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- El USD/CHF continúa avanzando a medida que los alcistas ganan impulso.
- Próximos niveles de resistencia: psicológico 0.9050, seguido de 0.9100 y el máximo del 24 de mayo de 0.9158.
- Niveles clave de soporte: DMA de 50 en 0.9029, seguido de la cifra de 0.9000 y DMA de 100 en 0.8982.
El USD/CHF extendió su repunte por segundo día consecutivo de negociación después de registrar ganancias del 0.47% el lunes. Se negoció a 0.9042 el martes, por encima de su precio de apertura en un 0.20%.
USD/CHF Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El USD/CHF reanudó su tendencia alcista después de que un retroceso arrastrara el tipo de cambio a un mínimo de tres meses de 0.8826. Desde entonces, el Dólar ha escenificado una recuperación, ya que el par ha repuntado más del 2.20%, superando niveles técnicos clave en su camino hacia el norte, como las medias móviles de 200 y 100 días (DMAs), cada una en 0.8895 y 0.8982, respectivamente.
El impulso apoya a los compradores, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
Con una mayor fortaleza del USD/CHF, el par podría desafiar el nivel psicológico de 0.9050. Una vez despejado, el siguiente objetivo sería 0.9100, seguido del máximo del 24 de mayo de 0.9158.
Por el contrario, el primer soporte del USD/CHF sería la DMA de 50 en 0.9029. Si se supera, el siguiente sería la cifra de 0.9000, antes de desafiar la DMA de 100 en 0.8982.
USD/CHF Acción del Precio – Gráfico Diario
El metal rojo está bajo presión de venta influenciado por la acción del precio en el complejo de metales básicos, señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities de TDS.
China acumula inventarios de Cobre
"La acción del precio en el complejo de metales básicos continúa evitando la presión de venta de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA) en el Cobre, sin embargo, el disparador de venta más alto, ahora en 9.422$/t, se está convirtiendo en un riesgo más arraigado para el metal rojo."
"Con nuestro indicador de demanda global de commodities continuando debilitándose, mientras que las primas deprimidas y los inventarios en aumento en el Reino Medio argumentan en contra de la escasez fundamental, los principales comerciantes en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han tomado una posición neta corta."
"Si bien la situación fundamental ciertamente parece prometedora en los próximos años, la falta de evidencia que respalde la escasez física actual puede continuar viendo cómo estas posiciones de los gestores de dinero se deshacen."
El Dólar se negoció ligeramente a la defensiva en el contexto de otra sesión de acción de precios moderada en la galaxia FX. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell y la presidenta del BCE, Christine Lagarde no dejaron espacio para sorpresas en su panel de discusión en el Foro del BCE. Mientras tanto, los inversores se preparan para una serie de publicaciones de datos de EE.UU. el miércoles, junto con las Minutas del FOMC, antes del feriado del Día de la Independencia de EE.UU. y las elecciones generales del Reino Unido el 4 de julio.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 3 de julio:
El índice del Dólar (DXY) mantuvo su postura bajista por cuarta sesión consecutiva, aunque navegando en rangos estrechos y siempre por debajo del obstáculo de 106.00. Un calendario ocupado el 3 de julio verá la publicación de las solicitudes de hipotecas semanales en primer lugar, seguidas por el cambio de empleo ADP y la balanza comercial. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se publicarán antes del PMI de servicios final de S&P Global, los pedidos de fábrica, el PMI de servicios del ISM y las Minutas del FOMC.
El EUR/USD avanzó modestamente y volvió a visitar la zona de 1.0750 en medio de una acción de precios generalizada y moderada en los mercados globales. El 3 de julio, el Foro del BCE entrará en su tercer día, mientras que se publicará el PMI de servicios final de HCOB en Alemania y en el bloque euro.
Todo estuvo plano excepto el GBP/USD el martes, ya que el par logró imprimir ganancias marcadas y extender su recuperación por cuarta sesión consecutiva. El PMI de servicios final de S&P Global se publicará el 3 de julio.
El USD/JPY avanzó modestamente el martes, aunque fue suficiente para alcanzar otro máximo de varias décadas en la banda de 161.70–161.75. Se espera la publicación final del PMI de servicios de Jibun Bank el 3 de julio.
El AUD/USD se mantuvo al margen en la región sub-0.6700, logrando desvanecer parcialmente el inicio negativo de la semana. En Australia, el índice de la industria del Grupo Ai se publicará el 3 de julio, antes del PMI de servicios final de Judo Bank y las lecturas preliminares de permisos de construcción y ventas minoristas.
Los precios del WTI subieron a nuevos máximos de tres meses al norte de la marca de 84.00$ por barril, solo para ceder todas esas ganancias y regresar a niveles por debajo de 83.00$ hacia el final de la sesión americana el martes.
Los precios del Oro navegaron en un rango estrecho cerca de 2.330$ por onza troy en medio de la fase de consolidación más amplia en vigor desde mediados de mayo. La Plata, por otro lado, registró ganancias aceptables y extendió su recuperación por otra sesión más, volviendo a apuntar al nivel clave 30.00$ por onza.
- El Oro cae un 0,28%, reaccionando a los comentarios de Powell en el foro del BCE.
- Powell es cautelosamente optimista sobre la desinflación, enfatiza la necesidad de más progreso antes de recortar tasas.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen estables, mientras que el Dólar estadounidense fluctúa en un rango familiar.
- Datos laborales fuertes en EE.UU.: Las vacantes de empleo superan las expectativas, destacando la resiliencia económica.
El precio del Oro cayó durante la sesión norteamericana mientras los participantes del mercado digerían los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en un foro del Banco Central Europeo (BCE) en Portugal. Powell adoptó una postura ligeramente moderada, pero los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron firmes. El Dólar fluctuó pero se mantuvo dentro de niveles familiares. Por lo tanto, el XAU/USD cotiza en 2.324$, con una caída del 0.28%.
Powell comentó que el proceso de desinflación se ha reanudado, pero afirmó que le gustaría ver más progreso antes de recortar las tasas de interés. Añadió, "Debido a que la economía de EE.UU. es fuerte y el mercado laboral es fuerte, tenemos la capacidad de tomarnos nuestro tiempo y hacerlo bien."
Reconoció que los riesgos del doble mandato de la Fed se han equilibrado más, señalando que "tenemos que gestionarlos."
Los datos de empleo en EE.UU. revelaron que las vacantes de empleo aumentaron sorprendentemente por encima de las estimaciones, mostrando la robustez del mercado laboral en medio de las altas tasas de interés del 5.25%-5.50% establecidas por la Fed.
Se espera más datos el miércoles, encabezados por la publicación de las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), junto con los PMIs de Servicios de S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM).
Los datos se reanudarán el viernes ya que los mercados de EE.UU. estarán cerrados el jueves debido al Día de la Independencia. Para el viernes, los comerciantes se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de junio.
Digestión diaria de los motores del mercado: El precio del Oro retrocede por debajo de 2.330$ en medio de datos fuertes de JOLTS
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicó los informes de vacantes y rotación laboral de mayo, que mostraron 8.14 millones de vacantes de empleo, superando las previsiones y los 7.919 millones de abril, el nivel más bajo en tres años.
- La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. mostró resultados mixtos. Los comerciantes ahora se centran en la próxima publicación de datos del sector servicios el miércoles.
- Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 63%, frente al 58% del lune.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 36 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Análisis técnico: El precio del Oro fluctúa cerca de la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro
El Oro tiene un sesgo alcista pero se consolida cerca de la línea de cuello del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro en torno a 2.320$-2.350$. A pesar del patrón bajista en el gráfico, el momentum se ha vuelto neutral con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) acercándose a su línea neutral de 50. Esto indica un estancamiento entre compradores y vendedores.
Para una continuación bajista, los vendedores deben llevar los precios por debajo de 2.300$. Si tienen éxito, la próxima zona de demanda sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Las caídas adicionales apuntarían al objetivo del patrón de hombro-cabeza-hombro entre 2.170$ y 2.160$.
Por el contrario, si los compradores rompen los 2.350$, apuntarían a niveles clave de resistencia, como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, eventualmente apuntando a la marca de 2.400$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El índice Nasdaq 100 firma su segunda sesión consecutiva al alza.
- Tesla (TSLA) sube un 9.20%, a la par de ON Semiconductor (ON) que presenta una ganancia del 4.24% el día de hoy.
El Nasdaq 100, alcanzó un mínimo del día durante la sesión europea en 19.672 rebotando hasta llegar a un máximo diario en 19.985. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 cotiza en 19.975, ganando un 0.85% en la jornada del día de hoy.
Tesla (TSLA) publica su informe de entregas de vehículos correspondiente al segundo trimestre del 2024
La empresa de vehículos eléctricos que dirige Elon Musk, ha dado a conocer su informe de entregas en el periodo comprendido entre abril y junio del presente año. Tesla entregó 443.956 vehículos superando el consenso de los analistas que esperaban 439.000 unidades en dicho periodo. Este resultado es visto positivamente por los inversionistas, llevando su acción a operar actualmente en 229.16 $, ganando un 9.20%.
Por otro lado, la empresa de energía inteligente, ON Semiconductor, opera en 262.55 $, presentando una plusvalía de un 4.91% diaria.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 ha retomado la tendencia alcista estableciendo el primer soporte en el corto plazo en 19.750, en confluencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 20.087, máximo histórico alcanzado el 20 de junio.
Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100
- El Peso mexicano se recupera tras los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell.
- Powell destaca el progreso en la inflación de EE.UU. y sugiere riesgos equilibrados.
- La gobernadora de Banxico, Rodríguez Ceja, sugiere posibles recortes de tasas futuros a medida que persiste la desinflación.
- La encuesta de Banxico ajusta a la baja las perspectivas del PIB y la política, pronostica la tasa USD/MXN para 2024 en 18.73 desde 17.80.
El Peso mexicano avanzó frente a la mayoría de las monedas el martes, particularmente frente al Dólar estadounidense, después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hiciera comentarios percibidos como moderados por los participantes del mercado. Esto castigó al Dólar, que perdió alrededor de un 0.40 % mientras el USD/MXN cotiza en 18,27 por debajo de su precio de apertura.
Powell comentó que la economía de EE.UU. ha hecho un progreso significativo en la inflación, añadiendo que los riesgos del doble mandato de la Fed están más equilibrados. Sus comentarios se produjeron antes de la publicación del informe JOLTs de mayo, que superó las expectativas.
Aparte de esto, la moneda mexicana ganó algo de tracción a pesar de que la gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez Ceja, adoptó una postura moderada, añadiendo que el progreso de la desinflación puede "permitirnos seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria."
La agenda económica de México presentó la Inversión Fija Bruta de abril, que mostró lecturas mixtas entre las cifras mensuales y anuales.
Mientras tanto, la última encuesta de expectativas económicas de Banxico mostró que la mayoría de los analistas privados han revisado a la baja el Producto Interior Bruto (PIB) y sus expectativas de política monetaria. En cuanto al tipo de cambio USD/MXN para 2024, los economistas elevaron sus pronósticos de 17.80 a 18.73.
Digest diario de los motores del mercado: El Peso mexicano sube a pesar de la desaceleración económica esperada
- La encuesta de Banxico mostró que los economistas estiman que el Producto Interior Bruto (PIB) terminará en 2%, frente al 2.1%. Esperan que Banxico recorte las tasas del 11.00% al 10.25%, frente al 10.00% proyectado en mayo.
- La Inversión Fija Bruta de México aumentó en abril del 0.8% al 0.9% mensual, pero decepcionó las estimaciones del 1.2%. En términos anuales, la inversión creció un 18.1%, aplastando el 3% de marzo y superando las previsiones de un aumento del 17.1%.
- Las ofertas de empleo en EE.UU. aumentaron en mayo de 7.919 millones a 8.14 millones, superando los 7.91 millones proyectados por el consenso, reveló la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS).
- La actividad empresarial de EE.UU. en el sector manufacturero fue mixta, según S&P Global Manufacturing y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM). Los operadores están atentos a la publicación del sector servicios el miércoles.
- La herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre en un 63%, frente al 58% del lunes.
Análisis técnico: El Peso mexicano gana tracción mientras el USD/MXN cae por debajo de 18.30
El USD/MXN no logró romper decisivamente el máximo del 28 de junio de 18.59, lo que llevó a los participantes del mercado a vender el par, que cayó por debajo de 18.30. El momentum sigue a favor de los compradores, pero apunta a la baja, lo que sugiere que a corto plazo los vendedores están en control.
Si el USD/MXN cae más, el próximo objetivo sería la cifra psicológica de 18.00. Una vez superada, el siguiente nivel de soporte sería el máximo del 5 de diciembre convertido en soporte en 17.56 antes de caer hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37.
Por otro lado, si los compradores elevan el precio al contado por encima de 18.50, eso exacerbará un rally hacia el máximo del 28 de junio de 18.59 si desean extender sus ganancias y desafiar el máximo del año hasta la fecha de 18.99.
Banxico
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Dow Jones tuvo dificultades para obtener ganancias el martes, rindiendo menos que otros índices.
- Las palabras de funcionarios de la Fed se inclinan cautelosamente hacia recortes de tasas, pero aún queda más progreso por hacer.
- Datos clave de EE.UU. se avecinan esta semana con el NFP del viernes en el horizonte.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se mantuvo casi plano el lunes, a pesar de un aumento general en el apetito por el riesgo de los inversores después de que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) dieran un visto bueno a la disminución de la presión inflacionaria en los datos económicos de EE.UU.
Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en mayo aumentaron ligeramente a 8.14 millones intermensual, superando la previsión cercana a 7.91 millones. Un ligero aumento en los empleos disponibles ayuda a aliviar la rigidez en el mercado laboral, dando un impulso al apetito por el riesgo, ya que las cifras laborales más suaves ayudarán a aumentar las probabilidades de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Las palabras de la Fed se han vuelto optimistas sobre la perspectiva de la inflación, ayudando a mejorar aún más el sentimiento del mercado en general mientras los mercados avanzan hacia las cifras económicas clave programadas para el resto de la semana. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes se vislumbran en el horizonte, con las cifras de cambio de empleo ADP programadas para el miércoles.
Noticias del Dow Jones
El índice Dow Jones tuvo un rendimiento firmemente mixto el martes, con aproximadamente la mitad de los valores constituyentes del principal índice bursátil cotizando en verde durante el día. Amazon.com Inc (AMZN) subió un 1.5% a 200.25$ por acción, mientras que Verizon Communications Inc. (VZ) retrocedió un -2.12%, cayendo a 40.85$ por acción.
Indicador económico
Encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS
La encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral es realizada por el US Bureau of Labor Statistics para ayudar a medir las ofertas de empleo. Recoge datos de los empleadores incluidos los minoristas, los fabricantes y las diferentes oficinas de cada mes.
Leer más.Última publicación: mar jul 02, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 8.14M
Estimado: 7.91M
Previo: 8.059M
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
Perspectiva técnica del Dow Jones
Un movimiento lateral ha plagado al índice Dow Jones desde que volvió a territorio de gráficos entre 39.500,00 y la zona de 39.000,00. Un techo técnico a corto plazo está fijado en el último máximo en 39.581,00, con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días proporcionando un suelo de precio intradía desde 38.918,00.
El Dow Jones se mantiene en el lado bajo de los máximos históricos establecidos justo por encima de la zona de precio principal de 40.000,00 en mayo, y una lenta recuperación desde el último mínimo importante en 38.000,00 amenaza con quedarse sin impulso.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- El AUD/USD continúa operando de manera lateral en torno a la SMA de 20 días.
- Las Minutas de la Fed del miércoles siguen al turno del RBA.
- Las ventas minoristas de mayo de Australia y las cifras de ADP de EE.UU. también se publicarán el miércoles.
- Jerome Powell, presidente de la Fed, mostró confianza en que la inflación volverá al 2% antes de lo esperado.
La sesión del martes presenció al Dólar australiano (AUD) recuperando pérdidas frente al Dólar estadounidense tras la publicación de las actas de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y las cifras JOLTs de EE.UU. de mayo. Para el USD, la confianza de Jerome Powell en que la inflación volverá a bajar antes de lo esperado debido a las perspectivas de un enfriamiento del mercado laboral debilitó al Dólar.
La economía australiana exhibe algunos signos de debilidad. No obstante, la inflación persistentemente alta está llevando al RBA a retrasar posibles recortes de tasas. Se espera que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 en comenzar a reducir las tasas, lo que puede limitar la caída del Dólar australiano.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano recupera pérdidas mientras el mercado evalúa las últimas Minutas del RBA
- Las actas del RBA de la reunión de junio ofrecieron más detalles sobre la postura de pausa del banco. Una de las principales razones por las que los miembros del RBA vieron un caso más fuerte para dejar la tasa de política sin cambios en lugar de un aumento fue la "incertidumbre en torno a los datos de consumo y la clara evidencia de que muchos hogares estaban experimentando estrés financiero".
- El miércoles se informarán las cifras de ventas de mayo en Australia. Se espera un aumento del 0.3% intermensual en comparación con el 0.1% en abril y su resultado será clave.
- Los mercados predicen una probabilidad del 25% de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión del 6 de agosto del RBA.
- En EE.UU., las ofertas de empleo JOLT superaron los 8 millones en mayo.
- Además, Jerome Powell estuvo en los medios y admitió algunos avances en la inflación y que la tasa podría alcanzar el 2% el próximo año.
- Por ahora, el mercado ve un 70% de probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre, pero dependerá en gran medida de los próximos datos.
Análisis técnico: El AUD/USD se balancea por encima de la SMA de 20 días
Desde una perspectiva técnica, el AUD/USD ha continuado una tendencia de comercio lateral desde mediados de mayo. La media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.6640 proporciona un fuerte soporte, con más soporte encontrado en los niveles 0.6620 y 0.6600. Los niveles de resistencia críticos están actualmente establecidos en 0.6660, 0.6690 y 0.6700. Esto apoya una continuación del rango establecido de 0.6600-0.6700.
El RBA
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El USD/CLP cotiza al alza por segunda sesión consecutiva.
- El precio del cobre sube y llega a máximos no vistos desde el 21 de junio.
- Los inversores se preparan para los datos de la Balanza Comercial y el Índice de Precios al Consumidor de Chile que se publicarán el 8 de julio.
El USD/CLP marcó un mínimo del día durante la sesión europea en 946.07, rebotando hasta llegar a un máximo diario en 953.52. Al momento de escribir, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 952.38 ganando un 0.19% diario.
Los inversionistas tendrán el foco en los datos de la Balanza Comercial y el Índice de Precios al Consumidor de Chile
El próximo lunes se dará a conocer la Balanza Comercial de Chile correspondiente al mes de junio, cuyo último registro presentó un déficit de 1.598 millones de dólares en mayo. A la par, se publicará el Índice de Precios al Consumidor de Chile, cuya lectura mensual más reciente se ubicó en 0.3%.
Por otro lado, el cobre ha repuntado después llegar a un mínimo de 10 semanas en 4.31. El metal registra su tercera sesión consecutiva al alza, operando en 4.40 y ganando 0.09% el día de hoy.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial de 9 periodos ubicada en 947.18, lo cual indica fortaleza en las compras. El primer soporte lo encontramos en 940.00, mínimo del 24 de junio. La primera resistencia se encuentra en 968.00, en convergencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La siguiente resistencia está en 993.05, máximo de la sesión del 16 de abril.
Gráfico diario del Peso chileno
Los principales traders en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) han vuelto a aumentar sus posiciones netas en Oro (XAU/USD) y Plata (XAG/USD), señala Ryan McKay, Estratega Senior de Commodities en TDS.
La demanda asiática sigue siendo fuerte
"Se espera que la demanda asiática siga siendo fuerte, mientras que están apareciendo signos incipientes de que el interés macroeconómico puede estar comenzando a aumentar, ya que las posiciones en ETF están en camino de registrar su primer aumento mensual desde mayo de 2023."
"Los datos del PCE estuvieron aproximadamente en línea con las expectativas, y el ritmo interanual del PCE básico representa el nivel más bajo del ciclo. En general, los datos de inflación continúan normalizándose gradualmente de vuelta a la tendencia que la Reserva Federal (Fed) quisiera ver, pero aún no es suficiente evidencia para que los funcionarios insistan en la flexibilización de la política."
"En este sentido, es probable que los inversores en metales preciosos se mantengan al margen por el momento, con los datos de empleo de esta semana sirviendo como la próxima pieza del rompecabezas de la Fed."
- El Dólar canadiense sube en todos los ámbitos a pesar del decepcionante PMI canadiense.
- Los datos de Canadá siguen siendo escasos en el calendario económico hasta los datos laborales del viernes.
- Los mercados se preparan para la publicación del NFP de EE.UU. del viernes con datos previos.
El Dólar canadiense (CAD) recuperó terreno el martes después de que los operadores del CAD ignoraran un ligero fallo en las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Canadá. El sentimiento del mercado está ganando impulso y llevando al Dólar canadiense a modo de recuperación.
Canadá vio una cifra plana en el PMI manufacturero de S&P Global en junio, y las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. en mayo aumentaron aún más, calmando los nervios del mercado que habían debilitado el sentimiento de los inversores el lunes.
Motores de los mercados: El Dólar canadiense ignora el fallo del PMI y recupera terreno perdido
- El PMI manufacturero canadiense se mantiene plano en 49.3 en junio, por debajo del aumento previsto a 50.2.
- A medida que mejora el sentimiento del mercado en general, los operadores del CAD ignoran el fallo de los datos, fortaleciendo al Dólar canadiense en modo de recuperación.
- Las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. en mayo aumentaron a 8.14 millones, superando la previsión de 7.91 millones.
- El discurso de la Fed se inclina hacia el lado dovish el martes, ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) tienen una perspectiva de inflación esperanzadora.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. del miércoles será una vista previa aproximada de la próxima publicación de datos laborales de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Dólar canadiense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | -0.13% | 0.06% | -0.30% | 0.02% | 0.09% | 0.22% | |
| EUR | -0.08% | -0.21% | 0.00% | -0.38% | -0.05% | -0.01% | 0.14% | |
| GBP | 0.13% | 0.21% | 0.23% | -0.16% | 0.13% | 0.21% | 0.34% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | -0.23% | -0.38% | -0.04% | -0.01% | 0.13% | |
| CAD | 0.30% | 0.38% | 0.16% | 0.38% | 0.32% | 0.39% | 0.51% | |
| AUD | -0.02% | 0.05% | -0.13% | 0.04% | -0.32% | 0.06% | 0.19% | |
| NZD | -0.09% | 0.01% | -0.21% | 0.01% | -0.39% | -0.06% | 0.13% | |
| CHF | -0.22% | -0.14% | -0.34% | -0.13% | -0.51% | -0.19% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Perspectiva técnica: El Dólar canadiense rebota ampliamente el martes
El Dólar canadiense (CAD) dio un paso al alza el martes, recuperando pérdidas a corto plazo y subiendo alrededor de un tercio de un punto porcentual frente al Dólar estadounidense (USD), el Euro (EUR) y el Yen japonés (JPY) durante el día. El CAD está firmemente en camino de ser la moneda de mejor desempeño del martes entre las principales divisas.
El USD/CAD ha caído por debajo de la zona de 1.3700 después de alcanzar un nuevo máximo a corto plazo alrededor de 1.3755 esta semana. La acción del precio intradía sigue siendo volátil, dejando mucho movimiento en el gráfico. Las velas japonesas diarias siguen colgadas en la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.3680. El USD/CAD continúa cotizando al norte de la EMA de 200 días en 1.3588, pero el impulso alcista no ha logrado registrar nuevas ganancias desde que alcanzó un pico justo por debajo de 1.3850 en abril.
Gráfico horario del USD/CAD
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El Dólar estadounidense registra pérdidas menores en medio de las previsiones de desinflación de Jerome Powell.
- La cifra de JOLTs de junio superó las expectativas.
- Las expectativas de un recorte de tasas de interés en septiembre se mantienen estables antes de los NFP clave del viernes.
El martes, el Dólar estadounidense, según el Índice del Dólar estadounidense, mostró una disminución en las ganancias para situarse cerca de 105.70. El Dólar está influenciado por el aumento de las cifras de JOLTs y los comentarios de Jerome Powell sobre las perspectivas de inflación.
Aunque EE.UU. está comenzando a mostrar signos de desinflación y los mercados anticipan un posible recorte de tasas en septiembre, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo cautelosos al adherirse a su enfoque basado en datos. Jerome Powell mostró cierta confianza en las perspectivas de inflación, pero no dio señales claras de que los recortes llegarían antes.
Motores de los mercados: El Dólar estadounidense recorta ganancias a pesar de los sólidos datos de JOLTs
- La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el martes mostró que las ofertas de empleo en el último día hábil de mayo totalizaron 8.14 millones.
- Esto fue un aumento significativo desde los 7.9 millones de abril (revisado desde 8.05 millones), superando la previsión del mercado de 7.9 millones.
- Los puntos clave de los comentarios de Jerome Powell incluyen su mención de que los aumentos salariales están volviendo a niveles más sostenibles, lo que sugiere que el mercado laboral se está enfriando.
- Además, agregó que "la inflación podría volver al 2% a finales del próximo año o el siguiente," insinuando una tasa de inflación más lenta de lo esperado.
- La semana termina con un enfoque en las Nóminas no Agrícolas de junio el viernes. El consenso de Bloomberg revela una expectativa de 190.000 frente a los 272.000 de mayo, mientras que el número no oficial actualmente se sitúa en 198.000. La inflación salarial y la tasa de desempleo también serán observadas de cerca.
Perspectiva técnica del DXY: El impulso alcista lucha aunque la perspectiva sigue siendo positiva
A pesar de una contracción moderada, el RSI y el MACD retratan un panorama robusto. El RSI se mantiene por encima de 50 con un ligero aplanamiento, mientras que el MACD continúa mostrando barras verdes, insinuando un aumento del impulso alcista.
Resilientemente por encima de sus SMAs de 20, 100 y 200 días, el DXY se mantiene firme en los máximos observados desde mayo, con las zonas de 106.50 y 106.00 vistas como objetivos. Los inversores también deben considerar posibles retrocesos hacia las zonas de 105.50 y 105.00 en caso de que los bajistas intervengan.
La Fed
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense ha caído frente al Peso colombiano a mínimos de seis días en 4.122,50 después de haber comenzado la jornada probando un máximo diario en 4.146,01.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.131,73, perdiendo un 0.05% en el día.
El Peso colombiano se beneficia de las palabras del presidente de la Fed
- Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, declaró en el encuentro organizado por el Banco Central Europeo en Sintra, que hay progreso en el proceso de desinflación, lo que llevó al Dólar a la baja.
- El Índice del Dólar (DXY) descendió tras las palabras de Powell a mínimos del día, ya que el mensaje fue moderado, alentando un recorte de tipos de la Fed antes de fin de año.
- Después de las declaraciones de Powell, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre han subido al 63.2%, según la herramienta FedWatch.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, señaló el lunes que el progreso en el tramo final de la inflación hacia el objetivo del 2% de la Fed ocurrirá más rápido de lo que muchos esperan.
Declaraciones destacadas
No creo que la última milla de la inflación pueda tomar más tiempo.
Los alquileres basados en el mercado están bajando, pero aún no se reflejan en los datos.
Sigo pensando que un aterrizaje suave es posible.
Veo algunas señales de advertencia de que la economía real se está debilitando.
A medida que la inflación baja, la política se vuelve más estricta.
Creo que somos restrictivos.
Creo que deberíamos endurecer por elección, no por defecto.
Solo quiero mantenernos tan restrictivos durante el tiempo que sea necesario.
Si estuviéramos usando las medidas de inflación de la vivienda que usan en Europa, ya estaríamos en el 2%.
Con la excepción de cierto fortalecimiento del Euro y la Corona noruega gracias a un alivio posterior a las elecciones francesas, el Dólar ha tenido un buen comienzo de semana. Por segunda vez en cinco días, el Dólar estadounidense (USD) se está apreciando debido a las mayores probabilidades percibidas de que Donald Trump gane la presidencia de EE.UU., señala el estratega de FX de ING Francesco Pesole.
El USD podría beneficiarse si Trump gana
"Ahora está claro que los inversores han hecho el vínculo Trump-Dólar más fuerte. Esta también ha sido nuestra interpretación dada la perspectiva de menores impuestos, medidas proteccionistas inflacionarias y mayores riesgos geopolíticos bajo Trump. Dado el creciente escepticismo del mercado sobre las posibilidades de Biden contra Trump, existe la posibilidad de que su retirada sería un desarrollo negativo para el dólar."
"En el lado macro, el índice manufacturero ISM de junio para EE.UU. se suavizó ligeramente a 48.5 ayer, indicando una contracción continua. Los componentes clave se mantuvieron por debajo del umbral de 50 y las presiones inflacionarias disminuyeron, con el componente de precios pagados cayendo a 52.1. El gasto en construcción cayó inesperadamente, enfatizando la dependencia de la actividad del consumidor para el crecimiento económico."
"Hoy, las ofertas de empleo JOLTS para mayo tienen un potencial decente de mover el mercado. Recuerde cómo una caída sorpresa a 8.059k hace un mes llevó al dólar a bajar moderadamente. Se espera otra disminución a 7.950 hoy. El otro gran evento es la participación del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en un panel en Sintra con la presidenta del BCE, Christine Lagarde."
El rally de alivio en el Euro (EUR) tras los resultados de las elecciones francesas en línea con las expectativas se agotó el lunes, y hay dudas de que haya un soporte adicional significativo para la moneda común dadas las preguntas abiertas antes de la segunda vuelta el domingo 7 de julio, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
El EUR/USD saltará a 1.0800 a corto plazo
"Curiosamente, el soporte para otras divisas europeas no fue homogéneo, con los mercados eligiendo la NOK y la GBP de mayor rendimiento sobre la SEK y la CHF de menor rendimiento. Un fortalecimiento en NOK/SEK debido a la divergencia de políticas es una de nuestras principales apuestas para este verano."
"Otra razón por la que el EUR no parece probable que obtenga mucho soporte idiosincrático es que las estimaciones regionales del IPC hasta ahora han estado en línea con las expectativas, y apuntan a una disminución de la inflación en la Eurozona en junio. El consenso para las cifras de hoy en toda la Eurozona es del 2.5% para el titular y del 2.8% para el subyacente."
"Creemos que el USD enfrenta algunos riesgos a la baja, pero el EUR parece estar en una peor posición en comparación con divisas de alta beta como NOK, AUD y NZD. Un movimiento impulsado por el USD hacia 1.0800 es posible en el EUR/USD en los próximos días, pero el alza debería seguir limitada por el riesgo político francés esta semana, en nuestra opinión."
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicó anoche las minutas de su reunión de política monetaria del 18 de junio, que confirmaron que la junta finalmente vio el caso para una pausa, señala Francesco Pesole, estratega de FX de ING.
No se descarta una subida de tipos
"El RBA publicó anoche las minutas de su reunión de política monetaria del 18 de junio. Se confirmó que la junta discutió la posibilidad de subir los tipos de interés, pero finalmente vio el caso para una pausa como el "más fuerte", aunque no descarta nada en términos de futuros movimientos de política monetaria."
"Recuerde que la reunión fue seguida por una gran sorpresa en la inflación en la lectura de mayo, que subió del 3.6% al 4.0% interanual. Existe un riesgo no despreciable de que el RBA vuelva a subir los tipos de interés (alrededor del 50% descontado para noviembre), y el informe del IPC del segundo trimestre el 31 de julio será un evento decisivo. Otra sorpresa en la inflación y una subida de tipos serán una posibilidad muy tangible."
"Esa posibilidad nos mantiene confiados en que el Dólar Australiano (AUD) tendrá un verano fuerte. A medida que vemos que los datos macroeconómicos de EE.UU. respaldan el aumento de las apuestas moderadas en EE.UU., creemos que las divisas de alta beta pueden hacerlo bien y los mercados recompensarán especialmente a aquellas que puedan contar con bancos centrales domésticos de línea dura. Un movimiento hacia 0.68 en AUD/USD sigue siendo nuestro caso base."
- El GBP/USD mantiene las ganancias anteriores, ya que Jerome Powell no hizo comentarios sobre la trayectoria futura de las tasas.
- El impulso favorece a los vendedores; el RSI cerca de 50 sugiere una disminución de la presión bajista.
- Niveles de soporte: 1.2612 (mínimo del 27 de junio), 1.2600, 1.2563 (SMA de 200 días).
- Puntos de resistencia: 1.2709 (máximo del 1 de julio), 1.2739 (máximo del 19 de junio), 1.2800.
La Libra Esterlina mantuvo las ganancias anteriores frente al Dólar estadounidense el martes, cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hizo declaraciones en el foro del Banco Central Europeo (BCE) en Portugal y dijo que la inflación podría volver al objetivo del 2% de la Fed a finales del próximo año o el siguiente. El GBP/USD cotiza en 1.2667, por encima de su precio de apertura en un 0.14%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El GBP/USD parece hacer suelo alrededor de 1.2640, con los vendedores incapaces de empujar el tipo de cambio por debajo de este nivel, lo que podría exacerbar una prueba de precios más bajos, con la media móvil de 200 días (SMA) siendo el próximo objetivo en 1.2563.
El impulso sugiere que los vendedores controlan la acción del precio a corto plazo, como lo muestra el RSI en posición bajista, aunque parecen estar perdiendo fuerza a medida que el RSI se acerca a su línea neutral de 50.
Si la Libra se debilita, el par podría caer por debajo del mínimo del ciclo del 27 de junio de 1.2612, exponiendo 1.2600. Eso aumentaría las posibilidades de probar la SMA de 200 días ubicada en el punto medio del rango de 1.25-1.26, lo que atraería más atención. Si se supera, seguiría la cifra de 1.2500.
Por el contrario, si los compradores del GBP/USD elevan el precio al contado por encima del máximo de julio de 1.2709, busquen más ganancias más allá de este nivel. La próxima zona de oferta sería el máximo del 19 de junio en 1.2739, seguido por 1.2800.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El S&P se ha consolidado en un rango entre 5.519 y 5.442 en las últimas sesiones.
- Jerome Powell señaló ante el Foro de Banco Centrales en Sintra, que la tendencia desinflacionaria muestra signos de reanudación.
- La encuesta de ofertas de trabajo JOLTS presentó un incremento a 8.14 millones desde 7.919 en su lectura previa.
El S&P 500 registró un mínimo del día durante la sesión europea en 5.442, rebotando hasta alcanzar un máximo diario en 5.476. Actualmente, el S&P 500 cotiza en 5.473, ganando marginalmente un 0.05%, el día de hoy.
Jerome Powell comparte sus perspectivas de política monetaria
El Banco Central de Portugal y el Banco Central Europeo son anfitriones del Foro de Banca Central en Sintra, Portugal a desarrollarse del 1 al 3 de julio. En este contexto, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell mencionó que espera que las herramientas de política monetaria aplicadas lleven a la inflación al objetivo del 2% a finales del próximo año o al año siguiente. De igual forma, señaló que la trayectoria del déficit presupuestario es insostenible y destacó que la tendencia desinflacionaria muestra signos de reanudación.
Por otro lado, EE.UU. ha publicado las ofertas de trabajo JOLTS, las cuales se ubicaron en 8.14 millones en mayo frente a las 7.919 millones correspondientes a abril. Este resultado mejora las expectativas del mercado situadas en 7.91 millones.
Niveles técnicos en el S&P 500
El S&P 500 ha entrado en una consolidación en el corto plazo, estableciendo un primer soporte en 5.450 en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci. El siguiente soporte se encuentra en 5.420, mínimo del 17 de junio. La resistencia más cercana está en 5.495, que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci.
Gráfico de 1 hora del S&P 500
- El USD/MXN cae a mínimos de dos días en 18.22.
- El Dólar estadounidense registra pérdidas tras el discurso de Jerome Powell.
- El presidente de la Fed señala que hay avances en la desinflación mientras que las ofertas de empleo JOLTS suben más de lo esperado en mayo.
El Dólar estadounidense comenzó la sesión europea del martes con una subida a máximos de dos días en 18.49, alentado porque una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales estadounidenses perjudicaría al Peso mexicano. Tras esta subida, el USD/MXN ha comenzado a ceder terreno, cayendo a mínimos de la semana alrededor de 18.22 después que Jerome Powell apuntara en la reunión organizada por el Banco Central Europeo en Sintra que se está viendo un progreso desinflacionario.
El Dólar estadounidense cede terreno con Powell pero repunta con los datos de empleo JOLTS
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, ha hablado hoy en Sintra junto a Christine Lagarde, su homóloga del Banco Central Europeo, apunta que la tendencia desinflacionaria muestra signos de reanudación y señalando que la inflación podría volver al 2% a finales del próximo año el siguiente.
Los comentarios de Powell llevaron al Índice del Dólar (DXY) a la baja, descendiendo a un mínimo diario en 105.72, aunque la posterior publicación de las ofertas de empleo JOLTS de mayo, hicieron que el par recuperara una parte del terreno perdido. Al momento de escribir, el billete verde cotiza práticamente plano en el día alrededor de 105.85.
Las ofertas de empleo JOLTS aumentaron en más de 220.000 en mayo, saltando a 8.140.000 desde las 7.919.000 de abril (cifra revisada a la baja desde 8.059.000), según ha informado el Departamento de Estadísticas Laborales estadounidense. El indicador ha superado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un descenso a 7.910.000.
En México, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) ha publicado su indicador mensual del consumo privado para el mes de abril, mostrando una caída del 0.9% con respecto a marzo. Por otro lado, en el país crece la incertidumbre sobre una posible victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales frente al actual presidente Joe Biden, sobretodo después que Biden cayera en las encuestas tras el debate del pasado jueves. Los temores a nuevos aranceles a México, debilitaron durante los inicios del martes al Peso mexicano.
USD/MXN Niveles de precio
Con el Dólar estadounidense cotizando sobre 18.22 frente al Peso mexicano en estos instantes, perdiendo un 0.75% en el día, el USD/MXN parece listo para quebrar a la baja el canal alcista en el gráfico de una hora. Una ruptura del soporte situado en la zona psicológica de 18.00 apuntará a 17.87, mínimo de la pasada semana (24 de junio).
A alza, el par tendría que recuperarse por enicma de 18.50 para poder romper el máximo del 28 de junio y toda la semana previa en 18.59. Más arriba, la barrera principal está en el techo de junio en 18.99 y el nivel clave de 19.00.
USD/MXN Gráfico de una hora
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/CAD corrige bruscamente mientras Jerome Powell, presidente de la Fed, dmite progreso en el proceso de desinflación.
- Jerome Powell ve los riesgos para las presiones de precios como más equilibrados.
- Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a los datos del mercado laboral de junio de EE.UU. y Canadá.
El par USD/CAD extiende su corrección hacia el soporte de nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del martes. El par USD/CAD cae mientras el Dólar estadounidense retrocede tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre el Banco Central en Sintra, Portugal.
Jerome Powell de la Fed dijo que el banco central ha hecho bastante progreso en la inflación y los últimos datos sugieren que el proceso de desinflación se ha reanudado. Sin embargo, reiteró que se necesitan más buenos datos de inflación antes de recortar las tasas de interés. Powell agregó que los riesgos para la inflación están más equilibrados. También dijo que una debilidad inesperada en el mercado laboral podría obligarlos a reaccionar sobre las tasas de interés.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae a 105.80.
De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicarán el viernes.
Mientras tanto, el Dólar canadiense sigue bajo presión a pesar de que los datos de inflación de mayo, más altos de lo esperado, han disminuido las expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) realice recortes de tasas secuenciales.
Esta semana, el Dólar canadiense bailará al son de los datos de empleo para junio, que se publicarán el viernes. Los economistas esperan que la tasa de desempleo aumente al 6.3% desde la publicación anterior del 6.2%. Los empleadores canadienses contrataron a 22.500 trabajadores, lo que fue inferior a la lectura anterior de 26.700.
Indicador económico
Cambio neto en empleo
Dato publicado por Statistics Canada que mide los cambios en el número de personas empleadas en Canadá. Un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas sobre el gasto de los consumidores y acaba estimulando el crecimiento económico. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar canadiense, mientras que un resultado inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 05, 2024 12:30
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Fuente: Statistics Canada
Las estadísticas del mercado laboral de Canadá tienden a tener un impacto significativo en el dólar canadiense, y la cifra de Cambio en el Empleo tiene la mayor parte del peso. Existe una correlación significativa entre la cantidad de personas que trabajan y el consumo, lo que impacta la inflación y las decisiones de tasas del Banco de Canadá, que a su vez mueven el dólar canadiense. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas del CAD, y los mercados de divisas suelen reaccionar de manera constante y consistente en respuesta a la publicación.
- El EUR/USD se recupera desde 1.0700 después de que Powell de la Fed reconociera que la desinflación se ha reanudado.
- El IPC general de la Eurozona se suavizó como se esperaba en junio, mientras que la lectura subyacente creció de manera constante.
- Christine Lagarde, presidenta del BCE, dijo que la inflación se dirige en la dirección correcta.
El EUR/USD se recupera fuertemente desde el mínimo intradía cerca del soporte de nivel redondo de 1.0700 en la sesión americana del martes. El par de divisas principal se recupera después de las discusiones entre la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra, Portugal. En la conversación, Lagarde del BCE reconoció que la inflación en la economía de la Eurozona se está moviendo en la dirección correcta y que el banco central está muy avanzado en el camino de la desinflación. Añadió, "No necesitamos tener la inflación de servicios en 2%."
Anteriormente, el Euro permaneció bajo presión debido a una esperada disminución en los datos preliminares del IPC de la Eurozona para junio. El IPC anual se desaceleró a 2.5%, como se esperaba, interanual desde la lectura de mayo de 2.6%. En el mismo período, el IAPC subyacente, que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, creció de manera constante en 2.9%. Los inversores esperaban que la inflación subyacente hubiera disminuido a 2.8%. La medida de inflación subyacente aumentó a un ritmo constante debido a la persistente inflación de servicios. Las presiones de precios en el sector de servicios aumentaron en línea con el ritmo de 4.1% registrado en mayo. Las lecturas actuales de inflación probablemente no proporcionarán pistas sobre hacia dónde se dirigen las presiones de precios.
El lunes, el informe preliminar del IPCA alemán para junio mostró que las presiones sobre los precios se suavizaron más de lo esperado, abriendo la puerta para que el BCE realice recortes de tasas consecutivos. Sin embargo, los responsables de la política monetaria se han abstenido de proporcionar un camino específico para los recortes de tasas, ya que temen que una campaña agresiva de relajación de la política pueda reavivar las presiones sobre los precios.
El lunes, Lagarde del BCE dijo, "Nos tomará tiempo reunir suficientes datos para estar seguros de que los riesgos de una inflación por encima del objetivo han pasado." Lagarde añadió, "El fuerte mercado laboral significa que podemos tomarnos el tiempo para reunir nueva información," informó Reuters.
Mientras tanto, la incertidumbre antes de la segunda vuelta de las elecciones en Francia programada para el 7 de julio también mantendrá al Euro en vilo. Según las encuestas de salida de la primera vuelta de las elecciones parlamentarias de Francia, el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen está en una posición cómoda pero con un margen menor al proyectado.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense recorta todas sus ganancias intradía
- El EUR/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) retrocede después de que Jerome Powell, presidente de la Fed, dijera en el Foro del BCE sobre Banca Central que el progreso en el proceso de desinflación se ha reanudado. Sin embargo, quieren ver más buenos datos de inflación antes de reducir las tasas de interés. Powell añadió que la inflación de servicios sigue siendo más persistente y el crecimiento salarial está por encima de donde quieren verlo. Los comentarios fueron en gran medida similares a los entregados en la reunión de política monetaria de junio.
- En el frente económico, el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) mostró que las actividades fabriles disminuyeron inesperadamente en junio. Los datos también indicaron que las presiones inflacionarias en el sector manufacturero, medidas por el Índice de Precios Pagados de Manufactura del ISM, crecieron a un ritmo significativamente más lento de lo esperado.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 105.80 después de no lograr mantenerse por encima de la resistencia crucial de 106.00. Mientras tanto, los inversores buscan más pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés este año. Para ello, los inversores se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicará el viernes.
- Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Se esperan dos recortes de tasas este año, frente a solo un recorte proyectado por los responsables de la política de la Fed en su último gráfico de puntos.
- En la sesión de Nueva York, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó datos de ofertas de empleo JOLTS para mayo más fuertes de lo esperado. Las nuevas vacantes de empleo ascendieron a 8,14 millones. Los economistas esperaban una ligera disminución a 7,9 millones desde la lectura de abril de 8,06 millones.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0700
El EUR/USD cae cerca de 1.0720 después de no poder mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que opera alrededor de 1.0740. El par EUR/USD rebotó la semana pasada después de encontrar un fuerte interés comprador cerca del borde ascendente de la formación de triángulo simétrico en un marco de tiempo diario cerca de 1.0666, que se marca desde el mínimo del 3 de octubre de 2023 en 1.0448. El borde descendente del patrón de gráfico mencionado se traza desde el máximo del 18 de julio de 2023 en 1.1276. La formación de triángulo simétrico exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.
El par EUR/USD permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0790, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.
El RSI de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, discuten las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra.
Declaraciones destacadas de Powell
"Tenemos un apoyo muy amplio para una Fed independiente en los Estados Unidos."
"Ambos partidos políticos en el Capitolio apoyan una Fed independiente."
"El déficit presupuestario es muy grande, la trayectoria del déficit es insostenible."
"Tarde o temprano esto debe abordarse y es mejor hacerlo pronto."
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Las ofertas de empleo JOLTS aumentaron en más de 220.000 en mayo, saltando a 8.140.000 desde las 7.919.000 de abril (cifra revisada a la baja desde 8.059.000), según ha informado el Departamento de Estadísticas Laborales estadounidense.
El indicador ha superado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un descenso a 7.910.000.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a la baja a las palabras de Jerome Powell, presidente de la Fed, durante la reunión del BCE organizada en Sintra, ya que sus palabras han sido más moderadas que de línea dura. El billete verde ha descendido a mínimos del día en 105.72, pero con los datos JOLTS ha subido a 105.90. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 105.89, ganando un leve 0.08% diario.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, discuten las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra.
Comentarios destacados de Powell
"La inflación de los servicios suele ser más persistente."
"Los aumentos salariales están volviendo a niveles más sostenibles."
"Los aumentos salariales aún están por encima de donde terminarán en equilibrio."
"El mercado laboral se está enfriando."
"La inflación podría volver al 2% a finales del próximo año o el año siguiente."
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, discuten las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra.
Comentarios destacados de Lagarde
"Estamos muy avanzados en el camino desinflacionario."
"La inflación se dirige en la dirección correcta."
"Estamos muy atentos a los componentes de la inflación y los servicios."
"No necesitamos tener la inflación de servicios en el 2%."
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, discuten las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra.
Declaraciones destacadas
"El mercado laboral sigue siendo fuerte."
"La tendencia desinflacionaria muestra signos de reanudación."
"Hemos avanzado bastante respecto a la inflación."
"Estamos volviendo al camino desinflacionario."
"Necesitamos estar más seguros antes de reducir las tasas de política."
"Necesitamos ver más datos como los que hemos estado viendo recientemente."
"Los datos representan un progreso significativo."
"Si el mercado laboral se debilita inesperadamente, eso también nos haría reaccionar."
"Tenemos la capacidad de tomarnos nuestro tiempo y hacerlo bien."
"Muy conscientes del riesgo de actuar demasiado pronto o demasiado tarde."
"Los riesgos se están volviendo mucho más equilibrados."
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
El PMI manufacturero de Canadá publicado por S&P Global se ha mantenido sin cambios en junio en 49.3 puntos, permaneciendo en territorio de contracción por décimo cuarto mes consecutivo. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba una subida a 50.2 puntos.
Según el comunicado, La producción y los nuevos pedidos vuelven a caer, aumentando también la pérdida de empleos. Las presiones sobre los precios, sin embargo, están ampliamente contenidas.
Dólar canadiense reacción
El Dólar canadiense se ha apreciado frente al Dólar estadounidense tras la publicación. El USD/CAD ha caído a mínimos del día en 1.3709 y cotiza al momento de escribir sobre 1.3711, perdiendo un 0.18% diario.
- El AUD/USD rebota mientras el Dólar estadounidense cede todas sus ganancias intradía.
- El sentimiento del mercado sigue siendo incierto antes del discurso de Jerome Powell de la Fed.
- Los funcionarios del RBA consideraron un mayor endurecimiento de la política en junio, pero terminaron manteniendo las tasas de interés sin cambios.
El par AUD/USD rebota bruscamente después de corregir cerca de 0.6630 en la sesión americana del martes. El AUD/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) cede todas sus ganancias generadas debido a la incertidumbre antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, programado para las 13:30 GMT.
El sentimiento del mercado sigue siendo averso al riesgo ya que Powell de la Fed proporcionará nuevas pistas sobre cuándo el banco central comenzará a reducir las tasas de interés. Los futuros del S&P 500 han registrado pérdidas significativas en la sesión temprana de Nueva York. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede cerca de 105.80.
Los inversores se centrarán en el discurso de Powell de la Fed para saber cuándo la Fed comenzará a reducir las tasas de interés. En la política monetaria de junio, Powell de la Fed reconoció la disminución de la inflación de mayo como "alentadora" pero reiteró que necesitan más buenos datos antes de pivotar hacia recortes de tasas.
Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, que se publicará el viernes. El informe NFP indicará el estado actual de la demanda laboral y el crecimiento salarial, lo que proporcionará una nueva perspectiva sobre la inflación.
Mientras tanto, el Dólar australiano está bajo presión generalizada a pesar de que las minutas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) para la reunión de junio fueron de línea dura. Los responsables de la política consideraron aumentar aún más las tasas de interés debido a la inflación persistentemente alta, pero terminaron manteniendo la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en 4,35%. Actualmente, los inversores esperan que el RBA elija abril de 2025 como el punto más temprano para comenzar a reducir las tasas de interés.
Indicador económico
Minutas de la reunión del RBA
El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.
Leer más.Última publicación: mar jul 02, 2024 01:30
Frecuencia: Semanal
Actual: -
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Reserve Bank of Australia
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.
- El EUR/GBP cae desde 0.8500 después de que el HICP general anual de la Eurozona se desacelerara como se esperaba a 2.5%.
- Madis Muller, miembro del BCE, ve una mayor flexibilización de la política antes de fin de año.
- Se espera que el BoE comience a reducir las tasas de interés en agosto.
El par EUR/GBP retrocede después de no lograr recuperar la resistencia psicológica de 1.2500. El cruce retrocede después de que el informe preliminar del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona muestra que las presiones de precios fueron mixtas en junio.
Según el informe preliminar del HICP, el HICP general se desaceleró como se esperaba a 2.5% interanual desde la lectura de mayo de 2.6%. En el mismo período, el HICP subyacente, que excluye los elementos volátiles, creció de manera constante en 2.9%. Los inversores esperaban que la inflación subyacente hubiera disminuido a 2.8%. Estas lecturas de inflación no proporcionan ninguna pista sobre hacia dónde se dirigen las presiones de precios y no resolverán el rompecabezas de las perspectivas de tasas de interés.
Hablando en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre Banca Central el lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco central no tiene prisa por recortar aún más las tasas de interés.
Mientras tanto, el responsable de la política del BCE, Madis Muller, también aconsejó ser paciente con más recortes de tasas, dijo en las horas de negociación europeas del martes. Muller agregó, "Probablemente podamos recortar las tasas nuevamente antes de fin de año."
En el frente político, la ventaja menor de lo esperado del partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen en la primera ronda de las elecciones legislativas de Francia contra la alianza centrista y la izquierda ha aliviado la incertidumbre sobre la profundización de la crisis financiera. Sin embargo, estos temores podrían renovarse si las segundas vueltas resultan en la formación de un nuevo gobierno.
En la región del Reino Unido (UK), la disminución de las presiones de precios ha generado expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de agosto. El Consorcio Minorista Británico (BRC) mostró el lunes que la inflación anual de precios en tiendas creció al ritmo más lento de 0,2% desde octubre de 2021 en junio.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
Este indicador lo publica Eurostat y captura los cambios en los precios de bienes y servicios. El índice de precios al consumo es una manera efectiva de medir las tendencias sobre compra e inflación en la Eurozona. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro.
Leer más.Última publicación: mar jul 02, 2024 09:00 (Prel)
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.5%
Estimado: 2.5%
Previo: 2.6%
Fuente: Eurostat
¿Cuándo perderá atractivo el Dólar estadounidense (USD)? Aún no, ya que EE.UU. absorbe todos los ahorros del resto del mundo, en parte porque EE.UU. es excepcional, y en parte porque ha seguido una política fiscal/monetaria diferente a la del resto de nosotros en los últimos años, señala el estratega de FX de Societe Generale, Kit Juckes.
El mercado del Tesoro eclipsará el foro económico de Sintra
"La posición neta de inversión internacional de EE.UU. se está deteriorando dramáticamente después de un breve respiro. El aumento de los precios de las acciones estadounidenses hace los datos y se necesitan dos para bailar tango, pero los gráficos son impactantes. El Banco Central Europeo (BCE) mostró datos de 2023 para las grandes economías con superávit y déficit. Japón, Alemania y China son los mayores propietarios netos de activos extranjeros, ¡pero son enanos en comparación con el Tío Sam!"
"Vimos preocupaciones sobre las perspectivas de la política fiscal después de que la elección presidencial volviera a atormentar al mercado del Tesoro. No estoy seguro de por qué alguien está más preocupado por este tema ahora que hace unos días, pero cualquier presión al alza sobre los rendimientos del Tesoro simplemente fortalecerá aún más el Dólar estadounidense."
"El enfoque de hoy estará en el IPC y los datos de desempleo de la Eurozona, es JOLTS, y la conferencia de Sintra del BCE. El mensaje del BCE es que no van a apresurarse a recortar tasas. Las expectativas relativas del BCE/Fed están cambiando marginalmente a favor del Euro (EUR), pero el contexto político, a ambos lados del Atlántico, favorece al dólar."
El NZD/USD bajó por debajo de su media móvil de 200 días (0.6071), señalan los analistas de BBH.
El 35% de las empresas espera un deterioro en las perspectivas económicas
"La Encuesta de Opinión Empresarial (QSBO) del Instituto de Investigación Económica de Nueva Zelanda (NZIER) disminuyó en el segundo trimestre y apunta a una desaceleración continua en la economía de Nueva Zelanda durante el próximo año."
"Un 35% neto de las empresas espera un deterioro en las perspectivas económicas generales durante los próximos meses sobre una base ajustada estacionalmente frente al 25% en el primer trimestre. Esto refuerza el argumento para que el RBNZ comience a flexibilizar antes de lo proyectado, lo que puede pesar aún más sobre el NZD. El RBNZ tiene previsto un primer recorte de la tasa de política para el tercer trimestre de 2025."
"En contraste, el mercado de swaps tiene un recorte en noviembre más que completamente descontado."
- La Libra esterlina rebota fuertemente frente al Dólar estadounidense antes de que el discurso de Powell de la Fed atenúe el sentimiento del mercado.
- La inflación anual de los precios en tiendas del Reino Unido se desaceleró a su nivel más bajo desde octubre de 2021.
- El BoE podría comenzar a recortar las tasas de interés en agosto.
La Libra esterlina (GBP) se recupera bruscamente después de retroceder a 1.2620 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión americana del martes. El par GBP/USD rebota ya que el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias a pesar de la incertidumbre antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a las 13:30 GMT y los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para junio, programados para el viernes.
Se espera que Powell, proporcione pistas sobre cuándo el banco central comenzará a reducir sus tasas de interés clave. En la reunión de política monetaria de junio, Powell dijo que la suavización de las presiones inflacionarias en mayo es alentadora, pero los responsables de la política monetaria quieren ver una disminución de la inflación durante meses antes de considerar recortes de tasas de interés. Los funcionarios proyectaron solo un recorte de tasas este año, ya que carecen de evidencia de que la inflación esté en camino de regresar a la tasa deseada del 2%.
Esta semana, los inversores prestarán mucha atención a la demanda laboral y los datos de crecimiento salarial, que indicarán si la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre, como lo indican los datos de precios de futuros de fondos federales a 30 días de la herramienta CME FedWatch.
En la sesión del martes, los inversores también se centrarán en los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para mayo, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas esperan que el número de nuevas vacantes sea de 7.90 millones, ligeramente inferior a los 8.06 millones de abril.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La Libra esterlina se recupera fuertemente
- La Libra esterlina se recupera frente a sus principales pares de Europa, Asia y Asia-Pacífico, pero tiene un rendimiento inferior frente a las divisas de América del Norte en la sesión del martes. La moneda británica atrae ofertas a pesar de que la disminución de las presiones de precios en el Reino Unido (UK) ha aumentado las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE).
- El Consorcio Británico de Minoristas (BRC) mostró el lunes que la inflación anual de los precios en tiendas creció un 0.2% en junio, al ritmo más lento desde octubre de 2021, desacelerándose significativamente desde la lectura de mayo del 0.6%. La agencia también informó que la inflación de alimentos se desaceleró durante 14 meses consecutivos, disminuyendo al 2.5% desde el 3.2%, y los precios de los artículos no alimentarios cayeron un 1.0% interanual, informó Reuters.
- Es importante señalar que la inflación anual general, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), ya ha vuelto al objetivo del banco del 2%. La alta inflación en el sector de servicios sigue siendo una preocupación importante para los funcionarios del BoE. Los responsables de la política monetaria ven la inflación de servicios como el indicador preferido de las presiones de precios y quieren que disminuya significativamente para ganar confianza en la normalización de la política.
- Actualmente, los inversores esperan que el BoE comience a reducir las tasas de interés en su próxima reunión en agosto.
- Mientras tanto, las estimaciones revisadas para el sector manufacturero mostraron que las actividades fabriles se expandieron modestamente en junio. El informe del PMI manufacturero de S&P Global/CIPS mostró el lunes que la actividad fabril cayó a 50.9 desde la lectura preliminar y las estimaciones de 51.4. Sin embargo, se mantuvo por encima del umbral de 50.0 que separa la expansión de la contracción.
Precio de la Libra esterlina hoy:
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.08% | 0.05% | -0.08% | 0.03% | 0.19% | 0.14% | |
| EUR | -0.10% | -0.18% | -0.03% | -0.19% | -0.07% | 0.07% | 0.04% | |
| GBP | 0.08% | 0.18% | 0.16% | 0.01% | 0.09% | 0.27% | 0.21% | |
| JPY | -0.05% | 0.03% | -0.16% | -0.14% | -0.01% | 0.12% | 0.08% | |
| CAD | 0.08% | 0.19% | -0.01% | 0.14% | 0.12% | 0.28% | 0.22% | |
| AUD | -0.03% | 0.07% | -0.09% | 0.00% | -0.12% | 0.16% | 0.10% | |
| NZD | -0.19% | -0.07% | -0.27% | -0.12% | -0.28% | -0.16% | -0.05% | |
| CHF | -0.14% | -0.04% | -0.21% | -0.08% | -0.22% | -0.10% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis Técnico: La Libra esterlina se recupera bruscamente desde 1.2600
La Libra esterlina recupera pérdidas frente al Dólar estadounidense después de corregir cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.2600. Sin embargo, el par GBP/USD sigue bajo presión ya que no logra mantenerse por encima del soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.
La Libra cae por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 20 y 50 días cerca de 1.2675 y 1.2666, respectivamente, lo que sugiere que la perspectiva a corto plazo es bajista.
El RSI de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que indica indecisión entre los participantes del mercado.
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie jul 05, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 190K
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
- El Gas Natural cae por debajo de 2.50$ y flirtea con un mínimo de seis semanas.
- Un juez de Louisiana ha levantado la prohibición de Biden sobre nuevas licencias para exportaciones de GNL.
- El índice del Dólar estadounidense sube y supera los 106.00 por preocupaciones sobre una victoria de Trump.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) cae nuevamente, rompiendo por debajo de 2.50$ y extendiendo su racha de pérdidas por sexto día consecutivo. Más del 15% de su valor ya se ha evaporado desde el 25 de junio, y podrían venir más caídas ya que un juez de EE.UU. en Louisiana emitió un fallo el lunes para levantar la prohibición actual sobre nuevas licencias de exportación de Gas Natural Licuado (GNL). La administración de Biden había emitido una prohibición para nuevas licencias de exportación de GNL hace unos meses, con el fin de cumplir con las demandas de cambios climáticos y reformas.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está teniendo un gran día y sube por preocupaciones en los mercados de bonos. Con el ex presidente de EE.UU. Donald Trump liderando ahora en las encuestas recientes, su plan de gasto es una preocupación para el mercado de bonos. Con grandes cantidades de gasto, la deuda de EE.UU. se volvería intolerable, mientras que otras medidas, como los aranceles, difícilmente son suficientes para compensar cualquier gran promesa de gasto.
El Gas Natural cotiza en 2.46$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Más oferta para golpear los mercados
- El juez de distrito de EE.UU. James D. Cain Jr. en Louisiana ha decidido a favor de 16 estados que se opusieron a la moratoria de exportación actual del presidente de EE.UU. Joe Biden sobre nuevos proyectos de GNL, informa Bloomberg.
- El Energy Desk de Bloomberg pronostica que cualquier exceso de oferta en GNL será absorbido para 2030, ya que varios nuevos proyectos actualmente enfrentan retrasos sustanciales, lo que significa que no estarán operativos para cuando las plantas ya operativas estén cerca del final de su ciclo de vida.
- Los precios del Gas en Europa enfrentan menos caídas, con varias regiones experimentando temperaturas sustancialmente elevadas, lo que aumenta la demanda de electricidad para mantener los aires acondicionados funcionando, informa Reuters.
Análisis Técnico del Gas Natural: El comercio del dolor
El precio del Gas Natural ha roto el importante soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 2.53$. Con esa ruptura a la baja, el precio del Gas ahora se cotiza por debajo de 2.50$. Sin mucho nivel de soporte, el único próximo soporte cercano está aún un 8% más bajo, mientras que el RSI aún no se acerca a su barrera de sobreventa.
La SMA de 200 días ahora se convierte en una resistencia, cerca de 2.53$. Una vez por encima de ese nivel, el nivel pivote cerca de 3.08$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo una resistencia clave después de su falsa ruptura la semana pasada, que aún está a un 20% de distancia. Además, la línea de tendencia descendente roja en el gráfico a continuación en 3.10$ también pesará en esta área como un límite. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3.16$ es el nivel a superar.
A la baja, el próximo objetivo podría ser el nivel pivote cerca de 2.13$, con soporte intermedio por la SMA de 100 días cerca de 2.25$
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
- El Peso mexicano se deprecia a medida que los operadores valoran un riesgo cada vez mayor de que Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU.
- Una victoria de este tipo probablemente llevaría a aranceles más altos sobre las importaciones extranjeras, impactando negativamente a México.
- La Gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, plantea la posibilidad de recortes en las tasas de interés en el futuro
El Peso mexicano (MXN) continúa bajando en sus pares más negociados el martes, a medida que aumentan las preocupaciones de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, podría ganar las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre y aumentar los aranceles sobre las importaciones mexicanas. Mientras tanto, los comentarios de la Gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja, sugieren que el banco se está acercando a recortar las tasas de interés, otro factor negativo para el MXN.
Un Dólar estadounidense (USD) compra 18,43 Pesos mexicanos al momento de escribir, mientras que el EUR/MXN se negocia a 19,74, y el GBP/MXN a 23,28.
El Peso mexicano cae por el peligro vecino y las perspectivas de Banxico
El Peso mexicano está cayendo después de que la Corte Suprema de EE.UU. juzgara que Donald Trump tiene una amplia inmunidad frente a la persecución por sus supuestos intentos de socavar los resultados de las elecciones de 2020 que vieron al demócrata Joe Biden ganar por una estrecha victoria, según Reuters.
La decisión aumenta las posibilidades de que Trump pueda ganar las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre. Tal resultado probablemente tendría un impacto negativo en el comercio. Trump ha dicho que continuará con una agenda de "América Primero", prefiriendo los productos fabricados en EE.UU. e imponiendo aranceles a las importaciones extranjeras. La medida sería negativa para el Peso dado los estrechos lazos comerciales entre las dos naciones.
Además, dadas las marcadas diferencias políticas entre los presidentes de los dos países, la probabilidad de que se genere buena voluntad entre ellos es extremadamente baja.
El giro moderado de Ceja
En una entrevista con El Financiero, la Gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, dijo: "La economía mexicana está en una posición sólida para enfrentar cualquier desafío externo o interno que pueda surgir", y agregó que la volatilidad en los mercados financieros de México después de las elecciones de junio había disminuido.
Rodríguez Ceja agregó que la depreciación del Peso tras las elecciones influyó en la Junta de Gobierno de Banxico para no recortar las tasas de interés (un Peso más débil aumenta la inflación importada) en su última reunión. Pero añadió que se estaba avanzando en la desinflación y que "nos permite seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria".
Si Banxico recorta las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria, probablemente tendrá un impacto negativo en el Peso mexicano porque las tasas de interés más bajas atraen menos entradas de capital extranjero.
Análisis Técnico: El USD/MXN avanza de nuevo hacia el máximo del 28 de junio
El USD/MXN logra continuar al alza después de retroceder desde su máximo del 28 de junio en 18,59 – ahora no está tan lejos, cotizando en 18,40.
Gráfico de 4 horas de USD/MXN
Si el USD/MXN sube y rompe por encima de 18,59, hará un máximo más alto y probablemente continuará hasta 18,68 (máximo del 14 de junio), seguido de 19,00 (máximo del 12 de junio). Una ruptura por encima de 19,00 proporcionaría una fuerte confirmación de una reanudación de las tendencias alcistas a corto y mediano plazo.
Un movimiento por debajo de 18,06 (mínimo del 26 de junio), sin embargo, sugeriría que la tendencia bajista a corto plazo se está reanudando y probablemente vería una continuación hacia 17,87 (mínimo del 24 de junio).
La dirección de la tendencia a largo plazo sigue siendo incierta.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
Es probable que el Euro (EUR) cotice en un rango lateral de 1.0710/1.0760, señalan los analistas de UOB Group.
El EUR/USD se mantiene al margen
Perspectiva 24 horas: "Aunque esperábamos que el EUR subiera ayer, considerábamos que ‘cualquier avance es poco probable que rompa por encima de 1.0760.’ El EUR subió más de lo esperado hasta 1.0776 antes de retroceder. El retroceso en condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el EUR suba más. Hoy, esperamos que el EUR cotice en un rango lateral de 1.0710/1.0760."
1-3 SEMANAS VISTA: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (01 Jul, par en 1.0735). Como se destacó, es probable que el EUR cotice en un rango por ahora, probablemente entre 1.0680 y 1.0785. Cabe destacar que el EUR subió hacia la parte superior del rango esperado, alcanzando un máximo de 1.0776 en el comercio de Londres antes de retroceder."
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, y la presidenta del BCE, Christine Lagarde, discutirán la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central.
- Los comentarios sobre la divergencia en la política monetaria entre la Fed y el BCE podrían desencadenar una reacción del mercado.
- Los inversores ven una probabilidad de menos del 40% de que la Fed deje la tasa de interés sin cambios en septiembre.
Jerome Powell, presidente del Sistema de la Reserva Federal (Fed), y Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), asistirán a un panel de política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central 2024 en Sintra el martes 2 de julio. El panel será moderado por la presentadora de CNBC, Sara Eisen.
Divergencia en la política de la Fed y el BCE
La Fed dejó su tasa de política sin cambios en el rango de 5,25%-5,5% tras la reunión de política monetaria de junio, y se espera ampliamente que mantenga sus tipos sin cambios en julio. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente Jerome Powell señaló que necesitan ver más datos positivos para reforzar su confianza en que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% antes de considerar un cambio de política.
Por otro lado, el BCE anunció el 6 de junio que redujo las tasas clave en 25 puntos básicos, citando la mejora de la dinámica de la inflación subyacente y la fortaleza de la transmisión de la política monetaria.
Sin embargo, ambos bancos centrales señalaron que seguirán dependiendo de los datos y tomarán decisiones de política en cada reunión.
Las últimas decisiones de la Fed y el BCE apuntan a una divergencia en la política monetaria. Los inversores escrutarán los comentarios sobre las perspectivas de las tasas de interés, las expectativas de inflación y las perspectivas de crecimiento para ver si la brecha de política podría ampliarse en el corto a mediano plazo.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,37 $ por onza troy, una caída del 0,30% desde los 29,46 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 23,42% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,37 |
| 1 gramo | 0,94 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 79,39 el martes, frente a 79,17 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
"Podemos recortar las tasas aún más si las cosas van como se espera" dijo el martes el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Boštjan Vasle.
Declaraciones destacadas
Necesitamos más datos para confirmar la trayectoria de la inflación.
Debemos tener cuidado de no declarar la victoria demasiado pronto.
El mercado laboral es muy importante para los próximos pasos.
El mercado laboral sigue siendo ajustado, causando presión salarial.
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, dijo el martes que "cada reunión está abierta para que tomemos una decisión".
Declaraciones destacadas
A medida que aumenta la confianza, el BCE puede considerar cada reunión para tomar una decisión.
Hay confianza en que la inflación alcanzará el objetivo del 2 % el próximo año.
Nuestras proyecciones base han demostrado ser bastante sólidas.
Debemos ser prudentes con las tasas.
Aún dudosos en la evaluación del crecimiento.
La política monetaria debe ayudar con la recuperación económica.
Reacción del mercado
El EUR/USD está consolidando el último tramo a la baja cerca de 1.0710, perdiendo un 0,20 % en el día, al momento de escribir.
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Madis Muller, dijo el martes que "probablemente podamos recortar las tasas nuevamente antes de fin de año".
Declaraciones destacadas
Pero no debemos apresurarnos en hacerlo.
Podemos recortar más si las proyecciones básicas se mantienen.
Debemos ser pacientes con más recortes de tasas.
Existe el riesgo de subestimar la persistencia de la inflación.
Reacción del mercado
El EUR/USD se negocia en 1,0716, con una caída del 0,20% hasta ahora.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la Eurozona se ha moderado una décima en la lectura anual avanzada de junio, según ha informado Eurostat. El indicador se ha situado en el 2.5% frente al 2.6% de mayo, tal como se esperaba. El IPC mensual se ha mantenido en el 0.2%.
Por otra parte, la inflación subyacente ha sorprendido al mercado al mantenerse en el 2.9% anual, ya que se esperaba una reducción al 2.8%. En la lectura mensual, el IPC avanzado excluyendo alimentos y energía ha subido un 0.3% frente al 0.4% anterior.
La Eurozona también ha publicado su tasa de desempleo de mayo, que ha cumplido previsiones y se ha mantenido en el 6.4% por segundo mes consecutivo.
Euro reacción
El Euro no ha mostrado ninguna variación significativa tras la publicación, cotizando al momento de escribir sobre 1.0719, perdiendo un 0.19% diario.
- El precio de la Plata se deprecia a medida que el Dólar estadounidense mejora debido a los mayores rendimientos.
- La Plata sin rendimiento podría rebotar ya que los datos recientes de inflación en EE.UU. aumentaron las expectativas de que la Fed reduzca las tasas en 2024.
- Las incertidumbres de demanda en China, el mayor consumidor de Plata, podrían añadir presión sobre los precios.
El precio de la Plata (XAG/USD) detiene su racha ganadora de tres días, rondando los 29,30 $ por onza troy durante las horas de negociación europeas del martes. El precio de la Plata enfrenta el desafío de un Dólar estadounidense (USD) mejorado, lo que podría atribuirse a los mayores rendimientos del Tesoro estadounidense. Los comerciantes esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes para evaluar las perspectivas de la política monetaria.
El precio del metal gris podría recuperar su terreno ya que los datos recientes de inflación en EE.UU. aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 2024. Las tasas de interés más bajas podrían impulsar la demanda de activos sin rendimiento como la Plata.
El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación reciente en EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,7% en abril. Mientras tanto, la inflación subyacente del PCE aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% en abril.
Sin embargo, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, comentó el viernes, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas tendrían que ser más altas por más tiempo", según Reuters.
Las incertidumbres de demanda en China podrían contribuir a la presión sobre los precios de la Plata después de que un informe oficial indicara una segunda caída consecutiva en la manufactura en junio. La Oficina Nacional de Estadísticas de China (NBS) informó que el PMI de manufactura se mantuvo en 49,5.
El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dijo a Bloomberg TV el martes que las lecturas mensuales mejoradas de la inflación parecen estar en camino al 2%, según Reuters.
Declaraciones destacadas
"Todavía estamos lidiando con la inflación de la vivienda."
"Hay algunas señales de advertencia en el mercado laboral."
"Las tasas restrictivas durante demasiado tiempo podrían ser un problema."
Reacción del mercado
El Dólar estadounidense (USD) mantiene su fortaleza tras estos comentarios. Al momento de la publicación, el Índice USD, que sigue la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, subía un 0,2% en el día a 106,03.
- El precio del WTI extiende sus ganancias debido a mayores expectativas de una mayor demanda de petróleo en EE.UU. durante la temporada de viajes de verano.
- La Asociación Americana del Automóvil proyecta un aumento del 5,2% en los viajes, con los viajes en coche aumentando un 4,8% este año.
- Los precios del petróleo pueden ganar terreno ya que los datos recientes de inflación en EE.UU. aumentaron las expectativas de que la Fed reduzca las tasas en 2024.
El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) extiende sus ganancias por segundo día consecutivo el martes, cotizando cerca del máximo de dos meses alrededor de 83,10 $ por barril. Los precios del petróleo crudo se aprecian debido a mayores expectativas de un aumento en la demanda de combustible por la temporada de viajes de verano.
Se espera que la demanda de petróleo en EE.UU. aumente a medida que la temporada de viajes de verano alcanza su punto máximo con el feriado del Día de la Independencia esta semana. Según la Asociación Americana del Automóvil (AAA), se proyecta que los viajes durante este período sean un 5,2% más altos que en 2023, con los viajes en coche aumentando un 4,8% en comparación con el año anterior, informa Reuters.
Además, los datos recientes de inflación en EE.UU. aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 2024. Tasas de interés más bajas podrían impulsar el crecimiento económico de Estados Unidos (EE.UU.), el mayor consumidor de petróleo del mundo, apoyando así el precio del WTI.
El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación reciente en EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,7% en abril. Mientras tanto, la inflación subyacente del PCE aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% en abril.
En Japón, un incendio estalló el martes temprano por la tarde en la refinería de Chiba de Idemitsu Kosan, la segunda mayor refinería de petróleo del país. La refinería, ubicada cerca de Tokio, opera una unidad de destilación de crudo (CDU) de 190.000 barriles por día.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 2 de julio:
Tras la acción volátil del lunes, los principales pares de divisas parecen haberse estabilizado el martes. Eurostat publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio en la sesión europea. Más tarde en el día, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hablarán sobre las perspectivas de la política monetaria en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra. El calendario económico de EE.UU. también incluirá los datos de ofertas de empleo JOLTS de mayo.
El Dólar estadounidense (USD) comenzó la semana con una nota débil, pero logró un rebote en la sesión americana. A pesar de los decepcionantes datos del PMI manufacturero del ISM de junio, el USD se benefició del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el índice del USD cerró el día prácticamente sin cambios. En la mañana europea del martes, el índice se mantiene en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 106.00 y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 4,45%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan marginalmente a la baja en el día.
Dólar estadounidense PRECIO esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | 0.10% | 0.58% | 0.53% | 0.45% | 0.74% | 0.64% | |
| EUR | 0.13% | 0.00% | 0.42% | 0.35% | 0.47% | 0.56% | 0.46% | |
| GBP | -0.10% | -0.00% | 0.39% | 0.35% | 0.47% | 0.56% | 0.46% | |
| JPY | -0.58% | -0.42% | -0.39% | -0.06% | -0.07% | 0.15% | 0.08% | |
| CAD | -0.53% | -0.35% | -0.35% | 0.06% | -0.03% | 0.21% | 0.11% | |
| AUD | -0.45% | -0.47% | -0.47% | 0.07% | 0.03% | 0.09% | 0.05% | |
| NZD | -0.74% | -0.56% | -0.56% | -0.15% | -0.21% | -0.09% | -0.08% | |
| CHF | -0.64% | -0.46% | -0.46% | -0.08% | -0.11% | -0.05% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Más temprano en el día, las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los responsables de la política pensaban que podría ser necesario otro aumento de tasas si consideraban que la política no era lo suficientemente restrictiva. La publicación también señaló que el consejo veía que el supuesto para mantener las tasas estables era más fuerte que para aumentarlas. Después de cerrar en territorio negativo el lunes, el AUD/USD continuó bajando durante las horas de negociación asiáticas del martes y el par se vio por última vez cotizando por debajo de 0,6650.
El USD/JPY cerró el primer día de negociación de la semana con pocos cambios, ya que los inversores se abstuvieron de tomar grandes posiciones. El par cotiza marginalmente al alza en el día por encima de 161,50 en la mañana europea del martes.
Después de subir por encima de 1,2700 en la sesión americana del lunes, el GBP/USD revirtió su dirección y borró sus ganancias diarias para cerrar en 1,2650. El par lucha por recuperar su tracción y cotiza por debajo de este nivel al comenzar la sesión europea.
El EUR/USD abrió con un gap alcista el lunes y tocó su nivel más alto en casi tres semanas por encima de 1,0770. Sin embargo, el par perdió su impulso alcista en la sesión americana y terminó el día con pequeñas ganancias. El martes, el EUR/USD se mantiene por debajo de 1,0750.
El Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes. El XAU/USD extiende su movimiento lateral en torno a 2.330 $ durante las horas de negociación europeas del martes.
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el martes que "no estamos siguiendo un camino preestablecido en cuanto a las tasas de interés."
Declaraciones destacadas
La incertidumbre sigue siendo alta.
Tenemos que ser muy prudentes.
La inflación tendrá altibajos este año.
La economía será más fuerte en el segundo semestre que en el primero.
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD está cayendo un 0,18 % en el día para cotizar cerca de 1.0720.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.258,07 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.261,56 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 72.992,90 INR por tola desde los 73.033,62 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.258,07 |
| 10 Gramos | 62.580,70 |
| Tola | 72.992,90 |
| Onza Troy | 194.647,90 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, dijo en una entrevista con Reuters que "salvo sorpresas negativas importantes, el BCE tiene margen para un segundo recorte de tasas".
Declaraciones destacadas
"Una pequeña desviación de las proyecciones no cambiaría esta visión de manera dramática."
"Los movimientos posteriores solo deberían ocurrir una vez que el BCE tenga confianza en que la inflación se está moviendo hacia el 2%."
Reacción del mercado
Al momento de escribir, el EUR/USD está perdiendo un 0,09% en el día para cotizar cerca de 1,0730, a la espera de las lecturas preliminares de inflación de la zona euro para un nuevo impulso.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron el martes que la "junta consideró que la necesidad de mantener las tasas estables era más fuerte que la de aumentarlas".
Puntos destacados
Necesitamos estar vigilantes ante los riesgos al alza para la inflación, los datos sugirieron riesgos al alza para el IPC de mayo.
La incertidumbre económica significaba que era difícil descartar o confirmar futuros cambios en la política monetaria.
Los datos recientes no son suficientes para cambiar las perspectivas de que la inflación vuelva al objetivo para 2026.
Se consideró aún posible llevar la inflación al objetivo mientras se mantienen las ganancias de empleo.
La junta vio riesgos a la baja para el mercado laboral, las tasas de vacantes apuntaban a debilidad.
La tasa de desempleo podría aumentar rápidamente como lo había hecho en el pasado.
El continuo aumento rápido de las insolvencias empresariales sería negativo para los empleos.
Es prudente dar poco peso a las revisiones al alza del consumo de los hogares.
El crecimiento del PIB del primer trimestre había sido muy débil, el crecimiento salarial parecía haber alcanzado su punto máximo.
Podría ser necesaria una subida si la junta consideraba que la política no era "suficientemente restrictiva".
La ronda de previsiones de agosto permitiría al personal juzgar cuidadosamente la capacidad ociosa en la economía.
Los juicios sobre la capacidad ociosa eran muy inciertos, deberían tratarse con precaución.
Las expectativas de inflación aún estaban ancladas, pero las primas de mercado habían aumentado.
Un aumento significativo en las expectativas de inflación podría requerir tasas significativamente más altas.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.06% | 0.10% | 0.04% | 0.15% | 0.31% | 0.10% | |
| EUR | -0.05% | 0.02% | 0.07% | -0.01% | 0.10% | 0.25% | 0.05% | |
| GBP | -0.06% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.06% | 0.24% | 0.02% | |
| JPY | -0.10% | -0.07% | -0.04% | -0.08% | 0.06% | 0.18% | -0.02% | |
| CAD | -0.04% | 0.01% | 0.02% | 0.08% | 0.12% | 0.28% | 0.05% | |
| AUD | -0.15% | -0.10% | -0.06% | -0.06% | -0.12% | 0.16% | -0.06% | |
| NZD | -0.31% | -0.25% | -0.24% | -0.18% | -0.28% | -0.16% | -0.22% | |
| CHF | -0.10% | -0.05% | -0.02% | 0.02% | -0.05% | 0.06% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, dijo el martes que "los datos de inflación de junio parecen estar en línea con nuestra evaluación".
Comentarios adicionales
La inflación de los servicios sigue siendo esencial.
Necesitamos tomarnos un poco de tiempo para evaluar la inflación.
- GBP/JPY corrige desde un máximo de 16 años de 204,75 marcado el lunes.
- El Índice de Precios en Tiendas BRC, un indicador de las presiones inflacionarias en el Reino Unido, subió un 0,2% interanual en junio, por debajo del aumento previo del 0,6%.
- El yen japonés puede recibir soporte de la intervención verbal de las autoridades japonesas.
GBP/JPY detiene su racha ganadora que comenzó el 17 de junio, cotizando alrededor de 204,00 durante la sesión europea temprana del martes. El cruce GBP/JPY alcanzó un nivel de 204,75 el lunes, el más alto desde agosto de 2008.
Esta caída puede atribuirse a los datos más suaves publicados por el Consorcio Británico de Minoristas (BRC) el martes. El Índice de Precios en Tiendas (SPI) del BRC aumentó un 0,2% interanual en junio, en comparación con el aumento previo del 0,6%. Los cambios en el SPI son monitoreados de cerca como un indicador de las presiones inflacionarias en el Reino Unido (UK).
Además, la pausa moderada del Banco de Inglaterra (BoE) en junio ha aumentado las expectativas de un recorte de tasas en la reunión de política monetaria de agosto, lo que podría debilitar la Libra Esterlina (GBP) y afectar el cruce GBP/JPY.
Los operadores de GBP estarán atentos a las próximas elecciones generales del jueves. Según las últimas encuestas a pie de urna, se anticipa que el Partido Laborista de la oposición prevalezca sobre el Partido Conservador liderado por el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak.
En cuanto al JPY, la intervención verbal de las autoridades japonesas podría apoyar al yen japonés y limitar el alza del cruce GBP/JPY. El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el martes que está "observando de cerca los movimientos del mercado de divisas con vigilancia". Suzuki se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de forex, señalando que no hay cambios en la postura del gobierno sobre el cambio de divisas, según Reuters.
Según la última encuesta de Reuters realizada del 25 de junio al 1 de julio, se espera que el Banco de Japón reduzca sus compras mensuales de bonos en aproximadamente 100.000 millones $ (¥16,00 billones) en el primer año bajo un plan de endurecimiento cuantitativo (QT) que se publicará este mes.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
- El NZD/USD se encuentra con nuevas ventas el martes en un contexto de compras en torno al USD.
- Las expectativas de un recorte temprano de tasas del RBNZ y los problemas económicos de China contribuyen a la caída.
- Los operadores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de un impulso a corto plazo.
El par NZD/USD se encuentra bajo una renovada presión de venta durante la sesión asiática del martes y momentáneamente cae por debajo de la zona media de 0.6000 por primera vez desde mediados de mayo. Los precios al contado parecen haber confirmado un quiebre a la baja a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días y parecen vulnerables a prolongar una tendencia bajista de tres semanas en un contexto de compras en torno al Dólar estadounidense (USD).
Las preocupaciones de que una presidencia de Trump sería más inflacionaria que una administración de Biden empujaron el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años a su nivel más alto en un mes el lunes. Esto, a su vez, ayuda al USD a consolidar el sólido rebote nocturno desde un mínimo de varios días. El Dólar neozelandés (NZD), por otro lado, se ve afectado por las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará las tasas antes de lo proyectado.
Aparte de esto, los problemas económicos de China contribuyen aún más a desviar los flujos de las divisas antipodeas, incluido el Kiwi. Los alcistas del USD, mientras tanto, podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y preferir esperar más pistas sobre las futuras decisiones de política de la Reserva Federal (Fed) en un contexto de crecientes expectativas de un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas en septiembre. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy.
Aparte de esto, la agenda económica de EE.UU. del martes – que incluye los datos de ofertas de empleo JOLTS – podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar algún impulso al par NZD/USD. La atención se desplazará luego a las actas de la reunión del FOMC el miércoles y a la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. – conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP) – el viernes. Esto, a su vez, determinará la trayectoria a corto plazo del dólar y del par de divisas.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
- EUR/USD podría probar el nivel inferior del rango en 1.0670.
- El RSI de 14 días sugiere la confirmación de la tendencia bajista para el par.
- El par podría encontrar una barrera inmediata en la EMA de 50 días en 1.0769.
El EUR/USD detiene su racha de tres días de ganancias, cotizando alrededor de 1.0730 durante las horas asiáticas del lunes. Un análisis técnico del gráfico diario indica una tendencia bajista, con el par consolidándose dentro de un canal descendente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por debajo del nivel 50, sugiriendo que el par EUR/USD está cotizando dentro de un rango de consolidación entre 1.0780-1.0670. Si el RSI mejora hasta el nivel 50, debilitaría el impulso bajista para el par y ayudaría a romper por encima del rango.
El par EUR/USD podría probar el nivel inferior del rango en 1.0670, que también actúa como un soporte de retroceso. Una ruptura por debajo de este nivel reforzaría la tendencia bajista, potencialmente empujando al par hacia el límite inferior del canal descendente cerca de 1.0610.
Al alza, el par EUR/USD podría encontrar resistencia en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días situada en 1.0769. Más allá de eso, hay una convergencia de factores de resistencia: el nivel superior del rango y el límite superior del canal descendente, ambos alrededor del nivel de 1.0780.
EUR/USD: Gráfico Diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El precio de la Plata cae durante la sesión asiática del martes y rompe una racha de tres días de subidas.
- La configuración técnica mixta justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas.
- Se necesita una fuerza sostenida más allá del nivel de 30,00 $ para negar cualquier sesgo negativo a corto plazo.
El precio de la Plata (XAG/USD) tiene dificultades para capitalizar sus modestas ganancias registradas en los últimos tres días y atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del martes. El metal blanco actualmente se negocia alrededor del área de 29,35 $-29,30 $, con una caída del 0,45% en el día, y por ahora, parece haber detenido la reciente recuperación desde su nivel más bajo desde mediados de mayo tocado el pasado miércoles.
Desde una perspectiva técnica, el quiebre a la baja de la semana pasada a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días fue visto como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Dicho esto, el posterior rebote desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% del rally de 26,02 $-32,51 $ y los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de posicionarse para más pérdidas.
Mientras tanto, el área de 29,55 $-29,60 $ probablemente actúe como un obstáculo inmediato antes del nivel de Fibo. del 38,2%, alrededor del nivel psicológico de 30,00 $. Una fuerza sostenida más allá de este último negará cualquier sesgo negativo a corto plazo y elevará el XAG/USD hacia el vecindario de 31,00 $ con alguna resistencia intermedia cerca de la zona de oferta de 30,30 $-30,35 $.
Por otro lado, la cifra redonda de 29,00 $ probablemente protegerá la caída inmediata antes de la región de 28,60 $-28,55 $, o el nivel de Fibo. del 61,8%. Un quiebre convincente por debajo tiene el potencial de arrastrar el XAG/USD hacia el nivel de 28,00 $. La caída podría extenderse aún más hacia la confluencia de 27,40 $-27,30 $ – que comprende el 78,6% de Fibo. y la SMA de 100 días.
Plata gráfico diario
- El AUD/JPY retrocede desde su nivel más alto desde 2007 alcanzado el lunes.
- Las minutas menos de línea dura del RBA llevan a los alcistas a tomar beneficios.
- La configuración técnica hace prudente esperar una consolidación a corto plazo.
El cruce AUD/JPY baja durante la sesión asiática del martes y se aleja de su nivel más alto desde 2007, alrededor de la región de 107,80-107,85 tocada el día anterior. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la región de 107,25, aunque cualquier declive correctivo significativo aún parece elusivo.
El Dólar australiano (AUD) está presionado por las minutas menos de línea dura de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que señalaron el riesgo de una fuerte desaceleración en el mercado laboral. Aparte de esto, los problemas económicos de China socavan aún más al dólar australiano, proxy de China, y ejercen presión a la baja sobre el cruce AUD/JPY. Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ), hasta ahora, no ha proporcionado ninguna pista sobre el momento del próximo aumento de tasas, lo que continúa pesando sobre el Yen japonés (JPY) y debería prestar algo de apoyo a los precios al contado.
Desde una perspectiva técnica, la caída intradía podría atribuirse únicamente a la toma de beneficios en medio de osciladores extremadamente sobrecomprados en el gráfico diario. Cualquier declive posterior, sin embargo, probablemente encontrará un soporte decente y atraerá nuevos compradores cerca de la marca redonda de 107,00. Esto, a su vez, podría limitar la baja para el cruce AUD/JPY cerca del soporte de 106,60, que ahora parece actuar como un punto crucial. Una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar algunas operaciones de deshacer posiciones largas y arrastrar los precios al contado a la marca de 106,00.
Por otro lado, la región de 107,80-107,85, o el pico de varios años alcanzado el lunes, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la marca de 108,00. Algunas compras de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanarán el camino para una extensión del reciente fuerte movimiento al alza observado en los últimos dos meses aproximadamente. Dicho esto, la configuración técnica hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o algún declive correctivo significativo antes de posicionarse para cualquier movimiento apreciativo adicional a corto plazo.
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
- El par USD/JPY cotiza alrededor de un nuevo máximo de 161.73 desde 1986, registrado el lunes.
- El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, señaló que no hay cambios en la postura del gobierno sobre el cambio de divisas.
- El Dólar estadounidense mejora debido a mayores rendimientos en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2024.
El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas el martes, lo que podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD). El par USD/JPY cotiza cerca de su nuevo mínimo de 161.73 desde 1986. Sin embargo, la intervención verbal de las autoridades japonesas podría limitar la caída del JPY.
El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el martes que está "observando de cerca los movimientos del FX con vigilancia." Suzuki se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de cambio de divisas, señalando que no hay cambios en la postura del gobierno sobre el cambio de divisas, según Reuters.
El Dólar estadounidense (USD) detuvo su racha de tres días de pérdidas ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. Los operadores esperan un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes.
Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se debilita mientras el Dólar estadounidense gana terreno
- El lunes, los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong señalaron que "el USD/JPY continuó cotizando cerca de los máximos recientes. Esto también está cerca del nivel más alto desde 1986. Hay expectativas de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto. Si bien el nivel del JPY es un factor a considerar, los funcionarios también se centran en el ritmo de depreciación, ya que la intención de la intervención es frenar la volatilidad excesiva."
- El Índice de Gerentes de Compras Manufactureras (PMI) de EE.UU. cayó inesperadamente a 48.5 en junio desde 48.7 en mayo, no alcanzando el pronóstico de 49.1. Esta lectura indica un tercer mes consecutivo de disminución de la actividad manufacturera y marca el nivel más bajo desde febrero, según los datos publicados el lunes.
- El Índice de Manufactura Tankan de Japón para grandes empresas subió a 13 en el segundo trimestre desde la lectura anterior de 11. El índice alcanzó el nivel más alto en dos años en medio de una mejora en las perspectivas económicas. Mientras tanto, el PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón para junio se revisó ligeramente a la baja a 50 desde una lectura preliminar de 50.1, pero se mantuvo en expansión por segundo mes consecutivo.
- El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la política monetaria está funcionando. Aún así, es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado reducir la tasa de interés. Daly declaró, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo," según Reuters.
- El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación de EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2.6% interanual en mayo, frente al 2.7% en abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. La inflación subyacente del PCE también aumentó un 2.6% interanual en mayo, frente al 2.8% en abril, alineándose con las estimaciones.
Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene por encima de 161.50
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.60 el martes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo alcista, con el par rondando cerca del límite superior de un patrón de canal ascendente. Sin embargo, se recomienda precaución ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de 70, lo que indica que el activo está sobrecomprado. Esto sugiere que una posible corrección podría estar próxima en el corto plazo.
Si el par USD/JPY supera el límite superior del canal ascendente en torno a 161.70, reforzará el sentimiento alcista, posiblemente empujando al par hacia el nivel de resistencia psicológico de 162.00.
A la baja, se observa un soporte inmediato en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días ubicada en 160.38. Una ruptura por debajo de este nivel podría aumentar la presión bajista sobre el USD/JPY, llevándolo potencialmente hacia el límite inferior del canal ascendente alrededor de 158.50. Una mayor caída por debajo de este soporte del canal podría llevar a una prueba del mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.12% | 0.11% | 0.13% | 0.34% | 0.45% | 0.13% | |
| EUR | -0.07% | 0.04% | 0.07% | 0.06% | 0.24% | 0.36% | 0.06% | |
| GBP | -0.12% | -0.04% | 0.02% | 0.02% | 0.18% | 0.32% | 0.00% | |
| JPY | -0.11% | -0.07% | -0.02% | -0.01% | 0.22% | 0.30% | -0.01% | |
| CAD | -0.13% | -0.06% | -0.02% | 0.00% | 0.21% | 0.32% | -0.01% | |
| AUD | -0.34% | -0.24% | -0.18% | -0.22% | -0.21% | 0.11% | -0.21% | |
| NZD | -0.45% | -0.36% | -0.32% | -0.30% | -0.32% | -0.11% | -0.32% | |
| CHF | -0.13% | -0.06% | -0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.21% | 0.32% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El GBP/USD continúa con su lucha por ganar tracción significativa el martes.
- Las apuestas por un recorte de tasas del BoE en agosto actúan como un viento en contra en medio de la modesta fortaleza del USD.
- Los operadores también prefieren esperar al margen antes de las elecciones en el Reino Unido el jueves.
El par GBP/USD extiende su movimiento de consolidación lateral durante la sesión asiática del martes y permanece confinado en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente. Los precios al contado actualmente se negocian en torno a la región de confluencia de 1.2655-1.2645, que comprende las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, en medio de la ansiedad por las próximas elecciones generales en el Reino Unido el jueves.
Mientras tanto, la pausa moderada del Banco de Inglaterra (BoE) en junio, que aumentó las apuestas por un recorte de tasas en la reunión de política monetaria de agosto, sigue socavando la Libra Esterlina (GBP). El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se basa en el sólido rebote nocturno desde un mínimo de varios días y parece actuar como un viento en contra para el par GBP/USD. El rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años alcanzó su nivel más alto en un mes el lunes en medio de preocupaciones de que la imposición de aranceles agresivos por parte de la administración Trump podría impulsar la inflación y desencadenar tasas de interés más altas.
Aparte de esto, esto, junto con un tono más suave en torno a los futuros de acciones de EE.UU., brinda algo de apoyo al Dólar como refugio seguro. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre mantiene un límite en cualquier alza adicional de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Las expectativas fueron reafirmadas por el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. el lunes, que mostró que el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo por tercer mes consecutivo en junio. Esto, junto con señales de que la inflación en EE.UU. está disminuyendo, debería permitir que el banco central de EE.UU. comience a reducir los costos de endeudamiento.
Los operadores también podrían preferir esperar más pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed antes de posicionarse para el próximo movimiento direccional. Por lo tanto, el enfoque permanecerá centrado en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este martes y en las actas de la reunión del FOMC el miércoles. Aparte de esto, los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), que se publicará el viernes, jugarán un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- El Dólar australiano pierde terreno ya que el Índice de Precios de Productos Básicos del RBA cayó un 4,1% interanual en junio.
- Las actas del RBA enfatizan la necesidad de mantenerse vigilantes ya que los datos sugieren un riesgo al alza para el IPC de mayo.
- El Dólar estadounidense se aprecia debido a los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU. en medio de expectativas crecientes de que la Fed reducirá las tasas en 2024.
El Dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo el martes. Esta caída podría atribuirse al Índice de Precios de Productos Básicos del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que cayó un 4,1% interanual en junio, tras una revisión al alza de la caída del 6,0% en el mes anterior. La caída de junio marca la deflación más leve en dieciséis meses consecutivos.
Las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco de la Reserva de Australia (RBA), publicadas el martes, indicaron que el "consejo juzgó que el caso para mantener las tasas estables era más fuerte que el de aumentarlas". El consejo enfatizó la necesidad de mantenerse vigilantes ante los riesgos al alza de la inflación, señalando que los datos sugieren un riesgo al alza para el Índice de Precios al Consumo (IPC) de mayo.
El Dólar estadounidense (USD) se aprecia debido al avance en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Esto podría atribuirse a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. El discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, estará en el punto de mira el martes.
Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido a un Índice de Precios de Productos Básicos más débil
- El Índice Mensual de Inflación del Instituto de Melbourne ha aumentado las preocupaciones de que el RBA podría subir las tasas de interés nuevamente en agosto. El índice aumentó un 0,3% en junio, manteniendo el mismo ritmo que en mayo, marcando el cuarto mes consecutivo de aumentos y permaneciendo en el nivel más alto desde enero.
- El PMI manufacturero de Judo Bank Australia cayó por quinto mes consecutivo a 47,2 en junio desde 49,7 en mayo. Esta caída es el deterioro más rápido desde mayo de 2020.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de EE.UU. para junio cayó a 48,5, desde 48,7 en mayo. Esta cifra fue más débil de lo esperado, 49,1, según se informó el lunes.
- El presidente chino Xi Jinping, según informó el lunes la prensa estatal china, enfatizó que fomentar un desarrollo saludable y estable de las relaciones China-Australia sirve a los intereses fundamentales y a largo plazo de ambos países y sus pueblos. Xi expresó su disposición a colaborar con Australia para avanzar hacia una asociación estratégica integral más madura, estable y productiva entre las dos naciones.
- El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la política monetaria está funcionando. Sin embargo, es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado reducir la tasa de interés. Daly declaró, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo", según Reuters.
- El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser. Hauser dijo que sería un "grave error" formular políticas en respuesta a un solo informe de inflación. Enfatizó que aún queda un conjunto de datos económicos por venir que requerirán un análisis detallado, según Bloomberg.
Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda 0.6650
El Dólar australiano opera alrededor de 0.6640 el martes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo neutral para el par AUD/USD, que se está consolidando dentro de una formación de rectángulo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está en 50, lo que también indica un momentum neutral. Los movimientos futuros pueden proporcionar una tendencia direccional más clara.
El par AUD/USD podría enfrentar resistencia cerca del límite superior de la formación de rectángulo en torno a 0.6690, seguido del nivel psicológico de 0.6700. Una resistencia adicional se encuentra en 0.6714, el nivel más alto desde enero.
A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en 0.6622. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a probar el límite inferior de la formación de rectángulo cerca de 0.6585.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.07% | 0.10% | 0.04% | 0.16% | 0.27% | 0.09% | |
| EUR | -0.05% | 0.02% | 0.07% | -0.02% | 0.11% | 0.20% | 0.04% | |
| GBP | -0.07% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.08% | 0.19% | 0.01% | |
| JPY | -0.10% | -0.07% | -0.04% | -0.07% | 0.07% | 0.14% | -0.02% | |
| CAD | -0.04% | 0.02% | 0.02% | 0.07% | 0.13% | 0.23% | 0.05% | |
| AUD | -0.16% | -0.11% | -0.08% | -0.07% | -0.13% | 0.10% | -0.08% | |
| NZD | -0.27% | -0.20% | -0.19% | -0.14% | -0.23% | -0.10% | -0.18% | |
| CHF | -0.09% | -0.04% | -0.01% | 0.02% | -0.05% | 0.08% | 0.18% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El precio del Oro lucha por capitalizar las ganancias del lunes en medio de algunas compras de seguimiento del USD.
- El aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre debería ayudar a limitar la caída del metal.
- El discurso del presidente de la Fed, Powell, es observado para obtener algún impulso antes de las actas del FOMC el miércoles.
El precio del Oro (XAU/USD) atrajo a algunos compradores en la región de 2.319-2.318 $ y terminó en verde al comienzo de una nueva semana en medio de apuestas por un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed). Las expectativas fueron reafirmadas por datos que muestran que el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo por tercer mes consecutivo en junio y los precios pagados por las fábricas por insumos cayeron a un mínimo de seis meses. Esto se suma a las señales de que la inflación está disminuyendo, lo que debería permitir al banco central de EE.UU. comenzar a reducir los costos de endeudamiento. Aparte de esto, los problemas económicos de China, las tensiones geopolíticas persistentes y la incertidumbre política en EE.UU. y Europa ofrecieron algo de soporte al metal precioso de refugio seguro.
Dicho esto, una sólida recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de varios días mantiene un límite en cualquier ganancia adicional para el precio del Oro. Las preocupaciones de que una presidencia de Trump sería más inflacionaria que una administración de Biden desencadenaron una venta masiva en el mercado de renta fija de EE.UU. el lunes. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono del gobierno a 10 años de referencia a su nivel más alto en un mes, lo que se considera que actúa como un viento favorable para el USD y limita la mercancía. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed antes de tomar posiciones direccionales. Por lo tanto, el enfoque permanece centrado en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy y las actas del FOMC el miércoles.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por atraer compradores a pesar del aumento de las apuestas de recorte de tasas de la Fed
Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. publicados el lunes reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en septiembre y nuevamente en diciembre, lo que provocó algunas coberturas de posiciones cortas intradía en torno al precio del Oro.
El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo que su PMI de manufactura permaneció en territorio de contracción por segundo mes consecutivo y bajó de 48.7 a 48.5 en junio, no alcanzando las estimaciones del consenso.
Detalles adicionales del informe mostraron que el Índice de Empleo disminuyó a 49.3 desde 51.1 en mayo y el Índice de Precios Pagados – el componente de inflación – retrocedió de 57 a 52.1 durante el mes informado.
Esto se suma al Índice de Precios PCE de EE.UU. del viernes, que mostró que la inflación en mayo se desaceleró a su tasa anual más baja en más de tres años y elevó las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recorte de tasas de la Fed.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. se vendieron en medio de las crecientes probabilidades de que Donald Trump sea elegido nuevamente como presidente de EE.UU. más adelante este año, lo que provocó algunas coberturas de posiciones cortas del Dólar estadounidense y limitó el alza del XAU/USD.
Los inversores ahora esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este martes para obtener algún impulso significativo antes de las actas del FOMC el miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes.
Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del martes incluye la publicación de los datos de Ofertas de Empleo JOLTS, que podrían influir en la dinámica de precios del USD y contribuir aún más a generar oportunidades de trading a corto plazo.
Análisis Técnico: El precio del Oro sigue enfrentando resistencia cerca de la resistencia pivotal de la SMA de 50 días
Desde una perspectiva técnica, el precio del Oro, hasta ahora, ha estado luchando por superar la resistencia pivotal de la media móvil simple (SMA) de 50 días. Dicha barrera está actualmente fijada cerca de la región de 2.337-2.338 $ y debería actuar como un punto pivotal clave. Una fortaleza sostenida más allá debería allanar el camino para un movimiento hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de oferta de 2.360-2.365 $. Algunas compras de seguimiento deberían permitir a los toros reclamar la marca redonda de 2.400 $ y apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor del área de 2.450 $ tocada en mayo.
Por el lado negativo, la debilidad por debajo del área de 2.319-2.318 $, o el mínimo de la noche, podría encontrar algo de soporte cerca de la marca de 2.300 $ antes de la zona horizontal de 2.285 $. El fracaso en defender dichos niveles de soporte será visto como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará el precio del Oro a la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 2.258 $. La trayectoria descendente podría eventualmente arrastrar al XAU/USD a la región de 2.225-2.220 $ en ruta hacia la marca redonda de 2.200 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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