El Dólar estadounidense se consolida ampliamente en un comienzo de semana tranquilo

• El Dólar estadounidense cotiza estable a ligeramente al alza, ya que la posible escalada del conflicto en Medio Oriente impulsa los flujos hacia el Dólar. 
• Los oradores de la Fed están comenzando a alinearse con las expectativas del mercado de recortes de tasas graduales o nulos en el futuro cercano. 
• El rally del Índice del Dólar estadounidense podría ganar impulso si Donald Trump lidera más en las encuestas. 

El Dólar estadounidense (USD) abre ampliamente estable el lunes, ya que tres factores principales proporcionan algo de soporte para el Dólar. El primero es la geopolítica, con el Primer Ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, prometiendo intensificar las represalias después de que un dron iraní golpeara cerca de su residencia privada durante el fin de semana. El segundo impulsor proviene de la Reserva Federal (Fed) después de que algunos de sus funcionarios pidieran un enfoque gradual para reducir las tasas de interés (o incluso sin recortes de tasas) para mantener el control de la inflación. Finalmente, el tercer impulsor es la próxima elección presidencial de EE.UU. el 5 de noviembre, con una pequeña ventaja en los sitios de apuestas para el ex presidente de EE.UU., Donald Trump, lo que apoya un Dólar estadounidense más fuerte. 

El calendario de EE.UU. es muy ligero en términos de datos económicos el lunes. Además de que el Tesoro de EE.UU. emitirá más deuda en los mercados, cuatro miembros de la Fed hablarán. Los mercados querrán buscar más confirmación de la Fed sobre las proyecciones de recortes de tasas para las reuniones de noviembre y diciembre después de que el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijera la semana pasada que la Fed debería abstenerse de recortar. 

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La pelota está rodando

• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, hablará a las 12:55 GMT. Logan participa en una conversación en la Reunión Anual 2024 de SIFMA (Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros).
• A las 17:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participa en un evento de ayuntamiento organizado por la Cámara de Comercio de Chippewa Falls en Chippewa Falls, Wisconsin.
• A las 21:05 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, dará un discurso sobre la economía y la política monetaria de EE.UU. en un evento organizado por la Sociedad de Analistas Financieros Certificados en Kansas City.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, participará en una sesión de preguntas y respuestas moderada con Nick Timiraos del Wall Street Journal en el WSJ Tech Live 2024 a las 22:40 GMT.
• Las acciones se toman una pausa el lunes y buscan una dirección. Ganancias o pérdidas menores en general, con solo el Hang Seng chino cerrando con una caída de más del 1,5% el lunes. 
• La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 92,3% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb), mientras que el 7,7% restante no espera un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb han sido completamente descartadas. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,09% después de haber coqueteado con una ruptura por debajo del 4% el miércoles. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: El comienzo de algo grande

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene fuerte cerca del pico de la semana pasada. Las expectativas de un enfoque gradual para los recortes de tasas de interés por parte de la Fed apoyarían un Dólar estadounidense más fuerte. Podría haber más alzas si el ex presidente Donald Trump toma una mayor ventaja en las encuestas o gana una mayoría en un estado clave, o si las tensiones geopolíticas en Medio Oriente se descontrolan aún más. 

Una resistencia firme por delante es 103.80, que se alinea con la SMA de 200 días. Por encima de eso, hay un pequeño espacio antes de alcanzar el nivel crucial en 103.99 (el mínimo del 4 de junio) y la gran cifra de 104.00. Si las tensiones geopolíticas aumentan o Trump lidera más en las encuestas, un rápido movimiento hacia el nivel redondo de 105.00 y 105.53 (el máximo del 11 de abril) podría estar en las cartas. 

A la baja, la SMA de 100 días en 103.19 y el nivel crucial en 103.18 (el máximo del 12 de marzo) ahora actúan como soporte y deberían evitar que el DXY caiga más. Con el Índice de Fuerza Relativa en territorio de sobrecompra, una prueba en este nivel parece garantizada. Más abajo, la SMA de 55 días en 101.86 y el nivel crucial en 101.90 (el máximo del 22 de diciembre de 2023) deberían evitar más movimientos a la baja. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario