El Yen japonés se aprecia a pesar de la escasa liquidez, foco en las elecciones presidenciales en EE.UU.

• El Yen japonés sube mientras el Dólar estadounidense se deprecia antes de los resultados de las elecciones en EE.UU. el martes.
• Se espera que la liquidez del JPY sea limitada ya que los mercados japoneses están cerrados por el Día del Deporte el lunes.
• El Dólar estadounidense se depreció debido a la publicación de nóminas no agrícolas más débiles antes de la decisión de la Fed a finales de esta semana.

El Yen japonés (JPY) gana terreno el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) cae, posiblemente impulsado por la creciente incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. del martes. Sin embargo, la liquidez del JPY es algo limitada debido al cierre de los mercados japoneses por el Día del Deporte, lo que impide la negociación física de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El JPY podría debilitarse en el futuro a medida que crecen las incertidumbres políticas y de política monetaria tras la victoria de la coalición del Partido Liberal Democrático (LDP) en las elecciones parlamentarias de la semana pasada, lo que ha creado confusión respecto a la dirección de la política del Banco de Japón (BoJ).

Sin embargo, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló en la rueda de prensa posterior a la reunión del jueves pasado que los riesgos económicos en EE.UU. parecen estar disminuyendo, lo que podría allanar el camino para una posible subida de tasas. Mientras tanto, el Banco de Japón decidió mantener su tasa de política en 0,25%, una medida que era ampliamente esperada.

Los datos de nóminas no agrícolas (NFP) más débiles de lo esperado para octubre podrían haber contribuido a la caída del Dólar estadounidense antes de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) a finales de esta semana. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 99,6% de que la Fed implemente un recorte de tasas de un cuarto de punto en noviembre.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés sube mientras el Dólar estadounidense se deprecia antes de las elecciones en EE.UU.

• La última encuesta muestra a la vicepresidenta Kamala Harris con ligeras ventajas en Nevada, Carolina del Norte y Wisconsin, mientras que el expresidente Donald Trump tiene una ligera ventaja en Arizona. Los candidatos están en contiendas cerradas en Michigan, Georgia y Pensilvania. Realizada del 24 de octubre al 2 de noviembre, la última encuesta del New York Times/Siena College indicó que todos los enfrentamientos en siete estados clave están dentro de un margen de error del 3,5%.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, tras una ganancia revisada de septiembre de 223.000 (bajada desde 254.000), lo que quedó muy por debajo de las expectativas del mercado de 113.000. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,1% en octubre, coincidiendo con el pronóstico del consenso.
• El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el viernes que anticipa que el Banco de Japón colaborará estrechamente con el gobierno para implementar una política monetaria adecuada destinada a lograr su objetivo de precios de manera sostenible y estable.
• El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero de Japón del au Jibun Bank se situó en 49,2 en octubre, indicando una caída desde 49,7 en septiembre. Este indicador compuesto de una sola cifra muestra que la producción manufacturera japonesa continuó disminuyendo al comienzo del cuarto trimestre de 2024, con tanto la producción como los nuevos pedidos disminuyendo a tasas más pronunciadas.
• El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. mostró que la inflación subyacente aumentó un 2,7% interanual en septiembre. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a un mínimo de cinco meses de 216.000 para la semana que terminó el 25 de octubre, señalando un mercado laboral robusto y disminuyendo las expectativas de recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal (Fed).
• El Banco de Japón decidió mantener su objetivo de tasa de interés a corto plazo en 0,25% tras la conclusión de su revisión de política monetaria de dos días el jueves. Esta decisión estaba en línea con las expectativas del mercado de mantener la estabilidad.
• Según el Informe de Perspectivas del BoJ para el tercer trimestre, el banco central planea continuar elevando las tasas de política siempre que la economía y los precios se alineen con sus previsiones, especialmente dado que las tasas de interés reales son actualmente muy bajas. El Banco de Japón tiene como objetivo llevar a cabo una política monetaria con un enfoque en lograr de manera sostenible y estable su objetivo de inflación del 2%.
• El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. se expandió un 2,8% en el tercer trimestre, por debajo del 3,0% en el segundo trimestre y las previsiones del 3,0%. El informe de cambio de empleo de ADP mostró que se añadieron 233.000 nuevos trabajadores en octubre, marcando el mayor aumento desde julio de 2023. Esto siguió a una revisión al alza a 159.000 en septiembre y superó significativamente las previsiones de 115.000.

Análisis Técnico: El USD/JPY cotiza por debajo de 152.00, límite inferior del canal ascendente

El par USD/JPY cotiza alrededor de 151.80 el lunes. El análisis del gráfico diario sugiere un posible debilitamiento del sesgo alcista, ya que el par ha roto por debajo de su canal ascendente. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 50, lo que indica que el impulso alcista aún está presente.

En términos de resistencia, el par USD/JPY enfrenta un obstáculo en el límite inferior del canal ascendente, ubicado en el nivel de 152.90. Si el par logra reingresar a este canal, podría apuntar al reciente máximo en el nivel de 153.88 antes del límite superior del canal cerca de 158.90.

A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el nivel de 151.60 sirve como soporte inmediato para el par USD/JPY, con soporte adicional encontrado alrededor del nivel psicológico de 150.00.

USD/JPY: Gráfico Diario