Noticias de mercados

• El Dólar australiano encuentra algo de alivio tras las cifras mixtas del IPP australiano.
• Los operadores están atentos a la decepción de los datos de empleo de EE.UU.
• Los mercados ajustan su postura sobre la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia y ahora esperan un recorte en 2024.

El Dólar australiano muestra una leve recuperación frente al Dólar estadounidense (USD), que está experimentando una fuerte caída tras los decepcionantes datos de empleo de EE.UU. Dicho esto, las debilidades económicas en Australia y las crecientes expectativas de recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) proporcionan un alza limitada para el Dólar australiano.

A pesar de la alta inflación, las debilidades en la actividad económica australiana han llevado a los mercados a modificar sus expectativas de una subida de tasas a un recorte de tasas por parte del RBA para fin de año. Las predicciones ahora proponen que el RBA introducirá un recorte para abordar la lentitud económica, lo que podría limitar una mayor escalada para el Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano gana terreno a pesar de las mayores probabilidades de recorte del RBA

• El Índice de Precios de Producción (IPP) del segundo trimestre de Australia, revelado esta semana, mostró un aumento del 4.8% anual, un salto sustancial desde el 4.3% del primer trimestre.
• Esta continua aceleración, alcanzando su punto más alto desde el primer trimestre de 2023, pone al RBA bajo escrutinio para responder en consecuencia.
• Con el mercado atribuyendo un 80% de probabilidad de un recorte del RBA para fin de año, el alza del Dólar australiano es limitada.
• Al otro lado del Pacífico, las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentaron en 114.000, mucho menos que los 175.000 previstos.
• La tasa de desempleo subió al 4.3% en comparación con el 4.1% de junio, y la tasa de participación de la fuerza laboral registró un aumento marginal al 62.7% desde el 62.6% anterior.
• El informe de ganancias promedio por hora mostró una caída del 3.8% al 3.6% anual, lo que ha afectado negativamente al mercado de divisas al añadir peso al USD.
• A la luz de estos datos, se espera que la Reserva Federal (Fed) inicie medidas de reducción de tasas de interés a partir de septiembre, con una probabilidad del 90% según la herramienta CME FedWatch.

Análisis técnico del AUD/USD: Tendencias bajistas desafiadas, aún hay espacio para posibles correcciones

El AUD/USD cotizando por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días prolonga el sentimiento predominantemente bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario vio valores entre 30 y 37 durante la semana pasada, reforzando la perspectiva bajista. El Indicador de MACD mantiene barras rojas planas, señalando un impulso bajista duradero.

Sin embargo, el par AUD/USD parece mostrar resistencia cerca de la marca de 0.6480, indicando un posible nivel de soporte clave. Por el contrario, se especula que la resistencia está alrededor de la zona de 0.6560-0.6570, donde la presión de venta ha limitado hasta ahora el repunte.

• El Dow Jones se desplomó más de 900 puntos el viernes.
• Los datos de empleo de las NFP de EE.UU. estuvieron muy por debajo de las previsiones, el peor informe inicial desde 2019.
• Los datos económicos de EE.UU. en deterioro envían a los inversores a apostar por recortes de tasas.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se desplomó más de 900 puntos de pico a valle el viernes después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. imprimieran su cifra inicial más baja desde mayo de 2019. Las fuertes revisiones a las cifras anteriores deprimieron aún más la perspectiva del mercado sobre el panorama laboral de EE.UU., y una tasa de desempleo en aumento ha llevado a los inversores a apostar por un ritmo acelerado de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

El informe de datos laborales de las NFP de EE.UU. del viernes mostró que EE.UU. agregó 114.000 nuevos empleos netos en julio, muy por debajo de la previsión de 175.000 y la cifra del mes anterior se revisó a 179.000 desde el informe inicial de 206.000. La tasa de desempleo de EE.UU. también aumentó al 4.3%, la lectura más alta desde noviembre de 2021, mientras que la tasa de subempleo U6 subió al 7.8% desde el 7.4% ya que las personas empleadas luchan por encontrar trabajos que proporcionen suficientes horas.

El crecimiento de los ingresos promedio por hora también se redujo al 0.2% mensual desde el esperado 0.3%, con el crecimiento de los salarios anual enfriándose al 3.6% desde el 3.8% anterior.

Con los datos económicos de EE.UU. deteriorándose en general, los inversores extendieron una caída de dos días ante el creciente temor de una recesión generalizada dentro de la economía doméstica de EE.UU., provocando una huida de los activos de riesgo y enviando los índices bursátiles a la baja en general. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de tasas han valorado completamente un recorte de tasas en septiembre, con un 70% de probabilidades de un doble recorte de 50 puntos básicos cuando la Fed haga su anuncio de tasas el 18 de septiembre.

Noticias del Dow Jones

Más de dos tercios del Dow Jones están en rojo el viernes, con pequeñas ganancias completamente anuladas por fuertes pérdidas en acciones tecnológicas clave. Intel Inc. (INTC) se desplomó casi un 30% el viernes, cayendo a casi 21.00$ por acción después de que la importante compañía de software anunciara ingresos trimestrales que no cumplieron con las previsiones, ganando 12.830 millones de dólares en el segundo trimestre, un 1% menos que en el mismo período del año pasado y por debajo de la previsión de los analistas de 12.940 millones de dólares. Intel también revisó su previsión de ingresos para el trimestre actual a entre 12.500 millones de dólares y 13.500 millones de dólares, menos que la expectativa de los analistas de 14.350 millones de dólares. En un intento por apelar a los mercados, Intel anunció planes para despedir al 15% de su fuerza laboral en los próximos meses para reducir los costos laborales.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones se desplomó en un segundo día de pérdidas, cayendo más de 900 puntos en el punto más bajo del viernes y deslizándose por debajo de la zona de precio principal de 40.000,00. El DJIA está luchando por encontrar freno mientras las ofertas caen por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 39.683,02, y los alcistas buscarán restaurar el equilibrio antes de que la acción del precio pueda extender una caída de nuevo a la EMA de 200 días en 37.982,00.

Gráfico de cinco minutos del Dow Jones

Gráfico diario del Dow Jones

• El precio del Oro alcanza el nivel 2.477$ antes de caer a 2.430$, con una caída del 0.60%.
• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. no alcanzan las expectativas, la tasa de desempleo sube y las ganancias promedio por hora caen.
• Los datos económicos débiles alimentan la especulación de recortes de tasas de la Fed en septiembre, con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayendo al 3.815%.

Los precios del Oro están bajo presión después de alcanzar un máximo de dos semanas de 2.477$ anteriormente durante la sesión norteamericana. Los datos mostraron que el mercado laboral de EE.UU. siente los efectos de los mayores costes de endeudamiento establecidos por la Reserva Federal, ya que el número de estadounidenses que solicitan trabajo disminuyó. Esto impulsó el metal dorado, que subió más del 1% antes de retroceder. El XAU/USD cotiza en 2.430$, con una caída del 0.60%.

Wall Street opera con pérdidas sustanciales, ya que la mayoría de los índices bursátiles cayeron al menos un 2.20% después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que las cifras de Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio no alcanzaron el objetivo, mientras que los datos de junio fueron revisados a la baja.

Dado el contexto de un informe desalentador del PMI manufacturero revelado por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el jueves, que aún era digerido por los operadores, junto con las cifras de NFP de hoy, las probabilidades de que la Fed pueda bajar las tasas de interés en la reunión de septiembre están aumentando.

Datos adicionales mostraron que la tasa de desempleo aumentó, mientras que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida de la inflación salarial, disminuyeron.

Después de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desplomaron bruscamente, con el rendimiento a 10 años cayendo 16 puntos básicos a 3.815%, su nivel más bajo desde marzo, y un viento favorable para los precios del oro.

En consecuencia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del rendimiento del Dólar frente a otras seis divisas, cayó más del 1% a 103.23.

Los datos de EE.UU. en los últimos dos días justificaron la declaración del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que las tasas de los fondos federales podrían reducirse en septiembre si la economía de EE.UU. se enfría.

Otra razón que impulsa los precios de los metales preciosos son los riesgos geopolíticos. Las tensiones en el Medio Oriente siguen siendo altas mientras Israel espera una respuesta de Irán y Líbano tras el asesinato del líder de Hamas a principios de la semana.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro tropieza en medio de temores de recesión

• La Reserva Federal decidió mantener las tasas sin cambios, pero indicó que datos favorables sobre la inflación y un mayor debilitamiento del mercado laboral podrían provocar acción.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las Nóminas No Agrícolas (NFP) fueron de 114.000 en julio, no alcanzando las estimaciones de 175.000, con cifras anteriores revisadas a la baja de 206.000 a 179.000.
• La tasa de desempleo de EE.UU. aumentó del 4.1% al 4.3%, y las ganancias promedio por hora cayeron del 0.3% al 0.2%.
• Después de los datos, la mayoría de los bancos comenzaron a prever una política monetaria más agresiva por parte de la Fed. Bank of America espera el primer recorte en septiembre en lugar de diciembre, mientras que Citi y JP Morgan esperan que la Fed baje las tasas en 50 pb en septiembre y noviembre.
• La herramienta CME FedWatch muestra las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb en la reunión de septiembre en un 70%.

Análisis técnico: El precio del Oro retrocede desde los máximos diarios, por debajo de 2.450$

El precio del Oro ha retrocedido hacia los mínimos del 31 de julio de 2.404-2.410$, lo que podría atribuirse a la toma de beneficios de cara al fin de semana, ya que los rendimientos de EE.UU. y el Dólar se mantienen en mínimos semanales.

Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD se mantiene alcista, y si los compradores logran un cierre diario por encima de 2.450$, esto podría exacerbar un desafío hacia el máximo histórico, antes de la marca de 2.500$.

En caso de una mayor debilidad, los precios podrían caer por debajo de 2.400 $, lo que podría allanar el camino para un retroceso hacia la media móvil de 50 días (DMA) en 2.364$, antes de probar la DMA de 100 días en 2.337$.

• El Brent presenta una caída de un 4.57% el día de hoy.
• La OPEP no da señales que pretendan modificar la oferta de petróleo, durante la reunión del día de ayer.
• La próxima reunión está prevista para principios de octubre del año en curso.

El Brent marcó un máximo del día en 80.31 $, sin embargo, encontró vendedores agresivos que llevaron la materia prima a un mínimo diario en 76.30 $. Actualmente, el petróleo cotiza en 76.38 $, perdiendo un 4.57% en el día.

El petróleo firma una racha de cuatro semanas consecutivas en pérdida

La organización de países exportadores de petróleo (OPEP) y sus aliados, acordaron que la eliminación gradual de la reducción en la producción de petróleo podría pausarse, dependiendo de las condiciones del mercado.

Estos países habían anunciado la extensión de la reducción en la producción de petróleo en 2.2 millones de barriles por día hasta finales de septiembre de 2024, estableciendo planes para que la reducción se elimine gradualmente de manera mensual hasta fines de septiembre de 2025.

El brent ha mantenido una presión bajista en medio de las bajas perspectivas económicas en China y la poca disposición de reducir la oferta de los miembros de la OPEP.

La siguiente reunión del Comité Ministerial de Monitoreo Conjunto está agendada para el 2 de octubre de 2024.

Niveles técnicos en el Brent

El brent se encuentra en una clara tendencia bajista, estableciendo una resistencia en 82.28 dado por el máximo del 22 de Julio Que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. El primer soporte se encuentra en 72.50, del 11 de diciembre. La siguiente zona de soporte la observamos en 70.04, punto pivote del 20 de marzo.

Gráfica semanal del Brent

Las condiciones de sobreventa severa sugieren que cualquier otra caída probablemente se limitará a una prueba de 1.2695. Es poco probable que el soporte significativo en 1.2645 entre en juego hoy. Aunque la caída desmesurada parece exagerada, no se descarta una mayor debilidad de la Libra esterlina (GBP), señalan los analistas de FX del Grupo UOB, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.  

Soporte inmediato en 1.2695

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que la GBP se negociara en un rango ayer. La repentina caída brusca que la hizo desplomarse un 0.94% (cierre en 1.2735) fue sorprendente. La caída desmesurada es la mayor caída en un día en unos cuatro meses. Aunque la debilidad no se ha estabilizado, las condiciones de sobreventa severa sugieren que cualquier otra caída probablemente se limitará a una prueba de 1.2695. Es poco probable que el nivel de soporte significativo en 1.2645 entre en juego hoy. La resistencia está en 1.2765; una ruptura de 1.2795 significaría que la debilidad de la GBP se ha estabilizado."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "El viernes pasado (26 de julio en 1.2855), destacamos que ‘el impulso bajista está aumentando, pero en este momento, es prematuro esperar una caída significativa.’ Manteníamos la opinión de que la GBP ‘probablemente se negociará con un sesgo bajista hacia 1.2780.’ Posteriormente, la GBP se negoció ligeramente a la baja. Ayer (1 de agosto en 1.2855), notamos que ‘el aumento del impulso está comenzando a disminuir, y si la GBP rompe por encima de 1.2895, indicaría que el sesgo bajista ha desaparecido.’ No anticipamos la posterior caída desmesurada, ya que la GBP se desplomó por debajo de 1.2780, alcanzando un mínimo de 1.2727. Aunque la acción del precio parece exagerada, no se descarta una mayor debilidad de la GBP. El próximo nivel a monitorear es 1.2645. Al alza, el nivel de ‘fuerte resistencia’ ha bajado a 1.2840 desde 1.2895."

El Dólar australiano (AUD) probablemente se debilitará; no se espera que el soporte significativo en 0.6425 entre en juego (hay otro soporte en 0.6455), según señalan los analistas de FX de UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Los bajistas pueden intentar empujar hacia 0.6455

VISIÓN A 24 HORAS: "Esperábamos que el AUD se negociara en un rango entre 0.6515 y 0.6565 ayer. Sin embargo, después de subir a 0.6560, cayó bruscamente a un mínimo de 0.6490. El impulso bajista está aumentando, y hoy, es probable que el AUD se debilite aunque no se espera que el nivel de soporte significativo en 0.6425 entre en juego (hay otro soporte en 0.6455). Para mantener la acumulación de impulso, el AUD debe permanecer por debajo de 0.6525, con una resistencia menor en 0.6510."

PERSPECTIVA 1-3 SEMANAS: "Ayer (01 de agosto, par en 0.6545), indicamos que ‘si el AUD rompe 0.6565, sugeriría que la debilidad del AUD de hace dos semanas se ha estabilizado.’ Posteriormente, el AUD subió a 0.6560, luego cayó bruscamente para cerrar en 0.6502 (-0.52%). Aunque las condiciones están severamente sobrevendidas, a partir de aquí, solo una ruptura de 0.6550 (‘resistencia fuerte’ estaba en 0.6565 ayer) significaría que la debilidad se ha estabilizado. Hasta entonces, el AUD podría seguir debilitándose; aunque no está claro si tiene suficiente impulso para romper el nivel de soporte significativo en 0.6425."

La debilidad de dos semanas ha terminado. Es probable que el Dólar Neozelandés (NZD) se negocie en un rango lateral de 0.5915/0.5955, o, alternativamente, la fase de recuperación actual podría extenderse a 0.5990, señalan los analistas de FX del UOB Group Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.  

La resistencia más cercana está en 0.5955

VISTA DE 24 HORAS: "Aunque esperábamos una mayor fortaleza del NZD ayer, indicamos que 'no está claro si puede romper el sólido nivel de resistencia en 0.5990.' Posteriormente, el NZD subió brevemente a 0.5985 antes de retroceder para cerrar prácticamente sin cambios en 0.5951 (-0.01%). El retroceso en condiciones de sobrecompra y el impulso desacelerado sugieren que los riesgos al alza se han desvanecido por ahora. Hoy, es probable que el NZD se negocie lateralmente, probablemente en un rango de 0.5915/0.5955."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Indicamos ayer (01 de agosto, par en 0.5950) que la reciente debilidad de dos semanas del NZD ha terminado. También indicamos que 'la fase de recuperación actual podría extenderse a 0.5990.' Continuamos manteniendo la misma opinión. Cabe destacar que el NZD subió a 0.5985 en la sesión americaa antes de retroceder. En general, solo una ruptura de 0.5890 (sin cambio en el nivel de 'soporte fuerte') sugeriría que 0.5990 está fuera de alcance."

La perspectiva es mixta; el Dólar estadounidense (USD) podría comerciar de manera agitada entre 148.20 y 150.50, señalan los analistas de FX del Grupo UOB Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.  

El próximo soporte es en 148.20

VISTA DE 24 HORAS: "A continuación se presentan los extractos de nuestra actualización de ayer: ‘No se descarta una mayor debilidad del USD hoy. Sin embargo, las condiciones de sobreventa severa sugieren que el nivel de soporte significativo en 148.20 probablemente esté fuera de alcance. Hay otro nivel de soporte en 149.00. Para mantener el momentum, el USD debe permanecer por debajo de 151.30 con una resistencia menor en 150.50.’ El USD luego fluctuó salvajemente, ya que cayó a 148.48, rebotó fuertemente a 150.89 y luego volvió a caer para cerrar en 149.36 (-0.41%). La acción de precios agitada ha resultado en una perspectiva mixta. Hoy, el USD podría continuar comerciando de manera agitada, probablemente entre 148.20 y 150.50."

VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Nuestra actualización de ayer (1 de agosto en 149.90) sigue siendo válida. Como se destacó, la reciente debilidad del USD sigue intacta, y el próximo nivel a observar es 148.20. La debilidad del USD sigue intacta mientras no se supere 152.00 (el ‘nivel de resistencia fuerte era 152.80 ayer)."

Los precios del petróleo han tenido una semana volátil. Al comienzo de la semana, estuvieron bajo presión debido a preocupaciones sobre la demanda. Como resultado, el Brent cayó a un mínimo de siete semanas de 78.50$ por barril el martes. Las pérdidas fueron posteriormente borradas antes de que los precios volvieran a caer ayer, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

Los precios del petróleo tienen una semana volátil

"Al comienzo de la semana, los precios del petróleo estuvieron bajo presión debido a las preocupaciones sobre la demanda. Como resultado, el Brent cayó a un mínimo de siete semanas de 78.50$ por barril el martes. La reversión a mitad de semana fue desencadenada por el aumento de las tensiones en el Medio Oriente después de que un comandante de alto rango de la milicia terrorista chiita Hezbolá y un líder del Hamas islámico radical fueran asesinados cerca de Beirut y Teherán, presumiblemente en acciones de represalia israelíes."

"Hamas, Hezbolá e Irán han anunciado a su vez represalias. EE.UU. espera que Irán ataque a Israel en los próximos días. Dependiendo de la fuerza de este ataque, Israel podría tomar represalias nuevamente y el conflicto podría escalar aún más. Si el conflicto se extiende, el suministro de petróleo de la región también podría verse afectado. Al menos, se esperan más ataques de los rebeldes hutíes a buques mercantes y petroleros en el Mar Rojo."

"El riesgo máximo sería una interrupción del transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz en el Golfo Pérsico. Por lo tanto, parece apropiada una prima de riesgo más alta en el precio del petróleo. Sin embargo, esto está siendo actualmente eclipsado por las preocupaciones sobre la demanda, que volvieron a estar en el centro de atención ayer tras la publicación de débiles datos económicos de EE.UU."

• El Dólar estadounidense sufre tras el decepcionante informe de empleo de julio, lo que aumenta las expectativas de un recorte de tasas en septiembre.
• Si los datos continúan mostrando progreso, la Fed señala su disposición a responder a signos de debilidad en la economía de EE.UU.
• La herramienta CME FedWatch indica una probabilidad del 90% de un recorte en septiembre.

El Dólar estadounidense (USD), medido por el índice DXY, experimentó una fuerte presión de venta tras el informe de empleo de julio el viernes, cae a mínimos no vistos desde marzo cerca de 103.20.

Con un recorte de tasas en septiembre aparentemente a la vista, cualquier signo de vulnerabilidad en el panorama económico de EE.UU. podría pesar sobre el USD y aumentar el sentimiento moderado hacia la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae por el débil crecimiento del empleo en julio

• Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. crecieron solo en 114.000 en julio, quedando por debajo de la expectativa del mercado de 175.000 y significativamente por debajo del crecimiento revisado a la baja de junio de 179.000 (desde 206.000), según el informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes.
• Otras cifras del informe mostraron que la tasa de desempleo subió a 4.3% en julio desde 4.1% en junio.
• Al mismo tiempo, la inflación salarial anual de las ganancias promedio por hora disminuyó a 3.6% desde 3.8%.
• La débil demanda de mano de obra en EE.UU., subrayada por estas cifras, ha aumentado la presión sobre el USD, incrementando las expectativas de que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre.
• La herramienta CME FedWatch ahora muestra que los operadores predicen una probabilidad del 90% de un recorte de tasas de medio punto por parte de la Fed en septiembre.

Perspectiva técnica del DXY: La perspectiva del DXY se vuelve bajista en medio de datos preocupantes

La perspectiva del DXY ha empeorado tras el decepcionante informe de empleo. El DXY significativamente por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 200 días, que están al borde de un cruce bajista cerca de 104.00.

El RSI y el MACD también sufrieron golpes sustanciales, indicando un aumento en la presión de venta.

El DXY ahora encuentra soporte en 103.00, 102.50 y 102.30, con niveles de resistencia posicionados en 103.50 y 104.00.

El Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial (JMMC) de la OPEP+ no decidió cambiar la política de producción en su reunión virtual de ayer, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

La OPEP+ mantiene intacta la política de producción

"El JMMC de la OPEP+ no decidió cambiar la política de producción en su reunión virtual de ayer. Esto ya se esperaba por las declaraciones de fuentes informadas en el período previo a la reunión. Esto significa que el aumento gradual planificado en la producción de petróleo a partir del cuarto trimestre seguirá en vigor por el momento."

"Sin embargo, si esto realmente sucederá, depende de las condiciones del mercado, como han enfatizado repetidamente los representantes de Arabia Saudita y Rusia. La caída del 8% en los precios del petróleo desde mediados de julio, provocada por preocupaciones sobre la demanda, probablemente haya hecho que la OPEP+ sea consciente de lo ambicioso que es el aumento de la oferta previsto, en caso de que la demanda crezca menos de lo esperado."

"Por lo tanto, la última palabra sobre esto aún no se ha dicho. Irak, Kazajistán y Rusia han vuelto a comprometerse a cumplir plenamente con los recortes de producción acordados. Hasta ahora, esto no ha sucedido a pesar de las repetidas garantías. Irak, en particular, ha seguido produciendo significativamente más de lo acordado hasta hace poco."

Más a menudo que no, los bancos centrales tienen poco que ganar al sorprender a los mercados. Dicho esto, en ocasiones, el elemento sorpresa puede ser una herramienta de política útil, señala Jane Foley, estratega senior de FX de Rabobank.

Los bajistas del USD/JPY empujan para probar 145

"A principios de este año, el SNB aprovechó al máximo un mercado desprevenido al recortar las tasas para socavar el valor del CHF después de que la inflación del IPC suizo volviera al objetivo del banco central. Esta semana, la línea dura del BoJ ha llevado al mercado a reevaluar sus expectativas sobre su perspectiva de política monetaria hasta el final de este año y más allá."

"Esta reevaluación ha tenido un impacto significativo en el valor del Yen japonés (JPY). En las próximas sesiones, las publicaciones clave de datos económicos japoneses podrían justificar o socavar las señales de línea dura proporcionadas por el BoJ. El aumento coincidente de las expectativas del mercado sobre el número de recortes de tasas de la Fed antes de fin de año ha añadido presión a la baja sobre el USD/JPY."

"Nuestro objetivo a medio plazo es para el par 145. Los movimientos de esta semana sugieren que este nivel podría alcanzarse mucho antes de lo que esperábamos. Dependiendo del resultado de los datos económicos clave de Japón de la próxima semana, reevaluaremos nuestras previsiones de USD/JPY."

• El precio del Oro cae a 2.420$ después de alcanzar un máximo de 2.477$, bajando casi un 0.80%.
• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para julio no cumplen con las expectativas, la tasa de desempleo sube al 4.3%.
• Los rendimientos del Tesoro y el USD se desploman, lo que lleva a los bancos a anticipar recortes de tasas de la Fed más rápidos.

El precio del Oro revirtió su curso y cayó casi un 1% después de alcanzar un máximo de dos semanas de 2.477$ tras datos más débiles de lo esperado de Estados Unidos (EE.UU.). Esto pesó sobre el Dólar y envió los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a desplomarse, ya que los inversores esperaban que la Reserva Federal pudiera recortar las tasas más rápido de lo que pensaban. El XAU/USD cotiza en 2.420$ al momento de escribir

XAU/USD se sacude mientras los decepcionantes indicadores económicos de EE.UU. pesan sobre el Dólar y los rendimientos del Tesoro

Las cifras de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes decepcionaron a los inversores, que aún estaban digiriendo un informe desastroso del PMI manufacturero del ISM que generó preocupaciones sobre la salud de la economía estadounidense.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que 114.000 personas se añadieron a la fuerza laboral en julio, no alcanzando las estimaciones de 175.000, y las cifras anteriores fueron revisadas a la baja de 206.000 a 179.000. Otros datos mostraron que la tasa de desempleo subió del 4,1% al 4.3% y las ganancias promedio por hora cayeron una décima del 0.3% al 0.2%.

El Oro se recuperó bruscamente, capitalizando la caída del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que se desplomó más de 15 puntos básicos hasta el 3.815%. El Dólar también se vio afectado, colapsando más del 1.13% según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que está en 103.16.

Después de los datos, la mayoría de los bancos comenzaron a valorar una política monetaria más agresiva por parte de la Fed. Bank of America espera el primer recorte en septiembre en lugar de diciembre, mientras que Citi y JP Morgan esperan que la Fed baje las tasas en 50 puntos básicos en septiembre y noviembre.

XAU/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

El precio del oro ha retrocedido hacia los mínimos del 31 de julio de 2.404$-2.410$, lo que podría atribuirse a la toma de beneficios de cara al fin de semana, ya que los rendimientos de EE.UU. y el Dólar permanecen en mínimos semanales. Desde un punto de vista técnico, el XAU/USD está configurado para permanecer alcista y si los compradores logran un cierre diario por encima de 2.450$, esto podría exacerbar un desafío hacia el máximo histórico, antes de la marca de 2.500$. En caso de mayor debilidad, los precios podrían caer por debajo de 2.400$, lo que podría allanar el camino para un retroceso hacia la media móvil de 50 días (DMA) en 2.364$, antes de probar la DMA de 100 días en 2.337$.

• Los mercados del Dólar canadiense se ven afectados por la publicación del NFP.
• Canadá tiene pocas publicaciones de datos en el horizonte.
• Los datos de EE.UU. se suavizan en general, avivando los temores de recesión.

El Dólar canadiense (CAD) fue sacudido el viernes mientras los mercados globales se agitaban tras una amplia caída en las cifras de empleo y salarios de EE.UU. publicadas al inicio de la sesión de negociación en EE.UU. Las Nóminas no Agrícolas (NFP), los salarios y las cifras de desempleo de EE.UU. no alcanzaron las previsiones, lo que aumentó las preocupaciones de los inversores de que EE.UU. podría estar encaminándose hacia un escenario de "aterrizaje forzoso" en los próximos meses.

Canadá tiene poco de interés programado para publicación inmediata en el calendario económico, dejando a los operadores del CAD a la deriva hasta los datos laborales canadienses del próximo viernes. A medida que los mercados se agitan bajo las cifras económicas decrecientes de EE.UU., se espera que los flujos de mercado continúen sacudiendo al CAD mientras los operadores se apresuran a ajustar su exposición.

Resumen diario de los mercados: El fallo del NFP de EE.UU. prácticamente garantiza un recorte de tasas de la Fed en septiembre

• Los datos de empleo del NFP de EE.UU. mostraron que EE.UU. añadió 114.000 nuevos puestos de trabajo netos en julio, muy por debajo de los 175.000 previstos y retrocediendo desde los 179.000 del mes anterior, que también se revisaron a la baja desde 206.000.
• La tasa de desempleo de EE.UU. subió al 4,3% en julio, la tasa más alta de desempleo medida desde noviembre de 2021.
• Los ingresos promedio por hora también crecieron menos de lo esperado en julio, registrando un 0.2% mensual frente a la previsión de mantener el 0.3%.
• Los salarios anualizados aumentaron un 3.6%, por debajo del 3.7% previsto y retrocediendo aún más desde el 3.8% anterior (revisado desde 3.9%).
• Los pedidos de fábrica de EE.UU. se contrajeron en junio, registrando un -3,3% mensual frente a la previsión de -2,9% y acelerando la caída desde el -0,5% del mes anterior.
• Los mercados de tasas ahora están valorando un 75% de probabilidades de un doble recorte por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, con un recorte de tasas ahora como una conclusión inevitable cuando la Fed anuncie su decisión de tasas el 18 de septiembre.
   

Análisis técnico: El Dólar canadiense encuentra algo de alza frente al Dólar en declive, pero en general más bajo

El Dólar canadiense (CAD) está en general más bajo el viernes mientras los operadores se alejan del CAD hacia activos más interesantes. El CAD cayó un porcentaje completo frente al Euro, el Yen japonés y el Franco suizo el viernes, pero logró obtener una ligera ganancia de un cuarto de punto porcentual frente al Dólar estadounidense en declive.

El USD/CAD continúa oscilando alrededor del nivel de 1.3850, girando cerca del extremo superior de las ofertas máximas de 2024. El par ha subido un poco más del 2% después del último mínimo en el nivel de 1.2600, que se convirtió en un rebote técnico desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días. El impulso alcista parece estar a punto de desvanecerse ya que las ofertas del USD/CAD no logran capturar la región de 1.3900, pero la presión a la baja aún necesita más tiempo para derribar a los postores de una racha ganadora de tres semanas.

USD/CAD gráfico diario

El Dólar estadounidense (USD) está bajo presión mientras el mercado laboral de EE.UU. continúa deteriorándose, señalan los analistas de NBC FX Stéfane Marion y Kyle Dahms.

La debilidad del USD será temporal

"El Dólar está bajo presión mientras el mercado laboral de EE.UU. continúa deteriorándose. La tasa de desempleo subió al 4.3% en julio, el cuarto mes consecutivo de lecturas superiores a las esperadas, destrozando la proyección de fin de año del FOMC del 4%."

"Con el Sr. Powell ahora enfocándose abiertamente en el lado del pleno empleo de su doble mandato, es probable que la Fed se sienta cómoda relajando más de lo previsto anteriormente."

"No obstante, esperamos que la debilidad del USD sea temporal, ya que una desaceleración en la economía más grande del mundo repercute en los mercados financieros globales a través del comercio de aversión al riesgo que usualmente acompaña al fortalecimiento del Dólar."

El Banco de Canadá (BoC) bajó el objetivo para la tasa de interés a un día en 25 puntos básicos en julio. Un escenario de aterrizaje suave para la economía canadiense no es una conclusión inevitable, señalan los analistas de NBC FX Stéfane Marion y Kyle Dahms.

El crecimiento económico global pesa sobre el precio de las materias primas

"Por segunda vez en tantas reuniones, el Banco de Canadá bajó el objetivo para la tasa de interés a un día en 25 puntos básicos en julio. La decisión de recortar se debió a ‘las amplias presiones de precios que continúan disminuyendo’ y ‘el exceso de oferta en curso que reduce las presiones inflacionarias’.

"En nuestra opinión, un escenario de aterrizaje suave para la economía canadiense no es una conclusión inevitable. Si los datos entrantes se suavizan más en línea con nuestra perspectiva, habrá un fuerte argumento para otro recorte en septiembre."

"En esta etapa, todavía vemos al USD/CAD subiendo por encima de 1.40 en los próximos meses, ya que el débil crecimiento económico global pesa sobre el precio de las materias primas."

El Yen japonés (JPY) comenzó el mes de julio en los niveles más débiles vistos en más de 30 años (162 frente al Dólar estadounidense (USD)). Desde entonces, la moneda de la nación insular ha subido más del 9%, situándose por debajo de 148 por USD, señalan los analistas de NBC FX Stéfane Marion y Kyle Dahms.

El potencial de fortaleza del JPY más adelante este año

"Los factores que sustentan el actual episodio de fortaleza son dos: en primer lugar, el desmantelamiento de los carry trades trajo un aumento inicial que luego se vio reforzado por una decisión sorpresa del Banco de Japón de subir las tasas a su nivel más alto en 15 años. Además, el banco central mostró un camino hacia la desaceleración de las compras de activos, un cambio considerable en la postura de la política monetaria previamente laxa."

"Con la inflación aún por encima del objetivo, el contraste en la conducción de la política monetaria entre Japón y el resto del mundo debería volverse más evidente, especialmente si la Reserva Federal (Fed) comienza a flexibilizar en septiembre."

"Los eventos de julio han confirmado nuestra visión de que el JPY estaba destinado a apreciarse. Seguimos viendo el potencial de fortaleza del JPY más adelante este año, pero hay que decir que ya se ha avanzado mucho en poco tiempo."

El precio del dólar estadounidense sube frente al Peso colombiano, estableciendo un mínimo en 4.085,02 y alcanzando un máximo no visto desde el 5 de julio en 4.110,05. 

El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.093,60, ganando un 0.20% diario.

El Ministro de comercio, Luis Carlos Reyes, prepara una estrategia de reactivación económica enfocada en el turismo

• La propuesta turística busca impulsar a Colombia como destino para extranjeros, así como fomentar atracciones domésticas.
• Los inversores estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Consumidor de Colombia, correspondiente al mes de julio, el próximo jueves.
• El día de hoy, EE.UU. publicó las Nóminas no Agrícolas, decepcionando al crear 114.000 empleos frente a los 175.000 esperados.

El precio del Oro subió a poco menos de 2.470$ por onza troy esta mañana, acercándose al máximo histórico de mediados de julio, impulsado por los comentarios realizados por el presidente de la Fed, Powell, el miércoles por la noche, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.

El mercado espera un primer recorte de tasas de la Fed en septiembre

"El precio del Oro subió a poco menos de 2.470$ por onza troy esta mañana, acercándose al máximo histórico de mediados de julio. El precio fue impulsado por los comentarios realizados por el presidente de la Fed, Powell, el miércoles por la noche, quien abrió la puerta a un recorte de tasas en septiembre en la conferencia de prensa posterior a la reunión de la Fed. Según los futuros de los fondos de la Fed, el mercado ahora espera firmemente un primer recorte de tasas en septiembre."

"Después de los débiles datos de EE.UU. de ayer, el mercado incluso comenzó a descontar una reducción de tasas de 50 puntos básicos, aunque Powell en realidad lo había descartado en la conferencia de prensa. Por lo tanto, los datos del mercado laboral de EE.UU. de hoy son interesantes, especialmente porque Powell había orientado más el enfoque de la Fed hacia el mercado laboral el miércoles. Datos decepcionantes pueden intensificar la especulación sobre las tasas de interés, y el precio del Oro en este caso podría subir aún más."

"Sin embargo, somos escépticos de que el aumento de precios dure. Esto se debe a que esperamos solo dos recortes de tasas por parte de la Fed para fin de año, mientras que el mercado ya está previendo tres recortes de tasas. Sin embargo, el Oro también está recibiendo soporte de las crecientes tensiones en Oriente Medio (ver arriba), lo que se beneficia de su papel como refugio seguro."

El precio de la Plata aún está lejos del máximo de varios años registrado en mayo, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

El bajo precio de la Plata impulsa el interés de compra

"El precio de la Plata aún está lejos del máximo de varios años registrado en mayo. El aumento del precio a 29$ por onza troy solo compensó las pérdidas desde mediados de la semana pasada. La relación Oro/Plata, por lo tanto, se mantiene en un nivel alto de 85. En comparación, era de 73 a finales de mayo y de 75 onzas a principios de julio."

"Aparentemente, el precio comparativamente bajo de la Plata está impulsando el interés de compra entre los inversores en ETF. Según datos de Bloomberg, los ETF de Plata han visto fuertes entradas desde mediados de julio. En las últimas dos semanas y media, estas han totalizado alrededor de 1.030 toneladas. La mayoría de las entradas tuvieron lugar en los días inmediatamente posteriores a caídas bruscas de precios, lo que apoya la tesis mencionada."

"Sin embargo, las compras no tuvieron un efecto positivo visible en el precio de la Plata. El reciente aumento de precios se debió más a las esperanzas de un próximo cambio en la tasa de interés en EE.UU. Por lo tanto, datos más débiles del mercado laboral de EE.UU. esta tarde también podrían hacer que el precio de la Plata suba aún más."

Aunque el precio del Cobre ya se ha recuperado algo, los numerosos indicadores de sentimiento negativo en el sector manufacturero dejaron su huella, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.

El débil sector de la construcción actúa como freno para el Cobre

"No solo el sentimiento en China se deterioró aún más – el índice Caixin incluso cayó ligeramente por debajo de 50 y, por lo tanto, de nuevo en el rango que señala una contracción – sino que ayer por la tarde el índice ISM en EE.UU. también decepcionó y cayó aún más significativamente por debajo de 50."

"Además, las evaluaciones del grupo de investigación chino respaldado por el estado, Antaike, que según un informe de Reuters ha pronosticado una caída de los precios del Cobre en la segunda mitad del año, tuvieron un impacto negativo. Después de todo, el crecimiento constante de la producción en la industria de refinación de Cobre se encuentra con un débil crecimiento de la demanda."

"Después de un aumento del 5.3% en el año anterior, se espera que la demanda en China solo crezca un 2.3% este año. El débil sector de la construcción está actuando como un freno. Se espera un excedente de oferta global de 300 mil toneladas en el mercado del Cobre. Antaike fue más optimista sobre los metales básicos aluminio y zinc. El mayor potencial de precio se ve para el estaño."

El EUR/USD subió un poco en el comercio europeo, reflejando la deriva general del Dólar estadounidense (USD), y rompió por encima de 1.09, señala el estratega de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

El EUR cotiza por encima de 1.09 intradía

"El Euro (EUR) se ha estabilizado frente al CHF después de que el cruce cayera bruscamente en general esta semana, ya que los refugios han estado en demanda en medio de preocupaciones geopolíticas y acciones débiles. Los diferenciales de deuda soberana europea se han ampliado un poco, ya que la deuda italiana y griega tienen un rendimiento inferior en la ola más amplia de aversión al riesgo."

"El EUR ha ganado un poco de soporte en el comercio europeo, reflejando una zona firme de soporte para el EUR alrededor de 1.08—donde todas las principales medias móviles y el soporte de retroceso (61,8% del repunte de junio/julio en 1.0774) se unen. El EUR rompió por encima de 1.09 intradía y cotiza en torno al nivel de 1.0911."

• El GBP/USD se recupera desde el mínimo diario de 1.2707 para cotizar por encima del nivel de 1.2800.
• Niveles clave de resistencia recuperados: SMA de 50 días en 1.2787 y nivel de 1.2800; los próximos objetivos son 1.2860, 1.2900 y 1.2950.
• Si el GBP/USD cae por debajo de 1.2800, podría oscilar entre 1.2800 y 1.2700, con un soporte adicional en la SMA de 100 días (1.2683).

La Libra esterlina se recuperó bruscamente frente al Dólar estadounidense después de que los datos económicos recientes de Estados Unidos (EE.UU.) provocaran especulaciones de que la Reserva Federal de EE.UU. podría recortar las tasas de interés más rápido de lo esperado. El GBP/USD cotiza en 1.2833 después de alcanzar un mínimo diario de 1.2707.

El Dólar estadounidense está siendo golpeado, dado el contexto del PMI manufacturero del ISM de julio cayendo a su nivel más bajo desde diciembre de 2023 y las Nóminas no Agrícolas no cumpliendo con las expectativas. Los participantes del mercado habían comenzado a descontar un recorte de tasas mayor en la próxima reunión de septiembre.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Después de caer durante la semana, el GBP/USD recuperó niveles clave de resistencia como la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2787 y el nivel de 1.2800. El momentum cambió a favor de los compradores ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se volvió alcista.

Si el GBP/USD cierra por encima de 1.2800, eso puede allanar el camino para probar el máximo del 12 de junio en 1.2860 y exponer la cifra psicológica de 1.2900. Una vez superado, se ve un mayor alza, con la próxima parada en 1.2950, que limitó la acción del precio durante cuatro días consecutivos antes de que los compradores pudieran desafiar 1.3000.

Por el contrario, si los vendedores arrastran el par GBP/USD por debajo de 1.2800, entonces el par podría mantenerse limitado en un rango dentro del nivel de 1.2800-1.2700, que, si se rompe, expondrá la SMA de 100 días en 1.2683.

GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario

• El USD/CLP pierde un 0.38%, en el día.
• El precio del cobre se consolida en mínimos de una semana.
• El Índice del Dólar (DXY) cae un 1.07% tras datos económicos de Estados Unidos.

El USD/CLP alcanzó un máximo diario en 965.25, atrayendo vendedores agresivos que llevaron el par a alcanzar un mínimo de la sesión en 950.57 durante la sesión americana. Actualmente, el Dólar estadounidense cotiza en 952.38 frente al Peso chileno, cayendo un 0.38 % en la jornada del día de hoy.

El DXY se desploma y alcanza mínimos no vistos desde el 21 de marzo

El Dólar estadounidense cae ante la decepción de las nóminas no agrícolas y el aumento del desempleo. El Departamento del Trabajo de Estados Unidos dio a conocer que se generaron 114.000 puestos de trabajo, por debajo de las expectativas de 175.000. Por otro lado, la tasa de desempleo subió al 4.3%, por encima de las expectativas de los economistas. Estos resultados impulsaron la caída en el Índice del Dólar a niveles no vistos desde el 21 de marzo en 103.21, registrando una pérdida de un 1.07%.

La próxima semana estará repleta de nuevos datos económicos por parte de China, entre los que destacan el PMI Caixin de servicios y la Balanza Comercial, estos resultados podrían afectar el precio del cobre, que ha permanecido en un rango entre 4.02 $ y 4.21 $, durante ocho sesiones.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP se ha consolidado en las últimas once sesiones, estableciendo una resistencia en el corto plazo en 965.25. El primer soporte se encuentra en 933.71, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 905.80, dado por el mínimo del 11 de julio.

Gráfico diario del Peso chileno

• El precio de la plata renueva el máximo semanal en 29,20 $ debido a los débiles datos del NFP de EE.UU. que hacen caer los rendimientos de EE.UU.
• El informe del NFP de EE.UU. mostró que la demanda laboral se ha desacelerado y el crecimiento salarial se ha suavizado.
• Los inversores ven que la Fed se inclina hacia la normalización de la política en septiembre.

El precio de la plata (XAG/USD) alcanza un nuevo máximo semanal en 29,20 $ en las horas de negociación norteamericanas del viernes. El metal blanco gana terreno mientras los rendimientos de EE.UU. se hunden después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio mostrara signos de enfriamiento en las condiciones del mercado laboral.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años experimentan una caída drástica y se hunden a un mínimo de varios meses cerca del 3,82%. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma por debajo de 103,30. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses son favorables para el precio del Oro, ya que reducen el coste de oportunidad de la inversión en activos sin rendimiento.

El informe mostró que la demanda laboral se ha suavizado, ya que el número de personas contratadas por los empleadores en julio fue menor, con 114K frente a las estimaciones de 175K y la lectura de junio de 179K. La tasa de desempleo sube al 4,3%, la más alta desde noviembre de 2021, desde las expectativas y la publicación anterior del 4,1%. El informe indica claramente que el mercado laboral lucha por soportar las consecuencias de las tasas de interés más altas por parte de la Reserva Federal (Fed).

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora también han crecido a un ritmo más lento, lo que apunta a una desaceleración del gasto del consumidor que eventualmente enfría las presiones inflacionarias. Anualmente, la medida del crecimiento salarial se desaceleró a un ritmo más rápido de lo esperado al 3,6%. Aunque el mercado laboral se ha enfriado, esto añadirá razones que impulsan las expectativas de recortes de tasas más pronto por parte de la Fed. Se anticipa ampliamente que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata rompe por encima de la resistencia horizontal trazada desde el mínimo del 13 de junio en 28,66 $ en un marco de tiempo de cuatro horas, que ahora se ha convertido en un soporte. El activo sube por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos cerca de 28,70 $, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es optimista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos sube cerca de 60,00. Si el RSI rompe por encima de 60,00, el momentum cambiará al alza.

Gráfico de cuatro horas de la plata

Las acciones débiles están ayudando a mantener el tono defensivo del Dólar canadiense (CAD), pero si los mercados de renta variable más débiles son una justificación suficiente para llevar el CAD significativamente más bajo en este momento, aún está por verse, señala el estratega de FX de Scotiabank, Shaun Osborne.

Es posible una mayor volatilidad del CAD

"La menor liquidez del lunes, cuando los mercados locales están cerrados, podría abrir la puerta a una mayor volatilidad del CAD en respuesta a acciones aún más débiles, pero eso no es necesariamente algo bien fundamentado en los fundamentos."

"Más allá de las acciones débiles, los factores subyacentes (spreads, petróleo crudo y el tono general del USD) se han movido a favor del CAD en los últimos días, dejando la operación al contado una gran figura por encima de nuestra estimación de valor justo (1.3785). Eso debería ayudar a limitar la capacidad del USD para subir más hasta cierto punto, pero es poco probable que el CAD gane demasiado terreno mientras las acciones se negocian de manera defensiva."

"El CAD fue golpeado ayer, llevando el tipo de cambio al contado cerca del máximo de finales de 1.2023, justo por debajo de 1.39. El tipo de cambio del par ha consolidado por debajo de la cifra esta mañana, pero hay pocas señales de desarrollos de precios positivos para el CAD en el gráfico intradía. Más bien, el USD parece estar haciendo una pausa antes de otro intento de subir desde un punto de vista técnico. Soporte en 1.3790/00. Resistencia en 1.3890/00 y 1.40."

• El GBP/USD sube por encima de 1.2800 tras un decepcionante NFP de EE.UU. y una mayor tasa de desempleo.
• El Índice del USD registra un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.30 después de un débil informe del mercado laboral.
• El BoE inició su campaña de flexibilización de políticas el jueves.

El par GBP/USD se recupera a un ritmo fuerte desde un mínimo intradía de 1.2707 por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.2800 en la sesión americana del viernes. La Libra encuentra un fuerte interés de compra en los decepcionantes datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, lo que refuerza la ya firme especulación de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

Las nuevas nóminas se situaron en 114.000, por debajo de las estimaciones de 175.000 y de la lectura de junio de 179.000. La tasa de desempleo salta al 4.3%, la más alta desde noviembre de 2021, desde las expectativas y la publicación anterior del 4.1%. El informe sugiere las consecuencias de las tasas de interés más altas por parte de la Fed en el mercado laboral.

El informe del NFP dejó claro que los riesgos ahora se han ampliado a ambos factores del doble mandato de la Fed. Mientras tanto, las ganancias promedio por hora anuales se han desacelerado a un ritmo más rápido de lo esperado al 3.6% desde las estimaciones del 3.7% y la publicación anterior del 3.8%. Además, la medida de crecimiento salarial aumentó a un ritmo más lento del 0.2%. Un fuerte recorte en las finanzas individuales debilitará el gasto general.

En el anuncio de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que los recortes de tasas podrían ser más pronto que tarde si el mercado laboral enfrenta riesgos inesperados.

Los datos débiles de empleo han pesado mucho sobre el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma a un nuevo mínimo de cuatro meses cerca de 103.30.

Al otro lado del Atlántico, la Libra esterlina se mantiene mixta frente a sus principales pares después de la esperada decisión de recorte de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. El BoE redujo las tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pbs) al 5%, con una división de votos de 5-4. Sobre las perspectivas de tasas de interés, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, comentó en la conferencia de prensa que el banco central no seguirá una postura agresiva de flexibilización de políticas.

• El USD/MXN ha saltado a máximos de cuatro meses y medio en 19.23.
• El Dólar estadounidense se deprecia frente a gran parte de sus rivales pero no contra el Peso mexicano.
• EE.UU. generó 114.000 Nóminas no Agrícolas en julio, por debajo de las 175.000 esperadas. 
• La tasa de desempleo de México subió al 2.8% en junio frente al 2.6% previsto.

El USD/MXN ha protagonizado una fuerte subida este viernes, superando la zona psicológica de 19.00 después de la publicación de los datos de empleo de México y EE.UU., que mostraron resultados decepcionantes. El par saltó a 19.23, su nivel más alto desde el 20 de marzo, y al momento de escribir cotiza sobre 19.00, ganando un 0.76% en el día.

El Dólar estadounidense cae con fuerza tras los datos decepcionantes del NFP

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos ha publicado que se generaron 114.000 Nóminas no Agrícolas en julio, después de crear 206.000 en junio. La cifra decepciona las expectativas del mercado, que preveía un aumento de 175.000. La tasa de desempleo ha subido dos décimas en julio, saltando al 4.3% frente al 4.1% previo previsto, su nivel más alto desde octubre de 2021. La tasa de participación de la fuerza laboral aumentó levemente al 62.7% desde el 62.6% previo.

Estos datos han provocado un fuerte descenso del Índice del Dólar estadounidense (DXY), ya que el enfriamiento del mercado laboral confirma que la Fed podría realizar varios recortes de tasas de interés antes de fin de año, comenzando en septiembre. El billete verde medido por el DXY ha caído en la última hora a 103.38, su nivel más bajo desde el 21 de marzo.

La herramienta FedWatch de CME Group ha mostrado tras el dato un incremento de las posibilidades de que la Reserva Federal haga un recorte de 50 puntos básicos (pb) en septiembre, en lugar de 25. Las probabilidades de una rebaja de 25 pb es del 38.5% ahora, subiendo al 61.5% las opciones de que sea de 50 pb.

La caída del Dólar no ha sido generalizada frente a sus contrapartes. Sí que se ha desplomado contra el Euro, la Libra y el Yen, pero se ha fortalecido frente a las divisas de economías emergentes como México y Colombia.

El desempleo de México sube al 2.8% frente al 2.6% estimado

Por su parte, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) ha publicado hoy los datos de desempleo de México, mostrando una subida al 2.8% en junio desde el 2.6% de mayo, alcanzando su nivel más alto en cinco meses. 

La próxima semana se publicarán los datos de inflación de julio y la decisión de tipos de interés de Banxico, ambos el jueves, pudiendo originar volatilidad en el USD/MXN

USD/MXN Niveles de precio

Tras quebrar con claridad la barrera de 19.00, la tendencia se vuelve claramente alcista en gráficos de corto y medio plazo. La primera resistencia ahora está en el máximo de hoy y del 20 de marzo, ambos en 19.23. Más arriba espera una barrera intermedia en el techo de febrero, 19.29, y el nivel más alto del año alcanzado el 3 de enero en 19.53.

A la baja, el primer soporte está en la media móvil de 100 en gráfico de una hora en 18.72. Por debajo, la zona de contención principal está en los mínimos de ayer 1 de agosto alrededor de 18.50.

El impulso bajista está repuntando; el riesgo de que el Dólar estadounidense (USD) rompa por debajo de 7.2037 está aumentando.

El USD tiene la capacidad de romper por debajo de 7.2027

24 HORAS VISTA: "Nuestra visión de que el USD declinaría ayer fue incorrecta, ya que rebotó, alcanzando un máximo de 7.2579. A pesar del avance, no hay un aumento claro en el momentum, y es poco probable que el USD suba mucho más. Hoy, es más probable que el USD se negocie en un rango, probablemente entre 7.2300 y 7.2600."

1-3 SEMANAS VISTA: "Después de que el USD cayera bruscamente hace dos días, indicamos ayer que 'el impulso bajista a corto plazo está repuntando, y el riesgo de que el USD rompa por debajo de 7.2037 está aumentando.' También indicamos que el riesgo de que el USD rompa claramente por debajo de 7.2037 permanecerá intacto mientras 7.2600 (sin cambio en el nivel de 'fuerte resistencia') no sea superado. Aunque el USD posteriormente rebotó fuertemente (máximo de 7.2579), continuaremos manteniendo la misma visión por ahora."

• El S&P500 presenta una pérdida de un 1.69%, semanal.
• Las Nóminas no Agrícolas se ubicaron en 114.000, menor a las 175.000 estimadas.
• La tasa de desempleo se sitúa en 4.3% en julio, superando las previsiones de los analistas.

El S&P 500 marcó un máximo del día en 5.421 durante la sesión europea, atrayendo vendedores que llevaron el índice a un mínimo diario en 5.346. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.369, perdiendo un 1.45% en el día.

Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos no cumplen con las expectativas

Con base en información del Departamento de Trabajo de EE.UU., se generaron 114.000 nóminas no agrícolas en julio, muy por debajo de las 175.000 del consenso del mercado y de las 206.000 creadas en junio.

De igual forma, la tasa de desempleo se ha incrementado a un 4.3% desde un 4.1% previo y previsto, alcanzando su lectura más alta desde octubre de 2021. La tasa de participación de la fuerza laboral registró un incremento marginal al 62.7% desde el 62.6% presentado en junio.

El S&P 500 firma su tercera semana consecutiva con pérdidas, después de alcanzar un máximo histórico en 5.667 el 16 de julio.

Niveles por considerar en el S&P 500

El S&P 500 se encuentra en una tendencia bajista en el corto plazo, estableciendo una resistencia en 5.560, dado por el máximo del 1 de agosto. La primera zona de soporte se encuentra en 5.310, mínimo del 7 de junio que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 4.953, punto pivote del 19 de abril. El índice de fuerza relativa nos muestra que el SP 500 se acerca a niveles de sobreventa, ubicándose en 39 por debajo de la línea media de 50.

Gráfico diaria del S&P 500

• El USD/JPY se mantiene en territorio negativo el viernes.
• El Dólar estadounidense se debilita frente a sus principales rivales tras el informe de empleo de julio.
• Las Nóminas no Agrícolas en EE.UU. aumentaron en 114.000, por debajo de la expectativa del mercado de 175.000.

El USD/JPY extendió su caída semanal y tocó su nivel más bajo desde marzo, cerca de 147.00 el viernes. Al momento de la publicación, el USD/JPY se negocia en 147.80, donde bajó un 1% en el día.

El informe de empleo de EE.UU. decepciona

La presión de venta generalizada en torno al Dólar estadounidense (USD) debido a los desalentadores datos del mercado laboral hizo que el USD/JPY bajara en la sesión americana temprana. Reflejando la debilidad del USD, el Índice del Dólar se vio por última vez perdiendo un 0.85% en el día a 103.46.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 114.000 en julio, por debajo de la expectativa del mercado de 175.000. Además, el aumento de junio de 206.000 se revisó a la baja a 179.000. La tasa de desempleo subió al 4.3% desde el 4.2% en junio y la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, se suavizó al 3.6% desde el 3.8%. 

A principios de la semana, el Banco de Japón decidió inesperadamente aumentar su tasa de política en 15 puntos básicos, impulsando un repunte del Yen japonés. En términos semanales, el USD/JPY ha bajado más del 3.5%.

• El AUD/USD adquirió un impulso alcista y se volvió positivo en el día por encima de 0.6500.
• Las Nóminas no Agrícolas en EE.UU. aumentaron en 114.000 en julio.
• El Dólar estadounidense sigue bajo una fuerte presión vendedora tras los decepcionantes datos de empleo.

El AUD/USD ganó tracción durante las horas de negociación en EE.UU. el viernes y subió por encima de 0.6500. Al momento de la publicación, el par subía un 0,4 % en el día a 0.6530.

Los datos de empleo en EE.UU. pesan mucho sobre el USD

El Dólar estadounidense (USD) se vio bajo una fuerte presión vendedora y alimentó el rebote del AUD/USD. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que las Nóminas no Agrícolas (NFP) aumentaron en 114.000 en julio. Esta lectura siguió al aumento de 179.000 en junio (revisado desde 206.000) y no alcanzó la expectativa del mercado de 175.000 por un amplio margen. Además, la tasa de desempleo subió al 4,3 % desde el 4,1 % en junio.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia bajó más del 3 % en el día por debajo del 3,9 %, poniendo un peso adicional sobre los hombros del USD.

Mientras tanto, los decepcionantes datos del mercado laboral parecen estar afectando el sentimiento de riesgo. A medida que nos acercamos a la campana de apertura de Wall Street, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están bajando entre un 1,1 % y un 2,15 %. Dado que el calendario económico no ofrecerá ninguna otra publicación de datos de alto impacto antes del fin de semana, la atmósfera de mercado aversa al riesgo podría ayudar al USD a limitar sus pérdidas.

El Banco de Inglaterra (BoE) decidió reducir su tasa de interés en 25 puntos básicos, del 5.25% (donde se ha mantenido desde agosto de 2023) al 5.00% en su reunión de agosto. Aunque el movimiento del jueves estaba en línea con nuestras expectativas, fue una decisión ajustada, señala la economista del UOB Group, Lee Sue Ann.  

Una decisión ajustada del BoE

"El BoE inició su ciclo de flexibilización el 1 de agosto con un recorte de tasas de 25 puntos básicos, reduciendo su tasa de interés del 5,25% al 5,00% en una votación dividida de 5-4. Aunque el movimiento estaba en línea con nuestras expectativas, fue una decisión ajustada."

"La votación estrecha, así como los elementos de línea dura a lo largo del comunicado de prensa y las actas; la Declaración de Política Monetaria (MPS), así como la conferencia de prensa del gobernador Andrew Bailey; refuerzan nuestra opinión de que el BoE no tiene prisa por reducir las tasas nuevamente."

"Prevemos una pausa en la próxima reunión del 19 de septiembre, y otro recorte de tasas en su reunión del 7 de noviembre, bajo la premisa de que los datos sobre la inflación de servicios y el crecimiento salarial mejorarán en los próximos meses, haciendo que el comité se sienta más cómodo con proceder con un recorte más este año."

Las cifras preliminares mostraron que la inflación en la Eurozona se aceleró al 2.6% en julio, desde el 2.5% en junio. La inflación subyacente, que excluye componentes volátiles como los alimentos y la energía, se mantuvo en el 2.9% por tercer mes, un poco más alta que las expectativas del 2.8%, señala la economista del Grupo UOB, Lee Sue Ann.   

La inflación en la Eurozona se acelera

"La inflación general de la Eurozona subió inesperadamente al 2.6% interanual en julio. La inflación subyacente, que excluye los precios más volátiles de la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco, alcanzó el 2.9% interanual en julio, lo que fue más alto de lo esperado. La muy observada inflación de los servicios se situó en el 4.0% interanual en julio, disminuyendo ligeramente desde la lectura del 4.1% en junio."

"El último informe de inflación es una de las dos lecturas mensuales cruciales de inflación que informarán a los funcionarios del BCE antes de la próxima reunión del BCE el 12 de septiembre. Las discusiones entre los responsables de la política del BCE probablemente se intensifiquen, ya que se reflexiona sobre los próximos pasos en la dirección de las tasas de interés en la región de 20 miembros."

"En este momento, mantenemos nuestra opinión de otros dos recortes de 25 puntos básicos en 2024, uno en septiembre y otro en diciembre; pero nos gustaría destacar que un recorte de tasas en septiembre es una decisión ajustada y nada segura."

La Reserva Federal (Fed) dejó las tasas sin cambios en julio, como se esperaba ampliamente, y Powell pone sobre la mesa un recorte de tasas en septiembre, asumiendo que se cumplan las condiciones, señala la economista del Grupo UOB, Lee Sue Ann.  

El riesgo de retrasar más los recortes ahora está mejor equilibrado

"La Fed, en su reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 30/31 de julio de 2024, acordó por unanimidad mantener el rango objetivo de su Tasa de Fondos Federales (FFTR) sin cambios en 5,25%-5,50%. Esto era ampliamente esperado y marcó la octava pausa consecutiva. La Fed también votó por unanimidad mantener sin cambios la tasa de interés pagada sobre los saldos de reservas (IOER) en 5.40%."

"El cambio significativo en la declaración de política monetaria (MPS) de julio fue el cambio en el enfoque de la Fed hacia el doble mandato en lugar de solo en la inflación. Los comentarios posteriores de Powell fueron vistos como moderados, poniendo sobre la mesa un recorte de tasas en septiembre, si la inflación se enfría en línea con las expectativas y se mantienen las sólidas condiciones del mercado laboral."

"Después de mantener la FFTR estable en 5.25%-5.50% en el FOMC de julio, seguimos manteniendo la opinión de que la Fed comenzará posteriormente a flexibilizar la política monetaria a finales del tercer trimestre, donde consideramos 50 puntos básicos de recortes de tasas para el resto de 2024 (es decir, dos recortes de 25 puntos básicos, uno en cada FOMC de septiembre y diciembre). El riesgo de que la Fed retrase más los recortes si la caída de la inflación se estanca nuevamente ahora está mejor equilibrado por el evidente enfriamiento del mercado laboral."

Se podría señalar nuevamente que el informe de empleo de EE.UU. es una serie temporal muy volátil y, por lo tanto, tiende a contener más ruido que señal. También se podría señalar que la serie temporal tiende a ser revisada mucho después de la primera publicación, lo que añade más ruido, señala Volkmar Baur, estratega de FX de Commerzbank.

El mercado laboral está ahora más en el foco de la Fed

"Pero también se podría admitir que es simplemente así: cada primer viernes del mes, el mercado está absorto en el informe de empleo de EE.UU. Y así será hoy. Especialmente después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Powell, enfatizara el miércoles que el mercado laboral está ahora más en el foco de la Fed. Ya tuvimos un pequeño adelanto de esto ayer."

"Un débil informe manufacturero del ISM y, en particular, un componente de empleo muy débil (que cayó de 49.3 a 43.4) causaron que el dólar se debilitara brevemente en un día en que el Dólar estaba en demanda. Sin embargo, los operadores parecieron recordar rápidamente que menos de uno de cada diez (8.2%) personas en EE.UU. trabaja en manufactura y que el mercado laboral está dominado por el sector de servicios."

"Este mes, el mercado prestará más atención de lo habitual a todos los componentes del informe. En particular, el crecimiento salarial y la tasa de desempleo probablemente atraerán atención, esta última para ver si se activa la llamada regla de Sahm. Esta regla establece que históricamente ha seguido una recesión cuando la media móvil de tres meses de la tasa de desempleo está más de 0.5 puntos porcentuales por debajo del mínimo de 12 meses. En junio fue 0.43. Creo que es poco probable que se active hoy, pero el mercado estará observando de cerca."

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos ha publicado que se generaron 114.000 Nóminas no Agrícolas en julio, después de crear 206.000 en junio. La cifra decepciona las expectativas del mercado, que preveía un aumento de 175.000.

La tasa de desempleo ha subido dos décimas en julio, saltando al 4.3% frente al 4.1% previo y previsto, su nivel más alto desde octubre de 2021. La tasa de participación de la fuerza laboral aumentó levemente al 62.7% desde el 62.6% previo.

El promedio de ingresos por horas se incrementó un 0.2% mensual, por encima del 0.3% estimado, y un 3.6% anual, por debajo del 3.7% previsto. El promedio de horas trabajadas a la semana se situó en 34.2 desde 34.3.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha caído tras la publicación, generando un gap desde 104.02 a 103.75. En la caída, el billete verde ha llegado a mínimos de cuatro meses y medio en 103.61.

El hecho de que el Yen japonés (JPY) realmente solo comenzara a apreciarse al final de la conferencia de prensa, después de que la reacción inicial a la subida de tipos de interés fuera bastante moderada. Pero cuando comenzó la apreciación, fue bastante pronunciada. Está claro que el Banco de Japón (BoJ) ha tomado una decisión política para apoyar la moneda, señala Volkmar Baur, estratega de FX de Commerzbank.

Intervención o no intervención

"En primer lugar, no sabremos por un tiempo si el BoJ intervino en nombre del MOF en ese momento exacto. Pero ciertamente parece que sí. Esto convierte al BoJ en el único banco central que tiene que intervenir dentro de las horas posteriores a una subida de tipos de interés para que la moneda reaccione como ‘debería’. Al intervenir, el BoJ está apostando a que la inflación se mantendrá alta y la economía robusta. Si este no es el caso, el JPY podría ir en la otra dirección nuevamente."

"En segundo lugar, al menos una de las respuestas del gobernador Ueda durante la conferencia de prensa fue sorprendente. Cuando se le preguntó por qué se estaban subiendo los tipos ahora y no más tarde, dada la economía débil y la caída de la inflación, dijo que la subida de tipos solo ralentizaría un poco la economía. ¿Pero no debería apoyarse la economía en un entorno así?"

"Y en tercer lugar, todavía se habla del bucle de retroalimentación positiva entre el aumento de los salarios y las crecientes presiones inflacionarias internas. Pero, dentro de los datos, los salarios reales continúan cayendo porque la inflación es más alta que el crecimiento salarial, que también está cargado por mayores contribuciones a la seguridad social. Por lo tanto, no hay un sentido de optimismo, mayor consumo y la resultante inflación impulsada por la demanda."

La tasa de desempleo de México subió dos décimas en junio, elevándose al 2.8% desde el 2.6% de mayo, alcanzando su tasa más alta en cinco meses, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). El dato ha empeoado las expectativas del mercado, ya que se esperaba que el porcentaje de paro no variara.

En total, la población desocupada fue de 1.7 millones de personas, mientras que los ocupados fueron 58.9 millones.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano se ha depreciado levemente tras la publicación, con el USD/MXN alcanzando nuevos máximos de cuatro meses y medio en la zona de 19.00. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.97, ganando un 0.59% en el día.

Como se esperaba, el Banco de Inglaterra (BoE) inició ayer el proceso de recorte de tasas. Sin embargo, la votación fue extremadamente ajustada, con cinco responsables de la política monetaria votando a favor de la medida y cuatro en contra, siendo el gobernador del BoE, Andrew Bailey, el voto decisivo. Al mismo tiempo, se subrayó que no había un camino predeterminado para futuros recortes de tasas, sino que se decidiría reunión por reunión si el grado de endurecimiento monetario podría relajarse aún más, señala Volkmar Baur, estratega de FX de Commerzbank.

El BoE está preocupado por el crecimiento futuro

"La impresión general fue, por lo tanto, que este fue más un recorte de tasas de línea dura. También se enfatizó varias veces que la inflación sigue siendo persistente, especialmente en lo que respecta a la inflación de servicios, y que deberíamos ver tasas interanuales más altas nuevamente hacia el final del año debido a los efectos de base."

"A menos que haya una caída sorprendentemente fuerte de la inflación en los próximos meses, es probable que el BoE sea cauteloso a la hora de recortar tasas por el momento. Los dos recortes adicionales de tasas este año, que el mercado valoró ayer, realmente no encajan en este panorama. Aunque las expectativas se han corregido un poco, es más probable que el BoE haga un recorte más este año y que los recortes adicionales de tasas sean graduales."

"Bailey enfatizó varias veces que el crecimiento en los primeros meses del año fue más fuerte de lo esperado, pero que esto distorsiona la verdadera situación al alza. Otras señales sugieren que el crecimiento subyacente es más débil. Así que también esperan una desaceleración nuevamente. Esto es algo a tener en cuenta en los próximos meses."

• USD/CAD cotiza cerca de un máximo de nueve meses cerca de 1.3900 antes de los datos del NFP de EE.UU. para julio.
• El sentimiento del mercado sigue siendo averso al riesgo en medio de temores de una posible desaceleración en EE.UU.
• El BoC podría recortar las tasas de interés nuevamente.

El par USD/CAD cotiza cerca de un máximo de nueve meses en 1.3890 en la sesión europea del viernes. El activo del Dólar canadiense muestra fortaleza en medio de un ánimo de mercado desalentador. Los temores de una desaceleración severa en la economía de Estados Unidos (EE.UU.) se han profundizado después de que el informe del PMI manufacturero del ISM de EE.UU. mostrara una fuerte contracción en las actividades fabriles en julio y las solicitudes iniciales de desempleo alcanzaran el nivel más alto en 11 meses para la semana que terminó el 26 de julio.

Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en las horas de negociación europeas, mostrando una fuerte disminución en el apetito por el riesgo de los inversores. Mientras tanto, los inversores se volcaron hacia el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF) como apuestas de refugio seguro.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 104.10. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído aún más hasta el 3.94% ya que la especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre parece segura.

En la sesión del viernes, el Dólar estadounidense (USD) se verá afectado por los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que los datos de empleo muestren que se contrataron 175.000 nuevos trabajadores en julio, menos que las 206.000 nóminas registradas en junio. Se espera que los datos anuales de Ganancias Medias por Hora se hayan desacelerado al 3.7%.

Mientras tanto, el Dólar canadiense (CAD) se debilita ante las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) podría recortar las tasas de interés nuevamente. Las presiones de precios en la economía canadiense se han suavizado significativamente, y los inversores siguen preocupados por el deterioro del gasto y la inversión. Esto obligaría al BoE a extender el periodo de flexibilización de políticas.

Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.617,76 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 6.585,70 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro aumentó a 77.189,78 INR por tola desde los 76.816,43 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• NZD/USD opera lateralmente alrededor de 0.5950, con los inversores centrados en el informe NFP de EE.UU. para julio.
• Se espera que la Fed revierta su marco de política restrictiva a partir de septiembre.
• El sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ha debilitado las perspectivas a corto plazo del Dólar neozelandés.

El par NZD/USD cotiza en un rango estrecho cerca de 0.5950 en la sesión europea del viernes. El par muestra indecisión entre los participantes del mercado mientras los inversores esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT.

El informe NFP indicará el estado actual del mercado laboral, lo que influirá en la especulación del mercado sobre los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Según las estimaciones, se espera que los empleadores de EE.UU. hayan contratado a 175.000 nuevos trabajadores, menos que las 206.000 nóminas registradas en junio. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4,1%.

Aparte de las cifras de empleo, los inversores se centrarán en los datos de ganancias por hora promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor y que eventualmente influye en las presiones de precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3,7% desde la lectura anterior del 3,9%, con la cifra mensual creciendo constantemente en un 0,3%.

Mientras tanto, las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Fed son firmes, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que los responsables de la política monetaria han ganado mayor confianza en que la inflación volverá a la tasa deseada del 2% a partir de los informes del Índice de Precios al Consumo (IPC) publicados en el segundo trimestre. Jerome Powell dijo que los recortes de tasas estarán sobre la mesa en septiembre si la inflación continúa disminuyendo de manera consistente con las expectativas del banco.

En la región de Asia-Pacífico, la perspectiva general del Dólar neozelandés (NZD) sigue siendo débil ya que los inversores se vuelven aversos al riesgo en medio de temores de una desaceleración en la economía de EE.UU. Además, las vulnerables perspectivas económicas de China han debilitado el apetito por el riesgo de los inversores.

De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar neozelandés será los datos del Índice de Coste del Empleo y del Trabajo del segundo trimestre, que se publicarán el martes. Los datos de empleo influirán en las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) este año.

• Se prevé que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten en 175.000 en julio después del incremento de 206.000 en junio.
• La Oficina de Estadísticas Laborales publicará el informe de empleo de alto impacto de Estados Unidos el viernes a las 12:30 GMT.
• Los datos de empleo podrían exacerbar el dolor del Dólar estadounidense después de la postura moderada de la Fed el miércoles.

La atención ahora se centra en los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de julio, programados para su publicación el viernes a las 12:30 GMT, mientras los mercados continúan evaluando la decisión de política de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. de esta semana.

Los datos del mercado laboral de EE.UU. serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), lo que podría insinuar otro recorte de tasas de interés por parte de la Fed antes de fin de año, ya que un despegue en septiembre es un hecho. Se espera una mayor volatilidad del Dólar estadounidense (USD) con la publicación de los datos.

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?

Se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas muestre que la economía de EE.UU. añadió 175.000 empleos en julio, tras un aumento mejor de lo esperado de 206.000 en junio.

Es probable que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4,1% en el mismo período. Mientras tanto, se prevé que una medida muy observada de la inflación salarial, las Ganancias Promedio por Hora, aumente un 3,7% en el año hasta julio después de reportar un aumento del 3,9% en junio.

El informe del mercado laboral de EE.UU. es más significativo esta vez, especialmente después de que la Fed ajustara su declaración de política de julio para mencionar que está "atenta a los riesgos para ambos lados de su doble mandato", en lugar de solo señalar su atención a los riesgos de inflación.

El miércoles, la Fed mantuvo la tasa de fondos federales en 5,25% a 5,5%, reconociendo "ciertos avances" hacia su objetivo de inflación del 2%.

Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que "el sentido general del comité es que la economía se está acercando al punto en el que sería apropiado reducir nuestra tasa de política", consolidando un recorte de tasas en septiembre.

En el frente del empleo, Powell dijo que los indicadores muestran que el mercado laboral se ha normalizado gradualmente desde condiciones "sobrecalentadas". Aunque trató de ser bastante cauteloso con su mensaje, su opinión sobre la inflación y el empleo solo hizo que los mercados creyeran que otro recorte de tasas podría estar sobre la mesa este año más allá de septiembre.

Mientras tanto, el sector privado de EE.UU. vio un aumento de empleo de 122.000 en julio después de avanzar en 155.000 revisados al alza en junio, según mostró el miércoles el Informe Nacional de Empleo de ADP. Los datos no cumplieron con las expectativas del mercado de 150.000 en el período informado. Además, la BLS informó en la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) el martes que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de junio se situó en 8,184 millones, frente a los 8,03 millones esperados.

Previo al informe de la situación del empleo de julio, los analistas de TD Securities dijeron: "Esperamos que las nóminas de julio se mantengan en gran medida estables frente a junio, imprimiendo 200.000 al inicio del tercer trimestre. Los datos de alta frecuencia sugieren que el crecimiento del empleo ha continuado manteniéndose. Por separado, es probable que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4,1%, pero el riesgo es que vuelva a bajar a 4,0% después de sus recientes aumentos."

"También esperamos que el crecimiento salarial se enfríe una décima a 0,2% m/m, y baje a 3,6% interanual", añadieron los analistas.

¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de julio de EE.UU. al EUR/USD?

La perspectiva moderada de la Fed impulsó una corrección del Dólar estadounidense (USD) en todos los ámbitos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años atacaron el nivel clave del 4,0%, elevando el par EUR/USD de nuevo al umbral de 1.0800. ¿Mantendrá el par el rebote en la publicación clave del NFP de EE.UU.?

Una sorpresa al alza en la cifra principal del NFP y los datos de inflación salarial enfriarían las perspectivas de recortes adicionales de tasas este año, permitiendo que el Dólar estadounidense tome aire. Esto, a su vez, podría reforzar nuevas ventas del EUR/USD de vuelta hacia 1.0700. Sin embargo, si los datos de empleo de EE.UU. confirman condiciones de mercado laboral más laxas y la tendencia desinflacionaria en la inflación salarial, el Dólar podría acelerar su corrección a la baja con nuevas apuestas moderadas sobre la Fed. En tal caso, el EUR/USD podría extender la recuperación hacia el nivel de 1.0900.

Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:

"El par EUR/USD enfrentó una fuerte resistencia en la media móvil simple (SMA) de 21 días, alineada en 1.0856 y volvió a territorio negativo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días giró hacia el sur por debajo del nivel 50, actualmente cerca de 42, lo que sugiere que los vendedores podrían mantener el control a corto plazo."

"Un fuerte soporte por debajo del mínimo de julio de 1.0713 es crítico para desatar más caídas hacia la barrera psicológica de 1.0650. Por otro lado, los compradores necesitan encontrar aceptación por encima de la SMA de 21 días en 1.0856 para una recuperación extendida hacia la cifra redonda de 1.0900. Más arriba, el máximo de julio de 1.0948 podría ser desafiado", añade Dhwani.

• EUR/USD sube por encima de 1.0800 mientras el Dólar estadounidense cae ante las firmes perspectivas de recorte de tasas de la Fed.
• El Euro no logra capitalizar las crecientes dudas sobre las expectativas del mercado de dos recortes de tasas más del BCE este año.
• Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para julio.

El EUR/USD se mantiene cerca de la cifra de nivel redondo de 1.0800 en la sesión europea del viernes. Se espera que el principal par de divisas permanezca al margen mientras los inversores esperan los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT.

Los economistas estiman que se contrataron 175.000 nuevos trabajadores en julio, menos que la adición anterior de 206.000. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4,1%. 

Los inversores también se centrarán en los datos de ganancias por hora promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor y eventualmente influye en las presiones sobre los precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial se haya desacelerado al 3,7% desde la lectura anterior del 3,9%, con la cifra mensual creciendo de manera constante en un 0,3%. 

Antes del informe del NFP de EE.UU., el Dólar estadounidense (USD) exhibe un desempeño moderado ya que una serie de datos económicos débiles de EE.UU. ha señalado una desaceleración en la economía, lo que sumará razones para que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés en septiembre. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 104.20.

El jueves, el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. para julio mostró que las actividades fabriles se contrajeron inesperadamente a un ritmo más rápido, hasta 46.8. Los economistas estimaron que el PMI manufacturero se contraería a un ritmo más lento, hasta 48.8, desde la lectura de junio de 48.5. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 26 de julio fueron las más altas en 11 meses. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron más altas, con 249.000, frente a las estimaciones de 236.000 y la publicación anterior de 235.000.

Resumen diario de los motores del mercado: EUR/USD sube a pesar de que el Euro sigue a la defensiva

• El EUR/USD avanza hacia la resistencia de nivel redondo de 1.0800 en las horas de negociación europeas del viernes. El desempeño del par de divisas compartido ha sido débil en las últimas sesiones de negociación. El activo no logra encontrar un interés comprador significativo a pesar de que la Fed se ha inclinado hacia la normalización de la política en septiembre.
• El miércoles, la Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios en el rango de 5,25%-5,50% pero entregó una guía moderada, como se esperaba. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo, "Si viéramos que la inflación baja más o menos en línea con las expectativas, el crecimiento se mantiene razonablemente fuerte y el mercado laboral sigue siendo consistente con las condiciones actuales, entonces creo que un recorte de tasas podría estar sobre la mesa en la reunión de septiembre", informó Reuters. 
• Al otro lado del Atlántico, el Euro lucha por recuperarse a pesar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de la Eurozona más alto de lo esperado en julio. El HICP general subió inesperadamente al 2,6%, mientras que los economistas esperaban que la cifra de inflación se desacelerara al 2,4% desde la lectura de junio del 2,5%. El HICP subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, creció de manera constante al 2,9% frente a las expectativas del 2,8%.
• Además, el crecimiento preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del viejo continente en el segundo trimestre fue más alto de lo esperado. La economía de la Eurozona se expandió de manera constante en un 0,3%, mientras que los inversores anticipaban una tasa de crecimiento más lenta del 0,2%.
• Un escenario de inflación persistente y crecimiento constante es desfavorable para las expectativas del mercado de recortes de tasas de interés. Los mercados financieros actualmente esperan que el Banco Central Europeo (BCE) recorte sus tasas de interés clave dos veces más este año. Algunos responsables de la política monetaria del BCE están cómodos con las expectativas del mercado, mientras que otros se abstienen de comprometerse con una trayectoria específica de recortes de tasas.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene dentro de un patrón de Triángulo Simétrico

El EUR/USD cotiza dentro de una formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario, exhibiendo una tendencia lateral. El patrón de gráfico mencionado indica una fuerte contracción de la volatilidad, que se espera que permanezca por un tiempo en ausencia de señales claras de un quiebre al alza o a la baja.

El par de divisas compartido enfrenta presión de venta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.0835, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 28,91 $ por onza troy, un 1,34% más que los 28,53 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 21,49% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,21 el viernes, por debajo de 85,76 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

El número de personas desempleadas en España disminuyó en 10.830 durante el mes de julio, una cifra muy inferior a la de junio, cuando descendió en 46.780, según ha publicado el Ministerio de Seguridad Social. El resultado empeora las expectativas del mercado, que preveía un descenso en el número de parados de 17.400.

El total de parados se sitúa en 2.550.237, su nivel más bajo desde septiembre de 2008. Como contraste, el número de afiliados a la Seguridad Social perdió 9.783 cotizantes, registrando su peor dato de la serie histórica.

• El precio del Oro sube por encima de 2.460$ mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar estadounidense enfrentan presión antes de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para julio.
• La Fed parece cómoda con la especulación del mercado sobre recortes de tasas de interés en septiembre.
• Las mayores solicitudes de subsidio por desempleo y los menores Costos Laborales Unitarios apuntan a una desaceleración en la demanda laboral de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) exhibe una gran fortaleza en la sesión europea del viernes antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los datos oficiales de Empleo indicarán el estado actual del mercado laboral, lo que influirá en la especulación del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en septiembre.

Se espera que el informe de NFP de EE.UU. muestre que se contrataron 175.000 nuevos trabajadores en julio, una disminución respecto a la adición anterior de 206.000. Se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en 4,1%.

Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias por Hora Promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor y eventualmente genera presiones sobre los precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial se ha desacelerado a 3,7% desde la lectura anterior de 3,9%, con la cifra mensual creciendo de manera constante en 0,3%. Los datos de crecimiento salarial más bajos de lo esperado disminuirán los temores de una inflación persistente, lo que fortalecerá las perspectivas de recorte de tasas de la Fed. Por el contrario, cifras obstinadas las debilitarían.

Mientras tanto, los crecientes riesgos de una guerra total entre Irán e Israel han mejorado significativamente el atractivo del Oro como refugio seguro. Irán promete vengar la muerte del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, por un ataque aéreo israelí en Teherán.

Resumen diario de los mercados: El Oro apunta a máximos históricos con múltiples vientos favorables

• El precio del Oro sube aún más cerca de 2.470$ en la sesión europea del viernes. El metal precioso apunta a recuperar los máximos históricos por encima de 2.480$ ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses y el Dólar estadounidense (USD) se han debilitado.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años registran un nuevo mínimo de seis meses cerca de 3,95%, ya que la especulación de que la Reserva Federal comenzará a reducir las tasas de interés en septiembre parece ser cierta. Los rendimientos más bajos en activos con intereses reducen el costo de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro. Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 104,25.
• Las expectativas de que la Fed cambie a una normalización de la política en septiembre se vieron impulsadas después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, ofreciera una orientación moderada sobre las tasas de interés. El miércoles, la Fed mantuvo las tasas de interés estables en el rango de 5,25%-5,50% pero dijo que los recortes de tasas estarían sobre la mesa en septiembre si la inflación disminuye más o menos en línea con las expectativas, el crecimiento se mantiene razonablemente fuerte y el mercado laboral sigue siendo consistente con las condiciones actuales.
• Además, el débil Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero del ISM de Estados Unidos para julio, las mayores Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en 11 meses para la semana que terminó el 26 de julio, y los menores Costos Laborales Unitarios preliminares del segundo trimestre han aumentado los riesgos al alza de una desaceleración en la economía y la demanda laboral.
• El informe del PMI mostró que la actividad en el sector manufacturero se contrajo a un ritmo más rápido hasta 46,8. Las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron más altas, con 249.000 frente a las estimaciones de 236.000 y la publicación anterior de 235.000. Los Costos Laborales Unitarios, una medida clave del costo total que soportan los empleadores para incorporar trabajadores, crecieron a un ritmo mucho más lento de 0,9% frente a las expectativas de 1,8% y la publicación anterior de 3,8%.

Análisis Técnico: El precio del Oro sube por encima de 2.460$

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El precio del Oro se negocia en un patrón de canal en un marco de tiempo diario, que está ligeramente en alza pero en general ha mostrado un rendimiento lateral durante más de tres meses. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 2.370$ sigue proporcionando soporte a los alcistas del Oro. 

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube a cerca de 60,00. Si el RSI sube por encima de ese nivel, el impulso cambiará al alza.

Aparecería un nuevo impulso alcista si el precio del Oro rompe por encima de su máximo histórico de 2.483,75$, lo que lo enviaría a territorio desconocido.

A la baja, la línea de tendencia ascendente en 2.225$, trazada desde el mínimo del 6 de octubre cerca de 1.810,50$, será un soporte importante a largo plazo.

• El USD/MXN podría depreciarse ya que el indicador de momentum RSI de 14 días indica una posible corrección.
• Un máximo de cuatro meses de 18.99 actúa como nivel de resistencia inmediato.
• El par podría encontrar soporte en el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 18.70.

El USD/MXN extiende sus ganancias por segunda sesión, cotizando alrededor de 18.90 durante las horas europeas del viernes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo alcista ya que el par se está moviendo hacia arriba dentro de un canal ascendente.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de momentum, se posiciona en el nivel de 70, indicando que el par USD/MXN está sobrecomprado. Esto sugiere que una corrección podría ser inminente.

Al alza, el par USD/MXN prueba un máximo de cuatro meses de 18.99 registrado el 12 de junio. Una ruptura por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista para probar el límite superior del canal ascendente cerca del nivel de 19.20.

En términos de soporte, el límite inferior del canal ascendente alrededor del nivel de 18.70 podría actuar como soporte inmediato. El siguiente soporte aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 18.59. Una ruptura por debajo de este nivel podría debilitar el sentimiento alcista y llevar al par USD/MXN a navegar la zona alrededor del soporte de retroceso en el nivel de 17.60.

USD/MXN: Gráfico diario

• El Índice del Dólar estadounidense mantiene la acción del precio vacilante en los bajos 104.00.
• Las preocupaciones sobre la desaceleración en EE.UU. dieron soporte al Dólar tras la Fed.
• Las Nóminas no Agrícolas de julio serán el evento destacado del viernes.

El Dólar estadounidense (USD) inicia la sesión europea de manera inconclusa alrededor de la banda de 104,20-104,30 cuando es seguido por el Índice del Dólar (DXY) al final de la semana, cediendo parte del marcado avance del jueves, aunque manteniéndose en el comercio limitado en rango visto en las últimas semanas.

De hecho, el Dólar logró dejar de lado parte de la debilidad posterior al FOMC el jueves, después de un mayor enfriamiento del mercado laboral doméstico (según las Solicitudes Semanales de Desempleo), y una decepcionante lectura del PMI Manufacturero del ISM para el mes de julio (46,8) reavivaron los temores de una posible desaceleración en la economía de EE.UU., poniendo en peligro la visión de un aterrizaje suave tras el ciclo de subidas de tasas de la Reserva Federal (Fed).

Además, el resurgimiento de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio, favoreció la demanda del Dólar estadounidense como refugio seguro, lo que a su vez mantuvo deprimido el complejo vinculado al riesgo. El movimiento incesante a la baja en los rendimientos de EE.UU. en diferentes plazos también reforzó el sentimiento de vuelo hacia la seguridad.

De cara al futuro, se espera que el universo FX entre en la habitual calma previa al NFP alrededor de los niveles actuales, mientras que el resultado del informe de empleo debería tener un impacto temporal en las apuestas sobre una reducción de tasas de interés en septiembre.

En ausencia de un evento del FOMC este mes, los participantes del mercado y la Fed tendrán dos informes de inflación y dos más del mercado laboral para evaluar más a fondo la probabilidad, o no, de una reducción de tasas de interés más allá del verano.

A pesar del mensaje moderado de Jerome Powell de la Fed el miércoles, abriendo la puerta a tasas más bajas en septiembre, la declaración del banco central reiteró que se necesita más confianza en que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% para comenzar un ciclo de flexibilización.

Resumen diario de los motores del mercado: El impacto del NFP podría ser limitado

• Una mayor debilidad en el complejo de riesgo sigue apoyando al Dólar estadounidense.
• Se espera que la economía de EE.UU. haya creado 175.000 empleos en julio.
• Se prevé que la tasa de desempleo de EE.UU. se mantenga estable en el 4,1% durante el mes pasado.
• Los Pedidos de Fábrica también estarán bajo escrutinio en medio de renovadas preocupaciones de desaceleración.
• Los rendimientos mantienen su firme tendencia a la baja y navegan en mínimos de varias semanas en diferentes periodos de vencimiento.
• Las incesantes preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio siguen siendo una fuente de fortaleza para el Dólar por el momento.
• La herramienta FedWatch del CME Group sigue valorando plenamente tasas más bajas en septiembre.

Técnicos a corto plazo sobre el Dólar estadounidense

El Índice del Dólar (DXY) mantiene el comercio alrededor de la clave SMA de 200 días en 104,29. Un quiebre convincente de esta región debería dejar al índice vulnerable a pérdidas adicionales en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, el soporte inicial emerge en el mínimo de julio de 103,65 (17 de julio) antes del mínimo semanal de 103,17 (21 de marzo) y el mínimo de marzo de 102,35 (8 de marzo).

Los episodios de fortaleza, por otro lado, enfrentan una barrera intermedia en las SMA de 55 días y 100 días de 104,83 y 104,91, respectivamente, antes del máximo de junio de 106,13 (26 de junio). Una vez que este último sea superado, el DXY podría intentar un movimiento hacia el pico de 2024 de 106,51 (16 de abril).

Esto es lo que necesita saber el viernes 2 de agosto:

Después de caer bruscamente durante el evento de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, el Dólar estadounidense (USD) protagonizó un rebote pero luchó por lograr un impulso alcista tras los decepcionantes datos de EE.UU. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe de empleo de julio el viernes, que incluirá las Nóminas no Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las cifras de inflación salarial.

El Banco de Inglaterra (BoE) anunció el jueves que redujo la tasa de interés en 25 puntos básicos (pbs) al 5%. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, adoptó un tono cauteloso y se abstuvo de confirmar una mayor flexibilización de la política, ayudando a la Libra esterlina a limitar sus pérdidas. A primera hora del viernes, GBP/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista y cae hacia 1.2700.

Los datos de EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales aumentaron a 249.000 en la semana que terminó el 27 de julio desde 235.000 en la semana anterior. Mientras tanto, el PMI manufacturero del ISM cayó a 46.8 en julio desde 48.5 en junio, lo que apunta a una contracción continuada a un ritmo acelerado en la actividad del sector manufacturero. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4.1% en julio y que las NFP aumenten en 175.000 tras el incremento de 206.000 registrado en junio. Se espera que la inflación salarial anual, medida por la variación de las Ganancias Medias por Hora, disminuya a 3.7% desde 3.9%. Antes de los datos del mercado laboral, el Índice del Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable por encima de 104.00, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años continúa bajando después de romper por debajo del 4% el jueves.

Tras un intento de recuperación de corta duración en la sesión asiática temprana, el USD/JPY giró hacia el sur y cayó por debajo de 149.00. El Yen japonés parece beneficiarse de la decisión inesperada del Banco de Japón de subir la tasa de interés a principios de la semana. Mientras tanto, el índice Nikkei 225 de Japón cae casi un 6% en el día.

El EUR/USD no pudo aprovechar las ganancias de recuperación del miércoles y cayó a mínimos de varias semanas por debajo de 1.0800 el jueves. El par se mantiene en una fase de consolidación en torno a 1.0790 en la mañana europea del viernes.

El Oro cerró sin cambios el jueves pero logró cobrar impulso alcista durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Al momento de la publicación, el XAU/USD subía más del 0,5% en el día, cotizando ligeramente por encima de 2.460 $.

• El precio de la Plata gana terreno antes de la publicación de los datos económicos de EE.UU., incluidas las Nóminas no Agrícolas el viernes.
• El complejo escenario económico de EE.UU. podría impulsar la demanda de activos menos arriesgados como la Plata.
• Las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China podrían afectar negativamente la demanda de metales industriales.

El precio de la Plata (XAG/USD) se aprecia cerca de 29,00 $ por onza troy durante las primeras horas europeas del viernes. Los operadores evalúan los próximos datos de Nóminas no Agrícolas y Ganancia Media por Hora de EE.UU. de julio, que se publicarán más tarde en la sesión americana, para obtener información sobre el mercado laboral estadounidense.

Los últimos datos del mercado manufacturero y laboral han creado un escenario complejo que involucra una desaceleración económica en Estados Unidos y crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal. Si la desaceleración económica empeora significativamente, podría afectar el sentimiento del mercado, haciendo que cualquier recorte de tasas de la Fed sea menos impactante. En este contexto, la demanda de activos más seguros como la Plata podría aumentar.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el pronóstico de un aumento a 236K.

En China, el PMI manufacturero Caixin de julio se situó en 49.8, por debajo del esperado 51.5 y del anterior 51.8. Los débiles datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China generan preocupaciones sobre la actividad económica en el centro manufacturero del mundo. Esta situación podría afectar negativamente la demanda de Plata, ya que el metal precioso es crucial en diversas aplicaciones industriales, incluidas la electrónica, los paneles solares y los componentes automotrices.

Además, la demanda de refugio seguro para el metal gris aumentó debido a las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. Las tensiones en el Medio Oriente siguen siendo altas tras el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Irán.

Según el New York Times el miércoles, Haniyeh fue asesinado en la capital de Irán después de asistir a la inauguración del nuevo presidente. Tanto los funcionarios iraníes como Hamas han acusado a Israel de estar detrás del ataque.

• USD/CHF extiende su racha de pérdidas tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor de Suiza el viernes.
• El IPC suizo subió un 1,3% como se esperaba, manteniéndose constante en julio.
• El Dólar estadounidense pierde terreno antes de los datos de empleo, incluidas las Nóminas no Agrícolas y las Ganancias Medias por Hora.

El USD/CHF mantiene sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva tras la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Suiza el viernes. La Oficina Federal de Estadística de Suiza informó una caída del 0,2% mes a mes en julio, como se esperaba. Mientras tanto, la inflación interanual subió un 1,3% como se esperaba, manteniéndose constante en comparación con el aumento anterior. El par USD/CHF cotiza alrededor de 0.8710 durante la sesión asiática.

El miércoles, el índice de sentimiento de los inversores suizos cayó a 9,4 en junio, desde la lectura de 17,5 de junio. A pesar de la caída, el índice se mantiene en territorio positivo, lo que sugiere que la perspectiva sigue siendo moderadamente optimista.

La caída del par USD/CHF podría atribuirse al tibio Dólar estadounidense (USD) debido al sentimiento moderado en torno a la perspectiva de la política de la Reserva Federal (Fed). La herramienta FedWatch del CME muestra que los operadores anticipan plenamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre.

Además, los últimos datos del mercado manufacturero y laboral han creado una situación compleja que involucra una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) y mayores expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal. Si la desaceleración económica se vuelve demasiado severa, podría afectar negativamente el sentimiento del mercado, haciendo irrelevantes cualquier recorte de tasas por parte de la Fed.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46,8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48,5 y el pronóstico de un aumento a 48,8. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio subieron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el aumento previsto a 236K.

Es probable que los operadores sigan de cerca los próximos datos de Nóminas no Agrícolas y Ganancias Medias por Hora de julio en EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión americana, para obtener información sobre el mercado laboral estadounidense.

• El USD/JPY extiende su racha de pérdidas por cuarta sesión de negociación y se sitúa por debajo de 150.00 a la espera del NFP de EE.UU.
• Se espera que el informe del NFP de EE.UU. muestre una desaceleración en la demanda laboral, una disminución en el crecimiento salarial y una tasa de desempleo estable.
• La política monetaria de línea dura del BoJ provocó un fortalecimiento del Yen japonés.

El par USD/JPY se negocia dentro del rango de negociación del jueves por debajo de la cifra psicológica de 150.00 en la sesión asiática tardía del viernes. El activo permanece a la defensiva ya que la orientación moderada esperada de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés ha disminuido el atractivo del Dólar estadounidense. Además, la gran fortaleza del Yen japonés debido al endurecimiento de la política del Banco de Japón más agresivo de lo esperado ha pesado sobre el par.

El sentimiento del mercado sigue siendo de aversión al riesgo antes de la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en las horas de negociación asiáticas.

Los economistas han estimado que se contrataron 175.000 nuevos trabajadores en julio, menos que la adición anterior de 206.000. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4.1%.

Los inversores se centrarán en los datos de ganancias por hora promedio, una medida clave del crecimiento salarial que impulsa el gasto del consumidor y que eventualmente influye en las presiones de precios. Anualmente, se estima que la medida de crecimiento salarial se ha desacelerado al 3.9% desde la lectura anterior del 3.7%, con la cifra mensual creciendo constantemente en un 0.3%.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a 104.23.

El Yen japonés, sin embargo, está teniendo un buen desempeño desde que el BoJ aumentó las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) frente a los estimados de 10 pbs. Además, el BoJ se comprometió a reducir a la mitad las operaciones de compra de bonos para principios de 2026. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, mantuvo la puerta abierta para más subidas de tasas este año y se mostró confiado en un mayor aumento de las presiones de precios y una mejora en las condiciones económicas.

• El EUR/USD prueba el límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 1.0800.
• El indicador de momentum RSI de 14 días confirma el sentimiento bajista para el par.
• El par podría encontrar una resistencia clave alrededor de la EMA de nueve días en 1.0825.

El EUR/USD recupera sus pérdidas recientes de la sesión anterior, cotizando alrededor de 1.0800 durante las horas asiáticas del viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par sigue el límite inferior de un canal descendente, lo que sugiere un refuerzo de la tendencia bajista.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, un indicador de momentum, se mantiene por debajo del nivel 50, confirmando el sentimiento bajista para el par EUR/USD. Si el RSI se acerca al nivel 50, podría disminuir el sesgo bajista y ofrecer algo de soporte para el par.

A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal descendente alrededor del nivel de 1.0800 podría reforzar el sentimiento bajista y ejercer presión sobre el par EUR/USD para navegar la región alrededor del nivel clave de 1.0670, que podría servir como un nivel de soporte de retroceso.

En términos de resistencia, el par EUR/GBP podría enfrentar una barrera alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 1.0825, y una resistencia adicional podría estar en el límite superior del canal descendente alrededor de 1.0850. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par de vuelta al máximo de cuatro meses de 1.0948.

EUR/USD: Gráfico Diario

Vencimientos de opciones FX para el 2 de agosto, corte NY a las 10:00 hora del Este, vía DTCC, se pueden encontrar a continuación.

EUR/USD: montos en EUR

• 1.0740 1,6b
• 1.0785 690m
• 1.0850 670m
• 1.0990 1,6b

GBP/USD: montos en GBP     

• 1.2850 500m

USD/JPY: montos en USD                     

• 151.00 1,2b
• 153.00 798m
• 155.00 2,5b
• 155.25 765m

USD/CHF: montos en USD     

• 0.8835 452m
• 0.9050 530m

AUD/USD: montos en AUD

• 0.6625 403m

USD/CAD: montos en USD       

• 1.3800 518m
• 1.3900 815m

NZD/USD: montos en NZD

• 0.5975 582m

EUR/GBP: montos en EUR        

• 0.8360 530m
• 0.8420 627m
• 0.8425 553m
• 0.8460 1b

• El GBP/USD pierde terreno tras la decisión del BoE de realizar un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
• El gobernador del BoE, Andrew Bailey, señaló que la trayectoria general de la inflación está más cerca del objetivo del 2% en comparación con el pronóstico mediano.
• Los recientes datos del PMI de EE.UU. han creado una situación compleja, destacando una desaceleración económica y mayores probabilidades de un recorte de tasas de la Fed.

El GBP/USD extiende sus pérdidas tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de realizar un recorte de tasas de 25 puntos básicos, ampliamente esperado, en su reunión de agosto celebrada el jueves. El par GBP/USD cotiza alrededor de 1.2720 durante la sesión asiática del viernes.

El gobernador del BoE, Andrew Bailey, explicó la decisión de reducir la tasa de política al 5% y respondió a preguntas de los medios. Bailey señaló que el aumento del salario mínimo no ha sido perjudicial desde su punto de vista. Según Bailey, aunque las empresas a menudo citan salarios mínimos más altos como una compresión de las escalas salariales, la trayectoria general de la inflación, incluidos los riesgos al alza, está ahora más cerca del objetivo del 2% en comparación con el pronóstico mediano.

El Dólar estadounidense (USD) podría avanzar frente a sus pares debido al aumento de la aversión al riesgo. Los recientes datos del mercado manufacturero y laboral han creado una situación compleja que involucra una desaceleración económica en Estados Unidos (EE.UU.) y mayores expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal. Si la desaceleración económica se vuelve demasiado severa, podría afectar negativamente el sentimiento del mercado, haciendo irrelevantes cualquier recorte de tasas por parte de la Fed.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el pronóstico de un aumento a 236K.

La herramienta FedWatch del CME muestra que los operadores anticipan plenamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre. Es probable que los operadores sigan de cerca los próximos datos de Nóminas no Agrícolas y Promedio de Ganancias por Hora de julio en EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión americana, para obtener información sobre el mercado laboral de EE.UU.

• USD/CAD ha retrocedido desde un máximo de ocho meses en 1.3889 marcado el jueves.
• El ligero aumento en los precios del petróleo está proporcionando soporte al Dólar canadiense vinculado a las materias primas.
• La caída del par podría estar limitada debido al aumento de la aversión al riesgo en medio de crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU.

USD/CAD se mueve a la baja hacia 1.3860 durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el par USD/CAD mantiene su posición cerca de un máximo de ocho meses en 1.3889 registrado el jueves. El Dólar canadiense (CAD) vinculado a las materias primas mantiene ligeras ganancias debido a un leve aumento de los precios del petróleo crudo, ya que Canadá es el mayor exportador de crudo a Estados Unidos (EE.UU.).

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) sube ligeramente hacia 76.50 $ por barril al momento de escribir. El precio del petróleo crudo puede encontrar soporte en los riesgos de suministro derivados de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, a pesar de las preocupaciones globales en curso sobre la demanda de petróleo.

La caída del USD/CAD podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense (USD) puede avanzar frente a sus pares debido al aumento de la aversión al riesgo. Los recientes datos del mercado laboral y manufacturero han creado un escenario complejo con una desaceleración económica en EE.UU. y crecientes expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. La herramienta FedWatch del CME muestra que los operadores anticipan completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el aumento previsto a 236K.

Es probable que los operadores sigan de cerca los próximos datos de Nóminas no Agrícolas y Promedio de Ganancias por Hora de julio en EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión americana, para obtener información sobre el mercado laboral de EE.UU.

• El precio del WTI mantiene leves ganancias debido a las tensiones geopolíticas escaladas en Oriente Próximo.
• Las preocupaciones sobre una economía global débil debilitan la demanda de petróleo.
• Los PMI manufactureros de EE.UU. y China cayeron a 46.8 y 49.8, respectivamente, en julio.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) sube ligeramente hasta cerca de 76.50 $ por barril durante la sesión asiática del viernes. El precio del petróleo crudo puede encontrar apoyo en los riesgos de suministro derivados de las tensiones geopolíticas intensificadas en Oriente Próximo, a pesar de las preocupaciones globales en curso sobre la demanda de petróleo.

Los mercados están observando de cerca la reacción de Irán al asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh. Según el New York Times, Haniyeh fue asesinado en Teherán después de asistir a la inauguración del nuevo presidente de Irán. Tanto los funcionarios iraníes como Hamas han atribuido el ataque a Israel.

Los débiles datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) tanto de Estados Unidos (EE.UU.) como de China están generando preocupaciones sobre la demanda de petróleo. El PMI manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, desde 48.5 y por debajo del pronóstico de 48.8. De manera similar, el PMI manufacturero Caixin de China se situó en 49.8 para julio, no alcanzando el esperado 51.5 y cayendo desde el anterior 51.8.

Los operadores de petróleo enfrentan incertidumbre mientras navegan una situación compleja que involucra una desaceleración económica y mayores expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal. La herramienta FedWatch del CME muestra que los operadores anticipan completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre. Además, los operadores están observando de cerca los próximos datos de Nóminas No Agrícolas y Ganancia Media por Hora de EE.UU. de julio, que se publicarán más tarde durante la sesión americana, para obtener información sobre el mercado laboral de EE.UU.

El Ministro de Industria de Japón, Ken Saito, dijo el viernes que "los fundamentos económicos no son malos", cuando se le preguntó sobre la fuerte caída en los mercados bursátiles locales.

Saito agregó, "se observa un fuerte movimiento en la inversión y la subida de salarios continúa."

• El USD/JPY rebotó desde un mínimo de cuatro meses de 148.50 registrado el jueves.
• El PMI de Manufactura ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, desde 48.5 en junio.
• El Yen japonés podría avanzar ya que el BoJ indicó que podría aumentar aún más las tasas si la economía lo requiere.

El USD/JPY cotiza alrededor de 149.40 durante la sesión asiática del viernes después de rebotar desde un mínimo de cuatro meses de 148.50 registrado el jueves. Este alza del par USD/JPY podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD), lo cual podría deberse al aumento del estado de ánimo de aversión al riesgo tras los recientes datos de manufactura y empleo que generan preocupaciones sobre la economía de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) recibe soporte mientras los mercados están lidiando con un delicado acto de equilibrio. Sin embargo, una recesión económica aumenta las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. La herramienta FedWatch del CME indica que los operadores están valorando completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre. Además, los operadores esperan los próximos datos de Nóminas No Agrícolas y Ganancia Media por Hora de EE.UU. para julio, que se publicarán más tarde durante la sesión americana.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el pronóstico de un aumento a 236K.

El Yen japonés (JPY) ha recibido soporte tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) de aumentar su tasa de política a un máximo de 16 años de 0,25%. Este movimiento, junto con la indicación del BoJ de que podría aumentar aún más las tasas si la economía lo requiere, podría impulsar al JPY al alza. Las expectativas del mercado ahora están considerando dos aumentos adicionales de tasas antes del final del año fiscal en marzo de 2025, con el próximo aumento anticipado en diciembre. Esta perspectiva podría limitar el potencial alcista del par USD/JPY.

• El precio del Oro gana terreno debido a la mayor aversión al riesgo en medio de crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU.
• La demanda de refugio seguro para el metal amarillo recibió soporte de las tensiones geopolíticas escaladas en Oriente Medio.
• El sentimiento moderado en torno a las perspectivas de la política de la Fed respalda activos sin rendimiento como el Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) sube a cerca de 2.450 $ por onza troy durante la sesión asiática del viernes. Los operadores esperan los próximos datos del mercado laboral de EE.UU., incluidas las Nóminas no Agrícolas y los datos de Ganancia Media por Hora de julio. Los recientes datos de manufactura y empleo han aumentado las preocupaciones sobre la economía de EE.UU., impulsando la aversión al riesgo y apoyando al Oro como refugio seguro.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el pronóstico de un aumento a 236K.

Además, la demanda de refugio seguro para el Oro aumenta debido a las tensiones geopolíticas escaladas en Oriente Medio. Las tensiones en Oriente Medio siguen siendo altas tras el asesinato del líder de Hamas, Ismail Haniyeh, en Irán.

Según el New York Times el miércoles, Haniyeh fue asesinado en la capital de Irán después de asistir a la inauguración del nuevo presidente. Tanto los funcionarios iraníes como Hamas han acusado a Israel de estar detrás del ataque.

El precio del metal amarillo ganó terreno debido al sentimiento moderado en torno a la trayectoria de la política de la Reserva Federal (Fed). La Fed decidió mantener las tasas sin cambios en el rango del 5.25%-5.50% en su reunión de julio el miércoles. Las tasas de interés más bajas tienden a aumentar el atractivo de los activos sin rendimiento como el Oro.

• El Dólar australiano se aprecia tras la publicación de cifras más altas del Índice de Precios de Producción.
• El IPP de Australia subió un 4,8% interanual en el segundo trimestre, frente a la lectura del trimestre anterior del 4,3%.
• El Dólar estadounidense recibió soporte debido al aumento de la aversión al riesgo en medio de crecientes preocupaciones sobre la economía de EE.UU.

El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas diarias frente al Dólar estadounidense (US) tras los datos más altos del Índice de Precios de Producción (IPP) publicados el viernes. Sin embargo, este impulso podría ser limitado debido al aumento de la aversión al riesgo antes de los próximos datos del mercado laboral de EE.UU., incluido el informe de Nóminas no Agrícolas para julio.

El Dólar australiano enfrenta desafíos ya que los datos de inflación del segundo trimestre han disminuido las expectativas de otra subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su reunión de política monetaria la próxima semana. Los mercados ahora estiman una probabilidad de alrededor del 50% de un recorte de tasas del RBA en noviembre, un movimiento anticipado mucho antes de lo previsto anteriormente para abril del próximo año. Estos factores están contribuyendo a la presión a la baja sobre el Dólar australiano.

Los recientes datos de manufactura y empleo han aumentado las preocupaciones sobre la economía de EE.UU., impulsando la aversión al riesgo y apoyando al Dólar estadounidense. Los mercados están lidiando con un delicado equilibrio, ya que una desaceleración económica aumenta las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. La herramienta FedWatch del CME indica que los operadores están valorando completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre, con una probabilidad de uno en cinco de un recorte de 50 puntos básicos.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano avanza tras los datos del IPP

• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en julio, en comparación con la lectura anterior de 48.5 y el pronóstico de un aumento a 48.8.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249K desde los 235K de la semana anterior, superando el pronóstico de un aumento a 236K.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero Caixin de China registró una lectura de 49.8 para julio, por debajo de la lectura esperada de 51.5 y la lectura anterior de 51.8. Dado que ambas naciones son socios comerciales cercanos, los cambios en la economía china pueden impactar significativamente en el mercado australiano.
• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó un superávit comercial de 5.589 millones para junio, superando los 5.000 millones anticipados pero aún por debajo de la lectura anterior de 5.773 millones.
• Durante una conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que un recorte de tasas en septiembre está "sobre la mesa". Powell agregó que el banco central monitoreará de cerca el mercado laboral y permanecerá vigilante ante posibles signos de una desaceleración aguda, según Reuters.
• La ABS informó el miércoles que el IPC mensual subió un 3,8% en el año hasta junio, disminuyendo desde el 4% registrado en mayo. El IPC trimestral subió un 1% intertrimestral y un 3,8% interanual en el segundo trimestre del año. El IPC recortado del RBA, el indicador preferido del banco central, subió un 3,9% interanual en el segundo trimestre, frente a la lectura esperada y anterior del 4,0%.

Análisis Técnico: El Dólar australiano mantiene su posición alrededor de 0.6500

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6510 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD se consolida dentro de un canal descendente, lo que indica un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está cerca del nivel de sobreventa de 30, lo que sugiere que una posible corrección al alza podría ser inminente.

El soporte inmediato para el par AUD/USD está alrededor del límite inferior del canal descendente en 0.6470, seguido por el soporte de retroceso en aproximadamente 0.6470.

Al alza, el límite superior del canal descendente en 0.6530 sirve como resistencia inmediata, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6555. La próxima barrera para el par AUD/USD aparece en el "soporte de retroceso convertido en resistencia" en 0.6575. Una ruptura por encima de esta resistencia podría llevar al par AUD/USD hacia un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: Gráfico diario

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo el viernes que "analizarán el impacto de la volatilidad del forex en la economía y responderán adecuadamente".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El Yen japonés está captando una nueva oferta con los titulares anteriores, ya que el USD/JPY desvanece su impulso de recuperación hacia 150.00. El par se cotiza actualmente en 149.45, aún con un aumento del 0,06 % en el día.

El asesor del Banco Popular de China (PBoC), Huang Yiping, pide un estímulo más audaz y un objetivo de inflación más bajo.

Citas clave

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el AUD/USD está luchando en 0.6500, desvaneciendo el movimiento al alza, tras la publicación de los datos de inflación del IPP australiano.

El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, dijo el viernes que "los precios de las acciones se determinan en el mercado en función de diversos factores como las condiciones económicas y las actividades corporativas".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

Al momento de la publicación, el USD/JPY está por debajo de los máximos pero se negocia cerca de 149.50, subiendo un 0,13% en el día. El par continúa sus oscilaciones salvajes en medio de una caída del 4% en los índices japoneses.

El Banco Popular de China (PBoC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de negociación del viernes en 7.1376, frente a la fijación del día anterior de 7.1323 y las estimaciones de Reuters de 7.2437.