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Noticias de mercados
- El GBP/USD cayó un 0,7% el lunes, retrocediendo por debajo de 1.2700.
- La falta de datos del Reino Unido dejó al Dólar estadounidense en el centro de atención.
- Los datos del PMI de EE.UU. fueron mejores de lo esperado, pero aún por debajo del nivel de contracción.
El GBP/USD retrocedió por debajo de la zona de 1.2700 el lunes, comenzando la nueva semana de negociación al romper una racha de tres días de ganancias y manteniendo al Cable en el lado bajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. La agenda de datos estaba vacía en el lado del Reino Unido, dejando a los mercados agitados después de que las cifras del índice de gerentes de compras (PMI) de EE.UU. subieran, pero aún permanecieran en territorio de contracción por debajo de 50.0.
Otra semana de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. está en marcha, y el calendario económico está lleno de muchas cifras previas de empleo de EE.UU. en la antesala del informe de adiciones de empleo del viernes. Las publicaciones de datos del Reino Unido son limitadas esta semana, aunque el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, hará una aparición el miércoles a través de una entrevista pregrabada en un evento organizado por el Financial Times.
Las cifras del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. aumentaron en noviembre, subiendo a un máximo de cinco meses de 48.4 frente al 46.5 anterior, superando la previsión de 47.5. A pesar del aumento en los resultados de la encuesta de expectativas empresariales, el indicador aún está atrapado en territorio de contracción por debajo de 50.0, lo que implica que la mayoría de los operadores comerciales aún ven disminuciones en la actividad general en los próximos meses.
Pronóstico del precio del GBP/USD
Las caídas del lunes arrastraron al GBP/USD de nuevo por debajo de la zona de 1.2700, manteniendo la acción del precio en el lado bajista de la EMA de 200 días, que aún se está volviendo hacia territorio bajista cerca de 1.2800. El Cable capturó un rebote a corto plazo desde mínimos de varios meses después de caer a 1.2500, pero el impulso alcista sigue siendo limitado.
Gráfico diario del GBP/USD
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
- NZD/JPY cayó un 0,79% el lunes, cotizando cerca de 88,05.
- Después de romper un rango la semana pasada, los bajistas empujaron al NZD/JPY hacia abajo, hacia 88,00.
- Los indicadores continúan perdiendo terreno pero se acercan a condiciones de sobreventa que podrían desencadenar un período de consolidación.
El NZD/JPY cayó un 0,79% a 88,05 el lunes, después de romper un claro rango lateral la semana pasada. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el indicador de Convergencia/Divergencia de la Media Móvil (MACD) están perdiendo terreno y confirman la presión de venta, y la perspectiva ahora es bajista, al menos a corto plazo.
En ese sentido, el RSI está en el área de sobreventa, señalando una creciente presión de venta, mientras que el MACD también indica que el impulso bajista está aumentando. El RSI sugiere condiciones de sobreventa, lo que podría desencadenar una consolidación, pero la continua caída de los indicadores indica que la tendencia bajista probablemente persista. En caso de que el cruce corrija al alza, los alcistas podrían intentar recuperar el área de 89,00, y si tienen suerte, podrían extender una recuperación a 90,00. A la baja, la tracción de venta es lo suficientemente fuerte como para seguir empujando al par hacia el rango de 85,00-86,00 si los compradores no intervienen.
Gráfico diario del NZD/JPY
- El EUR/AUD sigue presionado por debajo de las SMAs de 50, 100 y 200 días, manteniéndose por encima de 1.6200 durante cuatro días consecutivos.
- Una ruptura por encima de 1.6252 podría apuntar a 1.6300, con 1.6372 (confluencia de SMA) como la próxima zona de resistencia.
- El riesgo a la baja sigue intacto, con soporte visto en 1.6159 y soporte principal en 1.5966 si el par cae por debajo de 1.6200.
El par EUR/AUD sigue presionado, aunque los compradores recortaron algunas de sus pérdidas anteriores con el par alcanzando un mínimo diario de 1.6159. Al momento de escribir, el par cruzado cotiza en 1.6216, con una caída de solo 0,12%.
Pronóstico del precio del EUR/AUD: Perspectiva técnica
El EUR/AUD se consolida por encima de 1.6200 por cuarto día consecutivo, y a pesar de cotizar por debajo de las medias móviles simples (SMAs) de 50, 100 y 200 días, el par tiene un sesgo neutral.
Si el EUR/AUD supera la SMA de 50 días de 1.6252, los compradores podrían desafiar la cifra de 1.6300. Una ruptura de este último expondrá la confluencia de las SMAs de 100 y 200 días en 1.6372 antes de apuntar hacia 1.6400.
Por otro lado, la postura restrictiva de la política monetaria del RBA favorece la baja del EUR/AUD. Por lo tanto, si el EUR/AUD cae por debajo de 1.6200, el primer soporte sería un mínimo del 2 de diciembre de 1.6159. En una mayor debilidad, la próxima parada sería el soporte principal en el mínimo del 22 de noviembre de 1.5966.
Gráfico de precios del EUR/AUD – Diario
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | -0.00% | 0.00% | -0.01% | -0.03% | -0.05% | 0.00% | |
| EUR | -0.00% | -0.01% | -0.02% | -0.01% | -0.03% | -0.05% | 0.00% | |
| GBP | 0.00% | 0.00% | 0.02% | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.02% | |
| JPY | 0.00% | 0.02% | -0.02% | -0.02% | -0.05% | -0.07% | -0.00% | |
| CAD | 0.01% | 0.00% | 0.01% | 0.02% | -0.02% | -0.03% | 0.03% | |
| AUD | 0.03% | 0.03% | 0.03% | 0.05% | 0.02% | -0.02% | 0.05% | |
| NZD | 0.05% | 0.05% | 0.04% | 0.07% | 0.03% | 0.02% | 0.06% | |
| CHF | -0.00% | 0.00% | -0.02% | 0.00% | -0.03% | -0.05% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
- El Dow Jones retrocede un 0.23% al inicio de la semana.
- El Nasdaq 100 gana un 1.08% en el día.
- El S&P 500 sube un 0.26% y registra un nuevo máximo histórico en 6.049.
El Dow Jones registra una caída de un 0.23% después de las celebraciones por el Día de Acción de Gracias y datos económicos clave en Estados Unidos.
El Promedio Industrial Dow Jones inició la jornada en 44.827, en tanto que el índice tecnológico Nasdaq 100 comenzó las negociaciones en 20.863. El S&P 500 abrió en 6.018, llegando a un nuevo máximo histórico el día de hoy.
Amgen y Verizon mantienen al Dow Jones en zona negativa
El Promedio Industrial Dow Jones cotiza al momento de escribir en 44.835, cayendo un 0.23%, visitando mínimos del 28 de noviembre en 44.702.
La compañía farmacéutica Amgen (AMGN) lidera las pérdidas en el índice, retrocediendo un 1.83%, llegando a mínimos del 26 de noviembre en 276.96$. Por otro lado, Verizon (VZ) cae un 1.27%, alcanzando niveles no vistos desde el 25 de noviembre en 43.76$.
Las acciones de Super Micro Computer impulsan las ganancias en el Nasdaq 100
El índice tecnológico Nasdaq 100 repunta un 1.10% en la jornada del lunes, operando actualmente en 21.203, acercándose a su máximo histórico en 21.229.
Los títulos de Super Micro Computer (SMCI) se disparan un 28.68% el día de hoy, cotizando actualmente en 42.00$ tras darse a conocer que un comité independiente no encontró evidencia de fraude contable, recomendando la contratación de un nuevo director financiero. En sintonía con la perspectiva alcista, los valores de Lam Research Corporation (LRCX) suben un 6.27%, llegando a máximos no vistos desde el 8 de noviembre en 78.86$, firmando su segunda sesión consecutiva al alza.
El S&P 500 inicia la semana estableciendo nuevos máximos históricos
El índice S&P 500 registra su tercera semana consecutiva con ganancias, marcando nuevos máximos históricos en 6.054, en medio de las declaraciones de miembros de la Fed.
Christopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, señaló en su discurso del día de hoy que no está muy entusiasmado con el reciente aumento en las cifras de la inflación general, aunque apoya un recorte de tipos de interés en diciembre. En este contexto, la herramienta FedWatch muestra un 74.7% de situar la tasa de interés en un rango entre 4.25% y 4.50% para la reunión del 18 de diciembre, mientras que un 25.3% la ubican en un rango entre 4.50% y 4.74%.
Los inversionistas estarán atentos al informe de empleo ADP, a publicarse el miércoles. El consenso del mercado espera una disminución a 150.000 posiciones en noviembre desde 233.000 registradas en octubre.
Análisis técnico del Dow Jones
El Dow Jones estableció una resistencia de corto plazo, dada por el máximo histórico 29 de noviembre en 45.071. El primer soporte lo observamos en 42.850, mínimo del 19 de noviembre. La siguiente zona de soporte clave se encuentra en 41.641, punto pivote del 4 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El NZD/USD cayó un 0,69% el lunes para operar cerca de 0.5885.
- Los alcistas no lograron asegurar la SMA de 20 días después de romper por encima de ella, arriesgando el sesgo alcista.
- Los indicadores retrocedieron y podrían seguir perdiendo terreno si no aseguran la SMA de 20 días.
El par NZD/USD extendió su debilidad desde un nuevo máximo mensual registrado la semana anterior. En la sesión del lunes, el NZD/USD cayó un 0,69% a 0.5885. Los alcistas no lograron asegurar la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días después de romper por encima de ella, arriesgando el sesgo alcista.
El análisis técnico del par NZD/USD indica un rango lateral, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 46, lo que sugiere una creciente presión de venta, mientras que el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está plano y verde, indicando una presión de compra plana. En general, la perspectiva es mixta, con niveles de soporte en 0.5850, 0.5800 y 0.5750, y niveles de resistencia en 0.5900, 0.5950 y 0.6000.
Los indicadores técnicos para el par NZD/USD han retrocedido, señalando un posible cambio en el impulso. Mientras el par se mantenga dentro de un rango, la incapacidad de los alcistas para mantenerse por encima de la SMA de 20 días representa un riesgo para el sesgo alcista. Los operadores deben monitorear los niveles mencionados, ya que una pérdida del área de 0.5850 podría indicar una continuación de la tendencia bajista.
NZD/USD gráfico diario
- El Dólar canadiense perdió 0,4% para comenzar la semana de negociación.
- Canadá vio una cifra mejor de lo esperado en los datos del PMI.
- A pesar de los datos positivos, el CAD sigue luchando.
El Dólar canadiense (CAD) retrocedió otras cuatro décimas de un por ciento frente al Dólar el lunes. Los operadores del CAD empujaron a la baja al Dólar canadiense frente al Dólar estadounidense a pesar de un aumento en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Canadá para noviembre, ya que los inversores pivotan para centrarse en los datos laborales de EE.UU. de esta semana, que culminarán con otro informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.
El PMI manufacturero de S&P Global de Canadá para noviembre superó las expectativas, registrando un máximo de casi dos años. Sin embargo, el repunte en los datos de manufactura ha hecho poco para frenar la ola de informes económicos mediocres de Canadá en las últimas semanas, y los mercados en general se encogieron de hombros ante la cifra aislada.
Resumen diario de los mercados: El PMI canadiense alcanza un máximo de 21 meses y genera poco interés en el CAD
- El Dólar canadiense perdió 0,4% frente al Dólar, manteniendo al USD/CAD por encima de 1.4000.
- Las cifras del PMI de Canadá para noviembre subieron a un máximo de 21 meses de 52.0, superando la caída prevista a 50.8 desde el 51.1 de octubre.
- A pesar de los resultados positivos de la encuesta de actividad empresarial, el CAD aún perdió peso frente al Dólar estadounidense, retrocediendo a mínimos familiares.
- Los mercados en general se preparan para una semana llena de datos previos laborales de EE.UU. antes del informe de NFP de EE.UU. del viernes.
- Los datos laborales y salariales de Canadá también programados para el viernes serán eclipsados por las cifras de empleo de EE.UU.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
Con el Dólar canadiense (CAD) continuando su caída hacia el lado bajo, el USD/CAD ha sido empujado de nuevo a máximos a corto plazo. El par Dólar canadiense-Dólar estadounidense está encontrando soporte intradía justo al norte del nivel de 1.4000, rompiendo una racha de tres días de ganancias que vio al CAD ganar comparativamente poco terreno.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, señaló el lunes que, aunque no está muy entusiasmado con el reciente aumento en las cifras de inflación general, el Gobernador Waller reiteró que no ve razón para cambiar su postura de manera significativa como resultado. El Gobernador de la Fed lanzó una crítica a los mercados que han estado extraordinariamente nerviosos con respecto a los datos de inflación de un mes a otro, diciendo que no ve razón para 'sobrerreaccionar' a las cifras de inflación a corto plazo.
Aspectos destacados
Me inclino por apoyar un recorte en diciembre.
Aún queda camino por recorrer para reducir la tasa de política a neutral, se espera que los recortes de tasas continúen durante el próximo año.
La política monetaria sigue siendo significativamente restrictiva.
La dirección de la tasa de política a mediano plazo es claramente a la baja.
Los datos recientes han generado preocupaciones de que el progreso de la inflación se está estancando significativamente por encima del 2%.
Estoy menos satisfecho con el repunte de la inflación, pero no quiero sobrerreaccionar.
El mercado laboral finalmente está en equilibrio, deberíamos apuntar a mantenerlo así.
El marco de objetivo de inflación promedio era muy retrospectivo y explotó muy rápidamente.
- El precio del oro cae presionado por las amenazas arancelarias de Trump contra las naciones BRICS y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. alcanza un máximo de seis meses, contribuyendo a un Dólar más fuerte y limitando las ganancias del Oro.
- Señales mixtas de los funcionarios de la Fed sobre recortes de tasas mantienen cautelosos a los mercados; se observa de cerca la reunión del FOMC de diciembre.
Los precios del oro caen al comenzar el último mes del año. Bajan, lastrados por un Dólar estadounidense fuerte patrocinado por la dura retórica de Trump sobre los países BRICS y cierta relajación de las tensiones geopolíticas. El XAU/USD cotiza a 2.635$, con una caída del 0.58%.
El metal dorado extendió sus pérdidas después de que Trump advirtiera a los países BRICS que alejarse del Dólar podría hacer que enfrenten aranceles del 100% "y deberían esperar decir adiós a vender en la maravillosa economía estadounidense", agregó.
Una vez que comenzó la sesión asiática del lunes, el XAU/USD cayó a un mínimo diario de 2.621$ antes de recuperar algo de terreno, pero el salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Índice del Dólar estadounidense (DXY) limitaron el avance del Oro.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. incluyó la publicación del PMI manufacturero del ISM de noviembre, que subió a su lectura más alta desde junio. Anteriormente, S&P Global anunció que la actividad manufacturera en Estados Unidos (EE.UU.) mejoró, lo que indica que la economía sigue siendo robusta.
Después de los datos, el GDP Now de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre de 2024 subió de 2.69% a 3.16% después de la publicación de los datos del ISM.
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cruzó las líneas. Bostic declaró que está indeciso sobre si es necesario un recorte este mes, pero cree que las tasas de interés deberían seguir bajando en los próximos meses. Dijo que las tasas deberían estar en un nivel razonable que "ni estimule ni restrinja la actividad económica", y agregó que mantiene sus opciones abiertas.
Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en 63%, por debajo del 66% del viernes pasado. Esto sugiere que la reunión del 17-18 de diciembre estaría en vivo.
En cuanto a la geopolítica, los funcionarios estadounidenses están preocupados de que el alto el fuego en el Líbano pueda desmoronarse, según Axios. La Casa Blanca está preocupada de que el frágil alto el fuego en el Líbano pueda desmoronarse después de que Israel y Hezbollah intercambiaran disparos en los últimos días.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá a los oradores de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, las ofertas de empleo JOLTs de octubre, las encuestas de PMI de servicios de S&P e ISM, y las cifras de nóminas no agrícolas.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se ve afectado por el aumento de los rendimientos reales de EE.UU.
- Los precios del oro caen mientras los rendimientos reales de EE.UU. subieron un punto y medio básico a 1.936%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió casi dos puntos básicos a 4.196%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, subió un 0.63% a 106.44 en el día.
- El PMI manufacturero del ISM en noviembre subió de 46.5 a 48.4, superando las previsiones de 47.5. El PMI manufacturero de S&P Global para el mismo período aumentó de 48.5 a 49.7, por encima del 48.8 esperado por el consenso.
- Los funcionarios de la Fed parecían convencidos de que se necesita una mayor flexibilización y podrían recortar las tasas en la reunión de diciembre. Sin embargo, adoptaron una postura más cautelosa, abriendo la puerta a una pausa en el ciclo de flexibilización.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del oro retrocede más profundamente por debajo de la SMA de 50 días
La tendencia alcista del oro sigue intacta, aunque los compradores no pudieron despejar decisivamente la media móvil simple (SMA) de 50 días de 2.669$. Se avecina una mayor consolidación, como lo muestra el índice de fuerza relativa (RSI) que se mantiene alrededor de la línea neutral de 50.
Dicho esto, si el XAU/USD despejara la SMA de 50 días, se expondrían niveles clave de resistencia, como 2.700$, la cifra de 2.750$ y el máximo histórico de 2.790$. Por otro lado, si los vendedores arrastran el metal sin rendimiento por debajo de 2.600$, podrían apuntar a la SMA de 100 días antes del mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El AUD/USD cayó un 0,93% a 0,6453 el lunes.
- El Aussie sigue presionado por las preocupaciones de la guerra comercial entre EE.UU. y China y la fortaleza del USD.
- Los datos sólidos de EE.UU. también han ayudado al USD durante la sesión.
El par AUD/USD abrió la semana con una nota negativa, cayendo un 0,93% a 0,6455 en la sesión del lunes, rompiendo una racha ganadora de tres días. Este cambio en el sentimiento puede atribuirse a la perspectiva fundamental que se deteriora en el mercado debido a la tensión geopolítica y las incertidumbres económicas que pesan sobre la confianza de los inversores.
Las amenazas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, contra los países interesados en usar la moneda BRICS imponiendo aranceles han aumentado los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China y han vuelto agrio el sentimiento del mercado. En cuanto a los datos, los datos del PMI del ISM de EE.UU. también han impulsado el aumento del USD.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se debilita frente al USD, los mercados digieren los datos de EE.UU.
- El PMI manufacturero del ISM subió a 48,4 en noviembre desde 46,5 en octubre, señalando una contracción más suave en el sector manufacturero.
- El índice de empleo subió a 48,1 desde 44,4, indicando una ligera mejora en la actividad de contratación.
- El índice de precios pagados cayó a 50,3 desde 54,8, reflejando una moderación en las presiones de costos de insumos.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El alza sigue limitada por debajo de la SMA de 20 días
El par AUD/USD rompió una racha ganadora de tres días el jueves, siendo rechazado por la SMA de 20 días. Aunque el par ha recuperado algo de terreno, mientras no conquiste este nivel, el alza será limitada. El indicador RSI sigue por debajo del nivel neutral de 50, mientras que el MACD también es negativo, ambos sugiriendo que la presión bajista sigue intacta.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El Dólar subió a máximos de tres días en medio de un fuerte resurgimiento del sesgo alcista, apoyado por las amenazas de Trump de más aranceles junto con preocupaciones políticas en Francia.
Esto es lo que necesita saber el martes 3 de diciembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó más allá del nivel de 106.70 en un contexto de rendimientos mixtos en EE.UU. a lo largo de la curva y una venta masiva generalizada en el complejo de riesgo. El mercado laboral de EE.UU. toma el centro del escenario con la publicación de las ofertas de empleo JOLTs para el mes de octubre, seguido por el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP y el informe semanal de inventarios de petróleo crudo de EE.UU. por la API. Además, se espera que hablen Goolsbee y Kugler de la Fed.
El EUR/USD estuvo bajo una mayor presión de venta y rompió por debajo de 1.0500 en respuesta al aumento de la agitación política en Francia. Se espera que hable Cipollone del BCE.
El GBP/USD reflejó a sus pares de riesgo y revirtió una racha positiva de varios días, acercándose a la región de 1.2600. El Monitor de Ventas Minoristas del BRC será la única publicación de datos al otro lado del Canal.
El USD/JPY terminó el día con una modesta caída tras un avance inicial a la zona de 150.70. La subasta de bonos JGB a 10 años será el único evento en la agenda local.
El AUD/USD hizo un giro brusco y rompió el soporte clave de 0.6500 para alcanzar nuevos mínimos de varios días el lunes. Lo siguiente en la agenda australiana serán los resultados de la cuenta corriente del tercer trimestre, junto con el Índice de Industria del Grupo Ai y el PMI de Servicios final de Judo Bank.
El WTI no pudo mantener las ganancias anteriores y terminó el día cerca de la marca de 68.00$ por barril mientras los comerciantes seguían evaluando el escenario geopolítico y la salud de la economía de EE.UU.
Los precios del Oro dejaron de lado cuatro días consecutivos de pérdidas y coquetearon brevemente con la marca de 2.620$ por onza troy en medio de un Dólar estadounidense más fuerte y rendimientos mixtos en EE.UU. Los precios de la Plata siguieron el mismo camino y dejaron atrás dos días consecutivos de ganancias.
El precio del Dólar estadounidense repunta ante al peso colombiano desde un mínimo de dos sesiones en 4.375,24, atrayendo compradores que impulsaron el cruce a un máximo de dos semanas en 4.481,26.
El USD/COP cotiza actualmente en 4.460,25, subiendo un 0.77% en el día.
El Peso colombiano se deprecia tras datos económicos de Estados Unidos
- El PMI manufacturero del ISM se ubicó en 48.4 en noviembre, situándose por encima de los 47.5 estimados y de los 46.5 registrados en octubre.
- El índice de nuevos pedidos del ISM manufacturero subió a 50.4 en el mismo periodo, superando el registro previo de 47.1.
- Los inversionistas estarán atentos al informe de empleo ADP de EE.UU., el cual se publicará el miércoles. Se espera una disminución a 150.000 posiciones desde las 233.000 alcanzadas en octubre.
- El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) dará a conocer el Índice de Precios al Consumo de Colombia el 6 de diciembre, el consenso del mercado espera un 5 13% en noviembre frente al 5.41% de su lectura anterior.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar estadounidense se dispara por encima de 106.50 el lunes.
- El DXY sube impulsado por las advertencias de Trump sobre aranceles contra las naciones BRICS
- El fuerte PMI manufacturero de noviembre del ISM ayuda al USD.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de divisas, ha subido por encima del nivel de 106.50 el lunes, la primera sesión de negociación en diciembre. Este movimiento al alza ha sido impulsado por varios factores, incluyendo la noticia de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, favorece la imposición de aranceles a los productos de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica y otras naciones interesadas en unirse a una futura moneda BRICS. Los fuertes datos del PMI de noviembre del ISM también han ayudado a impulsar el DXY.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense gana casi un 1% al inicio de la semana
- Las noticias de que Donald Trump planea imponer aranceles a los países que tienen la intención de unirse a la moneda BRICS han fortalecido al Dólar estadounidense.
- En el frente de los datos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM aumentó a 48.4 en noviembre, lo que significa una tasa de contracción más leve en el sector manufacturero de EE.UU. en comparación con el valor de 46.5 de octubre.
- El Índice de Empleo dentro de la encuesta PMI subió a 48.1 en noviembre desde 44.4 en octubre, lo que indica una mejora en la creación de empleo dentro del sector manufacturero.
Perspectiva técnica del DXY: Es probable que la trayectoria ascendente continúe con resistencia en 108.00
Los indicadores técnicos, incluyendo el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), están señalando que el reciente período de consolidación del Dólar podría estar llegando a su fin.
En ese sentido, el nivel de 108.00 podría ser probado nuevamente. Además, la recuperación de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días ha mejorado la perspectiva a corto plazo.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dow Jones lidió con el extremo inferior para comenzar la semana de negociación.
- Las cifras de actividad del PMI de EE.UU. fueron mejores de lo esperado, pero aún en territorio de contracción.
- Los mercados se están preparando para otro informe clave de las cifras de empleo NFP esta semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó el lunes, perdiendo el equilibrio después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. fueran mejores de lo anticipado, pero mostraron que las actividades empresariales de EE.UU. aún están por debajo de las expectativas. El Dow Jones se recuperó en una postura desequilibrada, lidiando con las ofertas de apertura del día, pero el principal índice de acciones sigue inclinado hacia la baja, justo al sur de la zona de 45.000.
Los resultados de la encuesta de actividad empresarial del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. subieron a un máximo de cinco meses de 48.4 en noviembre, subiendo desde el 46.5 de octubre y superando la previsión media del mercado de 47.5. A pesar del aumento en las expectativas de los encuestados indexados, las cifras del PMI manufacturero del ISM se han mantenido por debajo del nivel clave de 50.0 desde abril, manteniendo a los inversores cautelosos sobre la fortaleza de la economía estadounidense en general por debajo de las cifras superficiales.
Las cifras del PMI de servicios del ISM para noviembre se publicarán más adelante en la semana, y hay muchos datos previos en las cifras de empleo de EE.UU. antes del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. Las ofertas de empleo JOLTS para el mes de octubre se publicarán el martes, con el cambio de empleo ADP programado para el miércoles. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales completarán los informes previos del mercado laboral el jueves.
Noticias del Dow Jones
A pesar de un tono general optimista en las acciones el lunes, la mayor parte del índice Dow Jones se mantuvo en territorio negativo durante el día. Dos tercios del DJIA terminarán el lunes más bajos de lo que comenzaron, con pérdidas lideradas por Amgen (AMGN), que cayó un 1,6%, retrocediendo a 278 $ por acción. Las caídas en el sector bancario también enviaron a JPMorgan (JPM) a la baja, que disminuyó un 1,3% para caer por debajo de 250 $ por acción.
En otros lugares del Dow Jones, Amazon (AMZN) encontró espacio adicional al alza mientras los compradores de Black Friday y Cyber Monday se agolpan en la plataforma de venta en línea.
Pronóstico de precio del Dow Jones
El impulso alcista se ha agotado en las velas diarias del Dow Jones, con la acción del precio luchando por un punto de apoyo justo por debajo de 45.000. El principal índice de acciones probó la zona clave varias veces esta semana, pero los postores se han quedado sin gas a corto plazo. A pesar de la disminución de la presión de compra, el impulso bajista sigue siendo increíblemente limitado, con los vendedores luchando por avanzar hacia 44.500.
Se debe esperar algún tipo de retroceso en los gráficos después de que el Dow Jones registrara su mejor desempeño mensual de 2024 en noviembre. El DJIA subió más del 7,5% intermensual, llevando al Dow a una ganancia de casi el 20% en lo que va del año.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El Peso mexicano cae un 0,37% ya que la confianza empresarial de noviembre en México empeora, señalando una desaceleración económica.
- Una encuesta de Banxico muestra que la inflación probablemente se mantendrá por debajo del 4%, pero la economía no alcanzará las expectativas de crecimiento por encima del 2% en 2024.
- El Dólar estadounidense se ve respaldado por un PMI manufacturero ISM más fuerte y las amenazas arancelarias de Trump, eclipsando los débiles datos económicos.
El Peso mexicano comienza diciembre con el pie izquierdo frente al Dólar. El Peso baja un 0,37% en medio de un calendario económico agitado a ambos lados de la frontera. La agenda económica de México presentó la confianza empresarial de noviembre, mientras que el calendario de EE.UU. mostró que la actividad empresarial continuó mejorando a pesar de permanecer en territorio de contracción. El USD/MXN cotiza en 20.44.
El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática reveló el índice de confianza empresarial en el sector manufacturero, que cayó y registró su peor lectura desde septiembre de 2024. Tras esa publicación de datos, el Banco de México (Banxico) reveló su última encuesta mensual de economistas, que incluye pronósticos de 40 analistas.
La mayoría de los economistas sugieren que la inflación general se mantendrá por debajo del 4%, mientras que se espera que la inflación subyacente continúe su tendencia a la baja y se estanque en 2025. Se espera que la economía se desacelere aún más, con un Producto Interno Bruto (PIB) pronosticado para finalizar el año por debajo del 2,00%, como se previó en el segundo trimestre de 2024. Se espera que la tasa de cambio del USD/MXN se mantenga por encima de la cifra de 20,00 para fin de año.
En EE.UU., el PMI manufacturero ISM de noviembre mejoró en comparación con octubre, superando las estimaciones. En el mismo período se reveló el índice S&P Global, aunque ambas lecturas, a pesar de mostrar mejoras, permanecieron en territorio de contracción.
A pesar de esto, el Dólar estadounidense también se mantuvo respaldado por la advertencia de Donald Trump a los países BRICS de que crear una nueva moneda o alejarse del Dólar estadounidense como medio de pago podría enfrentar aranceles del 100%, "y deberían esperar despedirse de vender en la maravillosa economía estadounidense", agregó.
Para esta semana, el calendario de México incluirá la publicación de datos de empleo, inversión fija bruta y producción de automóviles. En EE.UU., la agenda incluirá discursos de la Fed, las ofertas de empleo JOLTs de octubre, las encuestas de PMI de servicios de S&P e ISM, y las cifras de nóminas no agrícolas.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano socavado por la postura moderada de Banxico
- La encuesta de noviembre de Banxico muestra que los analistas estiman una inflación del 4,42% en 2024 y del 3,84% en 2025. Las cifras de inflación subyacente se mantendrán en 3,69% en 2024 y 2025. Se pronostica un PIB de 1,55% y 1,23% para 2024 y 2025, respectivamente, y una tasa de cambio del USD/MXN de 20,22 para el resto del año y 20,71 en 2025.
- La semana pasada, según las actas de la reunión de noviembre, Banxico insinuó que están dispuestos a considerar recortes de tasas más grandes. Un miembro señaló, "Considerando los niveles actuales de inflación subyacente y la expectativa de que continuará disminuyendo, se podría considerar un ajuste de tasas mayor en la próxima reunión de política monetaria."
- La última encuesta de Citi México mostró que la mayoría de los economistas estiman que Banxico recortará las tasas en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre. Los analistas proyectan que la economía crecerá un 1,5% en 2024 y un 1% en 2025.
- El PMI manufacturero ISM de noviembre subió de 46,5 a 48,4, superando las previsiones de 47,5. El PMI manufacturero de S&P Global para el mismo período aumentó de 48,5 a 49,7, por encima del 48,8 esperado por el consenso.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 64% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre de la Reserva Federal, frente al 66% del viernes pasado.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 16 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica del Peso mexicano: El USD/MXN se dispara por encima de 20,35 mientras el Peso se debilita
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta a pesar de consolidarse alrededor de 20,20 durante los últimos ocho días de negociación consecutivos. Aunque el par ha formado una serie de máximos y mínimos más altos, los compradores deben superar la cifra psicológica de 20,50 para apuntar al máximo anual (YTD) en 20,82. Si se supera, la próxima parada sería 21,00, antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21,46, seguido del máximo del 26 de noviembre de 2021 en 22,15.
Por otro lado, los vendedores que empujen el USD/MXN por debajo de 20,00 podrían allanar el camino para probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19,95, con niveles clave de soporte expuestos, como la SMA de 100 días en 19,61, antes de la cifra psicológica de 19,00.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El EUR/USD cayó más de un 1% para abrir la semana.
- El nivel de 1.0500 se ha perdido y el par cayó aún más por debajo de la SMA de 20 días.
- Los indicadores sugieren que el impulso de venta puede tener más espacio para continuar.
El par EUR/USD comenzó la semana con una fuerte caída, perdiendo más del 1% y rompiendo decisivamente por debajo del nivel psicológico de 1.0500. Este movimiento también empujó al par aún más por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, que recientemente ha actuado como una fuerte resistencia.
Los indicadores técnicos se alinean con la perspectiva bajista, sugiriendo que podría haber más caídas en juego. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia abajo en 37, acercándose al territorio de sobreventa pero aún indicando espacio para más presión de venta. Mientras tanto, el histograma del MACD está imprimiendo barras verdes más bajas, reforzando la visión de que el impulso bajista se está fortaleciendo.
La ruptura por debajo de 1.0500 y los indicadores técnicos sugieren que el par está preparado para más pérdidas a menos que surja un catalizador de reversión significativo. Los operadores estarán observando de cerca los niveles de 1.0450 y 1.0430 en busca de signos de posible estabilización o una continuación hacia 1.0400.
Gráfico diario del EUR/USD
- El USD/MXN repunta un 0.51% al inicio de la semana.
- El PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos se ubicó en 48.4 en noviembre, por encima de las expectativas del mercado.
- El INEGI dará a conocer el martes la Tasa de desempleo de México, el consenso espera que se mantenga sin cambios.
El USD/MXN marcó un mínimo del día en 20.36, encontrando compradores que impulsaron la paridad a un máximo de dos días en 20.60. Al momento de escribir, el precio del dólar estadounidense cotiza en 20.45 frente al Peso mexicano, subiendo un 0.51% diario.
El Peso mexicano pierde tracción tras el PMI Manufacturero del ISM de EE.UU.
De acuerdo con información presentada por el Instituto de Administración de la Oferta (ISM), el PMI Manufacturero registró un incremento a un 48.4 en noviembre desde un 46.5 registrado en octubre, superando los 47.5 puntos estimados por los analistas. Tras estas cifras el USD/MXN ha terminado con una racha de tres sesiones consecutivas a la baja, llegando a un máximo no visto desde el 28 de noviembre en 20.60.
La atención de los inversores estará sobre los datos de empleo esta semana. El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicará la Tasa de desempleo de México de octubre, la cual se espera que permanezca sin variaciones en 2.9%.
Por otro lado, el informe de empleo ADP de noviembre se dará a conocer el miércoles. Las proyecciones del mercado estiman una disminución a 150.000 desde las 233.000 registradas en octubre.
Niveles técnicos en el USD/MXN
El USD/MXN reaccionó a la baja desde una resistencia de corto plazo en 20.60, en convergencia con el retroceso al 78.6 de Fibonacci. La primera zona de soporte la observamos en 20.20, dado por el mínimo del 28 de noviembre. La siguiente área de soporte clave se encuentra en 19.76, punto pivote del 7 de noviembre.
Gráfico de 4 horas del USD/MXN
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El informe del PMI manufacturero del ISM mostró una contracción continuada en la actividad empresarial en noviembre.
- El Índice del Dólar DXY se mantiene en territorio positivo por encima de 106,50.
La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose, aunque a un ritmo más suave en noviembre, con el PMI manufacturero del ISM subiendo a 48,4 desde 46,5 en octubre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 47,5.
El Índice de Empleo de la encuesta PMI subió a 48,1 desde 44,4 en el mismo período y el Índice de Precios Pagados retrocedió a 50,3 desde 54,8. Finalmente, el Índice de Nuevos Pedidos mejoró a 50,4 desde 47,1.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar DXY mantiene su impulso alcista tras el informe del PMI y se vio por última vez subiendo un 0,83% en el día por encima de 106,50.
- El GBP/USD cae más del 0.50%, con los vendedores apuntando a nuevos mínimos tras romper el nivel de 1.2644.
- Impulso bajista confirmado por el RSI; la Libra enfrenta soportes clave en 1.2600 y 1.2486.
- La recuperación potencial depende de superar la resistencia en 1.2700 y 1.2818 (SMA de 200 días).
La Libra esterlina cayó más del 0.50% frente al Dólar el lunes, ya que este último se recuperó de las pérdidas de la semana pasada, manteniéndose en oferta el lunes. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.2659, cayendo después de alcanzar un máximo diario de 1.2735.
Pronóstico del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
La tendencia bajista del GBP/USD se mantiene intacta, y podría verse amenazada si los compradores superan la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.2818. Los vendedores deben romper el mínimo diario del 28 de noviembre de 1.2644 antes de extender su caída a 1.2600. Una ruptura de este último expondrá el último soporte importante en 1.2486, el mínimo del 22 de noviembre, seguido por el mínimo del año actual de 1.2299.
Por el contrario, si el GBP/USD supera la cifra de 1.2700, la primera resistencia sería la cifra de 1.2800, seguida por la SMA de 200 días en 1.2818. Una vez superados esos dos niveles, emergería 1.2900 y la SMA de 50 días como la siguiente resistencia clave en 1.2943.
El impulso sigue siendo bajista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que apunta a la baja al comienzo de diciembre.
Gráfico del precio del GBP/USD – Diario
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.94% | 0.81% | 0.16% | 0.58% | 0.93% | 0.90% | 0.79% | |
| EUR | -0.94% | -0.17% | -0.77% | -0.34% | 0.08% | -0.03% | -0.13% | |
| GBP | -0.81% | 0.17% | -0.63% | -0.17% | 0.25% | 0.15% | 0.02% | |
| JPY | -0.16% | 0.77% | 0.63% | 0.43% | 0.81% | 0.77% | 0.57% | |
| CAD | -0.58% | 0.34% | 0.17% | -0.43% | 0.50% | 0.32% | 0.19% | |
| AUD | -0.93% | -0.08% | -0.25% | -0.81% | -0.50% | -0.11% | -0.27% | |
| NZD | -0.90% | 0.03% | -0.15% | -0.77% | -0.32% | 0.11% | -0.11% | |
| CHF | -0.79% | 0.13% | -0.02% | -0.57% | -0.19% | 0.27% | 0.11% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
- El EUR/JPY está en una tendencia bajista pero ha alcanzado niveles de sobreventa según el RSI.
- El par se está acercando a un soporte clave y podría encontrar su base y retroceder.
El EUR/JPY extiende su caída el lunes pero alcanza niveles de sobreventa. El par está en una tendencia bajista a corto y mediano plazo desde el pico del 31 de octubre, y dado el dictamen del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen más caídas por venir.
Sin embargo, según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el par está en la zona de sobreventa (por debajo de 30) y esto significa que los cortos no deberían añadir a sus posiciones. Indica que hay una mayor probabilidad de que ocurra un retroceso y los precios se recuperen.
Gráfico diario del EUR/JPY
El AUD/USD ha alcanzado casi el soporte en torno a 156.50 desde la línea de tendencia formada al unir los mínimos de agosto y septiembre. Existe una fuerte posibilidad de que el par se detenga en la línea y se consolide.
Una venta masiva más profunda, sin embargo, podría llevar al EUR/JPY a 154.00 – 155.00, en los mínimos actuales de agosto-septiembre.
- El AUD/USD abre con huecos el lunes y cae.
- El par está en un rango lateral y probablemente continuará oscilando.
- Los huecos tienen la costumbre de llenarse, lo que sugiere que eventualmente se desarrollará una pierna alcista dentro del rango.
El AUD/USD está cayendo dentro de un rango abarcado por las líneas discontinuas verdes (techo) y rojas (suelo) en el gráfico a continuación.
AUD/USD gráfico de 4 horas
Al inicio de la negociación el lunes, el par abrió un hueco entre 0.6515 y 0.6524 (rectángulo verde). Ha estado vendiéndose desde entonces.
El AUD/USD probablemente eventualmente llenará el hueco ya que la teoría del análisis técnico dice que "el mercado aborrece un hueco". Esto significa que los huecos no tienden a permanecer abiertos. Cuando ocurren dentro de un mercado lateral, usualmente se cierran más rápidamente.
Es posible que el par australiano caiga primero a la región de los mínimos del rango en los 0.6440s antes de recuperarse y llenar el hueco abierto.
Alternativamente, puede dejar de caer antes de alcanzar el fondo del rango y recuperarse. En este momento no hay señales de que las ventas estén disminuyendo.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) ha cruzado por debajo de su línea de señal roja, lo cual es una señal de venta y refuerza el caso de que el precio caiga hacia los mínimos del rango.
- El USD/JPY retrocede después de romper un patrón de precio bajista.
- El par sigue en una tendencia bajista, sin embargo, es probable que continúe a la baja.
El USD/JPY retrocede después de romper un patrón de Formación de Expansión (BF) bajista y retrocede a la media móvil simple (SMA) de 50 días. El par probablemente está en una tendencia bajista a corto plazo que es más probable que se extienda.
El primer objetivo bajista se encuentra en 148.54, la extrapolación de Fibonacci del 61,8% de la altura del patrón extrapolado a la baja.
USD/JPY Gráfico Diario
Una mayor tendencia bajista podría llevar al USD/JPY al siguiente objetivo en 148.24, el máximo clave del 2 de septiembre.
El indicador de impulso de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) (azul) se está alejando de su línea de señal roja, lo cual es bajista y ha caído por debajo de la línea cero en una base intradía. Si cierra por debajo de cero, aumentará la tendencia bajista de la lectura del indicador.
- El Oro cotiza a la baja el lunes después de que el presidente electo Donald Trump amenazara a las naciones BRICS con aranceles del 100%.
- Trump advirtió que usaría los aranceles si BRICS intentara reemplazar el USD con su propia moneda.
- El Dólar estadounidense sube, pesando sobre el Oro, aunque el aumento del riesgo geopolítico proporciona flujos de apoyo al metal amarillo.
El Oro (XAU/USD) cae y cotiza en los 2.630$ el lunes debido a un Dólar estadounidense (USD) más fuerte. Sin embargo, la baja es limitada ya que los riesgos geopolíticos siguen elevados, impulsando la demanda de refugio seguro para el metal precioso.
El Oro retrocede al inicio de la semana de negociación después de que el presidente electo Donald Trump amenazara con aumentar los aranceles al 100% sobre el bloque comercial de naciones BRICS si siguen adelante con los planes de reemplazar el USD con su propia moneda.
Sus comentarios fortalecieron al Dólar estadounidense, lo que tiende a impactar negativamente al Oro ya que el metal precioso se cotiza y comercia principalmente en USD.
El Oro retrocede por disputa de Trump con BRICS
El Oro se debilita alrededor de un 0,80% al momento de escribir el lunes después de que Donald Trump emitiera una advertencia al bloque comercial de mercados emergentes BRICS de que impondrá aranceles del 100% si siguen adelante con los planes de reemplazar el Dólar estadounidense con su propia moneda.
"La idea de que los países BRICS están tratando de alejarse del Dólar mientras nosotros nos quedamos mirando se ACABÓ," publicó Trump en Truth Social el sábado por la tarde. "Requerimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS, ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso Dólar estadounidense o, enfrentarán aranceles del 100% y deberían esperar decir adiós a vender en la maravillosa economía de EE.UU.," agregó.
Los BRICS – que incluyen a Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, Egipto, Irán, los Emiratos Árabes Unidos y Etiopía – han estado reduciendo constantemente su dependencia del USD como medio de intercambio, utilizando las monedas de sus miembros en su lugar.
Incluso se ha sugerido que podrían desarrollar su propia moneda BRICS respaldada por Oro para fines comerciales, reemplazando al Dólar por completo.
Algunos países BRICS, como China e India, también han estado acumulando Oro. Esto puede deberse a que quieren lanzar una moneda respaldada por Oro para reemplazar al Dólar estadounidense.
La advertencia de Trump amenaza con descarrilar sus planes si los miembros se vuelven temerosos de las consecuencias de una guerra comercial global con EE.UU., y esto también podría estar pesando sobre el precio del Oro.
El Oro respaldado por flujos de refugio seguro
Por otro lado, el Oro sigue beneficiándose de un nivel elevado de riesgo geopolítico, lo que impulsa los flujos de seguridad y actúa como contrapeso a la influencia deprimente de las palabras de Trump.
A pesar de haber acordado un alto el fuego la semana pasada, las autoridades libanesas informaron de un ataque de un dron militar israelí a una excavadora que realizaba trabajos de fortificación en una base militar en la frontera siria el lunes. Además, en Gaza, un ataque israelí mató a otras 15 personas, según Reuters.
En Siria, ha estallado una guerra civil, trayendo aún más inestabilidad a la región, con fuerzas rebeldes respaldadas por Turquía tomando la segunda ciudad de Siria, Alepo.
Mientras tanto, los bonos del gobierno francés continúan su venta masiva en Europa, alcanzando niveles no vistos en más de una década durante la crisis de la deuda soberana. Esto se produce en medio de un aumento del riesgo político mientras el gobierno intenta aprobar un presupuesto controvertido.
El primer ministro francés, Michel Barnier, quiere reducir el déficit mediante recortes de gastos, pero corre el riesgo de ser destituido en una votación de no confianza liderada por el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional, que se opone a los recortes de gastos propuestos.
Análisis Técnico: XAU/USD en declive dentro de un mercado lateral
El Oro cotiza a lo largo de una línea de tendencia importante mientras continúa su desarrollo general dentro de un rango.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
La tendencia a corto plazo del Oro es lateral, y dado el dicho de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen una continuación del modo actual.
Dentro de este mercado lateral, el gráfico parece estar listo para ir a la baja. La caída desde el máximo del 25 de noviembre parece incompleta, y a pesar del soporte de la línea de tendencia, es probable que haya más bajas. Una ruptura por debajo de 2.605$ (mínimo del 26 de noviembre) confirmaría una continuación a la baja hacia los mínimos del rango en los 2.530$.
El indicador de (azul) Moving Average Convergence Divergence (MACD) también está cruzando por debajo de su línea de señal roja, proporcionando una señal de venta. La forma general del indicador podría indicar más bajas en el horizonte, apoyando la perspectiva bajista a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El EUR/USD cae el lunes mientras el gobierno francés enfrenta una posible moción de censura.
- El Dólar estadounidense se fortalece debido a la amenaza de Donald Trump de imponer aranceles del 100% a los países BRICS.
- Los comentarios moderados de Martin Kazaks del BCE añaden al sentimiento negativo en torno al Euro.
El EUR/USD cotiza más de medio punto porcentual a la baja el lunes, con un solo Euro (EUR) comprando alrededor de 1.0500 Dólares estadounidenses (USD) mientras Nueva York despierta al sonido de los despertadores y el aroma del café.
El par está cayendo mientras una crisis política amenaza con derrocar al gobierno francés, lastrando al Euro, mientras que el presidente electo Donald Trump da un impulso al Dólar al amenazar con imponer aranceles a las naciones BRICS a menos que abandonen su búsqueda de una alternativa al Dólar.
La Moneda Única se está depreciando mientras Francia enfrenta una crisis política de una gravedad no vista desde 1962. El gobierno minoritario de Michel Barnier podría enfrentar una moción de censura mientras intenta aprobar un Presupuesto controvertido en el parlamento.
Debido a la falta de una mayoría absoluta, Barnier depende del apoyo del partido de extrema derecha francés Reagrupamiento Nacional (RN), pero ellos han exigido concesiones importantes al Presupuesto, limitando la austeridad del plan original que buscaba controlar el gasto gubernamental y reducir el déficit relativamente amplio del país.
Barnier tiene hasta el lunes para ceder a las demandas del RN o enfrentar la posibilidad de una moción de censura que derroque su gobierno.
El pánico está llevando a los inversores internacionales a evitar las acciones europeas, reduciendo la demanda del Euro, según Reuters. Esto, a su vez, está lastrando al EUR/USD.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense está subiendo en todos los ámbitos después de que Donald Trump amenazara al bloque comercial BRICS con aranceles del 100% a menos que abandonara la búsqueda de una moneda de reemplazo.
BRICS – que incluye a Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, Egipto, Irán, los Emiratos Árabes Unidos y Etiopía – ha estado reduciendo constantemente su dependencia del USD como medio de intercambio, utilizando las monedas de sus miembros en su lugar, mientras considera una moneda de reserva alternativa propia.
"La idea de que los países BRICS están tratando de alejarse del Dólar mientras nosotros nos quedamos mirando se ACABÓ," publicó Trump en Truth Social el sábado por la tarde. "Requerimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS, ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso Dólar estadounidense o, enfrentarán aranceles del 100%, y deberían esperar despedirse de vender en la maravillosa economía estadounidense," añadió.
El EUR/USD enfrenta una mayor presión a la baja después de los comentarios del miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo, Martins Kazaks, el lunes, sugiriendo que estaba a favor de realizar más recortes a las tasas de interés de la eurozona.
"En mi opinión, los recortes de tasas deben continuar," dijo Kazaks, añadiendo, "vemos que el problema de la inflación pronto terminará."
La expectativa de tasas de interés más bajas es negativa para el Euro ya que reduce los flujos de capital extranjero.
- El Dólar estadounidense sube después de que Donald Trump amenace a los BRICS con aranceles y aumenten las preocupaciones políticas en Francia sobre la estabilidad del gobierno.
- Una crisis política en la Eurozona podría desencadenar más flujos del Euro al Dólar.
- El Índice del Dólar estadounidense se dispara nuevamente por encima de 106.00, aunque enfrenta un nivel clave por delante en 106.52.
El Dólar estadounidense (USD) gana terreno el lunes, recuperando las pérdidas del viernes, impulsado por la promesa de Donald Trump de imponer aranceles a los países BRICS si dejan de usar el USD y en medio de la creciente agitación política en Francia, que está afectando al Euro (EUR).
En una publicación el sábado, el presidente electo de EE.UU. dijo que impondría un arancel del 100% a los BRICS si el grupo decide dejar de comerciar utilizando el USD. "Requerimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS, ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso Dólar estadounidense o, enfrentarán aranceles del 100%, y deberían esperar decir adiós a vender en la maravillosa economía de EE.UU.", dijo.
Los inversores también están castigando al EUR, la principal moneda dentro de la cesta del Índice del Dólar estadounidense DXY, debido a las fallidas negociaciones presupuestarias en Francia y las crecientes posibilidades de que se apruebe una moción de censura contra el actual primer ministro. El ministro de Finanzas, Antoine Armand, dijo en Bloomberg televisión durante el fin de semana que Francia no será chantajeada por las demandas de extrema derecha del Reagrupamiento Nacional (NR) de Marine Le Pen, que está pidiendo cambios en el proyecto de ley de presupuesto. El presidente del NR, Jordan Bardella, dijo el lunes que su partido activará un mecanismo de moción de censura "a menos que ocurra un milagro de última hora", informa Reuters.
Una moción de censura podría tener lugar tan pronto como el miércoles, y si tiene éxito, podría derribar al gobierno francés.
Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. está listo para comenzar con un lunes lleno de eventos, con el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicando sus cifras del PMI manufacturero para noviembre.
Resumen diario de los mercados: ISM inicia una semana llena de eventos
- En una entrevista televisada durante el fin de semana, el ministro de Finanzas francés, Antoine Armand, dijo en Bloomberg televisión que el gobierno francés no será rehén del partido de extrema derecha de Marine Le Pen. Al rechazar las demandas adicionales del partido Reagrupamiento Nacional, el gobierno francés podría caer ya que una moción de censura obtendría suficientes votos si el partido de Marine Le Pen apoya la votación con su mayoría.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará la lectura final de noviembre de su encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura. Se espera una cifra estable de 48.8, sin cambios respecto a la lectura preliminar.
- Cerca de las 15:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará sus datos del PMI de noviembre para el sector manufacturero. Se espera que el PMI principal suba a 47.5, desde 46.5, pero aún atrapado en territorio de contracción. Se espera que el índice de precios pagados, un indicador líder de la inflación, suba a 55.2 desde 54.8.
- Cerca de las 20:15 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en la Conferencia Monetaria del Instituto Americano de Investigación Económica en Washington DC.
- A las 21:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciará un discurso principal y participará en una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por la Cámara de Comercio de Queens en Nueva York.
- Las acciones en Europa y los futuros de EE.UU. no están realmente contentos con el giro de los acontecimientos en Francia. Las pérdidas están contenidas, sin embargo, en menos del 0.50% en promedio.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otra reducción de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 67.1%. Un 32.9% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed ayudaron a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumentaran.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.21%, bastante estable para el comienzo de la semana y por encima del 4.16% visto la semana pasada el viernes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Francia podría extenderse
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está viendo una fuga desde el otro lado del Océano Atlántico, con inversores retirando algunas inversiones de Europa y hacia EE.UU. Una posible caída del gobierno francés podría extenderse rápidamente a Alemania, donde la posición del primer ministro Olaf Scholz pende de un hilo antes de las elecciones de 2025. Toda esta incertidumbre política podría bloquear oportunidades de inversión, con los inversores favoreciendo la administración de Trump, que está lista para asumir en enero.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) es el primer nivel a observar y parece listo para ser probado ya este lunes. Si los alcistas del Dólar recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Sin embargo, se deben emitir advertencias para una reacción instintiva. En caso de una caída, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta el nivel de 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- Los precios del petróleo se estabilizan el lunes mientras la OPEP+ se reúne en línea el jueves para decidir sobre la extensión de los recortes de producción.
- El funcionario iraní Afshin Javan acusa a la OPEP+ de la actual perspectiva sombría para los precios del petróleo y el consumo en 2025.
- El Índice del Dólar estadounidense se recupera mientras Trump amenaza a los BRICS con aranceles y el Euro lucha debido a la situación presupuestaria de Francia.
El petróleo crudo sigue cotizando en un rango estrecho el lunes, similar a los niveles vistos la semana pasada, antes de la reunión más crucial de la OPEP+ antes de 2025 que se celebrará el jueves. Antes de la reunión, el funcionario iraní Afshin Javan lanzó el gato entre las palomas al emitir un artículo de opinión señalando a la OPEP+ como la culpable de los precios bajos actuales. La principal conclusión del artículo de opinión fue que la OPEP+ ha mantenido los precios del petróleo elevados durante demasiado tiempo, financiando a sus competidores para impulsar alternativas más baratas.
Es probable que los comentarios se discutan y prometen debates acalorados antes de la reunión en línea del jueves, en la que la OPEP+ se reunirá para decidir sobre la extensión de sus recortes de producción.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) – que mide el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a una cesta de divisas – está recorriendo los mercados. El índice gana terreno después de que Trump dijera durante el fin de semana que impondría aranceles si los países BRICS intentaran reemplazar el USD con su propia moneda de reserva.
El Euro (EUR), la principal moneda en la cesta del DXY, está luchando debido a las crecientes probabilidades de que el gobierno francés caiga tan pronto como esta semana, ya que Marine Le Pen amenazó con apoyar un voto de no confianza contra el actual primer ministro a menos que el gobierno acepte algunas de sus demandas sobre el presupuesto. El ministro de Finanzas francés, Antoine Armand, dijo el lunes en Bloomberg televisión que Francia no será rehén, pero los mercados han comenzado a valorar esta agitación política castigando la deuda soberana de Francia.
Al momento de escribir, el petróleo crudo WTI cotiza a 68.41 $ y el Brent crudo a 72.35 $.
Noticias sobre Petróleo y los mercados: Irán señala lo que todos saben
- Afshin Javan, el número 2 de la delegación iraní ante la OPEP+, publicó un artículo de opinión el 26 de noviembre que fue recogido por Bloomberg el lunes. La OPEP+ enfrenta un exceso de oferta en gran parte de su propia creación tras varios años de recortes de producción. "Esta estrategia en apoyo de los precios ha fomentado efectivamente una mayor oferta fuera del grupo, particularmente por parte de EE.UU.", dijo.
- Polonia ha cerrado parte del oleoducto Druzhba después de detectar una fuga, informó Bloomberg el domingo, citando a los medios polacos y al servicio local de bomberos que respondió al informe de la fuga.
- La OPEP+ se reunirá el jueves en línea para discutir qué hacer con sus recortes de producción para 2025.
Análisis técnico del precio del Petróleo: La OPEP+ está viendo una lucha interna
Los precios del petróleo crudo están atrapados en un rango estrecho ya que parece que el teatro de la OPEP+ está comenzando a desmoronarse. Con la arremetida de Irán, podría estar teniendo lugar una discusión acalorada el jueves. Aún así, en términos de recortes de producción, la OPEP+ puede hacer poco para ajustar las expectativas, por lo que las posibilidades de una mayor caída en los precios del petróleo son mayores que las de un aumento.
Al alza, el nivel crucial en 71.46 $ y la media móvil simple (SMA) de 100 días en 72.01 $ son las dos principales resistencias. La SMA de 200 días en 76.18 $ aún está lejos, aunque podría ser probada si las tensiones se intensifican aún más. En su rally hacia esa SMA de 200 días, el nivel crucial en 75.27 $ aún podría frenar cualquier alza.
Por otro lado, los operadores deben mirar hacia 67.12 $ – un nivel que mantuvo el precio en mayo y junio de 2023 – para encontrar el primer soporte. En caso de que eso se rompa, el mínimo del año hasta la fecha de 2024 emerge en 64.75 $, seguido de 64.38 $, el mínimo de 2023.
Petróleo Crudo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Artículo más reciente: Precio de la Plata hoy: La Plata cae, según datos de FXStreet
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30.27 $ por onza troy, una caída del 1,09% desde los 30.61 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 27,22% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,27 |
| 1 gramo | 0,97 |
El ratio Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 87.07 el lunes, frente a 86.75 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina cae el lunes frente al Dólar estadounidense después de que Donald Trump amenazara a los BRICS con aranceles del 100%, apoyando al Dólar.
- Trump dijo que impondría aranceles si el grupo comercial intentara reemplazar al Dólar estadounidense con su propia moneda de reserva.
- Técnicamente, el GBP/USD sigue en una tendencia alcista, dentro de la cual está experimentando una corrección.
La Libra esterlina (GBP) retrocede por debajo de la marca de 1.2700 el lunes después de que más invectivas del presidente electo Donald Trump fortalecieran al Dólar estadounidense (USD).
En una publicación en redes sociales, Trump arremetió contra los planes del bloque comercial BRICS de reemplazar al Dólar estadounidense con su propia moneda. Si el bloque comercial de mercados emergentes sigue adelante, advirtió Trump, les impondría aranceles del 100%.
El par GBP/USD rebota brevemente, sin embargo, tras la publicación de los datos de precios de la vivienda en el Reino Unido que mostraron que los precios de las viviendas subieron más de lo esperado en noviembre, lo que proporcionó soporte a la Libra esterlina.
La Libra esterlina retrocede después de que Trump arremete contra los BRICS
El par GBP/USD cotiza a la baja el lunes después de subir bastante fuerte la semana anterior, cuando registró ganancias del 1,71%.
El par está cayendo después de que Donald Trump amenazara con imponer aranceles del 100% al bloque comercial de naciones BRICS, que incluye a Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, Egipto, Irán, los Emiratos Árabes Unidos y Etiopía. Trump dijo que impondría los aranceles si el grupo sigue adelante con los planes de reemplazar al Dólar estadounidense como su principal medio de intercambio.
"La idea de que los países BRICS están tratando de alejarse del Dólar mientras nosotros nos quedamos mirando ha TERMINADO," publicó Trump en Truth Social el sábado por la tarde. "Requerimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS, ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso Dólar estadounidense o, enfrentarán aranceles del 100%, y deberían esperar decir adiós a vender en la maravillosa economía estadounidense," agregó.
La Libra esterlina recibe un impulso de los precios de la vivienda en el Reino Unido
El GBP/USD recuperó algo de terreno perdido después de que la publicación de los precios de la vivienda de Nationwide a primera hora del lunes mostrara un aumento del 3,7% interanual en noviembre, superando las estimaciones del 2,4% y el aumento interanual del 2,4% del mes anterior.
En términos mensuales ajustados estacionalmente, los precios de la vivienda de Nationwide subieron un 1,2% – muy por encima del 0,2% esperado y la estimación anterior del 0,1%.
Los datos de dinero y préstamos del Reino Unido publicados el viernes, mientras tanto, mostraron una caída en el crédito al consumo en octubre. Sin embargo, las aprobaciones de hipotecas aumentaron inesperadamente.
La conclusión general, según los economistas del servicio de asesoría Capital Economics, fue que los datos sugieren "riesgos a la baja" para el crecimiento económico del Reino Unido en el cuarto trimestre.
"Las cifras de dinero y préstamos de octubre sugieren que las preocupaciones presupuestarias llevaron a los hogares a ser más cautelosos con sus préstamos y ahorros," dijo Capital en una nota. "La publicación de datos de hoy agrega un poco más de riesgo a la baja a nuestra previsión de crecimiento del PIB del cuarto trimestre de +0,4% trimestral," agregó.
GBP/USD y perspectivas para las tasas de interés
En cuanto a las perspectivas para las tasas de interés – un factor importante en la valoración de las divisas – la Libra esterlina y el Dólar estadounidense están bien igualados.
Se espera que tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recorten las tasas de interés en sus reuniones de política monetaria de diciembre a medida que la inflación en ambos países disminuye.
El mercado de swaps está valorando una probabilidad de alrededor del 60% de que el BoE recorte las tasas de interés en un 0,25% en su reunión de diciembre, según Brown Brothers Harriman (BBH). Mientras tanto, el mercado de futuros de EE.UU. está valorando una probabilidad de alrededor del 67% de un recorte del mismo tamaño en su reunión de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
Esto podría limitar la volatilidad del GBP/USD ya que las tasas de interés más bajas serían bajistas para ambas divisas, ya que reducen las entradas de capital extranjero.
Análisis Técnico: GBP/USD retrocede dentro de la tendencia alcista
El GBP/USD retrocede por debajo del nivel de 1.2700 y encuentra soporte en la zona de 1.2660. El par permanece dentro de una tendencia alcista a corto plazo, que sigue intacta a pesar de las pérdidas del lunes. Dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades continúan favoreciendo una extensión de esta tendencia al alza.
Gráfico de 4 horas del GBP/USD
Una ruptura por encima de 1.2750 probablemente activaría el próximo objetivo al alza en torno a 1.2824, donde se sitúa la media móvil simple (SMA) de 200 periodos (verde).
Una continuación a la baja, sin embargo, podría llevar al par a soporte en 1.2671, los mínimos de mediados de noviembre.
El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) azul ha cruzado por debajo de su línea de señal roja, lo que sugiere más debilidad por venir.
La tendencia a mediano plazo sigue siendo bajista, lo que indica un riesgo a la baja, mientras que la tendencia a largo plazo – se podría argumentar – sigue siendo probablemente alcista, lo que complica aún más el panorama.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el lunes 2 de diciembre:
El Dólar estadounidense (USD) gana fuerza frente a sus principales rivales para comenzar el mes de diciembre. El calendario económico de EE.UU. incluirá el gasto en construcción de octubre y los datos del PMI manufacturero del ISM de noviembre. Durante las horas de negociación europeas, los participantes del mercado seguirán de cerca la confianza de los inversores de Sentix para diciembre y la tasa de desempleo de octubre de la zona euro.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | 0.28% | 0.41% | 0.24% | 0.08% | 0.25% | 0.40% | |
| EUR | -0.47% | -0.23% | -0.05% | -0.22% | -0.30% | -0.21% | -0.04% | |
| GBP | -0.28% | 0.23% | 0.17% | 0.01% | -0.06% | 0.02% | 0.16% | |
| JPY | -0.41% | 0.05% | -0.17% | -0.18% | -0.30% | -0.14% | -0.08% | |
| CAD | -0.24% | 0.22% | -0.01% | 0.18% | 0.00% | 0.02% | 0.14% | |
| AUD | -0.08% | 0.30% | 0.06% | 0.30% | 0.00% | 0.08% | 0.22% | |
| NZD | -0.25% | 0.21% | -0.02% | 0.14% | -0.02% | -0.08% | 0.16% | |
| CHF | -0.40% | 0.04% | -0.16% | 0.08% | -0.14% | -0.22% | -0.16% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Durante el fin de semana, el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, escribió en Truth Social que las naciones BRICS enfrentarían aranceles del 100% si crearan una nueva moneda para reemplazar al USD. "No hay ninguna posibilidad de que los BRICS reemplacen al Dólar estadounidense en el comercio internacional, y cualquier país que lo intente debería despedirse de América", dijo. Después de perder más del 1,5% la semana anterior, el USD se recupera temprano el lunes y se mantiene en territorio positivo por encima de 106.00 en la mañana europea. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. operan en territorio negativo, lo que apunta a un mercado cauteloso al comienzo de la semana.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,6% mensual en octubre. Esta lectura siguió al aumento del 0,1% registrado en septiembre y superó la expectativa del mercado de un crecimiento del 0,3%. AUD/USD ignoró en gran medida estos datos y se vio por última vez moviéndose lateralmente ligeramente por encima de 0.6500.
EUR/USD cerró el día en territorio positivo por encima de 1.0500 el viernes y registró ganancias semanales. El par corrige a la baja temprano el lunes y fluctúa en rojo por debajo de 1.0550.
Después de subir más del 1,5% la semana pasada, GBP/USD baja y cotiza alrededor de 1.2700 en la mañana europea. Los datos del Reino Unido mostraron que los precios de la vivienda de Nationwide aumentaron un 1,2% mensual en noviembre.
Oro registró ganancias el viernes pero no logró mantener su impulso de recuperación al comienzo de la semana. Al momento de la publicación, el XAU/USD cotizaba por debajo de 2.630$, perdiendo casi un 1% en el día.
USD/JPY extendió su caída el viernes y perdió más del 3% en la semana. El par rebota hacia 150.50 en la mañana europea, ganando casi un 0,5% en el día.
BRICS FAQs
BRICS es el acrónimo que designa al grupo de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. El nombre fue creado por el economista de Goldman Sachs Jim O’Neill en 2001, años antes de que se estableciera formalmente la alianza entre estos países, para referirse a un grupo de economías en desarrollo que se predijo en ese entonces que liderarían la economía mundial en 2050. El bloque es visto como un contrapeso al G7, el grupo de economías desarrolladas formado por Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, el Reino Unido y los Estados Unidos.
Los BRICS son un bloque que pretende dar voz al llamado “Sur Global”. La alianza suele tener puntos de vista similares en cuestiones geopolíticas y diplomáticas, pero aún carece de una clara integración económica, ya que los sistemas de gobierno y las divergencias culturales entre sus miembros son significativas. Aun así, celebra cumbres anuales al más alto nivel, coordina políticas multilaterales y ha puesto en marcha iniciativas como la creación de un banco de desarrollo conjunto. En agosto de 2023, el grupo anunció que otros seis miembros fueron invitados a unirse al bloque: Argentina, Egipto, Etiopía, Irán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos.
Según datos del Fondo Monetario Internacional, la alianza BRICS (sin contar a los seis nuevos miembros invitados a sumarse al grupo) representa el 32% de la economía mundial medida en paridad de poder adquisitivo a abril de 2023, frente al 30% del grupo G7.
Cada vez hay más especulaciones sobre la posibilidad de que la alianza BRICS cree una moneda respaldada por algún tipo de materia prima, como el oro. La propuesta tiene por objeto reducir el uso del dólar estadounidense, la moneda dominante, en los intercambios económicos transfronterizos. En la cumbre de los BRICS de 2023, el grupo destacó la importancia de fomentar el uso de monedas locales en el comercio internacional y las transacciones financieras entre los miembros del bloque, así como con sus socios comerciales. El grupo también encargó a los ministros de finanzas y a los gobernadores de los bancos centrales “considerar la cuestión de las monedas locales, los instrumentos de pago y las plataformas” para este fin. Aunque la estrategia de desdolarización del bloque parece clara, la creación e implementación de una nueva moneda parece tener un largo camino por recorrer.
- El GBP/USD cotiza en terreno negativo alrededor de 1.2700 en los primeros compases de la sesión europea del lunes.
- La perspectiva negativa del par se mantiene intacta por debajo de la EMA de 100 días, con un indicador RSI bajista.
- El primer objetivo bajista a vigilar es el nivel psicológico de 1.2600; el nivel de resistencia inmediato se observa en 1.2834.
El par GBP/USD cae cerca de 1.2700 durante las primeras horas de la sesión europea del lunes, presionado por la firmeza del Dólar estadounidense (USD) en general. Las amenazas arancelarias del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, las crecientes tensiones geopolíticas en Asia Occidental y la creciente expectativa de recortes menos agresivos de las tasas de la Fed apoyan al Dólar y actúan como un viento en contra para el GBP/USD. La publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. será el punto culminante del lunes.
Técnicamente, la visión negativa del GBP/USD prevalece, con el precio manteniéndose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días en el gráfico diario. El impulso a la baja del par principal se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media alrededor de 44,40.
El nivel de soporte inicial para el GBP/USD surge en el nivel psicológico de 1.2600. Un impulso bajista sostenido podría arrastrar al par principal al límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.2445. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar los precios a la baja hacia 1.2331, el mínimo del 23 de abril.
En el lado positivo, la primera barrera al alza se encuentra en 1.2834, el mínimo del 6 de noviembre. Las ganancias extendidas por encima de este nivel podrían allanar el camino para una prueba de la zona de 1.2890-1.2900, que representa la marca redonda y la EMA de 100 días. El nivel psicológico y el límite superior de la Banda de Bollinger de 1.3000 parecen ser un hueso duro de roer para los toros.
GBP/USD gráfico diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, dijo el lunes: "en mi opinión, los recortes de tasas deben continuar."
Agregó que "vemos que el problema de la inflación terminará pronto."
Reacción del mercado
Los comentarios anteriores no logran afectar al Euro, ya que EUR/USD pierde un 0,48% en el día para cotizar cerca de 1.0525, al momento de la publicación.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.49% | 0.35% | 0.50% | 0.27% | 0.18% | 0.36% | 0.43% | |
| EUR | -0.49% | -0.18% | 0.03% | -0.22% | -0.23% | -0.12% | -0.02% | |
| GBP | -0.35% | 0.18% | 0.17% | -0.03% | -0.04% | 0.06% | 0.12% | |
| JPY | -0.50% | -0.03% | -0.17% | -0.23% | -0.29% | -0.11% | -0.13% | |
| CAD | -0.27% | 0.22% | 0.03% | 0.23% | 0.06% | 0.10% | 0.15% | |
| AUD | -0.18% | 0.23% | 0.04% | 0.29% | -0.06% | 0.10% | 0.15% | |
| NZD | -0.36% | 0.12% | -0.06% | 0.11% | -0.10% | -0.10% | 0.08% | |
| CHF | -0.43% | 0.02% | -0.12% | 0.13% | -0.15% | -0.15% | -0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Las expiraciones de opciones FX para el 2 de diciembre en el corte de NY a las 10:00 hora del Este a través de DTCC se pueden encontrar a continuación.
EUR/USD: montos en EUR
- 1.0550 828m
- 1.0600 847m
- 1.0625 2,3b
- 1.0700 1,5b
GBP/USD: montos en GBP
- 1.3000 790m
USD/JPY: montos en USD
- 150.00 705m
- 152.00 590m
- 152.50 490m
AUD/USD: montos en AUD
- 0.6500 404m
- El WTI cae cerca de 68.25$ por un USD más fuerte en la sesión europea del lunes.
- Los datos económicos mejorados de China y los riesgos geopolíticos podrían limitar la caída del WTI.
- Los operadores de petróleo se preparan para la reunión de la OPEP+ el jueves en busca de un nuevo impulso.
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 68.25$ el lunes. El precio del WTI baja ya que la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) arrastra en general el precio de la materia prima denominada en USD a la baja.
La declaración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de que impondrá aranceles ha generado temores de que podría ralentizar el ritmo del ciclo de flexibilización de la Reserva Federal (Fed), impulsando al USD. El aumento del USD frente a otras monedas generalmente reduce la demanda de petróleo al hacer que el petróleo sea más caro para aquellos que usan monedas extranjeras. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados monetarios han valorado en casi un 67,1% la posibilidad de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, mientras que hay un 32,9% de probabilidad de que la tasa de política monetaria se mantenga sin cambios.
Los alentadores datos económicos de China publicados el lunes podrían proporcionar cierto soporte al oro negro, ya que China es un gran consumidor de petróleo crudo en el mercado global. El PMI manufacturero Caixin de China saltó a 51.5 en noviembre frente a 50.3 en octubre, superando la estimación de 50.5. Este crecimiento fue impulsado por el aumento de pedidos extranjeros desde febrero de 2023 y las exportaciones.
Además, las crecientes tensiones geopolíticas en Asia Occidental aumentan las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro desde la región, lo que podría elevar el precio del WTI. Irán extendió su apoyo al gobierno sirio después de que los insurgentes tomaran el control de la ciudad de Alepo en Siria.
De cara al futuro, los operadores de petróleo estarán atentos a la reunión de la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados) el jueves para discutir la política de producción para 2025. La reunión estaba originalmente programada para el domingo. "Un retraso indefinido puede ser el mejor escenario para los precios del petróleo, dado que rondas anteriores de retrasos de un mes más o menos no han logrado impulsar los precios del petróleo en línea con lo que la OPEP+ pretendía", dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG con sede en Sídney.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El AUD/USD atrae a algunos vendedores el lunes en medio de un buen repunte en la demanda del USD.
- Las expectativas de recortes más lentos de las tasas de la Fed impulsan al alza los rendimientos de los bonos estadounidenses y prestan soporte al USD.
- Las preocupaciones por la guerra comercial entre EE.UU. y China contribuyen aún más a alejar los flujos monetarios del Dólar australiano.
El par AUD/USD comienza una nueva semana/mes con una nota más débil y retrocede por debajo del nivel psicológico de 0.6500 durante la sesión asiática, rompiendo una racha de tres días de ganancias. Además, el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de reanudación de la reciente tendencia bajista observada en los últimos dos meses aproximadamente.
Las preocupaciones sobre la segunda ola de la guerra comercial entre EE.UU. y China después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, asuma el cargo en enero, impulsan algunos flujos de refugio hacia el Dólar estadounidense (USD) y debilitan al Dólar australiano (AUD), que actúa como proxy de China. De hecho, Trump ha prometido grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos: México, Canadá y China. Además, Trump amenazó con un arancel del 100% a las llamadas naciones 'BRICS' – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si reemplazan al USD con otra moneda para transacciones internacionales.
Mientras tanto, la creciente convicción del mercado de que los planes arancelarios de Trump podrían aumentar los precios al consumidor y restringir a la Reserva Federal (Fed) de relajar aún más su política monetaria, desencadena un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania ayudan al USD de refugio seguro a recuperarse desde un mínimo de casi tres semanas alcanzado el viernes. Esto eclipsa la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y apenas presta soporte al Dólar australiano.
Los datos publicados durante el fin de semana mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero oficial de China subió a 50.3 en noviembre desde 50.2, mientras que el PMI no manufacturero de la BNS bajó a 50.0 durante el mes reportado desde 50.2 en octubre. Además, el PMI manufacturero Caixin de China saltó a 51.5 en noviembre desde 50.3. Además, los inversores siguen esperanzados de que el gobierno introduzca más estímulos para impulsar la demanda interna. Esto, sin embargo, no logra impresionar a los alcistas ni proporcionar ningún respiro al par AUD/USD.
El trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios spot es a la baja, aunque los operadores podrían abstenerse de abrir apuestas agresivas antes de los datos macroeconómicos clave de EE.UU. programados para el comienzo de una nueva semana. La ocupada agenda económica de EE.UU. de esta semana comienza con la publicación del PMI manufacturero del ISM, que podría influir en el USD y permitir a los operadores aprovechar oportunidades a corto plazo. Sin embargo, la atención sigue centrada en los datos de empleo de EE.UU., o el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
"En algún momento, la política necesita ser impulsada por los riesgos futuros en lugar de mirar hacia atrás," dijo el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, en una entrevista con el Financial Times (FT) el lunes.
Declaraciones destacadas
Pero eso será una vez que estemos seguros de que la inflación está en línea para alcanzar el objetivo del 2%.
Hay un poco de distancia por recorrer en ese sentido.
La inflación de los servicios necesita bajar más.
Una vez que el proceso de desinflación se complete, la política monetaria necesita mirar hacia adelante.
A medida que la dependencia de los datos cae en prioridad, el nuevo desafío será evaluar los riesgos entrantes.
Eso aún se hará en base a cada reunión.
Reacción del mercado
El EUR/USD se vio por última vez cotizando un 0,48% a la baja en el día a 1.0525.
- El precio del Oro se enfrenta a una fuerte oferta el lunes y rompe una racha de cuatro días de ganancias.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayuda a reavivar la demanda del USD y pesa sobre la materia prima.
- Las preocupaciones por la guerra comercial y los riesgos geopolíticos hacen poco para prestar soporte al XAU/USD.
El precio del Oro atrae fuertes ventas al inicio de una nueva semana/mes y cae a la zona de 2.623$-2.622$ durante la sesión asiática, rompiendo una racha de cuatro días de ganancias en medio de un buen repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD). Las expectativas de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar las presiones inflacionarias y limitar el margen para que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés desencadenan una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ayuda al USD a protagonizar un sólido rebote desde un mínimo de casi tres semanas tocado el viernes y resulta ser un factor clave que desvía los flujos del metal amarillo sin rendimiento.
Los mercados, sin embargo, siguen valorando con mayor probabilidad que el banco central de EE.UU. reducirá los costos de los préstamos a finales de este mes. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, ayuda a limitar las pérdidas del precio del Oro como refugio seguro. Los operadores también parecen reacios y optan por esperar las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, incluido el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), que es muy seguido, en busca de pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del USD y en la determinación del próximo tramo de un movimiento direccional para el XAU/USD.
El precio del Oro se ve presionado por el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y un fuerte repunte en la demanda del USD
- El Dólar estadounidense protagonizó una buena recuperación desde su nivel más bajo desde el 12 de noviembre tocado el viernes pasado en medio de una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y pesa sobre el precio del Oro al inicio de una nueva semana/mes.
- Los inversores parecen convencidos de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían desencadenar la segunda ola de guerras comerciales y empujar los precios al consumidor al alza, obligando a la Reserva Federal a detener los recortes de tasas.
- En una publicación crítica durante el fin de semana, Trump amenazó con un arancel del 100% a las naciones BRICS – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si reemplazan el USD con otra moneda para transacciones internacionales.
- El presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy ha declarado que está dispuesto a ceder territorio ucraniano ocupado a Rusia, aunque con algunas condiciones, para alcanzar un acuerdo de alto el fuego y lograr la paz.
- Aviones rusos y sirios han llevado a cabo una serie de ataques aéreos contra rebeldes sirios liderados por el grupo yihadista Hayat Tahrir al-Sham, que tomaron la mayor parte de Alepo en una ofensiva sorpresa el sábado y entraron en la ciudad de Hama.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) oficial de manufactura de China subió a 50.3 en noviembre desde 50.2, mientras que el PMI no manufacturero del NBS bajó a 50.0 durante el mes reportado desde 50.2 en octubre.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de manufactura de China saltó a 51.5 en noviembre después de registrar 50.3 en octubre en medio de esperanzas de que el gobierno introduzca más estímulos para impulsar la demanda interna.
- Las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, comenzando con el PMI manufacturero del ISM más tarde este lunes, serán observadas en busca de recortes de tasas de interés, lo que, a su vez, impulsará el USD y el XAU/USD sin rendimiento.
El precio del Oro parece vulnerable; quiebre del canal ascendente de una semana en juego
Desde una perspectiva técnica, una caída intradía por debajo del límite inferior de un canal descendente de casi una semana podría verse como un desencadenante clave para los operadores bajistas. Además, los osciladores en los gráficos diarios/4 horas han comenzado nuevamente a ganar tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es a la baja. Por lo tanto, una caída posterior hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.605$, parece una posibilidad distinta. Algunas ventas de seguimiento por debajo del nivel de 2.600$ expondrían la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 2.575$.
Por otro lado, el punto de quiebre del soporte del canal de tendencia ascendente, alrededor de la zona de 2.642$-2.643$, podría ahora actuar como un obstáculo inmediato antes de la resistencia estática de 2.652$ y el máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.665$. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que el precio del Oro recupere el nivel redondo de 2.700$ y extienda el movimiento positivo hacia la zona de oferta de 2.721$-2.722$. Esta última debería actuar como un punto crucial, que si se despeja decisivamente sugerirá que la reciente corrección desde el pico histórico tocado en octubre ha llegado a su fin y allanará el camino para un movimiento de apreciación adicional.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.158,86 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.226,77 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro disminuyó a 83.499,88 INR por tola desde los 84.291,67 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.158,86 |
| 10 Gramos | 71.588,90 |
| Tola | 83.499,88 |
| Onza Troy | 222.667,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El NZD/USD se debilita hasta cerca de 0.5895 en la sesión europea del lunes.
- El PMI manufacturero Caixin de China creció más de lo esperado en noviembre.
- El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. se publicará más tarde el lunes.
El par NZD/USD se negocia con una nota más suave alrededor de 0.5895 el lunes durante las horas de negociación asiáticas. La expectativa de otro recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en febrero de 2025 y las amenazas arancelarias de Trump continúan debilitando al par. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. para noviembre estará en el centro de atención más tarde el lunes.
El gobernador del RBNZ, Adrian Orr, insinuó durante la conferencia de prensa la semana pasada que otro doble recorte sería posible en febrero de 2025, citando el contexto de crecimiento en Nueva Zelanda. Esto, a su vez, arrastra al NZD a la baja frente al Dólar estadounidense (USD) por el momento. Además, Trump ha prometido un arancel del 25% sobre todos los productos de México y Canadá y un arancel adicional del 10% sobre los productos de China. Los aranceles podrían llevar a una guerra comercial global y podrían impactar la economía de Nueva Zelanda, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.
Los datos publicados por Caixin Insight Group y S&P Global mostraron el lunes que el PMI manufacturero chino subió a 51.5 en noviembre frente a 50.3 en octubre, superando la estimación de 50.5. Sin embargo, los datos económicos optimistas no lograron impulsar al NZD frente al USD en medio del ambiente de cautela.
Los operadores esperan nuevos catalizadores de los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. el lunes, que se pronostica que mejoren a 47.5 en noviembre desde 46.5 en octubre. Más adelante esta semana, los oradores de la Fed podrían ofrecer algunas pistas sobre las perspectivas de la política de tasas de interés de EE.UU., junto con el informe de empleo de EE.UU. para noviembre.
El Dólar neozelandés FAQs
El Dólar neozelandés (NZD), también conocido como kiwi, es una divisa muy conocida entre los inversores. Su valor viene determinado en gran medida por la salud de la economía neozelandesa y la política del banco central del país. Sin embargo, existen algunas particularidades que también pueden hacer que el NZD se mueva. La evolución de la economía china tiende a mover el Kiwi porque China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda. Las malas noticias para la economía china probablemente se traduzcan en menos exportaciones neozelandesas al país, lo que afectará a la economía y, por tanto, a su divisa. Otro factor que mueve al NZD son los precios de los productos lácteos, ya que la industria láctea es la principal exportación de Nueva Zelanda. Los altos precios de los productos lácteos impulsan los ingresos de exportación, contribuyendo positivamente a la economía y, por tanto, al NZD.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aspira a alcanzar y mantener una tasa de inflación de entre el 1% y el 3% a medio plazo, con el objetivo de mantenerla cerca del punto medio del 2%. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el RBNZ sube los tipos de interés para enfriar la economía, pero la medida también hará subir el rendimiento de los bonos, aumentando el atractivo de los inversores para invertir en el país e impulsando así al NZD. Por el contrario, unos tipos de interés más bajos tienden a debilitar el NZD. El llamado diferencial de tipos, o cómo son o se espera que sean los tipos en Nueva Zelanda en comparación con los fijados por la Reserva Federal de EE.UU., también puede desempeñar un papel clave en el movimiento del par NZD/USD.
La publicación de datos macroeconómicos en Nueva Zelanda es clave para evaluar el estado de la economía y puede influir en la valoración del Dólar neozelandés (NZD). Una economía fuerte, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una elevada confianza es buena para el NZD. Un alto crecimiento económico atrae la inversión extranjera y puede animar al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a aumentar los tipos de interés, si esta fortaleza económica viene acompañada de una inflación elevada. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el NZD se deprecie.
El Dólar neozelandés (NZD) tiende a fortalecerse durante los periodos de apetito por el riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y se muestran optimistas sobre el crecimiento. Esto suele traducirse en unas perspectivas más favorables para las materias primas y las denominadas "divisas de materias primas", como el kiwi. Por el contrario, el NZD tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender los activos de mayor riesgo y huyen a los refugios más estables.
- El USD/CAD se mueve fuertemente al alza el lunes en medio de un buen repunte en la demanda del USD.
- Las expectativas de un ciclo de recortes de tasas más lento por parte de la Fed y el rebote de los rendimientos de los bonos de EE.UU. apuntalan al USD.
- El aumento de los precios del petróleo hace poco para beneficiar al CAD o impedir el movimiento positivo intradía del par.
El par USD/CAD recupera una fuerte tracción positiva al inicio de una nueva semana y sube hacia la zona de 1.4040 durante la sesión asiática, rompiendo una racha de tres días de pérdidas en medio de un buen repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD).
Los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían aumentar los precios al consumidor y preparar el escenario para que la Reserva Federal (Fed) deje de recortar las tasas. Esto, a su vez, desencadena un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda al USD a recuperarse de un mínimo de casi tres semanas tocado el viernes, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como un viento de cola para el par USD/CAD.
De hecho, Trump amenazó con un arancel del 100% a las llamadas naciones 'BRICS' – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. Además, las grandes tarifas prometidas por Trump contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos – México, Canadá y China – eclipsan un modesto repunte en los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, hace poco para ofrecer soporte al CAD vinculado a las materias primas o impedir el movimiento al alza del par USD/CAD.
El trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza, aunque los operadores podrían abstenerse de abrir apuestas agresivas antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. de esta semana. El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se publicará más tarde este lunes y podría proporcionar cierto impulso. Sin embargo, la atención se centra en el crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática temprana del lunes.
- Las persistentes salidas de capital y los débiles datos macroeconómicos nacionales socavan el INR.
- Los inversores se preparan para el PMI manufacturero de HSBC India y el PMI manufacturero del ISM de EE.UU., que se publicarán más tarde el lunes.
La Rupia india (INR) sigue bajo cierta presión de venta el lunes después de alcanzar un mínimo histórico en la sesión anterior. La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. provocó una ola de fortaleza del Dólar y arrastró al INR a la baja. Además, los datos del Producto Interior Bruto (PIB) más débiles de lo esperado para el trimestre julio-septiembre podrían provocar nuevas salidas de acciones, pesando sobre la moneda local.
Donald Trump amenazó con aranceles del 100% a las naciones BRICS, incluida India, si seguían adelante con el desarrollo de su moneda común para reemplazar al USD. Mientras tanto, India ha sido cautelosa en su ambicioso movimiento para desdolarizarse, incluso cuando Estados Unidos se convirtió recientemente en el principal socio comercial de India.
Los inversores esperan el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura de HSBC India para noviembre, que se estima que se reduzca a 57.3 desde 57.5 en octubre. El viernes, la decisión de la tasa de interés del Banco de Reserva de la India (RBI) estará en el centro de atención. Los analistas de Goldman Sachs esperan que el banco central indio mantenga la tasa repo y la postura de política sin cambios, pero que se muestre cauteloso sobre la inflación de los alimentos y reconozca la moderación en el crecimiento. En la agenda de EE.UU., el PMI manufacturero del ISM se publicará más tarde el lunes.
La Rupia india parece vulnerable en medio de incesantes salidas de fondos extranjeros y datos de PIB desalentadores
- El crecimiento del PIB real de India cayó a un mínimo de siete trimestres del 5.4% en el trimestre de julio a septiembre de 2024 desde un crecimiento del 6.7% en el primer trimestre (Q1). El RBI pronosticó un crecimiento del PIB del 6.8% en el segundo trimestre (Q2).
- "A pesar de la fuerte desaceleración en el crecimiento del PIB, mantenemos nuestra opinión de una pausa por parte del RBI la próxima semana dada la inflación elevada y un entorno global incierto," señaló Upasna Bhardwaj, economista jefe de Kotak Mahindra Bank.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, dijo el sábado que los países BRICS deberían usar el Dólar estadounidense (USD) como su moneda de reserva y amenazó con imponer un arancel del 100% si apoyaban otra moneda para reemplazar al USD, según la BBC.
- Se espera que el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. mejore a 47.5 en noviembre desde 46.5 en octubre.
El USD/INR mantiene una fuerte tendencia alcista a largo plazo
La Rupia india cotiza más débil en el día. Técnicamente, la perspectiva constructiva del par USD/INR sigue en juego en el gráfico diario, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa de 14 días, que se encuentra por encima de la línea media cerca de 65.85, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza.
Las velas alcistas y la negociación sostenida por encima del canal de tendencia ascendente en 84.55 podrían llevar al USD/INR a la marca psicológica de 85.00.
A la baja, las velas bajistas por debajo del límite inferior del canal de tendencia de 84.28 podrían arrastrar al par de vuelta a 83.96, la EMA de 100 días. Si hay suficiente impulso bajista, el USD/INR podría dirigirse a 83.65, el mínimo del 1 de agosto.
La Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
- El Yen japonés se debilita frente al USD y se ve afectado por una combinación de factores.
- El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono positivo del riesgo alejan los flujos del JPY de refugio seguro.
- Un fuerte repunte en la demanda del USD contribuye al movimiento del USD/JPY de vuelta por encima de la mitad de los 150.00.
El Yen japonés (JPY) cae frente a su contraparte estadounidense al inicio de una semana crítica y revierte parte del fuerte movimiento alcista del viernes hasta el nivel más alto desde el 21 de octubre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recuperan tracción positiva en reacción a la amenaza del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 100% a las naciones BRICS. Esto, a su vez, ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense (USD) y resulta ser un factor clave que aleja los flujos del JPY de bajo rendimiento.
Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados de renta variable socava aún más la demanda del JPY de refugio seguro. Dicho esto, las tensiones geopolíticas persistentes y el aumento de las apuestas por otro recorte de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ) en diciembre deberían limitar las pérdidas más profundas del JPY. Los operadores también podrían abstenerse de abrir apuestas direccionales agresivas y optar por esperar las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, comenzando con el PMI manufacturero del ISM más tarde este lunes.
El Yen japonés atrae nuevos vendedores mientras el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. reaviva la demanda del USD; las apuestas por una subida de tasas del BoJ podrían limitar las pérdidas
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazó con un arancel del 100% a las llamadas naciones 'BRICS' – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si reemplazan al Dólar estadounidense con otra moneda para transacciones internacionales.
- Esto se suma a la promesa de Trump de imponer grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos – México, Canadá y China – y aumenta las preocupaciones del mercado sobre una segunda ola de una guerra comercial global.
- Los inversores ahora parecen convencidos de que los planes de aranceles de Trump y su política expansiva podrían impulsar los precios al consumidor, preparando el escenario para que la Reserva Federal deje de recortar las tasas de interés o posiblemente las aumente nuevamente.
- Las perspectivas de una Fed menos moderada desencadenan una nueva subida en los rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que ayuda al USD a recuperarse de un mínimo de casi tres semanas y se ve alejando los flujos del Yen japonés de bajo rendimiento.
- Las cifras más fuertes de inflación al consumidor del viernes en Tokio, la capital de Japón, señalaron que la inflación subyacente está ganando impulso y respaldaron el caso para otra subida de tasas por parte del Banco de Japón en diciembre.
- El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, dijo el sábado que las próximas subidas de tasas de interés están cerca en el sentido de que los datos económicos están en camino, aunque le gustaría ver qué tipo de impulso crea el Shunto fiscal 2025.
- El Ministerio de Finanzas de Japón informó este lunes que el gasto de capital aumentó un 8.1% interanual en el tercer trimestre, lo que indica que la fuerte demanda interna estaba sustentando la frágil recuperación económica.
- Aviones rusos y sirios han llevado a cabo una serie de ataques aéreos contra rebeldes sirios liderados por el grupo yihadista Hayat Tahrir al-Sham, que tomaron la mayor parte de Alepo en una ofensiva sorpresa el sábado y también entraron en la ciudad de Hama.
- El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, ha declarado que está dispuesto a ceder territorio ucraniano ocupado a Rusia, aunque con algunas condiciones, para alcanzar un acuerdo de alto el fuego y lograr la paz.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero oficial de China subió a 50.3 en noviembre desde 50.2, mientras que el PMI no manufacturero del NBS se redujo a 50.0 durante el mes reportado desde 50.2 en octubre.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China saltó a 51.5 en noviembre después de registrar 50.3 en octubre, en medio de esperanzas de que el gobierno introduzca más estímulos para impulsar la demanda interna.
- Los inversores ahora esperan las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, incluido el informe de detalles mensuales de empleo (NFP) de EE.UU., para obtener pistas sobre la futura trayectoria de recorte de tasas de la Fed y un impulso significativo.
El USD/JPY podría tener dificultades para capitalizar el movimiento positivo y permanecer limitado cerca de la resistencia pivotal de la SMA de 200 días
Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento adicional al alza probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca del nivel redondo de 151.00 en medio de osciladores negativos en el gráfico diario. Una fortaleza sostenida más allá, sin embargo, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el par USD/JPY hasta el obstáculo intermedio de 151.65 en ruta hacia el nivel de 152.00. Este último representa la muy importante media móvil simple (SMA) de 200 días y debería actuar como un punto pivotal clave. Algunas compras de continuación sugerirán que el reciente retroceso correctivo desde un máximo de varios meses ha llegado a su fin y cambiarán el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas.
Por otro lado, el nivel psicológico de 150.00 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo del viernes, alrededor de la región de 149.45. Algunas ventas de continuación tienen el potencial de arrastrar al par USD/JPY aún más hacia la cifra redonda de 149.00 en ruta hacia el siguiente soporte relevante de 147.60-147.55 y el nivel de 148.00 (nivel de retroceso del 50% del rally de septiembre-noviembre).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El EUR/USD pierde impulso hasta cerca de 1.0530 en la sesión asiática del lunes.
- La inflación de la Eurozona subió al 2.3% interanual en noviembre.
- La postura cautelosa de la Fed presta cierto soporte al USD y actúa como viento en contra para el EUR/USD.
El par EUR/USD enfrenta cierta presión de venta hasta alrededor de 1.0530 en medio de un Dólar Estadounidense (USD) más firme durante las primeras horas de negociación asiáticas del lunes. Los inversores seguirán de cerca el discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU., que se publicará más tarde el lunes.
La inflación en la Eurozona, medida por el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC), subió al 2.3% interanual en noviembre desde el 2.0% en octubre, en línea con las expectativas del mercado. Esta cifra superó el objetivo del 2.0% del BCE. Mientras tanto, el IAPC subyacente subió un 2.8% interanual en noviembre, en comparación con el 2.7% de la lectura anterior, también en línea con las expectativas.
Los participantes del mercado han valorado completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte del BCE en diciembre, lo que significaría la cuarta reducción de tasas del banco este año. Sin embargo, las expectativas de una reducción sustancial de 50 pbs han disminuido desde el mes pasado, con ligeras mejoras en la previsión de crecimiento tibio de la Eurozona. La expectativa de que el BCE recorte las tasas de interés en su reunión de diciembre ejerce cierta presión de venta sobre el Euro (EUR).
Por otro lado, la postura cautelosa de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. podría seguir beneficiando al Dólar. El presidente de la Fed, Jerome Powell, destacó que "la economía no está enviando señales de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas". Powell agregó que "la fortaleza que estamos viendo actualmente en la economía nos da la capacidad de abordar nuestras decisiones con cuidado". Los mercados ahora ven casi un 65.4% de probabilidades de que la Fed recorte las tasas en un cuarto de punto en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin de la manufactura china saltó a 51.5 en noviembre después de registrar 50.3 en octubre, según mostraron los últimos datos el lunes.
La previsión del mercado era de una cifra de 50.5 en el mes reportado.
Reacción del AUD/USD a los datos del PMI de China
En el momento de escribir, el AUD/USD está cotizando un 0.35% a la baja en el día a 0.6501.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El GBP/USD comienza la nueva semana a la baja en medio de la aparición de algunas compras de USD.
- Las amenazas arancelarias de Trump, los riesgos geopolíticos y las apuestas por una Fed menos agresiva impulsan al USD.
- Las menores probabilidades de un recorte de tasas del BoE en diciembre podrían ofrecer soporte al GBP y al par.
El par GBP/USD atrae a algunos vendedores en el primer día de la nueva semana y revierte gran parte del movimiento positivo del viernes hacia la zona de 1.2700, o un máximo de casi tres semanas. La caída intradía arrastra los precios al contado por debajo del nivel de 1.2700 en la última hora y está patrocinada por un buen repunte en la demanda del Dólar estadounidense (USD).
En el contexto de los persistentes riesgos geopolíticos, las preocupaciones sobre una segunda ola de guerra comercial después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, asuma el cargo en enero, impulsan algunos flujos de refugio seguro hacia el Dólar y ejercen cierta presión sobre el par GBP/USD. De hecho, Trump amenazó con un arancel del 100% a las llamadas naciones 'BRICS' – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si reemplazan al USD con otra moneda para transacciones internacionales.
Trump también ha prometido grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos – México, Canadá y China. Esto podría empujar los precios al consumidor al alza y preparar el escenario para que la Reserva Federal (Fed) deje de recortar las tasas de interés o posiblemente las suba nuevamente. Además de esto, el tono cauteloso del mercado resulta ser otro factor que ayuda al Dólar de refugio seguro a recuperar parte de las fuertes pérdidas de la semana pasada hasta su nivel más bajo desde el 12 de noviembre.
Sin embargo, la caída del par GBP/USD parece limitada debido a la reducción de las apuestas por otro recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) este año. Los datos publicados recientemente mostraron que el crecimiento subyacente de los precios en el Reino Unido se aceleró bruscamente hasta una tasa interanual del 2.3% en octubre. Esto sugiere que el BoE actuará con cautela, lo que podría respaldar a la Libra esterlina (GBP) y ofrecer cierto soporte al par de divisas.
Los operadores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, comenzando con el PMI manufacturero ISM más tarde este lunes. Sin embargo, el enfoque del mercado estará en los detalles críticos del empleo mensual de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes. Esto podría proporcionar pistas sobre la senda de recortes de tasas de la Fed e influir en la dinámica de precios del USD.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.47% | 0.40% | 0.41% | 0.32% | 0.27% | 0.42% | 0.37% | |
| EUR | -0.47% | -0.11% | -0.05% | -0.13% | -0.10% | -0.02% | -0.08% | |
| GBP | -0.40% | 0.11% | 0.04% | -0.02% | 0.02% | 0.09% | 0.00% | |
| JPY | -0.41% | 0.05% | -0.04% | -0.08% | -0.09% | 0.06% | -0.09% | |
| CAD | -0.32% | 0.13% | 0.02% | 0.08% | 0.11% | 0.11% | 0.03% | |
| AUD | -0.27% | 0.10% | -0.02% | 0.09% | -0.11% | 0.07% | -0.01% | |
| NZD | -0.42% | 0.02% | -0.09% | -0.06% | -0.11% | -0.07% | -0.06% | |
| CHF | -0.37% | 0.08% | -0.01% | 0.09% | -0.03% | 0.01% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, dijo el sábado que las próximas subidas de tipos de interés están "cercanas en el sentido de que los datos económicos están en camino, según Reuters.
Citas clave
"Me gustaría ver qué tipo de impulso crea el shunto (negociación salarial de primavera) fiscal 2025."
"Hay un gran signo de interrogación sobre las perspectivas de la política económica de EE.UU."
"Ajustaremos el grado de relajación monetaria en el momento adecuado si nos volvemos confiados o seguros de que la economía se moverá según lo pronosticado por nuestras perspectivas económicas y de precios, particularmente que la inflación subyacente aumente hacia el 2%."
La próxima subida de tipos está "cercana en el sentido de que los datos económicos están en camino."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el par USD/JPY cotiza alrededor de 150.26, subiendo un 0.42% en el día.
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del lunes en 7.1865, en comparación con la fijación del viernes de 7.1877.
Las ventas minoristas de Australia, una medida del gasto del consumidor del país, subieron un 0,6% mensual en octubre, en comparación con un aumento del 0,1% en septiembre, según los datos oficiales publicados el lunes por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS).
La lectura superó las expectativas del mercado de un crecimiento del 0,3%.
Reacción del mercado a los datos de ventas minoristas de Australia
Al momento de escribir, el par AUD/USD baja un 0,37% en el día a 0.6500.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, escribió el sábado en su plataforma de redes sociales, Truth Social, exigiendo que los países BRICS utilicen el Dólar estadounidense (USD) como su moneda de reserva y amenazó con imponer un arancel del 100% si apoyaban otra moneda para reemplazar el USD, según la BBC.
La declaración se produce mientras Trump intensifica sus amenazas arancelarias después de anunciar planes para imponer un arancel del 25% a México y Canadá y un arancel adicional del 10% a China por la migración ilegal y el tráfico de drogas hacia Estados Unidos.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está negociando alrededor de 106.10, subiendo un 0.35% en el día.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El precio del oro cotiza en territorio negativo cerca de 2.645 $ en la sesión asiática temprana del lunes.
- Las operaciones de Trump y la postura cautelosa de la Fed socavan el precio del metal amarillo.
- Los riesgos geopolíticos podrían ayudar a limitar las pérdidas del oro.
El precio del oro (XAU/USD) baja a alrededor de 2.645 $ durante la sesión asiática temprana del lunes. Una recuperación del Dólar estadounidense pesa ampliamente sobre el metal precioso. Sin embargo, las persistentes tensiones geopolíticas podrían limitar la caída del XAU/USD.
El metal amarillo cayó un 3% en noviembre, su peor pérdida mensual desde septiembre de 2023. Una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre alimentó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) adoptaría un enfoque cauteloso para futuros recortes de tasas, lo que impulsa al Dólar y arrastra al oro denominado en USD a la baja.
No obstante, la escalada de tensiones geopolíticas podría impulsar el precio del oro, un activo de refugio tradicional. Aviones rusos y sirios han llevado a cabo ataques aéreos contra rebeldes sirios que avanzan por el país tras tomar su segunda ciudad más grande, según Reuters. "Las persistentes incertidumbres globales continúan impulsando la demanda de oro como activo de refugio seguro", dijo Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas en Saxo Bank, en una nota.
Los operadores se preparan para el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. el lunes para obtener un nuevo impulso. Se proyecta que el PMI de Manufactura suba a 47.5 en noviembre desde 46.5 en la lectura anterior. El viernes, la atención se centrará en las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. para noviembre.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Aviones rusos y sirios han llevado a cabo una serie de ataques aéreos contra los rebeldes sirios que avanzan por el país tras tomar su segunda ciudad más grande, según Reuters
El presidente sirio Bashar al-Assad ha prometido luchar y detener a los rebeldes, a quienes describió como "terroristas". Los rebeldes, liderados por el grupo yihadista Hayat Tahrir al Sham, tomaron la mayor parte de Alepo en una ofensiva sorpresa el sábado. Afirman haber entrado también en la ciudad de Hama.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el precio del Oro (XAU/USD) cotiza alrededor de 2.645$, con una caída del 0,32% en el día.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
- El AUD/USD atrae a algunos vendedores en torno a 0.6510 en la sesión asiática temprana del lunes, bajando un 0.21% en el día.
- Las amenazas arancelarias de Trump y los riesgos geopolíticos pesan sobre el Dólar australiano, pero las expectativas de línea dura del RBA podrían limitar su caída.
- Las ventas minoristas de Australia y el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. serán los puntos destacados del lunes.
El par AUD/USD se debilita cerca de 0.6510 a pesar de la renovada demanda del Dólar estadounidense durante la sesión asiática temprana del lunes. Los inversores estarán atentos a las ventas minoristas de Australia y al Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU., que se publicará más tarde el lunes.
El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, señaló su intención de imponer un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá y un 10% adicional a los productos de China, ejerciendo cierta presión de venta sobre el Dólar australiano (AUD) proxy de China, ya que China es el mayor socio comercial de Australia. Además, la creciente tensión geopolítica y la incertidumbre económica podrían beneficiar el estatus de refugio seguro del Dólar estadounidense y actuar como un obstáculo para el AUD/USD.
Por otro lado, los comentarios de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían ayudar a limitar las pérdidas del AUD. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo la semana pasada que "la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta para considerar bajar el objetivo de la tasa de efectivo en el corto plazo."
En cuanto al USD, el PMI del ISM será el centro de atención más tarde en el día. Se espera que el PMI manufacturero mejore a 47.5 en noviembre desde 46.5 en octubre. En caso de un resultado mejor de lo esperado, esto podría impulsar al Dólar frente al Dólar australiano.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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