El Peso mexicano se recupera fuertemente después de alcanzar su nivel más bajo en más de dos años

• El Peso mexicano ha rebotado después de alcanzar mínimos de varios años durante la elección presidencial de EE.UU. 
• La reunión de noviembre de la Reserva Federal el jueves podría estar presionando al Dólar estadounidense. 
• El USD/MXN retrocede después de alcanzar su pico, pero se mantiene en una sólida tendencia alcista en general.  

El Peso mexicano (MXN) realiza un giro en U que enorgullecería a un piloto de F1 durante la volatilidad que acompaña a la elección presidencial de EE.UU. El miércoles, el Peso sufrió un golpe cuando se hizo cada vez más claro que el presidente electo Donald Trump ganaría la elección. Su promesa de imponer aranceles a las importaciones mexicanas – de entre el 25% y el 300%, dependiendo de los comentarios que se tomen – fue la principal causa de la fuerte venta del MXN. 

Sin embargo, después de que Trump fuera realmente "coronado César", el MXN se recuperó y recuperó todas sus pérdidas anteriores. El jueves, el Peso mexicano continúa superando marginalmente a sus pares en sus tres pares más negociados: USD/MXN, EUR/MXN y GBP/MXN. 

El Peso mexicano rebota desde mínimos de varios años

El Peso mexicano salta de su tumba mientras los mercados se calman tras el tumulto que acompañó la victoria de Donald Trump sobre su rival demócrata, Kamala Harris, en la 60ª elección presidencial de EE.UU. 

Parte de la recuperación del Peso – al menos contra el Dólar estadounidense (USD) – podría atribuirse a la proximidad de la reunión de noviembre de la Reserva Federal (Fed) el jueves, ya que se espera que la Fed entregue un recorte de 25 puntos básicos (bps) (0,25%) a las tasas de interés de EE.UU., a pesar de las perspectivas inflacionarias de la Trumponomía. Las tasas de interés más bajas son negativas para el Dólar, ya que reducen las entradas de capital extranjero. 

Los precios de los futuros de los fondos federales a 30 días continúan mostrando una probabilidad del 100% de que la Fed anuncie un recorte de tasas de 25 bps e incluso una pequeña probabilidad del 2,6% de una reducción mayor de 50 bps (0,50%), según la herramienta FedWatch del CME. Curiosamente, este no era el caso antes del resultado de la elección, cuando los mercados no veían ninguna posibilidad de un recorte de 50 bps y una probabilidad de alrededor del 5% de que la Fed no recortara en absoluto. Además, las tasas swap están mostrando una alta probabilidad de otro recorte de 25 bps en diciembre. Si estas predicciones continúan, es probable que el Dólar estadounidense vea su alza limitada por el momento en todos los pares, incluyendo contra el Peso mexicano.

Otra razón para la recuperación del Peso podría ser la realización de que muchas de las políticas de Trump, como sus amenazas de imponer aranceles a las importaciones mexicanas, pueden ser difíciles de implementar. El acuerdo de libre comercio entre Estados Unidos, México y Canadá (T-MEC) estipula que las importaciones de automóviles mexicanos a EE.UU. deben contener un alto porcentaje de componentes estadounidenses, por ejemplo. Según la Administración de Comercio Internacional de EE.UU., el 49,2% de los automóviles importados de México están compuestos por piezas fabricadas en EE.UU. Por lo tanto, agregar aranceles punitivos perjudicaría a las empresas estadounidenses que suministran esos componentes. Dicho esto, también es posible que Trump desee repatriar más del proceso de fabricación, en última instancia, en detrimento de México.   

La victoria del Congreso para los republicanos podría agregar presión al Peso

Trump ganó la presidencia al superar el umbral de 270 votos electorales necesarios para ganar la carrera. Actualmente tiene 295 votos electorales frente a los 226 de Harris, según Associated Press. El partido republicano también ganó una mayoría en el Senado de Estados Unidos (EE.UU.) – 52 sobre 44 – y está en la delantera para ganar una mayoría en el Congreso de EE.UU., con 206 escaños frente a los 191 de los demócratas hasta ahora, aunque aún faltan por decidir 38 escaños. 

Si los republicanos ganan una mayoría en el Congreso, tendrán una "victoria total", y Trump podrá implementar sus políticas con menos fricción y demora. 

Según las previsiones del sitio web de noticias financieras mexicanas El Financiero, una mayoría republicana en el Congreso con Trump como presidente podría llevar al Peso a debilitarse aún más frente al USD. Estiman una banda de entre 21.14 y 22.26 para el USD/MXN en tal escenario. El par actualmente cotiza en los 20.10s. 

Si los republicanos no logran ganar una mayoría en el Congreso, el par probablemente terminará en un rango entre 19.70 y 21.14, dice El Financiero. 

Análisis Técnico: USD/MXN ejecuta un giro en U después de alcanzar su pico

El USD/MXN subió a un máximo de más de dos años el miércoles, pero rápidamente retrocedió, recuperando todas las ganancias anteriores.

Gráfico de 4 horas del USD/MXN 

Sin embargo, el USD/MXN está en una tendencia alcista general a corto, mediano y largo plazo. Además, está operando en un canal alcista. Dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una eventual continuación al alza. 

El indicador de impulso de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por debajo de su línea de señal, lo cual es una señal bajista. Sin embargo, permanece por encima de su línea cero, lo que sugiere que la tendencia sigue siendo alcista. 

Una ruptura por encima del máximo de 20.80 establecido el miércoles probablemente confirmaría más ganancias, con 21.00 como el próximo objetivo clave y nivel de resistencia (número redondo, soporte psicológico).