El EUR/USD mantiene las ganancias después de que el sólido crecimiento del PIB de la Eurozona respalda al Euro

• El EUR/USD se aferra a las ganancias cerca de 1.0850 gracias al crecimiento del PIB de la Eurozona y la alta inflación alemana.
• Lagarde del BCE prevé más recortes de tasas de interés y se muestra optimista sobre la vuelta de la inflación al objetivo del 2% del banco.
• El Dólar estadounidense estará influenciado por las elecciones presidenciales de EE.UU., las NFP y los datos del PMI manufacturero del ISM.

El EUR/USD se mantiene cerca de 1.0850 en la sesión europea del jueves tras la fuerte recuperación del miércoles. El par de divisas principal se fortaleció ya que los operadores han reducido las apuestas de un gran recorte de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de política monetaria de diciembre después de un crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) de la Eurozona más rápido de lo esperado y una inflación alemana más alta de lo previsto.

Eurostat informó el miércoles que la Eurozona se expandió a un ritmo más rápido del 0,9% en el tercer trimestre del año en comparación con el mismo período del año anterior. Una contribución importante al mayor crecimiento de la Eurozona provino de su nación más grande, Alemania, que logró evitar una recesión técnica. La economía alemana aumentó sorprendentemente un 0,2% en comparación con el trimestre anterior, superando las expectativas de una contracción del 0,1%. Mientras tanto, la tasa de crecimiento en España fue más alta de lo esperado, como se pronosticó en Francia, y más lenta de lo anticipado en Italia.

El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de Alemania para octubre se aceleró a un ritmo más rápido del 2,4% interanual, superior a las estimaciones del 2,1% y la publicación anterior del 1,8%, lo que sugiere que la batalla contra la inflación aún no ha terminado. 

"La estimación preliminar recién publicada de la inflación alemana en octubre podría hacer que algunos miembros del BCE se arrepientan del último recorte de tasas y de la nueva apertura del Banco Central Europeo a recortes más agresivos", dijeron analistas de ING.

Para obtener más pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos preliminares del HICP de la Eurozona para octubre, que se publicarán a las 10:00 GMT.

Mientras tanto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha mostrado confianza en controlar las presiones sobre los precios en una entrevista con el periódico francés Le Monde publicada el jueves. "El objetivo está a la vista, pero no voy a decir que la inflación está bajo control", dijo Lagarde. Reafirmó su compromiso con la reducción de tasas de interés, pero se abstuvo de comprometerse con una trayectoria específica de recorte de tasas.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se mantiene mientras el Dólar estadounidense se consolida

• El EUR/USD se aferra a las ganancias cerca de 1.0850 gracias a los datos optimistas del PIB de la Eurozona. Aunque el mayor crecimiento del PIB de la Eurozona ha mejorado el atractivo del Euro (EUR), su perspectiva aún está en peligro ante la incertidumbre antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.). 
• Los operadores parecen haber descontado una victoria del expresidente Donald Trump contra la actual vicepresidenta Kamala Harris, un escenario que tendría repercusiones significativas en la economía de la Eurozona, ya que se espera que Trump aumente los aranceles en un 10% sobre todas las importaciones, afectando al poderoso sector exportador de la Eurozona. Trump dijo esta semana que la Unión Europea (UE) tendría que "pagar un alto precio" por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses si ganaba las elecciones del 5 de noviembre, informó Reuters.
• Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) cotiza en un rango estrecho, con los inversores centrados en las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. y los datos del PMI manufacturero del ISM para octubre, que se publicarán el viernes. Los datos económicos influirán en la especulación del mercado sobre la trayectoria de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). Más tarde el jueves, también se publicarán los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para septiembre, aunque se espera que su impacto en los mercados sea limitado porque el informe del PIB de EE.UU. del miércoles ya reveló las cifras generales del tercer trimestre.
• Las condiciones del mercado laboral parecen estar mejorando, según el indicador ADP de empleo privado publicado el miércoles. El informe mostró una robusta demanda laboral, con 233.000 nuevos trabajadores contratados en octubre frente a los 159.000 de septiembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD se esfuerza por mantenerse por encima de 1.0800

El EUR/USD cotiza cerca de un nuevo máximo de más de una semana alrededor de 1.0850 en las horas de negociación europeas. El par de divisas principal se mantiene en su reciente recuperación después de romper por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0800. Sin embargo, su perspectiva general sigue siendo bajista ya que cotiza por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en torno a 1.0900.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube cerca de 42.00 después de permanecer en el rango de 20.00-40.00 durante casi un mes, lo que sugiere que el impulso bajista ha terminado.

Mirando hacia arriba, el par de divisas compartido podría subir cerca de la EMA de 200 días alrededor de 1.0900 y el mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000. A la baja, la línea de tendencia ascendente cerca de 1.0750, que se traza desde el mínimo del 16 de abril en torno a 1.0600, será la zona de soporte clave para los alcistas del Euro.