El Oro se desploma debido al fuerte Dólar estadounidense y las políticas comerciales de Trump

• El Oro experimenta la peor semana en cinco meses; el DXY sube a 105.57 por temores comerciales de Trump.
• El cierre del mercado de bonos del Tesoro limita los flujos de refugio seguro; los inversores se preparan para la perspectiva de tasas de la Fed en diciembre.
• Los comentarios de los funcionarios de la Fed, los datos clave de inflación de EE.UU. y las ventas minoristas impactarán aún más en el camino del Oro.

El Oro se desploma más del 2.50% el lunes mientras el Dólar alcanza un máximo de cuatro meses. Las expectativas de que el segundo mandato presidencial de Donald Trump podría desencadenar una escalada en el frente de la guerra comercial mantienen al Dólar estadounidense en alza. El XAU/USD cotiza a 2.611$ después de alcanzar un máximo diario de 2.686$.

El metal que no rinde imprimió su peor semana en más de cinco meses, tras los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis pares, subió un 0.60% a 105.57.

El mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. permanece cerrado en observancia del Día de los Veteranos. Mientras tanto, los mercados bursátiles estadounidenses fluctuaron a pesar de alcanzar máximos históricos.

Las noticias de la noche revelaron que Blackrock y JPMorgan advirtieron que la venta de bonos de EE.UU. está "lejos de terminar", según informes de Bloomberg. "Los planes fiscales de Trump pueden reavivar la inflación y aumentar el déficit presupuestario, mientras que los operadores han reducido las apuestas sobre cuán profundamente la Reserva Federal recortará las tasas de interés", se leía en el informe.

Para la próxima reunión de diciembre, se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas en 25 puntos básicos, aunque las probabilidades retrocedieron del 80% hace una semana al 65% de posibilidades.

Durante el fin de semana, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo: "Queremos tener confianza en que la inflación va a volver completamente a nuestro objetivo del 2%". Añadió que si el crecimiento y la productividad se mantienen fuertes, la Fed podría no recortar tanto.

Los rumores de que Robert Lighthizer se convierta en el líder de la oficina comercial de EE.UU. —un conocido partidario de los aranceles de Donald Trump— despertaron temores entre los inversores. En consecuencia, el metal dorado bajó ante la especulación de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptaría un enfoque cauteloso respecto a la política reduciendo los recortes de tasas de interés el próximo año, lo que beneficiaría al Dólar estadounidense.

Esta semana, la agenda económica de EE.UU. influirá en el camino del Oro. Los operadores estarán atentos a los comentarios de los funcionarios de la Fed, junto con las publicaciones clave de datos sobre la inflación al consumo y al productor y las ventas minoristas.

El precio del Oro cae mientras los datos impulsan al Dólar

• Los precios del Oro cayeron ya que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el Bullion, se recuperaron y subieron dos puntos básicos a 1.978%.
• El jueves pasado, la Fed recortó las tasas de interés, reconociendo una economía robusta, un mercado laboral en enfriamiento y una tendencia gradual de desinflación. Sin embargo, los funcionarios señalaron que la inflación está "aún algo elevada" mientras se acerca al objetivo del 2%.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, no dio una orientación específica sobre la política futura, dejando abiertas las opciones para las próximas reuniones. Destacó que la Fed puede proceder gradualmente en la reducción de tasas, dada la fortaleza de la economía. Powell también reconoció que la política monetaria sigue siendo restrictiva, incluso después del recorte de tasas, ya que la Fed apunta a alcanzar una postura neutral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva Técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae con los vendedores apuntando a 2.600$

El precio del Oro colapsa a alrededor de 2.610$, amenazando con romper el último soporte intermedio en 2.603$, el mínimo del 10 de octubre, que si se rompe podría allanar el camino para más caídas. En ese caso, el siguiente soporte sería 2.600$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.534$.

Por otro lado, si el Oro supera los 2.700$, los compradores apuntarán a la SMA de 20 días en 2.718$, antes de 2.750$, seguido del máximo del 23 de octubre en 2.758$.

El momentum ha cambiado a bajista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se distanció de su línea neutral, una señal de que el XAU/USD podría extender sus pérdidas.