El Peso mexicano cae en medio de la agitación política, antes de los datos del PIB

• El Peso mexicano cae un 0.57% en la semana, presionado por los próximos datos del PIB del tercer trimestre, que se espera muestren una desaceleración económica.
• La agitación política se profundiza a medida que ocho jueces de la Corte Suprema planean renunciar, dejando solo a tres vinculados al partido gobernante Morena.
• Los temores de una victoria de Trump en las elecciones de EE.UU. pesaron sobre la moneda mexicana.

El Peso mexicano se mantiene a la defensiva frente al Dólar, extendiendo sus pérdidas por tres días consecutivos mientras los participantes del mercado esperan datos económicos cruciales en México. La publicación de datos mixtos en Estados Unidos (EE.UU.) debilitó la moneda mexicana, que acumula hasta ahora pérdidas del 0.57% en la semana. El USD/MXN se negocia a 20.07, con un aumento del 0.20% el martes.

La agenda económica de México sigue ausente, pero ganará tracción el miércoles. El Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) revelará las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, que se espera muestren que la economía se está desacelerando bruscamente, por debajo del objetivo del Ministro de Finanzas del 2.4%. Se espera que el PIB aumente un 0.8% intertrimestral por encima de la lectura del segundo trimestre del 0.2%, aunque en términos anuales se espera que caiga del 2.1% al 1.2%.

Mientras tanto, los problemas internos vinculados a la política y la controvertida reforma judicial continuaron acaparando los titulares. Según El Financiero, ocho de los once jueces actuales de la Corte Suprema presentarían sus renuncias, efectivas hasta finales de agosto de 2025.

El magistrado Juan José Olvera dijo, "El mensaje es que declinarán ir a la elección y dejarán los espacios libres para que la gente decida." Añadió que los tres jueces de la Corte Suprema restantes serían Lenia Batres, Yasmin Esquivel y Loretta Ortiz, quienes están vinculadas al partido gobernante Morena.

Mientras tanto, el juez de la Corte Suprema Alfredo Gutiérrez Ortiz Mena presentó su renuncia al Senado, afirmando, "No me considero un candidato adecuado para un puesto que depende del apoyo popular... la función no es validar la voluntad de la mayoría, sino salvaguardar los derechos."

Aparte de esto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) en septiembre cayeron a su nivel más bajo en tres años y medio, no alcanzando las estimaciones de los analistas. Otros datos revelaron la Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) en octubre, que registró su mayor aumento desde marzo de 2021.

Las elecciones en EE.UU. también presionan la moneda mexicana. Jim Reid de Deutsche Bank escribió en una nota "El impulso ha cambiado una cantidad razonable en las últimas semanas, ya que el modelo de FiveThirtyEight aún tenía a Harris con una probabilidad del 54% de victoria el 15 de octubre, pero eso se ha revertido y ahora Trump tiene una probabilidad del 54% de ganar."

Reid añadió "La probabilidad de barrida republicana en Polymarket.com era del 28% tan recientemente como el 4 de octubre, pero ahora es del 48% mientras escribimos. Más de 45 millones de personas ya han votado, por lo que un lado probablemente ya tiene algo de impulso, pero por supuesto no sabremos quién hasta al menos después de que cierren las urnas el próximo martes por la noche."

De cara a la semana, el calendario económico de México incluirá la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, la Confianza Empresarial y el PMI Manufacturero de S&P Global.

En EE.UU., la agenda económica se espera que revele datos de empleo, el PIB del tercer trimestre de 2024 en su lectura preliminar, el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas (NFP).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma tras datos mixtos de EE.UU.

• Las ventas minoristas y los datos de actividad económica de México para agosto fueron más débiles de lo esperado la semana pasada, según el INEGI. Junto a esto, la caída de la inflación en octubre podría abrir la puerta a un recorte de tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico) en la reunión de noviembre.
• Según los futuros del mercado monetario, se espera que Banxico recorte entre 175 y 200 puntos básicos en los próximos 12 meses.
• Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. para septiembre disminuyeron de 7.861 millones a 7.443 millones, por debajo de las estimaciones de 7.99 millones.
• La Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) en octubre mejoró a 108.7 desde 99.1, superando el pronóstico de 99.5.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb por parte de la Fed para finales de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN supera los 20.00

El USD/MXN extendió sus ganancias pero sigue limitado al alza por el máximo del 23 de octubre en 20.09. A pesar de esto, la tendencia alcista sigue intacta, y una vez que los compradores superen este último, la próxima parada sería el máximo anual en 20.22, seguido de niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.

Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre en 19.10 antes de probar 19.00.

Los osciladores sugieren que la tendencia alcista del USD/MXN sigue intacta, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI es alcista y apunta hacia arriba.