El Dólar australiano gana terreno tras los recortes de tasas en China y los comentarios de Hauser del RBA

• El Dólar australiano se aprecia tras los recortes de tasas del PBoC el lunes.
• El PBoC ha reducido la Tasa Preferencial de Préstamos a 1 y 5 años al 3.10% y 3.6%, respectivamente.
• El Dólar australiano se apreció ya que los datos laborales nacionales positivos han reducido las probabilidades de un recorte de tasas del RBA este año.

El Dólar australiano (AUD) extendió su racha ganadora frente al Dólar estadounidense (USD) por tercera sesión consecutiva el lunes. El alza del Dólar australiano podría atribuirse a los recortes de tasas en China, su mayor socio comercial.

El Banco Popular de China (PBoC) redujo la Tasa Preferencial de Préstamos (LPR) a 1 año al 3.10% desde el 3.35% y la LPR a 5 años al 3.6% desde el 3.85%, en línea con las expectativas. Se anticipa que las tasas de interés más bajas estimulen la actividad económica interna de China, lo que podría aumentar la demanda de exportaciones australianas.

Los datos de empleo positivos de Australia, publicados la semana pasada, han reducido la probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) implemente un recorte de tasas de interés este año. Esta perspectiva ha fortalecido al AUD, proporcionando un soporte continuo al par AUD/USD.

El Subgobernador del RBA, Andrew Hauser, se dirigió a la Conferencia Global de Mercados 2024 del CBA en Sídney el lunes, expresando una ligera sorpresa por la fortaleza del crecimiento del empleo. Hauser señaló que la tasa de participación laboral es notablemente alta y enfatizó que, aunque el RBA depende de los datos, no está obsesionado con ellos.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido a las menores probabilidades de recortes de tasas del RBA

• El Dólar estadounidense ganó soporte ya que los datos recientes que destacan la resistencia de la economía de EE.UU. han disipado la especulación de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en noviembre es del 94.3%, sin posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos.
• El National Australia Bank revisó su proyección para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una nota la semana pasada. "Hemos adelantado nuestras expectativas para el momento de los recortes de tasas, ahora anticipando el primer recorte en febrero de 2025, en lugar de mayo", declaró el banco. Continúan previendo un ritmo gradual de recortes, con tasas que se espera disminuyan al 3.10% para principios de 2026.
• El viernes, el Gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Pan Gongsheng, declaró que el banco central chino ha "emitido directrices específicas para recompras de acciones y nuevos préstamos para aumentar las participaciones, enfatizando que los fondos de crédito no deben fluir ilegalmente hacia el mercado de valores."
• El Producto Interior Bruto (PIB) de China creció a una tasa anual del 4.6% en el tercer trimestre de 2024, ligeramente por debajo del crecimiento del 4.7% registrado en el segundo trimestre pero superando las expectativas del mercado del 4.5%. En términos trimestrales, el PIB aumentó un 0.9% en el tercer trimestre de 2024, frente al 0.7% del trimestre anterior pero por debajo del 1.0% previsto. Las ventas minoristas de China en septiembre aumentaron un 3.2% interanual, superando tanto el crecimiento esperado del 2.5% como la cifra anterior del 2.1%.
• Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% mensual en septiembre, superando el aumento del 0.1% registrado en agosto y las expectativas del mercado de un aumento del 0.3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron en 19.000 durante la semana que terminó el 11 de octubre, la mayor caída en tres meses. El número total de solicitudes cayó a 241.000, significativamente por debajo de las 260.000 anticipadas.
• El cambio de empleo desestacionalizado en Australia aumentó en 64.1K en septiembre, llevando el empleo total a un récord de 14.52 millones. Esto superó con creces las expectativas del mercado de un aumento de 25.0K, tras un aumento revisado de 42.6K el mes anterior. Mientras tanto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1% en septiembre, coincidiendo con la cifra revisada de agosto y siendo inferior al 4.2% anticipado.
• La semana pasada, la Subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, reiteró el compromiso del banco central de frenar la inflación, enfatizando que aunque las expectativas de inflación siguen bien ancladas, las presiones de precios continuas siguen presentando desafíos significativos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6700; barrera en la EMA de nueve días

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6720 el lunes. Un análisis técnico del gráfico diario indica que el par está posicionado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un sesgo bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, confirmando el sentimiento bajista prevaleciente.

En términos de soporte, el nivel inmediato a observar es la barrera psicológica en 0.6700. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión a la baja sobre el par AUD/USD, empujándolo hacia el mínimo de ocho semanas de 0.6622, visto por última vez el 11 de septiembre.

Al alza, el par AUD/USD podría probar la EMA de nueve días en 0.6723, seguida de la EMA de 50 días en 0.6740. Una ruptura por encima de esta última podría apoyar al par para probar el nivel psicológico de 0.6800.

AUD/USD: Gráfico Diario