel redondo, respectivamente).
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) cayó por segunda sesión consecutiva después de que los servicios del ISM cayeran en territorio de contracción. Los nuevos pedidos y el empleo también sorprendieron, cayendo en la zona de contracción (por debajo de 50), señalan los analistas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El impulso alcista se modera en el gráfico diario
"Haciendo eco de los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Sintra, de que la Fed ha hecho ‘bastante progreso’ hacia una inflación más baja, las minutas del FOMC publicadas anoche enfatizaron en un ‘modesto progreso adicional’ en los últimos meses, aunque la inflación se mantuvo elevada."
"Esto es consistente con los comentarios recientes del presidente de la Fed, Powell, y Mary Daly, quienes hablaron sobre esta curva de Beveridge. En cuanto a los datos, la narrativa del excepcionalismo estadounidense se ha estado suavizando. Y los mercados estarían esperando el informe NFP del viernes o incluso el informe del IPC del próximo jueves. Una cifra más suave debería ayudar a calmar a los alcistas del USD."
"El DXY estaba por última vez en 105.22. El impulso alcista en el gráfico diario se moderó mientras el RSI cayó. El soporte se ve en 105.20 (DMA de 50), 104.80 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de octubre al mínimo de 2024, DMA de 100) y 104.50 (DMA de 200). La resistencia en 105.80 (retroceso del 76.4% de Fibonacci), 106.20."
- El USD/JPY ha tocado la parte superior de un canal ascendente de varios años.
- Es probable que enfrente una mayor resistencia y esté en mayor riesgo de retroceder.
- El RSI amenaza con salir de la zona de sobrecompra y un patrón de vela japonesa de hombre colgado augura pesimismo,
El USD/JPY ha alcanzado la parte superior de un canal ascendente en el que ha estado desde principios de 2023. Aunque está en una tendencia alcista en todos los marcos temporales, hay un riesgo creciente de que esté a punto de corregir hacia abajo.
USD/JPY Gráfico Diario
La parte superior del canal presentará resistencia a los alcistas, actuando como una barrera para que empujen el precio más alto.
El USD/JPY publicó un patrón de vela japonesa bajista de "hombre colgado" el miércoles 3 de julio (rectángulo sombreado en azul) y esto es una evidencia adicional de que una reversión puede estar desarrollándose. Una figura de"hombre colgado" se desarrolla cuando una vela se forma en un pico con un cuerpo pequeño cerca de su máximo y una larga mecha debajo.
USD/JPY Gráfico Diario
Si el jueves termina como una vela roja bajista, proporcionará confirmación de una reversión a corto plazo.
El indicador de impulso del RSI está actualmente en 69.88. Está saliendo de la zona de sobrecompra. Si cierra por debajo de 70 – como parece probable – proporcionará una señal de venta y más evidencia de una reversión a corto plazo.
El retroceso resultante probablemente caerá hasta el soporte en torno a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 157.23. Esto ha proporcionado soporte en varias ocasiones durante la tendencia alcista del USD/JPY. Una ruptura por debajo de 160.26 añadiría confirmación de que el precio podría alcanzar el objetivo bajista.
Por otro lado, una ruptura decisiva por encima de la parte superior del canal invalidaría la hipótesis bajista e indicaría un movimiento al alza, quizás inicialmente hasta 164.00. Sin embargo, es poco probable que el impulso alcista más allá de ese nivel se mantenga por mucho tiempo.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una larga vela verde que rompiera claramente la línea del canal y cerrara cerca de su máximo, o tres velas verdes seguidas que rompieran por encima de la línea del canal.
La Libra esterlina (GBP) ha rebotado frente al Dólar estadounidense (USD) hasta ahora esta semana antes de las elecciones en el Reino Unido de hoy, señalan los estrategas de MUFG FX.
GBP/USD se beneficia de los débiles datos de EE.UU.
"El Cable subió a un máximo de 1.2777 el miércoles después de no lograr romper por debajo del soporte en el nivel de 1.2600 al inicio de esta semana. El GBP/USD se benefició el miércoles de la publicación de más datos económicos decepcionantes de EE.UU."
"Según Bloomberg, las sorpresas de los datos económicos de EE.UU. han sido negativas en relación con las expectativas desde mayo y es la peor racha de sorpresas económicas negativas desde el verano de 2022."
"En contraste, las publicaciones de datos económicos han sorprendido al alza en los últimos meses. El crecimiento del PIB del Reino Unido en el primer trimestre se revisó aún más al alza en 0.1% hasta el 0.7% intertrimestral y el personal del BoE espera que el crecimiento más fuerte continúe en el segundo trimestre (+0.5% intertrimestral)."
El PBoC anunció que tomará prestados bonos del gobierno de China (CGB) de los distribuidores primarios. La política monetaria del PBoC sigue inclinada hacia la flexibilización para impulsar las perspectivas de recuperación económica.
El PBoC apunta a estabilizar las tasas a largo plazo
"El PBoC anunció que tomará prestados bonos del gobierno de China (CGB) de los distribuidores primarios, con la posibilidad de que venda estos CGB para estabilizar las tasas a largo plazo. Esto es favorable para el CNY, pero la dirección de la moneda sigue estando fuertemente influenciada por la política monetaria de la Fed."
"Por lo tanto, no debe considerarse como una medida de restricción de liquidez, ya que la política monetaria del PBoC sigue inclinada hacia la flexibilización para impulsar las perspectivas de recuperación económica."
"Mantenemos nuestra previsión de que la LPR a 1 año caerá a 3.20% para finales del cuarto trimestre de 2024 (actual: 3.45%), mientras que la LPR a 5 años podría mantenerse en 3.95% durante el resto de 2024 después de la reducción de 25 puntos básicos en febrero. También existe la posibilidad de otro recorte de 50 puntos básicos en el coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en el 2S24 para liberar 1 tn CNY de liquidez a largo plazo."
Un colapso en el índice de servicios del ISM del jueves provocó un gran cambio en el posicionamiento del Dólar estadounidense (USD), con el Dólar perdiendo en todos los ámbitos, señala el analista de FX de ING, Francesco Pesole.
El USD se debilitará en la segunda mitad de la semana
"Un análisis más detallado del informe del ISM pinta un panorama preocupante para la actividad en EE.UU. El índice cayó al nivel más bajo en cuatro años (48,8), los nuevos pedidos se desplomaron a 47.3 desde 54.1, la actividad empresarial colapsó a 49.6 desde 61.2, y el empleo cayó a 46.1 desde 47.1. Combinando manufactura y servicios, el empleo del ISM apunta a una caída de 175.000 en las nóminas, en lugar del aumento esperado de 190.000."
"Sin embargo, las apuestas del mercado por una relajación de la Reserva Federal (Fed) no aumentaron dramáticamente. Sospechamos que parte de esa reticencia a prever más relajación está relacionada con las crecientes posibilidades de que Donald Trump gane en EE.UU. El jueves también es un feriado nacional en EE.UU.; los mercados financieros están cerrados. También significa que es posible que no obtengamos actualizaciones importantes sobre un posible reemplazo del candidato demócrata."
"En general, esperábamos que el USD se debilitara en la segunda mitad de la semana debido a los datos macroeconómicos de EE.UU., y después de la caída del ISM, podríamos ver una mayor debilidad del USD mañana cuando se publique el informe de empleo de junio. Las crecientes apuestas sobre Trump y el riesgo político en la UE pueden limitar la caída del USD más allá del muy corto plazo, pero el impacto inmediato de los datos de EE.UU. debería seguir siendo significativo por ahora."
Las Minutas de la reunión de política monetaria de junio del Banco Central Europeo (BCE) mostraron el jueves que algunos miembros sintieron que los datos disponibles desde la última reunión no habían aumentado su confianza en que la inflación convergería al 2%, según Reuters.
Puntos destacados
"Se plantearon algunas dudas sobre si la recuperación se llevaría a cabo como se esperaba."
"Aunque se consideró que el impacto de la política monetaria restrictiva estaba disminuyendo gradualmente, el sector de servicios había sido menos afectado de todos modos."
"Los miembros consideraron que, en general, el mercado laboral había permanece persistentemente robusto."
"Se señaló que las proyecciones se basaban en la suposición de que la inflación de la energía y los alimentos se movería por debajo de sus promedios a largo plazo."
"Los salarios siguen aumentando fuertemente."
"Los miembros expresaron diferentes opiniones sobre los cambios direccionales en el balance de riesgos."
"Por lo tanto, aún tomaría tiempo obtener más claridad sobre las dinámicas de los factores importantes de la inflación."
"Cualquier retraso adicional en llevar la inflación de vuelta al objetivo podría dificultar más la anclaje de las expectativas de inflación en el futuro."
Reacción del mercado
El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez operando sin cambios significativos en el día, en torno a 1.0800.
- El AUD/USD mantiene las ganancias cerca de un máximo de cinco meses alrededor de 0.6730 con firmes esperanzas de que la divergencia de políticas entre la Fed y el RBA se reduzca pronto.
- La débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. y la contracción del PMI de servicios han fortalecido las esperanzas tempranas de recortes de tasas de la Fed.
- La desinflación moderada y el robusto crecimiento de las ventas minoristas han impulsado las apuestas por una subida de tasas del RBA.
El par AUD/USD se negocia cerca de un máximo de cinco meses alrededor de 0.6730 en la sesión americana del jueves. El activo australiano se fortalece en medio de una firme especulación de que la divergencia de políticas entre la Reserva Federal (Fed) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se reduciría.
Los inversores esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha mejorado al 72,6% desde el 66% registrado hace una semana. Los datos también muestran que la Fed recortará las tasas de interés dos veces este año, lo que ha mejorado el apetito por el riesgo de los inversores. Los futuros del S&P 500 han registrado ganancias nominales en las horas de negociación europeas.
Las expectativas tempranas de recortes de tasas de la Fed han sido impulsadas por crecientes preocupaciones sobre la fortaleza económica de Estados Unidos (EE.UU.). La economía parece haber perdido impulso en el segundo trimestre, ya que el PMI de servicios del ISM se contrajo en junio. El PMI de servicios, una medida de las actividades en el sector servicios, que representa dos tercios de la economía, cayó por debajo del umbral de 50.0 a 48.8 desde las expectativas de 52.5 y la publicación anterior de 53.8.
Además, la demanda laboral en el sector privado disminuyó inesperadamente en junio, lo que generó preocupaciones sobre la fortaleza del mercado laboral de EE.UU. Los datos débiles de EE.UU. han pesado mucho sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha caído hasta cerca de 105.20.
Por el contrario, los mercados financieros esperan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda endurecer aún más su política. La desinflación moderada y las ventas minoristas mensuales más fuertes de lo esperado han aumentado la posibilidad de más subidas de tasas por parte del RBA. Esto también ha fortalecido al Dólar australiano (AUD).
El miércoles, la Oficina de Estadísticas de Australia informó que las ventas minoristas crecieron a un ritmo robusto del 0,6% desde las estimaciones del 0,2% y la publicación anterior del 0,1%.
Indicador económico
Ventas minoristas (MoM)
Esta encuesta de bienes vendidos por comerciantes minoristas que publica la Australian Bureau of Statistics está basada en una muestra de tiendas minoristas de diferentes tipos y se considera un indicador del ritmo de crecimiento de la economía. Muestra el desempeño del sector minorista a corto y medio plazo. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Última publicación: mié jul 03, 2024 01:30
Frecuencia: Mensual
Actual: 0.6%
Estimado: 0.2%
Previo: 0.1%
Fuente: Australian Bureau of Statistics
El indicador principal del gasto de los consumidores de Australia, las ventas minoristas, es publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) unos 35 días después de que finalice el mes. Representa aproximadamente el 80% de la facturación minorista total en el país y, por lo tanto, tiene una influencia significativa en la inflación y el PIB. Este indicador adelantado tiene una correlación directa con la inflación y las perspectivas de crecimiento, lo que influye en la decisión sobre las tasas de interés y la valoración del AUD del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La oficina de estadísticas utiliza el método del factor adelantado, lo que garantiza que los factores estacionales no se vean distorsionados por los impactos del COVID-19.
- El Oro sube por encima de la SMA de 50 días después de que la publicación de datos débiles de EE.UU. aumentara las apuestas de que la Fed bajará las tasas de interés.
- Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro.
El Oro (XAU/USD) está subiendo el jueves para cotizar en 2.350$ después de una serie de publicaciones de datos débiles de EE.UU. y un cambio de tono del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que aumentaron las apuestas de que la Fed recortaría las tasas de interés antes de lo esperado. Tal movimiento haría que el Oro fuera más atractivo como inversión, ya que es un activo que no genera intereses.
También es posible que los inversores a largo plazo hayan estado acumulando Oro, listos para otro repunte debido a múltiples factores geopolíticos y macroeconómicos que favorecen al metal precioso a largo plazo.
El Oro ha cerrado con éxito por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días, que ha estado limitando sus ganancias durante varios días. Esto mejora aún más las perspectivas para el metal amarillo desde una perspectiva técnica.
El Oro rompe después de una serie de datos débiles de EE.UU.
El Oro se recupera después de que los datos débiles de EE.UU. indican que la mayor economía del mundo se está enfriando. Esto sugiere que la inflación caerá más rápidamente y hace más probable que la Fed recorte las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas, a su vez, hacen que el Oro sea más atractivo como inversión porque reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses.
Los datos débiles de EE.UU. incluyeron el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios del ISM de EE.UU., publicado el miércoles, que reveló una desaceleración en el sector. Esto es especialmente significativo ya que el sector ha sido hasta ahora un impulsor importante de la alta inflación. La lectura de junio mostró una caída a 48.8 desde 53.8 en mayo, que estuvo muy por debajo de la estimación de consenso de 52.5. Aunque el componente de precios pagados de servicios se mantuvo en territorio de expansión en 56.3, eso fue aún más bajo que el 58.1 de mayo.
Los datos de empleo de EE.UU. también fueron inferiores. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. aumentaron a 238.000 en la semana que terminó el 29 de junio, lo que fue más alto que las estimaciones de 235.000 y los 233.000 de la semana anterior. Con 1.858 millones, las solicitudes continuas se situaron en su nivel más alto desde noviembre de 2021. El cambio de empleo de ADP, que mide el número de nuevos empleados privados en la nómina, mostró un aumento de 150.000 en junio, que fue inferior a la cifra de mayo y a la previsión de 160.000 de los economistas.
Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed) mantuvieron un tono neutral dependiente de los datos. La Fed dijo que quería ver más progreso en la inflación, que aún se situaba en 2.7% (antes de que los datos más recientes mostraran una caída a 2.6%), y datos económicos más débiles en general antes de presionar el botón de recortes de tasas de interés. Esto fue antes del discurso del presidente Powell en Sintra, donde se mostró más optimista sobre la disminución de la inflación, aunque aún dijo que se necesitaban más datos antes de tomar una decisión sobre el recorte de tasas.
La anticipación de tasas de interés más bajas es positiva para el Oro, ya que reduce el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses.
El Oro gana en un contexto global más amplio
El Oro está viendo más ganancias debido a factores geopolíticos y macroeconómicos más amplios.
Los conflictos en curso en el Medio Oriente y Ucrania y un giro político a la derecha en Europa están aumentando el número de inversores que optan por almacenar su riqueza en Oro.
En EE.UU., la decisión de la Corte Suprema de otorgar al ex presidente de EE.UU. Donald Trump inmunidad parcial sobre las acusaciones de que incitó al levantamiento que siguió a su derrota en 2020, combinada con las dudas sobre la aptitud del presidente Joe Biden para el cargo, han aumentado las posibilidades de que se materialice una segunda presidencia de Trump, algo que desestabilizaría aún más la seguridad global y aumentaría la demanda de Oro.
Finalmente, la expansión del bloque comercial BRICS y su objetivo declarado de desdolarizar el comercio global también ha aumentado la demanda de Oro, que se considera el reemplazo más realista para los países a los que se les niega el acceso a los mercados denominados en Dólares.
Análisis Técnico: El Oro rompe por encima de la SMA de 50 días
El Oro ha perforado y cerrado por encima de la SMA de 50 días, lo que indica un cambio alcista importante en su perfil técnico.
Esto invalida aún más el patrón de techo de hombro-cabeza-hombro que parecía estar completándose.
XAU/USD Gráfico Diario
El Oro probablemente subirá ahora al nivel de 2.369$ (el máximo del 21 de junio). El siguiente objetivo después de eso es 2.388$, el máximo del 7 de junio.
Alternativamente, a pesar de la invalidación del patrón hombro-cabeza-hombro, todavía existe una menor posibilidad de que se haya formado un patrón de techo más complejo. Si se rompe la línea de cuello del patrón de techo comprometido en 2.279$, aún puede seguir una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$, la proporción de 0.618 de la altura del patrón extrapolada a la baja.
La tendencia ahora es lateral tanto a corto como a medio plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista.
Indicador económico
PMI de servicios ISM
Este indicador lo publica el Institute for Supply Management (ISM) y muestra las condiciones de negocio en el sector no manufacturero de los Estados Unidos. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: mié jul 03, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 48.8
Estimado: 52.5
Previo: 53.8
Fuente: Institute for Supply Management
El Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) revela las condiciones actuales en el sector de servicios de EE.UU., que históricamente ha contribuido en gran medida al PIB. Un resultado por encima de 50 muestra la expansión de la actividad económica del sector de servicios. Las lecturas más fuertes de lo esperado generalmente ayudan al USD a ganar fuerza frente a sus rivales. Además del PMI principal, los inversores también observan de cerca los números del Índice de empleo y del Índice de precios pagados, ya que brindan información útil sobre el estado del mercado laboral y la inflación.
- El Dólar estadounidense se debilita aún más después de las Minutas relativamente moderadas de la Fed.
- El enfoque estará al otro lado del Atlántico, con el Reino Unido dirigiéndose a las elecciones.
- El índice del Dólar estadounidense rebota desde 105.00, aunque la presión de venta aumenta.
El Dólar estadounidense (USD) continúa su impulso perdedor por tercer día consecutivo mientras los operadores estadounidenses no acudirán al suelo de negociación ya que los mercados de EE.UU. están cerrados debido al Día de la Independencia. Sin embargo, hay mucho que digerir después de un día difícil de datos económicos de EE.UU. el miércoles, mientras que varios eventos externos ocurren el jueves. El evento principal que se desarrollará hacia el fin de semana será el resultado de las elecciones en el Reino Unido, donde se pronostica el fin del reinado del partido Tory después de 14 años en el poder.
En el frente económico de EE.UU., el calendario económico está vacío, aunque, como se mencionó anteriormente, los datos externos y los titulares impulsarán al Dólar. Los pedidos de fábrica alemanes ya llegaron al extremo más bajo de las expectativas, disminuyendo un -1.6% en mayo. Además, los datos bastante decepcionantes del miércoles seguirán pesando sobre el Dólar estadounidense, con un potencial alcista limitado esperado para el Dólar.
Resumen diario de los motores del mercado: Las urnas en el Reino Unido están abiertas
- Los ciudadanos del Reino Unido se dirigen a las urnas. No se esperan resultados tempranos hasta la noche y la madrugada. Sin embargo, las encuestas de salida y los comentarios de políticos clave podrían generar titulares a su debido tiempo. Mantener un ojo en el Cable (GBP/USD) será clave para el resto de la semana.
- The New York Times proclamó que el presidente de EE.UU., Joe Biden, está considerando retirarse de la carrera presidencial.
- Las actas de la Reserva Federal de EE.UU. mostraron el mismo mensaje que los mercados escucharon en las últimas semanas: se necesitan más datos para confirmar que la inflación está bajando. Sin embargo, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) está dividido sobre cuánto tiempo deben mantenerse elevadas las tasas.
- Las acciones europeas están ligeramente en verde, junto con Asia, donde Japón lidera el repunte. Los futuros de EE.UU. están planos y enfrentan menos volumen de negociación de lo habitual debido al feriado público.
- La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en 67.3% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 26.5%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6.2%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.36%, cerca de su mínimo semanal. Cabe señalar que el mercado de bonos de EE.UU. está cerrado debido al feriado público.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Datos más débiles no apoyan al DXY
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se debilitó bastante el miércoles después de una ola de datos más suaves de EE.UU. que hicieron que el DXY cayera a 105.00. Afortunadamente, los alcistas del Dólar intervinieron rápidamente para salvar la situación y empujarlo de nuevo por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.32. Sin embargo, la presión de venta está aumentando en ese soporte con otra prueba temprano el jueves. La presión podría aumentar en la carrera hacia el viernes, cuando las Nóminas no Agrícolas podrían ser el catalizador que empuje al DXY de vuelta a 104.75, que es el próximo soporte clave.
Al alza, 105.53 y 105.89 son los primeros niveles cruciales cercanos. Una vez que se cierre por encima de esos niveles, la línea de tendencia descendente roja en el gráfico alrededor de 106.23 y el pico de abril en 106.52 son las dos principales resistencias antes de un nuevo máximo de nueve meses. Eso se alcanzaría una vez que 107.35 se rompa al alza.
A la baja, la SMA de 55 días en 105.22 salvaguarda la cifra redonda de 105.00. Un poco más abajo, cerca de 104.76 y 104.44, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída junto con la línea de tendencia ascendente verde desde diciembre pasado.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El sentimiento de riesgo
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El mensaje que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) enviaron desde Sintra fue de paciencia. Claramente no hay presión para realizar recortes de tasas consecutivos dado el ritmo más lento de desinflación, y parece que la preferencia también es por un enfoque de esperar y ver en lugar de una intervención verbal cuando se trata de la reciente turbulencia en el mercado de bonos, según el estratega de FX de ING, Francesco Pesole.
El EUR/USD se mueve a 1.0800 y más bajo esta semana
"Las expectativas del mercado para la flexibilización del BCE (40pb para fin de año) recibieron un asentimiento implícito por parte de algunos oradores que discutieron abiertamente las posibilidades de nuevos recortes. Hay una buena probabilidad de que esas expectativas se mantengan bastante estables durante julio, lo que significa que el factor de política no debería ser realmente un impulsor principal para el EUR/USD."
"Habíamos argumentado por un movimiento a 1.0800 debido a datos más suaves de EE.UU. esta semana, pero admitimos que el movimiento se produjo antes de nuestras expectativas dado el sorprendentemente bajo ISM de servicios. Seguimos algo dudosos de que los mercados se sientan cómodos con el EUR/USD cotizando cerca de 1.09 dada la persistente incertidumbre sobre la política francesa y el creciente riesgo de una reelección de Trump."
"En Francia, ha habido un notable estrechamiento en el diferencial OAT-Bund a 10 años, que cerró ayer en 66pb desde un pico de finales de junio de 82. El principal desencadenante fue la noticia de que numerosos candidatos de centro e izquierda se han retirado de las segundas vueltas a tres bandas para frenar el ascenso del partido de derecha Reagrupamiento Nacional de Marine Le Pen. Esto aumenta las posibilidades de un parlamento colgado."
El Reino Unido tiene elecciones hoy, pero no esperamos cambiar nuestra opinión sobre la Libra esterlina (GBP) tras el resultado de las elecciones, según indica el estratega de ING FX Francesco Pesole.
Seguimos viendo una tendencia alcista en el EUR/GBP
"Gran Bretaña vota en sus elecciones generales hoy. Las últimas encuestas confirmaron que el partido opositor Laborista tiene una ventaja aproximada de 20 puntos sobre los Conservadores y se proyecta que asegure alrededor de 431 de los 650 escaños del parlamento."
"Se cree generalmente que las encuestas a pie de urna tienen un muy buen poder predictivo para el resultado final en el Reino Unido. En las últimas cinco elecciones, predijeron la composición de la Cámara con un error promedio de solo cuatro escaños. Publicaremos una nota de reacción después de las encuestas a pie de urna esta noche."
"En general, no esperamos cambiar nuestra opinión sobre la libra a raíz del resultado electoral. Todavía esperamos una mayor flexibilización del Banco de Inglaterra (BoE) en comparación con las expectativas del mercado y seguimos alcistas en EUR/GBP a raíz de eso."
- El Yen japonés intenta recuperarse mientras los mercados estadounidenses están cerrados.
- La subasta de bonos a 30 años se desarrolla sin problemas a pesar de las preocupaciones sobre el fin de la compra de bonos.
- El Índice del Dólar estadounidense sufrió un golpe debido a la relajación de los datos económicos de EE.UU. y los operadores más suaves, justo por encima de 105.00
El Yen japonés (JPY) se fortalece alrededor de 161.00 frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves mientras los mercados estadounidenses están cerrados por un día festivo. El movimiento se produce después de que una subasta de bonos soberanos japoneses a 30 años se desarrollara extremadamente bien, mientras los mercados estaban preocupados de que el gobierno tuviera problemas para asignarlos, con los operadores aún preocupados por el fin del programa de compra de bonos del Banco de Japón (BoJ). Algunas noticias positivas para el Yen japonés, que se negocia al alza frente al Dólar estadounidense.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) – que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas extranjeras – sufrió un golpe el miércoles con un calendario económico muy cargado. La principal conclusión de todos los datos fue que casi todos los puntos de datos llegaron más suaves o por debajo del consenso, lo que indica que la economía de EE.UU. está comenzando a desacelerarse.
Resumen diario de los mercados: Riesgo en equilibrio
- Bloomberg informa sobre un artículo de RBC BlueBay Asset Management que ve un riesgo de que el Banco de Japón pueda anunciar una reducción mayor en sus compras de bonos de lo que los mercados esperan. Añadir allí otra subida de tasas, y una doble fuerza de línea dura podría desencadenar un Yen japonés firmemente al alza.
- Los operadores de swaps ven las tasas de swaps en contratos a futuro subir, lo que apunta a una mayor posibilidad de otra subida de tasas el 31 de julio. El aumento en los puntos de swaps comenzó el 18 de junio, cuando el gobernador Kazuo Ueda insinuó que otra subida de tasas está en las cartas.
- Las acciones están en verde en todos los ámbitos, lideradas por el Topix japonés y el Nikkei 225, que ambos cerraron justo por debajo del 1%. Las acciones europeas y estadounidenses están funcionando bien a pesar de los menores volúmenes en EE.UU.
- La herramienta CME Fedwatch respalda en general un recorte de tasas en septiembre a pesar de los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed. Las probabilidades ahora se sitúan en un 67,3% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 26,5%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6.2%.
- La curva de swaps indexados a un día para Japón muestra una probabilidad del 48.2% de una subida de tasas el 31 de julio, y una menor probabilidad del 39.8% de una subida el 20 de septiembre.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia en el extremo inferior del rango de esta semana cerca del 4,36%, y permanecerá allí ya que los mercados de bonos de EE.UU. están cerrados el jueves.
- El rendimiento de Japón a 10 años (JGB) se negocia alrededor del 1.08%, bajando desde el máximo diario de 1.097%.
USD/JPY Análisis Técnico: Eso también podría funcionar
El USD/JPY todavía tiene la figura de "espada de damocles" colgando sobre él, con esa posible intervención del Ministerio de Finanzas japonés. Sin embargo, el documento de investigación que Bloomberg recogió de RBC podría ser un enfoque alternativo. Si el Banco de Japón anuncia que está subiendo las tasas de interés, mientras reduce o incluso cierra por completo su programa de compra de bonos, los mercados se quedarían en seco con la doble intervención de línea dura. El JPY se fortalecería firmemente en todos los ámbitos mientras los rendimientos aumentarían, y veríamos al USD/JPY caer en picado.
Con el RSI ahora firmemente sobrecomprado en el gráfico diario, una corrección parece inminente. El primer soporte en 160.32 ya sería un nivel clave. Si ese nivel se rompe, un movimiento en picado sería inevitable con el USD/JPY dirigiéndose a 157.03 (media móvil simple de 55 días) o la SMA de 100 días en 154.26.
USD/JPY gráfico diario
El Yen japonés
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El WTI mantiene ganancias por encima de 82,00 $ con foco en el NFP de EE.UU.
- La reducción de inventarios de petróleo mayor de lo esperado para la semana que finalizó el 28 de junio sigue apoyando el descenso en el precio del petróleo.
- La fortaleza del mercado laboral de EE.UU. parece haber comenzado a disminuir.
El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, se mantiene estable por encima de 82,00 $ en la sesión europea del jueves, ya que el repunte de un mes desde el mínimo de 72,45 $ del 4 de junio parece haberse estancado por el momento. El precio del petróleo lucha por extender su alza a pesar de que la Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos (EE.UU.) informó una reducción de inventarios de crudo mayor de lo esperado para la semana que finalizó el 28 de junio.
La agencia informó que las reservas de petróleo disminuyeron en 12,16 millones de barriles después de un aumento de 3,59 millones de barriles previamente. Una fuerte disminución en las reservas de petróleo sugiere un entorno de demanda robusta, lo cual es favorable para el precio del petróleo.
La perspectiva a corto plazo del precio del petróleo sigue siendo firme en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed aumentan después de que los datos de empleo ADP de EE.UU. para junio indicaran que el mercado laboral está perdiendo impulso.
Esto también ha pesado mucho sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae aún más cerca de 105,20. La debilidad del Dólar estadounidense hace que el precio del petróleo sea una apuesta atractiva para los participantes del mercado.
El próximo desencadenante para el precio del petróleo serán las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicarán el viernes. Una fuerte demanda laboral reduciría las perspectivas de recortes de tasas de la Fed para septiembre, mientras que cifras suaves las aumentarían.
Mientras tanto, las preocupaciones sobre las interrupciones en la cadena de suministro permanecen intactas en medio de las tensiones en la región de Oriente Medio. Además, las principales plataformas de petróleo y gas de EE.UU. también están en la trayectoria del huracán Beryl, que se espera afecte alrededor de 73.000 barriles por día de producción de petróleo en alta mar, informó el Banco ANZ.
El crudo Brent FAQs
El petróleo crudo Brent es un tipo de petróleo crudo que se encuentra en el Mar del Norte y que se utiliza como punto de referencia para los precios internacionales del petróleo. Se considera "ligero" y "dulce" debido a su alta gravedad y bajo contenido de azufre, lo que facilita su refinación para convertirlo en gasolina y otros productos de alto valor. El petróleo crudo Brent sirve como precio de referencia para aproximadamente dos tercios de los suministros de petróleo comercializados internacionalmente en el mundo. Su popularidad se basa en su disponibilidad y estabilidad: la región del Mar del Norte tiene una infraestructura bien establecida para la producción y el transporte de petróleo, lo que garantiza un suministro fiable y constante.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los impulsores clave del precio del petróleo crudo Brent. Como tal, el crecimiento global puede ser un motor de una mayor demanda y viceversa para un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y afectar los precios. Las decisiones de la OPEP, un grupo de importantes países productores de petróleo, son otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo Brent, ya que el petróleo se comercializa predominantemente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar estadounidense más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales de inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información Energética (EIA) impactan el precio del petróleo crudo Brent. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran una caída en los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que hace subir el precio del petróleo. Los mayores inventarios pueden reflejar un aumento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe de API se publica todos los martes y el de EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia del 1% entre sí el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más confiables, ya que es una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción para los países miembros en reuniones semestrales. Sus decisiones a menudo afectan los precios del petróleo crudo Brent. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta, haciendo subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, tiene el efecto contrario. La OPEP+ se refiere a un grupo ampliado que incluye diez miembros adicionales que no pertenecen a la OPEP, el más notable de los cuales es Rusia.
Los mercados de EE.UU. están cerrados mientras el país celebra su intento de escapar del dominio de un monarca. Ha habido especulaciones en los medios sobre la candidatura a la reelección del presidente de EE.UU., Biden. Es poco probable que los mercados reaccionen a tales especulaciones en esta etapa. Políticamente, los mercados se centran principalmente en las probabilidades de cambio en la política económica, señala Paul Donovan, analista macroeconómico de UBS.
Los mercados esperan dos recortes más de tasas del BCE este año
"El Reino Unido está demostrando la estabilidad del proceso democrático bajo una monarquía constitucional con sus elecciones generales. Los mercados, con razón o sin ella, piensan que conocen el resultado probable y es poco probable que reaccionen fuertemente (especialmente hoy con un apagón mediático hasta que cierren las urnas)."
"Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed) sugirieron un deseo de más evidencia de desaceleración de la inflación antes de recortar las tasas. Algunos economistas (incluido este economista) se están frustrando. La inflación armonizada está por debajo del 2% y hay deflación en casi todos los sectores de la economía en algún lugar de EE.UU. ¿Cuánta desaceleración más se requiere?"
"El Banco Central Europeo (BCE) publica una ‘cuenta’ de sus reuniones, que a veces se siente como leer una anécdota interminablemente larga sin un remate. Los inversores están cómodos con la idea de dos recortes más de tasas este año, siguiendo la inflación a la baja. Los pedidos de fábrica de mayo en Alemania fueron más débiles de lo esperado (han estado por debajo de las expectativas todo el año)."
- El USD/CAD ve más caídas por debajo de 1.3600 a medida que el Dólar estadounidense permanece a la defensiva.
- La disminución de la fortaleza del mercado laboral estadounidense y las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas han pesado sobre el Dólar estadounidense.
- El próximo desencadenante importante para el Dólar canadiense y el Dólar estadounidense serán los datos de empleo de sus respectivas regiones.
El par USD/CAD parece frágil cerca del mínimo mensual alrededor de 1.3620 en la sesión europea del jueves. El activo CAD se debilita ya que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una presión de venta significativa después de que los datos de Cambio de Empleo ADP de Estados Unidos (EE.UU.) para junio mostraron que la fortaleza en el mercado laboral disminuye y el PMI de Servicios del ISM, en el mismo período, indicó que las perspectivas económicas se han vuelto inciertas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 105.30.
El informe de Empleo ADP mostró que la demanda laboral en el sector privado disminuyó inesperadamente. El número de personas contratadas en el sector privado fue de 150.000, inferior a las expectativas de 160.000 y a la publicación anterior de 157.000. El PMI de Servicios del ISM, una medida de las actividades en el sector servicios que representa dos tercios de la economía, se registró en su nivel más bajo en cuatro años.
De cara al futuro, el Dólar estadounidense y el Dólar canadiense (CAD) bailarán al son de los datos oficiales de empleo para junio, que se publicarán el viernes.
El USD/CAD extiende su racha de pérdidas por tercera sesión de negociación el jueves. El activo CAD cae en la trayectoria bajista después de un quiebre a la baja de la formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario. El patrón de gráfico mencionado indica una fuerte contracción de la volatilidad y una ruptura a la baja en el mismo resulta en ticks bajistas más amplios y un volumen de ventas pesado.
El par se desplaza por debajo de la media móvil exponencial de 50 días cerca de 1.3676, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído cerca de 40.00. Una ruptura decisiva por debajo de los niveles de 60.00 empujaría el impulso a la baja.
Un quiebre decisivo por debajo del mínimo del 3 de mayo alrededor de 1.3600 expondrá al activo al mínimo del 9 de abril alrededor de 1.3547 y al soporte psicológico de 1.3500.
Por otro lado, una nueva oportunidad de compra surgiría si el activo rompe por encima del máximo del 11 de junio cerca de 1.3800. Esto llevaría al activo hacia el máximo del 17 de abril en 1.3838, seguido por el máximo del 1 de noviembre de 2023 en 1.3900.
USD/CAD gráfico diario
Indicador económico
Cambio neto en empleo
Dato publicado por Statistics Canada que mide los cambios en el número de personas empleadas en Canadá. Un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores y acaba estimulando el crecimiento económico. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar canadiense, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 05, 2024 12:30
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Fuente: Statistics Canada
Las estadísticas del mercado laboral de Canadá tienden a tener un impacto significativo en el dólar canadiense, y la cifra de Cambio en el Empleo tiene la mayor parte del peso. Existe una correlación significativa entre la cantidad de personas que trabajan y el consumo, lo que impacta la inflación y las decisiones de tasas del Banco de Canadá, que a su vez mueven el dólar canadiense. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas del CAD, y los mercados de divisas suelen reaccionar de manera constante y consistente en respuesta a la publicación.
Hay margen para que la Libra esterlina (GBP) vuelva a probar el nivel de 1.2780 antes de que se pueda esperar un retroceso. El riesgo para la GBP se ha desplazado al alza, pero cabe señalar que hay un sólido nivel de resistencia en 1.2805, según los analistas de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Existe una sólida resistencia en 1.2805
PERSPECTIVA 24 HORAS: "Aunque esperábamos que la GBP rebotara más ayer, indicamos que 'dado que las condiciones se están acercando a niveles de sobrecompra, es poco probable que cualquier avance pueda romper por encima de la resistencia principal en 1.2720.' Sin embargo, la GBP no solo rompió por encima de 1.2720, sino que también se disparó aún más hasta 1.2777. El GBP se relajó desde el máximo y cerró en 1.2744 (+0,46%). Las condiciones siguen sobrecompradas, pero hay margen para que la Libra vuelva a probar el nivel de 1.2780 antes de que se pueda esperar un retroceso. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.2805 entre en juego. A la baja, si el GBP rompe por debajo de 1.2695 (el soporte menor está en 1.2725), indicaría que el impulso alcista ha disminuido.
VISIÓN A 1-3 SEMANAS: "Indicamos el martes (02 de julio, par en 1.2645) que los movimientos de precios actuales probablemente son parte de una fase de consolidación. Manteníamos la opinión de que la GBP 'probablemente se negociará entre 1.2600 y 1.2720 por ahora.' Ayer, la Libra despegó y rompió claramente por encima de 1.2720. Aunque el riesgo se ha desplazado al alza, vale la pena señalar que hay un sólido nivel de resistencia en 1.2805, antes del máximo del mes pasado de 1.2860. Para mantener el impulso, el GBP no debe romper por debajo de 1.2665."
La última encuesta del Decision Maker Panel (DMP) del Bank of England (BoE) para junio mostró el jueves que "la inflación del IPC esperada a un año cayó 0,1 puntos porcentuales hasta el 2,8% en junio."
Puntos clave
"Se esperaba que la inflación de los precios propios a un año se mantuviera sin cambios en el 3,9% en los tres meses hasta junio, el mismo nivel que las empresas reportaron en los tres meses hasta mayo."
"Se esperaba que el crecimiento salarial a un año cayera 0,3 puntos porcentuales hasta el 4,2% en una base de media móvil de tres meses en junio."
"El crecimiento salarial anual fue del 6,0% en los tres meses hasta junio, sin cambios respecto a los tres meses hasta mayo."
La encuesta es una de las más seguidas de cerca por los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE.
Reacción del mercado
La Libra esterlina hace caso omiso de las expectativas de inflación de las empresas del Reino Unido, ya que el GBP/USD suma un 0,10 % en el día, oscilando alrededor de 1.2750, al momento de escribir.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- La Libra esterlina se desempeña fuertemente frente al Dólar estadounidense a medida que el mercado laboral de EE.UU. pierde impulso.
- Los inversores esperan que la Fed comience a bajar las tasas de interés en septiembre.
- Los economistas esperan que el Partido Laborista liderado por Starmer obtenga una mayoría absoluta.
La Libra esterlina (GBP) se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) y sube a cerca de 1.2760 en la sesión europea del jueves. El GBP/USD sube en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha aumentado al 72,6% desde el 66% registrado hace una semana. Las expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre se fortalecieron después de que algunos indicadores económicos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraran que la fortaleza del mercado laboral parece haber comenzado a desvanecerse y la salud económica se ha vuelto lenta.
El miércoles, los datos de empleo de ADP de EE.UU. mostraron que la demanda laboral en el sector privado disminuyó inesperadamente en junio, ya que el número de nuevas nóminas fue menor, con 150.000. El consenso del mercado mostró nóminas privadas ligeramente más altas, con 160.000, que la lectura de mayo de 157.000, revisada al alza desde 152.000.
Mientras tanto, el sector de servicios de EE.UU. concluyó el segundo trimestre con una nota débil, ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. experimentó una contracción en junio. El PMI de Servicios ISM, el indicador preferido para la actividad del sector servicios que representa dos tercios de la economía, se situó en 48,8. Una cifra por debajo del umbral de 50,0 se considera una contracción en las actividades de servicios. La cifra fue la más baja en cuatro años.
De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicará el viernes. El informe de NFP indicará la demanda laboral general y el estado actual del crecimiento salarial a través de los datos de ganancias por hora promedio.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina gana más frente al Dólar estadounidense
- La Libra esterlina (GBP) exhibe un desempeño débil frente a sus principales pares, excepto el Dólar estadounidense (USD) y el Franco suizo (CHF), en la sesión de Londres del jueves. La perspectiva de la moneda británica parece incierta ya que los participantes del mercado se vuelven cautelosos, con el público del Reino Unido (UK) emitiendo votos para las elecciones parlamentarias.
- Las expectativas del mercado muestran que el Partido Conservador liderado por el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, sufrirá una derrota frente al Partido Laborista liderado por Keir Starmer. Se espera que este último gane con una mayoría absoluta, y su partido llegará al poder por primera vez desde 2010.
- La creciente especulación de que el Partido Laborista ganará al menos 326 escaños de Miembros del Parlamento (MPs) en la Cámara de los Comunes sería favorable para la perspectiva a corto plazo de la Libra esterlina. Esto permitiría que la moneda británica supere a sus pares donde hay un alto riesgo de incertidumbre política en sus respectivas regiones.
- En el frente de la política monetaria, los inversores esperan que el Banco de Inglaterra (BoE) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. La inflación general anual del Reino Unido ha vuelto al objetivo del 2% del BoE. Mientras tanto, la inflación en el sector de servicios sigue siendo alta debido al crecimiento salarial constante, lo que impide que los responsables de políticas aboguen por recortes tempranos de tasas.
Precio de la Libra esterlina hoy:
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| GBP | EUR | USD | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GBP | -0.04% | 0.05% | -0.21% | -0.04% | -0.14% | -0.17% | -0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.09% | -0.17% | -0.02% | -0.11% | -0.14% | 0.03% | |
| USD | -0.05% | -0.09% | -0.26% | -0.10% | -0.21% | -0.19% | -0.11% | |
| JPY | 0.21% | 0.17% | 0.26% | 0.16% | 0.04% | 0.04% | 0.17% | |
| CAD | 0.04% | 0.02% | 0.10% | -0.16% | -0.11% | -0.10% | 0.01% | |
| AUD | 0.14% | 0.11% | 0.21% | -0.04% | 0.11% | 0.01% | 0.13% | |
| NZD | 0.17% | 0.14% | 0.19% | -0.04% | 0.10% | -0.01% | 0.12% | |
| CHF | 0.03% | -0.03% | 0.11% | -0.17% | -0.01% | -0.13% | -0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis Técnico: La Libra esterlina estabiliza por encima de 1.2700
La Libra esterlina se fortalece frente al Dólar estadounidense después de estabilizarse por encima del soporte de nivel redondo de 1.2700. El par GBP/USD se mueve más alto a cerca del retroceso de Fibonacci del 78,6% en 1.2770, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.
El Cable sube por encima de las Medias Móviles Exponenciales (EMAs) de 20 días y 50 días cerca de 1.2695 y 1.2675, respectivamente, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube a casi 60,00. Una ruptura decisiva por encima de este nivel cambiaría el impulso hacia el alza.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo el jueves que el "rastreador de salarios muestra un crecimiento salarial mucho menor en 2025 y 2026".
"Las empresas nos están diciendo que las presiones salariales están disminuyendo", añadió.
Reacción del mercado
Al momento de la publicación, el EUR/USD mantiene su comercio en rango en torno a 1.0800, a la espera de las Actas de la reunión del BCE para obtener nuevas pistas sobre la política.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,42 $ por onza troy, una caída del 0,28% desde los 30,50 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 27,84% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,42 |
| 1 gramo | 0,98 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 77,49 el jueves, frente a 77,25 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- Los precios de la Plata se deprecian debido al aumento del optimismo tras los renovados esfuerzos para asegurar un acuerdo de alto el fuego en Gaza.
- Los mediadores de Egipto y Qatar han transmitido la respuesta de Hamás a una propuesta que incluye la publicación de rehenes retenidos en Gaza.
- El XAG/USD puede limitar su caída ya que el Dólar estadounidense puede tener dificultades debido a las crecientes expectativas de que la Fed reduzca las tasas en 2024.
El precio de la Plata (XAG/USD) detiene su racha ganadora de cinco días, cotizando alrededor de 30,40 $ por onza troy durante la sesión europea del jueves. La caída en el precio del metal refugio se atribuye al aumento del optimismo tras los signos de renovados esfuerzos para asegurar un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hamás, según informó Reuters.
Los mediadores Egipto y Qatar entregaron una respuesta de Hamás a una propuesta que incluye la publicación de rehenes retenidos en Gaza y un alto el fuego en el enclave palestino. Israel está estudiando el documento, según un comunicado emitido por la oficina del Primer Ministro Benjamin Netanyahu en nombre de la agencia de espionaje Mossad.
El par XAG/USD puede limitar su caída ya que el Dólar estadounidense (USD) puede tener dificultades debido a los datos más débiles de EE.UU. que aumentan las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo.
Además, el informe de empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el menor aumento en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y por debajo de los 157.000 revisados a la baja en mayo.
El martes, Powell dijo que la Fed está volviendo al camino desinflacionario. Sin embargo, Powell quiere ver más evidencia antes de reducir las tasas de interés, ya que la economía de EE.UU. y el mercado laboral siguen siendo fuertes, según Reuters.
- El Peso mexicano sube tras los comentarios del subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, sugiriendo que las tasas de interés deberían permanecer elevadas.
- El EUR/MXN y GBP/MXN se negocian más planos a medida que disminuye el riesgo político en Europa, apoyando al Euro y la Libra.
- El USD/MXN baja en un descenso escalonado hacia 18.00.
El Peso mexicano (MXN) sube en sus pares clave el jueves, aunque está ganando más fuerza frente al Dólar estadounidense (USD) debido a una reciente serie de malos datos económicos de EE.UU., que frente a sus contrapartes europeas. Los comentarios del subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, han proporcionado al Peso un viento favorable.
Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 18,13 Pesos mexicanos, EUR/MXN cotiza en 19,58 y GBP/MXN en 23,12.
El Peso mexicano recibe impulso tras una publicación en la red social X
El Peso mexicano gana terreno después de que los recientes comentarios del subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, sugirieran que no tiene prisa por votar por recortes de tasas de interés debido a la inflación aún alta.
Heath dijo en la red social X que él, "está de acuerdo con Jerome Powell, se necesitan datos de inflación más benignos antes de recortar las tasas. Él (Powell) lo dijo para la Reserva Federal, pero lo mismo aplica para el caso de México".
Sus comentarios difieren de los de la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, quien recientemente dijo que se había avanzado en la desinflación, lo que "nos permite seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria".
Evidencia de que la economía de EE.UU. se está enfriando
El Dólar estadounidense se debilitó en todos los ámbitos después de una serie de datos publicados el miércoles que proporcionaron más evidencia de que la economía de EE.UU. se está enfriando.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM reveló una desaceleración en el sector, que los economistas han señalado como un impulsor principal de la alta inflación. La lectura de junio mostró una caída a 48,8 desde 53,8 en mayo, muy por debajo de la estimación de consenso de 52,5. Fue el "más débil desde mayo de 2020 durante la pandemia de Covid-19," según Jim Reid, jefe de Investigación Macro Global en Deutsche Bank. Aunque el componente de Precios Pagados de Servicios permaneció en territorio de expansión en 56,3, aún fue menor que el 58,1 de mayo.
Los datos de empleo de EE.UU. también fueron decepcionantes. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. aumentaron a 238.000 en la semana que terminó el 29 de junio, más altas que las estimaciones de 235.000 y las 233.000 de la semana anterior.
Esto "empujó el promedio móvil de 4 semanas a 238,5k, que es el más alto desde agosto," agregó Reid de Deutsche. Con 1,858 millones, las Solicitudes Continuas se situaron en su nivel más alto desde noviembre de 2021. Para colmo, el indicador de Cambio de Empleo de ADP para junio, que mide el número de nuevos empleados privados en la nómina, mostró un aumento de 150.000, que fue inferior a la cifra de mayo y a los 160.000 pronosticados por los economistas.
Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal (Fed) también se publicaron el miércoles, y estas mantuvieron la retórica neutral y dependiente de los datos de los días previos a Powell en Sintra. Básicamente, la Fed dijo que quería ver más progreso en la inflación, que aún se situaba en 2,7% (antes de que los datos más recientes mostraran una caída a 2,6%), y datos económicos más débiles en general antes de presionar el botón de recortes de tasas de interés.
Los diferenciales de bonos franceses se estrechan a medida que disminuye el riesgo electoral
El Peso mexicano se negocia en un rango frente al Euro, que continúa recuperándose a medida que disminuyen los riesgos de que el partido de extrema derecha francés Reagrupamiento Nacional (RN) obtenga una mayoría general en la segunda vuelta de las elecciones francesas el domingo.
Esto se refleja en el diferencial entre los rendimientos franceses y alemanes, que se estrechó aún más el miércoles. "El diferencial franco-alemán a 10 años (-5,0 pb) cayó a su nivel más estrecho en tres semanas, en 67 pb," según Jim Reid de Deutsche Bank, en una señal de que los inversores están valorando menos riesgo de una victoria total de los partidos extremistas en las elecciones francesas.
La Libra en el foco en el día de las elecciones
La Libra esterlina (GBP) también se mantiene firme frente al Peso mexicano en el día de las elecciones generales del Reino Unido. Las encuestas han mostrado al partido laborista de centro-izquierda consistentemente a la cabeza por un amplio margen de alrededor de 20 puntos, lo que se traduce en que probablemente ganen una gran mayoría de escaños.
Aunque la mayoría de los economistas están de acuerdo en que, sea cual sea el futuro gobierno, tendrá poco margen fiscal de maniobra, hay un argumento de que una mayor estabilidad política podría apoyar tanto a la economía como a la Libra esterlina en el futuro.
Análisis Técnico: USD/MXN parece cada vez más limitado en un rango
El USD/MXN baja después de alcanzar el máximo del swing del 28 de junio en 18,59. Actualmente se está moviendo hacia el mínimo clave del 24 de junio en 17,87. Es posible que el par esté entrando en una tendencia lateral aunque aún es un poco temprano para estar seguros.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
Una ruptura por debajo de 18,10 sugeriría una extensión hacia probablemente la vecindad del mínimo del 24 de junio. En ese punto, es probable que el precio se consolide. Si comienza una pierna al alza, podría ser una señal de que el par está entrando en una tendencia lateral. Alternativamente, una ruptura decisiva por debajo de 17,87 probablemente sugeriría que una nueva tendencia bajista estaba en juego, con el próximo objetivo desde allí en 17,50 (media móvil simple de 50 días).
Un repunte por encima de 18,59, sin embargo, sugeriría una continuación hasta 18,68 (máximo del 14 de junio), seguido de 19,00 (máximo del 12 de junio). Una ruptura por encima de 19,00 proporcionaría una fuerte confirmación de una reanudación de las tendencias alcistas a corto y mediano plazo.
La dirección de la tendencia a largo plazo sigue siendo dudosa.
Indicador económico
Informe de empleo ADP
El dato de empleo es elaborado por Automatic Data Processing Inc. en colaboración con Moody’s Analytics. Es una estimación del cambio en la cantidad de personas empleadas en el sector privado, no agrícola, de Estados Unidos, y se publica mensualmente. Un número positivo implica que el sector privado registró un incremento de las nóminas de trabajadores, mientras que uno negativo, una reducción. Las cifras superiores a las expectativas suelen ser positivas para el dólar, mientras que las que están por debajo de las mismas son negativas.
Leer más.Última publicación: mié jul 03, 2024 12:15
Frecuencia: Mensual
Actual: 150K
Estimado: 160K
Previo: 152K
Fuente: ADP Research Institute
Los operadores a menudo consideran que las cifras de empleo de ADP, el proveedor de nóminas más grande de Estados Unidos, son el presagio del comunicado de la Oficina de Estadísticas Laborales sobre Nóminas No Agrícolas (generalmente publicado dos días después), debido a la correlación entre los dos. La superposición de ambas series es bastante alta, pero en meses individuales, la discrepancia puede ser sustancial. Otra razón por la que los operadores de divisas siguen este informe es la misma que con el NFP: un crecimiento vigoroso y persistente en las cifras de empleo aumenta las presiones inflacionarias y, con ellas, la probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
En lugar de seguir subiendo, es más probable que el Euro (EUR) se negocie en un rango lateral de 1.0750/1.0815, pero el aumento en el momentum sugiere una mayor fortaleza del EUR. Es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850, señalan los analistas de UOB Group Quek Ser Leang y Peter Chia.
Limitado por el rango por ahora
PERSPECTIVA DE 24 HORAS: "Ayer, sosteníamos la opinión de que se esperaba que el EUR ‘subiera gradualmente.’ También opinábamos que ‘cualquier avance es poco probable que alcance la resistencia principal en 1.0785.’ Sin embargo, el EUR rompió por encima de 1.0785, se disparó a 1.0816 y luego retrocedió para cerrar en 1.0786 (+0,39%). El repunte agudo y rápido parece ser exagerado. Esto, combinado con condiciones de sobrecompra, sugiere que en lugar de seguir subiendo, es más probable que el EUR se negocie en un rango lateral de 1.0750/1.0815."
1-3 SEMANAS VISTA: "En nuestra última narrativa del lunes (01 de julio, par en 1.0735), destacamos que el EUR 'probablemente se mantendría en un rango por ahora, probablemente entre 1.0680 y 1.0785.' No anticipamos la facilidad con la que el EUR rompió por encima de 1.0785 ayer, ya que se disparó hasta un máximo de 1.0816. Si bien el aumento en el impulso sugiere una mayor fortaleza del EUR, es demasiado pronto para determinar si puede alcanzar la resistencia principal en 1.0850. En general, mantendremos una visión ligeramente positiva del EUR mientras se mantenga por encima del nivel de 'fuerte soporte', actualmente en 1.0730."
- El NZD/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense mejora ante el aumento de las probabilidades de recortes de tasas de la Fed en 2024.
- El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó a 48,8 en junio, marcando su mayor descenso desde abril de 2020.
- Austan Goolsbee de la Fed declaró que llevar la inflación de vuelta al 2% requerirá más tiempo y datos.
El NZD/USD extiende su racha ganadora por tercera sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.6120 durante las horas europeas del jueves. Este alza se atribuye a una caída del Dólar estadounidense (USD), que podría deberse a datos más débiles de Estados Unidos (EE.UU.) que aumentan las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024.
El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando el mayor descenso desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo. El informe de Empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el menor aumento en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y de los 157.000 revisados a la baja en mayo.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% llevará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Por el contrario, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el martes que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.
En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) está listo para tomar una decisión sobre las tasas de interés la próxima semana después de mantener los costos de los préstamos en 5,5% por séptima reunión consecutiva en mayo. Los operadores tomarán más pistas del Informe de Política Monetaria después de la decisión sobre las tasas.
El Dólar neozelandés (NZD) podría enfrentar un desafío ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios Caixin en China, un socio comercial importante, cayó a 51,2 en junio desde 54,0 en mayo el miércoles. El mercado había pronosticado una cifra de 53,4 para el período.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/CHF recupera terreno debido a una inflación suiza inferior a la esperada.
- El IPC suizo se situó en 1,3%, por debajo del máximo de cuatro meses de mayo y de la expectativa del mercado de 1,4%.
- Austan Goolsbee de la Fed afirmó que llevar la inflación de vuelta al 2% requerirá tiempo.
El USD/CHF recupera las pérdidas recientes, cotizando alrededor de 0.9030 durante las primeras horas europeas del jueves. El Franco suizo (CHF) lucha debido a una desaceleración de la inflación suiza. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio disminuyó a 1,3% interanual, desde el máximo de cuatro meses de mayo y por debajo de las expectativas del mercado de 1,4%.
En términos mensuales, el IPC se mantuvo sin cambios en junio después de un aumento de 0,3% en mayo. Además, el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos no procesados y energía, disminuyó a 1,1% interanual en junio desde 1,2% en el mes anterior.
El Dólar estadounidense (USD) lucha ya que los datos más suaves de Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, después de una lectura de 53,8 en mayo. El informe de empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el aumento más bajo en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y de los 157.000 revisados a la baja en mayo.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, está bajo presión debido a los menores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El DXY cotiza alrededor de 105.30 al momento de escribir. Al cierre del miércoles, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años eran de 4,70% y 4,35%, respectivamente. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados el jueves en observancia del feriado del Día de la Independencia.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.328,68 Rupias Indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.329,11 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 73.817,78 INR por tola desde las 73.821,54 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.328,68 |
| 10 Gramos | 63.287,91 |
| Tola | 73.817,78 |
| Onza Troy | 196.840,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, discutió el jueves las perspectivas económicas en BBC Radio. Goolsbee dijo que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que aún hay muchos datos por obtener sobre la economía.
Declaraciones destacadas
Llevar la inflación de vuelta al 2% toma tiempo.
Se ha de advertir sobre los prolongados altos tipos de interés.
La economía aún requiere más información.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 4 de julio:
El Dólar estadounidense (USD) parece haberse estabilizado después de sufrir grandes pérdidas frente a sus rivales el miércoles. Los mercados financieros en EE.UU. permanecerán cerrados debido al festivo del Día de la Independencia el jueves. El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de datos de alto impacto, pero los inversores mantendrán un ojo atento en las encuestas de salida del Reino Unido mientras los votantes emiten sus votos en unas elecciones generales anticipadas convocadas por el Primer Ministro Rishi Sunak.
Dólar estadounidense PRECIO esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.74% | -0.82% | 0.42% | -0.34% | -0.69% | -0.30% | 0.58% | |
| EUR | 0.74% | -0.31% | 0.85% | 0.09% | -0.07% | 0.13% | 0.99% | |
| GBP | 0.82% | 0.31% | 1.15% | 0.41% | 0.25% | 0.44% | 1.31% | |
| JPY | -0.42% | -0.85% | -1.15% | -0.76% | -1.04% | -0.72% | 0.16% | |
| CAD | 0.34% | -0.09% | -0.41% | 0.76% | -0.30% | 0.03% | 0.90% | |
| AUD | 0.69% | 0.07% | -0.25% | 1.04% | 0.30% | 0.20% | 1.14% | |
| NZD | 0.30% | -0.13% | -0.44% | 0.72% | -0.03% | -0.20% | 0.89% | |
| CHF | -0.58% | -0.99% | -1.31% | -0.16% | -0.90% | -1.14% | -0.89% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Tras el anuncio de las elecciones anticipadas en el Reino Unido, las encuestas de opinión mostraron consistentemente que se proyecta que el principal partido de oposición, el Partido Laborista, ganará por un amplio margen, con Sir Keir Starmer convirtiéndose en el nuevo Primer Ministro. Se espera que las encuestas de salida se anuncien poco después de que termine la votación a las 22:00 hora local (21:00 GMT). Es probable que el resultado final se confirme en las primeras horas de la mañana del viernes.
El miércoles, las decepcionantes publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. provocaron que el USD enfrentara una fuerte presión de venta. El ADP informó que las nóminas del sector privado crecieron en 150.000, por debajo de la expectativa del mercado de 160.000, y el PMI de Servicios del ISM cayó a 48,8 en junio desde 53,8 en mayo, señalando una contracción en la actividad empresarial del sector servicios. El índice del USD cayó bruscamente en la sesión americana y se acercó a 105,00 antes de realizar una corrección técnica. Al momento de la redacción, el índice fluctuaba en un canal estrecho alrededor de 105,30.
El EUR/USD subió a su nivel más alto en tres semanas por encima de 1.0810 en la segunda mitad del día el miércoles. El par se mantiene en una fase de consolidación y cotiza ligeramente por debajo de 1.0800 en la mañana europea del jueves.
El GBP/USD adquirió un impulso alcista y avanzó hacia 1.2800 el miércoles. Después de corregir a la baja hacia el final de la sesión americana, el par se mantiene estable alrededor de 1.2750 temprano el jueves.
El Oro giró al norte y subió por encima de 2.360 $ por primera vez en dos semanas, ya que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó casi un 2% tras las desalentadoras publicaciones de datos de EE.UU. el miércoles. El XAU/USD lucha por preservar su impulso alcista y cotiza cerca de los 2.350 $ a media sesión europea.
Después de alcanzar su nivel más alto en casi cuatro décadas cerca de 162.00 el miércoles, el USD/JPY comenzó a bajar y se vio por última vez operando en territorio negativo por debajo de 161.50.
Indicador económico
Elecciones al Parlamento
La jornada de elecciones al parlamento del Reino Unido reúne al pueblo británico para escoger los 650 miembros de la Cámara de los Comunes del Parlamento del Parlamento del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte. Este evento es de gran importancia para el mercado Forex dado que la composición del Parlamento puede determinar las políticas monetarias así como las iniciativas y/o cambios en las economías. El resultado de las elecciones puede afectar la volatilidad de la libra.
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El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza creció a un ritmo anual del 1.3% en junio después de haber aumentado un 1.4% en mayo, según ha publicado la Oficina de Estadísticas del país. Este es el menor ritmo de inflación registrado en tres meses. La lectura mejora en una décima las expectativas del mercado, ya que se esperaba que se mantuviera en el 1.4%.
A nivel mensual, la inflación suiza se ha situado en el 0% frente al +0.1% previsto tras crecer un 0.3% el mes anterior.
Previamente, Suiza publicó su tasa de desempleo de junio, que permanece en el 2.3% por cuarto mes consecutivo.
Franco suizo reacción
El Franco suizo ha reaccionado al dato de inflación más bajo de lo esperado con una caída frente al Dólar estadounidense. El USD/CHF ha subido tras el dato a máximos del día en 0.9039. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9027, ganando un 0.14% en el día.
Los pedidos de fábrica de Alemania cayeron inesperadamente en mayo, según los datos oficiales publicados por la Oficina Federal de Estadísticas el jueves, lo que sugiere que la recuperación del sector manufacturero alemán está estancada.
Durante el mes, los contratos de bienes 'hechos en Alemania' cayeron un 1,6%, después de haber registrado una disminución del 0,2% en abril, decepcionando las estimaciones del +0,5%. Este es el quinto mes consecutivo de descensos para el indicador.
Los pedidos industriales de Alemania cayeron un 8,6% a nivel interanual, en comparación con la caída anterior del 1,6%.
Implicaciones para el FX
El Euro permanece imperturbable ante los débiles datos alemanes, ya que el par EUR/USD mantiene su rango cerca de 1.0800, casi sin cambios en el día, al momento de escribir.
- El precio de la Plata rompe una racha de cinco días de subidas a un máximo de casi dos semanas, aunque carece de seguimiento.
- La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de nuevas ganancias a corto plazo.
- Se necesita una ruptura convincente por debajo de la zona de 28,80-70 $ para negar la perspectiva constructiva.
El precio de la plata (XAG/USD) retrocede durante la sesión asiática del jueves y erosiona parte de las fuertes ganancias del día anterior hasta la zona de 30,65-30,70 $, su nivel más alto en casi dos semanas. El metal blanco cotiza actualmente alrededor de la región de 30,40 $, con una caída del 0,35% en el día, y por ahora, parece haber roto una racha de cinco días de subidas, aunque la configuración técnica a corto plazo parece inclinada a favor de los operadores alcistas.
El XAG/USD recientemente mostró cierta resiliencia por debajo del punto de ruptura de resistencia horizontal convertido en soporte de 28,80-28,70 $. El movimiento subsiguiente más allá del obstáculo de 29,70-29,75 $ y la marca psicológica de 30,00 $ se vio como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el metal es al alza.
Por lo tanto, cualquier caída adicional es más probable que atraiga nuevos compradores cerca de la cifra redonda de 30,00 $, lo que debería limitar la baja cerca del soporte convertido en resistencia de 29,75-29,70 $. Este último debería actuar como un punto fundamental, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída hacia la región de 29,10-29,00 $ antes de que el XAG/USD finalmente caiga a la zona de soporte clave de 28,80-28,70 $.
Por el lado positivo, algunas compras de seguimiento más allá del máximo de la noche, alrededor de la región de 30,70 $, tienen el potencial de elevar el XAG/USD más allá de la marca de 31,00 $, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de 31,50-31,55 $. La trayectoria ascendente podría extenderse aún más hacia la cifra redonda de 32,00 $ en ruta a la región de 32,50 $, o un máximo de más de una década alcanzado en mayo.
Plata gráfico diario
- El EUR/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense lucha debido a la especulación aumentada sobre recortes de tasas de la Fed en 2024.
- El ISM de Servicios de EE.UU. cayó a 48,8 en junio, marcando su mayor descenso desde abril de 2020.
- El Euro puede experimentar volatilidad a medida que se acerca la segunda vuelta de las elecciones francesas este domingo.
El EUR/USD continúa su racha ganadora, cotizando alrededor de 1.0790 durante la sesión asiática del jueves. Este alza se atribuye a una caída en el Dólar estadounidense (USD) debido a la especulación aumentada de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados el jueves en observancia del festivo del Día de la Independencia.
El Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a otras seis divisas principales, enfrenta desafíos en medio de rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El DXY cotiza alrededor de 105.30 al momento de escribir. Al cierre del miércoles, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se situaron en 4.70% y 4.35%, respectivamente.
En cuanto a los datos de EE.UU., el ISM de Servicios de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando el mayor descenso desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo. El informe de Empleo ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el aumento más bajo en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y por debajo de los 157.000 revisados a la baja en mayo.
En cuanto al Euro, los operadores anticipan una mayor volatilidad del EUR a medida que se acerca la segunda vuelta de las elecciones francesas el 7 de julio. Según una encuesta de Harris Interactive realizada para la revista Challenges, se proyecta que el RN no alcanzará los 289 escaños necesarios para controlar la Asamblea Nacional de 577 escaños, marcando la primera encuesta publicada después de que se formara una coalición anti-RN de varios partidos, según informó Reuters.
El diferencial de rendimiento entre los bonos gubernamentales franceses y alemanes a 10 años se ha reducido a aproximadamente 71 puntos básicos, desde un pico reciente de 82 puntos básicos a finales del mes pasado. Esta reducción en la prima de riesgo de los bonos gubernamentales franceses sugiere una creciente confianza de los inversores en que el partido de extrema derecha RN no logrará una mayoría parlamentaria.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El WTI atrae a algunos vendedores el jueves en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda mundial de combustible.
- La escalada de tensiones geopolíticas alimenta las preocupaciones sobre el suministro y presta soporte a la materia prima.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre debilitan al USD y ayudan a limitar las pérdidas de los precios del petróleo.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. bajan durante la sesión asiática del jueves, aunque carecen de ventas de continuación y se mantienen bien dentro de la distancia de ataque del nivel más alto desde el 26 de abril alcanzado a principios de esta semana. Mientras tanto, la materia prima permanece confinada en una banda de negociación de tres días y actualmente se sitúa justo por debajo de la marca redonda de 83,00 $.
Los datos de EE.UU. publicados el miércoles señalaron signos de debilidad en el mercado laboral y cierto enfriamiento en la economía. Esto se suma a los problemas económicos de China y aumenta las preocupaciones sobre una desaceleración del crecimiento económico mundial. Esto, a su vez, se anticipa que afectará la demanda de combustible a largo plazo y se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre los precios del petróleo crudo. Dicho esto, el riesgo persistente de suministro derivado de los conflictos en curso en Oriente Medio debería actuar como un viento de cola para el crudo.
De hecho, las tensiones entre Israel y Hezbollah en el Líbano, hasta ahora, han mostrado pocos signos de desescalada. Aparte de esto, los ataques ucranianos a las refinerías rusas continúan alimentando las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro de los principales países productores de petróleo. Además, las expectativas de un consumo máximo de combustible en verano y los recortes de la OPEP+ en el tercer trimestre podrían llevar a un déficit de suministro en el mercado mundial de petróleo, lo que, a su vez, podría frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno a la materia prima.
Mientras tanto, los datos económicos más suaves de EE.UU. reafirman las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre y reducirá los costos de endeudamiento nuevamente en diciembre. Esto llevó a la caída nocturna de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y arrastró al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de tres semanas, lo que podría prestar más soporte a los precios del petróleo crudo. Esto justifica además la cautela antes de posicionarse para pérdidas más profundas antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El USD/JPY corrige desde un máximo de 38 años de 161.95.
- El índice Nikkei 225 sube a casi 40.700 puntos, impulsado por las ganancias vistas en Wall Street durante la noche.
- El Dólar estadounidense lucha mientras los datos económicos mediocres aumentan las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2024.
El Yen japonés (JPY) sube ligeramente frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. El par USD/JPY retrocedió desde su pico en 161.95, un nivel no visto desde 1986. Los operadores permanecen atentos a movimientos significativos en el JPY y a una posible intervención de las autoridades japonesas para evitar una depreciación excesiva.
El índice Nikkei 225 aumenta a cerca de 40.700 el jueves, siguiendo las ganancias en Wall Street durante la noche. El Yen más débil también impulsó las acciones al mejorar las perspectivas de beneficios para las industrias exportadoras de Japón.
El Dólar estadounidense (USD) enfrentó desafíos en medio de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., impulsada por datos económicos mediocres que reforzaron las expectativas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en 2024. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados el jueves en observancia del feriado del Día de la Independencia.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés mejora ante el aumento de las probabilidades de recortes de tasas de la Fed
- El miércoles, los estrategas de FX de Rabobank señalaron que los diferenciales de rendimiento parecen cruciales para las perspectivas del USD/JPY. Sugirieron que la intervención en el mercado de divisas podría ser inminente debido a la debilidad del Yen japonés, que está ejerciendo presión a la baja sobre la confianza del consumidor.
- Los estrategas de OCBC, Frances Cheung y Christopher Wong, observan que la persistente fortaleza del USD/JPY está aumentando las expectativas de intervención. Sin embargo, hay especulaciones de que las autoridades podrían monitorear hasta qué punto permiten una mayor depreciación antes de intervenir.
- El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, tras una lectura de 53,8 en mayo.
- El informe de empleo de ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el aumento más bajo en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y fue inferior a los 157.000 revisados a la baja en mayo.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.
- Las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 11-12 de junio, publicadas el miércoles, sugirieron que los funcionarios de la Fed estaban en modo de espera. "Algunos participantes enfatizaron el enfoque dependiente de los datos del Comité, con las decisiones de política monetaria siendo condicionales a la evolución de la economía en lugar de estar en un camino preestablecido."
- Reuters, citando a dos fuentes gubernamentales el miércoles, informó que el Ministerio de Finanzas de Japón podría introducir un nuevo tipo de bono de tasa flotante para ayudar a los inversores a mitigar los riesgos de los rendimientos crecientes de los bonos. Este movimiento se produce mientras los funcionarios japoneses se preparan para más subidas de tasas por parte del Banco de Japón.
- El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, se volvió ligeramente moderado el martes. Powell dijo que la Fed está volviendo al camino desinflacionario. Sin embargo, Powell quiere ver más evidencia antes de recortar las tasas de interés, ya que la economía de EE.UU. y el mercado laboral siguen siendo fuertes, según Reuters.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene alrededor de 161.50
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.40 el jueves, mostrando un sesgo alcista según el análisis del gráfico diario. El par se mantiene cerca del límite superior de un patrón de canal ascendente. Sin embargo, se aconseja precaución ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de 70, indicando condiciones de sobrecompra y sugiriendo una posible corrección.
En el corto plazo, el USD/JPY podría probar la resistencia cerca de 162.10, el límite superior del canal ascendente. Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el sentimiento alcista, potencialmente empujando al par hacia la resistencia psicológica en 162.50.
A la baja, se observa un soporte inmediato alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 160.68. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar la perspectiva alcista, potencialmente guiando al USD/JPY hacia el límite inferior del canal ascendente cerca de 158.80. Una mayor caída por debajo de este soporte del canal podría ver al par navegando el área alrededor del mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.03% | 0.00% | -0.10% | -0.01% | -0.10% | -0.09% | -0.09% | |
| EUR | -0.03% | -0.03% | -0.12% | -0.04% | -0.11% | -0.14% | -0.06% | |
| GBP | 0.00% | 0.03% | -0.10% | -0.01% | -0.09% | -0.12% | -0.06% | |
| JPY | 0.10% | 0.12% | 0.10% | 0.08% | -0.01% | -0.02% | 0.04% | |
| CAD | 0.01% | 0.04% | 0.01% | -0.08% | -0.08% | -0.08% | -0.05% | |
| AUD | 0.10% | 0.11% | 0.09% | 0.01% | 0.08% | 0.00% | 0.04% | |
| NZD | 0.09% | 0.14% | 0.12% | 0.02% | 0.08% | -0.00% | 0.04% | |
| CHF | 0.09% | 0.06% | 0.06% | -0.04% | 0.05% | -0.04% | -0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El AUD/USD atrae a algunos compradores por tercer día consecutivo a pesar de los datos más débiles de la balanza comercial australiana.
- Las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y prestan cierto soporte al par.
- La liquidez reducida por las vacaciones justifica cierta cautela para los operadores alcistas antes de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
El par AUD/USD cotiza con un sesgo positivo por tercer día consecutivo el jueves y actualmente se encuentra cómodamente por encima de la marca redonda de 0.6700. Los precios al contado se mantienen bien dentro de la distancia de un pico de casi siete meses alcanzado el miércoles y parecen estar listos para construir sobre la ruptura nocturna a través de un rango de varias semanas.
El Dólar Australiano (AUD) continúa recibiendo soporte de los alentadores datos de ventas minoristas nacionales publicados el miércoles, que fortalecieron el caso para una subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Esto, junto con la reciente caída del Dólar Estadounidense (USD), eclipsa los datos que muestran que el superávit comercial de Australia se redujo a 5.770 millones de dólares australianos en mayo desde 6.540 millones de dólares australianos en el mes anterior y actúa como un viento de cola para el par AUD/USD.
Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. apuntaron a signos de debilidad en el mercado laboral y una economía en desaceleración. Además, las actas de la última reunión del FOMC revelaron que la mayoría de los responsables de política monetaria dijeron que el crecimiento económico de EE.UU. se está enfriando gradualmente. Esto refuerza las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre, lo que provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y arrastró al USD a un mínimo de tres semanas el miércoles.
Aparte de esto, el fuerte sentimiento alcista subyacente en los mercados de renta variable globales está socavando al USD de refugio seguro y prestando soporte al AUD, sensible al riesgo. Dicho esto, las tensiones geopolíticas persistentes, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y Europa, podrían frenar a los alcistas de realizar apuestas agresivas en torno al par AUD/USD en medio de volúmenes de negociación relativamente más ligeros debido al feriado del Día de la Independencia en EE.UU.
Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de los datos mensuales de empleo de EE.UU. del viernes, conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), que podría influir en las expectativas sobre las futuras decisiones de política de la Fed, lo que, a su vez, impulsará al USD y proporcionará un nuevo impulso al par AUD/USD. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- La Libra esterlina se fortalece mientras el Dólar estadounidense lucha tras datos económicos más débiles.
- Se espera que el Partido Laborista obtenga un número récord de escaños en las elecciones nacionales.
- Los menores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. contribuyen a la presión sobre el Dólar estadounidense.
La Libra esterlina (GBP) continúa su racha ganadora, que comenzó el 27 de junio. El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.2750 durante la sesión asiática del jueves, lo que podría atribuirse a los datos más débiles publicados desde Estados Unidos (EE.UU.) el miércoles.
Se espera que los mercados sigan de cerca las elecciones generales del Reino Unido el jueves. Gran Bretaña parece estar lista para elegir al líder del Partido Laborista, Keir Starmer, como su próximo primer ministro, desplazando a los conservadores de Rishi Sunak después de 14 años a menudo turbulentos. Una previsión de la empresa de encuestas Survation, según informó Reuters el martes, predice que el Partido Laborista ganará un número récord de escaños en las elecciones nacionales.
El Dólar estadounidense (USD) lucha debido a la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría atribuirse a las especulaciones escaladas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados el jueves en observancia del feriado del Día de la Independencia.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina extiende sus ganancias en medio de las elecciones del Reino Unido
- El escenario central de Survation indica que el Partido Laborista de Keir Starmer está proyectado para ganar 484 de los 650 escaños en el parlamento, superando significativamente los 418 escaños ganados por el exlíder Tony Blair en su famosa victoria aplastante de 1997, según Reuters.
- El ISM de Servicios de EE.UU. cayó bruscamente a 48,8 en junio, marcando la mayor caída desde abril de 2020. Esta cifra estuvo muy por debajo de las expectativas del mercado de 52,5, después de una lectura de 53,8 en mayo.
- El informe de empleo de ADP mostró que las empresas privadas de EE.UU. añadieron 150.000 trabajadores a sus nóminas en junio, el aumento más bajo en cinco meses. Esta cifra estuvo por debajo de los 160.000 esperados y fue inferior a los 157.000 revisados a la baja en mayo.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró en BBC Radio el miércoles que llevar la inflación de vuelta al 2% tomará tiempo y que se necesitan más datos económicos. Sin embargo, el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está volviendo al camino desinflacionario, según Reuters.
- Las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 11-12 de junio, publicadas el miércoles, sugirieron que los funcionarios de la Fed estaban en modo de espera. "Algunos participantes enfatizaron el enfoque dependiente de los datos del Comité, con las decisiones de política monetaria siendo condicionales a la evolución de la economía en lugar de estar en un camino preestablecido."
- La Libra esterlina (GBP) supera a sus pares mientras los responsables de la política del Banco de Inglaterra (BoE) se preocupan por la persistente inflación en el sector de servicios del Reino Unido (UK), que se ha abstenido de inclinarse hacia la flexibilización de la política. Mientras tanto, la inflación en otros sectores ha disminuido significativamente debido a la débil demanda de los mercados nacionales y extranjeros.
Análisis Técnico: La Libra esterlina ronda 1.2750
El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.2750 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo bajista ya que el par se consolida dentro de un canal descendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima del nivel 50, lo que sugiere que cualquier declive en el futuro será leve. Un movimiento adicional puede indicar una tendencia direccional más clara.
El par GBP/USD podría probar el límite superior del canal descendente alrededor del nivel de 1.2780. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el máximo de junio de 1.2860.
A la baja, el soporte clave aparece en la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en el nivel de 1.2694. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par GBP/USD para navegar el área cerca del límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 1.2570.
GBP/USD: Gráfico diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.04% | -0.19% | -0.02% | -0.15% | -0.10% | -0.11% | |
| EUR | -0.00% | -0.04% | -0.19% | -0.02% | -0.13% | -0.12% | -0.05% | |
| GBP | 0.04% | 0.04% | -0.14% | 0.02% | -0.09% | -0.09% | -0.04% | |
| JPY | 0.19% | 0.19% | 0.14% | 0.16% | 0.03% | 0.06% | 0.11% | |
| CAD | 0.02% | 0.02% | -0.02% | -0.16% | -0.12% | -0.08% | -0.06% | |
| AUD | 0.15% | 0.13% | 0.09% | -0.03% | 0.12% | 0.04% | 0.07% | |
| NZD | 0.10% | 0.12% | 0.09% | -0.06% | 0.08% | -0.04% | 0.03% | |
| CHF | 0.11% | 0.05% | 0.04% | -0.11% | 0.06% | -0.07% | -0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Indicador económico
Elecciones al Parlamento
La jornada de elecciones al parlamento del Reino Unido reúne al pueblo británico para escoger los 650 miembros de la Cámara de los Comunes del Parlamento del Parlamento del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte. Este evento es de gran importancia para el mercado Forex dado que la composición del Parlamento puede determinar las políticas monetarias así como las iniciativas y/o cambios en las economías. El resultado de las elecciones puede afectar la volatilidad de la libra.
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- El precio del Oro se mantiene soportado cerca de un máximo de dos semanas en medio de crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed.
- La geopolítica, junto con la incertidumbre política, también presta soporte al XAU/USD.
- Un tono de riesgo positivo podría limitar las ganancias adicionales antes del informe NFP de EE.UU. del viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el jueves y busca consolidar el fuerte movimiento alcista de la noche hasta un pico de casi dos semanas. Los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el miércoles señalaron signos de debilidad en el mercado laboral y una economía en desaceleración. Además, las minutas de la última reunión del FOMC revelaron que la mayoría de los responsables de política monetaria dijeron que el crecimiento económico de EE.UU. se está enfriando gradualmente. Esto refuerza las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre, provocando una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y arrastrando al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de tres semanas. Además, las tensiones geopolíticas, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y Europa, sugieren que el camino de menor resistencia para el metal amarillo sin rendimiento es al alza.
Dicho esto, el fuerte sentimiento alcista subyacente en los mercados de renta variable globales podría actuar como un obstáculo para el precio del Oro como refugio seguro en medio de volúmenes de negociación relativamente más ligeros debido al feriado del Día de la Independencia en EE.UU. Los operadores también parecen reacios y podrían preferir esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), el viernes antes de abrir nuevas posiciones direccionales. No obstante, el trasfondo fundamental parece firmemente inclinado a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el XAU/USD.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sigue recibiendo soporte de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre
- Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. elevan las apuestas del mercado por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal a finales de este año, lo que sigue actuando como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento.
- Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 150.000 en junio en comparación con los 157.000 del mes anterior y las expectativas de 160.000.
- Por separado, el Departamento de Trabajo dijo que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó aún más a un máximo de 2 años y medio la semana pasada, señalando signos de relajación en las condiciones del mercado laboral.
- Además, el PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó en territorio de contracción y se situó en 48,8 para junio, marcando su nivel más bajo desde mayo de 2020 y no alcanzando las estimaciones del consenso.
- Los datos señalaron además una pérdida de impulso en la economía al final del segundo trimestre, reafirmando las expectativas de que la Fed reducirá los costos de endeudamiento en septiembre y recortará las tasas nuevamente en diciembre.
- Mientras tanto, las minutas de la reunión del FOMC del 11-12 de junio revelaron que la gran mayoría de los responsables de política monetaria evaluaron que la economía de EE.UU. parecía estar desacelerándose y señalaron que las presiones sobre los precios estaban disminuyendo.
- Sin embargo, los funcionarios argumentaron que se requerían datos adicionales favorables para darles mayor confianza de que la inflación se estaba moviendo de manera sostenible hacia el objetivo del 2% antes de reducir las tasas de interés.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron por segundo día consecutivo el miércoles y borraron el aumento impulsado por Donald Trump y las elecciones francesas al comienzo de la semana, socavando al Dólar estadounidense.
- Los inversores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes para obtener pistas sobre la futura decisión de política de la Fed, lo que determinará la trayectoria a corto plazo del XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del Oro podría apuntar a recuperar los 2.400$ y volver a probar el pico récord alcanzado en mayo
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva, favorecen a los operadores alcistas. Algunas compras de continuación y una fuerza sostenida más allá del área de 2.365 $ reafirmarán la perspectiva constructiva, preparando el escenario para un movimiento hacia la recuperación del nivel de 2.400 $. El precio del Oro podría entonces extender el impulso positivo y apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.450 $ alcanzada en mayo.
Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora parece atraer a nuevos compradores cerca del punto de ruptura de la resistencia de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 2.339-2.338 $. El siguiente soporte relevante está situado cerca del área de 2.319-2.318 $, que, si se rompe, podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 2.300 $ y probar la zona horizontal de 2.285 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y expondrá el soporte de la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 2.258 $ antes de que el metal caiga a la región de 2.225-2.220 $ y al nivel redondo de 2.200 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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