El Dólar estadounidense se estabiliza mientras los operadores esperan la última publicación de las Nóminas no Agrícolas del año

• El Dólar estadounidense cotiza plano antes de las Nóminas no Agrícolas, la publicación de datos más importante de EE.UU. esta semana. 
• Los operadores estarán en vilo por las cifras de creación de empleo para evaluar las posibilidades de otro recorte de tasas de interés por parte de la Fed este mes. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se encuentra cerca de un mínimo de una semana en 105.75.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente plano el viernes antes de la importante cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) de noviembre, un indicador clave para evaluar la salud del mercado laboral de EE.UU. Las expectativas de crecimiento del empleo se han ajustado a la baja en los últimos días después de que varias lecturas del Índice de Gerentes de Compras (PMI) estuvieran en o por debajo de las expectativas. 

El componente de empleo del Institute for Supply Management (ISM) en los sectores de Manufactura y Servicios no presentó un panorama alentador antes del Informe de Empleo de EE.UU. Aun así, el consenso del mercado apunta a un aumento de 200.000 empleos, recuperándose bruscamente de los escasos 12.000 empleos creados en octubre, cuando los huracanes y las huelgas distorsionaron las cifras.

Además de la publicación de las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y la Ganancia Media por Hora Mensual (todas parte del mismo informe de empleo) también tienen el potencial de mover los mercados. El viernes terminará con la lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y con la aparición de cuatro funcionarios de la Reserva Federal. 

Resumen diario de los mercados: Las encuestas son demasiado elevadas

• A las 13:30 GMT, se publicará el Informe de Empleo de EE.UU. para noviembre:
  • Se espera que la cifra de Nóminas no Agrícolas sea de 200.000 frente al aumento previo de 12.000. Las estimaciones varían desde 135.000 en el lado negativo hasta 252.000 en el lado positivo. Cualquier cifra menor que la estimación a la baja desencadenará un Dólar estadounidense más débil, mientras que cualquier cifra por encima del consenso al alza desencadenará una fortaleza sustancial del Dólar estadounidense. 
  • Se espera que la Tasa de Desempleo suba al 4,2% desde el 4,1%.
  • Se espera que la Ganancia Media por Hora Mensual se reduzca al 0,3% desde el 0,4%.
• A las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan entregará su lectura preliminar para diciembre:
  • Se espera que el Sentimiento del Consumidor suba a 73 desde 71,8 previamente. 
  • La tasa de expectativas de inflación a 5 años no tiene una visión de consenso y se situó en el 3,2% en noviembre. 
• Una serie de oradores de la Fed tomarán el escenario:
  • Cerca de las 14:15 GMT, se esperan comentarios de la Gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, quien participa en una conversación virtual en la Conferencia de Gestión Ejecutiva de la Asociación de Banqueros de Missouri.
  • A las 15:30 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participa en una charla junto al fuego en el 38º Simposio de Perspectivas Económicas organizado por la Fed de Chicago.
  • Alrededor de las 17:00 GMT, se esperan comentarios de la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, quien dará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en un evento organizado por el City Club de Cleveland.
  • La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será la última oradora de la Fed este viernes a las 18:00 GMT, participando en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por la Institución Hoover de la Universidad de Stanford.
• Las acciones están luchando este viernes, buscando dirección con ganancias o pérdidas muy pequeñas para la mayoría de los principales índices europeos. Los futuros de EE.UU. cotizan planos. 
• La herramienta FedWatch del CME está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 70,1%. Una probabilidad del 29,9% es para que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten. 
• El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,18%, en el lado negativo del rango de esta semana entre 4,16% y 4,28%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Nunca iba a ser una línea recta

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de vuelta donde estaba hace aproximadamente un mes después de retroceder desde que intentó superar el nivel de 108.00. El riesgo con la publicación de las Nóminas no Agrícolas es que, si la cifra está muy por debajo de las estimaciones, el DXY podría caer de nuevo hasta los niveles previos a las elecciones en 104.25. 

Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) parece ser un hueso duro de roer como primera resistencia después de no poder cerrar por encima de este nivel esta semana tras varios intentos. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba. 

Mirando hacia abajo, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la Media Móvil Simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario