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- El USD/JPY sube un 0.38%, impulsado por la subida de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y los débiles datos del ISM.
- Niveles de resistencia: 162.00, 163.00, 164.87 (máximo de noviembre de 1986).
- Puntos de soporte: 160.22 (máximo del 29 de abril), 155.66 (Tenkan Sen), 158.90 (Senkou Span A).
El USD/JPY ha roto la barrera de 161.00 ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron bruscamente el lunes después de que los datos económicos de EE.UU. mostraran que la actividad manufacturera, medida por el PMI del ISM, se contrajo por tercer mes consecutivo en junio. El par cotiza en 161.49, ganando un 0.38%.
USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica
El par tiene un sesgo alcista, y la falta de acción de las autoridades japonesas y del Banco de Japón (BoJ) podría impulsar al USD/JPY al alza. A pesar de eso, el próximo nivel clave de resistencia sería el máximo mensual de noviembre de 1986 de 164.87, pero los traders deben recuperar niveles clave de resistencia en su camino hacia el norte.
El impulso favorece a los compradores, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está sobrecomprado, pero debido a la naturaleza de un movimiento fuerte, la condición más extrema sería el nivel de 80.
Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 162.00, seguida por el nivel de 163.00. Una ruptura de este último expondrá 164.00 y el máximo de noviembre de 1986.
Por el contrario, si los vendedores arrastran los tipos de cambio por debajo de 161.00, el primer soporte sería el máximo del 29 de abril en 160.22. Una vez superado este obstáculo, la próxima línea de defensa para los toros sería el Tenkan Sen en 155.66, seguido por el Senkou Span A en 158.90.
USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El USD/CHF subió a 0.9030, alcanzando los máximos de finales de mayo.
- Los nuevos datos del PMI del ISM mostraron contracción en la actividad del sector manufacturero de EE.UU. en junio.
- Las probabilidades del mercado de un recorte de tasas de interés en septiembre tanto por parte de la Fed como del SNB suizo han aumentado en la última sesión.
El lunes, el par USD/CHF subió significativamente, impulsado por la anticipación del mercado de la publicación de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y otras cifras clave del mercado laboral de EE.UU. que se publicarán más adelante en la semana. El principal motor de la sesión fue el PMI manufacturero del ISM de EE.UU., que a pesar de mostrar una contracción continua en el sector manufacturero del país, el Dólar se mantuvo firme. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen siendo altos y proporcionan un colchón al USD.
El foco del lunes fue el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para junio, que resultó ligeramente decepcionante. El PMI bajó a 48.5 desde 48.7 en abril. El índice de empleo del PMI cayó a 49.3 desde 51.1 en mayo, mientras que el Índice de Nuevos Pedidos mejoró a 49.3 desde 45.4. El índice de precios pagados, el componente de inflación, cayó a 52.1 desde 57 en el período anterior. Como resultado, los mercados apuestan por una probabilidad del 70% de un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), pero los funcionarios del banco no están completamente a favor de los recortes de tasas.
Además de las actas del FOMC, las cifras del mercado laboral de EE.UU. son un punto destacado para esta semana, particularmente los datos de empleo de junio que se publicarán el viernes. El consenso de Bloomberg anticipa 190.000 en comparación con 272.000 en mayo. No se espera que la tasa de desempleo cambie del 4.0% a pesar de un posible aumento en la tasa de participación. Se prevé que las ganancias promedio por hora aumenten un 0.3% mensual, lo que podría reducir la tasa anual al 3.9%. Los mercados también prestarán atención a las cifras de ADP y JOLTs que se publicarán el martes y miércoles.
Por otro lado, se proyecta que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Suiza para junio, que se informará el jueves, se mantenga estable en 1.4% interanual por tercer mes consecutivo.
Análisis técnico del USD/CHF
En cuanto al análisis técnico, las perspectivas del par USD/CHF se iluminan. Ha saltado a su nivel más alto desde finales de mayo, lo que junto con una fuerte posición por encima de la media móvil simple (SMA) de 20, 100 y 200 días, ofrece una perspectiva significativamente positiva para el futuro. Además, el par ha registrado siete días ganadores de los últimos ocho, lo que sugiere una perspectiva positiva.
USD/CHF gráfico diario
- El Peso mexicano cae, comenzando la segunda mitad de 2024 con una nota débil.
- La incertidumbre política en México y la especulación electoral en EE.UU. alimentan la aversión al riesgo, eclipsando los sólidos fundamentos económicos.
- La gobernadora de Banxico, Rodríguez Ceja, mantiene una postura moderada, señalando la resiliencia económica y la apertura a ajustes de tasas.
El Peso mexicano comienza la segunda mitad del año con el pie izquierdo frente al Dólar estadounidense, cayendo más del 0.40% después de registrar su peor primer semestre desde la pandemia de COVID-19. La incertidumbre de los inversores perjudica al Peso después de que el partido político gobernante, Morena, podría controlar el Congreso mexicano y promover leyes que amenazan el statu quo. El USD/MXN se negocia a 18.39 después de alcanzar un mínimo diario de 18.25.
La moneda de México probablemente seguirá siendo impulsada por la política interna y las amenazas de que el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, podría ganar las elecciones de noviembre. Por lo tanto, el Peso mexicano se vería afectado por la aversión al riesgo a pesar de que la economía sigue siendo sólida. Según la analista de Goldman Sachs, Teresa Alves, "los fundamentos macroeconómicos y de FX de México están en una posición más saludable ahora."
La Gobernadora del Banco de México (Banxico), Victoria Rodríguez Ceja, dio respuestas moderadas en una entrevista con El Financiero. Ella enfatizó, "La economía mexicana está en una posición sólida para enfrentar cualquier desafío externo o interno que pueda surgir," agregando que la volatilidad en los mercados financieros de México había disminuido, lo que causó una fuerte depreciación de la moneda mexicana a principios de junio.
Mencionó que la depreciación del Peso influyó en la Junta de Gobierno para no flexibilizar la política y dijo que el progreso en la desinflación "nos permite seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria."
En consecuencia, el Peso extendió sus pérdidas el lunes a pesar de que los datos económicos de EE.UU. fueron más débiles.
Motores del mercado y movimientos diarios: El Peso mexicano cae frente a un Dólar estadounidense fortalecido
- La encuesta de Citibanamex revela que los economistas ahora esperan menos recortes de tasas por parte del banco central. También han revisado a la baja el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) para 2024 del 2,2% al 2,1% anual y anticipan que el tipo de cambio USD/MXN terminará el año en 18.70, frente al 18.00 reportado anteriormente.
- La confianza empresarial de México se deterioró de 53.7 a 53 en junio, según la Agencia Nacional de Estadística (INEGI).
- El PMI Manufacturero de S&P Global para junio fue de 51.1, una décima menos que el 51.2 de mayo.
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. para junio fue de 51.6, más alto que el mes anterior pero por debajo de las previsiones de 51.7.
- El PMI manufacturero del ISM para junio fue de 48.5, inferior a las estimaciones de 49.1 y al 48.7 de mayo.
- La recuperación del Dólar, medida por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), sube de 105.42 a 105.87, apuntalando el par USD/MXN.
- La herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 58.2%, frente al 59.5% del viernes pasado.
Análisis técnico: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN se recupera por encima de 18.30
El USD/MXN se está consolidando en el rango de 18.00-18.40 después de alcanzar un mínimo diario de 18.25. El impulso favorece a los compradores, como lo muestra el RSI que es alcista. A pesar de eso, los compradores deben recuperar el máximo del 28 de junio de 18.59 si desean extender sus ganancias y desafiar el máximo anual de 18.99.
En ese caso, se prevén más ganancias, incluyendo el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23. Una vez superado, expondrá 19.50.
Para una continuación bajista, los vendedores deben recuperar el máximo del 19 de abril convertido en soporte en 18.15, lo que allanaría el camino hacia 18.00. El siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37 antes de probar la SMA de 200 días en 17.23.
Banxico
El Banco de México, también conocido como Banxico, es el banco central del país. Su misión es preservar el valor de la moneda de México, el Peso mexicano (MXN), y fijar la política monetaria. Para ello, su principal objetivo es mantener una inflación baja y estable dentro de los niveles objetivo (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%).
La principal herramienta del Banxico para orientar la política monetaria es la fijación de tasas de interés. Cuando la inflación esté por encima del objetivo, el banco intentará controlarla aumentando las tasas, encareciendo el endeudamiento de dinero para los hogares y las empresas y enfriando así la economía. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos, lo que convierte al país en un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN. El diferencial de tasas con el Dólar, o cómo se espera que Banxico fije las tasas de interés en comparación con la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, es un factor clave.
Banxico se reúne ocho veces al año y su política monetaria está muy influenciada por las decisiones de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Por lo tanto, el comité de toma de decisiones del banco central suele reunirse una semana después que la Reserva Federal. Al hacerlo, Banxico reacciona y en ocasiones anticipa las medidas de política monetaria fijadas por la Reserva Federal. Por ejemplo, después de la pandemia de Covid-19, antes de que la Fed subiera las tasas, Banxico lo hizo primero en un intento de disminuir las posibilidades de una depreciación sustancial del Peso mexicano (MXN) y evitar salidas de capital que pudieran desestabilizar al país.
- El Oro se mantiene estable, sin verse afectado por el aumento del Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro.
- Datos mixtos de manufactura en EE.UU.: El PMI de S&P se expande, el PMI del ISM se contrae por tercer mes consecutivo.
- El rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. sube casi 9 puntos básicos a 4.489%, impulsando el rebote del Dólar.
Los precios del Oro permanecen prácticamente sin cambios el lunes, aunque el Dólar registra ganancias mínimas impulsadas por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, tras la publicación de datos económicos de EE.UU. más débiles de lo esperado. Eso, junto con una semana acortada en observancia del Día de la Independencia en EE.UU. y una semana llena de eventos, mantiene al XAU/USD operando dentro de niveles conocidos alrededor de 2.327$.
La economía estadounidense reveló cifras de actividad empresarial en el sector manufacturero, con lecturas mixtas. El PMI Manufacturero Global de S&P se situó en territorio expansivo, contrario al del ISM, que se contrajo por tercer mes consecutivo en junio.
Los participantes del mercado se mantuvieron cautelosos, con los índices de acciones de EE.UU. mostrando un rendimiento mixto en la mitad de la sesión americana. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió casi nueve puntos básicos a 4.489%, dando un respiro al Dólar, que había caído un 0.33% más temprano en el día antes de recuperarse, ganando un 0.09%.
Los operadores están atentos al discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes, seguido de las últimas actas de política monetaria de la Fed el miércoles. Después de eso, el calendario económico de EE.UU. incluirá los PMIs de servicios de S&P Global y el ISM, seguidos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El precio del Oro registra ganancias mínimas tras los PMIs
- El PMI manufacturero de S&P Global de junio fue de 51.6, ligeramente superior al mes anterior pero por debajo de la previsión de 51,7.
- El PMI Manufacturero del ISM para junio fue de 48.5, inferior a las estimaciones de 49.1 y por debajo del 48.7 de mayo.
- Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre son del 59.5%, frente al 58.2% del viernes pasado.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en solo 35 puntos básicos (pb) hacia finales del año.
Análisis técnico: El precio del Oro se mantiene cerca de la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro
El precio del Oro mantiene un sesgo alcista, aunque consolidado cerca de la línea de cuello del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro, en torno a 2.320$-2.350$. Aunque el patrón bajista del gráfico sigue vigente, el momentum se ha vuelto neutral, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) acercándose a su línea neutral de 50, insinuando que ni los compradores ni los vendedores tienen el control.
Para una continuación bajista, los vendedores necesitan empujar los precios por debajo de 2.300$. Una vez logrado, el siguiente soporte sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro desde 2.170$ hasta 2.160$.
Por otro lado, si los compradores intervienen y conquistan el nivel 2.350$, eso expondría niveles de resistencia clave adicionales como el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar el nivel 2.400$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El índice Nasdaq 100 inicia la semana con una ganancia del 0.55%.
- Tesla (TSLA) marca un repunte del 6.30%, junto con Mongo DB (MDB) que sube un 5.05% el día de hoy.
El Nasdaq 100, estableció un mínimo del día durante la sesión americana en 19.580 encontrando compradores que llevaron al índice a establecer un máximo diario en 19.807. Actualmente, el Nasdaq 100 cotiza en 19.787, ganando un 0.55% diario.
Tesla (TSLA) se prepara para la publicación de su reporte de ganancias correspondiente al segundo trimestre
La empresa fabricante de vehículos eléctricos se alista para dar a conocer su reporte financiero el próximo 17 de julio. Se esperan ingresos por 23.98 mil millones de dólares y una ganancia por acción de 0.588. Las acciones de Tesla cotizan en 210.50 $, subiendo un 6.40% en el día.
En la misma sintonía, la empresa proveedora de servicios de software, Mongo DB, opera en 262.55 $, presenta una plusvalía de un 5.05%.
Niveles técnicos en el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 se encuentra en una consolidación entre 20.100 y 19.470. El índice ha establecido un primer soporte en 19.600, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se encuentra en 20.017, máximo alcanzado el 28 de junio. Destacamos la Media Móvil Exponencial de 13 periodos, ya que ha funcionado como soporte en el corto plazo.
Gráfico de 1 hora del Nasdaq 100
- El WTI sube casi 3$ por barril en medio del aumento del petróleo crudo del lunes.
- El crudo sube por las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, temores de desbordamiento transfronterizo.
- Las esperanzas inciertas de un aumento de la demanda de petróleo crudo en el futuro también presionan las ofertas por barril.
El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. subió bruscamente el lunes, aumentando casi 3$ por barril, ya que los mercados de energía encontraron nueva presión de oferta en medio de las continuas tensiones geopolíticas en Oriente Medio y las esperanzas de que las temperaturas inusualmente altas en EE.UU. aumenten la demanda lo suficiente como para consumir la oferta.
El conflicto entre Israel y Hamas palestino continúa en Gaza, y los mercados de petróleo crudo están cada vez más preocupados de que la altercación pueda desbordarse a países vecinos que son críticos para la producción energética global. Con Irán respaldando a Hamas palestino, aumentan las preocupaciones de que Israel pueda ir demasiado lejos en su campaña y provocar que Teherán intervenga con fuerza militar, desestabilizando las líneas de suministro global de petróleo crudo.
Los mercados de petróleo crudo también esperan que un inminente aumento en las temperaturas promedio domésticas de EE.UU. aumente la demanda de combustible para refrigeración. Los inversores esperan que un aumento en la demanda ayude a absorber la producción de petróleo crudo de EE.UU. que continúa amenazando con inundar las líneas de suministro domésticas.
Las expectativas del mercado energético de aumentos futuros en la demanda están en contra de las predicciones de los analistas financieros, quienes anticipan que los precios se suavicen en el futuro con pronósticos de precios a un año que se espera reflejen de cerca la acción de precios reciente.
Perspectivas técnicas para el WTI
El petróleo crudo WTI de EE.UU. está acelerando hacia el extremo superior el lunes, subiendo 3$ por barril para iniciar la nueva semana de negociación. El WTI rompió la resistencia técnica a corto plazo y alcanzó nuevos picos de nueve semanas cerca de 83.00$. El WTI ha subido casi un 15% desde las ofertas iniciales de junio cerca de 72.50$, ganando diez dólares por barril.
El WTI ya está en camino de cerrar en verde por cuarta semana consecutiva, pero con una larga espera hasta el viernes y un feriado en EE.UU. esta semana, todavía hay mucho margen para que los alcistas fallen en la oferta y envíen al WTI de vuelta a 80.00$ por barril si el impulso se modera.
Gráfico horario del WTI
Gráfico diario del WTI
El petróleo WTI
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, expresó la necesidad de cautela por parte del BCE el lunes por la noche, destacando que los riesgos a la baja siguen siendo una amenaza a pesar de un mercado laboral firme.
Declaraciones destacadas
Un aterrizaje suave para la economía de la zona euro no está garantizado.
Tomará tiempo estar seguros de que la inflación está en camino.
Un mercado laboral fuerte significa que tenemos tiempo para recopilar información.
El fuerte mercado laboral permite al BCE recopilar suficientes datos.
- El AUD/USD desciende levemente a 0.6660 el lunes.
- Los mercados esperan las últimas Minutas del RBA y la Fed para obtener orientación adicional.
- El lunes, EE.UU. informó sobre los PMI del ISM que no mostraron sorpresas.
La sesión del lunes registró una caída moderada en el valor del Dólar australiano (AUD) frente al Dólar estadounidense. Como resultado de la persistente alta inflación en Australia y algunos signos de debilitamiento en EE.UU., las Minutas de las reuniones tanto de la Reserva Federal (Fed) como del Banco de la Reserva de Australia (RBA) serán observadas de cerca esta semana. También se esperan las cifras del mercado laboral de junio de EE.UU.
La economía australiana muestra algunos signos de debilidad. Sin embargo, la inflación persistentemente alta está llevando al RBA a retrasar posibles recortes de tasas. El RBA es uno de los últimos bancos centrales de los países del G10 que se espera emita recortes de tasas. Este retraso podría fortalecer aún más al Dólar australiano.
Movimientos del mercado y motores diarios: El Dólar australiano observa modestas pérdidas mientras el mercado contiene la respiración por una semana cargada de datos
- El valor del Dólar australiano vio un ligero aumento debido a las cifras de inflación persistentemente altas que impiden al RBA iniciar recortes de tasas.
- El mercado predice alrededor de un 40% de probabilidades de una subida de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del RBA del 24 de septiembre, extendiéndose al 50% hasta el 5 de noviembre.
- En Australia, los datos de ventas minoristas de mayo serán observados de cerca, programados para su publicación el miércoles. Se espera un aumento del 0,3% MoM en comparación con el 0,1% en abril.
- La perspectiva de un recorte de tasas de interés de la Fed en septiembre es ahora del 70% y estará guiada por los datos de la semana y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell el martes.
Análisis técnico: El AUD/USD oscila entre 0.6600-0.6700
Desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD ha estado negociándose lateralmente desde mediados de mayo en el rango de 0.6600-0.6700. Los operadores de ambos lados están luchando por dominar la dirección, mientras que los indicadores permanecen planos. La media móvil simple (SMA) de 20 días en 0.6640 está actuando como un nivel de soporte robusto, con más soporte visto por debajo en 0.6620 y 0.6600. Los niveles de resistencia descriptivos se sitúan en 0.6660, 0.6690 y 0.6700.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Pierre Wunsch, señaló el lunes por la noche que se necesitaría un cambio notable en los datos económicos para convencer al BCE de realizar más de dos recortes de tasas adicionales en 2024.
Declaraciones destacadas
Necesitaríamos estar convencidos para recortar más de dos veces este año.
El Instrumento de Protección de la Transmisión se utilizará si la situación es injustificada o desordenada.
El BCE no resolverá los problemas fiscales con el uso del IPT.
Un recorte en julio es una opción en teoría, en la práctica debemos ser cautelosos.
La valoración del mercado sobre la trayectoria de las tasas del BCE parece razonable.
- El Dow Jones inicia la nueva semana de operaciones con una sobrecorrección en ambas direcciones.
- Los datos de EE.UU. decepcionaron las expectativas el lunes, provocando un breve repunte por las esperanzas de recortes de tasas.
- Una caída demasiado fuerte en los datos de EE.UU., además de una perspectiva electoral confusa, reaviva los temores de recesión.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) tuvo un breve repunte el lunes después de que un amplio incumplimiento en los datos clave de EE.UU. provocara un repunte de riesgo por las renovadas esperanzas de recortes de tasas. Aun así, la fuerte caída en las cifras de manufactura resultó ser demasiado para que los inversores la soportaran. Las acciones cedieron las ganancias iniciales y volvieron a caer al rango de apertura del día.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. de junio decepcionó ampliamente las expectativas el lunes, bajando a 48.5 desde el 48.7 anterior y no alcanzando el pronóstico de una suba de 49.1. El indicador económico ha pasado un tercer mes consecutivo por debajo del nivel clave de 50.0, mostrando señales de advertencia continuas de una desaceleración más amplia que se está infiltrando en la economía doméstica de EE.UU.
Los precios pagados de manufactura del ISM también disminuyeron en junio, cayendo a un mínimo de seis meses de 52.1 desde el 57.0 anterior, muy por debajo de la caída pronosticada a 55.9. Con las presiones inflacionarias disminuyendo, los mercados de EE.UU. inicialmente saltaron al comienzo de la nueva semana de operaciones, ya que los inversores continúan esperando que las cifras económicas más suaves empujen a la Reserva Federal (Fed) a un ritmo acelerado de recortes de tasas. Sin embargo, una caída demasiado pronunciada en los puntos de datos de EE.UU. podría fácilmente llevar a EE.UU. a una recesión que los recortes de tasas no podrán superar, provocando temores de aversión al riesgo y recortando las ganancias iniciales del lunes.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones está dividido a la mitad el lunes, con la mitad de los valores constituyentes del índice en rojo para el día. Merck & Co Inc. (MRK) lidera las ganancias, subiendo un 3.5% y ganando 4.3 puntos para cotizar a 128.11$ por acción. En el lado bajo, Unitedhealth Group Inc. (UNH) retrocedió un 2.66%, cayendo 13.78 puntos a 495.48$ por acción.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El movimiento lateral es el nombre del juego para el Dow Jones, ya que el índice bursátil principal se mueve en un canal lateral a corto plazo. El DJIA está ciclando justo por encima de la zona de 39.000,00, ya que los postores se niegan a dejar que el Dow caiga pero carecen del impulso necesario para recuperar territorio en el gráfico.
Las velas diarias continúan generando un patrón de consolidación creciente a medida que el Dow Jones se mantiene a lo largo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 38.908,22. El DJIA continúa manteniéndose por encima del mínimo de finales de mayo cerca de 38.000,00, pero el impulso en la parte superior sigue sin poder recuperar terreno hasta los máximos históricos establecidos justo al norte de la zona de precios de 40.000,00 en mayo.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun jul 01, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 48.5
Estimado: 49.1
Previo: 48.7
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
- El USD/CLP reaccionó en 942.00, soporte clave de mediano.
- El Indicador Mensual de la Actividad Económica Mensual (IMACEC) se ubicó en 1.1% en mayo.
El USD/CLP marcó un mínimo del día durante la sesión europea en 942.51, rebotando hasta llegar a un máximo diario en 952.38. Actualmente, el precio del Dólar estadounidense frente al Peso chileno cotiza en 952.38 ganando un 0.86% diario.
El Indicador Mensual de la Actividad Económica (IMACEC) se situó en 1.1% en mayo
El Banco Central de Chile publicó el Indicador Mensual de Actividad Económica, el cual mide alrededor del 90% de los sectores de bienes y servicios, mostrando el comportamiento de la economía chilena en el corto plazo. En la lectura correspondiente a mayo se ubicó en 1.1% frente a un 3.5% de abril.
Este resultado es posterior a la publicación de la Tasa de desempleo, la cual mostró una mejoría de dos décimas al colocarse en 8.3% en mayo frente al 8.5% en abril.
Niveles técnicos en el USD/CLP
La Media Móvil Exponencial de 9 periodos se mantiene como soporte en el corto plazo, ubicándose en 946.33. El siguiente soporte lo encontramos en 905.00, mínimo del 5 de junio que confluye con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana se sitúa en 965.00, máximo del 24 de abril, en convergencia con el retroceso al 50% de Fibonacci,
Gráfico diario del Peso chileno
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El Dólar logró recuperarse después de un comienzo pesimista de la semana en medio de un apetito generalizado por el complejo de riesgo y una creciente prudencia antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell y de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el martes.
Esto es lo que necesitas saber el martes 2 de julio:
El índice del Dólar estadounidense (DXY) dejó atrás dos sesiones consecutivas de pérdidas y se centró nuevamente en la barrera clave de 106.00. El presidente de la Fed, Jerome Powell, participará en un evento en el Foro del BCE en Portugal. En la agenda, el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP está programado solo para el 2 de julio.
El EUR/USD mantuvo su postura constructiva bien en su lugar y subió a máximos de tres semanas alrededor de 1.0780 mientras los inversores evaluaban los resultados de las elecciones anticipadas en Francia el domingo. El 2 de julio, se espera la tasa de inflación preliminar en el bloque del euro antes del discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el foro del banco en Sintra (Portugal).
El GBP/USD cedió un movimiento anterior al área justo por encima del obstáculo de 1.2700 debido a la reanudación del interés comprador en el Dólar estadounidense hacia el final de la sesión americana. No habrá publicaciones de datos al otro lado del Canal el 2 de julio.
El USD/JPY avanzó aún más y alcanzó nuevos máximos en la proximidad de la región de 162.00. La agenda japonesa estará vacía el 2 de julio.
El resurgimiento del sesgo bajista en el AUD/USD dejó al par navegando dentro del tema consolidativo hasta ahora sin cambios alrededor de 0.6650. Las Minutas del RBA solo se esperan en Australia el 2 de julio.
El creciente optimismo respecto al inicio de la temporada de conducción en EE.UU. y los temores de suministro en la segunda mitad del año elevaron los precios del WTI a nuevos máximos al norte de la marca de 83.00$ por barril.
Los precios del Oro permanecieron estancados dentro de su rango reciente cerca de la zona de 2.330$ por onza troy, mientras que los precios de la Plata subieron por tercera sesión consecutiva, aunque aún por debajo de la marca clave de 30.00$ por onza.
Gediminas Šimkus, jefe del banco central de Lituania y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), advirtió el lunes que, a pesar de las probabilidades decentes de algunos recortes de tasas más en 2024, es poco probable que se materialice un recorte de tasas en julio.
Declaraciones destacadas clave
El caso para un recorte de tasas de interés en julio se ha desvanecido.
Dos recortes más en 2024 son posibles si los datos son como se espera.
No veo movimientos desordenados en los bonos franceses.
No deberíamos limitar los movimientos de tasas a las reuniones de proyección.
El resultado de la primera ronda de las elecciones legislativas francesas no vio grandes sorpresas, señalan los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El Euro enfrentará nuevas presiones
"Las proyecciones iniciales de las empresas de encuestas sugieren que el partido de extrema derecha Rassemblement National (RN) se proyectaba para obtener entre el 33% y el 34.2% de los votos, la coalición de izquierda entre el 28.5% y el 29.6% de los votos y la alianza centrista de Macron entre el 21.5% y el 22.4% de los votos."
"Potencialmente, el Euro (EUR) podría enfrentar nuevas presiones. Los mercados están atentos a si el partido de extrema derecha de Marine Le Pen obtiene una mayoría absoluta en la Asamblea Nacional, lo que le permitiría aprobar legislación más fácilmente. Potencialmente, este escenario puede ser más negativo para el EUR que un resultado de parlamento colgado."
"El EUR/USD estaba por última vez en niveles de 1.0750. El impulso bajista en el gráfico diario muestra signos de desvanecimiento mientras que el RSI subió. Los riesgos están sesgados al alza. Resistencia en 1.0760 (DMA de 21), 1.0780 (DMA de 50), 1.0810 (retroceso de Fibonacci del 38,2% del máximo al mínimo de 2024, DMA de 100). Soporte en 1.0710, 1.0660/70 niveles (mínimo reciente)."
- El Dólar estadounidense se recupera tras ligeras pérdidas luego de los datos de los PMIs del ISM.
- El Dólar encuentra soporte en los altos rendimientos del Tesoro estadounidense.
- Han comenzado a surgir señales de desinflación en el panorama económico de EE.UU., lo que podría justificar adelantar los recortes.
Al comenzar la semana, el Dólar estadounidense basado en el Índice DXY ha superado las pérdidas diarias y actualmente se sitúa cerca de 105.90, tras las recientes cifras del PMI manufacturero del ISM. Los niveles sostenidos de la suba de los rendimientos del Tesoro estadounidense continúan dando fuerza al DXY.
Señales distintivas de desinflación están comenzando a emerger dentro del clima económico de EE.UU., lo que refuerza la confianza entre los actores del mercado para un recorte de tasas en septiembre. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), sin embargo, están avanzando con cautela y continúan manteniendo su postura dependiente de los datos.
Motores de los mercados y movimientos diarios: El Dólar estadounidense se recupera a pesar de los débiles PMIs del ISM, todas las miradas puestas en los datos del mercado laboral
- El PMI manufacturero del ISM registró una caída, pasando a 48.5 en junio desde 48.7 en abril. Esto estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 49.1.
- El índice de empleo, parte de la encuesta PMI, también marcó una caída de 51.1 en mayo a 49.3.
- El índice de nuevas órdenes, por otro lado, experimentó una mejora de 45.4 a 49.3.
- La gran anticipación de la semana es para las Nóminas no Agrícolas de junio que se publicarán este viernes. Según el consenso de Bloomberg, se espera que sean 190.000 frente a 272.000 en mayo.
- Igualmente importante será el informe del miércoles sobre los empleos del sector privado ADP, que se espera en 158.000 frente a 152.000 en mayo.
- La publicación de las Minutas del FOMC de mayo proporcionará una visión más profunda de la postura cautelosa de la Fed.
Perspectiva técnica del DXY: Impulso positivo persistente, DXY apunta a niveles más altos
Manteniendo una perspectiva positiva, a pesar de fluctuaciones menores, tanto el RSI como el MACD muestran un terreno estable. El RSI continúa manteniéndose por encima de 50 con un aplanamiento marginal, mientras que el MACD sostiene sus proyecciones de barra verde, indicando una tracción menor en el impulso alcista.
Resueltamente por encima de sus SMAs de 20, 100 y 200 días, el DXY continúa operando en niveles altos observados desde mayo, con las zonas de 106.50 y 106.00 en su línea de visión. Sin embargo, los observadores también deben estar atentos a las zonas de 105.50 y 105.00 en caso de posibles retrocesos.
La Fed
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
El USD/JPY continuó cotizando cerca de los máximos recientes, señalan los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
La intervención es inevitable
"El USD/JPY continuó cotizando cerca de los máximos recientes. Esto también está cerca del nivel más alto desde 1986. Hay expectativas de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto. Si bien el nivel del JPY es un factor a considerar, los funcionarios también se centran en el ritmo de depreciación, ya que la intención de la intervención es frenar la volatilidad excesiva."
"Dicho esto, si las volatilidades realizadas comienzan a aumentar o el USD/JPY ve un movimiento rápido hacia 164-165 (desde el nivel actual), entonces la intervención real podría materializarse. Mientras tanto, el USD/JPY buscará los rendimientos de los UST y el USD para obtener señales direccionales. Para que el USD/JPY baje, se requeriría que el USD cambie/la Fed recorte o que el BoJ señale una intención de normalizar urgentemente (subida de tipos o aumento del ritmo de reducción del balance financiero)."
"El USD/JPY continuó cotizando cerca de los máximos recientes. El camino de menor resistencia para el USD/JPY puede seguir siendo al alza, por ahora. El par estaba por última vez en 160,90. Impulso alcista en el gráfico diario intacto mientras el RSI está en condiciones de sobrecompra. Próxima resistencia en 161.20 (proyección Fibonacci del 138.2% del mínimo del 2023), niveles de 164. El soporte en 157.70 (DMA de 21), 156.60 (DMA de 50)."
- El Dólar canadiense pierde medio por ciento frente al Dólar.
- El feriado del Día de Canadá deja a los mercados del CAD en la oscuridad el lunes.
- Los datos canadienses siguen siendo limitados esta semana hasta el viernes del NFP.
El Dólar canadiense (CAD) retrocedió ampliamente el lunes, ya que los mercados canadienses estaban cerrados por el fin de semana largo del Día de Canadá. Los operadores del CAD volverán al mercado el martes justo a tiempo para una nueva publicación de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero de S&P Global de Canadá.
Canadá tiene una agenda económica mayormente vacía esta semana. Fuera de la próxima publicación del PMI del martes, poco de interés proviene del lado canadiense hasta las cifras laborales del viernes, que en gran medida serán opacadas por otra ronda de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Movimientos diarios y motores del mercado: El feriado canadiense deja al CAD a la deriva
- Las ofertas de refugio seguro han fortalecido ampliamente al Dólar estadounidense el lunes.
- El Dólar canadiense ocupa el lugar de honor como la moneda principal de peor desempeño para iniciar la nueva semana de negociación.
- Las cifras del PMI Manufacturero del ISM de EE.UU. para junio fueron peores de lo esperado, retrocediendo a 48.5 desde 48.7, perdiendo el aumento previsto a 49.1.
- El precio pagado del PMI manufacturero del ISM de EE.UU., una medida de las expectativas de inflación a nivel industrial, retrocedió bruscamente en junio, cayendo a 52,1 desde 57.0, una caída mucho más pronunciada que el pronóstico de 55.9.
- Los temores de recesión están limitando el apetito por el riesgo el lunes, ya que los datos tambaleantes de EE.UU. se inclinan aún más hacia el territorio de desaceleración.
CAD precio actual
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar canadiense (CAD) frente a las principales monedas hoy. Dólar canadiense fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.08% | 0.45% | 0.46% | 0.20% | 0.37% | 0.60% | |
| EUR | 0.15% | -0.14% | 0.31% | 0.31% | 0.24% | 0.21% | 0.45% | |
| GBP | 0.08% | 0.14% | 0.43% | 0.47% | 0.39% | 0.36% | 0.61% | |
| JPY | -0.45% | -0.31% | -0.43% | 0.00% | -0.19% | -0.09% | 0.18% | |
| CAD | -0.46% | -0.31% | -0.47% | -0.01% | -0.22% | -0.10% | 0.14% | |
| AUD | -0.20% | -0.24% | -0.39% | 0.19% | 0.22% | -0.03% | 0.29% | |
| NZD | -0.37% | -0.21% | -0.36% | 0.09% | 0.10% | 0.03% | 0.27% | |
| CHF | -0.60% | -0.45% | -0.61% | -0.18% | -0.14% | -0.29% | -0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar canadiense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el CAD (base)/USD (cotización).
Análisis técnico: El Dólar canadiense cae en todos los ámbitos, el USD/CAD encuentra nuevos máximos
El Dólar canadiense (CAD) cayó en todos los ámbitos el lunes, perdiendo alrededor de medio por ciento frente al Dólar estadounidense, Dólar australiano y Libra esterlina. El CAD también perdió una quinta parte de un por ciento frente al Dólar australiano y alrededor de una décima de un por ciento frente al Yen japonés.
El USD/CAD encontró un nuevo máximo de varias semanas después de probar el nivel de 1.3750 el lunes. El par ha recuperado terreno después de rebotar desde la caída de la semana pasada por debajo de 1.3630. Aún así, la acción del precio intradía continúa operando de manera irregular mientras el par cicla la media móvil exponencial (EMA) de 200 horas.
Las velas japonesas diarias continúan encontrando un punto de apoyo por encima de la EMA de 50 días en 1.3679, pero la presión de las ofertas aún necesitará reunir suficiente impulso para romper al norte de las ofertas máximas de junio justo por debajo de la zona de 1.3800.
Gráfico horario del USD/CAD
USD/CAD gráfico diario
El Dólar canadiense
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El EUR/GBP ha subido y ha llenado el gap de precios que estaba abierto entre 0.8472 y 0.8490.
- Existe la posibilidad de que haya completado su corrección al alza y la tendencia bajista podría reanudarse.
- Una ruptura por debajo del mínimo del 28 de junio ayudaría a confirmar una reanudación a la baja.
El EUR/GBP continúa corrigiendo después de hacer suelo en los mínimos de 0.8398 del 14 de junio. Ahora ha llenado un hueco de precios en los gráficos (área sombreada en rojo), aumentando las probabilidades de que la corrección esté cerca de completarse.
EUR/GBP Gráfico Diario
Dado que el par parece estar en una tendencia bajista a medio plazo y "la tendencia es tu amiga", probablemente reanudará su movimiento a la baja una vez que el retroceso pierda fuerza. Una ruptura por debajo de 0.8447 (mínimo del 28 de junio) ayudaría a confirmar dicha reanudación.
El objetivo inicial para un movimiento a la baja sería el mínimo de 0.8399 del 14 de junio.
EUR/GBP Gráfico de 4 horas
El RSI en el gráfico de 4 horas ha salido de la sobrecompra, lo que sugiere aún más que la corrección podría haber terminado y estar girando a la baja. Cuando el RSI sale de la sobrecompra en un movimiento contra tendencia como el del EUR/GBP, a menudo es un indicador confiable de que la tendencia principal se está reanudando.
Alternativamente, una ruptura por encima de los máximos de 0.8499 indicaría una continuación de la corrección al alza, con la media móvil simple de 50 días en 0.8517 proporcionando el próximo objetivo de resistencia al alza.
- El USD/MXN alcanza máximos del día en 18.44.
- El Dólar estadounidense se aprecia tras la apertura de Wall Street.
- El PMI manufacturero de ISM retrocede a 48.5 en junio, su nivel más bajo en cuatro meses.
El USD/MXN ha abierto el mes de julio con una subida desde los mínimos de la apertura asiática alrededor de 18.26 hasta el máximo diario de 18.44 alcanzado en los inicios de la sesión americana. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza sobre 18.40, ganando un 0.35% en el día.
El Dólar estadounidense recupera terreno con el débil dato del PMI manufacturero del ISM
El PMI manufacturero del ISM (Institute for Supply Management) estadounidense ha retrocedido dos décimas, situándose en 48.5 puntos en junio frente a los 48.7 de mayo, su nivel más bajo en cuatro meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 49.1. El componente de precios pagados ha caído con fuerza, deslizándose a 52.1 desde 57, situándose muy por debajo de los 55.9 estimados. Este es su nivel más bajo en seis meses.
El Índice del Dólar (DXY) ha oscilado hoy entre un mínimo de seis días en 105.42 y un máximo intradirio de 105.98, alcanzado después del débil dato manufacturero estadounidense. En estos instantes, el billete verde opera alrededor de 105.96, avanzando un 0.10% diario.
La herramienta FedWatch que mide las probabilidades de recortes de tasas de la Fed pronostica tras el dato que hay un 57.4% de opciones de que la Reserva Federal rebaje sus tipos en 25 puntos básicos durante la reunión de septiembre.
Por su parte, México ha publicado hoy sus indicadores de confianza empresarial, mostrando una caída en junio de 0.7 puntos con cifras desestacionalizadas. El indicador de pedidos manufactureros publicados hoy también ha caído, retrocediendo 2.12 puntos hasta 49.4 tras permanecer cinco meses consecutivos en territorio de expansión, por encima de 50.
USD/MXN Niveles
En caso de un repunte mayor, el USD/MXN encontrará resistencia en el máximo de la pasada semana en 18.59. Por encima, la barrera principal está en el techo de junio, 18.99, y en la zona psicológica de 19.00.
A la baja, el primer soporte aparece en la media móvil de 100 en el gráfico de una hora alrededor de 18.29. Más abajo, habrá un punto de contención en la región de 18.00 antes de descender hacia los mínimos de junio cercanos a 17.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
En la primera mitad de 2024, el panorama financiero global presenció un aumento en el momentum de la desdolarización. El movimiento está impulsado por diversos factores geopolíticos, económicos y estratégicos de países que buscan diversificar sus holdings de divisas y reducir la vulnerabilidad a la política monetaria de EE.UU. y a las sanciones financieras y económicas, señalan los analistas macro de DBS Philip Wee y Ma Tieying.
El momentum de la desdolarización aumenta
"Muchos países no buscan desvincularse del Dólar estadounidense (USD) sino reducir la dependencia del USD y otras divisas de reserva occidentales, como la política de reducción de riesgos que persiguen EE.UU. y la UE con China. Están respondiendo a las crecientes tensiones geopolíticas, particularmente entre EE.UU. y Europa contra Rusia y China."
"Un BRICS ampliado puede desarrollar instituciones y sistemas financieros alternativos, reduciendo la dependencia de instituciones tradicionales como el FMI y el Banco Mundial. Los países BRICS también podrían aumentar su influencia colectiva en foros internacionales como las Naciones Unidas y el G20, creando un contrapeso a las alianzas occidentales como la OTAN y la UE."
"Según el BIS, el USD representa casi el 90% de las transacciones globales de divisas en comercio e inversiones, muy por delante de otras divisas significativas como el Euro (EUR) y el Yuan Off-shore (CNY). No obstante, el proceso de desdolarización tiene implicaciones a largo plazo para los mercados globales, la dinámica del comercio y el sistema monetario internacional."
- El S&P inicia la semana con una pérdida marginal del 0.10% tras el reporte del PMI manufacturero.
- El PMI manufacturero del ISM registra su nivel más bajo en cuatro meses.
- El componente de precios pagados descendió a 52.1 puntos en junio desde los 57 registrados en mayo.
El S&P 500 registró un máximo del día al inicio de la sesión europea en 5.480, encontrando vendedores que llevaron el índice a establecer un mínimo diario en 5.446. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en 5.455, perdiendo un 0.10%, el día de hoy.
El PMI manufacturero del ISM marca su nivel más bajo en cuatro meses
El índice manufacturero publicado por el Instituto de la Administración de la Oferta (ISM) se situó en 48.5 en junio, estableciendo su tercera caída consecutiva y alcanzando su nivel más bajo en cuatro meses. Este resultado representa una disminución de dos décimas, en comparación con los 48.7 de mayo, decepcionando el consenso del mercado que esperaba un aumento a 49.1
El componente de precios pagados cayó a 52.1 en mayo desde su lectura previa en 57 de junio, sin superar los 55.9 esperado por los analistas y llegando a su nivel más bajo en seis meses.
Niveles técnicos en el S&P 500
El S&P 500 se encuentra en una tendencia bajista en el corto plazo. La primera resistencia la observamos en 5.470, dada por la Media Móvil Exponencial de 13 periodos. La segunda resistencia se ubica en 5.490, en convergencia con el retroceso al 78.6% de Fibonacci. El primer soporte está en 5.420, mínimo del 17 de junio. El soporte clave en el mediano plazo se encuentra en 5.390, dado por el mínimo del 14 de junio.
Gráfico de 1 hora del S&P 500
- El GBP/USD cae mientras las preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU. pesan en los mercados.
- Los aspectos técnicos sugieren un sesgo neutral a bajista, marcado por máximos y mínimos más bajos.
- Niveles de soporte: 1.2600 (medias móviles diarias), 1.2560 (DMA de 200), 1.2500, 1.2445 (mínimo del 9 de mayo), 1.2299 (mínimo anual).
- Puntos de resistencia: 1.2700, 1.2750, 1.2800, 1.2868 (máximo del 12 de junio).
La Libra esterlina borró las ganancias anteriores durante la sesión del lunes frente al Dólar, a pesar de que los datos económicos de EE.UU. mostraron que la economía se está desacelerando. Según la reacción del mercado a los datos, se puede ver que las preocupaciones sobre una recesión en EE.UU. se ciernen mientras las acciones estadounidenses cayeron, junto con el Dólar estadounidense, mientras los participantes del mercado esperan los datos de empleo de EE.UU. el viernes. El GBP/USD cotiza en 1.2643, una caída del 0.01%.
GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica
Técnicamente hablando, el GBP/USD tiene un sesgo neutral a bajista, como se ve en una serie exitosa de mínimos y mínimos más bajos, arrastrando al par desde los máximos anuales de 1.2894 hacia los tipos de cambio actuales. Sin embargo, aunque rezagadas, las medias móviles diarias (DMAs) están limitando la baja del par alrededor de 1.2600, lo que, una vez despejado, podría allanar el camino para una mayor caída.
En ese caso, el siguiente soporte del GBP/USD sería el 200-DMA en 1.2560, seguido de 1.2500 antes del mínimo del ciclo del 9 de mayo de 1.2445. Una ruptura de este último expondrá el mínimo anual de 1.2299.
Por otro lado, si los compradores recuperan 1.2700, la siguiente resistencia sería 1.2750. Una vez superado este obstáculo, la siguiente parada sería 1.2800 antes de desafiar el máximo del 12 de junio de 1.2868.
GBP/USD Acción del Precio – Gráfico Diario
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d.C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de divisas más negociada del mundo, con un 12% de todas las transacciones y una media de 630.000 millones de dólares al día, según datos de 2022.
Sus pares de divisas clave son el GBP/USD, también conocido como "Cable", que representa el 11% del mercado de divisas, el GBP/JPY, o el "Dragón", como lo conocen los operadores (3%), y el EUR/GBP (2%). La libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria que decide el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en la consecución de su objetivo principal de "estabilidad de precios", es decir, una tasa de inflación estable en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés.
Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intenta contenerla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para particulares y empresas. Esto suele ser positivo para el GBP, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Cuando la inflación es demasiado baja, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando. En este escenario, el BoE considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas pidan más prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados calibran la salud de la economía y pueden influir en el valor de la Libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Una economía fuerte es buena para la Libra esterlina. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente a la Libra esterlina. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que la libra esterlina caiga.
Otro dato significativo para la libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado.
Si un país produce exportaciones muy solicitadas, su divisa se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para una balanza negativa.
- La Libra esterlina sube frente al Dólar estadounidense, ya que se espera que la Fed comience a reducir las tasas de interés en septiembre.
- La inflación anual en el Reino Unido ha vuelto a la tasa deseada del 2%.
La Libra esterlina (GBP) tiene un desempeño fuerte frente a sus principales pares en la sesión americana del lunes. La moneda británica se fortalece mientras los inversores siguen inciertos sobre cuándo el Banco de Inglaterra (BoE) comenzará a reducir las tasas de interés.
La inflación general en el Reino Unido ya ha vuelto a la tasa deseada del 2%. Sin embargo, los responsables de la política monetaria del BoE ven las presiones sobre los precios en el sector de servicios como una medida preferida de la inflación, que es significativamente más alta de lo necesario para ganar confianza en los recortes de tasas.
Actualmente, los mercados financieros esperan que el BoE comience a bajar las tasas de interés a partir de la reunión de agosto.
Mientras tanto, se espera que la Libra esterlina permanezca incierta antes del resultado de las elecciones en el Reino Unido, que comenzarán el 4 de julio. Según las últimas encuestas a pie de urna, se espera que el Partido Laborista de la oposición gane al Partido Conservador liderado por el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina estará en vilo antes del resultado de las elecciones en el Reino Unido
- La Libra esterlina muestra un desempeño fuerte frente al Dólar estadounidense (USD). El par GBP/USD sube a 1.2680 mientras el Dólar estadounidense cae después de que el informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo mostrara que las presiones sobre los precios disminuyeron como se esperaba. La inflación anual del PCE subyacente, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed), se desaceleró a 2,6% desde el 2,8% de la publicación anterior.
- La esperada disminución de la inflación en EE.UU. impulsa las expectativas de apuestas por recortes de tasas de la Fed para septiembre. Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre es del 63,4%. Los datos también muestran que la Fed realizará dos recortes de tasas este año frente a uno señalado por los funcionarios en su último gráfico de puntos.
- Los funcionarios de la Fed continúan argumentando a favor de mantener las tasas de interés en sus niveles actuales hasta que obtengan evidencia de que la inflación disminuirá a la tasa deseada del 2%. La Fed quiere ver una disminución de la inflación durante meses antes de pivotar hacia la normalización de la política.
- La semana pasada, el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que los recortes de tasas serían apropiados cuando estén convencidos de que la inflación está en un camino claro hacia el 2%. Cuando se le preguntó sobre un marco de tiempo concreto para los recortes de tasas, Bostic dijo: "Sigo creyendo que las condiciones probablemente requerirán un recorte en la tasa de fondos federales en el cuarto trimestre de este año", informó Reuters.
- Esta semana, se espera que el Dólar estadounidense tenga un desempeño volátil ya que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) oficial del ISM y los datos de empleo para junio están programados para su publicación. Mientras tanto, el ISM ha informado un débil PMI manufacturero de EE.UU. para junio. El PMI manufacturero, que mide las actividades en el sector fabril, disminuyó inesperadamente a 48,5. Los economistas esperaban que la actividad fabril mejorara a 49,1 desde el 48,7 de la publicación anterior. Una cifra por debajo del umbral de 50,0 se considera una contracción en las actividades manufactureras.
- La inflación en el sector manufacturero también cayó ya que el índice de precios pagados, que indica los precios pagados por insumos como materias primas y salarios, se expandió a un ritmo más lento a 52.1 desde las estimaciones de 55.9 y la publicación anterior de 57.0.
Precio de la Libra esterlina hoy:
Libra esterlina PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Libra esterlina (GBP) frente a las principales monedas hoy. Libra esterlina fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.34% | -0.25% | 0.24% | 0.10% | -0.05% | 0.01% | 0.32% | |
| EUR | 0.34% | -0.14% | 0.28% | 0.14% | 0.16% | 0.04% | 0.36% | |
| GBP | 0.25% | 0.14% | 0.39% | 0.28% | 0.32% | 0.16% | 0.52% | |
| JPY | -0.24% | -0.28% | -0.39% | -0.13% | -0.23% | -0.23% | 0.13% | |
| CAD | -0.10% | -0.14% | -0.28% | 0.13% | -0.11% | -0.09% | 0.22% | |
| AUD | 0.05% | -0.16% | -0.32% | 0.23% | 0.11% | -0.13% | 0.25% | |
| NZD | -0.01% | -0.04% | -0.16% | 0.23% | 0.09% | 0.13% | 0.35% | |
| CHF | -0.32% | -0.36% | -0.52% | -0.13% | -0.22% | -0.25% | -0.35% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Libra esterlina de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el GBP (base)/USD (cotización).
Análisis Técnico: La Libra esterlina lucha por romper por encima de 1.2700
La Libra esterlina sube a 1.2680 frente al Dólar estadounidense después de extender su recuperación desde un mínimo de casi siete semanas de 1.2610. El par GBP/USD sube pero lucha por mantenerse por encima del soporte de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 1.2667, trazado desde el máximo del 8 de marzo de 1.2900 hasta el mínimo del 22 de abril en 1.2300.
La Libra ronda la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.2640, lo que sugiere incertidumbre sobre la perspectiva a corto plazo.
El RSI de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, indicando indecisión entre los participantes del mercado.
El BoE FAQs
El Banco de Inglaterra (BoE) decide la política monetaria del Reino Unido. Su principal objetivo es lograr la estabilidad de los precios, es decir, una tasa de inflación constante del 2%. Su instrumento para lograrlo es el ajuste de las tasas básicos de préstamo. El BoE fija el tipo al que presta a los bancos comerciales y al que los bancos se prestan entre sí, determinando el nivel de los tipos de interés en la economía en general. Esto también influye en el valor de la Libra esterlina (GBP).
Cuando la inflación supera el objetivo del Banco de Inglaterra, éste responde subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para los ciudadanos y las empresas. Esto es positivo para la Libra esterlina, ya que unos tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores mundiales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del objetivo, es señal de que el crecimiento económico se está ralentizando, y el Banco de Inglaterra considerará la posibilidad de bajar los tipos de interés para abaratar el crédito con la esperanza de que las empresas pidan prestado para invertir en proyectos que generen crecimiento, lo que es negativo para la Libra esterlina.
En situaciones extremas, el Banco de Inglaterra puede aplicar una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual el BoE aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. El QE es una política de último recurso cuando la bajada de los tipos de interés no logra el resultado necesario. El proceso de QE implica que el Banco de Inglaterra imprima dinero para comprar activos, normalmente bonos del Estado o bonos corporativos con calificación AAA, de bancos y otras instituciones financieras. El QE suele traducirse en un debilitamiento de la Libra esterlina.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE, y se aplica cuando la economía se está fortaleciendo y la inflación empieza a subir. Mientras que en el QE el Banco de Inglaterra (BoE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para animarlas a conceder préstamos, en el QT el BoE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo para la Libra esterlina.
- El Oro se consolida en un rango en medio de la incertidumbre de los inversores sobre cuándo la Fed recortará las tasas de interés.
- A pesar de la caída de la inflación, los funcionarios de la Fed son reacios a comprometerse con recortes de tasas de interés.
- El XAU/USD se consolida después de romper por encima de una línea de tendencia clave, invalidando el patrón bajista de cabeza y hombros que se había estado formando.
El Oro (XAU/USD) baja el lunes pero aún se mantiene dentro del rango en el que ha estado desde que alcanzó su máximo histórico de 2.450$ el 20 de mayo.
La incertidumbre sobre cuándo la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés mantiene a los inversores en vilo y limita la direccionalidad. La mayoría de los funcionarios de la Fed han sido reacios a comprometerse con una fecha para el primer recorte de tasas hasta que más datos demuestren que la inflación está disminuyendo de manera sostenible.
El Oro es sensible a las tasas de interés porque es un activo que no paga intereses, por lo que existe un coste de oportunidad al mantenerlo. Como tal, tiende a beneficiarse de una mayor demanda cuando las tasas de interés son más bajas en lugar de más altas.
El Oro atrapado en un patrón de espera mientras la Fed espera más evidencia
El Oro está en una consolidación lateral mientras los operadores esperan señales más claras de la Fed sobre sus intenciones de política. Aunque el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU., la medida preferida de la Fed para la inflación, continuó cayendo en línea con las expectativas, alcanzando el 2.6% interanual en mayo, más cerca del objetivo del 2.0% de la Fed, los funcionarios de la Fed que hablaron después del evento aún se mostraron cautelosos sobre comprometerse con recortes.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el viernes que había "retrasos" en el endurecimiento monetario y advirtió que "los fijadores de precios de servicios y vivienda aún tienen margen para aumentar los precios". Antes de él, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo a CNBC que la desaceleración de la inflación muestra que la política monetaria está funcionando, pero que es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado recortar las tasas.
Los datos de inflación del viernes también mostraron que el PCE subyacente también cayó al 2.6% desde el 2.8% anterior en términos interanuales y al 0.1% desde el 0.3% en términos mensuales (MoM).
Mientras tanto, las apuestas del mercado sobre cuándo la Fed podría recortar las tasas de interés continúan señalando la reunión de septiembre como una posible primera reducción. Según la herramienta CME FedWatch, que calcula las probabilidades utilizando los precios de los futuros de los fondos federales a 30 días, la probabilidad de un recorte en (o antes de) septiembre es del 63%, ligeramente por debajo del 64% de probabilidad del viernes.
El Oro en una situación de ganar-ganar – Zaye Capital Markets
El Oro está en un escenario de ganar-ganar según Naeem Aslam, Director de Inversiones de Zaye Capital Markets, quien espera que el metal precioso eventualmente se aprecie.
Ya sea que la Fed señale o no un recorte de tasas, el resultado probablemente será positivo para el Oro, dijo Aslam a Kitco, ya que mantener altas las tasas de interés seguirá siendo positivo para el Oro a largo plazo, ya que pesarán sobre el sentimiento y el mercado inmobiliario, aumentando la demanda de Oro como refugio seguro.
"La inflación está tan baja como puede estar dadas las circunstancias, y la Fed realmente necesita alejarse de su postura actual y comenzar a dar señales al mercado de que se avecina un recorte de tasas de interés. Esto se debe a que si no lo hacen, el sentimiento en el mercado empeoraría mucho: una evidencia de esto ya está aquí en términos de datos de ventas de viviendas pendientes y los niveles de incumplimiento que vemos en el mercado comercial. Así que creemos que, en ausencia de seguridad, el riesgo podría aumentar en el mercado y podría favorecer el precio del Oro," dijo Aslam. "Por otro lado, si la Fed da una señal de un recorte de tasas, veríamos un movimiento al alza en el precio del oro debido a la debilidad en el índice del dólar," dijo el CIO.
Análisis Técnico: El Oro se consolida por encima de la línea de tendencia rota, invalidando el patrón hombro-cabeza-hombro
El Oro retrocede para encontrar soporte en la línea de tendencia descendente que rompió la semana pasada, la cual conecta la "cabeza" y el "hombro derecho" del ahora invalidado patrón de cabeza y hombros (H&S) que se formó durante abril, mayo y junio.
XAU/USD Gráfico Diario
Aún es posible que se haya formado un patrón de techo más complejo de "múltiples hombros" que aún podría resultar bajista. Sin embargo, desde la ruptura de la línea de tendencia, las probabilidades son menores.
Existe la posibilidad de que el Oro pueda subir al nivel de 2.369$ (el máximo del 21 de junio) si rompe por encima de 2.340$. El siguiente objetivo por encima de eso sería 2.388$, el máximo del 7 de junio.
Alternativamente, asumiendo que se rompa la línea de cuello del patrón de techo comprometido en 2.279$, aún podría seguir una reversión a la baja, con un objetivo conservador en 2.171$ y un segundo objetivo en 2.105$ – la proporción 0.618 del máximo del patrón y la proporción completa del máximo del patrón extrapolado a la baja.
Existe el riesgo de que la tendencia ahora sea lateral tanto a corto como a mediano plazo. A largo plazo, el Oro sigue en una tendencia alcista.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense ha descendido frente al Peso colombiano en el primer día de julio, cayendo desde un máximo diario de 4.178,55 a un mínimo de dos días en 4.134,90.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.139,61, perdiendo un 0.26% en el día.
El Banco de la República de Colombia recortó sus tasas de interés al 11.25%
- El banco central colombiano recortó sus tipos de interés en 50 puntos básicos el pasado viernes antes del cierre semanal. Las tasas quedaron en el 11.25% frente al 11.75% previo, tal como se esperaba. Esta es la quinta bajada consecutiva realizada por el Banco de la República de Colombia. Dos de los seis miembros con voto optaron por recortar las tasas en 75 puntos básicos.
- El PMI manufacturero del ISM (Institute for Supply Management) estadounidense ha retrocedido dos décimas, situándose en 48.5 puntos en junio frente a los 48.7 de mayo, su nivel más bajo en cuatro meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 49.1. El componente de precios pagados ha caído con fuerza, deslizándose a 52.1 desde 57, situándose muy por debajo de los 55.9 estimados. Este es su nivel más bajo en seis meses.
- Sin datos de relevancia por publicar en Colombia esta semana, el foco estará en las cifras de empleo de EE.UU. que se irán publicando en los próximos días y en las Minutas de la Reserva Federal que se darán a conocer el miércoles.
Indicador económico
Tipo de interés
El tipo de interés, publicado por el Banco de la República de Colombia, es el principal mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
Leer más.Última publicación: vie jun 28, 2024 18:59
Frecuencia: Irregular
Actual: 11.25%
Estimado: 11.25%
Previo: 11.75%
Fuente: Bank of the Republic of Colombia
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD cede algunas de sus ganancias intradía debido a una caída mayor de lo esperado en los datos de inflación de Alemania para junio.
- El Euro gana terreno ya que la primera ronda de las elecciones legislativas de Francia mostró un dominio de la extrema derecha, pero por un margen pequeño.
El EUR/USD consolida algunas ganancias en la sesión americana del lunes después de alcanzar un máximo de más de dos semanas cerca de 1.0770. El par EUR/USD se fortalece ya que las encuestas a pie de urna de la primera ronda de las elecciones parlamentarias de Francia el domingo mostraron que el Reagrupamiento Nacional (RN) de extrema derecha de Marine Le Pen está en una posición cómoda, pero con un margen menor al proyectado y una corrección significativa en el Dólar estadounidense (USD).
La incertidumbre sobre el RN obteniendo una mayoría absoluta ha mejorado significativamente el atractivo del Euro. "Podríamos tener menos temores de una política fiscal más expansiva e insostenible si el partido de extrema derecha lo hiciera un poco peor", dijo Carol Kong, estratega de divisas en el Commonwealth Bank of Australia.
Ahora, los inversores se centrarán en la segunda vuelta, programada para el 7 de julio.
En el frente de la política monetaria, los datos preliminares suaves del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania para junio han aumentado las expectativas de recortes de tasas posteriores por parte del Banco Central Europeo (BCE). Los datos mostraron que el IAPC anual de Alemania se desaceleró a 2.5% desde las expectativas de 2.6% y la lectura de mayo de 2.8%. En el mismo período, el Índice de Precios al Consumo (IPC) disminuyó a 2.2% desde las estimaciones de 2.3% y la publicación anterior de 2.4. En términos mensuales, el IAPC y el IPC crecieron de manera constante en 0.2% y 0.1%, respectivamente.
El BCE comenzó a reducir las tasas de interés a principios de junio después de mantener una postura restrictiva de tasas de interés durante dos años para controlar las presiones de precios provocadas por los estímulos derivados de la pandemia.
Esta semana, el principal desencadenante para el Euro serán los datos preliminares del IAPC de la Eurozona para junio, que se publicarán el martes.
Movimientos diarios y motores del mercado: El EUR/USD gana terreno mientras la extrema derecha domina las elecciones francesas
- El EUR/USD subió a 1.0770 mientras el Dólar estadounidense corrige después de que la esperada caída en los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo consolidara las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). El informe del PCE de EE.UU. mostró el viernes que los datos de inflación del PCE subyacente, la medida de inflación preferida de la Fed, se desaceleraron como se esperaba a 2.6% desde la publicación anterior de 2.8%.
- Según la herramienta CME FedWatch, los datos de precios de los futuros de los fondos federales a 30 días muestran que la probabilidad de recortes de tasas en septiembre es del 63.4%. Los datos también sugieren que se espera que la Fed realice dos recortes de tasas este año frente a uno proyectado por los responsables de la política monetaria en su último gráfico de puntos.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae cerca de 105.60.
- En el frente de los datos económicos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM disminuyó inesperadamente en junio. El PMI manufacturero disminuyó a 48.5, mientras que los economistas pronosticaron una mejora a 49.1 desde la lectura anterior de 48.7. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción en las actividades manufactureras.
- Otros subcomponentes, como el precio pagado, que indica un cambio en los precios de los insumos del sector manufacturero, se expandieron a un ritmo más lento. El índice de nuevos pedidos, una medida de la perspectiva de la fábrica, mejoró significativamente pero se mantiene por debajo del umbral de 50.0.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 200 días
El EUR/USD rebota después de descubrir un fuerte interés de compra cerca del borde ascendente de la formación del triángulo simétrico en un marco de tiempo diario cerca de 1.0666, que se marca desde el mínimo del 3 de octubre de 2023 en 1.0448. El borde descendente del patrón de gráfico mencionado se traza desde el máximo del 18 de julio de 2023 en 1.1276. La formación del triángulo simétrico exhibe una contracción de volatilidad aguda, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.
El par EUR/USD se mantiene por debajo de la EMA de 200 días cerca de 1.0790, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.
El RSI de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado.
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun jul 01, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 48.5
Estimado: 49.1
Previo: 48.7
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
El inicio del nuevo trimestre se encontró con relativa calma en los mercados de divisas, ya que el Dólar estadounidense (USD) se negoció a la baja, señalan los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.
El USD se negocia alcista en todos los ámbitos
"Para la semana, el enfoque también está en los datos del ISM (lunes) y las nóminas (viernes). Una cifra más suave debería ayudar a que el USD se relaje. Dicho esto, el reciente debate presidencial de EE.UU. (28 de junio) sirvió como recordatorio de cómo los riesgos electorales en EE.UU. pueden ser fluidos y las encuestas ahora indican que Trump lidera sobre Biden. El mejor desempeño de Trump sobre Biden puede agregar aún más prima al USD."
"El DXY estaba por última vez en 105.57. El impulso alcista en el gráfico diario sigue intacto pero muestra signos de moderamiento mientras que el RSI cayó. Soporte en 105.20 (DMAs de 50 y 100), 104.80 (retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de octubre al mínimo de 2024). La resistencia es vista en 106.20."
- El USD/JPY se mantiene fuerte por encima de 161.00 en medio de la debilidad absoluta del Yen japonés.
- El BoJ contempla un mayor endurecimiento de la política debido a la debilidad del Yen.
- El débil PMI manufacturero de EE.UU. pesa sobre el Dólar estadounidense.
El par USD/JPY se negocia por encima de 161.00 en la sesión americana del lunes. El par USD/JPY se fortalece aún más a medida que el Yen japonés se debilita en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de la política del Banco de Japón. Las Minutas recientes de la política del BoJ mostraron que los funcionarios favorecieron un mayor endurecimiento de la política, ya que el débil Yen japonés está aumentando las presiones inflacionarias.
La depreciación absoluta de la moneda japonesa ha hecho que las exportaciones sean más competitivas y ha incrementado los costes de importación. La creciente especulación sobre más subidas de tasas parece ser desagradable para los inversores, ya que esperan que la espiral de crecimiento salarial sea la razón detrás de un mayor endurecimiento de la política.
Además, las expectativas de una intervención de Japón en el ámbito de divisas son altas, ya que el Yen se ha debilitado a un mínimo de varias décadas frente al Dólar estadounidense (USD). La administración de Japón ha estado advirtiendo sobre una intervención encubierta contra movimientos rápidos y unilaterales en el mercado de divisas.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense enfrenta presión debido a los débiles datos del PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) para junio. El PMI manufacturero, que mide las actividades en el sector fabril, inesperadamente cayó a 48.5. Los economistas esperaban que la actividad fabril mejorara a 49.1 desde la publicación anterior de 48.7. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera una contracción en las actividades manufactureras.
La inflación en el sector manufacturero también disminuyó, ya que el índice de precios pagados, que indica los precios pagados por insumos como materias primas y salarios, se expandió a un ritmo más lento a 52.1 desde las estimaciones de 55.9 y la publicación anterior de 57.0.
Una disminución en los precios pagados sugiere una suavización de las presiones de precios. Esto aumentará las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun jul 01, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 48.5
Estimado: 49.1
Previo: 48.7
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
El PMI manufacturero del ISM (Institute for Supply Management) estadounidense ha retrocedido dos décimas, situándose en 48.5 puntos en junio frente a los 48.7 de mayo, su nivel más bajo en cuatro meses. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 49.1.
El componente de precios pagados ha caído con fuerza, deslizándose a 52.1 desde 57, situándose muy por debajo de los 55.9 estimados. Este es su nivel más bajo en seis meses.
El indicador de empleo se ha moderado a 49.3 desde 51.1, empeorando los 50 puntos previstos por los expertos, mientras que el de nuevos pedidos ha subido a 49.3 desde 45.4, superando los 49 pronosticados.
Dólar reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha retrocedido inicialmente a los alrededores de 105.50, pero posteriormente ha subido a 105.64, donde cotiza ahora pediendo un 0.20% en el día.
Las posiciones netas largas del Dólar estadounidense (USD) han disminuido por primera vez en seis semanas, las posiciones del euro (EUR) se han vuelto netas cortas por primera vez en 7 semanas, y las posiciones netas largas de la libra esterlina (GBP) han disminuido por segunda semana consecutiva, señalan los analistas de FX de Rabobank.
El EUR se vuelve neto corto, el USD y el GBP pierden largos
"Las posiciones netas largas del USD han disminuido por primera vez en seis semanas, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. El 27 de junio, el consumo personal de EE.UU. para el primer trimestre fue revisado a la baja del 2.0% al 1.5% y las solicitudes continuas de desempleo registraron su nivel más alto desde noviembre de 2021. El 28 de junio, el PCE de EE.UU. se imprimió en línea con las expectativas, registrando 0.0% m/m y 0.3% a/a."
"Las posiciones del EUR se han vuelto netas cortas por primera vez en 7 semanas, impulsadas por un aumento en las posiciones cortas. Los inversores esperan ansiosamente las elecciones parlamentarias francesas del 30 de junio."
"Las posiciones netas largas del GBP han disminuido por segunda semana consecutiva, impulsadas por una disminución en las posiciones largas. El BoE publicó su decisión de mantener la tasa bancaria en 5.25% como fue anticipado unánimemente por los economistas encuestados por Bloomberg. Sin embargo, algunos responsables de políticas dijeron que su decisión fue muy equilibrada."
- La Plata se está recuperando dentro de un canal descendente.
- Ha encontrado una fuerte resistencia en el nivel de las SMAs de 50 y 100 períodos en el gráfico de 4 horas.
- Hay señales alcistas, pero una ruptura del canal sería un requisito previo para una postura más confiada.
La Plata (XAG/USD) continúa recuperándose dentro de un canal descendente. El metal precioso encontró soporte en los mínimos del 26 y 13 de junio (alrededor de 26,88). Su primer intento de romper por encima del cúmulo de medias móviles en la zona de 29.40$ fracasó, pero después de su retroceso el 1 de julio ha comenzado a subir nuevamente.
Plata Gráfico de 4 horas
Ahora es debatible si la Plata sigue en una tendencia bajista a corto plazo, lo que significa que ya no hay un sesgo a la baja. Sin embargo, está en un canal descendente, lo que añade un tono bajista a los gráficos.
Por lo tanto, si el precio regresa por debajo de 28.57$, el mínimo del 26 de junio, se reconfirmaría el sesgo a la baja, con el próximo objetivo en la línea inferior del canal, alrededor de 27.50$.
Si la Plata continúa recuperándose y rompe al cierre por encima de las SMAs de 50 y 100, indicaría una continuación al alza hacia la línea superior del canal, alrededor de 29.90$. Este sería un cruce crítico para el par. También es un nivel de resistencia importante en la parte superior de una zona de consolidación de cuatro años. Una ruptura decisiva por encima indicaría el inicio de una nueva tendencia alcista a corto plazo.
Una ruptura decisiva sería una acompañada por una vela verde larga que rompiera claramente por encima del nivel y cerrara cerca de su máximo o tres velas verdes consecutivas que rompieran por encima del nivel.
La Plata rompió temporalmente la parte superior del canal descendente el 20 de junio, y aunque rápidamente cayó de nuevo, el hecho de que rompiera la integridad del canal, aunque temporalmente, indica que la línea superior del canal se ha debilitado y es más probable que ceda nuevamente. Esto también añade una nota ligeramente alcista a los gráficos.
El repunte durante el inicio de mayo también le da al gráfico un aspecto más alcista. Una visión podría sugerir que este repunte fue una onda "A" y todo el canal descendente es la segunda gran onda, o onda "B", de un patrón de Movimiento Medido (MM) al alza. Los MMs son zig-zags de tres ondas. Si es así, esto podría indicar un movimiento de una longitud similar al alza, en una onda "C". Tal movimiento, si se materializa – y aún es demasiado pronto para decirlo – probablemente llevaría a la Plata a alrededor de 33.00$.
- El USD/CAD sube hasta 1.3700 a medida que el Dólar estadounidense se recupera con el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. en foco.
- Una esperada disminución en la inflación subyacente del PCE de EE.UU. impulsa las esperanzas de recortes de tasas de la Fed.
- Un aumento mayor al esperado en la inflación canadiense reduce las esperanzas de recortes consecutivos de tasas del BoC.
El par USD/CAD extiende su alza hacia la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en la sesión americana del lunes. El par se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) recupera más de la mitad de sus pérdidas intradía después de registrar un nuevo mínimo de tres días cerca de 105.40.
El sentimiento del mercado sigue siendo positivo ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Los futuros del S&P 500 registran ganancias significativas en las horas de negociación europeas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera cerca de 105.75. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltan cerca de 4.45%.
Las expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre fueron impulsadas por los datos suaves del índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo. Los datos anuales del PCE subyacente, que es la medida de inflación preferida de la Fed, crecieron a un ritmo más lento de 2.6%, como se esperaba, desde la publicación anterior de 2.8%.
En el frente económico, los inversores esperan el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. para junio, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que el informe del PMI muestre que la producción en el sector manufacturero mejoró a 49.0 desde la publicación anterior de 48.7, pero se mantuvo por debajo del umbral de 50.0.
Mientras tanto, el Dólar canadiense se debilita a pesar de que los datos de inflación para mayo fueron más altos de lo esperado, lo que redujo las expectativas de recortes de tasas posteriores por parte del Banco de Canadá (BoC). El BoE comenzó su ciclo de recortes de tasas desde junio.
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: lun jul 01, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 49.1
Previo: 48.7
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
El Euro (EUR) se cotiza más fuerte esta mañana después de que el resultado de la primera ronda de las elecciones parlamentarias francesas estuviera bastante cerca de las encuestas, con una victoria para el Rally Nacional. Creemos que los datos de EE.UU. de esta semana pueden impulsar al EUR/USD al alza, pero la política francesa aún puede poner un límite al par este verano, señala el estratega de FX de ING Francesco Pesole.
Las elecciones en Francia continúan impulsando los movimientos del Euro
"Parece que el EUR/USD se está deshaciendo de algo de prima de riesgo político esta mañana después de que los resultados preliminares de la primera ronda de las elecciones parlamentarias francesas estuvieran cerca de las encuestas previas a la votación. La reacción positiva en el EUR es, en nuestra opinión, principalmente debido a cierto alivio del mercado por el hecho de que el Nuevo Frente Popular no haya ganado más de lo esperado."
"En cuanto a los datos, el principal destaque del calendario de la eurozona son las estimaciones preliminares del IPC de junio, que se publicarán mañana. El foro del BCE en Sintra se lleva a cabo desde hoy hasta el miércoles y ofrecerá muchas discusiones sobre política e inflación. Entre los oradores, destacan la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, Isabel Schnabel y Philip Lane. El jueves se publican las minutas del BCE de junio."
"Los mercados deberían terminar esta semana con una imagen ligeramente más clara sobre el camino del BCE dado los datos del IPC y las declaraciones del BCE, pero el factor político debería seguir siendo el principal impulsor de la moneda común hasta que se conozcan los resultados de la segunda ronda en Francia la próxima semana. Creemos que los datos débiles de EE.UU. pueden ayudar a un movimiento por encima de 1.0800, pero un retorno a 1.0900 es una posibilidad relativamente lejana considerando los riesgos de una ampliación de los diferenciales de los EGB."
La historia macroeconómica de EE.UU. apunta cada vez más a una suavización del Dólar. Las tres principales publicaciones de datos esta semana son los resultados de la encuesta ISM (manufacturero hoy, servicios el miércoles), las minutas del FOMC (miércoles), las ofertas de empleo JOLTS de mayo (jueves) y el informe de empleo de junio (viernes), informa Francesco Pesole, analista de FX de ING.
El DXY romperá por debajo de 105.00
"Se espera que los PMI del ISM muestren una mejora marginal en el sector manufacturero – aunque permaneciendo en contracción – y una cifra de servicios más suave, aunque aún en expansión. Existe la posibilidad de que las encuestas no añadan mucho más a la narrativa de la actividad. En cambio, las cifras de empleo deberían establecer el tono para los mercados fuera del impacto de los desarrollos políticos de la UE hasta que se publiquen las cifras del IPC de junio el 11 de julio."
"Escucharemos lo que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, tendrá que decir sobre esto en el foro del Banco Central Europeo en Sintra mañana. En general, ha mostrado una tendencia optimista cuando se trata de la desinflación, y puede que finalmente neutralice el impacto de las minutas del FOMC el miércoles, que podrían ser más de línea dura dado el gráfico de puntos de junio."
"Aunque vemos los datos macroeconómicos de EE.UU. como mayormente negativos para el USD en las próximas semanas, dudamos que esto se traduzca en una clara caída del dólar debido al riesgo político de la UE. El DXY puede romper por debajo de 105.00 con una cifra de empleo de EE.UU. más débil y un Powell moderado esta semana, pero luego puede encontrar un soporte creciente por debajo de ese nivel."
- El NZD/USD ha retrocedido hasta la línea de cuello de un patrón de techo nuevamente.
- El movimiento se produce a pesar de que el par alcanzó un nuevo mínimo el 28 de junio.
- Un cierre más alto podría invalidar el patrón e indicar una posible reversión alcista.
El NZD/USD se ha recuperado hasta la "línea de cuello" de un complejo patrón de techo de múltiples picos que se ha formado desde mediados de mayo. Esta es la segunda vez que el NZD/USD se recupera para probar la línea de cuello, el nivel que sustenta los mínimos del patrón.
Gráfico de 4 horas del NZD/USD
El NZD/USD penetró por primera vez la línea de cuello el 26 de junio, cayendo a un mínimo de 0.6068. Sin embargo, rápidamente montó una recuperación y volvió a la línea de cuello al día siguiente. El par luego reanudó su descenso, cayendo a un nuevo mínimo de 0.6057 el 28 de junio. Los bajistas no lograron mantener el impulso bajista, y ahora el par se ha recuperado por segunda vez hasta el nivel de la línea de cuello.
Una recuperación hasta la línea de cuello de un patrón de techo se llama un movimiento de "retroceso" en la jerga técnica. El hecho de que esto haya sucedido por segunda vez es inusual y sugiere un debilitamiento del impulso bajista. Introduce el riesgo de que la ruptura inicial a la baja haya sido una ruptura falsa y que el NZD/USD podría ahora repuntar por encima de la línea de cuello.
El par completó un patrón de vela japonesa bajista de Estrella Fugaz durante el último período de 4 horas. Si esto es seguido por otra vela bajista, confirmaría un patrón de reversión y sugeriría un movimiento a la baja. Sin embargo, los patrones de velas japonesas son indicadores de muy corto plazo. Se requeriría una ruptura por debajo del mínimo del 28 de junio en 0.6057 para confirmar una mayor caída, con el próximo objetivo en una zona entre 0.6028 (suelo del gap de precios del 10 de abril) y 0.6015, la extrapolación de Fibonacci 0.618 de la altura del patrón a la baja.
Una ruptura por encima de los máximos de 0.6108 en un cierre pondría en duda la hipótesis bajista y posiblemente indicaría una recuperación. Un movimiento por encima de 0.6149 (máximos del 13 y 14 de junio) invalidaría el patrón bajista y probablemente indicaría el nacimiento de una nueva tendencia alcista a corto plazo.
- El AUD/USD se acerca a 0.6700 mientras el Dólar estadounidense está bajo presión.
- La suave inflación en EE.UU. en mayo ha impulsado las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed.
- El RBA podría endurecer aún más su política monetaria ya que las presiones sobre los precios se aceleraron en mayo.
El par AUD/USD avanza hacia la resistencia de nivel redondo de 0.6700 en la sesión europea del lunes. El par gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) enfrenta una fuerte presión de venta en medio de una firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a bajar las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Las expectativas de recortes de tasas de la Fed han sido impulsadas por una esperada desaceleración en las presiones sobre los precios. El informe del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo mostró que la medida anual de inflación subyacente se desaceleró a 2.6% desde el 2.8% de la publicación anterior.
Una disminución en las presiones inflacionarias de EE.UU. ha aumentado las expectativas de recortes tempranos de tasas por parte de la Fed. La herramienta CME FedWatch muestra que el banco central comenzará a reducir sus tasas de interés clave a partir de la reunión de septiembre.
Para obtener más pistas sobre las tasas de interés, los inversores esperan los datos del mercado laboral y del PMI de EE.UU. para junio, que están programados para esta semana.
En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos del PMI manufacturero del ISM de EE.UU., que se publicarán a las 14:00 GMT. Se estima que el PMI de manufactura haya mejorado a 49.0 desde la lectura de mayo de 48.7. Sin embargo, una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera en sí misma una contracción en las actividades fabriles.
En el frente australiano, los principales desencadenantes para el Dólar australiano esta semana son las minutas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y las ventas minoristas mensuales de mayo. Las minutas del RBA proporcionarán más pistas sobre si el banco central aumentará aún más las tasas de interés.
El reciente aumento en las presiones sobre los precios en Australia ha fortalecido la probabilidad de un mayor endurecimiento de la política por parte del RBA. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual anual aumentó a un ritmo más rápido de 4.0% en mayo que las estimaciones de 3.85 y la publicación anterior de 3.6%.
Indicador económico
Minutas de la reunión del RBA
El informe sobre la reunión del comité del Reserve Bank of Australia se publica dos semanas después de la decisión de tipos de interés. Estas minutas contienen lo debatido en la reunión, incluyendo los diferentes puntos de vista, expectativas, discusiones y votaciones para la política monetaria decidida. Una perspectiva positiva sobre la economía muestra una posible alza en los tipos de interés lo que significa una presión alcista para el dólar australiano, por el contrario una perspectiva pesimista es negativa y bajista para la moneda.
Leer más.Próxima publicación: mar jul 02, 2024 01:30
Frecuencia: Semanal
Estimado: -
Previo: -
Fuente: Reserve Bank of Australia
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.
Es la semana de elecciones en el Reino Unido, y el rastreador de encuestas de la BBC sitúa a los laboristas en el 40 %, a los conservadores en el 20%, a Reform UK en el 16% y a los demócratas liberales en el 11%, señala Francesco Pesole, analista de ING.
La GBP seguirá dependiendo de factores externos
"De hecho, ha habido muy pocas dudas sobre una victoria aplastante de los laboristas, por lo que las elecciones no deberían ser un gran evento para los mercados. Sospechamos que un resultado más fuerte de lo esperado por parte del populista Reform UK es el riesgo más tangible para una leve reacción adversa en los activos de la GBP."
"Como se ha discutido ampliamente recientemente, las posibilidades de que el resultado de las elecciones desvíe el camino de la política del Banco de Inglaterra (BoE) son muy bajas, y la Libra esterlina (GBP) debería seguir dependiendo de factores externos (tanto en la política de la UE como en la macroeconomía de EE.UU.) y de publicaciones clave de datos nacionales."
"El IPC de junio y el informe de empleo no se publican antes del 17-18 de julio, por lo que incluso si esperamos un recorte en agosto (precio de mercado 15 pb) que afecte a la GBP, el caso de un EUR/GBP materialmente más fuerte dentro de las próximas semanas no es muy convincente."
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania creció un 2.2% anual en la lectura preliminar de junio después de subir un 2.4% en mayo, según ha publicado Destatis, la agencia de estadísticas germana. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento del 2.3%.
A nivel mensual, el IPC se ha mantenido en el 0.1%, levemente por debajo del 0.2% previsto por el consenso.
La inflación armonizada avanzó un 0.2% mensual, en línea con la subida previa y prevista, mientras que la interanual se moderó al 2.5% desde el 2.8% anterior, mejorando el 2.6% esperado.
Euro reacción
El EUR/USD ha cedido algunos pips tras la publicación, aunque al momento de escribir sigue ganando un 0.28% en el día alrededor de 1.0743.
- El Peso Mexicano se debilita casi medio punto porcentual frente al Euro tras los resultados preliminares de las elecciones francesas del domingo.
- El partido de extrema derecha Agrupación Nacional no logró obtener tantos votos como se esperaba y es poco probable que obtenga una mayoría absoluta.
- El USD/MXN parece vulnerable a desarrollar otro movimiento a la baja en el corto plazo.
El Peso Mexicano (MXN) se mantiene plano frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, pero casi medio punto porcentual más bajo frente al Euro en medio de un inicio de semana tranquilo. Los mercados respiran aliviados tras la primera ronda de las elecciones francesas celebradas el domingo, que mostraron que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional no obtuvo suficientes votos para formar una mayoría gobernante.
Al momento de escribir, un Dólar estadounidense (USD) compra 18,34 Pesos mexicanos, el EUR/MXN se cotiza en 19,71, y el GBP/MXN en 23,23.
El Peso Mexicano cae frente al Euro tras las elecciones francesas
El Peso mexicano está cayendo frente al Euro después de que los resultados preliminares de las elecciones francesas disiparan los temores de que los nacionalistas de extrema derecha tomaran el poder y socavaran las instituciones de la Unión Europea (UE).
Los resultados iniciales muestran que el partido de extrema derecha Agrupación Nacional (RN) está a punto de ganar alrededor del 33,0% de los votos, un poco por debajo del 36,2% de la última encuesta de encuestas. Se prevé que la coalición de izquierda Nuevo Frente Popular (NFP) gane alrededor del 29%, superando ligeramente su último sondeo del 28,0%. El partido Juntos del presidente francés Emmanuel Macron está en camino de ganar el 20,0%, lo que está en línea con el 20,4% obtenido en la última encuesta.
El sistema electoral francés utiliza un proceso de dos pasos, por lo que en todas las circunscripciones donde no hay un ganador absoluto con más del 25% de los votos, hay una segunda ronda de votación para decidir un ganador utilizando a los dos candidatos principales y a cualquier otro que haya obtenido más del 12,5% de los votos. Esto probablemente se aplicará a aproximadamente la mitad de los 577 escaños en el parlamento francés. La alianza de izquierda ha dicho que retirará a los candidatos en los escaños restantes que estén en tercer lugar y alentará a sus seguidores a votar por el contendiente principal no de derecha. Según Jim Reid, Jefe Global de Investigación Macro en Deutsche Bank, el voto táctico probablemente negará al RN una mayoría general.
El Peso mexicano recupera pérdidas tras la reunión de Banxico
El Peso mexicano ha logrado recuperar la mayor parte de las pérdidas que sufrió tras la reunión moderada del Banco de México (Banxico) la semana pasada. Aunque Banxico no redujo su tasa de política del 11,00%, como se esperaba, la junta hizo varios cambios en el lenguaje del comunicado adjunto que sugirieron una mayor probabilidad de un recorte de tasas en el futuro. A diferencia de la reunión anterior, uno de los miembros de la junta, Omar Mejía, también votó a favor de recortar las tasas de interés.
"Cabe destacar el aparentemente poco peso que el Banco otorgó a la reciente depreciación del MXN filtrándose a una mayor inflación. En general, argumentaríamos que hay una inclinación moderada que deja la puerta abierta a más recortes de tasas este año," dijo Rabobank en una nota.
En el frente de los datos, el lunes se publican la Confianza Empresarial de junio y el Balance Fiscal de mayo.
Análisis Técnico: USD/MXN buscando desarrollar otro movimiento a la baja
USD/MXN parece vulnerable a una mayor debilidad en el corto plazo, ya que comienza a deslizarse tras un retroceso superficial desde el mínimo del 28 de junio.
USD/MXN gráfico de 4 horas
Si el USD/MXN continúa a la baja en otro movimiento bajista, probablemente alcanzará un objetivo alrededor de 18,17, la extrapolación de Fibonacci del 0,618 de la caída del 28 de junio.
El par no tiene una tendencia general en el corto plazo, por lo que no hay sesgo bajista ni alcista.
Un movimiento por debajo de 18,06 (mínimo del 26 de junio) sugeriría que la tendencia bajista a corto plazo se está reanudando y probablemente vería una continuación a la baja hasta 17,87 (mínimo del 24 de junio).
Alternativamente, si USD/MXN se recupera y rompe por encima de 18,60 (máximo del 28 de junio), es probable que continúe subiendo hasta 18,68 (máximo del 14 de junio), seguido de 19,00 (máximo del 12 de junio). Una ruptura por encima de 19,00 proporcionaría una fuerte confirmación de una reanudación de la tendencia alcista a corto y mediano plazo.
La dirección de la tendencia a largo plazo también sigue en duda.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El Gas Natural extiende su caída y se hunde a 2,56 $ el lunes.
- Los inversores ven a China reduciendo las importaciones de GNL después de que los precios superaran los 3,0 $ en junio.
- El índice del Dólar estadounidense retrocede después de que el Euro superara al Dólar el lunes, ofreciendo soporte a XNG/USD.
El precio del Gas Natural (XNG/USD) baja y se hunde a 2,56 $ el lunes, extendiendo su racha de pérdidas por quinto día consecutivo. El movimiento se produce tras la reducción de las importaciones de Gas Natural Licuado (GNL) por parte de China después de que los precios subieran por encima de 3,0 $ en junio. Parece que la demanda y el apetito por el GNL en China no es tan grande una vez que los precios se calientan, mientras que los precios del Gas en Europa están subiendo después de un aumento local de la temperatura y la demanda de energía volvió a aumentar.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede ya que el Euro (que representa casi el 57,6% del Índice) supera al Dólar después de las elecciones del gobierno francés celebradas el domingo, con una victoria de la extrema derecha que no fue tan convincente y aún con todos los resultados posibles sobre la mesa antes de la segunda vuelta de votación el 7 de julio. Los operadores también se están preparando para un calendario económico estadounidense completo, con el informe de empleo de EE.UU. el viernes como la guinda del pastel.
El Gas Natural se cotiza a 2,56 $ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.
Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Europa está al rojo vivo
- La demanda de Gas en Europa está aumentando localmente. Varias regiones ya están experimentando altas temperaturas, y el consumo de energía por aire acondicionado está aumentando para soportar el calor, informa Reuters.
- Bloomberg informa que las importaciones de GNL de China cayeron por primera vez en más de un año, un 6,2% en comparación con el mismo mes del año pasado.
- Alemania está superando el 80% de su capacidad de almacenamiento de gas al alcanzar el 81%. La capacidad total de almacenamiento de gas de la UE es del 77%, según Gas Infrastructure Europe (GIE).
Análisis Técnico del Gas Natural: Tocando tierra
El precio del Gas Natural está tocando suelo firme con una doble capa de soporte proveniente de la media móvil simple (SMA) de 100 días y la SMA de 200 días. La fuerte caída en el precio se produce con el principal comprador, China, habiendo reducido sus recientes importaciones de Gas para junio después de que los precios del Gas subieran el mes anterior. Si se añade el flujo constante de importaciones de Gas en Europa, con Alemania ya al 81% en reservas antes del invierno, podría ser que esta dirección aún no haya llegado al final del camino.
El nivel crucial cerca de 3,08 $ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo una resistencia clave después de su ruptura falsa la semana pasada, que aún está a un 20% de distancia. Además, la línea de tendencia descendente roja en el gráfico en 3,10 $ también pesará en esta área como un límite. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3,16 $ es el nivel a vencer.
A la baja, la media móvil simple (SMA) de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2,54 $. Si esa área de soporte no se mantiene, el próximo objetivo podría ser el nivel crucial cerca de 2,13 $, con soporte intermedio por la SMA de 55 días cerca de 2,58 $ y por la SMA de 100 días en 2,25 $.
Gas Natural: Gráfico Diario
El Gas Natural FAQs
La dinámica de la oferta y la demanda es un factor clave que influye en los precios del Gas Natural, y a su vez está influida por el crecimiento económico mundial, la actividad industrial, el crecimiento de la población, los niveles de producción y las existencias. El clima influye en los precios del Gas Natural porque se utiliza más Gas durante los inviernos fríos y los veranos calurosos para calefacción y refrigeración. La competencia de otras fuentes de energía influye en los precios, ya que los consumidores pueden optar por fuentes más baratas. También influyen los acontecimientos geopolíticos, como la guerra de Ucrania. Las políticas gubernamentales relacionadas con la extracción, el transporte y las cuestiones medioambientales también influyen en los precios.
La principal publicación económica que influye en los precios del Gas Natural es el boletín semanal de inventarios de la Administración de Información Energética (EIA), una agencia gubernamental estadounidense que elabora datos sobre el mercado del gas en Estados Unidos. El boletín de Gas de la EIA suele salir el jueves a las 14:30 GMT, un día después de que la EIA publique su boletín semanal de Petróleo. Los datos económicos de los grandes consumidores de Gas Natural pueden influir en la oferta y la demanda, entre los que destacan China, Alemania y Japón. El gas natural se cotiza y comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que las publicaciones económicas que afectan al dólar estadounidense también son factores.
El dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial y la mayoría de las materias primas, incluido el Gas Natural, se cotizan y comercian en los mercados internacionales en dólares estadounidenses. Por ello, el valor del Dólar influye en el precio del Gas Natural, ya que si el Dólar se fortalece, se necesitan menos dólares para comprar el mismo volumen de gas (el precio cae), y viceversa si el dólar se fortalece.
El Dólar estadounidense (USD) es probable que opere con un sesgo alcista. Las condiciones siguen siendo de sobrecompra, pero es probable que el USD continúe subiendo. Los niveles de resistencia están en 161,50 y 162,00, señalan los estrategas de FX del UOB Group.
El próximo nivel de resistencia por encima de 161,50 es 162,00
24 HORAS VISTA: "Esperábamos que el USD operara en un rango entre 160,20 y 161,00 el pasado viernes. Sin embargo, el USD subió a 161,27, cayó a 160,25 y luego rebotó para cerrar con pocos cambios en 160,83 (+0,06%). El USD operó con una nota firme en el comercio asiático, y el sesgo es al alza. Sin embargo, queda por ver si algún avance puede romper por encima de 161,50. Es poco probable que la próxima resistencia en 162,00 entre en juego. El soporte está en 160,70, seguido de 160,30."
VISTA DE 1-3 SEMANAS: "Hemos esperado un USD más alto desde mediados del mes pasado. En nuestra última narrativa del pasado jueves (27 de junio, par en 160,60), destacamos que ‘aunque las condiciones están severamente sobrecompradas, el fuerte impulso sugiere una mayor fortaleza del USD.’ Añadimos, ‘los niveles de resistencia están en 161,00 y 161,50.’ El viernes, el USD subió por encima de 161,00, alcanzando un máximo de 161,27. Las condiciones siguen siendo de sobrecompra, pero mientras no se rompa el nivel de 159,80 (nivel de ‘soporte fuerte’ previamente en 159,40), es probable que el USD continúe subiendo. El próximo nivel de resistencia por encima de 161,50 es 162,00."
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,22 $ por onza troy, un 0,27% más que los 29,14 $ que costaba el viernes.
Los precios de la Plata han aumentado un 22,79% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la Plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 29,22 |
| 1 gramo | 0,94 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 79,70 el lunes, por debajo de 79,84 el viernes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El Euro (EUR) podría subir, pero es poco probable que cualquier avance rompa por encima de 1.0760. Es probable que el EUR se negocie en un rango por ahora, probablemente entre 1.0680 y 1.0785, sugieren los analistas de UOB Group.
El par se está moviendo hacia la resistencia en 1.0785
VISIÓN DE 24 HORAS: "El viernes pasado, indicamos que 'la acción del precio probablemente es parte de una fase de consolidación,' y esperábamos que el EUR comerciara en un rango de 1.0685/1.0730. Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el EUR posteriormente comerciaba entre 1.0683 y 1.0724, cerrando en 1.0713 (+0,10%). Sin embargo, el EUR abrió más alto hoy. El impulso alcista ha aumentado, aunque no mucho. Hoy, el EUR podría subir, pero es poco probable que cualquier avance rompa por encima de 1.0760. A la baja, los niveles de soporte están en 1.0720, seguido de 1.0700."
VISIÓN DE 1-3 SEMANAS: "Después de que el EUR cayera a un mínimo de 1.0664, en nuestra narrativa más reciente del jueves pasado (27 de junio, par en 1.0702), indicamos que 'siempre que no se rompa por encima de 1.0735, es probable que el EUR permanezca bajo presión, pero una caída sostenida es probable solo si puede romper claramente por debajo de 1.0640.' El EUR rompió por encima de 1.0735 cuando abrió fuerte hoy. La acción del precio sugiere que es probable que el EUR comercie en un rango por ahora, probablemente entre 1.0680 y 1.0785."
- EUR/JPY gana tracción al alza a medida que mejora el sentimiento tras el barrido de la extrema derecha en la primera ronda de las elecciones francesas.
- El PMI Manufacturero de la Eurozona de HCOB se revisó al alza a 45,8 en junio, pero se mantuvo por debajo del promedio de la encuesta de 51,6.
- El yen japonés puede limitar su caída ya que los datos optimistas de la confianza empresarial de Japón elevan el sentimiento del mercado.
EUR/JPY continúa su racha ganadora por cuarto día consecutivo, cotizando alrededor de 173,30 durante la sesión europea del lunes. El euro ha ganado tracción al alza ya que los comerciantes reaccionaron positivamente al barrido de la extrema derecha en la primera ronda de las elecciones anticipadas francesas del domingo.
El Rally Nacional de Marine Le Pen confirmó su estatus como la principal fuerza política de Francia, marcando la mayor participación en tres décadas. Aunque el partido de Le Pen aseguró una victoria clara pero no definitiva, la incertidumbre prevalece antes de la segunda ronda de votación el 7 de julio, según informó France 24.
El PMI Manufacturero de la Eurozona de HCOB se revisó al alza a 45,8 en junio desde una estimación preliminar de 45,6. Aun así, el PMI se mantiene muy por debajo del promedio de la encuesta de 51,6, con la producción contrayéndose al ritmo más rápido en lo que va del año. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, sugirió la semana pasada que el banco central podría recortar las tasas de interés dos veces más este año.
En Japón, los datos optimistas de la confianza empresarial de Japón elevan el sentimiento del mercado, lo que podría apoyar al yen japonés, limitando el alza del cruce EUR/JPY. El Índice de Manufactura de Grandes Empresas del Tankan de Japón subió a 13 en el segundo trimestre desde la lectura anterior de 11. El índice alcanzó el nivel más alto en dos años en medio de una perspectiva económica en mejora. Mientras tanto, el PMI Manufacturero del Banco Jibun de Japón para junio se revisó ligeramente a la baja a 50 desde una lectura preliminar de 50,1, pero se mantuvo en expansión por segundo mes consecutivo.
Además, las especulaciones esperadas sobre una intervención inminente por parte de las autoridades japonesas también apoyan al JPY. Reuters informó el viernes que el Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que las autoridades estaban "profundamente preocupadas" por el impacto de los movimientos de cambio de divisas "rápidos y unilaterales" en la economía. Suzuki agregó que la volatilidad excesiva en el mercado de divisas es indeseable y que las autoridades responderán adecuadamente a tales movimientos.
El sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 1 de julio:
El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda al comienzo del tercer trimestre, ya que los inversores ajustan sus posiciones antes de los eventos macroeconómicos clave y las publicaciones de datos de esta semana. Más tarde en la sesión, los inversores seguirán de cerca los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio de Alemania. En la agenda económica de EE.UU. se publicarán el PMI manufacturero del ISM de junio y los datos de Gasto en Construcción de mayo.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.45% | -0.23% | 0.16% | 0.00% | -0.08% | -0.08% | 0.11% | |
| EUR | 0.45% | -0.01% | 0.31% | 0.15% | 0.25% | 0.05% | 0.25% | |
| GBP | 0.23% | 0.01% | 0.29% | 0.16% | 0.26% | 0.07% | 0.26% | |
| JPY | -0.16% | -0.31% | -0.29% | -0.15% | -0.18% | -0.24% | -0.03% | |
| CAD | -0.01% | -0.15% | -0.16% | 0.15% | -0.05% | -0.09% | 0.10% | |
| AUD | 0.08% | -0.25% | -0.26% | 0.18% | 0.05% | -0.20% | 0.07% | |
| NZD | 0.08% | -0.05% | -0.07% | 0.24% | 0.09% | 0.20% | 0.21% | |
| CHF | -0.11% | -0.25% | -0.26% | 0.03% | -0.10% | -0.07% | -0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), subió un 2,6% interanual en mayo. En términos mensuales, el Índice de Precios PCE se mantuvo sin cambios. Estas cifras coincidieron con las estimaciones de los analistas y el Índice del USD cerró el último día de negociación del segundo trimestre en territorio negativo el viernes. A primera hora del lunes, el Índice del USD continúa bajando y se vio fluctuando profundamente en territorio negativo cerca de 105,50. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 4,4% y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ganan entre un 0,25% y un 0,4% en la sesión europea temprana.
Francia celebró la primera vuelta de las elecciones parlamentarias el domingo. Las encuestas a pie de urna mostraron que el partido de extrema derecha Agrupación Nacional (RN) de Marine Le Pen ganó alrededor del 34% de los votos, por delante de la coalición de izquierda Nuevo Frente Popular (NFP) y la alianza Juntos del presidente Emmanuel Macron, que se proyecta recibirán el 29% y el 20,5%-23% de los votos, respectivamente, según Reuters. La segunda vuelta de las elecciones tendrá lugar el 7 de julio. El EUR/USD comenzó la semana con un tono alcista y se vio ganando alrededor de un 0,5% en el día a 1.0770.
El GBP/USD se beneficia de la presión vendedora que rodea al USD y sube hacia 1.2700 después de cerrar la semana anterior prácticamente sin cambios.
El AUD/USD comenzó la semana con un gap alcista pero tuvo dificultades para ganar impulso. Después de subir hacia 0,6700, el AUD/USD perdió tracción y se vio operando plano en el día alrededor de 0,6670.
El USD/JPY fluctúa en un rango estrecho cerca de 161,00 en la mañana europea del lunes. El viernes, el par tocó un máximo de varias décadas cerca de 161,30 pero retrocedió posteriormente, ya que los inversores se abstuvieron de apostar por una mayor debilidad del Yen japonés ante el riesgo de intervención.
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Última publicación: lun jun 03, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 48.7
Estimado: 49.6
Previo: 49.2
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
El PMI manufacturero de HCOB de Alemania ha caído casi dos puntos en junio, deslizándose a 43.5 desde los 45.4 de mayo, su nivel más bajo en dos meses. A pesar de la caída, la cifra ha mejorado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un retroceso a 43.4.
El componente del índice de producción del indicador ha disminuido a su nivel más bajo en tres meses, situándose en 45.1 desde los 48.9 previos, mientras que se ha acelerado la reducción de existencias de insumos y productos terminados.
El PMI manufacturero de la Eurozona ha bajado en junio a 45.8 desde los 47.3 del mes anterior, cayendo también a un mínimo de dos meses, aunque ha superado las previsiones de caída a 45.6.
El índice de producción del PMI manufacturero ha bajado a su nivel más bajo en seis meses, mientras que también se ha producido un fuerte descenso en los nuevos pedidos y el incremento de costes, a pesar de que las expectativas a futuro siguen optimistas.
Euro reacción
El Euro apenas ha variado tras los datos, cotizándose al momento de escribir sobre 1.0762, ganando un 0.46% en el día.
- El precio de la plata podría extender su racha ganadora ya que la reciente inflación aumenta las probabilidades de recortes de tasas de la Fed.
- El índice de precios PCE de EE.UU. aumentó un 2.6% interanual en mayo, frente al 2.7% en abril.
- La plata podría limitar su alza debido a las incertidumbres de demanda en China, el mayor consumidor de metal gris.
El precio de la plata (XAG/USD) se mantiene estable con una perspectiva positiva, y podría extender su racha ganadora por tercer día consecutivo. El par XAG/USD se negocia alrededor de 29,10 $ por onza troy durante las primeras horas europeas del lunes. El activo sin rendimiento gana terreno mientras los inversores evalúan las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en medio de señales de enfriamiento de la inflación en EE.UU.
El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU. había disminuido a su tasa anual más baja en más de tres años. El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2.6% interanual en mayo, frente al 2.7% en abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. Mientras tanto, la inflación subyacente del PCE también aumentó un 2.6% interanual, frente al 2.8% de abril, alineándose con las estimaciones.
El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que, si bien la política monetaria está demostrando ser efectiva, aún es demasiado pronto para determinar cuándo será apropiado reducir las tasas de interés. Daly comentó, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo," según Reuters.
Las incertidumbres de demanda en China, el mayor consumidor de plata, también presionaron los precios después de que un informe oficial indicara un segundo mes consecutivo de desaceleración manufacturera en junio. La Oficina Nacional de Estadísticas de China (BNS) informó que el PMI manufacturero se mantuvo en 49.5 en junio, consistente con las previsiones del mercado y marcando la cuarta instancia de contracción.
Por el contrario, una encuesta privada indicó el crecimiento más rápido en el sector manufacturero en tres años. El PMI manufacturero de Caixin para China subió a 51.8 en junio, desafiando las expectativas de una caída a 51.2 desde el 51.7 de mayo.
Los precios del Oro se mantuvieron prácticamente sin cambios en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 6.237,85 rupias indias (INR) por gramo, prácticamente estable en comparación con las 6.239,41 INR que costaba el viernes.
El precio del Oro se mantuvo prácticamente estable en 72.757,09 INR por tola desde los 72.775,23 INR por tola del viernes.
| Unidad de medida | Precio del Oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 6.237,85 |
| 10 Gramos | 62.378,52 |
| Tola | 72.757,09 |
| Onza Troy | 194.018,20 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda y unidades de medida locales. Los precios se actualizan diariamente según las tasas del mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
El ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, dijo el lunes que "haremos todo lo posible para garantizar que el partido de extrema derecha Agrupación Nacional no obtenga la mayoría absoluta".
Declaraciones destacadas
La primera vuelta de las elecciones parlamentarias supone una derrota para la mayoría presidencial.
El verdadero riesgo sería que el partido de extrema derecha obtenga una mayoría absoluta.
Reacción del mercado
El Euro ha recuperado tracción al alza, ya que los operadores europeos reaccionaron positivamente al triunfo de la extrema derecha en la primera ronda de las elecciones anticipadas francesas del domingo. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD gana un 0,55% en el día en 1,0770.
El partido de extrema derecha Reagrupación Nacional (RN) de Marine Le Pen se proyecta que ha ganado con un 34% de los votos en la primera vuelta de las elecciones parlamentarias de Francia el domingo, según las proyecciones iniciales, informó CNN.
Mientras tanto, la alianza centrista del presidente francés Emmanuel Macron fue la gran derrotada, quedando en tercer lugar con el 20,3% de los votos. La coalición de izquierda del Nuevo Frente Popular (NFP) quedó en segundo lugar con el 28,1% de los votos.
Según sus proyecciones, la extrema derecha ganaría entre 230 y 280 escaños en la Asamblea Nacional, quedándose a escasa distancia de los 289 escaños necesarios para una mayoría absoluta.
Los actores del mercado estarán atentos a la segunda vuelta de las elecciones el 7 de julio. El RN intentará ganar una mayoría absoluta para dirigir la Asamblea Nacional sin necesidad de socios de coalición.
Reacción del mercado a las elecciones francesas de 2024
Al momento de la publicación, el par EUR/USD subía un 0,20% en el día a 1.0735.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero chino de Caixin subió inesperadamente a 51.8 en junio, frente a la lectura de 51.7 en mayo, según los últimos datos publicados el lunes. Esta es su mejor lectura desde mayo de 2021.
Los datos superaron la previsión del mercado de 51.2 en el mes informado.
Aspectos destacados (vía Caixin)
La producción aumenta al ritmo más rápido desde junio de 2022 a medida que aumentan los nuevos pedidos.
Empleo en general estable.
Inflación de precios de producción en su nivel más alto en ocho meses.
"Tanto la oferta como la demanda continuaron expandiéndose. El ritmo de crecimiento de la producción manufacturera ha aumentado durante cinco meses consecutivos, con el subíndice de producción alcanzando un máximo de dos años," dijo Wang Zhe, economista de Caixin Insight Group.
Wang agregó, "la demanda también aumentó, manteniendo el subíndice de nuevos pedidos totales en territorio expansivo por undécimo mes consecutivo."
Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (BNS) de China mostraron el domingo que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero oficial se mantuvo estable en 49.5 en junio, como se esperaba. El PMI no manufacturero cayó a 50.5 en el mismo periodo frente al 51.0 de mayo y la cifra estimada de 51.0.
Reacción del AUD/USD a los datos del PMI de China
El optimista PMI manufacturero chino no logra impactar positivamente al Dólar australiano, ya que el AUD/USD coquetea con mínimos intradía cerca de 0,6665 al momento de escribir, modestamente plano en el día.
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.11% | 0.08% | -0.01% | 0.00% | -0.07% | 0.10% | |
| EUR | 0.32% | -0.02% | 0.10% | 0.00% | 0.21% | -0.06% | 0.11% | |
| GBP | 0.11% | 0.02% | 0.10% | 0.04% | 0.23% | -0.04% | 0.13% | |
| JPY | -0.08% | -0.10% | -0.10% | -0.10% | -0.02% | -0.16% | 0.03% | |
| CAD | 0.01% | -0.00% | -0.04% | 0.10% | 0.06% | -0.06% | 0.11% | |
| AUD | -0.01% | -0.21% | -0.23% | 0.02% | -0.06% | -0.27% | -0.02% | |
| NZD | 0.07% | 0.06% | 0.04% | 0.16% | 0.06% | 0.27% | 0.19% | |
| CHF | -0.10% | -0.11% | -0.13% | -0.03% | -0.11% | 0.02% | -0.19% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero oficial de China se mantuvo estable en 49.5 en junio. La lectura no alcanzó el consenso del mercado de 51.0 en el mes reportado.
El PMI No Manufacturero de la NBS cayó a 50.5 en junio frente a la cifra de abril de 51.2 y las estimaciones de 51.5.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- EUR/GBP gana terreno a medida que mejora el sentimiento de los inversores debido a que el Rally Nacional de Marine Le Pen lidera la primera ronda de las elecciones legislativas.
- La semana pasada, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Olli Rehn, insinuó que el banco central podría reducir las tasas de interés dos veces más en 2024.
- El PIB del Reino Unido (QoQ) registró una expansión del 0,7% en el primer trimestre, marcando su mayor crecimiento en más de dos años y mitigando las expectativas de recortes de tasas.
EUR/GBP continúa su tendencia alcista por tercer día consecutivo, rondando el 0,8500 durante la sesión asiática del lunes. El euro avanza a medida que mejora el sentimiento de los inversores en medio de la confirmación del Rally Nacional de Marine Le Pen como la principal fuerza política de Francia en la ronda inicial de las elecciones legislativas, marcando la mayor participación en tres décadas. Aunque el partido de Le Pen aseguró una victoria clara pero no definitiva, la incertidumbre prevalece antes de la segunda ronda de votación el 7 de julio, según informó France 24.
Mientras tanto, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, sugirió la semana pasada que el banco central podría recortar las tasas de interés dos veces más este año. Los datos recientes mostraron que la tasa de inflación anual de Francia coincidió con las expectativas, desacelerándose al 2,5%, mientras que la tasa de España cayó al 3,5%, ligeramente por encima de las previsiones. Por el contrario, la inflación de Italia se aceleró como se anticipaba al 0,9%. Además, los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania están programados para su publicación el lunes.
En el Reino Unido (UK), las próximas elecciones generales del jueves pueden inducir volatilidad en el cruce EUR/GBP. Según las últimas encuestas a pie de urna, se anticipa que el Partido Laborista de la oposición prevalezca sobre el Partido Conservador liderado por el Primer Ministro del Reino Unido, Rishi Sunak.
Las cifras del PIB del Reino Unido (QoQ) han sido revisadas al alza, mostrando una expansión del 0,7% en el primer trimestre, frente al crecimiento del 0,6% del trimestre anterior. Esto marca el mayor crecimiento en más de dos años y ha causado que el rendimiento del Gilt a 10 años del Reino Unido suba al 4,17%, atenuando las expectativas de recortes de tasas.
La inflación FAQs
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
- El EUR/USD gana fuerte tracción positiva después de la primera ronda de las elecciones anticipadas en Francia.
- Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre socavan al USD y contribuyen al fuerte movimiento.
- La configuración técnica apoya las perspectivas de una mayor apreciación intradía para el par.
El par EUR/USD se basa en el rebote de la semana pasada desde la región de 1.0665, o un mínimo de casi dos meses, y gana fuerte tracción positiva por tercer día consecutivo el lunes. El impulso eleva los precios al contado a la zona de 1.0760, o un máximo de dos semanas durante la sesión asiática, y está patrocinado por una combinación de factores.
Las encuestas a pie de urna mostraron que el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen ganó la primera ronda de las elecciones anticipadas en Francia el domingo, aunque por un margen menor al proyectado. Esto, a su vez, proporciona un buen impulso a la moneda compartida, que, junto con algunas ventas continuas del Dólar estadounidense (USD), impulsadas por el aumento de las apuestas por un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed), actúa como un viento favorable para el par EUR/USD.
Desde una perspectiva técnica, la fortaleza más allá de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, junto con osciladores positivos en el gráfico de cuatro horas, favorecen a los operadores alcistas y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales. Algunas compras continuas más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de 1.0910-1.0666 podrían elevar al par EUR/USD más allá del nivel de Fibonacci del 50%, hacia la marca de 1.0800, o la SMA de 200 periodos.
Esta última es seguida de cerca por el nivel de Fibonacci del 61.8%, alrededor de la región de 1.0815, que si se despeja decisivamente sugerirá que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo y allanará el camino para ganancias adicionales. El movimiento subsiguiente al alza podría extenderse aún más hacia el obstáculo intermedio de 1.0855-1.0860 en ruta hacia la marca de 1.0900.
Por otro lado, cualquier caída significativa ahora parece encontrar un soporte decente cerca de la región de 1.0720, o el nivel de Fibonacci del 23.6%, antes de la marca de 1.0700. El fracaso en defender dichos niveles de soporte podría exponer el mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 1.0665, por debajo de la cual el par EUR/USD es más probable que prolongue su reciente tendencia bajista bien establecida observada durante las últimas cuatro semanas aproximadamente.
EUR/USD gráfico diario
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- El Yen japonés ronda su mínimo de 38 años de 161.28.
- El JPY puede limitar su caída debido a una posible intervención de las autoridades japonesas.
- El Dólar estadounidense lucha mientras los datos recientes de inflación aumentan las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2024.
El Yen japonés (JPY) se mantiene tibio el lunes cerca de su nivel más bajo de 161.28 desde 1986. Sin embargo, su caída parece limitada ya que los datos optimistas de confianza empresarial de Japón elevaron el sentimiento del mercado. Además, las especulaciones esperadas sobre una intervención inminente por parte de las autoridades japonesas apoyan al JPY.
El Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón subió a 13 en el segundo trimestre desde la lectura anterior de 11. El índice alcanzó el nivel más alto en dos años en medio de una perspectiva económica en mejora. Mientras tanto, el PMI manufacturero de Jibun Bank de Japón para junio se revisó ligeramente a la baja a 50 desde una lectura preliminar de 50.1, pero se mantuvo en expansión por segundo mes consecutivo.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia ya que los datos recientes de inflación aumentan las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés en 2024. La herramienta CME FedWatch indica que la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en diciembre de 25 puntos básicos ha aumentado a casi el 32,0%, frente al 28,7% de una semana antes.
Daily Digest Market Movers: El Yen japonés cae a pesar de los datos optimistas de confianza empresarial
- La perspectiva del Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón subió a 14 en el segundo trimestre desde la lectura anterior de 10. Mientras tanto, el Capex de Toda la Industria Grande aumentó al 11,1% en el segundo trimestre desde el 4,0% anterior.
- El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la política monetaria está funcionando. Aún así, es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado reducir la tasa de interés. Daly declaró, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo", según Reuters.
- El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación de EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,7% de abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. La inflación subyacente del PCE también aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% de abril, alineándose con las estimaciones.
- Reuters informó el viernes que el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo que las autoridades estaban "profundamente preocupadas" por el impacto de los movimientos de cambio de divisas "rápidos y unilaterales" en la economía. Suzuki agregó que la volatilidad excesiva en el mercado de divisas es indeseable y que las autoridades responderán adecuadamente a tales movimientos.
- El viernes, los datos mostraron que la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) en Tokio subió al 2,3% interanual en junio, frente al 2,2% del período anterior. La inflación subyacente del IPC de Tokio, que excluye los precios volátiles de los alimentos, también aumentó durante el mismo período, alcanzando el 2,1% interanual en comparación con el 1,9% anterior, superando la previsión media del mercado del 2,0% interanual.
Análisis Técnico: USD/JPY ronda los 161.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.00 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo alcista, con el par rondando cerca del límite superior de un patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está posicionado por encima del nivel 50, indicando un impulso alcista.
Superar el límite superior del patrón de canal ascendente alrededor de 161.50 reforzará el sentimiento alcista, potencialmente impulsando al par USD/JPY hacia el nivel psicológico de 162.00.
A la baja, el soporte inmediato aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 159.98. Una ruptura por debajo de este nivel podría intensificar la presión bajista sobre el par USD/JPY, potencialmente llevándolo hacia el límite inferior del canal ascendente alrededor de 158.20. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par a probar el mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.09% | 0.16% | 0.00% | 0.04% | -0.05% | 0.14% | |
| EUR | 0.40% | 0.07% | 0.24% | 0.09% | 0.32% | 0.03% | 0.23% | |
| GBP | 0.09% | -0.07% | 0.16% | 0.03% | 0.25% | -0.04% | 0.16% | |
| JPY | -0.16% | -0.24% | -0.16% | -0.15% | -0.06% | -0.22% | 0.00% | |
| CAD | -0.00% | -0.09% | -0.03% | 0.15% | 0.07% | -0.06% | 0.14% | |
| AUD | -0.04% | -0.32% | -0.25% | 0.06% | -0.07% | -0.28% | -0.01% | |
| NZD | 0.05% | -0.03% | 0.04% | 0.22% | 0.06% | 0.28% | 0.22% | |
| CHF | -0.14% | -0.23% | -0.16% | -0.01% | -0.14% | 0.00% | -0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
- El WTI recupera tracción positiva el lunes y detiene su corrección desde un máximo de dos meses.
- Las previsiones de una demanda máxima de combustible en verano y los recortes de la OPEP+ en el tercer trimestre brindan soporte.
- Las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre socavan al USD y parecen beneficiar aún más a la materia prima.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. atraen a algunos compradores en la primera jornada de la semana y se mantienen bien dentro de la distancia de un máximo de dos meses alcanzado el viernes. Sin embargo, la materia prima parece confinada en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas aproximadamente y actualmente se negocia alrededor de los 81,00 $ a mitad de camino, con un aumento de más del 0,50% en el día.
Los riesgos geopolíticos persistentes derivados de los conflictos en curso en el Medio Oriente y los ataques ucranianos a las refinerías rusas continúan alimentando las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro de los principales países productores de petróleo. Además, las expectativas de un consumo máximo de combustible en verano y los recortes de la OPEP+ en el tercer trimestre podrían llevar a un déficit de suministro en el mercado mundial de petróleo, lo que, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento favorable para los precios del petróleo crudo.
Mientras tanto, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. publicado el viernes confirmó la tendencia desinflacionaria y aumentó las apuestas por un recorte de tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto aleja al Dólar estadounidense (USD) de un máximo de dos meses alcanzado el viernes y brinda un soporte adicional a la materia prima. Dicho esto, los problemas económicos de China justifican cierta cautela para los alcistas antes de posicionarse para nuevas ganancias.
Los datos publicados durante el fin de semana mostraron que la actividad manufacturera de China cayó por segundo mes en junio, mientras que la actividad de servicios se deslizó a un mínimo de cinco meses. Esto sugiere que la segunda economía más grande del mundo sigue siendo frágil, lo que, a su vez, podría limitar el alza de los precios del petróleo crudo. Además, es posible que los inversores prefieran mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana, incluido el informe NFP, para obtener pistas sobre el camino de recorte de tasas de la Fed.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro lucha por una dirección intradía firme el lunes en medio de señales fundamentales mixtas.
- Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre pesan sobre el USD y prestan soporte al metal.
- La geopolítica y la incertidumbre política también actúan como un viento favorable, aunque el aumento de los rendimientos de los bonos limita las ganancias.
El precio del Oro (XAU/USD) comienza la nueva semana con una nota de debilidad y oscila en un rango por debajo de un pico de varios días, alrededor de la región de 2.340 $ alcanzada tras la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes. Los datos clave de inflación de EE.UU. reafirmaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) podría recortar las tasas de interés en septiembre y nuevamente en diciembre. Esto, a su vez, aleja al Dólar estadounidense (USD) de un máximo de casi dos meses alcanzado la semana pasada y resulta ser un factor clave que actúa como un viento de cola para la materia prima.
Aparte de esto, las persistentes tensiones geopolíticas y la incertidumbre sobre el resultado final de las elecciones anticipadas de Francia prestan cierto soporte al precio del Oro de refugio seguro. Mientras tanto, la Fed proyectó solo un recorte de tasas de interés en 2024, mientras que los funcionarios han estado argumentando a favor de mantener las tasas más altas por más tiempo. Además, las crecientes probabilidades de una presidencia de Trump aumentaron las preocupaciones sobre la imposición de aranceles agresivos, lo que podría impulsar la inflación y desencadenar tasas de interés más altas. Esto eleva los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un máximo de varias semanas y limita el metal amarillo que no ofrece rendimientos.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por atraer compradores en medio de la incertidumbre sobre el recorte de tasas de la Fed
- Una combinación de fuerzas divergentes no logra proporcionar ningún impulso significativo al precio del Oro y conduce a una acción de precios limitada en un rango en el primer día de una nueva semana.
- Los datos publicados el viernes mostraron que la inflación en mayo se desaceleró a su tasa anual más baja en más de tres años, elevando las apuestas por un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) bajó a 2,6% anual en mayo desde el 2,7% en abril.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, se desaceleró del 2,8% en abril al 2,6% en mayo, marcando la tasa anual más baja desde marzo de 2021.
- El Dólar estadounidense retrocede bruscamente desde un pico de casi dos meses en reacción a los datos de inflación en línea y cae a un mínimo de varios días el lunes, prestando soporte a la materia prima.
- La primera ronda de las elecciones parlamentarias de Francia el domingo proporcionó poca claridad sobre si el partido de extrema derecha podrá formar un gobierno después de la segunda vuelta del próximo domingo.
- Además, el desastroso debate del presidente Joe Biden con el oponente republicano Donald Trump se suma a la incertidumbre política en medio de riesgos geopolíticos y presta soporte al XAU/USD.
- Mientras tanto, una encuesta oficial mostró el domingo que la actividad manufacturera de China cayó por segundo mes consecutivo en junio, y la actividad de servicios cayó a un mínimo de cinco meses.
- Sin embargo, los últimos datos publicados el lunes revelaron que el PMI manufacturero Caixin de China subió inesperadamente de 51,7 a 51,8 en junio frente al 51,2 esperado.
- Mientras tanto, los recientes comentarios de línea dura de miembros influyentes del FOMC aumentan la incertidumbre sobre el camino de recorte de tasas de la Fed, lo que lleva a un mayor aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
- El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el viernes que procederá deliberadamente en la política monetaria ya que los fijadores de precios de servicios y vivienda aún tienen margen para aumentar los precios.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo a CNBC que la desaceleración de la inflación muestra que la política monetaria está funcionando, pero es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado recortar las tasas.
- Esto, a su vez, debería mantener un límite en cualquier movimiento apreciable significativo para el metal amarillo que no ofrece rendimientos antes de las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU. de esta semana, incluido el informe NFP el viernes.
- Mientras tanto, los operadores tomarán señales de la publicación del PMI manufacturero del ISM de EE.UU., que, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, debería influir en la materia prima el lunes.
Análisis Técnico: El precio del Oro debe encontrar aceptación por encima de la SMA de 50 días para que los alcistas tomen el control
Desde una perspectiva técnica, el fracaso del viernes cerca del punto de ruptura de soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, ahora convertida en resistencia, favorece a los operadores bajistas. Dicho esto, la falta de cualquier venta de seguimiento, junto con osciladores neutrales en el gráfico diario, requiere cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.
Mientras tanto, la SMA de 50 días, actualmente situada alrededor de la región de 2.338-2.340 $, podría seguir actuando como un obstáculo inmediato y un punto pivote clave. Una fuerza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el precio del Oro de nuevo hacia la zona de oferta de 2.360-2.365 $, que si se despeja, debería permitir a los alcistas reclamar la marca de 2.400 $. El impulso podría extenderse aún más hacia desafiar el pico histórico, alrededor del área de 2.450 $ alcanzada en mayo.
Por otro lado, cualquier caída significativa probablemente encontrará algún soporte cerca de la marca de 2.300 $ antes de la zona horizontal de 2.285 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última será vista como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará el precio del Oro a la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 2.259 $. El XAU/USD podría eventualmente caer a la región de 2.225-2.220 $ en ruta hacia la marca de 2.200 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Dólar australiano detiene sus pérdidas tras la publicación del PMI manufacturero de China, que superó las expectativas.
- El PMI manufacturero de Australia cayó por quinto mes consecutivo a 47.2 en junio.
- El Dólar estadounidense retrocede ya que los recientes datos de inflación aumentan las probabilidades de recortes de tasas de la Fed en 2024.
El Dólar australiano (AUD) se mantiene firme ya que el PMI manufacturero Caixin de China aumentó a 51.8 en junio, desafiando las expectativas de una caída a 51.2 desde el 51.7 de mayo. Cualquier cambio en la economía china podría impactar el mercado australiano, ya que ambas naciones son socios comerciales cercanos.
El AUD recibió presión ya que el sentimiento de los inversores se deterioró tras los datos que indicaron que el PMI manufacturero de Australia en junio se contrajo a su ritmo más rápido desde mayo de 2020. El enfoque del mercado ahora se centra en las próximas minutas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes para obtener información sobre la dirección de la política monetaria.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reduzca las tasas de interés en 2024. La herramienta CME FedWatch indica que la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en diciembre de 25 puntos básicos ha aumentado a casi el 32,0%, frente al 28,7% de una semana antes.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mantiene su posición tras un PMI más fuerte de China
- El PMI manufacturero de Judo Bank Australia cayó por quinto mes consecutivo a 47.2 en junio desde 49.7 en mayo. Esta caída es el deterioro más rápido desde mayo de 2020.
- El rendimiento de los bonos del gobierno australiano a 10 años subió por encima del 4,4%, ya que una lectura alta de la inflación alimentó los temores de que el Banco de la Reserva de Australia podría aumentar las tasas de interés nuevamente en la próxima reunión en agosto.
- El PMI manufacturero de China del NBS se mantuvo en 49.5 en junio, consistente con las previsiones del mercado y marcando el segundo mes consecutivo en este nivel. Este resultado indica la cuarta instancia de contracción. Mientras tanto, el PMI no manufacturero cayó a 50.5 desde la lectura anterior de 51.1, por debajo de las expectativas del mercado de 51.0. A pesar de marcar el 18º mes consecutivo de expansión en el sector de servicios, este es el ritmo de crecimiento más lento desde diciembre pasado.
- El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,7% en abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. La inflación subyacente del PCE también aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% en abril, alineándose con las estimaciones.
- El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, dijo que sería un "grave error" formular políticas en respuesta a un solo informe de inflación. Enfatizó que aún queda un conjunto de datos económicos por venir que requerirán un análisis detallado, según Bloomberg.
- La semana pasada, la Oficina de Estadísticas de Australia mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual aumentó un 4,0% en el año hasta mayo de 2024, frente al 3,6% en abril y superando las previsiones del mercado del 3,8%. Este es el nivel más alto desde noviembre de 2023.
Análisis Técnico: El Dólar australiano retrocede hacia 0.6650
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6670 el lunes. El análisis del gráfico diario indica un sesgo neutral para el par AUD/USD mientras se consolida dentro de una formación rectangular. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por encima del nivel 50, lo que sugiere un potencial sesgo alcista.
El par AUD/USD podría encontrar resistencia cerca del límite superior de la formación rectangular alrededor de 0.6690, seguido del nivel psicológico de 0.6700. Se observa una resistencia adicional en 0.6714, el nivel más alto desde enero.
A la baja, el par AUD/USD encuentra soporte alrededor de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días en 0.6621. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par a probar el límite inferior de la formación rectangular cerca de 0.6585.
AUD/USD: Gráfico Diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.32% | -0.09% | 0.11% | 0.01% | 0.00% | -0.05% | 0.10% | |
| EUR | 0.32% | -0.00% | 0.14% | 0.03% | 0.21% | -0.03% | 0.12% | |
| GBP | 0.09% | 0.00% | 0.12% | 0.04% | 0.22% | -0.03% | 0.12% | |
| JPY | -0.11% | -0.14% | -0.12% | -0.12% | -0.06% | -0.16% | 0.01% | |
| CAD | -0.01% | -0.03% | -0.04% | 0.12% | 0.03% | -0.07% | 0.09% | |
| AUD | -0.00% | -0.21% | -0.22% | 0.06% | -0.03% | -0.23% | -0.01% | |
| NZD | 0.05% | 0.03% | 0.03% | 0.16% | 0.07% | 0.23% | 0.17% | |
| CHF | -0.10% | -0.12% | -0.12% | -0.01% | -0.09% | 0.01% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- NZD/USD se apoya en una modesta debilidad del USD y un tono de riesgo positivo.
- La incertidumbre sobre el recorte de tasas de la Fed debería limitar las pérdidas del USD y las ganancias del par.
- Los problemas económicos de China justifican la cautela para los traders alcistas agresivos.
El par NZD/USD atrae algunas compras en la caída durante la sesión asiática del lunes y busca consolidar el modesto rebote del viernes desde la vecindad de la zona media de 0.6000, o su nivel más bajo desde mediados de mayo tocado el viernes. Los precios al contado actualmente se negocian alrededor de la marca de 0.6100 en medio de una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD), aunque carecen de convicción alcista en medio de la incertidumbre sobre el camino de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).
El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. publicado el viernes confirmó la tendencia desinflacionaria mostrada por el Índice de Precios al Consumo (CPI) y el Índice de Precios de Producción (PPI) de mayo. Los datos reafirmaron las apuestas del mercado de que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés en la reunión de política monetaria de septiembre, lo que mantiene a los alcistas del USD a la defensiva. Además de esto, un tono positivo en torno a los futuros de acciones de EE.UU. socava el Dólar como refugio seguro y presta soporte al par NZD/USD.
Dicho esto, la Fed adoptó una postura más de línea dura al final de la reunión de política monetaria de junio y pronosticó solo un recorte de tasas de interés en 2024. Además, el desastroso debate del presidente Joe Biden con su oponente republicano aumentó las probabilidades de una presidencia de Trump. Esto, a su vez, alimentó preocupaciones de que la imposición de aranceles agresivos por parte de la administración Trump podría impulsar la inflación y desencadenar tasas más altas, lo que sigue siendo un apoyo para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y debería limitar las pérdidas del USD.
A esto se suman las expectativas de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) recortará las tasas antes de lo proyectado y los problemas económicos de China podrían frenar a los traders alcistas de realizar nuevas apuestas en torno al par NZD/USD. De hecho, los datos oficiales publicados el domingo mostraron que la actividad manufacturera de China cayó por segundo mes en junio, mientras que la actividad de servicios cayó a un mínimo de cinco meses. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de confirmar que los precios al contado han formado un fondo a corto plazo.
De cara al futuro, los traders ahora esperan importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, comenzando con el PMI Manufacturero del ISM, para oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión norteamericana. Sin embargo, el foco permanecerá centrado en los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes. Este último jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y en impulsar el par NZD/USD.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El EUR/USD continúa su racha ganadora ya que los datos recientes de inflación aumentan las probabilidades de recortes de tasas de la Fed en 2024.
- La inflación subyacente del PCE de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% en abril.
- El Euro recibió soporte ya que el Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen confirmó su estatus como la principal fuerza política del país.
El EUR/USD extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 1.0750 en la primera parte del lunes. La especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría recortar las tasas de interés en 2024 está pesando sobre el Dólar estadounidense (USD), apoyando al par EUR/USD.
El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,7% en abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. La inflación subyacente del PCE también aumentó un 2,6% interanual en mayo, frente al 2,8% en abril, alineándose con las estimaciones.
El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la política monetaria está funcionando. Sin embargo, es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado recortar la tasa de interés. Daly declaró, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo", según Reuters.
En el frente del euro, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, indicó la semana pasada que el banco central podría bajar las tasas de interés dos veces más este año. Datos recientes mostraron que la tasa de inflación anual de Francia se desaceleró al 2,5%, en línea con las expectativas, mientras que la tasa de España disminuyó al 3,5%, ligeramente por encima de las expectativas. En contraste, la inflación de Italia se aceleró al 0,9%, como se anticipaba. Además, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania están programados para ser publicados el lunes.
En Francia, el Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen confirmó su estatus como la principal fuerza política del país en la primera ronda de las elecciones legislativas, que registraron la mayor participación en tres décadas. El partido de Le Pen aseguró una clara victoria, aunque no decisiva, dejando el resultado incierto antes de la segunda ronda de votación el 7 de julio, según France 24.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
- USD/JPY se mantiene firme cerca de un máximo de varias décadas en medio del gran diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón.
- Los temores de intervención podrían frenar a los alcistas de abrir nuevas posiciones en el par.
- Los operadores ahora esperan el PMI Manufacturero ISM de EE.UU. para un impulso a corto plazo.
El par USD/JPY comienza la nueva semana con una nota moderada y consolida sus recientes fuertes ganancias hasta el nivel más alto desde diciembre de 1986 alcanzado el viernes. Los precios al contado actualmente se negocian con un leve sesgo positivo alrededor de la marca de 161,00, aunque el alza parece limitada ante las especulaciones sobre una intervención inminente por parte de las autoridades japonesas para apoyar la moneda local.
De hecho, el ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, dijo en una conferencia de prensa el viernes que la volatilidad excesiva en el mercado de divisas es indeseable y que las autoridades responderán adecuadamente a tales movimientos. Mientras tanto, Japón nombró a Atsushi Mimura como el nuevo principal diplomático de cambio de divisas el viernes. Sin embargo, el movimiento hace poco para proporcionar algún alivio al Yen japonés (JPY) ya que los inversores están inciertos sobre la postura de Atsushi en la política monetaria. Esto, junto con el amplio diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, podría seguir actuando como un viento de cola para el par USD/JPY.
El Banco de Japón (BoJ), hasta ahora, no ha proporcionado ninguna pista sobre el momento del próximo aumento de tasas. En contraste, la Reserva Federal (Fed) sonó más de línea dura al final de la reunión de política monetaria de junio y pronosticó solo un recorte de tasas de interés en 2024. Además, las crecientes probabilidades de una presidencia de Trump aumentan las preocupaciones sobre la imposición de aranceles agresivos, lo que podría impulsar la inflación y desencadenar tasas de interés más altas. Esto, a su vez, eleva los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un máximo de varias semanas y continúa sustentando al Dólar estadounidense, prestando apoyo adicional al par USD/JPY y validando la perspectiva positiva.
Los mercados, por su parte, siguen valorando con mayor probabilidad un recorte de tasas de la Fed en septiembre en medio de señales de una inflación en desaceleración. Las expectativas fueron reafirmadas por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que confirmó la tendencia desinflacionaria mostrada por el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP) de mayo. Esto podría frenar a los alcistas del USD de abrir apuestas agresivas y limitar el alza del par USD/JPY. Los operadores ahora esperan importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, comenzando con el PMI Manufacturero ISM más tarde este lunes, para un nuevo impulso.
El Yen japonés FAQs
El Yen japonés (JPY) es una de las divisas más negociadas del mundo. Su valor viene determinado en líneas generales por la marcha de la economía japonesa, pero más concretamente por la política del Banco de Japón, el diferencial entre los rendimientos de los bonos japoneses y estadounidenses o el sentimiento de riesgo entre los operadores, entre otros factores.
Uno de los mandatos del Banco de Japón es el control de divisas, por lo que sus movimientos son clave para el Yen. El BoJ ha intervenido directamente en los mercados de divisas en ocasiones, generalmente para bajar el valor del Yen, aunque se abstiene de hacerlo a menudo debido a las preocupaciones políticas de sus principales socios comerciales. La actual política monetaria ultralaxa del BoJ, basada en estímulos masivos a la economía, ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para luchar contra niveles de inflación de décadas.
La postura del Banco de Japón de mantener una política monetaria ultralaxa ha provocado un aumento de la divergencia política con otros bancos centrales, en particular con la Reserva Federal estadounidense. Esto favorece la ampliación del diferencial entre los bonos estadounidenses y japoneses a 10 años, lo que favorece al Dólar frente al Yen.
El Yen japonés suele considerarse una inversión de refugio seguro. Esto significa que en tiempos de tensión en los mercados, los inversores son más propensos a poner su dinero en la moneda japonesa debido a su supuesta fiabilidad y estabilidad. En épocas turbulentas, es probable que el Yen se revalorice frente a otras divisas en las que se considera más arriesgado invertir.
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