El Dólar australiano parece vulnerable tras un PIB doméstico más débil y el PMI de servicios de China

• El Dólar australiano atrae a algunos vendedores tras la publicación de un PIB doméstico más débil.
• Los problemas económicos de China y los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China también socavan al AUD, proxy de China.
• Los alcistas del USD permanecen al margen antes del discurso de Powell, prestando soporte al AUD/USD.

El Dólar australiano (AUD) se mueve a la baja en reacción a las cifras más débiles de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) doméstico. Dado que la inflación general en Australia ha caído al rango objetivo del banco central del 2%-3%, un crecimiento más lento podría presionar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a responder con tasas de interés más bajas. Además, las nuevas restricciones de exportación de EE.UU. a China, las preocupaciones sobre la frágil recuperación económica de China y los aranceles inminentes del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, resultan ser otro factor que pesa sobre el AUD, proxy de China. 

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, sigue siendo respaldado por las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, aunque los alcistas optan por esperar más pistas sobre la futura senda de recortes de tasas. Esto, a su vez, ayuda al par AUD/USD a mantenerse por encima del mínimo semanal y un mínimo de varios meses tocado el pasado martes. Los operadores también podrían optar por esperar el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde hoy. Además de esto, el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. debería influir en las perspectivas de tasas de interés en EE.UU. y proporcionar un nuevo impulso direccional. 

El Dólar australiano se desplaza a la baja ya que el débil PIB aumenta las posibilidades de un recorte temprano de tasas del RBA

• La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) informó este miércoles que la economía se expandió un 0.3% en el tercer trimestre y un 0.8% en términos anuales, no alcanzando las estimaciones de una lectura del 0.4% y 1.1%, respectivamente. 
• Comentando sobre el informe económico crítico, el Tesorero de Australia, Jim Chalmers, dijo que las cuentas nacionales muestran un crecimiento del PIB positivo pero débil y que es alentador ver un crecimiento en los ingresos reales disponibles.
• Según los últimos datos publicados por Caixin el miércoles, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de China disminuyó a 51.5 en noviembre desde 52.0 en octubre.
• EE.UU. anunció un nuevo conjunto de controles de exportación para frenar los avances tecnológicos de China y restringió la venta de equipos cruciales para la fabricación de semiconductores y memoria de computadora de alta capacidad al país.
• Esto se produce después de que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, amenazara con un arancel del 100% a las naciones BRICS – Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica – si socavan al Dólar estadounidense creando o respaldando monedas alternativas. 
• Los datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. publicados el martes mostraron que el número de ofertas de empleo en el último día hábil de octubre fue de 7.74 millones, frente a los 7.37 millones del mes anterior.
• Los datos alivian los temores de una desaceleración significativa en el mercado laboral de EE.UU. y podrían obligar a la Reserva Federal a adoptar una postura cautelosa sobre los recortes de tasas en medio de las expectativas de que las políticas expansivas de Trump impulsarán la inflación. 
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon en reacción a los datos optimistas, aunque no lograron impresionar a los alcistas del Dólar estadounidense, ya que los mercados aún valoran una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento nuevamente en diciembre. 
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la economía de EE.UU. está en un muy buen lugar, mientras que el mercado laboral está en equilibrio y no es una fuente de inflación. Daly agregó que el recorte de tasas en diciembre no está descartado.
• La miembro de la Junta de Gobernadores, Adrianna Kugler, reiteró que el progreso en la inflación aún está en marcha, mientras que la política no está en un curso preestablecido y que el banco central tomará decisiones reunión por reunión.
• Además de esto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que las tasas permanecen en una política restrictiva y necesitan bajar una cantidad considerable desde donde están ahora durante el próximo año si la inflación se acerca al objetivo.
• La atención del mercado ahora se centra en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que, junto con el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes, debería guiar a los responsables de la política monetaria en su próxima decisión de política monetaria. 

Los bajistas del AUD/USD esperan un quiebre por debajo del soporte del rango de negociación a corto plazo cerca de 0.6440-0.6435

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio dentro del rango durante las últimas dos semanas aproximadamente aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto de la caída desde el máximo mensual de septiembre. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja y apoya las perspectivas de un movimiento de depreciación adicional. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas ventas de continuación por debajo de la región de 0.6440-0.6435, o el mínimo de varios meses, antes de abrir nuevas posiciones. Los precios al contado podrían entonces volverse vulnerables a debilitarse aún más por debajo de la marca de 0.6400 y volver a probar el mínimo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 0.6350-0.6345 tocada en agosto. 

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima de la marca psicológica de 0.6500 probablemente enfrentará una fuerte resistencia y permanecerá limitada cerca de la zona de oferta de 0.6535-0.6540. Una fuerza sostenida más allá, sin embargo, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y permitir que el par AUD/USD recupere la cifra redonda de 0.6600 en ruta hacia el obstáculo de confluencia de 0.6625-0.6630. Este último comprende las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 días, que si se superan decisivamente podrían cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores alcistas y allanar el camino para ganancias adicionales.