El Dólar australiano sube, pero el alza parece limitada debido a los posibles aranceles de Trump

• El Dólar australiano enfrentó presión a la baja debido a las preocupaciones sobre los aranceles de Trump a los productos chinos.
• El AUD enfrentó desafíos ya que las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores.
• Las políticas fiscales de Trump podrían aumentar los riesgos de inflación, lo que llevaría a la Fed a adoptar una postura de política más restrictiva.

El Dólar australiano (AUD) gana terreno el lunes a pesar de una perspectiva generalmente negativa impulsada por las preocupaciones sobre los aumentos arancelarios propuestos por Donald Trump a los productos chinos, lo que podría impactar en los mercados australianos, uno de los mayores socios comerciales de China. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados por el festivo del Día de los Veteranos.

El AUD también enfrentó una posible presión a la baja debido a los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de China, publicados el sábado, que fueron inferiores a lo esperado. Además, las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, lo que redujo aún más las perspectivas de demanda para el mayor socio comercial de Australia y pesó sobre el Dólar australiano.

El viernes, China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes diseñado para aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico en dificultades. Sin embargo, el paquete no llegó a implementar medidas de estímulo económico directo.

El rendimiento del bono del gobierno australiano a 10 años cayó a alrededor del 4,6%, reflejando una disminución en los rendimientos de los bonos de EE.UU. tras el ampliamente anticipado recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal. La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de interés sin cambios en el 4,35%. El banco central enfatizó que la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta y no se espera que vuelva a su objetivo hasta 2026.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se enfrenta a desafíos debido a los posibles aranceles de Trump

• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró el domingo que la economía de EE.UU. ha mostrado una notable resistencia mientras la Fed continúa sus esfuerzos para frenar la inflación. Sin embargo, Kashkari señaló que la Fed aún "no ha llegado a casa". También mencionó que la Fed busca estar segura de que la inflación volverá completamente al objetivo del 2% y necesita evidencia adicional antes de considerar otro recorte de tasas.
• Morgan Stanley divide las políticas macroeconómicas de la administración Trump en tres áreas clave: aranceles, inmigración y medidas fiscales. El informe predice que las políticas arancelarias serán priorizadas, con una imposición inmediata anticipada de aranceles del 10% a nivel global y del 60% específicamente a China.
• Los analistas sugieren que si se implementan las políticas fiscales de Trump, podrían llevar a una mayor inversión, gasto y demanda laboral, elevando los riesgos de inflación. Esto podría llevar a la Fed a adoptar una política monetaria más restrictiva, potencialmente fortaleciendo al Dólar estadounidense y poniendo presión adicional sobre el par AUD/USD.
• Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el jueves que no anticipa que el posible regreso de Trump a la Casa Blanca impacte en las decisiones de política a corto plazo de la Fed. "No adivinamos, especulamos, ni asumimos las decisiones de política futura del gobierno", señaló Powell después de que el banco decidiera bajar las tasas de interés en 25 puntos básicos a un rango de 4,50%-4,75%, como se esperaba.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, también enfatizó que la Fed continuará evaluando los datos económicos para decidir sobre el "ritmo y destino" de los futuros cambios de tasas, destacando que la inflación ha estado disminuyendo gradualmente hacia el objetivo del 2% de la Fed.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de China subió un 0,3% interanual en octubre, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado y por debajo del 0,4% de septiembre. Esto marca el noveno mes consecutivo de inflación de precios al consumidor, pero representa la tasa más baja desde junio. En términos mensuales, el IPC cayó un 0,3%, una disminución más pronunciada que la esperada del 0,1%, después de una lectura plana en septiembre.
• El viernes, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 73,0 en noviembre, desde 70,5 en octubre y superando la expectativa del mercado de 71,0.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron a 221.000 para la semana que finalizó el 1 de noviembre, según un informe del jueves del Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL). Esta cifra se alineó con las estimaciones iniciales y aumentó desde el total revisado de la semana anterior de 218.000 (originalmente reportado como 216.000).

Análisis Técnico: El Dólar australiano opera por debajo de 0.6600, EMA de nueve días

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6590 el lunes. El análisis del gráfico diario indicó presión a la baja a corto plazo ya que el par está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de la marca de 50, lo que sugiere aún más que prevalece un sentimiento bajista.

En términos de soporte, el par AUD/USD podría acercarse a su mínimo de tres meses en 0.6512, registrado el 6 de noviembre, seguido por el soporte psicológico clave en 0.6500.

Al alza, la resistencia inmediata aparece en la EMA de nueve días en 0.6604, seguida por la EMA de 14 días en 0.6616. Una ruptura por encima de estas EMAs podría llevar al par AUD/USD a revisar su reciente máximo en el nivel de 0.6687, seguido por el nivel psicológico de 0.6700.

AUD/USD: Gráfico Diario