El yen japonés cae a su nivel más bajo en tres meses después de que la coalición gobernante pierde la mayoría en las elecciones

• El Yen japonés se debilita en reacción al desarrollo político tras las elecciones del domingo.
• La incertidumbre sobre el plan de subida de tasas del BoJ pesa fuertemente sobre el JPY en medio de un USD alcista.
• Las expectativas de una política menos agresiva de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al Dólar.

El Yen japonés (JPY) cae a un nuevo mínimo de tres meses frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del lunes, después de que el partido gobernante de Japón perdiera su mayoría por primera vez en 15 años en las elecciones nacionales del domingo. El resultado alimentó especulaciones de que el gobierno de coalición podría presionar al Banco de Japón (BoJ) para que tome la normalización de la política con calma, lo que, a su vez, se considera que pesa fuertemente sobre el JPY. Esto, junto con el fuerte tono alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), eleva al par USD/JPY más allá de la zona de 153.00. 

Mientras tanto, los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. continúan apuntando a una economía aún resistente y reafirman las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas más pequeños durante el año. Además, el aumento de las probabilidades de que Donald Trump gane la presidencia y las preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones en EE.UU. desencadenan un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto ayuda al Índice del Dólar (DXY) a mantenerse firme cerca de su nivel más alto desde el 30 de julio y sugiere que el camino de menor resistencia para el JPY de menor rendimiento sigue siendo a la baja. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se mantiene a la baja tras la incertidumbre política doméstica

• La coalición gobernante de Japón perdió su mayoría parlamentaria en las elecciones del domingo por primera vez desde 2009, lo que genera dudas sobre la capacidad del Banco de Japón para subir aún más las tasas de interés y lleva a una apertura bajista semanal para el Yen japonés. 
• El canal público NHK informó que el Partido Liberal Democrático (PLD) del Primer Ministro Shigeru Ishiba y su socio de coalición Komeito ganaron 215 de los 465 escaños en la cámara baja, quedando por debajo de los 233 necesarios para una mayoría y bajando desde los 279 que tenían. 
• Las expectativas de recortes de tasas más pequeños por parte de la Reserva Federal, junto con las preocupaciones de que los planes de gasto de la Vicepresidenta Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump aumentarán el déficit, llevan a una venta masiva extendida en el mercado de bonos de EE.UU. 
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años se mantiene firme cerca de un máximo de tres meses tocado la semana pasada, elevando al Dólar estadounidense más cerca de su nivel más alto desde el 30 de julio y contribuyendo a desviar los flujos del JPY de menor rendimiento. 
• En los últimos desarrollos geopolíticos, Israel llevó a cabo ataques precisos en objetivos militares en todo Irán durante el fin de semana en represalia por la andanada de misiles balísticos lanzados por este último a principios de mes y meses de ataques continuos.
• Mientras tanto, Irán indicó que no tomará represalias contra los ataques israelíes si se llega a un acuerdo para un alto el fuego en Gaza y Líbano, lo que alivia los temores de una mayor escalada de tensiones en el Medio Oriente y un conflicto más amplio en la región.
• El Vice Ministro de Finanzas de China, Liao Min, dijo el lunes que el país intensificará los ajustes contracíclicos de sus políticas macroeconómicas para impulsar la recuperación económica en el cuarto trimestre y confía en alcanzar el objetivo de crecimiento del 5%.

Perspectiva técnica: El USD/JPY necesita consolidarse antes del próximo movimiento alcista

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través de la media móvil simple (SMA) de 200 días y un movimiento subsiguiente más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de julio a septiembre podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas del USD/JPY. Esto valida aún más la perspectiva positiva a corto plazo para el par y apoya las perspectivas de ganancias adicionales más allá del nivel de 154.00, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de resistencia de 154.35-154.40. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel psicológico de 155.00 en ruta al máximo de finales de julio, alrededor de la región de 155.20.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario acaba de comenzar a moverse hacia territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Sin embargo, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona de 153.20-153.15 antes del nivel de 153.00 y el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 152.75. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY hacia la cifra redonda de 152.00.