El Yen japonés continúa su racha de pérdidas tras los datos del PIB del tercer trimestre

• El Yen japonés se deprecia debido a una desaceleración en las actividades económicas domésticas.
• El crecimiento anualizado del PIB de Japón para el tercer trimestre fue del 0.9%, desacelerándose desde el crecimiento del 2.2% registrado en el segundo trimestre.
• Kato de Japón declaró que tomaría medidas apropiadas para abordar las fluctuaciones excesivas en los tipos de cambio.

El Yen japonés (JPY) extiende su racha de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por quinta sesión consecutiva, tras la publicación de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de Japón el viernes. El potencial alcista del par USD/JPY está respaldado por la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). Los operadores también se están preparando para la publicación de los datos de ventas minoristas de octubre de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.

El Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de Japón creció un 0.2% trimestral en el tercer trimestre, frente al 0.5% del trimestre anterior, cumpliendo con las expectativas del mercado. El crecimiento anualizado del PIB del país para el tercer trimestre fue del 0.9%, superando el consenso del mercado del 0.7%, pero mostrando una fuerte desaceleración desde el crecimiento del 2.2% registrado en el segundo trimestre.

El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró el viernes que tomará medidas apropiadas contra las fluctuaciones excesivas en los tipos de cambio (FX). Kato enfatizó la importancia de movimientos estables en los tipos de cambio que reflejen los fundamentos económicos y expresó su preocupación por los cambios unilaterales y bruscos en el mercado.

Mientras tanto, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo que espera que la modesta recuperación económica continúe, impulsada por mejoras en el empleo y los salarios. Sin embargo, Akazawa también enfatizó la necesidad de monitorear cuidadosamente los posibles riesgos a la baja de las economías globales y la volatilidad en los mercados financieros y de capital.

El Yen japonés sigue bajo presión mientras el Dólar estadounidense ronda máximos anuales

• El Índice del Dólar (DXY), que sigue el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, ronda los 107.06, marcando su nivel más alto desde noviembre de 2023.
• El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que el reciente desempeño de la economía estadounidense ha sido "notablemente bueno", lo que permite a la Fed reducir gradualmente las tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que, aunque la Fed ha hecho un fuerte progreso hasta ahora, aún queda trabajo por hacer para mantener el impulso.
• El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 2.4% interanual en octubre, frente al aumento revisado del 1.9% en septiembre (anteriormente 1.8%) y superando las expectativas del mercado del 2.3%. Mientras tanto, el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.1% interanual, ligeramente por encima del 3.0% anticipado.
• El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, destacó el jueves la necesidad de que las instituciones financieras y las autoridades estén preparadas para salidas repentinas de depósitos debido a la digitalización y los avances tecnológicos. Uchida también señaló que la relación entre las instituciones financieras no bancarias y el sector bancario se ha fortalecido, cualquier deterioro en el sector no bancario podría repercutir en todo el sistema financiero a través de los canales del mercado.
• El Índice de Precios al Productor (IPP) de Japón aumentó un 3.4% interanual en octubre, superando el 3.0% esperado y las lecturas anteriores del 3.1%. Mientras tanto, el IPP subió un 0.2% mensual, superando el crecimiento plano esperado para el mes.
• El Resumen de Opiniones del BoJ de su reunión de octubre destacó la división entre los responsables de la política sobre aumentos adicionales de tasas. No obstante, el banco central mantuvo su perspectiva, sugiriendo que podría aumentar su tasa de referencia al 1% para la segunda mitad del año fiscal 2025, lo que equivaldría a un endurecimiento total de la política de 75 puntos básicos desde la tasa actual.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. subió un 2.6% interanual en octubre, como se esperaba. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los componentes más volátiles de alimentos y energía, subió un 3.3% en línea con las previsiones del mercado.

Análisis Técnico: El USD/JPY sube cerca de 156.50 mientras prevalece el sesgo alcista

El USD/JPY cotiza alrededor de 156.50 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo alcista continuo, con el par moviéndose hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está justo por debajo del nivel 70, apoyando la perspectiva alcista. Una ruptura por encima del nivel 70 indicaría una condición de sobrecompra, lo que podría llevar a una corrección a la baja para el par.

El par USD/JPY podría apuntar al límite superior del canal ascendente cerca del nivel 159.70. Una ruptura por encima de este nivel reforzaría el sentimiento alcista y podría empujar al par hacia su máximo de cuatro meses de 161.69, registrado el 11 de julio.

A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 154.65, seguido por el límite inferior del canal ascendente en 153.90.

USD/JPY: Gráfico Diario