El USD/JPY se mueve al alza el jueves, sube por encima de 147,00 por primera vez desde septiembre, cotiza en 146,92 y gana un 0,31% al momento de escribir. La narrativa de los mercados financieros no ha cambiado, ya que los comerciantes escuchan tambores de guerra, mientras el conflicto en Oriente Medio se intensifica, desencadenando un flujo hacia monedas refugio, impulsando al Dólar.
El gráfico diario del USD/JPY es neutral a bajista, ya que los compradores probaron la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo) en 147,25. El momentum sugiere que los compradores siguen al mando y podrían empujar los precios más alto.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista, apuntando al alza. Esto significa que el USD/JPY está inclinado al alza a corto plazo.
El USD/JPY debe superar la parte superior del Kumo en 147,25. En ese caso, la siguiente resistencia sería el Senkou Span B en 147,78, seguido de 148,00. Si esos niveles se superan, la siguiente sería la media móvil de 200 días (DMA) en 151,02.
Por el contrario, si el par revierte su curso, el primer soporte sería la media móvil de 50 días (DMA) en 145,38. Una vez superado, la siguiente parada sería la cifra de 145,00, seguida del Senkou Span A en 143,93.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.14% | 1.10% | 0.34% | 0.40% | 0.65% | 0.83% | 0.37% | |
EUR | -0.14% | 0.97% | 0.19% | 0.24% | 0.51% | 0.67% | 0.23% | |
GBP | -1.10% | -0.97% | -0.75% | -0.72% | -0.45% | -0.29% | -0.71% | |
JPY | -0.34% | -0.19% | 0.75% | 0.07% | 0.31% | 0.46% | 0.03% | |
CAD | -0.40% | -0.24% | 0.72% | -0.07% | 0.25% | 0.43% | -0.02% | |
AUD | -0.65% | -0.51% | 0.45% | -0.31% | -0.25% | 0.16% | -0.26% | |
NZD | -0.83% | -0.67% | 0.29% | -0.46% | -0.43% | -0.16% | -0.43% | |
CHF | -0.37% | -0.23% | 0.71% | -0.03% | 0.02% | 0.26% | 0.43% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano (AUD) pierde más del 0,50% frente al Dólar estadounidense el jueves, cayendo después de alcanzar un máximo diario de 0.6888 en medio de preocupaciones de que la guerra entre Israel e Irán podría ampliarse en Oriente Medio. Esto impulsó los flujos hacia el Dólar, que brevemente superó 102.00 a través del Índice del Dólar estadounidense (DXY), pero los datos mixtos de EE.UU. limitaron sus ganancias. El AUD/USD cotiza a 0.6844.
Un impulso de aversión al riesgo está pesando sobre el Dólar australiano. Las discusiones entre EE.UU. e Israel continuaron sobre cómo retaliar contra Irán. Un titular que mencionaba que el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió con Israel un posible ataque a las instalaciones petroleras de Irán, afectó el apetito por activos más riesgosos como el AUD.
Los datos revelados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo aumentó por encima de las estimaciones. Mientras tanto, los datos de actividad empresarial en el sector servicios, revelados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM), superaron las estimaciones en septiembre, retratando una economía robusta, lo que podría eliminar las posibilidades de un recorte adicional de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed).
Mientras tanto, la Balanza Comercial de Australia registró un superávit en agosto, que superó las estimaciones de 5.500 millones de A$, alcanzando los 5.640 millones de A$, frente a los 5.636 millones de A$ de julio.
Además, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Banco Judo de Australia se desaceleró de 52.5 a 50.5 en septiembre. Esto podría impedir que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) adopte una postura de línea dura en medio de preocupaciones de que la economía se está enfriando.
En el calendario, la agenda económica de Australia incluirá los Préstamos para Viviendas y la Inversión en Préstamos para Viviendas en agosto.
El AUD/USD sigue sesgado al alza, pero a corto plazo el Dólar australiano podría probar precios más bajos. El retroceso en curso rompió el primer nivel de soporte en 0.6871, exacerbando una caída hacia la cifra de 0.6800.
Desde un punto de vista de impulso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está mixto, permaneciendo en territorio alcista. Sin embargo, el RSI está cayendo casi verticalmente hacia su línea neutral. Por lo tanto, se prevé una mayor caída del AUD/USD.
Una vez que el AUD/USD rompió el mínimo del 1 de octubre de 2024 de 0.6856, se abrió la puerta para desafiar la cifra de 0.6800. Una vez superada, la siguiente parada sería la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días en 0.6707.
Por el contrario, si el AUD/USD apunta más alto y cierra por encima de 0.6900, busque una nueva prueba del máximo anual de 0.6934.
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Nasdaq 100 marcó un mínimo diario en 19.652 donde atrajo compradores que llevaron el índice tecnológico a un máximo de dos días en 19.907. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 19.788, perdiendo marginalmente un 0.06% al concluir la jornada.
El fabricante de autos eléctricos, Tesla, presenta una caída del 3.88% en el precio de sus acciones, alcanzando mínimos no vistos desde el 20 de septiembre, para cotizar en 240.67 $ al finalizar la sesión.
Por otro lado, las acciones de Warner Bros Discovery, pierden un 2.89%, firmando su cuarta sesión consecutiva a la baja, llegando a mínimos de tres semanas para terminar el día cotizando en 7.74 $.
El Nasdaq 100 se ha consolidado en las últimas dos sesiones en un rango comprendido entre 19.697 y 19.635. Al alza, observamos una resistencia en 20.115, dado por el máximo del 1 de octubre. La siguiente resistencia se encuentra en 20.313, máximo histórico del 26 de septiembre.
A la baja, el soporte clave está en 19.291, mínimo del 16 de septiembre en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci.
Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100
El precio del Dólar estadounidense sube frente al peso colombiano estableciendo un máximo del día en 4.216,45, donde encontró vendedores que llevaron la paridad a un mínimo de dos días en 4.178,16.
El USD/COP opera actualmente en 4.188,50, ganando marginalmente un 0.07% diario.
El precio del Oro se recupera en la sesión media-norteamericana del jueves después de alcanzar un mínimo diario de 2.638$. El metal dorado subió por los crecientes temores sobre el conflicto entre Israel e Irán junto con un Dólar estadounidense más fuerte. Además, las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) flexibilizará la política agresivamente se desvanecieron y aumentaron los rendimientos de EE.UU. El XAU/USD cotiza a 2.659$.
Wall Street cotiza con pérdidas en medio del aumento del riesgo geopolítico. El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista ya que Israel avanzó su ejército en el Líbano a pesar del significativo ataque con misiles de Irán el martes. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Joe Biden, comentó públicamente que discutió atacar instalaciones petroleras iraníes con funcionarios israelíes. Después del titular, los precios del oro subieron hacia 2.650$ y más.
Anteriormente, los datos de EE.UU. revelaron que el mercado laboral continuó suavizándose. El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo aumentó por encima de las estimaciones. Por último, pero no menos importante, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló que la actividad empresarial, medida por el PMI de Servicios del ISM, mejoró en septiembre en comparación con el número de agosto.
Otros datos mostraron que los pedidos de fábrica de agosto se contrajeron, mientras los operadores esperan la publicación del último informe de empleo de EE.UU. el viernes, que se proyecta que impulsará la volatilidad en los mercados financieros.
Mientras tanto, los funcionarios de la Fed han cruzado las noticias. Raphael Bostic de la Fed de Atlanta declaró que la tasa natural de empleo ha cambiado y podría ser más baja. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las últimas cifras de inflación están en el objetivo de la Fed, mientras que el mercado laboral está en pleno empleo.
En cuanto a la reducción de tasas en 50 o 25 puntos básicos, Goolsbee dijo que no es tan importante como bajar las tasas en los próximos 12 meses para llegar a un nivel neutral.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. continuaron subiendo mientras los operadores redujeron sus probabilidades de un recorte de 50 pb en noviembre. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. es del 3.84%, subiendo cinco puntos básicos. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares, gana un 0.35% a 101.95.
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, aunque las pérdidas registradas lo ven caer por debajo de 2.650$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que el momentum sigue siendo alcista a pesar de haberse aplanado durante los últimos dos días de negociación.
Dicho esto, el XAU/USD podría cotizar dentro de niveles familiares. Si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, esto abriría el camino para una mayor caída, exponiendo el mínimo diario del 30 de septiembre de 2.624$, seguido del pico del 18 de septiembre en 2.600$. Una ruptura de esos niveles y la media móvil simple (SMA) de 50 días sería lo siguiente en 2.519$.
En caso de mayor fortaleza, si supera el máximo histórico de 2.685$, podría extender sus ganancias a 2.700$.
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Hablando con la estación de radio pública de Chicago WBEZ, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió el jueves que si la huelga continúa, las interrupciones en la cadena de suministro podrían ejercer presión al alza sobre los precios y afectar negativamente a la economía.
Se predijo la huelga de los trabajadores portuarios, los minoristas han estado acumulando y tienen alrededor de dos semanas de suministros. Después de eso, veremos más efectos.
La huelga de los trabajadores portuarios podría tener efectos en la cadena de suministro, llevando a algunos aumentos de precios.
La huelga de los trabajadores portuarios podría comenzar como una inconveniencia pero empeorar a medida que continúe.
En gran medida hemos logrado reducir la inflación.
Los nuevos números de inflación están en el objetivo de la Fed; el mercado laboral está en pleno empleo.
Un recorte de 25 puntos básicos frente a 50 puntos básicos no es tan importante como reducir significativamente las tasas en los próximos 12 meses para alcanzar la neutralidad.
Ha habido una 'partidización' de las lecturas de confianza del consumidor, haciéndolas menos informativas para el gasto del consumidor.
El Peso mexicano registra pérdidas en las primeras operaciones del jueves frente al Dólar estadounidense en medio de crecientes riesgos geopolíticos, ya que el presidente Joe Biden está discutiendo con Israel cómo atacar las instalaciones petroleras iraníes. Los datos de México mostraron un aumento en las Reservas de Divisas, según el Banco de México (Banxico). El USD/MXN se cotiza en 19.53, ganando más del 0,60%.
El sentimiento del mercado se ha deteriorado ligeramente por el conflicto en Oriente Medio. Los enfrentamientos entre Israel y Hezbollah continúan en el sur del Líbano el jueves. Mientras tanto, Israel atacó el centro de Beirut y se espera que lance un ataque separado contra activos iraníes en un futuro cercano.
Esto ha impactado al Peso mexicano, sensible al riesgo, debido a su estatus de moneda de mercado emergente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que refleja el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, ha subido un 0,43% en los flujos de refugio seguro, recuperando la cifra de 102.00 por primera vez desde el 20 de agosto.
Mientras tanto, la encuesta de septiembre de Banxico a 40 grupos privados de analistas y economistas reveló que el tipo de cambio USD/MXN fue revisado al alza y terminaría más alto en comparación con la encuesta de agosto. La misma encuesta mostró que las expectativas sobre la inflación general y subyacente fueron reducidas, mientras que se proyecta que la tasa de referencia principal establecida por el banco central mexicano terminará en alrededor del 10%.
La presidenta Claudia Sheinbaum ha propuesto un aumento del 12% en los salarios para 2025, según las agencias de noticias.
En Estados Unidos, el Departamento de Trabajo reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó, superando las previsiones y la lectura anterior. S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que las lecturas del PMI de Servicios fueron mixtas. El primero no cumplió con las estimaciones, mientras que el segundo superó las expectativas, expandiéndose a su nivel más alto desde febrero de 2023.
El viernes, los operadores del USD/MXN estarán atentos a la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas de septiembre. Si los datos superan las estimaciones, esto sería positivo para el Dólar y podría patrocinar un aumento en el par. Por el contrario, si los datos son como se espera y el apetito por el riesgo ha mejorado, sería positivo para el Peso mexicano.
La tendencia alcista del USD/MXN permanece intacta, pero los compradores han perdido fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI cayó por debajo de su línea neutral, una indicación de que los vendedores tienen la ventaja. Por lo tanto, el camino de menor resistencia está sesgado a la baja.
Si el USD/MXN supera la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.32, el siguiente soporte sería el mínimo del 24 de septiembre de 19.23 antes de que el par se mueva hacia el mínimo diario del 18 de septiembre de 19.06. Una vez que esos niveles sean superados, la cifra de 19.00 emerge como la siguiente línea de defensa.
Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN necesita superar el máximo diario del 1 de octubre de 19.82. Con una mayor fortaleza, la próxima resistencia será la cifra psicológica de 20.00, seguida del pico anual de 20.22.
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
El S&P 500 estableció un máximo del día en 5.716, donde atrajo vendedores agresivos que llevaron el índice un mínimo del día en 5.675. Actualmente, el S&P 500 cotiza sobre 5.700, cayendo un 0.12% en el día.
Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se situaron en 225.000 aumentando en 6.000 en la semana que concluyó el 28 de septiembre. Esta cifra se ubicó por encima de las 219.000 previas y de las 220.000 esperadas por los analistas.
Por otro lado, el PMI de servicios del ISM registrando un avance a 54.9 puntos en septiembre, desde los 51.5 alcanzados en agosto. Este resultado superó las expectativas del mercado, las cuales proyectaban 51.7 unidades.
El S&P 500 se ha consolidado en un rango lateral en espera de las Nóminas no Agrícolas (NFP) que se darán a conocer el día de mañana. Se proyectan 140.000 nuevos empleos en septiembre en comparación con los 142.000 de agosto.
El S&P 500 se mantiene oscilando entre un límite superior ubicado en 5.727 y un límite inferior en 5.672. Al alza, observamos una resistencia en 5.764, dada por el máximo del 1 de octubre. La siguiente resistencia clave se encuentra en 5.772, máximo histórico alcanzado el 26 de septiembre.
A la baja, el soporte clave está en 5.604, dado por el mínimo del 16 de septiembre, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci.
Gráfica de 4 horas del S&P 500
El USD/MXN ha subido este jueves a un máximo diario de 19.57 después de caer a mínimos de ocho días en la sesión americana del miércoles en 19.33. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano alrededor de 19.50, ganando un 0.47% diario.
El Índice del Dólar (DXY) ha repuntado en las últimas horas a 101.94, su nivel más alto desde el pasado 20 de agosto. El desencadenante ha sido la declaración del ex presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, quien ha comentado a Bloomberg, que un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) es la única forma saludable de avanzar para la política monetaria. La herramienta FedWatch de CME Group sitúa hoy en el 65% las probabilidades de una rebaja de tasas de 25 pb, frente al 67.3% de ayer, reduciendo al 35% las opciones de un recorte de 50 pb.
Por otro lado, hoy se ha conocido que en EE.UU. se solicitaron 225.000 peticiones de subsidio por desempleo en la semana del 27 de septiembre, por encima de las 219.000 previas y de las 220.000 previstas. También se ha publicado el PMI de servicios del ISM, que ha subido con fuerza a 54.9 puntos en septiembre frente a los 51.5 previos, alcanzando su mejor resultado en diecinueve meses. La cifra ha superado las expectativas de mejora a 51.7.
Los operadores estarán ahora muy pendientes de los datos de empleo de México y Estados Unidos que se darán a conocer mañana. La tasa de desempleo mexicana de agosto se publicará a las 12.00 GMT, mientras que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. se conocerán media hora más tarde, esperándose 140.000 nuevos empleos en septiembre frente a los 142.000 del mes anterior.
Con un sesgo alcista en gráficos de medio y largo plazo, y con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) favoreciendo el impulso al alza al situarse por encima de 50 en períodos más cortos, la primera resistencia importante aparece en la media móvil de 100 períodos en 19.60 en el gráfico de hora. Más arriba, el objetivo más relevante está en 19.83, máximo de esta semana, y en la zona de 20.00/20.15, zona psicológica y techo de 2024, respectivamente.
A la baja, el soporte principal ese ubica en la región de 19.23/19.33, donde están los mínimos de la presente semana y de la anterior. Por debajo, la caída puede extenderse a la región de 19.00.
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/CLP estableció un mínimo del día en 911.24, atrayendo compradores agresivos que llevaron la paridad a un máximo no visto desde el 24 de septiembre en 916.25. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense opera en 915.16 frente al Peso chileno, subiendo un 0.42% en el día.
Con base en la información de Departamento de Trabajo de EE.UU., las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se ubicaron en 225.000 en la semana que terminó el 27 de septiembre, superando las 220.000 estimadas y las 219.000 registradas en la semana previa. El USD/CLP reaccionó al alza tras la publicación, registrando su tercera sesión consecutiva con ganancias.
Por otro lado, el cobre presenta una caída de un 2.74%, alcanzando mínimos del 1 de octubre para cotizar sobre 4.49 $ por libra.
El USD/CLP estableció un soporte de corto plazo en 894.25, dado por el mínimo del 30 de septiembre. La siguiente zona de soporte clave está en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.
La resistencia más cercana se encuentra en 932.25, máximo del 18 de septiembre, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci.
El Índice de Fuerza Relativa está en 45.69, acercándose a la línea media de 50, confirmando el incremento en la presión compradora en el corto plazo.
Gráfico diario del Peso chileno
El NZD/USD alcanza una banda de resistencia clave en torno al nivel de 0.6400 y rápidamente revierte a la baja. Está en proceso de formar tres días consecutivos bajistas, lo cual en el análisis de velas japonesas es una señal de reversión bajista llamada patrón de "Tres Cuervos Negros" (rectángulo sombreado en azul claro en el gráfico a continuación). Si el jueves (hoy) termina como una vela roja larga, confirmará la finalización de dicho patrón.
El movimiento a la baja desde el pico del 30 de septiembre ha sido brusco y acompañado de un momentum igualmente bajista, aumentando las probabilidades de que pueda extenderse aún más. Sin embargo, acaba de encontrarse con un formidable nivel de soporte en torno a 0.6220 compuesto por múltiples picos de precios en la primera mitad de 2024. Esto probablemente supondrá un obstáculo para los bajistas que deseen empujar los precios más abajo.
El MACD azul ha cruzado por debajo de su línea de señal roja, lo cual es una señal bajista.
Existe el riesgo de que el mercado esté revirtiendo y podría seguir una mayor caída. Esto sería particularmente el caso si los precios cerraran sustancialmente por debajo del nivel de soporte de 0.6220, quizás en 0.6200 o más abajo.
Sin embargo, tal movimiento pronto se encontraría con un soporte adicional difícil de superar proveniente del grupo de medias móviles simples (SMA) principales no muy lejos, comenzando con la SMA de 50 días en 0.6141, seguida por las de 100 y 200 días en aproximadamente 0.6120 y 0.6101 respectivamente.
Además, también es posible que el par NZD pueda repuntar desde el nivel de soporte actual en los 0.6220 y reanudar su tendencia previa más alcista. Sin embargo, cualquier progreso sustancial al alza probablemente se verá obstaculizado por una fuerte resistencia en torno a 0.6400 proveniente de los máximos anteriores en julio y diciembre de 2023.
El AUD/USD revierte y comienza a caer después de lo que parece ser una falsa ruptura por encima de la parte superior del rango.
El par australiano ha comenzado a caer nuevamente dentro del rango. Es posible que esto podría ser el inicio de una nueva tendencia bajista a corto plazo que podría llevar al AUD/USD de vuelta hacia los mínimos del rango en los 0.63, sin embargo, aún es demasiado pronto para decirlo con certeza.
La línea azul del MACD está amenazando con cruzar por debajo de la línea de señal roja y si lo hace, añadiría más evidencia al argumento de que el AUD/USD está revirtiendo su tendencia.
El AUD/USD puede haber formado un patrón de Movimiento Medido durante agosto y septiembre mientras subía desde el fondo hasta la parte superior del rango. Tales patrones se asemejan a zigzags y las longitudes de las ondas A y C son similares o están relacionadas por Fibonacci.
El par australiano alcanzó un objetivo inicial al alza basado en la extrapolación de la onda A del Movimiento Medido al alza por un 61,8% de Fibonacci. Este objetivo se encuentra alrededor de 0.6115. Esto es más evidencia de que la tendencia alcista puede haber alcanzado su cenit y una nueva tendencia bajista se está formando actualmente. Para más confirmación, el precio tendría que romper por debajo del nivel de 0.6785 (mínimo del 20 de septiembre). Se esperaría que tal movimiento alcanzara un objetivo inicial a la baja de 0.6709, el nivel de la media móvil simple (SMA) de 50 días.
Hasta entonces, todavía existe el riesgo de que el movimiento a la baja se detenga y la tendencia alcista se reanude, llevando al AUD/USD nuevamente al alza. Una ruptura por encima del pico del 30 de septiembre en 0.6942 confirmaría una reanudación de la tendencia alcista y apuntaría a 0.6988 (máximo del 14 de febrero de 2023), seguido de 0.7156 en un caso alcista (máximo del 2 de febrero de 2023).
Hubo 225.000 solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en la semana que finalizó el 28 de septiembre, según los datos semanales publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) el jueves. Esta cifra siguió a la lectura de la semana anterior de 219.000 (revisada desde 218.000) y fue ligeramente peor que la expectativa del mercado de 220.000.
Más detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente fue del 1,2% y la media móvil de 4 semanas se situó en 224.250, una disminución de 750 respecto a la media revisada de la semana anterior.
"El número adelantado de desempleo asegurado ajustado estacionalmente durante la semana que finalizó el 21 de septiembre fue de 1.826.000, una disminución de 1.000 respecto al nivel revisado de la semana anterior." señaló además el DOL en su publicación.
El Dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estas cifras. Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estaba subiendo un 0,3% en el día a 101,90.
El EUR/GBP se ha revertido repentinamente y ha subido el jueves, ganando más del 1,0% en el día hasta ahora. La recuperación explosiva sugiere que está ocurriendo un short squeeze y la tendencia a corto plazo se ha revertido "en un santiamén". Los toros están ahora de nuevo en control.
El EUR/GBP probablemente subirá más. El próximo nivel de resistencia clave se encuentra en el grupo de medias móviles en la zona de 0.8450. Desde allí, es probable que se produzca un retroceso temporal dado la velocidad del ascenso. Cualquier corrección probablemente encontrará soporte alrededor de 0.8385, los mínimos de julio.
Una advertencia de la reversión repentina provino del hecho de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) estaba convergiendo alcistamente con el precio (líneas rojas discontinuas en el gráfico). Esto significaba una falta de impulso a la baja y aumentaba las posibilidades de un retroceso.
Otra señal de advertencia fue que el EUR/GBP ya ha alcanzado el objetivo conservador para el movimiento bajista que comenzó en el máximo del 5 de agosto, en 0.8322. Esto aumentó la posibilidad de que todo el movimiento pudiera haber llegado completamente a su fin, lo cual parece ser el caso dado el comportamiento del precio de hoy.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza nuevamente con firmeza el jueves, impulsado por flujos de refugio seguro debido a las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio, un Yen japonés (JPY) más débil y la disminución de las probabilidades de otro gran recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en noviembre.
El Dólar estadounidense ya recibió un impulso adicional este jueves en el comercio asiático después de que el nuevo primer ministro Shigeru Ishiba dijera el miércoles que la economía no está lista para otro aumento de tasas de interés, enviando al JPY a la baja. La agitación en Líbano también está respaldando al Dólar con flujos de refugio seguro.
El calendario económico está listo para otro día muy completo. Además de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, los mercados se preparan para el índice de gerentes de compras de servicios de S&P Global y los números de septiembre del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha tenido una recuperación estelar esta semana, aunque con un poco de ayuda externa. Con el DXY ahora alcanzando el límite superior en 101.90, podría haber riesgo de un rechazo, con el DXY incapaz de romper por encima del rango de septiembre. Idealmente, el DXY debería poder mantenerse alrededor de estos niveles y tener el número de Nóminas no Agrícolas como catalizador para empujar el DXY más alto o enviarlo de vuelta hacia el extremo inferior de este mes.
La recuperación ha funcionado bien y podría estar enfrentando el final de la línea por ahora. Se espera que este máximo de septiembre en 101.90 siga siendo el primer nivel de resistencia al alza por ahora. Justo por encima, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.09 entrará en juego. Un tramo más alto en el gráfico identifica 103.18 como el nivel final para esta semana al alza.
A la baja, 100.62 está volviendo de resistencia a soporte en caso de que el DXY cierre por encima de este nivel este martes. El nuevo mínimo de 2024 está en 100.16, por lo que se realizará una prueba antes de que ocurra más caída. Más abajo, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
GBP/CAD está desarrollando una pierna bajista dentro de un canal ascendente. Probablemente continuará a la baja al menos hasta la media móvil simple (SMA) de 100 días en azul en 1.7641.
El par está en una tendencia bajista a corto plazo y dado el principio de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de esa tendencia.
Los siguientes objetivos bajistas se encuentran en 1.7603 (mínimo del 4 de septiembre) y 1.7407 (mínimo del 8 de agosto). En el escenario más bajista, el precio podría caer hasta la línea inferior del canal en 1.7375.
GBP/CAD está en una tendencia alcista en los marcos de tiempo medio y largo plazo, ya que oscila al alza dentro de un canal ascendente. Por lo tanto, existe el riesgo de una reversión al alza a menos que la actual venta masiva marque el comienzo de una tendencia bajista más profunda. Esto es posible dada su pronunciada caída.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por debajo de su línea de señal, proporcionando evidencia adicional de que los precios van a presionar a la baja.
Los primeros signos de debilidad aparecieron cuando el par probó la línea superior del canal y formó un patrón de reversión de vela japonesa de estrella fugaz bajista el 20 de septiembre (rectángulo naranja en el gráfico anterior). Luego se consolidó por un tiempo antes de comenzar a caer propiamente el martes.
El petróleo crudo sube otro 1% el jueves mientras las tensiones en Oriente Medio continúan siendo altas y a pesar del aumento inesperado en los inventarios de EE.UU. Los operadores intentan evaluar cuál podría ser el próximo paso en el enfrentamiento entre Israel e Irán, ya sea una mayor escalada o una disminución de las tensiones. Mientras tanto, el aumento inesperado en las reservas de crudo de EE.UU. el miércoles fue completamente ignorado por los mercados.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, se encamina a su cuarto día consecutivo de ganancias y está probando el máximo de septiembre en 101.90. Otro gran lote de datos se publicará el jueves, con especial importancia para los números del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para el sector de Servicios. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo también serán observadas de cerca a la luz del número de nóminas no agrícolas del viernes.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza a 70,86 $ y el Brent crudo a 74,71 $.
Los precios del petróleo crudo están encontrando una pequeña resistencia en 71,46 $, un nivel que también fue probado y rechazado el 24 y 25 de septiembre. En caso de que la situación no escale más en Oriente Medio, podría ocurrir una rápida liquidación debido a esta prima de riesgo, con una posible caída de vuelta a 67,11 $.
En los niveles actuales, 71,46 $ sigue siendo el foco después de una breve ruptura falsa la semana pasada. Si un catalizador de apoyo permanece presente, podría darse un retorno a 75,27 $ (el máximo del 12 de enero). En el camino hacia ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 72,80 $ podría frenar un poco el repunte. Una vez por encima de 75,27 $, la primera resistencia a seguir es 75,80 $, que se alinea con la SMA de 100 días.
A la baja, 67,11 $, un triple suelo en el verano de 2023, podría seguir manteniéndose como soporte. Si ese no es el caso, más abajo el siguiente nivel es 64,38 $, el mínimo de marzo y mayo de 2023. Incluso 61,65 $ podría entrar en juego si se produce un alto el fuego o si Israel señala que ha terminado con su operación especial en el Líbano.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,54 $ por onza troy, una caída del 0,93% desde los 31,84 $ que costaba el miércoles.
Los precios de la Plata han aumentado un 32,55% desde el comienzo del año.
Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
---|---|
Onza troy | 31,54 |
1 gramo | 1,01 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,84 el jueves, frente a 83,52 el miércoles.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Oro (XAU/USD) cae para cotizar en los 2.640$ por onza troy el jueves mientras continúa su danza por debajo del récord de 2.685$ establecido la semana pasada. Los vendedores tienen la ventaja sobre los compradores a medida que se desvanecen las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) continuará recortando agresivamente las tasas de interés en Estados Unidos (EE.UU.), lo que, a su vez, quita brillo a los activos que no generan intereses como el Oro.
La desventaja está limitada, sin embargo, por el soporte de dos factores clave: los flujos de refugio seguro hacia el Oro debido al temor de una escalada del conflicto en Oriente Medio y la tendencia general a la baja en las tasas de interés globales – a pesar de la nueva cautela de la Fed – lo que permite que el Oro aún mantenga su atractivo general para los inversores.
El Oro sigue viendo su alza limitada por las expectativas fluctuantes sobre el futuro curso de las tasas de interés en EE.UU. Desde las probabilidades de que la Fed recorte las tasas de interés en otros 50 puntos básicos (0,50%) nuevamente en noviembre, situándose por encima del 60% la semana pasada, estas ahora han caído a un nivel mucho menos seguro de alrededor del 30%.
La caída en las apuestas del mercado se produce después de la publicación de datos de empleo en EE.UU. más fuertes de lo esperado, lo que sugiere que la economía estadounidense no está al borde del abismo. Esto, a su vez, ha permitido que el Dólar resurja de su profunda caída en agosto, proporcionando un nuevo viento en contra para el Oro, que se cotiza y negocia principalmente en USD. En cuanto a la salud del mercado laboral de EE.UU., la publicación del informe de empleo más importante de EE.UU., las Nóminas no Agrícolas (NFP), será un factor decisivo crítico el viernes.
El Oro entra en un modo de mercado lateral en el gráfico de 4 horas (abajo) entre el máximo histórico de 2.685$ y un suelo alrededor del mínimo del lunes de 2.625$. La tendencia a corto plazo no está clara y ahora podría ser lateral. Se requeriría una ruptura ya sea por encima de la parte superior del rango o por debajo de la parte inferior para confirmar un nuevo sesgo direccional.
Una ruptura por encima del máximo del martes de 2.673$ aumentaría, sin embargo, las probabilidades de una reanudación de la antigua tendencia alcista, probablemente llevando a una continuación hasta el objetivo de número redondo en 2.700$.
El Oro está intentando perforar la media móvil simple (SMA) de 50 periodos en el gráfico anterior, lo que sugiere una presión a la baja en aumento.
Si se produce una ruptura a través de la SMA, probablemente llevará los precios a soporte desde la línea de tendencia en 2.630$. Una ruptura por debajo del mínimo de 2.625$ probablemente vería los precios ceder al soporte en 2.600$ (máximo del 20 de agosto, número redondo).
A mediano y largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista y, dado que es un principio fundamental del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una reanudación al alza eventualmente una vez que el período actual de consolidación haya terminado.
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie oct 04, 2024 12:30
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El USD/CHF continúa su racha ganadora por cuarta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 0.8510 durante las horas europeas del jueves. Este impulso al alza del par USD/CHF podría atribuirse a los recientes sólidos datos laborales de EE.UU., que disminuyeron la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) realice otro recorte agresivo de tasas en noviembre.
El informe de cambio de empleo de ADP en EE.UU. reportó un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando los 120.000 empleos anticipados. Además, el salario anual aumentó un 4.7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto fue revisado al alza de 99.000 a 103.000. Este informe indica que el mercado laboral está en mejor condición de lo que se percibía al inicio del tercer trimestre.
La herramienta CME FedWatch indica que los mercados están asignando una probabilidad del 65.9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 31.4%, por debajo del 49.3% de hace una semana.
El Franco suizo (CHF) podría haber recibido presión a la baja tras los datos de inflación más débiles de lo esperado publicados el jueves. El Índice de Precios al Consumo de Suiza se desaceleró al 0.8% interanual en septiembre, por debajo de las expectativas del mercado y de la cifra de agosto del 1.1%. Esta es la tasa de inflación más baja desde septiembre de 2021. Además, la tasa de inflación mensual cayó un 0.3%, superando las previsiones de una disminución del 0.1%, después de mantenerse estable en agosto.
La caída del Franco suizo (CHF) podría estar limitada debido a los flujos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones en el Medio Oriente. La Autoridad de Radiodifusión de Israel (IBA) informó que el gabinete de seguridad de Israel ha resuelto tomar medidas decisivas en respuesta al reciente ataque iraní. El martes por la noche, Irán lanzó más de 200 misiles balísticos y ataques con drones dirigidos a Israel.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo el jueves que "quiere observar el mercado de divisas con un sentido de urgencia, incluyendo los movimientos especulativos".
Nos comunicaremos a fondo con los mercados.
Apuntaremos a salir de la deflación pronto trabajando estrechamente con el Banco de Japón, basado en la declaración conjunta del gobierno con la entidad.
El USD/JPY mantiene el rebote cerca de 146.85 tras los comentarios anteriores, sumando un 0,26% en el día.
La última encuesta del Decision Maker Panel (DMP) del Banco de Inglaterra (BoE) mostró el jueves que "la inflación del IPC esperada a un año por las empresas del Reino Unido cayó otro 0,1 puntos porcentuales hasta el 2,6% en el trimestre hasta septiembre."
El crecimiento salarial esperado a un año se mantuvo sin cambios en el 4,1% en una base de media móvil de tres meses en septiembre.
La incertidumbre empresarial cayó en los tres meses hasta septiembre.
La encuesta es una de las más seguidas de cerca por los miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE.
La Libra esterlina extiende la venta masiva debido a las expectativas de inflación de las empresas del Reino Unido, ya que el GBP/USD cae un 1,15% en el día para cotizar cerca de 1.3115, al momento de la publicación.
El cruce GBP/JPY continúa luchando por encontrar aceptación por encima de la marca psicológica de 195.00 por segunda vez en dos semanas y retrocede bruscamente desde un máximo de una semana alcanzado anteriormente este jueves. La trayectoria descendente arrastra los precios al contado al área de 192.25-192.20 durante la primera mitad de la sesión europea y está exclusivamente patrocinada por la aparición de fuertes ventas en torno a la Libra Esterlina (GBP).
En una entrevista con The Guardian, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo que existía la posibilidad de que el banco central pudiera volverse un poco más agresivo en la reducción de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación. Los operadores aumentaron sus apuestas por otro recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte del BoE en su reunión de noviembre. Esto, a su vez, arrastra los bonos del Reino Unido a la baja, junto con el GBP, y provoca ventas agresivas en torno al cruce GBP/JPY.
Aparte de esto, una mayor escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio beneficia el estatus de refugio seguro relativo del Yen japonés (JPY) y contribuye al tono de ventas en torno al par de divisas. Irán lanzó más de 200 misiles balísticos contra Israel el martes, mientras que este último realizó un ataque aéreo preciso y bombardeó el centro de Beirut en Líbano durante las primeras horas del jueves, aumentando el riesgo de una guerra total y socavando el sentimiento de riesgo.
Sin embargo, los alcistas del JPY se abstienen de realizar apuestas agresivas ante la incertidumbre sobre futuras subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). De hecho, el nuevo primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, dijo el miércoles que el país no está en un entorno para un aumento adicional de tasas. A esto se suma que el recién nombrado ministro de economía de Japón, Ryosei Akazawa, espera que el BoJ haga evaluaciones económicas cuidadosas al subir las tasas de interés nuevamente.
Además, el miembro de la junta del BoJ, Asahi Noguchi, declaró que el banco central debe mantener pacientemente condiciones monetarias flexibles y hará ajustes graduales mientras evalúa cuidadosamente si la inflación alcanza de manera sostenible el objetivo del 2%. Esto, a su vez, justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento bajista del cruce GBP/JPY y apoya las perspectivas de una extensión de la acción del precio dentro del rango observada desde el comienzo de la semana actual.
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
El PMI de servicios de HCOB para la Eurozona ha retrocedido 1.5 puntos en septiembre, deslizándose a 51.4 desde los 52.9 de agosto, su nivel más bajo en siete meses. A pesar del retroceso, el indicador ha superado las expectativas del mercado de 50.5 puntos.
Según el informe, este es el primer mes desde diciembre de 2023 en el que se observa una contracción en las tres grandes economías de la eurozona.
El PMI de servicios de Alemania ha bajado seis décimas, retrocediendo a 50.6 en septiembre tras marcar 51.2 el mes anterior, su peor registro en seis meses. La cifra ha estado en línea con las expectativas del mercado.
La publicación ha revelado que las expectativas de crecimiento en Alemania caen a su nivel más bajo en un año.
El Euro ha reaccionado al alza ante los datos, elevándose a 1.1046 frente al Dólar estadounidense. El EUR/USD cotiza al momento de escribir sobre 1.1044, plano en el día.
El AUD/JPY recorta sus ganancias intradía, manteniendo algunas ganancias alrededor de 100.50 durante las horas europeas del jueves. El Dólar australiano (AUD), sensible al riesgo, se deprecia ya que las crecientes tensiones geopolíticas han mermado el apetito por el riesgo y socavado el cruce AUD/JPY.
La Autoridad de Radiodifusión de Israel (IBA) informó que el gabinete de seguridad de Israel ha resuelto tomar medidas decisivas en respuesta al reciente ataque iraní. El martes por la noche, Irán lanzó más de 200 misiles balísticos y ataques con drones dirigidos a Israel.
Sin embargo, el riesgo a la baja para el AUD puede estar limitado debido a las perspectivas de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los datos publicados a principios de esta semana mostraron un crecimiento de las ventas minoristas en agosto más fuerte de lo esperado, reduciendo la probabilidad de un recorte temprano de tasas por parte del RBA.
El jueves, la balanza comercial de Australia para agosto se situó en 5.644 millones intermensual, superando las expectativas del mercado de 5.500 millones y ligeramente superior al superávit de julio de 5.636 millones. Sin embargo, tanto las exportaciones como las importaciones disminuyeron un 0,2% intermensual en agosto. Los mercados han descontado casi por completo la posibilidad de un recorte de tasas en noviembre.
El cruce AUD/JPY recibió soporte ya que el Yen japonés (JPY) enfrentó desafíos tras los comentarios directos sobre política monetaria del nuevo primer ministro (PM) Shigeru Ishiba, quien se reunió con el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el miércoles.
El primer ministro de Japón, Ishiba, declaró, "No creo que estemos en un entorno que requiera que aumentemos las tasas de interés más," según Reuters. En la sesión anterior, el Yen japonés cayó casi un 2% frente al Dólar estadounidense (USD), marcando su mayor caída desde febrero del año pasado.
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El par GBP/USD sigue perdiendo terreno por tercer día consecutivo, marcando también el cuarto día de un movimiento negativo en los últimos cuatro, y se desploma a un mínimo de más de dos semanas durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. Los precios al contado cotizan actualmente por debajo de la zona media de 1.3100, con una caída de casi el 1.0% en el día, y parecen vulnerables a seguir cayendo a raíz de los comentarios moderados del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.
En una entrevista con el periódico The Guardian publicada este jueves, Bailey dijo que existía la posibilidad de que el BoE pudiera volverse un poco más agresivo en la reducción de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación. Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora valoran con un 90% de probabilidad un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del BoE en noviembre. Esto, a su vez, pesa fuertemente sobre la Libra esterlina (GBP), que, junto con la sostenida compra de Dólares estadounidenses (USD), contribuye a la fuerte caída intradía del par GBP/USD.
Los datos entrantes de EE.UU. apuntaron a un mercado laboral aún resistente y obligaron a los inversores a reducir sus expectativas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, junto con los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio, ayuda al USD de refugio seguro a prolongar la recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde julio de 2023. El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, sube a un máximo de tres semanas y ejerce una presión adicional sobre el par GBP/USD.
Con la última caída, los precios al contado parecen haber confirmado una ruptura por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del reciente rally desde el nivel psicológico de 1.3000, o el mínimo mensual de septiembre. Además, los osciladores en el gráfico diario acaban de empezar a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD es a la baja. Los operadores ahora miran a la agenda económica de EE.UU., que incluye las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y el PMI de servicios del ISM, en busca de oportunidades a corto plazo.
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El USD/CAD extiende sus ganancias por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 1.3530 durante las horas europeas del jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se consolida dentro del canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista en curso.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece por debajo del nivel 50, lo que indica que la tendencia bajista aún está en efecto. Una ruptura por encima de la marca de 50 fortalecería el sentimiento alcista en curso.
En cuanto al alza, la barrera inmediata aparece en la media móvil exponencial (EMA) de 21 días en el nivel de 1.3534, seguido por el límite superior de un canal ascendente en el nivel de 1.3570. Una ruptura por encima del canal ascendente fortalecería el sesgo alcista y llevaría al par USD/CAD a probar el nivel de "soporte de retroceso se convierte en resistencia de retroceso" de 1.3590, seguido por el nivel psicológico de 1.3600.
A la baja, el USD/CAD podría encontrar soporte alrededor de la región del límite inferior de un canal ascendente en 1.3490. Una ruptura por debajo de este nivel podría causar la aparición del sesgo bajista y empujar al par a probar el mínimo de ocho meses de 1.3418, registrado el 25 de septiembre.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar canadiense fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.10% | 0.97% | 0.06% | 0.18% | 0.36% | 0.53% | 0.28% | |
EUR | -0.10% | 0.87% | -0.03% | 0.06% | 0.26% | 0.41% | 0.18% | |
GBP | -0.97% | -0.87% | -0.89% | -0.80% | -0.61% | -0.45% | -0.67% | |
JPY | -0.06% | 0.03% | 0.89% | 0.13% | 0.31% | 0.43% | 0.23% | |
CAD | -0.18% | -0.06% | 0.80% | -0.13% | 0.18% | 0.35% | 0.11% | |
AUD | -0.36% | -0.26% | 0.61% | -0.31% | -0.18% | 0.15% | -0.06% | |
NZD | -0.53% | -0.41% | 0.45% | -0.43% | -0.35% | -0.15% | -0.22% | |
CHF | -0.28% | -0.18% | 0.67% | -0.23% | -0.11% | 0.06% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
El EUR/USD cotiza en la zona de 1.1030 el jueves, aproximadamente una décima de un por ciento a la baja en el día, ya que los riesgos geopolíticos aumentan la demanda del Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro, mientras que el Euro (EUR) se debilita en medio de un sombrío panorama económico para el viejo continente.
El EUR/USD abre el jueves a la defensiva después de cerrar a la baja durante tres días consecutivos. Un solo Euro ahora comprará casi dos centavos menos que al inicio de la semana.
El Euro se está debilitando después de que los datos de inflación de septiembre fueran más bajos de lo esperado, llevando la tasa oficial de inflación en la Eurozona al 1,8%, la primera vez que cae por debajo del objetivo del 2,0% del Banco Central Europeo (BCE) en 39 meses. Los datos aumentan las probabilidades de que el BCE recorte las tasas de interés de manera más agresiva, lo que, a su vez, sería negativo para el Euro ya que desincentiva las entradas de capital extranjero.
En EE.UU., por el contrario, las apuestas del mercado están disminuyendo en cuanto a que la Reserva Federal (Fed) seguirá su recorte "jumbo" de 50 puntos básicos (0,50%) con un recorte de igual tamaño en noviembre, y esto está apoyando al Dólar estadounidense.
Los sólidos datos de empleo en EE.UU. están ayudando a tranquilizar a los inversores de que la economía estadounidense no experimentará un aterrizaje brusco. Las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 8,04 millones en agosto desde los 7,71 millones revisados al alza en julio, y el cambio de empleo ADP – una estimación del crecimiento de las nóminas privadas – salió en 142.000 en septiembre, superando los 103.000 del mes anterior y las expectativas de 120.000. Los mercados ahora esperan el informe laboral más importante de EE.UU., las Nóminas no Agrícolas (NFP) programadas para su publicación el viernes.
El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio sigue apoyando al Dólar estadounidense porque el Greenback es visto como un refugio seguro en tiempos de crisis, lo que pesa aún más sobre el par EUR/USD. Israel ha intensificado su guerra multifrontal contra Irán y sus proxies – Hamas, Hezbollah y los Houthi de Yemen. Después del bombardeo de Irán a Israel el martes, aumentan los temores de que Israel retaliará con ataques dirigidos a instalaciones petroleras iraníes y posiblemente incluso a sitios de desarrollo nuclear.
El Euro está sufriendo debido a una perspectiva pesimista de crecimiento económico a largo plazo para Europa. El miércoles, estas preocupaciones se cristalizaron en un discurso que el presidente Emmanuel Macron de Francia dio en Berlín. Macron advirtió sobre los riesgos existenciales para Europa si no invertía en su futuro para mantenerse competitiva en un nuevo orden mundial que cambia rápidamente y está encabezado por Estados Unidos y China.
Europa, dijo, enfrentaba "un riesgo existencial" a menos que aumentara la inversión en innovación e Inteligencia Artificial (IA), impusiera aranceles para asegurar un campo de juego nivelado con competidores respaldados por subsidios, simplificara la compleja regulación e integrara a los estados miembros a nivel de mercado de capitales y gobernanza. Su discurso hizo eco de las propuestas hechas por el ex primer ministro de Italia Mario Draghi en su reciente informe sobre la competitividad de la UE, que fue igualmente pesimista en sus conclusiones.
El EUR/USD sigue desarrollando una pierna bajista dentro de un amplio rango de varios años limitado por un techo en aproximadamente 1.1200 y un suelo en alrededor de 1.0500.
El par está en una tendencia lateral en todos sus marcos de tiempo clave (corto, mediano y largo plazo) y dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación de esta tendencia lateral, sugiriendo una prolongación de la pierna bajista que se está desarrollando actualmente.
Los precios están intentando penetrar por debajo del soporte proporcionado por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1044. Un cierre por debajo de la SMA de 50 días ayudaría a confirmar más debilidad. Un cierre por debajo de la línea de tendencia y el mínimo del 11 de septiembre en 1.1002 proporcionaría una confirmación bajista adicional. El objetivo a la baja para la pierna que se está desarrollando actualmente es 1.0875, la SMA de 200 días, seguido por 1.0777 (mínimo del 1 de agosto) y 1.0600 en un escenario especialmente bajista.
El impulso, medido por el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD), es relativamente bajista ya que la línea azul del MACD ha cruzado por debajo de la línea de señal roja, sugiriendo más evidencia de que el par podría ser vulnerable a una mayor debilidad.
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie oct 04, 2024 12:30
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Estados Unidos publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el jueves, con el índice de septiembre que se espera suba a 51,7 desde el 51,5 anterior.
En agosto, la actividad económica en el sector servicios de Estados Unidos (EE.UU.) mejoró por segundo mes consecutivo, mostrando la resiliencia del sector y reforzando así la visión de una economía estadounidense saludable.
Además, el Índice de Actividad Empresarial del ISM bajó a 53,3 en agosto (desde 54,5), sugiriendo cierta pérdida de impulso en las operaciones comerciales, mientras que el Índice de Nuevos Pedidos de Servicios del ISM aumentó en 1,14 puntos porcentuales a 53,0, apuntando a una mayor demanda de servicios. En una nota menos positiva, el Índice de Precios Pagados de Servicios del ISM subió marginalmente a 57,3 (desde 57,0), destacando presiones de precios aún incesantes.
La inflación en EE.UU. ha estado en una clara tendencia a la baja, permitiendo a la Reserva Federal (Fed) centrar su atención en el mercado laboral doméstico a la hora de decidir sobre futuros movimientos de tasas de interés. Dicho esto, la inflación medida por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) la semana pasada reforzó esa visión. Mientras que el Índice PCE subyacente se mantuvo persistente y subió un 2,7% en el año hasta agosto (desde el mes anterior de 2,6%), el PCE general subió un 2,2%, por debajo del consenso y menor que el aumento previo del 2,5%.
En vista de la publicación, una lectura del PMI de servicios del ISM en línea con las expectativas probablemente tendrá un impacto mínimo en el Dólar estadounidense (USD), ya que confirmaría la visión actual del mercado de que un aterrizaje suave es totalmente alcanzable en medio de presiones inflacionarias, que incluso permaneciendo por encima del objetivo del 2% de la Fed, se están moviendo gradualmente en la dirección correcta. Sin embargo, una caída más pronunciada de lo esperado podría tener un impacto más significativo, ya que el sector servicios ha sido un motor clave de la economía en los últimos años. Una contracción repentina podría despertar la aversión al riesgo, amenazando la idea de una transición económica suave y despertando la demanda de activos refugio como el Dólar.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se publicará el jueves a las 14:00 GMT.
Según Pablo Piovano, Analista Senior de FXStreet, "[L]a continuación del proceso de venta podría arrastrar inicialmente al EUR/USD a la media móvil simple (SMA) de 55 días, actualmente en 1.1024, que precede al mínimo de septiembre en 1.1001 (11 de septiembre)".
Los episodios de fortaleza, por otro lado, deberían motivar al spot a desafiar su máximo anual de 1.1214 (25 de septiembre). Una vez despejada esta región, el par podría embarcarse en un probable movimiento hacia el máximo de 2023 de 1.1275 (18 de julio)", añade Pablo.
Finalmente, Pablo sugiere que "mientras esté por encima de la SMA de 200 días de 1.0874, la perspectiva constructiva del par debería permanecer sin cambios".
Este indicador lo publica el Institute for Supply Management (ISM) y muestra las condiciones de negocio en el sector no manufacturero de los Estados Unidos. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: jue oct 03, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 51.7
Previo: 51.5
Fuente: Institute for Supply Management
El Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) revela las condiciones actuales en el sector de servicios de EE.UU., que históricamente ha contribuido en gran medida al PIB. Un resultado por encima de 50 muestra la expansión de la actividad económica del sector de servicios. Las lecturas más fuertes de lo esperado generalmente ayudan al USD a ganar fuerza frente a sus rivales. Además del PMI principal, los inversores también observan de cerca los números del Índice de empleo y del Índice de precios pagados, ya que brindan información útil sobre el estado del mercado laboral y la inflación.
El Producto Interior Bruto (PIB) de un país mide la tasa de crecimiento de su economía durante un periodo de tiempo determinado, normalmente un trimestre. Las cifras más fiables son las que comparan el PIB con el trimestre anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el primero de 2023) o con el mismo periodo del año anterior (por ejemplo, el segundo trimestre de 2023 con el segundo de 2022).
Las cifras trimestrales anualizadas del PIB extrapolan la tasa de crecimiento del trimestre como si fuera constante para el resto del año. Sin embargo, pueden ser engañosas si las perturbaciones temporales afectan al crecimiento en un trimestre pero es poco probable que duren todo el año, como ocurrió en el primer trimestre de 2020 con el estallido de la pandemia de coronavirus, cuando el crecimiento se desplomó.
Un resultado del PIB más alto suele ser positivo para la moneda de una nación, ya que refleja una economía en crecimiento, que tiene más probabilidades de producir bienes y servicios que puedan exportarse, así como de atraer una mayor inversión extranjera. Del mismo modo, cuando el PIB cae suele ser negativo para la moneda.
Cuando una economía crece, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. El banco central del país tiene entonces que subir los tipos de interés para combatir la inflación, con el efecto secundario de atraer más entradas de capital de inversores mundiales, lo que ayuda a la apreciación de la moneda local.
Cuando una economía crece y el PIB aumenta, la gente tiende a gastar más, lo que provoca inflación. Entonces, el banco central del país tiene que subir los tipos de interés para combatir la inflación. Unos tipos de interés más altos son negativos para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por lo tanto, una mayor tasa de crecimiento del PIB suele ser un factor bajista para el precio del Oro.
Esto es lo que necesita saber el jueves 3 de octubre:
El Dólar estadounidense (USD) continúa ganando fuerza frente a sus rivales por cuarto día consecutivo el jueves, ya que el enfoque del mercado se desplaza al próximo conjunto de datos macroeconómicos de EE.UU. El Departamento de Trabajo de EE.UU. publicará los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en la sesión americana temprana. Más tarde en el día, los datos de Pedidos de Fábrica de agosto y el PMI de Servicios ISM de septiembre también destacarán en la agenda económica de EE.UU. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, darán discursos.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 1.21% | 1.69% | 2.90% | 0.09% | 0.59% | 1.64% | 1.30% | |
EUR | -1.21% | 0.48% | 1.68% | -1.08% | -0.56% | 0.46% | 0.15% | |
GBP | -1.69% | -0.48% | 1.31% | -1.55% | -1.03% | -0.02% | -0.33% | |
JPY | -2.90% | -1.68% | -1.31% | -2.67% | -2.28% | -1.18% | -1.51% | |
CAD | -0.09% | 1.08% | 1.55% | 2.67% | 0.55% | 1.55% | 1.24% | |
AUD | -0.59% | 0.56% | 1.03% | 2.28% | -0.55% | 1.02% | 0.71% | |
NZD | -1.64% | -0.46% | 0.02% | 1.18% | -1.55% | -1.02% | -0.33% | |
CHF | -1.30% | -0.15% | 0.33% | 1.51% | -1.24% | -0.71% | 0.33% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Después de cerrar los dos primeros días de la semana en territorio positivo, el Índice del USD subió y ganó casi un 0,4% el miércoles. A primera hora del jueves, el índice continúa subiendo y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto en un mes, alrededor de 101.80. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. se mantienen en territorio negativo a primera hora del jueves, reflejando un estado de ánimo cauteloso en el mercado.
EUR/USD extendió su tendencia bajista semanal y cerró por debajo de 1.1050 el miércoles. El par se mantiene a la defensiva a primera hora del jueves y cotiza cerca de 1.1030. Eurostat publicará los datos del Índice de Precios de Producción para agosto más tarde en la sesión.
GBP/USD permanece bajo una fuerte presión bajista después de registrar pérdidas el miércoles y cotiza en su nivel más bajo en más de dos semanas cerca de 1.3150 en la mañana europea, perdiendo más del 0,8% en el día. En una entrevista con el periódico The Guardian, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que podrían volverse "un poco más activistas en los recortes de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación", lo que provocó una venta de la Libra esterlina.
USD/JPY subió y ganó más del 2% el miércoles. Después de tocar su nivel más fuerte desde finales de agosto en 147.24 durante las horas de negociación asiáticas del jueves, el par perdió tracción y se vio por última vez cotizando plano en el día, ligeramente por debajo de 146.50.
Los datos de Australia mostraron a primera hora del día que las Exportaciones e Importaciones disminuyeron un 0,2% en términos mensuales en agosto. AUD/USD ignoró estos datos y se vio por última vez cotizando en rojo alrededor de 0.6860.
A pesar de la persistente fortaleza del USD, Oro logró mantenerse y registró pérdidas marginales el miércoles, apoyado por la escalada de tensiones geopolíticas. El XAU/USD lucha por ganar tracción el jueves y cotiza por debajo de 2.650$.
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El USD/IDR extiende su racha ganadora por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 15.400,00 durante las primeras horas europeas del jueves. La Rupia indonesia perdió alrededor de un 1% frente al Dólar estadounidense (USD) ya que las crecientes tensiones geopolíticas han mermado el apetito por el riesgo.
La disminución de la probabilidad de un recorte agresivo de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre ayuda a que los rendimientos del Tesoro estadounidense continúen ganando terreno y den soporte al Dólar estadounidense (USD). La herramienta CME FedWatch indica que los mercados están asignando una probabilidad del 65,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 31,4%, frente al 49,3% de hace una semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, continúa ganando terreno por cuarta sesión consecutiva. El DXY cotiza alrededor de 101.80 con rendimientos de bonos estadounidenses a 2 y 10 años situándose en 3,65% y 3,80%, respectivamente, al momento de escribir.
En cuanto a la IDR, el Banco de Indonesia, el banco central indonesio, ha intervenido en el mercado de divisas para dar soporte a la Rupia indonesia asegurando el equilibrio entre la oferta y la demanda.
El martes, la tasa de inflación de Indonesia cayó al 1,84% en septiembre, desde el 2,12% del mes anterior, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2021. Esta disminución mantiene la inflación dentro del rango objetivo del banco central de 1,5% a 3,5%.
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Las expiraciones de opciones FX para el 3 de octubre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este, a través de DTCC, se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
GBP/USD: montos en GBP
USD/JPY: montos en USD
USD/CHF: montos en USD
AUD/USD: montos en AUD
USD/CAD: montos en USD
NZD/USD: montos en NZD
El cruce EUR/GBP rebota cerca de 0.8380 durante la sesión europea temprana del jueves. La Libra esterlina (GBP) pierde terreno después del discurso del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.
El jueves, Bailey del BoE dijo que el banco central del Reino Unido podría volverse un "poco más agresivo" y "más activista" en la reducción de tasas si hay más avances en la inflación. Bailey además declaró que monitoreará de cerca los desarrollos en el Medio Oriente. Los comentarios moderados de Bailey ejercen cierta presión de venta sobre el GBP y crean un viento de cola para el EUR/GBP.
El BoE mantuvo las tasas de interés en 5,0% en la reunión de septiembre después del primer recorte en las tasas de interés en cuatro años en agosto. Sin embargo, los inversores esperan otra reducción de un cuarto de punto en la reunión de noviembre.
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, reiteró el mes pasado que el banco central no se estaba "comprometiendo previamente" a recortes adicionales de tasas, enfatizando que los responsables de las políticas se apegarán a su "dependencia de los datos". Los recientes datos económicos de la Eurozona a principios de esta semana aumentan la posibilidad de recortes de tasas del BCE. La inflación de la Eurozona cayó al 1,8% en septiembre, por debajo del objetivo del 2%.
El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Kazaks, declaró que "los datos recientes apuntan claramente en la dirección de un recorte", pero se mostró en contra de las expectativas "exageradas" del mercado sobre la flexibilización. Los mercados han valorado casi un 95% de probabilidades de un recorte en octubre, frente a una probabilidad del 25% después de la decisión del BCE en septiembre.
Los inversores esperan el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de septiembre de HCOB de Alemania y la Eurozona, junto con el Índice de Precios de Producción (IPP), que se publicará el jueves. Si el informe muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría arrastrar la moneda compartida a la baja frente al GBP.
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Asahi Noguchi, dijo el jueves que el "momento de la próxima subida de tasas depende de los datos."
Sin comentarios sobre las declaraciones del primer ministro Shigeru Ishiba sobre la política monetaria.
Se espera que el Banco de Japón (BoJ) ajuste el grado de política monetaria si la economía se mueve en línea con las previsiones, incluso a un ritmo muy lento.
Personalmente, siento que debemos proceder con mucho cuidado al ajustar el grado de apoyo monetario.
No puedo decir ahora cuándo volverá a subir las tasas el BoJ.
Es necesario examinar si el sentimiento de los consumidores cambiará a uno en el que puedan soportar las subidas de precios.
Como ha dicho el gobernador Ueda, tenemos tiempo para examinar los desarrollos económicos antes de contemplar una subida de tasas.
El entorno financiero actual es suficientemente fácil.
La caída unilateral y brusca del Yen vista en julio ha disminuido.
El riesgo de inflación al alza debido al débil Yen ha disminuido.
La perspectiva de la inflación tendencial y los salarios son clave para las futuras decisiones de política del BoJ.
Es muy importante que el impulso visto en la negociación salarial de este año se mantenga el próximo año.
Creo que es seguro esperar que la economía de EE.UU. tenga un aterrizaje suave, y que la Fed baje las tasas gradualmente.
El objetivo de inflación del 2% del BoJ es un marco acordado entre el BoJ y el gobierno.
Respetaremos ese marco al guiar la política monetaria y nos comunicaremos estrechamente con el gobierno.
Debemos reconocer que las declaraciones de los políticos sobre la política monetaria probablemente reflejan la opinión pública.
Vemos la necesidad de mejorar la comunicación del BoJ para evitar la repetición de la confusión que ocurrió en julio.
El Yen japonés está recuperando más terreno tras los últimos comentarios del funcionario del BoJ, lo que alivia las preocupaciones sobre la subida de tasas. El USD/JPY se vio por última vez operando en 146,55, aún subiendo un 0,07% en el día.
"El Banco de Inglaterra (BoE) podría volverse un poco más activista en los recortes de tasas si hay más buenas noticias sobre la inflación," dijo el Gobernador Andrew Bailey en una entrevista con el periódico The Guardian publicada el jueves.
Observando muy de cerca los desarrollos en el Medio Oriente.
Observando cómo la geopolítica podría interactuar con algunos mercados aún bastante tensos en ciertos lugares.
La Libra esterlina ha estado bajo una intensa presión vendedora tras estos comentarios, cotizando actualmente un 0,71% más baja en 1.3175.
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
El cruce EUR/JPY gana tracción alrededor de 161.85 durante la sesión europea del jueves. El Yen japonés (JPY) se debilita ya que el primer ministro japonés, Shigeru Ishiba, dijo que el país no está listo para una subida de tasas.
El primer ministro Shigeru Ishiba dijo después de una reunión con el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el miércoles que Japón no está en un entorno para un aumento adicional de tasas. Los operadores reducen sus apuestas sobre una subida de tasas a corto plazo tras los comentarios de Ishiba.
Mientras tanto, Ueda declaró que el banco central japonés actuaría con cautela respecto a la política monetaria en el futuro. El miembro del consejo del BoJ, Asahi Noguchi, dijo el jueves que el banco central debería continuar con su política monetaria acomodaticia por el momento, añadiendo que tomaría tiempo cambiar la percepción de que los precios no subirán significativamente en el futuro. Según datos de LSEG, los operadores ahora valoran en menos del 50% las probabilidades de que el BoJ suba las tasas en 10 puntos básicos (pb) antes de fin de año.
La creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés en octubre podría debilitar al Euro (EUR) y limitar el alza del cruce. A principios de esta semana, la inflación de la zona euro cayó al 1,8% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del banco central. El responsable de políticas del BCE, Martins Kazaks, dijo el miércoles que el banco central tiene un argumento "claro" para la reducción de tasas en su próxima reunión, ya que la economía de la zona euro podría alcanzar un punto de inflexión.
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
El GBP/USD extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.3200 durante la sesión asiática del jueves. El par GBP/USD, sensible al riesgo, recibe presión a la baja debido a los flujos de refugio seguro en medio de la escalada de tensiones en Oriente Medio.
La Autoridad de Radiodifusión de Israel (IBA) informó que el gabinete de seguridad de Israel ha decidido emitir una respuesta contundente al reciente ataque iraní. El martes por la noche, Irán lanzó más de 200 misiles balísticos y ataques con drones sobre Israel.
La mejora en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. está apoyando al Dólar estadounidense y socavando al par GBP/USD. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, continúa ganando terreno por cuarta sesión consecutiva. El DXY cotiza alrededor de 101.80 con rendimientos de bonos estadounidenses a 2 y 10 años situándose en 3.65% y 3.79%, respectivamente, al momento de escribir.
En el frente de datos, el Cambio de Empleo de ADP en EE.UU. reportó un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando los 120.000 empleos anticipados. Además, el salario anual aumentó un 4.7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto se revisó al alza de 99.000 a 103.000.
El Banco de Inglaterra (BoE) ha estado abogando por un enfoque cauteloso para reducir las tasas de interés, considerando la inflación aún alta en el sector de servicios y el crecimiento económico relativamente robusto. En su declaración trimestral publicada el miércoles, el Comité de Política Financiera (FPC) del BoE señaló que "los riesgos para la estabilidad financiera del Reino Unido se mantienen en gran medida sin cambios desde junio."
La responsable de política del BoE, Megan Greene, advirtió que una recuperación impulsada por el consumo en el Reino Unido (UK) podría desencadenar una nueva ola de inflación. Sin embargo, Greene señaló que es probable que se produzcan más recortes de tasas de interés, ya que los precios están "moviendo en la dirección correcta."
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
El par EUR/USD atrae a los vendedores por quinto día consecutivo y toca un nuevo mínimo de tres semanas, alrededor de la zona de 1.1030 durante la sesión asiática del jueves. Los operadores bajistas ahora buscan extender el impulso a la baja por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en medio de la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD).
En el contexto de la optimista encuesta de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., el informe ADP mejor de lo esperado del miércoles apuntó a un mercado laboral aún resistente. Esto, junto con el tono agresivo del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a principios de esta semana, obligó a los inversores a reducir sus apuestas por otro recorte de tasas de gran tamaño en la reunión del FOMC de noviembre. Además de esto, el riesgo de una guerra total en Oriente Medio ayuda al Dólar como refugio seguro a consolidar la buena recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde julio de 2023 y subir a un máximo de tres semanas el jueves. Esto, a su vez, se considera un factor clave que sigue ejerciendo presión a la baja sobre el par EUR/USD.
La moneda compartida se ve aún más socavada por el aumento de las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés en octubre después de que los datos publicados a principios de esta semana mostraran que la inflación de la Eurozona cayó al 1,8% en septiembre, por debajo del objetivo del 2%. El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Martins Kazaks, señaló que los riesgos para la economía se han vuelto más pronunciados y la necesidad de ajustes cautelosos en la política monetaria. Esto contribuye al tono ofrecido en torno al par EUR/USD y respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso de esta semana desde un máximo de 19 meses.
Incluso desde una perspectiva técnica, la aceptación por debajo de la SMA de 50 días por primera vez desde principios de agosto podría considerarse un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y validar la perspectiva negativa. Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica del jueves, que incluye las cifras finales del PMI de la Eurozona y EE.UU., seguidas de las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales de EE.UU. y el PMI de servicios del ISM de EE.UU. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará la demanda del USD y permitirá a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo en torno al par EUR/USD.
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.167,26 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.174,57 INR que costaba el miércoles.
El precio del Oro disminuyó a 83.601,93 INR por tola desde los 83.682,82 INR por tola del día anterior.
Unidad de medida | Precio del oro en INR |
---|---|
1 Gramo | 7.167,26 |
10 Gramos | 71.676,38 |
Tola | 83.601,93 |
Onza Troy | 222.925,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El precio de la Plata (XAG/USD) retrocede sus ganancias registradas en las dos últimas sesiones, cotizando alrededor de 31,60 $ por onza troy durante las horas asiáticas del jueves. Esta caída en el precio de la Plata podría atribuirse a los recientes sólidos datos laborales de EE.UU., que podrían aumentar las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) realice otro gran recorte de tasas en noviembre. Las tasas de interés más bajas reducen el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como la Plata, haciéndolos más atractivos para los inversores.
El informe de cambio de empleo de ADP en EE.UU. reportó un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando los 120.000 empleos anticipados. Además, el salario anual aumentó un 4,7% interanual. El número total de empleos añadidos en agosto fue revisado al alza de 99.000 a 103.000. Este informe indica que el mercado laboral está en mejor condición de lo que se percibía anteriormente al inicio del tercer trimestre.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Tom Barkin, abordó las recientes acciones de tasas de la Fed el miércoles, advirtiendo que la lucha contra la inflación puede no haber terminado, ya que persisten los riesgos. Barkin señaló que el recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre estaba justificado porque las tasas se habían "desincronizado" con la disminución de la inflación, mientras que la tasa de desempleo estaba cerca de su nivel sostenible.
Sin embargo, la caída de los activos refugio como la Plata podría ser limitada tras el aumento de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente. La Autoridad de Radiodifusión de Israel (IBA) informó que el gabinete de seguridad de Israel ha decidido emitir una fuerte respuesta al reciente ataque iraní. El martes por la noche, Irán lanzó más de 200 misiles balísticos y ataques con drones sobre Israel.
El par NZD/USD prolonga la caída de esta semana desde la región de 0.6375-0.6380, su nivel más alto desde julio de 2023, y sigue bajo cierta presión vendedora por tercer día consecutivo el jueves. La trayectoria descendente arrastra los precios al contado por debajo de la zona media de 0.6200, o un mínimo de una semana y media durante la sesión asiática, y está patrocinada por algunas compras de continuación del Dólar estadounidense (USD).
De hecho, el índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, prolonga la recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde julio de 2023 por tercer día consecutivo y sube a un máximo de tres semanas. Los datos entrantes de EE.UU. apuntaron a un mercado laboral aún resistente y obligaron a los inversores a reducir sus expectativas de una flexibilización de la política monetaria más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en el Medio Oriente, beneficia al Dólar de refugio seguro y contribuye a desviar los flujos del Kiwi, sensible al riesgo.
Irán lanzó más de 200 misiles balísticos contra Israel el martes, mientras que este último realizó un ataque aéreo preciso y bombardeó el centro de Beirut en Líbano durante las primeras horas del jueves. Esto aumenta el riesgo de una guerra total en la región y modera el apetito de los inversores por divisas percibidas como más riesgosas, incluido el Dólar neozelandés (NZD). Además de esto, las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) comience a recortar las tasas de interés la próxima semana sugieren que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja y apoyan las perspectivas de una mayor caída.
Los participantes del mercado ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo y el ISM de servicios PMI. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo impulso al par NZD/USD más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el foco de atención permanece en los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, que deberían ayudar a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional.
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El Yen japonés (JPY) continúa cayendo el jueves tras los comentarios directos sobre la política monetaria del nuevo primer ministro (PM) Shigeru Ishiba, quien se reunió con el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el miércoles.
El primer ministro de Japón, Ishiba, declaró: "No creo que estemos en un entorno que requiera que aumentemos aún más las tasas de interés", según Reuters. En la sesión anterior, el Yen japonés cayó casi un 2% frente al Dólar estadounidense (USD), marcando su mayor caída desde febrero del año pasado.
El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, aclaró el jueves que "el primer ministro Ishiba no pidió al gobernador del BoJ, Ueda, ningún detalle específico sobre la política monetaria durante su reunión del miércoles". El miércoles, el ministro de Revitalización Económica de Japón, Ryosei Akazawa, declaró que el PM Ishiba espera que el Banco de Japón realice evaluaciones económicas exhaustivas antes de considerar otro aumento de tasas de interés.
Los futuros indican que hay menos del 50% de probabilidad de que el Banco de Japón suba las tasas en 10 puntos básicos para diciembre. Además, se proyecta que las tasas alcancen solo el 0,5% para finales del próximo año, desde el 0,25% actual, según Reuters.
El USD/JPY cotiza alrededor de 146,80 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par prueba romper por encima del patrón de canal ascendente, lo que sugiere un fortalecimiento del sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también se mueve por encima del nivel 50, confirmando la continuación de la tendencia alcista.
El par USD/JPY encontró resistencia cerca del límite superior del canal ascendente cerca del máximo de cinco semanas de 147,21, alcanzado por última vez el 3 de septiembre. Una ruptura por encima de este nivel podría dar soporte al par para probar su máximo de siete semanas en 149,40.
A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 144,60, seguido por el límite inferior del canal ascendente en 143,20. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par USD/JPY hacia el nivel de 139,58, marcando el nivel más bajo desde junio de 2023.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.11% | 0.15% | 0.26% | 0.15% | 0.33% | 0.38% | 0.07% | |
EUR | -0.11% | 0.05% | 0.16% | 0.02% | 0.22% | 0.25% | -0.04% | |
GBP | -0.15% | -0.05% | 0.12% | -0.02% | 0.18% | 0.21% | -0.06% | |
JPY | -0.26% | -0.16% | -0.12% | -0.11% | 0.07% | 0.07% | -0.19% | |
CAD | -0.15% | -0.02% | 0.02% | 0.11% | 0.18% | 0.23% | -0.07% | |
AUD | -0.33% | -0.22% | -0.18% | -0.07% | -0.18% | 0.04% | -0.24% | |
NZD | -0.38% | -0.25% | -0.21% | -0.07% | -0.23% | -0.04% | -0.28% | |
CHF | -0.07% | 0.04% | 0.06% | 0.19% | 0.07% | 0.24% | 0.28% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
La Rupia india (INR) se debilita en el día, presionada por la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD). El sentimiento de aversión al riesgo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente impulsa los flujos de refugio seguro, beneficiando al Dólar. Además, el aumento de los precios del petróleo crudo ejerce cierta presión de venta sobre el INR, ya que India es el tercer mayor consumidor de petróleo después de Estados Unidos (EE.UU.) y China.
De cara al futuro, los inversores estarán atentos al Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios ISM de EE.UU. de septiembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y el PMI de servicios final de S&P Global, que se publicarán más tarde el jueves. La atención se centrará en los datos de empleo de EE.UU. de septiembre el viernes, incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP), la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora. Si el informe de empleo muestra un resultado más débil de lo esperado, esto podría llevar al banco central a considerar recortes de tasas más profundos, lo que podría ejercer cierta presión de venta sobre el USD.
La Rupia india se debilita en el día. Según el marco temporal diario, la visión positiva del par USD/INR prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cruza por encima de la línea media cerca de 60.30, lo que sugiere que es más probable que la tendencia alcista se reanude en lugar de revertirse.
El nivel de resistencia crucial para el par surge en la marca psicológica de 84.00. Un impulso alcista sostenido por encima de este nivel podría allanar el camino hacia 84.15, el máximo del 5 de agosto. La siguiente barrera al alza se observa en 84.50.
Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se observa en 83.80, el mínimo del 1 de octubre. Una ruptura a la baja podría arrastrar al par más al sur hacia la EMA de 100 días en 83.64, seguido de 83.00, representando la marca redonda y el mínimo del 24 de mayo.
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
El par USD/CAD atrae algo de seguimiento de compra por segundo día consecutivo el jueves y sube nuevamente por encima del nivel psicológico de 1.3500 durante la sesión asiática. El movimiento al alza está patrocinado por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, que sigue recibiendo soporte de una combinación de factores y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista intradía.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, avanzó a un máximo de tres semanas en medio de la reducción de las expectativas de una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Los mercados continúan reduciendo sus expectativas de otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte del banco central de EE.UU. a raíz de los datos optimistas de EE.UU. de esta semana, que apuntaron a un mercado laboral aún resistente. Esto, junto con el aumento de los conflictos en Oriente Medio, beneficia aún más al Dólar de refugio seguro, que se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/CAD.
Mientras tanto, un aumento inesperado en los inventarios de crudo de EE.UU. el miércoles indica que el mercado está bien abastecido y podría soportar cualquier interrupción causada por los conflictos en curso en Oriente Medio. Esto, a su vez, arrastra los precios del petróleo crudo lejos de un máximo de más de una semana tocado el miércoles y debilita al CAD vinculado a las materias primas. Aparte de esto, las expectativas de un recorte de tasas de interés mayor por parte del Banco de Canadá (BoC) resultan ser otro factor que pesa sobre el Dólar canadiense (CAD) y contribuye al tono alcista en torno al par USD/CAD.
El trasfondo fundamental mencionado favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. Por lo tanto, una fuerza subsiguiente de vuelta hacia probar el máximo semanal, en torno a la región de 1.3535-1.3540, parece una posibilidad distinta. Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el ISM Services PMI. Aparte de esto, las declaraciones de la Fed impulsarán la demanda de USD, lo que, junto con la dinámica de los precios del petróleo, debería generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al par USD/CAD.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.09% | 0.12% | 0.28% | 0.12% | 0.21% | 0.26% | 0.07% | |
EUR | -0.09% | 0.04% | 0.16% | 0.01% | 0.13% | 0.16% | -0.01% | |
GBP | -0.12% | -0.04% | 0.14% | -0.02% | 0.10% | 0.13% | -0.02% | |
JPY | -0.28% | -0.16% | -0.14% | -0.14% | -0.05% | -0.05% | -0.19% | |
CAD | -0.12% | -0.01% | 0.02% | 0.14% | 0.10% | 0.14% | -0.03% | |
AUD | -0.21% | -0.13% | -0.10% | 0.05% | -0.10% | 0.03% | -0.14% | |
NZD | -0.26% | -0.16% | -0.13% | 0.05% | -0.14% | -0.03% | -0.16% | |
CHF | -0.07% | 0.01% | 0.02% | 0.19% | 0.03% | 0.14% | 0.16% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El precio del oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva durante la sesión asiática del jueves en medio de un dólar estadounidense (USD) más fuerte, que sigue recibiendo apoyo de la disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). El optimista informe ADP de EE.UU. publicado el miércoles apuntó a la estabilidad subyacente en el mercado laboral y obligó a los inversores a reducir aún más sus apuestas por otro recorte de tasas de la Fed en noviembre. Esto, a su vez, empuja al índice del USD (DXY), que sigue al dólar frente a una cesta de divisas, a un máximo de tres semanas y resulta ser un factor clave que socava la demanda del metal amarillo sin rendimiento.
Sin embargo, la caída del precio del oro parece estar amortiguada ante una mayor escalada de los conflictos en Oriente Medio. Irán lanzó más de 200 misiles balísticos contra Israel el martes, mientras que este último realizó un ataque aéreo preciso y bombardeó el centro de Beirut en Líbano durante las primeras horas del jueves. Esto aumenta el riesgo de una guerra total en la región, lo que, a su vez, puede seguir actuando como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro. Mientras tanto, los operadores también pueden abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas y preferir esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. – el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio en rango desde el comienzo de esta semana se produce tras el reciente fuerte repunte a un máximo histórico y aún podría categorizarse como una fase de consolidación alcista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y también han retrocedido desde la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro sigue siendo al alza. Mientras tanto, la zona de 2.672-2.673$ podría seguir ofreciendo resistencia inmediata antes de la zona de 2.685-2.686$, o el pico histórico alcanzado la semana pasada. Esto es seguido de cerca por el nivel de 2.700$, que si se conquista, se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y preparará el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.
Por otro lado, el mínimo semanal, alrededor de la zona de 2.625-2.624$, que coincide con un punto de ruptura de resistencia de un canal ascendente a corto plazo, podría seguir ofreciendo soporte y actuar como un punto fundamental. Una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar el precio del oro por debajo del nivel de 2.600$, hacia la próxima zona de soporte relevante cerca de 2.560$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia el soporte de 2.535-2.530$ antes de que el XAU/USD finalmente caiga al nivel psicológico de 2.500$.
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar australiano (AUD) cae frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de datos económicos clave el jueves. Además, el par AUD/USD, sensible al riesgo, recibe presión a la baja a medida que las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio reducen el apetito por el riesgo.
La balanza comercial de Australia para agosto se situó en 5.644 millones intermensuales, superando las expectativas del mercado de 5.500 millones y ligeramente superior al superávit de julio de 5.636 millones. Sin embargo, tanto las exportaciones como las importaciones disminuyeron un 0,2% intermensual en agosto.
Sin embargo, el riesgo a la baja para el AUD puede ser limitado debido a la perspectiva de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los datos publicados a principios de esta semana mostraron un crecimiento de las ventas minoristas más fuerte de lo esperado para agosto, lo que reduce la probabilidad de un recorte de tasas temprano por parte del RBA. Los mercados han descontado casi por completo la posibilidad de un recorte de tasas en noviembre. Además, el AUD está respaldado por las medidas de estímulo de China, el mayor socio comercial de Australia, que han impulsado los precios de las materias primas.
Se espera que los operadores sigan de cerca una serie de datos económicos clave de Estados Unidos (EE.UU.) que se publicarán el jueves, incluidos el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de septiembre y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana anterior.
El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6870 el jueves. Un análisis técnico del gráfico diario muestra que el par ha roto por debajo del canal ascendente. Esto muestra un debilitamiento del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima del nivel de 50, apoyando el sentimiento alcista.
En términos de resistencia, un retorno al canal ascendente reforzaría el sesgo alcista y apoyaría al par AUD/USD para apuntar a la zona cerca del límite superior del canal, alrededor del nivel psicológico de 0.7020.
A la baja, el par AUD/USD está probando el soporte inmediato en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6865. Una ruptura por debajo de este nivel podría causar la aparición de un sesgo bajista y llevar al par a navegar la región alrededor de su mínimo de siete semanas de 0.6622.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0.08% | 0.11% | 0.18% | 0.11% | 0.30% | 0.36% | 0.07% | |
EUR | -0.08% | 0.04% | 0.10% | 0.00% | 0.22% | 0.27% | -0.00% | |
GBP | -0.11% | -0.04% | 0.06% | -0.02% | 0.19% | 0.24% | -0.02% | |
JPY | -0.18% | -0.10% | -0.06% | -0.07% | 0.12% | 0.14% | -0.10% | |
CAD | -0.11% | -0.01% | 0.02% | 0.07% | 0.20% | 0.26% | -0.02% | |
AUD | -0.30% | -0.22% | -0.19% | -0.12% | -0.20% | 0.05% | -0.21% | |
NZD | -0.36% | -0.27% | -0.24% | -0.14% | -0.26% | -0.05% | -0.26% | |
CHF | -0.07% | 0.00% | 0.02% | 0.10% | 0.02% | 0.21% | 0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se pronunció el jueves temprano, aclarando la conversación del miércoles entre el Primer Ministro (PM) Shigeru Ishiba y el Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda
Hayashi dijo que "el PM Ishiba no solicitó al Gobernador del BoJ, Ueda, ningún detalle específico sobre la política monetaria cuando se reunieron el miércoles."
La Autoridad de Radiodifusión de Israel (IBA) informó que el gabinete de seguridad de "Israel" decidió dar una respuesta contundente al reciente ataque iraní.
El martes por la noche, Irán lanzó más de 200 misiles balísticos y ataques con drones contra Israel después de que Estados Unidos advirtiera solo unas horas antes que un ataque era inminente.
Citando fuentes políticas en Tel Aviv, el informe mencionó que la respuesta será severa. Sin embargo, no se espera que conduzca a una guerra regional.
Al momento de la publicación, el precio del Oro bajaba un 0,06% en el día a 2.657 $.
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
El miembro de la junta del Banco de Japón (BoJ), Asahi Noguchi, dijo el jueves que el banco central "debe mantener pacientemente condiciones monetarias flexibles."
Tomará un tiempo considerable para que el público cambie a una mentalidad en la que la inflación pueda alcanzar sosteniblemente el 2%.
Personalmente creo que la tendencia alcista del consumo probablemente se vuelva más clara.
La presión de costos por las subidas salariales se está reflejando gradualmente en el aumento de los precios de los servicios.
Es probable que el BoJ ajuste gradualmente el grado de apoyo monetario mientras examina cautelosamente si la inflación alcanza de manera estable el 2% acompañado de aumentos salariales.
El ajuste de la política del BoJ está dirigido a suavizar el camino hacia el logro del crecimiento potencial que ayude a que la inflación alcance duraderamente el 2%.
La reducción de la compra de bonos por parte del BoJ está dirigida a recuperar la flexibilidad en los mercados sin causar turbulencias.
El BoJ puede tomarse su tiempo, moverse con cautela, en la reducción de su balance.
Al momento de escribir, el USD/JPY cotiza justo por debajo de 147.00, sumando un 0.30% en el día. Estos comentarios tuvieron poco o ningún impacto en el Yen japonés.
El superávit comercial de Australia aumentó a 5.644 millones intermensual en agosto frente a los 5.510 millones esperados y los 5.636 millones de la lectura anterior, según los últimos datos de comercio exterior publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia el jueves.
Más detalles revelan que las exportaciones de Australia cayeron un 0,2% en agosto desde el avance del 0,3% visto un mes antes. Mientras tanto, las importaciones disminuyeron un 0,2% en agosto intermensual, en comparación con una caída del 0,6% vista en julio.
Al momento de la publicación, el par AUD/USD baja un 0,22% en el día para cotizar a 0.6870.
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El par USD/JPY se basa en el impulso de ruptura del día anterior a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días y atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el jueves. Esto también marca el tercer día de un movimiento positivo en los últimos cuatro y eleva los precios al contado a la región de 147.20-147.25, o el nivel más alto desde el 20 de agosto durante la sesión asiática.
El Yen japonés (JPY) se ve socavado por los comentarios contundentes sobre la política monetaria del nuevo primer ministro Shigeru Ishiba el miércoles, diciendo que Japón no está en un entorno para un aumento adicional de tasas. Además, el recién nombrado ministro de economía de Japón, Ryosei Akazawa, espera que el Banco de Japón (BoJ) haga evaluaciones económicas cuidadosas al volver a subir las tasas de interés. Esto, junto con la incertidumbre política antes de las elecciones anticipadas del 27 de octubre, sigue pesando sobre el JPY y actúa como un viento de cola para el par USD/JPY.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) logra preservar las fuertes ganancias de recuperación de esta semana y se mantiene firme cerca de un máximo de tres semanas en medio de las disminuidas probabilidades de una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados han estado reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas de la Fed en noviembre a raíz de un mercado laboral estadounidense aún resistente, reafirmado por el optimista informe de ADP del miércoles. Esto se considera otro factor que contribuye al tono alcista en torno al par USD/JPY y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida y el cierre por encima de la SMA de 50 días durante la noche, por primera vez desde mediados de julio, se consideró un nuevo desencadenante para los alcistas. Además, los osciladores positivos en el gráfico diario validan la perspectiva constructiva y sugieren que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza. Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y el ISM de servicios PMI. Esto, junto con los discursos de la Fed, influirá en el Dólar y proporcionará algún impulso al par de divisas.
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El West Texas Intermediate (WTI), el crudo de referencia en EE.UU., cotiza el jueves en torno a los 70,60 $. El precio del WTI amplía sus subidas mientras los operadores evalúan los riesgos de suministro de petróleo en Oriente Próximo tras el ataque con misiles de Irán a Israel a principios de esta semana.
El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, prometió tomar represalias contra Irán después de que la República Islámica disparara decenas de misiles balísticos contra Israel el martes. A los operadores de petróleo les preocupa que la última escalada pueda afectar a los flujos si se atacan instalaciones de energía o se bloquean las rutas de suministro, lo que dispara el precio del WTI.
Según Citigroup, un ataque importante de Israel contra las capacidades de exportación de petróleo de Irán podría retirar del mercado 1,5 millones de barriles diarios. "Esta nueva escalada es grave y justifica el salto del petróleo", afirmó Bill Farren-Price, veterano observador del mercado petrolero e investigador principal del Oxford Institute for Energy Studies.
No obstante, la gran acumulación de inventarios de crudo en EE.UU. la semana pasada podría limitar las ganancias del Oro negro. Según la Administración de Información Energética, las existencias de crudo en Estados Unidos durante la semana que terminó el 27 de septiembre aumentaron en 3,889 millones de barriles, frente a la caída de 4,471 millones de barriles de la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las existencias disminuirían en 1,25 millones de barriles.
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El par GBP/USD extiende su caída hasta alrededor de 1.3265 durante los primeros compases de la sesión asiática del jueves. La renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio presta cierto soporte al par principal. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios de EE.UU. de septiembre, las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo semanales y el PMI de servicios final de S&P Global estarán en el punto de mira el jueves.
Irán disparó más de 180 misiles contra Israel el martes, su mayor ataque directo contra el país. Israel y Estados Unidos prometieron represalias por el ataque. Un signo de que el conflicto en la región se está intensificando y el temor a una guerra más amplia impulsa los flujos de refugio seguro, beneficiando al Dólar frente a la Libra esterlina (GBP).
Los datos del cambio de empleo de ADP en EE.UU. para septiembre fueron mejores de lo esperado, con 143.000 nuevos empleos añadidos. Esta cifra estuvo por encima del pronóstico medio de 120.000 y de la cifra revisada de agosto de 103.000. La atención se centrará en los datos de empleo de EE.UU. el viernes en busca de nuevos catalizadores.
La expectativa de que el ciclo de relajación del Banco de Inglaterra (BoE) será menor que el de otros bancos centrales de las naciones del Grupo de los Siete (G-7) podría limitar la caída de la GBP. El mercado financiero espera que el BoE reduzca las tasas de interés una vez más en 25 puntos básicos en lo que queda de este año.
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
La lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios del Judo Bank de Australia bajó a 50.5 en septiembre desde 50.6 en la lectura anterior. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 50.6, según los últimos datos publicados por Judo Bank y S&P Global el jueves.
El PMI Compuesto cayó a 49.6 en septiembre frente a 49.8 anterior.
Al momento de la publicación, el par AUD/USD subía un 0,01% en el día para cotizar a 0.6885.
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El par NZD/USD atrae a algunos vendedores cerca de 0.6260 durante la sesión temprana asiática del jueves. El Dólar estadounidense (USD) más fuerte y el aumento de los rendimientos de EE.UU. pesan sobre el par.
El Dólar sube ligeramente después del informe alentador del miércoles. El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 143.000 en septiembre, por encima de los 120.000 empleos estimados, informó el miércoles Automatic Data Processing (ADP). Este informe indicó que el mercado laboral se mantiene firme a pesar de algunos signos de debilidad.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el miércoles que la lucha de la Fed para devolver la inflación a su objetivo del 2% puede tardar más de lo esperado en completarse y limitar cuánto se pueden recortar las tasas de interés, según Reuters. Los contratos de futuros sobre tasas de interés han descontado una probabilidad de casi el 35,6% de un recorte de medio punto en noviembre, frente a una posibilidad del 64,4% de un recorte de un cuarto de punto, según la herramienta FedWatch del CME.
Los operadores del mercado seguirán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios del ISM de EE.UU. de septiembre el jueves, que se espera mejore a 51,7 en septiembre desde 51,5 en agosto. Además, se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y el PMI de servicios final de S&P Global.
El Dólar neozelandés (NZD) sigue bajo presión de venta en medio de crecientes apuestas de una reducción de tasas más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en su próxima reunión la próxima semana, con un 87% de probabilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) descontadas.
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
El EUR/USD se adentró aún más en el lado bajista el miércoles, arrastrando las ofertas de Fiber hacia el extremo inferior mientras los mercados lidian con una perspectiva incierta en el Medio Oriente y las esperanzas evaporadas de un recorte de tasas jumbo por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.
Los datos de esta semana son puramente de EE.UU., con puntos de datos europeos estrictamente de bajo nivel de los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE). Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. se avecinan el viernes, y los inversores se están preparando para una publicación de alto impacto en las adiciones netas de empleo en EE.UU.
Los datos de cambio de empleo de ADP en EE.UU. para septiembre superaron las expectativas, con 143.000 nuevos empleos añadidos, superando la previsión media de 120.000 y la cifra revisada de agosto de 103.000. Los inversores ahora esperan con ansias el informe oficial de nóminas no agrícolas (NFP) que se publicará el viernes para confirmar estos números preliminares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió contra interpretar el recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre como un precursor de nuevos ajustes agresivos de tasas. El Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed indica un total de 50 puntos básicos en recortes de tasas en las próximas reuniones. El sentimiento del mercado se alinea con la proyección de la Fed, con la herramienta FedWatch del CME mostrando una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre, mientras que el 40% aún anticipa un recorte mayor de 50 puntos básicos.
Además del enfoque en los recortes de tasas de la Fed, la perspectiva de manufactura doméstica de EE.UU. es incierta debido a una huelga de trabajadores portuarios que afecta el movimiento de mercancías a lo largo de las costas Este y del Golfo. Las crecientes tensiones en el Medio Oriente, desencadenadas por el ataque con misiles de Irán a Israel en respuesta a las acciones de Israel en Líbano, están contribuyendo aún más a la volatilidad del mercado. Los inversores están monitoreando de cerca la situación para evaluar la respuesta de Israel al conflicto en escalada.
La acción del precio intradía se ha trasladado oficialmente a la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, y a pesar de una muestra a medias de los toros de Fiber, el par se mantiene en el lado norte de la media móvil clave. El EUR/USD sigue girando en el vecindario de 1.1050, pero la notable falta de una recuperación técnica deja los flujos cortos en control del par con los vendedores apuntando a la cifra redonda de 1.1000.
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El precio de la plata recuperó algo de terreno el miércoles, avanzó un 0,39% y recuperó la cifra de 31.50$ a medida que los compradores intervinieron y empujaron el precio del metal gris por encima de su precio de apertura. Los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitaron su avance, sin embargo, el XAG/USD cotiza en 31.82$ al comenzar la sesión asiática del jueves.
El precio de la plata ha registrado días consecutivos alcistas, pero no logró superar la cifra de 32.00$, exponiendo al metal gris a la presión vendedora. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores siguen en control, pero se ha aplanado, indicando que la consolidación está por delante.
Si el XAG/USD supera el pico del 2 de octubre de 32.30$, reanudará su tendencia alcista y desafiará el máximo anual de 32.71$. Una ruptura de este último empujará la plata a 33.00$ antes de probar el máximo del 1 de octubre de 2012 en 35.40$.
Por otro lado, si el XAG/USD cae por debajo del mínimo diario del 2 de octubre de 31.00$, esto patrocinaría una caída hacia la cifra psicológica de 30.50$, seguida de la media móvil de 100 días (DMA) en 29.74$, antes de la DMA de 50 días en 29.32$.
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