El Dólar estadounidense retrocede mientras los operadores optan por tomar beneficios tras el repunte comercial de Trump

• El Dólar opera a la baja, devolviendo las ganancias del jueves. 
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, sorprendió a los mercados al sembrar dudas sobre el recorte de tasas de interés en diciembre. 
• El índice del Dólar estadounidense cae de nuevo al nivel medio de 106 y podría enfrentar más presión de venta. 

El Dólar estadounidense (USD) cae el viernes, rompiendo una racha de cinco días de ganancias, ya que los operadores realizan toma de beneficios después de que el repunte liderado por Trump llevara al Dólar a alcanzar el jueves su nivel más alto en este 2024. 

El USD retrocede incluso cuando los operadores están reduciendo rápidamente las apuestas de otro recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. en diciembre. El último golpe vino del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien en un discurso el jueves arrojó una sombra sobre las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre al señalar que la economía está en buen estado y el mercado laboral se ve saludable. Las acciones en todo el mundo no están digiriendo bien este mensaje, ya que esto elimina las posibilidades de un escenario de Ricitos de Oro para fin de año. 

El calendario económico de EE.UU. se está preparando para los siempre volátiles números de ventas minoristas de EE.UU. Con la temporada de ventas más grande a punto de comenzar con el Black Friday y las compras navideñas, la salud del consumidor estadounidense antes de esa temporada será un motor para los mercados a corto plazo. La regla general para las ventas minoristas sigue siendo que las revisiones de meses anteriores pueden ser más impactantes que los números reales. 

Resumen diario de los mercados: La Fed da su primer golpe

• El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves sorprendió a los mercados. Aunque se dice que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, varios operadores y estrategas señalan que la Fed podría estar ya valorando un efecto comercial de Trump. 
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo en una entrevista con el Wall Street Journal que un recorte de tasas en diciembre no está asegurado, mientras que no ve señales de presiones de precios. 
• A las 13:30 GMT, se publicarán las ventas minoristas de EE.UU. para octubre. Se espera que el crecimiento de las ventas principales se suavice un poco al 0.3% desde el 0.4%. Las ventas excluyendo automóviles también deberían aumentar un 0.3% desde el aumento del 0.5% del mes anterior.
• También a las 13:30 GMT, se publicará el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York para noviembre. Se espera que el número esté justo por debajo de la barrera de contracción, con un -0.7 esperado, frente a la contracción mayor anterior.
• Se espera que la producción industrial de octubre se publique a las 14:15 GMT. Se espera otra contracción mensual del 0.3%. 
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dará un discurso de bienvenida en la 68ª Conferencia Económica organizada por la Fed de Boston a las 14:00 GMT. 
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dará un discurso de apertura en el evento de exalumnos de la Fed de Nueva York en Nueva York cerca de las 18:15 GMT. 
• Las acciones en Asia han cerrado este viernes bastante mixtas. Las acciones japonesas cerraron el viernes al alza, mientras que los índices chinos cerraron a la baja. Los futuros de EE.UU. están cayendo, con el Nasdaq coqueteando con una pérdida del 1% al inicio del día. 
• La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 58.7%. Un 41.3% de probabilidad es para que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 4.43%, justo por debajo del máximo registrado el jueves en 4.48%.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: El lado lógico

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está experimentando una pequeña caída este viernes, aunque deben emitirse advertencias ya que los comentarios de Powell son positivos para el Dólar estadounidense. La Fed señala que probablemente pausará su ciclo de recortes, mientras que, por ejemplo, el Banco Central Europeo (BCE) probablemente continuará con una serie de recortes de tasas. Esto ampliaría la brecha de tasas de interés entre las dos naciones y apoyará al Dólar estadounidense como una moneda de alto rendimiento frente a otras divisas. 

A partir de ahora, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego después del fuerte rechazo del jueves. Ya se ha registrado un nuevo máximo anual en 107.07. Se podría alcanzar un máximo de dos años si se supera el nivel de 107.35. 

A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer soporte es 105.93, el nivel de cierre del martes. Un poco más abajo, el crucial 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario