El yen japonés pierde terreno mientras la producción manufacturera continúa disminuyendo

• El Yen japonés se depreció tras la publicación del PMI manufacturero el viernes.
• El PMI manufacturero del Jibun Bank de Japón se situó en 49.2 en octubre, reflejando una disminución desde 49.7 en septiembre.
• Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 113.000 empleos en octubre, una disminución respecto al recuento anterior de 254.000.

El Yen japonés (JPY) retrocede algunas de sus recientes ganancias tras la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero por Jibun Bank y S&P Global el viernes. Sin embargo, el par USD/JPY cayó ya que el JPY se fortaleció después de los comentarios posteriores a la reunión del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, el jueves, que fueron vistos como un aumento de la probabilidad de una subida de tasas en diciembre.

El PMI manufacturero del Jibun Bank de Japón se situó en 49.2 en octubre, indicando una disminución desde 49.7 en septiembre. Este indicador compuesto de una sola cifra muestra que la producción manufacturera japonesa continuó disminuyendo al comienzo del cuarto trimestre de 2024, con tanto la producción como los nuevos pedidos disminuyendo a tasas más pronunciadas.

El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el viernes que anticipa que el Banco de Japón colaborará estrechamente con el gobierno para implementar una política monetaria adecuada destinada a lograr su objetivo de precios de manera sostenible y estable.

Los operadores están anticipando la publicación del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes, con expectativas de que la economía estadounidense haya añadido 113.000 empleos en octubre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia a pesar de las mayores probabilidades de subidas de tasas del BoJ

• El par USD/JPY gana terreno ya que el Dólar estadounidense (USD) rompe su racha de cuatro días de pérdidas debido a la cautela continua del mercado en medio de la incertidumbre antes de las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. Sin embargo, el Dólar encontró dificultades tras la publicación de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) el jueves.
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. mostró que la inflación subyacente aumentó un 2.7% interanual en septiembre. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a un mínimo de cinco meses de 216.000 para la semana que terminó el 25 de octubre, señalando un mercado laboral robusto y disminuyendo las expectativas de recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal (Fed).
• El Banco de Japón decidió mantener su objetivo de tasa de interés a corto plazo en 0.25% tras la conclusión de su revisión de política monetaria de dos días el jueves. Esta decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado de mantener la estabilidad.
• Según el Informe de Perspectivas del BoJ para el tercer trimestre, el banco central planea continuar aumentando las tasas de política siempre que la economía y los precios se alineen con sus previsiones, particularmente dado que las tasas de interés reales son actualmente muy bajas. El Banco de Japón tiene como objetivo llevar a cabo la política monetaria con un enfoque en lograr de manera sostenible y estable su objetivo de inflación del 2%.
• El Producto Interno Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. se expandió un 2.8% en el tercer trimestre, por debajo del 3.0% en el segundo trimestre y las previsiones del 3.0%. El informe de cambio de empleo de ADP mostró que se añadieron 233.000 nuevos trabajadores en octubre, marcando el mayor aumento desde julio de 2023. Esto siguió a una revisión al alza a 159.000 en septiembre y superó significativamente las previsiones de 115.000.
• El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que las ofertas de empleo de JOLTS alcanzaron los 7.443 millones en septiembre, por debajo de los 7.861 millones en agosto y no alcanzaron la expectativa del mercado de 7.99 millones.
• El ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, comentó el martes que un Yen más débil podría aumentar los precios a través de mayores costos de importación, lo que podría reducir los ingresos reales de los hogares y disminuir el consumo privado si el crecimiento salarial no sigue el ritmo.
• La coalición del Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón perdió su mayoría parlamentaria en las elecciones del domingo, lo que ha aumentado la incertidumbre respecto a los planes de subida de tasas del Banco de Japón (BoJ).

Análisis Técnico: El USD/JPY podría reingresar al canal ascendente para fortalecer su sesgo alcista

El par USD/JPY cotiza alrededor de 152.40 el viernes. El análisis del gráfico diario indica un posible debilitamiento del sesgo alcista, ya que el par ha roto por debajo de su canal ascendente. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de la marca de 50, lo que sugiere que el impulso alcista está activo.

En términos de resistencia, el par USD/JPY enfrenta resistencia en el límite inferior del canal ascendente, que se encuentra en el nivel de 152.50. Si el par logra reingresar a este canal, podría apuntar al límite superior alrededor del nivel de 158.30.

A la baja, el soporte para el par USD/JPY podría encontrarse alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en el nivel de 151.50, con un soporte adicional alrededor del nivel psicológico de 150.00.

USD/JPY: Gráfico Diario